附件99.1
繁榮集團宣佈創紀錄的2022年第四季度和全年業績
休斯頓-2023年2月9日-為美國最優秀的企業提供人力資源和業務績效解決方案的領先供應商Inperity,Inc.(紐約證券交易所股票代碼:NSP)今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和年度業績。Inperity將於今天上午9點主持電話會議。ET討論這些結果和我們2023年的展望,並在其投資者網站http://ir.insperity.com.上發佈了隨附的演示文稿
·第四季度支付的WSE平均數量和收入分別增長14%和15%
·第四季度淨收入和稀釋後每股收益分別為3820萬美元和0.99美元
·第四季度調整後EBITDA和調整後每股收益分別為7890萬美元和1.21美元
·2022年平均付費WSE數量和收入分別增長18%和19%
·2022年淨收入增長45%,至1.794億美元;稀釋後每股收益增長46%,至4.64美元
·2022年調整後EBITDA增長38%,至3.523億美元;調整後每股收益增長42%,至5.59美元
第四季度業績
公佈的淨收益和稀釋後每股收益(EPS)分別為3820萬美元和0.99美元。調整後的EBITDA和調整後的每股收益分別為7890萬美元和1.21美元。
Inperity董事長兼首席執行官保羅·J·薩瓦迪表示:“我們非常高興地報告2022年創紀錄的增長和盈利結果,這反映了我們經過驗證的商業模式、我們的平衡方法以及我們在整個公司的出色執行。”儘管經濟前景存在一些不確定性,但我們相信,我們處於有利地位,能夠實現2023年的目標,並繼續利用人們對我們服務的強勁需求。
與2021年第四季度相比,工地員工的平均月薪增加了14.3%,達到307,506人。客户保留率保持強勁,本季度平均每月保有率為99%,新客户銷售額比2021年第四季度有所改善。我們客户羣的淨增長仍在繼續,儘管低於預期水平,也明顯低於2021年第四季度,在此期間,隨着疫情狀況的改善,許多客户正在重新聘用員工。2022年第四季度的收入增長了15.4%,達到15億美元,而付費WSE的收入增長了14.3%。由於整體定價控制在目標水平,每WSEE的收入增長了0.9%。
毛利潤比2021年第四季度增長了41.3%,達到2.41億美元,這主要是由於福利成本的降低,支付的WSE增長了14.3%,每月每個WSEE的毛利潤增長了23.7%。與COVID相關的成本繼續下降,同時也沒有經歷與任何先前推遲的護理相關的醫療利用率的顯著增加。其他領域的毛利潤,包括定價、工資税和工人補償領域的貢獻,都接近預期水平。
在毛利潤增長41.3%的情況下,運營費用比2021年第四季度增長22.0%。運營支出包括對我們的服務人員的持續投資,因為我們的高增長,以及在當前緊張的勞動力市場中專注於招聘和留住員工。此外,與我們2022年第4季度銷售量和定價相關的計劃以及與招聘、差旅、培訓和我們正在實施的Salesforce相關的成本,我們的銷售佣金都有所增加。
全年業績
報告的淨收益和稀釋後每股收益分別為1.794億美元和4.64美元。調整後每股收益較2021年增長41.5%,至5.59美元。調整後的EBITDA增長了38.2%,達到3.523億美元。
每月平均支付的WSEE數量比2021年增加了17.7%,達到295,005個WSEE。這些強勁的業績是由於新銷售的付費WSE增加了16.4%,全年客户保留率提高到85%,但與2021年大流行後客户重新招聘時相比,我們客户基礎的淨招聘人數有所下降,部分抵消了這一增長。2022年收入增長19.4%,達到59億美元,付費WSE增長17.7%,每個WSE收入增長1.5%。



