附件99.1
SEA Limited公佈2021年第二季度業績
新加坡，2021年8月17日-Sea Limited(NYSE：SE)(“Sea”或“本公司”)今天公佈了截至2021年6月30日的第二季度財務業績。
2021年第二季度亮點
| § | 集團化 |
| o | 美國公認會計準則總收入為23億美元，同比增長158.6。 |
| o | 毛利總額為9.309億美元，同比增長363.5。 |
| o | 調整後的EBITDA合計1為2410萬美元，而2020年第二季度為770萬美元。 |
| § | 數字娛樂 |
| o | 預訂212億美元，同比增長64.8%。 |
| o | 調整後的EBITDA1為7.409億美元，同比增長69.8%。 |
| o | 調整後的EBITDA佔2021年第二季度預訂量的62.8%，而2020年第二季度為60.9%。 |
| o | 公認會計準則收入為10億美元，同比增長166.8。 |
| o | 季度活躍用户(QAU)達到7.252億，同比增長45.1%。 |
| o | 季度付費用户同比增長84.8%，達到9220萬，佔第二季度QAU的12.7%，而2020年同期為10.0%。 |
| o | 每個用户的平均預訂量為1.6美元，而2020年第二季度為1.4美元。 |
| o | 我們自主開發的全球熱門遊戲，免費火災，在Google Play上的下載量超過10億次。免費 火根據App Annie的數據，2021年第二季度，Google Play上的手機遊戲平均月度活躍用户數量也位居全球第三3，並在本季度創下超過1.5億峯值日活躍用户的新高。 |
| o | 免費火災根據App Annie的數據，2021年第二季度，手機遊戲繼續成為東南亞、拉丁美洲和印度票房最高的手機遊戲3. 免費火災在東南亞和拉丁美洲連續八個季度保持領先地位，在印度連續三個季度保持領先地位。 |
| o | 在美國，免費火災根據App Annie的數據，它也是連續兩個季度票房最高的手機戰鬥王室遊戲，也是2021年第二季度Google Play上票房第二高的手機遊戲3. |
| o | 6月，我們推出了天涯明月刀手機，這是一款大型多人在線角色扮演遊戲， ，以進一步擴大我們在不同類型遊戲中發佈的遊戲組合。 |
| o | 我們的ESPORTS活動在第二季度繼續吸引了大量參與。2021年5月，我們 成功主辦了2021新加坡自由之火世界系列賽，記錄了超過540萬的峯值併發在線觀眾。 |
1
| § | 電子商務 |
| o | 公認會計準則收入為12億美元，同比增長160.7。 |
| o | GAAP收入包括9.046億美元的GAAP市場收入4，同比增長190.7，美國公認會計準則產品收入為2.506億美元。5，同比增長90.0%。 |
| o | 訂單總額14億美元，同比增長127.4。 |
| o | 商品總值(GMV)150億美元，同比增長87.5%。 |
| o | 調整後的EBITDA1為579.8百萬美元，而2020年第二季度為313.7百萬美元 。經調整的每個訂單的EBITDA虧損同比下降19.6%至0.41美元，而2020年第二季度為0.51美元。 |
| o | 在馬來西亞，Shopee於2021年第二季度錄得扣除總部一般開支前的季度調整EBITDA為正，使其成為繼臺灣之後第二個超過這一里程碑的市場。 |
| o | 根據App Annie的數據，2021年第二季度，Shopee是Google Play上下載量最大的應用，也是Google Play和iOS應用商店加起來在全球購物類別中下載量第二高的應用3根據App Annie的數據，Shopee在全球購物類別中使用APP的總時長也排在第三位3. |
| o | 根據App Annie的數據，在整個東南亞地區，特別是在Shopee最大的市場印度尼西亞以及臺灣，Shopee在2021年第二季度的平均月度活躍用户和在APP上花費的總時間繼續位居購物類別第一3. |
| o | 根據App Annie的數據，Shopee於2019年底在巴西推出，按下載量和應用總時長排名購物類別第一，2021年第二季度平均月度活躍用户排名第二3. |
數字金融服務更新
我們繼續看到SeaMoney產品的採用率持續強勁增長。2021年第二季度，我們的移動錢包支付總額超過41億美元，同比增長近150%。此外，我們移動錢包服務的季度付費用户在第二季度增加到3270萬。
提高指導
我們將上調2021年全年數字娛樂和電子商務的指導意見。
我們預計數字娛樂的預訂量將在45億美元至47億美元之間，較修訂指引中值的2020年增長44.4%。我們還預計電子商務的公認會計準則收入將在47億美元至49億美元之間，較2020年增長121.5。
2
可轉換票據的轉換
自我們截至2021年5月10日的最後一次更新以來，截至2021年7月31日，我們已進行了超過4.233億美元的已發行可轉換票據本金總額的進一步轉換。 此類轉換預計將為我們在未來的利息支付方面節省超過1440萬美元。截至7月31日，我們分別於2023年到期的2.25%可轉換優先票據(“2023年票據”)和2024年到期的1.00%可轉換優先票據(“2024年票據”)中，超過94%的 已被轉換或交換。
截至2021年7月31日，我們有537,909,531股普通股已發行和發行，2023年到期的債券、2024年到期的債券和2.375的可轉換優先債券的本金分別約為3,250萬美元、4.027億美元和11.5億美元。
