美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q

☑
根據證券條例第13或15(D)條提交的季度報告 1934年《交換法》

截至本季度末2022年12月31日

☐
根據《證券條例》第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年《交換法》

關於從到的過渡期

委託文檔號001-33861

美國汽車零部件公司。
(註冊人的確切姓名載於其章程)

紐約
 
11-2153962
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)
 
(國際税務局僱主身分證號碼)

加利福尼亞州街2929號, 託蘭斯, 加利福尼亞
 
90503
(主要執行辦公室地址)
 
(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號：(310) 212-7910

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
交易代碼
註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元
MPAA
納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
是 ☑ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第(Br)條S-T規則405要求提交的每一份互動數據文件。是 ☑不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”、“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速文件服務器☐
加速文件管理器 ☑
非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司☐
 
新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☑

有幾個19,491,3952023年2月2日發行的普通股 。

美國汽車零部件公司。

目錄
 
第一部分-財務信息
  
 
項目1.財務報表
4
 
簡明綜合資產負債表
4
 
簡明綜合業務報表
5
 
簡明綜合全面收益表(損益表)
6
 
簡明股東權益綜合報表
7
 
現金流量表簡明合併報表
8
 
簡明合併財務報表附註
9
 
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
22
 
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
30
 
項目4.控制和程序
30
     
第二部分--其他資料
  
 
項目1.法律訴訟
32
 
第1A項。風險因素
32
 
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
32
 
項目3.高級證券違約
32
 
項目5.其他信息
32
 
項目6.展品
33
 
簽名
35

2
目錄表
美國汽車零部件公司。

詞彙表

本報告案文中經常使用下列術語，含義如下。

“二手核心”-以前在車輛運行中使用的汽車部件。通常，使用過的核心是由車輛製造商安裝並隨後拆卸以進行更換的原始設備(OE)汽車部件。用過的堆芯含有可回收的部件，這些部件是再製造過程中的重要原材料。根據我們的核心交換計劃，我們通過向客户提供退還給我們的舊核心的積分來獲得最多使用的核心。我們的客户從交付二手核心的消費者那裏收到這些二手核心，以便在購買新的重新制造的汽車部件時從客户那裏獲得信用。當我們的客户沒有足夠的舊核 可用時，我們會從從事舊核買賣業務的核經紀人那裏購買舊核。從核心經紀人處購買的舊核心或客户根據核心更換計劃退還給我們的舊核心，以及我們實際收到的 是我們原材料和在製品庫存的一部分。消費者退還給客户但尚未退還給我們的舊核將被歸類為合同資產，直到我們實際收到這些舊核 。

“再製造的核心”--經過再製造過程並通過該過程成為新的再製造汽車部件的一部分的二手核心。 再製造流程將使用過的核心拆分成部件，替換那些不能重複使用的部件，並將使用過的核心的可回收部件和其他新部件重新組裝成重新制造的汽車部件。在我們的客户地點持有以供銷售的重新制造的核心包括在長期合同資產中。這個重新制造的庫存調整退貨的核心部分被歸類為合同資產，直到我們實際收到它們。

3
目錄表
第一部分-財務信息

第1項。
財務報表

美國汽車零部件公司。及附屬公司
壓縮的 合併的 資產負債表

 
2022年12月31日
    
March 31, 2022
  
資產
  
(未經審計)
        
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
12,579,000
    
$
23,016,000
  
短期投資
    
2,169,000
      
2,202,000
  
應收賬款--淨額
    
75,533,000
      
85,075,000
  
庫存
    
390,574,000
      
385,504,000
  
合同資產
    
29,072,000
      
27,500,000
  
預付費用和其他流動資產
    
26,798,000
      
13,688,000
  
流動資產總額
    
536,725,000
      
536,985,000
  
廠房和設備--網絡
    
46,693,000
      
51,062,000
  
經營性租賃資產
    
85,407,000
      
81,997,000
  
長期遞延所得税
    
26,868,000
      
26,982,000
  
長期合同資產
    
314,035,000
      
310,255,000
  
商譽和無形資產--淨額
    
5,708,000
      
7,004,000
  
其他資產
    
1,138,000
      
1,413,000
  
總資產
  
$
1,016,574,000
    
$
1,015,698,000
  
負債和股東權益
                
流動負債：
                
應付賬款和應計負債
  
$
144,851,000
    
$
168,435,000
  
客户產成品退貨應計
    
33,043,000
      
38,086,000
  
合同責任
    
44,512,000
      
42,496,000
  
循環貸款
    
175,000,000
      
155,000,000
  
其他流動負債
    
4,430,000
      
11,930,000
  
經營租賃負債
    
8,329,000
      
6,788,000
  
定期貸款的當期部分
    
3,668,000
      
3,670,000
  
流動負債總額
    
413,833,000
      
426,405,000
  
定期貸款，減去流動部分
    
10,233,000
      
13,024,000
  
長期合同負債
    
185,859,000
      
172,764,000
  
長期遞延所得税
    
121,000
      
126,000
  
長期經營租賃負債
    
81,512,000
      
80,803,000
  
其他負債
    
10,027,000
      
7,313,000
  
總負債
    
701,585,000
      
700,435,000
  
承付款和或有事項
    
     
 
股東權益：
                
優先股；面值$0.01每股，5,000,000授權股份；無已發佈
    
-
      
-
  
A系列初級參與優先股；面值$0.01每股，20,000授權股份；無已發佈
    
-
      
-
  
普通股；面值$0.01每股，50,000,000授權股份；19,490,859和19,104,751 按以下價格發行和發行的股票12月31日, 2022和3月31日, 2022，分別
    
195,000
      
191,000
  
額外實收資本
    
230,630,000
      
227,184,000
  
留存收益
    
87,288,000
      
92,954,000
  
累計其他綜合損失
    
(3,124,000
)
    
(5,066,000
)
股東權益總額
    
314,989,000
      
315,263,000
  
總負債和股東權益
  
$
1,016,574,000
    
$
1,015,698,000
  

簡明合併財務報表附註是本協議不可分割的一部分。

4
目錄表
美國汽車零部件公司。及附屬公司
精簡的 合併的操作報表
(未經審計)

    截至三個月     截至9個月 個月  

 
十二月三十一日，
    
12月31日,
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
                         
淨銷售額
  
$
151,819,000
    
$
161,810,000
     $ 488,347,000     $ 486,392,000  
銷貨成本
    
130,826,000
      
129,235,000
       410,536,000
       394,295,000
  
毛利
     20,993,000
       32,575,000
       77,811,000
       92,097,000
  
運營費用：
                                
一般和行政
    
13,599,000
      
14,605,000
       42,079,000
       41,556,000
  
銷售和市場營銷
    
5,634,000
      
6,274,000
       17,242,000
       17,162,000
  
研發
    
2,547,000
      
2,635,000
       8,330,000
       7,631,000
  
租賃負債和遠期合同的外匯影響
    
(4,313,000
)
    
385,000
       (2,553,000 )     1,769,000  
總運營費用
    
17,467,000
      
23,899,000
       65,098,000
       68,118,000
  
營業收入
    
3,526,000
      
8,676,000
       12,713,000
       23,979,000
  
利息支出，淨額
    
11,471,000
      
3,949,000
       27,675,000
       11,510,000
  
所得税(福利)費用前收入(虧損)
    
(7,945,000
)
    
4,727,000
       (14,962,000 )     12,469,000
  
所得税(福利)費用
    
(8,971,000
)
    
1,588,000
       (9,296,000 )     4,786,000
  
淨收益(虧損)
  
$
1,026,000
    
$
3,139,000
     $ (5,666,000 )   $ 7,683,000  
每股基本淨收益(虧損)
  
$
0.05
    
$
0.16
     $ (0.29 )   $ 0.40  
每股攤薄淨收益(虧損)
  
$
0.05
    
$
0.16
     $ (0.29 )   $ 0.39  
加權平均流通股數量：
                                
基本信息
    
19,474,871
      
19,184,339
       19,383,531
       19,124,824
  
稀釋
    
19,634,153
      
19,544,174
       19,383,531
       19,604,780
  

簡明合併財務報表附註是本協議不可分割的一部分。

5
目錄表
美國汽車零部件公司。及附屬公司
簡明合併綜合全面收益表(損益表)
(未經審計)

    截至三個月     截至9個月 個月  
   
十二月三十一日，
    
12月31日,
  
 
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
                         
淨收益(虧損)
  
$
1,026,000
    
$
3,139,000
     $ (5,666,000 )   $ 7,683,000  
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
                                
外幣折算收益(虧損)
    
2,123,000
      
(414,000
)
     1,942,000       2,030,000  
扣除税後的其他綜合收益(虧損)合計
    
2,123,000
      
(414,000
)
     1,942,000       2,030,000  
綜合收益(虧損)
  
$
3,149,000
    
$
2,725,000
     $ (3,724,000 )   $ 9,713,000  

簡明合併財務報表附註是本協議不可分割的一部分。

6
目錄表
美國汽車零部件公司。及附屬公司
簡明股東權益綜合報表
(未經審計)


  
普通股
                          
   
股票
    
金額
    
其他內容
已繳費
資本
    
保留
收益
    
累計
其他
全面
(虧損)收入
    
總計
  
                                     
2022年3月31日的餘額
    
19,104,751
    
$
191,000
    
$
227,184,000
    
$
92,954,000
    
$
(5,066,000
)
  
$
315,263,000
  
根據員工股票計劃確認的薪酬
    
-
      
-
      
1,249,000
      
-
      
-
      
1,249,000
  
股票期權的行使，扣除因員工税而扣繳的股份
    
25,543
      
-
      
191,000
      
-
      
-
      
191,000
  
在歸屬RSU時發行普通股，扣除因員工納税而扣留的股份
    
84,684
      
1,000
      
(895,000
)
    
-
      
-
      
(894,000
)
外幣折算
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(868,000
)
    
(868,000
)
淨虧損
    
-
      
-
      
-
      
(175,000
)
    
-
      
(175,000
)
6月30日的餘額，2022
    
19,214,978
    
$
192,000
    
$
227,729,000
    
$
92,779,000
    
$
(5,934,000
)
  
