年報
2022年11月30日
Virtus Stone Harbor新興市場收益基金
沒有FDIC保險·沒有銀行擔保·可能會損失
價值
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格N-CSR
已註冊的股東報告經認證
管理投資公司
《投資公司法》案卷第811-22473號
Virtus Stone Harbor新興市場收益基金(前身為Stone Harbor Emerging Markets Income Fund)
(註冊人的確切姓名載於憲章中)
曼森街101號
馬薩諸塞州格林菲爾德，01301-9683.
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
詹妮弗 弗洛姆，Esq.
總裁副主任，首席法務官、律師、註冊人祕書
金融廣場一號
哈特福德，康涅狄格州06103-2608
(送達代理人的姓名或名稱及地址)
註冊人電話號碼，包括區號：(866)270-7788
財政年度結束日期：11月30日
報告期日期：2022年11月30日
根據1940年《投資公司法》規則30e-1(17CFR 270.30e-1)，管理投資公司應使用N-CSR表格，在向股東提交任何報告後10天內向委員會提交報告。委員會可將表格N-CSR中提供的信息用於其監管、信息披露審查、檢查和決策的作用。
註冊人被要求披露表格N-CSR規定的信息，歐盟委員會將公開這些信息。除非表格N-CSR顯示當前有效的管理和預算局控制編號 ，否則登記人無需答覆表格N-CSR中所載的信息收集。請就信息收集負擔估計的準確性和任何減輕負擔的建議向美國證券交易委員會祕書提出意見，地址為華盛頓特區西北第五街450號 20549-0609.OMB已根據《美國法典》第44篇第3507條的許可要求審查了這一信息收集。
| 第1項。 | 向股東彙報。 |
| (a) | 隨函附上致股東的報告。 |
| (b) | 不適用。 |
|
致
股東的信息 |
1 |
|
基金經理談基金業績
|
2 |
|
投資組合持有量摘要
權重 |
6 |
|
關鍵投資條款
|
7 |
|
投資時間表
|
9 |
|
資產負債表
|
19 |
|
運營報表 |
20 |
|
淨資產變動表
|
21 |
|
現金流量表
|
22 |
|
財務亮點
|
24 |
|
財務報表附註
|
25 |
|
獨立註冊會計師事務所報告
|
43 |
|
税務信息
通知 |
44 |
|
投資目標、主要戰略和主要風險
|
46 |
|
股利再投資
計劃 |
52 |
|
股東大會結果
|
54 |
|
基金管理
表 |
55 |
| 1年 | 5年 | 10年 | |
| 市場價值 1,2 | -25.98% | -9.58% | -3.26% |
| 淨資產值 1,2 | -22.31% | -7.61% | -2.28% |
| 綜合指數 1,3 | -14.09% | -0.92% | 0.83% |
| 摩根大通GBI-EM全球多元化指數1,3 | -12.21% | -2.53% | -2.03% |
| 摩根大通CEMBI多元化指數1,3 | -13.25% | 0.83% | 2.75% |
| 摩根大通EMBI全球多元化指數1,3 | -16.90% | -1.23% | 1.63% |
| 1 | 過去的 表現並不代表未來的結果。當前業績可能低於或高於歷史時期的業績。 |
| 2 | 總市值回報率 假設在報告期間的第一天開盤時買入普通股，並在每個報告期的最後一天收盤時出售普通股。就本次計算而言，股息和分派假設 按基金的自動再投資和現金購買計劃獲得的價格進行再投資。總市值回報率在一年以下的期間不按年率計算。股東可能支付的經紀佣金不會反映 。總市值回報並不反映股東可就基金分派或出售基金份額所支付的税項扣減。淨資產總回報率使用相同的方法，但使用淨資產價值 作為期初和期末價值。 |
| 3 | 指數不受管理，不能用於直接投資；因此，它們的表現不能反映與積極管理實際投資組合相關的費用。 |
| 截至2022年11月30日的反向回購協議如下： | |||
| 交易對手 | 利率 | 收購日期 * | 金額 |
| Cs | 4.50% | 11/03/22 | $ (1,361) |
| Cs | 4.50 | 11/03/22 | (574) |
| Cs | 4.50 | 11/03/22 | (1,089) |
| Cs | 4.50 | 11/03/22 | (887) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (1,029) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (153) |
| 截至2022年11月30日的反向回購協議如下： | |||
| 交易對手 | 利率 | 收購日期 * | 金額 |
