美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
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附表14A
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根據本條例第14(A)條作出的委託書
1934年證券交易法
由註冊人提交 |
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由登記人以外的另一方提交 |
☐ |
選中相應的框:
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初步委託書 |
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☐ |
保密,僅供委員會使用(規則14a允許-6(e)(2)) |
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最終委託書 |
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權威的附加材料 |
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☐ |
根據第240.14a-12條徵求材料 |
GX收購公司。第二部分:
(在其章程中指明的註冊人姓名)
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(提交委託書的人的姓名,如註冊人除外)
支付申請費(勾選適當的方框):
不需要任何費用。 |
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☐ |
根據交易法規則14a-6(I)(1)和0-11所要求的第25(B)項所要求的證物中的表格計算費用。 |
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☐ |
以前與初步材料一起支付的費用。 |
目錄表
建議的業務合併-您的投票非常重要
管理信息和代理通知 |
委託書 |
致NioCorp Developments Ltd.的股東和GX收購公司的股東II:
2022年9月25日,根據不列顛哥倫比亞省法律成立的公司NioCorp Developments Ltd.、特拉華州公司GX Acquisition Corp.II和特拉華州公司、NioCorp的直接全資子公司Big Red Merger Sub Ltd(以下簡稱“合併子公司”)簽訂了一份商業合併協議(“業務合併協議”),根據該協議,除其他交易外,將進行以下交易:(I)Merge Sub將與GX合併並併入GX;GX在合併中倖存(“第一次合併”);(Ii)並無選擇就有關交易行使贖回權的股東(“GX公眾股東”)所持有的所有GX A類A股(“GX A類股”)須轉換為GX A類普通股(該等股份為“首次合併A類股”),作為首次合併中尚存的公司;。(Iii)NioCorp將購買所有首次合併後的A類A股,以換取NioCorp無面值的普通股(“NioCorp普通股”)(“交易所”);。(Iv)NioCorp將承擔GX認股權證協議,在緊接交易所生效時間前發行及發行的每股GX認股權證將轉換為認股權證,以收購NioCorp普通股(“NioCorp認股權證”);。(V)所有首次合併的A類股份將由NioCorp向0896800 B.C.Ltd.(根據不列顛哥倫比亞省法律成立的公司及NioCorp的直接全資附屬公司(“Intermediate Holdco”))出資,以換取Intermediate Holdco的額外股份,使GX成為Intermediate Holdco的直接附屬公司;(Vi)Elk Creek Resources Corp.,這是一家內布拉斯加州公司,也是Intermediate Holdco(“ECRC”)的直接全資子公司, 將與GX合併並併入GX,GX將作為Intermediate Holdco的直接附屬公司繼續存在(“第二次合併”);及(Vii)在第二次合併生效後,NioCorp和GX各自作為第二次合併的倖存公司,將按雙方商定的比例進行反向股票拆分。我們將業務合併協議及附屬協議所預期的交易統稱為“交易”。作為這些交易的結果,GX將成為NioCorp的子公司。本函件中使用的大寫術語,但未另作定義,其含義與隨附的聯合委託書聲明/招股説明書中賦予它們的含義相同。請參閲“常用術語”。
根據業務合併協議,於完成首次合併後,由GX公眾股東持有的每股GX A類股將轉換為首次合併的A類股。在交易所方面,NioCorp將行使其單方面選擇權,購買每一次合併後的A類股,以換取11.1829212股NioCorp普通股。因此,每一位不選擇行使與交易有關的贖回權的GX公眾股東最終將獲得NioCorp普通股。
根據業務合併協議,於完成第一次合併後,每股GX B類股份(根據GX支持協議可予沒收的若干股份除外)將轉換為一股GX B類普通股(該等股份為“首次合併B類股份”),作為第一次合併中尚存的公司。於第二次合併完成後,每股第一次合併的B類股份將以私募方式轉換為11.1829212股GX的B類普通股(每股為“第二次合併B類股”),作為第二次合併中的倖存公司。每第二次合併的B類股票將在一對一的基礎上交換為NioCorp普通股,但須經某些公平調整。
根據業務合併協議,就首次合併及NioCorp承擔GX認股權證協議而言,根據GX認股權證協議,緊接交易所時間前已發行及未償還的每份GX認股權證將轉換為一份NioCorp認股權證。每一份NioCorp認股權證僅適用於NioCorp普通股,且
目錄表
受每份NioCorp認股權證約束的NioCorp普通股數量應等於適用的GX認股權證所約束的GX普通股數量乘以11.1829212,並相應調整適用的行權價格。
在第二次合併生效後,NioCorp將對已發行的NioCorp普通股進行反向股票拆分,GX將按待定比例對第二次合併的A類股票和B類股票進行按比例的反向股票拆分。
交易完成後,預計現任NioCorp股東和現任GX股東將分別擁有已發行NioCorp普通股的42%和58%(假設GX股東沒有贖回,並且所有第二次合併的B類股票都交換為NioCorp普通股,不包括約克維爾融資的潛在稀釋影響)。
隨附的聯合委託書聲明/招股説明書構成NioCorp關於登記510,686,738股NioCorp普通股和15,666,667股NioCorp根據業務合併協議可向GX證券持有人發行的認股權證的招股説明書。
在這些交易方面,NioCorp還與YA II PN,Ltd.達成了關於以下私募融資的最終協議:(I)價值16,000,000美元的NioCorp無擔保可轉換債券,可轉換為NioCorp普通股和NioCorp普通股認購權證,使其持有人有權購買額外的NioCorp普通股(“約克維爾可轉換債務融資”);YA II PN,Ltd.是約克維爾顧問全球公司(YA II Advisors Global,LP)管理的投資基金。以及(Ii)備用股權購買安排,根據該安排,NioCorp將有權但無義務(受其中所載條件的規限)將NioCorp普通股出售給約克維爾,總價值最高為65,000,000美元(“約克維爾股權融資”,以及與約克維爾可轉換債務融資一起,稱為“約克維爾融資”)。一旦完成,約克維爾的融資可能會為NioCorp提供高達80,360,000美元的額外資金,然後NioCorp才能支付相關費用和支出。
NioCorp普通股在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)交易,代碼為“NB”,在場外市場交易平臺交易代碼為“NIOBF”。GX單位、GX A股和公開GX權證目前在納斯達克(納斯達克)上市,代碼分別為“GXIIU”、“GXII”和“GXIIW”。NioCorp目前預計,交易完成後,NioCorp普通股將在納斯達克上交易,代碼為“NB”,並將繼續在多倫多證交所交易,代碼為“NB”。此外,NioCorp預計,交易完成後,NioCorp假定的權證將在納斯達克上交易,代碼為“NIOBW”。NioCorp打算申請將NioCorp普通股上市,NioCorp將在納斯達克上認股權證,並申請將發行的NioCorp普通股上市,這些普通股將與交易和約克維爾在多倫多證交所的融資相關。納斯達克和多倫多證交所都沒有有條件地批准任何NioCorp的上市申請,也不能保證這兩家交易所會批准任何上市申請。
NioCorp將召開特別股東大會(“NioCorp股東大會”),GX將召開特別股東大會(“GX股東大會”),就完成交易所需的提案進行投票。我們鼓勵您在NioCorp股東大會或GX股東大會上投票之前,獲得您的NioCorp或GX證券的當前報價或交易價格。
在NioCorp股東大會上,NioCorp股東將被要求審議並批准(I)與交易相關的NioCorp普通股的發行(“股票發行建議”),(Ii)與約克維爾股權融資相關的NioCorp普通股的發行(“約克維爾股權融資建議”),(Iii)與約克維爾可轉換債務融資相關的NioCorp普通股的發行(“約克維爾可轉換債務融資建議”),(Iv)對NioCorp章程的修正案,要求親自或委託代表出席,代表至少33 1/3%流通股的兩名或以上股東有權投票以構成任何NioCorp股東大會的法定人數(“法定人數修訂建議”),以及(V)將NioCorp股東大會延期至較後日期的建議,以允許在必要時進一步徵集和投票代表(統稱為“NioCorp建議”)。要批准這些提議中的每一項,都需要有權就此投票並親自出席或由代表出席NioCorp股東大會的NioCorp股東所投的多數贊成票。NioCorp董事會建議NioCorp股東投票支持NioCorp的每一項提議,以便在NioCorp股東大會上審議。
目錄表
在GX股東大會上,GX股東將被要求審議和批准(I)交易、(Ii)GX現行修訂和重訂的公司註冊證書(“GX現有章程”)、GX章程修正案(將在第一次合併生效前生效)和整個GX擬議章程的擬議修訂的實質性變化,其中包括批准GX擬議憲章中將取代經GX憲章修正案修訂的GX現有憲章的所有其他變化。及(Iii)建議將GX股東大會延期至一個或多個較後日期(如有需要),以便在根據GX股東大會時的表決票,沒有足夠票數批准呈交股東表決的一項或多項建議(統稱為“GX建議”)時,容許進一步徵集及表決代表。GX董事會建議GX股東投票支持將在GX股東大會上審議的每一項GX提議。
無論你持有多少股份,你對這些問題的投票都是非常重要的。無論您是否計劃參加貴公司的會議,請使用隨附的代理卡上的説明通過互聯網或電話進行代理投票,或立即填寫您的代理卡並在隨附的郵資中返還-已付費信封,以便授權您委託卡上指定的個人在適用的會議上投票您的股票。
隨附的聯合委託書聲明/招股説明書為您提供有關NioCorp、GX、交易、業務合併協議和會議的重要信息,幷包含未隨附的聯合委託書/招股説明書包括或交付的有關NioCorp和GX的重要業務和財務信息。如果證券持有人提出書面或口頭要求,可以免費獲得這些信息。請將申請發送至NioCorp Developments Ltd.,郵編:80112,郵編:(855)264-6267收信人:公司祕書或GX收購公司II,美洲第1325大道,28樓,紐約,NY 10019,收信人:邁克爾·G·馬塞利為了及時獲得所要求的材料,擔保持有人必須在提交委託書或參加特別會議之日之前不遲於五個工作日要求提供信息。要求及時收到信息的最遲日期為2023年3月3日。
我們鼓勵您仔細閲讀整個文件,特別是第58頁開始的“風險因素”下的信息,以討論與交易相關的某些風險。
我們期待着交易的成功完成。
真誠地
馬克·A·史密斯 |
傑伊·R·布魯姆 |
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首席執行官 |
聯席主席兼首席執行官 |
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NioCorp Developments Ltd. |
GX收購公司II |
美國證券交易委員會、美國任何州或加拿大任何省或地區的證券委員會或類似的證券監管機構均未批准或不批准根據本聯合委託書/招股説明書發行的證券,或確定本聯合委託書/招股説明書是真實或完整的。任何相反的陳述都是刑事犯罪。
隨附的聯合委託書/招股説明書的日期為2023年2月8日,首先在2023年2月10日左右郵寄或以其他方式遞送給NioCorp股東,並在2023年2月9日左右郵寄或以其他方式遞送給GX股東。
目錄表
新科發展有限公司。
南約塞米蒂大街7000號,115號套房
百年紀念,密蘇裏州80112
(720) 639-4647
有關股東特別大會的通知
將於2023年3月10日舉行
NioCorp Developments Ltd.(以下簡稱“我們”或“NioCorp”)的股東特別大會(以下簡稱“NioCorp股東大會”)將於2023年3月10日上午10:00(美國東部時間下午12:00)在科羅拉多州恩格爾伍德市因弗內斯大道西200號希爾頓丹佛因弗內斯酒店舉行,目的如下:
• 建議1-“股份發行建議”-批准發行NioCorp普通股,幷包括可能設立GX贊助商II LLC作為控制權人,與日期為2022年9月25日的業務合併協議(經不時修訂,“業務合併協議”)擬進行的交易相關,該交易由GX Acquisition Corp.II、特拉華州一家公司(“GX”)、NioCorp和Big Red Merge Sub Ltd(特拉華州的一家公司和NioCorp的直接全資子公司)進行。我們將商業合併協議預期的交易統稱為“交易”。《企業合併協議》作為附件A附於所附的聯合委託書/招股説明書,並在附件A中進行了更詳細的描述;
• 第2號建議--“約克維爾股權融資建議”--批准發行NioCorp的所有普通股,這些普通股可能會在以購買價出售時發行(如所附的聯合委託書/招股説明書所定義)和所有承諾股(如所附的聯合委託書/招股説明書所定義),在每一種情況下,都將發行與2023年1月26日的備用股權購買協議(“約克維爾股權融資協議”)預期的交易(“約克維爾股權融資協議”)有關的交易(“約克維爾股權融資協議”),由NioCorp和YA II PN以及它們之間發行。約克維爾顧問全球有限公司管理的投資基金有限公司(連同YA II PN,Ltd.,“York kville”);
• 第3號建議-“約克維爾可轉換債務融資建議”-批准發行NioCorp所有可發行的可轉換債券、NioCorp所有可發行的認股權證、以及NioCorp的所有普通股,這些可轉換債券的本金金額和可轉換債券的任何及所有應計利息按轉換價格(定義見隨附的聯合委託書/招股説明書)以及在行使與日期為1月26日的證券購買協議所預期的交易(“約克維爾可轉換債務融資”)有關的認股權證時,在每種情況下均予以批准。2023年(可能不時修訂的《約克維爾可轉換債務融資協議》),由NioCorp公司和約克維爾公司簽署,並在兩者之間簽署;
• 第4號建議--“法定人數修訂建議”--批准對NioCorp章程細則的一項修正案,不論是否進行修改,該修正案要求兩名或兩名以上的股東親自或委託受委代表出席NioCorp股東大會,以構成任何NioCorp股東大會的法定人數,該兩名或以上股東代表至少有33 1/3%的已發行股份有權投票,對章程細則的修訂形式作為附件B附於隨附的聯合委託書/招股説明書;以及
• 第5號提案--“休會提案”--如有必要,考慮並表決將NioCorp股東大會推遲到一個或多個較晚日期的提案,以便在NioCorp股東大會時的表決票基礎上,沒有足夠的票數批准提交給股東表決的一項或多項提案時,允許進一步徵集和投票委託書。
目錄表
所有這些提議(統稱為“NioCorp提議”)的批准都需要NioCorp有權投票並親自出席或由其代表出席NioCorp股東大會的股東所投的多數贊成票。除非股票發行提案和法定修正案提案都在NioCorp股東大會上獲得批准,否則我們無法完成交易。如果約克維爾可轉換債務融資提案未在NioCorp股東大會上獲得批准,我們將無法完成約克維爾可轉換債務融資;如果約克維爾股權融資提案未在NioCorp股東大會上獲得批准,我們將無法完成約克維爾股權融資。
NioCorp的任何提議都不是以NioCorp的任何其他提議的批准為條件的,正如所附的聯合委託書/招股説明書中更全面地描述的那樣。
然而,如果企業合併協議終止,約克維爾股權融資協議和約克維爾可轉換債務融資協議將根據其條款終止。
隨本會議通告一併提供的包括(I)作為隨附的聯合代表委任聲明/招股章程一部分的管理資料及代表委任通函,及(Ii)代表委任表格及其備註(統稱為“NioCorp會議資料”)。
NioCorp董事會一致認為(I)交易對NioCorp股東公平,(Ii)業務合併協議、由此預期的其他附屬協議、約克維爾股權融資協議和約克維爾可轉換債務融資協議的交易和簽訂符合NioCorp的最佳利益,並一致建議NioCorp股東投票支持每一項提議。隨附的聯合委託書聲明/招股説明書提供了業務合併協議及相關協議和交易的詳細説明。吾等促請閣下細閲隨附的聯合委託書/招股章程,包括以參考方式併入隨附的聯合委託書/招股章程的任何文件及其附件。
NioCorp董事會已將2023年2月1日定為NioCorp股東大會的創紀錄日期。NioCorp股東在2023年2月1日收盤時,將有權收到NioCorp股東大會的通知,出席會議並在大會上投票。
您的投票非常重要。 如果您是NioCorp的登記股東,無法出席NioCorp股東大會,您可以:(I)通過互聯網;(Ii)撥打免費電話號碼;或(Iii)如果您通過郵寄收到您的代表材料,請註明日期並簽署NioCorp股東大會代表表格,並以專人遞送或郵寄方式寄往ComputerShare Investor Services Inc.,地址為:安大略省多倫多多倫多大學大道100號8樓代理部,M5J 2Y1或傳真至1-866-249-7775(北美境內)或1-416-263-9524(北美以外)。電話和互聯網投票的説明包括在NioCorp於2023年2月10日左右郵寄給股東的通知中。所有指示也以委託書和附註的形式列出。在任何情況下,您的委託書或投票指示都必須在山間時間2023年3月8日上午10點之前收到,或在NioCorp股東大會在任何休會或延期後重新召開之前不遲於48小時(不包括星期六、週日和節假日)收到。
如果您是NioCorp的非註冊股東,並通過您的經紀人或其他中介機構收到這些材料,請按照您的經紀人或該等中介機構向您提供的説明填寫並返還這些材料。
NioCorp會議材料將於2023年2月10日左右首次提供給NioCorp的股東。
日期是科羅拉多州的百年紀念,2023年2月8日。
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根據董事會的命令, |
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馬克·A·史密斯 |
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首席執行官 |
目錄表
GX收購公司。第二部分:
美洲大道第1325號,28樓,
紐約,紐約州,10019
(212) 616-3700
股東特別大會的通知
將於2023年3月15日舉行
致GX收購公司的股東II:
特此通知,特拉華州公司GX Acquisition Corp.II(以下簡稱“GX”、“WE”、“OUR”或“US”)的股東特別大會(“GX股東大會”)將於美國東部時間2023年3月15日上午10:30通過網絡直播在以下地址舉行:https://www.cstproxy.com/gx2/2023.您需要打印在代理卡上的12位會議控制號碼才能進入GX股東會議。GX建議您至少在GX股東會議開始前15分鐘登錄,以確保您在GX股東會議開始時登錄。請注意,您將不能親自出席GX股東大會。誠摯邀請您出席GX股東大會,目的如下:
• 建議1-“企業合併建議”-審議和表決由GX、根據不列顛哥倫比亞省法律成立的NioCorp Developments Ltd.(“NioCorp”)和Big Red Merge Sub Ltd(特拉華州的一家公司和NioCorp的直接全資子公司(“合併子公司”))提出的批准和通過日期為2022年9月25日的企業合併協議(可不時修訂的“企業合併協議”)的建議,以及由此而預期的交易,將發生以下交易:(I)Merge Sub將與GX合併並併入GX,GX在合併後繼續存在(“第一次合併”);(Ii)股東(“GX公眾股東”)所持有的所有GX A類股份(“GX A類股”)如並無選擇行使其與該等交易有關的贖回權(定義見下文),須轉換為GX A類普通股(該等股份為“首次合併A類股”),作為首次合併中尚存的公司;。(Iii)NioCorp將購買所有首次合併的A類A股以交換NioCorp的普通股(“NioCorp普通股”)(“交易所”);。(Iv)NioCorp將承擔GX認股權證協議,而在緊接交易所生效時間前發行及發行的每份GX認股權證(定義見下文)將轉換為收購NioCorp普通股的認股權證(“NioCorp認購權證”);(V)所有合併後的A類股份將由NioCorp出資予0896800 B.C.Ltd.,後者是根據不列顛哥倫比亞省法律成立的公司,亦是NioCorp的直接全資附屬公司(“Intermediate Holdco”),以換取Intermediate Holdco的額外股份, 導致GX成為Intermediate Holdco的直接附屬公司;(Vi)Elk Creek Resources Corp.,一家內布拉斯加州的公司及Intermediate Holdco(“ECRC”)的直接全資附屬公司,將與GX合併及併入GX,而GX將於合併後繼續作為Intermediate Holdco的直接附屬公司(“第二次合併”);及(Vii)於第二次合併的生效時間後,NioCorp及GX各自作為第二次合併的倖存公司,將進行適用的反向股票分拆。吾等將業務合併協議預期的交易統稱為“交易”。
• 建議2-“章程修訂建議”-審議及表決一項建議,批准於緊接首次合併生效前修訂及重訂的GX公司註冊證書(“GX現有章程”),以撤銷GX方正股份自動轉換為GX A類股份的規定(該等修訂為“GX憲章修訂”)。GX憲章修正案的副本作為附件C附在所附的聯合委託書/招股説明書中。
目錄表
• 提案3至9--《憲章提案》--
• 審議並表決7項獨立的不具約束力的諮詢建議,以批准經更新、修訂和重新修訂的GX公司註冊證書(“GX擬議憲章”)中的以下實質性差異,該證書將在結束時取代經GX憲章修正案修正的GX現有憲章。GX擬議章程的副本作為附件D附在所附的聯合委託書/招股説明書之後;
• 關於增加GX A類股票和GX方正股票授權股份數量的不具約束力的諮詢建議(建議3);
• 關於增加GX優先股授權股份數量的不具約束力的諮詢建議(建議4);
• 一項不具約束力的諮詢提案,將董事會從三個級別解密為一個級別(提案5);
• 一項不具約束力的諮詢建議,規定只有在GX A類股票持有人投票後才能選舉或罷免董事(建議6);
• 一項不具約束力的諮詢建議,要求當時由交易所股東(定義見交換協議)持有的GX方正股份的大多數持有人投贊成票、批准或同意,作為一個單獨的類別投票,以修訂、更改、更改或廢除GX擬議章程中在任何實質性方面影響GX方正股份持有人的權利、偏好和特權的任何條款(建議7);
• 一項不具約束力的諮詢提案,旨在取消與完成初始業務合併有關的某些條款,這些條款在完成初始業務合併後將不再相關(例如第九條,其中規定了與完成初始業務合併之前我們作為空白支票公司的運營有關的各種條款,包括關於贖回和信託賬户(“信託賬户”)的條款)(提案第8號);以及
• 一項不具約束力的諮詢建議,條件是核準第3號至第8號提案,以核準《全球憲章》擬議憲章的全部內容,其中包括核準《全球憲章》擬議憲章的所有其他修改,這些修改將取代經《全球憲章修正案》修正的《全球憲章》現有憲章(第9號提案和第3至第8號提案,即“憲章提案”)。
• GX提案第3至第9號中的不具約束力的諮詢建議將不適用於GX A類股票的現有持有人,因為他們將不繼續是GX的直接股東,因為GX將在交易完成後成為NioCorp的子公司。
• 第10號提案--“休會提案”--如有必要,考慮並表決一項將GX股東大會推遲到一個或多個較晚日期的提案,以便在以下情況下允許進一步徵集和投票委託書:根據GX股東大會時的表決權,沒有足夠的票數批准提交給股東進行表決的一項或多項提案。
只有在2023年1月24日收盤時持有GX A類股票和GX方正股份的股東才有權獲得GX股東大會的通知,並有權在GX股東大會和GX股東大會的任何延期或延期上投票。有權在GX股東大會上投票的GX股東的完整名單將在GX股東大會之前的10天內在GX的主要執行辦公室供股東查閲,供股東出於與GX股東會議相關的任何目的在正常營業時間內查閲。
目錄表
根據GX現行約章,我們將為GX A類股份持有人(“首次公開招股”及該等持有人,即“GX公眾股東”)提供機會,在交易完成時(“結束”)贖回以下股份:然後,他們持有GX A類股票,現金相當於他們(截至交易結束前兩個工作日)存入信託賬户的總金額的按比例份額,該信託賬户持有首次公開募股(IPO)所得收益(包括先前未向GX發放以支付税款的利息),並同時向GX保薦人II LLC(“保薦人”)私募認股權證。出於説明目的,根據截至2023年2月6日信託賬户中持有的現金和有價證券的公允價值約為304,391,927美元,估計每股贖回價格約為10.14美元。GX公眾股東可以選擇贖回他們的股票,無論他們是否在記錄日期是持有者,也無論他們是否投票支持企業合併提案。儘管有上述贖回權利,GX公眾股東及其任何聯屬公司或與其一致行動或作為“集團”(定義見1934年證券交易法(經修訂)第13(D)(3)節)的任何其他人士,將被限制贖回其股份總額,或如屬該集團的一部分,則不得贖回超過在IPO中出售的已發行GX A類股票的15%。在IPO中出售的已發行GX認股權證的持有人,在某些情況下可行使GX A類股票,並沒有與交易相關的贖回權。GX的贊助商, 高級管理人員及董事已同意放棄就他們所持有的任何GX方正股份及他們在IPO期間或之後可能收購的任何GX A類股份的交易完成所涉及的贖回權利。GX方正股票將被排除在用於確定每股贖回價格的按比例計算之外。目前,GX的保薦人、高級管理人員和董事擁有約20.0%的GX普通股已發行和流通股票,包括所有GX方正股票。GX的發起人、高級管理人員和董事已同意在沒有額外代價的情況下,投票支持他們擁有的任何GX A類股票和GX方正股票。
除非業務合併提案、章程修訂提案和章程提案均在GX股東大會上獲得批准,否則我們不能完成交易。除休會提案外的每個GX提案均以休會提案以外的其他GX提案的批准為條件。休會建議不以隨附的聯合委託書/招股説明書中所載的任何其他GX建議的批准為條件。
GX董事會一致批准了企業合併協議和交易,並建議您投票支持企業合併提案、憲章修正案提案、憲章提案和休會提案。
請參閲本通知所附的聯合委託書/招股説明書(包括財務報表及其附件),以更完整地描述建議的交易和每一項建議。我們鼓勵您仔細閲讀本聯合委託書/招股説明書。如果您有任何問題或需要協助投票您的股票,請致電GX的代理律師Morrow Sodali LLC,電話:(800)662-5200;銀行和經紀人可以撥打對方付費電話:(203)658-9400。
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根據董事會的命令, |
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2023年2月8日 |
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傑伊·R·布魯姆 |
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聯席主席兼首席執行官 |
目錄表
目錄
頁面 |
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常用術語 |
1 |
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關於本聯合委託書聲明/招股説明書 |
6 |
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財務資料的列報 |
7 |
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礦產儲量和資源 |
8 |
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關於交易的問答 |
9 |
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關於NIOCORP股東大會的問答 |
19 |
|
關於GX股東大會的問答 |
24 |
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摘要 |
32 |
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選定的歷史綜合財務和其他數據 |
52 |
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比較市場價格信息 |
54 |
|
關於前瞻性陳述的警告性聲明 |
55 |
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風險因素 |
58 |
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未經審計的備考簡明合併財務信息 |
88 |
|
未經審計備考簡明合併財務資料附註 |
97 |
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每股可比較信息 |
103 |
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NIOCORP股東特別大會 |
105 |
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NIOCORP提案1--股票發行提案 |
112 |
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NIOCORP提案2--約克維爾股權融資方案 |
115 |
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NIOCORP提案3--約克維爾可轉換債務融資 |
120 |
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NIOCORP提案4--法定人數修正案提案 |
125 |
|
NIOCORP提案5--休會提案 |
127 |
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廣交會股東特別大會 |
128 |
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GX提案第1號--業務合併提案 |
135 |
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GX提案2--憲章修正案提案 |
141 |
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GX提案3至9--憲章提案 |
142 |
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GX建議第10號--休會建議 |
147 |
|
這些交易 |
148 |
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《企業合併協議》 |
184 |
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附屬協議 |
193 |
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約克維爾融資 |
196 |
|
美國聯邦所得税的重要考慮因素 |
210 |
|
加拿大聯邦所得税的重要考慮因素 |
221 |
|
關於NIOCORP的信息 |
229 |
|
關於GX的信息 |
233 |
|
GX管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
240 |
|
某些GX關係和關聯方交易 |
245 |
|
交易後的管理 |
248 |
|
證券説明 |
256 |
|
有資格在未來出售的股份 |
260 |
|
股東權利比較 |
262 |
|
某些GX受益者和管理層的擔保所有權 |
279 |
|
某些NIOCORP受益者和管理層的安全所有權 |
283 |
|
附加信息 |
285 |
|
法律事務 |
286 |
|
專家 |
286 |
|
在那裏您可以找到更多信息 |
287 |
i
目錄表
頁面 |
||
附件A:企業合併協議 |
A-1 |
|
附件B:對NioCorp章程的擬議修正案 |
B-1 |
|
附件C:擬議的GX憲章修正案 |
C-1 |
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附件D:擬議的GX憲章 |
D-1 |
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附件E:Gencap礦業諮詢有限公司的意見。 |
E-1 |
|
附件F:Scalar,LLC的意見 |
F-1 |
|
附件G:登記權和鎖定協議的格式 |
G-1 |
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附件H:交換協議的格式 |
H-1 |
|
附件一:NioCorp支持協議 |
I-1 |
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附件J:GX支持協議 |
J-1 |
|
附件K:NioCorp Developments Ltd.代理卡 |
K-1 |
|
附件L:GX收購公司II代理卡 |
L-1 |
II
目錄表
常用術語
“附屬協議”統稱為“註冊權及鎖定協議”、“交換協議”、“GX支持協議”、“NioCorp支持協議”及“主要僱員協議”,以及業務合併協議或上述任何協議所預期的彼此附表、文書或證書。
“BCBCA”指《商業公司法》(不列顛哥倫比亞省)。
“企業合併協議”是指GX、NioCorp和Merge Sub之間於2022年9月25日簽署並可不時修訂的企業合併協議。
“現金交易費用”是指(A)GX在收盤時或之前應計的未付交易費用和(B)NioCorp在收盤時或之前應計的未付交易費用的總和。
“成交”是指交易的成交。
“結算現金最低限額”是指保薦人沒收或轉讓GX普通股,以換取減少原本應支付給第三方的現金交易費用的直接結果,減去現金交易費用總額減至少於15,000,000美元的金額(如果有的話)。
“守則”係指經修訂的1986年國內税法,以及根據該守則頒佈的規則和條例。
“合併公司”是指交易完成後的NioCorp。
“公司營運現金”指NioCorp於業務合併協議簽署後為支付NioCorp及其附屬公司在GX書面同意的交易中的現金開支而籌集的現金(此類同意不得被無理扣留、附加條件或延遲),上限為GX與NioCorp在簽署企業合併協議後雙方商定的金額上限,並考慮到NioCorp的合理營運現金需求(該上限為“公司營運現金上限”)。
“出資”是指NioCorp在緊隨交易所時間之後,向Intermediate Holdco提供所有第一批合併後的A類股,以換取Intermediate Holdco的額外股份(該時間為“出資時間”)。
“DGCL”指特拉華州一般公司法。
“ECRC”指Elk Creek Resources Corp.,該公司是內布拉斯加州的一傢俬人公司,是Intermediate Holdco的直接全資子公司。
“股權融資”是指備用股權購買融資機制,根據該融資機制,NioCorp將有權但沒有義務在符合條款規定的條件下,將NioCorp普通股出售給約克維爾,總價值最高可達65,000,000美元。
“交換”是指NioCorp在第一次合併生效後立即從其持有人手中購買所有非NioCorp持有的第一合併A類股票,以換取業務合併協議(該時間,“交換時間”)中描述的每股11.1829212股NioCorp普通股。
“交易法”係指修訂後的1934年證券交易法及其頒佈的規則和條例。
“交換代理”是指交換協議項下的交換代理,該代理將在交易結束前由GX和NioCorp商定。
“交換協議”是指NioCorp、GX和贊助商在交易結束時簽訂的交換協議。
“兑換率”是指11.1829212。
1
目錄表
“首次合併”是指合併子公司與GX合併並併入GX,GX在第一次合併中倖存下來,成為“第一次合併倖存公司”。
“首次合併A類股”是指非贖回股份的已發行和已發行的GX A類股。
“首次合併生效時間”是指根據DGCL第252(C)條向特拉華州州務卿提交首次合併合併證書的日期和時間,或該申請中規定的較晚時間。
“公認會計原則”是指美國公認的、一貫適用的會計原則。
“GX”指特拉華州的GX Acquisition Corp.II。
“GX董事會”指GX董事會。
“GX規章制度”指GX規章制度。
“GX A類股”是指GX的A類股。
“GX普通股”,統稱為GX A類股票和GX方正股票。
“GX現行章程”是指GX現行修訂和重新簽署的公司註冊證書。
“GX方正股份”是指GX的B類股份,全部由保薦人持有。
“GX方正認股權證”是指在IPO結束時向保薦人發行的認購權證。
“GX建議”是指GX股東批准(I)交易、(Ii)GX章程修正案、GX建議章程中的實質性差異以及GX建議章程整體的特別決議案,其中包括批准GX建議章程中的所有其他更改,以取代經GX章程修正案修訂的GX現有章程,以及(Iii)建議將GX股東大會推遲到一個或多個較晚的日期,如有必要,允許進一步徵集和表決委託書,條件是:沒有足夠的票數來批准提交給股東進行投票的一個或多個提案。
“GX擬議章程”是指對GX已修訂和重新註冊的公司註冊證書的擬議修訂。
“GX公眾股東”是指持有GX A類股票的GX股東。
“GX公共單位”指根據IPO發行的GX單位,由(A)一股GX A類股份及(B)三分之一GX公共認股權證組成。
“GX公共認股權證”指GX的股份認購權證,使其持有人有權購買一股GX公共單位組成的GX A類股票。
“GX證券持有人”是指GX的股東和GX認股權證的持有人。
“GX股東大會”指為審議及(如認為合適)批准GX建議而召開的GX股東特別會議,包括根據業務合併協議的條款而召開的任何該等特別會議的任何延期或延期。
“GX股東”是指GX的股東。
“GX支持協議”是指保薦人之間以GX、GX、NioCorp和其他各方股東的身份簽署的保薦人支持協議,日期為2022年9月25日,根據該協議,保薦人和某些其他GX股東同意投票支持GX的每一項提案。
“GX認股權證協議”是指GX與大陸股票轉讓與信託公司於2021年3月17日簽訂的認股權證協議。
2
目錄表
“GX認股權證”是指GX公共認股權證和GX方正認股權證。
“中級控股”是指公元前0896800年,根據不列顛哥倫比亞省法律成立的公司,是NioCorp的直接全資子公司。
“美國國税局”指美國國税局。
“關鍵員工協議”是指NioCorp與NioCorp的某些關鍵員工之間簽訂的僱傭協議,其效力取決於交易結束的發生。
“合併子公司”是指大紅合併子公司,是特拉華州的一家公司,也是NioCorp的直接全資子公司。
“合併”統稱為第一次合併和第二次合併。
“納斯達克”指納斯達克證券市場有限責任公司。
“NI 43-101”是指加拿大證券管理人的國家標準43-101--“礦產項目披露標準”。
“NioCorp”指NioCorp Developments Ltd.,一家根據不列顛哥倫比亞省法律成立的公司。
“NioCorp經修訂的章程”是指NioCorp的章程,經附件B所附修正案修訂。
“NioCorp條款”指NioCorp的條款,經修訂,自2015年1月27日起生效。
“NioCorp假設權證”是指NioCorp將在聯交所時發行的NioCorp普通股認購權證轉換為收購NioCorp普通股的認股權證後將於交易所發行的NioCorp普通股認購權證,每份NioCorp假設權證可行使的NioCorp普通股數量相當於適用的GX認股權證所持有的GX普通股股數乘以11.1829212。
“NioCorp董事會”指NioCorp的董事會。
“NioCorp普通股”是指NioCorp的普通股,沒有面值。
“NioCorp可轉換債券”是指NioCorp根據約克維爾可轉換債務融資向約克維爾發行的NioCorp可轉換為NioCorp普通股的無擔保可轉換債券。
“NioCorp融資權證”是指NioCorp將根據約克維爾可轉換債務融資向約克維爾發行的NioCorp普通股認購權證。
“NioCorp的文章通知”是指NioCorp的文章通知,日期為2016年4月5日。
“NioCorp提案”是指NioCorp股東批准(I)股票發行提案、(Ii)約克維爾股權融資提案、(Iii)約克維爾可轉換債務融資提案、(Iv)法定人數修正案提案和(V)休會提案的決議。
“NioCorp股東大會”是指NioCorp召開的特別會議,包括會議的任何延期或延期,目的是審議並在認為合適的情況下批准NioCorp的提議。
“NioCorp股東”是指NioCorp的股東。
“NioCorp支持協議”是指GX、NioCorp及其NioCorp股東之間於2022年9月25日簽署的公司支持協議,根據該協議,NioCorp股東同意投票支持NioCorp的各項提議。
3
目錄表
“法定人數修正案”是指NioCorp股東通過或不經修訂批准NioCorp章程的修正案,要求兩名或兩名以上股東親自或委派代表出席NioCorp股東大會,代表至少333 1/3%的已發行股份才構成任何NioCorp股東大會的法定人數。
“贖回股份”是指GX公眾股東根據GX現有章程贖回及註銷的GX A類股份。
“註冊權和鎖定協議”是指NioCorp、某些NioCorp股東、GX、保薦人、某些GX股東和其他各方在成交時簽訂的登記權和鎖定協議,其中規定了其中包含的某些登記權和轉讓限制。
“S-K 1300”係指證券法S-K條例第1300款。
“美國證券交易委員會”指美國證券交易委員會。
“第二次合併”是指ECRC與第一家合併存續公司合併,第二次合併後的第一家合併存續公司稱為“第二合併存續公司”。
“第二次合併生效時間”是指根據DGCL第252(C)條向特拉華州州務卿提交第二次合併的合併證書的日期和時間,或該申請中規定的較晚時間。
“證券法”係指修訂後的1933年證券法及其頒佈的規則和條例。
“股份發行建議”指NioCorp股東批准發行NioCorp普通股的決議案,該普通股可(A)根據聯交所、(B)交換第二次合併後的B類股份及(C)行使NioCorp的認股權證而發行。
“贊助商”指GX贊助商II LLC。
“交易”係指企業合併協議及附屬協議所預期的交易。
“多倫多證券交易所”指多倫多證券交易所。
“約克維爾”是指YA II PN,Ltd.和約克維爾顧問全球公司。
“約克維爾可轉換債務融資”是指根據約克維爾可轉換債務融資協議,向約克維爾發行本金總額為16,000,000美元的NioCorp可轉換債券和NioCorp融資權證。
“約克維爾可轉換債務融資協議”是指NioCorp和約克維爾之間於2023年1月26日簽訂的證券購買協議,該協議可能會不時修訂。
“約克維爾可轉換債務融資建議”是指NioCorp股東決議,批准發行所有可發行的NioCorp可轉換債券、所有可發行的NioCorp融資權證和所有NioCorp普通股,按轉換價格(如本文定義)轉換NioCorp可轉換債券的本金和NioCorp可轉換債券的任何及所有應計利息,以及行使NioCorp融資權證,在每種情況下,均與約克維爾可轉換債務融資協議預期的交易相關。
“約克維爾股權融資”是指根據約克維爾股權融資協議,根據股權融資協議,向約克維爾發行NioCorp普通股。
“約克維爾股權融資協議”是指NioCorp和約克維爾之間於2023年1月26日簽訂的備用股權購買協議,該協議可能會不時修訂。
4
目錄表
“約克維爾股權融資方案”是指NioCorp股東批准發行所有NioCorp Commons股票的決議,這些股票可能在以購買價(如本文定義)出售後發行,以及所有承諾股票的發行,在每種情況下,都與約克維爾股權融資協議預期的交易有關。
“約克維爾融資協議”是指“約克維爾可轉換債務融資協議”和“約克維爾股權融資協議”。
“約克維爾融資”是指約克維爾可轉換債務融資和約克維爾股權融資。
5
目錄表
關於本聯合委託書聲明/招股説明書
這份聯合委託書/招股説明書是NioCorp向美國證券交易委員會提交的S-4表格(第333-268227號文件)登記説明書的一部分,它構成了NioCorp根據證券法第5節關於NioCorp普通股和NioCorp根據商業合併協議可向GX證券持有人發行的認股權證的招股説明書。本聯合委託書/招股章程亦包括(I)NioCorp根據交易所法令第14(A)條及根據BCBCA就NioCorp股東大會發出的會議及管理資料通告及委任通函,NioCorp股東將被要求於會議上考慮及表決NioCorp的建議;及(Ii)GX根據交易所法令第14(A)條就GX股東大會發出的會議通知及委任代表聲明,於會上將要求GX股東考慮及表決GX建議。
閣下只應倚賴本聯合委託書/招股章程所載或以參考方式併入本聯合委託書/招股章程內的資料。沒有任何人被授權向您提供與本聯合委託書/招股説明書所載或通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中的信息不同的信息。本聯合委託書/招股説明書的日期為2023年2月8日。本聯合委託書/招股説明書中包含的信息僅在該日期準確,或者,如果是以引用方式併入的文件中的信息,則截至該文件的日期,除非該信息明確表明另一個日期適用。本聯合委託書/招股説明書郵寄給GX股東,或NioCorp根據業務合併協議發行NioCorp普通股或NioCorp認股權證,均不會產生任何相反的影響。
本聯合委託書/招股説明書不構成在任何司法管轄區出售或邀請購買任何證券的要約,或在任何司法管轄區提出任何此類要約或招攬代理人是違法的。
有關NioCorp的資料已由NioCorp提供,有關GX的資料已由GX提供。
6
目錄表
財務資料的列報
NioCorp和GX各自的財務報表均根據公認會計準則編制,這些財務報表在本聯合委託書/招股説明書中包括在其他地方或通過引用併入。除非另有説明,本聯合委託書/招股説明書中的金額均以美國(“美國”)表示。美元。NioCorp的一些材料協議使用加元,NioCorp Common股票在多倫多證交所交易時以加元交易。如本文所用,“加元”代表加元。
2022年10月31日,NioCorp提交了截至2022年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告的Form 10-K/A第1號修正案(經修訂,稱為“NioCorp Form 10-K”),以重申NioCorp先前發佈的合併財務報表中截至2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度以及截至2021年9月30日、2021年12月31日和2022年3月31日的中期(統稱為“受影響期間”)中的某些信息。本聯合委託書/招股説明書中提及NioCorp於任何受影響期間的綜合財務報表是指經重述的該等綜合財務報表,經重述的綜合財務報表以引用方式併入本聯合委託書/招股説明書中。請參閲“在哪裏可以找到更多信息”。
7
目錄表
礦產儲量和資源
除非另有説明,本聯合委託書/招股説明書所載或以參考方式納入本聯合委託書/招股説明書的有關NioCorp採礦財產的資料,包括礦產資源及儲量估計,乃根據國家文書43-101-礦物項目披露標準(“NI 43-101”)及加拿大礦冶學會(“CIM”)“礦物資源及礦產儲量定義標準”(“CIM定義標準”)的要求編制。從NioCorp Form 10-K開始,NioCorp在提交給美國證券交易委員會的文件中通過引用納入或納入的礦業財產披露,包括礦產資源和儲量估計,必須根據S-K法規第1300分節(S-K1300)的要求編制。此前,NioCorp僅根據NI 43-101和CIM定義標準編制了礦產資源和礦產儲量的估計。2022年6月28日,NioCorp為Elk Creek項目發佈了符合CIM的NI 43-101技術報告(“2022 NI 43-101 Elk Creek技術報告”),該報告可通過加拿大證券管理人維護的網站www.sedar.com獲得。2022年9月6日,NioCorp提交了一份符合S-K1300報告標準的Elk Creek項目技術報告摘要(S-K1300 Elk Creek技術報告摘要),作為NioCorp Form 10-K的附件96.1,可通過美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov獲取。2022年NI 43-101 Elk Creek技術報告和S-K 1300 Elk Creek技術報告摘要基於由合格人員(NI 43-101和S-K 1300的含義)編寫的可行性研究(2022年6月可行性研究, 在適用的情況下)和實質上彼此相同,除了對報告所依據的條例的內部引用以及某些組織上的差異。然而,加拿大證券法的要求和標準與S-K 1300的要求和標準不同。本文中包含或引用的術語“礦產資源”、“推斷礦產資源”、“指示礦產資源”、“礦產儲量”、“可能礦產儲量”和“已探明礦產儲量”均按照CIM定義標準下的NI 43-101定義使用。雖然這些術語與S-K 1300中定義的相同術語基本相似,但定義上存在差異。因此,不能保證NioCorp可能根據NI 43-101報告的任何礦產資源或礦產儲量估計將與NioCorp可能根據S-K 1300報告的礦產資源或礦產儲量估計相同。
NioCorp披露了對其礦產資源和礦產儲量的估計。請注意,礦產資源需要進一步勘探和開發,並面臨額外的風險,不能保證它們最終會轉化為未來的儲量。在這兩種制度下,尤其是推斷出的資源,其存在及其經濟和法律上的可行性存在很大不確定性。告誡投資者,不要假設推斷的資源的任何部分或全部存在,或者在經濟上或法律上是可以開採的。請參閲NioCorp Form 10-K中的項目1A,風險因素。關於與NI 43-101和S-K 1300分別定義的礦產儲量和礦產資源估計有關的假設、資格和程序的進一步信息,請參閲2022年NI 43-101 Elk Creek技術報告全文和S-K 1300 Elk Creek技術報告摘要。
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目錄表
關於交易的問答
以下問答旨在簡要回答有關交易的一些常見問題。這些問題和答案可能無法解決對您可能很重要的所有問題。為了更好地瞭解這些事項,並瞭解管理交易的法律條款,您應仔細閲讀本聯合委託書/招股説明書全文,包括附件,以及通過引用合併到本聯合委託書/招股説明書中的文件。見本聯合委託書/招股説明書標題為“在哪裏可以找到更多信息”一節。
Q:為什麼我會收到這份聯合委託書/招股説明書?
答:2022年9月25日,NioCorp、GX和Merge Sub簽署了業務合併協議。根據企業合併協議,在其他交易中,將發生以下交易:(I)合併子公司將與GX合併並併入GX,GX在合併中倖存下來,稱為第一次合併;(Ii)GX公眾股東持有的所有GX A類股票,如果沒有選擇行使與該交易有關的贖回權,將轉換為GX的第一次合併A類股,作為第一次合併中的倖存公司;(Iii)NioCorp將購買所有第一次合併的A類A股,以換取NioCorp普通股,稱為交易所;(Iv)NioCorp將承擔GX認股權證協議,並且在緊接交易所生效時間之前發行和發行的每份GX認股權證將轉換為NioCorp假設權證;(V)所有第一次合併的A股將由NioCorp向Intermediate Holdco提供,以換取Intermediate Holdco的額外股份,導致GX成為Intermediate Holdco的直接子公司;(Vi)ECRC將與Intermediate Holdco合併並併入GX,GX將作為Intermediate Holdco的直接子公司繼續存在,稱為第二次合併;以及(Vii)在第二次合併生效後,NioCorp和GX各自作為第二次合併的倖存公司,將實施適用的反向股票拆分。作為這些交易的結果,GX將成為NioCorp的子公司。此外,根據企業合併協議,雙方將訂立交換協議,根據該協議,持有48,645,707股第二次合併B類股份(“既有股份”)的人士有權以一對一的方式以任何或全部既有股份交換NioCorp普通股,但須受若干衡平法調整所規限。, 根據交換協議的條款,該等條款已於本聯合委託書/招股章程其他部分所載未經審核備考簡明綜合財務資料附註4進一步描述。
為了完成交易,NioCorp股東必須批准股票發行提案和法定人數修正案提案,GX股東必須批准企業合併提案、憲章修正案提案和憲章提案,交易的所有其他條件必須得到滿足或放棄。
NioCorp將召開NioCorp股東大會,GX將召開GX股東大會,以獲得這些批准並就其他事項進行投票。貴公司現收到本聯合委託書/招股説明書,內容涉及(I)NioCorp股東的NioCorp股東委託書和(Ii)GX股東的GX股東委託書的單獨徵集。
這份聯合委託書/招股説明書構成了NioCorp關於NioCorp普通股的招股説明書,NioCorp承擔了根據業務合併協議可向GX股東和GX權證持有人發行的認股權證。本聯合委託書/招股説明書還包括(I)NioCorp關於NioCorp股東大會的會議通知和管理信息以及代理通函,以及(Ii)關於GX股東大會的GX會議通知和委託書。
您的投票非常重要。我們鼓勵您提交委託書,讓您的NioCorp普通股或GX普通股儘快投票。
Q:如果交易完成,GX證券持有人將獲得什麼?
A:根據企業合併協議,首次合併完成後,GX公眾股東持有的每股GX A類股將轉換為首次合併A類股。在交易所方面,NioCorp將行使其單方面選擇權,購買每一筆首次合併
9
目錄表
A類股換取11.1829212股NioCorp普通股。因此,每一位不選擇行使與交易有關的贖回權的GX公眾股東最終將獲得NioCorp普通股。
根據業務合併協議,於完成第一次合併後,每股GX B類股份(根據GX支持協議可予沒收的若干股份除外)將轉換為一股首次合併的GX B類股份,作為第一次合併中尚存的公司。第二次合併完成後,每股第一次合併的B類股將轉換為11.1829212股第二次合併的GX公司的B類股,作為第二次合併中的倖存公司。根據交換協議的條款(如未經審核備考簡明綜合財務資料附註4進一步討論),每第二次合併B類股份將可按一對一原則交換為NioCorp普通股,但須作出若干衡平法調整。
根據業務合併協議,就首次合併及NioCorp承擔GX認股權證協議而言,根據GX認股權證協議,緊接交易所時間前已發行及未償還的每份GX認股權證將轉換為一份NioCorp認股權證。每份NioCorp認股權證只能針對NioCorp普通股行使,受每一份NioCorp認股權證約束的NioCorp普通股數量應等於受適用的GX認股權證約束的GX普通股數量乘以11.1829212,適用的行權價將相應調整。
在第二次合併生效後,NioCorp將對已發行的NioCorp普通股進行反向股票拆分,GX將按待定比例對第二次合併的A類股和B類股進行反向股票拆分。
Q:NioCorp是否會在交易中發行零碎股份?
答:根據交易,不會發行零碎的NioCorp普通股。在交易將導致任何GX股東被髮行零碎股份的範圍內,該零碎股份將被向下舍入到最接近的完整股份。
Q:NioCorp或GX的任何董事或高級管理人員是否在這些交易中擁有與我作為股東的利益不同或不同的利益?
答:除本聯合委託書/招股説明書披露外,NioCorp的董事或高管、自NioCorp上一個完整財政年度開始以來擔任該職位的任何人士、或前述人士的任何聯繫或關聯公司,在交易中均無直接或間接的重大或重大利益,不論是否實益擁有證券。
GX董事會和GX高管可能在業務合併中擁有與貴公司不同、與貴公司不同或與貴公司存在衝突的利益。這些利益包括:
• 保薦人及若干GX董事及高級管理人員實益擁有合共7,500,000股GX方正股份及5,666,667股GX方正認股權證,若GX未能於2023年3月22日前完成業務合併或未獲GX股東批准延長GX完成初始業務合併的最後期限,該等股份及認股權證將變得一文不值,因為保薦人及GX高級管理人員及董事已放棄任何有關該等股份的贖回權。保薦人為其GX方正股份支付了總計25,000美元,為其GX方正認股權證支付了8,500,000美元,根據2023年1月24日,即GX股東大會的創紀錄日期,GX A類股票在納斯達克上的收盤價為10.07美元,GX公開認股權證的收盤價為0.48美元,該等股票和認股權證的總市值分別約為75,525,000美元和2,720,000美元。GX的每一位高管和董事都是贊助商的成員。Cooper Road,LLC(由Jay R.Bloom控制的實體)和Dean C.Kehler是保薦人的管理成員,因此,Bloom先生和Kehler先生對保薦人持有的GX普通股和GX認股權證擁有投票權和投資酌處權;
• 預計馬塞利和凱勒將被任命為合併後公司的董事;
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目錄表
• GX的四名董事Jay R.Bloom、Dean C.Kehler、Hillel Weinberger和Marc Mazur擔任GX Acquisition Corp.的董事,GX Acquisition Corp.是一家特殊目的收購公司,於2021年7月完成了與Celularity Inc.的初始業務合併(“Celularity業務合併”);
• GX的保薦人、高級管理人員和董事已同意不贖回與股東投票批准交易有關的任何股票;
• 保薦人和GX的董事和管理人員將從完成初始業務合併中獲得實質性利益,並可能受到激勵,完成與NioCorp的交易,而不是清算(在這種情況下,保薦人將失去其全部投資),即使NioCorp是不太有利的目標公司,或者交易條款對GX股東不如替代交易有利;
• 在結束時,GX將簽訂《登記權和鎖定協議》,該協議規定了保薦人及其允許受讓人的登記權;
• 繼續對GX現任董事和高級管理人員進行賠償,並在交易完成後繼續提供董事和高級管理人員責任保險;
• 保薦人(包括其代表和關聯公司)和GX的董事和高級管理人員是或可能在未來成為與GX從事類似業務的實體的關聯實體。GX的董事和高級管理人員也可能意識到可能適合向GX和他們負有某些受託或合同義務的其他實體介紹的商機。因此,它們在確定某一特定商業機會應提供給哪個實體時可能存在利益衝突。這些衝突可能不會以有利於GX的方式解決,此類潛在的商業機會可能會在提交給GX之前呈現給其他實體,但須遵守特拉華州公司法規定的適用受託責任。GX現有憲章規定,GX放棄在向董事或GX高級職員提供的任何企業機會中的權益,除非該機會僅以其董事或GX高級職員的身份明確向其提供,並且該機會是法律和合同允許GX從事的,並且該人在法律上獲準將該機會轉介給GX。GX不知道任何此類衝突或機會被呈現給GX的任何創始人、董事或高管,GX也不認為GX現有章程中對“企業機會”原則應用的限制對其尋找潛在的業務合併有任何影響;
• 保薦人總共投資了9,010,000美元(包括25,000美元的GX方正股票,8,500,000美元的GX方正認股權證,250,000美元的營運資金貸款和235,000美元的第二筆營運資金貸款),這意味着保薦人在交易後可能會獲得正的投資回報率,即使其他GX公共股東的投資回報率為負;
• 保薦人預計不會在成交時確認與其GX方正股份有關的應税收益,因為保薦人將根據交易保留該等股份(且不參與任何應税處置)。相反,它將受益於推遲任何應税收益,直到它最終將其GX方正股票交換為NioCorp普通股(或現金);相比之下,GX公共股東一般預計將根據交易將其GX證券交換為NioCorp證券時確認損益;
• 保薦人和GX的高級管理人員和董事將獲得與GX代表GX的活動相關的自付費用的補償,例如確定潛在的目標業務和對適當的業務合併進行盡職調查;
• 截至2022年9月30日,已累計20,000美元並向贊助商的附屬公司三體船基金管理有限責任公司支付月費,另外20,000美元將每月到期支付,直至交易完成;以及
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目錄表
• 保薦人和GX的高級管理人員和董事將損失他們在GX的全部投資,如果GX沒有在2023年3月22日之前完成初步業務合併,GX將損失至少9,010,000美元(包括7,500,000股GX方正股票25,000美元,5,666,667股GX方正認股權證8,500,000美元,保薦人營運資金貸款下的250,000美元,保薦人第二筆營運資金貸款下的235,000美元,額外的營運資金貸款,GX將償還的自付費用,以及如上所述的額外月費)。在延長的最後期限之前,GX完成其最初的業務合併。
這些利益可能會影響GX的董事提出他們的建議,即您投票支持批准交易。GX的董事在評估交易以及向GX股東建議他們批准交易時,除其他事項外,已知悉並考慮這些利益。GX股東在決定是否批准交易時應考慮這些利益。
Q:NioCorp和GX各自完成交易的義務是否受任何條件的限制?
答:交易的完成取決於滿足或放棄商業合併協議中包含的某些慣常完成條件,其中包括(I)獲得NioCorp和GX各自股東對交易和相關事項的必要批准,(Ii)本聯合委託書/招股説明書所包含的登記聲明的有效性,(Iii)獲得在納斯達克上市的與交易相關的NioCorp普通股的批准,(Iv)獲得NioCorp認股權證在納斯達克上市的批准,(V)收到多倫多證券交易所就與交易有關而可發行和上市的NioCorp普通股的發行和上市的批准,(Vi)NioCorp及其附屬公司(包括作為第二次合併的倖存公司的GX)在交易完成後,在實施GX公眾股東的任何贖回和支付承銷商費用或佣金後,將擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值,(Vii)在交易完成時,NioCorp及其子公司(包括作為第二次合併的倖存公司的GX)將收到相當於或大於15,000,000美元的現金,受制於某些調整(該金額可用信託賬户中的資金或其他方式支付,如“交易-NioCorp進行交易的理由和NioCorp董事會的建議”中進一步描述的)以及(Viii)沒有任何禁令禁止或禁止完成
企業合併協議。除《企業合併協議》中包含的其他習慣條件外,上述條件中的每一項,除上述第一、第二和第八個條件不得根據適用法律免除,第三和第四個條件不能在沒有重新傳閲和解決的情況下被放棄外,獲得該等結束條件的一方或多個當事人均可免除(在適用法律允許的範圍內)。
Q:NioCorp的股東將如何受到這些交易的影響?
答:NioCorp股東將不會因這些交易而獲得任何額外的NioCorp普通股。作為這些交易的結果,NioCorp的股東將擁有一家資產更多的更大公司的股份。然而,由於NioCorp將向GX股東發行額外的NioCorp普通股,以換取與交易相關的GX A類股票,因此在交易之前發行的每股NioCorp普通股將佔交易後發行和發行的NioCorp普通股總數的較小比例。
此外,如果交易完成,NioCorp將承擔GX認股權證協議。假設最大限度贖回的贖回股東可以保留未發行的NioCorp認股權證的總價值約7,520,000美元(基於截至2023年1月24日,即GX股東大會的創紀錄日期,GX全球市場上GX公開認股權證的收盤價0.48美元)。交易完成後,NioCorp任何行使認股權證的行為也將導致NioCorp股東的股權稀釋。
此外,約克維爾的融資也可能導致NioCorp股東的潛在稀釋。見“約克維爾融資”一節。
12
目錄表
Q:如果我在NioCorp股東大會之前出售或以其他方式轉讓我持有的NioCorp普通股,會發生什麼?
答:有權在NioCorp股東大會上投票的NioCorp股東的創紀錄日期是2023年2月1日,早於NioCorp股東大會的日期。如果您在記錄日期之後但NioCorp股東大會之前出售或以其他方式轉讓您的股票,除非您和您的股票受讓人之間做出了特別安排(例如提供委託書),並且你們每個人都以書面形式將此類特殊安排通知NioCorp,否則您將保留在NioCorp股東大會上投票的權利,但將以其他方式轉讓您的NioCorp普通股的所有權和經濟利益。
Q:如果交易完成,誰將成為NioCorp的高級管理人員和董事?
答:交易結束後,預計NioCorp的現任高管和董事將繼續擔任這些職務,Maselli先生和Kehler先生將被任命為NioCorp董事會成員。
Q:如果我在交易完成前不久出售我持有的GX A類股票,我仍有權獲得NioCorp普通股嗎?
答:沒有。為了在交易完成後獲得NioCorp普通股,您必須在交易生效時間內持有您的GX A類股票。
Q:你認為這些交易會對我徵税嗎?
答:雙方普遍預計,持有GX A類股票或GX認股權證的美國或加拿大持有者將分別就其在交易中交換GX A類股票或GX認股權證所產生的任何收益繳納美國或加拿大聯邦所得税。欲瞭解有關交易的税務後果的更完整説明,請參閲標題為“重要的美國聯邦所得税考慮因素--與贖回和交易有關的重要的美國聯邦所得税考慮因素”和“重要的加拿大聯邦所得税考慮因素--針對GX證券現有持有者的重要的加拿大聯邦所得税考慮因素”。
Q:這些交易是否存在相關風險?
答:是的,其中涉及到重要的風險。在就是否及如何投票作出任何決定前,請仔細閲讀本聯合委託書/招股説明書第58頁開始的題為“風險因素”的章節,以及通過引用併入本聯合委託書/招股説明書的任何文件。
Q:NioCorp和GX的董事們有沒有考慮過交易的公平性?
答:是的,NioCorp董事會和GX董事會已分別確定(A)該等交易對NioCorp股東公平,且該等交易及訂立業務合併協議及附屬協議符合NioCorp的最佳利益,以及該等業務合併及交易對GX及GX股東(視何者適用而定)合宜、公平及符合其最佳利益,(B)批准業務合併協議及交易並宣佈其合宜,及(C)建議NioCorp股東及GX股東批准及採納NioCorp建議及GX建議(視何者適用而定),以完成交易。
Gencap礦業顧問有限公司(“Gencap”)已向NioCorp董事會提供一份公平意見,聲明截至該意見發表之日,並根據該意見所述的假設、限制及約束,從財務角度而言,交易對NioCorp股東是公平的。
Scalar,LLC(“Scalar”)已向GX董事會提供公平意見,表明於該意見發表日期,並根據該意見所述的假設、限制及約制,從財務角度而言,GX A類股份持有人將收取的代價對該等股東是公平的。
13
目錄表
Q:NioCorp是否會獲得與這些交易相關的新融資?
答:2023年1月26日,NioCorp與約克維爾就兩個單獨的融資方案達成了最終協議。在NioCorp支付相關費用和開支之前,這些融資可能會為NioCorp提供高達80,360,000美元的額外資金,以幫助推進Elk Creek項目,無論GX公共股東是否有贖回,NioCorp都可以使用該項目。約克維爾融資協議考慮的融資包括1600萬美元的可轉換債券,預計將在交易完成時獲得資金,以及備用股權購買安排,根據該安排,NioCorp將有能力要求約克維爾在符合約克維爾股權融資協議規定的條件下,購買最多6500萬美元的NioCorp普通股。約克維爾融資協議考慮的任何交易的結束並不是完成交易的條件;然而,未能完成約克維爾融資可能會影響NioCorp和GX完成交易的能力。見“風險因素--與GX和交易相關的風險--如果NioCorp未能完成約克維爾融資,交易可能無法完成。”
此外,根據約克維爾可轉換債務融資協議的條款,如果首次債券結束(定義見下文“約克維爾融資-約克維爾可轉換債務融資”)未於2023年3月22日或之前發生,投資者(定義見下文“約克維爾融資-約克維爾可轉換債務融資”)將有權終止約克維爾可轉換債務融資協議,直至晚上11:59。2023年3月27日。如果投資者在該時間之前沒有行使終止約克維爾可轉換債務融資協議的權利,則約克維爾可轉換債務融資協議將自動延期30天,之後投資者將有權終止約克維爾可轉換債務融資協議,直至晚上11:59。在該30天期限之後的5天的日期。約克維爾可轉換債務融資協議將繼續自動延長隨後的30天,每次在投資者可以行使其終止約克維爾可轉換債務融資協議的權利的五天期限之後。
NioCorp可以在第一個債券結束之前的任何時間,以任何理由自行決定終止約克維爾可轉換債務融資協議;如果它行使這一權利,NioCorp將被要求按比例向投資者支付1,600,000美元的現金終止費。
如果企業合併協議終止,約克維爾可轉換債務融資協議將自動終止。為免生疑問,如約克維爾可轉換債務融資協議於業務合併協議終止時根據其條款終止,則將不會支付1,600,000美元終止費。
約克維爾股權融資協議將在承諾期屆滿後自動終止(定義見下文“約克維爾融資--約克維爾可轉換債務融資”標題)。此外,如果企業合併協議終止,約克維爾股權融資協議將自動終止。
NioCorp可終止約克維爾股權融資協議,只要沒有尚未解決的根據股權融資出售NioCorp普通股的未清償權利,且NioCorp已支付約克維爾股權融資協議項下欠約克維爾的所有金額,包括但不限於約克維爾股權融資協議項下分期付款的總現金費用1,500,000美元的任何未付部分,則終止協議的生效日期為五個交易日。
雙方還可以通過相互書面同意終止約克維爾股權融資協議。如果約克維爾股權融資提案和約克維爾可轉換債務融資提案未在NioCorp股東大會上獲得批准,NioCorp將無法完成約克維爾融資。
Q:NioCorp股東或GX股東是否擁有與交易相關的評估或持不同意見者的權利?
答:NioCorp股東或GX股東沒有與交易相關的評估或持不同政見者權利。
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目錄表
Q:交易完成後,保薦人在合併後的公司中的所有權權益是什麼?
答:假設沒有贖回的情況下,保薦人將擁有合併後公司7.1%或11.7%的股份,假設最大贖回情況下,保薦人將擁有合併後公司14.3%或22.2%的股份,不包括溢價股份或包括溢價股份。根據NioCorp股票每股0.82美元的交易價格,按交易的轉換後形式計算,此類股票的價值為3910萬美元,不包括溢價股份,包括6710萬美元。相比之下,購買GX方正股票的價格為25,000美元,購買GX方正認股權證的價格為8,500,000美元。
然而,在完全攤薄的基礎上,包括作為交易的一部分向Cantor和BTIG發行的與費用安排相關的股份,並假設所有稀釋性證券(包括GX認股權證、NioCorp的未償還期權、認股權證和可轉換票據)以及預期的NioCorp債券和NioCorp融資權證,假設沒有贖回情況,保薦人將擁有合併後公司12.2%或15.34%的股份,並假設最大贖回情況,保薦人將分別擁有合併後公司19.1%或23.7%的股份,不包括認購股份或認購股份。根據NioCorp股票每股0.82美元的交易價格,按交易的轉換後形式計算,此類股票的價值為3910萬美元,不包括溢價股份,包括6710萬美元。相比之下,GX方正股票的價格為2.5萬美元。此外,基於每份權證0.78美元的價格,GX方正認股權證的價值為440萬美元。相比之下,購買GX方正股票的價格為25,000美元,購買GX方正認股權證的價格為850萬美元。
不贖回 |
最大贖回額度 |
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數量 |
百分比 |
數量 |
百分比 |
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(1)無攤薄-無溢價: |
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發起人持有的NioCorp普通股 |
47,650,427 |
7.1 |
%(1) |
47,650,427 |
14.3 |
%(2) |
||||
|
|
|||||||||
(2)無攤薄--有溢價: |
|
|
||||||||
發起人持有的NioCorp普通股 |
81,881,347 |
11.7 |
%(3) |
81,881,347 |
22.2 |
%(4) |
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(3)完全稀釋--無溢價: |
|
|
|
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發起人持有的NioCorp普通股 |
47,650,427 |
5.2 |
%(5) |
47,650,427 |
8.2 |
%(6) |
||||
作為NioCorp基礎的NioCorp普通股承擔保薦人持有的認股權證 |
63,369,890 |
6.9 |
%(5) |
63,369,890 |
10.9 |
%(6) |
||||
總計 |
111,020,317 |
12.2 |
%(5) |
111,020,317 |
19.1 |
%(6) |
||||
|
|
|
|
|
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|||||
(4)完全稀釋-帶溢價: |
|
|
|
|
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發起人持有的NioCorp普通股 |
81,881,347 |
8.6 |
%(7) |
81,881,347 |
13.3 |
%(8) |
||||
作為NioCorp基礎的NioCorp普通股承擔保薦人持有的認股權證 |
63,369,890 |
6.7 |
%(7) |
63,369,890 |
10.3 |
%(8) |
||||
總計 |
145,251,237 |
15.3 |
%(7) |
145,251,237 |
23.7 |
%(8) |
____________
(1)計算總數為667,300,864股NioCorp普通股的百分比。數字經過四捨五入,便於表述。
(2)根據總共334,161,641股NioCorp普通股計算的百分比,基於可能贖回的29,790,000股GX A類股票(按交換比例轉換為NioCorp普通股)。數字經過四捨五入,便於表述。
15
目錄表
(3)計算總數為701,531,784股NioCorp普通股的百分比。數字經過四捨五入,便於表述。
(4)根據總共368,392,561股NioCorp普通股計算的百分比,基於可能贖回的29,790,000股GX A類股票(按交換比例轉換為NioCorp普通股)。數字經過四捨五入,便於表述。
(5)根據行使GX認股權證、NioCorp和約克維爾融資的期權、認股權證和已發行的可轉換證券而發行的總計667,300,864股NioCorp普通股加上245,686,058股NioCorp普通股的百分比計算。數字經過四捨五入,便於表述。
(6)按總計334,161,641股NioCorp普通股計算的百分比,計算基礎是減持29,790,000股GX A類普通股(按交換比率轉換為NioCorp普通股),加上行使GX認股權證、NioCorp和約克維爾融資的期權、認股權證和已發行可轉換證券而發行的245,686,058股NioCorp普通股。數字經過四捨五入,便於表述。
(7)根據行使GX認股權證、NioCorp和約克維爾融資的期權、認股權證和已發行的可轉換證券而發行的總計701,531,784股NioCorp普通股加上245,686,058股NioCorp普通股計算的百分比。數字經過四捨五入,便於表述。
(8)按總計368,392,561股NioCorp普通股計算的百分比,計算基礎是減持29,790,000股GX A類普通股(按交換比率轉換為NioCorp普通股),加上行使GX認股權證、NioCorp和約克維爾融資的期權、認股權證和已發行可轉換證券而發行的245,686,058股NioCorp普通股。數字經過四捨五入,便於表述。
Q:交易將於何時完成?
答:NioCorp和GX正在努力盡快完成交易。假設股票發行建議、法定人數修訂建議、業務合併建議、章程修訂建議和章程建議獲得NioCorp股東和GX股東批准(視情況而定),則存在完成交易的其他重要條件。假設滿足所有必要的成交條件,業務合併協議各方預計於2023年第一季度完成交易。有關完成交易的條件的討論,請參閲本聯合委託書/招股説明書標題為“企業合併協議-交易的條件”一節。
Q:如果交易沒有完成,會發生什麼?
答:如果交易因任何原因未能完成,GX股東將不會從他們持有的GX A類股票中獲得任何代價,GX仍將是一家獨立的上市公司,GX A類股票將在納斯達克資本市場交易,NioCorp將仍然是一家獨立的上市公司,NioCorp普通股將在多倫多證交所交易。
如果由於企業合併協議終止或其他原因,GX無法在2023年3月22日之前完成企業合併,或無法獲得GX股東的批准以延長GX完成初始業務合併的最後期限,則GX現有章程規定,GX將:(I)停止除清盤目的外的所有業務;(Ii)在合理可能的情況下儘快贖回100%已發行的GX A類股票,以每股價格為代價,以現金支付;相當於(A)當時存放在信託賬户的總金額,包括以前沒有發放給GX以支付税款的利息(減去最多100,000美元的此類淨利息以支付解散費用)所獲得的商數,除以(B)當時已發行的GX A類股票總數,根據適用法律,贖回將完全消除GX公眾股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利,如果有),以及(Iii)在此類贖回後,在獲得GX其餘股東和GX董事會根據適用法律批准的情況下,儘快解散和清算,在每一種情況下,均須遵守GX根據DGCL規定的義務,即規定債權人的債權和適用法律的其他要求。見本聯合委託書/招股説明書中題為“風險因素-與GX及交易有關的風險-GX可能無法在規定時間內完成初始業務合併,在這種情況下將停止所有業務”的章節
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目錄表
除為清盤及其將贖回GX A類股份及進行清盤外,在此情況下,GX公眾股東可能只收取每股10.00美元加應計信託利息,或在某些情況下少於該數額,而GX公眾認股權證到期將一文不值“及”-GX股東可能須就第三方向GX提出的申索負上法律責任,但以他們贖回股份時收到的分派為限。GX的保薦人、高級管理人員和董事已放棄就這些股份進行任何清算分配的權利。
如果發生清算,將不會對未償還的GX認股權證進行分配。因此,GX認股權證到期將一文不值。
Q:作為交易的結果,NioCorp將在GX擁有哪些投票權和股權,GX B類普通股的持有者在GX擁有哪些權利?
答:交易完成後,GX將成為NioCorp的間接子公司。作為交易的結果,緊隨交易完成後,GX的已發行和已發行普通股將由NioCorp持有的某些第二合併A類股票和發起人持有的某些第二合併B類股票組成。假設沒有交換保薦人持有的第二次合併B類股,GX的成交後股權將由下表所示的持有人持有,假設沒有贖回或最大贖回情況,不包括或包括溢價股份(定義如下):
不是 |
極大值 |
|||||||
股東 |
所有權和 |
所有權和 |
||||||
不包括溢價股票: |
|
|
||||||
NioCorp |
92.9 |
% |
85.7 |
% |
||||
贊助商 |
7.1 |
% |
14.3 |
% |
||||
|
|
|||||||
包括溢價股票: |
|
|
||||||
NioCorp |
88.3 |
% |
77.8 |
% |
||||
贊助商 |
11.7 |
% |
22.2 |
% |
根據交換協議的條款,保薦人將有權根據交換協議的條款,按一對一的基準,經若干衡平法調整後,將其持有的GX第二次合併B類股份的任何或全部股份(如屬溢價股份,則須成為已解除的溢價股份)交換為NioCorp普通股。在某些情況下,並在某些例外情況下,NioCorp可以根據交換協議的條款以現金結算任何交換的全部或部分,而不是NioCorp普通股,基於NioCorp普通股的成交量加權平均價格。
於交易完成時,保薦人將有權以47,650,427股第二次合併B類股份(“既有股份”)換取NioCorp普通股,而保薦人持有的34,230,920股第二次合併B類股份(“換股股份”)將於業務合併後首十年內歸屬。該等溢價股份於資本重組後十年內或在GX支持協議所界定的控制權變更時,分兩批等額歸屬,並可根據達到每股13.42美元除以交換比率及每股16.77美元除以交換比率的市場股價里程碑向持有人發行。如果在十年內沒有達到市場股價里程碑或加速事件,這些股票將被沒收。在溢價股份歸屬時(“釋出溢價股份”),股東可隨時將釋出的溢價股份換取NioCorp普通股。根據交換協議,所有歸屬股份及溢價股份必須於截止日期十週年(“十週年”)前交換為NioCorp普通股,但截至十週年止歸屬期間少於二十四個月的已發行溢價股份除外。有關該等已釋放的溢價股份的交換權將於歸屬日期後24個月的日期屆滿。
17
目錄表
在GX或NioCorp發行溢價股份之前,該溢價股份的持有人無權獲得股息或其他分派。歸屬股份或已解除認購股份的持有人將有權收取(I)GX向其普通股持有人及(Ii)NioCorp向其普通股持有人作出的任何股息或其他分派的持有人份額,而該等股息或其他分派乃以交換(根據交換協議)NioCorp普通股為基準(受GX建議章程的條款規限)。
此外,交易完成後,GX的已發行普通股和已發行普通股將擁有關於第二次合併A類股和第二次合併B類股的差別投票權。GX普通股的持有者將擁有關於GX的所有投票權,但第二次合併A類股的持有者將擁有選舉和罷免董事的獨家投票權。有關GX普通股持有者投票權的更完整描述,請參閲題為“GX提案3至9號--憲章提案”的章節。
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目錄表
關於NIOCORP股東大會的問答
Q:為什麼我會收到這些材料?
答:NioCorp董事會正在向您提供這些材料,與2023年3月10日召開的NioCorp股東大會有關。作為NioCorp的股東,您被邀請出席NioCorp股東大會,並有權並被要求就本聯合委託書/招股説明書中描述的業務項目進行投票。本聯合委託書/招股説明書是就管理層和NioCorp董事會或代表管理層和NioCorp董事會徵集委託書而提供的。本聯合委託書/招股説明書旨在幫助您投票表決您的股票,其中包括根據美國證券交易委員會規則和適用的加拿大證券法要求NioCorp提供的信息。
Q:誰有權在NioCorp股東大會上投票?
答:確定有權在NioCorp股東大會上收到通知並投票的NioCorp股東的創紀錄日期是2023年2月1日。在2023年2月1日收盤時登記為NioCorp股東的人將有權收到NioCorp股東大會的通知並在大會上投票。通過投票,每一位NioCorp股東和代理人將對每一股NioCorp普通股擁有一票投票權。
Q:我怎麼能投票呢?
答:答案取決於你是註冊股東還是實益股東。
如果你是註冊股東,你直接擁有你的NioCorp普通股(也就是説,你持有的股票顯示你是註冊股東)。您的委託書是由NioCorp董事會直接徵集的,您可以在NioCorp股東大會上投票,也可以通過代理投票,無論您是否參加NioCorp股東大會。
要使代理有效,它必須:
• 由登記股東簽署,或由登記股東以書面授權的受權人簽署;如登記股東是法團,則由代表該法團的妥為授權的代表簽署;及
• 以下列方式之一返回:
• 郵寄或郵寄至安大略省多倫多大學大道100號8樓代理部門ComputerShare Investor Services Inc.,郵編:M5J 2Y1,於2023年3月8日山區時間上午10點前收到,或不遲於NioCorp股東大會在任何休會或延期後重新召開前48小時(不包括星期六、週日和節假日)收到;
• 傳真至ComputerShare Investor Services Inc.1-866-249-7775(北美境內)或1-416-263-9524(北美境外),並於2023年3月8日美國山區時間上午10:00或NioCorp股東大會在任何休會或延期後重新召開前48小時(不包括星期六、星期日和假期)收到;或
• 在NioCorp股東大會開始前向NioCorp股東大會主席交存。
未註明日期的籤立委託書將被視為是NioCorp或其代理人郵寄委託書的日期。
或者,登記股東可以通過互聯網或電話按照NioCorp會議材料中的説明進行投票,每種情況下都不晚於2023年3月8日山區時間上午10點,或不遲於NioCorp股東之前48小時(不包括週六、週日和節假日
會議在任何休會或延期後重新召開。關於如何投票的所有指示也列在隨附的委託書和附註中。
19
目錄表
如果你是實益股東,你間接擁有你的NioCorp普通股(也就是説,你在經紀賬户或由另一個被指定的持有人以“街頭名號”持有你的股票)。經紀人、代理人、受託人或其他中介機構持有的NioCorp普通股只能由這些經紀人、代理人、受託人或其他中介機構根據從受益股東那裏收到的指示進行投票。因此,受益股東應仔細審閲他們的中間人在本聯合委託書/招股説明書中提供的投票指示,並確保他們傳達他們希望他們的NioCorp普通股根據這些指示進行投票的方式。
中介機構將經常利用服務公司向受益股東轉發委託書徵集信息。一般來説,沒有放棄獲得此類信息的權利的受益股東將:
• 提供一種委託書,該委託書必須(I)已由中間人簽署(通常通過傳真、蓋章簽名),(Ii)實益股東實益擁有的股份數量受到限制,以及(Iii)必須由實益股東填寫而非簽署,並存放於ComputerShare Investor Services Inc.;或
• 更典型的情況是,給予一份投票指示表格,該表格(I)不是由中間人簽署的,(Ii)當由受益股東正確填寫和簽署並返回給中間人或其服務公司時,將構成中間人必須遵循的投票指示。
投票指示表格應按照投票指示表格上註明的具體説明填寫並交回。
Q:如何行使委託書?
答:如果您的指示明確,隨附的委託書中指定的人將按照您的指示對委託所代表的NioCorp普通股進行投票。委託書的形式賦予被指定為委託書持有人的人對其中確定的事項的修改或變更以及任何其他可能適當提交NioCorp股東大會的事項的自由裁量權。
如果委託書中沒有關於如何投票的指示,那麼委託書將“投票支持”NioCorp的每一項提議。
Q:我可以更改投票或撤銷我的委託書嗎?
答:是的,您可以在您的委託書被行使之前的任何時間撤銷它。如閣下是已交回有效委託書或投票指示的登記股東,閣下可隨時以簽署註明較後日期的委託書、簽署書面撤銷通知的方式(與委託書附註所載的委託書表格相同的方式簽署)或以法律允許的任何其他方式撤銷閣下的委託書。
隨後的委託書或撤銷通知必須在NioCorp股東大會或任何休會後NioCorp股東大會重新召開的預定時間之前的任何時間,或在NioCorp股東大會或NioCorp股東大會休會後重新召開的最後一個工作日之前的任何時間,或在NioCorp股東大會或任何休會後NioCorp股東大會重新召開的當天,送交NioCorp的登記和轉讓代理辦公室或NioCorp的主要執行辦公室。
您也可以在委託書日期之後通過互聯網或電話投票,或親自出席NioCorp股東大會並投票,從而撤銷您的委託書或投票指示。
如果您是非註冊股東,希望撤銷投票指示表格或撤銷您接收NioCorp會議材料和發出投票指示的權利的放棄,您必須按照您的經紀人、代理人、受託人或其他中介的適用程序和截止日期,向您通過其持有NioCorp普通股的經紀人、代理人、受託人或其他中介發出書面指示。
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目錄表
Q:在NioCorp股東大會上必須出席或代表多少股份才能開展業務?
答:根據NioCorp的章程,NioCorp股東大會的法定人數是一名或多名出席NioCorp股東大會並有權出席NioCorp股東大會並在會上投票的股東,或由其代表兩名或兩名以上股東。
在確定NioCorp股東大會是否有法定人數時,經紀人的非投票將不被視為出席,也不會被投票。如果出席人數不足法定人數,NioCorp股東大會將休會,直到達到法定人數。
Q:我被要求對什麼進行投票,需要什麼票數才能批准每項提案?
答:NioCorp建議1-批准向GX股東發行NioCorp普通股,涉及相關交易和可能設立保薦人作為控制權的問題(“股票發行建議”)。
假設NioCorp股東大會有法定人數,股票發行提議的批准需要在NioCorp股東大會上親自或委託代表投下簡單多數的贊成票。投票失敗將不會計入“贊成”或“反對”股票發行提議,也不會對提議的結果產生影響。如果NioCorp股東沒有在附帶的委託書中指定選擇,而NioCorp股東已經任命了一名以委託書形式提名的管理層提名人,則管理層提名人將投票支持由委託書代表的NioCorp普通股發行方案。
NioCorp建議2-批准發行所有NioCorp普通股,這些普通股可能會在以收購價出售時發行,以及所有將發行的承諾股,在每種情況下,都與約克維爾股權融資協議(“約克維爾股權融資協議”)預期的交易有關。
假設NioCorp的股東大會達到法定人數,要批准約克維爾股權融資計劃,需要在NioCorp的股東大會上親自或委派代表投下簡單多數的贊成票。投票失敗將不會被計算為支持或反對約克維爾股權融資計劃,也不會對該計劃的結果產生任何影響。如果NioCorp股東沒有在隨附的委託書中具體説明選擇,而NioCorp股東已經任命了一名以委託書形式提名的管理層提名人,則管理層提名人將投票支持由該委託書代表的NioCorp普通股,支持約克維爾股權融資計劃。
NioCorp還在尋求NioCorp股東在NioCorp股東大會上根據納斯達克上市規則第5635(B)和5635(D)條以及多倫多證交所公司手冊第607(G)節批准約克維爾股權融資方案。有關納斯達克上市規則第5635(B)和5635(D)條以及多倫多證券交易所公司手冊第607(G)節規定的更多信息,請參閲《NioCorp提案2--約克維爾股權融資提案》。就納斯達克上市規則第5635(B)和5635(D)條以及多倫多證券交易所公司手冊第607(G)節而言,批准約克維爾股權融資方案將構成股東對該方案的批准。
NioCorp建議3-批准發行所有可發行的NioCorp可轉換債券、所有可發行的NioCorp融資權證以及所有NioCorp普通股,按轉換價格轉換NioCorp可轉換債券的本金金額和NioCorp可轉換債券的任何及所有應計利息,並在每種情況下,在與約克維爾可轉換債務融資協議(“約克維爾可轉換債務融資建議”)預期的交易相關的情況下,批准NioCorp可轉換債券的發行。
假設NioCorp的股東大會達到法定人數,約克維爾可轉換債務融資提議的批准需要在NioCorp股東大會上親自或委託代表投下簡單多數的贊成票。投票失敗將不會計入對約克維爾可轉換債務融資提案的支持或反對,也不會對提案的結果產生任何影響。如果NioCorp股東沒有在附帶的委託書中指定選擇,而NioCorp股東已經任命了一名以委託書形式提名的管理層提名人,則管理層提名人將投票支持由該委託書代表的NioCorp普通股,支持約克維爾可轉換債務融資提案。
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NioCorp還在尋求NioCorp股東在NioCorp股東大會上根據納斯達克上市規則第5635(B)和5635(D)條以及多倫多證交所公司手冊第607(G)節批准約克維爾可轉換債務融資提案。有關納斯達克上市規則第5635(B)和5635(D)條以及多倫多證券交易所公司手冊第607(G)節規定的更多信息,請參閲《NioCorp提案3--約克維爾可轉換債務融資提案》。就納斯達克上市規則第5635(B)和5635(D)條以及多倫多證券交易所公司手冊第607(G)節而言,批准約克維爾可轉換債務融資建議將構成股東對該建議的批准。
NioCorp第4號提案-批准NioCorp與交易相關的章程的修正案(“法定人數修正案”),修正案的形式作為本聯合委託書/招股説明書的附件B。
假設NioCorp股東大會有法定人數,批准Quorum修正案提案需要在NioCorp股東大會上親自或委託代表投下簡單多數的贊成票。投票失敗不會被計入支持或反對法定人數修正案的提案,也不會對提案的結果產生任何影響。如果NioCorp股東沒有在隨附的委託書中指定選擇,而NioCorp股東已經任命了一名以委託書形式提名的管理層提名人,則管理層提名人將投票支持由該委託書代表的NioCorp普通股。
NioCorp第5號提案-批准將NioCorp股東大會推遲到一個或多個較晚日期的提案,如果根據NioCorp股東大會時的表決權,沒有足夠的票數批准提交給股東表決的一個或多個提案(“休會提案”),則允許進一步徵集和投票代理人。
假設NioCorp股東大會達到法定人數,批准休會提議需要在NioCorp股東大會上親自或委託代表投下簡單多數的贊成票。投票失敗將不會計入“贊成”或“反對”休會提案,也不會影響提案的結果。如果NioCorp股東沒有在隨附的委託書中指定選擇,而NioCorp股東已經任命了一名以委託書形式提名的管理層提名人,則管理層提名人將投票支持由委託書代表的NioCorp普通股。
Q:NioCorp的股東現在需要做什麼?
答:NioCorp敦促您仔細閲讀本聯合委託書/招股説明書,包括附件以及通過引用納入本聯合委託書/招股説明書的文件。我們鼓勵您提交委託書,讓您的NioCorp普通股儘快進行投票。
Q:作為NioCorp的股東,NioCorp董事會如何建議我投票?
答:經仔細考慮,包括審閲Gencap礦業顧問有限公司的意見、有關GX、業務合併協議、建議交易及替代方案的資料、諮詢管理層及NioCorp的財務顧問及法律顧問,以及考慮NioCorp董事會認為相關的其他事宜後,NioCorp董事會一致議決(I)該等交易對NioCorp股東公平及(Ii)據此擬進行的交易及訂立業務合併協議及其他附屬公司符合NioCorp的最佳利益。NioCorp董事會一致建議NioCorp股東投票:
• NioCorp提案1:支持股票發行提案;
• NioCorp提案2:“支持”約克維爾股權融資提案;
• NioCorp提案3:“支持”約克維爾可轉換債務融資提案;
• NioCorp第4號提案:支持法定人數修正案提案;以及
• NioCorp提案5:“支持”休會提案。
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Q:NioCorp董事會是否收到了與這些交易有關的公平意見?
答:是的。2022年9月25日,Gencap礦業諮詢有限公司向NioCorp董事會提交了口頭意見(隨後於2022年9月25日以書面形式確認),大意是,根據Gencap在準備其意見時考慮的假設、資格、限制和其他事項,截至該日期,從財務角度來看,交易對NioCorp股東是公平的。請參閲本聯合委託書/招股説明書中的“交易-GX的交易理由和GX董事會的建議-NioCorp財務顧問的意見”和附件E。
Gencap礦業諮詢有限公司日期為2022年9月25日的書面意見全文作為附件E附在本聯合委託書/招股説明書之後。本聯合委託書/招股説明書中提供的意見摘要參考了Gencap礦業諮詢有限公司的書面意見全文。Gencap礦業諮詢有限公司的諮詢服務和意見是為NioCorp董事會提供與其審議交易相關的信息和協助,該意見並不構成任何NioCorp股東應如何就NioCorp的任何提議或任何其他事項投票的建議。
Q:我怎麼才能知道NioCorp股東大會的結果呢?
答:初步投票結果將在NioCorp股東大會上公佈。最終投票結果將提交給不列顛哥倫比亞省、艾伯塔省、薩斯喀徹温省、安大略省和新不倫瑞克省的證券委員會或相當的證券監管機構,並將在www.sedar.com的SEDAR上提交,還將在NioCorp股東大會後四個工作日內在EDGAR的www.sec.gov上以8-K表格的最新報告公佈。
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關於GX股東大會的問答
Q:GX為什麼要提出業務合併提案?
答:GX成立的目的是實現與一個或多個企業的合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。GX並不侷限於任何特定的行業或部門。
GX從IPO和出售GX方正認股權證中獲得3億美元,這些權證在IPO後立即存入信託賬户。根據GX現有憲章,信託賬户中持有的資金將在交易完成後釋放。見題為“企業合併完成後信託賬户中的資金如何處置”的問題。
目前已發行和已發行的GX A類股票有3,000萬股,已發行的GX方正股票有7,500,000股。此外,目前已發行和未發行的GX權證有15,666,667份,其中包括10,000,000份GX公開認股權證和5,666,667份GX方正認股權證。每份完整的GX認股權證的持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股GX A類股票。GX公共認股權證將在企業合併完成30天后可行使,並於紐約時間下午5點、企業合併完成5年後到期或在贖回或清算時更早到期。然而,GX創始人認股權證是不可贖回的,只要它們是由最初的購買者或其允許的受讓人持有的。
根據GX現有章程,GX必須向所有持有GX A類股票的持有人提供機會,在完成GX的初始業務合併及股東投票後贖回其持有的GX A類股票。
NioCorp的Elk Creek項目是一個純粹的關鍵礦產項目,擁有北美最高品位的Nb資源和美國第二大指示稀土資源。根據對NioCorp的盡職調查,GX認為NioCorp處於有利地位,可以成為一家可靠的美國供應商,以環境優越的方式生產這些關鍵礦物,其預期的採礦業務從一開始就考慮到可持續發展。NioCorp的使命是加快全球向低碳經濟的過渡。此外,NioCorp的Elk Creek項目遵循赤道原則環境、社會和治理(ESG)框架,並納入了回收、節水和許多其他可持續發展戰略。GX相信,NioCorp將能夠以環保的方式生產礦物,因為礦山和加工廠的設計是100%進行工藝水回收、試劑回收、地面凍結以保護地下水資源,並將尾礦用於礦山回填。GX認為這是優越的,因為該礦本來可以在設計時沒有這樣的屬性。NioCorp也非常注重可持續性,因為它開發和部署了基於赤道原則的環境和社會管理系統(ESMS)。由赤道原則協會制定的《赤道原則》是金融機構在為Elk Creek項目等項目融資時識別、評估和管理環境和社會風險的共同基線和風險管理框架。NioCorp(1)完成了一項全面的風險評估以及高風險地區的管理計劃;(2)進行了初步的環境和社會影響評估;(3)開發了環境安全管理系統, 其中包括將協助管理日常活動的可持續發展教育主要主題領域的程序;(4)制定更正式的社區參與程序;(5)為當地社區和其他利益攸關方建立申訴機制;(6)完成項目的氣候變化風險評估,證明項目抵禦與氣候有關的風險的能力;(7)完成項目的環境正義評估,表明項目將對內布拉斯加州東南部的人民產生積極影響。在徹底審查了其他收購目標後,GX認為,每一項業務都不代表對股東有利的交易,NioCorp是一個公平價格的業務合併機會。
Q:如果我在GX股東大會之前出售我持有的GX A類股票,會發生什麼?
答:GX股東大會的記錄日期將早於交易預計完成的日期。如果您在記錄日期之後但在GX股東大會之前轉讓您的GX A類股票,除非受讓人從您那裏獲得投票該等股票的委託書,否則您將保留在GX股東大會上投票的權利。然而,您將無權就該等GX A類股份享有任何贖回權。
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Q:誰是GX的贊助商?
答:GX的贊助商是特拉華州的有限責任公司GX贊助商II LLC。發起人目前擁有750萬股GX方正股票。贊助商由庫珀·路德有限責任公司(由Jay R.Bloom控制的實體)和Dean C.Kehler控制,他們都是美國人。Corbin ERISA Opportunity Fund,Ltd.和ACM Alameda Special Purpose Investment Fund II LP均為開曼羣島實體,為保薦人的非控股成員,合計擁有保薦人約11.2%的權益。
雙方不認為上述任何有關贊助商的事實或關係本身會使企業合併受到監管審查,包括美國外國投資委員會(CFIUS)的審查,雙方也不認為如果僅基於此類事實或關係進行此類審查,此類企業合併最終將被禁止。
然而,如果企業合併要接受監管審查和批准要求,包括根據外國投資法規和外國投資委員會等政府實體的審查,這種企業合併可能會被推遲或最終被禁止。如需瞭解更多信息,請參閲“風險因素-如果與目標公司的擬議交易可能需要監管機構根據某些美國或外國法律或法規進行審查或批准,GX可能無法完成與某些潛在目標公司的初始業務合併。”
Q:需要什麼投票才能批准在GX股東大會上提交的提案?
答:企業合併建議的批准需要有權在GX股東大會上投票的GX普通股所有已發行股票的多數持有人(親自、在線或委託代表)投贊成票。
章程修正案建議的批准需要有權在GX股東大會上投票的GX所有當時已發行普通股的多數股東(親自在線或委託代表)投贊成票,包括大多數已發行GX方正股票的贊成票,作為一個類別單獨投票。
章程建議的批准需要有權在GX股東大會上投票的GX所有當時已發行普通股的多數股東(親自在線或委託代表)投贊成票,包括GX方正多數已發行股票的贊成票,作為一個類別單獨投票。
因此,GX股東未能在GX股東大會上委託代表投票或親自在線投票、棄權投票或經紀人未投票,將與投票反對企業合併提案、憲章修正案提案和憲章提案具有相同的效果。
休會建議的批准需要有權在GX股東大會上投票並實際投票的GX普通股大多數股份的持有人(親自、在線或委託代表)投贊成票。因此,GX股東未能在GX股東大會上委託代表投票或親自在線投票、棄權投票或經紀人未投票將不會影響對這些提議的任何投票結果。
Q:NioCorp的股東需要批准這些交易嗎?
答:是的。NioCorp普通股的持有者被要求在將於2023年3月10日舉行的NioCorp股東大會上批准向GX股東發行NioCorp普通股,這與業務合併協議有關。
於2022年9月25日,就執行業務合併協議而言,NioCorp及於業務合併協議訂立日期持有NioCorp已發行普通股約7.85%的NioCorp股東訂立NioCorp支持協議,據此,除其他事項外,並在協議條款及條件的規限下,NioCorp股東同意投票贊成採納及批准業務合併協議及交易,包括股份發行建議。
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且不得(A)轉讓其任何NioCorp普通股(或就此訂立任何安排)或(B)訂立任何與NioCorp支持協議不一致的安排。有關更多信息,請參閲標題為“附屬協議-NioCorp支持協議”的部分。
Q:GX或GX的董事、高級管理人員或顧問或他們的關聯公司是否可以購買與交易相關的股票?
答:在股東投票批准交易的情況下,GX的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們的關聯公司可以私下談判在交易結束前從股東手中購買股票的交易,否則股東將選擇根據信託賬户每股比例部分的代理規則,在代理規則下贖回其股票,而無需NioCorp的事先書面同意。任何GX的保薦人、董事、高級管理人員或顧問,或他們各自的關聯公司,當他們擁有任何沒有向該等股票的賣家披露的重大非公開信息時,都不會進行任何此類購買。這樣的購買將包括一項合同確認,即該股東儘管仍是此類股票的記錄持有人,但不再是其實益所有者,因此同意不行使其贖回權。如果GX的保薦人、董事、高級管理人員或顧問或其關聯公司在私下協商的交易中從已選擇行使贖回權的GX公眾股東手中購買股票,則該等出售股票的股東將被要求撤銷他們先前贖回股份的選擇。任何此類私下協商的收購可以不高於信託賬户的每股比例部分的收購價格進行,GX的保薦人、董事、高級管理人員或顧問或他們的關聯公司購買的任何此類股票將不會投票贊成批准交易。任何此類股份購買的目的將是滿足業務合併協議中的結束條件,該條件要求GX在結束時擁有一定數額的現金,而該要求似乎無法以其他方式滿足。
Q:我在GX股東大會上有多少票?
答:截至記錄日期,每持有一股GX A類股票或GX方正股票,GX的股東有權在GX股東大會上投一票。截至記錄日期收盤時,已發行的GX A類股票有3000萬股,已發行的GX方正股票有7500,000股。
Q:我有贖回權嗎?
答:如果您是GX A類股票的持有人,您可以在交易完成後贖回您持有的GX A類股票,現金相當於您在信託賬户中按比例存入的總金額(截至交易結束前兩個工作日),信託賬户持有IPO的收益,包括從信託賬户賺取的利息減去應繳税款,以及之前沒有釋放給GX用於支付税款和營運資金的金額;前提是您必須遵循本聯合委託書/招股説明書中規定的具體贖回程序。如果交易完成,GX將分配給適當贖回其股票的持有人的每股金額將不會因GX支付給IPO承銷商的遞延承銷佣金而減少。未發行的GX公開認股權證持有人並無就與交易有關的該等認股權證享有贖回權。GX的保薦人、高級管理人員及董事已同意放棄他們對其GX方正股份及他們在IPO期間或之後可能因完成交易而收購的任何GX A類股份的贖回權利。GX方正股票將被排除在用於確定每股贖回價格的按比例計算之外。為了説明起見,根據截至2023年2月6日信託賬户中的資金約為304,391,927美元,估計每股贖回價格約為10.14美元。此外,只有在交易完成的情況下,才會贖回適當投標贖回的GX A類股票;否則, 這些股份的持有者將只有權獲得信託賬户的按比例部分(包括利息,但不包括應付税款和解散費用),與信託賬户的清算有關。如果交易沒有完成,GX可能會進行替代業務合併,並在2023年3月22日之前完成此類交易(受法律要求的限制)。
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Q:我可以贖回的股票數量有限制嗎?
答:GX公眾股東及其任何聯屬公司或與其一致行動或作為“團體”(定義見交易所法案第13(D)(3)節)的任何其他人士將被限制就15%或以上的GX A類股票尋求贖回權。因此,持有人持有的所有超過GX A類股份15%的股份將不會被贖回。另一方面,持有少於15%的GX A類股票的GX公眾股東可以贖回其持有的所有GX A類股票以換取現金。
Q:我的投票方式是否會影響我行使贖回權的能力?
答:沒有。無論您投票贊成或反對企業合併建議,您都可以行使您的贖回權,無論您投票支持還是反對您的股票。因此,企業合併方案可以獲得將贖回其GX A類股票並不再是股東的股東的批准,而選擇不贖回其GX A類股票的股東將持有交易市場流動性較差、股東人數較少、現金較少且可能無法達到納斯達克上市標準的公司的股票。
Q:我如何行使我的贖回權?
答:為了行使您的贖回權,您必須:(I)(A)持有GX A類股票,或(B)如果您通過GX公共單位持有GX A類股票,在您對GX A類股票行使贖回權之前,選擇將您的GX公共單位分離為相關的GX A類股票和GX公共認股權證,以及(Ii)在下午5:00之前。美國東部時間2023年3月13日(GX股東大會前兩個工作日),(A)向GX的轉讓代理提交書面請求,要求GX贖回您的GX A類股票以換取現金,以及(B)通過存託信託公司(“DTC”)以實物或電子方式將您的股票交付給GX的轉讓代理。GX的轉讓代理機構大陸股票轉讓信託公司(“CST”)的地址列在問題“誰能幫助回答我的問題?”下面。GX要求在任何贖回請求中包含提出該請求的受益所有人的身份。電子股票的交付通常會比實物股票的交付速度更快。
如果您的股票以電子方式交付給GX的轉讓代理,則不需要實物股票證書。為了獲得實物股票證書,股東經紀人和/或結算經紀人、DTC和GX的轉讓代理需要採取行動促進這一請求。GX的理解是,股東一般應至少分配一週時間從轉讓代理那裏獲得實物證書。然而,由於GX對這一過程或經紀商或DTC沒有任何控制權,獲得實物股票證書的時間可能會遠遠超過一週。如果獲得實物證書的時間比預期的要長,希望贖回股票的股東可能無法在行使贖回權的最後期限前獲得實物證書,從而無法贖回他們的股票。
任何贖回要求一經提出,均可隨時撤回,直至行使贖回要求的最後期限,之後,經GX同意,直至就交易進行表決為止。如果您將您的股票交付給GX的轉讓代理進行贖回,並在規定的時間內決定不行使您的贖回權,您可以要求GX的轉讓代理退還您的股票(以實物或電子方式)。你可以通過聯繫GX的轉會代理提出這樣的要求,電話號碼或地址列在問題“誰能幫助回答我的問題?”
Q:行使我的贖回權會產生什麼美國聯邦所得税後果?
答:任何贖回GX A類股票的美國聯邦所得税後果取決於特定的事實和情況。請參閲“重要的美國聯邦所得税考慮因素-有關贖回和交易的重要美國聯邦所得税考慮因素-美國持有人在贖回和交易方面的待遇-關於GX A類股票行使贖回權的美國持有人的待遇”和“關於贖回和交易的重大美國聯邦所得税考慮因素-非-U.S.持有人在贖回和交易方面--非-U.S.對GX A類股票行使贖回權的持有人“您應諮詢您的税務顧問,瞭解與您和您的情況有關的任何GX A類股票贖回的特定聯邦、州、地方和非美國税收後果。
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Q:如果我持有GX認股權證,我可以就我的認股權證行使贖回權嗎?
答:沒有。GX認股權證並無贖回權。
Q:交易完成後,信託賬户中的資金會發生什麼情況?
答:如果交易完成,信託賬户中持有的資金將被釋放給合併後的公司用於一般公司用途,在實施(I)向適當行使其贖回權的GX股東支付的款項,以及(Ii)支付NioCorp和GX與交易相關的潛在税款和某些費用,但在交易結束前未支付的部分。
Q:如果大量的GX公眾股東投票支持企業合併提案並行使他們的贖回權,會發生什麼?
答:GX公眾股東無需投票支持企業合併方案即可行使贖回權。因此,即使信託賬户的可用資金和GX公共股東的數量因GX公共股東的贖回而減少,交易仍可能完成。
在任何情況下,GX贖回GX A類股票的金額都不會導致NioCorp及其子公司(包括GX,作為第二次合併的倖存公司)的有形資產淨值在交易生效後低於5,000,001美元。
此外,由於贖回,交易後合併後公司的股票持有人可能會持有交易市場流動性較差、股東人數較少、現金較少以及可能無法達到納斯達克上市標準的公司的股票。
Q:我現在需要做什麼?
答:敦促您仔細閲讀和考慮本聯合委託書/招股説明書中包含的信息,包括財務報表、“風險因素”和附件,並考慮這些交易將對您作為股東的影響。然後,您應儘快按照本聯合委託書/招股説明書中所提供的指示在隨附的委託書上投票,如果您通過經紀公司、銀行或其他代名人持有您的股票,則應在經紀、銀行或代名人提供的投票指示表格上儘快投票。
Q:我該怎麼投票?
答:如果您在2023年1月24日,也就是GX股東大會的記錄日期是GX普通股的記錄持有人,您可以親自在GX股東大會上在線投票,或通過填寫、簽署、註明日期並返回所提供的郵資已付信封中隨附的代理卡來投票。如果您選擇參加GX股東大會,您可以在GX股東大會期間通過網絡直播對您的股票進行電子投票,網址為:https://www.cstproxy.com/gx2/2023.您需要打印在代理卡上的12位會議控制號碼才能進入GX股東會議。GX建議您至少在GX股東會議開始前15分鐘登錄,以確保您在GX股東會議開始時登錄。
如果在記錄日期,您的股票不是以您的名義持有的,而是在經紀公司、銀行、交易商或其他類似組織的賬户中持有的,則您是以“街道名稱”持有的股票的實益所有者,這些代理材料將由該組織轉發給您。作為受益所有人,您有權指示您的經紀人或其他代理人如何投票您賬户中的股票。我們還邀請您親自在線參加GX股東大會。然而,由於您不是登記在冊的股東,您不能親自在GX股東大會上投票,除非您首先從您的經紀人或其他代理人那裏請求並獲得有效的合法代表。然後,您必須通過電子郵件將您的法定委託書的副本(一張清晰的照片就足夠了)發送到CST的電子郵件地址為Proxy@Continental alstock.com。通過電子郵件發送有效法律委託書的受益所有者將獲得一個12位會議控制號碼,該號碼將允許他們註冊參加GX股東會議。希望親自在線參加GX股東大會的受益所有者應不遲於2023年3月8日聯繫CST以獲取此信息。
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Q:如果我在GX股東大會上投棄權票或未能投票,會發生什麼情況?
答:在GX股東大會上,GX將就一項特定的提案將簽署適當、標有“棄權”的委託書視為出席,以確定是否有法定人數出席。對於批准的目的,棄權或失敗將與投票反對企業合併提案、憲章修正案提案和憲章提案的效果相同,對任何其他提案都沒有影響。
Q:如果我簽署並退還委託書,而沒有表明我希望如何投票,會發生什麼?
答:GX收到的簽名和註明日期的委託書,在沒有表明股東打算如何投票的情況下,將投票贊成提交給股東的每一項提案。
Q:我怎樣才能參加GX股東大會?
答:您可以參加GX股東大會,並在GX股東大會期間通過網絡直播親自投票,網址為:https://www.cstproxy.com/gx2/2023.作為註冊股東,您從CST收到了一張代理卡,其中包含如何親自在線參加GX股東會議的説明,包括URL地址和您的12位會議控制號碼。您需要打印在代理卡上的12位會議控制號碼才能進入GX股東會議。如果您沒有12位會議控制號碼,請致電917-262-2373與CST聯繫,或向CST發送電子郵件至Proxy@Continental alstock.com。請注意,您將不能親自出席GX股東大會,但可以按照以下説明在線出席GX股東大會。
您可以在網上預先登記參加GX股東大會。在瀏覽器中輸入URL地址,然後輸入12位會議控制號、姓名和電子郵件地址。一旦您預先註冊,您就可以在聊天框中投票或輸入問題。在GX股東會議之前或開始時,您需要使用您的12位會議控制號碼重新登錄,如果您在GX股東會議期間親自在線投票,系統還將提示您輸入您的12位會議控制號碼。GX建議您至少在GX股東會議開始前15分鐘登錄,以確保您在GX股東會議開始時登錄。
如果您的股票是以“街道名稱”持有的,您可以參加GX股東大會。您需要通過上述號碼或電子郵件地址聯繫CST,才能收到12位會議控制號碼並獲得訪問GX股東會議的權限,或者儘快聯繫您的經紀人、銀行或其他指定人。請在GX股東會議之前留出最多72小時來處理您的12位會議控制號碼。
如果您沒有互聯網功能,您可以只收聽GX股東會議,如果在美國或加拿大境內,則撥打1800-4507155(免費),如果在美國和加拿大以外,則撥打+18579999155(標準費率),當系統提示時,請輸入PIN 5151878#。這是隻聽,你將不能投票或在GX股東會議期間輸入問題。
Q:我需要親自在線參加GX股東大會才能投票嗎?
答:沒有。現誠邀閣下於網上出席GX股東大會,就本聯合委託書/招股説明書所述建議進行投票。然而,您不需要親自在線參加GX股東大會來投票您的股票。取而代之的是,您可以通過簽署、註明日期並退回預填好地址的已付郵資信封內的適用代理卡來提交您的委託書。你們的投票很重要。GX鼓勵您在仔細閲讀本聯合委託書/招股説明書後儘快投票。
Q:如果我不打算親自在線參加GX股東大會,我應該退還我的委託卡嗎?
答:是的。經仔細閲讀及考慮本聯合委託書/招股章程所載資料後,請於所提供的已付郵資信封內填妥、簽署、註明日期及寄回隨附的委託書,以提交閣下的委託書。
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Q:如果我的股票是以“街名”持有的,我的經紀人、銀行或代名人會自動投票給我嗎?
答:沒有。如果您的經紀人以您的名義持有您的股票,而您沒有給經紀人投票指示,根據適用的證券交易所規則,您的經紀人不得就任何建議投票您的股票。如果你不給你的經紀人投票指示,經紀人也不投票你的股票,這被稱為“經紀人不投票”。在確定出席GX股東大會的法定人數時,經紀人的非投票將不計算在內。您的銀行、經紀人或其他被提名人只有在您提供如何投票的説明後才能投票。您應該指示您的經紀人按照您提供的指示投票您的股票。然而,在任何情況下,經紀人無投票權都不會對您按比例行使信託賬户部分的贖回權產生影響,因此沒有經紀人無投票權的股票將不會因交易而被贖回。
Q:在我寄出我的簽名委託卡後,我可以更改我的投票嗎?
答:是的。在GX股東大會投票之前,您可以通過向GX的祕書發送一張晚些時候簽署的委託卡來更改您的投票,或出席GX股東大會並親自在線投票。您也可以通過向GX的祕書發送撤銷通知來撤銷您的委託書,前提是在GX股東大會投票之前收到了該撤銷通知。如果您的股票是由經紀人或其他代理人以街頭名義持有的,您必須聯繫經紀人或代理人以更改您的投票。
Q:如果我收到超過一套投票材料,我應該怎麼做?
答:您可能會收到一套以上的投票材料,包括本聯合委託書/招股説明書的多份副本和多張委託書或投票指導卡。例如,如果您在多個經紀賬户持有您的股票,您將收到每個您持有股票的經紀賬户的單獨投票指導卡。如果您是記錄持有人,並且您的股票登記在多個名稱中,您將收到多個代理卡。請填寫、簽名、註明日期並寄回您收到的每張委託書和投票指示卡,以便對您的所有股份進行投票。
Q:GX股東大會的法定人數要求是多少?
答:如果已發行並有權在GX股東大會上投票的大多數GX普通股親自在線或由代表代表出席GX股東大會,則出席GX股東大會的人數將達到法定人數。如未達到法定人數,會議主席有權宣佈GX股東大會休會。
截至GX股東大會的記錄日期,GX普通股將需要18,750,001股才能達到法定人數。
只有當您提交有效委託書(或您的經紀人、銀行或其他被指定人代表您提交委託書)或您親自在GX股東大會上在線投票時,您的股票才會計入法定人數。經紀人的非投票將不計入法定人數要求。如果會議沒有法定人數,會議主席可以將GX股東大會推遲到另一個日期舉行。
Q:如果我投票表決我持有的GX普通股而不批准企業合併提議,並有效行使我的贖回權,我持有的GX認股權證會發生什麼?
答:正確行使您作為GX股東的贖回權並不會導致投票支持或反對企業合併提議。如果交易沒有完成,您將繼續持有您的GX認股權證,如果GX沒有在2023年3月22日之前完成初始業務合併,或者沒有獲得GX股東的批准來延長GX完成初始業務合併的最後期限,GX將被要求解散和清算,您的GX認股權證到期將一文不值。
Q:交易完成後,GX證券是否會繼續在證券交易所交易?
答:沒有。GX預計,就在交易之前,GX公共單位將自動分離為成分證券,不再作為單獨的證券進行交易。此外,於交易完成後,GX A類股份及GX認股權證將於納斯達克退市,並根據交易所法令撤銷註冊。有關更多信息,請參閲上面題為“如果交易完成,GX股東將獲得什麼?”的問題。
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Q:發起人打算如何對提案進行投票?
答:GX的保薦人、董事和高級管理人員已同意在沒有額外代價的情況下,投票支持他們持有的任何GX普通股,包括他們的GX方正股票和IPO後購買的任何GX A類股票(包括在公開市場和私下談判的交易中)。截至記錄日期,GX的保薦人、高級管理人員和董事實益擁有GX普通股總流通股的約20%。
Q:誰來徵集和支付徵集委託書的費用?
答:GX將支付為GX股東大會徵集委託書的費用。GX已聘請Morrow Sodali LLC(“Morrow”)協助為GX股東大會徵集委託書。GX已同意向Morrow支付高達32,500美元的費用,外加Morrow自付的費用。GX將償還Morrow合理的自付費用,並將賠償Morrow及其附屬公司的某些索賠、負債、損失、損害和費用。GX還將報銷代表GX A類股份實益擁有人的銀行、經紀商和其他託管人、代名人和受託人向GX A類股份實益擁有人轉發徵集材料和從該等擁有人那裏獲得投票指示的費用。GX的董事、管理人員和員工也可以通過電話、傳真、郵件、互聯網或親自徵集委託書。他們將不會因為招攬代理人而獲得任何額外的報酬。
Q:誰能幫我回答我的問題?
答:如果您對將在GX股東大會上表決的提案有疑問,或者如果您需要本聯合委託書/招股説明書、代理卡或同意書的其他副本,您應該聯繫GX的代理律師,地址為:
次日索達利有限責任公司
勒德洛街333號,南樓5樓
康涅狄格州斯坦福德,06902
Tel: (800) 662-5200 (toll-free) or
(203)658-9400(銀行和經紀人可以打對方付費電話)
電子郵件:GXII.info@investor.morrowsodali.com
您也可以通過以下方式與GX聯繫:
邁克爾·G·馬塞利,總裁
GX收購公司II
美洲第1325大道,28樓
紐約州紐約市,郵編:10019
Tel: (212) 616-3700
電子郵件:michael.maselli@trimarancapital.com
為了及時交付,GX證券持有人必須在不遲於GX股東大會前五個工作日要求提供材料。
您也可以按照“在哪裏可以找到更多信息”一節中的説明,從提交給美國證券交易委員會的文件中獲得有關GX的更多信息。
如果您打算贖回您的GX A類股票,您需要發送一封信要求贖回,並在紐約時間下午5:00之前(即GX股東大會前的第二個工作日)將您的股票(以實物或電子方式)交付給GX的轉讓代理。如果您對您的職位認證或您的股票交付有任何疑問,請聯繫:
大陸股轉信託公司
道富廣場一號,30樓
紐約,紐約10004
注意:馬克·津金德
電子郵件:mzimkin@Continental alstock.com
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摘要
本摘要重點介紹了本聯合委託書/招股説明書中其他地方包含的信息。NioCorp和GX敦促您仔細閲讀本聯合委託書/招股説明書的其餘部分,包括附件、通過引用合併到本聯合委託書/招股説明書中的文件以及NioCorp和GX向您推薦的其他文件,因為本節沒有提供關於GX股東在GX股東大會上和NioCorp股東在NioCorp股東大會上審議和表決的交易和相關事項對您可能重要的所有信息。另請參閲第287頁標題為“在哪裏可以找到更多信息”一節。NioCorp和GX已經包含了頁面參考,以指導您對本摘要中提供的主題進行更完整的描述。
交易的當事人
NioCorp Developments Ltd.
南約塞米蒂大街7000號
115套房
科羅拉多州百年,80112
(720) 639-4647
NioCorp是根據加拿大不列顛哥倫比亞省的法律成立的。NioCorp是一家從事礦產資產收購、勘探和開發的礦產勘探公司。NioCorp通過ECRC正在開發一個高温合金材料項目,如果開發出來,將生產Nb、Sc和鈦產品。該項目名為“Elk Creek Project”,位於內布拉斯加州東南部的Elk Creek附近。NioCorp的主要業務戰略是將其Elk Creek項目推向商業生產。NioCorp專注於獲得額外資金,以執行與獲得完成礦山開發和Elk Creek項目建設所需的項目融資相關的近期計劃工作計劃。
NioCorp普通股在多倫多證券交易所的交易代碼為“NB”,在美國場外交易公告牌和OTCQX的交易代碼為“NIOBF”,在法蘭克福證券交易所的交易代碼為“BR3”。欲瞭解有關NioCorp和Elk Creek項目的更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書第229頁開始的“關於NioCorp的信息”一節。
大紅合併子公司
南約塞米蒂大街7000號
115套房
科羅拉多州百年,80112
(720) 639-4647
Merge Sub是特拉華州的一家公司,也是NioCorp的直接全資子公司。合併子是新成立的,是為了完成交易而組織的。合併子公司迄今並無從事任何業務活動,亦無任何重大資產或負債,但與合併附屬公司成立有關及與交易有關的資產或負債除外。
GX收購公司II
美洲的第1325大道
28樓
紐約州紐約市,郵編:10019
(212) 616-3700
GX是一家空白支票公司,於2020年9月24日在特拉華州註冊成立,目的是進行涉及GX和一家或多家企業的合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併。交易完成後,GX將成為NioCorp的子公司。
GX公用單位、GX A類股和GX公募認股權證目前在納斯達克上市,代碼分別為GXIIU、GXII和GXIIW。交易結束後,GX公共單位、GX A類股份及GX公共認股權證將於納斯達克退市,並根據交易所法令撤銷註冊。
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欲瞭解有關GX的更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書第233頁開始的題為“GX信息”的章節。
論企業合併協議與交易
2022年9月25日,NioCorp、GX和Merge Sub簽訂了《企業合併協議》,該協議的副本作為附件A附在本協議之後。根據企業合併協議,在其他交易中,將發生以下交易:(I)合併子公司將與GX合併並併入GX,GX在合併中倖存下來,稱為第一次合併;(Ii)GX公眾股東持有的所有GX A類股票,如果沒有選擇行使與交易有關的贖回權,將轉換為GX的第一合併A類股票,作為第一次合併中的倖存公司;(Iii)NioCorp將購買GX公眾股東持有的所有第一合併A類股票,以換取NioCorp普通股,稱為交易所;(Iv)NioCorp將承擔GX認股權證協議,並且在緊接交易所生效時間之前發行和發行的每份GX認股權證將轉換為NioCorp假設權證;(V)所有第一次合併的A股將由NioCorp向Intermediate Holdco提供,以換取Intermediate Holdco的額外股份,導致GX成為Intermediate Holdco的直接子公司;(Vi)ECRC將與Intermediate Holdco合併並併入GX,GX將作為Intermediate Holdco的直接子公司繼續存在,稱為第二次合併;及(Vii)於第二次合併生效後,NioCorp及GX各自作為第二次合併的倖存公司,將按雙方同意的比例進行反向股票分拆。此外,根據業務合併協議,雙方將訂立交換協議,根據該協議,持有48,645,707股第二次合併B類股份(“既有股份”)的人士有權一對一地以任何或全部既有股份交換NioCorp普通股。, 根據交換協議的條款作出若干公平調整,該等條款在本聯合委託書/招股説明書其他部分所載的未經審核備考簡明綜合財務資料附註4中進一步描述。作為這些交易的結果,GX將成為NioCorp的子公司。
欲瞭解有關企業合併協議的更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“企業合併協議”的部分。
對價(第148頁)
根據業務合併協議,於完成首次合併後,由GX公眾股東持有的每股GX A類股將轉換為首次合併的A類股。在交易所方面,NioCorp將行使其單方面選擇權,購買GX公眾股東持有的每一股合併後的A類股票,以換取11.1829212股NioCorp普通股。因此,每一位不選擇行使與交易有關的贖回權的GX公眾股東最終將獲得NioCorp普通股。
於首次合併完成後,GX的每股B類股份(根據GX支持協議可能被沒收的若干股份除外)將轉換為一股首次合併的GX的B類股份,作為首次合併中的倖存公司。第二次合併完成後,每股第一次合併的B類股將轉換為11.1829212股第二次合併的GX公司的B類股,作為第二次合併中的倖存公司。根據交換協議的條款(如未經審核備考簡明綜合財務資料附註4進一步討論),每第二次合併B類股份將可按一對一原則交換為NioCorp普通股,但須作出若干衡平法調整。
就首次合併及NioCorp承擔GX認股權證協議而言,根據GX認股權證協議,緊接交易所時間前已發行及未償還的每份GX認股權證將轉換為一份NioCorp認股權證。每份NioCorp認股權證只能針對NioCorp普通股行使,受每份NioCorp認股權證約束的NioCorp普通股數量應等於適用的GX認股權證所約束的GX普通股數量乘以11.1829212股。
在第二次合併生效後,NioCorp將對已發行的NioCorp普通股進行反向股票拆分,GX將按待定比例對第二次合併的A類股票和B類股票進行按比例的反向股票拆分。
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交易條件(第190頁)
交易的完成取決於滿足或豁免商業合併協議中包含的某些慣常完成條件,其中包括(I)獲得NioCorp和GX各自股東對交易和相關事項的必要批准,(Ii)本聯合委託書/招股説明書構成其一部分的登記聲明的有效性,(Iii)獲得在納斯達克上市的與交易相關的NioCorp普通股的批准,(Iv)獲得NioCorp認股權證在納斯達克上市的批准,(V)收到多倫多證券交易所關於與交易相關的可發行的NioCorp普通股的發行和上市的批准,(Vi)NioCorp及其子公司(包括GX,作為第二次合併的倖存公司,在交易完成後,在GX公開股東的任何贖回生效和在支付承銷商費用或佣金後,將擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值,(Vii)在交易完成時,NioCorp及其子公司(包括GX,(Ii)(Ii)(Ii)並無任何禁止或禁止完成業務合併協議的禁令,(Ii)(I)(I))(I)(I)(I)(除《企業合併協議》規定的其他習慣條件外,上述各項條件, (在適用法律允許的範圍內),但上述第一、第二和第八個條件不得根據適用法律放棄,第三和第四個條件不能在沒有重新循環和解決的情況下放棄。
陳述、保證和契諾(第189頁)
業務合併協議包含(I)NioCorp和合並子公司以及(Ii)GX的慣常陳述、擔保和契諾,涉及(其中包括)各自訂立業務合併協議的能力和授權及其各自的資本化。
交易的結束和生效時間(第185頁)
交易將不遲於符合或豁免業務合併協議所載所有成交條件後的第二個營業日(“成交日期”)完成。在交易結束時,企業合併協議各方將完成第一次合併和第二次合併,每一次都要向特拉華州州務卿提交合並證書,僅就第二次合併向內布拉斯加州州務卿提交合並條款。如上所述,在第二次合併生效後,NioCorp和GX作為第二次合併的倖存公司,將立即實施適用的反向股票拆分。
截至本聯合委託書聲明/招股説明書的日期,雙方預計交易將於2023年第一個日曆季度完成。然而,不能保證何時或是否會關閉。
解約費(第191頁)
在某些情況下,NioCorp或GX可能會終止業務合併協議。在特定情況下終止業務合併協議時,NioCorp必須向GX支付15,000,000美元的終止費(“基本終止費”)。該等特定情況包括(其中包括)NioCorp終止業務合併協議以訂立一份提供更高建議的協議、GX終止NioCorp董事會的建議,或實質違反NioCorp與徵集收購建議有關的若干契約。
此外,在其他特定情況下終止業務合併協議時,NioCorp需要支付25,000,000美元的終止費(“故意違約終止費”)。此等特定情況包括(其中包括)由於NioCorp故意和重大違約導致某些成交條件不會在成交時得到滿足(受治療期限制),或由於NioCorp未能在GX以不可撤銷的書面形式確認其準備完成成交且所有成交條件已得到滿足後五個工作日內完成交易而導致GX終止交易。
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此外,在GX有權獲得基本終止費或故意違約終止費的情況下終止業務合併協議時,NioCorp還必須支付相當於GX和保薦人就業務合併協議和交易支付或應付的所有有據可查的合理自付費用之和,金額不超過5,000,000美元。
根據業務合併協議,在任何情況下,GX將無權同時獲得基本終止費和故意違約終止費。
GX的交易理由和GX董事會的建議(第166頁)
經過深思熟慮後,GX董事會建議其股東投票“贊成”批准企業合併和擬進行的交易。GX董事會考慮的因素包括但不限於以下因素:
• 重要產品。在Elk Creek項目完成後,NioCorp預計將生產對美國國家安全最關鍵的礦物Nb、Sc和Ti。2022年6月的可行性研究顯示,這些礦物的潛在經濟回報具有吸引力,淨現值為28億美元,預計到2026年的需求將大大超過當前的供應,這是因為重點是開發更輕、更省油的飛機和車輛,以及建造用於建築和其他基礎設施項目的更堅固、更輕的鋼材;
• 可行性研究。NioCorp發佈了一份符合S-K1300的可行性研究報告,並提交給了美國證券交易委員會,該報告提供了有關麋鹿溪項目的有意義的細節,由某些合格的專業人員進行了審查;
• 稀土元素。NioCorp正在評估在其礦山生產計劃中添加某些稀土元素的可能性,如果成功,可能會增加項目收入和潛在價值;
• 增長前景。 NioCorp打算利用電氣化、輕量化和更耐用的材料等方法,生產全球需求日益增長的關鍵礦物,這是由向淨零排放過渡的推動;
• 經驗豐富、經驗豐富的管理團隊。NioCorp擁有一支強大的管理團隊,在礦產生產方面擁有數十年的綜合經驗,NioCorp的高級管理團隊打算繼續在NioCorp擔任高級管理人員和/或董事,這將為推進NioCorp的戰略和增長目標提供有益的連續性;
• ESG任務。NioCorp的使命是通過作為可持續生產的關鍵礦物的可靠美國供應商,加速全球向低碳經濟的過渡,這突出了NioCorp對ESG價值的關注,Elk Creek項目與赤道原則ESG框架的一致性進一步證明瞭這一點;
• 供應鏈安全。美國目前大部分NioCorp的關鍵礦物依賴於外國供應商,由於Elk Creek項目(位於內布拉斯加州Elk Creek附近)預計能夠向世界上一些最大的行業和可持續技術供應美國製造的關鍵礦物,NioCorp預計將在與美國以外其他政治敏感和不可靠的供應地點相比,在低風險司法管轄區提供生產解決方案;以及
• 競爭優勢。NioCorp在Elk Creek項目的預期採礦業務具有幾個寶貴的競爭優勢,包括其位於私人土地上,附近有廣泛的基礎設施,強大的社區支持以及州和地方政府的支持,獲得開始建設所需的關鍵聯邦和州許可,其地位成為美國第二大指示稀土資源,計劃生產高價值關鍵礦物,並專注於可持續性。
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欲進一步瞭解廣州證券交易所董事會批准業務合併的理由及擬進行的交易,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“交易--廣州證券交易所進行交易的理由及廣州證券交易所董事會的建議”的章節。
NioCorp的交易理由和NioCorp董事會的建議(第162頁)
經過仔細考慮,NioCorp董事會建議NioCorp股東投票支持與交易相關的所有事項。GX董事會考慮的因素包括但不限於以下因素:
• 估值。截至2022年9月23日,每股NioCorp普通股股權展期價值約為0.89美元,較NioCorp普通股現貨價格溢價約14%,較NioCorp普通股20日成交量加權平均價溢價約12.6%;
• 預計融資工作將加快。這些交易有可能(1)在交易完成時為NioCorp提供高達2.85億美元的現金淨收益,這取決於GX公眾股東的贖回金額,並在未來三年為NioCorp提供高達8000萬美元的額外現金收益,這取決於NioCorp和GX打算在預期交易完成之前和之後尋求的其他額外融資安排的完成;(2)通過增加對機構投資者的敞口,顯著加快NioCorp獲得所需Elk Creek項目融資的努力,這些機構投資者希望對對世界清潔能源轉型至關重要的關鍵礦產進行戰略投資;
• 約克維爾的最終融資協議。2023年1月26日,NioCorp與約克維爾簽署了兩個單獨的融資方案的最終協議,此類融資可能為NioCorp提供高達8000萬美元的額外資金,以幫助推進Elk Creek項目。約克維爾融資協議考慮的融資包括1600萬美元的可轉換債券,預計將在交易結束時獲得資金,以及一項備用股權購買安排,根據該安排,NioCorp將有能力要求約克維爾在符合約克維爾股權融資協議規定的條件下,購買最多6500萬美元的NioCorp普通股;
• 納斯達克上市的預期收益。在納斯達克上市將為NioCorp提供更廣泛的資本和融資選擇渠道,還將提升NioCorp的公眾形象;
• 最低現金條件。交易的完成取決於企業合併協議中包含的某些成交條件的滿足或豁免,其中包括,在成交時,NioCorp及其子公司(包括作為第二次合併的倖存公司的GX)在成交時將擁有等於或大於成交現金最低限額的現金(成交現金計算如下:(1)從信託賬户釋放的現金(在贖回生效後但在支付任何交易費用之前),加上(2)根據業務合併協議預期的任何融資安排預付的現金,加上(3)在簽署業務合併協議時或之後籌集的現金,並在交易結束前或結束時支付給GX或NioCorp,包括根據業務合併協議預期的任何融資或任何其他債務或股權或與股權掛鈎的融資或投資,減去(4)公司運營現金(定義見業務合併協議),在交易結束時NioCorp可用的範圍內(前提是任何超過公司運營現金上限現金(定義於業務合併協議)的募集金額將計入交易結束時的現金計算)。減去(5)(A)$2,000,000及(B)(I)GX、合併子公司及NioCorp根據守則第4501條對GX税務責任的合理估計所產生的超額(如有的話)(根據業務合併協議的條款計算)(“消費税金額”)超過(Ii)$1,000,000及減去(6)税務顧問在計算消費税金額時所產生的超額(如有)。税務顧問費的50%),估計需要, 為滿足該收盤現金條件,不超過28,29萬股GX A類股,或GX已發行A類股的94.3%,
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由GX公共股東從信託賬户贖回,假設沒有獲得約克維爾融資或其他融資,並根據適用的任何公司運營現金、消費税金額和相關税務顧問費用進行調整;
• 與贊助商的利益一致。(1)保薦人及若干GX董事及高級管理人員已放棄與任何GX方正股份及任何GX A類股份的交易有關的任何贖回權利,及(2)3,150,000股GX方正股份須受收市後歸屬條件所規限,在任何30個交易日內的20個交易日內,僅在NioCorp普通股的VWAP等於或超過13.42美元除以交易所比率、16.77美元除以交易所比率(按股票拆分(包括股票反向拆分)、資本重組及類似事件調整後)時,方正方正股份才可分兩批等額獲得;
• 公平的意見。Gencap於2022年9月25日向NioCorp董事會提交的意見,隨後在截至2022年9月25日提交的書面意見中得到確認,即截至其意見日期,根據並受制於Gencap書面意見中所述的因素、假設、考慮、限制和其他事項,從財務角度來看,交易(包括交換比率)對NioCorp股東是公平的,如《NioCorp財務顧問的交易意見》和Gencap書面意見全文中更全面地描述的那樣:作為本聯合委託書/招股説明書的附件E;
• 僱傭協議。由於關鍵員工協議的執行,NioCorp管理層在交易完成時的連續性;
• 《企業合併協議》條款。NioCorp董事會及其顧問審閲業務合併協議的財務及其他條款,包括訂約方的陳述、保證及契諾、各自完成交易義務的條件、終止條款、完成交易的可能性及完成交易所需的可能時間。
有關NioCorp董事會批准交易的原因的進一步説明,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“交易-NioCorp的交易理由和NioCorp董事會的建議”的部分。
GX財務顧問意見(第175頁)
GX聘請Scalar擔任與這些交易相關的財務顧問。Scalar向GX董事會提出意見,認為於2022年9月25日,基於及受制於其中所載因素及假設,GX A類股份持有人根據業務合併協議收取的代價,從財務角度而言對該等股東是公平的。有關Scalar的公平意見的説明,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“GX財務顧問的交易-意見”的部分。
NioCorp財務顧問意見(第169頁)
NioCorp聘請Gencap擔任與這些交易相關的財務顧問。2022年9月25日,Gencap向NioCorp董事會提交了口頭意見(隨後於2022年9月25日提交書面意見予以確認),大意是,根據Gencap在準備其意見時考慮的假設、資格、限制和其他事項,截至該日期,從財務角度來看,交易對NioCorp股東是公平的。有關Gencap的公平意見的説明,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“NioCorp財務顧問的交易-意見”的部分。
交易的會計處理(第138頁)
這項業務合併將按照公認會計原則作為資本重組入賬。在這種會計方法下,GX將被視為財務報告中的“被收購”公司。因此,這些交易被視為相當於NioCorp發行NioCorp普通股換取GX的淨資產,同時進行資本重組。GX的淨資產將按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的業務將是NioCorp的業務。
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NioCorp集團股權獎勵的處理(第185頁)
所有在收盤時未償還的NioCorp期權應在收盤後立即保持未償還狀態,屆時NioCorp董事會將決定是否應根據自2017年11月9日起生效的NioCorp Developments Ltd.長期激勵計劃(“NioCorp激勵計劃”)並與GX協商,就反向股票拆分對NioCorp期權進行公平調整。
組織結構
下圖以簡化形式説明瞭NioCorp和GX截至本聯合委託書/招股説明書發佈之日和交易完成前的組織結構。
以下圖表以簡化形式説明瞭合併後公司在交易完成後立即的組織結構。NioCorp股東和GX股東預計將擁有“GX提案第1號--企業合併提案--合併後公司的所有權”中規定的已發行NioCorp普通股的百分比。
38
目錄表
合併後公司的所有權(第138頁)
假設所有第二次合併的B類股票都在交易完成後立即轉換為NioCorp普通股,預計在以下贖回情況下,NioCorp現任股東和現任GX股東將分別擁有以下百分比的已發行NioCorp普通股(不包括約克維爾融資的潛在稀釋影響-請參閲題為“約克維爾融資”的章節):
沒有贖回 |
50%贖回 |
最大贖回 |
|||||||||||||
股東 |
股票 |
所有權和投票權 |
股票 |
所有權和投票權 |
股票 |
所有權 |
|||||||||
GX A類支架 |
335,487,636 |
50.3 |
% |
167,743,818 |
33.6 |
% |
2,348,413 |
0.7 |
% |
||||||
GX B類座椅(1) |
47,650,427 |
7.1 |
% |
47,650,427 |
9.5 |
% |
47,650,427 |
14.3 |
% |
||||||
其他(2) |
4,769,574 |
0.7 |
% |
4,769,574 |
1.0 |
% |
4,769,574 |
1.4 |
% |
||||||
NioCorp股東 |
279,393,227 |
41.9 |
% |
279,393,227 |
55.9 |
% |
279,393,227 |
83.6 |
% |
||||||
未償還股份總數 |
667,300,864 |
100.0 |
% |
499,557,046 |
100.0 |
% |
334,161,641 |
100.0 |
% |
____________
(1)不包括34,230,920股未歸屬並由GX B類股東持有的溢價股份
(2)包括向Cantor Fitzgerald發行的3,343,693股普通股、根據股權融資發行的788,455股普通股以及向BTIG發行的637,426股普通股。
假設在交易完成後,第二次合併的B類股票都沒有兑換成NioCorp普通股,預計在以下贖回情況下,目前的NioCorp股東和現任GX股東將分別擁有以下百分比的已發行NioCorp普通股(不包括約克維爾融資的潛在稀釋影響-請參閲題為“約克維爾融資”的章節):
沒有贖回 |
50%贖回 |
最大贖回 |
|||||||||||||
股東 |
股票 |
所有權和投票權 |
股票 |
所有權和投票權 |
股票 |
所有權 |
|||||||||
GX A類支架 |
335,487,636 |
54.1 |
% |
167,743,818 |
37.1 |
% |
2,348,413 |
0.8 |
% |
||||||
GX B類座椅 |
— |
— |
|
— |
— |
|
— |
— |
|
||||||
其他(1) |
4,769,574 |
0.8 |
% |
4,769,574 |
1.1 |
% |
4,769,574 |
1.7 |
% |
||||||
NioCorp股東 |
279,393,227 |
45.1 |
% |
279,393,227 |
61.8 |
% |
279,393,227 |
97.5 |
% |
||||||
未償還股份總數 |
619,650,437 |
100.0 |
% |
451,906,619 |
100.0 |
% |
286,511,214 |
100.0 |
% |
____________
(1)包括向Cantor Fitzgerald發行的3,343,693股普通股、根據股權融資發行的788,455股普通股以及向BTIG發行的637,426股普通股。
下表説明瞭贖回對非贖回股東所持股份每股價值的潛在影響,以及在以下贖回水平下的有效承銷費:
贖回級別 |
||||||||||||||||||||
99.3% |
75% |
50% |
25% |
0% |
||||||||||||||||
NioCorp每股隱含價值 |
$ |
0.7805 |
|
$ |
0.8031 |
|
$ |
0.8185 |
|
$ |
0.8295 |
|
$ |
0.8377 |
|
|||||
每股隱含價值-承銷商費用的影響 |
$ |
0.7653 |
|
$ |
0.7909 |
|
$ |
0.8084 |
|
$ |
0.8209 |
|
$ |
0.8301 |
|
|||||
有效承銷費% |
|
1.94 |
% |
|
1.52 |
% |
|
1.23 |
% |
|
1.04 |
% |
|
0.90 |
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
GX每股隱含價值 |
$ |
8.7286 |
|
$ |
8.9808 |
|
$ |
9.1536 |
|
$ |
9.2763 |
|
$ |
9.3679 |
|
|||||
每股隱含價值-承銷商費用的影響 |
$ |
8.5588 |
|
$ |
8.8448 |
|
$ |
9.0406 |
|
$ |
9.1796 |
|
$ |
9.2835 |
|
|||||
有效承銷費% |
|
1.94 |
% |
|
1.52 |
% |
|
1.23 |
% |
|
1.04 |
% |
|
0.90 |
% |
39
目錄表
此外,假設沒有贖回的情況下,保薦人將擁有合併後公司7.1%或11.7%的股份,而假設最大贖回情況下,保薦人將擁有合併後公司14.3%或22.2%的股份,不包括溢價股份或包括溢價股份。根據NioCorp股票每股0.82美元的交易價格,按交易的轉換後形式計算,此類股票的價值為3910萬美元,不包括溢價股份,包括6710萬美元。相比之下,購買GX方正股票的價格為25,000美元,購買GX方正認股權證的價格為8,500,000美元。
然而,在完全攤薄的基礎上,包括向Cantor和BTIG發行的與費用安排相關的股份作為交易的一部分,並假設按轉換後的基準對待所有攤薄證券,包括GX認股權證、NioCorp的未償還期權、認股權證和可轉換票據以及預期的NioCorp可轉換債券和NioCorp融資權證,假設沒有贖回情況,保薦人將擁有合併後公司12.2%或15.3%的股份,並假設最大贖回情況,保薦人將分別擁有合併後公司19.1%或23.7%的股份,不包括認購股份或包括認購股份。根據NioCorp股票每股0.82美元的交易價格,按交易的轉換後形式計算,此類股票的價值為3910萬美元,不包括溢價股份,包括6710萬美元。相比之下,GX方正股票的價格為2.5萬美元。此外,基於每份權證0.78美元的價格,GX方正認股權證的價值為440萬美元。相比之下,購買GX方正股票的價格為25,000美元,購買GX方正認股權證的價格為850萬美元。
不贖回 |
公開發行股票的最大贖回 |
|||||||||
數量 |
百分比 |
數量 |
佔總數的百分比 |
|||||||
(1)無攤薄-無溢價: |
|
|
||||||||
發起人持有的NioCorp普通股 |
47,650,427 |
7.1 |
%(1) |
47,650,427 |
14.3 |
%(2) |
||||
|
|
|||||||||
(2)無攤薄--有溢價: |
|
|
||||||||
發起人持有的NioCorp普通股 |
81,881,347 |
11.7 |
%(3) |
81,881,347 |
22.2 |
%(4) |
||||
|
|
|||||||||
(3)完全稀釋--無溢價: |
|
|
||||||||
發起人持有的NioCorp普通股 |
47,650,427 |
5.2 |
%(5) |
47,650,427 |
8.2 |
%(6) |
||||
作為NioCorp基礎的NioCorp普通股承擔保薦人持有的認股權證 |
63,369,890 |
6.9 |
%(5) |
63,369,890 |
10.9 |
%(6) |
||||
總計 |
111,020,317 |
12.2 |
%(5) |
111,020,317 |
19.1 |
%(6) |
||||
|
|
|||||||||
(4)完全稀釋-帶溢價: |
|
|
||||||||
發起人持有的NioCorp普通股 |
81,881,347 |
8.6 |
%(7) |
81,881,347 |
13.3 |
%(8) |
||||
作為NioCorp基礎的NioCorp普通股承擔保薦人持有的認股權證 |
63,369,890 |
6.7 |
%(7) |
63,369,890 |
10.3 |
%(8) |
||||
總計 |
145,251,237 |
15.3 |
%(7) |
145,251,237 |
23.7 |
%(8) |
____________
(1)計算總數為667,300,864股NioCorp普通股的百分比。數字經過四捨五入,便於表述。
(2)根據總共334,161,641股NioCorp普通股計算的百分比,基於可能贖回的29,790,000股GX A類股票(按交換比例轉換為NioCorp普通股)。數字經過四捨五入,便於表述。
(3)計算總數為701,531,784股NioCorp普通股的百分比。數字經過四捨五入,便於表述。
(4)根據總共368,392,561股NioCorp普通股計算的百分比,基於可能贖回的29,790,000股GX A類股票(按交換比例轉換為NioCorp普通股)。數字經過四捨五入,便於表述。
(5)根據行使GX認股權證、NioCorp和約克維爾融資的期權、認股權證和已發行的可轉換證券而發行的總計667,300,864股NioCorp普通股加上245,686,058股NioCorp普通股的百分比計算。數字經過四捨五入,便於表述。
40
目錄表
(6)按總計334,161,641股NioCorp普通股計算的百分比,計算基礎是減持29,790,000股GX A類普通股(按交換比率轉換為NioCorp普通股),加上行使GX認股權證、NioCorp和約克維爾融資的期權、認股權證和已發行可轉換證券而發行的245,686,058股NioCorp普通股。數字經過四捨五入,便於表述。
(7)根據行使GX認股權證、NioCorp和約克維爾融資的期權、認股權證和已發行的可轉換證券而發行的總計701,531,784股NioCorp普通股加上245,686,058股NioCorp普通股計算的百分比。數字經過四捨五入,便於表述。
(8)按總計368,392,561股NioCorp普通股計算的百分比,計算基礎是減持29,790,000股GX A類普通股(按交換比率轉換為NioCorp普通股),加上行使GX認股權證、NioCorp和約克維爾融資的期權、認股權證和已發行可轉換證券而發行的245,686,058股NioCorp普通股。數字經過四捨五入,便於表述。
列表(第182頁)
交易的完成取決於根據多倫多證券交易所和納斯達克的交易可發行的NioCorp普通股獲得批准上市,以及NioCorp的認股權證在納斯達克上市,兩者均在生效時間或之前,受正式發行通知的限制。儘管無需進一步徵求NioCorp股東或GX股東或重新分發本聯合委託書/招股説明書即可免除這一條件,但NioCorp已申請NioCorp普通股上市,NioCorp在納斯達克上認股權證,並正在尋求上市批准的過程中。NioCorp目前預計有資格在納斯達克資本市場上市(在股票反向拆分生效後),但如果合併後的公司滿足必要的上市標準,則打算在納斯達克全球市場或納斯達克全球精選市場上市。NioCorp還打算申請將發行的NioCorp普通股上市,這些股票與交易和約克維爾與多倫多證交所的融資相關。納斯達克和多倫多證交所都沒有有條件地批准任何NioCorp的上市申請,也不能保證這兩家交易所會批准任何上市申請。
交易結束後,GX公共單位、GX A類股票和GX公共認股權證將從納斯達克退市,並根據交易所法案取消註冊。
附屬協議
NioCorp支持協議(第193頁)
2022年9月25日,在簽署業務合併協議的同時,GX、NioCorp和NioCorp的董事和高級管理人員簽訂了NioCorp支持協議,該協議的副本作為附件I附在本聯合委託書/招股説明書之後,根據該協議,各方同意(其中包括)投票支持NioCorp的提議。
欲瞭解有關NioCorp支持協議的更多信息,請參閲本聯合代理聲明/招股説明書中題為“附屬協議-NioCorp支持協議”的部分。
GX支持協議(第193頁)
2022年9月25日,在簽署《企業合併協議》的同時,NioCorp、GX、保薦人以及GX的某些高級職員和董事簽署了GX支持協議,該協議的副本作為附件J附在本聯合委託書/招股説明書中,根據該協議,保薦人和GX的某些高級職員和董事已同意除其他事項外,投票他們持有的GX普通股股份,贊成(A)GX現有章程的修正案,以取消在企業合併時GX方正股票的自動轉換(定義見GX現有憲章),(B)交易,以及(C)完成交易所需的任何其他建議。對於某些受溢價期限限制的第二次合併B類股票,發起人和GX的某些高級管理人員和董事還同意,在NioCorp普通股達到超過GX支持協議中規定的某些美元門檻的交易價格之前,GX的保薦人和某些高級管理人員和董事不會轉讓該等股票,但須遵守GX支持協議預期的條款和條件。如果NioCorp普通股在收盤日十週年前沒有達到指定的交易價格,這些股票將被沒收。
有關GX支持協議的更多信息,請參閲本聯合委託書聲明/招股説明書中題為“附屬協議-GX支持協議”的部分。
41
目錄表
交換協議(第193頁)
根據業務合併協議,就完成交易而言,NioCorp、GX及保薦人將訂立交換協議,其表格副本載於本聯合委託書/招股説明書附件H,根據該協議,保薦人(其中包括)將有權根據交換協議條款,按一對一基準,經若干衡平法調整後,將其持有的GX任何或全部第二合併B類股份(如屬第二次合併,則須受溢價期規限,則須達到適用交易價格)交換為NioCorp普通股。在某些情況下,並在某些例外情況下,NioCorp可以根據交換協議的條款以現金結算任何交換的全部或部分,而不是NioCorp普通股,基於NioCorp普通股的成交量加權平均價格。
欲瞭解有關交換協議的更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“附屬協議-交換協議”的部分。
註冊權和禁售協議(第194頁)
根據業務合併協議,就結算事宜,保薦人NioCorp、GX(以GX股東身份)、NioCorp的董事及高級管理人員及其他訂約方將訂立《登記權及鎖定協議》,其表格副本作為附件G附於本聯合委託書/招股説明書後,根據該協議,NioCorp將有責任提交一份擱置登記聲明,以登記買賣雙方於完成交易後所持有的NioCorp若干證券的轉售。註冊權和鎖定協議還將對保薦人和NioCorp交易前董事和高級管理人員在交易結束後持有的某些NioCorp證券規定一定的“鎖定”限制。
有關注冊權和鎖定協議的更多信息,請參閲本聯合委託書聲明/招股説明書中題為“附屬協議-註冊權和鎖定”的部分-向上協議。“
關鍵員工協議(第194頁)
2022年9月25日,關於簽訂業務合併協議,NioCorp的某些高管與ECRC簽訂了僱傭協議。受制於每名此類人員在交易結束前與ECRC簽訂限制性契約協議(如本文所定義),僱傭協議將在交易結束後生效,並將以任意方式繼續,直至該人員或ECRC因任何原因終止其僱用。
有關注冊權和鎖定協議的更多信息,請參閲本聯合委託書聲明/招股説明書中題為“附屬協議-關鍵員工協議”的部分。
NioCorp交易後的管理層和董事會(第248頁)
交易完成後,預計NioCorp的現任管理人員和董事將繼續擔任這些職務,GX確定的另外兩名董事將被任命為NioCorp董事會成員,但須得到NioCorp的合理批准。
約克維爾融資(第196頁)
與這些交易相關的是,2023年1月26日,NioCorp簽訂了約克維爾融資協議,以承擔約克維爾融資。一旦完成,約克維爾的融資可能會為NioCorp提供高達80,360,000美元的額外資金,然後NioCorp才能支付相關費用和支出。
欲瞭解有關約克維爾融資的更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“約克維爾融資”的章節。
42
目錄表
GX股東特別大會
GX股東大會日期、時間和地點(第128頁)
GX股東大會將於2023年3月15日東部時間上午10:30舉行,通過網絡直播進行,網址為:https://www.cstproxy.com/gx2/2023.您需要打印在代理卡上的12位會議控制號碼才能進入GX股東會議。GX建議您至少在GX股東會議開始前15分鐘登錄,以確保您在GX股東會議開始時登錄。請注意,您將不能親自出席GX股東大會。
記錄GX股東大會的日期和表決(第131頁)
如果GX股東在2023年1月24日收盤時持有GX A類股票或GX方正股票,GX股東將有權在GX股東大會上投票或直接投票,這是GX股東大會的創紀錄日期。GX股東有權為他們在記錄日期收盤時持有的每一股GX A類股票或GX方正股票投一票。如果GX股東的股票是以“街道名稱”或保證金賬户或類似賬户持有的,他們應該聯繫他們的經紀人、銀行或其他被提名人,以確保與他們實益擁有的股票相關的投票得到適當的計算。在記錄日期,有30,000,000股GX A類流通股和7,500,000股GX方正流通股(全部由GX的保薦人、高級管理人員和董事持有)。
GX的發起人、高級管理人員和董事已同意在沒有額外代價的情況下,投票支持他們所有的GX方正股票和他們收購的任何GX A類股票,支持企業合併提議。GX已發行和未發行的GX認股權證在GX股東大會上沒有投票權。
GX股東審批建議書(第135頁)
在GX股東大會上,GX將要求GX股東投票贊成以下提案:
• GX提案1-企業合併提案:批准通過企業合併協議和交易的提案。
• GX建議第2號-章程修訂建議:批准對GX現有章程的修訂,以取消自緊接收盤前起將GX方正股票自動轉換為GX A類股票的修訂(該修訂,即“GX憲章修訂”)。GX憲章修正案的副本作為附件C附在所附的聯合委託書/招股説明書中。
• GX提案3至9--《憲章》提案:
• 七項獨立的不具約束力的諮詢建議,以批准GX擬議憲章中的以下實質性差異,這些差異將取代經GX憲章修正案修正的GX現有憲章,自結束之日起。GX擬議章程的副本作為附件D附在所附的聯合委託書/招股説明書之後;
• 關於增加GX A類股票和GX方正股票授權股份數量的不具約束力的諮詢建議(建議3);
• 關於增加GX優先股授權股份數量的不具約束力的諮詢建議(建議4);
• 一項不具約束力的諮詢提案,將董事會從三個級別解密為一個級別(提案5);
• 一項不具約束力的諮詢建議,規定只有在GX A類股票持有人投票後才能選舉或罷免董事(建議6);
43
目錄表
• 一項不具約束力的諮詢建議,要求當時由交易所股東(定義見交換協議)持有的GX方正股份的大多數持有人投贊成票、批准或同意,作為一個單獨的類別投票,以修訂、更改、更改或廢除GX擬議章程中在任何實質性方面影響GX方正股份持有人的權利、偏好和特權的任何條款(建議7);
• 一項不具約束力的諮詢提案,旨在取消與完成初始業務合併有關的某些條款,這些條款在結束後將不再相關(例如第九條,其中規定了與完成初始業務合併之前我們作為空白支票公司的運營有關的各種條款,包括關於贖回和信託賬户的條款)(提案8);以及
• 一項不具約束力的諮詢建議,條件是核準第3號至第8號提案,以核準《全球憲章》擬議憲章的全部內容,其中包括核準《全球憲章》擬議憲章的所有其他修改,這些修改將取代經《全球憲章修正案》修正的《全球憲章》現有憲章(第9號提案和第3至第8號提案,即“憲章提案”)。
• GX提案第3至第9號中的不具約束力的諮詢建議將不適用於GX A類股票的現有持有人,因為他們將不繼續是GX的直接股東,因為GX將在交易完成後成為NioCorp的子公司。
• 第10號GX提案-休會提案:如果根據GX股東大會時的表決票,沒有足夠的票數批准提交給股東表決的一項或多項提案,則批准將GX股東大會推遲到較晚日期的提案,以便允許進一步徵集和投票委託書的提案。
GX提案所需的法定人數和投票(第131頁)
如果已發行並有權在GX股東大會上投票的大多數GX普通股親自在線或由代表代表出席GX股東大會,則出席GX股東大會將達到法定人數。
企業合併建議的批准需要有權在GX股東大會上投票的GX普通股所有已發行股票的大多數持有人(親自、在線或委託代表)投贊成票。
章程修正案建議的批准需要有權在GX股東大會上投票的所有當時已發行的GX普通股的多數股東(親自在線或委託代表)投贊成票,包括大多數已發行的GX方正股票的贊成票,作為一個類別單獨投票。
章程建議的批准需要有權在GX股東大會上投票的GX所有當時已發行普通股的多數股東(親自在線或委託代表)投贊成票,包括GX方正多數已發行股票的贊成票,作為一個類別單獨投票。
休會建議的批准需要有權在GX股東大會上投票並實際投票的GX普通股大多數股份的持有人(親自、在線或委託代表)投贊成票。
欲瞭解有關這些提議的更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“GX股東特別會議--GX提議所需的法定人數和投票權”的部分。
給GX股東的推薦(第129頁)
GX董事會認為,將於GX股東大會上提交的業務合併建議、章程修訂建議、章程建議及休會建議均符合GX及其股東的最佳利益,並一致建議其股東投票支持該等建議。
44
目錄表
GX董事及高級職員在交易中的利益(第136頁)
當GX股東考慮GX董事會的建議,贊成批准企業合併建議以及本聯合委託書/招股説明書中提交給股東批准的其他建議時,GX股東應記住,GX的董事和高級管理人員在與GX股東的利益不同或之外(或可能與之衝突)的交易中擁有利益。這些利益包括:
• 保薦人及若干GX董事及高級管理人員實益擁有合共7,500,000股GX方正股份及5,666,667股GX方正認股權證,若GX未能於2023年3月22日前完成業務合併或未獲GX股東批准延長GX完成初始業務合併的最後期限,該等股份及認股權證將變得一文不值,因為保薦人及GX高級管理人員及董事已放棄任何有關該等股份的贖回權。保薦人為其GX方正股份支付了總計25,000美元,為其GX方正認股權證支付了8,500,000美元,根據2023年1月24日,即GX股東大會的創紀錄日期,GX A類股票在納斯達克上的收盤價為10.07美元,GX公開認股權證的收盤價為0.48美元,該等股票和認股權證的總市值分別約為75,525,000美元和2,720,000美元。GX的每一位高管和董事都是贊助商的成員。Cooper Road,LLC(由Jay R.Bloom控制的實體)和Dean C.Kehler是保薦人的管理成員,因此,Bloom先生和Kehler先生對保薦人持有的GX普通股和GX認股權證擁有投票權和投資酌處權;
• 預計馬塞利和凱勒將被任命為合併後公司的董事;
• GX的四名董事Jay R.Bloom、Dean C.Kehler、Hillel Weinberger和Marc Mazur擔任GX收購公司的董事,GX收購公司是一家特殊目的收購公司,於2021年7月完成Celulality業務合併;
• GX的保薦人、高級管理人員和董事已同意不贖回與股東投票批准交易有關的任何股票;
• 保薦人和GX的董事和管理人員將從完成初始業務合併中獲得實質性利益,並可能受到激勵,完成與NioCorp的交易,而不是清算(在這種情況下,保薦人將失去其全部投資),即使NioCorp是不太有利的目標公司,或者交易條款對GX股東不如替代交易有利;
• 在結束時,GX將簽訂《登記權和鎖定協議》,該協議規定了保薦人及其允許受讓人的登記權;
• 繼續對GX現任董事和高級管理人員進行賠償,並在交易完成後繼續提供董事和高級管理人員責任保險;
• 保薦人(包括其代表和關聯公司)和GX的董事和高級管理人員是或可能在未來成為與GX從事類似業務的實體的關聯實體。GX的董事和高級管理人員也可能意識到可能適合向GX和他們負有某些受託或合同義務的其他實體介紹的商機。因此,它們在確定某一特定商業機會應提供給哪個實體時可能存在利益衝突。這些衝突可能不會以有利於GX的方式解決,此類潛在的商業機會可能會在提交給GX之前呈現給其他實體,但須遵守特拉華州公司法規定的適用受託責任。GX現有憲章規定,GX放棄在向董事或GX高級職員提供的任何企業機會中的權益,除非該機會僅以其董事或GX高級職員的身份明確向其提供,並且該機會是GX在法律和合同上允許進行的,並且該人在法律上獲準將該機會轉介給GX。GX不知道有任何此類衝突或機會沒有呈現給GX的任何創始人、董事或高管,GX也不認為GX現有章程中對“企業機會”原則應用的限制對其尋找潛在的業務合併有任何影響;
45
目錄表
• 保薦人總共投資了9,010,000美元(包括25,000美元的GX方正股票,8,500,000美元的GX方正認股權證,250,000美元的營運資金貸款和235,000美元的第二筆營運資金貸款),這意味着保薦人在交易後可能會獲得正的投資回報率,即使其他GX公共股東的投資回報率為負;
• 保薦人預計不會在成交時確認與其GX方正股份有關的應税收益,因為保薦人將根據交易保留該等股份(且不參與任何應税處置)。相反,它將受益於推遲任何應税收益,直到它最終將其GX方正股票交換為NioCorp普通股(或現金);相比之下,GX公共股東一般預計將根據交易將其GX證券交換為NioCorp證券時確認損益;
• 保薦人和GX的高級管理人員和董事將獲得與GX代表GX的活動相關的自付費用的補償,例如確定潛在的目標業務和對適當的業務合併進行盡職調查;
• 截至2022年9月30日,已累計20,000美元並向贊助商的附屬公司三體船基金管理有限責任公司支付月費,另外20,000美元將每月到期支付,直至交易完成;以及
• 保薦人和GX的高級管理人員和董事將損失他們在GX的全部投資,如果GX沒有在2023年3月22日之前完成初步業務合併,GX將損失至少9,010,000美元(包括7,500,000股GX方正股票25,000美元,5,666,667股GX方正認股權證8,500,000美元,保薦人營運資金貸款下的250,000美元,保薦人第二筆營運資金貸款下的235,000美元,額外的營運資金貸款,GX將償還的自付費用,以及如上所述的額外月費)。在延長的最後期限之前,GX完成其最初的業務合併。
這些利益可能會影響GX的董事建議GX股東投票支持批准交易。GX的董事在評估交易以及向GX股東建議他們批准交易時,除其他事項外,意識到並考慮了這些利益。GX股東在決定是否批准交易時應考慮這些利益。
沒有評估或持不同政見者的權利(第138頁)
持有GX普通股或GX認股權證的股票持有人不能獲得與交易相關的評估或持不同政見者的權利。
GX股東贖回權(第132頁)
根據GX現行章程,任何持有GX A類股份的持有人均可要求贖回該等股份,以換取相當於其在信託賬户的存款總額(截至交易結束前兩個營業日)按比例所佔份額的現金,包括代表信託賬户賺取的利息減去應付税款的任何款項,惟該等股東須遵守本聯合委託書/招股説明書所載的具體贖回程序。
為了説明起見,根據截至2023年2月6日信託賬户中約304,391,927美元的資金,估計每股贖回價格約為10.14美元。如果GX公眾股東行使贖回權,則該GX公眾股東將以其持有的GX A類股票換取現金,不再擁有GX股票。這樣的持有人只有在適當地要求贖回並按照本文所述程序將其股票(實物或電子)交付給GX的轉讓代理的情況下,才有權獲得其GX A類股票的現金。GX公眾股東每次贖回GX A類股票將減少信託賬户中的金額。如欲行使贖回權,請參閲“GX股東特別會議-贖回權”一節。
46
目錄表
贊助商(第140頁)
GX的贊助商是特拉華州的有限責任公司GX贊助商II LLC。發起人目前擁有750萬股GX方正股票。贊助商由庫珀·路德有限責任公司(由Jay R.Bloom控制的實體)和Dean C.Kehler控制,他們都是美國人。Corbin ERISA Opportunity Fund,Ltd.和ACM Alameda Special Purpose Investment Fund II LP均為開曼羣島實體,為保薦人的非控股成員,合計擁有保薦人約11.2%的權益。
雙方不認為上述任何與發起人有關的事實或關係本身會使企業合併受到監管審查,包括CFIUS的審查,雙方也不認為如果僅基於此類事實或關係進行此類審查是可行的,則此類企業合併最終將被禁止。
然而,如果企業合併要接受監管審查和批准要求,包括根據外國投資法規和外國投資委員會等政府實體的審查,這種企業合併可能會被推遲或最終被禁止。如需瞭解更多信息,請參閲“風險因素-如果與目標公司的擬議交易可能需要監管機構根據某些美國或外國法律或法規進行審查或批准,GX可能無法完成與某些潛在目標公司的初始業務合併。”
NioCorp股東特別大會(第105頁)
NioCorp股東大會日期、時間和地點
NioCorp股東大會將於2023年3月10日上午10:00,山區時間上午10:00(東部時間下午12:00),在科羅拉多州80112,恩格爾伍德市因弗內斯大道西200號丹佛希爾頓酒店舉行。
NioCorp股東大會的記錄日期和表決(第109頁)
NioCorp董事會已將2023年2月1日定為記錄日期,以確定有權收到NioCorp股東大會的通知並在其上投票的股東。在2023年2月1日收盤時登記為股東的人將有權收到NioCorp股東大會的通知,出席股東大會並在大會上投票。在創紀錄的日期,有282,466,201股NioCorp普通股流通股,有權在NioCorp股東大會上投票。通過投票,每一位股東和代理人將對每一股股份投一票。
NioCorp供股東批准的提案(第110頁)
NioCorp股東大會的目的是審議和表決以下每一項提議,每一項提議在本聯合委託書聲明/招股説明書中都有進一步描述:
• NioCorp提案1-股票發行提案:審議並表決股票發行提案;
• NioCorp提案2--約克維爾股權融資提案:審議和表決約克維爾股權融資提案;
• NioCorp提案3--約克維爾可轉換債務融資提案:審議和表決約克維爾可轉換債務融資提案;
• NioCorp提案4--法定人數修正案提案:審議和表決法定人數修正案提案;以及
• NioCorp提案5--休會提案:審議休會提案並進行表決。
NioCorp股東批准股票發行提案和法定人數修正案提案是完成交易的條件。在NioCorp股東大會或其任何續會上,只有會議通知所述目的範圍內的業務才可進行。
47
目錄表
NioCorp提案所需的法定人數和票數(第114頁)
根據NioCorp的章程,NioCorp股東大會的業務交易法定人數是一名或多名出席NioCorp股東大會並有權出席NioCorp股東大會並在會議上投票的人士,或由其代表兩名或以上股東。
在確定NioCorp股東大會是否有法定人數時,經紀人的非投票將不被視為出席,也不會被投票。因此,經紀人的非投票將對NioCorp股東大會上將要採取行動的事項的投票結果產生任何影響。
如果NioCorp股東沒有在附帶的代理卡中指定選擇,而NioCorp股東已經任命了一名以委託書形式提名的管理層提名人,則管理層提名人將投票支持由該委託書代表的NioCorp普通股,以支持NioCorp的每一項提議。
NioCorp提案1-股票發行提案
假設NioCorp股東大會有法定人數,股票發行提議的批准需要在NioCorp股東大會上親自或委託代表投下簡單多數的贊成票。投票失敗將不會計入“贊成”或“反對”股票發行提議,也不會對提議的結果產生影響。如果NioCorp股東沒有在附帶的委託書中指定選擇,而NioCorp股東已經任命了一名以委託書形式提名的管理層提名人,則管理層提名人將投票支持由委託書代表的NioCorp普通股發行方案。
NioCorp提案2-約克維爾股權融資提案
假設NioCorp的股東大會達到法定人數,要批准約克維爾股權融資計劃,需要在NioCorp的股東大會上親自或委派代表投下簡單多數的贊成票。投票失敗將不會被計算為支持或反對約克維爾股權融資計劃,也不會對該計劃的結果產生任何影響。如果NioCorp股東沒有在隨附的委託書中具體説明選擇,而NioCorp股東已經任命了一名以委託書形式提名的管理層提名人,則管理層提名人將投票支持由該委託書代表的NioCorp普通股,支持約克維爾股權融資計劃。
NioCorp提案3-約克維爾可轉換債務融資提案
假設NioCorp的股東大會達到法定人數,約克維爾可轉換債務融資提議的批准需要在NioCorp股東大會上親自或委託代表投下簡單多數的贊成票。投票失敗將不會計入對約克維爾可轉換債務融資提案的支持或反對,也不會對提案的結果產生任何影響。如果NioCorp股東沒有在附帶的委託書中指定選擇,而NioCorp股東已經任命了一名以委託書形式提名的管理層提名人,則管理層提名人將投票支持由該委託書代表的NioCorp普通股,支持約克維爾可轉換債務融資提案。
NioCorp提案4--法定人數修正案提案
假設NioCorp股東大會有法定人數,批准Quorum修正案提案需要在NioCorp股東大會上親自或委託代表投下簡單多數的贊成票。投票失敗不會被計入支持或反對法定人數修正案的提案,也不會對提案的結果產生任何影響。如果NioCorp股東沒有在隨附的委託書中指定選擇,而NioCorp股東已經任命了一名以委託書形式提名的管理層提名人,則管理層提名人將投票支持由該委託書代表的NioCorp普通股。
NioCorp提案第5號--休會提案
假設NioCorp股東大會達到法定人數,批准休會提議需要在NioCorp股東大會上親自或委託代表投下簡單多數的贊成票。投票失敗將不會計入“支持”或“反對”休會提案,以及
48
目錄表
不會對提案的結果產生任何影響。如果NioCorp股東沒有在隨附的委託書中指定選擇,而NioCorp股東已經任命了一名以委託書形式提名的管理層提名人,則管理層提名人將投票支持由委託書代表的NioCorp普通股。
給NioCorp股東的推薦(第106頁)
經仔細考慮(包括審閲Gencap的意見、有關GX的資料、業務合併協議、建議的交易及替代方案、諮詢管理層及NioCorp的財務顧問及法律顧問,以及考慮NioCorp董事會認為相關的其他事宜)後,NioCorp董事會一致議決(I)該等交易對NioCorp股東公平及(Ii)業務合併協議及據此擬訂立的其他附屬公司的交易及訂立符合NioCorp的最佳利益。NioCorp董事會一致建議NioCorp股東投票:
• NioCorp提案1:支持股票發行提案;
• NioCorp提案2:“支持”約克維爾股權融資提案;
• NioCorp提案3:“支持”約克維爾可轉換債務融資提案;
• NioCorp第4號提案:支持法定人數修正案提案;以及
• NioCorp提案5:“支持”休會提案。
NioCorp董事和高級管理人員在交易中的利益(第110頁)
除本聯合委託書/招股説明書所披露外,NioCorp的董事或高管,或自NioCorp上一個完整財政年度開始以來擔任該職位的任何人士,或前述人士的任何聯繫人或聯營公司,在NioCorp股東大會上將採取行動的任何事項中,概無直接或間接以證券實益擁有權或其他方式擁有任何重大或重大利益。
沒有評估權或持不同意見者的權利(第111頁)
如果不列顛哥倫比亞省的法律或NioCorp章程規定NioCorp股東有權對該股東的NioCorp普通股提出異議,並獲得對該股東的NioCorp普通股的評估或付款,則不建議在NioCorp股東大會上審議任何行動。
美國聯邦所得税的重要考慮因素(第210頁)
正如題為“重要的美國聯邦所得税考慮因素--有關贖回和交易的重要的美國聯邦所得税考慮因素”一節中更全面地討論的那樣,第一次合併預計將是一項完全應税的交易,不符合該準則第368(A)節的意義上的重組。根據這種處理方式,GX股票或證券的持有者將確認在交易中用GX股票或證券交換NioCorp證券時的收益或損失。NioCorp目前還預計,這些交易不會導致美國聯邦所得税目的的反轉(定義如下)。如果這一判斷是不正確的,並且交易導致了反轉,美國聯邦所得税的不利後果可能會適用於NioCorp和GX,在某些情況下,還會適用於NioCorp的股東。所有這些決定都有很大的不確定性,不能保證你的税務顧問會同意這些決定,或者國税局不會斷言,或者法院不會維持相反的立場。有關與交易相關的美國聯邦所得税考慮因素的更完整分析,強烈建議您閲讀本聯合委託書/招股説明書的“美國聯邦所得税考慮事項--與贖回和交易有關的美國聯邦所得税考慮事項”。還敦促您就與您和您的情況有關的交易的特定聯邦、州、地方和非美國税收後果諮詢您的税務顧問。
49
目錄表
加拿大聯邦所得税的重要考慮因素(第221頁)
正如題為“加拿大聯邦所得税的重要考慮因素--與贖回和交易有關的加拿大聯邦所得税考慮因素”一節中更全面討論的那樣,其GX股票或證券被贖回或作為實益擁有人收購NioCorp證券以換取GX股票或證券的加拿大持有人一般將在贖回或交易所(視情況而定)的課税年度實現資本收益(或資本虧損),條件是在贖回或交易所(視情況適用)收到的處置收益扣除任何合理的處置成本後,超過(或低於)加拿大居民持有人的GX股票或證券的調整成本基礎。在緊接贖回或換貨(視何者適用而定)前釐定。
股東權利比較(第262頁)
交易完成後,成為NioCorp股東的NioCorp股東和GX股東的權利將不再受NioCorp章程或GX現有章程和GX章程的管轄,而將受NioCorp修訂後的章程管轄。見“股東權利比較”。
風險因素(第58頁)
你應閲讀並仔細考慮本聯合委託書/招股説明書第58頁開始題為“風險因素”一節所列的風險因素。您還應閲讀並仔細考慮NioCorp和GX在通過引用併入本聯合委託書聲明/招股説明書的文件中的風險因素。這些風險包括:
與GX和交易相關的風險
• 不能保證NioCorp普通股或NioCorp認股權證將獲得批准在納斯達克上市,也不能保證合併後的公司將能夠遵守納斯達克繼續上市的標準。
• 交換比率是固定的,不會調整以補償NioCorp普通股價格或GX A類股價格的變化。
• 交易完成後,NioCorp目前的股東和GX股東在合併後的公司中的所有權和投票權通常將減少。
• NioCorp董事會和GX董事會從各自的財務顧問那裏獲得的公平意見將不會反映意見發佈之日後可能發生的變化或事件。
• 未能完成交易可能會對NioCorp或GX的股價產生負面影響,並對它們的運營業績、現金流和財務狀況產生不利影響。
• 合併後的公司可能無法實現所有或任何預期的交易收益。
• 業務合併協議限制了NioCorp尋求交易替代方案或終止業務合併協議的能力。
• 如果NioCorp未能完成約克維爾的融資,這些交易可能無法完成。
• 由於交易的性質,作為投資者,您可能不會受到與NioCorp業務有關的任何重大問題的保護,而不是作為公開募股的投資者。
• 本文中包含的未經審計的備考財務信息可能不能反映合併後公司的實際財務狀況或經營結果。
• Trimaran Capital Partners,包括GX的管理團隊,過去的表現可能不能預示對GX或合併後公司的投資的未來表現。
• 任何法律、法規或規則的變更或不遵守可能會對GX的業務產生不利影響,包括談判和完成其初始業務組合、投資和運營結果的能力。
50
目錄表
• 鑑於交易的跨境性質,合併後的公司將面臨可能對合並後公司的運營產生負面影響的各種額外風險。
• 在交易完成後,合併後的公司可能被要求進行沖銷或沖銷,或可能受到其他可能對合並後公司財務狀況產生重大負面影響的費用的影響。
• 這些交易取決於收到某些批准和條件。
• GX的發起人、高級管理人員和董事在建議GX股東投票支持交易和GX提議時存在潛在的利益衝突。
• GX的保薦人、董事、高級管理人員、顧問及其關聯公司可以選擇從GX公眾股東手中購買股份或認股權證,這可能會減少GX A類股票的公眾流通股。
• GX股東和NioCorp股東將因這些交易而立即經歷稀釋,並可能因某些其他交易而經歷額外的稀釋。
• GX和NioCorp將在這些交易中產生鉅額成本。
• GX可能無法在規定的時間內完成初步業務合併,在這種情況下,它將停止所有業務,但清盤目的除外。
交易後與NioCorp普通股所有權相關的額外風險
• NioCorp普通股目前不在美國的全國性證券交易所交易,也不能保證NioCorp普通股的市場會在美國發展起來,為NioCorp股東提供足夠的流動性。
• 現有股東或NioCorp未來發行或出售NioCorp普通股,或對未來出售NioCorp普通股的看法,或NioCorp未來稀釋發行NioCorp普通股,可能會對NioCorp普通股的現行市場價格產生不利影響。
• 交易完成後,GX股東和NioCorp股東的權利將發生變化。
• 加拿大法律和NioCorp修訂後的條款包含某些條款,包括反收購條款,這些條款可能會推遲或阻止收購嘗試或股東可能認為有利的其他行動。
• 股權融資取決於幾個條件的滿足或豁免。
與兑換有關的風險
• GX沒有指定的最大贖回閾值。如果沒有這樣的贖回門檻,即使GX的絕大多數股東贖回了他們的股份,GX也可能完成交易。
• 如果GX股東未收到與交易有關的GX要約贖回GX A類股票的通知,或未能遵守其股份認購程序,則該等股份不得贖回。
• 不能保證GX股東決定通過交易向NioCorp投資,或者贖回其GX普通股以按比例從信託賬户中分得一部分,這將使該股東在未來的經濟狀況更好。
• 如果第三方對GX提出索賠,信託賬户中持有的收益可能會減少。
• GX將信託賬户中持有的資金用於投資的證券可能承受負利率,這可能會降低信託資產的價值,使GX公眾股東收到的每股贖回金額可能低於每股10.00美元。
51
目錄表
選定的歷史綜合財務和其他數據
NioCorp歷史財務信息精選
以下信息來自NioCorp截至2022年6月30日和2021年6月30日的財政年度截至2022年6月30日和2021年6月30日的經審計綜合財務報表,以及NioCorp截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月的未經審計精簡中期綜合財務報表。下文所列的歷史結果不一定代表未來任何時期的預期結果。你應仔細閲讀以下精選信息,連同NioCorp的歷史綜合財務報表及其附註,包括在本聯合委託書/招股説明書的其他地方,以及通過引用併入本聯合委託書/招股説明書的其他信息。
營業及全面損失表
(以千為單位,每股除外) |
截至9月30日的三個月, |
截至該年度為止 |
|||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2020 |
|||||||||||
銷售額 |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
$ |
— |
|||||
總運營費用 |
|
2,082 |
|
1,256 |
|
7,796 |
|
4,092 |
|
3,432 |
|||||
淨虧損 |
|
2,554 |
|
2,088 |
|
10,887 |
|
4,824 |
|
4,001 |
|||||
每股普通股基本虧損和攤薄虧損 |
|
0.01 |
|
0.01 |
|
0.04 |
|
0.02 |
|
0.02 |
財務狀況表
(單位:千) |
截至9月30日, |
截至6月30日, |
||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||
總資產 |
$ |
23,246 |
$ |
23,289 |
$ |
22,756 |
$ |
24,470 |
||||
債務,包括當期部分 |
|
2,755 |
|
9,558 |
|
4,169 |
|
10,675 |
||||
股東權益 |
|
16,735 |
|
13,263 |
|
17,665 |
|
13,213 |
GX歷史財務信息精選
GX截至2021年12月31日的年度和2020年9月24日(成立)至2020年12月31日期間的歷史運營報表數據以及選定的截至2021年12月31日和2020年12月31日的歷史資產負債表數據源自本聯合委託書/招股説明書中其他部分包含的GX經審計的財務報表。GX截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的歷史運營報表數據和選定的截至2022年9月30日的歷史資產負債表數據來自GX未經審計的中期簡明財務報表,該報表包括在本聯合委託書/招股説明書的其他部分。GX管理層認為,未經審計的中期簡明綜合財務報表包括所有必要的調整,以公平陳述GX截至2022年9月30日的財務狀況以及截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月的經營業績。
GX的歷史業績不一定代表未來的預期結果,GX截至2022年9月30日的9個月的業績也不一定代表截至2022年12月31日的全年或任何其他時期的預期結果。閣下應閲讀以下歷史財務數據及本聯合委託書/招股説明書其他部分所載的“GX管理層對財務狀況及經營業績的討論及分析”一節,以及GX的經審核財務報表及相關附註及未經審核的中期簡明財務報表及相關附註。
52
目錄表
截至十二月三十一日止的年度: |
對於 |
|
||||||||||||||
2022 |
2021 |
|||||||||||||||
運營報表數據: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
運營成本 |
$ |
1,391,322 |
|
$ |
1,450 |
|
$ |
5,233,040 |
|
$ |
793,736 |
|
||||
運營虧損 |
|
(1,391,322 |
) |
|
(1,450 |
) |
|
(5,233,040 |
) |
|
(793,736 |
) |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
認股權證公允價值變動 |
|
12,076,667 |
|
|
— |
|
|
6,793,333 |
|
|
12,233,333 |
|
||||
超額配售期權的公允價值變動 |
|
138,932 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
||||
權證交易成本 |
|
(744,333 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(744,333 |
) |
||||
信託賬户持有的有價證券賺取的利息 |
|
16,667 |
|
|
— |
|
|
1,740,979 |
|
|
10,329 |
|
||||
信託賬户持有的有價證券的未實現虧損 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
||||
其他收入合計,淨額 |
|
11,487,933 |
|
|
— |
|
|
8,534,312 |
|
|
11,499,329 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
(虧損)未計提所得税準備的收入 |
|
— |
|
|
— |
|
|
3,301,272 |
|
|
10,705,593 |
|
||||
所得税撥備 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(295,597 |
) |
|
— |
|
||||
淨(虧損)收益 |
$ |
10,096,611 |
|
$ |
(1,450 |
) |
$ |
3,005,675 |
|
$ |
10,705,593 |
|
||||
加權平均流通股,A類普通股 |
|
23,342,466 |
|
|
— |
|
|
30,000,000 |
|
|
21,098,901 |
|
||||
A類普通股每股基本和攤薄(虧損)淨收益 |
$ |
0.33 |
|
$ |
— |
|
$ |
0.08 |
|
$ |
0.37 |
|
||||
加權平均流通股,B類普通股 |
|
7,500,000 |
|
|
7,500,000 |
|
|
7,500,000 |
|
|
7,500,000 |
|
||||
每股基本和稀釋後淨(虧損)收益,B類普通股 |
$ |
0.33 |
|
$ |
(0.00 |
) |
$ |
0.08 |
|
$ |
0.37 |
|
自.起 |
自.起 |
自.起 |
|||||||||
資產負債表數據: |
|
|
|
|
|
||||||
現金 |
$ |
725,875 |
|
$ |
4,460 |
$ |
13,256 |
|
|||
信託賬户持有的有價證券 |
$ |
300,016,667 |
|
$ |
— |
$ |
300,912,070 |
|
|||
總資產 |
$ |
301,267,911 |
|
$ |
101,960 |
$ |
301,390,072 |
|
|||
總負債 |
$ |
19,504,836 |
|
$ |
78,410 |
$ |
16,621,322 |
|
|||
A類普通股,可能贖回,截至2022年9月30日、2021年12月31日和2020年9月30日,30,000,000股,30,000,000股,沒有贖回價值的股票 |
$ |
300,000,000 |
|
$ |
— |
$ |
300,882,070 |
|
|||
股東(虧損)權益總額 |
$ |
(18,236,925 |
) |
$ |
23,550 |
$ |
(16,113,320 |
) |
53
目錄表
比較市場價格信息
NioCorp普通股在多倫多證券交易所的交易代碼為“NB”,在美國場外交易公告牌和OTCQX的交易代碼為“NIOBF”,在法蘭克福證券交易所的交易代碼為“BR3”。GX A類股目前在納斯達克掛牌交易,交易代碼為GXII。下表列出了截至2022年9月23日,即公開宣佈簽署業務合併協議的前一個交易日,以及2023年2月7日,即本聯合委託書/招股説明書郵寄前的最後可行交易日,在納斯達克資本市場報告的OTCQX和GX A股普通股的每股收盤價。該表亦顯示於有關日期每股GX A類股份合併代價的估計隱含價值。
日期 |
NioCorp普通股 |
GX A類股 |
每股估計等值價值(1) |
||||||
2022年9月23日 |
$ |
0.78 |
$ |
9.80 |
$ |
8.75 |
|||
2023年2月7日 |
$ |
0.97 |
$ |
10.10 |
$ |
10.85 |
____________
(1)合併對價的隱含價值基於交換比率與NioCorp普通股截至適用日期的收盤價的乘積。
上表僅顯示了歷史比較。鼓勵NioCorp股東和GX股東獲取NioCorp普通股和GX A類股票的當前市場報價,並仔細和完整地審查本聯合委託書/招股説明書中包含的或通過引用納入其中的其他信息。NioCorp普通股和GX A類股的市場價格將在本聯合委託書/招股説明書發佈之日和交易完成之日之間波動。不能保證NioCorp普通股或GX A類股在交易完成之前或之後的市場價格。NioCorp普通股或GX A類股票在交易完成前的市場價格變化將影響GX股東在交易完成後將獲得的對價的市場價值。
54
目錄表
關於前瞻性陳述的警告性聲明
本聯合委託書/招股説明書以及通過引用納入本聯合委託書/招股説明書的其他文件包含或可能包含《證券法》第27A條和《交易法》第21E條所指的“前瞻性陳述”,以及適用的加拿大證券法所指的“前瞻性信息”(統稱為“前瞻性陳述”)。前瞻性詞彙,如“預期”、“相信”、“預算”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“形式”、“項目”、“時間表”、“應該”、“目標”、“將會”,“將”和類似的表述通常是為了識別前瞻性陳述,儘管並不是所有前瞻性陳述都包含這些識別詞語。此類前瞻性陳述可能包括但不限於關於以下方面的陳述:
• 各方完成擬議交易的能力,包括NioCorp和GX能夠獲得擬議交易所需的所有監管、第三方和股東批准;
• 交易的預期收益,包括交易完成後合併後公司可能獲得的現金數額,以及GX公眾股東贖回後淨收益的使用情況;
• NioCorp預計,在擬議的交易完成後,其普通股將被接受在納斯達克股票市場上市;
• 約克維爾融資的圓滿完成;
• NioCorp的財務和業務表現;
• NioCorp的預期結果和未來一段時期NioCorp業務的發展;
• NioCorp計劃的勘探活動;
• NioCorp的財務資源是否充足;
• NioCorp有能力獲得足夠的項目融資,以完成Elk Creek項目的建設和開始運營;
• NioCorp在Elk Creek項目生產Nb、Sc和鈦的期望和能力;
• 目前回收過程改進測試的結果,以及NioCorp期望這種過程改進可以在Elk Creek項目中帶來更高的效率和成本節約;
• Elk Creek項目生產多種關鍵金屬的能力;
• Elk Creek項目在其預期採礦年限內的預計礦石產量和採礦作業;
• 完成示範工廠,並對NioCorp計劃的產品組合中可能增加磁性稀土氧化物的可能性進行技術和經濟分析;
• 行使購買額外地塊的選擇權;
• 執行與工程、採購和建築公司的合同;
• NioCorp正在對通脹、供應鏈問題和地緣政治動盪對Elk Creek項目經濟模式的影響進行評估;
• 衞生流行病,包括新冠肺炎疫情,對NioCorp業務的影響以及NioCorp可能採取的應對行動;以及
• 在Elk Creek項目的施工期內創造全職和合同建築工作。
前瞻性陳述僅在發表之日發表,並基於NioCorp和GX管理層的當前信念和預期(如適用)。不能保證未來的事態發展將是預期的。前瞻性陳述反映了重大預期
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目錄表
本新聞稿的內容包括但不限於預期和假設,包括但不限於:金屬的未來價格;金融和資本市場的穩定性;NioCorp和GX能夠就建議的交易獲得所有所需的監管、第三方和股東批准;GX公共股東的贖回金額;約克維爾融資的完成情況;以及關於建議的交易及其收益的其他當前估計和假設。這種預期和假設本身就會受到有關未來事件的不確定因素和意外情況的影響,因此可能會發生變化。
前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果和結果與這些陳述中明示或暗示的大不相同。可能導致實際結果與此類前瞻性陳述所表明的結果大不相同的重要因素包括,但不限於,在本聯合委託書/招股説明書第58頁開始的題為“風險因素”的章節中,以及在通過引用併入本文的文件中的“風險因素”一節中闡述的風險和不確定因素,包括:
• GX公眾股東的任何贖回金額超過預期,這可能會減少交易完成後NioCorp可用的信託現金;
• 發生可能導致企業合併協議終止和/或支付終止費用的任何事件、變更或其他情況;
• 在宣佈企業合併協議和交易後,可能對NioCorp或GX提起的任何法律訴訟的結果;
• 由於未能獲得NioCorp股東批准或GX股東批准或未能完成約克維爾融資等原因而無法完成交易;
• 由於未能獲得NioCorp股東批准或監管部門批准等原因而無法完成約克維爾融資;
• 交易的宣佈和完成可能會打亂NioCorp目前的計劃;
• 確認交易的預期收益的能力;
• 與交易相關的意外成本;
• 交易的完成被大幅推遲或沒有發生的風險,包括在GX根據其章程文件的條款要求清算的日期之前;
• NioCorp作為持續經營企業的能力;
• NioCorp要求大幅增加資本金;
• NioCorp有限的運營歷史;
• NioCorp的虧損歷史;
• NioCorp的勘探和開發項目(如果有必要)的成本增加;
• NioCorp的信息技術系統中斷或故障,包括與網絡安全有關的系統;
• 設備和供應短缺;
• 當前和未來的承購協議、合資企業和夥伴關係;
• NioCorp吸引合格管理層的能力;
• 新冠肺炎疫情或其他全球健康危機對NioCorp業務計劃、財務狀況和流動性的影響;
• 礦產資源和儲量的估計;
• 礦產勘查和生產活動;
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目錄表
• 可行性研究結果;
• 大宗商品(如燃料和電力)和貨幣的需求和價格變化;
• 證券市場的變化或者中斷;
• 立法、政治或經濟發展;
• 需要獲得許可並遵守法律法規和其他監管要求;
• 實際工作結果可能與預測/期望不同,或可能沒有實現NioCorp項目的潛在價值;
• 發生事故、設備故障、勞動爭議或者其他意外困難、中斷的風險;
• 開發項目中可能出現的成本超支或意外支出;
• 與勘探、採礦、開發活動有關的經營困難或者技術困難;
• 礦產勘探和開發的投機性,包括儲量和資源數量或等級減少的風險;
• 對NioCorp財產所有權的主張;
• 未來可能發生的訴訟;
• NioCorp缺乏覆蓋NioCorp所有業務的保險;以及
