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FormFactor，Inc.報告2022年第四季度業績

第四季度收入高於預期範圍，第一季度總體需求類似

加利福尼亞州利弗莫爾-2023年2月8日-FormFactor，Inc.(納斯達克：FORM)今天公佈了截至2022年12月31日的2022財年第四季度財務業績。季度收入為1.66億美元，與2022財年第三季度的1.809億美元相比下降了8.2%，與2021財年第四季度的2.05億美元相比下降了19.0%。在2022財年，FormFactor的收入為7.48億美元，比2021財年的7.7億美元下降了2.8%。

·在充滿挑戰的行業環境下，實現了超出預期範圍的收入。

·在系統部門實現了連續第二個季度創紀錄。

·完成了之前宣佈的重組，提高了運營效率和盈利能力。

“不出所料，FormFactor第四季度的收入和盈利能力都比第三季度有所下降，”FormFactor公司首席執行官Mike·斯萊瑟説。儘管如此，營收超出了預期區間，非公認會計準則每股收益處於預期區間的高端，反映出我們在第四季度採取了降低成本的行動。

第四季度亮點

在公認會計原則的基礎上，2022財年第四季度的淨虧損為1370萬美元，或每股完全稀釋後收益為負0.18美元，而2022財年第三季度的淨收益為440萬美元，或每股完全稀釋後收益為0.06美元，2021財年第四季度的淨收益為2590萬美元，或每股完全稀釋後收益為0.33美元。2022財年的淨收益為5070萬美元，或每股完全稀釋後收益0.65美元，而2021財年的淨收益為8390萬美元，或每股完全稀釋後收益1.06美元。2022年第四季度毛利率為27.2%，2022年第三季度為34.4%，2021年第四季度為43.7%。2022財年毛利率為39.6%，而2021財年毛利率為41.9%。

 

在非公認會計準則的基礎上，2022財年第四季度的淨收益為410萬美元，或每股完全稀釋後收益0.05美元，而2022財務年度第三季度的淨收益為1830萬美元，或每股完全稀釋後收益0.24美元，2021財務年度第四季度的淨收益為3470萬美元，或每股完全稀釋後收益0.44美元。2022財年的淨收益為9790萬美元，或每股完全稀釋後收益1.25美元，而2021財年的淨收益為1.255億美元，或每股完全稀釋後收益1.59美元。在非公認會計準則的基礎上，2022年第四季度的毛利率為31.7%，而2022年第三季度的毛利率為39.0%，2021年第四季度的毛利率為44.3%。2022財年非GAAP毛利率為42.3%，而2021財年為44.9%。

以下附表提供了公認會計原則與非公認會計原則計量的對賬。

2022財年第四季度由經營活動提供的GAAP淨現金為2070萬美元，而2022財年第三季度為2420萬美元，2021財年第四季度為3890萬美元。2022財年第四季度的自由現金流為負540萬美元，而2022財年第三季度的自由現金流為1550萬美元，2021年第四季度的自由現金流為2390萬美元。2022財年和2021財年的自由現金流分別為6710萬美元和7370萬美元。下列附表提供了經營活動提供的現金淨額與非公認會計準則自由現金流量之間的對賬。

展望

SLEVOR博士補充説：“2023年第一季度，我們遇到了與第四季度類似的總體需求，對Foundry&Logic探針卡的需求略強，但對DRAM和閃存探針卡的需求較弱。與此同時，我們的系統業務繼續以創紀錄的水平運行。我們預計，在兩個因素的推動下，第一季度的毛利率將顯著改善：10月份重組帶來的整個季度的好處，以及典型的過剩和過時的庫存成本的迴歸。“

對於截至2023年4月1日的第一季度，FormFactor提供了以下展望*：

*這一前景假設外幣匯率保持一致。

**對賬項目是基於股票的薪酬、重組費用以及因收購而進行的無形資產、庫存和固定資產公允價值調整的攤銷。

我們在我們網站www.formfactor.com的投資者關係部分公佈了按地理區域、市場細分和總收入超過10%的客户劃分的收入細目。我們將在下午1：25召開電話會議。太平洋標準時間，或下午4：25東部時間，今天。

邀請公眾在我們網站的投資者關係部分收聽FormFactor電話會議的網絡直播，網址為www.formfactor.com。電話會議的電話重播將在電話會議結束後大約兩小時內播出。電話重播將在我們網站www.formfactor.com的投資者關係部分播出。

