Hillenbrand報告2023財年第一季度業績；更新2023財年指導以反映貝茨維爾銷售

重點：

·完成向純工業公司的轉型，於2023年2月1日完成先前宣佈的貝茨維爾業務部門的出售；貝茨維爾財務業績報告為所有期間的停產運營

·本季度持續運營的收入為6.56億美元，同比增長16%；持續運營的有機收入增長4%

·持續運營的GAAP每股收益為0.35美元，比上年增長21%；調整後的持續運營每股收益為0.70美元，增長25%；包括貝茨維爾在內的調整後每股收益總額為1.00美元，而指引為0.85-0.93美元

·19.6億美元的積壓訂單比前一年增加了14%，或有機地增加了5%

·更新展望：23財年持續運營調整後每股收益為3.25-3.55美元；第二財年持續運營調整後每股收益為0.65-0.73美元

亞洲網印第安納州貝茨維爾2月8日電希倫布蘭德公司(紐約證券交易所市場代碼：HI)公佈了截至2022年12月31日的第一季度業績。

希倫布蘭德首席執行官金·瑞安、總裁和首席執行官金·瑞安、總裁表示：“我們為2023財年提供了一個良好的開端，在我們基礎業務和最近收購的健康需求的推動下，我們高級工藝解決方案部門的收入強於預期。”我們仍然處於一個充滿挑戰的宏觀經濟環境中，客户決策的持續延誤影響了我們的成型技術解決方案部門的訂單。在我們度過這段宏觀不確定性時期的同時，我們仍然專注於部署Hillenbrand運營模式來管理成本和推動運營改進。隨着我們完成對貝茨維爾的出售，我們回到了我們的淨槓桿目標範圍內，並作為一個純粹的行業領導者處於有利地位，以推動長期的、有利可圖的增長。“

2023年第一季度持續經營業績

持續運營的收入為6.56億美元，與前一年相比增長了16%，主要是由於收購。在有機的基礎上，排除了Linxis、Herbold、Peerless和Gabler的影響

在收購、TerraSource全球資產剝離和外幣兑換方面，收入同比增長4%，主要是由於售後市場零部件和服務收入增加以及有利的定價。

持續經營的淨收入為2700萬美元，或每股0.35美元，比上年增長21%。持續經營的調整後淨收益為4900萬美元，調整後每股收益為0.70美元，增加0.14美元，增幅為25%，主要原因是定價和生產率提高、收購的影響、流通股減少和税率降低，但這部分被通脹、戰略投資增加、不利的外幣兑換和利息支出增加所抵消。本季度調整後的有效税率為25%，下降了520個基點，這主要是由於中國批准了一項針對高科技公司的税收激勵措施而確認了一項離散税收優惠。

經調整的EBITDA為1.01億美元，同比增長13%，或有機基礎上增長3%，這是因為有利的定價和生產率的提高被成本上漲和戰略投資的增加部分抵消。調整後的EBITDA利潤率為15.4%，下降了40個基點，主要是由於通脹。

高級流程解決方案(APS)

營收為4.13億美元，較上年增長30%，主要歸功於收購。在有機基礎上，收入同比增長5%，主要是由於售後零部件和服務收入增加以及有利的定價。

調整後的EBITDA為7,100萬美元，同比增長31%，主要是由於收購。在有機基礎上，調整後的EBITDA增長了9%，這是因為有利的定價和生產率的提高被成本上漲和戰略投資的增加部分抵消了。調整後的EBITDA利潤率為17.3%，提高了10個基點，而有機調整後的EBITDA利潤率為18.1%，提高了70個基點。

與前一年相比，積壓的16.3億美元增加了23%。在有機基礎上，積壓增加了11%，主要是由於對大型塑料項目和售後零部件和服務的需求增加。因此，積壓增加了16%，或者在有機的基礎上基本持平。

成型技術解決方案(MTS)

收入為2.43億美元，同比下降2%，但在有機基礎上增長了2%，這是因為優惠的定價以及更高的售後部件和服務收入被熱流道銷售的下降部分抵消了。

調整後的EBITDA為4300萬美元，下降了17%，或有機基礎上下降了11%。調整後的EBITDA利潤率為17.7%，下降了310個基點，原因是通脹、不利的組合以及較低產量帶來的不利固定成本槓桿抵消了有利的定價。

