目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
(標記一)
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末
或
| | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號
Seneca食品公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | |
| (述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 |
| 公司或組織) | 識別號碼) |
| (主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
(
(註冊人的電話號碼，包括區號)
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
| 每個班級的標題 | 交易符號 | 交易所名稱 哪一個註冊的 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | |
| 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期，以遵守交易法☐第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
註冊人所屬各類普通股在最後實際發行日期的流通股數量如下：
| 班級 | 2023年1月27日未償還的股票 |
| A類普通股，面值0.25美元 | |
| B類普通股，面值0.25美元 | |
Seneca食品公司
Form 10-Q季度報告
目錄表
| 第一部分財務信息 |
|||
| 項目1.財務報表 |
|||
| 簡明綜合資產負債表(未經審計) |
1 |
||
| 簡明合併淨收益報表(未經審計) |
2 | ||
| 簡明綜合全面收益表(未經審計) |
2 | ||
| 簡明合併現金流量表(未經審計) |
3 | ||
| 股東權益簡明合併報表(未經審計) |
4 | ||
| 簡明合併財務報表附註 |
5 | ||
| 項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 |
13 | ||
| 項目3.關於市場風險的定量和定性披露 |
20 | ||
| 項目4.控制和程序 |
21 | ||
| 第二部分：其他信息 |
|||
| 項目1.法律訴訟 |
22 |
||
| 第1A項。風險因素 |
22 | ||
| 第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 |
22 | ||
| 項目3.高級證券違約 |
22 | ||
| 項目4.礦山安全信息披露 |
22 | ||
| 項目5.其他信息 |
22 | ||
| 項目6.展品 |
23 | ||
| 簽名 |
24 | ||
| Seneca食品公司 |
| 簡明合併資產負債表 |
| (單位為千，每股數據除外) |
| 未經審計 | 未經審計 | |||||||||||
| 2022年12月31日 | 1月1日， | 3月31日， | ||||||||||
| 資產 | ||||||||||||
| 流動資產： | ||||||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | $ | |||||||||
| 應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元, $、和$，分別 | ||||||||||||
| 持有待售資產 | ||||||||||||
| 盤存 | ||||||||||||
| 可退還的所得税 | ||||||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||||||
| 經營性使用權資產淨額 | ||||||||||||
| 使用權資產融資，淨額 | ||||||||||||
| 養老金資產 | ||||||||||||
| 其他資產 | ||||||||||||
| 總資產 | $ | $ | $ | |||||||||
| 負債與股東權益 | ||||||||||||
| 流動負債： | ||||||||||||
| 應付帳款 | $ | $ | $ | |||||||||
| 遞延收入 | ||||||||||||
| 應計假期 | ||||||||||||
| 應計工資總額 | ||||||||||||
| 其他應計費用 | ||||||||||||
| 應付所得税 | ||||||||||||
| 長期債務和租賃債務的當期部分 | ||||||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||||||
| 長期債務，減少流動部分 | ||||||||||||
| 經營租賃債務，較少的流動部分 | ||||||||||||
| 融資租賃債務，減去流動部分 | ||||||||||||
| 遞延所得税負債淨額 | ||||||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||||||
| 總負債 | ||||||||||||
| 承付款和或有事項 | ||||||||||||
| 股東權益： | ||||||||||||
| 優先股 | ||||||||||||
| 普通股，$每股面值 | ||||||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||||||
| 庫存股，按成本計算 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 累計其他綜合損失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
| 留存收益 | ||||||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||||||
| 總負債和股東權益 | $ | $ | $ | |||||||||
| 附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。 |
| Seneca食品公司 |
| 簡明合併淨收益報表 |
| (單位為千，每股數據除外) |
| (未經審計) |
| 截至三個月 |
九個月結束 |
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| 2022年12月31日 |
1月1日， |
十二月三十一日， |
1月1日， |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 成本和支出： |
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| 產品銷售成本 |
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| 銷售、一般和行政 |
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| 工廠重組費用(信貸) |
( |
) | |||||||||||||||
| 其他營業費用(收入)，淨額 |
( |
) | |||||||||||||||
| 總成本和費用 |
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| 營業收入 |
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| 其他收入和支出： |
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| 股權投資損失 |
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| 其他營業外收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | |||||||||
| 利息支出，淨額 |
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| 所得税前收益 |
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| 所得税 |
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| 淨收益 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 每股收益： |
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| 基本信息 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 稀釋 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 加權平均已發行普通股： |
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| 基本信息 |
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| 稀釋 |
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| 附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。 |
Seneca食品公司