1有關數字娛樂和電子商務部門調整後的EBITDA總額和調整後的EBITDA的定義 ，請參閲“非GAAP財務指標”部分。
2數字娛樂部門的GAAP收入加上數字娛樂遞延收入的變化。此運營指標用作我們的用户在可歸因於我們的數字娛樂部門的適用期間花費的現金的近似值。
3除非另有説明， App Annie的排名數據基於Google Play和iOS應用商店的綜合數據。東南亞排名基於印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國和越南。拉丁美洲排名基於阿根廷、巴西、智利、哥倫比亞、墨西哥和烏拉圭。
4GAAP市場收入主要包括基於交易的費用和廣告收入以及來自其他增值服務的收入。
5GAAP產品收入 主要由直銷產生的收入組成。
3
未經審計的財務結果摘要
(除 每股數據外，金額以千美元“$”表示)
For the Three Months ended June 30, | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| $ | $ | 同比增長% | ||||||||||
| 收入 | ||||||||||||
| 服務收入 | ||||||||||||
| 數字娛樂 | 383,946 | 1,024,267 | 166.8 | % | ||||||||
| 電子商務 和其他服務 | 364,719 | 999,658 | 174.1 | % | ||||||||
| 商品銷售額 | 133,369 | 256,623 | 92.4 | % | ||||||||
| 882,034 | 2,280,548 | 158.6 | % | |||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 服務成本 | ||||||||||||
| 數字娛樂 | (156,539 | ) | (292,696 | ) | 87.0 | % | ||||||
| 電子商務 和其他服務 | (388,291 | ) | (816,748 | ) | 110.3 | % | ||||||
| 售出商品的成本 | (136,378 | ) | (240,210 | ) | 76.1 | % | ||||||
| (681,208 | ) | (1,349,654 | ) | 98.1 | % | |||||||
| 毛利 | 200,826 | 930,894 | 363.5 | % | ||||||||
| 其他 營業收入 | 32,609 | 72,007 | 120.8 | % | ||||||||
| 銷售 和營銷費用 | (386,349 | ) | (921,362 | ) | 138.5 | % | ||||||
| 一般費用和管理費用 | (144,547 | ) | (242,992 | ) | 68.1 | % | ||||||
| 研發費用 | (75,347 | ) | (172,563 | ) | 129.0 | % | ||||||
| 運營費用總額 | (573,634 | ) | (1,264,910 | ) | 120.5 | % | ||||||
| 營業虧損 | (372,808 | ) | (334,016 | ) | (10.4 | )% | ||||||
| 營業外收入(虧損)，淨額 | 7,612 | (25,061 | ) | (429.2 | )% | |||||||
| 收入 税費 | (27,821 | ) | (75,191 | ) | 170.3 | % | ||||||
| 分享股權投資者的業績 | (518 | ) | 599 | (215.6 | )% | |||||||
| 淨虧損 | (393,535 | ) | (433,669 | ) | 10.2 | % | ||||||
| 淨虧損 不包括基於股份的薪酬(1) | (317,665 | ) | (321,184 | ) | 1.1 | % | ||||||
| 基本 和稀釋後每股虧損，不包括Sea Limited普通股股東應佔的股份薪酬的淨虧損 (1) | (0.68 | ) | (0.61 | ) | (10.3 | )% | ||||||
| 數字娛樂遞延收入變化 | 332,264 | 155,863 | (53.1 | )% | ||||||||
| 數字娛樂調整後的EBITDA(1) | 436,235 | 740,944 | 69.8 | % | ||||||||
| 電子商務調整後的EBITDA(1) | (313,728 | ) | (579,774 | ) | 84.8 | % | ||||||
| 數字金融服務調整後的EBITDA(1) | (97,497 | ) | (154,986 | ) | 59.0 | % | ||||||
| 調整後的其他服務EBITDA (1) | (10,769 | ) | (23,275 | ) | 116.1 | % | ||||||
| 未分配的費用 (2) | (6,503 | ) | (7,020 | ) | 8.0 | % | ||||||
| 調整後的EBITDA合計 (1) | 7,738 | (24,111 | ) | (411.6 | )% | |||||||
