目錄表
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的規定，截至本季度的季度報告： |
或
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的自#年起過渡期的過渡報告 TO . |
委託文件編號： | ||
(註冊人的確切姓名載於其章程) |
(述明或其他司法管轄權 | (美國國税局僱主身份證明 | |
組織成立為法團) | 號碼) | |
|
| |
| ||
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
( |
(登記人的電話號碼，包括區號) |
|
|
(如前姓名、前地址及前財政年度 |
與上一份報告相比已更改) |
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(D)條要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求：
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所定義)。是
截至2023年2月3日，發行人所屬各類普通股的流通股數量
普通股，每股面值0.01美元
目錄表
NAPCo安全技術公司及附屬公司
頁面 | |||
第一部分：財務信息 | |||
第1項。 | 財務報表 | 3 | |
NAPCo安全技術公司和子公司指數-2022年12月31日 | |||
截至2022年12月31日(未經審計)和2022年6月30日的簡明綜合資產負債表 | 3 | ||
截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月簡明綜合收益表(未經審計) | 4 | ||
截至2022年12月31日和2021年12月31日止六個月簡明綜合收益表(未經審計) | 5 | ||
截至2022年和2021年12月31日止六個月股東權益簡明綜合報表(未經審計) | 6 | ||
截至2022年12月30日和2021年12月30日止六個月簡明綜合現金流量表(未經審計) | 7 | ||
簡明合併財務報表附註(未經審計) | 8 | ||
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 27 | |
第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 | |
第四項。 | 控制和程序 | 31 | |
第二部分：其他信息 | |||
第1A項。 | 風險因素 | 32 | |
第六項。 | 陳列品 | 33 | |
簽名頁 | 34 | ||
2
目錄表
第一部分：財務信息
第1項。 財務報表
NAPCo安全技術公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
2022年12月31日 | |||||||
| (未經審計) |
| June 30, 2022 |
| |||
(單位：千，共享數據除外) | |||||||
流動資產 |
|
|
| ||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |||
投資--其他 | | — | |||||
有價證券 | | | |||||
應收賬款，扣除信貸損失準備淨額#美元 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
| |
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流動資產總額 |
| |
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庫存--非流動、淨額 |
| |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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無形資產，淨額 |
| |
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遞延所得税 | | — | |||||
經營性租賃資產 | | | |||||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | |||
流動負債 |
|
|
| ||||
應付帳款 | $ | | $ | | |||
應計費用 |
| |
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應計薪金和工資 |
| |
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應計所得税 |
| |
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流動負債總額 |
| |
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遞延所得税 |
| — |
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應計所得税 |
| |
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長期經營租賃負債 | | | |||||
總負債 |
| |
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承付款和或有事項(附註12) |
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股東權益 | |||||||
普通股，面值$ | | | |||||
額外實收資本 |
| |
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留存收益 |
| |
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減去：國庫股，按成本計算( |
| ( |
| ( | |||
股東權益總額 |
| |
| | |||
總負債和股東權益 | $ | | $ | | |||
見簡明合併財務報表附註。
3
目錄表
NAPCo安全技術公司及附屬公司
簡明綜合損益表(未經審計)
| 截至12月31日的三個月， | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
(以千為單位，不包括每股和每股數據) | ||||||
淨銷售額： |
| |||||
設備收入 | $ | | $ | | ||
服務收入 |
| |
| | ||
| |
| | |||
銷售成本： |
|
|
|
| ||
設備相關費用 |
| |
| | ||
服務相關費用 |
| |
| | ||
| |
| | |||
毛利 |
| |
| | ||
運營費用： | ||||||
研發 |
| |
| | ||
銷售、一般和管理費用 |
| |
| | ||
總運營費用 | | | ||||
營業收入 |
| |
| | ||
其他收入(支出)： |
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利息和其他收入(費用)，淨額 |
| |
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未計提所得税準備的收入 |
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所得税撥備 |
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淨收入 | $ | | $ | | ||
每股收益： |
|
|
|
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基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | | ||
加權平均流通股數量： |
|
|
|
| ||
基本信息 |
| |
| | ||
稀釋 |
| |
| | ||
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
NAPCo安全技術公司及附屬公司
簡明綜合損益表(未經審計)
截至12月31日的六個月， | |||||||
2022 |
| 2021 | |||||
(以千為單位，不包括每股和每股數據) | |||||||
淨銷售額： | |||||||
設備收入 | $ | | $ | | |||
服務收入 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
銷售成本： |
|
|
|
|
| ||
設備相關費用 |
| |
| | |||
服務相關費用 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| | |||
運營費用： | |||||||
研發 |
| |
| | |||
銷售、一般和管理費用 |
| |
| | |||
總運營費用 |
| |
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營業收入 |
| |
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其他收入(支出)： |
|
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利息和其他收入(費用)，淨額 |
