根據規則424(B)(5)提交

註冊號：333-264234

招股説明書副刊

(截止日期為2022年5月5日的招股説明書)

普通股1,727,273股

Alset Inc.

我們將發行1,727,273股普通股，每股票面價值0.001美元。普通股每股以2.20美元的價格出售。

我們的 普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“AEI”。2023年2月3日，納斯達克資本市場上報告的我們普通股的最後一次出售價格為每股3.10美元。

非關聯公司持有的已發行普通股的總市值為12,804,921.20美元，基於2023年2月6日7,422,846股已發行普通股 其中3,249,980股由非關聯公司持有，以及每股3.94美元的價格， 這是我們的普通股在2022年12月8日在納斯達克資本市場的收盤價。在截至2023年2月6日的12個日曆月期間，我們沒有根據 表格S-3的一般指示I.B.6發售和出售任何證券。根據S-3表格I.B.6的一般指示，在任何情況下，只要我們的公開持股金額 保持在7,500萬美元以下，我們在任何12個日曆月期間以表格 S-3公開發行的證券的價值都不會超過我們公開發行股票的三分之一。

我們的一名或多名高級管理人員、 董事和現有股東已表示有興趣購買最多120萬美元的普通股 股票，將在此次發行中以公開發行價和與所發行股票相同的條款出售。由於此意向指示 不是具有約束力的協議或購買承諾，因此此類各方可以決定在此次發行中購買更多、更少或不購買股份，我們和承銷商沒有向這些各方出售股份的義務。

投資我們的證券涉及風險。請參見本招股説明書增刊的S-9頁和 本招股説明書附錄的其他部分以及隨附的基本招股説明書中的“風險因素”，以討論與投資我們的證券有關的信息。

美國證券交易委員會或任何州證券委員會均未批准或不批准這些證券，也未因本招股説明書附錄的準確性或充分性而通過 。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

我們 已授予承銷商購買最多212,863股普通股，按公開發行價增發，減去承銷折扣和佣金。承銷商可以在本招股説明書附錄之日起45天內的任何時間行使這項權利。如果承銷商全面行使這一選擇權，我們應支付的承保折扣和佣金總額將約為341,000美元，而本次發行的總收益(扣除費用前)約為3,927,000美元。

普通股股票的交割將通過存託信託公司的賬簿錄入設施進行。我們預計普通股將在2023年2月8日左右交割，符合慣例的成交條件。

唯一的 圖書管理經理

宙斯盾 資本公司

招股説明書 日期為2023年2月6日的補編

目錄表

關於 本招股説明書附錄

此 文檔分為兩部分。第一部分是本招股説明書附錄，它描述了我們提供的證券的具體條款 ，還添加和更新了附帶的招股説明書和本文引用的文件中包含的信息。 第二部分(附帶的招股説明書)提供了有關我們以及我們可能不時提供的證券的更多一般信息，其中一些可能不適用於此次發行。通常，當我們提到本招股説明書附錄時，我們指的是本文檔的兩個部分的總和。如果本招股説明書附錄中包含的信息與隨附的招股説明書或在本招股説明書附錄日期之前提交的任何引用文件之間存在衝突，您 應以本招股説明書附錄中的信息為準；如果其中一個文件中的任何陳述與另一個日期較晚的文件中的陳述不一致 ，例如通過引用併入所附招股説明書中的文件，則日期較晚的文件中的陳述將修改或取代較早的陳述。

我們 還注意到，吾等在作為本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中引用的任何文件 提交的任何協議中所作的陳述、擔保和契諾，完全是為了該協議各方的利益而作出的，在某些情況下，包括為了在此類協議各方之間分擔風險的目的，並且不應被視為對您的陳述、保證或契諾。此外，此類陳述、保證或契諾僅在作出或明確提及之日起 才是準確的。因此，此類陳述、保證和契諾不應被視為準確地反映了我們當前的事務狀態。

您 應僅依賴本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含的信息，或通過引用將其併入本文 。我們沒有授權，承銷商也沒有授權任何人向您提供不同的信息。本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含的或通過引用合併於此的信息僅在其各自的日期是準確的 ，無論本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的交付時間 或我們證券的任何出售時間。在做出投資決定時，請閲讀並考慮本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中包含的所有信息，包括本文引用的文件，這一點非常重要。您還應 閲讀並考慮我們在本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中標題為“您可以找到更多信息的地方”和“通過引用併入某些信息”部分向您推薦的文檔中的信息。

我們 僅在允許發售和銷售的司法管轄區出售證券，並尋求購買證券。本招股説明書副刊和隨附的招股説明書的分發以及在某些司法管轄區的證券發行可能受到法律的限制 。在美國境外擁有本招股説明書附錄和隨附的招股説明書的人必須 告知自己有關在美國境外發售證券和分發本招股説明書及隨附的招股説明書的情況，並遵守與此相關的任何限制。本招股説明書附錄及隨附的招股説明書不構成或不得用於 本招股説明書附錄及隨附的招股説明書所提供的任何證券的出售要約或要約購買要約，在任何司法管轄區內，該人提出要約或要約購買均屬違法。

本招股説明書中提及的術語“我們”、“我們”、“公司”或其他類似術語的補充 是指Alset Inc.及其合併子公司，除非我們另有説明或上下文另有指示。

此處 您可以找到詳細信息

本招股説明書附錄及隨附的招股説明書是我們根據修訂後的1933年證券法(“證券法”)向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的S-3表格註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書中列出的所有信息。當本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中提到我們的任何合同、協議或其他文件時，該引用可能不完整，您應該參考作為註冊聲明或證物的一部分的附件 通過引用合併到本招股説明書和隨附的招股説明書中的報告或其他文件，以獲取此類合同、協議或其他文件的副本。由於公司受修訂後的1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)的信息和報告要求的約束，我們向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和信息聲明以及其他信息。這些美國證券交易委員會備案文件可通過互聯網 在美國證券交易委員會網站http://www.sec.gov.獲得我們在美國證券交易委員會上提交的文件和有關公司的信息也可在公司網站www.alsetinc.com上 獲得。除通過引用方式併入本招股説明書附錄 及隨附的招股説明書的任何美國證券交易委員會備案文件外，公司網站上提供的信息不是本招股説明書附錄及隨附的招股説明書的一部分。

通過引用合併某些信息

美國證券交易委員會的規則允許我們在本招股説明書附錄和隨附的 招股説明書中通過引用的方式將信息合併到本招股説明書中，這意味着我們可以通過向您推薦另一份單獨提交給美國證券交易委員會的文件來向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書附錄的一部分，隨附的招股説明書和我們提交給美國證券交易委員會的後續信息將自動更新和取代該信息。為本招股説明書及隨附的招股説明書的目的，以前提交的文件中包含的任何陳述將被視為修改或取代，只要本招股説明書附錄或隨附的招股説明書中包含的陳述修改或取代該陳述。

我們 在本招股説明書補編日期或之後，以及在終止發售本招股説明書附錄所述證券之前，將以下列出的文件以及我們可能根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)條向美國證券交易委員會提交的任何未來文件併入本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中。但是，我們不會通過引用將以下具體列出或將來存檔的任何文件或其部分納入美國證券交易委員會，包括根據Form 8-K第2.02或7.01項提供的績效圖表或任何信息，或根據Form 8-K第9.01項提供的相關證據。

本招股説明書附錄和隨附的招股説明書通過引用合併了之前已向美國證券交易委員會備案的以下文件：

我們在本次發售終止前根據交易所法案第13(A)、13(C)、14或15(D)節提交的所有 報告和其他文件，但不包括向美國證券交易委員會提供而不是向其提交的任何信息，也將通過引用的方式併入本招股説明書附錄和隨附的招股説明書，並被視為本招股説明書補編和隨附的招股説明書的一部分，自該等報告和文件提交之日起 。

本招股説明書附錄或隨附的招股説明書或通過引用併入或視為併入本招股説明書附錄的文件中包含的任何 陳述，在本招股説明書附錄或隨附的招股説明書或任何其他隨後提交的被視為通過引用併入本招股説明書附錄的文件中的陳述 修改或取代該陳述的範圍內，將被視為修改或取代。任何經如此修改或取代的陳述 除非經如此修改或取代，否則不會被視為本招股説明書附錄及隨附招股説明書的一部分。

您 可以通過以下地址寫信或致電給我們，索取本招股説明書附錄中通過引用方式併入的任何文件的免費副本(證物除外，除非 這些文件通過引用明確包含在文件中)：

Alset Inc.

蒙哥馬利街4800號，210號套房

馬裏蘭州貝塞斯達，20814

Telephone: (301) 971-3940

有關前瞻性陳述的警示性 聲明

本招股説明書附錄及隨附的招股説明書中包含或引用的部分陳述為前瞻性陳述 ，定義見1995年《私人證券訴訟改革法案》。本招股説明書附錄、隨附的招股説明書以及本文或其中引用的有關本公司未來經營和行業狀況的財務狀況、業務戰略、計劃和管理目標的文件中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述 。

前瞻性 陳述包括有關計劃、目標、目標、預測、戰略、未來事件或業績以及潛在的 假設的陳述，以及除歷史事實陳述之外的其他陳述。“預期”、“估計”、“預計”、“預測”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“相信”、“尋求”、“將”、“可能”及類似的表述均為前瞻性表述，因此涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果或結果與前瞻性表述中表述的大不相同。公司的期望、信念和預測是真誠表達的，並被公司認為有合理的基礎，但不能保證管理層的期望、信念或預測 將會產生或實現或實現。除了本文其他地方討論的其他因素和事項外，公司認為，以下是可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果大不相同的重要因素：總體經濟狀況和我們可能參與的行業內的競爭，包括來自更大競爭對手的競爭、技術進步、未能成功 發展業務關係以及我們在截至2021年12月31日的財政年度Form 10-K 中的“風險因素”中討論的其他因素。

有關這些風險和其他可能導致實際結果與前瞻性陳述中提及的結果大不相同的因素的討論，請參閲本招股説明書附錄中的“風險因素”以及本文引用的文件。

本招股説明書附錄中包含並歸因於我們的所有 明示或暗示的前瞻性陳述均受本警示聲明的明確限制 。本警示聲明還應與我們或代表我們行事的人員可能發佈的任何後續 書面或口頭前瞻性聲明一併考慮。除法律要求外，公司不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映本新聞稿發佈之日之後發生的事件或情況。

摘要

本摘要重點介紹了本招股説明書附錄提供的有關我們和我們的證券的信息。此摘要不完整 ，可能不包含您在投資我們的證券之前應考慮的所有信息。為了更全面地瞭解我們的公司，我們建議您閲讀本招股説明書附錄，包括本招股説明書附錄中引用的信息以及我們向您推薦的其他文件。

Alset Inc.