• 風險涉及NioCorp對財務報告的內部控制的重大弱點、NioCorp補救此類重大弱點的努力以及補救的時機。
如果這些風險或不確定性中的一個或多個成為現實,或者任何假設被證明是不正確的,實際結果可能在重大方面與這些前瞻性陳述中明示或暗示的結果大不相同。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。NioCorp、GX或代表他們行事的任何人所作的與本文所述交易或其他事項有關的所有後續書面和口頭前瞻性陳述,均受上述警告性聲明的明確限制。
NioCorp和GX都沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述,以反映本聯合委託書/招股説明書日期之後的事件或情況,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因,除非適用的證券法可能要求這樣做。
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目錄表
風險因素
在就NioCorp的建議或GX的建議作出決定之前,您應仔細考慮以下風險因素,以及本聯合委託書/招股説明書中所載並以引用方式併入的其他信息。在交易完成後,作為NioCorp的股東,除了與GX和交易相關的風險外,您將受到NioCorp業務固有的所有風險的影響。您股票的市值將反映業務相對於NioCorp競爭對手的表現,以及總體經濟、市場和行業狀況。您的投資價值可能會增加,也可能會減少,並可能導致虧損。閣下應審慎考慮以下因素,以及本聯合委託書/招股説明書所載及以參考方式併入的其他資料。有關以參考方式併入本聯合委託書/招股説明書的文件的信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書第287頁開始的標題為“在哪裏可以找到更多信息”的章節。
與GX和交易相關的風險
除文意另有所指外,本“與GX有關的風險”及“交易”一節所指的“吾等”、“吾等”或“吾等”均指GX。
不能保證NioCorp普通股或NioCorp認股權證將獲得批准在納斯達克上市,也不能保證合併後的公司將能夠遵守納斯達克繼續上市的標準。
隨着交易的完成,NioCorp打算將NioCorp普通股和NioCorp認股權證在納斯達克上分別上市,代碼為“NB”和“NIOBW”。NioCorp的持續上市資格可能取決於贖回的GX普通股數量。如果交易完成後,新浪納斯達克的普通股退市,或新浪公司因未能達到納斯達克上市標準而無法在其交易所交易認股權證,合併後的公司及其股東可能面臨重大不利後果,包括:
• NioCorp證券的市場報價有限;
• 確定NioCorp普通股為“細價股”,這將要求NioCorp普通股的交易經紀人遵守更嚴格的規則,這可能會導致NioCorp普通股二級交易市場的交易活動減少;
• 有限數量的分析師報道;以及
• 未來發行更多證券或獲得更多融資的能力下降。
交換比率是固定的,不會進行調整,以補償交易完成前NioCorp普通股價格或GX A類股價格的變化。由於NioCorp普通股和GX A類股的市場價格可能會波動,交易對價的價值是不確定的。
根據業務合併協議,於完成首次合併後,由GX公眾股東持有的每股GX A類股將轉換為首次合併的A類股。在交易所方面,NioCorp將行使其單方面選擇權,購買每一股首次合併的A類股,以換取11.1829212股NioCorp普通股,這是交易的交換比率。因此,每一位不選擇行使與交易有關的贖回權的GX公眾股東最終將獲得NioCorp普通股。
由於交換比率是固定的,交易對價的價值將取決於NioCorp普通股在交換時的市場價格,這將在第一次合併生效後立即發生。交換比例將不會因NioCorp普通股或GX普通股在簽署業務合併協議之日至交易完成之日之間的市場價格變化而調整。NioCorp股東在NioCorp股東大會上就股票發行提案進行表決的日期和GX股東在GX股東大會上就企業合併提案進行投票的日期與GX股東有權獲得
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目錄表
NioCorp普通股實際上收到了這些股票。自業務合併協議宣佈之日起,NioCorp普通股和GX A類股票的價值一直在波動,並將從本聯合委託書/招股説明書發佈之日起繼續波動,直至交易完成,之後NioCorp普通股的價值也將繼續波動。截至2022年9月23日,也就是公開宣佈執行業務合併協議前的最後一個交易日,GX A類股在納斯達克的收盤價為9.80美元,自該日起至2023年2月7日,即本聯合委託書/招股説明書發佈前的最後一個交易日,每股收盤價最高波動至10.10美元,最低波動至9.80美元。截至2022年9月23日,也就是公開宣佈執行業務合併協議之前的最後一個交易日,NioCorp普通股在OTCQX的收盤價為0.78美元,從該日期到2023年2月7日,也就是本聯合委託書/招股説明書之前的最後一個交易日,每股收盤價波動高達1.15美元,低至0.74美元。因此,在NioCorp股東大會和GX股東大會召開時,交易對價的價值將未知。股票價格的變化可能由多種因素引起,其中包括一般市場和經濟狀況、NioCorp的運營和前景的變化、NioCorp和GX各自的現金流和財務狀況的變化、對交易完成可能性的市場評估、交易的時機以及其他考慮因素。更有甚者, 與交易和約克維爾融資相關的額外發行NioCorp普通股可能會壓低NioCorp普通股的每股價格。在交易完成前,因NioCorp普通股或GX A類股的股票市價上升或下降而終止業務合併協議和交易的權利不存在。
敦促NioCorp股東和GX股東在分別就股票發行提案和業務合併提案做出投票決定之前,獲得NioCorp普通股和GX A類股的當前市場報價。
交易完成後,NioCorp目前的股東和GX股東在合併後的公司中的所有權和投票權通常將減少。
NioCorp可能向GX證券持有人發行與交易相關的至多596,549,204股NioCorp普通股(包括行使NioCorp認股權證後可發行的最多175,199,102股NioCorp普通股)。交易完成後,預計現任NioCorp股東和現任GX股東將分別擁有已發行NioCorp普通股的42%和58%(假設GX股東沒有贖回,並且所有第二次合併的B類股票都交換為NioCorp普通股,不包括約克維爾融資的潛在稀釋影響)。有關股權融資的更完整描述,請參閲“約克維爾融資--約克維爾股權融資”一節。
NioCorp股東和GX股東目前有權投票選舉各自的董事和影響各自公司的其他事項。交易完成後,每一位獲得NioCorp普通股但尚未成為NioCorp股東的GX股東將成為NioCorp股東,其持股比例將小於這些股東在交易前對GX的持股百分比。相應地,每一位NioCorp股東仍將是NioCorp股東,其持股比例通常會小於交易前這些股東在NioCorp的持股比例。由於這些減少的持股比例,NioCorp股東和GX股東在交易後在合併後的公司中的投票權通常將低於他們在各自公司的投票權。
NioCorp董事會和GX董事會從各自的財務顧問那裏獲得的公平意見將不會反映意見發佈之日後可能發生或可能發生的變化、情況、發展或事件。
Gencap已向NioCorp董事會提供了一份公平意見,聲明截至該意見發表之日,基於並受制於該意見中所述的假設、限制和約束,從財務角度來看,交易對NioCorp股東是公平的。Scalar已向GX董事會提供公平性意見,聲明於該意見發表日期,並根據該意見所載的假設、限制及規限,就財務角度而言,GX A類股份持有人將收取的代價對該等股東是公平的。
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目錄表
截至本聯合委託書/招股説明書的日期,NioCorp董事會和GX董事會均未從各自的顧問那裏獲得最新的公平意見,也均未預期在交易完成前收到最新的公平意見。
這些意見不反映意見發表之日後可能發生或可能發生的變化、情況、發展或事件,包括NioCorp或GX的運營和前景的變化、監管或法律變化、一般市場和經濟狀況以及其他可能超出NioCorp和GX控制範圍並作為公平意見依據的因素,這些因素可能會在交易完成前改變NioCorp和GX的價值或NioCorp普通股或GX A類股的價格。自意見發佈之日起,NioCorp普通股和GX A類股的價值一直在波動,可能與其截至意見發佈之日的價值存在實質性差異,而且自意見發佈之日起,NioCorp普通股或GX A類股的交易價格並未涉及。截至交易將完成的時間或截至該等意見的日期以外的任何日期,該意見不會發表任何意見。NioCorp和GX都不會要求其顧問更新他們的意見,兩位顧問都沒有義務或責任根據意見日期後可能已經發生或可能發生的情況、發展或事件來更新、修改或重申其各自的意見。NioCorp和GX顧問的書面意見分別作為附件E和附件F附在本聯合委託書/招股説明書中,並通過引用併入本文。
未能完成交易可能會對NioCorp或GX的股價產生負面影響,並對這兩家公司的運營業績、現金流和財務狀況中的一項或兩項產生重大不利影響。
如果交易因任何原因而未能完成,包括由於NioCorp股東或GX股東未能批准適用的提案,NioCorp和GX正在進行的業務可能會受到重大不利影響,並且在沒有實現完成交易的任何好處的情況下,NioCorp和GX將面臨一些風險,包括以下風險:
• NioCorp和GX可能會經歷金融市場的負面反應,包括對各自股價的負面影響;
• NioCorp和GX仍將被要求支付與交易相關的某些重大成本,如法律、會計、財務顧問和印刷費;
• 根據企業合併協議的條款,NioCorp可能被要求支付終止費;
• 業務合併協議對NioCorp和GX各自的業務行為施加了某些限制,直至業務合併協議終止和結束日期的較早者,這些限制可能推遲或阻止了各自公司在沒有業務合併協議的情況下可能追求的業務機會;
• 與交易有關的事項需要每家公司管理層投入大量時間和資源,這可能會導致每家公司管理層分散注意力,專注於進行中的業務運營,並尋求其他可能對公司有利的機會;以及
• 對NioCorp或GX展開的與未能完成交易或任何執行程序有關的訴訟,以履行各自在業務合併協議下的義務。
如果交易沒有完成,上述任何風險都可能成為現實,並可能對NioCorp或GX的運營業績、現金流、財務狀況和股票價格產生重大不利影響。
業務合併協議限制了NioCorp尋求交易替代方案或終止業務合併協議的能力。
在特定情況下終止業務合併協議時,NioCorp必須向GX支付基礎終止費。除其他外,此類特定情況包括終止業務
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目錄表
NioCorp的合併協議,以訂立一項協議,規定提出更高的建議,GX終止NioCorp董事會的建議,或實質性違反NioCorp與徵求收購建議有關的某些契約。
此外,在其他特定情況下終止業務合併協議時,NioCorp需要支付故意違約終止費。此等特定情況包括(其中包括)由於NioCorp故意和重大違約導致某些成交條件不會在成交時得到滿足(受治療期限制),或由於NioCorp未能在GX以不可撤銷的書面形式確認其準備完成成交且所有成交條件已得到滿足後五個工作日內完成交易而導致GX終止交易。
此外,在終止業務合併協議時,GX將有權獲得基本終止費或故意違約終止費,NioCorp還需要支付相當於GX和保薦人就業務合併協議和交易支付或應付的所有有據可查的合理自付費用之和,金額不超過5,000,000美元。根據業務合併協議,在任何情況下,GX將無權同時獲得基本終止費和故意違約終止費。
這些條款可能會限制NioCorp尋求交易替代方案或終止業務合併協議的能力。
如果NioCorp未能完成約克維爾的融資,交易可能無法完成。
作為完成交易的條件,業務合併協議規定,NioCorp及其子公司(包括作為第二次合併的倖存公司的GX)將擁有等同於或大於15,000,000美元的現金,但須經某些調整。NioCorp和約克維爾可能無法完成約克維爾融資協議所設想的融資交易,這可能會導致NioCorp和GX在以預期的優惠融資條件完成交易時遇到困難,或者根本不能。
GX在交易中進行的盡職調查的範圍可能不同於NioCorp尋求承銷的公開募股時通常進行的盡職調查,作為投資者,您可能不像公開募股投資者那樣受到與NioCorp業務相關的任何重大問題的保護,包括註冊聲明或本聯合委託書/招股説明書中包含的任何重大遺漏或誤報。
GX在交易過程中進行的盡職調查範圍可能不同於NioCorp尋求承銷公開發行時通常進行的範圍。此外,通過業務合併籌集資金並在納斯達克上市,而不是像NioCorp尋求通過這些交易那樣進行承銷發行,給非關聯投資者帶來了風險。此類風險包括與承銷商可能進行的盡職調查水平可能不同的盡職調查,承銷商可能對登記聲明中的任何重大錯誤陳述或遺漏承擔潛在責任。儘管GX對NioCorp進行了盡職調查,而且NioCorp目前是受證券法和交易法反欺詐要求約束的註冊人,但GX不能向您保證,這項調查揭示了NioCorp業務中可能存在的所有重大問題,通過常規的盡職調查可以發現所有重大問題,或者GX或NioCorp控制之外的因素不會在以後出現。因此,NioCorp可能被迫稍後減記或註銷資產,重組業務,或招致減值或其他可能導致虧損的費用。即使盡職調查成功發現某些風險,也可能會出現意想不到的風險,以前已知的風險可能會以與GX的初步風險分析不一致的方式出現。儘管這些費用可能是非現金項目,不會對NioCorp的流動性產生立竿見影的影響,但NioCorp報告此類費用的事實可能會加劇市場對NioCorp或其證券的負面看法。相應地,, 任何選擇在交易結束後繼續作為NioCorp股東的GX股東,都可能遭受其GX股票價值的縮水。除非該等GX股東能夠成功地聲稱該減值是由於GX的高級職員或董事違反所欠他們的注意義務或其他受信責任,或如果他們能夠根據證券法成功地提出私人申索,即與交易有關的委託書徵集包含可提起訴訟的重大失實陳述或重大遺漏,否則該等GX股東不太可能就該等減值獲得補救。
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目錄表
合併後的公司可能無法實現所有或任何預期的交易收益。
交易的成功(如果完成)將在一定程度上取決於合併後的公司實現交易預期收益的能力,如本聯合委託書/招股説明書題為“交易-NioCorp的交易理由和NioCorp董事會的建議”和“交易-GX的交易理由和GX董事會的建議”部分進一步描述的那樣。如果合併後的公司未能成功實現這些預期利益,包括預期中的新奧集團普通股在納斯達克上市的好處,以及預期加快推進、完成建設和開始運營Elk Creek項目的融資工作,則該等後果可能會對合並後的公司的業務、運營業績和股票價格產生不利影響。
如果交易的收益不符合投資者或證券分析師的預期,GX的證券或在交易結束後合併後的公司的證券的市場價格可能會下跌。GX證券市場可能無法持續,這將對其證券的流動性和價格產生不利影響。
如果交易的預期收益不符合投資者或證券分析師的預期,GX證券在收盤前的市場價格可能會下降。合併後公司證券在交易時的市值可能與NioCorp或GX證券在業務合併協議簽署之日、本聯合委託書/招股説明書發佈之日、GX股東或NioCorp股東就交易進行表決之日的價格有很大差異。
交易完成後,合併後公司的證券價格可能會因市場對交易的反應以及整體市場和經濟狀況而大幅波動。交易完成後,合併後公司證券的活躍交易市場可能永遠不會發展,如果發展起來,可能無法持續。此外,交易完成後,合併後公司證券價格的波動可能會導致您的全部或部分投資損失。如果合併後公司的證券市場發展並持續活躍,交易後合併後公司證券的交易價格可能會波動,並會因應各種因素而出現大幅波動,其中一些因素超出合併後公司的控制範圍。下列任何因素都可能對您對合並後公司證券的投資產生重大不利影響,合併後公司證券的交易價格可能會大大低於您為其支付的價格。在這種情況下,合併後的公司證券的交易價格可能無法回升,可能會進一步下跌。
影響合併後公司證券交易價格的因素可能包括:
• 實現本聯合委託書/招股説明書中提出的任何風險因素;
• 合併後公司季度財務業績的實際或預期波動,或被視為類似的公司的季度財務業績的波動;
• 市場對合並後公司經營業績預期的變化;
• 合併後公司的經營業績在一定時期內未能達到證券分析師對投資者的預期;
• 投資者認為與合併後公司相當的其他公司的經營業績和股價表現;
• 可供公開出售的NioCorp普通股數量;
• 合併後公司證券的未來發行、銷售、回售或回購或預期發行、銷售、回售或回購;
• 宣佈合併後的公司或其競爭對手的重大收購、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾;
• 合併後的公司有效管理增長的能力;
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目錄表
• 季度經營業績的實際或預期變化;
• 合併後公司的現金狀況;
• 合併後的公司未能達到投資界的估計和預測,或未能以其他方式向公眾提供估計和預測;
• 同類公司的市場估值變化;
• 股票市場的整體表現;
• 新聞界或投資界的投機行為;
• 未來其或其股東出售NioCorp普通股;
• NioCorp普通股的交易量;
• 會計慣例的變化;
• 合併後公司財務報告內部控制不力;
• 與專有權有關的爭議或其他發展,包括專利、訴訟事項以及合併後的公司獲得或維持其技術專利保護的能力;
• 重大訴訟,包括專利或股東訴訟;
• 一般政治和經濟條件,包括衞生流行病,如新冠肺炎;以及
• 其他事件或因素,其中許多不是合併後的公司所能控制的。
此外,整個股市,尤其是納斯達克,經歷了極端的價格和成交量波動,這些波動往往與這些公司的經營業績無關或不成比例。無論NioCorp的實際經營業績如何,廣泛的市場和行業因素都可能對NioCorp普通股的市場價格產生負面影響。在過去,證券集體訴訟經常是在公司證券的市場價格出現波動後對公司提起的。如果提起此類訴訟,可能會導致鉅額成本和管理層注意力和資源的分流,從而損害合併後公司的業務、經營業績或財務狀況。
本文中包含的未經審計的備考財務信息可能不能反映合併後公司的實際財務狀況或經營結果。
本文中包含的未經審計的備考財務信息僅供參考,並不一定表明合併後的公司的實際財務狀況或經營結果,如果交易在指定日期完成的話。
三體船資本合夥公司(“三體船”)過去的業績,包括GX的管理團隊,可能不能預示對GX或合併後公司的投資的未來業績。
有關三體船及其附屬公司的業績或相關業務的信息僅供參考。Trimaran及其附屬公司是GX贊助商的附屬公司,由GX聯席董事長兼首席執行官Jay R.Bloom和Dean C.Kehler擁有或控制。三體船過去的表現,包括GX的管理團隊,並不是交易的保證。您不應依賴三體船或GX管理團隊的歷史業績記錄來指示合併後公司的未來業績、對GX或合併後公司的投資或GX或合併後公司將產生或可能產生的未來回報。GX管理團隊的兩名成員將在交易完成後立即擔任合併後公司的董事,但不能保證他們的意見將在合併後公司董事會所採取的任何決定或行動中佔上風。此外,在各自的職業生涯中,GX的管理團隊成員也參與了一些不成功的業務和交易。
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目錄表
法律、法規或規則的變化,或不遵守任何法律、法規或規則,可能會對GX的業務產生不利影響,包括其談判和完成初始業務組合、投資和運營結果的能力。
GX受國家、地區和地方政府以及納斯達克制定的法律、法規和細則的約束。特別是,GX需要遵守某些美國證券交易委員會、納斯達克和其他法律或監管要求。遵守和監測適用的法律、法規和規則可能是困難、耗時和昂貴的。這些法律、法規或規則及其解釋和應用也可能不時發生變化,這些變化可能會對GX的業務、投資和運營結果產生重大不利影響。此外,未能遵守解釋和適用的適用法律、法規或規則,可能會對GX的業務產生重大不利影響,包括其談判和完成初始業務組合(包括交易)和運營結果的能力。
2022年3月30日,美國證券交易委員會發布規則草案,內容涉及加強特殊目的收購公司(“SPAC”)和民營企業合併交易的披露;修訂適用於殼公司交易的財務報表要求;有效限制在美國證券交易委員會備案文件中與擬議企業合併交易相關的預測的使用;增加擬議企業合併交易中某些參與者的潛在責任;以及SPAC受1940年投資公司法(“投資公司法”)監管的程度。該等規則如獲採納,不論是以建議的形式或經修訂的形式採納,均可能對GX談判及完成其初步業務合併(包括交易)的能力造成重大不利影響,並可能增加相關的成本及時間。
如果GX因企業合併或其他股東投票而贖回其股票,可能會對GX徵收新的1%的美國聯邦消費税,根據這一點,股東將有權提交其股票進行贖回(“贖回事件”)。
2022年8月16日,《2022年降低通貨膨脹率法案》(簡稱《IR法案》)簽署成為聯邦法律。IR法案規定,除其他事項外,對上市國內(即美國)某些股票回購(包括贖回)徵收1%的美國聯邦消費税。外國上市公司及其某些國內子公司。消費税是對回購公司本身徵收的,而不是對從其回購股票的股東徵收的。消費税的數額通常是回購時回購的股票公平市場價值的1%。然而,在計算消費税時,回購公司獲準在同一課税年度內,將某些新發行股票的公平市值與股票回購的公平市場價值進行淨值比較。此外,某些例外適用於消費税。財政部已被授權提供法規和其他指導意見,以執行和防止濫用或避税消費税。在這方面,2022年12月27日,財政部和國税局發佈了一份通知,宣佈他們打算髮布關於適用消費税的擬議條例,並描述了納税人在發佈這些擬議條例之前可以依賴的某些規則(“通知”)。
在2022年12月31日之後發生的與贖回活動相關的任何贖回或其他回購可能需要繳納消費税。GX會否及在多大程度上須就贖回活動徵收消費税,將視乎多項因素而定,包括(I)與贖回活動有關的贖回及購回的公平市值、(Ii)業務合併的結構、(Iii)與業務合併有關的任何“管道”或其他股權發行的性質及金額(或與贖回活動無關但於業務合併的同一課税年度內發行的其他發行)及(Iv)法規的內容及庫務署的其他未來指引。此外,由於消費税將由GX支付,而不是由贖回持有人支付,因此尚未確定任何所需支付消費税的機制。上述情況可能導致手頭用於完成業務合併的現金減少,以及GX完成業務合併(包括交易)的能力下降。
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目錄表
如果就《投資公司法》而言,GX被視為一家投資公司,GX可能會被迫放棄完成初始業務合併的努力,轉而被要求清算。為減低就《投資公司法》而言GX可能被視為投資公司的風險,截至本聯合委託書/招股説明書日期,GX已指示信託賬户的受託人以現金形式持有信託賬户中的所有資金,直至完成初始業務合併或GX清算之前。因此,在清算信託賬户中的證券後,GX可能會從信託賬户中持有的資金獲得最低限度的利息(如果有的話),這將減少GX公眾股東在贖回或清算GX時獲得的美元金額。
2022年3月30日,美國證券交易委員會發布了擬議的規則,其中涉及GX等特殊目的收購公司(“SPAC”)可能受1940年投資公司法(“投資公司法”)及其下的法規約束的情況。根據《投資公司法》第3(A)(1)(A)節對“投資公司”的定義,SPAC規則提案將為這類公司提供安全港,前提是SPAC滿足某些標準。為了遵守擬議的避風港的期限限制,空間諮詢委員會將有一個有限的時間宣佈和完成去空間委員會的交易。具體地説,為了遵守安全港,SPAC規則提案將要求SPAC提交一份8-K表格的報告,宣佈它已與目標公司就初始業務合併達成協議,時間不遲於其IPO結束後18個月。然後,此類SPAC將被要求在IPO結束後24個月內完成初步業務合併。
目前,《投資公司法》對SPAC的適用性存在不確定性,包括GX等公司,該公司在首次公開募股結束後18個月內未完成業務合併,或在該日期後24個月內未完成初始業務合併。GX於首次公開招股完成後18個月內未完成業務合併,且GX不能保證其可於該日期起計24個月內完成其初步業務合併。因此,有可能聲稱GX一直是一家未註冊的投資公司。如果就《投資公司法》而言,GX被視為一家投資公司,GX可能會被迫放棄完成初始業務合併的努力,轉而被要求清算。
如果GX被要求清算,其投資者將無法實現在後續運營業務中擁有股份的好處,包括在此類交易後我們的股票和認股權證的潛在價值增值,我們的認股權證將到期一文不值。
此外,即使在IPO結束24個月前,GX也可能被視為一家投資公司。信託賬户中的資金以短期美國政府證券或專門投資於此類證券的貨幣市場基金持有的時間越長,即使在24個月週年紀念日之前,GX可能被視為未註冊投資公司的風險就越大,在這種情況下,GX可能被要求清算。在GX首次公開募股後,信託賬户中的資金以期限不超過185天的美國政府國債持有,或以貨幣市場基金的形式持有,僅投資於美國政府國債,並符合《投資公司法》第2a-7條規定的某些條件。然而,為了降低GX被視為未註冊投資公司的風險(包括根據投資公司法第3(A)(1)(A)節的主觀測試),並因此受投資公司法的監管,截至本聯合委託書/招股説明書的日期,GX已指示信託賬户的受託人大陸股票轉讓信託公司,清算信託賬户中持有的美國政府國債或貨幣市場基金,然後以現金形式持有信託賬户中的所有資金,直到GX完成初始業務合併和清算之前。GX預計這一過程將在2023年2月6日的那一週完成。在將信託賬户中的金額清算為現金後,GX很可能會從信託賬户中持有的資金獲得最低限度的利息(如果有的話)。然而,以前從信託賬户中持有的資金賺取的利息仍可釋放給GX,以支付其税款(如果有的話)和某些允許的其他費用。結果, 任何清算信託賬户中持有的證券並隨後以現金形式持有信託賬户中的所有資金的決定,都將減少GX公共股東在贖回或清算GX時獲得的美元金額。
在GX可能被視為投資公司的情況下,GX可能被要求清算。
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如果擬議中的與目標公司的交易可能需要監管機構根據某些美國或外國法律或法規進行審查或批准,GX可能無法完成與某些潛在目標公司的初始業務合併。
根據某些美國或外國法律或法規,某些收購或業務合併可能會受到監管機構的審查或批准,這可能會導致此類收購或業務合併被推遲或最終被禁止。如果未獲得監管部門的批准或批准,或審查過程延長超過了允許與GX完成初始業務合併的時間段,GX可能無法完成與該目標的業務合併。
在美國,除其他事項外,美國聯邦通信法禁止外國個人、政府和公司擁有廣播公司、公共運營商或航空廣播電臺持牌人超過指定百分比的股本。此外,美國法律目前限制外資擁有美國航空公司的所有權。某些可能影響競爭的合併可能需要司法部和聯邦貿易委員會的某些申請和審查,而可能影響國家安全的投資或收購則需要接受CFIUS的審查。
CFIUS是一個跨部門委員會,授權審查涉及外國人在美國直接或間接投資的某些交易,以確定此類交易對美國國家安全的影響。除其他事項外,CFIUS有權要求某些外國投資者進行強制性申報,收取與此類申報相關的備案費用,並在投資各方選擇不自願申報的情況下,自行啟動對外國在美國公司的直接和間接投資的國家安全審查。如果美國外國投資委員會認定一項投資威脅國家安全,美國外國投資委員會有權對該投資施加限制或建議總裁禁止和/或撤銷該投資。CFIUS是否擁有審查收購或投資交易的管轄權,除其他因素外,取決於交易的性質和結構、當事人的國籍、實益所有權權益的水平以及所涉及的任何信息或治理權利的性質。
就其最初的業務合併而言,GX可能會決定,它將在自願的基礎上提交CFIUS審查,或者在交易完成之前或之後,在不提交CFIUS的情況下繼續交易,並冒着CFIUS幹預的風險。CFIUS可決定阻止或推遲此類初始業務合併,或對此類初始業務合併施加條件,這可能會推遲或阻止GX完成此類初始業務合併。
在美國以外,法律或法規可能會影響GX與在司法管轄區註冊或擁有業務運營的潛在目標公司完成業務合併的能力,這些公司可能涉及國家安全考慮、參與受監管的行業(包括電信)或與國家文化或遺產有關的業務。
美國和外國的監管機構通常有權拒絕各方完成交易的能力,或以特定的條款和條件批准交易,這些條款和條件可能是我們或目標公司無法接受的。在這種情況下,GX可能無法完成與潛在目標交易。
由於這些不同的限制,GX完成初始業務合併的潛在目標池可能會受到限制,GX在與其他沒有類似所有權問題的SPAC競爭方面可能會受到不利影響。此外,政府的審查過程可能會很漫長。由於GX完成初始業務合併的時間有限,如果GX未能在必要的時間段內獲得任何必要的批准,可能需要GX進行清算。如果GX清算,GX公眾股東可能只獲得每股10.00美元,GX認股權證到期將一文不值。這也會導致你失去在目標公司的任何潛在投資機會,以及通過合併後的公司的任何價格增值實現投資未來收益的機會。
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鑑於交易的跨境性質,合併後的公司將面臨可能對合並後公司的運營產生負面影響的各種額外風險。
雖然這些交易的預期好處之一是促進和加速NioCorp的增長,但交易和NioCorp未來業務的跨境性質將受到與在國際環境下運營的公司相關的特殊考慮和風險的影響,包括以下任何一項:
• 管理跨境業務和遵守不同的商業和法律要求所固有的更高的成本和困難;
• 有關貨幣兑換的規章制度;
• 對個人徵收複雜的企業預扣税;
• 管理未來企業合併可能受到影響的方式的法律;
• 關税和貿易壁壘;
• 與海關和進出口事務有關的規定;
• 付款週期較長,在收回應收賬款方面面臨挑戰;
• 税收問題,如税法變化和加拿大和美國税法的差異;
• 貨幣波動和外匯管制;
• 通貨膨脹率;
• 僱傭規例;以及
• 加拿大和美國之間的政治關係惡化。
合併後的公司可能無法充分應對這些額外風險。如果無法做到這一點,其運營可能會受到影響,這可能會對其運營結果和財務狀況產生不利影響。見“交易後與NioCorp普通股所有權相關的額外風險”和“與NioCorp相關的風險因素”。
在交易完成後,合併後的公司可能被要求進行減記或註銷,或可能受到重組、減值或其他可能對合並後公司的財務狀況、經營業績和NioCorp普通股價格產生重大負面影響的費用的影響,這可能會導致您的部分或全部投資損失。
儘管GX對NioCorp進行了盡職調查,但這一調查可能不會揭示NioCorp業務可能存在的所有重大問題。NioCorp和GX控制之外的因素隨時可能出現。由於這些因素,合併後的公司可能被迫稍後減記或註銷資產、重組業務或產生減值或其他可能導致報告虧損的費用。即使GX的盡職調查成功識別了某些風險,也可能會出現意想不到的風險,之前已知的風險可能會以與GX的初步風險分析不一致的方式出現。儘管這些費用可能是非現金項目,因此不會對合並後公司的流動資金產生立竿見影的影響,但合併後公司報告此類費用的事實可能會導致市場對合並後公司或其證券的負面看法。此外,這種性質的費用可能導致合併後的公司無法以優惠條款或根本不能獲得未來的融資。因此,任何選擇在交易後保留股東身份的股東,都可能遭受其股票價值的縮水。這些股東不太可能對這種減值獲得補救,除非他們能夠成功地聲稱,減值是由於GX的高級管理人員違反了他們應承擔的注意義務或其他受託責任,如果他們能夠根據證券法成功地提出私人索賠,即該聯合委託書/招股説明書構成了可起訴的重大錯報或遺漏。
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目錄表
這些交易需要獲得某些批准,其中包括NioCorp股東對股票發行建議的批准以及GX股東對業務合併建議的批准。如果不能獲得這些批准,交易將無法完成。
為了完成交易,NioCorp股東必須批准股票發行提案和法定人數修正案提案,GX股東必須批准企業合併提案、憲章修正案提案和憲章提案。不能保證這些批准會獲得。如果不能獲得所需的批准,可能會導致交易的重大延誤或放棄。完成交易的任何延遲可能會對預期從交易中獲得的成本節約和其他好處的時間和金額產生重大不利影響。
NioCorp和GX完成交易的義務均受多個條件的制約,如果不履行或不及時履行,可能會導致業務合併協議的終止。
交易的完成取決於滿足或豁免商業合併協議中包含的某些慣常完成條件,其中包括(I)獲得NioCorp和GX各自股東對交易和相關事項的必要批准,(Ii)本聯合委託書/招股説明書構成其一部分的登記聲明的有效性,(Iii)獲得在納斯達克上市的與交易相關的NioCorp普通股的批准,(Iv)獲得NioCorp認股權證在納斯達克上市的批准,(V)收到多倫多證券交易所關於與交易相關的可發行的NioCorp普通股的發行和上市的批准,(Vi)NioCorp及其子公司(包括GX,作為第二次合併的倖存公司)在交易完成後,在實施GX公眾股東的任何贖回和支付承銷商費用或佣金後,將擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值,(Vii)在交易完成時,NioCorp及其子公司(包括GX,(Ii)(Ii)(Ii)並無任何禁止或禁止完成業務合併協議的禁令,(Ii)(I)(I))(I)(I)除《企業合併協議》規定的其他習慣條件外,上述各項條件, (在適用法律允許的範圍內),但上述第一、第二和第八個條件不得根據適用法律放棄,第三和第四個條件不能在沒有重新循環和解決的情況下放棄。
完成交易的許多條件都不在NioCorp或GX的控制範圍內,兩家公司都無法確定這些條件何時或是否會得到滿足。如果上述任何條件未得到滿足或被放棄,企業合併協議可能會被終止。儘管NioCorp和GX正在努力盡快完成交易,但完成交易的這些和其他條件可能無法滿足。此外,滿足和完成交易的條件可能需要比NioCorp和GX預期的更長時間和更高的成本。NioCorp和GX都無法預測這些其他條件是否以及何時會得到滿足。此外,獲得所需的證券交易所清算和批准的要求可能會使交易的完成推遲一段時間或阻止交易的發生。如果交易不能在預期的時間框架內完成,完成交易的任何延遲都可能對NioCorp和GX預期實現的好處產生不利影響。
GX和NioCorp可能會放棄交易的一個或多個條件。
GX和NioCorp可在法律和GX現有憲章和NioCorp條款適用的範圍內,全部或部分免除完成交易的各自義務的部分條件。例如,每一方都有義務結束交易,條件是另一方的某些陳述和保證在交易結束之日在所有方面都是真實和正確的,除非這些陳述和保證作為一個整體不是真實和正確的,不會造成實質性的不利影響。然而,如果GX董事會或NioCorp董事會認為放棄任何此類違規行為符合各自股東的最佳利益,則GX董事會或NioCorp董事會可選擇放棄該條件並完成交易。GX和NioCorp都不能放棄各自股東批准交易的條件。
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GX的發起人、高級管理人員和董事在建議GX股東投票贊成批准交易和GX提議時存在潛在的利益衝突。
在考慮GX董事會建議GX股東投票贊成批准交易建議時,GX股東應意識到,GX的某些保薦人、高管和董事在交易中擁有財務和個人利益,這些利益可能與GX股東的利益不同,或與之不同(或可能與之衝突)。這些利益包括:
• 保薦人及若干GX董事及高級管理人員實益擁有合共7,500,000股GX方正股份及5,666,667股私募認股權證,若GX未能於2023年3月22日前完成業務合併或未獲GX股東批准延長GX完成初步業務合併的最後期限,該等股份及認股權證將變得一文不值,因為保薦人及GX高級管理人員及董事已放棄任何有關該等股份的贖回權利。保薦人為其GX方正股份支付了總計25,000美元,為其私募認股權證支付了8,500,000美元,根據2023年1月24日,也就是股東特別會議的創紀錄日期,GX A類股票在納斯達克上的收盤價為10.07美元,GX公開認股權證的收盤價為0.48美元,該等股票和認股權證的總市值分別約為75,525,000美元和2,720,000美元。GX的每一位高管和董事都是贊助商的成員。Cooper Road LLC(由Jay R.Bloom控制的實體)和Dean C.Kehler是保薦人的管理成員,因此,Bloom先生和Kehler先生對保薦人持有的GX A類股票、GX創始人股票和GX認股權證擁有投票權和投資酌處權;
• 預計馬塞利和凱勒將被任命為合併後公司的董事;
• GX的四名董事Jay R.Bloom、Dean C.Kehler、Hillel Weinberger和Marc Mazur擔任GX收購公司的董事,GX收購公司是一家特殊目的收購公司,於2021年7月完成Celulality業務合併;
• GX的保薦人、高級管理人員和董事已同意不贖回與股東投票批准交易相關的任何股票;
• 保薦人和GX的董事和管理人員將從完成初始業務合併中獲得實質性利益,並可能受到激勵,完成與NioCorp的交易,而不是清算(在這種情況下,保薦人將失去其全部投資),即使NioCorp是不太有利的目標公司,或者交易條款對GX股東不如替代交易有利;
• 在結束時,GX將簽訂《註冊權和鎖定協議》,該協議規定保薦人和某些GX高級管理人員和董事及其許可受讓人的註冊權;
• 繼續對GX現任董事和高級管理人員進行賠償,並在交易後繼續為董事和高級管理人員提供責任保險;
• 保薦人(包括其代表和關聯公司)和GX的董事和高級管理人員是或可能在未來成為與GX從事類似業務的實體的關聯實體。GX的董事和高級管理人員也可能意識到可能適合向GX和他們負有某些受託或合同義務的其他實體介紹的商機。因此,它們在確定某一特定商業機會應提供給哪個實體時可能存在利益衝突。這些衝突可能不會以有利於GX的方式解決,此類潛在的商業機會可能會在提交給GX之前呈現給其他實體,但須遵守特拉華州公司法規定的適用受託責任。GX現有憲章規定,GX放棄在向董事或GX高級職員提供的任何企業機會中的權益,除非該機會僅以其董事或GX高級職員的身份明確向其提供,並且該機會是GX在法律和合同上允許進行的,並且該人在法律上獲準將該機會轉介給GX。GX不是
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意識到任何此類衝突或機會被呈現給廣州證券交易所的任何創始人、董事或高管,廣州證券也不認為廣州證券交易所現行章程中對“企業機會”原則的適用限制對其尋找潛在的業務合併有任何影響;
• 保薦人總共投資了9,010,000美元(包括25,000美元的GX方正股票,8,500,000美元的GX方正認股權證,250,000美元的營運資金貸款和235,000美元的第二筆營運資金貸款),這意味着保薦人在交易後可能會獲得正的投資回報率,即使其他GX公共股東的投資回報率為負;
• 保薦人預計不會在成交時確認與其GX方正股份有關的應税收益,因為保薦人將根據交易保留該等股份(且不參與任何應税處置)。相反,它將受益於推遲任何應税收益,直到它最終將其GX方正股票交換為NioCorp普通股(或現金);相比之下,GX公共股東一般預計將根據交易將其GX證券交換為NioCorp證券時確認損益;
• 贊助商和GX的高級管理人員和董事將獲得與代表其開展活動有關的自付費用的補償,例如確定潛在的目標業務和對適當的業務合併進行盡職調查;
• 截至2022年9月30日,已累計20,000美元並向贊助商的附屬公司三體船基金管理有限責任公司支付月費,另外20,000美元將每月到期支付,直至交易完成;以及
• 保薦人和GX的高級管理人員和董事將損失他們在GX的全部投資,如果GX沒有在2023年3月22日之前完成初步業務合併,GX將損失至少9,010,000美元(包括7,500,000股GX方正股票25,000美元,5,666,667股GX方正認股權證8,500,000美元,保薦人營運資金貸款下的250,000美元,保薦人第二筆營運資金貸款下的235,000美元,額外的營運資金貸款,GX將償還的自付費用,以及如上所述的額外月費)。在延長的最後期限之前,GX完成其最初的業務合併。
這些利益可能會影響GX的董事提出他們的建議,即您投票支持交易提案,以及由此而預期的交易。GX董事會在批准交易時考慮了這些權益。
GX董事及高級管理人員在同意更改或豁免業務合併協議中的結束條件時行使酌情權,在決定該等更改業務合併協議條款或豁免條件是否適當及符合GX股東的最佳利益時,可能會導致利益衝突。
在交易結束前的期間,可能會發生其他事件,根據業務合併協議,GX將需要同意修訂業務合併協議、同意某些行動或放棄GX根據該等協議有權享有的權利。這類事件可能是由於NioCorp業務過程中的變化、NioCorp要求採取業務合併協議條款原本禁止的行動或發生對NioCorp業務產生重大不利影響並使GX有權終止業務合併協議的其他事件而引起的。在任何此類情況下,GX將通過GX董事會採取行動,酌情批准或放棄其權利。本聯合委託書/招股説明書其他部分所述董事的財務和個人利益的存在,可能會導致一名或多名董事在決定是否採取所要求的行動時,在他或她認為對GX及其股東最有利的情況與他或她的關聯方認為對他或她的關聯公司最有利的情況之間發生利益衝突。截至本聯合委託書/招股説明書的日期,GX不認為其董事和高級管理人員在獲得股東對交易的批准後可能會做出任何改變或豁免。雖然某些更改可在未獲股東進一步批准的情況下作出,但若交易條款發生對GX股東有重大影響的更改,GX將被要求傳閲一份新的或經修訂的聯合委託書/招股章程或其補充文件,並要求GX股東就企業合併建議投票。
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保薦人可能在交易中擁有與GX公眾股東不同的利益,並可能受到激勵,與不太有利的公司或按對GX公眾股東不太有利的條款完成交易,或進行替代業務合併,而不是清算。
保薦人在完成與GX公眾股東不同或不同於GX公眾股東的交易或替代業務組合方面具有經濟利益。此外,保薦人可能會受到激勵,與一家不太有利的公司或按對GX股東不太有利的條款完成交易,或進行另一種業務合併,而不是清算,在這種情況下,保薦人將失去全部投資。例如,保薦人在成交時不應確認與其GX方正股份有關的應税收益,因為保薦人將根據交易保留該等股份(且不參與任何應税處置)。相反,它將受益於推遲任何應税收益,直到它最終將其GX方正股票換成NioCorp普通股(或現金)。相比之下,GX公眾股東通常會在根據交易將他們的GX證券轉換為NioCorp證券時確認收益或損失。有關這些交易的税務後果的更完整描述,請參閲標題為“重要的美國聯邦所得税考慮因素”的章節。因此,保薦人在確定NioCorp是否是與之達成交易的合適企業和/或評估業務合併協議的條款時可能存在利益衝突。然而,GX董事會知道並考慮了這些利益,其中包括評估和一致批准投票贊成交易,以及向GX公眾股東推薦他們批准交易。
無論GX的公眾股東如何投票,GX的贊助商和GX的管理人員和董事都同意投票支持這些交易,而不需要額外的考慮。
與許多其他空白支票公司不同,在這些公司中,保薦人、高級管理人員和董事同意根據GX公眾股東就初始業務合併所投的多數票來投票他們的創始人股票,而GX的保薦人、高級管理人員和董事同意在沒有額外代價的情況下投票他們的GX方正股票,以及在IPO期間或之後購買的任何GX A類股票(包括在公開市場和私下談判的交易中),支持交易和其他GX提議。截至記錄日期,GX的保薦人、高級管理人員和董事實益擁有GX A類股份和GX方正股份合計約20%的流通股。因此,若該等人士同意按照GX公眾股東所投的多數票表決其持有的GX A類股份及方正股份,則較有可能獲得所需的股東批准。
GX的保薦人、董事、高級管理人員、顧問及其關聯公司可以選擇從GX公眾股東手中購買股份或認股權證,這可能會減少GX A類股票的公眾流通股。
GX的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或其關聯公司可以在私下協商的交易中或在交易完成之前或之後在公開市場上購買GX A類股票或GX公共認股權證或其組合,儘管他們沒有義務這樣做。然而,他們目前沒有承諾、計劃或打算從事此類交易,也沒有為任何此類交易制定任何條款或條件。信託賬户中的任何資金都不會用於在此類交易中購買GX A類股票或GX公共認股權證。
這樣的購買可以包括一份合同承認,該股東雖然仍然是GX股票的記錄持有人,但不再是其實益所有者,因此同意不行使其贖回權。如果GX的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或其關聯公司在私下協商的交易中從已選擇行使贖回權的GX公眾股東手中購買股票,則該等出售股票的股東將被要求撤銷其先前贖回股份的選擇。GX的保薦人、董事、高級管理人員或顧問或他們的關聯公司購買的任何此類股票將不會投票贊成批准交易。任何此類股份購買的目的將是滿足業務合併協議中的結束條件,該條件要求GX在結束時擁有一定數額的現金,而該要求似乎無法以其他方式滿足。購買GX公共認股權證的目的可能是減少未發行的GX公共認股權證的數量,或就提交權證持有人批准與交易相關的任何事項投票表決此類認股權證。對GX證券的任何此類購買都可能導致交易完成,否則可能無法完成交易。任何此類購買都將根據《交易法》第13節和第16節進行報告,前提是此類購買者必須遵守此類報告要求。
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目錄表
此外,如果進行這類購買,GX A類股票或GX公共認股權證的公開“流通股”可能會減少,GX證券的實益持有人數量可能會減少,可能會使GX證券在國家證券交易所的報價、上市或交易變得困難。
GX股東將因這些交易而立即遭受攤薄,並可能因某些其他交易而經歷額外的攤薄。根據GX公眾股東的贖回程度,GX股東可能在交易後持有少數股權,這可能會減少現有GX股東對合並後公司管理層的影響。
預計在交易完成後,假設(出於説明目的)沒有贖回已發行的GX A類股票,並且所有第二次合併的B類股票都交換為NioCorp普通股,且不包括約克維爾融資的潛在攤薄影響,GX的現有股東(包括其保薦人)將擁有合併後公司58%的股份,NioCorp的現有股東將擁有合併後公司42%的股份。有關股權融資的更完整描述,請參閲“約克維爾融資--約克維爾股權融資”一節。
若任何GX公眾股東行使其贖回權,GX股東於交易後於合併後公司的所有權權益將會減少,而GX保薦人的相對所有權權益將會增加。此外,如果實際情況與上述假設不同(很可能是這樣),GX的現有股東在合併後的公司中保留的所有權百分比將不同,非贖回股東可能會經歷大幅稀釋。除其他事項外,這種稀釋可能會限制GX現有股東通過在交易後選舉董事來影響合併後公司管理層的能力。
下表顯示了可能的稀釋來源以及非贖回GX公眾股東在三種贖回方案下的交易完成後可能經歷的稀釋程度,這是基於交易前NioCorp股東持有的279,393,227股NioCorp普通股。為了説明這種潛在的稀釋,下表假設(I)向非贖回的GX公眾股東發行NioCorp普通股,(Ii)向其他人發行NioCorp普通股,(Iii)向GX B類普通股持有人發行NioCorp普通股,(Iv)將所有溢價股票轉換為NioCorp普通股,(V)行使所有NioCorp假設的GX認股權證,(Vi)行使於2021年2月19日向Lind Global Asset Management III發行的所有認股權證,(Vii)行使所有NioCorp已發行認股權證(不包括Lind III認股權證),(Viii)行使僱員於收市時持有的所有未償還NioCorp購股權,(Ix)將日期為2021年2月16日的可轉換證券的剩餘面值(“Lind III可轉換證券”)轉換為NioCorp普通股,(Xi)將NioCorp可轉換債券轉換為NioCorp普通股,(Xii)向NioCorp普通股行使所有NioCorp融資權證及(Xiii)出售根據股權安排可發行的所有NioCorp普通股,在每種情況下均根據該等轉換或行使的最高攤薄情況(視何者適用而定)。此外,該表未反映已發行NioCorp普通股的預期反向股票拆分,或在轉換或行使NioCorp的任何已發行可轉換證券時將收到的任何現金, 認股權證或期權。
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沒有贖回 |
50%的贖回 |
最大贖回 |
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股票 |
所有權 |
股票 |
所有權 |
股票 |
所有權 |
||||||||||
NioCorp普通股在交易前已發行 |
279,393,227 |
27.2 |
% |
279,393,227 |
32.4 |
% |
279,393,227 |
40.2 |
% |
||||||
NioCorp普通股可發行: |
|
|
|
||||||||||||
致非贖回GX公眾股東 |
335,487,636 |
32.6 |
% |
167,743,818 |
19.5 |
% |
2,348,413 |
0.3 |
% |
||||||
致他人(1) |
4,769,574 |
0.5 |
% |
4,769,574 |
0.6 |
% |
4,769,574 |
0.7 |
% |
||||||
至GX B類 |
47,650,427 |
4.6 |
% |
47,650,427 |
5.5 |
% |
47,650,427 |
6.8 |
% |
||||||
將所有溢價股票轉換為NioCorp普通股 |
34,230,920 |
3.3 |
% |
34,230,920 |
4.0 |
% |
34,230,920 |
4.9 |
% |
||||||
在行使所有NioCorp假設的GX認股權證後 |
175,199,102 |
17.0 |
% |
175,199,102 |
20.3 |
% |
175,199,102 |
25.2 |
% |
||||||
在行使所有Lind III認股權證後 |
8,558,000 |
0.8 |
% |
8,558,000 |
1.0 |
% |
8,558,000 |
1.2 |
% |
||||||
在行使所有NioCorp未償還認股權證(不包括Lind III認股權證)後 |
9,958,253 |
1.0 |
% |
9,958,253 |
1.2 |
% |
9,958,253 |
1.4 |
% |
||||||
在員工在收盤時行使所有未償還的NioCorp期權時 |
14,464,000 |
1.4 |
% |
14,464,000 |
1.7 |
% |
14,464,000 |
2.1 |
% |
||||||
關於Lind III可轉換證券剩餘面值的轉換(2) |
1,030,000 |
0.1 |
% |
1,030,000 |
0.1 |
% |
1,030,000 |
0.1 |
% |
||||||
將NioCorp可轉換債券轉換為NioCorp普通股(3) |
19,198,500 |
1.9 |
% |
19,198,500 |
2.2 |
% |
19,198,500 |
2.8 |
% |
||||||
在對NioCorp普通股行使所有NioCorp融資權證後(4) |
17,278,203 |
1.7 |
% |
17,278,203 |
2.0 |
% |
17,278,203 |
2.5 |
% |
||||||
出售根據股權安排可發行的所有NioCorp普通股(5) |
81,697,169 |
7.9 |
% |
81,697,169 |
9.5 |
% |
81,697,169 |
11.7 |
% |
||||||
總計 |
1,028,915,011 |
100 |
% |
861,171,193 |
100 |
% |
695,775,788 |
100 |
% |
____________
(1)包括向Cantor Fitzgerald發行的3,343,693股NioCorp普通股,根據股權安排作為承諾費發行的788,455股NioCorp普通股,以及向BTIG發行的637,426股NioCorp普通股。
(2)根據2022年9月30日NioCorp普通股在多倫多證券交易所的收盤價1.43加元和加拿大銀行公佈的2022年9月29日美元:加元匯率,轉換Lind III可轉換證券剩餘未披露面值後可發行的NioCorp普通股估計數量為815,000美元(包括應計利息)。
(3)NioCorp可轉換債券轉換後可發行的NioCorp普通股的估計數目,假設(A)NioCorp可轉換債券的所有16,000,000美元本金總額於發行日(在其任何利息應計之前)均已轉換,(B)轉換價格為0.8334美元(相當於截至2022年9月30日的五個連續交易日NioCorp普通股在多倫多證券交易所的每日VWAP平均值的90%,根據9月29日美元:加元匯率轉換為美元),2022年,加拿大銀行報告的1美元:加元1.3707加元,其中0.9260美元)和(C)約克維爾可轉換債券融資條款説明書中關於NioCorp可轉換債券轉換的任何限制均不適用。對NioCorp可轉換債券轉換後可發行的NioCorp普通股數量的這一估計僅用於説明可能的稀釋來源。在達成最終協議並完成約克維爾可轉換債務融資的前提下,NioCorp可轉換債券轉換後實際發行的NioCorp普通股數量將因NioCorp可轉換債券以外的因素而有所不同,這些因素包括NioCorp普通股在任何轉換時間左右的市場價格,以及其持有人是否以及何時行使轉換權利。有關約克維爾可轉換債券的更完整描述,請參閲題為“約克維爾融資--約克維爾可轉換債務融資”的章節。
(4)在行使NioCorp融資權證時可發行的NioCorp普通股的估計數目,假設(A)所有NioCorp融資權證將於同日發行所有NioCorp可轉換債券的本金總額為16,000,000美元,(B)行使價格為0.9260美元(等於(I)10美元除以兑換比率,或0.8942美元,以較大者為準),及(Ii)NioCorp普通股在截至2022年9月30日止連續五個交易日在多倫多證券交易所的每日平均VWAP,根據美元兑換成美元:加拿大銀行報告的2022年9月29日加元匯率為1美元:加元1.3707加元,合0.9260美元),(C)無持有人選擇無現金行使,及(D)NioCorp融資權證行使的限制均無列明約克維爾可轉換債務融資的條款表。對行使NioCorp融資權證後可發行的NioCorp普通股數量的這一估計僅用於表示可能的稀釋來源。在達成最終協議和完成約克維爾可轉換債務融資的前提下,由於NioCorp控制之外的因素,在行使NioCorp融資權證時發行的NioCorp普通股的實際數量將有所不同,其中包括NioCorp普通股在每個債券結束時的市場價格(如本文定義),以及其持有人是否以及何時行使其NioCorp融資權證。有關約克維爾融資權證的更完整説明,請參閲“約克維爾融資--約克維爾可轉換債務融資”一節。
73
目錄表
(5)根據股權安排可發行的NioCorp普通股的估計數量,假設(A)NioCorp出售全部承諾額(如本文定義)65,000,000美元的NioCorp普通股,(B)NioCorp出售其每筆預付款(如本文定義)允許的最大NioCorp普通股數量,僅限於承諾額和最高預付款(如本文定義)5,000,000股NioCorp普通股,(C)對NioCorp根據股權融資出售股票的能力的任何其他限制,以及要求調整預先通知(如本文定義)中列出的NioCorp普通股數量的任何條款均不適用,(D)0.7997美元(相當於NioCorp普通股於2022年9月29日在多倫多證券交易所的收盤價1.13加元,根據9月29日美元:加元匯率兑換成美元)的收購價(如本文定義)均不適用,(E)根據每股0.8244美元的價格發行承諾股(相當於NioCorp普通股於2022年9月29日在多倫多證券交易所的收盤價1.13加元,根據加拿大銀行報告的2022年9月29日美元:加元匯率轉換為美元)。對根據股權安排可發行的NioCorp普通股數量的這一估計僅用於表示可能的稀釋來源。在達成最終協議並完成約克維爾股權融資的情況下,由於NioCorp控制之外的因素,根據股權融資發行的NioCorp普通股的實際數量將有所不同,其中包括, NioCorp普通股在每次上漲時的市場價格。有關股權融資的更完整説明,請參閲“約克維爾融資--約克維爾股權融資”一節。
如果NioCorp在企業合併協議中作出的任何陳述和擔保最終被證明是不準確或不正確的,GX及其股東都不會受到任何賠償、託管、價格調整或其他允許在交易完成後對總交易對價進行調整的條款的保護。
NioCorp和GX在業務合併協議中相互作出的陳述和擔保將在交易完成後失效。因此,如果NioCorp在業務合併協議中作出的任何陳述或擔保被證明是不準確或不正確的,GX及其股東將不受任何賠償、託管、價格調整或其他允許對交易中收到的總對價進行收盤後調整的條款的保護。因此,在此類陳述或保證不正確的情況下,GX將不會對此提出賠償要求,其財務狀況或運營結果可能會受到不利影響。
GX和NioCorp將在交易中產生鉅額交易和過渡成本。
在交易完成後,GX和NioCorp都已經並預計將產生與完成交易相關的重大非經常性成本。GX和NioCorp還可能產生留住關鍵員工的額外成本。如果交易完成,信託賬户中持有的資金將被釋放,用於支付(I)適當行使贖回權的GX股東和(Ii)NioCorp和GX與交易相關的某些費用,但不得在交易結束前支付。任何可從信託賬户中釋放的額外資金將在交易完成後用於合併後公司的一般公司用途。如果交易沒有完成,所有與業務合併協議和交易相關的費用將由產生該等費用的一方支付。
作為交易和約克維爾融資的結果,以現金和股票支付的交易費用目前估計約為20,202,000美元,其中包括遞延承銷費減少到5,000,000美元,以及完成業務合併後BTIG諮詢費的減少。對於與初始業務合併相關而贖回的任何股票,遞延承銷折扣額將不會進一步調整。GX將向適當行使其贖回權的GX公眾股東分派的每股金額不會因遞延承銷折扣而減少,在該等贖回後,非贖回股東所持股份的每股價值將反映其支付遞延承銷折扣的義務。
74
目錄表
GX成功完成交易的能力以及合併後公司成功運營業務的能力將在很大程度上取決於NioCorp某些關鍵人員的努力,預計他們都將在完成交易後繼續留在合併後的公司。這些關鍵人員的流失可能會對合並後業務的運營和財務結果產生負面影響。
GX成功完成交易的能力以及合併後的公司在交易結束後成功運營業務的能力取決於NioCorp某些關鍵人員的努力。儘管根據業務合併協議的條款,NioCorp將與某些與交易有關的關鍵員工簽訂僱傭協議,但不能保證NioCorp的任何關鍵管理人員或其他關鍵員工將繼續受僱於與交易相關的工作。NioCorp可能會失去一些關鍵人員,這些人員的流失可能會對合並後公司的運營和盈利能力產生負面影響。NioCorp的成功在很大程度上取決於高級管理層的持續貢獻,他們中的某些人將很難被取代。NioCorp某些高管的離職可能會對NioCorp的業務、財務狀況或經營業績產生實質性的不利影響。合併後的公司可能無法繼續提供此類人員的服務。
除非在某些有限的情況下,否則GX公眾股東將不會對信託賬户的資金擁有任何權利或利益。因此,為了清算他們的投資,GX公眾股東可能被迫出售他們的GX A類股票或GX公共認股權證,可能會虧損。
GX公眾股東只有在下列情況中最早的情況下才有權從信託賬户獲得資金:(I)GX完成初始業務合併,然後僅與GX公眾股東適當地選擇贖回的GX A類股票有關,(Ii)贖回與股東投票相關的任何GX A類股票,以修訂GX現有章程(A)修改GX現有章程,以修改GX義務的實質或時間,如果GX在3月22日之前沒有完成初始業務合併,則GX有義務贖回100%的GX A類股票。2023或(B)有關股東權利或首次業務合併前活動的任何其他條文,及(Iii)如GX未能於2023年3月22日前完成初步業務合併,則贖回GX A類股份,惟須受適用法律規限,並如本文進一步所述。在任何其他情況下,GX公眾股東都不會在信託賬户中擁有任何權利或利益。GX公開認股權證的持有人將無權獲得信託賬户中持有的與認股權證相關的收益。因此,為了清算他們的投資,GX公眾股東可能被迫出售他們的GX A類股票或GX公共認股權證,可能會虧損。
GX的董事可能決定不執行保薦人的賠償義務,導致信託賬户中可用於分配給GX公共股東的資金減少。
倘若信託賬户內的收益減少至低於以下兩者中較少者:(I)每股10.00美元及(Ii)於信託賬户清盤日期信託賬户內實際持有的每股金額(如因信託資產價值減少而低於每股10.00美元,兩者均為扣除可能提取以支付税款的利息後的淨額),而保薦人聲稱其無法履行其義務或其並無與特定申索相關的賠償義務,則GX的獨立董事將決定是否對保薦人採取法律行動以強制執行其賠償義務。
雖然GX目前預期其獨立董事會代表其對保薦人採取法律行動,以履行其對GX的賠償責任,但GX的獨立董事在行使其商業判斷及履行其受託責任時,可能會在任何特定情況下選擇不這樣做,例如獨立董事認為該等法律行動的費用相對於可收回的金額太高,或獨立董事認為不太可能出現有利的結果。如果GX的獨立董事選擇不執行這些賠償義務,信託賬户中可用於分配給GX公共股東的資金金額可能會減少到每股10.00美元以下。
75
目錄表
GX可能沒有足夠的資金來滿足其董事和高管的賠償要求。
GX已同意在法律允許的最大程度上對其高管和董事進行賠償。然而,GX的高級管理人員和董事已同意放棄(以及在初始業務合併前可能成為高級管理人員或董事的任何其他人也將被要求放棄)信託賬户中或其中任何款項的任何權利、所有權、權益或索賠,並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索權。因此,只有在(I)GX在信託賬户之外有足夠資金或(Ii)GX完成初始業務合併的情況下,GX才能滿足所提供的任何賠償。GX對其高級管理人員和董事進行賠償的義務可能會阻止股東以違反受託責任為由對GX的高級管理人員或董事提起訴訟。這些規定還可能降低針對GX高管和董事的衍生品訴訟的可能性,即使此類訴訟如果成功,可能會使GX及其股東受益。此外,只要GX根據這些賠償條款向其高級管理人員和董事支付和解費用和損害賠償金,股東的投資可能會受到不利影響。
GX可能無法在指定時間內完成初步業務合併,在此情況下,其將停止所有業務,但清盤目的除外,並將贖回GX A類股份並進行清盤,在此情況下,GX公眾股東可能只獲得每股10.00美元外加應計信託利息,或在某些情況下低於該金額,而GX公共認股權證將到期一文不值。
GX現有憲章規定,它必須在2023年3月22日之前完成初步業務合併。GX可能無法在該日期前找到合適的目標業務並完成初步業務合併(包括交易)。如果GX在2023年3月22日之前沒有完成初始業務合併,或者沒有獲得GX股東的批准,以延長GX完成初始業務合併的最後期限,它將:(I)停止除清盤目的外的所有業務;(Ii)在合理可能的情況下儘快贖回GX A類股票,以每股價格贖回GX A類股票,以現金支付;相當於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息(減去用於支付解散費用的高達100,000美元的利息),除以當時已發行的GX A類股票數量,根據適用的法律,這將完全消除GX公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利,如果有),以及(Iii)在此類贖回後,在獲得GX其餘股東和GX董事會批准的情況下,儘可能合理地儘快解散和清算。在每一種情況下,都要遵守特拉華州法律規定的規定債權人債權的義務和其他適用法律的要求。在這種情況下,GX公共股東可能只獲得每股10.00美元,GX公共認股權證到期將一文不值。在某些情況下,GX公眾股東在贖回其股票時可能獲得每股不到10.00美元的收益。
如果GX將信託賬户中的收益分配給GX公共股東後,它提交了破產申請或針對GX提出的非自願破產申請未被駁回,破產法院可能尋求追回此類收益,GX及其董事會可能面臨懲罰性賠償索賠。
如果在GX將信託賬户中的收益分配給GX公眾股東後,GX提交了破產申請或針對GX提出的非自願破產申請未被駁回,則根據適用的債務人/債權人和/或破產法,GX股東收到的任何分配都可能被視為“優先轉讓”或“欺詐性轉讓”。因此,破產法院可以尋求追回GX股東收到的所有金額。此外,GX董事會可能被視為違反了其對債權人的受託責任和/或惡意行事,從而使自己和GX面臨懲罰性賠償要求,在處理債權人的索賠之前從信託賬户向GX股東支付款項。
如果在將信託賬户中的收益分配給GX公眾股東之前,GX提交了破產申請或針對GX提出的非自願破產申請未被駁回,則債權人在該程序中的債權可能優先於GX股東的債權,否則GX股東因GX的清算而收到的每股金額可能會減少。
如果在將信託賬户中的收益分配給GX公共股東之前,GX提交了破產申請或針對GX提出的非自願破產申請未被駁回,則信託中持有的收益
76
目錄表
帳户可能受適用的破產法約束,並可能包括在GX的破產財產中,並受第三方優先於GX股東的債權的影響。如果任何破產索賠耗盡信託賬户,則GX股東在與GX清算相關的情況下將收到的每股金額可能會減少。
GX股東可能會對第三方對GX提出的索賠負責,但以他們在贖回其股份時收到的分派為限。
根據DGCL,股東可就第三者向公司提出的索償負上法律責任,但以股東在解散時收到的分派為限。根據特拉華州法律,在GX未能在2023年3月22日之前完成初始業務合併的情況下,在贖回GX A類股票時按比例分配給GX公眾股東的信託賬户部分可被視為清算分配。如果一家公司遵守DGCL第280條規定的某些程序,以確保它對所有針對它的索賠做出合理的準備,包括60天的通知期,在此期間可以對公司提出任何第三方索賠,90天的期限,在此期間,公司可以拒絕任何提出的索賠,以及在向股東作出任何清算分配之前的額外150天的等待期,股東關於清算分配的任何責任僅限於該股東在索賠中按比例分配的份額或分配給股東的金額中較小的一者。股東的任何責任將在解散三週年後被禁止。然而,GX有意於2023年3月22日後在合理情況下儘快贖回GX A類股份,以防其未能完成其初步業務合併,因此GX不打算遵守上述程序。
由於GX將不遵守第280條,DGCL第281(B)條要求GX根據當時GX已知的事實通過一項計劃,規定GX支付所有現有的和未決的索賠,或在GX解散後10年內可能對其提出的索賠。然而,由於GX是一家空白支票公司,而不是一家運營公司,而且GX的運營僅限於尋找要收購的潛在目標企業,因此唯一可能出現的索賠將來自GX的供應商(如律師、投資銀行家和審計師)或潛在目標企業。如果GX的分配計劃符合DGCL第281(B)條,股東對清算分配的任何責任僅限於該股東在索賠中按比例分配的份額或分配給股東的金額中較小的一者,並且股東的任何責任很可能在解散三週年後被禁止。GX不能向您保證,它將適當評估可能對其提出的所有索賠。因此,GX股東可能須就其收到的分派承擔任何索償責任(但不會更多),而GX股東的任何責任可能會延續至該日期的三週年之後。此外,如果在GX未在2023年3月22日之前完成初始業務合併的情況下,在GX A類股票贖回時按比例分配給GX公眾股東的信託賬户部分根據特拉華州法律不被視為清算分配,並且這種贖回分配被視為非法(可能是由於一方可能提起法律訴訟或由於目前未知的其他情況),則根據DGCL第174條, 因此,債權人債權的訴訟時效可以是非法贖回分配之後的六年,而不是清算分配的情況下的三年。
GX或在交易完成後,經當時尚未發行的GX公共認股權證的持有人批准後,GX或合併後的公司可以可能對GX公共認股權證持有人不利的方式修訂GX公共認股權證的條款。因此,可以提高GX認股權證的行使價格,縮短行使期限,並減少在行使GX認股權證時可購買的GX A類股票數量,所有這些都無需您的批准。
GX認股權證是根據作為認股權證代理人的CST與GX之間的GX認股權證協議以登記形式發行的。GX認股權證協議規定,GX認股權證的條款可在未經任何持有人同意的情況下修訂,以糾正任何含糊之處或更正任何有缺陷的條文,但須獲得當時尚未發行的GX認股權證的至少大部分持有人批准,方可作出任何對GX認股權證登記持有人的利益造成不利影響的更改。
因此,如果當時未發行的GX公共認股權證中至少有多數持有人批准該修訂,則GX可以對持有人不利的方式修訂GX公共認股權證的條款。儘管GX有能力修改GX公共認股權證的條款,但至少得到當時未償還的GX的多數同意
77
目錄表
雖然公開認股權證的行使期限不受限制,但有關修訂的例子可能包括(其中包括)提高GX公開認股權證的行使價、將GX公開認股權證轉換為現金或股票、縮短行使期限或減少行使GX公開認股權證時可購買的GX A類股份數目。
隨着交易的完成,GX認股權證將被轉換為NioCorp假設權證,NioCorp將有權按照GX修訂GX公共認股權證的相同條款修訂該等認股權證。
GX或在交易完成後,合併後的公司可能會在您未到期的GX認股權證行使之前,在對您不利的時間贖回您的GX認股權證,從而使您的GX認股權證一文不值。
GX或在交易後合併後的公司,有能力在可行使的GX認股權證到期前的任何時間贖回已發行的GX認股權證,每份認股權證的價格為0.01美元,前提是GX A類股票的最後報告銷售價格等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後),條件是在截至GX發出贖回通知日期前第三個交易日的30個交易日內的任何20個交易日內,並滿足某些其他條件。於交易完成後,GX認股權證將可行使,而合併後的公司將不會在GX認股權證可行使(因此有資格贖回)時,向GX認股權證持有人發出單獨通知。假若及當GX認股權證可由GX贖回時,如GX認股權證於行使時發行的GX A類股份未能根據適用的州藍天法律獲豁免註冊或資格,或GX無法進行該等註冊或資格,則GX不得行使其贖回權。GX將盡其最大努力,在GX在首次公開募股(IPO)中提供GX認股權證的州,根據居住國的藍天法律,註冊或符合GX A類股票的資格。贖回未發行的GX權證可能迫使您(I)行使您的GX權證,並在可能對您不利的時候支付行使價格,(Ii)在您原本希望持有GX權證的情況下以當時的市場價格出售您的GX權證,或(Iii)接受名義贖回價格,該價格在未償還GX權證被要求贖回時, 很可能大大低於您的GX認股權證的市場價值。任何私人配售認股權證,只要由保薦人或其獲準受讓人持有,GX將不會贖回。
交易完成後,GX認股權證將轉換為NioCorp認股權證,合併後的公司將有權贖回該等認股權證,贖回條款與GX於交易完成後任何時間贖回該等認股權證的條款相同。
由於每個GX公共單位包含一個可贖回認股權證的三分之一,並且只能行使整個認股權證,因此GX公共單位的價值可能低於其他空白支票公司的單位。
每個GX公共單位包含一個可贖回認股權證的三分之一。在分離GX公共單位後,不會發行零碎認股權證,而只會買賣整份認股權證。因此,除非您購買至少三個GX公共單位,否則您將無法獲得或交易整個權證。這與其他類似GX IPO的發行不同,後者的單位包括一股普通股和一股認股權證,以購買一整股。GX以這種方式建立了GX公共單位的組成部分,以減少權證在完成初始業務合併時的攤薄效應,因為與每個包含購買一股完整股份的認股權證的單位相比,認股權證將可按股份總數的一半行使,從而使GX成為對目標業務更具吸引力的業務合併合作伙伴。然而,這種單位結構可能會導致GX的單位價值低於包括購買一整股的認股權證的單位。
GX及其董事正在或可能在未來受到要求、索賠、訴訟和其他法律程序的影響,包括挑戰交易,可能導致不利結果,包括阻止交易完成或在預期時間框架內生效。
類似建議的交易經常受到要求、訴訟或其他法律程序的影響,包括GX股東向GX董事會提出的要求,要求披露據稱在註冊聲明中遺漏的重要信息。GX及其董事正在或未來可能受到要求、索賠、訴訟和其他法律程序的影響,包括挑戰交易。這樣的要求、索賠、訴訟和法律程序本身就是不確定的,其結果也不能肯定地預測。這種法律程序中的不利結果,以及辯護的費用和努力,即使勝訴,也可能
78
目錄表
因法律費用、管理層或其他人員分流或分心、負面宣傳等因素對GX或NioCorp產生不利影響。此外,一個或多個法律程序的解決可能導致聲譽損害、責任、懲罰、制裁以及判決、同意法令或命令,這可能在未來對GX或NioCorp的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
GX董事會已收到一名假定的GX股東於2022年11月21日提出的要求(“要求”),聲稱本聯合委託書/招股説明書具有重大誤導性及/或遺漏有關交易的重大資料。該要求尋求在本聯合委託書聲明/招股説明書的修正案或補充中發佈更正披露。
GX現行憲章規定,在法律允許的最大範圍內,以GX的名義提起的衍生訴訟、針對其董事、高級管理人員、其他員工或股東的違反受託責任的訴訟和其他類似訴訟只能在特拉華州的衡平法院提起,如果在特拉華州以外提起,提起訴訟的股東將被視為已同意向該股東的律師送達法律程序文件,這可能會阻止對其董事、高級管理人員、其他員工或股東的訴訟。
GX現行憲章規定,在法律允許的最大範圍內,以GX的名義提起的衍生訴訟、針對其董事、高級管理人員、其他員工或股東的違反受託責任的訴訟和其他類似訴訟只能在特拉華州的衡平法院提起,如果在特拉華州以外提起,提起訴訟的股東將被當作已同意向該股東的代表律師送達法律程序文件,但以下訴訟除外:(A)特拉華州衡平法院裁定有不受衡平法院司法管轄權管轄的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出該裁定後10天內不同意衡平法院的屬人司法管轄權);(B)歸屬於衡平法院以外的法院或法院的專屬司法管轄權的訴訟;(C)衡平法院對該訴訟沒有標的司法管轄權的訴訟,或(D)根據《證券法》提起的任何訴訟,其中衡平法院和特拉華州聯邦地區法院將同時擁有管轄權。任何購買或以其他方式獲得GX股本股份權益的個人或實體將被視為已知悉並同意GX現有憲章中的論壇條款。這種法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與GX或其任何董事、高級管理人員、其他員工或股東發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止與此類索賠有關的訴訟,儘管GX股東不會被視為放棄了對聯邦證券法及其規則和法規的遵守。GX不能確定法院是否會裁定這一規定是否適用或可執行, 如果法院發現GX現有憲章中所載的選擇法院條款在一項訴訟中不適用或不可執行,GX可能會因在其他司法管轄區解決此類訴訟而產生額外費用,這可能會損害其業務、經營業績和財務狀況。
GX現行《憲章》規定,專屬法院的規定將在適用法律允許的最大範圍內適用。《交易法》第27條規定,聯邦政府對為執行《交易法》或其下的規則和條例所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟享有專屬聯邦管轄權。因此,專屬法院條款不適用於為執行《交易法》規定的任何義務或責任而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。
交易後與NioCorp普通股所有權相關的額外風險
如果GX的休會建議未獲批准而獲得的票數不足以批准GX的建議,或如果NioCorp的休會建議未獲批准而獲得的票數不足以批准NioCorp的建議,則GX董事會和NioCorp董事會可能沒有能力將GX股東大會或NioCorp董事會分別推遲到較晚的日期以爭取更多投票,因此,可能無法獲得必要的批准,因此,交易可能無法完成。
如果GX股東採納GX休會建議,將允許GX董事會將GX股東大會推遲到一個或多個較晚的日期,以允許就GX建議進一步徵求委託書。NioCorp的休會提案如果得到NioCorp股東的通過,將允許NioCorp董事會
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將NioCorp股東大會推遲到一個或多個較晚的日期,以允許就NioCorp的提議進一步徵求委託書。若各自的休會建議未獲GX股東或NioCorp股東批准,GX董事會或NioCorp董事會可能無法分別將GX股東大會或NioCorp股東大會(視何者適用而定)延期至較後日期,而根據所列投票結果,在適用的股東大會上並無足夠票數批准於該等會議上呈交的一項或多項建議。在這種情況下,GX或NioCorp可能無法獲得必要的股東批准,交易可能無法完成。
NioCorp普通股目前不在美國的全國性證券交易所交易,也不能保證NioCorp普通股的市場會發展起來,為NioCorp股東提供足夠的流動性。
NioCorp普通股目前僅在多倫多證券交易所和場外交易平臺上市,代碼為“NIOBF”。在交易完成之前,NioCorp普通股將不會在美國國家認可的證券交易所上市。如果美國沒有發展出活躍的交易市場,NioCorp的股東可能很難在美國交易所出售任何NioCorp普通股。投資者對NioCorp的興趣在多大程度上將在多大程度上推動納斯達克交易市場的活躍,或者該市場的流動性可能會變得如何,目前尚不確定。此外,GX公眾股東贖回GX A類股票可能會影響NioCorp普通股的流動性。
NioCorp普通股在多倫多證交所的歷史交易價格可能不代表交易完成後在美國交易市場或其他市場上的主流價格。除了多倫多證交所,NioCorp普通股在納斯達克上市可能會增加多倫多證交所的價格波動性,也會導致納斯達克的交易價格波動,因為交易將在兩個市場進行,這可能導致兩個交易所的流動性減少。此外,兩間交易所的流動資金水平、交易量、貨幣和市況不同,可能會導致不同的現行交易價格。
現有股東或NioCorp未來出售NioCorp普通股或對未來出售NioCorp普通股的看法,或NioCorp未來稀釋發行NioCorp普通股,可能會對NioCorp普通股的現行市場價格產生不利影響。
在遵守適用的證券法的情況下,NioCorp普通股隨時可能在公開市場上出售。這些出售,或者市場認為,持有大量NioCorp普通股或可轉換為NioCorp普通股的證券的持有者打算出售NioCorp普通股,可能會降低NioCorp普通股的現行市場價格。未來這些證券的公開出售或這些證券的可供出售將對NioCorp普通股的市場價格產生的影響(如果有的話)是不確定的。如果NioCorp普通股的市場價格因此下跌,這可能會阻礙NioCorp籌集額外資本的能力,並可能導致剩餘股東失去全部或部分投資。
交易完成後,保薦人GX以GX股東的身份以及NioCorp在成交前的董事和高級管理人員將受到“鎖定”限制,如“附屬協議-註冊權和鎖定”中所述-向上協議“。這些“鎖定”限制的條款可以在有限的情況下放棄,允許NioCorp發行額外的NioCorp普通股,或允許NioCorp的董事和高級管理人員或其股東隨時出售他們持有的NioCorp普通股。有關各方給予豁免並無預先設定的條件,而適用各方豁免該等條件的任何決定可能取決於多個因素,其中可能包括市場情況、NioCorp普通股在市場上的表現及NioCorp當時的財務狀況。如果放棄NioCorp的“鎖定”限制,將發行額外的NioCorp普通股,如果放棄對適用股東或NioCorp董事和高級管理人員的“鎖定”限制,將有更多的NioCorp普通股可在公開市場出售,但須遵守適用的證券法,在這兩種情況下,都可能降低NioCorp普通股的現行市場價格。
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NioCorp修改後的條款將允許NioCorp在不尋求股東批准的情況下發行不限數量的NioCorp普通股。
NioCorp修訂後的條款將允許NioCorp發行不限數量的NioCorp普通股。預計NioCorp將在未來不時發行更多NioCorp普通股。根據銀監會、納斯達克和多倫多證券交易所的要求,NioCorp增發NioCorp普通股將不需要獲得NioCorp股東的批准。NioCorp普通股的任何進一步發行都將導致現有股東的立即稀釋,並可能對他們所持股份的價值產生不利影響。見“股本説明--NioCorp普通股”。
交易完成後,根據BCBCA和NioCorp修訂細則產生的NioCorp普通股持有人的權利將與根據特拉華州法律以及GX現有憲章和GX細則產生的GX普通股持有人的權利不同,甚至可能不那麼有利。
交易完成後,NioCorp普通股持有人的權利將根據NioCorp修訂後的條款和BCBCA產生。NioCorp修訂的條款和BCBCA包含的條款在某些方面與GX現有憲章、GX附則和特拉華州法律中的條款不同,因此,NioCorp普通股持有人的一些權利可能不同於GX普通股持有人目前擁有的權利。例如,(I)對於重大公司交易(如合併和合並、其他特別公司交易或NioCorp章程的修訂),BCBCA通常需要股東三分之二的多數票,而特拉華州的法律通常只需要多數票,以及(Ii)根據BCBCA,持有NioCorp 5%或以上股份並有權在股東大會上投票的人可以要求召開特別股東大會,而根據特拉華州的法律,這種權利並不存在。此外,NioCorp修訂的條款與GX現有憲章和GX附例之間存在差異。有關NioCorp普通股持有者的權利以及它們與GX普通股持有者的權利有何不同的更詳細説明,請參閲“股東權利比較”。
加拿大法律和NioCorp修訂的條款包含某些條款,包括反收購條款,這些條款限制了股東採取某些行動的能力,並可能推遲或阻止股東可能認為有利的收購嘗試。
NioCorp修訂條款中的條款,以及BCBCA和適用的加拿大法律中的某些條款,可能會阻止、推遲或阻止股東可能認為有利的NioCorp的合併、收購或其他控制權變化,包括他們可能從其NioCorp普通股獲得溢價的交易。例如,NioCorp修訂後的條款將包含一些條款,規定在股東大會上提名董事候選人的某些提前通知程序。見“股東權利比較--股東提名董事候選人”。
收購和持有NioCorp普通股的能力也可能受到競爭法(加拿大)的限制。這項立法允許競爭事務專員或專員直接或間接審查任何收購或設立,包括通過收購NioCorp的股份、控制權或重大權益。此外,非加拿大人必須向負責《加拿大投資法》的部長提出審查申請,並在獲得《加拿大投資法》所指的“加拿大企業”的控制權之前獲得部長的批准,如果超過了規定的財務門檻。見“證券描述-NioCorp普通股-交易所控制”。
這些條款中的任何一項都可能限制投資者未來可能願意為NioCorp普通股支付的價格,從而壓低NioCorp普通股的市場價格。
股權融資取決於幾個條件的滿足或豁免。
股權融資的完成取決於一些先決條件的滿足,其中某些條件不在NioCorp的控制範圍內,包括但不限於約克維爾股權融資提議的批准,以及其他慣例條件。在獲得令人滿意的批准和/或
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在即將獲得的批准中強加不利的條款或條件可能導致約克維爾股權融資協議的終止。不能確定,NioCorp也不能提供任何保證,即這些條件是否會得到滿足,或者如果滿足,什麼時候會得到滿足。如果股權融資未完成:(I)即使股權融資未完成,與約克維爾股權融資協議相關的某些成本,如法律、會計和財務諮詢費用,也必須由NioCorp支付;(Ii)NioCorp可能無法成功找到對NioCorp具有同等或更大好處的其他業務機會;以及(Iii)NioCorp管理層的時間和注意力將從NioCorp的業務行為上轉移。
根據約克維爾股權融資協議將發行的NioCorp普通股可能會稀釋NioCorp的股東。
如果股權融資機制得到NioCorp股東的批准,根據約克維爾股權融資協議,相當數量的NioCorp普通股可能會向約克維爾發行。此外,未來NioCorp普通股的市場或交易價格越低,根據約克維爾股權融資協議可能向約克維爾發行的NioCorp普通股數量就越多。NioCorp控制之內和之外的因素都可能導致NioCorp普通股的市場或交易價格在未來大幅下跌。因此,由於根據約克維爾股權融資協議向約克維爾發行NioCorp普通股,NioCorp現有股東的頭寸將被可能增加的額外已發行NioCorp普通股大大稀釋。
NioCorp普通股的發行和未來的出售可能會對市場價格產生不利影響。
如果股權融資完成,並符合約克維爾股權融資協議的條款,根據該協議可能向約克維爾發行NioCorp普通股,不時在公開市場出售NioCorp普通股,以及NioCorp將進行的任何相關披露,可能會壓低NioCorp普通股的市場價格。
投資者可以採取轉售或其他套期保值策略。
如果股權融資完成,投資者可以採用轉售或其他對衝策略,以減少或消除與提款相關的投資風險。任何此類交易都可能對NioCorp普通股的市場價格產生重大影響。
如果備用股權購買協議終止或股權安排未完成,可能會對NioCorp產生潛在的重大不利影響。
如果股權融資沒有完成,NioCorp普通股的市場價格可能會下降,直到市場價格反映出股權融資將完成的市場假設。如果股權融資尚未完成,NioCorp董事會決定從另一家戰略投資者那裏尋求股權信貸額度,則無法保證它將能夠找到與投資者具有同等利益的投資者,或願意以與股權融資同樣優惠的條款完成交易的一方。NioCorp如果無法按照股權融資的條款和條件獲得融資,可能會對NioCorp造成實質性的不利影響。
約克維爾有可能對NioCorp的運營施加重大影響,因為如果股權安排獲得批准,投票權可能會增加。
如果NioCorp股東批准約克維爾股權融資提議,並且股票融資下的NioCorp普通股被約克維爾認購併持有,而不是轉售,則約克維爾在NioCorp的投票權將增加,但須遵守約克維爾股權融資協議中規定的某些所有權限制。因此,與NioCorp的其他股東相比,約克維爾可能有能力對NioCorp的決策施加更大的影響。
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NioCorp首席執行官總裁和執行主席馬克·史密斯也在其他公司擔任某些管理職位和董事職務,並可能將自己的時間分配給這些其他業務,從而導致他們在決定將多少時間投入NioCorp事務方面存在利益衝突。這可能會對NioCorp的運營產生負面影響。
NioCorp首席執行官總裁和執行主席馬克·史密斯正在從事其他業務,在NioCorp的運營和他的其他業務之間分配他的時間可能會導致利益衝突。儘管史密斯先生是NioCorp的全職僱員,但他被允許參與某些其他商業活動,包括他作為IBC先進合金公司首席執行官的服務,而且他為每一家公司投入的時間很難量化。因此,儘管Smith先生的主要職業是為NioCorp服務,但他也在其他公司擔任某些管理職位和董事職務,可能會將他的時間分配給其他公司,並有權獲得與這些活動相關的補償,從而在他決定將多少時間投入NioCorp的事務時造成潛在的利益衝突。史密斯可能還有與NioCorp利益衝突的其他商業項目的競爭性受託義務和金錢利益。儘管NioCorp目前不知道有任何涉及史密斯先生的重大利益衝突,但這些額外的活動可能會在他們和NioCorp的利益之間造成這樣的衝突,這可能會對NioCorp的運營造成負面影響。
NioCorp在本納税年度和未來一個或多個納税年度可能是一家“被動型外國投資公司”,這可能會給美國投資者帶來重大不利的美國聯邦所得税後果。
如果NioCorp是一家被動型外國投資公司(“PFIC”),在任何應納税年度或其部分包括在NioCorp普通股或NioCorp認股權證的美國持有者的持有期內,則該美國持有者可能受到某些不利的美國聯邦所得税後果和額外的報告要求的影響。儘管NioCorp認為,根據其目前的收入和資產構成,以及當前的業務計劃和財務預期,在截至2022年6月30日和2021年6月30日的納税年度內,它被歸類為PFIC,但NioCorp目前預計不會在發生交易的納税年度或任何可預見的未來納税年度被視為PFIC。然而,這一結論是必須每年在每個課税年度結束時作出的事實決定,因此可能會發生變化。此外,儘管NioCorp的結論是,美國國税局可以斷言,而且法院可以維持NioCorp是PFIC的裁決,但這是可能的。因此,不能保證NioCorp在任何納税年度都不會被視為PFIC。有關NioCorp(或其子公司)有資格成為PFIC的可能性及其後果的更詳細描述,請參閲題為“有關贖回和交易的重要美國聯邦所得税考慮因素--關於NioCorp普通股和NioCorp認股權證所有權的美國持有者的税務考慮”一節。NioCorp普通股或NioCorp認股權證的每個持有者都應就PFIC規則以及此類證券的收購、所有權和處置所產生的美國聯邦所得税後果諮詢自己的税務顧問。
這些交易可能導致NioCorp受到美國聯邦所得税嚴重不利的後果。
該法第7874條和相關條款規定,當美國公司的股票被非美國公司在某些交易中收購時,如果美國公司的前股東(通過投票或價值,並適用某些特定的計數和所有權規則)擁有該非美國公司60%或更多的股票,則將產生某些不利的税收後果。這些不利的税收後果包括:(I)美國公司可能需要的額外收益確認,(Ii)將向非美國公司支付的某些減少總收入的付款視為“基本侵蝕付款”,(Iii)對美國公司的某些期權和基於股票的薪酬徵收消費税,(Iv)不允許對非美國公司的分配給予“合格股息”待遇,以及(V)如果美國公司的前股東開始擁有非美國公司80%或更多的股票,將非美國公司視為美國公司,對其全球收入繳納美國聯邦所得税(除非美國司法管轄區徵收的任何税收外)。如果這些交易導致應用任何這些或任何其他不利的税收後果,NioCorp可能會產生顯著的額外税收成本。雖然NioCorp目前不認為這些交易會因《守則》第7874條和相關條款而導致如此不利的税務後果,但這一確定受到重大法律和事實不確定性的影響。NioCorp沒有也不會尋求美國國税局就任何交易的税收處理做出任何裁決,交易的完成不以收到裁決為條件
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任何税務機關或任何税務顧問對任何特定税務處理的意見。此外,不能保證你的税務顧問、美國國税局或法院會同意NioCorp不受這些不利税收後果影響的立場。欲瞭解《法典》第7874條適用於交易的更多詳情,請參閲題為“重要的美國聯邦所得税考慮因素--關於贖回和交易的重要美國聯邦所得税考慮因素--NioCorp出於美國聯邦所得税目的的税收倒置考慮和納税居留”一節。
與NioCorp相關的風險因素
NioCorp的業務現在和將來都會受到上述風險的影響。此外,NioCorp正在並將繼續受到NioCorp截至2022年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告中描述的風險的影響,因為此類風險可能會在NioCorp隨後提交的Form 10-Q季度報告和當前的Form 10-K報告中進行更新或補充,這些報告都已提交給美國證券交易委員會和適用的加拿大證券監管機構,並通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中。請參閲標題為“在哪裏可以找到其他信息”的小節。
與兑換有關的風險
GX沒有指定的最大贖回閾值。如果沒有這樣的贖回門檻,即使GX的絕大多數股東贖回了他們的股份,GX也可能完成交易。
廣州證券交易所現行章程並無規定最高贖回門檻,但GX只會贖回其持有的GX A類股票,但條件是(在贖回後)NioCorp及其附屬公司(包括作為第二次合併中尚存的公司的GX)的有形資產淨值在緊接交易完成前或交易完成後以及在支付承銷商手續費及佣金後至少為5,000,001美元(使GX不受美國證券交易委員會的“細價股”規則約束)。因此,即使GX的絕大多數公眾股東贖回他們的股票,GX也可能能夠完成交易。倘若GX須支付所有有效提交贖回的GX A類股份加上根據業務合併協議條款為滿足現金條件所需的任何金額,而GX將不會完成交易或贖回任何股份,則GX將不會完成交易或贖回任何股份,所有提交贖回的GX A類股份將退還予持有人,而GX可轉而尋找另一項業務組合。
如果GX股東未收到與交易有關的GX要約贖回GX A類股票的通知,或未能遵守其股份認購程序,則該等股份不得贖回。
GX在進行與交易相關的贖回時將遵守委託書規則。儘管GX遵守這些規則,但如果股東未能收到GX的代理材料,該股東可能不會意識到有機會贖回其股票。此外,GX將向GX A類股票持有人提供的與交易相關的代理材料將描述有效贖回GX A類股票必須遵守的各種程序。例如,GX可能要求尋求行使贖回權的GX公共股東,無論他們是記錄持有者還是以“街頭名義”持有他們的股票,要麼在GX分發代理材料的情況下批准交易的提案投票前兩個工作日向GX的轉讓代理提交證書,要麼以電子方式將他們的股票交付給轉讓代理。如果股東不遵守這些程序或任何其他程序,其股票不得贖回。
如果一名股東或一組股東被視為持有超過15%的已發行和已發行的GX A類股票,則該股東或該集團將失去贖回超過已發行和已發行的GX A類股票15%的所有此類股票的能力。
GX現有章程規定,未經GX事先同意,GX股東個人或連同該股東的任何關聯公司或與該股東一致行動或作為“團體”(定義見交易所法案第13條)的任何其他人士,將被限制就在首次公開募股中出售的總計超過15%的GX普通股股份尋求贖回權,GX稱之為“超額股份”。然而,GX將不會限制其股東對其所有股份的投票權
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(包括超額股份)支持或反對該等交易。如果股東無法贖回在IPO中出售的總計超過15%的GX普通股,將降低其對GX完成初始業務合併的能力的影響,如果該股東在公開市場交易中出售這些多餘的股份,該股東在GX的投資可能會遭受重大損失。此外,如果GX完成交易,股東將不會收到關於多餘股份的贖回分配。因此,這些股東將繼續持有超過15%的股份,並將被要求在公開市場交易中出售其股份,可能會出現虧損。
不能保證GX股東決定通過交易向NioCorp投資,或者贖回其GX普通股以按比例從信託賬户中分得一部分,這將使該股東在未來的經濟狀況更好。
GX不能保證未來GX股東在業務合併(包括交易)後能夠以什麼價格出售發行給GX股東或以其他方式持有的證券。沒有贖回其GX普通股的股東將在交易完成後承擔為交換GX普通股而發行的NioCorp普通股的所有權風險,並且不能保證股東將來能夠以高於本文規定的贖回價格的價格出售此類NioCorp普通股。同樣,交易完成後發生的事件可能會導致交易後向GX股東發行的NioCorp普通股的公開交易價格上升。
此外,所有轉換為NioCorp認股權證的未償還GX公開認股權證與交易相關,儘管有實際贖回,但仍將繼續未償還。假設最大限度贖回的贖回股東可以保留未發行的NioCorp認股權證的總價值約7,520,000美元(基於截至2023年1月24日,即GX股東大會的創紀錄日期,GX全球市場上GX公開認股權證的收盤價0.48美元)。在行使這些NioCorp假設的認股權證後,可能會發行大量NioCorp普通股,這可能會降低合併後的公司對投資者的吸引力。任何此類發行都將增加已發行和已發行的NioCorp普通股數量,並導致選擇不贖回的GX股東的股權被稀釋。此外,已發行的NioCorp認股權證可能會壓低NioCorp普通股的每股價格。
如果GX股東未能遵守本文規定的贖回要求,他們將無權贖回其持有的GX普通股,以換取GX信託賬户中按比例持有的資金。
為了行使您的贖回權,您必須:(I)(A)持有GX A類股票,或(B)如果您通過GX單位持有GX A類股票,您必須選擇在您對GX A類股票行使贖回權之前將您的GX單位分離為相關的GX A類股票和GX公共認股權證,以及(Ii)在下午5:00之前。東部時間2023年3月13日(GX股東大會前兩個工作日),(A)向GX的轉讓代理提交書面請求,要求GX贖回您的GX A類股票以換取現金,以及(B)通過DTC以實物或電子方式將您的股票交付給GX的轉讓代理。有關GX股東如何行使贖回權的更多信息,請參閲題為“我如何行使贖回權?”的問題。
如果第三方對GX提出索賠,信託賬户中持有的收益可能會減少,股東收到的每股贖回金額可能不到每股10.00美元。
GX將資金放入信託賬户可能無法保護這些資金免受第三方對GX的索賠。儘管GX尋求讓與其有業務往來的所有供應商、服務提供商、潛在目標企業和其他實體與GX執行協議,放棄在信託賬户中為GX公共股東的利益而持有的任何款項的任何權利、所有權、利益或索賠,但此類當事人不得執行此類協議,或者即使他們執行了此類協議,也不能阻止他們向信託賬户提出索賠,包括但不限於欺詐性引誘、違反信託責任或其他類似索賠,以及質疑豁免的可執行性的索賠。在每一種情況下,都是為了在對GX的資產,包括信託賬户中持有的資金的索賠方面獲得優勢。如果任何第三方拒絕執行協議,放棄對信託賬户中持有的資金的此類索賠,GX的管理層將對其可用的替代方案進行分析,並僅與符合以下條件的第三方簽訂協議
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如果管理層認為此類第三方的參與將比任何替代方案更有利於GX,則未執行豁免。GX的獨立註冊會計師事務所Marcum LLP及其IPO承銷商將不會簽署協議,放棄對信託賬户中所持資金的此類索賠。
GX可能聘用拒絕執行免責聲明的第三方的例子包括聘用管理層認為其特定專長或技能明顯優於同意執行免責聲明的其他顧問的第三方顧問,或管理層無法找到願意執行免責聲明的服務提供商的情況。此外,不能保證這些實體會同意放棄他們未來可能因與GX的任何談判、合同或協議而產生的任何索賠,並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索。於贖回GX A類股份時,如GX未能在指定時間內完成其初始業務合併,或在行使與其初始業務合併相關的贖回權時,GX將須就未獲豁免的債權人在贖回後10年內向GX提出的債權作出支付準備。因此,由於這些債權人的債權,GX公共股東收到的每股贖回金額可能低於信託賬户最初持有的每股10.00美元。發起人同意,如果第三方就向GX提供的服務或出售給GX的產品或與GX訂立了書面意向書、保密或類似協議或企業合併協議的預期目標企業提出任何索賠,並在一定範圍內將信託賬户中的資金數額減少到以下兩項中較小的一項,其將對GX負責:(I)每股公開股份10.00美元和(Ii)截至信託賬户清算日信託賬户中持有的每股實際公開股份金額,如果由於信託資產價值減少而低於每股10.00美元,減少應繳税款, 惟該等責任將不適用於簽署放棄信託賬户所持有款項的任何及所有權利的第三方或預期目標業務的任何申索(不論該豁免是否可強制執行),亦不適用於根據GX對GX首次公開招股承銷商的賠償就某些負債(包括證券法下的負債)提出的任何申索。然而,GX沒有要求保薦人為此類賠償義務預留資金,GX也沒有獨立核實保薦人是否有足夠的資金履行其賠償義務,並認為保薦人的唯一資產是GX的證券。因此,GX的贊助商不太可能履行這些義務。GX的任何管理人員或董事都不會賠償GX的第三方索賠,包括但不限於供應商和潛在目標企業的索賠。
GX將信託賬户中持有的資金用於投資的證券可能承受負利率,這可能會降低信託資產的價值,使GX公眾股東收到的每股贖回金額可能低於每股10.00美元。
在GX首次公開募股後,信託賬户中持有的收益僅投資於期限不超過185天的美國政府國債,或投資於符合《投資公司法》第2a-7條規定的某些條件的貨幣市場基金,這些基金僅投資於直接美國政府國債。雖然美國短期國債目前的收益率為正,但近年來它們曾短暫地產生負利率。近年來,歐洲和日本的央行都在追求低於零的利率,美聯儲的公開市場委員會也沒有排除未來可能會在美國採取類似政策的可能性。倘若GX無法完成其最初的業務合併或對GX現有章程作出若干修訂,GX公眾股東有權按比例收取信託賬户所持收益的按比例份額,加上任何未向GX發放的利息收入,扣除應付税款後。負利率可能會影響GX公眾股東可能收到的每股贖回金額。然而,為了降低GX被視為未註冊投資公司的風險(包括根據投資公司法第3(A)(1)(A)節的主觀測試),並因此受投資公司法的監管,截至本聯合委託書/招股説明書的日期,GX已指示信託賬户的受託人大陸股票轉讓信託公司,清算信託賬户中持有的美國政府國債或貨幣市場基金,然後以現金形式持有信託賬户中的所有資金,直到完成初始業務合併或清算GX之前。GX預計這一過程將在2月6日的一週內完成, 2023年。在將信託賬户中的金額清算為現金後,GX很可能會從信託賬户中持有的資金獲得最低限度的利息(如果有的話)。
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美國聯邦所得税對贖回GX普通股作為出售此類GX普通股的處理取決於股東的具體情況。
美國聯邦所得税對選擇贖回GX普通股的特定股東的處理將取決於贖回是否符合守則第302(A)節規定的出售GX普通股的資格,這在很大程度上將取決於在贖回之前和之後被視為由股東持有的GX普通股(包括由持有人建設性擁有的任何股票,包括由於擁有私募認股權證或GX公共認股權證)相對於所有已發行的GX股票的總數。如果這種贖回不被視為出於美國聯邦所得税目的出售GX普通股,則贖回將被視為公司分派。欲瞭解有關美國聯邦所得税對GX普通股贖回處理的更多信息,請參閲題為“重要的美國聯邦所得税考慮因素--與贖回和交易有關的重大美國聯邦所得税考慮因素--對針對GX A類股票行使贖回權的美國持有者的處理”一節。
包括在2022年通脹降低法案中的消費税可能會在企業合併後對GX施加重大的税收負擔。
2022年8月16日,總裁·拜登簽署了《2022年降低通貨膨脹率法案》,除其他變化外,該法案從2023年開始對某些國內上市公司回購的股票的公平市值徵收1%的消費税,但有一定的例外和調整(“消費税”)。由於GX是一家特拉華州的上市公司,消費税可能適用於2022年12月31日之後GX普通股的任何贖回,包括與交易相關的贖回,除非有例外。GX發行與交易相關的股票可能會減少因此類贖回而產生的消費税金額。業務合併後,GX將成為NioCorp的間接子公司,GX對消費税的任何負債可能會減少原本可用於分配或用於合併後公司業務的資金,並可能減少合併後公司的價值。由於最近頒佈了消費税,以及未來法規或其他與消費税相關的指導可能產生的影響,消費税對GX和合並後的公司的影響目前仍不確定。
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目錄表
未經審計的備考簡明合併財務信息
提供以下未經審核的備考簡明綜合財務資料,以幫助您分析交易的財務方面。這些信息應與NioCorp和GX的財務報表和相關説明、題為“選定的歷史綜合財務和其他數據”、“GX管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節以及本聯合委託書/招股説明書中的其他財務信息一併閲讀。
引言
以下未經審計的備考簡明綜合財務信息顯示NioCorp和GX的財務信息經調整後的組合,以實施交易(包括約克維爾融資)。以下未經審計的備考簡明綜合財務信息是根據S-X法規第11條編制的,並經最終規則第33-10786號“關於收購和處置業務的財務披露修正案”修訂。
未經審核的備考簡明綜合財務資料源自並應結合以下歷史財務報表及附註閲讀,該等歷史財務報表及附註已包括在本聯合委託書/招股説明書中,並以引用方式併入其中:
• (I)NioCorp截至2022年6月30日及截至該財政年度的歷史經審計綜合財務報表及(Ii)NioCorp截至2022年9月30日及截至9月30日的三個月的歷史未經審計簡明綜合財務報表;及
• (I)截至2021年12月31日及截至12月31日止年度的歷史經審核財務報表,(Ii)截至2022年6月30日及截至2021年6月30日的六個月的歷史未經審核簡明財務報表,以及截至2022年9月30日及截至2022年9月30日的三個月的歷史未經審核簡明財務報表。
這些交易將按照公認會計原則作為資本重組入賬。在這種會計方法下,GX將被視為財務報告中的“被收購”公司。這一決定主要基於:
• 前身NioCorp股東在合併後公司中的投票權;
• 前身NioCorp董事會有7名成員,保留在由9名成員組成的合併後的公司董事會中,從而代表了合併後公司董事會的大多數成員;
• 前任NioCorp管理層繼續擔任合併後公司的執行管理職務,負責日常運營;
• 合併後的公司,假定NioCorp和Elk Creek Resources的名稱;
• 原有的NioCorp總部將予以保留;以及
• 合併後公司的預期戰略是NioCorp前身戰略的延續,主要是Elk Creek項目的開發。
因此,這些交易將被視為發行NioCorp普通股以換取GX淨資產的資本交易,並伴隨着資本重組。GX的淨資產將按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產。交易之前的運營將是NioCorp的運營。
截至2022年9月30日的未經審計備考簡明合併資產負債表將NioCorp截至2022年9月30日的歷史未經審計簡明綜合資產負債表和GX截至2022年9月30日的歷史未經審計簡明資產負債表按備考基礎合併,猶如以下概述的交易已於2022年9月30日完成。
88
目錄表
截至2022年9月30日止三個月的未經審核備考簡明綜合經營報表綜合NioCorp截至2022年9月30日止三個月的歷史未經審核中期簡明綜合經營報表及GX截至2022年9月30日止三個月的歷史未經審核中期簡明綜合經營報表,按備考基準計算,猶如以下概述的交易已於2021年7月1日完成,即呈列最早期間的開始。
截至2022年6月30日止年度的未經審核備考簡明綜合經營報表綜合了NioCorp截至2022年6月30日止財政年度的歷史綜合營運報表,以及GX於2021年7月1日至2021年12月31日的六個月期間及2022年1月1日至2022年6月30日的六個月期間的彙總歷史簡明營運報表,按備考基準計算,猶如下述概述的交易已於2021年7月1日完成,即呈列的最早期間的開始。
這份未經審核的備考簡明綜合財務資料僅供參考,並不表示假若交易於假設日期或呈列期間實際完成,或將來可能實現或預期會取得的結果。備考調整以現有資料為基礎,備註中説明瞭備考調整所依據的假設和估計。見“未經審計的備考簡明合併財務信息附註”。實際結果可能與隨附的未經審計的備考簡明合併財務信息中的假設大不相同。請參閲“關於轉發的警告聲明”-看起來聲明。“
交易説明
2022年9月25日,NioCorp與GX和Merge Sub簽訂了業務合併協議。根據業務合併協議,除其他事項外,將發生以下交易。合併子公司將與GX合併並併入GX,GX在合併中倖存下來(“第一次合併”)。首次合併完成後,未選擇行使贖回權的GX公眾股東所持有的每股GX A類股將轉換為首次合併A類股。在第一次合併後,NioCorp將立即行使其單方面選擇權,購買每一次合併的A類股,以換取11.1829212股NioCorp普通股(“交易所”)。交易所完成後,NioCorp當時持有的第一批合併A類股票將貢獻給NioCorp的直接全資子公司Intermediate Holdco,以換取Intermediate Holdco的額外股份(“貢獻”)。出資後,ECRC將立即與GX合併並併入GX,GX將作為Intermediate Holdco的直接子公司在合併(“第二次合併”)後倖存下來。
根據業務合併協議,於完成第一次合併後,每股GX B類股份(根據GX支持協議可予沒收的若干股份除外)將轉換為一股GX B類普通股(“首次合併B類股份”),作為第一次合併中尚存的公司。於第二次合併完成後,每股第一次合併的B類股份將以私募方式轉換為11.1829212股GX的B類普通股(每股為“第二次合併B類股”),作為第二次合併中的倖存公司。根據交換協議的條款(如未經審核備考簡明綜合財務資料附註4進一步討論),每第二次合併B類股份將可按一對一原則交換為NioCorp普通股,但須作出若干衡平法調整。
根據GX認股權證協議,在緊接交易所時間之前已發行及未償還的每份GX認股權證將轉換為一份NioCorp認股權證。每份NioCorp假設認股權證將僅針對NioCorp普通股行使,受每股NioCorp假設認股權證約束的NioCorp普通股數量將等於適用的GX認股權證適用的GX普通股數量乘以11.1829212,並相應調整適用的行使價格。
89
目錄表
在第二次合併完成後,由GX公眾股東、保薦人、NioCorp股東和其他人持有的NioCorp普通股的所有權將如下表所示,不包括溢價股票和NioCorp認股權證:
沒有救贖 |
最大贖回 |
|||||||||
股票 |
所有權 |
股票 |
所有權 |
|||||||
所有權組: |
|
|
||||||||
GXII A類(公眾股東) |
335,487,636 |
50.3 |
% |
2,348,413 |
0.7 |
% |
||||
GXII B類(創始人)(1) |
47,650,427 |
7.1 |
% |
47,650,427 |
14.3 |
% |
||||
其他(2) |
4,769,574 |
0.7 |
% |
4,769,574 |
1.4 |
% |
||||
NioCorp股東 |
279,393,227 |
41.9 |
% |
279,393,227 |
83.6 |
% |
||||
667,300,864 |
100.0 |
% |
334,161,641 |
100.0 |
% |
____________
(1)不包括34,230,920股未歸屬及由GX B類股東持有的溢價股份。
(2)包括向Cantor Fitzgerald發行的3,343,693股NioCorp普通股,根據股權融資發行的788,455股NioCorp普通股,以及向BTIG發行的637,426股NioCorp普通股。
在第二次合併生效後,NioCorp將對已發行的NioCorp普通股進行反向股票拆分,GX將按待定比例對第二次合併的A類股票和B類股票進行按比例的反向股票拆分。
2023年1月26日,NioCorp簽訂了約克維爾可轉換債務融資協議。約克維爾可轉換債務融資協議的目的是在必要時部分用於支付與交易相關的費用和支出。
根據約克維爾可轉換債務融資協議,約克維爾和任何行使其先前由NioCorp授予的合同權利參與約克維爾可轉換債務融資的投資者(統稱為“投資者”)將向NioCorp預付15,360,000美元,分兩次完成(每一次“債券結束”),代價是NioCorp向投資者發行總計16,000,000美元的NioCorp可轉換債券本金總額(“本金”)。
根據約克維爾可轉換債務融資協議的條款,投資者將向NioCorp墊付(A)初始總額9,600,000美元給NioCorp,代價是NioCorp在交易結束時向投資者發行本金總額10,000,000美元的NioCorp可轉換債券(“第一筆債券成交”),以及(B)額外向NioCorp預付總額5,760,000美元,代價是NioCorp在NioCorp選舉時向投資者發行本金總額6,000,000美元,(I)登記NioCorp可換股債券及根據證券法行使NioCorp融資權證時可發行的NioCorp普通股投資者回售的登記説明書的提交日期(“可轉換債務融資登記説明書”)及(Ii)成交日期。
根據約克維爾可轉換債務融資發行的每份NioCorp可轉換債券將是NioCorp的無擔保債券,從第一次債券成交起有18個月的期限,在某些情況下可以根據NioCorp的選擇延長一次6個月,並將產生每年5.0%的簡單利率債務(一旦發生違約事件,利率將增加到15.0%)。NioCorp可轉換債券的未償還本金、應計利息和未付利息(如果有)以及溢價(如果有)必須在NioCorp可轉換債券到期和根據NioCorp可轉換債券的條款到期、贖回或其他情況下以現金支付。
NioCorp可轉換債券的持有者將有權在其期限內不時地將每一份NioCorp可轉換債券轉換為若干NioCorp普通股,其數量等於正在轉換的本金金額和應計和未支付利息(如果有)除以轉換價格的商數。換股價格“指,於任何換股日期(定義見下文)或其他釐定日期,(I)NioCorp普通股在美國主要市場的每日美元VWAP平均值(定義見下文)的90%較大者(或如NioCorp普通股當時未上市)
90
目錄表
在適用期間的美國主要市場上,根據約克維爾可轉換債務融資協議(“轉換日期”)或其他確定日期的要求,在緊接持有人根據約克維爾可轉換債務融資協議(“轉換日期”)或其他確定日期行使其轉換權之前的連續五個交易日內,根據彭博金融市場(或如果不可用,則為國家公認地位的類似服務提供商)所報告的NioCorp普通股上市交易所,除非NioCorp同意以較低的價格轉換。及(Ii)緊接轉換日期或其他決定日期前連續五個交易日,NioCorp普通股在多倫多證券交易所(或美國主板市場,如NioCorp普通股的大部分交易量和價值於有關期間內在納斯達克資本市場發生)的連續五個交易日的VWAP(以美元表示,根據加拿大銀行公佈的每日平均加元兑美元匯率)減去多倫多證券交易所允許的最大適用折扣。儘管如上所述,如果在任何時間,換股價格不低於最低價格(“底價”)是NioCorp普通股在納斯達克或其他主要美國市場上市或繼續上市的條件,則NioCorp和NioCorp可轉換債券持有人將本着善意協商修訂NioCorp可轉換債券,以規定轉換價格不得低於滿足該條件的底價。任何底價將受到調整,以實施任何股票股息, 股票拆分或資本重組。在NioCorp可轉換債券轉換時,不會發行NioCorp零碎普通股。對於持有者在此類轉換後本來有權獲得的NioCorp普通股的任何一小部分,NioCorp將向下舍入到下一個完整的NioCorp普通股。
在任何日曆月內,每個投資者(及其關聯公司)必須將低於固定轉換價格(定義如下)的轉換限制為(A)該投資者(連同其關聯公司)購買的NioCorp可轉換債券所代表的NioCorp可轉換債券本金總額的百分比和(B)較大者(1)該日曆月NioCorp普通股在美國主要市場上的月交易額的20%(或,如果NioCorp普通股在該期間沒有在美國主要交易市場交易NioCorp普通股,NioCorp普通股在多倫多證券交易所的月度交易價值的20%)或(2)NioCorp可轉換債券本金金額2,250,000美元。固定換股價格“指(I)$10.00除以(Ii)11.1829212(根據企業合併協議將於收盤時兑換每股GX股份的NioCorp普通股數目)的商數,須經調整以落實任何股息、股票拆分或資本重組。
任何投資者將無權根據約克維爾可轉換債務融資(包括行使NioCorp融資權證)將NioCorp可轉換債券轉換為NioCorp普通股,或以其他方式獲得NioCorp普通股,金額將導致該投資者(或其關聯公司)在實施此類轉換或接收股份後立即實益擁有(根據交易所法案第13(D)節及其頒佈的規則確定的)超過4.99%的NioCorp普通股流通股(“受益所有權限制”);但投資者可在給予NioCorp不少於65天的事先通知後,放棄對其自身的實益所有權限制。此外,任何投資者都無權根據約克維爾可轉換債務融資(包括行使NioCorp融資權證)將NioCorp可轉換債券轉換為NioCorp普通股,或以其他方式獲得NioCorp普通股,金額將導致(A)根據納斯達克規則和法規的“控制權變更”(“控制權變更限制”),(B)發行若干NioCorp普通股,連同根據NioCorp可轉換債券的任何先前轉換而向任何人士發行的NioCorp普通股數目及任何先前行使NioCorp融資權證的數目,將超過緊接約克維爾可轉換債務融資協議生效日期(“發行限額”)生效日期前已發行的NioCorp普通股的19.99%或(C)該投資者連同任何聯合行動人, 實益擁有或控制(根據安大略省適用證券法律釐定)緊接該等轉換或接收NioCorp普通股(“多倫多證券交易所上限”)後已發行NioCorp普通股19.99%以上,除非NioCorp股東已按照納斯達克或多倫多證交所的規定批准超過NioCorp普通股發行控制權變更限額、發行限額或多倫多證券交易所上限的規定,則控制權變更限額、發行限額及多倫多證券交易所上限並不適用。
91
目錄表
在每次債券結束時,NioCorp將向投資者發行NioCorp融資權證,以購買等於(N)的NioCorp普通股,這是根據以下公式確定的:
N=在該債券結算中發行的NioCorp可轉換債券的本金金額除以“行使價格”,其等於以下較大者:
(A)10元除以11.1829212的商數(即根據業務合併協議將於成交時以每股GX股份交換的NioCorp普通股數目);或
(B)Bloomberg Financial Markets所報告的NioCorp普通股在美國主要市場(或NioCorp普通股當時按彭博金融市場(或如不可用,則為國家認可地位的類似服務提供商)上市的交易所)的每日平均VWAP,在截至緊接該債券結束前一個交易日的連續五個交易日內,在每種情況下,均須受任何為使任何股票股息、股票拆分或資本重組生效的調整所規限。
NioCorp融資權證將可全部或部分行使,但不能以低於50,000美元的總行使價格為增量(除非剩餘的總行使價格低於50,000美元),從(A)適用的NioCorp融資權證發行後六個月或(B)初始可轉換債務融資登記聲明的生效日期(該較早日期,“行使日期”)開始,並可在其到期之前的任何時間行使。NioCorp融資權證的持有者可以在他們選擇的情況下,通過以現金或在無現金行使的基礎上支付行權價來行使其NioCorp融資權證。在行使日的前12個月週年紀念日的每一天,NioCorp融資權證的1/12將到期。在行使NioCorp融資權證時,不會發行NioCorp零碎普通股。對於持有人在行使這一權利時有權購買的任何一小部分NioCorp普通股,NioCorp將向下舍入到下一股完整的NioCorp普通股。
作為這些交易的結果,GX將成為NioCorp的子公司,每個沒有選擇行使贖回權的GX公共股東最終將獲得NioCorp普通股,每個GX認股權證將轉換為NioCorp認股權證。
交易前和贖回前已發行的GX A類股票和GX B類股票的總股本價值被確定為3.435億美元,這是根據截至2022年9月30日每股約10.00美元的按比例贖回金額計算的,如下表所示:
共享類 |
未償還股份 |
每股價值 |
總價值 |
|||||
A類 |
30,000,000 |
$ |
10.00 |
$ |
300,000,000 |
|||
B類 |
4,350,000 |
|
10.00 |
|
43,500,000 |
|||
總計 |
34,350,000 |
$ |
10.00 |
$ |
343,500,000 |
本文中包含的未經審計的形式簡明的綜合財務信息假設NioCorp股東和GX股東批准了NioCorp的建議和GX的建議(如適用),以實現交易。
未經審計的備考簡明綜合財務信息是根據以下有關GX A類股票可能的現金贖回的假設編制的:
• 假設沒有贖回:本演示文稿假設沒有任何GX公共股東對其GX A類股票行使贖回權,以按比例分享信託賬户中的資金。在不贖回的假設下,3,000萬股GX A類股每股將交換11.1829212股NioCorp普通股,從而發行335,487,636股NioCorp普通股。
92
目錄表
• 假設最大贖回:本報告假設持有2979.0萬股GX A類股票的GX公眾股東將對他們在信託賬户中按比例持有的資金行使贖回權(截至2022年9月30日,約為每股10.00美元)。根據這一假設,210,000股GX A類股中的每一股將交換11.1829212股NioCorp普通股,從而發行2,348,413股NioCorp普通股。這一行使率估計為可發生的最大贖回金額,並仍允許合併後的公司滿足結束條件,即合併後的公司及其附屬公司(包括作為第二次合併的倖存公司的GX)將在交易完成、GX公眾股東的任何贖回生效以及在支付承銷商費用或佣金後立即擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值。
潛在攤薄工具及B類股本分別於未經審核備考簡明綜合財務資料附註3-每股虧損及附註4-第二合併B類股份分別於下文討論。
以下截至2022年9月30日的未經審計的備考簡明合併資產負債表以及截至2022年9月30日的三個月和截至2022年6月30日的年度的未經審計備考簡明綜合經營報表是基於NioCorp和GX的歷史財務報表。未經審核備考調整以現有資料為基礎,未經審核備考調整的假設及估計載於未經審核備考簡明綜合財務資料附註。如果實際情況與這些假設不同,那麼隨後未經審計的預計合併財務信息中的流通額和流通股將不同,這些變化可能是實質性的。
93
目錄表
未經審計的備考壓縮合並資產負債表
截至2022年9月30日
(千美元)
NioCorp |
GX |
備註 |
假設沒有 |
假設最大值 |
||||||||||||||||||||||
形式上 |
形式上 |
形式上 |
形式上 |
|||||||||||||||||||||||
資產 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
當前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
現金 |
$ |
3,192 |
|
$ |
13 |
|
A、B、C、D、E、H |
$ |
299,690 |
|
$ |
302,895 |
|
$ |
884 |
|
$ |
4,089 |
|
|||||||
預付費用和其他 |
|
189 |
|
|
465 |
|
|
— |
|
|
654 |
|
|
— |
|
|
654 |
|
||||||||
流動資產總額 |
|
3,381 |
|
|
478 |
|
|
299,690 |
|
|
303,549 |
|
|
884 |
|
|
4,743 |
|
||||||||
非當前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
遞延交易成本 |
|
2,809 |
|
|
— |
|
A |
|
(2,809 |
) |
|
— |
|
|
(2,809 |
) |
|
— |
|
|||||||
遞延權益交易成本 |
|
— |
|
|
— |
|
H |
|
2,150 |
|
|
2,150 |
|
|
2,150 |
|
|
2,150 |
|
|||||||
存款 |
|
35 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
35 |
|
|
— |
|
|
35 |
|
||||||||
股權證券投資 |
|
10 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10 |
|
|
— |
|
|
10 |
|
||||||||
使用權資產 |
|
76 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
76 |
|
|
— |
|
|
76 |
|
||||||||
土地和建築物,淨值 |
|
850 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
850 |
|
|
— |
|
|
850 |
|
||||||||
礦物性 |
|
16,085 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
16,085 |
|
|
— |
|
|
16,085 |
|
||||||||
信託賬户持有的有價證券 |
|
— |
|
|
300,912 |
|
D、E |
|
(300,912 |
) |
|
— |
|
|
(300,912 |
) |
|
— |
|
|||||||
總資產 |
$ |
23,246 |
|
$ |
301,390 |
|
$ |
(1,881 |
) |
$ |
322,755 |
|
$ |
(300,687 |
) |
$ |
23,949 |
|
||||||||
負債 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
當前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
應付賬款和應計負債 |
$ |
3,670 |
|
$ |
4,554 |
|
A、B、H |
$ |
(6,164 |
) |
$ |
2,060 |
|
$ |
(6,164 |
) |
$ |
2,060 |
|
|||||||
關聯方貸款 |
|
2,000 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,000 |
|
|
— |
|
|
2,000 |
|
||||||||
可轉換債券,流動部分 |
|
755 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
755 |
|
|
— |
|
|
755 |
|
||||||||
經營租賃負債 |
|
86 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
86 |
|
|
— |
|
|
86 |
|
||||||||
流動負債總額 |
|
6,511 |
|
|
4,554 |
|
|
(6,164 |
) |
|
4,901 |
|
|
(6,164 |
) |
|
4,901 |
|
||||||||
非當前 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
可轉債 |
|
— |
|
|
— |
|
H |
|
9,660 |
|
|
9,660 |
|
|
9,660 |
|
|
9,660 |
|
|||||||
認股權證負債 |
|
— |
|
|
1,567 |
|
I |
|
(1,000 |
) |
|
567 |
|
|
(1,000 |
) |
|
567 |
|
|||||||
或有股份債務 |
|
— |
|
|
— |
|
G |
|
3,125 |
|
|
3,125 |
|
|
3,125 |
|
|
3,125 |
|
|||||||
遞延承銷費 |
|
— |
|
|
10,500 |
|
C |
|
(10,500 |
) |
|
— |
|
|
(10,500 |
) |
|
— |
|
|||||||
總負債 |
|
6,511 |
|
|
16,621 |
|
|
(4,879 |
) |
|
18,253 |
|
|
(4,879 |
) |
|
18,253 |
|
||||||||
承付款和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
A類普通股,可按贖回價值贖回 |
|
— |
|
|
300,882 |
|
D、E |
|
(300,882 |
) |
|
— |
|
|
(300,882 |
) |
|
— |
|
|||||||
股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
普通股 |
|
130,684 |
|
|
— |
|
A、B、C、D、E、F、G、H、I |
|
245,103 |
|
|
375,787 |
|
|
(53,703 |
) |
|
76,981 |
|
|||||||
普通股--B類 |
|
— |
|
|
1 |
|
D、E |
|
(1 |
) |
|
— |
|
|
(1 |
) |
|
— |
|
|||||||
累計赤字 |
|
(112,951 |
) |
|
(16,114 |
) |
A、B、C、F |
|
16,038 |
|
|
(113,027 |
) |
|
16,038 |
|
|
(113,027 |
) |
|||||||
累計其他 |
|
(998 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(998 |
) |
|
— |
|
|
(998 |
) |
||||||||
NioCorp股東應佔股東權益總額 |
|
16,735 |
|
|
(16,113 |
) |
|
261,140 |
|
|
261,762 |
|
|
(37,666 |
) |
|
(37,044 |
) |
||||||||
合併子公司中的非控股權益 |
|
— |
|
|
— |
|
D、E |
|
42,740 |
|
|
42,740 |
|
|
42,740 |
|
|
42,740 |
|
|||||||
股東權益總額 |
|
16,735 |
|
|
(16,113 |
) |
|
303,880 |
|
|
304,502 |
|
|
5,074 |
|
|
5,696 |
|
||||||||
負債和權益總額 |
$ |
23,246 |
|
$ |
301,390 |
|
$ |
(1,881 |
) |
$ |
322,755 |
|
$ |
(300,687 |
) |
$ |
23,949 |
|
見未經審計備考簡明綜合財務資料附註
94
目錄表
未經審計的備考簡明合併業務報表
截至2022年9月30日的三個月
(千美元,不包括每股和每股數據)
NioCorp Developments Ltd. |
GX收購公司II |
備註 |
假設不是 |
假設最大贖回 |
||||||||||||||||||||||
預計調整 |
形式組合 |
預計調整 |
形式組合 |
|||||||||||||||||||||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
與員工相關的成本 |
$ |
293 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
293 |
|
$ |
— |
|
$ |
293 |
|
||||||||
專業費用 |
|
164 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
164 |
|
|
— |
|
|
164 |
|
||||||||
勘探支出 |
|
1,288 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,288 |
|
|
— |
|
|
1,288 |
|
||||||||
其他運營費用 |
|
337 |
|
|
4,037 |
|
|
— |
|
|
4,374 |
|
|
— |
|
|
4,374 |
|
||||||||
總運營費用 |
|
2,082 |
|
|
4,037 |
|
|
— |
|
|
6,119 |
|
|
— |
|
|
6,119 |
|
||||||||
營業虧損 |
|
(2,082 |
) |
|
(4,037 |
) |
|
— |
|
|
(6,119 |
) |
|
— |
|
|
(6,119 |
) |
||||||||
其他(收入)支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
匯兑損失 |
|
173 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
173 |
|
|
— |
|
|
173 |
|
||||||||
利息支出 |
|
300 |
|
|
— |
|
L |
|
1,186 |
|
|
1,486 |
|
|
1,186 |
|
|
1,486 |
|
|||||||
權益證券收益 |
|
(1 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(1 |
) |
|
— |
|
|
(1 |
) |
||||||||
信託賬户持有的有價證券賺取的利息 |
|
— |
|
|
(1,388 |
) |
J |
|
1,388 |
|
|
— |
|
|
1,388 |
|
|
— |
|
|||||||
信託持有的有價證券的未實現虧損 |
|
— |
|
|
2 |
|
J |
|
(2 |
) |
|
— |
|
|
(2 |
) |
|
— |
|
|||||||
認股權證負債的公允價值變動 |
|
— |
|
|
(627 |
) |
K |
|
400 |
|
|
(227 |
) |
|
400 |
|
|
(227 |
) |
|||||||
其他(收入)支出總額 |
|
472 |
|
|
(2,013 |
) |
|
2,972 |
|
|
1,431 |
|
|
2,972 |
|
|
1,431 |
|
||||||||
所得税前虧損 |
|
(2,554 |
) |
|
(2,024 |
) |
|
(2,972 |
) |
|
(7,550 |
) |
|
(2,972 |
) |
|
(7,550 |
) |
||||||||
所得税費用 |
|
— |
|
|
291 |
|
|
— |
|
|
291 |
|
|
— |
|
|
291 |
|
||||||||
淨虧損 |
|
(2,554 |
) |
|
(2,315 |
) |
|
(2,972 |
) |
|
(7,841 |
) |
|
(2,972 |
) |
|
(7,841 |
) |
||||||||
非控股權益應佔淨虧損 |
|
— |
|
|
— |
|
M |
|
(646 |
) |
|
(646 |
) |
|
(1,230 |
) |
|
(1,230 |
) |
|||||||
公司應佔淨虧損 |
$ |
(2,554 |
) |
$ |
(2,315 |
) |
$ |
(2,326 |
) |
$ |
(7,195 |
) |
$ |
(1,742 |
) |
$ |
(6,611 |
) |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
淨虧損 |
$ |
(2,554 |
) |
$ |
(2,315 |
) |
$ |
(2,972 |
) |
$ |
(7,841 |
) |
$ |
(2,972 |
) |
$ |
(7,841 |
) |
||||||||
其他全面虧損: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
報告貨幣換算 |
|
(5 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
(5 |
) |
|
— |
|
|
(5 |
) |
||||||||
全面損失總額 |
|
(2,559 |
) |
|
(2,315 |
) |
|
(2,972 |
) |
|
(7,846 |
) |
|
(2,972 |
) |
|
(7,846 |
) |
||||||||
可歸屬於非控股權益的綜合損失 |
|
— |
|
|
— |
|
M |
$ |
(646 |
) |
|
(646 |
) |
$ |
(1,230 |
) |
|
(1,230 |
) |
|||||||
本公司應佔綜合虧損 |
$ |
(2,559 |
) |
$ |
(2,315 |
) |
$ |
(2,326 |
) |
$ |
(7,200 |
) |
$ |
(1,742 |
) |
$ |
(6,616 |
) |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 |
$ |
(0.01 |
) |
$ |
(0.06 |
) |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
$ |
(0.02 |
) |
||||||||||
加權平均未償還股份-基本和攤薄 |
|
277,926,316 |
|
|
37,500,000 |
|
|
|
|
618,183,526 |
|
|
|
|
285,044,303 |
|
見未經審計備考簡明綜合財務資料附註
95
目錄表
未經審計的備考簡明合併業務報表
截至2022年6月30日止的年度
(千美元,不包括每股和每股數據)
NioCorp |
GX |
備註 |
假設不是 |
假設最大值 |
||||||||||||||||||||||
形式上 |
形式上 |
形式上 |
形式上 |
|||||||||||||||||||||||
運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
與員工相關的成本 |
$ |
2,150 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
2,150 |
|
$ |
— |
|
$ |
2,150 |
|
||||||||
專業費用 |
|
684 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
684 |
|
|
— |
|
|
684 |
|
||||||||
勘探支出 |
|
3,309 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,309 |
|
|
— |
|
|
3,309 |
|
||||||||
其他運營費用 |
|
1,653 |
|
|
2,208 |
|
|
— |
|
|
3,861 |
|
|
— |
|
|
3,861 |
|
||||||||
總運營費用 |
|
7,796 |
|
|
2,208 |
|
|
— |
|
|
10,004 |
|
|
— |
|
|
10,004 |
|
||||||||
營業虧損 |
|
(7,796 |
) |
|
(2,208 |
) |
|
— |
|
|
(10,004 |
) |
|
— |
|
|
(10,004 |
) |
||||||||
其他(收入)支出 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
匯兑損失(收益) |
|
258 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
258 |
|
|
— |
|
|
258 |
|
||||||||
利息支出 |
|
2,827 |
|
|
— |
|
L |
|
2,620 |
|
|
5,447 |
|
|
2,620 |
|
|
5,447 |
|
|||||||
股權證券的損失(收益) |
|
6 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
6 |
|
|
— |
|
|
6 |
|
||||||||
信託賬户持有的有價證券賺取的利息 |
|
— |
|
|
(364 |
) |
J |
|
364 |
|
|
— |
|
|
364 |
|
|
— |
|
|||||||
信託賬户持有的有價證券的未實現收益 |
|
— |
|
|
(2 |
) |
J |
|
2 |
|
|
— |
|
|
2 |
|
|
— |
|
|||||||
認股權證負債的公允價值變動 |
|
— |
|
|
(12,446 |
) |
K |
|
7,799 |
|
|
(4,647 |
) |
|
7,799 |
|
|
(4,647 |
) |
|||||||
超額配售期權的公允價值變動 |
|
— |
|
|
(139 |
) |
|
— |
|
|
(139 |
) |
|
— |
|
|
(139 |
) |
||||||||
其他(收入)支出總額 |
|
3,091 |
|
|
(12,951 |
) |
|
10,785 |
|
|
925 |
|
|
10,785 |
|
|
925 |
|
||||||||
所得税前收入(虧損) |
|
(10,887 |
) |
|
10,743 |
|
|
(10,785 |
) |
|
(10,929 |
) |
|
(10,785 |
) |
|
(10,929 |
) |
||||||||
所得税費用 |
|
— |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
5 |
|
|
— |
|
|
5 |
|
||||||||
淨收益(虧損) |
|
(10,887 |
) |
|
10,738 |
|
|
(10,785 |
) |
|
(10,934 |
) |
|
(10,785 |
) |
|
(10,934 |
) |
||||||||
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) |
|
— |
|
|
— |
|
M |
|
(719 |
) |
|
(719 |
) |
|
(1,396 |
) |
|
(1,396 |
) |
|||||||
公司應佔淨收益(虧損) |
$ |
(10,887 |
) |
$ |
10,738 |
|
$ |
(10,066 |
) |
$ |
(10,215 |
) |
$ |
(9,389 |
) |
$ |
(9,538 |
) |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
淨收益(虧損) |
$ |
(10,887 |
) |
$ |
10,738 |
|
$ |
(10,785 |
) |
$ |
(10,934 |
) |
$ |
(10,785 |
) |
$ |
(10,934 |
) |
||||||||
其他綜合損益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
報告貨幣換算 |
|
166 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
166 |
|
|
— |
|
|
166 |
|
||||||||
全面收益(虧損)合計 |
|
(10,721 |
) |
|
10,738 |
|
|
(10,785 |
) |
|
(10,768 |
) |
|
(10,785 |
) |
|
(10,768 |
) |
||||||||
可歸屬於非控股權益的全面收益(虧損) |
|
— |
|
|
— |
|
M |
$ |
(719 |
) |
|
(719 |
) |
|
(1,396 |
) |
|
(1,396 |
) |
|||||||
公司應佔綜合收益(虧損) |
$ |
(10,721 |
) |
$ |
10,738 |
|
$ |
(10,066 |
) |
$ |
(10,049 |
) |
$ |
(9,389 |
) |
$ |
(9,372 |
) |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
每股收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
每股淨收益(虧損)-基本和攤薄 |
$ |
(0.04 |
) |
$ |
0.29 |
|
|
|
$ |
(0.02 |
) |
|
|
$ |
(0.04 |
) |
||||||||||
加權平均未償還股份-基本和攤薄 |
|
263,737,227 |
|
|
37,500,000 |
|
|
|
|
603,944,072 |
|
|
|
|
271,895,184 |
|
見未經審計備考簡明綜合財務資料附註
96
目錄表
未經審計備考簡明合併財務資料附註
(1)提交依據
這項業務合併將按照公認會計原則作為資本重組入賬。在這種會計方法下,GX將被視為財務報告中的“被收購”公司。因此,這些交易被視為相當於NioCorp發行NioCorp普通股換取GX的淨資產,同時進行資本重組。GX的淨資產將按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的業務將是NioCorp的業務。
截至2022年9月30日的未經審計的備考壓縮合並資產負債表假設交易發生在2022年9月30日。截至2022年9月30日的三個月和截至2022年6月30日的年度的未經審計的備考簡明綜合經營報表反映了交易的備考效果,就像它們已於2021年7月1日完成一樣。這些期間是在NioCorp作為會計收購人的基礎上列報的。
反映交易完成情況的備考調整是基於某些目前可獲得的信息以及我們認為在這種情況下合理的某些假設和方法。這些附註中描述的未經審計的備考調整可能會在獲得更多信息並進行評估時進行修訂。因此,實際調整很可能與形式上的調整不同,差異可能是實質性的。吾等相信,吾等的假設及方法為根據管理層目前可得的資料顯示交易的所有重大影響提供合理的基礎,而備考調整對該等假設產生適當的影響,並在未經審核的備考簡明綜合財務資料中恰當地應用。
未經審核的備考簡明綜合財務資料不會產生任何預期的協同效應、營運效率、税務節省或可能與交易有關的成本節省。
未經審核的備考簡明合併財務資料不一定顯示交易於指定日期進行時的實際營運結果及財務狀況,亦不代表合併後公司未來的綜合營運結果或財務狀況。閲讀時應結合NioCorp和GX的歷史財務報表及其附註。
未經審計的備考簡明合併財務信息是根據S-X規則第11條編制的,該規則經最終規則第33-10786號“關於收購和處置業務的財務披露修正案”修訂。第33-10786號版本用簡化的要求取代了現有的備考調整標準,以描述交易的會計(“交易會計調整”)、註冊人作為一個自主實體的業務和財務狀況(“自主實體調整”),以及顯示已經發生或合理預期發生的可合理評估的協同效應和非協同效應以及其他交易影響的選項(“管理層的調整”)。我們已選擇不在未經審計的備考簡明合併財務信息中列報管理層的調整。在交易發生之前,NioCorp和GX沒有任何歷史聯繫。
假設交易發生在2021年7月1日,在截至2022年9月30日的三個月和截至2022年6月30日的年度的未經審計的預計簡明經營報表中提出的預計基本每股收益和稀釋後每股收益金額是基於合併後公司已發行股票的數量。
(2)對未經審計備考簡明合併財務信息的調整
未經審核的備考簡明綜合財務資料乃用以説明交易的影響,並僅供參考之用。
97
目錄表
對未經審計備考簡明合併資產負債表的調整
下表彙總了截至2022年9月30日未經審計的備考壓縮合並資產負債表中包括的調整:
影響未經審計的合併簡明備考資產負債表的分錄彙總表(千美元)
資產負債表項目 |
調整參考 |
無贖回合計 |
最大贖回合計 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
A |
B |
C |
D |
E |
F |
G |
H |
I |
(不包括“E”) |
(不包括“D”) |
|||||||||||||||||||||||||||||||||
現金 |
$ |
(6,225 |
) |
$ |
(7,757 |
) |
$ |
(2,000 |
) |
$ |
300,912 |
|
$ |
2,106 |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
14,760 |
$ |
— |
|
$ |
299,690 |
|
$ |
884 |
|
|||||||||||
遞延交易成本 |
|
(2,809 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
(2,809 |
) |
|
(2,809 |
) |
|||||||||||
遞延權益交易成本 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
2,150 |
|
— |
|
|
2,150 |
|
|
2,150 |
|
|||||||||||
信託賬户持有的有價證券 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(300,912 |
) |
|
(300,912 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
(300,912 |
) |
|
(300,912 |
) |
|||||||||||
應付賬款和應計負債 |
|
(2,809 |
) |
|
(4,355 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
1,000 |
|
— |
|
|
(6,164 |
) |
|
(6,164 |
) |
|||||||||||
可轉債 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
9,660 |
|
— |
|
|
9,660 |
|
|
9,660 |
|
|||||||||||
認股權證負債 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
(1,000 |
) |
|
(1,000 |
) |
|
(1,000 |
) |
|||||||||||
或有股份債務 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
3,125 |
|
|
— |
|
— |
|
|
3,125 |
|
|
3,125 |
|
|||||||||||
應付遞延承銷費 |
|
— |
|
|
— |
|
|
(10,500 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
(10,500 |
) |
|
(10,500 |
) |
|||||||||||
A類普通股,可按贖回價值贖回 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(300,882 |
) |
|
(300,882 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
(300,882 |
) |
|
(300,882 |
) |
|||||||||||
普通股 |
|
(6,149 |
) |
|
570 |
|
|
3,000 |
|
|
258,143 |
|
|
(40,663 |
) |
|
(14,586 |
) |
|
(3,125 |
) |
|
6,250 |
|
1,000 |
|
|
245,103 |
|
|
(53,703 |
) |
|||||||||||
普通股--B類 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1 |
) |
|
(1 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
(1 |
) |
|
(1 |
) |
|||||||||||
累計赤字 |
|
(76 |
) |
|
(3,972 |
) |
|
5,500 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
14,586 |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
16,038 |
|
|
16,038 |
|
|||||||||||
合併子公司中的非控股權益 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
42,740 |
|
|
42,740 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
— |
|
|
42,740 |
|
|
42,740 |
|
截至2022年9月30日的未經審計備考濃縮綜合資產負債表中包括的調整如下:
A.代表NioCorp估計將以現金結算的交易成本為622.5萬美元。這一估計數包括截至2022年9月30日發生和應計的費用280.9萬美元。總計0.076萬美元的交易成本與認股權證負債和或有股份債務有關,並反映為累計赤字的增加。剩餘的交易成本反映為普通股的減少。
B.代表GX估計交易成本為832.7萬美元,將以現金支付總計775.7萬美元,發行NioCorp普通股價值57.7萬美元。這一估計數包括截至2022年9月30日發生和應計的費用435.5萬美元。這些交易成本反映為累計赤字的增加。
上述估計的GX交易費反映了減少的BTIG顧問費,即現金38.2萬美元和NioCorp普通股57.0萬美元。有關這項諮詢費的進一步信息,請參閲附註4。
C.反映通過談判將GX的遞延承銷費減少550萬美元,以及隨後支付200萬美元的現金和發行價值300萬美元的NioCorp普通股。有關遞延承銷費的進一步資料,請參閲附註4。
D.反映了沒有贖回的情況,在這種情況下,所有賬面價值約為3.009億美元的GX A類股票被交換為NioCorp普通股,不被贖回。因此,信託賬户中持有的有價證券在交易完成後可供公司使用時,將被轉移到現金和現金等價物中。這項調整亦反映第二次合併後,根據每股10.03美元的GX B類股份的估計公允價值,以4,270萬美元的已發行B類股份換取合併附屬公司的股權,並在綜合財務報表中列為非控股權益。作為調整的結果,合併後公司的股本增加了約2.582億美元。
E.反映最大贖回方案,即贖回2979萬股(99.3%)賬面價值約2.988億美元的GX A類股票,其餘21萬股賬面價值約210萬美元的GX A類股票將交換給NioCorp
98
目錄表
普通股。此外,信託賬户中持有的有價證券減少,以反映2.988億美元的贖回付款,其餘部分在交易完成時轉移為現金和現金等價物。這項調整亦反映第二次合併後,根據每股10.03美元的GX B類股份的估計公允價值,以4,270萬美元的已發行B類股份換取合併附屬公司的股權,並在綜合財務報表中列為非控股權益。
由於這一最大贖回方案是基於合併公司及其子公司(包括GX,作為第二次合併的倖存公司)在交易完成時至少擁有5,000,001美元的有形資產淨值,因此在此方案中,如果合併公司在完成交易時的成本和支出降至低於當前估計水平,從而達到最低有形資產淨額門檻,則贖回可能高於該方案中已發行的GX A類股票的99.3%。
F.反映在記錄了上文(B)項所述的GX將發生的交易費用後,消除了GX的歷史累計赤字。
G.反映了截至2022年9月30日的溢價股份債務的公允價值約為310萬美元,如下文附註4-第二次合併B類股所述。溢價股票債務的公允價值是根據蒙特卡羅模擬估算的,無風險利率為3.83%,預期股息收益率為0%,公司歷史10年波動率為76.7%,預期壽命為10.0年。
H.反映股權安排的會計以及NioCorp可轉換債券和NioCorp融資權證的公允價值。
2023年1月26日,NioCorp就股權融資達成了一項最終協議,規定約克維爾承諾在36個月內根據NioCorp的選擇購買最多6500萬美元的NioCorp普通股,但須受某些限制。根據約克維爾股權融資協議,NioCorp將(I)發行額外的NioCorp普通股,其價值為股權融資的1.0%(65萬美元),作為與交易結束相關的“承諾股”,以及(Ii)支付總計150萬美元的現金(“現金費用”),其中50萬美元將在交易結束時到期,其餘將在交易完成後的前12個月按季度等額分期付款。根據ASC 340-10-S99-1(SAB主題5.a)的規定,現金費用和承諾股份在成交時反映為遞延股權融資成本,並將根據股權融資項下的實際股票發行按比例攤銷。
NioCorp可轉換債券的淨收益約為1526萬美元。此外,根據約克維爾股權融資協議的規定,NioCorp將發行NioCorp融資權證,購買數量等於已發行的NioCorp可轉換債券本金金額(總計1600萬美元)除以行使價格的NioCorp普通股。假設所有NioCorp融資權證的行使價為0.93美元,NioCorp將發行NioCorp融資權證,購買總計約17,278,203股NioCorp普通股,估計公允價值為560萬美元,並將這些NioCorp融資權證計入股權。這一估值是根據布萊克·斯科爾斯的評估得出的,評估結果如下:
權證執行價格,基於截至2022年9月30日的5天VWAP(美元) |
$ |
0.93 |
|
|
普通股收市價,2022年9月30日(美元) |
$ |
1.04 |
|
|
無風險利率(1) |
|
3.82 |
% |
|
預期股息收益率(1) |
|
0.0 |
% |
|
預期股價波動(歷史基礎)(1) |
|
68.35 |
% |
|
預計認股權證壽命(以年為單位)(1) |
|
1.0 |
|
____________
(1)NioCorp融資權證條款中基於12個獨立到期部分的平均價值。
99
目錄表
如果NioCorp普通股在截至適用債券結算前的交易日的連續五個交易日內的VWAP大於0.93美元,則NioCorp融資權證的發行數量可能會減少,這將導致在該債券結算中發行的NioCorp融資權證的行使價更高(受任何股票拆分的調整,包括與關閉或資本重組相關的預期反向股票拆分)。
NioCorp可轉換債券最初將按公允價值入賬,上文所述NioCorp融資權證的560萬美元公允價值記入普通股,扣除估計交易費用後的餘額記入可轉換債務負債。在約克維爾可轉換債務融資協議的18個月期限內,可轉換債務餘額將增加到1600萬美元的面值。
I.反映公平價值為100萬美元的GX公開認股權證在成交時從負債重新分類為權益。
對未經審計的備考簡明合併業務報表的調整
包括在截至2022年9月30日的三個月和截至2022年6月30日的年度的未經審計的預計簡明合併經營報表中的預計調整如下:
J.信託賬户抵銷投資收入反映信託收入的抵銷,對贖回GX A類股票和使用運營公司的資金的影響進行調整。
反映於業務合併完成時重新分類為權益的GX公共認股權證錄得的重新計量虧損的抵銷,因為此等認股權證被推定於各自期間開始時已轉換。
L.反映與上文附註H所披露的約克維爾可轉換債務融資相關的增值費用,實際利率為34.12%,並假設在協議的18個月期限內沒有轉換為普通股。
在受到某些限制的情況下,可以根據持有人的酌情決定權在NioCorp可轉換債券的期限內進行轉換,如果此類轉換是在直線基礎上進行的,那麼截至2022年9月30日的三個月的利息支出將減少約60萬美元,而截至2022年6月30日的年度將增加約100萬美元。
M反映合併後公司與非控股權益相關的淨虧損部分,計算如下。
截至本財政年度止 |
截至以下三個月 |
|||||||||||||||
(千美元) |
||||||||||||||||
不是 |
最大贖回 |
不是 |
最大贖回 |
|||||||||||||
加權平均未償還股份 |
|
603,944,072 |
|
|
271,895,184 |
|
|
618,183,526 |
|
|
285,044,303 |
|
||||
B類股份--既得股份 |
|
47,647,631 |
|
|
47,647,631 |
|
|
47,650,427 |
|
|
47,650,427 |
|
||||
B類股份-套現股份 |
|
34,228,124 |
|
|
34,228,124 |
|
|
34,230,920 |
|
|
34,230,920 |
|
||||
平均未償還附屬公司股份總數 |
|
685,819,827 |
|
|
353,770,939 |
|
|
700,064,873 |
|
|
366,925,650 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
少數股權總額(B類股份) |
|
81,875,755 |
|
|
81,875,755 |
|
|
81,881,347 |
|
|
81,881,347 |
|
||||
少數股權 |
|
11.90 |
% |
|
23.10 |
% |
|
11.70 |
% |
|
22.30 |
% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
GX淨收入 |
$ |
10,738 |
|
$ |
10,738 |
|
$ |
(2,315 |
) |
$ |
(2,315 |
) |
||||
減去:利息收入 |
|
(366 |
) |
|
(366 |
) |
|
(1,386 |
) |
|
(1,386 |
) |
||||
減去:認股權證責任(1) |
|
(12,446 |
) |
|
(12,446 |
) |
|
(627 |
) |
|
(627 |
) |
||||
調整後的GX損失 |
|
(2,074 |
) |
|
(2,074 |
) |
|
(4,328 |
) |
|
(4,328 |
) |
||||
ECRC淨虧損 |
|
(3,969 |
) |
|
(3,969 |
) |
|
(1,189 |
) |
|
(1,189 |
) |
||||
子公司預計虧損 |
$ |
(6,043 |
) |
$ |
(6,043 |
) |
$ |
(5,517 |
) |
$ |
(5,517 |
) |
||||
B類少數股權 |
$ |
(719 |
) |
$ |
(1,396 |
) |
$ |
(646 |
) |
$ |
(1,230 |
) |
____________
(1)代表NioCorp母公司層面與私募認股權證有關的負債
100
目錄表
(3)每股虧損
表示使用歷史加權平均流通股計算的每股淨虧損,以及與交易相關的額外股票發行(假設股票自2021年7月1日以來已發行)。由於該等交易於列報期間開始時已予反映,因此在計算每股基本及攤薄淨虧損的加權平均已發行股份時,假設與該等交易有關的可發行股份在整個列報期間均已發行。GX普通股的持有者收到了NioCorp普通股,金額由交換比率的應用確定。
未經審計的備考簡明綜合財務信息是根據以下備考加權平均流通股編制的:
截至本財政年度止 |
截至以下三個月 |
|||||||
不是 |
最大贖回 |
不是 |
最大贖回 |
|||||
NioCorp加權平均未償還股票(歷史) |
263,737,227 |
263,737,227 |
277,926,316 |
277,926,316 |
||||
向GX A類股東發行 |
335,487,636 |
3,438,748 |
335,487,636 |
2,348,413 |
||||
為股票融資承諾費而發行(附註2A) |
726,907 |
726,907 |
788,455 |
788,455 |
||||
發出以支付顧問費(附註2B) |
637,426 |
637,426 |
637,426 |
637,426 |
||||
為支付遞延承銷費而發出的債券(附註2C) |
3,354,876 |
3,354,876 |
3,343,693 |
3,343,693 |
||||
加權平均未償還股份合計 |
603,944,072 |
271,895,184 |
618,183,526 |
285,044,303 |
每股淨虧損和加權平均流通股沒有反映NioCorp已發行普通股的預期反向股票拆分。
由於截至2022年9月30日的三個月的預計淨虧損,每股收益金額不包括以下證券中總計293,336,485股NioCorp普通股:
排除可能稀釋的證券 |
NioCorp Developments Ltd. |
GX收購公司II |
總計 |
|||
選項 |
14,464,000 |
— |
14,464,000 |
|||
認股權證 |
18,516,253 |
175,199,102 |
193,715,355 |
|||
可轉換GX既有B類股票 |
— |
47,650,427 |
47,650,427 |
|||
可轉債Lind III |
1,030,000 |
— |
1,030,000 |
|||
約克維爾可轉換債券發行的認股權證 |
17,278,203 |
— |
17,278,203 |
|||
約克維爾可轉換債券 |
19,198,500 |
— |
19,198,500 |
|||
潛在攤薄證券總額 |
70,486,956 |
222,849,529 |
293,336,485 |
由於截至2022年6月30日的年度預計淨虧損,每股收益金額不包括以下證券中總計297,752,860股NioCorp普通股的反稀釋影響:
排除可能稀釋的證券 |
NioCorp Developments Ltd. |
GX收購公司II |
總計 |
|||
選項 |
14,464,000 |
— |
14,464,000 |
|||
認股權證 |
18,516,253 |
175,199,102 |
193,715,355 |
|||
可轉換GX既有B類股票 |
— |
47,647,631 |
47,647,631 |
|||
可轉債Lind III |
4,152,000 |
— |
4,152,000 |
|||
約克維爾可轉換債券發行的認股權證 |
17,892,674 |
— |
17,892,674 |
|||
約克維爾可轉換債券 |
19,881,200 |
— |
19,881,200 |
|||
潛在攤薄證券總額 |
74,906,127 |
222,846,733 |
297,752,860 |
101
目錄表
股份數量以截至期末因相關證券的行使或轉換而可發行的最高股份數量為基礎。如果證券是攤薄的,這些金額沒有按照庫存股方法或加權平均未償債務計算的要求進行調整。
(4)第二次合併B類股
根據業務合併協議,雙方將訂立交換協議,根據交換協議的條款,持有47,650,427股第二次合併B類股份(“既有股份”)的人士有權一對一地以任何或全部既有股份交換NioCorp普通股,惟須受若干衡平法調整所規限。在某些情況下,並在某些例外情況下,NioCorp可以根據交換協議的條款以現金結算任何交換的全部或部分,而不是NioCorp普通股,基於NioCorp普通股的成交量加權平均價格。在交換NioCorp普通股之前,既得股份將被視為未經審計的備考濃縮合並資產負債表中的非控股權益。
於交易完成時,根據無贖回方案及最高贖回方案,第二次合併的34,230,920股B類股份(“溢價股份”)按公允價值反映為或有可發行股份的負債。根據資本重組後十年內達到若干市場股價里程碑,或GX支持協議所界定的控制權變更,該等股份歸屬並可向持有人發行。如果在十年內沒有達到市場股價里程碑或加速事件,這些股票將被沒收。當溢價股份成為歸屬(“已釋放的溢價股份”)時,已釋放的溢價股份將可按下述方式兑換。
股東可以隨時將既得股份和已釋放的套現股份轉換為NioCorp普通股。根據交換協議,所有歸屬股份及溢價股份必須於截止日期十週年(“十週年”)前轉換為NioCorp普通股,但截至十週年止歸屬期間少於二十四個月的已發行溢價股份除外。該等已發行的溢價股份將於歸屬日期後24個月屆滿以供轉換。
GX和Cantor Fitzgerald,L.P.(“Cantor”)同意在與NioCorp的一項交易中將遞延承銷費減少550萬美元,並同意以300萬美元的NioCorp普通股(或約3,343,693股NioCorp普通股,基於GX A類股票每股價值10.0304美元,交換比率為11.1829212)和2,000,000美元現金在成交時解決剩餘的500萬美元遞延承銷費。此外,BTIG,LLC(“BTIG”)同意將其諮詢費從2,000,000美元降至57,000美元普通股(或約637,426股NioCorp普通股,基於GX A類股每股價值10.0304美元,交換比率為11.1829212)和收盤時現金382,382美元。
GX、Cantor和BTIG同意支付357萬美元的諮詢費和遞延承銷費,以換取NioCorp普通股的發行,或通過購買GX普通股並選擇不贖回此類股票。形式上的財務陳述假設發行了新的NioCorp普通股。本公司、GX和保薦人同意保薦人將沒收相當於此類發行的50%的股份數量。減持將使既有股份和套現股份的數量分別減少995,280股。
102
目錄表
每股可比較信息
下表列出了NioCorp和GX的獨立歷史比較股票信息摘要,以及交易生效後未經審計的預計每股信息,這些信息是根據以下關於GX A類股票可能贖回現金的假設編制的:
• 假設沒有贖回:本演示文稿假設沒有任何GX公共股東對其GX A類股票行使贖回權,以按比例分享信託賬户中的資金。在不贖回的假設下,3,000萬股GX A類股每股將交換11.1829212股NioCorp普通股,從而發行335,487,636股NioCorp普通股。
• 假設最大贖回:本報告假設持有2979.0萬股GX A類股票的GX公眾股東將對他們在信託賬户中按比例持有的資金行使贖回權(截至2022年9月30日,約為每股10.00美元)。在最大贖回的假設下,210,000股GX A類股中的每一股將交換11.1829212股NioCorp普通股,從而發行2,348,413股NioCorp普通股。該比率估計為可發生的最大贖回金額,並仍允許合併後的公司滿足完成交易後、在GX公眾股東進行贖回及支付承銷商費用或佣金後,合併後的公司及其附屬公司(包括作為第二次合併的尚存公司的GX)將在交易完成後立即擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值。
加權平均流通股和每股淨收益信息反映了業務合併,就像它發生在2021年7月1日一樣。
本資料僅為説明目的而編制的摘要,應與NioCorp和GX的歷史財務報表以及本聯合委託書/招股説明書中其他地方包含的相關注釋一起閲讀。NioCorp和GX的未經審核備考簡明合併每股資料源自未經審核備考簡明合併財務報表及包括在本委託書/招股説明書其他地方的相關附註,並應一併閲讀。
以下未經審核的備考簡明綜合(虧損)每股盈利資料並不表示假若兩家公司於呈列期間合併將會出現的每股虧損盈利,或任何未來日期或期間的每股盈利。
交易完成後,預計現任NioCorp股東和現任GX股東將分別擁有已發行NioCorp普通股的42%和58%(假設GX股東沒有贖回,並且所有第二次合併的B類股票都交換為NioCorp普通股,不包括約克維爾融資的潛在稀釋影響)。
103
目錄表
以下是基本和稀釋加權平均流通股的計算方法。每股淨虧損和加權平均流通股沒有反映NioCorp已發行普通股的預期反向股票拆分。由於截至2022年6月30日的年度和截至2022年9月30日的三個月的預計淨虧損,每股收益金額不包括反攤薄影響總額297,752,860股和293,336,485股NioCorp普通股,如上文未經審計的預計簡明綜合財務信息附註3所述。
NioCorp |
GX |
形式上 |
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(千美元) |
||||||||||||||||
(重述) |
(歷史) |
假設不是 |
假設最大 |
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截至2022年6月30日的年度 |
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|
|
|
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|
||||||||
公司應佔淨(虧損)收入 |
$ |
(10,887 |
) |
$ |
10,738 |
|
$ |
(10,215 |
) |
$ |
(9,538 |
) |
||||
總股本 |
|
17,665 |
|
|
(12,986 |
) |
|
302,110 |
|
|
5,008 |
|
||||
2022年6月30日每股賬面價值(1) |
|
0.06 |
|
|
(0.35 |
) |
|
0.49 |
|
|
0.02 |
|
||||
每股現金股息 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
|||||
加權平均股價: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
A類加權平均流通股-基本和稀釋 |
|
263,737,227 |
|
|
30,000,000 |
|
|
603,944,072 |
|
|
271,895,184 |
|
||||
B類加權平均流通股--基本和稀釋 |
|
|
|
7,500,000 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|||||
(虧損)每股基本收益和稀釋後收益 |
$ |
(0.04 |
) |
$ |
0.29 |
|
$ |
(0.02 |
) |
$ |
(0.04 |
) |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
截至2022年9月30日的三個月 |
|
|
|
|
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|
|
|
||||||||
公司應佔淨(虧損)收入 |
$ |
(2,554 |
) |
$ |
2,315 |
|
$ |
(7,195 |
) |
$ |
(6,611 |
) |
||||
總股本 |
|
16,735 |
|
|
(16,113 |
) |
|
303,852 |
|
|
5,046 |
|
||||
2022年6月30日每股賬面價值(1) |
|
0.06 |
|
|
(0.43 |
) |
|
0.49 |
|
|
0.02 |
|
||||
每股現金股息 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
||||
加權平均股價: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
A類加權平均流通股-基本和稀釋 |
|
277,926,316 |
|
|
30,000,000 |
|
|
618,183,526 |
|
|
285,044,303 |
|
||||
B類加權平均流通股--基本和稀釋 |
|
— |
|
|
7,500,000 |
|
|
— |
|
|
— |
|
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每股基本虧損和稀釋後每股虧損 |
$ |
(0.01 |
) |
$ |
(0.06 |
) |
$ |
(0.01 |
) |
$ |
(0.02 |
) |
____________
(1)-每股賬面價值的計算方法為:股東權益總額除以已發行股份。
104
目錄表
NIOCORP股東特別大會
本聯合委託書/招股説明書現提供給NioCorp股東,供NioCorp管理層和NioCorp董事會徵集委託書時使用,NioCorp股東大會將於2023年3月10日上午10點(美國東部時間下午12點)在科羅拉多州恩格爾伍德市因弗內斯西路200號希爾頓丹佛因弗內斯酒店舉行,並在任何休會或延期時使用。鼓勵NioCorp股東仔細閲讀本文件全文,包括其附件和通過引用併入本文的文件,以瞭解有關業務合併協議和交易的更詳細信息。
NioCorp的主要執行辦公室位於科羅拉多州80112,百年郵編:115,南約塞米蒂大街7,000號。NioCorp的註冊和記錄辦公室位於不列顛哥倫比亞省温哥華Burrard Street 595 Suite 2600,V7X 1L3(收件人:Blake,Cassel&Graydon LLP)。
有兩種非登記或實益股東(即擁有NioCorp普通股的股東是(I)以證券交易商或經紀商等中間人的名義登記的,或(Ii)以該中間人是參與者的結算機構的名義登記的)--反對將其姓名公佈給其所擁有證券的發行人的股東(因反對實益所有人而稱為“OBO”)和那些不反對其所擁有的證券發行人知道他們是誰的股東(非反對實益所有人稱為“NOBO”)。根據NI 54-101,NioCorp已選擇將NioCorp會議材料間接發送給NOBO和通過其中間人發送給OBO。中介機構被要求將此類通知轉發給非登記股東,並經常使用服務公司(如加拿大的Broadbridge或ComputerShare)來實現這一目的。非登記股東不能使用從Broadbridge或ComputerShare收到的投票指示表格在NioCorp股東大會上直接投票。見下文“實益股東投票”。根據NI 54-101,NioCorp不打算向OBO支付中間人轉發NioCorp會議材料的費用,在OBO的情況下,OBO將不會收到這些材料,除非OBO的中間人承擔交付成本。
NioCorp股東大會將審議的事項
NioCorp股東大會的目的是審議和表決以下每一項提議,每一項提議在本聯合委託書聲明/招股説明書中都有進一步描述:
• NioCorp建議1-股票發行建議:批准向GX股東發行NioCorp普通股,與交易有關,並可能設立保薦人作為控制權人;以及
• NioCorp建議2-約克維爾股權融資建議:批准發行所有NioCorp普通股,這些普通股可能會在以收購價出售時發行,以及所有將發行的承諾股,在每種情況下,都與約克維爾股權融資協議預期的交易有關。
• NioCorp建議3-約克維爾可轉換債務融資建議:批准發行所有可能發行的NioCorp可轉換債券、所有可能發行的NioCorp融資權證,以及可能在轉換NioCorp可轉換債券的本金金額和NioCorp可轉換債券的任何和所有應計利息時可能發行的所有NioCorp普通股,在每種情況下,都與約克維爾可轉換債務融資協議預期的交易相關。
• NioCorp第4號建議-法定人數修正案:批准對NioCorp章程的修正案,無論是否進行修改,該修正案要求兩名或兩名以上股東親自或受委代表出席NioCorp股東大會,以構成任何NioCorp股東大會的法定人數,這些股東代表有權投票的流通股至少333 1/3%,對章程的修正案形式作為附件B附在本聯合委託書/招股説明書之後。
• NioCorp提案5-休會提案:批准將NioCorp股東大會推遲到一個或多個較晚日期的提案,如有必要,允許進一步徵集和投票委託書,前提是,根據NioCorp股東大會時的表決權,存在以下情況
105
目錄表
沒有足夠的票數批准提交給股東表決的一項或多項提案。NioCorp股東批准股票發行提案和法定人數修正案提案是完成交易的條件。在NioCorp股東大會或其任何續會上,只有會議通知所述目的範圍內的業務才可進行。
NioCorp董事會的推薦
經仔細考慮(包括審閲Gencap的意見、有關GX的資料、業務合併協議、建議的交易及替代方案、諮詢管理層及NioCorp的財務顧問及法律顧問,以及考慮NioCorp董事會認為相關的其他事宜)後,NioCorp董事會一致議決(I)該等交易對NioCorp股東公平及(Ii)業務合併協議及據此擬訂立的其他附屬公司的交易及訂立符合NioCorp的最佳利益。NioCorp董事會一致建議NioCorp股東投票:
• NioCorp提案1:支持股票發行提案;
• NioCorp提案2:“支持”約克維爾股權融資提案;
• NioCorp提案3:“支持”約克維爾可轉換債務融資提案;
• NioCorp第4號提案:支持法定人數修正案提案;以及
• NioCorp提案5:“支持”休會提案。
所需票數
批准以下每一項提議所需的投票假設NioCorp股東大會達到法定人數。
建議書 |
所需票數 |
某些行動的效果 |
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NioCorp提案1-股票發行提案 NioCorp提案2-約克維爾股權融資提案 NioCorp提案3-約克維爾可轉換債務融資提案 NioCorp提案4--法定人數修正案提案 NioCorp提案第5號--休會提案 |
批准需要出席NioCorp股東大會或由其代表出席NioCorp股東大會並有權在會上投票的NioCorp普通股至少多數贊成票。 |
投票失敗不會對提案的結果產生任何影響。 如果NioCorp股東沒有在附帶的委託書中具體説明選擇,而NioCorp股東已經任命了一名以委託書形式提名的管理層提名人,則管理層提名人將投票支持由該委託書代表的NioCorp普通股。 |
經紀人無投票權和法定人數
經紀商和其他中介機構以街頭名義為客户持有股票,必須按照客户指示的方式投票。根據各國家和地區證券交易所的規則,除非此類股份的實益所有人已就此事作出投票指示,否則經紀商、銀行或其他被提名人不得委託代理人就非例行事項(包括但不限於無競爭的董事選舉)進行投票。
在經紀人沒有收到受益股東的書面投票指示的情況下,沒有對某一事項進行投票被稱為“經紀人不投票”。在NioCorp股東大會上代表但未投票的任何股份(無論是棄權、經紀人無投票權或其他方式)將不會影響NioCorp股東大會上採取行動的任何事項。
106
目錄表
根據NioCorp的章程,NioCorp股東大會的業務交易法定人數是一名或多名出席NioCorp股東大會並有權出席NioCorp股東大會並在會議上投票的人士,或由其代表兩名或以上股東。
在確定NioCorp股東大會是否有法定人數時,經紀人的非投票將不被視為出席,也不會被投票。因此,經紀人的非投票將對NioCorp股東大會上將要採取行動的事項的投票結果產生任何影響。
有關代理的信息
徵求委託書
NioCorp將進行委託書徵集,其高管、董事和員工可以通過電話、電子方式或其他個人聯繫方式聯繫股東,而不會獲得特殊補償。NioCorp不會專門聘請員工徵集代理人。NioCorp將支付此次募集的費用;但它不會報銷股東、被提名人或代理人(包括代表客户持有股票的經紀人)從委託人那裏獲得簽署委託書的授權的費用。雖然到目前為止還沒有做出任何安排,但NioCorp可能會簽訂合同,為NioCorp股東大會徵集委託書。此類安排將包括由NioCorp承擔的常規費用。
委託書持有人的委任及委託書的呈交
在隨附的NioCorp股東大會委託書中提到的人是NioCorp的高級管理人員和NioCorp管理層的被提名人。NioCorp股東有權指定其他不必是NioCorp股東的人在NioCorp股東大會上代表該股東出席NioCorp股東大會,方法是在委託書上提供的空白處填寫該人的姓名。
如果NioCorp股東指定隨附的委託書中指定的一人為被提名人,而沒有指示所述被提名人投票贊成或反對,或者如果關於委託書的説明不確定提供了指定如何投票以該登記股東的名義登記的NioCorp普通股的機會,則該委託書將被投票贊成該決議。
要使代理有效,它必須:
(A)由名列於其上的登記股東或由該登記股東以書面授權的受權人簽署,或如該登記股東是法團,則由代表該法團的妥為授權的代表簽署;及
(B)以下列其中一種方式退回:
(I)以專人遞送或郵寄方式寄往安大略省多倫多大學大道100號8樓代理部門ComputerShare Investor Services Inc.,郵編為M5J 2Y1,於2023年3月8日山區時間上午10:00前收到,或不遲於NioCorp股東大會在任何休會或延期後重新召開前48小時(不包括星期六、星期日和假期)收到;
(Ii)傳真至ComputerShare Investor Services Inc.1-866-249-7775(北美境內)或1-416-263-9524(北美境外),並於2023年3月8日山區時間上午10點前收到,或不遲於NioCorp股東大會在任何休會或延期後重新召開前48小時(不包括星期六、星期日和節假日)收到;或
(Iii)於NioCorp股東大會開始前存放於NioCorp股東大會主席處。
未註明日期的籤立委託書將被視為是NioCorp或其代理人郵寄委託書的日期。
107
目錄表
或者,登記股東可以按照NioCorp會議材料中的指示,通過互聯網或電話進行投票,在任何情況下,都不遲於2023年3月8日山區時間上午10點,或不遲於NioCorp股東大會在任何休會或延期後重新召開前48小時(不包括星期六、星期日和節假日)。關於如何投票的所有指示也列在隨附的委託書和附註中。
委託書的撤銷
如果您是已退回有效委託書或投票指示的登記股東,您可以在委託書被行使之前隨時撤銷您的委託書。除以法律允許的任何其他方式撤銷外,已給予委託書的登記股東還可通過以下方式撤銷:
(A)簽署註明較後日期的委託書;或
(B)簽署書面撤銷通知,方式與簽署委託書表格的方式相同,一如委託書備註所載。
隨後的委託書或撤銷通知必須在NioCorp股東大會或任何休會後NioCorp股東大會重新召開的預定時間之前的任何時間,或在NioCorp股東大會或NioCorp股東大會休會後重新召開的最後一個工作日之前的任何時間,或在NioCorp股東大會或任何休會後NioCorp股東大會重新召開的當天,送交NioCorp的登記和轉讓代理辦公室或NioCorp的主要執行辦公室。
您也可以在委託書日期之後通過互聯網或電話投票,或親自出席NioCorp股東大會並投票,從而撤銷您的委託書或投票指示。
如果您是希望撤銷VIF(定義見下文)的非註冊股東(“實益股東”)或您放棄接收NioCorp會議材料和發出投票指示的權利,您必須根據您的經紀人、代理人、受託人或其他中介機構的適用程序和截止日期,向您通過其持有NioCorp普通股的經紀人、代理人、受託人或其他中介機構發出書面指示。
委託書的表決及委託書持有人行使酌情決定權
在隨附的委託書中被點名的人將根據您的指示投票由該委託書代表的NioCorp普通股,前提是您的指示明確。你可在適當的空白處劃上“X”號,表明以委託書的形式被點名的人就任何事宜表決的方式。如果您已指定在NioCorp股東大會上就任何事項採取行動,您的股票將相應地進行投票。如果您沒有為任何要採取行動的任何事項指定一個選擇或指定了兩個選擇,您的股票將根據NioCorp管理層對此類事項的建議進行投票。
委託書的形式賦予被指定為委託書持有人的人對其中確定的事項的修改或變更以及任何其他可能適當提交NioCorp股東大會的事項的自由裁量權。截至本聯合委託書聲明/招股説明書發佈之日,NioCorp管理層不知道NioCorp股東大會上提出或可能發生的任何此類修訂、變更或其他事項。然而,如果任何此類修訂、變更或其他事項適當地提交NioCorp股東大會,則以委託書的形式被點名的人打算根據他們的判斷就該等其他事務進行投票。
實益股東的投票權
本節中列出的信息對許多NioCorp股東來説很重要,因為相當多的股東通過經紀人、代理人、受託人或其他中介持有NioCorp普通股。
受益股東應注意,只有在NioCorp股東大會的記錄日期2023年2月1日,其名字出現在NioCorp股票登記冊上的登記股東交存的委託書才能在NioCorp股東大會上得到承認和採取行動。如果NioCorp普通股顯示在經紀商提供給受益股東的賬户對賬單上,那麼在幾乎所有情況下,該受益股東的名稱都不會出現在NioCorp的股票登記冊上。這類NioCorp普通股很可能以經紀商或經紀商的代理人的名義登記。在加拿大,廣大的
108
目錄表
這類股票的大部分將以“CDS&Co.”的名義登記,這是CDS Clearing and Depositary Services Inc.的登記名稱,而在美國,絕大多數股票將以“cede&Co.”的名義登記,這是存託信託公司的登記名稱,許多經紀公司的代理人都是該公司的實體。經紀人、代理人、受託人或其他中介機構持有的NioCorp普通股只能由這些經紀人、代理人、受託人或其他中介機構根據從受益股東那裏收到的指示進行投票。因此,受益股東應仔細審閲他們的中間人在本聯合委託書/招股説明書中提供的投票指示,並確保他們傳達他們希望他們的NioCorp普通股根據這些指示進行投票的方式。
中介機構將經常利用服務公司向受益股東轉發委託書徵集信息。一般來説,沒有放棄獲得此類信息的權利的受益股東將:
(A)獲給予一份委託書,而該委託書必須(I)已由中間人簽署(通常以圖文傳真加蓋印花簽署方式簽署),(Ii)實益股東實益擁有的股份數目受到限制,及(Iii)必須由實益股東填寫而非簽署,並存放於ComputerShare Investor Services Inc.;或
(B)更典型的情況是,向中介人發出投票指示表格(“VIF”),該表格(I)並非由中介人簽署,及(Ii)經實益股東妥善填寫及簽署並交回中介人或其服務公司後,將構成中介人必須遵守的投票指示。
VIF應按照VIF上註明的具體説明填寫和退回。這一程序的目的是允許受益股東指導他們實益擁有的NioCorp普通股的投票。
請按照VIF中的説明寄回您的投票指示。實益股東應仔細遵守VIF中規定的指示,包括關於何時何地交付VIF的指示。
儘管受益股東可能不會在NioCorp股東大會上被直接承認,以便投票以其經紀人、代理人、受託人或其他中間人的名義登記的NioCorp普通股,但受益股東可以作為股東的代理人出席NioCorp股東大會,並以該身份投票NioCorp普通股。希望參加NioCorp股東大會或讓其他人代表他們出席並作為登記股東的委託持有人間接投票他們的NioCorp普通股的受益股東,應該在NioCorp股東大會之前很久與他們的經紀人、代理人、受託人或其他中介聯繫,以確定允許他們作為委託持有人間接投票他們的NioCorp普通股所需的步驟。
記錄日期;有投票權的證券
NioCorp被授權發行不限數量的NioCorp普通股,其中截至2023年2月1日已發行和發行的NioCorp普通股為282,466,201股。NioCorp只有一類股票。
NioCorp董事會已將2023年2月1日定為記錄日期,以確定有權收到NioCorp股東大會的通知並在其上投票的股東。在2023年2月1日收盤時登記為股東的人將有權收到NioCorp股東大會的通知,出席股東大會並在大會上投票。通過投票,每一位股東和代理人將對每一股股份投一票。在創紀錄的日期,有282,466,201股NioCorp普通股流通股,有權在NioCorp股東大會上投票。NioCorp的每一項提案都需要獲得多數票(即至少50%加一票)才能以普通決議通過。NioCorp股東將被要求在NioCorp股東大會上批准的決議列於本聯合委託書/招股説明書中。
截至2023年1月30日,據NioCorp董事和高級管理人員所知,沒有任何人或公司直接或間接實益擁有或控制或指揮任何類別有權在NioCorp股東大會上審議的事項中有權投票的NioCorp股份。
109
目錄表
某些人在須採取行動的事宜上的利益
除本聯合委託書/招股説明書所披露外,NioCorp的董事或高管,或自NioCorp上一個完整財政年度開始以來擔任該職位的任何人士,或前述人士的任何聯繫人或聯營公司,在NioCorp股東大會上將採取行動的任何事項中,概無直接或間接以證券實益擁有權或其他方式擁有任何重大或重大利益。
董事和高級管理人員的負債
自NioCorp最近結束的財政年度開始以來,NioCorp的任何董事或高管或他們的任何聯繫人都沒有或曾經欠NioCorp或其子公司任何時候的債務,包括證券購買計劃和所有其他計劃的債務,截至本聯合委託書聲明/招股説明書之日,沒有未償還的債務。
NioCorp下一屆年會上的股東提案
根據交易所法案,提交股東建議以納入NioCorp年度股東大會的管理信息和代表通函的截止日期是根據交易所法案第14A條規則14A-8(E)計算的。如果提案是為定期安排的年度股東大會提交的,提案必須在NioCorp的管理層信息和與前一年的年度股東大會相關的向NioCorp股東發佈的委託書的週年紀念日之前不少於120個日曆天送達NioCorp的主要執行辦公室。然而,如果NioCorp上一年沒有召開年度股東大會,或者如果當年的年度股東大會日期比上一年的會議日期改變了30天以上,那麼截止日期是NioCorp開始印刷和郵寄其代理材料的合理時間。因此,除非下一屆年度股東大會的日期從今年會議日期起更改30天以上,否則提交股東提案以納入NioCorp下一屆年度股東大會的管理信息和委託書的截止日期為2023年6月30日。
此外,為了遵守通用委託書規則,打算徵集委託書以支持除NioCorp的被提名人之外的董事被提名人的股東必須提供列明交易法第14a-19條所要求的信息的通知,該通知必須在不遲於前一年年度股東大會週年日的60個日曆日之前郵戳或以電子方式傳輸到NioCorp的主要執行辦公室(對於NioCorp的2023年年度股東大會,最遲不得遲於2023年8月29日)。然而,如果NioCorp 2023年年度股東大會的日期從該週年紀念日起變化超過30個日曆日,則必須在NioCorp 2023年年度股東大會日期之前60個日曆日或首次公佈NioCorp 2023年股東大會日期的後10個日曆日之前發出通知。
為NioCorp下一屆年度股東大會提交股東提案(董事提名除外)的截止日期為2023年9月13日,但不包括在管理信息和委託書通告中。如果股東提案(董事提名除外)在2023年9月13日之前沒有提交給NioCorp,NioCorp仍可根據交易法第14A條規則14A-4(C)(1)授予酌情委託授權對此類股東提案進行投票。
此外,還有(I)與《BCBCA》所載股東提案有關的某些要求;以及(Ii)《NioCorp章程》所載有關提名董事的某些要求。NioCorp股東希望在NioCorp年度股東大會上提出建議供審議,或希望提名一人擔任NioCorp的董事成員,應確保他們遵循BCBCA和NioCorp章程中規定的適用程序。
根據NioCorp股東於2014年12月15日通過的NioCorp提前通知政策,在任何年度股東大會上,NioCorp董事會成員的提名必須在會議日期不少於30天或65天之前由NioCorp公司祕書收到;然而,如果年度股東大會的舉行日期是在首次公佈會議日期的日期(“會議通知日期”)之後的50天內,則該股東的通知必須在NioCorp股東大會通知日期後第10天內收到。
110
目錄表
持不同政見者的鑑定權
對於不列顛哥倫比亞省的法律或NioCorp條款規定NioCorp股東有權對該股東的NioCorp普通股提出異議並獲得該股東的NioCorp普通股的評估或付款的訴訟,本文未提出任何建議。
多個股東共享同一地址
關於向股東交付代理材料和年度報告副本的規定允許NioCorp和經紀公司在某些情況下向地址相同的多個股東發送一套NioCorp會議材料。通過經紀人持有股票的股東可能已經同意減少遞送到他們地址的材料的副本數量。如果股東希望撤銷之前向經紀人提供的此類同意,該股東必須聯繫經紀人以撤銷同意。在任何情況下,如果股東希望收到一套單獨的NioCorp會議材料或用於NioCorp股東大會或未來年度會議的其他材料,股東可以通過聯繫公司祕書(地址:南約塞米蒂大街7000South Yosemite Street,Suit115,Centear,CO 80112)或致電(855)264-6267收到副本。在同一地址收到這些文件的多份副本的股東可以通過同樣的方式聯繫NioCorp,要求交付這些文件的一份副本。通過經紀人持有股票的人可以通過聯繫經紀人來索取一份副本。
其他重要事實
除了會議通知中提到的事項外,NioCorp的管理層不知道NioCorp股東大會之前要處理的其他事項。如任何其他事項在NioCorp股東大會上適當提出,則在此徵集的委託書所代表的股份將根據委託書投票人的最佳判斷進行表決。
111
目錄表
NIOCORP提案1--股票發行提案
NioCorp提出了一項普通決議,批准在與交易相關的非稀釋基礎上,發行至多596,549,204股NioCorp普通股,佔NioCorp交易前已發行普通股總數的213%。
目前,已發行和已發行的GX A類股票有3,000萬股,已發行的GX方正股票有7,500,000股。此外,目前已發行和未發行的GX權證有15,666,667份,其中包括10,000,000份GX公開認股權證和5,666,667份GX方正認股權證。每份完整的GX認股權證的持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股GX A類股票。於交易完成日期,作為對交易服務的部分代價,GX將向Cantor及BTIG發行GX A類股份,價值分別為3,000,000美元及570,000美元,按每股GX A類股份的價格計算,該價格相等於於交易完成日每GX A類股份於信託户口內的價值(“顧問股份付款”)。Advisor股份付款可於交易結束日期前透過GX私人配售GX A類股份或由Cantor或BTIG公開市場購買GX A類股份,然後於交易結束日以現金支付全部或適用部分費用。出於説明目的,基於截至2023年2月6日的304,391,927美元的信託賬户價值,可向Cantor和BTIG發行的Advisor股票支付金額將分別約為295,672股和56,178股GX A類股票。
第一次合併完成後,由GX公眾股東持有的每一股GX A類股應轉換為第一次合併A類股。在交易所方面,NioCorp將行使其單方面選擇權,購買每一次合併後的A類股,以換取11.1829212股NioCorp普通股。因此,NioCorp將發行總計339,468,755股NioCorp普通股,包括可向GX公眾股東發行的335,487,636股NioCorp普通股和根據顧問股票付款可發行的3,981,119股NioCorp普通股(基於2022年9月30日的信託賬户價值,並假設此類顧問股票付款完全通過GX私募GX A類股票實現),以購買最多30,356,000股首次合併A類股票(假設GX股東沒有贖回)。
於完成第一次合併後,每股GX B類股份(根據GX支持協議可予沒收的若干股份除外)將轉換為一股GX B類普通股(該等股份為“首次合併B類股份”),作為第一次合併中尚存的公司。於第二次合併完成後,每股第一次合併的B類股份將以私募方式轉換為11.1829212股GX的B類普通股(每股為“第二次合併B類股”),作為第二次合併中的倖存公司。根據交換協議的條款,根據交換協議的條款,每第二次合併的B類股票將可以一對一的基礎交換為NioCorp普通股,但須進行某些公平調整。因此,NioCorp在交換最多81,881,347股第二次合併B類股票時,可能會發行最多81,881,347股普通股。
就首次合併及NioCorp承擔GX認股權證協議而言,根據GX認股權證協議,緊接交易所時間前已發行及未償還的每份GX認股權證將轉換為一份NioCorp認股權證。每份NioCorp認股權證僅適用於NioCorp普通股,受每一份NioCorp認股權證約束的NioCorp普通股數量應等於適用的GX認股權證所適用的GX普通股數量乘以11.1829212,並相應調整適用的行使價格。因此,NioCorp在行使總計15,666,667股NioCorp的認股權證後,可能會發行總計175,199,102股普通股。
連同可向GX A類股持有人發行的339,468,755股NioCorp普通股,包括Advisor股份付款(假設該等股份是根據GX私募GX A類股發行)、81,881,347股NioCorp普通股可交換第二次合併後發行的B類股及175,199,102股行使NioCorp認股權證可發行的NioCorp普通股,合共596,549,204股NioCorp普通股可在交易前非攤薄基礎上發行,相當於NioCorp已發行普通股總數的213%。
因此,NioCorp提出了一項普通決議,批准向GX證券持有人發行至多596,549,204股NioCorp普通股,與業務合併協議項下擬進行的交易相關,該協議的副本作為附件A附上,日期為2022年9月25日,由NioCorp、GX和合並子公司進行。
112
目錄表
根據《多倫多證券交易所公司手冊》第611(C)節的規定,股票發行建議需要親自出席或由受委代表出席NioCorp股東大會的NioCorp股東投票的簡單多數批准,因為根據交易正在發行或可發行的NioCorp普通股數量可能超過截至業務合併協議日期已發行和已發行的NioCorp普通股數量的25%。因此,為了有效,股票發行提議必須獲得NioCorp親自出席或由代理人代表並有權在NioCorp股東大會上投票的股東的多數贊成票批准,無論是否有變化。多倫多證券交易所一般不需要證券持有人進一步批准發行至多69,771,470股NioCorp普通股,這些數量是NioCorp股東根據交易批准的NioCorp普通股數量的25%。
有關根據某些贖回方案向GX股東發行NioCorp普通股的合計細目,請參閲“GX提案1-企業合併提案”以及“有關交易的問答--交易完成後保薦人在合併後公司的所有權權益是什麼?”
