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COVID19成員美國-公認會計準則:運營收入虧損成員HBI:COVID19相關費用成員2019-12-292021-01-020001359841美國-公認會計準則:運營收入虧損成員HBI:庫存成員HBI:COVID19相關費用成員2022-01-022022-12-310001359841美國-公認會計準則:運營收入虧損成員HBI:庫存成員HBI:COVID19相關費用成員2021-01-032022-01-010001359841美國-公認會計準則:運營收入虧損成員HBI:庫存成員HBI:COVID19相關費用成員2019-12-292021-01-020001359841HBI:無形資產和善意成員美國-公認會計準則:運營收入虧損成員HBI:COVID19相關費用成員2022-01-022022-12-310001359841HBI:無形資產和善意成員美國-公認會計準則:運營收入虧損成員HBI:COVID19相關費用成員2021-01-032022-01-010001359841HBI:無形資產和善意成員美國-公認會計準則:運營收入虧損成員HBI:COVID19相關費用成員2019-12-292021-01-020001359841HBI:WriteOffOfAcquisitionTaxAssetMember美國-公認會計準則:運營收入虧損成員2022-01-022022-12-310001359841HBI:WriteOffOfAcquisitionTaxAssetMember美國-公認會計準則:運營收入虧損成員2021-01-032022-01-010001359841HBI:WriteOffOfAcquisitionTaxAssetMember美國-公認會計準則:運營收入虧損成員2019-12-292021-01-020001359841美國公認會計準則:其他費用成員Hbi:RedemptionOf5375SeniorNotesAndRefinancingOfSeniorSecuredCreditFacilityMember2022-01-022022-12-310001359841美國公認會計準則:其他費用成員Hbi:RedemptionOf5375SeniorNotesAndRefinancingOfSeniorSecuredCreditFacilityMember2019-12-292021-01-020001359841HBI:離散税收優惠成員HBI:收入税成員2022-01-022022-12-310001359841HBI:離散税收優惠成員HBI:收入税成員2021-01-032022-01-010001359841HBI:離散税收優惠成員HBI:收入税成員2019-12-292021-01-020001359841HBI:收入税成員HBI:TaxEffectOnActionsMember2022-01-022022-12-310001359841HBI:收入税成員HBI:TaxEffectOnActionsMember2021-01-032022-01-010001359841HBI:收入税成員HBI:TaxEffectOnActionsMember2019-12-292021-01-020001359841美國-公認會計準則:運營收入虧損成員HBI:運營模式成員HBI:全潛力計劃成員2021-07-042021-10-020001359841HBI:應計負債和其他成員2022-01-010001359841HBI:應計負債和其他成員2022-12-310001359841HBI:COVID19相關費用成員2019-12-292021-01-020001359841HBI:活躍用户2022-12-310001359841美國-GAAP:所有其他部門成員2022-12-310001359841HBI:未分配成員2022-12-310001359841HBI:活躍用户2022-01-010001359841美國-GAAP:所有其他部門成員2022-01-010001359841HBI:未分配成員2022-01-010001359841美國-公認會計準則:公司成員2022-01-022022-12-310001359841美國-公認會計準則:公司成員2021-01-032022-01-010001359841美國-公認會計準則:公司成員2019-12-292021-01-020001359841美國-GAAP:SalesRevenueNetMembersUS-GAAP:客户集中度風險成員HBI:沃爾瑪會員2022-01-022022-12-310001359841美國-GAAP:SalesRevenueNetMembersUS-GAAP:客户集中度風險成員HBI:沃爾瑪會員2021-01-032022-01-010001359841美國-GAAP:SalesRevenueNetMembersUS-GAAP:客户集中度風險成員HBI:沃爾瑪會員2019-12-292021-01-020001359841HBI:內部穿戴產品類別成員2022-01-022022-12-310001359841HBI:活動產品類別成員2022-01-022022-12-310001359841HBI:內部穿戴產品類別成員2021-01-032022-01-010001359841HBI:活動產品類別成員2021-01-032022-01-010001359841HBI:內部穿戴產品類別成員2019-12-292021-01-020001359841HBI:活動產品類別成員2019-12-292021-01-020001359841SRT:美國成員2022-01-022022-12-310001359841SRT:美國成員2022-12-310001359841SRT:美國成員2021-01-032022-01-010001359841SRT:美國成員2022-01-010001359841SRT:美國成員2019-12-292021-01-020001359841SRT:美國成員2021-01-020001359841SRT:亞洲太平洋地區成員2022-01-022022-12-310001359841SRT:亞洲太平洋地區成員2022-12-310001359841SRT:亞洲太平洋地區成員2021-01-032022-01-010001359841SRT:亞洲太平洋地區成員2022-01-010001359841SRT:亞洲太平洋地區成員2019-12-292021-01-020001359841SRT:亞洲太平洋地區成員2021-01-020001359841SRT:歐洲成員2022-01-022022-12-310001359841SRT:歐洲成員2022-12-310001359841SRT:歐洲成員2021-01-032022-01-010001359841SRT:歐洲成員2022-01-010001359841SRT:歐洲成員2019-12-292021-01-020001359841SRT:歐洲成員2021-01-020001359841HBI:其他國家/地區成員2022-01-022022-12-310001359841HBI:其他國家/地區成員2022-12-310001359841HBI:其他國家/地區成員2021-01-032022-01-010001359841HBI:其他國家/地區成員2022-01-010001359841HBI:其他國家/地區成員2019-12-292021-01-020001359841HBI:其他國家/地區成員2021-01-0200013598412022-10-022022-12-3100013598412021-10-032022-01-01 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 |
截至本財政年度止2022年12月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
For the transition period from to
委託文件編號:001-32891
Hanesbrand Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | | | | |
馬裏蘭州 | | 20-3552316 |
(成立為法團的國家) | | (税務局僱主身分證號碼) |
| | | |
哈內斯磨坊東路1000號 | | |
温斯頓 - 塞勒姆, | 北卡羅來納州 | | 27105 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(336) 519-8080
(登記人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值$0.01 | HBI | 紐約證券交易所 |
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐ 不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | | ☒ | | 加速文件管理器 | | ☐ | | | | |
非加速文件服務器 | | ☐ | | 規模較小的報告公司 | | ☐ | | 新興成長型公司
| | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否已領導編寫或發佈其審計報告的註冊公共會計fiRM根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編第7262(B)節)第404(B)條對fi財務報告的內部控制有效性的評估,並證明其管理層對fi財務報告的內部控制的有效性。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的,應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。 ☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
截至2022年7月1日,非關聯公司持有的註冊人普通股的總市值約為$3,566,558,174(根據紐約證券交易所公佈的該日普通股的收盤價計算,並假設註冊人的所有董事及行政人員均為聯營公司,而持有5%或以上已發行普通股的實益持有人並非聯營公司)。
截至2023年2月3日,有349,361,517註冊人已發行普通股的股份。
以引用方式併入的文件
本10-K表格第三部分引用註冊人2023年年度股東大會的委託書的部分內容。
目錄
| | | | | | | | |
| 頁面 |
前瞻性陳述 | 1 |
| | |
第一部分 | | |
項目1 | 業務 | 1 |
第1A項 | 風險因素 | 10 |
項目1B | 未解決的員工意見 | 24 |
項目1C | 關於我們的執行官員的信息 | 24 |
項目2 | 屬性 | 26 |
第3項 | 法律訴訟 | 27 |
項目4 | 煤礦安全信息披露 | 27 |
| | |
第II部 | | |
第5項 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 28 |
項目6 | [已保留] | 29 |
第7項 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 |
第7A項 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 46 |
項目8 | 財務報表和補充數據 | 47 |
項目9 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 47 |
第9A項 | 控制和程序 | 47 |
項目9B | 其他信息 | 47 |
| | |
第三部分 | | |
第10項 | 董事、高管與公司治理 | 48 |
項目11 | 高管薪酬 | 48 |
項目12 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 48 |
第13項 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 48 |
項目14 | 首席會計師費用及服務 | 48 |
| | |
第四部分 | | |
項目15 | 展品和財務報表附表 | 49 |
項目16 | 表格10-K摘要 | 53 |
簽名 | 54 |
| |
財務報表 | F-1 |
前瞻性陳述
這份Form 10-K年度報告包含的信息可能構成1933年證券法第27A節和1934年證券交易法(“交易法”)第21E節所指的“前瞻性陳述”。前瞻性表述包括與歷史或當前事實無關的所有表述,通常可以通過使用諸如“可能”、“相信”、“將”、“預期”、“項目”、“估計”、“打算”、“預期”、“計劃”、“繼續”或類似表述來識別。然而,沒有這些詞語或類似的表述並不意味着一項聲明不具有前瞻性。所有有關我們的意圖、信念和目前對我們的戰略方向、前景和未來結果的預期的聲明都是前瞻性聲明。管理層認為,這些前瞻性陳述在作出時是合理的。但是,應當注意的是,不要過度依賴任何此類前瞻性陳述,因為此類陳述只能説明發表之日的情況。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件或其他原因,除非法律要求。此外,前瞻性陳述會受到某些風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素可能會導致實際結果與我們的歷史經驗以及我們目前的預期或預測大不相同。這些風險和不確定性包括但不限於在“風險因素”一節和本報告其他地方描述的風險和不確定性,以及我們在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的未來報告中不時描述的那些風險和不確定性。
第一部分
公司概述
HanesBrands Inc.(與其子公司“Hanesbrand”、“WE”、“Us”、“Our”或“Company”合稱)是一家在美洲、澳大利亞、歐洲和亞洲從事日常基本內衣和運動服裝的具有社會責任感的領先營銷商,旗下擁有一些世界上最強大的服裝品牌,包括哈內斯、冠軍、邦茲,梅登福爾,巴釐島,文胸N事物,Playtex,JMS/我的尺碼,運動裝備,Wonderbra,Berlei,Comfortwash和另類產品。我們的產品面向在大眾商家、中端和百貨商店、專賣店、電子商務網站以及我們自己的零售地點和網站購物的消費者。
我們經營全球內衣和全球運動服裝類別。我們相信,這些都是穩定的、高度品牌化的類別,我們擁有強大的消費者特許經營權,基於我們幾十年來通過與消費者的數億次直接互動而建立的行業領先品牌的全球組合。我們的多年增長戰略(“全面潛力計劃”)側重於推動增長和提高長期盈利能力的四大支柱,並確定了釋放增長的舉措。我們的四大增長支柱是增長冠軍全球品牌,以吸引年輕消費者的品牌和產品推動內衣的增長,在各個渠道建立卓越的電子商務,並精簡我們的全球投資組合。為了實現這一增長並創造更有效率和更多產的商業模式,我們推出了一項多年成本節約計劃,旨在為實現全面潛在計劃目標所需的投資自籌資金。我們仍然相信,我們強大的品牌組合、世界級的供應鏈以及多樣化的類別和地理足跡將幫助我們釋放全部潛力,實現長期增長並創造股東價值。
2021年第一季度,我們宣佈,作為我們戰略計劃的一部分,我們決定退出我們的歐洲內衣業務,這是我們在全面潛在計劃下精簡我們投資組合的戰略的一部分,並確定該業務符合持有待售和停產運營會計標準。因此,我們開始單獨報告我們的歐洲內衣業務的結果作為停產業務。2021年11月4日,我們宣佈達成協議,將該業務出售給Regent,L.P.的一家附屬公司,並於2022年3月5日完成出售。除非另有説明,本年度報告中關於Form 10-K的所有討論,包括所有期間的金額和百分比,都反映了我們持續運營的結果。有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表的“持有待售資產和負債”。
此外,在2021年第四季度,我們決定剝離我們的美國純襪子業務,包括L‘雞蛋品牌,作為我們戰略的一部分,在我們的全面潛在計劃下精簡我們的投資組合,並確定這項業務符合持有待售會計標準。我們目前正在尋找這項業務的潛在買家,預計在未來12個月內完成銷售。有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表的“持有待售資產和負債”。
2022年6月,我們以1.03億美元的價格從基茲有限責任公司手中購買了美國、波多黎各和加拿大鞋類的冠軍商標。該商標被記錄在合併資產負債表中的“商標和其他可識別的無形資產,淨額”一欄中,並具有無限期的生命期。我們之前在這些地區為鞋類授予了冠軍商標。購買該商標是凱茲與凱茲達成的解決雙方訴訟的協議的一部分,也是我們發展全球冠軍品牌的全面潛在計劃的又一步。
於2022年11月及2023年2月,鑑於經濟狀況及其對盈利的相關影響,我們修訂了管理我們的高級擔保信貸安排的信貸協議,以修改財務契約,以避免潛在的違約行為,並提供經營靈活性,如本年度報告Form 10-K中第二部分“管理層對財務狀況及經營結果的討論及分析”中附註“債務”及“流動資金及資本資源”所述。根據我們目前的預期和預測,我們預計從這些財務報表發佈之日起,我們將在至少一年內保持遵守我們的契約,但經濟狀況或本年報10-K表格或其他美國證券交易委員會備案文件中“風險因素”項下討論的事件的發生可能會影響我們保持遵守的能力,或要求我們尋求對信貸協議進行額外修訂。
與大多數服裝公司不同,Hanesbrand主要運營自己的製造設施。我們銷售的服裝有60%以上是在我們自己的工廠或專門承包商的工廠生產的。擁有我們的大部分供應鏈有利於成本、規模和靈活性,並提高我們堅持一流管理和環境實踐的能力。
我們為我們在道德商業實踐方面的良好聲譽以及我們在社區和環境改善方面的企業責任計劃的成功而感到非常自豪。Hanesbrand在2022年CDP氣候變化報告和2022年CDP水安全報告中都獲得了A級領導水平,在近15,000家受評公司中,我們分別躋身前11%和前12%。我們已經連續13年獲得美國環境保護局能源之星持續優秀獎或年度最佳合作伙伴獎。我們在社區建設、慈善事業和工作場所實踐方面也是公認的領導者。
2020年底,我們宣佈致力於通過制定新的廣泛的2025/2030年全球可持續發展目標和推出新的可持續發展網站,讓世界成為一個更舒適、更宜居和更具包容性的地方。Www.HBI可持續性網站。該網站旨在提高我們的透明度和關鍵指標的報告,並每年更新,以跟蹤我們相對於這些長期目標的進展情況。我們在2021年取得了出色的進展,並在2022年繼續取得進展。
我們從人、地球和產品三大支柱的廣泛、整體的視角來處理可持續發展問題。我們的努力還集中在聯合國可持續發展目標涉及的領域,例如:健康和福祉;優質教育;兩性平等;氣候行動;清潔水和衞生設施;負擔得起的清潔能源;經濟增長;減少不平等;負責任的消費和生產。
我們的財政年度將在最接近12月31日的那個星期六結束。所有提及的“2022年”、“2021年”和“2020”分別指截至2022年12月31日和2022年1月1日的52周財政年度,以及截至2021年1月2日的53周財政年度。
我們免費提供我們向美國證券交易委員會提交或提供的材料的副本,地址為Www.Hanes.com/Investors(在“投資者”部分)。通過查閲我們的公司網站,Www.hanes.com/Corporation,我們的可持續發展網站Www.HBISustains.com,或我們的任何其他網站,我們不會將任何此類網站或其內容納入本Form 10-K年度報告中。
我們的品牌
我們的領先品牌組合旨在滿足各種基本服裝產品的不同細分消費者的需求和需求。我們的品牌擁有強大的消費者定位,這有助於將它們與競爭對手區分開來,並指導它們的廣告和產品開發。下面我們將更詳細地討論我們的一些最重要的品牌。
哈內斯是我們投資組合中最大、最廣為人知的品牌。哈內斯是美國最暢銷的服裝品牌,在十分之九的美國家庭中都有銷售。這個哈內斯品牌涵蓋了我們所有的產品類別,包括男式內衣、女式內褲、兒童內衣、胸罩、襪子、T恤、羊毛和塑形服裝。哈內斯代表着卓越的舒適性、格調和價值。哈內斯是服裝領域分佈最廣的品牌之一,業務遍及大眾商品零售商、電子商務網站、折扣店和百貨商店。通過與第三方的合作,該品牌還獲得了專業零售商和高端零售機構的分銷。在成功推出Hanes Total Support Pack之後 2021年內衣平臺,今年哈內斯推出了Hanes Originals系列創新產品,針對年輕消費者提供了更現代的輪廓。我們的Hanes Originals將於11月和12月分別在加拿大和美國的部分零售商推出,這是我們新的全球創新流程下推出的第一款多類別、多地域的產品。
冠軍是我們的第二大品牌。1919年在紐約州羅切斯特成立,冠軍一直以正宗的美國風格和表現而聞名,並幫助開創了運動服中一些最重要的創新,包括反向編織運動衫、網眼練習制服和運動胸罩。冠軍運動服裝可以在體育用品零售商、電子商務網站、百貨商店、大學書店和專業零售商中找到,也可以在我們自己的零售點和我們的冠軍網站上找到。此外,冠軍與設計師和其他標誌性品牌合作
在世界各地,包括孩之寶遊戲,通用磨坊,穆罕默德Ali,芝麻街,託德斯奈德,眼鏡蛇凱,野獸男孩,迪士尼和陌生人的事情。我們相信冠軍BRAND繼續成為HanesBrands強大的全球增長平臺。
我們的全球投資組合包括另一個百萬品牌,在各自的市場上擁有深厚的傳統和深厚的家庭滲透率。這個債券Brand已有一個多世紀的歷史,是澳大利亞最大、最知名的內衣品牌,在男士內衣、女士內褲、兒童內褲、襪子和嬰兒服裝類別中位居榜首。該產品組合還擴展到休閒服裝、運動服、睡衣和文胸。市場滲透率超過90%,有超過12項債券在每個澳大利亞家庭。從歷史上看,它只是一個批發品牌,債券現在擁有超過140家門店的零售店網絡,蓬勃發展的電子商務業務和不斷增長的全方位服務,使消費者更容易跨越多種直接面向消費者的業態進行互動。
我們的投資組合還包括一些標誌性的內衣品牌。梅登形是美國頭號塑形服裝品牌,自1922年以來一直以時尚、現代的文胸、內褲和塑形服裝而備受信賴。巴釐島提供一系列在百貨商店渠道銷售的文胸、內褲和塑形服裝,是美國百貨商店的頭號文胸品牌。Playtex,作為美國的標誌性品牌,該公司提供一系列全尺寸無線支撐胸罩,從大眾商品零售商到百貨商店,銷往世界各地。
此外,我們還提供以下知名品牌的各種產品:胸罩N件事, JMS/適合我的尺碼,運動裝備, 神奇女郎, 貝雷、Comfortwash和Alternative.
這些品牌補充了我們的主要產品,使我們能夠為消費者提供各種選擇,以滿足他們的不同需求。
我們的細分市場
我們的業務在三個運營部門進行管理和報告,每個部門都是一個可報告的部門,用於財務報告:內衣、動感和國際。這些細分市場主要按產品類別和地理位置進行組織。每個細分市場都有自己的管理團隊,負責該細分市場的業務運營,但這些細分市場共享共同的供應鏈以及媒體和營銷平臺。
下表按產品類別彙總了我們的運營部門:
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細分市場 | 初級產品 | 主要品牌 |
內衣 | 基本用品,包括男式內褲、女式內褲、兒童內衣和襪子,以及胸罩和塑形服裝等貼身服裝 | 哈內斯,梅登福、巴釐島、冠軍、Playtex、JMS/只要我的尺碼,胸罩N件事,拉爾夫·勞倫馬球* |
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活動服裝 | 採購產品T恤,羊毛,運動衫,表演T恤和短褲,運動胸罩,保暖和隊服 | 冠軍,哈內斯,運動裝備,Comfortwash, 備擇, JMS/適合我的尺碼,Hanes Beefy-T |
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國際 | 採購產品運動服,男士內褲,女式內褲,兒童內褲,內衣,襪子和家居用品 | 冠軍,邦茲,謝裏登, 胸罩N件事, 哈內斯,Wonderbra, 貝雷, Playtex,Zorba,Sol y Oro, Rinbros拉爾夫·勞倫馬球* |
內衣
我們的內衣細分市場包括核心服裝產品,如男式內衣、女式內褲、兒童內褲、襪子和內衣(包括胸罩和塑身衣),在美國以消費者信任的知名品牌銷售。我們是美國貼身服裝類別的領先者,擁有哈內斯, 梅登形, 巴釐島, Playtex冠軍和JMS/適合我的尺碼品牌,我們也是美國領先的男士內衣和兒童內衣的製造商和營銷商哈內斯, 冠軍和Polo Ralph Lauren品牌。2022年,我們內衣部門的淨銷售額為24億美元,約佔總淨銷售額的39%。
活動服裝
我們的運動服部門包括運動服產品,如T恤、羊毛、表演服裝、運動衫和保暖材料,在美國銷售。我們是運動服市場的領導者,通過我們的冠軍, 哈內斯,運動裝備,Comfortwash,另類和JMS/正好是我的尺碼品牌,我們向零售商和批發商銷售T恤和羊毛等產品。我們授權我們的冠軍鞋類和運動配件的名稱。我們也主要銷售特許標誌服裝。
在大眾零售渠道和大學書店。2022年,我們的ActiveWare部門的淨銷售額為16億美元,約佔總淨銷售額的25%。
國際
我們的國際部分包括在美國以外銷售的內衣、運動服和家居用品產品,這些產品主要通過冠軍, 債券, 謝裏登, 胸罩N件事, 哈內斯 Wonderbra, 貝雷, Playtex, 佐爾巴, Sol y Oro, Rinbros和Polo Ralph Lauren品牌。我們的內衣品牌是澳大利亞和拉丁美洲某些市場的領先者。在澳大利亞,我們在內衣方面佔據了第一的市場份額,在男士內衣領域也是領先者。2022年,我們國際部門的淨銷售額為19億美元,約佔總淨銷售額的31%。我們最大的國際市場是澳大利亞、歐洲、日本、加拿大、中國、墨西哥和拉丁美洲。
下表總結了我們在每個國際地區銷售的品牌和產品類別:
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國際國家/地區 | 初級產品 | 主要品牌 |
澳大利亞 | 基本用品,包括男式內褲、女式內褲、兒童內衣和襪子,以及胸罩和塑形服裝等貼身服裝 | 債券, 胸罩N件事,貝雷 |
活動服裝 | 冠軍 |
家居用品 | 謝裏登 |
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歐洲 | 活動服裝 | 冠軍 |
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亞洲 | 基本用品,包括男式內褲、女式內褲、兒童內衣和襪子,以及胸罩和塑形服裝等貼身服裝 | 哈內斯,神奇女郎,Playtex,冠軍,拉爾夫·勞倫馬球* |
活動服裝 | 冠軍 |
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美洲(不包括美國) | 基本用品,包括男式內褲、女式內褲、兒童內衣和襪子,以及胸罩和塑形服裝等貼身服裝 | 哈內斯, Wonderbra, Rinbros,Zorba,Sol y Oro |
活動服裝 | 冠軍 |
客户與分銷渠道
我們的產品主要通過我們的批發客户商店和網站以及我們自己的商店和網站進行分銷。2022年,我們總淨銷售額的約69%來自美國,約31%來自美國以外。我們最大的客户是沃爾瑪(沃爾瑪),佔我們2022年總淨銷售額的16%。就像在基本服裝行業中常見的那樣,我們通常沒有購買協議,要求我們的客户購買我們的產品。然而,我們的大多數關鍵客户關係已經存在了10年或更長時間。沃爾瑪是我們2022年銷售額超過總淨銷售額10%的唯一客户,幾乎所有沃爾瑪的銷售額都在我們的內衣和運動服部門報告。
面向美國大眾商家的銷售額約佔我們2022年總淨銷售額的19%,幷包括我們的所有產品類別哈內斯, 梅登形式Playtex和JMS/正好是我的尺碼品牌,以及特許標誌服裝。大眾商家的特色是高數量、低成本的基本服裝商品銷售,以及各種消費品,如食品雜貨和藥品以及其他強硬路線。我們最大的大眾商家客户是沃爾瑪。
2022年,美國中端和百貨商店的銷售額約佔我們總淨銷售額的8%。與大眾商家相比,中端商店瞄準的是收入更高的消費者,更專注於服裝商品的銷售,而不是雜貨和藥品等其他消費品的銷售。我們所有的產品類別都在中端商店銷售。傳統百貨商店瞄準的是高收入消費者,與中端商店或大眾商家相比,它們銷售的高端、有時尚意識的產品更多,而且往往在高收入地區和商業中心經營。我們通過百貨商店銷售內衣、內衣、襪子和運動服等類別的產品。
2022年,美國面向消費者的銷售額約佔我們總淨銷售額的17%。我們通過我們自己的電子商務網站和純遊戲電子商務網站在電子商務環境中銷售跨越內衣和動感服裝產品類別的產品。我們還通過我們的零售商店和基於價值的折扣店以及實體零售客户的電子商務網站銷售我們的一系列產品。
2022年,面向美國其他客户的銷售額約佔我們總淨銷售額的25%。我們向批發商和第三方裝飾商銷售T恤衫、高爾夫球衫、運動衫和羊毛運動衫,主要是根據我們的哈內斯, 冠軍和哈內斯 Beefy-T品牌。我們還銷售我們的內衣,運動服和襪子產品的範圍相當廣泛的冠軍從品牌到批發俱樂部和體育用品商店。我們主要銷售內衣產品。哈內斯從品牌到食品、藥品和雜貨店。我們還在大學書店出售特許標誌服裝。我們向美國軍方銷售跨越內衣和運動服細分市場的產品,然後出售給男女軍人和折扣零售商。
在國際上,我們大約56%的淨銷售額是面向零售商的批發銷售,44%的淨銷售額是通過我們自己的零售店和電子商務網站進行的面向消費者的銷售。有關我們按地理位置進行銷售的更多信息,請參閲本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表中的“地理區域信息”。
製造、採購和分銷
在2022年,我們銷售的服裝單位中超過60%是通過我們擁有和運營的設施以及由專門的第三方承包商擁有和運營的設施製造的成品,他們為我們執行製造過程中的一些步驟,如染色、裁剪和/或縫紉。我們從第三方製造商那裏採購剩餘的成品,他們根據我們的設計為我們提供成品。在決定製造業務和第三方供應來源的地點時,我們會考慮一系列因素,包括勞動力、當地運營成本、地緣政治因素、產品質量、地區基礎設施、適用的配額和關税以及運費成本。我們相信,我們平衡的產品供應方法依賴於分佈在不同地理區域的自有、合同和採購製造的組合,提高了我們的運營效率,降低了產品成本,分散了風險,併為客户提供了可靠的供應來源。
由HanesBrands製造的成品
我們製造的成品的製造過程始於我們從供應商那裏獲得的原材料。我們產品類別的主要原料是棉花和合成纖維。棉花和合成材料通常由我們的供應商紡成紗線,然後再編織成棉、合成和混紡面料。我們所有的紗線需求都來自國內和國際的大型供應商。在較小的程度上,我們從幾家國內和國際供應商那裏購買面料,以配合我們的計劃生產。除了棉紗和棉基紡織品外,我們還使用線、窄彈力和飾邊來標識產品、鈕釦、拉鍊、釦子和花邊。這些面料由我們或第三方承包商裁剪並縫製成成品。我們目前運營着30家制造工廠。我們的大部分裁剪和縫紉業務都位於亞洲、中美洲和加勒比海盆地的戰略位置。這些材料和服務的替代來源很容易獲得。
由第三方製造的成品
除了我們自己的製造能力外,我們還從第三方製造商那裏採購成品,也被稱為“交鑰匙產品”。其中許多交鑰匙產品都是通過我們在亞洲的戰略採購中心從國際供應商那裏採購的。
所有承包和採購的製造都必須符合我們的高質量標準。此外,所有承包商和第三方製造商都必須經過預先審計,並遵守我們嚴格的供應商和商業實踐指導方針。這些要求提供了嚴格的標準,除其他外,涵蓋工作時間、工人年齡、健康和安全條件、結社自由和遵守當地法律(包括工資和工時法)和Hanesbrand的標準。在代表我們開始任何生產之前,必須對每個新供應商進行檢查,並同意全面的合規條款。我們使用內部和外部審計團隊,對照我們的265個問題、評分的審計協議來審計這些標準的合規性。我們也是公平勞動協會的一家完全認可的參與公司。如需更多信息,請訪問Www.HBISustains.com.
分佈
截至2022年12月31日,我們從45個配送中心配送產品。這些工廠包括位於美國的16家工廠和位於美國以外的29家工廠,主要是在我們銷售產品的地區。我們在內部管理和運營其中的24個設施,我們使用代表我們運營其他21個設施的第三方物流提供商。
庫存
我們相信有效的庫存管理是我們成功的關鍵。由於我們的客户通常不會根據長期供應合同購買我們的產品,而是基於採購訂單,因此有效的庫存管理需要與客户羣密切協調。我們力求在有效管理庫存水平的同時,確保產品能夠滿足客户需求。我們採用各種類型的庫存管理技術,包括協作預測和計劃、供應商管理的庫存、關鍵事件管理和各種形式的補貨管理流程。我們的供應商管理庫存計劃旨在將原材料所有權和管理轉移到我們的供應商,直到消耗,釋放現金並縮短響應時間。我們的客户管理團隊中有需求管理計劃員,他們與客户密切合作,制定需求預測,並將其傳遞給供應鏈。我們在客户管理團隊中也有專業人員,他們每天與我們的較大客户進行協調,以幫助確保我們的客户的計劃庫存水平實際上可以在他們的個人零售店獲得。此外,在我們的供應鏈組織內,我們有專門的專業人員將需求預測轉化為我們的庫存戰略和具體的生產計劃。這些人員與我們的客户管理團隊密切合作,以平衡庫存投資/風險敞口與客户服務目標。
季節性和其他因素
由於沒有新冠肺炎疫情的影響,我們的經營業績受到季節性和其他因素的影響,存在一定的變異性。例如,我們歷來在返校和假日購物季以及天氣較涼爽的時期創造了較高的銷售額,這有利於某些產品類別,如羊毛。然而,我們提供的各種產品可以緩解某些項目需求季節性變化的影響。任何時期的銷售水平也會受到客户根據預期消費者需求增加或降低庫存水平的決定的影響。我們的客户可以取消訂單、更改發貨時間表或更改訂購的產品組合,只需最少通知我們即可。根據我們針對零售銷售季節和產品介紹的廣告宣傳活動的時機,媒體、廣告和促銷費用可能會在一個財年的不同時期有所不同。
通貨膨脹可能會對我們產生長期影響,因為不斷增加的材料和勞動力成本可能會影響我們保持令人滿意的利潤率的能力。例如,在我們的製造過程中使用的材料的成本,如與石油有關的商品和其他原材料,包括棉花、染料和化學品,以及其他成本,如燃料、能源和公用事業成本,可能會因通貨膨脹和其他因素而波動。工廠關閉、港口擁堵、運輸延誤以及勞動力和集裝箱短缺導致的全球供應鏈中斷可能會對產品供應、收入增長和毛利率產生負面影響。我們將努力通過成本節約和運營效率的結合,以及可能對需求產生不利影響的定價行動,來緩解全球供應鏈中斷的影響。
產品銷售組合的變化可能會影響我們的毛利,因為我們的銷售額中可歸因於利潤率較高的產品(如內衣和男士內衣)和低利潤率的產品(如季節性和可補充的運動服裝)的百分比不時波動。此外,同一產品類別中利潤率較高和較低的產品的銷售額會不時波動。我們的客户可能會在最小程度上通知我們就改變訂購的產品組合,這使得產品銷售組合的趨勢很難預測。然而,產品銷售組合的某些變化是季節性的,因為由於天氣轉涼、返校購物和假期,襪子和羊毛產品的銷售通常在每個財政年度的最後兩個季度(7月至12月)有較高的銷售額,而產品組合的其他變化可能歸因於消費者的偏好和可自由支配的支出。
產品創新與營銷
我們業務戰略的一個重要組成部分是我們強大的產品研發和創新能力,包括開發新的和改進的產品,包括我們的無標籤服裝平臺、ComfortFllex Fit服裝平臺、ComfortBlend面料平臺、温度控制X-Temp面料平臺、FreshIQ高級防臭技術面料平臺、SmoothTec面料技術、Cool Comfort面料技術、DreamWire Unwire技術和反織StormShell羊毛面料技術。最近,我們推出了Comfort Flex Fit Total Support Pouch拳擊內褲,提供了專有的口袋結構,包括獨特的透氣網狀物,幫助男性感到安全、分離和支持。Total Support Pouch平臺是許多專利註冊和待處理申請的主題。2022年,我們推出了一款全新的改進後的Total Support Pouch平臺,其中融入了我們的X-Temp Fabric技術,我們預計獲得專利的POLU結構將繼續在我們的創新管道中發揮重要作用。如上所述,我們還推出了一系列創新的內衣,我們稱之為Hanes Originals--這是我們新的全球創新進程下推出的第一款多類別、多地域的產品。最後,我們的產品研發團隊在開發專有的吸水性分層平臺方面做了出色的工作,我們相信這將為平臺擴展提供巨大的機會。
推動創新跨品牌和類別的ION平臺是我們業務戰略的主要元素,因為它旨在滿足關鍵消費者需求並利用廣告收入。在2022年和2021年期間,我們的廣告和促銷費用約為2.09億美元,佔2022年總淨銷售額的3.4%,而2021年佔淨銷售額的3.1%。我們在消費者和行業出版物、電視以及包括社交媒體、在線視頻和互聯網移動平臺在內的數字計劃中做廣告。我們還與印刷、數字媒體和電視領域的主要零售商在分攤成本的基礎上參與合作廣告。
競爭
基本服裝市場競爭激烈,發展迅速。競爭通常基於品牌、舒適性、合適性、款式和價格。今天,我們的企業面臨着來自國內外其他大公司和製造商的競爭。在美國,在內衣和運動服領域,我們通過自己的產品及其羅素公司和名利場激勵產品與伯克希爾哈撒韋公司的子公司織布機公司的Fruit of the Loom,Inc.展開競爭。我們內衣領域的其他競爭對手包括維多利亞的祕密公司、Jockey International,Inc.和零售商的自有品牌產品。在我們的運動服領域,我們在美國和國際上與之競爭的其他競爭對手包括Gap Inc.、耐克、彪馬、阿迪達斯和Under Amour。我們還在我們的所有業務領域與許多小型製造商競爭,包括我們的國際部門。此外,大眾零售商、百貨商店和其他零售商,包括我們的許多客户,以自有品牌和受控品牌營銷和銷售基本服裝產品,這些品牌直接與我們的品牌競爭。我們的競爭優勢包括我們具有領先市場地位的強大品牌、我們行業領先的創新、我們的大批量核心產品重點、我們巨大的運營規模、我們的全球供應鏈和我們強大的客户關係。我們在這些領域中的每一個方面都在不斷努力改進。
知識產權
我們在美國和世界其他國家以數百個我們自己的商標銷售我們的產品,其中最廣為人知的是哈內斯、冠軍、邦茲,梅登堡、巴釐島、謝裏登、Playtex、胸罩,JMS/適合我的尺碼,運動裝備,Wonderbra,Berlei,Comfortwash和Alternative、。我們的一些產品以第三方授權的商標銷售,例如Polo Ralph Lauren男士內衣,以及許多學院和大學的授權服裝,包括佐治亞大學、北卡羅來納大學教堂山分校、德克薩斯大學、俄亥俄州立大學和維克森林大學。
我們的一些商標被授權給第三方,例如冠軍用於運動型配飾。在美國和加拿大,Playtex商標由Playtex Marketing Corporation擁有,我們擁有該公司50%的權益,該公司授予我們永久免版税許可Playtex在美國和加拿大銷售服裝的商標和與之相關的商標。在歐洲,我們授權Playtex和WonderbraDim Brands International Group的商標,在歐盟、英國和一些歐洲國家銷售內衣產品。Dim Brands International Group也有權分發梅登形-歐盟、英國和其他幾個歐洲國家的品牌內衣產品。在美國和加拿大以外,我們擁有Playtex商標,並將該商標永久許可給非服裝產品的獨立第三方。我們擁有貝雷商標在澳大利亞、新西蘭、南非和數量有限的較小司法管轄區。除這些司法管轄區外,貝雷在大多數主要市場,包括日本、中國、美國和歐盟,商標由獨立的第三方擁有。我們的商標對我們的營銷努力很重要,具有實質性的價值。
我們通過適當的措施,包括法院訴訟和行政訴訟,積極保護這些商標不受侵犯和稀釋。儘管法律因司法管轄區不同而不同,但商標通常只要
它們正在使用中和/或其註冊得到適當維護。我們投資組合中的大多數商標,包括我們的核心品牌,除了在世界各地的許多其他司法管轄區外,還在我們開展業務的世界國家/地區進行商標註冊,在大多數國家/地區的註冊期為10年。一般來説,只要商標仍在使用,商標註冊就可以無限期續展。我們有一個積極的計劃,旨在確保我們的商標得到註冊、續訂、保護和維護。我們計劃繼續使用我們的所有核心商標,並計劃根據需要續簽此類商標的註冊。
我們還擁有一些版權。我們的大部分版權都是未註冊的,儘管我們有相當大的受版權保護的蕾絲設計組合,這些設計是美國版權局註冊的主題。
我們高度重視產品創新和設計,其中一些創新和設計獲得了專利。在適當的時候,我們採取必要的步驟來保護我們的專利權不受侵犯。然而,我們不認為我們的任何業務部門依賴於任何一項專利或一組相關專利。此外,我們擁有專有的商業祕密、技術和訣竅,但我們沒有獲得專利。
政府管制與環境問題
我們受美國聯邦、州和地方法律法規的約束,這些法規可能會影響我們的業務,包括根據《職業安全與健康法案》、《消費品安全法案》、《易燃面料法案》、《紡織品纖維產品識別法案》、《消費品安全委員會規則和法規》以及各種環境法律法規頒佈的法規。我們的一些國際業務在其運營所在的國家也受到類似的法律和法規的約束。我們的某些產品要求按照適用的政府標準生產。我們的業務也受到各種國際貿易協定和法規的約束。雖然我們相信我們在所有重要方面都遵守了所有適用的政府法規,但當前的政府法規可能會發生變化或變得更加嚴格,或者可能會發生不可預見的事件,任何這些事件都可能對我們的財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
此外,我們還須遵守與產生排放、水排放、廢物、產品和包裝內容物以及工作場所安全有關的各種國內和國際法律法規。不遵守這些法律法規可能會導致鉅額罰款和刑事制裁。我們知道在我們的某些設施中有危險物質或石油泄漏,並正在與相關環境當局合作調查和處理此類泄漏。我們還被確定為美國某些垃圾處理場的“潛在責任方”,正在接受聯邦綜合環境響應、補償和責任法案(通常稱為超級基金)或州超級基金等同計劃的調查和清理。如吾等已確定已招致負債,並可合理估計損失金額,則吾等已在資產負債表上就與該等地點有關的損失累算金額。遵守環境法律法規和我們的環境補救義務歷來沒有對我們的運營產生實質性影響,我們也不知道有任何擬議的法規或補救義務可能會引發與此類遵守相關的鉅額成本或資本支出。
遵守政府法規,包括環境法規,根據目前的信息和現行有效的適用法律法規,預計不會對我們的資本支出(包括環境控制設施支出)、收益或競爭地位產生實質性影響。然而,法律法規可能會被修改、加速或採用,這些法律和法規會對我們的公司施加重大的運營限制和合規要求,並可能對我們的運營業績產生負面影響。見項目1A--“風險因素”。
可持續性
與大多數服裝公司不同,我們主要在自己擁有和運營的設施或我們專門的第三方承包商的設施中自行生產我們的產品。擁有我們供應鏈的大部分不僅影響成本、規模和靈活性,還使我們能夠堅持一流的管理和環境實踐。我們保護着我們在企業公民和社會責任方面的良好聲譽,併為我們在環境管理、工作場所質量和社區建設領域取得的重大成就感到自豪。
氣候變化、水資源壓力和供應鏈中不道德的勞工或人權做法等問題對我們的業務和我們以合乎道德和可持續的方式生產產品的能力構成風險。我們每年評估和評估這些風險,作為我們企業風險管理過程的一部分,該過程由我們董事會的審計委員會監督。我們還有一個專門的團隊負責管理我們的全球可持續發展計劃。我們的首席執行官負責制定整體業務戰略,包括我們對可持續發展的承諾。他直接監督我們的可持續發展執行指導委員會,該委員會對我們的全球可持續發展計劃擁有最終的管理監督,並每季度召開會議,評估該計劃的有效性。為了在全球範圍內推動整個組織的可持續發展計劃,我們還建立了一個全球可持續發展聯盟,該聯盟由來自多個國家和職能領域的45多名員工組成,負責執行我們的全球可持續發展倡議和目標。
我們從廣泛和全面的角度看待可持續性,並將我們的努力集中在聯合國可持續發展目標涉及的領域,例如:良好的健康和福祉;優質教育;性別平等;氣候行動;清潔水和衞生設施;負擔得起的清潔能源;經濟增長;減少不平等;以及負責任的消費和生產。2020年底,我們繼續致力於通過制定新的、廣泛的2025/2030年全球可持續發展目標和推出新的可持續發展網站,讓世界成為一個更舒適、更宜居和更具包容性的地方Www.HBISustains.com。該網站旨在提高我們的透明度和關鍵指標的報告,並將每年更新,以跟蹤我們的長期目標的進展情況。我們2030年全球可持續發展目標的主要亮點包括:
•人:到2030年,通過健康和健康計劃、多樣性和包容性倡議、改善工作場所質量以及改善當地社區的慈善努力,改善至少1000萬人的生活。
•地球:到2030年,大幅減少温室氣體排放,以符合基於科學的目標,減少25%的用水量,在公司所有的運營中使用100%的可再生電力,並將垃圾填埋場垃圾減少到零。
•產品:以更快的速度淘汰所有一次性塑料(或確保未淘汰的塑料通常是可回收或可堆肥的),並將包裝重量減少25%,同時也轉向100%可回收或可降解的聚酯和可持續來源的棉花。
我們在實現這些目標方面取得了很好的進展,這些努力建立在我們對可持續發展的長期承諾之上。Hanesbrand在2022年CDP氣候變化報告和2022年CDP水安全報告中都獲得了同行領先的A分,在近15,000家受評公司中,我們分別躋身前11%和前12%。我們已經連續13年獲得美國環境保護局能源之星持續優秀獎或年度最佳合作伙伴獎。2021年末,我們向以科學為基礎的目標倡議提交了新的以科學為基礎的温室氣體目標,其中要求到2030年直接排放再減少50%,間接排放再減少30%。我們也是公平勞工協會和可持續服裝聯盟的成員,我們的社會責任商業實踐得到了社會合規評級組織、浸信會世界援助組織、聯合之路、Codesa、企業責任雜誌等組織的認可。
人力資本管理
僱員與勞資關係
截至2022年12月31日,我們約有51,000名員工,其中超過88%(約45,000名員工)位於美國以外。我們80%以上的員工(約41,000名員工)受僱於我們主要位於中美洲、加勒比海盆地和亞洲的大型供應鏈設施。我們約98%的員工(約50,000名員工)由全職員工組成。截至2022年12月31日,美國有5名員工受到集體談判協議的覆蓋。我們在國外的大部分員工由工會或工會代表,或受貿易贊助或政府協議的約束。我們相信我們與員工的關係很好。
健康與安全
我們把員工的健康和安全放在首位。我們創建並實施了流程和培訓計劃,以在我們的辦公室、製造設施、配送中心和零售店保持安全和健康的工作環境,並密切審查和監控我們的業績。在截至2022年12月31日的一年內,我們的職業安全與健康管理局(“OSHA”)的記錄率為0.27,比前一年下降了10%。為應對“新冠肺炎”全球疫情,我們繼續加強健康和安全操作程序,其中包括:
•提供更多的衞生設施和加強通風;
•要求某些角色和職責必須使用口罩和麪罩;
•保持社會距離措施;
•利用防護欄,如防噴器;
•限制建築物入住率和錯開的工作時間表;
•對員工進行分區,以隔離工作團隊;
•要求每天進行數字健康自我評估;以及
•在需要時對員工進行嚴格的接觸者追蹤、測試和隔離。
此外,我們為全球員工提供了增強的員工福利,以確保獲得護理,包括現場健康診所、免費新冠肺炎檢測和精神健康資源。
多樣性和包容性
作為一家在六大洲32個國家開展業務的全球性公司,我們的員工代表着不同的背景、種族、文化、宗教、性別、性取向和年齡。我們相信,這些不同的視角加強了我們的業務,我們努力建立一種包容的文化。截至2022年12月31日,我們的全球勞動力約為32%的男性和68%的女性,而在我們的國內勞動力中,我們的員工約55%為白人,約22%為黑人或非裔美國人,約16%為西班牙裔,約4%為亞裔,約1%為美國印第安人或阿拉斯加原住民,約2%為兩個或更多種族或其他種族。我們相信,我們在多樣性和包容性方面取得了重大進展,但我們致力於做更多的工作。2021年,我們啟動了積極的多元化目標,我們努力在2025年之前實現這一目標,包括i)目標是至少25%的有色人種代表,ii)保持50%的女性,在我們的美國勞動力隊伍中,每種情況下都是高級經理及以上級別。截至2022年12月31日,我們在美國員工中高級經理及以上級別的有色人種比例約為19%(2021年為16%),高級經理及以上級別的女性在我們美國員工中的比例約為50%(2021年為49%)。
人才培養
我們的人才戰略專注於吸引最優秀的人才,認可和獎勵他們的表現,並不斷地開發、吸引和留住他們。我們定期審查繼任計劃並進行年度評估,以確定人才需求,從人才角度評估我們的定位,並確定確定和開發人才的優先行動。我們還培養了一個學習環境,通過培養員工充分發揮他們的潛力來推動個人和業務成果。HBI大學是我們的全球學習平臺,為員工提供數以千計的電子學習課程,以及教師指導和虛擬課程,以加強技術技能、領導力、生產力、商業敏鋭性和軟技能。2022年期間,全球完成了8萬多門微型學習和其他在線課程,1000多人蔘加了美國的面對面或虛擬學習課程。此外,我們在中美洲、加勒比海盆地和亞洲的大型製造中心的世界級管理和領導力發展項目,為我們全球供應鏈中的關鍵人才和新興經理提供所需的基礎技能,併為組織現有和未來的領導者培養能力。
