2023財年第一季度補充信息

2 Revenue Composition ($ in thousands) Quarter Ended December 31, 2022 September 30, 2022 June 30, 2022 March 31, 2022 December 31, 2021 September 30, 2021 June 30, 2021 March 31, 2021 Software and related service revenue SaaS(1) $ 9,230 $ 8,833 $ 8,450 $ 7,899 $ 6,310 $ 6,173 $ 6,107 $ 5,632 Transaction-based(2) 3,331 3,137 3,253 2,642 2,325 2,081 2,144 1,393 Maintenance(3) 7,417 5,600 5,720 5,672 5,897 5,776 5,644 2,849 Recurring software services(4) 10,164 10,945 10,768 11,107 10,311 3,237 3,587 3,952 Professional services(5) 9,775 8,492 8,743 8,251 9,386 9,086 7,630 3,371 Software licenses 1,197 3,485 2,072 3,401 2,109 2,375 1,707 561 Total $ 41,114 $ 40,492 $ 39,006 $ 38,972 $ 36,338 $ 28,728 $ 26,819 $ 17,758 Year-over-year growth 13 % 41 % 45 % 119 % Payments revenue $ 40,354 $ 39,775 $ 36,683 $ 34,528 $ 33,466 $ 33,510 $ 32,223 $ 28,337 Year-over-year growth 21 % 19 % 14 % 22 % Other revenue Recurring(6) $ 2,045 $ 2,001 $ 1,792 $ 1,780 $ 1,802 $ 1,923 $ 1,516 $ 1,166 Other 2,516 2,982 3,072 2,840 2,333 3,016 2,571 1,936 Total $ 4,561 $ 4,983 $ 4,864 $ 4,620 $ 4,135 $ 4,939 $ 4,087 $ 3,102 Year-over-year growth 10 % 1 % 19 % 49 % Total revenue $ 86,029 $ 85,250 $ 80,553 $ 78,120 $ 73,939 $ 67,177 $ 63,129 $ 49,197 Recurring revenue(7) $ 72,541 $ 70,291 $ 66,666 $ 63,628 $ 60,111 $ 52,700 $ 51,221 $ 43,329 Annualized Recurring Revenue “ARR”(8) Software and related service revenue $ 120,568 $ 114,060 $ 112,764 $ 109,280 $ 99,372 $ 69,068 $ 69,928 $ 55,304 Payments revenue 161,416 159,100 146,732 138,112 133,864 134,040 128,892 113,348 Other revenue 8,180 8,004 7,168 7,120 7,208 7,692 6,064 4,664 Total ARR $ 290,164 $ 281,164 $ 266,664 $ 254,512 $ 240,444 $ 210,800 $ 204,884 $ 173,316 Year-over-year growth 21 % 33 % 30 % 47 % See footnotes continued on the next slide

3年化經常性收入(“ARR”)1.SaaS收入是指我們隨着時間的推移向我們的客户提供訪問我們的軟件的權利(通常託管在雲環境中)，從而獲得SaaS收入。2.基於交易的軟件收入是通過我們的軟件提供服務並按交易收取費用而獲得的。例如，當我們為法院提供電子備案服務並按每次備案收取費用時，或者當我們準備處理公用事業客户並按電子賬單向公用事業公司收取費用時。3.軟件維護收入是在我們的軟件系統實施後，我們提供持續的軟件支持服務以幫助我們的客户操作系統並定期更新軟件時賺取的。4.當我們通過我們的軟件向客户提供長期的、通常是常青樹的合同服務時，就可以賺取經常性的軟件服務。所提供的服務，如醫療保健收入週期管理或自動化收集管理，都集成到我們的一個軟件解決方案中。5.當我們為使用我們軟件產品的客户提供定製服務時，我們就獲得了專業服務。我們的許多客户與我們簽訂了安裝、配置、培訓和數據轉換項目的合同，這些項目不一定會重複出現，因此不包括在我們的ARR計算中。6.經常性其他收入主要包括非特定於軟件的經常性長期合同，如硬件維修計劃或外勤服務計劃。7.經常性收入包括軟件即服務(SaaS)安排、基於交易的軟件收入、軟件維護收入、基於軟件的經常性服務, 付款收入和其他經常性收入來源。這不包括非經常性合同或一次性合同。8.年化經常性收入(ARR)是季度經常性收入乘以4。公司專注於ARR，因為它有助於i3評估業務的健康狀況和發展軌跡。ARR沒有標準化的定義，因此不太可能與其他公司提出的類似標題的措施相比較。它應該獨立於收入進行審查，而不是一種預測。它沒有考慮季節性。用於計算ARR的報告期結束時的有效合同可以由公司的客户延長或續簽，也可以不延長。

4 2023財年第一季度GAAP衡量標準(以千為單位)截至2021年12月31日的三個月商業服務軟件和服務其他商業服務軟件和服務其他總運營收入(虧損)$7,017$11,214$(12,393)$5,838$5,615$4,987$(11,357)$(755)以下是我們根據GAAP計算的截至2021年12月31日的三個月的運營收入(虧損)。報告中還提到了該公司的非公認會計準則財務指標。本公司認為，除了按照公認會計原則計算的財務指標外，調整後的EBITDA和調整後的淨收益(虧損)是有助於評估其經營業績的適當指標。該公司還在內部使用調整後的EBITDA作為業績衡量標準，用於規劃目的，包括預測和計算獲利負債。調整後的EBITDA也被用來評估公司的償債能力。貫穿全文的這些非GAAP財務指標應被視為根據GAAP編制的收入、運營收入、淨收入或其他財務業績和流動性指標的補充，而不是替代。