(1)有關使用非公認會計準則財務計量的討論， 見“非公認會計準則財務計量”。
(2)未分配支出主要涉及基於股份的薪酬以及一般和公司行政成本，如專業費用和其他未分配給分部的雜項項目 。由於首席運營決策者(“CODM”) 沒有將這些費用作為部門業績的一部分進行審查，因此這些費用不包括在部門業績中。
4
截至2021年6月30日的三個月與截至2020年6月30日的三個月
收入
我們的公認會計準則總收入從2020年第二季度的8.82億美元增長到2021年第二季度的23億美元，增幅為158.6%。這一增長主要是由每個細分市場的 增長推動的，詳情如下：
| • | 數字娛樂：2021年第二季度公認會計準則收入從2020年第二季度的3.839億美元增長至10億美元，增幅為166.8%。這一增長主要是由於我們的活躍用户基數的增加 以及付費用户滲透率的加深，特別是我們自主開發的遊戲繼續取得成功免費火災. |
| • | 電子商務和其他服務：2021年第二季度的公認會計準則收入從2020年第二季度的3.647億美元增長至9.997億美元，增幅為174.1%。這一增長主要是由於我們電子商務市場規模的增長，以及其每個收入來源的增長，包括基於交易的費用、增值服務和廣告， 因為我們繼續通過新的功能和計劃更好地支持我們的用户需求。 |
| • | 商品銷售：2021年第二季度的GAAP收入從2020年第二季度的1.334億美元增長至2.566億美元，增幅為92.4%，這主要是由於我們的產品供應增加所致。 |
收入成本
2021年第二季度，我們的總收入成本從2020年第二季度的6.812億美元增加到13億美元，增幅為98.1%。
| • | 數字娛樂：2021年第二季度的收入成本從2020年第二季度的1.565億美元增加到2.927億美元，增幅為87.0%。這一增長與我們數字娛樂收入的增長基本一致。 毛利率的提高很大程度上是由於我們自主開發的遊戲帶來了更高的收入貢獻。 |
| • | 電子商務和其他服務：2021年第二季度，我們電子商務和其他服務部門的收入成本合計增長了110.3%，從2020年第二季度的3.883億美元增至8.167億美元。增長 主要是由於我們為用户提供的物流和其他增值服務的成本上升 ，以及其他成本，在每種情況下，都是由我們電子商務市場的增長推動的。 毛利率的提高主要是由於我們不斷改進我們的 服務產品，從而提高了市場接受率和成本效率。 |
| • | 售出商品成本：銷售成本從2020年第二季度的1.364億美元增加到2021年第二季度的2.402億美元，增幅為76.1%。這一增長與我們銷售商品的收入增長基本一致。 |
5
其他營業收入
我們的其他營業收入從2020年第二季度的3,260萬美元增加到2021年第二季度的7,200萬美元，增幅為120.8% 。增長主要歸因於電子商務相關物流服務供應商的回扣。
銷售和營銷費用
我們的總銷售和營銷費用從2020年第二季度的3.863億美元增加到2021年第二季度的9.214億美元，增幅為138.5。下表詳細列出了我們主要報告部門的銷售和營銷費用細目。金額以千美元為單位 (“$”)。
這三個月 截至6月30日， | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | 同比增長% | ||||||||||
| 銷售和營銷費用 | $ | $ | ||||||||||
| 數字娛樂 | 31,516 | 82,038 | 160.3 | % | ||||||||
| 電子商務 | 268,408 | 649,196 | 141.9 | % | ||||||||
| 數字金融服務 | 82,409 | 166,270 | 101.8 | % | ||||||||
| • | 數字娛樂：2021年第二季度的銷售和營銷費用從2020年第二季度的3,150萬美元增加到8,200萬美元，增幅為160.3%。增長的主要原因是隨着我們與遊戲玩家社區的互動不斷加深，在線營銷成本和ESPORTS活動費用都有所增加。 |
| • | 電子商務：2021年第二季度的銷售和營銷費用從2020年第二季度的2.684億美元增加到6.492億美元，增幅為141.9%。增長主要歸因於加大了營銷 激勵和在線營銷力度，特別是在假日期間，因為我們繼續投資以全面捕捉市場機會 。 |
| • | 數字金融服務：2021年第二季度的銷售和營銷費用從2020年第二季度的8,240萬美元增加到1.663億美元，增幅為101.8%。這一增長主要是由於我們努力促進我們的移動錢包服務的採用。 |
一般和行政費用
2021年第二季度，我們的一般和行政費用增長了68.1%，從2020年第二季度的1.445億美元增至2.43億美元。這一增長主要是由於為支持業務增長而增加的員工薪酬和福利成本、辦公設施和相關費用，以及我們數字金融服務業務的信貸損失。
研究和開發費用
我們的研發費用從2020年第二季度的7,530萬美元增加到2021年第二季度的1.726億美元，增幅為129.0%，這主要是由於研發人員的增加 。
6
營業外收益或虧損，淨額
營業外收入或虧損主要包括利息收入、利息支出、投資損益和匯兑損益。我們在2021年第二季度錄得淨營業外虧損2,510萬美元，而2020年第二季度的淨營業外收入為760萬美元。 我們在2021年第二季度的非營業虧損主要是由於我們的未償還可轉換票據的利息支出。
所得税費用
