附件99.1
截至2022年12月31日期間的網站季度財務補充資料最近在科羅拉多州丹佛市MONTVIEW收購的商店在紐約證券交易所上市
Site Center公司&投資組合概述Site Center是一家位於郊區高家庭收入社區的露天購物中心的所有者和管理者。該公司是一家自我管理和自我管理的房地產投資信託基金,作為一家完全綜合的房地產公司運營,並在紐約證券交易所上市交易,股票代碼為SITC。投資組合統計48億美元企業價值101全資物業11.2萬平均家庭收入95.4%租賃率致力於可持續的未來美國最負責任的公司2021年新聞週刊Statista綠色租賃領導者美國綠色建築委員會LEED USGBCTM公司總部翻新目標GRESB®彭博性別平等指數2022年投資組合構成排名前5的MSA其他65%亞特蘭大8%邁阿密8%奧蘭多7%芝加哥6%波士頓6%按地區劃分的ABR*東北16%東南46%中西部17%西北2%加利福尼亞州9%西南5%山區5%零售商混合當地12%全國88%2022年。紐約、香港、亞特蘭大、克利夫蘭、丹佛、洛杉磯、邁阿密、鳳凰城、坦帕SITC上市的紐約證交所網站
賽德中心公司。
目錄表
部分 |
頁面 |
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收益發布和財務報表 |
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新聞稿 |
1-9 |
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公司摘要 |
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投資組合摘要 |
10 |
資本結構 |
11 |
相同的商店指標 |
12 |
租賃摘要 |
13 |
租約期滿 |
14 |
前50名租户 |
15 |
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投資 |
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重建項目 |
16 |
交易記錄 |
17 |
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債務摘要 |
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債務摘要 |
18 |
債務明細 |
19 |
債務/調整後的EBITDA |
20 |
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未合併的合資企業 |
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未合併的合資企業 |
21-23 |
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購物中心摘要 |
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屬性列表 |
24-27 |
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報告政策和其他 |
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值得注意的會計和補充政策 |
28-29 |
非GAAP衡量標準 |
30-32 |
全資和非合併合資企業100%的租賃指標 |
33-37 |
賽德中心公司認為,本新聞稿中的部分信息屬於1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述,這兩項條款都經過修訂,涉及該公司對未來時期的預期。儘管該公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設,但它不能保證其預期一定會實現。為此目的,本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。有許多重要因素可能導致我們的結果與此類前瞻性陳述所顯示的結果大不相同,其中包括當地條件,如該地區零售房地產空間的供求情況;電子商務的影響;對房地產租金收入的依賴;主要租户的損失、大幅縮減規模或破產,以及任何此類事件對其他租户和我們物業的租金收入的影響;重新開發和建設活動可能無法實現預期的投資回報;我們以商業合理的條件買賣資產的能力;我們根據合同完成資產收購或處置的能力;我們以商業上可接受的條款或根本沒有獲得股權或債務融資的能力;減值費用;我們就我們的融資和合資安排達成最終協議的能力以及公司滿足完成這些安排的條件的能力;與我們的合資投資有關的估值和風險;終止任何合資安排或管理房地產的安排;財產損失, 這些風險和不確定性因素包括但不限於:在我們擁有物業的地點因極端天氣條件或自然災害而發生的任何與此相關的費用及其他業務及經濟後果(包括租金收入的潛在損失),以及準確估計其金額的能力;與極端天氣條件或自然災害造成損害相關的任何保險賠付的充足性和時機;策略的任何變化;流行病(包括新冠肺炎疫情)及其他公共健康危機的影響;我們維持房地產投資信託基金地位的能力;以及截至2022年12月31日期間的財務報表敲定。有關可能導致公司的結果與前瞻性陳述中指出的結果大不相同的其他因素,請參閲公司最新的10-K表格和10-Q表格報告。公司沒有義務公開修改這些前瞻性陳述,以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。
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賽德中心公司。 |
有關更多信息,請訪問: |
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3300企業大道 |
Conor Fennerty,執行副總裁和 |
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俄亥俄州比奇伍德,郵編:44122 |
首席財務官 |
立即發佈:
Site Center報告2022年第四季度和全年運營業績
俄亥俄州比奇伍德,2023年2月8日-Site Centers Corp.(紐約證券交易所股票代碼:SITC)是郊區高收入家庭社區露天購物中心的所有者,該公司今天公佈了截至2022年12月31日的季度和年度經營業績。
Site Center首席執行官兼首席執行官David·R·盧克斯表示:“Site Center在第四季度取得了非常有成效的業績,我們繼續執行我們的租賃和運營目標,業績提前於計劃。在過去的兩年裏,我們簽訂了超過200萬平方英尺的新租約,將公司的租賃率提高了380個基點,達到95.4%,突顯了我們集中在該國頂級次級市場的資產組合的質量和實力。此外,在2022年期間,我們能夠機會性地將資本回收到便利物業,改善了公司的長期增長狀況,並擴大了公司對這一物業類型的投資。展望未來,網站仍處於有利地位,近期到期日最低,流動性巨大,以及價值1900萬美元的已簽署但未開通的(SNO)管道。
第四季度業績
本年度業績
2022年第四季度的重大活動和最近的活動
1
2022年全年重大活動
主要經營成果
導向
該公司估計,2023年普通股股東應佔淨收益為每股稀釋後0.16美元至0.24美元,營業FFO為每股稀釋後1.10美元至1.16美元。本公司在指引中不包括對資產出售、減值費用、交易或債務清償成本的損益預測。
將普通股股東應佔淨收益與FFO和營業FFO估計數進行對賬:
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FY 2023E 每股--稀釋後 |
普通股股東應佔淨收益 |
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$0.16 – $0.24 |
房地產折舊及攤銷 |
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0.87 – 0.91 |
合資企業淨(收益)中的權益 |
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(0.01) – (0.00) |
合資企業的FFO |
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0.04 – 0.05 |
FFO(NAREIT)和運營FFO |
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$1.10 – $1.16 |
2
根據S-K法規第10(E)(1)(I)(B)項規定的例外情況,假設的2023年SSNOI增長範圍與最直接可比的GAAP財務指標之間的對賬沒有提供,因為本公司無法在沒有合理努力的情況下提供此類對賬,因為計算的多個組成部分僅包括可比期間擁有的物業,不包括以下非GAAP衡量標準和其他運營指標下所述的所有企業層面活動。2023年指導方針的主要假設包括:
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FY 2023E |
合資企業手續費收入 |
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$5 – $7 million |
SSNOI(1) |
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(1.00)% – 2.50% |
SSNOI-針對2022年無法收回的收入影響進行調整(2) |
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0.00% – 3.50% |
關於賽德中心公司
賽德中心是一家位於郊區高收入家庭社區的露天購物中心的所有者和管理者。該公司是一家自我管理和自我管理的房地產投資信託基金,作為一家完全綜合的房地產公司運營,並在紐約證券交易所上市交易,股票代碼為SITC。欲瞭解更多有關該公司的信息,請訪問:Www.sitecenters.com。要包括在公司新聞稿和其他投資者新聞的電子郵件分發中,請點擊這裏.
電話會議和補充信息
公司將於今天上午8:30舉行季度電話會議。東部時間。要參與幻燈片演示,請訪問網站的投資者關係部分,Ir.sitecenters.com,或僅用於音頻,請在預定通話開始前至少10分鐘使用密碼4603833撥打8883176003(美國)、8662843684(加拿大)或4123176061(國際)。電話會議還將進行網絡直播,並在Site Center的網站上以只聽模式收看Ir.sitecenters.com。如果您無法參加現場通話,還可以通過以下網址收看會議重播:Ir.sitecenters.com以供進一步審查。您也可以通過在2023年3月8日之前使用密碼8477474撥打877-344-7529(美國)、855-669-9658(加拿大)或412-317-0088(國際)收聽電話重播。公司的補充方案和收益幻燈片演示文稿的副本可在公司網站上獲得。
非GAAP衡量標準和其他運營指標
營運資金(“FFO”)是作為房地產行業標準使用的非公認會計準則的補充財務指標,也是被廣泛接受的衡量房地產投資信託基金(“REIT”)業績的指標。管理層認為,FFO和運營FFO都為房地產投資信託基金的財務業績提供了額外的指標。本公司還認為,FFO和運營FFO更適合衡量公司的核心業務,併為其同行提供基準。
FFO一般由本公司定義及計算為淨收益(虧損)(根據美國公認會計原則(“GAAP”)計算),經調整後不包括(I)優先股股息、(Ii)出售房地產及相關投資的損益,並按税項淨額列報,(Iii)房地產及相關投資的減值費用,(Iv)控制權變動的損益及(V)若干非現金項目。這些非現金項目主要包括無形資產的不動產折舊和攤銷、合資企業的股權收益(虧損)和非控股權益的股權收益(虧損),以及按一致基準確定的本公司未合併合資企業和非控股權益在FFO中的比例份額。公司對FFO的計算與NAREIT提供的FFO定義一致。該公司將營業FFO作為FFO計算,不包括某些非營業費用、收入和收益。運營FFO對投資者很有用,因為該公司剔除了不可比較的費用、收入和收益,以分析其運營結果並評估核心運營房地產投資組合的業績。其他房地產公司可能會以不同的方式計算FFO和運營FFO。
在計算普通股股東應佔淨(虧損)收入的預期範圍或金額以估計未來期間的預計FFO和經營FFO時,本公司不包括房地產處置的損益預測、房地產和相關投資的潛在減值和準備金、債務清償成本或某些交易成本。其他房地產公司可能會以不同的方式計算預期FFO和運營FFO。
3
該公司還使用非公認會計準則財務指標--淨營業收入(“NOI”)作為業績的補充衡量標準。NOI的計算方法是房地產收入減去與房地產相關的支出。該公司認為,NOI向投資者提供了有關公司財務狀況和經營結果的有用信息,因為它只反映了在物業層面發生的那些收入和支出項目,當跨時期比較時,反映了入住率、租金、運營成本以及非槓桿基礎上的收購和處置活動的趨勢對運營的影響。
本公司在此以同一門店或“SSNOI”為基礎提供NOI信息。公司將SSNOI定義為物業收入減去與物業相關的費用,其中不包括直線租金收入和報銷及費用、租賃終止收入、管理費支出、租賃的公平市值和費用回收調整。SSNOI包括可比期間擁有的資產(上一時期比較為15個月)。此外,還介紹了SSNOI,包括與主要和戰術重新開發相關的活動。SSNOI不包括所有非房地產和公司層面的收入和支出。其他房地產公司可能會以不同的方式計算NOI和SSNOI。本公司認為,SSNOI以其有效所有權權益向投資者提供有關可比資產經營業績的額外信息,因為它不包括如上所述的某些非現金和不可比較項目。
FFO、經營性FFO、NOI和SSNOI不代表根據GAAP從經營活動中產生的現金,不一定表明可用於滿足現金需求的現金,不應被視為根據GAAP計算的淨收入的替代,不應被視為公司經營業績的指標,或作為衡量流動性的現金流的替代。本文提供了這些非GAAP衡量標準與其最直接可比的GAAP衡量標準的對賬。根據S-K法規第10(E)(1)(I)(B)項規定的例外情況,假設的2023年SSNOI增長率與最直接可比的公認會計準則財務指標之間的對賬沒有提供,因為本公司無法在沒有不合理努力的情況下提供此類對賬,因為計算的多個組成部分僅包括可比期間擁有的物業,並不包括上述所有公司層面的活動。
本公司按先前租約最後一年前租客的年度基本租金與已籤立租約第一年已籤立租户的年度基本租金進行比較,以計算現金租賃攤銷。直線租賃價差是通過比較先前租户在先前租賃期內的平均基本租金與已簽約租户在已籤租期內的平均基本租金來計算的。對於現金和直線租賃價差,報告的計算只包括可比租賃,即在前租户騰出之日起一年內執行的交易。在前租户遷出日期一年後簽訂的交易、現有單位的組合、主要重建物業的新租約以及收購時空置單位的交易被視為不可比較,不包括在計算中。
安全港
賽德中心公司認為,本新聞稿中的部分信息屬於1933年《證券法》第27A節和1934年《證券交易法》第21E節所指的前瞻性陳述,這兩項條款都經過修訂,涉及該公司對未來時期的預期。儘管該公司認為這些前瞻性陳述中反映的預期是基於合理的假設,但它不能保證其預期一定會實現。為此目的,本文中包含的任何非歷史事實的陳述均可被視為前瞻性陳述。有許多重要因素可能導致我們的結果與此類前瞻性陳述所顯示的結果大不相同,其中包括當地條件,如該地區零售房地產空間的供求情況;電子商務的影響;對房地產租金收入的依賴;主要租户的損失、大幅縮減規模或破產,以及任何此類事件對其他租户和我們物業的租金收入的影響;重新開發和建設活動可能無法實現預期的投資回報;我們以商業合理的條件買賣資產的能力;我們根據合同完成資產收購或處置的能力;我們以商業上可接受的條款或根本沒有獲得股權或債務融資的能力;減值費用;我們就我們的融資和合資安排達成最終協議的能力以及公司滿足完成這些安排的條件的能力;與我們的合資投資有關的估值和風險;終止任何合資安排或管理房地產的安排;財產損失, 這些風險和不確定性因素包括但不限於:在我們擁有物業的地點因極端天氣條件或自然災害而發生的任何與此相關的費用及其他業務及經濟後果(包括租金收入的潛在損失),以及準確估計其金額的能力;與極端天氣條件或自然災害造成損害相關的任何保險賠付的充足性和時機;策略的任何變化;流行病(包括新冠肺炎疫情)及其他公共健康危機的影響;我們維持房地產投資信託基金地位的能力;以及截至2022年12月31日期間的財務報表敲定。有關可能導致公司的結果與前瞻性陳述中指出的結果大不相同的其他因素,請參閲公司最新的10-K和10-Q報表。公司沒有義務公開修改這些前瞻性陳述,以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。
4
賽德中心公司。
損益表:合併權益
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以千計,每股除外 |
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4Q22 |
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4Q21 |
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12M22 |
|
12M21 |
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收入: |
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|
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租金收入(1) |
$135,896 |
|
$124,110 |
|
$537,106 |
|
$490,799 |
|
其他財產收入 |
537 |
|
449 |
|
3,701 |
|
1,544 |
|
|
136,433 |
|
124,559 |
|
540,807 |
|
492,343 |
|
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
運營和維護 |
22,750 |
|
18,516 |
|
89,278 |
|
76,716 |
|
房地產税 |
19,476 |
|
17,712 |
|
80,706 |
|
76,071 |
|
|
42,226 |
|
36,228 |
|
169,984 |
|
152,787 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨營業收入 |
94,207 |
|
88,331 |
|
370,823 |
|
339,556 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
其他收入(支出): |
|
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|
|
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|
手續費收入(2) |
2,075 |
|
10,257 |
|
11,546 |
|
40,521 |
|
利息支出 |
(20,386) |
|
(18,682) |
|
(77,692) |
|
(76,383) |
|
折舊及攤銷 |
(50,982) |
|
(48,322) |
|
(203,546) |
|
(185,768) |
|
一般事務和行政事務(3) |
(12,161) |
|
(13,505) |
|
(46,564) |
|
(55,052) |
|
其他(費用)收入,淨額 |
(388) |
|
29 |
|
(2,540) |
|
(1,185) |
|
減值費用 |
0 |
|
0 |
|
(2,536) |
|
(7,270) |
|
來自合資企業和其他公司的未計利潤 |
12,365 |
|
18,108 |
|
49,491 |
|
54,419 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合營企業淨收入中的權益 |
424 |
|
36,238 |
|
27,892 |
|
47,297 |
|
出售收益和權益控制權的變更 |
27 |
|
5,242 |
|
45,581 |
|
19,185 |
|
房地產處置損益,淨額 |
15,352 |
|
(4) |
|
46,644 |
|
6,065 |
|
税收優惠(費用) |
47 |
|
(493) |
|
(816) |
|
(1,550) |
|
淨收入 |
28,215 |
|
59,091 |
|
168,792 |
|
125,416 |
|
非控制性權益 |
(18) |
|
(97) |
|
(73) |
|
(481) |
|
淨收入網站中心 |
28,197 |
|
58,994 |
|
168,719 |
|
124,935 |
|
優先股原始發行成本核銷 |
0 |
|
0 |
|
0 |
|
(5,156) |
|
優先股息 |
(2,789) |
|
(2,789) |
|
(11,156) |
|
(13,656) |
|
淨收益普通股股東 |
$25,408 |
|
$56,205 |
|
$157,563 |
|
$106,123 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均股價-基本-每股收益 |
212,168 |
|
211,226 |
|
212,998 |
|
208,004 |
|
假設轉換稀釋後的證券 |
661 |
|
1,121 |
|
885 |
|
1,139 |
|
加權平均股票-基本和稀釋-每股收益 |
212,829 |
|
212,347 |
|
213,883 |
|
209,143 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股每股收益-基本 |
$0.12 |
|
$0.27 |
|
$0.74 |
|
$0.51 |
|
普通股每股收益-攤薄 |
$0.12 |
|
$0.26 |
|
$0.73 |
|
$0.51 |
|
|
|
|
|
|
|
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(1) |
租金收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
最低租金 |
$90,180 |
|
$81,370 |
|
$352,029 |
|
$317,732 |
|
土地租約最低租金 |
6,747 |
|
6,609 |
|
26,938 |
|
26,016 |
|
直線租金,淨額 |
589 |
|
213 |
|
3,043 |
|
669 |
|
攤銷(上)/低於市值的租金,淨額 |
1,249 |
|
950 |
|
4,656 |
|
3,721 |
|
租金百分率及超額租金 |
1,635 |
|
1,580 |
|
5,217 |
|
4,929 |
|
復甦 |
33,763 |
|
30,012 |
|
133,574 |
|
120,530 |
|
無法收回的收入 |
(501) |
|
1,115 |
|
1,388 |
|
9,383 |
|
附屬租金收入及其他租金收入 |
2,066 |
|
2,149 |
|
6,482 |
|
6,576 |
|
租賃終止費 |
168 |
|
112 |
|
3,779 |
|
1,243 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2) |
費用收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
合資企業及其他費用 |
1,950 |
|
3,702 |
|
10,566 |
|
14,519 |
|
RVI費用 |
125 |
|
6,555 |
|
980 |
|
26,002 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3) |
按市值計價調整(PRSU) |
0 |
|
0 |
|
0 |
|
(5,589) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5
賽德中心公司。
對賬:淨收益與FFO和經營性FFO之比
和其他財務信息
|
以千計,每股除外 |
|
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|
4Q22 |
|
4Q21 |
|
12M22 |
|
12M21 |
|
普通股股東應佔淨收益 |
$25,408 |
|
$56,205 |
|
$157,563 |
|
$106,123 |
|
房地產折舊及攤銷 |
49,833 |
|
46,880 |
|
198,662 |
|
180,158 |
|
合營企業淨收入中的權益 |
(424) |
|
(36,238) |
|
(27,892) |
|
(47,297) |
|
合資企業的FFO |
2,806 |
|
4,638 |
|
12,274 |
|
21,703 |
|
非控制性權益 |
18 |
|
17 |
|
73 |
|
67 |
|
房地產減值準備 |
0 |
|
0 |
|
2,536 |
|
7,270 |
|
出售收益和權益控制權的變更 |
(27) |
|
(5,242) |
|
(45,581) |
|
(19,185) |
|
不動產處置損失淨額(收益) |
(15,352) |
|
4 |
|
(46,644) |
|
(6,065) |
|
歸屬於普通股股東的FFO |
$62,262 |
|
$66,264 |
|
$250,991 |
|
$242,774 |
|
RVI處置費 |
0 |
|
(2,924) |
|
(385) |
|
(9,016) |
|
按市值計價調整(PRSU) |
0 |
|
0 |
|
0 |
|
5,589 |
|
債務清償、交易、淨額 |
242 |
|
325 |
|
1,886 |
|
1,047 |
|
合資企業--債務清償及其他,淨額 |
(3) |
|
105 |
|
854 |
|
137 |
|
優先股原始發行成本核銷 |
0 |
|
0 |
|
0 |
|
5,156 |
|
非經營性項目合計(淨額) |
239 |
|
(2,494) |
|
2,355 |
|
2,913 |
|
普通股股東應佔經營性FFO |
$62,501 |
|
$63,770 |
|
$253,346 |
|
$245,687 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
加權平均股份和單位-基本:FFO和OFFO |
212,308 |
|
211,367 |
|
213,139 |
|
208,145 |
|
假設稀釋證券的轉換 |
661 |
|
980 |
|
744 |
|
998 |
|