文化和參與度
為了實現我們的人力資本目標,我們定期進行員工調查,以瞭解我們的員工和薪酬計劃的有效性,以及我們可以在公司範圍內改進的地方。我們於2020年完成的最新調查顯示,在接受調查的9,500名員工中,參與率為59%(幾乎是基準參與率的兩倍)。調查結果表明,我們在總體參與度、明確的期望、個人工作與Hanesbrand的目標和目的之間的聯繫以及理解組織的戰略目標等方面表現出色。我們很快將啟動2023年員工調查,並期待調查結果。
本節描述了可能對我們的財務結果或運營產生負面影響或可能使我們業務的現有趨勢變得更糟的情況或事件。以下所述的一種或多種情況或事件的發生可能對我們的財務狀況、經營業績和現金流或我們普通股的交易價格產生重大不利影響。這份Form 10-K年度報告中描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務和運營產生不利影響。
戰略風險
我們未來的成功部分取決於我們成功實施我們的戰略計劃和實現我們的全球業務戰略的能力,包括我們的全部潛力計劃。
我們正在實施大量的戰略舉措,重點是建立一個以消費者為中心的公司,加快各業務部門的增長,增強我們的能力,並加強我們公司的基礎。不能保證這些或其他未來的戰略舉措會成功到我們預期的程度,或者根本不會成功。此外,我們正投入大量資源推行這些措施,而這些措施的成本可能會超過其效益。我們不能向您保證,我們的管理層將能夠有效地管理或成功地實施這些舉措。如果我們錯誤計算了完成這些戰略計劃所需的資源或時間,或者未能有效地實施它們,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。
我們在一個競爭激烈和快速發展的市場中運營,如果我們未來不能有效競爭,我們的市場份額和運營結果可能會受到不利影響。
基本服裝市場競爭激烈,發展迅速。競爭通常基於品牌、舒適性、合適性、款式和價格。今天,我們的企業面臨着來自國內外其他大型公司和製造商的競爭,以及大眾零售商、百貨商店和其他零售商的競爭,這些零售商包括我們的許多客户,他們以私人品牌營銷和銷售基本服裝產品,與我們的品牌直接競爭。此外,網上零售購物正在迅速發展,我們預計未來電子商務市場的競爭將會加劇,因為互聯網促進了競爭性進入和比較購物。如果我們不能成功地為我們的客户開發和維護相關的全渠道體驗,我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。競爭加劇可能會導致貨架空間和促銷支持的損失或減少,以及價格的降低,在這兩種情況下,都會降低我們的現金流、運營利潤率和盈利能力。我們識別和利用零售趨勢的能力,包括技術、電子商務和其他流程效率,以獲得市場份額和更好的服務我們的客户基礎,將在很大程度上決定我們未來的成功。如果我們不能成功競爭,我們的市場佔有率、經營業績和財務狀況都將受到實質性的不利影響。
快速變化的零售環境可能導致對我們某些客户的銷售損失或大幅減少,這可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
零售環境競爭激烈,因為消費者越來越多地接受在線購物和通過移動商務應用程序購物。因此,消費者與零售商的總支出中,有更大一部分是通過在線和移動商務應用程序進行的。如果我們的實體零售客户未能通過實體零售和數字零售的整合來維持或發展他們的整體市場地位,這些客户可能會遇到財務困難,包括關閉門店、破產或清盤。這反過來可能會造成將我們的產品推向市場的困難,這將增加庫存或積壓,大幅減少我們的收入,增加我們的信用風險,並最終對我們的運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
如果我們的廣告、營銷和促銷計劃不成功,或者如果我們的競爭對手的計劃比我們更有效,我們的銷售可能會受到負面影響。
無效的營銷、廣告和促銷計劃可能會抑制我們保持品牌相關性的能力,並最終可能會降低銷售額。雖然我們使用社交媒體、網站、移動應用程序、電子郵件、印刷品和電視來宣傳我們的產品和吸引客户,但我們的一些競爭對手可能會在他們的項目上花費比我們更多的錢,或者使用與我們不同的方法來證明更成功,這些都可能為他們提供競爭優勢。如果我們的計劃沒有效果,或者需要增加的支出沒有被增加的銷售額所抵消,我們的收入和運營結果可能會受到負面影響。
我們的客户可能需要獨家產品、經濟支持形式和其他可能對我們的業務有害的變化。
客户可能越來越多地要求我們以獨家方式向他們提供我們的一些產品,這可能會導致我們必須攜帶的庫存單位(SKU)數量增加,從而增加我們的庫存水平和營運資金要求。此外,我們的客户可能會越來越多地尋求降價津貼、激勵措施和其他形式的經濟支持,這會降低我們的毛利率並影響我們的盈利能力。當我們被迫降低價格而無法相應地降低生產成本時,我們的財務業績就會受到這些定價壓力的負面影響。
操作風險
與我們的信息技術有關的任何不足、中斷、整合失敗或安全漏洞都可能損害我們有效運營業務的能力,並對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們有效管理和運營業務的能力在很大程度上取決於信息技術系統。這些系統未能有效運行並支持全球增長和擴張、整合各種數據源的問題、向升級或更換系統過渡的挑戰、整合新系統或收購業務的系統的困難,或這些系統的安全漏洞,都可能對我們的業務運營產生不利影響。
儘管我們的政策、程序和計劃旨在確保我們信息技術系統的完整性,但我們可能無法有效地識別和緩解我們面臨的每一個風險。此外,我們不時依賴可由第三方或其供應商管理、託管、提供和/或訪問的信息技術系統
協助我們開展業務。這種關係和訪問可能會在預測和實施充分的預防措施或在違規行為發生後完全減輕損害方面造成困難。
黑客和數據竊賊日益老練,並進行大規模和複雜的攻擊,可能包括計算機病毒或其他惡意代碼、勒索軟件、未經授權的訪問企圖、拒絕服務攻擊和大規模自動攻擊、網絡釣魚、社會工程、黑客攻擊和其他網絡攻擊。如果我們的網絡或數據庫或第三方提供商的網絡或數據庫遭到破壞,可能會導致寶貴的業務數據丟失、消費者或員工的個人信息被盜用或業務中斷,這可能會引起不必要的媒體關注,削弱我們訂購材料、發出和發貨訂單以及處理付款的能力,嚴重損害我們的客户關係和聲譽,並導致銷售損失、罰款或訴訟。
此外,有許多關於隱私以及個人數據的存儲、共享、使用、處理、轉移、披露和保護的法律和法規,其範圍正在變化,可能會有不同的解釋,可能在一國之內或國家之間不一致。在全球範圍內,新的和新興的法律,例如歐洲的一般數據保護條例(GDPR)和網絡和信息系統指令(NISD),英國的英國一般數據保護條例(UK-GDPR),美國關於隱私、數據和相關技術的州法律,如加州消費者隱私法和加州隱私權法案修正案(統稱為CPRA),產生了新的合規義務,並擴大了與我們的客户和供應商共同或個別承擔的潛在責任範圍。不遵守這些法律可能會受到懲罰或承擔重大法律責任。儘管我們採取合理努力遵守所有適用的法律和法規,但不能保證在發生數據安全事件或違反隱私或數據保護的指控時,我們不會受到監管行動的影響,包括罰款。如果擴大法律或法規以要求改變我們或我們的第三方服務提供商的業務做法,或者如果管轄司法管轄區以對我們或我們的第三方服務提供商的業務、運營結果或財務狀況產生負面影響的方式解釋或實施其法律或法規,我們或我們的第三方服務提供商可能會受到不利影響。濫用或未能保護個人信息也可能導致政府實體或其他人違反數據隱私法律法規、訴訟程序,並可能對我們處以鉅額罰款, 損害我們的聲譽和信譽,並可能對收入和利潤產生負面影響。
我們必須成功實施我們新的全球企業資源規劃系統,並維護和升級我們的IT系統,如果我們做不到這一點,可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們不時地擴展和改進我們的IT系統,以支持我們的業務向前發展。因此,我們正在實施,並將繼續投資和實施對我們的IT系統和程序的修改和升級,包括對舊系統進行更改或購買具有新功能的新系統,以及建立新的政策、程序、培訓計劃和監控工具。
我們正在實施新的全球企業資源規劃系統(“企業資源規劃系統”),這需要投入大量的人力和財力。ERP旨在有效地維護我們的財務記錄,並向我們的管理團隊提供對我們的業務運營至關重要的信息。在實施企業資源規劃的過程中,我們可能會遇到與更改和獲取這些系統、政策、程序和監測工具相關的固有成本和風險的大幅增加,包括資本支出、額外的運營費用、對管理時間的要求和其他風險,以及在過渡到新的系統政策、程序或監測工具或將其整合到我們當前的系統中時出現的延誤或困難的成本。ERP設計和實施中的任何重大中斷或缺陷都可能對我們處理訂單、發貨產品、發送發票和跟蹤付款、履行合同義務、對財務報告保持有效的披露控制和內部控制或以其他方式運營業務的能力產生不利影響。這些實施、修改和升級可能不會導致生產率提高到超過實施成本的水平,或者根本不會。此外,實施新技術系統(如ERP)的困難、我們計劃改進的時間表的延誤、重大系統故障或我們無法成功修改我們的IT系統、政策、程序或監控工具以響應我們過去業務需求的變化,已經造成並在未來可能導致我們的業務運營中斷,增加數據安全風險,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們遇到災難或其他業務連續性問題,我們無法成功恢復,可能會導致重大財務損失、人力資本損失、監管行動、聲譽損害或法律責任。
我們擁有複雜的全球供應鏈和分銷網絡,支持我們始終如一地向客户提供產品的能力。如果我們遇到地區性或地區性災難或其他業務連續性問題,如地震、海嘯、恐怖襲擊、大流行病或其他自然或人為災難,我們的持續成功將部分取決於我們的人員、辦公室設施的安全和可用性,以及我們的計算機、電信和其他系統和業務的正常運作。氣候變化是一種風險倍增,增加了
以及可能影響我們全球業務運營的自然災害的嚴重性。因此,預測破壞性事件並相應地在我們的運營中構建更多的彈性將成為日益迫切的業務需求。
在發生災難時,我們可能會遇到運營挑戰,特別是取決於當地或地區性事件如何影響我們整個運營或運營的特定方面的人力資本,例如我們技術團隊的主要高管或人員。如果我們不能對業務中斷做出反應,例如,通過尋找替代供應商或更換關鍵製造或分銷地點的產能,或者不能迅速修復我們信息、生產或供應系統的損壞,我們可能會延遲或無法向客户交付產品。除其他負面影響外,這些事件可能導致聲譽受損、銷售損失、取消費用或過度降價。
傳染病的爆發,如新冠肺炎大流行,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
我們的業務可能會受到傳染病爆發的不利影響,例如通常被稱為新冠肺炎的新型冠狀病毒株。新冠肺炎始於2019財年第四季度,現已在全球迅速擴張,包括我們開展業務的所有主要地區,導致不利的經濟狀況和業務中斷,以及全球金融市場的大幅波動。世界各地的政府,包括最近的中國,都定期實施不同程度的預防和保護行動,如臨時旅行禁令、在家待在家中的命令、強制關閉企業或其他運營限制,包括減少運力限制和運營時間,所有這些都是為了減少病毒的傳播。除其他因素外,這些因素導致零售流量、旅遊和消費者在非必需品上的支出大幅下降。
由於新冠肺炎疫情,我們經歷了不同程度的業務中斷,我們的商店、配送中心和公司設施關閉,我們的批發客户、許可合作伙伴、供應商和供應商也是如此。總的來説,這些中斷在整個大流行期間對我們的業務產生了實質性的不利影響,特別是在2020財年。儘管引入了新冠肺炎疫苗,但大流行的波動性仍然很高,並在繼續演變,包括出現該病毒的變種,如達美航空和奧密克戎的變種,這已經並可能繼續對消費者的情緒和信心產生不利影響。因此,我們無法預測這場危機將在多長時間內以及在多大程度上繼續影響我們的商業運營或整個全球經濟。對我們業務的潛在影響包括但不限於:
•我們成功執行長期增長戰略的能力;
•由於失業率上升和可支配收入水平下降、通脹壓力、旅行和社交聚會限制、在家工作安排或其他我們無法控制的因素,消費者購買非必需物品的水平可能會下降;
•由於商店關閉和/或消費者需求下降而可能積累的過剩庫存;
•我們配送中心的臨時關閉或其他運營限制;
•由於工廠關閉、勞動力減少、原材料稀缺、運輸和裝載能力受限以及對受感染地區生產的貨物進行審查或禁運,包括任何相關的成本增加,造成供應鏈中斷;
•我們在當前環境下吸引、留住和管理員工的能力,包括遠程工作安排;
•保護員工、客户和社區的健康和安全的額外成本,例如對我們的設施進行更頻繁和徹底的清潔,並提供個人防護設備;
•由於我們的大部分公司員工繼續遠程工作,增加了數據安全或隱私泄露的脆弱性;
•我們進入資本市場並遵守與我們現有債務工具相關的契約的能力,以及我們的主要客户、供應商和供應商就其自身義務採取同樣行動的能力;以及
•我們有能力產生足夠的現金流來支持我們的運營,包括償還到期的債務,以及以股息支付和回購普通股的形式向股東返還價值。
與上述各種風險和不確定性相關的其他討論包括在本年度報告10-K表格的“風險因素”部分。
與氣候變化和其他環境影響相關的風險,以及利益相關者對企業責任問題(包括與氣候變化相關的問題)的日益關注,可能會對我們的業務和運營產生負面影響。
我們的業務容易受到與氣候變化相關的風險的影響,包括中斷我們的供應鏈和我們合同製造的生產率,潛在地影響我們產品的生產和分銷以及原材料的供應和定價。我們的供應鏈很大一部分位於中美洲和加勒比海地區,近年來這些地區的颶風持續激增。氣候變化導致的天氣事件(如風暴和洪水)的頻率和強度增加,也可能導致更頻繁的門店關閉和/或銷售損失,因為客户優先考慮基本需求。
在許多國家,政府機構正在頒佈新的或額外的立法和條例,以減少或減輕氣候變化的潛在影響。如果我們、我們的供應商或我們的合同製造商被要求遵守這些法律法規,或者如果我們選擇自願採取措施來減少或減輕我們對氣候變化的影響,我們可能會經歷能源、生產、運輸和原材料成本的增加,資本支出的增加,或者保險費和免賠額的增加,這可能會對我們的運營產生不利影響。各法域之間的立法和條例不一致也可能影響遵守這些法律和條例的成本。對未來氣候變化立法、法規或行業標準以及任何國際條約和協定的潛在影響的任何評估都是不確定的,因為在我們開展業務的國家,潛在的監管變化範圍很廣。
我們的利益相關者,包括消費者、員工和投資者,也更加關注企業責任問題。儘管我們已經在可持續發展網站上宣佈了我們的企業可持續發展戰略和2025/2030年可持續發展目標,Www.HBISustains.com,不能保證我們的利益相關者會同意我們的戰略,也不能保證我們會成功地實現我們的目標。未能實施我們的戰略或實現我們的目標可能會損害我們的聲譽,導致我們的投資者或消費者對我們的公司和品牌失去信心,並對我們的運營產生負面影響。即使我們能夠實現2025/2030年的可持續發展目標,我們的業務仍將繼續受到與氣候變化相關的風險的影響。
失去一家或多家制成品或原材料供應商可能會中斷我們的供應,並對我們的業務造成實質性損害。
我們從有限數量的第三方供應商和製造商那裏購買用於我們的自制產品和我們的來源成品的所有原材料。我們滿足客户需求的能力取決於我們是否有能力保持來自第三方供應商和製造商的原材料和成品的不間斷供應。如果我們的任何主要第三方供應商或製造商遇到因全球經濟狀況、生產問題、原材料採購困難、產能不足或運輸中斷而無法克服的財務困難,或者由於這些或其他原因提高我們從他們那裏購買的原材料或成品的價格,我們的業務、財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。這種風險的大小取決於任何中斷的時間、第三方製造商提供的材料或產品以及生產量。
我們對第三方原材料和成品的依賴使我們面臨供應商失敗和客户對我們產品質量不滿的風險。我們的第三方製造商的質量故障或他們的財務或業務狀況的變化會影響他們的生產,這可能會破壞我們向客户提供優質產品的能力,從而對我們的業務造成實質性的損害。
我們相當一部分的銷售額依賴於相對較少的客户,而對任何大客户的銷售損失或大幅減少可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
2022年,我們的前十大客户約佔我們總淨銷售額的45%。2022年,我們最大的客户沃爾瑪佔我們總淨銷售額的16%。我們預計,未來這些客户將繼續佔我們淨銷售額的很大一部分。此外,我們的頂級客户是我們所有產品線主要分銷渠道中最大的市場參與者。我們一般不簽訂採購協議,要求客户購買我們的產品,因此,我們的大部分銷售都是在採購訂單的基礎上進行的。如果我們的任何大客户決定大幅減少從我們那裏購買的產品數量,可能會大幅減少收入,並可能對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。此外,如果我們的任何客户在一般服裝產品或我們的特定產品上的銷售空間減少,即使我們在他們的服裝業務中保持我們的份額,我們對這些客户的銷售也可能會減少。
如果我們不能有效地管理我們的庫存並準確預測對我們產品的需求,我們的運營結果可能會受到實質性的損害。
我們面臨着在庫存水平與滿足市場需求能力之間取得平衡的持續挑戰。可能影響我們準確預測產品需求的因素包括我們預測和有效應對不斷變化的消費者偏好和趨勢並將這些偏好和趨勢轉化為適銷對路的產品的能力,以及一般經濟狀況的意外變化或其他因素,這些變化會導致訂單取消或零售商下訂單的減少或增加。
庫存儲備可能源於我們供應鏈的複雜性、漫長的製造過程以及某些產品的季節性。我們向少數客户銷售我們的大量產品,這些客户通常不需要根據合同購買我們的產品。因此,我們經常在客户的訂單確定之前安排內部生產並向第三方製造商下產品訂單。如果我們不能準確預測消費者需求,我們可能會遇到庫存過剩或滿足需求所需的產品短缺的情況。庫存水平超過消費者需求可能導致庫存減記和以折扣價出售過剩庫存,這可能對我們品牌的形象和聲譽產生不利影響,並對盈利能力產生負面影響。另一方面,如果我們低估了對我們產品的需求,我們的製造設施或第三方製造商可能無法生產滿足消費者需求的產品,這可能會導致產品發貨延遲和收入損失,以及我們的聲譽和關係受到損害。這些風險可能會對我們的品牌形象以及我們的運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,材料成本的突然下降可能導致庫存成本超過新生產成本;如果發生這種情況,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響,特別是如果我們持有大量過剩庫存的話。過高的庫存費用可能會降低毛利率或導致運營虧損、降低廠房和設備利用率以及降低固定運營成本吸收,所有這些都可能對我們的業務、運營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
我們的業務有賴於我們的高級管理團隊和其他關鍵人員。
我們的成功有賴於我們的高級管理團隊和其他關鍵人員的持續貢獻,他們中的一些人擁有獨一無二的才華和經驗,是難以取代的。我們的高級管理團隊成員或其他關鍵人員失去或中斷服務,可能會在過渡期內對我們的業務產生重大不利影響,繼任者將需要承擔該職位的責任。我們未來的成功還將取決於我們是否有能力開發和/或招聘具有核心競爭力的員工,以支持我們在全球市場和新產品或服務方面的增長。我們可能無法吸引或留住這些員工,這可能會對我們的業務產生不利影響。
截至2022年12月31日,我們在全球擁有約51,000名員工,我們與員工關係的變化或美國或外國就業法規的變化可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。
截至2022年12月31日,我們在全球擁有約51,000名員工,其中約45,000人在美國以外。這意味着我們在很大程度上接觸到了管理我們與員工關係的國內外法律的變化,包括工資和工時法律法規、公平的勞工標準、最低工資要求、加班費、失業税率、工人補償率、公民身份要求和工資税,這些可能會對我們的運營成本產生直接影響。在我們擁有員工的國家/地區大幅提高最低工資或加班費可能會對我們的運營成本產生重大影響,並可能要求我們將這些業務轉移到其他地方或採取其他措施來緩解此類增長,所有這些都可能導致我們產生額外成本,花費資源來應對此類增長,並降低我們的利潤率。
此外,我們的相當數量的國際僱員由工會或工會代表,或受貿易贊助或政府協議的約束。如果我們成為勞工組織成員或成為集體談判協議締約方的員工數量大幅增加,我們將很容易受到這些員工的罷工、停工或其他勞工行動的影響,這可能會對我們的業務產生不利影響。
金融風險
顯著波動和音量中的可用性各種投入成本的價格,如棉花和石油相關材料、公用事業、運費和工資,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。
通貨膨脹可能會對我們產生長期影響,因為不斷增加的材料和勞動力成本可能會影響我們保持令人滿意的利潤率的能力。例如,我們最近經歷了勞動力、材料和運輸成本的大幅上漲。在我們的製造過程中使用的材料的成本,如與石油有關的商品和其他原材料,包括棉花、染料和化學品,以及其他成本,如燃料、能源和公用事業成本,可能會因通貨膨脹和其他因素而波動。同樣,我們有很大一部分產品是在其他國家制造的,美元貶值可能會導致製造成本上升。此外,材料成本的突然下降可能導致庫存成本超過新生產成本,這可能導致盈利能力下降,特別是如果這些下降導致價格下降的話。如果未來我們的材料和勞動力成本出現波動,而我們無法通過價格調整或提高效率來抵消這些波動,或者如果我們的競爭對手不願跟隨我們的價格變化導致價格下行壓力,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於消費者購買非必需品,這可能會在經濟低迷或通脹時期受到負面影響。這可能會對我們的銷售額、盈利能力和財務狀況產生實質性影響。
我們的許多產品可能被認為是消費者的非必需品。許多因素影響可自由支配的支出,包括總體經濟狀況、失業、消費信貸的可獲得性以及通脹壓力和消費者對未來經濟狀況的信心。全球經濟狀況可能繼續不確定,特別是考慮到新冠肺炎、烏克蘭持續的軍事衝突和其他經濟不確定性的影響,以及美國(我們最大的市場)通脹上升的潛在影響仍然未知,使得消費者可自由支配支出的趨勢不可預測。從歷史上看,在可支配收入較低的經濟衰退期或其他經濟不穩定或不確定時期,消費者對非必需物品的購買量往往會下降,這可能會導致銷售額下降,並減緩我們的長期增長預期。在我們銷售產品的市場,特別是在美國、亞太地區或其他關鍵市場,任何短期或長期的經濟中斷都可能對我們的銷售、盈利能力、財務狀況以及我們的增長前景產生負面影響,並造成實質性損害。此外,我們無法預測消費者對非必需品的偏好是否會因為新冠肺炎、烏克蘭持續的軍事衝突和其他經濟不確定性的持續影響而在一段時間內發生變化,以及我們行業內的消費者支出水平是否會受到負面影響。如果發生這種情況,我們的銷售和增長前景可能會受到負面影響。
由於我們的負債,我們受到某些風險的影響。
我們的債務主要包括(I)我們的優先擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”),其中包括10億美元的循環貸款安排(“循環貸款安排”),其中一部分可用歐元或澳元借款,以及10億美元的定期貸款安排(“定期貸款安排”),(Ii)我們的9億美元4.625%的2024年到期的優先票據(“4.625%優先票據”),(Iii)我們的9億美元4.875%的2026年到期的優先票據(“4.875%優先票據”),(Iv)本公司於2024年到期的5億歐元3.5釐優先債券(“3.5釐優先票據”,連同4.625釐優先票據及4.875釐優先票據,稱為“高級票據”)及(V)我們的應收賬款證券化安排(“應收賬款證券化安排”),其借款上限為2.25億美元。
高級擔保信貸工具包含的限制影響我們借入資金、支付股息或進行其他分配、進行投資、與關聯公司進行交易或對我們的資產創建留置權的能力,在某些情況下還會顯著限制或禁止我們的能力。高級擔保信貸安排和ARS安排中的契約要求我們保持最低的利息覆蓋率和最高的總債務與EBITDA(扣除利息、所得税、折舊費用和攤銷前的收益)或槓桿率。吾等可選擇增加一批或多批定期貸款或增加循環貸款安排下的承擔,只要滿足若干條件,包括(其中包括)不存在違約或違約事件、吾等符合高級抵押信貸安排所載財務契諾的形式,以及(就基於比率的增量金額而言)吾等的優先擔保槓桿率在實施該等債務後不高於3.50至1.00。此外,於2022年11月及2023年2月,本公司對高級擔保信貸安排作出修訂,以在截至2022年12月31日的財政季度開始至截至2024年3月30日的財政季度或吾等可選擇的較早日期(該期間為“公約寬限期”)期間,對高級擔保信貸安排下的若干條款及契諾作出修訂,包括:(A)將截至2022年12月31日的季度的最高綜合淨總槓桿率提高至5.25至1.00,截至2023年4月1日的季度的最高綜合淨總槓桿率為6.75至1.00。截至2023年7月1日的季度的7.25至1.00,截至2023年9月30日的季度的6.75至1.00,5.25至
2023年12月30日結束的季度為1.00,2024年3月30日結束的季度為5.00至1.00,在《公約》救濟期結束後,每個季度恢復到4.50至1.00;(B)將2022年12月31日終了季度和2023年4月1日終了季度的最低利息保險比率從3.00降至1.00,2023年9月30日終了季度降至2.00倍,2023年12月30日終了季度降至1.00倍,2024年3月30日終了季度降至2.50倍至1.00倍,《公約》救濟期結束後各季度降至2.75倍至1.00倍;(C)暫停與股份回購有關的限制性支付;。(D)根據公司基於槓桿率的限制性支付籃子和“可用金額”限制支付籃子暫停限制支付;。(E)年度股息支付上限為7,500萬美元,在《公約》救濟期結束後將恢復到有形資產總額的(X)3.5億美元和(Y)8.0%的較大值;。(F)暫停公司投資於外國子公司和其他投資的“可用金額”籃子;。(G)暫停因重大準許收購而導致的最高準許綜合淨總槓桿率增加0.50至1.00;及(H)如最高綜合淨總槓桿率超過5.00至1.00及5.50至1.00,則在定價網格的頂部增加兩個新級別。結合第二修正案,我們將高級擔保信貸安排從倫敦銀行間同業拆借利率過渡到有擔保隔夜融資利率(SOFR),高級擔保信貸安排中已經包括了10個基點的信用利差調整。此外,《第三修正案》將公司在《公約》救濟期內產生增量擔保債務的能力限制在17.5億美元。, 必須遵守金融契約。
管理優先債券的契約亦限制我們招致額外有擔保債務的能力超過(A)30億美元或(B)會導致我們的綜合有擔保淨負債比率超過3.25至1.00的數額,以及某些其他慣常的契諾和限制。
這些限制和契約可能會限制我們在未來獲得額外資本以資助資本支出或收購、履行我們的債務償還義務和資本承諾、為我們的業務關聯公司的任何運營虧損或未來發展提供資金、從有擔保的貸款人那裏獲得較低的借款成本或從事將我們的資產貨幣化或進行其他必要或審慎的公司活動的有利交易的能力。任何不遵守這些公約和限制的行為都可能導致違約事件,從而加速我們的債務到期,並增加該等貸款項下未償還本金的利率,從而對我們的業務造成不利影響。
高級擔保信貸安排下的貸款人已收到我們所有現有和未來的直接和間接美國子公司以及某些外國子公司的質押,某些子公司有某些慣例或商定的例外情況。此外,這些貸款人通常對我們的幾乎所有資產以及我們的美國子公司和某些其他外國子公司的資產擁有留置權,但某些例外情況除外。加入ARS融資機制的金融機構對我們的某些國內應收賬款有留置權。由於該等承諾及留置權,倘若吾等未能履行高級擔保信貸安排項下吾等的付款或其他義務,則該安排下的貸款人將有權取消吾等的幾乎所有資產的抵押品贖回權,並在他們的選擇下清算該等資產,而倘若吾等未能履行吾等在ARS安排下的還款或其他義務,則該安排下的擔保各方將有權控制吾等質押予其的應收賬款及該等應收款項的所有收款,並指示吾等債務人直接向擔保人支付該等應收款項,而這在任何情況下均會對吾等的業務運作造成不利影響。
我們的高級擔保信貸安排下的借款以浮動利率計息,利率根據SOFR或替代基本利率(兩者均定義於高級擔保信貸安排),或非美元借款的適當基準,以及在每種情況下的適用保證金。
無法以合理的利率或商業上合理的條款獲得足夠的資本,或在所需的金額和時間保持足夠的流動性,可能會對我們的業務造成不利影響。
我們依賴我們的運營產生的現金流以及我們的循環貸款機制和其他外債融資下的借款能力來滿足我們業務的現金需求。我們有很大的資本需求,需要繼續從外部來源獲得債務資本,以便有效地為我們業務的現金流需求提供資金,並進行戰略收購。
儘管我們目前有可用的信貸安排來滿足我們目前的運營需求,但我們不能確定我們是否能夠在必要時以合理的成本更換現有的信貸安排或為我們現有或未來的債務進行再融資。繼續獲得合理定價信貸的能力取決於我們目前和未來的資本結構、財務表現、我們的信用評級和總體經濟狀況。如果我們不能以合理的經濟成本進入資本市場,可能會對我們的經營業績或財務狀況產生不利影響。
由於我們對外業務的廣泛性質,外幣匯率的波動可能會對我們的業務業績產生負面影響。
我們總收入的很大一部分(2022年約為31%)來自美國以外的市場。我們通過以美元計價的交易銷售我們的大部分產品;然而,我們購買了許多原材料,支付了一部分工資,並以外幣向我們供應鏈的參與者支付了其他款項。因此,當美元對這些貨幣中的任何一種疲軟時,我們的銷售成本可能會大幅增加。在美國以外的地方,我們可能會用美元支付原材料或成品,在某些情況下,美元的走強可能會有效地增加我們的成本,因為我們使用外幣購買支付此類款項所需的美元。外幣匯率的變化可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。由於我們的海外子公司的經營業績和財務狀況的換算,外幣匯率波動對我們綜合財務報表中報告的業績的影響,我們也面臨着損益。
我們使用遠期外匯合約、交叉貨幣掉期合約和非衍生金融工具來對衝外匯匯率不利變化帶來的重大風險敞口。然而,任何對衝策略都不能完全使我們免受外匯風險的影響。
我們的資產負債表包括大量無形資產和商譽。無形資產或業務部門的估計公允價值的下降可能導致資產減值費用,這將在我們的綜合損益表中作為非現金費用記錄。
商譽、商標和其他可識別的無形資產必須至少每年進行減值測試。如果未來由於全球經濟或其他原因的影響,預計收入或現金流較低,則分配給業務單位的商譽的公允價值可能會下降。如果無形資產或商譽的賬面價值超過其估計公允價值,該資產將減記至其公允價值,減值損失在綜合收益表中確認為非現金費用。
截至2022年12月31日,我們的資產負債表上約有11億美元的商譽和13億美元的商標和其他可識別的無形資產,這些資產加起來佔我們總資產的36%。2022年沒有發現任何減損。業務部門未來前景的變化可能導致減值虧損,這可能對我們的運營業績和財務狀況產生重大不利影響。
市場回報可能會對我們養老金的計劃資產回報產生負面影響,這可能需要大量資金。
我們養老金計劃的計劃資產在2022年虧損約10%,2021年回報率約8%,主要投資於國內和國際股票、債券、對衝基金和房地產。我們無法預測資產價值的變化,也無法預測美國、歐洲和亞洲金融市場中斷或不利經濟狀況的嚴重程度或持續時間。這些計劃的資金狀況以及我們合併財務報表中反映的相關費用受到各種因素的影響,這些因素受到固有程度的不確定性的影響,特別是在當前的經濟環境中。根據2006年的養老金保護法(“養老金保護法”),資產價值的損失可能需要在未來增加計劃的資金,以滿足聯邦政府的最低要求。根據養老金保護法的資金規則,截至2022年12月1日,我們的美國合格養老金計劃獲得了約96%的資金。這些計劃資產價值的任何下行壓力都可能要求我們比最初計劃的更早為債務提供資金,這將增加我們的養老金支出,並對運營現金流產生負面影響。
由於定價壓力增加,我們的盈利能力可能會下降,或者我們的增長可能會受到負面影響。
我們的行業受到很多因素造成的重大定價壓力,包括激烈的競爭、零售業的整合、零售商要求降低產品成本的壓力,以及消費者需求的變化。這些因素可能會導致我們降低對零售商和消費者的價格,或者進行比我們預期更多的促銷活動,這可能會對我們的利潤率產生負面影響,如果我們無法用運營成本的可比降價來抵消降價,我們的盈利能力就會下降。持續進行的促銷活動可能會對我們的品牌形象產生負面影響。另一方面,如果我們不願意以與競爭對手類似的規模進行促銷活動,以保護我們的高端品牌地位,並且無法同時以溢價增加的銷售來抵消不斷下降的促銷活動,我們實現短期增長目標的能力可能會受到負面影響,這可能會對我們的運營業績、財務狀況和股票價格產生實質性的不利影響。
我們可能會因未能成功執行收購和資產剝離以及整合收購的業務而受到不利影響。
在管理我們負債的協議允許的情況下,我們可能會不時地進行或尋求進行戰略性交易,例如收購或資產剝離。任何收購或資產剝離的成功取決於公司是否有能力發現機會,幫助公司實現其戰略目標,以有利的合同條款完成交易,並實現預期回報和其他財務或運營利益。
收購要求我們有效地整合被收購的一項或多項業務,這涉及到很大程度的難度和風險,包括以下幾點:
•整合被收購企業的運營和業務文化,同時繼續我們在收購;之前運營的企業的持續運營
•管理一個比收購完成前更大的公司;
•我們對被收購企業前景的預期存在錯誤假設的可能性;
•協調更多不同的企業和位於更多地理位置的企業;
•吸引和留住與收購;相關的必要人員
•創建統一的標準、控制程序、政策和信息系統,並控制與這些事項相關的成本;和
•對獲得的商標和品牌的表現以及此類商標和品牌的公允價值的預期。
資產剝離帶來了獨特的財務和運營風險,包括轉移管理層對現有核心業務的注意力、分離人員和財務數據以及其他系統、減值以及對現有的與供應商和客户的業務關係產生不利影響。
此外,完成任何收購或資產剝離的過程可能是耗時的,涉及大量成本和支出,可能遠遠高於我們的預期,如果交易沒有成功完成,可能不會產生好處,而執行這些交易可能需要我們的高級管理層和員工投入大量時間和精力。如果收購或資產剝離沒有成功實施或完成,或者該等收購或資產剝離的預期收益沒有以其他方式實現,公司的業務或財務業績可能會受到負面影響。
法律、税務、合規、聲譽和其他風險
我們在國際市場的業務以及我們在這些市場的收益可能會受到法律、監管、政治和經濟風險的影響。
2022年,我們國際部門的淨銷售額為19億美元,約佔總淨銷售額的31%。此外,我們的大量製造和生產業務位於美國以外,或者我們的產品來自美國以外的地區。因此,我們的業務受到與國際業務相關的風險的影響。這些風險包括遵守外國法律法規的負擔,關税、税收或監管要求的意外變化,以及政治動盪和腐敗。
監管變化可能會限制我們銷售、生產或採購我們產品的國家,或者顯著增加在某些國家運營或獲取源自某些國家的材料的成本。當我們將業務轉移到特定地點後,在該地區制定了新的不利法規或現行有效的有利法規發生變化時,此類變化施加的限制可能會對我們的業務產生特別影響。
我們產品的製造或銷售所在國家/地區可能會不時實施額外的新法規,或修改現有法規,包括:
•進口關税、税費、關税和其他收費的變化;
•對可從特定國家進口到美國的商品數量的限制;
•關於產品和/或投入品在哪裏生產或來源的要求;
•制定出口許可要求、對出口數量施加限制或規定最低出口價格和/或出口價格或關税;
•對外資企業的限制;或
•政府採取行動,取消合同,重新計價官方貨幣,放棄或違約債務,單方面重新談判條款或沒收資產。
此外,政治和經濟變化或波動、地緣政治地區衝突、恐怖主義活動、政治動亂、內亂、戰爭行為、公共腐敗和其他經濟或政治不確定性可能會中斷我們的業務運營,並對其產生負面影響。所有這些因素都可能導致成本增加或收入減少,並可能對我們的產品銷售、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
除了在我們開展業務的外國的反腐敗法律外,我們還必須遵守美國的《反海外腐敗法》。儘管我們執行旨在促進遵守這些法律的政策和程序,但我們的員工、承包商和代理商,以及我們將某些業務運營外包給的公司,可能會採取違反我們政策的行動。任何此類違規行為都可能導致制裁或其他處罰,並對我們的業務、聲譽和經營業績產生不利影響。
美國和其他國家最近對各種產品徵收關税和/或提高關税,給影響美國與其他國家之間貿易的貿易政策和政府條例帶來了更大的不確定性。此外,其他形式的貿易限制,包括關税、配額和海關限制,也有可能在美國或我們採購材料或成品的國家實施。我們無法預測目前或未來可能製造我們商品的任何國家是否會受到美國或其他外國政府施加的額外貿易限制,包括任何此類限制的可能性、類型或影響。這些行動中的任何一項,如果最終生效,都可能對我們的運營結果或盈利能力產生不利影響。此外,特定國家的任何新興民族主義趨勢都可能改變貿易環境和消費者購買行為,進而可能對我們的財務狀況和運營結果產生實質性影響。
我們有一個複雜的跨國税收結構,有效税率的變化或對我們所得税申報單的審查產生的不利結果可能會影響我們的資本部署戰略,並對我們的業績產生不利影響。
我們有一個複雜的跨國税收結構,有多種類型的公司間交易,我們通過公司間轉移定價協議在我們和我們的子公司之間分配損益的做法受到美國國税局和其他税務機關的審查。我們未來的有效税率可能會受到以下因素的不利影響:我們法定税率較低的國家的收益低於預期,而我們的法定税率較高的國家的收益高於預期,我們的遞延税收資產和負債的估值變化,或税收法律、法規、會計原則或其解釋的變化可能對我們的未來有效税率產生不利影響。我們正在不斷評估我們的資本配置策略,以努力實現股東價值的最大化,其中包括保持適當的債務與收益比率,因此,有時我們可能需要重新評估我們的計劃,將某些未匯出的海外收益永久再投資,這可能會在變化期間增加或減少我們的所得税支出。此外,我們還受到各税務機關對我們的所得税申報單和相關轉讓定價文件的持續審查。我們定期評估這些檢查產生不利結果的可能性,以確定我們的所得税撥備是否充足。不能保證這些檢查的結果不會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。此外,税法、法規、我們和我們子公司未來的司法盈利能力,以及我們經營所在國家/地區的相關監管解釋的變化,可能會影響我們繳納的税款或我們記錄的税收撥備,以及我們的資本部署戰略,這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於採用新的税法和其他因素,包括實際税率較低或較高的國家的收入組合,我們的有效税率可能不穩定,併發生重大變化。
税法的改變是影響我們有效税率的眾多因素之一。在我們開展業務的司法管轄區內,美國國會和其他政府機構廣泛關注與跨國公司税收相關的問題。因此,美國和我們開展業務的其他國家的税法可能會發生變化,任何此類變化都可能對我們的有效税率、財務狀況和運營結果產生不利影響。
由包括美國在內的38個國家組成的國際組織--經濟合作與發展組織(OECD)已提議對多項長期存在的税收原則進行修改,其中包括一項全球最低税率倡議。2022年12月12日,歐盟成員國同意對收入在7.9億美元以上的公司實施經合組織第二支柱全球最低企業税率為15%,該税率將於2024年生效。包括英國、瑞士、加拿大和澳大利亞在內的其他國家也在積極考慮修改本國税法,以採納經合組織提議的某些部分。該公司將繼續關注正在制定的法律。
2022年8月,美國頒佈了《2022年通貨膨脹率降低法案》(簡稱《IR法案》),其中包括根據某些大公司調整後的財務報表收入徵收15%的最低税率,並對三年平均收入進行了調整
超過10億美元的財務報表收入,對覆蓋的公司在公平市場回購股票徵收1%的消費税,以及促進清潔能源的幾項税收激勵措施。公司正在繼續評估投資者關係法及其對未來的潛在影響,目前公司預計投資者關係法不會對其合併財務報表產生實質性影響。
我們的資產負債表包括大量遞延税金。我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們的賬面上存在大量遞延税項總資產,並已減去估值撥備。遞延税項資產涉及暫時性差異(合併財務報表中的資產和負債與計算應納税所得額中的資產和負債之間的差額),包括淨營業虧損。如果與遞延税項資產相關的税項優惠極有可能無法實現,則遞延税項資產的確認將扣除估值撥備。現有估值免税額的變化、實際税率的變化以及我們在沒有估值免税額的司法管轄區所作的假設和估計,以及我們在某些司法管轄區產生足夠未來應税收入的能力,可能會對我們的納税義務或實際税率產生重大影響,從而可能對我們的財務狀況和經營業績產生負面影響。請參閲本年度報告中有關2022年記錄的遞延税項資產及相關估值津貼的10-K表格中的綜合財務報表附註“所得税”。
我們的聲譽、經商能力和經營成果可能會因我們的任何員工、代理或業務合作伙伴的不當行為而受到損害。
我們的業務受聯邦、州、當地和國際法律、規則和法規的約束,例如州和地方工資和工時法、美國反海外腐敗法、英國行賄法、虛假申報法、美國僱員退休收入保障法、全球數據保護條例、證券法、進出口法(包括海關法規)、無人認領財產法等。我們不能保證我們的內部控制將始終保護我們不受員工、代理和業務合作伙伴的不當行為的影響。任何違法或不當行為都可能損害我們的聲譽,根據情況,我們將受到民事和刑事處罰、實質性罰款、公平補救措施(包括利潤返還和對未來行為的禁令)、證券訴訟和投資者信心的普遍喪失,其中任何一項都可能對我們的業務前景、財務狀況、經營業績、現金流和我們股票的市值產生實質性的不利影響。
我們業務的成功與我們品牌的實力和聲譽息息相關。如果我們一個或多個品牌的聲譽大幅下降,可能會對我們的財務業績產生實質性影響。
我們的許多品牌擁有全球知名度,我們的財務成功直接依賴於我們品牌的成功。如果我們的營銷計劃或產品計劃不能對品牌形象或其吸引消費者的能力產生預期的影響,品牌的成功可能會受到影響。如果我們的某個品牌因重大產品召回、與產品相關的訴訟或銷售假冒產品而導致其聲譽遭受重大損害,我們的業績也可能受到負面影響。例如,生物技術衍生的物質,如雙酚A(“BPA”),根據加州的安全水和有毒環境法案被列為危險化學品,我們最近在一起關於我們某些產品中存在BPA的訴訟中被點名。為此,任何針對我們或我們行業中其他公司的額外實際或威脅的法律行動,無論是否合理,都可能導致我們的產品存在公認的安全風險,並對銷售造成不利影響或以其他方式擾亂我們的業務。由於許多因素,品牌價值可能會大幅縮水,包括改變消費者對社會問題的態度,以及消費者認為我們的行為不負責任。消費者越來越多地使用社交和數字媒體,提高了信息和意見共享的速度和程度。社交媒體或社交網站上關於我們公司、其做法或其某個品牌的負面或不準確的帖子或評論可能會產生負面宣傳,可能會損害我們品牌的聲譽。
我們還將我們的一些重要商標授權給第三方。例如,我們授權冠軍向第三方購買運動型配件。儘管我們通過質量控制機制和對被許可方施加的合同義務共同努力保護我們的品牌,但存在一些被許可方可能沒有完全遵守這些機制和義務的風險。如果我們一個或多個品牌的聲譽嚴重受損,可能會對我們的銷售、運營結果、現金流和財務狀況產生不利影響。
我們以第三方授權的商標設計、製造、採購和銷售產品。如果任何許可方採取與其商標相關的行動,可能會對其品牌或我們公司的聲譽造成損害,我們的業務可能會受到不利影響。
我們以第三方授權的商標設計、製造、採購和銷售我們的許多產品,例如我們的Polo Ralph Lauren男士內衣。由於我們不控制授權給我們的品牌,我們的許可人可能會對他們的品牌或商業模式進行更改,這可能會導致品牌業務的顯著下滑,對我們的銷售和運營結果產生不利影響。如果任何許可方與許可商標有關的行為會對我們造成聲譽損害,或者如果我們獲得許可的任何品牌侵犯了另一個品牌的商標權,或者被認為是無效或不可執行的,我們可能會經歷該品牌業務的顯著下滑,對我們的銷售和運營結果產生不利影響,我們可能需要在公關、廣告和可能的法律費用上花費大量費用。
如果我們不能保護我們的知識產權,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的商標對我們的營銷努力很重要,具有實質性的價值。我們通過適當的措施,包括法院訴訟和行政訴訟,積極保護這些商標不受侵犯和稀釋。我們很容易受到其他人模仿我們產品和侵犯我們知識產權的影響。對我們產品的侵權或假冒可能會降低我們品牌的價值或以其他方式對我們的業務產生不利影響。我們為確立和保護我們的知識產權而採取的行動可能不足以防止其他人模仿我們的產品,或阻止其他人以侵犯他人商標和知識產權為由試圖使我們的商標無效或阻止我們產品的銷售。此外,美國或其他國家的單方面行動,如修改或廢除承認商標或其他知識產權的法律,可能會影響我們執行這些權利的能力。
如果其他人主張我們的商標和其他知識產權的權利或所有權,我們知識產權的價值可能會縮水。我們可能無法成功地解決這些類型的衝突,使我們感到滿意。在某些情況下,可能有商標所有人對我們的商標擁有優先權利,因為某些外國法律可能不會像美國法律那樣保護知識產權。在其他情況下,可能存在擁有類似商標的在先權利的持有人。我們不時涉及與我們知識產權的某些項目有關的異議和撤銷程序。
如果我們或我們的第三方製造商違反勞動法,或從事被視為不道德或非法的行為,可能會導致業務損失,我們可能會遭受負面宣傳。
我們無法完全控制我們的第三方製造商的商業和勞工做法,這些製造商大多位於亞洲、中美洲和加勒比海盆地。如果我們自己的製造業務或我們的第三方製造商之一違反或被指控違反當地或國際勞動法或其他適用法規,或者從事在任何銷售我們產品的市場上被視為不道德的勞動或其他行為,我們可能會遭受負面宣傳,這可能會損害我們的品牌形象或導致銷售損失。此外,如果這種負面宣傳影響到我們的一個客户,可能會導致我們的業務損失。
我們的章程和章程以及馬裏蘭州法律中的反收購條款可能會降低您可能認為有利的任何潛在的控制權變更或主動收購提議的可能性。
我們的章程允許我們的董事會在獲得全體董事會多數成員批准的情況下,在沒有股東批准的情況下,不時修改我們的章程,以增加或減少我們有權發行的股票總數或任何類別或系列的股票數量。此外,本公司董事會可對任何未發行的普通股或優先股股份進行分類或重新分類,並可設定已分類或重新分類股份的優先股、換股或其他權利、投票權、限制、股息或其他分派的限制、資格及其他條款及條件。我們的董事會可以建立一系列優先股,其效果可能是推遲、推遲或阻止可能涉及我們普通股溢價或符合我們股東最佳利益的交易或控制權變更。我們的章程還規定,董事可以在任何時候被撤職,但只能是出於我們章程中定義的理由,並且必須在董事選舉中獲得至少三分之二的贊成票。我們還選擇接受馬裏蘭州法律的某些條款的約束,這些條款規定,董事會的任何和所有空缺只能由在任董事中的多數人投贊成票才能填補,即使他們不構成法定人數,並且當選填補空缺的任何董事將在空缺發生的董事職位的剩餘任期內任職。根據馬裏蘭州的法律,我們的董事會也被允許在沒有股東批准的情況下,隨時實施分類董事會結構。
本公司附例規定,本公司董事會成員的提名及將於股東大會上審議的業務建議,只可由本公司董事會或根據本公司董事會的指示,在會議通知內作出。
董事或在股東根據本公司附例的預先通知程序發出通知時已登記在冊的股東,並有權在大會上投票並已遵守本公司附例的預先通知程序的股東。此外,根據馬裏蘭州法律,我們與感興趣的股東或其關聯公司之間的商業合併,包括合併、合併、股票交換,或在法規規定的情況下,資產轉讓或股權證券的發行或重新分類,在感興趣的股東成為感興趣的股東的最近日期後的五年內被禁止。有利害關係的股東包括任何實益擁有本公司股票當時未償還投票權10%或以上的人,或我們的任何關聯公司或聯營公司,在有關日期之前的兩年內的任何時間,是本公司股票當時未償還投票權10%或以上的實益擁有人。如果我們的董事會事先批准了一個人本來會成為有利害關係的股東的交易,那麼他就不是法規規定的有利益的股東。然而,在批准一項交易時,我們的董事會可以規定,該交易的批准必須在批准時或之後遵守我們董事會決定的任何條款和條件。在五年的禁令之後,我們與感興趣的股東之間的任何業務合併通常必須由我們的董事會推薦並以兩票絕對多數通過,否則我們的普通股股東必須獲得馬裏蘭州法律規定的最低股票價格。該法規允許各種其他豁免,不受其條款的約束。
馬裏蘭州法律或我們的章程和章程的這些和其他條款可能具有延遲、推遲或阻止交易或控制權變更的效果,這些交易或控制權變更可能涉及我們普通股的溢價,或者被我們的股東視為有利。
我們的章程指定馬裏蘭州巴爾的摩市巡迴法院為某些訴訟(包括衍生訴訟)的唯一和獨家法庭,這可能會限制股東在司法法庭上提出其認為有利於與公司及其董事、高級管理人員、其他員工或公司股東發生糾紛的索賠的能力,並可能阻止與此類索賠有關的訴訟。
除非我們以書面形式同意選擇另一個法庭,否則我們的章程規定,唯一和排他性的法庭將用於:(A)代表本公司提起的任何派生訴訟或法律程序;(B)聲稱本公司任何現任或前任董事高級管理人員、僱員、股東或代理人對本公司或本公司股東負有的任何責任的任何訴訟;(C)根據馬裏蘭州公司法或本公司章程或章程的任何規定產生的針對本公司或其任何現任或前任董事、高級職員、僱員、股東或代理人的任何訴訟;或(D)針對本公司或其任何現任或前任董事、高級管理人員、僱員、股東或代理人提出索賠的任何訴訟,在法律允許的最大範圍內,應為馬裏蘭州巴爾的摩市巡迴法院(或,如果該法院沒有管轄權,則為美國馬裏蘭州地區法院)。然而,《交易法》第27條規定,為執行《交易法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟,均享有聯邦專屬管轄權,因此,上述專屬管轄權條款不適用於此類訴訟。此外,《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對為執行《證券法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟具有同時管轄權,因此,上述專屬管轄權條款將不適用於此類訴訟。
