目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
| | 根據第節規定的季度報告 1934年《證券交易法》第13或15(D)條 |
截至本季度末
| | 根據第節提交的過渡報告 1934年《證券交易法》第13或15(D)條 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：
(由WGC美國資產管理公司LLC贊助)
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | |
| (述明或其他司法管轄權 公司或組織) | (税務局僱主 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易 符號 | 各交易所名稱 在其上註冊的 | ||
| | | |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☐ | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 | |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
世界黃金信託基金
索引
| 第一部分-財務信息 |
||
| 第1項。 |
財務報表(未經審計) |
|
| 世界黃金信託截至2022年12月31日(未經審計)和2022年9月30日的合併財務狀況報表 |
1 |
|
| 世界黃金信託截至2022年12月31日(未經審計)和2022年9月30日的綜合投資時間表 |
2 |
|
| 世界黃金信託截至2022年和2021年12月31日止三個月的未經審計綜合業務報表 |
3 |
|
| 世界黃金信託截至2022年和2021年12月31日止三個月未經審計的現金流量表 |
4 |
|
| 世界黃金信託截至2022年和2021年12月31日止三個月未經審計的淨資產變動表 |
5 |
|
| SPDR財務狀況報表®黃金迷你共享®2022年12月31日(未經審計)和2022年9月30日的信託 |
6 |
|
| SPDR投資明細表®黃金迷你共享®2022年12月31日(未經審計)和2022年9月30日的信託 |
7 |
|
| SPDR未經審計的經營報表®黃金迷你共享®截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的信託 |
8 |
|
| SPDR未經審計的現金流量表®黃金迷你共享®截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的信託 |
9 |
|
| 未經審計的SPDR淨資產變動表®黃金迷你共享®截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的信託 |
10 |
|
| 未經審計財務報表附註 |
11 |
|
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
17 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
21 |
| 第四項。 |
控制和程序 |
21 |
| 第二部分--其他資料 |
22 |
|
| 第1項。 |
法律訴訟 |
22 |
| 第1A項。 |
風險因素 |
22 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
23 |
| 第三項。 |
高級證券違約 |
23 |
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
23 |
| 第五項。 |
其他信息 |
23 |
| 第六項。 |
陳列品 |
23 |
| 簽名 |
25 |
|
世界黃金信託基金
第一部分--財務信息：
| 第1項。 |
財務報表(未經審計) |
合併財務狀況報表
在2022年12月31日(未經審計)和2022年9月30日
| (金額以千美元為單位) | Dec-31, 2022 | Sep-30, 2022 | ||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 黃金投資，按公允價值計算(成本為$ | $ | $ | ||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 應付給贊助商的帳款 | $ | $ | ||||||
| 應付黃金 | ||||||||
| 總負債 | $ | $ | ||||||
| 淨資產 | $ | $ | ||||||
請參閲 未經審計的財務報表。
世界黃金信託基金
綜合投資計劃
| (除百分率外，以千元為單位) | ||||||||||||||||
| 盎司 | 的百分比 | |||||||||||||||
| 2022年12月31日 | 黃金 | 成本 | 公允價值 | 淨資產 | ||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||
| 投資黃金 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 總投資 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 負債超過其他資產 | ( | ) | ( | )% | ||||||||||||
| 淨資產 | $ | % | ||||||||||||||
| 盎司 | 的百分比 | |||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 黃金 | 成本 | 公允價值 | 淨資產 | ||||||||||||
| 投資黃金 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 總投資 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 負債超過其他資產 | ( | ) | ( | )% | ||||||||||||
| 淨資產 | $ | % | ||||||||||||||
請參閲 未經審計的財務報表。
世界黃金信託基金
未經審計的綜合業務報表
截至2022年12月31日及2021年12月31日的三個月
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金額以千美元為單位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 費用 | ||||||||
| 贊助商費用 | $ | $ | ||||||