我們 是一家多元化控股公司，主要通過我們的子公司和聯營公司從事Ehome社區和其他房地產、金融服務、數字轉型技術、生物健康活動和消費產品的開發，業務 在美國、新加坡、香港和韓國。我們的兩項主要業務主要通過我們85.4%持股的子公司阿爾賽特國際有限公司(“阿爾賽特國際”)運營，該公司是一家在新加坡證券交易所上市的公司。通過這個 子公司(以及間接地，通過其他公共和私人美國和亞洲子公司)，我們正在積極開發我們房地產部門在德克薩斯州休斯頓附近和馬裏蘭州弗雷德裏克的房地產項目。最近，公司 將其房地產組合擴展到單户租賃住房，我們目前擁有132套已出租或可供出租的住房。我們的生物健康部門包括消費品的銷售。我們還識別和收購具有高增長潛力的公司，並通過協同整合、運營和管理效率來發展這些被收購的公司。

通過我們另一家99.7%持股的子公司Gigworld Inc.，我們為美國和亞洲的企業消息和電子商務軟件平臺設計應用程序。

我們也擁有Alset International以外的所有權權益，包括在American Pacific Bancorp Inc.擁有36.9%的股權、在Holista CollTech Limited間接擁有15.5%的股權、在Value Exchange International，Inc.擁有39.5%的股權、在American Wealth Mining Corp.擁有0.8%的股權，以及在Alset Capital Acquisition Corp.(“Alset Capital”)擁有權益。連同Alset International Limited，我們合共擁有DSS Inc.(“DSS”)45.2%的股權。美國太平洋銀行是一家金融網絡控股公司。Holista CollTech Limited是一家澳大利亞上市公司，生產天然食品配料 (澳大利亞證券交易所代碼：HCT)。DSS是一家跨國上市公司，擁有跨部門的多元化業務組合：產品包裝、生物技術、直銷、商業貸款、證券和投資管理、另類交易、數字轉型、安全生活和替代能源。DSS公司在紐約證券交易所美國證券交易所上市(紐約證券交易所代碼：DSS)。Value Exchange International，Inc.(“VEII”)， 是一家總部設在香港的美國上市控股公司，在深圳、廣州、上海、北京中國、馬尼拉和吉隆坡設有辦事處。VEII提供集成的、市場領先的銷售點/交互點(POS/POI)、銷售、CRM和獎勵、基於位置的(GPS和室內定位系統(IPS))營銷、客户分析和商業智能解決方案。VEII的零售POS解決方案每年在亞洲約20,000個零售點處理數千萬筆交易，並在OTCQB(OTCQB：VEII)進行交易。美國財富礦業公司是一家上市消費品公司(場外交易市場代碼：HIPH)。Alset Capital 是一家新組建的空白支票公司，其成立的目的是進行合併、股本交換、資產收購, 股票 與一家或多家企業進行收購、重組或類似業務合併，並在納斯達克上市(納斯達克代碼：愛立信、愛立信)。

在創始人、董事長兼首席執行官陳恆輝的指導下，我們通過一系列戰略交易將自己定位為這些關鍵市場的參與者。陳恆輝也是我們最大的股東。我們的增長戰略既是尋求收購機會，利用我們的資本和管理資源利用我們的全球網絡，又是加快我們有機業務的擴展 。

我們 通常會收購創新和前景看好的業務的多數股權和/或控股權，這些業務的價值預計會隨着時間的推移而升值。我們的重點是在我們的管理團隊擁有深入知識和經驗的行業中建立業務，或者我們的管理層可以通過為新市場和擴張提供建議來提供價值。我們有時為這些公司提供一系列全球資本和管理服務，以進入亞洲市場。我們歷來青睞那些改善個人生活質量或通過各種行業的技術提高企業效率的企業。我們相信，我們的資本和管理服務為我們在選擇戰略收購方面提供了競爭優勢，為我們的公司和股東創造和增加了價值。

我們 打算始終以以下方式運營我們的業務：(I)在收購的情況下，購買目標公司的全部或幾乎所有有表決權的股票，僅在有限情況下購買少於51%的有表決權的股票；(Ii)持續監控我們的營運和 我們的資產，以確保我們擁有不少於Alset International的多數股權或其他控制權，而Alset International反過來又擁有LiquidValue Development Inc.和其他擁有大量資產和業務的此類子公司不少於多數股權或其他控制權 ；以及(Iii)限制對關聯公司的額外股權投資，包括我們持有多數股權的 和/或受控運營子公司，但特殊有限的情況除外。此外，我們將繼續聘用具有行業背景和經驗的內部管理人員和員工，而不是保留傳統的投資組合經理來監督我們的公司集團。

我們 於2018年3月7日在特拉華州註冊為HF Enterprise Inc.。自2021年2月5日起，公司將名稱從“HF Enterprise Inc.”更改為“HF Enterprise Inc.”。致“Alset Ehome International Inc.”我們根據與全資子公司Alset Ehome International Inc.達成的合併 進行了這樣的名稱更改。我們是此次合併後倖存的實體 並採用了我們以前的子公司的名稱。為配合我們更名，我們在納斯達克市場的交易編號由“HFEN”更改為“AEI”。

2022年10月4日，我們合併為德克薩斯州的一家全資子公司，並更名為“Alset Inc.”。以及從特拉華州到德克薩斯州的公司註冊。更名後，我們的普通股繼續在納斯達克 股票市場掛牌上市，代碼為AEI。

2022年12月6日，我們向德克薩斯州國務卿提交了我們成立證書的修訂證書，以實施20股1股的反向股票拆分(“反向股票拆分”)。反向股票拆分於2022年12月28日生效。

除非本招股説明書另有明確規定，本招股説明書附錄中的所有股份金額和價格均已調整，以實施反向股票拆分。 .

下面的圖表説明了我們主要運營實體的當前公司結構：

企業信息

公司的主要執行辦公室位於馬裏蘭州20814，貝塞斯達，蒙哥馬利巷，210室，電話：(301)971-3940。

產品

下面的 摘要介紹了本次發行我們證券的主要條款。有關我們提供的證券的更詳細説明，請參閲《我們提供的證券説明》 。在本節中使用的術語“我們”、“我們” 或“我們”指的是Alset Inc.，而不是其任何子公司。

本次發行後的流通股數量以截至2023年2月6日的7,422,846股流通股為基礎 該數字不包括根據現有認股權證可發行的任何普通股。目前有456,653股普通股可在行使已發行認股權證時發行，加權平均行權價為每股111.60美元。

除非 另有説明，否則本招股説明書附錄中包含的所有信息均假設(I)承銷商沒有行使其購買額外證券的選擇權，(Ii)沒有行使現有的未償還認股權證，以及(Iii)沒有行使本次發行中提供的認股權證。

風險因素

投資我們的證券涉及風險。您應仔細考慮以下描述的風險因素，並通過引用將其併入我們截至2021年12月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中，以及通過引用包含或併入本招股説明書及隨附的招股説明書中的所有其他信息，這些信息已由我們隨後根據《交易所法案》提交的文件進行了更新。我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流可能會受到這些風險的重大不利影響。因此，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失全部或部分投資。尚未確定或我們認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流造成實質性損害，並可能導致您的投資完全或部分損失。

與我們公司相關的風險

金融市場中斷 和不確定的經濟狀況可能會對我們的房地產投資價值和其他商業利益產生不利影響。

金融市場中斷 可能會對我們的房地產投資價值和其他商業利益產生不利影響。對經濟衰退、新冠肺炎疫情、加息、美國總統政府的政策重點、貿易戰、勞動力短缺或通脹的擔憂可能會加劇波動性，降低對經濟和市場的預期。此外，對地緣政治問題的擔憂也可能導致市場長期波動和不穩定。例如，俄羅斯和烏克蘭之間的衝突導致全球市場和行業的混亂、不穩定和波動。美國政府和其他司法管轄區的政府對俄羅斯和俄羅斯的利益實施了嚴厲的經濟制裁和出口管制，將俄羅斯從SWIFT系統中移除，並威脅要實施額外的制裁和控制。這些措施的影響，以及俄羅斯可能做出的迴應，都是未知的。這種情況可能會影響房地產基本面，並導致入住率下降、租金下降，以及我們的房地產投資組合和擔保貸款投資的抵押品價值下降。因此，我們房地產投資的價值可能會低於為此類投資支付的金額，擔保我們貸款的抵押品的價值可能會 下降到此類貸款的未償還本金金額以下，而我們物業的收入可能會因為租户減少和/或拖欠或租金降低而減少。此外，利率上升可能會降低房地產開發需求和我們擁有的土地的價值。這些因素將嚴重損害我們的收入、運營結果、財務狀況、業務前景 以及我們向股東進行分配的能力。