雖然我們認為排他性法院條款有利於我們,因為它為特定類型的訴訟和訴訟程序提供了更一致的馬裏蘭州法律的適用,但該條款可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與公司及其董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力,並可能阻止與此類索賠有關的訴訟。
一般風險因素
不能保證我們將來會選擇宣佈或能夠宣佈現金股利。
我們的董事會最近取消了以前的股息政策,根據這一政策,我們歷來每季度支付普通股現金股息,以引導自由現金流減少我們的債務。未來任何股息的宣佈和支付將取決於我們董事會的批准,此後我們的股息可能會在任何時候停止或減少。我們的董事會定期評估我們的資本分配策略和股息政策,未來是否決定繼續支付股息,以及股息的數額,將由我們的董事會酌情決定。我們支付現金股息的能力也受到限制,即我們通過子公司分紅獲得足夠資金的能力受到限制,以及合同限制,包括管理我們債務的協議的要求。不能保證我們將在未來宣佈任何特定金額的現金股息,或者根本不會。
經濟狀況可能會對我們的產品需求產生不利影響,減少獲得信貸的機會,並導致我們的客户、供應商和其他業務夥伴陷入財務困境,所有這些都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流產生不利影響。
雖然我們的大多數產品本質上是補充,傾向於由消費者在計劃的基礎上而不是衝動的基礎上購買,但我們的銷售受到消費者可自由支配支出的影響。可自由支配的支出受到許多我們無法控制的因素的影響,其中包括一般商業狀況、利率、通貨膨脹、消費者債務水平、消費信貸的可獲得性、貨幣匯率、税收、能源價格、失業趨勢以及其他影響消費者信心和支出的事項。我們批發客户的銷售減少可能會導致零售庫存水平下降,對我們的訂單減少或訂單取消。這些較低的銷售量,加上進入信貸市場的可能性受到限制,可能會導致我們的客户遇到財務困難,包括關閉門店、破產或清算。這可能導致與我們客户的應收賬款相關的更高信用風險,這些客户正在經歷這些財務困難。這些情況中的任何一種都可能對我們的業務、經營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
此外,經濟狀況,包括獲得信貸的機會減少,可能會導致財務困難,導致我們的原材料和製成品供應商、物流和其他服務提供商以及作為我們信貸安排和衍生品交易對手的金融機構發生重組、破產、清算和其他不利事件。此外,這些第三方無法克服這些困難的情況可能會增加。如果我們賴以獲得原材料、製成品或服務的第三方無法克服財務困難並向我們提供所需的材料和服務,或者如果我們的信貸安排或衍生品交易的交易對手不履行其義務,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到不利影響。
我們可能會受到反常或惡劣天氣條件的不利影響。
我們的業務可能會受到不合時宜或惡劣天氣條件的不利影響。秋季或冬季反常的温暖天氣,或春季或夏季反常的涼爽潮濕天氣,都可能對零售流量和消費者支出產生負面影響。此外,暴風雪或颶風等惡劣天氣事件通常會導致零售業客流量暫時減少。這些情況中的任何一種都可能導致我們的商品出現負面的銷售點趨勢,並減少對我們批發客户的補貨發貨量。
不適用。
下面的圖表列出了我們的高管,緊隨其後的是他們的個人信息。我們的每一位執行官員每年都由董事會選舉產生,任職至繼任者當選並符合資格,或直至去世、辭職或被免職。我們的任何董事或高管之間都不存在家族關係。
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名字 | 年齡 | 職位 |
史蒂芬·B·布拉特斯皮斯 | 55 | 首席執行官 |
邁克爾·P·達斯圖格(1) | 58 | 首席財務官 |
司各特·劉易斯 | 52 | 高級副總裁、首席財務官兼財務總監 |
約瑟夫·W·卡瓦列爾 | 60 | 總裁,內衣-全球 |
凡妮莎·列斐伏爾 | 45 | 總裁,ActiveWare-全球 |
邁克爾·E·費爾佈德 | 57 | 全球供應鏈執行副總裁 |
特雷西·M·普雷斯頓 | 56 | 執行副總裁、首席法律和合規官兼公司祕書 |
克里斯汀·L·奧利弗 | 50 | 執行副總裁兼首席人力資源官 |
斯科特·A·普萊曼 | 52 | 執行副總裁兼首席戰略和轉型官 |
(1)正如之前披露的那樣,達斯圖格先生將從2023年2月28日起辭去公司首席財務官一職。劉易斯先生已被任命為公司臨時首席財務官兼首席財務官,自2023年3月1日起生效。劉易斯先生還將繼續擔任公司的首席會計官、財務總監和首席會計官。
史蒂芬·B·布拉特斯皮斯自2020年8月以來一直擔任我們的首席執行官。就在加入公司之前,布拉特斯皮斯自2015年起在沃爾瑪擔任首席採購官。沃爾瑪是一家上市的跨國零售公司,經營着連鎖超市、折扣店、雜貨店和倉儲俱樂部。他曾在不同的地方服役
她自2005年起在沃爾瑪任職,2014年至2015年擔任食品部執行副總裁總裁,2013年至2014年擔任百貨部執行副總裁總裁。
邁克爾·P·達斯圖格自2021年5月以來一直擔任我們的首席財務官。在加入公司之前,Dastugue先生於2015年至2021年擔任沃爾瑪美國分部執行副總裁總裁兼首席財務官。在此之前,自2013年以來,他曾擔任沃爾瑪山姆俱樂部部門的執行副總裁總裁和首席財務官。達斯圖格先生還曾在2011年至2012年期間擔任美國百貨商店連鎖店J.C.Penney Company執行副總裁總裁和首席財務官。
司各特·劉易斯擔任我們的高級副總裁。自2015年起擔任首席財務官兼財務總監,並於2020年1月至2021年5月擔任我們的臨時首席財務官。劉易斯先生於2006年加入公司,擔任董事對外報告主管,2011年晉升為總裁副主管,負責對外報告工作,2013年晉升為總裁副主管,負責財務報告及會計工作,2013年12月晉升為總裁副税務主管。在加入本公司之前,劉易斯先生曾在會計、審計和税務諮詢公司畢馬威擔任高級經理。
約瑟夫·W·卡瓦列爾自2021年2月起擔任我們的總裁,內衣-全球。Cavaliere先生從C&S批發雜貨供應公司加盟公司,2020年在公司擔任總裁和零售連鎖部總經理,2018年至2020年擔任首席商務官。在加入C&S Grocers之前,他於2017年至2018年在全球消費品公司紐威爾品牌公司擔任總裁和轉型主管,並於2012年至2017年擔任總裁和首席客户官。在此之前,Cavaliere先生於2008年至2012年在跨國消費品公司聯合利華(英國)擔任客户開發部執行副總裁總裁,並於2005年至2008年擔任高級副總裁。2002年至2005年,他還擔任卡夫食品銷售部執行副總裁總裁,並在公司20多年的時間裏擔任過多個其他領導職位。
凡妮莎·列斐伏爾自2022年8月以來一直擔任我們的動感穿戴全球總裁。在加入公司之前,她曾在跨國體育用品和服裝公司阿迪達斯擔任北美商業部高級副總裁。2019年,勒菲伏爾是洛德和泰勒百貨公司的總裁。在此之前,勒菲博爾曾在2017年至2019年擔任縫紉機女裝副總裁總裁。在她職業生涯的早期,Lefebvre女士曾在梅西百貨擔任高級領導職務,包括2012年至2017年擔任梅西百貨後臺的創始人,2011年至2012年擔任達菲百貨的創始人,2009年至2011年擔任T.J.Maxx的創始人,1999年至2009年擔任Lord and Taylor的多個職位。
邁克爾·E·費爾佈德自2019年以來一直擔任我們供應鏈全球執行副總裁。他曾在本公司擔任各種職務,包括於2019年至2020年出任集團全球營運、美國休閒服裝及電子商務總監總裁,於2018年至2019年出任集團全球供應鏈、資訊科技及電子商務總監總裁,於2014年至2017年出任首席全球供應鏈及資訊科技官總裁,以及於2010年至2014年出任首席全球營運官(前稱首席全球供應鏈總監總裁)。在被任命為首席全球運營官之前,FairCloth先生於2009年至2010年擔任我們的供應鏈支持總監高級副總裁,於2009年3月至2009年9月擔任我們的供應鏈支持副總裁總裁,並於2006年至2009年擔任我們的工程與質量部副總裁。在本公司完成從Sara·李公司(“Sara·李”)剝離前,費佈德先生擔任總裁副董事長、Sara·李的產業化董事。
特雷西·M·普雷斯頓自2021年3月以來一直擔任我們的執行副總裁、首席法律和合規官兼公司祕書。Preston女士從內曼·馬庫斯集團加盟公司,在該集團擔任執行副總裁總裁、首席法務官、公司祕書和首席合規官。在2013年加入Neiman Marcus之前,Preston曾在Levi Strauss&Co.工作,在那裏她擔任過多個高級法律職位,包括全球供應鏈首席法律顧問、首席合規官和全球人力資源和訴訟首席法律顧問。在她職業生涯的早期,普雷斯頓是位於舊金山的國際律師事務所Orrick Herrington and Sutcliffe的合夥人。
克里斯汀·L·奧利弗自2020年9月以來一直擔任我們的執行副總裁兼首席人力資源官。2018年至2020年,奧利弗女士在沃爾格林擔任高級副總裁兼首席人力資源官,沃爾格林是零售藥房領導者,沃爾格林靴子聯盟公司的一個部門。2016年至2018年,她在上市女裝及配飾零售商CHICO‘s FAS,Inc.擔任執行副總裁總裁兼首席人力資源官。在之前的職業生涯中,Oliver女士曾在沃爾瑪擔任過各種職務,包括2013年至2015年擔任沃爾瑪美國人事部執行副總裁總裁,2010年至2012年擔任沃爾瑪國際部人力資源主管高級副總裁,2008年至2010年擔任沃爾瑪副總裁兼部門總法律顧問,2004年至2009年擔任副總法律顧問。
斯科特·A·普萊曼自2023年1月以來一直擔任我們的執行副總裁、首席戰略和轉型官。Pleiman先生從波士頓諮詢集團加盟公司,在那裏他是戰略和轉型方面的高級顧問,專門從事零售和消費品行業。在加入波士頓諮詢集團之前,Pleiman先生曾在沃爾瑪擔任多個高級領導職位,其中包括:2017年至2021年擔任沃爾瑪銷售運營執行副總裁總裁;2015年至2017年擔任銷售定價、計劃及模塊發展主管高級副總裁;2009年至2015年擔任財務與戰略主管高級副總裁;2007年至2009年擔任沃爾瑪美國銷售財務及商業策略副總裁總裁;2005年至2007年擔任沃爾瑪美國業務策略副總裁總裁。在他職業生涯的早期,他曾説過。
Pleiman曾在Cap Gemini(前身為安永諮詢服務公司)擔任戰略諮詢職務,並在安永審計和諮詢業務服務公司擔任會計職務。
我們擁有和租賃物業,支持我們的行政、製造、分銷和直接零售活動。截至2022年12月31日,我們在28個國家和地區擁有和租賃物業,包括30個製造設施和45個配送中心,以及辦公設施。這些物業的租約在2023年至2057年之間到期,但我們按月出租的一些季節性倉庫除外。截至2022年12月31日,我們還在美國和波多黎各聯邦經營195家零售和直銷門店,在國際上經營637家零售和直銷門店,其中大部分是租賃的。我們相信,我們的設施和設備狀況良好,能夠滿足我們目前的業務需求。
我們的總部位於北卡羅來納州的温斯頓-塞勒姆,佔地約47萬平方英尺,這裏是我們各種銷售、營銷和公司業務職能的所在地。研究和開發以及某些產品設計職能也設在温斯頓-塞勒姆,而其他設計職能設在紐約市、亞特蘭大和堪薩斯州Lenexa以及幾個國際城市的租賃和自有設施的混合體中。
我們的產品是通過我們擁有和運營的設施以及由第三方承包商擁有和運營的設施組合製造的,這些承包商為我們執行製造過程中的一些步驟,如切割和/或縫紉。我們從第三方製造商那裏採購剩餘的成品,他們根據我們的設計為我們提供成品。我們最大的製造設施包括位於薩爾瓦多聖胡安奧皮科的約110萬平方英尺的自有設施和位於多米尼加共和國博瑙市的約60萬平方英尺的自有設施。我們從45個配送中心分銷我們的產品。這些配送中心包括位於美國的16家工廠和位於美國以外的29家工廠,這些工廠位於我們生產和銷售產品的地區。我們最大的分銷設施包括位於加利福尼亞州佩里斯的約130萬平方英尺的租賃設施,位於北卡羅來納州鄉村廳的約90萬平方英尺的租賃設施,以及位於弗吉尼亞州馬丁斯維爾的約70萬平方英尺的自有設施。
下表彙總了截至2022年12月31日我們的細分市場主要使用的屬性:
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| 自有廣場 腳 | | 租來的廣場 腳 | | 總計 |
按細分市場劃分的屬性(1) | | | | | |
內衣 | 2,091,704 | | | 5,319,520 | | | 7,411,224 | |
活動服裝 | 2,458,519 | | | 3,563,252 | | | 6,021,771 | |
國際 | 284,756 | | | 3,724,377 | | | 4,009,133 | |
其他 | 303,445 | | | 947,240 | | | 1,250,685 | |
總計 | 5,138,424 | | | 13,554,389 | | | 18,692,813 | |
(1)不包括空置土地、在建設施、尚未投入運作的設施或尚未開始的租約、不再投入運作以供處置的設施、公寓/住宅、與特定分部無關的採購辦公室,以及提供公司職能的寫字樓。
我們在兩起懸而未決的訴訟中被點名,這些訴訟與我們之前披露的勒索軟件事件有關。2022年10月7日,對“Hanes Brands”提起了可能的集體訴訟[碳化硅],Inc.“指控,除其他事項外,疏忽、疏忽本身、違反默示合同、不當得利、違反誠信和公平交易默示契約、《加州商業和職業守則》下的不公平商業行為,以及與勒索軟件事件有關的違反《加州醫療信息保密法》的行為。這起訴訟的標題是,羅曼訴哈內斯·布蘭茲[碳化硅],Inc.,目前正在美國加利福尼亞州中心區地區法院待決。原告羅曼隨後還就2023年1月16日的勒索軟件事件向美國北卡羅來納州中區地區法院提起了第二起推定的集體訴訟,題為羅曼訴漢斯布蘭德案,[碳化硅]Inc.,該公司於2023年1月20日在沒有偏見的情況下被自願解僱。2022年10月13日,另一起針對HanesBrands Inc.的假定集體訴訟被提起,其中包括與勒索軟件事件有關的疏忽、疏忽本身、違反默示合同、侵犯隱私和不當得利。這起訴訟的標題是Toussaint訴HanesBrands,[碳化硅]公司,目前正在美國北卡羅來納州中區地區法院待決。懸而未決的訴訟尋求金錢和禁令救濟等。我們正在積極為這些問題辯護,並認為這些案件沒有法律依據。我們預計,這些索賠中的任何一項,無論是個別索賠還是合計索賠,都不會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。然而,在訴訟程序的早期階段,我們無法確定這些事件的結果的可能性或合理預期的損失範圍(如果有的話)。我們維持保險,包括網絡攻擊的保險,但受某些免賠額和保單限制的限制,金額為我們認為適當的。
在我們的正常業務過程中,我們還會不時受到各種索賠和法律訴訟的影響。然而,我們並不參與任何懸而未決的法律程序,包括與上述先前披露的勒索軟件事件相關的懸而未決的訴訟,我們認為這些訴訟可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
不適用。
第II部
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第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 |
我們普通股的市場
我們的普通股目前在紐約證券交易所或“紐約證券交易所”交易,代碼為“HBI”。我們沒有對我們的股權證券進行任何未經登記的銷售。
紀錄持有人
2023年2月3日,有13,118名普通股持有人登記在冊。
發行人回購股權證券
2022年2月2日,公司董事會批准了一項新的股份回購計劃,根據市場狀況、法律要求和其他因素,在公開市場交易或私下協商的交易中回購至多6億美元的股票。新計劃取代了公司先前於2020年2月6日批准的最多4,000萬股的股份回購計劃。在截至2022年12月31日的年度內,我們根據新的股份回購計劃達成了回購200萬股股份的交易,加權平均回購價格為每股15.84美元,總成本為2500萬美元(其中沒有一項是在2022年第四季度購買的)。截至2022年12月31日,當前股份回購計劃下剩餘的回購授權總額為5.75億美元。
性能圖表
下圖將我們普通股的累計股東回報與標準普爾500指數、標準普爾MidCap 400指數和標準普爾1500服裝、配件和奢侈品指數的可比累計回報進行了比較。該圖假設在2017年12月30日向我們的普通股和每個指數投資了100美元。2021年12月,公司從標準普爾500指數轉移到標準普爾中型股400指數,因此,未來股票表現圖表中使用的廣義股票市場指數預計將是標準普爾中型股400指數。下圖中的股價表現並不一定預示着未來的股價表現。
股權薪酬計劃信息
下表提供了截至2022年12月31日我們的股權薪酬計劃的相關信息:
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| 行使未償還期權、認股權證及權利時將發行的證券數目 | |
未償還期權、權證和權利的加權平均行權價(2) | | 股權補償計劃下未來可供發行的證券數量(1) |
| (金額以千為單位,每股數據除外) |
計劃類別 | | | | | |
證券持有人批准的股權補償計劃 | 4,753 | | | $ | 0.90 | | | 20,057 | |
未經證券持有人批准的股權補償計劃 | — | | | — | | | — | |
總計 | 4,753 | | | $ | 0.90 | | | 20,057 | |
(1)出現在“股權補償計劃下未來可供發行的證券數量”項下的金額包括Hanesbrand Inc.綜合激勵計劃(經修訂和重新修訂)下的14,033股和2006年Hanesbrand Inc.員工股票購買計劃下的6,024股。
(2)截至2022年12月31日,我們有250個未償還期權、認股權證和權利可以行使以供考慮。未償還期權、認股權證和權利的加權平均行使價格為17.18美元,其中不包括那些可以免費行使的期權、認股權證和權利。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。請參閲本年度報告中的“前瞻性陳述”和“風險因素”,瞭解與這些陳述相關的不確定性、風險和假設。本討論應與我們的歷史財務報表及其相關附註以及本年度報告Form 10-K中其他地方包含的其他披露內容一起閲讀。本報告所反映各期間的業務成果不一定代表未來各期間的預期成果,由於各種因素,包括但不限於第一部分第1A項所列因素,我們的實際結果可能與前瞻性陳述中討論的結果大不相同。“風險因素”包括在本10-K年度報告和本10-K年度報告的其他地方。
本MD&A是對本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表及其附註的補充,旨在加深您對我們的經營結果和財務狀況的瞭解。它一般討論2022年和2021年的項目,以及2022年和2021年的同比比較。未包括在本MD&A中的2020年項目的討論以及2021年與2020年的年度比較可在公司截至2022年1月1日的財政年度Form 10-K年度報告的第二部分第7項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中找到。我們的MD&A組織如下:
•概述。這一部分提供了我們公司和運營部門的一般描述、業務和行業趨勢、我們的主要業務戰略以及本MD&A中討論的其他事項的背景信息。
•2022年主要財務業績。這一部分討論了我們在2022年的業績和活動的一些關鍵財務結果。
•按業務部門劃分的綜合經營業績和經營業績。這些部分提供了我們對綜合收益表中重要項目的分析和展望,以及我們認為對理解我們在綜合基礎和業務部門基礎上的運營結果有意義的其他信息。
•流動性和資本資源。這一部分分析了影響流動性的趨勢和不確定性,我們業務的現金需求,我們現金的來源和使用,以及我們的融資安排。
•關鍵會計政策和估算。本節討論我們認為對評估和報告我們的財務狀況和經營結果很重要的會計政策,這些政策的應用需要做出重大判斷或複雜的估計過程。
•最近發佈的會計公告。本節概述了2022年期間通過的最新權威性會計聲明,並將要求我們在今後一段時期內採用這些聲明。
概述
我公司
HanesBrands Inc.是一傢俱有社會責任感的領先市場營銷商,在美洲、澳大利亞、歐洲和亞洲銷售日常基本內衣和運動服,旗下擁有一些世界上最強大的服裝品牌,包括哈內斯、冠軍、邦茲,少女裝,巴釐島,Playtex,胸罩N件,JMS/我的尺碼,運動裝備,Wonderbra,Berlei,Comfortwash和另類。我們設計、製造、採購和銷售各種基本服裝,如T恤、胸罩、內褲、塑形服裝、內衣、襪子和運動服,這些服裝都是在我們低成本的全球供應鏈中生產的。按銷量計算,我們的品牌在我們競爭的許多產品類別和地區都佔據着第一或第二的市場地位。
我們的細分市場
我們的業務在三個運營部門進行管理和報告,每個部門都是一個可報告的部門,用於財務報告:內衣、動感和國際。這些細分市場主要按產品類別和地理位置進行組織。每個細分市場都有自己的管理團隊,負責該細分市場的業務運營,但這些細分市場共享共同的供應鏈以及媒體和營銷平臺。其他業務包括我們在美國的直銷店、美國純襪子業務以及從我們的供應鏈到歐洲內衣業務的某些銷售。2021年第四季度,我們決定剝離我們的美國純襪子業務,包括L‘雞蛋品牌,作為我們戰略的一部分,在我們的全面潛在計劃下精簡我們的投資組合。有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表的“持有待售資產和負債”。
可報告的細分如下:
•內衣包括在美國銷售的基本品牌服裝產品,這些產品在男性內衣、女性內褲、兒童內衣和襪子以及包括胸罩和塑形服裝在內的內衣產品類別下具有補充性質。內衣還包括2020年個人防護裝備(PPE)在美國的銷售,包括布面覆蓋物和禮服等產品。
•運動服裝包括零售商和批發商在美國銷售的主要是季節性的品牌產品,以及特許運動服裝和特許標誌服裝。
•國際主要包括我們的內衣和運動服產品的銷售,包括2020年的個人防護裝備,美國以外,主要是在澳大利亞,E大尾巴,亞洲、拉丁美洲和加拿大。
新冠肺炎和供應鏈中斷對我們業務的影響
新冠肺炎疫情對我們的業務運營和財務業績產生了更詳細的影響,在下文“截至2022年12月31日的年度與截至2022年1月1日的年度(”2021年“)和”截至2022年1月1日的年度(“2021年”)以及“截至2022年1月1日的年度(”2021年“)與截至2021年1月2日的年度(”2020年“)中進行了更詳細的描述,主要是由於某些市場的流量減少和公司運營的和第三方零售點的關閉,全球供應鏈中斷以及由於工廠中斷、港口擁堵和更高的通脹水平運輸延誤以及勞動力和集裝箱短缺,導致運營成本上升,對我們2022年的毛利和運營利潤構成壓力。在2022年全球供應鏈中斷的高峯期,我們經歷了庫存訂單延遲,這反過來導致無法履行某些客户訂單,並降低了我們公司擁有的商店和電子商務網站的產品可用性,這對我們的淨收入產生了負面影響,並增加了淨庫存水平。我們在2022年採取了積極的措施,專注於降低庫存單位,包括製造超時成本。雖然總淨庫存水平保持在2021年以上,但2022年底的庫存單位比2021年減少了6%。我們預計,隨着我們通過剩餘的高成本庫存出售,毛利率和運營利潤率壓力將在2023財年上半年持續。我們預計,隨着目前生產的較低成本庫存的出售,以及我們在2022年紀念與我們的庫存削減計劃相關的製造超時成本,毛利率和運營利潤率壓力將在2023年下半年緩解。新冠肺炎疫情、供應鏈中斷和通脹的未來影響仍然高度不確定, 我們的業務和運營結果,包括我們的淨收入、收益和現金流,可能會繼續受到不利影響。見第一部分第1A項中的相關風險因素。本年度報告表格10-K中的“風險因素”。
2023年展望
我們對2023年的指導意見估計如下:
•淨銷售額約為60.5億至62億美元,扣除約4200萬美元的不利匯兑影響;
•營業利潤約為4.46億至4.96億美元,扣除約600萬美元的不利匯兑影響;
•重組和其他行動相關費用共計6000萬美元,包括列入營業利潤的與計劃有關的全部潛在費用約5400萬美元和列入其他費用的再融資費用600萬美元;
•利息支出和其他支出合計約為3.06億美元;
•持續經營的税收支出約為9000萬至1億美元;
•來自持續經營的稀釋後每股收益約為0.14美元至0.25美元;
•經營活動的現金流約為5億美元;以及
•資本投資約1.5億美元,包括投資現金流活動中的資本支出7,000萬美元和運營現金流活動中的雲計算資產8,000萬美元。
工商業發展趨勢
通貨膨脹和不斷變化的價格
棉花是製造我們許多產品的主要原料。雖然我們沒有自己的紗線業務,但我們仍然受到棉花成本波動的影響。棉花成本的上漲可能會導致我們從大型紗線供應商那裏購買紗線的成本更高,並可能導致需要實施未來的漲價以維持
我們的利潤。棉花價格下跌可能會導致我們已經購買的棉花生產的庫存和產品的利潤率下降,特別是在消費者需求、競爭或其他因素導致價格下行的情況下。
我們對來自第三方供應商的棉紗、棉基紡織品和棉基產品的成本根據棉花成本的波動而變化,這些成本受到天氣、氣候變化的影響、消費者需求、大宗商品市場的投機、生產國和消費國貨幣的相對估值和波動以及其他通常不可預測和無法控制的因素的影響。我們能夠鎖定反映在我們向主要紗線供應商購買紗線的價格中的棉花成本,以保護我們的業務不受棉花市場價格波動的影響。根據我們與這些供應商的協議,我們有能力定期確定我們購買紗線的棉花成本部分。當我們選擇根據這些協議確定棉花成本構成時,棉花價格的臨時波動不會影響我們為指定數量的紗線支付的價格。紗線供應商承擔規定紗線數量的棉花波動風險,並有責任通過與棉花供應商達成的安排,以商定的價格採購棉花。然而,我們的業務可能會受到棉花價格劇烈波動的影響。我們產品使用的棉花成本,包括用於我們製造的商品的棉花成本,以及我們從第三方供應商購買的紗線、紡織品和交鑰匙產品中的棉花含量,佔我們銷售成本的百分比在2022年處於較高的個位數。今天發生的材料和勞動力成本,包括棉花,通常不會影響我們的業績,直到庫存在大約六到九個月後出售。
通貨膨脹可能會對我們產生長期影響,因為不斷增加的材料和勞動力成本可能會影響我們保持令人滿意的利潤率的能力。例如,在我們的製造過程中使用的材料的成本,如與石油有關的商品價格和其他原材料,包括棉花、染料和化學品,以及其他成本,如燃料、能源和公用事業成本,可能會因通脹和其他因素而波動。由於工廠關閉、港口擁堵、集裝箱短缺、卡車運力短缺、運輸延誤和勞動力短缺而導致的全球供應鏈中斷,可能會對產品供應、收入增長和毛利率產生負面影響。我們將努力通過成本節約和運營效率的結合,以及可能對需求產生不利影響的定價行動,來緩解全球供應鏈中斷的影響。材料和人工產生的成本被資本化到庫存中,並在庫存出售時影響我們的業績。此外,我們很大一部分產品是在美國以外的國家制造的,美元貶值可能會導致製造成本上升。通脹的上升可能無法與消費者收入的增長相提並論,這也可能對支出產生負面影響。
其他工商業趨勢
基本服裝市場競爭激烈,發展迅速。競爭一般是基於品牌、舒適性、合適性、風格、創新和價格。我們的大部分核心款式年復一年地延續,只是在顏色、面料或設計細節上有所不同。然而,一些產品,如貼身服裝和運動服,確實更注重款式。今天,我們的企業面臨着來自國內外其他大公司和製造商的競爭,以及規模較小的公司、百貨商店、專賣店和其他零售商的競爭,這些零售商以自有品牌營銷和銷售基本服裝產品,與我們的品牌直接競爭。
2022年,我們的前十大客户約佔我們總淨銷售額的45%。2022年,我們最大的客户沃爾瑪佔我們總淨銷售額的16%。零售商日益增強的議價能力可能會造成定價壓力,因為我們的客户越來越大,他們在購買我們的產品時尋求更大的讓步,同時也要求我們的一些產品獲得獨家經營權。為了抵消這些影響,通過投資於我們最大和最強大的品牌來利用我們的民族品牌變得越來越重要,因為我們的客户努力最大化他們的表現,特別是在當今充滿挑戰的零售經濟環境中。品牌在我們的核心類別中非常重要,可以推動流量,預測客户需求的質量和價值。
消費者越來越多地接受通過電子商務平臺進行在線購物。因此,我們所有渠道的收入中越來越多的部分是通過電子商務平臺在線產生的。我們正在繼續開發和擴展我們的全渠道功能,以允許消費者在進行購買時使用多個渠道,包括在我們的一個零售或直銷店或我們的零售合作伙伴的商店,在線或使用移動設備,通過我們的品牌網站之一,我們的零售合作伙伴的網站,或在線零售商。除了擴大所有在線渠道的產品種類外,我們還增加了用於數字營銷的媒體預算比例。
外匯匯率
美元與其他貨幣之間匯率的變化可能會以兩種方式影響我們的財務業績:換算影響和交易影響。換算影響是指匯率變化可能對我們公佈的財務業績產生的影響。與許多以美元公佈財務業績的跨國公司類似,我們以當地外幣賺取的收入和利潤是使用一年中的平均匯率換算回美元的。
代表期。美元的一段時間走強對我們公佈的財務業績有負面影響(因為需要更多的當地貨幣單位才能兑換成美元)。在美元走弱的時期,情況正好相反。我們最大的外匯敞口是澳元和歐元。我們使用交叉貨幣掉期合約和非衍生品金融工具,將重大的外幣兑換風險降至最低。
對於採購商品的服裝公司來説,交易對財務業績的影響是常見的,因為這些商品是用美元購買的。美元走強的交易影響將對我們的財務業績產生負面影響(因為以美元為基礎的成本將轉換為更多的當地貨幣單位,這意味着更高的本幣商品成本,進而更低的本幣毛利潤)。匯率對交易的影響通常會隨着時間的推移隨着價格上漲而恢復。然而,在匯率快速變化的時期,定價無法足夠快地變化;因此,我們使用遠期外匯合約來對衝我們的採購成本,以將我們對匯率波動的敞口降至最低。
我們的主要業務戰略
我們的經營戰略融合了我們的品牌優勢、行業領先的創新和低成本的全球供應鏈,在降低生產成本的同時提供更高價值的產品。我們經營全球內衣和全球運動服裝類別。這些都是穩定的、高度品牌化的類別,我們擁有強大的消費者特許經營權,基於我們幾十年來通過與消費者的數億次直接互動而建立的行業領先品牌的全球組合。我們的多年增長戰略(“全面潛力計劃”)側重於推動增長和提高長期盈利能力的四大支柱,並確定了釋放增長的舉措。我們的四大增長支柱是增長冠軍全球品牌,以吸引年輕消費者的品牌和產品推動內衣的增長,在各個渠道建立卓越的電子商務,並精簡我們的全球投資組合。為了實現這一增長並創造更有效率和更多產的商業模式,我們推出了一項多年成本節約計劃,旨在為實現全面潛在計劃目標所需的投資自籌資金。我們仍然堅信,我們強大的品牌組合、世界級的供應鏈以及多樣化的類別和地理足跡將幫助我們釋放全部潛力,實現長期增長並創造股東價值。
2021年第一季度,我們宣佈決定退出歐洲內衣業務,這是我們在全面潛在計劃下精簡投資組合的戰略的一部分,並確定該業務符合待售和停產運營會計準則。因此,我們開始在綜合損益表中將歐洲內衣業務的業績作為非持續業務單獨報告,並將相關資產和負債作為待售資產在綜合資產負債表中列報。有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表的“持有待售資產和負債”。2021年11月4日,我們宣佈達成協議,將該業務出售給Regent,L.P.的一家附屬公司,並於2022年3月5日完成出售。根據協議,買方獲得了歐洲內衣業務的所有資產和經營負債。有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表的“持有待售資產和負債”。
此外,在2021年第四季度,我們決定剝離我們的美國純襪子業務,包括L‘雞蛋品牌,作為我們戰略的一部分,在我們的全面潛在計劃下精簡我們的投資組合,並確定這項業務符合持有待售會計標準。相關資產和負債分別於2022年12月31日和2022年1月1日在綜合資產負債表中以待售形式列報。在本年度報告Form 10-K中,我們在合併財務報表的附註“業務分類信息”中列出的所有期間,我們的美國純襪業業務的運營都在“其他”中報告。我們目前正在尋找這項業務的潛在買家,預計在未來12個月內完成銷售。有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表的“持有待售資產和負債”。
2022年6月,我們以1.03億美元的價格從基茲有限責任公司手中購買了美國、波多黎各和加拿大鞋類的冠軍商標。該商標被記錄在合併資產負債表中的“商標和其他可識別的無形資產,淨額”一欄中,並具有無限期的生命期。我們之前在這些地區為鞋類授予了冠軍商標。購買該商標是凱茲與凱茲達成的解決雙方訴訟的協議的一部分,也是我們發展全球冠軍品牌的全面潛在計劃的又一步。
我們尋求通過有效地優化資本結構和管理營運資本水平來產生強勁的現金流。我們最近改變了資本配置戰略,將所有自由現金流(運營現金減去資本支出)的使用集中在減少債務上,並將我們的槓桿率恢復到按淨債務與調整後EBITDA計算不超過兩到三倍的範圍。調整後的EBITDA被定義為扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益,不包括重組和其他與行動相關的成本和股票薪酬支出。淨債務的定義是總債務減去現金和現金等價物。
勒索軟件攻擊
正如之前披露的,在2022年5月24日,我們發現我們受到了勒索軟件攻擊,並激活了旨在遏制事件的事件響應和業務連續性計劃。作為法醫調查和影響評估的一部分,我們確定我們的某些信息技術系統受到了勒索軟件攻擊的影響。
在發現事件後,我們採取了一系列措施來進一步保障我們的信息技術系統的完整性,包括與網絡安全專家合作控制事件,以及實施業務連續性計劃以恢復和支持持續運營。這些措施還包括重新保護數據、修復受感染計算機上的惡意軟件、重建關鍵系統、全球密碼重置和增強的安全監控。我們通知了適當的執法機構以及某些數據保護監管機構,除了我們對該事件的公開公告外,我們還根據適用法律的要求提供了違規通知和監管備案,從2022年8月開始。目前,我們相信事件已經得到控制,我們已經恢復了關鍵的信息技術系統,製造、零售和其他內部運營仍在繼續。對我們提供產品和服務的能力沒有持續的運營影響。我們維持保險,包括網絡攻擊的保險,但受某些免賠額和保單限制的限制,金額為我們認為適當的。
我們在兩起懸而未決的訴訟中被點名,這些訴訟與我們之前披露的勒索軟件事件有關。2022年10月7日,對“Hanes Brands”提起了可能的集體訴訟[碳化硅],Inc.“指控,除其他事項外,疏忽、疏忽本身、違反默示合同、不當得利、違反誠信和公平交易默示契約、《加州商業和職業守則》下的不公平商業行為,以及與勒索軟件事件有關的違反《加州醫療信息保密法》的行為。這起訴訟的標題是,羅曼訴哈內斯·布蘭茲[碳化硅],Inc.,目前正在美國加利福尼亞州中心區地區法院待決。原告羅曼隨後還就2023年1月16日的勒索軟件事件向美國北卡羅來納州中區地區法院提起了第二起推定的集體訴訟,題為羅曼訴漢斯布蘭德案,[碳化硅]Inc.,該公司於2023年1月20日在沒有偏見的情況下被自願解僱。2022年10月13日,另一起針對HanesBrands Inc.的假定集體訴訟被提起,其中包括與勒索軟件事件有關的疏忽、疏忽本身、違反默示合同、侵犯隱私和不當得利。這起訴訟的標題是Toussaint訴HanesBrands,[碳化硅]公司,目前正在美國北卡羅來納州中區地區法院待決。懸而未決的訴訟尋求金錢和禁令救濟等。我們正在積極為這些問題辯護,並認為這些案件沒有法律依據。我們預計,這些索賠中的任何一項,無論是個別索賠還是合計索賠,都不會對我們的綜合財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。然而,在訴訟程序的早期階段,我們無法確定這些事件的結果的可能性或合理預期的損失範圍(如果有的話)。我們維持保險,包括網絡攻擊的保險,但受某些免賠額和保單限制的限制,金額為我們認為適當的。
在截至2022年12月31日的一年中,我們產生了大約1500萬美元的成本,扣除預期的保險回收,與勒索軟件攻擊有關。在截至2022年12月31日的一年中產生的費用包括主要與供應鏈中斷有關的1400萬美元,這些費用反映在綜合損益表的“銷售成本”項中;扣除預期保險回收後的100萬美元,主要與法律、信息技術和諮詢費有關,這些費用反映在綜合損益表的“銷售、一般和行政費用”項中。在截至2022年7月2日的第二季度,勒索軟件攻擊還對我們訂購材料、發出和發貨訂單以及處理付款的能力產生了負面影響,導致估計銷售額損失約1億美元。我們繼續評估安全事件,目前無法確定此類事件對我們的業務、運營結果或財務狀況的全面影響程度,也無法確定此類影響最終是否會產生重大不利影響。
融資安排
於2022年11月及2023年2月,鑑於經濟狀況及其對盈利的相關影響,我們修訂了管理我們的高級擔保信貸安排的信貸協議,以修改財務契約,以避免潛在的違反契約行為,並提供經營靈活性,如我們綜合財務報表的附註“債務”及本年度報告Form 10-K所載的“流動資金及資本資源”所述。根據我們目前的預期和預測,我們預計自這些財務報表發佈之日起至少一年內,我們將繼續遵守我們於2023年2月修訂的契諾,但經濟狀況或本年度報告中以Form 10-K或美國證券交易委員會提交的其他文件中“風險因素”項下討論的事件的發生,可能會影響我們保持合規的能力,或要求我們尋求對信貸協議進行額外修訂。
我們打算對即將到期的某些債務進行再融資,包括2024年5月到期的4.625%優先債券中總計約14億美元的債務,以及2023年第一季度到期的3.5%優先債券。任何此類再融資將取決於市場狀況和其他相關因素,不能保證會進行或完成此類再融資。
税費支出
在截至2022年12月31日的一年中,我們的有效税率受到了2022年記錄的針對美國聯邦和州遞延税項資產的估值津貼的影響。此外,公司的有效税率受到瑞士税項減值的影響,這產生了遞延税項負債。
我們維護管理我們自有供應鏈內銷售的公司間轉移定價協議,這可能會影響我們在外國司法管轄區確認的税前收入。根據適用的税法,我們利用獨立的第三方轉讓定價研究定期審查這些協議的條款,以確保公司間定價與賣方向獨立、保持距離的客户收取的費用或買方向獨立、保持距離的供應商收取的費用保持一致。因此,公司間定價的變化往往是由市場狀況驅動的,這也很難預測。
未來的收購或資產剝離可能會影響我們來自外國司法管轄區的税前收入的比例,這既是由於外部銷售,也是因為我們自有供應鏈的數量增加。我們遵循嚴格的收購策略,專注於在風險相對較低的情況下,滿足強勁可能回報的嚴格標準的收購。很難預測這種收購或剝離是否或何時會發生,以及收購目標或剝離的業務將是在國外還是國內。因此,收購或剝離對我們未來税前收益分配的影響也很難預測。
截至2022年12月31日,我們繼續評估我們的榮耀餘額資本分配戰略a並對我們的海外子公司的累計收益作出斷言。作為我們全面和持續評估的結果,我們與前一年相比沒有改變我們的主張,我們將繼續永久地將我們未匯出的外匯收益的一部分進行再投資。截至2022年12月31日,我們打算將我們未匯出的外國收入中的一部分匯到美國,總額約為2.69億美元。我們打算利用這些收益為資本投資提供資金,並減少在美國持有的債務。我們未匯出的外匯收入的剩餘部分將繼續永久再投資,以滿足營運資金要求和海外業務。截至2022年12月31日,我們已累計繳納2600萬美元的所得税,這些所得税與我們打算在未來匯出的2.69億美元未匯出的外國收入相關。這些所得税影響包括美國聯邦、州、外國和根據這些外國收入的計劃匯款而產生的預扣税影響。
我們定期評估與實際税率上調相關的任何重大風險敞口,並在發生需要調整我們的所得税撥備的事件時進行調整。請參閲“我們有一個複雜的跨國税收結構,有效税率的變化或對我們所得税申報單的審查產生的不利結果可能會影響我們的資本部署戰略,並對我們的業績產生不利影響。“在第一部分,第1A項。本年度報告表格10-K中的“風險因素”。
2022年主要財務業績
主要財務業績如下:
•2022年的總淨銷售額為62億美元,而2021年的淨銷售額為68億美元,下降了8%。
•與2021年的7.98億美元相比,2022年的營業利潤為5.2億美元,下降了35%。2022年,營業利潤佔銷售額的百分比為8.3%,而2021年為11.7%。2022年和2021年的營業利潤包括分別為6000萬美元和1.32億美元的費用,這些費用與我們全面潛在計劃的實施有關。
•2022年持續運營的稀釋每股虧損為0.37美元,而2021年持續運營的稀釋每股收益為1.48美元。
綜合經營業績--截至2022年12月31日的年度(“2022年”)與截至2022年1月1日的年度(“2021年”)
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| 截止的年數 | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 更高 (較低) | | 百分比 變化 |
| (千美元) |
淨銷售額 | $ | 6,233,650 | | | $ | 6,801,240 | | | $ | (567,590) | | | (8.3) | % |
銷售成本 | 4,012,542 | | | 4,149,541 | | | (136,999) | | | (3.3) | |
毛利 | 2,221,108 | | | 2,651,699 | | | (430,591) | | | (16.2) | |
銷售、一般和行政費用 | 1,701,563 | | | 1,853,971 | | | (152,408) | | | (8.2) | |
營業利潤 | 519,545 | | | 797,728 | | | (278,183) | | | (34.9) | |
其他費用 | 9,734 | | | 53,586 | | | (43,852) | | | (81.8) | |
利息支出,淨額 | 157,073 | | | 163,067 | | | (5,994) | | | (3.7) | |
所得税支出前持續經營所得 | 352,738 | | | 581,075 | | | (228,337) | | | (39.3) |
所得税費用 | 483,907 | | | 60,107 | | | 423,800 | | | 705.1 |
持續經營的收入(虧損) | (131,169) | | | 520,968 | | | (652,137) | | | (125.2) |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | 3,965 | | | (443,744) | | | 447,709 | | | (100.9) | |
淨收益(虧損) | $ | (127,204) | | | $ | 77,224 | | | $ | (204,428) | | | (264.7) | % |
淨銷售額
2022年淨銷售額下降8%,主要原因如下:
•由於宏觀經濟壓力,銷售點趨勢趨軟,零售商庫存水平上升;
•勒索軟件攻擊對業務的影響;
•全球供應鏈中斷導致產品延誤;
•持續對亞洲某些市場的消費者流量造成與新冠病毒有關的壓力;以及
•外幣匯率對我們國際業務的不利影響約為1.82億美元。
部分偏移量:
•在整個2022年採取的定價行動。
營業利潤
2022年營業利潤佔淨銷售額的百分比為8.3%,較上年的11.7%有所下降。由於銷售量下降、投入成本上升、勒索軟件攻擊的影響、與我們的製造超時庫存削減行動相關的成本、較高比例的運輸和分銷成本的去槓桿化、外幣匯率的不利影響以及品牌營銷和技術的全部潛在計劃相關投資增加,部分被定價行動和成本降低行動所抵消。2022年和2021年的營業利潤包括分別為6000萬美元和1.32億美元的費用,這些費用與我們全面潛在計劃的實施有關。
其他亮點
其他費用-與前一年相比,2022年的其他費用減少,這主要是由於我們的高級擔保信貸安排的再融資和我們5.375%的優先票據在2021年11月贖回。2021年贖回我們5.375%的優先債券需要支付3,500萬美元的整體溢價。此外,贖回我們5.375%的優先票據以及2021年我們的高級擔保信貸安排的再融資導致了1,100萬美元的費用,用於註銷未攤銷債務發行成本和產生的費用。請參閲本年度報告中的Form 10-K中的合併財務報表附註“債務”。其他支出還包括向金融機構出售應收賬款的融資費用增加,但2022年養老金支出減少部分抵消了這一費用。
利息支出-與2021年同期相比,2022年的利息支出減少了600萬美元,這主要是因為我們借款的加權平均利率較低,部分被2022年較高的加權平均未償債務餘額所抵消。2022年,我們未償債務的加權平均利率為3.79%,而2021年為4.06%。
所得税費用-我們2022年和2021年的有效所得税税率分別為137.2%和10.3%。2022年較高的有效税率主要是由於針對美國遞延税項資產建立的估值準備的非現金離散税費4.23億美元,以及2022年產生遞延税項負債的瑞士税項減值。
停產 運營-我們停止運營的結果包括我們在2021年第一季度末決定退出的歐洲內衣業務的運營,這與我們的全部潛在計劃有關。2022年3月5日,我們完成了歐洲內衣業務的出售。有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表的“持有待售資產和負債”。
按業務類別劃分的經營業績-截至2022年12月31日的年度(“2022年”)與截至2022年1月1日的年度(“2021”)
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| 淨銷售額 | | | | |
| 截止的年數 | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 更高 (較低) | | 百分比 變化 |
| (千美元) |
內衣 | $ | 2,429,966 | | | $ | 2,719,788 | | | $ | (289,822) | | | (10.7) | % |
活動服裝 | 1,555,062 | | | 1,679,639 | | | (124,577) | | | (7.4) | |
國際 | 1,914,268 | | | 2,066,249 | | | (151,981) | | | (7.4) | |
其他 | 334,354 | | | 335,564 | | | (1,210) | | | (0.4) | |
| | | | | | | |
總計 | $ | 6,233,650 | | | $ | 6,801,240 | | | $ | (567,590) | | | (8.3) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 營業利潤和利潤率 | | |
| 截止的年數 | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 更高 (較低) | | 百分比 變化 |
| (千美元) |
內衣 | $ | 388,586 | | | 16.0 | % | | $ | 573,852 | | | 21.1 | % | | $ | (185,266) | | | (32.3) | % |
活動服裝 | 153,710 | | | 9.9 | | | 236,400 | | | 14.1 | | | (82,690) | | | (35.0) | |
國際 | 283,036 | | | 14.8 | | | 339,317 | | | 16.4 | | | (56,281) | | | (16.6) | |
其他 | 17,019 | | | 5.1 | | | 30,922 | | | 9.2 | | | (13,903) | | | (45.0) | |
公司 | (322,806) | | | NM | | (382,763) | | | NM | | 59,957 | | | (15.7) | |
總計 | $ | 519,545 | | | 8.3 | % | | $ | 797,728 | | | 11.7 | % | | $ | (278,183) | | | (34.9) | % |
內衣
內衣淨銷售額同比下降11%,主要是由於銷售點趨勢疲軟,零售商減少更廣泛庫存頭寸的決定對補充訂單的影響,2022年第二季度勒索軟件攻擊造成的業務中斷,以及去年零售商補充庫存和政府刺激性支出帶來的銷售收益重疊,部分被定價行動抵消已被佔用和零售空間收益2022年第一季度.