| 總費用 | ||||||||
| 淨投資損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 投資黃金的已實現淨額和未實現損益變動 | ||||||||
| 出售黃金投資以支付保薦費的已實現淨收益/(虧損) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 為贖回股票而分配的黃金已實現淨收益/(虧損) | ||||||||
| 黃金投資未實現收益/(虧損)淨變化 | ||||||||
| 投資黃金的已實現淨額和未實現損益變動 | $ | $ | ||||||
| 淨收益/(虧損) | $ | $ | ||||||
見未經審計財務報表附註。
世界黃金信託基金
未經審計的現金流量合併報表
截至2022年12月31日及2021年12月31日的三個月
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金額以千美元為單位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 增加/減少運營現金： | ||||||||
| 出售黃金所得現金收益 | $ | $ | ||||||
| 支付的現金費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 運營帶來的現金增加[減少] | ||||||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充披露非現金融資活動： | ||||||||
| 為創建股票而收到的黃金價值--扣除應收黃金的變動 | $ | $ | ||||||
| 為贖回股票而分配的黃金價值--扣除應付黃金的變動 | $ | $ | ||||||
見未經審計財務報表附註。
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金額以千美元為單位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 將淨收益/(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行核對 | ||||||||
| 淨收益/(虧損) | $ | $ | ||||||
| 將淨收益/(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | ||||||||
| 出售黃金所得款項以支付開支 | ||||||||
| 出售黃金以支付保薦費的已實現(收益)/虧損淨額 | ( | ) | ||||||
| 為贖回股票而分配的黃金已實現(收益)/損失淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 黃金投資未實現(收益)/虧損淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付給贊助商的帳款增加[減少] | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | $ | ||||||
世界黃金信託基金
未經審計的合併淨資產變動表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金額以千美元為單位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 淨資產-期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 創作 | ||||||||
| 贖回 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨投資損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售黃金投資以支付保薦費的已實現淨收益/(虧損) | ( | ) | ||||||
| 為贖回股票而分配的黃金已實現淨收益/(虧損) | ||||||||
| 黃金投資未實現收益/(虧損)淨變化 | ||||||||
| 淨資產-期末餘額 | $ | $ | ||||||
見未經審計財務報表附註。
SPDR®黃金迷你共享®托拉斯
財務狀況表
在2022年12月31日(未經審計)和2022年9月30日
| (除每股和每股數據外，金額以千美元計) | Dec-31, 2022 | Sep-30, 2022 | ||||||
| (未經審計) | ||||||||
| 資產 | ||||||||
| 黃金投資，按公允價值計算(成本為$ | $ | $ | ||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債 | ||||||||
| 應付給贊助商的帳款 | $ | $ | ||||||
| 應付黃金 | ||||||||
| 總負債 | $ | $ | ||||||
| 淨資產 | ||||||||
| 已發行和已發行股份(1) | ||||||||
| 每股資產淨值 | $ | $ | ||||||
| (1) |
法定股本不限，股份面值為$。 |
見未經審計財務報表附註。
SPDR®黃金迷你共享®托拉斯
投資明細表
(金額單位：000除百分比外)
| 盎司 | ||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | 黃金 | 成本 | 公允價值 | 淨資產的百分比 | ||||||||||||
| (未經審計) | ||||||||||||||||
| 投資黃金 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 總投資 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 負債超過其他資產 | ( | ) | ( | )% | ||||||||||||
| 淨資產 | $ | % | ||||||||||||||
| 盎司 | ||||||||||||||||
| 2022年9月30日 | 黃金 | 成本 | 公允價值 | 淨資產的百分比 | ||||||||||||
| 投資黃金 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 總投資 | $ | $ | % | |||||||||||||
| 負債超過其他資產 | ( | ) | ( | )% | ||||||||||||
| 淨資產 | $ | % | ||||||||||||||
見未經審計財務報表附註。
SPDR®黃金迷你共享®托拉斯