我們在2021年第二季度和2020年第二季度的所得税淨支出分別為7520萬美元 和2780萬美元。2021年第二季度的所得税支出主要是由於我們的數字娛樂部門發生的企業所得税和預扣税支出。
淨虧損
因此，我們在2021年第二季度和2020年第二季度的淨虧損分別為4.337億美元和3.935億美元。
不包括基於股份的補償的淨虧損
不包括基於股份的薪酬，2021年第二季度和2020年第二季度的淨虧損分別為3.212億美元和3.177億美元。
每股基本虧損和攤薄虧損以淨虧損為基礎，不包括Sea Limited普通股股東應佔的股份薪酬
2021年第二季度和2020年第二季度，每股基本虧損和攤薄虧損分別為0.61美元和0.68美元，這是基於不包括基於股份的補償的淨虧損。
7
網絡廣播和電話會議信息
公司管理層將於今天召開電話會議，回顧SEA的業務和財務業績。
電話會議和網絡直播詳情如下：
| 日期 和時間： | 美國東部時間2021年8月17日上午7：30 | |
| 新加坡/香港時間2021年8月17日晚上7：30 | ||
| 網絡直播鏈接： | Https://services.choruscall.com/links/se210817.html | |
| 撥打 號碼： | US Toll Free: 1-888-317-6003 | Hong Kong: 800-963-976 |
| 國際：1-412-317-6061 | Singapore: 800-120-5863 | |
| 英國：08-082-389-063 | ||
參與者密碼：7854838
電話會議的重播將在公司的投資者關係網站(www.sea.com/Investors/home)上收看。存檔的網絡廣播將在上面的同一個 鏈接上提供。
如有查詢，請聯絡：
投資者/分析師：ir@sea.com
媒體：media@sea.com
關於Sea Limited
SEA Limited(紐約證券交易所股票代碼：SE)是一家全球領先的消費互聯網公司，於2009年在新加坡成立。我們的使命是用技術改善消費者和小企業的生活。我們 運營着數字娛樂、電子商務以及數字支付和金融服務領域的三項核心業務，分別稱為Garena、Shopee和SeaMoney。Garena是全球領先的在線遊戲開發商和發行商。Shopee是東南亞和臺灣地區最大的泛區域電子商務平臺。SeaMoney是東南亞領先的數字支付和金融服務提供商 。
8
前瞻性陳述
本公告包含前瞻性陳述。 這些陳述是根據1995年美國私人證券訴訟改革法的“安全港”條款作出的。 這些前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“可能”、“將會”、“預期”、“目標”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“可能”等術語來識別，“潛在”、“自信”、“指導”和類似的 陳述。除其他事項外，非歷史事實的陳述，包括關於SEA的信念和預期的陳述，本公告中的業務、財務和市場前景以及管理層的預測，以及SEA的戰略和運營計劃，均包含前瞻性陳述。SEA還可以在其提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的定期報告、提交給股東的年度報告、新聞稿、 和其他書面材料，以及其高級管理人員、董事或員工向第三方所作的口頭陳述中作出書面或口頭的前瞻性陳述。前瞻性陳述 涉及固有風險和不確定性。許多因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同，包括但不限於：SEA的目標和戰略；其未來的業務發展； 財務狀況、財務業績和經營結果；其運營市場中數字娛樂、電子商務和數字金融服務行業的增長和市場規模，包括這些行業內的細分市場；收入、成本或支出的預期變化；其繼續來源的能力。, 開發和提供新的和有吸引力的在線遊戲，並提供其他引人入勝的數字娛樂內容；其數字娛樂、電子商務和數字金融服務業務的增長； 對其用户基礎、參與度和貨幣化增長的預期；其繼續開發新技術和/或升級其現有技術的能力；對其融資活動收益的使用的預期，包括其 後續產品和可轉換票據的發行；其市場和行業競爭的增長和趨勢；政府政策和與其行業相關的法規；其市場的一般經濟和商業條件；以及包括新冠肺炎大流行在內的廣泛的衞生事態發展和應對措施(例如自願和在某些情況下強制隔離，以及對旅行和商業、社交和其他活動的關閉和其他限制，以及有效疫苗和治療的提供)的影響，這些可能會影響其生態系統參與者的商業和製造活動，擾亂全球供應鏈，包括其平臺和商家合作伙伴上的供應鏈，並對消費者可自由支配的支出產生負面影響 。有關這些和其他風險的更多信息，請參見SEA提交給美國證券交易委員會的文件。本新聞稿和附件中提供的所有信息均為截至本新聞稿發佈之日的信息，除適用法律要求外，SEA不承擔更新任何前瞻性聲明的義務。
9
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則編制和列報的合併財務報表，我們使用以下非公認會計原則財務指標來幫助評估我們的經營業績 ：
| · | “不包括股份補償的淨虧損” 代表股份補償前的淨虧損。此財務指標有助於確定我們業務中的潛在趨勢，否則可能會因淨虧損中包含的某些費用的影響而被扭曲。這一衡量標準的使用有其侷限性，因為它不包括影響該期間淨虧損或收入的所有項目，而基於股份的薪酬是一項重大支出。 |