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債務清償收益 | — | | |||||
未計提所得税準備的收入 |
| |
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所得税撥備 |
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淨收入 | $ | | $ | | |||
每股收益： |
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|
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基本信息 | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | |||
加權平均流通股數量： |
|
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基本信息 |
| |
| | |||
稀釋 |
| |
| | |||
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
NAPCo安全技術公司及附屬公司
簡明合併股東權益報表(未經審計)
截至2022年12月31日的6個月(單位：千，股票數據除外) | |||||||||||||||||||
普通股 | 庫存股 | ||||||||||||||||||
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| 數量 |
|
| 其他內容 |
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| 股票 |
| 已繳費 |
| 數量 |
| 保留 | ||||||||||||
| 已發佈 | 金額 |
| 資本 | 股票 | 金額 | 收益 | 總計 | |||||||||||
2022年6月30日的餘額 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | | ||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — | |
| — |
| — |
| — | | |||||||
行使的股票期權 | |
| — | |
| — |
| — |
| — | | ||||||||
2022年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
淨收入 | — |
| — |
| — |
| — |
| — | | | ||||||||
基於股票的薪酬費用 | — |
| — | |
| — |
| — |
| — | | ||||||||
行使的股票期權 | |
| — | — |
| — |
| — |
| — | — | ||||||||
2022年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
| 截至2021年12月31日的6個月(單位：千，不包括股票數據) | ||||||||||||||||||
| 普通股 |
| 庫存股 |
|
| ||||||||||||||
| 數量 |
|
| 其他內容 |
|
|
|
| |||||||||||
| 股票 |
| 已繳費 |
| 數量 |
| 保留 | ||||||||||||
| 已發佈 | 金額 |
| 資本 | 股票 | 金額 | 收益 | 總計 | |||||||||||
2021年6月30日的餘額 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | | | |||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — | |
| — |
| — |
| — | | |||||||
行使的股票期權 | | — | | — | — | — | | ||||||||||||
2021年9月30日的餘額 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | | | |||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — | |
| — |
| — |
| — | | |||||||
行使的股票期權 | | — | | — | — | — | | ||||||||||||
2021年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||
見簡明合併財務報表附註。
6
目錄表
NAPCo安全技術公司及附屬公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
截至12月31日的六個月， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
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(單位：千) | |||||||
經營活動的現金流 |
|
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| ||||
淨收入 | $ | | $ | | |||
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整： |
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| ||||
折舊及攤銷 |
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處置固定資產收益 | ( | — | |||||
其他投資的利息(收入) | ( | — | |||||
有價證券的未實現虧損(收益) | | | |||||
信貸損失準備金(追回) |
| ( |
| — | |||
更改為庫存儲備 |
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| — | |||
遞延所得税 |
| ( |
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基於股票的薪酬費用 |
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債務清償收益 | — | ( | |||||
經營性資產和負債變動情況： |
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應收賬款 |
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盤存 |
| ( |
| ( | |||
預付費用和其他流動資產 |
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| ( | |||
應收所得税 | — | — | |||||
其他資產 |
| ( |
| ( | |||
應付賬款、應計費用、應計薪金和工資、應計所得税 |
| ( |
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經營活動提供(使用)的現金淨額 |
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投資活動產生的現金流 |
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|
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| |||
購買房產、廠房和設備 |
| ( |
| ( | |||
處置固定資產所得款項 | | — | |||||
購買有價證券和其他投資 | ( | ( | |||||
用於投資活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | |||
融資活動產生的現金流 |
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行使股票期權所得收益 |
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融資活動提供的現金淨額 |
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現金及現金等價物淨(減)增 |
| ( |
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現金和現金等價物--期初 |
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現金和現金等價物--終了 | $ | | $ | | |||
補充現金流量信息 |
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支付的利息 | $ | | $ | | |||
已繳納的所得税 | $ | | $ | | |||
見簡明合併財務報表附註。
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目錄表
NAPCo安全技術公司及附屬公司
簡明合併財務報表附註(未經審計)
2022年12月31日
附註1-業務性質及主要會計政策摘要
業務性質:
NAPCO安全技術公司是高科技電子安全設備、入侵和火災報警系統蜂窩通信服務的領先製造商和設計商之一，也是學校安全解決方案的領先提供商。我們提供多樣化的安全產品，包括門禁系統、門鎖產品、入侵和火災報警系統以及視頻監控產品。這些產品用於商業、住宅、機構、工業和政府應用，主要銷往世界各地的安全設備的獨立分銷商、經銷商和安裝商。近年來，我們經歷了顯著的增長，主要是由於入侵和火災警報系統的無線通信服務產生的經常性服務收入快速增長，以及我們的學校安全產品旨在滿足由於美國校園槍擊和暴力事件而不斷增長的加強學校安全的需求。
該公司的財政年度從7月1日開始，到6月30日結束。從歷史上看，公司硬件產品的最終用户希望在夏季之前安裝這些產品；因此，這些產品的銷售歷史上在公司第四財季的4月1日至6月30日期間達到頂峯，在公司第一財季的7月1日至9月30日期間減少。此外，對我們所有產品的需求可能會受到住房和建築市場的影響。當前經濟狀況的惡化也可能影響這一趨勢。每月經常性服務收入不太容易受到這些波動的影響，這使我們能夠產生更一致和可預測的收入流，並減輕市場對我們設備產品需求波動的風險。
重大會計政策:
合併原則
合併財務報表包括NAPCo安全技術公司及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已在合併中沖銷。
股票拆分
2021年12月，公司董事會批准了一項
會計估計
根據公認會計原則(“公認會計原則”)編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表日期的資產和負債額、或有損益的披露以及報告期內收入和費用的報告金額。關鍵估計數包括管理層對銷售退貨和減值準備、信貸損失準備、用於庫存的間接費用、庫存儲備、估價的判斷。 無形資產、股份薪酬和所得税。實際結果可能與這些估計不同。
金融工具的公允價值
用於估計下列類別金融工具公允價值的方法和假設為：流動資產和流動負債--現金和現金等價物、存款單、應收款和應付款的賬面金額以及
8
目錄表
由於期限較短，某些其他短期金融工具的公允價值與截至2022年12月31日和2021年的公允價值接近。 長期債務和租賃負債反映基於現行市場匯率的公允價值。
現金及現金等價物和投資-其他
現金和現金等價物包括大約#美元。
現金和現金等價物包括以下內容(以千計)：
2022年12月31日 |
| June 30, 2022 | ||||
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現金 | $ | | $ | | ||
貨幣市場基金 |
| |
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存單 | | — | ||||
$ | | $ | | |||
投資-其他包括以下內容(以千計)：
2022年12月31日 |
| June 30, 2022 | ||||
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|
|
| |||
存單 | $ | | $ | — | ||
$ | | $ | — | |||
存單按原價加應計利息入賬。本公司的存單包括以下內容(單位：千)：
2022年12月31日 | ||||||||||||
資產負債表分類 |
| 利率 |
| 到期日 |
| 成本 |
| 賬面價值 | ||||
現金和現金等價物 | 2/23/2023 - 3/21/2023 | $ | | $ | | |||||||
投資--其他 | 1/23/2023 - 2/21/2023 | | | |||||||||
截至2022年12月31日和2022年6月30日，該公司在銀行的現金餘額超過了FDIC和其他國際機構承保的最高金額。從歷史上看，該公司沒有經歷過餘額超過FDIC限額的任何信貸損失。
有價證券
該公司的有價證券包括對共同基金的投資，這些共同基金主要投資於各種政府和公司債務、股票和貨幣市場基金。公司的有價證券按公允價值報告，相關的未實現和已實現損益計入其他費用(收入)。共同基金的已實現收益或虧損是在特定的識別基礎上確定的。如果可供出售證券的成本超過證券的估計公允價值，並且價值下降被確定為非臨時性的，公司將記錄減值費用。於截至2022年12月31日止六個月內，本公司並無就其投資有價證券計提減值費用，原因如下
9
目錄表
根據對情況的評估，管理層認為，公司某些有價證券的公允價值低於成本的下降是暫時的。
應收帳款
應收賬款是扣除信貸損失準備金#美元后列報的。
盤存
存貨按成本或可變現淨值中較低者計價，成本按先進先出(FIFO)法確定。報告的庫存淨值包括可銷售的成品、在製品和將在未來期間出售或使用的原材料。庫存成本包括原材料、直接人工和管理費用。該公司的間接費用部分是根據與採購和儲存原材料有關的費用與製造和組裝成品有關的費用所佔比例的估計來分配的。這些比例、其應用方法以及由此產生的間接費用計入期末存貨，部分是基於主觀估計數，實際結果可能與這些估計數不同。
此外，公司還記錄了庫存陳舊儲備，即庫存成本超過其估計可變現價值的任何超額部分。這一儲備是根據適用於庫存的估計陳舊百分比來計算的，該估計陳舊百分比基於年齡、歷史趨勢、產品生命週期、支持預測銷售的需求以及找到原材料的替代應用以及將成品轉換為相同產品的替代版本以更好地滿足客户需求的能力。此外，如有必要，本公司可為未來已知或預期的事件建立特定的準備金。在確定估計的報廢百分比時，生產和工程管理人員都有固有的專業判斷和主觀性。
該公司還定期審查其庫存將轉換為銷售的期限。任何預期在資產負債表日起12個月後轉為銷售的庫存均被歸類為非流動庫存。
物業、廠房和設備
財產、廠房和設備按成本減去累計折舊計算。維護和維修支出在發生時計入費用；主要更新和改進的費用計入資本化。當財產和設備報廢或以其他方式處置時，成本和累計折舊從資產和累計折舊賬户中註銷，該等處置的利潤或虧損反映在收入中。
折舊主要使用直線法在相關資產的估計使用年限內記錄。租賃改進的攤銷採用直線法計算，以資產的估計使用年限或租賃期限中較短的為準。
長壽資產和無形資產
長期資產在其使用年限內攤銷，並在發生事件或情況變化表明有關資產的賬面價值可能無法收回時對減值進行審查。減值將在以下情況下記錄
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目錄表
一項資產預期產生的未貼現現金流低於該資產的賬面價值。被確定為具有無限期壽命的無形資產沒有攤銷，但至少每年進行減值測試。
無形資產變動情況如下(以千計)：
2022年12月31日 | June 30, 2022 | |||||||||||||||||
| 攜帶 |
| 累計 |
| 上網本 |
| 攜帶 |
| 累計 |
| 上網本 | |||||||
價值 | 攤銷 | 價值 | 價值 | 攤銷 | 價值 | |||||||||||||
客户關係 | $ | | ( | $ | | $ | | ( | $ | | ||||||||
商號 | |
| ( |
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| ( |
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$ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
應攤銷的無形資產的攤銷費用約為#美元。
收入確認
收入在將承諾的產品或服務的控制權轉讓給客户時確認，金額反映了公司預期從這些產品或服務的交換中獲得的對價。
對於產品銷售，公司通常在產品發貨或交付後的某個時間點轉移控制權。對於月度通信服務，公司在提供服務時履行了其履約義務，因此確認了月度期間的收入。
收入確認的時間通常與向客户開具發票的時間一致，屆時公司有無條件的對價權利。因此，公司通常在確認收入時記錄應收賬款。
與客户的合同規定了銷售的最終條款，包括所購買的每種產品的描述、數量和價格。產品銷售付款通常應在
本公司為有缺陷的產品提供有限標準保修，保修期限通常為
該公司分析銷售退貨，並能夠根據公司過去的歷史對產品退貨做出合理和可靠的估計。對銷售退貨的估計基於幾個因素，包括實際退貨和客户傳達給它的預期退貨數據。因此，本公司相信其歷史回報分析是計提銷售回報準備的準確基礎。實際結果可能與這些估計不同。
廣告和促銷費用
廣告和促銷費用計入綜合損益表中的“銷售、一般和行政”費用，並在發生時計入費用。截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的廣告費用為
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目錄表
$
研發成本
本公司發生的研發(“R&D”)成本在發生時計入支出，並計入綜合損益表的營業費用。截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月，公司贊助的研發費用為
所得税
遞延税項資產及負債就可歸因於現有資產及負債的賬面金額與其各自課税基礎之間的暫時性差異而產生的未來税務後果予以確認。遞延税項資產及負債以制定税率計量，預期適用於預計收回或結算該等暫時性差額的年度的應税收入。税率變動對遞延税項資產和負債的影響在包括頒佈日期在內的期間的收入中確認。遞延所得税費用是指當期內遞延税項資產和遞延税項負債的變動。當管理層認為部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時，遞延税項資產減值準備。本公司持續計量並確認在其報税表中所持或預期所持倉位的税務影響。本公司根據美國會計準則第740條的規定，按兩步程序記錄不確定的税務倉位，其中(1)吾等根據税務倉位的技術優點決定税務倉位是否更有可能維持，及(2)對於符合極有可能確認門檻的税務倉位，吾等確認最終與相關税務機關達成和解後可能實現的超過50%的最大税務優惠金額。
每股淨收益
每股普通股的基本淨收入(基本每股收益)是通過淨收入除以已發行普通股的加權平均數量來計算的。每股攤薄淨收益(攤薄每股收益)的計算方法是將淨收益除以普通股、稀釋普通股等價物和當時已發行的可轉換證券的加權平均數。
