美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549

表格10-Q
(標記一)
☑
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末June 30, 2021
或
☐
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期

委託文件編號：001-38273

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ACM研究公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)

特拉華州
 
94-3290283
(法團或組織的州或其他司法管轄區)
 
(國際税務局僱主身分證號碼)
 
 
 
奧斯古道42307號，第一套房
弗裏蒙特, 加利福尼亞
 
94539
(主要行政辦公室地址)
 
(郵政編碼)

註冊人的電話號碼，包括區號： (510) 445-3700

根據該法第12(B)條登記的證券：

每個班級的標題
 
交易符號
 
註冊的每個交易所的名稱
A類普通股，面值0.0001美元
 
ACMR
 
納斯達克全球市場

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☑不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每一份交互數據文件。是 ☑不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。

 
大型加速文件服務器  ☑
加速文件管理器
☐
 
非加速文件服務器☐
規模較小的報告公司
☐
 
 
新興成長型公司
☐
 
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐不是☑

註明截至最後實際可行日期，註冊人所屬各類普通股的流通股數量。

班級
流通股數量
A類普通股，面值0.0001美元
17,680,409截至2021年8月3日的已發行股票
B類普通股，面值0.0001美元
1,707,605截至2021年8月3日的已發行股票




目錄

第一部分：
財務信息
4
 
第1項。
財務報表(未經審計)
4
   
截至2021年6月30日和2020年12月31日的簡明綜合資產負債表
4
   
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合經營報表和全面收益報表
5
   
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月和六個月股東權益變動簡明綜合報表
6
   
截至2021年6月30日和2020年6月30日止六個月簡明綜合現金流量表
8
   
簡明合併財務報表附註
9
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
29
 
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
48
 
第四項。
控制和程序
49
第二部分。
其他信息
49
 
第1項。
法律訴訟
49
 
第1A項。
風險因素
50
 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
53
 
第五項。
其他信息
  
 
第六項。
陳列品
54
簽名
55

我們主要通過ACM Research(Shanghai)，Inc.或ACM Research，Inc.或ACM Research的子公司ACM Shanghai進行業務運營。除文意另有所指外，本報告中提及的“本公司”、“本公司”及類似術語，統稱為ACM Research，Inc.及其子公司，包括ACM Shanghai。

在本報告中，某些金額的人民幣僅為方便讀者而被轉換為美元。這些折算是根據中國人民銀行國家外匯管理局Republic of China公佈的折算率進行的。

SAPS、TEBO、ULTRA C和ULTER FIRE是我們的商標。為方便起見，本報告中出現的這些商標沒有使用™符號，但這種做法並不意味着我們不會根據適用法律最大程度地維護我們對這些商標的權利。本報告還包含其他公司的商標、註冊標記和商號，這些都是這些公司的財產。


目錄表

前瞻性陳述和統計數據
 
本報告包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本報告中包含的有關我們的戰略、未來業務、未來財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述均為前瞻性陳述。在某些情況下，您可以通過“可能”、“可能”、“將會”、“目標”、“打算”、“應該”、“可能”、“可以”、“將會”、“預期”、“相信”、“預期”、“項目”、“目標”、“設計”、“估計”、“預測”、“潛在”、“預期”、“相信”、“預期”、“項目”、“目標”、“設計”、“估計”、“預測”、“潛在“計劃”或這些術語的否定，以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。這些陳述反映了我們目前對未來事件的看法，並基於我們管理層的信念和假設以及我們管理層目前掌握的信息。儘管我們認為這些前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但這些陳述與未來事件或我們未來的運營或財務表現有關，涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，包括通過引用在“第1A項”中描述或納入的風險、不確定性和其他因素。本報告第二部分提及的“風險因素”可能會導致我們的實際結果、業績或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、業績或成就大不相同。

本報告第一部分標題“項目2.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-概述”下的信息包含統計數據和估計，包括預測，這些數據和估計基於Gartner，Inc.或Gartner在“預測：半導體晶片製造設備，全球第四季度更新”(2020年12月22日)或Gartner報告中提供的信息。Gartner報告代表研究意見或觀點，由Gartner作為辛迪加訂閲服務的一部分發布，並不代表事實。Gartner報告截至其原始發佈日期(而不是本報告發表之日)發表，Gartner報告中表達的意見如有更改，恕不另行通知。雖然我們不知道有關Gartner報告中的任何數據有任何錯誤陳述，但估計，特別是預測，涉及許多假設，受到風險和不確定性的影響，以及基於各種因素的變化，可能導致結果與下文提供的數據中所表達的結果大不相同。

我們在本報告中所作的任何前瞻性陳述僅説明瞭報告發表之日。除非法律要求，否則我們沒有義務公開更新這些陳述或更新實際結果可能與這些陳述中預期的大不相同的原因，即使未來有新的信息可用。

你應該閲讀這份報告，以及我們在本報告中引用並作為證據提交給本報告的文件，並完全瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。

3
目錄表


第一部分：
財務信息

第1項。
財務報表

ACM研究公司
簡明綜合資產負債表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
70,209
    
$
71,766
  
證券買賣(附註16)
    
31,257
      
28,239
  
應收賬款減去壞賬準備#美元0截至6月30日, 2021和12月31日, 2020(注4)
    
71,357
      
56,441
  
其他應收賬款
    
10,733
      
9,679
  
庫存(附註5)
    
136,852
      
88,639
  
預付費用
    
8,953
      
5,892
  
流動資產總額
    
329,361
      
260,656
  
財產、廠房和設備，淨額(附註6)
    
8,985
      
8,192
  
土地使用權淨額(附註7)
    
9,642
      
9,646
  
經營性租賃使用權資產，淨額(附註11)
    
5,209
      
4,297
  
無形資產，淨額
    
630
      
554
  
遞延税項資產(附註21)
    
14,691
      
11,076
  
長期投資(附註14)
    
7,006
      
6,340
  
其他長期資產(附註8)
    
43,434
      
40,496
  
總資產
    
418,958
      
341,257
  
負債與股東權益
                
流動負債：
                
短期借款(附註9)
    
22,162
      
26,147
  
長期借款的當期部分(附註12)
    
1,799
      
1,591
  
應付帳款
    
67,031
      
35,603
  
來自客户的預付款
    
43,845
      
17,888
  
遞延收入
    
2,348
      
1,343
  
應付所得税(附註21)
    
482
      
31
  
FIN-48應付(附註21)
    
83
      
83
  
其他應付款和應計費用(附註10)
    
21,871
      
18,805
  
經營租賃負債的當期部分(附註11)
    
2,437
      
1,417
  
流動負債總額
    
162,058
      
102,908
  
長期借款(附註12)
    
18,717
      
17,979
  
長期經營租賃負債(附註11)
    
2,772
      
2,880
  
遞延税項負債(附註21)
    
1,298
      
1,286
  
其他長期負債(附註13)
    
4,557
      
8,034
  
總負債
    
189,402
      
133,087
  
承付款和或有事項(附註21)
    
     
 
股東權益：
                
普通股-A類，面值$0.0001: 50,000,000截止日期授權的股份6月30日, 2021和12月31日，2020; 17,668,409截至的已發行及已發行股份6月30日, 2021和16,896,693截至的已發行及已發行股份12月31日, 2020(注18)
    
2
      
2
  
普通股--B類，面值$0.0001: 2,409,738截止日期授權的股份6月30日, 2021和12月31日，2020; 1,707,605截至的已發行及已發行股份6月30日, 2021和1,802,606截至的已發行及已發行股份12月31日, 2020(注18)
    
-
      
-
  
額外實收資本
    
108,566
      
102,004
  
累計盈餘
    
46,324
      
34,287
  
累計其他綜合收益
    
5,931
      
4,857
  
ACM Research，Inc.股東權益總額
    
160,823
      
141,150
  
非控制性權益
    
68,733
      
67,020
  
股東權益總額
    
229,556
      
208,170
  
總負債和股東權益
  
$
418,958
    
$
341,257
  
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

4
目錄表


ACM研究公司
簡明合併經營報表和全面收益表
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)

  
截至6月30日的三個月，
    
截至6月30日的六個月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
收入(附註3)
  
$
53,864
    
$
39,049
    
$
97,596
    
$
63,397
  
收入成本
    
32,184
      
19,693
      
57,871
      
33,813
  
毛利
    
21,680
      
19,356
      
39,725
      
29,584
  
運營費用：
                                
銷售和市場營銷
    
5,789
      
4,595
      
11,097
      
7,600
  
研發
    
7,933
      
5,221
      
13,437
      
8,898
  
一般和行政
    
3,627
      
2,204
      
7,410
      
4,532
  
總運營費用(淨額)
    
17,349
      
12,020
      
31,944
      
21,030
  
營業收入
    
4,331
      
7,336
      
7,781
      
8,554
  
利息收入
    
31
      
320
      
80
      
655
  
利息支出
    
(194
)
    
(228
)
    
(383
)
    
(339
)
金融負債公允價值變動
    
-
      
(5,431
)
    
-
      
(5,431
)
交易證券的未實現收益
    
3,783
      
-
      
2,736
      
-
  
其他收入(支出)，淨額
    
(897
)
    
149
      
(428
)
    
826
  
關聯公司淨收入中的權益收益
    
295
      
209
      
615
      
357
  
所得税前收入
    
7,349
      
2,355
      
10,401
      
4,622
  
所得税優惠(費用)(附註21)
    
(15
)
    
(1,859
)
    
2,755
      
(2,163
)
淨收入
    
7,334
      
496
      
13,156
      
2,459
  
減去：非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入
    
767
      
577
      
1,119
      
835
  
可歸因於ACM研究公司的淨收益(虧損)
  
$
6,567
    
$
(81
)
  
$
12,037
    
$
1,624
  
綜合收入：
                                
淨收入
    
7,334
      
496
      
13,156
      
2,459
  
外幣折算調整
    
3,000
      
242
      
1,668
      
(1,658
)
綜合收益
    
10,334
      
738
      
14,824
      
801
  
減去：非控股權益和可贖回非控股權益的綜合收益
    
1,797
      
1,610
      
1,714
      
916
  
ACM Research，Inc.的全面收益(虧損)
  
$
8,537
    
$
(872
)
  
$
13,110
    
$
(115
)
                                 
ACM Research，Inc.每股普通股的淨收益(虧損)(注2)：
                                
基本信息
  
$
0.34
    
$
(0.00
)
  
$
0.63
    
$
0.09
  
稀釋
  
$
0.30
    
$
(0.00
)
  
$
0.56
    
$
0.08
  
                                 
用於計算每股金額的加權平均已發行普通股(注2)：
                                
基本信息
    
19,123,659
      
18,050,841
      
18,956,195
      
18,085,602
  
稀釋
    
21,807,744
      
21,516,175
      
21,679,528
      
21,197,203
  

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

5
目錄表


ACM研究公司
簡明合併股東權益變動表
截至2021年及2020年6月30日止六個月
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)
 
 
  
普普通通
A類股票
    
普普通通
B類股票
                                
 
  
股票
    
金額
    
股票
    
金額
    
額外支付-
在《資本論》
    
累計
盈餘
    
累計
其他
全面
收入
    
非控制性
利益
    
總計
股東的
權益
  
截至12月31日的結餘，2020
    
16,896,693
    
$
2
      
1,802,606
    
$
-
    
$
102,004
    
$
34,287
    
$
4,857
    
$
67,020
    
$
208,170
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
12,037
      
-
      
1,119
      
13,156
  
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,074
      
594
      
1,668
  
股票期權的行使
    
434,034
      
-
      
-
      
-
      
2,197
      
-
      
-
      
-
      
2,197
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
2,545
      
-
      
-
      
-
      
2,545
  
認股權證的行使
    
242,681
      
-
      
-
      
-
      
1,820
      
-
      
-
      
-
      
1,820
  
B類普通股向A類普通股的轉換
    
95,001
      
-
      
(95,001
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
餘額為6月30日, 2021
    
17,668,409
    
$
2
      
1,707,605
    
$
-
    
$
108,566
    
$
46,324
    
$
5,931
    
$
68,733
    
$
229,556
  

 
  
普普通通
A類股票
    
普普通通
B類股票
                                
 
  
股票
    
金額
    
股票
    
金額
    
額外支付-
在《資本論》
    
累計盈餘
    
累計
其他
全面
損失
    
非控制性
利益
    
總計
股東的
權益
  
餘額為2019年12月31日
    
16,182,151
    
$
2
      
1,862,608
    
$
-
    
$
83,487
    
$
15,507
    
$
(1,675
)
  
$
-
    
$
97,321
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,624
      
-
      
192
      
1,816
  
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(1,740
)
    
928
      
(812
)
股票期權的行使
    
185,903
      
-
      
-
      
-
      
873
      
-
      
-
      
-
      
873
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,544
      
-
      
-
      
-
      
1,544
  
C將B類普通股轉換為A類普通股
    
60,002
      
-
      
(60,002
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
股份回購
    
(242,681
)
    
-
      
-
      
-
      
(9,715
)
    
-
      
-
      
-
      
(9,715
)
認股權證的行使
    
64,717
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
可贖回非控股權益的重新分類
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
59,958
      
59,958
  
餘額為6月30日, 2020
    
16,250,092
    
$
2
      
1,802,606
    
$
-
    
$
76,189
    
$
17,131
    
$
(3,415
)
  
$
61,078
    
$
150,985
  
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

6
目錄表

ACM研究公司
簡明合併股東權益變動表
截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月
(單位為千，每股數據除外)
(未經審計)

  
普普通通
A類股票
    
普普通通
B類股票
                                
   
股票
    
金額
    
股票
    
金額
    
其他內容
實收資本
    
累計
盈餘
    
累計
其他
全面
損失
    
非控制性
利益
    
總計
股東的
權益
  
3月31日的餘額，2021
    
17,239,967
    
$
2
      
1,769,272
    
$
-
    
$
104,591
    
$
39,757
    
$
3,961
    
$
66,936
    
$
215,247
  
淨收入
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
6,567
      
-
      
767
      
7,334
  
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
1,970
      
1,030
      
3,000
  
股票期權的行使
    
124,094
      
-
      
-
      
-
      
820
      
-
      
-
      
-
      
820
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
1,335
      
-
      
-
      
-
      
1,335
  
認股權證的行使
    
242,681
      
-
      
-
      
-
      
1,820
      
-
      
-
      
-
      
1,820
  
B類普通股轉換為A類普通股
    
61,667
      
-
      
(61,667
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
餘額為6月30日, 2021
    
17,668,409
    
$
2
      
1,707,605
    
$
-
    
$
108,566
    
$
46,324
    
$
5,931
    
$
68,733
    
$
229,556
  

 
普普通通
A類股票
    
普普通通
B類股票
                                
   
股票
    
金額
    
股票
    
金額
    
其他內容
實收資本
    
累計
盈餘
    
累計
其他
全面
損失
    
非控制性
利益
    
總計
股東的
權益
  
3月31日的餘額，2020
    
16,317,346
    
$
2
      
1,862,608
    
$
-
    
$
84,351
    
$
17,212
    
$
(2,623
)
  
$
-
    
$
98,942
  
淨收益(虧損)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(81
)
    
-
      
192
      
111
  
外幣折算調整
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(792
)
    
928
      
136
  
股票期權的行使
    
115,425
      
-
      
-
      
-
      
698
      
-
      
-
      
-
      
698
  
基於股票的薪酬
    
-
      
-
      
-
      
-
      
855
      
-
      
-
      
-
      
855
  
B類普通股轉換為A類普通股
    
60,002
      
-
      
(60,002
)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
  
股份回購
    
(242,681
)
    
-
      
-
      
-
      
(9,715
)
    
-
      
-
      
-
      
(9,715
)
可贖回非控股權益的重新分類
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
59,958
      
59,958
  
餘額為6月30日, 2020
    
16,250,092
    
$
2
      
1,802,606
    
$
-
    
$
76,189
    
$
17,131
    
$
(3,415
)
  
$
61,078
    
$
150,985
  

附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。

7
目錄表


ACM研究公司
現金流量表簡明合併報表
(單位：千)
(未經審計)
 
 
  
截至6月30日的六個月，
  
 
  
2021
    
2020
  
經營活動的現金流：
            
淨收入
  
$
13,156
    
$
2,459
  
將業務淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整
                
折舊及攤銷
    
1,031
      
441
  
處置財產、廠房和設備的損失
    
-
      
1
  
關聯公司淨收入中的權益收益
    
(615
)
    
(357
)
交易證券的未實現收益
    
(2,736
)
    
-
  
遞延所得税
    
(3,502
)
    
(507
)
基於股票的薪酬
    
2,545
      
1,544
  
金融負債公允價值變動
    
-
      
5,431
  
營業資產和負債的淨變化：
                
應收賬款
    
(14,279
)
    
(28,474
)
其他應收賬款
    
(610
)
    
(3,271
)
庫存
    
(47,432
)
    
(5,630
)
預付費用
    
(3,001
)
    
(1,176
)
其他長期資產
    
(2,939
)
    
(836
)
應付帳款
    
31,200
      
14,954
  
來自客户的預付款
    
25,912
      
(283
)
應付所得税
    
452
      
(1,419
)
其他應付款和應計費用
    
2,270
      
3,537
  
遞延收入
    
2,348
      
474
  
其他長期負債
    
(3,559
)
    
2,461
  
經營活動提供(用於)的現金淨額
    
241
      
(10,651
)
 
                
投資活動產生的現金流：
                
購置財產和設備
    
(2,353
)
    
(1,529
)
購買無形資產
    
(431
)
    
(55
)
土地使用權和財產預付金
    
-
      
(15,438
)
購買長期投資
    
-
      
(14,130
)
用於投資活動的現金淨額
    
(2,784
)
    
(31,152
)
 
                
融資活動的現金流：
                
短期借款收益
    
17,653
      
25,807
  
償還短期借款
    
(21,753
)
    
(13,563
)
長期借款收益
    
1,548
      
-
  
償還長期借款
    
(794
)
    
-
  
應付票據的償還
    
-
      
(1,820
)
普通股行使股票期權所得收益
    
2,197
      
873
  
認股權證行使普通股所得收益
    
1,820
      
-
  
融資活動提供的現金淨額
    
671
      
11,297
  
 
                
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響
  
$
315
    
$
(956
)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少
  
$
(1,557
)
  
$
(31,462
)
 
                
期初現金、現金等價物和限制性現金
    
71,766
      
117,859
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
  
$
70,209
    
$
86,397
  
 
                
