美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
截至本季度末
或
關於從到的過渡期
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| ||
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) |
| (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要行政辦公室地址,郵政編碼) | ||
| ||
( (註冊人的電話號碼,包括區號) | ||
| ||
根據該法第12(B)條登記的證券: |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
這個 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☒
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
☐ | 規模較小的報告公司 | ||
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註明截至最後實際可行日期,發行人所屬各類普通股的流通股數量:截至2023年2月6日,
| DyNatronics公司 表格10-Q 截至2022年12月31日的季度 目錄 |
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| 頁面 |
第一部分財務信息 | ||
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第1項。 | 財務報表 | 3 |
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| 簡明綜合資產負債表(未經審計) | 3 |
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| 簡明合併業務報表(未經審計) | 4 |
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| 股東權益簡明合併報表(未經審計) | 5 |
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| 簡明合併現金流量表(未經審計) | 6 |
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| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 7 |
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| 有關前瞻性陳述的注意事項 | 10 |
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第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 11 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 16 |
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第四項。 | 控制和程序 | 16 |
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第二部分:其他信息 |
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第1項。 | 法律訴訟 | 17 |
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第1A項。 | 風險因素 | 17 |
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第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 17 |
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第三項。 | 高級證券違約 | 17 |
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第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 17 |
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第五項。 | 其他信息 | 17 |
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第六項。 | 陳列品 | 18 |
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簽名 |
| 19 |
2 |
目錄表 |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
DyNatronics公司
簡明綜合資產負債表
(未經審計)
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| 十二月三十一日, 2022 |
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| 6月30日, 2022 |
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資產 |
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流動資產: |
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現金和現金等價物 |
| $ |
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| $ |
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受限現金 |
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應收貿易賬款減去壞賬準備#美元 |
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其他應收賬款 |
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庫存,淨額 |
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預付費用 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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經營性租賃資產 |
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無形資產,淨額 |
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商譽 |
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其他資產 |
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總資產 |
| $ |
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| $ |
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負債與股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 |
