新聞稿
Fortinet報告2022年第四季度和全年財務業績
2022年第四季度亮點
·產品收入5.401億美元,同比增長43%
·服務收入7.429億美元,同比增長27%
·總收入12.8億美元,同比增長33%
·賬單17.2億美元,同比增長32%1
·GAAP營業收入3.578億美元,同比增長66%
·非公認會計準則營業收入4.176億美元,同比增長52%1
·GAAP營業利潤率為27.9%
·非GAAP營業利潤率為32.5%1
·可歸因於Fortinet,Inc.的GAAP稀釋後每股淨收入為0.40美元,同比增長67%2
·Fortinet,Inc.的非公認會計準則稀釋後每股淨收入為0.44美元,同比增長76%1和2
·運營現金流為5.281億美元
·自由現金流為4.972億美元1
2022年全年亮點
·產品收入17.8億美元,同比增長42%
·服務收入26.4億美元,同比增長26%
·總收入44.2億美元,同比增長32%
·賬單為55.9億美元,同比增長34%1
·遞延收入46.4億美元,同比增長34%
·GAAP營業收入9.696億美元,同比增長49%
·非公認會計準則營業收入12.1億美元,同比增長38%1
·GAAP營業利潤率為21.9%
·非公認會計準則營業利潤率為27.3%1
·可歸因於Fortinet,Inc.的GAAP稀釋每股淨收入為1.06美元,同比增長45%2
·Fortinet,Inc.的非公認會計準則稀釋後每股淨收入為1.19美元,同比增長49%1 2
·運營現金流為17.3億美元
·14.5億美元的自由現金流1
·支付19.9億美元股票回購的現金
加利福尼亞州桑尼維爾-2023年2月7日-廣泛、集成和自動化網絡安全解決方案的全球領先企業Fortinet®(納斯達克:FTNT)今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和全年財務業績。
2022年總收入同比增長32%,達到44.2億美元,我們創造了8.573億美元的GAAP淨收入。這標誌着我們連續第14年實現GAAP盈利,包括自2009年IPO以來的每一年。運營現金流為17.3億美元
而自由現金流創下了Fortinet全年14.5億美元的紀錄。我們市場份額的增長是由Fortinet的集成和單一平臺網絡安全方法與FortiASIC技術相結合推動的,這降低了組織的管理成本和總擁有成本。鑑於我們的性價比優勢、安全和網絡的融合以及產品和供應商的整合,我們預計將繼續我們穩健的增長軌跡。“
2022年第四季度財務亮點
·產品收入:2022年第四季度產品收入為5.401億美元,與2021年同期的3.789億美元相比增長了42.5%。
·服務收入:2022年第四季度服務收入為7.429億美元,較2021年同期的5.847億美元增長27.1%。
·收入:2022年第四季度總收入為12.8億美元,較2021年同期的9.636億美元增長33.1%。
·賬單1:2022年第四季度的總賬單為17.2億美元,與2021年同期的13.1億美元相比增長了31.6%。
·GAAP營業收入和利潤率:2022年第四季度GAAP營業收入為3.578億美元,GAAP營業利潤率為27.9%。2021年同一季度的GAAP營業收入為2.149億美元,營業利潤率為22.3%。
·非GAAP營業收入和邊際1:2022年第四季度非GAAP營業收入為4.176億美元,非GAAP營業利潤率為32.5%。2021年同一季度的非GAAP營業收入為2.747億美元,非GAAP營業利潤率為28.5%。
·可歸因於Fortinet的GAAP淨收入和稀釋後每股淨收入,Inc2:2022年第四季度的GAAP淨收入為3.138億美元,而2021年同季度的GAAP淨收入為1.99億美元。2022年第四季度,基於7.918億股稀釋加權平均流通股,GAAP稀釋後每股淨收益為0.40美元,而2021年同季度,基於8.35億股稀釋加權平均流通股,GAAP稀釋後每股淨收益為0.24美元。
·可歸因於Fortinet的非GAAP淨收入和稀釋後每股淨收入,Inc.1 2:2022年第四季度非GAAP淨收入為3.497億美元,而2021年同季度非GAAP淨收入為2.058億美元。2022年第四季度,基於7.918億股稀釋加權平均流通股,2022年第四季度非GAAP稀釋後每股淨收益為0.44美元,而2021年同期,基於8.35億股稀釋加權平均流通股,非GAAP稀釋後每股淨收益為0.25美元。
·現金流:2022年第四季度來自運營的現金流為5.281億美元,而2021年同期為3.668億美元。
·自由現金流1:2022年第四季度的自由現金流為4.972億美元,而2021年同期為2.155億美元。
2022年全年財務亮點
·產品收入:2022年產品收入為17.8億美元,比2021年的12.6億美元增長41.9%。
·服務收入:2022年服務收入為26.4億美元,較2021年的20.9億美元增長26.3%。
·收入:2022年總收入為44.2億美元,與2021年的33.4億美元相比增長了32.2%。
·賬單1:2022年的總賬單為55.9億美元,與2021年的41.8億美元相比增長了33.8%。
·遞延收入:截至2022年12月31日,遞延收入總額為46.4億美元,與截至2021年12月31日的34.5億美元相比增長了34.4%。
·GAAP營業收入和利潤率:2022年GAAP營業收入為9.696億美元,GAAP營業利潤率為21.9%。2021年GAAP營業收入為6.504億美元,營業利潤率為19.5%。