補充披露現金流量信息：
                
支付利息，扣除資本化利息後的淨額
  
$
383
    
$
339
  
繳納所得税的現金
  
$
463
    
$
4,104
  
 
                
現金、現金等價物和限制性現金在簡明合併現金流量表中的對賬：
                
現金和現金等價物
    
70,209
      
86,397
  
受限現金
    
-
      
-
  
現金、現金等價物和限制性現金
  
$
70,209
    
$
86,397
  
用於融資活動的非現金：
                
認股權證轉換為普通股
  
$
-
    
$
399
  
股份註銷
  
$
-
    
$
9,715
  
股票期權的無現金行使
  
$
118
    
$
-
  
 
附註是這些簡明綜合財務報表的組成部分。


8
目錄表

附註1-業務描述
 
ACM Research，Inc.(“ACM”)及其子公司(統稱為ACM，“公司”)開發、製造和銷售濕法清洗和其他設備，用於改進先進集成芯片的製造工藝和產量。該公司以“Ultra C”品牌營銷和銷售其濕法清洗設備，基於公司專有的空間交替相移(“SAPS”)、及時通電氣泡振盪(“Tebo”)和Tahoe技術。這些工具旨在有效地去除晶片表面的隨機缺陷，而不會損壞晶片或其特徵，即使在日益先進的工藝節點上也是如此。

ACM於1998年在加利福尼亞州成立，最初專注於開發用於製造工藝步驟的工具，涉及超低K材料和銅的集成。該公司早期的工作重點是無應力拋光銅技術，並在21世紀初銷售了基於該技術的工具。

2006年，公司在上海的人民Republic of China(“中國”)設立了運營中心，通過ACM的子公司ACM研究(上海)有限公司(“ACM上海”)進行運營。成立ACM上海是為了幫助與中國的集成電路製造商建立和建立關係，本公司最初通過出售ACM上海的非控股股權為其上海業務提供部分資金。

2007年，公司開始專注於開發用於前端芯片製造工藝的單晶片濕法清洗解決方案。該公司於2009年推出了SAPS measonic技術，該技術可用於芯片製造過程中的多個步驟的濕法晶片清洗。2016年3月，該公司推出了Tebo技術，該技術可以在製造小節點二維常規晶片和三維圖案化晶片的過程中應用於許多步驟。該公司為SAPS和TEBO解決方案設計了設備型號，採用模塊化配置，使其能夠創建滿足客户特定要求的濕式清洗工具，同時使用先前存在的腔、電氣、化學輸送和其他模塊的設計。2018年8月，公司推出了Ultra-C Tahoe晶圓清洗工具，與傳統高温單晶片清洗工具通常消耗的硫酸相比，該工具可以提供高清洗性能，並大大減少了硫酸消耗。基於其電化學鍍(“ECP”)技術，該公司於2019年推出了其用於在芯片級對半導體晶片進行凸起或施加銅、錫和鎳的Ultra ECP AP(即“高級封裝”)工具，以及其Ultra ECP MAP(即“多陽極局部電鍍”)工具，用於為前端晶片製造工藝中的銅互連應用提供先進的電化學鍍銅。該公司還為主要在中國的後端晶片組裝和包裝工廠提供一系列定製設備，包括清潔工、塗布機和顯影劑。

2011年，ACM上海在中國成立了一家全資子公司--ACM研究(無錫)有限公司(“ACM無錫”)，以管理銷售和服務運營。

2016年11月，ACM根據一項合併從加利福尼亞州重新馴化到特拉華州，其中加利福尼亞州的ACM Research，Inc.被合併為新成立的特拉華州全資子公司，也稱為ACM Research，Inc.。

於二零一七年六月，ACM於香港成立全資附屬公司CleanChip Technologies Limited(“CleanChip”)，代表本公司在中國以外的亞洲市場開展業務，例如作為ACM上海與其客户之間的貿易夥伴，採購原材料及零部件，進行銷售及市場推廣活動，以及進行戰略投資。

9
目錄表
2017年8月購買了ACM18.77%由上海科創投資有限公司持有的ACM上海公司股權中，2017年11月8日，ACM收購了剩餘股權18.36%由第三方持有的ACM上海公司股權包括：上海浦東高科技投資有限公司(“PDHTI”)和上海張江科技創業投資有限公司(“ZSTVC”)。於2017年12月31日，ACM擁有ACM上海的全部未償還股權，並通過ACM上海間接擁有ACM無錫的所有未償還股權。

2017年9月13日，ACM達成了一項三投一中A類和B類普通股的反向股票拆分。除另有説明外，該等附註及隨附的綜合財務報表所載的所有股份數字、每股金額、股價、行使價及換算率均已追溯調整，以反映股票反向拆分。

2017年11月2日，美國證券交易委員會宣佈，ACM首次公開發行A類普通股的S-1表格註冊聲明(文件編號333-220451)生效。A類普通股於2017年11月3日在納斯達克全球市場開始交易，募集截止日期為2017年11月7日。

2017年12月，ACM在韓國成立了全資子公司ACM Research Korea Co.，Ltd.。(“ACM韓國”)，為韓國客户服務，併為新產品和解決方案進行銷售、營銷、研究和開發活動。

2019年3月，ACM上海成立了在中國的全資子公司盛威研究(上海)有限公司(“ACM盛威”)，以管理與增加未來長期產能相關的活動。

2019年4月，CleanChip在加州成立了全資子公司ACM Research(CA)，Inc.(簡稱ACM California)，代表ACM上海提供採購服務.
 
2019年6月，ACM宣佈計劃完成以下工作三年此外，ACM Shanghai的股票在上海證券交易所的新科技創新板(即明星市場)上市(“明星上市”)，以及ACM上海股票在中國的首次公開招股(“明星IPO”)同時進行。ACM上海目前是ACM的主要運營子公司，在宣佈時由ACM全資擁有。為了滿足在中國擁有多個獨立股東的明星上市要求，ACM上海於2019年6月和11月完成了其股票的定向增發，隨後，截至2020年9月30日，定向增發投資者共持有8.3ACM上海和ACM Research持有剩餘股份的流通股比例91.7%。作為明星上市程序的一部分，由於贖回功能終止，私人投資者持有的所有權權益於2020年6月由可贖回非控股權益重新分類為非控股權益(附註19)。

I在為STAR IPO做準備時，ACM於2019年12月完成了重組，其中包括ACM將CleanChip的所有股份出售給ACM上海為$3,500。重組和出售沒有對ACM的影響非合併財務報表。

10
目錄表
本公司在下列附屬公司擁有直接或間接權益：
 
 
  
  
截至時持有的實際權益
  
附屬公司名稱
註冊成立的地點和日期
  
June 30, 2021
    
2020年12月31日
  
ACM研究(上海)有限公司
中國，2005年5月
    
91.7
%
    
91.7
%
ACM研究(無錫)有限公司
中國，2011年7月
    
91.7
%
    
91.7
%
清潔芯片技術有限公司
香港，2017年6月
    
91.7
%
    
91.7
%
ACM研究韓國有限公司。
韓國，2017年12月
    
91.7
%
    
91.7
%
盛威研究(上海)有限公司。
中國，2019年3月
    
91.7
%
    
91.7
%
ACM Research(CA)，Inc.
美國，2019年4月
    
91.7
%
    
91.7
%
ACM研究(開曼)有限公司
開曼羣島，2019年4月
    
100.0
%
    
100.0
%

附註2--主要會計政策摘要

列報依據和合並原則
 
本公司的簡明綜合財務報表包括ACM及其子公司的賬目，包括ACM上海及其子公司(包括ACM無錫、ACM盛威和CleanChip)(其子公司包括ACM加利福尼亞和ACM韓國)。ACM的子公司是ACM直接或間接控制多數投票權的實體。所有重大的公司間交易和餘額在合併時都已沖銷。

本公司的簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“GAAP”)及美國證券交易委員會的報表呈報規則及規定編制。10--Q.因此，它們不包括公認會計準則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。隨附的簡明綜合財務報表應與本公司截至12月底止年度的歷史綜合財務報表一併閲讀31, 2020包括在ACM年度報告表格中10-截至12月的年度的K31, 2020.

隨附的截至6月的簡明綜合資產負債表30, 2021,年度簡明綜合經營報表和全面收益表三和六截至6月底的月份30, 2021和2020,年度股東權益變動簡明綜合報表三和六截至6月底的月份30, 2021和2020,和簡明綜合現金流量表六截至6月底的月份30, 2021和2020未經審計。管理層認為，這些未經審計的公司簡明綜合財務報表反映了公平列報公司財務狀況和經營結果所需的所有調整。除非另有説明，此類調整是正常的經常性調整。截至6月份的資產負債表30, 2021和運行的結果三和六截至6月底的月份30, 2021並不一定預示着未來任何時期的預期結果。
 
新冠肺炎測評
 
新冠肺炎的爆發--19,冠狀病毒在美國和全球都有所增長，相關的政府和私營部門的應對行動對公司的業務運營產生了不利影響。在12月2019在新冠肺炎首次爆發後的幾周內，中國政府採取的一系列緊急檢疫措施擾亂了國內商業活動-19.自那時以來，越來越多的國家，包括美國，對來往中國和其他地方的旅行施加了限制，並實施了一般行動限制、關閉企業和其他措施，以減緩COVID的傳播。19及其變種。形勢繼續發展，COVID的效果和最終影響無法預測--19疫情對公司的業務運營和業績造成影響。雖然針對CoVID而制定或建議的隔離、社交距離和其他監管措施-19由於預計業務中斷是暫時的，目前無法估計業務中斷的持續時間和相關的財務影響。COVID-19疫情已被宣佈為全球衞生大流行，可能會對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響，導致經濟下滑和全球經濟政策變化，可能會減少對本公司產品及其客户芯片的需求，並對本公司的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。到6月30, 2021該公司沒有經歷過COVID的重大負面影響-19關於其運營、資本和財務資源，包括總體流動資金狀況。該公司繼續監測新冠肺炎疫情對其業務的方方面面的影響。

11
目錄表
本公司在中國進行幾乎所有的產品開發、製造、支持和服務，這些活動直接受到COVID的影響-19疫情以及對交通和公眾露面的相關限制。在2月份2020ACM上海總部因額外的費用而關閉六天超出正常的農曆新年假期，按照上海市政府的相關限制疫情。本公司不能保證其在中國的業務或生產在未來幾個月可能不需要進一步關閉或減少，原因是中國和其他政府機構正在採取的保護措施造成的業務中斷，或COVID的其他後果-19疫情爆發。

公司總部位於加利福尼亞州舊金山灣區的阿拉米達縣。為了試圖減輕COVID-19大流行，三月份2020(A)加利福尼亞州宣佈與新冠肺炎蔓延有關的緊急狀態-19,(二)三藩市公共衞生部宣佈了減少病毒傳播的積極建議；。(三)衞生官員六舊金山灣區各縣，包括阿拉米達縣，發佈了就地避難令，(I)指示居住在這些縣的所有個人在其居住地避難(有限的例外情況除外)，(Ii)指示所有企業和政府機構停止在這些縣的實際地點的非必要活動，(Iii)禁止任何人數的非必要集會，(Iv)下令停止所有非必要的旅行，(D)加利福尼亞州州長和加州公共衞生部州公共衞生官員和董事命令所有居住在加利福尼亞州的個人無限期地在其居住地逗留(有限的例外情況除外)。未來此類行動的影響可能會對生產率產生負面影響，擾亂本公司的業務，並推遲時間表，其程度將部分取決於對本公司正常開展業務能力的限制和其他限制的長度和嚴重程度。

向遠程工作環境的長期和廣泛的轉變繼續帶來固有的生產力、連接性和監管挑戰，並可能影響我們增強、開發和支持現有產品和服務、檢測和防止垃圾郵件和問題內容、舉行產品銷售和營銷活動以及產生新的銷售線索等方面的能力。此外，公司經營環境的變化可能會對其財務報告的內部控制以及公司及時或高質量滿足多項合規要求的能力產生影響。額外的和/或延長的政府封鎖、限制或新法規可能會顯著影響我們員工和供應商的高效工作能力。政府的限制在全球範圍內一直不一致，目前尚不清楚何時允許返回工作地點或旅行，也不清楚在這些環境中將實施哪些限制。隨着公司繼續在更多的辦公地點返還員工，2021,除了對其有效競爭和維護企業文化的能力產生潛在影響外，它還可能在為安全重返工作環境和試驗混合工作模式準備設施時遇到成本增加的問題。

由於COVID導致公司、開發或製造設施中斷的時間延長-19疫情爆發可能導致該公司失去收入和市場份額，這將壓低其財務業績，並可能難以重新奪回。如果往返中國或美國的旅行繼續受到限制或不可取，或管理層成員及其他員工因感染冠狀病毒而缺席，或他們因疾病影響公司辦公室或實驗室設施中的其他人而選擇不來工作，或他們受到檢疫或其他政府施加的限制，本公司的業務也可能受到損害。

12
目錄表
預算的使用

根據公認會計原則編制合併財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響在資產負債表日報告的資產和負債額以及在合併財務報表和附註中披露的或有資產和負債以及報告期內報告的收入和費用。本公司的重要會計估計和假設包括但不限於用於交易證券的公允價值的估值和確認、基於股票的補償安排和認股權證負債、遞延税項資產的變現、長期資產的減值評估、壞賬準備、超額和陳舊存貨的存貨估值、存貨成本和市值或可變現淨值的降低、財產和設備的折舊壽命和無形資產的使用壽命。

管理層定期評估這些估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。

普通股基本淨收益和稀釋後淨收益
 
普通股基本淨收入和稀釋後每股淨收入計算如下：

 
  
截至6月30日的三個月，
    
截至6月30日的六個月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
分子：
                        
淨收入
  
$
7,334
    
$
496
    
$
13,156
    
$
2,459
  
減去：非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入
    
767
      
577
      
1,119
      
835
  
普通股股東可獲得的基本和稀釋後的淨收益(虧損)
  
$
6,567
    
$
(81
)
  
$
12,037
    
$
1,624
  
                                 
加權平均流通股，基本股
    
19,123,659
      
18,050,841
      
18,956,195
      
18,085,602
  
稀釋證券的影響
    
2,684,085
      
3,465,334
      
2,723,333
      
3,111,601
  
加權平均流通股，稀釋後
    
21,807,744
      
21,516,175
      
21,679,528
      
21,197,203
  
                                 
每股普通股淨收益(虧損)：
                                
基本信息
  
$
0.34
    
$
(0.00
)
  
$
0.63
    
$
0.09
  
稀釋
  
$
0.30
    
$
(0.00
)
  
$
0.56
    
$
0.08
  

自去年11月在特拉華州重新馴化以來，ACM已被授權發行A類和B類普通股2016.這個二除投票權外，各類普通股在所有實質性方面基本相同。由於ACM在年內並未宣佈任何股息三截至6月的6個月30, 2021和2020,每一類別的每股普通股淨收入在“二-CLASS“方法。因此，二普通股類別已在簡明綜合經營及全面收益表及上述每股普通股淨收入計算中按合併基準列報。
 
每股普通股攤薄淨收入反映了可能佔ACM收益份額的證券(包括股票期權和已發行認股權證)的潛在攤薄。某些潛在的稀釋性證券被排除在每股淨收益的計算之外，因為影響將是反稀釋性的。ACM的潛在攤薄證券包括認股權證和股票期權三和六截至6月底的月份30, 2021和2020.
 
信用風險集中

可能使公司面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物、限制性現金和應收賬款。公司將現金存入管理層認為信譽良好的金融機構，並將其投資於這些金融機構。

13
目錄表
本公司的應收賬款可能會受到信用風險的集中影響。截至以下日期的六個月六月30、2021和2020年，公司的三最大的客户佔67.1%和92.4分別佔收入的1%。截至以下三個月六月 30, 2021 and 2020, the Company’s 三最大的客户佔81.2%和91.0分別佔收入的1%。自.起六月2021年30日和2020年12月31日，公司的三最大的客户佔67.1%和75.8分別佔公司應收賬款的%。本公司認為，根據過去的催收經驗，來自這些最大客户的應收賬款餘額並不代表重大的信用風險。

近期會計公告
 
最近採用的會計公告
 
在12月2019,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(“ASU”)第2019-12, 所得税(主題740)簡化所得税的會計核算。ASU2019-12通過取消主題中一般原則的某些例外，簡化所得税的會計處理740.它還改進了GAAP在其他主題領域的一致應用，並簡化了GAAP740通過澄清和修改現有的指導方針。公司採用了ASU2019-12在1月1, 2021.空分設備的採用2019-12並未對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。

在三月份2020,FASB發佈了ASU編號。2020-04,參考匯率改革(主題848)促進參考匯率改革對財務報告的影響。ASU2020-04為將GAAP應用於合同、套期保值關係和受參考匯率改革影響的其他交易提供可選的權宜之計和例外。公司採用了ASU2020-04在1月1, 2021.空分設備的採用2020-04並未對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。

近期尚未採用的會計公告
 
在六月份2016,FASB發佈了ASU2016-13, 金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量。ASU2016-13用反映預期信貸損失的方法取代原有的已發生損失減值方法，並需要考慮更廣泛的合理和可支持的信息以告知信貸損失估計。ASU2016-13要求對應收賬款、貸款和其他金融工具使用前瞻性預期信用損失模型。ASU2016-13在12月後開始的財政年度內有效15, 2019,允許提前領養。

在10月份2019,FASB發佈了ASU2019-10,金融工具--信貸損失(主題326)衍生工具和套期保值(主題815)和租賃(主題842)，該法案將被美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)定義為小型報告公司(“SRC”)的公共申報公司的生效日期推遲到12月後的財年15, 2022,包括這些財政年度內的過渡期。由於根據截至11月的SRC確定，該公司有資格成為SRC15, 2019(哪一天是亞利桑那州立大學的頒發日期2019-10)根據《美國證券交易委員會》規定，本公司自1月份起採用本年度標準1, 2023.採用該標準需要採用修正的追溯法，對截至生效日期的留存收益進行累積效果調整，以使現有的信貸損失方法與新標準保持一致。該公司正在評估這一準則對其合併財務報表的影響，包括會計政策、流程和系統，預計該準則將對其合併財務報表產生輕微影響。 

14
目錄表

注3--與客户簽訂合同的收入

該公司根據其提供的商品或服務的性質或類型以及相關業務的地理位置來評估收入。下表提供了按分類分列的收入信息：

  
截至三個月6月30日,
    
六截至的月份6月30日,
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
單晶片清洗、Tahoe清洗和半臨界清洗設備
  
$
45,461
    
$
33,340
    
$
77,874
    
$
56,124
  
ECP(前端和包裝)、爐子和其他技術
    
-
      
4,490
      
5,550
      
4,490
  
高級包裝(不包括ECP)、服務和備件
    
8,403
      
1,219
      
14,172
      
2,783
  
按產品類別劃分的總收入
  
$
53,864
    
$
39,049
    
$
97,596
    
$
63,397
  
                                 
濕法清洗和其他前端處理工具
  
$
45,974
    
$
37,830
    
$
77,874
    
$
60,614
  
高級包裝、其他加工工具、服務和備件
    
7,890
      
1,219
      
19,722
      
2,783
  
總收入(前)T形末端和後端
  
$
53,864
    
$
39,049
    
$
97,596
    
$
63,397
  

 
截至三個月6月30日,
    
六截至的月份6月30日,
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
內地中國
  
$
53,736
    
$
39,004
    
$
97,432
    
$
63,293
  
其他地區
    
128
      
45
      
164
      
104
  
   
$
53,864
    
$
39,049
    
$
97,596
    
$
63,397
  

附註4-應收賬款
 
A2021年6月30日和2020年12月31日的應收賬款包括g:
 
 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
應收賬款
  
$
71,357
    
$
56,441
  
減去：壞賬準備
    
-
      
-
  
總計
  
$
71,357
    
$
56,441
  
 
T公司定期審查應收賬款，並在對個人餘額的可收回性有疑問時，給予一般和具體的備抵。不是壞賬準備在2021年6月30日和2020年12月31日被認為是必要的.