| Cs | 4.60% | 11/03/22 | $ (526) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (917) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (631) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (362) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (611) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (120) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (688) |
| Cs | 4.60 | 11/03/22 | (586) |
| Cs | 4.75 | 11/03/22 | (377) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (270) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (176) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (3,204) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (399) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (702) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (360) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (588) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (940) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (544) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (259) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (420) |
| Cs | 5.00 | 11/03/22 | (984) |
| 摩根大通 | 4.05 | 11/03/22 | (1,509) |
| 摩根大通 | 4.15 | 11/03/22 | (998) |
| 摩根大通 | 4.20 | 11/03/22 | (2,405) |
| 摩根大通 | 4.20 | 11/03/22 | (789) |
| 摩根大通 | 4.30 | 11/29/22 | (990) |
| 摩根大通 | 4.50 | 11/03/22 | (839) |
| 摩根大通 | 4.80 | 11/03/22 | (1,423) |
| 摩根大通 | 5.00 | 11/03/22 | (656) |
| 摩根大通 | 5.00 | 11/03/22 | (234) |
| 總 | $(28,600) | ||
| 腳註 圖例： | |
| * | 任何一方均可按價值加應計利息的要求終止所有 協議。 |
| 截至2022年11月30日的遠期外幣兑換合約如下： | |||||||
| 幣種
購得 |
幣種
金額 購得 |
幣種
售出 |
幣種
金額 售出 |
交易對手 | 結算
日期 |
未實現
欣賞 |
未實現
折舊 |
| 美元 | 2,537 | Brl | 14,000 | 摩根大通 | 01/04/23 | $— | $ (143) |
| 截至2022年11月30日的遠期外幣兑換合約如下： | ||||||||
| 幣種
購得 |
幣種
金額 購得 |
幣種
售出 |
幣種
金額 售出 |
交易對手 | 結算
日期 |
未實現
欣賞 |
未實現
折舊 | |
| 美元 | 2,199 | Mxn | 43,300 | 摩根大通 | 01/09/23 | $— | $ (29) | |
| 合計 | $— | $ (172) | ||||||
| 集中清算信用違約互換-銷售保護(1)截至2022年11月30日，未償還債務如下： | |||||||||||||
| 引用 實體 | 付款
頻率 |
交易對手 | 已修復
費率 |
到期
日期 |
理論上的
金額(2) |
值 | 保費
已支付 (已收到) |
未實現
欣賞 |
未實現
折舊 | ||||
| 阿根廷共和國4年期CDS(3) | 季度 | 冰 | 5.000% | 6/20/25 | $7,000 | $(3,941) | $(1,624) | $— | $(2,317) | ||||
| 合計 | $(3,941) | $(1,624) | $— | $(2,317) | |||||||||
