蓋茨工業公司報告2022年第四季度和全年業績
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1718512/000171851223000010/gatescorpimagea05.jpg
科羅拉多州丹佛，2023年2月9日
2022年第四季度亮點
◦的淨銷售額為8.933億美元，增長9.5%，核心收入增長16.0%。
◦股東應佔淨收益為8,490萬美元，或每股稀釋後收益0.3美元。
◦調整後的淨收入為7,120萬美元，或稀釋後每股0.25美元。
◦來自持續運營的淨收入為9,020萬美元，利潤率為10.1%。
◦調整後的EBITDA為1.66億美元，利潤率為18.6%。
經營活動提供的◦淨現金為2.47億美元，自由現金流為2.257億美元。
2022年全年亮點
◦的淨銷售額為35.542億美元，增長2.3%，核心收入增長7.6%。
◦股東應佔淨收益為2.208億美元，或每股稀釋後收益0.77美元。
◦調整後的淨收入為3.29億美元，或每股稀釋後收益1.14美元。
◦來自持續運營的淨收入為2.429億美元，利潤率為6.8%。
◦調整後的EBITDA為6.806億美元，利潤率為19.1%。
經營活動提供的◦淨現金為2.658億美元，自由現金流為1.788億美元。
全球領先的專用電力傳輸和流體動力解決方案供應商Gates Industrial Corporation plc(紐約證券交易所股票代碼：GTES)今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和全年業績。

蓋茨工業公司首席執行官伊沃·朱瑞克表示：“在不斷改善的供應鏈環境的支持下，我們實現了強勁的業績，帶來了十幾歲左右的核心收入增長和穩健的利潤率逐年擴大。隨着第四季度的進展，高度工程聚合物的可獲得性有所改善。需求趨勢是有彈性的，我們能夠削減老化的積壓。此外，我們產生了大量的自由現金流，並隨後降低了我們的淨槓桿率。

Jurek接着説：“我們對最近的供應鏈動態感到鼓舞，並懷着謹慎的樂觀態度進入2023年。我們高度關注利潤率的提高和自由現金流的轉換。此外，我們繼續對有利於我們長期增長和利潤率目標的產品和垂直市場進行投資。我要感謝蓋茨在世界各地盡職盡責的同事們的辛勤工作和適應能力。

第四季度和全年財務業績

第四季度淨銷售額為8.933億美元，比去年同期8.156億美元的淨銷售額增長9.5%，其中16.0%的核心收入增長被6.5%的不利外匯影響部分抵消。該季度的核心收入增長是廣泛的，由工業終端市場引領，其中能源、個人移動和駭維金屬加工以外的終端市場增長尤為強勁。從渠道角度來看，核心收入增長在替代渠道和首次匹配渠道之間相對平衡，主要是工業應用的銷售。
1

2022年全年淨銷售額為35.542億美元，比上年34.744億美元的淨銷售額增長2.3%。核心營收增長7.6%。從終端市場的角度來看，個人移動和能源產生了最高的核心收入增長。從渠道的角度來看，替代渠道和First-Fit渠道的核心收入增長相似。
第四季度股東應佔淨收益為8490萬美元，或每股稀釋後收益0.30美元，而去年同期股東應佔淨收益為6270萬美元，或每股稀釋後收益0.21美元。調整後的淨收益為7120萬美元，或每股稀釋後收益0.25美元，而上一年同期為9270萬美元，或每股稀釋後收益0.31美元，這是由於經營業績的改善，抵消了税收逆風的影響。2022年第四季度的稀釋加權平均流通股數量為284,912,127股，而2021年第四季度的流通股數量為297,703,904股。
2022年全年股東應佔淨收益為2.208億美元，或每股稀釋後收益0.77美元，而上一年股東應佔淨收益為2.971億美元，或每股稀釋後收益1.00美元。調整後的淨收益為3.29億美元，或每股稀釋後收益1.14美元，而上一年為4.081億美元，或每股稀釋後收益1.37美元。供應鏈效率低下和通脹上升是下降的主要原因。2022年的稀釋加權平均流通股數量為287,586,210股，而2021年為297,294,075股。
第四季度調整後的EBITDA為1.66億美元，而去年同期為1.396億美元。第四季度調整後的EBITDA利潤率為18.6%，比去年同期擴大了150個基點。調整後EBITDA利潤率的增長源於有利的價格/成本和較高的銷量。
2022年全年調整後EBITDA為6.806億美元，佔淨銷售額的19.1%，而上年為7.358億美元，佔淨銷售額的21.2%。調整後EBITDA下降的主要原因是通貨膨脹上升和固定成本吸收減少，主要原因是供應鏈效率低下。
輸電區段結果
截至以下三個月
(單位：百萬美元)2022年12月31日2022年1月1日更改百分比核心更改百分比
淨銷售額$552.6$518.86.5%14.9%
調整後的EBITDA$101.9$95.17.2%
調整後EBITDA利潤率18.4%18.3%10bps