由於付費WSEE的增加和每個WSEE每月4.8%的增長,毛利潤增長了23.3%,從2021年的273美元增加到2022年的286美元,這是由於更高的定價和低於預期的福利成本。
每個WSEE每月的淨收入從2021年的41美元增長到2022年的51美元,增幅為24.4%。2022年,調整後的每個WSEE每月EBITDA增長17.6%,達到100美元,而2021年為85美元。
2022年的現金支出包括以7330萬美元的成本回購約77萬股我們的普通股,總計7660萬美元的股息,以及3040萬美元的資本支出。調整後的現金總額為2.243億美元,我們的6.5億美元信貸安排下有2.8億美元可用。
“過去的一年突顯了我們商業模式的盈利實力、現金流和資本效率,”財務執行副總裁、首席財務官兼財務主管總裁説。我們繼續對我們的增長、服務和技術進行關鍵投資,以推動我們長期目標的實現,並滿足客户不斷變化的人力資源需求。
2023年指南
該公司還宣佈了2023年的指導方針,包括2023年第一季度。請參閲本新聞稿末尾隨附的財務表格,以便對非公認會計準則財務衡量標準與可比公認會計原則財務衡量標準進行核對。
Q1 2023
2023年全年(2)
平均支付的WSEE306,500309,300317,000326,000
同比增長10%11%7.5%10.5%
調整後每股收益$2.40$2.60$5.24$6.30
同比增長(減少)(1)
21%31%(6)%13%
調整後的EBITDA(單位:百萬)$143$153$353$409
同比增長(1)
21%29%0%16%
____________________________________
(1)2023年第一季度和2023年全年同比比較受到2022年第一季度新冠肺炎醫療索賠增加以及2023年前三個季度利息收入預期上升的影響。
(2)2023年調整後每股收益的同比比較受到2023年更高的利息、折舊和攤銷費用預期的影響,這些預期不包括在調整後的EBITDA中。

關鍵指標的定義
支付的平均WSEE-通過計算公司在該期間支付的累計WSEE除以該期間的月數來確定。
調整後每股收益-代表根據公認會計原則計算的稀釋後每股淨收益,不包括基於非現金股票薪酬的影響。
調整後的EBITDA-代表根據GAAP計算的淨收入,加上利息費用、所得税、折舊和攤銷費用、SaaS實施成本的攤銷和基於非現金的股票薪酬。
Inperity將於今天上午9點主持電話會議。ET討論這些結果,為2023年第一季度和全年提供指導,並回答投資分析師的問題。要收聽,請撥打888-506-0062並使用會議ID。422538號。電話會議還將在http://ir.insperity.com.網站上進行網絡直播。今天晚些時候,電話會議腳本將在同一網站上提供。電話會議的重播電話:877-481-4010,會議ID。47544。網絡直播將存檔一年。



關於繁榮
自1986年以來,Inperity的使命一直是幫助企業取得成功,從而使社區繁榮。提供市場上最全面的可擴展人力資源解決方案套件,以無與倫比的廣度和深度的服務和關懷水平為定義。通過優質人力資源服務和技術的最佳結合,Inperity提供企業持續增長所需的行政救濟、減少負債和更好的福利解決方案。2022年的收入為59億美元,在美國各地設有90多個辦事處,目前正在全國數千家企業和社區產生影響。欲瞭解更多信息,請訪問http://www.insperity.com.。
前瞻性陳述
本文中包含的非歷史事實的陳述是符合1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節的前瞻性陳述。你可以通過“預期”、“預期”、“打算”、“計劃”、“計劃”、“項目”、“相信”、“估計”、“可能”、“目標”、“機會”、“目標”、“目標”、“假設”、“展望”、“指導”、“預測”等詞彙來識別此類前瞻性陳述。“指示器”和類似的表達方式。前瞻性陳述涉及許多風險和不確定性。在正常業務過程中,為了幫助我們的股東和公眾瞭解我們的運營情況,我們可能會不時以口頭或書面形式發佈此類前瞻性聲明。一般而言,這些陳述涉及業務計劃或戰略;預期或預期的利益或此類計劃或戰略的其他後果;或涉及預期收入、收益、工地員工平均人數、福利和工人補償成本或其他經營結果的預測。我們的前瞻性陳述是基於我們目前的預期、估計和預測。我們提醒您,這些陳述不是對未來業績的保證,涉及我們無法預測的風險、不確定因素和假設。此外,我們的許多前瞻性陳述都是基於對未來事件的假設,而這些假設可能被證明是不準確的。因此,此類前瞻性表述中描述的未來事件的實際結果可能與此類前瞻性表述中所述的結果大相徑庭。可能導致實際結果大相徑庭的因素包括:
·不利的經濟條件;
·新冠肺炎疫情或其他未來疫情的影響,包括疫情的範圍、嚴重性和持續時間;政府應對措施;監管動態;以及對我們的業務和我們服務的中小型企業造成的相關中斷和經濟影響;
·勞動力短缺和對高技能工人日益激烈的競爭;
·通貨膨脹的影響;
·由於我們的地理市場集中,易受區域經濟因素的影響;
·未能遵守我們信貸安排下的契約;
·我們對WSEE工資、工資税和福利成本的責任,或與我們的客户公司或WSEE的行動相關的其他債務;
·醫療保險費用和工作人員補償率以及基本索賠趨勢的增加,醫療改革,工人賠償承運人、其他保險公司或金融機構的財務償付能力,國家失業税率,僱員和客户訴訟或與工資有關的索賠的負債;
·出於税收和福利目的,對我們作為WSE僱主的地位作出不利決定,並在作出這種決定後無法提供替代福利計劃;
·在短時間內取消客户合同,或無法續簽客户合同或吸引新客户;
·在現有合同到期時確保有競爭力的健康保險和工傷保險替代合同的能力;
·監管和税務發展以及可能對各種聯邦、州和地方條例的不利適用;