·非GAAP營業收入和邊際1:2022年非GAAP營業收入為12.1億美元,非GAAP營業利潤率為27.3%。2021年非GAAP營業收入為8.755億美元,非GAAP營業利潤率為26.2%。
·可歸因於Fortinet的GAAP淨收入和稀釋後每股淨收入,Inc2:2022年GAAP淨收入為8.573億美元,而2021年GAAP淨收入為6.068億美元。基於8.053億股稀釋加權平均流通股計算,2022年GAAP稀釋後每股淨收益為1.06美元,而基於8.353億股稀釋加權平均流通股計算,2021年GAAP稀釋後每股淨收益為0.73美元。
·可歸因於Fortinet的非GAAP淨收入和稀釋後每股淨收入,Inc.1 2:2022年非GAAP淨收入為9.616億美元,而2021年非GAAP淨收入為6.66億美元。根據8.053億股稀釋加權平均流通股計算,2022年非GAAP稀釋後每股淨收益為1.19美元,而基於8.353億股稀釋加權平均流通股計算,2021年非GAAP稀釋後每股淨收益為0.80美元。
·現金流:2022年運營現金流為17.3億美元,而2021年為15億美元。
·自由現金流1:2022年自由現金流為14.5億美元,而2021年為12.億美元。
·股票回購計劃2:在截至2022年和2021年12月31日的一年中,Fortinet分別以每股55.37美元和57.45美元的平均價格回購了3600萬股和1290萬股普通股,總回購價格分別為19.9億美元和7.418億美元。
導向
對於2023年第一季度,Fortinet目前預計:
·收入在11.8億美元至12.2億美元之間
·賬單在14.15億美元至14.65億美元之間
·非公認會計準則毛利率在75.0%至76.0%之間
·非公認會計準則營業利潤率在23.0%至24.0%之間
·假設非GAAP有效税率為17%,Fortinet,Inc.的稀釋後每股非GAAP淨收入在0.27美元至0.29美元之間。這假設稀釋後的股份數量在7.95億至8.05億股之間。
對於2023財年,Fortinet目前預計:
·收入在53.7億至54.3億美元之間
·服務收入在33.35億美元至33.65億美元之間
·賬單在67.1億美元至67.9億美元之間
·非公認會計準則毛利率在75.0%至76.0%之間
·非公認會計準則營業利潤率在25.0%至26.0%之間
·假設非GAAP有效税率為17%,Fortinet,Inc.的稀釋後每股非GAAP淨收入在1.39美元至1.41美元之間。這假設稀釋後的股份數量在8.05億至8.15億股之間。
這些陳述是前瞻性的,實際結果可能與此大不相同。有關可能導致我們的實際結果與這些前瞻性陳述大不相同的因素的信息,請參閲下面的前瞻性陳述部分。
我們關於非公認會計準則財務指標的指引不包括基於股票的薪酬、已獲得無形資產的攤銷和知識產權方面的收益。我們沒有將我們關於非GAAP財務措施的指導與相應的GAAP措施協調一致,因為影響這些措施的某些項目是不確定的或不在我們的控制之下,或者無法合理預測。因此,如果沒有不合理的努力,這些非公認會計原則財務措施與相應的公認會計原則措施之間的對賬是不可能的。
1本新聞稿所包括的財務報表表格中提供了公認會計原則與非公認會計原則計量的對賬。下文“非公認會計準則財務措施”標題下還包括對這些措施的解釋。
2本文提出的所有股票和每股金額均已追溯調整,以反映2022年6月22日生效的五送一前瞻性股票拆分。
電話會議詳細信息
Fortinet將於今天下午1:30主持一次電話會議。太平洋時間(下午4:30美國東部時間)討論財報結果。電話會議的現場網絡直播和補充幻燈片將可從Fortinet公司網站的投資者關係頁面(網址:https://investor.fortinet.com)獲得,重播將在https://investor.fortinet.com/events-and-presentations.上存檔並獲得。
2023年第一季度會議參與時間表:
·Baird的硅坡活動
March 2, 2023
·摩根士丹利科技、媒體和電信會議
March 7, 2023
Fortinet的管理團隊成員預計將出席這些會議,並討論最新的公司戰略和倡議。Fortinet的會議演示文稿預計將通過該公司網站上的網絡直播收看。欲獲取最新信息、預先註冊和收聽每項活動的網絡直播,請訪問Fortinet公司網站的投資者介紹和活動頁面,網址為:https://investor.fortinet.com/events-and-presentations.日程安排可能會有變化。
關於Fortinet(www.fortinet.com)
納斯達克(Fortinet)(代碼:FTNT)通過其保護世界各地的人員、設備和數據的使命,使我們能夠信任的數字世界成為可能。這就是為什麼世界上許多最大的企業、服務提供商和政府機構選擇Fortinet來安全地加速他們的數字之旅。Fortinet核心平臺和平臺擴展產品在整個數字攻擊面提供廣泛、集成和自動化的保護,保護從數據中心到雲再到家庭辦公室的關鍵設備、數據、應用程序和連接。Fortinet NSE培訓學院是Fortinet培訓促進議程的一項倡議,它提供業內規模最大、範圍最廣的培訓計劃之一,使每個人都可以獲得網絡培訓和新的職業機會。請訪問https://www.fortinet.com,、Fortinet博客或FortiGuard實驗室瞭解更多信息。
