展品99.3

未經審計的備考合併財務信息

引言

以下未經審計的備考合併財務報表旨在説明美國特拉華州環球技術研究所公司(“本公司”)收購特拉華州公司協和職業學院公司(“協和”)於2022年12月1日完成的估計影響，以及該公司於2022年11月18日達成的新循環信貸安排的影響。

根據股票購買協議的條款，公司以5000萬美元的基本收購價，減去130萬美元的淨調整，以4870萬美元的總現金對價收購協和式飛機的所有已發行和已發行股本(“收購”)。作為購買協議預期的交易的結果，協和式飛機現在是該公司的全資子公司。此次收購的資金來自於2022年12月1日手頭的可用現金，其來源是公司於2022年11月18日簽訂的有擔保循環信貸安排項下的借款。

根據財務會計準則委員會會計準則編撰主題805，業務合併(“ASC 805”)，本次收購將作為業務合併入賬，採用以本公司為會計收購方的收購方法。根據這一會計方法，收購的相應收購價格將根據收購完成之日的估計公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。

以下未經審計的備考合併財務報表説明瞭收購的影響和公司新的有擔保循環信貸安排的影響。截至2022年9月30日的會計年度的未經審計的預計合併經營報表包括預計交易的影響，假設交易發生在2021年10月1日，即所列最早期間的開始。截至2022年9月30日的財政年度的未經審計的預計綜合經營報表將公司截至2022年9月30日的財政年度的未經審計的綜合經營報表與協和公司截至2022年9月30日的12個月的未經審計的綜合經營報表(其中包括2021年10月1日至2021年12月31日的未經審計的期間與截至2022年9月30日的9個月的未經審計的9個月)合併在一起。截至2022年9月30日的未經審計的備考合併資產負債表使收購生效，就好像它發生在2022年9月30日一樣，並將公司截至2022年9月30日的未經審計的綜合資產負債表與協和式飛機截至2022年9月30日的未經審計的綜合資產負債表合併在一起。

未經審計的備考合併財務信息是根據S-X法規第11條的要求，根據美國證券交易委員會最終規則第33-10786號《關於收購和處置業務的財務披露修正案》(以下簡稱33-10786號新聞稿)的要求編制的。第33-10786號版本取代了現有的備考調整標準，用簡化的交易要求來描述交易(“交易會計調整”)，以及顯示已經發生或合理預期發生的可合理評估的協同效應和其他交易影響的選項(“管理層的調整”)。本公司已選擇不列報管理層的調整，僅在下列未經審計的備考合併財務信息中列報交易會計調整。未經審計的備考財務報表僅供説明之用，並不表示在上述日期發生收購及相關融資交易時的實際合併結果，亦不一定顯示未來業務的合併結果。未經審核的備考經營報表既不反映任何整合活動的成本，也不反映收購協和式飛機可能帶來的任何預期收入增長或運營效率預期實現的協同效應和好處。實際結果可能與隨附的未經審計的備考合併財務信息中的假設大不相同。

未經審計的備考調整代表管理層基於截至本未經審計的備考合併財務信息之日可獲得的信息所作的估計，並可能隨着獲得更多信息和進行分析而發生變化。

未經審計的備考合併財務信息應與公司於2022年12月12日提交給美國證券交易委員會的2022年年報10-K表中包含的歷史綜合財務報表以及作為8-K/A表證物提交的協和式飛機歷史和合並財務報表以及附註一起閲讀。

環球技術研究所，Inc.

未經審計的備考合併資產負債表

截至2022年9月30日

附註是這些未經審計的備考合併財務報表的組成部分。

環球技術研究所，Inc.

未經審計的備考合併業務報表

截至2022年9月30日的12個月

附註是這些未經審計的備考合併財務報表的組成部分。

未經審計的備考合併財務報表附註

注1--陳述依據

隨附的本公司未經審核備考綜合財務資料乃根據美國證券交易委員會S-X規則第11條編制。2022年9月30日未經審計的預計合併資產負債表進行了必要的預計調整，以反映交易發生在2022年9月30日。未經審計的備考合併經營報表使備考調整生效，以反映交易發生在2021年10月1日。與該交易有關的未經審核備考調整是基於管理層認為可直接歸因於該交易並可事實支持的現有信息和假設。