簡明綜合全面收益表
(單位：千)
(未經審計)
| 截至三個月 |
九個月結束 |
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| 2022年12月31日 |
1月1日， |
十二月三十一日， |
1月1日， |
|||||||||||||
| 綜合收入： |
||||||||||||||||
| 淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 總計 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。 |
Seneca食品公司
簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
| 九個月結束 |
||||||||
| 2022年12月31日 |
1月1日， |
|||||||
| 經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨收益 |
$ | $ | ||||||
| 將淨收益與經營活動的現金淨額進行調整： |
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| 折舊及攤銷 |
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| 出售資產的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 重組撥備 |
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| 股權投資損失 |
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| 遞延所得税 |
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| 經營性資產和負債變動情況： |
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| 應收賬款 |
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| 盤存 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他流動資產 |
( |
) | ||||||
| 所得税 |
( |
) | ||||||
| 應付賬款、應計費用和其他 |
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| 經營活動使用的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動產生的現金流： |
||||||||
| 物業、廠房和設備的附加費 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售資產所得收益 |
||||||||
| 投資活動使用的現金淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動的現金流： |
||||||||
| 長期借款 |
||||||||
| 償還長期債務 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他資產 |
( |
) | ||||||
| 融資租賃的支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 購買庫存股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供(使用)的現金淨額 |
( |
) | ||||||
| 現金及現金等價物淨增(減) |
( |
) | ||||||
| 期初現金和現金等價物 |
||||||||
| 期末現金和現金等價物 |
$ | $ | ||||||
| 現金流量信息的補充披露： |
||||||||
| 非現金交易： |
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| 以租賃義務換取的使用權資產 |
$ | $ | ||||||
| 提前終止租賃時取消確認的使用權資產 |
$ | $ | ||||||
| 借記購買的財產、廠房和設備 |
$ | $ | ||||||
| 出售財產、廠房和設備以換取應收票據 |
$ | $ | ||||||
| 附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。 |
Seneca食品公司
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
| 累計 |
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| 其他內容 |
其他 |
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| 擇優 |
普普通通 |
已繳費 |
財務處 |
全面 |
保留 |
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| 庫存 |
庫存 |
資本 |
庫存 |
損失 |
收益 |
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| 2023財年第一季度： |
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| 餘額，2022年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 淨收益 |
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| 優先股宣佈的現金股利 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 發行股票以換取獎金計劃 |
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| 股權激勵計劃 |
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| 購買庫存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022年7月2日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 2023財年第二季度： |
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| 淨收益 |
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| 股權激勵計劃 |
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| 優先股轉換 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022年10月1日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 2023財年第三季度： |
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| 淨收益 |
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| 優先股宣佈的現金股利 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股權激勵計劃 |
||||||||||||||||||||||||
| 優先股轉換 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022年12月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 2022財年第一季度： |
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| 餘額，2021年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 淨收益 |
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| 優先股宣佈的現金股利 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股權激勵計劃 |
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| 購買庫存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年7月3日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 2022財年第二季度： |
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| 淨收益 |
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| 股權激勵計劃 |
||||||||||||||||||||||||
| 優先股轉換 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2021年10月2日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| 2022財年第三季度： |