·未能管理我們業務的增長以及我們銷售和營銷努力的有效性;
·競爭環境和人力資源服務行業的其他發展,包括PEO行業,對我們的增長和/或盈利能力的影響;
·對繁榮的索賠作出不利的最終判決或和解;
·我們的信息技術系統中斷或未能加強我們的服務和技術產品,以滿足新的法規或客户的期望;
·我們因數據盜竊、網絡攻擊或安全漏洞而泄露敏感或私人信息而對我們聲譽造成的責任或損害;
·第三方提供商、數據中心或雲服務提供商失敗;以及
·我們整合或實現未來產品預期回報的能力,包括通過收購和投資。
這些因素在Inperity提交給美國證券交易委員會的文件中有更詳細的論述。這些因素中的任何一個或這些因素的組合都可能對我們的運營結果以及我們所作的前瞻性陳述最終是否被證明是準確的產生重大影響。
任何前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日作出,除非適用的證券法另有要求,否則我們沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因。


財務信息摘要
景順股份有限公司
簡明合併資產負債表
Dec. 31,Dec. 31,
(單位:千)20222021
資產
現金和現金等價物$732,828 $575,812 
受限現金49,779 46,929 
有價證券33,068 31,791 
應收賬款淨額622,764 513,306 
預付保險11,706 11,285 
應收所得税— 12,413 
其他流動資產61,728 53,312 
流動資產總額1,511,873 1,244,848 
財產和設備,淨額199,992 210,723 
使用權租賃資產56,532 62,830 
存款和預付健康保險213,270 201,927 
商譽和其他無形資產,淨額12,707 12,707 
遞延所得税,淨額15,533 4,892 
其他資產29,354 15,158 
總資產$2,039,261 $1,753,085 
負債和股東權益
應付帳款$7,732 $6,412 
應繳工資税和其他工資扣減556,085 467,892 
應計工地員工工資成本513,397 409,653 
應計健康保險費53,402 50,001 
應計工人補償費用53,485 50,534 
應計公司工資總額和佣金89,147 74,778 
其他應計負債80,122 69,303 
流動負債總額1,353,370 1,128,573 
應計工人補償費用,扣除當期費用179,629 192,694 
長期債務369,400 369,400 
經營租賃負債,減去流動負債55,587 64,192 
非流動負債總額604,616 626,286 
股東權益(赤字):
普通股555 555 
額外實收資本151,144 109,179 
庫存股,按成本計算(725,532)(665,089)
累計其他綜合虧損,税後淨額(82)(9)
留存收益655,190 553,590 
股東權益合計(虧損)81,275 (1,774)
總負債和股東權益$2,039,261 $1,753,085 



財務信息摘要
景順股份有限公司
合併業務報表
截至12月31日的三個月,截至12月31日的年度,
(以千為單位,每股除外)
20222021變化20222021變化
經營業績:
收入(1)
$1,489,714 $1,291,236 15.4 %$5,938,818 $4,973,070 19.4 %
工資税、福利和工人補償費用1,248,676 1,120,612 11.4 %4,927,585 4,152,968 18.7 %
毛利241,038 170,624 41.3 %1,011,233 820,102 23.3 %
薪俸税、工資税和薪俸税107,459 92,502 16.2 %430,945 379,171 13.7 %
基於股票的薪酬11,262 4,658 141.8 %50,080 40,623 23.3 %
佣金13,551 10,228 32.5 %45,672 34,922 30.8 %
廣告6,691 5,293 26.4 %37,503 29,097 28.9 %
一般和行政費用40,919 32,432 26.2 %156,134 124,413 25.5 %
折舊及攤銷10,293 10,832 (5.0)%40,660 38,547 5.5 %
總運營費用190,175 155,945 22.0 %760,994 646,77317.7 %
營業收入50,863 14,679 246.5 %250,239 173,329 44.4 %
其他收入(支出):
利息收入5,492 217 2,430.9 %9,393 2,447 283.9 %
利息支出(5,509)(1,921)186.8 %(14,207)(7,458)90.5 %
所得税前收入支出50,846 12,975 291.9 %245,425 168,318 45.8 %
所得税費用12,648 3,267 287.1 %66,075 44,238 49.4 %
淨收入$38,198 $9,708 293.5 %$179,350 $124,080 44.5 %
普通股每股淨收益
基本信息$1.01 $0.25 304.0 %$4.70 $3.22 46.0 %
稀釋$0.99 $0.25 296.0 %$4.64 $3.18 45.9 %
____________________________________
(1)收入由毛賬單減去WSEE工資成本,如下所示:
截至12月31日的三個月,截至12月31日的年度,
(單位:千)
2022202120222021
毛賬單
$11,015,667 $9,636,414 $40,126,910 $33,318,693 
減去:WSEE薪資成本
9,525,953 8,345,178 34,188,092 28,345,623 
收入
$1,489,714 $1,291,236 $5,938,818 $4,973,070 