| $ |
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| $ |
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應計工資和福利費用 |
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應計費用 |
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| ||
保修準備金 |
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長期債務的當期部分 |
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融資租賃負債的當期部分 |
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遞延收益的當期部分 |
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| ||
經營租賃負債的當期部分 |
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其他負債 |
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流動負債總額 |
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融資租賃負債,扣除當期部分 |
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| ||
遞延收益,扣除當期部分 |
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| ||
經營租賃負債,扣除當期部分 |
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| ||
其他負債 |
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總負債 |
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承付款和或有事項 |
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股東權益: |
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優先股,無面值:授權 |
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普通股,無面值:授權 |
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累計赤字 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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股東權益總額 |
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| ||
總負債和股東權益 |
| $ |
|
| $ |
|
見簡明合併財務報表附註。
3 |
目錄表 |
DyNatronics公司
簡明綜合業務報表
(未經審計)
|
| 三個月 |
|
| 六個月 |
| ||||||||||
|
| 十二月三十一日, |
|
| 十二月三十一日, |
| ||||||||||
|
| 2022 |
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| 2021 |
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||||
淨銷售額 |
| $ |
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|
| $ |
|
| $ |
| ||||
銷售成本 |
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| ||||
毛利 |
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| ||||
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銷售、一般和管理費用 |
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營業虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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其他收入(支出): |
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利息支出,淨額 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
其他收入(費用),淨額 |
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| ( | ) |
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| |||
淨其他收入(費用) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
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所得税前虧損 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
|
| ( | ) |
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所得税撥備 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ||
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淨虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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|
已發行或即將發行的普通股優先股股息 |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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| ( | ) |
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普通股股東應佔淨虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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普通股每股淨虧損: |
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基本的和稀釋的 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
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加權平均流通股: |
