雷克斯福德工業公司宣佈2022年第四季度和全年財務業績

加利福尼亞州洛杉磯-2023年2月8日-專注於通過投資和運營南加州填充市場內的工業物業來創造價值的房地產投資信託公司Rexford Industrial Realty，Inc.(紐約證券交易所代碼：REXR)今天公佈了2022年第四季度和全年的財務和運營業績。

2022年第四季度財務和運營要點：

·普通股股東應佔淨收益為4,070萬美元，或每股稀釋後收益0.22美元，而上年同期為3,480萬美元，或每股稀釋後收益0.23美元。

·公司在核心FFO中的份額為9030萬美元，與上一年同期相比增長了29.8%。

·公司每股稀釋後核心FFO的份額為0.49美元，與上一年同期相比增加了8.9%。

·綜合投資組合淨營業收入(NOI)為1.364億美元，較上年同期增長35.7%。

·與去年同期相比，相同物業組合NOI增長7.3%，相同物業組合現金NOI增長10.7%。

·相同物業組合的平均入住率為98.0%。

·110萬平方英尺新租約和續簽租約的可出租平方英尺的可比租金，按通用會計準則計算，比以前的租金增加了77.0%，按現金計算，比以前的租金增加了52.4%。

·購買了11處房產，總購買價格為3.579億美元。

·發行了總計650萬股普通股，淨收益總額為3.88億美元。

·本季度結束時，以14.9%的淨債務與企業價值之比衡量，資產負債表的槓桿率較低。

·季度結束後，公司宣佈季度股息為每股0.38美元，比之前每股0.315美元的股息增加了20.6%。

2022年全年財務和運營要點：

·普通股股東的淨收入為1.575億美元，或每股稀釋後收益0.92美元，而上一年為1.118億美元，或每股稀釋後收益0.80美元。

·公司在核心FFO中的份額為3.347億美元，與上年相比增加了45.3%。

·公司每股稀釋後核心FFO的份額為1.96美元，與前一年相比增加了19.5%。

·綜合投資組合NOI為4.801億美元，與上年相比增長39.6%。

·與前一年相比，相同物業組合NOI增長7.4%，相同物業組合現金NOI增長10.5%。

·同一物業組合的平均入住率為98.7%。

·510萬平方英尺可出租平方英尺的新租約和續簽租約的可比租金按通用會計準則計算比以前的租金增加了80.9%，按現金計算比以前的租金增加了58.8%。

·以24億美元的總購買價格購買了61處房產，並以1650萬美元的銷售價格出售了一處房產。

·共發行2,830萬股普通股，淨收益總額為18億美元。

·信用評級上調至BBB+(惠譽，標普)和Baa2(穆迪)

美國最大的純業務、專注於美國的工業房地產投資信託基金Rexford Industrial在第四季度和全年取得了出色的業績，這得益於我們專注於在南加州創造價值的差異化戰略，南加州是美國需求最高、供應最少的主要工業市場。與前一年相比，我們的團隊全年核心FFO增加了45%，每股核心FFO增加了20%。我們完成了510萬平方英尺的新建築和

按公認會計原則和現金基礎分別以81%和59%的租賃利差續簽租賃。我們的專有收購來源在我們主要的南加州工業市場創造了創紀錄的24億美元的投資，其中90%是在場外或輕度市場化的基礎上進行交易的。年內，我們穩定了7個總投資1.401億美元的再定位項目，總無槓桿穩定收益率為8.9%。由於我們的團隊取得了非凡的業績，我們很高興將我們的股息增加了21%，這反映了我們繼續致力於提供出色的總股東回報，“公司聯席首席執行官邁克爾·弗蘭克爾和霍華德·施維默表示。展望未來，我們的就地投資組合已做好準備，通過就地租賃的估計73%的按市價計價的淨值，以及正在進行或正在進行的超過330萬平方英尺的增值重新定位和重新開發項目，實現顯著的嵌入式NOI增長。我們還繼續尋找增值投資機會，年初至今已完成4.05億美元的投資，另有超過1.25億美元的合同或已接受報價的收購正在進行中，這些收購須遵守慣例的完成條件。我們的低槓桿率資產負債表實現了與在不確定的經濟時期保護我們的業務有關的雙重結果，同時也使公司能夠利用高度增值的內部和外部增長機會，為我們的股東創造長期價值。“