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版權所有©2022 Fortinet,Inc.保留所有權利。符號®和™分別表示Fortinet,Inc.、其子公司和附屬公司在聯邦政府註冊的商標和普通法商標。Fortinet的商標包括但不限於:Fortinet、Fortinet徽標、FortiGate、FortiOS、FortiGuard、FortiCare、FortiAnalyzer、FortiManager、FortiASIC、FortiClient、FortiCloud、FortiMail、FortiSandbox、FortiADC、FortiAI、FortiAIOps、FortiAntenna、FortiAP、FortiAPCam、FortiAuthator、FortiCache、FortiCall、FortiCam、FortiCamera、FortiCarrier、FortiCASB、FortiCentral、FortiCNP、FortiConnect、FortiController、FortiConverter、FortiWP、FortiDB、FortiDDoS、FortiDeceptor、FortiDeploy、FortiSec、FortiEDR、FortiAuthator、FortiCache、FortiFone、FortiGall、FortiGuest、FortiGuest、FortiIsight、FortiDeploy、FortiDeploy、FortiSec、FortiEDR、FortiAuthator、FortiCache、FortiFone、FortiGone、FortiGb、FortiGuest、FortiIsight、FortiDeploy、FortiSec、FortiEDR、FortiAuthator、FortiCache、FortiFone、SLGB、FortiGuest、FortiCarrier、FortiCASB、FortiCNP、FortiConnect、FortiConnect、Forti控制器、FortiConverter、FortiWP、FortiDB、FortiDDoS、FortiDeceptor、FortiDeploy、FortiSec、FortiEDR、FortiExplorer、FortiExator、防火牆、FortiFone、SLGB、FortiGuest、FortiCarrier er、FortiCASB、FortiCNP、FortiConnect、Forti控制器、FortiConverter、FortiWP、FortiDB、FortiDDoS、FortiDeceptor、FortiDeploy、FortiSec、FortiEDR、FortiExplorer、FortiExator、防火牆、FortiFortiProxy、FortiRecon、FortiRecorder、FortiSASE、FortiSDNConnector、FortiSIEM、FortiSMS、FortiSOAR、FortiSwitch、FortiTester、FortiToken、FortiTrust、FortiVoice、FortiWAN、FortiWeb、FortiWiFi、FortiWLC、FortiWLM和FortiXDR。其他商標屬於其各自的所有者。Fortinet尚未獨立核實本協議中歸因於第三方的聲明或認證,Fortinet也不獨立認可此類聲明。儘管本協議有任何相反規定,本協議中的任何內容均不構成Fortinet的保證、保證、合同、約束性規範或其他約束性承諾或與約束性承諾相關的任何意向指示,並且此處的性能和其他規範信息可能是某些環境所特有的。
FTNT-F
前瞻性陳述
本新聞稿包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括與未來市場份額增長相關的任何跡象的陳述,關於未來財務業績的指導和預期的陳述,包括對2023年第一季度和全年的指導和預期的陳述,關於我們業務勢頭和未來增長預期的陳述,以及關於我們的市場機會和市場規模以及業務勢頭的任何陳述。儘管我們試圖成為
為了準確地做出前瞻性陳述,未來的情況可能與這些陳述所依據的假設不同,因此實際結果與我們在本新聞稿中的前瞻性陳述大不相同。可能導致結果與本文陳述大不相同的重要因素包括:一般性經濟風險,包括由經濟挑戰、衰退預期或任何實際衰退造成的風險,以及某些地區或新冠肺炎大流行和烏克蘭戰爭導致的通脹和利率上升的影響;當前全球環境造成的供應鏈挑戰;新冠肺炎大流行對銷售、賬單、收入、需求和購買模式、零部件供應和製造產品以及時滿足需求的能力造成的負面影響,以及可能增加的運輸和零部件成本等成本;全球經濟狀況、特定國家的經濟狀況和外匯風險;證券市場的競爭力;證券市場及其產品和服務的動態性質;全球、不同地區和不同客户羣之間的特定經濟風險;有關需求以及現有客户增加業務和續訂業務的不確定性;圍繞銷售增長和市場份額增長持續成功的不確定性;市場機會和市場規模的不確定性;我們供應鏈、產品或服務的實際或預期的脆弱性,以及我們的網絡或客户網絡的任何實際或預期的破壞;較長的銷售週期,特別是對較大的企業和服務提供商而言。