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基本的和稀釋的 |
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見簡明合併財務報表附註。
4 |
目錄表 |
DyNatronics公司
股東權益簡明合併報表
(未經審計)
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| 普通股 |
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| 優先股 |
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| 累計 |
|
| 總計 股東的 |
| ||||||||||||
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| 股票 |
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| 金額 |
|
| 股票 |
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| 金額 |
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| 赤字 |
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| 股權 |
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2021年6月30日的餘額 |
|
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| $ |
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| $ |
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| $ | ( | ) |
| $ |
| |||||
基於股票的薪酬 |
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| — |
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| |||||
已發行或即將發行的普通股優先股股息 |
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| — |
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| ( | ) |
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淨收入 |
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| — |
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| — |
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| ||||
2021年9月30日的餘額 |
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| ( | ) |
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基於股票的薪酬 |
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| — |
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| — |
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| ||||
已發行或即將發行的普通股優先股股息 |
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| — |
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| ( | ) |
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| ||||
淨虧損 |
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| — |
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| — |
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| ( | ) |
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| ( | ) | ||
2021年12月31日的餘額 |
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| ( | ) |
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| |||||
基於股票的薪酬 |
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|
| — |
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| |||||
已發行或即將發行的普通股優先股股息 |
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| — |
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| ( | ) |
|
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| ||||
淨虧損 |
|
| — |
|
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| — |
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|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
2022年3月31日的餘額 |
|
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|
| ( | ) |
|
|
| |||||
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
|
|
| — |
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|
|
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|
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|
|
| |||||
已發行或即將發行的普通股優先股股息 |
|
|
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
|
| ||||
淨虧損 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
2022年6月30日的餘額 |
|
|
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|
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|
| ( | ) |