根據《多倫多證券交易所公司手冊》第604(A)節,股票發行提案還需要親自出席或由受委代表出席NioCorp股東大會的NioCorp股東投票的簡單多數批准,因為根據交易正在發行或可發行的NioCorp普通股的數量可能會通過可能設立“控制人”的方式對NioCorp的控制權產生重大影響,在適用的證券法中,“控制人”被定義為持有NioCorp已發行和流通股19.99%以上的人。股票發行計劃必須獲得NioCorp親自出席或由其代表出席並有權在NioCorp股東大會上投票的股東的多數贊成票批准,無論是否有變動。
儘管NioCorp的管理層預計這不太可能,但從理論上講,這些交易可能會導致保薦人成為NioCorp的“控制人”。特別是,只有在以下情況下,保薦人才會持有NioCorp普通股19.99%以上:
超過85.65%的GX A類股票被贖回;以及
二、NioCorp普通股收盤後的美元成交量加權平均交易價高於1.50美元(“賺取觸發價格”),這取決於某些公平性調整,其中將包括預期的反向股票拆分,在必要的時間段內,使保薦人的所有賺取出來的股票歸屬並交換為NioCorp普通股。
此外,如果隨後至少發行了大約48,000,000股NioCorp普通股,與行使、轉換或贖回任何目前已發行的NioCorp可轉換證券有關,如果實現賺取觸發價格,很可能會發生這種情況,保薦人的所有權將降至20%以下。
下表説明瞭基於所解釋的各種贖回場景的某些贊助商所有權場景。
不是 |
50% |
85.66% |
極大值 |
|||||||||||||||||
股東 |
股份(1)(2) |
所有權 |
股份(1)(2) |
所有權 |
股份(1)(2) |
所有權 |
股份(1)(2) |
所有權 |
||||||||||||
贊助商 |
81,881,347 |
11.75 |
% |
81,881,347 |
15.48 |
|
81,881,347 |
20.00 |
% |
81,881,347 |
22.66 |
% |
||||||||
未償還股份總數 |
696,762,210 |
100.0 |
% |
529,018,392 |
100.0 |
% |
409,417,050 |
100.0 |
% |
361,274,574 |
100.0 |
% |
____________
(1)假設收盤後NioCorp普通股的成交量加權平均交易價格等於或大於相關時間段內的賺取觸發價格,且保薦人的所有賺取股份均交換為NioCorp普通股。
(2)假設沒有因行使、轉換或贖回任何目前已發行的NioCorp可轉換證券而發行NioCorp普通股。
113
目錄表
根據GX支持協議的條款,向保薦人發行的GX B類股票的歸屬條件是基於資本重組後十年內某些市場股價里程碑的實現,或GX支持協議(“GX支持協議”)定義的控制權變更-輸出條款“)。有關GX支持協議下的賺取條款的摘要,請參閲標題為“輔助文檔-GX支持協議”的部分。
批准所需的投票
股票發行提議的採納不以採用任何其他NioCorp提議為條件。
如果大多數NioCorp普通股的持有者代表(親自或委託代表)在NioCorp股東大會上投票贊成股票發行方案,股票發行方案將獲得批准和通過。未能在NioCorp股東大會上委託代表投票或親自投票,將不會影響股票發行提案的投票結果。
在NioCorp股東大會上,NioCorp股東將被要求批准以下普通決議:
“作為一項普通決議,它是否決定:
1.現授權並批准發行與交易相關的至多596,549,204股NioCorp普通股。
2.現授權並批准設立保薦人,作為與交易有關的“控制人”。
3.授權並指示任何董事或NioCorp高管代表NioCorp談判、敲定、籤立和交付任何和所有該等進一步的文件、證書、決議、協議、授權、選舉或其他文書,並採取或促使採取他們全權酌情決定為完成和實施上述決議而需要或適宜採取的任何和所有進一步行動,這種決心從董事或NioCorp高管籤立和交付任何該等文件、證書、決議、協議、授權、選舉或其他文書或採取任何此類行動中得到確鑿證明。
NioCorp董事會一致認為,向GX證券持有人發行與交易有關的NioCorp普通股符合NioCorp的最佳利益,並建議就與交易有關的向GX證券持有人發行至多596,549,204股NioCorp普通股進行投票。除非另有指示,否則根據本次招標提供的委託書將“投票贊成”向與交易有關的GX證券持有人發行NioCorp普通股。
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目錄表
NIOCORP提案2--約克維爾股權融資方案
NioCorp提出了一項普通決議,批准發行所有NioCorp普通股,這些普通股可能會在以收購價出售時發行,以及所有將發行的承諾股,在每種情況下,都與約克維爾股權融資協議預期的交易有關。有關約克維爾股權融資的更多細節,包括其具體條款,請參閲“約克維爾融資”一節。
約克維爾股權融資方案的目的
2023年1月26日,NioCorp簽訂了約克維爾股權融資協議。約克維爾股權融資的目的是在36個月的期限內由NioCorp選擇使用,以提供項目融資的靈活性。約克維爾股權融資通常被稱為股權信貸額度,根據這一安排,約克維爾承諾購買總計數量的NioCorp普通股,符合根據NioCorp市場交易價格得出的定價公式。NioCorp將有權,但沒有義務,在符合其中規定的條件下,出售NioCorp普通股,這些股票是約克維爾對約克維爾的備用承諾的標的,在這36個月的時間裏,受下文描述的條款和限制的限制。約克維爾股權融資協議下的總銷售額(如果有)將取決於(其中包括)在GX股東贖回和NioCorp的其他項目融資舉措後在成交時剩餘的金額。
根據約克維爾股權融資機制可發行的NioCorp普通股的最大數量
根據約克維爾股權融資協議,NioCorp將有權但無義務向約克維爾出售NioCorp普通股,總價值最高為65,000,000美元(“承諾期”),出售期間從交易結束時開始,至(I)交易結束36個月週年後的下一個月的第一天,(Ii)約克維爾應支付全部承諾額的日期,以及(Iii)約克維爾股權融資協議根據其條款終止的日期(“承諾期”),並將向約克維爾發行價值650,000美元的NioCorp普通股,無需額外對價(“承諾股”)。根據股權安排出售NioCorp普通股的每一項權利在本文中被稱為“預付款”。
每筆預付款可以達到(I)5,000,000股NioCorp普通股和(Ii)等於緊接NioCorp要求預付款日期前五個交易日在納斯達克上的NioCorp普通股日均成交量100%的NioCorp普通股數量中的較大者;但如果在預付款通知(定義見下文)送達時,向約克維爾發行的任何NioCorp可轉換債券尚未償還,則根據預付款可能發行的NioCorp普通股的最大數量將僅按照(Ii)(“最高預付款”)計算。儘管有前述規定,NioCorp和Yorkville可能會同意發行一些NioCorp普通股,超過根據任何給定預付款的最高預付款金額。
在任何情況下,根據股權安排出售給約克維爾的NioCorp普通股數量不會導致約克維爾及其關聯公司在任何時候實益擁有的NioCorp普通股總數超過已發行NioCorp普通股的4.99%(根據交易法第13(D)節及其頒佈的規則13d-3計算)或19.99%(根據安大略省適用的證券法確定)。此外,在任何情況下,根據股權融資機制向約克維爾出售的NioCorp普通股數量不得超過約克維爾根據證券法根據約克維爾股權融資協議發行的NioCorp普通股的有效登記聲明(“股權融資註冊聲明”)所涵蓋的金額。約克維爾股權融資協議還規定,NioCorp不得出售股權融資機制下的任何NioCorp普通股,除非根據納斯達克和多倫多證券交易所的規則獲得股東批准,否則在此類購買和出售生效後,根據約克維爾股權融資協議已發行的NioCorp普通股總數將超過已發行NioCorp普通股的19.99%,則約克維爾將沒有義務購買該等NioCorp普通股。
115
目錄表
NioCorp在行使預付款權利時,必須向約克維爾提交書面通知(“預先通知”)。在某些其他條件的約束下,NioCorp只能在前一筆預付款完成後,且只有在股權融資登記聲明生效,並且約克維爾被允許利用其招股説明書轉售根據該提前通知可發行的所有NioCorp普通股的情況下,才可以交付預先通知。此外,只要向約克維爾發行的任何NioCorp可轉換債券仍未償還,除非約克維爾事先書面同意,如果(A)根據納斯達克和多倫多證券交易所與約克維爾可轉換債務融資相關的規則,以及所有其他被視為同一系列交易一部分的相關交易,NioCorp當時仍可在沒有股東批准的情況下發行NioCorp普通股,且該交易將被視為同一系列交易的一部分,則NioCorp將不被允許實現任何墊款(B)所有NioCorp可轉換債券轉換後可發行普通股最大數量的200%(就本申請而言,假設(X)此類NioCorp可轉換債券在確定日期是可轉換的,按NioCorp普通股於緊接第一個債權證結束日期前連續五個交易日NioCorp普通股於美國主要市場每日美元VWAP平均值的30%計算,及(Y)任何該等換股將不會考慮(I)當時NioCorp可換股債券的任何換股限制,或(Ii)任何月份的換股幅度超過兩次。NioCorp不得在股東大會或公司行動日期、或任何股東大會或任何公司行動的記錄日期提交預先通知, 在該預先通知交付日期前兩個交易日開始至該預付款結束後的兩個交易日結束的期間內。
每個預先通知將指明(1)NioCorp普通股的預付款金額和(2)在購買價選項#1和購買價選項#2之間選擇的購買價選項,如下所述。
購買價格選項#1:
如果NioCorp提交指定此購買價格選項的有效預售通知,NioCorp將以相當於NioCorp普通股在適用的定價期內在美國主要市場上成交量加權平均價(VWAP)97%的收購價將NioCorp普通股出售給約克維爾,適用的定價期是基於提交預購通知的時間定義的單個交易日(“購買價選項#1”)。如果提前通知是在交易日紐約時間上午9:30之前提交的,那麼收購價選項1項下的定價期將從該交易日開盤時開始,截止於該交易日紐約時間下午4:00。如果提前通知是在交易日紐約市時間上午9:30之後提交的,則購買價格選項#1項下的定價期將從NioCorp收到約克維爾收到此類提前通知的書面確認時開始,截止到紐約時間當天下午4:00。
根據收購價選項#1,如果在適用的定價期內,NioCorp普通股在美國主要市場上的交易量少於預先通知中規定的NioCorp普通股數量除以0.30,則約克維爾根據該預先通知必須購買的NioCorp普通股數量將減少到(A)Bloomberg Financial Markets報告的適用定價期間NioCorp普通股在美國主要市場上的交易量的30%(或,如果不可用,(B)約克維爾在適用的定價期內出售的NioCorp普通股數量,但不得超過NioCorp在預先通知中指定的NioCorp普通股數量。
購買價格選項2:
如果NioCorp提交了指定此購買價格選項的有效預先通知,NioCorp將以相當於NioCorp普通股在美國主要市場上每日平均VWAP的97%的收購價將NioCorp普通股出售給約克維爾,定價期間為自約克維爾收到預先通知之日起連續三個交易日,如果在紐約市時間上午9:30之前收到,或如果在紐約市時間上午9:30之後收到,則在緊接的下一個交易日(“購買價格選項2”),連同購買價格選項#1,即“購買價格”)。除非約克維爾放棄購買價格選項2,否則只要向約克維爾發行的任何NioCorp可轉換債券未償還,都將使用購買價格選項2。
116
目錄表
如果在收購價選項#2下的定價期內的任何交易日的VWAP低於NioCorp就特定預先通知設定的最低價格(如果有的話),或者在收購價選項#2下的定價期內的任何交易日(“排除日”)沒有VWAP,則在每個上述交易日,(I)NioCorp在預告中指定的NioCorp普通股數量將被視為自動減少相當於NioCorp在預告中指定的原始NioCorp普通股數量的33%,(Ii)該日不應計入該定價期間每日VWAP的平均值。如果約克維爾在排除日出售任何NioCorp普通股,則NioCorp在預先通知中指定的NioCorp普通股數量應被視為自動增加的金額等於該排除日約克維爾出售的NioCorp普通股數量(但不超過NioCorp在預先通知中指定的原始NioCorp普通股數量),並且約克維爾在結算適用預付款時為每股NioCorp普通股支付的購買價應被視為等於NioCorp就該預先通知設定的最低價格(沒有任何進一步折扣)。
在上述限制和調整的約束下,約克維爾將不可撤銷地根據每個有效的預先通知,以適用的購買價格購買一些NioCorp普通股。
根據股權安排發行NioCorp普通股將導致NioCorp普通股流通股數量增加,NioCorp股東的持股比例將被稀釋。由於根據約克維爾股權融資協議可能向約克維爾發行的NioCorp普通股的數量是根據發行時NioCorp普通股的市場價格確定的,因此無法最終確定根據股權融資可能發行的NioCorp普通股的確切數量和稀釋效應的確切程度。下表僅在NioCorp利用約克維爾股權融資協議並對根據約克維爾股權融資協議可能發生的最大稀釋做出合理估計的情況下用於説明目的:
示例VWAP |
97% of |
在承諾問題上的最大稀釋 |
最大稀釋度 |
最大稀釋度 |
||||||||
$ |
1.75 |
$ |
1.70 |
51,814,082股NioCorp普通股 |
18.55 |
% |
15.64 |
% |
||||
$ |
1.50 |
$ |
1.46 |
60,332,604股NioCorp普通股 |
21.59 |
% |
17.76 |
% |
||||
$ |
1.25 |
$ |
1.21 |
72,794,172股NioCorp普通股 |
26.05 |
% |
20.67 |
% |
||||
$ |
1.00 |
$ |
0.97 |
90,806,901股NioCorp普通股 |
32.50 |
% |
24.53 |
% |
||||
$ |
0.75 |
$ |
0.73 |
120,665,208股NioCorp普通股 |
43.19 |
% |
30.16 |
% |
||||
$ |
0.50 |
$ |
0.49 |
179,778,403股NioCorp普通股 |
64.35 |
% |
39.15 |
% |
||||
$ |
0.25 |
$ |
0.24 |
366,974,876股NioCorp普通股 |
131.35 |
% |
56.77 |
% |
____________
備註:
(1)假設加元/美元匯率為1加元=1.3421加元。
需要多倫多證券交易所的批准
根據《多倫多證券交易所公司手冊》第607(G)節,約克維爾股權融資方案需要親自出席或由受委代表出席NioCorp股東大會的NioCorp股東投票的簡單多數批准,因為根據約克維爾股權融資協議正在發行或可發行的NioCorp普通股數量可能超過目前已發行的NioCorp普通股數量的25%。因此,為了有效,約克維爾股權融資計劃必須獲得NioCorp親自出席或由代表出席並有權在NioCorp股東大會上投票的股東的多數贊成票批准,無論是否有變化。
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目錄表
需要納斯達克審批
根據納斯達克上市規則第5635(B)條,當證券的發行或潛在發行會導致發行人“控制權變更”時,證券發行前須獲得股東批准。儘管就納斯達克上市規則第5635(B)條而言,納斯達克並未採納任何關於何謂“控制權變更”的規則,但納斯達克此前曾表示,單一投資者或關聯投資者團體收購或獲得的權利,僅相當於發行人普通股(或可轉換為普通股或可行使普通股的證券)20%的普通股或投票權,即可構成控制權變更。雖然約克維爾股權融資協議包含一項所有權限制,禁止根據約克維爾融資協議發行NioCorp普通股,但前提是有關發行會導致約克維爾及其聯營公司實益擁有超過已發行NioCorp普通股數量的4.99%(根據交易所法案第13(D)節及根據約克維爾股權融資協議頒佈的規則13d-3計算),若豁免此限制,根據約克維爾股權融資協議可向York kville發行的NioCorp普通股數量可超過NioCorp已發行普通股數量或NioCorp已發行普通股投票權的20%,並導致就納斯達克上市規則第5635(B)條而言控制權改變。
根據納斯達克上市規則第5635(D)條,除公開招股外,發行人以低於(I)緊接具約束力協議簽署前的普通股納斯達克正式收市價及(Ii)緊接具約束力協議簽署前五個交易日的普通股平均納斯達克官方收市價(“納斯達克最低價格”)的價格出售、發行或潛在發行普通股(或可轉換為普通股或可行使普通股的證券)的交易,須經股東批准。待發行普通股數量等於或可能等於發行前已發行普通股的20%或20%以上,或者投票權20%或以上。由於根據股權安排可能發行的NioCorp普通股的發行價可能低於NioCorp普通股的納斯達克最低價格,因此根據股權安排發行NioCorp普通股可能導致發行前已發行的NioCorp普通股的20%或更多,或NioCorp在發行前已發行的NioCorp的投票權,發行價低於納斯達克上市規則第5635(D)條規定的NioCorp普通股最低發行價。
因此,根據納斯達克上市規則第5635(B)和5635(D)條,NioCorp正在尋求NioCorp股東在NioCorp股東大會上批准約克維爾股權融資方案。就納斯達克上市規則第5635(B)及5635(D)條而言,構成股東批准一項建議的最低票數為親身或委派代表就該建議所投總票數的過半數。
批准所需的投票
採用約克維爾股權融資方案並不以採用任何其他NioCorp方案為條件。然而,根據約克維爾股權融資協議,如果企業合併協議終止,約克維爾股權融資將終止。
如果NioCorp普通股的大多數持有者代表(親自或委託代表)在NioCorp股東大會上投票支持約克維爾股權融資提案,約克維爾股權融資提案將獲得批准和通過。未能在NioCorp股東大會上委託代表投票或親自投票,將不會影響約克維爾股權融資提案的投票結果。
118
目錄表
在NioCorp股東大會上,NioCorp股東將被要求批准以下普通決議:
“作為一項普通決議,它是否決定:
1.現授權並批准發行所有NioCorp普通股(可按購買價出售)和將發行的所有承諾股(在每種情況下,均與約克維爾股權融資協議預期的交易有關)。
2.授權並指示任何董事或NioCorp高管代表NioCorp談判、敲定、籤立和交付任何和所有該等進一步的文件、證書、決議、協議、授權、選舉或其他文書,並採取或促使採取他們全權酌情決定為完成和實施上述決議而需要或適宜採取的任何和所有進一步行動,這種決心從董事或NioCorp高管籤立和交付任何該等文件、證書、決議、協議、授權、選舉或其他文書或採取任何此類行動中得到確鑿證明。
NioCorp董事會一致認為,發行與約克維爾股權融資相關的NioCorp普通股符合NioCorp的最佳利益,並建議投票支持與約克維爾股權融資相關的NioCorp普通股發行。除非另有指示,否則根據本次招標提供的委託書將被投票支持發行與約克維爾股權融資相關的NioCorp普通股。約克維爾股權融資的批准不是交易的條件。
119
目錄表
NIOCORP提案3--約克維爾可轉換債務融資提案
NioCorp已提出普通決議案,批准發行所有可發行的NioCorp可轉換債券、所有可發行的NioCorp融資權證和所有NioCorp普通股,按轉換價格轉換NioCorp可轉換債券的本金和NioCorp可轉換債券的任何及所有應計利息,並在每種情況下,與約克維爾可轉換債務融資協議預期的交易相關的NioCorp融資權證的行使。有關約克維爾可轉換債務融資的更多細節,包括其具體條款,請參閲題為“約克維爾融資”的章節。
約克維爾可轉換債務融資提案的目的
2023年1月26日,NioCorp簽訂了約克維爾可轉換債務融資協議。約克維爾可轉換債務融資協議的目的是在必要時部分用於支付與交易相關的費用和支出。
根據約克維爾可轉換債務融資可發行的NioCorp普通股的最大數量
根據約克維爾可轉換債務融資協議,約克維爾和任何行使其先前由NioCorp授予的合同權利參與約克維爾可轉換債務融資的投資者(統稱為“投資者”)將向NioCorp預付15,360,000美元,分兩次完成(每一次“債券結束”),代價是NioCorp向投資者發行總計16,000,000美元的NioCorp可轉換債券本金總額(“本金”)。
根據約克維爾可轉換債務融資協議的條款,投資者將向NioCorp墊付(A)初始總額9,600,000美元給NioCorp,代價是NioCorp在交易結束時向投資者發行本金總額10,000,000美元的NioCorp可轉換債券(“第一筆債券成交”),以及(B)額外向NioCorp預付總額5,760,000美元,代價是NioCorp在NioCorp選舉時向投資者發行本金總額6,000,000美元,(I)登記NioCorp可換股債券及根據證券法行使NioCorp融資權證時可發行的NioCorp普通股投資者回售的登記説明書的提交日期(“可轉換債務融資登記説明書”)及(Ii)成交日期。
根據約克維爾可轉換債務融資發行的每份NioCorp可轉換債券將是NioCorp的無擔保債券,從第一次債券成交起有18個月的期限,在某些情況下可以根據NioCorp的選擇延長一次6個月,並將產生每年5.0%的簡單利率債務(一旦發生違約事件,利率將增加到15.0%)。NioCorp可轉換債券的未償還本金、應計利息和未付利息(如果有)以及溢價(如果有)必須在NioCorp可轉換債券到期和根據NioCorp可轉換債券的條款到期、贖回或其他情況下以現金支付。
NioCorp可轉換債券的持有者將有權在其期限內不時地將每份NioCorp可轉換債券轉換為一定數量的NioCorp普通股,其數量等於被轉換的本金金額和應計和未付利息除以轉換價格的商數。換股價格“指,於任何換股日期(定義見下文)或其他決定日期,以(I)彭博金融市場(或,如NioCorp普通股當時並未於適用期間內在美國主要市場上市,NioCorp普通股在彭博金融市場(或如未上市,則為全國公認地位的類似服務供應商)上市的交易所)NioCorp普通股在美國主要市場每日美元VWAP平均值的90%較大者為準。除非NioCorp同意以較低的價格進行轉換,否則在緊接持有人根據約克維爾可轉換債務融資協議(“轉換日期”)或其他確定日期行使其轉換權之前的連續五個交易日內,(Ii)為期五天的VWAP(以美元表示,根據加拿大銀行在相關計算期最後一天公佈的NioCorp普通股在多倫多證券交易所的每日平均加元兑美元匯率(或根據美國主要市場的大部分交易量
120
目錄表
(B)於緊接轉換日期或其他決定日期前連續五個交易日,減去多倫多證券交易所允許的最大適用折扣後,於有關期間內在納斯達克資本市場出現的NioCorp普通股價值)。儘管如上所述,如果在任何時間,換股價格不低於最低價格(“底價”)是NioCorp普通股在納斯達克或其他主要美國市場上市或繼續上市的條件,則NioCorp和NioCorp可轉換債券持有人將本着善意協商修訂NioCorp可轉換債券,以規定轉換價格不得低於滿足該條件的底價。任何底價將受到調整,以實施任何股票股息、股票拆分或資本重組。在NioCorp可轉換債券轉換時,不會發行NioCorp零碎普通股。對於持有者在此類轉換後本來有權獲得的NioCorp普通股的任何一小部分,NioCorp將向下舍入到下一個完整的NioCorp普通股。
在任何日曆月內,每個投資者(及其關聯公司)必須將低於固定轉換價格(定義如下)的轉換限制為(A)該投資者(連同其關聯公司)購買的NioCorp可轉換債券所代表的NioCorp可轉換債券本金總額的百分比和(B)較大者(1)該日曆月NioCorp普通股在美國主要市場上的月交易額的20%(或,如果NioCorp普通股在該期間沒有在美國主要交易市場交易NioCorp普通股,NioCorp普通股在多倫多證券交易所的月度交易價值的20%)或(2)NioCorp可轉換債券本金金額2,250,000美元。固定換股價格“指(I)$10.00除以(Ii)11.1829212(根據企業合併協議將於收盤時兑換每股GX股份的NioCorp普通股數目)的商數,須經調整以落實任何股息、股票拆分或資本重組。
任何投資者將無權根據約克維爾可轉換債務融資(包括行使NioCorp融資權證)將NioCorp可轉換債券轉換為NioCorp普通股,或以其他方式獲得NioCorp普通股,金額將導致該投資者(或其關聯公司)在實施此類轉換或接收股份後立即實益擁有(根據交易所法案第13(D)節及其頒佈的規則確定的)超過4.99%的NioCorp普通股流通股(“受益所有權限制”);但投資者可在給予NioCorp不少於65天的事先通知後,放棄對其自身的實益所有權限制。此外,任何投資者都無權根據約克維爾可轉換債務融資(包括行使NioCorp融資權證)將NioCorp可轉換債券轉換為NioCorp普通股,或以其他方式獲得NioCorp普通股,金額將導致(A)根據納斯達克規則和法規的“控制權變更”(“控制權變更限制”),(B)發行若干NioCorp普通股,連同根據NioCorp可轉換債券的任何先前轉換而向任何人士發行的NioCorp普通股數目及任何先前行使NioCorp融資權證的數目,將超過緊接約克維爾可轉換債務融資協議生效日期(“發行限額”)生效日期前已發行的NioCorp普通股的19.99%或(C)該投資者連同任何聯合行動人, 實益擁有或控制(根據安大略省適用證券法律釐定)緊接該等轉換或接收NioCorp普通股(“多倫多證券交易所上限”)後已發行NioCorp普通股19.99%以上,除非NioCorp股東已按照納斯達克或多倫多證交所的規定批准超過NioCorp普通股發行控制權變更限額、發行限額或多倫多證券交易所上限的規定,則控制權變更限額、發行限額及多倫多證券交易所上限並不適用。
在每次債券結束時,NioCorp將向投資者發行NioCorp融資權證,以購買等於(N)的NioCorp普通股,這是根據以下公式確定的:
N=在該債券結算中發行的NioCorp可轉換債券的本金金額除以“行使價格”,其等於以下較大者:
(A)10元除以11.1829212的商數(即根據業務合併協議將於成交時以每股GX股份交換的NioCorp普通股數目);或
121
目錄表
(B)Bloomberg Financial Markets所報告的NioCorp普通股在美國主要市場(或NioCorp普通股當時按彭博金融市場(或如不可用,則為國家認可地位的類似服務提供商)上市的交易所)的每日平均VWAP,在截至緊接該債券結束前一個交易日的連續五個交易日內,在每種情況下,均須受任何為使任何股票股息、股票拆分或資本重組生效的調整所規限。
NioCorp融資權證將可全部或部分行使,但不能以低於50,000美元的總行使價格為增量(除非剩餘的總行使價格低於50,000美元),從(A)適用的NioCorp融資權證發行後六個月或(B)初始可轉換債務融資登記聲明的生效日期(該較早日期,“行使日期”)開始,並可在其到期之前的任何時間行使。NioCorp融資權證的持有者可以在他們選擇的情況下,通過以現金或在無現金行使的基礎上支付行權價來行使其NioCorp融資權證。在行使日的前12個月週年紀念日的每一天,NioCorp融資權證的1/12將到期。在行使NioCorp融資權證時,不會發行NioCorp零碎普通股。對於持有人在行使這一權利時有權購買的任何一小部分NioCorp普通股,NioCorp將向下舍入到下一股完整的NioCorp普通股。
在NioCorp可轉換債券轉換時發行NioCorp普通股,或行使根據約克維爾可轉換債務融資發行的NioCorp融資權證,將導致NioCorp已發行普通股的數量增加,NioCorp股東的持股比例將被稀釋。由於根據約克維爾可轉換債務融資可能向投資者發行的NioCorp可轉換債券和NioCorp融資權證的數量是根據發行時NioCorp普通股的市場價格確定的,因此無法確定在轉換NioCorp可轉換債券或行使約克維爾可轉換債務融資項下的NioCorp融資權證時可能發行的NioCorp普通股的確切數量以及稀釋效應的確切程度。下表僅在NioCorp使用約克維爾可轉換債務融資項下的資金的情況下用於説明,並對使用NioCorp融資權證公式(B)條款時根據約克維爾可轉換債務融資可能發生的最大攤薄做出了合理估計:
示例5天 |
90% of |
|
最大稀釋度 |
最大稀釋度 |
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$ |
1.75 |
$ |
1.58 |
27,220,602股NioCorp普通股 |
9.74 |
% |
8.88 |
% |
||||
$ |
1.50 |
|
1.35 |
31,812,740股NioCorp普通股 |
11.39 |
% |
10.22 |
% |
||||
$ |
1.25 |
|
1.13 |
38,082,383股NioCorp普通股 |
13.63 |
% |
12.00 |
% |
||||
$ |
1.00 |
|
0.90 |
47,719,110股NioCorp普通股 |
17.08 |
% |
14.59 |
% |
||||
$ |
0.75 |
$ |
0.68 |
58,750,462股NioCorp普通股 |
21.03 |
% |
17.37 |
% |
||||
$ |
0.50 |
$ |
0.45 |
76,504,779股NioCorp普通股 |
27.38 |
% |
21.50 |
% |
||||
$ |
0.25 |
$ |
0.23 |
126,713,582股NioCorp普通股 |
45.35 |
% |
31.20 |
% |
____________
備註:
(1)假設加元/美元匯率為1加元=1.3241加元。
(2)在發行NioCorp融資權證時,假設五天VWAP等於五天VWAP。
(3)假設(A)NioCorp可轉換債券的持有期為24個月(即,根據其條款,NioCorp可轉換債券的完整期限為18個月,延長六個月),(B)NioCorp可轉換債券的本金總額16,000,000美元在緊接到期日之前全部轉換(根據年利率5.0%產生1,600,000美元的應計利息),及(C)所有1,600,000美元的應計利息在緊接到期日之前轉換。
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目錄表
需要多倫多證券交易所的批准
根據《多倫多證券交易所公司手冊》第607(G)節,約克維爾可轉換債務融資方案需要親自出席或由受委代表出席NioCorp股東大會的NioCorp股東投票的簡單多數批准,因為根據約克維爾可轉換債務融資協議正在發行或可發行的NioCorp普通股數量可能超過目前已發行的NioCorp普通股數量的25%。因此,為了有效,約克維爾可轉換債務融資提案必須獲得NioCorp親自出席或由其代表出席並有權在NioCorp股東大會上投票的股東的多數贊成票批准,無論是否有變化。
需要納斯達克審批
根據納斯達克上市規則第5635(B)條,當證券的發行或潛在發行會導致發行人“控制權變更”時,證券發行前須獲得股東批准。儘管就納斯達克上市規則第5635(B)條而言,納斯達克並未採納任何關於何謂“控制權變更”的規則,但納斯達克此前曾表示,單一投資者或關聯投資者團體收購或獲得的權利,僅相當於發行人普通股(或可轉換為普通股或可行使普通股的證券)20%的普通股或投票權,即可構成控制權變更。儘管約克維爾可轉換債務融資協議包含所有權限制,防止在轉換NioCorp可轉換債券時發行NioCorp普通股,並在此類發行將導致投資者及其關聯公司實益擁有超過4.99%(根據交易法第13(D)節及其頒佈的規則13d-3計算)的NioCorp已發行普通股數量的情況下,禁止行使根據該協議發行的NioCorp融資權證。如果放棄這一限制,在轉換NioCorp可轉換債券時可發行的NioCorp普通股數量以及根據約克維爾可轉換債務融資協議發行的NioCorp融資權證的行使可能會超過NioCorp普通股數量或NioCorp已發行投票權的20%,並導致根據納斯達克上市規則第5635(B)條的規定控制權發生變化。
根據納斯達克上市規則第5635(D)條,除公開招股外,涉及發行人以低於納斯達克最低價格出售、發行或潛在發行普通股(或可轉換為普通股或可行使普通股的證券)的交易,如果擬發行的普通股數量等於或可能等於發行前已發行普通股的20%或以上,或投票權的20%或以上,則須獲得股東批准。由於在轉換NioCorp可轉換債券和行使NioCorp融資權證時可發行的NioCorp普通股可能會以低於NioCorp普通股的納斯達克最低價格發行,因此在此類轉換和行使時發行NioCorp普通股可能導致發行20%或以上的NioCorp普通股或行使NioCorp在發行前已發行的NioCorp的投票權,價格低於納斯達克上市規則第5635(D)條規定的NioCorp普通股最低價格。
因此,根據納斯達克上市規則第5635(B)和5635(D)條,NioCorp正在尋求NioCorp股東在NioCorp股東大會上批准約克維爾可轉換債務融資提案。就納斯達克上市規則第5635(B)及5635(D)條而言,構成股東批准一項建議的最低票數為親身或委派代表就該建議所投總票數的過半數。
批准所需的投票
約克維爾可轉換債務融資提案的採納不以採用任何其他NioCorp提案為條件。然而,根據約克維爾可轉換債務融資協議,如果企業合併協議終止,約克維爾可轉換債務融資將終止。
如果NioCorp普通股的大多數持有者代表(親自或委託代表)在NioCorp股東大會上投票支持約克維爾可轉換債務融資提案,約克維爾可轉換債務融資提案將獲得批准和通過。未能在NioCorp股東大會上委託代表投票或親自投票,將不會影響約克維爾可轉換債務融資提案的投票結果。
123
目錄表
在NioCorp股東大會上,NioCorp股東將被要求批准以下普通決議:
“作為一項普通決議,它是否決定:
1.現授權及批准就約克維爾可轉換債務融資協議所擬進行的交易發行所有NioCorp可轉換債券。
2.現授權並批准發行與約克維爾可轉換債務融資協議預期的交易相關的所有NioCorp融資權證。
3.現授權及批准按轉換價格轉換NioCorp可轉換債券的本金額及NioCorp可轉換債券的任何及所有應計利息及行使NioCorp與約克維爾可轉換債務融資協議擬進行的交易有關的NioCorp融資權證後可發行的所有NioCorp普通股。
4.授權並指示任何董事或NioCorp高管代表NioCorp談判、敲定、籤立和交付任何和所有該等進一步的文件、證書、決議、協議、授權、選舉或其他文書,並採取或促使採取他們全權酌情決定為完成和實施上述決議而需要或適宜採取的任何和所有進一步行動,這種決心從董事或NioCorp高管籤立和交付任何該等文件、證書、決議、協議、授權、選舉或其他文書或採取任何此類行動中得到確鑿證明。
NioCorp董事會一致認為,發行與約克維爾可轉換債務融資相關的NioCorp普通股符合NioCorp的最佳利益,並建議投票支持與約克維爾可轉換債務融資相關的NioCorp普通股發行。除非另有指示,否則根據本次招標提供的委託書將被投票“贊成”發行與約克維爾可轉換債務融資有關的NioCorp普通股。約克維爾可轉換債務融資的批准不是交易的條件。
124
目錄表
NIOCORP提案4--法定人數修正案提案
NioCorp已提出一項普通決議,根據其中的條款和BCBCA修改當前NioCorp的條款。NioCorp修改後的條款將包含納斯達克市場規則所需的條款,以允許NioCorp普通股在納斯達克上市。批准NioCorp章程修正案的普通決議必須獲得有權投票並親自或委派代表出席NioCorp股東大會的NioCorp股東的多數票通過。
為了符合納斯達克市場規則規定的最低投標價格要求,預計NioCorp董事會將批准NioCorp普通股的反向股票拆分,比率不低於8:1但不大於12:1,具體比率將由NioCorp董事會在該範圍內酌情設定。反向股票拆分的最終比例將確定,反向股票拆分將在交易結束前立即生效。
以下僅為擬議修訂的摘要,NioCorp股東應參閲作為本聯合委託書/招股説明書附件B的細則修訂全文。
修訂法定人數規定
根據納斯達克市場規則第5620(C)條,納斯達克召開股東大會的最低法定人數要求是普通股流通股的33%。NioCorp董事會建議修訂NioCorp章程,以改變在NioCorp股東大會上進行交易的法定人數要求(“法定人數要求”)。NioCorp的文章規定,在NioCorp股東大會上進行業務交易所需的法定人數是一名或多名出席NioCorp股東大會並有權出席NioCorp股東大會並在其上投票的股東,或由其代表兩名或兩名以上股東。如果通過,NioCorp修訂後的條款將規定,在NioCorp股東大會上,法定人數是兩名NioCorp股東或由其代表的NioCorp股東,他們總共持有有權在會議上投票的已發行NioCorp普通股的至少33⅓%。
股東批准對章程細則的修訂
在NioCorp股東大會上,NioCorp股東將被要求考慮並在認為合適的情況下通過一項普通決議(要求在NioCorp股東大會上親自投票或由其代表投票的多數批准),授權並批准通過對NioCorp章程的修訂,要求有兩名或更多有權投票的流通股至少331/3%的股東出席,才能構成NioCorp股東大會的法定人數。該決議的案文如下。
批准所需的投票
法定修正案提案的通過不以通過任何其他NioCorp提案為條件。
如果NioCorp普通股的多數股東代表(親自或委託代表)在NioCorp股東大會上投票贊成法定修正案提案,法定修正案提案將獲得批准和通過。未能在NioCorp股東大會上委託代表投票或親自投票,將不會影響對法定修正案提案的投票結果。
在NioCorp股東大會上,NioCorp股東將被要求批准以下普通決議:
“作為一項普通決議予以解決,即:
1.修改NioCorp章程,刪除第11.3節,代之以新的第11.3節,作為NioCorp和GX日期為2023年2月8日的聯合委託書/招股説明書附件B的形式,要求親自或委託代表代表至少331/3%的流通股的兩名或更多股東出席NioCorp股東大會,以構成任何NioCorp股東大會的法定人數。
125
目錄表
2.現授權並指示任何一名董事或NioCorp高級職員作出該董事或高級職員認為為執行上述決議所需或適宜的一切作為及事情,以及籤立及交付所有該等文件、文書及保證。“
NioCorp董事會一致認為,對NioCorp章程的修訂符合NioCorp的最佳利益,並建議按照本文件附件B所載的形式,對與完成交易相關的NioCorp章程進行“表決”。除非另有指示,否則根據本次招標提供的委託書將以附件B所列的形式對NioCorp章程中與完成交易有關的修正案投“贊成票”。
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目錄表
NIOCORP提案5--休會提案
休會提案
休會提案如果獲得通過,將允許NioCorp董事會將NioCorp股東大會推遲到一個或多個較晚的日期,以允許進一步徵集委託書。只有在NioCorp股東大會上沒有足夠的票數批准NioCorp股東大會上提交的一項或多項提案的情況下,休會提案才會提交給NioCorp股東。
休會建議不獲批准的後果
如果延期提案沒有得到NioCorp股東的批准,NioCorp董事會可能無法將NioCorp股東大會推遲到較晚的日期,因為根據統計的投票結果,NioCorp股東大會召開時沒有足夠的票數批准NioCorp股東大會上提交的一項或多項提案。在任何延會的會議上,除在進行休會的會議上未完成的事務外,不得處理任何事務。
批准所需的投票
休會提案的通過不以通過NioCorp的任何其他提案為條件。
如果大多數NioCorp普通股的持有者代表(親自或委託代表)在NioCorp股東大會上投票贊成休會建議,休會建議將獲得批准和通過。未能在NioCorp股東大會上委託代表投票或親自投票,將不會影響休會提案的投票結果。
股東對休會提案的批准
在NioCorp股東大會上,NioCorp股東將被要求考慮並在認為可行的情況下通過一項普通決議(要求在NioCorp股東大會上親自投票或由代理人代表)批准並批准休會提議。該決議的案文如下。
“作為一項普通決議予以解決,即:
1.在必要或適當的情況下,將NioCorp股東特別會議推遲到一個或多個較晚的日期,以便在NioCorp確定有必要或適當的更多時間批准和通過NioCorp股東大會上的一項或多項決議的情況下,允許進一步徵集和表決代理人。
NioCorp董事會的推薦
NioCorp董事會一致認為,休會提議最符合NioCorp的利益,並建議股東投票支持批准休會提議。
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目錄表
廣交會股東特別大會
GX股東大會
本聯合委託書/招股説明書現提供予GX股東,作為GX董事會徵集委託書的一部分,以供於2023年3月15日舉行的GX股東大會及其任何延期或延期時使用。這份聯合委託書/招股説明書將於2023年2月9日左右首次提交給GX股東。這份聯合委託書/招股説明書為您提供了您需要知道的信息,以便您能夠投票或指示您在GX股東大會上投票。關於GX股東大會,GX還向您提供截至2021年12月31日的Form 10-K年度報告。
GX股東大會日期、時間和地點
GX股東大會將於2023年3月15日東部時間上午10:30舉行,通過網絡直播進行,網址為:https://www.cstproxy.com/gx2/2023.您將需要打印在代理卡上的控制號碼才能進入GX股東會議。GX建議您至少在GX股東會議開始前15分鐘登錄,以確保您在GX股東會議開始時登錄。請注意,您將不能親自出席GX股東大會。
GX股東大會的目的
在GX股東大會上,GX將要求GX股東投票贊成以下提案:
• GX提案1-企業合併提案:審議和表決批准通過企業合併協議和交易的提案。
• GX建議第2號-憲章修訂建議:審議並表決批准GX憲章修正案的建議(從GX現有憲章中刪除GX方正股票自動轉換為GX A類股票的規定),截至緊接收盤前。GX憲章修正案的副本作為附件C附在所附的聯合委託書/招股説明書中。
• GX提案3至9--《憲章》提案:
• 審議並表決七項獨立的不具約束力的諮詢建議,以批准《GX擬議憲章》中的以下實質性差異,這些差異將取代經《GX憲章修正案》修正的GX現有憲章,自結束之日起生效。GX擬議章程的副本作為附件D附在所附的聯合委託書/招股説明書之後;
• 關於增加GX A類股票和GX方正股票授權股份數量的不具約束力的諮詢建議(建議3);
• 關於增加GX優先股授權股份數量的不具約束力的諮詢建議(建議4);
• 一項不具約束力的諮詢提案,將董事會從三個級別解密為一個級別(提案5);
• 一項不具約束力的諮詢建議,規定只有在GX A類股票持有人投票後才能選舉或罷免董事(建議6);
• 一項不具約束力的諮詢建議,要求當時由交易所股東(定義見交換協議)持有的GX方正股份的大多數持有人投贊成票、批准或同意,作為一個單獨的類別投票,以修訂、更改、更改或廢除GX擬議章程中在任何實質性方面影響GX方正股份持有人的權利、偏好和特權的任何條款(建議7);
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目錄表
• 一項不具約束力的諮詢提案,旨在取消與完成初始業務合併有關的某些條款,這些條款在結束後將不再相關(例如第九條,其中規定了與完成初始業務合併之前我們作為一家空白支票公司的運營有關的各種條款,包括關於贖回和信託賬户的條款)(提案8);
• 一項不具約束力的諮詢提案,條件是核準第3至8號提案,以核準《全球憲章》擬議憲章的整體,其中包括核準《全球憲章》擬議憲章的所有其他修改,這些修改將取代經《全球憲章修正案》修正的《全球憲章》現有憲章,截至結案時(第9號提案)。
• GX提案第3至第9號中的不具約束力的諮詢建議將不適用於GX A類股票的現有持有人,因為他們將不繼續是GX的直接股東,因為GX將在交易完成後成為NioCorp的子公司。
• 第10號GX提案-休會提案:如果根據GX股東大會時的表決票,沒有足夠的票數批准提交給股東表決的一項或多項提案,則批准將GX股東大會推遲到較晚日期的提案,以便允許進一步徵集和投票委託書的提案。
向GX股東推薦
GX董事會認為,將於GX股東大會上提交的業務合併建議、章程修訂建議、章程建議及休會建議均符合GX及其股東的最佳利益,並一致建議其股東投票支持該等建議。
當您考慮GX董事會贊成批准企業合併提議的建議時,您應該記住,GX的董事和高級管理人員在與您作為股東的利益不同或之外(或可能與您的股東利益衝突)的交易中擁有利益。這些利益包括,其中包括:
• 保薦人及若干GX董事及高級管理人員實益擁有合共7,500,000股GX方正股份及5,666,667股GX方正認股權證,若GX未能於2023年3月22日前完成業務合併或未獲GX股東批准延長GX完成初始業務合併的最後期限,該等股份及認股權證將變得一文不值,因為保薦人及GX高級管理人員及董事已放棄任何有關該等股份的贖回權。保薦人為其GX方正股份支付了總計25,000美元,為其GX方正認股權證支付了8,500,000美元,根據2023年1月24日,即GX股東大會的創紀錄日期,GX A類股票在納斯達克上的收盤價為10.07美元,GX公開認股權證的收盤價為0.48美元,該等股票和認股權證的總市值分別約為75,525,000美元和2,720,000美元。GX的每一位高管和董事都是贊助商的成員。Cooper Road,LLC(由Jay R.Bloom控制的實體)和Dean C.Kehler是保薦人的管理成員,因此,Bloom先生和Kehler先生對保薦人持有的GX普通股和GX認股權證擁有投票權和投資酌處權;
• 預計馬塞利和凱勒將被任命為合併後公司的董事;
• GX的四名董事Jay R.Bloom、Dean C.Kehler、Hillel Weinberger和Marc Mazur擔任GX收購公司的董事,GX收購公司是一家特殊目的收購公司,於2021年7月完成Celulality業務合併;
• GX的保薦人、高級管理人員和董事已同意不贖回與股東投票批准交易有關的任何股票;
129
目錄表
• 保薦人和GX的董事和管理人員將從完成初始業務合併中獲得實質性利益,並可能受到激勵,完成與NioCorp的交易,而不是清算(在這種情況下,保薦人將失去其全部投資),即使NioCorp是不太有利的目標公司,或者交易條款對GX股東不如替代交易有利;
• 在結束時,GX將簽訂《登記權和鎖定協議》,該協議規定了保薦人及其允許受讓人的登記權;
• 繼續對GX現任董事和高級管理人員進行賠償,並在交易完成後繼續提供董事和高級管理人員責任保險;
• 保薦人(包括其代表和關聯公司)和GX的董事和高級管理人員是或可能在未來成為與GX從事類似業務的實體的關聯實體。GX的董事和高級管理人員也可能意識到可能適合向GX和他們負有某些受託或合同義務的其他實體介紹的商機。因此,它們在確定某一特定商業機會應提供給哪個實體時可能存在利益衝突。這些衝突可能不會以有利於GX的方式解決,此類潛在的商業機會可能會在提交給GX之前呈現給其他實體,但須遵守特拉華州公司法規定的適用受託責任。GX現有憲章規定,GX放棄在向董事或GX高級職員提供的任何企業機會中的權益,除非該機會僅以其董事或GX高級職員的身份明確向其提供,並且該機會是GX在法律和合同上允許進行的,並且該人在法律上獲準將該機會轉介給GX。GX不知道有任何此類衝突或機會沒有呈現給GX的任何創始人、董事或高管,GX也不認為GX現有章程中對“企業機會”原則應用的限制對其尋找潛在的業務合併有任何影響;
• 保薦人總共投資了9,010,000美元(包括25,000美元的GX方正股票,8,500,000美元的GX方正認股權證,250,000美元的營運資金貸款和235,000美元的第二筆營運資金貸款),這意味着保薦人在交易後可能會獲得正的投資回報率,即使其他GX公共股東的投資回報率為負;
• 保薦人預計不會在成交時確認與其GX方正股份有關的應税收益,因為保薦人將根據交易保留該等股份(且不參與任何應税處置)。相反,它將受益於推遲任何應税收益,直到它最終將其GX方正股票交換為NioCorp普通股(或現金);相比之下,GX公共股東一般預計將根據交易將其GX證券交換為NioCorp證券時確認損益;
• 保薦人和GX的高級管理人員和董事將獲得與GX代表GX的活動相關的自付費用的補償,例如確定潛在的目標業務和對適當的業務合併進行盡職調查;
• 截至2022年9月30日,已累計20,000美元並向贊助商的附屬公司三體船基金管理有限責任公司支付月費,另外20,000美元將每月到期支付,直至交易完成;以及
• 保薦人和GX的高級管理人員和董事將損失他們在GX的全部投資,如果GX沒有在2023年3月22日之前完成初步業務合併,GX將損失至少9,010,000美元(包括7,500,000股GX方正股票25,000美元,5,666,667股GX方正認股權證8,500,000美元,保薦人營運資金貸款下的250,000美元,保薦人第二筆營運資金貸款下的235,000美元,額外的營運資金貸款,GX將償還的自付費用,以及如上所述的額外月費)。在延長的最後期限之前,GX完成其最初的業務合併。
130
目錄表
這些利益可能會影響GX的董事提出他們的建議,即您投票支持批准交易。GX的董事在評估交易以及向GX股東建議他們批准交易時,除其他事項外,已知悉並考慮這些利益。GX股東在決定是否批准交易時應考慮這些利益。
記錄日期和投票
如果您在2023年1月24日,也就是GX股東大會的創紀錄日期收盤時持有GX A類股票或GX方正股票,您將有權在GX股東大會上投票或直接投票。您有權為您在記錄日期收盤時持有的每一股GX A類股票或GX方正股票投一票。如果您的股票是以“街道名稱”或保證金賬户或類似賬户持有的,您應與您的經紀人、銀行或其他代名人聯繫,以確保與您實益擁有的股票相關的選票被正確計算。在記錄日期,有30,000,000股GX A類流通股和7,500,000股GX方正流通股(全部由GX的保薦人、高級管理人員和董事持有)。
GX的發起人、高級管理人員和董事已同意在沒有額外代價的情況下,投票支持他們所有的GX方正股票和他們收購的任何GX A類股票,支持企業合併提議。GX已發行和未發行的GX認股權證在GX股東大會上沒有投票權。
投票表決你的股票
您以您的名義持有的每一股GX A類股票或GX創始人股票,都有權對GX股東大會的每一項提案投一票。您的一張或多張代理卡顯示您所擁有的GX普通股的股票數量。
如果您是記錄持有人,有兩種方式可以在GX股東大會上投票您持有的GX普通股:
• 你可以在已付郵資的信封內填妥、簽署及寄回隨附的委託書投票。如果您通過銀行、經紀或其他代名人持有您在“街名”的股票,您將需要遵循您的銀行、經紀或其他代名人向您提供的説明,以確保您的股票在適用的特別會議上得到代表和投票。如果你用代理卡投票,你的“代理人”,其名字列在代理卡上,將按照你在代理卡上的指示投票。如果您簽署並退還代理卡,但沒有説明如何投票您的股票,您的GX普通股將按照GX董事會的建議進行投票。關於GX股東大會的提案,即:“企業合併提案”、“章程修正案提案”、“章程提案”和“休會提案”。
• 您可以參加GX股東大會並親自在線投票。當你登錄時,你將獲得一張選票。然而,如果您持有的GX普通股是以您的經紀人、銀行或其他代理人的名義持有的,您必須從經紀人、銀行或其他代理人那裏獲得委託書。這是GX確保經紀商、銀行或被提名人尚未投票表決您持有的GX普通股的唯一方法。
誰能回答你關於投票你的股票的問題
如果您對如何投票或直接投票GX普通股有任何問題,您可以致電GX的代理律師莫羅,電話:(800)662-5200(免費),或銀行和經紀商可以撥打對方付費電話:(203)658-9400。
GX提案所需的法定人數和投票
召開有效的會議需要達到GX股東的法定人數。如果已發行並有權在GX股東大會上投票的大多數GX普通股親自在線或由代表代表出席GX股東大會,則出席GX股東大會將達到法定人數。就確定法定人數而言,棄權將視為出席。在確定是否存在法定人數時,經紀人的非投票將不被計算在內。
企業合併建議的批准需要有權在GX股東大會上投票的GX普通股所有已發行股票的大多數持有人(親自、在線或委託代表)投贊成票。
131
目錄表
章程修正案建議的批准需要有權在GX股東大會上投票的所有當時已發行的GX普通股的多數股東(親自在線或委託代表)投贊成票,包括大多數已發行的GX方正股票的贊成票,作為一個類別單獨投票。
章程建議的批准需要有權在GX股東大會上投票的GX所有當時已發行普通股的多數股東(親自在線或委託代表)投贊成票,包括GX方正多數已發行股票的贊成票,作為一個類別單獨投票。
因此,GX股東未能在GX股東大會上委託代表投票或親自在線投票、棄權投票或經紀人未投票,將與投票反對企業合併提案、憲章修正案提案和憲章提案具有相同的效果。
休會建議的批准需要有權在GX股東大會上投票並實際投票的GX普通股大多數股份的持有人(親自、在線或委託代表)投贊成票。因此,GX股東未能在GX股東大會上委託代表投票或親自在線投票、棄權投票或經紀人未投票將不會影響對這些提議的任何投票結果。
棄權和中間人無投票權
根據各個國家和地區證券交易所的規則,您的經紀人、銀行或代理人不能就非酌情事項投票您的股票,除非您根據您的經紀人、銀行或代理人向您提供的信息和程序提供如何投票的指示。GX認為,提交給股東的建議將被視為非酌情決定,因此在沒有您的指示的情況下,您的經紀人、銀行或被指定人不能投票表決您的股票。如果您不與您的代表一起提供指示,您的銀行、經紀人或其他代理人可以遞交代理卡,明確表明它不會投票您的股票;這種表明銀行、經紀人或代理人沒有投票您的股票的指示被稱為“經紀人不投票”。
為確定出席GX股東大會的法定人數,將計入棄權票,但不計入經紀人非投票人數。就批准而言,棄權或不投票將與投票反對企業合併提案、憲章修正案提案和憲章提案的效果相同,對任何其他提案都沒有影響。
撤銷您的委託書
如果您提供委託書,您可以在GX股東大會之前的任何時間或在該會議上通過執行以下任一操作來撤銷委託書:
• 您可以在以後的日期發送另一張代理卡;
• 您可以在GX股東大會召開前,通知GX的總裁邁克爾·G·馬塞利,電話:(212)616-3700,電子郵件:michael.maselli@trimarancapital.com,或書面通知GX Acquisition Corp.II,New York,NY 10019,第1325 Avenue of the America,第1325 Avenue,New York,NY 10019;或
• 如上所述,您可以參加GX股東大會、撤銷您的委託書並親自在線投票。
贖回權
根據GX現行章程,任何持有GX A類股份的持有人均可要求贖回該等股份,以換取相當於其在信託賬户的存款總額(截至交易結束前兩個營業日)按比例所佔份額的現金,包括代表信託賬户賺取的利息減去應付税款的任何款項,惟該等股東須遵守本聯合委託書/招股説明書所載的具體贖回程序。如果要求是適當的,交易完成,這些股份,在緊接交易完成之前,將停止發行,只代表按比例收取存入持有的信託賬户的總金額的權利。
132
目錄表
交易完成前兩個營業日的首次公開募股所得款項,扣除交易完成時的任何應繳税款。為了説明起見,根據截至2023年2月6日信託賬户中約304,391,927美元的資金,估計每股贖回價格約為10.14美元。
與交易相關的GX認股權證持有人不享有贖回權。
為了行使您的贖回權利,您必須在美國東部時間2023年3月13日下午5:00之前(GX股東大會前兩個工作日),同時:
• 向GX的轉讓代理公司大陸股票轉讓信託公司提交書面請求,要求GX贖回您的GX A類股票以換取現金,地址如下:
大陸股轉信託公司
道富廣場一號,30樓
紐約,紐約10004
注意:馬克·津金德
電子郵件:mzimkin@Continental alstock.com
和
• 通過DTC將您的GX A類股票實物或電子交付給GX的轉讓代理。尋求行使贖回權並選擇交付實物憑證的股東應分配足夠的時間從轉讓代理獲得實物憑證。GX的理解是,股東一般應至少分配一週時間從轉讓代理那裏獲得實物證書。然而,GX對這一過程沒有任何控制權,可能需要一週以上的時間。以街頭名義持有股票的股東必須與他們的銀行、經紀人或其他指定人協調,才能通過電子方式認證或交付股票。如果您沒有如上所述提交書面請求並交付您的GX A類股票,您的股票將不會被贖回。
任何贖回要求一經提出,均可隨時撤回,直至行使贖回要求的最後期限,之後,經GX同意,直至就交易進行表決為止。如果您將您的股票交付給GX的轉讓代理進行贖回,並在規定的時間內決定不行使您的贖回權,您可以要求GX的轉讓代理退還您的股票(以實物或電子方式)。你可以通過上面列出的電話號碼或地址聯繫GX的轉會代理提出這樣的要求。
GX公眾股東每次贖回GX A類股票將減少信託賬户中的金額。然而,在任何情況下,GX贖回GX A類股票的金額都不會導致合併後的公司及其附屬公司(包括作為第二次合併的倖存公司的GX)在交易完成時的有形資產淨值低於5,000,001美元。
在行使贖回權之前,股東應核實其持有的GX A類股票的市價,因為如果每股市價高於贖回價格,他們在公開市場出售其GX A類股票可能會獲得比行使贖回權更高的收益。GX不能向您保證您將能夠在公開市場上出售您的GX A類股票,即使每股市價高於上述贖回價格,因為當您希望出售您的股票時,GX A類股票可能沒有足夠的流動性。
如果您行使贖回權,您的GX A類股票將在緊接交易完成前停止發行,只代表您有權按比例獲得相當於您在信託賬户中的存款總額(截至交易結束前兩個工作日)的現金,包括從信託賬户賺取的利息減去應繳税款,前提是您必須遵循本聯合委託書/招股説明書中規定的具體贖回程序。你將不再擁有這些股份。
如果業務合併提案未獲批准,且GX未在2023年3月22日之前完成初始業務合併,或未獲得GX股東的批准以延長GX完成初始業務合併的最後期限,GX將被要求解散和清算,GX認股權證到期將一文不值。
133
目錄表
已發行GX公共單位的持有人在對GX A類股票行使贖回權之前,必須將相關的GX A類股票和GX公共認股權證分開。
如果您持有以您個人名義登記的GX公共單位,您必須將該等GX公共單位的證書交給大陸股票轉讓信託公司,並附上將該等GX公共單位分為GX A類股票和GX公共認股權證的書面指示。這必須提前足夠長的時間完成,以便允許將GX A類股票證書郵寄回您,以便您可以在GX A類股票從GX公共單位分離時行使您的贖回權利。
沒有評估或持不同政見者的權利
持有GX普通股或GX認股權證的股票持有人不能獲得與交易相關的評估或持不同意見者的權利。
徵求委託書
GX將支付為GX股東大會徵集委託書的費用。GX已聘請Morrow協助徵集GX股東大會的委託書。GX已同意向Morrow支付高達32,500美元的費用,外加Morrow自付的費用。GX將償還Morrow合理的自付費用,並將賠償Morrow及其附屬公司的某些索賠、負債、損失、損害和費用。GX還將報銷代表GX A類股份實益擁有人的銀行、經紀商和其他託管人、代名人和受託人向GX A類股份實益擁有人轉發徵集材料和從該等擁有人那裏獲得投票指示的費用。GX的董事、管理人員和員工也可以通過電話、傳真、郵件、互聯網或親自徵集委託書。他們將不會因為招攬代理人而獲得任何額外的報酬。
股權
截至記錄日期,GX的保薦人、高級管理人員和董事實益擁有GX普通股總流通股的約20%。GX的發起人、高級管理人員和董事已同意在沒有額外代價的情況下,投票支持他們所有的GX方正股票和他們收購的任何GX A類股票,支持企業合併提議。
134
目錄表
GX提案第1號--業務合併提案
論企業合併協議與交易
2022年9月25日,NioCorp、GX和Merge Sub簽訂了《企業合併協議》,該協議的副本作為附件A附在本協議之後。根據企業合併協議,在其他交易中,將發生以下交易:(I)合併子公司將與GX合併並併入GX,GX在合併中倖存下來,稱為第一次合併;(Ii)GX公眾股東持有的所有GX A類股票,如果沒有選擇行使與該交易有關的贖回權,將轉換為GX的第一次合併A類股,作為第一次合併中的倖存公司;(Iii)NioCorp將購買所有第一次合併的A類A股,以換取NioCorp普通股,稱為交易所;(Iv)NioCorp將承擔GX認股權證協議,並且在緊接交易所生效時間之前發行和發行的每份GX認股權證將轉換為NioCorp假設權證;(V)所有第一次合併的A股將由NioCorp向Intermediate Holdco提供,以換取Intermediate Holdco的額外股份,導致GX成為Intermediate Holdco的直接子公司;(Vi)ECRC將與Intermediate Holdco合併並併入GX,GX將作為Intermediate Holdco的直接子公司繼續存在,稱為第二次合併;及(Vii)於第二次合併生效後,NioCorp及GX各自作為第二次合併的倖存公司,將按雙方同意的比例進行反向股票分拆。此外,根據企業合併協議,雙方將訂立交換協議,根據該協議,持有48,645,707股第二次合併B類股份(“既有股份”)的人士有權以一對一的方式以任何或全部既有股份交換NioCorp普通股,但須受若干衡平法調整所規限。, 根據交換協議的條款,該等條款已於本聯合委託書/招股章程其他部分所載未經審核備考簡明綜合財務資料附註4進一步描述。作為這些交易的結果,GX將成為NioCorp的子公司。
有關企業合併協議和交易的更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“企業合併協議”、“附屬協議”和“交易”的章節。
GX董事會批准交易的理由
在評估業務合併時,GX董事會諮詢了GX的管理團隊、法律顧問、財務和其他顧問。於達成一致決議案(I)業務合併協議及擬進行的交易對GX及其股東有利及最有利,(Ii)批准業務合併協議及擬進行的交易並宣佈其可取性,及(Iii)建議股東採納業務合併協議及批准業務合併及擬進行的交易時,GX董事會考慮了一系列因素。
有關GX董事會批准業務合併的理由的説明,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“交易-GX的交易理由和GX董事會的建議”的部分。
對GX財務顧問的看法
GX聘請Scalar擔任與這些交易相關的財務顧問。Scalar向GX董事會提出意見,認為於2022年9月25日,基於及受制於其中所載因素及假設,GX A類股份持有人根據業務合併協議收取的代價,從財務角度而言對該等股東是公平的。
有關Scalar的公平意見的説明,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“GX財務顧問的交易-意見”的部分。
135
目錄表
GX董事及高級職員在交易中的利益
當您考慮GX董事會贊成批准企業合併提議的建議時,您應該記住,GX的董事和高級管理人員在與您作為股東的利益不同或之外(或可能與您的股東利益衝突)的交易中擁有利益。這些利益包括,其中包括:
• 保薦人及若干GX董事及高級管理人員實益擁有合共7,500,000股GX方正股份及5,666,667股GX方正認股權證,若GX未能於2023年3月22日前完成業務合併或未獲GX股東批准延長GX完成初始業務合併的最後期限,該等股份及認股權證將變得一文不值,因為保薦人及GX高級管理人員及董事已放棄任何有關該等股份的贖回權。保薦人為其GX方正股份支付了總計25,000美元,為其GX方正認股權證支付了8,500,000美元,根據2023年1月24日,即GX股東大會的創紀錄日期,GX A類股票在納斯達克上的收盤價為10.07美元,GX公開認股權證的收盤價為0.48美元,該等股票和認股權證的總市值分別約為75,525,000美元和2,720,000美元。GX的每一位高管和董事都是贊助商的成員。Cooper Road,LLC(由Jay R.Bloom控制的實體)和Dean C.Kehler是保薦人的管理成員,因此,Bloom先生和Kehler先生對保薦人持有的GX普通股和GX認股權證擁有投票權和投資酌處權;
• 預計馬塞利和凱勒將被任命為合併後公司的董事;
• GX的四名董事Jay R.Bloom、Dean C.Kehler、Hillel Weinberger和Marc Mazur擔任GX收購公司的董事,GX收購公司是一家特殊目的收購公司,於2021年7月完成Celulality業務合併;
• GX的保薦人、高級管理人員和董事已同意不贖回與股東投票批准交易有關的任何股票;
• 保薦人和GX的董事和管理人員將從完成初始業務合併中獲得實質性利益,並可能受到激勵,完成與NioCorp的交易,而不是清算(在這種情況下,保薦人將失去其全部投資),即使NioCorp是不太有利的目標公司,或者交易條款對GX股東不如替代交易有利;
• 在結束時,GX將簽訂《登記權和鎖定協議》,該協議規定了保薦人及其允許受讓人的登記權;
• 繼續對GX現任董事和高級管理人員進行賠償,並在交易完成後繼續提供董事和高級管理人員責任保險;
• 保薦人(包括其代表和關聯公司)和GX的董事和高級管理人員是或可能在未來成為與GX從事類似業務的實體的關聯實體。GX的董事和高級管理人員也可能意識到可能適合向GX和他們負有某些受託或合同義務的其他實體介紹的商機。因此,它們在確定某一特定商業機會應提供給哪個實體時可能存在利益衝突。這些衝突可能不會以有利於GX的方式解決,此類潛在的商業機會可能會在提交給GX之前呈現給其他實體,但須遵守特拉華州公司法規定的適用受託責任。GX現有憲章規定,GX放棄在向董事或GX高級職員提供的任何企業機會中的權益,除非該機會僅以其董事或GX高級職員的身份明確向其提供,並且該機會是法律和合同允許GX從事的,並且該人在法律上獲準將該機會轉介給GX。GX不知道任何此類衝突或機會被呈現給GX的任何創始人、董事或高管,GX也不認為GX現有章程中對“企業機會”原則應用的限制對其尋找潛在的業務合併有任何影響;
136
目錄表
• 保薦人總共投資了9,010,000美元(包括25,000美元的GX方正股票,8,500,000美元的GX方正認股權證,250,000美元的營運資金貸款和235,000美元的第二筆營運資金貸款),這意味着保薦人在交易後可能會獲得正的投資回報率,即使其他GX公共股東的投資回報率為負;
• 保薦人預計不會在成交時確認與其GX方正股份有關的應税收益,因為保薦人將根據交易保留該等股份(且不參與任何應税處置)。相反,它將受益於推遲任何應税收益,直到它最終將其GX方正股票交換為NioCorp普通股(或現金);相比之下,GX公共股東一般預計將根據交易將其GX證券交換為NioCorp證券時確認損益;
• 保薦人和GX的高級管理人員和董事將獲得與GX代表GX的活動相關的自付費用的補償,例如確定潛在的目標業務和對適當的業務合併進行盡職調查;
• 截至2022年9月30日,已累計20,000美元並向贊助商的附屬公司三體船基金管理有限責任公司支付月費,另外20,000美元將每月到期支付,直至交易完成;以及
• 保薦人和GX的高級管理人員和董事將損失他們在GX的全部投資,如果GX沒有在2023年3月22日之前完成初步業務合併,GX將損失至少9,010,000美元(包括7,500,000股GX方正股票25,000美元,5,666,667股GX方正認股權證8,500,000美元,保薦人營運資金貸款下的250,000美元,保薦人第二筆營運資金貸款下的235,000美元,額外的營運資金貸款,GX將償還的自付費用,以及如上所述的額外月費)。在延長的最後期限之前,GX完成其最初的業務合併。
這些利益可能會影響GX的董事提出他們的建議,即您投票支持批准交易。GX的董事在評估交易以及向GX股東建議他們批准交易時,除其他事項外,已知悉並考慮這些利益。GX股東在決定是否批准交易時應考慮這些利益。
NioCorp董事和高級管理人員在交易中的利益
除本聯合委託書/招股説明書所披露外,NioCorp的董事或高管,或自NioCorp上一個完整財政年度開始以來擔任該職位的任何人士,或前述人士的任何聯繫人或聯營公司,概無以證券實益擁有權或其他方式,在交易中擁有任何直接或間接的重大或重大利益。
確保GX必要的股東批准的潛在行動
在股東投票批准交易的情況下,保薦人和GX的董事、高級管理人員、顧問或其關聯公司可以私下談判在交易結束前從股東手中購買股票的交易,否則股東將選擇根據信託賬户每股比例部分的代理規則,在代理規則下贖回其股票,而無需事先獲得NioCorp的書面同意。保薦人和GX的董事、高級管理人員或顧問,或他們各自的關聯公司,當他們擁有任何沒有向該等股票的賣家披露的重大非公開信息時,都不會進行任何此類購買。這樣的購買將包括一項合同確認,即該股東儘管仍是此類股票的記錄持有人,但不再是其實益所有者,因此同意不行使其贖回權。如果保薦人或GX的董事、高級管理人員或顧問或其關聯公司在私下協商的交易中從已選擇行使贖回權的GX公眾股東手中購買股票,則此類出售股東將被要求撤銷其先前的選擇
137
目錄表
贖回他們的股份。任何此類私下協商的收購可以不高於信託賬户的每股比例部分的收購價格進行,GX的保薦人、董事、高級管理人員或顧問或他們的關聯公司購買的任何此類股票將不會投票贊成批准交易。任何此類股份購買的目的將是滿足業務合併協議中的結束條件,該條件要求GX在結束時擁有一定數額的現金,而該要求似乎無法以其他方式滿足。
交易的會計處理
這項業務合併將按照公認會計原則作為資本重組入賬。在這種會計方法下,GX將被視為財務報告中的“被收購”公司。因此,這些交易被視為相當於NioCorp發行NioCorp普通股換取GX的淨資產,同時進行資本重組。GX的淨資產將按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的業務將是NioCorp的業務。
80%的測試滿意度
納斯達克規則要求,GX的初始業務合併必須與一個或多個目標企業在簽署與初始業務合併相關的最終協議時具有至少相當於信託賬户資產的80%的公平市值(不包括信託賬户持有的遞延承保折扣和信託賬户上賺取的收入的應繳税款)。GX董事會已確定,交易的公平市場價值符合這一標準。在作出這樣的決定時,GX董事會考慮了NioCorp的企業價值2.55億美元(假設沒有現金和債務),其中包括基於庫存股方法的所有NioCorp股票期權和認股權證。在釐定上述估值是否代表NioCorp的公平市價時,GX董事會考慮了本節及本聯合委託書/招股説明書題為“該等交易”一節所述的所有因素,並認為NioCorp的估值乃按公平原則磋商而釐定。因此,GX董事會得出結論,NioCorp的公平市場價值超過信託賬户所持資金的80%(減去任何遞延承銷佣金和賺取利息的應付税款)。
沒有評價權
持有GX普通股或GX認股權證的股票持有人不能獲得與交易相關的評估或持不同意見者的權利。
合併後公司在關閉後的所有權
假設所有第二次合併的B類股票在交易完成後立即交換為NioCorp普通股,預計在以下贖回情況下(不包括約克維爾融資的潛在稀釋影響),現任NioCorp股東和現任GX股東將分別擁有下列百分比的已發行NioCorp普通股:
股東 |
沒有贖回 |
50%贖回 |
最大贖回 |
||||||||||||
股票 |
所有權和投票權 |
股票 |
所有權和投票權 |
股票 |
所有權和投票權 |
||||||||||
GX A類支架 |
335,487,636 |
50.3 |
% |
167,743,818 |
33.6 |
% |
2,348,413 |
0.7 |
% |
||||||
GX B類座椅(1) |
47,650,427 |
7.1 |
% |
47,650,427 |
9.5 |
% |
47,650,427 |
14.3 |
% |
||||||
其他(2) |
4,769,574 |
0.7 |
% |
4,769,574 |
1.0 |
% |
4,769,574 |
1.4 |
% |
||||||
NioCorp股東 |
279,393,227 |
41.9 |
% |
279,393,227 |
55.9 |
% |
279,393,227 |
83.6 |
% |
||||||
未償還股份總數 |
667,300,864 |
100.0 |
% |
499,557,046 |
100.0 |
% |
334,161,641 |
100.0 |
% |
____________
(1)不包括34,230,920股未歸屬並由GX B類股東持有的溢價股份。
(2)包括向Cantor Fitzgerald發行的3,343,693股普通股、根據股權融資發行的788,455股普通股以及向BTIG發行的637,426股普通股。
138
目錄表
假設沒有任何第二次合併的B類股票在交易完成後立即交換為NioCorp普通股,預計在以下贖回情況下(不包括約克維爾融資的潛在稀釋影響),現任NioCorp股東和現任GX股東將分別擁有下列百分比的已發行NioCorp普通股:
股東 |
沒有贖回 |
50%贖回 |
最大贖回 |
||||||||||||
股票 |
所有權和投票權 |
股票 |
所有權和投票權 |
股票 |
所有權和投票權 |
||||||||||
GX A類支架 |
335,487,636 |
54.1 |
% |
167,743,818 |
37.1 |
% |
2,348,413 |
0.8 |
% |
||||||
GX B類座椅 |
— |
— |
|
— |
— |
|
— |
— |
|
||||||
其他(1) |
4,769,574 |
0.8 |
% |
4,769,574 |
1.1 |
% |
4,769,574 |
1.7 |
% |
||||||
NioCorp股東 |
279,393,227 |
45.1 |
% |
279,393,227 |
61.8 |
% |
279,393,227 |
97.5 |
% |
||||||
未償還股份總數 |
619,650,437 |
100.0 |
% |
451,906,619 |
100.0 |
% |
286,511,214 |
100.0 |
% |
____________
(1)包括向Cantor Fitzgerald發行的3,343,693股普通股、根據股權融資發行的788,455股普通股以及向BTIG發行的637,426股普通股。
有關股權融資的更完整描述,請參閲“約克維爾融資--約克維爾股權融資”一節。
下表説明瞭贖回對非贖回股東所持股份每股價值的潛在影響,以及在以下贖回水平下的有效承銷費:
贖回級別 |
||||||||||||||||||||
99.30% |
75% |
50% |
25% |
0% |
||||||||||||||||
NioCorp每股隱含價值 |
$ |
0.7805 |
|
$ |
0.8031 |
|
$ |
0.8185 |
|
$ |
0.8295 |
|
$ |
0.8377 |
|
|||||
每股隱含價值-承銷商費用的影響 |
$ |
0.7653 |
|
$ |
0.7909 |
|
$ |
0.8084 |
|
$ |
0.8209 |
|
$ |
0.8301 |
|
|||||
有效承銷費% |
|
1.94 |
% |
|
1.52 |
% |
|
1.23 |
% |
|
1.04 |
% |
|
0.90 |
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GX每股隱含價值 |
$ |
8.7286 |
|
$ |
8.9808 |
|
$ |
9.1536 |
|
$ |
9.2763 |
|
$ |
9.3679 |
|
|||||
每股隱含價值-承銷商費用的影響 |
$ |
8.5588 |
|
$ |
8.8448 |
|
$ |
9.0406 |
|
$ |
9.1796 |
|
$ |
9.2835 |
|
|||||
有效承銷費% |
|
1.94 |
% |
|
1.52 |
% |
|
1.23 |
% |
|
1.04 |
% |
|
0.90 |
% |
批准所需的投票
業務合併建議以章程修訂建議和章程建議在GX股東大會上獲得批准為條件。
企業合併建議的批准需要有權在GX股東大會上投票的GX普通股所有已發行股票的大多數持有人(親自、在線或委託代表)投贊成票。
因此,GX股東未能在GX股東大會上委託代表投票或親自在線投票、棄權投票或經紀人未投票,將與投票反對企業合併提案、憲章修正案提案和憲章提案具有相同的效果。
美國和加拿大聯邦所得税的重要考慮因素
有關交易的美國和加拿大税務考慮因素的討論,請參閲標題為“重要的美國聯邦所得税考慮因素--與贖回和交易有關的重要的美國聯邦所得税考慮因素”和“重要的加拿大聯邦所得税考慮因素”。
139
目錄表
贊助商
GX的贊助商是特拉華州的有限責任公司GX贊助商II LLC。發起人目前擁有750萬股GX方正股票。贊助商由庫珀·路德有限責任公司(由Jay R.Bloom控制的實體)和Dean C.Kehler控制,他們都是美國人。Corbin ERISA Opportunity Fund,Ltd.和ACM Alameda Special Purpose Investment Fund II LP均為開曼羣島實體,為保薦人的非控股成員,合計擁有保薦人約11.2%的權益。
雙方不認為上述任何與發起人有關的事實或關係本身會使企業合併受到監管審查,包括CFIUS的審查,雙方也不認為如果僅基於此類事實或關係進行此類審查是可行的,則此類企業合併最終將被禁止。
然而,如果企業合併要接受監管審查和批准要求,包括根據外國投資法規和外國投資委員會等政府實體的審查,這種企業合併可能會被推遲或最終被禁止。如需瞭解更多信息,請參閲“風險因素-如果與目標公司的擬議交易可能需要監管機構根據某些美國或外國法律或法規進行審查或批准,GX可能無法完成與某些潛在目標公司的初始業務合併。”
GX董事會的推薦
GX董事會一致建議股東投票支持企業合併提議的批准。
140
目錄表
GX提案2--憲章修正案提案
《憲章修正案》建議
GX董事會已正式通過決議(I)批准GX章程修訂,但須待GX股東批准業務合併建議及章程建議,且僅與交易有關;及(Ii)指示章程修訂建議提交GX股東於GX股東大會上批准。
如果獲得有權在GX股東大會上投票的GX普通股全部已發行股票的多數持有人的批准,包括GX方正大多數已發行股票的贊成票,作為一個單一類別單獨投票,則GX將提交GX章程修正案,其形式基本上與本聯合委託書/招股説明書附件C所附的形式相同,在交易結束前的條件滿足後,GX將向特拉華州國務卿提交GX章程修正案。
GX現有章程規定,GX方正股份將在交易結束時按一對一的原則自動轉換為GX A類股票,而GX憲章修訂建議則取消了GX方正股票在交易結束時自動轉換為GX A類股票的規定。本摘要參考《GX憲章修正案》全文,其副本作為附件C附於本聯合委託書/招股説明書後。我們鼓勵所有GX股東閲讀《GX憲章修正案》全文,以更完整地描述其條款。
憲章修正案建議的理由
GX現有章程規定,GX方正股票將在交易結束時按一對一原則自動轉換為GX A類股票。建議2取消了GX方正股票在交易結束時自動轉換為GX A類股票的規定。
GX董事會認為,刪除GX憲章修正案中的自動轉換條款是可取的,因為它保留了GX方正股份持有人的權利和特權,並表明GX董事會有意在交易結束時將GX A類股票系列和GX方正系列股票作為單獨的普通股類別保留。
批准所需的投票
章程修訂建議以業務合併建議和章程建議在GX股東大會上獲得批准為條件。
有權在GX股東大會上投票的GX所有當時已發行普通股的多數股東的贊成票,包括GX方正已發行股票的多數贊成票,作為一個類別單獨投票,才能批准憲章修正案的提議。中間人對憲章修正案提案投反對票、棄權票或未投票,將與投票反對憲章修正案提案具有相同的效果。
GX董事會的推薦
GX董事會一致建議股東投票支持章程修正案提案的批准。
141
目錄表
GX提案3至9--憲章提案
概述
GX董事會已正式通過決議(I)批准GX建議章程,但須待GX股東批准業務合併建議及章程修訂建議,且僅與交易有關,及(Ii)指示章程建議須提交GX股東於GX股東大會上批准。現要求GX股東批准GX建議約章整體,其中包括批准GX建議約章的所有其他更改,以GX建議約章取代經GX約章修正案修訂的GX現有約章。
GX提案第3號至第9號中的不具約束力的諮詢建議描述了GX擬議憲章的某些條款,這將是交易完成後GX的憲章,屆時GX將成為NioCorp的運營子公司。屆時,GX A類股票的現有持有人將持有NioCorp本身的普通股,由於這些股東將不是GX的直接股東,他們的股份將受NioCorp修訂的條款而不是GX擬議的章程的管轄。GX方正股票的當前持有者在交易結束後仍將是GX的股東,直到這些持有者將他們的股份交換為NioCorp普通股。GX擬議章程對GX A類股份現有持有人的影響在於,它向方正股份持有人提供的權利將有別於交易後NioCorp普通股持有人的權利。這些區別權利包括:(I)GX普通股持有人將擁有關於GX的所有投票權,但GX方正股份持有人將沒有關於選舉或罷免董事的投票權,因為GX方正A股持有人將擁有關於董事選舉或罷免的獨家投票權;(Ii)GX方正股份持有人必須對任何在任何實質性方面影響GX方正股份持有人的權利、偏好和特權的任何條款的任何修訂、變更、變更或廢除進行肯定的投票、批准或同意,(Iii)在適用法律和優先股持有人的權利的規限下,如果和當GX董事會宣佈時,GX A類股票的持有人可以獲得股息和其他分派, 既得股或已釋放的溢價股份的持有人有權獲得GX和NioCorp在兑換為NioCorp普通股的基礎上作出的股息或其他分配,而溢價股份的持有人無權獲得GX或NioCorp在該等溢價股份成為釋放的溢價股份之前作出的股息或其他分配,(Iv)在GX清算、解散或清盤的情況下,GX普通股持有人將獲得GX的所有剩餘資產,可供分配給GX股東,但尚未交換的每股GX方正股份將根據交換協議在緊接該事件發生前交換為NioCorp普通股,(V)如果在任何時間沒有剩餘董事在任,任何此等空缺可僅由GX方正A股持有人的贊成票填補,(Vi)GX方正股份持有人的交換權和其他權利受交換協議的條款和條件的限制,及(Vii)除若干例外情況外,GX不得采取任何會對GX方正股份持有人造成不利影響的行動。
如獲有權於GX股東大會上就該等股份投票的GX普通股全部已發行股份的大多數持有人批准,包括GX方正大部分已發行股份的贊成票,並作為單一類別單獨投票,則GX將以本聯合委託書/招股説明書附件D的實質形式向特拉華州州務卿提交GX建議章程,以滿足成交前的條件。
142
目錄表
下表彙總了擬議的主要修改以及《GX現行憲章》與《GX擬議憲章》之間的差異。本摘要參考GX建議約章全文而有所保留,其副本作為附件D附於本聯合委託書/招股説明書後。我們鼓勵所有GX股東閲讀GX建議約章全文,以更完整地説明其條款。
建議書 |
GX現有憲章 |
GX建議的憲章 |
||
普通股(提案3) |
GX現有章程規定,每股面值0.0001美元的普通股法定股票總數為2.2億股,其中包括2億股GX A類股票和2000萬股GX方正股票。 |
GX擬議章程將每股面值0.0001美元的普通股授權股票總數增加到3.3億股,其中包括3億股GX A類股票和3000萬股GX方正股票。 |
||
優先股(建議4) |
GX現有憲章規定,每股面值0.0001美元的優先股授權股份總數為1,000,000股。 |
GX擬議的憲章將每股面值0.0001美元的優先股授權股票總數增加到1500,000股。 |
||
GX董事會解密(第5號提案) |
廣州證券交易所現有的章程規定了一個有三個級別的董事會。此外,GX現有章程規定,GX A類股份的持有人和GX方正股份的持有人作為一個單一類別一起投票,擁有投票選舉和罷免董事的獨家權利。 |
GX擬議的章程取消了董事會的分類。此外,GX建議章程規定,只有GX A類股票的持有人才有權投票選舉和罷免董事。 |
||
董事的選舉和罷免(提案6) |
GX現有章程規定,GX A類股份的持有人和GX方正股份的持有人作為一個單一類別一起投票,擁有投票選舉和罷免董事的獨家權利。 |
GX擬議約章規定,只有GX A類股票的持有人才有權投票選舉和罷免董事。 |
||
GX方正股份持有人的同意權(第7號提案) |
GX現行憲章授予GX修改、更改、更改或廢除其中任何條款的權利,但某些例外情況除外。 |
GX建議約章規定,其中任何條文可予修訂、更改、更改或廢除,但須經當時由交易所股東(定義見交換協議)持有的GX方正股份的大多數持有人投贊成票、批准或同意,以及就任何在任何重大方面影響GX方正股份持有人的權利、優惠及特權的條文,作為獨立類別投票。 |
||
專用於空白支票公司的條款(提案8) |
根據GX現有章程,第九條規定了在完成初始業務合併之前,我們作為一家空白支票公司的運營相關的各種條款,包括關於贖回和信託賬户的條款。 |
GX擬議章程取消了與完成初始業務合併相關的某些條款,這些條款在完成後將不再相關(例如第IX條,該條款規定了與完成初始業務合併之前我們作為一家空白支票公司的運營有關的各種條款,包括關於贖回和信託賬户的條款)。 |
143
目錄表
建議書 |
GX現有憲章 |
GX建議的憲章 |
||
修改和重述GX現有憲章(第9號提案) |
GX現有章程規定了GX A類股票和GX方正股票持有人的權利。 |
GX建議約章規定不同類別GX普通股的若干差別權利,包括(I)既有股份、已釋放溢價股份及溢價股份持有人的不同股息權,(Ii)GX方正股份於清盤、解散或清盤時交換為NioCorp普通股,(Iii)GX A類股份持有人填補若干董事空缺的獨家權利,(Iv)GX方正股份持有人(溢價股份除外)對NioCorp普通股的交換權,以及(V)禁止GX採取任何會對GX方正股份持有人造成不利影響的行動(除非若干例外情況除外)。 |
更新GX現有章程的原因
普通股(提案3)
GX現有章程規定,普通股授權股份總數為220,000,000股,其中包括200,000,000股GX A類股和20,000,000股GX方正股份。建議3是一項不具約束力的諮詢建議,規定GX將獲授權發行3.3億股普通股,包括3億股GX A類股和30,000,000股GX方正股票。建議3增加GX A類股份和GX方正股份的法定股份數目,因為GX董事會相信,對我們來説,擁有足夠數量的授權股份供發行是重要的,以支持我們的增長併為未來的公司需求提供靈活性(如有需要,包括作為未來增長收購融資的一部分)。發行股份將作為交易的對價,並可用於任何適當的公司目的,包括未來的收購、由股權或可轉換債務組成的融資交易、股票股息或現有和任何未來股票激勵計劃下的發行,據此,我們可以向員工、高級管理人員和董事提供股權激勵。
GX董事會相信,這些額外股份將為我們提供所需的靈活性,以便在我們認為有利的情況下,在未來及時發行股票,而不會招致獲得股東批准特定發行的風險、延遲和潛在費用。GX目前並無任何計劃、建議或安排,除與本文擬進行的交易及GX建議有關外,以發行任何額外的普通股授權股份;然而,GX可決定隨時發行股份,包括在交易完成後不久,用於任何適當的公司目的。
優先股(建議4)
GX現有章程規定,優先股的授權股份總數為1,000,000股。第4號提案是一項不具約束力的諮詢提案,規定GX將被授權發行1500,000股優先股。GX董事會認為,對我們來説,擁有足夠支持我們增長併為未來公司需求提供靈活性(包括在需要時作為未來增長收購融資的一部分)的若干優先股授權股票可供發行是非常重要的。這些股票將作為交易的對價,並可用於任何適當的公司目的,包括未來的收購、由股權或可轉換債務組成的資本籌集交易、股票股息或根據當前和任何未來的股票激勵計劃進行的發行。
GX董事會相信,增發股份將為我們提供所需的靈活性,以便在我們認為有利的情況下,在未來及時發行股份,而不會因獲得股東批准特定發行而招致風險、延遲和潛在費用。GX目前沒有任何計劃、建議或安排,除了與交易和GX建議有關的計劃、建議或安排
144
目錄表
本協議預期發行任何額外的優先股授權股份;然而,GX可能決定隨時發行股份,包括在交易完成後不久,用於任何適當的公司目的。
GX董事會解密(第5號提案)
廣州證券交易所現有的章程規定了一個有三個級別的董事會。第5號提案是一項不具約束力的諮詢提案,規定將董事會從三個級別解密為一個級別,每年在GX股東的年度會議上選舉GX董事會的每一名成員。GX董事會認為,解密董事會是適當的,因為這樣的變化(I)將允許GX股東更頻繁地參與董事選舉,(Ii)加強董事對GX股東的問責,因為GX股東將能夠通過年度投票審查每個董事的表現,以及(Iii)允許GX股東有能力影響公司治理政策,並使GX董事會和GX管理團隊對執行這些政策負責。
GX董事會還認識到,分類董事會結構可能會削弱董事會對股東的責任,因為股東無法通過年度投票來審查每個董事的業績。與分類董事會結構相比,年度投票允許股東更頻繁地對每個董事的個人業績和整個董事會表達他們的意見,因為分類董事會結構使股東在制定和實施公司治理政策方面發揮了更積極的作用。
董事的選舉和罷免(提案6)
GX現有章程規定,GX A類股份的持有人和GX方正股份的持有人作為一個單一類別一起投票,擁有投票選舉和罷免董事的獨家權利。建議6為一項不具約束力的諮詢建議,規定只有持有GX A類股份的持有人才有權根據GX建議約章投票選舉及罷免董事。
GX董事會認為,授予GX A類股份持有人對選舉及罷免董事的獨家投票權是可取的,以確保擁有合併後公司權益的人士有能力於交易完成後管治GX董事會的事務,因為GX預期將成為合併後公司的營運附屬公司並由其管理。
GX方正股份持有人的同意權(第7號提案)
GX現有憲章授予GX修改、更改、更改或廢除其中任何條款的權利,但第九條(企業合併要求;存在)只能根據其中的規定進行修改。第7號提案是一項不具約束力的諮詢提案,需要獲得GX方正股份持有人的贊成票、批准或同意,才能進行任何修訂,以改變或改變GX方正股份持有人在任何實質性方面的權力、優先權或其他權利。
GX董事會認為,為GX方正股份持有人提供同意權利以作出任何修訂以大幅改變或改變該等持有人的權力、優惠或其他權利是可取的,因為此舉旨在保障GX方正股份持有人免受任意修訂,以及防止GX方正股份持有人作為一個類別一起投票的GX股東採取可能損害GX方正股份持有人的行動,或對旨在保障GX方正股份持有人的條文作出更改。
專用於空白支票公司的條款(提案8)
GX現有章程規定了與我們在完成初始業務合併之前作為一家空白支票公司的運營相關的某些條款,包括關於贖回和信託賬户的條款。建議8為不具約束力的諮詢建議,刪除與完成初始業務合併有關的若干條文,而該等條文在交易完成後將不再相關(例如第IX條,該條文載述與完成初始業務合併前我們作為一間空白支票公司的營運有關的各項條文,包括有關贖回及信託賬户的條文),而GX董事會認為該等條文對充分滿足交易完成後GX的需求是必需的。
145
目錄表
GX董事會認為,刪除與GX作為空白支票公司的地位有關的某些條款是可取的,因為這些條款在交易後將沒有任何作用。例如,這些擬議修訂取消了解散GX的要求,並允許其在交易完成後作為永久存在的法人實體繼續存在。永久存續期是公司通常的存續期,GX董事會認為這是交易後最合適的存續期。此外,GX現行章程的若干其他條文規定,(I)GX首次公開招股所得款項須存入信託賬户,直至GX發生業務合併或清盤為止,及(Ii)描述GX必須以何種方式進行初始業務合併。這些規定對上市公司來説並不常見,在交易完成後也不會起到任何作用。這些規定將在交易完成時停止適用。
修改和重述GX現有憲章(第9號提案)
在第3至8號提案獲得批准的條件下,GX現有憲章將與GX擬議憲章一起進行修訂和重述。第9號提案是一項不具約束力的諮詢提案,規定核準GX擬議憲章,其中包括核準GX擬議憲章的所有其他修改,這些修改將取代經GX憲章修正案修正的GX現有憲章,自結束之日起生效。這些變化包括:(I)在適用法律和優先股持有人的權利的規限下,如果和當GX董事會宣佈時,GX A類股票的持有人可以獲得股息和其他分派,而既得股或已釋放的溢價股份的持有人有權獲得GX和NioCorp在交換到NioCorp普通股的基礎上所作的股息或其他分派,而溢價股份的持有人無權在GX或NioCorp的股息或其他分派成為釋放的優先股之前獲得該股息或其他分派,(Ii)如果GX清算、解散或清盤,GX普通股持有人將獲得GX所有剩餘資產,可供分派給GX股東,但尚未交換的每股GX方正股份將根據交換協議在緊接該事件發生前交換為NioCorp普通股,(Iii)如果在任何時間沒有剩餘董事在任,則任何該等空缺可僅由GX方正A類股份持有人的贊成票填補,(Iv)GX方正股份持有人的交換權及其他權利,須受交換協議的條款及條件規限。及(V)禁止GX採取任何會對GX方正股份持有人造成不利影響的行動,但若干例外情況除外。
批准所需的投票
章程建議的條件是在GX股東大會上批准業務合併建議和章程修訂建議。
有權在GX股東大會上投票的GX所有當時已發行普通股的多數股東的贊成票,包括GX方正已發行股票的多數贊成票,作為一個類別單獨投票,才能批准憲章提案。對《憲章》提案投反對票、棄權票或未投贊成票,與投票“反對”《憲章》提案具有同等效力。
GX董事會的推薦
GX董事會一致建議股東投票支持該章程提案的批准。
146
目錄表
GX建議第10號--休會建議
休會提案
如果休會建議獲得通過,將允許GX董事會將GX股東大會推遲到一個或多個較晚的日期,以允許進一步徵集委託書。只有在根據統計的票數,在GX股東大會上沒有足夠的票數批准在GX股東大會上提交的一項或多項建議的情況下,休會建議才會提交給GX股東。在任何情況下,GX董事會都不會在GX現有章程和特拉華州法律規定的適當日期之後推遲GX股東大會或完成交易。
休會建議不獲批准的後果
倘休會建議未獲GX股東批准,而根據表列票數,於GX股東大會舉行時沒有足夠票數批准於GX股東大會上提交的一項或多項建議,則GX董事會可能無法將GX股東大會延期至較後日期。
批准所需的投票
休會建議的通過不以通過聯合王國的任何其他建議為條件。
如果持有GX普通股多數股份的股東代表(親自在線或委託代表)在GX股東大會上投票贊成休會建議,休會建議將獲得批准和通過。未能在GX股東大會上委託代表投票或親自在線投票,或棄權,將不會影響休會提案的投票結果。
GX董事會的推薦
GX董事會一致建議股東投票支持休會提議。
147
目錄表
這些交易
以下是對這些交易的重要方面的描述。雖然NioCorp和GX認為以下描述涵蓋了交易的重要條款,但描述可能不包含對您重要的所有信息。本公司鼓勵閣下仔細閲讀本聯合委託書/招股説明書,包括作為附件A所附的企業合併協議文本,以更全面地瞭解各項交易。此外,有關NioCorp和GX各自的重要業務和財務信息均包含在本聯合委託書/招股説明書中,作為參考。請參閲標題為“在哪裏可以找到其他信息”的小節。
一般信息
2022年9月25日,NioCorp、GX和Merge Sub簽訂了業務合併協議。作為由此考慮的交易的結果,GX將成為NioCorp的子公司。業務合併協議的條款包括與交易有關的慣常陳述和擔保、契諾、成交條件和其他條款,在本聯合委託書/招股説明書題為“業務合併協議”的章節中有更全面的描述。
考慮事項
根據業務合併協議,於完成首次合併後,由GX公眾股東持有的每股GX A類股將轉換為首次合併的A類股。在交易所方面,NioCorp將行使其單方面選擇權,購買GX公眾股東持有的每一股合併後的A類股票,以換取11.1829212股NioCorp普通股。因此,每一位不選擇行使與交易有關的贖回權的GX公眾股東最終將獲得NioCorp普通股。
於首次合併完成後,GX的每股B類股份(根據GX支持協議可能被沒收的若干股份除外)將轉換為一股首次合併的GX的B類股份,作為首次合併中的倖存公司。於第二次合併完成後,每股第一次合併B類股份將以私募方式轉換為11.1829212股第二次合併中的倖存公司GX的B類股份。根據交換協議的條款(如未經審核備考簡明綜合財務資料附註4進一步討論),每第二次合併B類股份將可按一對一原則交換為NioCorp普通股,但須作出若干衡平法調整。
就首次合併及NioCorp承擔GX認股權證協議而言,根據GX認股權證協議,緊接交易所時間前已發行及未償還的每份GX認股權證將轉換為一份NioCorp認股權證。每份NioCorp認股權證只能針對NioCorp普通股行使,受每份NioCorp認股權證約束的NioCorp普通股數量應等於適用的GX認股權證所約束的GX普通股數量乘以11.1829212股。
在第二次合併生效後,NioCorp將對已發行的NioCorp普通股進行反向股票拆分,GX將按待定比例對第二次合併的A類股票和B類股票進行按比例的反向股票拆分。
交易背景
GX是一家空白支票公司,於2020年9月24日在特拉華州註冊成立,名稱為“GX Acquisition Corp.II”。GX成立的目的是與一項或多項業務進行合併、股本交換、資產收購、股票購買、重組或類似的業務合併(上述各項均為“業務合併”)。GX確定潛在目標業務的努力並不侷限於任何特定的行業或地理區域,而是專注於具有良好增長前景和誘人的投資資本回報的行業的公司。與NioCorp的業務合併是利用GX管理團隊和董事會的經驗廣泛尋找潛在交易的結果。業務合併協議的條款是GX和NioCorp之間公平談判的結果。
148
目錄表
交易的當前結構(最初合併Sub與GX併入GX,伴隨着GX A類股與NioCorp普通股的交換,隨後NioCorp持有的GX A股向Intermediate Holdco的出資,以及ECRC與GX的第二次合併)是基於各方及其顧問對法律、税務、財務和其他考慮因素的仔細審查而確定的。各方在考慮任何潛在的結構時審查的問題包括結構的法律障礙的存在或不存在,結構一旦實施後的次要法律後果,結構對GX和NioCorp股權持有人以及GX和NioCorp本身的税收效率(根據美國和加拿大的税收規則),以及實施結構所涉及的起草、公司、行政和其他工作的數量。作為這一分析的結果,雙方得出的結論是,NioCorp在第一次合併中收購GX,ECRC在第二次合併中與GX合併並併入GX的結構比替代方案更合適、更有效。特別是,在各種考慮因素中,這種結構與保薦人在GX的交換權是一致的,一旦生效,保薦人持有的每股GX普通股就可以反映出在NioCorp集團相關資產和負債中的間接比例權益,這與每一股NioCorp普通股的所有權大致相同。作為這一分析的結果,雙方認為,交易的現行結構將滿足適用的法律要求,產生可接受的法律後果和税收效率,並在實踐中可管理。
保薦人及其附屬公司過去和未來可能是不同投資平臺的活躍投資者,GX和保薦人認為這提高了GX可獲得的機會的數量和質量。然而,它也造成了潛在的衝突,需要在多個投資工具之間分配投資機會。為了讓贊助商靈活地評估這些平臺上的機會,GX現行憲章規定,GX放棄在向任何董事或高級職員提供的任何公司機會中的利益,除非該機會僅以其董事或高級職員的身份明確向該人提供,並且該機會是GX法律和合同允許進行的,並且該人在法律上允許將該機會轉介給GX。GX不知道任何此類衝突或機會被呈現給GX的任何創始人、董事或高管,GX也不認為GX現有章程中對“企業機會”原則應用的限制對其尋找潛在的業務合併有任何影響。
以下時間順序概述了導致簽署業務合併協議的主要會議和事件。以下年表並不是要對GX、NioCorp和其他各方代表之間的每一次對話進行分類。
2021年3月22日,GX完成首次公開募股(IPO)。在完成IPO之前,GX或代表其的任何人均未就與GX的交易接觸任何潛在目標業務或進行任何正式或非正式的實質性討論。
自GX首次公開募股之日起至2022年7月31日與NioCorp簽署意向書(意向書)為止(下文將更詳細介紹),GX的管理團隊以及GX資本市場顧問的代表Cantor和BTIG就業務合併機會與多個個人和實體聯繫,和/或被聯繫。
作為這一過程的一部分,GX的管理團隊考慮並評估了多個行業的61個潛在收購目標,其中包括關鍵礦物或稀土行業的6家公司。GX的管理團隊還研究了在環境、社會和治理類別中處於有利地位的潛在目標,並與在這些領域擁有相關專業知識的投資銀行家和顧問進行了討論,以努力尋找潛在目標。從GX首次公開募股之日起至2022年7月31日,GX與其中42個潛在收購目標(包括NioCorp)簽訂了保密協議,並在評估並與每個潛在收購目標進行討論後,向14個潛在收購目標提交了不具約束力的興趣指示或提出了潛在條款。
在收到意向跡象或GX向其提出潛在條款的14個潛在收購目標中,GX的管理團隊與其中12個目標(包括NioCorp)進行了重要討論。這些討論包括與12個目標中每一個目標的高級管理人員和(或)股東進行重要的盡職調查和/或詳細討論。除NioCorp外,GX還與另一個潛在收購目標籤訂了意向書,如下所述。由於各種因素,GX沒有尋求與其他收購目標進行潛在交易,包括(A)無法達成包括估值在內的雙方都能接受的條款,(B)GX確定每項業務都不代表對股東同樣有利的交易
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由於業務前景、流動資金、戰略、管理團隊、交易結構和執行可能性等因素的綜合影響,以及(C)該等潛在收購目標尋求潛在替代交易的決定。
從2021年夏天到2022年春季,GX與這些潛在收購目標之一進行了談判。A公司是一家在技術部門運營的以色列公司。2021年6月30日,GX與A公司簽訂了保密協議,之後GX開始根據該協議接收機密信息。在大約八個月的時間裏,GX的管理團隊與A公司的管理團隊進行了討論。2021年8月,雙方簽署了一份不具約束力的意向書,其中概述了潛在交易的某些關鍵條款,幷包括對各方具有約束力的排他性契約。經過一段時間的盡職調查和談判,這份意向書在2022年2月進行了修訂,以反映新的條款,包括延長SPAC交易的排他性。然而,經過進一步討論,雙方未能達成最終協議,因為A公司在總體經濟和市場狀況下不想繼續前進。因此,討論於2022年4月終止。
2022年4月至2022年7月,GX簽訂了10個NDA,目標是進行潛在的業務合併,其中包括與NioCorp的合併。
在2022年5月至2022年7月期間,GX繼續探索和評估收購機會,並向包括NioCorp在內的三個潛在業務合併目標提出了非約束性的興趣指示或潛在條款。
在此期間,GX繼續在關鍵礦物和稀土行業尋找機會,並研究該領域的各種潛在目標。2022年6月,GX管理團隊的阿瑟·貝爾和喬丹·布魯姆參加了一個金屬和採礦業會議,拜爾會見了該行業的三個潛在目標,喬丹·布魯姆會見了其中一個潛在目標。此外,貝爾先生確定並聯繫了關鍵礦產領域的第四個目標,GX管理團隊的Jay Bloom、Dean Kehler、Michael Maselli、Baer和Jordan Bloom先生與這個潛在目標進行了電話會晤。貝爾在2022年6月會見的一個關鍵礦產行業目標隨後在GX的公司辦公室會見了Kehler和Baer,討論了該目標對關鍵礦產機會的追求以及與GX業務合併的機會。這些談判都沒有導致簽署保密協議或意向書,也沒有尋求與這些潛在目標進行業務合併。
2022年6月,貝爾聯繫了一名投資銀行家,詢問鋰、關鍵礦物、稀土金屬和採礦行業中有哪些公司可以成為GX的合適收購目標。2022年6月29日,這位投資銀行家把貝爾介紹給了NioCorp的馬克·史密斯。這位投資銀行家沒有(也沒有)受聘於GX或NioCorp,既不是任何一方的顧問,也沒有(也沒有僱用該人的投資銀行)因介紹而獲得任何報酬、尋找人費或補償。
2022年7月6日,傑伊·布魯姆、凱勒、馬塞利、貝爾和喬丹·布魯姆通過視頻會議與NioCorp的史密斯先生舉行了介紹性會議。Smith先生提供了NioCorp業務的非機密性概述,GX的管理團隊提供了GX的背景、其委託人以及與GX交易的潛在好處。
同樣在2022年7月6日,GX與NioCorp簽署了保密協議,之後GX開始根據該協議接收機密信息。
2022年7月,GX的管理團隊和NioCorp的管理團隊舉行了幾次電話和視頻會議,討論GX和NioCorp之間交易的理由。在這些電話會議中,NioCorp的管理團隊概述了NioCorp的業務,包括其運營和融資需求,包括當前業務和開發Elk Creek項目的需求。
2022年7月7日,NioCorp向GX的管理團隊提供了一個電子數據室,其中包含有關NioCorp和Elk Creek項目的某些信息。在2022年7月7日至2022年7月18日期間,GX的管理團隊審查了信息,向NioCorp的管理團隊發送問題,並要求NioCorp管理團隊提供額外的文件,這些文件隨後被提供或提供給GX的管理團隊。
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2022年7月13日,貝爾和馬塞利與康託公司的代表舉行了視頻會議,討論NioCorp作為潛在業務合併目標的問題,並從資本市場的角度聽取了對潛在交易的意見。
同樣在2022年7月13日,貝爾先生通過電子郵件聯繫了NioCorp的管理團隊,安排了一次後續的盡職調查會議,討論盡職調查項目,包括NioCorp的近期融資需求、SPAC流程和NioCorp的公司結構。
2022年7月18日,Jay Bloom先生、Kehler先生、Maselli先生、Baer先生和Jordan Bloom先生與NioCorp管理團隊的Smith先生、Scott Honan先生和Neal Shah先生舉行了視頻會議,討論GX和NioCorp之間交易的可能性,並討論了與GX對此類交易的評估相關的某些盡職調查項目。
此時,GX決定與NioCorp就潛在的交易進行談判,因為GX認為,鑑於NioCorp強大的管理團隊和增長狀況、建立的公開市場估值、交易和股東基礎以及上市公司的地位以及上市公司會計監督委員會(PCAOB)審計的財務狀況,NioCorp是一個令人信服的機會。與NioCorp相比,GX及其顧問在考慮到業務前景、戰略、管理團隊、執行可能性和估值考慮時,並不認為GX迄今評估的其他替代收購目標具有説服力。
2022年7月22日,GX的管理團隊向NioCorp的管理團隊提交了一份建議書,討論了業務合併的可能性和此類交易的某些初步條款。演示文稿顯示,NioCorp的總價值為2.55億美元(假設沒有現金和債務),其中包括基於庫藏股方法的所有NioCorp股票期權和認股權證。演示文稿還規定,保薦人將配售250萬股GX方正股票,或有條件,價格歸屬為每股12.00美元。該提案考慮了各方可能進行的某些潛在融資交易,包括對公共股權(“PIPE”)的私人投資、贖回支持安排和其他潛在的股權融資安排。該提案設想,達成這些融資交易將不是完成企業合併交易的條件,但將在企業合併結束後產生流動資金。該提案還設想,交易將在沒有任何現金條件或融資來源的情況下宣佈,而這些條件或融資來源在宣佈時並未安排。
2.55億美元的估值(假設沒有現金和債務)包括所有NioCorp股票期權和基於庫存股方法的認股權證,反映了GX管理團隊、GX董事會、NioCorp管理團隊和NioCorp董事會成員之間的對話。儘管雙方沒有就價格進行談判,但他們談判了與交易相關的歸屬和沒收的GX方正股票數量。此外,經討論後,GX決定一項交易將需要較NioCorp目前的公開估值(於2022年9月23日,即執行業務合併協議前最後一個交易日的約2.22億美元)的適度溢價,這是基於NioCorp於該日的收盤價0.782美元(“NioCorp收市價”)計算的,而2.55億美元的估值處於NioCorp認為足以進行潛在業務合併的吸引力範圍內,此後GX向NioCorp提出了這一估值。根據交換比率和NioCorp收盤價(相當於2.22億美元的股權估值)的乘積,每股GX A類股合併對價的估計隱含價值約為8.75美元。這一隱含的合併對價價值為8.75美元,較2022年9月23日GX A類股9.80美元的收盤價有折讓。董事會考慮了NioCorp 2.55億美元的股權估值,這一股權估值與NioCorp在2022年9月30日的2.22億美元市場估值相比溢價14%,以及合併對價相對於GX同日收盤價的隱含折讓,並根據以下分析確定這些都是有支持的, (I)對NioCorp當前和預期業務運營的全面盡職調查(包括歷史財務結果、2022年6月可行性研究中顯示的經濟結果、示範規模加工廠的開發、NioCorp當前和未來的債務結構以及NioCorp的技術、運營和法律前景),以及(Ii)GX管理團隊在公開市場交易和進行業務估值方面的集體經驗,(Iii)2.55億美元的股權估值較緊接執行業務合併協議之前NioCorp每股0.782美元的市值溢價14%,GX董事會認為這是這類交易的合理溢價,(Iv)籤立
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商業合併協議為2.22億美元,不到NioCorp在2022年6月可行性研究中估計的Elk Creek項目淨現值的10%,(V)適用礦產28億美元淨現值的誘人潛在經濟回報,預計到2026年的需求將大大超過當前供應,這反映在2022年6月的可行性研究中,加上NioCorp預期在Elk Creek項目的採礦運營的幾個寶貴競爭優勢,包括其位於私人土地上,附近有廣泛的基礎設施,強大的社區支持以及州和地方政府的支持。獲得開始建設所需的關鍵聯邦和州許可,其地位將成為美國第二大指示稀土資源,計劃生產高價值關鍵礦物,並注重可持續性。GX董事會認定,如果NioCorp能夠實現其在Elk Creek項目的運營目標,那麼GX的股東將以有吸引力的估值收購他們持有的NioCorp普通股,這將增加股東價值。GX董事會亦認為,該估值及每股GX A類股份合併代價的相關估計隱含價值低於GX A類股份於2022年9月23日的收市價9.80美元,並得到Scalar向其提供的公平意見的支持,該意見認為,根據及受制於該等意見所載的因素及假設,GX A類股份持有人根據業務合併協議收取的代價,從財務角度而言對該等股東是公平的。擬議的交易結構,其中NioCorp將收購GX, 是GX代表和NioCorp代表進行廣泛討論的產物,在討論中,考慮到加拿大公司和税務等方面的考慮,確定任何涉及收購NioCorp而不是收購GX的結構都存在重大挑戰和潛在的不利後果。有關GX董事會批准業務合併的理由的詳細説明,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“交易-GX的交易理由和GX董事會的建議”的部分。
2022年7月23日,GX的代表向NioCorp的代表提交了一份潛在業務合併的意向書初稿,其中規定了(A)潛在業務合併的經濟條款,例如在企業價值基礎上確定NioCorp的價值,沒有最低現金條件,以及在安排任何潛在融資安排方面沒有意外情況,(B)NioCorp將收購GX的一個潛在交易結構,(C)排他性條款,規定NioCorp在執行LOI後90天內不得尋求其他競爭機會,並且只有在執行明確的交易文件後,GX才被限制尋求此類機會,(D)一項建議,即250萬股GX方正股份將根據每股12.00美元的歸屬價格在業務合併後的首十年內歸屬;(E)任何一方的陳述、擔保或成交前契諾均不存在,且任何一方均無完成交易後的賠償義務;及(F)董事會考慮,根據該建議,GX可指定兩名成員進入尚存公司的董事會。
2022年7月25日,貝爾與史密斯通了電話,討論了意向書和潛在的業務合併事宜。當天晚些時候,GX的代表向NioCorp的代表提交了一份額外的盡職調查問題清單,雙方繼續討論潛在的交易。
2022年7月26日,傑伊·布魯姆、凱勒、馬塞利、貝爾和喬丹·布魯姆與史密斯、霍南和沙阿舉行了一次視頻會議,以審查提供的額外盡職調查材料。
2022年7月27日,貝爾與史密斯通了電話,討論了GX盡職調查的進展情況和潛在的交易條款。
2022年7月28日,NioCorp的代表向GX的代表提交了一份修訂的LOI,其中規定了(A)在LOI執行後30天內禁止任何一方尋求其他競爭機會的相互排他性條款,(B)NioCorp基於企業價值保持在2.55億美元的估值,(C)提議在企業合併後的前十年內,根據15.00美元(50%的此類股份)和20.00美元(50%的此類股份)的歸屬價格,對500萬股GX方正股票進行歸屬,(D)最多可沒收所有GX方正股票的條款,視成交時GX股東贖回或可用現金的金額而定;(E)成交時交付的最低現金數額未確定;(F)董事會考慮事項,根據該條款,GX可指定兩名成員進入尚存公司的董事會,但須滿足最低現金條件;及(G)實施潛在贖回後盾或承諾的股權融資安排的計劃不會成為成交條件的條款,但GX將盡其最大努力,在達成最終協議的同時達成管道交易,並在完成時到位。
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2022年7月29日,Jay Bloom、Kehler、Maselli、Baer和Jordan Bloom先生與Smith先生、Honan先生和Shah先生以及NioCorp的法律和財務顧問舉行了視頻會議。在那次會議上,GX向NioCorp提交了一份修訂的意向書,其中包括:(A)意向書簽署後60天的相互排他期;(B)根據12.00美元(50%的此類股份)和15.00美元(50%的此類股份)的歸屬價格,200萬股GX方正股票將被歸屬的條款;(C)根據成交時可用現金和交易結束後可獲得的某些融資工具的可用性,最多150萬股GX方正股票將被沒收的條款。(D)沒有完成交易的最低現金條件,(E)當事人將尋求某些融資替代方案的條件,包括贖回後盾融資或承諾股權融資,並將考慮管道交易,但任何條件都不會成為達成最終交易或完成交易的條件,以及(F)NioCorp企業價值2.55億美元的經濟估值與意向書先前草稿中的相同。
同樣在2022年7月29日,貝爾與史密斯進行了進一步的交談,討論了交易條款,當天晚些時候,NioCorp的代表向GX提交了一份進一步修訂的意向書草案。交易的經濟條款沒有變化,但意向書指出,GX方正股票的待遇和最低現金條件取決於史密斯和GX的代表之間的討論。
同樣在2022年7月29日晚,在GX從NioCorp的代表那裏收到進一步修訂的LOI後,Baer先生和Smith先生繼續就與潛在交易相關的某些未完成項目進行談判,包括GX方正股票的處理和最低現金條件。
2022年7月30日,GX的代表向NioCorp的代表提交了一份進一步修訂的LOI,其中包括類似的經濟學內容,但其中規定:(A)150萬股GX方正股票將受到12.00美元(50%的此類股份)和15.00美元(50%的此類股份)的歸屬價格的影響,以及(B)275萬股GX方正股票將根據成交時可用現金或成交後可獲得的某些融資安排的可用性而被沒收。
在2022年7月6日至2022年7月30日期間,GX的管理團隊繼續與其他潛在業務合併的預期目標會面,並向另外兩家公司提出了條款。
2022年7月31日,GX的代表向NioCorp的代表提交了一份擬議的非約束性意向書的最終版本,包括關於潛在業務合併的交易結構的高層摘要。意向書考慮了其他條款,包括對NioCorp的2.55億美元企業價值的錢前估值,包括按庫藏股方法估值的股票期權和認股權證。意向書還規定對保薦人持有的某些GX方正股票進行重組,以便(A)在交易完成十週年前的任何30個交易日內的任何20個交易日內,當NioCorp的交易價分別超過12.00美元和15.00美元時,1,500,000股GX方正股票將分兩批等量歸屬(除某些有限的例外情況外);(B)如果交易結束時可用現金金額和交易後可用融資工具的金額低於100,000,000美元,則最多2,750,000股GX方正股票將被沒收。以及(C)GX和NioCorp的管理團隊、GX董事會和NioCorp董事會擁有的所有股份將受到慣例的關閉後鎖定安排的約束。意向書沒有規定最低現金條件,也沒有考慮將管道投資作為達成企業合併協議的條件。意向書規定了60天的專營期,但可以延期。
2022年7月31日晚上,NioCorp董事會與NioCorp管理層和Saxon Weber Ltd(“SWI Partners”)的代表、NioCorp的美國法律顧問Jones Day(“Jones Day”)和NioCorp的加拿大法律顧問Blake,Cassel&Graydon LLP(“Blakes”)的代表一起舉行了一次特別的視頻會議。在這次會議上,NioCorp管理團隊成員提供了擬議交易的最新情況。在Blakes的代表就NioCorp董事會的受託責任進行陳述後,Jones Day的代表總結了擬議的税收結構,並討論了擬議的不具約束力的意向書的一般條款。SWI Partners的代表隨後就NioCorp的經濟條款和2.55億美元的企業估值進行了討論,包括交易的潛在稀釋效應。SWI Partners在2017年代表NioCorp協助更廣泛的項目融資努力。經過NioCorp董事會、NioCorp管理層、Jones Day、Blakes和SWI Partners的討論,NioCorp董事會批准了意向書的執行。
同樣在2022年7月31日,GX和NioCorp執行了意向書。
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在排他期內,在簽署業務合併協議之前,GX和NioCorp各自的代表就與交易文件的條款和交易相關的盡職調查事項相關的廣泛主題進行了多次對話。同樣在此期間,Cantor的代表舉行了多次電話會議,與GX和NioCorp的代表討論商業和財務盡職調查事宜。
2022年8月1日,GX的管理團隊與康託的代表通了電話,提供了業務合併的最新情況。
同樣在2022年8月1日,GX的管理團隊和NioCorp的管理團隊舉行了電話啟動會議,討論繼續進行盡職調查的過程和雙方談判交易文件的法律顧問計劃,GX的代表向NioCorp的代表提交了一份額外的盡職調查請求清單,包括親自會面和訪問內布拉斯加州的Elk Creek項目現場的請求。
2022年8月2日,GX的法律顧問Skadden、Arps、Slate、Meagher和Flom,LLP和Jones Day的代表通了電話,討論了有關法律盡職調查和交易文件的方法。
同樣在2022年8月2日,GX、NioCorp、Skadden和Jones Day的代表通過視頻會議討論了潛在的交易,其中包括團隊參與、交易結構以及交易文件的起草、談判和執行流程。
2022年8月3日,馬塞利先生、貝爾先生和喬丹·布魯姆先生親自出席,傑伊·布魯姆先生和凱勒先生通過電話會議在NioCorp位於科羅拉多州百年的公司辦公室舉行了盡職調查會議。來自NioCorp的史密斯、霍南和沙阿出席了會議。
同樣在2022年8月3日,Jones Day的代表向Skadden的代表發送了一份擬議的步驟計劃,概述了擬議的交易結構替代方案。
2022年8月4日,馬塞利、貝爾和霍南先生參觀了內布拉斯加州的Elk Creek項目區。
2022年8月,GX和NioCorp各自的代表繼續進行盡職調查,包括與NioCorp主要潛在合作伙伴和服務提供商通電話,Skadden和Jones Day各自的代表都致力於準備交易文件草案。
2022年8月5日,Skadden的代表與Jones Day的代表分享了NioCorp的盡職調查請求清單,2022年8月8日,Jones Day的代表與Skadden的代表分享了GX的盡職調查請求清單。
2022年8月8日,GX的加拿大律師Jones Day、Blakes、Skadden和Stikeman Elliot LLP(簡稱Stikeman)各自的代表通過電話會面,進一步討論交易結構、文件起草和盡職調查程序。
2022年8月9日,NioCorp的代表允許Skadden和Stikeman的代表訪問電子數據室,以審查有關NioCorp的法律盡職調查信息。從2022年8月8日到2022年9月25日,也就是商業合併協議簽署之日,GX和Skadden各自的不同代表通過文件審查、各方書面請求和答覆以及與NioCorp和Jones Day代表舉行的幾次電話會議,對NioCorp進行了盡職調查,涵蓋了各種領域,包括但不限於商業運營、財務業績、勞工和就業事務、房地產、環境和監管事務、知識產權、信息技術和數據安全、以及訴訟、法律合規和一般公司事務。
2022年8月17日晚上,NioCorp董事會與NioCorp管理層以及SWI Partners、Jones Day和Blakes的代表一起舉行了一次特別的視頻會議。在這次會議上,NioCorp管理團隊成員提供了有關擬議交易狀況的最新情況,以及NioCorp管理層的觀點,即擬議交易的條款應包括最低現金條件,旨在支付與完成交易相關的費用。SWI Partners的代表在瓊斯·戴和布萊克斯的支持下,領導了一場關於最低現金條件以及如何構建的討論。經過NioCorp董事會、NioCorp管理層、Jones Day、Blakes和SWI Partners的討論,董事會授權Smith先生與GX談判最低現金條件。
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2022年8月19日,史密斯先生通知GX的代表,經過進一步評估,NioCorp將需要最低現金條件才能進行業務合併。
在2022年8月19日至2022年8月22日期間,GX和NioCorp各自的代表進一步討論了有關交易融資、交易費用和合並後公司完成業務合併後的運營現金需求的計劃。在這些討論中,GX和NioCorp各自的代表同意,最低現金條件應足以支付現金交易費用,以便合併後的公司不會承擔此類費用。因此,雙方商定,鑑於預計與交易有關的現金交易費用估計數額,最低現金條件為15,000,000美元將是適當的。
2022年8月22日,Skadden的代表向Jones Day的代表提交了一份不具約束力的意向書的修正案草案,其中除其他外,考慮(A)在企業合併協議中加入對NioCorp有利的成交條件,要求在成交時最低可用現金金額為15,000,000美元,但在保薦人沒收或轉讓任何GX創始人股票以減少現金支出的情況下,須進行某些調整;(B)對GX創始人股票在交易中的待遇進行某些修改,包括(I)在成交時可用現金和成交後可用資金不超過100,000,000美元的情況下取消GX方正股票沒收,以及(Ii)修訂GX方正股票成交後歸屬,目前適用於3,150,000股GX方正股票,目前適用於NioCorp在交易結束後十年內的任何30個交易日內的任何20個交易日內分別超過12.00美元和15.00美元的交易價,以及(C)如果Cantor BTIG同意以股票而不是現金形式接受其部分顧問費,GX方正股票可能會被沒收。雙方就2022年8月22日至2022年8月25日進一步完善的意向書修正案草案進行了交流和討論。
2022年8月24日,NioCorp聘請獨立估值公司Gencap Mining Consulting Ltd.(“Gencap”)協助NioCorp董事會對擬議交易進行評估。
2022年8月24日,NioCorp的代表向GX的代表提交了演示文稿的初稿,其中包含關於NioCorp的信息以及GX和NioCorp在向GX和NioCorp的某些證券持有人和其他人演示時將使用的擬議交易(“投資者演示文稿”)。雙方就2022年8月24日至2022年9月25日投資者演示文稿的進一步修訂草案進行了交流和討論。
2022年8月25日,GX和NioCorp執行了意向書修正案,Skadden和DLA Piper LLP(美國)的代表討論了盡職調查程序和交付成果。
2022年8月26日,Jones Day的代表向Skadden和Stikeman各自的代表遞交了一份企業合併協議初稿。草案規定,除其他事項外,NioCorp董事會可以改變對NioCorp股東的建議,並允許NioCorp終止業務合併協議,在每種情況下,NioCorp都可以接受“更好的建議”。
2022年8月29日,Skadden、Stikeman、Jones Day和Blakes各自的代表通過視頻會議會面,進一步討論了業務合併協議初稿中包含的交易結構和某些未完成項目,包括與交易完成確定性的必要性以及允許NioCorp在簽訂業務合併協議後考慮替代提案的條款有關的問題。
同樣在2022年8月29日,Skadden的代表向Jones Day和Blakes各自的代表提交了保薦人支持協議的初稿,根據該協議,保薦人及其某些董事和高級管理人員將同意(A)放棄GX憲章中規定的可能因交易而產生的某些反稀釋權利,(B)不在交易結束前轉讓他們各自的GX創始人股票和GX認股權證,除非有有限的例外,(C)在GX股東大會上投票贊成通過業務合併協議和由此預期的交易,(D)不贖回或選擇促使GX贖回各自與該等交易相關的任何證券,及(E)就若干GX方正股份(及根據交換協議就該等股份而發行的NioCorp普通股)(“溢價股份”)而言,除非NioCorp普通股達到超過若干美元門檻的交易價格,否則不得轉讓該等溢價股份,但有限例外情況除外
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在每一種情況下,贊助商支持協議中規定的,受贊助商支持協議預期的條款和條件的約束。雙方就2022年8月29日至2022年9月25日期間的《贊助支持協議》進一步細化草案進行了交流和討論。
同樣在2022年8月29日,Skadden的代表向Jones Day和Blakes各自的代表提交了一份交換協議初稿,根據該草案,除其他事項外,保薦人將有權在交易完成後將其GX方正股票交換為NioCorp普通股(或在GX當選時(在任何此類選舉時,GX將是NioCorp的子公司),以換取現金),但須遵守交換協議預期的條款和條件。雙方於2022年8月29日至2022年9月25日就進一步細化的《交換協議》草案進行了交流和討論。
2022年8月30日,約克維爾全球顧問公司(“約克維爾”)的代表向GX的代表提交了由GX、NioCorp和York kville之間以及GX、NioCorp和Yorkville之間的非約束性條款説明書的初稿,其中包括備用股權購買協議(“SEPA”)和無擔保可轉換債券(“債券”和與SEPA一起的“約克維爾融資條款説明書”),這是兩個獨立的融資方案,如果獲得資金,可以為NioCorp提供額外的資本來幫助推進Elk Creek項目。
2022年8月31日,斯卡登、斯蒂克曼、瓊斯·戴和布萊克斯各自的代表通了電話,以完善交易結構。2022年8月31日晚些時候,瓊斯日的代表向斯卡登的代表提交了一份更新的步驟計劃,反映了這種討論帶來的變化。
2022年9月1日,Skadden的代表向Jones Day和Blakes各自的代表提交了一份企業合併協議修訂草案,其中規定:(A)刪除保薦人將被視為自動被視為已自動被視為已無償沒收某些受歸屬門檻限制的GX方正股票的條款;(B)修改交易費用條款,以便在交易結束後,NioCorp將支付雙方在交易結束前和通過交易結束前產生的、但在交易結束前未支付的任何未償還交易費用。(C)要求NioCorp和GX盡合理最大努力獲得必要的股東投票(或採取相關行動,如徵求委託書),以批准完成交易所需的決議;(D)如果所有條件都已得到滿足,則取消每一方未能完成交易的終止權利,但須有五天的治療期;(E)因欺詐和故意和重大(而不是故意)違反商業合併協議而終止的責任,(F)取消GX向NioCorp交付一份分配時間表的義務,該時間表列出截至交易結束時GX股東的分配時間表、他們持有的GX股票數量以及該等持有人有權獲得的NioCorp股票數量;(G)取消授權NioCorp董事會改變其對NioCorp股東和NioCorp終止業務合併協議的建議以接受“更高建議”的條款;及(H)對預期交易結構和各方各自陳述、擔保、契諾和成交條件的範圍進行某些修訂。
2022年9月3日,GX的代表向約克維爾的代表提交了約克維爾融資條款説明書的修訂草案,其中規定,除其他事項外,(A)融資的最終條款應符合多倫多證券交易所的要求,(B)約克維爾在SEPA期間不會進入看跌期權,(C)限制向加拿大居民購買者出售根據SEPA發行的股票,(D)將債務本金從1,500萬美元增加到2,000萬美元,(E)建議約克維爾獲得認股權證,以代替債券的固定轉換價格上限,以及(F)將普通股銷售價格從97.0%提高至97.5%,並將國家環保總局的承諾費從1%降至0.75%。
2022年9月5日,GX和Scalar簽署了保密協議,之後Scalar開始根據該協議接收機密信息。
2022年9月6日,Jones Day的代表向Skadden和Stikeman各自的代表提交了一份企業合併協議修訂草案,其中規定:(A)允許NioCorp董事會改變其對NioCorp股東和NioCorp終止業務合併協議的建議的條款,以接受“最優建議”,條件是授予GX五個工作日的匹配權,並在NioCorp終止的情況下向GX支付終止費以達成“最優建議”,以及(B)進一步修訂預期的交易結構和雙方各自的陳述範圍。保證、契諾和成交條件。考慮到任何涉及收購NioCorp而不是
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在收購GX時,雙方同意NioCorp將收購GX的結構。由於GX普通股與NioCorp普通股的交換是預期的,而且旨在成為美國聯邦所得税的應税交易所,而且贊助商持有的GX方正股票具有可觀的內在收益,因此雙方同意,在交易完成後,贊助商將繼續擁有其GX方正股票,並有權在未來將GX方正股票交換為NioCorp普通股,但須遵守某些條款和條件。預計保薦人不會在交易結束時確認與其GX方正股票有關的應税收益,因為保薦人將根據交易保留該等股票(且不參與任何應税處置)。相反,它將受益於推遲任何應税收益,直到它最終將其GX方正股票換成NioCorp普通股(或現金)。相比之下,GX公眾股東通常會在根據交易將他們的GX證券轉換為NioCorp證券時確認收益或損失。有關這些交易的税務後果的更完整描述,請參閲標題為“重要的美國聯邦所得税考慮因素”的章節。根據保薦人的交換權利,為了建立一種結構,使GX普通股的每股股票有效地反映集團相關資產和負債的間接比例權益,基本上類似於每股NioCorp普通股的所有權,雙方同意,作為交易的一部分,ECRC將與GX合併並併入GX。
同樣在2022年9月6日,Jones Day的代表向Skadden和Stikeman的代表提交了一份修訂後的交換協議草案,其中規定保薦人在七年後立即終止行使其交換的能力,屆時保薦人將被要求用任何剩餘的未交換的股份交換NioCorp普通股。
同樣在2022年9月6日,Jones Day的代表向Skadden和Stikeman各自的代表提交了保薦人支持協議的修訂草案,其中規定保薦人放棄或以其他方式同意不行使其關於溢價股份的投票權和股息權。
同樣在2022年9月6日,GX和Cantor簽署了一份聘書,其中規定,Cantor將擔任GX與NioCorp之間潛在交易的資本市場顧問。此外,2022年9月6日,GX和Cantor簽署了一項降低費用的協議,其中規定,如果GX選擇完成業務合併,(A)Cantor將沒收根據GX和Cantor之間的承銷協議(日期為2021年3月17日)向Cantor支付的總計10,500,000美元遞延承銷佣金中的5,500,000美元,及(B)該等遞延承銷佣金的其餘部分將以(I)業務合併結束日2,000,000美元不可退還的現金費用及(Ii)業務合併後實體普通股3,000,000美元的不可退還費用(可在交易結束前公開市場購買GX公眾股票,然後於完成日以現金支付全部或適用部分費用)的形式支付予Cantor。
2022年9月7日,Jones Day的代表向Skadden的代表提交了一份僱傭協議、限制性契約協議和針對某些NioCorp高管的信函通知,其中包括Shah先生、Honan先生和Jim Sims先生,雙方隨後談判到2022年9月25日。
2022年9月7日,約克維爾的代表向GX和NioCorp各自的代表提交了約克維爾融資條款説明書的修訂草案,其中規定:(A)將債券的本金金額從2000萬美元減少到1500萬美元,(B)取消債券項下擬議的300萬美元的提前融資,(C)取消第三方參與SEPA的所有優先購買權,以及(D)將普通股銷售價格從97.5%降至97.0%,並將承諾費從0.75%提高至1%。
2022年9月8日,Skadden的代表向Jones Day和Blakes各自的代表提交了企業合併協議的修訂草案,其中規定:(A)無店鋪契約,其中NioCorp必須停止任何正在進行的討論,並且不能徵求與GX及其代表以外的任何方的替代交易建議,(B)允許NioCorp改變其對股東的建議,以採用企業合併協議和/或終止企業合併協議,以接受“更高的提議,在下列情況下,NioCorp應向GX支付終止費:(I)在以下情況下NioCorp應向GX支付的終止費:(A)NioCorp董事會建議的變更,(B)接受更高的提議或未能獲得NioCorp股東的批准,(C)如果任何替代收購建議在終止前傳達給NioCorp或公佈,然後NioCorp在終止後一年內就替代收購達成協議或完成替代收購,或(D)由於NioCorp違反無店鋪契約,(Ii)NioCorp應向GX支付單獨的終止費
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在業務合併協議的某些故意重大違約的情況下,以及(Iii)NioCorp在根據業務合併協議支付任一終止費用的情況下應向GX支付的額外費用補償,以及(C)對雙方各自的陳述、保證、契諾和結束條件的範圍進行的某些修訂。
同樣在2022年9月8日,Skadden的代表向Jones Day和Blakes的代表提交了保薦人支持協議的修訂草案,其中規定,溢價股份的持有者將有權投票表決此類溢價股份,並獲得有關此類溢價股份的股息或其他分配。
同樣在2022年9月8日,Skadden的代表向Jones Day和Blakes的代表提交了交換協議的修訂草案,其中規定終止日期為(A)交換協議日期後十年和(B)根據保薦人支持協議最後歸屬股份後一年的日期中較晚的日期。
同樣在2022年9月8日,Skadden的代表向Jones Day的代表提交了修訂和重述的註冊權和鎖定協議(“註冊權和鎖定協議”)的初稿,根據該協議,NioCorp有義務提交一份擱置登記聲明,登記GX的某些收盤前股東、保薦人、NioCorp和NioCorp的董事、高級管理人員和某些關聯公司(“持有人”)在成交後轉售NioCorp的某些證券。《登記權和鎖定期協議》還向持有者提供了某些“要求”和“搭載”登記權,但須受某些要求和習慣條件的限制。
2022年9月9日,NioCorp、Jones Day和Skadden各自的代表舉行了一次視頻會議,NioCorp的代表在會上回答了GX關於NioCorp的盡職調查問題。
同樣在2022年9月9日,Skadden的代表向Jones Day和Blakes各自的代表提交了約克維爾融資條款説明書的修訂草案,其中規定(A)將債券的本金金額從1500萬美元增加到1600萬美元,(B)將NioCorp收盤後普通股5天VWAP的50%的債券轉換為底價,(C)剝離債券中對其他可變利率融資的限制,以允許第三方融資,金額最高可達300萬美元。
2022年9月10日,Skadden的代表與Jones Day的代表分享了GX作為合併中倖存的公司的第二和第三次修訂和重述的公司註冊證書初稿(“GX註冊證書”)和GX的修訂和重述的章程(“GX附則”)。雙方於2022年9月16日敲定了GX章程,並於2022年9月10日至2022年9月25日交換和討論了GX公司註冊證書的進一步完善草案。
同樣在2022年9月10日,瓊斯·戴和斯卡登各自的代表通過電話和視頻會議會面,討論交易文件修訂草案中包含的某些未決問題。
2022年9月11日,Jones Day的代表向Skadden和Stikeman各自的代表提交了業務合併協議、贊助商支持協議和交換協議的進一步修訂草案,以紀念雙方在2022年9月10日的電話會議上就此類協議的某些未決問題進行的討論。
同樣在2022年9月11日,Jones Day的代表與Skadden的代表分享了一份登記權和鎖定協議修訂草案,根據該草案,除其他事項外,NioCorp不得使在執行日期後收購NioCorp普通股的任何個人或實體成為登記權和鎖定協議的一方(每個此類個人或實體,一個“額外持有人”),並刪除與額外持有人相關的條款。Jones Day、Skadden和Stikeman各自的代表從2022年9月11日至2022年9月25日交換和討論了註冊權和鎖定協議的進一步修訂草案。
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目錄表
同樣在2022年9月11日,GX的代表向約克維爾的代表提交了約克維爾融資條款説明書的修訂草案,其中規定(A)將債券的本金金額從1500萬美元增加到1600萬美元,(B)將債券的底價轉換為收盤後5天VWAP的NioCorp普通股的30%,以及(C)剝離債券中對其他可變利率融資的限制,以允許第三方融資,金額最高可達300萬美元。
2022年9月12日,GX和Scalar簽署了一份聘書,其中規定Scalar將協助GX董事會評估擬議的交易。
2022年9月12日上午,GX董事會召開了視頻會議,GX管理團隊和Skadden的代表出席了會議。Kehler先生提供了交易過程的最新情況,並概述了GX管理團隊對NioCorp進行的業務和財務盡職調查的結果。貝爾先生和馬塞利先生隨後概述了關於約克維爾融資條款説明書的談判情況,以及各方正在討論的尚待解決的項目,包括交易安排。Skadden的代表與GX董事會討論了其根據適用法律承擔的受託責任。在會議期間,GX董事會討論和審議了NioCorp的業務和擬議交易的條款。在Skadden和GX管理團隊的介紹以及GX董事會成員的討論之後,GX董事會決定在交易進行時舉行後續會議,以獲得有關NioCorp和交易的公開項目和盡職調查問題的最新情況。
同樣在2022年9月12日,Skadden的代表向Jones Day的代表提交了保薦人支持協議的修訂草案,其中規定,歸屬股份的持有人將有權對該歸屬股份投票,並獲得關於該歸屬股份的股息或其他分配。在這一天,Skadden的代表還與Jones Day的代表分享了交換協議的修訂草案,其中設想了一種擬議的方法,即根據交換協議行使交換權,而不是結束日期。
同樣在2022年9月12日,Jones Day的代表與Skadden的代表分享了由GX、NioCorp和某些NioCorp股東簽署的NioCorp支持協議初稿(以下簡稱NioCorp支持協議),根據該協議,這些NioCorp股東同意僅以NioCorp股東的身份(且不以任何其他身份)投票贊成(A)發行與交易相關的NioCorp證券,(B)修訂NioCorp章程,自2015年1月27日起生效,以遵守適用的納斯達克上市要求,以及(C)完成交易所需的任何其他建議。
同樣在2022年9月12日,約克維爾的代表向GX代表提交了約克維爾融資條款説明書的修訂草案,其中包括:(A)將最大轉換限制從交易量的20%提高到交易額的25%,以及(B)更改資金,以便在交易完成時獲得1,000萬美元的資金,在提交登記聲明時獲得300萬美元的資金,並在其生效時獲得300萬美元的資金。
在2022年9月12日晚上,NioCorp董事會與Jones Day、Blakes和Gencap的代表一起舉行了一次特別的視頻會議。在這次會議上,NioCorp管理層提供了與交易有關的談判狀況的最新情況,特別是關於約克維爾融資交易的最新情況。在這一更新之後,Blakes的代表與NioCorp董事會討論了它在交易中的受託責任,特別是討論了與業務合併協議的以下條款相關的考慮:(A)無店鋪契約,其中NioCorp將停止任何正在進行的討論,不能向第三方徵求替代收購提案,也不能向第三方提供非公開信息,或參與第三方關於替代收購提案的討論或談判,但與NioCorp收到的構成“優越提案”的提案有關的習慣性例外情況除外;和(B)某些“受託退出”條款,使NioCorp能夠改變其對NioCorp股東的建議,採用業務合併協議和/或終止業務合併協議,以接受“更好的建議”,但如果發生某些終止,NioCorp應向GX支付終止費。Jones Day提供了有關交易結構、最低現金條件、與GX方正股票的歸屬和沒收有關的撥備以及交換比率的最新情況。此後,Gencap的代表提供了他們對擬議交易的財務分析的最新情況,以及在完成其程序後將提供的公平意見。
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在於2022年9月25日簽署《企業合併協議》及其他交易文件之前的2022年9月12日一週內,雙方繼續就各種交易文件及其若干重要條款的額外修訂進行談判及交換,其中包括(A)完善交換比率機制、談判與NioCorp接受“優越建議”的能力有關的“受託退出”條款,以及確定業務合併協議中的終止費用,(B)進一步討論行使交換權的結束日期,並進一步細化雙方在交換協議中各自契諾的範圍。(C)考慮NioCorp支持協議中允許的轉讓和義務,以及(D)完善保薦人支持協議和GX註冊證書中的歸屬、投票權和股息條款。在此期間,雙方還敲定了約克維爾融資條款説明書,NioCorp及其代表與Lind Global Asset Management III,LLC(“Lind”)的代表就Lind表示同意並放棄與NioCorp與Lind之間日期為2021年2月16日的某項可轉換證券融資協議(經不時修訂的“CSFA”以及該等同意和放棄,即“Lind同意”)項下的擬議交易相關的某些通知條款和權利進行了討論。
2022年9月13日,GX的代表向約克維爾的代表提交了約克維爾融資條款説明書的進一步草稿,其中規定(A)在交易完成時將轉換資金更改為1,000萬美元,在提交註冊聲明(也可能在交易完成時提供資金)時將轉換資金更改為600萬美元,以及(B)將轉換上限降低至每月交易價值的20%。國家環保總局沒有修改商業條款。這些商業條款與雙方隨後簽訂的約克維爾最後融資條款表中的條款一致。
2022年9月14日,Jones Day和Skadden各自的代表舉行了電話會議,討論雙方之間關於業務合併協議和其他交易文件的剩餘未決項目。
在2022年9月14日至2022年9月16日期間,Jones Day和Skadden各自的代表與GX的管理團隊和NioCorp的管理團隊協商,繼續完善匯率機制。經過廣泛討論,各方同意以NioCorp的估值為基礎的固定匯率比率。在交易生效前,交換比例不會因NioCorp普通股價格或GX普通股價格的變化而進行調整。GX董事會認為,固定的交換比率可能意味着,於交易完成時,由於GX支付的代價較NioCorp當前市價有所溢價,GX股東收到的代價價值可能低於GX A類股票的當時交易價格,但董事會認為,交易創造的潛在價值包括(I)籌集的任何增量資本,(Ii)可能增加NioCorp普通股的流動資金,以及(Iii)預期的美國/納斯達克上市可能會導致GX股東在交易完成時或未來的股價上漲。
2022年9月16日,GX和NioCorp各自的代表進一步討論了與保薦人支持協議相關的未決問題,包括計算溢價股份的歸屬價格和基於交換比率的適當計算。雙方於2022年9月16日下午至2022年9月18日討論了此事。GX同意將其歸屬股價分別調整為每股13.42美元和16.77美元(基於任何交換為NioCorp股票之前的GX股價)。
2022年9月18日下午,GX董事會召開視頻會議,GX管理團隊和斯卡登各派代表出席。凱勒提供了自2022年9月12日GX董事會上一次會議以來交易流程的最新情況。Skadden的代表與GX董事會討論了GX董事會在適用法律下的受託責任,並與GX董事會詳細審查了業務合併協議草案的擬議條款和其他交易文件,包括對剩餘未決問題的討論。然後,貝爾先生概述了約克維爾融資條款説明書的現狀和擬議條款,以及最後敲定此類融資的待定項目和程序。貝爾還討論了林德同意的地位。在Skadden和GX管理團隊的介紹以及GX董事會成員之間的討論之後,GX董事會決定在交易進行時舉行後續會議,以獲得與交易有關的任何未決項目和盡職調查問題的最新情況。
在2022年9月19日簽署企業合併協議和其他交易文件之前的一週內,NioCorp管理層成員和Lind的代表與他們各自的法律顧問談判並敲定了Lind同意的條款,
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目錄表
其中包括以下主要條款:(I)林德同意交易及約克維爾融資交易,包括業務合併協議所載NioCorp為容許完成交易而採取的一切行動;(Ii)Lind同意NioCorp預期在納斯達克上市及合併NioCorp普通股以符合其最低上市要求;(Iii)放棄Lind於NioCorp與York kville之間的建議備用股權購買協議中最多佔發售總額15%的參與權;及(Iv)放棄Lind在CSFA的若干限制性契諾。
作為達成LIND同意的代價,LIND收到了(I)收到付款的權利,如果交易在2023年4月30日或之前尚未完成,則收到付款的權利將減少到200,000美元;(Ii)將其在CSFA下對NioCorp未來融資的現有參與權再延長兩年,但受某些例外情況的限制,以及如果York kville或任何附屬公司是任何此類適用交易的一方,則此類參與權將延長至額外的兩年之後;及(Iii)如於交易完成後十八個月當日,NioCorp普通股在多倫多證券交易所或該等股份隨後可能上市的其他證券交易所的收市價低於1.00加元(可予調整),則有權收取額外認股權證。
2022年9月25日上午,雙方及其顧問敲定了《企業合併協議》等交易文件。2022年9月25日,GX董事會召開了視頻會議,GX管理團隊Scalar和Skadden的代表出席了會議。Skadden的代表與GX董事會討論了GX董事會的受託責任,並提供了自2022年9月18日GX董事會會議以來關於關鍵公開問題的談判進程的最新情況。斯卡登和GX管理團隊的代表隨後向GX董事會描述了Lind同意的法律和經濟條款。Scalar的代表隨後與GX董事會一起審閲了Scalar對建議交易的財務分析,Scalar向GX董事會提交了口頭意見,該意見隨後於2022年9月25日以書面確認,於該意見發表日期,並根據該意見所述的假設、限制及約制,GX A類股份持有人根據該等交易收取的代價,從財務角度而言對該等持有人是公平的。Skadden的代表隨後與GX董事會討論了批准擬議交易的一套決議草案。經GX董事會、GX管理團隊及GX顧問討論後,GX董事會一致宣佈,業務合併協議及擬進行的交易對GX及其股東而言屬明智及最符合其利益,批准了業務合併協議及相關交易文件的形式、條款及規定,以及擬進行的交易,並授權GX訂立業務合併協議及其他交易文件及履行各項義務。
2022年9月25日晚些時候,NioCorp董事會召開了一次視頻會議,NioCorp管理團隊、Jones Day、Blakes和Gencap的代表出席了會議。NioCorp管理團隊成員提供了與GX擬議交易的最新情況,Jones Day的代表介紹了交易條款的詳細摘要,並解釋了在上次董事會會議時尚未解決的重大問題的解決方案。Blakes的代表提供了Lind同意決議的摘要,並提供了與擬議融資有關的不具約束力的約克維爾條款説明書的最新情況。Gencap的代表隨後與NioCorp董事會一起審閲了其對擬議交易的財務分析,Gencap向NioCorp董事會提交了口頭意見,隨後於2022年9月25日以書面形式確認了該意見,該意見基於並受制於Gencap書面意見中所載的因素、假設、考慮、限制和其他事項,即從財務角度來看,交易(包括交換比率)對NioCorp股東是公平的。在這些討論結束時,Blakes的代表審查了NioCorp董事會建議批准的與這些交易有關的事項。經討論後,NioCorp董事會一致決議(I)該等交易對NioCorp股東公平,(Ii)業務合併協議及擬訂立的附屬協議的交易及訂立符合NioCorp的最佳利益,及(Iii)建議NioCorp股東投票贊成與該等交易有關的所有事宜。
在NioCorp董事會會議和GX董事會會議之後,雙方簽署了業務合併協議和相關交易文件。
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2022年9月26日上午,在NioCorp普通股在多倫多證券交易所和GX股票在納斯達克開始交易之前,雙方發佈了一份新聞稿,宣佈簽署企業合併協議和約克維爾融資條款説明書。此外,GX和NioCorp各自向美國證券交易委員會提交了一份最新的8-K表格報告,宣佈簽署了業務合併協議。
2023年1月20日,GX向美國證券交易委員會提交了一份初步委託書,提供了一份特別股東大會(“延長會議”)的通知,以考慮以下建議:(I)修訂GX現有章程,將GX必須完成業務合併的日期從2023年3月22日延長至不遲於2023年6月22日(“延長修訂建議”),以及(Ii)如有必要,將延長會議延期至一個或多個較晚日期,以便允許進一步徵集和投票委託書,條件是:沒有足夠的票數批准提交給股東在延期會議上表決的一項或多項提案。2023年1月24日是將在延期會議上表決的提案的創紀錄日期。
在簽署企業合併協議到2023年1月26日之間,NioCorp和約克維爾就約克維爾融資的最終文件進行了談判。約克維爾融資的最終商定經濟條款與約克維爾意向書中商定的條款基本相似,除了其他區別:
• 在某些情況下,NioCorp將有權將NioCorp可轉換債券的期限延長一次六個月;
• NioCorp將沒有能力以NioCorp普通股或現金和NioCorp普通股的組合來結算NioCorp可轉換債券項下到期和應付的金額;
• NioCorp可轉換債券的轉換價格將不受底價的限制;前提是,如果在任何時間,轉換價格成為NioCorp普通股在納斯達克或其他主要美國市場上市或繼續上市的條件,轉換價格不低於最低價格(“最低價格”),則NioCorp和NioCorp可轉換債券的持有人將真誠談判修訂NioCorp可轉換債券,以規定轉換價格不得低於滿足該條件的最低價格;
• 融資權證可按不低於總行使價50,000美元的增量行使;
• 與約克維爾可轉換債務融資有關的對其他可變利率融資的限制,允許金額不超過300萬美元的第三方融資,已被限制與Lind Global Fund II,LP和/或其附屬公司進行金額不超過200萬美元的潛在可轉換擔保融資的限制取代;
• NioCorp同意向Yorkville支付總計150萬美元的現金,其中50萬美元將在交易完成時到期,其餘款項將在交易完成後的頭12個月內按季度等額分期付款;以及
• 只要向約克維爾發行的NioCorp可轉換債券尚未償還,約克維爾股權融資協議就對NioCorp可能要求的預付款金額規定了一定的限制,包括NioCorp在任何一個月不得在每個情況下實現兩次以上的預付款,這一點在題為“約克維爾融資”的章節中進一步討論。
NioCorp進行交易的原因和NioCorp董事會的建議
NioCorp董事會在評估該等交易時,已徵詢NioCorp的管理團隊、其法律顧問、財務及其他顧問的意見,並達成一致決議案(I)該等交易對NioCorp股東公平,(Ii)交易及訂立業務合併協議及擬訂立的附屬協議符合NioCorp的最佳利益,及(Iii)建議NioCorp股東投票贊成與該等交易有關的所有事宜。NioCorp董事會考慮了一系列因素,包括但不限於以下討論的因素。
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鑑於在評估交易時考慮的因素眾多且種類繁多,NioCorp董事會認為對其在作出決定和支持其決定時考慮的具體因素進行量化或以其他方式賦予其相對權重是不可行的,也沒有試圖對這些具體因素進行量化或以其他方式賦予其相對權重。NioCorp董事會認為,其決定是基於所有可獲得的信息以及提交給它並由其考慮的因素。此外,個別董事可能會對不同因素給予不同的權重。本部分對NioCorp交易原因和所有其他信息的解釋是前瞻性的,因此應根據本聯合委託書/招股説明書題為“關於前瞻性的告誡聲明”一節討論的因素進行閲讀-看起來聲明。“
NioCorp董事會收到了Gencap的意見,指出截至該意見發表之日,根據該意見中所述的假設、限制和約束,從財務角度來看,交易對NioCorp股東是公平的。NioCorp董事會認為,一些因素總體上支持其做出進行交易的決定,包括但不限於以下重大因素:
• 估值。截至2022年9月23日,每股NioCorp普通股股權展期價值約為0.89美元,較NioCorp普通股現貨價格溢價約14%,較NioCorp普通股20日成交量加權平均價溢價約12.6%;
• 預計融資工作將加快。這些交易有可能(1)在交易完成時為NioCorp提供高達2.85億美元的現金淨收益,這取決於GX公眾股東的贖回金額,並在未來三年為NioCorp提供高達8000萬美元的額外現金收益,這取決於NioCorp和GX打算在預期交易完成之前和之後尋求的其他額外融資安排的完成;(2)通過增加對機構投資者的敞口,顯著加快NioCorp獲得所需Elk Creek項目融資的努力,這些機構投資者希望對對世界清潔能源轉型至關重要的關鍵礦產進行戰略投資;
• 非-裝訂約克維爾條款説明書。與約克維爾簽署了兩個不同融資方案的非約束性意向書,根據最終協議,此類融資可能為NioCorp提供高達8000萬美元的額外資金,以幫助推進Elk Creek項目。意向書考慮的融資包括1600萬美元的可轉換債券,預計將在交易結束時獲得資金,並受某些限制,可由NioCorp以現金或NioCorp普通股償還,以及備用股權購買安排,根據該安排,NioCorp將有能力要求約克維爾在符合最終協議規定的條件下,購買最多6500萬美元的NioCorp普通股;
• 納斯達克上市的預期收益。在納斯達克上市將為NioCorp提供更廣泛的資本和融資選擇渠道,還將提升NioCorp的公眾形象;
• 最低現金條件。交易的完成取決於企業合併協議中包含的某些成交條件的滿足或豁免,其中包括,在成交時,NioCorp及其子公司(包括作為第二次合併的倖存公司的GX)在成交時將擁有等於或大於成交現金最低限額的現金(成交現金計算如下:(1)從信託賬户釋放的現金(在贖回生效後但在支付任何交易費用之前),加上(2)根據業務合併協議預期的任何融資安排預付的現金,加上(3)在簽署企業合併協議時或之後籌集的現金,並在交易結束前或結束時支付給GX或NioCorp,包括根據企業合併協議預期的任何融資,其中包括根據約克維爾融資籌集的現金,或任何其他債務或股權或與股權掛鈎的融資或投資,減去(4)公司運營現金(定義見企業合併協議),減去(5)(A)2,000,000美元及(B)(I)GX、合併子公司及NioCorp根據守則第4501條對GX税務責任的合理估計(根據業務條款計算)的超額(如有)
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目錄表
合併協議)(“消費税金額”)超過(Ii)1,000,000美元,減去(6)在與計算消費税金額相關的情況下保留税務顧問的情況下,估計要求GX公眾股東從信託賬户贖回不超過28,29萬股GX A類股票,或GX已發行A類股票的94.3%,假設未獲得約克維爾融資或其他融資,並須對任何公司運營現金進行調整,以滿足該結束現金條件。消費税金額及相關税務顧問費,視情況而定;
• 與贊助商的利益一致。(1)保薦人及若干GX董事及高級管理人員已放棄與任何GX方正股份及任何GX A類股份的交易有關的任何贖回權利,及(2)3,150,000股GX方正股份須受收市後歸屬條件所規限,在任何30個交易日內的20個交易日內,僅在NioCorp普通股的VWAP等於或超過13.42美元除以交易所比率、16.77美元除以交易所比率(按股票拆分(包括股票反向拆分)、資本重組及類似事件調整後)時,方正方正股份才可分兩批等額獲得;
• 公平的意見。Gencap於2022年9月25日向NioCorp董事會提交的意見,隨後在截至2022年9月25日提交的書面意見中得到確認,即截至其意見日期,基於並受制於Gencap書面意見中所述的因素、假設、考慮、限制和其他事項,從財務角度來看,交易(包括交換比率)對NioCorp股東是公平的,如“-NioCorp財務顧問的意見”和Gencap書面意見全文中更全面地描述的那樣:作為本聯合委託書/招股説明書的附件E;
• 僱傭協議。由於關鍵員工協議的執行,NioCorp管理層在交易完成時的連續性;
• 《企業合併協議》條款。NioCorp董事會及其顧問審閲業務合併協議的財務及其他條款,包括訂約方的陳述、保證及契諾、各自完成交易義務的條件、終止條款、完成交易的可能性及完成交易所需的可能時間。NioCorp董事會還審議了業務合併協議的以下具體方面:
• 雖然《業務合併協議》禁止NioCorp徵求收購建議(如下文《業務合併協議-非--徵集“),業務合併協議允許NioCorp在獲得NioCorp股東的必要批准之前的任何時間,在NioCorp股東大會上完成交易,向第三方提供信息並與第三方進行談判,涉及特定目的收購公司以外的第三方的某些主動書面收購建議,並受其他條款和條件的限制(”高級建議“);
• 在某些情況下,NioCorp可以終止業務合併協議,以便籤訂一項協議,提供更高的報價,但需支付15,000,000美元的基本終止費;
• 業務合併協議允許NioCorp董事會在獲得NioCorp股東的必要批准之前,更改或撤回其關於與Superior Proposal相關的交易的建議,但須支付15,000,000美元的基本終止費;以及
• 業務合併協議及交易之條款及條件乃訂約方公平磋商之產物,旨在提供交易最終將於時間基礎上完成之實質確定性。
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目錄表
NioCorp董事會還考慮了與交易有關的各種不確定性和風險以及其他潛在的負面因素,包括但不限於以下因素:
• 無法完成交易的風險。儘管雙方作出努力,但交易仍可能無法完成的風險,包括雙方完成交易的義務的條件(包括不在企業合併協議各方控制範圍內的某些條件)可能得不到滿足,或交易的完成可能被不當推遲,以及由此對NioCorp、其業務和NioCorp普通股交易價格的任何不利影響;
• 與交易利益相關的風險。無法實現交易的所有預期收益的風險,包括其融資努力預期的加速和預期的納斯達克上市的收益,以及業務合併協議各方無法控制的總體經濟和市場狀況可能惡化,其中任何一種情況都可能導致NioCorp無法獲得推進、完成建設和開始運營Elk Creek項目所需的融資;
• 交易對價。交換比率是固定的,不會調整,以補償NioCorp普通股價格或交易生效前GX普通股價格的變化;
• 稀釋。根據當時已發行的證券和兑換比率,與交易和預期相關的股權發行將導致NioCorp股東的所有權權益被稀釋,假設交易完成後,交易完成前的GX股東最多可以擁有NioCorp普通股約58%的股份,以及NioCorp股東對NioCorp董事會和NioCorp的管理層和政策的影響力將較小(與他們目前的影響力相比);
• 股東批准。NioCorp股東可能不批准NioCorp的提議,或者GX股東可能不批准GX提議的風險;
• 與終止費相關的風險。企業合併協議可以終止的情況和終止的影響,包括要求NioCorp必須向GX(1)支付15,000,000美元的基本終止費,以便籤訂協議,規定更好的建議,NioCorp董事會的建議改變,或實質性違反NioCorp與徵求收購建議有關的某些契約,或(2)如果GX因NioCorp故意重大違約或NioCorp未能在所有成交條件滿足後五個工作日內完成成交而終止業務合併協議,則GX將支付25,000,000美元的故意違約終止費;
• 與費用報銷相關的風險。如果GX有權在企業合併協議終止時獲得基本終止費或故意違約終止費,NioCorp還需要支付GX和保薦人與企業合併協議和交易相關的所有有文件記錄的合理自付費用,不超過5,000,000美元;
• 交易成本。與該等交易有關而招致的重大費用,包括不論交易是否完成而產生的費用;
• 對業務行為的限制。《企業合併協議》對NioCorp在交易完成之前的業務行為以及NioCorp不尋求交易的其他合理選擇施加了某些限制,包括繼續尋求替代融資安排;
• 公平的意見。自簽署企業合併協議之日起至交易完成之日之間情況發生變化的風險,這些變化不會反映在NioCorp董事會獲得的公平意見中;以及
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目錄表
• 其他風險和不確定性。與NioCorp的交易和業務相關的各種其他風險,如標題為“風險因素”和“有關遠期的告誡聲明”部分所述-看起來聲明“。
上述因素並非詳盡無遺,但包括NioCorp董事會在批准業務合併協議時所考慮的許多重大因素,以及在授權簽署業務合併協議及相關文件及達成其決定及建議時所建議的交易。NioCorp董事會的結論是,它預計NioCorp及其股東將從這些交易中獲得的潛在好處,超過了與這些交易相關的潛在負面因素。因此,NioCorp董事會一致議決(I)該等交易對NioCorp股東公平,(Ii)交易及訂立業務合併協議及擬訂立的其他附屬協議符合NioCorp的最佳利益,及(Iii)建議NioCorp股東投票贊成與該等交易有關的所有事宜。
GX的交易理由和GX董事會的建議
在評估業務合併時,GX董事會諮詢了GX的管理團隊、法律顧問、財務和其他顧問。於達成一致決議案:(I)業務合併協議及擬進行的交易對GX及其股東而言是可取及最符合其利益的,(Ii)批准業務合併協議及擬進行的交易並宣佈其可取性,及(Iii)建議股東採納業務合併協議及批准業務合併及擬進行的交易,GX董事會考慮了一系列因素,包括但不限於以下討論的因素。
鑑於在評估業務合併時考慮的因素眾多且種類繁多,GX董事會認為對其在作出決定和支持其決定時考慮的具體因素進行量化或以其他方式賦予其相對權重是不可行的,也沒有試圖對這些具體因素進行量化或以其他方式賦予其權重。GX董事會認為,其決定是基於所有現有信息和提交給它並由其考慮的因素。此外,個別董事可能會對不同因素給予不同的權重。本部分對GX進行業務合併的原因以及所有其他信息的解釋是前瞻性的,因此,閲讀時應參考本聯合委託書/招股説明書標題為“有關前瞻性的告誡聲明”一節中討論的因素-看起來聲明。“
GX董事會認為,與業務合併有關的若干因素總體上支持其訂立業務合併協議的決定和擬進行的交易,包括但不限於以下重大因素:
• 重要產品。在Elk Creek項目完成後,NioCorp預計將生產對美國國家安全最關鍵的礦物Nb、Sc和Ti。2022年6月的可行性研究顯示,這些礦物的潛在經濟回報具有吸引力,淨現值為28億美元,預計到2026年的需求將大大超過當前的供應,這是因為重點是開發更輕、更省油的飛機和車輛,以及建造用於建築和其他基礎設施項目的更堅固、更輕的鋼材;
• 可行性研究。NioCorp發佈了一份符合S-K1300的可行性研究報告,並提交給了美國證券交易委員會,該報告提供了有關麋鹿溪項目的有意義的細節,由某些合格的專業人員進行了審查;
• 稀土元素。NioCorp正在評估在其礦山生產計劃中添加某些稀土元素的可能性,如果成功,可能會增加項目收入和潛在價值;
• 增長前景。NioCorp打算利用電氣化、輕量化和更耐用的材料等方法,生產全球需求日益增長的關鍵礦物,這是由向淨零排放過渡的推動;
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目錄表
• 經驗豐富、經驗豐富的管理團隊。NioCorp擁有一支強大的管理團隊,在礦產生產方面擁有數十年的綜合經驗,NioCorp的高級管理團隊打算繼續在NioCorp擔任高級管理人員和/或董事,這將為推進NioCorp的戰略和增長目標提供有益的連續性;
• ESG任務。NioCorp的使命是通過作為可持續生產的關鍵礦物的可靠美國供應商,加速全球向低碳經濟的過渡,這突出了NioCorp對ESG價值的關注,Elk Creek項目與赤道原則ESG框架的一致性進一步證明瞭這一點;
• 供應鏈安全。美國目前大部分NioCorp的關鍵礦物依賴於外國供應商,由於Elk Creek項目(位於內布拉斯加州Elk Creek附近)預計能夠向世界上一些最大的行業和可持續技術供應美國製造的關鍵礦物,NioCorp預計將在一個低風險司法管轄區提供生產解決方案,而不是美國以外的其他政治敏感和不可靠的供應地點;
• 競爭優勢。NioCorp在Elk Creek項目的預期採礦業務具有幾個寶貴的競爭優勢,包括其位於私人土地上,附近有廣泛的基礎設施,強大的社區支持以及州和地方政府的支持,獲得開始建設所需的關鍵聯邦和州許可,其地位成為美國第二大指示稀土資源,計劃生產高價值關鍵礦物,並專注於可持續性;
• 通過財務分析和盡職調查提供估值支持。2.55億美元的估值(假設沒有現金和債務)包括所有NioCorp股票期權和基於庫存股方法的認股權證,反映了GX管理團隊、GX董事會、NioCorp管理團隊和NioCorp董事會成員之間的對話。儘管雙方沒有就價格進行談判,但他們談判了與交易相關的歸屬和沒收的GX方正股票數量。此外,由於這些討論的結果,GX確定一筆交易將需要比NioCorp目前的公開估值略有溢價(根據NioCorp收盤價,截至2022年9月23日,即執行業務合併協議的最後一個交易日,約為2.22億美元,而2.55億美元的估值處於NioCorp認為足夠有吸引力進行潛在業務合併的範圍內,此後GX向NioCorp提出了這一估值。根據交換比率和NioCorp收盤價(相當於2.22億美元的股權估值)的乘積,每股GX A類股合併對價的估計隱含價值約為8.75美元。這一隱含的合併對價為8.75美元,較2022年9月23日GX A類股9.80美元的收盤價有折讓。董事會考慮了NioCorp 2.55億美元的股權估值,這一股權估值與NioCorp在2022年9月30日的2.22億美元市場估值相比溢價14%,以及合併對價相對於GX同日收盤價的隱含折讓,並根據以下分析確定這些都是有支持的, (I)對NioCorp當前和預期業務運營的全面盡職調查(包括歷史財務結果、2022年6月可行性研究中顯示的經濟結果、示範規模加工廠的開發、當前和未來NioCorp的債務結構以及NioCorp的技術、運營和法律前景),(Ii)GX管理團隊在公開市場交易和進行業務估值方面的集體經驗,(Iii)2.55億美元的股權估值較緊接業務合併協議簽署前NioCorp每股0.782美元的市值溢價14%,(V)適用礦產具吸引力的潛在經濟回報28億美元淨現值,及(V)於2022年6月可行性研究中反映的至2026年預測需求將大幅超過目前供應,加上NioCorp的數項寶貴競爭優勢,以及其在Elk Creek項目的預期採礦業務,包括位於私人土地上,附近有廣泛的基礎設施,強大的社區支持,如
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目錄表
以及州和地方政府的支持,獲得開始建設所需的關鍵聯邦和州許可,其地位成為美國第二大指示稀土資源,計劃生產高價值關鍵礦物,並注重可持續性;
• 上市公司地位的好處。GX董事會尋求與一家它認為從上市中受益的公司進行業務合併,考慮到NioCorp已建立的公開市場估值、交易和股東基礎,以及擁有PCAOB經審計財務報表的上市公司的地位,並認為該公司可以有效地利用與上市公司相關的更廣泛的資本和公眾形象;
• 盡職調查。對NioCorp進行盡職調查,並與NioCorp的管理團隊和GX的法律顧問以及財務和其他顧問討論GX對NioCorp的盡職調查;
• 公平的意見。Scalar向GX董事會提出意見,認為基於及受制於其中所載的因素及假設,GX A類股份持有人根據企業合併協議收取的代價,從財務角度而言對該等股東是公平的;
• 股東價值增加的潛力。GX董事會認定,如果NioCorp能夠實現其在Elk Creek項目的運營目標,那麼GX的股東將以有吸引力的估值收購他們持有的NioCorp普通股,這將增加股東價值;
• 鎖定-向上。發起人和NioCorp的某些董事和高級管理人員同意對他們的NioCorp普通股實行一年的禁售期,每種情況下都有某些慣例例外,這將為合併後公司的領導層和治理提供重要的穩定性;
• 其他選擇。GX董事會在徹底審閲了GX可合理獲得的其他業務合併機會後,認為建議的業務合併是GX的最佳潛在業務組合,也是GX管理團隊基於評估和評估其他潛在收購目標的流程加快其業務計劃的最具吸引力的機會,並且GX董事會認為該流程並未提供更好的替代方案;以及
• 協商的交易。業務合併協議的財務和其他條款,以及該等條款和條件是合理的,並且是GX和NioCorp之間公平協商的產物。
GX董事會還考慮了與業務合併有關的各種不確定因素和風險以及其他潛在的負面因素,包括但不限於:
• 融資。除了來自與GX的業務合併的資本和約克維爾融資條款表中設想的兩個融資方案外,NioCorp專注於獲得完成Elk Creek項目的礦山開發和建設所需的項目融資,NioCorp可能無法成功籌集此類資金,或籌集此類資金可能稀釋GX股東和NioCorp股東的權益;
• 隱含合併對價。根據交換比率和NioCorp收盤價的乘積,估計隱含合併對價價值為8.75美元,較2022年9月23日GX A類股9.80美元的收盤價有折讓;
• 宏觀經濟。宏觀經濟的不確定性及其可能對合並後公司收入的影響;
• COVID-19。新冠肺炎病毒潛在影響的不確定性,包括潛在的運營中斷、勞動力中斷、成本增加以及對相關需求的影響;
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目錄表
• 救贖。相當數量的GX股東可能選擇在完成業務合併之前並根據GX的現有章程贖回他們的股票;
• 股東投票。GX股東或NioCorp股東可能無法提供實現業務合併所需的投票權的風險;
• 成交條件。完成業務合併的條件是滿足某些不在GX控制範圍內的關閉條件;
• 打官司。對企業合併提起訴訟的可能性,或者給予永久禁令救濟的不利判決可能無限期地禁止企業合併的完成;
• 好處可能得不到。企業合併的潛在效益可能無法完全實現或可能無法在預期時間框架內實現的風險;
• GX的清盤。如果業務合併沒有完成,GX面臨的風險和成本,包括從其他業務合併機會轉移管理重點和資源的風險,這可能導致GX無法在2023年3月22日之前實現業務合併;
• 增長計劃可能無法實現。增長舉措可能無法完全實現或可能無法在預期時間框架內實現的風險;
• 費用和開支。與完成業務合併有關的費用和支出;以及
• 其他風險。與NioCorp業務相關的各種其他風險因素,如本聯合委託書/招股説明書其他部分題為“風險因素”一節所述。
除考慮上述因素外,GX董事會亦認為GX的若干高級管理人員及董事可能以個人身份於業務合併中擁有權益,而該等權益為GX股東的權益以外的權益,包括題為“風險因素”及“GX建議第1號--GX董事及高級管理人員在交易中的權益”一節所述事項。然而,GX董事會的結論是,潛在的不同權益將會減少,因為(I)該等權益已在首次公開招股章程中披露,並將包括在本聯合委託書/招股説明書內,(Ii)該等不同權益將存在於與任何目標公司的業務合併中,及(Iii)該業務合併將會被重組,以便即使GX公眾股東贖回大部分GX A類股份,業務合併仍可完成。
GX董事會的結論是,它預計GX及其股東因業務合併而獲得的潛在好處超過了與業務合併相關的潛在負面因素。因此,GX董事會一致認為,企業合併協議及附屬協議擬進行的業務合併及交易對GX及其股東而言是明智、公平及符合其最佳利益的。
NioCorp財務顧問的意見
NioCorp聘請Gencap擔任與這些交易相關的財務顧問。2022年9月25日,Gencap向NioCorp董事會提交了口頭意見(隨後於2022年9月25日提交書面意見予以確認),大意是,根據Gencap在準備其意見時考慮的假設、資格、限制和其他事項,截至該日期,從財務角度來看,交易對NioCorp股東是公平的。
Gencap的意見全文載於本聯合委託書/招股説明書的附件E,列明Gencap作出的假設、遵循的程序、考慮的事項、對Gencap進行的審查的資格和限制。本聯合委託書/招股説明書中的Gencap意見摘要參考意見全文有保留。提供該意見是為了向NioCorp董事會提供與其審議交易有關的信息和協助。Gencap的意見並不構成任何NioCorp股東或GX股東應如何就交易或任何其他事項投票的建議。
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目錄表
關於提出上述意見和進行相關的財務分析,Gencap除其他事項外,審查了:
• 《企業合併協議》的最終版本和各種草案;
• NioCorp和GX之間日期為2022年7月31日和2022年8月25日的不具約束力的意向書的簽署版本;
• NioCorp和約克維爾之間的融資條款説明書;
• NioCorp和GX的公開財務報表、MD&A、年度報告和其他業務和財務信息;
• 精選NioCorp和GX管理層提供的內部業務和財務信息,包括以下文件或材料:
• GX管理層準備的題為《NioCorp Developments Ltd.SPAC Transaction》的演示文稿,日期為2022年7月22日;
• 由NioCorp管理層準備的題為《NioCorp:美國供應鏈安全的關鍵礦物》的演示文稿,日期為2022年6月;
• 麋鹿小溪2022年6月可行性研究財務模式技術報告;
• NioCorp截至2022年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告;
• NioCorp的股票市值;
• 2022年NI 43-101 Elk Creek技術報告;以及
• S-K 1300 Elk Creek技術報告摘要。
• 美國內政部2017年美國地質調查題為“美國的關鍵礦產資源--經濟和環境地質及未來供應前景”;
• 與NioCorp的代表討論NioCorp的業務、項目、財務狀況以及其他某些財務和項目數據;
• 與NioCorp、GX和Gencap認為相關的其他選定上市公司的業務、運營、財務狀況和交易歷史有關的某些公開信息;
• 股票研究分析師和被認為相關的行業來源發佈的各種報告;
• 關於被認為相關的選定先例交易的公開信息和股權研究報告;
• Nb、氧化鈧、二氧化鈦的歷史商品價格以及各種商品定價假設對NioCorp的業務、前景和財務預測的影響;
• 一份由NioCorp的兩名高級官員寫給Gencap的證書,日期為2022年9月25日,證明信息的完整性和準確性(定義如下);以及
• Gencap認為在當時情況下必要或適當的其他信息、分析、調查和討論。
為發表意見,Gencap經NioCorp董事會同意,依賴並假設向Gencap提供、與其討論或審閲的所有財務、法律、監管、税務、會計及其他資料的準確性及完整性,而不承擔任何獨立核實的責任。在這方面,Gencap假設,經NioCorp董事會同意,向Gencap提供的財務預測是在反映NioCorp管理層當時可用的最佳估計和判斷的基礎上合理編制的。此外,未經NioCorp董事會同意,Gencap沒有對NioCorp、GX或其各自關聯公司的資產和負債(包括任何或有、衍生或其他表外資產和負債)進行獨立評估或評估,也沒有
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目錄表
它有沒有提供任何這樣的評估或評估。Gencap還假設,完成交易所需的所有政府、監管或其他同意和批准將在不會對NioCorp或GX產生任何不利影響的情況下獲得,也不會對交易的預期收益產生任何對Gencap分析有意義的影響。Gencap進一步假設,交易將按業務合併協議及附屬協議所載條款完成,而不會放棄或修訂任何條款或條件,而該等條款或條件的影響對其分析有任何意義。
Gencap的意見沒有涉及任何法律、監管、税務或會計問題。Gencap的意見僅從財務角度討論了截至其書面意見發表之日對NioCorp股東的交易公平性。Gencap沒有對業務合併協議、附屬協議或交易的任何其他條款或方面,或與交易相關的任何其他協議或文書的任何條款或方面,包括交易對任何其他類別證券的持有者、債權人或NioCorp的其他股東收取的任何代價的公平性,沒有發表任何意見,也沒有提出任何意見;也不涉及支付或應付給NioCorp的任何高級管理人員、董事或僱員,或與交易有關的這類人士的任何補償的金額或性質是否公平,無論是相對於NioCorp股東根據交易或其他方式將收到的代價。Gencap沒有就NioCorp普通股在任何時候的交易價格、交易對NioCorp或GX的償付能力或生存能力的影響、或NioCorp或GX在到期時償還各自債務的能力發表任何意見。Gencap的意見必須基於其書面意見發表之日起有效的經濟、貨幣、市場和其他條件以及向Gencap提供的信息,Gencap不承擔根據其書面意見之日之後發生的情況、事態發展或事件更新、修訂或重申其意見的責任。Gencap的意見的形式和內容得到了Gencap高級管理人員委員會的批准。
財務分析摘要
以下是Gencap就提出上述意見向NioCorp董事會提交的重要財務分析摘要。然而,以下摘要並不是對Gencap進行的財務分析的完整説明,所述分析的順序也不代表Gencap給予這些分析的相對重要性或權重。財務分析的一些摘要包括以表格形式提供的信息。這些表格必須與每個摘要的全文一起閲讀,單獨不是對Gencap財務分析的完整説明。除另有説明外,以下量化信息以市場數據為基礎,以截至2022年9月25日的市場數據為基礎,不一定能反映當前或未來的市場狀況。
走向公平的途徑
為了支持這一意見,Gencap根據Gencap認為在當時情況下適當的方法和假設,對NioCorp和審議進行了某些分析,以便提供其意見。在這項意見中,政府間氣候變化框架審議了以下主要辦法:
• NioCorp交易市值隱含的價值和溢價與公佈前股價的比較(“隱含NioCorp股權估值分析”);
• 不同時間段對GX股東的要約交換比率與歷史換股比率的比較,包括現貨、1周平均、1個月平均和3個月平均(“換股比率分析”);
• 交易股價相對於NioCorp隱含市值的比較,採用Elk Creek的貼現現金流和交易時的市盈率(“貼現現金流和市盈率分析”);以及
• 各種其他定量和定性分析,包括將交易與Elk Creek其他可能的融資選擇進行比較,同時考慮到進行此類融資選擇的相對風險和其他適當考慮。
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目錄表
就Gencap的分析而言:
• “企業總價值”,簡稱TEV,是根據相關公司截至2022年9月23日的收盤價計算的完全攤薄的現金(見下文)普通股的市場價值,稱為“股權價值”,(1)加上債務,(2)減去現金和現金等價物,截至相關公司最近報告的季度末,或酌情使用最新的管理層估計數;
• 根據NioCorp截至2022年9月23日的收盤價,“完全稀釋的現金”,即FDITM,通常計算為(I)NioCorp基本已發行普通股和(Ii)NioCorp最近一次報告的季度末披露的已發行現金期權和認股權證的轉換;以及
• “資產淨值”,即資產淨值,通常是使用NioCorp的Elk Creek項目的價值來計算的,該價值是通過利用2022年6月可行性研究的貼現現金流分析確定的,並根據更新的時間表估計進行了調整,加上公司截至最近報告季度末的手頭淨現金。
隱含NioCorp股權估值分析
Gencap執行了一項隱含股權估值分析,以比較交易的估值水平與NioCorp股票的未受影響的市場估值。NioCorp的交易TEV為2.55億美元,在某些資產負債表調整後轉化為交易市值2.565億美元。
NioCorp股權估值 |
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交易TEV: |
(美元百萬美元) |
$ |
255 |
|
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交易市值(一): |
(美元百萬美元) |
$ |
256.5 |
|
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未償還的FDITM股票: |
|
295,717,606 |
|
|||
交易股價(2): |
(加元/sh) |
$ |
1.18 |
|
||
預告股價的溢價: |
(%) |
|
+12.4 |
% |
按NioCorp於業務合併協議日期的已發行FDITM股份2.957億股計算,交易市值相當於交易股價1.18加元,較業務合併協議公佈前NioCorp的股價溢價約12%。
換股比率分析
Gencap分析了在選定的不同時間段內,支付給GX股東的股份交換比率相對於兩家公司之間的歷史股份交換比率。
|
股價NioCorp(加元/股) |
股價 |
比率(3) |
報盤 |
|||||
報價交換比率: |
不適用。 |
不適用。 |
11.183x |
— |
|
||||
歷史匯率 |
|
|
|
|
|||||
現場: |
CAD$ 1.05 |
USD$ 9.80 |
12.661x |
(11.7 |
)% |
||||
1周平均值: |
CAD$ 1.04 |
USD$ 9.80 |
12.587x |
(11.2 |
)% |
||||
1個月平均值: |
CAD$ 1.04 |
USD$ 9.81 |
12.377x |
(9.6 |
)% |
||||
3個月平均值: |
CAD$ 0.96 |
USD$ 9.80 |
13.396x |
(16.5 |
)% |
每GX股11.183股NioCorp股票的要約交換較上述時間段內市場的歷史交換比率有約10%-17%的折讓。
現金流貼現與市場倍數分析
為了瞭解NioCorp資產的潛在基本價值,Gencap使用NioCorp管理層提供的Elk Creek的可行性研究模型進行了貼現現金流(DCF)分析。對模型進行了某些調整,以反映自2022年6月28日發表研究報告以來,管理層對項目開發時間的最新看法。
172
目錄表
就本分析而言,Gencap確認了一組下表所列的關鍵金屬開發階段公司,這些公司的市值低於10億美元,擁有足夠的公開可用運營和/或財務指標,包括經濟研究,並基於其專業判斷與NioCorp具有相似的業務特徵,這些公司被稱為“選定同行公司”。
Gencap認識到,沒有一家選定的同行公司與NioCorp直接可比,而且每一家選定的同行公司在規模、等級、地理位置、商品組合和發展階段方面都是獨一無二的。Gencap的分析基於截至2022年9月23日可獲得的選定同行公司的公開數據和信息,沒有排除任何符合選擇標準的公司。
Critical Metals開發商4,5,6