$
314,766,000
  
根據員工股票計劃確認的薪酬
    
-
       -       1,251,000       -       -       1,251,000  
股票期權的行使，扣除因員工税而扣繳的股份
     193,378       2,000       584,000       -       -       586,000  
在歸屬RSU時發行普通股，扣除因員工納税而扣留的股份
     14,792       -       (75,000 )     -       -       (75,000 )
外幣折算
     -       -       -       -       687,000       687,000  
淨虧損
     -       -       -       (6,517,000 )     -       (6,517,000 )
截至9月30日的餘額，2022
     19,423,148     $ 194,000     $ 229,489,000     $ 86,262,000     $ (5,247,000 )   $ 310,698,000  
根據員工股票計劃確認的薪酬
    
-
       -       1,021,000       -       -       1,021,000  
股票期權的行使，扣除因員工税而扣繳的股份
     14,058       -       121,000       -       -       121,000  
在歸屬RSU時發行普通股，扣除因員工納税而扣留的股份
     53,653       1,000       (1,000 )     -       -       -  
外幣折算
    
-
       -       -       -       2,123,000       2,123,000  
淨收入
    
-
       -       -       1,026,000       -       1,026,000  
2022年12月31日的餘額     19,490,859     $ 195,000     $ 230,630,000     $ 87,288,000     $ (3,124,000 )   $ 314,989,000  


 
普通股
                          
   
股票
    
金額
    
其他內容
已繳費
資本
    
保留
收益
    
累計
其他
全面
(虧損)收入
    
總計
  
                                     
3月31日的餘額，2021
    
19,045,386
    
$
190,000
    
$
223,058,000
    
$
85,593,000
    
$
(7,696,000
)
  
$
301,145,000
  
根據員工股票計劃確認的薪酬
    
-
      
-
      
1,576,000
      
-
      
-
      
1,576,000
  
股票期權的行使，扣除因員工税而扣繳的股份
     19,837       -       354,000       -       -       354,000  
在歸屬RSU時發行普通股，扣除因員工納税而扣留的股份
    
35,869
      
1,000
      
(543,000
)
    
-
      
-
      
(542,000
)
外幣折算
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,833,000
      
1,833,000
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
861,000
      
-
      
861,000
  
6月30日的餘額，2021
    
19,101,092
    
$
191,000
    
$
224,445,000
    
$
86,454,000
    
$
(5,863,000
)
  
$
305,227,000
  
根據員工股票計劃確認的薪酬
     -       -       1,851,000       -       -       1,851,000  
股票期權的行使，扣除因員工税而扣繳的股份
     7,860       -       78,000       -       -       78,000  
在歸屬RSU時發行普通股，扣除因員工納税而扣留的股份
     63,803       1,000       (1,204,000 )     -       -       (1,203,000 )
外幣折算
    
-
       -       -       -       611,000       611,000  
淨收入
     -       -       -       3,683,000       -       3,683,000  
截至9月30日的餘額，2021
     19,172,755     $ 192,000     $ 225,170,000     $ 90,137,000     $ (5,252,000 )   $ 310,247,000  
根據員工股票計劃確認的薪酬
    
-
       -       2,030,000       -       -       2,030,000  
股票期權的行使，扣除因員工税而扣繳的股份
     1,846       -       32,000       -       -       32,000  
在歸屬RSU時發行普通股，扣除因員工納税而扣留的股份
     32,183       -       -       -       -       -  
庫存股回購和註銷，包括費用
     (106,486 )     (1,000 )     (1,913,000 )     -       -       (1,914,000 )
外幣折算
    
-
       -       -       -       (414,000 )     (414,000 )
淨收入
    
-
       -       -       3,139,000       -       3,139,000  
2021年12月31日的餘額     19,100,298     $ 191,000     $ 225,319,000     $ 93,276,000     $ (5,666,000 )   $ 313,120,000  

簡明合併財務報表附註是本協議不可分割的一部分。

7
目錄表
美國汽車零部件公司。及附屬公司
簡明合併 現金流量表
(未經審計)

    九個月結束  

 
十二月三十一日，
  
   
2022
    
2021
  
經營活動的現金流：
            
淨(虧損)收益
  
$
(5,666,000
)
  
$
7,683,000
  
將淨(虧損)收入與經營活動中使用的現金淨額進行調整：
                
折舊及攤銷
    
9,322,000
      
9,591,000
  
利息攤銷
    
1,131,000
      
1,189,000
  
支付給客户的核心保費攤銷
    
8,670,000
      
8,497,000
  
支付給客户的產成品溢價攤銷
    
513,000
      
516,000
  
非現金租賃費用
    
5,955,000
      
5,533,000
  
或有對價公允價值變動所產生的收益
    
-
      
60,000
  
租賃負債和遠期合同的外匯影響
    
(2,553,000
)
    
1,769,000
  
短期投資的損失(收益)
    
281,000
      
(245,000
)
庫存準備金淨額
    
14,248,000
      
9,293,000
  
客户付款差異和信貸損失準備金淨額
    
1,250,000
      
1,690,000
  
遞延所得税
    
212,000
      
(877,000
)
基於股份的薪酬費用
    
3,521,000
      
5,457,000
  
廠房和設備的處置損失
    
17,000
      
33,000
  
經營性資產和負債變動情況：
                
應收賬款
    
7,560,000
      
3,626,000
  
庫存
    
(20,888,000
)
    
(65,303,000
)
預付費用和其他流動資產
    
(12,696,000
)
    
187,000
  
其他資產
    
314,000
      
7,000
  
應付賬款和應計負債
    
(19,518,000
)
    
(877,000
)
客户產成品退貨應計
    
(5,054,000
)
    
5,807,000
  
合同資產，淨額
    
(14,486,000
)
    
(50,225,000
)
合同負債，淨額
    
14,700,000
      
38,828,000
  
經營租賃負債
    
(5,135,000
)
    
(4,219,000
)
其他負債
    
(3,126,000
)
    
(194,000
)
用於經營活動的現金淨額
    
(21,428,000
)
    
(22,174,000
)
投資活動產生的現金流：
                
購置廠房和設備
    
(3,607,000
)
    
(5,111,000
)
購買短期投資
    
(248,000
)
    
(315,000
)
用於投資活動的現金淨額
    
(3,855,000
)
    
(5,426,000
)
融資活動的現金流：
                
循環貸款項下的借款
    
58,000,000
      
62,000,000
  
償還循環貸款
    
(38,000,000
)
    
(33,000,000
)
償還定期貸款
    
(2,813,000
)
    
(2,813,000
)
支付債務發行成本
    
(376,000
)
    
(1,148,000
)
融資租賃債務的支付
    
(1,842,000
)
    
(2,074,000
)
股票期權的行使，扣除用於繳納員工税的現金
    
898,000
      
464,000
  
用於股票淨值結算股權獎勵的現金
    
(969,000
)
    
(1,745,000
)
回購普通股，包括手續費
     -       (1,914,000 )
融資活動提供的現金淨額
    
14,898,000
      
19,770,000
  
匯率變動對現金及現金等價物的影響
    
(52,000
)
    
76,000
  
現金和現金等價物淨減少
    
(10,437,000
)
    
(7,754,000
)
現金和現金等價物--期初
    
23,016,000
      
15,523,000
  
現金和現金等價物--期末
  
$
12,579,000
    
$
7,769,000
  
現金流量信息的補充披露：
                
為利息支付的現金，淨額
  
$
26,425,000
    
$
10,348,000
  
支付所得税的現金，扣除退款後的淨額
    
13,135,000
      
5,987,000
  
為經營租賃支付的現金
    
8,760,000
      
7,969,000
  
為融資租賃支付的現金
    
2,042,000
      
2,343,000
  
根據融資租賃購買的廠房和設備
    
609,000
      
601,000
  
根據經營租約獲得的資產
    
7,530,000
      
16,141,000
  
非現金資本支出
    
77,000
      
430,000
  

簡明合併財務報表附註是本協議不可分割的一部分。

8
目錄表
美國汽車零部件公司。及附屬公司
簡明合併財務報表附註
2022年12月31日
(未經審計)

1.公司背景和組織機構

Motorcar Parts of America，Inc.及其子公司(“本公司”或“MPA”)是汽車售後市場非自由更換部件、測試解決方案和診斷設備的領先供應商。這些更換部件主要銷售給北美各地的汽車零售連鎖店和倉庫分銷商，以及主要汽車製造商的售後計劃和保修更換計劃(OE)。該公司的測試解決方案和診斷設備主要服務於全球汽車零部件和動力總成測試市場。該公司的產品包括(I)交流發電機和起動器等旋轉電氣產品，(Ii)輪轂總成和軸承，(Iii)制動相關產品，包括制動卡鉗、制動助力器、制動轉子、剎車片和制動主缸，以及(Iv)其他產品，包括(A)渦輪增壓器和(B)用於電動汽車動力總成開發和製造的測試解決方案和診斷設備，包括電動馬達測試系統、e軸測試系統、先進的動力仿真器、充電單元測試系統、交流發電機和啟動器的測試系統。皮帶起動器發電機、臺式測試儀以及電動汽車逆變器的專門測試服務。

根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編撰(“ASC”)提供的分部報告指引，本公司已確定其首席營運決策者(“CODM”)，審閲CODM使用的文件，並瞭解CODM如何使用該等文件作出財務及營運決策。公司已通過此 審查過程確定其業務包括三分開的運營部門。運營部門符合要彙總的所有標準，並按此方式列示。

新冠肺炎大流行的影響

新冠肺炎疫情繼續對美國和全球經濟造成不利影響，給供應鏈、通貨膨脹率、利率上升和客户需求帶來了潛在影響的不確定性。這些因素對公司的影響程度將取決於許多因素和未來的發展，而這些因素和未來的發展是高度不確定和無法預測的。由於已經發生或未來可能發生的經濟衰退或蕭條，公司 可能會繼續遭受對其業務的不利影響。

2. 列報基礎和新會計公告

陳述的基礎

所附未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“GAAP”)及10-Q表指引編制。因此，它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常經常性應計項目)都已列入。截至2022年12月31日的三個月和九個月的經營業績不一定代表截至2023年3月31日的財年的預期業績。閲讀本報告時應結合公司截至2022年3月31日的財政年度經審計的綜合財務報表及其附註，這些報表包括在公司於2022年6月14日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告中。

附隨的簡明綜合財務報表是根據附註2所述的會計政策按一致基準編制的，並無重大變動,重要會計政策摘要，以 在公司截至2022年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中提交的合併財務報表。