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| 淨收益 |
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| 優先股宣佈的現金股利 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 股權激勵計劃 |
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| 優先股轉換 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 購買庫存股 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 餘額，2022年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||
| %投票率 | %投票率 | |||||||||||||||||||
| 累計 | 累計 | 參與 | A類 | B類 | ||||||||||||||||
| 可調用 | 敞篷車 | 敞篷車 | 普普通通 | 普普通通 | ||||||||||||||||
| 票面價值 | 票面價值 | 票面價值 | 票面價值 | 票面價值 | ||||||||||||||||
| 授權和指定的股份： | ||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 流通股： | ||||||||||||||||||||
| 2022年12月31日 | ||||||||||||||||||||
| 附註是這些未經審計的簡明綜合財務報表的組成部分。 |
| 1. | 準備和陳述的基礎 |
Seneca Foods Corporation(“該公司”)是一家領先的包裝水果和蔬菜供應商，
隨附的未經審計簡明綜合財務報表乃根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)適用於中期財務報表的規則及規定編制。雖然這些報表反映了管理層認為公平列報中期成果所必需的所有調整(由正常經常性項目組成)，但確實如此。不包括美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)要求的所有信息和腳註，以編制完整的財務報表。簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。在合併中，所有公司間賬户和交易都已取消。簡明合併財務報表應與公司年報中披露的財務報表一併閲讀10-截至本財政年度的K March 31, 2022.
由於業務的季節性，季度經營業績和現金流為不必然表明結果是可能預計將在其他過渡期或全年進行。所有對年份的引用均為財政年度結束或結束3月31日除非另有説明。某些百分比表可能不腳部因圓整。以前報告的某些數額已重新分類，以符合本期分類。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出某些估計和假設。該等估計及假設影響於簡明合併財務報表日期的資產及負債額及或有資產及負債的披露，以及報告期內的收入及支出的報告金額。實際結果可能與這些估計大相徑庭。
該公司在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。本公司遵循的主要會計政策摘要載於附註1對公司年報報表中合併財務報表的修改10-截至本財政年度的K March 31, 2022.
新的會計公告和政策
有效 April 1, 2022, 公司採用了ASU2016-13, 金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量，隨後在2018年11月通過ASU不是的。 2018-19, 主題的編碼化改進326,金融工具–信貸損失 (“ASU 2016-13”)。經修訂的指導意見要求各實體估計貿易和其他應收款的終身預期信貸損失，包括與付款條件有關的當期信貸損失，以及下列金融工具可能導致更早地確認信貸損失。該公司評估了其現有的估計壞賬準備的方法及其應收賬款組合的風險狀況，並開發了一個模型，其中包括在修訂指導下的“預期損失”模型的定性和預測方面。在確定公司的信貸損失準備金時，應收賬款是根據根據前瞻性經濟因素調整的歷史信息分配的預期損失。空分設備的採用2016-13做不對公司的簡明合併財務報表有實質性影響。
在……裏面 March 2020, FASB發佈了ASU2020-04, 參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響(“ASU 2020-04”)。ASU2020-04為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。可從以下位置應用可選指南 March 12, 2020 穿過2022年12月31日。ASU2020-04減輕與倫敦銀行同業拆放利率(LIBOR)和其他銀行同業拆借利率預期中斷相關的潛在會計負擔，這些利率正被有擔保隔夜融資利率(SOFR)等替代參考利率所取代。本公司以往在其優先循環信貸安排(定義見附註)項下借款的相關利率7,“長期債務”)與倫敦銀行同業拆借利率掛鈎。在修訂高級循環信貸安排協議後2022年9月14日，公司的借款與SOFR外加利差調整掛鈎(見附註7,“長期債務”)。空分設備的採用2020-04這項修正案的結果是不對本公司未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
| 2. |
收入確認 |
大多數客户的收入確認是在產品控制權轉移到客户手中的時間點完成的。一般來説，當產品根據適用的運輸條款發貨或交付給客户時，控制權轉移到客户手中，因為客户可以在這個時間點指導使用並從資產獲得基本上所有剩餘利益。該公司確實以票據和持有的方式出售某些產成品庫存以換取現金。票據和持有協議的條款規定，指定庫存的所有權在發貨前轉讓給客户，公司有權(在實物交付之前)獲得付款，從而產生根據收入確認標準確定的入賬收入。
在下表中，收入按產品類別組分類(以千為單位)：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
||||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
1月1日， |
十二月三十一日， |
1月1日， |
||||||||||||||
| 2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
||||||||||||||
| 蔬菜罐頭 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 冷凍蔬菜 |
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| 水果製品 |
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| 零食產品 |
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| 其他 |
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| 淨銷售額 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
由於與客户簽訂了某些合同，公司的合同資產餘額為#美元。
| 3. |
普通股每股收益 |
公司的每股收益三和九截至的月份2022年12月31日和2022年1月1日如下(單位為千，每股除外)：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
1月1日， |
十二月三十一日， |
1月1日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
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| 基本信息 |
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| 淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 扣除已支付的優先股股息 |
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| 未分配淨收益 |
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| 可歸因於優先參與的收益 |
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| 普通股股東應佔收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均已發行普通股 |
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| 基本每股普通股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋 |
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| 普通股股東應佔收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 增加可轉換優先股的股息 |
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| 攤薄後普通股應佔收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均已發行普通股-基本 |