, 政府和其他大型組織客户;我們銷售隊伍的有效性和未能將銷售渠道轉化為最終銷售;與成功實施多種集成軟件產品相關的風險和其他產品功能風險;與整合收購和環境變化以及與之相關的計劃相關的風險,除其他風險外,包括與產品和服務集成、產品和服務計劃以及銷售戰略相關的計劃的變化;銷售和營銷執行風險;圍繞新產品開發和推出及創新的執行風險;訴訟和糾紛以及由此或由其他因素造成的潛在成本、分心和對銷售和聲譽的損害;網絡安全威脅、入侵和其他中斷;市場對新產品和服務的接受度;吸引和留住人員的能力;戰略的變化;與增長管理相關的風險;漫長的銷售和實施週期,特別是在較大的組織中;使我們的產品和服務競爭力降低的技術變化;與我們的產品和服務的採用以及需求相關的風險,以及由特定細分客户羣造成的風險,包括由新冠肺炎疫情造成的風險;競爭和定價壓力;任何原因造成的產品庫存短缺,包括某些地區通脹和利率上升、新冠肺炎疫情和烏克蘭戰爭造成的影響;與自然災害和地震、火災、停電、颱風、洪水、衞生流行病和新冠肺炎等病毒等衞生緊急情況造成的業務中斷,以及內亂、勞工中斷、國際貿易爭端、烏克蘭戰爭等國際衝突、恐怖主義、戰爭等人為事件造成的業務中斷相關的風險, 和關鍵的基礎設施攻擊;關税、貿易爭端和其他貿易壁壘,以及基於地緣政治動態和爭端和保護主義政策對銷售的負面影響;世界各地的任何政治和政府破壞,包括美國政府未來任何停擺的影響;此外,我們還在提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的最新10-K年度報告、最新季度報告以及提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他文件中,不時闡述其他風險因素,這些報告的副本可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov免費下載,或應我們投資者關係部的要求下載。本文中的所有前瞻性陳述僅反映我們截至本新聞稿發佈之日的觀點,我們不承擔任何義務,也不明確不承擔任何義務,以根據新信息或未來事件更新本文中的前瞻性陳述。
非公認會計準則財務指標
我們在本新聞稿中提供的財務信息並未按照美國公認會計原則(GAAP)編制。這些非GAAP財務和流動性指標不是基於GAAP規定的任何標準化方法,不一定與其他公司提出的類似指標相比較。我們用
這些非GAAP財務指標在內部分析我們的財務結果,並相信它們對投資者是有用的,作為GAAP指標的補充,在評估我們持續的運營業績時。我們認為,這些非GAAP財務指標的使用為投資者提供了一個額外的工具,用於評估持續的經營結果和趨勢,並將我們的財務業績與同行公司進行比較,其中許多公司向投資者提供了類似的非GAAP財務指標。
非公認會計原則財務措施不應與根據公認會計原則編制的財務信息分開考慮,也不應作為其替代品。鼓勵投資者審查這些非GAAP財務指標與其在下表財務報表中提供的最直接可比GAAP財務指標的對賬情況。
比林斯(非公認會計準則)。我們將賬單定義為按照公認會計原則確認的收入加上從期初到期末的遞延收入變化,減去因期間採用新會計準則而從業務合併和調整中獲得的任何遞延收入餘額。我們認為賬單對管理層和投資者來説是一個有用的衡量標準,因為賬單推動着當前和未來的收入,這是我們業務健康和生存能力的重要指標。在使用賬單而不是公認會計準則收入方面存在一些限制。首先,賬單包括尚未確認為收入並受安保和支助協議期限影響的數額。其次,我們計算賬單的方式可能與報告類似財務指標的同行公司不同。管理層通過提供有關GAAP收入的具體信息並結合GAAP收入評估賬單來解釋這些限制。
自由現金流(非公認會計準則)。我們將自由現金流定義為經營活動提供的現金淨額減去購買的財產和設備,不包括任何重要的非經常性項目。我們相信,自由現金流是一種流動性指標,它向管理層和投資者提供有關業務產生的現金數量的有用信息,這些現金在扣除資本支出和知識產權收益後,可用於戰略機會,包括回購已發行普通股、投資於我們的業務、進行戰略性收購和加強資產負債表。使用自由現金流量而不是使用GAAP對經營活動、投資活動和融資活動提供或使用的現金的一個限制是,自由現金流量不代表該期間現金和現金等價物餘額的總增減,因為它不包括重大非經常性項目的現金流量、資本支出以外的投資活動的現金流量和融資活動的現金流量。管理層在現金流量表中提供有關資本支出和其他投融資活動的信息,並在我們最新的Form 10-Q季度報告和Form 10-K年度報告中的“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析--流動性和資本資源”一欄下,提供了有關我們資本支出和其他投融資活動的信息,並在我們的自由現金流量調節中列示了投資和融資活動產生的現金流量。此外,值得注意的是,其他公司,包括我們行業中的公司,可能不使用自由現金流,可能會以與我們不同的方式計算自由現金流,或者可能使用其他財務指標來評估其業績, 所有這些都可能降低自由現金流作為一種比較指標的有用性。
非GAAP營業收入和營業利潤率。我們將非GAAP營業收入定義為營業收入加上已收購無形資產的股票補償、減值和攤銷,減去知識產權收益,如果適用,減去給定季度的其他重要非經常性項目。非GAAP營業利潤率定義為非GAAP營業收入除以GAAP收入。我們認為這些非公認會計準則財務指標對於管理層和投資者是有用的指標,因為它們排除了上述項目,以便我們的管理層和投資者可以比較我們在多個時期的經常性核心業務運營結果。與使用有關的限制
非GAAP營業收入,而不是按照GAAP計算的營業收入。首先,非公認會計準則營業收入不包括上述項目。其次,我們在計算非GAAP營業收入時排除的成本組成部分可能與同行公司在報告其非GAAP運營結果時剔除的成本組成部分不同。管理層通過提供有關從非GAAP營業收入中剔除的GAAP金額的具體信息,並評估非GAAP營業收入以及根據GAAP計算的營業收入,解釋了這些限制。
