scx-20221231Starrett L S CO000009367606-302022Q2錯誤00000936762022-07-012022-12-310000093676美國-公認會計準則:公共類別成員2023-01-17Xbrli:共享0000093676美國-公認會計準則:公共類別成員2023-01-1700000936762022-12-31ISO 4217:美元00000936762022-06-300000093676美國-公認會計準則:公共類別成員2022-06-30ISO 4217:美元Xbrli:共享0000093676美國-公認會計準則:公共類別成員2022-12-310000093676美國-公認會計準則:公共類別成員2022-06-300000093676美國-公認會計準則:公共類別成員2022-12-3100000936762022-10-012022-12-3100000936762021-10-012021-12-3100000936762021-07-012021-12-31Xbrli:純0000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-06-300000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-06-300000093676US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000093676美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-06-300000093676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300000093676美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-07-012022-09-300000093676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-07-012022-09-3000000936762022-07-012022-09-300000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-07-012022-09-300000093676US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-07-012022-09-300000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-07-012022-09-300000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-09-300000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-09-300000093676US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-09-300000093676美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-09-300000093676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-3000000936762022-09-300000093676美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-10-012022-12-310000093676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-10-012022-12-310000093676US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-10-012022-12-310000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-10-012022-12-310000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-10-012022-12-310000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-12-310000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2022-12-310000093676US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2022-12-310000093676美國-公認會計準則:保留預付款成員2022-12-310000093676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-06-300000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-06-300000093676US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300000093676美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-06-300000093676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-3000000936762021-06-300000093676美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-07-012021-09-300000093676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-07-012021-09-3000000936762021-07-012021-09-300000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-07-012021-09-300000093676US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-07-012021-09-300000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-07-012021-09-300000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-09-300000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-09-300000093676US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-09-300000093676美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-09-300000093676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-09-3000000936762021-09-300000093676美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-10-012021-12-310000093676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-012021-12-310000093676US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-10-012021-12-310000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-10-012021-12-310000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-10-012021-12-310000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310000093676美國-美國公認會計準則:普通股成員美國-公認會計準則:公共類別成員2021-12-310000093676US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000093676美國-公認會計準則:保留預付款成員2021-12-310000093676Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-3100000936762021-12-310000093676SCX:北美細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-10-012022-12-310000093676SCX:國際會員美國公認會計準則:運營部門成員2022-10-012022-12-310000093676SCX:Corporation和協調項目成員2022-10-012022-12-310000093676SCX:北美細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-10-012021-12-310000093676SCX:國際會員美國公認會計準則:運營部門成員2021-10-012021-12-310000093676SCX:Corporation和協調項目成員2021-10-012021-12-310000093676US-GAAP:部門間消除成員SCX:北美細分市場成員2022-10-012022-12-310000093676SCX:國際會員US-GAAP:部門間消除成員2022-10-012022-12-310000093676US-GAAP:部門間消除成員SCX:北美細分市場成員2021-10-012021-12-310000093676SCX:國際會員US-GAAP:部門間消除成員2021-10-012021-12-310000093676SCX:北美細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2022-07-012022-12-310000093676SCX:國際會員美國公認會計準則:運營部門成員2022-07-012022-12-310000093676SCX:Corporation和協調項目成員2022-07-012022-12-310000093676SCX:北美細分市場成員美國公認會計準則:運營部門成員2021-07-012021-12-310000093676SCX:國際會員美國公認會計準則:運營部門成員2021-07-012021-12-310000093676SCX:Corporation和協調項目成員2021-07-012021-12-310000093676US-GAAP:部門間消除成員SCX:北美細分市場成員2022-07-012022-12-310000093676SCX:國際會員US-GAAP:部門間消除成員2022-07-012022-12-310000093676US-GAAP:部門間消除成員SCX:北美細分市場成員2021-07-012021-12-310000093676SCX:國際會員US-GAAP:部門間消除成員2021-07-012021-12-31SCX:細分市場0000093676SCX:北美細分市場成員國家:美國2022-10-012022-12-310000093676SCX:北美細分市場成員國家:美國2021-10-012021-12-310000093676SCX:北美細分市場成員國家:美國2022-07-012022-12-310000093676SCX:北美細分市場成員國家:美國2021-07-012021-12-310000093676SCX:北美細分市場成員SCX:加拿大和墨西哥成員2022-10-012022-12-310000093676SCX:北美細分市場成員SCX:加拿大和墨西哥成員2021-10-012021-12-310000093676SCX:北美細分市場成員SCX:加拿大和墨西哥成員2022-07-012022-12-310000093676SCX:北美細分市場成員SCX:加拿大和墨西哥成員2021-07-012021-12-310000093676SCX:北美細分市場成員2022-10-012022-12-310000093676SCX:北美細分市場成員2021-10-012021-12-310000093676SCX:北美細分市場成員2022-07-012022-12-310000093676SCX:北美細分市場成員2021-07-012021-12-310000093676國家:brSCX:國際細分市場成員2022-10-012022-12-310000093676國家:brSCX:國際細分市場成員2021-10-012021-12-310000093676國家:brSCX:國際細分市場成員2022-07-012022-12-310000093676國家:brSCX:國際細分市場成員2021-07-012021-12-310000093676國家:GBSCX:國際細分市場成員2022-10-012022-12-310000093676國家:GBSCX:國際細分市場成員2021-10-012021-12-310000093676國家:GBSCX:國際細分市場成員2022-07-012022-12-310000093676國家:GBSCX:國際細分市場成員2021-07-012021-12-310000093676SCX:國際細分市場成員國家:CN2022-10-012022-12-310000093676SCX:國際細分市場成員國家:CN2021-10-012021-12-310000093676SCX:國際細分市場成員國家:CN2022-07-012022-12-310000093676SCX:國際細分市場成員國家:CN2021-07-012021-12-310000093676SCX:國際細分市場成員SCX:澳大利亞和新西蘭成員2022-10-012022-12-310000093676SCX:國際細分市場成員SCX:澳大利亞和新西蘭成員2021-10-012021-12-310000093676SCX:國際細分市場成員SCX:澳大利亞和新西蘭成員2022-07-012022-12-310000093676SCX:國際細分市場成員SCX:澳大利亞和新西蘭成員2021-07-012021-12-310000093676SCX:國際細分市場成員2022-10-012022-12-310000093676SCX:國際細分市場成員2021-10-012021-12-310000093676SCX:國際細分市場成員2022-07-012022-12-310000093676SCX:國際細分市場成員2021-07-012021-12-310000093676SCX:澳大利亞和新西蘭成員2022-12-310000093676國家:CN2021-09-30Utr:SQFT0000093676SCX:澳大利亞和新西蘭成員2022-07-012022-12-310000093676SCX:澳大利亞和新西蘭成員2022-10-012022-12-3100000936762021-07-310000093676國家:GB2021-07-310000093676SCX:2012年度股票增值計劃成員2022-10-012022-12-310000093676SCX:2012年度股票增值計劃成員2022-07-012022-12-310000093676SCX:2012年度股票增值計劃成員2021-10-012021-12-310000093676SCX:2012年度股票增值計劃成員2021-07-012021-12-310000093676美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2022-12-310000093676美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2022-06-300000093676US-GAAP:客户關係成員2022-12-310000093676US-GAAP:客户關係成員2022-06-300000093676SCX:軟件開發成員2022-12-310000093676SCX:軟件開發成員2022-06-300000093676US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2022-07-012022-12-310000093676美國-公認會計原則:商標和貿易名稱成員2022-07-012022-12-31SCX:計劃0000093676美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-10-012022-12-310000093676美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-10-012021-12-310000093676美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2022-07-012022-12-310000093676美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-07-012021-12-310000093676SCX:Post