非公認會計準則財務信息的使用：

為了補充我們根據公認會計原則或GAAP編制的簡明綜合財務業績，我們披露了某些非GAAP衡量標準，包括非GAAP淨收入、每股基本和稀釋後的非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP運營費用和非GAAP運營收入，這些指標是從最近的GAAP財務指標調整而來的，以排除某些成本、支出、收益和虧損。對截至2022年12月31日的三個月和十二個月的GAAP結果以及之前提供的展望以及2021財年可比時期的調整對賬如下，並在我們網站www.formfactor.com的投資者關係部分提供。有關管理層使用非GAAP財務信息評估其業務的方式、管理層使用這種非GAAP財務信息的原因以及與使用非GAAP財務信息相關的限制的信息，請參見下表“關於我們的非GAAP財務措施”。

關於FormFactor：

 

納斯達克(Tmall：FORM)是半導體產品整個生命週期--從表徵、建模、可靠性和設計調試到鑑定和生產測試--的關鍵測試和測量技術的領先提供商。半導體公司依靠FormFactor的產品和服務，通過優化設備性能和提高產量知識來提高盈利能力。該公司通過其在亞洲、歐洲和北美的設施網絡為客户提供服務。欲瞭解更多信息，請訪問公司網站：www.formfactor.com。

前瞻性陳述：

本新聞稿包含符合聯邦證券法“安全港”條款的前瞻性陳述，包括與公司未來的財務和經營業績以及公司未來經營的計劃、戰略和目標有關的陳述。這些陳述是基於管理層截至本新聞稿發佈之日的當前預期和信念，會受到許多風險和不確定因素的影響，其中許多風險和不確定因素是公司無法控制的，可能會導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同。這些前瞻性陳述包括但不限於有關未來財務和經營結果、客户需求、半導體行業狀況和增長機會的陳述，以及有關公司業務的其他陳述。前瞻性陳述可能包含“可能”、“可能”、“將會”、“預期”、“計劃”、“預期”和“繼續”等詞語，以及這些詞語的否定或複數和類似表述，幷包括這些陳述所依據的假設。除其他因素外，以下因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中描述的大不相同：對公司產品的需求變化；客户特定需求；市場機會；預期的行業趨勢；客户接受或實施新產品和技術的可用性、效益和速度；製造、加工和設計能力、目標、擴張、數量和進展；研究和開發的困難或延遲；行業季節性；公司實現收購效益的風險, 對能力的投資和對新電子數據系統和信息技術的投資；對客户或第三方(包括供應商)的依賴；宏觀經濟環境的變化；影響全球和地區經濟和市場狀況和穩定性的事件，如傳染病和流行病、軍事衝突、政治動盪和類似因素，單獨或結合在一起運作；以及其他因素，包括公司最新的10-K表格年度報告、10-Q表格季度報告和公司提交給美國證券交易委員會的其他文件中闡述的那些因素。我們繼續在全球、地區和國家健康危機(如新冠肺炎疫情)帶來的大量不確定性環境中運營，包括它們對我們的運營、產能、客户需求、供應鏈以及宏觀經濟環境的影響。此外，國際貿易存在各種障礙，包括限制性的貿易和出口法規、動態關税、美國與其他國家之間的貿易爭端，如最近的美中中國限制措施，以及國家安全事態發展或緊張局勢，這些可能會在很大程度上限制或制約我們向某些國家或在某些國家的銷售，增加國際業務的成本，並擾亂我們的供應鏈。不能保證本新聞稿中的前瞻性陳述中預期的任何事件將會發生或發生，或者如果它們發生了，它們將對公司的經營結果或財務狀況產生什麼影響。除非法律要求，否則公司沒有義務(並明確放棄任何此類義務)更新或修改其前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。

FormFactor，Inc.

簡明合併損益表

(以千為單位，每股除外)

(未經審計)

 

			截至三個月																		截至12個月
			十二月三十一日， 2022						9月24日， 2022						12月25日， 2021						十二月三十一日， 2022						12月25日， 2021
收入			$	165,987					$	180,869					$	204,998					$	747,937					$	769,674
收入成本			120,784						118,656						115,439						451,928						446,907
毛利			45,203						62,213						89,559						296,009						322,767
運營費用：
研發			27,222						26,549						25,411						109,222						100,937
銷售、一般和行政			33,926						31,637						32,358						131,875						123,792
總運營費用			61,148						58,186						57,769						241,097						224,729
營業收入(虧損)			(15,945)						4,027						31,790						54,912						98,038
利息收入			1,073						709						106						2,220						569
利息支出			(116)						(152)						(155)						(579)						(602)
其他收入(費用)，淨額			(467)						1,041						459						1,317						495
所得税前收入(虧損)			(15,455)						5,625						32,200						57,870						98,500
所得税撥備(福利)			(1,728)						1,274						6,303						7,132						14,576
淨收益(虧損)			$	(13,727)					$	4,351					$	25,897					$	50,738					$	83,924
每股淨收益(虧損)：
基本信息			$	(0.18)					$	0.06					$	0.33					$	0.65					$	1.08
稀釋			$	(0.18)					$	0.06					$	0.33					$	0.65					$	1.06
加權-計算中使用的平均每股股份數：
基本信息			76,972						77,245						78,220						77,578						77,787
稀釋			76,972						77,688						79,121						78,201						79,133

FormFactor，Inc.