截至該年度為止
(單位：百萬美元)2022年12月31日2022年1月1日更改百分比核心更改百分比
淨銷售額$2,173.7$2,216.3(1.9%)4.8%
調整後的EBITDA$404.0$500.6(19.3%)
調整後EBITDA利潤率18.6%22.6%(400 bps)
與去年同期相比，第四季度電力傳輸淨銷售額增長6.5%，達到5.526億美元，核心收入增長14.9%，不包括8.4%的不利匯率影響。該細分市場在個人移動、駭維金屬加工外和能源終端市場的核心增長率最高，替代產品的淨銷售額表現優於首次匹配渠道的淨銷售額。
2022年全年電力傳輸淨銷售額同比下降1.9%，至21.737億美元，其中核心收入增長4.8%。外匯影響使銷售額增長減少了6.7%。核心增長是由個人移動、駭維金屬加工外和能源終端市場推動的。
2

第四季度經電力傳輸調整後的EBITDA為1.019億美元，而去年同期為9510萬美元。強勁的定價和較高的銷量被負面的外匯影響部分抵消，導致調整後的EBITDA增加。調整後的EBITDA利潤率為18.4%，比去年同期提高了10個基點。
2022年全年經電力傳輸調整的EBITDA為4.04億美元，而上年為5.06億美元。調整後的EBITDA利潤率為18.6%，較上年下降400個基點，主要原因是通脹上升、供應鏈效率低下和銷量下降。
流體動力部門業績
截至以下三個月
(單位：百萬美元)2022年12月31日2022年1月1日更改百分比核心更改百分比
淨銷售額$340.7$296.814.8%18.0%
調整後的EBITDA$64.1$44.544.0%
調整後EBITDA利潤率18.8%15.0%380位/秒
截至該年度為止
(單位：百萬美元)2022年12月31日2022年1月1日更改百分比核心更改百分比
淨銷售額$1,380.5$1,258.19.7%12.6%
調整後的EBITDA$276.6$235.217.6%
調整後EBITDA利潤率20.0%18.7%130位/秒
與去年同期相比，第四季度流體動力公司的淨銷售額增長了14.8%，達到3.407億美元，核心收入增長了18.0%，扣除不利的外匯影響後增長了3.2%。該細分市場在所有終端市場的核心收入都實現了穩健的增長，其中汽車、駭維金屬加工副產品和能源終端市場的核心收入增長率最高，替代渠道的淨銷售額表現優於首套渠道的淨銷售額。
2022年全年流體動力淨銷售額同比增長9.7%，達到13.805億美元，其中核心收入增長12.6%，部分被2.9%的不利外匯影響所抵消。核心收入增長是由汽車和能源終端市場推動的。
第四季度流體動力調整後的EBITDA為6410萬美元，而去年同期為4450萬美元，調整後的EBITDA利潤率為18.8%，與去年同期相比擴大了380個基點。調整後EBITDA的增長是由有利的價格/成本和銷量推動的。
2022年全年流體動力調整後EBITDA為2.766億美元，而2021年為2.352億美元，調整後EBITDA利潤率為20.0%，較上年增長130個基點。利潤率的增長主要是由於相對於上一年有利的價格/成本。
流動性與資本資源
2022年第四季度，該公司從運營中產生了2.47億美元的現金。第四季度資本支出從去年同期的2300萬美元降至2130萬美元。
截至2022年12月31日，該公司的現金和現金等價物總額為5.784億美元，未償債務總額為25億美元，承諾借款淨空為4.389億美元。
3