9
目錄表
3.應收賬款-淨額

該公司有因銷售商品和服務而產生的應收貿易賬款。應收賬款-淨額包括與為在途單位退貨發放的信用損失、客户付款差異和退貨授權(“RGA”)撥備相關的抵銷賬户。本公司對某些客户及其各自的銀行使用應收貼現計劃(見附註 10)。

應收賬款--淨額由以下部分組成：

 
  
2022年12月31日
    
March 31, 2022
  
應收賬款--貿易
  
$
92,112,000
    
$
98,734,000
  
信貸損失準備
    
(192,000
)
    
(375,000
)
客户付款差異
    
(1,446,000
)
    
(1,375,000
)
已簽發客户退貨RGA
    
(14,941,000
)
    
(11,909,000
)
應收賬款總額-淨額
  
$
75,533,000
    
$
85,075,000
  

4.庫存

庫存由以下部分組成：

 
  
2022年12月31日
    
March 31, 2022
  
庫存
            
原料
  
$
152,094,000
    
$
150,414,000
  
在製品
    
6,512,000
      
6,880,000
  
成品
    
231,175,000
      
226,729,000
  
 
    
389,781,000
      
384,023,000
  
減少過剩和陳舊庫存的備用額
    
(15,083,000
)
    
(13,520,000
)
庫存淨值
    
374,698,000
      
370,503,000
  
未退回的庫存
    
15,876,000
      
15,001,000
  
總庫存
  
$
390,574,000
    
$
385,504,000
  

5.合同資產

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月內，公司將客户所在地的再製造堆芯的賬面價值減少了$863,000及$846,000，分別為 。 在截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月內，該公司將客户所在地的再製造堆芯的賬面價值減少了$2,704,000 and $3,517,000，分別.

10
目錄表
合同資產包括以下內容：

 
  
2022年12月31日
    
March 31, 2022
  
短期合同資產
            
預計將由客户退回的核心
  
$
17,454,000
    
$
15,778,000
  
支付給客户的核心保費     9,605,000       10,621,000  
向客户預付款項
    
1,454,000
      
517,000
  
支付給客户的產成品保費
    
559,000
      
584,000
  
短期合同資產總額
  
$
29,072,000
    
$
27,500,000
  
                 
將重新制造的核心存放在客户的位置
  
$
265,378,000
    
$
258,376,000
  
支付給客户的核心保費     40,475,000       43,294,000  
長期核心庫存存款     5,569,000       5,569,000  
支付給客户的產成品保費     2,588,000       2,806,000  
向客户預付款項
    
25,000
      
210,000
  
 長期合同資產總額
  
$
314,035,000
    
$
310,255,000
  

6.重要客户和其他信息

顯著的客户集中度

最大的客户佔淨銷售額的百分比如下：

 
截至三個月
十二月三十一日，
  
九個月已結束
十二月三十一日，
  
 
2022
  
2021
  
2022
  
2021
  
淨銷售額
                
客户A
    
36
%
    
38
%
    
38
%
    
38
%
客户B
    
27
%
    
15
%
    
24
%
    
17
%
客户C
    
21
%
    
29
%
    
22
%
    
30
%
客户D
     4 %     2 %     4 %     2 %

最大的客户佔應收賬款貿易的百分比如下：

 
  
2022年12月31日
    
March 31, 2022
  
應收賬款--貿易
            
客户A
    
39
%
    
42
%
客户B
    
23
%
    
21
%
客户C     -
 %     9 %
客户D
     15 %     5 %

11
目錄表
地理位置和產品信息

該公司的產品主要在美國銷售，佔淨銷售額的比例如下：

 
  
截至三個月
十二月三十一日，
    
九個月已結束
十二月三十一日，
  
 
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
產品線
                                
旋轉電氣產品
    
66
%
    
68
%
    
67
%
    
69
%
輪轂產品
    
10
%
    
13
%
    
11
%
    
13
%
制動器相關產品
    
20
%
    
15
%
    
19
%
    
15
%
其他產品
    
4
%
    
4
%
    
3
%
    
3
%
 
    
100
%
    
100
%
    
100
%
    
100
%

顯著的供應商集中度

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月內，該公司沒有任何供應商的庫存購買量佔比超過10%。

7.債務

該公司是$268,620,000高級擔保融資(經不時修訂，稱為“信貸安排”)，由貸款人組成的銀團和PNC銀行、國家協會作為行政代理，包括：(I)$238,620,000受借款基數限制的循環貸款安排，A$24,000,000 加拿大借款人借款的再限制，以及$20,000,000昇華信用證(“循環融資”)和(二)a#30,000,000定期貸款安排(“定期貸款”)。信貸安排下的貸款將於May 28, 2026。信貸機制目前允許支付高達#美元的款項。29,043,000 2023財年的股息和股票回購，取決於形式上是否符合財務契約。就信貸安排而言，貸款人擁有本公司幾乎所有資產的擔保權益。

定期貸款要求每季度支付本金#美元。937,500。信貸工具的利息等於SOFR(定義如下)的 加上2.25%, 2.50%或2.75%或參考利率加利潤率1.25%, 1.50%或1.75%，視乎適用計量日期的高級槓桿率而定。另外還有一筆手續費：0.375%至0.50%，取決於截至適用測量日期的高級 槓桿率。公司定期貸款和循環貸款的利率為6.98% and 7.16%，分別為2022年12月31日和2.99%和3.13%，截至2022年3月31日。

除其他事項外，信貸安排要求本公司維持若干財務契約，包括最高優先槓桿率 及最低固定收費覆蓋率。此外，信貸安排對本公司產生留置權、產生額外債務、進行貸款和投資、進行合併和收購、進行資產出售、贖回或回購股本、改變本公司及其附屬公司開展的業務、與聯屬公司進行交易、預付、贖回或購買次級債務，以及修訂或以其他方式更改債務協議的能力施加限制。

2022年11月3日，本公司對信貸安排進行了第四次修訂(“第四次修訂”)。第四修正案，其中，(I)修改了截至2022年9月30日和2022年12月31日的財政季度的固定費用覆蓋率財務契約，(Ii)修改了截至2022年9月30日的財政季度的總槓桿率財務契約，(Iii)修改了“綜合EBITDA”的定義，以及(Iv)用基於擔保隔夜融資利率(SOFR)的替代基準利率取代了基準利率，自11月3日起生效，2022年。 對金融契約的修改自2022年9月30日起生效。

12
目錄表
截至2022年12月31日，本公司確認了信貸安排的某些違約，這些違約是由於不遵守某些金融契約而產生的。2023年2月3日，本公司對信貸安排進行了第五次修訂(“第五次修訂”)。《第五修正案》除其他事項外，(I) 豁免了截至2022年12月31日的財政季度末因未遵守固定費用覆蓋率和高級槓桿率金融契約而產生的某些現有違約和違約事件，(Ii)修改了截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度的固定費用覆蓋率和高級槓桿率金融契約，(Iii)修改了“適用保證金”和“綜合EBITDA”的定義，以及(Iv)增加了新的最低 未提取可獲得性財務契約。

以下是有關定期貸款的信息摘要：

 
  
2022年12月31日
    
March 31, 2022
  
定期貸款本金
  
$
14,062,000
    
$
16,875,000
  
未攤銷融資費
    
(161,000
)
    
(181,000
)
定期貸款賬面淨額
    
13,901,000
      
16,694,000
  
定期貸款中較少的流動部分
    
(3,668,000
)
    
(3,670,000
)
長期貸款部分
  
$
10,233,000
    
$
13,024,000
  

未來償還定期貸款的情況如下：

截至三月三十一日止的一年，
      
2023 -剩餘三個月
  
$
937,000
  
2024
    
3,750,000
  
2025
    
3,750,000
  
2026
    
3,750,000
  
2027
    
1,875,000
  
付款總額
  
$
14,062,000
  

這個公司有$175,000,000及$155,000,000循環貸款項下未清償款項為2022年12月31日和March 31, 2022，分別為。此外，美元6,370,000未兑現的信用證金額為December 31, 2022. At 2022年12月31日，在某些合同調整後，$57,250,000在旋轉的情況下是可用的設施。

13
目錄表
8.合同責任

合同責任包括以下內容：

 
  
2022年12月31日
    
March 31, 2022
  
短期合同負債
  
   

賺取的客户津貼
  
$
18,088,000
    
$
22,018,000
  
客户核心回報應計項目
    
16,901,000
      
12,322,000
  
客户存款
    
3,236,000
      
3,306,000
  
應計核心付款
    
3,015,000
      
1,679,000
  
核心銀行負債
    
1,673,000
      
1,634,000
  
產成品負債
    
1,599,000
      
1,537,000
  
短期合同負債總額
  
$
44,512,000
    
$
42,496,000
  
 
                
長期合同負債
                
客户核心回報應計項目
  
$
160,980,000
    
$
154,940,000
  
核心銀行負債
    
14,009,000
      
15,267,000
  
應計核心付款
    
10,045,000
      
928,000
  
產成品負債
    
825,000
      
1,588,000
  
賺取的客户津貼
    
-
      
41,000
  
長期合同負債總額
  
$
185,859,000
    
$
172,764,000
  

9.租契

該公司根據2033年8月到期的經營租約租賃北美和亞洲的各種設施。本公司擁有重要的非功能性貨幣租賃，這可能對本公司的精簡合併經營報表產生重大影響。與其他貨幣負債一樣，承租人在每個報告日使用匯率重新計量以外幣計價的租賃負債，但租賃資產是按歷史匯率計量的非貨幣性資產，不受隨後匯率變化的影響。與重新計量這些租約有關，該公司記錄了#美元的收益。3,129,000和損失$985,000在截至2022年和2021年12月31日的三個月內，分別。在截至2022年12月31日及2021年12月31日的九個月內，公司錄得收益$2,108,000及$64,000分別與這些租約的重新計量有關。這些金額計入簡明綜合經營報表中的“租賃負債和遠期合同的外匯影響”。

14
目錄表
租賃資產負債表信息如下：

租契
  
分類
  
2022年12月31日
    
March 31, 2022
  
資產：
  
 
            
運營中
  
經營性租賃資產
  
$
85,407,000
    
$
81,997,000
  
金融
  
廠房和設備
    
6,157,000
      
7,470,000
  
租賃資產總額
  
 
  
$
91,564,000
    
$
89,467,000
  
 
  
 
                
負債：
  
 
                
當前
  
 
                