Fortinet公司的非GAAP淨收入和稀釋後每股淨收入。我們將非GAAP淨收入定義為淨收入加上上述非GAAP營業收入和營業利潤率項下的項目。此外,我們對非GAAP淨收入和稀釋每股淨收入進行調整,以計入包括減值和其他幹預事件在內的權益法投資的非現金費用、非GAAP基礎上的有效税率所需的税項調整以及與GAAP實際税率不同的非控股權益調整。我們將非GAAP稀釋每股淨收益定義為非GAAP淨收益除以非GAAP稀釋加權平均流通股。我們認為這些非GAAP財務指標對於管理層和投資者是有用的指標,原因與我們使用非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率的原因相同。然而,為了更全面地反映我們經常性核心業務的經營業績,我們在非GAAP淨收入和非GAAP稀釋每股淨收入中計入了所需的税收調整,從而在非GAAP基礎上產生了有效税率, 這通常與公認會計準則的税率不同。我們認為,我們使用的非公認會計準則有效税率是我們在全球運營結構下本財年和上一財年正常化税率的合理估計。上述有關我們使用非GAAP營業收入和非GAAP營業利潤率的限制同樣適用於我們使用非GAAP淨收入和非GAAP稀釋後每股淨收入。我們通過提供有關從非GAAP淨收益和非GAAP稀釋每股淨收入中剔除的GAAP金額的具體信息,評估非GAAP淨收益和非GAAP稀釋淨收益,以及根據GAAP計算的淨收益和稀釋每股淨收益,來説明這些限制。
Fortinet公司
簡明合併資產負債表
(未經審計,單位:百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 1,682.9 | | | $ | 1,319.1 | |
短期投資 | 502.6 | | | 1,194.0 | |
有價證券 | 25.5 | | | 38.6 | |
應收賬款--淨額 | 1,261.7 | | | 807.7 | |
庫存 | 264.6 | | | 175.8 | |
預付費用和其他流動資產 | 73.1 | | | 65.4 | |
流動資產總額 | 3,810.4 | | | 3,600.6 | |
長期投資 | 45.5 | | | 440.8 | |
財產和設備--淨值 | 898.5 | | | 687.6 | |
遞延合同成本 | 518.2 | | | 423.3 | |
遞延税項資產 | 569.4 | | | 342.3 | |
商譽和其他無形資產--淨額 | 184.0 | | | 188.7 | |
其他資產 | 202.0 | | | 235.8 | |
總資產 | $ | 6,228.0 | | | $ | 5,919.1 | |
負債和權益(赤字) | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 243.4 | | | $ | 148.4 | |
應計負債 | 266.3 | | | 197.3 | |
應計工資和薪酬 | 219.4 | | | 195.0 | |
遞延收入 | 2,349.3 | | | 1,777.4 | |
流動負債總額 | 3,078.4 | | | 2,318.1 | |
遞延收入 | 2,291.0 | | | 1,675.5 | |
所得税負債 | 67.8 | | | 79.5 | |
長期債務 | 990.4 | | | 988.4 | |
其他負債 | 82.0 | | | 59.2 | |
總負債 | 6,509.6 | | | 5,120.7 | |
承付款和或有事項 | | | |
股本(赤字): | | | |
普通股 | 0.8 | | | 0.8 | |
額外實收資本 | 1,284.2 | | | 1,253.6 | |
累計其他綜合損失 | (20.2) | | | (4.8) | |
累計赤字 | (1,546.4) | | | (467.9) | |
Fortinet,Inc.股東權益合計(赤字) | (281.6) | | | 781.7 | |
非控制性權益 | — | | | 16.7 | |
總股本(赤字) | (281.6) | | | 798.4 | |
負債和權益總額(赤字) | $ | 6,228.0 | | | $ | 5,919.1 | |
Fortinet公司
簡明合併損益表
(未經審計,以百萬美元計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至的年度 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 540.1 | | | $ | 378.9 | | | $ | 1,780.5 | | | $ | 1,255.0 | |
服務 | 742.9 | | | 584.7 | | | 2,636.9 | | | 2,087.2 | |
總收入 | 1,283.0 | | | 963.6 | | | 4,417.4 | | | 3,342.2 | |
收入成本: | | | | | | | |
產品 | 189.9 | | | 146.5 | | | 691.3 | | | 487.7 | |
服務 | 107.4 | | | 81.8 | | | 393.6 | | | 295.3 | |
收入總成本 | 297.3 | | | 228.3 | | | 1,084.9 | | | 783.0 | |
毛利: | | | | | | | |
產品 | 350.2 | | | 232.4 | | | 1,089.2 | | | 767.3 | |
服務 | 635.5 | | | 502.9 | | | 2,243.3 | | | 1,791.9 | |
毛利總額 | 985.7 | | | 735.3 | | | 3,332.5 | | | 2,559.2 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 128.9 | | | 112.6 | | | 512.4 | | | 424.2 | |