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| 與股權補償計劃相關的增發股份 |
||||||||||||||||
| 根據全面轉換優先股發行的額外股份 |
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| 稀釋後的總股份 |
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| 稀釋後每股普通股收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 4. |
盤存 |
公司使用的是最後一位，第一-對庫存進行估值的OUT(後進先出)方法。根據後進先出法，在每個財政年度結束時，根據當時的庫存水平和成本對庫存進行實際估值。因此，中期後進先出法的計算是基於管理層對預期年終庫存水平、生產包裝產量、銷售額和全年預期通貨膨脹率或通貨緊縮的估計。後進先出的中期計算可能會在最終的年終後進先出庫存估值中進行調整。
自.起2022年12月31日， January 1, 2022, 和 March 31, 2022, 第一-In，第一-基於先進先出(“FIFO”)的庫存成本超過基於後進先出的庫存成本，導致後進先出準備金為#美元。
下表按類別顯示了庫存和相關的後進先出儲備(以千為單位)：
| 截止日期： |
||||||||||||
| 十二月三十一日， |
1月1日， |
3月31日， |
||||||||||
| 2022 |
2022 |
2022 |
||||||||||
| 成品 |
$ | $ | ||||||||||
| 正在進行中 |
||||||||||||
| 原材料和供應品 |
||||||||||||
| 先進先出成本超過後進先出成本的部分 |
||||||||||||
| 盤存 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 5. |
物業、廠房及設備 |
不動產、廠房和設備由以下部分組成(以千計)：
| 截止日期： |
||||||||||||
| 十二月三十一日， |
1月1日， |
3月31日， |
||||||||||
| 2022 |
2022 |
2022 |
||||||||||
| 土地和土地改良 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 建築物和改善措施 |
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| 機器和設備 |
||||||||||||
| 辦公傢俱、車輛和計算機軟件 |
||||||||||||
| 在建工程 |
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| 房地產、廠房和設備、成本 |
||||||||||||
| 減去：累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 |
$ | $ | $ | |||||||||
折舊費用總額為$
| 6. |
持有待售資產 |
本公司在管理層承諾出售資產的計劃時將其資產歸類為持有待售資產，資產正在積極營銷並可立即出售，預計出售將於年內完成一年。由於市場狀況，某些資產可能被歸類為持有出售的價格超過一由於本公司繼續積極推介該等資產，故本公司於本年度將繼續積極推廣該等資產。本公司擁有非營運設施及設備，該等設施及設備符合被分類為持有以待出售的標準，並以賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者入賬。下表列出了在簡明綜合資產負債表中歸類為持有待售的主要資產類別的信息(以千計)：
| 截止日期： |
||||||||||||
| 十二月三十一日， |
1月1日， |
3月31日， |
||||||||||
| 2022 |
2022 |
2022 |
||||||||||
| 財產、廠房和設備、淨值 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 持有待售流動資產 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 7. |
長期債務 |
長期債務由以下部分組成(以千計)：
| 自.起 |
||||||||||||
| 十二月三十一日， |
1月1日， |
3月31日， |
||||||||||
| 2022 |
2022 |
2022 |
||||||||||
| 循環信貸安排 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 定期貸款 |
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| 其他 |
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| 長期債務總額 |
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| 較小電流部分 |
||||||||||||
| 長期債務，減少流動部分 |
$ | $ | $ | |||||||||
循環信貸安排
在……上面 March 24, 2021, 公司簽訂了第四份經修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，其中規定了最高可達#美元的優先循環信貸安排。
在……上面2022年9月14日，本公司訂立第四份經修訂及重訂貸款及抵押協議(“修訂”)的第一修正案(“修訂”)，修訂若干條文，以SOFR取代倫敦銀行同業拆息，並以利差調整作為Revolver的利率基準。向SOFR的過渡確實做到了不對適用於本公司借款的利率產生重大影響。不是由於修訂的結果，公司的Revolver的條款進行了其他重大更改。
下表説明瞭本財年Revolver借款的某些定量數據2023和財政年度2022(單位：千)：
| 截止日期： |
||||||||||||
| 十二月三十一日， |
1月1日， |
3月31日， |
||||||||||
| 2022 |
2022 |
2022 |
||||||||||
| 未償還借款 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 加權平均利率 |
% | % | % | |||||||||
| 截至三個月： |
截至9個月： |
|||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
1月1日， |
十二月三十一日， |
1月1日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
| 最高借款額度 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 平均未償還借款 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加權平均利率 |
% | % | % | % | ||||||||||||
定期貸款
在……上面 May 28, 2020 該公司簽訂了一項經修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，其中規定
在之後2022年12月31日，本公司修訂定期貸款，並訂立第二份經修訂及重訂的貸款協議。請參閲備註15“後續事件”，瞭解更多信息。
| 8. |
租契 |
本公司在協議開始時決定一項安排是否為租約。目前，該公司以各種經營和融資租賃方式租賃土地、機器和設備。
使用權或ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃義務代表公司支付這些租賃所產生的付款義務的淨現值。ROU資產和租賃義務在開始日根據租賃期內租賃付款的現值，使用隱含租賃利率確認，如果未知，則根據開始日可用信息或 April 1, 2019 在該日期之前開始的租契。
租賃條款可能包括延長或終止租賃的選擇權，這些選擇權的影響僅在公司全權酌情決定行使選擇權並且合理確定公司將行使該選擇權時才計入ROU資產和租賃義務的計算中。該公司將不如果將租賃和非租賃部分分開是不切實際的，則將兩者分開。此外，該公司可能某些租賃僅根據租賃資產的產量或使用情況進行浮動支付。這些可變的經營租賃資產不包括在公司的資產負債表列報中，並在發生時計入費用。租約的初始期限為12月數或以下，或短期租約，不記錄在隨附的簡明綜合資產負債表中。
本公司營運及融資租賃的淨收益資產及租賃責任分別在本公司的簡明綜合資產負債表中披露。租賃費的構成如下(以千計)：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
1月1日， |
十二月三十一日， |
1月1日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
| 租賃費： |
||||||||||||||||
| 使用權資產攤銷 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 租賃負債利息 |
||||||||||||||||
| 融資租賃成本 |
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| 經營租賃成本 |
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| 總租賃成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 為計入租賃負債的金額支付的現金 |