| · | “不包括基於股份的補償的淨虧損 代表Sea Limited普通股東應佔的淨虧損 指基於股份的補償前的應佔淨虧損 。這一財務措施有助於識別我們業務的潛在趨勢，否則可能會受到計入淨虧損的某些費用的影響而扭曲 。這一衡量標準的使用有其侷限性，因為它不包括影響期間淨虧損或收入的所有項目，而以股份為基礎的薪酬是一項重大支出。 |
| · | “每股基本及攤薄虧損以淨虧損(不包括Sea Limited普通股股東應佔的股份補償)為基準”代表不包括Sea Limited普通股股東應佔股份補償的淨虧損除以期間內加權平均流通股數目 。 |
| · | 數字娛樂部門的“調整後EBITDA”是指扣除股票薪酬前的營業收入(虧損)加上(A)折舊和攤銷費用， 和(B)遞延收入及其相關成本變化對數字娛樂部門的淨影響。我們相信，分部調整後的EBITDA有助於識別我們經營業績的潛在趨勢，增強他們對過去業績和未來前景的瞭解。 |
| · | 對於我們的電子商務部門、數字金融服務部門和其他服務部門來説，“調整後的EBITDA”是指扣除股權薪酬前的營業收入(虧損) 加上折舊和攤銷費用。我們相信，分部調整後的EBITDA有助於識別我們經營業績的潛在趨勢，從而加強他們對過去業績和未來前景的瞭解。 |
| · | “調整後EBITDA總額”是指我們所有部門的調整後EBITDA總和，加上未分配費用。我們相信，調整後的EBITDA總額有助於 識別我們經營業績的潛在趨勢，增強他們對過去業績和未來前景的瞭解。 |
這些非公認會計準則財務指標作為分析工具有 個限制。以上任何財務指標都不應單獨考慮或解釋為收入、淨虧損/收益或任何其他業績衡量指標的替代方案，或作為我們經營業績的指標。此處提供的這些非GAAP財務指標可能無法與其他公司提供的類似名稱的指標相比較。其他 公司可能會以不同的方式計算類似標題的衡量標準，將其作為比較衡量標準的有用性限制為SEA的 數據。我們通過將非GAAP財務指標與其最接近的美國GAAP財務指標進行協調來彌補這些限制，所有這些都應在評估我們的業績時加以考慮。我們鼓勵您全面審核我們的財務信息，不要依賴任何單一的財務衡量標準。
10
下表提供了我們報告部門的精選財務信息 、與GAAP財務指標最直接可比的非GAAP財務指標以及財務指標之間的相關 對賬。除 股數和每股數據外，金額以千美元(“$”)表示。
| 截至2021年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 數字娛樂 | E- 商務 | 數位 財務 服務 | 其他 服務(1) | 未分配 費用(2) | 已整合 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | 597,713 | (627,509 | ) | (159,821 | ) | (24,894 | ) | (119,505 | ) | (334,016 | ) | |||||||||||||
| 遞延收入及其相關成本變化的淨影響 | 135,262 | - | - | - | - | 135,262 | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 7,969 | 47,735 | 4,835 | 1,619 | - | 62,158 | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | - | - | - | - | 112,485 | 112,485 | ||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA (3) | 740,944 | (579,774 | ) | (154,986 | ) | (23,275 | ) | (7,020 | ) | (24,111 | ) | |||||||||||||
| 截至2020年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 數字娛樂 | E- 商務 | 數位 財務 服務 | 其他 服務(1) | 未分配 費用(2) | 已整合 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | 167,027 | (344,842 | ) | (99,227 | ) | (13,393 | ) | (82,373 | ) | (372,808 | ) | |||||||||||||
| 遞延收入及其相關成本變化的淨影響 | 262,966 | - | - | - | - | 262,966 | ||||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | 6,242 | 31,114 | 1,730 | 2,624 | - | 41,710 | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | - | - | - | - | 75,870 | 75,870 | ||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA (3) | 436,235 | (313,728 | ) | (97,497 | ) | (10,769 | ) | (6,503 | ) | 7,738 | ||||||||||||||