財務業績：

該公司公佈第四季度普通股股東應佔淨收益為4070萬美元，或每股稀釋後收益0.22美元，而去年同期為3480萬美元，或每股稀釋後收益0.23美元。上一年季度的淨收入包括660萬美元的房地產銷售收益。在截至2022年12月31日的一年中，普通股股東的淨收入為1.575億美元，或每股稀釋後收益0.92美元，而上一年為1.118億美元，或每股稀釋後收益0.80美元。截至2022年12月31日的一年的淨收入包括850萬美元的房地產銷售收益，而上一年為3390萬美元。

該公司報告第四季度的核心FFO為9030萬美元，與去年同期的6960萬美元相比增長了29.8%。該公司公佈的核心FFO為每股稀釋後0.49美元，比去年同期的每股稀釋後0.45美元增加了8.9%。截至2022年12月31日的年度，核心FFO為3.347億美元，較上年的2.303億美元增長45.3%。在截至2022年12月31日的一年中，該公司報告的核心FFO為每股稀釋後1.96美元，比上一年的每股稀釋後1.64美元增長了19.5%。

第四季度，公司的綜合投資組合NOI和現金NOI分別比去年同期增長了35.7%和31.2%。在截至2022年12月31日的一年中，公司的綜合投資組合NOI和現金NOI分別比上年增長39.6%和35.7%。

第四季度，該公司的同一物業組合NOI和現金NOI分別比去年同期增長7.3%和10.7%。在截至2022年12月31日的年度內，公司的同一物業組合NOI和現金NOI較上年分別增長7.4%和10.5%。

經營業績：

2022年第四季度和全年的租賃活動表明，在雷克斯福德工業公司的目標南加州填充市場內，租户需求基本面強勁：

(1)租賃活動反映了之前在公司2023年1月9日發佈的新聞稿中報道的197892平方英尺租約的取消。該公司隨後終止了租賃，並正在談判以比之前的租賃更優惠的條款租賃該空間。

截至2022年12月31日，公司的同一物業組合入住率為98.1%。2022年第四季度和全年的平均相同物業組合入住率分別為98.0%和98.7%。截至2022年12月31日，公司不含增值重定位資產的合併組合97.9%被佔用，97.9%被租賃；公司合併組合包括增值重定位資產，94.6%被佔用，94.7%被租賃。

截至2023年2月8日，2023年全年的租賃到期總數為580萬平方英尺，約佔投資組合可租賃平方英尺總數的15%。2023年到期租約的有效淨值和現金市價估計分別約為75%和61%。整個投資組合的按市價計價估計為淨有效基礎上的73%，現金基礎上的58%。

交易活動：

在2022年第四季度，該公司完成了7項收購，涉及46.8英畝土地上的11個物業和90萬平方英尺的建築，其中包括2.8英畝用於近期重新開發的土地，總購買價為3.579億美元。這些投資產生的加權平均無槓桿初始收益率為4.2%，總投資的加權平均初始穩定收益率為5.4%。

2022年全年，該公司完成了52項收購，涉及61個物業，涉及319.6英畝土地上590萬平方英尺的建築，其中包括31.5英畝用於近期重新開發的土地，總購買價為24億美元。總體而言，這些投資產生的加權平均無槓桿初始收益率為3.2%，總投資的加權平均初始穩定收益率為4.8%。此外，公司以1650萬美元的總價出售了一處物業，產生了9.1%的無槓桿投資回報率。