以下是在計算截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的每股金額時使用的信息的對賬(以千為單位，不包括每股和每股數據)：
淨收入 | 加權平均股份 | 每股淨收益 | ||||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 | 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | | | $ | | $ | | ||||||
稀釋性證券的影響： |
|
| ||||||||||||||
股票期權 |
| — | — | |
| |
| — |
| — | ||||||
稀釋每股收益 | $ | | $ | | |
| | $ | | $ | | |||||
要購買的選項
12
目錄表
以下是計算截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月每股金額時使用的信息的對賬(以千為單位，不包括每股和每股數據)：
加權平均 | 每件物品的淨收入 | |||||||||||||||
淨收入 | 股票 | 分享 | ||||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
基本每股收益 | $ | | $ | | | | $ | | $ | | ||||||
稀釋性證券的影響： |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
股票期權 | — |
| — |
| |
| |
| — |
| — | |||||
稀釋每股收益 | $ | | $ | |
| |
| | $ | | $ | | ||||
要購買的選項
基於股票的薪酬
公司已經建立了
基於股票的薪酬成本在授予日根據獎勵的公允價值計量，並在歸屬期間以直線基礎確認為費用。在授予日確定基於股票的獎勵的公允價值需要對預期波動性和沒收率等因素做出假設和判斷。
基於股票的薪酬成本為#美元
外幣
本公司已確定所有外國子公司的本位幣為美元。所有海外業務都被認為是公司業務的直接和不可分割的部分或延伸。所有外國子公司的日常運營都取決於美元的經濟環境。所以呢，
綜合收益
截至2022年12月31日及2021年12月31日止三個月及六個月，本公司的業務並未產生可計入全面收益的重大項目，而這些項目並未計入淨收入。因此，該公司的全面收入接近其所有列報期間的淨收入。
細分市場報告
公司應報告的經營部門是根據公司的管理方法確定的。管理方法是基於首席運營決策者組織企業內部部門以做出運營決策和評估業績的方式。公司的經營結果由首席運營決策者在合併的基礎上進行審查，公司僅在
運輸和搬運銷售和成本
公司將付給客户的裝運和搬運費用記入淨銷售額(美元
13
目錄表
租契
本公司將經營租賃的租賃資產及相應的租賃負債計入本公司綜合資產負債表，不包括ASU 2016-02號所述的短期租賃(租期12個月或以下的租賃)。租賃(主題842)。租賃付款根據租賃開始時可獲得的信息，使用第三方擔保的遞增借款利率進行貼現。本公司分析對現有租約的修訂是否歸類為修訂租約或全部或部分終止現有租約。見附註12--承付款和或有事項；其他會計政策和披露的租賃。
近期發佈的會計準則
參考匯率改革(ASC主題848)
2020年3月，FASB發佈了權威指導意見，為準備停止利率的公司提供可選的救濟，如倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)，預計將在2021年底逐步取消新的安排，並適用於租賃合同、對衝工具、持有至到期的債務證券和以LIBOR為基準利率的債務安排。
2021年1月，FASB發佈了權威指導意見，對參考匯率改革會計新規則進行了修訂。修訂澄清，對於所有受用於貼現、保證金或合同價格調整的利率變化影響的衍生工具，無論它們參考的是LIBOR還是預期因參考匯率改革而停止的另一種利率，實體可在ASC主題848中應用某些實際權宜之計。
對公司有效-本指南的有效期為2022年12月31日。2022年12月31日之後，該指導意見將不再適用。
對綜合財務報表的影響-本公司的銀行已通知本公司，其LIBOR期權將繼續提供至2023年6月30日，屆時該期權將轉向與銀行的協議中定義的基準替代(見附註8)。該公司認為，這一過渡不會對其財務狀況產生實質性影響。
14
目錄表
注2-收入確認和與客户的合同
本公司從事的是
截至2022年12月31日和2022年6月30日，該公司計入的退款負債約為
作為銷售總額的百分比，退貨、回扣和津貼
該公司將與客户簽訂的合同的收入分解為主要產品線。該公司確定，將收入分解為這些類別達到了披露目標，即描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素的影響。如會計政策腳註所述，本公司的業務包括
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
主要產品線： |
|
|
|
|
|
| |||||||
入侵和訪問警報產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
門鎖裝置 |
| |
| |
| |
| | |||||
服務 |
| |
| |
| |
| | |||||
總收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
注3--業務和信貸集中
如果一個實體面臨的損失風險比它通過分散客户來降低風險時所面臨的風險更大，那麼它更容易受到信用風險集中的影響。這種損失風險根據集中度的性質不同而表現不同，其重要性也不同。該公司有一個客户的應收賬款餘額包括
附註4-有價證券
該公司的有價證券包括對固定收益共同基金的投資，這些基金主要投資於各種政府和公司債券、股票和貨幣市場基金，並按其公允價值進行報告。按淨損益分列的
15
目錄表
在隨附的截至2022年和2021年12月31日的三個月和六個月的簡明綜合收益表中確認的有價證券如下(單位：千)：
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | |||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
期內確認的有價證券淨收益 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
減去：期內出售的有價證券確認的淨收益 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
報告期內確認的截至報告日仍持有的有價證券的未實現(損失) |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
$ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
本公司有價證券的公允價值被確定為在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售資產或支付轉移負債所收到的金額。因此，公允價值是一種基於市場的計量，應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，本公司採用美國公認會計原則規定的三級價值等級，對計量公允價值時使用的投入進行優先排序如下：
| • | 第1級-估值方法的投入為活躍市場中相同資產或負債的報價(未經調整)。 |
| • | 第2級--估值方法的投入包括活躍市場中類似資產和負債的報價，以及該資產或負債在基本上整個金融工具期限內可直接或間接觀察到的投入。 |
| • | 第3級-估值方法的投入不可觀察，對公允價值計量具有重要意義。 |
本公司的有價證券被視為可供出售的有價證券，按公允價值定期重新計量，並使用活躍市場中相同資產的報價(未經調整)使用一級投入進行估值。
下表彙總了公司在2022年12月31日和2022年6月30日的投資情況(單位：千)：
2022年12月31日 | June 30, 2022 | ||||||||||||||||
未實現 | 未實現 | ||||||||||||||||
成本 |
| 公允價值 |
| 得(損) |
| 成本 |
| 公允價值 |
| 得(損) | |||||||
共同基金--第1級 | $ | | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
投資收入在賺取時確認，主要由固定收益共同基金的利息收入組成。出售投資的已實現損益是在特定的確認基礎上確定的。
注5--庫存
存貨扣除準備金後，按成本(先進先出法)或可變現淨值中的較低者計價。庫存，扣除準備金後的淨額包括以下內容(以千計)：
| 十二月三十一日， |
| 6月30日， | |||
2022 | 2022 | |||||
零部件 | $ | | $ | | ||
在製品 |
| |
| | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
存貨分類，扣除準備金： |
|
|
|
| ||
當前 | $ | | $ | | ||
非當前 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
16
目錄表
注6--財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備由以下部分組成(以千計)：
| 2022年12月31日 |
| June 30, 2022 |
| 使用壽命(以年為單位) | |||
土地 | $ | | $ | | 不適用 | |||
建築物 |
| |
| | ||||
模具和模具 |
| |
| | ||||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||||
機器和設備 |
| |
| | ||||