與前一年相比，積壓的3.34億美元減少了18%，這主要是由於執行了現有的積壓，以及注塑和擠出設備的訂單減少。因此，積壓的訂單減少了8%。

資產負債表、現金流與資本配置

持續經營的運營現金流反映了600萬美元的現金使用，與上年相比減少了2600萬美元，這主要是由於注塑技術解決方案公司的客户預付款減少所致。該季度的資本支出約為1500萬美元。在本季度，該公司支付了大約1500萬美元的季度股息。

截至2022年12月31日，淨債務為17.06億美元，淨債務與預計調整後EBITDA的比率為2.9倍。流動資金約為6.89億美元，包括手頭的1.95億美元現金，其餘可通過我們的循環信貸安排獲得。

2023年2月1日，公司完成了之前宣佈的以7.615億美元將貝茨維爾出售給Long Grange Capital的交易，其中包括1,150萬美元的附屬票據。截至收盤時，經適當調整後，我們收到了6.98億美元的税前現金收益和1,150萬美元的附屬票據。經過進一步的慣例結算調整後，該公司預計税後淨收益約為5.3億美元，計劃用於減少現有債務。包括貝茨維爾出售淨收益的債務削減，預計淨債務與調整後的EBITDA比率(淨槓桿率)截至2022年12月31日將為2.6倍。

更新的2023財年展望-持續運營

希倫布蘭德將在持續運營的基礎上，為2023財年提供最新的年度指導，併為第二財季提供季度調整後的每股收益指導。貝茨維爾部門的業績沒有反映在這份更新的指導中，因為它被報告為停產業務。該公司正在上調其對年度收入的總體估計、調整後的EBITDA和調整後的每股收益，以反映更有利的外幣估計和對Peerless的收購，但由於客户訂單持續延誤的影響，模塑技術解決方案公司的預期業績下降部分抵消了這一預期。

注：以上指導表所列按年(“按年”)增長數字為持續經營基礎，不包括貝茨維爾的非持續經營。

電話會議信息

日期/時間：2023年2月9日星期四上午8：00外星人

撥入美國和加拿大：1-877-407-8012

撥打國際電話：+1-412-902-1013

電話會議ID號碼：13735372

網絡直播鏈接：新聞和活動選項卡下的http://ir.hillenbrand.com(存檔至2023年3月10日星期五)

重播-電話會議

日期/時間：2023年2月23日(星期四)美國東部時間午夜前

重播ID號：13735372

撥入美國和加拿大：1-877-660-6853

撥打國際電話：+1-201-612-7415

希倫布蘭德的財務報表Form 10-Q預計將與本新聞稿一起提交，並將在公司網站(https://ir.hillenbrand.com).)上公佈

除了根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務指標外，這份收益新聞稿還包含非GAAP經營業績指標。這些非GAAP衡量標準稱為“調整後”衡量標準，不包括下列項目：

·業務收購、處置和整合成本；

·重組和重組相關費用；

·無形資產攤銷；

·庫存遞增費用；

·某些債務融資活動；

·資產剝離的損益；

·其他個別非實質性的一次性費用；

·所有這些項目的相關所得税影響；以及

·與剝離TerraSource有關的某些税項，因貨幣匯率波動和某些外國司法管轄區税率的非常規變化而導致的遞延税收餘額的重估，以及注塑技術解決方案可報告運營部門的虧損結轉屬性對與對某些外國子公司賺取的全球無形低税收入(GILTI)徵税有關的税收撥備、外國衍生無形收入扣除(FDII)以及基礎侵蝕和反濫用税(BET)的影響。

有關這些調整的進一步信息，請參閲非公認會計準則措施的對賬。非公認會計原則信息是對根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準的補充，而不是替代或優於該等衡量標準。

希倫布蘭德在內部使用這些非GAAP信息來衡量經營部門的表現並做出經營決策，並相信這對投資者是有幫助的，因為它允許對正在進行的經營業績進行更有意義的期間與期間的比較。這些信息還可用於執行趨勢分析，並更好地識別可能被上述排除項目等項目掩蓋或扭曲的運營趨勢。希倫布蘭德認為，這些信息提供了更高程度的透明度。