RetirementMedicalPlan成員2022-10-012022-12-310000093676SCX:Post RetirementMedicalPlan成員2021-10-012021-12-310000093676SCX:Post RetirementMedicalPlan成員2022-07-012022-12-310000093676SCX:Post RetirementMedicalPlan成員2021-07-012021-12-310000093676美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2022-10-012022-12-310000093676美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2022-07-012022-12-310000093676美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2022-10-012022-12-310000093676美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2022-07-012022-12-310000093676美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2022-06-300000093676美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2022-06-300000093676美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員2021-07-012022-06-300000093676美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員國家:美國2021-07-012022-06-300000093676美國-公認會計準則:養老金計劃定義的福利成員美國-GAAP:外國計劃成員2021-07-012022-06-300000093676SCX:LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembers2022-12-310000093676SCX:LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembers2022-06-300000093676SCX:巴西貸款成員2022-12-310000093676SCX:巴西貸款成員2022-06-300000093676SCX:LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembers2022-12-310000093676SCX:LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembers2022-06-300000093676US-GAAP:LineOfCreditMember2022-12-310000093676US-GAAP:LineOfCreditMember2022-06-300000093676SCX:巴西貸款成員2022-12-310000093676SCX:巴西貸款成員2022-06-300000093676SCX:HSBCBankUSAMember2022-04-292022-04-290000093676美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersSCX:TheCreditFacilityMembers2022-04-290000093676Scx:CapitalExpenditureDrawDownCreditFacilityMember美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembers2022-04-290000093676SCX:LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembers美國公認會計準則:RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-04-290000093676SCX:LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembersSCX:TermLoanMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-04-290000093676SCX:LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembersSCX:TermLoanMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-04-292022-04-290000093676SCX:LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembersUS-GAAP:LineOfCreditMemberScx:CapitalExpenditureDrawDownCreditFacilityMember2022-04-290000093676SCX:LoanAndSecurityAgreement TermLoanMembersUS-GAAP:LineOfCreditMember2022-04-290000093676SCX:巴西銀行成員2022-07-012022-12-310000093676SCX:巴西銀行成員Scx:FourPointFiveTwoPercentShortTermLoanMember2022-12-310000093676Scx:FourPointNineEightPercentShortTermLoanMemberSCX:ItauBankMembers2022-12-310000093676Scx:FourPointNineFivePercentShortTermLoanMemberSCX:ItauBankMembers2022-12-310000093676Scx:ThreePointEightZeroPercentShortTermLoanMemberSCX:巴西銀行成員2022-12-310000093676Scx:FourPointOneEightPercentShortTermLoanMemberSCX:巴西銀行成員2022-12-310000093676SCX:所有債務成員2022-10-012022-12-310000093676SCX:所有債務成員2022-07-012022-12-310000093676SCX:巴西債務成員2022-10-012022-12-310000093676SCX:巴西債務成員2022-07-012022-12-310000093676Us-gaap:SecretariatOfTheFederalRevenueBureauOfBrazilMember美國-公認會計準則:外國成員2022-10-012022-12-310000093676Us-gaap:SecretariatOfTheFederalRevenueBureauOfBrazilMember美國-公認會計準則:外國成員2022-07-012022-12-31 美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
| | |
L.S.Starrett公司 |
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
| | | | | | | | |
馬薩諸塞州 | | 04-1866480 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | | |
新月街121號, 阿索爾, 馬薩諸塞州 | 01331-1915 |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
| | | | | |
註冊人的電話號碼,包括區號 | 978-249-3551 |
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股-每股面值1.00美元 | SCX | 紐約證券交易所 |
B類普通股-每股面值1.00美元 | 不適用 | 不適用 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
是☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項):
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☐ 非加速文件管理器☐較小的報告公司☒
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐ No ☒
| | | | | | | | | | | |
截至的已發行普通股 | | 2023年1月17日 | |
A類普通股 | | 6,804,246 | |
B類普通股 | | 622,645 | |
第一部分財務信息
項目1.財務報表
F前瞻性陳述
這份關於Form 10-Q的季度報告包含涉及重大風險和不確定性的前瞻性陳述。前瞻性陳述既不是歷史事實,也不是對未來業績的保證。相反,它們是基於我們目前對我們業務未來、未來計劃和戰略、我們的臨牀結果和其他未來狀況的信念、預期和假設。“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“預測”、“目標”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”、“將”或這些術語的否定或其他類似表述旨在識別前瞻性表述,儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。
本季度報告中的10-Q表格中的任何前瞻性陳述反映了我們對未來事件或我們未來財務表現的當前看法,涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素,可能會導致我們的實際結果、表現或成就與這些前瞻性陳述明示或暗示的任何未來結果、表現或成就大不相同。可能導致實際結果與當前預期大不相同的因素包括但不限於在我們提交給證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的10-K表格年度報告和其他文件中列出的那些因素。您應仔細審閲和考慮有關可能對本公司業務、財務狀況或未來業績產生重大影響的某些因素的信息,如第1A項所述。在截至2022年6月30日的10-K表格中的“風險因素”。
我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。實際結果或事件可能與我們在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期大不相同。我們的前瞻性陳述不反映我們可能進行的任何未來收購、合併、處置、合資或投資或我們可能達成的合作或戰略夥伴關係的潛在影響。除非法律要求,我們沒有義務以任何理由更新或修改這些前瞻性陳述,即使未來有新的信息可用。
L.S.Starrett公司
目錄
| | | | | | | | | | | |
| | | 頁碼 |
| | | |
第一部分: | 財務信息: | |
| | | |
| 第1項。 | 財務報表 | 2 |
| | | |
| | 簡明綜合資產負債表 -2022年12月31日(未經審計)和2022年6月30日 | 4 |
| | | |
| | 簡明綜合業務報表(未經審計)--截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和六個月 | 6 |
| | | |
| | 簡明綜合全面收益表(虧損),(未經審計)--截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和六個月 | 7 |
| | | |
| | 股東權益簡明合併報表(未經審計) -三個還有六個截至2022年12月31日和2021年12月31日的月份 | 8 |
| | | |
| | 簡明合併現金流量表(未經審計)--截至2022年12月31日和2021年12月31日止六個月 | 9 |
| | | |
| | 未經審計的附註凝縮合併財務報表 | 10-18 |
| | | |
| 第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 18 |
| | | |
| 第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 24 |
| | | |
| 第四項。 | 控制和程序 | 24 |
| | | |
第二部分。 | 其他信息: | |
| | | |
| 第1A項。 | 風險因素 | 25 |
| | | |
| 第六項。 | 陳列品 | 26 |
| | | |
簽名 | 27 |
L.S.Starrett公司
簡明綜合資產負債表
(除共享數據外,單位為千)
(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 12/31/2022 | | 06/30/2022 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金 | $ | 8,957 | | | $ | 14,523 | |
應收賬款(減去信貸損失準備金#美元806及$796,分別) | 38,151 | | | 42,961 | |
盤存 | 70,088 | | | 66,900 | |
預付費用和其他流動資產 | 9,727 | | | 8,669 | |
流動資產總額 | 126,923 | | | 133,053 | |
| | | |
財產、廠房和設備、淨值 | 38,121 | | | 37,116 | |
使用權資產 | 5,379 | | | 5,540 | |
| | | |
遞延税項資產,淨額 | 13,943 | | | 14,924 | |
無形資產,淨額 | 4,450 | | | 4,640 | |
商譽 | 1,015 | | | 1,015 | |
其他資產 | 3,280 | | | 3,266 | |
總資產 | $ | 193,111 | | | $ | 199,554 | |
| | | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
債務當期到期日 | $ | 5,259 | | | $ | 6,547 | |