未經審計的經營報表
截至2022年12月31日及2021年12月31日的三個月
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (除每股數據外，金額以千美元計) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 費用 | ||||||||
| 贊助商費用 | $ | $ | ||||||
| 總費用 | ||||||||
| 淨投資損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資黃金的已實現淨額和未實現損益變動 | ||||||||
| 出售黃金投資以支付保薦費的已實現淨收益/(虧損) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 為贖回股票而分配的黃金已實現淨收益/(虧損) | ||||||||
| 黃金投資未實現收益/(虧損)淨變化 | ||||||||
| 投資黃金的已實現淨額和未實現損益變動 | ||||||||
| 淨收益/(虧損) | $ | $ | ||||||
| 每股淨收益/(虧損) | $ | $ | ||||||
| 加權平均股數(單位：000) | ||||||||
見未經審計財務報表附註。
SPDR®黃金迷你共享®托拉斯
未經審計的現金流量表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金額以千美元為單位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 增加/減少運營現金： | ||||||||
| 出售黃金所得現金收益 | $ | $ | ||||||
| 支付的現金費用 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 運營帶來的現金增加[減少] | ||||||||
| 期初現金及現金等價物 | ||||||||
| 期末現金及現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 補充披露非現金融資活動： | ||||||||
| 為創建股票而收到的黃金價值--扣除應收黃金的變動 | $ | $ | ||||||
| 為贖回股票而分配的黃金價值--扣除應付黃金的變動 | $ | $ | ||||||
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金額以千美元為單位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 將淨收益/(虧損)與經營活動提供的現金淨額進行核對 | ||||||||
| 淨收益/(虧損) | $ | $ | ||||||
| 將淨收益/(虧損)調整為經營活動提供的現金淨額： | ||||||||
| 出售黃金所得款項以支付開支 | ||||||||
| 出售黃金以支付保薦費的已實現(收益)/虧損淨額 | ( | ) | ||||||
| 為贖回股票而分配的黃金已實現(收益)/損失淨額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 黃金投資未實現(收益)/虧損淨變化 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 應付給贊助商的帳款增加[減少] | ( | ) | ||||||
| 經營活動提供的淨現金 | $ | $ | ||||||
見未經審計財務報表附註。
SPDR®黃金迷你共享®托拉斯
未經審計的淨資產變動表
截至2022年12月31日及2021年12月31日的三個月
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金額以千美元為單位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 淨資產-期初餘額 | $ | $ | ||||||
| 創作 | ||||||||
| 贖回 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 淨投資損失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 出售黃金投資以支付保薦費的已實現淨收益/(虧損) | ( | ) | ||||||
| 為贖回股票而分配的黃金已實現淨收益/(虧損) | ||||||||
| 黃金投資未實現收益/(虧損)淨變化 | ||||||||
| 淨資產-期末餘額 | $ | $ | ||||||
見未經審計人員須知 財務報表。
世界黃金信託基金
未經審計財務報表附註
| 1. | 組織 |
世界黃金信託基金(以下簡稱“信託基金”)成立於#年，是特拉華州的法定信託基金。
所附財務報表與信託基金及其一操作系列SPDR®黃金迷你共享®信任(“GLDM”)。GLDM的股票(以下簡稱“股份”)於六月26, 2018在紐約證券交易所Arca，Inc.(“紐約證券交易所Arca”)。這些股票還在墨西哥證券交易所(Bolsa墨西哥證券交易所)上市。GLDM的財政年度末是九月30號。
GLDM的投資目標是讓其股票反映黃金價格的表現，減去其費用。GLDM唯一普通的經常性費用是贊助商的年費
紐約梅隆銀行資產服務公司是紐約梅隆銀行(“BNYM”或“管理人”)的一個部門，是管理人和轉讓代理。BNYM還擔任GLDM現金的託管人(如果有的話)。工商銀行標準銀行(“託管人”)負責託管GLDM的黃金。道富環球顧問基金分銷商，LLC為行銷代理(“行銷代理”)。
信託基金有不是關於GLDM之前的股份的運營六月26, 2018,除與其組織以及根據#年證券法要約和出售GLDM股票登記有關的事項外1933,經修訂的。
公司的財務狀況表和投資計劃表2021年12月31日，以及經營業績表、淨資產變動表和現金流量表三截至的月份2022年12月31日和2021都是在沒有審計的情況下準備的。
贊助商管理層認為，所有必要的調整(包括正常的經常性調整)，以公平地列報截至和年內的財務狀況、經營成果和現金流量三截至的月份2022年12月31日對於所有提出的時期都已經做出了。這些財務報表應與表格年度報告中的財務報表及其附註一併閲讀10-截至本財政年度的K2022年9月30日。的操作結果。三截至的月份2022年12月31日是不必須反映整個財政年度的經營業績。
| 2. | 重大會計政策 |
根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制財務報表，要求負責編制財務報表的人士作出影響已呈報金額及披露的估計及假設。實際結果可能與這些估計不同。以下是GLDM和信託基金遵循的主要會計政策的摘要。