加權平均股份和單位-稀釋:FFO和OFFO |
212,969 |
|
212,347 |
|
213,883 |
|
209,143 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
每股FFO-基本 |
$0.29 |
|
$0.31 |
|
$1.18 |
|
$1.17 |
|
每股FFO-稀釋後 |
$0.29 |
|
$0.31 |
|
$1.17 |
|
$1.16 |
|
每股營業FFO-基本 |
$0.29 |
|
$0.30 |
|
$1.19 |
|
$1.18 |
|
每股營業FFO-稀釋後 |
$0.29 |
|
$0.30 |
|
$1.18 |
|
$1.17 |
|
宣佈的普通股股息,每股 |
$0.13 |
|
$0.12 |
|
$0.52 |
|
$0.47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出(站點中心份額): |
|
|
|
|
|
|
|
|
重建成本(重大和戰術性) |
4,280 |
|
2,706 |
|
20,731 |
|
15,404 |
|
維修資本支出 |
4,621 |
|
3,618 |
|
21,088 |
|
13,067 |
|
租客津貼和業主工作 |
12,032 |
|
11,299 |
|
47,372 |
|
38,839 |
|
租賃佣金 |
2,788 |
|
1,639 |
|
8,798 |
|
6,045 |
|
建築行政成本(資本化) |
912 |
|
887 |
|
3,997 |
|
3,107 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
某些非現金項目(站點中心共享): |
|
|
|
|
|
|
|
|
直線租金 |
806 |
|
237 |
|
3,417 |
|
796 |
|
直線固定凸輪 |
151 |
|
154 |
|
476 |
|
570 |
|
攤銷(上)/低於市值的租金,淨額 |
1,335 |
|
1,034 |
|
5,018 |
|
4,116 |
|
直線地租費用 |
(35) |
|
(25) |
|
(135) |
|
(121) |
|
債務公允價值與貸款成本攤銷 |
(1,267) |
|
(1,305) |
|
(5,121) |
|
(5,023) |
|
資本化利息支出 |
311 |
|
186 |
|
1,119 |
|
648 |
|
股票補償費用 |
(1,678) |
|
(1,709) |
|
(6,813) |
|
(13,032) |
|
非房地產折舊費用 |
(1,151) |
|
(1,401) |
|
(4,893) |
|
(5,372) |
6
賽德中心公司。
資產負債表:合併權益
|
以千為單位的美元 |
|
|
|
|
|
在期間結束時 |
||
|
|
4Q22 |
|
4Q21 |
|
資產: |
|
|
|
|
土地 |
$1,066,852 |
|
$1,011,401 |
|
建築物 |
3,733,805 |
|
3,624,164 |
|
固定裝置和租户改進 |
576,036 |
|
556,056 |
|
|
5,376,693 |
|
5,191,621 |
|
折舊 |
(1,652,899) |
|
(1,571,569) |
|
|
3,723,794 |
|
3,620,052 |
|
在建工程和土地 |
56,466 |
|
47,260 |
|
房地產,淨值 |
3,780,260 |
|
3,667,312 |
|
|
|
|
|
|
對合資企業的投資和預付款 |
44,608 |
|
64,626 |
|
現金 |
20,254 |
|
41,807 |
|
受限現金 |
960 |
|
1,445 |
|
應收賬款與直線(1) |
63,926 |
|
61,382 |
|
無形資產淨額(2) |
105,945 |
|
113,106 |
|
其他資產,淨額 |
29,064 |
|
17,373 |
|
總資產 |
4,045,017 |
|
3,967,051 |
|
|
|
|
|
|
負債和權益: |
|
|
|
|
循環信貸安排 |
0 |
|
0 |
|
無擔保債務 |
1,453,923 |
|
1,451,768 |
|
無擔保定期貸款 |
198,521 |
|
99,810 |
|
有擔保債務 |
54,577 |
|
125,799 |
|
|
1,707,021 |
|
1,677,377 |
|
應付股息 |
30,389 |
|
28,243 |
|
其他負債(3) |
214,985 |
|
218,779 |
|
總負債 |
1,952,395 |
|
1,924,399 |
|
|
|
|
|
|
優先股 |
175,000 |
|
175,000 |
|
普通股 |
21,437 |
|
21,129 |
|
實收資本 |
5,974,216 |
|
5,934,166 |
|
超過淨收入的分配 |
(4,046,370) |
|
(4,092,783) |
|
遞延補償 |
5,025 |
|
4,695 |
|
累計綜合收益 |
9,038 |
|
0 |
|
按成本計算的國庫普通股 |
(51,518) |
|
(5,349) |
|
非控制性權益 |
5,794 |
|
5,794 |
|
總股本 |
2,092,622 |
|
2,042,652 |
|
|
|
|
|
|
負債和權益總額 |
$4,045,017 |
|
$3,967,051 |
|
|
|
|
|
(1) |
SL租金(包括固定CAM),淨額 |
$33,879 |
|
$31,526 |
|
|
|
|
|
(2) |
經營性租賃使用權資產 |
18,197 |
|
19,047 |
|
|
|
|
|
(3) |
經營租賃負債 |
37,777 |
|
38,491 |
|
低於市價的租賃,淨額 |
59,825 |
|
59,690 |
|
|
|
|
|
7
賽德中心公司。
可歸因於網站的淨收入與同一門店噪聲的對賬
以千為單位的美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
|
4Q21 |
|
4Q22 |
|
4Q21 |
|
100%的站點中心 |
|
在站點中心共享 |
||||
公認會計準則對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
場地中心的淨收入 |
$28,197 |
|
$58,994 |
|
$28,197 |
|
$58,994 |
費用收入 |
(2,075) |
|
(10,257) |
|
(2,075) |
|
(10,257) |
利息支出 |
20,386 |
|
18,682 |
|
20,386 |
|
18,682 |
折舊及攤銷 |
50,982 |
|
48,322 |
|
50,982 |
|
48,322 |
一般和行政 |
12,161 |
|
13,505 |
|
12,161 |
|
13,505 |
其他費用(收入),淨額 |
388 |
|
(29) |
|
388 |
|
(29) |
合營企業淨收入中的權益 |
(424) |
|
(36,238) |
|
(424) |
|
(36,238) |
税(利)費 |
(47) |
|
493 |
|
(47) |
|
493 |
出售收益和權益控制權的變更 |
(27) |
|
(5,242) |
|
(27) |
|
(5,242) |
不動產處置損失淨額(收益) |
(15,352) |
|
4 |
|
(15,352) |
|
4 |
非控股權益收入 |
18 |
|
97 |
|
18 |
|
97 |
綜合噪聲 |
94,207 |
|
88,331 |
|
94,207 |
|
88,331 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未合併合資企業的淨收入 |
1,013 |
|
56,507 |
|
361 |
|
39,516 |
利息支出 |
7,495 |
|
10,481 |
|
1,682 |
|
2,444 |
折舊及攤銷 |
9,395 |
|
16,309 |
|
2,153 |
|
3,627 |
其他費用(收入),淨額 |
1,189 |
|
3,268 |
|
298 |
|
765 |
房地產處置損失(收益)淨額 |
1,408 |
|
(53,803) |
|
289 |
|
(38,510) |
未整合的噪聲 |
$20,500 |
|
$32,762 |
|
4,783 |
|
7,842 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合併後總噪聲+未合併噪聲 |
|
|
|
|
98,990 |
|
96,173 |
減去:不同門店噪聲調整 |
|
|
|
|
(6,525) |
|
(5,314) |
總SSNOI,包括重建項目 |
|
|
|
|
92,465 |
|
90,859 |
減去:重新開發同一家門店的噪聲調整 |
|
|
|
|
1 |
|
(143) |
總SSNOI(不包括重建項目) |
|
|
|
|
$92,466 |
|
$90,716 |
|
|
|
|
|
|
|
|
包括重建在內的SSNOI%變化 |
|
|
|
|
1.8% |
|
|
SSNOI%變動(不包括重建) |
|
|
|
|
1.9% |
|
|
8
賽德中心公司。
可歸因於網站的淨收入與同一門店噪聲的對賬
以千為單位的美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
12M22 |
|
12M21 |
|
12M22 |
|
12M21 |
|
100%的站點中心 |
|
在站點中心共享 |
||||
公認會計準則對賬: |
|
|
|
|
|
|
|
場地中心的淨收入 |
$168,719 |
|
$124,935 |
|
$168,719 |
|
$124,935 |
費用收入 |
(11,546) |
|
(40,521) |
|
(11,546) |
|
(40,521) |
利息支出 |
77,692 |
|
76,383 |
|
77,692 |
|
76,383 |
折舊及攤銷 |
203,546 |
|
185,768 |
|
203,546 |
|
185,768 |
一般和行政 |
46,564 |
|
55,052 |
|
46,564 |
|
55,052 |
其他費用(收入),淨額 |
2,540 |
|
1,185 |
|
2,540 |
|
1,185 |
減值費用 |
2,536 |
|
7,270 |
|
2,536 |
|
7,270 |
合營企業淨收入中的權益 |
(27,892) |
|
(47,297) |
|
(27,892) |
|
(47,297) |
税費支出 |
816 |
|
1,550 |
|
816 |
|
1,550 |
出售收益和權益控制權的變更 |
(45,581) |
|
(19,185) |
|
(45,581) |
|
(19,185) |
房地產處置收益,淨額 |
(46,644) |
|
(6,065) |
|
(46,644) |
|
(6,065) |
非控股權益收入 |
73 |
|
481 |
|
73 |
|
481 |
綜合噪聲 |
370,823 |
|
339,556 |
|
370,823 |
|
339,556 |
|
|
|
|
|
|
|
|
未合併合資企業的淨收入 |
106,846 |
|
110,032 |
|
22,248 |
|
49,459 |
利息支出 |
34,055 |
|
43,379 |
|
7,664 |
|
10,557 |
折舊及攤銷 |
46,518 |
|
66,618 |
|
10,457 |
|
15,107 |
減值費用 |
17,550 |
|
0 |
|
3,510 |
|
0 |
其他費用(收入),淨額 |
12,303 |
|
12,074 |
|
2,766 |
|
2,951 |
房地產處置收益,淨額 |
(120,097) |
|
(89,935) |
|
(23,965) |
|
(42,897) |
未整合的噪聲 |
$97,175 |
|
$142,168 |
|
22,680 |
|
35,177 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合併後總噪聲+未合併噪聲 |
|
|
|
|
393,503 |
|
374,733 |
減去:不同門店噪聲調整 |
|
|
|
|
(34,404) |
|
(18,380) |
總SSNOI,包括重建項目 |
|
|
|
|
359,099 |
|
356,353 |
減去:重新開發同一家門店的噪聲調整 |
|
|
|
|
(280) |
|
(404) |
總SSNOI(不包括重建項目) |
|
|
|
|
$358,819 |
|
$355,949 |
|
|
|
|
|
|
|
|
包括重建在內的SSNOI%變化 |
|
|
|
|
0.8% |
|
|
SSNOI%變動(不包括重建) |
|
|
|
|
0.8% |
|
|
9
賽德中心公司。
投資組合摘要
GLA(以千計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
` |
|
|
|
|
12/31/2022 |
|
9/30/2022 |
|
6/30/2022 |
|
3/31/2022 |
|
12/31/2021 |
購物中心數量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
運營中心-100% |
|
119 |
|
122 |
|
132 |
|
138 |
|
136 |
|||
全資擁有 |
|
101 |
|
103 |
|
99 |
|
92 |
|
89 |
|||
合資企業組合 |
|
18 |
|
19 |
|
33 |
|
46 |
|
47 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可出租總面積(GLA) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
自有和土地租賃-按比例分攤 |
|
23,094 |
|
24,232 |
|
24,842 |
|
25,235 |
|
24,905 |
|||
全資擁有 |
|
21,989 |
|
23,118 |
|
23,231 |
|
23,235 |
|
22,856 |
|||
合資企業投資組合-按比例分享 |
|
1,105 |
|
1,114 |
|
1,611 |
|
2,000 |
|
2,049 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
季度運營概述 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
按比例分攤 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本租金PSF |
|
$19.52 |
|
$19.11 |
|
$18.86 |
|
$18.55 |
|
$18.33 |
|||
基本租金PSF |
|
$30.94 |
|
$30.46 |
|
$30.11 |
|
$29.23 |
|
$28.82 |
|||
基本租金PSF>10K |
|
$15.72 |
|
$15.48 |
|
$15.33 |
|
$15.29 |
|
$15.18 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
開始費率 |
|
92.5% |
|
91.5% |
|
91.0% |
|
90.2% |
|
90.1% |
|||
開始費率 |
|
84.4% |
|
83.3% |
|
81.5% |
|
81.1% |
|
80.7% |
|||
開始費率>10K SF |
|
95.5% |
|
94.4% |
|
94.3% |
|
93.4% |
|
93.3% |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃率 |
|
95.4% |
|
95.0% |
|
94.4% |
|
93.2% |
|
92.7% |
|||
租賃率 |
|
90.3% |
|
89.1% |
|
87.3% |
|
86.0% |
|
85.0% |
|||
租賃率>10K SF |
|
97.2% |
|
97.2% |
|
96.9% |
|
95.7% |
|
95.3% |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
業務統計 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
總物業的百分比NOI-全資擁有 |
|
95.2% |
|
95.6% |
|
94.1% |
|
92.8% |
|
92.2% |
|||
合計物業的百分比NOI-合資企業-按比例分攤 |
|
4.8% |
|
4.4% |
|
5.9% |
|
7.2% |
|
7.8% |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
包括重建在內的季度共享地盤SSNOI |
|
1.8% |
|
1.1% |
|
-2.4% |
|
2.9% |
|
14.9% |
|||
不包括重建項目的季度地盤SSNOI |
|
1.9% |
|
1.0% |
|
-2.6% |
|
2.8% |
|
13.2% |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TTM新租賃-按比例分享(GLA以000為單位) |
|
1,126 |
|
1,208 |
|
1,236 |
|
972 |
|
900 |
|||
TTM續訂-按比例分享(GLA以000為單位) |
|
3,220 |
|
3,174 |
|
2,697 |
|
2,657 |
|
2,555 |
|||
TTM總租賃-按比例分享(GLA以000為單位) |
|
4,346 |
|
4,382 |
|
3,933 |
|
3,629 |
|
3,455 |
|||
TTM現金混合新租金和續訂租金分攤-按比例分攤 |
|
8.5% |
|
7.2% |
|
6.4% |
|
5.6% |
|
3.7% |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
前20名MSA暴露 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
MSA |
屬性 |
|
玻璃 |
|
佔玻璃的百分比 |
|
ABR |
|
ABR的百分比 |
|
ABR PSF |
1 |
|
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
13 |
|
2,122 |
|
9.2% |
|
$30,804 |
|
7.9% |
|
$15.85 |
2 |
|
邁阿密-勞德代爾堡-西棕櫚灘,佛羅裏達州 |
7 |
|
1,567 |
|
6.8% |
|
29,999 |
|
7.7% |
|
$24.02 |
3 |
|
佛羅裏達州奧蘭多-基西米-桑福德 |
4 |
|
1,419 |
|
6.1% |
|
26,617 |
|
6.8% |
|
$20.11 |
4 |
|
芝加哥-內珀維爾-埃爾金,伊利諾伊州 |
6 |
|
1,065 |
|
4.6% |
|
24,006 |
|
6.1% |
|
$26.25 |
5 |
|
波士頓-劍橋-馬薩諸塞州牛頓 |
2 |
|
1,420 |
|
6.1% |
|
23,943 |
|
6.1% |
|
$25.38 |
6 |
|
夏洛特-康科德-加斯頓龍,北卡羅來納州 |
4 |
|
1,385 |
|
6.0% |
|
22,063 |
|
5.6% |
|
$17.00 |
7 |
|
新澤西州特倫頓 |
2 |
|
1,301 |
|
5.6% |
|
21,686 |
|
5.5% |
|
$18.29 |
8 |
|
丹佛-奧羅拉-萊克伍德,科羅拉多 |
5 |
|
1,370 |
|
5.9% |
|
21,489 |
|
5.5% |
|
$18.11 |
9 |
|
鳳凰城-梅薩-亞利桑那州斯科茨代爾 |
9 |
|
1,029 |
|
4.5% |
|
18,399 |
|
4.7% |
|
$20.67 |
10 |
|
洛杉磯-長灘-加利福尼亞州阿納海姆 |
3 |
|
879 |
|
3.8% |
|
15,669 |
|
4.0% |
|
$23.93 |
11 |
|
俄亥俄州哥倫布 |
2 |
|
961 |
|
4.2% |
|
14,725 |
|
3.8% |
|
$15.73 |
12 |
|
聖安東尼奧--德克薩斯州新布朗費爾斯 |
3 |
|
1,040 |
|
4.5% |
|
14,415 |
|
3.7% |
|
$17.67 |
13 |
|
坦帕-聖彼得堡彼得斯堡--佛羅裏達州克利爾沃特 |
7 |
|
873 |
|
3.8% |
|
13,315 |
|
3.4% |
|
$17.58 |
14 |
|
華盛頓-阿靈頓-亞歷山大,DC-VA-MD-WV |
5 |
|
479 |
|
2.1% |
|
11,475 |
|
2.9% |
|
$23.93 |
15 |
|
舊金山-奧克蘭-加利福尼亞州海沃德 |
5 |
|
303 |
|
1.3% |
|
10,104 |
|
2.6% |
|
$41.66 |
16 |
|
俄亥俄州辛辛那提,俄亥俄州 |
2 |
|
589 |
|
2.6% |
|
9,892 |
|
2.5% |
|
$18.02 |
17 |
|
弗吉尼亞州里士滿 |
3 |
|
591 |
|
2.6% |
|
9,773 |
|
2.5% |
|
$20.56 |
18 |
|
紐約-紐瓦克-澤西城,NY-NJ-PA |
6 |
|
484 |
|
2.1% |
|
8,402 |
|
2.1% |
|
$22.60 |
19 |
|
克利夫蘭--俄亥俄州伊利裏亞 |
2 |
|
553 |
|
2.4% |
|
8,059 |
|
2.1% |
|
$14.89 |
20 |
|
波特蘭-温哥華-希爾斯伯勒,或華盛頓州 |
2 |
|
382 |
|
1.7% |
|
7,888 |
|
2.0% |
|
$24.80 |
|
|
其他 |
27 |
|
3,282 |
|
14.2% |
|
48,335 |
|
12.4% |
|
$16.43 |
|
|
總計 |
119 |
|
23,094 |
|
100.0% |
|
391,058 |
|
100.0% |
|
$19.52 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美元和GLA(以千計);前20名在SITC中所佔份額均為除房地產外。 |
|
|
|
|
|
10
賽德中心公司。
資本結構
$、股份及單位(千元),每股除外 |
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年12月31日 |
|
2021年12月31日 |
|
2020年12月31日 |
資本結構 |
|
|
|
|
|
|
每股市值 |
|
$13.66 |
|
$15.83 |
|
$10.12 |
|
|
|
|
|
|
|
未償還普通股 |
|
210,853 |
|
211,235 |
|
193,363 |
運營夥伴關係單位 |
|
141 |
|
141 |
|
141 |
已發行普通股總數 |
|
210,994 |
|
211,376 |
|
193,504 |
|
|
|
|
|
|
|
普通股權益 |
|
$2,882,178 |
|
$3,346,079 |
|
$1,958,258 |
|
|
|
|
|
|
|
永久優先股--K類(1) |
|
0 |
|
0 |
|
150,000 |
永久優先股--A類 |
|
175,000 |
|
175,000 |
|
175,000 |
永久優先股合計 |
|
$175,000 |
|
$175,000 |
|
$325,000 |
|
|
|
|
|
|
|
無擔保信貸安排 |
|
0 |
|
0 |
|
135,000 |
無擔保定期貸款 |
|
200,000 |
|
100,000 |
|
100,000 |
無擔保應付票據 |
|
1,457,741 |
|
1,456,886 |
|
1,456,031 |
抵押債務(包括現場股份的合資企業) |
|
165,408 |
|
315,898 |
|
473,576 |
總債務(包括現場份額的合資企業) |
|
1,823,149 |
|
1,872,784 |
|
2,164,607 |
減去:現金(包括受限現金) |
|
31,011 |
|
43,252 |
|
74,414 |
淨債務 |
|
$1,792,138 |
|
$1,829,532 |
|
$2,090,193 |
|
|
|
|
|
|
|
總市值 |
|
$4,849,316 |
|
$5,350,611 |
|
$4,373,451 |
|
|
|
|
|
|
|
槓桿/公共債務契約 |
|
|
|
|
|
|
平均合併有效債務淨額 |
|
1,664,859 |
|
1,749,295 |
|
1,842,052 |
合併調整後EBITDA-TTM |
|
348,406 |
|
351,172 |
|
300,012 |
平均綜合淨債務/調整後EBITDA(2) |
|
4.8X |
|
5.0X |
|
6.1X |
|
|
|
|
|
|
|
按比例計算的平均淨有效債務 |
|
1,806,016 |
|
1,952,145 |
|
2,089,915 |
按比例調整的EBITDA-TTM |
|
356,198 |
|
361,917 |
|
312,708 |
按比例計算的平均淨債務/調整後EBITDA(2) |
|
5.1X |
|
5.4X |
|
6.7X |
|
|
|
|
|
|
|
未償債務和債務 |
|
1,730,562 |
|
1,717,917 |
|
1,953,194 |
未折舊的房地產資產 |
|
5,477,767 |
|
5,303,507 |
|
5,256,719 |
總負債與房地產資產比率(3) |
|
32% |
|
32% |
|
37% |
聖約 |
|
65% |
|
65% |
|
65% |
|
|
|
|
|
|
|
有擔保債務和債務 |
|
54,173 |
|
125,382 |
|
248,917 |
總資產 |
|
5,690,332 |
|
5,534,473 |
|
5,529,204 |
擔保債務與資產比率 |
|
1% |
|
2% |
|
5% |
聖約 |
|
40% |
|
40% |
|
40% |
|
|
|
|
|
|
|
未抵押的房地產資產 |
|