內衣營業利潤率為16.0%,低於去年同期的21.1%。營業利潤率下降的原因是投入成本上升、銷售量下降、不利的產品和渠道組合、與我們的庫存削減行動相關的製造超時成本以及較高比例的分銷成本的去槓桿化,部分被定價行動和成本降低行動所抵消。
活動服裝
運動服淨銷售額較上年下降7%,主要是由於銷售點趨勢疲軟,主要與冠軍品牌、零售商庫存水平和2022年第二季度勒索軟件攻擊造成的業務中斷。淨銷售額的下降被大學和印刷渠道的增長以及主要在2022年第三季度採取的定價行動部分抵消。
運動服的營業利潤率為9.9%,低於去年同期的14.1%。營業利潤率下降的原因是較高的通脹水平、較低的銷售量、較高比例的分銷成本的去槓桿化、與我們的庫存削減行動相關的製造超時成本以及不利的產品組合,並被定價行動和降低成本行動部分抵消。
國際
由於不利的外幣匯率,國際部門的淨銷售額比上一年下降了7%。外幣匯率的不利影響使2022年的淨銷售額減少了約1.82億美元。在不變貨幣基礎上的國際淨銷售額,即不包括外幣影響的淨銷售額,增長了1%。外幣匯率的影響是通過將前期匯率應用於本年度財務業績來計算的。按不變貨幣計算的淨銷售額因以下原因而增加冠軍歐洲的增長以及澳大利亞和美洲的內衣增長。淨銷售額的增長被部分抵消了冠軍在某些亞洲市場出現下跌。
國際營業利潤率為14.8%,低於去年同期的16.4%。營業利潤率下降的主要原因是投入成本膨脹,但2022年期間有紀律的費用管理部分抵消了這一影響。
其他
其他淨銷售額下降主要是由於2022年我們零售店的銷售額比上年有所下降,部分被我們供應鏈對歐洲內衣業務的銷售額增加所抵消。我們在2022年第一季度銷售後,在過渡的基礎上繼續從我們的供應鏈到這項業務的某些銷售。該等銷售及相關利潤已計入所有呈列期間的其他財務報表內,並未在本公司擁有本業務期間作為合併中的公司間交易註銷。有關更多信息,請參閲本年度報告中包含的綜合財務報表的“持有待售資產和負債”。營業利潤率下降主要是由於我們的零售店的銷售量下降。
公司
2022年公司支出低於上年,主要是由於重組和其他與行動相關的費用下降,以及可變薪酬成本下降,部分抵消了信息技術成本的增加,以及與2022年第二季度發生的勒索軟件攻擊有關的費用,以及與預期保險回收相關的費用。2022年,我們與勒索軟件攻擊有關的預計保險回收淨額約為1,500萬美元,其中包括主要與供應鏈中斷有關的1,400萬美元,反映在綜合損益表的“銷售成本”項中,以及扣除預期保險回收後的100萬美元,主要與法律、信息技術和諮詢費有關,這些費用反映在綜合損益表的“銷售、一般和行政費用”項。. 在2022年和2021年的營業利潤內,重組和其他與行動相關的費用分別包括6000萬美元和1.32億美元,與我們全面潛在計劃的實施有關。2022年的全部潛在計劃費用包括與供應鏈細分相關的費用1800萬美元,以使我們的製造網絡與我們全面潛在計劃需求趨勢的收入增長機會保持一致,與公司裁員有關的1000萬美元,以及因營運資本變化導致賬面價值下降而調整與美國Sheer襪業業務相關的估值津貼的400萬美元的非現金收益。2021年的全部潛在計劃費用包括通過自願退休計劃調整我們美國公司辦公室員工規模的行動費用1600萬美元,以及與與
歐洲內衣業務中的特定品牌,由於不用於銷售而被排除在處置集團之外。
重組費用和其他與行動有關的費用構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
| (千美元) |
重組和其他與訴訟相關的指控: | | | |
完整的潛在計劃: | | | |
專業服務 | $ | 23,994 | | | $ | 44,617 | |
供應鏈細分 | 17,982 | | | 5,419 | |
技術 | 11,922 | | | 4,617 | |
運營模式 | 8,221 | | | 23,191 | |
無形資產減值準備 | — | | | 7,302 | |
(收益)出售業務的損失和待售資產的分類 | (3,535) | | | 38,364 | |
其他 | 1,274 | | | 8,200 | |
計入營業利潤的合計 | 59,858 | | | 131,710 | |
提早清償列入其他費用的債務並進行再融資 | — | | | 45,699 | |
扣除所得税費用前的持續經營收入(虧損)合計 | 59,858 | | | 177,409 | |
離散税(費用)福利 | (422,918) | | | 27,147 | |
税務對訴訟的影響 | 9,152 | | | 26,518 | |
包括在所得税(費用)福利中的總額 | (413,766) | | | 53,665 | |
全面重組和其他與訴訟有關的費用 | $ | 473,624 | | | $ | 123,744 | |
流動性與資本資源
現金需求及影響流動性的趨勢和不確定性
我們依靠運營產生的現金流和我們信貸安排下的借款能力來滿足我們業務的現金需求。我們最近改變了資本分配策略,將運營現金用於在正常業務過程中向員工和供應商支付款項,並通過資本支出對業務進行再投資。然後,我們計劃利用我們的自由現金流(運營現金減去資本支出)來償還債務,以使我們的槓桿率恢復到在淨債務與調整後EBITDA的基礎上不超過兩到三倍的範圍。
根據我們目前對未來收益和現金流的估計,我們相信,根據我們目前的預期和預測,從這些財務報表發佈之日起,我們至少有足夠的現金和可用借款。
在2022年11月和2023年2月,鑑於經濟狀況及其對收益的相關影響,我們修訂了管理我們的高級擔保信貸安排的信貸協議,以修改財務契約,以避免潛在的契約違約,並提供運營靈活性。修正案對高級擔保信貸機制下的某些條款和契諾進行了修改,從截至2022年12月31日的財政季度開始,一直持續到2024年3月30日的財政季度,或我們可能選擇的較早日期(該時間段為“公約救濟期”),包括:(A)將截至2022年12月31日的季度的最高綜合淨總槓桿率提高至5.25至1.00,將截至2023年4月1日的季度的最高綜合淨總槓桿率提高至1.00,截至2023年7月1日的季度為7.25至1.00,截至2023年9月30日的季度為6.75至1.00,截至2023年12月30日的季度為5.25至1.00,截至2024年3月30日的季度為5.00至1.00,在《公約》救濟期結束後,每個季度恢復到4.50至1.00;(B)將2022年12月31日終了季度和2023年4月1日終了季度的最低利息保險比率從3.00降至1.00,2023年9月30日終了季度降至2.00倍,2023年12月30日終了季度降至1.00倍,2024年3月30日終了季度降至2.50倍至1.00倍,《公約》救濟期結束後各季度降至2.75倍至1.00倍;(C)暫停與股份回購有關的限制性付款;。(D)根據公司基於槓桿率和“可用金額”的限制性付款籃子暫停限制性付款;。(E)年度股息支付上限為7,500萬美元。, (F)暫停本公司對外國附屬公司的投資及其他投資的“可用金額”籃子;(G)暫停重大收購導致的最高準許綜合總槓桿率增加0.50至1.00;及(H)如最高綜合淨總槓桿率超過5.00至1.00及5.50至1.00,則在定價網格的頂部增加兩個新的級數。 結合第二修正案,我們將高級擔保信貸安排從倫敦銀行間同業拆借利率過渡到有擔保隔夜融資利率,高級擔保信貸安排已經包括了10個基點的信貸利差調整。 此外,第三修正案限制了
公司在《公約》救濟期內產生增量擔保債務的能力達到17.5億美元,但須遵守財務契約。
我們預計,自基於我們目前的預期和預測發佈這些財務報表以來,將在至少一年內遵守我們於2023年2月修訂的公約。如果經濟狀況惡化,我們的收益和運營現金流沒有像管理層目前估計的那樣開始恢復,這可能會影響我們遵守修訂後的財務契約的能力,並要求我們尋求對我們的高級擔保信貸安排進行額外的修訂。如果我們不能獲得這種必要的額外修改,這將導致違約事件,如果不及時治癒,我們的貸款人可能會要求我們償還未償債務。在這種情況下,我們可能無法籌集足夠的債務或股權資本,或剝離資產,以再融資或償還貸款人。
我們打算對即將到期的某些債務進行再融資,包括2024年5月到期的4.625%優先債券中總計約14億美元的債務,以及2023年第一季度到期的3.5%優先債券。任何此類再融資將取決於市場狀況和其他相關因素,不能保證會進行或完成此類再融資。
我們的主要流動資金來源是來自全球業務的現金和我們的循環貸款安排、我們的應收賬款證券化安排(“ARS安排”)和我們的其他國際信貸安排下的可用現金。
截至2022年12月31日,我們的信貸安排下有以下借款能力和可用流動性:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
借債 容量 | | 可用 流動性 |
| (千美元) |
高級擔保信貸安排: | | | |
循環貸款安排(1) | $ | 1,000,000 | | | $ | 642,546 | |
ARS設施(2) | 222,693 | | | 13,193 | |
其他國際信貸安排 | 65,964 | | | 32,266 | |
來自信貸安排的總流動資金 | $ | 1,288,657 | | | $ | 688,005 | |
現金和現金等價物 | | | 238,413 | |
總流動資金 | | | $ | 926,418 | |
(1)循環貸款安排的一部分可用歐元或澳元借款。
(2)ARS融資機制下的借款可獲得性受季度浮動貸款上限的限制,不超過2.25億美元,並且僅在抵押品池中的應收賬款面值(扣除適用準備金和其他扣除)超過未償還貸款的情況下才被允許。
以下因素已經或可能影響我們的流動性:
•我們打算對即將到期的某些債務進行再融資,包括2024年到期的4.625%優先債券和2023年第一季度到期的3.5%優先債券中總計約14億美元。任何此類再融資將取決於市場狀況和其他相關因素,不能保證會進行或完成此類再融資。
•根據我們的債務,我們有本金和利息義務,根據這些債務安排,我們有持續的金融契約。
•新冠肺炎疫情導致供應鏈中斷和通脹壓力,已經並可能繼續對我們的業務產生負面影響。
•在2022年期間,我們達成了回購約160萬股普通股的交易,總成本為2500萬美元,其中包括經紀佣金。截至2022年12月31日,我們於2022年2月2日宣佈的當前股票回購計劃下的剩餘回購授權總額約為5.75億美元。
•儘管我們歷來定期支付季度股息,但Hanesbrand董事會取消了我們的季度現金股息,因為我們最近改變了資本配置策略,以償還債務,使我們的槓桿率恢復到按淨債務與調整後EBITDA計算不超過兩到三倍的範圍。任何未來股息的宣佈,以及任何此類股息的宣佈金額,將取決於我們未來的實際收益、資本要求、監管限制、債務契約、其他合同限制以及我們董事會的酌情決定權。
•我們投資於加快全球全渠道和全球增長計劃的努力,以及營銷和品牌建設。
•我們已經啟動了一項多年成本節約計劃,旨在為實現我們全部潛在計劃目標所需的投資自籌資金。
•我們預計2023年的資本支出約為1.5億美元,包括投資現金流活動中的7,000萬美元資本支出和運營現金流活動中的雲計算資產8,000萬美元。
•未來,我們可能會尋求戰略性業務收購或資產剝離。
•我們在2022年沒有為我們的美國養老金計劃提供現金,根據我們的精算師的初步計算,我們預計2023年我們的美國養老金計劃不會有必要的現金貢獻。我們也可以選擇提供額外的自願捐款。根據養老金保護法的資金規則,截至2022年12月1日和2021年12月1日,我們的美國合格養老金計劃分別獲得了約96%和97%的資金支持。
•我們可能會增加或減少我們滙往美國的外國子公司當年收入的部分,這可能會影響我們的有效所得税税率。與前一年相比,我們對未匯出的外國收益沒有改變我們的再投資戰略,並打算匯出總計2.69億美元的外國收益。
未來的合同義務和承諾
下表包含關於我們在2022年12月31日的重大合同義務和承諾的信息,以及它們對未來現金流和流動性的預期時間。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按期間到期的付款 |
| 2022年12月31日 | | 2023財年 | | 財政 2024-2025 | | 財政 2026-2027 | | 財政 2028 and 此後 |
| (千美元) |
經營活動: | | | | | | | | | |
債務利息(1) | $ | 524,261 | | | $ | 188,119 | | | $ | 258,896 | | | $ | 77,246 | | | $ | — | |
庫存採購義務 | 416,375 | | | 403,316 | | | 13,059 | | | — | | | — | |
經營租賃義務(2) | 499,583 | | | 127,996 | | | 183,172 | | | 119,381 | | | 69,034 | |
固定福利計劃最低繳費(3) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
納税義務(4) | 90,934 | | | 37,527 | | | 49,714 | | | 3,693 | | | — | |
其他義務(5) | 370,209 | | | 136,895 | | | 127,040 | | | 55,419 | | | 50,855 | |
投資活動: | | | | | | | | | |
資本支出 | 59,365 | | | 57,501 | | | 1,864 | | | — | | | — | |
融資活動: | | | | | | | | | |
債務 | 3,872,275 | | | 247,000 | | | 1,547,775 | | | 2,077,500 | | | — | |
總計 | $ | 5,833,002 | | | $ | 1,198,354 | | | $ | 2,181,520 | | | $ | 2,333,239 | | | $ | 119,889 | |
(1)浮息債務工具的利息義務是使用2022年12月31日生效的利率計算未來期間的。
(2)截至2022年12月31日,我們的經營租賃義務不包括尚未開始的5500萬美元的額外經營租賃承諾。這些經營租賃債務將在10年內償還。
(3)僅代表本年度我們的美國合格養老金計劃所需的最低養老金繳費。根據我們的精算師的初步計算,我們預計2023年我們的美國養老金計劃不會有必要的現金繳費,儘管我們可能會選擇自願繳費以維持某些資金水平。有關我們養老金計劃義務的討論,請參閲本年度報告中包含的合併財務報表中的“固定收益養老金計劃”。
(4)表示因《税法》而產生的當期納税義務、不確定納税狀況和過渡性納税負債。
(5)主要是指綜合資產負債表中有關特許權使用費許可協議、信息技術服務、某些員工福利索賠、遞延補償以及營銷和廣告義務的負債的預計付款。
我們現金的來源和用途
以下提供的關於截至2022年12月31日和2022年1月1日的年度的現金流來源和用途的信息來自我們的合併財務報表。
| | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
| (千美元) |
經營活動 | $ | (358,802) | | | $ | 623,409 | |
投資活動 | (216,428) | | | (52,455) | |
融資活動 | 295,829 | | | (888,020) | |
外匯匯率變動對現金的影響 | (42,815) | | | (32,908) | |
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | (322,216) | | | (349,974) | |
年初現金及現金等價物 | 560,629 | | | 910,603 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 238,413 | | | $ | 560,629 | |
經營活動
我們的整體流動性歷來是由我們的經營活動提供的現金流推動的,而現金流取決於我們的淨收入和營運資本的變化。與上一年相比,營運活動使用的現金淨額增加,主要是由於營運資本的變化,主要是應付賬款、應計項目、通貨膨脹增加導致的庫存、銷售點疲軟趨勢和供應鏈中斷,以及對雲計算資產的資本投資增加,部分被2022年應收賬款的改善和養老金計劃繳款的減少所抵消。經營活動的淨現金包括2021年第一季度為我們的美國養老金計劃貢獻的4000萬美元。
投資活動
與2021年相比,2022年投資活動使用的現金有所增加,這主要是由於以1.03億美元從基茲有限責任公司購買了美國、波多黎各和加拿大鞋類的冠軍商標,出售了歐洲內衣業務,導致現金流出1100萬美元,以及對我們業務的資本投資增加。
融資活動
來自融資活動的現金淨額於2022年增加,主要是由於我們的應收賬款安排及循環貸款安排的借款增加,加上償還2021年定期貸款B的未償還餘額(包括所需的超額現金流量預付239,000,000美元及自願預付61,000,000美元)、我們的高級抵押信貸安排的修訂及重述(導致於2021年支付8,000,000美元的債務發行成本),以及贖回我們的7,000,000美元5.375%優先票據,需要於2021年支付3,500萬美元的整體溢價。2022年融資活動的淨現金還包括以2500萬美元的總成本回購的股票和2500萬美元的定期貸款A計劃付款。
融資安排
2022年6月,我們修訂了ARS設施。這項修訂主要將浮動貸款限額提高到2.25億美元(以前為1.75億美元),並將到期日延長至2023年6月。此外,修訂將我們的利率選項由PNC Bank,N.A.不時宣佈的最優惠利率或倫敦銀行同業拆息更改為PNC Bank,N.A.不時宣佈的最優惠利率或有抵押隔夜融資利率,並將某些應收賬款增加至該貸款的質押抵押品池。
我們相信,我們的融資結構為支持我們的運營和關鍵業務戰略提供了可靠的基礎。截至2022年12月31日,我們遵守了我們信貸安排下的所有金融契約和其他未償債務。根據我們的高級擔保信貸安排的條款,在其他金融和非金融契約中,我們必須維持最低的利息覆蓋比率和最高的總債務與EBITDA之比(利息、所得税、折舊費用和攤銷前的收益,根據高級擔保信貸安排計算)或槓桿率,每一項都在高級擔保信貸安排中定義。計算契約中使用的所有組成部分的方法包括在高級擔保信貸機制中。於2022年11月及2023年2月,鑑於不確定的經濟環境及其對未來收益的相關影響,我們在任何潛在的違反契約之前修訂了管理我們的高級擔保信貸安排的信貸協議,以修改財務契約並提供運營靈活性,如本年度報告Form 10-K中的綜合財務報表附註“債務”所述。我們預計,自基於我們目前的預期和預測發佈這些財務報表起,我們將在至少一年內遵守我們於2023年2月修訂的公約,無論經濟狀況或
第一部分第1A項下討論的事件的發生。本年度報告Form 10-K或美國證券交易委員會提交的其他文件中的“風險因素”可能會影響我們維持合規的能力,或要求我們尋求對信貸協議進行額外修訂。
我們打算對即將到期的某些債務進行再融資,包括2024年5月到期的4.625%優先債券中總計約14億美元的債務,以及2023年第一季度到期的3.5%優先債券。任何此類再融資將取決於市場狀況和其他相關因素,不能保證會進行或完成此類再融資。
有關我們可用現金餘額和信貸安排的流動性的更多詳細信息,請參閲上文“影響流動性的現金需求和趨勢及不確定性”。
關鍵會計政策和估算
我們選擇了我們認為適當的會計政策,以符合美國公認的會計原則報告我們的經營結果和財務狀況。我們以一致的方式應用這些會計政策。我們的重要會計政策在合併財務報表的附註“重要會計政策摘要”中進行了討論。 包括在本年度報告的Form 10-K中。
關鍵會計政策的應用要求我們做出影響資產、負債、收入和費用的報告金額以及相關披露的估計和假設。這些估計和假設是基於歷史和其他被認為在當時情況下是合理的因素。我們會持續評估這些估計和假設,並可能聘請外部顧問協助我們的評估。如果實際結果最終與以前的估計數不同,則在知道實際數額的期間,將訂正計入業務結果中。關鍵會計政策涉及編制我們的綜合財務報表時使用的最重要的管理判斷和估計,或對外部因素的變化最敏感,如下所述:
銷售表彰和獎勵
當與客户的合同條款下的義務得到履行時,我們確認收入,這發生在裝運或交付給客户的某個時間點。收入是指我們預期通過轉讓貨物而獲得的對價金額,其中包括可變對價的估計。我們根據我們的歷史收款統計數據和當前客户信息記錄任何無法收回的金額的準備金。我們的管理層每個季度都會審查這些估計,並根據實際經驗進行調整。
本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表的“重要會計政策摘要--(D)銷售確認和激勵措施”描述了我們向產品的經銷商和消費者提供的各種銷售激勵措施。在許多情況下,衡量這些激勵措施的成本需要估計未來的客户利用率和兑換率。我們使用類似交易的歷史數據來估計當前激勵計劃的成本。我們的管理層每個季度都會審查這些估計,並根據實際經驗和其他可獲得的信息進行調整。我們將與合作廣告相關的成本歸類為綜合損益表中“淨銷售額”項的減少。
應收賬款估值
應收賬款主要由客户應收賬款組成。我們按應收賬款的可變現淨值計提應收賬款。在釐定適當的呆壞賬準備時,吾等以集合(集合)方式評估我們的應收賬款,該等應收賬款是根據類似的風險特徵彙總而成,並綜合考慮多項因素,例如歷史虧損、應收貿易賬款的賬齡、行業趨勢、客户的財務實力、信用狀況、付款及違約歷史等。我們的應收賬款特徵的變化以及上述因素等,每季度都會進行審查,並可能導致我們對壞賬準備的調整。所需撥備的計算涉及我們管理層對這些因素和其他因素對最終實現我們的應收賬款的影響的判斷。壞賬準備的費用反映在“銷售、一般和行政費用”項中,而客户退款和其他客户扣減準備的費用主要反映為綜合損益表中“淨銷售額”項的減少。由於我們無法預測客户財務穩定性的未來變化,因此未來壞賬的實際損失可能與我們的估計不同。如果我們客户的財務狀況惡化,導致他們無法付款,可能需要一大筆準備金。實際歷史損失金額與我們對壞賬的估計沒有實質性差異。
存貨計價
我們在資產負債表上以估計的成本或市場較低的價格計入庫存。成本是由先進先出或“先進先出”的方法決定的。我們按可變現淨值計入陳舊、損壞和過剩的庫存,這
我們通過評估歷史回收率、當前市場狀況以及我們未來的營銷和銷售計劃來確定。由於我們對可變現淨值的評估是在某個時間點進行的,因此與我們的價值確定相關的固有不確定性。可變現淨值背後的市場因素和其他條件可能會發生變化,從而導致進一步的準備金要求。庫存項目的賬面價值從成本減少到市場價值,為該項目創造了一個新的成本基礎,在以後的時期內無法沖銷。雖然我們認為綜合財務報表已就庫存過時作了足夠的減記,但消費者的品味和喜好將繼續改變,我們未來可能會遇到更多的庫存減記。
從供應商收到的與庫存採購相關的回扣、折扣和其他現金對價反映為相關庫存項目成本的減少,因此在出售相關庫存項目時,反映在我們綜合收益表的“銷售成本”行中。
所得税
遞延税項資產及負債按財務報告基準與我們的資產及負債的所得税基準之間的暫時性差異,以及可變現營業虧損及税項抵免結轉,按預期差異將轉回的年度的有效税率釐定。遞延税項資產的變現取決於特定司法管轄區未來的應税收入(其數額和時間尚不確定),以及税法和税務籌劃策略可能發生的變化。若吾等認為該資產的全部或部分更有可能不會變現,則會就我們的遞延税項資產設立估值免税額,這會增加在作出該等釐定期間的所得税開支。
我們只有在税務機關根據税務狀況的技術優點進行審查後,更有可能維持税務狀況的情況下,才會確認不確定的税務狀況所帶來的税務利益。在綜合財務報表中確認的來自該狀況的税項利益是根據最終解決後實現可能性大於50%的最大利益來計量的。這些對不確定税務狀況的評估包含與我們開展業務所在司法管轄區的税收法規解釋相關的判斷。在某個時間點作出的判斷和估計可能會根據税務審計的結果、訴訟時效到期以及税務法律法規的變化或進一步解釋而發生變化。所得税支出在發生這些事件的期間在我們的綜合收益表中進行調整。
企業合併中取得的資產和負債
我們採用購買法核算企業合併,這要求我們根據收購日的估計公允價值將被收購企業的成本分配給被收購資產和承擔的負債。我們確認被收購企業的成本超過被收購資產和承擔的負債的公允價值的部分為商譽。我們使用各種信息來源來確定收購資產和承擔負債的公允價值。我們通常使用第三方評估師協助管理層確定財產和可識別無形資產的公允價值和壽命,諮詢精算師以協助管理層確定與固定收益養老金計劃相關的債務的公允價值,並使用法律顧問協助管理層評估與法律和環境索賠相關的債務。
商標和其他可識別的無形資產
商標、許可協議、客户和經銷商關係以及計算機軟件是我們主要的可識別無形資產。我們攤銷決心在其估計使用壽命內具有有限壽命的可識別無形資產,而我們不攤銷具有無限壽命的可識別無形資產。截至2022年12月31日,商標和其他可識別無形資產的賬面淨值為13億美元,我們正在攤銷其中的1.11億美元餘額。我們預計2023年的攤銷費用約為3000萬美元。
我們至少每年評估一次需要攤銷減值的可識別無形資產,並在發生觸發事件時進行評估,例如商業環境的重大不利變化、幾個時期的運營或現金流量虧損、預測的持續虧損或當前預期無形資產的價值將在其使用年限結束前消除。我們根據歷史經驗、獲得未來現金流所需的維護支出水平、未來業務計劃以及資產對我們的經濟用途期限來估計無形資產的使用壽命。我們的政策要求我們根據實際經驗和預期的未來使用情況,定期審查資產的剩餘折舊壽命。折舊年限的變化被視為會計估計的變化,加速攤銷在變動期和未來期間計入。
我們至少每年評估一次不受減值攤銷影響的可識別無形資產,截至第三財季第一天,更經常是在觸發事件發生時。為了確定可識別無形資產的減值,我們將無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。無形資產的公允價值為
主要基於該資產預計產生的未來現金流。我們就可識別無形資產的賬面價值超出其公允價值的金額確認減值損失。
關於我們於2022年第三季度進行的年度減值測試,我們進行了量化評估,利用收益法估計每項無限期無形資產的公允價值。最重要的假設包括加權平均資本成本、收入增長率、終端增長率和營業利潤率,所有這些都被用來估計無限壽命無形資產的公允價值。該等測試顯示,該等壽命不定的無形資產的公允價值超過其賬面值,而本公司於2022年進行的年度測試並無發現商標或其他可識別無形資產的減值。
商譽
截至2022年12月31日,我們擁有11億美元的商譽。我們不攤銷商譽,但我們至少每年評估一次減值,並在觸發事件發生時更頻繁地評估減值。我們年度商譽減值測試的時間是第三財季的第一天。在評估2022年商譽的可回收性時,我們估計了我們報告單位的公允價值。我們依據許多因素來確定報告單位的公允價值,並評估了各種因素以貼現預期的未來現金流量,包括經營業績、業務計劃和現值技術。正如上文在“商標和其他可識別的無形資產”中所討論的,存在與這些因素相關的固有不確定性,我們在應用這些因素時的判斷和作為減值分析基礎的假設可能會發生變化,使價值減值在未來可能發生。此類減值將在其被知曉的期間確認。
關於我們於2022年第三季度進行的年度商譽減值測試,我們利用收益法進行了量化評估,以估計每個報告單位的公允價值。最重要的假設包括加權平均資本成本、收入增長率、終端增長率和營業利潤率,所有這些都被用來估計報告單位的公允價值。測試表明,報告單位的公允價值超過了其賬面價值,我們在2022年進行的年度測試沒有發現商譽減值。
固定收益養老金計劃
關於我們的固定收益養老金計劃和相關的定期收益淨成本、計劃債務、計劃資產以及我們如何衡量這些成本的金額的討論,請參閲本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表中的“固定收益養老金計劃”。我們的固定收益養老金計劃的資金狀況在我們的資產負債表上得到了認可。某一年的實際結果與該年度精算確定的假設結果之間的差額將作為綜合收益中未確認的精算損益遞延。我們衡量截至財政年度結束之日我們計劃的資金狀況。
養卹金計劃的定期福利淨成本是使用預測和精算假設來確定的,其中最重要的是貼現率和長期資產回報率。定期養卹金收入或支出淨額在發生的年度確認。實際經驗與精算假設不同時發生的損益,在參與者的平均未來預期壽命內攤銷。由於Hanesbrand Inc.養老金計劃下的福利被凍結,我們養老金支出的年復一年波動預計不會對我們的綜合收益表產生實質性影響。
我們有關設立退休金假設的政策如下:
•貼現率假設通常基於適用於每個國家的收益率曲線和每個計劃的預期現金流。對於我們的美國固定收益計劃,我們使用怡安AA沿線的全系列現貨利率-僅高於中值收益率曲線和預期計劃現金流來確定負債和費用。所列單一等值貼現率是為披露目的而列明。
•在適用的情況下,加薪假設通常基於歷史經驗和管理層的預期。這一假設不適用於美國、意大利或加拿大的SERP,因為這些計劃下的福利要麼被凍結,要麼不與薪酬掛鈎。Hanesbrand Inc.遺留養老金計劃和Hanesbrand Inc.養老金計劃下的福利自2005年12月31日起被凍結。
•在適用的情況下,計劃資產的長期回報率假設通常基於每個計劃的投資組合和適用於每個國家的前瞻性資本市場假設。預期回報還反映了積極管理投資的增量溢價和信託支付費用的減少。這一假設不適用於沒有資金的計劃。
•退休和更替假設通常基於實際計劃經驗,而適用於每個國家的標準精算死亡率表用於估計預期壽命。對於我們的美國固定福利計劃,
2022年死亡率表來自2019年出版的精算師學會私人計劃研究(PRI-2012),根據MP-2021年的規模進行世代預測,並反映怡安的地方性規模調整,由於美國大流行的影響,近期內標準死亡率會增加,每年的規模都會縮小到標準死亡率的永久性小幅上升。
在所有其他因素相同的情況下,精算假設對我們的年度養老金費用和我們計劃的福利義務的變化的敏感性如下:
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| 增加(減少) |
| 養老金 費用 | | 效益 義務 |
| (單位:百萬) |
折扣率下降1% | $ | (1) | | | $ | 95 | |
貼現率提高1% | 0 | | | (80) | |
預期投資收益下降1% | 8 | | | 不適用 |
預期投資回報增加1% | (8) | | | 不適用 |
近期發佈的會計公告
有關最近發佈的會計聲明的摘要,請參閲本年度報告Form 10-K中包含的綜合財務報表的“重要會計政策摘要”。
我們面臨着匯率、利率和大宗商品價格變化帶來的市場風險。我們的風險管理控制系統使用分析技術,包括市場價值、敏感性分析和風險價值估計。
外匯匯率
我們在以美元計價的交易中銷售我們的大部分產品;然而,我們購買一些原材料,支付一部分工資,並在我們的供應鏈中以外幣支付其他款項。通過我們的國際商業存在,我們也有以美元購買原材料和製成品的外國實體。由於我們的海外子公司的經營業績和財務狀況的換算,匯率波動對我們綜合財務報表中報告的業績的影響,我們也面臨着外匯損益。我們對外匯匯率的敞口主要與澳元、歐元、加元和墨西哥比索兑美元有關。我們使用遠期外匯合約、交叉貨幣掉期合約和非衍生金融工具來對衝外匯匯率不利變化帶來的重大風險敞口。敏感性分析技術被用來評估外匯市場價值的變化對我們的遠期外匯和交叉貨幣掉期衍生品合約的影響。於2022年12月31日,假設基礎貨幣價格有10%的不利變動,外幣衍生工具的公允價值潛在變動將不利約2,800萬美元。
利率
我們在循環貸款工具、定期貸款A和ARS工具項下的債務以浮動利率計息。因此,我們面臨着市場利率變化的風險,這可能會影響我們的償債成本。截至2022年12月31日,我們未償債務總額的60%左右是固定利率。截至2022年12月31日,對未償債務餘額收取的年利率變動25個基點,將導致年度利息支出變化約400萬美元。
大宗商品價格
我們受到大宗商品價格波動的影響,這主要是因為我們製造過程中使用的材料的成本。棉花是製造我們許多產品的主要原料。根據我們目前與主要紗線供應商的協議,我們有能力定期確定我們的紗線採購的棉花成本部分,以便供應商承擔指定紗線數量的棉花價格波動的風險,並且棉花價格的臨時波動不會影響我們的成本。然而,我們的業務可能會受到棉花價格持續大幅波動的影響。
此外,原油或石油價格的波動可能會影響我們用來製造產品的其他原材料的價格,如化學品、染料、滌綸紗和泡沫,以及影響我們的運輸和公用事業成本。我們一般以市場價購買原材料。
本項目所需的綜合財務報表載於本年度報告表格10-K的F-1至F-57頁。所提供的合併財務報表清單見項目15(A)(1)。
沒有。
披露控制和程序
根據交易所法案第13a-15(B)條的要求,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,根據交易所法案第13a-15(E)條的規定,對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制程序和程序的有效性進行了評估。披露控制和程序包括但不限於控制和程序,旨在確保公司根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累,並酌情傳達給公司管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時做出關於要求披露的決定。根據他們對我們截至2022年12月31日的披露控制和程序的評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至該日期,我們的披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制
我們的管理層負責建立和維護交易法規則13a-15(F)所定義的對財務報告的充分內部控制。管理層關於財務報告內部控制的年度報告和獨立註冊會計師事務所的報告通過引用本年度報告的F-2和F-3頁的表格10-K併入。
財務報告內部控制的變化
關於交易法規則13a-15(D)所要求的評估,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,得出結論認為,在截至2022年12月31日的季度內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
沒有。
第三部分
將於本公司為2023年股東周年大會提交的最終委託書(“2023年委託書”)中的“建議書1-董事選舉:任期一年至2023年屆滿的提名人”、“建議書1-董事選舉:其他治理信息-道德守則”、“建議書1-董事選舉:董事會結構和程序-董事會委員會”和“建議書1-董事選舉:如何選擇董事-董事獨立性”標題下的材料,均以參考方式併入本公司2023年股東周年大會最終委託書(“2023年委託書”)中。有關公司高管的某些信息包含在本年度報告的表格10-K的1C項中。
2023年委託書“提案3--諮詢投票批准被任命的高管薪酬:薪酬討論和分析”、“提案3--諮詢投票批准被任命的高管薪酬:高管薪酬”、“提案1--董事選舉:董事會結構和程序--董事會委員會--薪酬委員會聯鎖和內部參與”和“提案3--批准被任命的高管薪酬的諮詢投票:薪酬委員會報告”標題下的材料,每一項都包括在2023年委託書中,供參考。
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第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 |
本年度報告10-K表格第5項所載的“股權薪酬計劃資料”項下的資料,以及將於2023年委託書所載的“本公司股票的所有權:主要股東、管理層及董事的股份擁有權”項下的資料,在此併入作為參考,以迴應此項。
將於2023年委託書中收錄並備案的《提案1-董事選舉:其他與治理信息相關的人士交易》和《提案1-董事選舉:如何選擇董事-董事獨立性》標題下的材料,作為對本項目的迴應而併入本文作為參考。
建議2--批准獨立註冊會計師事務所的任命:與獨立註冊會計師事務所的關係“列入並將列入2023年委託書標題下的材料,以供參考,以迴應本項目。
第四部分
(A)(1)財務報表
F-1頁合併財務報表索引中所列財務報表作為本年度報告10-K表的一部分提交。
(A)(3)展品
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展品 數 | | 描述 |
3.1 | | Hanesbrand Inc.的修訂和重述條款(通過引用將附件3.1併入註冊人於2006年9月5日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中作為參考)。 |
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3.2 | | 補充條款(初級參與優先股,A系列)(通過引用附件3.2併入註冊人於2006年9月5日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。 |
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3.3 | | Hanesbrand Inc.修訂和重述條款的修訂條款(通過引用併入註冊人於2015年1月28日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告的附件3.1)。 |
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3.4 | | 補充條款(重新分類初級參與優先股,A系列)(通過引用附件3.1併入註冊人於2015年11月2日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。 |
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3.5 | | 修訂和重新啟用於2022年9月29日修訂的Hanesbrand Inc.的章程(通過引用附件3.1併入註冊人於2022年9月30日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
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4.1 | | 證券描述(通過引用附件4.1併入註冊人提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中。2021年2月12日)。 |
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4.2 | | 日期為2016年5月6日的Hanesbrand Inc.、其中指定的附屬擔保人和美國銀行全國協會之間的契約(通過引用附件4.1併入註冊人於2016年5月6日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。 |
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4.3 | | 2016年6月3日,Hanesbrand Finance盧森堡S.C.A.、Hanesbrand Inc.(其中點名的其他擔保人)、美國銀行信託有限公司(受託人為受託人)、Elevon Financial Services Limited英國分行(付款代理和轉賬代理)和Elevon Financial Services Limited(註冊人為註冊人)簽訂的於2016年6月3日簽署的契約(註冊人於2016年6月3日向美國證券交易委員會提交的當前8-K表格報告的附件4.1中引用合併)。 |
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10.1 | | HanesBrands Inc.綜合激勵計劃(經修訂和重新修訂)(通過引用附件10.1併入註冊人於2013年4月4日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告中)。* |
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10.2 | | Hanesbrand Inc.綜合激勵計劃的第一修正案(已修訂和重新修訂)(通過引用附件10.2併入2019年2月11日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。*
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展品 數 | | 描述 |
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10.3 | | Hanesbrand Inc.綜合激勵計劃的第二修正案(已修訂和重新修訂)(通過引用附件10.3併入2019年2月11日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。*
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| | |
10.4 | | 根據Hanesbrand Inc.綜合激勵計劃(經修訂和重新修訂)(通過引用附件10.6併入註冊人於2020年2月11日提交給證券交易委員會的Form 10-K年度報告)下的格式授予限制性股票單位授予通知和協議。* |
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10.5 | | 根據Hanesbrand Inc.綜合激勵計劃(經修訂和重訂)(通過引用附件10.8併入註冊人於2020年2月11日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告)下的酌情授予限制性股票單位授予通知和協議。* |
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10.6 | | 根據Hanesbrand Inc.綜合激勵計劃(經修訂和重新修訂)(通過引用附件10.10併入2020年2月11日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K)下的績效股票獎勵授予通知和協議的表格。* |
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10.7 | | 非僱員董事限制性股票單位授出通知表格及Hanesbrand Inc.綜合激勵計劃下的協議(通過參考併入2014年2月6日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告10-K表格10.7)。* |