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|
| |||||
基於股票的薪酬 |
|
|
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|
|
|
|
| — |
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|
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|
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|
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|
|
| |||||
已發行或即將發行的普通股優先股股息 |
|
|
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|
| — |
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|
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|
| ( | ) |
|
|
| ||||
淨虧損 |
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| — |
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|
| — |
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| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
2022年9月30日的餘額 |
|
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| ( | ) |
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|
| |||||
基於股票的薪酬 |
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|
| — |
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| |||||
已發行或即將發行的普通股優先股股息 |
|
|
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| — |
|
|
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|
| ( | ) |
|
|
| ||||
淨虧損 |
|
| — |
|
|
|
|
|
| — |
|
|
|
|
|
| ( | ) |
|
| ( | ) | ||
2022年12月31日的餘額 |
|
|
|
| $ |
|
|
|
|
| $ |
|
| $ | ( | ) |
| $ |
|
見簡明合併財務報表附註。
5 |
目錄表 |
DyNatronics公司
現金流量表簡明合併報表
(未經審計)
|
| 截至12月31日的六個月, |
| |||||
|
| 2022 |
|
| 2021 |
| ||
經營活動的現金流: |
|
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| ||
淨虧損 |
| $ | ( | ) |
| $ | ( | ) |
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整: |
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|
財產和設備的折舊和攤銷 |
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| ||
無形資產攤銷 |
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| ||
其他資產的攤銷 |
|
| — |
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|
|
| |
基於股票的薪酬 |
|
|
|
|
|
| ||
應收壞賬準備變動 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
存貨報廢準備的變化 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
銷售/回租遞延收益攤銷 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
營業資產和負債變動: |
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|
|
|
|
應收貿易賬款 |
|
|
|
|
|
| ||
盤存 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
預付費用和其他應收款 |
|
|
|
|
|
| ||
其他資產 |
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|
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| ||
應付賬款、應計費用和其他流動負債 |
|
| ( | ) |
|
|
| |
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|
|
|
|
|
|
|
|
經營活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
| ( | ) | |
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|
|
|
|
|
|
|
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
購置財產和設備 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
長期債務的本金支付 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
融資租賃負債的本金支付 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
用於融資活動的現金淨額 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
現金及現金等價物和限制性現金的淨變化 |
|
| ( | ) |
|
| ( | ) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初現金及現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
| ||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末現金及現金等價物和限制性現金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
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|
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|
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補充披露現金流量信息: |
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|