運營中
  
經營租賃負債
  
$
8,329,000
    
$
6,788,000
  
金融
  
其他流動負債
    
1,910,000
      
2,330,000
  
長期的
  
 
                
運營中
  
長期經營租賃負債
    
81,512,000
      
80,803,000
  
金融
  
其他負債
    
2,600,000
      
3,425,000
  
租賃總負債
  
 
  
$
94,351,000
    
$
93,346,000
  

在簡明合併經營報表中確認的租賃成本如下：

   
截至三個月
     九個月已結束
 
 
  
十二月三十一日，
     十二月三十一日，
  
 
  
2022
    
2021
     2022
     2021
 
租賃費
                        
經營租賃成本
  
$
3,232,000
    
$
3,134,000
     $
 9,527,000     $
 9,325,000  
短期租賃成本
    
340,000
      
361,000
       1,353,000       1,112,000  
可變租賃成本
    
164,000
      
225,000
       528,000       716,000  
融資租賃成本：
                                
融資租賃資產攤銷
    
503,000
      
515,000
       1,531,000       1,579,000  
融資租賃負債利息
    
68,000
      
83,000
       200,000       269,000  
總租賃成本
  
$
4,307,000
    
$
4,318,000
     $
 13,139,000     $
 13,001,000  

截至2022年12月31日的租賃承諾到期日如下：

租賃負債到期日
  
經營租約
    
融資租賃
    
總計
  
2023 -剩餘三個月
  
$
3,335,000
    
$
600,000
    
$
3,935,000
  
2024
    
13,364,000
      
1,915,000
      
15,279,000
  
2025
    
12,498,000
      
1,414,000
      
13,912,000
  
2026
    
12,065,000
      
682,000
      
12,747,000
  
2027
    
10,782,000
      
191,000
      
10,973,000
  
此後
    
64,621,000
      
44,000
      
64,665,000
  
租賃付款總額
    
116,665,000
      
4,846,000
      
121,511,000
  
減去相當於利息的數額
    
(26,824,000
)
    
(336,000
)
    
(27,160,000
)
租賃負債現值
  
$
89,841,000
    
$
4,510,000
    
$
94,351,000
  

15
目錄表
有關租約的其他資料如下：

 
  
2022年12月31日
    
March 31, 2022
  
租賃期限和貼現率
            
加權-平均剩餘租賃年限(年)：
            
融資租賃
    
2.7
      
2.9
  
經營租約
    
9.2
      
10.4
  
加權平均貼現率：
                
融資租賃
    
5.4
%
    
5.1
%
經營租約
    
5.8
%
    
5.7
%

10.應收帳款貼現方案

該公司對某些客户及其各自的銀行使用應收貼現計劃。根據這些計劃，公司可以在出售應收賬款時商定的折扣將這些客户的應收賬款出售給這些銀行。這些折扣安排使公司能夠更快地收到客户應收賬款的付款。

以下是應收賬款貼現方案摘要：

   
九個月已結束
 
 
  
十二月三十一日，
  
 
  
2022
    
2021
  
應收賬款貼現
  
$
428,868,000
    
$
418,044,000
  
加速了加權平均天數收集
    
323
      
335
  
年化加權平均貼現率
    
5.0
%
    
1.7
%
確認為利息支出的貼現金額
  
$
19,131,000
    
$
6,798,000
  

每股淨收益(虧損)

基本信息網絡收入每股虧損以淨額除以計算收入(虧損)By 期內已發行普通股的加權平均數。稀釋網收入(虧損)每股包括股票期權等證券的潛在行使或轉換所產生的影響(如果有的話)，這將導致發行普通股的增量股份，但這種影響不是反稀釋的。

以下是基本淨值和稀釋淨值的對賬收入(虧損)Per 共享：

    截至三個月     截至9個月 個月
 
 
十二月三十一日，
    
十二月三十一日，
  
 
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
網絡收入(虧損)
  
$
1,026,000
 
$
3,139,000
    
$
(5,666,000
)
  
$
7,683,000
  
基本股份
    
19,474,871
      
19,184,339
      
19,383,531
      
19,124,824
  
潛在攤薄證券的影響
    
159,282
      
359,835
      
-
      
479,956
  
稀釋後股份
    
19,634,153
      
19,544,174
      
19,383,531
      
19,604,780
  
網絡收入(虧損)每股：
                                
基本網絡收入(虧損)Per 共享
  
$
0.05
 
$
0.16
    
$
(0.29
)
  
$
0.40
  
稀釋網收入(虧損)Per 共享
  
$
0.05
 
$
0.16
    
$
(0.29
)
  
$
0.39
  

潛力具有增加每股攤薄淨收益或減少每股攤薄淨虧損效果的普通股被認為是反攤薄的，因此，這些股份不包括在計算攤薄淨額中。收入 每股(虧損)。截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月，1,201,984和1,130,694分別為未計入稀釋淨值計算的潛在普通股收入(虧損)每股，因為它們的效果是反稀釋的。截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月，1,897,876和720,756分別為未計入稀釋後淨額計算的潛在普通股收入(虧損)每股，因為它們的效果是反稀釋的.

16
目錄表
12.所得税

該公司記錄的所得税優惠為#美元。8,971,000，或有效税率為112.9%，所得税支出為$1,588,000，或有效税率為33.6分別為截至2022年和2021年12月31日止三個月的%、 。該公司記錄的所得税優惠為#美元。9,296,000，或 有效税率為62.1%，所得税支出為$4,786,000，或有效税率為38.4%，分別截至2022年和2021年12月31日止九個月。實際税率是基於當前的年度預測，未來期間的任何變化都可能導致實際税率與當前估計值有很大不同。截至2022年12月31日的三個月和九個月的有效税率主要受到(I)公司預計不會確認虧損收益的特定司法管轄區的影響，(Ii)按不同於聯邦法定税率的税率徵税的外國收入，以及(Iii)根據國內收入法典第162(M)條規定的不可扣除的高管薪酬。

本公司及其子公司在美國聯邦、各州和外國司法管轄區提交所得税申報單，但訴訟時效各不相同。於2022年12月31日，本公司不在任何司法管轄區接受審查，並自截至2017年3月31日的年度起繼續接受審查。公司認為未確認的税務福利在未來12個月內不會發生重大變化。

13.金融風險管理和衍生工具

以美元以外的貨幣計價的採購和支出主要與本公司的海外設施有關， 本公司面臨美元與外幣匯率大幅波動帶來的市場風險。該公司的主要風險敞口來自墨西哥比索的價值波動，以及較小程度的人民幣匯率波動。為了降低這些風險，公司簽訂遠期外幣兑換合同，將美元兑換成這些外幣。遠期外幣兑換合約的使用程度會根據公司對市況的估計及預期需求的條款和期限而定期修訂。

本公司訂立遠期外幣兑換合約，以減少外幣波動的影響，並不從事貨幣投機活動。利用衍生金融工具，本公司可減低因支付海外業務開支而產生的最終現金流出將受到美元與外幣匯率變動的重大影響的風險。本公司不持有或發行用於交易目的的金融工具。公司指定遠期外幣兑換合同用於預測支出 為海外業務提供資金的要求。

公司有遠期外幣兑換合同，其美元等值名義價值為$47,369,000和$44,968,00012月31日, 2022和三月31, 2022,分別進行了分析。這些合同的期限一般為一年或更低，按合同開始時商定的費率計算。本次衍生品交易的交易對手是一傢俱有投資級信用評級的主要金融機構，但本公司在該機構面臨信用風險。信用風險僅限於任何此類合同中的潛在未實現收益(這些收益抵消了對公司不利的匯率波動)，如果交易對手 未能按合同履行。遠期外幣兑換合約公允價值的任何變動均計入 業務簡明合併報表的“租賃負債和遠期合約的外匯影響”。

17
目錄表
以下是衍生工具對簡明綜合經營報表的影響：

 
確認為外匯影響的損益
租賃負債和遠期合同
  
    截至三個月     九個月結束  
衍生工具未被指定為
  
十二月三十一日，
    
十二月三十一日，
  
套期保值工具
  
2022
    
2021
     2022
    
2021
  
遠期外幣兑換合約
  
$
1,184,000
 
$
600,000
 
$
445,000
 
$
(1,833,000
)

遠期外幣兑換合約的公允價值為1美元1,558,000及$1,113,000分別計入2022年12月31日和2022年3月31日的簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產。遠期外幣兑換合約的公允價值變動計入截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月簡明綜合現金流量表中的“租賃負債和遠期合約的外匯影響”。.

14.公允價值計量

以下按公允價值層級彙總了按公允價值計量的金融資產和負債：

   
2022年12月31日
    
March 31, 2022
  
         
公允價值計量
          
公允價值計量
  
         
使用被視為
          
使用被視為
  
   
公允價值
    
1級
    
2級
    
3級
    
公允價值
    
1級
    
2級
    
3級
  
資產
                                                
短期投資共同基金
  
$
2,169,000
    
$
2,169,000
    
$
-
    
$
-
    
$
2,202,000
    
$
2,202,000
    
$
-
    
$
-
  
預付費用和其他流動資產遠期外幣
外匯合約
    
1,558,000
      
-
      
1,558,000
      
-
      
1,113,000
      
-
      
1,113,000
      
-
  
                                                                 
負債
                                                                
其他流動負債
                                                                
遞延補償
    
2,169,000
      
2,169,000
      
-
      
-
      
2,202,000
      
2,202,000
      
-
      
-
  

短期投資與遞延補償
 
本公司為其遞延補償負債提供資金的短期投資包括對共同基金的投資。這些投資被歸類為級別1由於這些共同基金的股票有足夠的交易頻率和交易量，使本公司能夠持續獲得定價信息。

遠期外匯合約

遠期外幣兑換合約主要根據銀行或外匯交易商報價的外幣即期和遠期匯率來衡量(見附註13).

由於該等工具的短期性質，現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款及應計負債的賬面值與其公允價值相若。循環貸款、定期貸款和其他長期負債的賬面價值根據利率的變動性質和具有類似特徵的工具的當前利率而接近其公允價值。

15.股份支付

股票期權

截至以下日期的九個月12月31日, 2022 and 2021, 不是授予了購買該公司普通股的期權。

18
目錄表
以下為股票期權交易摘要：

 
  
數量
股票
    
加權平均
行權價格
  
截至2022年3月31日的未償還債務
    
1,695,499
    
$
17.53
  
授與
    
-
    
$
-
  
已鍛鍊
    
(323,249
)
  
$
6.68
  
沒收/取消
    
(101,257
)
  
$
18.62
  
過期
     (3,000 )   $ 9.85  
在2022年12月31日未償還
    
1,267,993
    
$
20.22
  

在…2022年12月31日，可供購買的選項99,839普通股的加權平均行權價為#美元。15.16.