在2022年第四季度之後，該公司完成了兩筆收購，總計120萬平方英尺的建築，佔地52.3英畝，總收購價格為4.05億美元。這包括一筆此前未披露的交易，這筆交易是在1月底收購的。

·豐塔納生產大道10545號，位於內陸帝國-西部子市場內，售價3.65億美元，或每平方英尺331美元。這座110萬平方英尺的甲級交叉碼頭工業建築佔地45.9英畝，目前由單一租户通過回售方式租用。穩定的投資在總投資中產生了5.0%的初始無槓桿收益率，年合同增長率為4.0%。

根據世邦魏理仕的數據，截至2022年第四季度，3.31億平方英尺的內陸帝國-西部子市場的空置率為1.1%。

2022年第四季度，公司穩定了兩個重新定位項目和一個重建項目，總投資為240,292平方英尺，總投資6750萬美元，加權平均無槓桿穩定收益率為8.9%。2022年全年，該公司已穩定了7個搬遷/重新開發項目，總面積為645,512平方英尺，總投資為1.401億美元，加權平均無槓桿穩定收益率為8.9%。

資產負債表：

截至第四季度末，該公司手頭有3680萬美元的現金，其無擔保循環信貸安排下的可用現金為10億美元。截至2022年12月31日，該公司有20億美元的未償債務，平均利率為3.5%，平均期限為5.6年。該公司在2024年之前沒有重大債務到期日。

在2022年第四季度，公司執行了以下股權交易：

·公開發行11,846,425股受遠期股權出售協議約束的普通股，包括與部分行使承銷商購買額外股份選擇權有關的346,425股，公開發行價為每股56.00美元，發行價值為6.634億美元。2022年12月，公司通過發行3,554,704股普通股部分解決了這些遠期股權出售協議，淨收益為1.987億美元。

·市場股權發行計劃(ATM)，以每股55.85美元的平均價格出售636,884股符合遠期股權出售協議的普通股，總價值為3,560萬美元。截至2022年12月31日，ATM計劃的剩餘容量約為1.654億美元。

·通過發行2,903,245股普通股，淨收益1.893億美元，結算上一季度自動櫃員機遠期執行中的未償還遠期股權出售協議。

2022年10月，該公司對其將於2023年8月到期的6000萬美元攤銷定期貸款進行了再融資。這筆6,000萬美元的新定期貸款的到期日為2024年10月27日，有三個一年延期選項，利息為1個月SOFR，SOFR調整後為0.10%，適用保證金為每年1.25%。

2022年11月，Rexford Industrial的高級無擔保評級被惠譽從BBB上調至BBB+，前景穩定。

在2022年第四季度之後，本公司發行了7,617,013股普通股，以換取4.25億美元的淨收益，部分解決了與公開發行相關的未償還遠期股權出售協議。

截至2023年2月8日，該公司還有大約7290萬美元的淨遠期收益有待結算。對於遠期淨收益總額，將在2023年11月之前結算3520萬美元，在2024年5月之前結算3770萬美元。

分紅：

2023年2月6日，公司董事會宣佈2023年第一季度的股息為每股0.38美元，於2023年4月17日以現金形式支付給截至2023年3月31日登記在冊的普通股股東和普通股持有人。

2023年2月6日，公司董事會宣佈其B系列累積可贖回優先股的季度股息為每股0.367188美元，C系列累積可贖回優先股的季度股息為每股0.351563美元，於2023年3月31日以現金形式支付給截至2023年3月15日登記在冊的優先股股東。

導向

該公司正在啟動其2023年全年指導，如下所示。核心FFO指導僅指公司截至2023年2月8日的就地投資組合，不包括對尚未完成的其他收購、處置或相關資產負債表活動的任何假設。有關指導和2023年指導前滾的完整清單，請參閲公司的補充信息包。