注5--庫存
 
在…六月2021年30日和2020年12月31日的庫存包括：
 
 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
原料
  
$
48,801
    
$
32,391
  
Oracle Work in Process
    
24,084
      
23,871
  
成品
    
63,967
      
32,377
  
總庫存
  
$
136,852
    
$
88,639
  
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有庫存準備金#美元1,118及$1,140，分別為。向現有或潛在客户發送的第一批工具的系統發貨，其所有權在客户接受之前不會轉移，被歸類為成品庫存，並按成本計價，直到所有權轉移。

15
目錄表

附註6--財產、廠房和設備、淨額
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日，不動產、廠房和設備包括：
 
 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
製造設備
  
$
6,333
    
$
5,966
  
辦公設備
    
1,425
      
1,047
  
運輸設備
    
216
      
216
  
租賃權改進
    
2,724
      
2,398
  
總成本
    
10,698
      
9,627
  
減去：累計折舊總額
    
(4,681
)
    
(3,745
)
在建工程
    
2,968
      
2,310
  
財產、廠房和設備合計，淨額
  
$
8,985
    
$
8,192
  
 
折舊費用為$467及$189這三個月分別截至2021年和2020年6月30日，以及$906和$374對於六月份截至6月30, 2021和2020,分別進行了分析。

附註7-土地使用權，淨額

土地使用權摘要如下：

 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
土地使用權購置額
  
$
9,839
    
$
9,744
  
減去：累計攤銷
    
(197
)
    
(98
)
土地使用權，淨額
  
$
9,642
    
$
9,646
  

2020年，ACM上海通過其全資子公司ACM盛威簽訂了一項協議，50年上海臨港地區的土地使用權。2020年7月，ACM盛威開始了為期多年的建設項目，為新的1,000,000佔地1平方米的開發和生產中心，將採用新的製造系統和自動化技術，並將提供樓面面積，以支持大幅提高產能和相關研發活動。

攤銷費用為$49截至2021年6月30日的三個月，和美元98截至2021年6月30日的六個月。

其後五年每年的土地使用權攤銷情況如下：

截至十二月三十一日止的年度：
      
2021
  
$
197
  
2022
    
197
  
2023
    
197
  
2024
    
197
  
2025
    
197
  


附註8--其他長期資產

截至2021年6月30日和2020年12月31日，其他長期資產包括：

 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
物業預付款-臨港
  
$
40,372
    
$
39,450
  
財產、廠房和設備及其他非流動資產的預付款
    
1,463
      
-
  
預付物業租賃押金
    
610
      
-
  
土地使用權保證金
    
763
      
756
  
其他
    
226
      
290
  
其他長期資產總額
  
$
43,434
    
$
40,496
  

房產預付款-臨港用於上海臨港的住房，包括(1)收購房產的合同金額和(2)與收購房產相關的長期貸款的資本化利息費用，金額為$541截至2021年6月30日。該房產質押用於招商銀行的長期貸款(附註12)。

16
目錄表

附註9--短期借款
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日，短期和長期借款包括以下內容：
 
 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
最高人民幣授信額度80,000來自中國光大銀行，
            
1)於2021年4月1日到期，年利率為4.70%。*1，並於March 23, 2021.
    
-
      
4,599
  
2)2021年6月27日到期，年利率為4.25%。*1，並於June 28, 2021.
    
-
      
1,380
  
3)2021年4月29日到期，年利率為2.80%。*1，並於March 23, 2021.
    
-
      
820
  
4)2021年6月27日到期，年利率為2.70%。*1，並於June 25, 2021.
    
-
      
2,080
  
5)到期日期2021年9月30日年利率為2.50%. *1
    
2,854
      
-
  
最高人民幣授信額度20,000來自交通銀行，
                
1)於2021年4月12日到期，年利率為4.65%，並於April 12, 2021.
    
-
      
1,533
  
2)2021年5月24日到期，年利率為3.65%，並於May 24, 2021.
    
-
      
1,533
  
最高人民幣授信額度70,000來自上海銀行浦東分行，
                
1)2021年5月27日到期，年利率為4.68%。*2，並於May 27, 2021.
    
-
      
2,575
  
2)2021年6月27日到期，年利率為4.68%。*2，並於March 29, 2021.
    
-
      
1,380
  
3)2021年5月28日到期，年利率為3.48%。*2，並於May 28, 2021.
    
-
      
2,442
  
4)2021年6月7日到期，年利率為3.50%。*2，並於June 7, 2021.
    
-
      
1,521
  
5)2021年6月16日到期，年利率為3.50%。*2，並於June 16, 2021.
    
-
      
1,838
  
最高人民幣授信額度80,000來自招商銀行，
                
1)到期日期2021年8月10日年利率為3.85%.
    
1,393
      
1,380
  
2)到期日期2021年8月25日年利率為3.85%.
    
3,096
      
3,066
  
3)到期日期2022年2月1日年利率為3.85%.
    
1,393
      
-
  
4)到期日期May 26, 2022年利率為3.9%.
    
1,393
      
-
  
5)到期日期2022年2月2日年利率為3.95%.
    
1,471
      
-
  
6)到期日期2022年2月2日年利率為3.95%.
    
1,471
      
-
  
7)到期日期2022年2月2日年利率為3.95%.
    
1,393
      
-
  
最高人民幣授信額度100,000來自上海銀行浦東分行，
                
1)到期日期June 7, 2022年利率為2.7%. *3.
    
4,618
      
-
  
最高人民幣授信額度40,000來自中國銀行，
                
1)到期日期June 15, 2022年利率為3.86%.
    
3,080
      
-
  
                 
總計
  
$
22,162
    
$
26,147
  
 
*1 由ACM首席執行官擔保
*2 由ACM首席執行官和CleanChip提供擔保
*3 由CleanChip提供保證

對於三月份截至6月30, 2021和2020, 與短期借款有關的利息支出為$191和$228,分別為和$380和$339對於六月份截至6月30, 2021和2020.

17
目錄表

附註10--其他應付和應計費用
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日，其他應付和應計費用包括：

 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
累算佣金
    
9,426
      
7,127
  
應計保修
    
4,471
      
3,975
  
應計工資總額
    
2,659
      
3,068
  
應計專業費用
    
53
      
384
  
應計機器測試費
    
1,758
      
1,595
  
其他
    
3,504
      
2,656
  
總計
  
$
21,871
    
$
18,805
  

附註11-租約
 
該公司根據不可取消的經營租約為幾個辦公和製造地點租賃空間。這些租約沒有重大的租金上漲假期、優惠、租賃改善激勵措施或其他建設條款。此外，租約不包含或有租金條款。
 
大多數租約都包括一個或多個續訂選項。租賃續期選擇權的行使通常由公司自行決定；因此，大多數延長租賃條款的續期不包括在公司的使用權資產和租賃負債中，因為它們不能合理地確定是否行使。本公司定期評估續期選擇，並在合理確定可行使時，將續期計入租賃期內。
 
由於本公司的大部分租約並無提供隱含利率，因此本公司根據租賃開始日可得的資料，採用遞增借款利率來釐定租賃付款的現值。公司擁有中央管理的金庫職能；因此，根據適用的租賃條款和當前的經濟環境，公司採用投資組合方法來確定遞增借款利率。
 
租賃費用的構成如下：

 
截至6月30日的三個月，
    
六截至的月份6月30日,
  
 
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
經營租賃成本
  
$
660
    
$
378
    
$
1,175
    
$
755
  
短期租賃成本
    
74
      
47
      
153
      
97
  
租賃費
  
$
734
    
$
425
    
$
1,328
    
$
852
  

與經營租賃有關的補充現金流量資料如下June 30, 2021 and 2020:

 
截至6月30日的三個月，
    
六截至的月份6月30日,
  
 
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
為計量租賃負債所包括的金額支付的現金：
                        
經營性租賃的經營性現金流出
  
$
734
    
$
425
    
$
1,328
    
$
852
  

18
目錄表
所有經營租約的租賃負債到期日如下June 30, 2021:
 
 
  
十二月三十一日，
  
2021
    
1,274
  
2022
    
2,312
  
2023
    
1,027
  
2024
    
918
  
2025
    
20
  
租賃付款總額
    
5,551
  
減去：利息
    
(342
)
租賃負債現值
  
$
5,209
  

截至6月30日，所有經營租賃的加權平均剩餘租賃條款和折扣率如下, 2021和12月31, 2020: 

 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
剩餘租期和貼現率：
            
加權平均剩餘租賃年限(年)
    
1.80
      
2.11
  
加權平均貼現率
    
4.59
%
    
5.14
%

附註12--長期借款

6月30日, 2021和12月31, 2020,長期借款包括以下內容：

  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
向招商銀行借錢
  
$
18,968
    
$
19,570
  
向中國銀行借錢
  
$
1,548
      
-
  
減：當前部分
    
(1,799
)
    
(1,591
)
   
$
18,717
    
$
17,979
  

招商銀行的貸款用於在上海臨港置業。這筆貸款於#年償還。120分期付款，最後一期應在2030年11月,年利率為4.65%。這筆貸款由ACM盛威物業質押，由ACM上海擔保。截至6月30日, 2021,未取得質押財產權證，未在銀行辦理正式質押登記手續。

中國銀行的貸款是為了資助ACM上海公司的項目支出。這筆貸款的利息年利率為2.6%並須於以下日期償還6分期付款，最後一次分期付款2024年6月.

截至6月30日未償還長期貸款的預定本金支付, 2021具體如下：

截至2021年12月31日的年度
      
2021
  
$
890
  
2022
    
1,837
  
2023
    
1,917
  
2024
    
3,007
  
2025年及以後
    
12,865
  
   
$
20,516
  

對於三截至6月30日的月份, 2021,與長期借款有關的利息$227被招致，其中$3 已計入利息費用和$224被資本化為其他長期資產。截至2021年6月30日的六個月，與長期借款有關的利息為544已發生，其中$3已計入利息費用和$541被資本化為其他長期資產.

19
目錄表

附註13--其他長期負債
 
其他長期負債是指從中國政府當局獲得的政府補貼，用於某些技術的開發和商業化，但尚未確認。截至6月30日, 2021和12月31, 2020,其他長期負債包括以下未賺取的政府補貼：

 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
對免壓力拋光項目的補貼，於2008年和2017年開始
  
$
1,260
    
$
1,266
  
對電鍍銅項目的補貼，於2014年開始
    
1,922
      
2,156
  
對聚四氟乙烯的補貼，於2018年開始
    
-
      
130
  
對Tahoe的補貼-單人長凳清潔，於2020年開始
    
600
      
1,544
  
對背面清潔的補貼-YMTC國家項目，於2020年開始
    
370
      
2,591
  
其他
    
405
      
347
  
總計
  
$
4,557
    
$
8,034
  

附註14--長期投資
 
在9月6, 2017,ACM和Ninebell Co.，Ltd.(“Ninebell”)，一家韓國公司，一簽訂普通股購買協議，自9月起生效11, 2017,據此，Ninebell向ACM發行了普通股，20%收購NineBell收盤後的股權$1,200,和普通股購買協議，自9月起生效11, 2017,根據該協議，ACM發佈了133,334A類普通股以Ninebell的收購價$1,000在…$7.50 每股。對Ninebell的投資按權益法入賬。
 
在六月27, 2019,ACM上海和總部設在無錫的盛毅半導體技術有限公司(簡稱盛逸)，中國，即一，訂立協議，根據該協議，聖益向ACM上海發行股份，代表15%收購盛益的收購價為$109.對聖益的投資按權益法入賬。
 
在9月5, 2019,ACM上海，與上海簽署合作伙伴協議六其他投資者作為有限合夥人，北京石溪清流投資有限公司作為總合夥人兼管理人，關於成立合肥石溪晨恆集成電路產業創業投資基金合夥企業(LP)，這是一家總部位於合肥的中國有限合夥企業，中國。根據該夥伴關係協議，於9月30, 2019,ACM上海投資人民幣30,000 ($4,200)，這代表了10%合夥企業總認繳資本的一部分。合肥石溪長恆集成電路產業創業投資基金合夥企業(LP)的投資按照ASC按權益法入賬323-30-S99-1.

本公司在合併財務報表中按權益法處理權益投資。根據權益法，投資最初按成本入賬，並根據公司在被投資方可確認淨資產的註冊日期公允價值中所佔份額超過投資成本(如果有)的任何部分進行調整。此後，投資將根據註冊成立後本公司所佔被投資方淨資產份額的變化以及與投資相關的任何減值損失進行調整。

 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
九鈴
  
$
2,271
    
$
1,666
  
聖義
    
192
      
134
  
合肥石溪
    
4,543
      
4,540
  
總計
  
$
7,006
    
$
6,340
  

公司在股權被投資人淨收入中的份額為$295和$209, 分別於2021年6月30日和2020年6月30日終了的三個月，以及美元615及$357分別於截至2021年6月30日及2020年6月30日止六個月，於隨附的簡明綜合經營報表及全面收益中計入聯屬公司淨收入的權益收入。
20
目錄表

附註15--按公允價值列賬的財務負債

2016年12月，盛信(上海)管理諮詢有限合夥企業(SMC)支付20,123,500人民幣(美元2,981自融資之日起)(“SMC投資”)作為一項投資出售給ACM上海，其投資條款將於日後協商。SMC是一家中國有限責任合夥企業，部分股權由ACM上海的員工持有。

2017年3月(A)ACM向SMC發出可行使購買權的認股權證(“2017認股權證”)397,502A類普通股，價格為$7.50每股，總行權價為$2,981，及(B)ACM上海同意在以下時間償還SMC投資60在2017年認股權證行使幾天後。2018年3月，SMC全面行使2017年權證，結果(1)ACM發佈397,502A類普通股給予SMC的股份(“2017認股權證股份”)，(2)SMC根據高級擔保本票(“SMC票據”)借入資金以支付2017年認股權證行權價，本金為#美元。2,981向ACM上海發行本票，而ACM又向ACM發行本金為$的本票(“公司間票據”)。2,981以支付2017年認股權證行使價格。SMC票據及公司間票據的息率分別為3.01年息%；該儲税券在2023年8月17日。SMC票據以2017年認股權證股份質押為抵押。

關於2019年8月公開發行A類普通股的後續行動，ACM同意購買154,821來自SMC的2017年認股權證股票，每股價格為$13.195，其中(A)元1,161已用於減少SMC根據SMC票據對ACM上海的債務，ACM隨後為自己的賬户扣留了該筆債務，並申請減少ACM上海根據公司間票據對ACM的債務，及(B)剩餘的$882已支付給SMC。在另一筆交易中，ACM上海償還了$1,161現金形式的SMC投資，這將SMC應支付的SMC投資金額減少到$1,820.

SMC票據和SMC投資是根據ASC 210-20-45-1截至2020年4月30日的公司綜合資產負債表中的抵銷項目。

在為明星IPO做準備時，ACM上海被要求終止與SMC的財務關係。為了促進這種終止，ACM於2020年4月30日簽訂了二ACM Research、ACM Shanghai和SMC之間有關未償債務的協議。根據該等協議：(I)ACM上海公司將其在SMC票據下的權利轉讓給ACM，包括收取#美元的付款權利1,820(Ii)ACM註銷了未償還的$1,820ACM上海根據公司間票據承擔的義務；(Iii)SMC交出剩餘股份242,6812017股認股權證股份予ACM Research；及(Iv)以換取242,6812017年認股權證股份，ACM同意向SMC交付ACM Research和SMC商定的若干對價(“SMC對價”)，但須獲得某些中國監管部門的批准。根據協議，如果在2023年12月31日之前沒有獲得所需的批准，ACM將取消SMC票據作為對242,6812017年認股權證股份。在2020年4月的另一筆交易中，ACM上海償還了剩餘的美元1,820SMC投資公司的現金。

自2020年4月30日起，SMC對價被計入財務負債，本公司根據ASC 825-10-15-4a應用公允價值計量選項對SMC對價進行估值。2020年4月30日，SMC的對價為1美元9,715，這反映了2017年認股權證股票的註銷，並記錄在股權中。財務負債在隨後每個報告期結束時重新計量為公允價值。

於2020年7月29日，ACM與SMC訂立經修訂協議，根據該協議，作為SMC代價的結算，ACM向SMC發出認股權證(“2020認股權證”)以購買242,681A類普通股，收購價為$7.50每股，ACM取消了SMC Note。財務負債重新計量為公允價值#美元。21,679截至2020年7月29日，並隨着2020年權證的發佈而退休。公司確認金融負債的公允價值變動為#美元。11,964截至2020年12月31日的年度，這已反映在合併業務報表中。公司記錄了差額#美元。19,859在2020年的保修期內21,679和麪值$的SMC鈔票1,820變成了股權。

21
目錄表
2020年認股權證於發行日按公允價值初步計量，並根據ASC 815永久歸類為權益。2020年認股權證的公允價值為21,679，基於使用布萊克-斯科爾斯估值模型的授予日期，並有以下假設：

  
7月29日，
2020
  
普通股公允價值(1)
  
$
89.28
  
預期期限(以年為單位)(2)
    
3.42
  
波動性(3)
    
47.42
%
無風險利率(4)
    
0.15
%
預期股息(5)
    
0
%

(1)
A類普通股的公允價值是A類普通股在2020年7月29日的收盤價。
(2)
根據《工作人員會計公報》110，股票期權的預期期限是根據每次授予的歸屬期間和合同期限的平均值計算的。
(3)
波動率是根據與每筆贈款的預期期限相同的期間內與ACM相當的公司股票的歷史波動性來計算的。
(4)
無風險利率是基於美國國債的收益率，其到期日與授予時生效的股票期權的預期期限相似。
(5)
預期股息假設為0%，因為ACM沒有為其普通股支付股息的歷史或預期。

2021年6月9日，在獲得必要的中國批准後，SMC行使了2020年認股權證，支付了1,820向ACM行使價格，並向ACM交出2020年認股權證。作為回報，ACM提供了242,681向SMC出售ACM A類普通股。

附註16-交易證券

根據#年#日的夥伴關係協議June 9, 2020(“夥伴關係協定”)及一份日期為June 15, 2020(“補充協議”)，ACM上海成為青島財富科技新興資本合夥企業(L.P.)的有限責任合夥人，青島財富科技新興資本合夥企業(L.P.)是一家總部位於上海的中國有限合夥企業，中國(“合夥企業”)由中國財富科技資本有限公司擔任普通合夥人和十三非關聯實體與ACM上海公司作為有限合夥人。合夥企業成立的目的是設立一個特別基金，以戰略配售的方式購買中芯國際(“中芯國際”)將在明星市場上市的股份。中芯國際是一家總部位於上海的代工廠，一直是該公司單晶片濕法清洗工具的客户。該合夥企業的有限合夥人為該基金提供了總計人民幣2.22410億(美元)315,000)，其中ACM上海公司出資人民幣100百萬(美元)14.2百萬)，或4.3%在總供款中，June 18, 2020.