| |
2.1. | 會計基礎 |
就會計目的而言，GLDM是財務會計準則委員會(FASB)會計準則編纂(ASC)主題範圍內的投資公司946,金融服務--投資公司，因此適用其中的專門會計和報告指南。它是不根據#年《投資公司法》註冊為投資公司1940,經修訂的。
這些財務報表分別列報信託公司及其經營系列和GLDM的財務狀況、經營結果和現金流。就所列期間而言，有不是除非另有説明，信託和腳註的餘額或活動相應地涉及GLDM。
| |
2.2 | 陳述的基礎 |
作為美國證券交易委員會註冊人的信託公司的財務報表與格陵蘭土地管理公司合併，並單獨為全球土地開發管理公司編制。與GLDM發生、訂立合同或以其他方式存在的債務、債務、義務和費用只能針對GLDM的資產強制執行，並且不針對信託的資產一般或信託的任何其他系列可能建立。
| |
2.3 | 現金和現金等價物 |
現金和現金等價物，如未償還，包括具有足夠信用質量的高流動性投資，原始到期日為三幾個月或更短時間。
| |
2.4. | 公允價值計量 |
美國公認會計原則將公允價值定義為基金在計量日期出售資產或支付在市場參與者之間有序交易中轉移負債所獲得的價格。GLDM的政策是以公允價值對其投資進行估值。
在確定GLDM資產或負債的公允價值時使用了各種投入。輸入量可能基於獨立的市場數據(“可觀察到的投入”)或他們可能內部開發(“看不見的輸入”)。這些輸入被歸類到披露層次結構中，該層次結構包括三財務報告的寬泛水平。在公允價值層次結構內為一項資產或負債確定的價值水平是基於對整個公允價值計量具有重大意義的任何投入的最低水平。這個三公允價值層次結構的級別為：
水平1-相同資產或負債在活躍市場的未調整報價；
水平2-包括在水平內的報價以外的投入1可直接或間接觀察到的資產或負債，包括在活躍市場中類似資產或負債的報價，在下列市場中相同或類似資產或負債的報價不被認為是活躍的，資產或負債的可觀察到的報價以外的投入，以及主要來自可觀察到的市場數據或通過相關或其他方式得到可觀察市場數據證實的投入；以及
水平3-資產和負債無法觀察到的投入，包括基金在確定投資公允價值時使用的假設(如果有的話)。
下表總結了GLDM按公允價值進行的投資：
| (金額以千美元為單位) | ||||||||||||
| 2022年12月31日 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||
| 投資黃金 | $ | $ | $ | |||||||||
| 總計 | $ | |||||||||||
| (金額以千美元為單位) | ||||||||||||
| 2022年9月30日 | 1級 | 2級 | 3級 | |||||||||
| 投資黃金 | $ | $ | $ | |||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | |||||||||
有幾個
管理人根據基準管理人ICE Benchmark Administration Limited(“IBA”)(提供獨立管理的拍賣程序)以及倫敦金銀市場協會(“LBMA”)的整體管理和管治，根據ICE Benchmark Administration Limited(“IBA”)確定的每盎司黃金價格對GLDM持有的黃金進行估值。在確定GLDM的淨資產淨值時，署長根據IBA確定的一盎司黃金的價格對所持黃金進行估值3:00下午拍賣過程(“LBMA黃金價格下午”)，這是一個電子拍賣。拍賣會每天舉行兩次，地點為10:30上午和3:00倫敦時間下午。管理人在紐約證交所Arca正常交易的每一天計算GLDM的資產淨值，通常是從12:00紐約時間下午。如果不是LBMA黃金價格PM是在特定評估日製定的，或者如果LBMA黃金價格PM不由以下人員宣佈12:00紐約時間下午，在特定評估日，下一個最新的LBMA黃金價格AM或PM用於確定GLDM的資產淨值，除非行政長官在與贊助商協商後確定該價格不適合用作此類確定的基礎。
| |
2.5. | 黃金的保管 |
黃金由保管人代表GLDM持有，
| |
2.6. | 應收黃金 |
應收黃金是指有合同約束力的創設股票訂單所涵蓋的黃金數量，如果黃金不但已被轉入GLDM的賬户。通常情況下，黃金的所有權在交易日期的工作日。
| Dec-31, | 9月30日， | |||||||
| (金額以千美元為單位) | 2022 | 2022 | ||||||
| 應收黃金 | $ | $ | ||||||
| |
2.7. | 應付黃金 |
應付黃金是指有合約約束力的贖回股份訂單所涵蓋的黃金數量。不但已從GLDM的賬户轉出。通常情況下，黃金的所有權在交易日期的工作日。
| 12月31日， | 9月30日， | |||||||
| (金額以千美元為單位) | 2022 | 2022 | ||||||
| 應付黃金 | $ | $ | ||||||
| |
2.8. | 股份的創設和贖回 |
GLDM不時創建和贖回股票，但僅限於一或更多創建單元(一個創建單元等於
由於該等股份可由獲授權參與者選擇於創設單位贖回，GLDM已將該等股份歸類為淨資產，以供財務報告之用。的股份變動三截至的月份2022年12月31日和2021具體如下：
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金額以千為單位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| 創建和贖回的股票數量中的活動： | ||||||||
| 創作 | ||||||||
| 贖回 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 新增和贖回股份數量的淨變化 | ( | ) | ||||||
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| (金額以千美元為單位) | Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | ||||||
| 創造和贖回股份的價值活動： | ||||||||
| 創作 | $ | $ | ||||||
| 贖回 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 新增和贖回的股份價值淨變動 | $ | $ | ( | ) | ||||
| |
2.9. | 收入和支出(金額為000’s of US$) |
管理人將在贊助商的指示下，根據需要出售GLDM的黃金，以支付其費用。在出售黃金以支付費用時，管理人將努力出售支付費用所需的最小數量的黃金，以便將GLDM持有的黃金以外的資產降至最低。除非贊助商另有指示，否則管理人將發出賣單，並在賣單後以LBMA Gold Price PM的價格將黃金出售給託管人。收益或虧損是根據銷售價格和銷售黃金的平均成本之間的差額確認的，這類金額在運營報表上報告為銷售黃金投資的已實現淨收益/(虧損)，以支付保薦人費用。