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10.8 | | HanesBrands Inc.2020綜合激勵計劃(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年4月29日提交給證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。* |
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10.9 | | 根據Hanesbrand Inc.2020綜合激勵計劃(通過引用附件10.9併入註冊人提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告)下的日曆年授予限制性股票單位授予通知和協議。2022年2月16日)。* |
| | |
10.10 | | 酌情授權書限制性股票單位授權書及Hanesbrand Inc.2020綜合獎勵計劃下的授權書及協議(於年月日提交美國證券交易委員會的註冊人年度報告表格10-K中引用附件10.10。2022年2月16日)。* |
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10.11 | | Hanesbrand Inc.2020綜合激勵計劃下的績效股票獎勵授予通知和協議的表格(通過引用納入註冊人提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.11)。2022年2月16日)。* |
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10.12 | | 非僱員董事限制性股票單位授出通知表格和Hanesbrand Inc.2020綜合激勵計劃下的協議(通過參考併入註冊人於2021年2月12日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告的附件10.15)。* |
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10.13 | | 誘導限制股票單位授予通知和與Stephen B.Bratspies的協議(通過參考2020年8月3日提交給證券交易委員會的註冊人S-8表格註冊聲明(委員會文件編號333-240312)附件4.6併入)。* |
| | |
10.14 | | 8月向美國證券交易委員會提交的激勵業績股票股授予通知和與Stephen B.Bratspies的協議(通過引用註冊人註冊聲明的表格S-8(委員會文件編號333-240312)附件4.7併入3, 2020).* |
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10.15 | | 誘導股票期權授予通知和與Stephen B.Bratspies的協議(通過參考2020年8月3日提交給證券交易委員會的註冊人S-8表格註冊聲明(委員會文件編號333-240312)的附件4.8併入)。
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| | |
10.16 | | 誘導簽約限制性股票單位授出通知及與Kristin Oliver的協議(於2020年9月8日提交給證券交易委員會的註冊人S-8表格註冊聲明(委員會文件編號333-248667)附件4.6)。* |
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展品 數 | | 描述 |
10.17 | | 誘導長期激勵計劃限制性股票單位授予通知和與Kristin Oliver的協議(通過參考2020年9月8日提交給證券交易委員會的註冊人S-8表格註冊聲明(委員會文件編號333-248667)的附件4.7併入)。* |
| | |
10.18 | | 激勵長期激勵計劃業績股票單位授予通知和與Kristin Oliver的協議(通過引用附件4.8併入註冊人於2020年9月8日提交給證券交易委員會的S-8表格註冊聲明(委員會文件編號333-248667)中)。* |
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10.19 | | Hanesbrand Inc.補充員工退休計劃(從2010年2月9日提交給證券交易委員會的10-K表格註冊人年度報告的附件10.8中引用)。* |
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10.20 | | Hanesbrand Inc.第16條官員年度激勵計劃(通過引用附件10.1併入註冊人於2020年1月30日提交給美國證券交易委員會的8-K表格當前報告中)。* |
| | |
10.21 | | Hanesbrand Inc.經修訂的高管延期薪酬計劃(通過引用附件10.11併入2014年2月6日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。* |
| | |
10.22 | | 經修訂的Hanesbrand Inc.高管遞延薪酬計劃第一修正案(通過引用附件10.16併入2019年2月11日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。* |
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10.23 | | 經修訂的Hanesbrand Inc.高管遞延薪酬計劃第二修正案(通過引用附件10.17併入2019年2月11日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。* |
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10.24 | | Hanesbrand Inc.高管人壽保險計劃(通過引用附件10.10併入2009年2月11日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K)。* |
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10.25 | | HanesBrands Inc.執行長期殘疾計劃(通過引用附件10.11併入2009年2月11日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。* |
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10.26 | | 經修訂的Hanesbrand Inc.2006年員工股票購買計劃(通過引用附件10.2併入2010年4月29日提交給證券交易委員會的註冊人季度報告Form 10-Q中)。* |
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10.27 | | Hanesbrand Inc.非員工董事延期薪酬計劃(通過引用附件10.13併入2009年2月11日提交給美國證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。* |
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10.28 | | Hanesbrand Inc.非員工董事延期薪酬計劃第一修正案(通過引用附件99.3併入2016年11月4日提交給美國證券交易委員會的註冊人S-8表格註冊聲明中)。* |
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10.29 | | Hanesbrand Inc.非員工董事延期薪酬計劃的第二修正案(通過引用附件10.23併入2019年2月11日提交給證券交易委員會的註冊人年度報告Form 10-K中)。*
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10.30 | | Hanesbrand Inc.與其某些高管簽訂的服務/控制權變更協議的格式,以及與現任高管簽訂的所有此類協議的時間表。*
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| | |
10.31 | | Hanesbrand Inc.和Stephen B.Bratspies於2020年8月3日簽署的離職/控制權變更協議(通過引用附件10.38併入2021年2月12日提交給美國證券交易委員會的註冊人10-K年度報告中)。* |
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展品 數 | | 描述 |
10.32 | | 第五次修訂和重新簽署的信貸協議(“第五次修訂信貸協議”),由Hanesbrand Inc.、MFB International Holdings S.àR.L.、HBI Holdings australasia Pty Ltd.(f/k/a HBI Australia Acquisition Co.Pty Ltd.)作為聯席銀團代理的貸款人、美國銀行、巴克萊銀行、美國滙豐銀行、PNC銀行、國民銀行、Truist銀行和北卡羅來納州富國銀行、聯席文件代理第五第三銀行、豐業銀行、三菱UFG證券美洲公司和高盛美國銀行、行政代理和抵押品代理摩根大通銀行。美國銀行證券公司、巴克萊銀行、滙豐證券(美國)有限公司、PNC Capital Markets LLC、Truist Securities Inc.和Wells Fargo Securities,LLC作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人(通過引用註冊人於2021年11月23日提交給證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件10.1併入)。 |
| | |
10.33 | | 日期為2022年10月31日的第一修正案,是Hanesbrand Inc.、MFB International Holdings S.àR.L.、HBI Australia Acquisition Co.Pty Ltd、不時作為貸款人以及作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan Chase Bank N.A.)之間的第五次修訂和重新簽署的信貸協議(通過引用註冊人於2022年11月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.1)。 |
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10.34 | | 第二修正案,日期為2022年11月4日,對Hanesbrand Inc.、MFB International Holdings S.àR.L.、HBI Australia Acquisition Co.Pty Ltd.(不時作為貸款人,摩根大通銀行作為行政代理和抵押品代理)之間的第五次修訂和重新簽署的信貸協議(通過引用註冊人於2022年11月9日提交給美國證券交易委員會的10-Q表格季度報告的附件10.2)。 |
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10.35 | | Hanesbrand Inc.非員工董事延期薪酬計劃第三修正案* |
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10.36 | | Hanesbrand Inc.非員工董事遞延薪酬計劃第四修正案* |
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10.37 | | Hanesbrand Inc.遺留養老金計劃。* |
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10.38 | | 主應收賬款採購協議,日期為2019年12月11日,由Hanesbrand Inc.、Knight Apparel LLC、GFSI LLC、CC Products LLC、Alternative Apparel,Inc.、其他不時的賣家和服務商以及作為買方的三菱UFG銀行有限公司簽署。 |
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10.39 | | 截至2020年6月19日,Hanesbrand Inc.、Knight Apparel LLC、GFSI LLC、CC Products LLC、Alternative Apparel,Inc.和MUFG Bank,Ltd.對主應收款採購協議的第1號修正案。 |
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10.40 | | 日期為2022年12月2日的第2號修正案,由Hanesbrand Inc.、Knight Apparel LLC、GFSI LLC、CC Products LLC、Alternative Apparel,Inc.和MUFG Bank,Ltd. |
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展品 數 | | 描述 |
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10.41 | | 與M.Scott Lewis簽訂留任獎協議。* |
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21.1 | | 註冊人的子公司。 |
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23.1 | | 普華永道會計師事務所同意。 |
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24.1 | | 授權書(包括在本文件的簽名頁上)。 |
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31.1 | | 首席執行官Stephen B.Bratspies的證書。 |
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31.2 | | 首席財務官Michael P.Dastugue的認證。
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32.1 | | 第1350條首席執行官Stephen B.Bratspies的認證。 |
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32.2 | | 第1350節首席財務官Michael P.Dastugue的認證。 |
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101.INS XBRL | | 實例文檔-實例文檔不會顯示在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
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101.SCH XBRL | | 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL XBRL | | 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.實驗室XBRL | | 分類擴展標籤Linkbase文檔 |
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101.Pre XBRL | | 分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
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101.定義XBRL | | 分類擴展定義Linkbase文檔 |
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104 | | 封面交互數據文件(嵌入內聯XBRL文檔幷包含在附件101中) |
不適用。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2023年2月7日正式簽署了本10-K表格,由其正式授權的簽署人代表其簽署。
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Hanesbrand Inc. |
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/s/Stephen B.Bratspies |
史蒂芬·B·布拉特斯皮斯 |
首席執行官 |
授權委託書
所有人都知道,以下簽名的每個人共同和分別組成並任命Stephen B.Bratspies、Michael P.Dastugue和Tracy M.Preston,以及他們中的每一人,他們各自都有權以任何和所有身份替代他或她,簽署對本Form 10-K年度報告的任何和所有修正案,並將其連同證物和其他相關文件提交給美國證券交易委員會,特此批准並確認所有上述事實上的律師,或其替代律師,可憑藉本條例作出或安排作出。
根據1934年《證券交易法》的要求,以下表格10-K的年度報告已由下列人員代表註冊人以指定的身份和日期簽署:
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簽名 | | 容量 | | 日期 |
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/s/Stephen B.Bratspies | | 首席執行官 (首席行政官) | | 2023年2月7日 |
史蒂芬·B·布拉特斯皮斯 | | | |
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/s/Michael P.Dastugue | | 首席財務官 (首席財務官) | | 2023年2月7日 |
邁克爾·P·達斯圖格 | | | |
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斯科特·劉易斯 | | 首席財務官兼財務總監 (首席會計官) | | 2023年2月7日 |
司各特·劉易斯 | | | |
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/s/謝麗爾·K·畢比 | | 董事 | | 2023年2月7日 |
謝麗爾·K·畢比 | | | | |
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/s/Geralyn R.Breig | | 董事 | | 2023年2月7日 |
傑拉琳·R·布里格 | | | | |
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鮑比·J·格里芬 | | 董事 | | 2023年2月7日 |
鮑比·J·格里芬 | | | | |
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詹姆斯·C·約翰遜 | | 董事 | | 2023年2月7日 |
詹姆斯·C.約翰遜 | | | | |
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/s/Frank J.Moison | | 董事 | | 2023年2月7日 |
弗蘭克·J·莫伊森 | | | | |
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羅伯特·F·莫蘭 | | 董事 | | 2023年2月7日 |
羅伯特·F·莫蘭 | | | | |
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/s/羅納德·L·尼爾森 | | 董事 | | 2023年2月7日 |
羅納德·L·納爾遜 | | | | |
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/s/威廉·S·西蒙 | | 董事 | | 2023年2月7日 |
威廉·S·西蒙 | | | | |
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/S/Ann E.Ziegler | | 董事 | | 2023年2月7日 |
安·E·齊格勒 | | | | |
合併財務報表索引
Hanesbrand Inc.
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合併財務報表: | 頁面 |
管理層關於財務報告內部控制的報告 | F-2 |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID238) | F-3 |
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日止年度的綜合收益表 | F-5 |
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的綜合全面收益表 | F-6 |
截至2022年12月31日和2022年1月1日的合併資產負債表 | F-7 |
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日止年度的股東權益綜合報表 | F-8 |
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的合併現金流量表 | F-9 |
合併財務報表附註 | F-10 |
Hanesbrand Inc.
管理層關於財務報告內部控制的報告
根據交易法第13a-15(F)條的規定,Hanesbrand Inc.(以下簡稱“Hanesbrand”)的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。財務報告的內部控制是為財務報告的可靠性和根據公認的會計原則為外部目的編制財務報表提供合理保證的過程。Hanesbrand對財務報告的內部控制包括以下政策和程序:(I)關於保存合理詳細、準確和公平地反映Hanesbrand資產的交易和處置的記錄;(Ii)提供合理保證,確保交易被記錄為必要,以便能夠根據美國公認的會計原則編制財務報表,並且Hanesbrand的收支僅根據Hanesbrand管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置Hanesbrand的資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。管理層評估了Hanesbrand截至2022年12月31日財務報告內部控制的有效性,其依據是內部控制--綜合框架(2013)由特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈。根據這項評估,管理層得出結論,Hanesbrand對財務報告的內部控制自2022年12月31日起生效。
我們截至2022年12月31日的財務報告內部控制有效性已由獨立註冊會計師事務所普華永道會計師事務所審計,其報告載於以下幾頁。
獨立註冊會計師事務所報告
致Hanesbrand Inc.董事會和股東。
關於財務報表與財務報告內部控制的幾點看法
我們審計了Hanesbrand Inc.及其子公司(“貴公司”)截至2022年12月31日和2022年1月1日的合併資產負債表,以及截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表,包括相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們還根據特雷德韋委員會(COSO)贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計。
我們認為,上述綜合財務報表按照美國公認的會計原則,在各重大方面公平地反映了本公司截至2022年12月31日和2022年1月1日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量。此外,我們認為,根據COSO發佈的《內部控制-綜合框架(2013)》中確立的標準,截至2022年12月31日,公司在所有實質性方面都對財務報告保持了有效的內部控制。
意見基礎
本公司管理層負責編制這些綜合財務報表,維護對財務報告的有效內部控制,以及對財務報告內部控制的有效性進行評估,包括在隨附的管理層財務報告內部控制報告中。我們的責任是根據我們的審計,對公司的合併財務報表和公司對財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些準則要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定合併財務報表是否沒有重大錯報,無論是由於錯誤還是欺詐,以及是否在所有重大方面保持了對財務報告的有效內部控制。
我們對合並財務報表的審計包括執行評估合併財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查關於合併財務報表中的金額和披露的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價合併財務報表的整體列報。我們對財務報告的內部控制的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,以及根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性。我們的審計還包括執行我們認為在這種情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的意見提供了合理的基礎。
物質的側重點
如合併財務報表附註12所述,債務,該公司約有14億美元的未償債務將於2024年第二季度到期。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)與保持合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄有關;(2)提供合理保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,並且公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;以及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產提供合理保證。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會且(I)涉及對綜合財務報表具有重大意義的賬目或披露,以及(Ii)涉及我們特別具有挑戰性、主觀性或複雜判斷的當期綜合財務報表審計所產生的事項。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們也不會通過傳達下面的關鍵審計事項,就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
減值評估-某些報告單位的商譽和永續商標
如綜合財務報表附註2和附註11所述,截至2022年12月31日,公司的商譽餘額和無限期商標餘額分別為11.9億美元和11.43億美元。這些資產至少每年進行一次減值評估,從公司第三財季的第一天開始,並在發生觸發事件時進行評估。減值測試包括將採用收益法確定的報告單位或無形資產的公允價值與其賬面價值進行比較。如果賬面價值超過該資產的公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的金額。報告單位和無形資產的公允價值主要基於該資產預計產生的未來現金流量。在進行貼現現金流分析時,管理層作出各種判斷、估計和假設,其中最重要的是與收入增長率、營業利潤率、終端增長率和貼現率有關的假設。用於貼現現金流的利率取決於某個時間點的利率和資本成本。
我們決定執行與某些報告單位的商譽減值評估和無限壽命商標相關的程序是一項關鍵審計事項的主要考慮因素是:(I)管理層在制定某些報告單位和不確定壽命商標的公允價值計量時的重大判斷;(Ii)審計師在執行程序和評估管理層與收入增長率、營業利潤率和貼現率相關的重大假設時的高度主觀性和努力;以及(Iii)審計工作涉及使用具有專業技能和知識的專業人員。
處理這一問題涉及執行程序和評估審計證據,以形成我們對合並財務報表的總體意見。這些程序包括測試與管理層商譽和無限期商標減值評估有關的控制的有效性,包括對公司報告單位和無限期商標的估值的控制。這些程序還包括(I)測試管理層為某些報告單位和無限期商標制定公允價值估計的過程;(Ii)評估貼現現金流量分析的適當性;(Iii)測試分析中使用的基礎數據的完整性和準確性;以及(Iv)評估管理層使用的與收入增長率、營業利潤率和貼現率相關的重大假設。評估管理層有關收入增長率及營運利潤率的假設,包括評估假設是否合理,並考慮(I)報告單位及與商標相關的品牌產品現時及過往的表現;(Ii)與外部市場及行業數據的一致性;及(Iii)這些假設是否與審計其他領域取得的證據一致。具有專門技能和知識的專業人員被用來協助評估貼現率假設。
/s/ 普華永道會計師事務所
北卡羅來納州格林斯伯勒
2023年2月7日
自2006年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
Hanesbrand Inc.
合併損益表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
淨銷售額 | $ | 6,233,650 | | | $ | 6,801,240 | | | $ | 6,127,161 | |
銷售成本 | 4,012,542 | | | 4,149,541 | | | 4,524,461 | |
毛利 | 2,221,108 | | | 2,651,699 | | | 1,602,700 | |
銷售、一般和行政費用 | 1,701,563 | | | 1,853,971 | | | 1,560,034 | |
營業利潤 | 519,545 | | | 797,728 | | | 42,666 | |
其他費用 | 9,734 | | | 53,586 | | | 20,655 | |
利息支出,淨額 | 157,073 | | | 163,067 | | | 164,238 | |
所得税支出前持續經營的收入(虧損) | 352,738 | | | 581,075 | | | (142,227) | |
所得税支出(福利) | 483,907 | | | 60,107 | | | (109,940) | |
持續經營的收入(虧損) | (131,169) | | | 520,968 | | | (32,287) | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | 3,965 | | | (443,744) | | | (43,292) | |
淨收益(虧損) | $ | (127,204) | | | $ | 77,224 | | | $ | (75,579) | |
| | | | | |
每股收益(虧損)-基本: | | | | | |
持續運營 | $ | (0.37) | | | $ | 1.48 | | | $ | (0.09) | |
停產經營 | 0.01 | | | (1.26) | | | (0.12) | |
淨收益(虧損) | $ | (0.36) | | | $ | 0.22 | | | $ | (0.21) | |
| | | | | |
每股收益(虧損)-稀釋後: | | | | | |
持續運營 | $ | (0.37) | | | $ | 1.48 | | | $ | (0.09) | |
停產經營 | 0.01 | | | (1.26) | | | (0.12) | |
淨收益(虧損) | $ | (0.36) | | | $ | 0.22 | | | $ | (0.21) | |
Hanesbrand Inc.
綜合全面收益表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
淨收益(虧損) | $ | (127,204) | | | $ | 77,224 | | | $ | (75,579) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | |
翻譯調整 | (94,802) | | | (81,181) | | | 104,318 | |
合格現金流對衝的未實現收益(虧損),税後淨額分別為226美元、9,170美元和6,870美元 | 3,239 | | | 22,612 | | | (24,454) | |
養老金和退休後計劃的未確認收入(虧損),税後淨額分別為650美元、25 644美元和10 195美元 | 131,158 | | | 73,925 | | | (29,175) | |
其他全面收益(虧損)合計 | 39,595 | | | 15,356 | | | 50,689 | |
綜合收益(虧損) | $ | (87,609) | | | $ | 92,580 | | | $ | (24,890) | |
Hanesbrand Inc.
合併資產負債表
(以千為單位,不包括每股和每股數據)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 238,413 | | | $ | 536,277 | |
應收貿易賬款淨額 | 721,396 | | | 894,151 | |
盤存 | 1,979,672 | | | 1,584,015 | |
其他流動資產 | 178,946 | | | 186,503 | |
持有待售流動資產 | 13,327 | | | 327,157 | |
流動資產總額 | 3,131,754 | | | 3,528,103 | |
財產,淨值 | 442,404 | | | 441,401 | |
使用權資產 | 414,894 | | | 363,854 | |
商標和其他可識別的無形資產 | 1,255,693 | | | 1,220,170 | |
商譽 | 1,108,907 | | | 1,133,095 | |
遞延税項資產 | 20,162 | | | 327,804 | |
其他非流動資產 | 130,062 | | | 57,009 | |
總資產 | $ | 6,503,876 | | | $ | 7,071,436 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
應付帳款 | $ | 917,481 | | | $ | 1,214,847 | |
應計負債和其他: | | | |
工資總額和員工福利 | 85,392 | | | 155,859 | |
廣告和促銷 | 168,717 | | | 241,555 | |
其他 | 243,919 | | | 263,364 | |
租賃負債 | 114,794 | | | 109,526 | |
| | | |
應收賬款證券化安排 | 209,500 | | | — | |
長期債務的當期部分 | 37,500 | | | 25,000 | |
持有待售流動負債 | 13,327 | | | 316,902 | |
流動負債總額 | 1,790,630 | | | 2,327,053 | |
長期債務 | 3,612,077 | | | 3,326,091 | |
租賃負債--非流動負債 | 326,644 | | | 281,852 | |
養卹金和退休後福利 | 116,167 | | | 248,518 | |
其他非流動負債 | 260,094 | | | 185,429 | |
總負債 | 6,105,612 | | | 6,368,943 | |
| | | |
股東權益: | | | |
優先股(50,000,000股授權股票;面值0.01美元) | | | |
已發行且未償還--無 | — | | | — | |
普通股(2,000,000,000股授權股份;面值0.01美元) | | | |
已發行和未償還-分別為349,009,147和349,903,253 | 3,490 | | | 3,499 | |
額外實收資本 | 334,676 | | | 315,337 | |
留存收益 | 572,106 | | | 935,260 | |
累計其他綜合損失 | (512,008) | | | (551,603) | |
股東權益總額 | 398,264 | | | 702,493 | |
總負債和股東權益 | $ | 6,503,876 | | | $ | 7,071,436 | |
Hanesbrand Inc.
股東權益合併報表
(單位為千,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 |
| 股票 | | 金額 | |
2019年12月28日的餘額 | 362,449 | | | $ | 3,624 | | | $ | 304,395 | | | $ | 1,546,224 | | | $ | (617,648) | | | $ | 1,236,595 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (75,579) | | | — | | | (75,579) | |
股息(普通股每股0.60美元) | — | | | — | | | — | | | (213,230) | | | — | | | (213,230) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 50,689 | | | 50,689 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 18,664 | | | — | | | — | | | 18,664 | |
股票期權的淨行使、限制性股票單位的歸屬和其他 | 817 | | | 9 | | | (2,921) | | | — | | | — | | | (2,912) | |
股份回購 | (14,464) | | | (145) | | | (12,255) | | | (187,869) | | | — | | | (200,269) | |
2021年1月2日的餘額 | 348,802 | | | $ | 3,488 | | | $ | 307,883 | | | $ | 1,069,546 | | | $ | (566,959) | | | $ | 813,958 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 77,224 | | | — | | | 77,224 | |
股息(普通股每股0.60美元) | — | | | — | | | — | | | (211,510) | | | — | | | (211,510) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,356 | | | 15,356 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 16,290 | | | — | | | — | | | 16,290 | |
股票期權的淨行使、限制性股票單位的歸屬和其他 | 1,101 | | | 11 | | | (8,836) | | | — | | | — | | | (8,825) | |
2022年1月1日的餘額 | 349,903 | | | $ | 3,499 | | | $ | 315,337 | | | $ | 935,260 | | | $ | (551,603) | | | $ | 702,493 | |
淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (127,204) | | | — | | | (127,204) | |
股息(普通股每股0.60美元) | — | | | — | | | — | | | (212,375) | | | — | | | (212,375) | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 39,595 | | | 39,595 | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | 23,157 | | | — | | | — | | | 23,157 | |
股票期權的淨行使、限制性股票單位的歸屬和其他 | 683 | | | 7 | | | (2,391) | | | — | | | — | | | (2,384) | |
股份回購 | (1,577) | | | (16) | | | (1,427) | | | (23,575) | | | — | | | (25,018) | |
2022年12月31日的餘額 | 349,009 | | | $ | 3,490 | | | $ | 334,676 | | | $ | 572,106 | | | $ | (512,008) | | | $ | 398,264 | |
Hanesbrand Inc.
