Exhibit 99.1
CFBank的母公司，NA
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新聞稿 |
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立即發佈： |
February 7, 2023 |
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有關詳細信息，請參閲： |
[br]蒂莫西·T·奧戴爾，總裁首席執行官 |
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Phone: 614.318.4660 |
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郵箱：timodell@cfbank mail.com |
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CFBank NA的母公司CF BankShares Inc.公佈了2022年第四季度和全年的業績。
俄亥俄州哥倫布市-2023年2月7日-CFBank的母公司--CF BankShares Inc.(納斯達克代碼：CFBK)(以下簡稱“公司”)今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和年初至今(YTD)的財務業績。
2022年第四季度和全年亮點
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2022年第四季度淨收入為470萬美元(每股0.72美元)，比2022年第三季度增長10%。撥備前，2022年第四季度税前淨收入(PPNR)為650萬美元，較2022年第三季度增長20%。2022年全年的淨收入為1820萬美元(每股2.78美元)，PPNR為2340萬美元。 |
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第四季度平均資產回報率(ROA)為1.04%，PPNR ROA為1.46%，平均股本回報率(ROE)為13.55%，PPNR ROE為18.96%。 |
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截至2022年12月31日的年度，淨資產收益率為1.11%，淨資產收益率為13.69%。 |
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2022年12月31日，每股賬面價值增至21.43美元。 |
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本季度淨貸款和租賃增加了9800萬美元。截至2022年12月31日，淨貸款和租賃總額為16億美元。 |
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信貸質量保持強勁，不良貸款佔總貸款的0.05%，逾期30天以上的貸款佔總貸款的0.13%。 |
最近的發展
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2023年2月，公司總部將遷至俄亥俄州新奧爾巴尼附近的漢密爾頓小區。這一新地點整合了兩(2)個現有辦事處，並顯著提高了存在和可見性。此外，鑑於其靠近英特爾增長走廊，我們預計會有更多的銀行業機會。新總部將提供精品商業及個人銀行服務。 |
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2023年1月4日，公司董事會宣佈於2023年1月31日向截至2023年1月17日收盤登記在冊的股東支付每股0.05美元的現金股息。
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首席執行官兼董事會主席評論
首席執行官兼首席執行官蒂莫西·T·奧戴爾評論道：“我們精品配送的商業模式繼續在我們服務的大都市市場的企業主和企業家中引起共鳴。在過去的12-15個月裏，我們成功地將我們的商業銀行團隊規模擴大了一倍，增加了經驗豐富的人才，他們大多來自地區銀行。這位頂尖商業銀行人才的加入使我們能夠繼續將我們的業務組合轉向商業和工業(“C&I”)，獲得高質量的新的全面服務關係。
為了幫助抵消存款成本上升對淨息差(NIM)的壓力，我們更多地傾向於SBA貸款和其他收益較高的收益資產。此外，我們在2023年期間正在實施多項舉措，以擴大手續費收入，包括互換手續費收入，同時推出新的現金管理產品和服務，以及一個新的、具有競爭力的商業信用卡計劃。
我們正在保護和擴大我們的核心存款基礎，尤其成功地增加了我們來自非營利組織和當地市政當局的存款。
我們的信用質量保持原汁原味，因為我們一直保持我們的紀律，並專注於高質量的客户和借款人。
我們希望我們的新總部地點結合了哥倫布地區現有的兩(2)個地點，將提高效率和團隊合作。
我們之前在不穩定的費率環境中運營的長期經驗，使我們在保持靈活的同時堅持我們久經考驗的業務紀律。在新的一年裏，我們看到了許多機會來增加優質的新業務關係。
我們最好的還在前面！“
董事會主席Robert E.Hoeweler補充道：“我們的銀行和團隊已經證明，我們有能力在不斷變化的經濟背景下保持強勁的業績。最近，我們成功地渡過了Covid和住房抵押貸款行業的收縮。目前，該行業正受到利率快速上升的挑戰。我們經驗豐富，有信心我們的領導層能夠應對挑戰。”
結果概述
截至2022年12月31日的三個月的淨收益總計為470萬美元(或每股稀釋後普通股0.72美元)，而截至2022年9月30日的三個月的淨收益為420萬美元(或每股稀釋後普通股0.65美元)，截至2021年12月31日的三個月的淨收益為450萬美元(或每股稀釋後普通股0.68美元)。截至2022年12月31日的三個月的撥備前税前淨收入(PPNR)為650萬美元，而截至2022年9月30日的三個月的PPNR為540萬美元，截至2021年12月31日的三個月的PPNR為560萬美元。
截至2022年12月31日的年度淨收益總計1820萬美元(或每股稀釋後普通股2.78美元)，而截至2021年12月31日的年度淨收益為1850萬美元(或每股稀釋後普通股2.77美元)。截至2022年12月31日的年度PPNR為2340萬美元，而截至2021年12月31日的年度PPNR為2120萬美元。
淨利息收入和淨息差
截至2022年12月31日的季度，淨利息收入總計1320萬美元，與上一季度的1330萬美元相比，減少了161,000美元，降幅為1.2%；與2021年第四季度的110萬美元相比，增加了220萬美元，降幅為19.9%。
與上一季度相比，淨利息收入減少的主要原因是利息支出增加了410萬美元，即86.5%，但利息收入增加了390萬美元，即21.6%，部分抵消了這一影響。與上一季度相比，利息支出增加的原因是有息負債的平均資金成本增加了104個基點，加上平均有息負債增加了1.303億美元，增幅為10.4%。利息收入的增加主要歸因於平均未償還利息資產增加1.246億美元，或7.9%，以及平均利息資產收益率增加58個基點。截至2022年12月31日的季度，淨息差為3.08%，比上一季度的3.36%下降了28個基點。