(1)2023年指引代表截至2023年2月8日的就地投資組合，不包括對尚未結束的預期收購、處置或相關資產負債表活動的任何假設。

(2)2023年相同物業組合的期末入住率預計為98.0%。

(3)2023年一般和行政費用指導包括估計的非現金股權補償費用3500萬美元。非現金股權薪酬包括限制性股票、基於時間的LTIP單位和與公司整體業績掛鈎的業績單位，這些單位可能會根據實際業績實現，也可能不會實現。

許多因素可能會影響公司實現與其指導方針一致的業績的能力，包括但不限於與新冠肺炎疫情有關的潛在影響、利率、通貨膨脹、經濟、工業房地產的供求、向公司或房地產的潛在收購者提供融資的機會和條款以及撤資和投資的時機和收益。不能保證該公司能夠取得這樣的結果。

補充信息和投資者演示：

公司的補充財務報告包以及最新的投資者介紹可在公司的投資者關係網站上查閲，網址為：www.ir.rexfordIndustrial al.com。

收益發布、投資者會議網絡廣播和電話會議：

與高級管理層的電話會議將於2023年2月9日星期四下午1：00舉行。東部時間。

要參加現場電話會議，請至少在開始時間前五分鐘訪問以下撥入號碼。

1-877-407-0789(國內呼叫者)

1-201-689-8562(國際來電)

電話會議回放將持續到2023年3月9日，可以使用以下號碼和密碼13734260進行收聽。

1-844-512-2921(國內呼叫者)

1-412-317-6671(國際來電)

電話會議的現場網絡直播和重播也將在www.ir.rexfordIndustrial al.com上收看。

關於雷克斯福德工業公司：

雷克斯福德工業公司通過在整個南加州投資、運營和重新開發工業物業來創造價值，南加州是世界第四大工業市場，也是美國需求最高、供應最低的主要市場。公司高度差異化的戰略通過其專有的價值創造和資產管理能力實現了內部和外部的增長機會。Rexford Industrial的高品質、不可替代的投資組合包括358個物業，約4360萬平方英尺的可出租平方英尺，由穩定和多樣化的租户基礎佔據。雷克斯福德工業公司是一家房地產投資信託基金(REIT)，在紐約證券交易所上市，股票代碼為“REXR”，是標準普爾MidCap 400指數的成員。欲瞭解更多信息，請訪問www.rexfordIndustrial al.com。

前瞻性陳述：

本新聞稿可能包含聯邦證券法意義上的前瞻性陳述，這些陳述基於當前的預期、預測和假設，這些預期、預測和假設涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果和結果大不相同。前瞻性陳述涉及預期、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及與非歷史事實有關的類似表述。在某些情況下，您可以通過使用前瞻性術語來識別前瞻性陳述，例如“可能”、“將”、“應該”、“預期”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”或“潛在”，或這些詞語和短語或類似詞語或短語的否定詞，這些詞語或類似的詞語或短語是對未來事件或趨勢的預測或指示，並且不只與歷史事件有關。雖然前瞻性陳述反映了公司的真誠信念、假設和期望，但它們不是對未來業績的保證。欲進一步討論可能導致公司未來業績與任何前瞻性陳述大不相同的這些和其他因素，請參閲公司向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件，包括公司提交給證券交易委員會的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告和其他文件。公司沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，以反映潛在假設或因素、新信息、數據或方法、未來事件或其他變化的變化。

  