GLDM的黃金投資已實現淨額和未實現收益/(虧損)變動三截至的月份2022年12月31日共$
GLDM的黃金投資已實現淨額和未實現收益/(虧損)變動三截至的月份2021年12月31日共$
| |
2.10. | 所得税 |
就美國聯邦所得税而言，GLDM被歸類為“授予人信託”。因此，它是不繳納美國聯邦所得税。相反，它的收入和支出“流向”股東，管理人將在此基礎上向國税局報告GLDM的收益、收入、扣減和損益。
保薦人已評估是否存在需要確認財務報表的不確定税務狀況，並已確定
| 3. | 關聯方-贊助商 |
有效二月23, 2022,贊助商將其年費降低了
| 4. | GLDM費用 |
GLDM唯一的普通經常性運營費用是贊助商的年費
應付費用將降低GLDM的資產淨值。
| 5. | 風險集中 |
GLDM的主要業務活動是投資黃金和發行和出售股票。
可能影響金價的各種因素包括：(1)全球黃金供求，受以下因素影響：(1)黃金生產商的遠期拋售、黃金生產商為解除黃金對衝頭寸而進行的買入、央行的購買和銷售，以及中國、澳大利亞、南非和美國等主要黃金生產國的生產和成本水平；(2)投資者對通貨膨脹率的預期；(3)貨幣匯率；(4)利率；(5)對衝基金和大宗商品基金的投資和交易活動；(Vi)其他經濟變量，如收入增長、經濟產出和貨幣政策；和(Vii)全球或區域政治、經濟或金融事件和情況。此外，儘管黃金被世界各地的投資者用來保存財富，但還有不是確保黃金在未來將保持其購買力的長期價值。如果黃金價格下跌，保薦人預計股票投資的價值將按比例下降。這些事件中的每一個都可能對GLDM的財務狀況和經營結果產生實質性影響。
| 6. | 賠償 |
保薦人及其每一名股東、成員、董事、高級職員、僱員、聯屬公司及附屬公司將獲信託賠償，並且不會因履行信託聲明下的職責而蒙受任何損失、責任或開支，而不會有重大疏忽、惡意或故意的不當行為。贊助商應在不是除信託聲明明文規定外，任何事件均被視為對任何股東或受託人承擔或招致任何責任、責任或義務。該等彌償包括由信託支付因根據信託聲明就任何獲彌償申索或法律責任進行抗辯而招致的費用及開支。
受託人及其每名高級職員、附屬公司、董事、僱員和代理人將因信託的設立、運作或終止、信託聲明的執行、交付或履行或擬進行的交易而蒙受的任何損失、申索、税項、損害、合理開支和責任獲得信託賠償；但受補償方的行為不得故意失當、不誠信或嚴重疏忽。贊助商將不對信託、受託人或任何股東因真誠地採取任何行動或不採取任何行動，或因判斷錯誤或因出售根據信託聲明以信託方式持有的任何黃金或其他資產而招致的折舊或虧損，承擔法律責任。然而，前面的責任免除將不保護贊助商免於因其自身的嚴重疏忽、惡意或故意不當行為而承擔的任何責任。
| 7. | 財務亮點 |
以下演示文稿包括與已發行股票的投資業績和運營相關的財務摘要三截至的月份2022年12月31日和2021年12月31日。按資產淨值計算的總回報是根據期內每股資產淨值的變動計算的，按市值計算的總回報是根據期內股票在紐約證券交易所Arca市場的市值變動計算的。個人投資者的回報和比率可能根據資本交易的時間不同而不同。
財務要點(未經審計)
對於三截至的月份2022年12月31日和2021
| 三個月 | 三個月 | |||||||
| 告一段落 | 告一段落 | |||||||
| Dec-31, 2022 | Dec-31, 2021 | |||||||
| (未經審計) | (未經審計) | |||||||
| 資產淨值 | ||||||||
| 期初每股資產淨值 | $ | $ | ||||||
| 淨投資收益/(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||
| 已實現淨額和未實現損益變動 | ||||||||
| 淨收益/(虧損) | ||||||||
| 每股資產淨值，期末 | $ | $ | ||||||
| 期初每股市值 | $ | $ | ||||||
| 每股市值，期末 | $ | $ | ||||||
| 對平均淨資產的比率 | ||||||||
| 淨投資損失(1) | ( | )% | ( | )% | ||||
| 總費用(1) | % | % | ||||||
| 費用淨額(1) | % | % | ||||||
| 按資產淨值計算的總回報(2) | % | % | ||||||
| 總回報，按市值計算(2) | % | % | ||||||
| (1) | 百分比按年率計算。 |
| (2) | 百分比為不按年計算。 |
| 第二項。 |
管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析 |
本資料應與第#項所列財務報表和附註一併閲讀。 第1部分 這份季度報告的第一部分。本季度報告，包括本報告的附件和作為參考的信息，包含“前瞻性陳述”在節的含義內 經修訂的1933年《證券法》第27A條和第 這些前瞻性陳述包含風險和不確定因素。除歷史信息外，有關未來金價、金條銷售、外幣(包括參考貨幣)、外幣匯率、成本、計劃或目標的陳述均為前瞻性陳述，基於我們的估計、信念、假設和預測。像這樣的詞“可以，” “會不會” “可能,” “預計，” “項目，” “打算，” “計劃，” “相信，” “尋找，” “估計，”和“預測，”這些詞語的變體以及反映我們目前對未來事件和基金業績的看法的類似表達，旨在識別此類前瞻性陳述。這些前瞻性陳述只是預測，受到風險和不確定性的影響，這些風險和不確定性很難預測，其中許多是我們無法控制的，實際結果可能與討論的結果大不相同。我們認為可能會影響性能並導致結果與我們的預期大不相同的重要因素在標題為“風險因素”和“管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析”在截至2022年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中，該報告由World Gold Trust不時更新’美國證券交易委員會的文件。
信任概述
世界黃金信託基金(以下簡稱“信託”)於2014年8月27日以特拉華州法定信託形式成立。信託基金由多個系列組成(每個系列是一個“基金”，統稱為“基金”)。每個基金髮行共同實益單位，代表該基金的零碎、不可分割的實益權益單位和所有權單位。信託基金和每個基金的期限是永久的(除非在某些情況下提前終止)。該信託是作為特拉華州的法定信託單獨組織的，而不是作為單獨的法定信託組織的，以實現某些行政和其他效率。該信託基金由WGC USA Asset Management Company LLC(“發起人”)贊助。