(1) 多個業務 活動的組合不符合可報告細分市場的量化門檻，將組合在一起，稱為“其他服務”。
(2)未分配支出主要涉及基於股份的薪酬以及一般和公司行政成本，如專業費用和其他未分配給分部的雜項項目 。由於CODM未將這些費用作為部門業績的一部分進行審查，因此這些費用不包括在部門業績中。
(3)部門間銷售獎勵不包括在電子商務、數字金融服務和其他服務部門的調整後EBITDA計算中。
11
For the Three Months ended June 30, | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 淨虧損 | (393,535 | ) | (433,669 | ) | ||||
| 基於股份的薪酬 | 75,870 | 112,485 | ||||||
| 淨虧損 不包括基於股份的薪酬 | (317,665 | ) | (321,184 | ) | ||||
| 非控股權益應佔淨利潤 | 574 | 227 | ||||||
| 淨虧損，不包括Sea Limited普通股東應佔的基於股份的薪酬 | (317,091 | ) | (320,957 | ) | ||||
| 計算每股虧損時使用的加權 平均股份數： | ||||||||
| 基本 和稀釋 | 466,495,859 | 523,247,645 | ||||||
| 基本和稀釋每股虧損，以淨虧損為基礎，不包括Sea Limited普通股股東應佔的股份薪酬 | (0.68 | ) | (0.61 | ) | ||||
12
未經審計的中期簡明合併經營報表
除股數和每股數據外，以千美元(“$”)表示的金額
For the Six Months ended June 30, | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 服務收入 | ||||||||
| 數字娛樂 | 753,629 | 1,805,602 | ||||||
| 電子商務 和其他服務 | 631,264 | 1,772,040 | ||||||
| 商品銷售額 | 212,061 | 466,550 | ||||||
| 總收入 | 1,596,954 | 4,044,192 | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 服務成本 | ||||||||
| 數字娛樂 | (299,231 | ) | (540,936 | ) | ||||
| 電子商務 和其他服務 | (673,815 | ) | (1,491,286 | ) | ||||
| 售出商品的成本 | (216,282 | ) | (435,667 | ) | ||||
| 總收入 收入成本 | (1,189,328 | ) | (2,467,889 | ) | ||||
| 毛利 | 407,626 | 1,576,303 | ||||||
| 營業收入(費用)： | ||||||||
| 其他 營業收入 | 57,925 | 147,095 | ||||||
| 銷售 和營銷費用 | (694,665 | ) | (1,600,284 | ) | ||||
| 一般費用和管理費用 | (271,480 | ) | (491,850 | ) | ||||
| 研發費用 | (139,933 | ) | (313,693 | ) | ||||
| 運營費用總額 | (1,048,153 | ) | (2,258,732 | ) | ||||
| 營業虧損 | (640,527 | ) | (682,429 | ) | ||||
| 利息收入 | 15,206 | 14,969 | ||||||
| 利息 費用 | (67,927 | ) | (49,606 | ) | ||||
| 投資 收益(虧損)，淨額 | 58,968 | (19,770 | ) | |||||
| 可轉換票據公允價值變動 | (87 | ) | – | |||||
| 外匯收益 | 12,687 | 6,094 | ||||||
| 所得税前虧損和股權投資收益份額 | (621,680 | ) | (730,742 | ) | ||||
| 收入 税費 | (51,058 | ) | (126,216 | ) | ||||
| 分享股權投資者的業績 | (1,588 | ) | 1,198 | |||||
| 淨虧損 | (674,326 | ) | (855,760 | ) | ||||
| 非控股權益應佔淨利潤 | (148 | ) | (372 | ) | ||||
| Sea Limited普通股股東應佔淨虧損 | (674,474 | ) | (856,132 | ) | ||||
| 每股虧損 ： | ||||||||
| 基本 和稀釋 | (1.45 | ) | (1.65 | ) | ||||
| 計算每股虧損時使用的加權 平均股份數： | 464,344,956 | 519,037,660 | ||||||
| 基本 和稀釋 | ||||||||
13
未經審計的中期壓縮合並資產負債表
以千美元(“$”)表示的金額
自.起 十二月三十一日， | 自.起 6月30日， | |||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | 6,166,880 | 4,645,383 | ||||||