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|
|
|
|
|
支付利息的現金 |
| $ |
|
| $ |
| ||
補充披露非現金投資和融資活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已發行或即將發行的普通股優先股股息 |
| $ |
|
| $ |
| ||
經營性租賃以租賃義務換取的使用權資產 |
|
|
|
|
|
| ||
融資租賃以租賃義務換取的使用權資產 |
|
|
|
|
|
|
見簡明合併財務報表附註。
6 |
目錄表 |
DyNatronics公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
2022年12月31日
附註1.重要會計政策的列報和彙總
業務
Dynatronics Corporation(“公司”)是一家領先的醫療器械公司,致力於提供高質量的恢復產品,旨在加速實現最佳健康。該公司設計、製造和銷售一系列用於物理治療、康復、整形外科、疼痛管理和運動訓練的臨牀產品。通過其分銷渠道,DyNatronics向骨科醫生、物理治療師、脊椎按摩師、運動訓練師、運動醫學從業者、診所和醫院進行營銷和銷售。
反向拆分股票
於2022年11月17日,本公司股東批准本公司經修訂及重訂的公司章程細則修訂細則(“修訂細則”),以按2股1股至5股1股的比例進行反向股票拆分,該比例由本公司董事會酌情決定,而該等反向股票拆分將於本公司董事會全權決定的時間及日期進行。此後,公司董事會將反向股票拆分的拆分比例定為1比5,並批准並授權向猶他州商務部、公司和商業法典分部提交修訂條款,以實施反向股票拆分。修訂條款和反向股票拆分條款於下午5點生效。東部標準時間2023年2月1日。在生效時間,每五股普通股已發行和流通股轉換為一股普通股,反向股票拆分產生的任何零碎股份四捨五入為最接近的整體股份。反向股票拆分不影響公司的普通股或優先股的授權股份,這些股份仍為
除非註明,簡明綜合財務報表及管理層的討論和分析所載的所有普通股和每股金額均已追溯調整,以反映五股一股的反向股票拆分。
陳述的基礎
隨附的未經審核簡明綜合財務報表(“簡明綜合財務報表”)乃由本公司按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則及規定編制。按照公認會計準則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露,已根據美國證券交易委員會的規則和條例進行了精簡或省略。因此,這些簡明綜合財務報表應與公司經審計的財務報表及附註一起閲讀,這些報表包括在公司於2022年9月22日提交給美國證券交易委員會的截至2022年6月30日的10-K表格年度報告(以下簡稱“年度報告”)中。截至2022年6月30日的簡明綜合資產負債表是根據年報編制的。
本公司所遵循的會計政策載於本公司年報所載財務報表附註第II部分第8項附註1列報基礎及會計政策摘要。管理層認為,簡明綜合財務報表包含所有必要的調整,只包括正常的經常性調整,以公平地列報公司截至2022年12月31日的財務狀況及其經營業績和列報期間的現金流量。本財政年度前六個月的業務成果不一定代表全年或今後任何時期的成果。
本公司的財政年度從7月1日開始,至6月30日結束,所提及的“2023財政年度”和“2022財政年度”分別是指本公司截至2023年6月30日的財政年度和截至2022年6月30日的財政年度。
預算的使用
按照公認會計準則編制財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響在財務報表之日報告的資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出。
本公司根據歷史經驗和其他因素持續評估其估計和假設,並在事實和情況需要時調整這些估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設大不相同。
員工留任積分
《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(“CARE法案”)提供了僱員留用抵免,這是對某些就業税的可退還税收抵免。綜合撥款法案延長並擴大了員工留任抵免的可獲得性至2021年6月30日。隨後,《2021年美國救援計劃法案》將員工留任積分的有效期延長至2021年12月31日。
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其他應收款
其他應收賬款包括我們的合同製造商為生產我們的產品所提供的原材料和零部件而欠下的款項。我們的合同製造商應根據原材料部件的使用情況付款。
近期會計公告
2020年8月,FASB發佈了ASU 2020-06年度債務-具有轉換和其他期權的債務(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自有股權的合同(分主題815-40):實體自有股權的可轉換票據和合同的會計其目的是簡化某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計處理,包括可轉換工具和實體自身權益的合同。該指南允許完全回溯採用或修改回溯採用。該指導意見將在2025財年第一季度對公司生效,並允許提前採用。該公司正在評估採用這一指導方針將對其合併財務報表產生的影響。
附註2.普通股每股淨虧損
每股普通股淨虧損是根據已發行普通股的加權平均數以及在適當情況下期間已發行的稀釋性潛在普通股計算的。股票期權、可轉換優先股和權證被認為是潛在的普通股。在計算每股普通股攤薄淨虧損時,不考慮會產生反攤薄作用的證券的行使或轉換。
每股普通股基本淨虧損是指報告期內每股已發行普通股加權平均份額可獲得的淨虧損金額。稀釋每股普通股淨虧損是指報告期內每股已發行普通股的加權平均份額和該期間內每股潛在普通股的可用淨虧損金額,除非納入潛在普通股將產生反稀釋效果。
普通股的所有已發行期權、認股權證和可轉換優先股不包括在普通股每股攤薄淨虧損的計算中,因為它們是反攤薄的,在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月中,這些淨虧損總計
注3.可轉換優先股
截至2022年12月31日,本公司共發行和未償還
2023年1月,該公司支付了$
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注4.庫存
庫存包括以下內容:
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| 十二月三十一日, 2022 |
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| 6月30日, 2022 |
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附註5.關聯方交易
該公司從員工、股東和由股東控制的實體租賃位於新澤西州諾斯維爾和明尼蘇達州伊根市的辦公、製造和倉庫設施,這些人以前是本公司收購業務的負責人。與這些關聯方交易相關的費用合計為#美元。
注6.收入
截至2022年12月31日和2022年6月30日,應收回扣(負債)淨額為美元
下表按主要產品類別分列了截至12月31日的三個月和六個月的收入:
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| 截至12月31日的三個月, |
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| 截至12月31日的六個月, |
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| 2022 |
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| 2021 |
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| 2022 |