年中芯國際招股完成後2020年7月，合夥公司最初持有的中芯國際股份按各有限責任合夥人各自的出資額比例分配給所有有限責任合夥人(4.3%在ACM上海的情況下)。根據適用的中國法律，合夥公司收購的所有中芯國際股份均受鎖定限制，禁止出售股份以一在股份被收購後一年。此後，個人有限責任合夥人將能夠指示普通合夥人代表有限責任合夥人出售有限合夥人的全部或部分分攤股份，但須遵守所有法律、法規、交易規則、合夥協議和補充協議。或者，在禁售期之後，有限合夥人至少持有三十百分比根據補充協議進行的催繳拍賣，合夥公司持有的全部中芯國際股份將可安排普通合夥人安排出售符合補充協議規定的程序規定的各有限責任合夥人擬發售的全部股份。

隨着中芯國際於2020年7月在明星市場上市，ACM上海的投資被記為交易證券，並按公允市值列報，公允市值被歸類為Level2在ASC下建立的等級制度820以活躍市場上相同證券的報價為基礎的估值，減去反映剩餘禁售期的折扣。

證券交易的組成部分如下：

 
  
6月30日，
2021
    
十二月三十一日，
2020
  
交易在上海證券交易所上市的證券
            
成本
  
$
15,167
    
$
15,020
  
 
                
市場價值
  
$
31,257
    
$
28,239
  

交易證券的未實現收益，扣除匯兑差額的淨額總額達$3,783截至2021年6月30日的三個月，和美元2,736截至2021年6月30日的六個月。

22
目錄表

附註17-關聯方餘額和交易

預付費用
  
June 30, 2021
    
2020年12月31日
  
九鈴
  
$
1,732
    
$
1,607
  

應付帳款
  
June 30, 2021
    
2020年12月31日
  
九鈴
  
$
5,331
    
$
2,898
  
聖義
    
594
      
1,195
  
總計
  
$
5,925
    
$
4,093
  

 
三個月
告一段落6月30日,
    
六月份
告一段落6月30日,
  
採購材料
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
九鈴
  
$
7,496
    
$
3,370
    
$
14,378
    
$
5,523
  
聖義
    
287
      
456
      
645
      
514
  
總計
  
$
7,783
    
$
3,826
    
$
15,023
    
$
6,037
  

 
三個月
截至6月30日，
    
六個月
截至6月30日，
  
服務費由
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
聖義
  
$
117
    
$
144
    
$
259
    
$
190
  
九鈴
    
-
      
-
      
-
      
-
  
總計
  
$
117
    
$
144
    
$
259
    
$
190
  

附註18-普通股
 
ACM被授權發行50,000,000A類普通股和2,409,738B類普通股，每股面值$0.0001。A類普通股每股有權一投票權，每股B類普通股有權二十投票權，並可隨時轉換為一A類普通股股份。A類普通股和B類普通股的股票在董事會宣佈的任何股息方面一視同仁，按比例計算，除非董事會通過多數普通股股東的同意向A類普通股和B類普通股宣佈不同的股息。
 
在截至2021年6月30日的三個月內，ACM發佈了124,094員工和非員工行使期權後的A類普通股，以及額外的61,667A類普通股在同等數量的B類普通股轉換後的股份。

在截至2021年6月30日的六個月內，ACM發佈了434,034員工和非員工行使期權後的A類普通股，以及額外的95,001A類普通股在同等數量的B類普通股轉換後的股份。

在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，ACM發佈了242,681A類普通股在SMC行使認股權證時的股份(注15)。

在截至2020年6月30日的三個月內，ACM發佈了115,425員工和非員工行使期權後的A類普通股，以及額外的60,002A類普通股在同等數量的B類普通股轉換後的股份。

在截至2020年6月30日的六個月內，ACM發佈了185,903員工和非員工行使期權後的A類普通股，以及額外的60,002A類普通股在同等數量的B類普通股轉換後的股份。 在.期間 截至2020年6月30日的6個月，ACM發佈64,717A類普通股，由非僱員行使無現金認股權證。

23
目錄表
在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，SMC將其所有權242,681向ACM出售A類普通股，以換取SMC對價。這個242,681在截至2020年6月30日的三個月和六個月內，股票被取消。(注15)

截至2021年6月30日和2020年12月31日，已發行和已發行的A類普通股數量為17,668,409，以及16,896,693，分別為。

截至2021年6月30日和2020年12月31日，已發行和已發行的B類普通股數量為1,707,605和1,802,606，分別為。

附註19--可贖回的非控股權益
 
於二零二零年第二季，私募基金的贖回功能終止，因此，基金的總收益由可贖回的非控股權益重新分類為非控股權益。於2020年6月30日，可贖回非控股權益餘額為零.

截至2020年6月30日的6個月，可贖回非控股權益變動的組成部分如下表所示：

截至12月31日的結餘，2019
  
$
60,162
  
可贖回非控股權益的淨收入
    
643
  
可贖回非控股權益的外幣折算收益的影響
    
(847
)
可贖回非控股權益的重新分類
    
(59,958
)
餘額為6月30日, 2020
  
$
-
  

附註20--基於股票的薪酬
 
2020年1月，ACM上海公司通過了2019年股票期權激勵計劃(“子公司股票期權計劃”)，其中包括向高級管理人員、董事、員工授予購買ACM上海公司普通股股份的期權。授予的股票期權的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型在授予之日估計的，所採用的假設與ACM的股票期權使用的假設大體一致。由於ACM上海的股票不是公開交易的，預期波動率是參考一組被認為具有與ACM上海類似特徵的上市公司的平均歷史波動率來估計的。
 
ACM的股票薪酬包括根據其1998年的股票期權計劃、2016年的綜合激勵計劃以及作為獨立期權發放的員工和非員工獎勵。ACM在截至2021年6月30日的三個月和六個月內，根據2016年綜合激勵計劃向員工授予了股票期權。授予條件可以包括董事會為授予而確定的服務期或董事會為授予而確定的某些業績條件。在服務期條件下授予的股票期權的公允價值在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行估計。在基於市場的條件下授予的股票期權的公允價值在授予之日使用蒙特卡羅模擬模型進行估計。

24
目錄表
下表彙總了合併業務報表中包括的按庫存計算的報酬費用的組成部分：
 
 
  
截至6月30日的三個月，
    
截至6月30日的六個月，
  
 
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
基於股票的薪酬費用：
                        
收入成本
  
$
110
    
$
43
    
$
181
    
$
88
  
銷售和市場營銷費用
    
478
      
164
      
983
      
258
  
研發費用
    
279
      
188
      
508
      
375
  
一般和行政費用
    
468
      
460
      
873
      
823
  
 
  
$
1,335
    
$
855
    
$
2,545
    
$
1,544
  
 
 
  
截至6月30日的三個月，
    
截至6月30日的六個月，
  
 
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
按類型劃分的基於股票的薪酬費用：
                        
員工購股計劃
  
$
1,217
    
$
635
    
$
2,302
    
$
1,066
  
非員工購股計劃
    
30
      
140
      
70
      
312
  
附屬期權授予
    
88
      
80
      
173
      
166
  
 
  
$
1,335
    
$
855
    
$
2,545
    
$
1,544
  

下表彙總了公司在截至2021年6月30日的六個月內的員工股票期權活動：

 
數量
期權份額
  
加權
平均補助金
日期公允價值
  
加權
平均值
鍛鍊
價格
  
加權平均
剩餘
合同條款
傑出的2020年12月31日
3,191,411
  
$
5.13
  
$
12.73
  
7.13年份
授與
106,400
    
50.67
    
111.98
    
已鍛鍊
(336,216)
    
2.27
    
5.74
  
 
被沒收/取消
(19,212)
    
30.33
    
69.14
  
 
傑出的June 30, 2021
2,942,383
  
$
6.94
  
$
16.75
  
6.99年份
已歸屬並可在June 30, 2021
1,845,023
    
 
    
 
  
   
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日，美元11,033及$8,733在未確認的員工股票薪酬支出總額中，與ACM的股票獎勵有關的估計沒收淨額預計將在#年的加權平均期間確認。1.82年和1.89分別是幾年。已確認的總補償成本可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。

授予員工期權的公允價值基於服務期限的條件在授予日使用布萊克-斯科爾斯估值進行估計。

  
截至六個月
  
   
6月30日,
2021
  
普通股公允價值(1)
  
$
111.98
  
預期期限(以年為單位)(2)
    
5.50-6.25
  
波動性(3)
    
48.53
%
無風險利率(4)
    
1.00
%
預期股息(5)
    
0
%

(1)
等於授予日的收盤價。
(2)
根據《工作人員會計公報》110，股票期權的預期期限是根據每次授予的歸屬期間和合同期限的平均值計算的。
(3)
波動率是根據ACM的可比公司在與每筆授權書的預期期限相等的時期內的歷史波動性計算的。
(4)
無風險利率是以美國國債的收益率為基礎的，其到期日與授予時生效的股票期權的預期期限相似。
(5)
預期股息假設為0%因為ACM沒有為其普通股支付股息的歷史或預期。

25
目錄表

非僱員獎

下表彙總了公司在截至2021年6月30日的6個月內的非員工股票期權活動：

 
數量
期權股份
  
加權
平均補助金
日期公允價值
  
加權
平均運動量
價格
  
加權平均
剩餘
合同條款
傑出的2020年12月31日
836,038
  
$
1.02
  
$
3.07
  
4.92年份
授與
-
    
-
    
-
    
已鍛鍊
(97,818)
    
1.03
    
3.91
  
 
過期
-
    
-
    
-
  
   
被沒收/取消
(250)
    
0.30
    
0.75
  
   
傑出的June 30, 2021
737,970
  
$
1.02
  
$
2.96
  
4.43年份
已歸屬並可在June 30, 2021
724,220
    
 
    
 
  
   
 
截至2021年6月30日和2020年12月31日，美元125及$195在未確認的非僱員股票薪酬支出總額中，與股票獎勵有關的估計沒收淨額預計將在#年的加權平均期內確認。0.07年和0.09分別是幾年。已確認的總補償成本可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。

ACM上海期權授予

下表彙總了ACM上海員工在截至2021年6月30日的三個月內的股票期權活動：

 
數量
中的期權份額
ACM上海
  
加權
平均補助金
日期公允價值
  
加權
平均值
鍛鍊
價格
    
加權
平均值
剩餘
合同條款
傑出的2020年12月31日
5,423,654
  
$
0.23
  
$
1.89
    
_3.50年份
授與
-
    
-
    
-
    
 
已鍛鍊
-
    
-
    
-
    
 
過期
-
    
-
    
-
    
 
被沒收/取消
(46,154)
    
0.24
    
2.01
    
 
傑出的June 30, 2021
5,377,500
  
$
0.24
  
$
2.01
    
3.01年份
已歸屬並可在June 30, 2021
-
    
 
    
 
    
   

截至2021年6月30日和2020年12月31日，美元693及$822分別在未確認的非員工股票薪酬支出總額中，扣除估計的沒收，與ACM上海股票獎勵相關的淨額預計將在加權平均期間確認2.01年和2.5分別是幾年。已確認的總補償成本可能會根據估計沒收的未來變化進行調整。

附註21--所得税
 
所得税按資產負債法核算。遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自的課税基礎之間的差額及營業虧損及税項抵免結轉之間的差額而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在該等税率頒佈期間的收入中確認。

本公司考慮所有可獲得的證據，以確定是否更有可能實現部分或全部遞延税項資產。遞延税項資產的最終變現取決於這些暫時性差異可變現期間未來應納税所得額的產生。管理層在評估遞延税項資產的變現能力時，會考慮遞延税項負債的預定沖銷(包括可用結轉及結轉期間的影響)及預計應課税收入。在作出這樣的判斷時，對能夠客觀核實的證據給予了很大的重視。

26
目錄表

截至每個報告日期，管理層都會考慮新的證據，無論是積極的還是消極的，這可能會影響其對遞延税項資產未來變現的看法。在2019年9月30日之前，由於遞延税項資產的變現不確定，本公司已就全額遞延税項資產在美國計入估值撥備。自2019年9月30日以來，除對某些美國遞延税項資產的部分估值津貼外，公司一直沒有維持估值津貼。為了確認繼續受到估值津貼限制的剩餘美國遞延税項資產，公司將需要在税法管轄的遞延税項資產到期之前，在未來期間產生足夠的美國應税收入。

ACM Shanghai已顯示出三年的歷史累計利潤，並對未來收入進行了預測。因此，本公司不保留估值津貼。

根據有關所得税的權威指引，本公司只可確認或繼續確認符合較可能達到或不符合起徵點的税務狀況，以處理不確定的税務狀況。該公司確認與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款是所得税撥備的一個組成部分。

本公司的有效税率與法定税率不同21%用於美國聯邦所得税和12.5%至25由於估值免税額的影響以及賬面税差異的某些永久性差異的影響，中國所得税的百分比。因此，公司記錄的所得税優惠(費用)為#美元。2,755和$(2,163)分別在截至2021年和2020年6月30日的六個月內.

截至2021年6月30日，公司未確認的税收優惠總額為570其中$422如果確認，將影響實際税率。本公司將在發生與不確定税收撥備相關的利息和罰款時，將其確認為税收支出的一個組成部分。不是截至2021年6月30日的六個月確認了利息或罰款。

該公司在美國、州和外國司法管轄區提交所得税申報單。聯邦、州和外國所得税申報單根據訴訟時效，在截至2002年12月31日至2020年12月31日的納税年度接受税務審查。在公司具有税務屬性結轉的情況下，產生該屬性的納税年度仍可根據美國國税局、州或外國税務機關的審查在未來一段時間內使用的程度進行調整。

本公司的有效税率與法定税率不同21%用於美國聯邦所得税和12.5%至25%就中國所得税而言，由於估值免税額的影響以及某些永久性差異，因為它與處理基於股票的薪酬和非美國研究費用的賬面税差異有關。該公司的三中國子公司ACM上海、ACM無錫和ACM盛威應按以下税率繳納中國企業所得税12.5%, 25%和25%,分別進行了分析。根據《中華人民共和國企業所得税法》，ACM的中國子公司一般應按以下税率繳納中國企業所得税25%。據國水漢介紹2009不是的。203,經認定為“高新技術企業”的單位，享受15%。年，ACM上海公司被評為“高新技術企業”2012再一次在2016和2018,有效期為三年. 2021年，ACM上海公司被認證為合格集成電路生產企業，享受以下優惠所得税税率12.5%2020年1月1日至2022年12月31日。
 
ACM在美國、州和外國司法管轄區提交所得税申報單。這些聯邦、州和外國所得税申報單根據訴訟時效在2009至2020年間接受税務審查。在ACM具有結轉税務屬性的情況下，生成該屬性的納税年度仍可根據美國國税局或州或外國税務機關的審查在未來一段時間內使用的程度進行調整。

2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號，所得税(專題740)：簡化所得税會計準則，加強和簡化了所得税會計指導的各個方面，包括要求消除與期間內税收分配方法有關的例外、中期所得税的計算方法、確認外部基礎差異的遞延税項負債、投資的所有權變更、以及在非商業合併的交易中獲得的商譽的税基遞增。該指導意見適用於上市公司的會計年度，以及這些會計年度內的過渡期，從2020年12月15日之後開始。本公司採納此項建議對其簡明綜合財務報表及披露的影響並不重大。

27
目錄表
所得税優惠(費用)如下：
 
 
  
截至三個月
6月30日，
    
六截至的月份
6月30日,
  
 
  
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
所得税優惠總額(費用)
  
$
(15
)
  
$
(1,859
)
  
$
2,755
    
$
(2,163
)

附註22--承付款和或有事項

該公司根據不可撤銷的經營租賃協議租賃辦公室。請參閲備註8對於不可撤銷經營租賃協議下的未來最低租賃付款，初始條款為一一年或更長時間。

截至6月30, 2021,該公司擁有$2,942公開資本承諾。

ACM盛威與中國(上海)自由貿易試驗區臨港特區管理局簽訂的上海市國有建設用地使用權出讓合同中規定，ACM盛威在下列情況下應支付違約金：(A)未進行總投資(包括建設、固定、設備和出讓金)至少人民幣450.0百萬(美元)63,400)或(B)在六年取得土地使用權後，公司不(一)對在出讓土地上生產的產品的年銷售額產生最低限額，或(二)向中國支付至少人民幣157.6百萬(美元)22,000)年總税額(包括增值税、企業所得税、個人所得税、城市維護和建設税、教育附加費、印花税、車輛和船運税)。截至2021年6月30日，公司已支付的總金額為10,328與臨港相關的投資。