與此產品相關的風險

管理層將對此次發行所得資金的使用擁有廣泛的自由裁量權，可能不會有效地使用所得資金。

我們的 管理層將在使用此次發行的淨收益方面擁有廣泛的自由裁量權，並可以將收益用於可能不會改善我們的運營結果或提高我們普通股價值的方式。我們未能有效利用這些資金 可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，並導致我們的普通股價格下跌。

我們 沒有計劃為我們的普通股支付股息。

我們 預計在可預見的未來不會為我們的普通股支付任何現金股息。我們目前打算保留未來的收益，如果有的話，為我們的業務擴張提供資金。我們未來的股息政策由我們的董事會自行決定，並將 取決於各種因素，包括我們的業務、財務狀況、經營結果、資本要求和投資機會。

大寫

下表列出了截至2022年9月30日我們的現金和現金等價物以及合併資本：

您 應閲讀下表以及從所附招股説明書第4頁開始的“股本説明”、我們的財務報表和對這些報表的相關注釋，以及我們截至2022年9月30日的季度報告10-Q中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”， 通過引用將其併入本招股説明書附錄。

本次發行後的流通股數量以截至2023年2月6日的已發行普通股7,422,846股為基礎，該數字不包括根據已發行認股權證發行的任何普通股，平均加權行權價為每股111.60美元。

使用收益的

我們 估計，扣除估計的承銷折扣和佣金以及我們應支付的估計發售費用後，本次發行的淨收益約為330萬美元。

如果承銷商完全行使其購買額外證券的選擇權，我們估計，在扣除估計的承銷折扣和佣金以及我們應支付的估計發售費用後，此次發行的淨收益將約為370萬美元。

我們 目前打算使用本次發行所得款項淨額(I)為可能收購新公司和其他物業提供資金， (Ii)為進一步收購和/或開發物業提供資金，包括服務和基礎設施；(Iii)開發物業的租金 機會；(Iv)行使我們子公司的認股權證，以完成(I)-(Iii)和(V)項中的項目，用於營運資本和一般公司用途。在任何具體申請之前，我們可能首先將資金投資於短期有價證券 或將其用於減少債務。

根據本招股説明書提供的證券銷售所得淨收益的很大一部分可用於為在我們運營或未來可能運營的市場上可能收購的新公司 提供資金，併購買更多的房地產開發 物業。我們打算收購收購目標的全部或幾乎所有有表決權的股票，只有在有限的情況下才會收購少於51%的有表決權股票。我們目前還沒有這樣的收購協議或承諾。在任何具體的 申請之前，我們可以首先將資金投資於短期有價證券或將其用於減少債務。

但是，我們實際支出的時間和金額將基於許多因素，包括運營現金流和我們業務的預期 增長。截至本招股説明書增刊之日，我們不能確切説明本次發行給我們帶來的淨收益的所有特定用途。因此，我們的管理層將在此次發行的淨收益的時機和應用方面擁有廣泛的自由裁量權 。

股本説明

下面的描述總結了我們股本的重要術語。對於完整的説明，您應參考我們重述的組織和章程證書，通過引用將其併入本招股説明書補充構成的註冊聲明中，以及德克薩斯州法律的相關部分。

一般信息

我們的法定股本包括250,000,000股普通股，每股面值0.001美元，以及25,000,000股優先股，每股面值0.001美元。我們的董事會可能會 不時地確定優先股的權利和優惠，所有這些都是按照德克薩斯州商業組織代碼(“TBOC”)規定的方式進行的。截至2023年2月6日，已發行和已發行的普通股共計7,422,846股。

普通股 股票

我們普通股的每位 持有者有權就股東投票表決的所有事項對每股股份投一票，並且不存在 累積權利。在任何已發行優先股的任何優先權利的規限下，我們普通股的持有人有權 從董事會可能不時宣佈的合法可用資金中獲得股息(如果有的話)。

如果本公司發生清算、解散或清盤，在支付或撥備支付本公司的債務和其他債務後，在優先股持有人就此享有權利的情況下，本公司普通股持有人將有權 獲得適用法律規定的金額。

我們普通股的持有者 沒有優先購買權或轉換權或其他認購權，也沒有適用於普通股的贖回或償債基金 條款。我們普通股的所有流通股都將全額支付且不可評估。我們普通股持有人的權利、 優先股和特權受我們未來可能指定和發行的任何系列優先股的持有者的權利的制約，並可能受到這些權利的不利影響。

優先股 股票

根據我們成立證書的條款，我們的董事會有權發行一個或多個系列的優先股 ，無需股東批准。我們的董事會有權決定每個優先股系列的權利、優先股、特權和限制，包括投票權、股息權、轉換權、贖回權和清算優先股 。

授權我們的董事會發行優先股並確定其權利和優先股的目的是消除與股東對特定發行進行投票相關的延遲 。優先股的發行在為未來可能的收購和其他公司目的提供靈活性的同時，將影響並可能對普通股持有者的權利產生不利影響。在董事會確定優先股附帶的具體權利之前，無法説明發行任何優先股對普通股持有人權利的實際影響。發行優先股的影響可能包括以下一項或多項：

我們 目前沒有發行任何優先股的計劃。

我們的成立證書和附則以及德克薩斯州商業組織代碼的某些條款的影響

德克薩斯州法律、我們的成立證書和我們的章程中的某些條款可能會延遲、推遲 或阻止另一方獲得對我們的控制。這些規定概述如下，可能會起到阻止強制收購行為和收購報價不足的作用。這些條款的設計部分也是為了鼓勵尋求獲得我們控制權的人首先與我們的董事會談判。我們相信，加強保護我們與不友好或主動收購方談判的潛在能力的好處大於阻止收購我們的提議的壞處，因為 談判這些提議可能會導致他們的條款得到改善。

無 累計投票

我們的成立證書和章程禁止在董事選舉中進行累積投票。

未指定的 優先股

授權非指定優先股的能力使我們的董事會有可能發行一個或多個具有投票權或其他權利或優惠的優先股 ，這可能會阻礙任何更改控制權的嘗試的成功。這些條款和其他條款 可能會推遲敵意收購或推遲對我們公司的控制權或管理層的變更。

召集 股東特別會議

根據《股東權利公約》，股東有權召開特別會議。除非公司的成立證書中另有規定，否則持有所有有權在擬召開的會議上投票的股份不少於10%的股東有權召開特別股東大會。成立證書可以允許超過 或低於10%的股份數量召開特別會議，但不能將所需的股份數量設置在50%以上。總裁、董事會或者公司成立證書或者公司章程授權召開股東特別會議的其他人員，也可以召集股東特別會議。

我們的 成立證書規定召開特別會議的股東比例不低於有權就召開會議的主題事項進行投票的 股東的50%。此外，股東特別會議可以 由總裁或者董事會召集。

預先通知股東提名和提議的要求

我們的章程規定了關於股東提案和董事選舉候選人提名的預先通知程序，但董事會或董事會委員會或其指示下的提名除外。然而，如果不遵循適當的程序，我們的附則 可能會阻止在會議上進行某些事務。這些規定 還可能阻止或阻止潛在收購者徵集代理人來選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。

德克薩斯州 企業合併法規

一般而言，在得克薩斯州上市公司與“關聯股東”之間的特定合併、資產出售、重新分類和其他交易，自該股東獲得“關聯股東”身份之日起三年內禁止。關聯股東“被定義為在股東收購相當於公司投票權20%或更多的股份後的三年內實益擁有(或在之前三年內)擁有德克薩斯州上市公司20%或更多流通股的人。

如果(I)公司董事會在關聯股東成為關聯股東之前批准了關聯股東對股份的交易或收購，(Ii)在股東獲得所有權後不早於 6個月舉行的會議上，非關聯股東的三分之二(或在成立證書中指定的情況下高於 )批准了交易，或者(Iii)如果關聯股東在1996年12月31日之前是關聯股東，並且一直持續到交易日期，則公司董事會對此規定了例外。我們的章程使我們能夠選擇退出德克薩斯州的商業合併法規。

論壇選擇

我們的成立證書和章程不包括論壇條款的選擇。

責任和賠償的限制

TBOC規定，在某些情況下，我們的高級管理人員、董事、員工和代理人應承擔相關責任 。本合同所載此種賠償規定的情形摘要。

德克薩斯州 法律允許公司就當事人在訴訟中合理和實際發生的判決和費用 向公司進行賠償，條件是：(I)本着善意行事，(Ii)合理地相信此人的行為符合公司的最大利益，以及在其他情況下， 此人的行為不違反公司的最佳利益，以及(Iii)在刑事訴訟中， 沒有合理的理由相信此人的行為是非法的。

如果， 但是，如果此人被認定對公司負有責任，或因其獲得不正當的個人利益而被判負有責任，則根據德克薩斯州法律，賠償僅限於償還實際發生的合理費用，如果此人被發現對以下情況負有責任，則不能獲得賠償：(I)此人在履行對公司的職責時故意或故意行為不當，(Ii)此人違反了此人對企業應盡的忠誠義務，或(Iii)並非真誠地作出的構成違反該人對該公司所負責任的作為或不作為。

我們的 成立證書規定，公司的任何董事均不因董事作為董事的行為或不作為而對公司或其股東承擔金錢損害賠償責任。但是，在根據適用法律認定董事對以下行為負有責任的範圍內，成立證書並不消除或限制董事的責任：(I)違反董事對公司或其股東的忠誠義務，(Ii)構成違反董事對公司義務的非善意行為或不作為，或涉及故意不當行為或明知違法，(Iii)董事從其獲得不正當利益的交易，無論利益產生於董事職責範圍內的行為，還是(Iv)董事的責任在適用法規中明確規定的行為或不作為。

如果修改董事或其他適用法律以授權公司採取行動，進一步消除或限制董事的責任， 則公司的支付寶的責任將在修訂後的商業銀行或其他 適用法律允許的最大範圍內消除或限制。公司股東對我們的成立證書的任何廢除或修改不得 對公司在該廢除或修改時存在的董事的任何權利或保護產生不利影響。