非公認會計準則財務計量的定義/討論：

運營資金(FFO)：我們根據全國房地產投資信託協會(NAREIT)建立的標準計算FFO。FFO指淨收益(虧損)(根據公認會計準則計算)，不包括銷售折舊經營性資產的收益(或虧損)、出售業務附帶資產的收益(或虧損)、折舊經營性物業或業務附帶資產的減值損失、與房地產相關的折舊和攤銷(不包括遞延融資成本的攤銷和高於/低於市場的租賃無形資產的攤銷)，以及未合併合資企業的調整後收益(或虧損)。管理層使用FFO作為一項補充業績衡量指標，因為在剔除與房地產相關的折舊和攤銷、物業處置損益(未合併房地產實體的臨時減值除外)以及我們對房地產投資的減值後，它提供了一個業績衡量指標，當與去年相比時，它反映了入住率、出租率和運營成本的趨勢。我們也相信，作為其他REITs普遍認可的業績衡量指標，FFO可能會被投資者用作比較我們與其他REITs的經營業績的基礎。然而，由於FFO不包括折舊和攤銷，也不包括因使用或市場狀況導致的物業價值變化，也不包括維持我們物業運營業績所需的資本支出和租賃佣金水平，所有這些都具有實際經濟影響，可能對我們的運營業績產生實質性影響，因此FFO作為衡量我們業績的指標的效用有限。其他股權REITs可能不會像我們那樣根據NAREIT定義計算或解釋FFO，因此, 我們的FFO可能無法與其他REITs的FFO相提並論。FFO不應被用作衡量我們的流動性，也不表明可用於我們的現金需求的資金，包括我們支付股息的能力。FFO只應被視為根據GAAP計算的淨收入的補充，作為我們業績的衡量標準。淨收益(最接近的公認會計準則等值)與FFO的對賬在下面的財務報表和調整一節中闡述。“FFO的公司份額”反映普通股股東的FFO，其中不包括分配給非控股權益、參與證券和優先股股東的金額。

核心業務資金(核心FFO)：我們計算核心FFO的方法是對“淨收益與業務資金和業務核心資金的對賬”表中概述的不可比項目進行調整，該表位於下面的財務報表和調整部分。我們認為，核心FFO是一項有用的補充指標，通過對公司認為不屬於其持續經營業績一部分的項目進行調整，可以更有意義和一致地比較公司各時期的經營和財務業績。由於這些調整對我們的財務狀況和運營結果有實際的經濟影響，因此核心FFO作為衡量我們業績的工具是有限的。其他REITs可能不會以一致的方式計算核心FFO。因此，我們的核心FFO可能無法與其他REITs的核心FFO相媲美。核心FFO只應被視為根據GAAP計算的淨收入的補充，作為我們業績的衡量標準。“核心FFO的公司份額”反映普通股股東應佔的核心FFO，其中不包括分配給非控股權益、參與證券和優先股東的金額。

每股攤薄普通股股東應佔淨收益對公司股份每股攤薄核心FFO的對賬指引：

以下是公司2023年每股普通股股東應佔淨收益的指導範圍(最具可比性的前瞻性GAAP財務指標)與公司每股稀釋後核心FFO的指導範圍的對賬。

淨營業收入(NOI)：淨營業收入(NOI)是一種非GAAP衡量標準，包括直接可歸因於我們房地產的收入和費用。NOI的計算方法是房地產業務的租金收入減去物業支出(未計利息支出、折舊和攤銷前)。我們使用NOI作為一項補充業績衡量指標，因為在剔除房地產折舊和攤銷費用以及物業處置的收益(或損失)後，它提供了一種業績衡量指標，當與去年相比時，它反映了入住率、出租率和運營成本的趨勢。我們還相信，NOI將有助於投資者將我們的經營業績與其他REITs進行比較。然而，因為NOI不包括折舊和攤銷

NOI既不反映使用或市場狀況引起的物業價值變化，也不反映維持物業運營業績所需的資本支出和租賃佣金水平(所有這些都具有實際的經濟影響，並可能對我們的運營業績產生重大影響)，因此，NOI作為衡量我們業績的指標的效用有限。其他股權REITs可能不會以類似的方式計算NOI，因此，我們的NOI可能無法與其他REITs的NOI進行比較。因此，NOI只應被視為淨收入的補充，作為衡量我們業績的指標。NOI不應被用作衡量我們的流動性，也不能指示可用於滿足我們現金需求的資金。

根據公認會計原則，NOI不應用作經營活動現金流的替代品。我們使用NOI來幫助評估公司的整體表現，以及我們同一物業組合的表現。我們的相同物業組合的NOI的計算，以及我們相同物業組合的淨收入與NOI的對賬，在下面的財務報表和調節部分中闡述。