2023年展望
2023年，該公司預計其核心收入將增長1%至5%。調整後的EBITDA預計在7億美元至7.5億美元之間。按中間價計算，公司估計調整後的EBITDA將增長約7%。調整後的每股收益預計在1.13美元至1.23美元之間。該公司預計資本支出約為1億美元，其自由現金流轉換率約為100%。
由於前瞻性的GAAP財務指標不可訪問，如果沒有不合理的努力就無法獲得核對信息，因此我們沒有為前瞻性非GAAP指標提供對賬，包括預期核心收入增長、調整後的EBITDA、調整後每股收益和2023年的自由現金流量轉換。出於同樣的原因，我們無法處理無法獲得的信息的可能意義，因為這些信息可能對未來的結果具有重大意義。
電話會議和網絡廣播
蓋茨工業公司將於今天上午10點主持一次電話會議。東部時間討論該公司的財務業績。電話會議的網絡實況轉播和隨附的演示材料可通過蓋茨工業公司的網站Investors.gates.com獲得。對於無法收聽網絡直播的人，可以通過撥打(888)414-4601(國內)或+1(646)960-0313(國際)並要求蓋茨工業公司2022年第四季度收益電話會議或提供會議ID 5772067來收聽電話會議。通過撥打(800)770-2030(國內)或+1(647)362-9199(國際)並提供密碼5772067，或通過訪問蓋茨工業公司的網站Investors.gates.com，可以收聽電話會議的音頻重播。
關於蓋茨實業公司
蓋茨是一家創新的、高度工程化的動力傳動和流體動力解決方案的全球製造商。蓋茨向不同的更換渠道客户提供廣泛的產品組合，並向原始設備(“First-Fit”)製造商提供特定的部件。蓋茨參與了工業和消費市場的許多領域。我們的產品在各種終端市場的各種應用中發揮着至關重要的作用，從農業、建築、製造和能源等苛刻和危險的行業，到打印機、電動洗衣機、自動門和吸塵器等日常消費應用，以及幾乎所有形式的交通工具。我們的產品銷往美洲、歐洲、中東和非洲、大中國、東亞和印度四個商業區的130多個國家和地區。
4

前瞻性陳述
本新聞稿包含符合修訂後的1933年證券法第27A節和修訂後的1934年證券交易法第21E節的前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過使用“展望”、“相信”、“預期”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“將”、“應該”、“可能”、“尋求”、“預測”、“打算”、“趨勢”、“計劃”、“估計”、“預期”或這些詞語的負面版本或其他類似詞語來識別這些前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於與對公司業務和財務業績(包括增長計劃、利潤率擴大和自由現金流轉換)的預期有關的陳述，關於供應鏈、需求趨勢和日益增長的積壓、現金產生能力、資本部署選項、產品和垂直市場投資的陳述，以及關於我們對2023年的展望的陳述。此類前瞻性陳述會受到各種風險和不確定性的影響，包括但不限於與國際業務有關的經濟、政治和其他風險；製造業固有的風險；公司無法控制的宏觀經濟因素(包括材料和物流的可獲得性、通貨膨脹、供應鏈和勞動力挑戰以及終端市場復甦)；與災難性事件相關的風險，包括新冠肺炎等全球流行病；我們製造設施的持續運營；我們預測和滿足需求的能力；市場對新產品的接受度；以及公司多數股東的重大影響, 其他可能導致公司業績與前瞻性陳述中描述的結果大不相同的因素，可以在公司提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告“風險因素”一節中找到，因為這些因素可能會在公司提交給美國證券交易委員會的定期文件中不時更新，這些文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。因此，存在或將存在重要因素，可能導致實際結果或結果與這些聲明中指出的結果大相徑庭。這些因素不應被解釋為詳盡無遺，應與公司提交給美國證券交易委員會的文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。除非法律要求，否則公司不承擔公開更新或審查任何前瞻性陳述的義務，無論是由於新信息、未來發展還是其他原因。
5