我們的 章程規定，任何曾經或現在是本公司當事人或被威脅成為任何受威脅、待決或已完成的訴訟或其他訴訟(無論是民事、刑事、行政、仲裁或調查) 或任何可能導致該訴訟或訴訟的調查或調查的一方的人，只要他或她現在或她是本公司的合夥人、董事高管、風險投資人、所有人、受託人、員工、 管理人，或其他實體、組織或員工福利計劃的代理人應得到我公司的賠償，並在TBOC允許的最大程度上免受損害。

如果 修改、替換或替換《商業行為規範》，僅在該等修訂、替代或替換允許公司提供比該修訂、替代或替換之前本公司所允許的賠償權利更廣泛的賠償權利的範圍內， 針對所有判決(包括仲裁裁決)、法院費用、罰金、和解、罰款、消費税和其他類似税費，以及 受保人因此類訴訟實際產生的合理律師費。獲得賠償的權利在本章程中繼續適用於不再是董事的承保人、官員或代表，並適用於他或她的繼承人、遺囑執行人或管理人。

鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能允許董事、高級管理人員或控制我們的人士 根據前述條款或其他規定，我們已被告知，美國證券交易委員會認為，此類賠償違反證券法中表達的 公共政策，因此不可執行。

我們提供的證券説明

在此次發行中，我們發行的是普通股。

普通股 股票

本招股説明書補充説明書第S-12頁開始的“股本説明”中介紹了本公司普通股以及符合或限制本公司普通股的其他證券類別的 重大條款和規定。我們的普通股 在納斯達克資本市場上市，代碼是AEI。我們普通股的轉讓代理和登記商是Direct Transfer，LLC。

承銷

我們 已與Aegis Capital Corp.(“承銷商”)簽訂了承銷協議，作為此次發行的唯一賬簿管理人 。根據承銷協議的條款和條件，我們已同意向承銷商出售普通股，承銷商已同意向我們購買普通股。我們的普通股 在納斯達克資本市場掛牌交易，代碼為“AEI”。

根據承銷協議中包含的條款和條件，我們已同意向以下指定的承銷商出售普通股，且承銷商已同意向我們購買以下 名稱旁邊列出的普通股數量：

承銷協議規定，承銷商購買本招股説明書副刊提供的普通股的義務受某些條件的限制。如果購買了任何證券，承銷商有義務購買在此發售的普通股的所有股份，但以下所述購買額外股份的選擇權所涵蓋的股份除外。

我們的一名或多名高級管理人員、 董事和現有股東已表示有興趣購買最多120萬美元的普通股 股票，將在此次發行中以公開發行價和與其他發售股票相同的條款出售。由於此 意向指示不是具有約束力的協議或購買承諾，因此此類各方可能決定在此次發行中購買更多、更少或不購買 股票。我們和承銷商沒有義務將股票出售給這些人。承銷商可以決定 向此類各方出售更多、更少或不出售股票。

購買額外證券的選項

我們已向承銷商授予購買額外證券的選擇權。該選擇權在本招股説明書附錄公佈之日起最多45天內可行使，允許承銷商以每股2.20美元的公開發行價格購買最多212,863股普通股，減去承銷折扣和佣金。

折扣、佣金和費用

承銷商擬根據承銷協議，按本招股説明書副刊封面公佈的綜合公開發行價向公眾發售普通股，並以該價格減去基於本招股説明書副刊封面公佈的每股公開發售價格不超過每股0.088美元的優惠，向某些交易商發售普通股。 本次發行後，承銷商可更改公開發售價格和特許權。此類變更不會改變本招股説明書附錄封面上所述的吾等將收到的收益金額。

在承銷商出售擬購買的普通股股份時，承銷商將被視為已獲得承銷折扣和佣金形式的補償。承銷折扣和佣金將為此次發行總收益的8.0%，或每股普通股0.176美元。此外，我們已同意向承銷商支付相當於發行總收益1.0%的非實報實銷費用津貼。

我們 還同意支付我們與此次發行相關的費用，包括但不限於：(A)所有備案費用和與在美國證券交易委員會登記證券有關的費用；(B)所有FINRA公開發行備案費用；(C)與公司股權或股權掛鈎證券在交易所上市有關的所有費用和開支；(D)根據承銷商合理指定的州和其他司法管轄區的“藍天”證券法，與證券的註冊或資格有關的所有費用、支出和支出 (包括但不限於所有備案和註冊費，以及公司的“藍天”律師(將成為承銷商的律師)的合理費用和支出)，除非該等 備案與本公司擬議的交易所上市無關；(E)根據承銷商 合理指定的外國司法管轄區的證券法律，與證券的註冊、資格或豁免有關的所有費用、開支和支出；(F)所有郵寄和打印發售文件的成本；(G)本公司向承銷商轉讓證券時應支付的轉移和/或印花税(如有)；(H)本公司會計師的費用和開支；及(I)承銷商律師的律師費和費用50,000美元。

下表顯示了我們就此次發行向承銷商支付的承銷折扣和佣金：

我們 估計我們為此次發行支付的總費用約為213,000美元，其中不包括承保 折扣和佣金。

賠償

根據承銷協議，我們同意賠償承銷商的某些責任，包括《證券法》下的責任，或支付承銷商或其他受賠方可能被要求就這些債務支付的款項。

發行價的確定

我們發行的證券的實際發行價將根據發行前我們的 普通股的交易情況以及其他事項在我們和承銷商之間進行協商。

鎖定協議

我們的 董事、高管和持有至少10%的已發行普通股的股東已同意在鎖定協議簽署之日起90天內，除某些例外情況外，不得直接或間接要約、出售或以其他方式轉讓或處置本公司的任何股份或任何可轉換為或可行使或可交換為本公司普通股的證券。

公司 停滯

公司已同意在本次發行結束後九十(90)天內，未經承銷商事先書面同意，不得(A)直接或間接要約、出售、發行或以其他方式轉讓或處置公司的任何股權或任何可轉換為公司股權或可行使或可交換為公司股權的證券；(B)向美國證券交易委員會提交或導致提交與提供公司任何股權或任何可轉換為公司股權或可行使或交換的證券有關的任何登記 聲明；或(C)訂立任何協議或宣佈有意採取本承保協議第(Br)(A)或(B)款所述的任何行動，但承保協議第3.17節所述的某些例外情況除外。

優先購買權

根據承銷協議的條款，如果在本次發行結束之日起至本次發行結束後十二(Br)(12)個月期間，除承銷協議規定的某些例外情況外，吾等(A)決定為任何債務提供融資或再融資，承銷商(或承銷商指定的任何關聯公司)有權作為此類融資或再融資的獨家賬簿管理人、獨家管理人、獨家配售代理或獨家代理；或(B)決定通過公開發行(包括市場融資)或私募或任何其他融資方式籌集資金 股權、股權掛鈎證券或債務證券的融資，承銷商(或承銷商指定的任何關聯公司)有權作為此類融資的唯一賬簿管理人、唯一承銷商或唯一配售代理人。為免生疑問，只要聯屬公司及附屬公司同意在本次發售結束後的90天停頓期內不出售股份，則優先購買權不適用於本公司向本公司聯屬公司及附屬公司發行任何證券。

價格穩定、空頭和懲罰性出價

承銷商可以從事辛迪加交易、穩定交易和懲罰性出價或購買，目的是 掛鈎、固定或維持我們普通股的價格：

這些涵蓋交易、穩定交易和懲罰性出價的 辛迪加可能會提高或維持我們證券的市場價格 ，或者防止或延緩我們證券的市場價格下跌。因此，我們普通股的價格可能高於公開市場上可能存在的價格。我們和承銷商都不會就上述交易可能對我們普通股價格產生的影響作出任何陳述或預測。這些交易 可以在納斯達克資本市場、場外交易市場或任何其他交易市場進行，如果開始，可以隨時終止。

關於本次發行，承銷商還可以在本次發售開始要約或出售我們的普通股之前的一段時間內，根據M規則 對我們的普通股進行被動做市交易 並一直延伸到分配完成。一般來説，被動做市商的報價必須不超過該證券的最高獨立報價。然而，如果所有獨立出價都低於被動做市商的出價，那麼當超過特定購買限制時，出價必須降低。被動做市可以將證券的市場價格穩定在高於公開市場上的水平，如果開始，可能隨時停止交易。

對於上述交易對我們證券價格可能產生的任何影響的方向或大小，我們和承銷商都不做任何陳述或預測。此外，吾等和承銷商均不表示承銷商 將從事這些交易，或任何交易一旦開始，將不會停止，恕不另行通知。

證券的電子發售、銷售和分銷

電子格式的招股説明書可以在參與此次發行的承銷商(如果有)維護的網站上獲得 ，承銷商可以電子方式分發招股説明書。除電子形式的招股説明書外，這些網站上的信息不是本招股説明書附錄或本招股説明書附錄的註冊聲明的一部分， 未經我們或承銷商批准或背書，投資者不應依賴。

其他 關係

未來，某些承銷商及其關聯公司可能會在正常業務過程中向我們提供各種諮詢、投資和商業銀行業務以及其他服務，他們可能會收取慣常的費用和佣金。

法律事務

我們根據本招股説明書附錄提供的證券的有效性將由Jones，Davis&Jackson， PC為我們傳遞。承銷商由Kaufman&Canoles，P.C.代表參與此次發行。

專家

獨立的會計師

本招股説明書所載本公司及其附屬公司截至2021年12月31日及截至該年度的經審核綜合財務報表 已根據Grassi&Co.，CPAS，P.C.，獨立註冊公共會計師，經該事務所授權為會計和審計專家。

本招股説明書所載本公司及其附屬公司於截至2020年12月31日止年度的經審核綜合財務報表 乃依據獨立註冊會計師Briggs&Veselka Co.的報告，經上述會計師事務所作為會計及審計專家授權而列載。

招股説明書

Alset Ehome International Inc.