Hillenbrand使用的一個重要的非GAAP衡量標準是調整後的利息、所得税、折舊和攤銷前收益(“調整後的EBITDA”)。我們戰略的一部分是尋求收購，以加強或建立在關鍵市場的領導地位。鑑於這一戰略，自然會產生相關費用，如從收購的無形資產中攤銷，以及從債務融資收購中產生的額外利息支出。因此，我們使用調整後的EBITDA等指標來監控我們的業務表現。我們還使用“調整後淨收益”和“調整後稀釋後每股收益(EPS)”，分別定義為淨收益和每股收益，每一項都不包括與調整後EBITDA相關的項目。調整後的EBITDA、調整後的淨收入和調整後的稀釋每股收益不是公認會計準則下的術語，因此不能作為淨收益或稀釋後每股收益的替代品(如適用)。此外，希倫布蘭德的調整後EBITDA、調整後淨收入和調整後稀釋每股收益的衡量標準可能無法與其他公司的類似名稱衡量標準相提並論。

有機收入和有機調整後的EBITDA分別定義為淨收入和調整後的EBITDA，不包括淨收入和調整後的EBITDA，不包括2021年10月22日剝離的直接歸因於TerraSource的淨收入和調整後的EBITDA，以及最近的收購，包括Linxis、HerboldMeckeheim、Peerless Food Equipment和Gabler Engineering，並根據外匯兑換的影響進行調整。此外，淨債務與預計調整後EBITDA的比率是管理層用來評估希倫布蘭德借款能力的關鍵財務指標(計算方法為總債務減去現金和現金等價物與往績12個月預計調整後EBITDA的比率)。Hillenbrand使用有機和形式指標來評估其可報告的運營部門和公司的整體業績，而不受最近收購和資產剝離的影響。

希倫布蘭德計算外幣對淨收入、調整後的EBITDA和積壓的影響，以便更好地衡量不同時期業績的可比性。我們通過將本年度的結果換算為上一年的匯率來計算外匯影響。之所以提供這一信息，是因為匯率可能會對銷售額的潛在變化造成扭曲，無論是積極的還是消極的。

另一項重要的操作措施是積壓。積壓是GAAP不承認的術語；然而，它是訂單履行提前期(長期合同)延長的行業中常用的衡量標準，例如我們可報告的運營部門競爭的行業。積壓是指我們預計在授予我們可報告的經營部門的合同上實現的綜合淨收入。為了計算積壓，100%的可歸因於合併子公司的估計淨收入被包括在內。積壓包括來自大型系統和設備以及售後市場零部件和服務的預期淨收入。在Advanced Process Solutions可報告的運營部門內，項目的積壓時間從售後部件或服務的幾天到較大系統銷售的大約18至24個月不等。成型技術解決方案可報告運營部門的大部分積壓工作預計將在未來12個月內完成。積壓包括尚未完成的公司訂單剩餘部分的預期淨收入，以及變更訂單在合理預期可實現的範圍內的淨收入。我們在積壓中包括完整的合同授予，包括有待客户進一步批准的授予，我們預計這將在未來帶來收入。根據行業慣例，我們的合同可能包括由客户自行決定取消、終止或暫停的條款。

希倫布蘭德預計，與我們可報告的運營部門相關的未來淨收入將受到訂單積壓的影響，因為為客户完成按訂單設計的設備所涉及的交貨期。儘管積壓可以作為未來淨收入的一個指標，但它不包括在同一季度內預訂和發貨的項目和零部件訂單。下訂單的時間、規模、定製程度和客户交付日期可能會造成積壓和淨收入的波動。可歸因於積壓的淨收入也可能受到以美元以外貨幣計價的訂單的外匯波動的影響。

關於GAAP經營業績指標與最直接可比的非GAAP(調整後)業績指標的對賬，見下文。鑑於積壓是一種運營指標，而且公司計算積壓的方法不符合美國證券交易委員會定義的非GAAP指標的定義，因此不需要或不提供量化對賬。此外，2023財年的前瞻性收入、調整後的EBITDA和調整後的每股收益不包括本財年可能記錄的潛在費用或收益，其中包括上述與這些和其他“調整後”措施相關的項目。因此，根據S-K規則第10(E)(1)(I)(B)項的允許，Hillenbrand也不會試圖將此類前瞻性非GAAP收益指引與可比GAAP計量進行對賬，因為這些潛在費用或收益的影響和時間本身是不確定的，難以預測，如果沒有不合理的努力，就無法獲得。此外，該公司認為，這種對賬將意味着一定程度的精確度和確定性，這可能會讓投資者感到困惑。這些項目可能會對公認會計準則衡量希倫布蘭德的財務業績產生重大影響。

Hillenbrand，Inc.