公司 |
市值。(美元百萬美元) |
商品 |
關鍵資產 |
位置 |
狀態 |
允許嗎? |
WAccess |
分析員 |
||||||||||
火神星能源 |
$ |
705 |
鋰 |
瓦肯星 |
德國 |
PFS |
x |
12.1 |
% |
0.4x |
||||||||
5E先進材料 |
$ |
655 |
硼 |
卡迪堡工廠 |
加利福尼亞州(美國) |
施工 |
P |
9.9 |
% |
不適用。 |
||||||||
獅子座鋰 |
$ |
540 |
鋰 |
45%古拉米納 |
馬裏 |
可行性 |
P |
5.2 |
% |
0.4x |
||||||||
阿戈斯礦業公司 |
$ |
510 |
鋰 |
90%林肯 |
阿根廷 |
豌豆 |
x |
17.4 |
% |
不適用。 |
||||||||
阿拉弗拉資源 |
$ |
430 |
稀土 |
諾蘭 |
北領地(澳大利亞) |
融資 |
x |
12.7 |
% |
不適用。 |
||||||||
Strandline資源 |
$ |
360 |
鋯礦 |
科本 |
西澳大利亞 |
施工 |
P |
9.8 |
% |
不適用。 |
||||||||
前沿鋰 |
$ |
345 |
鋰 |
Pak |
安大略省(加拿大) |
豌豆 |
x |
16.2 |
% |
0.5x |
||||||||
加速技術金屬 |
$ |
315 |
稀土 |
八川花 |
西澳大利亞 |
施工 |
P |
9.2 |
% |
0.6x |
||||||||
半人馬座金屬 |
$ |
315 |
鎳 |
捷豹 |
巴西 |
作用域劃分 |
x |
16.0 |
% |
0.6x |
||||||||
聚甲基硅烷採礦法 |
$ |
295 |
鎳 |
NorthMet |
明尼蘇達州(美國) |
可行性 |
P |
7.0 |
% |
0.5x |
||||||||
塔龍金屬 |
$ |
275 |
鎳 |
60%Tamarack |
明尼蘇達州(美國) |
可行性 |
x |
9.6 |
% |
0.5x |
||||||||
大西洋鋰 |
$ |
265 |
鋰 |
伊沃亞 |
加納 |
作用域劃分 |
x |
9.9 |
% |
0.4x |
||||||||
加蘭鋰 |
$ |
265 |
鋰 |
穆爾託·韋斯特 |
阿根廷 |
豌豆 |
x |
14.1 |
% |
0.4x |
||||||||
關鍵元素鋰 |
$ |
250 |
鋰 |
玫瑰 |
魁北克(加拿大) |
可行性 |
x |
10.8 |
% |
0.3x |
||||||||
安生資源 |
$ |
240 |
鋰 |
悖論 |
猶他州(美國) |
豌豆 |
x |
14.6 |
% |
不適用。 |
||||||||
Horizonte礦物公司 |
$ |
225 |
鎳 |
阿拉瓜亞 |
巴西 |
施工 |
P |
15.5 |
% |
0.3x |
||||||||
NioCorp |
$ |
215 |
Nb、Sc、鈦 |
麋鹿溪 |
內布拉斯加州(美國) |
可行性 |
x |
13.6 |
% |
0.3x |
||||||||
日出能源金屬 |
$ |
170 |
鎳、鈷 |
日出 |
新南威爾士州 |
融資 |
P |
14.1 |
% |
0.3x |
||||||||
搖滾科技鋰 |
$ |
165 |
鋰 |
喬治亞湖 |
安大略省(加拿大) |
豌豆 |
x |
17.8 |
% |
0.2x |
||||||||
鋰電國際 |
$ |
145 |
鋰 |
馬裏孔加 |
智利 |
可行性 |
P |
17.7 |
% |
0.4x |
||||||||
德克薩斯州礦產資源 |
$ |
140 |
稀土 |
圓頂 |
德克薩斯州(美國) |
豌豆 |
x |
17.0 |
% |
不適用。 |
||||||||
北方礦業 |
$ |
125 |
稀土 |
布朗斯範圍 |
西澳大利亞 |
可行性 |
x |
14.8 |
% |
不適用。 |
||||||||
主權金屬 |
$ |
120 |
鈦,石墨 |
卡西婭 |
馬拉維 |
作用域劃分 |
x |
14.9 |
% |
0.3x |
||||||||
加拿大鎳業公司 |
$ |
115 |
鎳 |
克勞福德 |
安大略省(加拿大) |
豌豆 |
x |
15.5 |
% |
0.2x |
||||||||
E3鋰 |
$ |
105 |
鋰 |
清潔水鋰 |
艾伯塔省(加拿大) |
豌豆 |
x |
19.7 |
% |
0.2x |
||||||||
離子稀土 |
$ |
105 |
稀土 |
60%Makuutu |
烏幹達 |
可行性 |
x |
16.9 |
% |
0.2x |
||||||||
IperionX |
$ |
105 |
鈦、鋯、稀土元素 |
泰坦 |
田納西州(美國) |
作用域劃分 |
x |
12.2 |
% |
不適用。 |
||||||||
鬆材線蟲 |
$ |
100 |
鋰 |
卡比卜 |
納米比亞 |
可行性 |
P |
16.6 |
% |
不適用。 |
||||||||
波塞冬鎳 |
$ |
100 |
鎳 |
黑天鵝 |
西澳大利亞 |
可行性 |
x |
16.5 |
% |
不適用。 |
||||||||
歐洲金屬控股公司 |
$ |
100 |
鋰 |
Cinovec |
捷克共和國 |
PFS |
x |
17.9 |
% |
不適用。 |
||||||||
謝菲爾德資源 |
$ |
100 |
鋯鈦 |
50%雷鳥 |
西澳大利亞 |
施工 |
P |
15.9 |
% |
不適用。 |
||||||||
稀有元素資源 |
$ |
95 |
稀土 |
小熊小屋 |
懷俄明州(美國) |
PFS |
x |
18.9 |
% |
不適用。 |
||||||||
第6組金屬 |
$ |
81 |
鎢 |
海豚 |
澳大利亞 |
施工 |
P |
11.5 |
% |
不適用。 |
||||||||
TNG |
$ |
80 |
釩 |
皮克山 |
西澳大利亞 |
融資 |
x |
13.9 |
% |
不適用。 |
||||||||
FPX鎳 |
$ |
80 |
鎳 |
十字 |
卑詩省(加拿大) |
豌豆 |
x |
17.4 |
% |
0.4x |
||||||||
Blujay礦業 |
$ |
57 |
鈦 |
鄧達斯 |
格陵蘭島 |
PFS |
P |
18.8 |
% |
不適用。 |
||||||||
|
|
|
|
|
平均(非許可證): |
15.0 |
% |
0.35x |
||||||||||
|
|
|
|
|
平均值(全部): |
14.2 |
% |
0.36x |
173
目錄表
基於這一分析,Gencap根據平均加權平均資本成本(“WACC”)選擇了15%的貼現率,並確定0.35倍的平均市場估值適合用於NioCorp的市場估值。
使用同業分析得出的15%WACC,Gencap通過進行貼現現金流分析計算出NioCorp的資產淨值為6.68億美元。
NioCorp資產淨值@15%: |
(美元百萬美元) |
|
|
|
$ |
668 |
(7) |
|
|
|
||||
P/NAV倍數 |
|
|
(10 |
)% |
|
0.35x |
|
|
+10 |
% |
||||
隱含市值: |
(美元百萬美元) |
$ |
210 |
|
$ |
234 |
|
$ |
257 |
|
||||
隱含股價(2): |
(加元/sh) |
$ |
0.97 |
|
$ |
1.07 |
|
$ |
1.18 |
|
||||
交易股價 |
(加元/sh) |
|
|
|
$ |
1.18 |
|
|
|
|
||||
相對於隱含股價的溢價 |
(%) |
|
+22.2 |
% |
|
+10.0 |
% |
|
0.0 |
% |
在應用同業分析得出的0.35倍市盈率/資產淨值估值水平後,這意味着NioCorp的市值為2.34億美元,或每股1.07加元。根據NioCorp股權估值分析計算,交易股價為1.18加元,較該隱含股價水平溢價約10%。Gencap也進行了這項分析,對所應用的市場市盈率/資產淨值估值具有+10%/(10%)的敏感性,該估值確定了隱含股價區間為每股NioCorp股票0.97加元至1.18加元。
腳註:
(1)調整為現金淨餘額150萬美元
(2)2022年9月23日加元兑美元匯率為1.36
(3)NioCorp股價在適當的時間範圍內使用每個交易日的外匯匯率轉換為美元
(4)最低市值約6000萬美元;不包括亞洲公司
(5)只包括有經濟研究的公司
(6)WACC基於3年期每週調整後的Beta(迴歸與MSCI世界指數)、Duff&菲爾普斯股票風險和規模溢價以及10年期美國國債基準收益率計算
(7)計入資產負債表調整
其他分析
Gencap還審議了各種其他定量和定性分析,包括將交易與Elk Creek其他可能的融資選擇進行比較,同時考慮到進行這些融資選擇的相對風險和其他適當考慮。這一分析的結果反映在Gencap的觀點中。
一般信息
公平意見的編寫是一個複雜的過程,不一定需要進行部分分析或概要説明。選擇上述分析或摘要的一部分,而不將分析作為一個整體加以考慮,可能會對Gencap的意見所依據的過程產生不完整的看法。在確定其公平性時,Gencap考慮了其所有分析的結果,沒有對其所考慮的任何因素或分析給予任何特別的重視。相反,Gencap在考慮了其所有分析的結果後,根據其經驗和專業判斷做出了關於公平的決定。上述分析中用作比較的公司或交易都不能直接與NioCorp、GX或業務合併進行比較。
Gencap準備這些分析的目的是向NioCorp董事會提供其對NioCorp股東從財務角度來看是否公平的意見。這些分析並不聲稱是評估,也不一定反映企業或證券實際可能出售的價格。基於對未來結果的預測/預測的分析不一定表明實際的未來結果,這可能比這些分析所建議的要有利得多或少得多。因為這些分析本身就是主題
174
目錄表
由於不確定性是基於雙方或其各自顧問無法控制的許多因素或事件,如果未來結果與預測大不相同,NioCorp、GX、Gencap或任何其他人士均不承擔任何責任。
根據業務合併應支付的對價是通過NioCorp和GX之間的公平談判確定的,並得到NioCorp董事會的批准。Gencap沒有向NioCorp或NioCorp董事會建議任何具體金額的對價,也沒有説明任何具體金額的對價是否構成交易的唯一適當對價。
Gencap的意見是NioCorp董事會在決定批准業務合併協議時考慮的眾多因素之一,不應被視為決定NioCorp董事會對交易的看法。上述摘要並不是對Gencap就向NioCorp董事會提交其公平意見而進行的分析的完整描述,其全文以附件E所附的Gencap的書面意見為限。
Gencap及其附屬公司為各種個人和實體提供融資諮詢服務。Gencap及其聯屬公司和員工,以及他們投資或擁有其他經濟利益或與其共同投資的其他實體,可隨時購買、出售、持有或投票NioCorp、GX、其各自聯屬公司和第三方的證券、衍生品、貸款、大宗商品、貨幣、信用違約互換和其他金融工具的多頭或空頭頭寸和投資。根據日期為2022年8月24日的書面協議(“聘用協議”),NioCorp聘請Gencap擔任與業務合併和任何替代交易相關的財務顧問。根據聘用協議的條款,Gencap將收取350,000美元提供意見的費用,該費用的任何部分均不以意見的達成或業務合併的完成為條件。此外,NioCorp已同意償還某些費用,並就Gencap因參與而可能產生的某些債務(包括適用證券法下的某些債務)進行賠償。除另有披露/描述外,Gencap在本意見發表日期前兩年未向NioCorp或其關聯公司提供服務。未來,Gencap可能會向NioCorp、GX及其各自的附屬公司提供財務諮詢、投資銀行或其他金融服務,Gencap可能會因此獲得補償。
Gencap是一家公認的諮詢公司,定期從事與合併和收購、戰略交易、公司重組以及公司和其他目的估值相關的業務及其證券的估值。NioCorp董事會根據Gencap在類似交易中的經驗以及對金屬和採礦業的熟悉程度,選擇Gencap作為其與業務合併相關的財務顧問。
對GX財務顧問的看法
GX聘請Scalar擔任與這些交易相關的財務顧問。Scalar向GX董事會提出意見,認為於2022年9月25日,基於及受制於其中所載因素及假設,GX A類股份持有人根據業務合併協議收取的代價,從財務角度而言對該等股東是公平的。
Scalar於2022年9月25日發表的書面意見全文載述了所作的假設、所遵循的程序、所考慮的事項,以及就該意見所進行的審查範圍的限制和限制,全文載於附件F,並通過引用全文併入本委託書/招股説明書。敦促GX的所有股東,也應該仔細閲讀該意見的全文。標量意見並無涉及該等交易的任何其他方面或影響,亦不構成任何GX A類股份持有人就該等交易或任何其他事項應如何投票或以其他方式行事的意見、意見或建議。標量意見僅以GX A類股持有人的身份處理公平問題,而不考慮他們可能擁有的任何其他利益。
關於提出上述意見並進行相關的財務分析,Scalar除其他外:
(1)審查了日期為2022年9月21日的《企業合併協定》草案;
175
目錄表
(2)審查了日期為2022年9月22日的《交換協定》草案和日期為2022年9月23日的《贊助支助協定》草案;
(3)審查了與GX和NioCorp有關的某些可公開獲得的商業和財務信息;
(4)審查了GX管理層向Scalar提供的、由NioCorp和GX批准供Scalar使用的某些與NioCorp有關的歷史財務信息和其他數據,以及NioCorp與未公開提供的期權和認股權證有關的信息;
(V)審查了與NioCorp的業務和財務前景有關的公開可用、被NioCorp批准使用Scalar和可公開獲得的某些財務預測、估計和其他數據,包括為NioCorp Developments Ltd.編寫的公司演示文稿(定義如下)和2022年6月28日關於位於內布拉斯加州的Elk Creek項目的NI 43-101技術報告可行性研究;
(Vi)審查了一些與NioCorp的業務和財務前景有關的未公開獲得的財務估計和其他數據,特別是與2022年6月28日公開的關於位於內布拉斯加州的Elk Creek項目的NI 43-101技術報告可行性研究有關的備份信息,該報告是為NioCorp Developments Ltd編寫的,並已批准NioCorp和GX使用Scalar;
(Vii)與NioCorp和GX的高級管理層成員就NioCorp的業務、運營、歷史財務業績和財務前景以及交易進行討論;
(8)審查了NioCorp普通股和GX A類股的當前和歷史市場價格;
(9)審查了NioCorp的某些財務和股票市場數據,並將這些數據與某些其他公司的類似公開數據進行了比較;
(X)審查了與交易有關的某些形式上的影響,包括估計的交易成本和預期融資的影響,這些影響由NioCorp管理層編制並核準供NioCorp使用;以及
(Xi)進行Scalar認為必要或適當的其他財務研究、分析和調查,並考慮該等其他資料。
如上第(V)段所述,Scalar審閲了NioCorp的投資者介紹(“公司介紹”),其中概述了與GX的交易、NioCorp關注的關鍵礦產以及Elk Creek項目的細節。公司演示文稿隨後作為NioCorp於2022年10月7日提交的當前8-K表格報告的附件提交。
Scalar沒有獨立分析新冠肺炎大流行、入侵烏克蘭或相關市場發展或中斷,或任何其他災難或逆境對GX或NioCorp的業務或前景的影響。
為提供其意見,Scalar在徵得GX同意的情況下,不承擔任何獨立核實的責任或責任,依賴並假定向其提供、與其討論或審查的所有財務、法律、監管、税務、會計和其他信息的準確性和完整性。在這方面,Scalar假設,經GX同意,預期財務信息是在反映GX管理層目前可獲得的最佳估計和判斷的基礎上合理編制的。Scalar沒有對GX或NioCorp或其各自子公司的資產和負債(包括任何或有、衍生或其他表外資產和負債)進行獨立評估或評估,也沒有提供任何此類評估或評估。Scalar假設完成交易所需的所有政府、監管或其他第三方同意和批准都將獲得,而不會對GX或NioCorp產生任何不利影響,也不會以任何對其分析有意義的方式影響交易的預期收益。Scalar亦假設交易將按業務合併協議所載條款完成,而不會放棄或修改任何對其分析有任何意義的條款或條件。
176
目錄表
Scalar的意見沒有涉及GX參與交易的基本業務決定或與GX可能可用的任何替代業務戰略或交易相比的交易的相對優點;也沒有涉及任何法律、監管、税務或會計事項。Scalar沒有被要求就收購GX或任何其他替代交易或與GX的其他業務組合向其他各方徵求興趣。Scalar的意見僅從財務角度而言,就其意見日期而言,涉及根據業務合併協議交換比率的GX A類股份持有人的公平性。Scalar沒有對業務合併協議或交易的任何其他條款或方面,或業務合併協議預期的或與交易相關的任何其他協議或文書的任何條款或方面,包括交易的公平性,或任何其他類別證券的持有人、債權人或GX的其他成員收取的任何代價,表示任何看法,也沒有涉及任何意見;亦不涉及就該等交易向GX或NioCorp的任何高級人員、董事或僱員或該等人士類別支付或應付的任何補償的金額或性質是否公平,不論該等補償是否與根據業務合併協議或其他規定的交換比率有關。Scalar沒有就NioCorp普通股在任何時候的交易價格、交易對GX或NioCorp的償付能力或生存能力的影響、或GX或NioCorp在到期時支付各自債務的能力發表任何意見。Scalar的觀點必然是基於經濟, Scalar不承擔根據其意見日期後發生的情況、事態發展或事件更新、修訂或重申其意見的責任。Scalar的意見得到了Scalar的公平委員會的批准。
以下是Scalar向GX董事會提交的與提出上述意見有關的重要財務分析摘要。然而,以下摘要並不是對Scalar進行的財務分析的完整描述,所述分析的順序也不代表Scalar給予這些分析的相對重要性或權重。除另有説明外,以下信息以市場數據為基礎,以2022年9月22日或之前的市場數據為基礎,不一定代表當前的市場狀況。
GX A類普通股股東預計資本化及交易對價的確定及攤薄對價
Scalar通過按預計基準考慮合併後公司的預計已發行股份來確定交易對價。這包括279,085,881股NioCorp普通股和1,068,018股NioCorp普通股,可根據CSFA的條款將NioCorp發行的已發行可轉換票據轉換為Lind(“Lind可轉換票據”)。這還包括購買18,516,253股NioCorp普通股的認股權證和購買14,464,000股NioCorp普通股的期權。總計313,134,152股NioCorp普通股被認為是現任NioCorp股東在形式基礎上對合並後的公司做出的貢獻。在將交換比率應用於GX B類普通股後,合共47,650,427股GX B類普通股(在實施交換比例後)不受基於價格的歸屬條件的約束,被視為由GX保薦人按形式向合併後的公司出資。Scalar認為,作為備用股權購買協議相關費用的一部分,可發行的承諾股將稀釋GX A類普通股股東,並在預計基礎上包括726,890股NioCorp普通股。Scalar認為,作為與交易結束相關的新可轉換債券發行的一部分,NioCorp普通股對GX A類普通股股東具有稀釋作用,預計包括19,880,749股NioCorp普通股。Scalar將不受可向GX承銷商發行的價格歸屬條件約束的GX A類普通股視為交易費用的一部分,對GX A類普通股股東造成稀釋,並在形式基礎上包括3,992,302股NioCorp普通股。總的來説,Scalar考慮了合併後公司的形式普通股數量, 在計入選擇轉換為NioCorp普通股(且未贖回)的任何GX A類普通股之前,為385,381,724股NioCorp普通股,包括313,134,152股屬於現任NioCorp股東的合併後公司普通股,47,650,427股屬於GX B類普通股股東的合併後公司普通股,以及24,599,941股合併後公司應佔相關融資事件和承銷商費用的普通股。在將換股比率應用於此股數並計入行使任何期權的淨收益和
177
目錄表
作為分析的一部分,Scalar估計,在計入選擇轉換為NioCorp普通股(且不贖回)的任何GX A類普通股之前,向合併後公司股東提供的預計收益為321,244,321美元。在計入GX Management提供的估計現金交易費16,000,000美元和相關融資事件的估計現金收益15,227,500美元后,Scalar在核算選擇轉換為NioCorp普通股(且未贖回)的任何GX A類普通股之前,按預計基礎考慮了合併後公司的總交易對價為322,016,821美元。
貼現現金流分析
標量權益價值範圍基於對EBITDA終端價值和永久增長終端價值的貼現現金流(“DCF”)分析。貼現現金流分析基於兩階段財務模型。在第一階段,即本文所稱的“生產前階段”,加權平均資本成本(“WACC”)承擔Elk Creek項目100%的股權融資。預製期為四年。在第二階段,即本文所稱的“商業化時期”,WACC基於與Scalar挑選和審查的可比創收上市公司保持一致的資本結構,如下文更詳細討論的那樣。商業化期限為六年,折現現金期總計為10年。由於合併後公司的現金餘額在計入NioCorp最新季度申報的現金和短期等價物餘額5,280,000美元后估計為4,507,500美元,合併後公司從相關融資事件中獲得的現金淨收益為15,227,500美元,GX Management提供的交易費用估計為16,000,000美元,低於NI-4301技術報告中詳細説明的估計初始資本支出總額1,140,403,000美元,Scalar在進行DCF分析時估計了未來股東稀釋的影響。Scalar假設投產前資本支出融資的100.0將以NioCorp普通股的形式發行,以換取現金,Scalar估計未來的股票將以10美元乘以交換比率發行,或每股NioCorp普通股0.894美元。Scalar估計,在試生產期間,總共將發行1270,263,075股NioCorp普通股, 在計入合併後公司收到的與選擇接受NioCorp普通股(而不是贖回)作為交易一部分的GX A類普通股相關的任何現金之前。如上所述,這導致了385,381,724股NioCorp普通股(包括就預期的交易融資而發行的股票),一旦預產期結束,擁有合併後公司已發行普通股的約23.3%。由於以這種方式考慮了股東攤薄,Scalar在其DCF分析中只考慮了年度期間投入資本的正現金流量淨額,並將合併後公司普通股股東應佔DCF結果的部分乘以23.3%。
關於Scalar在其DCF分析中使用的每一個投產前階段和商業化階段確定的WACC,Scalar通過搜索標準普爾資本智商(S&P Capital IQ)歸類的材料行業中被Scalar確定為對採礦、精煉和製造綠色經濟具有重要意義的上市公司來搜索可比公司,美國地質調查局(USGS)對戰略金屬和稀土以及從關鍵礦物中提取的產品進行了分類。根據美國地質勘探局的數據,2021年美國沒有生產鈮鐵或二氧化鈧。出於這個原因,Scalar在全球範圍內搜索上市的可比企業。Scalar認為,將上市公司納入MVIS®全球稀土/戰略金屬指數和Vaneck®ETF信託-Vaneck稀土/戰略金屬ETF也與其確定相關上市公司有關。在創建了這組可供選擇的公司後,Scalar對每一家公司進行了整體評估,以確定其作為可比公司的相關性。NioCorp Management預計其產品將與現有和未來的鋰電池產品競爭並補充,因此Scalar將某些與此相關的公司列為可比公司。NioCorp Management還披露了一個重要的稀土礦產資源,總稀土氧化物為632.9千噸,因此Scalar包括了與這種礦產資源相關的某些公司。NioCorp Management還預計將開採二氧化鈦,因此Scalar將某些與這方面相關的公司列為可比公司。由於Scalar依賴於DCF方法,Scalar專注於根據Scalar自己的決心和專業知識選擇一組在關鍵礦產領域具有代表性的公司, 為了確定在計算NioCorp在試生產期間的權益成本時使用的相關Beta指標,以及在
178
目錄表
商業生產期。為此,Scalar審查了市值、公司財務數據、公司介紹、證券備案和新聞稿等因素,以確定將哪些上市公司包括在單獨的投產前可比公司和商業生產可比公司組中,然而,沒有單一的參數、門檻或其他值決定是否將一家公司包括在分析之外。
一旦確定了上市公司的名單並收集了相關數據,Scalar根據其收集的上市公司數據,使用資本資產定價模型(CAPM)計算了GX的加權平均資本成本(WACC)範圍,並根據其對預生產階段和商業生產階段的公司風險的評估,利用了計算出的WACC上下2.5%的敏感度範圍。
在根據公司階段選擇了各種非槓桿化Beta假設後,根據資本資產定價模型構建方法確定了股權成本。假設NioCorp將在試生產階段使用100%的股權融資,在商業生產階段使用債務和股權融資的混合。假設NioCorp將利用債務與投資資本的比率,與那些被認為處於商業生產階段的公司的上市公司平均水平一致。就貼現現金流量估值敏感度分析而言,每一階段使用的基準WACC以+/-0.5%的增量進行修正,以高於基準WACC 2.5%和低於基準WACC 2.5%進行調整,總調整幅度為5.0%。例如,2.5%的WACC調整意味着投產前期間WACC為21.1%,商業生產期間WACC為15.7%。
在貼現現金流估值敏感度分析中,沒有符合選定試生產公司和選定商業製作公司的選擇標準的公司被排除在WACC敏感度之外。由於Elk Creek項目處於商業階段而不是生產前階段,最終階段的EBITDA倍數被排除在貼現現金流估值敏感性分析的EBITDA倍數敏感性分析之外。
選定的DCF輸入
描述 |
低 |
高 |
||||
生產前階段WAcc |
16.1 |
% |
21.1 |
% |
||
商業生產期間的WAcc |
10.7 |
% |
15.7 |
% |
||
永久增長終端價值-長期增長率 |
-5.0 |
% |
0.0 |
% |
||
EBITDA多終端價值-EBITDA多 |
6.0x |
|
10.0x |
|
Scalar確定了以下生產前上市公司的名單,這些公司的無槓桿Beta中值為1.60,第75個百分位數的無槓桿Beta為1.97。Scalar利用標普資本智商過去五年的Beta數據作為槓桿Beta的替代數據,該數據被用來估計每一家選定的試生產公司的非槓桿化Beta。Scalar利用第75個百分位數的無槓桿測試數據計算了NioCorp在投產前期間的基準權益成本18.6%和基準WACC 18.6%。AVZ Minerals Limited的股票自2022年5月起在澳大利亞證券交易所自願停牌,然而,Scalar得出結論認為,其由標普資本智商提供的歷史貝塔計算是本次分析的相關數據點。
179
目錄表
選定的前期製作公司
公司名稱 |
槓桿式 |
不加槓桿的 |
||||
澳大利亞戰略材料有限公司 |
2.03 |
|
1.97 |
|
||
AVZ礦業有限公司 |
0.07 |
|
0.07 |
|
||
科爾鋰業有限公司 |
1.82 |
|
1.82 |
|
||
先鋒有限公司 |
2.01 |
|
2.01 |
|
||
萊克資源內陸線 |
0.64 |
|
0.64 |
|
||
獅城資源有限公司 |
(0.09 |
) |
(0.09 |
) |
||
美國鋰公司 |
1.67 |
|
1.60 |
|
||
皮埃蒙特鋰公司。 |
0.75 |
|
0.75 |
|
||
標準鋰有限公司 |
2.17 |
|
2.17 |
|
||
|
|
|||||
第25個百分位 |
0.64 |
|
0.64 |
|
||
中位數 |
1.67 |
|
1.60 |
|
||
平均 |
1.23 |
|
1.21 |
|
||
第75個百分位 |
2.01 |
|
1.97 |
|
Scalar確定了以下商業生產上市公司名單,這些公司的無槓桿Beta中值為1.08,無槓桿Beta的第75個百分位數為1.60。Scalar利用標普資本智商過去五年的Beta數據作為槓桿Beta的替代數據,該數據被用來估計每一家選定的商業生產公司的非槓桿Beta。Scalar利用第75個百分位的無槓桿Beta數字、標準普爾Capital IQ提供的平均借款成本以及Scalar根據標準普爾Capital IQ提供的債務和市值數據為每家公司計算的平均債務權益比率,計算出NioCorp在商業生產期間的基準權益成本15.3%和基準WACC 13.2%。
精選商業製作公司
公司名稱 |
借款成本 |
債務權益比 |
槓桿式 |
不加槓桿的 |
||||||||
Allkem Limited |
5.2 |
% |
3.6 |
% |
1.76 |
|
1.71 |
|
||||
AMG高級冶金集團N.V. |
4.6 |
% |
96.5 |
% |
1.95 |
|
1.14 |
|
||||
中國北方稀土(集團)高科技有限公司 |
5.0 |
% |
7.2 |
% |
(0.11 |
) |
(0.11 |
) |
||||
Eramet S.A. |
4.9 |
% |
92.5 |
% |
1.94 |
|
1.07 |
|
||||
贛鋒鋰業股份有限公司。 |
4.3 |
% |
6.1 |
% |
0.52 |
|
0.50 |
|
||||
伊盧卡資源有限公司 |
4.5 |
% |
0.8 |
% |
1.29 |
|
1.28 |
|
||||
利文特公司 |
不適用 |
|
4.6 |
% |
1.88 |
|
1.81 |
|
||||
萊納斯稀土有限公司 |
6.5 |
% |
2.6 |
% |
0.81 |
|
0.80 |
|
||||
MP材料公司 |
1.2 |
% |
12.6 |
% |
2.83 |
|
2.57 |
|
||||
皮爾巴拉礦業有限公司 |
5.9 |
% |
2.0 |
% |
2.09 |
|
2.05 |
|
||||
勝和資源控股有限公司 |
5.5 |
% |
8.1 |
% |
0.10 |
|
0.10 |
|
||||
Tronox Holdings Plc |
4.7 |
% |
145.8 |
% |
1.89 |
|
0.91 |
|
||||
廈門鎢業股份有限公司 |
4.3 |
% |
35.8 |
% |
0.18 |
|
0.14 |
|
||||
浙江華友鈷業有限公司 |
2.9 |
% |
34.4 |
% |
1.42 |
|
1.10 |
|
||||
|
|
|
|
|||||||||
第25個百分位 |
4.3 |
% |
3.9 |
% |
0.60 |
|
0.57 |
|
||||
中位數 |
4.7 |
% |
21.2 |
% |
1.59 |
|
1.08 |
|
||||
平均 |
4.6 |
% |
32.3 |
% |
1.32 |
|
1.08 |
|
||||
第75個百分位 |
5.2 |
% |
35.4 |
% |
1.93 |
|
1.60 |
|
180
目錄表
Scalar確定了以下商業生產上市公司名單,這些公司導致過去12個月(LTM)的EBITDA倍數在1.8倍至30.8倍之間,未來12個月(NTM)的EBITDA倍數在2.4倍至15.0倍之間。
精選商業製作公司
公司名稱 |
企業 |
LTM |
新臺幣 |
企業價值 |
企業 |
||||||||
Allkem Limited |
$ |
6,247.2 |
$ |
494.2 |
$ |
1.121.9 |
13.0x |
5.7x |
|||||
AMG高級冶金集團N.V. |
$ |
1,214.5 |
$ |
188.7 |
$ |
321.0 |
6.4x |
3.8x |
|||||
中國北方稀土(集團)高科技有限公司 |
$ |
15,752.0 |
$ |
1,360.7 |
$ |
1,535.1 |
11.6x |
10.3x |
|||||
Eramet S.A. |
$ |
3,261.9 |
$ |
1,777.1 |
$ |
1,375.3 |
1.8x |
2.4x |
|||||
贛鋒鋰業股份有限公司。 |
$ |
22,855.4 |
$ |
1,556.0 |
$ |
2,803.8 |
14.7x |
8.2x |
|||||
伊盧卡資源有限公司 |
$ |
2,463.0 |
$ |
606.0 |
$ |
549.1 |
4.1x |
4.5x |
|||||
利文特公司 |
$ |
5,878.0 |
$ |
190.8 |
$ |
443.5 |
30.8x |
13.3x |
|||||
萊納斯稀土有限公司 |
$ |
4,349.2 |
$ |
366.2 |
$ |
439.5 |
11.9x |
9.9x |
|||||
MP材料公司 |
$ |
4,844.6 |
$ |
363.7 |
$ |
327.2 |
13.3x |
14.8x |
|||||
皮爾巴拉礦業有限公司 |
$ |
9,582.6 |
$ |
544.5 |
$ |
1,830.7 |
17.6x |
5.2x |
|||||
勝和資源控股有限公司 |
$ |
4,071.5 |
$ |
340.2 |
$ |
514.8 |
12.0x |
7.9x |
|||||
Tronox Holdings Plc |
$ |
4,334.0 |
$ |
938.0 |
$ |
1,154.7 |
4.6x |
3.8x |
|||||
廈門鎢業股份有限公司 |
$ |
6,901.9 |
$ |
508.0 |
$ |
459.2 |
13.6x |
15.0x |
|||||
浙江華友鈷業有限公司 |
$ |
20,368.7 |
$ |
1,105.4 |
$ |
1,901.8 |
18.4x |
10.7x |
現金流貼現結果探討
DCF-EBITDA多終端價值(收入)分析採用了介於6.0x和10.0x之間的LTM EBITDA倍數範圍,乘以由NioCorp Management提供的10年EBITDA估計值398,202,000美元。DCF-EBITDA多終端價值(收入)分析得出每股股權價值範圍為每股8.75美元至11.96美元,中等股權價值範圍為每股10.17美元,相比之下,NioCorp的預計對價為每股普通股10.00美元或總計348,400,000美元,而交易的預計對價為322,016,812美元。
DCF-永久增長終端價值(收入)分析採用了由NioCorp Management提供的-5.0%至0.0%之間的現金流增長率和304,440,000美元的末期現金流。Scalar根據DCF商業生產期第10年和之前幾年觀察到的現金流增長率以及與GX管理層的討論調整了估計現金流增長率。DCF-永久增長終端價值(收入)分析得出的每股股本價值範圍為每股8.12美元至11.03美元,中等股本價值區間為9.17美元,相比之下,NioCorp的預計對價為每股普通股10.00美元或總計283,600,000美元,而交易的預計對價為322,016,812美元。
公平意見的編寫是一個複雜的過程,不一定需要進行部分分析或概要説明。選擇上述分析或摘要的一部分,而不將分析作為一個整體來考慮,可能會造成對Scalar意見所依據的過程的不完整看法。在確定其公平性時,Scalar考慮了其所有分析的結果,沒有對其考慮的任何因素或分析給予任何特別的權重。相反,Scalar在考慮了所有分析的結果後,根據其經驗和專業判斷做出了關於公平的決定。上述分析中用作比較的任何公司或交易都不能直接與GX或NioCorp或這些交易進行比較。
181
目錄表
Scalar編制此等分析是為了Scalar向GX董事會提供其對GX A類普通股持有人交易的交換比率從財務角度的公平性的意見。
這些分析並不聲稱是評估,也不一定反映企業或證券實際可能出售的價格。基於對未來結果的預測的分析不一定表明實際的未來結果,這可能比這些分析所建議的要好得多或少得多。由於這些分析本身就存在不確定性,基於各方或其各自顧問無法控制的眾多因素或事件,如果未來結果與這些預測有實質性差異,GX、NioCorp、Scalar或任何其他人都不承擔任何責任。
交換比例由GX和NioCorp之間的公平談判確定,並得到GX董事會的批准。在該等談判期間,Scalar並無向GX董事會建議任何特定的交換比率,亦沒有向GX董事會建議任何特定的交換比率,或任何特定的交換比率構成交易的唯一適當的交換比率。
正如下文題為“GX的交易理由及GX董事會的建議”一節所述,Scalar向GX董事會提出的意見是GX董事會在決定批准及宣佈業務合併協議及業務合併協議擬進行的交易(包括交易)及建議股東批准業務合併協議時所考慮的多項因素之一。上述摘要並不是對Scalar就公平意見進行的分析的完整描述,其全部內容僅限於Scalar作為附件F所附的書面意見。
Scalar及其附屬公司為各種個人和實體從事交易諮詢、財務報告、訴訟諮詢、税務和其他金融和非金融活動和服務。Scalar在協議預期的交易中擔任GX的財務顧問。Scalar沒有向GX、NioCorp或其附屬公司提供任何其他財務諮詢或其他服務。然而,Scalar未來可能會向GX、NioCorp及其各自的附屬公司提供財務諮詢服務,並可能獲得補償。
GX董事會選擇Scalar作為其財務顧問是因為它是一家經驗豐富的估值公司,在類似交易的交易方面擁有豐富的經驗。根據日期為2022年9月14日的原始函件聘用協議,GX聘請Scalar擔任其與交易相關的財務顧問,以就GX公眾股東將從財務角度獲得的與交易相關的對價的公平性向GX提供意見。GX和Scalar之間的訂約信規定收取相當於150,000美元的交易費。其中75,000美元在簽定聘書當天支付,其餘75,000美元應於2022年12月15日到期。此外,GX已同意償還Scalar與訂婚有關的合理自付費用,包括律師費和開支,並賠償Scalar和相關人員的各種責任,包括聯邦證券法下的某些責任。
會計處理
這項業務合併將按照公認會計原則作為資本重組入賬。在這種會計方法下,GX將被視為財務報告中的“被收購”公司。因此,這些交易被視為相當於NioCorp發行NioCorp普通股換取GX的淨資產,同時進行資本重組。GX的淨資產將按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的業務將是NioCorp的業務。
NioCorp普通股上市;GX證券退市和註銷
NioCorp普通股在多倫多證券交易所交易,代碼為“NB”,在場外市場交易平臺交易代碼為“NIOBF”。2023年2月7日,也就是該日期之前的最後一個交易日,NioCorp普通股在多倫多證交所的收盤價為1.30加元。NioCorp目前預計,交易完成後,NioCorp普通股將在納斯達克上交易,代碼為“NB”,並將繼續在多倫多證交所交易,代碼為“NB”。此外,NioCorp預計,交易完成後,NioCorp假定的權證將在納斯達克上交易,代碼為“NIOBW”。儘管此條件可在不進一步徵求NioCorp股東或GX股東的意見或將
182
目錄表
聯合委託書/招股説明書,NioCorp已申請NioCorp普通股上市,NioCorp在納斯達克上認股權證。並正在尋求上市的批准。NioCorp目前預計有資格在納斯達克資本市場上市(在股票反向拆分生效後),但如果合併後的公司滿足必要的上市標準,則打算在納斯達克全球市場或納斯達克全球精選市場上市。NioCorp還打算申請將與交易和約克維爾融資相關的NioCorp普通股在多倫多證交所上市。納斯達克和多倫多證交所都沒有有條件地批准任何NioCorp的上市申請,也不能保證這兩家交易所會批准任何上市申請。
GX公用單位、GX A類股份及GX公募認股權證目前分別於納斯達克上市,編號為“GXIIU”、“GXII”及“GXIIW”。交易完成後,GX公共單位、GX A類股份及GX公共認股權證將於納斯達克退市,並根據交易所法令撤銷註冊。
183
目錄表
《企業合併協議》
本節介紹《企業合併協議》的主要條款。本節及本聯合委託書/招股説明書中的描述以《企業合併協議》全文為準,其副本作為附件A附於本聯合委託書/招股説明書之後。此摘要並不聲稱是完整的,並且可能不包含對您重要的有關業務合併協議的所有信息。我們鼓勵您仔細閲讀《企業合併協議》的全文。本部分不打算向您提供有關NioCorp或GX的任何事實信息。此類信息可在本聯合委託書/招股説明書中的其他地方找到。
企業合併的影響
根據企業合併協議,在其他交易中,將發生以下交易:(I)合併子公司將與GX合併並併入GX,GX在合併中倖存下來,稱為第一次合併;(Ii)GX公眾股東持有的所有GX A類股票,如果沒有選擇行使與交易有關的贖回權,將轉換為GX的第一合併A類股票,作為第一次合併中的倖存公司;(Iii)NioCorp將購買GX公眾股東持有的所有第一合併A類股票,以換取NioCorp普通股,稱為交易所;(Iv)NioCorp將承擔GX認股權證協議,並且在緊接交易所生效時間之前發行和發行的每份GX認股權證將轉換為NioCorp假設權證;(V)所有第一次合併的A股將由NioCorp向Intermediate Holdco提供,以換取Intermediate Holdco的額外股份,導致GX成為Intermediate Holdco的直接子公司;(Vi)ECRC將與Intermediate Holdco合併並併入GX,GX將作為Intermediate Holdco的直接子公司繼續存在,稱為第二次合併;及(Vii)在第二次合併生效後,NioCorp及GX各自作為第二次合併的倖存公司,將進行反向股票分拆,比例由雙方商定。此外,根據業務合併協議,雙方將訂立交換協議,根據交換協議的條款,持有48,645,707股第二次合併B類股份(“既有股份”)的人士有權根據交換協議的條款,按一對一的基準以任何或全部既有股份交換NioCorp普通股,惟須作出若干衡平法調整。, 該等事項已於未經審核備考簡明綜合財務資料附註4進一步説明,該等財務資料已載於本聯合委託書/招股章程其他部分。作為這些交易的結果,GX將成為NioCorp的子公司。
組織結構
下圖以簡化形式説明瞭NioCorp和GX截至本聯合委託書/招股説明書發佈之日和交易完成前的組織結構。
184
目錄表
以下圖表以簡化形式説明瞭合併後公司在交易完成後立即的組織結構。NioCorp股東和GX股東預計將擁有“GX提案第1號--企業合併提案--合併後公司的所有權”中規定的已發行NioCorp普通股的百分比。
交易的結束和生效時間
交易將不遲於符合或豁免業務合併協議所載所有成交條件後的第二個營業日(“成交日期”)完成。在交易結束時,企業合併協議各方將完成第一次合併和第二次合併,每一次都要向特拉華州州務卿提交合並證書,僅就第二次合併向內布拉斯加州州務卿提交合並條款。如上所述,在第二次合併生效後,NioCorp和GX作為第二次合併的倖存公司,將立即實施適用的反向股票拆分。
截至本聯合委託書聲明/招股説明書的日期,雙方預計交易將於2023年第一個日曆季度完成。然而,不能保證何時或是否會關閉。
NioCorp集團股權獎的處理
所有在收盤時未償還的NioCorp期權應在收盤後立即保持未償還狀態,屆時NioCorp董事會將決定是否應根據NioCorp Developments Ltd.長期激勵計劃,在與GX協商後,對NioCorp期權進行與反向股票拆分相關的公平調整。
契諾和協議
雙方在《企業合併協議》中同意盡合理最大努力完成交易。業務合併協議亦載有GX及NioCorp各自於簽署業務合併協議至業務合併協議根據其條款完成及終止的較早期間(“過渡期”)期間訂立的若干慣常契諾。
185
目錄表
除其他事項外,NioCorp已同意,在過渡期內,除非有特定的例外情況,否則它不會,也將使其子公司在未經GX書面同意的情況下:
• 修改其組織文件;
• 發行、出售、質押、處置或扣押或受制於任何留置權,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔或以其他方式修訂任何可轉換為或可交換股權的權益,或獲取或關於股權或可轉換或可交換證券的任何權利、認股權證或期權;
• 修改、續簽、延長或與任何工會或其他員工協會簽訂任何集體談判或其他與勞動有關的協議或安排;或承認或認證NioCorp或其任何子公司的任何工會、其他員工協會或員工團體為其任何員工的談判代表;
• 拆分、合併或重新分類,或贖回、購買或以其他方式直接或間接收購NioCorp或其任何子公司的任何股權,但與NioCorp期權和NioCorp認股權證的轉換有關的除外;
• 宣佈、作廢、授權、派發任何股息或就其股本(不論是現金、資產、股票或NioCorp或任何附屬公司的其他證券)作出任何分配;
• 因借款而招致任何債務,或發行任何債務證券,或承擔、擔保、背書或以其他方式對任何人或實體的義務負責,或提供任何貸款或墊款,或就其任何資產授予任何擔保權益,合計超過250,000美元;
• 批准或宣佈NioCorp或其任何子公司應支付或將支付給任何現有員工的工資或獎金機會的任何增加,但工資或獎金機會的增加(I)低於緊接業務合併協議日期前適用員工工資的17.5%,或(Ii)在正常業務過程中以與過去做法一致的方式增加;
• 同意向NioCorp的任何員工、高級管理人員、董事或其他服務提供商支付任何遣散費、留任、控制權變更或終止或類似的補償或福利;
• 僱用或解僱NioCorp的任何高管、董事或員工,其年基本薪酬等於或超過150,000美元,但因死亡或殘疾而被終止僱用的除外;
• 終止、通過、建立或訂立或修訂其任何福利計劃,但在正常業務過程中按照以往慣例更新團體健康或福利計劃的情況除外;
• 建立任何信託或採取任何其他行動,以確保NioCorp或其任何子公司向NioCorp或其子公司的任何員工、高級管理人員、董事或其他服務提供商支付任何補償;
• 採取任何行動,修改或放棄任何業績或歸屬標準,或加快支付或歸屬NioCorp或其任何子公司應支付的任何補償或利益的時間;
• 授予NioCorp或其任何子公司的任何員工、高級管理人員、董事或其他服務提供商任何新的股權獎勵(無論是否根據NioCorp激勵計劃);
• 修改、放棄或修改任何關鍵員工協議(或其中的任何條款);
• 故意放棄、免除、修改或未能執行NioCorp或其任何子公司的任何現任或前任員工、獨立承包商、高級管理人員或董事的限制性公約義務;
• 增加NioCorp董事會的董事人數或任命任何額外的董事(填補空缺除外);
186
目錄表
• 向其任何董事和執行人員提供任何貸款或墊款(但不包括工資墊款或其他符合以往慣例的墊款,用於在正常業務過程中發生的旅行、娛樂或與以往慣例一致的其他可償還費用),或對其為任何此等個人或實體或其代表作出的現有借款或貸款安排作出任何改變;
• 變更其使用的任何會計原則、方法或慣例,但經其獨立會計師同意的GAAP或其後制定的適用法律的同時修訂另有要求者除外;
• 收購任何公司、合夥企業、有限責任公司、其他商業組織或其任何部門,或與收購或投資有關的任何重大資產,包括通過合併、合併或收購股票或資產,或與任何其他個人或實體建立戰略合資企業、夥伴關係或聯盟,但在正常業務過程中按照以往做法購買用品、設備和產品除外;
• 除在正常業務過程中與以往慣例一致外,續簽、延長、終止或同意終止(不包括根據其條款到期)、放棄或在任何實質性方面修改任何實質性合同或其根據合同享有的任何權利;
• 作出或批准任何非經常開支,但合共不超過$1,000,000者除外;
• 除在符合以往慣例的正常業務過程中外,出售、轉讓、抵押、扣押、以任何留置權或以其他方式處置其任何有形資產、有形財產或業務,但在正常業務過程中按照以往慣例出售、轉讓、抵押、產權負擔或其他處置除外(包括在正常業務過程中按照以往慣例處置庫存或陳舊設備);
• 採取全部或部分清算、解散、合併、合併、重組、資本重組或其他重組方案;
• 作出、更改或撤銷任何重大税務選擇、採用或更改任何税務會計方法、修訂任何納税申報表、訂立任何税務分享或分配協議、要求或取得任何税務裁決或獎勵、結清或妥協任何收入或其他重大税務責任、訂立任何有關税務的結案協議或類似協議、放棄或延長有關税務的任何訴訟時效、或採取任何據NioCorp所知可合理地阻止或阻礙交易符合《商業合併協議》所述税務待遇的任何行動;
• 除在正常業務過程中與以往慣例一致外:(A)向任何其他個人或實體轉讓、許可或同意轉讓或許可,或處置、取消、放棄、撤回或允許NioCorp擁有的任何物質知識產權的任何權利失效;或(B)許可、接受轉讓,或同意許可或接受任何其他個人或實體的轉讓;或
• 簽訂合同以進行上述任何一項工作。
NioCorp還將在過渡期內盡合理最大努力:(I)允許GX有合理的機會提前審查與Elk Creek項目相關的許可建議的實質性申請、檔案和相關函件,(Ii)為GX提供合理的機會就該等申請、檔案和相關函件發表意見,並真誠地考慮此類意見,以及(Iii)向GX提供與Elk Creek項目相關的許可向政府實體或土著人民提供或從其收到的任何實質性申請、檔案和相關函件。
除其他事項外,GX已同意,除特定例外情況外,在過渡期內,未經NioCorp書面同意,不會:
• 修改其組織文件;
• 尋求股東的任何批准;
187
目錄表
• 宣佈、作廢、授權、派發任何股息或就其股本(不論是現金、資產、股票或GX的其他證券)作出任何分配;
• 發行、出售、質押、處置或扣押或受制於任何留置權,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔或以其他方式修訂任何可轉換為或可交換股權的權益,或獲取或關於股權或可轉換或可交換證券的任何權利、認股權證或期權;
• 直接或間接拆分、合併或重新分類,或贖回、購買或以其他方式收購GX的任何股權;
• 提高董事或高級職員的薪酬或福利,或增加廣州證券交易所董事會的董事人數,或額外任命任何董事(填補空缺除外);
• 收購任何公司、合夥企業、有限責任公司、其他商業組織或其任何分支機構,或與收購或投資有關的任何資產,包括通過合併、合併或收購股票或資產的方式;
• 發行、出售、質押、處置、或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或任何權利、
• 向其任何董事及行政人員提供任何貸款或墊款,或對其為任何此等人士或代表任何此等人士作出的現有借款或借貸安排作出任何更改;
• 為借款而招致、承擔、擔保、註銷、免除或預付任何債務,但在正常業務過程中或與GX董事、高級職員或股東(包括保薦人或保薦人成員)訂立貸款以資助GX與其業務合併(定義見GX現有章程)有關的交易費用時除外,其中最多1,500,000美元可按每份認股權證1.5美元的價格轉換為最多1,000,000份額外認股權證;
• 採取全部或部分清算、解散、合併、合併、重組、資本重組或其他重組方案;
• 作出、更改或撤銷任何重大税務選擇、採用或更改有關税務的任何會計方法、修訂任何納税申報表、訂立任何税務分享或分配協議、要求或取得任何税務裁決或獎勵、結算或妥協任何收入或其他重大税務責任、訂立任何有關税務的結案協議或類似協議、放棄或延長有關税務的任何訴訟時效、或成立任何新的附屬公司,或採取任何據GX所知可合理預期會阻止或阻礙該等交易符合業務合併協議所訂税務待遇資格的行動;
• 以任何對NioCorp不利的方式修改、放棄或以其他方式更改GX和CST之間於2021年3月17日達成的投資管理信託協議,作為受託人;
• 採取全部或部分清算、解散、合併、合併、重組、資本重組或其他重組方案;
• 簽訂合同以進行上述任何一項工作。
業務合併協議各訂約方亦就(I)新聞稿、(Ii)公開申報、(Iii)董事及高級管理人員的賠償、(Iv)證券交易所上市規定、(V)在必要時就訂立若干融資安排進行合理合作、(Vi)使用信託賬户收益及(Vii)若干訴訟或其他事宜的通知訂立若干慣常契約。
企業合併協議還包含某些非招標限制,禁止各方及其關聯公司和代表向第三方徵求替代收購提案,或向第三方提供非公開信息,或參與與第三方關於替代收購提案的討論或談判,但與NioCorp收到的構成高級收購提案(定義見企業合併協議)的提案相關的某些例外情況除外。
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目錄表
申述及保證
業務合併協議包含NioCorp就以下事項向GX作出的陳述和擔保:
• 公司組織機構、公司實力、良好信譽和經營資質;
• 資本化、子公司和負債;
• 簽訂企業合併協議和完成交易所需的公司授權;
• 未因簽訂企業合併協議或完成交易而與組織文件、適用法律或某些協議和文書發生衝突;
• 與交易有關的必要的政府和監管同意;
• NioCorp的報告發行人地位和證券法很重要;
• NioCorp在聯合委託書/招股説明書中提供的信息的準確性;
• NioCorp的財務報表;
• 自2022年6月30日以來沒有實質性的不利影響,也沒有其他某些變化;
• 遵守適用法律;
• 法律程序和沒有政府命令;
• 員工薪酬和福利事宜;
• 勞工事務;
• 税務事宜;
• 知識產權;
• 信息技術和數據隱私;
• 材料合同;
• 環境問題;
• 財產和採礦;
• 原住民事務;
• 必要的董事會和股東批准;
• 經紀人和經紀人的手續費;
• 關聯交易;以及
• 收購法規。
這些陳述和保證中的某些內容在“重要性”或“重大不利影響”方面是有保留的。就業務合併協議而言,與NioCorp有關的“重大不利影響”是指(I)已對NioCorp及其附屬公司的業務、資產、負債、財務狀況或經營結果整體產生或將會產生重大不利影響,或(Ii)確實或將合理地預期會阻止或重大延遲或阻礙NioCorp完成交易的能力的任何變化、效果、狀況、事件、情況、發生或發展,但若干指定例外情況除外。
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目錄表
業務合併協議還包含GX就以下事項向NioCorp作出的陳述和擔保:
• 公司組織機構、公司實力、良好信譽和經營資質;
• 簽訂企業合併協議和完成交易所需的公司授權;
• 未因簽訂企業合併協議或完成交易而與規範性文件、適用法律或某些協議和文書發生衝突;
• 與交易有關的必要的政府和監管同意;
• 資本化;
• 訴訟、命令和許可;
• 遵守證券法;
• GX的報告發行人地位和證券法很重要;
• NioCorp在聯合委託書和本招股説明書中提供的信息的準確性;
• 自2021年12月31日以來沒有實質性的不利影響,也沒有其他某些變化;
• 遵守適用法律;
• 法律程序和沒有政府命令;
• 經營活動;
• 税款和納税申報單;
• 與關聯公司的交易;
• 經紀人和經紀人的手續費;
• 信託帳户;以及
• 必要的董事會和股東批准。
這些陳述和保證中的某些內容在“重要性”或“重大不利影響”方面是有保留的。就業務合併協議而言,與GX有關的“重大不利影響”指任何個別或整體導致或可合理預期阻止或重大延遲或阻礙GX完成交易的能力的任何改變、影響、條件、事件、情況、發生或發展,但若干指定例外情況除外。
沒有生存空間
企業合併協議中包含的雙方的陳述和保證自結束時起終止,並且不繼續存在,並且對於另一方的違約沒有任何賠償權利。業務合併協議所載各方的契諾及協議在結束後不再存續,但將於結束後履行的契諾及協議除外,該等契諾及協議將一直有效至完全履行為止。
交易的條件
交易的完成取決於商業合併協議所載若干慣常成交條件的滿足或豁免,其中包括(I)取得NioCorp及GX各自股東對交易及相關事宜的規定批准,(Ii)本聯合委託書/招股説明書所包含的登記聲明的有效性,(Iii)就交易而發行的NioCorp普通股在納斯達克上市的批准,(Iv)NioCorp認股權證在納斯達克上市的批准,(V)收到多倫多證券交易所的批准。
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目錄表
關於與交易相關可發行的NioCorp普通股的發行和上市,(Vi)NioCorp及其子公司(包括作為第二次合併的倖存公司的GX)在交易完成後、在GX公開股東的任何贖回生效以及在支付承銷商費用或佣金後將擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值,(Vii)於交易完成時,NioCorp及其子公司(包括作為第二次合併的倖存公司的GX)將收到相當於或大於15,000,000美元的現金,(Ii)(Viii)並無任何禁止或禁止完成業務合併協議的禁令。除上述第一、第二和第八項條件不得根據適用法律免除,第三和第四項條件不能在未經再循環和解決的情況下放棄外,上述條件中的每一項均可由獲得該終止條件的一方或多方免除(在適用法律允許的範圍內)。
非邀請性
企業合併協議包含某些非招標限制,禁止各方及其關聯公司和代表向第三方徵求替代收購建議,或向第三方提供非公開信息,或參與與第三方關於替代收購提議的討論或談判,但與NioCorp收到的構成更高收購提議(定義見企業合併協議)的提議相關的某些例外情況除外。
終端
在某些情況下,NioCorp或GX可以終止業務合併協議,其中包括:(I)如果NioCorp和GX提供相互書面同意;(Ii)NioCorp或GX在交易結束前,如果交易受到具有管轄權的政府實體(如企業合併協議所界定)的最終、不可上訴命令(如企業合併協議所界定)的條款所禁止、禁止或以其他方式限制(但第(Ii)款下的終止企業合併協議的權利將不適用於違反企業合併協議任何規定導致或在很大程度上導致該命令被髮布或該命令未能被撤銷的一方);(Iii)如果關閉沒有發生在2023年3月22日或之前,則由NioCorp或GX進行,但須受企業合併協議允許的某些延期的限制(然而,如果違反企業合併協議的任何條款導致或在很大程度上導致關閉未能在2023年3月22日之前發生的一方,將不能獲得根據本條款第(Iii)款終止企業合併協議的權利,但受企業合併協議允許的某些延期的限制);(Iv)如未在公司股東大會(定義見業務合併協議)取得公司股東批准(定義見業務合併協議),則由NioCorp或GX作出;。(V)如未在GX股東大會(定義見業務合併協議)取得GX股東批准(定義見業務合併協議),則由NioCorp或GX作出;。(Vi)如GX違反任何陳述,則由NioCorp作出。, 其在《企業合併協議》中作出的保證或契諾,使得GX作出的陳述和保證的真實性、完整性和正確性以及GX履行其契諾的條件將不會如其中所規定的那樣得到履行,但GX應遵守其中規定的補救權利;(Vii)NioCorp為了達成規定提交更高建議的最終協議;(Viii)如果NioCorp或合併子公司違反了其在業務合併協議中作出的任何陳述、擔保或契諾,致使關於NioCorp作出的陳述和擔保的真實性、完整性和正確性以及NioCorp和合並子公司履行其契諾的條件將無法按照其中的規定得到履行,則受NioCorp在其中規定的補救權利的限制;或(Ix)GX在NioCorp董事會改變建議或NioCorp董事會未能公開重申其對業務合併協議和交易的建議的情況下。
終止費
在特定情況下終止業務合併協議時,NioCorp必須向GX支付15,000,000美元的終止費(“基本終止費”)。該等特定情況包括(其中包括)NioCorp終止業務合併協議以訂立一份提供更高建議的協議、GX終止NioCorp董事會的建議,或實質違反NioCorp與徵集收購建議有關的若干契約。
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目錄表
此外,在其他特定情況下終止業務合併協議時,NioCorp需要支付25,000,000美元的終止費(“故意違約終止費”)。此等特定情況包括(其中包括)由於NioCorp故意和重大違約導致某些成交條件不會在成交時得到滿足(受治療期限制),或由於NioCorp未能在GX以不可撤銷的書面形式確認其準備完成成交且所有成交條件已得到滿足後五個工作日內完成交易而導致GX終止交易。
此外,在終止業務合併協議時,GX將有權獲得基本終止費或故意違約終止費,NioCorp還需要支付相當於GX和保薦人就業務合併協議和交易支付或應付的所有有據可查的合理自付費用之和,金額不超過5,000,000美元。
根據業務合併協議,在任何情況下,GX將無權同時獲得基本終止費和故意違約終止費。
終止的效果
如果企業合併協議被有效終止,企業合併協議將終止並失效,除對終止前發生的任何欺詐或故意和實質性違反企業合併協議的責任外,任何一方均不承擔任何責任。然而,即使業務合併協議終止,保密協議、有關支付終止費用的條款及若干其他條款仍將繼續有效(包括如業務合併協議在某些情況下終止,包括在NioCorp董事會更改建議後未能獲得本公司股東批准後,對NioCorp在其後12個月期間完成替代交易的能力的限制)。
修正
在適用法律和雙方股東批准的情況下,企業合併協議可通過GX和NioCorp的書面協議進行修訂或修改。
特技表演
企業合併協議各方同意,他們將有權獲得強制令、特定履約和其他衡平法救濟,以防止違反企業合併協議並具體執行其中條款的條款。
費用及開支
與交易有關的所有費用、成本和支出應由發生此類費用、成本或支出的一方支付,但如上所述,如果NioCorp被要求向GX支付終止費,則NioCorp應向GX支付的費用金額除外。
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目錄表
附屬協議
本節介紹附屬協議的實質性條款。本節和本聯合委託書/招股説明書中的描述以各自協議的完整文本為準,其副本作為附件附在本聯合委託書/招股説明書之後。這些摘要並不聲稱是完整的,也可能不包含對您重要的有關輔助協議的所有信息。我們鼓勵您仔細閲讀附屬協議的全部內容。
GX支持協議
2022年9月25日,就《企業合併協議》的簽署,NioCorp、GX、保薦人以及GX的若干高管和董事簽署了《GX支持協議》,該協議的副本作為附件J附於本聯合委託書/招股説明書之後,根據該協議,保薦人和GX的某些高管和董事同意(I)在符合某些慣例條件的情況下,投票贊成通過《企業合併協議》和批准業務合併協議擬進行的交易,以及本聯合委託書/招股説明書中提出的建議,(Ii)除若干慣常例外情況外,不得轉讓其任何標的股份(或就該等標的股份訂立任何安排);(Iii)在法律允許的最大範圍內,放棄根據GX現有約章的條款就有關交易調整初始換股比率(定義見GX現有憲章)的能力;(Iv)不贖回或選擇安排GX贖回與該等交易相關的任何證券;及(V)就若干GX方正股份(以及根據交換協議可就其發行的NioCorp普通股),不得轉讓該等GX方正股份(有限例外情況除外),或將該等GX方正股份交換為NioCorp普通股,直至NioCorp普通股的交易價格超過GX支持協議中規定的某些美元門檻。
GX支持協議及其所有條款將終止,且於(I)第二次合併生效時間(但其中所載有關成交後事宜的規定,包括某些GX方正股份將在第二次合併生效時間後繼續有效)、(Ii)企業合併協議應根據其條款終止的日期和時間、(Iii)GX未能在GX現有章程規定的時間內完成其初始業務合併時對信託賬户進行清算以及(Iv)保薦人的書面協議中最早的日期和時間終止。GX和NioCorp。於GX支援協議終止後,訂約方在GX支援協議下的所有適用責任將會終止,而訂約方不會就該協議或擬進行的交易對任何人士負上任何責任或其他義務,而訂立協議的任何一方將不會就其標的事項向另一人提出任何索償(且任何人士將不會擁有任何權利),不論是根據合約、侵權或其他方式;然而,終止GX支援協議並不會解除任何訂約方在終止前因違反GX支援協議而產生的責任。
NioCorp支持協議
2022年9月25日,在簽署業務合併協議的同時,GX、NioCorp和NioCorp的董事和高級管理人員簽訂了NioCorp支持協議,該協議的副本作為附件I附在本聯合委託書/招股説明書之後,根據該協議,各方同意(其中包括)投票支持NioCorp的提議。截至2022年9月25日,NioCorp支持協議各方共同擁有21,918,014股NioCorp普通股,約佔已發行NioCorp普通股的7.85%。NioCorp支持協議將於(I)第二次合併生效時間、(Ii)業務合併協議根據其條款終止的日期及時間及(Iii)NioCorp支持協議訂約方的書面協議中最早的日期終止。
交換協議
根據《企業合併協議》,就完成交易而言,NioCorp、GX和保薦人將訂立交換協議,其表格副本作為附件H附於本聯合委託書/招股説明書,根據該協議,保薦人除其他事項外,將有權以一對一的方式將其持有的任何或全部第二次合併B類股票交換為NioCorp普通股。
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目錄表
須根據交換協議的條款作出若干公平調整。在某些情況下,除某些例外情況外,NioCorp可能會根據NioCorp普通股的成交量加權平均價格,以現金結算任何交易所的全部或部分股票,而不是NioCorp普通股。
註冊權和禁售協議
根據業務合併協議,就結算事項而言,保薦人NioCorp、GX(以GX股東身份、NioCorp董事及高級管理人員(“NioCorp持有人”)、保薦人及GX董事及高級管理人員(“GX持有人”)及保薦人及NioCorp持有人(“持有人”)及其他訂約方將訂立登記權利及鎖定協議,該協議的表格副本作為附件G附於本聯合委託書/招股章程後,其中包括:NioCorp將有義務提交一份擱置登記聲明,以登記成交後持有人持有的NioCorp某些證券的轉售。《登記權和禁售權協議》還將在符合某些要求和習慣條件的情況下,向持有者提供某些“要求”和“搭載”登記權。
此外,註冊權和鎖定協議將規定,保薦人和NioCorp持有者在交易結束後持有的NioCorp證券的轉讓將受到從交易結束日起至(I)交易結束一年後和(Ii)交易結束後的較早者的期間內的“鎖定”限制。(A)當時買賣該等證券的主要證券交易所或市場上的NioCorp普通股按成交量加權平均價計算的日期,相等於或超過每股13.42%除以11.1829212(經股票拆分(包括股票反向拆分)、資本重組及類似事件調整後)的20個交易日,而該30個交易日是在交易結束日期後至少150日開始的任何30個交易日內或(B)NioCorp完成清盤、合併、資本證券交換的日期,重組或類似交易,導致NioCorp的所有股東有權將其NioCorp普通股換取現金、證券或其他財產。
登記權利及鎖定協議將於(I)該協議日期十週年及(B)就任何持有人而言,該持有人不再持有根據登記權利及鎖定協議獲準登記的任何證券之日終止,兩者以較早者為準。截至2022年9月25日,登記權和鎖定協議各方共同擁有21,918,014股NioCorp普通股。根據登記權和鎖定協議,總計162,701,182股NioCorp普通股將可以登記,但須對股票股息或股票拆分進行調整,或與資本重組、合併、安排、合併、合併、剝離、重組或類似交易有關。
關鍵員工協議
2022年9月25日,關於簽訂企業合併協議,Neal Shah、Scott Honan和Jim Sims各自(統稱為“高管”)與ECRC簽訂了僱傭協議(統稱為“僱傭協議”)。受制於每名行政人員於結束前與ECRC訂立限制性契約協議(統稱為“限制性契約協議”),僱傭協議將於結束時生效,並可隨意繼續,直至行政人員或ECRC因任何理由終止聘用行政人員為止。根據僱傭協議,Mr.Shah將擔任NioCorp的首席財務官,Honan先生將擔任NioCorp的首席運營官,ECRC的總裁將擔任,Sims先生將擔任NioCorp的首席公關官。Mr.Shah和西姆斯的僱傭協議規定每人每年的基本工資為22萬美元,而霍南先生的僱傭協議規定的年基本工資為每年26萬美元。管理人員的年度基本工資將至少每年審查一次,以確定是否有可能增加。僱傭協議還使每位高管有資格參與(I)ECRC或其關聯公司可能制定的任何年度現金獎金計劃和/或任何長期激勵薪酬計劃,以及(Ii)ECRC或其關聯公司可能對ECRC或其關聯公司的高級管理人員有效的任何員工福利計劃、計劃或政策。僱傭協議還包括以下附加特徵:(I)某些符合資格的終止僱傭時的遣散費, 包括:(A)ECRC有資格無故終止高管的僱用(該術語在僱傭協議中定義),但在ECRC的控制權變更(如僱傭協議中定義)後兩年內不發生;某些應計債務,外加12個月的續薪;以及(B)符合條件的終止
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目錄表
(I)在管理層變更(“控制權變更終止”)後兩年內(“控制權變更終止”)、某些應計債務以及相當於高管終止時生效的年度基本工資兩倍的一次性現金金額;(Ii)要求每位高管執行有利於ECRC的慣常索賠,以獲得遣散費補償。限制性公約協定將包括慣例限制性契約,包括在受僱期間和執行人員終止僱用後一年內仍然有效的競業禁止義務和競業禁止義務,但終止控制權變更除外(在這種情況下,終止控制權變更後的期限為兩年),以及其他無限期繼續有效的慣例限制性契約,如保密條款。
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目錄表
約克維爾融資
以下是約克維爾融資的實質性方面的描述。雖然NioCorp認為以下描述涵蓋了約克維爾融資的重要條款,但描述可能不包含對您重要的所有信息。我們鼓勵您仔細閲讀整個聯合委託書/招股説明書,包括約克維爾融資協議的文本,其副本作為註冊説明書的證物存檔,本聯合委託書/招股説明書是其中的一部分。
在與這些交易相關的2023年1月26日,NioCorp簽訂了約克維爾融資協議,與NioCorp的獨立交易方約克維爾進行約克維爾融資。一旦完成,約克維爾的融資可能會讓NioCorp在NioCorp支付相關費用和支出之前獲得高達80,360,000美元的額外資金。
約克維爾可轉換債務融資
可轉換債券
根據約克維爾可轉換債務融資協議,NioCorp將向約克維爾和任何行使其先前由NioCorp授予的參與約克維爾可轉換債務融資的合同權利的投資者(統稱為“投資者”)發行本金總額為16,000,000美元的NioCorp可轉換債券(“本金”)。NioCorp可轉換債券將分兩次結束髮行。在第一次交易結束時(“第一次債券結束”),NioCorp將發行本金總額為10,000,000美元的NioCorp可轉換債券。在第二次成交時,NioCorp將發行本金總額為6,000,000美元的NioCorp可轉換債券,本金總額為6,000,000美元。第二次成交日期將在NioCorp選舉時確定的日期,但不得早於(I)提交可轉換債務融資登記報表的日期(定義見下文)和(Ii)交易完成日期(“第二次債券成交”和“第一次債券成交”)。
NioCorp可轉換債券將以本金96%的發行價發行。
NioCorp可轉換債券將為NioCorp的無抵押債券,並將於首次債券成交後18個月到期及到期及應付,NioCorp可選擇延長一個六個月期間,方法是於發出書面通知前不超過20日及不少於10日向投資者發出書面通知,惟於發出書面通知時,將不會發生及持續發生任何導致每月預付款項(定義見下文)到期的事件,或雙方共同同意的其他日期(“債券到期日”),惟須獲多倫多證券交易所批准。每份NioCorp可轉換債券將按5%的年利率計息,一旦發生違約事件,利息將增加到15%。
NioCorp可轉換債券的未償還本金、應計利息和未付利息(如果有)以及溢價(如果有)必須在NioCorp可轉換債券到期和根據NioCorp可轉換債券的條款到期、贖回或其他情況下以現金支付。
NioCorp可轉換債券的持有人將有權將其本金及其應計和未付利息(如果有)全部或部分轉換為若干NioCorp普通股,相當於在債券到期日之前的任何時間轉換的本金和應計和未付利息的商數除以轉換價格(定義如下)。換股價格“指,於任何換股日期(定義見下文)或其他決定日期,以(I)彭博金融市場(或,如NioCorp普通股當時並未於適用期間內在美國主要市場上市,NioCorp普通股在彭博金融市場(或如未上市,則為全國公認地位的類似服務供應商)上市的交易所)NioCorp普通股在美國主要市場每日美元VWAP平均值的90%較大者為準。在持有人根據約克維爾可轉換債務融資協議(“轉換日期”)或其他確定日期的要求行使轉換權之前的連續五個交易日內(除非NioCorp同意以較低的價格轉換)和(Ii)為期五天的VWAP(根據加拿大銀行公佈的每日平均CAD/美元匯率以美元表示)
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在相關計算期間的最後一天),在緊接轉換日期或其他決定日期之前的連續五個交易日,NioCorp普通股在多倫多證券交易所(或如果NioCorp普通股的大部分交易量和價值在相關期間內發生在納斯達克資本市場)減去多倫多證券交易所允許的最大適用折扣。儘管如上所述,如果在任何時間,換股價格不低於最低價格(“底價”)是NioCorp普通股在納斯達克或其他主要美國市場上市或繼續上市的條件,則NioCorp和NioCorp可轉換債券持有人將本着善意協商修訂NioCorp可轉換債券,以規定轉換價格不得低於滿足該條件的底價。任何底價將受到調整,以實施任何股票股息、股票拆分或資本重組。在NioCorp可轉換債券轉換時,不會發行NioCorp零碎普通股。對於持有者在此類轉換後本來有權獲得的NioCorp普通股的任何一小部分,NioCorp將向下舍入到下一個完整的NioCorp普通股。
在任何日曆月內,每個投資者(及其關聯公司)必須將低於固定轉換價格(定義如下)的轉換限制為(A)該投資者(及其關聯公司)購買的NioCorp可轉換債券所代表的NioCorp發行的NioCorp可轉換債券本金總額的百分比和(B)較大者(1)NioCorp普通股在日曆月內在美國主要市場上的普通股月交易額的20%(或,如果NioCorp普通股在此期間沒有在美國主要交易市場交易NioCorp普通股,(1)NioCorp普通股在多倫多證券交易所的月交易額的20%;或(2)NioCorp可轉換債券本金2,250,000美元。固定換股價格“指(I)$10.00除以(Ii)11.1829212(根據企業合併協議將於收盤時兑換每股GX股份的NioCorp普通股數目)的商數,須經調整以落實任何股息、股票拆分或資本重組。
任何投資者將無權根據約克維爾可轉換債務融資(包括行使NioCorp融資權證)將NioCorp可轉換債券轉換為NioCorp普通股,或以其他方式獲得NioCorp普通股,金額將導致該投資者(或其關聯公司)在實施此類轉換或接收股份後立即實益擁有(根據交易所法案第13(D)節及其頒佈的規則確定的)超過4.99%的NioCorp普通股流通股(“受益所有權限制”);但投資者可在給予NioCorp不少於65天的事先通知後,放棄對其自身的實益所有權限制。此外,任何投資者都無權根據約克維爾可轉換債務融資(包括行使NioCorp融資權證)將NioCorp可轉換債券轉換為NioCorp普通股,或以其他方式獲得NioCorp普通股,金額將導致(A)根據納斯達克規則和法規的“控制權變更”(“控制權變更限制”),(B)發行若干NioCorp普通股,連同根據NioCorp可轉換債券的任何先前轉換而向任何人士發行的NioCorp普通股數目及任何先前行使NioCorp融資權證的數目,將超過緊接約克維爾可轉換債務融資協議生效日期(“發行限額”)生效日期前已發行的NioCorp普通股的19.99%或(C)該投資者連同任何聯合行動人, 實益擁有或控制(根據安大略省適用證券法律釐定)緊接該等轉換或接收NioCorp普通股(“多倫多證券交易所上限”)後已發行NioCorp普通股19.99%以上,除非NioCorp股東已按照納斯達克或多倫多證交所的規定批准超過NioCorp普通股發行控制權變更限額、發行限額或多倫多證券交易所上限的規定,則控制權變更限額、發行限額及多倫多證券交易所上限並不適用。
於觸發日期後的第十個營業日(定義見下文)及其後的每30個歷日,直至(I)無任何NioCorp可轉換債券仍未償還及(Ii)發生補救事件(定義見下文)的日期(以較早者為準),本公司將按比例向投資者支付現金付款(“每月預付”),以(X)所有未償還NioCorp可轉換債券的本金金額1,125,000元或(Y)當時未償還的所有NioCorp可轉換債券的本金總額(該金額,“觸發本金”)中較小者為準,金額等於預付款金額(定義如下)。“預付款金額”是指相當於(A)觸發本金金額、(B)贖回NioCorp可轉換債券的任何應計和未付利息以及(C)a
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目錄表
贖回溢價相當於觸發本金的7%。“觸發日期”發生在NioCorp可轉換債券發行後任何時間和不時發生的下列任何事件的最後一天:(A)NioCorp已根據發行限制發行了95%的NioCorp普通股,或(B)NioCorp根據可轉換債務融資註冊權協議(定義見下文)的條款選擇NioCorp時,推遲或暫停任何申請、初始效力或繼續使用可轉換債務融資註冊聲明,連續20天以上(“登記延遲事件”);如果觸發日期先前已經發生並且在該觸發日期之後沒有發生治癒事件,則觸發日期可能不會發生。如果觸發日期之後的任何時間(A)觸發日期是由根據上述發行限制發行95%的NioCorp普通股引起的,NioCorp根據發行限制獲得股東批准增加NioCorp普通股數量和/或發行限制不再適用,或(B)如果觸發日期是由註冊延遲事件引起的,則註冊延遲事件不再存在,則發生“修復事件”。儘管如上所述,如果在任何時候,根據NioCorp可轉換債券和約克維爾可轉換債務融資協議的條款需要底價,則NioCorp和NioCorp可轉換債券的持有人將真誠地談判修訂NioCorp可轉換債券,以規定“觸發日期”一詞應包括,除上文所述構成“觸發日期”的其他事件外, 據彭博金融市場報道,NioCorp普通股在美國主要市場的每日美元VWAP的最後一天(或者,如果NioCorp普通股在適用期間內沒有在美國主要市場上市,則在NioCorp普通股隨後在彭博金融市場(或如果不可用,則為國家公認地位的類似服務提供商)上市的交易所上市。如果NioCorp普通股在美國主要市場的每日美元VWAP為NioCorp普通股的每日美元VWAP(或者,如果NioCorp普通股在適用期間內沒有在美國主要市場上市,則NioCorp普通股在彭博金融市場(或,如果NioCorp普通股在彭博金融市場上市)的交易所上市,則與任何該觸發日期有關的Cure事件應為NioCorp普通股在美國主要市場的每日美元VWAP彭博金融市場(Bloomberg Financial Markets)報道的)(或,如果不可用,則為國家公認地位的類似服務提供商)在連續五個交易日內超過底價的110%。
NioCorp將有權在債券到期日之前的任何時間贖回投資者尚未贖回的NioCorp可轉換債券的全部或部分(“贖回權”),條件是在贖回前至少三個交易日向投資者發出提前書面通知,在此期間,投資者可選擇轉換其NioCorp可轉換債券的全部或任何部分。如果NioCorp行使贖回權,而適用的投資者沒有轉換其要求贖回的NioCorp可轉換債券,則NioCorp將向投資者支付相當於正在贖回的NioCorp可轉換債券本金的金額,加上相當於正在贖回的本金的10%的贖回溢價,加上截至贖回日的所有應計和未償還利息。
NioCorp可轉換債券的持有人將不會作為NioCorp的股東享有任何投票權。在NioCorp可轉換債券轉換後發行的每股NioCorp普通股將使其持有人有權對提交給NioCorp股東的所有事項投一票。
根據NioCorp可轉換債券,以下情況將構成違約事件:(I)NioCorp未能在到期後支付任何(A)本金或(B)利息,除非在五個日曆日內治癒;(Ii)NioCorp申請破產或發生與NioCorp有關的其他破產、破產或重組事件;(Iii)NioCorp或其任何重要附屬公司在任何其他債權證或任何其他由債務擔保或證明負債的工具下的任何債務違約,金額超過200萬美元,導致該等其他工具的債務加速,而該等債務加速並未在30個歷日內撤銷、廢止、治癒或免除,或該等債務未予清償或清償(視屬何情況而定);。(Iv)NioCorp普通股在連續10個交易日內停止在任何美國主要市場報價或上市交易;。(V)NioCorp成為任何收購、合併、合併或出售NioCorp或NioCorp任何附屬公司50%或以上資產的一方,或NioCorp簽署任何該等收購、合併、合併或出售協議的一方,除非與此相關的NioCorp可轉換債券已註銷;(Vi)NioCorp在收到轉換通知後未能及時向NioCorp可轉換債券持有人交付所需數目的NioCorp普通股;(Vii)NioCorp因任何原因未能根據買入協議以現金支付
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目錄表
(Ii)NioCorp未能履行約克維爾可轉換債務融資協議、NioCorp可轉換債券、NioCorp融資權證或可轉換債務融資註冊權協議項下的任何其他重大協議,而NioCorp在收到持有人的書面通知後15個歷日內未予補救或補救;及(Ix)任何其他NioCorp可轉換債券發生違約事件。
根據適用的救濟期,在NioCorp可轉換債券發生違約事件(與某些破產事件有關的事件除外)時,持有人可以宣佈本金金額、任何應計和未支付的利息以及根據該債券可能欠下的任何其他金額立即到期和支付。一旦發生與某些破產事件有關的違約事件,NioCorp可轉換債券項下的本金、任何應計和未付利息以及任何其他欠款將自動加速。持有人可以在付款前的任何時間撤銷和撤銷其在NioCorp可轉換債券項下加速履行債務的聲明。此種撤銷或廢止不應影響任何隨後發生的違約事件或損害由此產生的任何權利。
如果NioCorp在收到轉換通知後未能及時向NioCorp可轉換債券持有人交付所需數量的NioCorp普通股,並且如果在收到該轉換通知後的第五個交易日或之後,持有人購買(在公開市場交易或其他情況下)NioCorp普通股以滿足持有人預期從本公司收到的轉換後可發行的NioCorp普通股的出售,則NioCorp將在持有人的選擇下,(I)向持有人支付現金,金額相當於持有人對如此購買的NioCorp普通股的總購買價(“買入價”)或(Ii)交付可在此類轉換後發行的NioCorp普通股,並向持有人支付相當於超出的金額(如果有)的現金,以下乘積的買入價:(A)在轉換時間內可發行的NioCorp普通股數量(B)NioCorp普通股在美國主要市場的收盤價,或NioCorp普通股隨後在彭博金融市場的報價所在的交易所的收盤價。
在任何合併、合併或出售的情況下,NioCorp可轉換債券的持有人可以在其選擇時(A)宣佈本金、任何應計和未付利息以及根據該等規定可能欠下的任何其他金額立即到期和應付,(B)將其NioCorp可轉換債券的未償還本金、應計和未付利息轉換為其在緊接該事件之前行使轉換權時本應就轉換時可發行的NioCorp普通股收到的證券、現金和/或其他代價,或(C)要求尚存實體向該持有人發行可轉換債券,本金金額等於該持有人當時持有的NioCorp可轉換債券的本金總額,加上所有應計和未付利息及其他欠款,新發行的可轉換債券的條款應與NioCorp可轉換債券相同。
認股權證
在每次債券結算時,NioCorp將向每個投資者發行NioCorp融資權證,以購買數量等於在該債券結算中發行的NioCorp可轉換債券本金金額除以行使價格(定義如下)的NioCorp普通股。NioCorp融資權證將在每次債券交易結束時向每位投資者發行,無需額外考慮。
行使價“等於(A)商(I)$10.00除以(Ii)11.1829212(根據業務合併協議將於收盤時兑換每股GX的NioCorp普通股數目),或(B)NioCorp普通股在美國主要市場(或NioCorp普通股當時按彭博金融市場報價上市的交易所)的每日平均等值。在任何情況下,在任何情況下,彭博金融市場報告的正常交易時間內(在緊接該債券結束前一個交易日結束的連續五個交易日內),受任何股票股息、股票拆分或資本重組的影響。
NioCorp融資權證將可全部或部分行使,但不能以低於50,000美元的總行使價格為增量(除非剩餘的總行使價格低於50,000美元),從(A)適用的NioCorp融資權證發行後六個月或(B)初始可轉換債務融資登記聲明的生效日期(該較早日期,“行使日期”)開始,並可在其到期之前的任何時間行使。NioCorp融資權證的持有人可以行使他們的
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目錄表
NioCorp融資權證在他們的選擇下,通過以現金或無現金行使的方式支付行權價。在行使日的前12個月週年紀念日的每一天,NioCorp融資權證的1/12將到期。在行使NioCorp融資權證時,不會發行NioCorp零碎普通股。對於持有人在行使這一權利時有權購買的任何一小部分NioCorp普通股,NioCorp將向下舍入到下一股完整的NioCorp普通股。
NioCorp融資權證將有慣例的反稀釋調整,將根據包括多倫多證交所在內的適用證券交易所的要求確定。
NioCorp融資權證的持有人作為NioCorp的股東並不享有任何投票權。在行使NioCorp融資權證後發行的每股NioCorp普通股將使其持有人有權對提交給NioCorp股東的所有事項投一票。
NioCorp融資權證的行使將受實益所有權限制、發行限制和多倫多證交所上限的限制,如上所述。
如果NioCorp在收到行使通知後未能及時向NioCorp融資權證持有人交付所需數量的NioCorp普通股,並且如果在收到通知後的第五個交易日後,持有人被其經紀公司要求購買(在公開市場交易或其他方面),或持有人的經紀公司以其他方式購買NioCorp普通股,以滿足持有人根據持有人預期從本公司獲得的行權出售NioCorp普通股,則NioCorp將(I)向持有人支付相當於超出的金額(如果有的話)的現金,根據持有人的選擇,以(A)可於行使時發行的NioCorp普通股數目(B)籤立該購買責任的賣單的價格,及(Ii)持有人選擇恢復NioCorp融資認股權證未獲行使的部分,或向持有人交付NioCorp在收到行使通知後及時交付的NioCorp普通股應發行的NioCorp普通股數目的乘積,計算持有人就如此購買的NioCorp普通股的總購買價。
註冊權;轉售限制
2023年1月26日,關於約克維爾可轉換債務融資協議,NioCorp和York kville還訂立了一項登記權協議(可不時修訂的“可轉換債務融資登記權協議”),根據該協議,NioCorp已同意向美國證券交易委員會提交一份登記聲明,登記投資者在NioCorp可轉換債券轉換後可發行的NioCorp普通股的回售以及根據證券法行使NioCorp融資權證(“可轉換債務融資登記聲明”),在切實可行範圍內儘快但不遲於成交後21個歷日,並盡其合理的最大努力,在可轉換債務融資登記説明書提交後,在切實可行的範圍內儘快宣佈其生效,但在任何情況下不得遲於其提交日期後的第45個歷日。NioCorp進一步同意盡其合理的最大努力使註冊聲明持續有效,直至所有NioCorp可轉換債券及NioCorp融資權證根據證券法第144條規則可無限制地出售或已由投資者出售的NioCorp普通股首日終止。本公司亦向投資者授予若干要求權利,要求投資者認購NioCorp可轉換債券及行使NioCorp融資權證時可發行的NioCorp普通股的承銷貨架減值及附帶登記權。
任何NioCorp可轉換債券或NioCorp融資權證,以及在可轉換債務融資註冊聲明生效之前,任何在NioCorp可轉換債券轉換和行使NioCorp融資權證時可發行的NioCorp普通股將不會根據證券法或美國任何州證券法進行登記,且不得在美國要約出售、出售、轉讓或轉讓,除非(A)該等NioCorp普通股隨後根據該等法律登記,(B)適用的投資者向NioCorp提交意見書,表明可出售該NioCorp普通股,或(C)該等投資者向NioCorp提供合理保證,保證該等NioCorp普通股可根據規則第144條出售、轉讓或轉讓,每種情況下均在規則所載的適用持股期之後進行。
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目錄表
NioCorp可轉換債券、NioCorp可轉換債券相關的NioCorp普通股、NioCorp融資權證和NioCorp融資權證相關的NioCorp普通股在加拿大的任何司法管轄區都沒有資格通過招股説明書進行分配,也不得在加拿大的任何司法管轄區要約出售、出售、轉讓或轉讓,除非根據招股説明書或根據加拿大適用證券法的招股説明書豁免要求。約克維爾不得直接或間接向其所知的居住或位於加拿大司法管轄區的任何人提供或出售任何此類證券,也不得為居住或位於加拿大司法管轄區的另一人的利益或在加拿大的任何“市場”(如National Instrument 21-101-Marketplace Operation(“NI 21-101”)中定義的那樣)而收購此類證券。
NioCorp出售NioCorp可轉換債券的義務的條件
NioCorp有義務在每次債券成交時將NioCorp可轉換債券出售給投資者,其中包括NioCorp獲得付款,NioCorp獲得多倫多證券交易所的有條件批准以及該等有條件批准所需的所有股東批准。
論投資者購買可轉換債券的條件
投資者在每次債券成交時購買NioCorp可轉換債券的義務受一些條件的制約,包括但不限於:
• 根據業務合併協議所載條款及條件完成交易,且業務合併協議並無修訂、豁免或修改,對投資者合理預期獲得的約克維爾可轉換債務融資的經濟利益並無重大不利影響;
• NioCorp普通股(A)經批准可在納斯達克和多倫多證交所上市,(B)在每個債券結算日尚未被美國證券交易委員會、納斯達克、多倫多證交所或加拿大任何適用的證券監管機構暫停在納斯達克或多倫多證交所的交易,也未受到美國證券交易委員會、納斯達克、多倫多證交所或任何適用的加拿大證券監管機構在適用的債券結算日的威脅;
• NioCorp已獲得出售NioCorp可轉換債券和NioCorp融資權證所需的任何政府、監管或第三方同意和批准;
• 向納斯達克提交額外股份上市通知表,説明在轉換NioCorp可轉換債券及行使NioCorp融資權證時,NioCorp可發行普通股的最高數目;以及
• 僅就第二次債券成交而言,提交可轉換債務融資登記書。
NioCorp的其他契約
根據約克維爾可轉換債務融資協議,NioCorp(或其子公司)不得使用約克維爾可轉換債務融資的收益向其任何高管或員工償還任何貸款,或就任何關聯方債務進行任何付款。
NioCorp還同意迅速確保所有NioCorp普通股在NioCorp可轉換債券轉換後可發行的所有NioCorp普通股上市或指定報價,並在每個國家證券交易所和自動報價系統(如果有)上行使NioCorp融資權證,然後NioCorp普通股在該系統上上市或指定報價(每個市場為“合格市場”)。並作出合理努力,自約克維爾可換股債務融資協議日期起至所有NioCorp可換股債券及NioCorp融資權證不再發行之日(“報告期”)後六個月止期間內,維持所有該等NioCorp普通股的上市或指定報價。根據約克維爾可轉換債務融資協議,NioCorp(或其子公司)不會在報告期內採取任何可合理預期導致NioCorp普通股在合格市場退市或暫停的行動,但與下列事項相關的行動除外
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目錄表
NioCorp可轉換債券轉換後可發行的NioCorp普通股上市,以及NioCorp融資權證在另一國家證券交易所或自動報價系統上的行使。
NioCorp還同意,在所有NioCorp可轉換債券償還或轉換為NioCorp普通股的日期之前,NioCorp將不會(也不會允許其任何子公司)進行除約克維爾以外的任何浮動利率交易。然而,上述限制將不適用於與Lind Global Fund II,LP和/或其關聯公司進行的金額高達2,000,000美元的潛在可轉換證券融資。
約克維爾聖約
在沒有NioCorp可轉換債券存在之前,York kville(或其任何高級管理人員,或由該投資者管理或控制的任何實體)不得從事NioCorp普通股的“賣空”交易,或任何建立NioCorp任何證券淨空頭頭寸的對衝交易。
約克維爾將每週向NioCorp提供交易報告,列出約克維爾在前一交易周出售的NioCorp普通股的數量和平均銷售價格。
其他條文
約克維爾可轉換債務融資協議和可轉換債務融資註冊權協議還規定,NioCorp將支付履行其義務所產生的所有費用和開支,包括但不限於可轉換債務融資註冊聲明的準備和提交,以及根據該聲明可發行的NioCorp普通股在納斯達克(或此類NioCorp普通股的其他主要美國市場)和多倫多證交所上市或獲得上市資格。
除了NioCorp和Yorkville根據約克維爾可轉換債務融資協議和可轉換債務融資註冊權協議達成的其他慣例賠償外,NioCorp還同意賠償和保護約克維爾及其所有股東、合夥人、成員、高級管理人員、董事、員工、直接或間接投資者和任何前述人員的代理人或其他代表以及證券法意義上的每一位控制約克維爾的人,使其免受因可轉換債務融資註冊聲明或相關招股説明書中的任何不真實陳述或被指控的不真實陳述而產生的任何損失,但某些限制和例外情況除外。以及任何遺漏或指稱遺漏重要事實,而該遺漏或指稱遺漏或指稱遺漏是為使其內的陳述不具誤導性而須予述明的,或為使其內的陳述不具誤導性而有需要作出的,以及為補償該等人士因調查、準備或抗辯任何該等損失而合理地招致的任何法律或其他開支。
終端
根據約克維爾可轉換債務融資協議的條款,如果第一筆債券沒有在2023年3月22日或之前完成,投資者將有權終止約克維爾可轉換債務融資協議,直至晚上11:59。2023年3月27日。如果投資者在該時間之前沒有行使終止約克維爾可轉換債務融資協議的權利,則約克維爾可轉換債務融資協議將自動延期30天,之後投資者將有權終止約克維爾可轉換債務融資協議,直至晚上11:59。在該30天期限之後的5天的日期。約克維爾可轉換債務融資協議將繼續自動延長隨後的30天,每次在投資者可以行使其終止約克維爾可轉換債務融資協議的權利的五天期限之後。
NioCorp可在第一次債券結束前的任何時間自行決定終止約克維爾可轉換債務融資協議;前提是如果它行使這一權利,NioCorp將被要求按比例向投資者支付1,600,000美元的現金終止費。
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目錄表
如果企業合併協議終止,約克維爾可轉換債務融資協議將自動終止。為免生疑問,如約克維爾可轉換債務融資協議於業務合併協議終止時根據其條款終止,則將不會支付1,600,000美元終止費。
約克維爾股權融資
根據約克維爾股權融資協議,NioCorp將有權向約克維爾出售NioCorp普通股,總價值最高為65,000,000美元(“承諾額”),期間自交易結束時開始,至(I)交易結束36個月週年後的下一個月的第一天,(Ii)約克維爾應支付全部承諾額的日期,以及(Iii)約克維爾股權融資協議按照其條款終止的日期(“承諾期”),並將向約克維爾發行價值650,000美元的NioCorp普通股,無需額外對價(“承諾股”)。根據股權安排出售NioCorp普通股的每一項權利在本文中被稱為“預付款”。
每筆預付款可以達到(I)5,000,000股NioCorp普通股和(Ii)等於緊接NioCorp要求預付款日期前五個交易日在納斯達克上的NioCorp普通股日均成交量100%的NioCorp普通股數量中的較大者;但如果在預付款通知(定義見下文)送達時,向約克維爾發行的任何NioCorp可轉換債券尚未償還,則根據預付款可能發行的NioCorp普通股的最大數量將僅按照(Ii)(“最高預付款”)計算。儘管有前述規定,NioCorp和Yorkville可能會同意發行一些NioCorp普通股,超過根據任何給定預付款的最高預付款金額。
在任何情況下,根據股權安排出售給約克維爾的NioCorp普通股數量不會導致約克維爾及其關聯公司在任何時候實益擁有的NioCorp普通股總數超過已發行NioCorp普通股的4.99%(根據交易法第13(D)節及其頒佈的規則13d-3計算)或19.99%(根據安大略省適用的證券法確定)。此外,在任何情況下,根據股權融資機制出售給約克維爾的NioCorp普通股數量不得超過股權融資登記聲明(定義如下)所涵蓋的金額。約克維爾股權融資協議還規定,NioCorp不得出售股權融資機制下的任何NioCorp普通股,除非根據納斯達克和多倫多證券交易所的規則獲得股東批准,否則在此類購買和出售生效後,根據約克維爾股權融資協議已發行的NioCorp普通股總數將超過已發行NioCorp普通股的19.99%,則約克維爾將沒有義務購買該等NioCorp普通股。
NioCorp在行使預付款權利時,必須向約克維爾提交書面通知(“預先通知”)。在某些其他條件的約束下,NioCorp只能在前一筆預付款完成後,且只有在股權融資登記聲明生效,並且約克維爾被允許利用其招股説明書轉售根據該提前通知可發行的所有NioCorp普通股的情況下,才可以交付預先通知。此外,只要向約克維爾發行的任何NioCorp可轉換債券仍未償還,除非約克維爾事先書面同意,如果(A)根據納斯達克和多倫多證券交易所與約克維爾可轉換債務融資相關的規則,以及所有其他被視為同一系列交易一部分的相關交易,NioCorp當時仍可在沒有股東批准的情況下發行NioCorp普通股,且該交易將被視為同一系列交易的一部分,則NioCorp將不被允許實現任何墊款(B)所有NioCorp可轉換債券轉換後可發行普通股最大數量的200%(就本申請而言,假設(X)此類NioCorp可轉換債券在確定日期是可轉換的,按NioCorp普通股於緊接第一個債權證結束日期前連續五個交易日NioCorp普通股於美國主要市場每日美元VWAP平均值的30%計算,及(Y)任何該等換股將不會考慮(I)當時NioCorp可換股債券的任何換股限制,或(Ii)任何月份的換股幅度超過兩次。NioCorp不得在股東大會或公司行動日期、或任何股東大會或任何公司行動的記錄日期提交預先通知, 在該預先通知交付日期前兩個交易日開始至該預付款結束後的兩個交易日結束的期間內。
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目錄表
每個預先通知將指明(1)NioCorp普通股的預付款金額和(2)在購買價選項#1和購買價選項#2之間選擇的購買價選項,如下所述。
購買價格選項#1:
如果NioCorp提交指定此購買價格選項的有效預售通知,NioCorp將以相當於NioCorp普通股在適用的定價期內在美國主要市場上的NioCorp普通股VWAP的97%的購買價將NioCorp普通股出售給約克維爾,適用的定價期是基於提交預購通知的時間定義的單個交易日內的期間(“購買價選項#1”)。如果提前通知是在交易日紐約時間上午9:30之前提交的,那麼收購價選項1項下的定價期將從該交易日開盤時開始,截止於該交易日紐約時間下午4:00。如果提前通知是在交易日紐約市時間上午9:30之後提交的,則購買價格選項#1項下的定價期將從NioCorp收到約克維爾收到此類提前通知的書面確認時開始,截止到紐約時間當天下午4:00。
根據收購價選項#1,如果在適用的定價期內,NioCorp普通股在美國主要市場上的交易量少於預先通知中規定的NioCorp普通股數量除以0.30,則約克維爾根據該預先通知必須購買的NioCorp普通股數量將減少到(A)Bloomberg Financial Markets報告的適用定價期間NioCorp普通股在美國主要市場上的交易量的30%(或,如果不可用,(B)約克維爾在適用的定價期內出售的NioCorp普通股數量,但不得超過NioCorp在預先通知中指定的NioCorp普通股數量。
購買價格選項2:
如果NioCorp提交了指定此購買價格選項的有效預先通知,NioCorp將以相當於NioCorp普通股在美國主要市場上每日平均VWAP的97%的收購價將NioCorp普通股出售給約克維爾,定價期間為自約克維爾收到預先通知之日起連續三個交易日,如果在紐約市時間上午9:30之前收到,或如果在紐約市時間上午9:30之後收到,則在緊接的下一個交易日(“購買價格選項2”),連同購買價格選項#1,即“購買價格”)。除非約克維爾放棄購買價格選項2,否則只要向約克維爾發行的任何NioCorp可轉換債券未償還,都將使用購買價格選項2。
如果在收購價選項#2下的定價期內的任何交易日的VWAP低於NioCorp就特定預先通知設定的最低價格(如果有的話),或者在收購價選項#2下的定價期內的任何交易日(“排除日”)沒有VWAP,則在每個上述交易日,(I)NioCorp在預告中指定的NioCorp普通股數量將被視為自動減少相當於NioCorp在預告中指定的原始NioCorp普通股數量的33%,(Ii)該日不應計入該定價期間每日VWAP的平均值。如果約克維爾在排除日出售任何NioCorp普通股,則NioCorp在預先通知中指定的NioCorp普通股數量應被視為自動增加的金額等於該排除日約克維爾出售的NioCorp普通股數量(但不超過NioCorp在預先通知中指定的原始NioCorp普通股數量),並且約克維爾在結算適用預付款時為每股NioCorp普通股支付的購買價應被視為等於NioCorp就該預先通知設定的最低價格(沒有任何進一步折扣)。
在上述限制和調整的約束下,約克維爾將不可撤銷地根據每個有效的預先通知,以適用的購買價格購買一些NioCorp普通股。
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登記;轉售限制
根據約克維爾股權融資協議,NioCorp必須準備並向美國證券交易委員會提交一份登記聲明,登記根據約克維爾股權融資協議可發行的NioCorp普通股在美國的轉售(“股權融資註冊聲明”)。根據約克維爾股權融資協議,NioCorp可自行決定何時提交股權融資登記聲明。一旦生效,NioCorp已同意盡其商業上合理的努力在任何時候保持股權融資註冊聲明的有效性,直至(I)收到約克維爾已根據股權融資註冊聲明完成全額承諾額的轉售的通知,(Ii)最近一次關閉已發生的預付款的第180天,以及(Iii)約克維爾股權融資協議根據其條款終止後的第180天。
在承諾期內,NioCorp可不時以書面通知的方式暫停使用股權融資登記聲明,以(I)延遲披露有關NioCorp的重要、非公開信息,或(Ii)修訂或補充股權融資註冊聲明或招股説明書,使其不包含對重大事實的不真實陳述,或遺漏陳述重大事實,使其中所作的陳述不具誤導性(“禁制期”)。如果此類重要的非公開信息在封閉期內被公開披露,封鎖期將在此類公告後立即終止。在任何此類禁售期內,NioCorp不得發送任何預先通知,York kville不得根據股權融資登記聲明出售任何NioCorp普通股;但是,York kville可能會根據豁免登記出售NioCorp普通股(如果有)。NioCorp不得在任何12個月期間實施(I)超過45個連續日曆日或超過90個總日曆日的任何封閉期,或(Ii)以比NioCorp董事和高級管理人員轉讓NioCorp股權證券的類似限制更具限制性的方式。
在《股權融資登記聲明》宣佈生效之前,承諾股不得根據《證券法》或美國任何州證券法進行登記,也不得在美國境內出售、出售、轉讓或轉讓,除非(A)該承諾股隨後根據《證券法》或任何美國州證券法進行了登記,(B)約克維爾向NioCorp遞交了律師意見,表明該承諾股可根據豁免登記要求出售、轉讓或轉讓,或(C)York kville向NioCorp提供可根據第144條規則出售、轉讓或轉讓承諾股的合理保證。在每一種情況下,均遵循其中規定的適用持有期。
根據預付款和承諾股發行的NioCorp普通股將不符合在加拿大任何司法管轄區通過招股説明書進行分配的資格,並且不得在加拿大任何司法管轄區要約出售、出售、轉讓或轉讓,除非根據招股説明書或加拿大適用證券法規定的招股説明書豁免。根據約克維爾股權融資協議發行的任何NioCorp普通股,將不被允許直接或間接地提供或出售給約克維爾所知道的居住或位於加拿大司法管轄區的任何人,或為其他居住或位於加拿大司法管轄區的人的利益,或在加拿大的任何“市場”(如NI 21-101中定義的那樣)上收購該等NioCorp普通股。
NioCorp遞送預先通知的權利的條件
NioCorp向約克維爾遞送預先通知的權利受一些條件的制約,包括但不限於:
• 《股權融資登記説明書》在美國生效;
• NioCorp已根據多倫多證券交易所的規則,就約克維爾股權融資協議擬進行的交易獲得股東批准;
• 未發生下列事件:(I)美國證券交易委員會或任何其他聯邦或州政府當局在《股權融資登記報表》有效期內收到任何要求提供更多信息的請求,或任何對股權融資登記報表進行修訂或補充的請求
205
目錄表
融資融資登記聲明或相關招股説明書;(Ii)美國證券交易委員會或任何其他聯邦政府當局發佈任何停止令,暫停股權融資登記聲明的效力或為此啟動任何程序;(Iii)收到任何關於暫停根據約克維爾股權融資協議發佈的任何NioCorp普通股在任何司法管轄區出售的資格或豁免資格的通知,或為此目的啟動任何訴訟或書面威脅;(四)發生任何事件,使《融資融券登記表》或相關招股説明書中所作的任何陳述,或任何以引用方式納入或視為納入其中的文件在任何重要方面不真實,或要求對以引用方式納入或視為納入其中的《股權融資登記説明書》、相關招股章程或文件作出任何更改,使其不會包含對重大事實的任何不真實陳述,或遺漏述明任何須在其內陳述或為使其內的陳述不具誤導性而必須述明的重大事實;(V)NioCorp合理確定,根據適用法律,將需要對股權融資登記聲明進行生效後的修訂;(Vi)NioCorp普通股不再獲得在美國主要市場上市的授權;或(Vii)NioCorp未能提交《交易法》要求其作為報告公司的所有報告和其他文件;
• 在納斯達克上市的NioCorp普通股(或NioCorp普通股的其他主要美國市場)以及根據該預先通知可發行的所有NioCorp普通股在納斯達克(或NioCorp普通股的其他美國市場)上市,且該等NioCorp普通股的發行不違反納斯達克(或NioCorp普通股的其他美國主要市場)的股東批准要求,以及NioCorp尚未收到任何當時仍在等待的書面通知,該通知威脅到NioCorp普通股在納斯達克(或NioCorp普通股的其他美國主要市場)繼續報價;和
• 除了第一次提前通知外,NioCorp已經交付了與所有先前預付款相關的所有預付款股票。
NioCorp的其他契約
NioCorp將在下列日期分期向約克維爾支付總計1,500,000美元的現金(“現金費用”):(A)結算日500,000美元,(B)緊接結算日後3個歷月的250,000美元,(C)緊接結算日後6個歷月的250,000美元,(D)緊接結算日後9個歷月的日期的250,000美元,以及(E)緊接結算日後12個歷月的日期250,000美元;但NioCorp有權自行決定在任何時候預付全部或部分現金費用而不受處罰。
根據約克維爾股權融資協議,NioCorp還同意利用其商業上合理的努力,在適用法律要求的情況下,(A)根據約克維爾合理要求的美國司法管轄區的其他證券或“藍天”法律,登記和限定股權融資融資登記聲明所涵蓋的NioCorp普通股,(B)在這些司法管轄區準備和提交必要的修正案(包括生效後修正案)和對該等登記和資格的補充,以在承諾期內保持其有效性,(C)採取必要的其他行動,以在承諾期內的任何時間保持該等登記和資格有效,及(D)採取一切合理必要或適宜的其他行動,使根據約克維爾股權融資協議可發行的NioCorp普通股有資格在該等司法管轄區出售;然而,NioCorp不得因此而被要求(I)對其章程或其他組織文件(或其任何子公司的組織文件)進行任何更改,(Ii)有資格在本不需要資格的任何司法管轄區開展業務,(Iii)在任何此類司法管轄區繳納一般税項,或(Iv)提交在任何此類司法管轄區送達法律程序文件的一般同意書。
206
目錄表
自每次預付款之日起,NioCorp將根據預付款出售的NioCorp普通股將根據交易法進行登記,並獲準在納斯達克上市。此外,根據約克維爾股權融資協議,NioCorp已同意在未支付任何預付款的情況下,不將NioCorp與或併入NioCorp,或將NioCorp的全部或基本上所有資產轉移到不是關聯公司的另一實體。
約克維爾聖約
自《約克維爾股權融資協議》簽署之日起至協議終止後的第二個交易日,約克維爾(或其任何高級管理人員,或由該投資者管理或控制的任何實體)不得從事NioCorp普通股的“賣空”交易,或對NioCorp的任何證券建立淨空頭頭寸的任何對衝交易。
約克維爾將每週向NioCorp提供交易報告,列出約克維爾在前一交易周出售的NioCorp普通股的數量和平均銷售價格。
其他條文
約克維爾股權融資協議還規定,NioCorp將支付履行其義務所產生的所有費用和開支,包括但不限於股權融資登記聲明的準備和提交,以及根據該聲明可在納斯達克(或NioCorp普通股的其他主要美國市場)和多倫多證交所上市或獲得上市資格的NioCorp普通股。
除了NioCorp和Yorkville雙方同意的其他慣例賠償外,NioCorp同意賠償和保護Yorkville及其所有股東、合夥人、成員、高級管理人員、董事、員工和直接或間接投資者、任何前述人員的代理人或其他代表,以及根據證券法第15節或交易法第20節的含義控制York kville的每個人,使其免受因股權融資融資登記聲明或相關招股説明書中的任何不真實陳述或被指控的不真實陳述而產生的任何損失。以及任何遺漏或指稱遺漏重要事實,而該遺漏或指稱遺漏或指稱遺漏是為使其內的陳述不具誤導性而須予述明的,或為使其內的陳述不具誤導性而有需要作出的,以及為補償該等人士因調查、準備或抗辯任何該等損失而合理地招致的任何法律或其他開支。
終端
《約克維爾股權融資協定》將在承諾期屆滿後自動終止。此外,如果企業合併協議終止,約克維爾股權融資協議將自動終止。
NioCorp可以提前五個交易日書面通知約克維爾終止約克維爾股權融資協議,只要沒有未結清的預付款,並且NioCorp已經支付了約克維爾股權融資協議項下欠約克維爾的所有款項,包括但不限於現金費用的任何未付部分。
雙方還可以通過相互書面同意終止約克維爾股權融資協議。
207
目錄表
根據交易和約克維爾融資合併後可發行的NioCorp股票總數
下表是為了説明目的,如果NioCorp利用約克維爾股權融資協議,並對根據約克維爾股權融資協議可能發生的最大稀釋以及預期將與交易相關發行的596,549,204股NioCorp普通股做出合理估計:
示例 |
97% of |
發行時的最高攤薄 |
截至緊接簽署約克維爾股權融資協議前一天的最高攤薄,包括(I)發行承諾額及承諾股時的最大攤薄(1)及(Ii)與交易相關而發行的596,549,204股NioCorp普通股 |
截至緊接簽署約克維爾股權融資協議前一天的最高攤薄,包括(I)發行承諾額及承諾股時的最大攤薄(1)及(Ii)與交易相關而發行的596,549,204股NioCorp普通股 |
||||||||
$ |
1.75 |
$ |
1.70 |
648,363,286股NioCorp普通股 |
232.06 |
% |
69.89 |
% |
||||
$ |
1.50 |
$ |
1.46 |
656,881,808股NioCorp普通股 |
235.11 |
% |
70.16 |
% |
||||
$ |
1.25 |
$ |
1.21 |
669,343,376股NioCorp普通股 |
239.57 |
% |
70.55 |
% |
||||
$ |
1.00 |
$ |
0.97 |
687,356,105股NioCorp普通股 |
246.02 |
% |
71.10 |
% |
||||
$ |
0.75 |
$ |
0.73 |
717,214,412股NioCorp普通股 |
256.70 |
% |
71.97 |
% |
||||
$ |
0.50 |
$ |
0.49 |
776,327,607股NioCorp普通股 |
277.86 |
% |
73.54 |
% |
||||
$ |
0.25 |
$ |
0.24 |
963,524,080股NioCorp普通股 |
344.86 |
% |
77.52 |
% |
____________
備註:
(1)假設加元/美元匯率為1加元=1.3421加元。
下表僅在NioCorp利用約克維爾可轉換債務融資協議下的資金,並對NioCorp融資認股權證公式(B)條款與預期將與交易相關發行的596,549,204股NioCorp普通股一起使用時,根據約克維爾可轉換債務融資協議可能發生的最大攤薄做出合理估計:
示例發行/轉換前5天的VWAP |
90%的5天VWAP |
最高攤薄:(I)悉數轉換NioCorp可轉換債券的本金額及任何及所有應計利息,以及全面行使NioCorp融資權證(1)(2)(3)及(Ii)與交易有關而發行的596,549,204股NioCorp普通股 |
截至緊接執行約克維爾可轉換債務融資協議前一天的最大攤薄,包括與交易相關而發行的596,549,204股NioCorp普通股 |
截至緊接執行約克維爾可轉換債務融資協議前一天的最大攤薄,包括與交易相關而發行的596,549,204股NioCorp普通股 |
||||||||
$ |
1.75 |
$ |
1.58 |
623,769,806股NioCorp普通股 |
223.26 |
% |
69.07 |
% |
||||
$ |
1.50 |
$ |
1.35 |
628,361,944股NioCorp普通股 |
224.90 |
% |
69.22 |
% |
||||
$ |
1.25 |
$ |
1.13 |
634,631,587股NioCorp普通股 |
227.15 |
% |
69.43 |
% |
||||
$ |
1.00 |
$ |
0.90 |
644,268,314股NioCorp普通股 |
230.60 |
% |
69.75 |
% |
||||
$ |
0.75 |
$ |
0.68 |
655,299,666股NioCorp普通股 |
234.54 |
% |
70.11 |
% |
||||
$ |
0.50 |
$ |
0.45 |
673,053,983股NioCorp普通股 |
240.90 |
% |
70.67 |
% |
||||
$ |
0.25 |
$ |
0.23 |
723,262,786股NioCorp普通股 |
258.87 |
% |
72.13 |
% |
____________
備註:
(1)假設加元/美元匯率為1加元=1.3421加元。
(2)在發行NioCorp融資權證時,假設五天VWAP等於五天VWAP。
(3)假設(A)NioCorp可轉換債券的持有期為24個月(即,根據其條款,NioCorp可轉換債券的完整期限為18個月,延長六個月),(B)NioCorp可轉換債券的本金總額16,000,000美元在緊接到期日之前全部轉換(根據年利率5.0%產生1,600,000美元的應計利息),及(C)所有1,600,000美元的應計利息在緊接到期日之前轉換。
208
目錄表
下表僅在NioCorp使用約克維爾可轉換債務融資協議和約克維爾股權融資協議下的資金,並對使用NioCorp融資認股權證公式(B)條款和約克維爾股權融資協議以及預期將與交易相關發行的596,549,204股NioCorp普通股時,根據約克維爾可轉換債務融資協議可能發生的最大攤薄做出合理估計:
示例發行前5天VWAP/ |
97%的VWAP |
90%的5天VWAP |
(I)NioCorp可轉換債券及NioCorp融資權證(1)(2)(3)(Ii)承諾額(Iii)承諾股(4);及(Iv)與交易相關而發行的596,549,204股NioCorp普通股的本金及任何及所有應計利息的最高攤薄 |
截至約克維爾融資協議簽署前一天的最大攤薄(一)本金和NioCorp融資權證的全額轉換(1)(2)(3) |
||||||||
$ |
1.75 |
$ |
1.70 |
$ |
1.58 |
675,583,888股NioCorp普通股 |
70.74 |
% |
||||
$ |
1.50 |
$ |
1.46 |
$ |
1.35 |
688,694,548股NioCorp普通股 |
71.14 |
% |
||||
$ |
1.25 |
$ |
1.21 |
$ |
1.13 |
707,425,759股NioCorp普通股 |
71.69 |
% |
||||
$ |
1.00 |
$ |
0.97 |
$ |
0.90 |
735,075,215股NioCorp普通股 |
72.46 |
% |
||||
$ |
0.75 |
$ |
0.73 |
$ |
0.68 |
775,964,874股NioCorp普通股 |
73.53 |
% |
||||
$ |
0.50 |
$ |
0.49 |
$ |
0.45 |
852,832,386股NioCorp普通股 |
75.32 |
% |
||||
$ |
0.25 |
$ |
0.24 |
$ |
0.24 |
1,090,237,662股NioCorp普通股 |
79.60 |
% |
____________
備註:
(1)假設加元/美元匯率為1加元=1.3421加元。
(2)在發行NioCorp融資權證時,假設五天VWAP等於五天VWAP。
(3)假設(A)NioCorp可轉換債券的持有期為24個月(即,根據NioCorp的條款,在NioCorp選擇時延長一個6個月的完整期限為18個月),(B)NioCorp可轉換債券的所有16,000,000美元本金總額在緊接到期日之前轉換(根據年利率5.0%產生1,600,000美元的應計利息),以及(C)所有1,600,000美元的應計利息在緊接到期日之前轉換
(4)假設加元/美元匯率為1加元=1.3421加元。
209
目錄表
美國聯邦所得税的重要考慮因素
與贖回和交易有關的重大美國聯邦所得税考慮
下文描述了GX A類股票和GX認股權證(統稱“GX證券”)受益者在以下方面的重大美國聯邦所得税考慮事項:(I)在交易完成時選擇以現金贖回GX普通股;(Ii)在交易中用GX證券交換NioCorp普通股和NioCorp認股權證(統稱“NioCorp證券”);(Iii)反向股票拆分中交換NioCorp普通股,以及(Iv)交易後NioCorp證券的所有權和處置。本討論不涉及與交易的其他部分有關的任何税務考慮,這些交易預計不會對GX A類股票和GX認股權證的實益所有者產生重大的美國聯邦所得税後果。就本討論而言,“持有人”是指緊接交易前的GX證券(即GX普通股或GX認股權證)的實益擁有人,或因持有該等GX證券而在緊接交易後的NioCorp證券(即NioCorp普通股或NioCorp認股權證)的實益擁有人。
以下討論基於《法典》、其立法歷史、現有的和擬議的條例(“財政部條例”)、公佈的裁決和司法裁決,所有這些都可能發生變化,可能具有追溯力。任何此類變化都可能影響這一討論的持續有效性。本討論屬於一般性討論,不涉及與美國聯邦所得税(如遺產税或贈與税、替代性最低税或投資收入的聯邦醫療保險税)有關的其他美國聯邦税,也不涉及美國州、地方或非美國税收的任何方面。非美國持有者和可能要繳納美國聯邦所得税以外的其他税種的美國持有者應就因NioCorp普通股的交易和/或所有權和處置而徵收的任何此類税款諮詢他們自己的税務顧問。
本摘要不討論可能與特定持有人的個人情況或身份相關的美國聯邦所得税的所有方面,也不涉及適用於符合特殊規則的持有人的税收後果,例如:
• 證券或外幣交易商;
• 經紀自營商;
• 選擇使用按市值計價的會計方法的證券交易員;
• 免税組織;
• 金融機構、銀行或信託機構;
• 人壽保險公司、房地產投資信託和受監管的投資公司;
• 實際或建設性地持有GX或NioCorp有表決權股票10%或以上的持有者;
• 持有GX或NioCorp股票的持有者(視情況而定),作為對衝、跨境、建設性出售、轉換交易或其他綜合投資的一部分;
• 持有美元以外功能貨幣的持有者;
• 持有GX或NioCorp股票(視情況而定)的持有者,通過行使員工股票期權,通過符合税務條件的退休計劃或其他方式作為補償;
• 美國僑民或前美國長期居民;
• 因與股票有關的任何毛收入項目在適用的財務報表中被考慮而須遵守特別税務會計規則的人員;
• 受控外國公司、被動外國投資公司或為逃避美國聯邦所得税而積累收益的公司;或
• 直通實體或直通實體的投資者。
210
目錄表
在本文中,“U.S.Holder”是指就美國聯邦所得税而言的持有者:
• 美國公民個人或美國居民;
• 在美國、其任何州或哥倫比亞特區內或根據其法律創建或組織的公司或被視為公司的實體;
• 如果(I)美國法院可以對該信託的管理行使主要監督,並且一名或多名美國人有權控制該信託的所有實質性決定,或(Ii)該信託具有被視為美國人的有效選舉;或
• 對其收入繳納美國聯邦所得税的遺產,無論其來源如何。
“非美國持有人”是指任何不是美國持有人的持有人。
所有投資者應就具體的聯邦、州、地方和非聯邦税務問題諮詢他們的税務顧問。-U交易對他們的税務後果,包括在交易中收到的NIOCORP證券的所有權和處置。
NioCorp在美國聯邦所得税方面的税收倒置考慮和納税居住地
就美國聯邦所得税而言,公司通常被認為是其組織或公司管轄範圍內的税務居民。因此,根據普遍適用的美國聯邦所得税規則,根據不列顛哥倫比亞省(加拿大)法律組建的NioCorp將被視為非美國公司(因此不是美國税務居民),以繳納美國聯邦所得税。《法典》第7874條規定了這一一般規則的例外情況,根據該規則,非美國組織實體可被視為美國公司,用於美國聯邦所得税目的,如果發生倒置,並且所有權測試(定義如下)至少達到80%(“80%倒置”)。這些規則很複雜,關於其應用的指導也不明確和不完整。
與交易相關的是,根據該法第7874條,在美國聯邦所得税方面被視為公司並在美國境外組織的實體(即非美國公司)在美國聯邦所得税方面仍將被視為美國公司(因此,作為就其全球收入繳納美國聯邦所得税的美國納税居民),如果滿足以下三個條件之一:(I)非美國公司,直接或間接,收購基本上由美國公司直接或間接持有的所有財產(包括通過收購美國公司的所有流通股),(Ii)非美國公司的“擴大關聯集團”相對於擴大的關聯集團的全球活動,在非美國公司的組織或公司所在國家(以及税務居留)沒有“重大業務活動”(“重大業務活動例外”),以及(Iii)在收購之後,被收購美國公司的前股東持有非美國收購公司至少80%的股份(通過投票或價值),原因是持有美國被收購公司的股份(考慮到收到非美國公司的股份以換取美國公司的股份),這是根據守則第7874條(“所有權測試”)確定的。如果滿足上一句中的前兩個條件,並且根據所有權測試,至少60%的非美國收購公司的股份(通過投票或價值)由被收購的美國公司的前股東因持有被收購的美國公司的股票而持有,則發生60%的反轉(“60%反轉”,以及80%的反轉, 一個“倒置”)。如果發生60%的反轉,某些其他不利的税收後果將適用於非美國收購公司和美國被收購公司,包括(I)美國公司可能需要的額外收益確認,(Ii)向非美國公司支付的某些減少總收入的付款被視為“基本侵蝕付款”,(Iii)對美國公司的某些期權和基於股票的補償徵收消費税,以及(Iv)不允許非美國公司的分配得到“合格股息”待遇。
根據第一次合併和交換,NioCorp將收購所有GX A類股票。因此,是否會因此出現倒置的決定,將取決於前GX持有人在交易(根據守則第7874條釐定)後所持有的NioCorp股票是否少於60%(按投票及價值計算)。在GX方正股票的範圍內,GX方正股票通常將在
211
目錄表
交易,為持有者提供實質上類似於NioCorp普通股的權利,GX方正股票可被視為NioCorp普通股,以確定是否達到60%的門檻。為了使NioCorp滿足實質性業務活動例外,NioCorp擴大關聯集團的員工(按人數和薪酬計算)、實際資產和有形資產以及毛收入的至少25%必須分別在交易完成後NioCorp為納税居民的國家(即加拿大)內居住、定位和派生。NioCorp認為,它不會滿足實質性業務活動例外。
根據交易條款、根據守則第7874條釐定股份擁有權的規則及據此頒佈的庫務條例,以及若干事實假設,NioCorp目前預期,在交易完成後,前GX股東將因持有GX股票而被視為持有NioCorp少於60%的股份(按投票權及價值計算)。因此,NioCorp預計不會出於美國聯邦所得税的目的被視為美國公司,也不希望第7874條的規則在其他方面適用於這些交易。然而,所有權測試和重大業務活動例外的適用必須在交易完成後最終確定,屆時相關事實、法律和其他情況可能會發生不利變化。此外,根據《守則》第7874條確定所有權的規則複雜、不明確,並可能受到持續的監管變化的影響。
NioCorp沒有也不會尋求美國國税局就任何交易的税務處理做出任何裁決,交易的完成不以收到任何税務機關的裁決或任何税務顧問關於任何特定税務處理的意見為條件。NioCorp不會在交易結束前就反轉問題獲得意見,也不能保證能夠獲得這樣的意見,或者如果獲得的話,未來是否會以預期的確定性水平提供意見。此外,無論NioCorp能否獲得這樣的意見,都不能保證美國國税局不會採取與上述相反的立場,也不能保證這種相反的立場不會得到法院的支持。
本討論的其餘部分假設交易不會導致80%的反轉或60%的反轉。
根據交易以GX證券交換NioCorp證券的税務特徵
根據交易步驟,持有人將用GX證券交換NioCorp證券,預計將被視為單一的全額應税交易,不符合守則第368(A)條意義上的重組。假設這種處理是適當的,GX證券的持有者一般會在將GX證券換成NioCorp證券時確認收益或損失,如下所述。
如果這些步驟符合守則第368(A)節所指的重組,則預期GX證券的持有人在根據守則第367(A)節將GX證券交換為NioCorp證券時,仍會確認收益,但不會確認損失,該條款一般對與重組有關的持有人交換證券時不確認收益提出額外要求,但預計不會在此得到滿足。
法典第368(A)條和第367(A)條的適用必須在交易完成後最終確定,屆時相關事實、法律和其他情況可能會發生變化。NioCorp和GX都沒有也不會尋求美國國税局就這種税收待遇做出任何裁決,關閉的條件不是收到任何税務當局的裁決或任何税務顧問對任何特定税務待遇的意見。因此,不能保證國税局不會採取與上述相反的立場,也不能保證法院不會維持這種相反的立場。
本討論的其餘部分假設在交易中GX證券與NioCorp證券的交換將根據全額應税交易進行。
強烈敦促持有者諮詢他們的税務顧問,以確定交易對他們的特定美國聯邦、州、地方或外國收入或其他税收後果。
212
目錄表
美國持有者在贖回和交易方面的待遇
美國持有人將GX證券換成NioCorp證券的待遇
GX證券的美國持有者將確認收益或損失,金額等於該美國持有者在交易中收到的NioCorp證券在交易中所收到的NioCorp證券的公平市場價值之間的差額(如果有)。如果美國持有者持有GX證券超過一年(或其他情況下的短期資本收益或損失),任何如此確認的收益或損失通常將是長期資本收益或損失。在不同時間以不同價格獲得不同GX證券塊的美國持有者必須分別計算他們在交易中交換的此類證券的每個可識別塊的損益和持有期。此外,美國持有人在交易中收到的NioCorp證券的總税基將等於為其交換的GX證券的公平市場價值,美國持有人對該等NioCorp證券的持有期將從交易日期的次日開始。
美國持有人對GX A類股行使贖回權的待遇
如果美國持有者的GX A類股票根據本文所述的贖回條款被贖回為現金,則出於美國聯邦所得税的目的,這種贖回的處理將取決於贖回是否符合守則第302條規定的股票出售資格。根據守則第302條的規定,贖回是否符合出售股票的資格,很大程度上取決於美國持有者在贖回前和贖回後被視為持有的GX普通股相對於所有已發行的GX普通股的總股數。
在以下情況下,GX A類股票的贖回一般將被視為根據守則第302條的股票出售(而不是分派):(I)導致美國持有人在GX的權益“完全終止”,(Ii)相對於美國持有人“大大不成比例”,或(Iii)相對於美國持有人“不等同於股息”。這些測試(在贖回後立即確定)將在下文中更詳細地解釋。
在確定是否滿足上述任何一項測試時,美國持有者通常不僅應考慮該美國持有者實際擁有的GX普通股股份,還應考慮其建設性擁有的GX普通股股份。除直接擁有的股份外,美國持有者可以建設性地擁有某些相關個人和實體擁有的股份,美國持有者在該美國持有者中擁有權益,以及美國持有者有權通過行使期權獲得的任何股份,通常包括可以根據GX認股權證的行使直接或建設性收購的GX普通股。
在以下情況下,美國持有人的權益將完全終止:(I)美國持有人實際和建設性擁有的所有GX普通股被贖回,或(Ii)美國持有人實際擁有的所有GX普通股被贖回,美國持有人有資格放棄,並且根據守則和財政部條例中規定的特定規則,美國持有人實際上放棄了某些家庭成員擁有的股份的歸屬,並且美國持有人沒有建設性地擁有任何其他股票。為符合“極不相稱”的標準,緊接贖回後由美國持有者實際或建設性擁有的已發行有表決權股票的百分比一般必須少於緊接贖回前由該美國持有者實際或建設性擁有的有表決權股票的80%。如果美國持有者的贖回導致美國持有者在GX的比例權益“有意義地減少”,那麼GX普通股的贖回將不會本質上等同於股息。贖回是否會導致美國持有者在GX的比例權益大幅減少,將取決於該美國持有者的特定事實和情況。然而,美國國税局在一項已公佈的裁決中表示,即使是對公司事務沒有控制權的上市公司的小少數股東的比例利益略有減少,也可能構成這樣的“有意義的減少”。美國持有者應該就贖回的税收後果諮詢他們自己的税務顧問。
如果贖回符合《守則》第302條規定的美國持有者出售股票的資格,美國持有者通常被要求確認收益或虧損,金額等於收到的現金金額與贖回的GX普通股股票之間的差額(如果有)。如果該等股份在贖回當日作為資本資產持有,則該等收益或虧損一般會被視為資本收益或虧損。
213
目錄表
此類美國持有者的GX普通股的美國持有者的納税基礎通常將等於此類股票的成本。見“-出售、交換、贖回或其他NioCorp普通股和NioCorp認股權證的應税處置”。
如果贖回不符合守則第302條規定的股票出售資格,則美國持有者將被視為接受公司分銷。這種分配通常將構成美國聯邦所得税目的的股息,其程度取決於根據美國聯邦所得税原則確定的當期或累計收益和利潤。超過當前和累計收益和利潤的分配將構成資本回報,並將減少(但不低於零)美國持有者在該美國持有者的GX普通股中的調整税基。任何剩餘的超額部分將被視為出售或以其他方式處置GX普通股所實現的收益。在這些規則實施後,美國持有人在贖回的GX A類股票中的任何剩餘税基通常將添加到美國持有人在其剩餘的GX普通股中的税基中,或者,如果沒有,則添加到其GX認股權證中的美國持有人的税基中。
美國股東在反向股票拆分方面的待遇
就美國聯邦所得税而言,反向股票拆分預計將構成該準則第368(A)(1)(E)節所指的“資本重組”。因此,在反向股票拆分中將此類股票交換為新股的美國NioCorp普通股持有者通常不應確認反向股票拆分時的損益。美國持有者根據反向股票拆分收到的NioCorp普通股的總税基應等於交出的NioCorp普通股的總税基。美國持有者對收到的NioCorp普通股的持有期應包括交出的NioCorp普通股的持有期(如上所述,該持有期將從交易所發行的任何NioCorp普通股的交易所日期的次日開始)。在反向股票拆分中,將分數股四捨五入到最接近的整數股的處理方式是不確定的,美國持有者應就這種四捨五入對他們造成的任何税務後果諮詢他們的税務顧問。
美國股東對NioCorp普通股和NioCorp認股權證所有權的税務考慮
NioCorp普通股的分配
如果NioCorp在NioCorp普通股上進行現金或財產分配,出於美國聯邦所得税的目的,此類分配將首先被視為NioCorp當前和累積的收益和利潤(根據美國聯邦所得税目的確定)的股息,然後在美國持有者的納税基礎範圍內被視為免税資本回報,任何超出的部分將被視為出售或交換股票的資本收益。如果NioCorp沒有根據美國聯邦所得税原則提供其收益和利潤的計算,美國持有者應該預計所有現金分配都將報告為股息,用於美國聯邦所得税目的。任何股息將不符合公司從美國公司收到的股息允許扣除的股息的資格。
根據“-美國聯邦所得税目的的NioCorp的税收倒置考慮”和“-被動型外國投資公司規則”下的上述討論,某些非公司美國持有人(包括個人)收到的股息可能是“合格股息收入”,按較低的適用資本利得税税率徵税,前提是:
• (A)股票可隨時在美國成熟的證券市場交易,或(B)NioCorp有資格享受與美國簽訂的符合條件的所得税條約的好處,其中包括信息交換計劃;
• NioCorp在支付股息的任何課税年度或上一課税年度既不是PFIC(如下文“被動外國投資公司規則”所述),也不被視為美國持有者的PFIC;
• 美國持有者滿足某些持有期要求;以及
• 美國持有者沒有義務就基本相似或相關財產的頭寸支付相關款項。
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不能保證NioCorp有資格享受美國和加拿大之間適用的全面所得税條約的好處。此外,也不能保證NioCorp普通股將根據適用的法律當局在美國一個成熟的證券市場被視為“隨時可以交易”。此外,就本規則而言,如果NioCorp在其支付股息的納税年度或上一納税年度是PFIC,則不會構成“合格外國公司”。見下文“被動型外國投資公司規則”。美國持有者應諮詢他們自己的税務顧問,瞭解就NioCorp普通股支付的股息是否可以獲得較低的税率。除某些例外情況外,出於外國税收抵免限制的目的,NioCorp普通股的股息將構成外國來源收入。如果此類股息是合格股利收入(如上所述),在計算外國税收抵免限額時計入的股息金額將限於股息總額乘以分數,分數的分子是適用於合格股息收入的減少率,分母是通常適用於股息的最高税率。有資格獲得抵免的外國税收限額是按特定收入類別單獨計算的。為此,NioCorp就NioCorp普通股分配的股息一般將構成“被動類別收入”,但對某些美國持有者而言,可能構成“一般類別收入”。
NioCorp普通股和NioCorp認股權證的出售、交換、贖回或其他應税處置。
根據以下“被動外國投資公司規則”的討論,美國持有人一般將確認任何NioCorp普通股或NioCorp認股權證的出售、交換、贖回或其他應税處置的損益,其金額相當於(I)處置時變現的金額與(Ii)該等美國持有人在該等NioCorp普通股及/或NioCorp認股權證上的經調整税基之間的差額。美國持有者在NioCorp普通股或NioCorp認股權證的應税處置中確認的任何收益或損失通常都將是資本收益或損失。持有NioCorp普通股和/或NioCorp假設權證超過一年的非法人美國持有人,包括個人,通常將有資格享受此類長期資本利得的減税。資本損失的扣除是有限制的。由美國持有者確認的任何此類收益或損失通常將被視為美國來源收益或損失。
NioCorp認股權證的行使或失效
除了下面討論的關於行使NioCorp假想認股權證的無現金行使外,美國持有者一般不會確認因行使NioCorp假想認股權證而收購NioCorp普通股時的收益或損失。在行使NioCorp假設權證時收到的NioCorp普通股的美國持有人的税基一般應等於為其收到的NioCorp假設權證中的美國持有人的税基和行使價格的總和。美國持有人對在行使NioCorp認股權證時收到的NioCorp普通股的持有期將從行使NioCorp假設認股權證之日(或可能行使日)的次日開始,不包括美國持有人持有NioCorp假設認股權證的期間。如果NioCorp假設權證被允許在未行使的情況下失效,則在其他情況下沒有收到與該NioCorp假設權證相關的收益的美國持有人一般將在NioCorp假設權證中確認與該美國持有人的税基相等的資本損失。
根據美國現行的聯邦所得税法,無現金行使NioCorp假設權證的税收後果尚不清楚。無現金行使可能是遞延納税的,要麼是因為該行使不是實現事件,要麼是因為該行使被視為美國聯邦所得税目的的資本重組。在任何一種情況下,美國持有人在NioCorp普通股中的基礎將等於美國持有人在NioCorp假設的認股權證中的基礎。如果無現金行使不被視為變現事件,美國持有者在NioCorp普通股的持有期將被視為從NioCorp認股權證行使之日(或可能行使日)的次日開始。如果無現金行使被視為資本重組,NioCorp普通股的持有期將包括因此而行使的NioCorp假設權證的持有期。
NioCorp假設權證的無現金行使也有可能部分被視為應税交換,其中收益或虧損將按照上文“-出售、交換、贖回或NioCorp假設權證的出售、交換、贖回或其他應税處置”中所述的方式確認。在這樣的情況下
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目錄表
如果發生這種情況,美國持有者可以被視為已經交出了相當於NioCorp普通股數量的認股權證,其總公平市場價值等於將行使的認股權證總數的行使價。美國持有人確認的資本收益或虧損一般等於以下兩者之間的差額:(I)被視為已交出的NioCorp認股權證的公平市場價值和(Ii)被視為已交出的這種NioCorp認股權證的美國持有者的税基。在這種情況下,美國持有人在收到的NioCorp普通股中的納税基礎將等於(I)美國持有人在NioCorp假定認股權證中的納税基礎和(Ii)該等NioCorp假定認股權證的行使價之和。在這種情況下,美國持有者對NioCorp普通股的持有期一般將從NioCorp認股權證行使之日(或可能行使日)的次日開始。
由於美國聯邦所得税對無現金行使認股權證的處理缺乏權威,因此無法保證美國國税局或法院會採用上述替代税收後果和持有期中的哪一種。因此,美國持有者應就NioCorp假設權證的無現金行使的税務後果諮詢他們自己的税務顧問。
可能的構造性分佈
每一份NioCorp假設權證的條款規定,可以對NioCorp假設權證可以行使的NioCorp普通股數量或在某些情況下NioCorp假設權證的行使價格進行調整,如“證券説明-NioCorp假設權證”中所述。具有防止稀釋的效果的調整一般不徵税。然而,NioCorp認股權證的美國持有人假設,如果調整增加了持有人在NioCorp資產或收益和利潤中的比例權益(例如,通過增加行使該認股權證將獲得的NioCorp普通股數量),則NioCorp認股權證的美國持有人將被視為收到NioCorp的建設性分配,這是由於向NioCorp普通股持有人分配現金或其他證券,這對NioCorp普通股的美國持有人應納税,如上文“NioCorp普通股分配”所述。這種建設性的分配將按照該條款中描述的方式納税,就像NioCorp的美國持有者假設從NioCorp收到的現金分配等於這種增加的利息的公平市場價值一樣。
被動型外國投資公司規則
某些美國聯邦所得税規則和後果適用於持有非美國公司的股權或認股權證的美國持有人,該公司被歸類為被動外國投資公司(“PFIC”),用於美國聯邦所得税目的。一般而言,NioCorp將在下列任何一個課税年度被視為PFIC:
• 該公司在該課税年度的總收入中,至少有75%由被動收入(一般包括股息、利息、租金和特許權使用費(不包括從積極開展貿易或業務獲得的租金或特許權使用費)和處置被動資產的收益組成,包括按比例在任何公司的總收入中所佔份額(如按價值計算,該公司被視為擁有至少25%的股份);或
• 在一個納税年度內至少50%的資產(通常根據公平市場價值確定,並按季度平均計算),包括其在任何被認為擁有NioCorp至少25%股份(按價值計算)的公司資產中的按比例份額,生產或持有該公司以產生被動收入。
NioCorp認為,在截至2022年6月30日和2021年6月30日的納税年度內,它有資格成為PFIC。然而,基於其目前的收入和資產構成,以及目前的業務計劃和財務預期,NioCorp目前預計不會在發生交易的納税年度或可預見的未來納税年度被視為PFIC。然而,這一結論是必須每年在每個課税年度結束時作出的事實決定,因此可能會發生變化。此外,儘管NioCorp的結論是,美國國税局可以斷言,而且法院可以維持NioCorp是PFIC的裁決,但這是可能的。因此,不能保證NioCorp(或其任何子公司)在任何納税年度都不會被視為PFIC。
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目錄表
如果PFIC制度適用於美國持有人,則除非該美國持有人及時和有效地進行QEF選舉、具有清洗選舉的QEF選舉或按市值計價的選舉(定義如下):
• 美國持有人出售或處置PFIC股票的收益或從PFIC股票收到的“超額分配”(“超額分配”是指分配,連同本納税年度收到的所有其他分配,超過前三年收到的平均分配的125%,但某些例外情況除外),將在美國持有人持有該等美國持有人的NioCorp普通股的期間按比例分配;
• 分配給美國持有者確認收益或超額分配的納税年度的收益或超額分配的金額,或分配給美國持有者在NioCorp為PFIC的第一個納税年度第一天之前的期間的收益或超額分配,將作為普通收入徵税;
• 分配給美國持有者其他應納税年度(或其部分)幷包括在該美國持有期內的收益或超額分配額,將按該年度適用於美國持有者的最高税率徵税;以及
• 向美國持有人徵收相當於通常適用於少繳税款的利息費用的附加税,以確定該美國持有人在每個其他課税年度應繳納的税款。
如果NioCorp是一家PFIC,則PFIC規則還將影響NioCorp普通股的美國持有者,涉及NioCorp的任何子公司(如Intermediate Holdco)的股權,這些子公司也可能滿足成為PFIC的要求(任何此類子公司,“較低級別的PFIC”)。如果美國持有人不能或不能為低級別PFIC進行QEF選舉(定義見下文),美國持有人通常將被視為擁有該低級別PFIC的部分股份,並將遵守上述有關此類股份的規則。不能保證Intermediate Holdco或任何其他非美國NioCorp子公司目前不符合資格,不能保證NioCorp未來不會收購符合較低級別PFIC資格的實體的權益,不能保證NioCorp將及時瞭解任何較低級別PFIC的狀態,或能夠促使任何較低級別PFIC提供任何所需信息,供美國持有人就較低級別PFIC進行QEF選舉。
PFIC規則對NioCorp普通股美國持有人的影響將取決於美國持有人是否根據守則第1295條做出了及時和有效的選擇(“QEF選舉”),將NioCorp視為納税年度的“合格選舉基金”,即NioCorp持有NioCorp普通股期間的第一年,在此期間NioCorp有資格成為PFIC,或者,如果在晚些時候的納税年度,美國持有人在進行清洗選舉的同時進行了QEF選舉。清洗選舉產生了美國持有者的NioCorp普通股按其當時的公平市場價值被視為出售,並要求美國持有者根據清洗選舉確認收益,但須遵守上述特殊的PFIC税收和利息收費規則。作為任何清洗選舉的結果,美國持有者將在其NioCorp普通股中擁有新的基礎和持有期。
只有當NioCorp每年向美國持有人提供適用的美國財政部法規規定的某些財務信息時,美國持有人才可以就其NioCorp普通股進行QEF選舉。NioCorp將努力每年向美國持有者提供所需的信息,以便在NioCorp在任何納税年度被視為PFIC的情況下,允許美國持有者就NioCorp普通股進行QEF選舉。然而,不能保證NioCorp會及時提供本年度或以後幾年的此類信息。如果未能每年提供此類信息,可能會阻止美國持有人進行QEF選舉,或導致美國持有人先前的QEF選舉無效或終止。此外,NioCorp的美國持股權證持有人假設,他們的權證將無法進行QEF選舉。
進行QEF選舉的美國持有者將按如下比例繳納美國聯邦所得税:(A)外國公司的淨資本收益,將作為長期資本利得徵税給該美國持有者;(B)外國公司的普通收益,即
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將作為普通收入向這樣的美國持有者徵税。一般而言,“淨資本收益”是(A)長期資本淨收益超過(B)短期淨資本損失,而“普通收益”是(A)“收益和利潤”超過(B)資本淨收益。參加QEF選舉的美國持有人將在該外國公司為PFIC的每個納税年度繳納美國聯邦所得税,無論這些金額是否實際上是由該外國公司分配給該美國持有人的。然而,對於外國公司是PFIC且沒有淨收入或收益的任何納税年度,參加QEF選舉的美國持有者將不會因為QEF選舉而獲得任何收入。如果參加QEF選舉的美國持有者有收入納入,那麼在受到某些限制的情況下,這樣的美國持有者可以選擇推遲支付此類金額的當前美國聯邦所得税,但要收取利息費用。如果該美國持有者不是公司,則任何此類利息不得扣除。如果NioCorp擁有低級別PFIC的任何股權,美國持有人通常必須為每個低級別PFIC單獨進行一次QEF選舉,但NioCorp必須每年提供每個低級別PFIC的相關税務信息。不能保證NioCorp將擁有或能夠提供美國持有人就任何較低級別的PFIC進行或維持QEF選舉所需的任何信息。
只有在NioCorp普通股是流通股票的情況下,美國持有者才可以進行按市值計價的選擇(“按市值計價選擇”)。如果股票在(A)在證券交易委員會登記的國家證券交易所,(B)根據《交易法》第11A條建立的國家市場系統,或(C)受市場所在國政府當局監管或監督的外國證券交易所進行定期交易,只要外匯滿足一定的交易量和其他要求,股票通常將是“可交易股票”。如果這類股票在這樣一個合格的交易所或其他市場交易,這類股票一般將在每個日曆季度至少15天的任何日曆年度內“定期交易”,但數量極少。NioCorp目前預計其股票將符合“流通股票”的定義,儘管無法保證這一點,特別是在所需的交易頻率方面。
進行按市值計價選舉的美國持有者將在普通收入中包括NioCorp是PFIC的每個納税年度的金額,該數額等於(A)NioCorp普通股在該納税年度結束時的公平市值超過(B)該美國持有者對該等股票的調整後納税基礎的超額(如果有的話)。做出按市值計價選擇的美國持有者將被允許扣除的金額等於(A)該美國持有者在普通股中調整後的納税基礎超過(B)該普通股的公平市場價值(但僅限於先前納税年度按市值計價的收入淨額)的超額部分(如果有的話)。由於不能對任何較低級別PFIC的股權進行按市值計價的選舉,未進行適用QEF選舉的美國持有者將繼續遵守如上所述關於其在任何較低級別PFIC的間接權益的額外分配規則,即使對NioCorp普通股進行了按市值計價的選舉。進行按市值計價選舉的美國持有者通常也將調整其在NioCorp普通股中的納税基礎,以反映由於這種按市值計價選舉而包括在總收入中或允許作為扣除的金額。在出售NioCorp普通股或進行其他應税處置時,做出按市值計價選擇的美國持有者將確認普通收入或普通虧損(在某些情況下,此類普通虧損可能被視為資本或受到限制)。
目前尚不完全清楚,PFIC規則的各個方面將如何適用於認股權證,包括NioCorp假設的認股權證。敦促美國持有者就PFIC規則適用於NioCorp認股權證和由此獲得的任何NioCorp普通股諮詢他們的税務顧問,包括QEF和“視為出售”選舉的可用性。
由於PFIC規則是複雜和不確定的,持有人應諮詢他們的税務顧問,以確定PFIC規則對他們及其證券的潛在應用以及任何由此產生的税收後果。
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目錄表
非美國持有者在贖回和交易方面的待遇
非美國GX證券換NioCorp證券的處理
非美國持有人根據交易將GX證券交換為NioCorp證券的税收後果通常與上述針對美國持有人的税收後果相同,不同之處在於,該法第367(A)條不適用於非美國持有人,非美國持有人一般不會因任何此類交易而獲得的任何收益繳納美國聯邦所得税,除非:
• 收益實際上與非美國持有者在美國境內進行貿易或業務有關(如果適用的所得税條約要求,非美國持有者在美國維持一個可歸因於該收益的常設機構),因此,該收益將按適用於美國持有者的正常税率在淨所得税的基礎上繳納美國聯邦所得税(而作為公司的非美國持有者也可能對這種有效關聯的收益繳納分支利得税);
• 在截至交易日期或非美國持有人持有GX A類股票的較短五年期間內的任何時間,GX是或曾經是美國聯邦所得税的“美國不動產控股公司”(“USRPHC”),因此,此類收益將按普遍適用的美國聯邦所得税税率徵税,並可能適用預扣税;或
• 非美國持有人是指在交易的納税年度內在美國居住183天或以上且符合某些其他要求的非美國居民個人,因此,此類收益將按30%的税率(或適用所得税條約規定的較低税率)繳納美國聯邦所得税,如果非美國持有人及時提交了有關此類損失的美國聯邦所得税申報單,則可由非美國持有人的美國來源資本損失抵消。
GX預計,在相關測試期內的任何時間,它都不會是或一直是USRPHC。
非美國持有人對GX A類股行使贖回權的待遇
出於美國聯邦所得税的目的,贖回非美國持有者的GX A類股票的描述通常與美國聯邦所得税描述的這樣一種美國持有者的GX A類股票的贖回相對應,如上文“-關於GX A類股票行使贖回權的美國持有者”一節所述。在贖回被視為出售的範圍內,任何贖回的非美國持有人通常不會因贖回而確認的任何收益繳納美國聯邦所得税,或者能夠在計算此類非美國持有人的美國聯邦所得税負債時利用損失,除非上述三種條件之一-U.S.持有人以GX證券交換NioCorp證券“適用於出售GX A類股票的收益。如果非美國持有人收到現金購買GX A類股票,並且贖回被視為分配(而不是根據守則第302條出售股票),非美國持有人將被徵收30%的股息預扣税(除非適用的所得税條約另有規定),只要分配是從GX的當前或累積收益和利潤中支付的,根據美國聯邦所得税原則確定。
對非美國股東在反向股票拆分方面的處理
根據反向股票拆分,非美國持有者交換NioCorp普通股的税收後果通常應與上文所述的美國持有者根據反向股票拆分對美國持有者的待遇相同。
非美國股東對NioCorp普通股和NioCorp認股權證所有權的税務考慮
任何(I)就NioCorp普通股支付給非美國持有者的現金或財產的分配,或(Ii)出售NioCorp普通股和/或NioCorp認股權證或以其他應税方式處置所獲得的收益,一般不需繳納美國聯邦所得税,除非上述第一個或第三個要點-U.S.持有人以GX證券換取NioCorp證券“適用於非美國持有人。
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美國聯邦所得税對非美國持有人行使NioCorp假想認股權證的處理,或非美國持有人持有的NioCorp假想認股權證的失效,通常與美國持有人行使或失效認股權證的美國聯邦所得税處理相對應,如上文“-美國持有者關於NioCorp普通股和NioCorp假想認股權證所有權的税務考慮-NioCorp假想認股權證的行使或失效”中所述,儘管在無現金行使或失效導致應税交換的程度上,對於非美國持有者從出售或以其他方式處置NioCorp普通股和NioCorp認股權證中獲得的收益,後果將與上文所述類似。
非美國持有者應就可能適用的可能規定不同規則的所得税條約諮詢他們自己的税務顧問。
信息報告和備份扣繳
關於NioCorp普通股的股息支付(包括建設性股息)以及出售、交換或贖回NioCorp普通股和NioCorp假設權證的收益可能需要向美國國税局報告信息,並可能被美國扣留。然而,備份預扣(目前為24%)不適用於提供正確的納税人識別號碼(通常在提供給美國持有者經紀人的支付代理人的IRS表格W-9上)並提供其他所需證明的美國持有者,或以其他方式免於備份預扣並建立此類豁免地位的美國持有者。非美國持有者一般不受信息報告和備份扣留的要求,方法是在偽證懲罰下提供其外國身份證明,在正式簽署的適用IRS表格W-8上提供證明,或以其他方式建立豁免。備用預扣不是附加税。根據備用預扣規則扣繳的任何金額,只要及時向美國國税局提供所需信息,就可以作為持有人的美國聯邦所得税義務(如果有)的退款或抵免。
某些持有指定外國金融資產合計價值超過適用美元門檻的美國持有者必須向美國國税局報告與NioCorp普通股和NioCorp認股權證相關的信息,但某些例外情況除外(包括NioCorp普通股和NioCorp認股權證在美國金融機構開設的賬户中持有的例外),方法是附上完整的IRS Form 8938,即指定外國金融資產報表及其納税申報表,包括他們持有NioCorp普通股和NioCorp認股權證的每一年。
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加拿大聯邦所得税的重要考慮因素
NioCorp普通股現有持有者對加拿大聯邦所得税的重要考慮
交易完成後,NioCorp普通股的現有持有者將繼續持有NioCorp普通股。以下是截至本報告日期,一般適用於NioCorp普通股持有人(就税法而言)(A)持有NioCorp普通股作為資本財產,(B)與NioCorp保持距離交易,以及(C)與NioCorp(“持有人”)沒有關聯的NioCorp普通股持有人根據所得税法(加拿大)及其下的法規(統稱“税法”)一般適用於加拿大聯邦所得税的主要考慮事項的摘要。一般來説,NioCorp普通股將被視為持有者的資本財產,除非它們是在經營證券交易或交易的過程中持有或收購的,或者是作為交易性質的冒險或業務的一部分持有或收購的。
本摘要基於本聯合委託書聲明/招股説明書中陳述的事實、在本委託書日期之前生效的税法條款以及律師對加拿大税務局(“CRA”)在本委託書日期之前以書面形式公佈的現行行政政策和評估做法的理解。本摘要考慮了財政部長(加拿大)或其代表在本摘要日期之前公開宣佈的修訂税法的所有具體建議(“税收建議”),並假定税收建議將以提議的形式頒佈,儘管不能保證税收提議將以目前的形式頒佈或根本不頒佈。
本摘要未在其他方面考慮或預期CRA在法律或行政政策或評估做法方面的任何變化,無論是通過司法、立法或政府決定或行動。本摘要並未詳盡列出加拿大聯邦所得税的所有可能考慮因素,也未考慮其他聯邦或任何省、地區或外國所得税法規或考慮因素,這些法規或考慮因素可能與本摘要中描述的內容有很大不同。
本摘要僅屬一般性質,並不打算亦不應被解釋為向任何特定持有人提供法律或税務建議,亦不會就對任何特定持有人的税務後果作出任何陳述。本摘要不涉及持有者為購買NioCorp普通股而借入的任何資金的利息扣除。收購、持有和處置NioCorp的税收後果將根據持有者的具體情況而有所不同。持有人應就適用於他們的税務考慮因素諮詢他們自己的税務顧問,並考慮到他們的具體情況。
貨幣兑換
一般來説,就税法而言,與收購、持有或處置NioCorp普通股有關的所有金額必須根據税法確定的相關匯率兑換成加元。居民持有者(定義見下文)的收入和資本收益或實現的資本損失所需包括的股息數額可能會受到加拿大/美元匯率波動的影響。
居民持有人的課税
摘要的以下部分適用於就税法和任何適用的所得税條約或公約而言,在所有相關時間是或被視為在加拿大居住的持有人(“居民持有人”)。本摘要不適用於以下持有人:(1)就《税法》所載按市值計價規則而言的“金融機構”;(2)《税法》所界定的“特定金融機構”;(3)其權益是《税法》所界定的“避税投資”;(4)報告《税法》所界定的“加拿大税務結果”的“加拿大税務結果”(以加拿大貨幣以外的貨幣);(V)已經或將就NioCorp普通股訂立《税法》所界定的“衍生遠期協議”或“綜合處置安排”;。(Vi)根據税法獲豁免繳税;。或(Vii)居住在加拿大的公司(就税法而言),或不與居住在加拿大的公司保持一定距離交易的公司(就税法而言),該公司是或成為一項交易或事件或一系列交易或事件的一部分,其中包括收購NioCorp普通股,這些交易或事件由一名非居民個人控制,或非居民團體,根據税法212.3節中的外國附屬公司傾銷規則,相互之間不保持一定距離進行交易。
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目錄表
NioCorp普通股對其而言可能不構成資本財產的居民持有人,在某些情況下,可根據税法第39(4)款的規定作出不可撤銷的選擇,將NioCorp普通股和税法所界定的每一種其他“加拿大證券”,由該居民持有人在該選擇的納税年度和隨後的所有納税年度視為資本財產。居民持有人應就這次選舉諮詢他們自己的税務顧問。
NioCorp普通股的股息
作為個人(某些信託基金除外)的居民持有人在NioCorp普通股上收到的股息(包括被視為股息)將計入個人的收入,並受税法中定義的適用於個人從“應納税加拿大公司”獲得的應税股息的毛計和股息抵免規則的約束,包括適用於根據税法將NioCorp指定為“合格股息”的任何股息的增強型股息税收抵免規則。NioCorp將股息指定為合格股息的能力可能會受到限制。根據《税法》,個人(某些信託基金除外)收到的股息可能會產生最低税額,具體取決於個人的情況。
作為公司的居民持有者在NioCorp普通股上收到的股息(包括被視為股息)將包括在計算公司的收入中,並且通常將在計算其應納税所得額時扣除。在某些情況下,税法第55(2)款將把作為公司的居民持有者收到的應税股息視為處置收益或資本收益。居民持有人如屬公司,應因應本身的特殊情況,向其税務顧問查詢。
“税法”所界定的“私人公司”或“主體公司”的居民持有人,根據税法第四部分的規定,可能有責任就從NioCorp普通股收到(或被視為收到)的股息繳納可退還的税款,只要這些股息在計算居民持有人的應納税所得額時是可以扣除的。“主體公司”通常是指居住在加拿大的公司(私人公司除外),由個人(信託除外)或相關的個人集團(信託除外)直接或間接控制,或為其利益而控制。
居民持有者如在相關課税年度為税法所界定的“加拿大控制的私人公司”,則可能須就該年度的“總投資收入”繳納額外税款(在某些情況下可予退還),而税法所界定的額外税項包括就NioCorp普通股收取或被視為已收取的股息,但不包括在計算股息接受者的應納税所得額時可扣除的股息或視為股息。2022年8月9日公佈的税收建議,旨在將這一針對“總投資收入”的額外税收和退税機制擴大到該等税收建議中定義的“實質性的CCPC”。建議居民持有人就這些税收建議在其特定情況下可能產生的影響諮詢其自己的税務顧問。
NioCorp普通股的處置
一般而言,在處置(或被視為處置)NioCorp普通股(NioCorp除外,除非NioCorp以任何公眾人士通常在公開市場購買股份的方式在公開市場購買除外)後,居民持有人將獲得相當於居民持有人的處置收益高於(或低於)該NioCorp普通股的經調整成本基礎及任何合理處置成本的資本收益(或資本虧損)。NioCorp普通股的居民持有者的調整成本基礎將通過將該NioCorp普通股的成本與緊接收購前居民持有人擁有的所有NioCorp普通股的調整成本基礎作為資本財產(如果有的話)進行平均來確定。資本利得和資本損失的處理在下文“資本利得和資本損失的徵税”一節中討論。
資本利得和資本損失的課税
一般來説,居民持有人在納税年度實現的任何資本收益(“應納税資本利得”)的一半必須計入居民持有人該年度的收入,居民持有人在納税年度實現的任何資本損失(“允許資本損失”)的一半必須從居民持有人在該年度實現的應納税資本收益中扣除。在特定課税年度實現的超過應税資本利得的允許資本損失,一般可以在前三個課税年度中的任何一個年度結轉扣除或結轉。
222
目錄表
在税法所述的範圍和情況下,在隨後的任何課税年度從居民持有人在該年度實現的應納税資本收益淨額中結轉和扣除。個人實現的資本收益(某些信託除外)可能會產生最低税額。
居民持有者在處置(或被視為處置)NioCorp普通股時實現的任何資本損失的金額,可以減去居民持有者從該NioCorp普通股(或替代該NioCorp普通股的股份)上收到(或被視為收到)的任何股息的金額,減去税法所述的範圍和情況。類似的規則可能適用於NioCorp普通股由一家公司、信託或合夥企業是其成員或受益人的合夥企業或信託擁有的情況。
居民持有者如在相關課税年度為税法所界定的“加拿大控制的私營公司”,則可能須就該年度的“總投資收入”繳納附加税(在某些情況下可予退還),而税法所界定的附加税包括與應課税資本利得有關的款額。2022年8月9日公佈的税收建議,旨在將這一針對“總投資收入”的額外税收和退税機制擴大到該等税收建議中定義的“實質性的CCPC”。建議居民持有人就這些税收建議在其特定情況下可能產生的影響諮詢其自己的税務顧問。
非居民持有人的課税
本摘要的這一部分適用於在所有相關時間既非加拿大居民,也非加拿大居民(就税法及任何適用的所得税條約或公約而言被視為加拿大居民),且在加拿大經營業務的過程中或在與加拿大業務相關的過程中不使用或持有(且不被視為使用或持有)NioCorp普通股的持有人(“非居民持有人”)。
本摘要中未討論的特殊規則可能適用於在加拿大經營業務的非居民持有人。這些非居民持有者應該就投資NioCorp普通股諮詢他們自己的税務顧問。
NioCorp普通股的股息
NioCorp就NioCorp普通股向非居民持有者支付或貸記(或視為支付或貸記)的股息將按25%的税率繳納加拿大預扣税,但須根據適用的所得税條約或公約的條款降低該税率。例如,就經修訂的《加拿大-美國税務公約(1980)》(下稱《條約》)而言,非居民持有人是美國居民,是股息的實益擁有人,並有資格享受條約的全部利益,則此類預扣税税率一般將降至15%(如果該股息的實益擁有人是直接或間接擁有NioCorp至少10%有表決權股票的公司,則税率將降至5%)。敦促非居民持有人諮詢他們自己的税務顧問,以確定他們根據適用的所得税條約或公約有權獲得減免。
NioCorp普通股的處置
只要NioCorp普通股在處置時已在税法(目前包括多倫多證券交易所和納斯達克)所界定的“指定證券交易所”上市,NioCorp普通股一般不會構成非居民持有人在加拿大的應税財產,除非在緊接處置前60個月期間的任何時間同時滿足以下兩個條件:(I)NioCorp任何類別或系列股本的25%或以上已發行股份由(A)非居民持有人擁有或屬於(A)非居民持有人,(B)非居民持有人沒有與之保持一定距離的人,以及(C)非居民持有人或(B)項所述的人通過一個或多個合夥企業直接或間接持有會員權益的合夥企業;及(Ii)該等股份的公平市價超過50%直接或間接來自(A)位於加拿大的不動產或不動產、(B)“加拿大資源財產”(定義見税法)、(C)“木材資源財產”(定義見税法)或(D)有關該等財產的權益或民法權利的期權,不論該等財產是否存在。儘管有上述規定,在税法規定的某些情況下,NioCorp普通股可能被視為加拿大的應税財產。
223
目錄表
如果NioCorp普通股是非居民持有人的加拿大應税財產,根據適用的所得税條約或公約的條款,在處置或被視為處置NioCorp普通股時實現的任何資本收益可能不需要根據税法繳納税款。NioCorp普通股可能構成加拿大應税財產的非居民持有人應諮詢他們自己的税務顧問。
GX證券現有持有者的重要加拿大聯邦所得税考慮因素
以下概述了一般適用於贖回其GX A類股票,或作為實益擁有人收購NioCorp普通股或NioCorp認股權證以換取作為交易所一部分或伴隨交易所的第一次合併A類股票或GX認股權證,並在所有相關時間就加拿大税法而言:(I)與NioCorp、GX和任何隨後的證券購買者保持距離交易;(Ii)與NioCorp、GX和任何隨後的證券購買者沒有關聯的人(“持有人”)普遍適用的某些加拿大聯邦所得税後果;(Iii)持有GX A類股份、首次合併A類股份、GX認股權證、NioCorp普通股或NioCorp認股權證(統稱為“證券”)(視屬何情況而定),作為資本財產;或(Iv)並無收取或取得其GX認股權證,作為其受僱於GX或與任何GX僱員股票期權計劃有關的補償。一般而言,只要持有人並非證券交易商或交易商,並未在一項或多項被視為冒險或交易性質(即投機)的交易中收購、持有或處置證券,以及在經營業務過程中並無持有證券,則證券將為持有人的資本財產。本摘要僅具有一般性,不打算也不應被解釋為對任何特定投資者的法律或税務建議。因此,潛在投資者應根據自己的具體情況諮詢自己的税務顧問。
本摘要依據的是《加拿大所得税法》(《加拿大税法》)及其下通過的條例(《條例》)的現行規定,以及由(加拿大)財政部長或其代表在本條例生效前公開宣佈的修訂《加拿大税法》的所有具體建議(《税務建議》)、經修訂的《加拿大-美國税收公約》(1980年)(《公約》),以及加拿大税務律師對加拿大税務局公佈的現行行政做法的理解。假設所有税務建議將按目前的建議頒佈,任何適用的法律或行政或評估做法不會有其他重大改變,不論是立法、政府或司法決定或行動,儘管不能在這些方面作出保證。除另有明確規定外,本摘要不考慮任何省、地區或外國税務考慮因素,這些因素可能與本文所列內容有很大不同。
一般而言,就加拿大税法而言,所有與收購、持有或處置證券有關的款項,必須根據加拿大銀行在該等款項產生當日所報的匯率,或加拿大税務局可接受的其他匯率,兑換成加元。持有者的收入和實現的資本收益或資本損失所需包括的股息數額(如果有的話)可能會受到加拿大/美元匯率波動的影響。
在美國居住的持有者
本摘要的這一部分一般適用於以下證券持有人:就《加拿大税法》和《公約》而言,每一證券持有人在所有關鍵時間(I)出於税務目的僅在美國居住,(Ii)是《公約》規定並有權享受《公約》利益的“合格人士”,(Iii)在加拿大沒有“常設機構”或“固定基地”,(Iii)沒有持有屬於持有人的“加拿大應税財產”(根據加拿大税法的定義)的證券,(Iv)不是也不被視為在加拿大經營的業務中使用或持有證券,(V)不是在加拿大及其他地方經營業務的保險公司,及(Vii)不是“認可外國銀行”(定義見加拿大税法)(每個該等持有人均為“美國居民持有人”)。
在美國聯邦所得税方面財政透明的某些美國居民實體(包括有限責任公司)可能在所有情況下都有權享受《公約》的好處。持有證券的實體的成員或權益持有人應諮詢其本身的税務顧問,以瞭解《公約》的利益在多大程度上適用於該實體的證券。
224
目錄表
美國居民持有人在贖回和交易方面的待遇
一般而言,如果美國居民持有的GX A類股份、首次合併A類股份或GX認股權證(視情況而定)不屬、亦不被視為“應課税加拿大財產”,則一般不會因贖回、首次合併或交換首次合併A類股份或GX認股權證以換取NioCorp普通股或NioCorp認股權證(視情況而定)而根據加拿大税法繳納所得税。一般而言,只要GX A類股票和首次合併A類股票在“指定證券交易所”(包括納斯達克)上市,GX A類股票、首次合併A類股票和GX認股權證在特定時間將不被美國居民持有人視為加拿大應税財產,除非在緊接該時間之前的60個月期間的任何時間同時滿足以下兩個條件:
I.NioCorp任何類別股本的已發行股份的25%或以上由以下一項或任何組合擁有或屬於:
A.美國居民持有者;
B.美國居民持有人沒有與之保持一定距離的人(就加拿大税法而言);以及
C.美國居民持有人或第(B)款所指的個人通過一個或多個合夥企業直接或間接擁有會員權益的合夥企業;當時
二、GX或第一家合併尚存公司(視情況而定)的公平市價超過50%直接或間接源自位於加拿大的不動產或不動產、“加拿大資源財產”(定義見加拿大税法)、“木材資源財產”(定義見加拿大税法)或與上述任何財產的權益或民法權利有關的期權,而不論該財產是否存在。
在加拿大税法規定的某些情況下,GX A類股票、第一合併A類股票和GX認股權證也可被視為“加拿大應税財產”。
加拿大居民持有人在贖回和交易方面的待遇
如果加拿大居民持有人的(I)GX A類股票根據本文所述的贖回條款被贖回為現金,(Ii)在第一次合併時收到的首次合併A類股票被交換為NioCorp普通股,作為交易所的一部分,或(Iii)GX認股權證被交換為NioCorp認股權證,該加拿大居民持有人將在贖回或交換的課税年度實現相當於在交易所收到的現金金額(在贖回情況下)或NioCorp普通股或NioCorp認股權證(視情況適用)的價值的資本收益(或資本虧損)。扣除任何合理處置成本,超過(或低於)加拿大居民持有人於緊接贖回或交換前釐定的GX A類股份、首次合併A類股份或GX認股權證(視何者適用而定)的經調整成本基礎。資本收益和資本損失的税務處理將在下文題為“處置NioCorp普通股和NioCorp認股權證”的章節中討論。
美國居民持有NioCorp普通股和NioCorp認股權證的税務考慮
NioCorp普通股的股息
根據加拿大税法,NioCorp就NioCorp普通股向美國居民持有人支付或貸記或被視為支付或貸記的股息一般將根據加拿大税法按股息總額的25%繳納加拿大預扣税,但根據公約,如果美國居民持有人是NioCorp至少10%有表決權股票的實益所有者,則通常應降至股息總額的15%(或,如果美國居民持有人是NioCorp至少10%有表決權股票的實益所有者,則為5%)。為此,就《加拿大税法》和《公約》而言是美國居民並有權享受《公約》利益的公司,應被視為擁有NioCorp有表決權的股票,該股票由一個根據美國法律被認為在財務上透明的實體擁有,並且該公司不是加拿大居民,比例與該公司在該實體的所有權權益成比例。
225
目錄表
出售NioCorp普通股和NioCorp認股權證
如果美國居民持有的NioCorp普通股或NioCorp認股權證不屬於或不被視為“加拿大應税財產”,則根據加拿大税法,這些股份或認股權證的處置或被視為處置,一般不需要繳納所得税。一般來説,只要NioCorp普通股和NioCorp假設權證在“指定證券交易所”(包括多倫多證券交易所)上市,NioCorp普通股和NioCorp假設權證在特定時間將不會是美國居民持有人在加拿大的應税財產,除非在緊接該時間之前的60個月期間的任何時間滿足以下兩個條件:
I.本公司任何類別股本的已發行股份中,25%或以上由以下一項或任何組合擁有或擁有:
A.美國居民持有者;
B.美國居民持有人沒有與之保持一定距離的人(就加拿大税法而言);以及
C.美國居民持有人或第(B)款所指的個人通過一個或多個合夥企業直接或間接擁有會員權益的合夥企業;當時
二、NioCorp超過50%的公平市價直接或間接來自位於加拿大的不動產或不動產、“加拿大資源財產”(定義見加拿大税法)、“木材資源財產”(定義見加拿大税法)或與上述任何財產的權益或民事法律權利有關的期權,而不論該財產是否存在。
在加拿大税法規定的某些情況下,NioCorp普通股和NioCorp認股權證也可能被視為“加拿大應税財產”。
美國居民持有者出售NioCorp普通股時實現的任何資本收益,如果不是按照加拿大税法的規定需要納税的,一般將根據公約免除加拿大所得税,前提是NioCorp普通股的價值主要不是來自位於加拿大的不動產(在公約的含義內)。如果NioCorp普通股或NioCorp認股權證構成或被視為構成美國居民持有人在加拿大的應税財產,並且根據適用的所得税公約或條約,其處置將實現的任何資本收益不能根據加拿大税法免税,則下文討論的針對加拿大居民持有人的所得税後果(“處置NioCorp普通股和NioCorp認股權證”)一般適用於美國居民持有人,但任何此類美國居民持有人應就此諮詢其自己的税務顧問。
本摘要僅具有一般性,並未詳盡列出加拿大聯邦所得税的所有可能考慮因素,不打算也不應被解釋為對任何特定美國居民持有人的法律或税務建議。美國居民持有人被敦促諮詢他們自己的税務顧問,以獲得關於他們特定情況的建議。
在加拿大居住的持有者
摘要的這一部分一般適用於在所有相關時間,就加拿大税法而言,是或被視為居住在加拿大的持有人(“加拿大居民持有人”)。根據加拿大税法第39(4)款,某些加拿大居民持有人可能有權作出或已經作出不可撤銷的選擇,其效力可將該加拿大居民持有人所擁有的NioCorp普通股(及加拿大税法所界定的所有其他“加拿大證券”)視為在作出選擇的課税年度及其後所有課税年度的資本財產。這次選舉不適用於NioCorp假設權證。加拿大居民持有NioCorp普通股或NioCorp認股權證的人,如果不是這樣,可能不會被視為資本財產,應該就這次選舉諮詢他們自己的税務顧問。
226
目錄表
本摘要的這一部分不適用於加拿大居民持有人:(I)是加拿大税法定義的“指定金融機構”;(Ii)證券是加拿大税法定義的“避税投資”或對其而言是“避税投資”的權益;(Iii)就加拿大税法中按市值計價規則而言的“金融機構”;(Iv)作出或已根據加拿大税法第261條作出選擇,以加拿大税法所界定的貨幣報告其“加拿大税務結果”,(V)已訂立或將訂立“衍生遠期協議”或“綜合處置安排”,有關NioCorp普通股或NioCorp認股權證的條款已在加拿大税法中界定,(Vi)根據加拿大税法獲豁免繳税,或(Vii)現為或成為:或並非就加拿大税法而言與居住在加拿大的公司進行交易,而該公司是或成為交易或事件或一系列交易或事件的一部分,而該交易或事件或一系列交易或事件包括收購NioCorp普通股,而該等交易或事件由一名非居民人士(或一羣並非以公平距離進行交易的人士)控制,以符合加拿大税法212.3節的規定。這些加拿大居民持有人應諮詢他們自己的税務顧問。
加拿大居民持有NioCorp普通股和NioCorp認股權證的税務考慮
手令的有效期屆滿
在未行使的NioCorp假設權證到期的情況下,加拿大居民持有人一般將實現相當於加拿大居民持有人該NioCorp假設權證的調整成本基礎的資本損失。資本收益和資本損失的税務處理將在下文的“NioCorp普通股和NioCorp認股權證的處置”一節中討論。
NioCorp普通股的股息
加拿大居民個人持有人(包括某些信託基金)在NioCorp普通股上收到或被視為收到的任何應税股息,將被要求計入計算個人在一個課税年度的收入,並將受加拿大税法通常適用於從應税加拿大公司收到的應税股息的毛利和股息税收抵免規則的約束,包括對NioCorp指定為“合格股息”的股息的增強毛利和股息税收抵免。NioCorp將股息指定為合格股息的能力可能會受到限制。
作為公司的加拿大居民持有者從NioCorp普通股上收到或被視為收到的任何應納税股息將被要求包括在計算其納税年度的收入中,並且通常將在計算該納税年度的應納税所得額時扣除。在某些情況下,加拿大税法第55(2)款將加拿大居民股東收到或視為收到的應税股息視為處置或資本收益的收益。根據加拿大税法第IV部的規定,身為“私人公司”或“受託公司”(定義見加拿大税法)的加拿大居民持有人須就NioCorp普通股所收取或被視為收取的股息支付38.5/3%的税款(在某些情況下可予退還),惟該等股息在計算加拿大居民持有人該年度的應納税所得額時可予扣除。
加拿大居民持有人如在有關課税年度為加拿大税法所界定的“加拿大控制的私人公司”,則可能須就該年度的“總投資收入”繳納附加税(在某些情況下可予退還),加拿大税法所界定的額外税項包括就NioCorp普通股收取或視為收取的股息,但不包括在計算股息接受者的應課税收入時可扣除的股息或視為股息。2022年8月9日公佈的税收建議,旨在將這一針對“總投資收入”的額外税收和退税機制擴大到該等税收建議中定義的“實質性的CCPC”。建議加拿大居民持有人就這些税收建議在其特定情況下可能產生的影響諮詢他們自己的税務顧問。
作為個人的加拿大居民持有人(包括某些信託基金)收到的應税股息可能會導致該加拿大居民持有人根據加拿大税法承擔替代最低税額的責任。在這方面,這些加拿大居民應諮詢他們自己的税務顧問。
227
目錄表
出售NioCorp普通股和NioCorp認股權證
一般而言,加拿大居民持有的NioCorp普通股(NioCorp除外)或NioCorp認股權證(行使NioCorp認股權證除外)或NioCorp認股權證(行使NioCorp認股權證除外)將在處置的課税年度實現資本收益(或資本虧損),該資本收益(或資本虧損)將等於處置收益扣除任何合理處置成本後的數額。高於(或低於)NioCorp普通股或NioCorp認股權證(視適用而定)在緊接處置或被視為處置前發給加拿大居民持有人的經調整成本基礎。作為交易所一部分收購的NioCorp普通股或NioCorp假設權證的加拿大居民持有人的調整成本基礎將與加拿大居民持有人在緊接處置或被視為處置之前分別作為資本財產持有的所有其他NioCorp普通股或NioCorp假設權證(如有)的調整成本基礎進行平均。
任何已實現的資本收益(“應納税資本收益”)的一半必須包括在加拿大居民持有者在該納税年度處置的收入中。根據加拿大税法的規定,加拿大居民持有人一般須從在同一課税年度變現的應課税資本收益中扣除在該課税年度變現的任何資本虧損(“容許資本虧損”)的一半。在加拿大税法規定的範圍內,處置課税年度的任何未使用的允許資本損失通常會減少在之前三個課税年度中的任何一個或在隨後的任何一個年度實現的應税資本收益淨額。
如果加拿大居民持有者是一家公司,在某些情況下,在出售或被視為處置NioCorp普通股時實現的任何資本損失,可以減去該NioCorp普通股(或NioCorp普通股已被取代的股票)已收到或被視為已收到的任何股息的金額。類似的規則可能適用於NioCorp普通股由一家公司、信託或合夥企業是其成員或受益人的合夥企業或信託擁有的情況。可能與這些規則相關的加拿大居民持有人應諮詢他們自己的税務顧問。
加拿大居民持有人如在有關課税年度為“加拿大控制的私人公司”(定義見加拿大税法),則可能須就其本年度的“總投資收入”(定義見加拿大税法)支付額外税款(在某些情況下可予退還),包括出售NioCorp普通股及NioCorp認股權證所變現的應課税資本收益。2022年8月9日公佈的税收建議,旨在將這一針對“總投資收入”的額外税收和退税機制擴大到該等税收建議中定義的“實質性的CCPC”。建議加拿大居民持有人就這些税收建議在其特定情況下可能產生的影響諮詢他們自己的税務顧問。加拿大居民持有者如為“加拿大控制的私人公司”,應就其具體情況諮詢其本國税務顧問。
作為個人的加拿大居民持有人(包括某些信託基金)實現的資本收益可能導致該加拿大居民持有人根據加拿大税法承擔替代最低税額的責任。在這方面,這些加拿大居民應諮詢他們自己的税務顧問。
228
目錄表
關於NIOCORP的信息
NioCorp的業務
NioCorp於1987年2月27日根據不列顛哥倫比亞省的法律根據公司法(不列顛哥倫比亞省)註冊成立,名稱為“IPC International Prospector Corp.”。1991年5月22日,NioCorp更名為“金斯敦資源有限公司”。2001年6月29日,NioCorp更名為“Butler Developments Corp.”。2009年2月12日,NioCorp更名為“巴特勒資源公司”。2010年3月4日,NioCorp更名為“量子稀土開發公司”。2013年3月4日,NioCorp更名為“NioCorp Developments Ltd.”。
NioCorp是一家發展階段的發行人,從事礦產資產的收購、勘探和開發。NioCorp通過ECRC正在開發一個高温合金材料項目,如果開發出來,將生產Nb、Sc和鈦產品。該項目名為“Elk Creek Project”,位於內布拉斯加州東南部的Elk Creek附近。
• Nb用於生產各種高温合金,廣泛用於高性能飛機和噴氣式渦輪機。它還用於HSLA鋼,這是一種更堅固的鋼,用於汽車、橋樑、結構系統、建築、管道和其他應用,通常使這些應用在質量上更堅固和更輕。這種“輕量化”的好處往往會帶來環境效益,包括減少燃料消耗和材料使用,從而減少空氣排放。
• 鈧可以與鋁結合,製成強度更高、耐腐蝕性更好的超高性能合金。鈧也是先進固體氧化物燃料電池的關鍵組件,後者是一種環境優先技術,用於高可靠性、分佈式發電。
• 鈦是各種高温合金和其他應用的一種成分,用於航空航天、武器系統、防護甲、醫療植入物和許多其他應用。它還用於紙張、油漆和塑料的顏料。
NioCorp的主要業務戰略是將其Elk Creek項目推向商業生產。NioCorp專注於獲得額外資金,以執行與獲得完成礦山開發和Elk Creek項目建設所需的項目融資相關的近期計劃工作計劃。
自2014年以來,NioCorp已花費約7,000萬美元開發Elk Creek項目,帶領該項目通過一系列技術報告,其中最新的技術報告於2022年9月2日完成,並隨附NioCorp截至2022年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告,S-K 1300 Elk Creek技術報告摘要作為註冊聲明的附件提交,本聯合委託書/招股説明書是其中的一部分,並通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中。如S-K 1300 Elk Creek技術報告摘要所述,截至目前完成的研究和技術工作建立了含Nb、Sc、鈦和稀土的礦產資源,以及圍繞Nb、Sc和鈦建立的礦產儲量和項目經濟性。NioCorp目前正在進行必要的技術工作,以促進稀土儲量的增加和項目經濟,並正在通過魁北克省Trois Rivieres的示範規模加工廠做到這一點。該示範工廠旨在確定一系列稀土產品的冶金性能和回收率,並測試對現有工藝流程的改進,目的是簡化最終的商業操作和提高產量。該示範工廠正在處理來自Elk Creek項目鑽芯的三噸礦石樣本。
Elk Creek項目的下一階段預計將是建設階段,一旦獲得項目融資,預計將開始施工。這是已經完成的技術工作的結果,包括設計一個新的地下礦場和地面生產廠。NioCorp還獲得了開始建設所需的許可證,包括內布拉斯加州的建築空氣許可證和內布拉斯加州約翰遜縣的特殊使用許可證。在該項目的技術研究中,已經確定了一系列來自內布拉斯加州和當地監管機構的運營許可。這些許可證將在施工階段獲得,這項許可工作的預算和時間表已納入整個項目執行計劃。
229
目錄表
項目現場的綠地設施建設預計需要大約三年時間,將包括豎井鑿井、礦山開發和地面工廠建設,以及將工廠現場與當地電網和當地天然氣管道連接起來。一旦礦山和工廠達到機械完工,建設階段將結束,屆時礦山和工廠將在兩個月的時間內投產。在此之後,該礦和工廠將在預計的六個月內提高到商業生產率。
一旦調試和提高到商業生產率的工作完成,該項目的運營階段將開始。根據目前的礦產儲量,Elk Creek項目預計將持續38年。通過開展更多的技術工作,項目現場目前確定的礦產資源可以轉化為礦產儲備,項目的運營壽命也可以延長。
Elk Creek項目的前期資本成本包括建設、試運行和提升階段,預計將耗資11.41億美元。在Elk Creek項目的整個生命週期內,維持該項目預計需要的資金估計約為4.66億美元,其中包括4400萬美元的預期費用,用於支付項目場地最終關閉和填海的費用。
NioCorp是不列顛哥倫比亞省、艾伯塔省、薩斯喀徹温省、安大略省和新不倫瑞克的報告發行商。NioCorp的註冊和記錄辦公室位於不列顛哥倫比亞省温哥華Burrard Street 595 Suite 2600,V7X 1L3(收件人:Blake,Cassel&Graydon LLP)。NioCorp的主要執行辦公室位於科羅拉多州80112,百年郵編:115,南約塞米蒂大街7,000號。