5,319,838 |
|
5,028,788 |
|
4,624,168 |
無擔保債務和債務 |
|
1,676,388 |
|
1,592,535 |
|
1,704,277 |
無擔保資產與無擔保債務之比(3) |
|
317% |
|
316% |
|
271% |
聖約 |
|
135% |
|
135% |
|
135% |
|
|
|
|
|
|
|
可用於償債的淨收入 |
|
336,115 |
|
329,408 |
|
264,148 |
最高年服務費 |
|
81,425 |
|
80,073 |
|
80,913 |
固定收費覆蓋率 |
|
4.1X |
|
4.1X |
|
3.3X |
聖約 |
|
1.5X |
|
1.5X |
|
1.5X |
可用於償債的淨收益,不包括其他費用 |
|
336,115 |
|
329,408 |
|
280,716 |
固定費用覆蓋率,不包括其他費用 |
|
4.1X |
|
4.1X |
|
3.5X |
|
|
|
|
|
|
|
信用評級(展望) |
|
|
|
|
|
|
穆迪 |
|
Baa3(穩定) |
|
Baa3(穩定) |
|
Baa3(穩定) |
標普(S&P) |
|
BBB-(穩定) |
|
BBB-(穩定) |
|
BBB-(穩定) |
惠譽 |
|
BBB(穩定) |
|
BBB(穩定) |
|
BBB(穩定) |
|
|
|
|
|
|
|
(1)於2021年4月7日贖回。 |
|
|
|
|
|
|
(2)不包括永久優先股。請參閲非GAAP度量部分中的定義。 |
|
|
|
|
||
(3)不動產資產和未擔保資產不包括合併現金和現金等價物。 |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
11
賽德中心公司。
相同的商店指標(%1)
以千為單位的美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
100%的同店 |
|
站點共享中的相同商店 |
|||||
共享時的站點 |
4Q22 |
4Q21 |
變化 |
|
4Q22 |
|
4Q21 |
變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃率 |
95.3% |
92.8% |
2.5% |
|
95.4% |
|
92.9% |
2.5% |
開始費率 |
92.4% |
90.4% |
2.0% |
|
92.6% |
|
90.3% |
2.3% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
最低租金 |
$107,059 |
$104,313 |
|
|
$93,253 |
|
$90,709 |
|
復甦 |
36,199 |
33,446 |
|
|
32,288 |
|
29,627 |
|
無法收回的收入(2) |
493 |
857 |
|
|
(153) |
|
929 |
|
租金百分率及超額租金 |
2,197 |
2,261 |
|
|
1,654 |
|
1,715 |
|
附屬租金收入及其他租金收入 |
2,775 |
2,770 |
|
|
2,331 |
|
2,205 |
|
|
148,723 |
143,647 |
3.5% |
|
129,373 |
|
125,185 |
3.3% |
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
運營和維護 |
(20,400) |
(19,499) |
|
|
(17,854) |
|
(16,875) |
|
房地產税 |
(21,167) |
(19,465) |
|
|
(19,054) |
|
(17,451) |
|
|
(41,567) |
(38,964) |
6.7% |
|
(36,908) |
|
(34,326) |
7.5% |
總SSNOI-包括重建項目 |
$107,156 |
$104,683 |
2.4% |
|
$92,465 |
|
$90,859 |
1.8% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非同店噪音 |
7,551 |
16,410 |
|
|
6,525 |
|
5,314 |
|
合併後總噪聲+未合併噪聲 |
$114,707 |
$121,093 |
|
|
$98,990 |
|
$96,173 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SSNOI營業利潤率 |
72.1% |
72.9% |
|
|
71.5% |
|
72.6% |
|
SSNOI回收率 |
87.1% |
85.8% |
|
|
87.5% |
|
86.3% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)請參閲非GAAP度量部分中的計算定義。 |
||||||||
(2)結果包括2022年第四季度和2021年第四季度工地租金收入與前期相關的份額分別為80萬美元和100萬美元的影響,主要與現金制租户有關。 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
100%的同店 |
|
站點共享中的相同商店 |
|||||
YTD網站在Share |
12M22 |
12M21 |
變化 |
|
12M22 |
|
12M21 |
變化 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃率 |
95.3% |
92.8% |
2.5% |
|
95.4% |
|
92.9% |
2.5% |
開始費率 |
92.4% |
90.4% |
2.0% |
|
92.6% |
|
90.3% |
2.3% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
最低租金 |
$419,630 |
$409,535 |
|
|
$365,262 |
|
$355,615 |
|
復甦 |
144,032 |
138,519 |
|
|
127,966 |
|
122,568 |
|
無法收回的收入(2) |
2,851 |
13,650 |
|
|
1,916 |
|
9,617 |
|
租金百分率及超額租金 |
6,543 |
6,070 |
|
|
5,333 |
|
5,244 |
|
附屬租金收入及其他租金收入 |
8,483 |
8,602 |
|
|
7,179 |
|
7,020 |
|
|
581,539 |
576,376 |
0.9% |
|
507,656 |
|
500,064 |
1.5% |
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
運營和維護 |
(81,148) |
(77,104) |
|
|
(70,748) |
|
(67,063) |
|
房地產税 |
(86,686) |
(85,904) |
|
|
(77,809) |
|
(76,648) |
|
|
(167,834) |
(163,008) |
3.0% |
|
(148,557) |
|
(143,711) |
3.4% |
總SSNOI-包括重建項目 |
$413,705 |
$413,368 |
0.1% |
|
$359,099 |
|
$356,353 |
0.8% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非同店噪音 |
54,293 |
68,356 |
|
|
34,404 |
|
18,380 |
|
合併後總噪聲+未合併噪聲 |
$467,998 |
$481,724 |
|
|
$393,503 |
|
$374,733 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
SSNOI營業利潤率 |
71.1% |
71.7% |
|
|
70.7% |
|
71.3% |
|
SSNOI回收率 |
85.8% |
85.0% |
|
|
86.1% |
|
85.3% |
|
|
||||||||
(1)請參閲非GAAP度量部分中的計算定義。 |
||||||||
(2)結果包括2022年和2021年工地租金收入與前期相關的份額分別為340萬美元和1280萬美元的影響,主要與現金制租户有關。 |
|
12
賽德中心公司。
租賃摘要
按比例分攤(除計數外) |
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可比池 |
|
池總數 |
||||||||
|
|
|
|
租賃面廣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
數數 |
玻璃 |
ABR PSF |
現金 |
筆直的 |
術語 |
|
數數 |
玻璃 |
ABR PSF |
術語 |
新租約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
17 |
64,060 |
$26.68 |
55.2% |
72.1% |
8.5 |
|
44 |
193,058 |
$21.93 |
9.0 |
3Q22 |
16 |
60,977 |
$28.00 |
10.8% |
23.5% |
9.3 |
|
46 |
209,866 |
$25.07 |
9.2 |
2Q22 |
20 |
126,087 |
$20.90 |
31.6% |
56.5% |
13.5 |
|
61 |
431,252 |
$17.97 |
10.7 |
1Q22 |
24 |
121,319 |
$17.93 |
15.4% |
19.8% |
8.6 |
|
71 |
291,641 |
$22.16 |
9.8 |
|
77 |
372,443 |
$22.09 |
26.0% |
40.4% |
10.3 |
|
222 |
1,125,817 |
$21.06 |
9.7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
續訂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
81 |
641,066 |
$20.03 |
7.6% |
11.2% |
5.2 |
|
81 |
641,066 |
$20.03 |
5.2 |
3Q22 |
114 |
1,240,649 |
$16.37 |
7.1% |
10.0% |
5.3 |
|
114 |
1,240,649 |
$16.37 |
5.3 |
2Q22 |
117 |
746,182 |
$19.21 |
4.8% |
8.3% |
5.3 |
|
117 |
746,182 |
$19.21 |
5.3 |
1Q22 |
109 |
591,948 |
$17.55 |
5.6% |
10.4% |
4.8 |
|
109 |
591,948 |
$17.55 |
4.8 |
|
421 |
3,219,845 |
$17.98 |
6.4% |
9.9% |
5.2 |
|
421 |
3,219,845 |
$17.98 |
5.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新增+續訂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
98 |
705,126 |
$20.64 |
11.7% |
16.3% |
5.5 |
|
125 |
834,124 |
$20.47 |
6.1 |
3Q22 |
130 |
1,301,626 |
$16.92 |
7.4% |
11.0% |
5.6 |
|
160 |
1,450,515 |
$17.63 |
6.1 |
2Q22 |
137 |
872,269 |
$19.45 |
8.2% |
14.3% |
6.6 |
|
178 |
1,177,434 |
$18.75 |
7.2 |
1Q22 |
133 |
713,267 |
$17.62 |
7.2% |
12.0% |
5.5 |
|
180 |
883,589 |
$19.07 |
6.7 |
|
498 |
3,592,288 |
$18.40 |
8.5% |
13.2% |
5.8 |
|
643 |
4,345,662 |
$18.77 |
6.5 |
有效租金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出PSF |
納 |
|
佔玻璃的百分比 |
||||
|
玻璃 |
ABR PSF |
標記 |
我會工作的 |
LC |
總計 |
PSF |
術語 |
>10K SF |
|
新租約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
185,147 |
$22.02 |
$2.89 |
$3.63 |
$1.10 |
$7.62 |
$14.40 |
9.0 |
43% |
57% |
3Q22 |
202,989 |
$26.21 |
$3.79 |
$2.65 |
$1.32 |
$7.76 |
$18.45 |
9.1 |
35% |
65% |
2Q22 |
426,471 |
$18.87 |
$3.64 |
$2.48 |
$0.80 |
$6.92 |
$11.95 |
10.7 |
63% |
37% |
1Q22 |
280,469 |
$22.52 |
$2.81 |
$3.59 |
$1.07 |
$7.47 |
$15.05 |
9.8 |
56% |
44% |
|
1,095,076 |
$21.70 |
$3.39 |
$3.01 |
$1.02 |
$7.42 |
$14.28 |
9.7 |
53% |
47% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
續訂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
641,066 |
$20.35 |
$0.79 |
$0.01 |
$0.04 |
$0.84 |
$19.51 |
5.2 |
78% |
22% |
3Q22 |
1,240,649 |
$16.55 |
$0.13 |
$0.00 |
$0.00 |
$0.13 |
$16.42 |
5.3 |
79% |
21% |
2Q22 |
746,182 |
$19.50 |
$0.16 |
$0.00 |
$0.02 |
$0.18 |
$19.32 |
5.3 |
77% |
23% |
1Q22 |
591,948 |
$17.87 |
$0.05 |
$0.01 |
$0.00 |
$0.06 |
$17.81 |
4.8 |
70% |
30% |
|
3,219,845 |
$18.23 |
$0.25 |
$0.00 |
$0.01 |
$0.26 |
$17.97 |
5.2 |
77% |
23% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新增+續訂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
826,213 |
$20.73 |
$1.49 |
$1.22 |
$0.39 |
$3.10 |
$17.63 |
6.0 |
70% |
30% |
3Q22 |
1,443,638 |
$17.91 |
$0.91 |
$0.57 |
$0.28 |
$1.76 |
$16.15 |
6.0 |
73% |
27% |
2Q22 |
1,172,653 |
$19.27 |
$2.05 |
$1.35 |
$0.44 |
$3.84 |
$15.43 |
7.2 |
72% |
28% |
1Q22 |
872,417 |
$19.36 |
$1.36 |
$1.71 |
$0.51 |
$3.58 |
$15.78 |
6.6 |
65% |
35% |
|
4,314,921 |
$19.11 |
$1.46 |
$1.16 |
$0.40 |
$3.02 |
$16.09 |
6.4 |
71% |
29% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注:ABR PSF代表租賃利差的第一年基本租金和淨有效租金初始期限的平均租金。期限是以年為單位的加權平均。新租約不包括重建物業和第一代空間的租約。 |
||||||||||
|
|
13
賽德中心公司。
租約期滿
按比例分攤(除計數外);$和GLA(以千計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假設不行使租賃選擇權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大於10K SF |
|
小於10K SF |
|
總計 |
|||||||||||||||||||||
年 |
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
|
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
|
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
MTM |
0 |
|
0 |
0.0% |
$0 |
0.0% |
|
$0.00 |
|
19 |
|
44 |
0.8% |
$1,221 |
0.8% |
|
$27.75 |
|
19 |
|
44 |
0.2% |
$1,221 |
0.3% |
|
$27.75 |
2023 |
31 |
|
618 |
3.8% |
9,577 |
4.1% |
|
$15.50 |
|
183 |
|
443 |
8.5% |
13,370 |
8.3% |
|
$30.18 |
|
214 |
|
1,061 |
5.0% |
22,947 |
5.9% |
|
$21.63 |
2024 |
84 |
|
2,431 |
15.1% |
33,232 |
14.4% |
|
$13.67 |
|
319 |
|
741 |
14.2% |
22,292 |
13.9% |
|
$30.08 |
|
403 |
|
3,172 |
14.9% |
55,524 |
14.2% |
|
$17.50 |
2025 |
91 |
|
2,401 |
14.9% |
34,802 |
15.1% |
|
$14.49 |
|
275 |
|
741 |
14.2% |
21,136 |
13.2% |
|
$28.52 |
|
366 |
|
3,142 |
14.7% |
55,938 |
14.3% |
|
$17.80 |
2026 |
77 |
|
1,870 |
11.6% |
24,705 |
10.7% |
|
$13.21 |
|
237 |
|
583 |
11.2% |
18,354 |
11.5% |
|
$31.48 |
|
314 |
|
2,453 |
11.5% |
43,059 |
11.0% |
|
$17.55 |
2027 |
92 |
|
2,601 |
16.1% |
38,212 |
16.6% |
|
$14.69 |
|
274 |
|
756 |
14.5% |
22,801 |
14.2% |
|
$30.16 |
|
366 |
|
3,357 |
15.7% |
61,013 |
15.6% |
|
$18.17 |
2028 |
87 |
|
2,232 |
13.8% |
29,957 |
13.0% |
|
$13.42 |
|
178 |
|
519 |
9.9% |
16,942 |
10.6% |
|
$32.64 |
|
265 |
|
2,751 |
12.9% |
46,899 |
12.0% |
|
$17.05 |
2029 |
29 |
|
781 |
4.8% |
12,181 |
5.3% |
|
$15.60 |
|
102 |
|
313 |
6.0% |
10,367 |
6.5% |
|
$33.12 |
|
131 |
|
1,094 |
5.1% |
22,548 |
5.8% |
|
$20.61 |
2030 |
29 |
|
770 |
4.8% |
10,690 |
4.6% |
|
$13.88 |
|
98 |
|
263 |
5.0% |
8,667 |
5.4% |
|
$32.95 |
|
127 |
|
1,033 |
4.8% |
19,357 |
4.9% |
|
$18.74 |
2031 |
23 |
|
734 |
4.6% |
8,772 |
3.8% |
|
$11.95 |
|
75 |
|
226 |
4.3% |
6,787 |
4.2% |
|
$30.03 |
|
98 |
|
960 |
4.5% |
15,559 |
4.0% |
|
$16.21 |
2032 |
30 |
|
722 |
4.5% |
9,887 |
4.3% |
|
$13.69 |
|
151 |
|
419 |
8.0% |
13,146 |
8.2% |
|
$31.37 |
|
181 |
|
1,141 |
5.3% |
23,033 |
5.9% |
|
$20.19 |
此後 |
34 |
|
969 |
6.0% |
18,850 |
8.2% |
|
$19.45 |
|
45 |
|
169 |
3.2% |
5,110 |
3.2% |
|
$30.24 |
|
79 |
|
1,138 |
5.3% |
23,960 |
6.1% |
|
$21.05 |
總計 |
607 |
|
16,129 |
100.0% |
$230,865 |
100.0% |
|
$14.31 |
|
1,956 |
|
5,217 |
100.0% |
$160,193 |
100.0% |
|
$30.71 |
|
2,563 |
|
21,346 |
100.0% |
$391,058 |
100.0% |
|
$18.32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
簽名未打開 |
22 |
|
456 |
|
$6,846 |
|
|
$15.01 |
|
122 |
|
382 |
|
$12,030 |
|
|
$31.49 |
|
144 |
|
838 |
|
$18,876 |
|
|
$22.53 |
空置 |
21 |
|
466 |
|
|
|
|
|
|
246 |
|
595 |
|
|
|
|
|
|
267 |
|
1,061 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假設所有租賃選項均已行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大於10K SF |
|
小於10K SF |
|
總計 |
|||||||||||||||||||||
年 |
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
|
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
|
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
MTM |
0 |
|
0 |
0.0% |
$0 |
0.0% |
|
$0.00 |
|
17 |
|
39 |
0.7% |
$1,084 |
0.7% |
|
$27.79 |
|
17 |
|
39 |
0.2% |
$1,084 |
0.3% |
|
$27.79 |
2023 |
8 |
|
142 |
0.9% |
3,703 |
1.6% |
|
$26.08 |
|
128 |
|
267 |
5.1% |
8,263 |
5.2% |
|
$30.95 |
|
136 |
|
409 |
1.9% |
11,966 |
3.1% |
|
$29.26 |
2024 |
14 |
|
234 |
1.5% |
3,632 |
1.6% |
|
$15.52 |
|
198 |
|
402 |
7.7% |
12,653 |
7.9% |
|
$31.48 |
|
212 |
|
636 |
3.0% |
16,285 |
4.2% |
|
$25.61 |
2025 |
20 |
|
329 |
2.0% |
4,824 |
2.1% |
|
$14.66 |
|
163 |
|
351 |
6.7% |
10,406 |
6.5% |
|
$29.65 |
|
183 |
|
680 |
3.2% |
15,230 |
3.9% |
|
$22.40 |
2026 |
6 |
|
45 |
0.3% |
933 |
0.4% |
|
$20.73 |
|
108 |
|
224 |
4.3% |
7,044 |
4.4% |
|
$31.45 |
|
114 |
|
269 |
1.3% |
7,977 |
2.0% |
|
$29.65 |
2027 |
19 |
|
336 |
2.1% |
5,847 |
2.5% |
|
$17.40 |
|
126 |
|
274 |
5.3% |
8,357 |
5.2% |
|
$30.50 |
|
145 |
|
610 |
2.9% |
14,204 |
3.6% |
|
$23.29 |
2028 |
20 |
|
304 |
1.9% |
5,309 |
2.3% |
|
$17.46 |
|
121 |
|
316 |
6.1% |
9,722 |
6.1% |
|
$30.77 |
|
141 |
|
620 |
2.9% |
15,031 |
3.8% |
|
$24.24 |
2029 |
14 |
|
370 |
2.3% |
5,163 |
2.2% |
|
$13.95 |
|
107 |
|
246 |
4.7% |
7,374 |
4.6% |
|
$29.98 |
|
121 |
|
616 |
2.9% |
12,537 |
3.2% |
|
$20.35 |
2030 |
19 |
|
443 |
2.7% |
6,908 |
3.0% |
|
$15.59 |
|
96 |
|
243 |
4.7% |
6,810 |
4.3% |
|
$28.02 |
|
115 |
|
686 |
3.2% |
13,718 |
3.5% |
|
$20.00 |
2031 |
23 |
|
344 |
2.1% |
6,281 |
2.7% |
|
$18.26 |
|
91 |
|
201 |
3.9% |
5,912 |
3.7% |
|
$29.41 |
|
114 |
|
545 |
2.6% |
12,193 |
3.1% |
|
$22.37 |
2032 |
20 |
|
410 |
2.5% |
7,065 |
3.1% |
|
$17.23 |
|
136 |
|