與2021年第四季度相比，淨利息收入的增長主要是由於利息收入增加了880萬美元，即66.8%，但利息支出增加了660萬美元，即305.3%，部分抵消了這一增長。利息收入的增加主要是由於平均未償還利息資產增加4.026億美元，或30.8%，以及平均利息資產收益率增加110個基點。利息支出的增加歸因於平均計息負債增加3.941億美元，或40.0%，以及計息負債的平均資金成本增加166個基點。截至2022年12月31日的季度，淨息差為3.08%，與2021年第四季度的3.36%相比，下降了28個基點。
非利息收入
截至2022年12月31日的季度，非利息收入總計651,000美元，與上一季度的705,000美元相比，減少了54,000美元，降幅為7.7%。減少主要是由於贖回人壽保險虧損173,000美元，但因掉期費用收入增加124,000美元而被部分抵銷。
截至2022年12月31日的季度，非利息收入減少了731,000美元，降幅為52.9%，而截至2021年12月31日的季度，非利息收入為140萬美元。減少的主要原因是住宅按揭貸款銷售的淨收益減少590,000美元，商業貸款銷售的淨收益減少209,000美元，以及人壽保險的贖回虧損173,000美元，但被掉期費用收入增加136,000美元部分抵消。
在2022年第二季度，我們退出了DTC抵押貸款發放業務，轉而在我們的地區市場進行貸款。下表表示截至2022年12月31日、2022年9月30日和2021年12月31日的三個月內售出的貸款名義金額。
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三個月結束 |
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December 31, 2022 |
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September 30, 2022 |
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December 31, 2021 |
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已售出貸款名義金額 |
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2,717 |
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130,407 |
下表顯示了截至2022年12月31日、2022年9月30日和2021年12月31日止三個月在抵押貸款活動中確認的收入(單位：千)。
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三個月結束 |
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December 31, 2022 |
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September 30, 2022 |
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December 31, 2021 |
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出售貸款的收益(虧損) |
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(22) |
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1,025 |
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持有待售貸款公允價值變動損益 |
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(567) |
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衍生品公允價值變動損益 |
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110 |
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(22) |
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非利息支出
截至2022年12月31日的季度，非利息支出總額為730萬美元，與上一季度的860萬美元相比，減少了130萬美元，降幅為15.4%。非利息支出減少的主要原因是財產和設備減值減少了57萬美元，數據處理費用減少了494,000美元，工資和員工福利減少了298,000美元。物業和設備減值的減少與2022年第三季度登記的減值有關，該減值是因為我們準備將總部辦公室轉移到俄亥俄州的新奧爾巴尼，即將出售我們位於沃辛頓的總部大樓。數據處理費用的減少主要與2022年第三季度我們的核心處理系統轉換的一次性費用有關。
截至2022年12月31日的季度的非利息支出增加了477,000美元，增幅為7.0%，而截至2021年12月31日的季度的非利息支出為680萬美元。非利息支出增加的主要原因是FDIC保費增加了29.7萬美元，工資和員工福利增加了27.6萬美元。聯邦存款保險公司費用的增加與資產和存款水平以及分攤利率的增加有關。
所得税費用
截至2022年12月31日的季度，所得税支出為120萬美元(有效税率為20.8%)，而上一季度為100萬美元(有效税率為19.4%)，截至2021年12月31日的季度為110萬美元(有效税率為19.6%)。
貸款和待售貸款
截至2022年12月31日，淨貸款和租賃總額為16億美元，比上一季度增加了9840萬美元，增幅為6.7%，比2021年12月31日增加了3.581億美元，增幅為29.5%。本季度淨貸款增加的主要原因是建築貸款餘額增加5420萬美元，單户住宅貸款餘額增加2550萬美元，商業貸款餘額增加1230萬美元，多户貸款餘額增加650萬美元。上述貸款餘額的增加與銷售活動的增加和新的關係有關。
自2021年12月31日以來淨貸款增加的主要原因是，單户住宅貸款餘額增加了1.183億美元，建築貸款餘額增加了1.08億美元，商業貸款餘額增加了9050萬美元，多户貸款餘額增加了2740萬美元，商業房地產貸款餘額增加了1550萬美元，房屋淨值信用額度增加了650萬美元。上述貸款餘額的增加與銷售活動的增加和新的關係有關。
下表列出了某些非所有者自用貸款類型在貸款和租賃方面的記錄投資(以千美元為單位)。
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December 31, 2022 |