上述有關NioCorp的信息並不聲稱是完整的。本文檔從NioCorp向美國證券交易委員會和加拿大證券監管機構提交的其他文件中包含了與NioCorp的業務、管理、運營結果和財務狀況相關的某些其他信息,並在“在哪裏可以找到其他信息”一欄中列出。如果您想要這些文件的任何副本,您可以通過NioCorp的地址和電話號碼聯繫NioCorp,該地址和電話號碼列在“在那裏您可以找到更多信息”一欄中。
Lind II條款説明書
2023年1月17日,NioCorp和Lind Global Fund II,LP(“Lind II”)簽署了一份不具約束力的私募條款説明書(“Lind II條款説明書”),作為過渡性融資,如果達成最終協議,NioCorp可以在扣除相關費用和支出之前向NioCorp額外提供200萬美元,以推進與Elk Creek項目相關的最新可行性研究。在達成最終協議的情況下,Lind II條款説明書考慮在Lind II或其指定人提供200萬美元的資金後,發行初始面值為220萬美元的可轉換證券。簽署有關過渡性融資的最終文件或結束Lind II條款説明書所設想的交易都不是結束交易或約克維爾融資的條件。
230
目錄表
以前的銷售額
下表列出了在本聯合委託書/招股説明書發佈日期之前12個月期間,NioCorp普通股和可轉換為NioCorp普通股的期權、股份單位和認股權證的先前銷售情況、此類證券的發行價格、發行證券的數量和發行日期:
發佈日期 |
證券數量 |
類型: |
交易類型 |
發行 |
鍛鍊 |
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2/1/2022 |
6,310 |
普通股 |
期權行權 |
$ |
0.54 |
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2/24/2022 |
2,279,155 |
普通股 |
鏈接註釋轉換(%1) |
|
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3/1/2022 |
523,892 |
普通股 |
期權行權 |
$ |
0.76 |
|
|
|||||
3/1/2022 |
116,814 |
普通股 |
期權行權 |
$ |
0.47 |
|
|
|||||
3/7/2022 |
105,330 |
普通股 |
期權行權 |
$ |
0.76 |
|
|
|||||
3/8/2022 |
128,571 |
普通股 |
期權行權 |
$ |
0.76 |
|
|
|||||
3/25/2022 |
26,000 |
普通股 |
期權行權 |
$ |
0.47 |
|
|
|||||
4/19/2022 |
832,548 |
普通股 |
鏈接註釋轉換(%1) |
|
|
|
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4/29/2022 |
125,000 |
普通股 |
期權行權 |
$ |
0.54 |
|
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|||||
5/13/2022 |
1,073,614 |
普通股 |
鏈接註釋轉換(%1) |
|
|
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5/24/2022 |
485,885 |
普通股 |
鏈接註釋轉換(%1) |
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5/30/2022 |
500,000 |
選項 |
期權授予 |
|
|
$ |
1.10 |
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6/22/2022 |
1,088,808 |
普通股 |
鏈接註釋轉換(%1) |
|
|
|
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6/30/2022 |
4,981,035 |
普通股 |
私募(2) |
$ |
0.96 |
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|
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6/30/2022 |
5,046,135 |
認股權證 |
權證發行(2) |
|
|
$ |
1.10 |
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7/27/2022 |
1,025,796 |
普通股 |
鏈接註釋轉換(%1) |
|
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8/8/2022 |
431,286 |
普通股 |
鏈接註釋轉換(%1) |
|
|
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9/7/2022 |
958,193 |
普通股 |
鏈接註釋轉換(%1) |
|
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9/26/2022 |
307,346 |
普通股 |
鏈接註釋轉換(%1) |
|
|
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11/7/2022 |
57,567 |
普通股 |
期權行權 |
$ |
0.47 |
|
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11/22/2022 |
421,605 |
普通股 |
鏈接註釋轉換(%1) |
|
|
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11/23/2022 |
182,500 |
普通股 |
期權行權 |
$ |
0.47 |
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11/28/2022 |
1,450,279 |
普通股 |
期權行權 |
$ |
0.47 |
|
||||||
11/28/2022 |
915,383 |
普通股 |
期權行權 |
$ |
0.54 |
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2/1/2023 |
45,550 |
普通股 |
期權行權 |
$ |
0.75 |
|
____________
備註:
(L)根據NioCorp Developments Ltd.和Lind Global Asset Management III,LLC於2021年2月16日達成的可轉換證券融資協議的條款發行。
(2)根據於2022年6月30日結束的非經紀私募發行。
231
目錄表
股票交易市場
NioCorp普通股在多倫多證券交易所上市,交易代碼為“Nb.TO”。下表列出了所示期間多倫多證券交易所報告的高價和低價(以加元計算)和成交量。
月份 |
高 |
低 |
總音量 |
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2022年2月 |
$ |
1.20 |
$ |
0.90 |
2,456,762 |
|||
2022年3月 |
$ |
1.29 |
$ |
1.03 |
2,246,335 |
|||
2022年4月 |
$ |
1.15 |
$ |
1.00 |
1,956,327 |
|||
May 2022 |
$ |
1.47 |
$ |
0.76 |
3,489,586 |
|||
2022年6月 |
$ |
1.16 |
$ |
0.79 |
3,399,326 |
|||
2022年7月 |
$ |
0.95 |
$ |
0.84 |
1,206,440 |
|||
2022年8月 |
$ |
1.10 |
$ |
0.86 |
1,960,152 |
|||
2022年9月 |
$ |
1.44 |
$ |
0.89 |
3,636,424 |
|||
2022年10月 |
$ |
1.71 |
$ |
1.06 |
1,210,123 |
|||
2022年11月 |
$ |
1.21 |
$ |
1.07 |
1,936,959 |
|||
2022年12月 |
$ |
1.14 |
$ |
0.98 |
1,371,300 |
|||
2023年1月 |
$ |
1.15 |
$ |
0.96 |
1,569,800 |
|||
2023年2月(1) |
$ |
1.36 |
$ |
1.13 |
431,600 |
____________
備註:
(L)2023年2月1日至2023年2月6日期間。
232
目錄表
關於GX的信息
概述
GX是一家空白支票公司,於2020年9月24日根據特拉華州法律成立,目的是與一家或多家企業進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或其他類似的業務合併(在本聯合委託書/招股説明書中稱為GX的“初始業務合併”)。GX打算使用首次公開募股和出售GX創始人認股權證所得的現金、其股本、債務或現金、股票和債務的組合來完成最初的業務合併。
2021年3月22日,GX完成了3000萬個GX Public Units的IPO。每份GX公共單位由一股GX A類股份及一份可贖回GX公開認股權證的三分之一組成,每份認股權證持有人有權以每股11.50美元購買一股GX A類股份。GX公共單位以每單位10.00美元的價格出售,為公司帶來300,000,000美元的毛收入。
在首次公開招股結束的同時,GX完成了向保薦人非公開出售總計5,666,667份GX方正認股權證,每份認股權證的收購價為1.50美元,產生的毛收入為8,500,000美元。
總共有300,000,000美元,包括IPO所得的291,500,000美元(包括5,000,000美元的承銷商遞延折扣)和出售GX方正認股權證的8,500,000美元,被存入由大陸股票轉讓和信託公司作為受託人維持的北卡羅來納州摩根大通銀行的信託賬户中。
股票代碼和市場價格
GX公用單位、GX A類股份及GX公募認股權證目前分別於納斯達克上市,編號為“GXIIU”、“GXII”及“GXIIW”。GX公共單位、GX A類股份及GX公共認股權證於2022年9月23日,即宣佈簽署業務合併協議前最後一個交易日的收市價分別為9.80元、9.80元及0.04元。截至2023年1月24日,GX股東大會、GX公共單位、GX A類股票和GX公共權證的收盤價分別為10.27美元、10.07美元和0.48美元。交易完成後,GX公共單位、GX A類股份及GX公共認股權證將於納斯達克退市,並根據交易所法令撤銷註冊。
股利政策
到目前為止,GX尚未就GX普通股的股票支付任何現金股息,也不打算在交易完成前支付現金股息。根據業務合併協議的條款,GX已同意在業務合併協議結束或較早終止前,不會就其股本申報或支付任何股息。GX董事會目前的意圖是保留所有收益(如有)用於GX的業務運營,因此,GX董事會預計在可預見的未來不會宣佈任何股息。
初始業務組合
納斯達克規則要求,GX的初始業務合併必須與一家或多家目標企業在簽署與初始業務合併相關的最終協議時的公平市值合計至少達到信託賬户資產價值的80%(不包括遞延承銷佣金和信託賬户利息的應付税款)。初始業務合併的公平市場價值將由GX董事會根據金融界普遍接受的一項或多項標準確定,例如現金流量貼現估值、基於可比上市企業交易倍數的估值或基於可比企業併購交易財務指標的估值。若GX董事會未能獨立釐定GX最初業務合併的公平市價,GX將向一間獨立投資銀行或其他通常就該等準則的滿足程度提出估值意見的獨立實體徵詢意見。欲瞭解更多信息,請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“GX股東特別會議-GX建議第1號-企業合併建議-80%滿意度測試”的部分。
233
目錄表
將GX的初始業務合併提交給股東投票
GX將在交易完成後向GX公眾股東提供贖回權。選擇行使贖回權的GX公眾股東將有權獲得相當於他們在信託賬户中按比例存入總金額的現金(截至交易結束前兩個工作日),包括從信託賬户賺取的利息減去應繳税款,前提是這些股東遵守本聯合委託書/招股説明書中規定的具體贖回程序。見本聯合委託書/招股説明書題為“GX股東特別會議-GX建議第1號-企業合併建議-贖回權”一節。GX公眾股東無需投票贊成或反對交易命令即可行使其贖回權。如果交易未完成,則選擇行使贖回權的GX公眾股東將無權獲得此類付款。
實現初始業務合併
GX目前沒有從事任何業務,在交易完成之前也不會從事任何業務。GX打算使用信託賬户中持有的現金進行交易。
允許購買GX證券
GX的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或其關聯公司可在GX的初始業務合併完成之前或之後,在私下協商的交易中或在公開市場上購買GX A類股票或GX公開認股權證。在遵守適用法律和納斯達克規則的前提下,GX的保薦人、董事、高級管理人員、顧問或他們的關聯公司可以在此類交易中購買的股票數量沒有限制。然而,他們目前沒有承諾、計劃或打算從事此類交易,也沒有為任何此類交易制定任何條款或條件。如果他們從事此類交易,當他們擁有任何未向賣方披露的重大非公開信息,或如果此類購買被《交易法》下的M規則禁止,他們將不會進行任何此類購買。任何此類購買都將根據《交易法》第13節和第16節進行報告,前提是此類購買者必須遵守此類報告要求。在完成初始業務合併之前,信託賬户中持有的任何資金都不會用於在此類交易中購買GX A類股票或GX公共認股權證。
GX的保薦人、董事、高級管理人員或顧問或他們的關聯公司購買的任何此類股票將不會投票贊成批准交易。任何此類股票購買的目的將是滿足協議中的結束條件,該協議的目標要求GX在完成最初的業務合併時擁有最低淨值或一定數量的現金,否則似乎無法滿足這一要求。任何此類購買GX公共認股權證的目的可能是減少GX公共認股權證的未償還數量,或就提交權證持有人批准的與初始業務合併相關的任何事項投票表決此類認股權證。對GX證券的任何此類購買都可能導致完成最初的業務合併,否則可能無法完成這一合併。此外,如果進行此類購買,GX A類股票或GX公開認股權證的公開“流通股”可能會減少,GX證券的實益持有人人數可能會減少,這可能會使GX證券在國家證券交易所的報價、上市或交易變得困難。
GX的保薦人、高級管理人員、董事和/或其關聯公司預計,他們可能會確定GX的保薦人、高級管理人員、董事或其關聯公司可以通過直接聯繫GX的股東或通過GX收到股東在郵寄與GX最初業務合併相關的代理材料後提交的贖回請求來尋求私下談判購買的股東。在GX的保薦人、高級管理人員、董事、顧問或其關聯公司達成非公開收購的情況下,他們將只識別和聯繫已表示選擇按比例贖回其股份以按比例贖回其股份的潛在出售股東或投票反對初始業務合併的股東,無論該股東是否已就初始業務合併提交了委託書。GX的保薦人、高級管理人員、董事、顧問或其關聯公司只有在此類購買符合《交易法》和其他聯邦證券法規定的M規則時,才會購買股票。
234
目錄表
GX的保薦人、高級管理人員、董事和/或其關聯公司根據交易法規則10b-18屬於關聯買家的任何購買,只有在符合規則10b-18的情況下才能進行,該規則是避免根據交易法第9(A)(2)條和規則10b-5承擔操縱責任的避風港。規則10b-18規定了必須遵守的某些技術要求,以便買方能夠獲得安全港。如果GX的保薦人、高級管理人員、董事和/或他們的關聯公司購買GX普通股將違反交易所法案第9(A)(2)節或規則10b-5,則不會購買GX普通股。任何此類購買將根據《交易法》第13節和第16節進行報告,前提是此類購買符合此類報告要求。
交易完成後公眾股東的贖回權
GX將為GX公眾股東提供機會在初始業務合併完成時贖回其全部或部分GX A類股票,每股價格以現金支付,相當於初始業務合併完成前兩個工作日存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户持有的資金賺取的利息,併除以當時已發行的GX A類股票數量,但受本文所述限制的限制。截至2023年2月6日,信託賬户中約304,391,927美元的金額約為每股GX A類股票10.14美元。GX將分配給適當贖回股票的投資者的每股金額不會因GX支付給Cantor的遞延承銷佣金而減少。GX的保薦人、高級管理人員及董事已與GX訂立書面協議,根據該協議,彼等同意放棄就完成GX的初步業務合併而持有的任何GX方正股份及其持有的任何GX A類股份的贖回權。
初始業務合併完成時的贖回限制
儘管如上所述,GX現有章程規定,GX公眾股東,連同該股東的任何聯屬公司或與該股東一致行動或作為一個“集團”(定義見交易所法案第13條)的任何其他人士,將被限制就超過15%的首次公開募股出售的股份尋求贖回權,這些股份在本聯合委託書/招股説明書中稱為“超額股份”。此類限制也應適用於GX的關聯公司。GX認為,這一限制將阻止股東積累大量股份,以及這些股東隨後試圖利用他們針對擬議的初始業務合併行使贖回權的能力,以迫使GX或其管理層以高於當時市場價格的大幅溢價或其他不受歡迎的條款購買其股票。如果沒有這一規定,如果GX或其管理層沒有以高於當時市價的溢價或其他不受歡迎的條款購買該持有人的股份,持有在IPO中出售的股份總數超過15%的GX公眾股東可能威脅要行使其贖回權。通過限制GX的股東在未經GX事先同意的情況下贖回在IPO中出售的不超過15%的股份的能力,GX認為這將限制一小部分股東不合理地試圖阻止GX完成初始業務合併的能力,特別是與初始業務合併有關的合併,目標是要求GX擁有最低淨值或一定數量的現金作為結束條件。然而,GX不會限制其股東投票支持或反對最初的業務合併的所有股份(包括超額股份)的能力。
沒有初始業務合併的GX A類股贖回和清算
GX現有章程規定,GX自IPO結束起(或2023年3月22日)只有24個月的時間完成初步業務合併。如果GX無法在24個月內完成初始業務合併,或無法獲得GX股東的批准以延長GX完成初始業務合併的最後期限,GX將:(I)停止除清盤目的外的所有運營;(Ii)在合理可能的情況下儘快贖回GX A類股票,以每股價格贖回GX A類股票,以現金支付;相當於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息,之前並未釋放給GX以支付其税款(減去最多100,000美元的利息以支付解散費用),除以當時已發行的GX A類A股的數量,根據適用法律,贖回將完全消除GX公共股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利,如果有),並且(Iii)在贖回之後儘可能合理地儘快贖回,前提是GX剩餘的股份獲得批准
235
目錄表
股東和GX董事會解散和清算,在每個情況下,GX根據特拉華州法律規定的義務規定債權人的債權和其他適用法律的要求。將不存在與GX認股權證有關的贖回權或清算分配,如果GX未能在24個月內完成初始業務合併,這些認股權證將到期變得一文不值。
GX的保薦人、高級管理人員和董事已與GX達成書面協議,根據協議,如果GX未能在2023年3月22日之前完成初步業務合併,他們將放棄從信託賬户清算其持有的任何GX創始人股票的分配的權利。然而,如果GX的保薦人、高級管理人員或董事在首次公開募股後收購GX A類股票,而GX未能在分配的24個月時間內完成初始業務合併,則他們將有權從信託賬户中清算有關該等GX A類股票的分配。
根據與GX的書面協議,GX的發起人、高級管理人員和董事同意,他們不會建議對GX現有憲章進行任何修訂:(I)如果GX沒有在2023年3月22日之前完成初始業務合併,則GX有義務贖回100%GX A類股票的義務的實質或時間;或(Ii)關於與股東權利或初始業務合併前活動有關的任何其他條款的GX現有憲章的某些修訂,除非GX向GX公眾股東提供機會,在任何此類修訂獲得批准後,以每股現金價格贖回其持有的GX A類股票,該價格相當於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户持有的資金賺取的利息,且以前未發放給GX以支付税款除以當時已發行的GX A類股票數量。然而,GX只會在(在贖回後)合併後的公司及其附屬公司(包括GX,作為第二次合併的倖存公司)有形資產淨值至少為5,000,001美元的情況下,贖回GX A類股票(這樣GX就不會受到美國證券交易委員會的“細價股”規則的約束)。如就過多的GX A類股份行使此項可選擇贖回權利,以致GX不能滿足有形資產淨值要求(上文所述),則GX屆時將不會進行修訂或相關贖回GX A類股份。
GX預計,與實施解散計劃相關的所有成本和開支,以及向任何債權人的付款,將由信託賬户外持有的約1,100,000美元收益中的剩餘金額提供資金,儘管GX不能向您保證有足夠的資金用於此目的。GX依賴於信託賬户中持有的收益賺取足夠的利息來支付GX可能欠下的任何税收義務。然而,如果這些資金不足以支付與實施解散計劃相關的成本和支出,只要信託賬户中有任何不需要為信託賬户餘額賺取的利息收入繳税的應計利息,GX可以要求受託人向GX額外撥付高達100,000美元的應計利息,以支付這些成本和支出。
若GX動用首次公開招股及出售GX創辦人認股權證所得款項淨額(存入信託賬户的收益除外),且不計信託賬户所賺取的利息(如有),則GX公眾股東於解散時收到的每股贖回金額約為10.00美元。然而,存入信託賬户的收益可能會受到GX債權人的債權的約束,而GX的債權人的債權將比GX公眾股東的債權優先。GX無法向您保證,股東實際收到的每股贖回金額不會大幅低於10.00美元。根據DGCL第281(B)條,任何解散計劃必須規定全數支付針對GX的所有索賠,或規定在適用情況下全數支付款項,前提是有足夠的資產。在GX將其剩餘資產分配給股東之前,必須支付或撥備這些索賠。雖然GX打算支付這些金額(如果有的話),但GX不能向您保證它將有足夠的資金支付或撥備所有債權人的債權。
儘管GX尋求讓與GX有業務往來的所有供應商、服務提供商、潛在目標企業或其他實體與GX執行協議,放棄對信託賬户中為GX公眾股東的利益持有的任何資金的任何權利、所有權、利益或索賠,但不能保證他們將執行此類協議,或者即使他們執行了此類協議,他們將被阻止向信託賬户提出索賠,包括但不限於欺詐性誘因、違反信託責任或其他類似索賠,以及質疑豁免的可執行性的索賠。在每一種情況下,都是為了在對GX的資產,包括信託賬户中持有的資金的索賠方面獲得優勢。如果任何第三方拒絕執行放棄對信託賬户中所持資金的此類索賠的協議,
236
目錄表
GX管理層將對其可用的替代方案進行分析,並只有在管理層認為第三方的參與將比任何替代方案更有利於GX的情況下,才會與尚未簽署豁免的第三方達成協議。GX可能聘用拒絕執行免責聲明的第三方的例子包括聘用管理層認為其特定專長或技能明顯優於同意執行免責聲明的其他顧問的第三方顧問,或管理層無法找到願意執行免責聲明的服務提供商的情況。GX的獨立註冊會計師事務所Marcum LLP和IPO承銷商將不會執行與GX的協議,放棄對信託賬户中所持資金的此類索賠。
此外,不能保證這些實體會同意放棄他們未來可能因與GX的任何談判、合同或協議而產生的任何索賠,並且不會以任何理由向信託賬户尋求追索。發起人同意,如果第三方就向GX提供的服務或出售給GX的產品或與GX訂立了書面意向書、保密協議或類似協議或商業合併協議的預期目標企業提出任何索賠,並在一定範圍內將信託賬户中的資金數額減少到以下兩項中較低者:(I)每GX A類股票10.00美元和(Ii)截至信託賬户清算之日信託賬户中持有的每GX A類股票的實際金額,如果由於信託資產價值減少而低於每股10.00美元,則發起人將對GX負責。減去應付税款,惟該等責任將不適用於簽署放棄信託户口所持款項任何及所有權利(不論該豁免是否可強制執行)的第三方或預期目標業務的任何申索,亦不適用於根據GX對IPO承銷商就若干負債(包括證券法項下的負債)而提出的任何申索。然而,GX並沒有要求其保薦人為此類賠償義務預留資金,GX也沒有獨立核實保薦人是否有足夠的資金履行其賠償義務,並認為保薦人的唯一資產是GX的證券。因此,GX不能向您保證贊助商能夠履行這些義務。GX的任何管理人員或董事都不會賠償GX的第三方索賠,包括但不限於供應商和潛在目標企業的索賠。
倘若信託户口內的收益減少至(I)每股GX A類股份10.00美元或(Ii)於信託户口清盤日期在信託户口內持有的每股GX A類股的較低金額,而兩者均因信託資產價值減少(在扣除可提取以繳税的利息後)而導致,而保薦人聲稱其無法履行其賠償義務或其並無與某項索償有關的彌償責任,則GX的獨立董事將決定是否對保薦人採取法律行動以強制執行其彌償責任。雖然GX目前預期其獨立董事將代表GX對保薦人採取法律行動,以履行其對GX的賠償義務,但GX的獨立董事在行使其商業判斷時可能會選擇不這樣做,例如,如果獨立董事認為此類法律行動的成本相對於可追回金額太高,或者如果獨立董事認為不太可能出現有利的結果。GX沒有要求其贊助商為此類賠償義務預留資金,GX不能向您保證贊助商有能力履行這些義務。因此,GX無法向您保證,由於債權人的債權,每股贖回價格的實際價值將不低於每股GX A類股10.00美元。
GX試圖通過努力讓所有供應商、服務提供商、潛在的目標企業或與GX有業務往來的其他實體與GX執行協議,放棄對信託賬户中持有的資金的任何權利、所有權、利益或索賠,從而降低贊助商因債權人的債權而不得不賠償信託賬户的可能性。保薦人亦不會就GX彌償首次公開招股承銷商就若干負債(包括證券法下的負債)提出的任何索償承擔責任。截至2022年9月30日,GX可以從IPO收益中獲得至多13,256美元,用於支付任何此類潛在索賠(包括與GX清算相關的成本和支出,目前估計不超過約100,000美元)。如果GX清算,隨後確定債權和債務準備金不足,從信託賬户獲得資金的股東可能對債權人提出的債權承擔責任。
根據DGCL,股東可能要對第三方對公司提出的索賠負責,但以他們在解散時收到的分配為限。根據特拉華州法律,在GX未能在2023年3月22日之前完成初始業務合併的情況下,在贖回GX A類股票時按比例分配給GX公眾股東的信託賬户部分可被視為清算分配。如果公司遵守DGCL第280條規定的某些程序,以確保其做出
237
目錄表
為所有針對公司的索賠提供合理的規定,包括60天通知期,在此期間可向公司提出任何第三方索賠,90天期間公司可駁回任何索賠,以及在向股東作出任何清算分配之前額外150天的等待期,股東對清算分配的任何責任僅限於該股東在索賠中按比例所佔份額或分配給股東的金額中較小的部分,股東的任何責任在解散三週年後將被禁止。
此外,如果在GX沒有在2023年3月22日之前完成初始業務合併的情況下,在GX A類股票贖回時按比例分配給GX公共股東的信託賬户部分,根據特拉華州法律,它不被視為清算分配,並且這種贖回分配被認為是非法的(可能是由於一方可能提起法律訴訟或由於目前未知的其他情況),那麼根據DGCL第174條,債權人索賠的訴訟時效可以是非法贖回分配後的六年,而不是三年,就像清算分配的情況一樣。如果GX無法在2023年3月22日之前完成初始業務合併,或無法獲得GX股東的批准,以延長GX完成初始業務合併的最後期限,GX將:(I)停止除清盤目的外的所有業務;(Ii)在合理可能的範圍內儘快贖回GX A類股票,但贖回不超過10個工作日,按每股價格,以現金支付;相當於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息(減去最多100,000美元用於支付解散費用的利息)除以當時已發行的GX A類股票數量,根據適用的法律,贖回將完全消除GX公共股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利,如果有),以及(Iii)在贖回之後,在獲得GX其餘股東和GX董事會批准的情況下,儘快解散和清算, 在每一種情況下,均須遵守GX根據特拉華州法律規定的債權人債權義務和其他適用法律的要求。因此,GX有意在GX第24個月後合理地儘快贖回GX A類股票,因此,GX不打算遵守該等程序。因此,GX的股東可能會對他們收到的分派的任何索賠負責(但不會更多),GX股東的任何責任可能會延長到該日期的三週年之後。
由於GX不遵守第280條,DGCL第281(B)條要求GX根據當時GX已知的事實通過一項計劃,規定GX支付所有現有的和未決的索賠或可能在隨後10年內對GX提出的索賠。然而,由於GX是一家空白支票公司,而不是一家運營公司,而且GX的業務僅限於尋找要收購的潛在目標企業,因此唯一可能出現的索賠將來自GX的供應商(如律師、投資銀行家等)。或潛在的目標企業。如上所述,根據GX承銷協議中包含的義務,GX尋求讓與GX有業務往來的所有供應商、服務提供商、潛在目標企業或其他實體與GX執行協議,放棄對信託賬户中持有的任何資金的任何權利、所有權、權益或索賠。由於這一義務,可以對GX提出的索賠大大有限,任何導致任何責任延伸到信託賬户的索賠的可能性都很小。此外,GX的保薦人可能只在確保信託賬户內的金額不會因信託資產價值減少而減至(I)於信託賬户清盤日期的每股GX A類股份10.00美元或(Ii)信託賬户內持有的每股GX A類股份的較低金額(在每種情況下均扣除為支付税款而提取的利息金額)所必需的範圍內承擔責任,且將不會就GX彌償IPO承銷商就某些負債(包括證券法下的負債)提出的任何索賠負責。在已執行的放棄被視為不能對第三方執行的情況下, 贊助商將不對此類第三方索賠承擔任何責任。
如果GX提交破產申請或針對GX提交的非自願破產申請未被駁回,則信託賬户中持有的收益可能受適用的破產法管轄,並可能包括在GX的破產財產中,並受第三方優先於GX股東的債權的影響。在任何破產索賠耗盡信託賬户的程度上,GX不能向您保證它將能夠向GX公共股東返還每股10.00美元。此外,如果GX提交了破產申請或針對GX提出的非自願破產申請沒有被駁回,股東收到的任何分配都可以根據適用的債務人/債權人和/或破產法被視為“優先轉讓”或“欺詐性轉讓”。因此,破產法院可以尋求追回其收到的部分或全部金額
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GX公眾股東。此外,GX董事會可能被視為違反了其對GX債權人的受託責任和/或可能惡意行事,從而使GX董事會和GX本身面臨懲罰性賠償要求,在解決債權人的索賠之前從信託賬户向GX公共股東支付。GX不能保證不會因為這些原因對我們提出索賠。
GX公眾股東將有權在以下情況中較早的情況下從信託賬户獲得資金:(I)完成初始業務合併,(Ii)贖回與股東投票有關的任何GX A類股票,以修訂GX現有憲章的任何條款(A)修改GX義務的實質或時間,以提供與任何擬議的初始業務合併相關的贖回權,或如果GX未在2023年3月22日之前完成初始業務合併,則贖回100%的GX A類股票。或(B)與股東權利或首次業務合併前活動有關的任何其他條文,及(Iii)如GX未能於2023年3月22日前完成業務合併,則贖回所有GX A類股份,但須受適用法律規限。不因修訂GX現有章程而行使贖回權的股東,仍可就隨後的企業合併行使其贖回權。在任何其他情況下,股東都不會對信託賬户擁有任何形式的權利或利益。如果GX就初始業務合併尋求股東批准,股東僅就初始業務合併進行投票並不會導致股東將其股份贖回給GX,以換取信託賬户中按適用比例分配的股份。該股東還必須行使如上所述的贖回權。GX現有章程的這些條款,就像GX現有章程的所有條款一樣,可以股東投票的方式進行修改。
屬性
GX不擁有對其運營具有重大意義的任何房地產或其他有形財產。GX目前的主要執行辦事處位於紐約28層美洲第1325大道,NY 10019。這一空間的費用包括在贊助商向GX收取的每月20 000美元的辦公空間、行政和共享人員支助服務費用中。GX認為其目前的辦公空間,加上其他可供其執行幹事使用的辦公空間,足以滿足其目前的業務需要。
員工
GX目前有6名警官。這些個人沒有義務在GX的事務上投入任何具體的時間,但他們打算在GX完成初步業務合併之前,儘可能多地投入他們認為必要的時間來處理GX的事務。他們在任何時間段內投入的時間將根據是否為初始業務合併選擇了目標業務以及初始業務合併流程GX所處的階段而有所不同。在完成最初的業務合併之前,GX不打算有任何全職員工。
法律訴訟
GX董事會已收到一名假定的GX股東於2022年11月21日提出的要求(“要求”),聲稱本聯合委託書/招股説明書具有重大誤導性及/或遺漏有關交易的重大資料。該要求尋求在本聯合委託書聲明/招股説明書的修正案或補充中發佈更正披露。
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目錄表
GX管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
討論和分析中的陳述包括某些前瞻性陳述-看起來這些陳述包括有關行業前景、GX的財務狀況、業務戰略、未來運營的管理計劃和目標以及我們對業務表現的預期的陳述,這些陳述會受到許多風險和不確定性的影響,包括但不限於“風險因素”和“關於遠期的告誡聲明”中描述的風險和不確定性。-看起來聲明“。這樣的遠期-看起來聲明基於管理層的信念,以及GX管理層所做的假設和目前可獲得的信息。我們的實際結果可能與任何遠期合約中包含或暗示的結果大不相同。-看起來發言。你應該閲讀以下討論以及本聯合委託書/招股説明書中其他部分的“風險因素”、“關於GX的信息”和GX的綜合財務報表,包括相關的附註。除另有説明外,凡提及年份,均指我們的財政年度,截止日期為12月31日。如本節所用,除非上下文另有説明,否則“我們”、“我們”、“我們”或“GX”指的是GX收購公司。
概述
我們是一家根據特拉華州法律於2020年9月24日成立的空白支票公司,目的是與一家或多家企業進行合併、資本股票交換、資產收購、股票購買、重組或其他類似業務合併。我們打算使用首次公開募股和出售GX方正認股權證所得的現金、我們的股本、債務或現金、股票和債務的組合來完成我們最初的業務合併。
建議的初始業務合併
2022年9月25日,NioCorp、GX和Merge Sub簽訂了業務合併協議。作為由此考慮的交易的結果,GX將成為NioCorp的子公司。對NioCorp股東的總對價是基於NioCorp的企業總價值2.55億美元(假設沒有現金和債務),其中包括基於庫存股方法的所有NioCorp股票期權和認股權證。收購價格將以NioCorp普通股支付,不含現金部分。作為交易的結果,NioCorp可能會發行總計596,549,204股NioCorp普通股。
NioCorp是一家發展階段的發行人,從事礦產資產的收購、勘探和開發。NioCorp通過ECRC正在開發一個高温合金材料項目,如果開發出來,將生產Nb、Sc和鈦產品。該項目名為“Elk Creek Project”,位於內布拉斯加州東南部的Elk Creek附近。
NioCorp的主要業務戰略是將其Elk Creek項目推向商業生產。NioCorp專注於獲得額外資金,以執行與獲得完成礦山開發和Elk Creek項目建設所需的項目融資相關的近期計劃工作計劃。
交易的完成取決於某些條件,包括但不限於GX股東和NioCorp股東對交易和相關事項的批准。在某些情況下,GX或NioCorp可以終止業務合併協議,包括如果交易沒有在2023年3月22日或之前完成,則受業務合併協議允許的某些延期的限制。交易將不遲於滿足或豁免企業合併協議中規定的所有成交條件後的第二個工作日完成。有關企業合併協議的更多細節,請參閲“企業合併協議”一節。
這些交易還需要其他協議,其中包括GX支持協議、NioCorp支持協議、交換協議、註冊權和鎖定協議以及關鍵員工協議,如標題為“輔助協議”的部分所述。
GX已與與交易有關的各種顧問、顧問、專業人士和其他人簽訂了聘書或協議。根據這些聘書和協議提供的服務在數量上是重要的。GX因這些交易而產生的交易費用目前估計約為13,327,000美元,其中包括5,000,000美元遞延承銷費和遞延BTIG諮詢費。
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目錄表
GX和NioCorp因交易和約克維爾融資而產生的以現金和股票支付的交易費用目前估計約為20,202,000美元,包括遞延承銷費減少到5,000,000美元,以及完成業務合併後BTIG諮詢費的減少。
這項業務合併將按照公認會計原則作為資本重組入賬。在這種會計方法下,GX將被視為財務報告中的“被收購”公司。因此,這些交易被視為相當於NioCorp發行NioCorp普通股換取GX的淨資產,同時進行資本重組。GX的淨資產將按歷史成本列報,不記錄商譽或其他無形資產。業務合併之前的業務將是NioCorp的業務。
GX預計,在尋求交易或任何其他業務合併的過程中,將繼續產生鉅額成本。GX不能向你保證其籌集資金或完成交易的計劃會成功。
經營成果
到目前為止,我們既沒有從事任何業務,也沒有創造任何收入。從2020年9月24日(成立)到2022年9月30日,我們唯一的活動是組織活動、IPO和確定初始業務合併的目標公司,包括NioCorp。在完成最初的業務合併之前,我們預計不會產生任何運營收入。我們以信託賬户中持有的有價證券的利息收入的形式產生營業外收入。我們作為一家上市公司產生了費用(法律、財務報告、會計和審計合規),以及與我們為最初的業務合併尋找目標相關的盡職調查費用。
截至2022年9月30日的三個月,我們淨虧損2,315,532美元,其中包括4,037,396美元的運營成本,1,741美元的信託賬户持有的有價證券的未實現虧損和291,106美元的所得税準備金,被626,666美元的權證負債的公允價值變化收益和1,388,045美元的信託賬户持有的有價證券的利息所抵消。運營成本的一部分包括支持業務合併和持續運營努力的3,590,357美元的法律費用。
截至2022年9月30日的9個月,我們的淨收益為3,005,675美元,其中包括6,793,333美元權證負債的公允價值變化收益和1,740,979美元信託賬户持有的有價證券的利息收入,被5,233,040美元的運營成本和295,597美元的所得税撥備所抵消。運營成本的一部分包括4192,958美元的法律費用,以支持業務合併和持續的運營努力。
截至2021年9月30日的三個月,我們的淨收益為6,025,740美元,其中包括認股權證負債公允價值變動收益6,436,666美元,以及信託賬户持有的有價證券所賺取的利息3,860美元,與運營成本414,786美元相抵。
截至2021年9月30日止九個月,我們的淨收益為10,705,593美元,其中包括12,233,333美元的權證負債公允價值變動收益和10,329美元信託賬户持有的有價證券所賺取的利息,但被793,736美元的運營成本和744,333美元的權證交易成本所抵消。
這筆交易
2022年9月25日,GX、NioCorp和Merge Sub簽訂了業務合併協議。作為這筆交易的結果,我們將成為NioCorp的子公司。
流動性與資本資源
2021年3月22日,我們以每單位10.00美元的價格完成了30,000,000個GX Public單位的IPO,產生了300,000,000美元的毛收入。在首次公開招股完成的同時,我們完成了以私募方式向保薦人出售5,666,667份GX方正認股權證,每份認股權證價格為1.50美元,產生的總收益為8,500,000美元。我們產生了17,025,820美元的交易成本,包括6,000,000美元的承銷費、10,500,000美元的遞延承銷費(由於費用降低而完成業務合併時產生的5,000,000美元)和525,820美元的其他發行成本。
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在截至2022年9月30日的9個月中,用於經營活動的現金為1,558,195美元。淨收入3 005675美元受到權證負債公允價值變動6 793 333美元和信託賬户有價證券利息1 740 979美元變動的影響。業務資產和負債的變化為業務活動提供了3970442美元的現金。
在截至2021年9月30日的9個月中,用於經營活動的現金為1,165,227美元。淨收益10,705,593美元受到權證負債公允價值變動12,233,333美元、信託賬户持有的有價證券利息10,329美元和權證交易成本744,333美元變動的影響。業務資產和負債的變動使用了371,541美元現金進行業務活動。
截至2022年9月30日,該公司的營運銀行賬户中有13,256美元,營運資本赤字為4,276,056美元,其中不包括信託賬户獲得的912,070美元收入,這些收入可能用於支付特許經營權和應付所得税。出現赤字的主要原因是將在完成業務合併時支付的440萬美元的法定應計款項。
截至2022年9月30日,我們在信託賬户中持有的有價證券為300,912,070美元(包括912,070美元的利息收入),其中包括投資於美國國債的貨幣市場基金。信託賬户餘額的利息收入可被我們用來納税。截至2022年9月30日,我們從信託賬户中提取了845,576美元的利息,以支付納税義務。然而,為減低GX被視為未經註冊的投資公司的風險(包括根據投資公司法第3(A)(1)(A)條的主觀測試),因而受投資公司法的監管,截至本聯合委託書/招股説明書的日期,GX已指示信託賬户的受託人大陸股票轉讓信託公司清算信託賬户中持有的美國政府國庫債務或貨幣市場基金,此後以現金形式持有信託賬户中的所有資金,直至完成初始業務合併或GX清算之前。GX預計這一過程將在2023年2月6日的那一週完成。在將信託賬户中的金額清算為現金後,GX很可能會從信託賬户中持有的資金獲得最低限度的利息(如果有的話)。
我們打算使用信託賬户中持有的幾乎所有資金,包括信託賬户賺取的任何利息(減去應繳税款)來完成我們最初的業務合併。只要我們的股本或債務全部或部分被用作完成我們最初的業務合併的對價,信託賬户中持有的剩餘收益將被用作營運資金,為目標業務的運營、進行其他收購和實施我們的增長戰略提供資金。
截至2022年9月30日,我們擁有13,256美元的現金。我們打算使用信託賬户以外的資金主要用於識別和評估目標企業、對潛在目標企業進行盡職調查、往返潛在目標企業或其代表或所有者的辦公室、廠房或類似地點、審查公司文件和潛在目標企業的重大協議,以及構建、談判和完成初步業務合併。
為彌補營運資金不足或支付與初始業務合併相關的交易成本,發起人或我們的某些高級管理人員和董事或他們的關聯公司可以(但沒有義務)按需要向我們提供營運資金貸款(“營運資金貸款”)。如果我們完成最初的業務合併,我們將償還這些貸款金額。如果最初的業務合併沒有結束,我們可以使用信託賬户外持有的營運資金的一部分來償還營運資金貸款,但我們信託賬户的任何收益都不會用於償還此類貸款。除上述情況外,該等營運資金貸款的條款(如有)尚未確定,亦不存在與該等貸款有關的書面協議。高達1,500,000美元的此類營運資金貸款可轉換為首次合併後的企業實體的認股權證,每份認股權證的價格為1.50美元。這些認股權證將與GX方正的認股權證相同。
如果我們對確定目標業務、進行深入盡職調查和談判初始業務合併的成本估計低於這樣做所需的實際金額,我們可能沒有足夠的資金在初始業務合併之前運營我們的業務。此外,我們可能需要獲得額外的融資來完成我們的初始業務合併,或者因為我們有義務在完成初始業務合併後贖回相當數量的GX A類股票,在這種情況下,我們可能會發行額外的證券或產生與該初始業務合併相關的債務。
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流動資金和持續經營
我們將需要通過貸款或從贊助商、股東、高管、董事或第三方那裏進行額外投資來籌集額外資本。我們的高級管理人員、董事和贊助商可以,但沒有義務,隨時或不時地,以他們認為合理的金額,單獨酌情借給我們資金,以滿足我們的營運資金需求。因此,我們可能無法獲得額外的融資。如果我們無法籌集額外的資本,我們可能會被要求採取額外的措施來保存流動性,這些措施可能包括但不一定限於削減業務、暫停追求潛在的交易,以及減少管理費用。我們不能保證我們將以商業上可接受的條款獲得新的融資,如果真的有的話。這些條件使人對我們是否有能力從這些財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。
關於GX根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)2014-15年度“關於實體作為持續經營的能力的不確定性的披露”對持續經營考慮的評估,GX必須在2023年3月22日之前完成業務合併,包括交易。到目前為止,我們是否能夠完成業務合併還不確定。如果在此日期前尚未完成業務合併,且GX必須完成業務合併的期限尚未獲得GX股東的批准,則將強制清算GX並隨後解散GX。我們已確定,如果企業合併未發生,且未經GX股東批准的延期,以及可能隨後的解散,強制清算將使人對GX自該等財務報表發佈之日起一年內繼續經營的能力產生重大懷疑。如果GX在2023年3月22日之後被要求清算,資產或負債的賬面價值沒有任何調整。我們打算繼續完成業務合併,包括在強制清算日之前的交易。自2022年11月9日起,GX將在其強制清算日期的12個月內。
表外安排
截至2022年9月30日,我們沒有義務、資產或負債,這將被視為表外安排。我們不參與與未合併實體或金融合夥企業建立關係的交易,這些實體或金融合夥企業通常被稱為可變利益實體,它們本來是為了促進表外安排而建立的。我們並無訂立任何表外融資安排、成立任何特殊目的實體、擔保任何其他實體的債務或承擔,或購買任何非金融資產。
合同義務
我們沒有任何長期債務、資本租賃債務、經營租賃債務或長期債務,只是達成了一項協議,每月向贊助商的附屬公司支付20,000美元的辦公空間、行政和支助服務費用。我們從2021年3月17日開始收取這些費用,並將繼續每月收取這些費用,直到完成初始業務合併和我們的清算。
我們IPO的承銷商最初有權獲得每GX公共單位0.35美元的遞延費用,或總計10,500,000美元。2022年9月6日,我們與承銷商達成了一項降低費用的協議,根據協議,承銷商同意在交易完成後沒收總計10,500,000美元遞延費用中的5,500,000美元。交易完成後,遞延費用將支付給承銷商如下:(1)根據承銷協議的條款,從信託賬户持有的金額中支付2,000,000美元現金和(2)3,000,000美元NioCorp普通股。
我們已經與BTIG,LLC(“BTIG”)簽訂了一項諮詢協議,根據協議,我們將向BTIG支付總計2,000,000美元,用於我們尋找和完成初步業務合併的諮詢服務。2022年9月14日,我們與BTIG達成了一項降低費用的協議,根據協議,BTIG同意放棄在交易完成後獲得1,047,618美元諮詢費的權利。交易完成後,諮詢費的其餘部分將以382,382美元的現金和57萬美元的NioCorp普通股支付。如果業務合併不完善,BTIG將無權獲得諮詢費。
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關鍵會計政策
按照美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制簡明財務報表和相關披露,要求管理層作出估計和假設,以影響報告的資產和負債額、財務報表日期的或有資產和負債的披露以及報告期內的收入和費用。實際結果可能與這些估計大相徑庭。我們確定了以下關鍵會計政策。
認股權證負債
吾等根據ASC 815-40-15-7D所載指引,就與本公司首次公開招股相關發行的認股權證入賬,根據該指引,認股權證不符合權益處理標準,必須作為負債入賬。因此,我們將權證按其公允價值歸類為負債,並在每個報告期將權證調整為公允價值。這項負債須於每個資產負債表日重新計量,直至行使為止,而公允價值的任何變動均在我們的經營報表中確認。GX方正認股權證的公允價值是使用蒙特卡洛模擬法估計的。GX公共認股權證的公允價值是使用GX公共認股權證於2022年9月30日和2021年12月31日的收盤價估計的。
可能贖回的GX普通股
我們根據會計準則編纂(“ASC”)主題480“區分負債和權益”中的指導,對可能進行轉換的GX普通股進行會計核算。必須強制贖回的GX普通股被歸類為負債工具,並按公允價值計量。有條件可贖回的GX普通股(包括具有贖回權的GX普通股,其贖回權要麼在持有人的控制範圍內,要麼在不確定事件發生時被贖回,而不僅僅在我們的控制範圍內),被歸類為臨時股權。在所有其他時間,GX普通股被歸類為股東權益。GX A類股票具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在我們的控制範圍內,並受到未來不確定事件發生的影響。因此,可能需要贖回的GX普通股以贖回價值作為臨時權益列報,不包括在我們濃縮資產負債表的股東虧損部分。
每股普通股淨(虧損)收益
我們遵守FASB ASC主題260“每股收益”的會計和披露要求。我們有兩類普通股,分別是GX A類股票和GX方正股票。每股普通股的淨(虧損)收入是通過將淨(虧損)收入除以當期GX普通股的加權平均流通股數來計算的。由於贖回價值接近公允價值,與可贖回的GX A類股票相關的增值不包括在GX普通股的收益份額中。
在計算每股攤薄(虧損)收益時,由於認股權證的行使取決於未來事件的發生,因此在計算每股攤薄(虧損)收益時,並未考慮與(I)首次公開招股及(Ii)為購買合共15,666,667股GX類A股而發行的認股權證的影響。
最新會計準則
2020年8月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了會計準則更新(ASU)第2020-06號,“債務-帶有轉換和其他期權的債務(次級主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有股權的合同(次級主題815-40):實體自有股權中可轉換工具和合同的會計處理”(“ASU 2020-06”),通過取消當前GAAP所要求的主要分離模式,簡化了可轉換工具的會計處理。ASU 2020-06取消了股權合約符合衍生品範圍例外所需的某些結算條件,並在某些領域簡化了稀釋每股收益的計算。ASU 2020-06在2023年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期,允許提前採用。我們正在評估採用ASU 2020-06的影響,但預計不會對財務報表產生重大影響。
管理層不相信任何其他最近頒佈但尚未生效的會計準則,如果目前被採用,將不會對我們的簡明財務報表產生實質性影響。
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某些GX關係和關聯方交易
2020年10月,GX在首次公開募股前以私募方式發行了最初由保薦人購買的GX方正股票,總金額為10,062,500股,總收購價為25,000美元現金,約合每股0.002美元。2021年2月,保薦人免費向GX返還了總計1,437,500股GX方正股票,但這些股票被註銷。GX方正的股票還包括總計高達1,125,000股的股票,可由保薦人沒收。2021年5月,IPO承銷商的超額配售選擇權到期,因此,1,125,000股GX方正股票被沒收,導致保薦人持有的已發行GX方正股票總數為7,500,000股。發行的GX方正股份數目是基於保薦人所持有的該等GX方正股份於首次公開招股完成後將佔已發行股份的20%的預期而釐定。持有人不得轉讓、轉讓或出售GX方正股份(包括轉換後可發行的GX方正A類股份),但若干有限例外情況除外。
保薦人在IPO完成同時進行的私募中,以每份權證1.50美元的購買價購買了總計5,666,667份GX方正認股權證。因此,保薦人在交易中的權益價值約為8,500,000美元。每份GX方正認股權證的持有人有權以每股11.50美元的價格購買一股GX A類股票。除若干有限例外情況外,GX方正認股權證(包括行使認股權證後可發行的GX A類股份)不得由持有人轉讓、轉讓或出售,直至GX初始業務合併完成後30天。
如果GX的任何高級管理人員或董事意識到最初的業務合併機會屬於他或她當時對其負有受託或合同義務的任何實體的業務線,他或她將履行其受託或合同義務,向該其他實體提供此類業務合併機會。GX的高級管理人員和董事目前有某些相關的受託責任或合同義務,可能優先於他們對我們的職責。
從2021年3月17日開始,GX已同意向贊助商的附屬公司Trimaran Fund Management,LLC支付每月2萬美元的辦公空間、公用事業以及祕書和行政支持費用。在完成GX的初始業務合併或清算後,GX將停止支付這些月費。
除上述外,GX不會向GX的保薦人、高級管理人員和董事或GX保薦人或高級管理人員的任何關聯公司支付任何形式的補償,包括任何尋找人費用、報銷、顧問費或任何支付貸款的款項,在完成初始業務合併之前或與為完成初始業務合併而提供的任何服務相關的情況下(無論交易類型如何)。然而,這些個人將獲得與代表GX進行的活動相關的任何自付費用的報銷,例如確定潛在的目標業務和對合適的業務組合進行盡職調查。GX沒有禁止GX的贊助商、高管或董事或他們各自的任何附屬公司就目標企業的自付費用進行談判的政策。GX的審計委員會將每季度審查向其贊助商、高級管理人員、董事或其或其附屬公司支付的所有款項,並將確定哪些費用和費用金額將得到報銷。對於這些人因代表GX開展活動而產生的自付費用的報銷,沒有上限或上限。
於2020年9月24日,保薦人同意向GX提供總額達500,000美元的貸款,以支付根據本票(“票據”)進行IPO的相關費用。票據為無息票據,於二零二一年六月三十日或首次公開招股完成後較早時支付。截至2021年3月22日,該票據到期未償還金額為217,854美元。票據項下的未償還款項217,854元已於2021年3月23日償還。本票項下的借款不再可用。
此外,為了支付與GX的初始業務合併相關的交易成本,保薦人或保薦人的關聯公司或GX的某些高級管理人員和董事可以(但沒有義務)按需要提供GX營運資金貸款。如果GX完成最初的業務合併,GX將從向GX發放的信託賬户的收益中償還這些貸款金額。如果最初的業務合併沒有完成,GX可以使用信託賬户外持有的營運資金的一部分來償還該等貸款金額,但信託賬户的任何收益都不會用於償還該等款項。營運資金貸款將在企業合併完成時償還,不計利息,
245
目錄表
或者,貸款人可以酌情將高達1,500,000美元的此類營運資金貸款轉換為業務後合併實體的權證,每份權證的價格為1.50美元。這些認股權證將與GX方正的認股權證相同。
於2022年11月14日及2023年1月11日,為支付與GX初步業務合併有關的交易成本,保薦人與GX訂立營運資金貸款,本金分別為250,000美元及235,000美元,以現金支付。營運資金貸款的本金餘額應於以下日期中較早的日期支付:(I)2023年3月22日,或(如果GX已根據其組織文件延長其必須完成初始業務合併的截止日期),則應於GX必須完成其初始業務合併的延長日期或(Ii)GX完成其初始業務合併的日期中較早的日期支付。發起人或GX的某些高級管理人員和董事或其關聯公司可以(但沒有義務)根據需要借給GX額外的資金。
在GX最初的業務合併後,GX管理團隊中繼續留在合併後公司的成員可能會從合併後的公司獲得諮詢、管理或其他費用,並在當時已知的範圍內,在向股東提供的委託書徵集材料中向GX的股東充分披露任何和所有金額。目前尚不清楚這類薪酬的數額,因為這將由合併後的公司的董事決定高管和董事的薪酬。
關於首次公開招股,GX就GX方正認股權證、於轉換營運資金貸款(如有)時可發行的認股權證及行使前述規定及轉換GX方正股份時可發行的GX A類股份訂立登記權協議。在結束時,註冊權協議將被修改和重述,如本聯合委託書/招股説明書題為“附屬協議-註冊權和鎖定”部分更詳細地描述的那樣-向上協議“。
關聯方政策
GX已通過一項道德守則,要求其儘可能避免所有利益衝突,除非根據GX(或其相應委員會)批准的指導方針或決議,或GX提交給美國證券交易委員會的公開文件中披露的情況。根據道德守則,利益衝突情況包括涉及GX的任何金融交易、安排或關係(包括任何債務或債務擔保)。
此外,根據其書面章程,GX的審計委員會負責審查和批准GX進行的關聯方交易。如要批准關聯方交易,必須獲得出席法定人數會議的審計委員會過半數成員的贊成票。整個審計委員會的多數成員構成法定人數。在沒有舉行會議的情況下,需要獲得審計委員會所有成員的一致書面同意才能批准關聯方交易。審計委員會章程的一份表格作為GX的S-1表格登記聲明的證物提交。GX還要求其每一位董事和高管填寫一份董事和高管調查問卷,以獲取有關關聯方交易的信息。
這些程序旨在確定任何此類關聯方交易是否損害董事的獨立性,或是否存在董事、員工或高管的利益衝突。
為進一步減少利益衝突,GX已同意不會完成與GX任何保薦人、高級管理人員或董事有關聯的實體的初始業務合併,除非GX或獨立董事委員會已從獨立投資銀行或其他獨立實體獲得意見,從財務角度來看,此類初始業務合併對GX公平。此外,GX不會向其贊助商、高級管理人員或董事、或GX贊助商或高級管理人員的任何關聯公司支付在初始業務合併完成之前向GX提供的服務或與為完成初始業務合併而提供的任何服務相關的尋找人費用、報銷、諮詢費、任何與貸款或其他補償有關的款項(無論交易類型如何)。然而,以下款項將支付給GX的保薦人、高級管理人員或董事,或GX或其關聯公司,其中任何一項都不會從完成初始業務合併之前信託賬户中持有的IPO收益中支付:
• 償還贊助商向GX提供的總計500,000美元的貸款,以支付與發行相關的費用和組織費用;
246
目錄表
• 向贊助商的附屬公司支付最多24個月的每月20000美元的辦公空間、水電費以及祕書和行政支助費用;
• 報銷與確定、調查和完成初始業務合併有關的任何自付費用;以及
• 償還營運資金貸款,這些貸款可能由保薦人或保薦人的關聯公司或GX的某些高級管理人員和董事發放,用於支付與預期的初始業務合併相關的交易成本。其中高達1,500,000美元的貸款可轉換為認股權證,每份認股權證的價格為1.5美元,貸款人可以選擇。
GX的審計委員會將每季度審查支付給GX的贊助商、高級管理人員或董事、GX或其附屬公司的所有款項。
在決定是否批准關聯方交易時,審計委員會除其他因素外,必須在相關程度上考慮以下因素:
• 交易條款是否對GX公平,並與如果交易不涉及關聯方時適用的基礎相同;
• 本公司進行交易是否有商業理由;
• 這筆交易是否會損害董事的獨立性;
• 考慮到交易的規模、董事、高管或關聯方的整體財務狀況、董事、高管或關聯方在交易中的直接或間接利益性質、任何擬議關係的持續性質,以及審計委員會認為相關的任何其他因素,交易是否會對任何董事或高管構成不正當的利益衝突;以及
• 任何預先存在的合同義務。
在所討論的交易中有利害關係的任何審計委員會成員必須放棄就批准該交易進行的任何表決,但如果審計委員會主席提出要求,則可參與審計委員會對該交易的部分或全部討論。在完成對該交易的審查後,審計委員會可決定允許或禁止該交易。
未經審計委員會事先批准而進行的關聯方交易不被視為違反本政策,也不視為無效或不可執行,只要該交易在達成交易後或在該交易在本政策涵蓋範圍內變得合理可行後及時提交審計委員會即可。
在GX現有章程生效日期前達成的關聯方交易將不需要審計委員會重新批准。
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目錄表
交易後的管理
交易後的管理
合併後的公司管理團隊預計將由以下個人組成:
名字 |
年齡 |
職位 |
||
馬克·A·史密斯 |
63 |
董事首席執行官、執行主席總裁 |
||
尼爾·沙阿 |
48 |
首席財務官 |
||
斯科特·霍南 |
52 |
首席運營官 |
||
吉姆·西姆斯 |
61 |
首席傳播官 |
馬克·史密斯-董事執行主席、總裁兼首席執行官
史密斯先生在運營、開發和融資美洲及海外的採礦和戰略物資項目方面擁有40多年的經驗。2013年9月,他被任命為NioCorp的首席執行官(“首席執行官”)和董事的董事。2015年4月至2019年9月,史密斯先生在拉戈資源有限公司(下稱“拉戈”)擔任總裁和董事總裁,拉戈是一家礦產公司,在巴西擁有經營物業,在巴西和加拿大也有項目。此外,2015年4月至2018年10月,史密斯先生還擔任了Largo的首席執行官。Smith先生自2016年5月以來一直擔任領先的鈹和銅先進合金公司(“IBC”)的董事會成員,並自2020年7月以來擔任IBC的首席執行官。2008年10月至2012年12月,史密斯擔任稀土生產商莫利礦業公司(Molycorp,Inc.)首席執行官兼董事首席執行官總裁,期間他參與了將該公司從一傢俬營公司轉變為一家擁有生產礦山的上市公司的過程。2011年11月至2015年5月,他在礦業公司Avanti Mining(多倫多證券交易所股票代碼:AVT;Avanti Mining於2015年初更名為AllyCorp)擔任董事會成員。2012年12月至2013年9月,他擔任商業戰略和金融諮詢公司KMSmith LLC的董事董事總經理,並在那裏擔任顧問。
在加入Molycorp之前,Smith先生曾在優尼科公司(Unocal Corporation)擔任過多個工程、環境和法律職位,優尼科公司曾是石油勘探和營銷商,後來又擔任過雪佛龍礦業公司(Chevron Mining Inc.)的首席執行官兼首席執行官總裁,雪佛龍礦業公司是一家煤炭和金屬開採公司,是雪佛龍公司(Chevron Corporation)的全資子公司。Smith先生還曾擔任巴西金屬礦產公司(“CBMM”)的股東代表超過七年,該公司是一傢俬營公司,目前生產全球約85%的Nb供應。在雪佛龍礦業任職期間,史密斯負責雪佛龍礦業的三座煤礦、一座鉬礦、一座石油焦焙燒廠和莫利公司的山口礦。2000年6月至2006年4月,他在優尼科擔任總裁副總經理,負責管理房地產、治理、採礦和碳化部門。史密斯先生是註冊專業工程師,是加利福尼亞州和科羅拉多州酒吧的活躍成員。他於1981年在科羅拉多州立大學獲得農業工程理學學士學位,並於1990年在西部州立大學法學院以優異成績獲得法學博士學位。
史密斯先生擁有廣泛的領導、管理、戰略規劃和戰略材料行業專業知識,在大大小小的上市公司擔任過各種領導和董事職務,這使他完全有資格擔任NioCorp董事會成員。
尼爾·沙阿--首席財務官
Mr.Shah於2014年9月加入NioCorp,擔任財務副總裁總裁,現任NioCorp首席財務官兼公司祕書。2014年5月至2014年9月,Mr.Shah擔任Covidien Ltd.的財務經理,該公司是一家醫療器械公司,後來被美敦力收購。2011年4月至2014年5月,他在Molycorp擔任企業發展和併購高級經理,最近又擔任戰略和業務規劃董事高級經理。Mr.Shah 1996年畢業於科羅拉多大學機械工程學士學位,2002年畢業於普渡大學工商管理碩士學位。自工商管理碩士畢業後,Mr.Shah還曾在英特爾公司和國際商用機器公司擔任重要財務職務。
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目錄表
斯科特·霍南-首席運營官
河南先生於2014年5月加入NioCorp,擔任業務發展副總裁總裁,自2020年7月以來一直擔任NioCorp的首席運營官。他還擔任Elk Creek Resources Corp.的總裁。Elk Creek Resources Corp.是NioCorp的子公司,正在開發內布拉斯加州的Elk Creek項目。在加入NioCorp之前,Honan先生於2001年2月至2014年5月在Molycorp擔任過多個領導職務,包括從2011年7月至2014年5月擔任董事健康、環境、安全及可持續發展副總裁和總經理兼環境經理。霍南先生在黃金和稀土行業擁有超過29年的經驗,畢業於皇后大學礦業工程系,主修礦物加工(B.Sc。榮譽)和環境管理(理學碩士)紀律。
吉姆·西姆斯--首席公關官
西姆斯先生在為採礦、化工、製造、公用事業和可再生能源行業的公司設計和執行營銷、媒體關係、公共事務和投資者關係業務方面擁有超過29年的經驗。他於2015年11月加入NioCorp,擔任對外事務副總裁,現在NioCorp擔任新的首席公關官,自2022年6月7日起生效。在加入NioCorp之前,西姆斯先生在2010年3月至2015年11月期間在莫利公司擔任企業公關部董事(後任副總裁)五年多。自2016年5月以來,西姆斯還一直擔任英國廣播公司投資者和公共關係部的董事。西姆斯先生於1998年至2010年擔任政策溝通公司首席執行官兼首席執行官總裁,並曾擔任白宮董事能源政策發展組溝通主管。作為美國前參議院參謀長,他是地熱能源協會的聯合創始人和前執行董事,並曾擔任稀土技術聯盟的董事會主席。他是喬治城大學的榮譽畢業生。
交易後的董事會
合併後公司的董事會(“合併後公司董事會”)預計將由以下九名董事組成:
名字 |
年齡 |
職位 |
||
馬克·A·史密斯 |
63 |
董事執行主席兼首席執行官總裁 |
||
邁克爾·莫里斯 |
77 |
董事 |
||
David·別林 |
81 |
董事 |
||
安娜·卡斯特納·懷特曼 |
55 |
董事 |
||
尼爾薩·格雷羅-馬洪 |
61 |
董事 |
||
迪恩·C·凱勒 |
66 |
董事 |
||
費爾南達·裏達·芬加·維亞納·克拉馬斯 |
45 |
董事 |
||
邁克爾·G·馬塞利 |
62 |
董事 |
||
彼得·奧利弗 |
59 |
董事 |
每名董事的任期至下一屆股東周年大會屆滿或直至其去世、辭職、免職或提前終止任期為止。
合併後的公司高級管理人員和合並後的公司董事會完全有資格成為領導者。合併後公司的某些董事還擁有在其他上市公司和私人公司的董事會和董事會委員會任職的經驗,並瞭解公司治理實踐和趨勢,這有助於瞭解不同的業務流程、挑戰和戰略。
NioCorp和GX都認為,上述特質,加上上面和下面描述的高級管理人員和董事會成員的領導技能和其他經驗,將為合併後的公司提供各種必要的視角和判斷力,以促進合併後公司的目標併成為良好的資本管家。
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目錄表
馬克·史密斯-董事執行主席、總裁兼首席執行官
請參閲上文“交易後管理”一節中對史密斯先生業務經驗的描述。
邁克爾·J·莫里斯-董事
莫禮時先生曾擔任Heritage Oaks Bankcorp(“Heritage Oaks”)董事會主席,後者是Heritage Oaks Bank的控股公司。2017年4月1日,Heritage Oaks銀行與Pacific Premier Bancorp合併,莫里斯成為Pacific Premier Bancorp董事會成員,直到2020年5月31日。他於2001年1月加入遺產橡樹公司董事會,並於2007年擔任董事會主席。此外,莫禮時先生自1972年起在安德烈莫里斯律師事務所工作,這是一家專業律師事務所,他在那裏擔任高級校長,並自2005年起擔任董事會主席。從2000年到2006年底,莫里斯在稀土生產商Molycorp的董事會任職。當時,Molycorp是優尼科和雪佛龍礦業的全資子公司。莫里斯是當時莫利礦業唯一獨立的董事。莫里斯先生畢業於喬治城大學,並在舊金山大學法學院獲得法律學位。他從事商業和環境法工作已有40多年。莫里斯先生曾擔任加州律師協會理事會成員和副律師總裁。1970年至1972年,他在美國陸軍擔任中尉。
莫里斯先生在合併後的公司董事會任職的資格是基於他在上市公司的多年高級管理領導以及他在金融、銀行、法律和製造領域的豐富經驗。
David·別玲--董事
貝林先生是註冊專業採礦工程師,擁有58年的項目和企業經驗。從1981年開始,他在包括NioCorp在內的14家礦業公司董事會擔任董事董事。貝林先生是D.C.Beling&Assoc,LLC的所有者,該公司為採礦業提供戰略諮詢、項目和企業發展服務。他之前的工作和諮詢工作包括在五家主要礦業公司工作14年,然後在30多家美國和加拿大初級礦業公司工作44年。他於2011年至2020年10月擔任勘探開發金礦公司牛蛙黃金公司首席執行官兼董事首席執行官總裁,並於2004年至2010年擔任Geovic礦業公司執行副總裁總裁兼首席運營官。Beling先生對全球金屬、能源和工業礦產行業的90個地下礦山、136個露天礦山和174個加工廠進行了檢查、重大審查或直接參與。
Beling先生在合併後的公司董事會任職的資格是基於他在採礦和礦物加工行業的公司擔任了數十年的高級領導和高管職位。
安娜·卡斯特納·懷特曼--董事
懷特曼是第六代內布拉斯加州人,畢業於內布拉斯加州衞斯理大學,自2000年以來一直擔任內布拉斯加州奧馬哈第一國民銀行政府關係高級董事研究員。在此之前,她曾在大奧馬哈商會工作,並在美國國會為前國會議員比爾·巴雷特和前國會女議員弗吉尼亞·史密斯服務,這兩人都代表內布拉斯加州第三國會選區。懷特曼女士是內布拉斯加州商會、玫瑰表演藝術劇院和喬斯林城堡的董事會成員。
懷特曼女士之所以有資格在合併後的公司董事會任職,是因為她在銀行和金融服務部門擁有豐富的行政經驗,並對內布拉斯加州的商業和公共政策前景有深刻的瞭解。
尼爾薩·格雷羅-馬洪-董事
格雷羅-馬洪女士曾擔任科技、能源和政府部門全球企業的首席財務官和財務總監,自2008年以來一直擔任商業諮詢服務公司NG Mahon Business Consulting,LLC的負責人,為國內和國際企業提供諮詢服務。此外,格雷羅-馬洪於2022年4月被任命為金融科技公司FinGoal Inc.的董事會成員
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目錄表
為金融服務業和其他金融技術開發商提供的人工智能工具。她還擔任科羅拉多州證券部的董事會成員。2016年至2019年8月,她在Centura Health Mountain&北丹佛運營集團董事會任職,該集團是Centura Health Care System中最大的部門。2014年至2016年,她擔任聖安東尼醫院董事會副主席和戰略委員會主席。2009年至2017年,格雷羅-馬洪女士擔任科羅拉多州金融服務委員會州長任命的董事會成員。在2004至2007年的其他職位中,她曾在跨國科技公司微軟公司擔任全球服務總監,負責監督內部控制和公司財務活動。
格雷羅-馬洪女士隨時瞭解最新的公司治理做法以及ESG融入戰略的情況。她是NACD董事會領導力研究員,SASB聯盟成員,持有卡內基梅隆大學網絡安全監督CERT證書,目前在Diligent Corporation註冊參加氣候領導力認證計劃。Guerrero-Mahon女士擁有丹佛大學丹尼爾斯商學院的EMBA學位,波多黎各聖胡安的美洲大學工商管理會計學士學位,以及波多黎各聖胡安的EDP計算機編程學院的計算機科學學士學位。她是在科羅拉多州註冊的註冊公共會計師。
格雷羅-馬洪女士之所以有資格在合併後的公司董事會任職,是因為她在上市公司擁有廣泛的行政領導能力,並在金融和技術領域擁有豐富的經驗。
迪恩·C·凱勒-董事
凱勒是私人投資基金管理公司Trimaran Capital Partners的管理合夥人,也是GX Acquisition Corp.II的聯席董事長兼聯席首席執行官。在聯合創立Trimaran之前,凱勒是CIBC World Markets Corp.的副董事長和加拿大帝國商業銀行基金的聯席主管。在1995年加入加拿大帝國商業銀行世界市場公司之前,凱勒先生是Argoy Group L.P.的創始人兼董事董事總經理。在加入Argoy之前,凱勒先生是德雷克斯伯納姆·蘭伯特公司的董事董事總經理,還曾在雷曼兄弟庫恩·勒布公司工作。凱勒先生目前在Celularity Inc.、El Pollo Loco Holdings,Inc.、GX Acquisition Corp.II和Portman Ridge Finance Corporation的董事會任職。凱勒之前曾擔任多家上市公司和私營公司的董事創始人。凱勒先生在賓夕法尼亞大學沃頓商學院獲得學士學位。
凱勒先生擁有豐富的財務、投資、運營以及私人和上市公司經驗,完全有資格擔任合併後的公司董事會成員。
費爾南達·裏達·馮·維亞納·克拉馬斯--董事
馮女士曾是CBMM的高管,目前擔任礦業公司的高級顧問。馮女士是CBMM的前高管,目前是脱碳鋼鐵公司波士頓金屬公司的高級副總裁,她自2021年6月以來一直擔任該職位。2017年12月至2021年6月,Fenga女士擔任巴西和美國礦業公司的高級顧問。2017年6月至2017年12月,她是巴西最大的基礎教育公司、世界上最大的教育集團之一Somos Education ação的總法律顧問兼首席合規董事。
從2007年到2016年,Fenga女士在CBMM工作,在那裏她擔任企業主管。在該職位上,她負責管理公司的法律、合規、投資者關係、公共事務和企業風險管理部門。她還在CBMM的一些最大的商業交易中發揮了不可或缺的作用。1998年至2007年,她在跨國專業服務公司普華永道擔任高級經理,在那裏她為客户提供公司重組、税務規劃、轉移定價、審計、納税評估審查和薩班斯-奧克斯利法案合規方面的建議。
Fenga女士通過CCEP-I認證合規與倫理專業考試,是一名巴西律師,在Fundação Getúlio Vargas-FGV獲得了法律碩士學位,在Ibmec獲得了公司法法學碩士學位。她還在IBET攻讀了税法研究生課程,完成了哈佛商學院針對企業領導人的風險管理課程,最近還完成了針對董事會成員的巴西政府企業研究所(IBGC)的研究。
Fenga女士在合併後的公司董事會任職的資格是基於她在採礦和礦物加工方面的豐富行政經驗,以及她對Nb市場的瞭解。
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目錄表
邁克爾·G·馬塞利-董事
馬塞利先生是GX Acquisition Corp.II的總裁,自2006年以來一直擔任三體船集團董事董事總經理。馬塞利先生於2019年至2021年擔任GX收購公司收購業務副總裁總裁。在加入Trimaran之前,Maselli先生是加拿大帝國商業銀行世界市場公司董事董事總經理。在1997年加入加拿大帝國商業銀行之前,Maselli先生在貝爾斯登擔任董事董事總經理,在此之前,他在基德皮博迪有限公司擔任總裁副總裁。自2011年以來,馬塞利先生一直擔任El Pollo Loco Holdings Inc.的董事會主席。2013至2015年,他在Norraft Companies,Inc.的董事會任職,並從2003年開始在其前身公司的經理董事會任職。此外,馬塞利先生還擔任過ChanceLight公司、Brite Media Group,Inc.和標準鋼鐵公司的董事會成員,還擔任過董事以及CB Holding Corp.的董事長。馬塞利先生以優異成績獲得了杜蘭大學A.B.弗里曼商學院的工商管理碩士學位和科羅拉多大學的經濟學學士學位。
馬塞利先生擁有豐富的財務、投資、運營以及私人和上市公司經驗,完全有資格在合併後的公司董事會任職。
彼得·奧利弗--董事
奧利弗有化學專業的背景,2003年5月開始在西澳大利亞州的格林布什市為礦業公司Gwalia之子工作。在2004年Gwalia之子進入破產管理程序後,Oliver先生受僱於礦業公司Talison Lithium Limited(“Talison”),在那裏他曾擔任Talison的GreenBush和Wodgina Mines總經理和Talison的首席運營官,直到奧利弗先生被任命為首席執行官/董事經理。作為塔裏森的首席執行官/董事董事總經理,奧利弗先生於2010年9月帶領塔裏森在澳大利亞證券交易所上市。
Oliver先生指導Talison於2013年被天琦鋰業公司(“天琦”)收購。他隨後擔任天琦的企業顧問,專注於併購機會和全球擴張,包括就將Talison 49%的股份出售給Albermarle Corp.、收購Sociedad Quimica y Minera de智利S.A.24%的股份以及大幅擴大Talison的GreenBush鋰精礦生產提供諮詢。
奧利弗先生也是天奇鋰能源澳大利亞有限公司的創始成員之一,該公司是天琦的全資子公司,成立的目的是在西澳大利亞建設一家大型氫氧化鋰製造工廠。在2021年6月之前,奧利弗一直擔任天琦和Albemarle Corp.的合資企業Talison的董事員工。2022年9月,奧利弗被任命為澳大利亞鋰勘探公司拉丁資源公司的董事會成員。
奧利弗先生在合併後的公司董事會任職的資格是基於他在採礦和礦物加工行業的公司擔任了數十年的高級領導和高管職位。
企業管治事宜
NioCorp和GX相信,合併後公司的公司治理結構將在交易完成後將其董事的利益與股東的利益緊密結合起來。合併後的公司的公司治理結構將包括以下特點:
• 根據納斯達克上市標準、NI 58-101、NI 52-110和《商業銀行會計準則》,合併後的公司董事會至少有多數成員有資格擔任獨立董事;
• 合併後的公司將在合併後的公司董事會的薪酬委員會中擁有獨立的董事代表,合併後的公司獨立董事將在公司高管和非獨立董事不在場的情況下定期召開執行會議;
• 合併後公司董事會的審計委員會的所有成員將在納斯達克和適用法律要求的範圍內全面擔任獨立董事;以及
• 合併後的公司至少有一名董事有資格成為美國證券交易委員會所定義的“審計委員會財務專家”。
有關合並後的公司在交易完成後預期的公司治理實踐的更多信息,請參見NioCorp為其年度股東大會發布的最新最終委託書中的信息。
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目錄表
董事會在風險監管中的作用
合併後的公司董事會將負責監督合併後公司的風險管理流程。合併後的公司董事會將努力有效地監督合併後公司的全企業風險管理,在管理風險和提高合併後公司的長期價值之間取得平衡,以造福於股東。合併後的公司董事會明白,其對有效風險監督的關注對於確立合併後公司的基調和文化以實現有效的風險管理至關重要。為了管理其監督職能,合併後的公司董事會將通過與管理層進行討論,以建立對合並後公司的整體風險偏好的相互理解,從而努力瞭解合併後公司的風險理念。合併後的公司董事會將努力與合併後的公司管理層就現有的風險管理流程以及管理層如何識別、評估和管理合並後的公司最重大的風險敞口保持積極對話。合併後的公司董事會希望管理層經常更新NioCorp最重大的風險,以使其能夠評估管理層是否做出了適當的反應。
合併後的公司董事會將依賴其每個委員會幫助監督與這些委員會履行的職能有關的風險管理責任。預計合併後公司的審計委員會將定期與管理層討論合併後公司的主要財務風險敞口,以及管理層為監測和控制此類敞口而採取的措施,包括合併後公司的風險評估和風險管理政策。合併後的公司薪酬委員會將幫助合併後的公司董事會確定合併後的公司對其薪酬計劃和做法可能造成的任何風險的風險敞口。每個委員會都必須定期向合併後的公司董事會報告其行動和任何建議,包括協助合併後的公司董事會履行其全面風險監督職能的建議。
董事會委員會
合併後的公司董事會將有一個審計委員會、一個薪酬和組織委員會、一個提名和公司治理委員會以及一個安全和可持續發展委員會。所有委員會將遵守薩班斯-奧克斯利法案、納斯達克和美國證券交易委員會規則和條例、NI 58-101、NI 52-110和BCBCA的所有適用要求,如下所述。合併後的公司董事會各委員會的職責如下。成員將在這些委員會任職,直到他們辭職或直到合併後的公司董事會另有決定。
審計委員會
交易完成後,合併後的公司董事會將成立一個審計委員會。預計審計委員會的成員最初將包括尼爾薩·格雷羅-馬洪(主席)、安娜·卡斯特納·懷特曼和邁克爾·莫里斯。合併後公司審計委員會的每一名成員都應滿足美國證券交易委員會、納斯達克和NI52-110中適用的規章制度對獨立性和財務知識的要求。合併後的公司還將確定,審計委員會中至少有一名成員將符合美國證券交易委員會規則定義的“審計委員會財務專家”資格,並將滿足納斯達克的財務複雜性要求。莫里斯和格雷羅-馬洪將擔任審計委員會的財務專家。合併後的公司審計委員會的一般職責為:
• 監督NioCorp的會計和財務報告流程以及對其財務報表的審計,包括:(I)合併後公司財務報表的完整性;(Ii)合併後公司遵守法律和法規要求的情況;以及(Iii)外聘審計員的資格和獨立性;
• 解決管理層和外部審計師在財務報告方面的分歧(如果有);
• 作為獨立和客觀的一方,監督合併後公司的財務報告流程和內部控制制度;
253
目錄表
• 審查和評估合併後公司外聘審計師的審計活動;
• 在外聘審計員、財務和高級管理層以及合併後的公司董事會之間就財務報告和控制事項提供暢通的溝通渠道,並定期與管理層和外聘審計員舉行會議;
• 審查合併後公司的年度和中期合併財務報表,包括相關附註,以及管理層對此進行的討論和分析,以便在發佈前建議合併後的公司董事會批准;
• 協助合併後的公司董事會履行與合併後公司的會計原則、報告做法和內部控制有關的受託責任;
• 在設計、實施和維持有效的內部控制制度方面監督合併後公司的管理;
• 定期向合併後的公司董事會報告其調查結果和建議;以及
• 如有需要,經合併後的公司董事會批准,審核委員會的章程可予檢討及修訂,惟審核委員會的章程可不時修訂及重述,而無須經合併後的公司董事會批准,以確保審核委員會的組成及審核委員會的職責及權力符合適用法律及證券交易所規則。
合併後的公司董事會將通過審計委員會的書面章程,交易完成後可在合併後的公司網站上查閲。
薪酬和組織委員會
交易完成後,合併後的公司董事會將成立一個薪酬委員會。預計賠償委員會最初將由邁克爾·莫里斯(主席)、David·C·貝林和尼爾薩·格雷羅-馬洪組成。合併後的公司薪酬委員會的每名成員都將符合美國證券交易委員會和納斯達克適用的規章制度下的獨立性要求,並應是NI 52-110所指的“獨立”成員。合併後的公司薪酬委員會將負責除其他事項外:
• 制定和審查適用於執行幹事的薪酬政策和做法;
• 審查和批准或建議合併後的公司董事會批准高管的薪酬,包括但不限於工資、獎金、激勵性薪酬、額外津貼和股權薪酬;
• 審查、批准和確定在合併後的公司董事會或其任何委員會任職的董事的薪酬和福利,包括股權獎勵;
• 監督、管理和評估合併後公司高管和主要員工參與的激勵、股權和其他薪酬計劃;
• 審查、批准並向合併後的公司董事會提出有關激勵性薪酬和股權薪酬計劃的建議。
合併後的公司董事會將通過薪酬委員會的書面章程,該章程將在交易完成後在其網站上提供。
254
目錄表
提名和公司治理委員會
交易完成後,合併後的公司董事會將有一個提名和公司治理委員會。預計提名和公司治理委員會最初將由邁克爾·J·莫里斯(主席)和彼得·奧利弗組成。提名和公司治理委員會的每一名成員都將符合美國證券交易委員會和納斯達克適用規則和法規對獨立性的要求,並在NI 52-110中的含義內具有“獨立性”。除其他事項外,提名和公司治理委員會負責:
• 確定有資格成為合併後公司董事會成員的個人,符合合併後公司董事會批准的標準;
• 向合併後的公司董事會推薦股東提名的董事候選人和合並後的公司董事會選舉的填補合併後公司董事會空缺的人員(如有);
• 向合併後的公司董事會推薦董事會各委員會的董事人選;
• 制定並向合併後的公司董事會推薦企業管治準則;以及
• 監督合併後的公司董事會的評估。
合併後的公司董事會將通過提名和公司治理委員會的書面章程,該章程將在交易完成後在其網站上提供。
安全與可持續發展委員會
安全和可持續發展委員會將負責協助合併後的公司董事會監督(I)合併後的公司的環境、安全和健康以及企業社會責任政策和計劃,以及(Ii)合併後的公司的環境、安全和健康以及企業的社會責任表現。安全性和可持續性最初將由安娜·卡斯特納·懷特曼(主席)、馬克·A·史密斯、David·C·貝林、費爾南達·裏達·芬加·維亞納·克拉馬斯和彼得·奧利弗組成。合併後的公司董事會將通過安全和可持續發展委員會的書面章程,交易完成後將在其網站上提供該章程。
商業行為和道德準則
合併後的公司將擁有適用於其員工、高級管理人員和董事的書面商業行為和道德準則,包括那些負責財務報告的高級管理人員。《商業行為和道德準則》將在合併後的公司網站和www.sedar.com上的合併後公司簡介下提供。如果合併後的公司董事會修訂了《商業行為和道德準則》,或批准了對《商業行為和道德準則》的豁免,包括默示放棄,合併後的公司將在其互聯網網站上披露信息。豁免信息將在最初披露豁免後至少12個月內保留在網站上。
薪酬委員會聯鎖與內部人蔘與
任何實體的董事會或薪酬委員會(或其他履行同等職能的委員會)的成員,如有一名或多名高管預期在交易完成後在合併後的公司董事會或薪酬委員會任職,則合併後公司的高管均不會擔任該實體的成員。
董事及高級人員的薪酬
合併後公司高管和董事的薪酬將由合併後的公司董事會在交易完成後確定。在交易後支付給合併後公司高管的任何薪酬將由獨立董事單獨組成的薪酬委員會或由合併後公司董事會中的多數獨立董事決定,或建議合併後的公司董事會決定。
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目錄表
證券説明
NioCorp普通股
NioCorp的授權資本由不限數量的NioCorp普通股組成。NioCorp普通股的持有者有權收到所有股東會議的通知並出席所有股東會議,持有的每股NioCorp普通股使持有者有權就將在此類股東大會上通過的任何決議投一票。如果NioCorp董事會宣佈,NioCorp普通股的持有者有權獲得股息。在NioCorp清算、解散或清盤時,NioCorp普通股有權獲得NioCorp的剩餘資產,供分配給股東。NioCorp普通股沒有優先購買權、轉換權或贖回權。
外匯管制
加拿大沒有任何政府法律、法令或法規限制資本的進出口,包括外匯管制,也沒有影響向NioCorp證券的非居民持有者匯款股息、利息或其他付款的法律、法令或法規,但下文所述和加拿大預扣税除外。請參閲下面的“重要的加拿大聯邦所得税注意事項--美國居民的某些加拿大聯邦所得税注意事項”。
《競爭法》
收購和持有NioCorp普通股的能力可能受到《競爭法》(加拿大)的限制。這項立法允許加拿大競爭事務專員或專員審查任何與NioCorp有重大利害關係的收購,如果專員認為這將導致或很可能導致加拿大任何市場的競爭大幅減少或阻止,則該法律授予專員在加拿大競爭法庭對此類收購提出質疑的管轄權。
《加拿大投資法》
《加拿大投資法》規定,如果非加拿大人收購一家公司的控制權,按照立法計算的該公司的企業價值超過門檻金額,則該公司的企業價值將受到政府的審查。除非相關部長認為投資可能給加拿大帶來淨收益,否則不得進行可審查的收購。根據《加拿大投資法》中的國家安全審查制度,聯邦政府也可以對非加拿大人的廣泛投資進行酌情審查。國家安全審查不適用任何財務門檻。相關的考驗是,非加拿大人的這種投資是否會“損害國家安全”。
NioCorp認股權證
NioCorp不時擁有未償還的NioCorp普通股認購權證,每一張NioCorp普通股認購權證可行使一股NioCorp普通股。每股NioCorp普通股的行使價格和行使NioCorp普通股認購權證時可發行的NioCorp普通股數量可能會在發生某些事件時進行調整,這些事件包括但不限於以下情況:
• 將已發行的NioCorp普通股拆分或重新拆分成更多數量的NioCorp普通股;
• 將已發行的NioCorp普通股減持、合併或合併為數量較少的NioCorp普通股;
• 向所有或幾乎所有NioCorp普通股持有人發行NioCorp普通股或可交換為NioCorp普通股或可轉換為NioCorp普通股的證券,方式為股票股息或其他分配(行使NioCorp普通股認購權證或任何未償還期權時分配NioCorp普通股除外);
• NioCorp的重組或NioCorp與另一法人團體的合併、合併或合併;以及
• 對已發行的NioCorp普通股進行重新分類或其他類似變化。
256
目錄表
NioCorp將在收到行使通知並支付行使價格後五個工作日內發行可在行使NioCorp普通股認購權證時發行的NioCorp普通股,但須交出NioCorp普通股認購權證。在行使任何NioCorp普通股認購權證之前,NioCorp普通股認購權證的持有者將不擁有行使時可發行的NioCorp普通股持有人的任何權利,包括投票或接受行使時可發行的NioCorp普通股的任何股息。
NioCorp承擔認股權證
就該等交易而言,NioCorp將承擔GX認股權證協議,而根據GX認股權證協議,在緊接交易所時間之前已發行及未償還的每份GX認股權證將轉換為一份NioCorp認股權證。每份NioCorp認股權證只能針對NioCorp普通股行使,受每一份NioCorp認股權證約束的NioCorp普通股數量應等於受適用的GX認股權證約束的GX普通股數量乘以11.1829212,並相應調整適用的行權價。
NioCorp假設的認股權證將在截止日期五年後,即紐約市時間下午5點,或在贖回或清算後更早到期。
根據NioCorp認股權證的行使,合併後的公司將沒有義務交付任何NioCorp普通股,也沒有義務就此類認股權證的行使進行結算,除非根據證券法就NioCorp認股權證相關的NioCorp普通股的註冊聲明生效,並且相關招股説明書是最新的,但合併後的公司必須履行下文所述的註冊義務。認股權證將不會被行使,合併後的公司將沒有義務在行使認股權證時發行NioCorp普通股,除非根據認股權證註冊持有人居住國的證券法,可發行的NioCorp普通股已登記、符合資格或被視為獲得豁免。如就手令而言,前兩項判刑的條件並不符合,則該手令的持有人將無權行使該手令,而該手令可能沒有價值及期滿時毫無價值。在任何情況下,合併後的公司將不會被要求淨現金結算任何認股權證。
NioCorp認購權證以及行使認股權證後可發行的相關NioCorp普通股將根據證券法註冊,本聯合委託書/招股説明書是該註冊聲明的一部分。
合併後的公司將有權在交易結束後的任何時間贖回NioCorp的認股權證:
• 全部,而不是部分;
• 以每份認股權證0.01美元的價格計算;
• 向每一認股權證持有人發出不少於30天的提前書面贖回通知(“30天贖回期”);
• 當且僅當NioCorp普通股的報告最後銷售價格在30個交易日內的任何20個交易日內等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後),自認股權證可行使起至合併公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個交易日結束;以及
• 如果有有效的登記聲明,涵蓋在行使NioCorp認股權證時可發行的NioCorp普通股,以及與之相關的當前招股説明書,可在整個30天的贖回期內獲得。
如果在行使認股權證時發行的NioCorp普通股不能根據適用的州藍天法律獲得登記或資格豁免,或合併後的公司無法進行登記或資格,則合併後的公司不得行使贖回權。
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目錄表
如果合併後的公司如上所述要求贖回認股權證,合併後的公司將有權要求任何希望行使其認股權證的持有人在“無現金基礎上”這樣做。在決定是否要求所有持有人在“無現金基礎上”行使認股權證時,合併後的公司將考慮其現金狀況、已發行認股權證的數量以及在行使認股權證後發行最大數量的NioCorp普通股對合並後公司股東的稀釋影響。如果合併後的公司利用這一選擇權,所有認股權證的持有者將支付行使價,他們將交出所持有的NioCorp普通股數量的認股權證,其數量等於(X)認股權證相關的NioCorp普通股數量乘以認股權證的行使價與“公平市場價值”(定義見下文)之間的差額再乘以(Y)公平市場價值所得的商數。“公平市價”是指在向認股權證持有人發出贖回通知之日前的第三個交易日止的10個交易日內,NioCorp普通股最後報告的平均銷售價格。如果合併後的公司利用這一選項,贖回通知將包含計算在行使認股權證時將收到的NioCorp普通股數量所需的信息,包括在這種情況下的“公平市場價值”。以這種方式要求無現金行使將減少發行的股票數量,從而減少認股權證贖回的攤薄效應。如果合併後的公司要求贖回權證而沒有利用這一選擇權, 保薦人及其獲準受讓人仍有權以現金或在無現金基礎上行使其GX方正認股權證,所使用的公式與上文所述的相同,如要求所有認股權證持有人在無現金基礎上行使其認股權證的話,其他權證持有人將被要求使用該等公式,詳情如下。
如果認股權證持有人選擇受制於一項要求,即該持有人將無權行使該認股權證,則該認股權證持有人可書面通知合併後的公司,惟在行使該等權利後,該持有人(連同該持有人的聯營公司),據認股權證代理人實際所知,將實益擁有超過4.9%或9.8%(或持有人指定的其他金額)的NioCorp普通股已發行股份。
NioCorp假設認股權證將在某些事件發生時擁有一定的反稀釋和調整權。
NioCorp假設認股權證根據GX認股權證協議以登記形式發行。您應查看GX認股權證協議的副本,以瞭解適用於認股權證的條款和條件的完整説明。GX認股權證協議規定,認股權證的條款可在沒有任何持有人同意的情況下修訂,以糾正任何含糊之處或更正任何錯誤或更正任何有缺陷的條文,但須獲得當時尚未發行的認股權證的至少大部分持有人的批准,方可作出任何對公共認股權證的登記持有人的利益造成不利影響的更改。
認股權證可於到期日或之前在認股權證代理人的辦事處交回時行使,認股權證證書背面的行使表須按説明填寫及籤立,並附有全數支付行使價(或在適用的情況下以無現金方式支付)、按認股權證代理人指示付款的保兑或官方銀行支票或電匯方式。在行使認股權證並獲得NioCorp普通股之前,權證持有人將不會擁有NioCorp普通股持有人的權利或特權,或任何隨之而來的投票權。在行使認股權證後發行NioCorp普通股後,每名持有人將有權就所有由NioCorp股東投票表決的所有事項,就每一股NioCorp普通股擁有一(1)票。
如果認股權證持有人在行使認股權證時將有權獲得一股股份的零碎權益,則合併後的公司將在行使認股權證時向下舍入至將向認股權證持有人發行的NioCorp普通股的最接近整數。
上述有關NioCorp的信息並不聲稱是完整的。本文檔摘自NioCorp向美國證券交易委員會和加拿大證券監管機構提交的其他文件,並在“在哪裏可以找到更多信息”一欄中列出了與NioCorp證券有關的某些其他信息。
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目錄表
Lind III可轉換證券
2021年2月19日,根據CSFA的條款,Lind III向NioCorp預付了1,000萬美元(須額外抵銷),NioCorp向Lind III發行了Lind III可轉換證券,面值為1,170萬美元(相當於1,000萬美元的資金加上Lind III可轉換證券期限的隱含年利率8.5%)。
Lind III可換股證券的年期為(I)24個月或(Ii)Lind III可換股證券面值為零的日期後30個歷日,原因是該款項已根據CSFA條款悉數轉換及/或悉數償還(包括任何適用溢價),以較早者為準。Lind III可轉換證券構成NioCorp的直接、一般和無條件債務,與NioCorp的其他債務並駕齊驅。Lind III可轉換證券由Intermediate Holdco和ECRC在擔保基礎上提供擔保。
Lind III可轉換證券以NioCorp的所有資產和財產為抵押,包括由NioCorp質押的Intermediate Holdco的所有已發行和流通股,由Intermediate Holdco質押的ECRC的所有已發行和流通股,以及ECRC的某些不動產和固定裝置。擔保Lind III可轉換證券的留置權與擔保由NioCorp首席執行官馬克·A·史密斯、執行主席兼董事向NioCorp提供的非循環信貸安排(“首席執行官貸款”)的留置權並駕齊驅。確保Lind III可轉換證券的留置權優先於確保NioCorp欠史密斯超過400萬美元的任何金額的首席執行長貸款的留置權。
根據CSFA,Lind III有權在其期限內按月分期將Lind III可轉換證券轉換為NioCorp普通股,價格相當於緊接Lind III向NioCorp發出其選擇轉換的通知日期前五個交易日NioCorp普通股在多倫多證交所的VWAP的85%。除某些例外情況外,CSFA包含對Lind III可轉換證券在任何特定月份可轉換的數量的限制。CSFA還向NioCorp提供了隨時以現金回購Lind III可轉換證券剩餘面值的選擇權;前提是,如果NioCorp行使這種選擇權,Lind III將有權以上述價格將剩餘面值的33.33%轉換為NioCorp普通股。此外,Lind III有權加快其轉換權利至Lind III可轉換證券面值的全額,或在發生違約事件和CSFA所述的其他指定事件時要求以現金償還。
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目錄表
有資格在未來出售的股份
與交易相關的可發行股份
NioCorp將向GX證券持有人發行與交易相關的至多596,549,204股NioCorp普通股(假設GX股東沒有贖回)。除NioCorp或GX的“關聯公司”外,所有與這些交易相關而發行的NioCorp普通股將可以自由轉讓,不受證券法的限制或進一步註冊,受任何鎖定限制和加拿大證券法的限制,如下所述。
在公開市場上出售大量NioCorp普通股,或認為可能發生這些出售,可能會對NioCorp普通股的現行市場價格產生不利影響。
註冊權和禁售協議
根據業務合併協議,就結算事宜,保薦人NioCorp、GX(以GX股東身份)、NioCorp董事及高級管理人員、GX董事及高級職員及其他訂約方將訂立《登記權利及鎖定協議》,其表格副本作為附件G附於本聯合委託書/招股章程後,根據該協議(其中包括)NioCorp將有責任於結算後提交擱置登記聲明以登記持有人所持有的NioCorp若干證券的轉售。《登記權和禁售權協議》還將在符合某些要求和習慣條件的情況下,向持有者提供某些“要求”和“搭載”登記權。
此外,註冊權和鎖定協議將規定,保薦人和NioCorp持有者在交易結束後持有的NioCorp證券的轉讓將受到從交易結束日起至(I)交易結束一年後和(Ii)交易結束後的較早者的期間內的“鎖定”限制。(A)當時買賣該等證券的主要證券交易所或市場上的NioCorp普通股按成交量加權平均價計算的日期,相等於或超過每股13.42%除以11.1829212(經股票拆分(包括股票反向拆分)、資本重組及類似事件調整後)的20個交易日,而該30個交易日是在交易結束日期後至少150日開始的任何30個交易日內或(B)NioCorp完成清盤、合併、資本證券交換的日期,重組或類似交易,導致NioCorp的所有股東有權將其NioCorp普通股換取現金、證券或其他財產。
有關《登記權和鎖定協議》的更多信息,請參閲《附屬協議-登記權和鎖定》一節-向上協議。“
限制殼公司或前殼公司使用規則第144條
證券法第144條(“第144條”)不適用於轉售最初由空殼公司(與業務合併相關的空殼公司除外)或發行人發行的證券,而這些發行人在任何時候都曾是空殼公司。但是,如果滿足下列條件,規則144也包括這一禁令的一個重要例外:
• 原為空殼公司的證券發行人不再是空殼公司;
• 證券發行人須遵守《交易法》第13或15(D)條的報告要求;
• 除Form 8-K報告外,證券發行人已在過去12個月(或發行人被要求提交此類報告和材料的較短期限)內提交了適用的所有《交易法》報告和材料;以及
• 自發行人向美國證券交易委員會提交當前Form 10類型信息以來,至少已過了一年,預計這些信息將在交易完成後立即提交,反映其作為非殼公司實體的地位。
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目錄表
NioCorp預計,在業務合併完成後,規則144將可用於轉售其受限證券。
如果上述條件已經滿足,並且規則144可用,實益擁有受限證券至少一年的人將有權根據規則144出售其證券,前提是該人在出售時或在出售前三個月的任何時候都不被視為NioCorp的關聯公司之一。如果這些人在出售時或之前三個月內的任何時間被視為NioCorp的關聯公司,這些人將受到額外的限制,根據這些限制,該人將有權在任何三個月內僅出售數量不超過以下較大者的證券:
• 當時已發行的普通股或認股權證(視情況而定)總數的1%;或
• 普通股或認股權證(視何者適用而定)在表格144的出售通知書送交存檔前的4個歷周內的平均每週交易量。
附屬公司根據規則144進行的銷售,如果可用,也將受到銷售條款和通知要求的限制。
截至本聯合委託書/招股説明書發佈之日,已發行的GX普通股數量為37,500,000股。在這些股份中,首次公開發售的30,000,000股GX A類股份可自由交易,不受證券法的限制或根據證券法進一步登記,但GX的一家聯營公司根據證券法第144條的涵義購買的任何股份除外。其餘7,500,000股由GX的保薦人、高級管理人員和董事集體擁有的GX方正股票根據規則144是受限證券,因為它們是以不涉及公開發行的非公開交易方式發行的。
截至本聯合委託書聲明/招股説明書日期,共有15,666,667份GX認股權證未償還,其中包括10,000,000份GX公開認股權證及5,666,667份私募認股權證。根據GX認股權證協議的條款,每份認股權證可就一股GX A類股份(或交易完成後的NioCorp普通股)行使。GX公開認股權證是可自由交易的,但GX關聯公司根據證券法第144條的含義購買的任何認股權證除外。此外,根據GX認股權證協議,合併後的公司將有責任於不遲於交易完成後15個工作日根據證券法提交一份涵蓋63,369,890股NioCorp普通股的登記聲明,該等股份於交易完成後行使剩餘的GX方正認股權證而發行,並應盡合理最大努力使該註冊聲明生效及維持該註冊聲明的效力,直至該等認股權證期滿為止。
加拿大證券法規定的限制
NioCorp普通股和NioCorp假設權證將由GX證券持有人接收,NioCorp根據其條款和條件以及GX認股權證協議行使NioCorp假設權證時發行的NioCorp普通股將不會被轉售,包括在加拿大每個省和地區,前提是(I)交易不是“控制分配”(如National Instrument 45-102-加拿大證券管理人證券轉售中所定義);(Ii)沒有做出任何不尋常的努力準備市場或創造對這些證券的需求;(Iii)並無就該交易支付特別佣金或代價;(Iv)如果出售證券的持有人是NioCorp的內部人士或高級職員(定義見適用的加拿大證券法),則該內部人士或高級職員沒有合理理由相信NioCorp沒有遵守適用的加拿大證券法例;及(V)NioCorp在緊接交易前的四個月內是並一直是加拿大司法管轄區的申報發行人。每個NioCorp證券持有人被敦促就適用於NioCorp普通股(包括NioCorp認股權證相關的NioCorp普通股)和NioCorp根據適用的加拿大證券法進行的認股權證交易的限制,諮詢持有人的專業顧問。
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目錄表
股東權利比較
NioCorp是根據不列顛哥倫比亞省的法律註冊成立的,NioCorp股東的權利受不列顛哥倫比亞省法律的管轄,包括BCBCA及其頒佈的法規,以及NioCorp的條款。
GX根據特拉華州的法律註冊成立,GX股東的權利受特拉華州的法律管轄,包括DGCL、GX現有章程和GX附例。作為交易的結果,獲得NioCorp普通股的GX股東將成為NioCorp的股東。
交易完成後,NioCorp股東的權利將繼續受不列顛哥倫比亞省法律的管轄,包括BCBCA及其頒佈的法規,但將受NioCorp修訂條款的約束。
股東權利比較
以下是GX股東在GX現有章程、GX章程和特拉華州法律下的權利(左欄)、NioCorp股東在NioCorp章程和不列顛哥倫比亞省法律下的權利(中欄)和NioCorp股東根據NioCorp經修訂的章程和不列顛哥倫比亞省法律下的權利(右欄)之間的重大差異的摘要比較。以下摘要並不是為了完整,也不是為了對每家公司的管理文件或適用法律進行全面討論。本摘要全文參考了GX現有憲章、GX章程、NioCorp條款、NioCorp修訂條款以及DGCL和BCBCA的相關規定。
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
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法定股本 |
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GX現有章程規定,所有類別股本的法定股份總數為221,000,000股,每股面值0.0001美元,包括(A)220,000,000股GX普通股,包括(I)200,000,000股GX A類股,(Ii)20,000,000股GX方正股份及(B)1,000,000股優先股。 見《GX現行憲章》第四條。 |
NioCorp的條款規定,授權股份結構由NioCorp章程通知中描述的一個或多個類別和系列的股票組成。 NioCorp章程通知授權NioCorp發行不限數量的NioCorp普通股。 請參閲NioCorp文章的第2條。 |
根據NioCorp修訂的條款,有關法定股本的條款將不會改變。 見“NioCorp-授權股本”。 |
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優先股權利 |
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廣州證券交易所現行章程規定,優先股可不時以一個或多個系列發行。GX董事會有權確定適用於每股股份的投票權(如有)、指定、權力、優惠、相對、參與、可選、特別或其他權利及其任何資格、限制和限制 |
NioCorp沒有優先股。 |
合併後的公司將不會有優先股。 |
262
目錄表
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
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系列片。GX董事會可以在沒有股東批准的情況下發行具有投票權和其他權利的優先股,這可能會對GX A類股票和GX方正股份持有人的投票權和其他權利產生不利影響,並可能產生反收購效果。GX董事會在未經股東批准的情況下發行優先股的能力可能會延遲、推遲或阻止GX控制權的變更或現有管理層的撤換。截至本聯合委託書/招股説明書發佈之日,GX尚無已發行的優先股。儘管GX目前不打算髮行任何優先股,但GX不能向您保證未來不會這樣做。 見《GX現行憲章》第四條。 |
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董事的人數及資格 |
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GX現行章程規定,GX董事會透過董事會多數成員通過的決議案,獲獨家授權釐定董事人數,但可由一個或多個系列優先股投票權持有人按類別或系列分別選出的董事除外。 |
NioCorp的章程規定,董事的人數為(I)三(3)人中的較大者,以及(Ii)最近的(A)由NioCorp股東的普通決議設定的人數,以及(B)當選或繼續任職的任何即將退休的董事的職位未填補的情況下的人數。 |
根據NioCorp修訂的條款,有關董事的數量和資格的條款將不會改變。 見“NioCorp-董事的人數和資格”。 |
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見GX現行憲章第五條。 |
此外,NioCorp的文章規定,在NioCorp股東年度股東大會上,董事人數的設定或改變並不是特殊的業務。NioCorp董事會的董事人數由出席或由代表出席並有權在會議上投票的NioCorp股東的簡單多數通過普通決議確定。 |
263
目錄表
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
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根據BCBCA和NioCorp章程,董事可在年度股東大會之間任命一名或多名額外董事,其人數不得超過當時選舉或任命的現任董事人數的三分之一。 根據《商業銀行條例》和《董事公司章程》,董事必須(I)年滿18歲或以上,(Ii)有能力管理董事本身的事務,(Iii)沒有未獲解除的破產,及(Iv)不得被裁定犯了與發起、成立或管理法團或非法團業務有關的罪行,或犯了涉及欺詐的罪行,但若干訂明的例外情況除外。根據BCBCA,董事不需要是不列顛哥倫比亞省或加拿大的居民。董事不需要是NioCorp的股東。 請參閲NioCorp文章的第13和14條。 |
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選舉董事 |
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目前,GX董事會分為三類(I類、II類和III類)。最初(I)第I類董事的任期將於GX現有章程日期後舉行的第一次股東周年大會後屆滿,(Ii)第II類董事將於GX現有章程日期後舉行的第二次股東周年大會後屆滿,及(Iii)第III類董事將於GX現有憲章日期後舉行的第三次股東周年大會後屆滿。在接下來的每一屆年會上,每一位被選舉為接替在該年會上任期屆滿的董事類別的繼任者,將被選舉為任期三年。 |
NioCorp章程規定,有權在年度股東大會上投票選舉董事的NioCorp股東,或在為此召開的特別會議上投票的股東,必須任命一個董事會,由NioCorp章程細則當時設定的董事人數組成,通過普通決議或一致書面決議。 在NioCorp股東大會上選出的董事由親自或委託投票的多數人選出,或由有權在會議上投票的NioCorp股東一致書面同意選出。 |
根據NioCorp修訂的條款,有關董事選舉的條款將不會改變。 見“NioCorp-董事選舉”。 |
264
目錄表
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
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見GX現行憲章第五條。 |
根據NioCorp的多數投票政策,如果就任何特定被提名人保留投票權的股份數量超過投票贊成該被提名人的股份數量,則該被提名人將被視為沒有得到NioCorp股東的支持,該被提名人應向NioCorp董事會提交辭呈,並在NioCorp董事會接受後生效。 參見NioCorp文章的第14條 |
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董事的免職 |
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GX現行章程規定,只有在有理由且持有GX所有當時已發行股本的多數投票權的持有人普遍有權在董事選舉中投票的情況下,方可將董事免職。 見GX現行憲章第五條。 |
NioCorp的文章規定,NioCorp股東可以通過一項特別決議,在其任期屆滿前罷免任何董事,該決議由有權對該決議投票的NioCorp股東以不少於三分之二的投票數批准。如果(I)董事被判犯有可公訴罪行,或(Ii)董事不再有資格擔任董事並未立即辭職,NioCorp董事會可在其任期屆滿前罷免該董事。 請參閲NioCorp文章的第14條。 |
根據NioCorp修訂的條款,有關罷免董事的條款將不會改變。 見“NioCorp-罷免董事”。 |
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投票 |
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除法律另有規定、GX現有章程或任何系列優先股的指定證書另有規定外,GX A類股份及GX方正股份的持有人擁有選舉GX董事及所有其他需要股東採取行動的事宜的投票權。GX A類股和GX方正股份的持有者在股東表決的事項上每股有一票投票權。 見《GX現行憲章》第四條。 |
根據BCBCA,除非NioCorp章程另有規定,否則每名NioCorp股東對其持有的每股NioCorp普通股有一票投票權,無論是親自投票還是委託代表投票。 NioCorp的條款規定,在(I)舉手錶決時,有權就此事投票的每一位NioCorp股東或代表持有人有一票,以及(Ii)通過投票表決,有權就此事投票的每一位NioCorp股東或代表持有人對該NioCorp股東或代表持有人持有的每股NioCorp普通股有一票。 請參閲NioCorp文章的第12條。 |
根據NioCorp修訂的條款,有關股東投票的條款不會改變。 參見“NioCorp-Votting”。 |
265
目錄表
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
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累計投票 |
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在董事選舉方面沒有累積投票權,因此,投票選舉董事的股份超過50%的持有者可以選舉所有董事。 見GX現行憲章第五條。 |
NioCorp的文章不授權累積投票。 |
NioCorp修改後的條款不會授權累積投票。 |
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董事會的空缺 |
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董事會的空缺可由當時在任的其餘董事(即使少於法定人數)或唯一剩餘的董事(而不是股東)以過半數票完全填補。 見GX現行憲章第五條。 |
NioCorp的文章規定,NioCorp的股東可以選舉或通過普通決議任命一名董事來填補NioCorp董事會的空缺。NioCorp董事會中出現的任何臨時空缺均可由董事填補。 請參閲NioCorp文章的第14條。 |
根據NioCorp修訂的章程,有關填補合併後公司董事會空缺的條款將不會改變。 見“NioCorp-董事會空缺”。 |
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董事會特別會議 |
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董事會特別會議(A)可由董事會主席或總裁召開及(B)應當時至少有過半數董事的書面要求,由董事會主席總裁或祕書召開,召開時間、日期及地點由召集會議的人士決定,或如應董事或唯一董事的要求而召開,則於該書面要求內指明。 見《廣交會章程》第五條。 |
根據NioCorp的條款,NioCorp董事會的所有普通會議和特別會議都受相同的條款管轄。董事會會議可隨時由董事、公司祕書或助理公司祕書召集。NioCorp董事會每次會議必須發出合理的通知,具體説明會議的地點、日期和時間,除非會議緊跟在NioCorp股東大會之後,或者放棄通知。 NioCorp董事會會議的意外遺漏不會使該會議的任何議事程序無效。 請參閲NioCorp文章的第18條。 |
根據NioCorp修訂的章程,有關合並後公司董事會會議的規定將不會改變。 見“NioCorp-董事會特別會議”。
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股東書面同意訴訟 |
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任何要求或準許由GX股東採取的行動,不得經GX股東的書面同意而實施,但涉及可以書面同意方式採取行動的GX方正股份除外。 |
根據BCBCA,只要滿足BCBCA和NioCorp章程的要求,NioCorp股東一致同意的決議就被視為有效和有效,就像它是在NioCorp股東大會上通過的一樣。 |
根據NioCorp修訂的條款,有關股東書面同意採取行動的條款將不會改變。 |
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目錄表
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
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見《GX現行憲章》第七條。 |
此外,普通決議在提交給所有NioCorp股東後,如果NioCorp股東持有有權在股東大會上投票的股份,則可通過書面同意,這些股東總共持有至少2/3有權對決議投下投票權的股份。 NioCorp的章程規定,如果所有有權在年度股東大會上投票的NioCorp股東通過BCBCA項下的一致決議同意年度股東大會上必須處理的所有業務,則年度股東大會被視為已於一致決議日期舉行。 請參閲NioCorp文章的第10條。 |
見“NioCorp-股東書面同意訴訟”。 |
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《憲章》修正案 |
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在適用法律的規限下,除廣州證券交易所現有章程另有規定外,廣州證券交易所保留隨時及不時根據廣州證券交易所現有章程及廣州證券交易所有限公司的規定修訂、更改、更改或廢除廣州證券交易所現有章程所載任何條文的權利;但在首次業務合併前,對廣州證券交易所現有章程第九條(業務合併要求;存在)的任何修訂必須經持有至少65%的廣州證券交易所普通股當時已發行股份的持有人的贊成票批准。 見《GX現行憲章》第十一條。 |
根據BCBCA,對NioCorp章程和NioCorp章程的更改可由BCBCA指定的決議類型進行,如果沒有指定,則按照NioCorp章程中的指定進行,如果沒有指定,則通過特別決議進行。 特別決議是指NioCorp股東以絕對多數票通過的決議。根據NioCorp的條款,特別多數不少於對相關決議投出的三分之二的選票。 NioCorp的條款規定,對NioCorp章程或NioCorp章程通知的大多數修改可以通過董事決議或普通決議批准。不過,基於《商業及期貨條例》的規定,某些類型的修訂需要特別決議案。 請參閲NioCorp文章的第9條。 |
根據NioCorp修訂的條款,關於修改憲章文件的條款將不會改變。 見“NioCorp-憲章修正案”。 |
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目錄表
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
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附例的修訂 |
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廣州證券交易所董事會有權以廣州證券交易所董事會多數成員的贊成票通過、修訂、更改或廢除廣州證券交易所附例。GX股東有權透過持有GX所有已發行股本至少過半數投票權的持有人投票通過、修訂、更改或廢除GX附例,而GX股東一般有權在董事選舉中投票。 見《廣州交易所現行章程》第六條和《廣州交易所章程》第九條。 |
批准NioCorp條款修正案的要求如上所述。 見“NioCorp--憲章修正案”和NioCorp條款第9條。 |
根據NioCorp修訂的條款,關於修訂條款的條款將不會改變。 見“NioCorp-憲章修正案”。 |
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法定人數 |
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除非法律另有規定,否則有權在該會議上投票的GX所有已發行股本的過半數投票權持有人親身或委派代表出席,即構成該會議處理事務的法定人數。當指定事務以某類別或一系列股份表決時,代表該類別或系列已發行股份投票權多數的股份持有人將構成該類別或系列在該會議上處理該等事務的法定人數。 請參閲GX附例第二條。 |
會議處理事務的法定人數為: (A)如屬NioCorp董事局,則由NioCorp董事局釐定的人數,如沒有如此釐定,則指當時在任的過半數董事;及 (B)就NioCorp股東而言,一名或多名出席並作為或由受委代表出席並有權出席會議並在會上投票的NioCorp股東。 請參閲NioCorp文章的第11條和第18條。 |
根據NioCorp修訂的條款,有關董事會議法定人數的規定將不會改變。 參見“NioCorp-Quorum”。 根據NioCorp股東大會上NioCorp普通股持有人親自或委託代表投下的簡單多數贊成票,NioCorp修訂後的條款將規定,在NioCorp股東大會上,法定人數為兩名NioCorp股東或其委託代表,他們總共持有至少33⅓%的已發行NioCorp普通股,有權在會議上投票。 見“NioCorp提案第2號--法定修正案提案”。 |
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特別股東大會 |
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GX股東的特別會議只能由董事會聯席主席、聯席首席執行官或董事會根據董事會多數成員通過的決議召開。 GX股東沒有能力召開特別會議。 見《GX現行憲章》第七條。 |
NioCorp的條款規定,NioCorp董事會可召開NioCorp股東特別大會,特別會議的通知(I)必須説明特殊業務的一般性質,以及(Ii)如果特殊業務包括考慮任何文件,請附上文件的副本或説明NioCorp已在指定日期的營業時間內在其記錄辦公室提供該文件,或NioCorp可通過電子方式或應要求提供該文件。 |
根據NioCorp修訂的條款,有關特別股東大會的條款不會改變。 見“NioCorp-特別股東大會”。 |
268
目錄表
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
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NioCorp的條款還規定,所有業務均為特別業務,但與會議的進行或表決、審議提交給會議的任何財務報表、審議董事或核數師的任何報告、確定或更換董事人數、選舉或任命董事、任命核數師、確定核數師的薪酬、由董事報告產生的業務不需要通過特別決議或特殊決議、因NioCorp當時上市的任何證券交易所的要求而產生的業務除外;以及根據NioCorp章程或BCBCA,可能在NioCorp股東大會上交易的任何其他業務,而無需事先通知NioCorp股東。 請參閲NioCorp文章的第10條和第11條。 |
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有關股東大會的通知 |
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除非DGCL另有要求,否則每次股東大會的書面通知必須在會議日期前不少於10天至60天發出。 請參閲GX附例第二條。 |
根據BCBCA和NioCorp的條款,NioCorp必須在會議前不少於21天且不超過兩個月發送關於股東大會日期和時間的通知,以及(如果適用)股東大會的地點。NioCorp董事會亦可設定一個日期為記錄日期,以確定NioCorp股東有權在會議日期前21天至2個月(或如屬被要求召開的會議,則為4個月)期間收到任何會議的通知。 NioCorp股東出席NioCorp股東大會構成放棄會議通知,除非該NioCorp股東出席會議的明確目的是反對會議不是合法召開的。 請參閲NioCorp文章的第10條。 |
根據NioCorp修訂的條款,有關股東大會通知的條款將不會改變。 見“NioCorp-股東大會通知”。 |
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目錄表
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
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股東建議(提名董事候選人除外) |
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要在年度會議上適當地提交股東提案,股東提案必須在不晚於前一次年度股東大會週年紀念日前第90天的營業結束時或在前一次年度股東大會週年日前第120天的營業結束之前收到GX的主要執行辦公室;然而,倘股東周年大會於該週年紀念日期前30天或之後60天以上,則股東發出的準時通知必須不早於大會前第120天營業時間結束,但不遲於(X)大會前第90天營業時間結束或(Y)首次公佈股東周年大會日期後第10天營業時間結束之日。 股東在年度會議上提出的建議必須採用GX章程中規定的適當的書面形式。 僅可在股東特別大會上處理根據GX會議通知提交大會的業務。 請參閲GX附例第二條。 |
根據BCBCA,合格股東(在建議書籤署日期前至少兩年不間斷地成為一股或多股NioCorp普通股的登記或實益擁有人)可向NioCorp提交建議書,列出提交人希望在NioCorp下一次年度股東大會上考慮的事項。建議書必須由合格的NioCorp股東簽署,他們與提交人一起,是(I)至少1%(1%)NioCorp普通股的登記或實益所有者,或(Ii)公平市值超過法規規定的金額(2,000加元)的NioCorp普通股,並且必須在其他方面遵守BCBCA的要求(包括最大字數限制、向NioCorp交付的時間要求,以及其他要求)。 假設建議書是有效的,並且在某些規定的例外情況下,NioCorp必須(I)向所有有權獲得與建議書相關的下一屆年度股東大會通知的人士發送建議書文本、提交人和支持者的姓名和郵寄地址以及建議書附帶的任何書面聲明的文本,以及(Ii)如果提交人在提交建議書時是合格股東,則允許提交人親自或委託代表在與建議書相關的年度股東大會上提交建議書。 |
根據NioCorp修訂後的章程,除下文提到的董事提名外,將不會有關於股東提案的條款,而BCBCA將繼續管轄。 見“NioCorp-股東提案(提名董事候選人除外)”。 |
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董事選舉的股東提名人選 |
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任何股東在任何股東周年大會上提名選舉董事的人士(X)於發出通知當日及在決定有權於該會議上投票的股東的記錄日期有權在董事選舉中投票的股東,及(Y)根據廣州證券交易所附例所載程序適時發出通知的股東。 |
NioCorp的條款規定,NioCorp董事會選舉的候選人提名可在NioCorp股東的任何年度大會上提出,或在NioCorp股東的任何特別大會上提名,如果召開特別會議的目的之一是(I)由NioCorp董事會或在NioCorp董事會的指示下選舉董事,(Ii)由NioCorp董事會或在NioCorp董事會的指示下選舉董事 |
根據NioCorp修訂的條款,關於提名董事的預先通知的條款將不會改變。 見“NioCorp--選舉董事的股東提名”。 |
270
目錄表
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
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為了及時,祕書必須在GX的主要執行辦公室收到股東通知:(I)如果是年度會議,不遲於第90天的營業結束,也不早於上一次股東年會週年紀念日前120天的營業結束;但如週年大會在該週年日之前30天或之後60天以上,則股東發出的適時通知,必須不早於會議前第120天的營業時間結束,但不遲於(X)會議前第90天的營業時間結束或(Y)廣州證券交易所首次公佈週年大會日期後的第10天的營業時間結束之日;以及(Ii)如為選舉董事而召開股東特別會議,則不遲於首次公佈特別會議日期後第10天的營業時間結束。 股東提名通知必須採用GX章程中規定的適當書面形式。 請參閲GX附例第三條。 |
一名或多名NioCorp股東根據《商業及商業法案》提出的建議或NioCorp股東根據《商業及商業法案》提出的要求作出的指示或要求,或(Iii)任何尋求提名董事候選人(“提名股東”)並已將此事以適當書面形式及時通知NioCorp公司執行或註冊辦事處的NioCorp公司公司祕書的任何NioCorp股東。 為了及時,必須發出提名股東通知:(I)如果是NioCorp股東年會(包括年度會議和特別會議),則在年度會議日期前不少於30天或超過65天;但如果年度會議將在首次公開宣佈會議的日期後50天內舉行,則提名股東的通知可不遲於該首次公開宣佈日期後第10天的營業結束;及(Ii)如為選舉董事而召開的NioCorp股東特別大會(並非年度大會)(不論是否為其他目的而召開),則不得遲於首次公佈NioCorp股東特別大會日期的翌日第15天營業時間結束。 NioCorp的文章還規定了提名股東通知的適當書面形式,包括但不限於姓名、年齡、住所、主要職業、以及被提名參加董事選舉的人所持有的股票類別或系列或數量。 |
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請參閲NioCorp文章的第10條。 |
271
目錄表
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
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董事及高級人員的法律責任限制 |
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廣州證券交易所現行章程規定,董事不會因違反作為董事的受信責任而對廣州證券交易所或其股東承擔個人法律責任,除非該等責任豁免或限制根據廣州華僑銀行是不允許的,除非董事違反了其對廣州證券交易所或其股東的忠誠義務、惡意作為、明知或故意違法、授權非法支付股息、非法購買股票或非法贖回股份,或從作為董事的行為中獲得不正當的個人利益。 見《GX現行憲章》第八條。 |
根據BCBCA,NioCorp董事投票支持或同意一項授權NioCorp:(I)開展與NioCorp章程相反的業務或行使權力,從而NioCorp已向任何人支付賠償的決議;(Ii)向同意獲取或購買NioCorp股票的人支付不合理的佣金或給予不合理的折扣;(Iii)支付股息或購買、贖回或以其他方式收購NioCorp無力償債的股份,或(Iv)向違反BCBCA的一方作出或給予彌償,共同及各別有責任向NioCorp歸還因此而支付而未由NioCorp以其他方式收回的任何款項。 如果NioCorp董事真誠地依賴於(I)NioCorp高管代表的財務報表或NioCorp審計師的書面報告,以公平地反映NioCorp的財務狀況;(Ii)律師、會計師、工程師、評估師或其專業為其所作陳述增加可信度的其他人士的書面報告;(Iii)NioCorp高管向董事陳述的事實是正確的;或(Iv)法院認為能夠為董事的行為提供合理理由的任何記錄、資料或陳述,則NioCorp董事不承擔任何責任。此外,如果董事不知道也不可能合理地知道董事所做的或經董事投票贊成或同意的決議授權的行為違反了《商業行為準則》,則任何NioCorp董事均不承擔責任。 根據《商業信貸法》,如果法院在法律訴訟中裁定董事或人員有疏忽、失職、失職或違反信託的責任,則法院可按法院認為必要的條款免除董事或人員的責任,但條件是法院覺得儘管發現有責任,董事或人員的行為誠實合理,應該公平地得到免除。 |
根據NioCorp修訂的條款,將不會有關於董事和高級管理人員責任限制的新規定,BCBCA將繼續管理。 見“NioCorp--董事和高級職員的責任限制”。 |
272
目錄表
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
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董事、高級人員、僱員及代理人的彌償 |
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GX現有憲章和GX附例規定,GX將賠償每個現在或曾經成為或被威脅成為任何受威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或法律程序的一方或以其他方式參與其中的人,無論是民事、刑事、行政或調查,因為他或她是或曾經是董事或高級人員,或當董事或高級人員時,無論訴訟的依據是以董事人員、高級人員、僱員或代理人的官方身份或同時作為董事人員、高級人員、僱員或代理人的任何其他身份而被指控的行為,賠償與該訴訟有關的一切責任和損失以及合理發生的費用。 根據GX附例,此等人士有權獲GX支付在任何該等法律程序最終處置前為該等法律程序辯護或參與所產生的費用。如果GX在書面索賠後60天(或預支費用20天)內沒有全額支付任何賠償或墊付費用的索賠,這些人也有權對GX提起訴訟。 在任何此等人士為執行獲得彌償的權利而提起的任何訴訟中,如(B)由GX根據承諾條款提出追討預支開支,則GX有權在司法最終裁定該人未符合DGCL所載的任何適用的彌償標準時追討該等開支(即該人真誠行事,並以其合理地相信符合或不違反GX最大利益的方式行事,而就任何刑事訴訟而言,該人並無合理理由相信該人的行為是違法的)。 見《廣州交易所現行章程》第八條和《廣州交易所附例》第八條。 |
NioCorp的條款規定,在符合BCBCA的情況下,NioCorp必須賠償NioCorp的董事、前董事或替代董事及其繼承人和合法遺產代理人免受該人有責任或可能負有責任的所有合格罰款,並且NioCorp必須在最終處置符合資格的訴訟程序後,支付該人實際和合理地就該訴訟程序發生的費用。NioCorp的文章還規定,根據BCBCA,NioCorp可以賠償任何人。 根據《商業信貸法》,在下列情況下,NioCorp不得對董事或高級職員進行賠償:(I)NioCorp章程禁止NioCorp提供此類賠償;(Ii)董事或高級職員沒有誠實誠信地行事,以維護NioCorp的最佳利益;或(Iii)他們沒有合理理由相信自己的行為合法。此外,如果NioCorp或NioCorp的關聯公司對符合條件的一方提起訴訟,NioCorp無法賠償該方。 參見NioCorp文章第21條。 |
根據NioCorp修訂的條款,有關董事、高級管理人員、員工和代理人的賠償條款將不會改變。 見“NioCorp--對董事、高級職員、僱員和代理人的賠償”。 |
273
目錄表
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
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股息、分配和股票回購 |
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在適用法律的規限下,任何已發行優先股系列的持有人的權利(如有),即GX普通股股份持有人有權在GX董事會不時就該等股息及其他分派(以GX的現金、財產或股本形式支付)時,從GX的任何合法可供使用的資產或資金中收取該等股息及其他分派,並應按每股平均分享該等股息及分派。GX迄今尚未就其持有的GX A類股票或GX方正股票支付任何股息,也不打算在交易完成前支付現金股息。 見《GX現行憲章》第四條。 |
NioCorp的條款規定,在符合BCBCA的情況下,股息可由NioCorp董事會全權酌情宣佈,並可全部或部分以現金或通過分發NioCorp的特定資產或繳足股款的股份或債券、債券或其他證券,或以任何一種或多種方式支付。根據BCBCA和NioCorp的條款,如果有合理理由相信(I)NioCorp破產,或(Ii)支付股息將導致NioCorp破產,則不得宣佈或支付金錢或財產股息。 此外,NioCorp細則規定,NioCorp可在BCBCA的規限下,如獲NioCorp董事會授權,可按該決議案指定的價格及條款購買、贖回或以其他方式收購其任何股份。根據BCBCA和NioCorp的條款,如果有合理理由相信(I)NioCorp破產,或(Ii)所提供的付款或其他對價將使NioCorp破產,NioCorp不得回購其股票。 請參閲NioCorp文章的第7條和第22條。 |
根據NioCorp修訂的條款,有關股息、分配和股票回購的條款將不會改變。 見“NioCorp-股息、分配和股票回購”。 |
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清算 |
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在適用法律及已發行優先股持有人的權利(如有)的規限下,如發生GX自動或非自願清盤、解散或清盤的情況,在支付或撥備支付GX的債務及其他負債後,GX普通股的股份持有人有權收取GX所有可供分配予其股東的剩餘資產,按股東持有的GX A類股份數目(按有關GX方正股份的換算基準)按比例計算。 見《GX現行憲章》第四條。 |
根據BCBCA,如果NioCorp的任何清算、解散或事務結束,無論是自願的還是非自願的,持有NioCorp普通股的每個NioCorp股東都將有權按比例獲得NioCorp可供分配的資產和資金。 |
根據NioCorp修訂的條款,將不會有關於清算權的新規定,BCBCA將繼續管理。 見“NioCorp-清算”。 |
274
目錄表
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
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抗-接管條款和其他股東保護 |
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根據特拉華州的法律,某些反收購條款適用於GX作為一家上市公司,這可能會使第三方更難收購GX。特別是,DGCL第203條一般禁止特拉華州公司在股東成為利益股東後的三年內與該股東從事任何廣泛的業務合併,除非除其他例外情況外,公司董事會在此之前批准了相關的業務合併或導致該股東成為利益股東的交易。 此外,根據GX現有章程和GX附例,某些條款可能使第三方難以收購GX,或GX董事會或管理層的組成發生變化,包括授權“空白支票”優先股,其條款可在未經股東批准的情況下發行;缺乏累積投票權,允許持有GX普通股多數股份的持有者選舉所有參選董事;分類董事會,這意味着在任何年度會議上,GX董事會的參選人數不得超過約三分之一;以及規定提名GX董事會成員或提出可在GX股東會議上採取行動的事項的事先通知要求。 |
根據BCBCA和NioCorp條款,除了其他權力外,NioCorp還擁有以下權力,以使其可能不那麼容易受到敵意收購企圖的影響:(I)NioCorp條款包含提前通知條款(見上文“--選舉董事的股東提名”);(Ii)任何其他股東建議書必須由合資格股東簽署,而在簽署時,合資格股東與提交者是股份的登記擁有人或實益擁有人,而股份合計至少佔NioCorp已發行股份的百分之一(1%),該等股份有權在股東大會上投票,或具有超過規定金額(目前為2,000加元)的公平市值,並且必須在前一年年度參考日期的週年日前至少三個月由NioCorp收到(見上文“-股東建議書(選舉董事候選人提名除外)”);(Iii)持有總計至少5%的NioCorp已發行股份並有權在股東大會上投票的NioCorp股東,可按照《商業及商業法案》的程序要求召開股東大會,在此情況下,董事須召開會議,如董事未於NioCorp收到要求之日起21天內召開大會,提出要求的股東可發出召開股東大會通知以處理要求書所述業務;及(Iv)以特別決議案方式罷免NioCorp董事。 BCBCA對通過股東權利計劃沒有限制。BCBCA不限制關聯方交易;然而,在加拿大,收購出價和關聯方交易在各省證券立法和政策中涉及。 |
根據NioCorp修訂的條款,反收購條款或其他保護股東的條款不會改變。 見“NioCorp-股息、分配和股票回購”。 |
275
目錄表
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
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根據BCBCA,NioCorp股東還擁有以下法律權利:(I)在合併或某些其他重大交易中持不同政見者的鑑定權;(Ii)執行NioCorp的義務或損害賠償的衍生訴訟;以及(Iii)壓制補救措施,以糾正對NioCorp股東造成壓迫或不公平損害的事項。 參見NioCorp文章的第10、11和14條。 |
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董事的職責 |
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根據特拉華州的法律,公司董事負有謹慎和忠誠的受託責任。注意義務要求董事以知情和深思熟慮的方式行事,並在作出商業決定之前向自己通報他們合理獲得的所有相關重要信息。注意義務還要求董事在監督和調查公司員工的行為時謹慎行事。忠誠義務可以概括為本着誠信行事的義務,而不是出於自身利益,並以董事有理由認為最符合公司及其股東利益的方式行事。對董事會決定的適當性提出質疑的當事人有責任反駁“商業判斷規則”賦予董事的推定的適用性。如果推定不被推翻,則適用商業判斷規則,以保護董事及其決策。儘管如上所述,特拉華州法院可能會對董事的行為進行更嚴格的審查,其中包括針對公司控制權受到威脅而採取的防禦行動,以及對導致出售公司控制權的交易的批准。 |
根據《商業行為準則》,NioCorp的每一個董事必須(A)以NioCorp的最佳利益為宗旨行事,(B)行使一個合理審慎的個人在類似情況下會行使的謹慎、勤勉和技能,(C)按照《NioCorp章程》和(D)項的規定行事,以及(D)在(A)至(C)項的限制下,根據NioCorp章程行事。 合同或NioCorp章程細則中的任何條款均不免除董事的以下責任:(A)按照《商業銀行法》及其法規行事的責任;或(B)因董事可能因NioCorp而犯下的任何疏忽、過失、失職或背信行為而根據任何成文法則或法律規則或衡平法而附加於該董事的責任。 |
根據NioCorp修訂的條款,將不會有關於董事職責的新規定,BCBCA將繼續管理。 見“NioCorp-董事的職責”。 |
276
目錄表
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
||
賬簿和記錄的檢查;股東名單 |
||||
根據特拉華州法律,特拉華州公司的股東有權檢查公司的股票分類賬、股東名單和其他賬簿和記錄,以達到與該人作為股東的利益合理相關的目的。 |
檢查。 根據BCBCA,由於NioCorp是一家上市公司,NioCorp的股東或任何其他人可以免費檢查NioCorp必須在其註冊和記錄辦公室保存的所有記錄和賬簿,董事和董事委員會的會議紀要和決議除外。NioCorp的條款規定,除非NioCorp董事會另有決定,或除非普通決議另有決定,否則NioCorp股東無權檢查或獲取NioCorp的任何會計記錄的副本。 股東名單。 根據BCBCA,NioCorp必須在其記錄辦公室或董事指定的其他地點保留中央證券登記冊。中央證券登記冊必須登記(A)NioCorp發行或轉讓的股份,及(B)就該等股份而言,(I)獲發行或轉讓該等股份的每名人士的姓名及最後為人所知的地址,(Ii)該等股份的類別及任何系列,(Iii)第(I)項所述每名人士所持有的該等股份的數目,(Iv)每次該等發行的日期及詳情,及(V)每次該等轉讓的日期及詳情。此外,除非中央證券登記冊本身是一個指數,否則NioCorp必須保留NioCorp股東姓名的索引,作為其中央證券登記冊的一部分。根據BCBCA,如果NioCorp的條款允許,NioCorp的股東或任何其他人可以免費檢查NioCorp的中央證券登記冊。 請參閲NioCorp文章的第23條。 |
根據NioCorp修訂的條款,關於檢查合併後公司的賬簿、記錄和中央證券登記冊的條款將不會改變。 見“NioCorp-檢查賬簿和記錄;股東名單”。 |
277
目錄表
GX |
NioCorp |
合併後的公司 |
||
論壇的選擇 |
||||
根據廣州證券交易所現有憲章,除非廣州證券交易所書面同意選擇另一法庭,否則特拉華州衡平法院應為任何股東(包括實益擁有人)提起(I)代表廣州證券交易所提起的任何派生訴訟或法律程序,(Ii)任何聲稱廣州證券任何董事、高級職員或其他僱員違反對廣州證券或廣州證券股東的受信責任的訴訟,(Iii)任何根據廣州東方海外交易所或廣州證券交易所現有章程或章程的任何規定而產生的針對廣州證券及其董事、高級職員或僱員的索賠的訴訟。或(Iv)對GX及其受內務原則管轄的董事、高級職員或僱員提出申索的任何訴訟,如在特拉華州以外提起,提起訴訟的股東將被視為已同意向該股東的大律師送達法律程序文件,但(A)特拉華州衡平法院裁定有一名不可或缺的一方不受衡平法院管轄的訴訟除外(且不可或缺的一方在作出此項裁定後10天內不同意由衡平法院行使屬人司法管轄權),(B)屬於衡平法院以外的法院或法院的專屬司法管轄權的任何訴訟;(C)衡平法院沒有標的物管轄權的任何訴訟;或(D)根據經修訂的證券法引起的、由衡平法院和特拉華州聯邦地區法院同時具有管轄權的任何訴訟。儘管有上述規定,但上述規定不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟,也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。 見《GX現行憲章》第十二條。 |
BCBCA和NioCorp的文章沒有規定任何論壇選擇要求。
|
NioCorp修改後的文章將不會規定任何論壇選擇要求。 見“NioCorp-論壇的選擇”。 |
278
目錄表
某些GX受益者和管理層的擔保所有權
下表列出了截至2023年1月30日(“所有權日期”)的GX普通股的實際受益所有權的信息,該信息是在交易完成之前,通過:
• 持有GX普通股5%以上已發行和流通股的實益所有人;
• GX的每一位現任高管和董事;
• 在交易結束後將成為(或預期將成為)GX高管或董事的每一人;以及
• 作為一個整體,GX的所有高管和董事。
在GX股東大會之前的任何時間,在他們當時不知道關於GX或其證券的任何重大非公開信息的期間,保薦人、GX的董事和高級管理人員和/或他們的關聯公司可以根據交易法第10b5-1條訂立購買GX證券的書面計劃,並可以進行其他公開市場購買,以及私下購買證券。請參閲本聯合委託書/招股説明書中題為“風險因素--與GX及其交易有關的風險--GX的保薦人、董事、高級管理人員、顧問及其關聯公司可選擇從GX公眾股東手中購買股份或認股權證,這可能會減少GX A類股票的公開”流通股“的章節。”
實益所有權是根據美國證券交易委員會的規則確定的,該規則一般規定,如果一個人對一種證券擁有單獨或共享的投票權或投資權,包括目前可在60天內行使或行使的期權和認股權證,他或她就擁有該證券的實益所有權。
GX普通股的實益所有權基於截至所有權日期已發行和已發行的37,500,000股GX普通股(包括30,000,000股GX A類股和7,500,000股GX方正股票)。以下列出的所有權百分比不包括在所有權日期後可能購買的任何此類GX A類股票。
下表並不反映於行使GX公開認股權證或GX方正認股權證時可發行的任何股份的實益擁有權記錄,因為該等證券不得於擁有權日期起計60天內行使或兑換。
GX A類股 |
GX方正股份 |
|||||||||||
實益擁有人姓名或名稱及地址(1) |
數量 |
近似值 |
數量 |
近似值 |
近似值 |
|||||||
GX的董事和高管: |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
GX贊助商II LLC(3) |
— |
— |
7,500,000 |
100.0 |
% |
20.0 |
% |
|||||
傑伊·R·布魯姆(3) |
— |
— |
7,500,000 |
100.0 |
% |
20.0 |
% |
|||||
迪恩·C·凱勒(3) |
— |
— |
7,500,000 |
100.0 |
% |
20.0 |
% |
|||||
邁克爾·G·馬塞利(4) |
— |
— |
— |
— |
|
— |
|
|||||
安德里亞·J·凱利特(4) |
— |
— |
— |
— |
|
— |
|
|||||
阿瑟·D·貝爾(4) |
— |
— |
— |
— |
|
— |
|
|||||
喬丹·S·布魯姆(4) |
— |
— |
— |
— |
|
— |
|
|||||
希勒爾·温伯格(4) |
— |
— |
— |
— |
|
— |
|
|||||
馬克·馬祖爾(4) |
— |
— |
— |
— |
|
— |
|
|||||
詹姆斯·W·哈佩爾(4) |
— |
— |
— |
— |
|
— |
|
279
目錄表
GX A類股 |
GX方正股份 |
||||||||||||
實益擁有人姓名或名稱及地址(1) |
數量 |
近似值 |
數量 |
近似值 |
近似值 |
||||||||
GX集團所有董事和高管(9人) |
— |
— |
|
7,500,000 |
100.0 |
% |
20.0 |
% |
|||||
超過5%的實益擁有人: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
林登顧問公司(Linden Advisors LP) |
1,500,000 |
5.0 |
% |
— |
— |
|
4.0 |
% |
|||||
Magnetar Financial LLC(6) |
1,735,774 |
5.8 |
% |
— |
— |
|
4.6 |
% |
|||||
Fir Tree Capital Management LP(7) |
1,500,000 |
5.0 |
% |
— |
— |
|
4.0 |
% |
|||||
由阿塔拉亞人組成的團體 |
1,800,000 |
6.0 |
% |
— |
— |
|
4.8 |
% |
____________
(1)除非另有説明,以下每一實體或個人的營業地址均為C/o GX Acquisition Corp.II,地址為New York,New York,NY 10019,第1325 Avenue of the America。
(2)所示權益僅包括歸類為B類普通股的GX方正股份。除章程修訂建議及交易所預期者外,該等股份將於初始業務合併時按一對一原則自動轉換為GX A類股份,並可予調整。
(3)保薦人是該等股份的紀錄持有人。由Jay R.Bloom控制的實體Cooper Road,LLC和GX聯席主席兼首席執行官Dean C.Kehler是保薦人的管理成員,因此,Bloom先生和Kehler先生對保薦人持有的GX普通股擁有投票權和投資酌處權,並可能被視為共享保薦人直接持有的GX普通股的實益所有權。每個該等實體或個人均不直接或間接放棄對申報股份的任何實益擁有權,但他們可能在其中擁有任何金錢利益的範圍除外。
(4)上述人士均持有保薦人的權益。除他們可能直接或間接擁有的任何金錢利益外,上述人士均放棄對申報股份的任何實益擁有權。
(5)根據分別於2022年2月2日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A,上市的GX A類股由林登資本有限公司、百慕大有限合夥企業(以下簡稱林登資本)以及一個或多個獨立管理的賬户擁有。Linden GP LLC是特拉華州的一家有限責任公司(“Linden GP”),是Linden Capital的普通合夥人,Linden Advisors LP(“Linden Advisors”)是Linden Capital的投資經理和管理賬户的交易顧問或投資顧問。蕭敏Wong先生為林登顧問及林登GP的主要擁有者及控制人。截至2021年12月31日,林登顧問和Wong先生各自可被視為1,500,000股的實益擁有人。這一金額包括林登資本持有的1,408,717股和單獨管理的賬户持有的91,283股。林登資本的主要營業地址是維多利亞廣場,維多利亞大街31號,漢密爾頓HM10,百慕大。林登顧問、林登GP和蕭敏Wong各自的主要業務地址是紐約麥迪遜大道590號15樓,New York 10022。
(6)根據分別於2022年1月14日和2023年1月27日提交給美國證券交易委員會的附表13G和附表13G/A,上市的GX A類股票由Magnetar Financial LLC(“Magnetar Financial”)和一個或多個獨立管理的賬户(“Magnetar Funds”)擁有。Magnetar Financial擔任Magnetar Funds的投資顧問,因此,Magnetar Financial對Magnetar Funds賬户持有的股票行使投票權和投資權。Magnetar Capital Partners LP(“Magnetar Capital Partners”)是Magnetar Financial的唯一成員和母公司。超新星管理有限責任公司(“超新星管理”)是Magnetar Capital Partners的普通合夥人。超新星管理公司的經理是亞歷克·N·利托維茨。自2022年10月24日起,亞歷克·N·利托維茨由David·J·斯奈德曼接替,成為Magnetar Financial的首席執行官和超新星管理公司的經理。利托維茨不再是Magnetar基金持有的任何普通股的實益所有者。Magnetar Financial、Magnetar Capital Partners、Supernova Management和David J.Snyderman各自的主要業務地址是伊利諾伊州埃文斯頓奧靈頓大道1603號13樓,郵編:60201。
(7)根據2022年2月14日提交給美國證券交易委員會的附表13G,上市的GX A類股票由特拉華州有限合夥企業Fir Tree Capital Management LP擁有,該有限合夥企業位於紐約西46街55號,郵編10036,對如此持有的股份擁有唯一投票權和處置權。
(8)根據2021年12月14日提交給美國證券交易委員會的附表13G/A,上市的GX A類股票直接由Atalaya特別目的投資基金II LP(持有GX公共單位相關股票1,180,500股)、Corbin ERISA Opportunity Fund,Ltd.(持有GX公共單位相關股票433,650股)和Corbin Opportunity Fund,L.P.(持有GX公共單位相關股票185,850股)直接持有。阿塔拉亞資本管理有限公司
280
目錄表
科賓資本合夥公司(“CCP”)為中金公司和中金公司的投資經理,中金公司和中金公司有權投票和指導中金公司和中金公司持有的所有股份的處置。Corbin Capital Partners GP,LLC(“Corbin GP”)及Corbin Capital Partners,L.P.(“CCP”)各自可被視為GX Public Units相關619,500股股份的實益擁有人,該金額包括(I)由COOF實益擁有的433,650股相關單位,及(Ii)由COF實益擁有的185,850股相關單位。ASPIF II、ACM、CEOF、Corbin GP、CCP和COF可被視為一個集團的成員,如該法第13d-5條所界定,涉及1,800,000股總數。ASPIF II和ACM的主要業務辦事處的地址都是One Rockefeller Plaza,New York,NY 10020。CEOF、Corbin GP、CCPG、CCP和COF的主要業務辦公室的地址是紐約麥迪遜大道590號,31樓,NY 10022。
下表列出了保薦人在四種情況下的潛在股份所有權總額:(1)沒有攤薄,沒有溢價;(2)沒有攤薄,有溢價;(3)完全攤薄,沒有溢價;(4)完全攤薄,有溢價。完全攤薄的基礎是根據NioCorp普通股總數計算的,假設行使了所有GX認股權證以及NioCorp的期權和認股權證。溢價基準是根據交易完成後作為溢價股份轉讓的NioCorp普通股總數計算的。
不贖回 |
最大贖回額度 |
|||||||||
數量 |
百分比 |
數量 |
百分比 |
|||||||
(1)無攤薄-無溢價: |
|
|
|
|
|
|
||||
發起人持有的NioCorp普通股 |
47,650,427 |
7.1 |
%(1) |
47,650,427 |
14.3 |
%(2) |
||||
|
|
|||||||||
(2)無攤薄--有溢價: |
|
|
|
|
|
|
||||
發起人持有的NioCorp普通股 |
81,881,347 |
11.7 |
%(3) |
81,881,347 |
22.2 |
%(4) |
||||
|
|
|||||||||
(3)完全稀釋--無溢價: |
|
|
|
|
|
|
||||
發起人持有的NioCorp普通股 |
47,650,427 |
5.2 |
%(5) |
47,650,427 |
8.2 |
%(6) |
||||
作為NioCorp基礎的NioCorp普通股承擔保薦人持有的認股權證 |
63,369,890 |
6.9 |
%(5) |
63,369,890 |
10.9 |
%(6) |
||||
總計 |
111,020,317 |
12.2 |
%(5) |
111,020,317 |
19.1 |
%(6) |
||||
|
|
|||||||||
(4)完全稀釋-帶溢價: |
|
|
|
|
|
|
||||
發起人持有的NioCorp普通股 |
81,881,347 |
8.6 |
%(7) |
81,881,347 |
13.3 |
%(8) |
||||
作為NioCorp基礎的NioCorp普通股承擔保薦人持有的認股權證 |
63,369,890 |
6.7 |
%(7) |
63,369,890 |
10.3 |
%(8) |
||||
總計 |
145,251,237 |
15.3 |
%(7) |
145,251,237 |
23.7 |
%(8) |
____________
(1)計算總數為667,300,864股NioCorp普通股的百分比。數字經過四捨五入,便於表述。
(2)根據總共334,161,641股NioCorp普通股計算的百分比,基於可能贖回的29,790,000股GX A類股票(按交換比例轉換為NioCorp普通股)。數字經過四捨五入,便於表述。
(3)計算總數為701,531,784股NioCorp普通股的百分比。數字經過四捨五入,便於表述。
(4)根據總共368,392,561股NioCorp普通股計算的百分比,基於可能贖回的29,790,000股GX A類股票(按交換比例轉換為NioCorp普通股)。數字經過四捨五入,便於表述。
(5)根據行使GX認股權證、NioCorp和約克維爾融資的期權、認股權證和已發行的可轉換證券而發行的總計667,300,864股NioCorp普通股加上245,686,058股NioCorp普通股的百分比計算。數字經過四捨五入,便於表述。
(6)按總計334,161,641股NioCorp普通股計算的百分比,計算基礎是減持29,790,000股GX A類普通股(按交換比率轉換為NioCorp普通股),加上行使GX認股權證、NioCorp和約克維爾融資的期權、認股權證和已發行可轉換證券而發行的245,686,058股NioCorp普通股。數字經過四捨五入,便於表述。
281
目錄表
(7)根據行使GX認股權證、NioCorp和約克維爾融資的期權、認股權證和已發行的可轉換證券而發行的總計701,531,784股NioCorp普通股加上245,686,058股NioCorp普通股計算的百分比。數字經過四捨五入,便於表述。
(8)按總計368,392,561股NioCorp普通股計算的百分比,計算基礎是減持29,790,000股GX A類普通股(按交換比率轉換為NioCorp普通股),加上行使GX認股權證、NioCorp和約克維爾融資的期權、認股權證和已發行可轉換證券而發行的245,686,058股NioCorp普通股。數字經過四捨五入,便於表述。
282
目錄表
某些NIOCORP受益者和管理層的安全所有權
下表列出了截至2023年1月30日NioCorp普通股的實益所有權信息:(1)NioCorp所知的實益擁有NioCorp普通股5%以上的每個人;(2)每個被任命的NioCorp高管;(3)NioCorp的每位董事;以及(4)NioCorp作為一個集團的所有董事和高管。
下表中NioCorp普通股的實益所有權是根據美國證券交易委員會規則確定的,包括與NioCorp普通股相關的投票權或投資權。根據行使購買NioCorp普通股或NioCorp普通股認購權證的期權,個人或集團可能在2023年1月30日起60天內收購的NioCorp普通股,在計算該個人或集團的所有權百分比時被視為已發行股票,但在計算表中所示任何其他人的所有權百分比時不被視為已發行股票。所有權百分比是基於截至2023年2月1日已發行的282,466,201股NioCorp普通股。除非下表另有説明,否則NioCorp期權於授出日期歸屬。
除本表腳註所示外,NioCorp認為,根據NioCorp向NioCorp提供的信息,本表所列股東對其實益擁有的所有NioCorp普通股擁有獨家投票權和投資權。除非另有説明,列出的每個董事公司和高管的地址是:C/o NioCorp Developments Ltd.,Co.80112,Soit115,Yosemite Street,Suite115,Co.
實益擁有人姓名或名稱及地址 |
職位 |
金額和 |
百分比 |
|||||
馬克·A·史密斯,體育,Esq. |
董事執行主席兼首席執行官總裁 |
21,567,958 |
(2) |
7.6 |
% |
|||
尼爾·沙阿 |
首席財務官兼公司祕書 |
1,450,000 |
(3) |
0.5 |
% |
|||
斯科特·霍南 |
首席運營官 |
1,444,529 |
(4) |
0.5 |
% |
|||
吉姆·西姆斯 |
首席傳播官 |
1,129,287 |
(5) |
0.4 |
% |
|||
邁克爾·J·莫里斯 |
引領董事 |
1,196,986 |
(6) |
0.4 |
% |
|||
David·別林 |
董事 |
1,533,913 |
(7) |
0.5 |
% |
|||
安娜·卡斯特納·懷特曼 |
董事 |
1,120,620 |
(8) |
0.4 |
% |
|||
尼爾薩·格雷羅-馬洪 |
董事 |
1,060,683 |
(9) |
0.4 |
% |
|||
費爾南達·裏達·芬加·維亞納·克拉馬斯 |
董事 |
775,000 |
(10) |
0.3 |
% |
|||
彼得·奧利弗 |
董事 |
500,000 |
(11) |
0.2 |
% |
|||
所有現任董事、執行幹事和指定的執行幹事為一組(10人) |
31,778,976 |
|
10.96 |
% |
____________
(1)按照《交易法》第13d-3條計算。
(2)截至2023年1月30日,史密斯先生實益擁有20,417,958股已發行的NioCorp普通股。此外,他實益擁有1,150,000份既有NioCorp期權,包括:(於2020年12月14日,Smith先生獲授予500,000份NioCorp期權,為期三年,價格為每股普通股0.75加元;及(Ii)於2021年12月17日,Smith先生獲授予650,000份NioCorp期權,為期三年,價格為每股NioCorp普通股1.36加元。
(3)截至2023年1月30日,Mr.Shah實益擁有550,000股已發行的NioCorp普通股。此外,彼實益擁有900,000份已歸屬NioCorp期權,包括:(I)於2018年11月15日,Mr.Shah獲授予350,000股NioCorp期權,為期五年,價格為每股NioCorp普通股0.54加元,於18個月內歸屬,此時已100%歸屬;(Ii)於2020年12月14日,Mr.Shah獲授予
283
目錄表
(Iii)於2021年12月17日,Mr.Shah獲授予250,000份NioCorp為期三年的期權,價格為每股NioCorp普通股1.36加元。
(4)於2023年1月30日,Honan先生實益擁有544,529股已發行NioCorp普通股。此外,他實益擁有900,000份既有NioCorp期權,包括:(I)於2018年11月15日,Honan先生被授予350,000份NioCorp期權,為期五年,每股NioCorp普通股價格為0.54加元,在18個月內歸屬,此時已100%歸屬;(Ii)2020年12月14日,Honan先生被授予250,000份NioCorp期權,為期三年,每股普通股價格0.75加元;及(Iii)於二零二一年十二月十七日,Honan先生獲授予300,000份NioCorp期權,為期三年,價格為每股NioCorp普通股1.36加元。
(5)於2023年1月30日,西姆斯先生實益擁有579,287股已發行的NioCorp普通股。此外,他實益擁有550,000份既有NioCorp期權,包括:i)於2020年12月14日,Sims先生獲授予250,000份NioCorp期權,為期三年,價格為每股普通股0.75加元;及(Ii)於2021年12月17日,Sims先生獲授予300,000份NioCorp期權,為期三年,價格為每股NioCorp普通股1.36加元。
(6)截至2023年1月30日,莫禮時先生實益擁有621,986股已發行NioCorp普通股。作為邁克爾和桑德拉·莫里斯信託的唯一受託人,他與妻子分享了55,250股這樣的NioCorp Common股票的投票權和投資權。此外,他實益擁有575,000份既有NioCorp期權,包括:(I)於2020年9月18日,Morris先生獲授予250,000份NioCorp期權,為期三年,價格為每股NioCorp普通股0.84加元;及(Ii)於2021年12月17日,Morris先生獲授予325,000份NioCorp期權,為期三年,價格為每股NioCorp普通股1.36加元。
(7)於2023年1月30日,Beling先生實益擁有以Beling家族信託名義持有的已發行NioCorp普通股708,913股。作為貝靈家族信託的唯一受託人,他與妻子分享了所有此類NioCorp普通股的投票權和投資權。此外,他實益擁有825,000份既有NioCorp期權,包括:(I)於2018年11月15日,Beling先生獲授予300,000份NioCorp期權,為期五年,價格為每股NioCorp普通股0.54加元,在18個月內歸屬,此時已100%歸屬;(Ii)於2020年9月18日,Beling先生獲授予250,000份NioCorp期權,為期三年,價格為每股NioCorp普通股0.84加元;及(Iii)於二零二一年十二月十七日,Beling先生獲授予275,000份NioCorp期權,為期三年,價格為每股NioCorp普通股1.36加元。
(8)截至2023年1月30日,懷特曼女士實益擁有295,620股已發行的NioCorp普通股。她與丈夫分享所有此類NioCorp普通股的投票權和投資權。此外,她實益擁有825,000份既有NioCorp期權,包括:(I)2018年11月15日,懷特曼女士被授予300,000份NioCorp期權,為期五年,價格為每股NioCorp普通股0.54加元,在18個月內歸屬,此時已100%歸屬;及(Ii)2020年9月18日,懷特曼女士被授予250,000份NioCorp期權,為期三年,價格為每股NioCorp普通股0.84加元;及(Iii)於2021年12月17日,懷特曼女士獲授予275,000份NioCorp期權,為期三年,價格為每股NioCorp普通股1.36加元。
(9)截至2023年1月30日,格雷羅-馬洪女士實益擁有460,683股已發行的NioCorp普通股。此外,她實益擁有600,000份既有NioCorp期權,包括:(I)2020年9月18日,格雷羅-馬洪女士被授予300,000份NioCorp期權,為期三年,價格為每股NioCorp普通股0.84加元;及(Ii)2021年12月17日,格雷羅-馬洪女士被授予300,000份NioCorp期權,為期三年,價格為每股NioCorp普通股1.36加元。
(10)於2023年1月30日,Fenga女士實益擁有775,000份既有NioCorp期權,包括:(I)於2020年12月16日,Fenga女士獲授予500,000份NioCorp期權,為期三年,價格為每股NioCorp普通股0.75加元;及(Ii)於2021年12月17日,Fenga女士獲授予275,000份NioCorp期權,為期三年,價格為每股NioCorp普通股1.36加元。
(11)於2023年1月30日,Peter Oliver先生實益擁有500,000份既有NioCorp期權,包括:(I)於2022年5月30日,Oliver先生獲授予500,000份NioCorp期權,為期三年,價格為每股NioCorp普通股1.10加元。
某些實益擁有人的擔保所有權
截至2023年1月30日,據NioCorp所知,沒有任何人實益擁有超過5%的已發行NioCorp普通股,而不是擔任NioCorp的高管或董事。
284
目錄表
附加信息
NioCorp和GX向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交年度、季度和其他報告、委託書和其他信息,NioCorp還向適用的加拿大證券管理人提交這些文件和其他信息。本聯合委託書/招股説明書引用了有關NioCorp的重要業務和財務信息,這些信息來自本聯合委託書/招股説明書中沒有包括或交付的文件。有關NioCorp和GX各自的財務信息,可以分別在該公司的年度比較財務報表中以及該公司最近完成的會計年度的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的標題下找到。有關以引用方式併入本聯合委託書/招股説明書的文件清單,請參閲“在哪裏可以找到更多信息”。您可以免費從美國證券交易委員會的網站http://www.sec.gov或NioCorp網站www.niocorp.com的“投資者”一欄下免費獲取通過引用納入本聯合委託書/招股説明書的文件副本。您也可以在www.sedar.com上獲得NioCorp向加拿大電子文件分析和檢索系統(加拿大相當於美國證券交易委員會的EDGAR系統)提交的文件的副本。您也可以通過引用併入本聯合委託書/招股説明書(不包括所有證物,除非通過引用將證物特別納入本聯合委託書/招股説明書)的方式免費向適當的公司索取此類文件的副本,書面請求或通過電話向相應公司索取,地址和電話如下:
NioCorp Developments Ltd. |
GX收購公司II |
此外,如果您對企業合併協議、交易、NioCorp股東大會或GX股東大會有疑問,或者如果您需要獲取本聯合委託書/招股説明書、代理卡或本聯合委託書/招股説明書中以引用方式併入的任何文件的副本(不包括所有證物,除非本聯合委託書/招股説明書中特別引用了證物),您可以通過以上列出的聯繫信息分別與NioCorp或GX聯繫。您所要求的任何文件都不會被收取費用。
如果您想向NioCorp索取文件,請在2023年3月3日之前(即NioCorp股東大會日期前五個工作日)提交,以便在NioCorp股東大會之前收到。
如果您想從GX索取文件,請在2023年3月8日(即GX股東大會日期前五個工作日)之前完成,以便在GX股東大會之前收到這些文件。
285
目錄表
法律事務
Blake,Cassel&Graydon LLP將對本聯合委託書/招股説明書提供的NioCorp普通股的有效性發表意見。
瓊斯·戴將就本聯合委託書/招股説明書提供的NioCorp認股權證的有效性發表意見。
專家
NioCorp Developments Ltd.截至2022年6月30日、2022年6月30日和2021年6月30日的綜合財務報表以及截至2022年6月30日的三個年度中的每一年的綜合財務報表,以引用方式併入本聯合委託書/招股説明書和本註冊説明書中,並依據BDO USA,LLP的報告納入,BDO USA LLP是一家獨立註冊會計師事務所,通過引用在此註冊,並獲得該事務所作為審計和會計專家的授權。關於合併財務報表的報告包含一個關於NioCorp Developments Ltd.作為持續經營企業的能力的説明性段落。
根據S-K條例第1300分部編制的Elk Creek項目的技術報告概要(“S-K 1300 Elk Creek技術報告概要”),作為註冊説明書的證物存檔,本聯合委託書/招股説明書構成登記説明書的一部分,並以引用方式併入本聯合委託書/招股説明書中,本聯合委託書/招股説明書中包含或引用的S-K 1300 Elk Creek技術報告概要中的信息已在S-K條例第1300項中定義的下列合格人員的同意下通過引用方式包括或併入。誰編寫了S-K 1300 Elk Creek技術報告摘要,並審查和批准了從其中摘要或引用的信息,包括或通過引用併入本聯合代理聲明/招股説明書:Dahrouge Geological Consulting USA Ltd.瞭解礦產資源有限公司;優化集團;利樂科技;禤浩焯布朗諮詢公司;冶金概念解決方案公司;Magemi礦業公司;L3流程開發公司;A2GC;Scott Honan,M.Sc,SME-RM,NioCorp;Everett Bird,P.E.,水泥;Matt Hales,P.E.,水泥;Mahmod Khwaja,P.E.,CDM Smith;Martin Lpage,P.Eng,ING,Cementation;以及Wynand Max,M.Eng,BE Consulting。S-K 1300 Elk Creek技術報告摘要中包含每個合格人員負責的S-K 1300 Elk Creek技術報告摘要部分的矩陣。除了斯科特·霍南,沒有任何合格的人與NioCorp有關聯。霍南是NioCorp的首席運營官。
除何南先生外(僅以NioCorp首席運營官的身份),上述專家概無在NioCorp或其任何附屬公司中擁有或將會獲得直接或間接的重大權益,亦無任何人作為發起人、管理人員或主承銷商、投票受託人、董事、高級職員或僱員與NioCorp或其任何附屬公司有任何聯繫。
GX Acquisition Corp.II截至2021年12月31日及2020年9月24日(成立)至2020年12月31日期間的財務報表已由獨立註冊會計師事務所Marcum LLP審計,其報告(其中包含一段解釋,涉及對GX收購公司II作為持續經營企業的持續經營能力的重大懷疑,載於本聯合委託書/招股説明書的其他部分),並依賴於該公司作為審計和會計專家提供的報告。
286
目錄表
在那裏您可以找到更多信息
NioCorp和GX向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息,NioCorp也向加拿大證券管理人提交這些文件。您可以在美國證券交易委員會的公共資料室閲讀和複製這些由NioCorp或GX提交的報告、聲明或其他信息,地址為華盛頓特區20549。有關公共資料室的更多信息,請致電1-800-美國證券交易委員會-0330致電美國證券交易委員會。公眾也可以通過商業文件檢索服務或在美國證券交易委員會維護的網站www.sec.gov上獲得NioCorp和GX的美國證券交易委員會備案文件。美國證券交易委員會網站上包含的信息不會以引用方式併入本聯合委託書/招股説明書。
欲瞭解有關NioCorp的更多信息,請訪問NioCorp的網站www.niocorp.com。NioCorp網站上包含的信息未通過引用併入本聯合委託書聲明/招股説明書。閣下在決定是否批准任何建議時,不應依賴該等資料,除非該等資料已載於本聯合委託書/招股章程內,或已以參考方式併入本聯合委託書/招股章程內。
NioCorp已向美國證券交易委員會提交了S-4表格的登記聲明,根據證券法,本聯合委託書/招股説明書是其中的一部分,用於登記NioCorp普通股的發行和NioCorp在交易中承擔的認股權證。註冊聲明,包括附件及其展品和時間表,包含關於NioCorp、NioCorp證券和GX的其他相關信息。在美國證券交易委員會規則允許的情況下,本聯合委託書/招股説明書並不包含您在註冊聲明或註冊聲明的證物中可以找到的所有信息。
NioCorp還向適用的加拿大證券監管機構提交報告、聲明和其他信息。NioCorp的文件可以通過加拿大電子文件分析和檢索系統以電子方式向公眾提供,該系統相當於加拿大的美國證券交易委員會EDGAR系統,網址為www.sedar.com。除非在本聯合委託書/招股説明書中特別引用,否則SEDAR中包含的信息不會通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中。
美國證券交易委員會和加拿大證券管理人允許NioCorp通過引用將信息合併到本聯合委託書聲明/招股説明書中。這意味着NioCorp可以讓您參考另一份單獨提交給美國證券交易委員會或加拿大證券管理人的文件,從而向您披露重要信息。以參考方式併入的信息被視為本聯合委託書/招股説明書的一部分,但在本聯合委託書/招股説明書日期之後被直接包括在本聯合委託書/招股説明書中或以參考方式併入的任何信息除外。
本聯合委託書/招股説明書參考併入了NioCorp先前向美國證券交易委員會和加拿大證券管理人提交的下列文件。它們包含有關NioCorp及其財務狀況的重要信息。以下文件由NioCorp提交給美國證券交易委員會和加拿大證券管理人,通過引用併入本聯合委託書/招股説明書(在每種情況下,視為已提供且未根據美國證券交易委員會規則或加拿大證券法(視情況適用而定)提交的文件或其部分除外):
• NioCorp於2022年9月6日提交給美國證券交易委員會的截至2022年6月30日的財年Form 10-K年度報告,經2022年10月31日提交給美國證券交易委員會的截至2022年6月30日的Form 10-K/A修正案1修訂;
• NioCorp於2022年10月28日提交給美國證券交易委員會的關於附表14A的最終委託書(僅指通過引用併入NioCorp截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告第三部分,經第1號修正案修訂的部分);
• NioCorp於2022年11月14日向美國證券交易委員會提交的截至2022年9月30日的Form 10-Q季度報告;
• NioCorp於2022年9月29日、2022年10月21日、2022年12月15日和2023年1月27日向美國證券交易委員會提交的最新Form 8-K報告;以及
• NioCorp截至2022年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告附件4.15中對NioCorp普通股的描述,以及為更新該描述而提交的任何隨後提交的修正案和報告。
287
目錄表
• 有關將於2022年12月15日舉行的股東周年大會的管理資料通告;及
• 關於簽署企業合併協議的公告,日期為2022年9月26日的重大變化報告。
此外,NioCorp和GX各自通過引用合併了可能在本聯合委託書/招股説明書日期或之後但在交易完成之前根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條向美國證券交易委員會提交的額外文件,NioCorp通過引用合併了可能在本聯合委託書/招股説明書日期或之後但在交易完成之前根據NI 51-102向加拿大證券管理人提交的額外文件。
NioCorp提供了本聯合委託書/招股説明書中包含的與NioCorp有關的所有信息,GX提供了本聯合委託書/招股説明書中包含的或通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中的所有信息。
就本聯合委託書/招股説明書而言,在以引用方式併入或被視為併入的文件中所包含的任何陳述,應被視為被修改或取代,只要本文或任何其他隨後提交的文件中包含的陳述修改或取代該陳述,該文件也被或被視為通過引用被併入本文。經如此修改或取代的任何該等陳述,除非經如此修改或取代,否則不得被視為構成本聯合代表陳述/招股章程的一部分。
您可以從GX NioCorp,或通過美國證券交易委員會網站www.sec.gov從美國證券交易委員會或通過www.sedar.com從加拿大證券監管機構獲得通過引用納入本聯合委託書/招股説明書的任何文件。通過引用納入的文件可從NioCorp或GX免費獲得,不包括該等文件的任何證物,除非通過引用明確將該證物作為證物併入本聯合委託書/招股説明書。NioCorp股東和GX股東可以通過聯繫以下方式要求獲得此類文件的副本:
NioCorp Developments Ltd.