流動租賃負債 | 2,025 | | | 1,530 | |
應付帳款 | 13,017 | | | 14,624 | |
應計費用 | 10,335 | | | 11,776 | |
應計補償 | 4,697 | | | 6,703 | |
流動負債總額 | 35,333 | | | 41,180 | |
| | | |
其他納税義務 | 2,974 | | | 2,936 | |
長期租賃負債 | 3,529 | | | 4,166 | |
長期債務,扣除當期部分 | 20,313 | | | 24,905 | |
退休後福利和養卹金義務 | 23,052 | | | 23,938 | |
總負債 | 85,201 | | | 97,125 | |
| | | |
股東權益: | | | |
A類普通股$1標準桿20,000,000授權股份;6,802,549在2022年12月31日未償還,並6,682,521截至2022年6月30日未償還) | 6,803 | | | 6,683 | |
B類普通股$1標準桿(10,000,000授權股份;624,321在2022年12月31日未償還,並610,087截至2022年6月30日的未償還債務 | 624 | | | 610 | |
額外實收資本 | 57,454 | | | 57,143 | |
留存收益 | 94,246 | | | 89,059 | |
累計其他綜合損失 | (51,217) | | | (51,066) | |
股東權益總額 | 107,910 | | | 102,429 | |
總負債和股東權益 | $ | 193,111 | | | $ | 199,554 | |
| | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
L.S.Starrett公司
簡明綜合業務報表
(除每股數據外,以千計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3個月 | | 截至6個月 |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 |
| | | | | | | |
淨銷售額 | $ | 66,775 | | | $ | 61,318 | | | $ | 127,236 | | | $ | 122,832 | |
銷貨成本 | 45,199 | | | 42,368 | | | 85,460 | | | 83,737 | |
毛利 | 21,576 | | | 18,950 | | | 41,776 | | | 39,095 | |
淨銷售額的百分比 | 32.3 | % | | 30.9 | % | | 32.8 | % | | 31.8 | % |
| | | | | | | |
重組費用 | 54 | | | — | | | 244 | | | — | |
銷售、一般和行政費用 | 15,561 | | | 14,749 | | | 31,855 | | | 30,762 | |
| | | | | | | |
營業收入 | 5,961 | | | 4,201 | | | 9,677 | | | 8,333 | |
| | | | | | | |
其他(費用),淨額 | (1,121) | | | (662) | | | (1,797) | | | (436) | |
| | | | | | | |
所得税前收入 | 4,840 | | | 3,539 | | | 7,880 | | | 7,897 | |
| | | | | | | |
所得税費用 | 1,709 | | | 1,011 | | | 2,693 | | | 2,137 | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 3,131 | | | $ | 2,528 | | | $ | 5,187 | | | $ | 5,760 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股基本收益 | $ | 0.42 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.71 | | | $ | 0.80 | |
稀釋後每股收益 | $ | 0.42 | | | $ | 0.34 | | | $ | 0.69 | | | $ | 0.77 | |
| | | | | | | |
每股計算中使用的加權平均流通股: | | | | | | | |
基本信息 | 7,405 | | | 7,243 | | | 7,354 | | | 7,185 | |
稀釋 | 7,541 | | | 7,492 | | | 7,511 | | | 7,473 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
L.S.Starrett公司
簡明綜合全面收益表(損益表)
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至3個月 | | 截至6個月 |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 3,131 | | | $ | 2,528 | | | $ | 5,187 | | | $ | 5,760 | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
貨幣折算收益(虧損),税後淨額 | 2,716 | | | (871) | | | (90) | | | (4,482) | |
養老金和退休後計劃,税後淨額 | (36) | | | (67) | | | (61) | | | (133) | |
其他全面收益(虧損) | 2,680 | | | (938) | | | (151) | | | (4,615) | |
| | | | | | | |
綜合收益總額 | $ | 5,811 | | | $ | 1,590 | | | $ | 5,036 | | | $ | 1,145 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
L.S.Starrett公司
股東權益簡明合併報表
(千)(未經審計)
截至2022年12月31日的三個月及六個月期間:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 傑出的 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 |
| A類 | | B類 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
餘額2022年6月30日 | $ | 6,683 | | | $ | 610 | | | $ | 57,143 | | | $ | 89,059 | | | $ | (51,066) | | | $ | 102,429 | |
全面收益(虧損)合計 | — | | | — | | | — | | | 2,056 | | | (2,831) | | | (775) | |
股份回購 | — | | | (1) | | | (5) | | | — | | | — | | | (6) | |
基於股票的薪酬 | 76 | | | — | | | 109 | | | — | | | — | | | 185 | |
轉換 | 12 | | | (12) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
餘額2022年9月30日 | $ | 6,771 | | | $ | 597 | | | $ | 57,247 | | | $ | 91,115 | | | $ | (53,897) | | | $ | 101,833 | |
| | | | | | | | | | | |
綜合收益總額 | — | | | — | | | — | | | 3,131 | | | 2,680 | | | 5,811 | |
股份回購 | — | | | — | | | (3) | | | — | | | — | | | (3) | |
發行股票 | — | | | 34 | | | 50 | | | — | | | — | | | 84 | |
基於股票的薪酬 | 25 | | | — | | | 160 | | | — | | | — | | | 185 | |
轉換 | 7 | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
餘額2022年12月31日 | $ | 6,803 | | | $ | 624 | | | $ | 57,454 | | | $ | 94,246 | | | $ | (51,217) | | | $ | 107,910 | |
| | | | | | | | | | | |
累計餘額包括: | | | | | | | | | | | |
翻譯損失 | | | | | | | | | $ | (60,166) | | | |
養老金和退休後計劃,税後淨額 | | | | | | | | | 8,949 | | | |
| | | | | | | | | $ | (51,217) | | | |
截至2021年12月31日的三個月及六個月期間:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 傑出的 | | 其他內容 已繳費 資本 | | 保留 收益 | | 累計 其他 全面 損失 | | 總計 |
| A類 | | B類 | | | | |
| | | | | | | | | | | |
餘額2021年6月30日 | $ | 6,475 | | | $ | 634 | | | $ | 56,507 | | | $ | 74,181 | | | $ | (54,262) | | | $ | 83,535 | |
全面收益(虧損)合計 | — | | | — | | | — | | | 3,232 | | | (3,677) | | | (445) | |
股份回購 | — | | | (2) | | | (14) | | | — | | | — | | | (16) | |
基於股票的薪酬 | 119 | | | — | | | 55 | | | — | | | — | | | 174 | |
轉換 | 25 | | | (25) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
餘額2021年9月30日 | $ | 6,619 | | | $ | 607 | | | $ | 56,548 | | | $ | 77,413 | | | $ | (57,939) | | | $ | 83,248 | |
| | | | | | | | | | | |
全面收益(虧損)合計 | — | | | — | | | — | | | 2,528 | | | (938) | | | 1,590 | |
股份回購 | — | | | — | | | (7) | | | — | | | — | | | (7) | |
發行股票 | 7 | | | 8 | | | 102 | | | — | | | — | | | 117 | |
基於股票的薪酬 | 11 | | | — | | | 226 | | | — | | | — | | | 237 | |
轉換 | 7 | | | (7) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
餘額2021年12月31日 | $ | 6,644 | | | $ | 608 | | | $ | 56,869 | | | $ | 79,941 | | | $ | (58,877) | | | $ | 85,185 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
累計餘額包括: | | | | | | | | | | | |
翻譯損失 | | | | | | | | | $ | (60,528) | | | |
養老金和退休後計劃,税後淨額 | | | | | | | | | 1,651 | | | |
| | | | | | | | | $ | (58,877) | | | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
L.S.Starrett公司
現金流量表簡明合併報表
(千)(未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 截至6個月 |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 |
| | | |
經營活動的現金流: | | | |
| | | |
淨收入 | $ | 5,187 | | | $ | 5,760 | |
| | | |
非現金經營活動: | | | |
折舊 | 2,585 | | | 2,567 | |
攤銷 | 720 | | | 660 | |
基於股票的薪酬 | 370 | | | 411 | |
長期納税淨額 | 91 | | | 86 | |
遞延税金 | 977 | | | 305 | |
退休後福利和養卹金義務 | 314 | | | (706) | |
營運資金變動: | | | |
應收賬款 | 4,530 | | | (1,619) | |
盤存 | (3,307) | | | (6,002) | |
其他流動資產 | (1,098) | | | (1,063) | |
其他流動負債 | (4,818) | | | (3,767) | |
預付養老金費用 | (1,147) | | | (2,071) | |
其他 | 70 | | | 872 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 4,474 | | | (4,567) | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
購買房產、廠房和設備 | (3,713) | | | (4,457) | |
軟件開發 | (477) | | | (533) | |
淨現金(用於)投資活動 | (4,190) | | | (4,990) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
借款收益 | 1,575 | | | 29,605 | |
償還債務 | (7,508) | | | (20,244) | |
發行普通股所得收益 | 84 | | | 117 | |
回購股份 | (9) | | | (23) | |
融資活動提供的現金淨額(用於) | (5,858) | | | 9,455 | |
| | | |
匯率變動對現金的影響 | 8 | | | 434 | |
| | | |
現金淨(減)增 | (5,566) | | | 332 | |
期初現金 | 14,523 | | | 9,105 | |
期末現金 | $ | 8,957 | | | $ | 9,437 | |
| | | |
補充現金流信息: | | | |
支付的利息 | $ | 802 | | | $ | 465 | |
已繳納所得税,淨額 | 3,360 | | | 2,222 | |
見未經審計的簡明合併財務報表附註
L.S.Starrett公司
未經審計的簡明合併財務報表附註
2022年12月31日
Note 1: 主要會計政策的列報依據和摘要
截至二零二二年十二月三十一日及截至二零二二年十二月三十一日止六個月之未經審核中期簡明綜合財務報表乃由L.S.Starrett Company(“本公司”)根據美國就中期財務資料而普遍接受之會計原則及S-X表格10-Q及第10條之指示編制。因此,它們不包括普遍接受的會計原則要求的完整財務報表所要求的所有信息和附註。管理層認為,這些未經審計的簡明綜合財務報表反映了公允列報所需的所有調整(包括正常經常性調整),應與公司截至2022年6月30日的年度報告Form 10-K中包含的簡明綜合財務報表及其附註一起閲讀。截至2022年6月30日的資產負債表是從截至2022年6月30日及截至2022年6月30日的年度經審計的簡明綜合財務報表得出的。經營業績不一定代表未來任何中期或整個財政年度的預期結果。本公司“財政年度”於7月1日開始ST並於6月30日結束這是.