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September 30, 2022 |
June 30, 2022 |
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建築-1-4族* |
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60,791 |
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56,397 |
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42,281 |
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建築--多户型* |
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87,460 |
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79,714 |
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56,071 |
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建築-非住宅* |
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54,221 |
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40,744 |
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30,220 |
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酒店/汽車旅館 |
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9,762 |
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16,976 |
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17,023 |
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工業/倉庫 |
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18,506 |
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23,658 |
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26,362 |
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土地/土地開發 |
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23,877 |
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20,996 |
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27,895 |
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醫療/保健/老年住房 |
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469 |
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495 |
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3,253 |
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多個家庭 |
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111,210 |
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82,939 |
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84,580 |
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辦公室 |
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44,686 |
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45,070 |
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40,526 |
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零售業 |
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24,781 |
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25,029 |
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26,631 |
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其他 |
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49,897 |
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51,655 |
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61,089 |
*CFBank在建築貸款領域擁有核心競爭力和深厚的專業知識。建築貸款業務部門與久負盛名的開發商建立了許多全面的銀行關係，這些開發商有着長期的成功記錄。
資產質量
截至2022年12月31日，非應計貸款為761,000美元，佔總貸款的0.05%，比2022年9月30日的非應計貸款減少243,000美元，比2021年12月31日的非應計貸款減少236,000美元。截至2022年12月31日，逾期30天以上的貸款總額為210萬美元，而2022年9月30日和2021年12月31日分別為130萬美元和360萬美元。