341 |
6.5% |
10,558 |
6.6% |
|
$30.96 |
|
156 |
|
751 |
3.5% |
17,623 |
4.5% |
|
$23.47 |
此後 |
444 |
|
13,172 |
81.7% |
181,200 |
78.5% |
|
$13.76 |
|
665 |
|
2,313 |
44.3% |
72,010 |
45.0% |
|
$31.13 |
|
1,109 |
|
15,485 |
72.5% |
253,210 |
64.7% |
|
$16.35 |
總計 |
607 |
|
16,129 |
100.0% |
$230,865 |
100.0% |
|
$14.31 |
|
1,956 |
|
5,217 |
100.0% |
$160,193 |
100.0% |
|
$30.71 |
|
2,563 |
|
21,346 |
100.0% |
$391,058 |
100.0% |
|
$18.32 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注:包括土地租約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14
賽德中心公司。
前50名租户
以千美元和GLA為單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
單位數 |
基本租金 |
自有玻璃 |
信用評級 |
||||||
|
|
租客 |
沃 |
合資企業 |
總計 |
按比例計算 |
佔總數的百分比 |
At 100% |
按比例計算 |
佔總數的百分比 |
At 100% |
(標普/穆迪/惠譽) |
1 |
|
TJX公司(1) |
52 |
8 |
60 |
$23,003 |
5.9% |
$24,873 |
1,609 |
7.0% |
1,773 |
A/A2/NR |
2 |
|
迪克的體育用品(2) |
14 |
4 |
18 |
10,430 |
2.7% |
12,120 |
644 |
2.8% |
791 |
BBB/BaA3/NR |
3 |
|
PetSmart |
23 |
3 |
26 |
9,335 |
2.4% |
10,055 |
530 |
2.3% |
573 |
B/B1/NR |
4 |
|
邁克爾 |
23 |
5 |
28 |
8,587 |
2.2% |
9,803 |
564 |
2.4% |
664 |
B-/B2/NR |
5 |
|
羅斯百貨公司(3) |
22 |
8 |
30 |
8,392 |
2.1% |
10,588 |
667 |
2.9% |
856 |
BBB+/A2/NR |
6 |
|
牀浴及更新換代(4) |
16 |
2 |
18 |
7,507 |
1.9% |
8,907 |
585 |
2.5% |
661 |
SD/Ca/NR |
7 |
|
諾德斯特龍貨架 |
10 |
0 |
10 |
7,108 |
1.8% |
7,108 |
362 |
1.6% |
362 |
Bb+/BA1/BBB- |
8 |
|
差距(5) |
21 |
8 |
29 |
7,038 |
1.8% |
8,613 |
358 |
1.6% |
455 |
BB/Ba2/NR |
9 |
|
百思買 |
9 |
3 |
12 |
6,850 |
1.8% |
8,413 |
437 |
1.9% |
550 |
BBB+/A3/NR |
10 |
|
伯靈頓 |
11 |
3 |
14 |
6,619 |
1.7% |
7,803 |
430 |
1.9% |
526 |
BB+/NR/NR |
11 |
|
烏爾塔 |
25 |
6 |
31 |
6,611 |
1.7% |
7,729 |
271 |
1.2% |
324 |
天然橡膠 |
12 |
|
科爾氏病 |
7 |
5 |
12 |
6,447 |
1.6% |
9,322 |
714 |
3.1% |
1,051 |
Bb+/BA1/BBB- |
13 |
|
克羅格(6) |
7 |
1 |
8 |
6,251 |
1.6% |
6,808 |
425 |
1.8% |
461 |
BBB/BaA1/NR |
14 |
|
AMC劇院 |
2 |
3 |
5 |
6,105 |
1.6% |
10,180 |
215 |
0.9% |
400 |
CC/CaA2/NR |
15 |
|
以下五個 |
30 |
7 |
37 |
5,643 |
1.4% |
6,530 |
280 |
1.2% |
328 |
天然橡膠 |
16 |
|
全食超市 |
3 |
0 |
3 |
4,493 |
1.1% |
4,493 |
139 |
0.6% |
139 |
AA/A1/AA- |
17 |
|
發佈 |
8 |
1 |
9 |
4,406 |
1.1% |
4,766 |
405 |
1.8% |
450 |
天然橡膠 |
18 |
|
Barnes&Noble |
8 |
1 |
9 |
4,354 |
1.1% |
4,674 |
195 |
0.8% |
211 |
天然橡膠 |
19 |
|
設計師品牌公司(Designer Brands Inc.) |
11 |
1 |
12 |
4,217 |
1.1% |
4,502 |
245 |
1.1% |
260 |
天然橡膠 |
20 |
|
Total Wine&更多 |
6 |
0 |
6 |
3,751 |
1.0% |
3,751 |
171 |
0.7% |
171 |
天然橡膠 |
21 |
|
派對城市 |
13 |
4 |
17 |
3,637 |
0.9% |
4,351 |
170 |
0.7% |
212 |
CCC/CaA3/CCC |
22 |
|
馬來西亞國家石油公司 |
12 |
4 |
16 |
3,551 |
0.9% |
4,464 |
169 |
0.7% |
216 |
B+/B1/NR |
23 |
|
喬安 |
8 |
3 |
11 |
3,248 |
0.8% |
3,821 |
267 |
1.2% |
327 |
CCC+/B3/NR |
24 |
|
電影世界(富豪影院) |
3 |
0 |
3 |
2,940 |
0.8% |
2,940 |
138 |
0.6% |
138 |
D/天然橡膠/天然橡膠 |
25 |
|
一元樹商店 |
22 |
3 |
25 |
2,903 |
0.7% |
3,136 |
257 |
1.1% |
281 |
BBB/BaA2/NR |
26 |
|
CGV影院 |
1 |
0 |
1 |
2,849 |
0.7% |
2,849 |
74 |
0.3% |
74 |
天然橡膠 |
27 |
|
辦公用品(7) |
9 |
1 |
10 |
2,741 |
0.7% |
2,977 |
184 |
0.8% |
203 |
天然橡膠 |
28 |
|
史泰博 |
8 |
1 |
9 |
2,589 |
0.7% |
2,816 |
157 |
0.7% |
173 |
B/B3/NR |
29 |
|
成本加成 |
8 |
1 |
9 |
2,565 |
0.7% |
2,799 |
152 |
0.7% |
166 |
天然橡膠 |
30 |
|
梅西百貨(8) |
6 |
0 |
6 |
2,476 |
0.6% |
2,476 |
217 |
0.9% |
217 |
Bb+/BA1/BBB- |
31 |
|
La Fitness |
3 |
1 |
4 |
2,474 |
0.6% |
3,061 |
144 |
0.6% |
175 |
B/B3/NR |
32 |
|
AT&T |
22 |
4 |
26 |
2,330 |
0.6% |
2,531 |
65 |
0.3% |
74 |
BBB/Baa2/BBB+ |
33 |
|
Ahold Delhaize(9) |
2 |
1 |
3 |
2,285 |
0.6% |
2,447 |
135 |
0.6% |
158 |
BBB/BaA1/NR |
34 |
|
摩根大通 |
12 |
1 |
13 |
2,273 |
0.6% |
2,335 |
52 |
0.2% |
54 |
A-/A2/AA- |
35 |
|
星巴克 |
21 |
1 |
22 |
2,121 |
0.5% |
2,249 |
38 |
0.2% |
40 |
BBB+/Baa1/NR |
36 |
|
牀墊公司 |
13 |
3 |
16 |
1,962 |
0.5% |
2,253 |
61 |
0.3% |
71 |
天然橡膠 |
37 |
|
Jab Holding(10) |
13 |
1 |
14 |
1,946 |
0.5% |
2,031 |
61 |
0.3% |
64 |
天然橡膠/BaA1/天然橡膠 |
38 |
|
勞氏 |
2 |
2 |
4 |
1,918 |
0.5% |
3,608 |
322 |
1.4% |
531 |
BBB+/Baa1/NR |
39 |
|
業餘愛好大堂 |
4 |
0 |
4 |
1,865 |
0.5% |
1,865 |
222 |
1.0% |
222 |
天然橡膠 |
40 |
|
影院標誌 |
1 |
2 |
3 |
1,827 |
0.5% |
2,947 |
111 |
0.5% |
176 |
B/NR/B+ |
41 |
|
Caleres Inc. |
9 |
2 |
11 |
1,634 |
0.4% |
1,964 |
83 |
0.4% |
99 |
B+/天然橡膠/天然橡膠 |
42 |
|
達頓(11歲) |
8 |
1 |
9 |
1,612 |
0.4% |
1,788 |
60 |
0.3% |
68 |
BBB/Baa2/BBB |
43 |
|
T-Mobile |
17 |
3 |
20 |
1,595 |
0.4% |
1,759 |
42 |
0.2% |
47 |
BBB-/NR/BBB- |
44 |
|
美國最好的聯繫人 |
15 |
3 |
18 |
1,587 |
0.4% |
1,802 |
55 |
0.2% |
64 |
天然橡膠 |
45 |
|
定製品牌(12個) |
9 |
2 |
11 |
1,582 |
0.4% |
1,757 |
74 |
0.3% |
81 |
天然橡膠 |
46 |
|
家得寶 |
2 |
0 |
2 |
1,576 |
0.4% |
1,576 |
251 |
1.1% |
251 |
A/A2/A |
47 |
|
艾伯森公司(Albertsons Companies) |
2 |
0 |
2 |
1,564 |
0.4% |
1,564 |
116 |
0.5% |
116 |
BB/Ba2/NR |
48 |
|
目標 |
3 |
0 |
3 |
1,561 |
0.4% |
1,561 |
435 |
1.9% |
435 |
A/A2/A |
49 |
|
VisionWorks |
11 |
3 |
14 |
1,551 |
0.4% |
1,881 |
42 |
0.2% |
52 |
天然橡膠 |
50 |
|
沐浴和身體用品 |
14 |
3 |
17 |
1,526 |
0.4% |
1,719 |
49 |
0.2% |
56 |
BB/Ba2/NR |
|
|
前50名合計 |
581 |
119 |
700 |
$213,435 |
54.6% |
$246,365 |
13,449 |
58.2% |
15,847 |
|
|
|
總投資組合 |
|
|
|
$391,058 |
100.0% |
$446,229 |
23,094 |
100.0% |
26,982 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)T.J.Maxx(17)/Marshalls(19)/HomeGoods(14)/Sierra Trading(6)/HomeSense(3)/Combo Store(1) |
(8)梅西百貨傢俱(3)/布魯明戴爾奧特萊斯(1)/藍色水星(1)/梅西市場(1) |
|||||||||||
(2)迪克體育用品(13)/高爾夫銀河(4)/公共土地(1) |
|
(9)Stop&Shop(2)/Food Lion(1) |
||||||||||
(3)少穿羅斯連衣裙(29件)/dd折扣(1件) |
|
(10)Panera(12)/Bruegger‘s(2) |
||||||||||
(4)牀上洗澡(11)/買嬰兒(4)/聯合商店(1)/轉租(2) |
|
(11)長角牛排館(5)/橄欖花園(4) |
||||||||||
(5)蓋普(3)/老海軍(25)/香蕉共和國(1) |
|
(12)男裝(9)/JOS。A.銀行(1)/K&G時尚超市(1) |
||||||||||
(6)克羅格(3)/哈里斯·蒂特(2)/蘇珀斯國王(1)/馬裏亞諾(1)/幸運(1) |
|
(13)Safeway(1)/ACME(1) |
||||||||||
(7)Office Depot(5)/OfficeMax(5) |
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注:Bed Bath&Beyond不包括1個BuyBuy嬰兒店,該店在2023年1月租約到期時關閉,已向單一用户發佈。 |
15
賽德中心公司。
重建項目
以千為單位的美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重建項目-主要項目(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購物中心 |
MSA |
立地 |
|
Est. |
|
Est. |
|
費用 |
|
Est. |
|
已放置 |
|
CIP |
|
首字母 |
|
Est. |
|
主要租户 |
西灣廣場-第二期 |
俄亥俄州克利夫蘭 |
100% |
|
|
|
$9,102 |
|
$6,651 |
|
$2,451 |
|
$6,513 |
|
$138 |
|
2Q22 |
|
4Q23 |
|
塞拉貿易郵局, |
周長點 |
佐治亞州亞特蘭大 |
100% |
|
|
|
0 |
|
1,384 |
|
0 |
|
0 |
|
1,384 |
|
待定 |
|
待定 |
|
- |
整體重建-大型 |
|
8% |
|
$9,102 |
|
$8,035 |
|
$2,451 |
|
$6,513 |
|
$1,522 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
重建-戰術(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
購物中心 |
MSA |
立地 |
|
Est. |
|
Est. |
|
費用 |
|
Est. |
|
已放置 |
|
CIP |
|
首字母 |
|
Est. |
|
主要租户 |
塔納斯伯恩鎮中心 |
波特蘭,或 |
100% |
|
|
|
$13,769 |
|
$1,759 |
|
$12,010 |
|
$0 |
|
$1,759 |
|
4Q24 |
|
2Q25 |
|
特產雜貨商 |
拿騷公園館 |
新澤西州特倫頓 |
100% |
|
|
|
7,635 |
|
3,388 |
|
4,247 |
|
0 |
|
3,388 |
|
3Q23 |
|
4Q23 |
|
巴黎巴蓋特, |
大學山 |
丹佛,CO |
100% |
|
|
|
5,972 |
|
4,477 |
|
1,495 |
|
0 |
|
4,477 |
|
3Q23 |
|
4Q23 |
|
Wendy‘s,Sweetgreen,全盛時期 |
購物者世界 |
馬薩諸塞州波士頓 |
100% |
|
|
|
4,967 |
|
4,263 |
|
704 |
|
0 |
|
4,263 |
|
1Q23 |
|
4Q23 |
|
睡眠號, |
卡羅萊納州展館 |
北卡羅來納州夏洛特市 |
100% |
|
|
|
2,339 |
|
2,031 |
|
308 |
|
415 |
|
1,616 |
|
4Q22 |
|
4Q23 |
|
VisionWorks, |
購物者世界 |
馬薩諸塞州波士頓 |
100% |
|
|
|
1,884 |
|
382 |
|
1,502 |
|
0 |
|
382 |
|
4Q23 |
|
1Q24 |
|
星巴克 |
全面重建-戰術 |
|
|
11% |
|
$36,566 |
|
$16,300 |
|
$20,266 |
|
$415 |
|
$15,885 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(3) |
|
|
|
|
0 |
|
33,796 |
|
0 |
|
0 |
|
33,796 |
|
|
|
|
|
|
|
未開發土地(4) |
|
|
|
|
0 |
|
5,263 |
|
0 |
|
0 |
|
5,263 |
|
|
|
|
|
|
|
重建總成本 |
|
|
|
|
$45,668 |
|
$63,394 |
|
$22,717 |
|
$6,928 |
|
$56,466 |
(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)列入SSNOI,包括重新開發;包括大規模購物中心擴建和再利用項目。 |
||||||||||||||||||||
(2)包括外圍地塊、第一代空間和小型購物中心擴建等資本改善。 |
||||||||||||||||||||
(3)包括開發前支出和保留支出。 |
||||||||||||||||||||
(4)餘額不包括現有中心附近的自有土地,估計價值為900萬美元,總部的費用基礎(非創收部分)為3800萬美元。 |
||||||||||||||||||||
(5)餘額不包括SITE在合資公司CIP中按比例分攤的40萬美元。 |
16
賽德中心公司。
交易記錄
以千美元和GLA為單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收購 |
|
立地 |
|
擁有 |
|
At 100% |
|
在站點共享 |
||||
|
|
屬性名稱 |
MSA |
擁有% |
|
玻璃 |
|
價格 |
債務 |
|
價格 |
債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
01/28/22 |
|
阿特西亞村 |
鳳凰城-梅薩-亞利桑那州斯科茨代爾 |
100% |
|
21 |
|
$14,500 |
$0 |
|
$14,500 |
$0 |
02/15/22 |
|
卡塞爾貝利公地 |
佛羅裏達州奧蘭多-基西米-桑福德 |
100% |
|
249 |
|
44,500 |
0 |
|
35,600 |
0 |
03/28/22 |
|
博卡中心的商店 |
邁阿密-勞德代爾堡-西棕櫚灘,佛羅裏達州 |
100% |
|
117 |
|
90,000 |
0 |
|
90,000 |
0 |
|
|
|
2022年第一季度總計 |
|
|
387 |
|
$149,000 |
$0 |
|
$140,100 |
$0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
04/01/22 |
|
海棠的商店 |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
100% |
|
8 |
|
$4,350 |
$0 |
|
$4,350 |
$0 |
05/02/22 |
|
拉嘉年華廣場 |
舊金山-奧克蘭-加利福尼亞州海沃德 |
100% |
|
53 |
|
60,798 |
0 |
|
60,798 |
0 |
05/02/22 |
|
老佛爺百貨 |
舊金山-奧克蘭-加利福尼亞州海沃德 |
100% |
|
22 |
|
43,000 |
0 |
|
43,000 |
0 |
06/03/22 |
|
坦格爾伍德的商店 |
德克薩斯州休斯頓 |
100% |
|
26 |
|
22,150 |
0 |
|
22,150 |
0 |
06/10/22 |
|
費爾法克斯市場 |
華盛頓-阿靈頓-亞歷山大,DC-VA-MD-WV |
100% |
|
19 |
|
16,038 |
0 |
|
16,038 |
0 |
06/10/22 |
|
林蔭大道市場 |
華盛頓-阿靈頓-亞歷山大,DC-VA-MD-WV |
100% |
|
19 |
|
10,448 |
0 |
|
10,448 |
0 |
06/10/22 |
|
費爾法克斯·波因特 |
華盛頓-阿靈頓-亞歷山大,DC-VA-MD-WV |
100% |
|
10 |
|
8,394 |
0 |
|
8,394 |
0 |
|
|
|
2022年第2季度總計 |
|
|
157 |
|
$165,178 |
$0 |
|
$165,178 |
$0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
07/08/22 |
|
帕克伍德商店 |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
100% |
|
20 |
|
$8,400 |
0 |
|
$8,400 |
0 |
08/10/22 |
|
錢德勒中心 |
鳳凰城-梅薩-亞利桑那州斯科茨代爾 |
100% |
|
7 |
|
5,250 |
0 |
|
5,250 |
0 |
08/10/22 |
|
Power和Baseline的商店 |
鳳凰城-梅薩-亞利桑那州斯科茨代爾 |
100% |
|
4 |
|
4,600 |
0 |
|
4,600 |
0 |
08/10/22 |
|
北景廣場 |
鳳凰城-梅薩-亞利桑那州斯科茨代爾 |
100% |
|
10 |
|
6,150 |
0 |
|
6,150 |
0 |
08/10/22 |
|
百老匯中心 |
鳳凰城-梅薩-亞利桑那州斯科茨代爾 |
100% |
|
11 |
|
7,000 |
0 |
|
7,000 |
0 |
|
|
|
2022年第三季度總計 |
|
|
52 |
|
$31,400 |
$0 |
|
$31,400 |
$0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11/2/22 |
|
蒙維尤的商店 |
丹佛-奧羅拉-萊克伍德,科羅拉多 |
100% |
|
9 |
|
$5,762 |
0 |
|
$5,762 |
0 |
|
|
|
2022年第四季度總計 |
|
|
9 |
|
$5,762 |
$0 |
|
$5,762 |
$0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計2022年 |
|
|
605 |
|
$351,340 |
$0 |
|
$342,440 |
$0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
01/05/23 |
|
狐狸尾巴中心 |
巴爾的摩-哥倫比亞-馬裏蘭州陶森 |
100% |
|
30 |
|
$15,075 |
0 |
|
$15,075 |
0 |
01/06/23 |
|
Parker Keystone |
丹佛-奧羅拉-萊克伍德,科羅拉多 |
100% |
|
17 |
|
11,000 |
0 |
|
11,000 |
0 |
|
|
|
1Q 2023 QTD |
|
|
47 |
|
$26,075 |
$0 |
|
$26,075 |
$0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
性情 |
|
立地 |
|
擁有 |
|
At 100% |
|
在站點共享 |
||||
|
|
屬性名稱 |
MSA |
擁有% |
|
玻璃 |
|
價格 |
債務 |
|
價格 |
債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
非經營性賣地 |
|
100% |
|
0 |
|
$120 |
0 |
|
$120 |
0 |
|
|
|
2022年第一季度總計 |
|
|
0 |
|
$120 |
$0 |
|
$120 |
$0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
04/14/22 |
|
DDR-SAU零售基金合資公司投資組合 |
五花八門 |
20% |
|
906 |
|
$155,700 |
$54,884 |
|
$31,140 |
$10,977 |
05/25/22 |
|
埃倫伍德的天堂購物中心 |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
100% |
|
60 |
|
10,200 |
0 |
|
10,200 |
0 |
05/26/22 |
|
伍德菲爾德村綠地--第1325單元 |
芝加哥-內珀維爾-埃爾金,伊利諾伊州 |
100% |
|
98 |
|
12,200 |
0 |
|
12,200 |
0 |
06/29/22 |
|
奇卡索步道購物中心 |
佛羅裏達州奧蘭多-基西米-桑福德 |
20% |
|
75 |
|
12,950 |
8,625 |
|
2,590 |
1,725 |
06/30/22 |
|
倫諾克斯市中心 |
俄亥俄州哥倫布 |
50% |
|
374 |
|
77,008 |
37,796 |
|
38,504 |
18,898 |
|
|
|
2022年第2季度總計 |
|
|
1,513 |
|
$268,058 |
$101,305 |
|
$94,634 |
$31,600 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
07/14/22 |
|
奧維耶多公園十字路口 |
佛羅裏達州奧蘭多-基西米-桑福德 |
20% |
|
186 |
|
$28,000 |
$19,248 |
|
$5,600 |
$3,850 |
07/15/22 |
|
DDRM合資公司A池 |
五花八門 |
20% |
|
2,297 |
|
387,600 |
225,000 |
|
77,520 |
45,000 |
09/15/22 |
|
周長中心 |
俄亥俄州哥倫布 |
100% |
|
136 |
|
35,000 |
0 |
|
35,000 |
0 |
|
|
|
2022年第三季度總計 |
|
|
2,619 |
|
$450,600 |
$244,248 |
|
$118,120 |
$48,850 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11/30/22 |
|
消費者中心 |
紐約-紐瓦克-澤西城,NY-NJ-PA |
100% |
|
293 |
|
$62,500 |
$0 |
|
$62,500 |
$0 |
12/01/22 |
|
總統下議院(家得寶包裹) |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
100% |