銷售和市場營銷 | 455.9 | | | 367.7 | | | 1,686.1 | | | 1,345.7 | |
一般和行政 | 44.3 | | | 41.3 | | | 169.0 | | | 143.5 | |
從知識產權問題上獲利 | (1.2) | | | (1.2) | | | (4.6) | | | (4.6) | |
總運營費用 | 627.9 | | | 520.4 | | | 2,362.9 | | | 1,908.8 | |
營業收入 | 357.8 | | | 214.9 | | | 969.6 | | | 650.4 | |
利息收入 | 9.1 | | | 1.0 | | | 17.4 | | | 4.5 | |
利息支出 | (4.5) | | | (4.5) | | | (18.0) | | | (14.9) | |
其他收入(支出)-淨額 | 5.8 | | | (4.1) | | | (13.5) | | | (11.6) | |
所得税前收益和權益法投資損失 | 368.2 | | | 207.3 | | | 955.5 | | | 628.4 | |
所得税撥備 | 9.2 | | | 3.7 | | | 30.8 | | | 14.1 | |
權益法投資損失 | (45.2) | | | (4.8) | | | (68.1) | | | (7.6) | |
包括非控股權益在內的淨收入 | 313.8 | | | 198.8 | | | 856.6 | | | 606.7 | |
減去:非控股權益應佔淨虧損,税後淨額 | — | | | (0.2) | | | (0.7) | | | (0.1) | |
Fortinet公司的淨收入。 | $ | 313.8 | | | $ | 199.0 | | | $ | 857.3 | | | $ | 606.8 | |
Fortinet,Inc.每股淨收益(A): | | | | | | | |
基本信息 | $ | 0.40 | | | $ | 0.24 | | | $ | 1.08 | | | $ | 0.74 | |
稀釋 | $ | 0.40 | | | $ | 0.24 | | | $ | 1.06 | | | $ | 0.73 | |
用於計算Fortinet,Inc.每股淨收益的加權平均股票。(A): | | | | | | | |
基本信息 | 780.9 | | | 814.9 | | | 791.4 | | | 816.1 | |
稀釋 | 791.8 | | | 835.0 | | | 805.3 | | | 835.3 | |
(A)本文提出的所有股票和每股金額均已追溯調整,以反映2022年6月22日生效的五送一前瞻性股票拆分。
Fortinet公司
簡明合併現金流量表
(未經審計,單位:百萬)
| | | | | | | | | | | |
| 截至的年度 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
包括非控股權益在內的淨收入 | $ | 856.6 | | | $ | 606.7 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | |
基於股票的薪酬 | 217.3 | | | 207.9 | |
遞延合同費用的攤銷 | 223.3 | | | 175.9 | |
折舊及攤銷 | 104.3 | | | 84.4 | |
投資溢價攤銷 | 4.4 | | | 6.9 | |
權益法投資損失 | 68.1 | | | 7.6 | |
其他 | 23.6 | | | 7.9 | |
營業資產和負債的變化,扣除業務合併的影響: | | | |
應收賬款--淨額 | (456.7) | | | (72.5) | |
庫存 | (109.1) | | | (19.4) | |
預付費用和其他流動資產 | (7.7) | | | (17.7) | |
遞延合同成本 | (318.2) | | | (294.5) | |
遞延税項資產 | (226.4) | | | (94.0) | |
其他資產 | (35.3) | | | (19.0) | |
應付帳款 | 105.2 | | | (13.1) | |
應計負債 | 55.2 | | | 49.9 | |
應計工資和薪酬 | 25.0 | | | 44.0 | |
其他負債 | 23.5 | | | (0.7) | |
遞延收入 | 1,177.5 | | | 839.4 | |
經營活動提供的淨現金 | 1,730.6 | | | 1,499.7 | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購買投資 | (389.1) | | | (2,308.0) | |
出售投資 | 3.0 | | | 85.5 | |
投資到期日 | 1,462.0 | | | 1,470.3 | |
購置財產和設備 | (281.2) | | | (295.9) | |
購買私人持股公司的投資 | — | | | (160.0) | |
與企業合併有關的付款,扣除所獲得的現金 | (30.8) | | | (74.9) | |
購買有價證券 | — | | | (42.5) | |
其他 | — | | | 0.4 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 763.9 | | | (1,325.1) | |
融資活動的現金流: | | | |
長期借款收益,扣除貼現和承銷費 | — | | | 989.4 | |