在2022年12月31日，有$295,000佔與未歸屬股票期權獎勵相關的未確認薪酬支出總額的百分比，將在加權平均剩餘歸屬期間內確認，約為 六個月.

限制性股票單位和限制性股票獎項(collectively “RSU”)

於截至2022年12月31日及2021年12月31日止九個月內，本公司授予(I) 基於業績的限制性股票獎勵，其門檻業績水平為33,333股票，目標業績水平 66,667共享，並且最高性能級別為100,000兩個期間於授出日期的股份及(Ii)229,121和163,703根據授予日的收盤價，分別計算基於時間的歸屬限制性股票單位的價格。

以下是非歸屬RSU的摘要：

 
  
數量
股票
    
加權平均
贈與日期交易會
價值
  
截至2022年3月31日的未償還債務
    
399,063
    
$
19.98
  
授與
    
329,121
    
$
13.46
  
既得
    
(228,519
)
  
$
20.08
  
被沒收/取消
    
(64,921
)
  
$
19.39
  
在2022年12月31日未償還
    
434,744
    
$
15.08
  

在…2022年12月31日，有一美元4,143,000與RSU有關的未確認補償費用，將在加權平均剩餘歸屬期間確認1.7好幾年了。本公司未確認的薪酬支出包括被認為在季度末可能達到的目標業績水平的限制性股票獎勵。

業績存量單位(PSU)

截至2022年12月31日及2021年12月31日止九個月內，本公司授予126,028和84,593PSU(在目標 性能水平上)，通常在懸崖背心之後三年制以連續受僱為準。這些獎勵 是根據以下每個指標單獨授予的：調整後的EBITDA、淨銷售額和相對總股東回報(TSR)。補償成本在授予之日確定，並在條件被認為是可能的範圍內，在 必需的服務期內以直線方式確認。在三年期末賺取的股份數量將有所不同，僅基於實際業績，從0%至150已批准的PSU目標數量的百分比。PSU不被視為本公司的已發行或已發行普通股。

19
目錄表
調整後的EBITDA和淨銷售額被視為業績條件。公司將在每個報告期內分別重新評估達到各項業績條件的可能性 。TSR被認為是一種市場狀況，因為它衡量的是公司相對於羅素3000指數在給定時間段內的表現的回報，不包括被歸類為金融和房地產的公司。即使不符合市場條件，與TSR裁決相關的補償成本也不會調整。

該公司分別為每個組件計算了PSU的公允價值。受業績條件限制的PSU的公允價值等於授予日的收盤價。根據市場情況，PSU的公允價值採用蒙特卡羅估值模型確定。

下表總結了在確定TSR獎勵的公允價值時使用的假設：


  
九個月結束
十二月三十一日，
  
 
  
2022
     2021
  
無風險利率
  

3.35
%
     0.47 %
預期壽命(以年為單位)
    
3
       3  
MPA普通股的預期波動率
    
51.30
%
     53.70 %
同行公司的預期平均波動率
    
62.70
%
     59.30 %
同行公司的平均相關係數
    
27.50
%
     26.70
預期股息收益率
    
-
       -  
授予日期公允價值
  
$
16.02
      $ 26.89  

以下是未歸屬PSU的摘要：

 
  
數量
股票
    
加權平均
贈與日期交易會
價值
  
截至2022年3月31日的未償還債務
    
84,593
    
$
23.19
  
授與
    
126,028
    
$
14.00
  
既得
    
-
    
$
-
  
被沒收
    
(15,482
)
  
$
20.01
  
在2022年12月31日未償還
    
195,139
    
$
17.51
  

在…December 31, 2022，有一美元2,231,000與這些獎勵相關的未確認的 補償費用，將在加權平均剩餘歸屬期間確認2.1年份.

16.承付款和或有事項

保修退貨

該公司允許其客户退回其消費者退還給他們的商品，無論退回的商品是否有缺陷(“保修 退貨”)。該公司根據對保修退貨水平佔單位銷售額百分比的歷史分析，對其保修退貨風險進行估計。為這些保修退貨計入費用的金額將在 到達公司淨銷售額時考慮。

20
目錄表
以下彙總了保修退貨應計項目的變化：

 
  
截至三個月
十二月三十一日，
    
九個月已結束
十二月三十一日，
  
 
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
期初餘額
  
$
18,461,000
    
$
20,875,000
    
$
20,125,000
    
$
21,093,000
  
已記入費用
    
31,621,000
      
30,282,000
      
96,436,000
      
88,380,000
  
處理的金額
    
(32,510,000
)
    
(32,425,000
)
    
(98,989,000
)
    
(90,741,000
)
期末餘額
  
$
17,572,000
    
$
18,732,000
    
$
17,572,000
    
$
18,732,000
  

或有事件

該公司面臨各種訴訟和索賠。此外，政府機構和自律組織有權對公司業務進行 定期檢查和行政訴訟。在2019財年進行審計後，美國海關和邊境保護局表示，它認為該公司欠下大約#美元的額外關税17從2011年到2018年年中，與其從墨西哥進口的產品有關的100萬美元。本公司不相信這一數額是正確的， 認為它有許多抗辯理由，並打算對這一數額提出強烈異議。該公司不能保證美國海關和邊境保護局會同意，或者它不需要在未來積累或支付額外的金額。


17.股份回購



2018年8月，公司董事會批准將其股票回購計劃從1美元增加到1美元20,000,000至$37,000,000 普通股。在三年的時間裏和9個月截至2022年12月31日，公司做到了不是不回購其普通股的任何股份。截至2022年12月31日，美元18,745,000已使用，並且$18,255,000仍可根據授權股份回購計劃回購股份，但須受本公司信貸安排的限制。該公司已將837,007根據該計劃回購的股票將於2022年12月31日結束。本公司的股份回購計劃並無義務購買任何特定數量的股份，而股份可在私下協商及/或公開市場交易中回購。

18.關聯方交易

經營租賃

於2022年12月，本公司就其業務訂立 經營租賃35,000位於加拿大安大略省的平方英尺製造、倉庫和辦公設施，與一家由一名管理層成員共同擁有的公司。租約從2023年1月1日開始，初始期限為一年基本租金約為$27,000每月，幷包括最多可續訂的選項四年.

21
目錄表

第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

以下討論和分析介紹了Motorcar Parts of America，Inc.及其子公司(“我們”、“我們”或“我們”)認為與評估和了解我們的綜合財務狀況和經營結果有關的因素。本財務和業務分析應與我們於2022年3月31日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的Form 10-K年度報告中包含的2022年3月31日經審計的合併財務報表一併閲讀。

關於1995年私人證券訴訟改革法的披露

本報告可能包含1995年《私人證券訴訟改革法》中關於我們未來表現的前瞻性陳述，這些陳述涉及風險和不確定性。除歷史事實以外的所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關我們的戰略舉措、運營計劃和目標、對經濟狀況和復甦的預期以及未來業務和財務表現的陳述，以及與此相關的基本假設的陳述。其中包括與戰略計劃的時機和實施相關的因素、我們所在行業的高度競爭性、對我們產品和服務的需求、我們的庫存和供應鏈中的複雜性、我們業務轉型和發展所面臨的挑戰以及與當前全球新冠肺炎疫情相關的因素。除法律要求外，我們不承擔以任何理由公開修改或更新任何前瞻性陳述的義務。因此，您不應過度依賴這些聲明。請參閲“項目 1A.風險因素我們於2022年6月14日提交給美國證券交易委員會的最新10-K表格年度報告(根據我們隨後提交給美國證券交易委員會的文件進行了更新)中包含對這些風險和不確定性的描述，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與前瞻性陳述中預測或暗示的結果大不相同。

管理概述

我們在汽車售後市場擁有一個多管齊下的平臺，以實現非可自由選擇的更換硬部件和測試解決方案的增長。此外，我們還提供專注於快速發展的電力移動性市場的診斷設備應用。我們在過去幾年在基礎設施和人力資源方面的投資反映了製造能力的顯著擴展，以支持多個產品線，並繼續具有變革性和可擴展性。這些 投資包括(I)一個410,000平方英尺的配送中心，(Ii)兩棟總計372,000平方英尺的建築，用於制動卡鉗的再製造和核心分類，以及(Iii)我們最初在墨西哥的312,000平方英尺 工廠的生產調整。通過我們的增長戰略推出的新產品包括剎車片和轉子，這些產品於2023財年第一季度正式推出。

根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編撰(“ASC”)就分部報告提供的指引，吾等已確定我們的首席營運決策者(“CODM”)， 審閲CODM使用的文件，並瞭解CODM如何使用該等文件作出財務及營運決策。通過此審核流程，我們已確定我們的業務由三個獨立的運營部門組成。 這些運營部門符合要彙總的所有標準，並按此方式列示。

新冠肺炎大流行的影響

新冠肺炎疫情繼續對美國和全球經濟造成不利影響，給供應鏈中斷、通貨膨脹率、利率上升和客户需求帶來了潛在影響的不確定性。在截至2022年和2021年12月31日的三個月內，我們產生的與新冠肺炎疫情相關的成本分別為396,000美元和764,000美元，截至2022年和2021年12月31日的九個月內，我們產生的成本分別為1,873,000美元和2,573,000美元，這些成本已包括在精簡綜合運營報表中的銷售商品成本和運營費用中。

22
目錄表
截至2022年和2021年12月31日的三個月的經營業績

以下討論和分析應與本文其他部分的財務報表及其附註一併閲讀。

以下是某些關鍵運營數據的摘要：

     
截至三個月
十二月三十一日，
   
   
2022
    
2021
  
運營提供的現金流(用於)
  
$
(4,474,000
)
  
$
2,165,000
  
產成品週轉率(年化)(1)
    