| 場外交易 信用違約互換-銷售保護(1)截至2022年11月30日，未償還債務如下： | ||||||||||
| 引用 實體 | 付款
頻率 |
交易對手 | 已修復
費率 |
到期
日期 |
理論上的
金額(2) |
值 | 保費
已支付 (已收到) |
未實現
欣賞 |
未實現
折舊 | |
| Eskom Holdings SOC Ltd.5年CDS(4) | 季度 | Bcly | 1.000% | 12/20/25 | $ 8,900 | $ (1,171) | $ (933) | $ — | $ (238) | |
| 阿根廷共和國4年期CDS(3) | 季度 | Bcly | 5.000% | 06/20/25 | 6,750 | (3,801) | (1,555) | — | (2,246) | |
| 阿根廷共和國 五年期CDS(3) | 季度 | GS | 5.000% | 12/20/25 | 3,250 | (1,993) | (624) | — | (1,369) | |
| 阿根廷共和國 五年期CDS(3) | 季度 | Bcly | 5.000% | 12/20/25 | 13,200 | (8,097) | (2,538) | — | (5,559) | |
| 場外交易 信用違約互換-銷售保護(1)截至2022年11月30日，未償還債務如下： | |||||||||||||
| 引用 實體 | 付款
頻率 |
交易對手 | 已修復
費率 |
到期
日期 |
理論上的
金額(2) |
值 | 保費
已支付 (已收到) |
未實現
欣賞 |
未實現
折舊 | ||||
| 土耳其CDS共和國 | 季度 | Bcly | 1.000% | 06/20/27 | $ 4,880 | $ (736) | $(1,044) | $308 | $ — | ||||
| 合計 | $(15,798) | $(6,694) | $308 | $(9,412) | |||||||||
| 腳註圖例： | |
| (1) | 如果基金是保護賣方，且發生信貸事件，如該特定掉期協議的條款所定義，基金將(I)向保護買方支付相當於掉期名義金額的金額，並接受參考債務或構成參考指數的標的投資的交付 ，或(Ii)以現金或投資的形式支付相當於掉期名義金額減去參考指數構成的參考債務或標的投資的回收價值的淨結算額。 |
| (2) | 如果按照該特定互換協議的條款發生信用事件，基金作為信用保護賣家或信用保護買方可能需要支付的最高潛在金額。 |
| (3) | 基於阿根廷共和國主權債務債券，美元計價固定票面利率1.00%，2029年7月9日到期。 |
| (4) | 基於Eskom Holdings SOC，Ltd.公司債務債券，美元計價固定票面利率6.35%，2028年8月10日到期。 |
| 合計
價值在 2022年11月30日 |
級別
1 報價 |
級別
2 意義重大 可觀察到的 輸入量 |
第
3級 意義重大 看不見 輸入量 | ||||
| 資產： | |||||||
| 債務 證券： | |||||||
| 公司債券和票據 | $ 33,361 | $ — | $ 33,253 | $ 108(1) | |||
| 外國政府證券 | 50,340 | — | 50,340 | — | |||
| 貸方 鏈接票據 | 3,524 | — | — | 3,524 | |||
| 貨幣 市場共同基金 | 5,885 | 5,885 | — | — | |||
| 總資產 | 93,110 | 5,885 | 83,593 | 3,632 | |||
| 負債： | |||||||
| 其他 金融工具：(2) | |||||||
| 遠期外匯合約 | (172) | — | (172) | — | |||
| 集中清算信用違約互換 | (3,941) | — | (3,941) | — | |||
| 場外交易 信用違約互換 | (15,798) | — | (15,798) | — | |||
| 撤消 回購協議 | (28,600) | — | (28,600) | — | |||
| 總負債 | (48,511) | — | (48,511) | — | |||
| 總投資 | $ 44,599 | $5,885 | $ 35,082 | $3,632 |
| (1) | 包括 當前定價為零(0美元)的內部公允價值證券。 |
| (2) | 其他 金融工具是反映在投資附表中的衍生工具。掉期按價值報告，遠期外匯合同按計量日期的未實現升值/(貶值)報告， 代表合同價值自交易日起的變化。對於逆回購協議產生的負債，由於這些金融工具的到期日相對較短，賬面金額接近公允價值。 |
| 合計 | 企業
債券 和備註 |
學分
相聯 備註 | |||
| 證券投資 | |||||
| 截至2021年11月30日的餘額 ： | $ 4,794 | $ —(a) | $ 4,794 | ||
| 應計 折扣/(溢價) | 81 | — | 81 | ||