合併業務報表(未經審計)

(單位：百萬，不包括每股數據)

 

 

現金流量表簡明合併報表

(單位：百萬)

非公認會計準則計量的對賬

(單位：百萬，不包括每股數據)

(1)截至2022年12月31日的三個月內的業務收購、處置和整合成本，主要包括與收購相關的專業費用和可歸因於Milacron整合的專業費用和員工相關成本。在截至2021年12月31日的三個月內，業務收購、處置和整合成本主要包括可歸因於Milacron整合和TerraSource剝離的專業費用和員工相關成本。

(2)重組及重組相關費用主要包括截至2022年12月31日及2021年12月31日止三個月內與Milacron整合無關的遣散費。

(3)截至2022年12月31日止三個月的金額為與收購赫伯德及林克西斯而取得的存貨的公允價值調整有關的非現金費用。

(4)無形資產與我們的收購活動有關，並在其使用年限內攤銷。收購無形資產的攤銷在我們的綜合經營報表中作為攤銷費用單獨報告。收購的無形資產的攤銷不會影響我們業務的核心業績，因為這種攤銷與我們產品或服務的銷售沒有直接關係。

(5)截至2021年12月31日的三個月內的金額為剝離TerraSource的虧損。

(6)截至2022年和2021年12月31日的三個月，這主要是與收購Milacron和剝離TerraSource相關的某些税目的淨影響。

(7)指上述調整所產生的税務影響。

 

(1)收購Gabler、Herbold、Linxis和Peerless的影響。

(1)被納入高級流程解決方案可報告運營部門的TerraSource業務於2021年10月22日剝離。

(2)收購Gabler、Herbold、Linxis和Peerless的影響。

(1)收購Gabler、Herbold、Linxis和Peerless的影響。

前瞻性陳述

在本財報發佈過程中，我們作出了大量符合1933年《證券法》第27A條(經修訂)、1934年《證券交易法》第21E條(經修訂)和《1995年私人證券訴訟改革法》的“前瞻性陳述”，這些陳述旨在被這些條款所規定的安全港所涵蓋。顧名思義，這些是關於公司未來銷售、收益、現金流、經營結果、現金使用、融資、股票回購、實現去槓桿化目標的能力以及其他衡量財務業績或潛在未來計劃或事件的指標、戰略、目標、信念、前景、假設、預期以及公司未來可能發生或可能發生的預計成本或節省或交易的陳述，與歷史信息形成對比。前瞻性陳述基於我們認為合理的假設，但就其性質而言，可能存在廣泛的風險。如果我們的假設被證明是不準確的或未知的風險和不確定性成為現實，實際結果可能與希倫布蘭德的預期和預測大相徑庭。