南約塞米蒂大街7000號,115號套房
科羅拉多州百年,80112
(855) 264-6267
收件人:企業祕書
此外,您還可以通過聯繫以下方式免費獲取與GX相關的信息副本:
GX收購公司II
美洲第1325大道,28樓
紐約州紐約市,郵編:10019
收信人:邁克爾·G·馬塞利
Tel: (212) 616-3700
NioCorp和GX沒有授權任何人就交易、GX股東大會、NioCorp和GX股東大會或NioCorp和GX提供與本聯合委託書/招股説明書或NioCorp和GX通過引用合併到本聯合委託書/招股説明書中的任何材料不同或不同的信息或作出任何陳述。因此,如果有人向你提供這類信息,你不應該依賴它。本聯合委託書/招股説明書中包含的信息僅在本文件的日期是準確的,除非該信息明確指出另一個日期適用,並且您不應假設通過引用併入本聯合委託書/招股説明書中的信息在該合併文件的日期以外的任何日期是準確的。向股東郵寄本聯合委託書/招股説明書或在交易中發行NioCorp普通股都不應產生任何相反的影響。
288
目錄表
財務報表索引
GX收購公司。第二部分:
頁面 |
||
經審計的財務報表: |
|
|
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID號688) |
F-2 |
|
截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表 |
F-3 |
|
截至2021年12月31日的年度及2020年9月24日(初始)至2020年12月31日期間的經營報表 |
F-4 |
|
截至2021年12月31日的年度和2020年9月24日(初始)至2020年12月31日期間的股東(赤字)權益變動表 |
F-5 |
|
截至2021年12月31日的年度及2020年9月24日(初始)至2020年12月31日期間的現金流量表 |
F-6 |
|
財務報表附註 |
F-7 |
|
未經審計的簡明財務報表: |
|
|
截至2022年9月30日(未經審計)和2021年12月31日(已審計)的簡明資產負債表 |
F-22 |
|
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的簡明業務報表(未經審計) |
F-23 |
|
截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月股東赤字變動簡明報表(未經審計) |
F-24 |
|
截至2022年9月30日和2021年9月30日的9個月現金流量表簡明表(未經審計) |
F-25 |
|
簡明財務報表附註 |
F-26 |
F-1
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致本公司股東及董事會
GX收購公司II
對財務報表的幾點看法
我們審計了GX Acquisition Corp.II(“貴公司”)截至2021年12月31日和2020年12月31日的資產負債表、截至2021年12月31日的年度以及2020年9月24日(成立)至2020年12月31日期間的相關經營報表、股東(虧損)權益和現金流量變化以及相關附註(統稱為“財務報表”)。我們認為,財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的年度和2020年9月24日(成立)至2020年12月31日期間的經營結果和現金流量,符合美國公認的會計原則。
解釋性段落--持續關注
所附財務報表的編制假設該公司將繼續作為一家持續經營的企業。正如財務報表附註1所述,公司的業務計劃取決於業務合併的完成,公司截至2021年12月31日的現金和營運資金不足以完成其計劃的活動。這些情況使人對該公司作為持續經營企業的持續經營能力產生了極大的懷疑。附註1也説明瞭管理層在這些事項上的計劃。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)(“PCAOB”)註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須對公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是欺詐。本公司並無被要求對其財務報告的內部控制進行審計,我們也沒有受聘進行審計。作為我們審計的一部分,我們被要求瞭解財務報告的內部控制,但不是為了對公司財務報告內部控制的有效性發表意見。因此,我們不表達這樣的意見。
我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
/s/Marcum LLP
馬庫姆律師事務所
自2020年以來,我們一直擔任本公司的審計師。
紐約州紐約市
March 25, 2022
F-2
目錄表
GX收購公司。第二部分:
資產負債表
2021年12月31日 |
2020年12月31日 |
|||||||
資產 |
|
|
|
|
||||
流動資產 |
|
|
|
|
||||
現金 |
$ |
725,875 |
|
$ |
4,460 |
|
||
預付費用 |
|
525,369 |
|
|
— |
|
||
流動資產總額 |
|
1,251,244 |
|
|
4,460 |
|
||
遞延發售成本 |
|
— |
|
|
97,500 |
|
||
信託賬户持有的有價證券 |
|
300,016,667 |
|
|
— |
|
||
總資產 |
$ |
301,267,911 |
|
$ |
101,960 |
|
||
|
|
|
|
|||||
負債和股東(虧損)權益 |
|
|
|
|
||||
流動負債 |
|
|
|
|
||||
應付賬款和應計費用 |
$ |
644,836 |
|
$ |
910 |
|
||
應計發售成本 |
|
— |
|
|
37,500 |
|
||
本票關聯方 |
|
— |
|
|
40,000 |
|
||
流動負債總額 |
|
644,836 |
|
|
78,410 |
|
||
認股權證負債 |
|
8,360,000 |
|
|
— |
|
||
應付遞延承銷費 |
|
10,500,000 |
|
|
— |
|
||
總負債 |
|
19,504,836 |
|
|
78,410 |
|
||
|
|
|
|
|||||
承付款和或有事項 |
|
|
|
|
||||
A類普通股,面值0.0001美元;授權股份200,000,000股;截至2021年12月31日和2020年12月31日,不可能按贖回價值贖回的股份30,000,000股 |
|
300,000,000 |
|
|
— |
|
||
|
|
|
|
|||||
股東(虧損)權益 |
|
|
|
|
||||
優先股,面值0.0001美元;授權股票1,000,000股;未發行或未發行 |
|
— |
|
|
— |
|
||
A類普通股,面值0.0001美元;授權股份200,000,000股;分別於2021年12月31日和2020年12月31日沒有發行或發行股份(不包括可能贖回的30,000,000股) |
|
— |
|
|
— |
|
||
B類普通股,面值0.0001美元;授權發行20,000,000股;分別於2021年和2020年12月31日發行和發行7,500,000股和8,625,000股(1) |
|
750 |
|
|
863 |
|
||
額外實收資本 |
|
— |
|
|
24,137 |
|
||
累計赤字 |
|
(18,237,675 |
) |
|
(1,450 |
) |
||
股東(虧損)權益總額 |
|
(18,236,925 |
) |
|
23,550 |
|
||
總負債和股東(虧損)權益 |
$ |
301,267,911 |
|
$ |
101,960 |
|
____________
(1)包括最多1,125,000股於2020年12月31日可予沒收的股份(如承銷商沒有全部或部分行使超額配售選擇權)(見附註5)。
附註是財務報表的組成部分。
F-3
目錄表
GX收購公司。第二部分:
營運説明書
截至十二月三十一日止的年度: |
對於 |
|||||||
運營成本 |
$ |
1,391,322 |
|
$ |
1,450 |
|
||
運營虧損 |
|
(1,391,322 |
) |
|
(1,450 |
) |
||
|
|
|
|
|||||
其他收入: |
|
|
|
|
||||
信託賬户持有的有價證券賺取的利息 |
|
16,667 |
|
|
— |
|
||
認股權證負債的公允價值變動 |
|
12,076,667 |
|
|
— |
|
||
超額配售期權的公允價值變動 |
|
138,932 |
|
|
— |
|
||
權證交易成本 |
|
(744,333 |
) |
|
— |
|
||
其他收入合計,淨額 |
|
11,487,933 |
|
|
— |
|
||
淨收益(虧損) |
$ |
10,096,611 |
|
$ |
(1,450 |
) |
||
加權平均流通股,A類普通股 |
|
23,342,466 |
|
|
— |
|
||
A類普通股每股基本和稀釋後淨收益(虧損) |
$ |
0.33 |
|
$ |
— |
|
||
加權平均流通股,B類普通股 |
|
7,500,000 |
|
|
7,500,000 |
|
||
每股基本和稀釋後淨收益(虧損),B類普通股 |
$ |
0.33 |
|
$ |
(0.00 |
) |
附註是財務報表的組成部分。
F-4
目錄表
GX收購公司。第二部分:
股東(虧損)權益變動表
截至2021年12月31日止的年度
A類 |
B類 |
其他內容 |
累計 |
股東權益總額 |
||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
|||||||||||||||||||||
平衡-2020年9月24日(初始) |
— |
$ |
— |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|||||||
向保薦人發行B類普通股 |
— |
|
— |
8,625,000 |
|
|
863 |
|
|
24,137 |
|
|
— |
|
|
25,000 |
|
|||||||
淨虧損 |
— |
|
— |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(1,450 |
) |
|
(1,450 |
) |
|||||||
餘額-2020年12月31日 |
— |
|
— |
8,625,000 |
|
|
863 |
|
|
24,137 |
|
|
(1,450 |
) |
|
23,550 |
|
|||||||
可贖回的A類普通股增持 |
— |
|
— |
— |
|
|
— |
|
|
(987,583 |
) |
|
(28,332,836 |
) |
|
(29,320,419 |
) |
|||||||
收到的現金超過私募認股權證的公允價值 |
— |
|
— |
— |
|
|
— |
|
|
963,333 |
|
|
— |
|
|
963,333 |
|
|||||||
沒收方正股份 |
— |
|
— |
(1,125,000 |
) |
|
(113 |
) |
|
113 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|||||||
淨收入 |
— |
|
— |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
10,096,611 |
|
|
10,096,611 |
|
|||||||
餘額-2021年12月31日 |
— |
$ |
— |
7,500,000 |
|
$ |
750 |
|
$ |
— |
|
$ |
(18,237,675 |
) |
$ |
(18,236,925 |
) |
附註是財務報表的組成部分。
F-5
目錄表
GX收購公司。第二部分:
現金流量表
截至的年度 |
對於 |
|||||||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
||||
淨收益(虧損) |
$ |
10,096,611 |
|
$ |
(1,450 |
) |
||
對淨收益(虧損)與業務活動中使用的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
||||
信託賬户持有的有價證券賺取的利息 |
|
(16,667 |
) |
|
— |
|
||
認股權證負債的公允價值變動 |
|
(12,076,667 |
) |
|
— |
|
||
超額配售期權的公允價值變動 |
|
(138,932 |
) |
|
— |
|
||
權證交易成本 |
|
744,333 |
|
|
— |
|
||
經營性資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
||||
預付費用 |
|
(525,369 |
) |
|
— |
|
||
應付賬款和應計費用 |
|
643,926 |
|
|
910 |
|
||
用於經營活動的現金淨額 |
|
(1,272,765 |
) |
|
(540 |
) |
||
|
|
|
|
|||||
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
|
||||
信託賬户中現金的投資 |
|
(300,000,000 |
) |
|
— |
|
||
用於投資活動的現金淨額 |
|
(300,000,000 |
) |
|
— |
|
||
|
|
|
|
|||||
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
||||
出售單位所得款項,扣除已支付的承保折扣 |
|
294,000,000 |
|
|
— |
|
||
出售私募認股權證所得款項 |
|
8,500,000 |
|
|
— |
|
||
本票關聯方收益 |
|
177,854 |
|
|
40,000 |
|
||
本票關聯方的償付 |
|
(217,854 |
) |
|
— |
|
||
支付要約費用 |
|
(465,820 |
) |
|
(35,000 |
) |
||
融資活動提供的現金淨額 |
|
301,994,180 |
|
|
5,000 |
|
||
|
|
|
|
|||||
現金淨變化 |
|
721,415 |
|
|
4,460 |
|
||
現金期初 |
|
4,460 |
|
|
— |
|
||
現金結賬 |
$ |
725,875 |
|
$ |
4,460 |
|
||
|
|
|
|
|||||
非現金投資和融資活動: |
|
|
|
|
||||
計入應計發售成本的發售成本 |
$ |
— |
|
$ |
37,500 |
|
||
保薦人支付發行方正股份的發行費用 |
$ |
— |
|
$ |
25,000 |
|
||
A類普通股的增值受可能贖回金額的限制 |
$ |
29,320,419 |
|
$ |
— |
|
||
應付遞延承銷費 |
$ |
10,500,000 |
|
$ |
— |
|
||
沒收方正股份 |
$ |
(113 |
) |
$ |
— |
|
附註是財務報表的組成部分。
F-6
目錄表
GX收購公司。第二部分:
財務報表附註
注1.組織機構和業務運作説明
GX Acquisition Corp.II(“本公司”)是一家於2020年9月24日在特拉華州註冊成立的空白支票公司。本公司成立的目的是與一項或多項業務進行合併、股本交換、資產收購、股份購買、重組或其他類似業務合併(“業務合併”)。本公司是一家早期及新興成長型公司,因此,本公司須承擔與早期及新興成長型公司有關的所有風險。
截至2021年12月31日,公司尚未開始任何運營。截至2021年12月31日的所有活動與公司的組建、首次公開募股(“首次公開募股”)(如下所述)以及確定業務合併的目標公司有關。該公司最早在完成最初的業務合併之前不會產生任何營業收入。本公司以利息收入的形式從信託賬户(定義見下文)持有的有價證券中產生營業外收入。
本公司首次公開招股的註冊書於2021年3月17日宣佈生效。於2021年3月22日,本公司完成首次公開發售30,000,000股單位(“單位”,就出售單位所包括的A類普通股股份而言,稱為“公開股份”),所產生的總收益為300,000,000美元,如附註3所述。
在首次公開發售結束的同時,本公司完成向本公司保薦人GX保薦人II LLC(“保薦人”)出售5,666,667份認股權證(“私人配售認股權證”),按每份私人配售認股權證1.50美元的價格出售,所得款項總額為8,500,000美元,詳情見附註4。
在2021年3月22日首次公開招股完成後,首次公開招股單位銷售和私募認股權證銷售的淨收益中的300,000,000美元(每單位10.00美元)被存入信託賬户(“信託賬户”),該賬户已投資於美國政府證券,其含義符合1940年修訂的“投資公司法”(“投資公司法”)第2(A)(16)節所述的含義。於到期日為185天或以下,或持有本公司決定符合投資公司法第2a-7條條件的貨幣市場基金的任何不限成員名額投資公司,直至(I)完成業務合併或(Ii)將信託帳户內的資金分配給本公司股東,兩者中以較早者為準,如下所述。
交易成本為17,025,820美元,包括6,000,000美元的承銷費、10,500,000美元的遞延承銷費(由於費用降低而完成業務合併時的5,000,000美元)和525,820美元的其他發行成本。
公司管理層對首次公開發行和出售私募認股權證的淨收益的具體應用擁有廣泛的酌處權,儘管幾乎所有的淨收益都打算一般用於完成一項業務合併。納斯達克規則規定,企業合併必須與一家或多家目標企業在簽署最終協議時的公平市值至少等於信託賬户餘額的80%(減去任何遞延承保佣金和信託賬户收入的應繳税款)。本公司只有在業務後合併公司擁有或收購目標公司50%或以上的未償還有表決權證券,或以其他方式收購目標公司的控股權,足以使其不需要根據投資公司法註冊為投資公司時,才會完成業務合併。不能保證該公司將能夠成功地實施業務合併。
公司將向其股東提供在企業合併完成時贖回全部或部分公開股票的機會(I)與召開股東會議批准企業合併有關,或(Ii)通過收購要約的方式。關於公司是否將尋求股東批准企業合併或進行收購要約的決定將由公司自行決定。公眾股東將有權按比例贖回其公開股份
F-7
目錄表
GX收購公司。第二部分:
財務報表附註
注1.組織機構和業務運作説明(續)
當時信託賬户中的金額(最初為每股公開股票10.00美元,外加從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例計算的利息,而這些資金以前並未發放給公司以支付其納税義務)。本公司認股權證業務合併完成後,將不會有贖回權。
只有在企業合併完成之前或之後,公司擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值,並且如果公司尋求股東批准,所投票的大多數股票投票贊成企業合併,公司才會繼續進行企業合併。如果法律不要求股東投票,並且公司因業務或其他原因而沒有決定舉行股東投票,公司將根據其修訂和重新註冊的公司證書(“修訂和重新註冊的公司證書”),根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的要約贖回規則進行贖回,並在完成企業合併之前向美國證券交易委員會提交要約文件。然而,如果法律要求股東批准交易,或本公司因業務或其他原因決定獲得股東批准,本公司將根據委託書規則而不是根據要約收購規則,在進行委託書徵集時提出贖回股份。如果本公司就企業合併尋求股東批准,保薦人已同意將其方正股份(定義見附註5)和在首次公開募股期間或之後購買的任何公開股票投票贊成批准企業合併。此外,每個公共股東可以選擇贖回他們的公共股票,沒有投票權,如果他們真的投票了,無論他們投票支持還是反對擬議的企業合併。
儘管如此,如果本公司尋求股東批准企業合併,且其並未根據要約收購規則進行贖回,經修訂及重新修訂的公司註冊證書規定,公眾股東連同該股東的任何聯屬公司或任何其他與該股東一致行動或作為“團體”(定義見經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13節)的人士,在未經本公司事先同意的情況下,將被限制就超過15%或以上的公開股份贖回其股份。
本公司保薦人已同意(A)放棄其就完成企業合併而持有的方正股份及公眾股份的贖回權,(B)如本公司未能在首次公開招股結束後24個月內完成業務合併,則放棄對方正股份的清算權;及(C)不建議修訂經修訂及重訂的公司註冊證書(I)修改本公司義務的實質或時間,以便在本公司未完成業務合併的情況下,允許贖回與本公司的初始業務合併有關的贖回,或(Ii)就與股東權利或首次合併前業務合併活動有關的任何其他條文,除非本公司向公眾股東提供贖回其公開股份的機會,連同任何該等修訂。
公司將在2023年3月22日之前完成業務合併(“合併期”)。如果本公司未能在合併期內完成一項業務合併,或未能獲得GX股東批准延長GX完成其初始業務合併的最後期限,本公司將(I)停止除清盤目的外的所有業務,(Ii)在合理可能範圍內儘快但不超過十個工作日,以每股價格贖回以現金支付的公眾股份,相當於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息(減去用於支付解散費用的高達100,000美元的利息),除以當時已發行的公眾股票數量,該數量將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利,如果有),以及(Iii)在贖回之後,在獲得公司剩餘股東和公司董事會批准的情況下,儘可能合理地儘快解散和清算,在每一種情況下,都要遵守公司根據特拉華州法律規定的義務,即規定債權人的債權和其他適用法律的要求。本公司認股權證將不會有贖回權或清算分派,若本公司未能在合併期內完成業務合併,該等認股權證將會失效。
F-8
目錄表
GX收購公司。第二部分:
財務報表附註
注1.組織機構和業務運作説明(續)
發起人已同意,如果公司未能在合併期內完成企業合併,發起人將放棄對方正股份的清算權。然而,如果保薦人在首次公開募股中或之後收購公開發行的股票,如果公司未能在合併期間內完成業務合併,該等公開發行的股票將有權從信託賬户獲得清算分配。承銷商已同意,倘若本公司未能在合併期內完成業務合併,承銷商將放棄其於信託户口內持有的遞延承銷佣金(見附註6)的權利,而在此情況下,該等款項將包括於信託户口內可用於贖回公眾股份的其他資金內。在這種分配情況下,剩餘可供分配的資產的每股價值可能低於單位首次公開募股價格(10.00美元)。
為了保護信託賬户中持有的金額,發起人同意,如果第三方就向本公司提供的服務或銷售給本公司的產品或與本公司討論達成交易協議的預期目標企業提出任何索賠,發起人同意對本公司負責,將信託賬户中的資金金額降至以下(1)每股公開股份10.00美元或(2)由於信託資產價值減少而在信託賬户清算之日在信託賬户中持有的每股實際股份金額,在每一種情況下,都是扣除可能被提取以支付税款的利息。此責任不適用於執行放棄任何及所有尋求進入信託賬户權利的第三方的任何索賠,也不適用於根據公司對首次公開發行承銷商的賠償針對某些債務提出的任何索賠,包括根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)提出的負債。此外,如果已執行的放棄被認為不能對第三方強制執行,保薦人將不對此類第三方索賠承擔任何責任。本公司將努力使所有供應商、服務提供商(本公司的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在的目標企業或與本公司有業務往來的其他實體與本公司簽署協議,放棄對信託賬户中所持資金的任何權利、所有權、權益或索賠,從而降低贊助商因債權人的債權而不得不賠償信託賬户的可能性。
風險和不確定性
管理層繼續評估新冠肺炎疫情的影響,並得出結論,雖然病毒有可能對公司的財務狀況、運營結果和/或尋找目標公司產生負面影響,但具體影響截至財務報表日期尚不容易確定。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
流動資金和持續經營
截至2021年12月31日,該公司的營運銀行賬户中有725,875美元,營運資本為806,458美元,其中不包括應支付的特許經營税和所得税,因為這些金額可以從信託賬户賺取的利息中支付。
在完成業務合併之前,本公司將使用信託賬户以外的資金確定和評估潛在收購候選者,對潛在目標業務進行盡職調查,支付差旅費用,選擇要收購的目標業務,以及構建、談判和完成業務合併。
該公司在執行其收購計劃的過程中已經並預計將繼續產生鉅額成本。公司將需要通過貸款或從贊助商、股東、高級管理人員、董事或第三方獲得額外投資來籌集額外資本。本公司的高級職員、董事及保薦人可(但無義務)不時或在任何時間以其認為合理的金額向本公司提供資金,以滿足本公司的營運資金需求。因此,該公司可能無法獲得額外的融資。如果公司無法籌集額外的資本,可能需要採取額外的措施來保存流動性,這些措施可能包括但不一定限於削減業務、暫停對潛在交易的追求,以及減少管理費用。該公司不能提供
F-9
目錄表
GX收購公司。第二部分:
財務報表附註
注1.組織機構和業務運作説明(續)
以商業上可接受的條款向其提供新融資的任何保證(如果有的話)。如果公司因沒有足夠的資金而無法完成業務合併,公司將被迫停止運營並清算信託賬户。這些條件使人對該公司是否有能力從這些財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。這些財務報表不包括任何與收回已記錄資產或負債分類有關的調整,如果公司無法繼續經營下去,可能需要對負債進行分類。
附註2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
所附財務報表按照美國公認會計原則(“公認會計原則”)和美國證券交易委員會的規則和條例列報。
新興成長型公司
本公司是證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”,並經2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修訂,本公司可利用適用於非新興成長型公司的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守Sarbanes-Oxley法案第404條的獨立註冊會計師事務所認證要求,減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。
此外,《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直至私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。JOBS法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇該延長過渡期,即當一項準則發佈或修訂,而該準則對上市公司或私人公司有不同的適用日期時,本公司作為新興成長型公司,可在私人公司採用新準則或經修訂準則時採用新準則或經修訂準則。這可能使本公司的財務報表與另一家既非新興成長型公司亦非新興成長型公司的上市公司比較,後者因所用會計準則的潛在差異而選擇不採用延長的過渡期。
預算的使用
根據公認會計原則編制財務報表時,公司管理層需要作出估計和假設,以影響財務報表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內收入和支出的報告金額。
做出估計需要管理層做出重大判斷。至少在合理的情況下,管理層在編制估計時所考慮的在財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響的估計可能會因一個或多個未來的確認事件而在短期內發生變化。這些財務報表中包含的較重要的會計估計之一是權證負債的公允價值的確定。隨着獲得更新的信息,這些估計數可能會發生變化,因此實際結果可能與這些估計數有很大不同。
F-10
目錄表
GX收購公司。第二部分:
財務報表附註
注2.主要會計政策摘要(續)
現金和現金等價物
本公司將購買時原始到期日為三個月或以下的所有短期投資視為現金等價物。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司沒有任何現金等價物。
信託賬户持有的有價證券
截至2021年12月31日,信託賬户中持有的幾乎所有資產都存放在貨幣市場基金中,這些基金主要投資於美國國債。公司在信託賬户中的所有投資都被歸類為交易證券。交易性證券在每個報告期結束時按公允價值列示在資產負債表上。信託賬户所持投資的公允價值變動所產生的收益和損失計入所附經營報表中信託賬户所持有價證券的利息。信託賬户所持投資的估計公允價值是根據現有市場信息確定的。
可能贖回的A類普通股
公司按照財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則編纂(“ASC”)主題480“區分負債與股權”中的指導,對其可能贖回的A類普通股進行會計核算。必須強制贖回的普通股被歸類為負債工具,並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括具有贖回權的普通股,其贖回權要麼在持有人的控制範圍內,要麼在不確定事件發生時在不完全在公司控制範圍內時被贖回)被歸類為臨時股本。在所有其他時間,普通股被歸類為股東權益。該公司的A類普通股具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在公司的控制範圍之內,可能會受到未來不確定事件發生的影響。因此,在2021年12月31日,可能需要贖回的A類普通股以贖回價值作為臨時股本列報,不在公司資產負債表的股東權益部分。
當贖回價值發生變化時,本公司立即予以確認,並在每個報告期結束時調整可贖回普通股的賬面價值,使其與贖回價值相等。首次公開發售結束後,本公司立即確認了從初始賬面價值到贖回金額的增值。可贖回A類普通股賬面價值的變化導致額外實收資本和累計虧損的費用。
於2021年12月31日,下表對錶中反映的A類普通股進行對賬:
總收益 |
$ |
300,000,000 |
|
|
更少: |
|
|
||
分配給公有權證的收益 |
|
(12,900,000 |
) |
|
A類普通股發行成本 |
|
(16,420,419 |
) |
|
另外: |
|
|
||
賬面價值對贖回價值的增值 |
|
29,320,419 |
|
|
可能贖回的A類普通股 |
$ |
300,000,000 |
|
認股權證負債
本公司根據對權證具體條款的評估和FASBASC 480中適用的權威指導,將權證列為股權分類或負債分類工具,將負債與股權(“ASC 480”)和ASC 815、衍生工具和對衝(“ASC 815”)區分開來。評估考慮認股權證是否符合ASC 480規定的獨立金融工具,是否符合負債的定義
F-11
目錄表
GX收購公司。第二部分:
財務報表附註
注2.主要會計政策摘要(續)
根據ASC 480,以及認股權證是否符合ASC 815關於股權分類的所有要求,包括認股權證是否與本公司自己的普通股掛鈎,以及其他股權分類條件。這項評估需要使用專業判斷,在權證發行時以及在權證尚未結清的每個季度結束日進行。
對於符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證,權證必須在發行時作為額外實收資本的組成部分記錄。對於不符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證,權證必須在發行當日及其之後的每個資產負債表日按其初始公允價值入賬。認股權證估計公允價值的變動在經營報表上確認為非現金收益或虧損。權證的估值方法見附註11。
所得税
該公司根據ASC 740“所得税”(“ASC 740”)核算所得税。美國會計準則第740條要求確認遞延税項資產和負債,既要考慮資產和負債的財務報表和税基差異的預期影響,也要考慮從税項損失和税項抵免結轉中獲得的預期未來税項利益。ASC 740還要求在所有或部分遞延税項資產很可能無法變現的情況下建立估值備抵。
ASC 740還澄清了企業財務報表中確認的所得税中的不確定性的會計處理,並規定了財務報表確認的確認閾值和計量程序,以及對納税申報單中所採取或預期採取的税收頭寸的計量。為了確認這些好處,税務機關審查後,税收狀況必須更有可能持續下去。該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有未確認的税收優惠,也沒有利息和罰款應計金額。本公司目前未發現任何在審查中可能導致重大付款、應計或重大偏離其立場的問題。
該公司可能在所得税領域受到聯邦、州和市税務當局的潛在審查。這些潛在的檢查可能包括質疑扣減的時間和金額、不同税收管轄區之間的收入聯繫以及對聯邦、州和市税法的遵守情況。公司管理層預計,未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生實質性變化。
每股普通股淨收益(虧損)
公司遵守FASB ASC主題260“每股收益”的會計和披露要求。公司有兩類股票,分別為A類普通股和B類普通股。每股普通股淨收益(虧損)的計算方法是用淨收益(虧損)除以當期已發行普通股的加權平均數。由於贖回價值接近公允價值,與A類普通股可贖回股份相關的增值不包括在每股普通股收益中。
在計算每股普通股攤薄收益(虧損)時,由於認股權證的行使取決於未來事件的發生,因此在計算每股普通股攤薄收益(虧損)時,並未考慮與(I)首次公開發售及(Ii)購買合共15,666,667股A類普通股的認股權證有關的認股權證的影響。截至2021年12月31日和2020年12月31日,公司沒有任何稀釋性證券或其他合同可能被行使或轉換為普通股,然後分享公司的收益。因此,稀釋後的每股普通股淨收入(虧損)與本報告所述期間的每股普通股基本淨收入(虧損)相同。
F-12
目錄表
GX收購公司。第二部分:
財務報表附註
注2.主要會計政策摘要(續)
下表反映了每股普通股的基本和攤薄淨收益(虧損)的計算方法(以美元計算,每股金額除外):
截至的年度 |
自起計 |
||||||||||||
A類 |
B類 |
A類 |
B類 |
||||||||||
普通股基本和稀釋後淨收益(虧損) |
|
|
|
|
|
||||||||
分子: |
|
|
|
|
|
||||||||
經調整的淨收益(虧損)分攤 |
$ |
7,641,406 |
$ |
2,455,205 |
$ |
— |
$ |
(1,450 |
) |
||||
分母: |
|
|
|
|
|
||||||||
基本和稀釋後加權平均流通股 |
|
23,342,466 |
|
7,500,000 |
|
— |
|
7,500,000 |
|
||||
普通股基本和稀釋後淨收益(虧損) |
$ |
0.33 |
$ |
0.33 |
$ |
— |
$ |
(0.00 |
) |
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構的現金賬户,這些賬户有時可能超過聯邦存託保險公司25萬美元的承保限額。本公司在該等賬目上並無出現虧損,管理層相信本公司在該等賬目上並無重大風險。
金融工具的公允價值
公司資產和負債的公允價值符合美國會計準則第820主題“公允價值計量”項下的金融工具的資格,其公允價值與所附資產負債表中報告的賬面價值接近,主要是由於其短期性質,但認股權證負債除外(見附註11)。
最新會計準則
2020年8月,美國財務會計準則委員會發布了ASU第2020-06號文件,“債務與可轉換債務和其他期權(次級主題470-20)和衍生工具和對衝-實體自有權益合同(次級主題815-40):實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理”(“ASU 2020-06”),通過取消現行GAAP所要求的主要分離模式,簡化了可轉換工具的會計處理。ASU 2020-06取消了股權合約符合衍生品範圍例外所需的某些結算條件,並在某些領域簡化了稀釋每股收益的計算。ASU 2020-06在2023年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期,允許提前採用。本公司正在評估採用ASU 2020-06的影響,但預計不會對財務報表產生重大影響。
管理層不相信任何最近發佈但尚未生效的會計準則,如果目前被採用,將不會對公司的財務報表產生重大影響。
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財務報表附註
注3.首次公開招股
根據首次公開發售,公司以每單位10.00美元的收購價出售了30,000,000個單位。每個單位包括一股公司A類普通股,面值0.0001美元,以及一個可贖回認股權證(“公共認股權證”)的三分之一。每份完整的公共認股權證使持有人有權以每股11.50美元的行使價購買一股A類普通股(見附註9)。
注4.私募
於首次公開發售結束時,保薦人買入合共5,666,667份私人配售認股權證,每份私人配售認股權證的價格為1.50美元(合共8,500,000美元)。截至首次公開發售時,認股權證的公平價值為1.33美元。超過私募認股權證公允價值的額外現金為963,333美元,反映在截至2021年12月31日的年度股東權益變動表上的額外實收資本中。每一份私募認股權證可按每股11.50美元的價格購買一股A類普通股。出售私募認股權證所得款項加入信託户口持有的首次公開發售所得款項淨額。若本公司未能於合併期內完成業務合併,則出售私募認股權證所得款項將用於贖回公眾股份(受適用法律規定規限),而私募認股權證將於到期時變得一文不值。
附註5.關聯方交易
方正股份
於2020年10月13日,保薦人支付25,000美元支付本公司若干發行成本,代價為10,062,500股B類普通股(“方正股份”)。於2021年2月,保薦人免費將1,437,500股方正股份退還本公司,但該等股份已註銷,導致方正股份流通股總數達8,625,000股。方正的股票包括總計高達1,125,000股的股票,可由保薦人沒收。2021年5月,承銷商的超額配售選擇權到期,112.5萬股方正股票因此被沒收。
除某些有限的例外情況外,發起人同意不轉讓、轉讓或出售創始人的任何股份,直至下列情況中較早的發生:(A)企業合併完成一年後或(B)企業合併後,(X)如果A類普通股的最後銷售價格等於或超過每股12.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後),在企業合併後至少150天開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內,或(Y)公司完成清算、合併、資本股票交換或其他類似交易,導致公司所有股東有權將其普通股換取現金、證券或其他財產。
《行政服務協議》
該公司同意從2021年3月17日開始,每月向贊助商的一家附屬公司支付20,000美元的辦公空間、行政和支持服務費用。在完成業務合併或公司清算後,公司將停止支付這些月費。在截至2021年12月31日的年度內,公司為這些服務產生並支付了200,000美元的費用。在2020年9月24日(成立)至2020年12月31日期間,本公司不會為這些服務產生任何費用。
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注5.關聯方交易(續)
本票關聯方
於2020年9月24日,保薦人同意向本公司提供總額達500,000美元的貸款,以支付根據本票(“票據”)進行首次公開招股的相關開支。票據為無息票據,於二零二一年六月三十日或首次公開發售完成後較早時支付。截至2021年3月22日,該票據到期未償還金額為217,854美元。票據項下的未償還款項217,854元已於2021年3月23日償還。本票項下的借款不再可用。
關聯方貸款
為支付與企業合併相關的交易費用,保薦人或保薦人的關聯公司或本公司某些董事和高級管理人員可以(但沒有義務)按要求向本公司提供營運資金貸款(“營運資金貸款”)。如果公司完成業務合併,公司將從發放給公司的信託賬户的收益中償還營運資金貸款。否則,週轉金貸款將只能從信託賬户以外的資金中償還。如果企業合併沒有結束,公司可以使用信託賬户以外的部分收益來償還營運資金貸款,但信託賬户中的任何收益都不會用於償還營運資金貸款。除上述情況外,該等營運資金貸款的條款(如有)尚未確定,亦不存在與該等貸款有關的書面協議。營運資金貸款將在企業合併完成後償還,不計利息,或由貸款人自行決定。高達1,500,000美元的此類營運資金貸款可轉換為業務後合併實體的認股權證,每份認股權證的價格為1.5美元。認股權證將與私募認股權證相同。截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有未償還的營運資金貸款。
附註6.承付款和或有事項
註冊權
根據於2021年3月17日訂立的登記權協議,方正股份、私募配售認股權證及任何於轉換營運資金貸款時發行的認股權證(以及行使私募配售認股權證及於轉換營運資金貸款及方正股份時發行的任何A類普通股認股權證)的持有人均有權享有登記權,要求本公司登記該等證券以供轉售(就方正股份而言,僅在轉換為A類普通股後方可發行)。這些證券的大多數持有者有權提出最多三項要求,要求公司登記此類證券,但不包括簡短的要求。此外,持有人對企業合併完成後提交的登記聲明有一定的“搭載”登記權,並有權根據證券法第415條要求公司登記轉售該等證券。註冊權協議不包含因延遲註冊公司證券而導致的違約損害賠償或其他現金結算條款。本公司將承擔與提交任何此類登記聲明相關的費用。
承銷協議
承銷商有權獲得每單位0.35美元的遞延費用,或總計10,500,000美元。僅在公司完成業務合併時,根據承銷協議的條款,遞延費用將從信託賬户中持有的金額中支付給承銷商。
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附註6.承付款和或有事項(續)
諮詢協議
公司已聘請BTIG,LLC(“BTIG”)作為業務合併的顧問,協助公司與股東舉行會議,討論潛在的業務合併和目標業務的屬性,向有興趣購買公司與業務合併相關的公司證券的潛在投資者介紹公司,協助公司獲得股東對業務合併的批准,並協助公司發佈與業務合併相關的新聞稿和公開文件。公司將在完成企業合併後向BTIG支付現金費用,金額相當於2,000,000美元。如果業務合併沒有完成,BTIG將無權收取費用。
注7.可能贖回的A類普通股
A類普通股-公司有權發行最多200,000,000股A類普通股,面值0.0001美元。截至2021年12月31日,已發行和已發行的A類普通股有30,000,000股,可能需要贖回,並歸類為臨時股權。截至2020年12月31日,沒有已發行或已發行的A類普通股。
附註8.股東權益
優先股-公司有權發行1,000,000股優先股,面值0.0001美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有發行或發行優先股。
B類普通股--公司有權發行最多2000萬股B類普通股,面值0.0001美元。截至2021年12月31日和2020年12月31日,已發行和已發行的B類普通股分別為750萬股和862.5萬股。2021年5月,由於承銷商的超額配售選擇權到期,1,125,000股股票被沒收。
除法律另有規定外,A類普通股和B類普通股的持有者將在提交股東表決的所有其他事項上作為一個類別一起投票。公司普通股的持有者有權為每股股份投一票。
在企業合併時,B類普通股的股份將在一對一的基礎上自動轉換為A類普通股(可進行調整)。如果額外發行或被視為發行的A類普通股或股權掛鈎證券的發行金額超過首次公開募股中提供的金額,並與企業合併的結束有關,則B類普通股轉換為A類普通股的比率將被調整(除非B類普通股的大多數流通股持有人同意就任何此類發行或被視為發行放棄此類調整),以便B類普通股的所有股份轉換後可發行的A類普通股的總數相等,按折算後計算,按首次公開發售完成時所有已發行普通股總數的20%,加上就企業合併而發行或視為已發行或視為已發行的所有A類普通股及股權掛鈎證券(不包括向企業合併中的任何賣方發行或將發行的任何股份或股權掛鈎證券,以及因轉換向本公司作出的貸款而向保薦人或其聯屬公司發行的任何私募等值認股權證)。
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注9.手令
公有認股權證只能對整數股行使。於行使公開認股權證時,將不會發行零碎股份。公開認股權證將於(A)業務合併完成後30日或(B)首次公開發售完成後12個月內可行使。公開認股權證將在企業合併完成後五年內到期,或在贖回或清算時更早到期。
本公司將沒有義務根據公共認股權證的行使交付任何A類普通股,也將沒有義務就該公共認股權證的行使進行結算,除非證券法下關於在行使公共認股權證時可發行的A類普通股的註冊聲明屆時生效,並且相關招股説明書是最新的,但公司必須履行其註冊義務。認股權證將不會被行使,本公司將無義務在認股權證行使時發行A類普通股,除非認股權證行使時可發行的A類普通股已根據認股權證登記持有人居住國家的證券法律登記、合資格或視為獲豁免。
本公司已同意,將在可行範圍內儘快但無論如何不遲於業務合併結束後15個工作日,盡其最大努力向美國證券交易委員會提交一份登記説明書,登記因行使認股權證而可發行的A類普通股股份、使該登記説明書生效及維持一份有關該等A類普通股的現行招股章程,直至認股權證協議指定的認股權證屆滿或被贖回為止。如果在行使認股權證時可發行的A類普通股的登記聲明在企業合併結束後第60個營業日或在企業合併完成後的指定期間內仍未生效,權證持有人可根據證券法第3(A)(9)條規定的豁免,以“無現金基礎”方式行使認股權證,直至有有效的登記聲明之時及本公司未能維持有效的登記聲明的任何期間為止。如果沒有這項豁免或另一項豁免,持有人將無法在無現金的基礎上行使認股權證。
一旦認股權證可行使,本公司可要求贖回認股權證(私募認股權證除外):
• 全部,而不是部分;
• 以每份認股權證0.01美元的價格計算;
• 向每名認股權證持有人發出不少於30天的贖回書面通知;及
• 當且僅當A類普通股的報告最後銷售價格等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後),在30個交易日內的任何20個交易日內,自認股權證可行使起至本公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個工作日結束。
如果認股權證可由本公司贖回,本公司可行使其贖回權,即使本公司無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。
如果公司如上所述要求贖回公共認股權證,其管理層將有權要求任何希望行使公共認股權證的持有人按照認股權證協議中所述的“無現金基礎”行使公共認股權證。行使公共認股權證時可發行的A類普通股的行使價格和數量在某些情況下可能會調整,包括股票分紅、非常股息或資本重組、重組、合併或合併。然而,除下文所述外,公共授權
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注9.認股權證(續)
將不會因A類普通股的發行價格低於其行使價而進行調整。此外,在任何情況下,本公司均不會被要求以現金淨額結算公開認股權證。如果公司無法在合併期內完成業務合併,並且公司清算了信託賬户中持有的資金,則公共認股權證持有人將不會收到與其公共認股權證有關的任何此類資金,也不會從信託賬户以外持有的公司資產中獲得與該等公共認股權證有關的任何分配。因此,公開認股權證的到期可能一文不值。
此外,如果(X)本公司為籌集資金而增發A類普通股或股權掛鈎證券,且A類普通股的發行價或有效發行價低於每股A類普通股9.20美元的發行價或有效發行價(該等發行價或有效發行價由本公司董事會真誠決定,如果是向保薦人或其關聯方發行,則不考慮保薦人或該關聯方在發行前持有的任何方正股票)(“新發行價”)。(Y)該等發行的總收益總額佔本公司於完成該等初始業務合併當日可供用作該初始業務合併的資金的股本收益總額及其利息的60%以上,及(Z)自本公司完成其初始業務合併之日的前一個交易日起計的20個交易日內,本公司普通股的成交量加權平均交易價(該價格為“市值”)低於每股9.20美元,認股權證的行使價將調整為等於市值和新發行價格中較高者的115%,而上述每股18.00美元的贖回觸發價格將調整為等於市值和新發行價格中較高者的180%。
私募認股權證與首次公開發售中出售的單位相關的公開認股權證相同,不同之處在於私募認股權證及行使私募認股權證後可發行的普通股將不可轉讓、轉讓或出售,惟若干有限例外情況除外。此外,私人配售認股權證將可在無現金基礎上行使,只要由初始購買者或其獲準受讓人持有,則不可贖回。若私人配售認股權證由初始購買者或其獲準受讓人以外的其他人士持有,則私人配售認股權證將可由本公司贖回,並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。截至12月31日,共有1000萬份公開認股權證和5666667份私募認股權證。
注10.所得税
截至2020年12月31日,公司沒有任何重大的遞延税項資產或負債。
本公司截至2021年12月31日的遞延税項淨資產(負債)如下:
十二月三十一日, |
||||
遞延税項資產 |
|
|
||
淨營業虧損結轉 |
$ |
38,508 |
|
|
啟動/組織費用 |
|
250,170 |
|
|
遞延税項資產總額 |
|
288,678 |
|
|
估值免税額 |
|
(288,678 |
) |
|
遞延税項資產,扣除估值準備後的淨額 |
$ |
— |
|
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財務報表附註
注10.所得税(續)
截至2021年12月31日的年度所得税撥備包括以下內容:
對於 |
||||
聯邦制 |
|
|
||
當前 |
$ |
— |
|
|
延期 |
|
(288,678 |
) |
|
|
|
|||
州和地方 |
|
|
||
當前 |
|
— |
|
|
延期 |
|
— |
|
|
更改估值免税額 |
|
288,678 |
|
|
所得税撥備 |
$ |
— |
|
截至2021年12月31日,該公司有183,373美元的美國聯邦和州淨營業虧損結轉,可用於抵消未來的應税收入。聯邦NOL可以無限期地延續下去。
在評估遞延税項資產的變現時,管理層會考慮是否更有可能部分遞延税項資產不會變現。遞延税項資產的最終變現取決於在代表未來可扣除淨額的臨時差額變為可扣除期間產生的未來應納税所得額。管理層在作出這項評估時,會考慮遞延税項負債的預定沖銷、預計未來應課税收入及税務籌劃策略。經考慮所有現有資料後,管理層認為遞延税項資產的未來變現存在重大不確定性,因此已設立全額估值撥備。在截至2021年12月31日的年度,估值津貼的變化為288,678美元。
在截至2021年12月31日的一年中,聯邦所得税税率與公司實際税率的對賬如下:
對於 |
|||
法定聯邦所得税率 |
21.0 |
% |
|
扣除聯邦税收優惠後的州税 |
0.0 |
% |
|
認股權證負債的公允價值變動 |
(25.1 |
)% |
|
超額配售期權的公允價值變動 |
(0.3 |
)% |
|
權證交易成本 |
1.5 |
% |
|
估值免税額 |
2.9 |
% |
|
所得税撥備 |
0.0 |
% |
該公司在美國聯邦和紐約州司法管轄區提交所得税申報單,並接受各税務機關的審查。本公司自成立以來的報税表仍然開放,並受到審查。
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附註11.公允價值計量
本公司遵循ASC 820的指引,在每個報告期重新計量並按公允價值報告的金融資產和負債,以及至少每年重新計量並按公允價值報告的非金融資產和負債。
本公司金融資產及負債的公允價值反映管理層對本公司於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而應收到的金額或因轉移負債而支付的金額的估計。在計量其資產和負債的公允價值時,本公司尋求最大限度地使用可觀察到的投入(從獨立來源獲得的市場數據),並最大限度地減少使用不可觀察到的投入(關於市場參與者如何為資產和負債定價的內部假設)。以下公允價值等級用於根據可觀察到的投入和不可觀察到的投入對資產和負債進行分類,以便對資產和負債進行估值:
1級: |
相同資產或負債在活躍市場上的報價。資產或負債的活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。 |
|
第2級: |
1級輸入以外的其他可觀察輸入。第二級投入的例子包括活躍市場中類似資產或負債的報價以及非活躍市場中相同資產或負債的報價。 |
|
第3級: |
基於公司對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的評估的不可觀察的投入。 |
下表列出了公司在2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的信息,並顯示了公司用來確定公允價值的估值投入的公允價值層次:
描述 |
水平 |
2021年12月31日 |
|||
資產: |
|
||||
信託賬户持有的有價證券 |
1 |
$ |
300,016,667 |
||
|
|||||
負債: |
|
||||
認股權證法律責任-公開認股權證 |
1 |
|
5,300,000 |
||
認股權證責任-私募認股權證 |
3 |
|
3,060,000 |
認股權證
根據美國會計準則第815-40條,認股權證作為負債入賬,並在所附資產負債表的認股權證負債內列報。認股權證負債在開始時按公允價值計量,並按經常性基礎計量,公允價值變動在經營報表中認股權證負債收益內列示。
公開認股權證和私募認股權證最初採用蒙特卡羅期權定價模型進行估值,該模型被認為是一種第3級公允價值計量。蒙特卡羅模型用於確定私募認股權證公允價值的主要不可觀測輸入是普通股的預期波動率。截至IPO日期的預期波動率是根據沒有確定目標的可比“空白支票”公司的可觀察到的公共認股權證定價得出的。截至隨後估值日期的預期波動率是從該公司自己的公開認股權證定價中隱含的。在沒有可見交易價格的期間,採用與計量私募認股權證公允價值相同的預期波動率,採用蒙特卡羅模擬方法估計公開認股權證的公允價值。於公開認股權證從單位中分離後的期間內,公開認股權證價格的收市價被用作於每個相關日期的公允價值。
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注11.公允價值計量(續)
私募認股權證和公開認股權證的蒙特卡羅模擬模型的主要輸入如下:2021年3月22日的初始測量,以及2021年12月31日的私募認股權證:
輸入 |
3月22日, |
2021年12月31日 |
||||||
無風險利率 |
|
1.04 |
% |
|
1.33 |
% |
||
每年的交易日 |
|
250 |
|
|
250 |
|
||
預期波動率 |
|
13.0 |
% |
|
8.0 |
% |
||
行權價格 |
$ |
11.50 |
|
$ |
11.50 |
|
||
股價 |
$ |
9.57 |
|
$ |
9.69 |
|
下表列出了第三級認股權證負債的公允價值變化:
私募 |
公眾 |
認股權證負債 |
||||||||||
截至2021年1月1日的公允價值 |
$ |
— |
|
$ |
— |
|
$ |
— |
|
|||
截至2021年3月22日的初始公允價值 |
|
7,536,667 |
|
|
12,900,000 |
|
|
20,436,667 |
|
|||
估值投入或其他假設的變化 |
|
(4,476,667 |
) |
|
(3,700,000 |
) |
|
(8,176,667 |
) |
|||
轉移到1級 |
|
— |
|
|
(9,200,000 |
) |
|
(9,200,000 |
) |
|||
截至2021年12月31日的公允價值 |
$ |
3,060,000 |
|
$ |
— |
|
$ |
3,060,000 |
|
在估值技術或方法發生變化的報告期結束時確認轉至/轉出第1、2和3級的資金。在截至2021年12月31日的年度內,從第3級計量轉為第1級公允價值計量的公共權證的估計公允價值為9,200,000美元。在截至2021年12月31日的一年中,沒有其他與1級、2級和3級之間的轉移。
超額配售選擇權
在2021年3月22日首次公開募股結束時,公司授予承銷商45天的選擇權,可以按首次公開募股價格額外購買至多4,500,000個單位,以彌補超額配售。超額配售選擇權根據ASC 480被歸類為負債,並在開始時按公允價值計量。公允價值變動138,932美元已在業務報表中確認和列報。承銷商沒有在到期日之前行使其超額配售選擇權,因此1,125,000股方正股票被沒收,超額配售選擇權責任被取消確認。
注12.後續事件
該公司對資產負債表日之後至財務報表發佈之日發生的後續事件和交易進行了評估。根據這項審查,本公司並未發現任何後續事件需要在財務報表中進行調整或披露。
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目錄表
GX收購公司。第二部分:
簡明資產負債表
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
|||||||
(未經審計) |
(經審計) |
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資產 |
|
|
|
|
||||
流動資產 |
|
|
|
|
||||
現金 |
$ |
13,256 |
|
$ |
725,875 |
|
||
預付費用 |
|
235,343 |
|
|
525,369 |
|
||
預繳所得税 |
|
229,403 |
|
|
|
|||
流動資產總額 |
|
478,002 |
|
|
1,251,244 |
|
||
信託賬户持有的有價證券 |
|
300,912,070 |
|
|
300,016,667 |
|
||
總資產 |
$ |
301,390,072 |
|
$ |
301,267,911 |
|
||
|
|
|
|
|||||
負債和股東赤字 |
|
|
|
|
||||
流動負債 |
|
|
|
|
||||
應付賬款和應計費用 |
$ |
4,554,655 |
|
$ |
644,836 |
|
||
流動負債總額 |
|
4,554,655 |
|
|
644,836 |
|
||
認股權證負債 |
|
1,566,667 |
|
|
8,360,000 |
|
||
應付遞延承銷費 |
|
10,500,000 |
|
|
10,500,000 |
|
||
總負債 |
|
16,621,322 |
|
|
19,504,836 |
|
||
|
|
|
|
|||||
承付款和或有事項 |
|
|
|
|
||||
A類普通股,面值0.0001美元;授權股份200,000,000股;截至2022年9月30日和2021年12月31日,按贖回價值可能贖回的股份3,000萬股 |
|
300,882,070 |
|
|
300,000,000 |
|
||
|
|
|
|
|||||
股東虧損額 |
|
|
|
|
||||
優先股,面值0.0001美元;授權股票1,000,000股;未發行或未發行 |
|
— |
|
|
— |
|
||
A類普通股,面值0.0001美元;授權股份200,000,000股;在2022年9月30日和2021年12月31日,沒有發行或發行的股份(不包括可能贖回的30,000,000股) |
|
— |
|
|
— |
|
||
B類普通股,面值0.0001美元;授權發行2000萬股;在2022年9月30日和2021年12月31日發行和發行750萬股 |
|
750 |
|
|
750 |
|
||
額外實收資本 |
|
— |
|
|
— |
|
||
累計赤字 |
|
(16,114,070 |
) |
|
(18,237,675 |
) |
||
股東虧損總額 |
|
(16,113,320 |
) |
|
(18,236,925 |
) |
||
總負債和股東赤字 |
$ |
301,390,072 |
|
$ |
301,267,911 |
|
附註是未經審計簡明財務報表的組成部分。
F-22
目錄表
GX收購公司。第二部分:
業務簡明報表
(未經審計)
截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
運營成本 |
$ |
4,037,396 |
|
$ |
414,786 |
|
$ |
5,233,040 |
|
$ |
793,736 |
|
||||
運營虧損 |
|
(4,037,396 |
) |
|
(414,786 |
) |
|
(5,233,040 |
) |
|
(793,736 |
) |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
信託賬户持有的有價證券賺取的利息 |
|
1,388,045 |
|
|
3,860 |
|
|
1,740,979 |
|
|
10,329 |
|
||||
信託賬户持有的有價證券的未實現虧損 |
|
(1,741 |
) |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
||||
認股權證負債的公允價值變動 |
|
626,666 |
|
|
6,436,666 |
|
|
6,793,333 |
|
|
12,233,333 |
|
||||
權證交易成本 |
|
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(744,333 |
) |
||||
其他收入合計,淨額 |
|
2,012,970 |
|
|
6,440,526 |
|
|
8,534,312 |
|
|
11,499,329 |
|
||||
(虧損)未計提所得税準備的收入 |
|
(2,024,426 |
) |
|
6,025,740 |
|
|
3,301,272 |
|
|
10,705,593 |
|
||||
所得税撥備 |
|
(291,106 |
) |
|
— |
|
|
(295,597 |
) |
|
— |
|
||||
淨(虧損)收益 |
$ |
(2,315,532 |
) |
$ |
6,025,740 |
|
$ |
3,005,675 |
|
$ |
10,705,593 |
|
||||
加權平均流通股,A類普通股 |
|
30,000,000 |
|
|
30,000,000 |
|
|
30,000,000 |
|
|
21,098,901 |
|
||||
每股基本和稀釋後淨(虧損)收益,A類普通股 |
$ |
(0.06 |
) |
$ |
0.16 |
|
$ |
0.08 |
|
$ |
0.37 |
|
||||
加權平均流通股,B類普通股 |
|
7,500,000 |
|
|
7,500,000 |
|
|
7,500,000 |
|
|
7,500,000 |
|
||||
每股基本和稀釋後淨(虧損)收益,B類普通股 |
$ |
(0.06 |
) |
$ |
0.16 |
|
$ |
0.08 |
|
$ |
0.37 |
|
附註是未經審計簡明財務報表的組成部分。
F-23
目錄表
GX收購公司。第二部分:
股東權益變動簡明報表(虧損)
(未經審計)
截至2022年9月30日的三個月和九個月
A類 |
B類 |
其他內容 |
累計 |
總計 |
|||||||||||||||||
股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
||||||||||||||||||
餘額-2022年1月1日 |
— |
$ |
— |
7,500,000 |
$ |
750 |
$ |
— |
$ |
(18,237,675 |
) |
$ |
(18,236,925 |
) |
|||||||
淨收入 |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
— |
|
3,526,535 |
|
|
3,526,535 |
|
|||||||
餘額-2022年3月31日 |
— |
|
— |
7,500,000 |
|
750 |
|
— |
|
(14,711,140 |
) |
|
(14,710,390 |
) |
|||||||
受可能贖回價值影響的A類普通股的重新計量 |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
— |
|
(70,766 |
) |
|
(70,766 |
) |
|||||||
淨收入 |
— |
|
— |
— |
|
— |
|
— |
|
1,794,672 |
|
|
1,794,672 |
|
|||||||
截至2022年9月30日的餘額 |
|
7,500,000 |
|
750 |
|
|
(12,987,234 |
) |
|
(12,986,484 |
) |
||||||||||
受可能贖回價值影響的A類普通股的重新計量 |
|
|
|
|
(811,304 |
) |
|
(811,304 |
) |
||||||||||||
淨虧損 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2,315,532 |
) |
|
(2,315,532 |
) |
|||||||
餘額-2022年9月30日 |
— |
$ |
— |
7,500,000 |
$ |
750 |
$ |
— |
$ |
(16,114,070 |
) |
$ |
(16,113,320 |
) |
截至2021年9月30日的三個月和九個月
A類 |
B類 |
其他內容 |
累計 |
總計 |
||||||||||||||||||||
股票 |
金額 |
股票 |
金額 |
|||||||||||||||||||||
餘額-2021年1月1日 |
— |
$ |
— |
8,625,000 |
|
$ |
863 |
|
$ |
24,137 |
|
$ |
(1,450 |
) |
$ |
23,550 |
|
|||||||
受可能贖回價值影響的A類普通股的重新計量 |
— |
|
— |
— |
|
|
— |
|
|
(987,470 |
) |
|
(28,194,017 |
) |
|
(29,181,487 |
) |
|||||||
收到的現金超過私募認股權證的公允價值 |
— |
|
— |
— |
|
|
— |
|
|
963,333 |
|
|
— |
|
|
963,333 |
|
|||||||
淨虧損 |
— |
|
— |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
(252,325 |
) |
|
(252,325 |
) |
|||||||
餘額-2021年3月31日 |
— |
|
— |
8,625,000 |
|
|
863 |
|
|
— |
|
|
(28,447,792 |
) |
|
(28,446,929 |
) |
|||||||
沒收方正股份 |
— |
|
— |
(1,125,000 |
) |
|
(113 |
) |
|
113 |
|
|
— |
|
|
— |
|
|||||||
受可能贖回價值影響的A類普通股的重新計量 |
— |
|
— |
— |
|
|
— |
|
|
(113 |
) |
|
113 |
|
|
— |
|
|||||||
淨收入 |
— |
|
— |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
4,932,178 |
|
|
4,932,178 |
|
|||||||
餘額-2021年6月30日 |
— |
|
— |
7,500,000 |
|
|
750 |
|
|
— |
|
|
(23,515,501 |
) |
|
(23,514,751 |
) |
|||||||
淨收入 |
— |
|
— |
— |
|
|
— |
|
|
— |
|
|
6,025,740 |
|
|
6,025,740 |
|
|||||||
餘額-2021年9月30日 |
— |
|
— |
7,500,000 |
|
$ |
750 |
|
$ |
— |
|
$ |
(17,489,761 |
) |
$ |
(17,489,011 |
) |
附註是未經審計簡明財務報表的組成部分。
F-24
目錄表
GX收購公司。第二部分:
簡明現金流量表
(未經審計)
九個月結束 |
||||||||
2022 |
2021 |
|||||||
經營活動的現金流: |
|
|
|
|
||||
淨收入 |
$ |
3,005,675 |
|
$ |
10,705,593 |
|
||
將淨收入與業務活動中使用的現金淨額進行調整: |
|
|
|
|
||||
信託賬户持有的有價證券賺取的利息 |
|
(1,740,979 |
) |
|
(10,329 |
) |
||
認股權證負債的公允價值變動 |
|
(6,793,333 |
) |
|
(12,233,333 |
) |
||
權證交易成本 |
|
— |
|
|
744,333 |
|
||
經營性資產和負債變動情況: |
|
|
|
|
||||
預付費用 |
|
290,026 |
|
|
(660,631 |
) |
||
預繳所得税 |
|
(229,403 |
) |
|
— |
|
||
應付賬款和應計費用 |
|
3,909,819 |
|
|
289,090 |
|
||
用於經營活動的現金淨額 |
|
(1,558,195 |
) |
|
(1,165,277 |
) |
||
|
|
|
|
|||||
投資活動產生的現金流: |
|
|
|
|
||||
將現金投資到信託賬户 |
|
— |
|
|
(300,000,000 |
) |
||
從信託賬户提取現金以支付特許經營税和所得税 |
|
845,576 |
|
|
— |
|
||
投資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
845,576 |
|
|
(300,000,000 |
) |
||
|
|
|
|
|||||
融資活動的現金流: |
|
|
|
|
||||
出售單位所得款項,扣除已支付的承保折扣 |
|
— |
|
|
294,000,000 |
|
||
出售私募認股權證所得款項 |
|
— |
|
|
8,500,000 |
|
||
本票關聯方收益 |
|
— |
|
|
177,854 |
|
||
本票關聯方的償付 |
|
— |
|
|
(217,854 |
) |
||
支付要約費用 |
|
— |
|
|
(465,820 |
) |
||
融資活動提供的現金淨額 |
|
— |
|
|
301,994,180 |
|
||
現金淨變化 |
|
(712,619 |
) |
|
828,903 |
|
||
現金期初 |
|
725,875 |
|
|
4,460 |
|
||
現金結賬 |
$ |
13,256 |
|
$ |
833,363 |
|
||
|
|
|
|
|||||
非現金投資和融資活動: |
|
|
|
|
||||
應付遞延承銷費 |
$ |
— |
|
$ |
10,500,000 |
|
||
沒收方正股份 |
$ |
— |
|
$ |
113 |
|
||
可能贖回的A類普通股的重新計量 |
$ |
882,070 |
|
$ |
29,181,487 |
|
||
|
|
|
|
|||||
補充信息 |
|
|
|
|
||||
已繳納的所得税 |
$ |
525,000 |
|
$ |
— |
|
附註是未經審計簡明財務報表的組成部分。
F-25
目錄表
GX收購公司。第二部分:
簡明財務報表附註
2022年9月30日
注1.組織機構和業務運作説明
GX Acquisition Corp.II(“本公司”)是一家於2020年9月24日在特拉華州註冊成立的空白支票公司。本公司成立的目的是與一項或多項業務進行合併、股本交換、資產收購、股份購買、重組或其他類似業務合併(“業務合併”)。本公司是一家早期及新興成長型公司,因此,本公司須承擔與早期及新興成長型公司有關的所有風險。
截至2022年9月30日,公司尚未開始任何運營。截至2022年9月30日的所有活動與本公司的組建、首次公開募股(“首次公開募股”)(如下所述)以及確定業務合併的目標公司有關,包括交易(定義如下)。該公司最早在完成最初的業務合併之前不會產生任何營業收入。本公司以利息收入的形式從信託賬户(定義見下文)持有的有價證券中產生營業外收入。
本公司首次公開招股的註冊書於2021年3月17日宣佈生效。於2021年3月22日,本公司完成首次公開發售30,000,000股單位(“單位”,就出售單位所包括的A類普通股股份而言,稱為“公開股份”),所產生的總收益為300,000,000美元,如附註3所述。
在首次公開發售結束的同時,本公司完成向本公司保薦人GX保薦人II LLC(“保薦人”)出售5,666,667份認股權證(“私人配售認股權證”),按每份私人配售認股權證1.50美元的價格出售,所得款項總額為8,500,000美元,詳情見附註4。
在2021年3月22日首次公開招股完成後,首次公開招股單位銷售和私募認股權證銷售的淨收益中的300,000,000美元(每單位10.00美元)被存入信託賬户(“信託賬户”),該賬户已投資於美國政府證券,其含義符合1940年修訂的“投資公司法”(“投資公司法”)第2(A)(16)節所述的含義。於到期日為185天或以下,或持有本公司決定符合投資公司法第2a-7條條件的貨幣市場基金的任何不限成員名額投資公司,直至(I)完成業務合併或(Ii)將信託帳户內的資金分配給本公司股東,兩者中以較早者為準,如下所述。
交易成本為17,025,820美元,包括6,000,000美元包銷費、10,500,000美元遞延包銷費(交易完成時5,000,000美元,定義見附註6所述費用下調)及525,820美元其他發行成本。
公司管理層對首次公開發行和出售私募認股權證的淨收益的具體應用擁有廣泛的酌處權,儘管幾乎所有的淨收益都打算一般用於完成一項業務合併。納斯達克規則規定,企業合併必須與一家或多家目標企業在簽署最終協議時的公平市值合計至少等於信託賬户(定義如下)餘額的80%(減去任何遞延承銷佣金和信託賬户收入的應付税款)。本公司只有在業務後合併公司擁有或收購目標公司50%或以上的未償還有表決權證券,或以其他方式收購目標公司的控股權,足以使其不需要根據投資公司法註冊為投資公司時,才會完成業務合併。不能保證該公司將能夠成功地實施業務合併。
公司將向其股東提供在企業合併完成時贖回全部或部分公開股票的機會(I)與召開股東會議批准企業合併有關,或(Ii)通過收購要約的方式。關於公司是否將尋求股東批准企業合併或進行要約收購的決定將由公司單獨作出
F-26
目錄表
GX收購公司。第二部分:
簡明財務報表附註
2022年9月30日
注1.組織機構和業務運作説明(續)
在其自由裁量權。公眾股東將有權按當時信託賬户中的金額按比例贖回他們的公開股票(最初為每股10.00美元,外加從信託賬户中持有的資金賺取的任何按比例計算的利息,這些資金以前沒有發放給該公司以支付其納税義務)。本公司認股權證業務合併完成後,將不會有贖回權。
只有在企業合併完成之前或之後,公司擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值,並且如果公司尋求股東批准,所投票的大多數股票投票贊成企業合併,公司才會繼續進行企業合併。如果法律不要求股東投票,並且公司因業務或其他原因而沒有決定舉行股東投票,公司將根據其修訂和重新註冊的公司證書(“修訂和重新註冊的公司證書”),根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的要約贖回規則進行贖回,並在完成企業合併之前向美國證券交易委員會提交要約文件。然而,如果法律要求股東批准交易,或本公司因業務或其他原因決定獲得股東批准,本公司將根據委託書規則而不是根據要約收購規則,在進行委託書徵集時提出贖回股份。如果本公司就企業合併尋求股東批准,保薦人已同意將其方正股份(定義見附註5)和在首次公開募股期間或之後購買的任何公開股票投票贊成批准企業合併。此外,每個公共股東可以選擇贖回他們的公共股票,沒有投票權,如果他們真的投票了,無論他們投票支持還是反對擬議的企業合併。
儘管如此,如果本公司尋求股東批准企業合併,且其並未根據要約收購規則進行贖回,經修訂及重新修訂的公司註冊證書規定,公眾股東連同該股東的任何聯屬公司或任何其他與該股東一致行動或作為“團體”(定義見經修訂的1934年證券交易法(“交易法”)第13節)的人士,在未經本公司事先同意的情況下,將被限制就超過15%或以上的公開股份贖回其股份。
本公司保薦人已同意(A)放棄其就完成企業合併而持有的方正股份及公眾股份的贖回權,(B)如本公司未能在首次公開招股結束後24個月內完成業務合併,則放棄對方正股份的清算權;及(C)不建議修訂經修訂及重訂的公司註冊證書(I)修改本公司義務的實質或時間,以便在本公司未完成業務合併的情況下,允許贖回與本公司最初的業務合併有關的贖回,或(Ii)就與股東權利或首次合併前業務合併活動有關的任何其他條文,修改本公司允許贖回其100%的公開股份的義務;除非本公司向公眾股東提供贖回其公開股份的機會,連同任何該等修訂。
公司將在2023年3月22日之前完成業務合併(“合併期”)。如果本公司未能在合併期內完成一項業務合併,或未能獲得GX股東批准延長GX完成其初始業務合併的最後期限,本公司將(I)停止除清盤目的外的所有業務,(Ii)在合理可能範圍內儘快但不超過十個工作日,以每股價格贖回以現金支付的公眾股份,相當於當時存入信託賬户的總金額,包括從信託賬户中持有的資金賺取的利息(減去不超過100,000美元的利息以支付解散費用),除以當時已發行的公眾股票數量,該數量將完全消除公眾股東作為股東的權利(包括獲得進一步清算分派的權利,如果有);以及(Iii)在贖回後,在獲得公司其餘股東和公司董事會批准的情況下,儘快解散和清算,但須受以下條件的限制
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目錄表
GX收購公司。第二部分:
簡明財務報表附註
2022年9月30日
注1.組織機構和業務運作説明(續)
根據特拉華州法律,公司有義務就債權人的債權和其他適用法律的要求作出規定。本公司認股權證將不會有贖回權或清算分派,若本公司未能在合併期內完成業務合併,該等認股權證將會失效。
發起人已同意,如果公司未能在合併期內完成企業合併,發起人將放棄對方正股份的清算權。然而,如果保薦人在首次公開募股中或之後收購公開發行的股票,如果公司未能在合併期間內完成業務合併,該等公開發行的股票將有權從信託賬户獲得清算分配。承銷商已同意,倘若本公司未能在合併期內完成業務合併,承銷商將放棄其於信託户口內持有的遞延承銷佣金(見附註6)的權利,而在此情況下,該等款項將包括於信託户口內可用於贖回公眾股份的其他資金內。在這種分配情況下,剩餘可供分配的資產的每股價值可能低於單位首次公開募股價格(10.00美元)。
為了保護信託賬户中持有的金額,發起人同意,如果第三方就向本公司提供的服務或銷售給本公司的產品或與本公司討論達成交易協議的預期目標企業提出任何索賠,發起人同意對本公司負責,將信託賬户中的資金金額降至以下(1)每股公開股份10.00美元或(2)由於信託資產價值減少而在信託賬户清算之日在信託賬户中持有的每股實際股份金額,在每一種情況下,都是扣除可能被提取以支付税款的利息。此責任不適用於執行放棄任何及所有尋求進入信託賬户權利的第三方的任何索賠,也不適用於根據公司對首次公開發行承銷商的賠償針對某些債務提出的任何索賠,包括根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)提出的負債。此外,如果已執行的放棄被認為不能對第三方強制執行,保薦人將不對此類第三方索賠承擔任何責任。本公司將努力使所有供應商、服務提供商(本公司的獨立註冊會計師事務所除外)、潛在的目標企業或與本公司有業務往來的其他實體與本公司簽署協議,放棄對信託賬户中所持資金的任何權利、所有權、權益或索賠,從而降低贊助商因債權人的債權而不得不賠償信託賬户的可能性。
企業合併協議
2022年9月25日,本公司、根據不列顛哥倫比亞省法律成立的NioCorp Developments Ltd.(“NioCorp”)和特拉華州的一家公司、NioCorp的直接全資子公司Big Red Merger Sub Ltd(“合併子公司”)簽訂了一項業務合併協議(“業務合併協議”)。業務合併協議及附屬協議(定義見下文)擬進行的交易統稱為“交易”。
根據業務合併協議,在其他交易中,將發生以下交易:(I)合併子公司將與合併後倖存的公司合併並併入公司(“第一次合併”);(Ii)由沒有選擇行使與交易有關的贖回權的股東(“非贖回公眾股東”)持有的所有公司公開股票將轉換為公司A類普通股(該等股份,“第一合併A類股”),作為第一次合併中的倖存公司;(Iii)NioCorp將購買所有首次合併的A類股份,以換取NioCorp的普通股(“NioCorp普通股”)(“交易所”);。(Iv)NioCorp將承擔本公司的認股權證協議(“認股權證協議”),而在緊接聯交所生效時間前發行及發行的每份公司認股權證將轉換為收購NioCorp普通股的認股權證(“NioCorp認購權證”);。(V)所有首次合併的A類股份將
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目錄表
GX收購公司。第二部分:
簡明財務報表附註
2022年9月30日
注1.組織機構和業務運作説明(續)
由NioCorp提供給根據不列顛哥倫比亞省法律成立的公司和NioCorp的直接全資子公司(“Intermediate Holdco”)的0896800 B.C.Ltd.,以換取額外的Intermediate Holdco股份,使本公司成為Intermediate Holdco的直接子公司;(Vi)Elk Creek Resources Corp.,一家內布拉斯加州公司,也是Intermediate Holdco(“ECRC”)的直接全資子公司,將與公司合併並併入公司,合併後公司仍作為Intermediate Holdco的直接子公司(“第二次合併”);及(Vii)於第二次合併生效後,NioCorp及本公司作為第二次合併的尚存公司,將按雙方同意的比例進行反向股票分拆。
根據企業合併協議,於首次合併完成後,由非贖回公眾股東持有的每股公開股份須轉換為一股首次合併的A類股份。在交易所方面,NioCorp將行使其單方面選擇權,購買每一次合併後的A類股,以換取11.1829212股NioCorp普通股。因此,每個非贖回的公共股東最終將獲得NioCorp的普通股。第二次合併完成後,每一股第一次合併的A類股將轉換為11.1829212股本公司A類普通股(每股為“第二次合併A類股”),作為第二次合併中的倖存公司。
根據業務合併協議,於完成第一次合併後,本公司每股方正股份(根據本公司、保薦人NioCorp、保薦人及本公司董事及高級管理人員於2022年9月25日訂立的支持協議而可能被沒收的若干股份除外)將轉換為一股本公司B類普通股(該等股份為“首次合併B類股”),作為第一次合併中尚存的公司。於第二次合併完成後,每股第一次合併的B類股份將以私募方式轉換為11.1829212股本公司B類普通股(每股為“第二次合併B類股”),作為第二次合併中倖存的公司。根據交換協議(下文進一步描述)的條款,每第二次合併的B類股票將可按一對一的基礎交換為NioCorp普通股,但須作出某些衡平法調整。
根據業務合併協議,就首次合併及NioCorp承擔認股權證協議而言,根據認股權證協議,緊接交易所生效時間前已發行及尚未發行的各公司認股權證將轉換為一份NioCorp認股權證。每份NioCorp假設認股權證將僅針對NioCorp普通股行使,受每股NioCorp假設認股權證約束的NioCorp普通股數量將等於受適用公司認股權證約束的公司普通股數量乘以11.1829212,並相應調整適用的行使價格。
在第二次合併生效後,NioCorp將對已發行的NioCorp普通股進行反向股票拆分,公司將按待定比例對第二次合併的A類股票和B類股票進行比例的反向股票拆分。
在某些情況下,公司或NioCorp可以終止業務合併協議,NioCorp必須在特定情況下向公司支付終止費。作為這筆交易的結果,該公司將成為NioCorp的子公司。
本公司、NioCorp、保薦人及本公司若干董事及高級管理人員(“GXII持有人”)同意投票贊成修訂本公司經修訂及重新修訂的公司註冊證書(“公司章程”)、交易及達成交易所需的其他建議。與NioCorp的交易預計將於2023年第一季度完成。
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GX收購公司。第二部分:
簡明財務報表附註
2022年9月30日
注1.組織機構和業務運作説明(續)
風險和不確定性
管理層繼續評估新冠肺炎疫情的影響,並得出結論,雖然病毒有可能對公司的財務狀況、運營結果和/或尋找目標公司產生負面影響,但具體影響截至財務報表日期尚不容易確定。財務報表不包括這種不確定性的結果可能導致的任何調整。
《2022年通貨膨脹率削減法案》
2022年8月16日,2022年《降低通脹法案》(簡稱《IR法案》)簽署成為聯邦法律。IR法案規定,除其他事項外,對上市國內(即美國)某些股票回購(包括贖回)徵收1%的美國聯邦消費税。外國上市公司及其某些國內子公司。消費税是對回購公司本身徵收的,而不是對向其回購股票的股東徵收的。消費税的數額通常是回購時回購的股票公平市場價值的1%。然而,在計算消費税時,回購公司獲準在同一課税年度內,將某些新發行股票的公平市值與股票回購的公平市場價值進行淨值比較。此外,某些例外適用於消費税。美國財政部(“財政部”)已被授權提供法規和其他指導,以執行和防止濫用或避税消費税。IR法案僅適用於2022年12月31日之後發生的回購。
2022年12月31日之後發生的與企業合併有關的任何贖回或其他回購,股東投票決定是否延長完成企業合併的時間段,都可能需要繳納消費税。本公司是否及在多大程度上須就業務合併、延期投票或其他事宜繳納消費税,將視乎多項因素而定,包括(I)與業務合併、延期或其他有關的贖回及回購的公平市價、(Ii)業務合併的結構、(Iii)與業務合併有關的任何“管道”或其他股權發行的性質及金額(或與業務合併無關但在業務合併的同一課税年度內發行的其他發行)及(Iv)監管的內容及庫務署的其他指引。此外,由於消費税將由本公司支付,而不是由贖回持有人支付,因此尚未確定任何所需支付消費税的機制。上述情況可能導致手頭可用於完成業務合併的現金減少,以及公司完成業務合併(包括交易)的能力減少。
目前已經確定,IR法案中的任何税收條款都不會對公司2022財年的税收條款產生影響。公司將繼續監測公司業務的最新情況,以及就投資者關係法案發布的指導意見,以確定未來是否需要對公司的税收規定進行任何調整。
流動資金和持續經營
截至2022年9月30日,該公司的營運銀行賬户中有13,256美元,營運資本赤字為4,276,056美元,其中不包括信託賬户獲得的912,070美元收入,這些收入可能用於支付特許經營權和應付所得税。出現赤字主要是由於法定應計款項440萬美元,將在完成業務合併時支付。
在完成業務合併之前,本公司將使用信託賬户以外的資金確定和評估潛在收購候選者,對潛在目標業務進行盡職調查,支付差旅費用,選擇要收購的目標業務,以及構建、談判和完成業務合併。
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目錄表
GX收購公司。第二部分:
簡明財務報表附註
2022年9月30日
注1.組織機構和業務運作説明(續)
該公司在執行其收購計劃的過程中已經並預計將繼續產生鉅額成本。公司將需要通過貸款或從贊助商、股東、高級管理人員、董事或第三方獲得額外投資來籌集額外資本。本公司的高級職員、董事及保薦人可(但無義務)不時或在任何時間以其認為合理的金額向本公司提供資金,以滿足本公司的營運資金需求。因此,該公司可能無法獲得額外的融資。如果公司無法籌集額外的資本,可能需要採取額外的措施來保存流動性,這些措施可能包括但不一定限於削減業務、暫停對潛在交易的追求,以及減少管理費用。該公司不能保證將以商業上可接受的條款向其提供新的融資(如果有的話)。如果公司因沒有足夠的資金而無法完成業務合併,公司將被迫停止運營並清算信託賬户。這些條件使人對該公司是否有能力從這些財務報表發佈之日起一年內繼續經營下去產生很大的懷疑。
關於公司根據財務會計準則委員會(“FASB”)會計準則更新(“ASU”)2014-15年度“關於實體作為持續經營的能力的不確定性的披露”對持續經營的考慮進行的評估,公司要求在2023年3月22日之前完成業務合併,包括交易。目前尚不確定該公司是否能夠在此時完成業務合併。如果企業合併在此日期前仍未完成,且本公司必須完成企業合併的期限尚未獲得本公司股東的批准,則將強制進行清算並隨後解散本公司。管理層已確定,如果企業合併未發生,且未經本公司股東批准延期,以及隨後可能的解散,則強制清算將使人對本公司自財務報表發佈之日起一年內繼續經營的能力產生重大懷疑。如果本公司在2023年3月22日之後被要求清算,資產或負債的賬面價值沒有進行任何調整。本公司擬於強制清盤日期前繼續完成業務合併,包括交易。自2022年11月9日起,本公司將在其強制清算日期的12個月內。
附註2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的未經審計簡明財務報表乃根據美國中期財務資料公認會計原則(“公認會計原則”)以及美國證券交易委員會表格10-Q及規則S-X第8條編制。根據美國證券交易委員會中期財務報告規則和規定,按照公認會計準則編制的財務報表中通常包含的某些信息或腳註披露已被精簡或遺漏。因此,它們不包括完整列報財務狀況、經營成果或現金流所需的所有信息和腳註。管理層認為,隨附的未經審計簡明財務報表包括所有調整,包括正常經常性性質的調整,這些調整對於公平列報所列期間的財務狀況、經營業績和現金流量是必要的。
未經審計的簡明財務報表應與公司於2022年3月25日提交給美國證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告一併閲讀,該年度報告包含經審計的財務報表及其附註。截至2022年9月30日的三個月和九個月的中期業績不一定表明截至2022年12月31日的一年或任何未來時期的預期結果。
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目錄表
GX收購公司。第二部分:
簡明財務報表附註
2022年9月30日
注2.主要會計政策摘要(續)
新興成長型公司
本公司是證券法第2(A)節所界定的“新興成長型公司”,並經2012年的JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)修訂,本公司可利用適用於非新興成長型公司的其他上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括但不限於,不被要求遵守Sarbanes-Oxley法案第404條的獨立註冊會計師事務所認證要求,減少定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,以及免除就高管薪酬和股東批准之前未獲批准的任何黃金降落傘支付進行不具約束力的諮詢投票的要求。
此外,《就業法案》第102(B)(1)條豁免新興成長型公司遵守新的或修訂的財務會計準則,直至私營公司(即那些尚未宣佈生效的證券法註冊聲明或沒有根據《交易法》註冊的證券類別)被要求遵守新的或修訂的財務會計準則為止。JOBS法案規定,公司可以選擇退出延長的過渡期,並遵守適用於非新興成長型公司的要求,但任何這樣的選擇退出都是不可撤銷的。本公司已選擇不選擇該延長過渡期,即當一項準則發佈或修訂,而該準則對上市公司或私人公司有不同的適用日期時,本公司作為新興成長型公司,可在私人公司採用新準則或經修訂準則時採用新準則或經修訂準則。這可能使本公司的財務報表與另一家既非新興成長型公司亦非新興成長型公司的上市公司比較,後者因所採用的會計準則的潛在差異而選擇不採用延長的過渡期。
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明財務報表,要求公司管理層作出估計和假設,以影響財務報表日期的已報告資產和負債額以及或有資產和負債的披露,以及報告期內已報告的收入和費用。
做出估計需要管理層做出重大判斷。至少在合理的情況下,管理層在編制估計時所考慮的在財務報表日期存在的條件、情況或一組情況的影響的估計可能會因一個或多個未來的確認事件而在短期內發生變化。這些簡明財務報表中包含的一項較重要的會計估計是確定認股權證負債的公允價值。隨着獲得更新的信息,這些估計數可能會發生變化,因此實際結果可能與這些估計數有很大不同。
現金和現金等價物
本公司將購買時原始到期日為三個月或以下的所有短期投資視為現金等價物。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司沒有任何現金等價物。
信託賬户持有的有價證券
截至2022年9月30日和2021年12月31日,信託賬户中持有的幾乎所有資產都存放在貨幣市場基金中,這些基金主要投資於美國國債。公司在信託賬户中的所有投資都被歸類為交易證券。交易性證券在每個報告期結束時按公允價值列示在資產負債表上。公允價值變動的損益
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目錄表
GX收購公司。第二部分:
簡明財務報表附註
2022年9月30日
注2.主要會計政策摘要(續)
信託賬户持有的投資價值計入隨附的簡明經營報表中信託賬户持有的有價證券所賺取的利息。信託賬户所持投資的估計公允價值是根據現有市場信息確定的。截至2022年9月30日,公司已從信託賬户提取845,576美元的利息收入,以支付某些納税義務。
可能贖回的A類普通股
公司按照會計準則編纂(“ASC”)主題480“區分負債和權益”中的指導,對其可能需要贖回的A類普通股進行會計核算。必須強制贖回的普通股被歸類為負債工具,並按公允價值計量。有條件可贖回普通股(包括具有贖回權的普通股,其贖回權要麼在持有人的控制範圍內,要麼在不確定事件發生時在不完全在公司控制範圍內時被贖回)被歸類為臨時股本。在所有其他時間,普通股被歸類為股東權益。該公司的A類普通股具有某些贖回權,這些贖回權被認為不在公司的控制範圍之內,可能會受到未來不確定事件發生的影響。因此,在2022年9月30日和2021年12月31日,可能贖回的A類普通股作為臨時股本按贖回價值列報,不在公司簡明資產負債表的股東虧損部分。
當贖回價值發生變化時,本公司立即予以確認,並在每個報告期結束時調整可贖回普通股的賬面價值,使其與贖回價值相等。首次公開發售結束後,本公司立即確認了從初始賬面價值到贖回金額的增值。可贖回A類普通股賬面價值的變化導致額外實收資本和累計虧損的費用。
在2022年9月30日和2021年12月31日,縮略資產負債表中反映的可能需要贖回的A類普通股對賬如下:
總收益 |
$ |
300,000,000 |
|
|
更少: |
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||
分配給公開認股權證的收益 |
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(12,900,000 |
) |
|
A類普通股發行成本 |
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(16,420,419 |
) |
|
另外: |
|
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||
賬面價值與贖回價值的重新計量 |
|
29,320,419 |
|
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A類普通股,可能於2021年12月31日贖回 |
$ |
300,000,000 |
|
|
另外: |
|
|
||
賬面價值與贖回價值的重新計量 |
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882,070 |
|
|
A類普通股,可能於2022年9月30日贖回 |
$ |
300,822,070 |
|
認股權證負債
本公司根據對權證具體條款的評估以及FASB ASC 480中適用的權威指導,將權證列為權益分類或負債分類工具,將負債與權益(“ASC 480”)和ASC 815、衍生工具和對衝(“ASC 815”)區分開來。評估考慮權證是否根據ASC 480為獨立金融工具,是否符合ASC 480對負債的定義,以及權證是否符合ASC 815關於股權分類的所有要求,包括權證是否與本公司本身的普通股掛鈎,以及其他股權分類條件。這項評估需要使用專業判斷,在認股權證發行時以及在隨後的每個報告期結束日認股權證尚未執行時進行。
F-33
目錄表
GX收購公司。第二部分:
簡明財務報表附註
2022年9月30日
注2.主要會計政策摘要(續)
對於符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證,權證必須在發行時作為額外實收資本的組成部分記錄。對於不符合所有股權分類標準的已發行或修改的權證,權證必須在發行當日及其之後的每個資產負債表日按其初始公允價值入賬。認股權證估計公允價值的變動在簡明經營報表上確認為非現金收益或虧損。本公司已決定公開認股權證及私募認股權證應作為負債入賬。權證的估值方法見附註9。
所得税
該公司根據ASC 740“所得税”(“ASC 740”)核算所得税。美國會計準則第740條要求確認遞延税項資產和負債,既要考慮資產和負債的財務報表和税基差異的預期影響,也要考慮從税項損失和税項抵免結轉中獲得的預期未來税項利益。ASC 740還要求在所有或部分遞延税項資產很可能無法變現的情況下建立估值備抵。截至2022年9月30日和2021年12月31日,公司的遞延税項資產計入了全額估值準備。截至2022年和2021年9月30日的三個月的有效税率分別為14.38%和0.00%,截至2022年和2021年9月30日的九個月的有效税率分別為8.95%和0.00%。由於認股權證負債的公允價值、分配給認股權證的交易成本以及遞延税項資產的估值免税額的變化,實際税率與截至2022年9月30日和2021年9月30日的三個月和九個月的21%的法定税率不同。
ASC 740還澄清了企業財務報表中確認的所得税中的不確定性的會計處理,並規定了財務報表確認的確認閾值和計量程序,以及對納税申報單中所採取或預期採取的税收頭寸的計量。為了確認這些好處,税務機關審查後,税收狀況必須更有可能持續下去。ASC 740還就終止確認、分類、利息和處罰、過渡期會計、披露和過渡提供指導。該公司將與未確認的税收優惠相關的應計利息和罰款確認為所得税費用。截至2022年9月30日和2021年12月31日,沒有未確認的税收優惠,也沒有利息和罰款應計金額。本公司目前未發現任何在審查中可能導致重大付款、應計或重大偏離其立場的問題。
該公司已將美國確定為其唯一的“主要”税收管轄區。本公司自成立以來由主要税務機關繳納所得税。這些審查可能包括質疑扣除的時間和金額、不同税收管轄區之間的收入聯繫以及對聯邦和州税法的遵守情況。公司管理層預計,未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會發生實質性變化。
每股普通股淨(虧損)收益
公司遵守FASB ASC主題260“每股收益”的會計和披露要求。公司有兩類股票,分別為A類普通股和B類普通股。每股普通股淨(虧損)收益的計算方法是用淨(虧損)收益除以當期已發行普通股的加權平均數。由於贖回價值接近公允價值,與A類普通股可贖回股份相關的增值不包括在每股普通股收益中。
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目錄表
GX收購公司。第二部分:
簡明財務報表附註
2022年9月30日
注2.主要會計政策摘要(續)
在計算每股普通股攤薄(虧損)收益時,由於認股權證的行使取決於未來事件的發生,因此在計算每股普通股攤薄(虧損)收益時,並未考慮就(I)首次公開發售及(Ii)購買合共15,666,667股A類普通股而發行的認股權證的影響。截至2022年9月30日和2021年9月30日,公司沒有任何稀釋性證券或其他合同可能被行使或轉換為普通股,然後在公司收益中分享。因此,稀釋後的每股普通股淨(虧損)收入與本報告所述期間的每股普通股基本淨(虧損)收入相同。
下表反映了普通股基本和攤薄淨(虧損)收入的計算方法(除每股金額外,以美元計算):
截至9月30日的三個月, |
||||||||||||||
2022 |
2021 |
|||||||||||||
A類 |
B類 |
A類 |
B類 |
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普通股基本和稀釋後淨(虧損)收益 |
|
|
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分子: |
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||||
淨(虧損)收益分配 |
$ |
(1,852,426 |
) |
$ |
(463,106 |
) |
$ |
4,820,592 |
$ |
1,205,148 |
||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本和稀釋後加權平均流通股 |
|
30,000,000 |
|
|
7,500,000 |
|
|
30,000,000 |
|
7,500,000 |
||||
普通股基本和稀釋後淨(虧損)收益 |
$ |
(0.06 |
) |
$ |
(0.06 |
) |
$ |
0.16 |
$ |
0.16 |
截至9月30日的9個月, |
||||||||||||
2022 |
2021 |
|||||||||||
A類 |
B類 |
A類 |
B類 |
|||||||||
普通股基本和稀釋後淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
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分子: |
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|
|
|
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||||
淨收益分配 |
$ |
2,404,540 |
$ |
601,135 |
$ |
7,898,074 |
$ |
2,807,519 |
||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本和稀釋後加權平均流通股 |
|
30,000,000 |
|
7,500,000 |
|
21,098,910 |
|
7,500,000 |
||||
普通股基本和稀釋後淨收益 |
$ |
0.08 |
$ |
0.08 |
$ |
0.37 |
$ |
0.37 |
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括金融機構的現金賬户,有時可能超過聯邦存託保險公司承保的250,000美元。本公司並未因此而蒙受虧損,管理層相信本公司不會因此而面臨重大風險。
金融工具的公允價值
公司資產和負債的公允價值符合美國會計準則第820主題“公允價值計量”項下的金融工具的資格,其公允價值與附帶的簡明資產負債表中報告的賬面價值接近,主要是由於其短期性質,但認股權證負債除外(見附註10)。
最新會計準則
2020年8月,美國財務會計準則委員會發布了美國會計準則委員會第2020-06號《債務--可轉換債務和其他期權(次級主題470-20)》和《衍生工具和對衝-實體自有權益合同(次級主題815-40):實體自有權益中可轉換工具和合同的會計處理》(《ASU 2020-06》),簡化了會計核算
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簡明財務報表附註
2022年9月30日
注2.主要會計政策摘要(續)
對於可轉換工具,取消了當前GAAP所要求的主要分離模式。ASU 2020-06取消了股權合約符合衍生品範圍例外所需的某些結算條件,並在某些領域簡化了稀釋每股收益的計算。ASU 2020-06在2023年12月15日之後的財年有效,包括這些財年內的過渡期,允許提前採用。本公司正在評估採用ASU 2020-06的影響,但預計不會對財務報表產生重大影響。
管理層不相信,任何最近發佈但尚未生效的會計準則,如果目前被採用,將不會對本公司的簡明財務報表產生重大影響。
注3.首次公開招股
根據首次公開發售,公司以每單位10.00美元的收購價出售了30,000,000個單位。每個單位包括一股公司A類普通股,面值0.0001美元,以及一個可贖回認股權證(“公共認股權證”)的三分之一。每份完整的公共認股權證使持有人有權以每股11.50美元的行使價購買一股A類普通股(見附註9)。
注4.私募
於首次公開發售結束時,保薦人買入合共5,666,667份私人配售認股權證,每份私人配售認股權證的價格為1.50美元(合共8,500,000美元)。截至首次公開發售時,認股權證的公平價值為1.33美元。超過私人認股權證公允價值的額外現金為963,333美元,反映在截至2022年9月30日的3個月和9個月的股東虧損簡明變動表上的額外實收資本中。每一份私募認股權證可按每股11.50美元的價格購買一股A類普通股。出售私募認股權證所得款項加入信託户口持有的首次公開發售所得款項淨額。若本公司未能於合併期內完成業務合併,則出售私募認股權證所得款項將用於贖回公眾股份(受適用法律規定規限),而私募認股權證將於到期時變得一文不值。
附註5.關聯方交易
方正股份
於2020年10月13日,保薦人支付25,000美元支付本公司若干發行成本,代價為10,062,500股B類普通股(“方正股份”)。於2021年2月,保薦人免費將1,437,500股方正股份退還本公司,但該等股份已註銷,導致方正股份流通股總數達8,625,000股。方正的股票包括總計高達1,125,000股的股票,可由保薦人沒收。2021年5月,承銷商的超額配售選擇權到期,112.5萬股方正股票因此被沒收。
除某些有限的例外情況外,發起人同意不轉讓、轉讓或出售創始人的任何股份,直至下列情況中較早的發生:(A)企業合併完成一年後或(B)企業合併後,(X)如果A類普通股的最後銷售價格等於或超過每股12.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後),在企業合併後至少150天開始的任何30個交易日內的任何20個交易日內,或(Y)公司完成清算、合併、資本股票交換或其他類似交易,導致公司所有股東有權將其普通股換取現金、證券或其他財產。
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2022年9月30日
注5.關聯方交易(續)
《行政服務協議》
該公司同意從2021年3月17日開始,每月向贊助商的一家附屬公司支付20,000美元的辦公空間、行政和支持服務費用。在完成業務合併或公司清算後,公司將停止支付這些月費。在截至2022年9月30日的三個月和九個月內,公司產生了60,000美元和180,000美元,並分別支付了60,000美元和160,000美元的服務費用。在截至2021年9月30日的三個月和九個月內,本公司就這些服務分別產生和支付了60,000美元和140,000美元的費用。
本票關聯方
於2020年9月24日,保薦人同意向本公司提供總額達500,000美元的貸款,以支付根據本票(“票據”)進行首次公開招股的相關開支。票據為無息票據,於二零二一年六月三十日或首次公開發售完成後較早時支付。票據項下的未償還款項217,854元已於2021年3月23日償還。本票項下的借款不再可用。
關聯方貸款
為支付與企業合併相關的交易費用,保薦人或保薦人的關聯公司或公司的某些董事和高級管理人員可以(但沒有義務)按需要向公司提供營運資金貸款。如果公司完成業務合併,公司將從發放給公司的信託賬户的收益中償還營運資金貸款。否則,週轉金貸款將只能從信託賬户以外的資金中償還。如果企業合併沒有結束,公司可以使用信託賬户以外的部分收益來償還營運資金貸款,但信託賬户中的任何收益都不會用於償還營運資金貸款。除上述情況外,該等營運資金貸款的條款(如有)尚未確定,亦不存在與該等貸款有關的書面協議。營運資金貸款將在企業合併完成後無息償還,或由貸款人酌情決定,最多1,500,000美元的此類營運資金貸款可轉換為企業合併後實體的權證,每份認股權證的價格為1.50美元。認股權證將與私募認股權證相同。截至2022年9月30日和2021年12月31日,沒有未償還的營運資金貸款。
附註6.承付款和或有事項
註冊權
根據於2021年3月17日訂立的登記權協議,方正股份、私募配售認股權證及任何於轉換營運資金貸款時發行的認股權證(以及行使私募配售認股權證及於轉換營運資金貸款及方正股份時發行的任何A類普通股認股權證)的持有人均有權享有登記權,要求本公司登記該等證券以供轉售(就方正股份而言,僅在轉換為A類普通股後方可發行)。這些證券的大多數持有者有權提出最多三項要求,要求公司登記此類證券,但不包括簡短的要求。此外,持有人對企業合併完成後提交的登記聲明有一定的“搭載”登記權,並有權根據證券法第415條要求公司登記轉售該等證券。註冊權協議不包含因延遲註冊公司證券而導致的違約損害賠償或其他現金結算條款。本公司將承擔與提交任何此類登記聲明相關的費用。
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2022年9月30日
附註6.承付款和或有事項(續)
企業合併協議
2022年9月25日,本公司、NioCorp和Merge Sub簽訂了業務合併協議。作為這筆交易的結果,該公司將成為NioCorp的子公司。
商業合併協議的條款概述如下,其中包括與交易有關的慣常陳述和保證、契諾、成交條件和其他條款。
結構
根據業務合併協議,在其他交易中,將發生以下交易:(I)合併子公司將與合併後倖存的公司合併並併入公司,稱為第一次合併;(Ii)由非贖回公眾股東持有的所有公司公開股票將轉換為公司的第一合併A類股,作為第一次合併中的倖存公司;(Iii)NioCorp將購買所有第一合併的A類股票,以換取NioCorp普通股,稱為交易所;(Iv)NioCorp將承擔認股權證協議,緊接交易所生效時間前已發行及尚未發行的每份公司認股權證將轉換為NioCorp認購權證;(V)所有第一次合併A類股份將由NioCorp向Intermediate Holdco出資,以換取Intermediate Holdco的額外股份,使本公司成為Intermediate Holdco的直接附屬公司;(Vi)ECRC將與本公司合併及併入本公司,作為Intermediate Holdco的直接附屬公司,稱為第二次合併;及(Vii)於第二次合併生效後,NioCorp及本公司各自作為第二次合併的倖存公司,將進行反向股票分拆,比例由雙方商定。
考慮事項
根據企業合併協議,於首次合併完成後,由非贖回公眾股東持有的每股公開股份須轉換為一股首次合併的A類股份。在交易所方面,NioCorp將行使其單方面選擇權,購買每一次合併後的A類股,以換取11.1829212股NioCorp普通股。因此,每個非贖回的公共股東最終將獲得NioCorp的普通股。第二次合併完成後,每一股第一次合併的A類股將轉換為11.1829212股第二次合併的A類股,作為第二次合併中的倖存公司。
根據業務合併協議,於完成第一次合併後,本公司每股方正股份(根據本公司、保薦人NioCorp、本公司董事及高級管理人員於2022年9月25日訂立的支持協議而可能被沒收的若干股份除外)將轉換為一股首次合併的本公司B類股份,作為第一次合併中尚存的公司。於第二次合併完成後,每股第一次合併的B類股份將以私募方式轉換為本公司11.1829212股第二次合併的B類股份,作為第二次合併中的倖存公司。根據交換協議(下文進一步描述)的條款,每第二次合併的B類股票將可按一對一的基礎交換為NioCorp普通股,但須作出某些衡平法調整。
根據業務合併協議,就首次合併及NioCorp承擔認股權證協議而言,根據認股權證協議,緊接交易所生效時間前已發行及尚未發行的各公司認股權證將轉換為一份NioCorp認股權證。每份NioCorp假設認股權證將僅針對NioCorp普通股行使,受每股NioCorp假設認股權證約束的NioCorp普通股數量將等於受適用公司認股權證約束的公司普通股數量乘以11.1829212,並相應調整適用的行使價格。
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2022年9月30日
附註6.承付款和或有事項(續)
在第二次合併生效後,NioCorp將對已發行的NioCorp普通股進行反向股票拆分,公司將按待定比例對第二次合併的A類股票和B類股票進行比例的反向股票拆分。
公司的單位、公開發行的股票和公開發行的認股權證目前在納斯達克股票市場有限責任公司(“納斯達克”)上市,代碼分別為“GXIIU”、“GXII”和“GXIIW”。NioCorp普通股在多倫多證券交易所的交易代碼為“NB”,在場外交易平臺的交易代碼為“NIOBF”。NioCorp目前預計,交易完成後,NioCorp普通股將在納斯達克交易,並將繼續在多倫多證交所交易。此外,NioCorp預計,交易完成後,NioCorp假定的權證將在納斯達克上交易。NioCorp擬申請NioCorp普通股上市,NioCorp在納斯達克上認股權證。請參閲下面的“成交條件”。納斯達克和多倫多證交所都沒有有條件地批准任何與這筆交易相關的NioCorp上市申請,也不能保證這些交易所會批准上市申請。
結業
成交將不遲於企業合併協議中所有成交條件獲滿足或豁免後的第二個營業日(“成交日期”)。預計關閉時間為2023年第一季度。
解約費和解約費
在某些情況下,公司或NioCorp可以終止業務合併協議。在特定情況下終止時,NioCorp必須向公司支付15,000,000美元的終止費(“基本終止費”)。該等特定情況包括(其中包括)NioCorp終止業務合併協議以訂立一項提供更佳建議的協議、本公司因更改NioCorp董事會的建議而終止或實質違反NioCorp與徵集收購建議有關的若干契諾。
此外,業務合併協議規定,在特定情況下終止業務合併協議時,NioCorp需支付25,000,000美元的終止費(“故意違約終止費”)。該等指明情況包括(其中包括)由於NioCorp故意及重大違約以致在成交時不符合某些成交條件(須受治療期規限),或NioCorp未能在所有成交條件已獲滿足而本公司已不可撤銷地書面確認其準備完成交易後五個營業日內完成交易而導致本公司終止交易。
業務合併協議進一步規定,在業務合併協議終止時,本公司將有權獲得基本終止費或故意違約終止費用,NioCorp還須支付相當於本公司和保薦人就業務合併協議和交易支付或應付的所有有據可查的合理自付費用之和,金額不超過5,000,000美元。
根據業務合併協議,在任何情況下,本公司將無權同時獲得基本終止費和故意違約終止費。
成交條件
交易的完成取決於商業合併協議中包含的某些慣常成交條件的滿足或豁免,其中包括(I)獲得本公司和NioCorp各自股東對交易和相關事項的必要批准,(Ii)NioCorp在S-4表格中登記某些NioCorp發行的登記聲明的有效性
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附註6.承付款和或有事項(續)
根據發行通知,(Iii)收到在納斯達克上市與交易相關的NioCorp普通股的批准,(Iv)收到在納斯達克上市的批准,(V)收到多倫多證券交易所關於與交易相關的NioCorp普通股的發行和上市的批准,(Vi)NioCorp及其子公司(包括本公司,(Ii)於交易完成及支付承銷商手續費或佣金後,NioCorp及其附屬公司(包括本公司,作為第二次合併的尚存公司)將擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值,且(Vii)於交易完成時,NioCorp及其附屬公司(包括作為第二次合併的尚存公司的本公司)將已收到與交易有關的金額相等於或大於15,000,000美元的現金,但須受若干調整所規限及(Viii)並無任何禁止或禁止完成業務合併協議的禁令。
註冊權協議和鎖定
根據業務合併協議,就結算而言,本公司、保薦人(以本公司股東身份、本公司董事及高級職員(“GXII持有人”)、NioCorp董事及高級職員(“NioCorp持有人”,以及保薦人及GXII持有人,“持有人”)將訂立登記權協議(“登記權協議”),據此,NioCorp將有責任(其中包括)提交擱置登記聲明,登記持有人於結算後所持有的NioCorp若干證券的轉售。《登記權協議》還將在符合某些要求和習慣條件的情況下,向持有者提供某些“要求”和“搭載”的登記權。
此外,註冊權協議將規定,保薦人和NioCorp持有者在交易結束後持有的NioCorp證券的轉讓將受到“鎖定”限制,交易期限從交易結束日起至(I)結束一年後和(Ii)結束後(A)交易該等證券的主要證券交易所或市場上NioCorp普通股的成交量加權平均價等於或超過每股13.42美元除以11.1829212的商數(經股票拆分(包括反向股票拆分)調整),(B)NioCorp完成清算、合併、資本股票交換、重組或類似交易,導致NioCorp所有股東有權將其NioCorp普通股換取現金、證券或其他財產的日期。
交換協議
根據業務合併協議,就完成交易而言,本公司、保薦人及NioCorp將訂立交換協議(“交換協議”),根據該協議(其中包括),保薦人將有權根據交換協議的條款,按一對一原則,按若干衡平法調整,將其持有的本公司第二次合併B類股份的任何或全部股份交換給NioCorp普通股。在某些情況下,並在某些例外情況下,NioCorp可以根據交換協議的條款以現金結算任何交換的全部或部分,而不是NioCorp普通股,基於NioCorp普通股的成交量加權平均價格。
GXII支持協議
於2022年9月25日,在執行業務合併協議的同時,本公司、保薦人NioCorp及GXII持有人訂立一份支持協議(“GXII支持協議”),根據該協議,保薦人及GXII持有人同意(其中包括)投票贊成(I)本公司經修訂及重訂的公司註冊證書(“GXII憲章”)的修訂。
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附註6.承付款和或有事項(續)
取消在企業合併時(如GXII章程所定義),(Ii)交易,以及(Iii)完成交易所需的任何其他建議,自動將保薦人持有的公司B類普通股股票轉換為公司A類普通股。對於某些受溢價期限限制的第二次合併B類股票,保薦人和GXII持有人還同意,在NioCorp普通股達到超過GXII支持協議中規定的某些美元門檻的交易價格之前,保薦人和GXII持有人不會轉讓該等股票,但須遵守GXII支持協議預期的條款和條件。如果NioCorp普通股在收盤日十週年前沒有達到指定的交易價格,這些股票將被沒收。
NioCorp支持協議
於2022年9月25日,在簽署業務合併協議的同時,本公司、NioCorp及NioCorp持有人訂立支持協議(“NioCorp支持協議”,並與登記權協議、交換協議及GxII支持協議共同稱為“附屬協議”),據此,NioCorp持有人同意(其中包括)投票贊成(I)發行與交易有關而可發行的NioCorp證券,(Ii)修訂NioCorp細則(自2015年1月27日起生效),以符合納斯達克適用的上市要求,及(Iii)完成交易所需的任何其他建議。
業務合併協議和附屬協議在公司於2022年9月29日提交給美國證券交易委員會的最新8-K表格報告中有進一步的描述。每項業務合併協議及附屬協議的前述描述均參考作為本公司截至2022年9月30日止季度報告證物的該等協議全文而有所保留。
承銷協議
該公司首次公開發售的承銷商最初有權獲得每單位0.35美元的遞延費用,或總計10,500,000美元。2022年9月6日,本公司與承銷商簽訂了一項降低費用的協議,承銷商同意在交易完成後沒收總計1050萬美元遞延費用中的5500,000美元。交易完成後,遞延費用將支付給承銷商如下:(1)根據承銷協議的條款,從信託賬户持有的金額中支付2,000,000美元現金和(2)3,000,000美元NioCorp普通股。
諮詢協議
公司已聘請BTIG,LLC(“BTIG”)作為業務合併的顧問,協助公司與股東舉行會議,討論潛在的業務合併和目標業務的屬性,向有興趣購買公司與業務合併相關的公司證券的潛在投資者介紹公司,協助公司獲得股東對業務合併的批准,並協助公司發佈與業務合併相關的新聞稿和公開文件。本公司最初同意在企業合併完成後向BTIG支付現金費用,金額相當於2,000,000美元。2022年9月14日,本公司與BTIG簽訂了一項降低費用的協議,根據協議,BTIG同意在交易結束後放棄獲得1,047,618美元諮詢費的權利。交易完成後,諮詢費將以382,382美元的現金和57萬美元的NioCorp普通股支付。如果交易沒有完成,BTIG將無權獲得諮詢費。
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注7.可能贖回的A類普通股
A類普通股-公司有權發行最多200,000,000股A類普通股,面值0.0001美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,已發行和已發行的A類普通股有30,000,000股,可能需要贖回,並歸類為臨時股權。
附註8.股東虧損
優先股-公司有權發行1,000,000股優先股,面值0.0001美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,沒有發行或發行優先股。
B類普通股--公司有權發行最多2000萬股B類普通股,面值0.0001美元。截至2022年9月30日和2021年12月31日,已發行和已發行的B類普通股數量為750萬股。2021年5月,由於承銷商的超額配售選擇權到期,1,125,000股股票被沒收。
除法律另有規定外,A類普通股和B類普通股的持有者將在提交股東表決的所有其他事項上作為一個類別一起投票。公司普通股的持有者有權為每股股份投一票。
在企業合併時,B類普通股的股份將在一對一的基礎上自動轉換為A類普通股(可進行調整)。如果額外發行或被視為發行的A類普通股或股權掛鈎證券的發行金額超過首次公開募股中提供的金額,並與企業合併的結束有關,則B類普通股轉換為A類普通股的比率將被調整(除非B類普通股的大多數流通股持有人同意就任何此類發行或被視為發行放棄此類調整),以便B類普通股的所有股份轉換後可發行的A類普通股的總數相等,按折算後計算,按首次公開發售完成時所有已發行普通股總數的20%,加上就企業合併而發行或視為已發行或視為已發行的所有A類普通股及股權掛鈎證券(不包括向企業合併中的任何賣方發行或將發行的任何股份或股權掛鈎證券,以及因轉換向本公司作出的貸款而向保薦人或其聯屬公司發行的任何私募等值認股權證)。
注9.手令
公有認股權證只能對整數股行使。於行使公開認股權證時,將不會發行零碎股份。公開認股權證將於(A)業務合併完成後30日或(B)首次公開發售完成後12個月內可行使的認股權證。公開認股權證將在企業合併完成後五年內到期,或在贖回或清算時更早到期。
本公司將沒有義務根據公共認股權證的行使交付任何A類普通股,也將沒有義務就該公共認股權證的行使進行結算,除非證券法下關於在行使公共認股權證時可發行的A類普通股的註冊聲明屆時生效,並且相關招股説明書是最新的,但公司必須履行其關於註冊的義務。認股權證將不會被行使,本公司將無義務在認股權證行使時發行A類普通股,除非認股權證行使時可發行的A類普通股已根據認股權證登記持有人居住國家的證券法律登記、合資格或視為獲豁免。
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注9.認股權證(續)
本公司已同意,將在可行範圍內儘快但無論如何不遲於業務合併結束後15個工作日,盡其最大努力向美國證券交易委員會提交一份登記説明書,登記因行使認股權證而可發行的A類普通股股份、使該登記説明書生效及維持一份有關該等A類普通股的現行招股章程,直至認股權證協議指定的認股權證屆滿或被贖回為止。如果在行使認股權證時可發行的A類普通股的登記聲明在企業合併結束後第60個營業日或在企業合併完成後的指定期間內仍未生效,權證持有人可根據證券法第3(A)(9)條規定的豁免,以“無現金基礎”方式行使認股權證,直至有有效的登記聲明之時及本公司未能維持有效的登記聲明的任何期間為止。如果沒有這項豁免或另一項豁免,持有人將無法在無現金的基礎上行使認股權證。
一旦認股權證可行使,本公司可要求贖回認股權證(私募認股權證除外):
• 全部,而不是部分;
• 以每份認股權證0.01美元的價格計算;
• 向每名認股權證持有人發出不少於30天的贖回書面通知;及
• 當且僅當A類普通股的報告最後銷售價格等於或超過每股18.00美元(經股票拆分、股票股息、重組、資本重組等調整後),在30個交易日內的任何20個交易日內,自認股權證可行使起至本公司向認股權證持有人發出贖回通知前三個工作日結束。
如果認股權證可由本公司贖回,本公司可行使其贖回權,即使本公司無法根據所有適用的州證券法登記標的證券或使其符合出售資格。
如果公司如上所述要求贖回公共認股權證,其管理層將有權要求任何希望行使公共認股權證的持有人按照認股權證協議中所述的“無現金基礎”行使公共認股權證。行使公共認股權證時可發行的A類普通股的行使價格和數量在某些情況下可能會調整,包括股票分紅、非常股息或資本重組、重組、合併或合併。然而,除下文所述外,公開認股權證將不會因A類普通股的發行價格低於其行使價而作出調整。此外,在任何情況下,本公司均不會被要求以現金淨額結算公開認股權證。如果公司無法在合併期內完成業務合併,並且公司清算了信託賬户中持有的資金,則公共認股權證持有人將不會收到與其公共認股權證相關的任何此類資金,也不會從信託賬户以外持有的公司資產中獲得與此類公共認股權證相關的任何分配。因此,公開認股權證可能會到期變得毫無價值。
此外,如果(X)本公司為籌集資金而增發A類普通股或股權掛鈎證券,且A類普通股的發行價或有效發行價低於每股A類普通股9.20美元的發行價或有效發行價(該等發行價或有效發行價由本公司董事會真誠決定,如果是向保薦人或其關聯方發行,則不考慮保薦人或該關聯方在發行前持有的任何方正股票)(“新發行價”)。(Y)該等發行的總收益總額佔本公司於完成該等初始業務合併當日可用作資助該初始業務合併的股本收益總額及其利息的60%以上,及。(Z)自本公司完成初始業務合併的前一個交易日起的20個交易日內本公司普通股的成交量加權平均交易價。
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注9.認股權證(續)
業務組合(該價格,“市值”)低於每股9.20美元時,認股權證的行使價將調整為等於市值和新發行價格中較高者的115%,而上文所述的每股贖回觸發價格將調整為等於市值和新發行價格中較高者的180%。
私募認股權證與首次公開發售中出售的單位所涉及的公開認股權證相同,不同之處在於私募認股權證及行使私募認股權證後可發行的A類普通股在企業合併完成後30天才可轉讓、轉讓或出售,但若干有限例外情況除外。此外,私人配售認股權證將可在無現金基礎上行使,只要由初始購買者或其獲準受讓人持有,則不可贖回。若私人配售認股權證由初始購買者或其獲準受讓人以外的其他人士持有,則私人配售認股權證將可由本公司贖回,並可由該等持有人按與公開認股權證相同的基準行使。截至2022年9月30日和2021年12月31日,未償還的公募權證和私募認股權證分別為1000萬份和5666,667份。
附註10.公允價值計量
本公司遵循ASC 820的指引,在每個報告期重新計量並按公允價值報告的金融資產和負債,以及至少每年重新計量並按公允價值報告的非金融資產和負債。
本公司金融資產及負債的公允價值反映管理層對本公司於計量日期在市場參與者之間的有序交易中因出售資產而應收到的金額或因轉移負債而支付的金額的估計。在計量其資產和負債的公允價值時,本公司尋求最大限度地使用可觀察到的投入(從獨立來源獲得的市場數據),並最大限度地減少使用不可觀察到的投入(關於市場參與者如何為資產和負債定價的內部假設)。以下公允價值等級用於根據可觀察到的投入和不可觀察到的投入對資產和負債進行分類,以便對資產和負債進行估值:
1級: |
相同資產或負債在活躍市場上的報價。資產或負債的活躍市場是指資產或負債的交易發生的頻率和數量足以持續提供定價信息的市場。 |
|||
第2級: |
1級輸入以外的其他可觀察輸入。第二級投入的例子包括活躍市場中類似資產或負債的報價以及非活躍市場中相同資產或負債的報價。 |
|||
第3級: |
基於管理層對市場參與者將在資產或負債定價中使用的假設的評估而產生的不可觀察的投入。 |
下表列出了公司在2022年9月30日和2021年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的信息,並顯示了公司用來確定此類公允價值的估值投入的公允價值層次:
描述 |
水平 |
9月30日, |
十二月三十一日, |
|||||
資產: |
|
|
|
|
|
|||
信託賬户持有的有價證券 |
1 |
$ |
300,912,070 |
$ |
300,016,667 |
|||
|
|
|
|
|
||||
負債: |
|
|
|
|
||||
認股權證法律責任-公開認股權證 |
1 |
|
1,000,000 |
|
5,300,000 |
|||
認股權證責任-私募認股權證 |
3 |
|
566,667 |
|
3,060,000 |
F-44
目錄表
GX收購公司。第二部分:
簡明財務報表附註
2022年9月30日
注10.公允價值計量(續)
認股權證
該等認股權證根據美國會計準則第815-40號規定作為負債入賬,並於隨附的簡明資產負債表中於認股權證負債內列報。權證負債在開始時按公允價值計量,並按經常性基礎計量,公允價值變動在簡明經營報表中權證負債的公允價值變動中列示。
公開認股權證和私募認股權證最初採用蒙特卡羅期權定價模型進行估值,該模型被認為是一種第3級公允價值計量。蒙特卡羅模型用於確定私募認股權證公允價值的主要不可觀測輸入是普通股的預期波動率。截至IPO日期的預期波動率是根據沒有確定目標的可比“空白支票”公司的可觀察到的公共認股權證定價得出的。截至隨後估值日期的預期波動率是從該公司自己的公開認股權證定價中隱含的。在沒有可見交易價格的期間,採用與計量私募認股權證公允價值相同的預期波動率,採用蒙特卡羅模擬方法估計公開認股權證的公允價值。於公開認股權證從單位中分離後的期間內,公開認股權證的收市價被用作於每個相關日期的公允價值。
私募認股權證的蒙特卡羅模擬模型的關鍵輸入如下:
輸入 |
2022年9月30日 |
2021年12月31日 |
||||||
無風險利率 |
|
4.17 |
% |
|
1.33 |
% |
||
每年的交易日 |
|
250 |
|
|
250 |
|
||
期限(年) |
|
5.0 |
% |
|
5.0 |
% |
||
預期波動率 |
|
0.0 |
% |
|
8.0 |
% |
||
行權價格 |
$ |
11.50 |
|
$ |
11.50 |
|
||
股價 |
$ |
9.81 |
|
$ |
9.69 |
|
下表列出了第三級認股權證負債的公允價值變化:
私 |
||||
截至2021年12月31日的公允價值 |
$ |
3,060,000 |
|
|
估值投入或其他假設的變化 |
|
(1,586,667 |
) |
|
截至2022年3月31日的公允價值 |
|
1,473,333 |
|
|
估值投入或其他假設的變化 |
|
(680,000 |
) |
|
截至2022年9月30日的公允價值 |
|
793,333 |
|
|
估值投入或其他假設的變化 |
|
(266,666 |
) |
|
截至2022年9月30日的公允價值 |
$ |
566,667 |
|
在估值技術或方法發生變化的報告期結束時確認轉至/轉出第1、2和3級的資金。在截至2022年9月30日的三個月期間,沒有來往於1級、2級或3級的轉移。
F-45
目錄表
GX收購公司。第二部分:
簡明財務報表附註
2022年9月30日
注10.公允價值計量(續)
超額配售選擇權
在2021年3月22日首次公開發售結束時,公司授予承銷商45天的選擇權,可按首次公開發售價格額外購買最多4,500,000個單位,以彌補超額配售(如果有)。超額配售選擇權根據ASC 480被歸類為負債,並在開始時按公允價值計量。公允價值變動138,932美元已在截至2021年12月31日的年度經營報表中確認和列報。承銷商沒有在到期日之前行使其超額配售選擇權,因此,1,125,000股方正股票被沒收,超額配售選擇權責任被取消確認。
注11.後續事件
該公司對資產負債表日之後至簡明財務報表發佈之日發生的後續事件和交易進行了評估。根據本次審核,本公司並未發現任何後續事件需要在簡明財務報表中進行調整或披露。
F-46
目錄表
附件A
執行版本
企業合併協議
隨處可見
NIOCORP發展有限公司
GX收購公司。第二部分:
和
大紅合併子有限公司
日期:2022年9月25日
目錄表
目錄
附件A |
||||||
第一條結清交易 |
A-2 |
|||||
1.1 |
結業 |
A-2 |
||||
1.2 |
結清交易 |
A-3 |
||||
1.3 |
有效時間 |
A-3 |
||||
1.4 |
合併的影響 |
A-3 |
||||
1.5 |
組織文件 |
A-3 |
||||
1.6 |
公司的董事和高級職員 |
A-4 |
||||
1.7 |
第一家合併倖存公司的董事和高級管理人員 |
A-4 |
||||
1.8 |
第二家合併存續公司的董事和高級管理人員 |
A-4 |
||||
1.9 |
現金交易費用 |
A-4 |
||||
1.10 |
證券交易所上市 |
A-4 |
||||
第二條合併對價 |
A-4 |
|||||
2.1 |
對股本的影響 |
A-4 |
||||
2.2 |
公司期權、公司認股權證和某些債務 |
A-6 |
||||
2.3 |
發佈合併對價 |
A-6 |
||||
2.4 |
其他調整 |
A-7 |
||||
2.5 |
税務處理 |
A-7 |
||||
2.6 |
扣繳 |
A-7 |
||||
第三條公司和合並子公司的陳述和保證 |
A-7 |
|||||
3.1 |
組織、信譽和資質 |
A-7 |
||||
3.2 |
公司權威;不違反規定 |
A-8 |
||||
3.3 |
資本結構 |
A-9 |
||||
3.4 |
公司子公司 |
A-10 |
||||
3.5 |
報告發行人地位和證券法問題 |
A-10 |
||||
3.6 |
提供的信息 |
A-12 |
||||
3.7 |
未作某些更改 |
A-13 |
||||
3.8 |
遵守適用法律;懸而未決的命令 |
A-13 |
||||
3.9 |
《反海外腐敗法》 |
A-13 |
||||
3.10 |
制裁 |
A-13 |
||||
3.11 |
訴訟 |
A-14 |
||||
3.12 |
福利計劃 |
A-14 |
||||
3.13 |
勞工及就業事務 |
A-15 |
||||
3.14 |
税費 |
A-16 |
||||
3.15 |
知識產權 |
A-17 |
||||
3.16 |
信息技術;數據保護 |
A-17 |
||||
3.17 |
某些合約 |
A-18 |
||||
3.18 |
環境條件 |
A-19 |
||||
3.19 |
不動產與公司採礦權 |
A-20 |
||||
3.20 |
礦物信息 |
A-21 |
||||
3.21 |
原住民事務 |
A-21 |
||||
3.22 |
董事會批准;投票要求 |
A-21 |
||||
3.23 |
財務顧問的意見 |
A-21 |
||||
3.24 |
經紀人 |
A-22 |
||||
3.25 |
與關聯公司的交易 |
A-22 |
||||
3.26 |
收購法規 |
A-22 |
||||
3.27 |
沒有其他申述 |
A-22 |
附件A-I
目錄表
附件A |
||||||
第四條GX的陳述和保證 |
A-22 |
|||||
4.1 |
組織、信譽和資質 |
A-23 |
||||
4.2 |
公司權威;不違反規定 |
A-23 |
||||
4.3 |
資本結構 |
A-24 |
||||
4.4 |
報告發行人地位和證券法問題 |
A-24 |
||||
4.5 |
提供的信息 |
A-26 |
||||
4.6 |
未作某些更改 |
A-26 |
||||
4.7 |
遵守適用法律;懸而未決的命令 |
A-26 |
||||
4.8 |
《反海外腐敗法》 |
A-26 |
||||
4.9 |
制裁 |
A-27 |
||||
4.10 |
訴訟 |
A-27 |
||||
4.11 |
商業活動 |
A-27 |
||||
4.12 |
税費 |
A-27 |
||||
4.13 |
與關聯公司的交易 |
A-28 |
||||
4.14 |
經紀人和獵頭 |
A-28 |
||||
4.15 |
信託帳户 |
A-28 |
||||
4.16 |
董事會批准;投票要求 |
A-28 |
||||
4.17 |
沒有其他申述 |
A-28 |
||||
第五條公約 |
A-29 |
|||||
5.1 |
公司及其子公司的臨時運營情況 |
A-29 |
||||
5.2 |
替代性收購;企業合併提案 |
A-31 |
||||
5.3 |
GX的臨時運營 |
A-35 |
||||
5.4 |
努力滿足條件 |
A-36 |
||||
5.5 |
訪問和報告;保密 |
A-37 |
||||
5.6 |
某些事宜的通知 |
A-38 |
||||
5.7 |
上市 |
A-38 |
||||
5.8 |
宣傳 |
A-38 |
||||
5.9 |
税務事宜 |
A-39 |
||||
5.10 |
費用 |
A-40 |
||||
5.11 |
準備S-4表格和聯合委託書 |
A-40 |
||||
5.12 |
公司股東大會;GX股東大會 |
A-41 |
||||
5.13 |
贖回信息 |
A-42 |
||||
5.14 |
賠償和保險 |
A-42 |
||||
5.15 |
信任帳户釋放 |
A-43 |
||||
5.16 |
證券交易所退市;註銷註冊 |
A-43 |
||||
5.17 |
第16條的某些事項 |
A-43 |
||||
5.18 |
融資 |
A-44 |
||||
5.19 |
交易訴訟 |
A-45 |
||||
第六條條件 |
A-45 |
|||||
6.1 |
雙方達成合並的義務的條件 |
A-45 |
||||
6.2 |
公司的條件 |
A-46 |
||||
6.3 |
GX的病情 |
A-46 |
||||
第七條終止 |
A-47 |
|||||
7.1 |
經雙方同意終止 |
A-47 |
||||
7.2 |
由GX或本公司終止 |
A-47 |
||||
7.3 |
由公司終止 |
A-47 |
||||
7.4 |
由GX終止 |
A-48 |
||||
7.5 |
終止和放棄的效果 |
A-49 |
附件A-II
目錄表
附件A |
||||||
第八條雜項和一般性 |
A-50 |
|||||
8.1 |
沒有生存空間 |
A-50 |
||||
8.2 |
修改或修訂 |
A-50 |
||||
8.3 |
條件的豁免 |
A-50 |
||||
8.4 |
對應方;有效性 |
A-50 |
||||
8.5 |
管轄法律;地點;放棄陪審團審判 |
A-50 |
||||
8.6 |
特技表演 |
A-51 |
||||
8.7 |
通告 |
A-51 |
||||
8.8 |
完整協議 |
A-53 |
||||
8.9 |
沒有第三方受益人 |
A-53 |
||||
8.10 |
定義 |
A-53 |
||||
8.11 |
可分割性 |
A-53 |
||||
8.12 |
解釋;解釋;解釋 |
A-53 |
||||
8.13 |
賦值 |
A-54 |
||||
8.14 |
放棄進入信託帳户 |
A-54 |
||||
8.15 |
沒有追索權 |
A-55 |
附件A-III
目錄表
企業合併協議
本業務合併協議(本“協議”)日期為2022年9月25日,由特拉華州的GX Acquisition Corp.II公司(“GX”)、根據不列顛哥倫比亞省法律成立的NioCorp Developments Ltd.(“公司”)和公司的直接全資子公司、特拉華州的一家公司Big Red Merge Sub Ltd(“合併子公司”)簽署。GX、合併子公司和本公司在本協議中統稱為“雙方”,各自為“一方”。
獨奏會
A. GX是一家上市的特殊目的收購公司,成立的目的是完成對一項或多項業務或資產的收購。
B. 雙方擬達成:(A)合併子公司與GX並併入GX(“(B)根據本協議及特拉華州一般公司法(“特拉華州一般公司法”),(B)於首次合併生效後,本公司購入每股首次合併A類股份(本公司當時持有的首次合併A類股份除外),以換取相當於交換比率的若干新公司普通股(“交易所”);(C)緊接交易所之後,本公司將當時擁有的第一合併A類股份轉讓予0896800 B.C.Ltd.,根據不列顛哥倫比亞省法律成立的公司和公司的直接全資子公司(“中間控股公司”),以換取中間控股公司的額外股份(“出資”),以及(D)出資後,Elk Creek Resources Corporation、內布拉斯加州的一家公司和中間控股公司的直接全資子公司(“ECRC”)根據本協議與DGCL和內布拉斯加州示範商業公司法(“NMBCA”)合併為第一家合併存續公司(“第二次合併”,與第一次合併一起稱為“合併”),第一次合併存續公司與第二次合併存續公司為“第二合併存續公司”。
C. 廣州證券交易所董事會(“GX董事會“)已(A)確定本協議及交易對GX及其股東(”GX股東“)公平及符合GX股東的最佳利益,(B)批准本協議及交易並宣佈其合宜,及(C)建議GX股東批准及採納本協議及批准交易,並指示本協議及交易提交GX股東在GX股東大會上審議。
D. 本公司董事會(“本公司董事會“)已(A)確定該等交易對本公司股東(”本公司休市前股東“)公平,(B)聲明該等交易及訂立本協議符合本公司的最佳利益,及(C)建議本公司休市前股東批准該等交易,並指示該等交易提交本公司休市前股東大會審議。
E. 合併子公司董事會(“合併附屬公司“)已(A)確定本協議及有關交易對合並附屬公司及本公司作為其唯一股東公平及符合其最佳利益,並(B)建議本公司批准及採納本協議及批准該等交易。
F. ECRC董事會(以下簡稱“ECRC”ECRC董事會“)已(A)確定該等交易對ECRC及作為其唯一股東的Intermediate Holdco公平,並符合其最佳利益,及(B)建議Intermediate Holdco批准該等交易。
G. 本公司以合併子公司唯一股東的身份,已批准及採納本協議,並批准有關交易。
H. 中間控股以ECRC唯一股東的身份批准了這些交易。
I.在簽署本協議的同時,GX、本公司、GX贊助商II LLC(“保薦人“)以GX股東的身份與若干其他GX股東訂立支持協議(”GX支持協議“),根據該協議,保薦人及若干其他GX股東同意(其中包括)投票贊成GX的各項決議案。
附件A-1
目錄表
J.在簽署本協議的同時,GX、本公司和某些公司收盤前股東正在簽訂一項支持協議(公司支持協議“),根據該協議,若干公司休市前股東同意(其中包括)投票贊成公司的各項決議案。
K. 關於這些交易,GX有義務根據其修訂和重新註冊的公司證書(“GX憲章“)為GX公眾股東提供贖回其A類股份的選擇權,代價及條款及受GX憲章所載條件及限制的規限(”贖回權“)。
L. 在交易結束時,本公司、某些公司收盤前股東和保薦人將簽訂登記權和鎖定協議,其中規定(除其他事項外)其中包含的登記權和某些限制基本上以本協議所附形式附件A(“登記權和禁售協議”)。
M.在交易結束時,本公司、GX和贊助商將以本協議所附的基本格式簽訂交換協議,具體形式如下附件B(“交換協議”)。
N. 在執行本協議的同時,每個關鍵員工都以GX可以接受的形式與公司簽訂僱傭協議,該協議的效力取決於成交的發生(每個,a關鍵員工協議“)。
O. 緊隨第二次合併生效時間後,(A)本公司將對收盤時已發行及已發行的公司普通股(包括根據本協議發行的公司普通股)(“(B)第二次合併尚存公司將按比例進行(I)第二次合併A類股份及(Ii)第二次合併A類股份及(Ii)第二次合併B類股份(每股為“反向股份分拆”)。
因此,現在雙方考慮到本協定中所載的陳述、保證和契諾,同意如下:
第一條
結清交易
1.1 打烊了。根據本協議及附屬協議擬進行的合併及其他交易(統稱為“交易”)的結束(“結束”)將於上午10:00在紐約維西街250號Jones Day的辦公室以電子交換文件的方式遠程進行,程序由GX與本公司商定,雙方均採取合理行動,或如雙方未能達成協議,則於上午10:00在Jones Day的辦公室進行。(紐約市,紐約時間)不遲於滿足或放棄第六條所列條件後的第二個營業日(不包括根據其條款須在結束時滿足但須滿足或放棄這些條件的條件)(“結束日”);但如果在預期的結算日(I)滿足了第VI條規定的所有條件(第6.2(C)節除外)(按其條款在結算日滿足的條件除外,但須滿足或放棄該等條件),以及(Ii)如果不是按照“結賬現金”定義中(E)和(F)款規定的扣除,第6.2(C)條所述的條件本應得到滿足,則在GX的書面要求下,關閉應推遲到由GX自行決定的日期,不得超過預期關閉日期後的五個工作日;此外,如果第6.2(C)款所述條件在該時間內得到滿足,且第六條所述其他條件在該時間內得到滿足(根據其條款,在成交時應滿足的條件除外,但須滿足或放棄該等條件), 雙方應在合理可行的情況下儘快完成收盤,且不遲於第六條規定的條件(根據其條款在收盤時必須滿足的條件除外,但須滿足或放棄該等條件)後的第二個營業日之前完成收盤,除非該締約方履行第六條規定的完成收盤的義務的條件已得到滿足或放棄,否則本但書中的任何規定均不被視為要求一方完成收盤。
附件A-2
目錄表
1.2 結清交易。在交易結束時,雙方將按照本協議的條款和條件,按下列順序採取或完成下列行動和交易:
(a)根據贖回權利正式選擇贖回其A類股票的GX公眾股東所持有的A類股票將被贖回和註銷,該GX公眾股東將不再擁有作為GX股東的任何權利,但根據GX憲章獲得其A類股票贖回金額的權利除外(每股該等股份,a贖回股份“)。
(b)根據GX支持協議的條款,任何被沒收的股份(定義見GX支持協議)將被沒收,並且不會繼續流通。
(c)本公司將向交易所代理交存(或安排交存)根據本協議可發行的公司普通股。
(d)第一次合併生效的時間將會發生。
(e)緊隨首次合併生效時間後,根據聯交所的規定,本公司將向首次合併的持有人購買每股非本公司持有的A類股份,以換取相當於交換比率的若干新公司普通股,如第2.1(B)條(該等時間為“交換時間”)。
(f) 於交易所時間,就首次合併而言,本公司將承擔GX認股權證協議,而根據及按照GX認股權證協議的條款及在其持有人不採取任何行動的情況下,在緊接交易所時間前已發行及尚未發行的每份GX認股權證將轉換為認股權證,以收購根據下列決定的若干公司普通股第2.1(B)(Ii)條(每份該等手令均為“前GX公司手令”)。
(g)緊隨交易所時間後,本公司將向Intermediate Holdco出售所有首次合併的A類股票,以換取由本公司和Intermediate Holdco(“中級控股”)釐定的若干額外股份。貢獻時間“和這樣的時間,即”貢獻時間“)。
(h)在出資時間之後,第二次合併生效時間將發生。
(i) 緊隨第二次合併生效時間後,本公司及第二次合併尚存公司將實施適用的反向股票分拆。
1.3 有效時間。在結案時,按照第1.2節規定的順序,雙方應根據DGCL第252(C)條向特拉華州州務卿提交合並證書,並僅就第二次合併,根據NMBCA第21-2,166(B)條向內布拉斯加州州務卿提交合並章程(統稱為“合併申請”,以及提交合並申請的日期和時間,或雙方商定的合併申請中規定的較晚時間),以完成第一次合併和第二次合併。“第一次合併生效時間”和“第二次合併生效時間”)。
1.4 合併的影響。合併將具有本協議、合併文件和DGCL以及僅針對第二次合併的NMBCA中規定的效果。
1.5 組織文件。
(a)在第一次合併生效時,《公司註冊證書》和《第一次合併存續公司的章程》的格式基本上與本文件所附格式相同附件C和附件D
(b)在第二次合併生效時,在緊接第二次合併生效時間之前有效的第一合併存續公司的章程將繼續作為第二合併存續公司的附例。存續公司章程“)和第二次合併存續公司的公司註冊證書將基本上採用附件E(”存續公司章程“)的形式。
附件A-3
目錄表
1.6 公司的董事和高級管理人員。自第一次合併生效時間起,本公司將採取一切必要行動,以促使(A)本公司於本細則生效日期之董事及高級管理人員及(B)GX於S-4表格生效前額外物色兩名董事(該等額外兩名董事須經本公司批准)合理行事(“結束董事及高級管理人員”)成為本公司董事及高級管理人員,根據公司細則及適用法律,各董事將任職至其各自繼任者獲正式推選或委任及符合資格,或其提前去世、辭職或免任。
1.7 第一家合併存續公司的董事和高級管理人員。自第一次合併生效時起,附件1.7所載董事及高級職員(“附屬董事及高級職員”)將成為第一間合併尚存公司的董事及高級職員,各自任職至其各自的繼任者根據其組織文件及適用法律妥為推選或委任及符合資格或其較早去世、辭職或被免職為止。
1.8 第二次合併存續公司的董事和高級管理人員。自第二次合併生效時間起,附屬董事及高級職員將成為第二次合併尚存公司的董事及高級職員,各自任職至其各自的繼任人根據尚存公司章程、尚存公司細則及適用法律妥為推選或委任及符合資格,或其較早去世、辭職或免職為止。
1.9 現金交易費用。在截止日期前至少三個工作日,每一方應向另一方發出書面通知,説明其對應歸屬於該方的現金交易費用金額的善意估計,包括對此類計算的合理詳細支持。
1.10 在證券交易所上市。(I)根據聯交所於收市後可發行的公司普通股、(Ii)根據交換協議交換第二次合併後B類股份可發行的公司普通股及(Iii)可行使前GX公司認股權證而發行的公司普通股將獲授權在納斯達克及多倫多證交所上市。前GX公司認股權證將獲授權在納斯達克上市。
第二條
合併注意事項
2.1 對股本的影響。
(a)在第一次合併生效時,憑藉第一次合併而無需採取任何進一步行動:
(i) 每股已發行和已發行的方正股份(為免生疑問,不包括任何被沒收的股份)將轉換為第一家合併存續公司的一股B類普通股(每股第一次合併B類股“)。
(Ii)每股不屬於贖回股份的已發行及已發行A類股份將轉換為第一家合併存續公司的一股A類普通股,根據其條款,每一股A類普通股均可根據本協議由公司唯一選擇交換為相當於交換比例的若干新公司普通股,而不需要任何其持有人(每股、一名或多名)採取進一步行動第一次合併A類股“)。
(Iii)GX當時持有的每股已發行和已發行的GX股本(包括以國庫持有的股份)將被註銷、註銷和不復存在,不會交付任何代價作為交換。
(Iv)合併子公司所有已發行及已發行股本股份(下列股份除外第2.1(A)(V)條)將轉換為一股首次合併的A類股份。
(v)合併子公司當時持有的每股已發行和流通股股本(包括以國庫持有的股份)將被註銷、註銷和不復存在,並且不會交付任何代價作為交換。
附件A-4
目錄表
(b)在交換時間:
(i) 本公司將行使其單方面選擇權,從其持有人手中購買非本公司持有的每一股第一合併A類股票,以換取相當於交換比例的若干新的公司普通股,而不需要任何人採取進一步行動,因此,提交意見書的每位持有人將就適用的公司普通股數量而不是第一合併A類股票的適用數量;以及
(Ii)對於第一次合併,公司將承擔GX認股權證協議,並對其進行必要的修訂,以實施本協議的規定第2.1(B)(Ii)節,以及在緊接交易所時間之前已發行及尚未發行的每份GX認股權證,將根據及按照GX認股權證協議自動轉換為一份前GX公司認股權證,而其持有人無須採取任何行動。每份前GX公司認股權證均須遵守在緊接交易所時間之前適用於相應GX認股權證的相同條款及條件(包括可行使條款),除非該等條款或條件因有關交易而失效。因此,自交易所時間起生效:(A)每一份前GX公司認股權證只適用於公司普通股;(B)受每一份前GX公司認股權證約束的公司普通股數量應等於(X)適用的GX公司認股權證所對應的GX普通股數量乘以(Y)交換比率;及(C)在行使該等GX前公司認股權證後可發行的公司普通股每股行權價應等於(X)在緊接交易所時間前有效的受適用GX認股權證規限的GX普通股每股行權價除以(Y)交換比率,將所得行權價向下舍入至最接近的整數仙;以及(D)如果任何前GX公司認股權證持有人在行使任何前GX公司認股權證時有權獲得的公司普通股總數,否則將包括一小部分公司普通股,則在行使該等認股權證時,公司應, 將因行使所有該等前GX公司認股權證而向該持有人發行的公司普通股總數向下舍入至最接近的整數。如組成單一GX公共單位的A類股份及GX公共認股權證未能在首次合併生效時間前分開轉讓或買賣,並在緊接首次合併生效時間前生效,則任何及所有GX公共單位須自動分開並分拆為其組成部分,使一名GX公共單位的持有人隨即持有一股A類股份及一份GX公共單位的三分之一,而該等相關組成證券須分別根據第2.1(A)及2.1(B)(Ii)條予以轉換;然而,如果在這種分離時,GX公共認股權證持有人將被視為持有零碎的GX公共認股權證,則在進行此類轉換之前,該持有人視為持有的GX公共認股權證的數量應四捨五入至最接近的整數。
(c)在交換時間之後,將立即進行捐款。
(d)在出資時間之後,第二次合併將立即發生。在第二次合併生效時,憑藉第二次合併而無需採取任何進一步行動:
(i) 每股已發行及已發行的第一次合併A類股份(為免生疑問,屆時將只由Intermediate Holdco持有)(不包括第2.1(D)(Iii)節)將轉換為若干第二合併尚存公司的A類普通股,由第二合併尚存公司新發行,相當於交換比率(每股,“第二合併A類股”)。
(Ii)每一股已發行和已發行的第一次合併B類股票將轉換為若干第二次合併倖存公司的B類普通股,由第二次合併倖存公司新發行,等於交換比率(每股,a第二次合併B類股份“),只有在交換協議所指明的條款及條件的規限下,該等股份才可交換為公司普通股。
(Iii)每一股當時由第一合併存續公司持有的已發行和已發行的第一合併A類股(包括以國庫持有的股份)將被註銷、註銷和不復存在,不會提供任何代價作為交換。
附件A-5
目錄表
(Iv)ECRC已發行和已發行的每股股本(不包括(見下文第2.1(D)(V)節)將轉換為若干由第二合併尚存公司新發行的第二合併A類股份,相當於第二合併A類比率。
(v)ECRC當時持有的每股已發行和已發行的ECRC股本(包括以國庫持有的股份)將被註銷、註銷和不復存在,不會交付任何代價作為交換。
2.2 公司期權、公司認股權證和某些債務。
(a) 公司期權。所有未清償的公司購股權應在關閉後立即根據其條款繼續未償還,公司董事會應根據公司激勵計劃的要求採取與股票反向拆分相關的行動,如果公司董事會決定應根據公司期權就股票反向拆分進行公平調整(包括每個公司激勵計劃第5.1節的要求),則公司期權應由公司董事會根據每個公司激勵計劃第5.1節的條款進行公平調整,而不需要持有者採取任何行動;但本公司董事會須就根據本第2.2(A)條對本公司購股權作出任何公平調整與GX進行磋商。
(b) 公司認股權證。該公司的認股權證仍將與該等交易有關。本公司將向本公司認股權證持有人提供與反向股票分拆有關的所需通知(如有),而如有需要,該等公司認股權證將根據其相關條款作出必要調整。
(c) 公司可轉換票據。本公司將盡合理最大努力使附件2.2(C)所載的可轉換證券融資協議(“可轉換證券融資協議”)與該等交易有關(除非GX與本公司共同同意訂立一項協議,據此須悉數清償及根據其條款終止可轉換證券融資協議),並就此取得可轉換證券融資協議項下所需的任何同意。
(d) 首席執行官貸款協議。史密斯信貸協議和史密斯GSA(各自在公司支持協議中的定義)將在與交易相關的情況下繼續未償還。
2.3 發行合併對價。
(a) 不發行零碎股份。根據交易,將不會發行任何零碎公司普通股,否則將發行的任何此類零碎股份將四捨五入為最接近的整體股份。
(b) 外匯基金。交易所代理將被指定為交易所代理。於交易結束時,本公司將為GX股東的利益向交易所代理繳存或安排繳存根據第2.1(B)(I)節可發行的公司普通股數目(“交易代價股份”及該等存放的交易代價股份,“外匯基金”),以根據本協議進行交換。本公司將根據本協議安排交易所代理從外匯基金中向GX股東發行交易代價股份。外匯基金不會用於本協定所述以外的任何其他用途。
(c) 交換程序。在第一次合併生效時間之後,在任何情況下,在第一次合併生效時間後的兩個工作日內,本公司將促使交易所代理在緊接第一次合併生效時間之前,以證書或賬簿記項的形式,向每一位GX股東交付一份用於從外匯基金交換該GX股東的A類股票以換取該GX股東的交易對價股票的適用部分的通函和指示(按本公司和GX在第一次合併生效時間前合理同意的慣例格式)。並在收到GX股東正式簽署的意見書後,立即將該GX股東適用的交易對價股份部分交付給
附件A-6
目錄表
GX股東。本公司應盡其合理的最大努力,促使交易所代理在收到適用的遞交函後的兩個工作日內,將每一位GX股東的交易對價股票的適用部分交付給該GX股東。
(d) 終止外匯基金。首次合併生效後一年仍未分派給GX股東的任何外匯基金部分,將應要求交付給本公司,任何未遵守第2.3條規定的GX股東此後將只向本公司尋求其交易對價股份。外匯基金的任何部分,如在緊接該等款項以其他方式轉移至任何政府實體或成為任何政府實體財產的日期之前,仍未被GX股東認領,則在適用法律許可的範圍內,將成為本公司的財產,且不受任何先前有權享有該等款項的人士的任何索償或權益影響。
2.4 其他調整。如在本協議日期至首次合併生效日期期間的任何時間,本公司或廣州證券交易所的資本因任何重新分類、資本重組、拆分(包括反向分拆或合併)或合併、交換或重新調整權益而發生任何變化,或任何股息或分派在該期間的記錄日期宣佈,則交易代價股份將公平調整以反映該等變化。
2.5 税收待遇。出於美國聯邦(以及適用的州和地方)所得税的目的,這些交易將被視為如下:(A)第一次合併以及第2.1(A)-(B)節所述與第一次合併相關的交易旨在被視為由GX的股東將A類股交換為公司普通股的應税交換,以及由GX的權證持有人針對前GX公司認股權證的應税交換,在每種情況下,GX的權證持有人均受守則第1001節的管轄。(B)第二次合併擬被視為守則第368(A)條所述的重組,而不受守則第897條或守則第1445條所指的收益或收入確認或扣留;及(C)該等交易的整體目的是使任何一方或其關聯公司均不符合守則第7874(A)(2)(B)(Ii)條的規定,或被視為守則第7874條及其下的庫務條例所指的“外籍人士實體”或“代理外國公司”(共同地,但須受依據第5.9(D)條同意的任何更改所規限),“意向税收待遇”)。關於第二次合併,本協議旨在構成財政部條例1.368-2(G)和1.368-3(A)款所指的“重組計劃”,雙方特此通過本協議。各方應在所有情況下按照預期的税收待遇報告交易,除非適用法律規定的最終裁定另有要求,並僅限於此。每一締約方應盡合理最大努力通知其他締約方任何政府實體對擬徵收的税收待遇提出的任何異議。
2.6 扣留。儘管本協議包含任何相反的規定,雙方及其各自的關聯公司和代表應有權從根據本協議應支付給任何人的金額中扣除和扣留根據任何適用法律必須扣除和扣留的金額。就本協議的所有目的而言,任何如此扣除或扣留的金額都將被視為已支付給該人。
第三條
公司和合並分部的陳述和保證
除公司公開披露記錄中披露的信息外,但不包括“前瞻性陳述”、“風險因素”中所指的披露,以及其中的任何其他披露,只要這些披露具有預測性或警告性,或與前瞻性陳述有關,或在公司向GX提交的與執行本協議有關的披露函件(“公司披露函件”)中披露。該公司披露函提及本協議中被視為例外的特定條款或條款(前提是該披露將被視為對該特定條款或條款以及與該披露的相關性表面上看相當明顯的本協議的任何其他條款或條款有資格),公司聲明並保證截至本協議日期如下:
3.1 有組織,有良好的信譽和資質。本公司及本公司各附屬公司(A)根據其成立司法管轄區的法律妥為組織、有效存在及信譽良好或(就承認信譽或存續概念的司法管轄區而言)存續,(B)擁有所需的公司或類似權力及權力,以擁有、租賃及經營其物業及資產及按目前進行的方式經營其業務,及(C)合資格經營業務,並以良好或存續的方式經營
附件A-7
目錄表
(就承認良好信譽或存續概念的司法管轄區而言)作為外國法律實體,在其資產或物業的所有權、租賃或營運或其目前所進行的業務的進行均需要該資格的每個司法管轄區內,除非本公司或本公司附屬公司未能分別具備該等資格、作為外國法團具有良好信譽或擁有該等授權並未或不會合理地預期對本公司個別或整體造成重大不利影響。本公司已向GX提供真實、完整和正確的本公司和本公司子公司的組織文件副本,每份文件均在本協議日期前進行了修訂,提供的每份文件在本協議日期完全有效,本公司或本公司子公司均無實質性違反其各自的組織文件。
3.2 公司權威;不違反。
(a)公司董事會在正式召開的會議上批准了本協議和交易,並建議公司收盤前股東批准公司決議。本公司及合併子公司均擁有所需的公司權力及授權,以訂立本協議及本公司或預期作為訂約方的每項附屬協議,並在本公司股東批准的情況下完成交易。經本公司股東批准後,Intermediate Holdco及ECRC均擁有完成交易所需的公司權力及授權。本公司及合併子公司(視何者適用)簽署及交付本協議及適用的附屬協議,以及本公司及合併子公司完成交易,已獲本公司及合併子公司(視何者適用而定)採取一切必要的企業行動正式授權,惟須經本公司股東批准。Intermediate Holdco和ECRC已獲得Intermediate Holdco和ECRC(視情況而定)採取所有必要的公司行動正式授權完成交易,Intermediate Holdco和ECRC不需要通過其他公司程序來完成交易。本協議已由每個公司和合並子公司正式簽署和交付,假設本協議得到GX的適當授權、簽署和交付,本協議構成每個公司和合並子公司的法律、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對每個公司和合並子公司強制執行,但須遵守(I)適用的破產、資不抵債、審查、欺詐性轉讓、重組、暫停或其他類似的現在或以後生效的法律, 一般地影響或關於債權人權利的強制執行,以及(2)具體履行的衡平法救濟和強制令及其他形式的衡平法救濟可受衡平法抗辯和可就此提起任何訴訟的法院的酌情決定權(統稱為可執行性例外“)。
(b)本協議的簽署和交付不會,交易的完成也不會:(I)違反、衝突或導致違反或違反本公司或本公司附屬公司各自的公司註冊證書、章程或類似的管理文件;(Ii)受下述政府備案和其他事項的約束第3.2(C)節,違反、牴觸或導致任何違反或違反適用法律的規定,或(Iii)與違反或導致違反、違約(不論有或無通知或逾期,或兩者兼而有之),或導致終止、修訂、取消或加速任何義務的權利或利益的損失,或導致產生任何質押、不利債權、留置權、押記、產權負擔或擔保權益(統稱為“留置權”),但準許留置權除外,根據本公司或本公司任何附屬公司的任何財產(包括Elk Creek項目和公司採礦權)或資產,本公司或本公司任何附屬公司為當事一方的任何合同,或本公司或本公司任何附屬公司或其各自的財產或資產可能受其約束的任何合同,但第(Ii)和(Iii)款所述的任何違反、衝突、違規、違約、權利、損失或留置權除外,沒有也不會合理地預期(A)會對公司產生重大不利影響或(B)阻止或實質性推遲任何交易的完成。
(c)不得同意、批准、命令或授權任何聯邦、州、省、地方、外國或超國家政府、任何法院、立法、行政、監管或其他政府機構、委員會或當局,或就任何聯邦、州、省、地方、外國或超國家政府、任何法院、立法、行政、監管或其他政府機構、委員會或當局採取行動,或向其登記、聲明或備案。在公司和合並子公司簽署和交付本協議,或公司、合併子公司、中間控股公司和ECRC完成交易時,公司或任何公司子公司需要或與之相關的政府自律機構、佣金或當局或任何證券交易所(每個政府實體),但(I)遵守任何適用的
附件A-8
目錄表
(I)遵守任何競爭法的規定;(Ii)向美國證券交易委員會及加拿大證券管理人提交或提交有關本公司股東大會的管理資料及委任代表通函(該代表通函連同有關GX股東大會的委託書,個別情況下經不時修訂或補充的“聯合委託書”);(Iii)遵守多倫多證券交易所及納斯達克的適用規定,包括(X)公司於根據聯交所可發行的普通股收市後發行及上市須獲得多倫多證交所批准;(Y)根據交換協議交換第二次合併時可發行的公司普通股,以及(Z)根據前GX公司認股權證行使時可發行的公司普通股,(Iv)遵守《交易法》、《證券法》、《州證券法》或《藍天》法、《州收購法》、《加拿大證券法》和《BCBCA》的適用要求,(V)向特拉華州州務卿和內布拉斯加州州務卿提交合並申請,與本公司或本公司附屬公司有資格開展業務的其他州的有關當局簽署或簽署相關文件,及(Vi)如個別或整體未能作出或取得該等其他同意、批准、命令或授權,則合理地預期不會(1)對本公司造成重大不利影響或(2)阻止或重大延遲任何交易的完成。
3.3 資本結構。
(a)本公司的法定股本由不限數量的普通股組成,不含面值(“公司普通股“)。於2022年9月20日(“計量日期”)收市時,(I)已發行並已發行279,085,881股公司普通股,(Ii)0股公司普通股預留供根據本公司2016年激勵性股票期權計劃(經修訂)授出的購股權(“2016購股權”)行使時發行,(Iii)預留14,464,000股公司普通股於根據本公司長期激勵計劃(經修訂)授出的購股權(“2017購股權”及連同2016年購股權一起,“公司購股權”)行使時發行。2017年公司激勵計劃“及連同2016年公司激勵計劃(”公司激勵計劃“)及(4)18,516,253股公司普通股預留供根據公司披露函件第3.3(A)節所載協議(”公司認股權證“)所授認股權證行使時發行。本公司的任何附屬公司均不擁有本公司股本中的任何股份或其他股權證券。
(b)所有已發行的公司普通股均為,且所有(I)公司收盤後可根據交易所發行的普通股、(Ii)可根據交換協議交換第二次合併的B類股份而發行的公司普通股、(Iii)可行使前GX公司認股權證而發行的公司普通股及(Iv)前GX公司認股權證於發行時將獲正式授權、有效發行、繳足股款及不可評税、免費及無優先購買權及所有留置權(適用證券法及本公司組織文件所訂的轉讓限制除外),且不受優先購買權的規限。除本文件中所述者外第3.3節或本協議另有規定,除自測量日期以來因根據公司認股權證發行公司普通股或在測量日期根據公司認股權證或未償還的公司期權而產生的變化外,(A)沒有發行或發行任何(1)公司的股本或其他有投票權的股份或股權證券或權益,(2)公司或公司子公司的可轉換或可交換或可行使的證券或權益,或基於以下價值,或(3)認股權證、催繳股款、認購權、認購權或從本公司或本公司任何附屬公司收購的其他權利(在此情況下,包括任何附屬信託),或本公司或本公司任何附屬公司發行可轉換為或可交換或可行使的任何股本、投票權或股本證券或權益或證券或權益,或根據本公司的股本或投票權或股本證券或權益的價值而發行的任何股本、投票權或股本證券或權益的義務。及(B)本公司或本公司任何附屬公司並無未履行責任購回、贖回或以其他方式收購任何該等證券或權益,或發行、交付或出售或安排發行、交付或出售本公司的任何該等證券或權益。2016年公司激勵計劃、2017年公司激勵計劃的條款以及管理公司期權條款的任何合同,包括但不限於基礎獎勵協議,允許本協議中描述的待遇,包括但不限於第2.2節。
附件A-9
目錄表
(c)除下列規定外根據公司披露函件第3.3(C)條,(1)本公司(或據本公司所知,本公司的股東)並無訂立任何股東協議、有表決權信託、委託書或其他協議或諒解,涉及投票或限制轉讓本公司的股本或任何其他股權;及(2)本公司並無就其證券授予任何有效的優先購買權、反攤薄權利或優先購買權、登記權或類似權利。本公司並無未償還任何債券、債權證、票據或其他債務,而該等債券、債權證、票據或其他債務的持有人在休市前股東或其他事宜上有權與本公司投票(或可轉換為或可行使有投票權的證券)。
(d)截至本協議簽訂之日,本公司或本公司任何附屬公司並無任何股東權利計劃、“毒丸”反收購計劃或類似措施受本公司或本公司任何附屬公司約束。
(e)本公司並無宣佈或派發任何股息,或宣佈或作出任何分派,或授權設立或發行,或發行,或授權或進行任何其他資本重組,或同意直接或間接回購、贖回或以其他方式收購任何可轉換為或可交換或可行使或基於本公司股本或投票權或股本證券或權益的價值的有表決權或股本證券或權益。
3.4 公司的子公司。
(a)合併附屬公司的法定股本由100股普通股組成,每股面值0.001美元,合併附屬公司的所有普通股流通股均由本公司擁有,並已獲正式授權、有效發行、繳足股款及免評税,且不存在優先購買權。
(b)Intermediate Holdco的法定股本由不限數量的普通股組成,而Intermediate Holdco的所有已發行普通股均由本公司擁有,並已獲正式授權、有效發行、繳足股款及不受優先購買權影響。
(c)ECRC的法定股本包括1,000,000股普通股,每股面值0.001美元,ECRC的所有流通股均由Intermediate Holdco擁有,並已正式授權、有效發行、足額支付和不可評估,且不存在優先購買權。
(d)本公司各附屬公司的所有已發行股本或其他投票權或股權證券或權益(I)已有效發行,且已繳足股款且不可評估(除非該等概念根據本公司附屬公司的組織管轄權適用法律不適用)及(Ii)由本公司或其其中一間全資附屬公司直接或間接擁有,不受任何留置權(適用法律施加的任何限制除外)及優先購買權、優先購買權、任何人的認購權或類似權利,不受轉讓限制(適用法律或該公司子公司的組織文件所規定的轉讓限制除外)。
(e)並無(I)本公司或本公司任何附屬公司之證券可轉換為或可交換或可行使任何本公司附屬公司之股本或其他投票權或股本證券或權益,或(Ii)向本公司或本公司任何附屬公司收購之認股權證、催繳股款、期權或其他權利,或本公司或本公司任何附屬公司發行任何股本或其他有投票權或股本證券或權益之任何責任,或可兑換或可交換或可行使任何股本或本公司附屬公司之任何股本或投票權或股本證券或權益之任何證券。
3.5 報告發行人地位和證券法很重要。
(a)本公司為加拿大各省及美國適用證券法所指的“報告發行人”,且不在存在該概念的各省的報告失責發行人名單上,沒有任何證券監察委員會或類似的監管當局發出任何命令阻止或暫停本公司任何證券的交易,本公司並無違反適用證券法律或多倫多證券交易所規則或法規的任何重大要求。目前,公司普通股在多倫多證交所的交易沒有停牌或停牌。並無任何與本公司任何證券有關的退市、暫停買賣或停止買賣令待決,或據本公司所知已受到威脅。據公司所知,任何加拿大證券管理人或多倫多證券交易所沒有根據適用的證券法律或法規對公司進行任何查詢、審查或調查(正式或非正式)。
附件A-10
目錄表
多倫多證交所正在等待或受到威脅。本公司並無採取任何行動終止作為任何省份的申報發行人,本公司亦未收到任何加拿大證券管理人要求撤銷本公司申報發行人地位的通知。構成公司公開披露記錄的文件和資料,於其各自提交日期,在各重大方面均符合適用的證券法及(如適用)多倫多證券交易所的規則及政策,且不包含對重大事實的任何不真實陳述,或遺漏陳述其中所需陳述或作出陳述所必需的重大事實,且不具誤導性,亦不包含任何失實陳述。本公司並未提交任何保密的重大變更報告。
(b)本公司已及時向各省的加拿大證券管理人提交本公司根據適用的加拿大證券法必須提交或提交的所有表格、報告、時間表、聲明、招股説明書和其他文件,這些表格、報告、時間表、聲明和其他文件均可在加拿大證券交易所和證券法或交易法下的美國證券交易委員會獲得,以及任何修訂、重述或補充,並將在本協議日期之後至交易結束之前提交所有該等表格、報告、時間表、聲明和其他文件。提交給美國證券交易委員會的披露在所有重要方面都是根據證券法和交易法的要求(視情況而定)編制的。公司任何附屬公司均無須向美國證券交易委員會或任何加拿大證券管理人提交任何報告、報表、附表、表格或其他文件,或向其提交任何其他申請或提供任何其他材料。正如在此中使用的第3.5(B)節“檔案”一詞將被廣義解釋為包括“美國證券交易委員會規則和條例”允許的向美國證券交易委員會提供、提供或以其他方式提供文件或信息的任何方式。本公司普通股於多倫多證券交易所上市,本公司並無收到來自多倫多證券交易所有關該等公司證券繼續上市規定的任何書面欠缺通知,亦無任何政府實體就暫停、禁止或終止該等公司證券在多倫多證券交易所上市的意圖向本公司採取任何行動或據本公司所知對該等公司證券發出任何威脅,且本公司符合所有適用的多倫多證券交易所企業管治規則。
(c)於本協議日期,任何證券監察委員會或類似監管機構發出的評論函件中,並無就任何公司公開披露記錄(該等評論及迴應函件的副本已於本協議日期前提供予GX)作出任何未處理或未解決的評論,而據本公司所知,本公司或任何公司公開披露記錄均不會受到任何證券事務監察委員會或類似監管機構或多倫多證券交易所的持續審核、審核、評論或調查。
(d)公司普通股根據交易法第12條登記,公司必須根據交易法第13(A)或15(D)條提交報告。本公司並非投資公司,合併完成後,將不需要根據《投資公司法》註冊為投資公司。目前並無法律程序待決,或據本公司所知,美國證券交易委員會並無就根據交易所法令撤銷本公司普通股註冊一事向本公司發出威脅。本公司及其任何代表均未根據《交易所法案》採取任何旨在終止本公司普通股登記的行動。構成公司公開披露紀錄的文件及資料,於其各自提交日期,在各重大方面均符合適用證券法律,且並無就重大事實作出任何不真實的陳述,或遺漏陳述其中所需陳述或作出陳述所必需的重大事實,並無誤導性。本公司尚未向美國證券交易委員會提交任何截至本文日期仍屬保密的備案文件。
(e)本公司財務報表及附註載於或以引用方式納入本公司公開披露記錄(“公司財務報表“)在各重大方面公平地列報本公司於該等財務報表所指日期及期間的綜合財務狀況、經營成果及財務狀況變動,所有編制均符合(I)公認會計原則一貫適用,(Ii)證券法、交易法及2002年薩班斯-奧克斯利法(”薩班斯-奧克斯利法“)(視情況而定)的適用規定,以及據此頒佈的適用於公司財務報表的美國證券交易委員會規則及法規,以及(Iii)加拿大證券法的適用要求。
附件A-11
目錄表
(f) 除本公司財務報表所反映或備抵之負債或責任外,本公司並無產生任何根據公認會計原則須於資產負債表上反映之負債或義務,而該等負債或義務並未在本公司財務報表中充分反映或準備,但根據公認會計原則須於資產負債表上反映之負債或義務除外,而該等負債或義務對本公司及本公司附屬公司整體而言並不重大,或自2022年6月30日起在正常業務過程中產生。
(g)本公司已建立並維持符合《交易法》和適用加拿大證券法的要求的披露控制程序和程序(如《交易法》第13a-15(C)條所述)和《DC&P》(見《國家文書52-109--加拿大證券管理人的發行人年度和中期文件中的披露證明》)。此等披露控制及程序旨在確保在美國證券交易委員會規則及表格所指定的時間內,記錄、處理、彙總及報告與本公司有關的重大信息及本公司根據交易所法案提交或提供的報告及其他文件中須披露的其他重大信息,以及確保所有此等重大信息經累積後酌情傳達至本公司的主要行政人員及主要財務官,以便及時就所需披露作出決定,並根據薩班斯-奧克斯利法第302及第906條作出所需的證明。此類披露控制和程序有效地及時提醒本公司的主要高管和主要財務官注意根據《交易所法案》的規定必須包括在本公司定期報告中的重大信息。
(h)本公司設有財務報告內部控制制度(如《交易法》第13a-15(F)條所定義)和ICFR內部控制制度(如《國家文書52-109--加拿大證券管理人的發行人年度和臨時文件中的披露證明》所定義),符合《交易法》和適用的加拿大證券法的要求,足以對財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理保證,包括足以提供合理保證的政策和程序:(I)公司保持合理詳細的記錄,準確和公平地反映,在所有重要方面,其資產的交易和處置;(Ii)在必要時記錄交易,以便能夠按照公認會計原則編制財務報表;(Iii)只有在管理層及其董事會授權的情況下才能進行收入和支出;及(Iv)防止或及時發現可能對其財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置其資產。本公司已向GX提交本公司任何代表向本公司獨立核數師作出的任何披露(或如無書面披露,則為披露摘要)的真實而完整的副本,該披露涉及內部控制方面的任何重大弱點,以及會對本公司記錄、處理、彙總及報告財務數據的能力造成不利影響的任何內部控制設計或運作上的重大缺陷。據公司所知,沒有任何欺詐或舉報人指控,無論是否重大, 涉及管理層或其他僱員或顧問,他們在公司財務報告的內部控制中扮演或曾經扮演重要角色。自2022年6月30日以來,公司對財務報告的內部控制沒有實質性變化。
3.6 提供的信息。任何由本公司或其代表提供或將提供以供納入或納入(I)S-4表格(及其任何修訂或補充)的與本公司或本公司附屬公司有關的資料,在向美國證券交易委員會提交S-4表格時,以及在S-4表格被修訂或補充時或在其根據證券法生效時,均不會包含對重大事實的任何虛假陳述,或遺漏任何必須在表格S-4中陳述或為了在表格S-4中作出陳述而必須陳述的重大事實,而非誤導性,或(Ii)聯合委託書將於聯名委託書首次郵寄予本公司收市前股東及GX股東之日,並於本公司股東大會及GX股東大會舉行時,根據作出陳述的情況,載有任何有關重大事實的失實陳述或遺漏陳述任何須於其內陳述或作出陳述所必需的重大事實,不得誤導或包含任何失實陳述。S-4表格和聯合委託書聲明在形式上應在所有實質性方面符合證券法和交易法、加拿大商業銀行法、適用的加拿大證券法以及納斯達克和多倫多證交所的要求。儘管有上述規定,本公司不會就根據GX或代表GX提供的資料而以參考方式在表格S-4或聯合委託書中納入或納入的陳述作出陳述或作出任何保證。
附件A-12
目錄表
3.7 沒有某些變化。
(a)自2022年6月30日至本協議日期,除本公司及其代表討論和談判本協議和交易的過程或與之相關外,本公司及其子公司的業務在正常業務過程中一直按照過去的慣例在所有重大方面進行。
(b)自2022年6月30日以來,沒有發生任何個別或總體上已經或合理地預期會對公司產生重大不利影響的變化。
3.8 遵守適用的法律;未完成的命令。除個別或整體而言,合理地預期不會對本公司造成重大不利影響外,(I)本公司及本公司附屬公司持有所有政府實體的所有許可、許可證、差異、豁免、命令、登記及批准,而該等許可、許可證、差異、豁免、命令、登記及批准是本公司及本公司附屬公司擁有、租賃及營運其物業所必需的,或對本公司及本公司附屬公司的重大資產,包括本公司採礦權(“本公司許可證”)的所有權、營運、發展、維護或使用而言是必需的。(Ii)所有該等本公司許可證均屬完全有效,或(如適用)已及時提出續期申請,並正等待機關審批;及(Iii)並無任何訴訟待決,或據本公司所知,並無威脅要求撤銷、註銷、暫時吊銷或作出不利修改。據本公司所知,並無任何事實或情況會導致本公司許可證不獲續期。所有公司許可證均處於良好狀態,且任何該等公司許可證項下並無重大違約情況,且截至本協議日期就該等公司許可證須支付的所有重大費用及其他金額均已支付,但個別或合計不會對公司造成重大不利影響的情況除外。本公司及本公司附屬公司遵守本公司許可證的條款及任何政府實體制定、頒佈或訂立的與本公司及本公司附屬公司或其各自業務或財產有關的所有適用法律,除非未能個別或整體遵守該等本公司許可證或適用法律, 不會合理地預期會對公司產生重大不利影響。本公司或本公司任何附屬公司均不會受制於(I)個別或整體將合理地預期會對本公司產生重大不利影響或(Ii)於本協議日期將合理預期會阻止或重大延遲完成任何交易的任何未完成命令。
3.9 《反海外腐敗法》。但自2020年1月1日以來,本公司或本公司子公司,或據本公司所知,本公司或本公司任何附屬公司,或據本公司所知,本公司或本公司任何附屬公司的代理人或代表,或據本公司所知,本公司或本公司任何附屬公司的代理人或代表,從未直接或間接透過另一人向或從任何人士(不論是私人或公眾)作出、提出作出、企圖作出或接受任何貢獻、饋贈、賄賂、回扣、支付、影響力付款、回扣或其他付款,無論是在金錢、財產還是服務方面,違反任何反腐敗法。自2020年1月1日以來,本公司、本公司任何子公司、或其各自的任何董事、高級管理人員、員工或代表均未因任何重大違反反腐敗法的行為接受內部調查或據本公司所知接受政府實體的調查,也未收到任何政府實體關於違反或未能遵守任何反腐敗法的任何書面通知或其他通信。自2020年1月1日以來,公司及其子公司實施、維護和執行了一套或多套合理設計的內部控制制度,以確保遵守反腐敗法,防止和發現違反反腐敗法的行為。自2020年1月1日以來,本公司或本公司任何子公司均未就任何涉嫌的違規、誤報或遺漏或其他潛在違規行為或根據或與任何反腐敗法律產生的責任向任何政府實體進行任何披露(自願或非自願)。
3.10 制裁。除個別或整體而言,合理地預期不會對本公司及其附屬公司構成重大影響的情況外,(I)本公司或本公司任何附屬公司,以及據本公司所知,董事的任何高級職員或僱員,(A)不是受制裁人士,或(B)截至本協議日期,就適用的制裁措施對其提出的索賠懸而未決,或據本公司所知,對其提出的索賠受到威脅,及(Ii)本公司及其子公司的每一家都是,自2020年1月1日以來,遵守所有適用的制裁。
附件A-13
目錄表
3.11 打官司。目前並無任何針對或影響本公司或本公司附屬公司或彼等各自物業或Elk Creek項目或彼等各自的高級職員、董事或僱員(以彼等各自的身分)而有合理理由預期會個別或合共導致(I)對本公司造成重大不利影響或(Ii)阻止或重大延遲完成任何交易的行動,或據本公司所知,該等行動對本公司或本公司附屬公司或彼等各自的物業或Elk Creek Project或彼等各自的高級職員、董事或僱員構成威脅或影響。
3.12 福利計劃。
(a) 公司披露函件的第3.12(A)節列出了截至本文件日期的每個重要公司福利計劃的完整清單。對於每個重要的公司福利計劃,公司已應要求向GX提供了(I)該等公司福利計劃的完整和準確的副本,以及(在適用的情況下)其概要計劃説明,(Ii)最新的經審計的財務報表和與之相關的精算或其他估值報告(如果適用),(Iii)如果公司福利計劃通過信託或任何其他融資安排提供資金,則該信託或其他融資安排的副本;(Iv)每個現行ERISA概要計劃説明和重大修改摘要(如有),(V)最近提交的三份表格5500年度報告,(Vi)過去三(3)年內與任何政府當局的所有重大非常規通信(如果有),以及(Vii)對於根據準則第401(A)節擬符合條件的任何公司福利計劃,最近收到的美國國税局決定或意見書。
(b)(I)每項公司福利計劃的運作及管理均符合其條款及適用法律,包括ERISA、守則及在每宗個案下的法規,在所有重大方面:(Ii)沒有任何公司福利計劃為退休或其他服務終止後的本公司或本公司附屬公司的現任或前任僱員或董事提供福利,包括死亡或醫療福利(不論是否投保),但1985年綜合總括預算調節法或類似的美國州法律所規定的承保範圍除外,根據每個公司福利計劃和任何多僱主計劃、多僱主計劃或本公司任何子公司有義務在本計劃年度或以前計劃年度向其供款的截止日期,本公司或本公司子公司應支付的分配或其他金額已根據每個該等適用計劃和適用法律的條款及時支付,或(如尚未到期)已根據GAAP應計,(Iv)本公司或本公司任何附屬公司概無從事本公司或本公司附屬公司可能須承擔重大法律責任的交易,而該等交易涉及本公司或本公司附屬公司可能須承擔的重大法律責任,包括(I)根據僱員權益法案第409或502(I)條評估的民事罰款或根據守則第4975或4976條徵收的税款;及(V)並無任何未決或據本公司所知的書面威脅,代表或針對本公司任何福利計劃或與此相關的任何信託基金提出重大索償、訴訟、調查或審計(例行利益申索除外)。