$75,000,000

普通股 股票

優先股 股票

認股權證

權利

單位

本招股説明書中所述的證券，我們可不時單獨發售或以任何組合、一個或多個類別或系列、金額、價格和條款出售，總額最高可達75,000,000美元。

本招股説明書概述了我們可能提供的證券。我們可能會在本招股説明書的一個或多個附錄中提供具體的證券條款。我們還可能為招股説明書附錄中提供的任何證券提供具體的分銷計劃。招股説明書增刊亦可增加、更新或更改本招股説明書內的資料。在您投資我們的證券之前，您應仔細閲讀 本招股説明書和適用的招股説明書附錄，以及在此引用的任何文件。

我們的 普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“AEI”。

我們普通股在納斯達克資本市場上的最後一次銷售價格是2022年4月8日，當時是每股0.74美元。非關聯公司持有的已發行普通股的總市值為51,191,658.58美元，基於113,187,898股已發行普通股，其中69,177,917股由非關聯公司持有，每股價格為0.74美元，這是我們的普通股在2022年4月8日在納斯達克資本市場的收盤價。在截至本招股説明書日期 止的12個歷月期間內，吾等並未根據S-3表格I.B.6一般指示發售及出售任何我們的證券。

投資我們的任何證券都有很高的風險。請仔細閲讀本招股説明書第4頁標題為“風險因素”的部分、適用的招股説明書附錄中的“風險因素”部分以及本招股説明書中包含的信息 ，以供參考。

美國證券交易委員會或任何州證券委員會都沒有批准或不批准這些證券，也沒有確定本招股説明書是否真實或完整。任何相反的陳述都是刑事犯罪。

本招股説明書的日期為：

目錄表

關於 本招股説明書

本招股説明書是我們向美國證券交易委員會或美國證券交易委員會提交的S-3表格註冊説明書的一部分，該註冊説明書使用 “擱置”註冊或持續發售流程。根據此擱置登記程序，我們可不時 以一項或多項產品出售本招股説明書所述證券的任何組合，總髮行價最高可達75,000,000美元。

本招股説明書概述了我們可能提供的證券。我們可能會在本招股説明書的一個或多個附錄中提供具體的證券條款。我們還可能為招股説明書附錄中提供的任何證券提供具體的分銷計劃。招股説明書增刊亦可增加、更新或更改本招股説明書內的資料。如果本招股説明書和隨附的招股説明書附錄中的信息不同，您應以隨附的招股説明書附錄中的信息為準。

在 購買任何證券之前，您應仔細閲讀本招股説明書和任何招股説明書附錄，以及標題為“我們通過引用合併的信息”下描述的其他 信息。您應僅依賴本招股説明書、任何招股説明書附錄以及由我們或代表我們編寫的或我們向您推薦的任何免費撰寫的招股説明書中包含或通過引用併入的信息。我們或任何承銷商均未授權任何其他人向您提供不同的 信息。如果有人向你提供了不同或不一致的信息，你不應該依賴它。對於其他人可能向您提供的任何其他信息，我們不承擔任何責任，也不能保證其可靠性。除非我們另有説明，否則您應假定本招股説明書、任何招股説明書附錄或任何免費編寫的招股説明書中包含的信息僅在其各自封面上的日期是準確的，而通過引用併入的任何信息僅在通過引用併入的文檔的日期準確。自這些日期以來，我們的業務、財務狀況、運營結果和前景可能發生了變化。本招股説明書包含本文所述部分文件中包含的某些條款的摘要，但參考實際文件以獲取完整信息。所有摘要均由實際文件完整限定。 本招股説明書所屬註冊説明書的部分文件副本已存檔、將存檔或將以引用方式併入其中作為證物，您可以獲得這些文件的副本，如下所述，請參見以下標題“在哪裏可以找到更多信息”。

本招股説明書和任何適用的招股説明書附錄不構成出售要約或邀請買入任何證券的要約 ，但與其相關的註冊證券除外。我們不會在任何未獲授權或我們沒有資格出售普通股或本招股説明書中所述的任何其他證券的司法管轄區 或向任何向其提出要約或招攬是違法的人提出出售普通股或任何其他證券的要約。

除非另有明確説明或上下文另有要求，否則我們使用術語“Alset”、“Company”、“We”、“ ”、“Our”或類似的引用來指代Alset Ehome International Inc.及其子公司。

此處 您可以找到詳細信息

我們 已根據修訂後的1933年證券法或證券法向美國證券交易委員會提交了S-3表格註冊聲明。我們 還向美國證券交易委員會提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。您可以閲讀並複製我們向美國證券交易委員會提交的任何文件，包括註冊聲明和註冊聲明中的證物，位於華盛頓特區20549，東北大街100F Street的美國證券交易委員會公共資料室。您可以撥打美國證券交易委員會電話：1-800-美國證券交易委員會-0330獲取更多關於公共資料室運作的信息。我們的美國證券交易委員會備案文件也可以在美國證券交易委員會的網站上查閲，網址為：www.sec.gov。這些文件也可以在我們的網站www.alsetehome intl.com上訪問。我們網站上包含的信息並非以引用方式併入本招股説明書，您不應將我們網站上包含的信息視為本招股説明書的一部分。

本招股説明書和任何招股説明書附錄是提交給美國證券交易委員會的註冊説明書的一部分，並不包含註冊説明書中的所有信息 。完整的註冊聲明可以從美國證券交易委員會或我們那裏獲得，如上所述。確定發售證券條款的其他文件 將作為註冊説明書的證物提交，或將通過修改我們的註冊説明書 在表格S-3中或在當前的表格8-K報告的封面下提交，並通過引用併入本招股説明書。

信息 我們通過引用將其合併

美國證券交易委員會允許我們將向其提交的信息通過引用合併到此招股説明書中，這意味着我們可以通過向您推薦這些文檔來 向您披露重要信息。通過引用併入的信息被視為本招股説明書的一部分。本文中包含的或通過引用併入或被視為併入 本文件的文件中的任何聲明，在本文件或任何其他隨後提交的被視為通過引用併入本文檔的文件中包含的聲明修改或取代 聲明的範圍內，將被視為已被修改或取代。我們在本招股説明書中納入以下信息作為參考(在每種情況下，被視為已提供且未按照美國證券交易委員會規則存檔的文件或信息除外)：

我們 還將我們根據經修訂的1934年證券交易法或交易法第13(A)、13(C)、14或15(D)節或交易法提交給美國證券交易委員會的每一份文件作為參考納入：(I)在本招股説明書日期之後、本註冊生效之前，以及(Ii)在本招股説明書日期或之後、根據本招股説明書及任何招股説明書附錄進行的發售終止之前。這些文件包括定期報告，如Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告和Form 8-K當前報告，以及委託書。但是，我們不會在本招股説明書中引用未被視為已向美國證券交易委員會提交的任何文件或其中的部分，包括在本招股説明書日期後按照本招股説明書第2.02項或Form 8-K表第7.01項提供的任何信息，除非且在該等當前報告中指定的範圍內除外。

我們 將免費向收到招股説明書(或代替招股説明書的登記通知)的每個人提供任何這些備案文件(這些備案文件中的證物除外，除非該證物通過引用明確併入本招股説明書中作為證物)的副本，並通過以下地址和電話向我們提出請求：

Alset Ehome International Inc.

蒙哥馬利街4800號，210號套房

馬裏蘭州貝塞斯達，20814

(301) 971-3940

有關前瞻性陳述的特別説明

本招股説明書，包括本文引用的文件，可能包含或包含1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”。在這種情況下，前瞻性陳述指的是與未來事件有關的陳述，可能涉及我們預期的未來業務和財務業績，通常包含“預期”、 “預期”、“打算”、“計劃”、“相信”、“將”、“應該”、 “可能”、“將”或“可能”等含義相似的詞語。前瞻性陳述的性質涉及不同程度的不確定事項。各種風險和不確定性，包括本 和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中討論的風險和不確定性，可能會導致我們未來的實際結果與我們的前瞻性 陳述中表達的結果大不相同。

可歸因於我們或代表我們行事的人員的所有 書面和口頭前瞻性陳述，在“第1A項”中披露的警示性聲明中均有明確的完整限定。風險因素：“在截至2021年12月31日的10-K表格年度報告中，此類風險因素可能會被我們提交給美國證券交易委員會的其他報告不時修正、補充或取代，包括後續的10-K表格年度報告和10-Q表格季度報告以及任何招股説明書附錄中。因此，不應將前瞻性陳述作為實際結果的預測指標。我們敦促讀者仔細審閲和考慮本招股説明書和我們提交給美國證券交易委員會的其他文件中所披露的各種信息，這些信息試圖向感興趣的各方提供可能影響我們業務的風險和因素的建議。我們不承諾更新我們的前瞻性陳述以反映本招股説明書日期後可能發生的事件或情況 ，除非法律另有要求。

Alset Ehome International Inc.