該信託基金建立了六個獨立的系列，其中只有SPDR®黃金迷你共享®信託基金(“GLDM”)於2022年12月31日開始運作。GLDM於2018年6月26日開始運營。GLDM的投資目標是讓其股票(“股份”)反映黃金價格的表現，減去其費用。
黃金由中國工商銀行標準銀行(“託管人”)代表GLDM持有。
截至本季度報告發布之日，高盛公司、摩根大通證券公司、美林專業結算公司、摩根士丹利公司、瑞銀證券公司和維圖美洲公司是唯一獲得授權的參與者。可從贊助商處獲得授權參與者的最新名單。
投資股票並不能使投資者免受風險，包括價格波動。下面的圖表説明了股票的市場價格和股票的資產淨值相對於相應的黃金價格的變動(每1/100盎司。黃金)自股票在紐約證券交易所Arca開始交易的那一天起：
股價和資產淨值與金價-2018年6月26日至2022年12月31日
關鍵會計政策
黃金的估值，資產淨值的定義
GLDM對黃金投資的估值為公允價值。BNY Mellon Asset Servicing是紐約梅隆銀行(“管理人”)的一個部門，將根據ICE Benchmark Administration Limited(“IBA”)確定的每盎司黃金價格對GLDM持有的任何金條進行估值。在確定資產淨值時，管理署署長將根據IBA3：00 PM拍賣程序確定的一盎司黃金價格(“LBMA黃金價格PM”)對GLDM持有的金條進行估值。管理人將在紐約證交所Arca開放進行常規交易的每一天計算資產淨值，按當天較早的LBMA黃金價格下午或紐約時間下午12：00計算。如果在特定評估日沒有制定LBMA黃金價格(AM或PM)，或者如果LBMA黃金價格PM在特定評估日紐約時間下午12：00之前尚未公佈，則下一個最新的LBMA黃金價格AM或PM將用於資產淨值的確定，除非贊助商認為該價格不適合作為確定資產淨值的基礎。GLDM持有的黃金在財務狀況報表中按公允價值報告。
一旦確定了黃金的價值，署長就從黃金的總價值和GLDM的所有其他資產中減去GLDM的所有估計應計費用、支出和其他負債。由此得到的數字是淨資產淨值。資產淨值是用來計算贊助商的費用的。管理人通過將GLDM的資產淨值除以截至紐約證券交易所Arca收盤時的流通股數量來確定每股資產淨值。
國際督察有限公司(“督察”)每年在託管人的金庫為信託基金持有的金條進行兩次清點。每年進行一次完整的酒吧清點，並與信託基金於9月30日結束的財政年度相吻合。2022年10月6日，監察局完成了對託管人持有的信託金條的年度全面清點。第二次是隨機抽樣，在同一財政年度內進行，最近一次是在2022年5月4日進行。結果可以在上找到Www.spdrgoldshares.com。作為盡職調查程序的一部分，贊助商通常每年兩次訪問保管人的金庫。
最新發展動態
GLDM及其贊助商和服務提供者容易受到地緣政治事件和烏克蘭戰爭持續或其他敵對行動的影響。地緣政治事件以及烏克蘭境內敵對行動的持續或其他敵對行動可能擾亂並可能影響贊助方及其服務供應商的業務活動，並對GLDM產生不利影響。
2022年2月下旬，俄羅斯發動了對烏克蘭的入侵，大大加劇了俄羅斯與該地區和西方其他國家之間本已存在的地緣政治緊張局勢。2022年3月7日，LBMA暫停了對6家俄羅斯貴金屬精煉商的認證。LBMA表示，煉油商在停產前生產的現有棒材仍將被接受為良好交割。在G7峯會上宣佈集體禁止進口俄羅斯黃金後，英國通過了法規，禁止直接或間接(I)進口原產於俄羅斯的黃金，(Ii)收購原產於俄羅斯或位於俄羅斯的黃金，以及(Iii)供應或交付原產於俄羅斯的黃金，所有這些都在2022年7月21日之後。同樣，美國法規禁止在2022年6月28日或之後將原產於俄羅斯的黃金進口到美國，歐盟法規禁止直接或間接進口、購買或轉讓原產於俄羅斯並在2022年7月22日之後從俄羅斯出口的黃金。
各國和政治機構對俄羅斯的行動、更大的總體緊張局勢以及烏克蘭的軍事反應和更廣泛衝突的可能性的反應，可能會增加金融市場的總體波動性，對區域和全球經濟市場產生不利影響，並導致黃金價格和股票價格的波動。此外，烏克蘭衝突，加上全球政治影響和影響，包括制裁、航運中斷、附帶戰爭損害，以及衝突可能擴大到烏克蘭境外，都可能擾亂黃金市場。
東歐的戰爭和其他地緣政治事件，包括但不限於俄羅斯和烏克蘭，可能會導致包括貴金屬價格在內的大宗商品價格波動。這些事件是不可預測的，可能會導致價格波動的時間延長。迄今為止，烏克蘭衝突的影響，包括對這種衝突的監管對策，沒有對GLDM的業務產生實質性影響，也沒有對GLDM的價格或股價產生實質性影響。
經營成果
在截至2022年12月31日的三個月中，創建了14,300,000股(143個創造單位)以換取283,925.2盎司黃金，贖回了10,900,000股(109個創造單位)以換取216,414.0盎司黃金，並出售了698.6盎司黃金以支付保薦費。出於會計目的，GLDM反映了在收到設立通知之日的創建和贖回，但在收到必要的黃金數量之前不會發行股票。在贖回時，GLDM在收到股票時提供黃金。這些創作都是在正常的業務過程中完成的。
截至2022年12月31日，GLDM擁有並由託管人在其金庫持有的黃金數量為2,846,084.1盎司，其中100%以倫敦交貨金條的形式分配，根據2022年12月31日LBMA黃金價格PM計算，市場價值為5,158,100,494美元(成本-4,932,172,417美元)。
截至2022年9月30日，GLDM擁有並由託管人在其金庫持有的黃金數量為2,806,871.5盎司，其中100%以倫敦黃金交割金條的形式分配，根據2022年9月30日LBMA黃金價格PM計算，市場價值為4,692,387,415美元(成本-4,864,729,657美元)。
現金來源與流動性
截至2022年12月31日，GLDM沒有任何現金餘額。在出售黃金以支付費用時，GLDM努力出售支付費用所需的確切數量的黃金，以將GLDM持有的黃金或任何應收黃金以外的資產降至最低。因此，我們預計GLDM將不會記錄其業務的任何淨現金流，其現金餘額在每個報告期結束時將為零。
金價走勢
由於黃金價格的變動預計將直接影響股票的價格，因此瞭解黃金價格最近的變動是很重要的。然而，金價過去的走勢並不是未來走勢的指標。
下圖顯示了從2018年6月26日(股票在紐約證券交易所Arca開始交易的第一天)到2022年12月31日這段時間內，基於LBMA黃金價格PM(以美元/盎司為單位)的黃金價格走勢。
每日金價--2018年6月26日至2022年12月31日
LBMA黃金價格PM美元
根據LBMA Gold Price PM，在過去三年的三個月和十二個月期間，以及從2018年6月26日(股票在紐約證券交易所Arca開始交易的第一天)到2022年12月31日這段時間內，黃金的平均、高、低和期末價格為：
|
最後的 |
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結束 |
業務 |
||||||||||||||
|
期間 |