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| 融資租賃的營運現金流 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 來自經營租賃的經營現金流 |
||||||||||||||||
| 融資租賃產生的現金流 |
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| $ | $ | |||||||||||||||
| 以新的融資租賃負債換取的使用權資產 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 以新的經營租賃負債換取的使用權資產 |
$ | $ | ||||||||||||||
| 加權平均租期(年)： |
||||||||||||||||
| 融資租賃 |
||||||||||||||||
| 經營租約 |
||||||||||||||||
| 加權平均貼現率(百分比)： |
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| 融資租賃 |
||||||||||||||||
| 經營租約 |
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不可註銷經營租賃和融資租賃項下的未貼現未來租賃付款，以及未貼現現金流與經營和融資租賃債務的對賬，截至2022年12月31日具體數字如下(以千計)：
| 截至3月31日的年度： |
運營中 |
融資 |
|||||||
| 2023年餘額 |
$ | $ | |||||||
| 2024 |
|||||||||
| 2025 |
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| 2026 |
|||||||||
| 2027 |
|||||||||
| 2028-2033 | |||||||||
| 所需的最低付款總額 |
$ | $ | |||||||
| 更少的興趣 |
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| 最低租賃付款現值 |
|||||||||
| 一年內到期的款項 |
|||||||||
| 長期租賃義務 |
$ | $ | |||||||
| 9. |
所得税 |
該公司的實際税率為
| 10. |
退休計劃 |
公司養卹金計劃的定期福利淨成本包括(以千計)：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
1月1日， |
十二月三十一日， |
1月1日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
| 包括行政在內的服務成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息成本 |
||||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 攤銷先前服務費用 |
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| 淨虧損攤銷 |
( |
) | ||||||||||||||
| 定期淨收益成本 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||
有幾個不是年內作出的退休金供款九截至的月份2022年12月31日和2022年1月1日
| 11. |
股東權益 |
在.期間九月底期間結束2022年12月31日，公司回購
| 12. |
金融工具的公允價值 |
本公司按季度評估以賬面值計入綜合簡明資產負債表的金融工具的公允價值。長期債務的估計公允價值(按水平分類2在公允價值層次中)由類似債務的市場報價(與本公司的財務實力相當)或向本公司提供的相同期限債務的當前利率確定。本公司長期債務的公允價值和賬面價值如下(單位：千)：
| 截止日期： |
||||||||||||
| 十二月三十一日， |
1月1日， |
3月31日， |
||||||||||
| 2022 |
2022 |
2022 |
||||||||||
| 賬面價值 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 估計公允價值 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 13. |
其他營業收入和費用 |
該公司有淨其他運營費用#美元。
在.期間九截至的月份2022年12月31日，該公司的其他淨營業收入為#美元。
| 14. |
重組 |
下表彙總了已記錄的重組費用和已建立的應計項目的前滾情況(以千計)：
| 應付重組 |
||||||||||||
| 遣散費 |
其他成本 |
總計 |
||||||||||
| 餘額2022年3月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 第一季度費用 |
||||||||||||
| 第二季度費用 |
||||||||||||
| 第三季度費用 |
||||||||||||
| 現金支付/註銷 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 餘額2022年12月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 遣散費 |
其他成本 |
總計 |
||||||||||
| 餘額2021年3月31日 |
$ | $ | $ | |||||||||
| 第一季度費用 |
||||||||||||
| 第二季度費用 |
||||||||||||
| 第三季度費用 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 現金支付/註銷 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| 餘額2022年1月1日 |
$ | $ | $ | |||||||||
在.期間三截至的月份2022年12月31日，該公司於#年停止生產綠豆。一這是紐約的設施。因此，該公司發生了遣散費和生產設備的減記，這些設備將在下一年出售。十二月份。
| 15. |
後續事件 |
在……上面 January 20, 2023, 本公司與Farm Credit East，ACA訂立第二份經修訂及重新簽署的貸款及擔保協議(“經修訂協議”)。修訂後的協議適用於二定期貸款，摘要如下：
定期貸款A-1:經修訂的協議延續了#美元的某些方面。
定期貸款A-2:經修訂的協議增加了一筆額外的定期貸款，金額為#美元。
除了適用於上述兩種條款貸款的最低EBITDA和最低有形淨值等金融契約外，修訂後的協定還包含對這類貸款常見和慣常的限制性契約。
Seneca Foods Corporation是一家領先的包裝水果和蔬菜供應商，在美國各地設有工廠。我們提供的產品包括以自有品牌銷售的罐頭、冷凍和罐裝農產品和零食薯片，以及公司擁有或許可的國家和地區品牌，包括Seneca®、利比®、內莉阿姨的®、Cherryman®、綠谷®和Read®。罐裝水果和蔬菜在全國範圍內由主要的雜貨店銷售，包括超市、大眾銷售商、有限雜貨店、俱樂部商店和一元店。我們還向食品服務分銷商、連鎖餐廳、工業市場、其他食品加工商、80多個國家的出口客户以及聯邦、州和地方政府出售產品，用於學校和其他食品項目。此外，根據合同包裝協議，該公司還包裝罐頭和冷凍蔬菜。
商業趨勢
我們從種植者、商品加工商、鋼鐵生產商和包裝供應商那裏購買原材料，包括原材料、鋼材、配料和包裝材料。原材料和其他投入成本，如勞動力、燃料、公用事業和運輸，都會受到若干因素造成的價格波動的影響。商品價格的波動可能導致零售價格波動，並可能影響消費者和貿易購買模式。與我們的運營相關的原材料、燃料、勞動力、分銷和其他成本可能會不時大幅增加，而且出人意料。
我們繼續經歷許多原材料的材料成本上漲和其他投入成本，這些成本可歸因於許多因素，包括但不限於，新冠肺炎疫情、烏克蘭戰爭、供應鏈中斷(包括原材料短缺)和勞動力短缺。雖然我們對俄羅斯和烏克蘭沒有直接敞口，但我們經歷了運輸、能源和原材料成本的增加，部分原因是俄羅斯-烏克蘭衝突對全球經濟的負面影響。我們試圖通過短期供應合同、預先種植者購買協議和實施成本節約措施來鎖定價格，以控制成本通脹風險。我們還試圖通過提高對客户的銷售價格來抵消不斷上升的投入成本。然而，我們向客户收取的價格漲幅可能落後於不斷上升的投入成本。競爭壓力也可能限制我們迅速提高價格以應對成本上升的能力。如果我們無法避免或抵消目前或未來的任何成本增加，我們的經營業績可能會受到重大不利影響。
經營成果
淨銷售額：
下表顯示了按產品類別劃分的淨銷售額(單位：千)：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
1月1日， |
十二月三十一日， |
1月1日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
| 蔬菜罐頭 |
$ | 392,942 | $ | 373,205 | $ | 976,026 | $ | 860,737 | ||||||||
| 冷凍蔬菜 |
33,754 | 32,305 | 93,560 | 95,739 | ||||||||||||
| 水果製品 |
33,371 | 30,192 | 75,674 | 68,351 | ||||||||||||
| 零食產品 |
3,360 | 2,550 | 10,035 | 9,647 | ||||||||||||
| 其他 |
9,827 | 7,341 | 22,994 | 18,417 | ||||||||||||
| 淨銷售額 |
$ | 473,254 | $ | 445,593 | $ | 1,178,289 | $ | 1,052,891 | ||||||||