非公認會計準則財務計量對賬

(以千為單位，每股除外)

(未經審計)

			截至三個月																		截至12個月
			十二月三十一日， 2022						9月24日， 2022						12月25日， 2021						十二月三十一日， 2022						12月25日， 2021
公認會計準則收入			$	165,987					$	180,869					$	204,998					$	747,937					$	769,674
調整：
因收購而產生的遞延收入公允價值調整攤銷			—						—						—						—						260
非GAAP收入			$	165,987					$	180,869					$	204,998					$	747,937					$	769,934
公認會計準則毛利			$	45,203					$	62,213					$	89,559					$	296,009					$	322,767
調整：
因收購而攤銷的無形資產、存貨和固定資產公允價值調整			1,360						1,241						1,197						4,908						14,795
基於股票的薪酬			973						1,022						1,394						3,807						5,200
重組費用			5,122						6,060						(1,285)						11,775						3,205
非公認會計準則毛利			$	52,658					$	70,536					$	90,865					$	316,499					$	345,967
公認會計準則毛利率			27.2		%				34.4		%				43.7		%				39.6		%				41.9		%
調整：
因收購而攤銷的無形資產、存貨和固定資產公允價值調整			0.8		%				0.6		%				0.5		%				0.7		%				1.9		%
基於股票的薪酬			0.6		%				0.6		%				0.7		%				0.5		%				0.7		%
重組費用			3.1		%				3.4		%				(0.6)		%				1.6		%				0.4		%
非GAAP毛利率			31.7		%				39.0		%				44.3		%				42.3		%				44.9		%
公認會計準則運營費用			$	61,148					$	58,186					$	57,769					$	241,097					$	224,729
調整：
無形資產攤銷			(1,530)						(1,567)						(1,569)						(6,184)						(6,478)
基於股票的薪酬			(8,491)						(6,973)						(6,405)						(27,530)						(24,184)
重組費用			(3,249)						(114)						(142)						(3,664)						(919)
或有對價收益			—						—						—						—						95
收購相關費用			—						—						—						—						(209)
非公認會計準則運營費用			$	47,878					$	49,532					$	49,653					$	203,719					$	193,034
公認會計準則營業收入(虧損)			$	(15,945)					$	4,027					$	31,790					$	54,912					$	98,038
調整：
因收購而攤銷的無形資產、存貨和固定資產公允價值調整			2,890						2,808						2,766						11,092						21,273
基於股票的薪酬			9,464						7,995						7,799						31,337						29,384
重組費用			8,371						6,174						(1,143)						15,439						4,124
或有對價收益			—						—						—						—						(95)
收購相關費用			—						—						—						—						209
非公認會計準則營業收入			$	4,780					$	21,004					$	41,212					$	112,780					$	152,933

FormFactor，Inc.

非公認會計準則財務計量對賬

(以千為單位，每股除外)

(未經審計)

			截至三個月																		截至12個月
			十二月三十一日， 2022						9月24日， 2022						12月25日， 2021						十二月三十一日， 2022						12月25日， 2021
公認會計準則淨收益(虧損)			$	(13,727)					$	4,351					$	25,897					$	50,738					$	83,924
調整：
因收購而攤銷的無形資產、存貨和固定資產公允價值調整			2,890						2,808						2,766						11,092						21,273
基於股票的薪酬			9,464						7,995						7,799						31,337						29,384
重組費用			8,371						6,174						(1,143)						15,439						4,124
或有對價收益			—						—						—						—						(95)
收購相關費用			—						—						—						—						209
非公認會計原則調整對所得税的影響			(2,850)						(3,017)						(657)						(10,663)						(13,307)
非公認會計準則淨收益			$	4,148					$	18,311					$	34,662					$	97,943					$	125,512
GAAP每股淨收益(虧損)：
基本信息			$	(0.18)					$	0.06					$	0.33					$	0.65					$	1.08
稀釋			$	(0.18)					$	0.06					$	0.33					$	0.65					$	1.06
非GAAP每股淨收益：
基本信息			$	0.05					$	0.24					$	0.44					$	1.26					$	1.61
稀釋			$	0.05					$	0.24					$	0.44					$	1.25					$	1.59
加權-在非GAAP每股淨收益計算中使用的平均股數：
基本信息			76,972						77,245						78,220						77,578						77,787
稀釋			77,030						77,688						79,121						78,201						79,133

FormFactor，Inc.

簡明合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)

FormFactor，Inc.

將經營活動提供的現金與非公認會計準則自由現金流量進行對賬

(單位：千)

(未經審計)

FormFactor，Inc.