該公司得出的結論是，此次收購是根據ASC 805進行的業務合併。該公司已完成對協和式飛機收購的資產和承擔的負債的公允價值的初步外部估值分析。使用交易的總對價，公司已初步將收購價格分配給截至收購日期2022年12月1日的該等資產和負債。這些初步採購價格分配已用於在未經審計的備考財務報表中編制備考調整。最終的收購價格分配將在公司完成詳細估值、其他研究和必要的計算後確定。最後的採購價分配可能與初步採購價分配有很大不同。最終收購價分配可能包括租賃、無形資產、商譽和其他資產及負債的變動，這些變動基於某些估值和尚未完成的其他研究的結果。

收購完成後，公司正在對協和式飛機的會計政策進行全面審查。作為審查的結果，本公司可能會發現兩家公司的會計政策之間的其他差異，當這些差異被符合時，可能會對未經審計的備考合併財務信息產生重大影響。根據初步分析，除附註4及附註5所述若干備考重新分類外，本公司並無發現任何會對未經審核備考合併財務資料有重大影響的差異。重新分類對呈列協和公司的財務報表與本公司的財務報表列報一致是必要的。因此，這份未經審計的備考合併財務信息假設，除了下文討論的那些重新分類外，兩家公司之間在會計政策上沒有實質性差異。

列報的未經審核備考綜合財務資料僅供説明之用，並不一定顯示收購及新的有擔保循環信貸安排於所示日期完成時將會實現的財務狀況或經營結果，亦不顯示未來的經營業績或財務狀況。未經審計的備考合併財務信息並未反映合併後的公司可能因收購而實現的任何成本節約、運營協同效應或收入增加、整合公司和協和式飛機的運營的成本或實現這些成本節約、運營協同效應和收入增加所需的成本。

注2--交易説明

未經審計的備考合併財務報表是為了説明下列交易的估計影響：

股票購買協議

2022年5月3日，該公司與協和式飛機簽訂了股票購買協議。2022年12月1日，公司完成了先前宣佈的股票購買協議所設想的收購。

協和公司是護理、牙齒衞生和醫療診斷等領域符合行業標準的醫療保健教育項目的領先提供商。協和公司在8個州經營着17個校區，約有7600名學生，並提供地面、混合和在線三種形式的課程。此次收購與該公司的

增長和多元化戰略，該戰略專注於提供更廣泛的高質量、按需勞動力教育解決方案，既為學生在快速增長的領域的各種職業做好準備，又通過利用關鍵的行業合作伙伴關係幫助縮小國家的技能差距。

根據股票購買協議的條款，公司以5000萬美元的基本購買價，減去130萬美元的調整後淨額，從賣方手中收購了協和式飛機的所有已發行和已發行股本，支付的現金代價總額為4870萬美元。因此，協和式飛機現在是該公司的全資子公司。支付的代價由一項於2022年11月18日訂立的新有擔保循環信貸安排提供資金，詳情如下。

關於新的循環信貸安排的説明

就收購事項及考慮收購事項，本公司於二零二二年十一月十八日與第五第三銀行全國協會(“貸款人”)(統稱貸款方)訂立信貸協議，向借款人提供循環信貸安排，以提供營運資金融資、其他一般企業用途資金及收購事項全部或部分所需資金(“信貸協議”)。根據信貸協議，除非根據信貸協議所載的條款及條件提前終止，否則本公司與第五第三銀行(一家全國性銀行協會)取得一項為期三年的100,000,000美元優先擔保循環信貸安排(“新循環信貸安排”)。新循環信貸安排亦包括可用於信用證的2,000,000美元子安排，亦包括若干債務融資費用，詳情見附註7。與新循環信貸安排同時進行，並作為新循環信貸安排的條件，貸款方為貸款人的利益簽署一份擔保及抵押協議，根據該協議，貸款方(A)擔保本公司在信貸協議下的付款責任，及(B)以貸款方的資產為本公司的付款責任作抵押(除若干例外情況外)。