|
102 |
|
7,000 |
0 |
|
7,000 |
0 |
12/20/22 |
|
Merriam鎮中心/Merriam村 |
堪薩斯城,密蘇裏州 |
100% |
|
363 |
|
53,200 |
0 |
|
53,200 |
0 |
12/22/22 |
|
阿什布里奇廣場 |
費城-卡姆登-威爾明頓,賓夕法尼亞州-新澤西州-DE-MD |
100% |
|
386 |
|
33,000 |
0 |
|
33,000 |
0 |
12/29/22 |
|
Sexton Commons |
北卡羅來納州羅利 |
20% |
|
49 |
|
10,616 |
5,137 |
|
2,123 |
1,027 |
|
|
非經營性賣地 |
|
100% |
|
0 |
|
375 |
0 |
|
375 |
0 |
|
|
|
2022年第四季度總計 |
|
|
1,193 |
|
$166,691 |
$5,137 |
|
$158,198 |
$1,027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總計2022年 |
|
|
5,325 |
|
$885,469 |
$350,690 |
|
$371,072 |
$81,477 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17
賽德中心公司。
債務摘要
以千為單位的美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併債務 |
未合併債務 |
債務總額 |
|||||
債務構成 |
100% |
站點共享 |
利率 |
100% |
站點共享 |
利率 |
站點共享 |
利率 |
無擔保信貸安排 |
$0 |
$0 |
- |
$0 |
$0 |
- |
$0 |
- |
無擔保定期貸款 |
200,000 |
200,000 |
3.99% |
0 |
0 |
- |
200,000 |
3.99% |
無擔保公共債務 |
1,457,741 |
1,457,741 |
4.27% |
0 |
0 |
- |
1,457,741 |
4.27% |
固定利率按揭貸款 |
54,173 |
54,173 |
4.05% |
364,320 |
72,864 |
4.97% |
127,037 |
4.58% |
浮動利率按揭貸款 |
0 |
0 |
- |
173,716 |
38,371 |
5.60% |
38,371 |
5.60% |
小計 |
$1,711,914 |
$1,711,914 |
4.23% |
$538,036 |
$111,235 |
5.19% |
$1,823,149 |
4.29% |
公平市價調整 |
737 |
737 |
- |
0 |
0 |
- |
737 |
- |
未攤銷貸款成本,淨額 |
(5,630) |
(5,630) |
- |
(2,943) |
(615) |
- |
(6,245) |
- |
總計 |
$1,707,021 |
$1,707,021 |
4.23% |
$535,093 |
$110,620 |
5.19% |
$1,817,641 |
4.29% |
|
合併到期時間 |
|
未整合 |
總計 |
|
總計 |
|
|
到期表(1) |
安全 |
不安全 |
|
到期日 |
100% |
|
站點共享 |
利率 |
2023 |
$1,260 |
$87,209 |
|
$946 |
$89,415 |
|
$88,713 |
3.52% |
2024 |
27,809 |
65,614 |
|
475,921 |
569,344 |
|
188,664 |
4.77% |
2025 |
25,104 |
457,142 |
|
1,046 |
483,292 |
|
482,515 |
3.80% |
2026 |
0 |
400,000 |
|
60,123 |
460,123 |
|
415,481 |
4.41% |
2027 |
0 |
650,000 |
|
0 |
650,000 |
|
650,000 |
4.55% |
2028 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
|
0 |
- |
2029 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
|
0 |
- |
2030 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
|
0 |
- |
2031 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
|
0 |
- |
2032年及以後 |
0 |
0 |
|
0 |
0 |
|
0 |
- |
無擔保債務貼現 |
0 |
(2,224) |
|
0 |
(2,224) |
|
(2,224) |
- |
總計 |
$54,173 |
$1,657,741 |
|
$538,036 |
$2,249,950 |
|
$1,823,149 |
4.29% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
總數的百分比(在站點共享中) |
已整合 |
利率 |
|
未整合 |
利率 |
|
總計 |
利率 |
固定 |
100.0% |
4.23% |
|
65.5% |
4.97% |
|
97.9% |
4.26% |
變量 |
0.0% |
- |
|
34.5% |
5.60% |
|
2.1% |
5.60% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)包括合併及未合併債務,並假設已行使借款人延期選擇權。 |
|
|||||||
注:利率為工地股份的公認會計原則。 |
|
|||||||
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18
賽德中心公司。
債務明細
以千為單位的美元 |
|
|
|
|
|
天平 |
天平 |
成熟性 |
公認會計準則利息 |
銀行債務 |
|
|
|
|
無擔保定期貸款(2億美元) |
$200,000 |
$200,000 |
06/27 |
3.99%(1) |
無擔保轉盤(9.5億美元)(2) |
- |
- |
06/27 |
SOFR+95 |
|
$200,000 |
$200,000 |
|
|
無擔保債務 |
|
|
|
|
無擔保票據-2023年 |
87,189 |
87,189 |
05/23 |
3.52% |
無擔保票據-2024 |
65,569 |
65,569 |
08/24 |
4.07% |
無擔保票據-2025 |
456,437 |
456,437 |
02/25 |
3.79% |
無擔保票據-2026 |
398,910 |
398,910 |
02/26 |
4.43% |
無擔保票據-2027 |
449,636 |
449,636 |
06/27 |
4.80% |
|
$1,457,741 |
$1,457,741 |
|
|
抵押貸款債務 |
|
|
|
|
佛羅裏達州康庫村 |
12,409 |
12,409 |
02/24 |
4.32% |
DTP貸款池(10項資產) |
364,320 |
72,864 |
04/24 |
4.97% |
賓夕法尼亞州拉金角 |
15,589 |
15,589 |
06/24 |
4.09% |
副祕書長貸款B池(7項資產)(3) |
110,615 |
22,123 |
07/24 |
6.90% |
佛羅裏達州愛迪生廣場(北)購物中心 |
8,879 |
8,879 |
02/25 |
4.08% |
佛羅裏達州愛迪生廣場(南區)的購物中心 |
6,877 |
6,877 |
02/25 |
4.11% |
佛羅裏達州愛迪生廣場購物中心(Out) |
1,319 |
1,319 |
02/25 |
4.08% |
佛羅裏達州南城中心 |
9,100 |
9,100 |
05/25 |
3.51% |
伊利諾伊州鹿園RVIP IIIB(網站26%)(4) |
63,101 |
16,248 |
12/26 |
3.83% |
|
$592,209 |
$165,408 |
|
|
|
|
|
|
|
合併和未合併債務小計 |
$2,249,950 |
$1,823,149 |
|
|
FMV調整-承擔的債務 |
737 |
737 |
|
|
未攤銷貸款成本,淨額 |
(8,573) |
(6,245) |
|
|
合併和未合併債務總額 |
$2,242,114 |
$1,817,641 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
匯率類型 |
|
|
|
|
固定 |
$2,076,234 |
$1,784,778 |
3.0年 |
4.26% |
變量 |
173,716 |
38,371 |
兩年半 |
5.60% |
|
$2,249,950 |
$1,823,149 |
3.0年 |
4.29% |
永久優先股 |
|
|
|
|
A類 |
175,000 |
175,000 |
N/A(5) |
6.38% |
|
|
|
|
|
注:到期日假定所有借款人延期選項均已行使。在適用的情況下,GAAP利率顯示為掉期利率或上限利率。 |
||||
(1)固定2027年6月之前的全投掉期利率。 |
||||
(2)不包括貸款費用和未攤銷貸款成本。 |
||||
(3)3.00%SOFR利率上限,至2023年7月。 |
||||
(4)1.00%SOFR利率上限,至2024年12月。債務顯示在股票中,不包括促銷。 |
||||
(5)2022年6月可按面值贖回。 |
19
賽德中心公司。
債務/調整後的EBITDA
以千為單位的美元 |
|
|
|
截至12個月 |
截至12個月 |
已整合 |
|
|
站點的綜合淨收入 |
$168,719 |
$124,935 |
利息支出 |
77,692 |
76,383 |
所得税,淨額 |
816 |
1,551 |
折舊及攤銷 |
203,546 |
185,768 |
對非控股權益的調整 |
0 |
(664) |
EBITDA |
450,773 |
387,973 |
減值費用 |
2,536 |
7,270 |
出售收益和權益控制權的變更 |
(45,581) |
(19,185) |
房地產處置收益,淨額 |
(46,644) |
(6,065) |
EBITDARE |
361,084 |
369,993 |
合營企業淨收入中的權益 |
(27,892) |
(47,297) |
其他(收入)費用,淨額 |
1,886 |
6,636 |
合資公司OFFO(在現場共享) |
13,128 |
21,840 |
調整後的EBITDA(1) |
348,206 |
351,172 |
|
|
|
合併債務--平均值 |
1,692,200 |
1,805,443 |
合作伙伴在合併債務中的份額-平均值 |
0 |
(4,630) |
淨平均貸款成本 |
5,843 |
6,938 |
面值調整-平均值 |
(951) |
(1,272) |
現金和受限現金-平均值 |
(32,233) |
(57,184) |
平均淨有效債務 |
$1,664,859 |
$1,749,295 |
|
|
|
債務/調整後EBITDA--合併(2) |
4.8x |
5.0x |
|
|
|
按比例包括合資企業 |
|
|
EBITDARE |
345,465 |
344,399 |
調整後的EBITDA |
355,998 |
361,917 |
|
|
|
合併淨債務--平均值 |
1,664,859 |
1,749,295 |
合資企業債務(按現場份額)-平均 |
150,876 |
212,218 |
合資企業現金和受限現金(在現場股份)-平均 |
(9,719) |
(9,368) |
平均淨有效債務 |
$1,806,016 |
$1,952,145 |
|
|
|
債務/調整後EBITDA-按比例計算(2) |
5.1x |
5.4x |
|
|
|
(1)見非公認會計準則衡量標準一節中的定義。 |
||
(2)不包括永久優先股。 |
20
賽德中心公司。
未合併的合資企業
以千美元和GLA為單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合資企業 |
|
立地 |
|
物業數量 |
|
擁有 |
|
租賃率 |
|
ABR |
|
4q22噪音 |
|
毛收入 |
|
債務餘額 |
中國機構投資者 |
|
20% |
|
10 |
|
3,397 |
|
96.9% |
|
$14.83 |
|
$12,315 |
|
$586,479 |
|
$364,320 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
麥迪遜國際 |
|
20% |
|
7 |
|
1,240 |
|
91.8% |
|
15.91 |
|
5,102 |
|
237,526 |
|
110,615 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
保誠集團 |
|
50% |
|
1 |
|
356 |
|
75.0% |
|
37.00 |
|
2,197 |
|
104,255 |
|
63,101 |
總計 |
|
|
|
18 |
|
4,993 |
|
94.0% |
|
$16.20 |
|
$19,614 |
|
$928,260 |
|
$538,036 |
物業管理費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
837 |
(1) |
|
|
|
出售資產產生的噪聲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
49 |
|
|
|
|
淨營業收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$20,500 |
(3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)場地向合營企業收取的物業管理費在NOI中列為開支,但列於下一頁其他開支項目的合併損益表中。 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(2)不包括未攤銷貸款成本,淨額為290萬美元,或按SITE份額計算為60萬美元。 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)金額同意合營企業的合併損益表,其中包括非公認會計準則計量與適用的公認會計準則計量的對賬。請參閲非GAAP度量部分中的計算定義。 |
21
賽德中心公司。
未合併的合資企業
聯合工地合資企業按比例調整(1) |
||||
|
|
|
|
|
損益表按比例調整第四季度22 |
|
資產負債表按比例調整第四季度22 |
||
收入: |
|
|
資產: |
|
租金收入(2) |
$6,153 |
|
土地 |
$43,075 |
其他收入(3) |
149 |
|
建築物 |
133,165 |
|
6,302 |
|
改進 |
15,014 |
費用: |
|
|
|
191,254 |
運營和維護 |
856 |
|
折舊 |
(47,685) |
房地產税 |
663 |
|
|
143,569 |
|
1,519 |
|
在建工程和土地 |
393 |
淨營業收入 |
4,783 |
|
房地產,淨值 |
143,962 |
|
|
|
對合資企業的投資 |
(1,338) |
其他收入(支出): |
|
|
現金和限制性現金 |
9,797 |
費用收入 |
(383) |
|
應收賬款淨額 |
2,416 |
利息支出 |
(1,682) |
|
其他資產,淨額 |
7,573 |
折舊及攤銷 |
(2,153) |
|
總資產 |
$162,410 |
其他收入(費用),淨額 |
85 |
|
|
|
合資企業盈利前虧損 |
650 |
|
負債和權益: |
|
合營企業淨收入中的權益 |
(424) |
|
抵押貸款債務 |
$110,620 |
合資企業的基礎差異 |
63 |
|
付給工地的票據 |
619 |
不動產處分損失 |
(289) |
|
其他負債 |
8,527 |
淨收入 |
$0 |
|
總負債 |
119,766 |
|
|
|
合資企業的股權份額 |
(1,338) |
FFO對賬第四季度22 |
|
超過淨收入的分配 |
43,982 |
|
合資企業盈利前虧損 |
$650 |
|
總股本 |
42,644 |
折舊及攤銷 |
2,153 |
|
負債和權益總額 |
$162,410 |
合資企業的基礎差異 |
3 |
|
|
|
現場所有權權益的FFO |
$2,806 |
|
|
|
OFFO在工地的所有權權益 |
$2,803 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)為SITE在合資企業投資中的份額提供的信息,並可與SITE同期的綜合財務報表合併。 |
||||
|
|
|
|
|
(2)租金收入: |
|
|
|
|
最低租金 |
$4,101 |
|
|
|
土地租約最低租金 |
142 |
|
|
|
直線租金,淨額 |
217 |
|
|
|
攤銷(上)低於市值租金,淨額 |
86 |
|
|
|
租金百分率及超額租金 |
195 |
|
|
|
復甦 |
1,269 |
|
|
|
無法收回的收入 |
143 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(3)其他收入: |
|
|
|
|
附屬租金收入及其他租金收入 |
143 |
|
|
|
租賃終止費 |
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
22
賽德中心公司。
100%未合併的合資企業
以千為單位的美元 |
|
|
|
|
|
|
|
|
合併損益表 |
||||||||
|
|
4Q22 |
|
4Q21 |
|
12M22 |
|
12M21 |
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
租金收入(1) |
|
$26,210 |
|
$43,771 |
|
$129,942 |
|
$189,651 |
其他收入(2) |
|
618 |
|
1,165 |
|
2,552 |
|
5,908 |
|
|
26,828 |
|
44,936 |
|
132,494 |
|
195,559 |
費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
運營和維護 |
|
3,536 |
|
7,118 |
|
19,599 |
|
28,994 |
房地產税 |
|
2,792 |
|
5,056 |
|
15,720 |
|
24,397 |
|
|
6,328 |
|
12,174 |
|
35,319 |
|
53,391 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
淨營業收入 |
|
20,500 |
|
32,762 |
|
97,175 |
|
142,168 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他收入(支出): |
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
(7,495) |
|
(10,481) |
|
(34,055) |
|
(43,379) |
折舊及攤銷 |
|
(9,395) |
|
(16,309) |
|
(46,518) |
|
(66,618) |
減值費用 |
|
0 |
|
0 |
|
(17,550) |
|
0 |
其他收入(費用),淨額 |
|
(1,189) |
|
(3,268) |
|
(12,303) |
|
(12,074) |
|
|
2,421 |
|
2,704 |
|
(13,251) |
|
20,097 |
房地產處置收益,淨額 |
|
(1,408) |
|
53,803 |
|
120,097 |
|
89,935 |
未合併合資企業的淨收入 |
|
1,013 |
|
56,507 |
|
106,846 |
|
110,032 |
折舊及攤銷 |
|
9,395 |
|
16,309 |
|
46,518 |
|
66,618 |
房地產減值準備 |
|
0 |
|
0 |
|
17,550 |
|
0 |
房地產處置收益,淨額 |
|
1,408 |
|
(53,803) |
|
(120,097) |
|
(89,935) |
FFO |
|
$11,816 |
|
$19,013 |
|
$50,817 |
|
$86,715 |
現場所有權權益的FFO |
|
$2,806 |
|
$4,638 |
|
$12,274 |
|
$21,703 |
在工地所有權權益下運營FFO |
|
$2,803 |
|
$4,743 |
|
$13,128 |
|
$21,840 |
(1)租金收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
最低租金 |
|
$17,400 |
|
$31,169 |
|
$89,891 |
|
$129,804 |
土地租約最低租金 |
|
712 |
|
1,462 |
|
4,103 |
|
6,096 |
直線租金,淨額 |
|
832 |
|
146 |
|
1,508 |
|
704 |
攤銷(上)低於市值租金,淨額 |
|
432 |
|
422 |
|
1,811 |
|
1,975 |
租金百分率及超額租金 |
|
737 |
|
844 |
|
1,919 |
|
1,693 |
復甦 |
|
5,292 |
|
9,684 |
|
29,388 |
|
42,991 |
無法收回的收入 |
|
805 |
|
44 |
|
1,322 |
|
6,388 |
(2)其他收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
附屬租金收入及其他租金收入 |
|
590 |
|
1,119 |
|
2,351 |
|
3,687 |
租賃終止費 |
|
28 |
|
46 |
|
201 |
|
2,221 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合併資產負債表 |
||||||||
|
|
|
|
在期間結束時 |
||||
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
|
4Q21 |
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
土地 |
|
|
|
|
|
$212,326 |
|
$378,442 |
建築物 |
|
|
|
|
|
643,334 |
|
1,092,245 |
改進 |
|
|
|
|
|
70,636 |
|
123,313 |
|
|
|
|
|
|
926,296 |
|
1,594,000 |
折舊 |
|
|
|
|
|
(220,642) |
|
(441,215) |
|
|
|
|
|
|
705,654 |
|
1,152,785 |
在建工程和土地 |
|
|
|
|
|
1,965 |
|
5,778 |
房地產,淨值 |
|
|
|
|
|
707,619 |
|
1,158,563 |
現金和限制性現金 |
|
|
|
|
|
44,809 |
|
37,535 |
應收賬款淨額 |
|
|
|
|
|
11,671 |
|
16,854 |
其他資產,淨額 |
|
|
|
|
|
36,272 |
|
49,029 |
總資產 |
|
|
|
|
|
800,371 |
|
1,261,981 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
負債和權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
抵押貸款債務 |
|
|
|
|
|
535,093 |
|
873,336 |
應付予工地的票據及應累算利息 |
|
|
|
|
|
2,972 |
|
3,331 |
其他負債 |
|
|
|
|
|
41,588 |
|
51,473 |
總負債 |
|
|
|
|
|
579,653 |
|
928,140 |
累計權益 |
|
|
|
|
|
220,718 |
|
333,841 |
總股本 |
|
|
|
|
|
220,718 |
|
333,841 |
負債和權益總額 |
|
|
|
|
|
$800,371 |
|
$1,261,981 |
23
賽德中心公司。
屬性列表
注:GLA以千為單位。主播包括超過20K SF的租户。
# |
中心 |
MSA |
位置 |
ST |
站點自有率 |
合資企業 |
擁有 |
ABR |
主要租户 |
1 |
錢德勒中心 |
鳳凰城-梅薩-亞利桑那州斯科茨代爾 |
錢德勒 |
AZ |
100% |
|
7 |
$42.45 |
— |
2 |
Power和Baseline的商店 |
鳳凰城-梅薩-亞利桑那州斯科茨代爾 |
臺地 |
AZ |
100% |
|
4 |
$56.22 |
— |
3 |
阿瓦圖基山腳鎮中心 |
鳳凰城-梅薩-亞利桑那州斯科茨代爾 |
鳳凰城 |
AZ |
20% |
DTP |
691 |
$18.14 |
AMC劇院、百思買、Big Lot、伯靈頓、HomeGoods、喬安、莉娜家居、Marshalls、Michaels、OfficeMax、Ross Dress for Less、Sprouts Farmers Market |
4 |
箭頭交叉 |
鳳凰城-梅薩-亞利桑那州斯科茨代爾 |
鳳凰城 |
AZ |
100% |
|
353 |
$16.32 |
伯靈頓,DSW,高爾夫銀河隊,Hobby Lobby,HomeGoods,Nordstrom Rack,Staples,T.J.Maxx |
5 |
鹿谷鎮中心 |
鳳凰城-梅薩-亞利桑那州斯科茨代爾 |
鳳凰城 |
AZ |
100% |
|
190 |
$20.55 |
邁克爾斯,佩特斯馬特,羅斯少穿衣服 |
6 |
天堂村之門 |
鳳凰城-梅薩-亞利桑那州斯科茨代爾 |
鳳凰城 |
AZ |
100% |
|
295 |
$25.38 |
PetSmart,Ross Dress For Less,Sun&Ski Sports |
7 |
阿特西亞村 |
鳳凰城-梅薩-亞利桑那州斯科茨代爾 |
斯科茨代爾 |
AZ |
100% |
|
21 |
$39.81 |
— |
8 |
北景廣場 |
鳳凰城-梅薩-亞利桑那州斯科茨代爾 |
斯科茨代爾 |
AZ |
100% |
|
10 |
$33.65 |
— |