| 淨額 已實現損益 | (207) | — | (207) | ||
| 淨額 未實現升值(折舊)變化(b) | (312) | — | (312) | ||
| 銷售額 (c) | (832) | — | (832) | ||
| 將 轉入3級(d) | 108 | 108 | — | ||
| 截至2022年11月30日的餘額 | $ 3,632 | $ 108 (a) | $ 3,524 |
| 資產 | |
|
有價證券投資(確定成本為116,037美元) |
$ 93,110 |
|
等值外幣(成本
$88) |
88 |
|
現金
|
880 |
|
應由
經紀人支付 |
76 |
|
為互換
質押的現金抵押品 |
19,016 |
|
已清算掉期的應收差價保證金
|
48 |
| 應收賬款 | |
|
出售的投資證券
|
1,991 |
|
股息和
利息 |
1,780 |
|
納税申領
|
6 |
|
預付受託人‘
預付金 |
6 |
|
其他資產 (注：
4) |
3 |
|
總資產
|
117,004 |
| 負債 | |
|
通過逆回購協議借款(注：
8) |
28,600 |
| 應付款 | |
|
場外價值掉期(掉期溢價
$6694) |
15,798 |
|
購買的投資證券
|
778 |
|
遠期外幣兑換合同未實現折舊
|
172 |
|
逆回購協議利息
|
96 |
|
投資諮詢費 (注：
4) |
79 |
|
專業費用
|
77 |
|
行政和會計費用
|
9 |
|
受託人延期薪酬計劃 (注
4) |
3 |
|
其他應計費用
|
99 |
|
總負債
|
45,711 |
|
淨資產
|
$ 71,293 |
| 淨資產 包括： | |
|
普通股(面值0.001美元；授權無限股
) |
$ 17 |
|
實收實收股本，實收利息為
|
224,860 |
|
可分配收益總額(累計虧損
) |
(153,584) |
|
淨資產
|
$ 71,293 |
|
普通股
未償還 |
17,102,279 |
|
每股資產淨值
股(a) |
$ 4.17 |
| (a) | 每股淨資產值使用未四捨五入的淨資產計算。 |
| 投資 收入 | |
|
利息
|
$ 11,314 |
|
分紅
|
33 |
|
代扣代繳外國税款
|
(76) |
|
總投資
收益 |
11,271 |
| 費用 | |
|
投資諮詢費
|
1,209 |
|
行政和會計費用
|
163 |
|
印刷費和費用
|
93 |
|
專業費用
|
82 |
|
託管費
|
45 |
|
受託人費用和
費用 |
33 |
|
轉會代理費和
費用 |
22 |
|
雜項費用
|
49 |
|
息前費用合計
費用 |
1,696 |
|
逆回購協議的利息支出(注：
8) |
768 |
|
扣除利息後的總費用
費用 |
2,464 |
|
減去投資顧問報銷和/或免除的費用(注
4d) |
(1) |
|
淨支出
|
2,463 |
|
淨投資收益
(虧損) |
8,808 |
| 淨投資已實現和未實現收益(虧損) | |
| 淨收益(虧損) 來自： | |
|
投資公司 |
(15,683) |
|
外幣交易
筆 |
(1,826) |
|
外國資本利得税
税 |
(—) (1) |
|
遠期外幣兑換合同
|
(1,327) |
|
掉期 |
6,513 |
| 淨額 未實現增值(折舊)變動如下： | |
|
投資公司 |
(13,197) |
|
外幣交易
筆 |
46 |
|
遠期外幣兑換合同
|
(172) |
|
掉期 |
(5,988) |
|
投資的已實現和未實現淨收益(虧損) |
(31,634) |
|
淨資產因
操作而增加(減少) |
$(22,826) |
| (1) | 金額 不到500美元。 |
| 年
結束 2022年11月30日 |
年
結束 2021年11月30日 | ||
| 淨資產增加
(減少) 來自運營部 |
|||
|
淨投資收益
(虧損) |
$ 8,808 | $ 10,093 | |
|
已實現淨收益
(虧損) |
(12,323) | (3,899) | |
|
未實現增值淨變化
(折舊) |
(19,311) | (5,121) | |
|
淨資產因
操作而增加(減少) |
(22,826) | 1,073 | |
| 從股息和分配給股東 | |||
|
淨投資收益和已實現淨收益
|
(1,512) | (9,600) | |
|
資本返還
|
(10,711) | (5,137) | |
|
向
股東分紅和分配 |
(12,223) | (14,737) | |
| 來自 股本交易 | |||
|
用於發行普通股的分配再投資(分別為241,484股和202,840股，
) |
1,208 | 1,563 | |
|
資本交易淨資產增加(減少)
|
1,208 | 1,563 | |
|
淨資產淨增(減)
|
(33,841) | (12,101) | |