平均值 |
高 |
日期 |
低 |
日期 |
期間 |
第(1)天 |
||||||||
|
截至2020年3月31日的三個月 |
$ |
1,582.80 |
$ |
1,683.65 |
Mar 6, 2020 |
$ |
1,474.25 |
Mar 19, 2020 |
$ |
1,608.95 |
Mar 31, 2020 |
||||
|
截至2020年6月30日的三個月 |
$ |
1,711.13 |
$ |
1,771.60 |
Jun 29, 2020 |
$ |
1,576.55 |
Apr 1, 2020 |
$ |
1,768.10 |
Jun 30, 2020 |
||||
|
截至2020年9月30日的三個月 |
$ |
1,908.56 |
$ |
2,067.15 |
Aug 6, 2020 |
$ |
1,771.05 |
July 1, 2020 |
$ |
1,886.90 |
Sep 30, 2020 |
||||
|
截至2020年12月31日的三個月 |
$ |
1,874.23 |
$ |
1,940.80 |
Nov 6, 2020 |
$ |
1,762.55 |
Nov 30, 2020 |
$ |
1,891.10 |
Dec 31, 2020 |
(2) |
|||
|
截至2021年3月31日的三個月 |
$ |
1,794.01 |
$ |
1,943.20 |
Jan 4, 2021 |
$ |
1,683.95 |
Mar 30, 2021 |
$ |
1,691.05 |
Mar 31, 2021 |
||||
|
截至2021年6月30日的三個月 |
$ |
1,816.48 |
$ |
1,902.75 |
Jun 2, 2021 |
$ |
1,726.05 |
Apr 1, 2021 |
$ |
1,763.15 |
Jun 30, 2021 |
||||
|
截至2021年9月30日的三個月 |
$ |
1,789.52 |
$ |
1,829.30 |
Jul 29, 2021 |
$ |
1,723.35 |
Aug 10, 2021 |
$ |
1,742.80 |
Sept 30, 2021 |
||||
|
截至2021年12月31日的三個月 |
$ |
1,795.25 |
$ |
1,864.90 |
Nov 17, 2021 |
$ |
1,753.20 |
Oct 5, 2021 |
$ |
1,820.10 |
Dec 31, 2021 |
(2) |
|||
|
截至2022年3月31日的三個月 |
$ |
1,877.16 |
$ |
2,039.05 |
Mar 8, 2022 |
$ |
1,788.15 |
Jan 28, 2022 |
$ |
1,942.15 |
Mar 31, 2022 |
||||
|
截至2022年6月30日的三個月 |
$ |
1,870.58 |
$ |
1,976.75 |
Apr 13, 2022 |
$ |
1,809.50 |
May 16, 2022 |
$ |
1,817.00 |
Jun 30, 2022 |
||||
|
截至2022年9月30日的三個月 |
$ |
1,728.91 |
$ |
1,808.40 |
Jul 4, 2022 |
$ |
1,634.30 |
Sep 27, 2022 |
$ |
1,671.75 |
Sep 30, 2022 |
||||
|
截至2022年12月31日的三個月 |
$ |
1,725.85 |
$ |
1,823.55 |
Dec 13, 2022 |
$ |
1,628.75 |
Nov 3, 2022 |
$ |
1,812.35 |
Dec 30, 2022 |
(2) |
|||
|
截至2020年12月31日的12個月 |
$ |
1,769.50 |
$ |
2,067.15 |
Aug 6, 2020 |
$ |
1,474.25 |
Mar 19, 2020 |
$ |
1,891.10 |
Dec 31, 2020 |
(2) |
|||
|
截至2021年12月31日的12個月 |
$ |
1,798.61 |
$ |
1,943.20 |
Jan 4, 2021 |
$ |
1,683.95 |
Mar 30, 2021 |
$ |
1,820.10 |
Dec 31, 2021 |
(2) |
|||
|
截至2022年12月31日的12個月 |
$ |
1,800.09 |
$ |
2,039.05 |
Mar 8, 2022 |
$ |
1,628.75 |
Nov 3, 2022 |
$ |
1,812.35 |
Dec 30, 2022 |
(2) |
|||
|
2018年6月26日至2022年12月31日 |
$ |
1,636.08 |
$ |
2,067.15 |
Aug 6, 2020 |
$ |
1,178.40 |
Aug 17, 2018 |
$ |
1,812.35 |
Dec 30, 2022 |
(2) |
| (1) |
期末金價是指期末最後一個營業日的LBMA黃金價格PM。 |
| (2) |
2022年12月、2021年或2020年12月的最後一個工作日沒有LBMA Gold Price PM。2022年12月、2021年和2020年最後一個交易日的LBMA黃金價格AM分別為1,812.35美元、1,820.10美元和1,891.10美元。使用LBMA Gold Price AM計算了GLDM在2022年、2021年和2020年12月31日的資產淨值 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
GLDM是一種被動投資工具。金條價值的波動會影響股票的價值，這些股票的價值旨在反映金條價格的表現，減去GLDM的費用。
| 第四項。 |
控制和程序 |
披露控制和程序
保薦人的正式授權高級人員履行的職能相當於信託的主要執行人員和主要財務官在信託有任何高級人員的情況下將履行的職能，他們已經評估了信託的披露控制和程序的有效性，並得出結論，截至本報告所述期間結束時，信託的披露控制和程序是有效的。該等披露控制及程序旨在提供合理保證，確保信託根據一九三四年證券交易法(經修訂)(“交易法”)存檔或提交的報告中須披露的資料，在適用規則及表格所指定的時間內予以記錄、處理、彙總及報告，並累積該等資料並傳達予保薦人的正式授權人員，以履行與信託的主要行政人員及主要財務官在信託有任何高級人員的情況下會履行的職能相同的職能，以及在適當情況下向保薦人的審計委員會提供所需披露的資料，以便及時就所需披露作出決定。