財務信息摘要
景順股份有限公司
主要財務和統計數據
 截至12月31日的三個月,截至12月31日的年度,
 20222021變化20222021變化
平均支付的WSEE307,506 268,978 14.3 %295,005 250,745 17.7 %
統計數據(按WSEE每月統計):
收入(1)
$1,615 $1,600 0.9 %$1,678 $1,653 1.5 %
毛利261 211 23.7 %286 273 4.8 %
運營費用206 193 6.7 %215 215 — 
營業收入55 18 205.6 %71 58 22.4 %
淨收入41 12 241.7 %51 41 24.4 %
____________________________________
(1)每個WSEE每月的收入由每個WSEE每月的毛賬單減去每個WSEE每月的工資成本組成如下:
截至12月31日的三個月,截至12月31日的年度,
(每個WSEE每月)2022202120222021
毛賬單$11,941 $11,942 $11,335 $11,073 
減去:WSEE薪資成本
10,326 10,342 9,657 9,420 
收入$1,615 $1,600 $1,678 $1,653 


非公認會計準則財務衡量標準
景順股份有限公司
非公認會計準則財務指標
(未經審計)

非GAAP財務計量不是根據GAAP編制的,可能與其他公司使用的非GAAP財務計量不同。非公認會計準則財務計量不應被視為替代或優於根據公認會計準則編制的財務業績計量。鼓勵投資者審查用於其最直接可比的GAAP財務指標的非GAAP財務指標的對賬情況,如下表所示。
非GAAP衡量標準定義非GAAP衡量標準的好處
非獎金工資單成本
非獎金工資成本是一種非GAAP財務指標,不包括支付給我們的WSE的獎金工資的影響。

獎金工資成本在不同時期有所不同,但對我們當前計劃下的最終工人補償成本沒有直接影響。
我們的管理層在分析、報告和預測員工薪酬成本時,指的是非獎金工資成本。

我們納入這些非公認會計準則財務指標,是因為我們相信它們對投資者是有用的,因為它們有助於提高與我們目前的工人補償計劃下發生的成本相關的透明度。
調整後的現金、現金等價物和有價證券
不包括與以下項目相關的資金:
·聯邦和州所得税預扣,
·就業税,
·其他工資扣減,以及
·客户提前還款。
我們相信,剔除已確定的項目有助於我們反映我們基礎業務模式的基本面,並根據我們的預期和前期分析結果,並通過專注於我們的基礎運營來規劃未來時期。我們相信,調整後的結果為投資者提供了相關和有用的信息,因為它們允許投資者以類似於管理層使用的方法來查看業績,並提高他們瞭解和評估我們經營業績的能力。我們的貸款人使用調整後的EBITDA來評估我們的槓桿率和支付利息的能力。
EBITDA
代表按照公認會計原則計算的淨收入,加上:
·利息支出,
·所得税支出,
·折舊和攤銷費用,以及
·攤銷SaaS實施成本。
調整後的EBITDA
代表EBITDA加:
·基於非現金股票的薪酬。
調整後淨收益
代表按照公認會計原則計算的淨收入,不包括:
·基於非現金股票的薪酬。
調整後每股收益
代表按照公認會計原則計算的稀釋後每股淨收益,不包括:
·基於非現金股票的薪酬,以及
·在兩級每股收益法下,股息超過收益的影響。
以下是薪資成本(GAAP)與非獎金薪資成本(Non-GAAP)的對賬:
截至12月31日的三個月,截至12月31日的年度,
(除每月WSEE外,以千為單位)
2022202120222021
每個WSEE每個WSEE每個WSEE每個WSEE
工資成本
$9,525,953 $10,326 $8,345,178 $10,342 $34,188,092 $9,657 $28,345,623 $9,420 
減去:獎金工資成本
1,723,928 1,869 1,776,400 2,202 4,959,987 1,401 4,719,217 1,568 
非獎金工資單成本
$7,802,025 $8,457 $6,568,778 $8,140 $29,228,105 $8,256 $23,626,406 $7,852 
期間變動期百分比
18.8 %3.9 %20.4 %7.1 %23.7 %5.1 %14.5 %6.9 %