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| 2021 |
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理療和康復產品 |
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骨科軟托架產品 |
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有關前瞻性陳述的警示説明
本報告包括第一部分第2項管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中披露的內容,其中包含1995年美國私人證券訴訟改革法、1933年修訂的證券法第27A條和1934年修訂的證券交易法(“交易法”)第21E條所指的“前瞻性陳述”。這些前瞻性表述包括但不限於:對淨銷售額、收益或其他財務項目的任何預測;與公司先前宣佈的業務優化計劃有關的任何戰略、計劃和管理目標的表述;與公司先前宣佈的業務優化計劃有關的預期;有關新產品或發展的任何表述;有關未來經濟狀況或業績的表述;任何信念的表述(;;Believe;);以及任何基於上述任何假設的表述。前瞻性陳述可通過使用“可能”、“將”、“估計”、“打算”、“繼續”、“相信”、“預期”或“預期”等詞語以及對未來時期的類似提法來識別。
我們的前瞻性陳述是基於管理層對影響我們業務和行業的未來事件和趨勢的當前預期和假設,這些事件和趨勢受到風險和不確定因素的影響。儘管我們不會做出前瞻性陳述,除非我們認為我們有合理的基礎這樣做,但我們不能保證它們的準確性。前瞻性陳述會受到重大風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定性可能會導致我們未來的業務、財務狀況、經營結果或業績與我們的歷史結果或本報告中包含的任何前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於新型冠狀病毒病2019年(“新冠肺炎”)病毒大流行的影響或持續時間的不確定性,該病毒大流行正在對全球社區和企業(包括我們的企業)造成不利影響,以及我們在提交給美國證券交易委員會的截至2022年6月30日的10-K表格年度報告第I部分的“風險因素”一節中描述的那些因素,以及在提交給美國證券交易委員會的其他公開報告中描述的那些因素。由於這些風險、額外的風險和不確定性,實際結果可能與預期不同,我們目前不知道這些風險和不確定性,或者我們目前並不認為這些風險和不確定性對我們的業務具有重大意義。
你應該閲讀本報告全文,以及我們作為本報告附件提交的文件,以及我們以參考方式併入本報告的文件,但要了解,我們未來的結果可能與我們目前預期的大不相同。本報告中包含的前瞻性陳述是截至本報告之日作出的,我們沒有義務在本報告之日之後對其進行更新,以修改或使其符合實際結果或我們的觀點或預期的變化。如果我們確實更新或更正了任何前瞻性陳述,投資者不應得出結論,我們將進行額外的更新或更正。
我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
除非另有説明,否則術語“我們”、“我們”、“Dynatronics”或“公司”統稱為Dynatronics公司及其全資子公司。
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)旨在為讀者提供本季度報告中包含的未經審計的簡明綜合財務報表及其附註的讀者,從管理層的角度進行敍述。您還應將這些信息與我們截至2022年6月30日的10-K表格年度報告中包含的信息以及我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的信息一起考慮,包括我們自2022年6月30日至本報告日期提交的季度報告和當前報告。在下面的MD&A中,我們將許多數字四捨五入到最接近的1000美元。這些數字應理解為近似值。所有公司間的交易都已被取消。我們的財政年度將於6月30日結束。例如,對2023財年的引用是指截至2023年6月30日的年度。本報告涵蓋截至2022年12月31日的三個月和六個月。截至2022年12月31日的三個月和六個月的運營結果不一定表明截至2023年6月30日的整個會計年度可能取得的結果。
概述
DyNatronics是一家領先的醫療設備公司,致力於提供高質量的恢復性產品,旨在加速實現最佳健康。該公司設計、製造和銷售一系列用於物理治療、康復、整形外科、疼痛管理和運動訓練的臨牀產品。通過其分銷渠道,DyNatronics向骨科醫生、物理治療師、脊椎按摩師、運動訓練師、運動醫學從業者、診所和醫院進行營銷和銷售。該公司的產品以一系列高質量的知名行業品牌進行銷售,其中包括伯德和克羅寧®、Solaris™、豪斯曼®和ProTeam™等。欲瞭解更多信息,請訪問www.dynatronics.com。
經營成果
淨銷售額
截至2022年12月31日的季度,淨銷售額增加了353,000美元,增幅3.3%,達到10,883,000美元,而截至2021年12月31日的季度淨銷售額為10,530,000美元。截至2022年12月31日的6個月,淨銷售額增加了105,000美元,增幅0.5%,達到22,936,000美元,而截至2021年12月31日的6個月,淨銷售額為22,831,000美元。同比增長的主要原因是,與去年同期相比,客户需求有所增加,在此期間,我們經歷了新冠肺炎預防措施和相關的選擇性程序推遲的影響,從而減少了對我們產品的需求。
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目錄表 |
毛利
截至2022年12月31日的季度毛利潤增加了98.1萬美元,增幅約為47.1%,至3,062,000美元,佔淨銷售額的28.1%。相比之下,截至2021年12月31日的季度毛利潤為2,081,000美元,佔淨銷售額的19.8%。截至2022年12月31日的六個月,毛利潤增加了96萬美元,增幅約為16.7%,至670.5萬美元,佔淨銷售額的29.2%。相比之下,截至2021年12月31日的六個月毛利潤為5,745,000美元,佔淨銷售額的25.2%。毛利潤佔淨銷售額的百分比的增長是由淨價實現和整體產品組合推動的。毛利潤的同比增長主要歸因於貨運費用的減少、原材料成本的穩定以及產品結構的變化。
銷售、一般和行政費用
截至2022年12月31日的季度,銷售、一般和行政(“SG&A”)費用增加了380,000美元,或10.9%,達到3,862,000美元,而截至2021年12月31日的季度為3,482,000美元。與去年同期相比,銷售費用增加了45.9萬美元,這主要是由於營銷計劃費用增加和工資增加所致。與上年同期相比,一般和行政(“G&A”)費用減少79,000美元,抵消了銷售費用的增加。併購減少的主要原因是專業服務和薪金的減少。
截至2022年12月31日的6個月,SG&A費用增加了402,000美元,或5.3%,達到7,980,000美元,而截至2021年12月31日的6個月為7,578,000美元。與去年同期相比,銷售費用增加了66.9萬美元,主要是由於營銷計劃費用增加和工資增加。與上年同期相比,G&A費用減少267,000美元,抵消了銷售費用的增加。併購減少的主要原因是專業服務和薪金的減少。
淨其他收入(費用)
截至2022年12月31日的季度,淨其他支出為3.7萬美元,而截至2021年12月31日的季度淨其他支出為4萬美元。其他費用淨額減少的主要原因是,由於長期債務的平均借款減少,利息支出減少了2000美元。截至2022年12月31日的6個月的其他淨支出為68,000美元,而截至2021年12月31日的6個月的其他淨收入為875,000美元。淨其他費用的增加主要是由於前一年根據CARE法案從美國聯邦政府收到或應收資金的943,000美元的員工留任抵免。
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所得税撥備