合併現金流量表
(單位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 2022年12月31日(1) | | 2022年1月1日(1) | | 2021年1月2日(1) |
經營活動: | | | | | |
淨收益(虧損) | $ | (127,204) | | | $ | 77,224 | | | $ | (75,579) | |
將淨收益(虧損)調整為經營活動的現金淨額: | | | | | |
折舊 | 76,294 | | | 81,669 | | | 95,759 | |
收購無形資產的攤銷 | 18,204 | | | 20,390 | | | 24,718 | |
其他攤銷 | 11,769 | | | 12,139 | | | 11,969 | |
庫存減記費用 | — | | | — | | | 584,671 | |
無形資產和商譽減值 | — | | | 163,047 | | | 45,492 | |
(收益)出售業務的損失和待售資產的分類 | (3,162) | | | 312,359 | | | — | |
債務清償損失 | — | | | 43,739 | | | — | |
債務發行成本攤銷 | 7,300 | | | 12,305 | | | 11,565 | |
股票補償費用 | 23,457 | | | 16,630 | | | 18,969 | |
遞延税金 | 388,607 | | | 3,934 | | | (161,215) | |
其他 | 7,511 | | | (2,084) | | | 8,501 | |
資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款 | 154,145 | | | (181,173) | | | (6,945) | |
盤存 | (437,641) | | | (293,455) | | | (136,057) | |
其他資產 | (107,742) | | | (40,636) | | | (1,144) | |
應付帳款 | (241,557) | | | 368,753 | | | (32,641) | |
應計養卹金和退休後福利 | (2,023) | | | (40,768) | | | (18,832) | |
應計負債及其他 | (126,760) | | | 69,336 | | | 79,238 | |
經營活動的現金淨額 | (358,802) | | | 623,409 | | | 448,469 | |
投資活動: | | | | | |
資本支出 | (112,122) | | | (69,272) | | | (53,735) | |
購買商標 | (103,000) | | | — | | | — | |
出售資產所得收益 | 157 | | | 2,809 | | | 671 | |
其他 | (1,463) | | | 14,008 | | | 11,982 | |
投資活動的現金淨額 | (216,428) | | | (52,455) | | | (41,082) | |
融資活動: | | | | | |
定期貸款工具的借款 | — | | | 1,000,000 | | | — | |
償還定期貸款安排 | (25,000) | | | (925,000) | | | — | |
應收賬款證券化貸款 | 1,840,389 | | | — | | | 227,061 | |
應收賬款償還證券化安排 | (1,630,889) | | | — | | | (227,061) | |
循環貸款工具借款 | 1,792,000 | | | — | | | 1,638,000 | |
循環貸款貸款的償還 | (1,439,500) | | | — | | | (1,756,189) | |
優先票據的借款 | — | | | — | | | 700,000 | |
優先債券的還款 | — | | | (700,000) | | | — | |
國際債務借款 | — | | | — | | | 31,222 | |
償還國際債務 | — | | | — | | | (36,383) | |
應付票據借款 | 21,454 | | | 149,287 | | | 234,682 | |
應付票據的償還 | (21,713) | | | (149,739) | | | (239,008) | |
股份回購 | (25,018) | | | — | | | (200,269) | |
支付的現金股利 | (209,312) | | | (209,484) | | | (210,385) | |
用於修訂和再融資信貸安排的付款 | (3,159) | | | (43,186) | | | (15,018) | |
其他 | (3,423) | | | (9,898) | | | (4,483) | |
融資活動的現金淨額 | 295,829 | | | (888,020) | | | 142,169 | |
外匯匯率變動對現金的影響 | (42,815) | | | (32,908) | | | 31,124 | |
現金、現金等價物和限制性現金的變動 | (322,216) | | | (349,974) | | | 580,680 | |
年初現金、現金等價物和限制性現金 | 560,629 | | | 910,603 | | | 329,923 | |
年終現金、現金等價物和限制性現金 | 238,413 | | | 560,629 | | | 910,603 | |
年終現金限制較少 | — | | | — | | | 1,166 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 238,413 | | | $ | 560,629 | | | $ | 909,437 | |
| | | | | |
綜合資產負債表中包括的餘額: | | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 238,413 | | | $ | 536,277 | | | $ | 900,615 | |
持有待售流動資產中的現金和現金等價物 | — | | | 24,352 | | | 8,822 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 238,413 | | | $ | 560,629 | | | $ | 909,437 | |
(1)在2022年3月5日出售歐洲內衣業務之前的期間,與非持續業務有關的現金流沒有分開,仍然包括在主要的資產和負債類別中。因此,合併現金流量表包括持續經營和非持續經營的結果。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(1) 陳述的基礎
Hanesbrand Inc.是馬裏蘭州的一家公司,是一家消費品公司,擁有一系列領先的服裝品牌,包括哈內斯、冠軍、邦茲,少女裝、巴釐島、Playtex、胸罩,JMS/正是我的尺碼,運動裝備,Wonderbra,Berlei,Comfortwash,和另類選擇。該公司設計、製造、採購和銷售各種基本服裝,如T恤、胸罩、內褲、塑形服裝、內衣、襪子和運動服。
該公司的財政年度將在最接近12月31日的星期六結束。所有提及的“20222021年和2020年分別是指截至2022年12月31日和2022年1月1日的52周財政年度,以及截至2021年1月2日的53周財政年度。本公司的兩家子公司在本公司合併年終後一天關閉。這些子公司在報告財務信息方面的差異並未對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
業務戰略
2020年末,該公司進行了一次全面的全球業務審查,重點是建立以消費者為中心的增長。審查產生了公司的全面潛在計劃,這是其多年增長戰略,重點是四大支柱,以推動增長和提高長期盈利能力,並確定釋放增長的舉措。公司的四大增長支柱是發展冠軍全球品牌,以吸引年輕消費者的品牌和產品推動內衣的增長,通過提供創新產品和通過品牌營銷和數字能力投資提高知名度,推動以消費者為中心,並精簡其全球投資組合。
2020年第四季度,公司開始實施其全面的潛在計劃,作為其精簡投資組合戰略的一部分,公司確定其個人防護用品(PPE)業務不再是一個增長機會,並記錄了1美元的費用362,913將其全部個人防護用品庫存餘額減記為估計可變現淨值並計入#美元的費用26,400應計供應商對2021年支付的個人防護裝備材料的承諾。此外,該公司啟動了一項計劃,將庫存減少20%的SKU,以簡化產品供應,同時還實施正式的生命週期管理流程。因此,該公司記錄了#美元的費用。192,704考慮到這些舉措,將庫存減記到其估計的可變現淨值。這些舉措將通過推動更高的利潤率銷售、降低成本和改善對客户的服務,為公司的長期增長做好準備。
2021年第一季度,該公司宣佈決定退出其歐洲內衣業務,作為其全面潛在計劃下精簡其投資組合的戰略的一部分,並確定該業務符合持有待售和非持續運營會計準則。因此,該公司開始在其綜合損益表中單獨報告其歐洲內衣業務的非持續經營的結果,並在綜合資產負債表中列報持有待售的相關資產和負債。2021年11月4日,該公司宣佈達成協議,將其歐洲內衣業務出售給Regent,L.P.的一家關聯公司,並於2022年3月5日完成出售。除非另有説明,否則合併財務報表附註中的討論與持續經營有關。有關更多信息,請參閲附註“持有待售資產和負債”。
此外,在2021年第四季度,該公司決定剝離其美國純襪子業務,包括L‘雞蛋作為其全面潛在計劃下精簡投資組合戰略的一部分,並確定這項業務符合持有出售會計準則,相關資產和負債在2022年12月31日和2022年1月1日的綜合資產負債表中以持有出售的形式列報。在附註“業務分類信息”中列出的所有期間,美國Sheer襪業業務的運營都在“其他”中報告。該公司目前正在為這項業務尋找潛在買家,預計在未來12個月內完成出售。有關更多信息,請參閲附註“持有待售資產和負債”。
勒索軟件攻擊
如之前披露的,2022年5月24日,該公司發現自己受到勒索軟件攻擊,並啟動了旨在遏制該事件的事件響應和業務連續性計劃。作為公司法醫調查和影響評估的一部分,公司確定其某些信息技術系統受到勒索軟件攻擊的影響。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
在發現事件後,公司採取了一系列措施進一步保障其信息技術系統的完整性,包括與網絡安全專家合作遏制事件,並實施業務連續性計劃以恢復和支持持續運營。這些措施還包括重新保護數據、修復受感染計算機上的惡意軟件、重建關鍵系統、全球密碼重置和增強的安全監控。本公司通知了適當的執法部門和某些數據保護監管機構,除了本公司就該事件發佈的公開公告外,本公司還根據適用法律的要求提供了違規通知和監管備案文件,自2022年8月起生效。此時,公司認為事件已得到控制,公司已恢復其關鍵信息技術系統,製造、零售和其他內部運營仍在繼續。對公司提供產品和服務的能力沒有持續的運營影響。本公司以本公司認為適當的金額維持保險,包括網絡攻擊保險,但須受某些免賠額和保單限制的限制。
該公司在兩起懸而未決的訴訟中被點名,這些訴訟與之前披露的勒索軟件事件有關。2022年10月7日,對“Hanes Brands”提起了可能的集體訴訟[碳化硅],Inc.“指控,除其他事項外,疏忽、疏忽本身、違反默示合同、不當得利、違反誠信和公平交易默示契約、《加州商業和職業守則》下的不公平商業行為,以及與勒索軟件事件有關的違反《加州醫療信息保密法》的行為。這起訴訟的標題是,羅曼訴哈內斯·布蘭茲[碳化硅],Inc.,目前正在美國加利福尼亞州中心區地區法院待決。原告羅曼隨後還就2023年1月16日的勒索軟件事件向美國北卡羅來納州中區地區法院提起了第二起推定的集體訴訟,題為羅曼訴漢斯布蘭德案,[碳化硅]Inc.,該公司於2023年1月20日在沒有偏見的情況下被自願解僱。2022年10月13日,另一起針對HanesBrands Inc.的假定集體訴訟被提起,其中包括與勒索軟件事件有關的疏忽、疏忽本身、違反默示合同、侵犯隱私和不當得利。這起訴訟的標題是Toussaint訴HanesBrands,[碳化硅]公司,目前正在美國北卡羅來納州中區地區法院待決。懸而未決的訴訟尋求金錢和禁令救濟等。該公司正在積極為這些問題辯護,並認為這些案件沒有法律依據。該公司預計,這些索賠中的任何一項,無論是個別索賠還是合計索賠,都不會對其綜合財務狀況或經營結果產生重大不利影響。然而,在訴訟程序的早期階段,公司無法確定這些事項的結果的可能性或合理預期的損失範圍(如果有的話)。本公司以本公司認為適當的金額維持保險,包括網絡攻擊保險,但須受某些免賠額和保單限制的限制。
在截至2022年12月31日的年度內,本公司產生的成本為15,427,扣除預期保險追回,與勒索軟件攻擊有關。截至2022年12月31日的年度成本包括#美元。14,168主要與供應鏈中斷有關,反映在合併損益表的“銷售費用”行和#美元。1,259淨額,主要涉及法律、信息技術和諮詢費,這些費用反映在合併損益表的“銷售、一般和行政費用”項中。本公司繼續評估該安全事件,目前無法確定該事件對其業務、經營業績或財務狀況的全面影響程度,或該等影響最終是否會產生重大不利影響。
融資安排
於2022年11月及2023年2月,鑑於經濟狀況及其對盈利的相關影響,本公司修訂了管理其高級擔保信貸安排的信貸協議,以修改財務契約,以避免潛在的違反契約行為,並提供經營靈活性,如附註“債務”所述。
(2) 重要會計政策摘要
(a) 整固
隨附的綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易已在合併中沖銷,但公司供應鏈對歐洲內衣業務的某些公司間銷售和相關利潤及應收賬款除外,這些業務在合併財務報表中被歸類為非持續業務,並於2022年3月5日出售。有關更多信息,請參閲附註“持有待售資產和負債”。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(b) 預算的使用
根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制綜合財務報表,要求管理層使用影響報告資產和負債額、財務報表日期的某些財務報表披露以及報告期內收入和費用報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計不同。
(c) 外幣折算
以外幣計價的資產和負債按各自資產負債表日的匯率換算成美元。匯率波動導致的換算調整作為股東權益內累計其他綜合虧損(“AOCI”)的單獨組成部分入賬。本公司按有關期間的平均匯率換算其海外業務的經營業績。外幣交易產生的收益和損失都包括在綜合損益表的“銷售成本”和“銷售、一般和行政費用”兩個項目中。
(d) 銷售表彰和獎勵
當與客户的合同條款下的義務得到履行時,公司確認收入,這發生在裝運或交付給客户的某個時間點。收入是指公司因轉讓貨物而預期獲得的對價金額,其中包括可變對價的估計。該公司根據歷史退貨經驗記錄了退貨和津貼的銷售額減少。該公司通過與包含公司某些品牌的其他消費產品製造商簽訂許可協議來賺取特許權使用費收入。該公司根據這些合同從被許可方報告的銷售額中獲得收入。該公司向其產品的經銷商和消費者提供各種銷售激勵措施,有關在綜合損益表中確認和展示這些激勵措施的政策如下:
折扣、優惠券和回扣
公司為客户提供折扣和回扣,這些折扣和回扣在公司的合同中明確規定,並在產品收入確認期間記錄為收入減少。這些激勵措施的成本是根據一系列因素估算的,包括歷史使用率和兑換率。該公司在確定銷售成本時包括以免費產品形式提供的激勵措施。
對於所有可變對價,在適當的情況下,公司使用預期價值來估計金額,其中考慮了歷史經驗、當前的合同要求、特定的已知市場事件以及預測的客户購買和支付模式。總體而言,這些準備金反映了公司根據合同條款對客户有權獲得的對價金額的最佳估計。
基於數量的激勵措施
基於數量的激勵涉及只有在客户完成指定數量的銷售交易時才能兑換的現金回扣或退款。在這些激勵計劃下,公司估計預期要支付的回扣,並將回扣估計成本的一部分分配給與客户進行的每筆基本銷售交易。該公司將基於數量的激勵記錄為收入的減少。
合作廣告
根據合作廣告安排,公司同意向零售商補償零售商為公司某些產品做廣告和促銷所產生的部分費用。本公司確認合作廣告項目在廣告和促銷活動發生期間的成本作為收入的減少。
固定裝置和機架
經銷商定期使用商店固定裝置和貨架來展示公司產品。本公司在將這些固定裝置和支架交付給經銷商期間承擔其費用。該公司包括固定裝置的費用
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
以及轉售商產生的貨架,並在確定淨銷售額時向公司收取費用。本公司購買並提供給經銷商的固定裝置和支架包括在綜合損益表中的“銷售、一般和行政費用”項中。
產品退貨
該公司通常為客户提供購買產品的有限退貨權。本公司估計其客户可能退還的產品銷售金額,並將此記錄為相關產品收入確認期間的收入減少。
(e) 廣告費
廣告是該公司使用的幾種品牌建設方法之一。廣告成本,包括廣告材料的開發和製作以及通過各種形式的媒體傳播這些材料的費用,在廣告第一次出現的時間內支出。公司在合併損益表“銷售、一般和行政費用”項下確認廣告費用#美元。208,881, $208,998及$113,586在……裏面2022、2021年和2020年。
(f) 運費和搬運費
收到的運輸和搬運費用收入包括在淨銷售額中,為#美元。13,578, $19,461及$18,943在……裏面2022、2021年和2020年。包括向第三方託運人付款的運輸費用和包括公司各種分銷設施的倉儲費用在內的處理費用為#美元。415,989, $447,131及$389,252在……裏面2022、2021年和2020年。該公司在綜合損益表的“銷售、一般和行政費用”項中確認運輸、處理和分銷成本。
(g) 研究與開發
研究及發展成本於已發生時計入開支,並計入綜合損益表的“銷售、一般及行政費用”項目。研究和開發包括新產品、現有產品的技術改進和工藝創新的支出,其中主要包括工資、諮詢和可歸因於研究和開發活動的時間的用品。額外費用包括研發設備和設施的折舊和維護。研究和開發費用為$38,911, $39,320及$37,367在……裏面2022、2021年和2020年。
(h) 固定繳款福利計劃
該公司發起401(K)計劃以及其他固定繳款福利計劃。這些計劃的費用為$26,296, $37,979及$34,720在……裏面2022、2021年和2020年。
(i) 現金和現金等價物
所有在購買時原始到期日為三個月或以下的高流動性投資均被視為現金等價物。受法律限制或不能用於一般經營目的的現金被歸類為限制性現金,並計入綜合資產負債表中的“其他流動資產”。
截至2021年1月2日,賠償託管餘額為澳元1,517 (U.S. $1,166)與本公司2018年收購BNT Holdco Pty Limited有關的現金存放於本公司的一個銀行賬户,並在綜合資產負債表的“其他流動資產”項目中列為限制性現金。這筆餘額在2021年第二季度支付給了賣家。該公司擁有不是截至2022年12月31日和2022年1月1日的受限現金。
(j) 應收賬款估值
應收賬款按其可變現淨值列報。壞賬準備反映了公司對應收賬款組合中固有的可能損失的最佳估計。應收貿易賬款按集合(集合)基準進行評估,並根據類似的風險特徵進行彙總,這些風險特徵是根據歷史虧損、應收貿易賬款的賬齡、行業趨勢及其客户的財務實力、信用狀況以及付款和違約歷史確定的。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(k) 存貨計價
存貨按估計成本或可變現淨值中的較低者列報。成本由先進先出或“先進先出”的庫存方法決定。陳舊、損壞和過剩的庫存按可變現淨值入賬,可變現淨值是通過評估歷史回收率、當前市場狀況以及未來的營銷和銷售計劃確定的。從供應商收到的與庫存採購有關的回扣、折扣和其他現金對價反映為相關庫存項目成本的減少,因此在出售相關庫存項目時反映在銷售成本中。
(l) 屬性
財產按歷史成本列報,折舊費用按資產的預計使用年限採用直線法計算。機器和設備在以下範圍內進行折舊一至15年,建築和建築改善在長達40好幾年了。折舊年限的變化被視為會計估計的變化,加速折舊在變化期和未來期間計入。大幅延長特定資產使用年限的增建及改善措施,以及在主要物業建造期間產生的利息成本,均予以資本化。維修和維護費用在發生時計入費用。在出售或處置資產時,成本和相關的累計折舊從賬目中扣除。
只要發生事件或環境變化表明財產的賬面價值可能無法收回,就會對財產進行可恢復性測試。此類事件包括商業環境的重大不利變化、幾個時期的運營或現金流虧損、預測的持續虧損或目前對一項資產或資產組將在其使用壽命結束前被處置的預期。資產的可回收性是通過比較一項資產或資產組的賬面價值與該資產或資產組預期產生的未來未貼現現金流量淨值來評估的。如果這些比較表明一項資產不可收回,確認的減值損失是該資產的賬面價值超出估計公允價值的金額。當就應持有及使用的資產確認減值虧損時,該等資產的經調整賬面金額將在其剩餘使用年限內折舊。根據公認會計原則,不允許恢復先前確認的減值損失。
(m) 租契
本公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)發佈的會計準則更新(ASU)2016-02年度“租賃(主題842)”對租賃進行會計處理。公司決定一項安排在開始時是否為租約。在開始時,使用權資產和租賃負債被記錄下來。該公司擁有房地產(主要是零售商店和經營設施)和某些設備的經營租賃。本公司的融資租賃並不重要。租期為12個月或以下的租約不計入資產負債表;本公司按租賃期的直線原則確認這些租約的租賃費用。
本公司可自行決定是否行使租約續期選擇權。一般而言,就租賃零售物業而言,本公司將不會在標的租賃期內包括續期選擇。然而,如果出現出租人對期權期限擁有控制權的情況,公司將把這些期限包括在租賃期內。資產的折舊年限和租賃改進受到預期租賃期限的限制。
該公司的某些租賃協議包括根據零售額高於合同水平的百分比支付租金,其他協議包括根據通貨膨脹定期調整的租金支付。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。
由於本公司的大部分租約並未提供隱含利率,因此本公司根據租賃開始日可獲得的信息,採用遞增借款利率來確定租賃付款的現值。
鑑於新冠肺炎疫情導致門店暫時關閉,該公司在2020年、2021年和2022年對某些現有租約採取了行動,包括扣留租金、與業主接觸以獲得租金延期和其他租金優惠。根據2020年4月財務會計準則委員會的最新指導,本公司選擇將導致修改後的合同要求的總付款與合同要求的總付款基本相同的商定延遲付款視為租賃合同沒有修改。該公司選擇將其他商定的租金優惠視為可變租賃付款,這些優惠導致最低租賃付款減少。對於任何商定的租金優惠,將付款條件從最低租金金額更改為
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
根據銷售額的百分比,公司選擇在當前的租賃指導下將該等變更視為租賃修改。
(n) 商標和其他可識別的無形資產
該公司的主要可識別無形資產是商標、許可協議、客户和分銷商關係以及計算機軟件。具有有限壽命的可識別無形資產被攤銷,而那些具有無限壽命的無形資產不攤銷。有限年限無形資產的估計使用年限基於多個因素,包括需求、競爭、分銷渠道預期變化的影響以及獲得未來現金流所需的維護支出水平。被確定為有限壽命的商標通常在以下期限內攤銷10至20年,許可協議通常在以下期限內攤銷三至15年,客户和分銷商關係通常在以下幾個時期內攤銷15年度和計算機軟件及其他無形資產一般在以下範圍內攤銷一至13好幾年了。
應攤銷的可識別無形資產的減值評估採用與評估財產要素類似的程序。不需要攤銷的可識別無形資產至少每年評估一次減值,截至第三財季第一天,並在觸發事件發生時進行評估。不需攤銷的可識別無形資產的減值測試包括比較採用收益法確定的無形資產的公允價值及其賬面價值。如果賬面價值超過該資產的公允價值,則確認減值損失的金額等於該超出的金額。無形資產的公允價值主要基於該資產預計產生的未來現金流量。在進行貼現現金流分析時,管理層作出各種判斷、估計和假設,其中最重要的是與收入增長率、營業利潤率、終端增長率和貼現率有關的假設。用於貼現現金流的利率取決於某個時間點的利率和資本成本。在無形資產減值分析中,存在與這些因素相關的內在不確定性和管理層的判斷。
本公司將應用程序開發階段發生的內部軟件開發成本資本化,其中包括從供應商購買軟件的實際成本,一般包括與增強和實施購買的計算機軟件直接相關的員工的人員和相關成本。計算機軟件的增加包括在合併現金流量表的“資本支出”項中。
(o) 商譽
商譽是指購買價格超過企業合併中收購的資產和承擔的負債的公允價值的金額。當業務合併完成時,收購的資產和承擔的負債被轉讓給公司的一個或多個報告單位,負責管理、控制和產生這些資產和負債的回報。在許多情況下,所有獲得的資產和承擔的負債都分配給一個報告單位,在這些情況下,所有商譽都分配給同一個報告單位。在收購資產和負債被分配給一個以上報告單位的情況下,將分配給每個報告單位的商譽的確定方式與企業合併中確認的商譽金額的確定方式相似。
商譽不攤銷;然而,至少每年對商譽進行減值評估,截至第三季度第一天,並在發生觸發事件時進行評估。在評估商譽的可回收性時,本公司估計其報告單位的公允價值,該公允價值採用收益法確定,並將其與賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面價值超過其公允價值,則確認相當於該超出部分的減值損失。報告單位的公允價值主要基於該業務預計產生的未來現金流量。在進行貼現現金流分析時,管理層作出各種判斷、估計和假設,其中最重要的是與收入增長率、營業利潤率、終端增長率和貼現率有關的假設。用於貼現現金流的利率取決於某個時間點的利率和資本成本。這些因素和管理層在應用這些因素分析商譽減值時的判斷存在內在的不確定性。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(p) 雲計算安排
公司的雲計算安排(“CCA”)包括從外部供應商購買的軟件許可證。軟件許可證成本、應用程序開發階段發生的實施成本和其他符合特定標準的成本被資本化,而所有其他成本則作為已發生的費用計入費用。這些資產列入計算機軟件綜合資產負債表中“商標和其他可識別無形資產淨值”一欄,並在其評估的使用年限內按直線攤銷。有關其他信息,請參閲附註“無形資產和商譽”。
如果CCA不包括購買軟件許可證,則將安排作為服務合同入賬,與託管服務相關的費用按發生的費用計入費用。這些成本包括在綜合資產負債表中“其他流動資產”項下的預付資產中。在應用程序開發階段發生的實施費用以及符合某些標準的費用在託管合同期限內以直線方式資本化和支出。這些資產包括在合併資產負債表中的“其他非流動資產”項中。截至2022年12月31日,美國運通的淨資本資產為53,637。這些資產的變動計入合併現金流量表中經營活動的“其他資產”一欄。
(q) 保險準備金
本公司自保財產、工傷賠償、
達到一定止損限額的醫療和其他傷亡計劃。自我保險風險敞口的未貼現負債按低於這些限額的預期總損失的現值計提,並基於若干假設,包括歷史趨勢、精算假設和經濟狀況。
(r) 基於股票的薪酬
本公司設立了HanesBrands Inc.綜合激勵計劃(經修訂及重訂),以獎勵員工、非僱員董事及附屬公司員工股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股份單位、績效股份及現金,以促進公司利益、提升業績及留住員工。基於股票的薪酬在發放之日根據賠償金的公允價值估計,並確認為必要服務期間的費用。該公司估計,預計不會授予的基於股票的獎勵將被沒收。
(s) 所得税
遞延税項確認為財務和所得税報告之間的暫時性差異的未來税務影響,採用預期差異將逆轉的年度的有效税率。鑑於本公司於若干司法管轄區持續虧損,而本公司於該等司法管轄區以獨立回報基準營運,因此已就該等特定地點的遞延税項資產設立估值免税額。本公司根據税務管轄區的過往經驗及知情判斷,定期估計可能的税務責任。在本公司開展業務的司法管轄區內,有關税務法規的解釋存在固有的不確定性。在某一時間點作出的判斷和估計可能會根據税務審計的結果以及法規的變化或進一步解釋而發生變化。所得税支出在這些事件發生的期間進行調整,這些調整包括在公司的綜合收益表中。如果發生這樣的變化,公司的有效税率可能在任何時期增加或減少的風險。一家公司只有在税務機關根據税務狀況的技術價值進行審查後,更有可能維持該税務狀況的情況下,才必須確認來自不確定税收狀況的税收優惠。在財務報表中確認的這種狀況的税收優惠是根據最終解決後實現的可能性大於50%的最大好處來衡量的。
本公司繼續使用投資組合方法,以釋放與退休金和退休後福利相關的累計其他綜合虧損的所得税影響。根據這一方法,所得税影響從累計的其他綜合虧損中釋放,其基礎是對養老金負債或在其他綜合收益中確認的資產進行税前調整。只有當養老金和退休後福利的整個投資組合被清算、出售或消滅時,累積其他綜合虧損中剩餘的任何税收影響才會釋放。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(t) 金融工具
該公司使用遠期外匯合約和交叉貨幣掉期合約來管理其對外匯匯率變動的風險敞口。該公司還使用交叉貨幣互換合同和長期債務的組合來管理與公司在某些歐洲子公司的淨投資相關的外幣風險。這些衍生和非衍生金融工具的使用改變了公司對這些風險的敞口,目的是降低公司的風險或成本。本公司不使用衍生工具進行交易,亦不是槓桿衍生工具合約的一方。
根據被套期保值的基礎風險的性質,這些衍生和非衍生金融工具被計入現金流量、淨投資或按市值計價對衝被套期保值項目的價值變化。衍生工具按公允價值計入綜合資產負債表。公允價值基於活躍交易工具的市場報價或非交易所交易工具的獨立報價。衍生工具公允價值變動的會計處理取決於該工具是否已被指定為套期保值關係的一部分並符合條件。本公司於衍生工具執行當日決定該衍生工具是否符合現金流量或淨投資對衝會計處理的準則。計入按市值計價對衝的衍生工具在會計上不被指定為套期保值。
本公司正式記錄其套期保值關係,包括識別套期保值工具和套期保值項目,以及進行對衝交易的風險管理目標和策略。這一過程包括將金融工具與對衝的資產、負債、公司承諾、預測交易或淨投資聯繫起來。
如果公司衍生品合同的個別交易對手或整個集團的交易對手不履行義務,本公司可能面臨信用損失。通過與評級較高的交易對手打交道,以及在交易對手之間進行多元化,可以減輕交易對手不履行債務的風險。
現金流對衝
就現金流對衝而言,本公司於開始時及其後至少每季度一次正式評估指定衍生工具在抵銷對衝項目現金流變動方面是否高度有效。被指定為高度有效的現金流量對衝工具的衍生工具的公允價值變動,在綜合資產負債表的“累計其他全面虧損”項目中計入遞延損益。當被套期保值項目影響損益表時,衍生工具的遞延收益或虧損將從AOCI重新分類,並與被套期保值項目記入綜合損益表的同一行。本公司不排除現金流對衝的有效性測試中需要確認為基於公允價值變化的收益的金額。如確定指定衍生工具不再是有效的現金流對衝工具,或預期交易可能不再發生,本公司將終止對衝會計,而任何遞延收益或虧損將從AOCI重新分類,並在綜合收益表中與被對衝項目記錄在同一行。
被指定為現金流量套期保值的衍生工具產生的現金流量與綜合現金流量表中被套期保值的項目被歸類為同一類別。
淨投資對衝
就淨投資對衝而言,本公司於成立時及其後每季度正式評估指定金融工具作為與對衝淨投資有關的外匯風險的經濟對衝是否高度有效。被指定為有效淨投資對衝的衍生工具的公允價值變動或非衍生金融工具的賬面價值變動在AOCI的累計換算調整分項中計入遞延損益,抵銷被套期淨投資的換算損益。
本公司在税後基礎上評估衍生工具和非衍生工具的淨投資對衝效果,並衡量淨投資對衝結果。在高效淨投資對衝中指定的交叉貨幣掉期衍生工具合約的利息部分被排除在對衝有效性評估之外,並最初計入AOCI的累計換算調整部分。這一被排除的部分在交叉貨幣互換衍生工具合同期限內採用系統和合理的方法在收益中攤銷,並記入綜合收益表中的“利息支出,淨額”一欄。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
如果淨投資套期保值關係不再有效,本公司將停止進行套期保值會計,衍生對衝工具的公允價值的任何未來變化或非衍生對衝工具的賬面價值的未來變化將記錄在綜合損益表的“其他費用”欄中,即出售或大量清算基礎淨投資的收益或虧損。然而,任何以前在AOCI累計換算調整部分中記錄的遞延收益或虧損將保留在AOCI中,直到被對衝的淨投資被出售或基本清算,屆時累積遞延收益或虧損從AOCI重新分類並記錄在綜合損益表的“其他費用”項中。
交叉貨幣掉期合約定期及最終結算的現金流量在綜合現金流量表中列為投資活動的現金流量,因為對衝項目是對外國子公司的淨投資,而因收購或出售子公司而支付或收到的現金通常會歸類為投資。
按市值計價的對衝
公允價值變動被用來對衝被套期保值項目價值變動的衍生工具,但在會計準則中未被指定為對衝,則被計入按市值計價的對衝。當被套期保值的項目被記錄為資產或負債時,這些衍生工具按公允價值計入綜合資產負債表,然後在每個會計期間重新估值。作為按市值計價套期的衍生工具的公允價值變動,在綜合收益表的“銷售成本”和“銷售、一般及行政費用”項目中列報。
未被指定為套期保值的衍生工具的現金流量在綜合現金流量表中被歸類為經營活動的現金流量。
(u) 企業合併中取得的資產和負債
業務合併採用購買法進行會計處理,該方法要求本公司根據收購日的估計公允價值,將收購業務的成本分配給收購資產和承擔的負債。本公司確認被收購企業的成本超過被收購資產和承擔的負債的公允價值的部分為商譽。公允價值以市場參與者假設為基礎,以未來現金流預測和公認的行業標準為基礎,採用收益法確定。
(v) 近期發佈的會計公告
中間價改革
2020年3月,FASB發佈了ASU 2020-04《參考匯率改革(主題848):促進參考匯率改革對財務報告的影響》。2021年1月,FASB發佈了ASU 2021-01《參考匯率改革:範圍》,澄清了該指南的範圍。新的會計規則為將GAAP應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外。2022年12月,隨着ASU 2022-06《參考匯率改革:推遲848主題的日落日期》的發佈,FASB推遲了848主題的到期日。新會計規則將主題848中的減免延長至美元倫敦銀行間同業拆借利率停止日期之後。新的會計規則必須在2024年第四季度之前採用。公司目前正在評估採用新規則對公司財務狀況、經營結果、現金流和披露的影響。
企業合併
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08《企業合併(主題805):從與客户的合同中核算合同資產和合同負債》。新的會計準則要求實體應用“與客户的合同收入(主題606)”來確認和計量企業合併中的合同資產和合同負債。新會計規則將於2023年第一季度(包括中期)對本公司生效。新會計準則的採納影響將取決於未來收購的規模。
衍生工具和套期保值
2022年3月,FASB發佈了ASU 2022-01《衍生品和對衝(主題815):公允價值對衝-投資組合層法》。新的會計規則允許實體將投資組合層方法的使用擴大到所有金融資產和
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
在一個封閉的投資組合中指定多個套期保值的層。新會計規則還澄清了與對衝基數調整相關的指導以及這些調整的相關披露。新會計規則將於2023年第一季度(包括中期)對本公司生效。公司目前沒有任何利用組合層法的公允價值對衝計劃,因此,公司預計新的會計規則不會對我們的近期財務狀況、經營結果、現金流或披露產生影響。
供應商財務計劃義務
2022年9月,FASB發佈了ASU 2022-04《負債-供應商財務計劃(子主題405-50):供應商財務計劃義務的披露》。新的會計規則對供應商融資計劃中的買家提出了某些披露要求。新的會計規則要求定性和定量披露,包括計劃的關鍵條款、相關金額的資產負債表列報以及買方已向融資提供者確認為有效的債務金額,包括債務的前滾。只有未償債務的數額需要在過渡期內披露。會計規則不影響供應商財務計劃債務的確認、計量或財務報表列報。新會計規則將於2023年第一季度(包括中期)對本公司生效。雖然新會計規則不會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生影響,但公司目前正在評估新會計規則將對2023年第一季度開始的合併財務報表附註中的披露產生的影響。
(3) 持有待售資產和負債
截至2022年12月31日和2022年1月1日,在綜合資產負債表中歸類為持有待售的資產和負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
美國純襪子業務-持續運營 | $ | 13,327 | | | $ | 5,426 | |
歐洲內衣業務--停產業務 | — | | | 321,731 | |
持有待售流動資產總額 | $ | 13,327 | | | $ | 327,157 | |
| | | |
美國純襪子業務-持續運營 | $ | 13,327 | | | $ | 5,426 | |
歐洲內衣業務--停產業務 | — | | | 311,476 | |
持有待售流動負債總額 | $ | 13,327 | | | $ | 316,902 | |
美國純襪業--持續經營
2020年,該公司認定,由於業績大幅下降低於管理層的預期,以及未來純粹襪子批發計劃的損失,存在與其美國純粹襪子報告部門相關的觸發事件。因此,該公司為與美國Sheer Hosiery報告單位相關的全部商譽記錄了減值費用$25,173,這些費用反映在2020年合併損益表的“銷售、一般和行政費用”項中。2021年第四季度,該公司決定剝離其美國純襪子業務,包括L‘雞蛋品牌,作為其戰略的一部分,以精簡其在其全面潛在計劃下的投資組合,並確定這項業務符合持有待售會計標準。相關資產和負債分別於2022年12月31日和2022年1月1日在綜合資產負債表中以待售形式列報。該公司記錄了一筆非現金費用#美元。38,364於2021年第四季度,將出售集團的賬面價值減去估計公允價值減去出售成本,以計入持有待售資產淨值的估值撥備。2022年,公司確認非現金收益為#美元3,535調整因營運資金變動導致賬面價值減少而產生的估值撥備。這些估值津貼調整反映在綜合損益表的“銷售、一般和行政費用”項中。在附註“業務分類信息”中列出的所有期間,美國Sheer襪業業務的運營都在“其他”中報告。該公司目前正在為這項業務尋找潛在買家,預計在未來12個月內完成出售。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
歐洲內衣業務--停產經營
2021年第一季度,該公司宣佈決定退出其歐洲內衣業務,作為其全面潛在計劃下精簡其投資組合的戰略的一部分,並確定該業務符合持有待售和非持續運營會計準則。因此,該公司開始在其綜合損益表中單獨報告其歐洲內衣業務的非持續經營的結果,並在綜合資產負債表中列報持有待售的相關資產和負債。2021年11月4日,該公司宣佈已達成協議,將其歐洲內衣業務出售給Regent,L.P.的一家關聯公司,並於2022年3月5日完成出售。根據協議,買方獲得了歐洲內衣業務的所有資產和經營負債。歐洲內衣業務的運營以前主要是在國際部門報告的。
於2021年第一季度達到持有待售分類標準(符合觸發事件)後,本公司對處置集團的無限期無形資產和商譽進行了全面減值分析。作為退出歐洲內衣業務的戰略決定的結果,修訂了預測,以包括最新的市場狀況和取消在公司所有權下不再發生的戰略運營決定。修訂後的預測顯示,某些無限期存在的商標和許可協議減值,以及可歸因於歐洲內衣業務的全部商譽餘額。由於這項減值分析,非現金費用為#美元。155,745在2021年非持續經營彙總財務信息中記為“無形資產和商譽減值”。此外,本公司將出售集團的賬面價值減去估計公允價值減去出售成本,計入待售淨資產的估值撥備,從而產生非現金費用#美元。7,253及$273,995截至2022年1月1日的季度和年度,在非持續經營彙總財務信息中分別列為“業務銷售損失和待售資產分類”。在截至2022年1月1日的季度錄得的非現金費用主要是由於營運資金餘額和外匯匯率的變化。於截至2022年12月31日止年度,本公司錄得出售歐洲內衣業務的最終虧損$373主要原因是營運資金餘額和外匯匯率的變化。
此外,公司還記錄了減值費用#美元。7,302在2021年繼續經營一個無限期存在的商標,這反映在綜合損益表中的“銷售、一般和行政費用”項中。這項指控涉及與歐洲內衣業務中的特定品牌相關的無限期有效商標的全部減損,該商標因不用於銷售而被排除在處置集團之外。
在2020年第二季度,由於新冠肺炎疫情對其業績的重大影響,本公司完成了對某些無限期無形資產的量化減值分析。根據這一分析,公司記錄的減值費用為#美元。20,319關於歐洲內衣業務中的某些無限期存在的商標和其他無形資產,這些資產反映在2020年總結的非持續經營財務信息中的“無形資產和商譽減值”項中。
在出售歐洲內衣業務後,該公司在過渡的基礎上繼續從其供應鏈向歐洲內衣業務進行某些銷售。根據作為完成交易的一部分而簽署的製造和供應協議的條款,該公司將提供這些服務,期限最長為交易完成之日起34個月。此外,本公司訂立過渡期服務協議,根據該協議,本公司將提供過渡期服務,包括資訊科技、人力資源、設施管理及有限財務及會計服務,為期最長12個月,自交易完成之日起計。銷售額和相關利潤包括在綜合損益表和附註“業務分部信息”中的“其他”所有期間的持續經營中,並未在公司擁有歐洲內衣業務期間作為合併中的公司間交易註銷。歐洲內衣業務的相關應收賬款已列入各期綜合資產負債表中的“應收貿易賬款淨額”。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
非連續性業務的經營業績僅反映直接歸因於歐洲內衣業務的收入和支出。非持續經營不包括對公司管理費用或利息費用的任何分配。與歐洲內衣業務相關的停產業務的關鍵組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
淨銷售額 | $ | 101,314 | | | $ | 546,558 | | | $ | 598,322 | |
銷售成本 | 60,415 | | | 294,383 | | | 352,758 | |
毛利 | 40,899 | | | 252,175 | | | 245,564 | |
銷售、一般和行政費用 | 54,689 | | | 274,408 | | | 261,410 | |
無形資產和商譽減值 | — | | | 155,745 | | | 20,319 | |
出售業務的虧損及持有待售資產的分類 | 373 | | | 273,995 | | | — | |
營業虧損 | (14,163) | | | (451,973) | | | (36,165) | |
其他費用 | 283 | | | 2,178 | | | 2,477 | |
利息支出,淨額 | 10 | | | 613 | | | 2,253 | |
所得税支出(收益)前非持續經營的虧損 | (14,456) | | | (454,764) | | | (40,895) | |
所得税支出(福利) | (18,421) | | | (11,020) | | | 2,397 | |
非持續經營的淨收益(虧損),税後淨額 | $ | 3,965 | | | $ | (443,744) | | | $ | (43,292) | |
截至2022年12月31日和2022年1月1日,在綜合資產負債表中歸類為待售的非持續業務的資產和負債包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
現金和現金等價物 | $ | — | | | $ | 24,352 | |
應收貿易賬款淨額 | — | | | 87,353 | |
盤存 | — | | | 141,653 | |
其他流動資產 | — | | | 21,926 | |
財產,淨值 | — | | | 62,659 | |
使用權資產 | — | | | 32,603 | |
商標和其他可識別的無形資產(1) | — | | | 205,204 | |
遞延税項資產 | — | | | 4,174 | |
其他非流動資產 | — | | | 4,127 | |
將資產調整至估計公允價值減去處置成本的準備 | — | | | (262,320) | |
停產業務總資產 | $ | — | | | $ | 321,731 | |
| | | |
應付帳款 | $ | — | | | $ | 84,327 | |
應計負債 | — | | | 122,620 | |
租賃負債 | — | | | 6,562 | |
應付票據 | — | | | 329 | |
租賃負債--非流動負債 | — | | | 27,426 | |
養卹金和退休後福利 | — | | | 38,325 | |
其他非流動負債 | — | | | 31,887 | |
停產業務負債總額 | $ | — | | | $ | 311,476 | |
(1)上表中“商標和其他可識別的無形資產,淨額”一欄包括#美元。161,693截至2022年1月1日,無限期生存商標的數量。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
與非持續經營業務有關的現金流量尚未分開,並列入現金流量表合併報表。下表列出了與非連續性業務有關的現金流量和非現金信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
折舊 | $ | — | | | $ | 2,608 | | | $ | 11,650 | |
攤銷 | $ | — | | | $ | 1,460 | | | $ | 5,829 | |
資本支出 | $ | 715 | | | $ | 8,462 | | | $ | 4,160 | |
無形資產和商譽減值 | $ | — | | | $ | 155,745 | | | $ | 20,319 | |
出售業務的虧損及持有待售資產的分類 | $ | 373 | | | $ | 273,995 | | | $ | — | |
計入期末應付帳款的資本支出 | $ | — | | | $ | 1,079 | | | $ | 3,767 | |
以租賃義務換取的使用權資產 | $ | — | | | $ | 8,672 | | | $ | 3,738 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
(4) 收入確認
收入在與客户的合同條款下的義務得到履行時確認,這發生在裝運或交付給客户的某個時間點。收入是指公司因轉讓貨物而預期獲得的對價金額,其中包括可變對價的估計。可變對價包括貿易折扣、回扣、基於數量的獎勵、合作廣告和產品退貨,這些都是在公司與客户之間的合同中提供的,採用了合同成本的實際權宜之計。對合同內容無關緊要的附帶項目在交易日期確認為費用。
下表列出了按客户購買方式分類的公司收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 | | |
| | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 | | |
第三方實體批發 | | | $ | 4,348,424 | | | $ | 4,777,623 | | | $ | 4,334,088 | | | |
以消費者為導向 | | | 1,885,226 | | | 2,023,617 | | | 1,793,073 | | | |
總淨銷售額 | | | $ | 6,233,650 | | | $ | 6,801,240 | | | $ | 6,127,161 | | | |
收入來源
第三方實體批發收入
第三方實體批發收入主要來自向零售商銷售公司的產品,以支持他們的實體業務。第三方實體批發收入中還包括許可協議的特許權使用費收入。該公司通過與包含本公司某些品牌的其他消費產品的製造商簽訂許可協議來賺取版税。該公司根據這些合同從被許可方報告的銷售額中獲得收入。此外,截至2021年1月2日的年度,第三方實體批發收入包括美元518,309在新冠肺炎大流行期間,與各國政府簽訂了合同,銷售用來幫助減緩病毒傳播的面罩和禮服,這些合同的收入減少了。
面向消費者的收入
以消費者為導向的收入主要來自由消費者通過公司經營的商店和電子商務平臺直接推動的銷售,其中包括公司擁有的網站和公司零售客户的網站。
(5) 每股收益
每股基本收益(“EPS”)是用淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均股數計算得出的。稀釋每股收益的計算採用庫存股方法,將所有可能發行的普通股稀釋股份計入現金股數。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
已發行基本加權平均股票與稀釋加權平均股票的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
基本加權平均流通股 | 349,970 | | | 351,028 | | | 352,766 | |
潛在稀釋證券的影響: | | | | | |
股票期權 | — | | | 16 | | | — | |
限制性股票單位 | — | | | 1,031 | | | — | |
員工購股計劃及其他 | — | | | 3 | | | — | |
稀釋加權平均流通股 | 349,970 | | | 352,078 | | | 352,766 | |
以下證券不包括在稀釋後每股收益的計算中,因為它們的影響將是反稀釋的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
股票期權 | 252 | | | 167 | | | 219 | |
限制性股票單位 | 1,907 | | | 32 | | | 621 | |
員工購股計劃及其他 | 8 | | | — | | | 5 | |
在2022年和2020年,所有可能稀釋的證券都被排除在稀釋每股收益的計算之外,因為公司在這兩年發生了淨虧損,而且它們的納入將是反稀釋的。
(6) 基於股票的薪酬
公司設立了綜合激勵計劃,向員工、非員工董事和子公司員工授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、遞延股票單位、績效股票和現金,以促進公司利益、激勵業績和留住員工。2020年4月,本公司股東批准了HanesBrands Inc.2020年綜合激勵計劃(“2020綜合計劃”)。本公司通過發行新的授權股份,滿足了根據2020年綜合計劃向員工支付基於股份的薪酬的普通股要求。2020年綜合計劃共授權11,000根據2020年綜合計劃授予獎勵的公司普通股,加上根據前身Hanesbrand Inc.綜合激勵計劃(“先前計劃”)可供授予的公司普通股數量,該計劃於2020年綜合計劃生效日期尚未根據先前計劃進行獎勵。2020年總括計劃獲批74,220用於授予股票期權和限制性股票單位的股票,其中14,033自2022年12月31日起,股票可用於未來的授予。
此外,於2020年內,本公司根據紐約證券交易所上市公司手冊第303A.08條的就業誘因豁免條款,向2020年綜合計劃以外的兩名新聘高管授予股票獎勵。
股票期權
根據綜合激勵計劃,每個股票期權的行使價等於公司股票在授予日的收盤價。按比例授予的期權三年,並可在一段期限內行使10好幾年了。每個期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。在綜合激勵計劃下,2022年、2021年或2020年期間沒有授予任何選擇。
於2020年內,本公司授予250根據紐約證券交易所上市公司手冊規則303A.08規定的就業誘因豁免,向2020年綜合計劃之外的新聘用高管提供股票期權。每個股票期權的行權價格等於授予日公司股票的收盤價或授予日公司股票的收盤價乘以適用於每個期權的特定行權溢價係數。按比例授予的期權三年,並可在一段期限內行使10好幾年了。每個期權授予的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估計的。這個
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
下表包括布萊克-斯科爾斯期權定價模型的假設,該模型用於確定2020年期間授予的這些期權的公允價值。
| | | | | | | | | |
| | 截至的年度 | | |
| | | 1月2日, 2021 | | |
股息率 | | | 5.00 | % | | |
無風險利率 | | | 0.31 | % | | |
波動率 | | | 39.97 | % | | |
預期期限(年) | | | 6 | | |
股息率假設是基於該公司的歷史股息支付。無風險利率是以授予獎勵之日零息美國國債的收益率為基礎的,該債券的到期日大致等於獎勵的預期期限。預計波動率、預期期限和罰沒分別根據公司股價的歷史經驗、行權經驗和員工離職數據進行估計。
向公司員工發放的未償還股票期權的變化摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 集料 固有的 價值 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 (年) |
截至2019年12月28日的未償還期權 | 471 | | | $ | 6.79 | | | $ | 3,786 | | | 0.94 |
授與 | 250 | | | 17.18 | | | | | |
已鍛鍊 | (471) | | | 6.79 | | | | | |
2021年1月2日未償還期權 | 250 | | | $ | 17.18 | | | $ | 22 | | | 9.59 |
授與 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | — | | | — | | | | | |
2022年1月1日未償還期權 | 250 | | | $ | 17.18 | | | $ | 200 | | | 8.59 |
授與 | — | | | — | | | | | |
已鍛鍊 | — | | | — | | | | | |
2022年12月31日未償還期權 | 250 | | | $ | 17.18 | | | $ | — | | | 7.59 |
在2022年12月31日可行使的期權 | 167 | | | $ | 15.75 | | | $ | — | | | 7.59 |
有幾個不是在2022年或2021年期間行使股票期權。2020年期間行使的期權的內在價值總額為#美元。3,299.
股票單位獎
根據綜合激勵計劃,公司股票的限制性股票單位(RSU)被授予某些公司非僱員董事和員工,以在以下期間激勵業績和留住員工一至三好幾年了。歸屬後,RSU將按一對一的方式轉換為公司普通股,並向承授人發行。一些根據綜合激勵計劃授予的RSU在未來繼續為本公司服務時歸屬,而其他RSU也具有基於業績的歸屬特徵。該等獎勵的成本按授出日期股份的公允價值釐定,而補償開支則於承授人向本公司提供所需服務期間確認。
於2020年內,本公司授予225根據紐約證券交易所上市公司手冊規則303A.08規定的就業誘因豁免,向2020年綜合計劃之外的兩名新聘用的高管提供RSU。這些贈款包括119基於持續為公司服務的非績效獎勵,以及106基於業績的獎勵,具有基於業績的授予功能。授予這些RSU是為了在兩到三年的時間內促進就業、激勵業績和留住員工。歸屬後,RSU將按一對一的方式轉換為公司普通股,並向承授人發行。該等獎勵的成本按授出日期股份的公允價值釐定,而補償開支則於承授人向本公司提供所需服務期間確認。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
以下是尚未完成的限制性股票單位獎勵的變化摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 加權的- 平均值 格蘭特 約會集市 價值 | | 集料 固有的 價值 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 術語 (年) |
截至2019年12月28日已發行的非既有股份單位 | 1,867 | | | $ | 16.93 | | | $ | 27,692 | | | 1.50 |
已授予-基於非績效 | 1,006 | | | 14.26 | | | | | |
授權-基於績效 | 1,124 | | | 14.40 | | | | | |
既得 | (803) | | | 19.08 | | | | | |
被沒收 | (83) | | | 15.53 | | | | | |
截至2021年1月2日已發行的非既有股份單位 | 3,111 | | | $ | 14.64 | | | $ | 45,361 | | | 1.32 |
已授予-基於非績效 | 970 | | | 16.11 | | | | | |
授權-基於績效 | (149) | | | 16.22 | | | | | |
既得 | (1,694) | | | 14.87 | | | | | |
被沒收 | (117) | | | 15.36 | | | | | |
截至2022年1月1日已發行的非既有股份單位 | 2,121 | | | $ | 16.53 | | | $ | 35,455 | | | 1.18 |
已授予-基於非績效 | 1,178 | | | 15.39 | | | | | |
授權-基於績效 | 1,624 | | | 16.98 | | | | | |
既得 | (829) | | | 15.92 | | | | | |
被沒收 | (435) | | | 16.84 | | | | | |
截至2022年12月31日已發行的非既有股份單位 | 3,659 | | | $ | 16.46 | | | $ | 23,268 | | | 1.24 |
年內歸屬的股份的總公允價值2022, 2021 and 2020 was $13,199, $25,201及$15,325,分別為。某些參與者選擇推遲收到歸屬時賺取的股票。
除了授予僅在未來繼續為公司服務時歸屬的RSU外,公司還授予基於履約的RSU,在歸屬時將收到的公司普通股股票數量範圍為0%至200基於公司達到某些業績指標而授予的單位數量的百分比。這些基於業績的股票獎勵包含在上表中,代表基於未來業績和服務而獲得的獎勵。如上表所述,每年授予的基於業績的RSU數量是指在授予之日給予的初始單位加上或減去根據各自業績閾值的最終實現而賺取的單位的任何調整。
對於2020年綜合激勵計劃下和綜合激勵計劃以外的所有基於股票的支付,公司確認的薪酬支出和遞延税收優惠如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止的年數 | | |
| | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 | | |
包括在持續運營中的薪酬支出 | | | $ | 23,357 | | | $ | 16,065 | | | $ | 18,202 | | | |
包括在停產業務中的補償費用 | | | (200) | | | 225 | | | 462 | | | |
總補償費用 | | | $ | 23,157 | | | $ | 16,290 | | | $ | 18,664 | | | |
| | | | | | | | | |
在持續經營中確認的遞延税項利益 | | | $ | — | | | $ | 2,499 | | | $ | 1,808 | | | |
在2022年12月31日,有$23,329與基於非既得股票的薪酬安排有關的未確認薪酬費用總額,其中#美元16,349, $6,097、和$883預計將分別在2023年、2024年和2025年的持續運營中得到認可。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(7) 應收貿易賬款
應收貿易賬款備抵
公司壞賬準備和扣款及其他扣除準備的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 津貼 為 值得懷疑 帳目 | | 津貼 為 按存儲容量計費 以及其他 扣除額 | | 總計 |
2019年12月28日的餘額 | $ | 16,277 | | | $ | 10,213 | | | $ | 26,490 | |
記入費用 | 31,661 | | | 14,631 | | | 46,292 | |
扣除、註銷和調整 | (14,986) | | | (9,864) | | | (24,850) | |
貨幣換算 | 651 | | | 162 | | | 813 | |
2021年1月2日的餘額 | $ | 33,603 | | | $ | 15,142 | | | $ | 48,745 | |
記入費用 | 2,279 | | | 24,501 | | | 26,780 | |
扣除、註銷和調整 | 2,663 | | | (15,245) | | | (12,582) | |
貨幣換算 | (707) | | | (288) | | | (995) | |
2022年1月1日的餘額 | $ | 37,838 | | | $ | 24,110 | | | $ | 61,948 | |
記入費用 | 6,721 | | | 20,432 | | | 27,153 | |
扣除、註銷和調整 | (19,753) | | | (16,180) | | | (35,933) | |
貨幣換算 | (658) | | | (487) | | | (1,145) | |
2022年12月31日的餘額 | $ | 24,148 | | | $ | 27,875 | | | $ | 52,023 | |
壞賬準備的費用反映在“銷售、一般和行政費用”項中,而客户退款和其他客户扣減準備的費用主要反映為綜合損益表中“淨銷售額”項的減少。扣除和註銷不增加或減少收入,是對以前保留的應收賬款的註銷,並允許客户從應收賬款總額中扣除費用和扣減。
應收賬款的銷售
該公司已達成協議,根據該公司某些最大客户提供的計劃以及該公司贊助的計劃,向金融機構出售選定的貿易應收賬款。由於這些客户具有很強的信譽,這些計劃中的大多數項目的折扣都低於該公司可變利率信貸安排的邊際借款利率。在所有協議中,在出售後,本公司不保留應收賬款中的任何實益權益。適用的金融機構為公司客户提供的項目直接從客户處收取應收賬款。對於由公司贊助的項目,公司繼續作為服務商參與,從客户那裏收取應收賬款,並將款項匯給金融機構。這些應收賬款銷售計劃的淨收益在合併現金流量表中確認為營業現金流量的一部分。
該公司確認的融資費用總額為#美元。8,823, $3,312及$4,932在……裏面20222021年和2020年,分別用於向金融機構出售合併損益表中“其他費用”項下的應收賬款。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(8) 盤存
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
原料 | $ | 69,279 | | | $ | 68,683 | |
Oracle Work in Process | 107,904 | | | 110,246 | |
成品 | 1,802,489 | | | 1,405,086 | |
| $ | 1,979,672 | | | $ | 1,584,015 | |
(9) 財產,淨值
屬性摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
土地 | $ | 26,209 | | | $ | 26,368 | |
建築物和改善措施 | 430,043 | | | 430,235 | |
機器和設備 | 994,829 | | | 998,891 | |
在建工程 | 50,895 | | | 42,375 | |
| 1,501,976 | | | 1,497,869 | |
減去累計折舊 | 1,059,572 | | | 1,056,468 | |
財產,淨值 | $ | 442,404 | | | $ | 441,401 | |
2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日應付賬款中包括的資本支出為#美元。10,549, $23,085及$14,164,分別為。
(10) 租契
該公司擁有房地產(主要是零售商店和經營設施)和某些設備的經營租賃。本公司並無任何融資租賃。該公司的租約的剩餘租賃條款為一月至35幾年,其中一些包括延長租約長達15年,其中一些包括在以下時間內終止租約的選項一年.