支付債務發行成本 | — | | | (2.4) | |
普通股回購和註銷 | (1,991.2) | | | (741.8) | |
發行普通股所得款項 | 26.1 | | | 26.0 | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | (160.4) | | | (167.9) | |
償付與業務合併有關而承擔的債務 | — | | | (19.5) | |
其他 | (4.8) | | | (1.0) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (2,130.3) | | | 82.8 | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | (0.4) | | | (0.1) | |
現金及現金等價物淨增加情況 | 363.8 | | | 257.3 | |
現金和現金等價物--年初 | 1,319.1 | | | 1,061.8 | |
現金和現金等價物--年終 | $ | 1,682.9 | | | $ | 1,319.1 | |
非GAAP業務結果計量與最接近的可比GAAP計量的對賬
(未經審計,以百萬美元計,每股金額除外)
對經營活動提供的現金淨額與自由現金流進行對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至的年度 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 528.1 | | | $ | 366.8 | | | $ | 1,730.6 | | | $ | 1,499.7 | |
減去:購買房產和設備 | (30.9) | | | (151.3) | | | (281.2) | | | (295.9) | |
自由現金流 | $ | 497.2 | | | $ | 215.5 | | | $ | 1,449.4 | | | $ | 1,203.8 | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | 217.4 | | | $ | (265.9) | | | $ | 763.9 | | | $ | (1,325.1) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (27.4) | | | $ | (633.6) | | | $ | (2,130.3) | | | $ | 82.8 | |
將GAAP營業收入與非GAAP營業收入、營業利潤率、Fortinet公司的淨收入和Fortinet公司的稀釋後每股淨收入進行核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三個月 | | 截至2021年12月31日的三個月 |
| GAAP結果 | | 調整 | | 非GAAP結果 | | GAAP結果 | | 調整 | | 非GAAP結果 |
營業收入 | $ | 357.8 | | | $ | 59.8 | | (a) | $ | 417.6 | | | $ | 214.9 | | | $ | 59.8 | | (b) | $ | 274.7 | |
營業利潤率 | 27.9 | % | | | | 32.5 | % | | 22.3 | % | | | | 28.5 | % |
調整: | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | 55.3 | | | | | | | 54.2 | | | |
已取得無形資產的攤銷 | | | 5.7 | | | | | | | 6.8 | | | |
從知識產權問題上獲利 | | | (1.2) | | | | | | | (1.2) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
税制調整 | | | (63.6) | | (c) | | | | | (52.4) | | (c) | |
權益法投資的非現金費用 | | | 39.7 | | (d) | | | | | — | | | |
可歸屬於非控股權益的調整 | | | — | | | | | | | (0.6) | | (e) | |
Fortinet公司的淨收入。 | $ | 313.8 | | | $ | 35.9 | | | $ | 349.7 | | | $ | 199.0 | | | $ | 6.8 | | | $ | 205.8 | |
可歸因於Fortinet公司的稀釋後每股淨收益(F) | $ | 0.40 | | | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.24 | | | | | $ | 0.25 | |
Fortinet,Inc.計算的稀釋後每股淨收益中使用的股份(F) | 791.8 | | | | | 791.8 | | | 835.0 | | | | | 835.0 | |
(A)不包括5530萬美元的股票薪酬和570萬美元的已收購無形資產攤銷,但在截至2022年12月31日的三個月中,知識產權方面的120萬美元收益抵消了這一影響。
(B)不包括5420萬美元的股票薪酬和680萬美元的已收購無形資產攤銷,但在截至2021年12月31日的三個月中,知識產權方面的收益被120萬美元所抵消。