信貸協議規定，左輪手槍將在其期限內以只計利息的方式攤銷，本金可在整個新循環信貸安排期限內借入、償還及再借入，並於到期時以到期及應付的未償還本金攤銷。根據新循環信貸安排提供的墊款將按浮動利率計息，該浮動利率由本公司選擇：(A)基本利率，這是一個可變利率，等於以下兩者中的較大者：(I)3.5%，或(Ii)貸款人不時公開宣佈、公佈或指定為其指數利率或最優惠利率或在其主要辦事處有效的任何後續利率的利率，或(B)部分利率，其是等於(I)0%中較大者的可變利率，或(Ii)與本公司選定的一(1)或三(3)個月報價有關的有擔保隔夜融資利率(“SOFR”)，或根據信貸協議的條款(視何者適用而定)，就任何期限SOFR貸款而言，如利息期限為一(1)個月，則相等於0.10%的調整；如利息期限為三(3)個月，則相當於0.15%的調整。分批利率貸款的利息將根據公司當時的總槓桿率增加1.75%至2.25%的適用利潤率。

本公司須遵守信貸協議下有關融資及新循環信貸安排的若干慣常正面及負面契諾，包括總槓桿率、固定收費覆蓋率及速動比率等財務契諾。此外，公司必須在截至2023年9月30日的財政年度結束時保持至少1.4分的財務責任綜合得分，在此後的任何財政年度結束時至少保持1.5分。最後，本公司須遵守一項“清償”條款，根據該條款，在新循環信貸安排首次支取後的首20個月內，新循環信貸安排的未償還金額連續30天內不得超過2,000,000美元。

附註3--初步採購價格分配

此次收購於2022年12月1日完成，導致公司以5000萬美元的基本收購價，減去130萬美元的淨調整，收購了協和式飛機的所有已發行和流通股，支付的現金總對價為4870萬美元。該公司收購了協和式飛機的業務以及財產和設備。

收購會計取決於某些估值和其他研究，這些研究尚未進展到有足夠信息進行最終計量的階段。本公司正在完成估值及其他研究，並將在切實可行範圍內儘快落實代價分配，但無論如何不得遲於收購完成日期後一年。協和式飛機的資產和負債是根據各種初步估計進行計量的，這些初步估計採用了公司認為基於目前可獲得的信息是合理的假設。因此，與交易有關的調整屬初步調整，僅為提供根據條例S-X第11條編制的形式財務報表的目的而作出。這些初步估計和最終收購會計之間可能會出現差異，這些差異可能會對附帶的形式財務報表以及合併後公司未來的運營結果和財務狀況產生重大影響。

本公司對協和式飛機的資產和負債的公允價值進行了初步估值分析。下表列出了根據協和公司截至2022年12月1日的未經審計的綜合資產負債表，將現金對價初步分配給協和公司收購的可識別資產和承擔的負債，超出部分計入商譽(以千計)：

(1)長期債務包括一個租賃，根據ASC 842分類為融資租賃。

導致商譽認可的收購價格因素包括協和公司的戰略契合公司的增長和多元化戰略，該戰略專注於提供更廣泛的高質量、按需勞動力教育解決方案，既為學生在快速增長的領域的各種職業做好準備，又通過利用關鍵的行業合作伙伴關係幫助縮小國家的技能差距。預計所有商譽都不能在納税時扣除。商譽至少每年進行一次減值審查，如果有減值指標，則更頻繁地審查減值指標，這可能是由於被收購企業的經營業績惡化、不利的市場狀況、適用法律或法規的不利變化以及各種其他因素造成的。

情況。任何由此產生的減值費用在確認減值的期間確認為支出。

公司此前較早採用了ASU 2021-08，從與客户的合同中核算合同資產和合同負債，因此沒有對遞延收入進行重新分類調整。此外，協和公司在2022年提前採用了ASU 2016-13，金融工具-信貸損失，並得出結論，採用新標準沒有任何影響。

附註4-綜合資產負債表的會計政策和重新分類調整

會計政策

編制這一未經審計的備考合併財務信息所使用的會計政策是公司於2022年12月12日提交給美國證券交易委員會的2022年年報10-K表中闡述的那些會計政策。本公司現正審核協和公司的會計政策，以確保該等會計政策與本公司的會計政策一致，作為審核的結果，本公司可能會識別兩家公司的會計政策之間的差異，而這些差異在符合時可能會對綜合財務報表產生影響。本公司已確定新的會計政策如下。