5 2023財年第一季度部門業績(1)(以千美元為單位)截至12月31日的三個月，2022年2021年收入商業服務$32,834$29,177 13%軟件和服務53,213 44,774 19%其他(18)(12)50%總計$86,029$73,939 16%調整後的EBITDA(2)商業服務$9,384$8,655 8%軟件和服務18,862 13,637 38%其他(4,641)(4,031)(15)%總計$23,605$18,261 29%批量商業服務$5,261,839$4,819,854 9%軟件和服務總計$5,914,015$5,949 11%1.i3垂直市場有兩個細分市場，“商業服務”和“軟件和服務”。I3 Verticals還有一個“其他”類別，包括企業管理費用。2.調整後的EBITDA是一項非公認會計準則財務計量。關於非公認會計準則財務指標的對賬，請參閲以下幻燈片。

6 ($ in thousands) Three months ended December 31, 2022 Three months ended December 31, 2021 Merchant Services Software and Services Other Total Merchant Services Software and Services Other Total Income (loss) from operations $ 7,017 $ 11,214 $ (12,393) $ 5,838 $ 5,615 $ 4,987 $ (11,357) $ (755) Interest expense, net — — 5,490 5,490 — — 3,154 3,154 Other income — — (203) (203) — — — — Provision for (benefit from) income taxes — — 382 382 — — (228) (228) Net income (loss) 7,017 11,214 (18,062) 169 5,615 4,987 (14,283) (3,681) Non-GAAP Adjustments: Provision for (benefit from) income taxes — — 382 382 — — (228) (228) Non-cash change in fair value of contingent consideration(1) 13 1,430 — 1,443 590 4,337 — 4,927 Equity-based compensation(2) — — 6,846 6,846 — — 6,624 6,624 Acquisition-related expenses(3) — — 727 727 — — 508 508 Acquisition intangible amortization(4) 2,031 4,701 — 6,732 2,145 3,531 — 5,676 Non-cash interest(5) — — 361 361 — — 1,416 1,416 Other taxes(6) 5 9 61 75 5 32 50 87 Gain on investment(7) — — (203) (203) — — — — Non-GAAP adjusted income (loss) before taxes 9,066 17,354 (9,888) 16,532 8,355 12,887 (5,913) 15,329 Pro forma taxes at effective tax rate(8) (2,267) (4,339) 2,473 (4,133) (2,089) (3,221) 1,478 (3,832) Pro forma adjusted net income (loss)(9) 6,799 13,015 (7,415) 12,399 6,266 9,666 (4,435) 11,497 Plus: Cash interest expense, net(10) — — 5,129 5,129 — — 1,738 1,738 Pro forma taxes at effective tax rate(8) 2,267 4,339 (2,473) 4,133 2,089 3,221 (1,478) 3,832 Depreciation and internally developed software amortization(11) 318 1,508 118 1,944 300 750 144 1,194 Adjusted EBITDA $ 9,384 $ 18,862 $ (4,641) $ 23,605 $ 8,655 $ 13,637 $ (4,031) $ 18,261 See footnotes continued on the next slide The reconciliation of our quarterly income (loss) from operations to non-GAAP pro forma adjusted net income (loss) and non-GAAP adjusted EBITDA: Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures

7非公認會計準則財務措施的調整1.或有對價公允價值的非現金變化反映了管理層對與先前收購相關的未來現金對價估計的變化，與構成損益表期間開始的最近資產負債表日期較晚的估計金額或適用收購結束時的原始估計金額相比。2.根據公司2018年股權激勵計劃和2020年收購股權激勵計劃發佈的股票期權和限制性股票單位的股權薪酬支出。3.收購相關費用是與我們的收購直接相關的專業服務和相關成本，不是我們核心業績的一部分。4.收購無形資產攤銷是指通過業務合併、收購客户組合、收購轉介協議和相關資產收購獲得的無形資產和軟件的攤銷。5.非現金利息支出反映債務貼現和債務發行成本的攤銷以及債務發行成本的任何沖銷。6.其他税收包括特許經營税、商業活動税、與股票活動有關的僱主工資税和其他非收入税。與工資相關的税收不包括在內。7.其他收入為2022年12月31日終了三個月的上一年出售的一項投資所收到的與大陸對價有關的203300美元。8.預計企業所得税支出是根據非公認會計準則調整後的税前收入計算的，2023年和2022年的税率均為25.0%，基於聯邦和州的混合税率, 考慮2018年的税收改革法案。9.預計調整後的淨收入假設該期間的所有淨收入可供公司A類普通股的持有者使用。10.現金利息支出，淨額是指除非現金利息支出外，公司經營報表上記錄的利息收入後的所有利息支出，包括債務貼現和債務發行成本的攤銷以及債務發行成本的任何註銷。11.折舊和內部開發的軟件攤銷反映了公司財產、廠房和設備的折舊、淨額以及內部開發的資本化軟件的攤銷費用。

8公認會計準則債務與契約法債務之間的對賬(以百萬美元為單位)截至2022年12月31日，根據高級擔保信貸安排向銀行提供的循環信貸額度$263.2 1%2025年到期的可交換優先票據117.0減少：現金和現金等價物(3.6%)用於我們的總槓桿率的長期債務總額376.6美元對我們的公認會計準則長期債務進行對賬，扣除發行成本，以及在我們的總槓桿率中使用的債務餘額：