建築改進 |
| |
| | ||||
| |
| |
| ||||
減去：累計折舊和攤銷 |
| ( |
| ( |
| |||
$ | | $ | |
| ||||
不動產、廠房和設備的折舊和攤銷費用約為#美元。
附註7--所得税
所得税條款包括聯邦所得税、外國所得税、州所得税和地方所得税。由於州和地方所得税、外國司法管轄區的税率、全球無形低税收入(“GILTI”)、研發抵免的税收優惠以及某些不可扣除費用的影響，有效税率與法定税率不同。我們的有效税率將根據經常性和非經常性因素而在每個季度發生變化，這些因素包括但不限於收入的地理組合、制定的税收立法以及州和地方所得税。此外，因評估新資料而導致確認、取消確認或重新計量在上一年度期間採取的税務狀況的判斷的變化，在變化的季度單獨確認。
截至2022年12月31日及2021年12月31日止六個月，本公司確認所得税開支淨額為
本公司預計，我們未確認的税收優惠不會因訴訟時效失效而在未來12個月內發生變化。我們提交合並的美國所得税申報單和某些州以及當地和外國司法管轄區的納税申報單。截至2022年12月31日，我們仍需在所有税收管轄區接受2018財年及以後所有相關司法法規的審查。
於2022年12月，本公司收到美國國税局(下稱“國税局”)的函件，通知國税局已結束對本公司截至2020年6月30日的財政年度所得税申報單的審查。關於這項考試，沒有提出任何修改建議。
17
目錄表
注8--長期債務
截至2022年12月31日和2022年6月30日，公司的循環信貸額度為$
截至2022年12月31日和2022年6月30日的未償還餘額和利率如下(以美元為單位)：
2022年12月31日 | June 30, 2022 |
| |||||||||
| 傑出的 |
| 利率 | 傑出的 |
| 利率 |
| ||||
循環信貸額度： |
|
|
|
| |||||||
當期到期 | $ | — | 不適用 | $ | — | 不適用 | |||||
長期債務 |
| — | 不適用 |
| — | 不適用 | |||||
$ | — | $ | — | ||||||||
Revolver協議還規定了基於LIBOR加LIBOR的利率選項
於2020財年第四季度，本公司收到本公司與HSBC Bank USA N.A.作為貸款人(“貸款人”)訂立的日期為2020年4月17日至2020年5月7日的本票收益(“購買力平價貸款協議”)。貸款人根據CARE法案第1102節創建並受CARE法案第7(A)(36)節管轄的Paycheck保護計劃(“PPP”)、實施PPP並充當擔保人的小企業協會(“SBA”)發佈的任何規則或指南或任何其他適用的貸款計劃要求進行貸款，如美國聯邦法規第13編120.10節所述，並經不時修訂。根據購買力平價貸款協議，貸款人向該公司提供了本金總額為#美元的貸款。
根據CARE法案，小企業管理局可以免除貸款。在截至2022年6月30日的年度內，購買力平價貸款按照購買力平價貸款文件中規定的指導方針全部免除。公司在截至2021年9月30日的季度中確認了債務清償收益，金額為$
附註9-股票期權
公司遵循ASC 718(“以股份為基礎的支付”)，其中要求向員工支付的所有以股份為基礎的付款，包括股票期權，在合併財務報表中根據其公允價值和在必要的服務期內確認為補償費用。截至2022年12月31日及2021年12月31日止三個月，本公司錄得非現金薪酬支出#美元
18
目錄表
$
2022年員工股票期權計劃
公司董事會於2022年8月批准了新的員工股票期權計劃(2022年員工計劃)。2022年員工計劃在2022年12月的公司年度股東大會上獲得公司股東的批准。該計劃授權授予獎勵，行使這一獎勵將允許最多
2012年度員工股票期權計劃
2012年12月，股東批准了2012年員工股票期權計劃(2012員工計劃)。2012年員工計劃授權授予獎勵，行使這一獎勵將允許
根據2012年員工計劃，可向有價值的員工授予股票期權，期限最長為
| 2022 |
| 2021 | ||
無風險利率 | | % | | % | |
預期壽命 | |||||
預期波動率 | | % | | % | |
預期股息收益率 | | % | | % |
下表反映了截至12月31日的6個月的2012年員工計劃下的活動：
19
目錄表
2022 | 2021 | ||||||||||||
加權平均 | 加權平均 | ||||||||||||
| 選項 |
| 行權價格 |
| 選項 |
| 行權價格 |
| |||||
突出，年初 | | $ | | | $ | | |||||||
授與 | | $ | | | $ | | |||||||
被沒收/失效 | — | — | — | — | |||||||||
已鍛鍊 | ( |
| $ | |
| ( |
| $ | | ||||
未清償，期末 | | $ | |
| | $ | | ||||||
可行使，期末 | | $ | |
| | $ | | ||||||
授予日授予期權的加權平均公允價值 | $ | |
| $ | |
|
| ||||||
行使的期權的總內在價值 | $ | | $ | |
|
| |||||||
未償還期權的總內在價值 | $ | | $ | |
|
| |||||||
可行使期權的總內在價值 | $ | | $ | |
|
| |||||||
2,000 and
下表彙總了截至2022年12月31日根據2012員工計劃未償還的股票期權信息：
未償還期權 | 可行使的期權 | |||||||||||
|
| 加權平均 |
|
|
| |||||||
數 | 剩餘 | 加權平均 | 數 | 加權平均 | ||||||||
行權價格區間 | 傑出的 | 合同期限 | 行權價格 | 可操練 | 行權價格 | |||||||
$ | | $ | | | $ | | ||||||
| $ | | | $ | | |||||||
截至2022年12月301年，
2012年非員工股票期權計劃
2012年12月，股東批准了2012年非僱員股票期權計劃(2012非僱員計劃)。該計劃授權授予獎勵，行使該獎勵將允許最多
根據2012年非員工計劃，股票期權的授予期限最長可達
有幾個
20
目錄表
授予的期權在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型進行估計，並採用以下加權平均假設：
2022 |
| 2021 | ||
無風險利率 | 不適用 | | % | |
預期壽命 | 不適用 | |||
預期波動率 | 不適用 | | % | |
預期股息收益率 | 不適用 | | % |
下表反映了截至12月31日的6個月的2012年非僱員計劃下的活動：
2022 | 2021 | ||||||||||||
|
| 加權平均 |
|
| 加權平均 |
| |||||||
選項 | 行權價格 | 選項 | 行權價格 | ||||||||||
突出，年初 | | $ | | | $ | | |||||||
授與 | — | — | | $ | | ||||||||
被沒收/失效 | — | — | — | — | |||||||||
已鍛鍊 | — | |
| — |
| — | |||||||
未清償，期末 | | $ | |
| | $ | | ||||||
可行使，期末 | | $ | |
| | $ | | ||||||
授予日授予期權的加權平均公允價值 | 不適用 | $ | |
|
| ||||||||
行使的期權的總內在價值 | 不適用 | $ | 不適用 |
|
| ||||||||
未償還期權的總內在價值 | $ | | $ | |
|
| |||||||
可行使期權的總內在價值 | $ | | $ | |
|
| |||||||
截至2022年12月31日及2021年12月31日止三個月及六個月內，並無行使任何股票期權。
下表彙總了截至2022年12月31日根據2012非員工計劃未償還的股票期權的信息：
未償還期權 | 可行使的期權 | |||||||||||
加權平均 | 加權 | 加權 | ||||||||||
數 | 剩餘 | 平均運動量 | 數 | 平均運動量 | ||||||||
行權價格區間 | 傑出的 |
| 合同期限 | 價格 |
| 可操練 | 價格 | |||||
$ | | $ | | | $ | | ||||||
| $ | | | $ | | |||||||
截至2022年12月31日，
2018非員工股票期權計劃
2018年12月，股東批准了2018年度非員工股票期權計劃(《2018非員工計劃》)。該計劃授權授予獎勵，行使該獎勵將允許最多
21
目錄表
此類獎勵的持有者將獲得的股票。根據這一計劃，公司可以向公司及其子公司的非僱員董事和顧問授予股票期權。
根據2018年非員工計劃，股票期權的授予期限最長可達
有幾個
2022 |
| 2021 | |||
無風險利率 | 不適用 | | % | ||
預期壽命 | 不適用 | ||||
預期波動率 | 不適用 | | % | ||
預期股息收益率 | 不適用 | | % |
下表反映了截至12月31日的6個月2018年非僱員計劃下的活動：
2022 | 2021 | ||||||||||||
|
| 加權平均 |
|
| 加權平均 |
| |||||||
選項 |
| 行權價格 | 選項 |
| 行權價格 | ||||||||
突出，年初 | | $ | | | $ | | |||||||
授與 | |
| — |
| |
| $ | | |||||
被沒收/失效 | — |
| — |
| — |
| — | ||||||
已鍛鍊 | ( |
| $ | |
| ( |
| $ | | ||||
未清償，期末 | | $ | |
| | $ | | ||||||
可行使，期末 | | $ | |
| | $ | | ||||||
授予日授予期權的加權平均公允價值 | 不適用 | $ | | ||||||||||
行使的期權的總內在價值 | $ | | $ | | |||||||||