| 受限現金 | 859,192 | 1,328,060 | ||||||
| 截至2020年12月31日和2021年6月30日的應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額分別為7978美元和4971美元 | 362,999 | 382,662 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 1,054,229 | 1,202,889 | ||||||
| 截至2020年12月31日和2021年6月30日的應收貸款，扣除信貸損失準備後的淨額分別為20872美元和58832美元 | 285,937 | 762,485 | ||||||
| 庫存，淨額 | 64,219 | 99,477 | ||||||
| 短期投資 | 126,099 | 962,141 | ||||||
| 關聯方應付款項 | 19,449 | 14,001 | ||||||
| 流動資產總額 | 8,939,004 | 9,397,098 | ||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | 386,401 | 442,122 | ||||||
| 經營性租賃使用權資產淨額 | 234,555 | 388,073 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 39,773 | 42,137 | ||||||
| 長期投資 | 190,482 | 286,372 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 204,804 | 301,104 | ||||||
| 截至2020年12月31日和2021年6月30日，扣除信貸損失準備後的應收貸款分別為19,612美元和15,058美元 | 117,149 | 45,488 | ||||||
| 受限現金 | 27,321 | 29,457 | ||||||
| 遞延税項資產 | 99,904 | 114,862 | ||||||
| 商譽 | 216,278 | 476,334 | ||||||
| 非流動資產總額 | 1,516,667 | 2,125,949 | ||||||
| 總資產 | 10,455,671 | 11,523,047 | ||||||
14
未經審計的中期壓縮合並資產負債表
以千美元(“$”)表示的金額
自.起 十二月三十一日， | 自.起 6月30日， | |||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | 121,637 | 179,551 | ||||||
| 應計費用和其他應付款 | 2,033,461 | 2,670,816 | ||||||
| 來自客户的預付款 | 161,379 | 206,383 | ||||||
| 應付關聯方的款項 | 42,613 | 60,017 | ||||||
| 經營租賃負債 | 74,506 | 113,544 | ||||||
| 遞延收入 | 2,150,165 | 2,538,838 | ||||||
| 應付所得税 | 52,306 | 114,448 | ||||||
| 流動負債總額 | 4,636,067 | 5,883,597 | ||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 應計費用和其他應付款 | 36,159 | 61,036 | ||||||
| 經營租賃負債 | 177,870 | 299,476 | ||||||
| 遞延收入 | 343,297 | 396,138 | ||||||
| 可轉換票據 | 1,840,406 | 1,282,496 | ||||||
| 遞延税項負債 | 1,526 | 1,272 | ||||||
| 未確認的税收優惠 | 107 | 107 | ||||||
| 非流動負債總額 | 2,399,365 | 2,040,525 | ||||||
| 總負債 | 7,035,432 | 7,924,122 | ||||||
15
未經審計的中期壓縮合並資產負債表
以千美元(“$”)表示的金額
自.起 十二月三十一日， | 自.起 6月30日， | |||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| $ | $ | |||||||
股東權益 | ||||||||
| A類普通股 | 179 | 190 | ||||||
| B類普通股 | 76 | 76 | ||||||
| 額外實收資本 | 8,526,571 | 9,587,617 | ||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | 4,681 | (22,989 | ) | |||||
| 法定儲備金 | 2,363 | 1,766 | ||||||
| 累計赤字 | (5,150,958 | ) | (6,006,493 | ) | ||||