應收賬款與信用損失準備
應收貿易賬款按發票金額入賬,不計息。壞賬準備是本公司對現有應收賬款當前預期信貸損失的估計,並根據歷史客户評估、當前財務狀況以及合理和可支持的預測確定。當公司確定應收賬款將無法收回時,賬户餘額將從備抵中註銷。
公允價值計量
本公司若干金融工具,包括現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款、應計開支及其他負債均按成本列賬,由於到期日較短,故成本與其公允價值相若。有關簡明綜合資產負債表按賬面值持有的金融資產及負債,請參閲本季度報告中簡明綜合財務報表附註10及附註11。
根據美國普遍接受的會計原則編制財務報表及相關披露,要求管理層作出影響簡明綜合財務報表及附註所載金額的判斷、假設及估計。本公司截至2022年6月30日止年度的10-Q簡明綜合財務報表年報內的簡明綜合財務報表附註2描述了編制簡明綜合財務報表所使用的重要會計政策及方法。
Note 2: 最近採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了ASU 2016-13《金融工具-信用損失》(ASC 326)《金融工具信用損失的計量》,並於2018年11月對指導意見進行了後續修正,ASU 2018-19。該標準顯著改變了實體將如何計量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失,這些工具不是通過淨收入以公允價值計量的。該準則將用按攤餘成本計量的工具的“預期損失”模型取代“歷史已發生損失”方法。該修正案將影響貸款、債務證券、應收貿易賬款、租賃淨投資、表外信用敞口、再保險應收賬款,以及未被排除在合同權利範圍之外的任何其他金融資產。ASU 2018-19年度澄清,經營性租賃產生的應收賬款使用租賃指導進行會計處理,而不是作為金融工具。修正案應適用於未來過渡期或修改後的追溯性辦法,視分專題而定。這一聲明從2022年7月1日起適用於小型報告公司和本公司。採用這一準則並未對公司的簡明綜合財務報表產生實質性影響。
Note 3: 細分市場信息
各分部的分部資料及會計政策與本公司截至2022年6月30日止年度的Form 10-K年報所載題為“按分部及地理區域劃分的財務資料”的簡明綜合財務報表附註所述相同。該公司的業務根據運營地理位置被彙總為兩個可報告的部門:北美業務(北美)和國際業務 (“國際”)。就內部報告而言,分部收入是通過不包括公司費用來衡量的,這些費用包括在下表的未分配欄中。其他收入和支出,包括利息收入和支出以及所得税,完全不包括在下表中。在截至2022年6月30日的10-K表格年度報告中,分部業務或分部資產沒有重大變化。每個可報告部門的財務結果如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北 美國 運營 | | 國際 運營 | | 未分配 | | 總計 |
截至2022年12月31日的三個月 | | | | | | | |
| | | | | | | |
銷售額1 | $ | 39,687 | | | $ | 27,088 | | | $ | — | | | $ | 66,775 | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | 3,681 | | | $ | 3,893 | | | $ | (1,613) | | | $ | 5,961 | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的三個月 | | | | | | | |
| | | | | | | |
銷售額2 | $ | 32,666 | | | $ | 28,652 | | | $ | — | | | $ | 61,318 | |
| | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | 1,549 | | | $ | 4,394 | | | $ | (1,742) | | | $ | 4,201 | |
1.不包括$707北美部門對國際部門的公司間銷售額,以及4,250國際部門對北美部門的公司間銷售額。
2.不包括$930北美部門對國際部門的公司間銷售額,以及4,412國際部門對北美部門的公司間銷售額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 北 美國 運營 | | 國際 運營 | | 未分配 | | 總計 |
截至2022年12月31日的六個月 | | | | | | | |
| | | | | | | |
銷售額1 | $ | 76,170 | | | $ | 51,066 | | | $ | — | | | $ | 127,236 | |
營業收入(虧損) | $ | 6,878 | | | $ | 6,729 | | | $ | (3,930) | | | $ | 9,677 | |
| | | | | | | |
截至2021年12月31日的六個月 | | | | | | | |
| | | | | | | |
銷售額2 | $ | 66,475 | | | $ | 56,357 | | | $ | — | | | $ | 122,832 | |
營業收入(虧損) | $ | 4,050 | | | $ | 7,977 | | | $ | (3,694) | | | $ | 8,333 | |
1.不包括$1,635北美部門對國際部門的公司間銷售額,以及9,285國際部門對北美部門的公司間銷售額。
2.不包括$1,679北美部門對國際部門的公司間銷售額,以及9,748國際部門對北美部門的公司間銷售額。
Note 4: 與客户簽訂合同的收入
根據ASC主題606,公司被要求在未經審計的簡明綜合資產負債表中提交退款負債和退貨資產。截至2022年12月31日和2022年6月30日,返還資產餘額為$0.1百萬 及$0.2分別為100萬美元,截至2022年12月31日和2022年6月30日的退款負債餘額為#美元0.1百萬
及$0.2分別為100萬美元。它們在簡明綜合資產負債表中分別列示於預付費用及其他流動資產及應計費用內。
一般來説,本公司保證其產品在按設計使用時不會出現材料和工藝上的某些缺陷,保修期最長可達一年。本公司不銷售延長保修期。
合同餘額
合同資產主要涉及公司對已完成但未在報告日期與客户簽訂合同的工作進行對價的權利。當權利變得無條件時,合同資產轉移到應收賬款。合同負債主要涉及已收到預付款或保證金,但尚未履行履約義務的合同,因此,收入尚未確認。該公司擁有不是合同資產餘額,但合同負債餘額為 $0.5百萬及$0.9百萬於2022年12月31日及2022年6月30日,分別位於簡明綜合資產負債表的應付帳款內。
收入的分類
該公司在以下地區運營二可報告的細分市場:北美和國際。ASC主題606需要進一步分解實體的收入。在下表中,公司在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和六個月按發貨來源分列的淨銷售額(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 |
北美 | | | | | | | |
美國 | $ | 37,620 | | | $ | 30,912 | | | $ | 71,892 | | | $ | 62,932 | |
加拿大和墨西哥 | 2,067 | | | 1,754 | | | 4,278 | | | 3,543 | |
| 39,687 | | | 32,666 | | | 76,170 | | | 66,475 | |
國際 | | | | | | | |
巴西 | 20,057 | | | 18,687 | | | 37,305 | | | 37,890 | |
英國 | 3,294 | | | 4,729 | | | 6,494 | | | 9,697 | |
中國 | 1,978 | | | 2,244 | | | 3,665 | | | 3,862 | |
澳大利亞和新西蘭 | 1,759 | | | 2,992 | | | 3,601 | | | 4,908 | |
| 27,088 | | | 28,652 | | | 51,066 | | | 56,357 | |
| | | | | | | |
總銷售額 | $ | 66,775 | | | $ | 61,318 | | | $ | 127,236 | | | $ | 122,832 | |
Note 5: 租契
運營租賃成本總計為$0.5百萬美元和美元1.0截至2022年12月31日的三個月和六個月的百萬美元和0.8百萬美元和美元1.6截至2021年12月31日的三個月和六個月,截至2022年12月31日,公司的使用權資產“ROU”、租賃債務和這些租賃的剩餘現金承諾(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用權 資產 | | 經營租賃 義務 | | 剩餘現金 承諾 |
經營租約 | $ | 5,379 | | | $ | 5,553 | | | $ | 6,775 | |
本公司還有其他經營租賃協議,承諾期限不到一年或規模不大。本公司選擇了實際的權宜之計方案,因此,該等租賃付款在產生時計入費用。公司的加權平均貼現率和租賃負債的剩餘期限約為9.0%和3.8好幾年了。截至2022年12月31日,公司的融資租賃不是實質性的。影響經營租賃的外匯影響也不是很大。
在截至2022年12月31日的季度內,公司在澳大利亞(截至2026年9月)和新西蘭(截至2025年4月)續簽了租約,並記錄了美元0.6百萬美元的新租約作為ROU資產。於2021年9月,本公司訂立六年在中國租賃100,682平方英尺,並記錄了一項使用權資產,價值為$2.6百萬美元。
截至2022年12月31日,公司有以下財政年度的最低經營租賃承諾(以千為單位):
| | | | | |
| 經營租賃 承付款 |
剩餘2023年 | $ | 1,076 |
2024 | 2,013 |
2025 | 1,587 |
2026 | 1,293 |
2027 | 713 |
此後 | 93 |
小計 | $ | 6,775 |
推定利息 | (1,222) |
總計 | 5,553 |
該公司簽訂了$1.0在截至2022年12月31日的三個月和六個月中,新的經營租賃承諾為100萬美元,其中0.6100萬美元用於澳大利亞和新西蘭的續簽,在截至2022年12月31日的三個月和六個月內,由於ROU資產的外匯換算,產生了非實質性的增長。
2021年7月,Starrett UK以年租金美元的價格將空間出租給另一家公司0.2百萬和增量適用的服務費。租約是一份20年協議,並於2026年進行合同審查。租金收入在公司的簡明綜合經營報表中記入其他收入。
Note 6: 基於股票的薪酬
截至2022年12月31日的三個月和六個月,與所有基於股票的計劃相關的薪酬支出為$0.2百萬美元和美元0.3百萬美元,而上一年為三個月和六個月0.2百萬美元和美元0.3分別為100萬美元。
注意事項 7: 盤存
庫存包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 12/31/2022 | | 06/30/2022 |
原材料和供應品 | $ | 38,002 | | | $ | 35,752 | |
在製品和成品零件 | 22,007 | | | 22,268 | |
成品 | 36,198 | | | 35,589 | |
| 96,207 | | | 93,609 | |
後進先出儲備 | (26,119) | | | (26,709) | |
| $ | 70,088 | | | $ | 66,900 | |
在公司的$70.1百萬美元和美元66.92022年12月31日和2022年6月30日的總庫存分別為26.1百萬美元和美元26.7百萬後進先出儲量屬於美國精密工具和鋸片製造業的“核心美國”。公事。核心美國業務總庫存為$41.4基於先進先出的百萬美元和$15.3在後進先出的基礎上,2022年12月31日為百萬美元。在先進先出的基礎上,核心美國業務的總庫存為#美元39.3百萬美元和美元12.6以後進先出為基礎,截至2022年6月30日。與先進先出法相比,後進先出法的使用在截至2022年12月31日的三個月和六個月期間產生了#美元。0.1百萬美元的增長和0.6銷售成本減少了100萬美元,而0.9100萬美元的增長和0.9在截至2021年12月31日的三個月和六個月中減少了100萬。
注意事項 8: 商譽與無形資產
可攤銷無形資產包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 12/31/2022 | | 6/30/2022 |