未償還期權的總內在價值 | $ | | $ | | |||||||||
可行使期權的總內在價值 | $ | | $ | | |||||||||
3,600 and
22
目錄表
下表彙總了截至2022年12月31日2018年非員工計劃下未償還股票期權的信息：
未償還期權 | 可行使的期權 | |||||||||||
|
| 加權平均 |
| 加權 |
|
| 加權 | |||||
數 | 剩餘 | 平均運動量 | 數 | 平均運動量 | ||||||||
行權價格區間 | 傑出的 | 合同期限 | 價格 | 可操練 | 價格 | |||||||
$ | |
| $ | |
| | $ | | ||||
|
| $ | |
| | $ | | |||||
截至2022年12月31日，
2020年非員工股票期權計劃
2020年5月，股東批准了2020年度非員工股票期權計劃(“2020非員工計劃”)。該計劃授權授予獎勵，行使該獎勵將允許最多
根據2020年非員工計劃，股票期權的授予期限最長可達
| 2022 |
| 2021 |
| |
無風險利率 |
| | % | | % |
預期壽命 |
| ||||
預期波動率 |
| | % | | % |
預期股息收益率 |
| | % | | % |
下表反映了截至12月31日的6個月的2020年非僱員計劃下的活動：
2022 | 2021 | ||||||||||||
加權平均 | 加權平均 | ||||||||||||
| 選項 |
| 行權價格 | 選項 |
| 行權價格 | |||||||
突出，年初 |
| |
| $ | | |
| $ | | ||||
授與 |
| | $ | | | $ | | ||||||
被沒收/失效 | — | — | — | — | |||||||||
已鍛鍊 |
| — |
| — | — |
| — | ||||||
未清償，期末 |
| | $ | | | $ | | ||||||
可行使，期末 |
| | $ | | | $ | | ||||||
授予日授予期權的加權平均公允價值 | $ | |
|
| $ | |
| ||||||
行使的期權的總內在價值 |
| 不適用 |
|
|
| 不適用 |
| ||||||
未償還期權的總內在價值 | $ | |
|
| $ | |
| ||||||
可行使期權的總內在價值 | $ | |
|
| $ | |
| ||||||
23
目錄表
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和六個月內，沒有行使任何股票期權。
下表彙總了截至2022年12月31日根據2020非員工計劃未償還的股票期權的信息：
未償還期權 | 可行使的期權 | |||||||||||
加權平均 | ||||||||||||
數 | 剩餘 | 加權平均 | 數 | 加權平均 | ||||||||
行權價格區間 |
| 傑出的 |
| 合同期限 |
| 行權價格 |
| 可操練 |
| 行權價格 | ||
$ |
| |
| $ | |
| | $ | | |||
| |
| $ | |
| | $ | | ||||
截至2022年12月31日，
附註10--股東權益交易
2014年9月16日，公司董事會授權回購至多
2021年12月6日，公司股東批准了公司公司註冊證書修正案，將公司可發行的授權股份數量增加到
2021年12月，公司董事會批准了一項
於截至2022年12月31日止三個月內，若干僱員及董事根據本公司2012年度員工及2018年度非僱員股票期權計劃合共行使股票期權
於截至2022年12月31日止六個月內，若干僱員及董事根據本公司2012年度員工及2018年度非僱員股票期權計劃合共行使股票期權
在2022財年，某些員工和董事根據公司2012年員工和非員工以及2018年非員工股票期權計劃行使了股票期權，總計
24
目錄表
由期權持有人持有的股票。認購權持有人交出的股份數目為
注11-401(K)計劃
本公司維持一項401(K)計劃(“該計劃”)，該計劃涵蓋所有符合《美國國税法》第401(A)和401(K)節的美國非工會員工。公司對該計劃的貢獻是可自由支配的，總額為$
附註12--承付款和或有事項
租契
我們的租賃義務包括
經營租賃計入經營租賃使用權資產、應計費用和經營租賃負債，在我們的簡明綜合資產負債表上為非流動資產。
2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日這三個月的現金支付與經營租賃負債相比總計為#美元。
與經營租賃有關的補充資產負債表信息如下：
加權平均剩餘租期 |
| ||
加權平均貼現率 | | % |
以下是截至2022年12月31日租賃債務到期日的年數時間表(單位：千)：
截至六月三十日止的年度， |
| 金額 | |
2023 | $ | | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
2027 |
| | |
此後 | | ||
總計 | $ | | |
運營租賃費用總額約為5美元
訴訟
在正常業務過程中，公司是索賠和/或訴訟的一方。管理層相信，就該等索償及/或訴訟作出整體考慮後，不會對本公司的財務狀況及經營業績造成重大不利影響。
25
目錄表
僱傭協議
截至2022年12月31日，本公司有義務
與高級工程副總裁的僱傭協議將於2024年8月到期，年薪為#美元。
遣散費協議與運營執行副總裁總裁兼首席財務官訂立，並規定，如本公司無故終止或在本公司控制權變更後三個月內終止，遣散費為九個月工資，自終止之日起六個月內繼續提供公司贊助的健康保險，以及若干競業禁止條款和其他限制性條款。
附註13-地理數據
本公司從事的是
與國內外業務有關的財務信息(以千為單位)：
截至12月31日的三個月， | 截至12月31日的六個月， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
面向外部客户的銷售(1)： |
|
|
|
|
|
| |||||||
國內 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
外國 |
| |
| |
| |
| | |||||
總淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
| 2022年12月31日 |
| June 30, 2022 |
| |||
可識別資產： |
|
|
| ||||
美國 | $ | | $ | | |||
多米尼加共和國(2) |
| |
| | |||
可確認資產總額 | $ | | $ | | |||
| (1) | 該公司的所有銷售都來自美國，主要從該公司在美國的工廠發貨。對任何一個外國的銷售額都沒有超過總淨銷售額的10%。 |
| (2) | 主要由庫存組成(2022年12月31日=$ |
附註14--後續活動
本公司已就需要在簡明綜合財務報表中記錄或披露的事項，評估在簡明綜合財務報表日期後發生的後續事項。
26
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
這份關於Form 10-Q的季度報告和我們通過引用併入的文件包含符合1933年證券法(修訂後)第27A節或證券法(修訂後)和1934年證券交易法(修訂後)第21E節(或交易法)含義的前瞻性陳述。除有關歷史事實的陳述外，本招股説明書中包括或納入的有關我們的戰略、未來運營、臨牀試驗、合作、知識產權、現金資源、財務狀況、未來收入、預計成本、前景、計劃和管理目標的所有陳述均為前瞻性陳述。“相信”、“預期”、“估計”、“計劃”、“預期”、“打算”、“可能”、“可能”、“應該”、“可能”、“可能”、“項目”、“繼續”、“將會”、“計劃”、“將會”等類似表述旨在識別前瞻性表述，儘管並不是所有前瞻性表述都包含這些識別詞語。我們不能保證我們將實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或期望，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他因素，這些風險、不確定性和其他因素可能超出我們的控制範圍，並可能導致我們的實際結果、表現或成就與此類前瞻性陳述明示或暗示的未來結果、表現或成就大不相同。有許多重要因素可能導致我們的實際結果與前瞻性陳述所表明或暗示的結果大不相同。請參閲我們截至6月30日的10-K表格年度報告中的“風險因素”, 2022獲取更多信息。這些因素以及本招股説明書和我們以參考方式併入的文件中作出的其他警示性陳述，無論何時出現在本招股説明書和我們以參考方式併入的文件中，都應被視為適用於所有相關的前瞻性陳述。此外，任何前瞻性陳述僅代表我們在向美國證券交易委員會提交招股説明書之日的估計，不應被視為代表我們在隨後任何日期的估計。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。除非法律另有要求，否則我們不會因為新的信息、未來的事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陳述。
概述
NAPCO安全技術公司是高科技電子安全設備、入侵和火災報警系統蜂窩通信服務的領先製造商和設計商之一，也是學校安全解決方案的領先提供商。我們提供多樣化的安全產品，包括門禁系統、門鎖產品、入侵和火災報警系統以及視頻監控產品。這些產品用於商業、住宅、機構、工業和政府應用，主要銷往世界各地的安全設備的獨立分銷商、經銷商和安裝商。近年來，我們經歷了顯著的增長，主要是由於入侵和火災警報系統的無線通信服務產生的經常性服務收入快速增長，以及我們的學校安全產品旨在滿足由於美國校園槍擊和暴力事件而不斷增長的加強學校安全的需求。