截至2022年12月31日的三個月和六個月的所得税撥備為4000美元,截至2021年12月31日的三個月和六個月的所得税撥備為0美元。看見流動性和資本資源--遞延所得税資產有關更多信息,請點擊下面的鏈接。
淨虧損
截至2022年12月31日的季度淨虧損為841,000美元,而截至2021年12月31日的季度淨虧損為1,441,000美元。淨虧損減少600,000美元是由於毛利增加981,000美元,其他開支減少3,000美元,但被SG&A淨虧損增加380,000美元所抵銷。截至2022年12月31日的6個月淨虧損為1,347,000美元,而截至2021年12月31日的6個月淨虧損為959,000美元。淨虧損增加388,000美元是由於其他費用增加954,000美元,SG&A增加401,000美元,並被毛利增加960,000美元所抵銷。
普通股股東應佔淨虧損
截至2022年12月31日的季度,普通股股東的淨虧損減少了609,000美元,降至1014,000美元,而截至2021年12月31日的季度為1,623,000美元。本季度普通股股東應佔淨虧損的減少主要是由於淨虧損減少了60萬美元。在每股基礎上,截至2022年12月31日的季度,普通股股東的基本和稀釋後淨虧損為每股0.27美元,而截至2021年12月31日的季度為每股0.46美元。
截至2022年12月31日的6個月,普通股股東的淨虧損增加了362,000美元,達到1,690,000美元,而截至2021年12月31日的6個月為1,328,000美元。在每股基礎上,截至2022年12月31日的6個月,普通股股東的基本和稀釋後淨虧損為每股0.45美元,而截至2021年12月31日的6個月為每股0.38美元。
流動性與資本資源
我們歷來通過經營活動的現金、可用現金儲備和出售股權證券的收益為運營提供資金。截至2022年12月31日,我們擁有685,000美元的現金和現金等價物以及限制性現金,而截至2022年6月30日,我們的現金和現金等價物為701,000美元。
截至2022年12月31日,營運資本為8,287,000美元,而截至2022年6月30日,營運資本為9,291,000美元。截至2022年12月31日和2022年6月30日,目前的比率為1.9比1。截至2022年12月31日,流動資產佔總資產的50.3%,截至2022年6月30日,流動資產佔總資產的54.3%。
我們相信,我們從運營中產生的現金、當前資本資源和股權收益為未來12個月的運營提供了足夠的流動性。然而,新冠肺炎疫情對全球供應鏈的持續影響、更高的人員成本以及產品結構的變化,可能會對我們的流動性和現金產生不利影響,我們將繼續評估並在必要時採取行動,以保持充足的流動性,並確保我們的業務能夠在這些不確定的時期繼續運營。
於2020年3月,吾等與Canaccel Genuity LLC及Roth Capital Partners LLC訂立股權分派協議,據此,吾等根據吾等先前以S-3表格向美國證券交易委員會提交的登記聲明,安排以市場發售(“ATM”)方式發售及出售普通股股份。2020年3月13日,我們提交了一份招股説明書副刊,修訂了註冊説明書(經修訂,即原註冊説明書),並啟動了自動取款機。根據股權分配協議的條款,我們可以出售普通股,總金額最高可達10,000,000美元,Canaccel Genuity LLC和Roth Capital Partners LLC將擔任我們的銷售代理,按出售此類股票時納斯達克資本市場上的市場價格計算。我們將向Canaccel Genuity LLC和Roth Capital Partners,LLC支付相當於所售普通股每股總銷售價格3.0%的固定佣金。
2021年5月,我們提交了S-3表格註冊説明書和招股説明書補編,目的是根據適用的美國證券交易委員會規則替換三年後過期的原始註冊説明書。替代登記聲明規定了與招股説明書附錄一起進行的潛在期貨銷售,最高可達2,677,997美元的自動取款機普通股。
反向拆分股票
於2022年11月17日,本公司股東批准了本公司經修訂及重訂的公司章程細則修訂細則(“修訂細則”),以按2股1股至5股1股的比例進行反向股票拆分,該比例由本公司董事會酌情決定,而此類反向股票拆分將於本公司董事會全權酌情決定的時間和日期進行。此後,公司董事會將反向股票拆分的拆分比例定為1比5,並批准並授權向猶他州商務部、公司和商業法典分部提交修訂條款,以實施反向股票拆分。修訂條款和反向股票拆分條款於下午5點生效。東部標準時間2023年2月1日。在生效時間,每五股普通股已發行和流通股轉換為一股普通股,反向股票拆分產生的任何零碎股份四捨五入為最接近的整體股份。股票反向拆分不影響公司的普通股或優先股的授權股份,分別維持在1億股和5000萬股。普通股每股面值保持不變。對行使或歸屬所有於2023年2月1日已發行的所有購股權、限制性股票及認股權證時的每股行使價格及/或可發行股份數目作出按比例調整,導致行使或歸屬該等股票期權、限制性股票及認股權證時預留供發行的公司普通股股份數目按比例減少,如屬股票期權及認股權證, 按比例提高所有這類股票期權和認股權證的行權價格。此外,反向股票拆分對公司已發行和已發行的優先股的數量沒有影響。然而,已發行優先股的轉換價格上升,轉換後可發行的普通股數量按5股1股的比例減少。
除非註明,簡明綜合財務報表及管理層的討論和分析所載的所有普通股和每股金額均已追溯調整,以反映五股一股的反向股票拆分。
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目錄表 |
現金和現金等價物
截至2022年12月31日,我們的現金和現金等價物以及受限現金頭寸減少了16,000美元,至685,000美元,而截至2022年6月30日的現金及現金等價物和受限現金頭寸為701,000美元。截至2022年12月31日的6個月,現金的主要用途是償還現有的供應商應付款。
應收帳款
截至2022年12月31日,扣除壞賬準備後的應收貿易賬款減少了約185,000美元,降幅為3.4%,從截至2022年6月30日的5,416,000美元降至5,231,000美元。這一下降主要是由於在每個季度結束日期前後收集數據的時間不同所致。應收貿易賬款是指我們的客户應支付的金額,這些客户包括購買我們產品進行再分銷的經銷商和分銷商、醫生、診所、醫院、學院、大學和運動隊。我們相信,根據我們的歷史經驗和與客户的關係,我們對壞賬準備的估計是足夠的。應收賬款一般在開具發票後約40天內收回。
盤存
截至2022年12月31日,扣除儲備的庫存淨額減少了1,325,000美元,降幅為11.0%,至10,746,000美元,而截至2022年6月30日的庫存為12,071,000美元。減少的主要原因是採取措施調整庫存管理,以應對新冠肺炎對全球供應鏈的影響,以及根據需求適當大小的進貨材料採購。根據我們對庫存、銷售趨勢和歷史經驗的分析,我們認為我們對庫存陳舊的準備是足夠的。
應付帳款
截至2022年12月31日,應付賬款減少了約123,000美元,降幅為2.0%,從截至2022年6月30日的6,169,000美元降至6,046,000美元。減少的主要原因是存貨採購量和付款時間減少。
債務
截至2022年12月31日,長期債務減少了5118美元,至244美元,而截至2022年6月30日,長期債務為5362美元。我們的長期債務主要由與設備相關的貸款組成。
融資租賃負債
截至2022年12月31日和2022年6月30日的融資租賃負債總額分別約為2170,000美元和2,260,000美元。我們的融資租賃責任主要包括猶他州的建築租賃。2014年8月,隨着猶他州大樓的出售和回租,我們簽訂了一份為期15年的租約,被歸類為融資租賃,最初的估值為380萬美元。建築物租賃資產按15年直線攤銷,每年約252,000美元。截至2022年12月31日,與租賃建築相關的累計攤銷總額約為212萬美元。此次出售產生了2,300,000美元的利潤,這筆利潤將在租賃期間以每年約150,000美元的速度直線確認,以抵消攤銷費用。截至2022年12月31日,遞延收益餘額為1,003,000美元。租賃付款目前約為32,000美元,按月支付,在租賃期限內以每年約2%的速度增長。截至2022年12月31日的三個月和六個月的預計利息分別約為30,000美元和60,000美元。除了猶他州的大樓外,我們還有一些設備租賃,我們已經確定這些設備是融資租賃。