商標和商品名稱 | $ | 2,070 | | | $ | 2,070 | |
| | | |
客户關係 | 630 | | | 630 | |
軟件開發 | 11,746 | | | 11,269 | |
| | | |
無形資產總額 | 14,446 | | | 13,969 | |
累計攤銷和減值 | (9,996) | | | (9,329) | |
無形資產淨值 | $ | 4,450 | | | $ | 4,640 | |
應攤銷無形資產的估計使用年限介乎5多年的軟件開發和20商標和商號資產的使用年限。
2022年12月31日的商譽餘額,毛額$4.7百萬美元和累計減值$3.7百萬美元。在截至2022年12月31日的六個月內,商譽淨餘額為#美元1.0百萬美元。
Note 9: 應計費用
下表為簡明綜合資產負債表的應計費用(千)
| | | | | | | | | | | |
| 12/31/2022 | | 06/30/2022 |
銷售相關計劃(佣金、返點、總代理商計劃、保修及相關) | $ | 3,043 | | | $ | 2,733 | |
所得税 | 773 | | | 2,420 | |
專業費用 | 1,402 | | | 1,758 | |
其他 | 1,579 | | | 1,463 | |
當期部分養老金成本 | 1,308 | | | 1,289 | |
所得税以外的其他税種 | 1,174 | | | 1,243 | |
工傷補償和僱員存款 | 432 | | | 518 | |
運費 | 624 | | | 352 | |
總計 | $ | 10,335 | | | $ | 11,776 | |
注意事項 10: 養卹金和退休後福利
該公司擁有二固定收益養老金計劃,一個針對美國員工,另一個針對英國員工。該公司為美國員工提供退休後醫療保險福利計劃。公司還制定了明確的繳費計劃。
2009財年,英國的固定福利計劃不再向新參與者開放。
2016年12月21日,公司修訂了美國固定收益養老金計劃,自2016年12月31日起凍結福利應計項目。因此,該計劃對新參與者關閉,現有參與者在2016年12月31日之後將不再獲得額外福利。
本公司固定收益養老金計劃的定期淨收益成本位於簡明綜合經營報表中的其他(支出)中,服務成本除外(見下表)。服務成本包括銷售和銷售成本、一般費用和管理費用,並根據人數進行分配。淨定期收益成本和預期收益由以下各項組成(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 |
利息成本 | 1,408 | | | 1,031 | | | 2,890 | | | 2,064 | |
計劃資產的預期回報 | (960) | | | (1,098) | | | (1,992) | | | (2,198) | |
淨虧損攤銷 | 10 | | | 15 | | | 20 | | | 28 | |
預期淨成本(收益)合計 | $ | 458 | | | $ | (52) | | | $ | 918 | | | $ | (106) | |
公司退休後醫療計劃的定期福利淨成本(積分)包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 | | 12/31/2022 | | 12/31/2021 |
服務成本 | $ | 5 | | | $ | 9 | | | $ | 11 | | | $ | 18 | |
利息成本 | 17 | | | 13 | | | 35 | | | 25 | |
攤銷先前服務信貸 | (368) | | | (369) | | | (737) | | | (737) | |
淨虧損攤銷 | 45 | | | 47 | | | 89 | | | 94 | |
淨收益合計(收益) | $ | (301) | | | $ | (300) | | | $ | (602) | | | $ | (600) | |
在截至2022年12月31日的三個月和六個月,公司貢獻了美元0.7百萬美元。在英國的養老金計劃中,該公司貢獻了$0.2百萬美元和美元0.4百萬美元,用於同期。根據截至2022年6月30日對公司固定福利計劃進行的精算估值,美國計劃2023財年的捐款將需要捐款$1.4100萬美元,而英國的計劃將需要$0.8百萬美元。然而,由於2021年的美國救援計劃法案,美國計劃所需的公司最低繳費減少了。該公司認為,政府監管只是決定養老金資金的一小部分,因此,可能會比聯邦要求的貢獻更多。該公司貢獻了$2.52022財年總計100萬美元,其中1.5在美國有100萬美元,而在美國1.0該公司繼續按季度評估美國未來的貢獻。該公司目前認為,2023財年的捐款將與上一財年相似。
該公司的養老金計劃使用公允價值作為計劃資產的市場相關價值,並確認淨精算損益超過計劃資產市場相關價值或計劃截至計劃計量日的定期(福利)成本淨額的10%(10%)以上。低於上述門檻值10%的淨精算損益計入累計其他綜合損失。
注意事項 11: 債務
債務由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 12/31/2022 | | 06/30/2022 |
短期和當期債券 | | | |
| | | |
貸款和擔保協議(定期貸款) | 1,495 | | | 1,495 | |
巴西貸款 | 3,764 | | | 5,052 | |
| 5,259 | | | 6,547 | |
長期債務 (扣除當前部分後的淨額) | | | |
貸款和擔保協議(定期貸款) | 9,504 | | | 10,252 | |
貸款和擔保協議(信用額度) | 8,897 | | | 11,397 | |
巴西貸款 | 2,373 | | | 3,771 | |
債務再收購成本 | (461) | | | (515) | |
| 20,313 | | | 24,905 | |
債務總額 | $ | 25,572 | | | $ | 31,452 | |
於2022年4月29日,本公司及本公司若干國內附屬公司與HSBC Bank USA(“貸款人”)訂立貸款及擔保協議(“貸款及擔保協議”)。公司產生的債務再收購成本為#美元。0.5百萬美元,扣除債務並在以下時間攤銷五年.
這些新的信貸安排取代了公司以前的TD Bank信貸安排,幷包括$30百萬美元的循環貸款和擔保協議信用額度(“信用額度”)10未承付手風琴準備金,一筆貸款和擔保協議定期貸款(“定期貸款”),原始本金為#美元12.1百萬美元和澳元7百萬資本開支動用信貸安排(統稱為“安排”)。該等貸款以本公司及其國內附屬公司的幾乎所有現有及未來資產的有效優先擔保權益作抵押。
貸款利率基於網格,該網格使用循環信貸額度剩餘可用百分比來確定要添加到一個月或三個月擔保隔夜融資利率(SOFR)中的浮動保證金。這些設施將於2027年4月29日到期。
循環信貸額度下的可獲得性由符合條件的庫存和應收賬款組成的借款基礎作擔保並受其制約。借款基數中包含的應收賬款百分比為90對於國內投資級和外國保險賬户,85%對於既不是投資級也不是保險的國內賬户,以及75外國未投保賬户的百分比。包括在借款基數中的存貨百分比為以下較低者65按成本計算的合格庫存價值的百分比或85按成本計算的合資格存貨的淨有序清算價值的百分比。應收賬款和庫存每月向滙豐銀行報告,並由銀行委託的獨立審計師進行年度實地審查和庫存評估。本公司相信,該協議提供了一個足以滿足當前國內營運資金需求的初始借款基礎,並提供了適應潛在增長相關營運資金需求的靈活性。
信用額度下的可獲得性仍然取決於由應收賬款、庫存和房地產組成的借款基礎。本公司相信,借款基礎將持續產生#美元信貸額度下的可獲得性。30.0百萬美元。一個0.25對信用額度中未使用的部分收取%承諾費。
定期貸款的可獲得性包括70借款人符合條件的房地產公平市場價值的%,包括位於俄亥俄州韋斯特萊克和明尼蘇達州韋特公園的設施,總額為$4.6百萬美元;以及85借款人機器和設備的淨有序清算價值的%,上限為#美元7.5百萬美元。融資這一術語的不動產部分受12.5每季度支付一年直線攤銷,設施的機器和設備部分須遵守6.67一年直線攤銷,也按季度支付。定期貸款的等額季度分期付款為#美元。373,650,在每個財政季度的最後一天支付。
資本支出貸款可用於購買新機器和設備,網址為80新購進機械設備發票淨值的%,提款期為18個月超過截止日期,該貸款項下的任何未償還金額均受3.75每季度攤銷百分率。
這些設施包含關於最低固定費用覆蓋率為1.00,在過去12個月的基礎上衡量,美國借款公司每季度測試一次,合併的L.S.Starrett公司每半年測試一次。貸款和擔保協議還包含慣常的肯定和消極契約,包括對債務、留置權、收購、資產處置、基本公司變動、超額養老金繳款和某些慣常違約事件的限制。一旦違約事件發生或繼續發生,貸款人可以終止所有承諾和貸款,並要求立即支付全部未償還本金餘額、應計利息和所有其他債務。
道明銀行的貸款在截至2022年6月的季度註銷。
在巴西,該公司正在積極緩解ICMS(翻譯為“商業和服務税”)抵免的這一後果,向相關税務機關提出申請,要求改變對進口和國內銷售的ICMS收費和重新申報的方法,以便隨後免除這一抵免,並且不再以這個税率增加。巴西聯邦税務當局已經批准了該公司的申請,目前正在等待州税務部門的批准。這種新的方法在巴西類似規模、以出口為重點的公司中很常見。截至2022年6月30日,ICMS餘額為#美元5.4百萬美元,截至2022年12月31日為5.2百萬美元。國際貨幣基金組織餘額增加#美元。0.2與截至2022年9月30日的季度相比,由於貨幣兑換,該公司預計,到本財年結束時,餘額將會減少。ICMS是一項資產,它的積累是巴西業務產生更多債務的原因之一。餘額位於簡明綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。
公司的巴西子公司向當地銀行借入短期貸款,以支持公司的戰略舉措。這些貸款由該實體以美元計價的出口應收賬款支持。下表包括$0.6購買的固定資產融資百萬美元。截至2022年12月31日,該公司的巴西子公司擁有以下貸款(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
貸款機構 | 利率 | | 開始日期 | | 結束日期 | | 未清償餘額 |
巴西 | 4.52% | | 2021年10月 | | 2024年9月 | | $ | 4,000 | |
伊陶 | 4.98% | | 2022年2月 | | 2024年2月 | | 1,523 | |
伊陶 | 4.95% | | 2022年8月 | | 2025年7月 | | 437 | |
巴西 | 3.80% | | 2022年9月 | | 2024年8月 | | 125 | |
巴西 | 4.18% | | 2022年9月 | | 2023年9月 | | 52 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | $ | 6,137 | |
總債務減少了1美元。3.8百萬美元和美元5.9在截至2022年12月31日的三個月和六個月期間分別為100萬美元,巴西的貸款減少了#美元1.0百萬美元和美元2.7分別在截至2022年12月31日的三個月和六個月內達到100萬美元。
Note 12: 所得税
截至2022年12月31日的三個月期間的税費為$1.7百萬美元的税前利潤4.8百萬(實際税率為35%). 截至2021年12月31日的三個月期間的税費為$1.0百萬美元的税前利潤3.5百萬(實際税率為29%). 截至2022年和2021年12月31日止三個月期間的有效税率高於美國法定税率21%,主要原因是GILTI條款以及收入的司法組合,特別是巴西的法定税率為34%,由研究費用產生的税收抵免和永久扣除抵消。截至2022年12月31日的三個月期間的税費支出反映了美國最終的外國税收抵免規定將於2023財年生效,這將導致GILTI納入帶來的税收支出增加。
截至2022年12月31日的六個月期間的税項支出為2.7百萬美元的税前利潤7.9百萬(實際税率為34%). 截至2021年12月31日的六個月期間的税項支出為2.1百萬美元的税前利潤7.9百萬(實際税率為27%). 截至2022年和2021年12月31日止六個月期間的實際税率高於美國法定税率21%,這主要是由於GILTI條款以及收入的司法組合,特別是巴西的法定税率為34%,被從超額股票補償扣除、税收抵免和研究費用產生的永久扣除中確認的離散税收利益所抵消。截至2022年12月31日的六個月期間的税費支出反映了美國最終的外國税收抵免規定將於2023財年生效,這將導致GILTI納入帶來的税收支出增加。在截至的六個月內12月31日,2022年,GILTI的影響導致6.2與截至六個月的六個月比較12月31日,2021年,導致1.2%.