非公認會計準則財務衡量標準
以下是現金、現金等價物和有價證券(GAAP)與調整後的現金、現金等價物和有價證券(非GAAP)的對賬:
(單位:千)
十二月三十一日,
2022
十二月三十一日,
2021
現金、現金等價物和有價證券
$765,896 $607,603 
更少:
預扣的聯邦和州所得税、就業税和其他工資扣減的應付金額
504,817 424,800 
客户預付款36,800 20,054 
調整後的現金、現金等價物和有價證券
$224,279 $162,749 

以下是淨收益(GAAP)與EBITDA(非GAAP)和調整後EBITDA(非GAAP)的對賬:
截至12月31日的三個月,
(除每月WSEE外,以千為單位)
20222021
每個WSEE每個WSEE
淨收入
$38,198 $41 $9,708 $12 
所得税費用
12,648 15 3,267 
利息支出
5,509 1,921 
攤銷SaaS實施成本975 — — 
折舊及攤銷
10,293 11 10,832 13 
EBITDA
67,623 74 25,728 32 
基於股票的薪酬
11,262 12 4,658 
調整後的EBITDA
$78,885 $86 $30,386 $38 
期間變動期百分比
159.6 %126.3 %(19.7)%(28.3)%
(除每月WSEE外,以千為單位)
截至十二月三十一日止的年度:
20222021
每個WSEE每個WSEE
淨收入$179,350 $51 $124,080 $41 
所得税費用66,075 19 44,238 15 
利息支出14,207 7,458 
攤銷SaaS實施成本1,923 — — 
折舊及攤銷40,660 11 38,547 13 
EBITDA302,215 86 214,323 71 
基於股票的薪酬50,080 14 40,623 14 
調整後的EBITDA$352,295 $100 $254,946 $85 
年變化百分比38.2 %17.6 %(11.7)%(17.5)%


非公認會計準則財務衡量標準
以下是淨收益(GAAP)與調整後淨收益(非GAAP)的對賬:
截至三個月
Dec. 31,
截至12月31日的年度,
(單位:千)2022202120222021
淨收入$38,198 $9,708 $179,350 $124,080 
非GAAP調整:
基於股票的薪酬11,262 4,658 50,080 40,623 
税收效應(2,824)(1,191)(13,483)(10,677)
非公認會計準則調整總額,淨額8,438 3,467 36,597 29,946 
調整後淨收益$46,636 $13,175 $215,947 $154,026 
期間變動期百分比254.0 %(32.0)%40.2 %(15.1)%
以下是稀釋每股收益(GAAP)與調整後每股收益(非GAAP)的對賬:
截至三個月
Dec. 31,
截至的年度
Dec. 31,
2022202120222021
稀釋每股收益
$0.99 $0.25 $4.64 $3.18 
非GAAP調整:
基於股票的薪酬0.29 0.12 1.30 1.04 
股息超過盈利的影響— 0.01 — — 
税收效應(0.07)(0.04)(0.35)(0.27)
非公認會計準則調整總額,淨額0.22 0.09 0.95 0.77 
調整後每股收益
$1.21 $0.34 $5.59 $3.95 
期間變動期百分比
255.9 %(30.6)%41.5 %(14.9)%

以下是2023年第一季度和全年GAAP財務指標與非GAAP財務指標的對賬:
Q1 20232023年全年
(單位:百萬,每股除外)導向導向
淨收入
$85 - $92$163 - $204
所得税費用
29 - 3259 - 74
利息支出
624
SaaS實施攤銷
折舊及攤銷
1146
EBITDA
132 - 142298 - 354
基於股票的薪酬
1155
調整後的EBITDA
$143 - $153$353 - $409
稀釋每股收益
$2.18 - $2.38$4.20 - $5.26
非GAAP調整:
基於股票的薪酬
0.291.42
税收效應(0.07)(0.38)
非公認會計準則調整總額,淨額0.221.04
調整後每股收益
$2.40 - $2.60$5.24 - $6.30