9 |
百老匯中心 |
鳳凰城-梅薩-亞利桑那州斯科茨代爾 |
坦佩 |
AZ |
100% |
|
11 |
$35.45 |
— |
10 |
布埃納公園廣場 |
洛杉磯-長灘-加利福尼亞州阿納海姆 |
布埃納公園 |
鈣 |
100% |
|
213 |
$17.58 |
阿爾迪、科爾、邁克爾斯 |
11 |
獵鷹嶺小鎮中心 |
洛杉磯-長灘-加利福尼亞州阿納海姆 |
豐塔納 |
鈣 |
100% |
|
277 |
$23.66 |
24小時健身,邁克爾斯,羅斯少穿衣服,Stater Bros Markets |
12 |
派克奧特萊斯 |
洛杉磯-長灘-加利福尼亞州阿納海姆 |
長灘 |
鈣 |
100% |
|
389 |
$23.67 |
Cinemark,H&M,Nike,修復五金 |
13 |
濱河廣場 |
加利福尼亞州薩克拉門託-羅斯維爾-阿爾登-阿加德 |
羅斯維爾 |
鈣 |
100% |
|
32 |
$40.17 |
— |
14 |
克里克賽德的山脊 |
加利福尼亞州薩克拉門託-羅斯維爾-阿爾登-阿加德 |
羅斯維爾 |
鈣 |
100% |
|
243 |
$20.04 |
Bed Bath&Beyond,購買嬰兒,成本價加世界市場,梅西傢俱畫廊,REI |
15 |
拉嘉年華廣場 |
舊金山-奧克蘭-加利福尼亞州海沃德 |
拉斐特 |
鈣 |
100% |
|
53 |
$52.21 |
— |
16 |
老佛爺百貨 |
舊金山-奧克蘭-加利福尼亞州海沃德 |
拉斐特 |
鈣 |
100% |
|
22 |
$58.64 |
— |
17 |
海灣廣場的全食超市 |
舊金山-奧克蘭-加利福尼亞州海沃德 |
奧克蘭 |
鈣 |
100% |
|
57 |
$51.02 |
全食超市 |
18 |
山頂廣場 |
舊金山-奧克蘭-加利福尼亞州海沃德 |
裏士滿 |
鈣 |
20% |
DDRM |
246 |
$17.31 |
只需99美分,世紀劇院,城市體育俱樂部,dd‘s折扣,羅斯禮服更便宜 |
19 |
1000名範內斯 |
舊金山-奧克蘭-加利福尼亞州海沃德 |
舊金山 |
鈣 |
100% |
|
122 |
$37.66 |
CGV影院 |
20 |
百年海濱長廊 |
丹佛-奧羅拉-萊克伍德,科羅拉多 |
百年誕辰 |
公司 |
100% |
|
443 |
$21.29 |
Conn‘s,Golf Galaxy,HomeGoods,Michaels,Ross Dress For Less,Stickley傢俱,Total Wine等 |
21 |
教堂山 |
丹佛-奧羅拉-萊克伍德,科羅拉多 |
科羅拉多泉 |
公司 |
100% |
|
450 |
$13.39 |
Barnes&Noble,Best Buy,Burlington,DSW,Nordstrom Rack,Old Naval,Pep Boys,PetSmart,Ross Dress For Less,Urban Air Advising Park,Whole Foods |
22 |
蒙維尤的商店 |
丹佛-奧羅拉-萊克伍德,科羅拉多 |
丹佛 |
公司 |
100% |
|
9 |
$38.68 |
— |
23 |
大學山 |
丹佛-奧羅拉-萊克伍德,科羅拉多 |
丹佛 |
公司 |
100% |
|
236 |
$20.37 |
蘇珀斯國王、馬紹爾國王、邁克爾斯 |
24 |
FlatAcres市場中心/Parker展館 |
丹佛-奧羅拉-萊克伍德,科羅拉多 |
帕克 |
公司 |
100% |
|
232 |
$19.36 |
24小時健身、牀浴及更進一步服務、邁克爾斯、辦公用品店 |
25 |
吉爾福德下議院 |
康涅狄格州哈特福德-西哈特福德-東哈特福德 |
吉爾福德 |
CT |
100% |
|
129 |
$18.32 |
Bed Bath&Beyond,生鮮市場 |
26 |
康涅狄格州下議院 |
康涅狄格州哈特福德-西哈特福德-東哈特福德 |
普蘭維爾 |
CT |
20% |
DTP |
561 |
$13.69 |
AMC劇院、Dick‘s體育用品、DSW、Kohl’s、Lowe‘s、Marshalls、老海軍、PetSmart |
27 |
温莎宮廷 |
康涅狄格州哈特福德-西哈特福德-東哈特福德 |
温莎 |
CT |
100% |
|
79 |
$19.89 |
停止購物(&S) |
28 |
Paradise Pointe購物 |
Crestview-沃爾頓堡海灘-佛羅裏達州德斯汀 |
沃爾頓堡海灘 |
平面 |
100% |
|
84 |
$12.71 |
發佈 |
29 |
墨爾本購物中心 |
棕櫚灣-墨爾本-佛羅裏達州泰特斯維爾 |
墨爾本 |
平面 |
100% |
|
211 |
$9.08 |
大地塊、俱樂部4健身、Publix |
30 |
博卡中心的商店 |
邁阿密-勞德代爾堡-西棕櫚灘,佛羅裏達州 |
博卡拉頓 |
平面 |
100% |
|
117 |
$41.00 |
Total Wine&更多 |
31 |
高爾夫鄉村廣場 |
邁阿密-勞德代爾堡-西棕櫚灘,佛羅裏達州 |
博因頓海灘 |
平面 |
100% |
|
135 |
$22.16 |
— |
32 |
在Addison Place購物 |
邁阿密-勞德代爾堡-西棕櫚灘,佛羅裏達州 |
德爾雷海灘 |
平面 |
100% |
|
56 |
$46.33 |
— |
33 |
大堂村 |
邁阿密-勞德代爾堡-西棕櫚灘,佛羅裏達州 |
朱庇特 |
平面 |
100% |
|
134 |
$17.86 |
羅斯少穿衣服,T.J.Maxx |
34 |
邁阿密中城的商店 |
邁阿密-勞德代爾堡-西棕櫚灘,佛羅裏達州 |
邁阿密 |
平面 |
100% |
|
467 |
$21.83 |
採購產品迪克的體育用品,家居用品,馬歇爾,諾德斯特龍貨架,羅斯少穿衣服,塔吉特,西榆樹 |
35 |
噴泉 |
邁阿密-勞德代爾堡-西棕櫚灘,佛羅裏達州 |
種植園 |
平面 |
100% |
|
430 |
$16.79 |
Dick‘s體育用品、Joann、Kohl’s、Marshalls/HomeGoods、Total Wine&More、城市空中蹦牀和冒險公園 |
36 |
中途廣場 |
邁阿密-勞德代爾堡-西棕櫚灘,佛羅裏達州 |
塔瑪拉克 |
平面 |
100% |
|
228 |
$14.53 |
Publix,Ross以較少的價格穿着 |
24
賽德中心公司。
屬性列表
注:GLA以千為單位。主播包括超過20K SF的租户。
# |
中心 |
MSA |
位置 |
ST |
站點自有率 |
合資企業 |
擁有 |
ABR |
主要租户 |
37 |
嘉年華廣場 |
那不勒斯-伊莫卡利-佛羅裏達州馬可島 |
那不勒斯 |
平面 |
100% |
|
265 |
$15.79 |
Bealls Outlet,DSW,OfficeMax,Ross Dress For Less,T.J.Maxx,沃爾瑪社區市場 |
38 |
卡塞爾貝利公地 |
佛羅裏達州奧蘭多-基西米-桑福德 |
卡塞爾伯裏 |
平面 |
100% |
|
246 |
$15.75 |
Burlington,Publix,Ross Dress for Lost,T.J.Maxx |
39 |
利維斯塔海濱步道 |
佛羅裏達州奧蘭多-基西米-桑福德 |
奧蘭多 |
平面 |
100% |
|
314 |
$17.42 |
體育學院、Bealls奧特萊斯、Epic影院、HomeGoods、邁克爾斯、羅斯少穿衣服 |
40 |
千禧穿越 |
佛羅裏達州奧蘭多-基西米-桑福德 |
奧蘭多 |
平面 |
100% |
|
100 |
$25.41 |
諾德斯特龍貨架 |
41 |
冬日花園村 |
佛羅裏達州奧蘭多-基西米-桑福德 |
冬日花園 |
平面 |
100% |
|
759 |
$21.57 |
Bealls,Bed Bath&Beyond,Best Buy,Burlington,Forever 21,Hvertys,Joann,LA Fitness,Marshalls,PetSmart,Ross Dress for Less,Staples |
42 |
萊克·布蘭登廣場 |
坦帕-聖彼得堡彼得斯堡--佛羅裏達州克利爾沃特 |
布蘭登 |
平面 |
100% |
|
178 |
$14.51 |
Joann、Nordstrom Rack、Publix、Total Wine等 |
43 |
布蘭登湖村 |
坦帕-聖彼得堡彼得斯堡--佛羅裏達州克利爾沃特 |
布蘭登 |
平面 |
100% |
|
114 |
$15.64 |
買嬰兒,PetSmart,Sprouts農貿市場 |
44 |
布蘭登大道的收藏品 |
坦帕-聖彼得堡彼得斯堡--佛羅裏達州克利爾沃特 |
布蘭登 |
平面 |
100% |
|
222 |
$13.73 |
Bealls Outlet、Chuck E.Cheese‘s、Crunch Fitness、凱恩傢俱 |
45 |
Boot Ranch的商店 |
坦帕-聖彼得堡彼得斯堡--佛羅裏達州克利爾沃特 |
棕櫚港 |
平面 |
100% |
|
52 |
$28.07 |
— |
46 |
北角廣場 |
坦帕-聖彼得堡彼得斯堡--佛羅裏達州克利爾沃特 |
坦帕 |
平面 |
100% |
|
108 |
$15.32 |
發佈 |
47 |
南城中心 |
坦帕-聖彼得堡彼得斯堡--佛羅裏達州克利爾沃特 |
坦帕 |
平面 |
100% |
|
44 |
$35.92 |
— |
48 |
新坦帕的購物中心 |
坦帕-聖彼得堡彼得斯堡--佛羅裏達州克利爾沃特 |
衞斯理禮拜堂 |
平面 |
100% |
|
155 |
$15.77 |
Publix,Ross以較少的價格穿着 |
49 |
海棠的商店 |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
阿爾法利塔 |
鎵 |
100% |
|
8 |
$28.93 |
— |
50 |
哈蒙德·斯普林斯 |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
亞特蘭大 |
鎵 |
100% |
|
69 |
$30.19 |
— |
51 |
帕克伍德商店 |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
亞特蘭大 |
鎵 |
100% |
|
20 |
$25.39 |
— |
52 |
周長點 |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
亞特蘭大 |
鎵 |
100% |
|
360 |
$19.32 |
迪克體育用品、HomeGoods、洛杉磯健身、帝王影院 |
53 |
卡明市場 |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
卡明 |
鎵 |
100% |
|
310 |
$14.04 |
勞氏、馬歇爾、邁克爾斯、OfficeMax |
54 |
卡明市中心 |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
卡明 |
鎵 |
100% |
|
311 |
$16.36 |
阿什利傢俱家居商店,百思買,伯靈頓,迪克體育用品,T.J.Maxx/HomeGoods |
55 |
莎倫·格林 |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
卡明 |
鎵 |
100% |
|
98 |
$12.82 |
克羅格 |
56 |
海爾斯頓十字路口 |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
迪凱特 |
鎵 |
20% |
DDRM |
58 |
$9.65 |
商譽 |
57 |
市場廣場 |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
道格拉斯維爾 |
鎵 |
100% |
|
125 |
$12.71 |
亞倫的 |
58 |
普拉多鎮中心 |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
瑪麗埃塔 |
鎵 |
20% |
DTP |
287 |
$13.46 |
Go,Publix,Ross Dirst for Lost |
59 |
沙地平原村 |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
羅斯韋爾 |
鎵 |
100% |
|
174 |
$13.98 |
電影酒館,彩繪樹木市場 |
60 |
總統下議院 |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
斯內爾維爾 |
鎵 |
100% |
|
274 |
$15.24 |
伯靈頓,買寶貝,喬安,克羅格 |
61 |
約翰斯克裏克鎮中心 |
亞特蘭大--桑迪斯普林斯--佐治亞州羅斯威爾 |
蘇瓦尼 |
鎵 |
100% |
|
303 |
$16.09 |
科爾百貨、梅西百貨、邁克爾斯、PetSmart、Sprouts農貿市場、史泰博 |
62 |
北百老匯大街3030號 |
芝加哥-內珀維爾-埃爾金,伊利諾伊州 |
芝加哥 |
伊 |
100% |
|
132 |
$34.45 |
馬裏亞諾健身,XSports健身 |
63 |
麥克斯韋爾 |
芝加哥-內珀維爾-埃爾金,伊利諾伊州 |
芝加哥 |
伊 |
100% |
|
240 |
$27.18 |
伯靈頓,Dick‘s Sports Goods,Nordstrom Rack,T.J.Maxx |
64 |
鹿園小鎮中心 |
芝加哥-內珀維爾-埃爾金,伊利諾伊州 |
鹿園 |
伊 |
50% |
RVIP IIIB |
357 |
$32.77 |
世紀劇院,板條箱和桶,蓋普 |
65 |
伍德菲爾德村格林 |
芝加哥-內珀維爾-埃爾金,伊利諾伊州 |
肖姆堡 |
伊 |
100% |
|
390 |
$22.75 |
Bloomingdale‘s The Outlet Store,Container Store,HomeGoods,Marshalls,Michaels,Nordstrom Rack,PetSmart,Sierra Trading Post,Trader Joe’s |
66 |
布魯克賽德市場 |
芝加哥-內珀維爾-埃爾金,伊利諾伊州 |
廷利公園 |
伊 |
20% |
DTP |
317 |
$15.68 |
百思買、迪克體育用品、HomeGoods、邁克爾斯、PetSmart、Ross Dress for Less、T.J.Maxx |
67 |
海蘭格羅夫購物中心 |
芝加哥-內珀維爾-埃爾金,伊利諾伊州 |
高地 |
在……裏面 |
20% |
DDRM |
312 |
$15.61 |
伯靈頓、科爾、邁克爾斯 |
68 |
網關中心 |
波士頓-劍橋-馬薩諸塞州牛頓 |
埃弗裏特 |
體量 |
100% |
|
640 |
$17.23 |
好市多、美元樹、家得寶、邁克爾斯、老海軍、塔吉特、道達爾葡萄酒等 |
69 |
購物者世界 |
波士頓-劍橋-馬薩諸塞州牛頓 |
弗雷明翰 |
體量 |
100% |
|
781 |
$25.47 |
AMC劇院,Barnes&Noble,Best Buy,DSW,Golf Galaxy,Hobby Lobby,HomeSense,Kohl‘s,梅西傢俱畫廊,Marshalls,Michaels,Nordstrom Rack,PetSmart,Public Lands,Sierra Trading Post,T.J.Maxx |
70 |
獨立公地 |
堪薩斯城,密蘇裏州 |
獨立 |
鉬 |
20% |
DTP |
386 |
$15.51 |
AMC劇院,百思買,Bob‘s折扣傢俱,Kohl’s,Marshalls,Ross Dress for Lost |
71 |
布倫特伍德的海濱長廊 |
密蘇裏州聖路易斯 |
布倫特伍德 |
鉬 |
100% |
|
338 |
$15.71 |
伯靈頓,微中心,PetSmart,塔吉特,交易員Joe |
72 |
東漢諾威廣場 |
紐約-紐瓦克-澤西城,NY-NJ-PA |
東漢諾威 |
新澤西州 |
100% |
|
98 |
$21.11 |
HomeGoods,Home Sense |
73 |
Edgewater Towne中心 |
紐約-紐瓦克-澤西城,NY-NJ-PA |
Edgewater |
新澤西州 |
100% |
|
76 |
$29.60 |
全食超市 |
74 |
永久保有市場 |
紐約-紐瓦克-澤西城,NY-NJ-PA |
永久保有權 |
新澤西州 |
100% |
|
21 |
$37.18 |
— |
75 |
22號公路零售中心 |
紐約-紐瓦克-澤西城,NY-NJ-PA |
友聯市 |
新澤西州 |
20% |
DTP |
112 |
$15.90 |
大拍品,迪克的體育用品 |
25
賽德中心公司。
屬性列表
注:GLA以千為單位。主播包括超過20K SF的租户。
# |
中心 |
MSA |
位置 |
ST |
站點自有率 |
合資企業 |
擁有 |
ABR |
主要租户 |
76 |
西瀑布廣場 |
紐約-紐瓦克-澤西城,NY-NJ-PA |
林地公園 |
新澤西州 |
20% |
DDRM |
91 |
$21.45 |
成本加成世界市場 |
77 |
梯級村廣場 |
費城-卡姆登-威爾明頓,賓夕法尼亞州-新澤西州-DE-MD |
沃希斯 |
新澤西州 |
100% |
|
89 |
$12.58 |
邊緣健身俱樂部 |
78 |
漢密爾頓商場 |
新澤西州特倫頓 |
哈密爾頓 |
新澤西州 |
100% |
|
550 |
$20.23 |
Barnes&Noble,Bed Bath&Beyond,Kohl‘s,Michaels,Ross Dress for Less,ShopRite,Staples |
79 |
拿騷公園館 |
新澤西州特倫頓 |
普林斯頓 |
新澤西州 |
100% |
|
750 |
$15.64 |
在家,百思買,伯靈頓,迪克體育用品,HomeGoods,HomeSense,邁克爾斯,PetSmart,Raymour&Flanigan,T.J.Maxx,韋格曼斯 |
80 |
The Hub |
紐約-紐瓦克-澤西城,NY-NJ-PA |
斯特德 |
紐約 |
100% |
|
249 |
$13.27 |
家得寶、Stop&Shop |
81 |
貝爾蓋特購物中心 |
夏洛特-康科德-加斯頓龍,北卡羅來納州 |
夏洛特 |
NC |
100% |
|
289 |
$16.79 |
Burlington,Cost Plus World Market,Hobby Lobby,Marshalls,Old Naval,PetSmart,T.J.Maxx |
82 |
卡羅萊納州展館 |
夏洛特-康科德-加斯頓龍,北卡羅來納州 |
夏洛特 |
NC |
100% |
|
701 |
$14.10 |
AMC劇院,美國貨運直銷店,汽車專賣區,牀上浴缸和Beyond,大地塊,伯靈頓,買嬰兒,康涅狄格州,地板和裝飾,Frontgate奧特萊斯商店,喬安,諾德斯特龍貨架,老海軍,羅斯連衣裙,超值城市傢俱 |
83 |
科茨沃爾德村莊 |
夏洛特-康科德-加斯頓龍,北卡羅來納州 |
夏洛特 |
NC |
100% |
|
263 |
$25.19 |
哈里斯·蒂特,Marshalls,PetSmart |
84 |
生鮮市場的商店 |
夏洛特-康科德-加斯頓龍,北卡羅來納州 |
科尼利厄斯 |
NC |
100% |
|
132 |
$18.73 |
生鮮市場 |
85 |
奧利弗十字路口的購物店 |
格林斯博羅--北卡羅來納州高點 |
温斯頓·塞勒姆 |
NC |
20% |
DDRM |
77 |
$14.71 |
Lowes Foods |
86 |
梅多蒙特村 |
北卡羅來納州羅利 |
教堂山 |
NC |
20% |
DDRM |
185 |
$22.60 |
哈里斯·蒂特 |
87 |
波伊納廣場 |
北卡羅來納州羅利 |
羅利 |
NC |
20% |
DTP |
252 |
$16.45 |
成本加全球市場,馬歇爾,邁克爾斯,羅斯服飾,塔吉特,城市空中蹦牀和探險公園 |
88 |
大學中心 |
北卡羅來納州威爾明頓 |
威爾明頓 |
NC |
20% |
DTP |
418 |
$11.33 |
Bed Bath&Beyond,Lowe‘s,Old Naval,Ollie’s便宜店,Ross Dress以較低價格出售 |
89 |
肯伍德廣場 |
俄亥俄州辛辛那提,俄亥俄州 |
辛辛那提 |
噢 |
100% |
|
427 |
$18.87 |
迪克體育用品,梅西傢俱畫廊,Marshalls/HomeGoods,Michaels,T.J.Maxx,生鮮市場 |
90 |
水石中心 |
俄亥俄州辛辛那提,俄亥俄州 |
梅森 |
噢 |
100% |
|
162 |
$17.15 |
百思買,邁克爾斯,羅斯以更低的價格購買連衣裙 |
91 |
斯托烏社區中心 |
克利夫蘭--俄亥俄州伊利裏亞 |
倉儲 |
噢 |
100% |
|
406 |
$12.30 |
巨鷹,Hobby Lobby,HomeGoods,Kohl‘s,T.J.Maxx |
92 |
西灣廣場 |
克利夫蘭--俄亥俄州伊利裏亞 |
韋斯特萊克 |
噢 |
100% |
|
147 |
$23.14 |
新鮮百里香農貿市場,家感 |
93 |
伊斯頓市場 |
俄亥俄州哥倫布 |
哥倫布 |
噢 |
100% |
|
502 |
$15.28 |
採購產品牀上沐浴及超越,購買嬰兒,DSW,家居用品,馬歇爾,邁克爾斯,諾德斯特龍機架,PetSmart,羅斯裙子為少,塞拉貿易郵報,T.J.Maxx,價值城市傢俱 |
94 |
北極星小鎮中心 |
俄亥俄州哥倫布 |
哥倫布 |
噢 |
100% |
|
459 |
$16.88 |
百思買,Big Lot,Joann,Kroger,OfficeMax,T.J.Maxx |
95 |
斯普林菲爾德公地 |
俄亥俄州託萊多 |
託萊多 |
噢 |
20% |
DDRM |
272 |
$11.72 |
伯靈頓、科爾、星球健身 |
96 |
塔納斯伯恩鎮中心 |
波特蘭-温哥華-希爾斯伯勒,或華盛頓州 |
希爾斯伯勒 |
或 |
100% |
|
285 |
$21.56 |
Bed Bath&Beyond,Marshalls,Michaels,Ross Dress for Less,Sierra Trading Post |
97 |
區塊 |
波特蘭-温哥華-希爾斯伯勒,或華盛頓州 |
波特蘭 |
或 |
100% |
|
97 |
$35.71 |
— |
98 |
南蒙特廣場 |
艾倫敦-伯利恆-賓夕法尼亞州伊斯頓 |
伊斯頓 |
帕 |
100% |
|
251 |
$16.11 |
Barnes&Noble,Bed Bath&Beyond,百思買,Dick‘s體育用品,邁克爾斯,史泰博 |
99 |
拉金角 |
費城-卡姆登-威爾明頓,賓夕法尼亞州-新澤西州-DE-MD |
布思文 |
帕 |
100% |
|
225 |
$9.70 |
Acme,沃爾瑪 |
100 |
阿什利·克羅斯辛 |
查爾斯頓--南卡羅來納州北查爾斯頓 |
查爾斯頓 |
SC |
20% |
DTP |
208 |
$11.17 |
美食獅,喬安,科爾,馬紹爾 |
101 |
Wando Crossing |
查爾斯頓--南卡羅來納州北查爾斯頓 |
芒特普萊森特 |
SC |
100% |
|
214 |
$15.61 |
阿什利傢俱家居商店、Marshalls、Michaels、T.J.Maxx、Total Wine等 |
102 |
米德託恩公園 |
南卡羅來納州格林維爾-安德森-莫爾丁 |
安德森 |
SC |
100% |
|
167 |
$9.89 |
迪克的體育用品,家居用品,科爾的 |
103 |
涼泉小點 |
田納西州納什維爾-戴維森-默弗里斯伯勒-富蘭克林 |
布倫特伍德 |
TN |
100% |
|
198 |
$15.94 |
百思買,修復硬件,羅斯連衣裙 |
104 |
復古廣場 |
德克薩斯州奧斯汀 |
圓石 |
TX |
100% |
|
41 |
$27.70 |
— |
105 |
高地村的集市 |
達拉斯-沃斯堡-德克薩斯州阿靈頓 |
高地村 |
TX |
100% |
|
207 |
$18.72 |
DSW,LA Fitness,T.J.Maxx/HomeGoods |
106 |
坦格爾伍德的商店 |
休斯頓-林地-糖地,德克薩斯州 |
休斯敦 |
TX |
100% |
|
26 |
$46.45 |
— |
107 |
班德拉·波因特 |
聖安東尼奧--德克薩斯州新布朗費爾斯 |
聖安東尼奧 |
TX |
100% |
|
490 |
$12.58 |
Barnes&Noble,Gold‘s Gym,Joann,Lowe’s,Old Naval,PetSmart,Ross Dress for Less,T.J.Maxx,Urban Air Tabpoline&Adenture Park |
26
賽德中心公司。
屬性列表
注:GLA以千為單位。主播包括超過20K SF的租户。
# |
中心 |
MSA |
位置 |
ST |
站點自有率 |
合資企業 |
擁有 |
ABR |
主要租户 |
108 |
特雷爾廣場 |
聖安東尼奧--德克薩斯州新布朗費爾斯 |
聖安東尼奧 |
TX |
100% |
|
108 |
$20.15 |
羅斯的連衣裙價格較低 |
109 |
石頭橡樹村 |
聖安東尼奧--德克薩斯州新布朗費爾斯 |
聖安東尼奧 |
TX |
100% |
|
442 |
$18.75 |
Alamo Drafhouse電影院,Hobby Lobby,HomeGoods,Ross Dress For Lost |
110 |
埃米特街北 |
弗吉尼亞州夏洛茨維爾 |
夏洛茨維爾 |
弗吉尼亞州 |
100% |
|
2 |
$86.32 |
— |
111 |
埃米特街車站 |
弗吉尼亞州夏洛茨維爾 |
夏洛茨維爾 |
弗吉尼亞州 |
100% |
|
11 |
$51.82 |
— |
112 |
英聯邦中心 |
弗吉尼亞州里士滿 |
中洛錫安 |
弗吉尼亞州 |
20% |
DTP |
166 |
$17.94 |
邁克爾斯,生鮮市場 |
113 |
鬧市區短泵 |
弗吉尼亞州里士滿 |
裏士滿 |
弗吉尼亞州 |
100% |
|
126 |
$23.59 |
Barnes&Noble,富豪影院 |
114 |
白橡村 |
弗吉尼亞州里士滿 |
裏士滿 |
弗吉尼亞州 |
100% |
|
432 |
$15.81 |
JCPenney,K&G時尚超市,Michaels,PetSmart,Publix |
115 |
林蔭大道市場 |
華盛頓-阿靈頓-亞歷山大,DC-VA-MD-WV |
費爾法克斯 |
弗吉尼亞州 |
100% |
|
19 |
$40.79 |
— |
116 |
費爾法克斯市場 |
華盛頓-阿靈頓-亞歷山大,DC-VA-MD-WV |
費爾法克斯 |
弗吉尼亞州 |
100% |
|
19 |
$55.14 |
— |
117 |
費爾法克斯·波因特 |
華盛頓-阿靈頓-亞歷山大,DC-VA-MD-WV |