截至2022年12月31日和2022年1月1日的三個月
截至2022年12月31日的三個月，淨銷售額總計4.733億美元，而截至2022年1月1日的三個月，淨銷售額為4.456億美元。整體淨銷售額增加2,770萬美元，增幅為6.2%，主要是由於較高的銷售價格帶來了7,370萬美元的有利銷售額，但與去年同期相比，銷售量下降對淨銷售額造成了4,600萬美元的不利影響。
罐頭蔬菜、冷凍蔬菜和水果產品的淨銷售額比上一年同期有所增長，這是因為該公司正在經歷的材料成本上漲導致價格上漲。與去年同期相比，這些產品類別中的每一種產品的銷量都有所下降，部分抵消了定價增加帶來的淨銷售額的部分利好。零食類別的銷量比去年同期略有上升，加上價格上漲，淨銷售額增加了80萬美元。
截至2022年12月31日和2022年1月1日的9個月
截至2022年12月31日的9個月的淨銷售額為11.783億美元，而截至2022年1月1日的9個月的淨銷售額為10.529億美元。整體淨銷售額增加1.254億美元，增幅為11.9%，這是由於較高的銷售價格帶來了1.607億美元的有利銷售額，但與去年同期相比，銷售量下降對淨銷售額造成了3530萬美元的不利影響。
罐頭蔬菜、冷凍蔬菜、水果產品和零食產品的淨銷售額比去年同期有所增長，這是因為公司正在經歷的材料成本上升導致價格上漲。與去年同期相比，這些產品類別中的每一種產品的銷量都有所下降，部分抵消了定價增加帶來的淨銷售額的部分利好。
營業收入和營業外收入:
下表顯示營業收入和營業外收入的組成部分佔淨銷售額的百分比：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
1月1日， |
十二月三十一日， |
1月1日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
| 毛利率 |
11.4 | % | 10.1 | % | 10.0 | % | 11.5 | % | ||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
4.6 | % | 4.7 | % | 5.1 | % | 5.5 | % | ||||||||
| 其他營業費用(收入)，淨額 |
0.0 | % | 0.1 | % | (0.2% | ) | 0.1 | % | ||||||||
| 重組 |
0.4 | % | 0.0 | % | 0.2 | % | 0.0 | % | ||||||||
| 股權投資損失 |
0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.7 | % | ||||||||
| 其他營業外收入 |
0.4 | % | 0.5 | % | 0.4 | % | 0.7 | % | ||||||||
| 利息支出，淨額 |
0.9 | % | 0.3 | % | 0.7 | % | 0.4 | % | ||||||||
截至2022年12月31日和2022年1月1日的三個月
毛利率：截至2022年12月31日的三個月的毛利率為11.4%，而截至2022年1月1日的三個月的毛利率為10.1%。截至2022年12月31日的三個月毛利率的增長主要是由於2023財年淨銷售額的增加和有利的銷售組合，但部分被更高的後進先出費用所抵消。截至2022年12月31日的三個月，公司的後進先出費用為3090萬美元，而截至2022年1月1日的三個月的費用為1900萬美元。在截至2022年12月31日的三個月中，後進先出儲備金的增加反映了整個2023財年預期成本增加的預期影響。
銷售、一般和管理：截至2022年12月31日的三個月，銷售、一般和行政成本佔淨銷售額的百分比為4.6%，而去年同期為4.7%。銷售、一般和行政成本佔淨銷售額的百分比下降是由於淨銷售額的增加和某些費用的固定性質。
其他營業費用(收入)，淨額：在截至2022年12月31日的三個月中，公司的其他運營費用淨額為20萬美元，這主要是由於閒置生產設備減記到估計銷售價格減去佣金，因為資產符合2022年12月31日被歸類為持有待售的標準。減記部分被一架飛機的銷售收益所抵消。在截至2022年1月1日的三個月內，公司的其他運營費用淨額為40萬美元，主要是由於與上一年中期內被歸類為待售物業的各種雜項費用有關。
重組:在截至2022年12月31日的三個月內，該公司在紐約的一家工廠停止了青豆的生產。因此，該公司產生了遣散費和將在未來12個月內出售的生產設備的減記。
其他營業外收入：截至2022年12月31日和2022年1月1日的三個月，其他營業外收入總額分別為200萬美元和220萬美元，由精算確定的非服務相關養老金金額組成。
利息支出：截至2022年12月31日的三個月，利息支出佔淨銷售額的百分比為0.9%，而截至2022年1月1日的三個月為0.3%。由於利率上升和平均借款水平增加，利息支出從上一季度的150萬美元增加到本季度的430萬美元。
截至2022年12月31日和2022年1月1日的9個月
毛利率：截至2022年12月31日的9個月的毛利率為10.0%，而截至2022年1月1日的9個月的毛利率為11.5%。截至2022年12月31日的9個月的毛利率下降主要是由於2023財年的後進先出費用較大。本公司截至2022年12月31日的9個月的後進先出費用為7,930萬美元，而截至2022年1月1日的9個月的費用為3,070萬美元。在截至2022年12月31日的9個月中，後進先出儲備金的增加反映了整個2023財年預期成本增加的預期影響。
銷售、一般和管理：截至2022年12月31日的9個月，銷售、一般和行政成本佔淨銷售額的百分比為5.1%，而去年同期為5.5%。銷售、一般和行政成本佔淨銷售額的百分比下降是由於淨銷售額的增加和某些費用的固定性質。
其他營業費用(收入)，淨額：在截至2022年12月31日的9個月中，公司的其他淨營業收入為240萬美元，這主要是由於出售公司西部卡車車隊和其他固定資產的收益以及補充提前退休計劃應計費用的真實增加，但被上述生產設備減記部分抵消。在截至2022年1月1日的9個月中，該公司的其他運營費用淨額為70萬美元，主要是由於補充提前退休計劃的費用被出售飛機的收益所抵消。
股權投資虧損: 由於非臨時性減值費用，該公司的股權投資在2022財年減記為0美元，因為這項投資被確定為不可收回。在截至2022年1月1日的9個月中，減值導致780萬美元的費用。
其他營業外收入：截至2022年12月31日和2022年1月1日的9個月，其他營業外收入總額分別為510萬美元和700萬美元，由精算確定的非服務相關養老金金額組成。
利息支出：截至2022年12月31日的9個月，利息支出佔淨銷售額的百分比為0.7%，而截至2022年1月1日的9個月為0.4%。由於利率上升和平均借款水平上升，截至2022年12月31日的9個月的利息支出從去年9個月的420萬美元增加到800萬美元。2023財年的前九個月。
所得税:
在截至2022年12月31日和2022年1月1日的9個月中，公司的有效税率分別為23.5%和23.6%。在當前9個月的過渡期內，實際税率下降的主要原因是聯邦信貸的影響，使實際税率下降了0.5%。與前一年9個月過渡期相比，以下各項增加了0.1%，部分抵消了總體實際税率的下降：州所得税(扣除聯邦福利)、永久差額、利息和罰款以及其他雜項項目。
每股收益:
該公司普通股每股收益摘要如下：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
1月1日， |
十二月三十一日， |
1月1日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
| 基本每股普通股收益 |
$ | 2.77 | $ | 2.16 | $ | 5.36 | $ | 5.02 | ||||||||
| 稀釋後每股普通股收益： |
$ | 2.74 | $ | 2.14 | $ | 5.31 | $ | 4.98 | ||||||||
有關這些金額的計算詳情，請參閲附註3“普通股每股收益”。
流動性與資本資源
公司的財務狀況摘要見下表和説明性回顧(單位為千美元，每股數據除外)：
| 十二月三十一日， |
1月1日， |
3月31日， |
3月31日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2022 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 營運資金： |
||||||||||||||||
| 天平 |
$ | 646,918 | $ | 405,236 | $ | 382,287 | $ | 358,169 | ||||||||
| 季度變化 |
$ | 87,494 | $ | (5,875 | ) | |||||||||||
| 長期債務的當期部分 |
$ | 4,000 | $ | 4,000 | $ | 4,000 | $ | 4,500 | ||||||||
| 長期債務，減少流動部分 |
$ | 399,948 | $ | 123,808 | $ | 109,624 | $ | 94,085 | ||||||||
| 經營租賃債務，較少的流動部分 |
$ | 17,219 | $ | 24,533 | $ | 22,533 | $ | 27,769 | ||||||||
| 融資租賃債務，減去流動部分 |
$ | 17,382 | $ | 21,587 | $ | 19,942 | $ | 19,232 | ||||||||
| 每股等值普通股股東權益總額(1) |
$ | 76.26 | $ | 69.04 | $ | 69.23 | $ | 63.05 | ||||||||
| 普通股股東權益 |
$ | 77.16 | $ | 69.78 | $ | 69.98 | $ | 63.68 | ||||||||
| 電流比 |
3.62 | 3.03 | 3.21 | 3.27 | ||||||||||||