零售分期付款合同應收賬款新的重要會計政策

協和目前和歷史上都為某些學生提供零售分期付款合同，以支付聯邦學生資助或其他資金來源不涵蓋的學費。零售分期付款合同應由在校學生和以前的學生支付協和協議，期限一般為一到兩年，利息從0%到15%不等。由於某些零售分期付款合同不收取利息，主要是在學生積極完成他們選擇的課程時，我們計算零售分期付款合同的估算利息支出。然而，估算的利息支出不被視為此類零售分期付款合同的重要內容，因此沒有記錄。零售分期付款合同應收款按攤銷成本減去預計無法收回的信貸損失準備入賬。信貸損失準備在開始時確認，並在每個報告期重新評估。零售分期合約應收賬款及相關信貸損失準備的短期部分計入“應收賬款淨額”，而零售分期合約應收賬款及相關信貸損失準備的長期部分計入綜合資產負債表的“其他資產”。

改敍調整

以下未經審核備考合併財務資料已作出若干重新分類調整，代表協和公司資產負債表賬目的重新分類，以符合本公司所採用的列報方式。

A)反映協和式“限制性現金存款”改為“限制性現金”的重新分類調整，以符合本公司使用的列報方式。

B)反映協和公司將“應收賬款和票據，淨額”、“其他應收賬款”和“可退還所得税”重新分類調整為“應收賬款，淨額”，以符合公司使用的列報方式。零售分期付款合同應收款的當期部分列於“應收款，淨額”。關於應收零售分期付款合同的更多細節，見下文附註(D)。

C)反映協和式無形資產先前計入“其他資產”至“無形資產”的重新分類調整，以符合本公司採用的列報方式。

D)反映將協和式“應收票據減去流動部分”重新分類調整為“其他資產”，以符合本公司採用的列報方式。餘額代表長期部分。

協和式飛機的零售分期付款合同應收賬款。零售分期付款合同應收款的當期部分列於“應收款，淨額”。

此外，還包括將協和式以前包括在“其他資產”中的無形資產重新分類調整為“無形資產”，以符合公司使用的列報方式。

E)反映協和公司將“應付帳款”、“應計負債”、“應計工資和工資”和“聯邦學生資助負債”重新分類調整為“應付帳款和應計費用”，以符合公司使用的列報方式。

F)反映協和式“預付學費”改為“遞延收入”的重新分類調整，以符合公司使用的列報方式。

附註5--綜合損益表的會計政策和重新分類調整

編制這一未經審計的備考合併財務信息所使用的會計政策是公司於2022年12月12日提交給美國證券交易委員會的2022年年報10-K表中闡述的那些會計政策。本公司現正審核協和公司的會計政策，以確保該等會計政策與本公司的會計政策一致，作為審核的結果，本公司可能會找出兩家公司的會計政策之間的差異，而這些差異在符合時可能會對綜合財務報表產生重大影響。

以下未經審核備考合併財務資料已作出若干重分類調整，代表協和損益表賬目的重分類，以符合本公司所採用的列報方式。

附註6--未經審計的預計合併資產負債表

對所附的截至2022年9月30日的未經審計的備考合併資產負債表進行了以下調整。

A)反映對現金的調整為4 870萬美元，如果交易於2022年9月30日完成，這筆資金將通過新的循環信貸機制下的借款籌集。

B)反映以購置會計方法為基礎的財產和設備以及融資租賃的購置價會計調整，單位為千：

C)反映估計收購對價的初步商譽超過與收購相關的收購淨資產的公允價值。關於預期確認的商譽的更多信息，請參閲附註3。

D)反映根據購置會計法對估計的無形資產進行的初步購進會計調整，單位為千。商標、商號和課程的估計使用壽命是根據對估計產生經濟效益的時間段以及其他因素的審查而確定的。認證和監管批准是公司運營不可或缺的一部分，將根據需要續簽並無限期使用。

E)此調整反映因收購資產及假設負債的預計公允價值調整所引致的遞延税項資產(“DTA”)及遞延税項負債(“DTL”)，該等資產及假設負債乃根據與各自估計購買價格分配相關司法管轄區的適用法定税率作出預計公允價值調整所致。原始DTA淨額主要與與公允價值調整相關的初步購買價格分配有關：物業和設備以及ROU資產，被沒有納税基礎的收購無形資產的DTL抵銷。DTA淨額估計為初步估計，可能會根據本公司對所收購資產及承擔的負債的公平價值(包括在該等法人實體及相關司法管轄區的最終分配)所作的最終釐定而有所變動。