在正常業務過程中，本公司會受到或有事項的影響，包括因業務的正常運作而引起的法律訴訟和環境索償，涉及的事項包括(其中包括)合同違約責任。本公司根據對發生可能性的評估和對負債的估計(如可確定)，記錄該等或有事項的應計項目。管理層在做出這些評估時可能會考慮許多因素，包括過去的歷史、科學證據和每一件事情的細節。其中一些或有事項涉及的索賠具有很大的不確定性和無法確定的損害。

公司管理層對截至2021年6月30日和2020年12月31日存在的所有此類訴訟和索賠進行了評估。管理層認為，截至2021年6月30日，不需要就針對本公司的任何索賠撥備責任準備金或披露，原因是：(A)就該索賠而發生的損失不存在超過已確認金額(如有)的合理可能性；(B)無法估計合理可能的損失或損失範圍；或(C)該估計無關緊要。

截至2021年6月30日，公司擁有一未決的法律訴訟。2020年12月21日，針對ACM和三在美國加利福尼亞州北區地區法院的標題下凱恩訴ACM研究公司等人案。，3號：20-cv-09241。起訴書聲稱，根據1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠，並要求獲得數額不詳的金錢損害賠償以及訴訟中產生的費用和費用。2021年4月15日，法院任命凱恩為主要原告，認為在訴訟公告公佈後的60天法定期限內，沒有出現更合適的候選人。2021年5月27日，被告提出動議，要求駁回凱恩的控訴。被告的駁回動議得到了充分的簡報，目前定於2021年9月9日開庭審理。ACM的管理層認為這些指控是沒有根據的，並打算積極為這起訴訟辯護。該公司目前無法預測這起訴訟的結果，因此無法確定損失的可能性或估計可能的損失範圍。

附註23-後續事件

2021年7月13日，公司向特拉華州州務卿提交了我們重述的公司註冊證書的修訂證書。修正案一)將A類普通股的法定股數從50,000,000至150,000,000使用60,000,000的100,000,000額外預留髮行的A類普通股授權股份僅作為A類普通股已發行股票的股息；ii)將B類普通股的授權股數從2,409,738至5,307,816B類普通股的所有授權但未發行的股票只能作為B類普通股的已發行股票的股息；以及iii)取消了與自動將B類普通股轉換為A類普通股有關的現已過時的規定。

28
目錄表

第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

您應該閲讀以下關於我們財務狀況和經營結果的討論，以及我們的簡明綜合財務報表和本報告其他部分包含的相關附註和其他財務信息，以及我們截至2020年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告或我們的年度報告。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。可能引起或促成這些差異的因素包括第一部分第1A項中討論的因素。我們年度報告中的“風險因素”，以及下文和本報告其他部分討論的風險因素，特別是在題為“項目1A”的章節中。風險因素“，見下文第二部分。

概述

我們提供為全球半導體行業開發的先進、創新的資本設備。先進集成電路或芯片的製造商可以在許多步驟中使用我們的濕法清洗和其他前端加工工具來提高產品良率，即使在日益先進的工藝節點上也是如此。我們設計了這些工具，用於製造鑄造、邏輯和存儲芯片，包括動態隨機存取存儲器(DRAM)和3D NAND閃存芯片。我們還為晶片組裝和包裝客户開發、製造和銷售一系列先進的包裝工具。

在截至2021年6月30日的三個月裏，來自濕法清潔和其他前端加工工具的收入總計4600萬美元，佔總收入的85.4%，而2020年同期為3780萬美元，佔總收入的96.9%。截至2021年6月30日的六個月，來自濕法清潔和其他前端加工工具的收入總計7790萬美元，佔總收入的79.8%，而2020年同期為6060萬美元，佔總收入的95.6%。我們濕法清洗和其他前端加工工具的售價從100萬美元到500多萬美元不等。我們的濕法清洗和其他前端處理工具的客户包括中芯國際、上海華立微電子公司、華虹集團、SK海力士公司、揚子存儲技術有限公司和長信存儲技術。

截至2021年6月30日的三個月，來自先進包裝、其他加工工具、服務和備件的收入總計790萬美元，佔總收入的14.6%，而2020年同期為120萬美元，佔總收入的3.1%。截至2021年6月30日的六個月，來自先進包裝、其他加工工具、服務和備件的收入總計1970萬美元，佔總收入的20.2%，而2020年同期為280萬美元，佔總收入的4.4%。這些工具的售價從50萬美元到400多萬美元不等。我們的先進封裝和其他加工工具的客户包括江陰長電先進包裝有限公司，這是江陰晶圓製造集團有限公司的子公司；南通通富微電子有限公司，它是南通富士通微電子有限公司的子公司，在中國的芯片組裝和測試公司；NEPES有限公司，韓國的一家半導體封裝公司，它於2020年收購了德卡科技菲律賓製造廠的業務；以及晶圓工廠公司，中國領先的晶圓供應商。

根據第三方報告以及客户和其他信息，我們估計，我們目前的產品組合滿足全球晶圓設備市場超過50億美元的需求。在產品線方面，我們估計我們的晶圓清洗設備將帶來約25億美元的市場機會，我們的熔爐設備將帶來17億美元的市場機會，我們的電鍍或ECP設備將帶來5億美元的市場機會，而我們的無應力拋光(SFP)、先進封裝、晶片加工和其他後端加工設備將帶來超過3億美元的市場機會。根據主要設備分類，Gartner預計2020年全球晶圓清洗設備(自動濕站、單晶片加工機、批量噴霧加工機和其他清潔工藝設備)的市場規模為35億美元，爐子設備(管式CVD、氧化/擴散爐和批量原子層沉積)的市場規模為24億美元，ECD(電化學沉積)的市場規模為5.46億美元。根據Gartner的估計，這些設備細分市場的全球可用市場總額從2019年的56億美元增加到2020年的64億美元，增幅為15%，預計2021年將增長6%，達到68億美元。

我們的銷售努力集中在建立領先的代工、邏輯和存儲芯片製造商的可參考基礎上，這些製造商使用我們的產品可以影響其他製造商的決策。我們相信，這些客户基礎幫助我們滲透到成熟的芯片製造市場，並與更多的行業領先者建立了信譽。我們採用了“從演示到銷售”的流程，向一些選定的客户提供了評估設備或“首批工具”。

29
目錄表

自2009年以來，我們已經交付了170多個濕法清潔和其他前端加工工具，其中超過145個已經被客户接受，從而為我們創造了收入。如果滿足合同條件，交付工具的剩餘部分將等待客户接受。到目前為止，我們的大部分設備銷售都賣給了位於亞洲的客户，我們預計在可預見的未來，我們的大部分收入將繼續來自位於該地區的客户。我們已經開始通過擴大我們的直銷和服務團隊以及增加我們的全球營銷活動來進一步滿足北美、西歐和東南亞的客户需求。

我們專注於建立知識產權的戰略組合，以支持和保護我們的關鍵創新。我們的工具是使用我們的關鍵專有技術開發的：

•
空間交替相移(SAPS)技術，用於平整和圖案化(深孔或深槽，結構更堅固)晶片表面。SAPS技術利用交替的介音波在微觀層面上以高度均勻的方式傳遞介音波能量。我們已經證明，SAPS技術在消除整個晶片上的隨機缺陷方面比傳統的兆音速和噴射噴塗技術更有效，在更先進的生產節點具有更高的相對效率。
•
為先進工藝節點的晶片表面圖案化提供適時通電的氣泡振盪(TEBO)技術。開發了Tebo技術，為具有精細特徵尺寸的2D和3D圖案化晶片提供有效、無損的清潔。我們已經展示了Tebo技術對特徵節點小至1xnm(16至19納米，或納米)的圖案化晶片的無損清潔能力，並展示了Tebo技術可以應用於3D架構長寬比高達60：1的圖案化芯片的製造工藝。
•
節省成本和環境的Tahoe技術。與傳統的高温單晶片清洗工具相比，Tahoe技術使用的硫酸和過氧化氫顯著減少，從而提供了高清洗性能。
•
用於先進金屬電鍍的ECP技術。我們的超ECP AP或高級封裝技術是為後端組裝工藝開發的，以便在封裝前在晶圓的缺口區域提供更均勻的金屬層。我們的Ultra ECP MAP或多陽極部分電鍍技術是為前端晶片製造工藝開發的，為銅互連應用提供先進的電化學鍍銅。Ultra ECP MAP為超薄種子層應用提供了改進的缺口填充性能，這對於14 nm及以上的高級節點至關重要。

2020年，我們推出並交付了一系列新工具，旨在擴大我們與全球半導體制造商的收入機會。產品擴展包括用於高級封裝解決方案的Ultra SFP AP工具、用於高級存儲設備的Ultra C VI 18腔單晶片清潔工具，以及用於直通硅通孔或TSV應用的Ultra ECP 3D平臺。新的產品線包括我們的第一款乾式加工工具--Ultra FN爐，以及一套半臨界清洗系統，其中包括單晶片背面清洗、洗滌器和自動工作臺清洗工具。

我們已經在美國、中國人民Republic of China、日本、新加坡、韓國和中國臺灣地區獲得了350多項專利。

我們的大部分產品開發、製造、支持和服務都在中國進行，其他產品開發和子系統生產則在韓國進行。我們幾乎所有的集成工具都是在我們位於上海浦東地區的製造工廠定製生產的，這些工廠目前的產能總面積為236,000平方英尺，隨着我們在上海浦東地區第二家工廠的第二棟建築的租賃，2021年又增加了100,000平方英尺的產能。2020年5月，ACM上海通過其全資子公司盛威研究(上海)有限公司簽訂了上海臨港地區土地使用權協議。2020年7月，盛威研究(上海)有限公司開始了一個為期數年的建設項目，建設一個新的100萬平方英尺的開發和生產中心，該中心將採用最先進的製造系統和自動化技術，並將提供佔地面積，以支持大幅提高產能和相關研發活動。我們的經驗顯示，中國和整個亞洲的芯片製造商需要符合其特定技術要求的設備，並傾向於與當地供應商建立關係。我們將繼續尋求利用我們在中國的本地業務，通過與區域芯片製造商密切合作，瞭解他們的具體需求，鼓勵他們採用我們的技術，並使我們能夠設計創新的產品和解決方案來滿足他們的需求，從而滿足地區內不斷增長的半導體制造設備市場。

30
目錄表
企業背景

ACM Research於1998年在加利福尼亞州註冊成立，2016年在特拉華州重新馴化。我們在加利福尼亞州弗裏蒙特的全球公司總部進行戰略規劃、營銷和財務活動。

最初，我們專注於開發芯片製造工具，涉及超低K材料和銅的集成工藝步驟。在本世紀初，我們銷售基於無應力銅拋光技術的工具。2007年，我們開始致力於開發用於前端芯片製造工藝的單晶片濕法清洗解決方案。從那時起，我們從戰略上建立了我們的技術基礎，並擴大了我們的產品供應：

•
在2009年，我們推出了SAPSMeasonic技術，可應用於芯片製造過程中的多個步驟的濕法晶片清洗。
•
2016年，我們推出了特博這項技術可以在小節點常規二維和三維圖案化晶片的製造過程中應用於許多步驟。
•
2018年8月，我們推出了Ultra C Tahoe晶片清洗工具，提供高清洗性能，與傳統高温單晶片清洗工具通常消耗的硫酸相比，大大減少了硫酸消耗。
•
2019年3月，我們推出了(A)Ultra ECP AP或高級晶片級封裝工具，這是一種後端組裝工具，用於在封裝前在芯片級對晶片進行凸起或施加銅、錫和鎳，以及(B)Ultra ECP地圖或多陽極電鍍工具，這是一種前端工藝工具，利用我們的專有技術為銅互連應用提供世界級的電化學銅種植。
•
2020年4月，我們推出了超級爐，我們的第一個系統是為多種幹法加工應用而開發的。
•
2020年5月，我們推出了Ultra C系列半臨界清潔系統，包括UltraC b對於背面清潔，超C WB自動濕板凳，以及超高碳數洗滌器。

為了幫助我們與中國的芯片製造商建立和建立關係，我們於2006年將運營中心遷至上海，並開始通過我們的子公司ACM上海開展業務。從那時起，我們擴大了我們的地理位置：

•
2011年，我們在中國成立了一家全資子公司，ACM研究(無錫)有限公司，現在是ACM上海的全資子公司，負責管理銷售和服務運營。
•
2017年6月，我們在香港成立了一家子公司，清潔芯片技術有限公司現在是ACM上海的全資子公司，代表我們在中國以外的亞洲市場開展業務，例如，作為ACM上海與其客户之間的貿易夥伴，採購原材料和零部件，進行銷售和營銷活動，以及進行戰略投資。
•
2017年12月，我們在韓國成立了一家子公司，ACM研究韓國有限公司。，它現在是ACM上海的全資子公司，為我們在韓國的客户提供服務，並進行銷售、營銷和研發活動。
•
2019年3月，ACM上海公司在中國成立了全資子公司，盛威研究(上海)有限公司.，管理與增加未來長期生產能力相關的活動。

31
目錄表
目前，我們在ACM上海進行了大部分產品開發、支持和服務，以及幾乎所有的製造。我們的上海業務使我們能夠靠近我們在中國(包括臺灣)、韓國和整個亞洲的許多現有和潛在的新客户，為我們提供便利的交通便利，並降低運輸和製造成本。

•
我們最初的工廠位於上海浦東地區，總佔地面積為36,000平方英尺。
•
我們的第二個生產工廠位於浦東川沙區，距離我們最初的工廠大約11英里。2018年9月，我們宣佈第二個生產設施的第一棟建築開業。第一棟建築最初總共有5萬平方英尺的可供產能使用的建築面積，2020年第二季度增加了5萬平方英尺。2021年2月，我們租賃了緊挨着第二家工廠的第二棟建築，使我們可用於生產的建築面積又增加了100,000平方英尺，使第二家工廠的總可用建築面積達到200,000平方英尺。
•
2020年7月，ACM上海公司開始了一個為期多年的建設項目，在上海臨港地區建立一個開發和生產中心。新工廠預計將有總計1,000,000平方英尺的可用於生產的建築面積。容量。

最新發展動態

明星市場上市與IPO

2019年6月，我們宣佈打算在以下三年內完成：

•
ACM Shanghai的股票在上海證券交易所的科技創新板(STAR Market)上市，我們稱之為明星上市；以及
•
ACM上海股份於中國同時首次公開發售(我們稱為明星IPO)，發行前估值不低於人民幣51.5億元(7.471億美元)。

我們相信，明星上市將有助於我們擴大在中國大陸的業務，因為我們將繼續尋求拓寬我們在歐洲、日本、韓國、臺灣和美國的市場。我們的全球總部將繼續設在加利福尼亞州弗裏蒙特，我們致力於維護A類普通股在納斯達克全球市場的上市。

為符合上市資格，ACM上海必須在中國擁有多名獨立股東。於2019年6月及11月，ACM上海與15名投資者訂立定向增發協議，據此，投資者以合共人民幣4.161億元(於投資日期為5970萬美元)購買ACM上海股份。截至2020年6月30日，ACM上海公司91.7%的流通股由ACM Research持有，8.3%由私募投資者持有。

ACM上海於二零二零年第二季度向上海證券交易所提交STAR上市及STAR IPO申請文件後，ACM上海向私募投資者發行的股份由可贖回非控股權益重新分類為非控股權益。在該贖回功能終止後，我們從儲備現金中釋放了私募基金的總收益，這是我們之前根據潛在的贖回而自願實施的。

2020年9月30日，該申請獲得了明星市場上市委員會的批准。上市委員會隨後決定根據J Capital Research USA Ltd於2020年10月8日發佈的一份報告中關於我們的業務和運營的指控以及隨後於2020年12月21日對我們的公司和我們的三名高管提起的集體訴訟(見本報告第二部分的“第1項法律訴訟”)重新評估批准申請。

繼上市委員會完成重審後，2021年6月10日，上海證券交易所委員會向中國證監會遞交了明星市場首次公開發行的註冊申請。明星上市仍有待中國證券監督管理委員會的審批。

32
目錄表
ACM Shanghai目前提議在STAR IPO中提供至多10%的股份。STAR IPO的淨收益預計將用於以下資金：

•
ACM上海擬建開發生產中心在上海臨港地區的土地租賃和建設；
•
產品開發：針對更先進的工藝節點，升級和擴展我們的工藝設備，包括Tebo measonic清洗設備、Tahoe單片濕臺聯合清洗設備、前端刷洗設備、自動工作臺清洗設備、前端工藝電鍍設備、無應力拋光設備和立式電爐設備的技術改進和開發，以及更多新產品，以擴大我們的產品組合；以及
•
營運資金。

新冠肺炎疫情爆發

自2019年12月首次爆發以來，新冠肺炎或冠狀病毒在中國、美國和全球蔓延。自2020年第一季度以來，新冠肺炎疫情一直影響着我們的業務和經營業績。從那時起，我們的人員基本上無法往返於我們在美國的辦事處和我們在中國的設施之間，這可能會影響我們有效運營公司和監督我們運營的能力。新冠肺炎的情況在繼續演變，包括作為變種的結果，我們無法預測新冠肺炎爆發對我們的業務運營和業績的影響和最終影響。我們繼續監測新冠肺炎疫情對我們業務的方方面面的影響，包括我們的運營、客户、供應商和項目。儘管針對新冠肺炎而實施或建議的隔離、社交距離和其他監管措施預計是暫時的，但目前無法估計疫情爆發的業務中斷持續時間和相關的經濟影響。關於我們可能面臨的一些風險的解釋，請仔細閲讀“第1A項”下提供的信息。風險因素-與新冠肺炎爆發相關的風險，位於我們年度報告的第一部分。