本公司已考慮正面和負面證據,以確定是否需要估值準備抵銷美國遞延税項資產,並得出結論,在2022年12月31日和2022年6月30日,對於外國税收抵免結轉和某些州淨營業虧損結轉,需要部分估值準備。該公司有長期納税義務,主要與2022年12月31日和2022年6月30日的轉讓定價調整有關。
注13:或有事件
本公司涉及在正常業務過程中出現的某些法律問題。儘管這些法律問題的結果本質上很難預測,但管理層預計這些法律問題的解決不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
行動的結果
非公認會計準則財務計量的使用
在這份Form 10-Q季度報告的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中,我們討論了非GAAP財務指標,包括貨幣中性銷售和調整後的營業收入。
我們提出這些非公認會計準則財務衡量標準,是因為我們相信,通過剔除我們認為不能反映我們核心經營業績的項目,它們有助於投資者在一致的基礎上比較我們在各個報告期的表現。這些非公認會計準則財務指標通過在更具可比性的基礎上公佈不同時期的財務業績,幫助投資者瞭解公司的持續經營業績。此類措施應作為根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“公認會計原則”)計算和列報的財務措施的補充措施,而不是替代這些措施。貨幣中性銷售額按上一年度比較期間的實際匯率計算,以提高基本業務趨勢的可見性,不包括外幣匯率波動引起的換算影響。調整後的營業收入對重組成本進行調整,這些成本反映在一個時期,但不反映在另一個時期,以顯示比較的經營業績。我們包括貨幣中性銷售額和調整後的營業收入與其可比的GAAP財務指標的對賬。
對貨幣中性銷售額和調整後的營業收入的提及不應被孤立地考慮,或作為根據公認會計原則計算和列報的其他財務計量的替代,可能無法與其他公司使用的類似名稱的非公認會計準則財務計量相比較。在評估這些非公認會計準則財務指標時,投資者應該意識到,未來我們可能會發生與本報告中的一些調整相同或相似的費用或交易。我們對非公認會計準則財務指標的表述不應被解讀為意味着其未來的業績不會受到任何此類調整的影響。非GAAP財務指標作為分析工具具有侷限性,投資者不應孤立地考慮這些指標,也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。
有關分部經營業績,請參閲本季度報告中簡明綜合財務報表附註中的附註3。該公司的業務根據業務地理位置被彙總為兩個可報告的部門:北美業務和國際業務。就內部報告而言,分部收入是通過不計入公司費用來計量的,這些費用包括在下表的未分配欄以及本季度報告10-Q表簡明綜合財務報表附註內的附註3中。包括這些表格是為了更好地解釋我們的綜合經營業績,按業務部門顯示更多細節,並對GAAP營業收入和調整後的營業收入進行協調。
經營成果
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和六個月的綜合業務主要結果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
(金額以千為單位) | 12/31/22 | 12/31/2021 | $更改有利(不利) | 更改百分比 | | 12/31/2022 | 12/31/2021 | $更改有利(不利) | 更改百分比 |
淨銷售額 | $ | 66,775 | | $ | 61,318 | | $ | 5,457 | | 8.9 | % | | $ | 127,236 | | $ | 122,832 | | 4,404 | | 3.6 | % |
毛利 | 21,576 | | 18,950 | | 2,626 | | 13.9 | % | | 41,776 | | 39,095 | | 2,681 | | 6.9 | % |
淨銷售額的百分比 | 32.3 | % | 30.9 | % | | | | 32.8 | % | 31.8 | % | | |
| | | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 15,561 | | 14,749 | | (812) | | (5.5) | % | | 31,855 | | 30,762 | | (1,093) | | (3.6) | % |
淨銷售額的百分比 | 23.3 | % | 24.1 | % | | | | 25.0 | % | 25.0 | % | | |
| | | | | | | | | |
重組費用 | 54 | | — | | (54) | | (100.0) | % | | 244 | | — | | (244) | | (100.0) | % |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
營業收入 | 5,961 | | 4,201 | | 1,761 | | 41.9 | % | | 9,677 | | 8,333 | | 1,344 | | 16.1 | % |
| | | | | | | | | |
其他(費用),淨額 | (1,121) | | (662) | | (459) | | 69.4 | % | | (1,797) | | (436) | | (1,362) | | (312.7) | % |
| | | | | | | | | |
所得税前收入 | 4,840 | | 3,539 | | 1,301 | | 36.8 | % | | 7,880 | | 7,897 | | (18) | | (0.2) | % |
| | | | | | | | | |
所得税支出(福利) | 1,709 | | 1,011 | | (698) | | (69.0) | % | | 2,693 | | 2,137 | | (556) | | (26.0) | % |
| | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 3,131 | | $ | 2,528 | | 603 | | 23.9 | % | | $ | 5,187 | | $ | 5,760 | | (573) | | (10.0) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GAAP到非GAAP的對賬: | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
(金額以千為單位) | 12/31/2022 | 12/31/2021 | $更改有利(不利) | 更改百分比 | | 12/31/2022 | 12/31/2021 | $更改有利(不利) | 更改百分比 |
報告的營業收入 | 5,961 | | 4,201 | | 1,761 | | 41.9 | % | | 9,677 | | 8,333 | | 1,344 | | 16.1 | % |
加回重組費用 | (54) | | — | | 54 | | (100) | % | | (244) | | — | | 244 | | (100) | % |
| | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | 6,015 | | 4,201 | | 1,814 | | 43.2 | % | | 9,921 | | 8,333 | | 1,588 | | 19.1 | % |
淨銷售額的百分比 | 9.0 | % | 6.9 | % | | 210個基點 | | 7.8 | % | 6.8 | % | | 100個基點 |
下表是截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的主要運營結果,根據我們的業務按運營地理位置彙總為兩個可報告的細分市場:北美運營和國際運營,如表BE所示低:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
按報告類別劃分的關鍵結果 | | | | | |
| 截至2022年12月31日的三個月 | | 截至2021年12月31日的三個月 |
(金額以千為單位) | 北美 | 國際 | 公司 | 總計 | | 北美 | 國際 | 公司 | 總計 |
淨銷售額 | $ | 39,687 | | $ | 27,088 | | $ | — | | $ | 66,775 | | | $ | 32,666 | | $ | 28,652 | | $ | — | | $ | 61,318 | |
毛利 | 11,123 | | 10,453 | | — | | 21,576 | | | 8,321 | | 10,629 | | | 18,950 | |
淨銷售額的百分比 | 28.0 | % | 38.6 | % | | 32.3 | % | | 25.5 | % | 37.1 | % | | 30.9 | % |
| | | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 7,442 | | 6,507 | | 1,613 | | 15,562 | | | 6,772 | | 6,235 | | 1,742 | | 14,749 | |
淨銷售額的百分比 | 18.8 | % | 24.0 | % | | 23.3 | % | | 20.7 | % | 21.8 | % | | 24.1 | % |
| | | | | | | | | |
重組費用 | — | | 54 | | — | | 54 | | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | 3,681 | | $ | 3,893 | | $ | (1,613) | | $ | 5,961 | | | $ | 1,549 | | $ | 4,394 | | $ | (1,742) | | $ | 4,201 | |
淨銷售額的百分比 | 9.3 | % | 14.4 | % | | 8.9 | % | | 4.7 | % | 15.3 | % | | 6.9 | % |
加回重組費用 | — | | (54) | | — | | (54) | | | — | | — | | — | | — | |
| | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 3,681 | | $ | 3,946 | | $ | (1,613) | | $ | 6,014 | | | $ | 1,549 | | $ | 4,394 | | $ | (1,742) | | $ | 4,201 | |
淨銷售額的百分比 | 9.3 | % | 14.6 | % | | 9.0 | % | | 4.7 | % | 15.3 | % | | 6.9 | % |