包括短期租賃和可變成本在內的總經營租賃費用為#美元。239,854, $236,139及$218,506為2022、2021年和2020年。為2022、2021年和2020年,可變成本為$82,165, $77,496及$69,210分別計入總運營租賃成本。短期租賃成本無關緊要2022, 2021 and 2020.
下表列出了與租賃有關的補充現金流量和非現金信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
為計量租賃負債所包括金額支付的現金--租賃的營運現金流 | $ | 146,439 | | | $ | 157,138 | | | $ | 179,591 | |
以租賃債務換取的使用權資產--非現金活動 | $ | 81,571 | | | $ | 59,864 | | | $ | 47,349 | |
下表提供了與租賃條款和貼現率相關的補充信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截止的年數 | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 | | |
加權平均剩餘租期 | 5.0年份 | | 4.7年份 | | 5.0年份 | | |
加權平均貼現率 | 4.77 | % | | 4.55 | % | | 4.65 | % | | |
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
下表列出了截至2022年12月31日的經營租賃負債到期日:
| | | | | |
2023 | $ | 127,996 | |
2024 | 108,165 | |
2025 | 75,007 | |
2026 | 71,011 | |
2027 | 48,370 | |
此後 | 69,034 | |
租賃付款總額 | 499,583 | |
更少的興趣 | 58,145 | |
| $ | 441,438 | |
截至2022年12月31日,公司的經營租賃負債不包括$55,240尚未開始的額外經營租賃承諾額。這些經營租賃債務將在10年內償還。
(11) 無形資產與商譽
(A)無形資產
本公司無形資產及相關累計攤銷的主要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 上網本 價值 |
截至2022年12月31日的年度: | | | | | |
應攤銷的無形資產: | | | | | |
商標和品牌名稱 | $ | 40,128 | | | $ | 28,633 | | | $ | 11,495 | |
許可協議 | 89,523 | | | 68,205 | | | 21,318 | |
客户和總代理商關係 | 122,283 | | | 81,099 | | | 41,184 | |
計算機軟件 | 109,209 | | | 72,626 | | | 36,583 | |
其他無形資產 | 5,160 | | | 5,043 | | | 117 | |
| $ | 366,303 | | | $ | 255,606 | | | 110,697 | |
不受攤銷影響的無形資產: | | | | | |
商標 | | | | | 1,142,746 | |
永久許可協議和其他 | | | | | 2,250 | |
無形資產賬面淨值 | | | | | $ | 1,255,693 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 毛收入 | | 累計 攤銷 | | 上網本 價值 |
截至2022年1月1日的年度: | | | | | |
應攤銷的無形資產: | | | | | |
商標和品牌名稱 | $ | 43,187 | | | $ | 29,678 | | | $ | 13,509 | |
許可協議 | 92,370 | | | 65,828 | | | 26,542 | |
客户和總代理商關係 | 132,971 | | | 78,647 | | | 54,324 | |
計算機軟件 | 97,464 | | | 62,064 | | | 35,400 | |
其他無形資產 | 3,984 | | | 3,720 | | | 264 | |
| $ | 369,976 | | | $ | 239,937 | | | 130,039 | |
不受攤銷影響的無形資產: | | | | | |
商標 | | | | | 1,087,881 | |
永久許可協議和其他 | | | | | 2,250 | |
無形資產賬面淨值 | | | | | $ | 1,220,170 | |
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
2022年6月,公司從基茲有限責任公司(“基茲”)購買了美國、波多黎各和加拿大鞋類的冠軍商標,價格為$102,500。該商標被記錄在合併資產負債表中的“商標和其他可識別的無形資產,淨額”一欄中,並具有無限期的生命期。該公司之前曾授權冠軍這些地方的鞋類商標。購買該商標是與基茲就雙方之間的訴訟達成和解協議的一部分,也是該公司在全球發展的全面潛在計劃的又一步冠軍品牌。
關於在#年第三季度進行的年度減值測試2022,本公司進行了量化評估,利用收益法估計每項無限期無形資產的公允價值。最重要的假設包括加權平均資本成本、收入增長率、終端增長率和營業利潤率,所有這些都被用來估計無限壽命無形資產的公允價值。該等測試顯示,該等壽命不定的無形資產的公允價值超過其賬面價值,而年度測試並無發現商標或其他可識別無形資產的減值。2022.
在2021年第一季度,本公司記錄了減值費用#美元7,302完全損害與歐洲內衣業務中的特定品牌相關的無限期有效商標,該商標因不用於銷售而被排除在處置集團之外。這一減值費用反映在截至2022年1月1日的年度綜合收益表中的“銷售、一般和行政費用”項中。
應攤銷的無形資產的持續經營的攤銷費用為#美元。29,973, $31,069及$30,858為2022、2021年和2020年。假設可確認無形資產的估計使用年限不變或外匯匯率不變,未來五年的攤銷費用估計數如下:29,728 in 2023, $25,338 in 2024, $21,602 in 2025, $12,234 in 2026 and $5,261 in 2027.
(B)商譽
商譽及其在本期間的變化情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 內衣 | | 活動服裝 | | 國際 | | 其他 | | 總計 |
截至2021年1月2日的賬面淨值 | $ | 406,853 | | | $ | 316,384 | | | $ | 433,201 | | | $ | 2,500 | | | $ | 1,158,938 | |
貨幣換算 | — | | | — | | | (25,843) | | | — | | | (25,843) | |
截至2022年1月1日的賬面淨值 | $ | 406,853 | | | $ | 316,384 | | | $ | 407,358 | | | $ | 2,500 | | | $ | 1,133,095 | |
貨幣換算 | — | | | — | | | (24,188) | | | — | | | (24,188) | |
2022年12月31日的賬面淨值 | $ | 406,853 | | | $ | 316,384 | | | $ | 383,170 | | | $ | 2,500 | | | $ | 1,108,907 | |
與年度商譽減值測試有關2022,本公司利用收益法進行了量化評估,以估計每個報告單位的公允價值。最重要的假設包括加權平均資本成本、收入增長率、終端增長率和營業利潤率,所有這些都被用來估計報告單位的公允價值。測試表明,報告單位的公允價值超過其賬面價值,並且沒有發現商譽減值是在#年進行的年度測試的結果。2022.
2020年,該公司認定,由於業績大幅下降低於管理層的預期,以及未來純粹襪子批發計劃的損失,存在與其美國純粹襪子報告部門相關的觸發事件。因此,該公司為與美國Sheer Hosiery報告單位相關的全部商譽記錄了減值費用$25,173,這些費用反映在2020年合併損益表的“銷售、一般和行政費用”項中。2021年第四季度,該公司決定剝離其美國純襪子業務,包括L‘雞蛋品牌,作為其在其全部潛在計劃下精簡其投資組合的戰略的一部分。有關更多信息,請參閲附註“持有待售資產和負債”。
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截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(12) 債務
該公司的債務摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率截至12月31日, 2022 | | 本金金額 | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 到期日 |
高級擔保信貸安排: | | | | | | | |
循環貸款安排 | 5.83% | | $ | 352,500 | | | $ | — | | | 2026年11月 |
定期貸款A | 5.92% | | 975,000 | | | 1,000,000 | | | 2026年11月 |
4.875釐高級債券 | 4.88% | | 900,000 | | | 900,000 | | | May 2026 |
4.625釐高級債券 | 4.63% | | 900,000 | | | 900,000 | | | May 2024 |
年息3.5釐的高級債券 | 3.50% | | 535,275 | | | 568,634 | | | 2024年6月 |
應收賬款證券化安排 | 5.09% | | 209,500 | | | — | | | 2023年6月 |
| | | 3,872,275 | | | 3,368,634 | | | |
較低的長期債務發行成本 | | | 13,198 | | | 17,543 | | | |
較少的當前到期日 | | | 247,000 | | | 25,000 | | | |
| | | $ | 3,612,077 | | | $ | 3,326,091 | | | |
截至2022年12月31日,本公司的主要融資安排為優先擔保信貸安排(“高級擔保信貸安排”)、4.875釐優先票據(“4.875釐優先票據”)、4.625釐優先票據(“4.625釐優先票據”)、3.5釐優先票據(“3.5釐優先票據”)及應收賬款證券化安排(“應收賬款證券化安排”)。截至2022年12月31日和2022年1月1日的未償餘額在合併資產負債表中的“應收賬款證券化安排”、“長期債務的當期部分”和“長期債務”欄中列報。
公司打算對即將到期的某些債務進行再融資,包括總額約為#美元的債務。1,435,275其中4.625釐的優先債券將於2024年5月到期,而3.5釐的優先債券將於2023年第一季到期。任何此類再融資將取決於市場狀況和其他相關因素,不能保證會進行或完成此類再融資。
高級擔保信貸安排
2021年3月,公司償還了定期貸款B的未償還餘額,其中包括所需的超額現金流預付款#美元。238,936和自願預付#美元61,064.
2021年11月,本公司修訂並重述其高級擔保信貸安排,以撥備最高達#美元的潛在承諾借款總額2,000,000,由$組成1,000,000循環貸款機制和一項1,000,000定期貸款安排,以將高級擔保信貸安排的到期日由2022年12月延長至2026年11月,併為最初於2016年7月根據本公司銀團貸款訂立的澳大利亞循環貸款安排進行再融資,該安排是對高級擔保信貸安排的合併。澳大利亞循環貸款機制先前在2021年7月進行了修訂,將到期日延長至2022年7月,該機制被納入美元1,000,000循環貸款安排高級擔保信貸安排修正案生效之日。
這一美元1,000,000循環貸款安排,其中一部分可用歐元或澳元借款,用於一般企業用途和營運資金需要。循環貸款機制下的所有借款可不時償還和再借款,無需罰款,但必須在到期時全額償還。
美元的收益1,000,000定期貸款安排用於定期貸款A的再融資,導致定期貸款借款增加#美元。390,625於修訂生效時於2021年11月贖回,並連同手頭現金贖回5.375釐優先債券。定期貸款A項下的未償還借款按季度等額分期付款償還,按原本金的百分比計算,數額如下:2.5在第一年和第二年,5.0%在第三年和第四年和7.55%,剩餘部分在到期時償還。本公司須預付任何與(I)產生若干債務及(Ii)非正常過程資產出售或其他處置(包括因意外或譴責所致)有關的任何未償還款項,而該等處置或處置在任何連續十二個月的期間內超過若干限額,並須按慣例作出再投資撥備。
在2021年,贖回5.375釐優先債券需要支付完整溢價$34,840以及
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贖回5.375釐優先票據和高級擔保信貸安排的再融資導致非現金費用#美元。8,899用於核銷未攤銷債務發行成本。此外,在2021年,該公司產生了#美元的費用。9,729與再融資有關,其中#美元1,960已記入費用和$7,769已資本化為債務發行成本,這些成本將在高級擔保信貸安排剩餘期限內攤銷為利息支出。全額保費付款、債務發行費用註銷和從費用中收取的費用導致一次性費用#美元。45,699,在2021年綜合損益表的“其他費用”一欄中列報。在2021年綜合現金流量表中,作為債務發行成本資本化的整體保費和費用的現金支付在“融資活動現金淨額”中列報。
在2022年11月高級擔保信貸安排修正案之前和2023年2月如下所述,高級擔保信貸安排下的借款以浮動利率計息,利率根據LIBOR或替代基本利率(兩者均見高級擔保信貸安排的定義),或適用於非美元借款的LIBOR基準,在每種情況下加上適用的保證金。適用保證金以公司的槓桿率(如高級擔保信貸工具所界定)為基準,最高為1.75以倫敦銀行同業拆息為基礎的貸款和0.75如果公司的槓桿率大於或等於基準利率貸款,則為%4.50到1.00,並以不同的增量遞減到最小1.00以倫敦銀行同業拆息為基礎的貸款和0.00在基本利率貸款情況下,公司槓桿率低於2.25到1.00。高級抵押信貸工具提供了一種機制,用於在不再提供LIBOR或LIBOR基準利率或不再能代表其擬衡量的基礎市場和經濟現實的情況下確定替代利率,並結合下文所述的2022年11月修訂,本公司將高級擔保信貸工具從倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)過渡到有擔保隔夜融資利率(SOFR)。基於SOFR的貸款的適用保證金與2022年11月高級擔保信貸安排修訂之前基於LIBOR的貸款的適用保證金相同。2022年11月和2023年2月對高級擔保信貸安排的修訂在槓桿率定價網格的頂部增加了兩個新級別,導致基於SOFR的貸款的最高適用保證金增加到2.25%,如果本公司的槓桿率在契約減免期間大於或等於5.50至1.00,則基本利率貸款的最高適用保證金增加到1.25%,並將在契約減免之後恢復到原來的範圍。適用的邊際為1.50%加10個基點的基於SOFR的貸款的信用利差調整0.50截至2022年12月31日的基本利率貸款為%。基本利率貸款的利息是按季度支付的,但公司可以選擇以更頻繁或更不頻繁的方式為基於LIBOR的貸款支付利息。
T承諾費循環貸款安排的未使用部分是根據本公司在2022年11月和2023年2月高級擔保信貸安排修訂之前的槓桿率計算的(定義見高級擔保信貸安排),最高槓杆率為0.25槓桿率大於或等於4.50到1.00,並將以不同的增量遞減到最小0.15槓桿率低於2.25到1.00。如下文所述於2022年11月及2023年2月對高級擔保信貸安排的修訂在槓桿比率定價網格的頂部增加了兩個新的等級,從而導致如果本公司的槓桿比率在契約寬免期內大於或等於5.50至1.00,最高承諾費將增加至0.35%,並將在契約寬免期後恢復到原來的範圍。承諾費是0.25截至2022年12月31日。
循環貸款安排的一部分可用於簽發信用證和發放Swingline貸款,任何此類信用證的簽發或Swingline貸款的發放都將減少循環貸款安排下的可用金額。截至2022年12月31日,該公司擁有642,546考慮到#美元后循環貸款機制下的借款可獲得性352,500美元左輪手槍貸款和美元4,954根據這一安排簽發的和未償還的備用信用證和貿易信用證。
本公司可選擇增加一批或多批定期貸款或增加循環貸款安排下的承諾,只要滿足若干條件,包括(其中包括)不存在違約或違約事件、本公司形式上遵守高級擔保信貸安排所載的財務契諾,以及本公司的優先擔保槓桿率不高於3.50在產生該等債務後,按形式上的基準減至1.00。
高級擔保信貸安排由公司現有和未來的所有直接和間接美國子公司以及某些外國子公司提供擔保,某些子公司有某些慣例或約定的例外情況。高級擔保信貸工具由本公司幾乎所有直接
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及間接美國附屬公司及若干外國一級附屬公司65%的有投票權證券,以及本公司及各擔保人現時及未來的幾乎所有財產及資產,但若干列明權益除外。
高級擔保信貸安排要求公司遵守慣常的肯定、否定和財務契約。財務契約包括最低利息覆蓋比率和最高總債務與EBITDA之比(未計利息、所得税、折舊費用及攤銷之收益,按高級擔保信貸安排計算)或槓桿比率,每項比率均在高級擔保信貸安排中界定。計算契約中使用的所有組成部分的方法包括在高級擔保信貸機制中。
於2022年11月及2023年2月,鑑於經濟狀況及其對盈利的相關影響,本公司修訂了管理其高級擔保信貸安排的信貸協議,以修改財務契約,以避免潛在的契約違反並提供經營靈活性。該等修訂對高級擔保信貸機制下的若干條款及契諾作出更改,由截至2022年12月31日的財政季度開始,直至截至2024年3月30日的財政季度或吾等可選擇的較早日期(該期間為“公約寬限期”),包括:(A)將最高綜合淨總槓桿率提高至5.25截至2022年12月31日的季度為1.00,6.75截至2023年4月1日的季度為1.00,7.25截至2023年7月1日的季度為1.00,6.75截至2023年9月30日的季度為1.00,5.25截至2023年12月30日的季度為1.00,以及5.00截至2024年3月30日的季度為1.00,並恢復到4.50在《公約》救濟期結束後每季度降至1.00;(B)將最低利息覆蓋率從3.00 to 1.00 to 2.60截至2022年12月31日的季度和截至2023年4月1日的季度的1.00,2.00截至2023年7月1日、2023年9月30日和2023年12月30日的季度為1.00,以及2.50截至2024年3月30日的季度為1.00,增加到2.75(C)暫停與股份回購有關的限制性付款;(D)根據公司基於槓桿率和“可用金額”的限制性付款籃子暫停限制性付款;(E)年度股息支付上限為#美元。75,000,它將恢復為(X)$中較大的一個350,000及(Y)契約寬限期結束後有形資產總額的8.0%;(F)暫停本公司對外國子公司及其他投資的投資的“可用金額”籃子;(G)暫停因重大準許收購而導致的最高準許綜合總槓桿率增加0.50至1.00;及(H)如最高綜合淨總槓桿率超過5.00至1.00及5.50至1.00,則在定價網格的頂部增加兩個新的級數。結合第二修正案,我們將高級擔保信貸安排從倫敦銀行間同業拆借利率過渡到有擔保隔夜融資利率,高級擔保信貸安排已經包括了10個基點的信貸利差調整。此外,《第三修正案》將公司在《公約》救濟期內產生增量擔保債務的能力限制在#美元以內。1,750,000,但須遵守財政契諾。
高級擔保信貸安排包含常規違約事件,包括到期不支付本金;在規定的寬限期後不支付利息、費用或其他金額;陳述和擔保的重大不準確;違反契諾;某些破產和清算;重大債務的任何交叉違約;某些重大判決;與ERISA有關的某些事件;任何擔保、擔保文件或附屬條款的實際或斷言無效,或擔保權益不完善,以及控制權的變更(定義見高級擔保信貸安排)。
截至2022年12月31日,本公司遵守了與高級擔保信貸安排有關的所有財務契約。該公司預計,自根據其目前的預期和預測發佈這些財務報表以來,將在至少一年內遵守其於2023年2月修訂的財務契約。如果經濟狀況惡化,公司的收益和運營現金流沒有像管理層目前估計的那樣開始恢復,這可能會影響公司遵守修訂後的財務契約的能力,並要求公司尋求對其高級擔保信貸安排進行額外修訂。如果公司不能獲得必要的額外修訂,這將導致違約事件,如果不能及時補救,其貸款人可能要求公司償還其未償債務。在這種情況下,該公司可能無法籌集足夠的債務或股權資本,或剝離資產,以再融資或償還貸款人。
5.375釐高級債券
2020年5月,該公司發行了美元700,000本金總額為5.375釐優先債券,利息將於每年五月十五日及十一月十五日支付。這批息率為5.375的優先債券原定於2025年5月到期,並已於2021年11月就高級抵押信貸安排的再融資而悉數贖回。
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高級債券4.875%及高級債券4.625%
2016年5月,該公司發行了$900,000本金總額為4.875釐高級債券和900,000本金總額為4.625釐的優先債券(統稱為“美元優先債券”),利息將於每年的五月十五日及十一月十五日支付。該批4.875釐的高級債券將於二零二六年五月期滿,而4.625釐的高級債券將於二零二四年五月期滿。發行美元高級債券所得款項淨額約為#美元1,773,000,用於全額贖回本公司6.375%的優先票據,並減少循環貸款機制下的未償還借款。
在2026年2月15日或之後(如屬4.875釐優先債券)及2024年2月15日(如屬4.625釐優先債券),本公司可贖回全部或部分該等債券,贖回價格相等於100本金的%,外加任何應計和未付利息。
美元優先票據是本公司的優先無抵押債務,除某些例外情況外,由本公司目前的幾乎所有國內子公司提供全面和無條件的擔保。管理美元高級債券的契約限制了公司及其子公司產生留置權、進行某些出售和回租交易以及合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產的能力。契約還載有違約的習慣性事件,其中包括(在某些情況下須遵守習慣寬限期和救濟期),除其他外,不支付本金或利息;違反這種契約的其他協議;不償付某些其他債務;不支付某些最終判決;某些擔保不能強制執行;以及某些破產或資不抵債的事件。
美元優先票據是在一項根據證券法豁免註冊的交易中發行的,不要求披露擔保人子公司的單獨財務信息。
年息3.5釐的高級債券
2016年6月,公司發行歐元500,000本金總額為3.5%的優先債券,利息將於每年六月十五日及十二月十五日支付。該批利率3.5釐的優先債券將於二零二四年六月期滿。發行3.5%優先債券所得款項淨額約為歐元492,500,這筆資金用於為收購冠軍歐洲公司和Hanes澳大拉西亞公司提供部分資金。
於2024年3月15日或之後,公司可贖回全部或部分3.5%優先債券,贖回價格相當於100本金的%,外加任何應計和未付利息。在適用税法發生某些變化時,本公司亦可贖回全部(但不少於全部)3.5%優先票據。
3.5%的優先票據是本公司的優先無抵押債務,除某些例外情況外,由本公司及其若干附屬公司根據本公司的高級擔保信貸安排提供全面及無條件擔保。管理3.5%優先債券的契約限制了本公司和其他擔保人產生某些留置權、進行某些出售和回租交易以及合併、合併或出售其全部或幾乎所有資產的能力。契約還載有違約的習慣性事件,其中包括(在某些情況下須遵守習慣寬限期和治療期)不支付本金或利息;違反契約中的其他協議;未能償付某些其他債務;某些破產、無力償債或重組事件;未能支付某些最終判決;以及某些擔保不能強制執行。
3.5%的優先票據是在一項根據證券法豁免註冊的交易中發行的,不要求披露擔保人子公司的單獨財務信息。
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ARS設施
2007年11月簽訂的ARS貸款機制下的借款,只有在抵押品池中的應收賬款面值(扣除適用的集中度、準備金和其他扣除)超過未償還貸款,並受不超過#美元的季度浮動貸款額度限制的情況下才被允許。225,000(以前為$175,000)是由於本公司於2022年6月對該貸款進行了修訂,該修訂也將到期日延長至2023年6月。此外,修訂將本公司在ARS貸款中所界定的利率選項由PNC Bank,N.A.不時宣佈為其最優惠利率或LIBOR的利率更改為PNC Bank,N.A.不時宣佈為其最優惠利率或SOFR的利率,並將若干應收款項增加至該貸款的質押抵押品池。該公司在ARS融資機制下的最高借款能力為#美元222,693截至2022年12月31日。該公司有$13,193截至2022年12月31日,ARS融資機制下的借款可用性。
根據ARS融資機制的條款,本公司及其若干附屬公司持續向河北鋼鐵集團有限公司(“HBI Receivables LLC”)出售或以其他方式轉讓若干國內貿易應收賬款(“應收賬款有限責任公司”),該等應收賬款是一家全資擁有的遠離破產的附屬公司,而該等應收賬款又以貿易應收賬款作抵押以擔保借款,而借款是透過與本公司並無關聯的渠道及金融機構提供資金。通過在短期市場發行商業票據,或者通過承諾的銀行購買者,從ARS融資機制的渠道方獲得資金。應收賬款公司的資產和負債完全反映在綜合資產負債表上,出於會計目的,證券化被視為應收賬款公司從第三方渠道和金融機構獲得的擔保借款,但應收賬款公司的資產將僅用於滿足應收賬款公司的債權人,而不是公司的其他債權人。在整個協議期限內,應收賬款融資機制下的借款仍未償還,除非發生違約事件,否則應收賬款有限責任公司將繼續從本公司及其若干附屬公司收購貿易應收賬款,以維持足夠的合格應收賬款。
應收賬款融資機制下資金的可獲得性主要取決於符合條件的應收賬款餘額。應收賬款證券化貸款項下的未償還餘額在綜合資產負債表中列報。對於作為管道的ARS貸款的任何債權人一方,商業票據的收益率,即管道發行商業票據的成本加上某些交易商費用,被視為融資成本,幷包括在綜合收益表中的“利息支出,淨額”一欄中。如果ARS貸款的任何債權人一方是承諾的銀行買家,則利率將按PNC Bank,N.A.不時宣佈的最優惠利率或SOFR(如ARS貸款中的定義)加不時有效的適用保證金按公司的選擇權支付。如果SOFR(根據ARS貸款的定義)不可用,或者沒有準確地反映這些債權人與借款相關的成本,利率通常會默認為最優惠利率。這些金額也被視為融資成本,並計入合併損益表中的“利息支出淨額”一欄。此外,應收賬款有限責任公司必須向管道購買者、承諾購買者或向他們提供資金或與他們有關聯的某些實體支付某些賠償和其他款項,包括在受ARS融資機制約束的管道購買者的資產和負債出於財務和/或監管會計目的與某些其他實體合併的情況下。
ARS貸款包含常規違約事件,並要求本公司保持高級擔保信貸貸款中不時包含的相同利息覆蓋率和槓桿率,前提是該等契諾的任何更改僅適用於ARS貸款的目的,前提是管理代理或其關聯公司批准。截至2022年12月31日,該公司遵守了所有財務契約。
其他
該公司有$32,266在計入截至2022年12月31日在適用貸款項下的未償還借款和未償還信用證後,在其他國際信貸安排項下的借款可獲得性。
未來本金付款
上述所有設施的未來本金付款如下:247,000 due in 2023, $1,485,275 due in 2024, $62,500將於2025年到期,以及$2,077,500 due in 2026.
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支付利息的現金
年為與債務有關的利息支付的現金總額2022, 2021 and 2020 was $150,452, $161,202及$157,094,分別為。
發債成本
在.期間2022、2021年和2020年,該公司支付了3,159, $8,346及$15,010分別計入與公司持續經營內的融資安排相關的資本化債務發行成本。債務工具的發行成本按債務工具的存續期內的利息支出攤銷,債務工具的範圍為一至10好幾年了。截至2022年12月31日,循環貸款融資的未攤銷債務發行成本的賬面淨值為#美元,計入綜合資產負債表中的“其他非流動資產”。6,831公司其餘債務的未攤銷債務發行成本的賬面淨值為#美元,這些債務已列入綜合資產負債表中的“長期債務”。13,198。公司在持續經營中的債務發行成本攤銷為#美元7,300, $12,305及$11,349在……裏面2022、2021年和2020年。
(13) 固定收益養老金計劃
截至2022年12月31日,公司的養老金計劃包括美國養老金計劃,其中包括Hanesbrand Inc.Legend養老金計劃和Hanesbrand Inc.養老金計劃(統稱為“美國養老金計劃”)、各種不合格的退休計劃和國際計劃,其中包括與收購Champion Europe和Hanes australasia相關的某些固定收益計劃。美國養老金計劃下的福利自2005年12月31日起被凍結。自2022年12月1日起,本公司將Hanesbrand Inc.養老金計劃的大多數參與者剝離到一個新的單獨計劃-Hanesbrand Inc.遺留養老金計劃中。少數參與者保留在Hanesbrand Inc.養卹金計劃中,約佔總參與者的1%,佔預計福利債務總額的1%。
本公司非繳費固定收益養老金計劃的其他全面收益(虧損)中確認的定期收益淨成本和其他金額的構成如下:
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| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
服務成本 | $ | 1,345 | | | $ | 1,488 | | | $ | 1,406 | |
利息成本 | 27,669 | | | 23,812 | | | 33,552 | |
預期資產收益率 | (49,189) | | | (45,923) | | | (42,278) | |
結算成本 | (6) | | | 861 | | | 121 | |
攤銷: | | | | | |
前期服務成本 | (6) | | | (6) | | | (6) | |
淨精算損失 | 20,972 | | | 24,440 | | | 22,277 | |
定期淨收益成本 | $ | 785 | | | $ | 4,672 | | | $ | 15,072 | |
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在其他全面收益(虧損)中確認的計劃資產和福利義務的其他變化 | | | | | |
淨(得)損 | $ | (130,000) | | | $ | (96,334) | | | $ | 38,484 | |
以前的服務積分 | 6 | | | 6 | | | 6 | |
在其他全面收益(虧損)中確認的總(收益)損失 | (129,994) | | | (96,328) | | | 38,490 | |
在定期收益淨成本和其他綜合收益(損失)中確認的總額 | $ | (129,209) | | | $ | (91,656) | | | $ | 53,562 | |
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截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
本公司各年度末固定收益養卹金計劃的資金狀況如下:
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| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
福利義務: | | | |
年初 | $ | 1,216,161 | | | $ | 1,299,943 | |
服務成本 | 1,345 | | | 1,488 | |
利息成本 | 27,669 | | | 23,812 | |
已支付的福利 | (64,786) | | | (62,525) | |
聚落 | (125) | | | (2,072) | |
匯率變動的影響 | (2,603) | | | (1,128) | |
精算收益 | (251,426) | | | (43,325) | |
其他 | (36) | | | (32) | |
年終 | 926,199 | | | 1,216,161 | |
| | | |
計劃資產的公允價值: | | | |
年初 | 973,598 | | | 920,316 | |
計劃資產的實際回報率 | (93,497) | | | 73,567 | |
僱主供款 | 2,831 | | | 44,658 | |
已支付的福利 | (64,786) | | | (62,525) | |
聚落 | (125) | | | (2,072) | |
匯率變動的影響 | (1,741) | | | (314) | |
其他 | (36) | | | (32) | |
年終 | 816,244 | | | 973,598 | |
資金狀況 | $ | (109,955) | | | $ | (242,563) | |
2022年和2021年包括在福利義務中的精算收益主要是由美國貼現率假設的增加推動的。
由於公司的大部分養老金計劃被凍結,累積福利義務(“ABO”)接近福利義務。本公司養老金計劃的福利義務總額、福利義務和計劃資產公允價值如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
福利義務 | $ | 926,199 | | | $ | 1,216,161 | |
福利義務超過計劃資產的計劃: | | | |
福利義務 | 905,749 | | | 1,188,558 | |
計劃資產的公允價值 | 790,641 | | | 942,733 | |
公司綜合資產負債表中確認的金額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
其他非流動資產 | $ | 5,153 | | | $ | 3,262 | |
應計負債和其他:工資和僱員福利 | (2,388) | | | (2,225) | |
養卹金和退休後福利 | (112,720) | | | (243,600) | |
累計其他綜合損失 | (440,529) | | | (570,523) | |
在累計其他全面損失中確認的金額包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
前期服務成本 | $ | (133) | | | $ | (139) | |
精算損失 | 440,662 | | | 570,662 | |
累計其他綜合損失 | $ | 440,529 | | | $ | 570,523 | |
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(A)計量日期和假設
12月31日的衡量日期用於評估養老金計劃的計劃資產和債務。在確定貼現率時,本公司採用全收益率曲線法計算計劃債務和利息成本以及淨定期收益成本中的服務成本部分。收益率曲線上的特定現貨匯率被應用於相關的預計現金流,併為披露目的顯示了單一等值貼現率。計劃資產的預期長期回報率是基於公司的投資政策目標,即資產組合在不同資產類別之間的分配,以及每種資產類別在不同時期的預期實際回報。用於計量本報告所述期間的定期福利費用淨額和計劃債務的加權平均精算假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
定期淨收益成本: | | | | | |
貼現率 | 2.88 | % | | 2.55 | % | | 3.25 | % |
計劃資產的長期回報率 | 5.24 | | | 4.95 | | | 4.97 | |
補償增值率(1) | 3.09 | | | 3.10 | | | 3.07 | |
利息貸記利率 | 5.50 | | | 5.50 | | | 5.50 | |
| | | | | |
計劃義務: | | | | | |
貼現率 | 5.15 | % | | 2.88 | % | | 2.55 | % |
補償增值率(1) | 3.08 | | | 3.09 | | | 3.10 | |
利息貸記利率 | 5.50 | | | 5.50 | | | 5.50 | |
(1)對於2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日,補償假設僅適用於某些國際計劃,因為美國養老金計劃的福利現在都被凍結。
(B)計劃資產、預期福利付款和籌資
截至各自期間終了計量日期的養卹金計劃資產分配情況如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
資產類別: | | | |
對衝基金中的基金 | 39 | % | | 37 | % |
外國股權證券 | 21 | | | 22 | |
美國股票證券 | 19 | | | 21 | |
債務證券 | 10 | | | 11 | |
房地產 | 8 | | | 6 | |
商品 | 2 | | | 3 | |
現金和其他 | 1 | | | 0 | |
該公司的資產戰略和主要投資目標是使計劃資產的基本價值最大化,以履行對計劃參與者及其受益人的當前和未來福利義務。為了實現這一目標,該計劃的資產廣泛多樣化,以防範鉅額投資損失,並降低迴報過度波動的可能性。通過對不同資產類別的戰略配置以及這些資產類別內的各種投資風格,以及通過保留具有互補投資風格和理念的多家第三方投資管理公司來實施這些配置,實現了資產多元化。本公司已根據長期歷史數據、預期資本市場回報和計劃的預測負債,根據風險/回報權衡分析和資產組合的相關性,制定了目標資產配置。目標資產配置接近於截至2022年12月31日的實際資產配置。除了波動性保護外,多元化使計劃的資產有最佳機會提供足夠的回報,以滿足公司的投資回報目標。這些目標包括,在滾動過程中五-年期間,以實現超過計劃要求的精算回報率的總回報,並超過由類似資產配置組成的被動投資組合的表現。
該公司利用市場參與者在為養老金計劃資產定價時將使用的市場數據或假設。一級資產主要由某些美國股權證券、某些外國股權證券、某些債務證券組成。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
以及現金和現金等價物。某些外國股權證券、債務證券、保險合同和商品投資按其資產淨值(根據公開市場上隨時可獲得的投入確定),以及對基金的對衝基金和房地產投資的投資,如果基於幾乎沒有或幾乎沒有市場數據的不可觀察的投入,並以每股資產淨值計量,則不應歸類於公允價值層次結構。本公司對養老金計劃資產公允價值的完整披露見附註《資產負債公允價值》。
預期的福利付款如下:#美元66,272 in 2023, $66,619 in 2024, $67,295 in 2025, $68,302 in 2026, $69,553 in 2027 and $340,853從2028年到2032年。
該公司擁有不是根據精算師的初步計算,2023年需要向其美國養老金計劃繳納現金。該公司製造了不是2022年向其美國養老金計劃提供現金。在上述計劃剝離之前,公司於2021年1月4日出資$40,000美國的養老金計劃。
(C)非退休離職後福利計劃
某些國際計劃,特別是那些與收購冠軍歐洲公司相關的計劃,實質上是非退休離職後福利計劃,是通過公司未來經營業績提供資金的未來負債。然而,出於合併的目的,本公司將這些計劃包括在固定收益報告中。截至2022年12月31日和2022年1月1日,這些計劃的應計總額為#美元871及$1,171,總費用為$。9, $8及$16為2022、2021年和2020年。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(14) 所得税
公司持續經營產生的收入(虧損)扣除所得税支出為#美元。352,738, $581,075, and $(142,227)多年來2022、2021年和2020年。通過將美國法定税率適用於所得税支出前持續經營的收入(虧損)並與實際撥備進行核對而計算的所得税支出(福利)撥備為:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
所得税支出前持續經營的收入(虧損): | | | | | |
國內 | (45.0) | % | | (3.3) | % | | 445.1 | % |
外國 | 145.0 | | | 103.3 | | | (345.1) | |
| 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| | | | | |
按美國法定税率計算的税費 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州所得税 | (1.6) | | | (0.7) | | | 17.0 | |
實際匯出和計劃匯出國外所得的税收 | (1.6) | | | 1.5 | | | 5.4 | |
因美國税制改革(包括計算法期間調整)而產生的海外收入税(1) | — | | | (0.3) | | | 26.9 | |
對外國收入徵税(美國税制改革--GILTI和FDII) | 3.8 | | | 1.7 | | | (2.3) | |
外國税率低於美國法定税率 | (14.0) | | | (12.3) | | | 39.0 | |
法定股票扣減及其他國外調整(2) | 22.5 | | | — | | | (34.5) | |
員工福利 | 1.0 | | | 0.3 | | | (2.2) | |
估值免税額的變動 | 101.1 | | | 1.9 | | | (14.2) | |
| | | | | |
釋放未確認的税收優惠準備金 | (1.1) | | | (0.9) | | | 13.2 | |
國家税率變化 | 3.1 | | | 1.0 | | | 0.3 | |
税收撥備調整和對前幾年報税表的修訂 | 3.6 | | | (1.6) | | | (1.0) | |
不可扣除的費用和免税收入,淨額 | (1.2) | | | (0.4) | | | 10.2 | |
不可扣除的減值費用 | — | | | — | | | (3.7) | |
國內所得税抵免 | (0.7) | | | (0.4) | | | 2.3 | |
其他,淨額 | 1.3 | | | (0.5) | | | (0.1) | |
按全球有效税率徵税 | 137.2 | % | | 10.3 | % | | 77.3 | % |
(1)2020年,公司繼續分析《減税和就業法案》(以下簡稱《税法》)的影響,並於近期發佈法規,幫助納税人解讀和適用該法規。分析的結果是,該公司改變了與一次性強制性過渡税有關的應繳税款估計數,並確認了#美元。4,6682021年的所得税優惠和一美元38,3152020年的所得税優惠。
(2)在截至2021年1月2日的年度內,本公司錄得49,082由於重新計入以前因法定減值造成的淨營業虧損而產生的税項支出。這筆金額在費率對賬的估值津貼變動部分抵銷。在截至2022年12月31日的年度內,公司記錄了與瑞士子公司股票減值相關的遞延税項負債,這造成了淨營業虧損結轉。根據瑞士税法,如所產生的虧損的遞延税項負債超過遞延税項資產,則須予以收回。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
當期和遞延税金撥備(福利)為: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 當前 | | 延期 | | 總計 |
截至2022年12月31日的年度 | | | | | |
國內 | $ | 15,188 | | | $ | 201,112 | | | $ | 216,300 | |
外國 | 83,607 | | | 95,558 | | | 179,165 | |
狀態 | (2,712) | | | 91,154 | | | 88,442 | |
| $ | 96,083 | | | $ | 387,824 | | | $ | 483,907 | |
| | | | | |
截至2022年1月1日的年度 | | | | | |
國內 | $ | (15,176) | | | $ | 6,934 | | | $ | (8,242) | |
外國 | 66,844 | | | 1,421 | | | 68,265 | |
狀態 | (2,948) | | | 3,032 | | | 84 | |
| $ | 48,720 | | | $ | 11,387 | | | $ | 60,107 | |
| | | | | |
截至2021年1月2日的年度 | | | | | |
國內 | $ | (7,770) | | | $ | (136,221) | | | $ | (143,991) | |
外國 | 46,701 | | | 34,066 | | | 80,767 | |
狀態 | 6,256 | | | (52,972) | | | (46,716) | |
| $ | 45,187 | | | $ | (155,127) | | | $ | (109,940) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
支付現金繳納所得税 | $ | 95,331 | | | $ | 95,011 | | | $ | 107,577 | |
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合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
各自年終的遞延税項資產和負債如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
遞延税項資產: | | | |
盤存 | $ | 92,347 | | | $ | 64,425 | |
壞賬準備 | 15,854 | | | 15,605 | |
應計費用 | 15,492 | | | 20,863 | |
員工福利 | 55,687 | | | 104,845 | |
税收抵免 | 10,859 | | | 4,804 | |
淨營業虧損和其他税收結轉 | 562,326 | | | 410,921 | |
租賃 | 112,619 | | | 112,423 | |
財產和設備 | 6,094 | | | 4,707 | |
第163(J)條 | 50,695 | | | 46,729 | |
資本化研究成本 | 17,501 | | | 5,873 | |
其他 | 1,029 | | | — | |
遞延税項總資產 | 940,503 | | | 791,195 | |
減去估值免税額 | (626,540) | | | (306,221) | |
遞延税項資產 | 313,963 | | | 484,974 | |
| | | |
遞延税項負債: | | | |
衍生品 | 13,781 | | | 10,303 | |
第481(A)條的法律責任 | — | | | 23,881 | |
租賃 | 101,558 | | | 99,470 | |
未匯出外匯收入的應計税金 | 26,128 | | | 38,812 | |
無形資產 | 41,331 | | | 43,917 | |
其他 | — | | | 392 | |
法定減值 | 247,360 | | | — | |
預付費用 | 877 | | | 434 | |
遞延税項負債 | 431,035 | | | 217,209 | |
| | | |
遞延税項淨資產(負債) | $ | (117,072) | | | $ | 267,765 | |
在評估遞延税項資產的變現能力時,管理層會考慮部分或全部遞延税項資產是否更有可能無法變現。遞延税項資產的最終變現取決於在這些臨時差額可扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層在作出這項評估時,會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計的未來應課税收入及税務籌劃策略。根據遞延税項資產可扣除期間的歷史應課税收入水平及對未來應課税收入的預測,本公司相信,扣除現有估值免税額後,本公司更有可能實現該等可扣除差額的利益。
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合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
本公司遞延税項資產估值準備的變動如下:
| | | | | |
2019年12月28日 | $ | 188,554 | |
計入所得税費用 | 14,959 | |
記入其他賬户(1) | 1,341 | |
2021年1月2日 | $ | 204,854 | |
計入所得税費用 | 4,343 | |
記入其他賬户(1) | 97,024 | |
2022年1月1日 | $ | 306,221 | |
計入所得税費用 | 356,740 | |
記入其他賬户(1) | (36,421) | |
2022年12月31日 | $ | 626,540 | |
(1)計入其他賬户的費用包括外幣換算、購進會計調整和期間內税收分配導致的估值免税額變化的影響。
截至2022年12月31日,遞延税項資產的估值撥備為#美元。626,540,由$組成306,743對於結轉的國外損失,美元21,232就其他海外遞延税項資產而言,為$63,619對於結轉的聯邦和州運營虧損,以及$234,946其他聯邦和州遞延税項資產。總估值免税額的淨變動2022是$320,319,這與增加$有關24,172對於結轉的外匯損失,增加1美元9,166對於其他外國遞延税項資產,增加#美元。52,035聯邦和州營業虧損結轉和增加#美元234,946其他聯邦和州遞延税項資產。
國內淨增長反映了2022年針對聯邦和州遞延税項資產記錄的全額估值津貼。截至2022年12月31日,該公司得出結論,根據其對所有可用正面和負面證據的評估,其美國聯邦和州遞延税項資產不再有可能變現。在作出這一決定時,該公司評估了積極的證據,包括它對未來應納税收入的預測,這些預測表明美國長期恢復盈利,以及負面證據,包括與其國內業務相關的最近發生的和預期的近期税收損失,以及缺乏足夠的應税暫時性差異預計在未來期間扭轉,並確定負面證據大於正面證據。
於2022年12月31日,本公司的海外淨營業虧損總額約為$1,912,611(以報税表為準)的有效期如下:
| | | | | |
財政年度: | |
2023 | $ | 6,055 | |
2024 | 3,921 | |
2025 | 6,076 | |
2026 | 2,320 | |
2027 | 4,168 | |
此後 | 1,890,071 | |
截至2022年12月31日,本公司的國內税收抵免結轉總額為$10,859,該法案將於2022年後到期。
截至2022年12月31日,該公司的聯邦和州利息結轉總額約為$209,536及$151,718(以報税表為基礎),分別無限期結轉。
截至2022年12月31日,該公司的聯邦和州淨營業虧損總額約為$173,305及$1,018,011(根據納税申報單),分別在2022年之後到期。
在2022年期間,公司記錄了$696,028由於在瑞士和盧森堡的減税減值而造成的額外海外淨營業虧損。這些虧損可能會在瑞士和盧森堡重新計入,因此它們將在未來一年納税,因此記錄了遞延納税負債。本公司相信,由於本公司於2023年採取的預期行動,瑞士的遞延税項負債有可能在未來12個月內轉回。
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合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
本公司已確定,本公司截至2022年12月31日的一部分未匯出的外匯收益,總額約為$269,019,不會永久地進行再投資。該公司剩餘的海外收益將繼續永久再投資,以滿足營運資金需求和海外業務。截至2022年12月31日,公司已累計應計美元26,128與美元有關的所得税269,019公司打算在未來匯出的外國收入。這些所得税影響包括美國聯邦、州、外國和根據此類外國收入的計劃匯款而產生的預扣税影響。如果未匯出的外國收入中的永久再投資部分實際上匯出了,估計可能發生的所得税成本是不切實際的。
在……裏面2022、2021年和2020年,公司確認了前幾年未確認税收優惠的減少額為$311, $12,599、和$18,385,分別為。在……裏面2022、2021年和2020年,因訴訟時效到期而確認的所得税優惠為$7,191, $147、和$16,655,分別為。本公司認為,未確認的税收優惠金額有合理可能減少$3,267在下一個12由於訴訟時效已到期,應在幾個月內予以賠償。
未確認的税收優惠的期初和期末金額的對賬如下:
| | | | | |
2019年12月28日的結餘(結餘毛額78789美元) | $ | 74,385 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 3,675 | |
根據前幾年的納税狀況增加的税款 | 2,666 | |
聚落 | — | |
訴訟時效失效 | (16,655) | |
前幾年的減税情況 | (18,385) | |
2021年1月2日的結餘(結餘毛額46645美元) | $ | 45,686 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 3,231 | |
根據前幾年的納税狀況增加的税款 | 3,401 | |
聚落 | — | |
訴訟時效失效 | (147) | |
前幾年的減税情況 | (12,599) | |
2022年1月1日的結餘(結餘毛額40706美元) | $ | 39,572 | |
與上一年度期末餘額相關的調整 | 1,138 | |
根據與本年度相關的納税狀況計算的增加額 | 2,857 | |
根據前幾年的納税狀況增加的税款 | 798 | |
聚落 | — | |
訴訟時效失效 | (7,191) | |
前幾年的減税情況 | (311) | |
2022年12月31日的結餘(結餘毛額37818美元) | $ | 36,863 | |
截至2022年12月31日,公司未確認的税收優惠餘額為美元,如果確認,將影響公司的年度有效税率28,444。本公司的政策是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和/或罰款。該公司確認了$81, $933和$(5,206)2022、2021年和2020年,分別用於在合併損益表中列為所得税費用(福利)的利息和罰款。截至2022年12月31日和2022年1月1日,公司共擁有美元6,303及$5,865與未確認的税收優惠有關的應計利息和罰金。
該公司提交美國聯邦所得税申報單,以及許多州和外國司法管轄區的單獨和合並所得税申報單。該公司在2017至2022納税年度仍需接受美國聯邦税務審查。該公司還受到多個國家和國際税務機關的審查。受審查的納税年度因司法管轄區而異。本公司定期評估本年度或前幾年持續和未來檢查的結果,以確保本公司的所得税撥備充足。本公司根據對是否應繳額外税款的估計確認負債,並相信其儲備相對於任何潛在的評估是足夠的。任何一項檢查的結果,其中一些可能在未來12個月內得出結論,預計不會對公司的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
目錄表
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合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(15) 承付款和或有事項
該公司是政府機構各種懸而未決的法律程序、索賠和環境行動的一方。根據或有事項會計規則,本公司在可能發生負債且損失金額可合理估計的情況下,就索賠、訴訟、調查或法律程序記錄撥備。任何規定至少每季度審查一次,並進行調整,以反映與特定事項有關的和解、裁決、律師諮詢和其他信息的影響和狀況。該等項目的已記錄負債對本公司於所呈列任何年度的綜合財務報表並無重大影響。雖然該等項目的結果不能確定,但本公司的法律顧問及管理層認為,該等事項的最終結果不會對綜合財務狀況、經營業績或流動資金造成重大不利影響。
購買承諾
在正常業務過程中,本公司已就原材料、產品和製成品作出採購承諾。這些協議的期限通常在一年內結束,需要支付總額為#美元。403,316 in 2023, $6,219 in 2024 and $6,840 in 2025.