以下摘要反映了我們基於截至本文件提交之日已知的信息的預期和估計：

•
運營：我們幾乎所有的產品開發、製造、支持和服務都是在中國進行的，這些活動直接受到了新冠肺炎疫情以及相關交通和公開露面限制的影響。2020年2月，根據上海市政府對疫情的相關限制，我們的ACM上海總部在正常的農曆新年假期之外額外關閉了6天。我們在農曆新年前後採取措施，確保員工不會冒不合理的風險匆忙重返工作崗位。目前，我們在上海的兩家工廠幾乎所有員工都已返回工作崗位。到目前為止，我們還沒有遇到管理層或其他關鍵員工缺勤的情況，但我們的某些高管在2021年2月從我們的加州辦事處工作後，在返回中國時被延誤。我們的公司總部位於加利福尼亞州舊金山灣區的阿拉米達縣，是許多州和縣公共衞生指令和命令的對象。然而，到目前為止，這些行動並沒有對我們的業務產生負面影響，因為我們總部的員工數量有限，他們通常所做的工作性質也很有限。
•
客户：我們的客户的業務運營一直並將繼續受到新冠肺炎疫情造成的業務中斷的影響。從歷史上看，我們銷售用於前端製造的單晶片濕法清洗設備的大部分收入來自中國及周邊地區受新冠肺炎影響的客户。2020年、2019年和2018年分別佔我們收入的75.8%、73.8%和87.6%的三個客户分別位於中國和韓國。其中一個客户，揚子記憶科技有限公司--佔我們2020年收入的26.8%，2019年收入的27.5%，2018年收入的39.6%--總部設在武漢。雖然揚子記憶科技有限公司和其他主要客户在2020年第一季度期間和之後繼續不間斷地運營他們的製造設施，但他們被迫限制服務人員和送貨進出他們的設施。由於這些因素，我們之前預計在2020年第一季度交付的一部分發貨量被推遲，隨後在2020年第二季度交付。
•
供應商：我們的全球供應鏈包括來自中國大陸、日本、臺灣、美國和歐洲的零部件。雖然新冠肺炎的爆發導致政府採取了重大措施來控制新冠肺炎在世界各地的傳播，但到目前為止，我們的供應鏈還沒有遇到實質性的問題。與我們的客户一樣，我們繼續與我們的主要供應商保持密切聯繫，以幫助確保我們能夠識別可能出現的任何潛在供應問題。
•
項目：我們的戰略包括一系列支持我們核心業務增長的計劃，包括上述關於ACM上海股票的STAR上市和STAR IPO，以及ACM上海最近在上海臨港地區收購的土地使用權，我們於2020年7月開始在那裏建設一個新的研發中心和工廠。新冠肺炎對這些項目的影響程度將取決於高度不確定的未來發展，但到目前為止，這些正在進行的項目的時間並未因新冠肺炎或相關政府措施而推遲或中斷。

33
目錄表
中華人民共和國政府研究與開發經費

ACM Shanghai獲得了中國科技部、上海市經濟和信息化委員會和上海市科學技術委員會的六項政府特別撥款。第一筆贈款於2008年授予，涉及65納米至45納米無應力拋光技術的開發和商業化。第二筆贈款是在2009年授予的，用於資助短期借款的利息支出。第三筆贈款是在2014年提供的，涉及電鍍銅技術的發展。第四筆贈款於2018年6月發放，與聚四氟乙烯的開發有關。第五筆贈款是在2020年提供的，與開發Tahoe單板凳清潔技術有關。第六筆贈款是在2020年提供的，與背面清潔技術的開發有關。這些政府機構提供了大部分資金，儘管ACM上海公司也被要求在項目中投資一定的金額。

政府撥款包含一定的運營條件，一旦項目完成，我們必須經過政府的盡職調查程序。因此，贈款在收到時被記錄為長期負債，儘管我們不需要退還我們收到的任何資金。贈款金額在我們的經營報表和全面收入表中確認如下：

•
與當期費用有關的政府補貼記為當期費用的減少額。截至2021年和2020年6月30日止六個月，在綜合經營報表和全面收益報表中確認為相關費用減少額的相關政府補貼分別為420萬美元和30萬美元。
•
與折舊資產有關的政府補貼計入收到贈款的相關資產使用年限內的收入。截至2021年6月30日和2020年6月30日止六個月，在綜合經營報表和全面收益表中確認為其他收入的相關政府補貼分別為80,000美元和73,000美元。

收到的未賺取的政府補貼將遞延確認，並在資產負債表中作為其他長期負債(見本文“第1項.財務報表”下的簡明綜合財務報表附註13)計入資產負債表，直至符合確認標準為止。

可歸屬於非控制權益和可贖回非控制權益的淨收入

如上文“-近期發展-明星市場上市及首次公開招股”一節所述，於2019年，ACM上海售出股份總數佔其已發行ACM上海股份的8.3%。ACM Research繼續持有ACM Shanghai剩餘91.7%的流通股。於二零二零年第二季，私募基金的贖回功能終止，而基金的總收益由可贖回的非控股權益重新分類為非控股權益。因此，我們將淨收益中的一部分反映為非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入，分配給持有ACM上海股份的少數股東。

34
目錄表
我們如何評估我們的運營

我們提供以下有關財務業績的四項衡量標準的信息：

•
我們將工具的“發貨”定義為：(A)向客户“重複”交付客户以前接受的一種工具，我們在交付時確認收入；以及(B)在批准的基礎上向客户“首次”交付“第一工具”，如果滿足合同條件並收到客户接受，我們可能會在未來確認收入。
•
我們將“調整後的EBITDA”定義為我們的淨收入，不包括利息支出(淨額)、所得税優惠(支出)、折舊和攤銷以及基於股票的薪酬。我們將調整後的EBITDA定義為也不包括重組成本，儘管到目前為止我們還沒有發生任何此類成本。
•
我們將“自由現金流”定義為經營活動提供的現金淨額減去購買財產和設備(出售收益)和無形資產的淨額。
•
我們將“調整後的營業收入(虧損)”定義為不包括基於股票的薪酬的業務收入(虧損)。

這些財務指標不是基於美國公認的會計原則或GAAP規定的任何標準化方法，也不一定與其他公司提出的類似名稱的指標相比較。

我們列報了出貨量、調整後的EBITDA、自由現金流和調整後的營業收入(虧損)，因為它們是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的經營業績、制定預算和制定管理業務的運營目標的關鍵指標。我們相信，這些財務措施有助於識別我們業務中的潛在趨勢，否則這些趨勢可能會被我們排除的費用的影響所掩蓋。特別是，我們認為，扣除計算調整後EBITDA和調整後營業收入(虧損)時扣除的費用，可以為我們的核心經營業績的期間比較提供有用的衡量標準，而將物業和設備採購排除在營業現金流之外，可以提供一種衡量我們產生現金的能力的常用手段。因此，我們認為這些財務指標為投資者和其他人提供了有用的信息，有助於瞭解和評估我們的經營業績，增強對我們過去業績和未來前景的整體瞭解，並使我們管理層在財務和運營決策中使用的關鍵財務指標具有更大的透明度。

發貨量、經調整的EBITDA、自由現金流量和經調整的營業收入(虧損)不是按照公認會計原則編制的，不應單獨考慮或作為根據公認會計原則編制的措施的替代。

出貨

發貨由兩個組件組成：

•
向客户發運客户以前接受的一種工具，我們在交付該工具時確認收入；以及
•
向客户發運客户第一次收到和評估的一種工具，在每種情況下都是“第一種工具”，我們可能會在以後確認該工具的收入，但前提是客户在該工具滿足適用的合同要求後接受該工具。

“第一件工具”可以發貨給以前沒有接受過該特定類型工具的現有客户，例如，向以前只收到─II工具─的客户交付SAPSV工具，或者向從未從我們那裏購買任何工具的新客户發貨。

截至2021年6月30日的三個月，發貨量總計8200萬美元，而截至2020年6月30日的三個月為4500萬美元，截至2021年3月31日的三個月為7400萬美元。

35
目錄表
如果滿足任何和所有合同要求，並且客户接受該工具，則歸因於“第一工具”發貨的美元金額等於我們預期收到的對價。使用發貨評估我們的業務有許多限制，包括客户在決定是否接受我們的工具時有很大的自由裁量權，他們決定不接受交付的工具可能會導致我們無法確認交付工具的收入。

調整後的EBITDA

在使用調整後的EBITDA而不是淨收益(虧損)方面存在一些限制，後者是最接近的公認會計準則等值。其中一些限制是：

•
調整後的EBITDA不包括折舊和攤銷，雖然這些是非現金支出，但正在折舊或攤銷的資產可能不得不在未來進行更換；
•
我們從調整後的EBITDA和調整後的營業收入(虧損)中剔除了基於股票的薪酬支出，儘管(A)它一直是並將繼續是我們業務的一項重要經常性支出，也是我們薪酬戰略的重要組成部分，以及(B)如果我們不以基於股票的薪酬的形式支付一部分薪酬，則包括在運營費用中的現金工資支出將更高，這將影響我們的現金狀況；
•
我們在計算調整後的EBITDA時扣除的費用和其他項目可能不同於其他公司在報告其經營業績時可能從調整後的EBITDA中扣除的費用和其他項目；
•
調整後的EBITDA不反映營運資金需求的變化或現金需求；
•
調整後的EBITDA不反映利息支出，也不反映支付債務利息或本金所需的費用；
•
調整後的EBITDA不反映所得税支出(利益)或納税所需的現金；
•
調整後的EBITDA不反映歷史現金支出或未來資本支出或合同承付款的需求；
•
雖然折舊和攤銷費用是非現金費用，但正在折舊和攤銷的資產將來往往需要更換，調整後的EBITDA不反映這種更換所需的任何現金；
•
經調整EBITDA包括開支減少及可歸因於中國政府撥款的非營業其他收入，這可能掩蓋淨收益基本發展的影響，包括當期開支和利息開支的趨勢，而自由現金流包括中國政府撥款，其金額和時間可能難以預測，並超出我們的控制範圍。

下表將最直接可比的GAAP財務指標--淨收入與調整後的EBITDA進行了核對：

  
截至6月30日的六個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(單位：千)
  
調整後的EBITDA數據：
            
淨收入
  
$
13,156
    
$
2,459
  
利息支出(收入)，淨額
    
303
      
(316
)
所得税支出(福利)
    
(2,755
)
    
2,163
  
折舊及攤銷
    
1,031
      
441
  
基於股票的薪酬
    
2,545
      
1,544
  
金融負債公允價值變動
    
-
      
5,431
  
交易證券的未實現收益
    
(2,736
)
    
-
  
調整後的EBITDA
  
$
11,544
    
$
11,722
  

36
目錄表
與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月，調整後的EBITDA減少了20萬美元，淨收益增加了1070萬美元，淨利息支出與淨收入相比增加了60萬美元，所得税優惠與所得税支出相比減少了490萬美元，折舊和攤銷增加了60萬美元，股票薪酬增加了100萬美元，由於金融負債公允價值的變化沒有貢獻，所以減少了540萬美元。減少270萬美元，原因是交易證券的未實現收益。

我們沒有從調整後的EBITDA開支削減和非營業收入中扣除應歸因於中國政府贈款的其他收入，因為我們考慮並納入了該等贈款的預期金額和時間，以產生支出和資本支出。如果我們沒有收到贈款，我們的現金支出因此會更低，我們的現金狀況也不會受到影響，因為我們準確地預測了贈款的金額。有關我們在中國的撥款的更多信息，請參閲“-經營成果的主要組成部分-中國政府研究和開發資金”。

自由現金流

下表將經營活動提供(用於)的現金淨額與自由現金流進行了核對，這是公認會計準則財務指標中最直接的可比性指標：

  
截至6月30日的六個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(單位：千)
  
自由現金流數據：
            
經營活動提供(用於)的現金淨額
  
$
241
    
$
(10,651
)
購買物業和設備
    
(2,353
)
    
(1,529
)
購買無形資產
    
(431
)
    
(55
)
土地使用權和財產預付金
    
-
      
(15,438
)
購買長期投資
    
-
      
(14,130
)
自由現金流
  
$
(2,543
)
  
$
(41,803
)

截至2021年6月30日止六個月的自由現金流較2020年同期增加3,930萬美元，反映因經營活動提供的現金淨額較經營活動所用淨額增加1,090萬美元，因2021年土地使用權及物業沒有預付款項而增加1,540萬美元，以及由於2021年沒有購買投資證券而增加1,410萬美元，以及購買物業及設備增加80萬美元，以及購買無形資產增加40萬美元。與我們計算經調整EBITDA的方法一致，我們不會根據中國政府補貼的影響調整自由現金流量，因為我們在產生費用和資本支出時考慮了該等補貼。

37
目錄表
調整後的營業收入

調整後的營業收入不包括營業收入中的股票薪酬。雖然基於股票的薪酬是我們員工和高管薪酬的一個重要方面，但確定我們使用的某些基於股票的工具的公允價值涉及高度的判斷和估計，所記錄的費用可能與相關基於股票的獎勵歸屬或未來行使時實現的實際價值幾乎沒有相似之處。此外，與現金薪酬不同的是，股票期權的價值是我們正在進行的基於股票的薪酬支出的一個要素，它使用一個複雜的公式來確定，其中納入了我們無法控制的因素，如市場波動性。管理層認為，剔除基於股票的薪酬是有用的，以便更好地瞭解我們核心業務的長期業績，並便於將我們的業績與同行公司的業績進行比較。然而，使用不包括基於股票的薪酬的非公認會計準則財務衡量標準有其侷限性。如果我們不以股票薪酬的形式支付一部分薪酬，包括在運營費用中的現金工資支出將會更高，我們的現金持有量將會更少。下表反映了按股票計算的薪酬不包括在構成業務收入的細目中：

   
截至6月30日的六個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
實際
(GAAP)
    
SBC
    
調整後的
(非公認會計準則)
    
實際
(GAAP)
    
SBC
    
調整後的
(非公認會計準則)
  
   
(單位：千)
                          
收入
  
$
97,596
    
$
-
    
$
97,596
    
$
63,397
    
$
-
    
$
63,397
  
收入成本
    
(57,871
)
    
(181
)
    
(57,690
)
    
(33,813
)
    
(88
)
    
(33,725
)
毛利
    
39,725
      
(181
)
    
39,906
      
29,584
      
(88
)
    
29,672
  
運營費用：
                                                
銷售和市場營銷
    
(11,097
)
    
(983
)
    
(10,114
)
    
(7,600
)
    
(258
)
    
(7,342
)
研發
    
(13,437
)
    
(508
)
    
(12,929
)
    
(8,898
)
    
(375
)
    
(8,523
)
一般和行政
    
(7,410
)
    
(873
)
    
(6,537
)
    
(4,532
)
    
(823
)
    
(3,709
)
營業收入
    
7,781
      
(2,545
)
    
10,326
      
8,554
      
(1,544
)
    
10,098
  

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月的調整後營業收入增加了20萬美元，這是因為營業收入減少了80萬美元，但股票薪酬支出增加了100萬美元。

關鍵會計政策和估算

在截至2021年6月30日的六個月內，我們的關鍵會計政策或重大判斷或估計沒有重大變化，以補充我們年度報告中“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”標題下披露的關鍵會計估計，但本報告中包含的精簡綜合財務報表的附註中描述的情況除外，包括採用財務會計準則委員會的會計準則更新2019-12年。所得税(話題740)：簡化所得税會計 and 2020-04, 參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響自2021年1月1日起生效。關於最近採用的會計準則的影響的信息，請參閲本報告所列簡明合併財務報表附註2。

近期會計公告

對近期會計聲明的討論包括在我們的年度報告中，並在本報告中包含的精簡綜合財務報表的附註2中進行了更新。

38
目錄表
經營成果

下表列出了我們在所列期間的經營結果，以收入的百分比表示。

  
截至6月30日的三個月，
    
截至6月30日的六個月，
  
   
2021
    
2020
    
2021
    
2020
  
收入
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
    
100.0
%
收入成本
    
59.8
      
50.4
      
59.3
      
53.3
  
毛利率
    
40.2
      
49.6
      
40.7
      
46.7
  
運營費用：
                                
銷售和市場營銷
    
10.7
      
11.8
      
11.4
      
12.0
  
研發
    
14.7
      
13.4
      
13.8
      
14.0
  
一般和行政
    
6.7
      
5.6
      
7.6
      
7.1
  
總運營費用(淨額)
    
32.1
      
30.8
      
32.7
      
33.2
  
營業收入
    
8.1
      
18.8
      
8.0
      
13.5
  
利息收入(費用)，淨額
    
(0.3
)
    
0.2
      
(0.3
)
    
0.5
  
金融負債公允價值變動
    
-
      
(13.9
)
    
-
      
(8.6
)
交易證券的未實現收益
    
7.0
      
-
      
2.8
      
-
  
其他收入(費用)，淨額
    
(1.7
)
    
0.4
      
(0.4
)
    
1.3
  
關聯公司淨收入中的權益收益
    
0.5
      
0.5
      
0.6
      
0.6
  
所得税前收入
    
13.6
      
6.0
      
10.7
      
7.3
  
所得税優惠(費用)
    
0.0
      
(4.8
)
    
2.8
      
(3.4
)
淨收入
    
13.6
      
1.2
      
13.5
      
3.9
  
減去：非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入
    
1.4
      
1.5
      
1.1
      
1.3
  
ACM研究公司的淨收入。
    
12.2
%
    
(0.3
)%
    
12.3
%
    
2.6
%

截至2021年6月30日和2020年6月30日的三個月的比較

收入

  
截至6月30日的三個月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(單位：千)
        
單晶片清洗、Tahoe清洗和半臨界清洗設備
  
$
45,461
    
$
33,340
      
36.4
%
ECP(前端和包裝)、爐子和其他技術
  
$
-
    
$
4,490
      
-100.0
%
高級包裝(不包括ECP)、服務和備件
  
$
8,403
    
$
1,219
      
589.6
%
按產品類別劃分的總收入
  
$
53,864
    
$
39,049
      
37.9
%
                         
濕法清洗和其他前端處理工具
  
$
45,974
    
$
37,830
      
21.5
%
高級包裝、其他加工工具、服務和備件
  
$
7,890
    
$
1,219
      
547.3
%
總收入前端和後端
  
$
53,864
    
$
39,049
      
37.9
%

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月收入增加了1480萬美元。這一增長是由於來自濕法清潔和其他前端加工工具的收入增加了760萬美元，來自先進包裝和其他加工工具、服務和備件的收入增加了720萬美元。

收入成本和毛利率

  
截至6月30日的三個月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(單位：千)
        
收入成本
  
$
32,184
    
$
19,693
      
63.4
%
毛利
    
21,680
      
19,356
      
12.0
%
毛利率
    
40.2
%
    
49.6
%
    
-9.4
%

39
目錄表
與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月的收入成本增加了1250萬美元，毛利增加了230萬美元，這是由於銷售額的增加，部分被反映產品組合差異的9.4%的毛利率下降所抵消。