自1969年以來，NAPCO在專業安全領域建立了可靠地提供先進技術和高質量安全解決方案的傳統和經過驗證的記錄，建立了許多業界廣泛認可的品牌，如NAPCO安全系統、Alarm Lock、Continental Access、Marks USA和其他受歡迎的產品系列：包括Gemini和F64系列硬件/無線入侵系統和iSee Video互聯網視頻解決方案。我們還致力於開發創新技術和生產利用遠程通信和無線網絡的下一代可靠的安全解決方案，包括我們的StarLink、iBridge和最近的iSecure產品線。今天，全球數以百萬計的企業、機構、家庭和個人受到NAPCO集團公司產品的保護。
經濟和其他因素
我們受到一般經濟和市場狀況的影響。如果美國或國際經濟狀況惡化，我們的收入、利潤和現金流水平在未來可能會受到實質性的不利影響。如果情況惡化，我們當前或潛在的許多未來客户可能會遇到嚴重的現金流問題，因此可能會修改、推遲或取消對我們產品的購買。此外，客户可能無法支付或延遲支付欠我們的應收賬款。如果這類事件真的發生，它們可能會導致我們的固定和半可變費用相對於我們的收入和現金流變得太高。
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目錄表
季節性
該公司的財政年度從7月1日開始，到6月30日結束。從歷史上看，公司硬件產品的最終用户希望在夏季之前安裝這些產品；因此，這些產品的銷售歷史上在公司第四財季的4月1日至6月30日期間達到頂峯，在公司第一財季的7月1日至9月30日期間減少。每月經常性服務收入不太容易受到這些波動的影響，這使我們能夠產生更一致和可預測的收入流，並減輕市場對我們設備產品需求波動的風險。
關鍵會計政策和估算
公司的重要會計政策在公司綜合財務報表附註1中進行了全面説明，該附註1包含在公司2022年年報的Form 10-K中。管理層認為，這些關鍵會計政策及其他政策會影響其在編制綜合財務報表時所使用的更重要的判斷和估計。
經營成果
| 截至12月31日的三個月， |
| 截至12月31日的六個月， | ||||||||||||||
(千美元) | (千美元) |
| |||||||||||||||
|
|
| 增加百分比/ |
|
|
| 增加百分比/ | ||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| (減少) |
| 2022 |
| 2021 |
| (減少) | ||||||
淨銷售額：設備收入 | $ | 27,434 | $ | 22,380 |
| 22.6 | % | $ | 53,121 | $ | 43,207 |
| 22.9 | % | |||
服務收入 | 14,880 | 11,028 | 34.9 | % | 28,686 | 21,252 | 35.0 | % | |||||||||
總淨銷售額 | 42,314 | 33,408 | 26.7 | % | 81,807 | 64,459 | 26.9 | % | |||||||||
毛利：設備 | 6,247 | 1,809 | 245.3 | % | 12,269 | 6,464 | 89.8 | % | |||||||||
服務 | 13,215 | 9,634 | 37.2 | % | 25,360 | 18,435 | 37.6 | % | |||||||||
毛利總額 |
| 19,462 |
| 11,443 |
| 70.1 | % |
| 37,629 |
| 24,899 |
| 51.1 | % | |||
毛利潤佔淨銷售額的百分比： |
| 46.0 | % |
| 34.3 | % | 34.1 | % |
| 46.0 | % |
| 38.6 | % | 19.1 | % | |
裝備 | 22.8 | % | 8.1 | % | 181.7 | % | 23.1 | % | 15.0 | % | 54.4 | % | |||||
服務 | 88.8 | % | 87.4 | % | 1.7 | % | 88.4 | % | 86.7 | % | 1.9 | % | |||||
研發 |
| 2,222 |
| 1,978 |
| 12.3 | % |
| 4,650 |
| 3,909 |
| 19.0 | % | |||
銷售、一般和行政 |
| 7,804 |
| 8,195 |
| (4.8) | % |
| 16,294 |
| 15,541 |
| 4.8 | % | |||
一般和行政銷售，佔淨銷售額的百分比 |
| 18.4 | % |
| 24.5 | % | (24.9) | % |
| 19.9 | % |
| 24.1 | % | (17.4) | % | |
營業收入 |
| 9,436 |
| 1,270 |
| 643.0 | % |
| 16,685 |
| 5,449 |
| 206.2 | % | |||
利息和其他收入(費用)，淨額 |
| 187 |
| 58 |
| 222.4 | % |
| 84 |
| 75 |
| 12.0 | % | |||
債務清償收益 | — |
| — |
| — | — | 3,904 | (100.0) | % | ||||||||
所得税撥備 |
| 1,177 |
| 291 |
| 304.5 | % |
| 1,921 |
| 639 |
| 200.6 | % | |||
淨收入 |
| 8,446 |
| 1,037 |
| 714.5 | % |
| 14,848 |
| 8,789 |
| 68.9 | % | |||
截至2022年12月31日的三個月，淨銷售額增加了8,906,000美元，增幅為26.7%，達到42,314,000美元，而去年同期為33,408,000美元。在截至2022年12月31日的三個月中，銷售額的增長主要是由於經常性通信服務收入(3852,000美元)、Alarm Lock品牌門鎖產品(3,191,000美元)、Marks品牌門鎖產品(1,288,000美元)和大陸品牌門禁產品(664,000美元)的增長，這一增長被NAPCo品牌入侵產品部分抵消，其中包括公司的蜂窩無線電產品(89,000美元)。截至2022年12月31日的6個月，淨銷售額增加了17,348,000美元，增幅為26.9%，達到81,807,000美元，而去年同期為64,459,000美元。在截至2022年12月31日的6個月中，銷售額的增長主要歸因於經常性通信服務收入的增長(7,434,000美元)、NAPCo品牌防盜產品，其中包括公司的蜂窩無線電產品(3,242,000美元)、報警鎖品牌門鎖產品(4,317,000美元)、Marks品牌門鎖產品(1,285,000美元)和大陸品牌門禁產品(1,069,000美元)。該公司設備銷售額的增長主要是由於客户需求在新冠肺炎疫情期間的下降和美國各地的相關關閉之後恢復。
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目錄表
在截至2022年12月31日的三個月裏，該公司的毛利潤增加了8,019,000美元，達到19,462,000美元，佔淨銷售額的46.0%，而去年同期為11,443,000美元，佔淨銷售額的34.3%。截至2022年12月31日的三個月，設備銷售毛利為624.7萬美元，佔設備淨銷售額的22.8%；去年同期為180.9萬美元，佔設備淨銷售額的8.1%。截至2022年12月31日的三個月，服務收入毛利為13,215,000美元，佔服務淨收入的88.8%；去年同期為9,634,000美元，佔服務收入淨額的87.4%。以美元計算的毛利潤以及設備銷售和服務收入在淨銷售額中所佔比例的增加主要是由於上述兩項收入的增加，以及與去年同期相比，零部件和運輸的可用性增加和成本降低，這是由於公司供應鏈的改善。收入的增加導致間接費用吸收率的提高。此外，服務收入毛利率的增加部分是由於與該公司的消防無線電有關的服務收入的增加，這些無線電的月售價高於該公司的入侵無線電。
在截至2022年12月31日的6個月中，該公司的毛利潤增加了12,730,000美元，達到37,629,000美元，佔淨銷售額的46.0%，而去年同期為24,899,000美元，佔淨銷售額的38.6%。截至2022年12月31日的6個月，設備銷售毛利為12,269,000美元，佔設備淨銷售額的23.1%；去年同期為6,464,000美元，佔設備淨銷售額的15.0%。截至2022年12月31日的6個月，服務收入毛利為25,360,000美元，佔服務淨收入的88.4%；去年同期為18,435,000美元，佔服務收入淨額的86.7%。以美元計算的毛利潤以及設備銷售和服務收入在淨銷售額中所佔比例的增加主要是由於上述兩項收入的增加，以及與去年同期相比，零部件和運輸的可用性增加和成本降低，這是由於公司供應鏈的改善。收入的增加導致間接費用吸收率的提高。此外，服務收入毛利率的增加部分是由於與該公司的消防無線電有關的服務收入的增加，這些無線電的月售價高於該公司的入侵無線電。
截至2022年12月31日的三個月，研發費用增加了244,000美元，達到2222,000美元，佔淨銷售額的5.3%，而去年同期為1,978,000美元，佔淨銷售額的5.9%。截至2022年12月31日的6個月，研發費用增加了741,000美元，達到4,650,000美元，佔淨銷售額的5.7%，而去年同期為3,909,000美元，佔淨銷售額的6.1%。美元增加的主要原因是加薪和增加工作人員。
截至2022年12月31日的三個月，銷售、一般和行政費用減少了391,000美元，降幅為4.8%，從去年同期的8,195,000美元降至7,804,000美元。截至2022年12月31日的三個月，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比降至18.4%，而去年同期為24.5%。以美元計的減少主要是由於截至2021年12月31日的三個月發生的股票期權費用和法律費用增加。淨銷售額減少的主要原因是淨銷售額增加，但上述費用美元的增加部分抵消了這一減少。截至2022年12月31日的6個月，銷售、一般和行政費用從去年同期的15,541,000美元增加到16,294,000美元，增幅為753,000美元，增幅為4.8%。截至2022年12月31日的6個月，銷售、一般和行政費用佔淨銷售額的百分比降至19.9%，而去年同期為24.1%。美元增加的主要原因是信用卡手續費、保險費和佣金費用增加。淨銷售額減少的主要原因是淨銷售額增加，但上述費用美元的增加部分抵消了這一減少。