許可協議
該公司是在其某些產品中使用第三方商標的幾個承擔版税的許可協議的締約方。許可協議通常要求在協議開始時、在協議期限內的指定日期或在協議期限結束前支付最低保證金。當提前付款時,公司會在保證期間內,在合併損益表的“銷售成本”一欄中記錄一筆預付款並攤銷費用。對於在協議完成時需要支付的擔保,特許權使用費在進行相關銷售時通過綜合損益表中的“銷售成本”一欄支出。本公司已審查所有許可協議,並已得出結論,在協議開始時沒有記錄任何負債。
在.期間2022、2021年和2020年,該公司產生的特許權使用費費用約為$103,204, $100,281及$72,775,分別為。
根據許可協議,應支付的最低金額約為$66,215 in 2023, $49,117 in 2024, $29,190 in 2025, $26,190 in 2026, $18,379 in 2027 and $44,498之後。
(16) 股東權益
該公司有權發行最多2,000,000普通股,面值$0.01每股,最高可達50,000優先股,面值$0.01公司董事會可在未經股東批准的情況下,增加或減少公司授權發行的股票總數或任何類別或系列的股票數量。在2022年12月31日和2022年1月1日,349,009和349,903分別發行和發行普通股和普通股不是優先股已發行或已發行。
2022年2月2日,公司董事會批准了一項新的股份回購計劃,回購金額最高可達美元600,000在公開市場交易或私下協商的交易中,根據市場條件、法律要求和其他因素,回購股份的數量。此外,管理層已被授權根據《交易法》第10b5-1條制定與股票回購相關的交易計劃,這將允許本公司在根據本公司的內幕交易政策關閉股票交易窗口期間,在公開市場回購股票。新計劃取代了公司以前的股份回購計劃,最高可達40,000最初批准於2020年2月6日的股票。除非公司董事會提前終止,否則新計劃將於2024年12月28日到期。根據2020年2月6日的股份回購計劃,公司進行了回購交易14,464以加權平均回購價格$13.83截至2021年1月2日止年度的每股盈利。這些股票被回購,總成本為#美元。200,269。本公司於2021年期間並無根據2020年2月6日股份回購計劃購入任何本公司普通股。在新計劃下,該公司進行了回購交易1,577以加權平均回購價格$15.84截至2022年12月31日止年度的每股盈利。這些股份是在
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(金額以千為單位,每股數據除外)
總成本為$25,018包括經紀佣金$31。本公司於2022年至2022年2月2日計劃屆滿時,並無根據前一項股份回購計劃回購任何股份。截至2022年12月31日,根據現行股份回購計劃,剩餘的回購授權總額為$575,013.
分紅
在2020年和2021年,公司董事會宣佈定期季度現金股息為#美元0.15每股公司已發行普通股,分別於2020年和2021年支付。
在.期間2022,公司董事會宣佈定期季度現金股息為#美元0.15每股已發行普通股,分別於2022年3月8日、2022年5月31日、2022年9月14日和2022年12月13日支付。
公司董事會取消了公司的季度現金股息,因為公司最近改變了資本分配戰略,將其所有自由現金流(來自運營的現金減去資本支出)用於減少債務,並將其槓桿率恢復到在淨債務與調整後EBITDA基礎上不超過兩到三倍的範圍。
(17) 累計其他綜合損失
AOCI的組成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 累計折算調整(1) | | 現金流對衝 | | 固定福利計劃 | | 所得税 | | 累計其他綜合損失 |
| | | | |
2021年1月2日的餘額 | $ | (52,820) | | | $ | (26,538) | | | $ | (668,730) | | | $ | 181,129 | | | $ | (566,959) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | — | | | 34,554 | | | 25,011 | | | (15,179) | | | 44,386 | |
本期其他綜合收益(虧損)活動 | (81,181) | | | (2,772) | | | 74,558 | | | (19,635) | | | (29,030) | |
| | | | | | | | | |
其他全面收益(虧損)合計 | (81,181) | | | 31,782 | | | 99,569 | | | (34,814) | | | 15,356 | |
| | | | | | | | | |
2022年1月1日的餘額 | $ | (134,001) | | | $ | 5,244 | | | $ | (569,161) | | | $ | 146,315 | | | $ | (551,603) | |
從累計其他全面虧損中重新分類的金額 | (13,473) | | | 14,927 | | | 21,224 | | | 3,319 | | | 25,997 | |
本期其他綜合收益(虧損)活動 | (81,329) | | | (11,462) | | | 110,584 | | | (4,195) | | | 13,598 | |
| | | | | | | | | |
其他全面收益(虧損)合計 | (94,802) | | | 3,465 | | | 131,808 | | | (876) | | | 39,595 | |
| | | | | | | | | |
2022年12月31日的餘額 | $ | (228,803) | | | $ | 8,709 | | | $ | (437,353) | | | $ | 145,439 | | | $ | (512,008) | |
(1)累計折算調整包括折算調整和淨投資套期。有關淨投資套期保值的其他披露,請參閲附註“金融工具和風險管理”。
本公司採用投資組合的方法來釋放與養老金和退休後福利相關的累計其他綜合虧損中的所得税影響。根據這一方法,所得税影響從累計的其他綜合虧損中釋放,其基礎是對養老金負債或在其他綜合收益中確認的資產進行税前調整。只有當養老金和退休後福利的整個投資組合被清算、出售或消滅時,累積其他綜合虧損中剩餘的任何税收影響才會釋放。
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截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
該公司對AOCI進行了以下重新分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
AOCI的組成部分 | | 改劃為收入的地點 | | 從AOCI重新分類的金額 |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
核銷與出售業務有關的累計翻譯 | | 非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | $ | 13,473 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
指定為現金流套期保值的遠期外匯合約的損益 | | 銷售成本 | | $ | 11,336 | | | $ | (15,301) | | | $ | 10,069 | |
| | 所得税 | | (3,401) | | | 4,105 | | | (2,851) | |
| | 非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | (232) | | | (2,890) | | | 4,314 | |
| | 税後淨額 | | 7,703 | | | (14,086) | | | 11,532 | |
| | | | | | | | |
被指定為現金流對衝的交叉貨幣掉期合約的收益(損失) | | 銷售、一般和行政費用 | | (20,016) | | | (12,155) | | | — | |
| | 利息支出,淨額 | | (5,940) | | | (3,556) | | | — | |
| | 所得税 | | — | | | 4,061 | | | — | |
| | 税後淨額 | | (25,956) | | | (11,650) | | | — | |
| | | | | | | | |
遞延精算損失和先前服務費用攤銷 | | 其他費用 | | (20,809) | | | (25,671) | | | (22,261) | |
| | 所得税 | | 52 | | | 6,461 | | | 5,753 | |
| | 非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | — | | | 560 | | | (698) | |
與出售業務相關的養老金活動 | | 非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | (460) | | | — | | | — | |
| | 税後淨額 | | (21,217) | | | (18,650) | | | (17,206) | |
| | | | | | | | |
重新分類總數 | | | | $ | (25,997) | | | $ | (44,386) | | | $ | (5,674) | |
(18) 金融工具與風險管理
該公司使用遠期外匯合約和交叉貨幣互換合約來管理其對主要與歐元、澳元、加拿大元和墨西哥比索有關的匯率變動的風險敞口。該公司還使用交叉貨幣互換合同和長期債務的組合來管理與公司在某些歐洲子公司的淨投資相關的外幣風險。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 樹籬類型 | | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
衍生工具的美元等值名義金額: | | | | | |
遠期外匯合約 | 現金流和 按市價計價 | | $ | 397,908 | | | $ | 308,071 | |
交叉貨幣互換合約 | 現金流 | | $ | 352,920 | | | $ | 352,920 | |
交叉貨幣互換合約 | 淨投資 | | $ | 335,940 | | | $ | 335,940 | |
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截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
衍生工具的公允價值
本公司綜合資產負債表確認的遠期外匯合約和交叉貨幣掉期合約衍生工具的公允價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表位置 | | 公允價值 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
遠期外匯合約 | 其他流動資產 | | $ | 1,892 | | | $ | 2,898 | |
交叉貨幣互換合約 | 其他流動資產 | | 1,033 | | | 974 | |
遠期外匯合約 | 其他非流動資產 | | 110 | | | 83 | |
交叉貨幣互換合約 | 其他非流動資產 | | 16,477 | | | 1,979 | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
遠期外匯合約 | 其他流動資產 | | 5,402 | | | 5,439 | |
衍生工具資產總額 | | | 24,914 | | | 11,373 | |
| | | | | |
指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
遠期外匯合約 | 應計負債和其他:其他 | | (1,263) | | | (349) | |
交叉貨幣互換合約 | 應計負債和其他:其他 | | (252) | | | (222) | |
遠期外匯合約 | 其他非流動負債 | | (178) | | | (14) | |
交叉貨幣互換合約 | 其他非流動負債 | | (27,753) | | (11,387) | |
未被指定為對衝工具的衍生工具: | | | | | |
遠期外匯合約 | 應計負債和其他:其他 | | (4,841) | | | (331) | |
衍生負債總額 | | | (34,287) | | | (12,303) | |
| | | | | |
衍生負債淨額 | | | $ | (9,373) | | | $ | (930) | |
現金流對衝
該公司使用遠期外匯合約和交叉貨幣掉期合約,以減少外幣波動對外幣計價交易、外幣計價投資和其他已知外幣風險的影響。這些合同的收益和損失旨在抵消對衝交易的損失和收益,以努力減少外匯匯率波動造成的收益波動。
於2021年4月1日,本公司就以下討論的歐洲淨投資對衝中指定的3.5%優先票據金額減少一事,訂立三支付-固定利率、接收-固定利率交叉貨幣互換合同,名義總金額為歐元300,000。本公司指定這些交叉貨幣掉期合約,以對衝與本公司3.5%高級票據,賬面價值為歐元500,000截至2022年12月31日。這些交叉貨幣互換合約將於2024年6月15日到期,將以歐元計價的利息支付換成以美元計價的利息支付,從而在經濟上轉換歐元300,000公司的歐元500,000固定費率3.5固定利率的高級票據百分比4.7945%以美元計價的債務。
該公司預計在未來12個月內將AOCI的淨虧損約為$1,457。該公司正在對衝未來以外幣計價的現金流的可變性風險,用於未來的預測交易14幾個月,以及接下來的長期債務18月份。
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截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
被指定為現金流量對衝的衍生工具對綜合損益表和AOCI的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 得(損)額 在衍生工具的AOCI中得到認可 |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
| | | | | |
遠期外匯合約 | $ | 10,843 | | | $ | 12,170 | | | $ | (15,643) | |
交叉貨幣互換合約 | (22,305) | | | (14,942) | | | — | |
總計 | $ | (11,462) | | | $ | (2,772) | | | $ | (15,643) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 損益位置 從AOCI重新分類 轉化為收入 | | 得(損)額 從AOCI改劃為收入 |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
遠期外匯合約(1) | 銷售成本 | | $ | 11,336 | | | $ | (15,301) | | | $ | 10,069 | |
遠期外匯合約(1) | 非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | (307) | | | (3,542) | | | 5,612 | |
交叉貨幣互換合約(1) | 銷售、一般和行政費用 | | (20,016) | | | (12,155) | | | — | |
交叉貨幣互換合約(1) | 利息支出,淨額 | | (5,940) | | | (3,556) | | | — | |
總計 | | | $ | (14,927) | | | $ | (34,554) | | | $ | 15,681 | |
(1)本公司不排除現金流對衝的有效性測試中需要確認為基於公允價值變化的收益的金額。
下表列出了綜合損益表中記錄現金流量對衝影響的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
銷售成本 | $ | 4,012,542 | | | $ | 4,149,541 | | | $ | 4,524,461 | |
銷售、一般和行政費用 | $ | 1,701,563 | | | $ | 1,853,971 | | | $ | 1,560,034 | |
利息支出,淨額 | $ | 157,073 | | | $ | 163,067 | | | $ | 164,238 | |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | $ | 3,965 | | | $ | (443,744) | | | $ | (43,292) | |
淨投資對衝
於2019年7月,本公司訂立二支付-固定利率、接收-固定利率交叉貨幣互換合同,名義總金額為歐元300,000被指定為公司在某些歐洲子公司的淨投資的一部分期初餘額的對衝。這些交叉貨幣掉期合約將於2024年5月15日到期,將以美元計價的利息支付換成以歐元計價的利息支付,從而在經濟上轉換公司固定利率的一部分4.625固定利率的高級票據百分比2.3215歐元計價債務的百分比。
2019年7月,公司還指定全額發行賬面價值為歐元的3.5%優先債券500,000,這是一種非衍生金融工具,作為公司歐洲淨投資的一部分期初餘額的對衝。截至2021年4月1日,公司將其在歐洲淨投資對衝中指定的3.5%優先票據的金額從歐元下調500,000 to €200,000。截至2022年12月31日和2022年1月1日,被指定為部分歐洲淨投資對衝的歐元計價長期債務的美元等值賬面價值為#美元。214,110及$227,454,分別為。
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截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
在綜合資產負債表中,與指定為淨投資對衝的衍生工具和非衍生金融工具相關的AOCI的税後收益(虧損)金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在AOCI中確認的損益金額 |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
歐元計價的長期債務 | $ | 9,716 | | | $ | 24,928 | | | $ | (36,609) | |
交叉貨幣互換合約 | 14,497 | | | 13,670 | | | (14,404) | |
總計 | $ | 24,213 | | | $ | 38,598 | | | $ | (51,013) | |
| | | | | |
被指定為淨投資套期保值的衍生工具和非衍生工具對綜合收益表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 從AOCI重新分類為收入的損益地點 | | 從AOCI重新分類為收入的損益金額 |
| | 截止的年數 |
| | 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
歐元計價的長期債務 | 非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | $ | (13,348) | | | $ | — | | | $ | — | |
交叉貨幣互換合約 | 非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | (2,505) | | | — | | | — | |
交叉貨幣互換合同(從有效性測試中排除的金額) | 利息支出,淨額 | | 8,368 | | | 7,389 | | | 7,637 | |
總計 | | | $ | (7,485) | | | $ | 7,389 | | | $ | 7,637 | |
下表列出了綜合損益表中記錄了不屬於淨投資套期保值有效性測試的金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
非持續經營所得(虧損),税後淨額 | $ | 3,965 | | | $ | (443,744) | | | $ | (43,292) | |
利息支出,淨額 | $ | 157,073 | | | $ | 163,067 | | | $ | 164,238 | |
按市值計價的對衝
根據會計準則,用於按市值計價對衝的衍生品不被指定為套期保值。本公司使用遠期外匯衍生合約作為外匯波動對現有應收賬款和應付餘額以及以外幣計價的公司間拆借交易的影響的對衝。當被套期保值的項目是在每個會計期間重估的已記錄資產或負債時,遠期外匯衍生品合約被記錄為按市值計價的對衝。公允價值變動產生的任何收益或損失直接計入收益。這些合同的收益或損失在很大程度上抵消了相關資產和負債的重新計量淨收益或損失。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
未被指定為套期保值的衍生工具對綜合收益表的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 損益位置 在收入中確認 淺談導數 | | 在收入中確認的收益(損失)數額 |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
遠期外匯合約 | 銷售成本 | | $ | (16,557) | | | $ | 24,087 | | | $ | (16,163) | |
遠期外匯合約 | 銷售、一般和 行政費用 | | (290) | | | 2,784 | | | (2,029) | |
遠期外匯合約 | 非持續經營所得(虧損),税後淨額 | | — | | | 4,706 | | | (3,707) | |
總計 | | | $ | (16,847) | | | $ | 31,577 | | | $ | (21,899) | |
(19) 資產和負債的公允價值
公允價值是一種退出價格,代表在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或為轉移一項負債而支付的價格。該公司利用市場參與者在為資產或負債定價時將使用的市場數據或假設。公允價值採用三層體系,對計量公允價值時使用的投入進行優先排序,以披露公司資產和負債的公允價值。這些級別包括:級別1,定義為可觀察的輸入,例如活躍市場的報價;級別2,定義為直接或間接可觀察的活躍市場的報價以外的輸入;級別3,定義為不可觀察的輸入,其市場數據很少或沒有,因此需要一個實體制定自己的假設。
按公允價值計量的資產和負債基於以下三種估值技術中的一種或多種:
•市場法--涉及相同或可比資產或負債的市場交易所產生的價格和其他相關信息。
•成本法--替換資產服務能力或重置成本所需的金額。
•收益法-根據市場預期將未來金額轉換為單一現值的技術,包括現值技術、期權定價和其他模型。
本公司主要對大宗商品衍生工具及所有固定收益計劃投資資產採用市場法,對利率及外幣衍生工具採用收益法進行經常性公允價值計量,並試圖利用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。資產和負債根據對公允價值計量有重要意義的最低投入水平進行整體分類。公允價值的確定包含各種因素,這些因素不僅包括涉及的交易對手的信用狀況和信用提升的影響,還包括公司的不良表現風險對其負債的影響。本公司對公允價值計量的特定投入的重要性的評估需要判斷,並可能影響公允價值資產和負債的估值及其在公允價值層級中的配置。
截至2022年12月31日和2022年1月1日,公司持有的某些金融資產和負債必須按公允價值經常性計量。這些衍生工具包括與遠期外匯衍生合約、交叉貨幣掉期衍生合約、固定收益退休金計劃投資資產及遞延補償計劃負債有關的衍生工具。遠期外匯衍生品合約的公允價值是使用遠期合約的現金流、計入時間流逝的貼現率和當前外匯市場數據來確定的,這些數據都基於公開市場上隨時可以獲得的投入,並被歸類為第二級。跨貨幣掉期衍生品合約的公允價值是使用掉期合約的現金流、計入時間流逝的貼現率、當前外匯和利率市場數據以及信用風險來確定的。遞延補償計劃負債的公允價值基於現成的當前市場數據,被歸類為第二級。固定收益養老金計劃投資資產的公允價值包括:某些美國股權證券、某些外國股權證券、現金和現金等價物以及債務證券,這些證券是根據歸類為一級的公開市場報價確定的;保險合同是根據公開市場上隨時可以獲得的投入確定的,或者可以從公開報價的信息中獲得
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
第二級市場;某些外國股權證券、債務證券和商品投資以其資產淨值計量,這是根據公開市場隨時可用的投入確定的;以及對基金的對衝基金和房地產投資的投資,這些投資基於幾乎沒有或幾乎沒有市場數據的不可觀察的投入,並以資產淨值計量。使用資產淨值進行估值的資產不需要在公允價值層次結構中進行分類。
在此期間沒有任何變化2022根據公司用於計量資產和負債公允價值的經常性基礎上的估值技術。於截至2022年12月31日止年度,本公司並無任何須按公允價值經常性或非經常性基礎計量的非金融資產或負債。
在公允價值體系中,公司持續經營中的金融資產和負債按公允價值經常性列賬如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日按公允價值計算的資產(負債) |
| 總計 | | 報價在 活躍的市場 對於相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
固定收益養老金計劃投資資產: | | | | | | | |
美國股票證券 | $ | 158,305 | | | $ | 158,305 | | | $ | — | | | $ | — | |
外國股權證券 | 33,713 | | | 33,713 | | | — | | | — | |
債務證券 | 81,812 | | | 81,812 | | | — | | | — | |
現金和其他 | 11,045 | | | 11,045 | | | — | | | — | |
公允價值層次結構中的計劃總資產 | 284,875 | | | 284,875 | | | — | | | — | |
按資產淨值計量的計劃資產:(1) | | | | | | | |
對衝基金中的基金 | 313,521 | | | | | | | |
外國股權證券 | 135,076 | | | | | | | |
債務證券 | 670 | | | | | | | |
房地產 | 65,364 | | | | | | | |
商品 | 16,738 | | | | | | | |
按資產淨值計量的計劃資產總額 | 531,369 | | | | | | | |
計劃總資產 | 816,244 | | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具合約: | | | | | | | |
遠期外匯合約--資產 | 7,404 | | | — | | | 7,404 | | | — | |
交叉貨幣互換合約--資產 | 17,510 | | | — | | | 17,510 | | | — | |
遠期外匯合約--負債 | (6,282) | | | — | | | (6,282) | | | — | |
交叉貨幣互換合同--負債 | (28,005) | | | — | | | (28,005) | | | — | |
衍生品合約總額 | (9,373) | | | — | | | (9,373) | | | — | |
遞延薪酬計劃負債 | (16,096) | | | — | | | (16,096) | | | — | |
總計 | $ | 790,775 | | | $ | 284,875 | | | $ | (25,469) | | | $ | — | |
(1)使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計以公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。上表中列示的公允價值金額旨在使公允價值層次與綜合資產負債表中列報的金額相一致。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年1月1日按公允價值計算的資產(負債) |
| 總計 | | 報價在 活躍的市場 對於相同的 資產 (1級) | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 (2級) | | 意義重大 看不見 輸入量 (3級) |
固定收益養老金計劃投資資產: | | | | | | | |
美國股票證券 | $ | 201,111 | | | $ | 201,111 | | | $ | — | | | $ | — | |
外國股權證券 | 47,099 | | | 47,099 | | | — | | | — | |
債務證券 | 24,125 | | | 24,125 | | | — | | | — | |
現金和其他 | 1,597 | | | 1,597 | | | — | | | — | |
公允價值層次結構中的計劃總資產 | 273,932 | | | 273,932 | | | — | | | — | |
按資產淨值計量的計劃資產:(1) | | | | | | | |
對衝基金中的基金 | 356,289 | | | | | | | |
外國股權證券 | 170,741 | | | | | | | |
債務證券 | 87,284 | | | | | | | |
房地產 | 57,479 | | | | | | | |
商品 | 27,873 | | | | | | | |
按資產淨值計量的計劃資產總額 | 699,666 | | | | | | | |
計劃總資產 | 973,598 | | | | | | | |
| | | | | | | |
衍生工具合約: | | | | | | | |
遠期外匯合約--資產 | 8,420 | | | — | | | 8,420 | | | — | |
交叉貨幣互換合約--資產 | 2,953 | | | — | | | 2,953 | | | — | |
遠期外匯合約--負債 | (694) | | | — | | | (694) | | | — | |
交叉貨幣互換合同--負債 | (11,609) | | | — | | | (11,609) | | | — | |
衍生品合約總額 | (930) | | | — | | | (930) | | | — | |
遞延薪酬計劃負債 | (20,916) | | | — | | | (20,916) | | | — | |
總計 | $ | 951,752 | | | $ | 273,932 | | | $ | (21,846) | | | $ | — | |
(1)使用每股資產淨值(或其等值)實際權宜之計以公允價值計量的某些投資並未歸類於公允價值層次。上表中列示的公允價值金額旨在使公允價值層次與綜合資產負債表中列報的金額相一致。
金融工具的公允價值
截至2022年12月31日和2022年1月1日,現金和現金等價物、貿易應收賬款和應付賬款的賬面價值接近公允價值。被列為二級負債的債務的公允價值為#美元。3,697,856及$3,504,412分別截至2022年12月31日和2022年1月1日。債務賬面價值為#美元。3,872,275及$3,368,634分別截至2022年12月31日和2022年1月1日。公允價值乃按二手市場所提供之報價估計,並考慮本公司之信貸風險及市場相關情況。
(20) 業務細分信息
本公司的運營管理和報告於三運營部門,每個部門都是一個可報告的財務報告部門:內衣、動感和國際。這些細分市場主要按產品類別和地理位置進行組織。每個細分市場都有自己的管理團隊,負責該細分市場的業務運營,但這些細分市場共享共同的供應鏈以及媒體和營銷平臺。其他業務包括該公司在美國的直銷店、美國的Sheer襪業業務以及從其供應鏈到歐洲內衣業務的某些銷售。2021年第四季度,該公司決定剝離其美國純襪子業務,包括L‘雞蛋品牌,作為其在其全部潛在計劃下精簡其投資組合的戰略的一部分。有關更多信息,請參閲附註“持有待售資產和負債”。
本公司認為其首席執行官是本公司的首席運營決策者。公司的首席運營決策者管理業務運營,評估業績,並根據
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合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
各部門的淨收入和營業收入。該公司按部門報告庫存,因為首席運營決策者在評估部門業績時使用了這些信息。本公司沒有按部門報告其其他資產,因為首席運營決策者在評估部門業績時沒有使用這些信息。
每個可報告部門的收入來源的產品和服務類型如下:
•內衣包括在美國銷售的基本品牌服裝產品,這些產品在男性內衣、女性內褲、兒童內衣和襪子以及包括胸罩和塑形服裝在內的內衣產品類別下具有補充性質。內衣還包括2020年個人防護用品的銷售,包括布面覆蓋物和禮服等產品。
•運動服裝包括零售商和批發商在美國銷售的主要是季節性的品牌產品,以及特許運動服裝和特許標誌服裝。
•國際主要包括我們的內衣和運動服產品的銷售,包括2020年在美國以外的地區,主要是在澳大利亞、歐洲、亞洲、拉丁美洲和加拿大。
本公司根據部門營業利潤評估其部門的經營業績,營業利潤被定義為扣除一般公司費用、重組和其他與行動相關的費用和無形資產攤銷之前的營業利潤。各分部的會計政策與附註“重要會計政策摘要”中所述的政策一致。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
淨銷售額: | | | | | |
內衣 | $ | 2,429,966 | | | $ | 2,719,788 | | | $ | 2,978,009 | |
活動服裝 | 1,555,062 | | | 1,679,639 | | | 1,184,413 | |
國際 | 1,914,268 | | | 2,066,249 | | | 1,711,432 | |
其他 | 334,354 | | | 335,564 | | | 253,307 | |
總淨銷售額 | $ | 6,233,650 | | | $ | 6,801,240 | | | $ | 6,127,161 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
部門營業利潤: | | | | | |
內衣 | $ | 388,586 | | | $ | 573,852 | | | $ | 718,923 | |
活動服裝 | 153,710 | | | 236,400 | | | 67,643 | |
國際 | 283,036 | | | 339,317 | | | 249,718 | |
其他 | 17,019 | | | 30,922 | | | (10,140) | |
部門總營業利潤 | 842,351 | | | 1,180,491 | | | 1,026,144 | |
未計入分部營業利潤的項目: | | | | | |
一般公司費用 | (232,975) | | | (219,984) | | | (218,424) | |
重組和其他與訴訟有關的指控 | (59,858) | | | (131,710) | | | (734,196) | |
無形資產攤銷 | (29,973) | | | (31,069) | | | (30,858) | |
營業利潤總額 | 519,545 | | | 797,728 | | | 42,666 | |
其他費用 | (9,734) | | | (53,586) | | | (20,655) | |
利息支出,淨額 | (157,073) | | | (163,067) | | | (164,238) | |
所得税支出前持續經營的收入(虧損) | $ | 352,738 | | | $ | 581,075 | | | $ | (142,227) | |
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合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
該公司發生了重組和其他與訴訟有關的費用,這些費用在綜合損益表中的下列幾行中報告:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
銷售成本 | $ | 17,025 | | | $ | 10,098 | | | $ | 670,618 | |
銷售、一般和行政費用 | 42,833 | | | 121,612 | | | 63,578 | |
計入營業利潤的合計 | 59,858 | | | 131,710 | | | 734,196 | |
其他費用 | — | | | 45,699 | | | — | |
扣除所得税費用前的持續經營收入(虧損)合計 | 59,858 | | | 177,409 | | | 734,196 | |
所得税(費用)福利 | (413,766) | | | 53,665 | | | 205,342 | |
全面重組和其他與訴訟有關的費用 | $ | 473,624 | | | $ | 123,744 | | | $ | 528,854 | |
重組費用和其他與行動有關的費用構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
完整的潛在計劃: | | | | | |
專業服務 | $ | 23,994 | | | $ | 44,617 | | | $ | — | |
供應鏈細分 | 17,982 | | | 5,419 | | | — | |
技術 | 11,922 | | | 4,617 | | | — | |
運營模式 | 8,221 | | | 23,191 | | | — | |
無形資產減值準備 | — | | | 7,302 | | | — | |
(收益)出售業務的損失和待售資產的分類 | (3,535) | | | 38,364 | | | — | |
其他 | 1,274 | | | 8,200 | | | — | |
庫存SKU合理化 | — | | | — | | | 192,704 | |
個人防護用品庫存核銷 | — | | | — | | | 362,913 | |
PPE供應商承諾 | — | | | — | | | 26,400 | |
供應鏈行動 | — | | | — | | | 19,636 | |
計劃退出成本 | — | | | — | | | 9,854 | |
其他重組成本 | — | | | — | | | 7,763 | |
新冠肺炎相關費用: | | | | | |
供應鏈重新啟動 | — | | | — | | | 48,608 | |
壞賬 | — | | | — | | | 9,418 | |
庫存 | — | | | — | | | 14,869 | |
商譽 | — | | | — | | | 25,173 | |
購置税資產的核銷 | — | | | — | | | 16,858 | |
計入營業利潤的合計 | 59,858 | | | 131,710 | | | 734,196 | |
提早清償列入其他費用的債務並進行再融資 | — | | | 45,699 | | | — | |
扣除所得税費用前的持續經營收入(虧損)合計 | 59,858 | | | 177,409 | | | 734,196 | |
離散税(費用)福利 | (422,918) | | | 27,147 | | | 69,628 | |
税務對訴訟的影響 | 9,152 | | | 26,518 | | | 135,714 | |
包括在所得税(費用)福利中的總額 | (413,766) | | | 53,665 | | | 205,342 | |
全面重組和其他與訴訟有關的費用 | $ | 473,624 | | | $ | 123,744 | | | $ | 528,854 | |
營業利潤內的重組和其他與行動有關的費用包括#美元59,858及$131,710分別在截至2022年12月31日和2022年1月1日的年度內與實施公司全部潛力計劃相關的費用。截至2022年12月31日的年度的全部潛在計劃費用包括與供應鏈相關的費用
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合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
$的細分17,982將公司的製造網絡定位為與其全部潛在計劃需求趨勢的收入增長機會保持一致,這一趨勢反映在綜合收益表的“銷售成本”行中。
在2021年第四季度,該公司確定其美國Sheer襪業業務符合持有待售會計準則,並記錄了與整個潛在計劃相關的非現金費用$38,364將出售集團的賬面價值減去估計公允價值減去出售成本,以計入持有待售淨資產的估值撥備。截至2022年12月31日止年度,本公司錄得非現金收益$3,535,調整因營運資本變化導致賬面價值下降而與美國Sheer襪業業務相關的估值撥備。這些估值津貼調整反映在綜合損益表的“銷售、一般和行政費用”項中。此外,在截至2022年1月1日的年度內,全部潛在計劃費用包括減值費用$7,302這反映在綜合損益表的“銷售、一般和行政費用”一欄中,與歐洲內衣業務中與特定品牌有關的不確定壽命商標的全額減值有關,因為該商標不是用於銷售而被排除在出售集團之外的。
在2021年第三季度,公司記錄了一筆全部潛在的計劃費用$16,000用於通過自願退休計劃調整其美國公司辦公室員工規模的行動,該計劃反映在綜合損益表的“銷售、一般和行政費用”一欄以及上表的重組和其他行動相關費用的“經營模式”一欄。截至2022年1月1日,員工離職和與公司2021年自願退休計劃相關的其他福利的應計金額為#美元15,688。在截至2022年12月31日的年度內,公司批准了一些行動,以定位公司的製造網絡,以與其全部潛在計劃需求趨勢的收入增長機會保持一致,並減少公司員工人數,導致費用為$16,770用於員工離職和受行動影響的員工的其他福利。在這些費用中,$7,170反映在綜合損益表中的“銷售成本”一欄,以及上表重組和其他與行動有關的費用表中的供應鏈分段一欄和#美元。9,600與公司裁員有關的費用反映在綜合損益表的“銷售、一般和行政費用”一欄,以及重組和其他行動相關表格的“經營模式”一欄。在截至2022年12月31日的年度內,福利付款和其他調整數為$16,288,導致上述行動的期末應計費用為#美元。16,170於2022年12月31日列入綜合資產負債表的“應計負債”項目。
在#年第四季度2022,公司記錄的非現金離散税費為#美元。422,918以反映公司在美國聯邦和州遞延税項資產的全額估值備抵。截至2022年12月31日,該公司得出結論,根據其對所有可用正面和負面證據的評估,其美國聯邦和州遞延税項資產不再有可能變現。在作出這一決定時,該公司評估了積極的證據,包括它對未來應納税收入的預測,這些預測表明美國長期恢復盈利,以及負面證據,包括與其國內業務相關的最近發生的和預期的近期税收損失,以及缺乏足夠的應税暫時性差異預計在未來期間扭轉,並確定負面證據大於正面證據。
在2021年第四季度,公司還記錄了一筆#美元的費用45,699與其高級擔保信貸安排的再融資和贖回5.375%優先債券有關的重組和其他行動相關費用。這筆費用在綜合損益表的“其他費用”項中列報,其中包括一筆付款#美元。34,840與贖回5.375釐優先債券有關的全部溢價,非現金費用$8,899用於註銷與贖回5.375%優先債券和高級擔保信貸安排再融資有關的未攤銷債務發行費用和#美元1,960與再融資相關的費用。見附註“債務”。
2020年第四季度,該公司開始實施其全面的潛在計劃,其中包括一系列簡化業務的行動,包括精簡其投資組合和SKU合理化。具體地説,該公司不再將個人防護裝備視為公司未來的增長機會。因此,該公司記錄了#美元的費用。362,913將其全部個人防護用品庫存餘額減記為估計可變現淨值並計入#美元的費用26,400應計供應商對2021年支付的個人防護裝備材料的承諾。此外,該公司啟動了一項計劃,將庫存減少20%的SKU,以簡化產品供應,同時還實施正式的生命週期管理流程。因此,該公司記錄了#美元的費用。192,704將存貨減記至其估計的可變現淨值
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合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
考慮到這些倡議。在2020年第四季度,本公司還記錄了一項沖銷購置税資產的費用。
此外,2020年,重組和其他與行動有關的費用包括#美元。48,608供應鏈重新啟動費用主要與產生的增量成本有關,如運費和採購溢價,以加快產品生產,以滿足客户需求,此前該公司的部分製造網絡因新冠肺炎疫情而延長關閉,並49,460由於新冠肺炎疫情的持續影響,已記錄資產減記費用。2020年的重組和其他與行動相關的費用還包括主要在西半球網絡內為降低間接成本而採取的供應鏈行動的費用,以及與退出C9冠軍大眾計劃和2019年DKNY貼身服裝許可證。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 內衣 | | 活動服裝 | | 國際 | | 其他 | | 未分配 | | 總資產 |
資產: | | | | | | | | | | | |
盤存 | $ | 918,104 | | | $ | 665,500 | | | $ | 364,231 | | | $ | 31,837 | | | $ | — | | | $ | 1,979,672 | |
持有待售資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,327 | | | 13,327 | |
所有其他資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,510,877 | | | 4,510,877 | |
總資產 | | | | | | | | | | | $ | 6,503,876 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月1日 |
| 內衣 | | 活動服裝 | | 國際 | | 其他 | | 未分配 | | 總資產 |
資產: | | | | | | | | | | | |
盤存 | $ | 829,093 | | | $ | 447,297 | | | $ | 279,379 | | | $ | 28,246 | | | $ | — | | | $ | 1,584,015 | |
持有待售資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 327,157 | | | 327,157 | |
所有其他資產 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,160,264 | | | 5,160,264 | |
總資產 | | | | | | | | | | | $ | 7,071,436 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止的年數 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
折舊和攤銷費用: | | | | | |
內衣 | $ | 26,518 | | | $ | 25,816 | | | $ | 27,407 | |
活動服裝 | 24,200 | | | 23,562 | | | 23,621 | |
國際 | 19,670 | | | 22,476 | | | 24,307 | |
其他 | 3,341 | | | 4,578 | | | 5,520 | |
| 73,729 | | | 76,432 | | | 80,855 | |
公司 | 32,538 | | | 33,698 | | | 34,112 | |
折舊和攤銷費用合計 | $ | 106,267 | | | $ | 110,130 | | | $ | 114,967 | |
對沃爾瑪的銷售額主要集中在內衣和運動服領域。對沃爾瑪的銷售代表16%, 17%和16佔年總淨銷售額的百分比2022、2021年和2020年。
按產品類別劃分的內衣和運動服的全球銷售額為$3,749,168及$2,484,482,分別在2022。按產品類別劃分的內衣和運動服的全球銷售額為$4,077,016及$2,724,224分別於2021年。按產品類別劃分的內衣和運動服的全球銷售額為$4,061,372及$2,065,789分別在2020年。
目錄表
Hanesbrand Inc.
合併財務報表附註--(續)
截至2022年12月31日、2022年1月1日及2021年1月2日止的年度
(金額以千為單位,每股數據除外)
(21) 地理區域信息
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| 年數結束或在 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 | | 1月2日, 2021 |
| 銷售額 | | 財產,淨值 | | 銷售額 | | 財產,淨值 | | 銷售額 | | 財產,淨值 |
美洲 | $ | 4,532,595 | | | $ | 325,957 | | | $ | 4,995,230 | | | $ | 325,188 | | | $ | 4,544,651 | | | $ | 351,841 | |
亞太地區 | 1,149,954 | | | 85,966 | | | 1,257,037 | | | 85,538 | | | 1,085,822 | | | 92,582 | |
歐洲 | 534,892 | | | 30,481 | | | 530,440 | | | 30,675 | | | 482,630 | | | 33,398 | |
其他 | 16,209 | | | — | | | 18,533 | | | — | | | 14,058 | | | — | |
| $ | 6,233,650 | | | $ | 442,404 | | | $ | 6,801,240 | | | $ | 441,401 | | | $ | 6,127,161 | | | $ | 477,821 | |
按地理區域劃分的淨銷售額是按客户所在地劃分的。按地理區域劃分的財產包括持有和使用的資產,這些資產在合併資產負債表的“財產淨額”一欄中確認。
(22) 季度財務數據(未經審計)
下表列出了公司截至2022年12月31日和2022年1月1日的第四季度未經審計的季度財務數據摘要。有關2022年和2021年的其他季度信息,請參閲公司截至2022年4月2日、2022年7月2日和2022年10月1日的Form 10-Q季度報告中的簡明綜合收益表。
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| 季度結束 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 1月1日, 2022 |
淨銷售額 | $ | 1,473,286 | | | $ | 1,752,349 | |
銷售成本 | 971,309 | | | 1,084,621 | |
毛利 | 501,977 | | | 667,728 | |
銷售、一般和行政費用 | 441,642 | | | 512,162 | |
營業利潤 | 60,335 | | | 155,566 | |
其他費用 | 3,646 | | | 47,359 | |
利息支出,淨額 | 49,665 | | | 35,307 | |
所得税支出前持續經營所得 | 7,024 | | | 72,900 | |
所得税費用 | 425,132 | | | 4,946 | |
持續經營的收入(虧損) | (418,108) | | | 67,954 | |
非持續經營虧損,税後淨額 | — | | | (7,921) | |
淨收益(虧損) | $ | (418,108) | | | $ | 60,033 | |
| | | |
每股收益(虧損)-基本: | | | |
持續運營 | $ | (1.19) | | | $ | 0.19 | |
停產經營 | — | | | (0.02) | |
淨收益(虧損) | $ | (1.19) | | | $ | 0.17 | |
| | | |
每股收益(虧損)-稀釋後: | | | |
持續運營 | $ | (1.19) | | | $ | 0.19 | |
停產經營 | — | | | (0.02) | |
淨收益(虧損) | $ | (1.19) | | | $ | 0.17 | |