保薦人的正式授權人員履行的職能相當於信託基金的首席執行官和首席財務官在信託有任何高級人員的情況下將履行的職能，他們已經評估了GLDM的披露控制和程序的有效性，並得出結論，GLDM的披露控制和程序在本報告所述期間結束時是有效的。此等披露控制及程序旨在提供合理保證，確保根據交易法須代表GLDM存檔或提交的報告中所披露的資料，在適用規則及表格所指定的時間內予以記錄、處理、彙總及報告，並累積該等資料並傳達予保薦人的正式授權人員，以履行與信託的主要行政人員及主要財務人員在信託有任何高級人員的情況下將會履行的職能，以及在適當情況下向保薦人的審計委員會提供有關所需披露的及時決定。
財務報告的內部控制
信託公司財務報告的內部控制在最近一個會計季度沒有發生變化，這對信託公司的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
在最近一個會計季度內，GLDM財務報告的內部控制沒有發生變化，這對GLDM的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分--其他信息：
| 第1項。 |
法律訴訟 |
沒有。
| 第1A項。 |
風險因素 |
你應該認真考慮第一部分第1A項中討論的因素。本公司在截至2022年9月30日的10-K表格年度報告中提及的“風險因素”，可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。與我們在Form 10-K的2022年年度報告中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。
我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是信託面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大不利影響。
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
| a) |
沒有。 |
| b) |
不適用。 |
| c) |
自GLDM於2018年6月26日開始運作至2022年12月31日期間，共發行360,100,000股股份(3,601個創造單位)以換取4,188,179.2盎司黃金，並贖回100,500,000股股份(1,005個創造單位)以換取1,335,243.7盎司黃金。 |
| 總人數 |
平均每盎司 |
|||
| 股票 |
黃金 |
|||
| 期間 |
贖回 |
每股 |
||
| 10/1/22 to 10/31/22 |
2,400,000 |
0.01986 |
||
| 11/1/22 to 11/30/22 |
3,600,000 |
0.01985 |
||
| 12/1/22 to 12/31/22 |
4,900,000 |
0.01985 |
||
| 總計 |
10,900,000 |
0.01985 |
| 第三項。 |
高級證券違約 |
沒有。
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
不適用。
| 第五項。 |
其他信息 |
沒有。
| 第六項。 |
陳列品 |
附件中所列的展品和此類展品索引作為本報告的一部分存檔或納入作為參考。
展品索引
| 展品 不是的。 |
展品説明 |
|
| 31.1 |
根據修訂後的1934年證券交易法第13a-14(A)和15d-14(A)條，就信託公司截至2022年12月31日的季度Form 10-Q季度報告，對首席執行官進行認證。 |
|
| 31.2 |
根據修訂後的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條，就信託公司截至2022年12月31日的季度Form 10-Q季度報告，對首席財務官進行認證。 |
|
| 32.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條，根據信託公司截至2022年12月31日的季度10-Q表格報告，對首席執行官進行認證。 |
|
| 32.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條，根據信託公司截至2022年12月31日的10-Q表格季度報告，對首席財務官進行認證。 |
|
| 101.INS* |
內聯XBRL實例文檔 |
|
| 101.SCH* |
內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
|
| 101.CAL* |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
| 101.LAB* |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
|
| 101.PRE* |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
|
| 101.DEF* |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
|
| 104.1 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)。 |
| * |
根據S-T法規第406T條，這些互動數據文件被視為未提交，或登記聲明或招股説明書的一部分，以1933年證券法(經修訂)第11或12條為目的，被視為未就1934年證券交易法(經修訂)第18條的目的而提交，其他方面不受這些條款的責任。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使以下籤署人以正式授權的身份代表其簽署本報告。
| WGC美國資產管理公司 世界黃金信託基金贊助商 |
|||
| (註冊人) |
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| 發信人： |
/s/約瑟夫·R·卡瓦託尼 |
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| 約瑟夫·R·卡瓦託尼 |
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| 首席行政主任* |
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| 發信人： | /s/阿曼達·克里奇曼 | ||
| 阿曼達·克里奇曼 | |||
| 首席財務和會計幹事* | |||
日期：2023年2月9日
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註冊人是一家信託公司，註冊人是以WGC美國資產管理公司官員的身份簽署的，WGC美國資產管理公司是註冊人的贊助商。 |