蓋茨實業公司
合併業務報表
(未經審計)
截至三個月截至的年度
(美元以百萬美元計算，每股金額除外)
十二月三十一日，
2022		1月1日，
2022		十二月三十一日，
2022		1月1日，
2022
淨銷售額$893.3 $815.6 $3,554.2 $3,474.4 
銷售成本583.3 529.3 2,303.6 2,135.2 
毛利310.0 286.3 1,250.6 1,339.2 
銷售、一般和行政費用209.7 209.5 853.7 852.7 
交易相關費用0.1 0.9 2.1 3.7 
資產減值— 0.6 1.1 0.6 
重組費用(收入)1.1 (1.1)9.5 7.4 
其他營業費用(收入)— 0.5 0.2 (9.3)
持續經營的營業收入99.1 75.9 384.0 484.1 
利息支出40.5 32.7 139.4 133.5 
其他(收入)支出(25.0)1.4 (13.2)0.9 
持續經營的税前收入83.6 41.8 257.8 349.7 
所得税(福利)費用(6.6)(29.4)14.9 18.4 
持續經營淨收益90.2 71.2 242.9 331.3 
停產業務處置損失0.1 0.1 0.4 — 
淨收入90.1 71.1 242.5 331.3 
減去：非控股權益5.2 8.4 21.7 34.2 
股東應佔淨收益$84.9 $62.7 $220.8 $297.1 
每股收益
基本信息
持續經營的每股收益$0.30 $0.22 $0.78 $1.02 
非持續經營的每股收益— — — — 
每股收益$0.30 $0.21 $0.78 $1.02 
稀釋
持續經營的每股收益$0.30 $0.21 $0.77 $1.00 
非持續經營的每股收益— — — — 
每股收益$0.30 $0.21 $0.77 $1.00 

6

蓋茨實業公司
合併資產負債表
(未經審計)
(美元以百萬美元計算，不包括股票數量和每股金額)
自.起
2022年12月31日
自.起
2022年1月1日
資產
流動資產
現金和現金等價物$578.4 $658.2 
應收貿易賬款淨額808.6 708.1 
盤存656.2 682.6 
應收税金13.0 19.1 
預付費用和其他資產221.2 210.7 
流動資產總額2,277.4 2,278.7 
非流動資產
財產、廠房和設備、淨值637.5 670.3 
商譽1,981.1 2,063.0 
養老金盈餘10.1 75.5 
無形資產，淨額1,490.4 1,642.2 
使用權資產132.2 124.2 
應收税金15.1 15.7 
遞延所得税600.3 639.3 
其他非流動資產47.5 24.1 
總資產$7,191.6 $7,533.0 
負債和權益
流動負債
債務，流動部分$36.6 $38.1 
應付貿易帳款469.6 506.6 
應繳税金23.5 34.1 
應計費用和其他流動負債222.6 277.1 
流動負債總額752.3 855.9 
非流動負債
債務，減去流動部分2,426.4 2,526.5 
退休後福利義務76.2 106.2 
租賃負債121.9 116.4 
應繳税金79.5 103.7 
遞延所得税192.0 283.7 
其他非流動負債99.7 59.2 
總負債3,748.0 4,051.6 
股東權益
-股份，每股面值0.01美元-授權股份：3,000,000,000股；流通股：282,578,917股(2022年1月1日：授權股份：3,000,000,000股；流通股：291,282,137股)
2.8 2.9 
--額外實收資本2,542.1 2,484.1 
--累計其他綜合虧損(917.8)(825.2)
-留存收益1,482.9 1,437.9 
股東權益總額3,110.0 3,099.7 
非控制性權益333.6 381.7 
總股本3,443.6 3,481.4 
負債和權益總額$7,191.6 $7,533.0 
7