截至2022年12月31日的三個月的利息和其他收入(支出)淨額增加了12.9萬美元，達到18.7萬美元，而去年同期的收入為5.8萬美元。截至2022年12月31日的6個月，利息和其他收入(支出)淨額增加了9000美元，達到8.4萬美元，而去年同期的收入為7.5萬美元。
債務清償收益來自截至2021年9月30日的三個月的一次性收益，這是由於免除了簡明綜合財務報表附註8所述的公司購買力平價貸款。
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目錄表
在截至2022年12月31日的三個月裏，公司的所得税準備金增加了886,000美元，達到1,177,000美元，而去年同期為291,000美元。這三個月所得税撥備的增加主要是由於美國的應税收入增加。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月，公司的所得税實際税率分別為12.2%和21.9%。在截至2022年12月31日的6個月中，公司的所得税準備金增加了1,282,000美元，增至1,921,000美元，而去年同期為639,000美元。前六個月所得税撥備增加的主要原因是美國應税收入增加。截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月，公司所得税的有效税率分別為11.5%和6.8%。由於390萬美元的其他收入是免税的，截至2021年12月31日的6個月的實際税率有所降低。
截至2022年12月31日的三個月的淨收入增加了7,409,000美元，增至8,446,000美元，每股攤薄收益為0.23美元，而去年同期為1,037,000美元，每股攤薄收益為0.03美元。截至2022年12月31日的6個月的淨收入增加了6,059,000美元，增至14,848,000美元，每股攤薄收益為0.40美元，而去年同期為8,789,000美元，每股攤薄收益為0.24美元。截至2022年12月31日的三個月和六個月的淨收入增加主要是由於上述項目。如果不包括390萬美元的免除債務收入，2021年截至12月31日的6個月的淨收入和稀釋後每股收益將分別為490萬美元和0.13美元
流動性與資本資源
在截至2022年12月31日的6個月中，該公司利用其截至2022年6月30日的部分現金餘額(41,730,000美元中的10,856,000美元)購買了有價證券和其他投資(10,078,000美元)以及房地產、廠房和設備(816,000美元)。在截至2022年12月31日的6個月中，公司從運營中產生的現金流為1,088,000美元。本公司相信，其目前的營運資金、營運現金流及循環信貸協議將足以為本公司未來12個月的營運提供資金。
2022年12月31日的應收賬款減少了8,233,000美元，降至20,985,000美元，而2022年6月30日的應收賬款為29,218,000美元。這一下降主要是因為與截至2022年12月31日的季度相比，截至2022年6月30日的季度的設備銷售量增加，這通常是公司最高的銷售量。此外，2022年6月，由於公司完成了在全球供應鏈困難期間積累的這些產品的積壓訂單，公司的無線電通信產品的銷售額異常高。2022年12月，這些產品的銷量處於較為正常的水平。
截至2022年12月31日，包括流動和非流動部分在內的庫存增加了14,406,000美元，達到64,192,000美元，而2022年6月30日的庫存為49,786,000美元。增加的主要原因是公司無線電產品的庫存增加，以減少這些產品潛在的供應鏈中斷。這一增長也是由於某些零部件的持續短缺，以及公司在獲得這些難以獲得的零部件時購買了大量這些零部件。隨着這些挑戰開始平息，該公司相信其庫存水平將會下降。
截至2022年12月31日，應付賬款和應計費用(不包括應付所得税)減少了6917,000美元，降至17,708,000美元，而截至2022年6月30日，減少了24,625,000美元。這一減少主要是由於公司的應計退款負債減少，這在公司綜合財務報表附註2中有所解釋，以及應計工資減少、應計年度獎金減少和應付賬款減少，這與公司在2022財年增加庫存後，在截至2022年12月31日的季度末減少了零部件的採購有關。
截至2022年12月30日和2021年12月30日，長期債務包括11,000,000美元的循環信貸額度(“轉軌協議”)，沒有未償還金額，將於2024年6月到期。循環信貸安排包含各種限制和契諾，其中除其他外，包括對借款的限制和遵守協議中規定的某些財務比率。本公司的長期債務在簡明綜合財務報表附註8中有更全面的描述。
截至2022年12月31日，除在正常業務過程中發出的採購訂單外，公司沒有資本支出或庫存購買的重大承諾。此外，截至2022年12月31日，公司對客户退貨和促銷積分的退款責任為4,096,000美元，這一點在簡明綜合財務報表附註2中有更全面的討論。
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目錄表
項目3：關於市場風險的定量和定性披露
該公司的主要金融工具是長期債務(包括循環信貸安排)，按協議中所述的最優惠利率或倫敦銀行同業拆借利率提供利息。本公司受市場風險敞口的影響，主要是由於利率變化對本公司在這些信貸安排下應支付的金額的影響。
該公司的所有海外銷售交易均以美元計價。因此，該公司已將外匯風險轉移到其外國客户身上。因此，如果匯率變動對外國客户不利，公司可能難以收回無擔保應收賬款、取消現有訂單或損失未來訂單。上述情況可能會對本公司的業務、財務狀況及經營業績造成重大不利影響。我們還面臨與多米尼加比索(“RD$”)相關的外幣風險，多米尼加比索是本公司在多米尼加共和國生產設施的當地貨幣。美元對RD美元升值或貶值10%的結果將導致運營收入每年增加或減少約944,000美元。
項目4：控制和程序
我們維持披露控制和程序，旨在確保在我們的交易所法案報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，以便及時做出關於所需披露的決定。管理層在評估此類控制和程序的成本和收益時必須運用其判斷，而這些控制和程序的性質只能為管理層的控制目標提供合理的保證。
於截至2022年12月31日止期間結束時，吾等在我們的管理層(包括首席執行官及首席財務官)的監督下及參與下，對我們的披露控制及程序的設計及運作的成效進行評估。正如我們在截至2022年6月30日的10-K表格年度報告中披露的那樣，管理層在內部控制方面發現了兩個重大弱點。
內部控制的一個重大弱點與用户訪問方面的信息技術一般控制(ITGC)無效有關，以及對支持公司財務報告流程的某些信息技術(IT)系統缺乏有效的程序變更管理。我們依賴受影響的ITGC的業務流程控制(自動和手動)也被認為是無效的，因為它們可能會受到不利影響。我們認為，這些控制缺陷是由於：IT控制程序缺乏足夠的文檔和風險評估程序來評估IT環境中的變化，以及可能影響財務報告內部控制的人員計劃更改管理。這一重大缺陷沒有導致財務報表出現任何已查明的錯誤陳述，以前公佈的財務結果也沒有任何變化。基於這一重大弱點，公司管理層得出結論，截至2022年6月30日，公司對財務報告的內部控制無效。
內部控制的第二個重大弱點與超額和緩慢流動的庫存準備金有關。這種控制缺陷是缺乏對預測銷售和使用數據的有效審查和對賬控制的結果。實質性的疲軟並未導致財務報表的重大錯報。此前發佈的財務業績沒有變化。
管理層目前正在設計和實施額外的控制和程序，以補救這些項目，並預計在2023財年完成這些行動。這些措施包括但不限於修改其支持公司財務報告流程的某些信息技術(IT)系統的計劃變更管理流程，以及對用於計算過剩和緩慢流動庫存準備金的預測銷售和使用數據進行變更。
截至2022年12月31日止三個月及六個月內，本公司財務報告內部控制並無重大影響或合理地可能對本公司財務報告內部控制產生重大影響的變動。截至2022年12月31日，由於上述兩個重大弱點，公司對財務報告的控制並不有效。
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目錄表
第二部分：其他信息
第1A項。風險因素
有關公司風險因素的信息載於公司截至2022年6月30日的10-K表格年度報告中。在截至2022年12月31日的三個月和六個月中，公司此前在10-K表格中披露的風險因素沒有實質性變化。
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目錄表
項目6.展品
31.1 | 根據董事會主席理查德·L·索洛威和總裁規則13a-14(A)/15d-14(A)的認證 |
31.2 | 根據凱文·S·布切爾規則13a-14(A)/15d-14(A)認證，執行副總裁總裁兼首席財務官 |
32.1 | 第1350節認證 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔(實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
2023年2月6日
NAPCo安全技術公司
(註冊人)
發信人： | //理查德·L·索洛威 |
|
| 理查德·L·索洛威 | |
| 董事長總裁、董祕 | |
| (行政總裁) |
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發信人： | //凱文·S·布切爾 |
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| 凱文·S·布切爾 | |
| 常務副總裁兼首席財務官 | |
| (首席財務會計官) | |
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