費爾法克斯 |
弗吉尼亞州 |
100% |
|
10 |
$49.39 |
— |
118 |
費爾法克斯鎮中心 |
華盛頓-阿靈頓-亞歷山大,DC-VA-MD-WV |
費爾法克斯 |
弗吉尼亞州 |
100% |
|
253 |
$20.46 |
Bed Bath&Beyond,Joann,Regal Cinemas,Safeway,T.J.Maxx |
119 |
斯普林菲爾德中心 |
華盛頓-阿靈頓-亞歷山大,DC-VA-MD-WV |
斯普林菲爾德 |
弗吉尼亞州 |
100% |
|
177 |
$23.76 |
Barnes&Noble,Bed Bath&Beyond,DSW,Marshalls,Michaels,The Tile Shop |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DDRM-DDRM屬性 |
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|||
DTP-股息信託投資組合 |
|
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|
|
|||
RVIP IIIB-鹿園,伊利諾伊州 |
|
|
|
|
|
|
27
賽德中心公司。
值得注意的會計和補充政策
財務季刊所載資料並無披露美國公認會計原則(“公認會計原則”)所要求的所有項目,為未經審核的資料。本公司的季度財務副刊應與本公司的Form 10-K和Form 10-Q一起閲讀。
租金收入(收入)
租約修改會計
一般和行政費用
遞延融資成本
28
賽德中心公司。
值得注意的會計和補充政策
房地產
建築物 |
31.5到40年 |
建築改進 |
3到20年 |
傢俱/固定裝置/ 改善租户狀況 |
經濟壽命或租賃期限較短 |
大寫
房地產銷售收益
租賃面廣
有效租金淨額
29
賽德中心公司。
非GAAP衡量標準
績效衡量標準
FFO和操作FFO
本公司相信,營運資金(“FFO”)和營運FFO均為評估REITs的財務表現提供額外而有用的手段。FFO和經營性FFO經常被房地產行業以及證券分析師、投資者和其他感興趣的人用來評估REITs的業績。本公司還認為,FFO和運營FFO更適合衡量公司的核心業務,併為其同行提供基準。
FFO不包括GAAP房地產和房地產投資的歷史成本折舊和攤銷,這些假設房地產資產的價值隨着時間的推移按比例遞減。然而,從歷史上看,房地產價值會隨着市場狀況的變化而上升或下降,許多公司使用不同的折舊生活和方法。由於FFO不包括房地產特有的折舊和攤銷,以及可折舊財產處置的損益,它可以提供一個業績衡量標準,當與去年相比時,它可以反映入住率、租金、運營成本、利息成本以及收購、處置和開發活動的趨勢對運營的影響。這為公司的財務業績提供了一個視角,而不是從根據公認會計原則確定的淨收入中立即顯現出來的。
FFO一般由公司定義和計算為淨收益(虧損)(根據公認會計準則計算),調整後不包括(I)優先股股息、(Ii)出售房地產和相關投資的損益,(Iii)房地產和相關投資的減值費用,(Iv)控制權變動的損益和(V)某些非現金項目。這些非現金項目主要包括無形資產的不動產折舊和攤銷、合資企業的股權收益(虧損)和非控股權益的股權收益(虧損),以及按一致基準確定的本公司未合併合資企業和非控股權益在FFO中的比例份額。公司對FFO的計算與NAREIT提供的FFO定義一致。
本公司認為,在其經營業績中記錄的某些費用、收入和收益不能與其核心經營業績進行比較或反映。運營FFO對投資者很有用,因為該公司剔除了不可比較的費用、收入和收益,以分析其運營結果並評估核心運營房地產投資組合的業績。因此,除了根據公認會計原則和財務會計準則確定的淨收益(虧損)等其他衡量標準外,公司還計算營業淨利潤,並與財務報表的使用者進行討論。經營性FFO通常由公司定義和計算為FFO,不包括管理層認為不可比較的某些費用、收入和收益,這些費用、收入和收益表明公司經營性房地產投資組合的結果。該等調整包括撇銷優先股原始發行成本、提前清償債務的損益、若干交易手續費收入、交易成本及其他重組類型成本。公司財務報表的使用者經常要求披露這些調整。對這些費用、收入和收益的調整可能無法與其他REITs或房地產公司計算其運營業績的方式相比較,該公司對運營FFO的計算與NAREIT對FFO的定義不同。此外,該公司不保證這些費用、收入和收益是非經常性的。可以合理地預計,這些費用、收入和收益將在未來的經營業績中重複出現。
這些業績衡量標準被公司用於幾個業務目的,也被其他房地產投資信託基金使用。本公司在(I)部分使用FFO和/或運營FFO作為披露,以提高投資公眾對本公司經營業績的瞭解,(Ii)作為衡量房地產資產表現的指標,(Iii)影響收購、處置和資本投資戰略,以及(Iv)將本公司的業績與其他上市購物中心REITs的業績進行比較。基於上述原因,管理層認為FFO和經營性FFO為公司和投資者提供了衡量公司經營業績的重要指標。它們提供公認的業績衡量標準,而不是公認的GAAP淨收入,其中可能包括非現金項目(通常是重要的)。其他房地產公司可能會以不同的方式計算FFO和運營FFO。
30
賽德中心公司。
非GAAP衡量標準
在計算普通股股東應佔淨(虧損)收入的預期範圍或金額以估計未來期間的預計FFO和經營FFO時,本公司不包括房地產處置的損益預測、房地產和相關投資的潛在減值和準備金、債務清償成本或某些交易成本。其他房地產公司可能會以不同的方式計算預期FFO和運營FFO。
與公認會計準則的淨收入相比,管理層認識到FFO和經營性FFO的侷限性。FFO和經營性FFO不代表可用於股息、資本替換或擴張、償債義務或其他承諾和不確定性的金額。管理層沒有使用FFO或運營FFO作為公司未來承諾、收購或開發活動的現金義務和資金需求的指標。FFO和經營性FFO都不代表根據公認會計準則從經營活動中產生的現金,也不一定表明可用於滿足現金需求的現金。FFO和經營性FFO都不應被視為(根據公認會計準則計算的)淨收入的替代辦法,也不應被視為現金流的替代辦法,以此作為衡量流動性的指標。FFO和經營性FFO只是作為公司經營業績的額外指標。本公司認為,為了進一步瞭解其業績,應將FFO和營業FFO與公司報告的淨收益(虧損)進行比較,並將其考慮到根據GAAP確定的現金流量,如其簡明綜合財務報表所示。本文提供了這些計量與其最直接可比的GAAP淨收益(虧損)計量的對賬。
淨營業收入(“NOI”)和同店淨營業收入(“SSNOI”)
該公司使用NOI,這是一種非GAAP財務衡量標準,作為一種補充的業績衡量標準。NOI的計算方法是房地產收入減去與房地產相關的支出。該公司認為,NOI向投資者提供了有關公司財務狀況和經營結果的有用信息,因為它只反映了在物業層面發生的那些收入和支出項目,當跨時期比較時,反映了入住率、租金、運營成本以及非槓桿基礎上的收購和處置活動的趨勢對運營的影響。
該公司還在同一商店基礎上提供NOI信息,或SSNOI。公司將SSNOI定義為物業收入減去與物業相關的費用,其中不包括直線租金收入和報銷及費用、租賃終止收入、管理費支出、租賃的公平市值和費用回收調整。SSNOI包括可比期間擁有的資產(上一時期比較為15個月)。此外,還介紹了SSNOI,包括與主要和戰術重新開發相關的活動。此外,SSNOI不包括所有非房地產和公司層面的收入和支出。其他房地產公司可能會以不同的方式計算NOI和SSNOI。本公司認為,SSNOI以其有效所有權權益向投資者提供有關可比資產經營業績的額外信息,因為它不包括如上所述的某些非現金和不可比較項目。SSNOI經常被房地產行業以及證券分析師、投資者和其他感興趣的各方用來評估REITs的業績。
SSNOI不是,也不打算是符合GAAP的陳述。SSNOI信息有其侷限性,因為它排除了與再租賃租户空間或運營資產所需相關的任何資本支出。SSNOI不代表可用於股息、資本置換或擴張、償債義務或其他承諾和不確定性的金額。管理層沒有使用SSNOI作為公司未來承諾、收購或開發活動的現金義務和資金需求的指標。SSNOI並不代表根據公認會計準則從經營活動中產生的現金,也不一定表示可用於滿足現金需求的現金。不應將SSNOI視為(根據公認會計準則計算的)淨收入的替代辦法,或作為衡量流動性的現金流的替代辦法。本文提供了SSNOI與其最直接可比的GAAP淨收益(虧損)指標的對賬。根據S-K條例第10(E)(1)(I)(B)項規定的例外情況,假設的2023年SSNOI增長幅度與最直接可比的公認會計原則財務指標之間的對賬並未提供,因為本公司無法在沒有合理努力的情況下提供此類對賬,因為計算的多個組成部分僅包括可比期間擁有的物業,並不包括上述所有公司層面的活動。
31
賽德中心公司。
非GAAP衡量標準
其他措施
Site Pro Rata共享財務信息
本公司認為,本季度增刊中按比例列報的合資企業的場地份額不是,也不打算根據公認會計準則列報。Site Share財務信息經常被包括證券分析師、投資者和其他相關方在內的房地產行業用來評估Site相對於其他REITs的業績。其他房地產公司可能會以不同的方式計算這些信息。
SITE並不控制未合併的合資企業,SITE JV按比例列報的未合併合資企業的調整並不代表本公司對該等項目的法律要求。本公司之所以提供這一信息,是因為本公司認為,當與本公司根據公認會計準則公佈的業績相結合時,它有助於投資者和分析師估計SITE未合併合資企業的實際權益。作為一種分析工具,這種信息的提出有其侷限性。由於這些限制,這些信息不應被孤立地考慮,也不應作為根據公認會計原則報告的公司財務報表的替代品。
未計利息、税項、折舊及攤銷前的債務/調整後收益(調整後EBITDA)
本公司採用債務與調整後EBITDA的比率(“債務/調整後EBITDA”),因為本公司認為該比率提供了一項有意義的指標,因為該指標與本公司滿足相應期間各種槓桿測試的能力有關。
債務/調整後EBITDA的組成部分包括有效債務淨額除以調整後EBITDA(往績12個月),而不是根據公認會計準則確定的淨收益。經調整的EBITDA按往後12個月的利息、所得税、折舊及攤銷前應佔本公司應佔淨收益計算,並進一步調整以消除本公司認為不能反映其持續業績的某些項目的影響。有效債務淨額是指截至12個月期初和公佈的資產負債表日期,不包括未攤銷貸款成本和公平市場價值調整的公司未償還綜合債務的平均值,減去現金和限制性現金。該等金額按公司所佔的所有權比例計算。
該公司還將EBITDARE計算為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的淨收益、處置房地產和相關投資的損益、房地產減值費用和相關投資的損益,包括控制權變動的損益,所有這些都是在過去12個月內實現的。這一數額也是按照公司的所有權比例計算的。
調整後的EBITDA不應被視為作為公司財務業績指標的收益的替代方案,或作為衡量流動性的經營活動現金流的替代方案。該公司調整後EBITDA的計算方法可能與其他公司使用的方法不同。請投資者注意,不計入調整後EBITDA的項目是瞭解和評估公司財務狀況的重要組成部分。綜合和按比例債務/調整後EBITDA比率中使用的調整後EBITDA和淨有效債務與其最直接可比的GAAP淨收益(虧損)和債務計量的對賬已在債務摘要部分提供。
32
賽德中心公司。
100%的投資組合摘要
GLA(以千計) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12/31/2022 |
|
9/30/2022 |
|
6/30/2022 |
|
3/31/2022 |
|
12/31/2021 |
購物中心摘要 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
運營中心-100% |
|
119 |
|
122 |
|
132 |
|
138 |
|
136 |
全資擁有的站點 |
|
101 |
|
103 |
|
99 |
|
92 |
|
89 |
合資企業組合 |
|
18 |
|
19 |
|
33 |
|
46 |
|
47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自有和土地租賃GLA-100% |
|
26,982 |
|
28,159 |
|
30,755 |
|
32,142 |
|
32,007 |
全資擁有的站點 |
|
21,989 |
|
23,118 |
|
23,231 |
|
23,235 |
|
22,856 |
合資企業投資組合-100% |
|
4,993 |
|
5,041 |
|
7,524 |
|
8,907 |
|
9,151 |
無主GLA-100% |
|
8,938 |
|
9,397 |
|
9,855 |
|
10,229 |
|
10,229 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
季度運營概述 |
|
|
|
|
|
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|
SITE (100%) |
|
|
|
|
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|
|
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|
基本租金PSF |
|
$18.96 |
|
$18.62 |
|
$18.07 |
|
$17.72 |
|
$17.52 |
基本租金PSF |
|
$30.46 |
|
$30.02 |
|
$29.13 |
|
$28.21 |
|
$27.76 |
基本租金PSF>10K |
|
$15.29 |
|
$15.10 |
|
$14.63 |
|
$14.52 |
|
$14.42 |
開始費率 |
|
92.3% |
|
91.4% |
|
91.0% |
|
90.2% |
|
89.9% |
租賃率 |
|
95.3% |
|
94.9% |
|
94.3% |
|
93.1% |
|
92.5% |
租賃率 |
|
89.8% |
|
88.5% |
|
87.3% |
|
86.0% |
|
84.9% |
租賃率>10K SF |
|
97.2% |
|
97.0% |
|
96.8% |
|
95.6% |
|
95.1% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
全資擁有的網站 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本租金PSF |
|
$19.61 |
|
$19.18 |
|
$19.06 |
|
$18.74 |
|
$18.52 |
租賃率 |
|
95.6% |
|
95.2% |
|
94.6% |
|
93.3% |
|
92.8% |
租賃率 |
|
90.9% |
|
89.6% |
|
87.6% |
|
86.2% |
|
85.1% |
租賃率>10K SF |
|
97.3% |
|
97.2% |
|
97.0% |
|
95.7% |
|
95.4% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合資企業(100%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本租金PSF |
|
$16.20 |
|
$16.18 |
|
$15.25 |
|
$15.22 |
|
$15.15 |
租賃率 |
|
94.0% |
|
93.2% |
|
93.6% |
|
92.6% |
|
91.6% |
租賃率 |
|
84.3% |
|
83.3% |
|
86.4% |
|
85.2% |
|
84.3% |
租賃率>10K SF |
|
97.0% |
|
96.3% |
|
96.2% |
|
95.2% |
|
94.3% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
按比例分享的合資企業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本租金PSF |
|
$17.64 |
|
$17.62 |
|
$16.26 |
|
$16.33 |
|
$16.22 |
租賃率 |
|
92.2% |
|
91.4% |
|
92.4% |
|
92.1% |
|
91.6% |
租賃率 |
|
80.4% |
|
79.4% |
|
83.7% |
|
83.2% |
|
83.8% |
租賃率>10K SF |
|
96.7% |
|
96.0% |
|
96.0% |
|
95.4% |
|
94.6% |
33
賽德中心公司。
租賃摘要
100%全資擁有 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可比池 |
|
池總數 |
||||||||
|
|
|
|
租賃面廣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
數數 |
玻璃 |
ABR PSF |
現金 |
筆直的 |
術語 |
|
數數 |
玻璃 |
ABR PSF |
術語 |
新租約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
15 |
63,666 |
$26.69 |
55.7% |
72.8% |
8.5 |
|
38 |
183,031 |
$22.29 |
9.0 |
3Q22 |
16 |
60,977 |
$28.00 |
10.8% |
23.5% |
9.3 |
|
44 |
200,072 |
$25.81 |
9.2 |
2Q22 |
16 |
118,528 |
$21.36 |
34.6% |
60.8% |
13.7 |
|
49 |
416,058 |
$18.05 |
10.7 |
1Q22 |
19 |
110,898 |
$18.34 |
15.1% |
19.0% |
8.7 |
|
53 |
260,589 |
$23.00 |
9.8 |
|
66 |
354,069 |
$22.51 |
26.9% |
41.6% |
10.4 |
|
184 |
1,059,750 |
$21.47 |
9.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
續訂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
64 |
605,713 |
$20.22 |
7.6% |
11.1% |
5.2 |
|
64 |
605,713 |
$20.22 |
5.2 |
3Q22 |
103 |
1,221,423 |
$16.39 |
7.1% |
9.9% |
5.3 |
|
103 |
1,221,423 |
$16.39 |
5.3 |
2Q22 |
77 |
675,392 |
$19.68 |
4.8% |
8.3% |
5.3 |
|
77 |
675,392 |
$19.68 |
5.3 |
1Q22 |
74 |
574,783 |
$17.30 |
5.6% |
10.2% |
4.8 |
|
74 |
574,783 |
$17.30 |
4.8 |
|
318 |
3,077,311 |
$18.03 |
6.3% |
9.8% |
5.2 |
|
318 |
3,077,311 |
$18.03 |
5.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新增+續訂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
79 |
669,379 |
$20.84 |
11.8% |
16.5% |
5.5 |
|
102 |
788,744 |
$20.70 |
6.1 |
3Q22 |
119 |
1,282,400 |
$16.94 |
7.4% |
10.9% |
5.6 |
|
147 |
1,421,495 |
$17.71 |
6.1 |
2Q22 |
93 |
793,920 |
$19.93 |
8.6% |
14.9% |
6.7 |
|
126 |
1,091,450 |
$19.06 |
7.3 |
1Q22 |
93 |
685,681 |
$17.47 |
7.1% |
11.7% |
5.5 |
|
127 |
835,372 |
$19.08 |
6.7 |
|
384 |
3,431,380 |
$18.50 |
8.5% |
13.2% |
5.8 |
|
502 |
4,137,061 |
$18.91 |
6.5 |
有效租金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出PSF |
納 |
|
|||
|
玻璃 |
ABR PSF |
標記 |
我會工作的 |
LC |
總計 |
PSF |
術語 |
新租約(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
175,120 |
$22.35 |
$2.61 |
$3.74 |
$1.13 |
$7.48 |
$14.87 |
9.0 |
3Q22 |
193,195 |
$27.00 |
$3.87 |
$2.78 |
$1.36 |
$8.01 |
$18.99 |
9.1 |
2Q22 |
411,277 |
$18.94 |
$3.70 |
$2.41 |
$0.79 |
$6.90 |
$12.04 |
10.8 |
1Q22 |
249,417 |
$23.36 |
$2.85 |
$3.87 |
$1.10 |
$7.82 |
$15.54 |
9.8 |
|
1,029,009 |
$22.11 |
$3.41 |
$3.08 |
$1.03 |
$7.52 |
$14.59 |
9.8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
續訂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
605,713 |
$20.55 |
$0.81 |
$0.01 |
$0.03 |
$0.85 |
$19.70 |
5.2 |
3Q22 |
1,221,423 |
$16.56 |
$0.14 |
$0.00 |
$0.00 |
$0.14 |
$16.42 |
5.3 |
2Q22 |
675,392 |
$19.97 |
$0.17 |
$0.00 |
$0.02 |
$0.19 |
$19.78 |
5.3 |
1Q22 |
574,783 |
$17.59 |
$0.04 |
$0.01 |
$0.00 |
$0.05 |
$17.54 |
4.8 |
|
3,077,311 |
$18.29 |
$0.26 |
$0.00 |
$0.01 |
$0.27 |
$18.02 |
5.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新增+續訂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
780,833 |
$20.95 |
$1.41 |
$1.24 |
$0.40 |
$3.05 |
$17.90 |
6.1 |
3Q22 |
1,414,618 |
$17.99 |
$0.90 |
$0.57 |
$0.28 |
$1.75 |
$16.24 |
6.0 |
2Q22 |
1,086,669 |
$19.58 |
$2.16 |
$1.36 |
$0.46 |
$3.98 |
$15.60 |
7.2 |
1Q22 |
824,200 |
$19.34 |
$1.30 |
$1.76 |
$0.50 |
$3.56 |
$15.78 |
6.6 |
|
4,106,320 |
$19.24 |
$1.45 |
$1.17 |
$0.40 |
$3.02 |
$16.22 |
6.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1)新契約不包括重建活動。 |
||||||||
|
34
賽德中心公司。
租賃摘要
100%未合併的合資企業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
租賃活動 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
可比池 |
|
池總數 |
||||||||
|
|
|
|
租賃面廣 |
|
|
|
|
|
|
|
|
數數 |
玻璃 |
ABR PSF |
現金 |
筆直的 |
術語 |
|
數數 |
玻璃 |
ABR PSF |
術語 |
新租約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
2 |
1,970 |
$24.27 |
(6.5%) |
(1.3%) |
6.2 |
|
6 |
50,136 |
$15.44 |
9.6 |
3Q22 |
0 |
0 |
$0.00 |
---% |
---% |
0.0 |
|
2 |
48,970 |
$9.99 |
9.1 |
2Q22 |
4 |
37,795 |
$13.64 |
(15.1%) |
(8.7%) |
9.6 |
|
12 |
75,968 |
$15.73 |
8.8 |
1Q22 |
5 |
52,105 |
$13.67 |
20.7% |
33.0% |
7.9 |
|
18 |
155,261 |
$15.03 |
9.0 |
|
11 |
91,870 |
$13.88 |
2.2% |
11.0% |
8.5 |
|
38 |
330,335 |
$14.51 |
9.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
續訂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
17 |
176,766 |
$16.83 |
9.0% |
12.8% |
4.4 |
|
17 |
176,766 |
$16.83 |
4.4 |
3Q22 |
11 |
96,129 |
$15.58 |
9.0% |
13.1% |
4.6 |
|
11 |
96,129 |
$15.58 |
4.6 |
2Q22 |
40 |
353,948 |
$14.71 |
4.8% |
8.4% |
5.2 |
|
40 |
353,948 |
$14.71 |
5.2 |
1Q22 |
35 |
85,823 |
$26.10 |
7.1% |
13.9% |
5.1 |
|
35 |
85,823 |
$26.10 |
5.1 |
|
103 |
712,666 |
$16.73 |
6.8% |
11.1% |
4.9 |
|
103 |
712,666 |
$16.73 |
4.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新增+續訂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
19 |
178,736 |
$16.91 |
8.7% |
12.6% |
4.5 |