蓋茨實業公司
合併現金流量表
(未經審計)
截至的年度
(單位：百萬美元)
十二月三十一日，
2022		1月1日，
2022
經營活動的現金流
淨收入$242.5 $331.3 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
折舊及攤銷217.2 222.6 
外匯和其他非現金融資費用5.8 33.2 
基於股份的薪酬費用44.3 24.6 
離職後福利債務減少，淨額(16.0)(14.7)
遞延所得税(79.7)(94.3)
資產減值2.6 2.0 
其他經營活動6.6 3.7 
經營性資產和負債變動情況：
-應收賬款增加(129.3)(22.3)
--庫存減少(增加)2.9 (192.4)
--應付帳款(減少)增加(15.9)99.6 
-預付費用和其他資產減少(增加)50.3 (41.3)
-(減少)應繳税款增加(24.4)38.7 
-其他負債減少(41.1)(8.3)
經營活動提供的淨現金265.8 382.4 
投資活動產生的現金流
購買房產、廠房和設備(77.6)(77.7)
購買無形資產(9.4)(9.3)
根據公司擁有的人壽保險單支付的現金(11.6)(11.2)
根據公司擁有的人壽保險單收到的現金6.0 2.4 
其他投資活動1.9 9.8 
用於投資活動的現金淨額(90.7)(86.0)
融資活動產生的現金流
發行股份15.9 4.6 
股份回購(175.9)(10.6)
長期債務收益645.0 — 
償還長期債務(676.9)(91.0)
已支付的債務發行成本(23.3)(11.7)
支付給非控股權益的股息(28.7)(26.6)
其他融資活動(9.2)(13.3)
用於融資活動的現金淨額(253.1)(148.6)
匯率變動對現金及現金等價物和限制性現金的影響(1.5)(11.0)
現金及現金等價物和限制性現金淨(減)增(79.5)136.8 
期初的現金和現金等價物及限制性現金660.9 524.1 
期末現金和現金等價物及限制性現金$581.4 $660.9 
現金流量信息補充表
支付的利息$118.7 $121.2 
已繳納的所得税$117.8 $83.0 
應計資本支出$1.9 $1.0 

8

非公認會計準則財務指標
本新聞稿包括某些非公認會計準則的財務措施，管理層認為這些措施對投資者、證券分析師和其他感興趣的人有用。管理層使用調整後的EBITDA作為其關鍵盈利能力指標。這是一項非公認會計原則的衡量標準，表示EBITDA未計入某些項目，這些項目影響了我們業務的業績對比，無論是在期間內還是與其他業務的比較。我們使用調整後的EBITDA作為我們部門盈利能力的衡量標準來評估我們業務的表現，它也被用於Total Gates，因為我們認為在與我們的運營部門一致的基礎上考慮我們的總盈利能力是很重要的。調整後的EBITDA利潤率為特定期間的調整後EBITDA，以該期間收入的百分比表示。
管理層使用調整後的淨收入作為盈利能力的額外衡量標準。調整後的淨收入是一種非公認會計原則的衡量標準，代表股東在扣除某些項目之前應佔的淨收入，這些項目影響了我們業務的業績比較，無論是期間內的比較，還是與其他業務的比較。
核心收入增長是一項非公認會計原則的衡量標準，代表當期的淨銷售額，不包括外幣匯率變動的影響以及收購和出售的第一年影響(如適用)。我們提出核心收入增長是因為它允許對同比業績進行有意義的比較，而不會因為外幣損益引起的波動，或者由於收購或出售的影響而導致的不可比較性。
管理層使用自由現金流來衡量現金產生。自由現金流是一種非公認會計準則的衡量標準，代表運營提供的現金淨額減去資本支出。自由現金流換算是自由現金流佔調整後淨收入的百分比。我們使用這一指標作為我們業務將調整後的淨收入轉換為現金的成功程度的衡量標準。
管理層使用淨槓桿來衡量我們的流動性，並評估我們資產負債表的實力。淨槓桿率是一項非公認會計準則衡量指標，表示在適用期間的最後12個月，淨債務(債務本金金額減去現金和現金等價物)超過調整後EBITDA的次數。
這些非公認會計原則的財務措施只應被視為對根據公認會計原則編制的財務措施的補充，而不是優於。關於根據公認會計準則編制的歷史非公認會計準則財務計量與最直接可比財務計量的對賬，請見下文。
9