3.1
      
4.0
  


(1)
會計季度的年化產成品週轉率的計算方法是將該季度的銷售成本乘以4，再除以該會計季度的期初和期末非核心產成品庫存值的平均值 。我們相信，這為我們將庫存轉化為收入的能力提供了一個有用的衡量標準。我們在截至2022年12月31日的三個月的產成品週轉率受到我們對庫存的投資的影響 以應對與全球供應鏈相關的中斷和物流挑戰，以滿足更高的預期未來銷售。

淨銷售額和毛利潤

以下是淨銷售額和毛利潤的摘要：

     
截至三個月
十二月三十一日，
   
   
2022
    
2021
  
淨銷售額
  
$
151,819,000
    
$
161,810,000
  
銷貨成本
    
130,826,000
      
129,235,000
  
毛利
    
20,993,000
      
32,575,000
  
毛利百分比
    
13.8
%
    
20.1
%

淨銷售額。截至2022年12月31日的三個月，我們的淨銷售額為151,819,000美元，比截至2021年12月31日的三個月的161,810,000美元減少了9,991,000美元，降幅為6.2%。 截至2022年12月31日的三個月的銷售額受到以下因素的影響：(I)我們最大的客户之一的庫存削減計劃，(Ii)某些客户的採購和退貨模式的變化，(Iii)全球供應鏈和物流服務的中斷，以及(Iv)包括極端天氣在內的一般經濟條件。

毛利。截至2022年12月31日的三個月，我們的毛利潤為20,993,000美元，佔淨銷售額的13.8%，而截至2021年12月31日的三個月，我們的毛利潤為32,575,000美元，佔淨銷售額的20.1%。我們截至2022年12月31日的三個月的毛利率反映了(I)更高的通脹成本-包括全球供應鏈中斷、物流服務、更高的工資，(Ii)我們管理庫存水平時間接成本的較低吸收，以及(Iii)產品組合的變化。

我們截至2022年和2021年12月31日止三個月的毛利分別受到(I)額外開支2,370,000美元和3,006,000美元的影響，這主要是由於供應鏈中斷的某些成本，(Ii)支付給客户的與新業務相關的核心和成品溢價3,075,000美元的攤銷 分別減記3146 000美元和3 146 000美元，以及(3)對屬於客户貨架上成品(包括在合同資產中)的核心進行非現金季度重估，以成本或可變現淨值中較低者為準，導致分別減記863 000美元和846 000美元。

此外，截至2021年12月31日的三個月，我們的毛利率受到運費上漲的影響，扣除某些價格上漲，毛利率約為1,338,000美元。

23
目錄表
運營費用

以下是運營費用摘要：

     
截至三個月
十二月三十一日，
   
   
2022
    
2021
  
一般和行政
  
$
13,599,000
    
$
14,605,000
  
銷售和市場營銷
    
5,634,000
      
6,274,000
  
研發
    
2,547,000
      
2,635,000
  
租賃負債和遠期合同的外匯影響
    
(4,313,000
)
    
385,000
  
                 
淨銷售額百分比
                
                 
一般和行政
    
9.0
%
    
9.0
%
銷售和市場營銷
    
3.7
%
    
3.9
%
研發
    
1.7
%
    
1.6
%
租賃負債和遠期合同的外匯影響
    
(2.8
)%
    
0.2
%

一般和行政。截至2022年12月31日的三個月，我們的一般和行政費用為13,599,000美元，比截至2021年12月31日的三個月的14,605,000美元減少了1,006,000美元，或6.9%。這主要是由於(I)減少1,060,000美元的員工激勵及(Ii)減少1,009,000美元與向員工授予股權有關的基於股份的薪酬。這些減少額 被(I)因裁員而增加的723,000美元遣散費和(Ii)我們海外辦事處與員工相關的支出增加375,000美元部分抵銷。

銷售和市場營銷。截至2022年12月31日的三個月，我們的銷售和營銷費用為5,634,000美元，比截至2021年12月31日的三個月的6,274,000美元減少了640,000美元，降幅為10.2%。這一下降主要是由於(I)營銷和廣告費用減少了325,000美元，(Ii)由於銷售額下降，佣金減少了325,000美元，以及(Iii)由於我們的成本削減措施，與員工相關的費用減少了289,000美元。這些減少額被265,000美元部分抵消，原因是由於正常業務費用恢復，增加了貿易展會。

研究與開發。截至2022年12月31日的三個月，我們的研發費用為2,547,000美元，比截至2021年12月31日的三個月的2,635,000美元減少了88,000美元，降幅為3.3%。這一下降主要是由於我們的成本削減措施。

租賃負債和遠期合同對外匯的影響。截至2022年12月31日的三個月，租賃負債和遠期合同對我們的外匯影響為非現金收益4,313,000美元，而截至2021年12月31日的三個月非現金虧損385,000美元。該變動主要由於(I)重新計量以外幣計價的租賃負債，導致截至2022年12月31日及2021年12月31日止三個月的非現金收益為3,129,000美元，而截至2021年12月31日止三個月的非現金虧損為985,000美元，以及(Ii)遠期外幣兑換合約，因其公允價值的變動，導致截至2022年12月31日及2021年12月31日止三個月的非現金收益分別為1,184,000美元及600,000美元。

利息支出

利息支出，淨額。截至2022年12月31日的三個月的利息支出為11,471,000美元，比截至2021年12月31日的三個月的利息支出3,949,000美元增加了7,522,000美元，增幅為190.5%。在利息支出的增加中，大約98%是因為利率上升，大約73%是因為我們的客户使用了我們的應收賬款貼現 計劃。我們的借款和應收賬款貼現計劃的利息成本隨着利率的變動而變化。此外，與截至2021年12月31日的三個月相比，在截至2022年12月31日的三個月內，我們的信貸安排下的平均借款有所增加。

24
目錄表
所得税撥備

所得税。截至2022年和2021年12月31日止三個月，我們分別錄得所得税優惠8,971,000美元，或有效税率112.9%，以及所得税開支1,588,000美元，或有效税率33.6%。有效税率基於當前的年度預測，未來期間的任何變化都可能導致實際税率與當前估計值大不相同。 截至2022年12月31日的三個月的有效税率主要受(I)按不同於聯邦法定税率的税率徵税的外國所得税和(Ii)根據國內收入法典第162(M)條規定的不可扣除高管薪酬的影響。

截至2022年及2021年12月31日止九個月的經營業績

以下討論和分析應與本文其他部分的財務報表及其附註一併閲讀。

以下是某些關鍵運營數據的摘要：

     
九個月結束
十二月三十一日，
   
   
2022
    
2021
  
經營中使用的現金流
  
$
(21,428,000
)
  
$
(22,174,000
)
產成品週轉率(年化)(1)
    
3.3
      
4.2
  


(1)
會計期間的年化產成品週轉率的計算方法是：將該期間的銷售成本乘以1.33，再除以該會計期間的期初和期末非核心產成品庫存值的平均值 。我們相信，這為我們將庫存轉化為收入的能力提供了一個有用的衡量標準。我們截至2022年12月31日的9個月的產成品週轉率受到我們對庫存的投資的影響 以應對與全球供應鏈相關的中斷和物流挑戰，以滿足更高的預期未來銷售。

淨銷售額和毛利潤

以下是淨銷售額和毛利潤的摘要：

     
九個月結束
十二月三十一日，
   
   
2022
    
2021
  
淨銷售額
  
$
488,347,000
    
$
486,392,000
  
銷貨成本
    
410,536,000
      
394,295,000
  
毛利
    
77,811,000
      
92,097,000
  
毛利百分比
    
15.9
%
    
18.9
%

淨銷售額。截至2022年12月31日的9個月，我們的淨銷售額為488,347,000美元，比截至2021年12月31日的9個月的486,392,000美元增加了1,955,000美元，增幅0.4%。 由於某些客户配送中心的庫存調整，我們的核心收入受到了13,327,000美元的積極影響。不包括上一年的核心收入，截至2022年12月31日的9個月中，淨銷售額增加了15,282,000美元，增幅為3.2%，反映出我們不斷增長的剎車相關產品線的銷售額不斷增加。截至2022年12月31日的9個月的銷售額增長部分被我們最大的客户之一的庫存削減舉措以及全球供應鏈和物流服務的中斷所抵消。

25
目錄表
毛利。截至2022年12月31日的9個月，我們的毛利潤為77,811,000美元，佔淨銷售額的15.9%，而截至2021年12月31日的9個月，我們的毛利潤為92,097,000美元，佔淨銷售額的18.9%。我們截至2022年12月31日的九個月的毛利率反映了(I)通脹成本上升--包括全球供應鏈中斷、物流服務、相關的貨運成本上升、工資上漲，(Ii)由於某些客户配送中心的庫存調整而對上一季度核心收入的影響，以及(Iii)產品結構的變化。

截至2022年和2021年12月31日的9個月，我們的毛利率受到以下因素的影響：(1)扣除某些價格上漲，運費增加，分別為3,290,000美元和7,413,000美元；(2)因供應鏈中斷而產生的額外費用，分別為5,282,000美元和7,144,000美元；(3)支付給客户的與新業務相關的核心和製成品溢價攤銷9,183,000美元 和 分別為9013,000美元。

此外，毛利率受到客户貨架上成品的非現金季度重估(包括在合同資產中)至成本或可變現淨值的較低者的影響，導致截至2022年12月31日的9個月減記2,704,000美元。

於截至2021年12月31日止九個月內，毛利率受客户貨架上成品(包括在合同資產中)的核心按季非現金重估至成本或可變現淨值的較低及因客户配送中心的庫存調整所帶來的收益而受影響，淨收益為1,229,000美元。截至2021年12月31日的9個月的毛利率進一步受到與我們在墨西哥擴大剎車相關業務相關的過渡費用的影響，為2,744,000美元。

運營費用

以下是運營費用摘要：

     
九個月結束
十二月三十一日，
   
   
2022
    
2021
  
             
一般和行政
  
$
42,079,000
    
$
41,556,000
  
銷售和市場營銷
    
17,242,000
      
17,162,000
  
研發
    
8,330,000
      
7,631,000
  
租賃負債和遠期合同的外匯影響
    
(2,553,000
)
    