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目錄表 |
經營租賃負債
截至2022年12月31日和2022年6月30日的經營租賃負債總額分別約為3,256,000美元和1,574,000美元。我們的經營租賃負債主要包括辦公、製造和倉庫空間的建築租賃。這一增長主要是由於該公司決定行使其第三項選擇權,並將其在新澤西州的經營租約再延長五年。
遞延所得税資產
當遞延所得税資產的變現存在重大不確定性時,需要計入估值撥備。實現遞延所得税資產的能力取決於我們在税法規定的每個税收管轄區的結轉期內產生足夠應税收入的能力。我們已經確定,我們不能達到“更有可能”實現遞延所得税資產的門檻。因此,需要一項估值津貼。未來期間估值津貼的任何逆轉都將有利地影響我們在逆轉期間的經營業績。截至2022年12月31日和2022年6月30日,我們針對我們的遞延所得税淨資產記錄了完整的估值撥備。這導致在截至2022年12月31日的三個月和六個月期間沒有報告與報告的營業利潤相關的所得税支出。
股票回購計劃
我們有一個由董事會決定的股票回購計劃。截至2022年12月31日,這項授權的剩餘資金約為449,000美元。自2011年9月以來,根據這一計劃沒有進行過任何購買。
表外安排
截至2022年12月31日,我們沒有表外安排。
關鍵會計政策
編制我們的財務報表需要我們作出估計和判斷。我們基於歷史經驗和其他我們認為合理的假設。我們的關鍵會計政策在截至2022年6月30日的10-K報表第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”部分進行了討論。該報告以前披露的關鍵會計政策沒有實質性變化。
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目錄表 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
與提交的截至2022年6月30日的年度信息相比,沒有實質性的變化。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們維持披露控制和程序,旨在確保我們根據1934年證券交易法或交易法提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且這些信息被積累並傳達給管理層,包括我們的首席執行官(首席執行官)和首席財務官(首席財務和會計官),以便就任何必要的披露及時做出決定。在設計和評估這些披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼完善,都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證,管理層必須在評估可能的披露控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,我們對我們的披露控制和程序的設計和操作進行了評估,該術語是根據《交易法》頒佈的規則13a-15(E)定義的,截至2022年12月31日。基於這一評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2022年12月31日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的,以確保我們必須在根據交易所法案提交或提交的報告中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告,並且(B)積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時做出有關所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制(根據《交易法》第13a-15(F)條的定義)沒有發生變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
16 |
目錄表 |
第二部分:其他信息
項目1.法律訴訟
沒有。
第1A項。
我們在截至2022年6月30日的10-K表格年度報告中描述的風險因素並未發生實質性變化。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
沒有。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
17 |
目錄表 |
項目6.展品
3.1 |
| 經修訂及重訂的公司章程修訂細則(引用註冊人於2023年2月1日提交的8-K表格現行報告附件3.1) |
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4.1 |
| 樣本庫存證書(參考註冊人於2023年2月1日提交的8-K表格當前報告的附件4.1併入) |
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31.1 |
| 根據規則13a-14(A)/15d-14(A)頒發的首席執行幹事證書 |
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31.2 |
| 根據規則13a-14(A)/15d-14(A)對首席財務官的證明 |
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32.1 |
| 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國法典》第18編第1350條)第906條頒發的首席執行官和首席財務官證書 |
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101.INS |
| 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不會顯示在交互日期文件中,因為其XBRL標記與內聯XBRL文檔一起嵌入 |
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101.SCH |
| 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
| 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF |
| 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
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101.LAB |
| 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.PRE |
| 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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104 |
| 封面交互數據文件-格式為內聯XBRL,包含在附件101中 |
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目錄表 |
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
DyNatronics公司 | |||
日期:2023年2月9日 | 發信人: | /s/約翰·A·克里爾 | |
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| 約翰·A·克里爾 | |
首席執行官兼首席財務官總裁 (首席行政官、首席財務官、 和首席會計官) |
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