截至2022年12月31日，貸款和租賃損失準備(ALLL)總額為1610萬美元，而2022年9月30日和2021年12月31日分別為1570萬美元和1550萬美元。截至2022年12月31日，全部貸款與總貸款的比率為1.01%，而2022年9月30日和2021年12月31日的比率分別為1.05%和1.26%。
截至2022年12月31日的季度，貸款和租賃損失費用撥備為63.7萬美元。截至2022年9月30日的季度，有15萬美元的貸款和租賃損失費用準備金，而截至2021年12月31日的季度，沒有貸款和租賃損失費用準備金。截至2022年12月31日的季度，淨沖銷總額為262,000美元，而上一季度的淨收回金額為5,000美元，截至2021年12月31日的季度淨收回金額為21,000美元。
存款
截至2022年12月31日，存款總額為15億美元，比2022年9月30日的15億美元增加3790萬美元，增幅2.6%；與2021年12月31日的12億美元相比，增加2.816億美元，增幅22.6%。與上一季度末相比增加的主要原因是貨幣市場賬户餘額增加8,490萬美元，但被存單賬户餘額減少4,190萬美元和支票賬户餘額減少400萬美元部分抵消。與2021年12月31日相比增加的主要原因是貨幣市場賬户餘額增加3.269億美元，但因存單賬户餘額減少2640萬美元和支票賬户餘額減少1690萬美元而被部分抵銷。在截至2022年12月31日的季度和年度內，貨幣市場賬户餘額的增加包括幾個新的公共基金存款關係，總額分別約為4700萬美元和2.07億美元。截至2022年12月31日，無息存款賬户總額為2.632億美元，與2022年9月30日的2.709億美元相比減少了770萬美元，與2021年12月31日的2.849億美元相比減少了2170萬美元。
借款
截至2022年12月31日，FHLB預付款和其他債務總額為1.095億美元，與2022年9月30日的1.028億美元相比增加了670萬美元，增幅6.5%；與2021年12月31日的8970萬美元相比增加了1980萬美元。與上一季度相比，這一增長是由於該公司在第三方金融機構的信貸額度增加了650萬美元。與2021年12月31日相比，增加的主要原因是FHLB的預付款增加了1500萬美元，公司在第三方金融機構的信貸額度增加了520萬美元。
大寫
截至2022年12月31日，股東權益總額為1.392億美元，較2022年9月30日的1.349億美元增加430萬美元，增幅3.2%。股東權益從2021年12月31日的1.253億美元增加了1390萬美元，增幅為11.1%。在截至2022年12月31日的三個月中，股東權益總額的增加主要歸因於淨收益，但其他綜合虧損增加了38.3萬美元，部分抵消了這一增長。在截至2022年12月31日的12個月中，股東權益總額的增加主要歸因於淨收益，但被250萬美元的股票回購和190萬美元的其他綜合虧損增加部分抵消。另一個全面虧損是我們的投資組合按市值計價調整的結果。
非公認會計準則財務指標的使用
本收益新聞稿包含財務信息和業績衡量標準，其確定方法不同於美國公認的會計原則(GAAP)。管理層在分析公司業績時使用了這些“非GAAP”財務衡量標準，並認為這些非GAAP財務衡量標準有助於更好地瞭解正在進行的業務，並增強了與以往時期和同行業績的可比性。這些披露不應被視為根據公認會計原則確定的財務衡量標準的替代品，也不一定與其他公司可能提出的非公認會計原則績效衡量標準相比較。本收益新聞稿中包含的非GAAP財務指標包括撥備前、税前淨收入(PPNR)、平均資產回報率和平均股本回報率。這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬包括在本收益新聞稿末尾的“GAAP與非GAAP對賬”標題下。
關於CF BankShares Inc.和CFBank
CF BankShares Inc.(本公司)是一家控股公司，擁有CFBank，National Association(CFBank)100%的股份。CFBank是一家全國性特許精品商業銀行，主要在四個主要的地鐵市場運營：哥倫布、克利夫蘭、俄亥俄州的辛辛那提和印第安納州的印第安納波利斯。現任領導班子和董事會在2012年金融危機期間對公司和CFBank進行了資本重組，將CFBank重新定位為全方位服務的商業銀行模式。自2012年資本重組以來，CFBank實現了近25%的複合年增長率。
CFBank通過提供全面的商業、零售和抵押貸款服務，專注於滿足少數人持股企業和企業家的金融需求。在所有地區市場，CFBank提供商業貸款和設備租賃、商業和住宅房地產貸款和金庫管理存管服務、住宅抵押貸款以及全面服務的商業和零售銀行服務和產品。CFBank的區別在於我們的
對個性化服務的偏好，再加上客户直接接觸決策者，以及輕鬆開展業務。CFBank與規模大得多的銀行一樣複雜，沒有官僚作風。
CFBank最近在CB Resource Inc.的耐久業績指數中獲得認可，該指數強調了在截至2022年9月30日的三年中，基於11個關鍵業績指標在過去三年中保持高於平均水平的銀行。此外，根據截至2021年12月31日的3年平均股本回報率，CFBank在美國銀行家列出的上市社區銀行200強中排名第7，並被派珀·桑德勒認可為2021年、2020年和2019年的小盤股全明星表現。
有關公司和CFBank的更多信息，請訪問www.CF.Bank
前瞻性陳述
本新聞稿以及我們已經或可能提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他材料包含或可能包含符合1995年美國私人證券改革法案安全港條款的前瞻性聲明，這些聲明是我們真誠作出的。前瞻性陳述包括但不限於：(1)對收入、收入或虧損、每股普通股收益或虧損、資本結構和其他財務項目的預測；(2)CF BankShares Inc.或CFBank管理層或董事會的計劃和目標；(3)有關未來事件、行動或經濟表現的陳述；以及(4)這些陳述所依據的假設的陳述。諸如“估計”、“戰略”、“可能”、“相信”、“預期”、“預計”、“預測”、“將”、“打算”、“計劃”、“目標”以及這些術語的否定或類似表達，旨在識別前瞻性陳述，但不是識別此類陳述的唯一手段。各種風險和不確定性因素可能會導致實際結果與前瞻性聲明中所述的結果有實質性差異，這些風險和不確定性因素包括但不限於，持續的新冠肺炎疫情對本地、全國乃至全球經濟狀況，尤其是對我們的行業和業務的影響，包括對客户運營、財務狀況和償還貸款能力的不利影響，利率的變化或抵押貸款市場的混亂，通貨膨脹的壓力，以及那些在提交給美國證券交易委員會的不時報告中詳細描述的額外風險，包括“第1A項中確定的風險因素”。我們向美國證券交易委員會提交的截至2021年12月31日的10-K表格年度報告第I部分的風險因素, 並補充了“第1A項”中確定的風險因素。在我們提交給美國證券交易委員會的截至2022年3月31日和2022年6月30日的季度報告10-Q表格第二部分中的風險因素。
前瞻性陳述不能保證業績或結果。前瞻性陳述可以包括前瞻性陳述所依據的假設或基礎的陳述。我們相信，我們真誠地選擇了這些假設或基礎，而且這些假設或基礎是合理的。然而，我們提醒您，假設或基礎幾乎總是與實際結果不同，假設或基礎與實際結果之間的差異可能是實質性的。本新聞稿中包含的前瞻性陳述僅限於本新聞稿發佈之日。我們沒有義務公開發布對任何前瞻性陳述的修訂，以反映此類陳述之後的事件或情況，除非法律要求。