1,769,000
  
                 
淨銷售額百分比
                
                 
一般和行政
    
8.6
%
    
8.5
%
銷售和市場營銷
    
3.5
%
    
3.5
%
研發
    
1.7
%
    
1.6
%
租賃負債和遠期合同的外匯影響
    
(0.5
)%
    
0.4
%

一般和行政。截至2022年12月31日的9個月，我們的一般和行政費用為42,079,000美元，比截至2021年12月31日的9個月的41,556,000美元增加了523,000美元，或1.3%。這一增長主要是由於(I)外幣交易導致支出增加1,722,000美元，(Ii)裁員導致遣散費增加1,071,000美元，(Iii)離岸地點與員工相關的支出增加491,000美元，(Iv)與網絡安全和其他生產力工具相關的信息技術成本增加436,000美元，(V)專業服務增加301,000美元，(Vi)與員工相關的支出增加299,000美元，以及(Vii)一般保險支出增加282,000美元。(I)員工獎勵減少2,129,000美元及(Ii)與向員工授予股權有關的股份薪酬減少1,936,000美元，部分抵銷了上述增加。

銷售和市場營銷。截至2022年12月31日的9個月，我們的銷售和營銷費用為17,242,000美元，比截至2021年12月31日的9個月的17,162,000美元增加了80,000美元，增幅為0.5%。增加的主要原因是：(1)424,000美元用於貿易展會，因為正常業務支出恢復；(2)366,000美元，用於差旅費用，因為部分商務旅行恢復；(3)93,000美元，用於增加佣金， 由於銷售增加。由於我們的成本削減措施，營銷和廣告費用減少了592,000美元，與員工相關的費用減少了139,000美元，部分抵消了這些增加。

26
目錄表
研究與開發。截至2022年12月31日的9個月，我們的研發費用為8,330,000美元，比截至2021年12月31日的9個月的7,631,000美元增加了699,000美元，增幅為9.2%。這一增長主要是由於(I)員工相關支出增加356,000美元，主要是由於我們的電動汽車測試系統計劃，(Ii)我們的核心圖書館和其他研發用品的樣本增加了271,000美元，以及(Iii)外部服務增加了55,000美元，主要是由於開發項目。

租賃負債和遠期合同對外匯的影響。截至2022年12月31日的9個月，租賃負債和遠期合同對我們的外匯影響為非現金收益2,553,000美元，而截至2021年12月31日的9個月非現金虧損1,769,000美元。此變動主要由於(I)重新計量以外幣計價的租賃負債，導致截至2022年、2022年及2021年12月31日止九個月的非現金收益分別為2,108,000美元及64,000美元，以及(Ii)遠期外幣兑換合約導致非現金收益445,000美元，而截至2022年及2021年12月31日止九個月的非現金虧損分別為1,833,000美元。

利息支出

利息支出，淨額。截至2022年12月31日的9個月，我們的利息支出為27,675,000美元，比截至2021年12月31日的9個月的利息支出11,510,000美元增加了16,165,000美元，或140.4%。在利息支出的增加中，大約96%是因為利率上升，大約76%是因為我們的客户使用了我們的應收賬款貼現計劃。我們的借款和應收賬款貼現計劃的利息成本隨着利率的變動而變化。在截至2022年12月31日的9個月中，我們應收賬款貼現計劃的使用率和我們信貸安排下的平均借款有所增加。

所得税撥備

所得税。截至2022年和2021年12月31日的9個月，我們分別錄得所得税優惠9,296,000美元，或有效税率62.1%，所得税支出4,786,000美元，或有效税率38.4%。有效税率是基於當前的年度預測，未來期間的任何變化都可能導致實際税率與當前估計值大不相同。 截至2022年12月31日的九個月的有效税率主要受到(I)我們預計不會確認虧損收益的特定司法管轄區的影響，(Ii)按不同於聯邦法定税率的税率徵税的外國收入，以及(Iii)根據國內收入法典第162(M)條規定的不可扣除的高管薪酬。

流動性與資本資源

概述

截至2022年12月31日和2022年3月31日，我們的營運資本(流動資產減去流動負債)分別為122,892,000美元和110,580,000美元，流動資產與流動負債的比率為1.3：1.0。營運資本的增加反映了我們對庫存的投資，以應對與全球供應鏈相關的中斷和物流挑戰，以滿足更高的預期銷售額。

我們的主要流動性來源是在截至2022年12月31日的9個月中使用我們的應收賬款貼現計劃和信貸安排。此外，我們可以使用我們現有的現金，以及我們可用的信貸安排 ，以滿足短期流動性需求。我們相信，我們的現金和現金等價物、短期投資、應收賬款貼現計劃的使用、我們信貸安排下的可用金額和其他來源足以滿足我們預期的未來營運資金需求、償還我們定期貸款的當前部分，以及未來12個月的租賃和資本支出義務。

27
目錄表
截至2022年12月31日，我們發現了信貸安排方面的某些違約，這些違約是由於不遵守某些金融契約而引起的。2023年2月3日，我們對信貸安排進行了第五次 修訂(“第五次修訂”)。第五修正案(其中包括)(I)豁免若干現有違約及因截至2022年12月31日止財政季度末未能遵守固定費用覆蓋率及高級槓桿率財務契諾而導致的違約事件 ，(Ii)修訂截至2023年3月31日及2023年6月30日的季度的固定費用覆蓋率及高級槓桿率財務契諾水平，(Iii) 修訂“適用保證金”及“綜合EBITDA”的定義，及(Iv)增加新的最低未支取可用財務契諾水平。

股份回購計劃

2018年8月，我們的董事會批准將我們的普通股回購計劃從20,000,000美元增加到37,000,000美元。截至2022年12月31日，已使用18,745,000美元，剩餘18,255,000美元可用於根據授權股份回購計劃回購 股票，但受我們信貸安排的限制。我們在2022年12月31日之前停用了根據該計劃回購的837,007股票。我們的股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的股票，可以在私下協商和/或公開市場交易中回購股票。

現金流

以下彙總了簡明合併現金流量表所反映的現金流量：

     
九個月結束
十二月三十一日，
   
   
2022
    
2021
  
現金流(用於)由以下機構提供：
            
經營活動
  
$
(21,428,000
)
  
$
(22,174,000
)
投資活動
    
(3,855,000
)
    
(5,426,000
)
融資活動
    
14,898,000
      
19,770,000
  
匯率對現金及現金等價物的影響
    
(52,000
)
    
76,000
  
現金和現金等價物淨減少
  
$
(10,437,000
)
  
$
(7,754,000
)
其他選定的現金流數據：
                
折舊及攤銷
  
$
9,322,000
    
$
9,591,000
  
資本支出
    
3,607,000
      
5,111,000
  

截至2022年和2021年12月31日的9個月內，用於經營活動的現金淨額分別為21,428,000美元和22,174,000美元。我們經營活動的變化反映出與本年度相比，上一年的庫存顯著增加，部分被淨收入下降和應付賬款減少所抵消。我們繼續管理我們的營運資本，以最大化我們的運營現金流。

截至2022年和2021年12月31日的9個月內，用於投資活動的現金淨額分別為3,855,000美元和5,426,000美元。我們投資活動的變化主要是由於我們的擴張完成導致資本支出減少。我們的剎車相關業務2022財年第二季度在墨西哥。

在截至2022年和2021年12月31日的9個月中，融資活動提供的淨現金分別為14,898,000美元和19,770,000美元。我們融資活動的變化是由於在截至2022年12月31日的九個月中，我們的信貸安排下的借款減少和還款增加。此外，在截至2021年12月31日的9個月中，我們以1,914,000美元的價格回購了106,486股普通股。

28
目錄表
資本資源

信貸安排

我們參與了一項268,620,000美元的優先擔保融資(經不時修訂，稱為“信貸融資”)，由貸款人組成銀團，PNC Bank，National Association作為行政代理，其中包括(I)238,620,000美元的循環貸款融資(受借款基數限制)，24,000,000美元的加拿大借款人轉貸融資，以及20,000,000美元的信用證轉貸融資(“循環融資”)和(Ii)30,000,000美元的定期貸款融資(“Term 貸款”)。信貸安排下的貸款將於2026年5月28日到期。信貸安排目前允許支付2022財年高達29,043,000美元的股息和股票回購，但須遵守財務 公約。關於信貸安排，貸款人對我們幾乎所有的資產擁有擔保權益。

定期貸款需要每季度支付937,500美元的本金。信貸安排的利率為SOFR(定義見下文)加2.25%、2.50%或2.75%的保證金，或參考利率加1.25%、1.50%或1.75%的保證金，兩者均視乎適用計量日期的高級槓桿率而定。另有0.375%至0.50%的融資手續費，這取決於截至適用測量日期的高級槓桿率。 截至2022年12月31日，公司定期貸款和循環貸款的利率分別為6.98%和7.16%，截至2022年3月31日，利率分別為2.99%和3.13%。

除其他事項外，信貸安排要求我們維持某些財務契約，包括最高優先槓桿率和最低固定費用覆蓋率。此外，信貸安排對我們產生留置權、產生額外債務、進行貸款和投資、進行合併和收購、從事資產出售、贖回或回購股本、改變我們和我們的 子公司開展的業務、與附屬公司進行交易、預付、贖回或購買次級債務，以及修訂或以其他方式更改債務協議的能力設定了 限制。

2022年11月3日，我們對信貸安排進行了第四次修訂(“第四次修訂”)。其中，《第四修正案》(I)修改了截至2022年9月30日和2022年12月31日的財政季度的固定費用覆蓋率財務契約，(Ii)修改了截至2022年9月30日的季度的總槓桿率財務契約，(Iii)修改了“綜合EBITDA”的定義，以及(Iv)以基於擔保隔夜融資利率(SOFR)的替代基準利率取代了基準利率，自2022年11月3日起生效。對金融契約的修改於2022年9月30日生效。

截至2022年12月31日，我們發現了信貸安排方面的某些違約，這些違約是由於不遵守某些金融契約而引起的。在2月3，我們簽訂了《第五修正案》，其中包括：(I)在截至2022年12月31日的財政季度結束時，(I)放棄某些現有的違約和因不遵守固定費用覆蓋率和高級槓桿率財務契約而產生的違約事件，(Ii)修改截至2023年3月31日和2023年6月30日的季度的固定費用覆蓋率和高級槓桿率財務契約水平，(Iii)修改 “適用保證金”和“綜合EBITDA”的定義，以及(Iv)增加了新的最低未支取可獲得性金融契約。

截至2022年12月31日和2022年3月31日，循環貸款項下未償還的金額分別為1.75億美元和1.55億美元。此外，截至2022年12月31日，信用證的未付金額為6，37萬美元。截至2022年12月31日，經過某些合同調整後，循環貸款項下的可用額為57 250 000美元。