(c)除下列規定外根據《公司披露函件》第3.12(C)節的規定,本公司、本公司任何子公司或其各自的任何ERISA關聯公司(I)維持、贊助、出資或有任何義務出資,(Ii)在任何此類情況下,在過去六年內維持、贊助、出資或有義務出資,或(Iii)在(A)“固定收益計劃”(該術語在ERISA第3(35)節中定義)或任何其他受第302節約束的計劃下或與之有關的任何責任,在任何此類情況下,(B)多僱主計劃、(C)多僱主計劃或(D)多僱主計劃,在任何此類情況下,適用於居住或工作在美國的僱員。在過去六年內,本公司、本公司任何附屬公司或其各自的任何ERISA關聯公司均未完全或部分退出任何多僱主計劃,或根據ERISA第4202條承擔任何責任。
(d)任何公司福利計劃都不是,也不打算是:(I)“註冊退休金計劃”,(Ii)“退休補償安排”,或(Iii)“僱員人壽及健康信託”,如該等條款在第248(1)款中所界定。所得税法(加拿大),或(Iv)加拿大税務局所指的“健康和福利信託基金”。沒有任何公司福利計劃包含或曾經包含所得税法(加拿大)147.1(1)小節中定義的“固定福利條款”。任何公司福利計劃都不打算,或曾經被政府實體發現或指控為“工資遞延安排”,這一術語在《所得税法》(加拿大)第248(1)節中有定義。
(e)在加拿大法律的約束下,公司不會或已經為董事、高管、顧問、工人或員工維護、贊助、或向其貢獻(或要求向其供款)任何公司福利計劃。
附件A-14
目錄表
(f) 擬符合守則第401(A)節所指的“合資格”的每項本公司福利計劃,(I)具有該等合資格,且據本公司所知,並無任何現有情況或事件會合理地預期會在任何重大方面對任何該等計劃的合資格狀況產生不利影響,及(Ii)已收到有關其合資格的有利裁定函件,或可能依賴當前意見函件。
(g)本協議的簽署和交付以及交易的完成(單獨或與任何其他事件一起完成)都不會(I)使公司或公司任何子公司的任何現任或前任員工、董事或其他服務提供商有權獲得任何付款、利益或其他補償,(Ii)導致任何現任或前任員工、董事或公司任何子公司的任何付款、權利或其他利益的歸屬、可行使性、資金或交付的加速,或任何付款、權利或其他利益的金額或價值的增加。(Iii)導致根據任何公司利益計劃支付或提供任何補償或利益(透過授予人信託或其他方式)、增加應付金額或產生任何其他重大責任,或(Iv)導致本公司或本公司任何附屬公司於首次合併生效時或之後修訂、合併、終止或收取任何公司利益計劃或相關信託的資產的權利受到任何限制。本公司或本公司任何附屬公司就該等交易(不論純粹因該等交易或因該等交易與任何其他事件有關)而支付或應付的任何款項(不論以現金、財產或利益形式),均不屬於守則第280G條所指的“超額降落傘付款”。
(h)任何人士均無權從本公司或本公司任何附屬公司收取因徵收守則第499節所規定的消費税或守則第409A節所規定的任何税項而產生的任何額外付款(包括任何税款總額、賠償、退還或其他付款)。
(i) 每個公司期權都是根據適用於該等公司期權的公司激勵計劃的條款授予的。根據守則第409A條及守則第422條(如適用)所釐定,每項公司購股權的行使價均不低於相關公司普通股於授出日期的公平市價。公司的每一項期權均不受本準則第409a條的約束,並以與該意圖一致的方式進行維護。本公司已向GX提供(I)本公司獎勵計劃、(Ii)本公司獎勵計劃下的標準獎勵協議格式、(Iii)與該等格式有重大差異的任何獎勵協議副本及(Iv)根據本公司獎勵計劃授予的所有未償還股權及基於股權的獎勵的清單及其重要條款(包括授出日期、行使價、歸屬條款、到期日及相關股份數目)的準確及完整副本。
3.13 勞工和就業很重要。
(a) 《公司披露函》第3.13(A)節列出了截至本文件之日公司及其子公司所有員工的完整而正確的名單,其中包括:(I)姓名、(Ii)職位、(Iii)僱用實體、(Iv)聘用日期、(V)工作地點(城市、州、國家)、(Vi)當前年度基本薪酬、(Vii)佣金、獎金或其他激勵性薪酬、(Viii)全職或兼職身份、(Ix)加班豁免或非豁免身份、(X)在職或休假狀態(如果休假,則説明休假的性質和預期返回日期)、(十一)僱主擔保的簽證類型(如適用);和(十二)就業狀況(不論該人是否“自願”受僱)。
(b) 公司披露函件第3.13(B)節列出了截至本公告日期公司及其子公司的所有獨立承包商的完整和正確的名單,説明每個獨立承包商的:(I)名稱;(Ii)聘用獨立承包商的實體;(Iii)服務開始日期和預期終止日期(如果適用);(Iv)工作地點(市、州、國家);(V)實質性聘用條款,包括費用或其他報酬;以及(Vi)是否有進行工作的書面合同。所有為本公司或本公司任何附屬公司提供服務的個人,以及在本協議日期前三(3)年內為本公司或本公司任何附屬公司提供服務的個人,儘管被歸類為獨立承包商,但就所有目的而言,都已被適當地歸類為獨立承包商。
(c)本公司或本公司任何附屬公司的僱員並無因受僱於本公司或本公司任何附屬公司而由任何工會或其他僱員協會代表。沒有有效的或目前正在生效的集體談判或其他與勞工有關的協議或安排
附件A-15
目錄表
就本公司或本公司任何附屬公司的員工而言,目前並無或據本公司所知,並無就本公司或本公司任何附屬公司的員工組織或建立任何工會或其他員工協會的任何嘗試,自2020年1月1日以來亦無任何此類嘗試。自2020年1月1日以來,本公司或本公司任何附屬公司的任何員工從未發生過罷工、停工、減速或停工,據本公司所知,自2020年1月1日以來也沒有任何此類行動受到威脅。自2020年1月1日以來,沒有,也自2020年1月1日以來,沒有或據本公司所知,沒有任何針對本公司或本公司任何子公司的不公平勞動實踐投訴、重大勞資糾紛或勞動仲裁程序懸而未決或受到威脅。
(d)本公司及本公司各附屬公司嚴格遵守所有與僱傭及勞工事宜有關的適用法律,包括有關工資、工作時數、假期薪酬、薪酬公平、加班費、職業健康及安全、童工、工人補償、殘疾權益及福利、僱員休假問題、失業保險、反歧視及反騷擾、平等機會、工廠關閉及裁員、平權行動、勞資關係、移民及任何其他僱傭條款及條件。
(e)除個別或整體而言,合理地預期不會對本公司造成重大不利影響外,本公司或本公司任何附屬公司自2020年1月1日以來均未收到任何負責執行僱傭或勞工事宜(包括職業健康與安全、工作場所安全及工傷保險法律)的政府實體有意對本公司或本公司任何附屬公司進行調查的書面通知,而據本公司所知,並無進行或威脅進行該等調查。沒有與僱傭或勞工事務有關的未決行動,自2020年1月1日以來就沒有此類行動,據本公司瞭解,目前沒有此類行動的威脅。
(f) 本公司或本公司任何子公司均不是與本公司或本公司任何子公司的現任或前任董事、高級管理人員、員工或獨立承包商達成和解協議的一方,該和解協議涉及本公司或本公司任何子公司的高級管理人員或員工的性騷擾、性行為不當或歧視指控。自2020年1月1日起,本公司或本公司任何附屬公司的任何管理人員或員工均未受到性騷擾或性行為不當的指控。
(g)據本公司所知,本公司或本公司任何附屬公司的僱員在任何方面均未違反本公司、本公司任何附屬公司或第三方的任何僱傭協議、保密協議、普通法保密義務、受託責任、競業禁止或其他限制性契約協議或其他義務的任何條款。
(h)本公司或本公司任何附屬公司目前均未在加拿大僱用任何員工,自2021年1月1日以來,本公司或本公司任何附屬公司均未在加拿大僱用任何員工。
3.14 税金。除非合理地預期個別或整體不會對公司產生重大不利影響:(I)本公司或本公司任何附屬公司須提交的或與本公司或任何附屬公司有關的所有報税表已及時提交(考慮已批准或獲得的任何提交時間的延長),且所有該等報税表在所有重大方面均屬真實、正確及完整;(Ii)本公司或本公司任何附屬公司應繳及應付的所有税項(不論是否顯示在任何報税表上)已及時或將會按時繳納(但本公司財務報表中善意爭辯並已為其建立足夠準備金的税項除外),而如任何税款尚未繳付,本公司及本公司附屬公司已根據公認會計原則為截至其通常在其賬簿及記錄中記錄的項目的最後一期結束時的所有重大税項設立足夠的應計項目,該等税項將於到期時予以減免;(Iii)政府實體並無針對本公司或本公司任何附屬公司提出、建議或評估任何税項不足之處,而該等欠繳税款未獲支付、和解或撤回,或正透過適當程序真誠地提出異議;(Iv)任何政府實體並無就本公司或本公司任何附屬公司採取任何審計或其他行動待決或受到書面威脅;(V)本公司或本公司任何附屬公司就任何課税期間提出的任何申索或徵收、評税或重評税項的期限,並無延長或豁免適用於該等申索的法定時效期限的未決協議,亦無任何此類要求
附件A-16
目錄表
豁免目前尚待裁決;(Vi)本公司及本公司附屬公司均不受任何以任何方式可能導致任何責任的未決收税訴訟、法律程序或索償的約束;(Vii)本公司及本公司附屬公司並不是任何欠税或違規通知、評税、催收或拖欠任何税款的法律程序或索償的一方,不論是在法庭上或在行政領域;(Viii)本公司或本公司的任何附屬公司均不是任何税收分配或分享協議的一方,本公司或本公司的任何附屬公司均不承擔因與另一人(本公司或其任何附屬公司除外)或作為受讓人或繼承人在關聯、合併、合併、統一或彙總基礎上提交納税申報單而根據《財務法規》1.1502-6條(或任何類似的州、當地或非美國法律的規定)提交納税申報單的任何責任;(Ix)本公司及本公司各附屬公司已收取、扣除、扣繳及支付本公司或任何僱員、獨立承包人、債權人、股東或其他第三方已支付或欠本公司或任何僱員、獨立承包人、債權人、股東或其他第三方的款項所需收取、扣除、扣繳及支付的所有税款;(X)本公司或本公司任何附屬公司的任何資產並無任何税務留置權(準許留置權除外);(Xi)本公司及本公司附屬公司在所有重大方面均符合規定, 根據適用的轉讓定價要求(包括加拿大所得税法第247條);及(Xii)任何本公司及其附屬公司未提交報税表的司法管轄區的政府實體均未聲稱該實體須或可能須在該司法管轄區提交任何報税表或被要求提交任何報税表。本公司並無採取任何行動(亦未容許採取任何行動),亦不知悉任何可合理預期會妨礙、損害或妨礙擬進行的税務處理的事實或情況。
3.15 知識產權。除非(I)公司或本公司附屬公司擁有的所有知識產權(連同本公司或本公司附屬公司所擁有或聲稱由本公司或本公司附屬公司擁有或聲稱擁有的所有其他知識產權,“本公司擁有的知識產權”)的所有發行、註冊和註冊申請均繼續存在,且(Ii)本公司或本公司的其中一家附屬公司獨家擁有本公司所有的所有知識產權,(Iii)本公司及本公司附屬公司擁有,沒有任何留置權(允許的留置權除外),或有權根據有效的許可證、再許可、協議或許可使用本公司目前進行或打算進行的業務運營所需的所有知識產權,(Iv)據本公司所知,本公司及其子公司目前進行的業務行為並未侵犯、挪用、稀釋或以其他方式侵犯任何第三方的知識產權,自2020年1月1日以來,(V)自2020年1月1日以來,沒有任何針對本公司的索賠懸而未決或受到威脅,因為本公司收到的書面文件對本公司擁有的任何知識產權的權利產生了不利影響,(Vi)據本公司所知,沒有第三方侵犯、挪用、稀釋或以其他方式侵犯本公司擁有的知識產權的任何權利,(Vii)本公司及其子公司已採取合理措施,保護其在保密條件下擁有或提供的商業祕密和其他機密信息的機密性, 包括要求所有有權進入的人士簽署書面保密協議或以其他方式受保密義務約束,及(Viii)據本公司所知,任何人士並無未經授權獲取或使用或披露本公司或本公司任何附屬公司的任何該等商業祕密或機密資料或有關該等商業祕密或機密資料。儘管前述有任何相反規定,本公司及合併附屬公司在第(Iii)條中作出的陳述及保證並非與本公司侵犯知識產權有關的陳述及保證,該等陳述及保證僅在上文第(Iv)條中作出。
3.16 信息技術;數據保護。本公司及本公司附屬公司的資訊科技資產在各重大方面均充足,並按本公司及本公司附屬公司的需要運作及履行,足以按本公司目前及預期進行的方式進行各自的業務。自2020年1月1日以來,本公司或本公司附屬公司或任何其他人士所使用或代表本公司或附屬公司使用或代表本公司或附屬公司使用或代表本公司或附屬公司的任何其他人士所使用或代表本公司或附屬公司使用的重大資訊科技資產(或在任何情況下,其中儲存或包含或由其傳送的個人資料及其他資料及交易)受到重大影響,或(Ii)導致部分或完全失去控制,自2020年1月1日以來,並無任何漏洞或缺陷可合理預期會導致任何安全漏洞、入侵或未經授權訪問、未經授權使用或披露、故障或計劃外中斷或其他不利誠信或安全訪問事件。對本公司或本公司子公司的任何重大產品的重大損害。自2020年1月1日以來,本公司及其子公司(A)實質上遵守了所有適用法律,以及各自的規則、政策和程序,以及與隱私、數據保護有關的所有合同
附件A-17
目錄表
個人資料的收集、保留、保護、轉移、使用及處理;及(B)實施及維持一項資料保安計劃,包括商業上合理的行政、技術及實物保障措施,以保護個人資料免受未經授權的訪問、使用、遺失及損壞。自2020年1月1日以來,(I)據本公司所知,本公司或本公司任何附屬公司所保存或代其保存的任何資訊科技資產或任何個人資料並無未經授權而被取用、使用、誤用或遺失或損壞,(Ii)本公司及本公司附屬公司並無通知或被要求通知任何人士任何影響該等資訊科技資產或其中儲存或包含的任何資料或數據的保安違規或其他事件,及(Iii)並無亦無任何行動、投訴、傳票或罰款有待向其發出或收到,或據本公司所知,任何人士就隱私或其他事件,或就本公司所擁有或控制的個人資料的處理、使用或處理,向本公司或本公司任何附屬公司發出威脅,而就第(I)、(Ii)及(Iii)項而言,個別或整體而言,該等資料對本公司業務具有重大影響。
3.17 某些合同。除《公司披露函》第3.17節所述外,截至本協議之日,本公司或本公司任何子公司均不是(統稱為《公司材料合同》)的一方或受其約束:
(a)任何“實質性合同”(該術語在美國證券交易委員會S-K規則第601(B)(10)項和國家文書51-102-加拿大證券管理人的“持續披露義務”下定義),不包括任何公司福利計劃或公司許可證;
(b)任何與超過100萬美元的借款債務有關的合同,或公司或任何公司子公司向任何人授予公司或任何子公司任何財產或資產的擔保權益或留置權的任何質押協議、擔保協議或其他抵押品協議,或任何為任何人的債務或其他義務提供擔保的協議或文書;
(c)任何包含限制本公司和本公司子公司業務開展方式的競業禁止或其他協議或義務的合同,包括任何建立排他性交易安排或第一要約或拒絕權利的合同,在這些交易生效後,每種情況下都會對本公司和本公司子公司的整體業務和活動產生重大影響;
(d)與公司任何(A)高管或董事的任何合同,不包括任何該等高管、董事或關聯公司的任何公司福利計劃、(B)關聯公司或(C)“關聯公司”(或其任何“直系親屬”成員)(該等術語分別在交易法第12b-2條和第16a-1條中定義);
(e)建立合夥企業、合資企業、戰略聯盟、有限責任公司協議(公司與子公司之間或之間的協議除外)或其他類似安排的任何合同;
(f) 與直接或間接收購或處置任何業務或資產有關的任何合同(無論是通過合併、出售股票、出售資產或其他方式),併合理地預期公司或公司任何子公司將收到或支付超過1,000,000美元的未來付款;
(g)對本公司或本公司任何子公司與材料客户或材料供應商的關係具有重大意義的任何合同;
(h)任何合同,根據該合同,公司或公司子公司已授予或獲得與材料知識產權有關的任何許可或其他權利,或以其他方式影響其擁有、強制執行、使用、許可或披露任何材料知識產權的能力(除(A)許可給“現成”以外,無N-定製的商業軟件,總許可費不到1,000,000美元,以及(B)在正常業務過程中與公司和公司子公司的員工和獨立承包商簽訂的知識產權轉讓和保密協議,在本條款(H)中的每一種情況下,與過去的做法一致);
(i) 任何合同或協議,涉及任何實際或威脅的訴訟或其他糾紛的任何解決或解決,要求支付超過50,000美元,或對公司或任何公司子公司施加持續義務,包括禁令或其他非金錢救濟;
附件A-18
目錄表
(j) 與任何政府實體簽訂的任何合同(公司許可證除外);
(k)在公司採礦權或其生產或收益中授予任何特許權使用費、生產付款、收益、流水或其他權益的任何合同;
(l) 對公司及其子公司的整體業務具有重大意義的租賃、轉租、許可(與不動產有關)或通行權或佔用協議;
(m)任何規定認購權、優先購買權、優先購買權或任何類型的反稀釋權利的合同,使公司或公司的任何子公司有義務根據公司無法控制的行動出售、發行或交付任何有投票權或股權的證券;或
(n)適用於本公司或本公司任何附屬公司的任何集體談判協議或工會協議,以及本公司或本公司任何附屬公司的任何員工與談判代理人的所有相關信件、諒解備忘錄或其他書面溝通,這些協議將義務強加於本公司或本公司的任何附屬公司。
除個別或整體而言,合理預期不會對本公司造成重大不利影響外,(1)每份公司重大合約對本公司有效及具約束力(或倘本公司附屬公司為締約一方,則為該公司附屬公司),並具有十足效力及效力(受可執行性例外情況的規限)及(2)本公司及各本公司附屬公司已在所有重大方面履行其作為訂約方或受其約束的每份公司重大合約所規定其須履行的所有責任。據本公司所知,本公司或本公司任何附屬公司均未收到任何違反或失責行為的書面或口頭通知(據本公司所知,亦不存在因時間推移或發出通知或兩者均會導致該等違反或失責行為的任何情況),但個別或整體而言,合理地預期不會對本公司造成重大不利影響的情況除外。本公司已在VDR中向GX提供或提供所有方面的真實、完整的公司重要合同副本,包括對其進行的實質性修訂。
3.18 環境條件。(I)除已完全解決的事項外,本公司及本公司各附屬公司在所有重大方面均遵守所有適用的環境法律,而本公司或本公司的任何附屬公司均未收到任何人士或政府實體的任何未解決的書面或據本公司所知的任何口頭通訊,聲稱本公司或本公司的任何附屬公司未如此遵守適用的環境法律,或根據適用的環境法律負有任何重大責任;(Ii)本公司及各本公司附屬公司已取得所有環境、健康及安全許可證;根據適用的環境法要求或必要的所有政府實體(“環境許可證”)的許可證、差異、豁免、登記、批准和授權(“環境許可證”),其設施的建設和運營以及其業務和運營的進行,且所有該等環境許可證是完全有效的,或者在適用的情況下,續期申請已及時提交併正在等待機構批准,公司及其子公司在所有實質性方面都符合環境許可證的所有條款和條件,且除已完全解決的事項外,(Iii)並無根據任何環境法對本公司或本公司任何附屬公司採取行動,或據本公司所知,對本公司或本公司任何附屬公司構成威脅;。(Iv)並無任何有害物質的排放相當可能構成根據任何環境法對本公司或本公司任何附屬公司採取任何重大行動的依據,或本公司或本公司任何附屬公司已根據合約或據本公司所知為其保留或承擔任何重大行動。, (V)本公司及本公司附屬公司並未訂立任何書面協議,或產生任何法律義務,規定或要求任何人就因危險材料的產生、製造、使用、運輸或處置而產生或與其有關的任何重大責任或成本,或就該等其他人士因產生、製造、使用、運輸或處置有害材料而產生或與其有關的任何重大責任或成本承擔任何重大責任或費用,但適用法律及環境許可證另有規定者除外,及(Vi)本公司已交付或以其他方式提供任何環境審計、評估和報告(包括第一階段環境現場評估和第二階段環境現場評估)、違反或責任的書面通知以及環境評估的完整和正確的副本和結果
附件A-19
目錄表
本公司或其任何附屬公司在過去五年所擁有的抽樣數據涉及:(A)根據環境法規定的任何重大未清償債務;(B)本公司或其任何附屬公司目前或以前擁有、經營或租賃的任何物業內、之上、之下或鄰近的任何重大有害物質污染;或(C)本公司或其任何附屬公司的重大不遵守適用環境法的行為。除本公司已就全額負債作出財務保證的負債外,本公司或本公司附屬公司概不承擔任何與(A)恢復或修復土地、水或任何其他環境部分,或(B)關閉、填海、補救或其他營運後要求有關的重大責任。本公司已按所需時間及方式張貼適用環境法律及任何環境許可證所要求的任何填海及修復財務保證所需金額,並已就本公司迄今所進行的任何干擾及活動,按適用環境法律及任何環境許可證所要求的時間及方式完成所有逐步填海及修復工程。
3.19 不動產和公司採礦權。
(a)除個別或整體而言,合理地預計不會對本公司產生重大不利影響外,(I)本公司及本公司各附屬公司對其擁有的所有不動產擁有良好且有市場價值的所有權(或在任何適用的外國司法管轄區內的同等權利),且無任何留置權(準許留置權除外),但本公司披露函件第3.19(A)(I)節,以及良好有效的租賃權,除本公司披露函件第3.19(A)(Ii)節所述外,對其租賃的所有物業均不享有任何留置權(允許留置權除外),租賃權根據與第三方簽訂的、完全有效並可根據各自條款對本公司或其適用的公司附屬公司(視情況而定)生效並可強制執行的租賃權,且據本公司所知,租賃權的其他每一方,在每一種情況下,均受可執行性例外的限制。(Ii)就任何該等不動產而言,並無現行(或據本公司所知,受到書面威脅)徵收或沒收程序或計劃;。(Iii)就所有該等租賃不動產而言,本公司及本公司各附屬公司,而據本公司所知,有關各方均遵守每份租約的所有重要條款及條件,而本公司或本公司任何附屬公司均未收到任何有關違約的書面通知,而根據該通知,該通知仍未完結,且在任何適用的補救期限過後仍未治癒。(Iv)本公司及本公司各附屬公司享有租賃物業的安靜管有權,不受任何留置權(準許留置權除外)及(V)除本公司披露函件第3.19(A)(I)條或第3.19(A)(Ii)條所述者外,本公司或本公司任何附屬公司無須就本協議的簽署、交付及履行或完成本協議預期的交易而取得或作出任何同意、授權或批准,或通知身為租賃房地產交易對手的任何業主或租客。
(b)本公司或本公司附屬公司擁有或可選擇取得Elk Creek項目相關房地產資產的100%合法及實益擁有權,以允許本公司及本公司附屬公司使用土地,以及開採Elk Creek項目或本公司採礦權的發展潛力所需的礦產權益,於本公告日期或之前提交的公司公開披露記錄(可於SEDAR上查閲)所預期的每種情況。Elk Creek項目中的公司採礦權已根據Elk Creek項目所在司法管轄區的法律進行了適當和有效的定位和記錄,幷包括有效和存續的礦產主張。
(c)除非依照任何公司於根據公司披露函件第3.17節所述,並無任何回入權、進入權、優先購買權或類似條文或權利會在任何重大方面影響本公司或本公司附屬公司於Elk Creek項目或本公司採礦權的權益,而據本公司所知,並無指稱或威脅該等權利。
(d)本公司或本公司附屬公司放棄的位於本公司及本公司附屬公司的土地或與其合併或合併的土地內或之上的所有礦業權,在所有重大方面均已依照所有適用法律放棄。
附件A-20
目錄表
3.20 礦物信息(A)。在提交時,技術報告在所有重要方面都符合NI 43-101的要求。
(a)據本公司所知,本公司在技術報告發出前,為編制該等報告而向該等作者提供他們所要求的所有重要資料,而據本公司所知,在如此提供該等資料時,該等資料並無任何失實陳述。
(b)本公司在所有重大方面均遵守NI 43-101的規定,並已提交NI 43-101所要求的所有技術報告,且本公司知悉或理應意識到的任何重大變化均未發生會對技術報告的任何方面造成重大否定或重大改變,或需要根據NI 43-101提交新的技術報告。
3.21 原住民問題。
(a)本公司或本公司任何附屬公司均未收到任何原住民提出任何會對本公司或本公司附屬公司於Elk Creek項目或本公司採礦權的權利、所有權或權益造成重大影響或重大損害的書面通知。據本公司所知,任何原住民不會威脅本公司或本公司附屬公司在Elk Creek項目或本公司採礦權中的權利、所有權或權益。
(b)據該公司所知,目前沒有任何考古遺址受政府實體管理的Elk Creek項目。
3.22 董事會批准;投票要求。
(a)公司董事會在正式召開並召開的會議上以全體成員一致表決通過的決議,已正式(I)確定交易對公司收盤前的股東公平,(Ii)批准本協議和交易並宣佈其可取性,以及(Iii)建議本公司-結算股東批准交易,並指示交易提交公司結算前股東在公司股東大會上審議。
(b)合併附屬公司董事會成員於正式召開及舉行的會議上經全體成員一致表決通過決議,並已正式(I)確定本協議及交易對合並附屬公司及其唯一股東本公司公平及符合其最佳利益,及(Ii)批准本協議及交易並宣佈其合宜,及(Iii)建議本公司批准及採納本協議及批准該等交易。本公司以合併子公司唯一股東的身份,已批准及採納本協議,並批准有關交易。
(c)ECRC董事會在正式召開並召開的會議上以全體成員一致表決通過的決議,已正式確定(I)本協議和交易對ECRC和作為其唯一股東的Intermediate Holdco是公平的,並符合其最佳利益,(Ii)建議Intermediate Holdco批准和採納本協議並批准交易。Intermediate Holdco以ECRC唯一股東的身份批准並通過了本協議,並批准了交易。
(d)出席公司股東大會或由受委代表出席的公司普通股至少過半數持股人的贊成票是批准公司決議所必需的(此類批准,即公司股東批准“)。公司股東批准是批准交易所必需的公司任何證券持有人的唯一投票權。
3.23 財務顧問的意見。本公司董事會已接獲Gencap礦業顧問有限公司(“本公司財務顧問”)的意見,大意是,於該意見發表日期,根據及受制於該意見所載的假設、限制、資格及其他事項,應付予GX股份及GX認股權證持有人的代價為公司普通股、第二合併B類股份
附件A-21
目錄表
及前GX公司認股權證(如適用),從財務角度而言,對本公司是公平的(須承認該等意見對本公司董事會有利,為免生疑問,GX或其任何聯屬公司不得依賴該等意見)。
3.24 經紀人。除本公司披露函件第3.24節所載者外,任何經紀、投資銀行或財務顧問均無權根據本公司或代表本公司作出的安排,獲得與交易有關的任何經紀、發現者、財務顧問或其他類似費用或佣金。
3.25 與附屬公司的交易。除僱傭或諮詢關係以及在正常業務過程中支付的補償、福利、開支補償和墊款外,在每種情況下,(A)本公司或本公司子公司與任何(I)現任或前任董事、本公司或本公司子公司高管或僱員或關聯公司,或上述任何成員的任何直系親屬之間沒有任何現有或未來的債務或義務,或(Ii)登記或實益擁有超過5%本公司已發行資本((I)及(Ii)各為“關聯方”)及(B)關聯方於任何向本公司或本公司附屬公司出售或提供重大貨品或服務或接受本公司或本公司附屬公司重大貨品或服務的人士擁有任何重大權益。
3.26 收購法規。本公司董事會已採取一切必要行動,使任何適用的收購法所載有關業務合併的任何限制不適用於該等交易,而該等限制是或將會因該等交易而適用於本公司、合併附屬公司或GX。
3.27 沒有其他陳述。
(a)除本文件中所作的陳述和保證外第三條,或根據本協議交付的任何證書,本公司或代表本公司或本公司子公司行事的任何其他人,均不就本公司或本公司子公司或其各自的業務、運營、資產、負債或條件(財務或其他方面)或前景作出或已經作出任何明示或默示的陳述或保證,包括以VDR、管理層陳述或任何其他形式向GX提供或提供的信息,本公司特此拒絕作出任何其他陳述或保證。特別是,在不限制前述免責聲明的情況下,本公司或任何其他人士不得就(I)與本公司或本公司任何附屬公司或其各自業務有關的任何預測、預測、估計、預算或預期財務資料,或(Ii)本細則第III條所作出的陳述和保證或根據本協議交付的任何證書、在對本公司進行盡職調查、談判本協議或交易過程中向GX或其任何聯營公司或代表提供的任何口頭或書面資料,向GX或其任何聯營公司或代表作出或已作出任何陳述或保證。
(b)即使本協議中包含任何相反的內容,公司承認並同意,GX或代表GX行事的任何其他人從未或正在作出任何與GX有關的明示或默示的陳述、保證或陳述,公司明確不依賴這些陳述、保證或陳述,但GX在第四條或根據本協議交付的任何證書,包括對有關GX的任何信息或向公司或其任何代表提供或提供的任何其他事項的準確性或完整性的任何默示陳述或保證。在不限制前述一般性的情況下,本公司承認不會對本公司或其任何代表可能獲得的任何預測、預測、估計、預算或預期財務信息作出任何陳述或保證,除非GX在第四條或根據本協議交付的任何證書中明確規定。
第四條
GX的陳述和保證
除非在GX公開披露記錄中披露,但不包括“前瞻性陳述”、“風險因素”和任何其他披露中所指的披露,只要它們是預測性或警告性的,或與前瞻性陳述有關,或在GX向公司提交的與執行本協議有關的披露函件(“GX披露函件”)中披露的,但該GX披露函件提及本協議的特定章節或小節時除外
附件A-22
目錄表
(只要此類披露將被視為符合本協議中該特定條款或小節以及該披露的關聯性在表面上相當明顯的任何其他條款或小節),GX聲明並保證如下所述的日期:
4.1 有組織,有良好的信譽和資質。GX(A)根據其成立管轄區的法律正式組織、有效存在和信譽良好或(就承認信譽概念或存續的法域而言)存續,(B)擁有必要的法人或類似權力和權力,以擁有、租賃和經營其財產和資產,並按目前進行的方式經營其業務,(C)有資格開展業務,並且(就承認信譽概念或存續概念的法域而言)作為外國法律實體存續,租賃或營運其資產或物業或目前所進行的業務需要該等資格,但如GX未能具備該資格、作為外國法團信譽良好或獲授權並未或不會合理地預期對GX個別或整體產生重大不利影響,則屬例外。GX已向公司提供真實、完整和正確的GX組織文件副本,每份文件均在本協議日期之前進行了修訂,提供的每份文件在本協議日期完全有效。GX沒有,也沒有任何直接或間接的子公司。
4.2 公司權威;不違反。
(a)GX擁有必要的公司權力及授權,以訂立本協議及其作為或預期作為訂約方的每項附屬協議,並在獲得GX股東批准的情況下完成交易。GX簽署和交付本協議和適用的附屬協議,以及GX完成交易,均已獲得GX方面所有必要的公司行動的正式授權。本協議已由GX正式簽署及交付,並假設本協議由本公司及合併附屬公司妥為授權、簽署及交付,構成GX的法律、有效及具約束力的義務,並可根據其條款對GX強制執行,但須受可執行性例外情況所規限。
(b)本協議的簽署和交付,以及交易的完成,不會、也不會:(I)違反、衝突或導致違反或違反GX各自的公司註冊證書或章程;(Ii)符合以下規定的政府備案和其他事項第4.2(C)條,違反、衝突或導致違反或違反適用法律的規定,或(Iii)與違反或導致違反或違反適用法律的規定,或(Iii)違反或導致違反或違約(不論是否發出通知或時間流逝,或兩者兼而有之),或產生終止、修訂、取消或加速任何義務或利益損失的權利,或導致根據任何GX許可或任何約束GX或其財產或資產的合同對每個GX的任何財產或資產產生任何留置權(允許的留置權除外),但在第(Ii)和(Iii)款的情況下,任何此類違反、衝突、違規、違約、權利、損失或留置權,無論是單獨的還是總體的,都沒有也不會合理地預期會產生重大的不利影響。
(c)對於GX簽署和交付本協議或GX完成交易,GX不需要任何政府實體的同意、批准、命令或授權,或就任何政府實體採取行動或進行登記、聲明或備案,但以下情況除外:(I)遵守任何競爭法的任何適用要求;(Ii)作為聯合委託書的一部分,向美國證券交易委員會提交或提交關於GX股東大會的委託書;(Iii)遵守納斯達克的適用要求;(Iv)遵守交易所法的適用要求(如有)。證券法、州證券法或“藍天”法、州收購法及加拿大證券法及BCBCA;(Iv)向特拉華州州務卿及(僅就第二次合併而言)內布拉斯加州州務卿提交合並申請,以及向GX有資格開展業務的其他州的有關當局提交適當文件;及(V)未能個別或整體作出或取得GX重大不利影響的其他同意、批准、命令或授權並未亦不會合理地預期會對GX造成重大不利影響。
附件A-23
目錄表
4.3 資本結構。
(a)GX的法定股本包括(I)1,000,000股優先股,每股面值0.0001美元(“(Ii)220,000,000股普通股,每股面值0.0001美元(“GX普通股”),其中(A)200,000,000股GX普通股被指定為A類股,(B)20,000,000股GX普通股被指定為創始股票。於計量日期,(I)並無發行及發行GX優先股,(Ii)已發行及已發行30,000,000股A類股份,(Iii)已發行及已發行7,500,000股方正股份,(Iv)5,666,667股A類股份將於行使方正認股權證時發行,及(V)10,000,000股A類股份將於行使GX公開認股權證時發行。
(b)本協議允許發行的所有A類股票和方正股票,在發行時將是正式授權的、有效發行的、全額支付和不可評估的、免費和明確的優先購買權和所有留置權,但適用證券法和GX組織文件規定的轉讓限制除外,不受優先購買權的約束。除(I)本第4.3節,(Ii)適用於GX公共單位,以及(Iii)自測量日期以來根據方正認股權證或GX公共認股權證發行A類股票而產生的變化,根據其當前條款或第5.3節明確允許的,(A)沒有發行或發行任何(1)GX的股本或其他有表決權的股份或股權證券或權益,(2)GX的可轉換或可交換或可行使的證券或權益,或基於以下價值,GX的股本或投票權或股本證券或權益(包括任何“影子”股份),或(3)向GX收購的認股權證、催繳股款、期權、優先購買權、認購權或其他權利(在此情況下,包括任何附屬信託),或GX發行可轉換為或可交換或可行使的任何股本、投票權或股本證券或權益或證券或權益的義務,或(B)GX並無未償還責任回購、贖回或以其他方式收購任何該等證券或權益或發行該等證券或權益,交付或出售,或安排發行、交付或出售GX的任何該等證券或權益。
(c)除下列規定外根據GX披露函件第4.3(C)節或本協議預期,(1)就GX的股本或任何其他股權的投票或轉讓,並無訂立任何股東協議或表決權信託或其他協議或諒解,以及(2)GX並無就其股本股份授予任何有效的優先購買權、反攤薄權利或優先購買權、登記權或類似權利。GX並無未償還任何債券、債權證、票據或其他債務,而該等債券、債權證、票據或其他債務的持有人有權就任何事項與GX股東投票(或可轉換為或可行使有投票權的證券)。
(d)截至本協議簽訂之日,尚無任何股東權利計劃、“毒丸”反收購計劃或類似的方案對GX具有約束力。
(e)GX並不直接或間接擁有任何股本或任何其他證券或任何其他人士的權益,或持有任何收購該等股本或任何其他證券或權益的權利。
(f) GX並無宣派或派發任何股息,或就其任何股本作出任何分派,或授權設立或發行,或發行,或授權或進行任何其他資本重組,或同意直接或間接回購、贖回或以其他方式收購其可轉換為或可交換或可行使或基於GX之股本或投票權或股本證券或權益之任何投票權或權益或權益。
4.4 報告發行人地位和證券法很重要。
(a)已發行和未發行的GX公共單位根據交易法第12(B)節進行註冊,並在納斯達克上市交易,代碼為“GXIIU”。已發行和已發行的A類股票根據交易法第12(B)節進行登記,並在納斯達克上市交易,代碼為“GXII”。已發行和未發行的GX公共認股權證根據交易法第12(B)節註冊,並在納斯達克上市交易,代碼為“GXIIW”。沒有任何證券監察委員會或類似的監管機構發佈任何命令禁止或暫停GX的任何證券交易,GX也不存在適用證券法律或納斯達克規章制度的任何重大規定。納斯達克上的GX公共單位、A類股票和GX公共認股權證目前沒有暫停交易或
附件A-24
目錄表
停職。沒有關於GX任何證券的退市、暫停交易或停止交易的命令懸而未決,據GX所知,也沒有受到威脅。任何證券委員會、證券交易所(包括納斯達克)或類似監管機構根據適用的證券法或納斯達克的規章制度對GX採取的任何行動(無論是正式的還是非正式的)均未生效或正在進行。GX並無採取任何行動,試圖終止GX公共單位、A類股份或GX公共認股權證在交易所法案下的註冊。
(b)GX已根據證券法或交易法向美國證券交易委員會提交了GX必須提交或提交的所有表格、報告、時間表、聲明、登記聲明、招股説明書和其他文件,以及任何修訂、重述或補充,並將提交在本協議日期之後至交易結束前必須提交的所有此類表格、報告、時間表、聲明和其他文件。提交給美國證券交易委員會的披露在所有重要方面都是根據證券法和交易法的要求(視情況而定)編制的。正如在此中使用的第4.4(B)節“檔案”一詞將被廣義解釋為包括“美國證券交易委員會”規則和條例允許的向“美國證券交易委員會”提供、提供或以其他方式提供文件或信息的任何方式。構成GX公開披露記錄的文件和資料,在其各自提交之日,在各重大方面均符合適用的證券法以及納斯達克的規則和政策,且不包含對重大事實的任何不真實陳述,或遺漏陳述其中所需陳述的重大事實或根據其作出陳述的情況而遺漏陳述所需的重大事實,不具誤導性。
(c)於本協議日期,任何證券事務監察委員會或類似監管機構就任何GX公開披露記錄(其副本已於本協議日期前提供予本公司的該等評論函件除外)的評論函件中並無未處理或未解決的評論,而據GX所知,任何GX或任何GX公開披露記錄均不會受到任何證券事務監察委員會或類似監管當局的持續審核、審核、評論或調查。
(d)GX不需要,在合併完成後,也不需要根據《投資公司法》註冊為投資公司。
(e)GX的財務報表(包括在每種情況下的任何附註)載於或以引用方式併入GX公開披露記錄(“GX財務報表“)在各重大方面公平地列報GX於該等財務報表所指各日期及期間的財務狀況、經營成果、股東權益變動及現金流量,所有編制均符合(I)公認會計原則一貫適用及(Ii)證券法、交易法及薩班斯-奧克斯利法(視情況而定)的適用規定,以及據此頒佈的適用於GX財務報表的美國證券交易委員會規則及條例。
(f) 除在GX財務報表中反映或準備的範圍外,GX並無產生任何未在GX財務報表中充分反映或準備的須根據GAAP在資產負債表上反映的負債或義務,但自GX註冊成立之日起在正常業務過程中產生的根據GAAP須在資產負債表上反映的負債或義務除外。
(g)GX已建立並維護信息披露控制和程序(如《交易法》第13a-15條規則所界定)。此等披露控制及程序旨在確保在交易所法案下提交或提供的報告及其他文件中,有關GX的重大信息及其他須由GX披露的重大信息經記錄、處理、彙總及在美國證券交易委員會規則及表格所指定的期間內呈報,且所有該等重大信息經累積後酌情傳達予GX的主要行政總裁及首席財務官,以便及時就所需披露作出決定,並根據薩班斯-奧克斯利法案第302及906節的規定作出所需的證明。此類披露控制和程序有效地及時提醒GX的主要行政人員和主要財務官注意根據《交易所法案》規定必須包括在GX定期報告中的重要信息。
(h)GX保持對財務報告的內部控制制度,足以根據GAAP就財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證,包括足以提供合理保證的政策和程序:(1)GX保持合理詳細、準確和公平地在所有材料中反映的記錄
附件A-25
目錄表
該等事項包括:(I)在任何方面,其交易及資產處置;(Ii)必要時記錄交易,以便按照公認會計準則編制財務報表;(Iii)僅根據管理層及董事會的授權進行收支;及(Iv)防止或及時發現可能對其財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置其資產。GX已向本公司提交本公司任何代表向本公司獨立核數師作出的任何披露(或其摘要)的真實及完整副本,該等披露涉及內部控制方面的任何重大弱點,以及會對本公司記錄、處理、彙總及報告財務數據的能力造成不利影響的任何內部控制設計或運作上的重大缺陷。GX不知道有任何欺詐或舉報人指控,無論是否重大,涉及管理層或其他員工或顧問,他們在GX財務報告的內部控制中發揮了重要作用。自2021年12月31日以來,GX對財務報告的內部控制沒有實質性變化。
4.5 提供的信息。GX提供或將提供的關於GX或其附屬公司的任何信息,在(I)S-4表格提交給美國證券交易委員會時,在S-4表格被修訂或補充時,以及在根據證券法生效時,均不會包含任何關於GX或其附屬公司的不真實陳述,或遺漏任何必須在其中陳述或為了在其中作出陳述而必需陳述的重要事實,以避免誤導,或(Ii)聯合委託書將:於聯名委託書首次寄發予本公司收市前股東及GX股東之日,以及於本公司股東大會及GX股東大會舉行時,聯名代表委任聲明須載有任何有關重大事實之失實陳述或遺漏陳述任何須於其內陳述或為使其內陳述無誤導性而須予陳述之重大事實。表格S-4和聯合委託書中與GX及其聯屬公司有關的部分,以及在GX合理控制範圍內的此類文件的其他部分,在形式上應在所有重大方面符合證券法和交易法的要求。儘管如上所述,GX不會就根據本公司或代表本公司提供的資料以參考方式在表格S-4或聯合委託書中以參考方式納入或納入的陳述作出任何陳述或擔保。
4.6 沒有某些變化。自2021年12月31日以來,並無個別或整體已經或可合理預期會對GX產生重大不利影響的改變、影響、狀況、事件、情況、發生或發展。
4.7 遵守適用的法律;未完成的命令。除個別或整體而言,合理地預期不會對GX造成重大不利影響外,(I)GX持有GX擁有、租賃及經營其物業所需或經營GX業務所需的所有政府實體的所有許可證、牌照、差異、豁免、命令、註冊及批准(“GX許可證”),及(Ii)所有該等GX許可證均完全有效,或(如適用)已及時提交續期申請,並正在等待機構批准。本公司並無暫停或取消任何GX許可證,或據本公司所知,有任何書面威脅。GX遵守GX許可證的條款以及任何政府實體頒佈、頒佈或訂立的與GX或其業務或財產有關的所有適用法律,除非未能單獨或整體遵守該等GX許可證或適用法律不會對GX產生重大不利影響。GX不會受制於任何個別或合計已經或合理地預期會對GX產生重大不利影響的未完成訂單。
4.8 《反海外腐敗法》。除非個別或整體而言,預期對GX而言並不重要,否則自成立以來,GX或任何董事、經理、高級管理人員、僱員,或據GX、代理人或代表所知,均未直接或間接透過另一人作出、提出作出、試圖作出或接受任何貢獻、禮物、賄賂、回扣、支付、影響支付、回扣或其他付款予或由任何人士支付、回扣或其他付款,不論以任何形式,不論是金錢、財產或服務,均違反任何反貪法。自成立以來,GX及其任何董事、官員、僱員或代表都沒有因任何重大違反反腐敗法的行為而接受內部調查,據GX所知,也沒有收到任何政府實體關於違反或不遵守任何反腐敗法的任何書面通知或其他函件。自成立以來,GX一直實施、維護和執行一個或多個適當的內部控制制度,合理地設計以確保遵守反腐敗法,並防止和發現違反
附件A-26
目錄表
反腐敗法。自成立以來,GX從未向任何政府實體披露任何據稱的違規、誤報或遺漏或其他潛在違反或根據任何反腐敗法產生或與之有關的責任的信息(自願或非自願)。
4.9 制裁。除非(個別或合計)合理地預期不會對GX產生重大影響,作為一個整體,(I)GX或據GX所知,沒有任何董事、其高級職員或僱員,(A)不是受制裁個人,或(B)截至本協議之日,就適用制裁而言,GX沒有或據GX所知,有針對其提出的索賠待決或受到威脅,以及(Ii)GX目前並一直遵守所有適用的制裁。
4.10 打官司。沒有懸而未決的行動,據GX所知,沒有針對或影響GX或其任何財產或其各自的高級管理人員、董事或員工(以其各自的身份)的威脅或影響。
4.11 商業活動。自GX成立之日起,GX除為完成業務合併而開展的活動外,未從事任何其他業務活動。除GX的組織文件所載者外,並無任何協議、承諾或命令對GX具有約束力,或GX為一方,而該協議、承諾或命令具有或將會產生禁止或損害GX的任何業務行為、GX收購任何財產或GX目前進行的或預期於交易結束時進行的業務的效果,但個別或整體而言,合理預期不會對GX產生重大不利影響的影響除外。
4.12 税金。除非合理地預期個別或整體而言不會對GX產生重大不利影響:(I)所有規定由GX提交或與GX有關提交的報税表已及時提交(考慮到批准或獲得的提交時間的任何延展),且所有該等報税表在所有重要方面都是真實、正確和完整的;(2)GX應繳和應付的所有税款(不論是否顯示在任何報税表上)已經或將及時繳納(但GX財務報表中出於善意提出質疑並已為其建立了充足準備金的税款除外),如果任何税款尚未繳納,則GX已按照公認會計原則為其通常在其賬簿和記錄中記錄的項目的最後一個期間結束時的所有實質性税項建立了充足的應計項目,這些税項將在到期時予以減免;(Iii)政府實體對GX提出、建議或評估的任何税項並無不足之處,而該不足之處仍未獲支付、結清或撤回,或正透過適當程序真誠地提出異議;。(Iv)任何政府實體並無就GX採取任何審計或其他書面行動待決或以書面威脅;。(V)並無任何未決協議延長或豁免適用於任何應課税期間的GX應繳税款申索或徵收、評估或重估期間的法定時效期限,且目前並無任何此類豁免要求待決;。(Vi)GX不受任何以任何方式可能導致任何責任的未決税收訴訟、訴訟或索賠的約束;(Vii)GX不是任何關於任何税收的欠税或違規通知、法律程序或評估、徵收或拖欠債務的索賠的一方, 在法庭或行政領域;(Viii)GX不是任何税收分配或分享協議的一方,也不因與另一人或作為受讓人或繼承人在附屬、合併、合併、統一或彙總的基礎上提交納税申報單而根據財政部法規1.1502-6條(或任何類似的州、當地或非美國法律的規定)對該人的税款承擔任何責任;(Ix)GX已收取、扣除、扣繳和支付與其已支付或欠其或任何僱員、獨立承包商、債權人、股東或其他第三方的款項相關的所有税款;(X)GX的任何資產都沒有税收留置權;(Xi)GX在所有實質性方面都遵守了適用的轉讓定價要求(包括《所得税法》(加拿大)第247條);以及(Xii)GX沒有提交納税申報表的司法管轄區的任何政府實體都沒有聲稱GX需要或可能需要在該司法管轄區提交任何納税申報單。GX並無採取任何行動(亦未容許採取任何行動),亦不知悉任何可合理預期會妨礙、損害或妨礙擬進行的税務處理的事實或情況。就本第4.12節第一句第(Ii)及(Ix)款中的陳述和保證而言,“税”一詞不包括根據守則第4501節就任何GX股票的贖回而徵收的任何税項。
附件A-27
目錄表
4.13 與附屬公司的交易。除GX公開披露記錄所披露者外,就僱傭關係及支付補償、福利及開支補償及墊款而言,截至本協議日期,並無任何協議、安排或諒解存在於GX與任何(A)現任或前任董事、GX高管或僱員或聯屬公司、或上述任何人士之直系親屬之間存在任何現有或未來責任或義務,或(B)於本協議日期當日GX已發行股本超過5%的紀錄或實益擁有人。
4.14 經紀人和發現者。除GX披露函件第4.14節所述外,任何經紀、投資銀行或財務顧問均無權根據GX或代表GX作出的安排,獲得與交易有關的任何經紀、投資者、財務顧問或其他類似費用或佣金。
4.15 信託帳户。於本協議簽署及交付前三個營業日結束時,GX在為贖回GX公眾股東間接利益而設立的信託賬户(“信託賬户”)內存有現金,金額載於簽署頁所載金額,該等款項由擔任受託人(“受託人”)的大陸股票轉讓信託公司(“受託人”)根據日期為2021年3月17日的GX與受託人之間的投資管理信託協議(“信託協議”)以信託形式持有及維持。信託協議是有效的,具有充分的效力和作用,並可根據其條款強制執行,未經修訂或修改。GX已在各方面遵守信託協議的條款,並無違反或違反信託協議項下的條款,而根據信託協議,並不存在因發出通知或時間流逝而構成GX或(據GX所知)受託人違反或失責的任何事件。並無任何獨立合約、附函或其他安排或諒解(不論書面或不書面、明示或默示)會導致GX公開披露紀錄內對信託協議的描述在任何重大方面有所失實,及/或任何人士(向IPO承銷商支付遞延承銷佣金及支付GX公開披露紀錄所述適用税項及向根據GX憲章選擇贖回其A類股份的GX公眾股東支付款項除外),有權取得信託户口內任何部分的收益。在關閉之前,信託賬户中持有的任何資金都不會被釋放,除非支付GX因資產GX或利息或其他收入而欠下的任何税款, 以及根據《GX憲章》行使贖回權。截至本協議簽署之日,沒有任何訴訟懸而未決,或據GX所知,沒有關於信託賬户的書面威脅。於本公告日期,假設本公司及合併子公司的陳述及保證均屬準確,而本公司及合併子公司亦已履行其各自的責任,則GX並無理由相信(A)使用信託户口資金的任何條件將不會獲得滿足,或(B)信託户口內的可用資金將於結算時無法提供予GX。
4.16 董事會批准;投票要求。
(a)GX董事會於正式召開及舉行的會議上經全體成員一致表決通過決議,並已正式(I)確定本協議及交易對GX股東公平且符合GX股東的最佳利益,(Ii)批准本協議及交易並宣佈其合宜,及(Iii)建議GX股東批准及採納本協議及批准交易,並指示將本協議及交易提交GX股東大會審議。
(b)大多數已發行的GX股票的持有者的贊成票,包括大多數已發行的方正股票的贊成票,作為一個類別單獨投票,是批准GX決議所必需的(此類批准,即“GX股東批准“)。GX股東的批准是GX任何證券持有人批准交易所必需的唯一一票。
4.17 沒有其他陳述。
(a)除本文件中所作的陳述和保證外第四條或根據本協議交付的任何證書,對於GX或其業務、運營、資產、負債或條件(財務或其他)或前景,包括以任何形式向本公司提供的信息,GX或代表GX行事的任何其他人均不作出或已經作出任何明示或默示的陳述或保證,GX特此不作任何其他陳述或保證。特別是,在不限制前述免責聲明的情況下,GX或任何其他人都不會或已經就以下事項向公司或其任何關聯公司或代表作出任何陳述或保證:(I)任何預測、預測、估計、預算或預期
附件A-28
目錄表
與GX或其業務有關的財務資料,或(Ii)在對GX進行盡職調查、談判本協議或交易過程中向本公司或其任何聯屬公司或代表提供的任何口頭或書面資料,但本條第四條作出的陳述和保證或根據本協議交付的任何證書除外。
(b)即使本協議中有任何相反的規定,GX承認並同意,公司或代表公司行事的任何其他人從未或正在作出任何與公司有關的明示或默示的陳述、保證或陳述,而GX明確不依賴這些陳述、保證或陳述第三條或根據本協議交付的任何證書,包括對有關公司的任何信息或向GX或其任何代表提供或提供的任何其他事項的準確性或完整性的任何默示陳述或保證。在不限制前述一般性的情況下,GX承認不會就可能向GX或其任何代表提供的任何預測、預測、估計、預算或預期財務信息作出任何陳述或保證,除非公司在第三條或根據本協議交付的任何證書中明確規定。
第五條
聖約
5.1 公司及其子公司的臨時運營情況。除(I)經GX書面同意或(Ii)本協議或任何附屬協議(包括與預期的融資有關)所預期的情況外,本公司承諾自本協議之日起至本協議終止之日起,根據其條款和截止日期:
(a)本公司將,並將促使其子公司盡合理最大努力(I)在正常業務過程中按照以往慣例在所有重大方面開展業務,(Ii)完好無損地保留其資產和業務,包括但不限於本公司採礦權,(Iii)維護和維護其在每個適用的公司許可證項下的Elk Creek項目和公司採礦權項下的所有權利,以及(Iv)在符合前述規定的範圍內,盡合理最大努力(A)保持其現有的業務組織結構不變,(B)保持其與其員工和與公司及其子公司有實質性業務關係的其他人(包括土著人民和政府實體)的現有關係;但本公司或其附屬公司並無就本公司或其附屬公司的任何條文特別處理的事項採取任何行動或沒有采取行動第5.1(B)節將構成本第5.1(A)節下的違反,除非該行為或不採取行動將構成違反第5.1(B)節的規定(視情況而定);
(b)本公司或其任何附屬公司均不會:
(i) 除為推進交易而要求遵守納斯達克適用的上市要求外,修改其組織文件;
(Ii)發行、出售、質押、處置或抵押或受制於任何留置權,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔或以其他方式修訂任何可轉換為或可交換股權的股權,或收購股權或可轉換或可交換證券的任何權利、認股權證或期權或與之有關的任何權利、認股權證或期權;
(Iii)修改、續簽、延長或與任何工會或其他員工協會簽訂任何集體談判或其他與勞動有關的協議或安排;或承認或認證公司或公司任何子公司的任何工會、其他員工協會或員工團體為公司或公司任何子公司的任何員工的談判代表,除非適用法律另有要求;
(Iv)直接或間接拆分、合併或重新分類,或贖回、購買或以其他方式收購本公司或其任何附屬公司的任何股權,但與轉換本公司期權及本公司認股權證有關的除外;
(v)宣佈、擱置、授權、支付任何股息或就其股本(無論是現金、資產、股票或公司或任何公司附屬公司的其他證券)作出任何分配;
附件A-29
目錄表
(Vi)因借入款項而招致任何債項,或發行任何債務證券,或承擔、擔保、背書或以其他方式對任何人的義務負責,或作出任何貸款或墊款,或就其任何資產授予任何抵押權益,合計超逾250,000元;
(Vii)除本協議日期生效的任何公司福利計劃的條款或適用法律另有規定外,(A)授予或宣佈公司或其任何附屬公司應支付或將支付給任何現任員工的任何工資或獎金機會的任何增加,但工資或獎金機會(X)的增加低於緊接本協議日期前該員工工資的17.5%,或(Y)在正常業務過程中以符合以往慣例的方式支付,(B)同意向任何員工支付任何遣散費、留任、控制權變更或終止或類似的補償或福利,董事或本公司的其他服務提供者,(C)僱用或終止任何年度基本薪酬等於或超過150,000美元的公司高級職員、董事或僱員,但因任何原因或因死亡或殘疾而被終止僱用除外;(D)終止、採納、設立、訂立或修訂任何公司福利計劃,但在正常業務過程中按照以往慣例續訂集團健康或福利計劃的情況除外;(E)建立任何信託關係或採取任何其他行動,以確保向本公司或其任何附屬公司支付給任何僱員、高級職員、董事或本公司或其附屬公司的其他服務提供商,(F)採取任何行動以修訂或放棄任何業績或歸屬標準,或加快支付或歸屬本公司或其任何附屬公司應支付的任何補償或利益的時間,(G)向本公司或其任何附屬公司的任何員工、高級管理人員、董事或其他服務提供商授予任何新的股權獎勵(無論是否根據本公司激勵計劃),或(H)修訂、放棄或修改任何關鍵員工協議(或其任何條款);
(Viii)故意放棄、免除、修改或未能執行本公司或本公司任何子公司的任何現任或前任員工、獨立承包商、高級管理人員或董事的限制性契約義務;
(Ix)除非按要求遵守第1.6節,增加公司董事會董事人數或額外任命任何董事(填補空缺除外);
(x)向其任何董事和行政人員提供任何貸款或墊款(但不包括工資墊款或其他符合以往慣例的墊款,用於在正常業務過程中發生的旅行、娛樂或其他可報銷的開支,並與以往慣例一致),或對其為任何此等人士或代表此等人士作出的現有借款或貸款安排作出任何更改;
(Xi)變更其所採用的任何會計原則、方法或慣例,但經其獨立會計師同意後在會計準則或準據法中同時修訂的除外;
(Xii)收購任何公司、合夥企業、有限責任公司、其他商業組織或其任何分支機構,或與收購或投資有關的任何重大資產,包括通過合併、合併或收購股票或資產的方式,但在正常業務過程中按照以往做法購買用品、設備和產品除外,或者與其他任何人建立戰略合資企業、夥伴關係或聯盟;
(Xiii)除在與過去慣例一致的正常業務過程中外,續簽、延長、終止或同意終止(不包括根據其條款到期)、放棄或在任何實質性方面修改任何公司重要合同或其在該合同下的任何權利;
(Xiv)作出或批准任何非經常開支,但合共不超過$1,000,000者除外;
(Xv)除在符合以往慣例的正常業務過程中外,出售、轉讓、抵押、扣押、以任何留置權或以其他方式處置其任何有形資產、有形財產或業務,但在正常業務過程中按照以往慣例出售、轉讓、抵押、產權負擔或其他處置除外(包括在正常業務過程中按照以往慣例處置庫存或陳舊設備);
附件A-30
目錄表
(十六)採取全部或部分清算、解散、合併、合併、重組、資本重組或其他重組方案;
(Xvii)作出、更改或撤銷任何重大税務選擇、採用或更改任何有關税務的會計方法、修訂任何報税表、訂立任何税務分享或分配協議、要求或取得任何税務裁決或激勵、清償或妥協任何收入或其他重大税務責任、訂立任何有關税務的成交協議或類似協議、放棄或延長有關税務的任何訴訟時效、或採取任何據本公司所知可合理預期會阻止或阻礙該等交易符合預期税務處理資格的行動;
(Xviii)除在正常業務過程中與以往慣例一致外:(A)向任何其他人轉讓、許可或同意轉讓或許可,或處置、取消、放棄、撤回或允許公司擁有的任何材料知識產權的任何權利失效;或(B)許可、接受任何物質知識產權的轉讓,或同意許可或接受任何其他人對任何物質知識產權的轉讓;或
(Xix)簽訂合同以進行上述任何一項工作。
(c)公司應盡合理最大努力允許GX有合理機會提前審查與Elk Creek項目有關的任何公司許可證的任何擬議的實質性申請、通知、備案、提交、承諾、通信和通信,這些申請、通知、備案、提交、承諾、通信和通信截至本合同日期尚未到位或需要續簽,公司應盡合理最大努力向GX提供合理的機會就此發表評論,並將考慮本着善意迅速提交的那些意見,公司應向GX提供任何實質性申請、通知、備案、提交、承諾或向政府實體和/或土著人民提供的其他實質性通信。或從政府實體或土著人民那裏收到的任何實質性函件,涉及公司與Elk Creek項目有關的任何許可,但截至本協議生效之日仍未到位,或在適用法律允許的範圍內,每一種情況都需要續簽。
(d)另一方面,本公司及合併子公司及GX承認並同意:(I)本協議所載內容並無賦予GX在交易結束前直接或間接控制或指揮本公司及本公司附屬公司的營運的權利,及(Ii)在交易結束前,本公司將根據本協議的條款及條件對其營運行使控制權及監督權。
5.2 替代性收購;企業合併提案。
(a)本公司將,並將促使本公司子公司及其各自的代表立即停止和終止,並導致終止與任何個人或團體(GX及其代表除外)的任何招標、鼓勵、討論、談判或其他活動,這些活動可能正在進行,涉及構成或可合理預期導致替代收購(AN)的任何要約、建議、利益表達或詢價。收購建議“)。對於已終止此類討論或談判的任何個人或集團,公司將:(I)立即停止訪問和披露有關公司或任何公司子公司的所有信息,包括任何數據室以及公司或任何公司子公司的任何機密信息、物業、設施和賬簿和記錄,以及(Ii)在簽署本協議後的兩個工作日內,要求並行使所有權利,要求該個人或集團根據適用保密協議的條款迅速歸還或銷燬由公司或其任何關聯公司或代表公司或其任何關聯公司提供的所有信息,並盡合理最大努力強制遵守此類請求,前提是公司根據適用協議擁有此類權利。本公司聲明並保證,本公司或本公司任何附屬公司均未放棄任何保密、停頓、不披露、不徵求意見或類似的協議、限制或契諾。本公司亦根據第5.2(C)條訂立、同意及確認(A)本公司或本公司任何附屬公司應採取一切必要行動執行本公司或本公司任何附屬公司根據第5.2(C)條成為本公司或本公司任何附屬公司的每項保密、停頓、保密、保密或類似協議、限制或契諾;及(B)未經GX事先書面同意,本公司、本公司任何附屬公司或其各自的任何代表均未予釋放或將予釋放(該書面同意可予保留)
附件A-31
目錄表
根據本公司或任何附屬公司作為一方的任何保密、停頓、不披露、不徵求意見或類似協議、限制或契諾,免除任何人或放棄、修訂、暫停或以其他方式修改該人對本公司或任何本公司附屬公司的義務(前提是上述規定不適用於與替代交易無關的任何商業合同,只要該等保密或非徵求意見限制是附帶的)。
(b)自本協議簽署之日起至截止日期(或根據其條款提前終止本協議)期間(“臨時期間“),本公司不會,也將使本公司附屬公司及其各自代表不會直接或間接(I)發起、徵求、協助、鼓勵或以其他方式便利任何與任何人(GX及其代表除外)有關的查詢或索取資料,或就構成或可合理預期導致收購建議的任何建議或要約進行任何查詢或資料要求;(Ii)與任何人士(GX及其代表除外)進行、訂立、繼續或以其他方式參與與其物業有關的任何討論或談判,或提供進入其物業的途徑;關於公司或其任何關聯公司的任何人(GX及其代表除外)與構成或可合理預期導致收購提案的任何提案或要約有關的任何賬簿和記錄或任何非公開信息或數據(為免生疑問,有一項理解是,前述規定不會禁止公司或其代表在收到收購提案後讓該人瞭解第5.2(A)-(F)節(“第5.2節公司規定”)的限制),(Iii)批准、認可或推薦、或提議公開批准,認可或推薦任何替代建議、(Iv)簽署或訂立任何意向書、諒解備忘錄、原則協議、保密協議(根據第5.2(C)條簽署的可接受保密協議除外)、收購協議、合併協議或與收購建議有關的類似協議(在每種情況下,不論是否具有法律約束力)或(V)解決或同意執行上述任何事項。
(c)即使本協議有任何相反規定,如果在獲得公司股東批准之前的任何時間,公司董事會收到一份並非因違反本協議而導致的真誠的書面收購建議(包括由於公司任何代表採取的行動將構成違反第5.2節公司規定的結果),並且公司董事會善意地確定(在諮詢其外部財務顧問和外部法律顧問後)該收購建議構成或將合理地預期構成更高的建議,但公司在繼續遵守第5.2節公司規定的情況下,公司及其代表可(I)向提出該建議的人(以及該人或該團體的代表,視情況而定)提供有關公司及其附屬公司的信息,但須已訂立可接受的保密協議,並(Ii)與提出該建議的人士(或該團體)及該人士或團體的代表(視屬何情況而定)就該建議參與討論或談判;但公司應向GX提供任何重要的非公開信息、文件或數據,而這些信息、文件或數據是提供給任何獲得這種訪問權限的人的,而該等信息、文件或數據在提供給該人之前或基本上同時(無論如何在24小時內)並未提供給GX。就本協議而言,“上級建議“是指任何個人或團體(GX及其代表除外)在本協議生效日期後為達成替代收購而提出的任何真誠的書面收購建議,而該收購建議(A)不是由於違反第5.2節公司規定(包括任何公司代表採取的行動將構成違反第5.2節公司規定的結果),(B)是基於公司董事會的善意決定(在諮詢其外部財務顧問和外部法律顧問之後),考慮到所有相關因素(包括GX可能針對該收購建議提出的對本協議的任何更改),(C)公司董事會(在諮詢其外部財務顧問和外部法律顧問後)真誠地確定(C)公司董事會(在考慮到所有財務、監管、該等收購建議的法律及其他方面,且與該等交易相比並不構成實質上更大的監管風險,(D)規定於該等交易中向公司股東支付100%現金代價(且無非現金代價),每股公司普通股溢價至少17.5%,較以下兩者中較高者為高:(1)截至緊接就該等優越建議訂立最終合併、業務合併或其他類似交易協議前一個營業日止的多倫多證券交易所交易價格的5日VWAP及(2)該等交易的公開披露每股普通股價值, (E)由某人或某團體作出
附件A-32
目錄表
(I)手頭有足夠現金及/或(Ii)於執行最終交易協議時,已從銀行或其他認可及信譽良好的金融機構、基金或組織就該等收購建議進行足額承諾融資,而該等銀行或其他認可及信譽良好的金融機構、基金或組織將債務或股權投資或融資作為其日常活動的一部分,且不受任何條件或或有條件以外的任何條件或或有條件的規限,以在當時及根據協議所載基準完成該等收購建議。(F)與根據本協定進行的交易相比,不受任何盡職調查或任何重大附加成交條件的約束;但即使本協議中有任何相反規定,如果收購建議是由第三方提出的,包括由與第三方聯合行動人組成的集團,並且(1)是關聯方(根據加拿大證券法的定義)或公司的關聯公司,(2)是主要資產是現金、現金等價物或其交易所上市的發行人,包括但不限於特殊目的收購公司(GX以外),(3)已由GX或本公司接洽,則收購建議不能成為更高提議。經另一方同意,或(4)在公司收到該上級建議書之前,公司已就該交易與其接洽;此外,就“高級提案”的定義而言,“收購提案”一詞應具有本文賦予該術語的含義, 除(X)該定義中提及的“15%或以上”應被視為對“100%”的提及及(Y)對“本公司及其附屬公司的資產佔本公司及其附屬公司整體綜合淨收入、淨收入或資產的15%或以上”的提及應被視為對“本公司及其附屬公司作為整體的全部或實質全部資產”的提及。就本協議而言,“可接受的保密協議”是指包含保密和停頓條款的保密協議,其條款在任何實質性方面對公司的有利程度不低於保密協議中的條款。
(d)公司董事會不會(其任何委員會或小組都不會)(I)更改、撤回、扣留、有資格或修改,或公開提議更改、撤回、扣留、有資格或修改,或未能作出公司董事會對交易或本協議的批准或推薦,(Ii)批准、推薦、通過或以其他方式宣佈是可取的,或提議公開批准、推薦、採納或以其他方式宣佈可取,(Iii)不在聯合委託書中包括公司董事會對本協議和交易的推薦。(Iv)對於公開宣佈或以其他方式公開披露的收購建議,在五(5)個工作日以上(或第二(2)個工作日之後)不採取任何立場或保持中立(D)公司股東大會日期之前的工作日(如較早),或(V)未能在公開宣佈任何替代收購(或其任何重大修訂,包括對價格或對價形式的任何改變)後五個工作日內(或,如果較早,至少在公司股東大會前兩個工作日)公開重申其對本協議和交易的建議,但GX將無權提出此類書面請求,且公司董事會將不需要做出此類重申。就任何特定的替代收購(第(I)至(Iv)款中的任何行動或不採取行動被稱為“公司推薦變更”)不止一次。儘管有上述規定,但在第5.2(E)節的規限下,如果在獲得公司股東批准之前,公司董事會真誠地(在諮詢其外部財務顧問和外部法律顧問後)確定(A)它已收到一份上級建議書,以及(B)未能提出公司建議變更或終止本協議,將合理地很可能與公司董事會根據適用法律承擔的受信責任相牴觸。公司董事會應給予GX至少五個工作日,自GX根據第5.2(E)節收到上級建議書通知之日起和GX收到第5.2(E)節關於本公司每一份新上級建議書的所有材料之日起至少五個工作日內,提前通知公司董事會將採取的任何行動,以訂立或批准訂立有關上級建議書的協議,而GX在匹配期內有權但無義務, 以書面形式提議修改本協議的條款。本公司董事會應本着誠意及與其外部財務顧問及外部法律顧問磋商,審閲GX修訂本協議條款及交易的任何建議,以真誠地(在諮詢其外部財務顧問及外部法律顧問後)決定GX在行使其受信責任時提出的修訂本協議條款及交易的建議是否會導致收購建議並非上級建議,而就該等建議而言,未能提出公司建議、更改或終止本協議將合理地可能與適用法律下公司董事會的受信責任不一致。如果GX提出要求,公司將並將促使其代表在任何匹配權期間與GX及其代表進行真誠談判,以對以下條款和條件進行此類調整
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目錄表
本協議使得該收購建議將不再構成更高的建議。對任何收購建議的每一次連續修訂或修改,導致公司股東將收到的對價(或該對價的價值)或其其他重大條款或條件的增加或修改,應構成本5.2節所指的新的收購建議。而GX將獲給予新的完整五(5)個營業日的匹配權,自GX根據第5.2(E)節收到有關通知之日起至GX收到第5.2(E)節所指有關本公司每項新上級建議書的所有材料之日起計。只有在(Y)GX在匹配權期滿之前沒有提議修改本協議的條款,或(Z)GX在匹配權期滿前向公司提交了一份按照第5.2(D)節的規定修改本協議條款的提案的情況下,公司董事會才可以(A)根據第7.3(B)條終止本協議,或(B)根據第7.3(B)節的規定終止本協議,以便就高級提案達成協議、諒解或安排。此後,公司董事會在履行其受託責任時(在諮詢其外部財務顧問和外部法律顧問之後)真誠地決定,考慮到GX對本協議的修訂建議, (1)收購建議仍為較高建議,及(2)未能提出公司建議、更改或終止本協議將合理地可能違反公司董事會根據適用法律承擔的受信責任。雙方理解並同意,對任何上級建議書的任何重大條款或條件的任何修訂將需要新的通知和新的匹配權,該期限將在本公司向GX交付該等新通知後的五個工作日結束。
(e)除第5.2節公司條款中規定的公司義務外在收到或以其他方式知悉後24小時內,本公司將首先以口頭形式,然後在任何情況下以書面形式通知GX與替代收購有關的任何信息、建議或查詢,或合理預期會導致替代收購的任何信息、建議或查詢、該請求、建議或查詢的重要條款和條件(包括任何變更)、提出請求、建議或查詢的人的身份,以及收到的關於任何此等人士、從任何此等人士或其代表收到的所有書面文件、通信或其他材料的副本。本公司將及時向GX全面通報任何該等要求、建議或查詢的狀況及詳情(包括修訂或建議修訂),並應迅速向GX提供所有書面或電子形式的重要函件副本,如非書面或電子形式,則應向GX提供由提出該等收購建議、查詢、建議、要約或請求的任何人士或其代表向本公司傳達的該等函件的實質或實質條款的説明,並應在切實可行範圍內儘快回覆GX就該等函件提出的所有查詢。在公司董事會真誠地確定(在諮詢其外部財務顧問和外部法律顧問後):(I)它已根據第5.2(C)條收到了一份上級提案,以及(Ii)未能提出公司建議變更或終止本協議將合理地很可能與公司董事會根據適用法律承擔的受託責任相牴觸後,公司應迅速並無論如何應在確定後24小時內, 向GX遞交一份書面通知,表明公司董事會認定該等收購建議構成一項高級建議,以及公司董事會有意就該等高級建議訂立該等最終協議,並作出公司建議變更,連同該高級建議的最終協議的完整副本及所有重要證明文件,包括向本公司提供的任何與此相關的融資文件。在任何匹配權期間,本公司應真誠地與GX和GX的代表討論和談判,並讓其代表真誠地與GX和GX的代表討論和談判本協議或交易的條款和條件的任何擬議修訂,使收購建議構成更好的建議,就該建議而言,未能提出公司建議、更改或終止本協議將不再合理地可能與適用法律下公司董事會的受信責任相牴觸。
(f) 本協議中包含的任何內容均不得禁止公司董事會本着善意行事,並在聽取外部財務顧問和外部法律顧問的建議後,向公司媒體披露任何信息。按照適用法律的要求對股東進行電子清盤,包括遵守加拿大證券管理人《國家文書62-104--《收購要約和發行人要約》第2.17條(可不時修訂),以及適用的美國證券法中關於就收購提議提供董事通告的類似規定;但本公司或
附件A-34
目錄表
公司董事會不應重申其對本協議的建議和任何此類披露中的交易,或被允許建議公司在收盤前股東投標與任何收購要約相關的任何證券,或就此改變公司的建議,但第5.2節允許的情況除外。
(g)公司董事會應在公開宣佈或公開披露任何不被確定為上級建議的收購建議後,或公司董事會確定對本協議條款或本協議項下預期的交易的擬議修正案後,立即通過新聞稿重申公司的建議第5.2(D)條將導致收購提案不再是更高的提案。公司應向GX及其外部法律顧問提供審查任何此類新聞稿的形式和內容的合理機會,並應應GX及其外部法律顧問的要求對該新聞稿進行所有合理修改。
(h)GX將,並將促使其代表立即停止與任何個人或團體(公司及其代表除外)進行的任何討論或談判,這些討論或談判可能與替代業務合併(定義見GX憲章)(A)的任何要約、提議、利益表達或查詢有關業務合併提案“)。對於已終止此類討論或談判的任何個人或團體,GX將要求該個人或團體立即退回或銷燬由或代表GX或其任何附屬公司提供的所有信息,並盡合理最大努力強制遵守該要求。在過渡期內,GX(I)將不會授權、指示或允許任何代表,(A)發起、徵求或知情地鼓勵提出構成或將合理預期導致企業合併建議的任何建議或要約,(B)參與、進入、繼續或以其他方式參與與任何人有關的任何討論或談判,或向與構成或將合理預期導致企業合併建議的任何建議或要約相關的任何人提供關於GX或其任何關聯公司的任何非公開信息或數據(為免生疑問,據瞭解,上述規定並不禁止GX或其代表在收到企業合併建議後(C)或(C)訂立任何收購協議、合併協議或類似的最終協議,或訂立任何意向書、諒解備忘錄或原則上的協議或與企業合併建議有關的任何其他協議,使該人士知悉本第5.2(H)節的限制。
5.3 GX的臨時運營。除(I)本公司書面同意或(Ii)本協議或任何附屬協議(包括與預期的融資有關)所預期的以外,GX承諾自本協議之日起至本協議終止之日起,根據其條款和截止日期:
(a)GX將(I)根據過去的慣例在正常業務過程中盡合理最大努力在所有實質性方面開展業務,以及(Ii)在符合前述規定的範圍內,盡合理最大努力(A)保持其現有業務組織完好無損,(B)保持其與其員工和與GX有實質性業務關係的其他人的現有關係;但GX不採取任何行動或未採取行動的任何規定具體涉及的事項除外第5.3(B)節將構成對本第5.3(A)節的違反,除非該行動或不採取行動將構成違反第5.3(B)節的規定(視情況而定);
(b)GX不會:
(i) 修改其組織文件(關於GX決議或延期的文件除外);
(Ii)尋求GX股東的任何批准(GX決議或延期除外);
(Iii)宣佈、作廢、授權、派發任何股息或就其股本(不論是現金、資產、股票或GX的其他證券)作出任何分配;
(Iv)發行、出售、質押、處置或抵押或受制於任何留置權,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔或以其他方式修訂任何可轉換為或可交換股權的股權,或收購股權或可轉換或可交換證券的任何權利、認股權證或期權或與之有關的任何權利、認股權證或期權;
附件A-35
目錄表
(v)拆分、合併或重新分類,或贖回、購買或以其他方式直接或間接收購GX的任何股權,但與預期融資有關的權益除外;
(Vi)提高董事或高級職員的薪酬或福利,或增加廣州證券交易所董事會的董事人數,或額外任命任何董事(填補空缺除外);
(Vii)收購任何公司、合夥企業、有限責任公司、其他商業組織或其任何分支機構,或與收購或投資有關的任何資產,包括通過合併、合併或收購股票或資產的方式;
(Viii)發行、出售、質押、處置、或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或授權發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或發行、出售、質押、處置或產權負擔,或任何權利、
(Ix)向其任何董事和高級管理人員提供任何貸款或墊款,或對其為任何該等人士或代表該等人士作出的現有借款或貸款安排作出任何更改;
(x)為借款而招致、承擔、擔保、註銷、免除或預付任何債務,但在正常業務過程中或與GX的董事、高級職員或股東(包括保薦人或保薦人成員)訂立貸款以資助GX與其業務合併相關的交易成本時除外,其中最多1,500,000美元可按每份認股權證1.5美元的價格轉換為最多1,000,000份額外認股權證;
(Xi)採取全部或部分清算、解散、合併、合併、重組、資本重組或其他重組方案;
(Xii)作出、更改或撤銷任何重大税務選擇、採用或更改任何税務會計方法、修訂任何納税申報表、訂立任何税務分享或分配協議、要求或取得任何税務裁決或獎勵、結算或妥協任何收入或其他重大税務責任、訂立任何有關税務的結算或類似協議、放棄或延長有關税務的任何訴訟時效、或成立任何新的附屬公司,或採取任何據GX所知可合理預期會阻止或阻礙交易符合預期税務處理資格的行動;
(Xiii)以任何對公司不利的方式修改、放棄或以其他方式更改信託協議;
(Xiv)採取全部或部分清算、解散、合併、合併、重組、資本重組或其他重組方案;
(Xv)簽訂合同以進行上述任何一項工作。
(c)儘管本協議中有任何相反規定,本協議中的任何規定均不禁止或限制GX根據《GX憲章》延長其必須完成業務合併(AN)的最後期限延期“),首次延期無需任何其他方同意,但任何進一步延期均須徵得本公司同意。
(d)另一方面,本公司及合併子公司及GX承認並同意:(I)本協議所載內容並無賦予本公司或合併子公司在交易結束前直接或間接控制或指揮GX營運的權利,及(Ii)在交易結束前,GX將根據本協議的條款及條件,對其營運行使控制權及監督權。
5.4 努力滿足條件。
(a)根據本協議規定的條款和條件,本公司、GX和合並子公司將盡其合理的最大努力(並根據適用法律)迅速採取或促使迅速採取一切行動,並迅速採取或促使迅速採取一切行動,並協助和合作其他各方根據適用法律做所有必要、適當或適宜的事情,以在日期後儘快完成並使交易生效
附件A-36
目錄表
(I)取得(A)政府實體的一切必要行動或不採取行動、放棄、同意及批准,及(B)在GX及本公司合理確定適當的範圍內,與本公司披露函件第3.2(B)節所載與本公司及本公司附屬公司訂立合約的各方,以及(Ii)作出所有必要的登記及備案,以及採取可能需要的一切步驟,以取得任何政府實體的批准或放棄,或避免任何政府實體採取行動或法律程序。
(b)根據本協議規定的條款和條件,在不限制前述條款的情況下,公司和GX將(I)盡合理的最大努力相互合作,以(A)確定是否需要向任何第三方或其他政府實體提交與本協議的簽署和交付以及交易完成有關的任何文件,或是否需要從任何第三方或其他政府實體獲得同意、許可、授權、豁免或批准,以及(B)及時提交所有此類文件並及時尋求所有此類同意、許可、授權或批准,(Ii)使用合理的最大努力(Iii)在收到來自任何政府實體的關於任何交易的任何實質性通信後,立即通知另一方;(Iv)在符合適用法律限制和任何政府實體的指示的情況下,相互通報與完成交易有關的事項的狀態,包括迅速向對方提供公司或GX收到的通知或其他通信的副本。視屬何情況而定,由任何政府實體就該等交易提供資料。本公司和GX將允許另一方的律師有合理機會提前審查並真誠地考慮另一方就任何擬議的實質性書面溝通向任何政府實體提出的意見。公司和GX各自同意不(A)親自或通過電話參加任何實質性會議或討論, (B)在未經另一方事先書面同意的情況下,延長根據任何適用法律完成交易的任何等待期(此類同意不得被無理拒絕、附加條件或延遲),或(C)與任何政府實體訂立任何協議,表示在未經另一方事先書面同意的情況下,不得完成交易(同意不得被無理扣留、附加條件或延遲)。
(c)儘管如上所述,本協議或其他任何條款均不要求任何一方同意任何安排,在該安排中,本公司、GX、合併子公司或第二合併存續公司或其任何關聯公司將被要求出售、持有、分開或以其他方式處置或處理其業務,以解決該等訴訟或法律程序(或同意進行任何前述),以解決該等訴訟或法律程序或其中的威脅,從而完成交易,而本協議中的任何內容第5.4節將限制一方根據第七條終止本協定的權利。
(d)本公司應盡最大合理努力盡快取得有條件批准,批准(I)根據聯交所於收市後可發行的該等本公司普通股、(Ii)根據交換協議於第二次合併後交換B類股時可發行的本公司普通股及(Iii)行使前GX公司認股權證而可發行的本公司普通股在多倫多證券交易所上市及掛牌交易,在每種情況下均須滿足多倫多證券交易所的慣常條件(視情況適用而定)。GX應就上述事項與本公司合作,包括及時提供本公司合理要求的相關信息。
(e)這裏面什麼都沒有第5.4節將被視為適用於第5.11節所述的與美國證券交易委員會的通信或來自一帶一路的批准。
5.5 訪問和報告;保密。
(a)在過渡期內,本公司將(並將促使本公司子公司)允許GX及其代表在正常營業時間內,通過關閉其及其子公司的高級管理人員、員工、物業、其他設施、合同、承諾、賬簿和記錄以及根據適用法律的要求提交或收到的任何報告、時間表或其他文件,向GX提供財務、運營和其他數據及信息,GX可通過其各自的高級管理人員、員工或其他授權代表不時提出合理的書面要求;然而,只要GX及其代表將以不會不合理地幹擾本公司及其附屬公司的業務或運營的方式進行任何該等活動。
附件A-37
目錄表
(B)在過渡期內,GX將允許本公司及其代表在正常營業時間內合理查閲其及其附屬公司的高級職員、僱員、物業、其他設施合同、承諾、賬簿及記錄以及其根據適用法律的要求提交或收到的任何報告、時間表或其他文件,並將向本公司提供本公司可能不時透過其各自高級職員、僱員或其他授權代表以書面形式提出的合理要求的財務、營運及其他數據及資料;然而,公司及其代表將以不會不合理地幹擾GX的業務或運營的方式進行任何此類活動。
(c)儘管如此,這一點第5.5條將不要求任何一方允許(I)任何進入任何財產,對環境或建築材料進行任何第二階段或其他採樣或測試,或(Ii)任何進入,或披露該當事人認為可能導致任何違反任何法律的任何信息,或導致該當事人有權主張的任何特權(包括律師-委託人特權)在該等信息方面受到破壞;除非當事各方合作,尋求一種允許披露第5.5(C)(Ii)節所述信息的方法,只要這樣做不會合理地導致違反任何此類法律或可能導致對此類信息的這種特權受到破壞。
(d)雙方根據本協議獲得的所有信息第5.5節應按照保密協議保密。
5.6 通知某些事項的通知。在過渡期間,每一方應立即通知其他各方,據該方所知:(A)未能遵守或滿足其或其關聯方在任何實質性方面須遵守或滿足的任何契諾、條件或協議;(B)收到任何第三方(包括任何政府實體)的任何書面通知或其他通訊,聲稱(I)交易需要或可能需要該第三方的同意,或(Ii)該方或其關聯方有任何重大不遵守任何法律的行為;(C)收到任何政府實體與該等交易有關的任何通知或其他通訊;。(D)發現任何事實或情況,而該事實或情況是或意識到任何事件的發生或不發生,而該等事件的發生或不發生是合理地預期會導致或導致第六條所列的任何條件不獲滿足或該等條件的滿足被大幅延遲的;。或(E)知悉該締約方或其任何關聯公司,或其各自的任何財產或資產,或任何高級人員、董事、合作伙伴、成員或經理,以其身份就完成交易而開始或以書面威脅對其採取任何行動。任何此類通知均不構成提供通知的一方對本協定所載的任何陳述、保證或契諾是否已被滿足的任何條件已得到滿足或確定是否已被違反的承認或承認。
5.7 正在掛牌。於中期內,(A)GX將盡合理最大努力確保GX繼續作為上市公司在納斯達克上市,以及就A類股份和GX認股權證在納斯達克上市,及(B)本公司將盡合理最大努力(I)確保本公司仍然作為上市公司在多倫多證券交易所(“多倫多證券交易所”)上市,(Ii)確保本公司在根據交易所可發行的普通股收市後,以及根據交換協議交換第二次合併後可發行的B類普通股後,於交易結束時,(Iii)確保前GX公司認股權證獲批准作為納斯達克資本市場證券在納斯達克上市,及(Iv)滿足多倫多證券交易所及任何適用過户代理在與該等交易相關的交易方面的要求,包括股票反向拆分。
5.8 宣傳。關於這項協議、合併和交易的最初新聞稿基本上將採用GX和該公司先前商定的形式。此後,在未經另一方事先書面同意的情況下,本公司和GX均不得就本協議、合併或其他交易發佈或發佈與本協議、合併或其他交易有關的任何新聞稿或類似的公開聲明,或以其他方式發表與該先前發佈的任何實質性方面不一致的任何公開聲明,直至截止日期(或根據第七條提前終止本協議);但是,在任何新聞稿或公開聲明的情況下,(A)與雙方之間關於本協議或交易的任何爭議有關,或(B)如一方善意地確定法律或上市所要求的
附件A-38
目錄表
根據要求,GX或本公司在發佈該新聞稿或公告之前,將盡其合理的最大努力與另一方協調該新聞稿或公開聲明(除非該新聞稿或公開聲明與另一方先前批准的任何先前發佈的新聞稿或公開聲明相一致)。
5.9 税務問題。
(a)與交易有關的所有轉讓、單據、銷售、使用、登記和財產轉讓或增值税、印花税、消費税、股權轉讓税或其他類似税種(統稱為轉讓税“),應由根據適用法律要求支付的人承擔和支付。雙方同意在提交與轉讓税有關的任何納税申報單方面進行合作。
(b)GX和本公司應就與交易有關的税務事宜進行合作,並應促使其各自的關聯公司合作,包括維護記錄並相互提供記錄(用於檢查、審查和複製),在合理需要時提供人員,並提供解決税務問題或將適用税額降至最低所需或有幫助的授權書或其他批准或類似文件(所有此類活動將在正常營業時間內進行,並(Ii)在請求方有任何必要和實質性成本的情況下由請求方承擔)。
(c)即使本協議或任何附屬協議中有任何相反規定,本公司及其附屬公司應被允許在截止日期之前、當日或之後採取必要或有助於公司合理判斷的行動,以便(I)在任何課税年度不再符合守則第1297條規定的被動外國投資公司資格,或減輕因此而產生的任何影響,或(Ii)保留或處理任何税收優惠、減税、假期或類似協議或安排;但未經GX書面同意(不得無理扣留、附加條件或延遲),如果合理預期此類行動將導致任何一方(或其成員或股東)的税收成本非最低限度的增加、對任何一方(或其成員或股東)的經濟狀況的任何非最低限度的不利影響,或交易完成的任何非最低限度的延遲,則不得在截止日期或之前採取任何此類行動。本公司應真誠地考慮並與GX協商GX為實現前述句子第(I)或(Ii)款所述結果而提出的任何行動。
(d)儘管本協議或任何附屬協議中包含任何相反的規定,雙方都認識到,根據税務、會計、治理和其他考慮因素,交易的結構將受到持續的審查和分析。如果任何一方以書面形式建議對交易結構進行任何更改,雙方應合理討論該等建議的更改,每一方應並應促使其關聯公司在實施任何合理的建議的更改方面進行合理合作(包括對本協議進行適當的修改,但須遵守第8.2節);但未經各方書面同意(不得無理扣留、附加條件或延遲),如果合理預期此類變更將導致該締約方(或其成員或股東)的税費非最低限度的增加、對該締約方(或其成員或股東)的經濟狀況的任何非最低限度的不利影響、或交易完成的任何非最低限度的延遲,則不得允許此類變更。
(e) 某些消費税事宜。
(i) 雙方應在預期截止日期前至少六十(60)天開始真誠合作,以商定一個合理的方案(“適用於最終數目的贖回股份(計入於GX股東大會前任何回撥贖回的股份)時,GX將根據守則第4501條估計因該等交易而產生的GX税項責任(計入交易中的股票發行及其他可用抵銷(如有),惟有關發行及抵銷預計可實際減少該等税項責任)(該等税項責任,“消費税税額”)。消費税公式應(1)僅考慮交易,(2)不考慮不屬於交易一部分的任何股票發行,(3)不考慮貨幣的時間價值,或消費税金額在截止日期是否延期一段時間,除非消費税金額的預期支付日期晚於2026年12月31日,(4)不考慮
附件A-39
目錄表
消費税金額、守則第4501節或其下的財政部條例是否或可能成為訴訟、爭議、訴訟或上訴的主題,以及(V)根據任何美國國税局/財政部條例或關於守則第4501節應用的其他正式指導(包括任何此類規定或此後發佈的正式指導)來確定。
(Ii)如果雙方未能在預期截止日期前三十(30)天就消費税公式達成一致,則應將爭議提交給雙方都能接受的税務顧問,以便與各方協商確定消費税公式。消費税公式應在可行的情況下儘快確定,但在任何情況下不得晚於税務顧問任命後二十(20)天。税務顧問對《消費税公式》的決議是終局性的,對雙方都有約束力。出於此目的,根據第5.09(E)(2)節和期末現金的定義,(1)“税務顧問”是指獨立於當事人的國家公認的會計師事務所,以及(2)信託賬户中的所有資產應按其定義(A)款所述的方式計入期末現金。
5.10 費用。除本協議明文規定外,無論交易是否完成,與本協議和交易有關的所有成本和開支將由產生該等費用的一方支付,但自交易結束起及結束後,公司應承擔並支付任何一方在交易完成前及通過交易結束前未支付的交易費用,公司應通過電匯立即可用資金的方式支付或促使支付這些費用(但為免生疑問,保薦人的任何費用將不被視為任何一方的費用)。
5.11 準備S-4表格和聯合委託書。
(a)在本協議簽署後,在合理可行的情況下,(I)GX和本公司將共同編制聯合委託書的初步格式,以及(Ii)本公司將(在GX的合理合作下)以雙方共同接受的格式編制S-4表格(其中應包括聯合委託書)並向美國證券交易委員會、加拿大證券管理人和多倫多證券交易所提交S-4表格。GX和本公司將盡其合理努力確保S-4表格,包括聯合委託書,在所有重要方面符合美國證券交易委員會根據交易法和證券法頒佈的規則和條例以及所有其他適用法律(包括BCBCA和任何適用的加拿大證券法)。本公司將確保聯合委託書包含本公司財務顧問在第3.23節。在符合第5.2節的規定下,聯合委託書應包括公司董事會建議公司在休市前股東通過公司決議。聯合委託書聲明應包括GX董事會建議GX股東採納GX決議。GX和本公司將盡各自合理的最大努力,在提交S-4表格後,儘快根據證券法宣佈S-4表格有效(包括迴應美國證券交易委員會或任何加拿大證券管理人的評論),並在完成交易所需的時間內保持S-4表格的有效。任何一方在得到另一方的批准之前,不得提交或郵寄任何此類文件,批准不得被無理地扣留、附加條件或拖延。GX及本公司須就根據證券法及交易法、BCBCA及任何必要的州或加拿大證券法或任何必要的州或加拿大證券法或“藍天”通知規定進行的交易作出所有必要的備案,以發行(I)本公司收市後根據交易所可發行的普通股、(Ii)根據交換協議交換第二次合併後B類股時可發行的公司普通股、(Iii)根據前GX公司認股權證可發行的公司普通股及(Iv)前GX公司認股權證,每種情況下均根據本協議進行。(I)公司收市後可根據聯交所發行的普通股,(Ii)根據交換協議交換第二次合併後B類股份可發行的公司普通股,(Iii)可行使前GX公司認股權證而發行的公司普通股, 及(Iv)根據加拿大證券法,前GX公司認股權證將可自由交易,且不受同樣法律下的轉售限制,但適用於受控人或根據加拿大證券管理人的National Instrument 45-102-“證券轉售”第2.6節的規定除外。於S-4表格生效後,GX及本公司應盡其合理最大努力安排將聯名委託書及本公司股東大會及GX股東大會等會議的所有其他慣常委託書或其他資料(視何者適用而定)郵寄至本公司收市前股東及GX股東(視何者適用)。
附件A-40
目錄表
(b)GX及本公司各自應向對方提供有關該方及其關聯公司的所有信息,並提供該另一方可能合理要求的其他協助,並應在編制、歸檔和分發聯合委託書、S-4表格以及解決從美國證券交易委員會或任何加拿大證券管理人收到的任何意見方面,以其他方式合理地協助和配合另一方。
(c)如果在收到本公司股東批准和GX股東批准之前的任何時間,本公司或GX應發現任何與本公司或GX或其各自的任何關聯公司、董事或高級管理人員有關的信息,而該等信息必須在S-4表格或聯合委託書的修正案或附錄中列出,以使該等文件不包括對重大事實的任何錯誤陳述,或遺漏陳述其中所要求陳述或作出陳述所必需的任何重大事實,以顧及作出該等資料的情況,而非誤導性或任何失實陳述。發現該等信息的一方應立即通知另一方,描述該信息的適當修訂或補充應迅速提交美國證券交易委員會和加拿大證券管理人,並在適用法律要求的範圍內,就聯合委託書向本公司收盤前股東和GX股東(視情況適用)散發,但在每種情況下,該通知的交付和任何該等修訂或補充的提交不影響或被視為修改任何一方在本協議項下作出的任何陳述或擔保,或以其他方式影響本協議項下向任何一方提供的補救措施。
(d)雙方應在收到美國證券交易委員會或任何加拿大證券管理人或其各自工作人員的任何書面或口頭意見,以及美國證券交易委員會、任何加拿大證券管理人或其各自工作人員提出的修改或補充聯合委託書或S-4表格或要求提供更多信息的任何請求時迅速通知對方,並應向對方提供以下各項的副本:(I)一方面,其或其任何代表與美國證券交易委員會、或任何加拿大證券管理人或其各自工作人員之間的所有通信;關於聯合委託書或表格S-4,及(Ii)美國證券交易委員會或任何加拿大證券管理人與聯合委託書或表格S-4有關的所有停止單。締約另一方及其法律顧問應給予締約另一方合理的機會參與擬定該方對美國證券交易委員會、任何加拿大證券管理人或其各自工作人員提出的意見的建議答覆,並就任何對該等意見提出的答覆提出意見,該當事方應合理考慮任何此類意見,且在獲得對方批准之前不得對美國證券交易委員會或加拿大證券管理人作出答覆,批准不得被無理拒絕、附加條件或拖延。各方應盡最大努力迅速回復美國證券交易委員會或任何加拿大證券管理人或其各自工作人員就聯合委託書或S-4表格(視情況而定)提出的任何意見。未經另一方批准,GX或公司不得對聯合委託書或S-4表格進行任何修改或補充,該批准不得被無理地扣留、附加條件或拖延;惟本公司可根據修訂或補充(包括以參考方式成立為法團)根據修訂或補充(包括以參考方式成立為法團)修訂或補充聯名代表委任聲明(包括以參考方式成立),以修訂或補充聯名委託書(包括以參考方式成立),但該修訂或補充聲明須包含(I)公司建議更改、(Ii)公司董事會作出該等公司建議更改理由的聲明及(Iii)與前述合理相關的額外資料。
5.12 公司股東大會;GX股東大會。
(a)本公司應根據適用法律及其組織文件採取一切必要行動,在表格S-4生效日期後,在合理可行範圍內儘快就本公司股東大會發出通知、召開及召開本公司股東大會,以取得本公司股東批准。除非另有明確允許,否則第5.2節,公司應盡其合理的最大努力獲得公司股東的批准,包括(I)通過公司董事會,包括通過聯合委託書中的一項建議,建議公司在休市前股東大會上投票贊成批准公司決議和(Ii)徵求公司休市前股東委託書,贊成批准公司決議。即使本協議有任何相反規定,公司仍可將公司股東大會延期或推遲(I)在適用法律所規定的必要範圍內,以確保在公司股東大會召開前足夠長的時間內向公司股東提供對聯合委託書的任何必要補充或修訂,或(Ii)在適當的情況下
附件A-41
目錄表
根據第5.11節及本第5.12節,本公司董事會誠意決定,為徵集額外代表以取得本公司決議案的批准或採取與本公司根據第5.11節及本第5.12節承擔的義務一致的行動,有必要將該等延期或延期;但除非各方另有協議,否則本公司股東大會不得延期或延期至首次安排本公司股東大會的日期後10個營業日以上;此外,本公司股東大會不得延期至外部日期前兩個營業日或之後的日期。儘管有上述規定,但在第5.12(C)條的規限下,倘若本公司在少於本公司股東大會前十(10)個營業日的日期後向GX提交優勝者建議通知,本公司有權並應GX的要求將本公司股東大會推遲至本公司決定的日期,該日期不超過本公司股東大會預定日期後十五(15)個營業日,但無論如何不得少於外部日期前五(5)個營業日。除非本協議已根據其條款終止,否則本公司根據第5.12(A)節召開、發出通知、召開及召開本公司股東大會的責任不受任何收購建議的提出、開始、披露、公佈或提交的限制或以其他方式影響。公司應迅速(無論如何應在公司股東大會後二十四(24)小時內)向GX提供公司或公司轉讓代理編制的與公司股東大會有關的所有表決表報告, 代表律師或其他代表。
(b)GX將根據適用法律及其組織文件採取一切必要行動,於表格S-4生效日期後,在合理可行範圍內儘快就GX股東大會發出通知、召開及舉行GX股東大會,以取得GX股東批准。GX應盡其合理的最大努力取得GX股東的批准,包括(I)透過GX董事會,建議GX股東於GX股東大會上投票贊成批准GX決議案及(Ii)徵求GX股東委託書贊成批准GX決議案。即使本協議有任何相反規定,GX仍可(I)在適用法律所規定的必要範圍內延期或推遲GX股東大會,以確保在GX股東大會召開前足夠的時間內向GX股東提供對聯合委託書的任何所需補充或修訂,或(Ii)在GX董事會真誠地確定有必要推遲或延期以徵集額外代表以獲得GX決議的批准或採取與GX依據的義務一致的行動第5.11節和第5.12節;然而,除非各方另有約定,否則GX股東大會不得延期或推遲至首次安排GX股東大會日期後10個工作日以上的日期;此外,條件是GX股東大會不得延期或推遲至外部日期前兩個工作日或之後的日期。儘管有上述規定,倘若本公司在少於GX股東大會召開前十(10)個營業日的日期後向GX發出優勝者建議通知,GX有權將GX股東大會推遲至GX決定的不超過GX股東大會預定日期後十五(15)個營業日的日期,但無論如何推遲至不少於外部日期前五(5)個營業日的日期。GX應迅速(無論如何在GX股東大會後二十四(24)小時內)向本公司提供由GX或GX的轉讓代理、代表律師或其他代表編制的與GX股東大會有關的所有投票表報告。
(c)在適用法律的規限下,雙方應合作並盡其合理的最大努力在同一天確定公司股東大會和GX股東大會的記錄日期,並在GX股東大會召開前至少五(5)個工作日召開公司股東大會。
5.13 贖回信息。GX將於本公司可能合理要求的時間,就已行使贖回權的A類股份數目迅速通知本公司。
5.14 賠償和保險。
(a)自合併完成後,本公司及第二家尚存合併公司將彌償及使每名現任及前任董事及廣州證券交易所高管、本公司及其各自附屬公司就任何訴訟所招致的任何費用或開支(包括合理的律師費)、判決、罰款、損失、申索、損害賠償或與任何訴訟有關而招致的法律責任,不論是在結束之前、之時或之後提出或申索,向
附件A-42
目錄表
本公司或GX(視情況而定)本應根據適用法律及其各自的公司註冊證書、章程或其他組織文件的規定,在本協議生效之日最大限度地賠償該人(包括在適用法律允許或要求的最大限度內墊付已發生的費用)。在不限制前述規定的情況下,本公司將,並將促使第二次合併倖存的公司及其其他子公司:(I)在公司註冊證書(如果適用)、章程和其他組織文件中關於高級管理人員和董事在關閉之前發生的行為或不作為的賠償和免責(包括預支費用的條款)的關閉條款之後不少於六年的時間,且不低於截至本協議日期的該等公司註冊證書(如果適用)、章程和其他組織文件的條款,以及(Ii)不修改,在任何情況下,除非法律另有要求,否則在任何方面廢除或以其他方式修改這些規定,都會對這些人的權利產生不利影響。
(b)在結束後的六年內,本公司將或將促使其一家或多家子公司以不低於GX當前承保條款的條款,維持董事和高級管理人員責任保險,包括GX、本公司或其子公司的董事和高級管理人員責任保險單(其真實、正確和完整的副本迄今已提供給公司或其代表);然而,只要(I)GX將通過獲得一份為期六年的“尾部”保單,使其現有董事和高級管理人員責任保險的承保範圍擴大(包括目前由GX、本公司或其子公司董事和高級管理人員責任保險單承保的人員),該“尾部”保單包含的條款不比該現行GX保險的條款在收盤時或之前存在或發生的索賠優惠多少,並且該“尾部”保單的費用應構成現金交易費用,除非GX在任何情況下都不會,本公司或其附屬公司須為此類保險支付超過GX目前應為此類保單支付的總保費的250%的保費(除非在交易結束前,雙方找到了滿足本公約的更具成本效益的保單,在這種情況下,雙方可以根據該替代保單實現此類保險),以及(Ii)如果在該六年期間內提出任何索賠或提出索賠,則根據本第5.14節規定必須維持的任何保險將繼續進行,直至最終處置為止。
(c)於截止日期,如尚未訂立,本公司應與結束董事及高級管理人員訂立令本公司及GX雙方合理滿意的慣常賠償協議,該等賠償協議於結束後繼續有效。
(d)如果公司或其任何繼承人或受讓人與任何其他人合併或合併,並且不是該合併或合併的持續或存續的公司或實體,或將其全部或基本上所有財產和資產轉讓或轉讓給任何人,則在每種情況下,公司將確保作出適當的撥備,使公司的繼承人和受讓人能夠繼承本第5.14節。
5.15 信任帳户釋放。在交易完成前或交易結束時(視乎6.1節及6.3節所載條件獲得滿足或豁免),GX將作出適當安排,使信託賬户內的資金根據信託協議支付:(A)應付予已有效行使贖回權的GX公眾股東的所有款項;(B)支付尚未完成的交易開支;及(C)在第二次合併生效時間後,信託賬户內的資產餘額將分配給第二間合併尚存的公司。
5.16 證券交易所退市;取消註冊。於完成日期前,訂約方應與其他各方合作,盡其合理最大努力採取或安排採取一切行動,並根據適用法律及納斯達克的規則及規例作出或安排作出其本身合理必要、適當或適宜的一切事情,以使合併尚存的第二間公司能夠在完成交易後儘快根據交易所法案將A股類股、GX公用單位及GX認股權證從納斯達克除牌,以及根據交易所法儘快撤銷A類股份、GX公用單位及GX公用認股權證的註冊。
5.17 第16條的某些事項。在交易結束前,公司董事會或完全由兩名或兩名以上“非僱員董事”(定義見交易法第16b-3(B)(3)(I)條)組成的委員會將通過一項符合美國證券交易委員會解釋性指導的決議,使得任何人根據本協議和本協議預期的其他協議收購交易對價股份
附件A-43
目錄表
根據美國交易所法案第16(B)條的規定,持有交易完成後有望成為董事或公司高級管理人員(定義見交易所法案第16a-1(F)條)的GX證券,將是一項豁免交易。
5.18 融資。
(a)就該等交易而言,(X)GX及本公司各自擬於交易完成時或之前訂立(I)一項金額最高達20,000,000美元的融資安排,其條款不遜於可轉換證券融資協議,(Ii)一項承諾股權融資安排,其實質上是根據截至本交易日期雙方與York kville Advisors Global,LP(“約克維爾顧問公司”)訂立的非約束性備用股權購買協議條款説明書所載條款。CEF融資“)及(Iii)一項實質上符合訂約方與York kville Advisors Global,LP(”可轉換票據“)於本協議日期日期之非約束性無抵押可轉換債券條款説明書所載條款之融資,及(Y)倘各方合理地決定這樣做將符合完成交易後公司之最佳利益,則GX及本公司各擬進行私募融資,以便與若干投資者訂立一項或多項認購協議,根據該等協議,該等投資者將分別購買公司普通股。在首次合併前完成及/或達成一項或多項額外融資安排,條款合理地令各方滿意(統稱為“擬融資”)。
(b)GX和公司將盡其合理的最大努力,就簽訂CEF融資機制和可轉換票據提供一切慣常和合理的合作,在任何情況下,只要(1)不是在本協議日期之前訂立的,以及(2)如果成交現金不等於或超過另一方可能合理要求的成交現金最低限額,則向公司提供融資是必要的,包括(I)在合理時間參加合理次數的會議、演示、路演(包括慣常的一對一會議),評級機構和與潛在貸款人或投資者或其他潛在融資來源的盡職調查會議(融資來源“),包括締約方高級管理層與締約方其他代表之間的直接聯繫,以及實際和潛在的融資來源,在每一種情況下,在合理事先通知的情況下,(2)合理地協助另一方為評級機構陳述和貸款人和投資者陳述、業務預測、預計財務報表、預計財務報表、銀行賬簿和通常用於安排此種融資的其他營銷文件準備慣常材料,並確定其中所含信息中構成材料的任何部分。(Iii)為外國、美國聯邦或州證券法的目的,提供有關各方或其各自證券的非公開信息,(Iii)在本協議日期後,在合理的切實可行範圍內儘快準備並完成提交,或在另一方提出要求後儘快在合理切實可行的範圍內儘快向另一方提供關於該當事方的登記聲明和招股説明書的信息,該信息是用於發行和銷售證券、或轉售已發行的證券或已發行或可發行的與可轉換票據或CEF融資機制相關的證券的註冊説明書和招股説明書。為實現此類證券的登記,(Iv)在融資來源要求的範圍內,至少在交易結束前十(10)天,在交易結束前五天內提供適用的“瞭解您的客户”和反洗錢規則和條例(包括2001年美國愛國者法)所要求的所有文件和其他信息,(V)協助另一方可能合理要求的最終融資文件的準備, (Vi)在滿足可轉換票據和CEF融資機制的條款説明書中規定的先決條件方面進行合理合作,以滿足該條件需要該締約方的合作或在其控制範圍內;(Vii)在交易結束後採取一切公司行動,以允許另一方合理要求完成可轉換票據和CEF融資機制,以及(Viii)允許實際和潛在的融資來源進行慣常盡職調查,但須遵守慣常的保密和保密協議或慣常的跨牆腳本。每一締約方都將向另一方提供文件草案,根據這些文件,可轉換票據和CEF融資機制將得以實施,並將真誠地審議另一方提供的任何意見。本公司及GX將,並將促使其各自代表,就可換股票據、CEF融資機制及任何其他擬進行的融資與另一方及其代表合作。
(c)GX及本公司雙方同意真誠合作,以決定在從一項或多項其他融資安排籌集足夠資本的情況下,是否不應尋求構成預期融資的一項或多項安排,如作出該決定,雙方同意相應修訂預期融資的定義。
附件A-44
目錄表
(d)如任何承銷商、配售代理、財務顧問、資本市場顧問或本公司及/或本公司的任何承銷商、配售代理、財務顧問、資本市場顧問或其他顧問提出要求,則GX及本公司將盡其合理的最大努力,就S-4表格的效力及本公司股東大會及GX股東大會的召開,提供合理及慣常的(I)GX及本公司各自的獨立註冊會計師行發出的安慰函件及(Ii)外部法律顧問向GX及本公司各自發出的負面保證函件。
(e)不管這件事中有什麼第5.18節相反,任何擬進行的融資均不得要求(A)保薦人沒收或轉讓任何方正股份或(B)GX或本公司採取任何可合理預期阻止、重大延遲或重大阻礙交易完成的行動。
5.19 交易訴訟。自本協議之日起至本協議根據其條款完成或終止之日起,GX一方和本公司應在適用法律允許的範圍內,在獲悉與本協議、任何附屬協議或與本協議有關或與之有關的任何事項(統稱為“交易訴訟”)的任何股東要求或其他股東訴訟(包括派生索賠)後,迅速以書面通知對方。就本公司而言,本公司、其附屬公司或其各自的任何代表(以其代表身分)。GX和公司均應(I)就任何交易訴訟向對方提供合理的信息,(Ii)讓對方有機會自費參與任何此類交易訴訟的答辯、和解和妥協,並在任何此類交易訴訟的辯護、和解和妥協方面與另一方進行合理合作,包括向其提供就此類交易訴訟及時提出評論、建議或建議的合理機會,並真誠地考慮有關此類交易訴訟的及時評論、建議或建議。(Iii)真誠地考慮對方關於任何此類交易訴訟的建議,以及(Iv)合理地相互合作。在任何情況下,未經公司事先書面同意,GX或其任何代表(以其代表身份)不得就任何交易訴訟達成和解或妥協(不得無理扣留, 有條件或延遲)或(Y)本公司或其任何附屬公司或其各自代表(以其代表身份)在未經GX事先書面同意的情況下就任何交易訴訟達成和解或妥協(不得被無理扣留、有條件或延遲)。
第六條
條件
6.1 雙方完成合並的義務的條件。每一方完成交易的各自義務應在下列條件結束時或之前得到滿足(或在適用法律允許的情況下,由該方放棄):
(a)任何有管轄權的政府實體不得頒佈、發佈或輸入任何仍然有效的命令,禁止或以其他方式禁止完成交易;
(b)廣州證券交易所股東的批准應符合廣州證券交易所章程、廣州證券交易所章程、廣州證券交易所有限公司、適用的證券法和適用的納斯達克規則的規定;
(c)根據公司章程、BCBCA、適用的證券法和適用的多倫多證券交易所規則的規定,獲得公司股東的批准;
(d)載有聯合委託書的S-4表格應已生效,任何暫停S-4表格有效性的停止令均不生效,任何為此目的而在美國證券交易委員會面前待決或受到該等法律程序威脅的法律程序均不得撤回;
(e)(I)公司收市後根據聯交所可發行的普通股,(Ii)根據交換協議交換第二次合併後可發行的B類股的公司普通股,及(Iii)根據前GX公司認股權證行使後可發行的公司普通股,須已獲批准以納斯達克規則第5005(A)(27)條所指的納斯達克資本市場證券的形式在納斯達克及多倫多證交所上市,條件須符合多倫多證交所的慣常上市條件;
附件A-45
目錄表
(f) 前GX公司認股權證須已獲批准在納斯達克作為納斯達克規則第5005(A)(27)條所指的納斯達克資本市場證券上市;及
(g)於行使贖回權後,本公司及其附屬公司(包括第二次合併尚存公司)於交易完成及支付承銷商手續費或佣金後,在綜合基礎上將擁有至少5,000,001美元的有形資產淨值。
6.2 公司的條件。本公司和合並子公司完成交易的義務必須在以下條件的截止日期或之前得到滿足(或在適用法律允許的情況下,本公司和合並子公司放棄):
(a)(I)GX基本陳述自本協議之日起至成交之日應真實、完整和正確,如同在本協議之日和成交之時一樣(除非任何該等陳述和保證在不同的時間明確説明,在這種情況下,該陳述和保證在該不同的時間應如此真實、完整和正確),但第四條規定的GX的其他陳述和保證應真實、完整和正確(不影響其中規定的關於重要性或GX實質性不利影響的任何限制或限制),在本協議之日和截止之日,如同在本協議之日和截止之日一樣(除非任何該等陳述和保證在不同的時間明確説明,在這種情況下,該陳述和保證應在該不同的時間如此真實、完整和正確),除非在本條第(Ii)款的情況下該等陳述和保證是真實的,完整和正確的,沒有或不會合理地預期會對GX產生個別或總體的重大不利影響;
(b)GX應已在所有實質性方面履行其根據本協議必須在結算時或之前履行的契諾;
(c)在結賬時,GX、本公司和本公司子公司的結賬現金總額將等於或高於結賬現金最低限額;
(d)GX應已向公司交付或安排交付以下內容:
(i) 由保薦人正式簽署的《註冊權和禁售協議》的副本;
(Ii)交換協議的副本,由第二家合併倖存公司和保薦人正式簽署;
(Iii)庫務規例1.1445-2(C)(3)條所述的誓章,連同向美國國税局發出的通知,表明GX在有關期間內不是也不是美國不動產控股公司,每宗個案均由適當的高級人員以令公司滿意的形式和實質籤立;及
(Iv)由GX的一名高級管理人員代表GX簽署的證書,日期為截止日期,證明下列條件第6.2(A)及(B)條已獲符合。
6.3 GX的情況。GX完成交易的義務將取決於在成交日期或之前滿足(或GX放棄,如果適用法律允許)以下條件:
(a)(I)公司的基本陳述應在本協議之日和截止時真實、完整和正確,如同在本協議之日和截止之日一樣(除非任何該等陳述和保證在不同的時間明確説明,在這種情況下,該陳述和保證在該不同的時間應如此真實、完整和正確),但第III條規定的公司的其他陳述和保證應真實、完整和正確(不影響其中所述的任何關於重要性或公司實質性不利影響的限制或限制),在本協議之日和截止之日,如同在本協議之日和截止之日(除非任何該等陳述和保證明確規定的情況除外)
附件A-46
目錄表
指的是不同的時間,在這種情況下,該陳述和保證應在該不同的時間如此真實、完整和正確),除非在本條款第(Ii)款的情況下,該等錯誤是真實、完整和正確的,並且沒有或不會合理地預期對公司造成個別或總體的重大不利影響;
(b)本公司和合並子公司應已在所有實質性方面履行了本協議規定它們在交易結束時或之前必須履行的契約;
(c)自本協議簽訂之日起,不應對公司產生重大不利影響;以及
(d)公司應已向GX交付或安排交付以下內容:
(i) 由公司和某些公司收盤前股東正式簽署的《登記權和鎖定協議》的副本;
(Ii)由本公司妥為籤立的交換協議副本;及
(Iii)由本公司高級管理人員代表本公司簽署的、截止日期為證明下列條件的證書第6.3(A)、(B)及(C)條已獲符合。
第七條
終止
7.1 經雙方同意終止。經本公司與GX雙方書面同意,本協議可於成交前任何時間終止及放棄交易。
7.2 由GX或本公司終止。本協議可由GX或公司在交易結束前的任何時間終止,交易可被放棄:
(a)如果在交易結束前,交易受到具有管轄權的政府實體的最終不可上訴命令的條款的禁止、禁止或以其他方式限制,但是,如果任何一方違反本協議的任何規定,導致或在很大程度上導致該命令的發出或該命令未能被移除,則根據第7.2(A)條終止本協議的權利將不適用於任何一方(但為免生疑問,一方根據第5.4(C)條行使其權利,不排除其根據本第7.2(A)條終止的能力);
(b)如果關閉日期不是在外部日期或之前,但是,如果任何一方違反本協議的任何規定,導致或在很大程度上導致未能在外部日期之前結束本協議,則根據第7.2(B)條終止本協議的權利將不適用於任何一方(但為免生疑問,一方根據第5.4(C)條行使其權利不排除其根據本第7.2(B)條終止的能力);
(c)在正式召開的公司股東大會或其任何延期或延期中未獲得公司股東批准的;或
(d)在正式召開的GX股東大會或其任何延期或延期中未獲得GX股東批准的。
7.3 由本公司終止。
(a)本協議可由公司終止,如果GX違反其在本協議中作出的任何陳述、保證或契諾,公司可在交易結束前的任何時間放棄交易,從而使第6.2(A)條或第6.2(B)條在結案時(“終止性GX違規”)不能得到滿足,除非GX通過盡其合理的最大努力可糾正此類終止性GX違規行為,則在GX收到該違規行為的書面通知之日起60天內(或公司就該違規行為發出書面通知之日起至外部日期之間的任何較短時間內),但只有在GX繼續盡其合理最大努力糾正該終止性GX違規行為的情況下(“GX治療期”),則此類終止將不會生效,並且僅當終止GX違規未在
附件A-47
目錄表
GX治療期;前提是,如果公司違反本協議,致使第6.1條或第6.3條規定的任何條件不能合理地在外部日期前得到滿足,則根據本第7.3(A)款終止本協議的權利將不可用。
(b)本協議可由公司終止,公司可在收到公司股東批准之前的任何時間放棄交易,以便達成書面最終協議,根據並根據第5.2(D)節;只要沒有違反第5.2節的公司規定(包括公司的任何董事採取的行動如果由公司採取就會構成違反第5.2節的公司規定的結果)。
(c)本協議可由公司終止,公司可在交易結束前的任何時間放棄交易:(I)如果符合下列所有條件第6.1節和第6.3節將已得到滿足或放棄(但根據其條款將在成交時滿足的條件除外,只要每個該等條件能夠得到滿足,或(Y)由於GX違反本協議或任何附屬協議而未被滿足或不能被滿足),(Ii)公司已不可撤銷地向GX書面確認:(A)第6.2節所列的所有條件(根據其條款只能在成交時才能滿足的條件除外,只要該等條件均能滿足)已獲本公司滿足或已獲豁免,及(B)本公司準備完成結案;條件是此類確認將不會早於根據第1.1條應進行的關閉日期,並且(Iii)GX未能在向GX提交確認之日後五個工作日內完成關閉。
7.4 由GX終止。
(a)如果公司或合併子公司違反其在本協議中作出的任何陳述、保證或契約,GX可在交易完成前的任何時間終止本協議,並可放棄交易,從而使第6.3(A)條或第6.3(B)條不會在結案時得到滿足(“終止性公司違約”),除非,如果該終止性公司違約可由公司通過其合理的最大努力加以糾正,則在公司收到GX關於該違規行為的書面通知後最長60天內(或從GX發出關於該違規或違規的書面通知之日起至外部日期之間的任何較短時間段),但只要公司繼續盡其合理最大努力糾正該等終止性公司違約行為(“公司治療期”),則終止無效,只有在終止的公司違約在公司治療期內沒有得到糾正的情況下,該終止才會生效;但前提是,如果GX違反了本協議,致使第6.1節或第6.2節規定的任何條件在外部日期前無法合理滿足,則無法根據本第7.4(A)節終止本協議。
(b)本協議可由GX終止,GX可在收到公司股東向公司發出的書面通知之前的任何時間放棄交易,如果在獲得公司股東批准之前,公司建議發生了變化,或公司董事會未能公開重申其對本協議和交易的建議,第5.2(D)條。
(c)本協議可由GX終止,GX可在交易結束前的任何時間放棄交易(I),如果滿足下列所有條件第6.1節和第6.2節將已得到滿足或放棄(條款規定在成交時滿足的條件除外,只要每個該等條件能夠得到滿足,或(Y)由於公司違反本協議或任何附屬協議而沒有或不能得到滿足),(Ii)GX已以不可撤銷的方式向公司書面確認:(A)第6.3節所列的所有條件(根據其條款只能在成交時才能滿足的條件除外,只要該等條件均能得到滿足),且(B)GX準備完成結案;條件是該確認將不會早於第1.1節規定的關閉日期之前交付,以及(Iii)本公司未能在向本公司交付確認之日起五個工作日內完成關閉。
附件A-48
目錄表
7.5 終止和放棄的效果。
(a)如果本協議終止並放棄根據本協議進行的交易第七條,(A)本協議終止並失效,並且(B)除第7.5(B)款規定外,任何一方(或其任何代表或附屬公司)不對任何人承擔任何責任;但前提是,儘管前述有任何相反規定,(I)本協議第7.5條、第八條和保密協議中規定的條款在本協議終止後仍然有效,(Ii)本協議終止前發生的任何欺詐或故意實質性違反本協議的行為,均不免除任何一方的責任。
(b)儘管本協議有任何其他規定:
(i) 如果本協議已根據第(A)款有效終止第7.3(B)節或第7.4(B)節,(B)第7.4(A)節因違反第5.2節的公司規定(包括由於公司的任何董事採取的行動,如果公司採取此類行動即構成違反第5.2節的公司規定),或(C)第7.2節、第7.3節或第7.4節的任何其他規定,如果當時,由於違反第5.2節的公司規定(包括公司的任何董事採取的行動構成違反第5.2節的公司規定而構成違反第5.2節的公司規定),GX有權根據(1)第7.4(B)或(2)節第7.4(A)節終止本協議,則在每個情況下,公司應向GX支付15,000,000美元的終止費(“基本終止費”),方式是將立即可用的資金電匯到GX指定的賬户,在這種情況下,應在終止後兩個工作日內支付。
(Ii)如果(A)本協議應已由任何一方有效終止(但不包括(1)公司根據第7.3(A)節或第7.3(C)節,(2)第7.2(B)節所述的GX,或(3)任何一方根據第7.2(A)節、第7.2(D)節,或如果沒有公司建議更改,則第7.2(C)或(Y)節),(B)在本協議終止之時或之前,有關本公司及/或任何本公司附屬公司的收購建議(不論是否有條件)應已公開披露或作出,且該等收購建議不得於本公司股東大會召開前至少兩個營業日公開撤回,(C)在任何該等終止日期後12個月內,完成有關本公司及/或任何本公司附屬公司的另類收購(不論是否與該收購建議有關),或簽署一項有關本公司及/或任何附屬公司的另類收購(不論是否與該收購建議有關)的最終協議,以及(D)本公司未根據第7.5(B)(I)條支付基礎終止費或根據第7.5(B)(Iii)條支付故意違約終止費,則本公司應向GX支付基礎終止費,方式是將立即可用的資金電匯到GX指定的賬户,在這種情況下,應在該替代收購完成或協議簽署後兩個工作日內(以較早者為準)支付。
(Iii)如果本協議已根據第(A)款有效終止第7.4(A)節由於公司故意和實質性的違反(包括但不限於故意和實質性違反第5.2節的公司規定(包括由於公司的任何董事採取的行動,如果公司採取了此類行動,將構成對第5.2節的公司規定的故意和實質性的違反)),(B)第7.4(C)或(C)節的第7.2節、第7.3節或第7.4節的任何其他規定,如果當時,由於公司故意和實質性違約(包括但不限於故意和實質性違反第5.2條公司規定(包括但不限於公司任何董事採取的行為將構成故意和實質性違反第5.2條公司規定的行為))或第7.4(C)條,GX有權根據第7.4(A)條終止本協議。公司應向GX支付25,000,000美元的終止費(“故意違約終止費”),方式是將立即可用的資金電匯到GX指定的賬户,在這種情況下,應在終止後兩個工作日內支付,但GX在任何情況下都無權同時獲得故意違約終止費和基本終止費。
附件A-49
目錄表
(Iv)如果本協議已經有效終止,並且根據本協議的條款,公司應向GX支付基本終止費或故意違約終止費,則除基本終止費或故意違約終止費(視情況而定)外,公司還應向GX支付或促使向GX支付一筆金額(費用金額“)等於GX和保薦人支付或應付的與本協議和交易有關的所有有據可查的合理自付費用的總和,費用金額不超過5,000,000美元,通過電匯立即可用的資金到GX指定的帳户,在這種情況下,付款應在終止後兩個工作日內支付。
(c)雙方確認並在此同意,在根據本協議要求支付基礎終止費或故意違約終止費的情況下第7.5條不應構成處罰,但應為違約金,金額合理,可補償GX在談判本協議期間所付出的努力和所花費的資源以及所放棄的機會,並依賴於本協議並期望交易完成,否則這些金額將無法準確計算。雙方均承認本第7.5節中包含的協議是交易不可分割的一部分,如果沒有這些協議,雙方將不會簽訂本協議。
第八條
雜類和一般類
8.1 沒有生還者。本協議或根據本協議由本公司、GX或合併子公司或其代表交付的任何證書或文書中所載各方的陳述和擔保將在交易結束後失效,並且在交易完成後,本公司、第二家合併尚存公司及其各自的代表將不再承擔任何進一步的義務,也不會就此向本公司、第二家合併尚存公司或其各自的代表提出任何索賠或訴訟。本協定或根據本協定交付的任何證書或文書中的締約方的契諾,包括因違反該等契諾而產生的任何權利,在閉合後不再存續,但本協定及其中所載的按其條款適用或將在閉幕後全部或部分履行的契諾除外(該等契諾將在閉合後繼續有效,直至按照其條款完全履行為止)。
8.2 修改或修訂。在適用法律條文的規限下,在成交前的任何時間,雙方均可透過GX與本公司的書面協議,對本協議作出修改或修訂;但根據適用法律,對本協議的任何修改須經本公司在成交前股東或GX股東批准後方可作出。任何一方未能主張其在本協議項下或以其他方式享有的任何權利,不構成對這些權利的修改、修正或放棄。
8.3 放棄條件。每一方完成交易的義務的條件都是為了該方的單獨利益,並且與本協議中為該方的利益的其他規定一起,該方可以書面全部或部分放棄。
8.4 對應者;有效性本協議可以簽署為任何數量的副本(包括pdf或其他可讀電子格式),每個副本被視為一份原始文書,其效力如同在同一份文書上籤署一樣,並將在當事各方簽署一個或多個副本並交付(包括通過電子郵件或DocuSign)給其他各方時生效,所有這些副本將共同構成一個相同的協議。
8.5 管轄法律;地點;放棄陪審團審判。
(a)本協議將根據特拉華州的法律進行解釋和執行,不考慮會導致適用除特拉華州法律以外的任何法律的法律衝突原則。
附件A-50
目錄表
(b)每一方在此不可撤銷地無條件地為自己及其財產向特拉華州衡平法院(或,如果該法院沒有標的物管轄權,則為特拉華州高級法院)的專屬管轄權和地點提交,或如果它擁有或能夠獲得管轄權,則提交給特拉華州地區美國地區法院(統稱為在因本協議或與本協議相關交付的協議或附屬協議所預期的交易或交易引起或與之有關的任何訴訟中,或為承認或執行與此有關的任何判決而提起的任何訴訟中,雙方均同意(I)同意不開始任何此類訴訟,除非在選定的法院;(Ii)同意可在選定的法院審理和裁決任何此類訴訟;(3)在可能合法和有效的情況下,最大限度地放棄現在或今後可能對在選定法院提起任何此類訴訟的任何反對意見;(4)在法律允許的最大範圍內,放棄在選定法院維持此類訴訟的不便法院的辯護。每一方都同意,任何此類訴訟的最終判決應是決定性的,並可通過對判決的訴訟或適用法律規定的任何其他方式在其他司法管轄區強制執行。每一締約方均不可撤銷地同意以第8.7節規定的通知方式在選定法院的領土管轄範圍內或以外送達程序文件。本協議中的任何內容均不影響本協議任何一方以適用法律允許的任何其他方式送達過程的權利。
(c)每一方在此不可撤銷地放棄,並將導致其子公司和附屬公司放棄在因本協議或交易而引起或與之相關的任何法律程序中接受陪審團審判的任何和所有權利。
8.6 具體表現。雙方同意,如果雙方不按照本協議規定的條款履行本協議規定的義務(包括未能根據本協議的規定採取本協議所要求的行動)或以其他方式違反本協議的規定,將發生不可彌補的損害,即使有金錢上的損害也不是適當的補救措施。在本第8.6節其他條款的約束下,雙方承認並同意(並進一步同意不在與本協議有關的任何訴訟中採取任何相反立場):(A)雙方將有權獲得一項或多項禁令、具體履行或其他衡平法救濟,以防止違反本協議,並具體執行本協議的條款和規定(包括雙方完成合並的義務),而無需證明損害或以其他方式,並且此類救濟可以是對其根據本協議有權獲得的任何其他補救措施的補充,而不是限制、減少或以其他方式損害。(B)本協議規定的目的不是也不足以補償違反本協議將造成的損害,並且不會被解釋為在任何方面限制、減少或以其他方式損害任何一方的具體強制執行權,以及(C)具體強制執行權是交易的組成部分,且沒有該權利, 任何一方都不會簽訂這項協議。雙方承認並同意,任何一方為防止違反本協議並根據第8.6節具體執行本協議的條款和規定而尋求一項或多項禁令,將不需要就任何此類命令或禁令提供任何擔保或其他擔保。即使本協議中有任何相反規定,GX在任何情況下都無權同時獲得(A)公司履行完成結算義務的授權和(B)基本終止費或故意違約終止費。
8.7 通知。各方之間的所有通知和其他通信將以書面形式發出,並將被視為已根據以下説明在下列情況下正式發出:(A)當面遞送時;(B)通過聯邦快遞或其他國家認可的隔夜遞送服務遞送時;或(C)通過電子郵件遞送時(只要任何此類電子郵件的發件人尚未收到來自適用服務器的表明遞送失敗的電子郵件)。此類通知將被視為已送達:當面遞送時;如果通過信譽良好的隔夜遞送服務寄送,則在寄送後一個工作日被視為已發出
附件A-51
目錄表
(只要任何此類電子郵件的發送者尚未從適用的服務器收到表明傳遞失敗的電子郵件),如果在下午5:00之前通過電子郵件發送,收件人在工作日的當地時間;如果在下午5:00之後通過電子郵件發送,則在下一個工作日。收件人在工作日或非工作日的當地時間。
(a)如致公司或合併附屬公司:
NioCorp Developments Ltd. |
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請注意: |
馬克·史密斯 |
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尼爾·沙阿 |
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電子郵件: |
郵箱:msmith@niocorp.com |
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郵箱:nshah@niocorp.com |
將副本提供給律師:
瓊斯·戴 |
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請注意: |
喬爾·梅 |
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安·龐貝格 |
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電郵: |
郵箱:jtMay@jones Day.com |
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郵箱:amomberger@jones Day.com |
並執行以下操作:
Blake,Cassel&Graydon LLP |
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請注意: |
鮑勃·伍德 |
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電郵: |
郵箱:bob.woder@blakes.com |
(b)如果向GX(在交易結束前)或第二個合併存續公司:
GX收購公司II 美洲第1325大道,28樓 紐約,紐約10019 |
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請注意: |
傑伊·布魯姆和迪恩·凱勒 |
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電子郵件: |
郵箱:jay.blom@trimarancapital.com和dean.kehler@trimarancapital.com |
將副本提供給律師:
Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP 曼哈頓西區一號 紐約州紐約市,郵編:10001 |
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請注意: |
邁克爾·奇特伍德和邁克爾·西維爾 |
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電子郵件: |
Michael.Chitwood@skadden.com和Michael.Civale@skadden.com |
附件A-52
目錄表
並執行以下操作:
Stikeman Elliott LLP 勒內-萊維斯克西大道1155號,套房#4100 |
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蒙特雷亞爾,魁北克H3B 3v2 |
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請注意: |
羅伯特·卡雷利和David·塔迪夫 |
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電子郵件: |
Rcarelli@stikeman.com和dtardif@stikeman.com |
或任何該等締約方不時以書面指定的其他一個或多個地址。
8.8 整個協議。本協議(包括公司披露函、GX披露函及本協議的所有其他附件和附件)和附屬協議構成整個協議,並取代各方之間關於本協議標的的所有其他先前的書面和口頭協議、諒解、陳述和保證。
8.9 沒有第三方受益人。根據本協議的條款,本協議中規定的陳述、保證和契諾完全是為了本協議其他各方的利益,本協議不打算、也不賦予各方以外的任何人本協議項下的任何權利或補救措施,包括依賴本協議所述陳述和保證的權利,除非依照第5.14節和第8.15節的規定,並且除適用於保薦人的條款外;只要保薦人是GX根據第7.5節(包括在GX任何清算或解散之後)預期的第三方受益人,則可以強制執行GX的權利。
8.10 定義。附件A中所列的每個術語的定義與附件A中所列的定義相同,本協定其他地方定義的每個術語具有本協定中所述的含義。
8.11 可分性。本協議的條款將被視為可分割的,任何條款的無效或不可執行性不會影響本協議其他條款的有效性或可執行性。如果本協議的任何條款或其對任何人或任何情況的適用無效或不可執行,則(A)將以適當和公平的條款替代,以便在可能有效和可執行的情況下執行該無效或不可執行條款的意圖和目的,以及(B)本協議的其餘部分以及該條款對其他人或其他情況的適用不會因該無效或不可執行而受到影響,也不會影響該條款的有效性或可執行性或其在任何其他司法管轄區的應用。
8.12 解釋;解釋。
(a)此處的標題僅供參考,不構成本協議的一部分,不被視為限制或以其他方式影響本協議的任何規定。凡在本協定中提及一條、一節、一節、附件或附件,除非另有説明,否則指的是本協定的一條、一節或附件。當本協議中使用“包括”、“包括”或“包括”字樣時,應視為後跟“不限於”字樣。所有代詞及其所有變體將被認為是指男性、女性或中性的、單數或複數,視個人身份的需要而定。在本協議中提及任何協議(包括本協議)、合同、法規或條例時,除文意另有所指外,指經不時修訂、修改、補充、重述或替換的協議、合同、法規或法規(在協議或合同的情況下,在其條款允許的範圍內);以及任何法規或法規的任何部分,包括該部分的任何繼承者,以及在任何法規下頒佈的任何規則或法規。本協定中對“美元”或“$”的所有提及均指美元。除非另有“營業日”的説明,否則所有提及的“日”均指日曆日。提及向GX“提供”或“提供”給GX或類似短語的文件或其他材料,將意味着此類文件或其他材料至少在本協議日期前一個營業日出現在GX及其代表可訪問的電子數據室(VDR“)(前提是第3.27節和第4.17節中此類術語的解釋不受第8.12(A)節的限制)。
附件A-53
目錄表
(b)雙方共同參與了本協定的談判和起草工作。如果出現歧義或意圖或解釋問題,本協議將被視為由雙方共同起草,不會因本協議任何條款的作者而產生有利於或不利於任何一方的推定或舉證責任。
(c)僅將任何項目列入公司披露函件或GX披露函件的任何部分或子節,作為任何陳述或擔保的例外或其他情況,將不被視為公司或GX(視情況而定)承認或以其他方式暗示任何該等項目已經或將合理地預期具有公司重大不利影響或GX重大不利影響(視情況而定),或就本協議而言代表例外或重大發展、事實、變化、事件、效果、發生或情況,或該項目達到或超過本協議中規定的披露的金錢或其他門檻。在公司披露函件或GX披露函件的任何章節或分節中披露的事項不一定限於本協議要求在其中披露的事項。公司披露函件或GX披露函件各節或小節中插入的標題僅為參考方便,並不具有修訂或更改本協議所述各節或小節的明示條款的效力。
(d)即使本協議有任何相反的規定,GX在本協議中的任何陳述或擔保均不適用於GX公開披露記錄中與2022年3月30日發佈的名為“特殊目的收購公司、殼公司和預測”的美國證券交易委員會擬議規則中引用的主題有關的任何陳述或信息,或適用於本協議簽署後發佈的適用於特殊目的收購公司的任何其他美國證券交易委員會規則、擬議規則、聲明、指導、解釋或陳述變更(統稱為美國證券交易委員會聲明“)對GX公開披露記錄的任何完全或部分引起的更正、修訂或重述,或與美國證券交易委員會聲明相關或由此引起的任何其他影響,或與美國證券交易委員會聲明或相關會計變更或披露相關的任何其他影響,均不得被視為違反GX的任何陳述或保證。雙方均承認並同意GX繼續審閲美國證券交易委員會聲明及其影響,包括對GX公開披露記錄的影響,而與該美國證券交易委員會聲明相關或由該美國證券交易委員會聲明引起的對GX公開披露記錄的任何重述、修訂或其他修改應被視為不具實質性,不會對GX造成或合計產生重大不利影響,且(Ii)本身不應被視為違反本協議任何一方的任何陳述或保證。任何一方的任何陳述或擔保的違反都不會被視為僅僅由於美國證券交易委員會聲明的結果,也不會被視為與美國證券交易委員會聲明或相關會計變更或披露的任何其他影響有關或引起的影響,或與之相關或作為迴應的任何其他影響。
8.13 任務。本協議對雙方及其各自的繼承人、法定代表人和允許受讓人的利益具有約束力。未經另一方事先書面同意,任何一方不得通過法律實施或其他方式轉讓其在本協議項下的任何權利或委託其任何義務。
8.14 放棄訪問信託帳户。請參閲最終的IPO招股説明書。本公司特此陳述並保證,其理解為GX已為GX公眾股東的利益設立信託賬户,該賬户包含其IPO所得款項及其承銷商獲得的超額配售股份和與IPO同時進行的某些私募(包括不時應計的利息),並且除最終IPO招股説明書中另有描述外,GX只能從信託賬户中支付以下款項:(A)如果GX公眾股東選擇贖回其GX股票與完成業務合併或與延長完成業務合併的截止日期有關,(B)如GX未能在首次公開招股完成後二十四(24)個月內完成業務合併,則向GX公眾股東支付,但須通過修訂GX的組織文件予以延期;(C)就信託賬户所持有款項賺取的任何利息而言,支付任何税款或(D)於完成業務合併後或同時向GX(或(D)第二家合併尚存公司)支付任何税款。對於GX簽訂本協議,以及其他良好和有價值的對價(在此確認已收到和充分支付),公司特此同意,即使本協議有任何相反規定,公司或其任何關聯公司現在或今後任何時候都不會對信託賬户中的任何款項或從中分配的任何款項擁有任何權利、所有權、利息或索賠,也不會向信託賬户提出任何索賠(包括從信託賬户獲得的任何分配),無論這種權利、所有權、權益或索賠是否
附件A-54
目錄表
索賠是由於本協議或GX或其聯屬公司與本公司或其聯屬公司之間的任何擬議或實際業務關係,或任何其他事項而產生的,與本協議有關或以任何方式相關,無論該等索賠是否基於合同、侵權、股權或任何其他法律責任理論而產生(任何及所有該等索賠以下統稱為“已獲豁免的索賠”)。本公司代表其自身及其關聯公司在此不可撤銷地放棄和免除,並將導致公司的任何關聯公司不可撤銷地放棄和免除公司或其任何關聯公司現在或未來可能因與GX或其關聯公司的任何談判、合同或協議而可能對信託賬户提出的任何已釋放的索賠(包括由此產生的任何分配),並進一步同意不以任何理由向信託賬户尋求任何追索權(包括從中的任何分配),或對信託賬户或受託人提起任何訴訟或法律程序。本公司同意並承認,該不可撤銷的豁免對本協議具有重大意義,GX及其關聯公司明確依賴該放棄促使GX簽訂本協議,並且根據適用法律,公司還打算並理解該放棄對本公司及其每一家關聯公司有效、具有約束力和可強制執行。在本公司或其任何聯屬公司根據、與任何已獲釋放的索償有關或因任何已獲豁免的索償而展開的任何訴訟或法律程序中,該法律程序尋求對GX或其聯營公司的全部或部分金錢寬免, 本公司在此承認並同意,本公司及其關聯公司的唯一補救辦法是針對信託賬户以外的資金,該索賠不得允許本公司或其關聯公司(或任何代表他們或代替他們提出索賠的人)對信託賬户(包括從中的任何分配)或其中包含的任何金額提出任何索賠。
8.15 沒有追索權。除欺詐外,所有訴訟(無論是在合同中還是在侵權中,在法律上或在衡平法上,或在法規中授予的,無論是通過或通過企圖揭穿公司、有限合夥或有限責任公司的面紗),都可能基於、關於、根據或由於以下原因而產生、產生、出來或以任何方式與:(A)本協議、附屬協議或交易,(B)本協議或任何附屬協議的談判、籤立或履行(包括在、與以下各項有關的任何陳述或保證),(C)任何違反本協議或任何附屬協議的行為,以及(D)任何未能完成交易的行為,只能針對(並且,在不損害根據本協議第8.15節所賦予權利的任何明示第三方受益人的權利的情況下),僅針對明確被確定為本協議(或相關附屬協議)當事方的人的權利,而不是針對任何非當事人附屬機構(定義如下)。除欺詐外,任何其他人,包括任何一方(關於本協議)或任何附屬協議(關於該附屬協議)的任何財務顧問或貸款人,或董事的任何高級管理人員、員工、公司、成員、合作伙伴、經理、股東、購股權持有人、關聯公司、代理、代理人或代表,或董事的任何高級管理人員、員工、公司、成員、合作伙伴、經理、股東、關聯公司、代理、代理人或代表,或前述任何一項的任何財務顧問或貸款人(前述每一項均為“非當事人聯營公司”),應承擔任何責任(無論是在合同或侵權、法律或衡平法上,或根據法規授予的,無論是通過或通過企圖刺穿公司。, 任何根據(A)至(D)項產生的、與(D)項有關或以任何方式與(A)至(D)項有關的任何索賠、訴訟因由、義務或責任,每一方代表其本身及其關聯方,在此不可撤銷地免除並永遠解除每一非一方關聯方的任何此類責任或義務。
[簽名頁如下]
附件A-55
目錄表
茲證明,本協議已由雙方正式授權的官員於上述日期正式簽署並交付。
GX: |
合併附屬公司: |
|||||||||||
GX收購公司II |
大紅合併子公司 |
|||||||||||
發信人: |
/s/Dean Kehler |
發信人: |
/s/Mark Smith |
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姓名: |
迪恩·凱勒 |
姓名: |
馬克·史密斯 |
|||||||||
標題: |
聯席主席兼首席執行官 |
標題: |
首席執行官 |
公司: |
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NioCorp Developments Ltd. |
||||||||||||
發信人: |
/s/Mark Smith |
|||||||||||
姓名: |
馬克·史密斯 |
|||||||||||
標題: |
首席執行官 |
[商業合併協議的簽名頁面]
附件A-56
目錄表
附件A
定義
(a)本協議中使用的下列術語具有本協議中規定的含義附件A:
“土著權利主張”是指任何土著人民以書面形式就土著所有權、土著權利、條約權利或任何其他土著土地權益提出的任何主張、書面主張或書面要求,無論是否得到證實。
“土著人民”是指美國的任何土著人民,包括美洲原住民,包括內布拉斯加州的任何部落,以及任何土著人民羣體,包括部落委員會。
“行動”是指由或向任何政府實體發出的任何不遵守或違反規定的通知,或任何索賠、要求、指控、訴訟、審計、和解、投訴、規定、評估或仲裁,或任何查詢、聽證、程序或調查,無論是民事、刑事還是行政實體。
“聯營公司”是指在證券法下頒佈的第405條規則所指的範圍內,與任何人有關的任何其他人。
“另類收購”是指任何交易,但本協議規定的交易除外,該交易規定(A)在一次交易或一系列相關交易中,直接或間接收購或購買(I)公司及其子公司的資產,這些資產佔公司及其子公司的綜合淨收入、淨收入或資產的15%或以上,按公司董事會的善意決定,或(Ii)公司任何類別的股權證券的15%或以上,佔公司尚未行使投票權的15%或以上。(B)收購要約或交換要約,而該要約或交換要約如完成,會導致任何人士或團體(或任何人士或團體的股東)實益擁有本公司任何類別的股本證券的15%或以上,而該等權益證券相當於本公司尚未行使的投票權的15%或以上;。(C)安排、合併、業務合併、股份交換、合營、合夥、資本重組、清盤、解散或涉及本公司或其任何附屬公司的任何業務的類似交易的計劃,而該等業務佔本公司及其附屬公司的淨收入、淨收入或資產的15%或以上。作為一個整體,或(D)任何其他交易,其完成可合理地預期會阻礙、幹擾、阻止或延遲本協議或交易所考慮的交易。
“附屬協議”統稱為“註冊權及禁售協議”、“交換協議”、“GX支持協議”、“公司支持協議”及“主要僱員協議”,以及本協議或任何前述條款所述的彼此的附表、文書或證書。
“反腐敗法”是指1977年修訂的美國《反海外腐敗法》、修訂後的《外國公職人員腐敗法》(加拿大)以及任何外國或其他反賄賂或反腐敗法律。
“BCBCA”指不列顛哥倫比亞省商業公司法。
“企業合併”具有GX憲章中規定的含義。
“營業日”指美國紐約市或加拿大温哥華市銀行被要求或被授權關閉的週六、週日或其他日子以外的任何一天。
“加拿大證券管理人”是指各省的證券委員會或類似的監管機構。
“加拿大證券法”是指加拿大各省和地區的證券立法、規章和規章,以及每位加拿大證券管理人據此制定的規則、文書、政策和命令。
“現金交易費用”是指(A)GX在收盤時或之前應計的未付交易費用和(B)公司在收盤時或之前應計的未付交易費用的總和。
“A類股”是指被指定為A類普通股的GX普通股。
附件A-57
目錄表
“結賬現金”指的是不重複的數額,其數額等於:
(A)截至交易結束時,可從信託賬户發放的現金金額(扣除任何用於IPO承銷商的遞延承銷佣金和其他現金交易費用的現金金額,但不包括與贖回權利有關的從信託賬户中提取的任何現金);
(B)截至結算時,針對第5.18節所述的任何設施實際提供資金的現金數額;
(C)GX或公司在本協議日期或之後籌集的任何現金,並在交易結束前或結束時支付給GX或公司,包括依據任何預期的融資或任何其他債務或股權或與股權掛鈎的融資或投資;
(D)公司營運現金(如有),以公司在結算時可動用的範圍為限;但任何超過公司營運現金上限的集資額,如不構成公司營運現金,將計入結算現金;減去
(E)(I)$2,000,000及(Ii)(A)超過(B)$1,000,000以上的額外消費税款額(如有的話);
(F)如果根據第5.9(E)節保留税務顧問,則為該税務顧問費用的50%(50%)。
“結清現金最低限額”是指保薦人沒收或轉讓沒收的股份,以換取減少支付給第三方的現金金額,從而使現金交易費用總額減少15,000,000美元(如果有的話)。
“守則”係指經修訂的1986年“國內税法”及其所頒佈的規則和條例,以及任何後續法規和所頒佈的規則和條例。
“公司章程”是指自2015年1月27日起修訂的公司章程,隨後可能會根據第5.1(B)(I)節進行修訂。
“公司福利計劃”係指每項薪酬或福利計劃、安排或協議,不論是否以書面形式作出,包括ERISA第3(1)條所指的任何員工福利計劃(不論該等計劃是否受ERISA約束)、ERISA第3(2)條所指的任何員工退休金福利計劃(不論該計劃是否受ERISA約束),或任何其他計劃、政策、計劃或協議(包括任何獎金、獎勵、遞延補償、休假、股票購買、股票或以股票為基礎的、遣散費、留任、僱用、控制權變更或附帶福利計劃、計劃或協議)。向任何現任或前任董事、高級管理人員、個人顧問、工人或僱員提供補償或其他福利,該等補償或其他福利是由本公司維護、贊助或貢獻(或要求貢獻)的,或本公司是其中一方或已經或可能對其負有任何責任的,且在每一種情況下,無論是否(I)遵守美國法律,(Ii)以書面形式或(Iii)提供資金,但在每種情況下都不包括根據適用法律要求並由任何政府當局維護的任何法定計劃、計劃或安排。
“公司基本陳述”係指公司在第3.1、3.2(A)、3.2(B)(I)、3.3和3.24條中的陳述和保證。
“公司重大不利影響”是指(A)對公司及其子公司的業務、資產、負債、財務狀況或經營結果產生或將會產生重大不利影響的任何個別或合計的變化、效果、狀況、事件、情況、發生或發展(每個變化均為“變化”,或合計為“變化”),但不包括因(I)美國的一般經濟或政治狀況或證券、信貸、金融或其他資本市場狀況的任何低迷所導致或產生的任何變化。加拿大或任何外國司法管轄區;(Ii)公司本身未能滿足任何時期的收入、收益或其他財務指標方面的任何內部或已公佈的預測、預測、估計或預測(但本條第(Ii)款並不妨礙確定此類失敗所導致的任何變化已對公司造成重大不利影響),(Iii)本協議的簽署和交付,或交易的公告或懸而未決,包括由此或與之產生或引起的任何訴訟
附件A-58
目錄表
在此方面(但第(Iii)款不適用於第3.2節中“公司重大不利影響”的使用(或第3.2節中的第6.3(A)(I)節);(Iv)公司證券的市場價格或交易量本身的任何變化(但第(Iv)款不應妨礙對公司造成重大不利影響的任何變化的確定);(V)適用法律或公認會計原則的任何變化(或對其的權威解釋或執行);(Vi)地緣政治條件;敵對行動的爆發或升級、任何戰爭行為、破壞或恐怖主義,或任何此類戰爭、破壞或恐怖主義行為的升級或惡化,或任何貿易戰或制裁;(Vii)任何颶風、龍捲風、洪水、地震或其他自然災害;(Viii)任何普遍影響公司所在行業的變化;或(Ix)任何流行病、大流行或其他疾病或疾病爆發或公共衞生事件(包括新冠肺炎),此外,第(I)、(V)、(Vi)、(Vii)、(Vii)(Viii)或(Ix)在確定本公司是否發生重大不利影響時,如果該影響對本公司及其附屬公司的業務、資產、負債、財務狀況或經營結果產生不成比例的不利影響,相對於本公司及其附屬公司所處行業的類似情況,則可將其考慮在內;或(B)確實或合理地預期會阻止或重大延遲或阻礙本公司完成合並或任何其他交易的能力。
“公司採礦權”指由公司或本公司附屬公司全部或部分擁有或控制的與礦產勘探、開採、開發、採礦或生產及所有申請有關的所有采礦特許權、聲請、租約、期權、礦山、磨坊、隧道地盤、地面權、存取權、水權及其他不動產權益。
“公司經營性現金”是指公司在本協議日期後籌集的現金,其唯一目的是為公司及其子公司在GX書面同意的交易中的現金運營費用提供資金(此類同意不得被無理扣留、附加條件或延遲),上限為相當於公司經營性現金上限的總額。
“公司營運現金上限”是指在本協議生效之日起,GX與本公司在考慮到本公司合理的營運現金需求後雙方商定的金額。
“公司公開披露記錄”是指自2020年1月1日以來,由公司或代表公司在加拿大證券法規定的電子文件分析檢索系統(“SEDAR”)或美國證券法(“EDGAR”)規定的電子數據收集、分析和檢索系統(“EDGAR”)上提交的所有文件,且在此日期之前公開可用。
“公司決議”係指公司收盤前股東為批准(A)發行可根據交易所發行的公司收盤後普通股、根據交換協議交換第二次合併後可發行的B類股票而發行的公司普通股和根據前GX公司認股權證行使時可發行的公司普通股的決議,在每一種情況下,與上述交易有關,(B)美國證券交易委員會(或其工作人員)可能在其對S-4表格或與之相關的函件的評論中指出的任何其他建議是必要的,(C)加拿大證券管理人或多倫多證券交易所或納斯達克在審閲聯合代表委任聲明或與之相關的函件時可能表示需要的任何其他建議,包括關於預期融資的建議;(D)修訂公司章程以符合納斯達克適用的上市規定;及(E)本公司及GX認為為在本公司股東大會上完成交易而需要的任何其他建議。
“公司股東大會”是指公司在收盤前召開的股東特別會議,包括根據本協議條款召開的任何休會或延期特別會議,目的是審議並在認為合適的情況下批准公司決議。
“公司子公司”是指合併子公司和公司的其他子公司。
“競爭法”係指旨在或意在禁止、限制或規範具有壟斷或限制貿易或通過合併或收購減少競爭的目的或效果的行為的所有法律,包括適用的外國反壟斷法或直接投資法。
“保密協議”是指GX與本公司於2022年7月6日簽訂的保密協議。
附件A--59
目錄表
“新冠肺炎”是指新型冠狀病毒,SARS-CoV-2或新冠肺炎(以及所有相關毒株和序列)。
“環境法”是指與以下方面有關的任何法律:(A)保護、保存或恢復人類健康(關於危險材料)或環境(包括空氣、水蒸氣、地表水、地下水、飲用水供應、地表、地下土地、動植物生命或任何其他自然資源),(B)接觸或使用、儲存、回收、處理、生成、運輸、加工、搬運、處理、標籤、生產、釋放或處置危險材料,或(C)保護工人的健康或安全(關於危險材料)。
“麋鹿溪項目”是指技術報告中所述的綠地勘探項目。
“ERISA”指1974年美國僱員退休收入保障法。
就任何實體、貿易或企業而言,“ERISA附屬公司”是指屬於守則第414(B)、(C)、(M)或(O)節或ERISA第4001(B)(1)節所述集團成員的任何其他實體、貿易或企業,或根據ERISA第4001(A)(14)條屬於與第一實體、貿易或企業相同的“受控集團”的成員。
“交易法”是指1934年的證券交易法。
“交易所代理”是指在交易結束前由GX和本公司商定的交易所代理。
“兑換率”是指11.1829212。
“最終招股説明書”指GX於2021年3月18日就其首次公開發售GX上市單位(“IPO”)而發出的最終長篇招股説明書。
“表格S-4”指本公司表格S-4中有關以下事項的登記聲明:(I)根據聯交所於收市後可發行的公司普通股;(Ii)根據交換協議於第二次合併後交換B類股份時可發行的公司普通股;(Iii)可行使前GX公司認股權證而發行的公司普通股;及(Iv)前GX公司認股權證。
方正股份是指保薦人持有的廣交所B類普通股。
方正認股權證是指首次公開募股結束時向保薦人發行的認購權證。
“公認會計原則”是指美國公認的、一貫適用的會計原則。
“GX章程”指GX的章程,自本章程生效之日起生效。
“GX基本聲明”係指GX在第4.1、4.2(A)、4.2(B)(I)、4.3、4.14和4.15節中的聲明和保證。
“GX重大不利影響”是指任何改變,無論是個別的或總體的,確實或合理地預期會阻止或實質性延遲或阻礙GX完成合並或任何其他交易的能力;不包括因第8.12(D)節規定的事項引起或引起的任何改變。
“GX公開披露記錄”是指自2020年1月1日以來由GX或代表GX在EDGAR上提交的所有文件,並且在本文件發佈日期之前可公開獲取。
“GX公眾股東”是指持有A類股的GX股東。
“GX公共單位”指根據IPO發行的GX單位,由(A)一股A類股份及(B)三分之一GX公共認股權證組成。
“GX公開認股權證”指GX的股份認購權證,使其持有人有權購買一股作為GX公共單位組成部分的A類股票。
附件A-60
目錄表
“GX決議”是指GX股東批准(A)在第一次合併生效時間之前生效的GX章程修正案,以消除在企業合併時將方正股票自動轉換為A類股票的修正案,(B)交易,(C)美國證券交易委員會(或其工作人員)在其對S-4表格或與之相關的函件的評論中可能表明的任何其他建議,(D)加拿大證券管理人或多倫多證券交易所或納斯達克可能表示的在他們審查聯合委託書或與之相關的函件時需要的任何其他建議。包括有關擬進行的融資及(E)本公司及GX認為為在GX股東大會上完成交易而需要的任何其他建議。
“GX股東大會”指GX股東的特別會議,包括根據本協議的條款召開的該等特別會議的任何延期或延期,目的是審議並在認為合適的情況下批准GX決議。
“GX股”是指A類股和方正股。
“GX認股權證協議”是指GX與大陸股票轉讓與信託公司於2021年3月17日簽訂的認股權證協議。
“GX認股權證”指創辦人認股權證和GX公開認股權證。
“危險材料”是指根據任何環境法,目前被列入、定義、指定、識別或分類為危險、有毒、放射性、危險、污染物、污染物、石油、石油或類似含義或效果的任何物質、元素、化合物、混合物、溶液和/或廢物,或以其他方式受到管制的任何物質、元素、化合物、混合物、溶液和/或廢物。危險材料包括任何物質、元素、化合物、混合物、溶液和/或接觸任何政府實體或任何環境法管制的廢物,包括但不限於任何有毒廢物、污染物、污染物、危險物質(包括有毒黴菌)、有毒物質、危險廢物、特殊廢物、工業物質或石油或其任何衍生物或副產品、氡、放射性材料、石棉或含石棉材料、尿素甲醛、泡沫絕緣材料、多氯聯苯或多氟烷基物質。
“投資公司法”係指1940年的投資公司法。
“知識產權”是指所有專利和專利申請、發明披露及其所有相關的延續、劃分和延伸、商標、服務標誌、商號、商標或其他來源或業務標識,以及與前述有關的所有商譽、作者的版權和權利作品或可受版權保護的主題、互聯網域名、社交媒體標識、軟件(包括源代碼和目標代碼形式)、商業祕密、專有技術、工藝、配方、配方、方法、技術、程序、算法、規範、發明、想法、營銷材料、客户和供應商名單以及其他機密或專有信息的權利,以及其他知識產權。世界各地任何司法管轄區內的工業及類似權利,以及為此而進行的任何登記和申請。
“IPO承銷商”指的是康託·菲茨傑拉德公司。
“美國國税局”指美國國税局。
“IT資產”是指計算機、計算機軟件、固件、中間件、服務器、系統、硬件、網絡、工作站、路由器、集線器、交換機、數據通信線路和其他信息技術設備或系統,以及所有相關文件。
“關鍵員工”是指公司披露函件A-1部分(關鍵員工)所列的個人。
“知識”指(I)在提及本公司或本公司附屬公司的知識時,指直接向上級查詢後對本公司披露函件A-2(Knowledge)所列人士的實際知悉;(Ii)在提及對GX的知悉時,指對GX披露函件A-1(Knowledge)所列人士經適當查詢後的實際知悉。
附件A-61
目錄表
“法律”或“法律”係指由任何政府實體制定、發佈、通過或頒佈的任何國內或外國法律、法規、條例、規則(包括普通法規則)、條例、法典、命令或可在法律上強制執行的要求及其任何司法解釋,並在它們具有經修訂的任何政府實體的法律、政策、準則、通知和議定書的效力的範圍內。
“Mewa”指ERISA第3條第(40)款所指的多僱主福利安排(包括主要在美國居住或工作的僱員)。
“失實陳述”的含義與適用的加拿大證券法賦予該術語的含義相同。
“多僱主計劃”是指ERISA第3(37)或4001(A)(3)節中定義的任何計劃(涵蓋主要在美國居住或工作的僱員)。
“多僱主計劃”是指ERISA第210節或該法第413(C)節(涵蓋主要在美國居住或工作的僱員)所指的任何計劃。
“納斯達克”指納斯達克證券市場有限責任公司。
“NI 43-101”是指加拿大證券管理人採用的國家標準43-101--“礦產項目披露標準”。
“命令”是指任何政府實體通過或實施的任何命令、判決、強制令、裁決、法令或令狀,包括與任何政府實體達成的任何同意法令、和解協議或類似的書面協議。
“外部日期”是指2023年3月22日,或者,如果獲得一次或多次延期,則是GX根據此類延期完成業務合併的最後日期。
“獲準留置權”是指(I)尚未到期的税款或政府評估、收費或付款要求,該等留置權是真誠地爭奪的,或已在公司財務報表所載的最新綜合資產負債表上就該等留置權設立足夠的應計項目或儲備金;(Ii)屬於承運商、倉庫人員、技工、物料工、維修工或其他在正常業務過程中產生的類似留置權;(Iii)在資產負債表或其附註所包括的最新資產負債表上披露的留置權,或在該資產負債表上反映的擔保負債。(Iv)在正常業務過程中與工傷補償、失業保險及其他類型的社會保障有關而招致的,或為保證投標、法定義務、保證及上訴保證金、投標、租賃、政府合約、貨幣債券的履約及回報及類似義務(包括代替任何該等債券的信用證或支持發行該等債券)的履行而招致的;。(V)任何土地用途、建築物或其他相類守則或規例,而該等用途、建築物或其他相類守則或規例不會因現時使用或佔用與公司及其附屬公司的業務有關的任何資產而違反;。(Vi)構成任何情況,而該等情況會由現行準確的調查或實物檢查、留置權(為借款而獲得債務的任何留置權除外)、地役權、通行權、契諾、限制或其他影響擁有及租賃不動產的所有權的類似事項而披露,而該等事項不會合理地個別或整體地對公司業務中與其有關的資產的持續使用、佔用及營運造成重大損害, (Vii)完全因有關銀行留置權、抵銷權或類似權利的任何法定或普通法條文而產生的留置權;(Viii)因法律實施而產生的尚未到期款項的留置權;或(Ix)本公司於正常業務過程中訂立的任何租約或分租下出租人的任何權益或所有權。
“個人”是指任何個人、公司(包括非營利組織)、普通或有限合夥企業、有限責任公司、合資企業、房地產、信託、協會、組織、政府實體或任何種類或性質的其他實體。
“個人數據”是指可單獨或與其他信息一起用於識別個人身份的有關可識別個人的任何信息,包括根據任何適用法律被定義為“個人數據”、“個人可識別信息”、“個人可識別健康信息”、“受保護健康信息”或“個人信息”的信息。
“省”指不列顛哥倫比亞省、艾伯塔省、薩斯喀徹温省、安大略省和新不倫瑞克省。
附件A-62
目錄表
“釋放”是指有害物質的任何釋放、溢出、泄漏、泵送、澆注、排放、排空、排放、注入、儲存、逃逸、淋濾、遷移、傾倒、丟棄、掩埋、廢棄或處置到環境中。
“代表”是指所有高級管理人員、董事、經理、僱員、代理人、代表、會計師、顧問、法律顧問、投資銀行家、財務顧問、代理人和其他類似的代表,包括前述各方的任何受控關聯公司。
“受制裁人員”是指(I)在OFAC或美國國務院、聯合國安全理事會、歐盟、加拿大財政部或全球事務部、聯合王國財政部或任何歐盟成員國維持的與制裁有關的指定人員名單中所列的任何人,(Ii)在適用時間是全面制裁對象或目標的國家或地區(在本協定簽訂時為克里米亞、古巴、伊朗、朝鮮、蘇丹和敍利亞)內的任何人。或(Iii)由上述第(I)及(Ii)條所述的任何一名或多名人士擁有或以其他方式控制的任何人50%或以上。
“美國證券交易委員會”指美國證券交易委員會。
“第二次合併A類比率”指一個由本公司自行決定的數字,即:(A)在第二次合併生效時,(A)第二次合併存續公司根據第2.1(D)(Iv)條發行的股份總數大致相當於緊接第一次合併生效時間之前已發行和發行的公司普通股總數,以及(B)中間控股公司合計持有,第二次合併生效時間後和反向股票拆分之前將立即發行和發行的公司普通股總數,其數量大致相當於公司普通股總數。
“證券法”是指1933年的證券法。
就任何人士而言,“附屬公司”指任何其他人士,而根據其條款,超過50%的證券或所有權權益具有選舉董事會多數成員的普通投票權,或其他執行類似職能的人士直接或間接由該人士及/或其一間或多間附屬公司擁有或控制。
“税”或“税”是指任何政府實體徵收的任何和所有(無論是否有爭議)超國家、國家、美國或非美國、聯邦、州、省、地方或其他税種、關税、關税、費用和税收性質的費用(以及與之有關的任何和所有利息、罰款、附加税項和附加金額),包括對收入、特許經營權、分支機構、資本、資本利得、遣散費、意外之財或其他利潤、毛收入、印花税、財產、銷售、使用、增值、商品和服務、協調銷售、生產、許可證、環境、轉讓、股本、工資、職業、就業、僱主健康、就業/失業保險或補償性保險費和繳費、政府養老金計劃保險費和繳費、社會保險費、工人補償費和淨資產,以及消費税、預扣或類似性質的替代或附加最低税額和税額,包括通過扣繳或因下列任何一種情況而支付任何此類款項的責任:(A)作為附屬、合併、合併、單一或集合集團的成員,或作為受讓人或繼承人;或(B)任何税收分配或分享協議的當事一方,或因任何明示或默示的義務而就任何該等款額向任何其他人作出賠償的一方。
“納税申報表”指任何須就税務提交的報税表、報告聲明、選舉通知、資料申報表、退款申索、估計税款申報、報表或類似的申報文件,包括任何修訂、附表、附件或補充文件,不論是有形或電子形式。
“技術報告”是指由Dahrouge Geological Consulting Ltd.、Underful Minory Resources Ltd.、Optimize Group、Cement、Tetra Tech、SRK Consulting(U.S.),Inc.、禤浩焯Brown Consulters Inc.、冶金概念解決方案公司、Magemi Mining Inc.、L3 Process Development、BBE Consulting和CDM Smith為公司準備的題為“內布拉斯加州Elk Creek項目NI43-101技術可行性研究”的技術報告,其生效日期為2022年6月28日,並已在SEDAR上提交。
附件A-63
目錄表
“VWAP”是指在紐約時間上午9:30:01開始至紐約時間下午4:00:00結束的期間內,在交易該證券的主要證券交易所或證券市場上的該證券的美元成交量加權平均價格,如彭博通過其“HP”功能(設置為加權平均)報告的,或者,如果前述規定不適用,則指截至任何日期的該證券的美元成交量加權平均價格。據彭博社報道,自紐約時間上午9:30:01開始至紐約時間下午4:00:00結束的期間內,此類證券在電子公告板上的場外交易市場上此類證券的美元成交量加權平均價格,或如果彭博社在該時間內沒有報告此類證券的美元成交量加權平均價格,場外交易市場集團報告的該證券的任何做市商的最高收盤價和最低收盤價的平均值。如果該證券的VWAP不能在該日期按上述任何基準計算,則該證券在該日期的VWAP應為公司合理確定的日期的每股公平市價。
(b)下列定義具有以下各節所述的含義:
定義的術語 |
地點: |
|
2016年公司激勵計劃 |
3.3(a) |
|
2016年的選項 |
3.3(a) |
|
2017年公司激勵計劃 |
3.3(a) |
|
2017年的選項 |
3.3(a) |
|
可接受的保密協議 |
5.2(c) |
|
收購建議書 |
5.2(a) |
|
協議 |
前言 |
|
基本終止費 |
7.5(b)(i) |
|
業務合併建議書 |
5.2(h) |
|
CEF設施 |
5.18(a) |
|
選定的法院 |
8.5(b) |
|
結業 |
1.1 |
|
截止日期 |
1.1 |
|
閉幕董事及高級職員 |
1.6 |
|
公司 |
前言 |
|
公司董事會 |
前言 |
|
公司普通股 |
3.3(a) |
|
公司治癒期 |
7.4 |
|
公司公開信 |
第三條 |
|
公司財務顧問 |
3.23 |
|
公司財務報表 |
3.5(e) |
|
公司激勵計劃 |
3.3(a) |
|
公司材料合同 |
3.17 |
|
公司選項 |
3.3(a) |
|
公司自有知識產權 |
3.15 |
|
公司許可證 |
3.8 |
|
公司收盤後的普通股 |
前言 |
|
公司休市前股東 |
前言 |
|
公司推薦變更 |
5.2(d) |
|
公司股東批准 |
3.24(d) |
|
公司支持協議 |
前言 |
|
公司認股權證 |
3.3(a) |
|
計劃中的融資 |
5.18(a) |
|
持續披露義務 |
3.17(a) |
|
貢獻 |
序言,1.2(G) |
|
投稿時間 |
1.2(g) |
|
可轉換票據 |
5.18(a) |
附件A-64
目錄表
可轉換證券融資協議 |
2.2(b) |
|
DGCL |
前言 |
|
ECRC |
前言 |
|
ECRC董事會 |
前言 |
|
可執行性例外 |
3.2(a) |
|
環境許可證 |
3.18 |
|
交易所 |
前言 |
|
交換協議 |
前言 |
|
外匯基金 |
2.3(b) |
|
交換時間 |
1.2(e) |
|
費用金額 |
7.5(b)(iv) |
|
延拓 |
5.3(c) |
|
資金來源 |
5.18(b) |
|
第一次合併 |
前言 |
|
第一次合併A類股 |
2.1(a)(ii) |
|
首次合併B類股 |
2.1(a)(i) |
|
首次合併生效時間 |
1.3 |
|
第一家合併倖存公司 |
前言 |
|
前GX公司認股權證 |
1.2(f) |
|
政府實體 |
3.2(c) |
|
GX |
前言 |
|
GX董事會 |
前言 |
|
GX憲章 |
前言 |
|
GX普通股 |
4.3(a) |
|
GX治癒期 |
7.3 |
|
GX公開信 |
第四條 |
|
GX財務報表 |
4.4(e) |
|
GX許可證 |
4.7 |
|
GX優先股 |
4.3(a) |
|
GX股東批准 |
4.16(b) |
|
GX股東 |
前言 |
|
GX支持協議 |
前言 |
|
擬納税處理 |
2.5 |
|
故意違約終止費 |
7.5(b)(iii) |
|
過渡期 |
5.2(b) |
|
中級控股公司 |
前言 |
|
聯合委託書 |
3.2(c) |
|
關鍵員工協議 |
前言 |
|
意見書 |
2.3(c) |
|
留置權 |
3.2(b) |
|
測量日期 |
3.3(a) |
|
合併申請 |
1.3 |
|
合併子 |
前言 |
|
合併附屬公司董事會 |
前言 |
|
合併 |
前言 |
|
無黨派附屬機構 |
8.15 |
|
各方 |
前言 |
|
聚會 |
前言 |
|
贖回權 |
前言 |
|
贖回股份 |
1.2(a) |
|
註冊權和禁售協議 |
前言 |
附件A-65
目錄表
關聯方 |
3.25 |
|
已公佈的索賠 |
8.14 |
|
證券轉售 |
5.11(a) |
|
反向拆分股票 |
前言 |
|
匹配權期限 |
5.2(d) |
|
薩班斯-奧克斯利法案 |
3.5(e) |
|
美國證券交易委員會聲明 |
8.12(d) |
|
第二次合併 |
前言 |
|
第二次合併A類股 |
2.1(d)(i) |
|
第二次合併B類股 |
2.1(d)(ii) |
|
第二次合併生效時間 |
1.3 |
|
第二次合併倖存的公司 |
前言 |
|
第5.2節公司規定 |
5.2(b) |
|
贊助商 |
前言 |
|
附屬董事及高級職員 |
1.7 |
|
《尚存公司附例》 |
1.5(b) |
|
《倖存公司章程》 |
1.5(b) |
|
接管投標和發行人投標 |
5.2(f) |
|
終止公司違規行為 |
7.4 |
|
終止GX違規 |
7.3 |
|
交易對價股份 |
2.3(b) |
|
交易訴訟 |
5.19 |
|
交易記錄 |
1.1 |
|
轉讓税 |
5.9(a) |
|
信託帳户 |
4.15 |
|
信託協議 |
4.15 |
|
受託人 |
4.15 |
|
多倫多證券交易所 |
5.7 |
|
VDR |
8.12(a) |
附件A-66
目錄表
附件A
註冊權和禁售協議
[請參閲附件。]
附件A-67
目錄表
附件B
交換協議
[請參閲附件。]
附件A-68
目錄表
附件C
首次合併尚存的公司註冊證書
[請參閲附件。]
附件A-69
目錄表
附件D
《首次合併尚存公司附例》
[請參閲附件。]
附件A-70
目錄表
附件E
第二次合併尚存的公司註冊證書
[請參閲附件。]
附件A-71
目錄表
附件B
對NIOCORP條款的擬議修正案
法定人數要求
當前撥備:
NioCorp文章的第11.3節目前規定:
“11.3會議法定人數
在任何類別或系列股份附帶的特別權利及限制的規限下,股東大會處理事務的法定人數為一名或多名出席,並有權出席會議及在會上投票的兩名或兩名以上股東,或由其代表出席會議。“
修正案
對NioCorp條款的第11.3節進行了修改,刪除了第11.3節,並替換為:
“11.3會議法定人數
除任何類別或系列股份所附帶的特別權利及限制另有規定外,股東大會處理事務的法定人數為出席或由受委代表出席的兩名或以上人士,佔有權在股東大會上表決的已發行股份的33.5%。“
附件B-1
目錄表
附件C
修訂證明書
的
修訂和重述
公司註冊證書
的
GX收購公司。第二部分:
GX Acquisition Corp.II(以下簡稱“公司”)是根據和憑藉特拉華州公司法成立和存在的公司,特此證明:
1.本公司名稱為“GX Acquisition Corp.II”。該公司的註冊證書(“原始證書”)於2020年9月24日提交給特拉華州州務卿。
2.經修訂和重述的公司註冊證書(“經修訂和重述的證書”)於2021年3月17日提交特拉華州州務卿,該證書重述和修訂了原證書的規定。
3.對經修訂和重新簽署的證書的這項修訂自向特拉華州州務卿提交之日起生效。
4.現對修訂後的證書進行修訂,修改並重申第四條第4.3(B)(I)節的全部內容如下:
B類普通股在企業合併結束時經其持有人選擇後,可以一對一的方式轉換為A類普通股(初始換股比例)。
5.現將第四條第4.3(B)(Ii)節的第一句全文修改和重申如下:
儘管有初始換股比例,但如果額外發行或被視為發行的A類普通股或股權掛鈎證券(定義見下文)超過公司首次公開發行證券(“發售”)中與初始業務合併結束相關的銷售金額,則B類普通股的所有已發行和已發行普通股應在其持有人在企業合併結束時選出時,按下列比例轉換為A類普通股:
分子應等於(A)公司(在轉換或行使任何與股權掛鈎的證券或其他情況下)發行或可發行的所有A類普通股的25%,該等股份與完成初始業務合併有關或與完成初始業務合併有關(不包括在初始業務合併中向任何賣方發行或可發行的任何證券、在向公司提供的貸款轉換時向GX保薦人II LLC(“保薦人”)或其關聯公司發行的任何私募認股權證)加上(B)在初始業務合併結束前已發行和已發行的B類普通股的數量;和
分母為初始業務合併結束前已發行和已發行的B類普通股數量。
6.根據特拉華州《公司法總則》第242條的適用規定,已正式通過了對修訂和重新發布的證書的上述修正案。
附件C-1
目錄表
茲證明上述公司已安排由其妥為授權的人員於2023年_
GX收購公司。第二部分: |
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通過 |
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姓名: |
傑伊·R·布魯姆 |
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標題: |
聯席主席兼聯席首席執行官 |
附件C-2
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附件D
第三次修訂和重述
公司註冊證書
的
GX收購公司。第二部分:
[日期]
GX Acquisition Corp.II是一家根據特拉華州法律成立並存在的公司(以下簡稱“公司”),茲證明如下:
1.該公司的名稱為“GX Acquisition Corp.II“。該公司的註冊證書於2020年9月24日提交給特拉華州州務卿(“原始證書”)。
2.經修訂和重述的公司註冊證書於2021年3月17日提交特拉華州州務卿(“經修訂和重述的證書”)。
3.已於#年向特拉華州州務卿提交了經修訂和重新簽署的證書的修正案[•].
4.第二份修訂和重述的公司註冊證書已於本證書生效之日提交給特拉華州州務卿(“第二份修訂和重述證書”)。
5.本公司第三次修訂和重述的公司註冊證書(“第三次修訂和重新發布的證書”)重新陳述、整合和進一步修訂了第二次修訂和重新發布的證書的規定,是根據不時修訂的《特拉華州公司法》第228、242和245條正式通過的。
6.這份第三次修訂和重新簽署的證書自提交給特拉華州州務卿之日起生效。
7.現將經修訂及重新簽署的證書全文重述及修訂如下:
第一條
名字
公司名稱為GX Acquisition Corp.II(以下簡稱“公司”)。
第二條
目的
本公司的宗旨是從事任何合法的行為或活動,而這些行為或活動可根據現有的DGCL或今後可能被修訂和補充的DGCL組織起來。
第三條
註冊代理
公司在特拉華州的註冊辦事處的地址是特拉華州紐卡斯爾縣威爾明頓市的小瀑布斯路251號,郵編為19808,公司在該地址的註冊代理商的名稱是公司服務公司。
附件D-1
目錄表
第四條
大寫
第4.1節 法定股本。本公司獲授權發行的每股面值為0.0001美元的各類股本的股份總數為:(A)3.3億股普通股(“普通股”),包括(A)3億股A類普通股(“A類普通股”)和(B)3000,000,000股B類普通股(“B類普通股”)和(B)1500,000股優先股(“優先股”)。
第4.2節 普通股。
(a) 投票。
(i)除法律或本第三次修訂及重訂證書另有規定外,普通股持有人獨佔本公司所有投票權,但下列情況除外:(A)B類普通股持有人無權就董事的選舉或罷免投票;及(B)除法律另有規定外,普通股持有人無權就本第三次經修訂及重訂的公司註冊證書的任何修訂投票,包括與優先股任何條款有關的任何指定證書。優先股名稱“),僅與一個或多個已發行優先股系列的條款有關。
(ii) 除法律或本第三次修訂及重訂證書另有規定外,普通股持有人有權就普通股持有人有權投票表決的每項向公司股東提交的事項,就每一股普通股享有一票投票權。
(Iii)除法律或本第三次修訂及重訂證書另有規定外,在本公司股東任何年度或特別會議上,A類普通股持有人有權就A類普通股董事及持有人的選舉或罷免投票,而B類普通股持有人則有權就所有其他適當交由股東投票表決的事項投票。儘管有上述規定,除非法律或本第三套修訂及重訂證書另有規定,否則任何系列普通股的股份持有人均無權就本第三套修訂及重訂證書的任何修訂投票,而該等修訂僅涉及一個或多個其他系列普通股的權利、優惠、特權(或其資格、限制或限制)或其他條款,惟受影響系列普通股的持有人(視何者適用而定)僅有權單獨或連同一個或多個其他該系列普通股的持有人根據本第三份修訂及重訂證書或DGCL就該等修訂投票。
(b) 紅利。
(i)在任何未償還優先股系列持有人權利的約束下,適用法律和本根據第4.2(B)條的規定,普通股持有者有權在公司董事會(“董事會”)不時宣佈的情況下,從公司合法可用的任何公司資產或資金中獲得該等股息和其他分派(以公司現金、財產或股本支付),並應按每股平均分配該等股息和分派。
(ii) 由NioCorp Developments Ltd.(以下簡稱NioCorp Developments Ltd.)持有的既得股份或已釋放的溢價股份(各自定義見保薦人支持協議,日期為2022年9月25日)。NioCorp“)、GX贊助商II LLC及其其他當事人(”保薦人支持協議“))應有權在適用的記錄日期發生在根據交換協議將該既得股份或已釋放的獲利股份交換為NioCorp股票之前的情況下,收取(1)本公司向其普通股持有人及(2)NioCorp向其普通股持有人按交換(根據交換協議)向NioCorp普通股基礎(第(2)款除外)作出的任何股息或其他分派的該持有人部分。本公司以前向其普通股持有人派發的任何股息或其他分派(該等既得股份或已釋放的套現股份持有人已參與的)。
附件D-2
目錄表
(Iii)溢價股份(定義見保薦人支持協議)的持有人在該溢價股份成為已釋放的溢價股份之前,無權就此收取股息或公司向其普通股持有人或NioCorp向其普通股持有人作出的其他分派;但在任何該等溢價股份成為已釋放的溢價股份時,其持有人將有權在先前由(1)公司向其普通股持有人及(2)NioCorp向其普通股持有人作出的交換(根據交換協議)向NioCorp普通股持有人作出的任何股息或其他分派中收取該持有人的份額(在第(2)條的情況下,不包括使用公司先前向其普通股持有人作出的任何股息或其他分派所得的現金收益的股息或其他分派)。在本第三次修訂和重新發行的證書生效之日起至該溢價股份成為已釋放溢價股份之日止的期間內,在每一種情況下,該溢價股份的持有人將有權在該時間收取的金額,如無本第4.2(B)(Iii)節所載的限制,且該等金額將在其後迅速(且無論如何在十(10)個營業日內)以現金支付,除非董事會真誠地確定本公司手頭沒有足夠的現金支付,在這種情況下,公司將以該持有人和公司合理滿意的形式,將該數額的票據交付給適用的持有人。
(c) 公司的清算、解散或清盤。在符合適用法律和任何未償還優先股系列持有人的權利的情況下,如果公司發生任何自願或非自願的清算、解散或清盤(每個“清盤事件”),普通股持有人有權在支付或撥備支付公司債務和其他債務後,獲得公司可供分配給股東的所有剩餘資產,按股東持有的普通股股數按比例分配,但當時尚未根據交換協議交換的B類普通股每股股份除外。將根據交換協議在緊接該清盤事件前交換為NioCorp普通股。
(d) B類普通股。
(i)B類普通股可按NioCorp、本公司及GX贊助商II LLC(以下簡稱“本公司”)於本協議日期訂立的交換協議所列條款及條件,兑換為NioCorp的現金或普通股。交換協議“)。
(ii) 若B類普通股的已發行股份須根據交換協議交換為NioCorp的普通股,則該B類普通股的股份須按交換協議所指明的條款及條件轉讓予本公司或NioCorp,並於其後於本公司收購後註銷及不再被視為已發行的股份。
(Iii)B類普通股的持有者應享有交換協議中規定的所有權利、優惠和特權,並受所有適用限制的約束。
第4.3節優先股。優先股可不時以一個或多個系列發行。在法律及本第三份經修訂及重訂的公司註冊證書所規定的限制下,董事會現獲授權藉決議案及安排提交優先股名稱以發行一個或多個系列的優先股股份,並不時釐定每個該等系列股份應包括的股份數目,以及釐定每個該等系列股份的指定、權力、優先及相對、參與、選擇或其他權利(如有),以及每個該等系列股份的資格、限制或限制(如有)。
第4.4節 權利、認股權證和期權。本公司有權訂立及發行權利、認股權證及認購權,使其持有人有權向本公司收購其任何類別股本中的任何股份,而該等權利、認股權證及認股權須由董事會批准的文書所證明。董事會有權釐定該等權利、認股權證或購股權的行使價、期限、行使時間及其他條款及條件,惟行使該等權利、認股權證或購股權時可發行的任何股本股份的代價不得低於其面值。
附件D-3
目錄表
第五條
董事會
第5.1節 董事會權力。公司的業務和事務應由董事會管理,或在董事會的指示下管理。除法規、本第三份經修訂及重訂的證書或公司經修訂及重訂的附例(經不時修訂的《附例》)明確授予董事會的權力及權力外,董事會現獲授權行使公司可行使的所有權力及作出公司可行使或作出的所有作為及事情,但須受公司條例、本第三份經修訂及重訂的證書及公司股東採納的任何附例的規定所規限;然而,公司股東此後通過的任何章程不得使董事會先前的任何行為無效,如果該等章程沒有被採納則該等行為是有效的。
第5.2節 數字、選舉和任期。
(a)本公司的董事人數應由董事會根據董事會多數成員通過的一項或多項決議不時完全確定。
(b)在董事會另有決定前,董事人數不得少於一人。每名董事的任期直至其繼任者當選並符合資格為止,但須受該董事根據本第三次修訂及重新頒發的證書而提早去世、辭職、退休、取消資格或免職的規限。董事人數的減少不會縮短任何現任董事的任期。所有董事的任期應在公司下一次年度股東大會上屆滿。
(c)除非及除附例另有規定外,董事的選舉無須以書面投票方式進行。普通股持有人在董事選舉方面沒有累計投票權。
第5.3條 新設立的董事職位和空缺。因董事人數增加而產生的新設董事職位,以及任何因死亡、辭職、退休、喪失資格、罷免或其他原因而產生的董事會空缺,可由當時在任董事中過半數(即使不足法定人數)或唯一剩餘的董事(而非股東)投贊成票填補,而如此選出的任何董事應任職至其繼任者選出並符合資格為止,但須受該董事較早去世、辭職、退休、取消資格或罷免的規限。如果在任何時候沒有剩餘的董事在任,任何此類空缺都可以完全由A類普通股持有人的贊成票來填補。
第5.4節 移走。任何時候,只有持有當時所有A類普通股已發行股票的至少多數投票權的持有人投贊成票,才能罷免任何或所有董事的職務。
第六條
附例
為促進但不限於法律賦予董事會的權力,董事會有權並獲明確授權採納、修訂、更改或廢除附例;但須獲得董事會過半數成員的贊成票方可採納、修訂、更改或廢除附例。附例亦可由股東採納、修訂、更改或廢除;但除法律或本第三份經修訂及重新修訂的證書所規定的本公司任何類別或系列股本的持有人的任何表決外,本公司的股東須獲得當時所有已發行A類普通股的至少過半數投票權的持有人的贊成票,方可採納、修訂、更改或廢除附例;但條件是,本公司股東此後通過的任何章程不得使董事會先前的任何行為無效,而該等行為在該等章程未被採納的情況下是有效的。
附件D-4
目錄表
第七條
股東特別會議
第7.1節 特別會議。除適用法律另有規定外,本公司股東特別會議可於任何時間為任何目的或由本公司主席、本公司行政總裁或董事會根據董事會多數成員通過的決議或在其指示下召開,特此明確拒絕本公司股東召開特別會議的能力。除前款規定外,其他任何人不得召集公司股東特別會議。
第八條
有限責任;賠償
第8.1條 董事的責任限制。公司的董事不應因違反作為董事的受信責任而對公司或其股東承擔個人責任,除非董事違反了其對公司或其股東的忠誠義務、惡意作為、明知或故意違法、授權非法支付股息、非法購買股票或非法贖回股票,或從作為董事的行為中獲得不正當的個人利益,否則董事不應像現有的或可能被修訂的那樣免除責任或限制。對前述句子的任何修改、修改或廢除不應對公司董事在上述修改、修改或廢除之前發生的任何作為或不作為在本協議項下的任何權利或保護產生不利影響。
第8.2節 賠償和墊付費用。
(a)在適用法律允許的最大範圍內,如現有的或此後可能被修訂的法律,公司應對成為或被威脅成為任何受威脅的、待決的或已完成的訴訟、訴訟或程序的一方或以其他方式參與任何威脅、待決或已完成的訴訟、訴訟或程序的每個人進行賠償並使其不受傷害,無論是民事、刑事、行政或調查(A)法律程序“)由於他現在或以前是或曾經是董事或公司高級人員,或在擔任董事或公司高級人員時,是應公司要求而以另一法團或合夥企業、合營企業、信託、其他企業或非牟利實體的董事人員、高級人員、僱員或代理人的身分服務,包括就僱員福利計劃(”受彌償保障人“)提供服務,不論該法律程序的依據是指稱是以董事、高級人員、僱員或代理人的官方身分行事,或以董事、高級職員、僱員或代理人的任何其他身份,就該等受彌償人因上述訴訟而合理招致的一切法律責任、損失及開支(包括但不限於律師費、判決書、罰款、僱員補償及税項消費税、罰款及為達成和解而支付的款項)承擔法律責任。公司應在適用法律不禁止的範圍內,最大限度地支付被賠付人在最終處置之前為任何訴訟辯護或以其他方式參與訴訟而發生的費用(包括律師費);但在適用法律要求的範圍內,只有在收到被賠付人或其代表承諾償還預付的所有款項後,才應在適用法律要求的範圍內支付此類費用,如果最終確定被賠付人無權根據第8.2條或以其他方式獲得賠償。第8.2節所賦予的獲得賠償和墊付費用的權利應為合同權利,對於已不再是董事的受賠人、高級職員、僱員或代理人,此類權利應繼續存在,並使其繼承人、遺囑執行人和管理人受益。儘管有本第8.2(A)節的上述規定, 除為強制執行彌償及墊付開支的權利而進行的法律程序外,只有在該法律程序(或其部分)獲管理局授權的情況下,公司方可就獲彌償保障人提起的法律程序(或其部分)向該受彌償人彌償及墊付開支。
(b)本協議賦予任何受保障人獲得賠償和墊付費用的權利第8.2節不排除任何受賠人根據法律、本第三次修訂和重新簽署的證書、章程、協議、股東或無利害關係董事的投票或其他方式可能擁有或此後獲得的任何其他權利。
(c)對本協議的任何廢除或修改除非法律另有要求,否則,公司股東或法律變更,或採用與第8.2條不一致的本第三次修訂和重新簽署的證書的任何其他條款,應僅是預期的(除非法律的修訂或變更允許公司在追溯的基礎上提供更廣泛的賠償權利
附件D-5
目錄表
),且不得以任何方式減損或不利地影響在廢除、修訂或通過該不一致的規定時,因該廢除、修訂或通過該不一致的規定之前發生的任何行為或不作為而引起的或與之相關的任何訴訟的任何權利或保護(不論該訴訟最初是在何時受到威脅、開始或完成的)。
(d) This 第8.2節不限制公司在法律授權或允許的範圍內,以法律授權或允許的方式,向受保障人以外的人進行賠償和墊付費用的權利。
第九條
某些行動
第9.1條 將軍。在交換協議按照其條款終止或終止之前,公司不得訂立任何協議、修訂或修改任何現有協議或採取任何其他行動,在每一種情況下,除非首先(I)向每一交換股東發出事先書面通知,(Ii)與交換股東就公司提出的任何該等擬議協議或任何替代協議或安排與交換股東進行善意談判,否則不得在任何情況下對任何交換股東的權利(定義見交換協議)造成不利影響。NioCorp與交易所股東訂立協議,以消除或減輕任何該等不利影響及(Iii)取得交易所股東當時持有的大部分B類普通股持有人的事先書面同意,以訂立該等協議、修訂或修改該等現有協議或採取該等其他行動。本第三次修訂及重訂證書或其他條款並不禁止本公司(A)向A類普通股持有人增發A類普通股,作為A類普通股持有人出資的公平市價的代價,而B類普通股持有人無權參與或(B)增加A類普通股的股份數目(適用交換協議第4.7節)。
第9.2節 某些特定的行為。在不限制第9.1節的一般性的情況下,第9.1節應適用於與下列各項有關的任何協議或行動,只要此類協議或行動將在任何實質性方面對任何交換股東的權利產生不利影響:
(a)對本證書或公司章程或NioCorp組織文件的任何修訂;
(b)(X)設立本公司或NioCorp的一類或一系列新的股本或股本證券(除本條款(Y)(1)和(Y)(2)的括號所規定者外)第9.2(B)或(Y)條:公司或NioCorp在任何交易或一系列相關交易中的任何發行(1)股權或股權掛鈎證券(A)作為對NioCorp或其附屬公司以NioCorp股權或股權掛鈎融資交易的收益作出的出資的公平市值的代價而發行的公司普通股除外,以及(B)NioCorp的普通股)或(2)任何優先股或無投票權股權(就公司而言,除外,以NioCorp或其子公司以NioCorp優先股權或無投票權股權融資交易的收益作出的出資的公平市場價值為代價發行);和
(c)宣佈和支付公司(關於A類普通股)或NioCorp(關於普通股)的任何股息或其他分配,其中B類普通股的持有人不按比例參與(前提是,就這些目的而言,B類普通股的持有者將被視為參與了任何此類股票股息或其他分配,儘管交易所股東受到限制,不能按照下列條款和條件就B類普通股的某些股份獲得該等股息或其他分配第4.2(B)(Iii)條)。
第十條
修訂經修訂及重述的公司註冊證書
本公司保留隨時及不時修訂、更改、更改或廢除本第三份經修訂及重新簽署的證書所載的任何條款,以及當時有效的特拉華州法律所授權的其他條款,並可按本第三份經修訂及重新簽署的證書及DGCL現在或以後所規定的方式添加或加入的其他條款;以及,除第八條所述外,本條款賦予股東、董事或任何其他人士的一切權利、優惠及特權
附件D-6
目錄表
根據本第三次修訂和重新發布的證書,以其當前形式或此後修訂的形式授予證書,但須受本第十條保留的權利的限制;然而,本第三次修訂及重訂證書的任何條文的任何修訂、更改或廢除,如在任何重大方面影響B類普通股持有人的權利、優惠及特權(為免生疑問,包括對第4.2(D)條或第IX條的任何條文的任何修訂、更改、更改或廢除),均須獲得當時由交易所股東持有的大部分B類普通股的持有人投票、批准或同意,並作為獨立類別投票。
第十一條
某些訴訟的獨家論壇
第11.1條 論壇。在本節第11.1節最後一句的規限下,除非公司書面同意選擇替代法院,否則在適用法律允許的最大範圍內,特拉華州衡平法院應是任何股東(包括實益所有人)提起(I)代表公司提起的任何派生訴訟或法律程序,(Ii)聲稱公司任何董事、高管或其他僱員違反對公司或公司股東的受信義務的索賠的任何訴訟,(Iii)任何針對公司、其董事、高級人員或僱員提出申索的訴訟,而該等訴訟是依據DGCL或本第三次修訂及重訂證書或附例的任何條文而產生的,或。(Iv)任何針對受內部事務原則管限的公司、其董事、高級人員或僱員而提出的申索的任何訴訟,如在特拉華州以外提出,提起訴訟的股東將被視為已同意向該股東的律師送達法律程序文件,但下列訴訟除外:(A)特拉華州衡平法院認定存在不受衡平法院管轄權管轄的不可或缺的一方(且不可或缺的一方在作出該裁決後十天內不同意衡平法院的屬人管轄權),(B)屬於衡平法院以外的法院或法院的專屬管轄權,或(C)衡平法院對其沒有標的管轄權。儘管有上述規定,(I)本第11.1節的規定不適用於為執行根據1934年《證券交易法》(經修訂)或根據該法案頒佈的規則和條例而產生的任何責任或義務而提起的訴訟, 或聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠,以及(Ii)除非本公司書面同意選擇替代法院,否則在法律允許的最大範圍內,美利堅合眾國聯邦地區法院應成為解決根據1933年《證券法》(修訂本)或其下頒佈的規則和條例提出的訴因的任何申訴的獨家法院。
第11.2條 同意司法管轄權。如果標的屬於上文第11.1節範圍內的任何訴訟是以任何股東的名義向特拉華州境內法院以外的法院提起的(“外國訴訟”),該股東應被視為已同意(I)位於特拉華州內的州法院和聯邦法院對向任何此類法院提起的執行上文第11.1節(“FSC強制執行行動”)的任何訴訟的個人管轄權,以及(Ii)通過在外國訴訟中向該股東的律師送達該股東作為該股東的代理人,在任何此類FSC強制執行行動中向該股東送達法律程序文件。
第11.3條 可分性。如果本第三次修訂和重新頒發的證書的任何一項或多項條款因任何原因適用於任何個人、實體或情況而被認定為無效、非法或不可執行,則在法律允許的最大範圍內,該等條款在任何其他情況下的有效性、合法性和可執行性以及本第三次修訂和重新發布的證書的其餘條款(包括但不限於第11.3條中包含任何被認定為無效、非法或不可執行的條款本身不被視為無效的任何此類條款的每一部分,非法或不可執行),對其他個人或實體和情況的適用不應因此而受到任何影響或損害。任何個人或實體購買或以其他方式獲得公司股本股份的任何權益,應被視為已知悉並同意第11.3節的規定。
附件D-7
目錄表
特此證明,GX Acquisition Corp.II已於上述最初規定的日期,以GX Acquisition Corp.II的名義並代表GX Acquisition Corp.以其名義正式簽署和確認第三份修訂和重新簽署的證書。
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GX收購公司。第二部分: |
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發信人: |
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名字 |
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標題: |
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附件D-8
目錄表
附件E
Gencap礦業諮詢有限公司。 |
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2022年9月25日
董事會
NioCorp Developments Ltd.