F)表示取消對協和式飛機的母公司投資淨額如下(以千計)：

G)反映了對留存赤字的下列調整：

H)指對本公司在2022年10月1日至2022年12月1日期間發生的交易成本和預計本公司未來將發生的交易成本的應付賬款和應計費用進行調整。該等交易開支涉及與收購有關的法律、財務顧問及其他專業費用，預計不會再次發生。

附註7--未經審計的備考業務合併報表

對隨附的截至2022年9月30日的12個月未經審計的預計綜合經營報表進行了以下調整。

A)反映根據可確認收購無形資產的公允價值記錄新攤銷費用的調整(以千計)。

B)反映對協和式飛機購置的財產和設備進行公允價值調整所產生的折舊費用調整。物業和設備的估計公允價值低於協和式飛機的賬面價值，因此折舊費用將減少。下面的調整消除了歷史折舊費用，根據購置的財產和設備的公允價值記錄了新的折舊費用。與財產和設備有關的預計折舊費用採用直線法計算。傢俱和設備在資產的估計使用年限(三至五年)內使用直線折舊。租賃改進採用直線法按其估計使用年限或相關租賃期限中較短的時間攤銷。

C)反映美國聯邦和州法定所得税税率為25%的估計税前賬面收入的交易調整淨影響。

D)反映了截至2022年9月30日分配給參與證券的收入的調整，好像收購發生在2021年10月1日。本公司按兩級法計算每股收益。兩級法使用普通股股東可獲得的淨收入，並假設轉換參與證券以外的所有潛在股票。在兩級法下，所有收益，無論是分配的還是未分配的，都根據各自獲得股息的權利分配給普通股和參與的證券。有關每股收益計算的摘要，請參閲附註9。

E)對本公司在2022年10月1日至2022年12月1日期間發生的交易成本以及本公司預計將發生的未來交易成本的銷售、一般和行政費用進行調整。該等交易開支涉及與收購有關的法律、財務顧問及其他專業費用，預計不會再次發生。

附註8--新的循環信貸安排調整

為了為收購提供資金，該公司在新的循環信貸安排下完成了9000萬美元的借款。在新的循環信貸機制的9000萬美元收益中，約有4870萬美元用於為收購提供資金。其餘收益將用於支持當前和未來的業務需求，其中可能包括營運資金管理、支持內部計劃、收購以及與公司增長和多元化戰略相關的其他活動。未經審計的備考合併財務報表反映了與融資有關的下列調整：

A)反映附註2所述的以千計的新循環信貸機制資金和債務發行費用的支付。

B)反映新的循環信貸安排為收購提供資金的新的長期債務。在執行新的循環信貸安排時，公司產生了50萬美元的債務發行成本，這些成本已記錄在“其他資產”中。在2015年6月18日的EITF會議上，美國證券交易委員會的工作人員證實，經ASU 2015-03修訂的ASC835-30“沒有涉及與信貸額度安排相關的債務發行成本的列報和隨後的衡量”，並宣佈它將“不反對實體推遲和列報[這樣的]成本作為一種資產，隨後攤銷。。。在信貸額度安排的期限內，成本按比例計算。根據美國證券交易委員會工作人員概述的方法，實體將與信貸額度或循環債務安排相關的未攤銷債務發行成本作為資產列報，即使該實體目前對該安排下的未償債務負有公認的債務負債。下表彙總了循環信貸安排項下的借款和債務發行費用攤銷的影響(單位：千)：

C)反映利息支出的所得税優惠，按美國聯邦和州法定所得税税率估計為25%。

對截至2022年9月30日的一年的利息支出進行了敏感性分析，以評估假設利率變化12.5個基點對新債務的影響。下表顯示了新循環信貸安排的利息支出變動(以千計)：

注9-每股收益

代表截至2022年9月30日的年度的每股收益，使用作為備考調整結果的歷史基本和稀釋加權平均流通股計算。沒有與此次收購相關的發行股票。下表彙總了兩個類別下普通股基本收益和稀釋後每股收益的計算，以及不包括的反稀釋股票(單位為千股，每股數據除外)：