應收貼現方案

我們對某些客户和他們各自的銀行使用應收賬款貼現計劃。根據這些計劃，我們有權將這些客户的應收賬款以折扣價出售給這些銀行，這些折扣將在應收賬款出售時達成一致。這些折扣安排使我們能夠更快地收到客户應收賬款的付款。雖然這些安排減少了我們的營運資金需求，但不能保證這些計劃在未來會繼續下去。 如果利率上升，如果這些折扣安排的使用範圍擴大，如果客户延長對我們的付款，或者如果延長折扣期限以反映對客户更有利的付款條件，這些計劃產生的利息支出將會增加。

29
目錄表
以下是應收賬款貼現計劃的摘要：

     
九個月結束
十二月三十一日，
   
   
2022
    
2021
  
應收賬款貼現
  
$
428,868,000
    
$
418,044,000
  
加速了加權平均天數收集
    
323
      
335
  
年化加權平均貼現率
    
5.0
%
    
1.7
%
確認為利息支出的貼現金額
  
$
19,131,000
    
$
6,798,000
  

資本支出和承擔額

資本支出

截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月，我們的總資本支出(包括融資租賃和非現金資本支出)分別為3,632,000美元和5,248,000美元。這些資本支出主要包括為我們目前的業務採購設備。我們在2022財年第二季度完成了在墨西哥的業務擴張。我們預計在2023財年剩餘時間內將產生約1,500,000美元的資本支出，主要用於支持我們目前的運營，包括購買設備。我們主要從營運資金和租賃中為這些支出提供資金。

關聯方交易

經營租賃

2022年12月，我們與一家由管理層成員共同擁有的公司簽訂了運營租約，租賃了我們位於加拿大安大略省的3.5萬平方英尺的製造、倉庫和辦公設施。該租約從2023年1月1日開始，初始期限為一年，基本租金約為每月27,000美元，幷包括最多四年的續簽選項。

訴訟

在我們於2022年6月14日提交的截至2022年3月31日的Form 10-K年度報告中，我們的訴訟事項沒有實質性變化。

關鍵會計政策

在我們於2022年6月14日提交的截至2022年3月31日的Form 10-K年度報告中，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露

根據項目7A中提供的信息，市場風險沒有發生實質性變化。在我們於2022年6月14日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中，我們對市場風險進行了定量和定性的披露。

第四項。
控制和程序

信息披露控制和程序的評估
 
我們建立了披露控制和程序，旨在確保公司根據1934年證券交易法提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並根據需要積累此類信息並傳達給管理層，包括首席執行官、首席財務官和首席會計官，以便及時做出關於所需披露的決定。

30
目錄表
在包括首席執行官、首席財務官和首席會計官在內的管理層的監督和參與下，我們對交易法規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官得出結論，MPA的披露控制和程序自2022年12月31日起生效。

控制措施有效性的固有限制
 
公司管理層負責按照《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)條的規定，建立和維護對財務報告的充分內部控制。
 
財務報告內部控制是指根據美國公認的會計原則，根據需要應用某些估計和判斷，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證的程序。
 
財務報告的內部控制包括符合以下條件的政策和程序：
 
1.與保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關；
 
2.提供合理保證，確保按需要記錄交易，以便按照公認的會計原則編制財務報表，並且公司的收支僅根據公司管理層和董事的授權進行；以及
 
3.就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
 
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有這樣的風險： 由於條件的變化，控制措施可能會變得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
 
財務報告內部控制的變化
 
在截至2022年12月31日的三個月內，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法修訂後的規則13a-15(E)和15d-15(E)的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。

31
目錄表
第二部分--其他資料

第1項。
法律訴訟

在我們於2022年6月14日提交的截至2022年3月31日的Form 10-K年度報告中，我們的訴訟事項沒有實質性變化。

第1A項。
風險因素

我們於2022年6月14日提交的截至2022年3月31日的年度報告Form 10-K第I部分第1A項中列出的風險因素沒有實質性變化。

第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

支付股息及股份回購的限額

信貸安排目前允許支付2023財年高達29,043,000美元的股息和股票回購，但須符合財務契約的形式。

發行人購買股權證券

在截至2022年12月31日的三個月內回購的股票如下：

週期
  
購買的股份總數
    
每股平均支付價格
    
總人數
購入的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃
或程序
    
近似值
的美元價值
那年5月的股票
但仍將被購買
在計劃下
或計劃(1)
  
                         
2022年10月1日-10月31日：
                        
公開市場和私下協商的購買
    
-
    
$
-
      
-
    
$
18,255,000
  
2022年11月1日-11月30日：
                                
公開市場和私下協商的購買
    
-
    
$
-
      
-
      
18,255,000
  
2022年12月1日-12月31日：
                                
公開市場和私下協商的購買
    
-
    
$
-
      
-
      
18,255,000
  
                                 
總計
    
0
              
0
    
$
18,255,000
  


(1)
截至2022年12月31日，已使用18,745,000美元，剩餘18,255,000美元可用於根據授權股份回購計劃回購股份，但受我們信貸安排的限制。我們已將根據該計劃回購的837,007股 股票停用至2022年12月31日。我們的股票回購計劃並不要求我們購買任何特定數量的股票，我們可以在私下協商和/或公開市場交易中回購股票。

第三項。
高級證券違約

截至2022年12月31日，該公司根據其與全國協會PNC銀行的貸款協議中的財務契約違約。自2023年2月3日起，本公司訂立貸款協議第五修正案，豁免違約，並修訂適用的保證金、財務契諾及其他條款。第五修正案的副本附在本表格10-Q之後，作為附件10.2。

第五項。
其他信息

沒有。
 
32
目錄表
第六項。
陳列品

(a)
展品：

數
  
展品説明
  
備案方法
3.1
  
公司註冊成立證書
  
本公司於一九九四年三月二十二日宣佈生效的SB-2表格註冊聲明(“一九九四年註冊聲明”)的附件3.1為本公司註冊聲明的附件。
3.2
  
公司註冊證書的修訂
  
公司於1995年11月14日宣佈生效的S-1表格(第33-97498號)註冊説明書的附件3.2。
3.3
  
公司註冊證書的修訂
  
通過引用附件3.3併入公司截至1997年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中。
         
3.4
  
公司註冊證書的修訂
  
在公司截至1998年3月31日的年度報告Form 10-K(“1998 Form 10-K”)中引用附件3.4併入。
3.5
  
公司註冊證書的修訂
  
本公司於2003年11月25日向美國證券交易委員會提交的附表14A委託書通過引用附件C合併。
3.6
  
修訂和重新制定美國汽車零部件公司附則。
  
通過引用附件3.1併入2010年8月24日提交的表格8-K的當前報告。
3.7
  
公司註冊成立證書修訂證書
  
通過引用附件3.1併入2014年4月17日提交的表格8-K的當前報告。
3.8
  
2016年6月9日通過的《美國汽車零部件公司修訂和重新制定的附例》修正案
  
通過引用附件3.1併入2016年6月14日提交的表格8-K的當前報告。
3.9
  
修訂及重訂公司附例
  
通過引用附件3.1併入2017年2月22日提交的表格8-K的當前報告。
3.10
  
2022年1月26日通過的《美國汽車零部件公司修訂和重新修訂的附則》第三修正案
  
通過引用附件3.1併入2022年2月1日提交的表格8-K的當前報告中。
4.1
  
根據1934年《證券交易法》第12條登記的註冊人證券説明
  
通過引用附件4.1併入2022年8月9日提交的Form 10-Q季度報告中。
4.2
  
2004年非員工董事股票期權計劃
  
於二零零四年股東周年大會的附表14A委託書的附錄A中引用併入。
4.3
  
2010年獎勵計劃
  
以參考二零一零年十二月十五日提交的附表14A委託書附錄A的方式合併。
4.4
  
修訂和重新制定2010年激勵獎勵計劃
  
參考於二零一三年三月五日提交的附表14A委託書附錄A而合併。

33
目錄表
數
  
展品説明
  
備案方法
4.5
  
第二次修訂和重新修訂2010年激勵獎勵計劃
  
通過引用於2014年3月3日提交的關於附表14A的委託書附錄A而合併。
4.6
  
2014非員工董事激勵獎勵計劃
  
通過引用於2014年3月3日提交的關於附表14A的委託書附錄B而合併。
4.7
  
第三次修訂和重新制定2010年激勵獎勵計劃
  
通過引用於2017年11月20日提交的關於附表14A的委託書附錄A而合併。
4.8
  
第四次修訂和重新制定2010年激勵獎勵計劃
  
通過引用於2020年7月24日提交的關於附表14A的委託書的附錄A併入。
4.9
  
2022年激勵獎勵計劃
  
通過引用於2022年7月29日提交的關於附表14A的委託書的附錄A併入。
10.1
  
修訂和重新簽署的貸款協議第四修正案，日期為2022年11月3日，由Motorcar Parts of America，Inc.，D&V Electronics Ltd.，Dixie Electric Ltd.，Dixie Electric Inc.，每一貸款人作為不時的貸款人，以及PNC Bank，National Association，作為行政代理
  
引用附件10.1併入2022年11月9日提交的Form 10-Q季度報告 。
10.2
  
修訂和重新簽署的貸款協議第五修正案，日期為2023年2月3日，由Motorcar Parts of America，Inc.，D&V Electronics Ltd.，Dixie Electric Ltd.，Dixie Electric Inc.，各貸款人，以及PNC Bank，National Association，作為行政代理
  
隨函存檔
31.1
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證
  
現提交本局。
31.2
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證
  
現提交本局。
31.3
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席會計官的認證
  
現提交本局。
32.1
  
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官、首席財務官和首席會計官的認證
  
現提交本局。
數
  
展品説明
  
備案方法
101.INS
  
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標籤嵌入在內聯XBRL文檔中)。
    
101.SCM
  
內聯XBRL分類擴展架構文檔
    
101.CAL
  
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
    
101.DEF
  
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
    
101.LAB
  
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
    
101.PRE
  
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
    
104
  
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
    

34
目錄表
簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。

 
美國汽車零部件公司。
   
日期：2023年2月9日
發信人：
/S/David·李
 
David·李
 
首席財務官
   
日期：2023年2月9日
發信人：
/s/Kamlesh Shah
 
卡姆萊什·沙阿
 
首席會計官


35