| 合計Sea Limited股東權益 | 3,382,912 | 3,560,167 | ||||||
| 非控制性權益 | 37,327 | 38,758 | ||||||
| 股東權益總額 | 3,420,239 | 3,598,925 | ||||||
| 總負債和股東權益 | 10,455,671 | 11,523,047 | ||||||
16
未經審計的中期簡明綜合現金流量表
以千美元(“$”)表示的金額
截至以下日期的六個月 6月30日， | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 經營活動產生的現金淨額 | 74,446 | 450,726 | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (310,812 | ) | (1,649,827 | ) | ||||
| 融資活動產生的現金淨額 | 786,837 | 180,358 | ||||||
| 外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 8,695 | (31,750 | ) | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增(減) | 559,166 | (1,050,493 | ) | |||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 3,570,578 | 7,053,393 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | 4,129,744 | 6,002,900 | ||||||
17
未經審計的部門信息
該公司有三個應報告的部門，即數字娛樂、電子商務和數字金融服務。首席運營決策者(“CODM”)根據營收和運營的某些關鍵運營指標審查每個部門的業績，並將這些結果用於分配資源和評估每個部門的財務業績。金額以千美元為單位 (“$”)。
| 截至2021年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 數位 娛樂 | E- 商務 | 數位 財務 服務 | 其他 服務(1) | 未分配 費用(2) | 已整合 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 收入 | 1,024,267 | 1,155,193 | 88,737 | 12,351 | - | 2,280,548 | ||||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | 597,713 | (627,509 | ) | (159,821 | ) | (24,894 | ) | (119,505 | ) | (334,016 | ) | |||||||||||||
| 營業外虧損，淨額 | (25,061 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税費用 | (75,191 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 股權被投資人的業績份額 | 599 | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | (433,669 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2020年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 數位 娛樂 | E- 商務 | 數位 財務 服務 | 其他 服務(1) | 未分配 費用(2) | 已整合 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 收入 | 383,946 | 443,035 | 11,687 | 43,366 | - | 882,034 | ||||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | 167,027 | (344,842 | ) | (99,227 | ) | (13,393 | ) | (82,373 | ) | (372,808 | ) | |||||||||||||
| 營業外收入，淨額 | 7,612 | |||||||||||||||||||||||
| 所得税費用 | (27,821 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 股權被投資人的業績份額 | (518 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | (393,535 | ) | ||||||||||||||||||||||
(1) 多個業務 活動的組合不符合可報告細分市場的量化門檻，將組合在一起，稱為“其他服務”。
(2)未分配支出主要涉及基於股份的薪酬以及一般和公司行政成本，如專業費用和其他未分配給分部的雜項項目 。由於CODM未將這些費用作為部門業績的一部分進行審查，因此這些費用不包括在部門業績中。
18