下表是截至2022年12月31日和2021年12月31日的6個月的主要運營結果,根據我們的業務按運營地理位置彙總為兩個可報告的部門:北美運營和國際運營:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的六個月 | | 截至2021年12月31日的六個月 |
(金額以千為單位) | 北美 | 國際 | 公司 | 總計 | | 北美 | 國際 | 公司 | 總計 |
淨銷售額 | $ | 76,170 | | $ | 51,066 | | $— | $ | 127,236 | | | $ | 66,475 | | $ | 56,357 | | $— | $ | 122,832 | |
毛利 | 22,054 | | 19,722 | | — | 41,776 | | | 17,855 | | 21,239 | | | 39,095 | |
淨銷售額的百分比 | 29.0 | % | 38.6 | % | | 32.8 | % | | 26.9 | % | 37.7 | % | | 31.8 | % |
| | | | | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 15,176 | 12,748 | 3,930 | 31,854 | | 13,805 | 13,262 | 3,694 | 30,762 |
淨銷售額的百分比 | 19.9 | % | 25.0 | % | | 25.0 | % | | 20.8 | % | 23.5 | % | | 25.0 | % |
| | | | | | | | | |
重組費用 | — | 244 | | 244 | | — | — | | — |
| | | | | | | | | |
營業收入(虧損) | $ | 6,878 | | $ | 6,729 | | $ | (3,930) | | $ | 9,677 | | | $ | 4,050 | | $ | 7,977 | | $ | (3,694) | | $ | 8,333 | |
淨銷售額的百分比 | 9.0 | % | 13.2 | % | | 7.6 | % | | 6.1 | % | 14.2 | % | | 6.8 | % |
加回重組費用 | — | (244) | | — | (244) | | — | | — | — |
出售房屋收益較少 | — | — | — | — | | — | — | — | — |
| | | | | | | | | |
調整後的營業收入 | $ | 6,878 | | $ | 6,974 | | $ | (3,930) | | $ | 9,922 | | | $ | 4,050 | | $ | 7,977 | | $ | (3,694) | | $ | 8,333 | |
淨銷售額的百分比 | 9.0 | % | 13.7 | % | | 7.8 | % | | 6.1 | % | 14.2 | % | | 6.8 | % |
非GAAP衡量標準調節:2023財年第二季度“貨幣中性”淨銷售額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 截至六個月 |
(金額以千為單位) | 12/31/2022 | 12/31/2021 | $Change | 更改百分比 | | 12/31/2022 | 12/31/2021 | $Change | 更改百分比 |
淨銷售額,如報告 | $ | 66,775 | | $ | 61,318 | | 5,457 | | 8.9 | % | | $ | 127,236 | | $ | 122,832 | | 4,404 | | 3.6 | % |
貨幣中和調整* | (173) | | — | | (173) | | (0.3) | % | | 749 | | — | | 749 | | 0.6 | % |
23財年第二季度貨幣中性淨銷售額 | 66,602 | | 61,318 | | 5,284 | | 8.6 | % | | 127,985 | | 122,832 | | 5,153 | | 4.2 | % |
北美淨銷售額,如報告 | $ | 39,687 | | $ | 32,666 | | 7,021 | | 21.5 | % | | $ | 76,170 | | $ | 66,475 | | 9,695 | | 14.6 | % |
貨幣中和調整* | 54 | | — | | 54 | | 0.2 | % | | 117 | | — | | 117 | | 0.2 | % |
23財年第二季度北美淨銷售額為中性貨幣 | 39,741 | | 32,666 | | 7,075 | | 21.7 | % | | 76,287 | | 66,475 | | 9,812 | | 14.8 | % |
據報道,國際淨銷售額 | $ | 27,088 | | $ | 28,652 | | (1,564) | | (5.5) | % | | $ | 51,066 | | 56,357 | | (5,291) | | (9.4) | % |
貨幣中和調整* | (227) | | — | | (227) | | (0.8) | % | | 632 | | — | | 632 | | 1.1 | % |
2013財年第二季度貨幣中性國際淨銷售額 | 26,861 | | 28,652 | | (1,791) | | (6.3) | % | | 51,698 | | $ | 56,357 | | (4,659) | | (8.3) | % |
*“貨幣中和調整”=以對比期間使用的相同匯率折算23財年第二季度以非美元功能貨幣計算的銷售額時的變化 |
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和六個月
概述
儘管積壓仍然處於非常高的水平,2022年12月31日比2021年12月31日高出18.5%,但在截至2022年12月31日的三個月裏,訂單接收總體上已經開始放緩。 因此,與截至2021年12月31日的六個月相比,截至2022年12月31日的六個月的整體訂單數量下降了約4.0%。與去年同期相比,截至2022年12月31日的六個月,北美地區的訂單數量增加了9.4%,國際訂單數量減少了19.6%。 對精密花崗巖產品的持續高需求,以及我們的精密測量工具和鋸片產品組合通過行業分銷獲得的穩定訂單,支撐了北美地區的訂單收入。 由於經濟衰退壓力和烏克蘭持續的戰爭,國際訂單的接收受到了負面影響,特別是在歐洲。 該公司預計,在整個2023財年,訂單接收將繼續放緩。
截至2022年12月31日的季度,淨銷售額為6680萬美元,比截至2021年12月31日的6130萬美元增加了550萬美元,增幅為8.9%。截至2022年12月31日的6個月的淨銷售額為1.272億美元,而截至2021年12月31日的6個月的淨銷售額為1.228億美元,增長了440萬美元,增幅為3.6%。
外幣換算對2023財政年度前六個月70萬美元的銷售額產生了負面影響,因為美元在本財政年度第一季度和第二季度初相對於其他貨幣走強,但在第二季度後半部分開始走弱。截至2022年12月31日的季度,貨幣中性淨銷售額為6660萬美元,比截至2021年12月31日的季度的6130萬美元增加了530萬美元,增幅為8.6%。截至2022年12月31日的6個月,貨幣中性淨銷售額為1.28億美元,比截至2021年12月31日的6個月的1.228億美元增加了520萬美元或4.2%。
截至2022年12月31日的季度,營業收入為600萬美元,佔銷售額的8.9%,與截至2021年12月31日的季度公佈的420萬美元的營業收入相比,增加了180萬美元,增幅為41.9%。截至2022年12月31日的6個月,營業收入增長43.2%,達到970萬美元,佔銷售額的7.6%,而截至2021年12月31日的6個月,營業收入為830萬美元,佔銷售額的6.8%。
營業收入從截至2021年12月31日的6個月的830萬美元或6.8%增加到截至2022年12月31日的6個月的970萬美元或銷售額的7.6%。在截至2022年12月31日的六個月內,剔除重組費用20萬美元的影響,調整後的營業收入為990萬美元,佔淨銷售額的7.8%,而截至2021年12月31日的六個月,調整後的營業收入為830萬美元,佔淨銷售額的6.8%,增長了160萬美元,佔淨銷售額的19.1%。
截至2022年12月31日的季度淨收益為310萬美元,比截至2021年12月31日的季度報告的淨收益250萬美元高出60萬美元或23.9%。在截至2022年12月31日的6個月內,淨收入為520萬美元,而截至2021年12月31日的6個月為580萬美元,主要是由於利率上升所致,減少了60萬美元,降幅為10.0%。
淨銷售額
公司在截至2022年12月31日的季度的淨銷售額為6680萬美元,比截至2021年12月31日的季度的6130萬美元高出550萬美元或8.9%,這主要是由於價格實現增加了11.0%,貨幣換算增加了0.3%,但銷量下降了2.4%。截至2022年12月31日的季度,北美銷售額為3970萬美元,增加截至2021年12月31日的季度為700萬美元或21.5%,而截至2021年12月31日的季度為3270萬美元,主要原因是價格實現增長11.8%,銷量增長9.4%,但因貨幣換算而減少0.2%。由於我們的北美工廠正繼續從一年前經歷的勞動力短缺中恢復過來,並按照公司的訂單輸入交付,精密花崗巖產品的銷售持續強勁,精密測量工具和鋸片的銷售增加,對北美的淨銷售額產生了積極影響。截至2022年12月31日的季度,國際淨銷售額為2710萬美元,即160萬美元與截至2021年12月31日的季度的2870萬美元相比,下降5.5%,主要是由於銷量下降15.8%,被定價實現的10.1%的增長和貨幣兑換0.8%的有利影響所抵消。國際淨銷售額一直是由於經濟衰退壓力和烏克蘭持續的戰爭,造成了負面影響,特別是在歐洲。
在截至2022年12月31日的六個月內,與2021年相比,北美地區的銷售額增加了970萬美元,增幅為14.6%,而國際銷售額則下降了530萬美元,降幅為9.4%。由於定價行動,北美銷售額增長了10.6%,由於貨幣換算產生的銷量抵消了0.2%,北美銷售額增長了4.0%,而國際銷售額下降了25.8%,貨幣換算下降了1.1%,但被17.5%的定價實現所抵消。截至2022年12月31日的6個月的合併淨銷售額為1.272億美元,而截至2021年12月31日的6個月的合併淨銷售額為1.228億美元,改進了440萬美元,或3.6%。總體而言,這是由13.9%的定價行動導致的增長,被9.7%的銷量減少和0.6%的貨幣換算所抵消。
毛利