毛利率在不同時期可能有所不同，主要與利用率水平以及採購訂單的時間和組合有關。我們預計，在可預見的未來，毛利率將在40.0%至45.0%之間，直接製造成本約佔收入的50.0%至55.0%，間接成本總計佔收入的5.0%。

運營費用

  
截至6月30日的三個月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(單位：千)
        
銷售和市場營銷費用
  
$
5,789
    
$
4,595
      
26.0
%
研發費用
    
7,933
      
5,221
      
51.9
%
一般和行政費用
    
3,627
      
2,204
      
64.6
%
總運營費用
  
$
17,349
    
$
12,020
      
44.3
%

銷售和市場營銷費用與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月增加了120萬美元。這一增長的部分原因是增加了資源，以支持北美和歐洲的銷售和營銷工作，以及其他因素。銷售和營銷費用主要包括：

•
與售前和售後支持及其他銷售和營銷活動有關的人員薪酬，包括按股票計算的薪酬；
•
支付給獨立銷售代表的銷售佣金；
•
支付給銷售顧問的費用；
•
向客户運送產品的運輸和搬運費用；
•
貿易展會的成本；
•
旅遊和娛樂；以及
•
分配的管理費用用於房租和水電費。

研發費用與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月增加了270萬美元，主要是由於新產品開發、測試費用和人員成本增加所致。在截至2021年和2020年6月30日的三個月裏，研發費用分別佔我們收入的14.7%和13.4%。於截至二零二一年六月三十日止三個月內，若不扣除從中國政府當局收到的補助金金額(見“-政府研究及發展經費”)，研發開支總額為1,020萬美元，或總收入的18.8%；於2020年同期，研發開支總額為530萬美元，或收入的13.7%。研發費用與新產品和流程的開發有關，幷包括我們的研發和客户支持活動。研發費用主要包括：

•
與我們的研發活動相關的人員的薪酬，包括基於股票的薪酬；
•
零部件和其他研發用品的費用；
•
與客户支持相關的差旅費用；
•
用於研究和開發目的的軟件成本攤銷；以及
•
分配的管理費用用於房租和水電費。

40
目錄表

 
一般和行政費用與2020年同期相比，截至2021年6月30日的三個月增加了140萬美元。一般和行政費用主要包括：
 

•
行政、會計和財務、人力資源、信息技術和其他行政人員的薪酬，包括股票薪酬；
•
專業費用，包括會計費、公司律師費和辯護費；
•
包括保險在內的其他公司開支；以及
•
分配的管理費用用於房租和水電費。

我們預計，在可預見的未來，由於我們在美國和中國發展業務和作為上市公司運營而產生的額外成本，一般和行政費用將以絕對值計算增加。

交易證券的未實現收益

本集團於截至2021年6月30日止三個月錄得未實現收益380萬美元，乃根據本報告所載簡明綜合財務報表附註16所述ACM上海間接投資中芯國際股份於星空市場的市值變動計算。

  
截至6月30日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(單位：千)
  
交易證券的未實現收益
    
3,783
      
-
  

其他收入和支出

  
截至6月30日的三個月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(單位：千)
        
利息收入
  
$
31
    
$
320
      
-90.3
%
利息支出
    
(194
)
    
(228
)
    
-14.9
%
利息收入(費用)，淨額
  
$
(163
)
  
$
92
      
-277.2
%
                         
其他收入(費用)，淨額
  
$
(897
)
  
$
149
      
-702.0
%

利息收入包括從我們的現金和現金等價物以及受限現金賬户賺取的利息，被未償還短期借款產生的利息支出所抵消。在截至2021年6月30日的三個月中，我們產生了163,000美元的利息支出淨額，而2020年同期的淨利息收入為92,000美元。這是由於現金及等價物餘額較低以及這些餘額的利率較低，但短期銀行貸款項下借款的增加抵消了這一影響。

其他收入，淨額主要反映(A)匯率對我們以外幣計價的營運資本交易的影響而確認的收益或損失，以及(B)通過政府補貼獲得的資產的折舊，如上文“--政府研究和開發資金”所述。截至2021年6月30日的三個月，與2020年同期的其他收入(支出)相比，其他收入(支出)減少了100萬美元，這主要是由於人民幣對美元匯率變化導致的已實現虧損894,000美元，而去年同期的已實現虧損為85,000美元。

所得税優惠(費用)

以下是所示期間的所得税費用構成：

  
截至6月30日的三個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(單位：千)
  
所得税總支出
  
$
(15
)
  
$
(1,859
)

 
截至2021年6月30日的三個月，我們確認了15,000美元的税費支出，而去年同期的税費支出為190萬美元。2021年税項支出減少的主要原因是該期間與行使股票期權有關的減税，而上一年同期同一項目的減税幅度較小。
 

41
目錄表

 
我們的有效税率不同於美國聯邦所得税的21%和中國所得税的12.5%至25%的法定税率，這是由於基於股票的薪酬的處理方式，包括行使股票期權和非美國研究費用的影響。根據中國企業所得税法，我們的中國子公司一般須按25%的税率繳納中國企業所得税。根據國水漢2009年第203號文件，經認定為高新技術企業的單位，享受12.5%的所得税優惠税率。ACM上海在2012年和2016年、2018年分別被認證為“高新技術企業”，有效期為三年。2021年，ACM上海獲得集成電路生產企業資格認證，自2020年1月1日起至2022年12月31日，享受12.5%的所得税優惠税率。
 

我們在美國、州和外國司法管轄區提交所得税申報單。這些聯邦、州和外國所得税申報單根據訴訟時效在2009至2020年間接受税務審查。在我們具有税收屬性結轉的範圍內，產生該屬性的納税年度仍可在國税局或國家或外國税務機關審查後進行調整，以在未來期間使用的程度。

可歸屬於非控制權益和可贖回非控制權益的淨收入

  
截至6月30日的三個月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(單位：千)
        
可歸於非控股權益的淨收入
  
$
767
    
$
577
      
32.9
%

如上文“星級市場上市及首次公開招股”一節所述，於2019年，ACM上海出售股份總數佔其已發行ACM上海股份的8.3%。ACM Research繼續持有ACM Shanghai剩餘91.7%的流通股。因此，從截至2019年9月30日止的三個月開始，我們將可分配給ACM上海股份少數股東的淨收入部分反映為非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入。在截至2021年6月30日的三個月中，這一總額為767,000美元，而2020年同期為577,000美元。

截至2021年6月30日和2020年6月30日止六個月的比較

收入

  
截至6月30日的六個月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(單位：千)
        
單晶片清洗、Tahoe清洗和半臨界清洗設備
  
$
77,874
    
$
56,124
      
38.8
%
ECP(前端和包裝)、爐子和其他技術
    
5,550
      
4,490
      
23.6
%
高級包裝(不包括ECP)、服務和備件
    
14,172
      
2,783
      
409.4
%
按產品類別劃分的總收入
  
$
97,596
    
$
63,397
      
53.9
%
                         
濕法清洗和其他前端處理工具
  
$
77,874
    
$
60,614
      
28.5
%
高級包裝、其他加工工具、服務和備件
    
19,722
      
2,783
      
608.8
%
總收入前端和後端
  
$
97,596
    
$
63,397
      
53.9
%

42
目錄表
與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月收入增加了3420萬美元。這一增長是由於來自濕法清潔和其他前端加工工具的收入增加了1730萬美元，來自先進包裝和其他加工工具、服務和備件的收入增加了1690萬美元。

收入成本和毛利率

  
截至6月30日的六個月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(單位：千)
        
收入成本
  
$
57,871
    
$
33,813
      
71.2
%
毛利
    
39,725
      
29,584
      
34.3
%
毛利率
    
40.7
%
    
46.7
%
    
-6.0
%

與2020年同期相比，截至2021年6月30日的六個月的收入成本增加2,410萬美元，毛利增加1,010萬美元，這是由於銷售量增加，部分被反映產品組合差異的毛利率下降6.0%所抵消。

毛利率在不同時期可能有所不同，主要與利用率水平以及採購訂單的時間和組合有關。我們預計，在可預見的未來，毛利率將在40.0%至45.0%之間，直接製造成本約佔收入的50.0%至55.0%，間接成本總計佔收入的5.0%。

運營費用

  
截至6月30日的六個月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(單位：千)
        
銷售和市場營銷費用
  
$
11,097
    
$
7,600
      
46.0
%
研發費用
    
13,437
      
8,898
      
51.0
%
一般和行政費用
    
7,410
      
4,532
      
63.5
%
總運營費用
  
$
31,944
    
$
21,030
      
51.9
%

銷售和市場營銷費用與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月增加了350萬美元。這一增長的部分原因是增加了資源，以支持北美和歐洲的銷售和營銷工作，以及其他因素。銷售和營銷費用主要包括：

•
與售前和售後支持及其他銷售和營銷活動有關的人員薪酬，包括按股票計算的薪酬；
•
支付給獨立銷售代表的銷售佣金；
•
支付給銷售顧問的費用；
•
向客户運送產品的運輸和搬運費用；
•
貿易展會的成本；
•
旅遊和娛樂；以及
•
分配的管理費用用於房租和水電費。

研發費用與2020年同期相比，截至2021年6月30日的六個月增加了450萬美元，這主要是由於新產品開發、測試費用和人員成本增加所致。在截至2021年和2020年6月30日的六個月裏，研發費用分別佔我們收入的13.8%和14.0%。於截至二零二一年六月三十日止六個月內，若不扣除從中國政府當局收到的補助金金額(見“-政府研究及發展經費”)，研發開支總額為1,760萬美元，或總收入的18.1%；於2020年同期，研發開支總額為9,200,000美元，或收入的14.5%。研發費用與新產品和流程的開發有關，幷包括我們的研發和客户支持活動。研發費用主要包括：

•
與我們的研發活動相關的人員的薪酬，包括基於股票的薪酬；
•
零部件和其他研發用品的費用；
•
與客户支持相關的差旅費用；
•
用於研究和開發目的的軟件成本攤銷；以及
•
分配的管理費用用於房租和水電費。

43
目錄表
一般和行政費用與2020年同期相比，截至2021年6月30日的6個月增加了290萬美元。一般和行政費用主要包括：

•
行政、會計和財務、人力資源、信息技術和其他行政人員的薪酬，包括股票薪酬；
•
專業費用，包括會計費、公司律師費和辯護費；
•
包括保險在內的其他公司開支；以及
•
分配的管理費用用於房租和水電費。

我們預計，在可預見的未來，由於我們在美國和中國發展業務和作為上市公司運營而產生的額外成本，一般和行政費用將以絕對值計算增加。

交易證券的未實現收益

本集團於截至2021年6月30日止六個月錄得未實現收益270萬美元，乃根據本報告所載簡明綜合財務報表附註16所述ACM上海間接投資於星空市場中芯國際股份的市值變動計算。

  
截至6月30日的六個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(單位：千)
  
交易證券的未實現收益
    
2,736
      
-
  

其他收入和支出

  
截至6月30日的六個月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(單位：千)
        
利息收入
  
$
80
    
$
655
      
-87.8
%
利息支出
    
(383
)
    
(339
)
    
13.0
%
利息收入(費用)，淨額
  
$
(303
)
  
$
316
      
-195.9
%
                         
其他收入，淨額
  
$
(428
)
  
$
826
      
-151.8
%

利息收入包括從我們的現金和現金等價物以及受限現金賬户賺取的利息，被未償還短期借款產生的利息支出所抵消。在截至2021年6月30日的六個月中，我們產生了303,000美元的利息支出淨額，而2020年同期的淨利息收入為316,000美元。這是由於現金及等價物餘額較低以及這些餘額的利率較低，但短期銀行貸款項下借款的增加抵消了這一影響。

其他收入，淨額主要反映(A)匯率對我們以外幣計價的營運資本交易的影響而確認的收益或損失，以及(B)通過政府補貼獲得的資產的折舊，如上文“--政府研究和開發資金”所述。其他收入(支出)在截至2021年6月30日的六個月中較2020年同期的其他收入(支出)減少120萬美元，主要原因是人民幣對美元匯率變動導致的已實現虧損483,000美元，而上年同期的已實現收益為490,000美元。

所得税優惠(費用)

以下列出了指定期間的所得税優惠(費用)的組成部分：

  
截至6月30日的六個月，
  
   
2021
    
2020
  
   
(單位：千)
  
所得税優惠總額(費用)
  
$
2,755
    
$
(2,163
)

44
目錄表
截至2021年6月30日的6個月，我們確認了280萬美元的税收優惠，而去年同期的税收支出為220萬美元。2021年的收益主要是由於在此期間與行使股票期權有關的減税，而上一年同期同一項目的減税較少。

 
我們的有效税率不同於美國聯邦所得税的21%和中國所得税的12.5%至25%的法定税率，這是由於基於股票的薪酬的處理方式，包括行使股票期權和非美國研究費用的影響。我們的兩家中國子公司，ACM上海和ACM無錫，分別按12.5%和25%的税率繳納中國企業所得税。根據中國企業所得税法，我們的中國子公司一般須按25%的税率繳納中國企業所得税。根據國水漢2009年第203號文件，經認定為高新技術企業的單位，享受15%的優惠所得税税率。ACM上海在2012年和2016年、2018年分別被認證為“高新技術企業”，有效期為三年。2021年，ACM上海獲得集成電路生產企業資格認證，自2020年1月1日起至2022年12月31日，享受12.5%的所得税優惠税率。
 

我們在美國、州和外國司法管轄區提交所得税申報單。這些聯邦、州和外國所得税申報單根據訴訟時效在2009至2020年間接受税務審查。在我們具有税收屬性結轉的範圍內，產生該屬性的納税年度仍可在國税局或國家或外國税務機關審查後進行調整，以在未來期間使用的程度。

可歸屬於非控制權益和可贖回非控制權益的淨收入

  
截至6月30日的六個月，
        
   
2021
    
2020
    
更改百分比
2021 v 2020
  
   
(單位：千)
        
可歸於非控股權益的淨收入
  
$
1,119
    
$
835
      
34.0
%

如上文“星級市場上市及首次公開招股”一節所述，於2019年，ACM上海出售股份總數佔其已發行ACM上海股份的8.3%。ACM Research繼續持有ACM Shanghai剩餘91.7%的流通股。因此，從截至2019年9月30日止的三個月開始，我們將可分配給ACM上海股份少數股東的淨收入部分反映為非控股權益和可贖回非控股權益的淨收入。在截至2021年6月30日的6個月中，這一總額為110萬美元，而2020年同期為80萬美元。

流動性與資本資源

在2021年前六個月，我們主要通過期初現金餘額和ACM上海公司從當地金融機構的短期借款為我們的技術開發和運營提供資金。

我們相信，我們現有的現金和現金等價物、我們經營活動的現金流以及ACM上海公司的短期銀行借款將足以滿足我們至少未來12個月的預期現金需求。我們預計未來12個月我們的預期現金需求將不需要我們接受任何中國政府補貼。我們未來的營運資金需求將取決於許多因素，包括我們業務和收入的增長率、我們客户的付款時間表，以及對我們的研發以及銷售和營銷的投資時機。如果我們的現金和現金等價物、經營活動的現金流和短期銀行借款不足以根據我們的戰略計劃為我們的未來活動提供資金，我們可能決定通過公共或私人債務或股權融資或額外的銀行信貸安排來籌集額外資金。我們還可能需要籌集額外的資金，如果我們決定在未來實現一項或多項業務、技術和產品的收購。如果需要或希望獲得額外資金，我們可能無法獲得銀行信貸安排，或無法以我們接受的條款或根本不接受的條款影響股權或債務融資。

45
目錄表
2020年，ACM上海通過其全資子公司盛威研究(上海)有限公司與中國(上海)自由貿易試驗區林Gang特區管理局簽訂了上海市國有建設用地使用權出讓合同(研發總部及工業項目類別)或《出讓協議》。盛威研究(上海)有限公司獲得了中國(上海)自由貿易試驗區臨港重型裝備工業區約43,000平方米(10.6英畝)土地的使用權，使用權從2020年7月土地交付之日開始，為期50年，我們稱之為交付日。

作為土地使用權的交換，盛威研究(上海)有限公司支付了6170萬元人民幣(合950萬美元)的總出讓金和1230萬元人民幣(合190萬美元)的履約保證金，相當於總出讓金的20%，以確保實現以下業績里程碑：

•
交貨日後6個月內開工(履約保證金的60%)；
•
在交付日期後30個月內完成施工(履約保證金的20%)；以及
•
交貨後42個月內開始生產(履約保證金的20%)。

在完成里程碑後，可歸因於該里程碑的履約保證金部分將在十個工作日內返還給盛威研究(上海)有限公司。如果上述任何里程碑的實現被推遲或放棄，盛威研究(上海)有限公司可能會受到額外的處罰，並可能失去對已批出土地和該土地上任何部分完工設施的使用權。

《授予協議》中的條款要求，在下列情況下，盛威研究(上海)有限公司將被要求支付違約金：(A)在交付日期後六年內，盛威研究(上海)有限公司沒有進行至少4.5億元人民幣(6340萬美元)的總投資(包括建築、固定裝置、設備和贈款費用)或(B)吾等並無(I)產生於已批出土地上製造的產品的最低指定年銷售額或(Ii)因與已批出土地有關的經營而向中國支付至少人民幣157.6,000,000元(22,200,000美元)的年度總税項(包括增值税、企業所得税、個人所得税、城市維護及建設税、教育附加費、印花税及車輛及船運税)。

資金來源

經營活動產生的現金流。我們的業務在2021年前六個月提供了20萬美元的現金流。我們經營活動的現金流受到以下因素的影響：(A)淨收益水平；(B)我們為支持業務預期未來增長而在人員和技術開發上投入的現金數額；(C)使用我們產品的客户數量的增加；以及(D)客户付款的金額和時間。

股權及股權相關證券。於截至2021年6月30日止六個月內，吾等根據行使期權而出售A類普通股所得款項為220萬美元，而根據A類普通股認股權證行使所得款項則為180萬美元。

46
目錄表
短期和長期貸款安排。我們有與五家銀行的短期和長期借款情況如下：

出借人
協議日期
到期日
  
每年一次
利率
    
極大值
借債
金額(1)
    
金額
傑出的
at June 30, 2021
  
             
(單位：千)
  