我們 是一家多元化控股公司，主要通過我們的子公司從事Ehome社區和其他房地產、金融服務、數字轉型技術、生物健康活動和消費產品的開發，業務遍及美國、新加坡、香港、澳大利亞和韓國。我們主要通過持有77%股權的子公司--在新加坡證券交易所上市的阿爾賽特國際有限公司(“阿爾賽特國際”)來管理我們的三項主要業務。通過這個 子公司(以及間接地，通過其他公共和私人美國和亞洲子公司)，我們正在積極開發我們房地產部門在德克薩斯州休斯頓附近和馬裏蘭州弗雷德裏克的房地產項目。我們在我們的數字轉型技術業務部門為美國和亞洲的企業消息傳遞和電子商務軟件平臺設計了應用程序。我們的生物健康部門 包括消費品的銷售。我們確定提供收購、孵化和企業諮詢服務的全球企業，主要與我們的運營業務部門相關。

我們也擁有Alset International以外的所有權權益，包括美國太平洋銀行41.3%的股權、Holista CollTech Limited 15.8%的間接股權、True Partner Capital Holding Limited 15.5%的股權、DSS Inc.(“DSS”)28.5%的股權、Value Exchange International，Inc.18%的股權、American Premium Water Corp.17.5%的股權，以及Alset Capital Acquisition Corp.(“Alset Capital”)的權益。美國太平洋銀行是一家金融網絡控股公司。Holista CollTech Limited是一家澳大利亞上市公司，生產天然食品配料 (澳大利亞證券交易所代碼：HCT)。True Partners Capital Holding Limited是一家香港上市公司，在美國和香港作為基金管理公司運營。DSS是一家跨國公司，在九個部門開展業務：產品包裝、生物技術、直銷、商業貸款、證券和投資管理、另類交易、數字化轉型、安全生活和替代能源。DSS公司在紐約證券交易所美國證券交易所上市(紐約證券交易所代碼：DSS)。Value Exchange International，Inc.是一家為企業提供信息技術服務的公司，在場外交易市場(OTCQB：VEII)交易。美國優質水公司是一家公開上市的消費品公司(OTCPK：HIPH)。阿爾賽特資本是為與一項或多項業務進行合併、股本置換、資產收購、股權收購、重組或類似業務合併而組建的新組建的空白支票公司，在納斯達克(代碼：納斯達克)上市。

在創始人、董事長兼首席執行官陳恆輝的指導下，我們通過一系列戰略交易將自己定位為這些關鍵市場的參與者。陳恆輝也是我們最大的股東。我們的增長戰略既是尋求收購機會，利用我們的資本和管理資源利用我們的全球網絡，又是加快我們有機業務的擴展 。

我們 通常會收購創新和前景看好的業務的多數股權和/或控股權，這些業務的價值預計會隨着時間的推移而升值。我們的重點是在我們的管理團隊擁有深入知識和經驗的行業中建立業務，或者我們的管理層可以通過為新市場和擴張提供建議來提供價值。我們有時為這些公司提供一系列全球資本和管理服務，以進入亞洲市場。我們歷來青睞那些改善個人生活質量或通過各種行業的技術提高企業效率的企業。我們相信，我們的資本和管理服務為我們在選擇戰略收購方面提供了競爭優勢，為我們的公司和股東創造和增加了價值。

我們 打算始終以以下方式運營我們的業務：(I)在收購的情況下，購買目標公司的全部或幾乎所有有表決權的股票，僅在有限情況下購買少於51%的有表決權的股票；(Ii)持續監控我們的營運和 我們的資產，以確保我們擁有不少於Alset International的多數股權或其他控制權，而Alset International反過來又擁有LiquidValue Development Inc.和其他擁有大量資產和業務的此類子公司不少於多數股權或其他控制權 ；以及(Iii)限制對關聯公司的額外股權投資，包括我們持有多數股權的 和/或受控運營子公司，但特殊有限的情況除外。此外，我們將繼續聘用具有行業背景和經驗的內部管理人員和員工，而不是保留傳統的投資組合經理來監督我們的公司集團。

我們 於2018年3月7日在特拉華州註冊為HF Enterprise Inc.。自2021年2月5日起，公司將名稱從“HF Enterprise Inc.”更改為“HF Enterprise Inc.”。致“Alset Ehome International Inc.”我們根據與全資子公司Alset Ehome International Inc.達成的合併 進行了該名稱更改。我們是此次合併後倖存的實體 並採用了我們以前子公司的名稱。為配合本公司更名事宜，本公司在納斯達克市場的交易編號由“HFEN”更改為“AEI”。

下圖説明瞭我們主要運營實體的當前公司結構：

風險因素

投資我們的證券涉及高度風險。在作出投資決定前，閣下應仔細考慮適用的招股説明書副刊及本招股説明書中以引用方式併入本招股説明書的任何風險因素，包括在我們最新的10-K表格年度報告及其後提交的每份10-Q表格季度報告中“風險因素”項下討論的因素，以及我們根據 證券交易所第13(A)、13(C)、14或15(D)條提交給美國證券交易委員會的其他文件中列出的任何風險因素。請參閲“在哪裏可以找到更多信息”和“我們通過引用合併的信息”。 這些文檔中描述的每個風險都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響 ，並可能導致您的投資部分或全部損失。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務產生不利影響。此外，過去的財務業績可能不是未來業績的可靠指標，不應使用歷史趨勢來預測未來的結果或趨勢。

使用收益的

我們 將保留廣泛的自由裁量權，以使用出售在此提供的證券的淨收益。除招股説明書副刊另有説明外，我們目前擬將出售本招股説明書所提供證券所得款項淨額(I)用作可能收購新公司及其他物業的資金，(Ii)用作物業的進一步發展，包括 服務及基礎設施；(Iii)開發物業的租賃機會；(Iv)行使附屬公司的認股權證以完成(I)-(Iii)及(V)項中的項目，作為營運資金及一般公司用途。在任何具體申請之前，我們最初可以將資金投資於短期有價證券或將其用於減少債務。

根據本招股説明書提供的證券銷售所得淨收益的很大一部分可用於為在我們運營或未來可能運營的市場上可能收購的新公司 提供資金，併購買更多的房地產開發 物業。我們打算收購收購目標的全部或幾乎所有有表決權的股票，只有在有限的情況下才會收購少於51%的有表決權股票。我們目前還沒有這樣的收購協議或承諾。在任何具體的 申請之前，我們可以首先將資金投資於短期有價證券或將其用於減少債務。

股本説明

下面的描述總結了我們普通股的重要術語。有關完整的説明，您應參考我們的公司註冊證書和章程，其形式通過參考註冊説明書以及特拉華州法律的相關部分而合併。提及本公司的公司註冊證書及附例 分別指本公司的註冊證書及本公司的附例，每一項均將於本次發售完成後生效。

一般信息

我們的 法定股本包括250,000,000股普通股，每股面值0.001美元，以及25,000,000股空白 支票優先股，每股面值0.001美元。我們的董事會可能會不時確定優先股的權利和偏好。截至2022年4月11日，已發行和已發行普通股113,187,898股，已發行或已發行優先股為0股。

普通股 股票

我們普通股的每位 持有者有權就股東投票表決的所有事項對每股股份投一票，並且不存在 累積權利。在任何已發行優先股的任何優先權利的規限下，我們普通股的持有人有權 從董事會不時宣佈的合法可用資金中按比例收取股息(如果有的話)。

如果我們公司發生清算、解散或清盤，我們普通股的持有者將有權分享在償還債務和任何已發行優先股的任何優先權利後剩餘的資產 。

我們普通股的持有者 沒有優先購買權或轉換權或其他認購權，也沒有適用於普通股的贖回或償債基金 條款。我們普通股的所有流通股都將全額支付且不可評估。我們普通股持有人的權利、 優先股和特權受我們未來可能指定和發行的任何系列優先股的持有者的權利的制約，並可能受到這些權利的不利影響。

優先股 股票

根據我們公司註冊證書的條款，我們的董事會有權發行一個或多個 系列的優先股，而無需股東批准。我們的董事會有權決定每個優先股系列的權利、優先股、特權和限制，包括投票權、股息權、轉換權、贖回權和清算優先股 。

授權我們的董事會發行優先股並確定其權利和優先股的目的是消除與股東對特定發行進行投票相關的延遲 。優先股的發行在為未來可能的收購和其他公司目的提供靈活性的同時，將影響並可能對普通股持有者的權利產生不利影響。在董事會確定優先股附帶的具體權利之前，無法説明發行任何優先股對普通股持有人權利的實際影響。發行優先股的影響可能包括以下一項或多項：

我們 目前沒有發行任何優先股的計劃。

我們的憲章和附則以及特拉華州反收購法規的某些規定的效力

特拉華州法律、我們的公司註冊證書和我們的章程中的某些條款可能會延遲、 推遲或阻止另一方獲得對我們的控制權。這些規定概述如下，可能起到阻止強制收購行為和不充分收購報價的作用。這些條款的設計部分也是為了鼓勵尋求獲得我們控制權的人首先與我們的董事會談判。我們認為，加強對我們與不友好或主動收購方談判的潛在能力的保護的好處超過了阻止收購我們的提議的壞處 ，因為談判這些提議可能會導致他們的條款得到改善。

無 累計投票

《特拉華州公司法》規定，股東無權在董事選舉中累積投票權 ，除非我們的公司註冊證書另有規定。我們的公司證書和章程禁止在董事選舉中進行累積投票。

未指定的 優先股

授權非指定優先股的能力使我們的董事會有可能發行一個或多個具有投票權或其他權利或優惠的優先股 ，這可能會阻礙任何更改控制權的嘗試的成功。這些條款和其他條款 可能會推遲敵意收購或推遲對我們公司的控制權或管理層的變更。

召集 股東特別會議

我們的章程文件規定，股東特別會議只能通過我們的董事會、董事會主席或首席執行官通過的決議或在持有至少33.3%已發行普通股的股東的書面要求下召開。持有低於所需金額的股東不得召開特別會議，這可能會推遲我們的股東強制考慮提案的能力，或推遲控制我們大部分股本的股東採取任何行動，包括罷免董事的 。

預先通知股東提名和提議的要求

我們的章程規定了關於股東提案和董事選舉候選人提名的預先通知程序，但董事會或董事會委員會或其指示下的提名除外。然而，如果不遵循適當的程序，我們的附則 可能會阻止在會議上進行某些事務。這些規定 還可能阻止或阻止潛在收購者徵集代理人來選舉收購者自己的董事名單，或以其他方式試圖獲得對我們公司的控制權。