可能表明我們正在做出前瞻性聲明的詞語包括：

這不是一個詳盡的清單，但旨在讓您瞭解我們如何努力識別前瞻性陳述。然而，沒有任何這些詞語並不意味着該聲明不具有前瞻性。

關鍵是：前瞻性陳述並不是對未來業績或事件的保證，實際結果或事件可能與任何前瞻性陳述中陳述的大不相同。任何數量的因素，其中許多都是我們無法控制的，都可能導致我們的業績與前瞻性陳述中所描述的大不相同。這些因素包括但不限於：全球市場和經濟狀況，包括與金融市場有關的狀況；傳染性疾病的影響，例如新型冠狀病毒(“新冠肺炎”)的爆發和由於病毒變異株而導致的升級以及社會、政府和個人對此的反應，包括供應鏈中斷、合同和/或客户的損失、一些客户的信用質量下降、公司信用質量降級、公司或其供應商的製造設施關閉或臨時中斷、旅行、航運和物流中斷、國內和國際總體經濟狀況，如通貨膨脹、匯率和利率人力資本或人員流失，以及普遍的經濟災難；與俄羅斯聯邦入侵烏克蘭及其導致的地緣政治不穩定和不確定性有關的風險，這可能對我們向某些地區的客户銷售產品、向客户發貨、向某些地區的客户收取付款和支持客户的能力產生負面影響，此外還可能產生供應鏈中斷的潛在影響，從而對盈利能力產生不利影響；與信息技術、網絡攻擊或影響基礎設施的災難性損失相關的業務中斷的風險；收購Linxis Group SAS(“Linxis”)或其他收購對公司業務、財務狀況的負面影響, 經營業績和財務業績(包括公司與客户、供應商和與其有業務往來的其他公司保持關係的能力)；收購Linxis和其他收購的預期收益不能全部實現或根本無法實現的可能性，或需要比預期更長的時間才能實現的可能性；Linxis或其他被收購業務的整合擾亂當前運營或在留住員工方面構成潛在困難或以其他方式影響財務或經營業績的風險；貝茨維爾資產剝離對公司普通股市場價格的潛在不利影響，或對公司與其人員和客户、供應商和其他與其有業務往來的人發展和維持關係的能力的潛在不利影響，或對公司的業務、財務狀況、經營結果和財務業績的影響；與由於貝茨維爾資產剝離轉移管理層對我們正在進行的業務運營的注意力有關的風險；貝茨維爾資產剝離對公司留住和聘用關鍵人員的能力的影響；貝茨維爾資產剝離和相關過渡服務帶來的意外成本或類似風險，包括潛在的不良反應或與客户、員工或供應商的業務關係變化, 使維持業務和運營關係或實現資產剝離的預期收益變得更加困難；對高技能和有才華的工人的日益激烈的競爭以及勞動力短缺；我們的國際銷售和運營水平；發生鉅額債務以及公司無法應對其業務變化或進行未來合意的收購的影響；公司遵守債務協議中的財務或其他契約的能力；對工業品的週期性需求；確認任何收購或處置的好處的能力，包括潛在的協同效應和成本節約，或公司或任何被收購公司總體上未能實現其計劃和目標；商譽和其他可識別無形資產的減值費用；我們所在行業的競爭，包括對價格的影響；需求減少或技術進步、法律或法規變化對我們從塑料行業獲得的收入的影響；我們對員工、代理商和業務合作伙伴遵守許多國家和司法管轄區法律的依賴；成本增加、質量差或原材料不可用或某些外包服務和供應鏈中斷；我們的業務部門依賴與幾個大客户和供應商的關係；收入或税法組合的變化以及某些其他與税務有關的事項的變化對公司有效税率的影響；暴露於税收不確定性和審計；參與索賠、訴訟和

與運營有關的政府訴訟；美國政治和監管環境或全球貿易政策的不確定性；不利的外匯波動；勞動力中斷；以及公司管理文件和印第安納州法律中可能降低公司普通股交易價格的某些條款的影響。敦促股東、潛在投資者和其他讀者在評估前瞻性陳述時考慮這些風險和不確定性，並告誡不要過度依賴前瞻性陳述。欲更深入地討論這些和其他可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的內容不同的因素，請參閲2022年11月16日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的希倫布蘭德10-K表年報第I部分“風險因素”標題下的討論以及2023年2月8日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的FORM 10-Q表第II部分第1A項。本新聞稿中的前瞻性信息僅代表本新聞稿的日期，我們不承擔更新或修改任何前瞻性信息的義務。

關於希倫布蘭德

希倫布蘭德(紐約證券交易所股票代碼：HI)是一家全球性工業公司，為全球100多個國家和地區的客户提供工程精良的關鍵任務加工設備和解決方案。我們的產品組合由領先的工業品牌組成，服務於大型、有吸引力的終端市場，包括耐用塑料、食品和回收利用。在我們的目標-塑造對未來至關重要的™-的指導下，我們追求卓越、協作和創新，以始終如一地塑造最佳服務於我們的員工、客户、社區和其他利益相關者的解決方案。欲瞭解更多信息，請訪問：www.Hillenbrand.com。

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