|
23 |
226,902 |
$16.52 |
5.6 |
3Q22 |
11 |
96,129 |
$15.58 |
9.0% |
13.1% |
4.6 |
|
13 |
145,099 |
$13.70 |
5.7 |
2Q22 |
44 |
391,743 |
$14.61 |
2.7% |
6.5% |
5.6 |
|
52 |
429,916 |
$14.89 |
5.9 |
1Q22 |
40 |
137,928 |
$21.41 |
10.2% |
18.0% |
5.8 |
|
53 |
241,084 |
$18.97 |
7.1 |
|
114 |
804,536 |
$16.40 |
6.3% |
11.1% |
5.3 |
|
141 |
1,043,001 |
$16.02 |
6.1 |
有效租金淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
資本支出PSF |
納 |
|
|||
|
玻璃 |
ABR PSF |
標記 |
我會工作的 |
LC |
總計 |
PSF |
術語 |
新租約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
50,136 |
$16.17 |
$7.39 |
$1.89 |
$0.60 |
$9.88 |
$6.29 |
9.6 |
3Q22 |
48,970 |
$10.54 |
$2.29 |
$0.18 |
$0.59 |
$3.06 |
$7.48 |
9.1 |
2Q22 |
75,968 |
$16.75 |
$1.78 |
$4.63 |
$1.00 |
$7.41 |
$9.34 |
8.8 |
1Q22 |
155,261 |
$15.81 |
$2.53 |
$1.19 |
$0.81 |
$4.53 |
$11.28 |
9.0 |
|
330,335 |
$15.30 |
$3.12 |
$1.92 |
$0.79 |
$5.83 |
$9.47 |
9.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
續訂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
176,766 |
$17.02 |
$0.26 |
$0.00 |
$0.06 |
$0.32 |
$16.70 |
4.4 |
3Q22 |
96,129 |
$15.82 |
$0.00 |
$0.00 |
$0.00 |
$0.00 |
$15.82 |
4.6 |
2Q22 |
353,948 |
$14.97 |
$0.02 |
$0.00 |
$0.00 |
$0.02 |
$14.95 |
5.2 |
1Q22 |
85,823 |
$27.01 |
$0.39 |
$0.00 |
$0.00 |
$0.39 |
$26.62 |
5.1 |
|
712,666 |
$17.04 |
$0.12 |
$0.00 |
$0.01 |
$0.13 |
$16.91 |
4.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
新增+續訂 |
|
|
|
|
|
|
|
|
4Q22 |
226,902 |
$16.83 |
$2.97 |
$0.72 |
$0.27 |
$3.96 |
$12.87 |
5.6 |
3Q22 |
145,099 |
$14.04 |
$1.23 |
$0.10 |
$0.32 |
$1.65 |
$12.39 |
5.7 |
2Q22 |
429,916 |
$15.29 |
$0.49 |
$1.22 |
$0.26 |
$1.97 |
$13.32 |
5.9 |
1Q22 |
241,084 |
$19.79 |
$2.16 |
$0.97 |
$0.66 |
$3.79 |
$16.00 |
7.1 |
|
1,043,001 |
$16.49 |
$1.53 |
$0.90 |
$0.38 |
$2.81 |
$13.68 |
6.1 |
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
35
賽德中心公司。
租賃到期
100%全資擁有;美元和GLA以數千美元為單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假設不行使租賃選擇權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大於10K SF |
|
小於10K SF |
|
總計 |
|||||||||||||||||||||
年 |
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
|
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
|
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
MTM |
0 |
|
0 |
0.0% |
$0 |
0.0% |
|
$0.00 |
|
17 |
|
42 |
0.8% |
$1,140 |
0.7% |
|
$27.14 |
|
17 |
|
42 |
0.2% |
$1,140 |
0.3% |
|
$27.14 |
2023 |
22 |
|
571 |
3.7% |
$8,653 |
3.9% |
|
$15.15 |
|
150 |
|
420 |
8.4% |
12,680 |
8.3% |
|
$30.19 |
|
172 |
|
991 |
4.9% |
21,333 |
5.7% |
|
$21.53 |
2024 |
74 |
|
2,309 |
15.0% |
31,999 |
14.5% |
|
$13.86 |
|
267 |
|
700 |
14.1% |
21,077 |
13.8% |
|
$30.11 |
|
341 |
|
3,009 |
14.8% |
53,076 |
14.2% |
|
$17.64 |
2025 |
73 |
|
2,321 |
15.1% |
33,715 |
15.3% |
|
$14.53 |
|
239 |
|
720 |
14.5% |
20,589 |
13.5% |
|
$28.60 |
|
312 |
|
3,041 |
14.9% |
54,304 |
14.5% |
|
$17.86 |
2026 |
57 |
|
1,763 |
11.5% |
23,406 |
10.6% |
|
$13.28 |
|
198 |
|
555 |
11.1% |
17,585 |
11.5% |
|
$31.68 |
|
255 |
|
2,318 |
11.4% |
40,991 |
11.0% |
|
$17.68 |
2027 |
74 |
|
2,499 |
16.2% |
36,817 |
16.7% |
|
$14.73 |
|
234 |
|
725 |
14.6% |
21,763 |
14.2% |
|
$30.02 |
|
308 |
|
3,224 |
15.8% |
58,580 |
15.7% |
|
$18.17 |
2028 |
71 |
|
2,122 |
13.8% |
28,482 |
12.9% |
|
$13.42 |
|
149 |
|
495 |
9.9% |
16,216 |
10.6% |
|
$32.76 |
|
220 |
|
2,617 |
12.9% |
44,698 |
12.0% |
|
$17.08 |
2029 |
23 |
|
733 |
4.8% |
11,558 |
5.2% |
|
$15.77 |
|
85 |
|
292 |
5.9% |
9,709 |
6.3% |
|
$33.25 |
|
108 |
|
1,025 |
5.0% |
21,267 |
5.7% |
|
$20.75 |
2030 |
27 |
|
763 |
5.0% |
10,589 |
4.8% |
|
$13.88 |
|
85 |
|
251 |
5.0% |
8,374 |
5.5% |
|
$33.36 |
|
112 |
|
1,014 |
5.0% |
18,963 |
5.1% |
|
$18.70 |
2031 |
16 |
|
684 |
4.4% |
8,000 |
3.6% |
|
$11.70 |
|
66 |
|
217 |
4.4% |
6,412 |
4.2% |
|
$29.55 |
|
82 |
|
901 |
4.4% |
14,412 |
3.9% |
|
$16.00 |
2032 |
26 |
|
693 |
4.5% |
9,632 |
4.4% |
|
$13.90 |
|
128 |
|
396 |
8.0% |
12,362 |
8.1% |
|
$31.22 |
|
154 |
|
1,089 |
5.3% |
21,994 |
5.9% |
|
$20.20 |
此後 |
30 |
|
924 |
6.0% |
18,213 |
8.2% |
|
$19.71 |
|
40 |
|
167 |
3.4% |
5,061 |
3.3% |
|
$30.31 |
|
70 |
|
1,091 |
5.4% |
23,274 |
6.2% |
|
$21.33 |
總計 |
493 |
|
15,382 |
100.0% |
$221,064 |
100.0% |
|
$14.37 |
|
1,658 |
|
4,980 |
100.0% |
$152,968 |
100.0% |
|
$30.72 |
|
2,151 |
|
20,362 |
100.0% |
$374,032 |
100.0% |
|
$18.37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假設所有租賃選項均已行使 |
|
|
|
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|
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|
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|
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|
|
|
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|
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|
|||||
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大於10K SF |
|
小於10K SF |
|
總計 |
|||||||||||||||||||||
年 |
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
|
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
|
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
MTM |
0 |
|
0 |
0.0% |
0 |
0.0% |
|
$0.00 |
|
16 |
|
38 |
0.8% |
$1,029 |
0.7% |
|
$27.08 |
|
16 |
|
38 |
0.2% |
$1,029 |
0.3% |
|
$27.08 |
2023 |
6 |
|
134 |
0.9% |
3,468 |
1.6% |
|
$25.88 |
|
101 |
|
248 |
5.0% |
7,680 |
5.0% |
|
$30.97 |
|
107 |
|
382 |
1.9% |
11,148 |
3.0% |
|
$29.18 |
2024 |
11 |
|
224 |
1.5% |
3,495 |
1.6% |
|
$15.60 |
|
160 |
|
372 |
7.5% |
11,727 |
7.7% |
|
$31.52 |
|
171 |
|
596 |
2.9% |
15,222 |
4.1% |
|
$25.54 |
2025 |
14 |
|
313 |
2.0% |
4,569 |
2.1% |
|
$14.60 |
|
137 |
|
338 |
6.8% |
10,044 |
6.6% |
|
$29.72 |
|
151 |
|
651 |
3.2% |
14,613 |
3.9% |
|
$22.45 |
2026 |
3 |
|
34 |
0.2% |
793 |
0.4% |
|
$23.32 |
|
88 |
|
214 |
4.3% |
6,796 |
4.4% |
|
$31.76 |
|
91 |
|
248 |
1.2% |
7,589 |
2.0% |
|
$30.60 |
2027 |
16 |
|
327 |
2.1% |
5,749 |
2.6% |
|
$17.58 |
|
103 |
|
256 |
5.1% |
7,729 |
5.1% |
|
$30.19 |
|
119 |
|
583 |
2.9% |
13,478 |
3.6% |
|
$23.12 |
2028 |
16 |
|
269 |
1.7% |
4,667 |
2.1% |
|
$17.35 |
|
99 |
|
300 |
6.0% |
9,116 |
6.0% |
|
$30.39 |
|
115 |
|
569 |
2.8% |
13,783 |
3.7% |
|
$24.22 |
2029 |
12 |
|
355 |
2.3% |
5,004 |
2.3% |
|
$14.10 |
|
86 |
|
229 |
4.6% |
6,805 |
4.4% |
|
$29.72 |
|
98 |
|
584 |
2.9% |
11,809 |
3.2% |
|
$20.22 |
2030 |
16 |
|
427 |
2.8% |
6,718 |
3.0% |
|
$15.73 |
|
81 |
|
231 |
4.6% |
6,517 |
4.3% |
|
$28.21 |
|
97 |
|
658 |
3.2% |
13,235 |
3.5% |
|
$20.11 |
2031 |
16 |
|
316 |
2.1% |
5,813 |
2.6% |
|
$18.40 |
|
74 |
|
185 |
3.7% |
5,423 |
3.5% |
|
$29.31 |
|
90 |
|
501 |
2.5% |
11,236 |
3.0% |
|
$22.43 |
2032 |
16 |
|
393 |
2.6% |
6,818 |
3.1% |
|
$17.35 |
|
112 |
|
321 |
6.4% |
9,881 |
6.5% |
|
$30.78 |
|
128 |
|
714 |
3.5% |
16,699 |
4.5% |
|
$23.39 |
此後 |
367 |
|
12,590 |
81.8% |
173,970 |
78.7% |
|
$13.82 |
|
601 |
|
2,248 |
45.1% |
70,221 |
45.9% |
|
$31.24 |
|
968 |
|
14,838 |
72.9% |
244,191 |
65.3% |
|
$16.46 |
總計 |
493 |
|
15,382 |
100.0% |
$221,064 |
100.0% |
|
$14.37 |
|
1,658 |
|
4,980 |
100.0% |
$152,968 |
100.0% |
|
$30.72 |
|
2,151 |
|
20,362 |
100.0% |
$374,032 |
100.0% |
|
$18.37 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
注:包括土地租約 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
36
賽德中心公司。
租賃到期
未合併的合資企業100%;美元和GLA以數千美元為單位 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假設不行使租賃選擇權 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大於10K SF |
|
小於10K SF |
|
總計 |
|||||||||||||||||||||
年 |
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
|
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
|
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
MTM |
0 |
|
0 |
0.0% |
$0 |
0.0% |
|
$0.00 |
|
2 |
|
5 |
0.5% |
$244 |
0.9% |
|
$48.80 |
|
2 |
|
5 |
0.1% |
$244 |
0.3% |
|
$48.80 |
2023 |
9 |
|
186 |
5.2% |
3,129 |
6.8% |
|
$16.82 |
|
33 |
|
96 |
10.0% |
2,578 |
9.8% |
|
$26.85 |
|
42 |
|
282 |
6.2% |
5,707 |
7.9% |
|
$20.24 |
2024 |
10 |
|
539 |
15.1% |
5,174 |
11.3% |
|
$9.60 |
|
52 |
|
169 |
17.6% |
4,506 |
17.1% |
|
$26.66 |
|
62 |
|
708 |
15.6% |
9,680 |
13.4% |
|
$13.67 |
2025 |
18 |
|
399 |
11.2% |
5,431 |
11.8% |
|
$13.61 |
|
36 |
|
103 |
10.7% |
2,492 |
9.5% |
|
$24.19 |
|
54 |
|
502 |
11.1% |
7,923 |
11.0% |
|
$15.78 |
2026 |
20 |
|
536 |
15.0% |
6,498 |
14.2% |
|
$12.12 |
|
39 |
|
120 |
12.5% |
3,080 |
11.7% |
|
$25.67 |
|
59 |
|
656 |
14.5% |
9,578 |
13.3% |
|
$14.60 |
2027 |
18 |
|
508 |
14.2% |
6,977 |
15.2% |
|
$13.73 |
|
40 |
|
125 |
13.0% |
3,877 |
14.7% |
|
$31.02 |
|
58 |
|
633 |
14.0% |
10,854 |
15.0% |
|
$17.15 |
2028 |
16 |
|
507 |
14.2% |
6,692 |
14.6% |
|
$13.20 |
|
29 |
|
97 |
10.1% |
2,639 |
10.0% |
|
$27.21 |
|
45 |
|
604 |
13.3% |
9,331 |
12.9% |
|
$15.45 |
2029 |
6 |
|
241 |
6.8% |
3,115 |
6.8% |
|
$12.93 |
|
17 |
|
63 |
6.6% |
1,749 |
6.6% |
|
$27.76 |
|
23 |
|
304 |
6.7% |
4,864 |
6.7% |
|
$16.00 |
2030 |
2 |
|
34 |
1.0% |
507 |
1.1% |
|
$14.91 |
|
13 |
|
47 |
4.9% |
1,014 |
3.8% |
|
$21.57 |
|
15 |
|
81 |
1.8% |
1,521 |
2.1% |
|
$18.78 |
2031 |
7 |
|
249 |
7.0% |
3,861 |
8.4% |
|
$15.51 |
|
9 |
|
31 |
3.2% |
1,046 |
4.0% |
|
$33.74 |
|
16 |
|
280 |
6.2% |
4,907 |
6.8% |
|
$17.53 |
2032 |
4 |
|
141 |
4.0% |
1,273 |
2.8% |
|
$9.03 |
|
23 |
|
92 |
9.6% |
2,883 |
10.9% |
|
$31.34 |
|
27 |
|
233 |
5.1% |
4,156 |
5.8% |
|
$17.84 |
此後 |
4 |
|
227 |
6.4% |
3,185 |
6.9% |
|
$14.03 |
|
5 |
|
12 |
1.3% |
247 |
0.9% |
|
$20.58 |
|
9 |
|
239 |
5.3% |
3,432 |
4.8% |
|
$14.36 |
總計 |
114 |
|
3,567 |
100.0% |
$45,842 |
100.0% |
|
$12.85 |
|
298 |
|
960 |
100.0% |
$26,355 |
100.0% |
|
$27.45 |
|
412 |
|
4,527 |
100.0% |
$72,197 |
100.0% |
|
$15.95 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
假設所有租賃選項均已行使 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
大於10K SF |
|
小於10K SF |
|
總計 |
|||||||||||||||||||||
年 |
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
|
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
|
數量: |
|
即將到期 |
SF的百分比 |
ABR |
ABR的百分比 |
|
租金 |
MTM |
0 |
|
0 |
0.0% |
0 |
0.0% |
|
$0.00 |
|
1 |
|
2 |
0.2% |
$112 |
0.4% |
|
$56.00 |
|
1 |
|
2 |
0.0% |
$112 |
0.2% |
|
$56.00 |
2023 |
2 |
|
27 |
0.8% |
669 |
1.5% |
|
$24.78 |
|
27 |
|
76 |
7.9% |
2,042 |
7.7% |
|
$26.87 |
|
29 |
|
103 |
2.3% |
2,711 |
3.8% |
|
$26.32 |
2024 |
3 |
|
53 |
1.5% |
682 |
1.5% |
|
$12.87 |
|
38 |
|
119 |
12.4% |
3,277 |
12.4% |
|
$27.54 |
|
41 |
|
172 |
3.8% |
3,959 |
5.5% |
|
$23.02 |
2025 |
6 |
|
81 |
2.3% |
1,277 |
2.8% |
|
$15.77 |
|
26 |
|
64 |
6.7% |
1,658 |
6.3% |
|
$25.91 |
|
32 |
|
145 |
3.2% |
2,935 |
4.1% |
|
$20.24 |
2026 |
3 |
|
54 |
1.5% |
697 |
1.5% |
|
$12.91 |
|
20 |
|
42 |
4.4% |
1,112 |
4.2% |
|
$26.48 |
|
23 |
|
96 |
2.1% |
1,809 |
2.5% |
|
$18.84 |
2027 |
3 |
|
41 |
1.1% |
493 |
1.1% |
|
$12.02 |
|
23 |
|
67 |
7.0% |
2,092 |
7.9% |
|
$31.22 |
|
26 |
|
108 |
2.4% |
2,585 |
3.6% |
|
$23.94 |
2028 |
4 |
|
91 |
2.6% |
1,539 |
3.4% |
|
$16.91 |
|
22 |
|
65 |
6.8% |
2,039 |
7.7% |
|
$31.37 |
|
26 |
|
156 |
3.4% |
3,578 |
5.0% |
|
$22.94 |
2029 |
2 |
|
75 |
2.1% |
799 |
1.7% |
|
$10.65 |
|
21 |
|
63 |
6.6% |
1,818 |
6.9% |
|
$28.86 |
|
23 |
|
138 |
3.0% |
2,617 |
3.6% |
|
$18.96 |
2030 |
3 |
|
81 |
2.3% |
952 |
2.1% |
|
$11.75 |
|
15 |
|
50 |
5.2% |
1,135 |
4.3% |
|
$22.70 |
|
18 |
|
131 |
2.9% |
2,087 |
2.9% |
|
$15.93 |
2031 |
7 |
|
143 |
4.0% |
2,339 |
5.1% |
|
$16.36 |
|
17 |
|
61 |
6.4% |
1,682 |
6.4% |
|
$27.57 |
|
24 |
|
204 |
4.5% |
4,021 |
5.6% |
|
$19.71 |
2032 |
4 |
|
84 |
2.4% |
1,234 |
2.7% |
|
$14.69 |
|
24 |
|
80 |
8.3% |
2,532 |
9.6% |
|
$31.65 |
|
28 |
|
164 |
3.6% |
3,766 |
5.2% |
|
$22.96 |
此後 |
77 |
|
2,837 |
79.5% |
35,161 |
76.7% |
|
$12.39 |
|
64 |
|
271 |
28.2% |
6,856 |
26.0% |
|
$25.30 |
|
141 |
|
3,108 |
68.7% |
42,017 |
58.2% |
|
$13.52 |
總計 |
114 |
|
3,567 |
100.0% |
$45,842 |
100.0% |
|
$12.85 |
|
298 |
|
960 |
100.0% |
$26,355 |
100.0% |
|
$27.45 |
|
412 |
|
4,527 |
100.0% |
$72,197 |
100.0% |
|
$15.95 |
|
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
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注:包括土地租約 |
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37
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