注(1)：等值普通股是普通股，對於可轉換優先股，是指優先股可轉換為的普通股數量。折算詳情見公司2022年年報合併財務報表附註11。
如簡明綜合現金流量表所示，截至2022年12月31日的9個月，經營活動使用的現金淨額為1.895億美元，而去年同期為1110萬美元，增加了1.784億美元。業務活動使用的現金增加，主要是用於週轉資金用途的現金增加。庫存增加了2.313億美元，原因是本年度收成的規模增加，以及各種生產投入的材料成本上漲。應付賬款、應計費用和其他費用減少2 870萬美元、所得税1 360萬美元和應收賬款1 280萬美元，部分抵消了存貨的增加。
截至2022年12月31日的9個月，投資活動使用的現金為5150萬美元，而截至2022年1月1日的9個月為3170萬美元，增加了1980萬美元。與2022財年同期相比，2023財年前9個月增加的房地產、廠房和設備增加了2010萬美元，佔增長的大部分。
截至2022年12月31日的9個月，融資活動提供的現金為2.426億美元，比截至2022年1月1日的9個月融資活動使用的現金610萬美元增加了2.487億美元。進入2022財年，該公司手頭有5980萬美元的現金和現金等價物，用於在使用Revolver借款之前的季節性包裝需求，而進入2023財年的現金和現金等價物為1090萬美元。此外，2023財年的成本通脹高於上一財年，導致包裝的季節性借款高於上一財年。在截至2022年12月31日的9個月內，公司借款7.833億美元，償還4.93億美元，提供現金淨額2.903億美元，與上年同期相比增加2.606億美元。除了Revolver下的借款外，在2023財年的前9個月沒有新的長期債務。此外，在2023財年前9個月，該公司回購了4120萬美元的普通股，其中大部分是通過2022財年第一季度批准的股票回購計劃完成的。相比之下，在截至2022年1月1日的9個月中，該公司回購了2780萬美元，融資活動使用的現金比上年同期增加了1340萬美元。
2021年3月24日，本公司簽訂了第四份經修訂和重新簽署的貸款和擔保協議，其中規定了經季節性調整的高達4.0億美元的優先循環信貸安排(“Revolver”)。根據Revolver，從4月到7月的最高借款總額為3.0億美元，從8月到3月的最高借款總額為4.0億美元。由於Revolver將於2026年3月24日到期，Revolver餘額包括在隨附的精簡綜合資產負債表中的長期債務中。為了保持資金的可獲得性，該公司對未使用的Revolver部分支付承諾費。Revolver以公司幾乎所有的應收賬款和庫存為抵押，幷包含借款基數要求以及財務契約(如果某些情況適用)。該公司將其Revolver用於一般公司目的，包括季節性營運資本需求，以支付債務本金和利息義務，併為資本支出和收購提供資金。季節性營運資金需求受公司包裝蔬菜的生長週期影響。大多數蔬菜庫存是在6月至11月期間生產的，然後在接下來的一年出售。蔬菜產品的付款期限一般為三個月，但可能從幾天到七個月不等。因此，該公司對使用Revolver的需求可能會在全年大幅波動。
2022年9月14日，本公司簽訂了第四次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議(“修訂”)的第一修正案(“修正案”)，修訂了若干條款，以SOFR取代LIBOR，並將利差調整作為Revolver的利率基準。向SOFR的過渡並未對適用於本公司借款的利率產生重大影響。本公司的Revolver的條款並無因修訂而作出其他重大更改。
該公司的信貸安排包括標準陳述和擔保、違約事件以及某些肯定和否定契約，包括各種金融契約。截至2022年12月31日，該公司遵守了所有該等公約。
在2022年12月31日之後，本公司修訂了定期貸款，並簽訂了第二份修訂和重新簽署的貸款協議。有關更多信息，請參閲附註15“後續事件”。
季節性因素對財務狀況和經營業績的影響：
雖然個別蔬菜有生產和銷售高峯期的季節性週期，但不同的週期在某種程度上是相互抵消的。最低限度的食品包裝發生在公司截至3月31日的最後一個財政季度，這是其包裝工廠進行維護、維修和設備更換的最佳時間。大宗商品的供應、當前的定價以及預期的新作物數量和質量影響着公司銷售和收益的時機和金額。當公司主要蔬菜的季節性收穫期剛剛結束時，這些包裝蔬菜的庫存達到了最高水平。對於豌豆，庫存高峯期是仲夏，而對於玉米和綠豆，這是公司產量最大的蔬菜，庫存高峯期是中秋。該公司生產週期的季節性導致庫存和應付帳款在第四季度末/在新的季節性包裝開始之前的第一季度初達到最低點。隨着季節性打包的進行，營運資本的這些組成部分都會增加，直到打包完成。考慮到2023財年迄今發生的材料成本增長，截至2022年12月31日，庫存和應付賬款都高於上一年的水平。
由於假日期間零售需求的增加，該公司的水果和蔬菜銷售在第三和第四財季呈現季節性增長。此外，該公司在每個包裝週期結束時向共同包裝的客户銷售罐頭和冷凍蔬菜，這通常發生在第二季度和第三季度。該公司銷售的季節性，特別是節假日驅動的零售銷售，導致應收賬款餘額在第三和第四財季末達到最高點，而通常在第一季度末最低。我們試圖抵消材料成本增加的方法之一是提高銷售價格，這導致截至2022年12月31日的應收賬款餘額比前一年更高。
非GAAP財務指標：
本報告中的某些披露包括非公認會計準則財務衡量標準。非公認會計原則財務指標被定義為不包括或包括金額的財務業績數字指標，以便不同於在我們的簡明綜合資產負債表和相關簡明綜合淨收益、全面收益、股東權益和現金流量簡明綜合報表中根據GAAP計算和列報的最直接可比指標。
調整後淨收益按先進先出法計算，不包括公司虧損對股權投資的影響。該公司相信，這一非公認會計準則的財務衡量標準能夠更好地比較年度經營業績。本公司不打算將這些信息單獨考慮或作為根據公認會計原則編制的其他措施的替代品。以下是報告的淨收益與調整後的淨收益的對賬(以千為單位)：
| 截至三個月 |
九個月結束 |
|||||||||||||||
| 十二月三十一日， |
1月1日， |
十二月三十一日， |
1月1日， |
|||||||||||||
| 2022 |
2022 |
2022 |
2022 |
|||||||||||||
| 所得税前收益，如報告 |
$ | 27,557 | $ | 24,377 | $ | 55,282 | $ | 58,221 | ||||||||
| 後進先出收費 |
30,898 | 19,015 | 79,333 | 30,654 | ||||||||||||
| 股權投資損失 |
- | - | - | 7,775 | ||||||||||||
| 調整後所得税前收益 |
58,455 | 43,392 | 134,615 | 96,650 | ||||||||||||
| 按實際税率徵收的所得税 |
13,737 | 10,241 | 31,635 | 22,809 | ||||||||||||
| 調整後淨收益 |
$ | 44,718 | $ | 33,151 | $ | 102,980 | $ | 73,841 | ||||||||
新會計準則
請參閲注1“準備和演示的基礎”。
關鍵會計政策和估算
收入確認和貿易促進費用：大多數客户的收入確認是在產品控制權移交給客户的某個時間點完成的。一般來説，當產品根據適用的運輸條款發貨或交付給客户時，控制權轉移到客户手中，因為客户可以在這個時間點指導使用並從資產獲得基本上所有剩餘利益。該公司以票據和持有的方式出售某些產成品庫存以換取現金。票據和持有協議的條款規定，指定庫存的所有權在發貨前轉讓給客户，公司有權(在實物交付之前)獲得付款，從而產生根據收入確認標準確定的入賬收入。
貿易促銷是公司品牌產品銷售和營銷的重要組成部分，對支持業務至關重要。貿易促進成本被記錄為淨銷售額的減少，包括為鼓勵零售商為向消費者銷售公司的產品提供臨時降價而支付的金額，為在零售店獲得有利的展示位置而支付的金額，以及為零售店貨架空間向零售商支付的金額。貿易促銷的應計項目主要在向零售商銷售產品時根據預期業績水平進行記錄。這些債務的清償通常在隨後的期間進行，主要是通過一個授權的程序，從零售商從其他方面欠公司的金額中扣除。因此，貿易促進計劃的最終成本取決於活動的相對成功程度，以及零售商為他們認為應支付的金額採取的行動和扣減水平。最終確定允許的扣除額可能需要較長的時間。
盤存：公司使用根據後進先出法或市場法確定的成本較低者來對其幾乎所有庫存進行估值。在公司正在經歷的高通脹環境下，公司認為後進先出法比先進先出法更可取，因為它更好地將當前生產成本與當前收入相匹配。根據後進先出法，在每個財政年度結束時，根據當時的庫存水平和成本對庫存進行實際估值。相比之下，中期後進先出的計算是基於管理層對年終預期庫存水平、生產包裝產量、銷售額和全年預期通貨膨脹率或通貨緊縮的估計。後進先出的中期計算可能會在最終的年終後進先出庫存估值中進行調整。
長壽資產：只要有減值指標，公司就會對其長期資產進行減值評估。財產、廠房和設備在其分配的使用年限內折舊。用於測試減值的分配壽命和預計現金流是主觀的。如果實際壽命短於預期或未來現金流低於預期，則可能產生未來減值費用或資產處置虧損。如果現金流量的估計未貼現價值小於賬面價值，則對減值損失進行評估。如果是這種情況，當一項資產的賬面價值超過其公允價值時，確認損失。
所得税：作為編制合併財務報表的所得税準備過程的一部分，公司估計所得税。這一過程包括估計當期税費，以及評估因税收和會計目的對項目的不同處理而產生的暫時性差異。這些差異導致了遞延税項資產和負債。然後，本公司評估任何遞延税項資產從未來應納税所得額中收回的可能性，並在其認為不太可能收回的情況下，建立估值撥備。
養老金支出：本公司有一個固定收益計劃，該計劃受某些精算假設的約束。養卹金計劃的資金狀況取決於許多因素，包括投資資產的回報和某些市場利率的水平、與僱員有關的人口因素，如營業額、退休年齡和死亡率，以及工資增長速度。某些假設反映了公司的歷史經驗和管理層對未來預期的最佳判斷。
前瞻性信息