特拉華州一般公司法203節

我們 受特拉華州公司法第203節的規定約束。一般而言，第203條禁止公開持股的特拉華州公司在該股東成為利益股東後的三年內與該“利益股東”進行“企業合併”，除非該企業合併以規定的方式獲得批准。根據第203條，公司和利益相關股東之間的商業合併是被禁止的，除非它滿足以下條件之一：

第 203節定義了企業合併，包括：

一般而言，第203條將利益股東定義為實益擁有公司15%或以上已發行有表決權股票的任何實體或個人，以及與該實體或個人有關聯或控制或控制該實體或個人的任何實體或個人。

論壇選擇

我們的公司註冊證書規定，除非我們書面同意選擇替代論壇，否則特拉華州衡平法院將是以下情況的唯一和獨家論壇：(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟，(Ii) 任何聲稱違反了我們的董事、高管或其他員工對我們或我們股東的受託責任的訴訟， (Iii)根據特拉華州一般公司法的任何規定對我們或任何董事高管或其他員工提出索賠的任何訴訟。我們的公司註冊證書或章程或(Iv)任何主張受內務原則管轄的索賠的訴訟，在所有情況下，在法律允許的最大範圍內，並受法院對被指定為被告的不可或缺的 當事人擁有個人管轄權的限制；但本公司註冊證書的這些條款不適用於為執行《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠。我們的公司註冊證書 進一步規定，美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決 根據證券法提出的訴因的任何投訴的獨家論壇，除非我們書面同意選擇替代的 論壇。

責任和賠償的限制

特拉華州公司法(以下簡稱“DGCL”)第145節規定，在某些情況下，我們的高級管理人員、董事、僱員和代理人應就他們在擔任此等職務時可能產生的責任進行賠償。此處包含規定進行此類賠償的情況摘要。

總體而言，法規規定，公司的任何董事、高級管理人員、僱員或代理人可以因個人身份而在訴訟(包括任何民事、刑事、行政或調查訴訟)中實際和合理地發生的費用(包括律師費)、判決、罰款和為達成和解而支付的金額獲得賠償。如果受補償人的行為導致以下責任：(I)出於善意採取行動；(Ii)被合理地 相信符合或不符合我們的最大利益；以及(Iii)就任何刑事訴訟而言，該人沒有合理的 理由相信該行為是非法的，則可提供此類賠償。除非法院下令，通常只有在董事會或其委員會的獨立成員、獨立法律顧問或股東投票確定應賠償的個人符合適用的行為標準後，才能給予賠償。

法律條款進一步規定，如果董事、高級職員、僱員或代理人根據案情完全勝訴或 以其他方式為其參與的任何訴訟辯護，他有權獲得與訴訟相關的實際和合理支出的賠償，包括 律師費。

對於董事、高級職員、僱員或代理人勝訴的由我們或根據我們的權利提起的訴訟，只允許 與費用有關的費用，包括與辯護相關的實際和合理產生的律師費。在該等訴訟中， 受彌償人士必須以相信符合吾等最大利益的方式真誠行事，且不得被判定對吾等負有法律責任，除非且僅限於衡平法院或提起該訴訟或訴訟的法院應申請而裁定，儘管已裁決責任，但考慮到案件的所有情況，該人士 有權公平及合理地獲得彌償，以支付衡平法院或該等其他法院認為適當的開支。在其他情況下，禁止賠償 涉及代表我們提起的訴訟，其中董事被判定對我們負有責任，或者與向董事收取不正當個人利益的任何訴訟有關，在該訴訟中董事被判定為接受不正當個人利益的責任 。

特拉華州 法律授權我們在最終處理事件之前，報銷或支付董事、高級管理人員、員工或代理人與訴訟程序相關的合理費用 。如果此人向我們提供了一份書面協議，在確定他無權獲得我們的賠償的情況下償還此等墊款，則允許預付費用。

上文引用的法定條款進一步規定，任何賠償或墊付費用的條款不排除我們的公司證書、章程、我們的股東或無利害關係董事的決議或其他規定下的其他權利。

對於已不再是公司的董事、高級管理人員、員工或代理並 使這些人的繼承人、遺囑執行人和管理人受益的人，這些賠償條款繼續適用。

上述 法定條款還授權我們購買和維護保險單，以保護任何董事、高級職員、 僱員或代理人因其身份而對其承擔的任何責任或因其身份而產生的任何責任。此類保單可規定賠償，而不論公司是否有權提供賠償。

我們的公司註冊證書規定，在DGCL允許的最大範圍內，根據現有的或以後可能修改的規定，我公司的董事不對本公司或其股東因違反董事受託責任而造成的金錢損害承擔個人責任。

我們的 章程規定，每一個曾經或正在成為或被威脅成為任何訴訟、 訴訟或法律程序(無論是民事、刑事、行政或調查)的一方的人，如果他或她是或曾經是我們公司的高管，或者是應本公司的要求作為另一家公司或合夥企業、合資企業、信託公司或其他企業的 或合夥企業、合資企業、信託公司或其他企業的 服務請求， 成為或被威脅成為 訴訟或法律程序的一方，或參與其中，包括員工福利計劃服務，無論訴訟的依據是以董事、高級職員、僱員或代理人的正式身份，還是以任何其他身份 擔任董事高級職員、僱員或代理人，本公司應在公司允許的最大範圍內對所有費用、責任和損失(包括律師費、判決、罰款、其他費用和損失、已支付或將支付的和解金額)進行賠償並使其不受損害，與DGCL現有的或以後可能修改的情況相同。以及根據 1974年《僱員退休收入保障法》而產生的消費税或罰款)，且對於已不再是董事人員、高級職員、僱員或代理人的個人，此類 賠償應繼續進行，並應使其繼承人、遺囑執行人和管理人 受益。

鑑於根據證券法產生的責任的賠償可能允許董事、高級管理人員或控制我們的人士 根據前述條款或其他規定，我們已被告知，美國證券交易委員會認為，此類賠償違反證券法中表達的 公共政策，因此不可執行。

交易所 上市

我們的 普通股在納斯達克資本市場掛牌上市，代碼為“AEI”。

轉接 代理和註冊表

我們普通股的轉讓代理和登記商是北卡羅來納州羅利市的Direct Transfer，LLC。

認股權證説明

將軍

以下説明以及我們在任何適用的招股説明書附錄中包含的附加信息彙總了本招股説明書下我們可能提供的認股權證的主要條款和條款，其中包括購買一個或多個系列普通股和/或優先股的認股權證。認股權證可以獨立發行，也可以與普通股和/或優先股一起以一個或多個系列通過任何招股説明書補充發行，並可附加於該等證券或與該等證券分開。

雖然我們下面概述的條款一般適用於我們在本招股説明書下可能提供的任何未來認股權證，但我們將在適用的招股説明書附錄中更詳細地描述我們可能提供的任何認股權證的特定條款。由於與第三方就發行認股權證進行談判的結果，以及其他原因，任何 認股權證的具體條款可能與下文提供的描述不同。由於我們在招股説明書附錄下提供的任何認股權證的條款可能與我們下面描述的條款不同 ，如果該摘要與本招股説明書中的摘要不同，您應僅依賴適用的招股説明書附錄中的信息。

我們 將根據認股權證協議發行認股權證，我們將與我們選擇的認股權證代理人簽訂該協議。我們使用術語 “授權協議”來指代這些授權協議中的任何一個。我們使用術語“認股權證代理人”來指代任何這些認股權證協議下的認股權證代理人。認股權證代理將僅作為我們與權證相關的代理，而不會作為權證持有人或實益擁有人的代理。

我們 將通過引用將認股權證協議形式(包括 認股權證證書)納入註冊説明書(招股説明書是其中的一部分)，該證書描述了我們在發行相關認股權證之前提供的一系列認股權證的條款。以下認股權證及認股權證協議的主要條文摘要受適用於特定系列認股權證的認股權證協議的所有條文所規限，並受其整體規限。我們敦促 您閲讀與我們根據本招股説明書出售的認股權證相關的任何適用的招股説明書補充資料，以及包含認股權證條款並定義您作為認股權證持有人的權利的完整 認股權證協議。

我們 將在適用的招股説明書補充説明與一系列認股權證相關的條款。如果提供購買普通股和/或優先股的認股權證 ，招股説明書附錄將在適用範圍內描述以下條款：

購買普通股或優先股的認股權證 將僅以登記形式發行。

權證持有人可以將其兑換成不同面值的新證書，出示以登記轉讓 ，並在權證代理人的公司信託辦公室或適用的招股説明書附錄中指明的任何其他辦公室行使這些證書。 在行使任何購買普通股或優先股股份的權證之前，權證持有人將不享有普通股或優先股相關股份持有人的任何權利，包括收取股息或行使任何投票權的權利，但以下“權證調整”所述的範圍除外。

行使權證

認股權證的每位持有人有權按適用的招股説明書附錄中所述的行權價格購買數量的普通股或優先股(視情況而定)。在行使權利終止的當天(或如果我們延長行使時間，則為更晚的日期)交易結束後，未行使的認股權證將失效。

權證持有人可按照以下概述的一般程序行使權證：

如果您遵守上述程序，您的認股權證將在認股權證代理人收到行使價的付款時被視為已行使，但受制於在行使認股權證時可發行證券的轉讓賬簿在該日期未成交 。在您完成上述程序後，在符合上述規定的情況下，我們將在切實可行的範圍內儘快向您發行和交付您在行使時購買的普通股或優先股。如果您行使的認股權證數量少於認股權證證書所代表的所有認股權證 ，則會為您未行使的認股權證金額簽發新的認股權證證書。權證持有人 將被要求支付任何可能因轉讓與行使權證有關的標的證券而徵收的税款或政府費用。