上海銀行浦東分行
2021年6月
2022年6月
    
2.70
%
  
RMB100,000
    
RMB29,829
  
               
$
15,480
    
$
4,618
  
中國光大銀行
2020年4月
2021年9月
    
2.50
%
  
RMB80,000
    
RMB18,439
  
               
$
12,384
    
$
2,854
  
招商銀行
2020年8月
2021年8月-
May 2022
    
3.85%-3.95
%
  
RMB80,000
    
RMB75,000
  
               
$
12,384
    
$
11,610
  
中國銀行
2021年6月
2022年6月
    
3.86
%
  
RMB40,000
    
RMB19,900
  
               
$
6,192
    
$
3,080
  
招商銀行
2020年11月
分期償還，最後一期於2030年11月償還
    
4.65
%
  
RMB128,500
    
RMB122,529
  
               
$
19,892
    
$
18,968
  
中國銀行
2021年6月
分期償還，最後一期於2024年6月償還
    
2.60
%
  
RMB10,000
    
RMB10,000
  
               
$
1,548
    
$
1,548
  
韓國興業銀行
2020年7月
2021年7月
    
3.99
%
  
KRW500,000
    
無
  
               
$
443
    
$
-
  
               
$
68,323
    
$
42,678
  

(1)
自2021年6月30日起從人民幣兑換成美元。所有欠中國光大銀行信貸額度下的款項均由本公司首席執行官兼董事會主席王David博士擔保。在上海銀行浦東分行的授信額度下，所有欠款均由ACM上海的全資子公司CleanChip Technologies Ltd擔保。在韓國興業銀行的信貸額度下欠下的所有金額都由ACM Research(韓國)首席執行官YY Kim擔保。

47
目錄表
政府研究和發展補助金。如“-經營成果的主要組成部分-中國政府研發資金”一節所述，ACM上海已從中國地方和中央政府當局獲得研發撥款。ACM上海在2021年前六個月收到了與此類贈款相關的60萬美元現金支付，而2020年同期收到的現金支付為280萬美元。並不是所有的贈款都是在發放贈款的當年收到的。由於贈款的性質和條款，贈款項下的付款金額和時間很難預測，而且在不同時期有所不同。此外，我們預計將來可能會申請更多撥款，但撥款申請過程可能會延長一段相當長的時間，我們無法預測我們是否或何時會決定申請任何此類撥款。

營運資金。下表列出了選定的營運資金信息：

  
June 30, 2021
  
   
(單位：千)
  
現金和現金等價物
  
$
70,209
  
應收賬款，減去壞賬準備
    
71,357
  
庫存
    
136,852
  
營運資本
  
$
278,418
  

我們在2021年6月30日的現金和現金等價物是不受限制的，併為營運資本目的而持有。然而，ACM上海，我們唯一的中國直接子公司，在向股權持有人分派方面受到中國的限制。我們目前打算讓ACM上海保留所有可用資金，並保留任何未來收益用於其業務運營，並預計其不會支付任何現金股息。我們從來沒有，也不希望為了交易或投機的目的而進行投資。我們的應收賬款餘額在不同時期波動，這影響了我們經營活動的現金流。波動取決於現金收款、客户組合以及我們工具的發貨和驗收時間。

我們從未宣佈或支付過我們股本的現金股息。我們打算保留所有可用資金和任何未來收益，以支持我們業務的運營和增長和發展，並預計在可預見的未來不會支付任何現金股息。

資金的使用

 
資本支出。在截至2021年6月30日的6個月中，我們的資本支出為280萬美元，而2020年同期的資本支出為160萬美元。截至2021年6月30日的六個月的資本支出主要用於增加產能以及我們全球設施的一般維護和改善。
 

表外安排

截至2021年6月30日，我們沒有任何重大的表外安排，如美國證券交易委員會S-K規則第303(A)(4)(Ii)項所定義。

第三項。
關於市場風險的定量和定性披露

我們的市場風險和我們管理風險的方法在標題為“第二部分，第7A項”的章節中概述。關於市場風險的定量和定性披露“在我們的年度報告中。2021年前六個月，我們的市場風險或我們對此類風險的管理沒有實質性變化。

48
目錄表
第四項。
控制和程序

信息披露控制和程序的評估

我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至2020年12月31日，公司根據1934年證券交易法或交易法規則13a-15進行的披露控制和程序的有效性。評估包括我們已經並正在繼續進行改革以改進和加強控制的某些內部控制領域。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。披露控制和程序的有效性也必然受到管理層可用的人員和其他資源以及我們公司業務的地域多樣性的限制。新冠肺炎疫情的結果是，從2020年開始，由於員工遠程工作和管理層差旅受到限制，我們在操作和監控我們的披露控制程序和程序方面面臨着額外的挑戰。此外，隨着我們對IT網絡和相關係統的依賴程度增加(源於員工遠程工作)，以及利用圍繞新冠肺炎大流行的不確定性進行攻擊的惡意軟件活動和網絡釣魚攻擊的數量增加，我們還面臨潛在的更高的網絡安全風險。

基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2021年6月30日，我們公司的披露控制和程序是有效的，可以提供合理的保證，即我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息經過積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於所需披露的決定。

財務報告內部控制的變化及補救措施

在截至2021年6月30日的三個月內，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。我們將繼續審查和記錄我們的披露控制和程序，包括我們對財務報告的內部控制，並可能不時做出改變，以提高其有效性，並確保我們的系統與我們的業務同步發展。

第二部分：其他信息

第1項。
法律訴訟

證券集體訴訟
2020年12月21日，針對我們公司和我們的三名高管的集體訴訟在美國加利福尼亞州北區地區法院提起，標題為凱恩訴ACM研究公司等人案。，編號3：20-cv-09241，我們稱之為證券集體訴訟。起訴書聲稱，根據1934年《證券交易法》第10(B)和20(A)條及其頒佈的第10b-5條提出索賠，並要求獲得數額不詳的金錢損害賠償以及訴訟中產生的費用和費用。2021年4月15日，法院任命凱恩為主要原告，認為在訴訟公告公佈後的60天法定期限內，沒有出現更合適的候選人。2021年5月27日，被告提出動議，要求駁回凱恩的控訴。被告的駁回動議得到了充分的簡報，目前定於2021年9月9日開庭審理。我們的管理層認為這些指控是沒有根據的，並打算積極為這起訴訟辯護。我們目前無法預測這起訴訟的結果，因此無法確定損失的可能性，也無法估計可能的損失範圍。

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目錄表
我們可能不時捲入其他法律程序，或在我們的正常業務過程中可能受到索賠。雖然這些訴訟和索賠的結果無法確切預測，但我們目前相信，這些普通訴訟事項的最終結果不會對我們的業務、經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。無論結果如何，由於辯護和和解成本、管理資源分流等因素，訴訟可能會對我們產生不利影響。

第1A項。
風險因素

除下文所述外，本公司年報第I部分“第1A項風險因素”所討論的風險因素並無重大變動。除了本報告中列出的其他信息外，您還應仔細考慮這些風險因素，這些因素可能會對我們的業務、財務狀況和未來的經營業績產生重大影響。這些風險因素並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。

我們向中國客户銷售工具的能力可能會受到監管行動的限制。

美國商務部工業和安全局(BIS)最近根據《出口管理條例》(EAR)對某些中國公司實施了額外的限制，包括許可要求，這些限制影響了向這些公司供應含有美國成分或使用某些美國技術或軟件製造的美國產品和某些非美國產品，以及非美國公司採購美國產品用於為此類公司製造產品。例如，在過去的一年裏，國際清算銀行將一些中國實體添加到EAR下的實體列表中，這意味着任何受EAR影響的項目，包括某些含有美國成分的非美國生產的產品，都需要國際清算銀行的許可證才能供應給列出的實體。

在其他公司中，中芯國際或中芯國際(中國最大的芯片製造商之一，也是我們半導體資本設備工具的客户)於2020年12月被列入實體名單。2021年7月，幾名國會議員致信商務部長雷蒙多，敦促她將我們的客户之一揚子記憶技術有限公司(YMTC)添加到EAR下的實體名單中。YMTC是中國領先的記憶體芯片公司，其附屬公司於2020、2019及2018年的收入分別佔本公司收入的26.8%、27.5%及39.6%。中芯國際以及YMTC及其主要供應商因上市而面臨的挑戰，可能會間接但實質性地影響中芯國際和YMTC對我們產品的需求。

我們無法確定美國政府可能會對中國實體採取哪些額外行動，包括更改實體名單限制、其他出口法規、關税或其他貿易限制，也無法確定中國政府是否會採取任何行動來回應美國政府的行動，從而對我們與客户做生意的能力產生不利影響。即使在美國或中國政府沒有實施新的限制、關税或貿易行動的情況下，我們在中國的客户也可能採取行動，減少對受潛在美國貿易法規約束的產品供應的依賴，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。我們無法預測美國政府施加的限制或任何可能影響我們在中國的客户的額外政府行動的持續時間，其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生長期不利影響。

我們收入的很大一部分依賴於少數客户，而我們的一個主要客户失去或大幅減少訂單可能會對我們的收入和經營業績產生實質性的不利影響。我們產品的潛在客户也是有限的。

芯片製造業高度集中，我們的大部分收入來自有限數量的客户。2020年，共有三家客户貢獻了我們75.8%的收入，2019年，我們收入的73.8%，2018年，我們收入的87.6%。

由於我們的客户基礎集中，我們的收入和運營結果可能會在每個季度波動，很難估計，任何訂單的取消或預期產品採購的任何加速或延遲，或者我們的較大客户對發貨產品的接受，都可能對我們任何季度的收入和運營結果產生重大影響。

我們可能無法維持或增加我們來自較大客户的收入，或無法用新客户或現有客户的購買來抵消較大客户停止集中購買的影響。我們預計，在可預見的未來，少數客户將繼續佔我們收入的很高比例，我們的運營結果可能會因為這些較大客户的購買模式而大幅波動。因此，我們的業務成功取決於我們與客户保持牢固關係的能力。由於任何原因失去我們的任何關鍵客户，或我們的任何關鍵客户的業務實踐發生變化，包括他們購買的顯著延遲或減少，可能會導致我們的收入大幅下降，而由於潛在客户數量有限，我們可能無法重新獲得這一收入。

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目錄表

我們已經看到，並可能在未來看到我們的客户基礎得到鞏固。行業整合通常對設備供應商有負面影響，包括潛在客户數量減少、總資本支出減少以及消費者對設備供應商的定價影響力更大。芯片行業的持續整合可能會使我們更難擴大客户基礎，增加我們產品的銷售額，並保持足夠的毛利率。

 

 
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目錄表


如果有關改善會計師事務所(包括在中國經營的註冊會計師事務所，例如我們的審計師)獲取審計和其他信息以及進行審計檢查的擬議立法獲得通過，或者如果納斯達克要求對在“限制性市場”經營的公司施加額外標準的建議生效，我們可能會受到不利影響。

我們的獨立註冊會計師事務所中國沒有接受美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的檢查，如“第1A項”所述。風險因素-監管風險-我們的審計師作為在中國運營的註冊會計師事務所，不允許接受上市公司會計監督委員會的檢查，因此投資者可能被剝奪此類檢查的好處。在我們的年度報告中。我們是PCAOB名單中的283家公司之一，這些公司是PCAOB註冊的公司的審計客户，這些公司來自美國以外的司法管轄區，PCAOB被拒絕進行行為檢查。

2021年3月24日，美國證券交易委員會(簡稱美國證券交易委員會)通過了臨時最終修正案，以實施國會要求的提交和披露美國《外國公司問責法》的要求。這些臨時最終修正案將適用於美國證券交易委員會認定為已提交10-K表格和其他表格的年度報告，並提交了位於外國司法管轄區的註冊會計師事務所出具的審計報告，並且PCAOB已確定由於該司法管轄區當局的立場而無法完全檢查或調查的註冊人。美國證券交易委員會將實施識別此類登記人的程序，任何確定身份的登記人都將被要求向美國證券交易委員會提交文件，證明其不受該外國管轄區內的政府實體擁有或控制，還將要求登記人在年度報告中披露對此類登記人的審計安排以及政府對其的影響。這一行動是最近一系列擬議行動中的最新行動：

•
2018年12月，美國證券交易委員會和美國上市公司會計準則委員會發表聯合聲明，強調了美國監管機構在監管在中國擁有重要業務的美國上市報告公司財務報表審計方面面臨的持續挑戰。

•
2019年6月，一個由兩黨議員組成的小組在美國國會參眾兩院提出了一項法案，該法案如果獲得通過，將要求美國證券交易委員會保留一份外國報告公司的名單，對於這些公司，PCAOB無法檢查或調查外國會計師事務所出具的審計師報告。擬議中的確保境外上市公司在我們的交易所上市的信息質量和透明度法案，也被稱為公平法案，將對這些報告公司規定更高的披露要求，並從2025年開始，規定包括在美國證券交易委員會名單上的報告公司連續三年從美國證券交易所退市。

•
2020年5月，納斯達克請求美國證券交易委員會批准一些提案，這些提案將影響業務主要在被定義為“限制性市場”的司法管轄區內管理的公司，這可能包括中國。這些建議包括，如果上市公司的核數師不能證明PCAOB的檢查記錄(與我們的核數師的情況一樣)、員工專業知識和培訓、或地理或其他資源足以令人滿意地執行公司的審計，則應適用更嚴格的上市標準。納斯達克可以採用的更嚴格標準的例子包括要求：(A)股本、資產、收益或流動性水平高於其他方面所需的水平；(B)任何公開發行都必須在堅定承諾的基礎上承銷(涉及承銷商進行更多盡職調查)；以及(C)對董事和高管施加鎖定限制，以便市場機制在內部人士可以出售股票之前確定合適的股票價格。或者，納斯達克可以拒絕一家公司繼續上市。

•
2020年4月，美國證券交易委員會和PCAOB發表了一份聯合聲明，強調了與新興市場投資相關的重大披露、財務報告和其他風險，包括PCAOB繼續無法檢查中國審計師的審計工作底稿。

•
2020年12月成為法律的《追究外國公司責任法案》要求美國證券交易委員會識別其審計工作由審計師執行的發行人，如果由於審計師所在地非美國當局的限制，PCAOB無法完全檢查或調查這些發行人。《追究外國公司責任法案》還要求，如果PCAOB自2021年以來連續三年無法檢查發行人的審計師，美國證券交易委員會應禁止其在美國註冊的證券在美國任何全國性證券交易所或場外交易市場進行交易。

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目錄表
如果我們不能通過完成首次公開招股和在明星市場上市來實施我們擴大中國業務的戰略，我們加強我們在中國的市場地位和業務的能力，包括我們增加收入和擴大產品線的能力，可能會受到重大損害。

於2019年6月，我們宣佈計劃在未來三年內完成明星上市，包括ACM上海的股票在上海證券交易所的明星市場上市，以及明星IPO，這將是ACM上海股票在中國的同時首次公開募股。ACM上海是我們的主要運營公司，在STAR上市程序之前是ACM Research的全資子公司。在STAR上市和STAR IPO之後，ACM上海將成為ACM Research的多數股權子公司。我們可能無法完成明星上市和明星IPO，原因有很多，其中很多都不在我們的控制範圍之內。ACM上海必須成功獲得允許STAR上市和STAR首次公開募股所需的中國政府批准，其中一個或多個批准可能因我們無法控制或未知的原因而被中國監管機構拒絕或大幅推遲。

中國政府最近對尋求在美國上市的中國公司實施了新的要求，這對目前在美國上市的幾家中國公司的估值產生了負面影響。我們目前尚不清楚這些新要求是否會影響我們的估值或削弱我們完成STAR IPO的能力。同樣，上海證券交易所可能會酌情拒絕或推遲明星上市申請。另見“-與新冠肺炎爆發相關的風險-新冠肺炎爆發可能對我們目前在中國計劃的項目和投資產生負面影響，包括STAR首次公開募股。”

如果我們無法完成STAR上市和STAR首次公開募股，我們可能無法實現我們的業務戰略所設想的對我們中國業務的優勢，包括提高我們營銷我們產品的能力、在中國市場建立我們的品牌、協助我們向新客户銷售我們的產品以及鼓勵現有客户購買我們的工具。由於吾等可能需要超過三年時間才能知道明星上市及明星首次公開招股是否會完成，故吾等可能會在此期間放棄或推遲採取其他替代行動以加強吾等在中國的市場地位及業務。

中國公司對全球半導體行業至關重要，我們目前的業務主要集中在中國市場。我們無法在未來三年建立或延遲發展我們在中國的業務，這將對我們的業務和經營業績產生重大不利影響，包括我們的收入增長。此外，在此期間，STAR上市和STAR IPO背後的過程可能會導致管理時間的大量分流以及大量的自付成本，這可能會進一步削弱我們擴大業務的能力。

第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用

在截至2021年6月30日的六個月中，我們根據每股0.75美元的行權價行使股票期權，發行了總計109,152股未根據1933年證券法登記的A類普通股。我們認為，根據1933年證券法第4(A)(2)節(或根據該法頒佈的D條)，這些股票的發售和出售可以免於註冊，因為它們不涉及公開發行。該等股份的收受人只為投資而購入該等證券，而非為出售該等證券而進行任何分派，並已記錄有關該等股份的適當圖例。

在截至2021年6月30日的六個月中，根據以每股7.50美元的行使價行使的認股權證，我們發行了總計242,681股未根據1933年證券法登記的ACM A類普通股。我們認為，根據1933年證券法第4(A)(2)節(或根據該法頒佈的D條)，這些股票的發售和出售可以免於註冊，因為它們不涉及公開發行。該等股份的收受人只為投資而購入該等證券，而非為了出售或與該等證券的任何分銷有關而出售，並已記錄有關該等股份的適當傳説。

53
目錄表
第六項。
陳列品

以下證據作為本報告的一部分提交：

展品
不是的。
 
描述
 
 
 
31.01
 
依照依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條頒發的首席執行官證書
31.02
 
根據依照2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的1934年《證券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的證明
32.01
 
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條對首席執行官和首席財務官的認證
101.INS
 
內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中)
101.SCH
 
內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL
 
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF
 
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB
 
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE
 
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104
 
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在圖101中)

*
用普通話準備的原始文件的非官方英文翻譯。
+
根據S-K條例第601(A)(5)項，某些附件已被省略。任何遺漏的證物副本將應要求提供給證券交易委員會或其工作人員。
±
某些信息已編輯，並替換為“[***]”.


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目錄表
簽名

 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 
ACM研究公司
日期：2021年8月6日
發信人：
/s/馬克·麥凱尼
 
 
 
馬克·麥凱尼
 
 
 
首席財務官、執行副總裁總裁兼財務主管
(首席財務官)



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