這份關於Form 10-Q的季度報告包含《1995年私人證券訴訟改革法》中使用的“前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以通過以下事實來識別：它們涉及未來的事件、發展和結果，與歷史事實沒有嚴格的聯繫。本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。前瞻性表述包括但不限於任何可能預測、預測、指示或暗示未來結果、業績或成就的表述，可能包含“將”、“預期”、“估計”、“預期”、“項目”、“打算”、“計劃”、“相信”、“尋求”、“應該”、“可能”、“目標”、“可能”、“可以”及其變體和類似表述。前瞻性陳述會受到已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素的影響，這些風險、不確定性和其他重要因素可能導致實際結果與表述的結果大不相同。我們認為，可能導致實際結果與我們的預期大不相同的重要因素包括但不限於以下因素：
| ● |
水果和蔬菜原料、鋼材、配料、包裝、其他原材料、分銷和勞動力的成本和可獲得性上升的影響； |
|
| ● |
原油價格及其對分銷、包裝和能源成本的影響； |
|
| ● |
整體勞動力短缺、保留足夠的季節性勞動力的能力、缺乏熟練勞動力、勞動力膨脹或營業額增加影響我們招聘和留住員工的能力； |
|
| ● |
影響生長條件和作物產量的氣候和天氣； |
|
| ● |
我們有能力成功實施銷售提價和成本節約措施，以抵消成本增加的影響； |
|
| ● |
重要客户的流失或來自這些客户的訂單大幅減少； |
|
| ● |
我們的營銷和貿易促進計劃的有效性； |
|
| ● |
競爭、消費者偏好的變化、對我們產品的需求以及當地的經濟和市場狀況； |
|
| ● |
疫情對我們的業務、供應商、客户、消費者和員工的影響； |
|
| ● |
意外費用，包括但不限於訴訟或法律和解費用； |
|
| ● |
產品責任索賠； |
|
| ● |
對現金的預期需求和可獲得性； |
|
| ● |
資金的可得性； |
|
| ● |
槓桿率以及償還和減少債務的能力； |
|
| ● |
外幣兑換和利率波動； |
|
| ● |
與業務擴張相關的風險； |
|
| ● |
能夠成功地將收購整合到我們的運營中； |
|
| ● |
我們保護信息系統不受網絡安全事件或其他破壞的影響或有效應對的能力； |
|
| ● |
其他普遍影響食品業的因素，包括： |
| o |
回顧產品是否被摻假或貼錯品牌，產品消費造成傷害時的責任，成分披露和標籤法律法規，以及消費者可能對某些食品的安全和質量失去信心； |
|
| o |
競爭對手的定價做法和促銷支出水平； |
|
| o |
客户庫存和信貸水平的波動，以及與客户在充滿挑戰的經濟和競爭環境中運營有關的其他業務風險；以及 |
|
| o |
與第三方供應商相關的風險，包括我們的一個或多個第三方供應商未能遵守食品安全或其他法律法規的風險，可能會擾亂我們的原材料或某些製成品的供應，或損害我們的聲譽；以及 |
| ● |
美國、外國和當地政府法規(包括健康、環境和安全法規)的變化或未能或無法遵守這些法規。 |
這些因素中的任何一個，以及我們在提交給美國證券交易委員會的其他定期報告中討論的其他因素，都可能導致我們的實際結果與預期結果大不相同。本10-Q表格中所提供的信息是基於截至本報告發表之日已知的事實和情況，而我們在本10-Q表格中所作的任何前瞻性陳述僅代表其發表之日。除非法律另有要求，否則我們沒有義務在本10-Q表日之後更新這些前瞻性表述，以反映該日期之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
第3項關於市場風險的數量和質量披露
在正常業務過程中，公司面臨各種市場風險因素，包括總體經濟狀況、競爭以及原材料定價和供應的變化。自2022年3月31日以來，公司的市場風險敞口沒有發生重大變化。此外，公司還面臨利率波動的風險，這主要與其循環信貸安排有關。為了管理利率風險，公司使用固定和可變利率債務加上固定利率租賃債務。
項目4控制和程序
該公司維持着一套內部和披露控制和程序系統，旨在確保根據1934年修訂的《證券交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息及時得到記錄、處理、彙總和報告。公司董事會通過其審計委員會運作，該委員會完全由獨立的外部董事組成，對財務報告過程進行監督。
在包括首席執行官和首席財務官在內的我們管理層的監督和參與下，對截至本報告所述期間結束時我們的披露控制和程序(如1934年《證券交易法》下的第13a-15(E)條規定)的設計和運作的有效性進行了評估。根據這項評估，首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序是有效的。該公司繼續審查、完善和正式確定其披露控制和程序，並監測這一領域的持續發展。
在本報告所述期間，本公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對本公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
請參閲截至2022年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告第二部分第8項中的合併財務報表附註15。
第1A項。風險因素
本公司截至2022年3月31日的10-K年度報告中披露的風險因素沒有發生重大變化，但在本10-Q表中其他地方披露的事實信息與該等風險因素有關的範圍除外。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
| 總人數 |
平均價格 |
|||||||
| 購入的股份 |
按股支付 |
最大數量 |
||||||
| 股份總數 |
(或近似美元值)的 |
|||||||
| A類 |
B類 |
A類 |
B類 |
作為公開購買的一部分購買 |
可能會被購買的股票 |
|||
| 期間 |
普普通通 |
普普通通 |
普普通通 |
普普通通 |
已宣佈的計劃或計劃 |
在計劃或方案下 |
||
| 10/01/2022 – |
||||||||
| 10/31/2022 |
64,997 |
- |
$ 54.31 |
- |
64,997 |
|||
| 11/01/2022 – |
||||||||
| 11/30/2022 |
- |
- |
$ - |
- |
||||
| 12/1/2022 |
||||||||
| 12/31/2022 (1) |
11,148 |
- |
$ 61.57 |
- |
||||
| 總計 |
76,145 |
- |
$ 55.38 |
- |
64,997 |
550,661 |
||
(1)包括受託人根據Seneca Foods Corporation員工儲蓄計劃在公開市場交易中購買的11,148股股票，以提供該計劃下的員工匹配供款。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
沒有。
項目5.其他信息
沒有。
第二部分--其他資料
項目6.展品
| 展品 數 |
描述 |
|
|
|
| 31.1 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對保羅·L·帕姆比的認證 |
|
|
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| 31.2 |
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條對蒂莫西·J·本傑明的認證 |
|
|
|
| 32 |
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證 |
|
|
|
|
|
|
| 101.INS |
內聯XBRL實例文檔(隨附存檔)。 |
| 101.1.SCH |
內聯XBRL分類擴展計算架構文檔(隨附存檔)。 |
| 101.2.CAL |
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔(隨函存檔)。 |
| 101.3.DEF |
內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔(隨附存檔)。 |
| 101.4.LAB |
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔(隨附存檔)。 |
| 101.5.PRE |
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔(隨附存檔)。 |
| 104 |
封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，附件101中包含適用的分類擴展信息)(隨函存檔) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，公司已正式安排由正式授權的簽署人代表公司簽署本報告。
| Seneca食品公司 |
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| 發信人： |
/s/保羅·L·帕姆比 |
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| 保羅·L·帕姆比 |
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| 總裁和行政長官 軍官 |
|||
| (首席行政主任) |
|||
| 2023年2月8日 |
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| 發信人： |
/蒂莫西·J·本傑明 |
||
| 蒂莫西·J·本傑明 |
|||
| 首席財務官 |
|||
| (首席財務官) |
|||
| 2023年2月8日 |