南約塞米蒂大街7000號,115號套房
百年紀念,密蘇裏州80112
美國
致NioCorp Developments Ltd.董事會:
Gencap礦業顧問有限公司(“Gencap”或“我們”或“我們”)理解NioCorp Developments Ltd.(“NioCorp”或“公司”)和GX Acquisition Corp.II(“GXII”)建議就兩家公司之間的業務合併(“交易”)訂立日期為2022年9月25日的最終協議(“業務合併協議”)。根據交易條款,GXII將根據特拉華州法律的合併與NioCorp的全資子公司合併,GXII將作為NioCorp的子公司在合併後繼續存在。GXII(作為合併中倖存的公司)隨後將與NioCorp的間接全資子公司Elk Creek Resources Corporation(“ECRC”)進行第二次合併,GXII將作為NioCorp的間接子公司繼續存在。與交易有關並作為交易的一部分,(I)NioCorp作為合併實體的母公司,將按固定交換比例向GXII合併前的公眾股東發行普通股,即持有且未贖回的每股GXII A類普通股換取11.1829212股NioCorp普通股,以及(Ii)GXII保薦人將根據交換比例初步獲得GXII的股份(作為ECRC的合併繼承人),交易完成後,該等股份可在某些條件下兑換為NioCorp的普通股。NioCorp還將承擔GXII認股權證下的義務,這些義務將在交易完成後轉換為可行使的認股權證,成為NioCorp的普通股。
交易的條款和條件將在公司的管理信息通函(“通函”)中概述,該通函將郵寄給NioCorp股東(“股東”),與將舉行的股東特別會議有關,以審議和批准NioCorp的股票發行和與交易相關的某些其他附屬事項。
1. 婚約
根據日期為2022年8月24日的書面協議(“聘用協議”),本公司聘請Gencap擔任與該交易及任何替代交易有關的財務顧問。根據聘用協議,本公司已要求吾等就交易(包括交換比率)在財務角度而言是否公平向股東提交書面意見(“意見”)。
Gencap將收到發表意見的費用,其中任何部分都不以意見的達成或交易的完成為條件。該公司還同意償還我們合理的自付費用,並賠償我們因簽約而可能產生的某些責任。
2. 全權證書
Gencap是一家獨立諮詢公司,在全球金屬和採礦業的併購和資本市場諮詢方面擁有豐富的專業知識。本文件所表達的意見為Gencap的意見,本文件的形式及內容已獲本公司各高級管理人員批准發佈,彼等均於合併、收購、剝離、估值、公平意見及資本市場事宜方面擁有豐富經驗。
附件E-1
目錄表
3. 獨立
Gencap或我們的任何聯營公司均不是本公司、GXII或其各自的聯營公司或聯營公司(統稱為“利害關係方”)的內部人士、聯營公司或聯營公司(根據證券法(安大略省)或其下制定的規則定義)。
除根據聘用協議擔任本公司及董事會的財務顧問外,Gencap於過去兩年並無受聘提供任何財務顧問服務,亦無參與任何涉及利害關係方的融資。
除上文所述外,Gencap與任何利害關係方之間並無就任何對意見有重大影響的當前或未來業務交易達成諒解、協議或承諾。在正常業務過程中,Gencap可不時向一個或多個利害關係方提供金融諮詢、投資銀行或其他金融服務。
4. 審查的範圍
在提出意見時,除其他事項外,我們已檢討並依賴以下各項:
I)《企業合併協議》的最終版本和各種草稿;
二)NioCorp和GXII之間7月31日和8月25日簽署的不具約束力的意向書;
三)NioCorp和York kville Advisors Global之間的融資條款説明書;
四)NioCorp和GXII的公開財務報表、MD&A、年度報告以及其他業務和財務信息;
V)由NioCorp管理層提供的精選內部業務和財務信息,包括以下文件:
一、GXII管理層編寫的題為《NioCorp Developments Ltd.SPAC Transaction》的演示文稿,日期為2022年7月22日;
二、由NioCorp管理層準備的題為《NioCorp:美國供應鏈安全的關鍵礦物》的演示文稿,日期為2022年6月;
三、2022年6月技術報告的Elk Creek可行性研究財務模型(見下文);
四、NioCorp截至2022年6月30日的財政年度的Form 10-K;
五、名為“Capital Rec”的EXCEL文件,列出NioCorp的股票市值;
六)題為“內布拉斯加州Elk Creek項目NI 43-101技術報告可行性研究”的技術報告,生效日期為2022年6月28日;
七)題為“美國的關鍵礦物資源--經濟和環境地質及未來供應前景”的美國內政部2017年美國地質調查;
Viii)與NioCorp的代表討論NioCorp的業務、項目、財務狀況以及某些其他財務和項目數據;
與NioCorp、GXII和我們認為相關的其他選定上市公司的業務、運營、財務狀況和交易歷史有關的某些公開信息;
X)股票研究分析師和被認為相關的行業來源發佈的各種報告;
十一)關於被認為相關的選定先例交易的公開信息和股權研究報告;
十二)Nb、氧化鈧、二氧化鈦的歷史商品價格,以及各種商品定價假設對NioCorp的業務、前景和財務預測的影響;
附件E-2
目錄表
Xiii)本公司兩名高級管理人員向我們提交的關於信息的完整性和準確性的證明(定義見下文),日期為本合同日期;以及
十四)我們認為在有關情況下需要或適當的其他信息、分析、調查和討論。
Gencap還參與了與Jones Day(該公司在美國的法律顧問)就交易和相關事宜進行的討論。和Blake,Cassel&Graydon LLP(公司在加拿大的法律顧問)。
在我們的評估中,我們審查了幾種方法、分析和技術,最終使用這些混合方法的組合來確定我們對交易的看法,並根據我們提出此類意見的經驗,考慮了一些被認為合適的定量和定性因素。
據我們所知,Gencap並未因應Gencap的要求被本公司拒絕獲取本公司控制下的任何信息。
5. 假設和限制
我們的意見受制於下述假設、限制和限制。
吾等依賴並假設吾等從公開來源取得、或由本公司或其任何聯屬公司或顧問提供予吾等、或由吾等根據吾等的聘用協議以其他方式取得的所有財務及其他資料、數據、建議、意見及陳述的完整性、準確性及公平性,而吾等的意見須視乎此等完整性、準確性及公平性而定。我們沒有被要求或試圖獨立核實任何此類信息、數據、建議、意見和陳述的準確性、完整性或公正性。吾等並無就本意見的編制與本公司的獨立核數師單獨會面,並經閣下許可,吾等假設及依賴本公司經審核財務報表及其核數師報告及本公司未經審核中期財務報表的準確性及公允呈報。
本公司已在日期為本協議日期的本公司兩名高級管理人員的證書中向吾等表示(I)由本公司一名高級管理人員或僱員口頭或在本公司高級管理人員或僱員在場的情況下,或由本公司或其任何附屬公司或其任何代表就本公司的聘用協議以書面形式向吾等提供的財務及其他資料、數據、建議、意見、陳述及其他材料,包括上文“審查範圍”項下提及的有關本公司的書面資料及討論(統稱“資料”),於向吾等提供該等資料的日期為:本公司或其任何聯屬公司的財務狀況、資產、負債(或有)、業務、營運或前景並無重大財務或其他方面的改變,且在每種情況下,資料或其任何部分均未發生任何改變,而這些改變將會或合理地預期會對意見產生重大影響,及(Iii)就構成預測、預測、估計(包括但不限於對未來資源或儲備增加的估計)或預算的資料的任何部分而言,該等預測、預測、估計或預算乃以反映本公司管理層在顧及本公司的業務、計劃、財務狀況及前景後所作出的最佳假設、估計及判斷為依據而合理地編制,且在本公司管理層合理地相信並無任何重大誤導。
在準備意見時,吾等假設已簽署的業務合併協議、其中包含的所有陳述和保證以及所有相關的投票和支持協議在任何重大方面與吾等審閲的草案沒有任何不同,並且業務合併協議將根據其條款完成,而不會放棄或修訂任何對我們的分析具有任何重大意義的條件條款。
吾等的意見乃根據本資料所反映的證券市場、經濟及一般業務及財務狀況,以及本公司的狀況及前景(財務及其他),以及在吾等與本公司及其聯屬公司及顧問與管理層的討論中向吾等陳述的情況及前景而作出。在與我們的意見準備相關的分析中,我們對行業表現、總體商業環境、資本市場做出了許多假設
附件E-3
目錄表
以及經濟狀況和其他事項,其中許多都不是參與交易的任何一方所能控制的。我們不是法律、税務或會計專家,我們不會就任何與交易有關的法律、税務或會計問題發表意見,也不會就本函是否足以滿足您的目的發表任何意見。
吾等並無被要求對本公司或GXII的證券或資產進行獨立評估、正式估值或評估,亦未獲提供任何此等評估、估值或評估。吾等並無對本公司或GXII的物業或設施進行任何實物檢查。此外,根據任何有關破產或無力償債的適用法律,我們的意見並不涉及本公司或GXII的償付能力或公允價值。我們的意見不應被解釋為關於公司證券在任何時候可以交易的價格的建議,也不涉及交易的任何法律、税收或監管方面。
關於向吾等提供並在吾等的財務分析中依賴的有關貴公司的歷史財務數據、營運及財務預測及預算,吾等假設該等數據乃在反映本公司管理層最合理及目前可得的假設、估計及判斷(如適用)的基礎上合理擬備,並已考慮本公司的業務、計劃、財務狀況及前景。
本意見僅提供給董事會,僅供考慮交易之用,未經Gencap事先書面同意,不得發佈、披露給任何其他人、被任何其他人依賴或用於任何其他目的。除非將意見全文及其摘要(以吾等可接受的形式)包括在通函內,否則未經Gencap事先書面同意,不得轉載、傳播、引述或引用意見(全部或部分)。我們的意見不打算也不構成對該交易的董事會或任何股東的建議。
Gencap認為,其財務分析必須作為一個整體來考慮,選擇其分析的一部分和它所考慮的因素,而不把所有因素和分析放在一起考慮,可能會對這一意見所依據的過程產生誤導性的看法。意見的編寫是複雜的,不一定容易受到部分分析或簡要説明的影響,任何進行這種部分分析或簡要説明的嘗試都可能導致對任何特定因素或分析的不適當強調。
雖然我們保留更改或撤回意見的權利,但如果我們瞭解到我們在準備意見時所依賴的任何信息在任何重大方面不準確、不完整或具有誤導性,我們不承擔任何義務更改或撤回意見、通知任何人我們可能注意到的任何變化或在本意見日期後更新意見。
6. 意見
基於並受制於上述及吾等認為相關的其他事項,吾等認為,截至本文日期,交易(包括交換比率)從財務角度而言對股東是公平的。
您誠摯的,
/s/Gencap礦業諮詢有限公司。
Gencap礦業諮詢有限公司。
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目錄表
附件F
2022年9月25日
董事會
GX收購公司II
美洲第1325大道,28樓
紐約州紐約市,郵編:10019
致董事會:
根據我們於2022年9月14日發出的聘書(“聘書”),GX Acquisition Corp.II(“GX”)聘請Scalar,LLC(“Scalar”、“We”、“Our”或“Us”)擔任財務顧問,就從財務角度對持有GX A類普通股每股面值0.0001美元的股東(“A類股東”)的公平性提供意見(“意見”)。根據將由本公司、GX及大紅合併附屬有限公司(“合併附屬公司”)、特拉華州一間公司及本公司的直接全資附屬公司訂立的業務合併協議草案,GX的A類股東與NioCorp Developments Ltd.(“本公司”)擬進行的業務合併將收取的代價(“交易”)。
交易概覽:
截至2022年9月21日的GX、本公司和合並子公司之間的業務合併協議草案(下稱“協議”)闡述了交易條款。本信函中使用但未定義的大寫術語具有本協議中賦予該術語的含義。該協議規定(其中包括),根據贖回權正式選擇贖回其A類股的A類股東所持有的A類股將被贖回和註銷,該A類股東將不再擁有作為GX股東的任何權利,但獲得其A類股贖回金額的權利除外;緊隨第一次合併生效時間後,根據交易所,本公司將購買本公司持有的每一股首次合併的A類股,以換取一股公司普通股;於聯交所時間,本公司將承擔GX認股權證協議,而緊接聯交所時間前已發行及尚未發行的每份GX認股權證將轉換為認股權證,以收購若干由代價釐定的公司普通股;GX的B類普通股將保持不變,但既得及未歸屬的B類普通股將有權在未來某個時間轉換為NioCorp普通股,而A類股東將獲得本公司目前擁有的每股A類普通股的代價。
Scalar的程序和流程:
在達成我們的意見時,除其他事項外,我們已:
(1)審查了日期為2022年9月21日的《企業合併協定》草案;
(2)審查了日期為2022年9月22日的《交換協定》草案和日期為2022年9月23日的《贊助支助協定》草案;
(Iii)審查與GX和本公司有關的某些公開可獲得的商業和財務信息;
(Iv)審閲由GX管理層向我們提供、經本公司和GX批准供我們使用且未公開獲得的某些與本公司有關的歷史財務信息和其他數據;
估值|交易諮詢 |
附件F-1
目錄表
(V)審查了某些與公司業務和財務前景有關的公開提供的財務預測、估計和其他數據,包括為NioCorp Developments Ltd準備的2022年6月28日關於位於內布拉斯加州的Elk Creek項目的公司演示文稿和NI 43-101技術報告可行性研究;
(Vi)審查了一些與公司業務和財務前景有關的未公開獲得的財務估計和其他數據,特別是與為NioCorp Developments Ltd編寫並批准公司和GX使用的2022年6月28日關於內布拉斯加州Elk Creek項目的NI 43-101技術報告可行性研究有關的財務估計和其他數據;
(Vii)與本公司和GX的高級管理層成員就本公司的業務、運營、歷史財務業績和財務前景以及交易進行討論;
(8)審查了公司普通股和GX A類普通股的當前和歷史市場價格;
(9)審查了公司的某些財務和股票市場數據,並將這些數據與某些其他公司的類似公開數據進行了比較;
(X)審查了與交易有關的某些形式上的影響,包括估計的交易成本和預期融資的影響,這些影響由公司管理層準備並批准供我們使用;以及
(Xi)進行吾等認為必要或適當的其他財務研究、分析及調查,並考慮該等其他資料。
限制條件和假設:
在執行我們的分析和提出本意見時,經您同意,我們依賴並承擔獨立核實的責任或責任,並假定公開提供或提供給我們、與我們討論或審閲的信息的準確性和完整性。吾等進一步依賴本公司管理層的保證,即所提供的財務資料乃根據行業慣例在合理基礎上編制,且彼等並不知悉任何資料或事實會令向吾等提供的任何資料不準確、不完整或具誤導性。
在不限制前述一般性的原則下,就本意見而言,吾等就財務預測、估計、交易影響及經吾等審閲的其他前瞻性資料假設,該等資料乃基於反映本公司管理層及GX對本公司預期未來營運業績及財務狀況的最佳估計及判斷的假設而合理編制。我們對任何此類財務預測、估計或前瞻性信息或其所基於的假設不承擔任何責任,也不發表任何意見。我們還假設,這筆交易將具有與公司和GX代表討論中描述的税務後果,以及公司和GX代表向我們提供的材料。
我們不是法律、會計、監管或税務專家,本意見不涉及任何法律、法規、税務或會計事項,我們瞭解您已從合格的專業人士那裏獲得了您認為必要的建議,並且我們僅依賴於GX及其其他顧問對此類事項的評估,而沒有進行獨立核實。在您的同意下,我們假設這項交易不會對
估值|交易諮詢 |
附件F-2
目錄表
公司或A類股東同意,任何因交易而進行的法律、會計、監管或税務問題的審查都將有利於本公司和A類股東。對於交易可能產生的任何税收或其他後果,我們不發表任何意見。
在得出我們的意見時,經您同意且未經獨立核實,我們依賴並假設,除非對我們的分析沒有任何意義:(I)協議的最終簽署形式將不會與我們審查的草案不同;(Ii)協議各方的陳述和保證以及任何相關交易文件都是正確的,並且這些各方將遵守和履行協議和任何相關交易文件要求這些各方遵守或履行的所有契約和協議;(Iii)交易將根據協議及相關交易文件的條款完成,而不會放棄或修訂任何條款或條件;(Iv)交易將以符合適用法律及法規的方式完成;及(V)自向吾等提供的最新財務報表及其他資料公佈之日起,協議任何一方的資產、負債、財務狀況、業務或前景並無重大變動,亦未發生任何會對本公司或GX造成不利影響的法律、政治、經濟、監管或其他發展。此外,我們假設完成交易所需的或協議預期的所有政府、監管或其他第三方批准和同意將在不會對公司或GX或交易的預期利益產生任何不利影響的情況下獲得,這對我們的分析有任何意義。
在得出吾等的意見時,吾等並無對本公司或GX的任何特定資產或負債(固定、或有或有或其他)進行任何評估或估值,亦未獲提供或提供任何該等評估或估值,亦未根據任何有關破產、無力償債或類似事宜的州或聯邦法律評估本公司或GX的償付能力。我們就這一意見進行的分析是持續經營分析,假設交易完成。在不限制前述一般性的原則下,吾等並無對本公司或GX作為一方或可能受其約束的任何未決或受威脅的訴訟、監管行動、可能的非斷言索償或其他或有負債進行獨立分析,並在閣下的指示及閣下的同意下,吾等的意見並不就任何該等事宜可能提出的申索、結果或損害作出任何假設,因此亦不考慮該等申索、結果或損害的可能斷言。
本意見必須基於截至本意見書日期向吾等提供的有效的經濟、貨幣、市場和其他條件,以及截至本意見書日期的事實和情況,而我們的意見僅代表本意見書日期;在本意見書日期後發生的事件可能會對編制本意見書時使用的假設產生重大影響。我們不承諾更新、重申或修改本意見,或以其他方式對本意見之後發生的任何事件、在本意見日期後向我們提供的重要信息、或在本意見日期後發生的任何事實或情況的變化發表評論,並且沒有任何義務更新、修改或重申本意見。
我們已經受聘於GX提供公平的意見,我們將從GX那裏獲得提供我們的服務和提供該意見的費用。這些費用的任何部分都不退還,也不取決於交易的完成或本意見所達成的結論。GX還同意賠償我們的某些責任,並報銷與我們的服務相關的某些費用。我們和我們的聯屬公司也可能在未來尋求向公司、GX及其各自的聯屬公司提供此類服務,並預計將因提供這些服務而獲得費用。在正常業務過程中,我們的某些僱員和聯屬公司或他們所投資的實體可以為他們自己的賬户或其投資者的賬户持有或交易本公司和GX的證券,因此,可以在任何時間持有該等證券的多頭或空頭頭寸。
這一意見的發佈得到了Scalar的一個授權委員會的批准。
估值|交易諮詢 |
附件F-3
目錄表
本意見僅為董事會(以董事會身份)就交易進行評估而提供,並僅為此目的而提供,並不構成對任何股東就該交易或任何其他事項應如何投票或行動的建議。
未經我們的書面許可,您不得(全部或部分)向您的顧問以外的任何人披露本意見或其實質內容。儘管如上所述,本意見以及我們作為GX的財務顧問的基本分析和角色的概要討論可包含在發給GX或本公司股東的通訊中(包括要求提交或提供給GX或本公司股東的任何委託書、註冊説明書或其他類似文件中),前提是本意見書全文轉載,且吾等在提交、分發或刊登該等股東通訊之前以及在分發任何修訂之前批准該等披露的內容,不得無理扣留、附加條件或延遲批准。
吾等的意見並不涉及GX參與交易的基本業務決定、交易與GX可能可用的其他業務策略或交易相比的相對優點,或A類股東將收到的對價是否代表可獲得的最佳價格。在我們的參與中,我們沒有被要求也沒有就收購GX或與GX的其他業務組合或任何其他替代交易向其他各方徵求興趣。本意見僅就財務角度而言,於本協議日期對A類股東所收取代價的公平性。吾等並無被要求就協議或任何相關文件或交易或任何相關交易的形式(包括任何被排除方與本公司或GX之間的任何協議或交易)的條款,或就本協議或任何相關文件或交易的形式(包括任何被排除方與本公司或GX之間的任何協議或交易)的條款提供任何意見,亦不會就本協議或任何相關文件的代價提供任何意見,包括向任何類別證券持有人、本公司或其各自聯屬公司的任何持有人、債權人或其他股東就交易的公平性或與交易有關的任何代價提供任何意見。吾等並未被要求,亦不會就本公司、GX或其各自聯營公司在與交易有關的任何協議或適用法律下所載的任何持續義務(包括有關管治、評估權、優先購買權、登記權、投票權或其他方面的任何義務)、代價(或其任何部分)的任何分配或本公司、GX、本公司普通股或GX普通股的公平市價提供任何意見。此外, 吾等對交易任何一方的任何高級職員、董事或僱員或任何類別的此等人士所收取的任何補償的金額或性質是否公平,不論是否與代價有關,並不發表任何意見。我們不會就公司普通股根據交易發行時的價值或公司普通股在任何時候的交易價格發表任何意見。這封信不應被解釋為對任何其他方產生Scalar(或其任何附屬公司)的任何受託責任。如果上述任何假設或本意見所依據的任何事實在任何重大方面被證明是不真實的,則本意見不能也不應被依賴。這一意見僅以A類股東的身份對其公平,而不考慮他們可能擁有的任何其他利益。
根據上述規定,吾等認為,截至本協議日期,A類股東根據該協議收取的代價,從財務角度而言對該等股東是公平的。
真誠地
/s/Scalar,LLC
標量,有限責任公司
估值|交易諮詢 |
附件F-4
目錄表
附件G
修訂及重述的格式
註冊權協議
本修訂和重述的註冊權協議(《協議》)的日期為[•]於2023年由NioCorp Developments Ltd.(一家根據不列顛哥倫比亞省法律註冊成立的公司(“本公司”)、GX Acquisition Corp.II、特拉華州一家公司(“GX”)、GX贊助商II LLC、一家特拉華州有限責任公司(“發起人”)、本合同附表1所列本公司普通股(“普通股”)的某些持有人(該等股東,“NioCorp股東”)、GX的若干現任和前任股東,以及本合同附表2所列的其他個人和實體(統稱“本公司”)訂立和簽訂。投資者持有人“以及與保薦人、NioCorp持有人以及此後根據本協議第5.2節或第5.10節成為本協議當事方的任何個人或實體(”持有人“和各自的”持有人“)。
獨奏會
鑑於,GX和保薦人是該特定註冊權協議的一方,該協議日期為2021年3月17日(“原始RRA”);
鑑於,本公司、GX及大紅合併附屬有限公司、特拉華州的一間公司及本公司的直接全資附屬公司(“合併附屬公司”)是該等日期為2022年9月25日的業務合併協議(“合併協議”)的訂約方,根據該協議,GX與合併附屬公司合併並併入合併附屬公司(“合併”),而GX在合併後仍作為本公司的直接全資附屬公司繼續存在;
鑑於於本協議日期,根據合併協議,發起人和投資者持有人收到可兑換為普通股的第二次合併B類股(定義見合併協議);
鑑於在本協議生效之日及之前,若干其他投資者(統稱為“第三方投資者持有人”)共購買了$[•]可轉換為普通股並簽訂購買協議的無擔保債券本金,最高可購買$[•]在可變利率設施中的普通股,每一股在根據證券法豁免登記的交易中;
鑑於根據原RRA第5.5節的規定,經GX和當時的可登記證券(按原RRA的定義)的至少多數權益持有人(定義見原RRA)的書面同意,以及保薦人在本協議日期至少是可註冊證券(定義見原RRA)的多數權益持有人的書面同意,其中所載的條款、契諾和條件可被修改或修改;以及
鑑於,GX和保薦人希望修訂和重述原始RRA的全部內容並簽訂本協議,根據該協議,本公司將向持有人授予本協議規定的關於本公司某些證券的某些登記權。
因此,考慮到本合同所載的陳述、契諾和協議,以及某些其他善意和有價值的對價,本合同雙方受法律約束,特此同意如下:
第一條
定義
1.1 定義。就本協定的所有目的而言,本條款I中定義的術語應具有以下各自的含義:
“不利披露”是指對重大非公開信息的任何公開披露,在公司行政總裁或首席財務官善意的判斷下,在諮詢公司律師後,(A)要求在任何註冊聲明或招股説明書中作出,以便適用的註冊聲明或招股説明書不包含任何不真實的陳述
附件G-1
目錄表
就任何招股章程及任何初步招股章程而言,為使其所載陳述(就招股章程及任何初步招股章程而言,根據作出該等陳述的情況而定)不具誤導性,(B)假若註冊聲明並無提交、宣佈有效或使用(視屬何情況而定),則無須在有關時間作出重大事實或遺漏,以及(C)本公司有真誠的商業目的不公開該等資料。
“協議”應具有本協議序言中所給出的含義。
“大宗貿易”應具有第2.4.1節中給出的含義。
“董事會”是指公司的董事會。
“加拿大證券監管機構”是指加拿大各省和地區的證券監管機構或證券監管機構及其任何繼任者。
“加拿大證券法”是指加拿大各省和地區適用的所有證券法,以及該等法律下的相應規則、規章、一攬子命令和全面裁決,以及加拿大證券監管機構發佈的政策、政策聲明和通知。
“加拿大貨架説明書”應具有第2.1.4節中給出的含義。
“結束”一詞應具有合併協議中所給出的含義。
“截止日期”應具有合併協議中給出的含義。
“委員會”是指證券交易委員會。
“普通股”的含義與本説明書中給出的含義相同。
“公司”應具有本協議序言中給出的含義,包括通過資本重組、合併、安排、合併、合併、剝離、重組或類似交易的公司繼任者。
“競合登記權”應具有第6.7節中給出的含義。
“索要持有人”應具有第2.1.4節中給出的含義。
“交易法”是指1934年的證券交易法,該法案可能會不時修改。
“交換協議”應具有合併協議中賦予該術語的含義。
“交換比率”一詞應具有合併協議中賦予該術語的含義。
“表S-1貨架”應具有第2.1.1節中給出的含義。
“S-3型貨架”應具有第2.1.1節中給出的含義。
“GX支持協議”應具有合併協議中賦予該術語的含義。
“持有人信息”應具有第4.1.2節中給出的含義。
只要該個人或實體持有任何可登記證券,“持有人”應具有本協議序言中所給出的含義。
“內幕信函”是指由GX、保薦人和其他各方達成的、日期為2021年3月17日的某些信函協議。
“出資人股份”的含義與本説明書中給出的含義相同。
“投資者持有人”應具有本協議序言中所給出的含義。
“鎖定”應具有第5.1節中給出的含義。
“禁售方”是指贊助商、NioCorp持有者及其各自允許的受讓方。
附件G-2
目錄表
“禁售期”是指在(I)交易結束後一年和(Ii)交易結束後,(X)普通股的VWAP等於或超過每股13.42美元的商數除以換股比率(經股票拆分(包括股票反向拆分)、股票分紅、重組、資本重組等調整後)後20個交易日內的任何30個交易日內的期間,以較早者為準,(X)普通股的VWAP等於或超過每股13.42美元的商數,合併、股本交換、重組或其他類似交易,導致公司所有股東有權將其普通股交換為現金、證券或其他財產。
“禁售股”是指(I)保薦人及其獲準受讓人在交易結束後可轉換為普通股或可行使或可交換為普通股的任何其他股本證券(公開市場收購的普通股除外)和(Ii)NioCorp持有人及其各自的獲準受讓人、可轉換為、可行使或可交換為緊隨交易結束後NioCorp持有人持有的普通股的普通股和任何其他股本證券(公開市場收購的普通股除外)。
“證券的最大數量”應具有第2.1.5節中給出的含義。
“合併”一詞的含義與本説明書中給出的含義相同。
“合併協議”應具有本協議摘錄中給出的含義。
“合併子公司”的含義應與本協議的摘錄中給出的含義相同。
“最低拆卸門檻”應具有第2.1.4節中給出的含義。
“失實陳述”指對重大事實作出失實陳述,或遺漏陳述必須在註冊説明書或招股章程內陳述的重大事實,或遺漏在註冊説明書或招股章程(就招股章程而言,根據作出該等陳述的情況而言)內的陳述不具誤導性所需的陳述。
“NioCorp持有者”應具有本協議序言中給出的含義。
“原RRA”應具有本演奏會中所給出的含義。
“其他協調要約”應具有第2.4.1節中給出的含義。
“允許受讓人”是指(A)就發起人及其允許受讓人而言,(I)在禁售期結束前,根據第5.2節,允許該持有者在禁售期結束前向其轉讓禁售股的任何個人或實體,以及(Ii)在禁售期結束後,根據該持有者與/或其各自的允許受讓人與本公司及之後的任何受讓人之間的任何適用協議,允許該持有者向其轉讓禁售股的任何個人或實體。包括但不限於交換協議和GX支持協議;(B)就NioCorp持有人及其各自的獲準受讓人而言,(I)在禁售期屆滿前,根據第5.2節,該持有人獲準在禁售期屆滿前轉讓禁售股的任何人士或實體;及(Ii)禁售期屆滿後,根據該持有人與/或其各自的準許受讓人與本公司及其後任何受讓人之間的任何適用協議,該持有人獲準轉讓該等禁售股的任何人士或實體;及(C)就所有其他持有人及其各自的獲準受讓人而言,在該持有人及/或其各自的獲準受讓人與本公司及其後的任何受讓人之間的任何適用協議的規限下及按照該持有人及/或其各自的獲準受讓人之間的任何適用協議,該須登記證券持有人獲準轉讓該等應登記證券的任何人士或實體。
“背靠背登記”應具有第2.2.1節中給出的含義。
“私募認股權證”是指某些持有人持有的認股權證,由該等持有人在與GX首次公開發售結束同時進行的私募中購買,包括在轉換或交換該等認股權證時發行或可發行的任何普通股。
附件G-3
目錄表
“招股説明書”是指包括在任何註冊説明書中的招股説明書,由任何和所有招股説明書補充並經任何和所有生效後修訂的招股説明書,包括通過引用併入該招股説明書的所有材料。
“可登記證券”是指(A)任何(1)公司的已發行普通股和其他股權證券,以及(2)可在行使或交換公司或其他發行人的任何未發行股權證券後由持有者在緊接交易結束後持有的普通股(包括根據合併協議可分配的任何證券);及(B)本公司或其任何附屬公司就上文(A)項所述證券以股息或股票分拆方式或與資本重組、合併、安排、合併、合併、分拆、重組或類似交易有關而發行或可發行的任何其他股權證券;然而,就任何特定的可登記證券而言,該證券應在下列情況中最早出現時不再是可登記證券:(A)關於出售該證券的登記聲明應已根據證券法生效,且該證券應已由適用持有人按照該登記聲明出售、轉讓、處置或交換;(B)(1)此類證券應已以其他方式轉讓;(2)本公司應已交付不帶有限制進一步轉讓的傳奇的此類證券的新證書(或賬面登記頭寸不受限制),以及(3)隨後公開分發此類證券不應要求根據《證券法》進行登記;(C)此類證券應已停止發行;(D)此類證券可在沒有根據規則144或根據《證券法》頒佈的任何後續規則登記的情況下出售(但沒有數量或其他限制或限制,包括出售方式或時間);及(E)該等證券已售予經紀或透過經紀出售, 公開發行或其他公開證券交易的交易商或承銷商。
“登記”是指根據證券法及其頒佈的適用規則和條例的要求,通過準備和提交登記聲明、招股説明書或類似文件而進行的登記,包括任何相關的擱置,並且該登記聲明生效。
“登記費用”是指登記的合理且有文件記錄的自付費用,包括但不限於以下費用:
(A)所有註冊和備案費用(包括要求向金融行業監管機構提交備案的費用)以及當時普通股上市的任何證券交易所;
(B)遵守證券或藍天法律的費用和開支(包括與可註冊證券的藍天資格有關的承銷商的合理費用和外部律師的支出);
(C)印刷費、信使費、電話費和送貨費;
(D)公司律師的合理費用和支出;
(E)本公司所有獨立註冊會計師因該項註冊而招致的合理費用及支出;及
(F)在包銷發行或其他協調發行中,一(1)名法律顧問加上一(1)名加拿大法律顧問的合理和有記錄的費用和支出,由要求苛刻的持有人的多數利益選擇。
“註冊聲明”是指根據本協議的規定涵蓋可註冊證券的任何註冊聲明,包括該註冊聲明中包含的招股説明書、對該註冊聲明的修訂(包括生效後的修訂)和補充,以及該註冊聲明的所有證物和所有通過引用併入該註冊聲明的材料。
“請求持有人”應具有第2.1.5節中給出的含義。
附件G-4
目錄表
“反向股票拆分”應具有合併協議中賦予該術語的含義。
“證券法”係指不時修訂的1933年證券法。
“貨架”係指S-1貨架、S-3貨架或其後的任何貨架登記書,視情況而定。
“貨架登記”係指根據“證券法”(或當時有效的任何後續規則)頒佈的第415條規則(或當時有效的任何後續規則)向委員會提交的登記聲明,對證券進行登記。
“貨架拆卸”是指承保的貨架拆卸或任何使用註冊聲明的建議轉讓或出售,包括Piggyback註冊。
“發起人”應具有本協議序言中所給出的含義。
“保薦人成員”是指作為保薦人允許受讓人成為本協議締約方的保薦人成員。
“保薦人管理人”是指保薦人的管理成員,包括保薦人解散後。
“後續貨架登記聲明”應具有第2.1.2節中給出的含義。
“第三方投資者持有者”應具有本説明書中給出的含義。
“轉讓”指(A)出售或轉讓、要約出售、合同或協議出售、質押、質押、授予任何購買或以其他方式處置或協議處置的選擇權,或直接或間接地建立或增加與任何證券有關的看跌頭寸或清算,或減少或減少與任何證券有關的看漲等價頭寸;(B)訂立任何掉期或其他安排,將任何證券所有權的任何經濟後果全部或部分轉移給另一人;不論該等交易是否以現金或其他方式交割該等證券,或(C)公開宣佈有意進行(A)或(B)款所指明的任何交易。
“承銷商”是指在承銷發行中作為本金購買任何可註冊證券的證券交易商,而不是作為該交易商做市活動的一部分。
“包銷發行”是指將公司的證券以確定的承銷方式賣給承銷商並向公眾發行的登記。
“承保貨架拆卸”應具有第2.1.4節中給出的含義。
“VWAP”是指,在紐約時間上午9:30:01開始至紐約時間下午4:00:00結束的期間內,在交易該證券的主要證券交易所或證券市場上的該證券的美元成交量加權平均價格,如彭博社通過其“HP”功能(設置為加權平均)報告的,或者,如果上述規定不適用,則“VWAP”指的是截至任何日期的該證券的美元成交量加權平均價。據彭博社報道,自紐約時間上午9:30:01開始至紐約時間下午4:00:00結束的期間內,此類證券在電子公告板上的場外交易市場上此類證券的美元成交量加權平均價格,或如果彭博社在該時間內沒有報告此類證券的美元成交量加權平均價格,場外交易市場集團報告的該證券的任何做市商的最高收盤價和最低收盤價的平均值。如果該證券的VWAP不能在該日期按上述任何基準計算,則該證券在該日期的VWAP應為公司合理確定的日期的每股公平市價。
“撤回通知”應具有第2.1.6節中給出的含義。
附件G-5
目錄表
第二條
註冊和提供服務
2.1 貨架登記。
2.1.1 歸檔。在切實可行的範圍內,但不遲於截止日期後三十(30)個歷日,公司應向委員會提交或向委員會提交一份表格S-1(“表格S-1書架”)的書架登記説明書,或提交一份表格S-3(“表格S-3書架”)的書架登記説明書(如果公司當時有資格使用表格S-3書架),在這兩種情況下,在延遲或連續的基礎上涵蓋所有可註冊證券的轉售(在提交或提交之前的合理可行時間確定),並應盡其合理最大努力在提交後在切實可行範圍內儘快宣佈該擱板生效,但不遲於(A)提交日期後第90(90)個歷日(如果證監會通知本公司將“審查”註冊説明書)和(B)本公司接到(口頭或書面)通知之日後第十(10)個營業日,以較早者為準),證監會將不會“審核”註冊聲明或不會作進一步審核。該等貨架須根據任何合法可供任何名列於該等貨架上的持有人所要求的任何合理方法或合理方法的組合,為轉售其中所包括的可登記證券作準備。本公司應根據本條款維持一個貨架,並應準備和向證監會提交必要的修訂,包括生效後的修訂和補充,以保持貨架持續有效,可用於允許被點名的持有人出售其中包括的應登記證券,並遵守證券法的規定,直到不再有任何可登記證券為止。在公司提交S-1貨架表格的情況下, 公司應盡其合理的最大努力,在公司有資格使用表格S-3後,在切實可行的範圍內儘快將表格S-1貨架(以及隨後的任何貨架登記聲明)轉換為表格S-3貨架。為免生疑問,本公司在第2.1.1節下的義務應受第3.4節的約束。
2.1.2 後續貨架登記。如果在可登記證券仍未完成的情況下,任何貨架在任何時間根據證券法因任何原因停止有效,公司應盡其合理的最大努力,在合理可行的情況下,儘快使該貨架根據證券法重新生效(包括盡其合理的最大努力,使暫停該貨架有效性的任何命令迅速撤回)。並應盡其合理的最大努力,在合理可行的情況下,以合理預期的方式迅速修訂該貨架,以撤回暫停該貨架有效性的任何命令,或提交一份額外的登記聲明作為貨架登記聲明(“後續貨架登記聲明”),登記所有須註冊證券的轉售(在提交申請前的合理可行時間確定),並按照其中所列任何持有人合法獲得並要求的任何合理方法或合理方法的組合。如果隨後提交了貨架登記聲明,公司應盡其合理的最大努力:(I)在提交後,在合理可行的情況下儘快使該後續貨架登記聲明根據證券法生效(雙方同意,如果公司在最近適用的資格確定日期是知名的經驗豐富的發行者(根據證券法發佈的第405條規則的定義),則後續貨架註冊聲明應為自動貨架登記聲明),以及(Ii)保持該後續貨架註冊聲明持續有效, 可供使用,以允許被點名的持有人按照證券法的規定出售其包含在其中的可註冊證券,直到不再有任何可註冊證券為止。在公司有資格使用S-3表格的範圍內,任何該等隨後的貨架登記聲明應採用S-3表格。否則,該後續的貨架登記表應採用另一種適當的格式。為免生疑問,本公司在第2.1.2節下的義務應受第3.4節的約束。
2.1.3 附加可註冊證券。在符合第3.4條的規定的情況下,如果任何持有人持有未延遲或連續登記轉售的可登記證券,公司應應該持有人的書面請求,迅速盡其合理最大努力促使該可登記證券的轉售由公司選擇任何當時可用的貨架(包括通過生效後的修訂)或通過提交隨後的貨架登記聲明,並使其在提交後儘快生效,並且該貨架或隨後的貨架登記聲明應受本協議條款的約束;然而,根據本協議,本公司只需為保薦人、NioCorp持有人和投資者持有人每個日曆年安排一次此類額外的可登記證券的登記,每個日曆年總共不超過三(3)次額外登記。
附件G-6
目錄表
2.1.4 請求承保的貨架拆卸。在符合第3.4節的規定下,保薦人、投資者持有人或NioCorp持有人(保薦人、投資者持有人或NioCorp持有人中的任何一個,在這種情況下,均為“要求持有人”)可在任何時間和不時向證監會提交有效貨架的備案文件,要求在根據貨架登記的包銷發行中出售其全部或任何部分的可登記證券(每個,“包銷貨架關閉”);但本公司僅在以下情況下才有責任實施包銷貨架減持,條件是該發售應包括由要求苛刻的持有人單獨或與其他要求苛刻的持有人一起出售的可登記證券,而總髮行價合理地預計總計超過5,000萬美元(“最低減持門檻”)。所有要求承銷貨架的人士均須向本公司發出書面通知,而本公司須在承銷貨架的出售申請中列明擬出售的可登記證券的大概數目。在第2.4.4節的約束下,公司有權選擇此類發行的承銷商(由一家或多家聲譽良好的國家認可投資銀行組成),但須事先徵得持有人的同意(不得無理拒絕、附加條件或拖延)。根據第2.1.4節,保薦人、投資者持有人和NioCorp持有人各自可要求不超過兩(2)個承保貨架的降價,前提是公司沒有義務(X)每年進行三(3)次以上的承保貨架降價,或(Y)在先前的承保貨架降價結束後九十(90)天內進行一次承銷貨架降價。儘管本協議有任何相反規定, 本公司可根據任何當時有效的註冊聲明(包括當時可供該等發行使用的S-3表格)進行任何包銷發售。如果本公司已就(最終)基礎架子招股説明書(“加拿大架子招股説明書”)提交併從加拿大一個或多個司法管轄區的加拿大證券管理機構獲得收據,該(最終)基礎架子招股説明書可有效地限定要求持有人在提出請求時根據第2.1.4節要求在該加拿大司法管轄區出售的可註冊證券的發售,要求持有人有權要求該加拿大架子招股説明書也符合該等可登記證券的發售條件(無論該招股説明書是否構成“分銷”,受適用的加拿大證券法的招股説明書要求的約束),並且,在這種情況下,經必要修改後,本協議的條款和條件應適用於該等加拿大貨架招股説明書、其任何副刊以及據此發售的可登記證券,並應與公認的加拿大慣例保持一致。
2.1.5 減少包銷發行。如果承銷貨架拆分中的一名或多名主承銷商真誠地通知本公司、提出要求的持有人和根據本協議就該等承銷貨架拆分請求附帶權利的持有人(“提出要求的持有人”)(如有),提出要求的持有人和提出要求的持有人(如有)希望出售的可登記證券的金額或數目,連同本公司希望出售的所有其他普通股或其他股權證券,以及所有其他普通股或其他股權證券(如有),根據任何其他股東持有的單獨書面合同附帶登記權被要求在該包銷發行中出售的股票,超過了在不對該發行的建議發行價、時間、分配方法或成功概率產生不利影響的情況下可在包銷發行中出售的最高美元金額或最高股權證券數量(該等最高美元金額或該等證券的最高數量,視情況而定),則本公司應在該包銷發行中計入,在包括公司或其他普通股或其他股權證券持有人建議出售的任何普通股或其他股權證券之前,(I)首先,可在不超過最大證券數量的情況下出售的要求出售的持有人(根據每個要求持有人要求納入該承銷貨架的各自的登記證券數量和所有要求要求的持有人要求納入該承銷貨架的應登記證券的總數)以及(Ii)第二, 在上述第(I)項下尚未達到最高證券數目的範圍內,提出要求的持有人(如有)(按比例計算,每名提出要求的持有人(如有)所要求的應登記證券數目應包括在該承銷貨架拆分內,以及所有提出要求的持有人所要求的須登記證券的總數應包括在該已承銷的貨架拆分內),而不超過最高證券數目。
2.1.6 戒煙。在提交用於營銷該承保貨架拆除的適用的“紅鯡魚”招股説明書或招股説明書補充資料之前,要求發起該承保貨架拆除的多數利益持有人有權在書面通知(“撤回通知”)公司和承銷商(如有)其退出該承保貨架拆除的意向後,以任何或任何理由退出該承保貨架拆除;
附件G-7
目錄表
只要保薦人、投資者持有人、NioCorp持有人或其各自的任何許可受讓人(視何者適用而定)建議在包銷貨架中出售的可登記證券仍符合最低認購門檻,保薦人、投資者持有人或NioCorp持有人可選擇讓本公司繼續承銷貨架。如果撤回,要求撤銷承銷貨架的持有人就第2.1.4節而言應構成對承銷貨架拆除的要求,除非要求撤回的持有人向公司償還與該承銷貨架拆除有關的所有登記費用(或者,如果有一個以上的要求持有人,則根據每個提出要求的持有人要求包括在該承銷貨架拆除中的各自可登記證券的數量,按比例分攤該登記費用);但如果保薦人、投資者持有人或NioCorp持有人根據前一句中的但書選擇繼續承保的貨架降價,則該承保的貨架降價應算作保薦人、該投資者持有人或NioCorp持有人(視適用情況而定)就第2.1.4節而言所要求的承保貨架降價。在收到任何撤回通知後,本公司應立即將該撤回通知轉發給任何其他已選擇參與該等貨架拆卸的持有人。即使本協議有任何相反規定,本公司仍應負責在根據本第2.1.6條撤銷貨架之前與其相關的登記費用,除非提出要求的持有人根據本第2.1.6條第二句選擇支付該等登記費用。
2.2 揹負式註冊。
2.2.1 揹負式權利。在第2.4.3節的規限下,如果公司或任何持有人建議進行股權證券的登記發行,或如果公司建議根據證券法就股權證券或證券或其他可行使或可交換或可轉換為股權證券的義務的登記提交登記聲明,則可為自己或公司股東的賬户(或由公司和公司股東根據第2.1節包括但不限於承保的擱置清盤),除(I)本公司與第三方投資者持有人之間的單獨登記權協議(“第三方投資者登記權協議”)預期的登記聲明(或與此有關的任何登記發售)外,(Ii)日期為2021年3月17日的本公司與大陸股票轉讓及信託公司之間的認股權證協議(“NioCorp認股權證登記義務”)預期的登記權利義務,(Iii)GX與Cantor Fitzgerald&Co.日期為2022年9月6日的減費協議預期的任何登記權義務,截至2022年9月14日,GX與BTIG,LLC之間的減費協議,或GX為訂約方的任何類似安排或協議(統稱為“GX費用安排”),(Iv)本公司與Lind Global Asset Management III,LLC於2021年2月26日簽訂的經修訂的可轉換證券融資協議(“Lind協議”)(V)以S-8表格或其他方式提交的與任何員工股票期權或其他福利計劃相關的協議,(Vi)根據表格S-4(或與證券法第145條或其任何後續規則下的第145條所規限的交易有關的類似表格)的註冊聲明, (Vii)對於可轉換為本公司股權證券的債務發售、(Viii)股息再投資計劃、(Ix)大宗交易或(X)其他協調發售,則公司應在切實可行的範圍內儘快向所有可註冊證券持有人發出關於該建議發售的書面通知,但不遲於該登記聲明的預期提交日期前十(10)天,或(如屬根據擱置登記的包銷發售)用於營銷該發售的適用的“紅鯡魚”招股説明書或招股説明書補編,該通知應(A)描述擬納入該發行的證券的數量和類型、預定的分銷方式以及擬在該發行中的一家或多家主承銷商(如有)的姓名或名稱,及(B)向所有可登記證券的持有人提出機會,在收到該書面通知後五(5)日內將該持有人以書面要求的數目的可登記證券納入該等登記發售(該登記發售為“背靠背登記”)。在第2.2.2節的規限下,本公司應真誠地將該等應登記證券納入該等Piggyback Region,並(如適用)盡其合理的最大努力促使該等Piggyback Region的一名或多名主管承銷商準許持有人根據第2.2.1節要求的應登記證券按與該登記發售所包括的本公司任何類似證券相同的條款及條件納入該等登記證券,並準許按照預定的分銷方法出售或以其他方式處置該等須登記證券。將任何持有者的可登記證券納入背靠背
附件G-8
目錄表
登記須受持股人同意,以慣常形式與獲選承銷商訂立承銷協議。如本公司建議以加拿大招股章程的方式使股本證券、或可行使或可交換的證券或可按第2.2.1節實質上兑換或可轉換為股本證券的其他責任的分銷符合資格,則可登記證券的持有人應有權要求以該加拿大招股章程的方式發售該等可登記證券的資格,猶如其將構成Piggyback註冊一樣,而在此情況下,本協議的條款及條件在作出必要的變通後應適用於適用的加拿大招股章程、其任何副刊及據此發售的可登記證券,並符合加拿大普遍接受的慣例。
2.2.2 減少Piggyback註冊。如果承銷發行的主承銷商或承銷商真誠地向本公司和參與Piggyback註冊的可註冊證券持有人書面通知本公司希望出售的普通股或其他股權證券的美元金額或數量,連同(I)普通股或其他股權證券(如有)已根據與本協議項下可註冊證券持有人以外的個人或實體的單獨書面合同安排要求進行註冊或註冊發行,(Ii)已根據本章程第2.2節要求註冊的可註冊證券,和(Iii)普通股或其他股權證券(如果有)超過證券最大數量,則根據本協議項下的個人或實體的單獨書面合同附帶登記權申請登記或登記發行:
(a)如果登記或登記發行是代表公司的賬户進行的,公司應在任何此類登記或登記發售中包括:(A)首先,公司希望出售的普通股或其他股權證券,可以在不超過證券最高數量的情況下出售;(B)第二,在上述(A)條規定的證券數量尚未達到最高數量的範圍內,行使其登記權利的持有人的可登記證券第2.2.1節,按比例,根據每個持有人分別要求納入這種包銷發行的可登記證券的數量,以及持有人要求包括在這種包銷發行中的可登記證券的總數,這些證券可以在不超過最高證券數量的情況下出售;(C)第三,在上述(A)和(B)條下尚未達到證券最高數量的範圍內,根據本協議項下可登記證券持有人以外的個人或實體的單獨合同附帶登記權請求登記或登記發行的普通股或其他股權證券(如有),該普通股或其他股權證券可在不超過最高證券數量的情況下出售;
(b)如果登記或登記發售是根據除可登記證券持有人以外的個人或實體的要求進行的,則本公司應在任何該等登記或登記發售中包括:(A)首先,該等提出要求的人士或實體(登記證券持有人除外)的普通股或其他權益證券(如有),可在不超過最高證券數目的情況下出售;(B)其次,在上述(A)條下尚未達到證券最高數目的情況下,行使其登記其須登記證券的權利的持有人的可登記證券第2.2.1節,按比例,根據每位持有人要求納入該包銷發行的可登記證券的數量,以及持有人要求納入該包銷發行的可登記證券的總數,可在不超過最高證券數量的情況下出售;(C)第三,在上述(A)和(B)條下未達到最高證券數量的情況下,公司希望出售的普通股或其他股權證券,該普通股或其他股權證券可在不超過證券最高數量的情況下出售;及(D)第四,在上述(A)、(B)及(C)條下尚未達到最高證券數目的範圍內,普通股或其他權益證券(如有的話),而該普通股或其他股本證券(如有)是根據本協議項下須登記證券持有人以外的個人或實體的獨立合約附帶登記權而要求註冊或登記發行的,而該等普通股或其他權益證券可在不超過最高證券數目的情況下出售;及
(c)如註冊或註冊發售及包銷貨架是依據可註冊證券持有人根據下列規定提出的要求第2.1節,則公司應將第2.1.5節規定的優先順序包括在任何此類登記或登記發行證券中。
附件G-9
目錄表
2.2.3 揹負式註冊撤銷。可註冊證券的任何持有人(要求退出承保貨架拆分的權利和相關義務的持有人除外,應受第2.1.6節的管轄)有權在書面通知公司及其承銷商或其退出意向的承銷商(如有)後,以任何或無任何理由退出Piggyback註冊,或在提交給證監會的關於此類Piggyback註冊的註冊聲明生效之前,有權退出該Piggyback註冊,或如果是根據貨架註冊進行的Piggyback註冊,提交適用的“紅鯡魚”招股説明書或招股説明書補充説明書,該説明書或説明書副刊與用於營銷此類交易的Piggyback Region有關。本公司(無論是基於其本身的善意決定或因個人或實體根據單獨的書面合同義務要求撤回的結果)可在註冊聲明生效之前的任何時間撤回向證監會提交的與Piggyback註冊相關的註冊聲明(在任何情況下,該註冊聲明均不應包括貨架)。即使本協議有任何相反規定(第2.1.6節除外),本公司應負責在根據第2.2.3節撤回之前與Piggyback註冊相關的註冊費用。
2.2.4 無限制的Piggyback註冊權。為清楚起見,除第2.1.6節另有規定外,根據第2.2節實施的任何Piggyback登記不應被視為根據第2.1.4節提出的對承保貨架拆卸的要求。
2.3 市場僵持。對於本公司任何股權證券的包銷發行(大宗交易或其他協調發行除外),如主承銷商提出要求,每名(A)高管、(B)董事或(C)佔已發行普通股比例超過5%(5%)的持有人(該持有人通常同意鎖定)同意,未經本公司事先書面同意,不得轉讓本公司的任何普通股或其他股權證券(根據本協議包括在該發行中的普通股或其他股權證券除外),自發行定價之日起九十(90)天內(或主承銷商同意的較短時間內),除非該鎖定協議明確允許或主承銷商另有書面同意。每個此類持有人同意簽署一份以承銷商為受益人的慣例鎖定協議,其效果(在每種情況下,條款和條件與所有此類持有人基本相同)。
2.4 大宗交易;其他協調的產品。
2.4.1儘管本協議有任何其他規定第二條,但在符合第3.4節的規定下,在有效貨架向委員會備案的任何時間和時間,如果提出要求的持有人希望從事(A)不涉及“路演”的包銷登記發售、通常稱為“大宗交易”(“大宗交易”)的發售,或(B)通過經紀人、銷售代理或分銷代理(無論是作為代理人或委託人)的“市場”或類似登記發售(“其他協調發售”),在每種情況下,(X)由於合理地預計總髮行價將超過2,500萬美元,或(Y)就要求苛刻的持有人持有的所有剩餘可登記證券而言,則要求苛刻的持有人只需在大宗交易或其他協調發售開始之日至少十(10)個工作日前通知本公司,公司應盡其合理最大努力促進該大宗交易或其他協調發售;但代表大多數可登記證券的要求較高的持有人如欲從事大宗交易或其他協調發售,應在提出要求前盡合理最大努力與本公司及任何承銷商、經紀、銷售代理或配售代理合作,以便利準備與大宗交易或其他協調發售有關的註冊聲明、招股説明書及其他發售文件。
2.4.2在提交與大宗交易或其他協調發售有關的適用“紅鯡魚”招股説明書或招股説明書補充資料前,發起該等大宗交易或其他協調發售的要求持有人的多數權益持有人有權向本公司、承銷商(如有)及任何經紀、銷售代理或配售代理(如有)提交撤回通知,表明其退出該等大宗交易或其他協調發售的意向。即使本協議有任何相反規定,本公司仍應負責在根據本協議撤回之前與大宗交易或其他協調發售相關的登記費用第2.4.2節。
2.4.3儘管本協議中有任何相反的規定,第2.2條不適用於要求較高的持有者根據本協議發起的大宗交易或其他協調發售。
附件G-10
目錄表
2.4.4大宗交易或其他協調發行的要求持有人有權為該大宗交易或其他協調發行選擇承銷商和任何經紀商、銷售代理或配售代理(如果有)(在每種情況下,均應由一家或多家聲譽良好的國家認可投資銀行組成)。
2.4.5要求苛刻的持有者總共可以要求不超過兩(2)個大宗交易或根據本協議提供的其他協調產品第2.4節在任何十二(12)個月期間。為免生疑問,根據第2.4節達成的任何大宗交易或其他協調報價不應被視為根據本第2.1.4節對承保貨架的要求。
第三條
公司程序
3.1 一般程序。對於任何貨架和/或貨架拆卸,公司應盡其合理的最大努力進行登記,以允許按照預定的分銷計劃出售該等應登記證券,並根據該計劃,公司應:
3.1.1在切實可行範圍內儘快就該等可註冊證券擬備及向證監會提交一份註冊説明書,並盡其合理的最大努力使該註冊説明書生效及保持有效,直至該註冊説明書所涵蓋的所有應註冊證券按照該註冊説明書所載的預定分銷計劃出售或不再是應註冊證券為止;
3.1.2根據任何持有在註冊説明書上註冊的至少5%(5%)的可註冊證券的持有人或任何可註冊證券的承銷商的合理要求,或按規則的要求,編制並向證監會提交對註冊説明書的修訂和生效後的修訂,以及招股説明書的補充文件;適用於公司或證券法或其下的規則和條例所使用的註冊表的法規或指示,以使註冊表保持有效,直到該註冊表所涵蓋的所有可註冊證券按照該註冊表或招股説明書附錄中規定的預定分配計劃出售或不再是可註冊證券為止;
3.1.3在提交註冊説明書或招股章程或其任何修訂或補充文件前,須免費向承銷商(如有的話)、該註冊所包括的可註冊證券持有人及該持有人的法律顧問提供擬提交的該註冊説明書的副本、該註冊説明書的每項修訂及補充文件(在每種情況下均包括其所有證物及以引用方式併入其中的文件)、該註冊説明書所包括的招股章程(包括每份初步招股章程)、以及承銷商和該登記所包括的可登記證券的持有人或任何該等持有人的法律顧問合理要求的其他文件,以促進該等持有人所擁有的須登記證券的處置;但本公司並無義務根據電子數據收集、分析及檢索系統(“EDGAR”)向監察委員會公開提交或提交任何文件;
3.1.4在公開發行任何可註冊證券之前,盡其合理的最大努力(I)根據登記聲明所包括的美國司法管轄區的證券或“藍天”法律對登記聲明所涵蓋的應登記證券進行登記或使其具有資格(根據其預定的分銷計劃)(或提供令該持有人信納的證據,證明應登記證券獲得豁免),以及(Ii)採取必要的行動,以促使登記聲明所涵蓋的應登記證券向其他政府當局登記或根據其業務和運作所需的其他政府當局批准。並作出必要或可取的任何及所有其他行動和事情,以使該註冊聲明所包括的可註冊證券的持有人能夠在該等司法管轄區內完成該等應註冊證券的處置;但如公司在任何司法管轄區內不會被要求符合資格或採取任何行動,而該等司法管轄區當時並不受法律程序文件或一般法律程序文件的規限,則公司無須具備在該司法管轄區經營業務的一般資格;
附件G-11
目錄表
3.1.5促使所有該等須予登記的證券在本公司發行的同類證券所在的每間證券交易所上市;
3.1.6(A)在該登記聲明生效日期前,為所有該等須登記證券提供轉讓代理人或權證代理人(視何者適用而定)及登記員;及(B)在法律允許的情況下,與持有人及轉讓代理人合理而迅速地合作,以從可登記證券中刪除任何限制性傳説,包括在提出要求後三(3)個營業日內,交付轉讓代理人就從可登記證券中剔除任何限制性傳説而要求的任何公司指示函件及大律師意見;
3.1.7在收到通知或獲悉後,立即通知該等可登記證券的每一賣家,證監會已發出任何停止令以中止該註冊聲明的效力,或為此目的而啟動或威脅進行任何程序,並立即盡其合理的最大努力阻止任何停止令的發出或在應發出該停止令的情況下使其撤回;
3.1.8在根據證券法規定需要交付與該註冊説明書有關的招股説明書時,如發生任何事件,致使當時有效的該註冊説明書中的招股説明書包括錯誤陳述,則通知持有人,然後糾正第3.4條;
3.1.9如果發生包銷發行、大宗交易、其他協調發行或經紀、配售代理或銷售代理根據該等註冊進行的銷售,允許持有人的代表、承銷商或其他金融機構根據該等註冊為該等包銷發行、大宗交易、其他協調發行或其他銷售提供便利(如有),以及由該等持有人或承銷商聘請的任何律師、顧問或會計師參與編制註冊説明書,費用由每個該等人士或實體自費,並使本公司的高級管理人員、董事及僱員提供任何該等代表、承銷商、金融機構、與註冊有關的律師、顧問或會計師;但是,在發佈或披露任何此類信息之前,該等代表、保險人或金融機構必須同意在形式和實質上令公司合理滿意的保密安排;
3.1.10在經紀、配售代理或銷售代理根據該等登記(須受該經紀、配售代理或銷售代理提供本公司獨立註冊會計師及本公司律師合理要求的證明或陳述的規限下)以慣常形式取得本公司獨立註冊會計師發出的“冷淡”函件,涵蓋“冷淡”函件所涵蓋的事項,以進行主理承銷商合理要求的同類交易,併合理地令參與持有人的大多數利益滿意;
3.1.11如果承銷發行、大宗交易、經紀、配售代理或銷售代理根據該等登記進行的其他協調發售或出售,則在根據該等登記交付出售應登記證券之日,徵求代表本公司進行該登記的大律師於該日期向參與持有人、經紀、配售代理或銷售代理(如有)及承銷商(如有)發出意見,涵蓋與登記有關的法律事宜,作為參與持有人、經紀、配售代理、銷售代理或承銷商可以合理要求,並按照慣例包括在此類意見和負面保證函中;
3.1.12如果發生任何包銷發行、大宗交易、經紀商、配售代理或銷售代理根據此類登記進行的其他協調發行或銷售,應以通常和慣例的形式與主理承銷商或該發行或銷售的經紀、配售代理或銷售代理訂立並履行其在包銷或其他購買或銷售協議下的義務;
3.1.13在合理可行的情況下,儘快向其證券持有人提供一份收益報表,該收益報表自注冊説明書生效日期後公司第一個完整日曆季度的第一天起計至少十二(12)個月的時間,滿足證券法第11(A)節及其第158條(或當時有效的任何後續規則)的規定;
附件G-12
目錄表
3.1.14就包銷發行而言,第2.1.4節,盡其合理最大努力安排公司高級管理人員參加承銷商在此類承銷發行中可能合理要求的慣常“路演”介紹;以及
3.1.15否則,應本着誠意與參與持有人進行合理合作,並採取符合本協議條款的、與此類登記有關的合理要求的習慣行動。
儘管有上述規定,如承銷商、經紀、銷售代理或配售代理當時尚未就適用的包銷發售或涉及註冊為承銷商、經紀、銷售代理或配售代理的其他發售被點名,則本公司無須向承銷商、經紀、銷售代理或配售代理提供任何文件或資料。
3.2 註冊費。所有登記的登記費用由公司承擔。持有人承認,持有人應承擔與出售可註冊證券有關的所有增量銷售費用,如承銷商佣金和折扣、經紀費用,以及代表持有人的任何法律顧問的所有費用和開支,但“註冊費用”的定義中所述除外。
3.3 參與股票發行登記聲明的要求。即使本協議有任何相反規定,倘若任何持有人沒有按要求向本公司提供其持有人資料,而本公司根據大律師的意見認為有需要或適宜將該等資料納入適用的登記聲明或招股章程內,而該持有人其後繼續隱瞞該等資料,則本公司可將該持有人的可登記證券剔除於適用的註冊説明書或招股章程內。此外,任何人士或實體均不得根據本公司根據本條例發起的登記參與任何有關本公司股權證券的包銷發售或其他發售,除非該等人士或實體(I)同意按本公司批准的任何包銷、銷售、分銷或配售安排所規定的基準出售該等人士或實體的證券,及(Ii)填寫及籤立根據該等包銷、銷售、分銷或配售安排的條款合理所需的所有慣常問卷、授權書、彌償、鎖定協議、包銷或其他協議及其他慣常文件。為免生疑問,因第3.3節的規定而將持有人的可登記證券排除在外,不應影響將包括在此類登記中的其他可登記證券的登記。
3.4 暫停銷售;不利披露;註冊權限制。
3.4.1於接獲本公司發出有關登記聲明或招股章程載有失實陳述的書面通知後,各持有人須立即停止出售須登記證券,直至其收到更正該失實陳述的補充或修訂招股章程副本為止(有一項理解,即本公司在此承諾於發出該通知後於合理可行範圍內儘快擬備及提交該等補充或修訂),或直至本公司書面通知可恢復使用招股章程為止。
3.4.2受制於在第3.4.4節中,如果在任何時間就任何登記提交登記聲明、初始效力或繼續使用登記聲明將(A)要求公司進行不利披露,(B)要求在該登記報表中包含由於公司無法控制的原因而無法獲得的財務報表,或(C)在大多數董事會成員的善意判斷下,此類登記對公司不利,並且大多數董事會成員得出結論認為有必要在此時推遲此類提交、初步效力或繼續使用,公司可以:於向持有人發出有關該行動的即時書面通知後(該通知不得指明導致該延遲或暫時吊銷的事件的性質),延遲提交或初步生效或暫停使用該等註冊聲明一段由本公司真誠地決定為此目的所需的最短期間。倘若本公司根據第3.4.2節行使其權利,持有人同意在收到上述通知後,立即暫停使用與任何出售或要約出售可登記證券有關的招股章程,直至該持有人收到本公司有關可恢復出售或要約出售可登記證券的書面通知為止,並在任何情況下均對該通知及其內容保密。
附件G-13
目錄表
3.4.3受制於第3.4.4節,(A)在本公司善意估計提交公司發起的登記的日期前六十(60)天至生效日期後120天止的期間內,如果公司繼續真誠地積極僱用一切合理的最大努力以維持適用的擱板登記聲明的有效性,或(B)根據第2.1.4節,如本公司或持有人已要求承銷貨架,而本公司及持有人未能取得承銷商承諾堅決承銷該等發售,本公司可在向持有人發出有關行動的即時書面通知後,根據第2.1.4節或第2.4節的規定延遲任何其他登記發售。
3.4.4根據以下條件延遲或暫停登記聲明的任何提交、初始效力或繼續使用的權利在任何十二(12)個月期間,本公司應根據第3.4.2節或根據第3.4.3節進行登記發售,在任何十二(12)個月期間行使合計不超過九十(90)個連續歷日或(在每種情況下)總計不超過120(120)個歷日。
3.5 報告義務。只要任何持有人擁有可登記證券,本公司在其根據交易所法案須為報告公司的任何時間內,將根據交易所法令第13(A)或15(D)條及時提交(或獲得相關延期及在適用寬限期內提交)本公司須於其後提交的所有報告,並迅速向持有人提供所有該等文件的真實及完整副本;惟根據EDGAR向委員會公開提交或提交的任何文件應被視為已根據本第3.5節向持有人提供或交付。本公司進一步承諾,本公司將採取任何持有人可能合理要求的進一步行動,並在不時需要的範圍內,使該持有人能夠在證券法下頒佈的第144條(或當時有效的任何繼承規則)規定的豁免的範圍內,在沒有根據證券法登記的情況下出售其持有的普通股。應任何持有人的要求,公司應向該持有人交付一份正式授權人員的書面證明,證明其是否已遵守該等要求。
第四條
彌償和供款
4.1 賠償。
4.1.1本公司同意在法律許可的範圍內,就因任何註冊説明書、招股章程或初步招股章程或其任何修訂或補充所載或納入的對重大事實的任何不真實或指稱不真實的陳述,或任何遺漏或指稱遺漏任何重大事實而引致的所有損失、申索、損害賠償、債務及自付費用(包括但不限於,但不限於合理及有文件證明的外部律師費),在法律許可的範圍內,向每名註冊證券持有人、其高級人員、董事及代理人以及控制該等持有人的每名人士或實體作出賠償。除非(I)由該持有人以書面向本公司明確提供以供其使用的任何資料或誓章所導致或所載者,或(Ii)任何持有人未能提供持有人資料(定義見下文)。本公司應對承銷商、其高級管理人員和董事以及控制該等承銷商的每個個人或實體(在證券法的含義範圍內)進行賠償,其程度與前述關於賠償持有人的規定相同。
4.1.2就可登記證券持有人蔘與的任何登記聲明而言,該持有人應以書面向本公司提供(或安排向本公司提供)本公司合理地要求與任何該等註冊聲明或招股章程(“該等註冊聲明或招股章程”)有關的資料及誓章。持股人信息“),並在法律允許的範圍內,賠償本公司、其董事、高級管理人員和代理人以及控制本公司的每個個人或實體(按照證券法的含義),使其免受因任何註冊説明書、招股説明書或初步招股説明書或其任何修訂或補充文件中包含或併入的任何不真實或據稱不真實的對重大事實的陳述或引用而導致的所有損失、索賠、損害賠償、債務和自付費用(包括但不限於合理和有文件記載的外部律師費),或任何遺漏或據稱遺漏其中所要求陳述的或必要的重要事實,以使其中的陳述不具誤導性,但只限於該等不真實陳述載於(或如有遺漏,則不載於)任何如此作出的資料或誓章內
附件G-14
目錄表
由該持有人或其代表以書面明確提供以供其中使用;但該等可登記證券持有人之間的彌償義務須為數項,而非連帶及各項,而每名該等可登記證券持有人的責任應與該持有人根據該登記聲明出售可登記證券所收取的淨收益成比例,並以該淨額為限。可註冊證券的持有人應向承銷商、其高級管理人員、董事以及控制該等承銷商的每一位人士或實體(按證券法的定義)作出賠償,其程度與前述有關本公司賠償的規定相同。
4.1.3任何有權在本協議中獲得賠償的個人或實體應(I)就其尋求賠償的任何索賠立即向賠償一方發出書面通知(但未及時發出通知不應損害任何個人或實體在本協議項下獲得賠償的權利,前提是該不及時通知不會對賠償一方造成實質性損害)和(Ii)除非在受補償方的合理判斷下,該受補償方和受賠償方之間可能就此類索賠存在利益衝突,否則允許該受賠償方通過合理地令受賠方滿意的律師為該索賠辯護。如果承擔了這種抗辯,被補償方不應對被補償方未經其同意而進行的任何和解承擔任何責任(但不得無理拒絕這種同意)。無權或選擇不承擔申索抗辯的補償方,無義務為該受補償方就該索賠所賠償的各方支付多於一名律師的費用和開支,除非根據任何受補償方的合理判斷,該受補償方與任何其他受補償方就該索賠可能存在利益衝突。未經被補償方同意,任何補償方不得, 同意作出任何判決或達成任何和解,而該等判決或和解不能在各方面以付款方式達成和解(而該等款項是由作出彌償的一方按照和解的條款如此支付的),或該和解包括一項陳述或承認該獲彌償一方的過失及有罪,或該和解並不包括申索人或原告人免除該受彌償一方就該申索或訴訟所負的一切法律責任作為其無條件條款。
4.1.4無論受賠方或受賠方的任何官員、董事或控制人或實體進行的任何調查如何,本協議項下規定的賠償應保持完全效力和作用,並且在證券轉讓後繼續有效。本公司及參與發售的每名可登記證券持有人亦同意在本公司或該持有人因任何原因無法獲得彌償時,按任何受彌償一方的合理要求作出撥備,以向該等人士作出供款。
4.1.5如果根據以下條款提供的賠償如果補償方的第4.1節不能或不足以使被補償方就本文提及的任何損失、索賠、損害賠償、債務和自付費用不受損害,則補償方應按適當的比例支付被補償方因此類損失、索賠、損害賠償、負債和自付費用而支付或應付的金額,以反映補償方和被補償方的相對過錯以及任何其他相關的衡平法考慮,而不是賠償被補償方。確定補償方和被補償方的相對過錯,除其他事項外,應參考以下因素:有關的任何行動,包括對重大事實或遺漏的任何不真實或被指控的不真實陳述,或被指控的遺漏,是否由該補償方或被補償方作出(或在不作為的情況下,不是)作出的,或與該補償方或被補償方提供的信息有關(或在不作為的情況下,不是由其提供的),以及該被補償方和被補償方的相對意圖、知識、獲取信息的途徑和糾正或阻止該行動的機會;但是,根據第4.1.5節,任何持有人的責任應限於該持有人在該要約中收到的產生該責任的淨收益的數額。一方當事人因上述損失或其他債務而支付或應付的金額,應視為包括任何法律費用或其他費用,但須符合上文第4.1.1、4.1.2和4.1.3節規定的限制。, 與任何調查或訴訟有關的費用或自付費用。雙方同意,如果按照本第4.1.5條規定的繳費採用按比例分配或任何其他分配方法,而不考慮本第4.1.5條所述的公平考慮,則不公正和公平。任何犯有欺詐性失實陳述罪的個人或實體(在證券法第11(F)節的含義內)無權根據第4.1.5節從任何沒有犯有欺詐性失實陳述罪的個人或實體獲得出資。
附件G-15
目錄表
第五條
鎖定
5.1 鎖起來了。根據第5.2節的規定,各禁售方同意在禁售期(“禁售期”)結束前不得轉讓任何禁售股。
5.2 允許的受讓人和其他例外情況。
5.2.1儘管有下列規定第5.1節,各禁售方可以在禁售期內將禁售股轉讓給(A)本公司的高級職員或董事,(Ii)本公司高級職員或董事的任何聯營公司或家庭成員,(Iii)該禁售方的任何直接或間接合夥人、成員或股權持有人,或由該等人士或實體或其各自聯營公司控制或管理的任何相關投資基金或工具,或(Iv)任何其他禁售方或任何直接或間接的合作伙伴、成員或該等其他禁售方的股權持有人,其他禁售方的任何關聯公司或由該等個人或實體或其各自關聯公司控制或管理的任何相關投資基金或工具;(B)如屬個人,則以饋贈方式贈予其直系親屬成員或受益人為該個人直系親屬成員或該個人或實體的聯屬成員的信託,或贈予慈善組織;。(C)就個人而言,憑藉繼承法及個人去世後的分配法;。(D)就個人而言,依據有限制的家庭關係令;。(E)在禁售方解散後,憑藉禁售方的組織文件,向禁售方的合夥人、成員或股權持有人提供資金;。(F)就任何善意的貸款或債務交易或其下的強制執行向金融機構提供任何真誠的按揭、產權負擔或質押;。(G)向公司提供資金;。或(H)與清算、合併、安排、合併、股票交換、重組、董事會或其正式授權的委員會批准的要約收購或導致本公司所有股東有權將其普通股交換為現金的其他類似交易有關, 結算日後的證券或其他財產。雙方承認並同意,禁售方的任何許可受讓人在獲得禁售股時和之後,應遵守本條款第五條關於禁售股的轉讓限制。
5.2.2儘管有下列規定根據第5.1節,各禁售方可在禁售期內轉讓禁售股,涉及(A)根據《交易法》第10b5-1條建立交易計劃(但該計劃不規定在禁售期內轉讓禁售股)或(B)轉讓以履行與行使普通股購買權利或授予股票獎勵有關的預扣税款義務,包括但不限於出售-覆蓋交易。
5.3 終止現有的禁售期。第五條中的鎖定條款將取代內幕信函第7節中的鎖定條款,後者中的條款自本協議之日起不再具有效力或效力。
第六條
其他
6.1 通知。本協議項下的任何通知或通信必須以書面形式進行,並通過以下方式發出:(I)以美國郵寄的方式寄往被通知方,預付郵資並註冊或認證要求的回執,(Ii)親自或通過提供遞送證據的快遞服務,或(Iii)以專人遞送、電子郵件或傳真的方式傳輸。以上述方式郵寄、遞送或傳遞的每一通知或通信,在郵寄通知的情況下,應視為在郵寄之日後的第三個營業日收到、送達、發送和接收充分;對於以速遞、專人遞送、電子郵件或傳真方式交付的通知或通信,則在其交付收件人時(連同遞送收據或信使的宣誓書)或在收件人提交時拒絕遞送的時間視為充分送達。本協議項下的任何通知或通訊,如果是寄給公司的,必須寄往:NioCorp Developments Ltd.,地址為:NioCorp Developments Ltd.,南約塞米蒂大街7,000號,Suit115,Centear,Colorado 80112,收件人:馬克·史密斯,如果是任何持有人,請寄到公司的賬簿和記錄中規定的持有人的地址、電子郵件地址或傳真號碼。任何一方均可隨時或不時以書面通知本協議其他各方的方式更改其通知地址,該地址更改應在本條款6.1中規定的通知送達後五(5)個工作日生效。
附件G-16
目錄表
6.2 轉讓;沒有第三方受益人。
6.2.1本協議及本協議項下本公司的權利、義務和義務不得全部或部分由本公司轉讓或轉授。
6.2.2受制於本協議第6.2.4節和第6.2.5節以及本協議項下持有人的權利、義務和義務可以全部或部分轉讓給該持有人的許可受讓人,並向其轉讓可登記證券;但就NioCorp持有人、投資者持有人和保薦人而言,不得全部或部分轉讓或轉授本協議項下屬於該等持有人的個人權利,但(I)每名NioCorp持有人應獲準將其在本協議項下作為NioCorp持有人的權利轉讓給該NioCorp持有人的一個或多個聯屬公司或任何直接或間接合夥人、成員或股權持有人(有一項理解,即任何此類轉讓不得減少或增加該NioCorp持有人或該受讓人的任何權利)。(Ii)每個投資者持有人應被允許將其作為投資者持有人的權利轉讓給該投資者持有人的一個或多個關聯公司或任何直接或間接合作夥伴、成員或股權持有人(不言而喻,此類轉讓不得減少或增加該投資者持有人或此類受讓人的任何權利)及(Iii)保薦人應被允許將其作為保薦人的權利轉讓給保薦人的一個或多個關聯公司或任何直接或間接合作夥伴、成員或股權持有人(包括保薦人會員),為免生疑問,應包括將其與保薦人持有的任何可登記證券的分銷相關的權利轉讓給其成員(不言而喻,此類轉讓不得減少或增加保薦人或此類受讓人的任何權利)。保薦人根據第(Iii)款向保薦人會員轉讓時,保薦人個人的權利只有在保薦人經理同意的情況下方可由保薦人會員行使。
6.2.3本協議和本協議的規定對各方及其繼承人和持有者的允許受讓人(包括允許受讓人)具有約束力,並符合其利益。
6.2.4除本協議明確規定外,本協議不得向非本協議締約方的任何個人或實體授予任何權利或利益。
6.2.5本合同任何一方對其在本合同項下的權利、義務和義務的轉讓對本公司不具約束力或義務,除非和直到本公司收到下列規定的關於轉讓的書面通知:本協議6.1節和(Ii)受讓人的書面協議,以公司合理滿意的形式,受本協議的條款和條款約束(可通過本協議的附錄或合併證書完成,包括以本協議附件A的形式合併)。除第6.2節規定外進行的任何轉讓或轉讓均為無效。
6.3 對應者。本協議可簽署多份副本(包括傳真或PDF副本),每份副本應被視為原件,所有副本應共同構成同一份文書,但只需出示其中一份。
6.4 適用法律;場地。儘管本協議的任何一方可以在何處簽署本協議,但雙方明確同意:(1)本協議應受紐約州法律管轄和解釋,(2)就本協議採取任何行動的地點應是紐約州的任何州或聯邦法院
6.5 由陪審團審判。本協議各方承認並同意,本協議項下可能產生的任何爭議可能涉及複雜和困難的問題,因此,在適用法律允許的最大限度內,每一方均不可撤銷且無條件地放棄其可能有權就因本協議或本協議預期進行的交易而直接或間接引起、根據本協議或與本協議相關或與之相關的任何訴訟進行陪審團審判的任何權利。
附件G-17
目錄表
6.6 修訂及修改。經(A)本公司和(B)當時未償還的可登記證券總額的大多數持有人書面同意,本協議可被修改或修改,並可放棄遵守本協議中任何規定、契諾和條件;但儘管有上述規定,只要保薦人或其允許的受讓人持有任何可登記證券,對本協議的任何修改或豁免也應獲得保薦人經理的書面同意;此外,任何對本條例的任何修訂或豁免,如僅以本公司股本股份持有人的身分,以與其他持有人(以該身分)大相徑庭的方式對任何持有人造成不利影響,則須徵得受影響的持有人同意。任何持有人或本公司與本協議任何其他一方之間的交易過程,或持有人或本公司未能或延遲行使本協議項下的任何權利或補救措施,均不得視為放棄任何持有人或本公司的任何權利或補救措施。任何一方單獨或部分行使本協議項下的任何權利或補救措施,不得視為放棄或排除該方根據本協議或根據本協議行使任何其他權利或補救措施。
6.7 其他登記權。除(I)第三方投資者登記權協議;(Ii)NioCorp認股權證登記責任;(Iii)GX費用安排預期的任何登記權責任;及(Iv)Lind協議外,本公司聲明並保證除可登記證券持有人外,任何人士或實體無權要求本公司登記本公司任何證券以供出售或將本公司該等證券納入本公司為其本身或任何其他人士或實體的賬户出售證券而提交的任何登記聲明內。本公司特此同意及承諾,如無(A)保薦人經理事先書面同意,或(B)保薦人或其獲準受讓人持有任何須登記的證券,本公司不會根據證券法授予任何普通股(或可轉換為或可兑換為普通股的證券)登記權利,以使持有人可從該等更優惠或優先條款及/或條件中獲益。此外,本公司及各持有人聲明並保證,本協議取代與任何具有類似條款及條件的持有人訂立的任何其他登記權協議或其他協議,如任何該等協議與本協議有衝突,則以本協議的條款為準。
6.8 學期。本協議將在(A)本協議日期十(10)週年和(B)對於任何持有人而言,在該持有人不再持有任何可登記證券之日終止,以較早者為準。第3.5條和第四條的規定在任何終止後繼續有效。
6.9 持有人信息。如有書面要求,各持有人同意向本公司陳述其持有的可登記證券的總數,以便本公司根據本協議作出決定。
6.10 可分性。雙方的願望和意圖是,在尋求執行的每個法域適用的法律和公共政策允許的範圍內,最大限度地執行本協定的規定。因此,如果本協議的任何特定條款應由有管轄權的法院裁定為無效、禁止或因任何原因不可執行,則關於該司法管轄區的該條款將無效,不會使本協議的其餘條款無效,也不會影響本協議的有效性或可執行性,也不會影響該條款在任何其他司法管轄區的有效性或可執行性。儘管有上述規定,但如果此類規定的適用範圍可以更窄,以使其在該管轄區內不會失效、禁止或不可執行,則在不使本協定的其餘規定無效或影響此類規定在任何其他管轄區的有效性或可執行性的情況下,該規定在該管轄區內的適用範圍應如此狹窄。
6.11 整個協議;重述。本協議構成雙方之間關於本協議主題的完整和完整的協議和諒解,並取代與該主題相關的所有先前的協議和諒解。終止後,原RRA將不再具有任何效力或效果。
[簽名頁面如下]
附件G-18
目錄表
茲證明,以下籤署人已促使本協議自上述第一次簽署之日起生效。
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根據不列顛哥倫比亞省法律成立的公司 |
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GX收購公司II |
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特拉華州的一家公司 |
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GX贊助商II LLC |
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特拉華州一家有限責任公司 |
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[實體NioCorp持有者] |
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a [•] |
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[NioCorp個人持有者] |
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[實體投資者持有者] |
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a [•] |
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[個人投資者持有者] |
附件G-19
目錄表
附件H
交換協議
隨處可見
NIOCORP發展有限公司
GX收購公司。II和
GX贊助商II LLC
日期為[•]
目錄表
目錄
頁碼 |
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第一條定義 |
H-1 |
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第1.1條 |
定義 |
H-1 |
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第1.2節 |
術語一般 |
H-4 |
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第二條交換權 |
H-4 |
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第2.1條 |
交換權 |
H-4 |
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第2.2條 |
交換權利程序 |
H-5 |
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第2.3條 |
匯兑付款。 |
H-5 |
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第三條匯率 |
H-6 |
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第3.1節 |
匯率;匯率的調整 |
H-6 |
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第四條支助 |
H-6 |
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第4.1節 |
税費 |
H-6 |
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第4.2節 |
不影響協議 |
H-6 |
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第4.3節 |
續訂協議 |
H-6 |
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第4.4節 |
股份保留 |
H-7 |
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第4.5條 |
稀釋訴訟;發行;股東權利;基本交易。 |
H-7 |
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第4.6節 |
政府主管部門批准 |
H-8 |
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第4.7條 |
有限代理 |
H-9 |
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第五條陳述和保證 |
H-9 |
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第5.1節 |
公司的陳述和保證 |
H-9 |
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第5.2節 |
交易所股東的陳述和保證 |
H-9 |
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第六條證券法事項 |
H-10 |
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第6.1節 |
證券法轉讓限制 |
H-10 |
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第6.2節 |
股東名冊和記號。 |
H-10 |
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第6.3節 |
補充上市 |
H-11 |
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第七條雜項 |
H-11 |
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第7.1節 |
公司的豁免權 |
H-11 |
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第7.2節 |
選舉補救措施 |
H-11 |
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第7.3條 |
延誤或不尋求補救的效果 |
H-11 |
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第7.4節 |
終端 |
H-11 |
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第7.5條 |
管轄法律;地點;放棄陪審團審判。 |
H-12 |
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第7.6節 |
賦值 |
H-12 |
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第7.7條 |
特技表演 |
H-12 |
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第7.8節 |
修正案 |
H-13 |
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第7.9條 |
可分割性 |
H-13 |
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第7.10節 |
通告 |
H-13 |
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第7.11節 |
同行 |
H-14 |
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第7.12節 |
完整協議 |
H-14 |
展品: |
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證物A- |
交換通知的格式 |
附件H-I
目錄表
交換協議
本交換協議(《協議》)的日期為[•],由NioCorp Developments Ltd.(根據不列顛哥倫比亞省法律註冊成立的公司(“公司”)、GX Acquisition Corp.II,特拉華州一家公司(“GX”)和GX贊助商II LLC(連同其許可受讓人(定義見本文),各自為“交換股東”,以及統稱為“交換股東”)持有。
獨奏會
鑑於,本協議是就完成於2022年9月25日由GX、本公司與大紅合併附屬公司、特拉華州一間公司及本公司直接全資附屬公司之間擬進行的業務合併協議所擬進行的交易而訂立的(該等交易為“交易”)。
協議書
因此,考慮到上述情況和本協議所載的相互協議,並打算在此受法律約束,本協議雙方同意如下:
第一條
定義
第1.1條 定義。本文中使用但未另作定義的大寫術語應具有條款中賦予此類術語的各自含義。下列術語在本協議中使用時,其所有時態、大小寫和相關形式應具有本1.1節或本協議其他部分賦予它們的含義:
“協議”具有導言中規定的含義。
“評估師FMV”指由GX和相關交易所股東共同商定的獨立評估師確定的任何普通股的公平市場價值,就本協議中使用評估師FMV的目的而言,該獨立評估師的決定是最終的且具有約束力。評估師FMV應指知情和自願的買方和知情和自願的賣方之間的公平交易中將獲得的價值,兩者均不受任何強制買賣,且不考慮買方或賣方的具體情況,在確定時應不考慮少數股權、非流動性或其他折扣的任何折扣。根據本協議確定評估師FMV的任何獨立評估費用應由GX承擔。
“章程”是指公司的修訂和重新修訂的章程,日期為本章程之日,並根據其條款不時修訂。
“營業日”是指法律授權或要求紐約、紐約或安大略省多倫多的商業銀行關閉的週六、週日或其他日子以外的日子。
“現金兑換選舉”具有第2.2(B)節規定的含義。
“現金兑換五天VWAP”是指在適用兑換日之前的交易日結束的連續五(5)個交易日內每個交易日的VWAP的算術平均值。舉例來説,就本例而言,假設相關期間內所有營業日的日子都不是交易日,則如果交易所通知日期是星期五,則該交易所日期的現金兑換五天VWAP將是自前一週的星期五開始幷包括該交易所日期的該周的星期四並結束的連續五(5)個交易日期間的VWAP的算術平均值。
“換現金通知”具有第2.2(B)節規定的含義。
附件H-1
目錄表
“現金兑換付款”是指,對於GX已根據第2.2節選擇支付現金兑換付款的特定交易所:
(a)如果普通股在認可證券交易所或自動或電子報價系統交易,現金數額等於以下乘積:(I)交易所股東在交易所收到的普通股數量,如果沒有進行現金交易所選擇,則受現金交易所選擇的GX B類普通股部分制約;(Ii)現金交易所五天VWAP;或
(b)若普通股當時並未在認可證券交易所或自動化或電子報價系統(視何者適用而定)買賣,則現金數額等於(I)如未作出現金交換選擇,交易所股東將會就受現金交換選擇規限的GX B類普通股股份於交易所收到的普通股數目及(Ii)一股普通股的估值師FMV的乘積。
“公司註冊證書”是指GX公司的第二份修訂和重新註冊的公司註冊證書,日期為本合同之日,並可不時修改。
“普通股”是指公司的普通股以及為換取或就該等普通股(A)以股息、股權拆分或組合或(B)與重新分類、資本重組、合併、安排、合併、合併或其他重組有關的方式發行或可發行的任何股本證券。
“公司”具有引言中規定的含義。
“指定收件人”指交易所股東或交易所股東在交易所通告中指定為收件人的任何其他人士(視何者適用而定)。
“直接交換”具有第2.2(C)節規定的含義。
“直接交換通知”具有第2.2(C)節規定的含義。
“交換”是指GX根據本協議以交換股東持有的一股或多股GX B類普通股換取交換款項。除非本協議或其中另有特別規定,否則本協議或任何其他協議或文件中對交易所的任何提及均應在適當情況下包括直接交易所。
“交易法”係指修訂後的1934年美國證券交易法及其頒佈的規則和條例。
“交換金額”具有第2.2(A)節規定的含義。
“交換日期”是指在任何交換通知中指定為“交換日期”的日期,該日期不得早於公司收到交換通知之日起三(3)個工作日,也不得晚於公司收到該通知之日起二十(20)個工作日。
“交換通知”具有第2.2(A)節規定的含義。
“交換付款”指就任何交易所而言的互惠普通股和/或現金交換付款(視情況而定)。
“兑換率”具有3.1節中規定的含義。
“交換權”具有第2.1節規定的含義。
“交換股東”具有引言中規定的含義。
“基本交易”具有第4.5(B)節規定的含義。
“政府當局”具有第4.6節規定的含義。
附件H-2
目錄表
“GX”具有引言中規定的含義。
“GX A類普通股”指適用的GX A類普通股,每股面值0.0001美元,或A類普通股(如公司註冊證書所定義)的股份。
“GX B類普通股”指適用的GX B類普通股,每股票面價值0.0001美元或B類普通股(如公司註冊證書所定義)。
“合併協議”是指合併協議,根據該協議,獲準受讓人將成為本協議的一方,並作為交換股東受本協議的條款和條款約束,並有義務遵守本協議的條款和規定。
“義務”是指本辦法第二條規定的交換權利行使時交付互惠普通股的義務。
“允許受讓人”具有第7.6節規定的含義。
“互惠普通股”指,對於(A)GX沒有就其交付現金交換通知或(B)本公司沒有交付現金交換付款的直接交換通知的交易所部分,相當於(I)交換通知所載交換金額乘以(Ii)本文調整後的交換比率的乘積的普通股數量;前提是隻要有任何普通股在納斯達克上市,就該交易所向交換股東發行的任何對等普通股將是在納斯達克上市的普通股。
“認可證券交易所”指(A)已根據1934年修訂的“證券交易法”第6節在美國證券交易委員會註冊的證券交易所,或(B)多倫多證券交易所。
“註冊聲明”指本公司根據證券法向美國證券交易委員會提交的註冊聲明,所有註冊聲明均應在當時有效,並在此基礎上頒佈的規則和法規,和/或向適用的加拿大證券監管機構提交的招股説明書,用於公開發行和銷售股權證券或可行使、可交換或可轉換為股權證券的證券或其他義務。
“證券法”係指修訂後的1933年美國證券法及其頒佈的規則和條例。
“贊助商支持協議”是指由公司、GX和簽署頁上列出的其他人員簽署的、日期為2022年9月25日的贊助商支持協議。
“交易日”是指普通股上市、報價或進入交易的主要認可證券交易所開放交易的日子(除非該交易已全天停牌)。
“交易”具有朗誦中規定的含義。
證券的“轉讓”應作廣義解釋,應包括任何直接或間接的發行、出售、轉讓、轉讓、參與、贈與、遺贈、分發或其他處置,或其任何質押或質押、對其中的留置權或授予其中的擔保權益或對其中的其他產權負擔,在每一種情況下,不論是自願或非自願的,或通過法律實施或其他方式。儘管本協議有任何相反規定,轉讓不應包括向交易所股東出售或轉讓與交換其GX B類普通股股份有關的互惠普通股。
“轉讓代理”是指計算機股份投資者服務公司,或本公司可能不時指定作為其普通股轉讓代理的其他金融機構。
“VWAP”指彭博社通過其“HP”功能(設置為加權平均)報告的,自紐約時間上午9:30:01開始至紐約時間下午4:00:00結束的期間內,公司普通股上市的主要認可證券交易所普通股的成交量加權平均價格(按要求以美元換算),或者,如果前述規定不適用,普通股電子公告板上普通股場外交易市場普通股的美元成交量加權平均價格,自紐約時間上午9:30:01開始至下午4:00:00結束
附件H-3
目錄表
於紐約時間,或如彭博於該等時間內並無報告普通股的美元成交量加權平均價,則為場外交易市場集團報告的普通股任何市場莊家的最高收市價及最低收市價的平均值。如上述任何基準未能計算普通股於該交易日的VWAP,則該交易日的普通股VWAP應為本公司合理釐定的該交易日的每股公平市價。
第1.2節 一般術語。在本協議中,除另有規定或文意另有所指外:
(a)本協議特定條款的標題僅為方便起見,不會被解釋為本協議的一部分,也不會被解釋為對本協議任何條款或條款的範圍的限制或擴展;
(b)表示任何性別的詞語應包括其他性別;
(c)僅指單數的詞應包括複數,反之亦然;
(d)“包括”、“包括”或“包括”等字應視為後接“但不限於”等字;
(e)除非另有説明,否則“本協定”、“特此”、“本協定”和“特此”以及類似含義的詞語應解釋為指本協定作為一個整體,而不是指本協定的任何特定規定,除非有明確限制;
(f)除另有説明外,凡提及“條款”、“展品”、“章節”或“附表”,應指本協定的條款、展品、章節或附表;
(g)凡提及任何“人”,包括該人的繼承人和經允許的受讓人;
(h)使用“或”、“或”和“任何”一詞不應是排他性的;
(i)凡提及“美元”或“美元”,即指美利堅合眾國的合法貨幣;
(j)除另有説明外,凡提及任何協議、合約或附表,即指按照本協議及其條款不時修訂、修改或補充的該等協議、合約或附表;及
(k)本協議雙方共同參與了本協議的談判和起草;因此,如果意向或解釋出現歧義或問題,雙方的意圖是本協議應被解釋為好像是由本協議各方共同起草的,並且不會因本協議任何條款的創建者而產生有利於或不利於本協議任何一方的推定或舉證責任。
第二條
交換權
第2.1條 互換權利。在截止日期或截止日期之前,各交換股東有權根據本協議的條款和條件,隨時和不時地將該交換股東持有的GX B類普通股的任何或全部股份交還給GX,以換取互惠的普通股,如本協議所規定的,並受本協議所述調整的約束;但就任何溢價股份(定義見保薦人支持協議)而言,除非該等溢價股份已成為(定義於保薦人支持協議)的已釋放溢價股份(如與清盤事件相關的被視為自動交換的情況除外),否則交換權將不可用。如果交換股東持有的任何GX B類普通股在截止日期之前沒有在本協議項下進行交換,交換股東應選擇交換該GX B類普通股,以換取互惠的普通股,如本協議所規定的,並受本協議規定的調整的約束。此外,如果發生公司註冊證書第4.2(C)節所述的任何事件(“清盤事件”),每一名持有當時尚未在本協議下交換的任何GX B類普通股的交換股東將自動被視為已選擇放棄每一股GX B類普通股以交換互惠股份
附件H-4
目錄表
雙方應採取任何必要的行動,以確保此類交換髮生在緊接該清盤事件之前。
第2.2條 換股手續。任何選擇行使第2.1節規定的交換權的交易所股東,應按照下列程序向GX提交適用數量的GX B類普通股,以換取互惠的普通股:
(a)交易所股東應向GX交付:(I)通知,實質上採用本協議所附格式如下附件A(“交易所通告”),列明(A)該交易所股東希望交換的GX B類普通股股份數目(“交易所金額”)、(B)適用的交易所日期及(C)指定收件人;(Ii)轉讓GX B類普通股股份的權力及(Iii)轉讓代理就行使該交換權所要求的其他文件。
(b)在收到交換通知後的一(1)個工作日內,只有在公司董事會考慮到公司的所有債務、債務和義務以及董事會認為合理或必要的任何現金儲備後,GX或公司有可用現金(或在緊接適用的交易所之前有可用現金),GX才可以選擇以現金結算全部或部分交易所,金額相當於現金兑換付款(“現金交換選擇“)代替互惠普通股,由GX(或其指定人)在收到交換通知(”現金交換通知“)後一(1)個工作日內向交換股東發出有關選擇的書面通知(該通知為”現金交換通知“),以代替互惠普通股。現金交換通知應列出GX B類普通股中將被交換或交出和註銷(視情況而定)以現金代替互惠普通股的部分。交易所任何未支付現金交換款項的部分將以互惠普通股進行結算。GX選擇以現金結算全部或部分交易所不一定是一致的,可以在交易所股東中選擇性地進行結算,無論該交易所股東是否處於類似的境地。
(c)儘管本協議中有任何相反的規定第2.2節,在第2.2(B)節的規限下,本公司可在其唯一及絕對酌情決定權下,選擇由交易所股東直接向本公司交換GX B類普通股股份以換取交換款項(“直接交換”),以達成交換(在本條第II條條款的規限下)。本公司可於交易所日期前任何時間向GX及交易所股東發出書面通知(“直接交易所通知”),列明其選擇行使其完成直接交易所的權利,前提是且僅在該等選擇不損害訂約方於交易所日期完成交易所或直接交易所的能力(由本公司真誠決定)的情況下。本公司可於任何時間撤銷直接交易所通知,惟該等撤銷並不損害交易各方於交易所日期完成交易所交易的能力(由本公司真誠決定)。在任何情況下,完成直接交換的權利應適用於本應在交易所進行交易的所有GX B類普通股。除第2.2(C)節另有規定外,直接交換應按照與公司未發出直接交換通知時完成相關交換相同的時間框架和方式(包括相同的交換支付形式)完成。為免生疑問,匯兑付款的全部或任何部分是否將以現金匯兑付款的形式由GX決定,公司應按照本協議和GX的選擇(如有)以匯兑付款的形式進行直接交換。
第2.3條 匯兑付款。
(a)在換貨日,如果換貨不是直接換貨:
(i)公司應向GX提供資金,用於向交易所股東交付(A)不受現金交換通知的任何GX B類普通股的互惠普通股,以及(B)符合現金交換通知的GX B類普通股的任何股票的現金交換付款;
(Ii)考慮到#中提出的貢獻根據第2.3(A)(I)條,GX將向公司發行相當於交換股東交換的GX B類普通股數量的GX A類普通股;以及
附件H-5
目錄表
(Iii)交換股東應將所交換的GX B類普通股的股份轉讓並交出給GX,以換取互惠的普通股和現金交換付款(視情況而定)。
(b)在交換日期,如果是直接交換,則為:
(i)換股股東將換股的GX B類普通股股份轉讓給公司;
(Ii)公司將轉讓給交易所股東,以換取根據下列條件轉讓的GX B類普通股第2.3(B)(I)節,(A)關於任何不受現金交換通知約束的GX B類普通股的互惠普通股,以及(B)關於受現金交換通知約束的任何GX B類普通股的現金交換支付;
(Iii)公司將向GX出讓根據以下條件收購的GX B類普通股股份第2.3(B)(I)條;及
(Iv)考慮到#中提出的貢獻根據第2.3(B)(Iii)條,GX應向公司發行相當於向GX貢獻的GX B類普通股的數量的GX A類普通股。
第三條
兑換率
第3.1節 匯率;匯率調整。除第4.5節另有規定外,GX B類普通股每股可交換為普通股的比例為1:1(“交換比例”)。
第四條
支持
第4.1節 税金。本協議項下的任何和所有股票發行或出資應免除任何和所有現有或未來的留置權、產權負擔、轉讓税和與此相關的所有債務。每一方應繳納適用法律要求其繳納的任何和所有轉讓税。
第4.2節 對協議沒有影響。除本協議另有規定或雙方根據第7.8節另有約定外,公司在本協議項下的義務不得因以下情況而改變、限制、損害或以其他方式影響:
(a)對GX B類普通股的股份條款或證明或與上述任何事項有關的任何其他文書或協議的全部或部分修改或修訂,但按照公司註冊證書採納的範圍除外;
(b)公司與GX關係的任何直接或間接變化,包括因任何合併或對價或公司或任何其他實體的任何股票、股權或其他證券的任何出售、轉讓、發行、剝離、分銷或其他處置而導致的任何此類變化;
(c)作為行使本協議項下權利的先決條件,交易所股東未能對GX、本公司或任何其他負有義務的一方提起訴訟;
(d)涉及公司或GX的破產、接管、重組、清算、清盤或安排的任何自願或非自願的程序,或公司或GX因任何法院或行政機構的命令、法令或決定而可能擁有的任何抗辯;以及
(e)根據法律或衡平法,除履行義務和本協議外,可能或可能被視為解除公司責任的任何其他行為或不作為。
第4.3節 續訂協議。本協議應被解釋為持續的、絕對的和無條件的協議,前提是各方遵守本協議規定的要求和程序,同意發行互惠普通股(或本協議規定的其他財產),並保證
附件H-6
目錄表
履行義務,且不應以交換股東在任何時間向本公司或GX尋求任何權利或補救為條件或條件。本協議應保持完全效力,直至根據第7.4條終止為止。
第4.4節 保留股份。在GX B類普通股股份已發行或可根據本協議及/或細則發行(不論該等責任為絕對責任或或有責任)期間,本公司應隨時從其法定及未發行股本中預留及保留足夠的普通股,僅供在本協議及/或細則所要求時發行及交付。
第4.5條 稀釋訴訟;發行;股東權利;基本交易。
(a)如果(I)GX的任何普通股有任何拆分或拆分(通過拆分、分配、重新分類、資本重組或其他方式)或合併或合併(通過反向拆分、重新分類、資本重組、重組或其他方式),公司應使其伴隨着相同比例的普通股拆分、拆分、合併或合併;或(Ii)普通股的任何分拆或分拆(透過分拆、分派、重新分類、資本重組或其他方式)或合併或合併(透過反向分拆、重新分類、資本重組、重組或其他方式),則本公司及GX須安排與GX普通股股份按相同比例進行分拆、分拆、合併或合併。如果公司應促使對普通股進行股息或其他分配(無論是以現金、證券、財產或其他資產的形式,包括向所有或幾乎所有普通股持有人發行權利、期權或認股權證),公司應採取所有必要行動(包括貢獻現金、證券、財產或其他資產),以允許GX宣佈、支付和生效,及GX須宣佈及支付及生效(本公司須安排GX宣佈及支付及生效)GX B類普通股每股股份的股息或分派,股息或分派須與每股普通股的派息或分派相同,同時有關股息或分派須於普通股上支付,但在每種情況下,均須受保薦人支持協議第2.5(G)節及公司註冊證書第4.2(B)(Iii)節的規限。
(b)如果本公司發生任何收購要約、換股要約、第三方或發行人要約、合併、合併、安排、收購、重新分類、重組、資本重組、合併、解散、清算、清盤或其他類似交易,涉及向普通股持有人支付或分配現金、證券或其他資產,或由於普通股被轉換為另一種證券,而GX B類普通股的股票應保持流通狀態(a“基礎交易“),則本協議的交換條款此後應允許交換股東在緊接該基礎交易之前交換普通股時會收到的現金、證券或其他資產的數額,而不論這種交換在當時是否實際上是被允許的,並考慮到任何拆分或拆分(通過任何拆分、分配或分紅、重新分類、重組、資本重組或其他方式)或合併或合併(通過反向拆分、重新分類、重新分類、資本重組或其他方式)或合併或合併(通過反向拆分、重新分類、資本重組或其他方式)在這種基本交易生效時間之後發生的這種證券、證券或其他財產;但如該等現金、證券或其他資產因任何理由而不能全部或部分交付,或如兑換股東對該等現金、證券或其他資產的權利會受到負面影響,則交換比率須按照普遍接受的財務慣例公平地調整,並須經任何適用的證券交易所批准。為免生疑問,如有任何基本交易將普通股轉換或變更為另一證券、證券或其他財產,經必要修改後,本協議將繼續適用於該等證券、證券或其他財產。發生普通股持有人有權選擇對價形式以換取其普通股的任何基本交易, 本公司不得完成該等基本交易,除非及直至本公司已在該等基本交易完成前向每一交換股東發出即時書面通知,並提供合理機會選擇交換股東若在緊接該基本交易前交換普通股時應收到的代價形式,而不論該交換在當時是否真的會獲批准,並考慮到任何分拆或分拆所導致的任何調整(透過
附件H-7
目錄表
任何拆分、分派或分紅、重新分類、重組、資本重組或其他方式)或合併或合併(通過反向拆分、重新分類、資本重組或其他方式)該等證券、證券或其他財產在該等基本交易生效後發生。
(c)公司應(I)向所有交易所股東提供下列交易的及時書面通知第4.5節第(A)和(B)款涉及普通股的條款在本公司向其股東發出任何該等擬議交易的通知或以其他方式提出該交易後立即進行,但在任何情況下不得遲於(1)該交易記錄日期(如果適用)前十(10)個工作日和(2)該交易的適用生效日期或到期日前二十(20)個工作日中最早的一個,以及(3)根據《交易法》規則10b-17規定必須發出有關通知的時間。在任何情況下,有關持有人均可透過行使第2.2條(A)項下的權利參與任何該等交易,及(Ii)(在與個別持有至少40%GX B類普通股的交易所股東進行善意磋商後)對本協議所載的交換程序作出合理修改(包括加快可行使交換權的日期),以促進參與任何該等交易。該通知應指明該交易的所有重要條款、記錄日期(如果適用)、該交易的建議完成日期以及該交易對匯率的影響。
(d)所有持有GX B類普通股股份的持有人應收到送交普通股持有人的所有通知、委託書、通函、報告及其他文件,猶如該等持有GX B類普通股股份的持有人為普通股持有人一樣。所有持有GX B類普通股的股東均有權出席本公司股東的所有年會或特別會議,猶如該等B類普通股持有人為普通股持有人,並與普通股持有人實質上同時收到有關該等會議的事先通知。
(e)本公司和GX的每一項公約均規定,在任何情況下,除非首先(I)向每一交換股東提供事先書面通知,(Ii)與交換股東就本公司提出的任何該等擬議協議或任何替代協議或安排與交換股東進行真誠談判,否則該等協議、修訂或修改任何現有協議或採取任何其他行動均不得在任何情況下對任何交換股東的權利造成任何實質性的不利影響。為消除或減輕任何該等不利影響及(Iii)取得由交易所股東持有的大部分GX B類普通股持有人的事先書面同意,以訂立該等協議、修訂或修改該現有協議或採取該等其他行動。在不限制前述規定的一般性的原則下,前述規定應適用於與下列事項有關的任何協議或行動,在每一種情況下,這些協議或行動都會對任何交換股東在任何實質性方面的權利產生不利影響:
(i)對公司或GX的組織文件的任何修改;
(Ii)(X)設立本公司或GX的新類別或系列股本或股本或股本證券(除本條款(Y)(1)及(Y)(2)的括號所規定者外)第4.5(E)(Ii)條)或(Y)本公司或GX在任何交易或一系列相關交易中的任何發行(1)股權或股權掛鈎證券(除(A)本公司或其附屬公司以本公司股權或股權掛鈎融資交易的收益作為代價而發行的GX普通股及(B)本公司普通股)或(2)任何優先股或無投票權股權(就GX而言,以本公司或其附屬公司以公司優先股權或無投票權股權融資交易所得款項作出的出資的公平市場價值為代價而發行);或
(Iii)宣佈及支付本公司(就本公司普通股而言)或GX(就GX A類普通股而言)的任何股息或其他分派,而GX B類普通股持有人並不按比例參與,但在每種情況下,均須受保薦人支持協議第2.5(G)節及公司註冊證書第4.2(B)(Iii)節的規限。
第4.6節 政府主管部門的批准。本公司和交易所股東應相互合作,以(A)確定是否就以下事項提起任何訴訟(包括向其提交任何文件)或同意、批准、登記或資格(根據證券法登記除外)或放棄任何
附件H-8
目錄表
根據本協議第二條在交易所發行互惠普通股需要任何適用司法管轄區法律下的政府授權(“政府當局”),(B)利用各自在商業上合理的努力採取任何此類行動(包括提交任何與此相關的任何文件或提供所需的任何信息),以便及時獲得與根據本協議第二條進行的交換有關的任何此類同意、批准、登記、資格或豁免,以及(C)及時向另一方通報與任何此類行動有關的任何通信、同意、批准或放棄,包括作出合理努力,事先相互提供由任何一方或代表任何一方提出或提交的任何分析、外觀、陳述、備忘錄、簡報、論點、意見和建議;但本公司或交易所股東因取得任何政府當局的同意、批准、註冊或資格或豁免而須招致的任何及所有費用、成本及開支,均須由本公司支付。
第4.7條 有限委託書。凡根據第4.5(A)條或第4.5(B)條計劃和按照第4.5(A)條或第4.5(B)條進行的任何衡平法調整,包括對公司註冊證書的任何相關修訂,均須經交易所股東批准,各交易所股東特此委任0896800 B.C.Ltd.作為其不可撤銷的代表,在該交易所股東於有關記錄日期所擁有的B類普通股股份中,在該交易所股東權利的最大範圍內,僅投票贊成任何公平性調整的B類普通股每股。包括對公司註冊證書的任何相關修訂。此類任命與本協議項下的利益相結合,並旨在為本協議的目的而不可撤銷
第五條
申述及保證
第5.1節 公司的陳述和保證。本公司聲明並保證,截至本協議日期和根據本協議第二條達成的每項交易的日期,本公司(I)根據不列顛哥倫比亞省法律有效存在並信譽良好,(Ii)本公司擁有訂立和履行本協議項下義務、完成本協議規定的交易和根據本協議條款發行互惠普通股的所有必要權力和授權,(Iii)本公司簽署和交付本協議以及完成本協議預期的交易(包括但不限於,互惠普通股的發行)已由本公司採取一切必要行動正式授權,(Iv)本協議構成本公司的一項法律、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對本公司強制執行,除非執行可能受到衡平原則或破產、破產、重組、暫停執行或與債權人權利有關或限制債權人權利的類似法律的限制。本公司交付和履行本協議項下的義務,以及本公司完成本協議規定的交易(包括髮行互惠普通股)不會導致違反或違反章程細則、適用於本公司的任何法律,或本公司或其任何子公司作為當事方的任何重大契約、擔保、協議或其他文書,(V)在按照本協議的規定向指定接受者每次發行時,如此發行的互惠普通股將獲得正式授權和有效發行, (I)凡普通股於一間或多間認可證券交易所上市,則所有普通股在任何時間均須獲正式批准上市,而GX B類普通股可交換,則所有普通股均須獲正式批准上市,但須受正式發行通知(或同等條件)所規限。
第5.2節 交易所股東的陳述和保證。各交易所股東分別且非聯名地聲明並保證:(I)如果不是自然人,則其已正式註冊或組成,並且(如果該概念存在於其組織管轄範圍內),根據該司法管轄區的法律,其具有所有必要的法律行為能力和權力,以訂立和履行本協議項下的義務,並完成擬進行的交易,(I)如果不是自然人,(Iii)如果不是自然人,其簽署和交付本協議所擬進行的交易已獲得該交換股東採取的所有必要的公司或其他實體行動的正式授權,(Iv)本協議構成該交換股東的一項法律、有效和具有約束力的義務,可根據其條款對其強制執行,除非執行可能受到衡平原則或破產、破產、重組、暫停或類似法律的限制
附件H-9
目錄表
(V)如該交換股東並非自然人,則該交換股東簽署、交付及履行本協議及完成擬進行的交易,將不會導致違反該交換股東的公司註冊證書及公司細則或其他組織文件,及(Vi)任何指定收受人在適用法律下應擁有持有互惠普通股所需的所有法定權力。
第六條
證券法事項
第6.1節 證券法轉讓限制。各交易所股東同意,除(A)向本公司或GX提供、出售或以其他方式轉讓根據本協議發行的任何普通股外,(B)符合證券法或任何州或其他司法管轄區管理證券提供和銷售的適用法律,(C)進行不需要根據證券法或任何適用州法律或其他管轄證券提供和銷售的其他司法管轄區進行登記的交易,或(D)至(I)針對任何個人、該個人的任何直系親屬和/或任何信託,由上述個人控制的合夥企業、有限責任公司或其他類似的遺產規劃工具,其受益人僅為上述個人或其直系親屬,以及根據遺囑或繼承法和分配法獲得普通股的任何其他受讓人,以及(Ii)就任何其他人而言,該人的任何合夥人、成員或附屬公司;但前提是交易所股東在出售或轉讓前,已向本公司提交一份令本公司及GX合理滿意的慣常大律師意見,並按GX合理要求的程度向GX提交副本。各交易所股東同意本公司及GX在其記錄上註明,並指示任何登記處及過户代理在未獲GX事先通知其合理地信納有關轉讓獲豁免或不受證券法登記規定規限的情況下,不得記錄該交易所股東所持有的本公司及GX證券的任何轉讓。GX應在合理確定建議的轉讓不受或不受限制時立即通知轉讓代理, 證券法的登記要求。
第6.2節 股東名冊和記號。
(a) 普通股。本公司、GX及交易所股東各自確認並同意,根據本協議發行的所有互惠普通股均應在本公司的證券登記冊上發行和登記。關於互惠普通股的發行,本公司、GX證券交易所和交易所股東確認可能會在公司的證券登記冊中加入以下記號(或類似記號):
普通股尚未根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)或任何州或其他司法管轄區的證券法登記。在沒有根據適用法律進行此類登記或豁免的情況下,不得重新提供、出售、轉讓、轉讓、質押、擔保或以其他方式處置本擔保或本擔保中的任何權益或參與。在沒有根據證券法登記的交易中,對這種證券的任何要約、出售、轉讓、轉讓或其他處置,公司有權要求提交律師意見、證明和/或其他令公司滿意的信息。
如果該符號已被放入公司的證券登記冊,公司應應交易所股東的請求,在合理信納(基於向公司和GX提出合理滿意的律師的意見,或在交易所股東根據證券法第144(B)(1)條提議轉讓此類證券的情況下)向公司提交確認遵守該等豁免的慣常證書的情況下,將本第6.2(A)節所述的符號從登記冊中刪除或安排刪除。令公司和GX合理滿意),根據證券法的適用要求,不再需要這種記號。
(b) 轉移登記。公司應根據本協議的條款在其證券登記冊上登記所有互惠普通股的發行和轉讓。
附件H-10
目錄表
第6.3節 補充上市。如任何普通股於一間或多間認可證券交易所上市,本公司應採取一切必要行動,以確保根據本協議可發行的互惠普通股獲正式批准上市,惟須受上市普通股所在的每間認可證券交易所(如有)發出的正式發行通知所規限。本公司須採取一切必要行動,以確保所有該等互惠普通股均可如此發行,而不違反任何可上市普通股的國內證券交易所的任何規定(發行正式通知除外,該正式發行通知須由本公司於每次發行時立即送交)。
第七條
其他
第7.1節 公司的豁免權。在訂約方遵守本協議所載要求和程序的情況下,(I)本公司免除有關本協議或接受本協議的交換股東所產生、續訂、延長或應計義務的任何及所有通知,及(Ii)該義務應最終被視為依據本協議而產生、訂立、產生、續期、延長、修訂或放棄,而本公司與交換股東之間的所有交易亦同樣被最終推定為依賴本協議而產生或完成。在各方遵守本協議規定的要求和程序的前提下,本公司放棄提交、要求、通知和拒絕提交、要求、通知和拒付包括在義務中或證明義務的所有文書,以及與交付、接受、履行、違約或執行任何此類文書或本協議有關的所有其他要求和通知。
第7.2節 選舉補救措施。本協議賦予交易所股東的每項權利、權力及補救措施,或以其他方式存在的,均為累積及非排他性的,併為現時或以後授予或以其他方式存在的所有其他權利、權力及補救措施以外的額外權利、權力及補救措施。任何交換股東均可不時及按其認為合宜的次序行使每項權利、權力及補救措施,不論本協議具體賦予或以其他方式存在。
第7.3條 延遲或不尋求補救的效果。任何一方對其可能擁有的任何權利、權力或補救辦法的單一或部分放棄,或任何一方在行使其可能擁有的任何權利、權力或補救辦法時的延遲或不作為,均不損害任何該等權利、權力或補救辦法,或作為對該等權利、權力或補救辦法的放棄或當時或其後存在的任何其他權利、權力或補救辦法的放棄。任何一方在任何情況下對任何權利、權力或補救措施作出的任何放棄僅在該特定情況下有效,且僅通過明確給予該放棄的一方有效,並且僅出於給予該放棄的目的,而不會被解釋為在任何未來情況下放棄任何權利、權力或補救措施。除非受本協議約束的一方以書面形式提出,否則本協議任何條款、約定或條款的放棄或根據本協議給予的同意均無效。
第7.4節 終止。本協議及其所有條款將終止,並且在下列日期(A)沒有GX B類普通股仍未發行的日期(無論該義務是絕對的還是或有的),(B)公司、GX和每個交易所股東的共同書面同意,以及(C)本協議日期後十(10)年的日期(“十週年”)終止,不再具有效力或效力;但如任何溢價股份在十週年當日歸屬不足二十四(24)個月的期間(任何該等歸屬股份,即“近期歸屬股份”),則本款(C)款須當作指每一該等近期歸屬股份歸屬為期二十四(24)個月的十年週年後的第一日(以(A)、(B)及(C)較早者,即“結束日期”為準);然而,第五條、第六條和第七條以及交易所股東根據第2.1節規定的義務交換截止日期尚未交換的任何GX B類普通股的義務應在任何此類終止後繼續存在。一旦本協議終止,雙方在本協議項下的所有義務將終止,本協議任何一方對任何人或本協議擬進行的交易不承擔任何責任或其他義務,本協議的任何一方不得就本協議的標的事項對另一方提出任何索賠(且任何人不得對該另一方有任何權利);然而,本協議的終止並不解除本協議的任何一方在終止之前因違反本協議而產生的責任。
附件H-11
目錄表
第7.5條 管轄法律;地點;放棄陪審團審判。
(a)本協議將根據特拉華州的法律解釋和執行,不考慮會導致適用特拉華州法律以外的任何法律的法律衝突原則。
(b)每一方在此不可撤銷地無條件地為自己及其財產向特拉華州衡平法院(或,如果該法院沒有標的物管轄權,則為特拉華州高級法院)的專屬管轄權和地點提交,或如果它擁有或能夠獲得管轄權,則提交給特拉華州地區美國地區法院(統稱為在因本協議或與本協議相關而交付的協議或交易引起或與之有關的任何訴訟中,或為承認或執行與此有關的任何判決,雙方在此均不可撤銷地無條件地(I)同意不啟動任何此類訴訟,除非在選定的法院;(Ii)同意可在選定的法院審理和裁決關於任何此類訴訟的任何索賠;(Iii)在其合法和有效的最大限度內放棄其現在或以後可能對在選定的法院進行任何此類訴訟的任何反對;以及(4)在法律允許的最大範圍內,放棄為在選定法院維持這類訴訟程序提供不便的法庭辯護。當事各方同意,任何此類程序的最終判決應為終局判決,並可通過對判決的訴訟或適用法律規定的任何其他方式在其他司法管轄區強制執行。每一方都不可撤銷地同意以第7.10節規定的方式在選定法院的領土管轄範圍內或以外送達訴訟程序。本協議中的任何內容均不影響本協議任何一方以適用法律允許的任何其他方式送達過程的權利。
(c)每一方在此不可撤銷地放棄,並將導致其子公司和附屬公司放棄在因本協議或交易而引起或與之相關的任何法律程序中接受陪審團審判的任何和所有權利。
第7.6節 任務。本協議對雙方及其各自的繼承人、法定代表人和允許受讓人的利益具有約束力。未經其他各方事先書面同意,任何一方不得通過法律實施或其他方式轉讓其在本協議下的任何權利或轉授其任何義務;但任何交換股東應有權在轉讓或轉讓其持有的GX B類普通股股份(或獲得與此相關的普通股的權利)的同時,有權轉讓其在本協議項下的任何或全部權利,但須遵守保薦人支持協議(“獲準受讓人”)規定的限制。作為任何該等轉讓或轉讓的一項條件,所有獲準受讓人須透過簽署合併協議成為本協議的一方,而本公司及GX應在接獲該獲準受讓人有效簽署的合併協議後,立即會籤及交付一份經簽署的合併協議予該獲準受讓人。即使本第7.6節有任何相反規定,如持有GX B類普通股的持有人已與GX或本公司就任何該等持有人持有的GX或本公司的股本股份訂立鎖定或類似協議或安排(包括保薦人支持協議及登記權利及鎖定協議),則該協議或安排在必要的變通後亦適用於該持有人持有的GX B類普通股股份。違反本協議任何規定而轉讓本協議項下的任何權利,從一開始就無效,沒有任何效力或效果。
第7.7條 具體表現。雙方同意,如果雙方不按照本協議規定的條款履行本協議規定的義務(包括未能根據本協議的規定採取本協議所要求的行動)或以其他方式違反本協議的規定,將發生不可彌補的損害,即使有金錢上的損害也不是適當的補救措施。除本第7.7節的其他規定外,雙方承認並同意(並進一步同意不在與本協議有關的任何訴訟中採取任何相反立場):(A)各方將有權獲得一項或多項禁令、具體履行或其他衡平法救濟,以防止違反本協議,並在沒有損害證明或其他情況的情況下具體執行本協議的條款和規定,並且此類救濟可作為其根據本協議有權獲得的任何其他補救措施的補充而不會限制、減少或以其他方式損害,(B)本協議規定的目的不是也不足以補償因違反本協議而造成的損害,並且不會被解釋為在任何方面限制、減少或以其他方式損害任何一方的具體執行權,以及(C)特定執行權
附件H-12
目錄表
強制執行是交易不可分割的一部分,如果沒有這項權利,任何一方都不會簽訂本協議。雙方承認並同意,為防止違反本協議並根據第7.7節具體執行本協議的條款和規定而尋求禁令或禁令的任何一方將不會被要求提供與任何此類命令或禁令相關的任何保證書或其他擔保。
第7.8節 修正案。本協議不得修改、更改、補充、放棄或以其他方式修改或終止,除非簽署和交付由GX、本公司和GX B類普通股多數持有人簽署的書面協議。
第7.9條 可分性。本協議的條款將被視為可分割的,任何條款的無效或不可執行性不會影響本協議其他條款的有效性或可執行性。如果本協議的任何條款或其對任何人或任何情況的適用無效或不可執行,則(A)將以適當和公平的條款替代,以便在可能有效和可執行的情況下執行該無效或不可執行條款的意圖和目的,以及(B)本協議的其餘部分以及該條款對其他人或其他情況的適用不會因該無效或不可執行而受到影響,該無效或不可執行也不會影響該條款的有效性或可執行性或其在任何其他司法管轄區的應用。
第7.10節 通知。各方之間的所有通知和其他通信將以書面形式發出,並將被視為已根據以下説明在下列情況下正式發出:(A)當面遞送時;(B)通過聯邦快遞或其他國家認可的隔夜遞送服務遞送時;或(C)通過電子郵件遞送時(只要任何此類電子郵件的發件人尚未收到來自適用服務器的表明遞送失敗的電子郵件)。此類通知將被視為已發出:當面遞送時;如果通過信譽良好的隔夜遞送服務發送,則在發送後一(1)個工作日內發出;如果在下午5:00之前通過電子郵件發送,則視為在發送時發出(只要任何此類電子郵件的發送者尚未收到來自適用服務器的表明遞送失敗的電子郵件)。收件人在工作日的當地時間;如果在下午5:00之後通過電子郵件發送,則在下一個工作日。收件人在工作日或非工作日的當地時間。
(a) 如果是對交易所股東:
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C/o GX贊助商有限責任公司 |
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美洲第1325大道,28樓 |
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紐約州紐約市,郵編:10019 |
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請注意:[•] |
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電子郵件:[•] |
連同一份副本(該副本不構成通知):
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Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP |
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曼哈頓西區一號 |
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紐約,紐約10001 |
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請注意: |
邁克爾·奇特伍德 |
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邁克爾·西瓦萊 |
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電子郵件: |
郵箱:Michael.Chitwood@skadden.com |
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郵箱:Michael.Civale@skadden.com |
(b)如果是對GX或公司:
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NioCorp Developments Ltd. |
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南約塞米蒂大街7000號,115號套房 |
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百年紀念,密蘇裏州80112 |
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請注意: |
馬克·史密斯 |
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尼爾·沙阿 |
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電子郵件: |
郵箱:msmith@niocorp.com |
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郵箱:nshah@niocorp.com |
附件H-13
目錄表
連同一份副本(該副本不構成通知):
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瓊斯·戴 |
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維西街250號 |
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紐約州紐約市,郵編:10281 |
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請注意: |
喬爾·梅 |
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安·龐貝格 |
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電子郵件: |
郵箱:jtMay@jones Day.com |
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郵箱:amomberger@jones Day.com |
第7.11節 對應者。本協議可以簽署為任何數量的副本(包括pdf或其他可讀電子格式),每個副本被視為一份原始文書,其效力如同在同一份文書上籤署一樣,並將在當事各方簽署一個或多個副本並交付(包括通過電子郵件或DocuSign)給其他各方時生效,所有這些副本將共同構成一個相同的協議。
第7.12節 整個協議。本協議和此處提及的協議構成整個協議,並取代雙方之間關於本協議標的的所有其他先前的書面和口頭協議、諒解、陳述和保證。
[這一頁的其餘部分故意留空]
附件H-14
目錄表
茲證明,雙方已促使本協議於上文第一次寫明的日期正式簽署。
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新科發展有限公司。 |
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發信人: |
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姓名: |
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[交換協議的簽名頁]
附件H-15
目錄表
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GX收購公司。第二部分: |
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發信人: |
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姓名: |
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標題: |
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[交換協議的簽名頁]
附件H-16
目錄表
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GX贊助商II LLC |
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發信人: |
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[交換協議的簽名頁]
附件H-17
目錄表
附件A
交換通知的格式
致:[第二次合併倖存的公司]
南約塞米蒂大街7000號,115號套房
百年紀念,密蘇裏州80112
請注意:[ ]
日期:[ ]
女士們、先生們:
根據交換協議,日期為[ ],簽署人特此請求[第二次合併倖存的公司](I)以下列數量的GX B類普通股換取適用數目的互惠普通股,及(Ii)將該等互惠普通股交付下列指定收受人。
已投標股份的説明
GX B類普通股 |
交換的股份數量 |
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____________
(1)除非另有説明,否則須假定上述所有股份均已交換。
互惠普通股的交付
姓名、地址和納税人身份證 |
互惠的股份數目 |
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建議更換日期(至少提前三(3)個工作日,最多提前二十(20)個工作日):
記賬轉賬交付必須通過記賬轉賬設施向保管人開立的賬户進行。請填寫以下內容(只有登記轉讓設施的參與者才能通過登記轉讓獲得互惠的普通股):
指定的姓名或名稱 |
機構名稱 |
帳號 |
交易代碼編號 |
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交易所股東姓名及簽名: |
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(印刷體名稱) |
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(簽名) |
附件H-18
目錄表
附件一
執行協議
公司支持協議
本公司支持協議(“本協議”)於2022年9月25日由特拉華州GX Acquisition Corp.II(“GX”)、根據不列顛哥倫比亞省法律註冊成立的NioCorp Developments Ltd.(“本公司”)及本協議附表一所載本公司股東(“本公司股東”)簽署。本文中使用但未另有定義的大寫術語應具有《企業合併協議》中賦予該等術語的各自含義。
獨奏會
鑑於截至本文件發佈之日,每一位公司股東都是本文件附表一所列公司資本中由該公司股東實益擁有的普通股的“實益擁有人”(符合1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13d-3條的含義);
鑑於在簽署和交付本協議的同時,GX、本公司和大紅合併子公司有限公司(特拉華州的一家公司和本公司的直接全資子公司(“合併子公司”)訂立了業務合併協議(經不時修訂或修改的“業務合併協議”),根據該協議,除其他交易外,(I)合併子公司將與GX合併並併入GX,GX在合併後仍將繼續存在,(Ii)本公司將購買GX的所有A類普通股(當時由本公司持有的A類普通股股份除外),以換取公司普通股;(Iii)GX A類普通股的所有股份將由本公司轉讓給0896800 B.C.Ltd.,後者是根據不列顛哥倫比亞省法律成立的公司,是本公司的直接全資子公司(“Intermediate Holdco”),以換取Intermediate Holdco的額外股份;及(Iv)Elk Creek Resources Corporation,一家內布拉斯加州公司,Intermediate Holdco的直接全資子公司,將與GX合併並併入GX,GX繼續存在(與業務合併協議及附屬協議預期的其他交易,統稱為“交易”);
鑑於,作為貸款人的Mark A.Smith(“Smith”)和作為借款人的本公司已於2017年1月16日簽訂了一項信貸安排協議,規定於2023年6月30日到期的金額最高為3,500,000美元的非循環信貸安排(經修訂的“史密斯信貸協議”);
鑑於,史密斯和本公司已於2015年6月17日簽訂了一項一般擔保協議,其中包括保證本公司根據史密斯信貸協議(“史密斯GSA”)承擔的義務;
鑑於本公司簽署商業合併協議,本公司要求史密斯(I)放棄在每種情況下已經發生或可能發生的與交易有關的某些違約事件(在史密斯信貸協議中定義)和/或“違約”(在史密斯GSA中定義),(Ii)放棄史密斯信貸協議和史密斯GSA在每種情況下與交易有關的其他適用權利(加速或其他),以及(Iii)如果需要,提供其同意和批准,與本公司的業務合併協議及每項適用的附屬協議的交易及訂立有關;和
鑑於,作為對GX和本公司簽訂企業合併協議和完成交易的誘因,本協議雙方希望就本協議所述的某些事項達成一致。
附件一-1
目錄表
協議書
因此,考慮到上述情況和本協議所載的相互協議,並打算在此受法律約束,本協議雙方同意如下:
第一條
支持協議;契諾
第1.1節不得轉讓。自本協議日期起至(A)第二次合併生效時間、(B)企業合併協議已根據其條款終止的日期和時間(以(A)及(B)較早者為準)及(C)GX的清算期間,各公司股東不得(I)直接或間接(I)出售、要約出售、訂立合約或同意出售、抵押、質押、授予任何購買選擇權或以其他方式處置或同意處置(各“轉讓”),向美國證券交易委員會提交(或參與提交)登記聲明(聯合委託書和S-4表格除外),或就該公司股東擁有的任何公司股票設立或增加看跌期權等值頭寸,或清算或減少催繳等值頭寸,(Ii)訂立任何互換或其他安排,將該公司股東擁有的任何公司股票的所有權的任何經濟後果全部或部分轉移給另一人,或授予或訂立任何委託書(根據本協議除外),表決權信託或與該公司股東所擁有的任何公司股份的投票有關的其他協議或安排,或(Iii)公開宣佈任何意向,以達成第(I)或(Ii)款規定的任何交易;但是,上述限制不適用於:(A)公司股東轉讓給公司高管或董事,或公司任何高管或董事的任何關聯公司或家庭成員;(B)公司股東轉讓給該公司股東直系親屬成員的信託,其受益人是該公司股東直系親屬成員, 公司股東或慈善組織的附屬公司;(C)根據繼承法和去世後的分配法進行的轉讓;(D)根據有條件的國內關係令進行的轉讓;或(E)為履行與行使購買公司股票的權利或授予股票獎勵有關的預扣税義務的轉讓,包括但不限於,出售到覆蓋的交易(每項轉讓均為“允許轉讓”);但是,在任何允許的轉讓生效之前,作為條件,受讓人應已簽署並向GX交付本協議的合同書或副本,根據該協議,受讓人應受本協議所有適用條款和條款的約束。任何違反本協議任何規定的公司股份轉讓,從一開始就無效,沒有任何效力或效果。
第1.2節新股。如果(A)任何公司股票或公司其他股權證券在本協議日期後根據公司股票的任何股息、股票拆分、資本重組、重新分類、合併、股票交換或其他類似事件向公司股東發行,或發生在該公司股東所擁有的公司股票上或影響到該公司股票的其他類似事件,或以其他方式,(B)公司股東購買或以其他方式獲得本協議日期後公司的任何公司股票或其他股權證券的實益所有權(包括但不限於行使或結算期權或其他基於股權的獎勵),或(C)本公司股東於本協議日期後購買或以其他方式取得任何本公司股份或本公司其他股本證券(該等本公司股份或本公司其他股本證券,統稱為“新證券”)的投票權或股份投票權,則該名本公司股東收購或購買或以其他方式向其發行的該等新證券須受本協議條款的規限,猶如該等新證券構成該名本公司股東於本協議日期所擁有的本公司股份一樣。
第1.3節截止日期交付成果。於截止日期,本公司股東應向GX及本公司遞交一份正式簽署的《登記權及鎖定協議》副本。
附件I-2
目錄表
第1.4節公司股東協議。在任何本公司股東大會上,或在其任何續會上,或在尋求本公司股東投票、同意或其他批准的任何其他情況下,每名本公司股東應(I)出席每次該等會議或以其他方式將其所有本公司股份算作出席會議,以計算法定人數;及(Ii)投票(或安排表決),或簽署並交付一份涵蓋其所有本公司股份的書面同意(或導致簽署並交付一份書面同意書):
(A)贊成每項公司決議及完成該等交易所需的任何其他事宜;
(B)任何(I)合併協議、合併、合併、安排或其他收購建議(在每種情況下,業務合併協議及交易除外)或(Ii)本公司或由本公司合併、合併、出售大量資產、重組、資本重組、解散、清盤或清盤;
(C)針對公司業務、管理層或董事會的任何變動(與公司決議相關的除外);及
(D)任何建議、行動或協議將會(I)妨礙、挫敗、阻止或廢止本協議、業務合併協議或交易的任何條文,(Ii)導致違反本公司在業務合併協議下的任何契諾、陳述、保證或任何其他義務或協議,(Iii)導致業務合併協議第VI條所載的任何條件未能履行,或(Iv)以任何方式改變本公司的股息政策或資本化,包括本公司任何類別股份的投票權(與本公司決議案有關的除外)。
第1.5節進一步保證。各公司股東應採取或安排採取一切行動,並根據適用法律作出或安排作出一切合理必要的事情,以按條款及在符合本協議及本協議所載條件的情況下完成交易。在不限制前述規定的情況下,不遲於本公司任何股東大會召開前五個營業日,本公司各股東須向本公司交付或安排向本公司交付根據本公司條款表決的妥為籤立的委託書或投票指示表格,該等代表委任表格或投票指示表格未經GX事先書面同意不得撤銷或撤回。在公司建議變更前,任何公司股東不得以與公司董事會有利於交易和業務合併協議的建議不一致的方式與公司的任何股東溝通。
第1.6節沒有不一致的協議。每一公司股東均表示,該公司股東並未且不得訂立任何協議,或修訂或修改任何現有協議,以限制、限制或幹擾該公司股東履行本協議項下的義務。
第1.7節企業合併協議的約束力。各公司股東應受《企業合併協議》第5.2節和第5.8節的約束,並遵守《企業合併協議》第5.2節和第5.8節的規定,猶如(A)該公司股東是關於該條款的《企業合併協議》的原始簽字人,以及(B)《企業合併協議》第5.2節和第5.8節中提及的每一項都是指每一位公司股東。本協議的任何內容均無意限制公司股東(為免生疑問,包括史密斯)在以公司高管或董事的身份行事時,在遵守並依照企業合併協議的前提下,以該身份強加給該公司股東的所有受信義務。為提高確定性,本協議規定的公司股東投票支持公司決議、不得采取與該支持不符的任何行動的義務僅適用於作為公司證券持有人的公司股東,而不適用於作為公司高管或董事的公司股東,並且公司股東以這種身份採取的任何行動不應構成對本協議的違反或違反。
附件I-3
目錄表
第1.8節税收待遇。本協議各方同意在所有情況下按照預期的税收待遇報告交易,除非適用法律規定的最終裁決另有要求,並僅限於此。
第二條
申述及保證
第2.1節公司股東的陳述和擔保。自本協議之日起,每一名公司股東向GX和公司(僅就其本人,而不是就任何其他公司股東)作出如下陳述和保證:
(A)組織;適當授權。該公司股東具有簽署和交付本協議以及履行本協議項下義務的完全法律行為能力、權利和授權。本協議已由本公司股東正式簽署和交付,假設本協議的其他各方適當授權、簽署和交付,本協議構成該公司股東的具有法律效力和約束力的義務,可根據本協議的條款對該公司股東強制執行(受可執行性例外情況的限制)。如果本協議是以代表或受託身份簽署的,簽署本協議的人有權代表適用的公司股東簽署本協議。
(B)所有權。該公司股東是所有該等公司股東的公司股份的實益擁有人(定義見證券法),並對所有該等公司股東的公司股份擁有良好的所有權,且不存在任何留置權或任何其他限制或限制(包括對該等公司股份的投票、出售或以其他方式處置的權利的任何限制(根據證券法的轉讓限制除外))或從該股東購買、收購或轉讓影響任何該等公司股份的優先購買權或其他權利或特權,但根據(I)本協議、(Ii)本公司的組織文件、(Iii)業務合併協議、或(Iv)任何適用的證券法。截至本協議日期,該公司股東的公司股票是該公司股東實益擁有的或該公司股東對其擁有投票權或控制權的唯一股權證券,且該公司股東的公司股票均不受任何關於該公司股票投票的委託、表決權信託或其他協議或安排的約束。除購買本公司股份的任何選擇權外,該等本公司股東並無直接或間接持有或擁有收購本公司任何股本證券或可轉換為或可交換本公司股本證券的任何股本證券的任何權利。
(C)沒有衝突。在任何情況下,只要該同意、批准或其他行動會阻止、禁止或實質性推遲該公司股東在本協議項下的義務的履行,則該公司股東在簽署和交付本協議時不需要任何人未給予的任何同意或批准或任何人未採取的其他行動(包括根據對該公司股東或該公司股東的公司股份具有約束力的任何合同)。
(D)訴訟。在任何仲裁員或任何政府實體面前,沒有任何針對該公司股東的訴訟待決,或據該公司股東所知,在任何仲裁員或任何政府實體面前(或在受到威脅的情況下,該訴訟將在任何仲裁員或任何政府實體面前),這些仲裁員或政府實體以任何方式挑戰或試圖阻止、責令或實質性拖延該公司股東履行其在本協議下的義務。
(E)經紀費。除本公司披露函件第3.24節所載者外,任何經紀、發現人、投資銀行家或其他人士均無權獲得本公司或其任何聯屬公司可能須承擔責任的任何經紀費用、發現人費用或其他佣金,而該等佣金或佣金與本公司股東根據有關安排進行的交易有關。
(F)認收。該等公司股東明白並承認,GX與本公司的每一方均根據該公司股東簽署及交付本協議而訂立業務合併協議。
(G)披露。每一位簽署人在此同意在任何新聞稿或其他文件中披露本協議及其條款和條件,這些文件是根據適用的證券法提交的,與企業合併協議或交易相關。
附件I-4
目錄表
第三條
同意及豁免
第3.1節同意和放棄(A)。史密斯在此同意並確認(在每種情況下,按照史密斯信貸協議或史密斯GSA的要求):
(a) 應允許公司簽訂《企業合併協議》及其所屬的每一項附屬協議,以完成交易和任何預期的融資;
(b)公司應被允許作出或促使作出公司認為必要或適宜的一切行為和事情,以實施交易、就任何預期的融資訂立最終文件和完成任何計劃中的融資;以及
(c)在每種情況下,與交易和任何預期融資相關的任何違約事件(如史密斯信貸協議中的定義)或“違約”(如GSA中的定義)、適用的加速權利、或已經發生或可能發生的違約或不遵守事件,均在此放棄。
(d)在此授予的豁免和同意僅對上述事項有效,不適用於任何其他事件、事實或情況,並且史密斯有權真誠地主張和行使根據史密斯信貸協議和史密斯GSA就任何其他事件、事實或情況授予他的所有權利和權力。
第四條
其他
第4.1節終止。本協議及其所有條款將終止,並且對(A)支持到期時間和(B)本公司股東、GX和本公司的書面協議中的最早者不再具有任何效力或效力。在本協議終止時,雙方在本協議或適用的條款下的所有義務將終止,本協議的任何一方不對任何人就本協議或本協議擬進行的交易承擔任何責任或其他義務,本協議的任何一方不得就本協議的標的向另一方提出任何索賠(任何人不得對該另一方有任何權利),無論是合同、侵權或其他方面;但本協議或本協議的任何條款的終止並不解除本協議的任何一方在終止之前因違反本協議而產生的責任。第四條在本協議終止後繼續有效。
第4.2節適用法律;地點;放棄陪審團審判。
(a)本協議將根據特拉華州的法律進行解釋和執行,不考慮會導致適用除特拉華州法律以外的任何法律的法律衝突原則。
(b)每一方在此不可撤銷地無條件地為自己及其財產向特拉華州衡平法院(或,如果該法院沒有標的物管轄權,則為特拉華州高級法院)的專屬管轄權和地點提交,或如果它擁有或能夠獲得管轄權,則提交給特拉華州地區美國地區法院(統稱為在因本協議或與本協議相關而交付的協議或交易引起或與之有關的任何訴訟中,或為承認或執行與此有關的任何判決,雙方在此均不可撤銷地無條件地(I)同意不啟動任何此類訴訟,除非在選定的法院;(Ii)同意可在選定的法院審理和裁決關於任何此類訴訟的任何索賠;(Iii)在其合法和有效的最大限度內放棄其現在或以後可能對在選定的法院進行任何此類訴訟的任何反對;以及(4)在法律允許的最大範圍內,放棄為在選定法院維持這類訴訟程序提供不便的法庭辯護。每一方都同意,任何此類程序的最終判決應是決定性的,並可通過對判決的訴訟或適用法律規定的任何其他方式在其他司法管轄區強制執行。每一方當事人都不可撤銷地同意以第4.7節規定的方式在選定法院的領土管轄範圍內或以外送達訴訟程序。本協議中的任何內容均不影響本協議任何一方以適用法律允許的任何其他方式送達過程的權利。
(c)每一方在此不可撤銷地放棄,並將導致其子公司和附屬公司放棄在因本協議或交易而引起或與之相關的任何法律程序中接受陪審團審判的任何和所有權利。
附件I-5
目錄表
第4.3節轉讓。本協議對雙方及其各自的繼承人、法定代表人和允許受讓人的利益具有約束力。未經另一方事先書面同意,任何一方不得通過法律實施或其他方式轉讓其在本協議項下的任何權利或委託其任何義務。
第4.4節具體履行。雙方同意,如果雙方不按照本協議規定的條款履行本協議規定的義務(包括未能根據本協議的規定採取本協議所要求的行動)或以其他方式違反本協議的規定,將發生不可彌補的損害,即使有金錢上的損害也不是適當的補救措施。除本第4.4節的其他規定外,雙方承認並同意(並進一步同意不在與本協議有關的任何訴訟中採取任何相反立場):(A)各方將有權獲得一項或多項禁令、具體履行或其他衡平法救濟,以防止違反本協議,並在沒有損害證明或其他情況的情況下具體執行本協議的條款和規定,並且此類救濟可作為其根據本協議有權獲得的任何其他補救措施的補充而不會限制、減少或以其他方式損害,(B)本協議規定的目的不是也不足以補償因違反本協議而造成的損害,並且不會被解釋為在任何方面限制、減少或以其他方式損害任何一方的具體強制執行權利,以及(C)具體強制執行權利是交易不可分割的一部分,如果沒有該權利,任何一方都不會簽訂本協議。雙方承認並同意,為防止違反本協議並根據第4.4節具體執行本協議的條款和規定而尋求禁令或禁令的任何一方將不會被要求提供與任何此類命令或禁令相關的任何保證書或其他擔保。
第4.5節修正案。本協議不得修改、更改、補充、放棄或以其他方式修改或終止,除非簽署並交付由GX、本公司和本公司股東簽署的書面協議。
第4.6節可分割性。本協議的條款將被視為可分割的,任何條款的無效或不可執行性不會影響本協議其他條款的有效性或可執行性。如果本協議的任何條款或其對任何人或任何情況的適用無效或不可執行,則(A)將以適當和公平的條款替代,以便在可能有效和可執行的情況下執行該無效或不可執行條款的意圖和目的,以及(B)本協議的其餘部分以及該條款對其他人或其他情況的適用不會因該無效或不可執行而受到影響,也不會影響該條款的有效性或可執行性或其在任何其他司法管轄區的應用。
第4.7條通知。各方之間的所有通知和其他通信將以書面形式發出,並將被視為已根據以下説明在下列情況下正式發出:(A)當面遞送時;(B)通過聯邦快遞或其他國家認可的隔夜遞送服務遞送時;或(C)通過電子郵件遞送時(只要任何此類電子郵件的發件人尚未收到來自適用服務器的表明遞送失敗的電子郵件)。此類通知將被視為已發出:當面遞送時;如果通過信譽良好的隔夜遞送服務發送,則在發送後一(1)個工作日內發出;如果在下午5:00之前通過電子郵件發送,則視為在發送時發出(只要任何此類電子郵件的發送者尚未收到來自適用服務器的表明遞送失敗的電子郵件)。收件人在工作日的當地時間;如果在下午5:00之後通過電子郵件發送,則在下一個工作日。收件人在工作日或非工作日的當地時間。
如果是GX: |
||||
GX收購公司II |
||||
美洲第1325大道,28樓 |
||||
紐約,紐約10019 |
||||
請注意: |
傑伊·布魯姆 |
|||
迪恩·凱勒 |
||||
電子郵件: |
郵箱:jay.Bloom@trimarancapital.com |
|||
郵箱:dean.kehler@trimarancapital.com |
附件I-6
目錄表
連同一份副本(該副本不構成通知): |
||||
Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP |
||||
曼哈頓西區一號 |
||||
紐約,紐約10001 |
||||
請注意: |
邁克爾·奇特伍德 |
|||
邁克爾·西瓦萊 |
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電子郵件: |
郵箱:Michael.Chitwood@skadden.com |
|||
郵箱:Michael.Civale@skadden.com |
如果是對公司股東: |
||||
寄往附表I所列的該公司股東地址 |
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連同一份副本(該副本不構成通知): |
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瓊斯·戴 |
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維西街250號 |
||||
紐約州紐約市,郵編:10281 |
||||
請注意: |
喬爾·梅 |
|||
安·龐貝格 |
||||
電子郵件: |
郵箱:jtMay@jones Day.com |
|||
郵箱:amomberger@jones Day.com |
如果是對公司: |
||||
NioCorp Developments Ltd. |
||||
南約塞米蒂大街7000號,115號套房 |
||||
百年紀念,密蘇裏州80112 |
||||
請注意: |
馬克·史密斯 |
|||
尼爾·沙阿 |
||||
電子郵件: |
郵箱:msmith@niocorp.com |
|||
郵箱:nshah@niocorp.com |
將副本送交(不構成通知): |
||||
瓊斯·戴 |
||||
維西街250號 |
||||
紐約州紐約市,郵編:10281 |
||||
請注意: |
喬爾·梅 |
|||
安·龐貝格 |
||||
電子郵件: |
郵箱:jtMay@jones Day.com |
|||
郵箱:amomberger@jones Day.com |
並向 |
||||
Blake,Cassel&Graydon LLP |
||||
巴拉德街2600-595號 |
||||
温哥華,BC V7X 1L3 |
||||
請注意: |
鮑勃·伍德 |
|||
電郵: |
郵箱:bob.woder@blakes.com |
附件I-7
目錄表
第4.8條的對應關係。本協議可以簽署為任何數量的副本(包括pdf或其他可讀電子格式),每個副本被視為一份原始文書,其效力如同在同一份文書上籤署一樣,並將在當事各方簽署一個或多個副本並交付(包括通過電子郵件或DocuSign)給其他各方時生效,所有這些副本將共同構成一個相同的協議。
第4.9節整個協議。本協議和此處提及的協議構成整個協議,並取代雙方之間關於本協議標的的所有其他先前的書面和口頭協議、諒解、陳述和保證。
第4.10節無第三方受益人。本協議規定的陳述、擔保和契諾完全是為了其他各方的利益,符合本協議的條款,本協議不打算、也不授予本協議當事人以外的任何人任何權利或補救措施,包括依賴本協議規定的陳述和保證的權利;前提是GX贊助商II LLC是GX在本協議項下的權利的預期第三方受益人,並且可以強制執行GX的權利。
[這一頁的其餘部分故意留空]
附件I-8
目錄表
茲證明,公司股東、GX公司和本公司均已促使本協議於上文第一次寫明的日期正式簽署。
公司股東: |
||
/s/Mark A.Smith |
||
姓名:馬克·A·史密斯 |
||
/s/Neal Shah |
||
姓名:尼爾·沙阿 |
||
/s/Scott Honan |
||
姓名:斯科特·霍南 |
||
/s/Jim Sims |
||
姓名:吉姆·西姆斯 |
||
/s/邁克爾·莫里斯 |
||
姓名:邁克爾·莫里斯 |
||
/s/David別玲 |
||
姓名:David別玲 |
||
安娜·卡斯特納·懷特曼 |
||
姓名:安娜·卡斯特納·懷特曼 |
[公司支持協議的簽名頁]
附件I-9
目錄表
GX: |
||||
GX收購公司。第二部分: |
||||
發信人: |
/s/Dean Kehler |
|||
|
姓名:迪恩·凱勒 |
|||
|
職務:聯席董事長兼首席執行官 |
[公司支持協議的簽名頁]
附件I-10
目錄表
公司: |
||||
新科發展有限公司。 |
||||
發信人: |
/s/Mark Smith |
|||
|
姓名:馬克·史密斯 |
|||
|
頭銜:首席執行官 |
[公司支持協議的簽名頁]
附件I-11
目錄表
附表I
公司股份
公司股東 |
公司股份 |
|
馬克·A·史密斯 C/o NioCorp Developments Ltd. 南約塞米蒂大街7000號,115號套房 百年紀念,密蘇裏州80112 |
19,565,395 |
|
尼爾·沙阿 C/o NioCorp Developments Ltd. 南約塞米蒂大街7000號,115號套房 百年紀念,密蘇裏州80112 |
401,000 |
|
斯科特·霍南 C/o NioCorp Developments Ltd. 南約塞米蒂大街7000號,115號套房 百年紀念,密蘇裏州80112 |
365,042 |
|
吉姆·西姆斯 C/o NioCorp Developments Ltd. 南約塞米蒂大街7000號,115號套房 百年紀念,密蘇裏州80112 |
390,826 |
|
邁克爾·莫里斯 C/o NioCorp Developments Ltd. 南約塞米蒂大街7000號,115號套房 百年紀念,密蘇裏州80112 |
310,876 |
|
David別玲 C/o NioCorp Developments Ltd. 南約塞米蒂大街7000號,115號套房 百年紀念,密蘇裏州80112 |
589,255 |
|
安娜·卡斯特納·懷特曼 C/o NioCorp Developments Ltd. 南約塞米蒂大街7000號,115號套房 百年紀念,密蘇裏州80112 |
295,620 |
[《公司支持協議》附表一]
附件I-12
目錄表
附件J
執行版本
贊助商支持協議
本保薦人支持協議(“保薦人協議”)於2022年9月25日由特拉華州有限責任公司GX贊助人II LLC(“保薦人Holdco”)、本協議附表一所列人員(連同保薦人Holdco,各自為“保薦人”,合計為“保薦人”)、特拉華州GX Acquisition Corp.II公司(“GX”)以及根據不列顛哥倫比亞省法律成立的NioCorp Developments Ltd.(“公司”)簽署。
獨奏會
鑑於,保薦人合計為GX B類普通股(“GX普通股”)和5,666,667股GX私募認股權證(“GX認股權證”)的記錄持有人和“實益擁有人”(按1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第13d-3條的定義),如本文件所附附表一所述;
鑑於在簽署和交付本保薦人協議的同時,GX、本公司和大紅合併子公司有限公司(特拉華州的一家公司和本公司的直接全資子公司(“合併子公司”)訂立了業務合併協議(經不時修訂或修改的“業務合併協議”),根據該協議,除其他交易外,(I)合併子公司將與GX合併並併入GX,GX在合併後仍將繼續存在,(Ii)本公司將購買GX的所有A類普通股(當時由本公司持有的A類普通股股份除外),以換取公司普通股;(Iii)GX A類普通股的所有股份將由本公司轉讓給0896800 B.C.Ltd.,後者是根據不列顛哥倫比亞省法律成立的公司,是本公司的直接全資子公司(“Intermediate Holdco”),以換取Intermediate Holdco的額外股份;及(Iv)Elk Creek Resources Corporation,一家內布拉斯加州公司,Intermediate Holdco的直接全資子公司,將與GX合併並併入GX,GX繼續存在(與業務合併協議及附屬協議預期的其他交易,統稱為“交易”);和
鑑於,作為對GX和本公司簽訂企業合併協議和完成交易的誘因,本協議雙方希望就本協議所述的某些事項達成一致。
協議書
因此,考慮到上述情況和本協議所載的相互協議,並打算在此受法律約束,本協議雙方同意如下:
第一條
第1.1條 定義。本文中使用但未另有定義的大寫術語應具有《企業合併協議》中賦予該等術語的各自含義。在本保薦人協議中使用時,下列術語的所有時態、情況和相關形式應具有本保薦人協議第1.1節或本保薦人協議其他部分賦予它們的含義。
“公司註冊證書”是指GX公司於2021年3月17日修訂並重新註冊的公司註冊證書,該證書可隨時修改。
“控制變更”指的是:
(i) 任何個人、實體或團體(《交易法》第13(D)(3)或14(D)(2)條所指)的收購(A)(A)本公司當時已發行的股本股份(“未償還公司股份”)或(B)當時有權在董事選舉中投票的本公司未償還有投票權證券(“未償還公司投票權證券”)中40%或以上的實益擁有權(“未償還公司投票權證券”)(“未償還公司投票權證券”),在每種情況下,均須考慮收購該人士持有的未償還公司股份或未償還公司投票權股份的任何選擇權或其他權利;或
附件J-1
目錄表
(Ii)於緊接第一次合併生效時間及根據企業合併協議第1.6條委任結束董事及高級職員後,組成本公司董事會的個人(“現任董事會“)因任何原因不再在董事會中佔多數;但如任何個人在本條例所訂日期後成為本公司或其繼任者,而其當選或提名由本公司股東選出,並經當時組成現任董事會的本公司董事過半數表決通過,則該名個人應視為現任董事會成員,但不包括因實際或威脅的選舉競爭或由本公司董事會以外的人士或其代表進行的其他實際或威脅的邀約或同意而首次就任的任何該等個人;或
(Iii)完成本公司的特別交易(包括以重組、合併、合併或合併的方式),不論是否經本公司股東批准(視何者適用而定),除非在該等交易後,(A)該交易所產生的本公司當時已發行普通股(或同等證券)的60%以上,以及當時有權在董事選舉中投票的該公司未發行有投票權證券的合併投票權,直接或間接實益擁有,所有或幾乎所有在緊接該交易前是該等證券的實益擁有人的個人和實體,其比例與其在緊接該交易前的擁有權大致相同;及(B)該交易所產生的公司董事會多數成員在簽署有關該項重組、合併、合併或合併的初步協議時為現任董事會成員;或
(Iv)完成將公司全部或幾乎所有資產出售或以其他方式處置給不控制、不受公司控制、也不受公司共同控制的實體,無論是否得到公司股東的批准;或
(v)任何人藉此取得對本公司事務指示的控制權的任何其他交易。就本定義而言,對任何人使用的“控制”(包括具有相關含義的術語“控制”、“受控制”和“受共同控制”)是指直接或間接地擁有通過具有表決權的證券的所有權、協議或其他方式直接或間接地指導或導致指導該人的管理層或政策的權力。
“允許轉讓”是指在交易結束前,(A)與贖回解除風險工具有關的轉讓(為免生疑問,包括激勵A類股票持有人不選擇贖回根據公司註冊證書和信託協議確定的全部或部分此類持有人的A類股票)、籌集資本或支付或以其他方式減少Advisor(定義見下文)或與交易相關的其他費用,由保薦人全權酌情決定。將分配(I)50%的既有股份,(Ii)25%的股份(定義如下),(Iii)25%的股份(定義如下),以及(Iii)25%的股份(定義如下),以及(Iii)25%的股份(定義如下),此外,條件是,在轉讓或再發行任何相應的A類股份或公司普通股時,該等股份將成為完全歸屬和可自由轉讓的,不受適用於收益股份(定義如下)的任何基於價格的歸屬或其他轉讓限制,在每種情況下,均受適用法律和經修訂和重新設定的登記權協議第V條的限制。保薦人Holdco和NioCorp持有者(該術語在其中的定義),實質上是作為商業合併協議(“註冊權協議”)附件A的形式;(B)GX的高級人員或董事、GX的任何高級人員或董事的任何相聯者或家庭成員;。(C)如屬非個人的人,則該人的任何相聯者或該人的任何一名或多於一名成員或其任何相聯者;。(D)如屬個人,則為該個人的直系親屬成員或一項信託,而該信託的受益人是該名個人的直系親屬成員、該個人的相聯者或慈善組織;。, (F)在個人的情況下,根據有條件的家庭關係令;或(G)在保薦人解散時,根據特拉華州的法律或保薦人的有限責任公司協議;然而,作為(A)至(G)款所述任何允許轉讓生效的條件,受讓人應已簽署並向本公司交付一份本保薦協議的聯名或副本,根據該協議,受讓人應受本保薦協議的所有適用條款和條款的約束。
附件J-2
目錄表
“VWAP”是指在紐約時間上午9:30:01開始至紐約時間下午4:00:00結束的期間內,在交易該證券的主要證券交易所或證券市場上的該證券的美元成交量加權平均價格,如彭博通過其“HP”功能(設置為加權平均)報告的,或者,如果前述規定不適用,則指截至任何日期的該證券的美元成交量加權平均價格。據彭博社報道,自紐約時間上午9:30:01開始至紐約時間下午4:00:00結束的期間內,此類證券在電子公告板上的場外交易市場上此類證券的美元成交量加權平均價格,或如果彭博社在該時間內沒有報告此類證券的美元成交量加權平均價格,場外交易市場集團報告的該證券的任何做市商的最高收盤價和最低收盤價的平均值。如果該證券的VWAP不能在該日期按上述任何基準計算,則該證券在該日期的VWAP應為公司合理確定的日期的每股公平市價。
第二條
贊助商支持協議;契約
第2.1條 不能轉賬。自本協議日期起至(A)第二次合併生效時間、(B)企業合併協議已根據其條款終止的日期和時間(以(A)及(B)較早者為準)及(C)GX清算期間,各保薦人不得(I)直接或間接(I)出售、要約出售、訂立合約或同意出售、抵押、質押、授予任何購買選擇權或以其他方式處置或同意處置(各“轉讓”),(I)就保薦人擁有的任何GX普通股或GX認股權證的任何股份,向美國證券交易委員會提交(或參與備案)登記聲明(聯合委託書和S-4表格除外)或設立或增加交易法第16條所指的認沽等值頭寸或清算或減少認購等值頭寸,(Ii)訂立任何掉期或其他安排,將該保薦人擁有的任何GX普通股或GX認股權證的任何股份的所有權全部或部分轉移給另一人,或授予或訂立任何委託書(本保薦人協議除外)、投票權信託或其他協議或安排,涉及該保薦人擁有的任何GX普通股的投票權,或(Iii)公開宣佈任何意向,以達成第(I)或(Ii)款規定的任何交易;但上述限制不適用於準用轉讓。任何違反本保薦人協議任何條款的GX普通股或GX認股權證的轉讓,從一開始就是無效的,沒有任何效力或效果。
第2.2條 新股。如果(A)GX普通股、GX認股權證或GX其他股權證券的任何股份在本保薦人協議日期後根據GX普通股或GX認股權證的任何股息、股票拆分、資本重組、重新分類、合併、股票交換或其他類似事件向保薦人發行,或在該保薦人擁有或以其他方式擁有的GX普通股或GX認股權證的股份或影響上,(B)保薦人在本保薦人協議日期後購買或以其他方式獲得GX普通股、GX認股權證或其他GX認股權證的任何股份的實益所有權,或(C)保薦人購買或以其他方式取得在本保薦協議日期後任何GX普通股或GX其他股本證券(該等股份為GX普通股、GX認股權證或GX其他股本證券,統稱為“新證券”)的投票權或股份,則該保薦人所收購或購買或以其他方式向其發行的該等新證券應受本保薦人協議條款的規限,猶如該等新證券構成保薦人於本保薦人於本保薦協議日期所擁有的GX普通股或GX認股權證的股份一樣。
第2.3條 成交日期交付成果。在截止日期,保薦人Holdco和NioCorp持有人應向GX和本公司交付一份正式簽署的註冊權協議副本。
第2.4條 贊助商協議。
(a)在任何GX股東大會上,或在其任何休會上,或在尋求GX股東投票、同意或其他批准的任何其他情況下,每名發起人應(I)出席每次此類會議,或以其他方式將其所有GX普通股計算為出席會議,並(Ii)投票(或導致表決),或簽署並交付一份涵蓋其所有GX普通股的書面同意書(或促使簽署並交付書面同意書):
(i) 支持每項GX決議案及完成交易所需的任何其他事項;
附件J-3
目錄表
(Ii)反對任何(I)合併協議、合併或其他業務合併建議(在每個情況下,業務合併協議和交易除外)或(Ii)合併、合併、出售大量資產、重組、資本重組、解散、清算或由GX或由GX進行清盤;
(Iii)反對GX的業務、管理層或董事會的任何變動(與GX決議相關的除外);以及
(Iv)任何建議、行動或協議將會(A)阻礙、阻撓、阻止或廢止本保薦人協議、業務合併協議或交易的任何條文,(B)導致違反業務合併協議項下GX的任何契諾、陳述、擔保或任何其他義務或協議,(C)導致業務合併協議第VI條所載的任何條件未能履行,或(D)以任何方式改變GX的股息政策或資本化,包括GX任何類別股本的投票權(與GX決議案有關的除外)。
(b)每名保薦人同意,在支持期滿前,保薦人不得選擇促使GX贖回該保薦人實益擁有或擁有的任何GX普通股(包括構成新證券的GX普通股),或提交任何此類GX普通股與交易相關的贖回。
第2.5條 既得股份;套現股份;已發行套現股份。
(a) 將軍。各保薦人同意:(I)該保薦人持有的GX普通股股份在本協議附表一中與保薦人名稱相對列明為既得股份,連同(A)在第二次合併中就該等股份發行的所有第二次合併尚存的公司股份(其後可根據交換協議的條款作出調整),及(B)根據交換協議及根據交換協議交換時發行的所有公司普通股,該等股份將於截止日期與GX、保薦人控股公司及本公司之間的交易(“交換協議”)訂立;應於成交時全部歸屬(“既有股份”)及(Ii)於本協議附表一相對該保薦人名稱所載的GX普通股股份,連同其後可根據交換協議的條款予以調整的於第二次合併中就其發行的所有第二次合併存續公司股份,構成“溢價股份”。
(b) 某些限制。在溢價股份期間,(A)不構成已釋放的溢價股份(或與此不相關的獲得公司普通股的權利)只能轉讓給登記權利協議中許可受讓人定義(A)(I)節所述的受讓人(不論其中所界定的禁售期是否已經屆滿)(該受讓人為“受限制的準許受讓人”),(B)適用的交換股東不得(I)訂立全部或部分轉讓的任何互換或其他安排,(I)向非受限許可受讓人公開宣佈有意進行(B)(I)(I)項所述的任何交易,或向非受限許可受讓人轉讓不構成該發起人所擁有的任何已釋放的獲利股份的任何經濟後果(或收取公司普通股的權利),或(Ii)公開宣佈任何意向。在不限制前述規定的情況下,為免生疑問,GX普通股的所有股份(包括既得股份及已釋放的套現股份)均構成禁售股(定義見登記權協議及根據登記權協議),並將受登記權協議所適用的限制所規限。任何違反本保薦人協議或註冊權協議任何條款的GX普通股轉讓,從一開始就是無效的,沒有任何效力或效果。為免生疑問,並如《交換協議》所述, 根據交換協議,任何不構成已釋放溢價股份的溢價股份均不得交換。
(c) 適用於溢價股份的程序。
(i) 自第二次合併生效之日起及之後,GX或本公司(視何者適用而定)證明溢價股份的賬簿及記錄須加蓋印章或以其他方式蓋章
附件J-4
目錄表
一個圖例,或如果以賬簿記賬的形式持有,則應轉移到一個受與圖例一致的交易限制的受限賬户,基本上採用以下形式(統稱為“圖例”):
本文中證明的證券受GX收購公司轉讓和某些其他協議的限制,這些協議在日期為2022年9月25日的保薦人支持協議中規定。II,NIOCORP發展有限公司。以及合同的其他當事人。
(Ii)在實際可行的情況下,在任何溢價股份成為釋出溢價股份之日起,GX或本公司(視何者適用而定)應立即從GX或本公司(視何者適用而定)的簿冊及記錄中刪除或安排刪除與該等已釋出的溢價股份有關的圖例,而該等股份不再受本第2.5條。
(Iii)如有任何溢價股份在十(10)日或之前仍未發行溢價股份於完成日期(自第二次合併生效日期起至(幷包括)完成日期第十(10)週年,即“溢價股份期間”)週年日之後,(A)該等溢價股份應於其後立即及自動沒收予GX或本公司(視何者適用而定),並予以註銷,(B)每名適用的發起人應安排將有關股份的所有權利、所有權及權益轉讓予GX或本公司(視何者適用而定),且(C)每名適用的發起人並無對此擁有任何權利。GX或本公司(視何者適用而定)獲授權向其轉讓代理交付任何須交付的通知,並採取有關進一步行動,以贖回或終止(視乎適用而定)本條款第2.5(C)(Iii)條所規定的任何已沒收的套現股份;但為提高確定性,就國家文件62-104-收購要約及發行人要約而言,不得視為根據本第2.5(C)(Iii)條贖回本公司普通股而向本公司普通股持有人提出或支付任何有值代價。
(d) 發行套利股份。溢價股份將成為已釋放的溢價股份,如下:
(i) 1,575,000股溢價股份(前提是該數目在本保薦人協議日期計算,並將根據“溢價股份”的定義進行調整)將在第二次合併生效時間的次日構成“已釋放溢價股份”,其中一家公司普通股的VWAP等於或超過每股13.42美元除以交換比率,該比率假設不會發生反向股票拆分(“在公司普通股當時在其交易的任何證券交易所連續三十(30)個交易日中的二十(20)個交易日(“第一批套現股票”);以及
(Ii)1,575,000股溢價股份(前提是該數目在本保薦人協議日期計算,並將根據“溢價股份”的定義進行調整)將在第二次合併生效時間的次日構成“已釋放溢價股份”,其中一家公司普通股的VWAP等於或超過每股16.77美元除以交換比率,該比率假設不會發生反向股票拆分(“於本公司普通股當時買賣的任何證券交易所(“第二批套現股份”),於套現股份期間的任何三十(30)個連續交易日內的二十(20)個交易日(“第二批套現股份”)。
(e) 公平的調整。第一批發行價格和第二批發行價格應根據本保薦人協議日期後與公司普通股有關的任何資本重組、重新分類、合併、拆分、合併、合併、安排、換股或其他類似事件進行公平調整(為免生疑問,包括實際的反向股票拆分)。
(f) 加速事件。如自第二次合併生效日期起至十(10)週年止期間內,控制權發生變動,則任何溢價股份應被視為構成緊接該控制權變動完成前已解除的溢價股份。
(g) 紅利。自交易結束起及結束後,本公司同意不向其股東宣派或支付任何股息或其他分派,除非GX根據及按照公司註冊證書向保薦人支付及安排GX向保薦人支付彼等根據交換協議尚未按交換(根據交換協議)交換至本公司普通股的既有股份及當時已發行的套現股份所佔的股息或其他分派。
附件J-5
目錄表
第2.6節 顧問股份。在此日期之前,GX和本公司已與在交易中擔任GX顧問的Cantor Fitzgerald&Co.或BTIG LLC(各自為“顧問”)簽訂了某些協議,這些協議均載於GX向企業合併協議的披露函件第4.14節,雙方同意,該等顧問的一部分費用將在交易完成後支付,(A)於完成合並時向顧問發行的公司普通股(“顧問公司普通股”)或(B)支付予該顧問的現金,以在首次合併生效日期前用於購買A類股份(“顧問A類股”)。就簽訂此類協議而言,每一保薦人同意在交易結束時按比例喪失其在GX普通股中的份額,與所有其他保薦人沒收的GX普通股合計相當於顧問公司普通股的50%(統稱為“被沒收的股份”),如下所示:
(a)沒收股份的50%為既得股份。
(b)25%的沒收股份將是第一批套現股份。
(c)25%的沒收股份將為第二批套現股份。
所有Advisor公司普通股一經轉讓予適用的Advisor,以及所有Advisor A類股份一經向適用的Advisor發行,均應完全歸屬並可自由轉讓,且不受適用於溢價股份的任何基於價格的歸屬或其他轉讓限制,每種情況均受適用法律的約束。
第2.7條 反稀釋豁免。各保薦人在法律允許的最大範圍內,放棄根據公司註冊證書第4.3(B)節調整與在交易中增發A類股票相關的初始轉換比率(如公司註冊證書中所定義)的能力。此豁免僅適用於交易及本保薦人協議(以及與交易相關而發行的任何A類股),且在支持期滿後無效且不具效力。
第2.8條 進一步的保證。每一保薦人應採取或促使採取一切行動,並根據適用法律採取或促使採取一切合理必要的措施,以在符合本協議和本協議規定的條款和條件的前提下完成交易。在不限制前述規定的情況下,直至支持屆滿時間,即不遲於任何GX股東大會前五個營業日,每名保薦人須向GX交付或安排交付根據本公司條款表決的妥為簽署的委託書或投票指示表格,該等代表委任表格或投票指示表格未經本公司事先書面同意不得撤銷或撤回。保薦人不得以不符合GX董事會建議的方式與GX的任何股東進行溝通,以支持交易和企業合併協議。
第2.9條 沒有不一致的協議。每一保薦人代表並承諾該保薦人沒有且不得訂立任何協議,或修改或修改任何現有協議,以限制、限制或幹擾保薦人履行本協議項下的義務。
第2.10節 企業合併協議的約束力。每名保薦人均須受《企業合併協議》第5.2(H)及5.8條的約束及遵守,一如(A)該保薦人是與該等條文有關的《企業合併協議》的原始簽署人,及(B)《企業合併協議》第5.2(H)及5.8條所提及的“GX”亦指每名保薦人。
第2.11節 税收待遇。本協議各方同意在所有情況下按照預期的税收待遇報告交易,除非適用法律規定的最終裁決另有要求,並僅限於此。
第三條
申述及保證
第3.1節 發起人的陳述和擔保。每一位保薦人在本合同簽署之日起向GX和本公司(僅就其本人,而不就任何其他保薦人)作如下陳述和保證:
(a) 組織;適當授權。如果保薦人不是個人,則根據其成立、成立、組織或組成所在司法管轄區的法律以及本保薦人協議的簽署、交付和履行,保薦人是正式組織的、有效存在的和良好的
附件J-6
目錄表
交易的完成在保薦人的法人、有限責任公司或組織的權力範圍內,並已得到保薦人採取的所有必要的法人、有限責任公司或組織行動的正式授權。如果該保薦人是個人,則該保薦人具有完全的法律行為能力、權利和授權來簽署和交付本保薦人協議,並履行其在本保薦人協議項下的義務。本保薦人協議已由保薦人正式簽署和交付,假設保薦人協議的其他各方適當授權、簽署和交付,本保薦人協議構成該保薦人的一項具有法律效力和約束力的義務,可根據本保薦人協議的條款對該保薦人強制執行(受可執行性例外情況的限制)。如果本保薦人協議是以代表或受託身份簽署的,簽署本保薦人協議的人有權代表適用的保薦人簽訂本保薦人協議。
(b) 所有權。此類保薦人是所有此類保薦人持有的GX普通股或GX認股權證的記錄和實益所有人(定義見《證券法》),且不存在任何留置權或任何其他限制或限制(包括對該等GX普通股或GX認股權證的投票、出售或以其他方式處置的權利的任何限制(證券法下的轉讓限制除外))或優先購買權或其他權利或特權,以從該保薦人購買、收購或轉讓影響GX普通股或GX認股權證的任何此類股份,但根據(I)本保薦人協議規定的留置權除外,(Ii)GX組織文件;(Iii)業務合併協議;(Iv)保薦人及GX之間於2021年3月17日訂立的函件協議(“投票函協議”);或(V)任何適用的證券法。於本保薦人協議日期,該等保薦人持有的GX普通股及GX認股權證為唯一記錄在案或由該保薦人實益擁有或擁有投票權控制或指示的GX股權證券,而該等保薦人持有的GX普通股或GX認股權證不受任何有關GX普通股或GX認股權證股份投票的委託書、投票信託或其他協議或安排的約束,除非根據本章程及投票函件協議另有規定。除GX認股權證外,該保薦人並無直接或間接持有或擁有收購GX任何股本證券或任何可轉換為或可交換GX股本證券的股本證券的權利。
(c) 沒有衝突。保薦人簽署和交付本保薦人協議,且保薦人履行其在本協議項下的義務,不會(I)如果保薦人不是個人,與保薦人的組織文件衝突或導致違反,或(Ii)要求任何人未給予的同意或批准或採取的其他行動(包括根據對保薦人或保薦人的GX普通股或GX認股權證具有約束力的任何合同),在上述同意、批准或其他行動將阻止的範圍內,責令該保薦人履行其在本保薦人協議項下的義務或實質上推遲該保薦人的履行。
(d) 打官司。在任何仲裁員或任何政府實體面前(或在受到威脅的情況下,在任何政府實體面前),沒有針對該保薦人的訴訟待決,或據該保薦人所知,該保薦人受到威脅,而仲裁員或任何政府實體以任何方式質疑或試圖阻止、責令或實質性拖延該保薦人履行本保薦協議項下的義務。
(e) 經紀人手續費。除GX披露函件第4.14節所述外,任何經紀、發現人、投資銀行家或其他人士均無權根據保薦人作出的安排獲得任何經紀費用、發現人費用或與該等交易有關的其他佣金,而GX或其任何聯屬公司可能須對此負上責任。
(f) 致謝。該保薦人理解並確認GX與本公司的每一方均依據該保薦人簽署和交付本保薦人協議訂立業務合併協議。
(g) 披露。每一位簽署人在此同意在任何新聞稿或其他文件中披露本保薦人協議及其條款和條件,這些文件是根據與業務合併協議或交易相關的適用證券法提交的。
附件J-7
目錄表
第四條
其他
第4.1節 終止。本保薦人協議及其所有條款應終止,且對(A)僅關於第2.1至2.4節和第2.6節(支持到期時間)中最早的一項不再具有效力或效力;然而,本保薦人協議的其他條款(包括第2.5節)不應在下列情況下終止,並應繼續按照其條款有效:(A)在支持期滿後,當且僅當交易完成時;(B)GX未能在公司註冊證書規定的時間內完成其初始業務合併時GX信託賬户的清算;以及(C)保薦人Holdco、GX和本公司的書面協議。一旦本保薦人協議或本保薦人協議的某些條款終止,雙方在本保薦人協議或該等適用條款下的所有義務將終止,本保薦人協議的任何一方對任何人或本協議擬進行的交易不承擔任何責任或其他義務,本保薦人協議的任何一方不得就本保薦人協議的標的向另一方提出任何索賠(任何人不得對該另一方有任何權利),無論是根據合同、侵權行為或其他方式;但本保薦人協議或本保薦人協議任何條款的終止並不解除本保薦人協議任何一方在終止前因違反本保薦人協議而產生的責任。本保薦人協議終止後,本第四條仍然有效。
第4.2節 管轄法律;地點;放棄陪審團審判。
(a)本贊助商協議將根據特拉華州的法律進行解釋和執行,不考慮會導致適用除特拉華州法律以外的任何法律的法律衝突原則。
(B)每一方在因本保薦人協議或與本保薦人協議有關而交付的協議或與本保薦人協議或與本保薦人協議相關交付的協議或交易有關的任何法律程序所引起或有關的任何法律程序中,不可撤銷地無條件地將其本身及其財產提交特拉華州衡平法院(或如該法院沒有標的物管轄權,則由特拉華州高等法院管轄),或如其具有或能夠取得管轄權,則提交特拉華州地區美國地方法院(統稱“選定法院”)。雙方均在此不可撤銷且無條件地(I)同意不啟動任何此類程序,但在選定的法院除外;(2)同意與任何這類訴訟有關的任何主張可在選定的法院審理和裁定;(3)在可能合法和有效的情況下,最大限度地放棄它現在或今後可能對在選定的法院提出任何此類訴訟的任何反對意見;(4)在法律允許的最大範圍內,放棄在選定的法院維持這類訴訟的不便法院的辯護。每一方都同意,任何此類程序的最終判決應是決定性的,並可通過對判決的訴訟或適用法律規定的任何其他方式在其他司法管轄區強制執行。每一方當事人都不可撤銷地同意以第4.7節規定的方式在選定法院的領土管轄範圍內或以外送達訴訟程序。本保薦協議中的任何內容均不影響本保薦協議的任何一方以適用法律允許的任何其他方式送達程序的權利。
(c)每一方在此不可撤銷地放棄,並將導致其子公司和附屬公司放棄在因本贊助協議或交易而引起或與之相關的任何法律程序中接受陪審團審判的任何和所有權利。
第4.3節 任務。本保薦協議將對雙方及其各自的繼承人、法定代表人和允許受讓人的利益具有約束力並符合其利益。未經另一方事先書面同意,任何一方不得通過法律實施或其他方式轉讓其在本贊助協議項下的任何權利或委託其任何義務。
第4.4節 具體表現。雙方同意,如果雙方未按照本保薦人協議規定的條款履行其義務(包括未能採取本保薦人協議所要求的行動來完成本保薦人協議)或以其他方式違反保薦人協議的規定,將發生不可彌補的損害,即使有金錢上的損害也不是足夠的補救措施。除第4.4節的其他條款另有規定外,雙方承認並同意(並進一步同意在與本保薦人協議有關的任何訴訟中不採取任何相反立場)
附件J-8
目錄表
(A)各方將有權獲得一項或多項禁令、特定履行或其他衡平法救濟,以防止違反本保薦人協議,並在沒有損害證明或其他情況的情況下具體執行本保薦人協議的條款和規定,並且此類救濟可以尋求補充,且不會限制、減少或以其他方式損害他們根據本保薦人協議有權獲得的任何其他補救;(B)本保薦人協議規定的條款不打算也不足以補償因違反本保薦人協議而造成的損害,並且不會被解釋為限制,在任何方面削弱或以其他方式損害任何一方的具體強制執行權,以及(C)具體強制執行權是交易不可分割的一部分,如果沒有這一權利,任何一方都不會簽訂本保薦協議。雙方承認並同意,為防止違反本保薦人協議並根據第4.4節具體執行本保薦人協議的條款和規定而尋求禁制令或禁制令的任何一方將不會被要求提供與任何此類命令或禁制令相關的任何保證書或其他擔保。
第4.5條 修正案。本保薦人協議不得修改、更改、補充、放棄或以其他方式修改或終止,除非簽署並交付由GX、本公司和保薦人Holdco簽署的書面協議。
第4.6節 可分性。本贊助協議的條款將被視為可分割的,任何條款的無效或不可執行性不會影響本協議其他條款的有效性或可執行性。如果本保薦人協議的任何條款或其對任何人或任何情況的適用無效或不可執行,則(A)將以適當和公平的條款替代,以便在可能有效和可強制執行的情況下,執行該無效或不可執行條款的意圖和目的,以及(B)本保薦人協議的其餘部分以及該條款對其他人或其他情況的適用不會受到該無效或不可強制執行的影響,也不會影響該條款的有效性或可執行性或其在任何其他司法管轄區的適用。
第4.7條 通知。各方之間的所有通知和其他通信將以書面形式發出,並將被視為已根據以下説明在下列情況下正式發出:(A)當面遞送時;(B)通過聯邦快遞或其他國家認可的隔夜遞送服務遞送時;或(C)通過電子郵件遞送時(只要任何此類電子郵件的發件人尚未收到來自適用服務器的表明遞送失敗的電子郵件)。此類通知將被視為已發出:當面遞送時;如果通過信譽良好的隔夜遞送服務發送,則在發送後一(1)個工作日內發出;如果在下午5:00之前通過電子郵件發送,則視為在發送時發出(只要任何此類電子郵件的發送者尚未收到來自適用服務器的表明遞送失敗的電子郵件)。收件人在工作日的當地時間;如果在下午5:00之後通過電子郵件發送,則在下一個工作日。收件人在工作日或非工作日的當地時間。
如果是GX:
GX收購公司II |
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美洲第1325大道,28樓 |
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紐約,紐約10019 |
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請注意: |
傑伊·布魯姆 |
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迪恩·凱勒 |
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電子郵件: |
郵箱:jay.Bloom@trimarancapital.com |
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郵箱:dean.kehler@trimarancapital.com |
連同一份副本(該副本不構成通知):
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Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP |
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曼哈頓西區一號 |
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紐約,紐約10001 |
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請注意: |
邁克爾·奇特伍德 |
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邁克爾·西瓦萊 |
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電子郵件: |
郵箱:Michael.Chitwood@skadden.com |
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郵箱:Michael.Civale@skadden.com |
附件J-9
目錄表
如果是對贊助商:
寄往附表I所列的保證人地址
連同一份副本(該副本不構成通知):
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Skadden,Arps,Slate,Meagher&Flom LLP |
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曼哈頓西區一號 |
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紐約,紐約10001 |
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請注意: |
邁克爾·奇特伍德 |
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邁克爾·西瓦萊 |
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電子郵件: |
郵箱:Michael.Chitwood@skadden.com |
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郵箱:Michael.Civale@skadden.com |
如果是對公司:
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NioCorp Developments Ltd. |
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|
南約塞米蒂大街7000號,115號套房 |
|||
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百年紀念,密蘇裏州80112 |
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請注意: |
馬克·史密斯 |
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尼爾·沙阿 |
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電子郵件: |
郵箱:msmith@niocorp.com |
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郵箱:nshah@niocorp.com |
連同一份副本(該副本不構成通知):
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瓊斯·戴 |
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維西街250號 |
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紐約州紐約市,郵編:10281 |
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請注意: |
喬爾·梅 |
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安·龐貝格 |
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電子郵件: |
郵箱:jtMay@jones Day.com |
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郵箱:amomberger@jones Day.com |
第4.8條 對應者。本保薦人協議可以任何數量的副本(包括pdf或其他可讀電子格式)簽署,每個副本被視為一份原始文書,其效力如同在同一份文書上籤署一樣,並將在當事各方簽署一個或多個副本並交付(包括通過電子郵件或DocuSign)給其他各方時生效,所有這些副本將共同構成一個相同的協議。
第4.9條 整個協議。本保薦人協議和此處提及的協議構成整個協議,並取代各方之間關於本協議標的的所有其他先前的書面和口頭協議、諒解、陳述和保證。
第4.10節 沒有第三方受益人。根據本保薦人協議的條款,本保薦人協議中規定的陳述、保證和契諾完全是為了其他各方的利益,本保薦人協議不打算、也不會授予本保薦人以外的任何人任何權利或補救措施,包括依賴本保薦人協議規定的陳述和保證的權利。
[這一頁的其餘部分故意留空]
附件J-10
目錄表
特此證明,保薦人、GX公司和本公司均已促使本保薦人支持協議在上文第一次寫明的日期正式簽署。
贊助商: |
||||
GX贊助商II LLC |
||||
發信人: |
/s/Dean Kehler |
|||
姓名:迪恩·凱勒 |
||||
職務:管理成員 |
||||
發信人: |
庫珀·路,有限責任公司,管理董事 |
|||
發信人: |
/s/Jay R.Bloom |
|||
姓名:傑伊·R·布魯姆 |
||||
職務:管理成員 |
/s/Jay R.Bloom |
||||
姓名:傑伊·R·布魯姆 |
||||
/s/Dean C.Kehler |
||||
姓名:迪恩·C·凱勒 |
||||
/s/邁克爾·G·馬塞利 |
||||
姓名:邁克爾·G·馬塞利 |
||||
/s/Andrea J.Kellet |
||||
姓名:安德里亞·J·凱萊特 |
||||
/s/希勒爾·温伯格 |
||||
姓名:希勒爾·温伯格 |
||||
/詹姆斯·W·哈佩爾 |
||||
姓名:詹姆斯·W·哈佩爾 |
||||
/s/Arthur D.Baer |
||||
姓名:阿瑟·D·貝爾 |
||||
/s/喬丹·S·布魯姆 |
||||
姓名:喬丹·S·布魯姆 |
||||
GX: |
||||
GX收購公司。第二部分: |
||||
發信人: |
/s/Dean Kehler |
|||
姓名:迪恩·凱勒 |
||||
職務:聯席董事長兼首席執行官 |
[支持協議發起人的簽名頁]
附件J-11
目錄表
公司: |
||||
新科發展有限公司。 |
||||
發信人: |
/s/Mark Smith |
|||
姓名:馬克·史密斯 |
||||
頭銜:首席執行官 |
[支持協議發起人的簽名頁]
附件J-12
目錄表
附表I
保薦人GX普通股、GX認股權證、既得股份和溢價股份
贊助商 |
GX B類普通股 |
GX認股權證 |
既得股份 |
溢價股份 |
||||||||
GX贊助商有限責任公司 |
7,500,000 |
|
5,666,667 |
|
4,350,000 |
(2)(3) |
3,150,000 |
(4) |
||||
傑伊·R·布魯姆 |
7,500,000 |
(1) |
5,666,667 |
(1) |
4,350,000 |
(1)(3) |
3,150,000 |
(1)(4) |
||||
迪恩·C·凱勒 |
7,500,000 |
(1) |
5,666,667 |
(1) |
4,350,000 |
(1)(3) |
3,150,000 |
(1)(4) |
||||
邁克爾·G·馬塞利 |
— |
(2) |
— |
(2) |
— |
(2) |
— |
(2) |
||||
安德里亞·J·凱利特 |
— |
(2) |
— |
(2) |
— |
(2) |
— |
(2) |
||||
希勒爾·温伯格 |
— |
(2) |
— |
(2) |
— |
(2) |
— |
(2) |
||||
馬克·馬祖爾 |
— |
(2) |
— |
(2) |
— |
(2) |
— |
(2) |
||||
詹姆斯·W·哈佩爾 |
— |
(2) |
— |
(2) |
— |
(2) |
— |
(2) |
||||
阿瑟·D·貝爾 |
— |
(2) |
— |
(2) |
— |
(2) |
— |
(2) |
||||
喬丹·S·布魯姆 |
— |
(2) |
— |
(2) |
— |
(2) |
— |
(2) |
____________
(1)由Jay R.Bloom和Dean C.Kehler控制的實體Cooper Road,LLC是GX贊助商II LLC的管理成員,因此布盧姆和凱勒先生對GX贊助商LLC持有的GX普通股和GX認股權證擁有投票權和投資決定權,並可能被視為分享GX贊助商LLC直接持有的GX普通股和GX認股權證的實益所有權。每名該等實體或人士均直接或間接放棄對該等股份及認股權證的任何實益擁有權,惟其於該等股份及認股權證中可能擁有的任何金錢利益除外。
(2)上述人士均持有GX贊助商II LLC的權益。除他們可能直接或間接擁有的任何金錢利益外,上述人士均放棄對申報股份的任何實益擁有權。
(3)就第二次合併中的該等既得股份發行48,645,707股第二次合併尚存的公司股份。
(4)在第二次合併中,須就該等套現股份發行35,226,200股尚存公司股份
[《贊助支持協議》附表一]
附件J-13
目錄表
安大略省多倫多大學大道100號8樓M5J 2Y1 www.Computer Shar.com SAM Sample 123 Samples Street SAMPLETOWN SS X9X X9X加拿大證券類普通股持有人賬號C9999999999 Ind BTDQ 000001將於2023年3月10日舉行特別會議。代表委任須知1.每名持有人均有權委任他們所選擇的其他人士或公司出席會議或其任何延會或延期,並代表他們行事,而該等人士或公司不必是持有人。如你欲委任管理代表持有人以外的人士或公司,請在所提供的空白處填上你所選擇的代表持有人的姓名(見背面)。2.如果證券是以一個以上所有人的名義登記的(例如,共同所有人、受託人、遺囑執行人等),則所有登記的人都應在本委託書上簽字。如果您代表公司或其他個人投票,您必須在本委託書上簽名,並註明簽署能力,並且您可能被要求提供證明您有權簽署本委託書的文件。3.本委託書的簽署方式應與委託書上的姓名完全相同。4.如未在本委託書背面的空白處填寫日期,則視為是管理層收到該日期的日期。5.本委託書所代表的證券將按照持有人的指示進行表決;然而,如果沒有就任何事項作出此類指示,而委託書指定了背面列出的管理代理人持有人,則本委託書將按照管理層或董事會的建議(視情況而定)進行表決。6.本委託書所代表的證券將投贊成票、棄權票、反對票或棄權票(視情況而定)。, 按照持有人的指示,在可能要求進行的任何投票中。如果您已經就要採取行動的任何事項指定了選擇,證券將相應地進行投票。7.本委託書有權酌情修改或更改《會議和管理信息通知》和《委託書通告》中確定的事項,或適當提交會議或其任何延期或延期的其他事項,除非法律禁止。8.本委託書應與管理層提供的隨附文件一併閲讀。提交的委託書必須在2023年3月8日山區時間上午10:00之前收到。一週7天、每天24小時使用電話或互聯網投票!使用電話投票·從按鍵電話撥打下面列出的號碼。1-866-732-Vote(8683)使用互聯網免費投票·訪問以下網站:www.investorvote.com·智能手機?現在掃描二維碼投票。如果您通過電話或互聯網投票,請勿郵寄此委託書。郵寄投票可能是以公司名義持有的證券或代表另一個人投票的唯一方法。郵寄投票或網上投票是持有人可委任本委託書背面所列管理代理人以外的人士為代理人的唯一方法。您可以選擇上述兩種投票方式中的一種來投票此代理,而不是郵寄此代理。要通過電話或互聯網投票,您需要提供下面列出的控制號碼。管制編號23456 78901 23456摺疊
目錄表
SAM SAMPLE C99999999 IND C04委任代表持有人本人/我們為NioCorp Developments Ltd.(“本公司”)的證券持有人,現委任:本公司首席執行官兼執行主席馬克·A·史密斯,或如不是此人,則為本公司首席財務官兼公司祕書尼爾·S·沙阿(“管理代表持有人”),或印刷您要任命的人士的姓名(如果此人不是本文所列的管理代表持有人)。作為本人/吾等之代表持有人,本人/吾等有權按照以下指示(或如並未發出任何指示,則視代表持有人認為合適而定)出席、行事及投票予持有人及代表持有人投票,以及就於2023年3月10日上午10:00(山間時間)及任何續會或延期舉行於科羅拉多州恩格爾伍德市因弗內斯大道西200號Hilton Denver Inverness舉行的本公司股東特別大會可能適當提呈的所有其他事項作出表決。投票建議由方框上方的突出顯示文本表示。贊成棄權1.批准發行NioCorp普通股的第1號提案,包括可能成立GX贊助商II LLC作為控制權人,與GX Acquisition Corp.II、特拉華州一家NioCorp公司和Big Red Merge Sub Ltd、特拉華州一家NioCorp公司和NioCorp的直接全資子公司GX Acquisition Corp.II計劃進行的交易相關的2022年9月25日的交易。贊成棄權2.第2號提案“約克維爾股權融資提案”批准發行NioCorp的所有普通股,這些普通股可能會在以購買價出售時發行(如隨附的管理信息和委託書通知中所定義), 以及所有承諾股(定義見隨附的管理信息和委託書通告),在每一種情況下,都將與日期為2023年1月26日的備用股權購買協議預期的交易有關,由NioCorp和YA II PN,Ltd.發行,YA II PN,Ltd.是約克維爾顧問全球公司管理的投資基金,可能會不時修訂。反對棄權3.建議3“約克維爾可轉換債務融資建議”批准發行所有可發行的NioCorp可轉換債券、所有可發行的NioCorp認股權證、以及可按轉換價格(定義見隨附的管理資料及委託書通告)轉換可轉換債券的本金及任何及所有應計利息後可發行的NioCorp所有普通股,以及在每種情況下,與日期為2023年1月26日的《證券購買協議》所擬進行的交易有關的認股權證的行使NioCorp和YA II PN,Ltd.之間的合作,YA II PN,Ltd.是約克維爾顧問全球公司管理的投資基金,可能會不時修訂。贊成棄權4.提案4“法定人數修訂建議”批准對NioCorp章程細則的修訂,無論是否進行修改,要求兩名或更多有權投票的流通股至少333/3%的股東親自或由受委代表出席,才構成NioCorp股東大會的法定人數,對章程細則的修訂形式作為附件B附在所附的聯合委託書/招股説明書中。5.第5號提案“休會提案”,以審議和表決將NioCorp股東大會推遲到一個或多個較晚日期的提案,如有必要, 如果根據NioCorp股東大會時的表決權,沒有足夠的票數批准提交給股東表決的一項或多項提案,則允許進一步徵集和投票委託書。委託書持有人簽名本人/我們授權您按照我/我們以上的指示行事。本人/我們特此撤銷先前就該會議作出的任何委託書。如果以上未註明投票指示,且此代表委任了管理代表持有人,則此代表將按照管理層或董事會(視情況而定)的建議進行投票。簽名日期B T D Q 3 4 9 3 7 3 1 P R R 0 9 9 9摺疊
目錄表
地址:安大略省多倫多大學大道100號8樓M5J 2Y1 www.Computer Shar.com BTDQ SAM Sample 123 Samples Street SAMPLETOWN SS X9X X9X Canada Security Class Comm US 1933 Legend Holder帳號C9999999999 IND FORM FORMANCE-將於2023年3月10日召開特別會議。代表委任須知1.每名持有人均有權委任他們所選擇的其他人士或公司出席會議或其任何延會或延期,並代表他們行事,而該等人士或公司不必是持有人。如你欲委任管理代表持有人以外的人士或公司,請在所提供的空白處填上你所選擇的代表持有人的姓名(見背面)。2.如果證券是以一個以上所有人的名義登記的(例如,共同所有人、受託人、遺囑執行人等),則所有登記的人都應在本委託書上簽字。如果您代表公司或其他個人投票,您必須在本委託書上簽名,並註明簽署能力,並且您可能被要求提供證明您有權簽署本委託書的文件。3.本委託書的簽署方式應與委託書上的姓名完全相同。4.如未在本委託書背面的空白處填寫日期,則視為是管理層收到該日期的日期。5.本委託書所代表的證券將按照持有人的指示進行表決;然而,如果沒有就任何事項作出此類指示,而委託書指定了背面列出的管理代理人持有人,則本委託書將按照管理層或董事會的建議(視情況而定)進行表決。6.本委託書所代表的證券將投贊成票、棄權票、反對票或棄權票(視情況而定)。, 按照持有人的指示,在可能要求進行的任何投票中。如果您已經就要採取行動的任何事項指定了選擇,證券將相應地進行投票。7.本委託書有權酌情修改或更改《會議和管理信息通知》和《委託書通告》中確定的事項,或適當提交會議或其任何延期或延期的其他事項,除非法律禁止。8.本委託書應與管理層提供的隨附文件一併閲讀。提交的委託書必須在2023年3月8日山區時間上午10:00之前收到。使用電話或互聯網進行投票,一週7天,每天24小時,用按鍵電話撥打下面列出的號碼。1-866-732-Vote(8683)Toll轉至以下網站:www.investorvote.com·智能手機?現在掃描二維碼投票。如果您通過電話或互聯網投票,請勿郵寄此委託書。郵寄投票可能是以公司名義持有的證券或代表另一個人投票的唯一方法。郵寄投票或網上投票是持有人可委任本委託書背面所列管理代理人以外的人士為代理人的唯一方法。您可以選擇上述兩種投票方式中的一種來投票此代理,而不是郵寄此代理。要通過電話或互聯網投票,您需要提供下面列出的控制號碼。管制編號23456 78901 23456摺疊
目錄表
C9999999999 Ind SAM樣本折RCA委任代理人本人/我們為NioCorp Developments Ltd.(“本公司”)的證券持有人,現委任:Mark A.Smith,本公司首席執行官兼執行主席總裁,或如不是此人,則委任本公司首席財務官兼公司祕書Neal S.Shah(“管理代理人”),或印刷您所委任的人士的姓名(如此人不是本文所列的管理代理人)。作為本人/吾等之代表持有人,本人/吾等有權按照以下指示(或如並未發出任何指示,則視代表持有人認為合適而定)出席、行事及投票予持有人及代表持有人投票,以及就於2023年3月10日上午10:00(山間時間)及任何續會或延期舉行於科羅拉多州恩格爾伍德市因弗內斯大道西200號Hilton Denver Inverness舉行的本公司股東特別大會可能適當提呈的所有其他事項作出表決。投票建議由方框上方表示。1.建議1“股票發行建議”,批准發行NioCorp的普通股,包括可能設立GX贊助商II LLC作為控制權人,這與GX Acquisition Corp.II、特拉華州的NioCorp公司和Big Red Merge Sub Ltd、特拉華州的一家公司和NioCorp的直接全資子公司GX Acquisition Corp.II計劃進行的交易有關。反對棄權2.第2號提案“約克維爾股權融資提案”批准發行NioCorp的所有普通股,這些普通股可能會在以購買價出售時發行(如隨附的管理信息和委託書通告中所定義), 以及所有承諾股(定義見隨附的管理信息和委託書通告),在每一種情況下,都將與日期為2023年1月26日的備用股權購買協議預期的交易有關,由NioCorp和YA II PN,Ltd.發行,YA II PN,Ltd.是約克維爾顧問全球公司管理的投資基金,可能會不時修訂。反對棄權3.提案3“約克維爾可轉換債務融資建議”批准發行NioCorp所有可發行的可轉換債券、NioCorp的所有可發行認股權證和NioCorp的所有普通股,這些可轉換債券的本金和任何和所有應計利息按轉換價格(定義見隨附的管理資料和委託書通函)轉換後,以及在與2023年1月26日的證券購買協議預期的交易相關的認股權證行使時,NioCorp和YA II PN,Ltd.之間的合作,YA II PN,Ltd.是約克維爾顧問全球公司管理的投資基金,可能會不時修訂。反對棄權4.提案4“法定人數修訂建議”批准對NioCorp章程細則的修訂,無論是否進行修改,要求兩名或兩名以上股東親自或由受委代表出席NioCorp股東大會,以構成任何NioCorp股東大會的法定人數,這些股東代表有權投票的流通股的至少331/3%,對章程的修訂形式作為附件B附在所附的聯合委託書/招股説明書中。反對棄權5.提案5“休會提案”--如有必要,審議並表決將NioCorp股東大會推遲到一個或多個較晚日期的提案, 如果根據NioCorp股東大會時的表決權,沒有足夠的票數批准提交給股東表決的一項或多項提案,則允許進一步徵集和投票委託書。反對委託書持有人的棄權簽名本人/我們授權您按照我/我們以上的指示行事。本人/我們特此撤銷先前就該會議作出的任何委託書。如果以上未註明投票指示,且此代表委任了管理代表持有人,則此代表將按照管理層或董事會(視情況而定)的建議進行投票。簽名日期B T D Q 3 4 9 3 7 3 1 P R 0 9 9 9
目錄表
安大略省多倫多大學大道100號8樓M5J 2Y1 www.Computer Shar.com BTDQ000003 SAM Sample 123 Samples Street SAMPLETOWN SS X9X X9X澳大利亞證券類普通股持有人賬號C9999999999 IND表格委託書-將於2023年3月10日舉行的特別會議本表格由管理層徵求並代表管理層召開。代表委任須知1.每名持有人均有權委任他們所選擇的其他人士或公司出席會議或其任何延會或延期,並代表他們行事,而該等人士或公司不必是持有人。如你欲委任管理代表持有人以外的人士或公司,請在所提供的空白處填上你所選擇的代表持有人的姓名(見背面)。2.如果證券是以一個以上所有人的名義登記的(例如,共同所有人、受託人、遺囑執行人等),則所有登記的人都應在本委託書上簽字。如果您代表公司或其他個人投票,您必須在本委託書上簽名,並註明簽署能力,並且您可能被要求提供證明您有權簽署本委託書的文件。3.本委託書的簽署方式應與委託書上的姓名完全相同。4.如未在本委託書背面的空白處填寫日期,則視為是管理層收到該日期的日期。5.本委託書所代表的證券將按照持有人的指示進行表決;然而,如果沒有就任何事項作出此類指示,而委託書指定了背面列出的管理代理人持有人,則本委託書將按照管理層或董事會的建議(視情況而定)進行表決。6.本委託書所代表的證券將投贊成票、棄權票、反對票或棄權票(視情況而定)。, 按照持有人的指示,在可能要求進行的任何投票中。如果您已經就要採取行動的任何事項指定了選擇,證券將相應地進行投票。7.本委託書有權酌情修改或更改《會議和管理信息通知》和《委託書通告》中確定的事項,或適當提交會議或其任何延期或延期的其他事項,除非法律禁止。8.本委託書應與管理層提供的隨附文件一併閲讀。提交的委託書必須在2023年3月8日山區時間上午10:00之前收到。一週7天、每天24小時使用電話或互聯網投票!要使用電話進行投票,請使用按鍵電話撥打下面列出的號碼。312-588-4290使用互聯網直接撥打投票請訪問以下網站:www.investorvote.com智能手機?現在掃描二維碼投票。如果您通過電話或互聯網投票,請勿郵寄此委託書。郵寄投票可能是以公司名義持有的證券或代表另一個人投票的唯一方法。郵寄投票或網上投票是持有人可委任本委託書背面所列管理代理人以外的人士為代理人的唯一方法。您可以選擇上述兩種投票方式中的一種來投票此代理,而不是郵寄此代理。要通過電話或互聯網投票,您需要提供下面列出的控制號碼。管制編號23456 78901 23456摺疊
目錄表
SAM SAMPLE C99999999 IND C04委任代表持有人本人/我們為NioCorp Developments Ltd.(“本公司”)的證券持有人,現委任:本公司首席執行官兼執行主席馬克·A·史密斯,或如不是此人,則為本公司首席財務官兼公司祕書尼爾·S·沙阿(“管理代表持有人”),或印刷您要任命的人士的姓名(如果此人不是本文所列的管理代表持有人)。作為本人/吾等之代表持有人,本人/吾等有權按照以下指示(或如並未發出任何指示,則視代表持有人認為合適而定)出席、行事及投票予持有人及代表持有人投票,以及就於2023年3月10日上午10:00(山間時間)及任何續會或延期舉行於科羅拉多州恩格爾伍德市因弗內斯大道西200號Hilton Denver Inverness舉行的本公司股東特別大會可能適當提呈的所有其他事項作出表決。投票建議由方框上方的突出顯示文本表示。1.建議1“股票發行建議”,批准發行NioCorp的普通股,包括可能設立GX贊助商II LLC作為控制權人,這與GX Acquisition Corp.II、特拉華州的NioCorp公司和Big Red Merge Sub Ltd、特拉華州的一家公司和NioCorp的直接全資子公司GX Acquisition Corp.II計劃進行的交易有關。贊成棄權2.第2號提案“約克維爾股權融資提案”批准發行NioCorp的所有普通股,這些普通股可能會在以購買價出售時發行(如隨附的管理信息和委託書通知中所定義), 以及所有承諾股(定義見隨附的管理信息和委託書通告),在每一種情況下,都將與日期為2023年1月26日的備用股權購買協議預期的交易有關,由NioCorp和YA II PN,Ltd.發行,YA II PN,Ltd.是約克維爾顧問全球公司管理的投資基金,可能會不時修訂。3.第3號建議“約克維爾可轉換債務融資建議”,批准發行NioCorp所有可發行的可轉換債券、NioCorp的所有可發行認股權證和NioCorp的所有普通股,這些可轉換債券的本金和任何及所有應計利息按轉換價格(定義見隨附的管理資料和委託書通告)轉換後,以及在行使認股權證時,每種情況下,均與日期為2023年1月26日的《證券購買協議》所預期的交易有關,NioCorp和YA II PN,Ltd.之間的合作,YA II PN,Ltd.是約克維爾顧問全球公司管理的投資基金,可能會不時修訂。4.第4號建議“法定人數修訂建議”,批准對NioCorp章程細則的修訂,不論是否作出修訂,規定兩名或以上股東親自或由受委代表出席NioCorp股東大會,代表至少33 1/3%的已發行股份有權投票,才構成任何NioCorp股東大會的法定人數,對章程細則的修訂形式作為附件B附於隨附的聯合委託書/招股章程。5.第5號提案“休會提案”,以審議和表決將NioCorp股東大會延期至一個或多個較晚日期的提案,以便在下列情況下允許進一步徵集和表決委託書, 根據NioCorp股東大會時的表決權,沒有足夠的票數來批准提交給股東投票的一項或多項提案。委託書持有人簽名本人/我們授權您按照我/我們以上的指示行事。本人/我們特此撤銷先前就該會議作出的任何委託書。如果以上未註明投票指示,且此代表委任了管理代表持有人,則此代表將按照管理層或董事會(視情況而定)的建議進行投票。簽名日期B T D Q 3 4 9 3 7 3 1 P R 0 9 9 9
目錄表
SAM Sample 123 Samples Street SAMPLETOWN SS X9X X9X Australia BTDQ Security Class COMM US 1933 Legend Holder帳號C9999999999 Ind Form Proxy-將於2023年3月10日召開特別會議。代表委任須知1.每名持有人均有權委任他們所選擇的其他人士或公司出席會議或其任何延會或延期,並代表他們行事,而該等人士或公司不必是持有人。如你欲委任管理代表持有人以外的人士或公司,請在所提供的空白處填上你所選擇的代表持有人的姓名(見背面)。2.如果證券是以一個以上所有人的名義登記的(例如,共同所有人、受託人、遺囑執行人等),則所有登記的人都應在本委託書上簽字。如果您代表公司或其他個人投票,您必須在本委託書上簽名,並註明簽署能力,並且您可能被要求提供證明您有權簽署本委託書的文件。3.本委託書的簽署方式應與委託書上的姓名完全相同。4.如未在本委託書背面的空白處填寫日期,則視為是管理層收到該日期的日期。5.本委託書所代表的證券將按照持有人的指示進行表決;然而,如果沒有就任何事項作出此類指示,而委託書指定了背面列出的管理代理人持有人,則本委託書將按照管理層或董事會的建議(視情況而定)進行表決。6.本委託書所代表的證券將按照持有人的指示對本文所述的每一事項投贊成票、棄權票、反對票或棄權票。, 在任何可能需要的投票上。如果您已經就要採取行動的任何事項指定了選擇,證券將相應地進行投票。7.本委託書有權酌情修改或更改《會議和管理信息通知》和《委託書通告》中確定的事項,或適當提交會議或其任何延期或延期的其他事項,除非法律禁止。8.本委託書應與管理層提供的隨附文件一併閲讀。提交的委託書必須在2023年3月8日山區時間上午10:00之前收到。一週7天、每天24小時使用電話或互聯網投票!從按鍵電話撥打下面列出的號碼。312-588-4290使用以下網站直接撥打投票:www.investorvote.com智能手機?現在掃描二維碼投票。如果您通過電話或互聯網投票,請勿郵寄此委託書。郵寄投票可能是以公司名義持有的證券或代表另一個人投票的唯一方法。郵寄投票或網上投票是持有人可委任本委託書背面所列管理代理人以外的人士為代理人的唯一方法。您可以選擇上述兩種投票方式中的一種來投票此代理,而不是郵寄此代理。要通過電話或互聯網投票,您需要提供下面列出的控制號碼。控制編號23456 78901 23456摺疊S000004Q01 000004
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SAM SAMPLE C9999999999 IND RCA委任代理人本人/我們為NioCorp Developments Ltd.(“本公司”)的證券持有人,現委任:本公司首席執行官兼執行主席馬克·A·史密斯,或如果此人不是此人,則任命本公司首席財務官兼公司祕書尼爾·S·沙阿(“管理代理人”)或打印您要任命的人的姓名(如果此人不是本文所列的管理代理人)。作為本人/吾等之代表持有人,本人/吾等有權按照以下指示(或如並未發出任何指示,則視代表持有人認為合適而定)出席、行事及投票予持有人及代表持有人投票,以及就於2023年3月10日上午10:00(山間時間)及任何續會或延期舉行於科羅拉多州恩格爾伍德市因弗內斯大道西200號Hilton Denver Inverness舉行的本公司股東特別大會可能適當提呈的所有其他事項作出表決。投票建議由方框上方的突出顯示文本表示。1.建議1“股票發行建議”,批准發行NioCorp的普通股,包括可能設立GX贊助商II LLC作為控制權人,這與GX Acquisition Corp.II、特拉華州的NioCorp公司和Big Red Merge Sub Ltd、特拉華州的一家公司和NioCorp的直接全資子公司GX Acquisition Corp.II計劃進行的交易有關。贊成棄權2.第2號提案“約克維爾股權融資提案”批准發行NioCorp的所有普通股,這些普通股可能會在以購買價出售時發行(如隨附的管理信息和委託書通知中所定義), 以及所有承諾股(定義見隨附的管理信息和委託書通告),在每一種情況下,都將與日期為2023年1月26日的備用股權購買協議預期的交易有關,由NioCorp和YA II PN,Ltd.發行,YA II PN,Ltd.是約克維爾顧問全球公司管理的投資基金,可能會不時修訂。3.第3號建議“約克維爾可轉換債務融資建議”,批准發行NioCorp所有可發行的可轉換債券、NioCorp的所有可發行認股權證和NioCorp的所有普通股,這些可轉換債券的本金和任何及所有應計利息按轉換價格(定義見隨附的管理資料和委託書通告)轉換後,以及在行使認股權證時,每種情況下,均與日期為2023年1月26日的《證券購買協議》所預期的交易有關,NioCorp和YA II PN,Ltd.之間的合作,YA II PN,Ltd.是約克維爾顧問全球公司管理的投資基金,可能會不時修訂。4.第4號建議“法定人數修訂建議”,批准對NioCorp章程細則的修訂,不論是否作出修訂,規定兩名或以上股東親自或由受委代表出席NioCorp股東大會,代表至少33 1/3%的已發行股份有權投票,才構成任何NioCorp股東大會的法定人數,對章程細則的修訂形式作為附件B附於隨附的聯合委託書/招股章程。5.第5號提案“休會提案”,以審議和表決將NioCorp股東大會延期至一個或多個較晚日期的提案,以便在下列情況下允許進一步徵集和表決委託書, 根據NioCorp股東大會時的表決權,沒有足夠的票數來批准提交給股東投票的一項或多項提案。委託書持有人簽名本人/我們授權您按照我/我們以上的指示行事。本人/我們特此撤銷先前就該會議作出的任何委託書。如果以上未註明投票指示,且此代表委任了管理代表持有人,則此代表將按照管理層或董事會(視情況而定)的建議進行投票。簽名日期B T D Q 3 4 9 3 7 3 1 P R 0 9 9 9
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你們的投票很重要。今天請投票。通過互聯網投票-快速輕鬆即時-一天24小時,一週7天,或通過Mail GX Acquisition Corp。II您的網上投票授權指定的代理人投票您的股票,就像您標記、簽署並退回您的代理卡一樣。通過互聯網提交的電子選票必須在東部時間2023年3月14日晚上11點59分之前收到。互聯網-www.cstproxyvote.com使用互聯網投票您的委託書。當您訪問上述網站時,請確保您的代理卡可用。按照提示投票您的股票。在會議上投票-如果您計劃參加虛擬在線特別會議,您將需要您的12位控制號碼在特別會議上進行電子投票。參加:https://www.cstproxy.com/gx2/2023郵寄標記,簽名並註明您的代理卡日期,然後將其裝在提供的已付郵資的信封中退回。如果您正在進行電子投票,請不要退回代理卡。在此摺疊,不要在為GX收購公司股東特別會議提供的信封中單獨插入。本委託書代表董事會徵集(以下簡稱“委託書”),每一名委託書獨立並具有完全替代權,作為委託書簽署人有權在2023年3月15日上午10:30舉行的GX收購公司II(“GX”)股東特別大會(“特別大會”)上表決的股份(“股份”)。東部時間, 在https://www.cstproxy.com/gx2/2023及其任何延期和/或延期期間以互聯網的方式虛擬。股份將按以下所列建議投票,並由受委代表酌情處理特別大會或其任何延會或延期可能適當提出的其他事項。以下籤署人確認已收到隨附的委託書聲明/招股説明書,並撤銷上述會議之前的所有委託書。可以通過訪問https://www.cstproxy.com/gx2/2023並輸入打印在此代理卡上的12位會議控制號碼來訪問特別會議,下面的簽名者將能夠在會議期間現場收聽會議並進行投票。此外,簽名者還可以通過撥打1800-450-7155(美國和加拿大境內免費)或+1857-999-9155(美國和加拿大境外,適用標準費率)來選擇只聽取特別會議。電話訪問的密碼是5151878#,但請注意,如果簽名人選擇電話參與,則簽名人不能投票或提問。請注意,以下簽名者將只能通過遠程通信方式進入特別會議。以下簽名者將需要此代理卡上的控制號碼才能通過虛擬會議平臺參加特別會議。如果這張代理卡上沒有附加控制號碼,或者對特別會議以及如何進入特別會議有任何問題,請聯繫大陸股票轉讓信託公司,轉讓代理。本委託書所代表的股份在適當執行時,將按照以下籤署的股東在此指示的方式進行投票。如果沒有就提案給出具體的指示,該代表將投票支持每個提案編號。1、2、3、4、5、6、7、8, 9和10.要參加虛擬會議,您必須擁有位於此表單背面的控制號碼。請在委託書上註明簽名、註明日期並及時退還委託書。(續,並在另一面註明日期及簽署)
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通知和委託書/招股説明書可在https://www.cstproxy.com/gx2/2023.上查閲。委託書/招股説明書包含有關下列每項提議的重要信息。我們鼓勵您仔細閲讀委託書/招股説明書。代理卡GX收購公司。II-董事會建議投票支持NO提案。1、2、3、4、5、6、7、8、9和10.(1)企業合併建議-審議和表決由GX、根據不列顛哥倫比亞省法律成立的NioCorp開發有限公司(NioCorp)和大紅合併子公司GX、NioCorp Developments Ltd.和Big Red Merge Sub Ltd.提出的批准和通過2022年9月25日的企業合併協議(可不時修訂)的建議,一家特拉華州公司和NioCorp的一家直接全資子公司(“合併子公司”),以及據此預期的交易,根據這些交易,除其他交易外,將發生以下交易:(I)合併子公司將與GX合併並併入GX,GX在合併後仍存在(“第一次合併”);(Ii)股東如未選擇行使與交易有關的贖回權(定義見下文),而持有的所有GX A類股份(“GX A類股”)須轉換為GX A類普通股(該等股份為“首次合併A類股”), 作為第一次合併中的倖存公司;(Iii)NioCorp將購買所有第一次合併的A類股票,以換取NioCorp的普通股(“NioCorp普通股”)(“交易所”);(Iv)NioCorp將承擔GX認股權證協議,在緊接交易所生效時間之前發行和發行的每股GX認股權證將轉換為收購NioCorp普通股的認股權證;(V)所有首次合併的A類股份將由NioCorp向0896800 B.C.Ltd.出資,該公司是根據不列顛哥倫比亞省法律成立的公司,也是NioCorp的直接全資子公司(“Intermediate Holdco”),以換取Intermediate Holdco的額外股份,使GX成為Intermediate Holdco的直接子公司;(Vi)Elk Creek Resources Corp.是一家內布拉斯加州的公司,也是Intermediate Holdco的直接全資附屬公司,將與GX合併並併入GX,GX將作為Intermediate Holdco的直接附屬公司繼續存在(“第二次合併”);及(Vii)在第二次合併生效後,NioCorp和GX各自作為第二次合併的倖存公司,將進行適用的反向股票拆分。吾等將業務合併協議擬進行的交易統稱為“交易”;反對(2)憲章修訂建議--審議及表決一項建議,批准對現行經修訂及重新修訂的廣州證券公司註冊證書(“GX現有憲章”)的修訂,以取消將GX方正股份自動轉換為GX A類股份的修訂(該等修訂,即“GX憲章修訂”);該憲章建議-考慮及表決七項獨立的不具約束力的建議, 諮詢建議批准GX擬議的更新、修訂和重新恢復的公司註冊證書(“GX擬議憲章”)中的以下實質性差異,該證書將取代經GX憲章修正案修訂的GX現有憲章,自結案之日起。GX提案第3號至第9號中的非約束性諮詢建議將不適用於GX A股的現有持有人,因為他們將不再是GX的直接股東,因為GX將在交易完成後成為NioCorp的子公司:反對(3)增加GX A股和GX方正股份授權股份數量的非約束性諮詢建議(“建議3”);請這樣投票:(4)增加GX優先股授權股票數量的非約束性諮詢提案(“第4號提案”);反對棄權(5)將董事會從三個類別取消為一個類別的非約束性諮詢提案(“第5號提案”);反對棄權(6)規定只有在GX A類股票持有人投票後才能選舉或罷免董事的非約束性諮詢提案(“第6號提案”);反對(7)要求當時由交易所股東(定義見《交易所協議》)持有的GX方正股份的大多數持有人投贊成票、批准或同意的非約束性諮詢建議,作為一個獨立類別投票,以修訂、更改、更改或廢除GX擬議章程中在任何重大方面影響GX方正股份持有人的權利、優惠和特權的任何條文(“建議7”);反對(8)不具約束力的, 關於取消與完成初始業務合併有關的某些條款的諮詢提案,這些條款在交易結束後將不再適用(例如第九條,其中規定了與完成初始業務合併之前我們作為空白支票公司的業務有關的各種條款,包括關於贖回和信託賬户的條款)(“第8號提案”);反對棄權(9)一項不具約束力的諮詢提案,條件是核準第3號至第8號提案,以核可整個《GX憲章》擬議憲章,其中包括核準《GX憲章》擬議憲章中將取代《GX憲章修正案》修正的《GX現有憲章》的所有其他修改(“第9號提案”,以及第3至第8號提案,即“憲章提案”);和反對棄權10)休會建議--如有必要,審議並表決一項將特別會議推遲到一個或多個較晚日期的建議,以便在根據特別會議舉行時的表決票,沒有足夠票數批准提交股東表決的一項或多項提議的情況下,允許進一步徵集和表決委託書。對於棄權控制號碼簽名,如果共同持有的日期是2023年,當股份由共同承租人持有時,雙方都應該簽名。簽署為受權人、遺囑執行人、遺產管理人、受託人或監護人時,請註明全稱。如果是公司,請由總裁或其他授權人員簽署公司全名。如屬合夥企業,請由獲授權人士簽署合夥企業名稱。