蓋茨實業公司
持續經營淨收益與調整後EBITDA的對賬
(未經審計)
截至三個月截至的年度
(單位：百萬美元)
十二月三十一日，
2022		1月1日，
2022		十二月三十一日，
2022		1月1日，
2022
持續經營淨收益$90.2 $71.2 $242.9 $331.3 
根據以下因素調整：
所得税(福利)費用(6.6)(29.4)14.9 18.4 
淨利息和其他費用15.5 34.1 126.2 134.4 
折舊及攤銷53.1 55.2 217.2 222.6 
交易相關費用(1)
0.1 0.9 2.1 3.7 
資產減值— 0.6 1.1 0.6 
重組費用(收入)(2)
1.1 (1.1)9.5 7.4 
基於股份的薪酬費用9.5 6.1 44.3 24.6 
存貨減值和調整(3)(計入銷售成本)
2.2 1.3 20.9 1.4 
遣散費(包括在銷售成本中)0.8 — 0.8 — 
遣散費(包括在SG&A中)0.1 0.2 0.5 0.7 
與當前作業無直接關係的其他事項— 0.5 0.2 (9.3)
調整後的EBITDA$166.0 $139.6 $680.6 $735.8 
淨銷售額$893.3 $815.6 $3,554.2 $3,474.4 
調整後EBITDA利潤率18.6 %17.1 %19.1 %21.2 %
(1)與交易有關的支出主要涉及諮詢費和與主要公司交易(包括收購企業、股權和債務交易)有關的其他確認成本。
(2)重組費用是指符合美國公認會計原則的項目，包括與關閉業務線、設施關閉和整合、基本組織合理化以及與此類行動相關的非經常性員工遣散相關的成本。
(3)在截至2022年12月31日的三個月和年度內，庫存減值和調整分別包括100萬美元和1,940萬美元，用於逆轉以後進先出(LIFO)為基礎重新計量某些庫存的調整。最近的通脹環境導致後進先出(FIFO)值降至先進先出(“FIFO”)值以下，因為後進先出的衡量結果是將最近膨脹的成本與當前銷售相匹配，而歷史上較低的成本保留在庫存中。