(C)於截至2022年及2021年12月31日止三個月內,非公認會計原則財務信息按非公認會計原則分別調整至17%及21%的整體有效税率,與公認會計原則有效税率不同。
(D)扣除3,970萬美元的非現金費用,主要包括我們對Linksys Holdings Inc.(“Linksys”)的股權方法投資的減值費用,以及與針對Linksys遞延税項資產建立估值準備有關的其他中間事件。
(E)與可歸因於非控股權益的非GAAP結果相關的調整,在截至2021年12月31日的三個月內,Alaxala Networks Corporation(“Alaxala”)的子公司的實際税率調整為31%。
(F)本文提出的所有股票和每股金額均已追溯調整,以反映2022年6月22日生效的五送一前瞻性股票拆分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | 截至2021年12月31日的年度 |
| GAAP結果 | | 調整 | | 非GAAP結果 | | GAAP結果 | | 調整 | | 非GAAP結果 |
營業收入 | $ | 969.6 | | | $ | 238.5 | | (a) | $ | 1,208.1 | | | $ | 650.4 | | | $ | 225.1 | | (b) | $ | 875.5 | |
營業利潤率 | 21.9 | % | | | | 27.3 | % | | 19.5 | % | | | | 26.2 | % |
調整: | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | | | 219.8 | | | | | | | 211.2 | | | |
已取得無形資產的攤銷 | | | 23.3 | | | | | | | 18.5 | | | |
從知識產權問題上獲利 | | | (4.6) | | | | | | | (4.6) | | | |
| | | | | | | | | | | |
税制調整 | | | (172.2) | | (c) | | | | | (165.1) | | (c) | |
權益法投資的非現金費用 | | | 39.7 | | (d) | | | | | — | | | |
可歸屬於非控股權益的調整 | | | (1.7) | | (e) | | | | | (0.8) | | (e) | |
Fortinet公司的淨收入。 | $ | 857.3 | | | $ | 104.3 | | | $ | 961.6 | | | $ | 606.8 | | | $ | 59.2 | | | $ | 666.0 | |
可歸因於Fortinet公司的稀釋後每股淨收益(F) | $ | 1.06 | | | | | $ | 1.19 | | | $ | 0.73 | | | | | $ | 0.80 | |
計算稀釋後每股淨收益時使用的股份(F) | 805.3 | | | | | 805.3 | | | 835.3 | | | | | 835.3 | |
(A)不包括2.198億美元的股票薪酬和2330萬美元的已收購無形資產攤銷,但被2022年460萬美元的知識產權收益所抵消。
(B)不包括2.112億美元的基於股票的薪酬和1850萬美元的已收購無形資產攤銷,但被2021年460萬美元的知識產權收益所抵消。
(C)非公認會計原則財務信息於2022年及2021年按非公認會計原則分別調整至17%及21%的整體有效税率,與公認會計原則的實際税率不同。
(D)扣除3,970萬美元的非現金費用,主要包括我們對Linksys的權益法投資的減值費用,以及與針對Linksys遞延税項資產建立估值準備有關的其他中間事件。
(E)與可歸因於非控股權益的非GAAP結果相關的調整,2022年和2021年Alaxala子公司的實際税率調整為31%。
(F)本文提出的所有股票和每股金額均已追溯調整,以反映2022年6月22日生效的五送一前瞻性股票拆分。
收入總額與賬單總額的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至的年度 |
| 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
總收入 | $ | 1,283.0 | | | $ | 963.6 | | | $ | 4,417.4 | | | $ | 3,342.2 | |
新增:遞延收入變動 | 446.8 | | | 346.5 | | | 1,187.4 | | | 847.6 | |
減去:在企業收購中獲得的遞延收入餘額 | (10.8) | | | — | | | (10.8) | | | (4.1) | |
減去:因採用ASU 2021-083而進行的調整 | — | | | (4.3) | | | — | | | (4.3) | |
總賬單 | $ | 1,719.0 | | | $ | 1,305.8 | | | $ | 5,594.0 | | | $ | 4,181.4 | |
3我們很早就採用了ASU 2021-08,並追溯到2021年1月1日起對我們生效。採用ASU 2021-08導致了可歸因於2021年收購Alaxala的430萬美元的調整,這是對收購遞延收入的訂正計量的結果。
| | | | | | | | |
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彼得·索爾科夫斯基 | | 約翰·韋爾頓 |
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