簡明合併資產負債表

(單位：千)

(未經審計)

						十二月三十一日， 2022						9月24日， 2022						12月25日， 2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物						$	106,126					$	120,602					$	151,010
有價證券						132,005						130,991						125,055
應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額						88,143						110,497						115,541
庫存，淨額						123,157						132,029						111,548
受限現金						1,221						1,263						2,233
預付費用和其他流動資產						23,900						20,932						18,652
流動資產總額						474,552						516,314						524,039
受限現金						2,631						1,840						2,099
經營性租賃、使用權資產						31,362						31,508						35,210
財產、廠房和設備，扣除累計折舊後的淨額						189,848						163,384						146,555
商譽						211,444						209,105						212,299
無形資產，淨值						26,751						28,208						36,342
遞延税項資產						67,646						67,775						61,995
其他資產						3,994						4,229						1,981
總資產						$	1,008,228					$	1,022,363					$	1,020,520
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款						$	69,308					$	75,021					$	57,862
應計負債						42,115						46,328						50,836
定期貸款的當期部分，扣除未攤銷發行成本						1,045						2,734						8,931
遞延收入						29,846						31,974						23,224
經營租賃負債						7,353						7,699						7,901
流動負債總額						149,667						163,756						148,754
定期貸款，減去當期部分，扣除未攤銷發行成本						14,389						14,653						15,434
遞延税項負債						2,732						2,232						3,623
長期經營租賃負債						27,587						27,858						31,009
其他負債						5,568						5,562						5,920
總負債						199,943						214,061						204,740
股東權益：
普通股						77						77						78
額外實收資本						844,842						843,453						898,945
累計其他綜合損失						(5,578)						(17,899)						(1,449)
累計赤字						(31,056)						(17,329)						(81,794)
股東權益總額						808,285						808,302						815,780
總負債和股東權益						$	1,008,228					$	1,022,363					$	1,020,520

關於我們的非GAAP財務衡量標準：

我們認為，非GAAP淨收入、每股基本和稀釋後的非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP運營費用、非GAAP運營收入和自由現金流量的列報為了解財務和業務趨勢以及與我們的財務狀況和經營結果相關的其他因素提供了重要的補充信息。非GAAP淨收入、每股基本和稀釋後的非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP運營費用和非GAAP運營收入是管理層用來規劃和預測未來期間的主要指標，管理層和我們的董事會也使用這些指標來確定我們的運營業績是否達到了某些目標和門檻。管理層在評估經營業績時使用非GAAP淨收入、每股基本和稀釋後的非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利率、非GAAP運營費用和非GAAP運營收入，因為其認為，不計入本文所列項目，其金額或時間可能因我們的活動和其他因素而發生重大變化，這有助於我們不同時期的運營業績的可比性。我們使用自由現金流來進行和評估我們的業務，作為查看我們流動性的另一種方式，當與我們的GAAP結果一起查看時，可以更全面地瞭解影響我們現金流的因素和趨勢。許多投資者也更喜歡跟蹤自由現金流，而不僅僅是GAAP收益。自由現金流具有侷限性，因為它不代表可用於可自由支配支出的剩餘現金流。, 因此，將自由現金流視為我們整個合併現金流量表的補充是很重要的。我們選擇將這些非GAAP信息提供給投資者，這樣他們就可以更接近管理層的方式分析我們的經營結果，並將這些信息用於他們對我們的業務和公司的估值的評估。我們計算非GAAP淨收入、基本及攤薄每股非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP毛利、非GAAP營運開支及非GAAP營運收入，方法是調整GAAP淨收入、基本及攤薄每股GAAP淨收入、GAAP收入、GAAP毛利、GAAP毛利、GAAP營運開支及GAAP營運收入，以剔除某些項目的影響及該等調整的税務影響(如適用)。這些非GAAP計量與GAAP不一致，也不是GAAP的替代，可能與其他非GAAP計量有很大不同，包括其他公司使用的同名非GAAP計量。這一補充信息的列報不應與淨收益、基本和稀釋後每股淨收益、收入、毛利潤、毛利、營業費用或營業收入分開考慮，或作為替代或優於這些淨收益。非公認會計準則財務指標具有侷限性，因為它們不反映可能對我們報告的財務結果產生實質性影響的某些項目。我們可能預計會繼續產生與上述非GAAP調整類似的性質的費用，將這些項目從我們的非GAAP淨收入、每股基本和稀釋後的非GAAP淨收入、非GAAP收入、非GAAP毛利、非GAAP運營費用和非GAAP運營收入中剔除，不應被視為這些成本是不尋常的推斷, 罕見的或非復發的。有關非GAAP調整的更多信息，請參閲本新聞稿中標題為“非GAAP財務計量調整”和“經營活動提供的現金與非GAAP自由現金流的對賬”的表格。

消息來源：FormFactor，Inc.

表格F