10

蓋茨實業公司
股東應佔淨收益與調整後淨收益的對賬
(未經審計)
截至三個月截至的年度
(美元以百萬美元計算，不包括股票數量和每股金額)
十二月三十一日，
2022		1月1日，
2022		十二月三十一日，
2022		1月1日，
2022
股東應佔淨收益$84.9 $62.7 $220.8 $297.1 
根據以下因素調整：
停產業務處置損失0.1 0.1 0.4 — 
2014年收購蓋茨產生的無形資產攤銷28.5 29.8 115.6 120.3 
交易相關費用(1)
0.1 0.9 2.1 3.7 
資產減值— 0.6 1.1 0.6 
重組費用(收入)(2)
1.1 (1.1)9.5 7.4 
基於股份的薪酬費用9.5 6.1 44.3 24.6 
存貨減值和調整(3)(計入銷售成本)
2.2 1.3 20.9 1.4 
與退休後福利有關的調整(1.7)(1.1)(6.5)(4.6)
融資和其他與外匯相關的(收益)損失(24.0)2.5 (7.9)7.6 
未確認税收優惠的一次性税收優惠(4)
(26.4)— (26.4)— 
其他調整(0.3)(1.6)(6.2)(18.4)
上述調整的預計税務影響(2.8)(7.5)(38.7)(31.6)
調整後淨收益$71.2 $92.7 $329.0 $408.1 
稀釋加權平均流通股數量284,912,127297,703,904287,586,210297,294,075
調整後每股攤薄淨收益$0.25 $0.31 $1.14 $1.37 
(1)與交易有關的支出主要與諮詢費和與主要公司交易(包括收購業務、股權和債務交易)有關的其他確認成本有關。
(2)重組費用是指符合美國公認會計原則的項目，包括與關閉業務線、關閉設施和整合、基本組織合理化以及與此類行動相關的非經常性員工遣散相關的成本。
(3)在截至2022年12月31日的三個月和年度內，庫存減值和調整分別包括100萬美元和1,940萬美元，用於逆轉根據後進先出法重新計量某些庫存的調整。最近的通脹環境導致後進先出值降至先進先出值以下，因為後進先出衡量導致較新的膨脹成本與當前銷售相匹配，而歷史上較低的成本保留在庫存中。
(4)
在截至2022年12月31日的三個月和一年中，2640萬美元的一次性税收優惠與由於訴訟時效失效而未確認的税收優惠有關。


11

蓋茨實業公司
淨銷售額與核心收入增長的對賬
(未經審計)
截至2022年12月31日的三個月
(單位：百萬美元)
電力傳輸流體動力總計
截至2022年12月31日的三個月淨銷售額(1)
$552.6 $340.7 $893.3 
匯率變動對淨銷售額的影響43.3 9.5 52.8 
截至2022年12月31日的三個月的核心收入
$595.9 $350.2 $946.1 
截至2022年1月1日的三個月的淨銷售額
518.8 296.8 815.6 
在核心基礎上增加淨銷售額(核心收入)$77.1 $53.4 $130.5 
核心收入增長14.9 %18.0 %16.0 %
截至2022年12月31日的年度
(單位：百萬美元)
電力傳輸流體動力總計
截至2022年12月31日的年度淨銷售額
$2,173.7 $1,380.5 $3,554.2 
匯率變動對淨銷售額的影響149.2 35.9 185.1 
截至2022年12月31日的年度核心收入
$2,322.9 $1,416.4 $3,739.3 
截至2022年1月1日的年度淨銷售額
2,216.3 1,258.1 3,474.4 
在核心基礎上增加淨銷售額(核心收入)$106.6 $158.3 $264.9 
核心收入增長4.8 %12.6 %7.6 %
(1)在本文件中，術語“淨銷售額”和“收入”可互換使用，指的是公認會計準則衡量的“淨銷售額”。

12

蓋茨實業公司
自由現金流量與自由現金流量折算對賬
(未經審計)
截至三個月截至的年度
(單位：百萬美元)
十二月三十一日，
2022		1月1日，
2022		十二月三十一日，
2022		1月1日，
2022
經營活動提供的淨現金$247.0 $168.9 $265.8 $382.4 
資本支出(1)
(21.3)(23.0)(87.0)(87.0)
自由現金流$225.7 $145.9 $178.8 $295.4 
(1)資本支出是指購買不動產、廠房和設備以及購買無形資產。
截至的年度
(單位：百萬美元)
十二月三十一日，
2022		1月1日，
2022
自由現金流$178.8 $295.4 
調整後淨收益$329.0 $408.1 
自由現金流換算54.3 %72.4 %


淨槓桿對賬
(未經審計)
截至的年度
(單位：百萬美元)
十二月三十一日，
2022		1月1日，
2022
債務本金總額$2,491.4 $2,579.2 
減去：現金和現金等價物(578.4)(658.2)
淨債務$1,913.0 $1,921.0 
調整後的EBITDA$680.6 $735.8 
淨槓桿2.8 x2.6 x





消息來源：蓋茨實業公司

聯繫方式
蓋茨投資者關係
裏奇·基瓦斯
(303) 744-4887
郵箱：Investorrelations.com

13