毛利與前一年相比,前三個月增加了260萬美元,增幅13.9%,截至2022年12月31日的六個月增加了270萬美元,增幅6.9%。除銷售額增加外,該公司還通過一系列價格上漲提高了毛利率,儘管大多數生產投入仍面臨宏觀經濟和通脹壓力。截至2022年12月31日的三個月和六個月的毛利潤分別為2160萬美元和4180萬美元,而截至2021年12月31日的三個月和六個月的毛利潤分別為1890萬美元和3910萬美元。毛利潤佔銷售額的百分比在截至2022年12月31日的三個月和六個月分別增長了1.4個百分點和1.0個百分點與前一年相比。
截至2022年12月31日的三個月,北美毛利潤增加280萬美元增長33.7%,至1110萬美元,而截至2021年12月31日的三個月為830萬美元。與截至2021年12月31日的三個月相比,毛利率佔淨銷售額的百分比提高了2.6個百分點,從25.5%提高到28.0%。
儘管由於銷售額下降,國際毛利率略有下降,但國際毛利率從截至2021年12月31日的三個月末佔銷售額的37.1%增加到截至2022年12月31日的三個月的38.6%,增幅為1.5個百分點。
在截至2022年12月31日的六個月期間,北美地區的毛利潤佔淨銷售額的百分比從26.9%上升到29.0%。從2021年12月31日到2022年12月31日,國際毛利率分別從37.7%增長到38.6%。
銷售、一般和行政費用
截至2022年12月31日的三個月和六個月,包括公司費用在內的銷售、一般和行政費用分別為1560萬美元和3190萬美元,而截至2021年12月31日的同期分別為1470萬美元和3080萬美元。
銷售、一般和行政費用增額截至2022年12月31日的季度與截至2021年12月31日的季度相比,80萬美元或5.5%,但已拒絕佔淨銷售額的百分比至23.3%截至2022年12月31日的季度,與截至2021年12月31日的前一年季度24.1%相比。
在截至2022年12月31日的6個月中,銷售、一般和行政費用與2021年相比增加了110萬美元或3.6%,但佔淨銷售額的百分比保持穩定,從截至2021年12月31日的6個月的25.0%到截至2022年12月31日的6個月的25.0%。
其他收入(費用)
截至以下日期的三個月及六個月2022年12月31日其他支出分別為110萬美元和180萬美元。截至以下日期的三個月及六個月2021年12月31日其他支出分別為70萬美元和40萬美元。其他支出受到利率上升的影響,利率上升影響了定期養老金成本和債務利息成本。與截至2022年12月31日的三個月相比,養老金和退休後成本(服務成本除外)賬户的其他收入(支出)變化為50萬美元,而截至2021年12月31日的三個月的收入為40萬美元。截至2022年12月31日的6個月,養老金成本為70萬美元,而截至2021年12月31日的6個月的收入為30萬美元,對比兩個時期,變化了100萬美元,佔兩個比較時期其他收入(支出)變化的大部分。看見未經審計的簡明合併財務報表附註10“養卹金和退休後福利”。
所得税
在截至2022年12月31日的三個月中,公司確認的所得税支出為170萬美元,税前利潤為480萬美元(實際税率為35%),而截至2021年12月31日的三個月,所得税支出為100萬美元,税前利潤為350萬美元(實際税率為29%)。
在截至2022年12月31日的6個月中,公司確認的所得税支出為270萬美元,税前利潤為790萬美元(實際税率為34%),而截至2021年12月31日的6個月,所得税支出為210萬美元,税前利潤為790萬美元(實際税率為27%)。
與截至2021年12月31日的三個月和六個月相比,截至2022年12月31日的三個月和六個月的有效税率較高,主要是由於2023財年生效的美國最終外國税收抵免規定,由於這一變化,納入GILTI的税費分別增加了約20萬美元和40萬美元。
流動資金和資本資源
| | | | | | | | | | | |
現金流(千) | 截至六個月 |
| 12/31/2022 | | 12/31/2021 |
| | | |
經營活動提供(用於)的現金 | 4,474 | | | (4,567) | |
投資活動提供的現金(用於) | (4,190) | | | (4,990) | |
融資活動提供的現金(用於) | (5,858) | | | 9,455 | |
匯率變動對現金的影響 | 8 | | | 434 | |
| | | |
現金淨(減)增 | $ | (5,566) | | | $ | 332 | |
截至2022年12月31日的6個月,使用的淨現金流為560萬美元,而截至2021年12月31日的6個月,運營部門提供的現金為30萬美元。運營部門提供的現金為450萬美元,原因是淨收入增加了520萬美元,部分被滿足強勁客户需求和抵消供應鏈中斷和運輸時間增加所需的營運資金所抵消。在截至2022年12月31日的6個月裏,該公司在新設備上投資了370萬美元,扣除額外借款後的債務償還淨額為590萬美元。
本公司相信其維持充足的流動資金,並有資源為其營運提供資金,而預期未來經營活動所提供的現金足以滿足營運資金、資本開支及其他要求
自財務報表之日起至少12個月內的合同債務,包括在本10-Q表格季度報告中。
2022年4月29日,本公司及其若干國內子公司與美國滙豐銀行簽訂了一份新的貸款與擔保協議(“貸款與擔保協議”)。該等新信貸安排(以下簡稱“信貸安排”)取代了本公司先前的道明銀行信貸安排,由3,000萬美元循環信貸額度、1,000萬美元未承諾手風琴撥備、1,210萬美元定期貸款及700萬美元資本支出支取信貸安排組成。該等貸款以本公司及其國內附屬公司的幾乎所有現有及未來資產的有效優先擔保權益作抵押。截至2022年12月31日,公司有循環信貸額度的超額可用資金和2180萬美元的資本支出貸款。
該公司已批准斥資500萬美元擴建我們位於明尼蘇達州韋特帕克的精密花崗巖製造廠,以滿足預計在未來幾年內對其產品的持續高需求。該項目預計將持續整個2023財政年度和2024財政年度第一季度,資金來源將是尚未使用的700萬美元資本支出支取貸款,以及循環信貸額度和目前的現金可獲得性。
截至2022年、2022年及2021年12月31日止三個月內,貸款及保證協議項下借款的實際利率分別為5.0%及1.9%。
本公司並無根據證券交易委員會規則所界定的任何重大表外安排。
關鍵會計政策和估算
按照美國公認的會計原則編制財務報表和相關披露,要求管理層作出判斷、假設和估計,這些判斷、假設和估計會影響簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。判斷、假設和估計用於但不限於庫存津貼;所得税準備金;長期資產和商譽減值;以及用於計算養老金義務的員工流動率、貼現率和回報率。
未來的事件及其影響不能絕對確定。因此,估算的確定需要管理層作出判斷。實際結果不可避免地會與這些估計不同,這種差異可能會對公司的精簡綜合財務報表產生重大影響。
在截至2022年12月31日的三個月內,我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化,這些變化在我們於2022年8月25日提交給美國證券交易委員會的截至2022年6月30日的Form 10-K年度報告中報告了。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
應仔細審查和考慮有關可能對我們的業務、財務狀況或未來結果產生重大影響的某些因素的信息,如第1A項所述。在截至2022年6月30日的10-K表格中的“風險因素”。
項目4.控制和程序
公司管理層在公司總裁以及首席執行官和首席財務官的參與下,對公司截至2022年12月31日的披露控制和程序進行了評估,他們得出的結論是,我們的披露控制和程序在該日期是有效的。本報告中要求提交的所有信息都在美國證券交易委員會的規則和法規要求的時間段內進行了記錄、處理、彙總和報告,這些信息會被積累並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時決定需要披露的信息。管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作得多麼好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理部門在評估可能的控制和程序的成本-效益關係時必須運用其判斷。在2023財政年度的六個月內,本公司的財務報告內部控制並無任何重大影響或合理地可能對其財務報告內部控制產生重大影響的任何變化。
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
在正常業務過程中,我們不時涉及與知識產權、商業安排和其他事項有關的訴訟、索賠、調查、法律程序和訴訟威脅。吾等不相信吾等目前並無參與任何未決的法律訴訟、仲裁程序或政府訴訟,其結果如對吾等不利,將個別或整體合理地預期會對吾等的業務或經營業績產生重大不利影響。我們不參與任何重大訴訟,而在該訴訟中,董事、吾等高級管理人員或聯營公司的任何一方對吾等或吾等的附屬公司不利,或擁有不利吾等或吾等附屬公司的重大利益。
第1A項。風險因素
與公司10-K表格年度報告中列出的風險因素相比,沒有發生實質性變化
截至2022年6月30日的年度。
項目6.展品
| | | | | |
展品數 | 展品説明 |
| |
10.1* | L.S.Starrett公司2022年員工股票購買計劃,現送交存檔。 |
| |
31.1* | 現根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交首席執行幹事證書。 |
| |
31.2* | 現根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交首席財務官證書。 |
| |
32.1+ | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第63章第1350節頒發的特等執行幹事和首席財務官證書。 |
| |
101 | 以下材料摘自L.S.Starrett公司截至2022年12月31日的10-Q表格季度報告,格式為XBRL(可擴展商業報告語言):(1)綜合資產負債表,(2)綜合經營報表,(3)綜合全面收益表(虧損),(4)綜合股東權益表,(5)綜合現金流量表和(6)綜合財務報表附註,以文本塊標記。 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
* 現提交本局。
+ 帶傢俱的,沒有歸檔的。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| | | | | | | | | | | |
| | | L.S.Starrett公司 (註冊人) |
| | | |
| | | |
日期 | 2023年2月4日 | | /S/道格拉斯·A·斯塔雷特 |
| | | 道格拉斯·A·斯塔雷特-總裁兼首席執行官(首席執行官) |
| | | |
日期 | 2023年2月4日 | | 約翰·C·特里普 |
| | | 約翰·C·特里普--財務主管兼首席財務官(首席會計官) |