擔保協議的修正案和補充文件

吾等可在未經適用認股權證持有人同意的情況下修訂或補充認股權證協議，以消除認股權證協議中的含糊之處、糾正或更正認股權證協議中有缺陷的條文，或就認股權證協議下吾等及認股權證代理人認為必要或適宜的其他事宜作出規定，但在每種情況下，該等修訂或補充均不會對認股權證持有人的利益造成重大不利影響。

擔保 調整

除非 適用的招股説明書另有説明，否則如果我們細分或合併我們的普通股或優先股，則普通股或優先股的認股權證的行使價及其涵蓋的證券數量將按比例進行調整。此外，除非招股説明書另有説明，否則，如果我們不支付任何費用：

則 普通股權證或優先股權證的持有人將有權在認股權證行使時獲得 認股權證持有人在行使認股權證時的其他應收證券之外，且無需支付任何額外代價即可收取的股份及其他證券及財產的金額，而該等證券持有人若在該等證券持有人收到或有權收取該等額外 股份及其他證券及財產的日期持有根據認股權證可發行的普通股或優先股 股份及其他證券及財產，將有權收取該等股份及其他證券及財產的金額。

除上文所述的 外，普通股或優先股的認股權證所涵蓋的行使價和證券數量，以及在行使該等認股權證時將收取的其他證券或財產的金額(如有)，將不會調整或提供。 如果我們發行該等證券或任何可轉換為或可交換該等證券的證券，或帶有購買該等證券或可轉換為或可交換該等證券的權利的證券。

普通股權證或優先股權證的持有者 在下列情況下可享有額外權利：

如果發生上述交易之一，並且我們普通股或優先股的持有人有權獲得與其證券有關的股份、證券或 其他財產，或作為對其證券的交換，則當時尚未發行的普通股權證或優先股權證的持有人將有權在行使認股權證時獲得其認股權證的種類和金額，與他們在緊接交易前 行使認股權證的情況下在適用交易時應收到的股份和其他 證券或財產的種類和金額相同。

權利説明

以下説明以及我們在任何適用的招股説明書附錄中包含的其他信息總結了我們在本招股説明書下可能提供的權利的一般 特徵。我們可以向我們的股東發行權利，以購買我們普通股和/或在此提供的任何其他證券。每一系列權利將根據我們與作為權利代理的銀行或信託公司 簽訂的單獨權利協議發行。當我們發行權利時，我們將在招股説明書附錄中提供權利的具體條款和適用的權利協議。由於我們在招股説明書附錄下提供的任何權利的條款可能與我們下面描述的條款不同，如果該摘要 與本招股説明書中的摘要不同，您應僅依賴適用的招股説明書附錄中的信息。我們將在本招股説明書 包含的註冊説明書中引用描述我們在發行相關的 系列權利之前提供的一系列權利條款的權利協議形式。與任何權利相關的適用招股説明書附錄將描述要約權利的條款，包括 如果適用，如下：

持有人 可以行使適用的招股説明書附錄中所述的權利。於收到付款及權利證書於權利代理人的公司信託辦事處或招股説明書附錄所示的任何其他辦事處妥為填寫及籤立後，吾等將於行使權利時儘快將可購買的證券交回。如果在任何配股發行中未行使全部權利，我們可直接向股東以外的人士、向或通過 代理人、承銷商或交易商或通過這些方法的組合提供任何未認購的證券，包括根據適用的招股説明書附錄中所述的備用承銷安排。

單位説明

我們 可以發行包含本招股説明書中描述的兩種或兩種以上證券的任何組合。例如，我們可以發行由普通股和認股權證組成的單位 來購買普通股。以下描述闡述了我們根據本招股説明書可能提供的單位的某些一般條款和規定。有關單位的特定條款，以及一般條款及條文可適用於如此提供的單位的範圍(如有)，將於適用的招股章程附錄中説明。

將發行每個 個單位，以便該單位的持有者也是該單位包含的每個證券的持有者。因此，該單位將擁有每個所包括的擔保持有人的權利和義務。單位將根據單位協議的條款發行，該協議 可能規定，單位包含的證券不得在任何時間或在指定的 日期之前的任何時間單獨持有或轉讓。每次我們發行單位時，我們都會向 美國證券交易委員會提交一份與任何特定單位發行有關的單位協議表格和單位證書副本，您應該閲讀這些文件，瞭解可能對您重要的條款。有關如何獲得單位協議表和相關單位證書副本的詳細信息，請參閲“在哪裏可以找到更多信息 ”。

與任何特定單位發行有關的招股説明書補編將説明這些單位的條款，在適用的範圍內包括 以下內容：

分銷計劃

我們 可能會不時通過各種方式出售證券，包括：

證券可能會在一個或多個交易中不時分發：

購買本招股説明書所提供證券的報價 可直接徵集。代理也可能被指定不時徵集購買證券的報價。參與要約或出售我們證券的任何代理將在招股説明書 附錄中列出。

如果交易商被用於出售本招股説明書提供的證券，證券將作為本金出售給交易商。 交易商隨後可以將證券以不同的價格轉售給公眾，價格由交易商在轉售時確定。

如果 承銷商被用於出售本招股説明書所提供的證券，則在出售時將與承銷商簽訂承銷協議，承銷商將在招股説明書附錄中提供任何承銷商的姓名，承銷商將用來向公眾轉售證券。在出售證券時，我們或承銷商可以代理的證券購買者可以承銷折扣或佣金的形式補償承銷商。承銷商可以將證券出售給交易商或通過交易商，交易商可以從承銷商那裏獲得折扣、優惠或佣金 ，和/或從他們可能代理的購買者那裏獲得佣金。除非招股説明書中另有説明 代理人將盡最大努力行事，交易商將作為委託人購買證券，然後可以按交易商確定的不同價格轉售證券。

向承銷商、交易商或代理人支付的與證券發行相關的任何賠償，以及承銷商向參與交易商提供的任何折扣、優惠或佣金，將在適用的招股説明書附錄中提供。參與證券分銷的承銷商、交易商和代理人可被視為證券法 所指的承銷商，他們在轉售證券時獲得的任何折扣和佣金以及他們在轉售證券時實現的任何利潤可能被視為 承銷折扣和佣金。根據金融行業監管局(FINRA)的指導方針，根據本招股説明書進行的任何證券發行所支付的承銷補償(包括承銷折扣和佣金)的最高金額不得超過所發行證券本金總額的8%。我們 可以簽訂協議，以賠償承銷商、交易商和代理人的民事責任，包括證券法規定的責任，或支付他們可能被要求為此支付的款項，並償還這些人的某些費用。 證券可以在國家證券交易所上市，也可以不在國家證券交易所上市。為促進證券發行，參與發行的某些人可以從事穩定、維持或以其他方式影響證券價格的交易。此 可能包括證券的超額配售或賣空，涉及參與發售證券的人員出售的證券多於向其出售的證券。在這種情況下，這些人將通過在公開市場購買或行使其超額配售選擇權(如果有)來回補超額配售或空頭頭寸。此外, 這些人可以通過在公開市場競購或購買證券或實施懲罰性出價來穩定或維持證券價格，因此，如果他們出售的證券因穩定交易而被回購，則可以收回允許參與發售的交易商的出售優惠 。這些交易的效果可能是將證券的市場價格穩定或維持在公開市場上可能普遍存在的水平之上。這些交易可能會在任何時候停止。

如果適用的招股説明書副刊註明，承銷商或其他代理人可獲機構或其他合適的購買者授權，按照招股説明書副刊規定的延遲交付合同，按招股説明書副刊規定的一個或多個日期付款和交付，以公開發行價格購買證券。這些購買者可能包括商業和儲蓄銀行、保險公司、養老基金、投資公司和教育機構以及慈善機構等。延遲交付合同將受以下條件約束：在交付時，買方所在的任何司法管轄區的法律不禁止購買延遲交付合同所涵蓋的證券 。承銷商和代理商不對這些合同的有效性或履行承擔任何責任。

根據證券法下的規則415(A)(4)，我們 可以在市場上向現有交易市場發行產品。此外，我們還可以與第三方進行衍生品交易，或以私下協商的方式將本招股説明書未涵蓋的證券出售給第三方 。如果適用的招股説明書附錄表明，對於這些衍生品， 第三方可以出售本招股説明書和適用的招股説明書附錄涵蓋的證券，包括在賣空交易中。 如果是這樣，第三方可以使用我們質押的證券，或從我們或其他人借入的證券來結算這些銷售或結束任何相關的普通股未結借款，並可以使用從我們那裏收到的證券來結算我們普通股的任何相關 未結借款。此外，我們可以將證券借給或質押給金融機構或其他第三方，而金融機構或其他第三方可以使用本招股説明書和適用的招股説明書附錄出售證券。該金融機構或其他第三方可以將其經濟空頭頭寸轉讓給我們證券的投資者或與同時發行其他證券相關的投資者。

承銷商、經銷商和代理商可以在正常業務過程中與我們進行交易或為我們提供服務，並獲得賠償。

法律事務

除非 在適用的招股説明書附錄中另有説明，與本招股説明書提供的證券及其任何附錄的發售和有效性有關的某些法律事項將由Sinhenzia Ross Ference LLP傳遞。

專家

本招股説明書所載本公司及其附屬公司截至2021年12月31日及截至該年度的經審核綜合財務報表 已根據Grassi&Co.，CPAS，P.C.，獨立註冊公共會計師，經該事務所授權為會計和審計專家。

本招股説明書所載本公司及其附屬公司於截至2020年12月31日止年度的經審核綜合財務報表 乃依據獨立註冊會計師Briggs&Veselka Co.的報告，經上述會計師事務所作為會計及審計專家授權而列載。

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招股説明書 副刊

2023年2月6日