現金NOI：現金NOI是一種非公認會計準則的衡量標準，我們通過從NOI中加上或減去：(I)公允價值租賃收入和(Ii)直線租金調整來計算。我們使用現金NOI和NOI作為補充業績衡量標準。現金NOI不應被用作衡量我們的流動性，也不能指示可用於滿足我們現金需求的資金。現金NOI不應用作根據公認會計原則計算的經營活動現金流量的替代品。我們使用現金NOI來幫助評估公司的整體表現，以及我們同一物業投資組合的表現。我們相同物業組合的現金NOI的計算，以及我們相同物業組合的淨收入與現金NOI的對賬，在下面的財務報表和調節部分闡述。

同一物業組合：我們的2022年同一物業組合是我們綜合投資組合的一個子集，包括2021年1月1日至2022年12月31日期間由我們全資擁有的物業，不包括2021年1月1日至2022年12月31日期間收購或出售的物業，以及2021年1月1日之前收購的物業，這些物業被歸類為2021年或2022年期間的當前或未來重新定位、重新開發或出租(除非另有説明)，我們認為這些物業在比較期間對物業業績產生了重大影響。截至2022年12月31日，我們2022年相同的物業組合包括224個物業，總面積為28,584,482平方英尺。

重新定位的物業和空間：通常被定義為大量空置空間的物業或單元，以實施資本改善，以改善該空間的功能(不包括基本翻新，即油漆和地毯)、現金流和價值。一旦投資完全或幾乎完全部署，物業可供使用，重新定位通常被認為是完成的。我們認為搬遷物業應在下列情況中較早的一年穩定下來：(I)達到90%的入住率或(Ii)搬遷建築工程完成之日起一年。

淨債務與企業價值之比：截至2022年12月31日，我們的合併債務為20億美元，淨債務與企業價值之比約為14.9%。我們的企業價值被定義為我們的已發行優先股和優先股的清算優先權加上我們普通股的市場價值(不包括非既得限制性股票)加上我們不擁有的普通股的總價值加上我們的淨債務價值。我們的淨債務被定義為我們的綜合債務減去現金和現金等價物。

聯繫方式：

張瑞克

高級副總裁，投資者關係與資本市場

310.734.6952

郵箱：achang@rexfordIndustrial al.com

財務報表和調整：

雷克斯福德工業地產公司

合併資產負債表

(除共享數據外，單位為千)

雷克斯福德工業地產公司

合併業務報表

(未經審計，單位為千，每股數據除外)

雷克斯福德工業地產公司

相同的物業組合佔用情況以及NOI和現金NOI

(未經審計，以千美元計)

 

 

(1)以2022年4月至2022年9月(4月至2022年)及2021年4月至2021年9月(4月至2021年)每月月底的平均入住率計算。

雷克斯福德工業地產公司

淨收入與NOI、現金NOI、同一物業組合NOI和

同一物業投資組合現金噪音

(未經審計，以千計)

(1)截至2022年12月31日的三個月和年度的低於市價租賃無形資產淨額攤銷包括5792美元的註銷，這是由於在初始租賃期結束時終止租賃而沒有行使低於市價的固定利率續期期權。

雷克斯福德工業地產公司

將淨收入與業務資金和業務核心資金進行對賬

(未經審計，單位為千，每股數據除外)

 

(1)非控制性權益指的是本公司經營合夥企業中的權益，由本公司以外的單位持有人在經營合夥企業中的普通單位和優先單位(系列1、2和3 CPOP單位)所代表。

(2)參股證券包括限售股未歸屬股份、未歸屬LTIP單位和未歸屬業績單位。

(3)反映對低於市價租賃無形部分的註銷，該部分可歸因於低於市價的固定利率續期期權，但由於在初始租賃期結束時終止租約而未行使。