| 淨資產 | |||
|
期間開始 |
105,134 | 117,235 | |
|
週期結束 |
$ 71,293 | $105,134 |
| 現金增加 (減少) | |
| 由經營活動提供(用於)的現金流： | |
|
淨資產因經營而增加(減少)的淨額
|
$ (22,826) |
| 調整 ，將業務產生的淨資產增加(減少)與業務活動提供(用於)的現金淨額進行核對： | |
|
長期投資的銷售和支付收益
|
71,538 |
|
(增加)出售的投資證券應收賬款減少
|
(1,991) |
|
購買長期投資
|
(41,100) |
|
增加(減少)購買的應付投資證券
|
184 |
|
短期投資的淨(買入)或賣出
|
(10,927) |
|
投資未實現(升值)/折舊淨變化
|
13,197 |
|
遠期外匯合約未實現(升值)/貶值淨變化
|
172 |
|
投資已實現(損益)淨額
|
15,683 |
|
因匯率變動而出售投資的已實現(損益)淨額
|
2,281 |
|
攤銷保費和通貨膨脹收入並增加投資折扣
|
(2,050) |
|
(增加)減少
經紀人的到期款項 |
(76) |
|
(增加)應收退税減少
|
(6) |
|
(增加)股息和應收利息減少
|
967 |
|
(增加)預付費用減少
|
2 |
|
(增加)信用違約互換合同減少
應收賬款 |
326 |
|
逆回購協議應付利息增加(減少)
|
(88) |
|
按
價值增加(減少)場外掉期 |
2,966 |
|
掉期合約應付變動保證金增加(減少)
|
(270) |
|
(增加)減少預付受託人的預付定金
|
(6) |
|
應付關聯費用增加(減少)
|
(99) |
|
應付非關聯費用增加(減少)
|
(27) |
|
由經營活動提供(用於)的現金
|
27,850 |
| 融資活動提供(用於)的現金 ： | |
|
逆回購協議的現金收入
|
244,591 |
|
逆回購協議的現金支付
|
(261,472) |
|
支付給
股東的現金分配 |
(11,015) |
|
由於
託管人 |
(1,488) |
|
為活動提供(用於)資金的現金
|
(29,384) |
|
現金淨增(減)
|
(1,534) |
| 期初受限 和非受限現金 | 21,518 |
|
期末受限和非受限現金 |
$ 19,984 |
| 補充 現金流信息： | |
|
股息和分配的再投資
|
$ 1,208 |
|
期內為逆回購協議利息支出支付的現金
|
$ 856 |
| 期末限制性和非限制性現金與資產負債表的對賬： | |
|
現金 |
$ 880 |
|
價值為
的外幣 |
88 |
|
為互換
質押的現金抵押品 |
19,016 |
| $19,984 |
| 截至11月30日的年度 | |||||||||
| 2022 | 2021 | 2020 | 2019 | 2018 | |||||
| 每個 共享數據： | |||||||||
|
資產淨值，
期初 |
$ 6.24 | $ 7.04 | $ 8.91 | $ 10.58 | $ 14.67 | ||||
| 投資業務收益 (虧損)： | |||||||||
|
淨投資收益
(虧損)(1) |
0.52 | 0.60 | 0.64 | 0.89 | 1.13 | ||||
|
已實現和未實現淨收益
(虧損) |
(1.87) | (0.52) | (1.08) | (0.40) | (3.06) | ||||
|
投資運營合計
|
(1.35) | 0.08 | (0.44) | 0.49 | (1.93) | ||||
| 股息 和對股東的分配： | |||||||||
|
淨投資
收益 |
(0.09) | (0.57) | (0.28) | (0.76) | (0.42) | ||||
|
資本返還
|
(0.63) | (0.31) | (1.15) | (1.40) | (1.74) | ||||
|
向
股東支付的股息和分配總額 |
(0.72) | (0.88) | (1.43) | (2.16) | (2.16) | ||||
|
資產淨值，
期末 |
$ 4.17 | $ 6.24 | $ 7.04 | $ 8.91 | $ 10.58 | ||||
|
市場價值，
期末 |
$ 4.24 | $ 6.65 | $ 7.40 | $ 13.18 | $ 12.05 | ||||
|
總回報、淨資產值
(2) |
(22.31)% | 0.36% | (3.32)% | 4.45% | (14.51)% | ||||
|
總回報、市場價值
(2) |
(25.98)% | 0.66% | (32.92)% | 29.86% | (6.89)% | ||||
| 比率/補充 數據： | |||||||||
|
扣除利息支出後的費用淨額與平均淨資產的比率
(3) |
2.95% | 2.37% | 2.56% | 1.97% | 2.96% | ||||
|
扣除利息支出後的總費用與平均淨資產的比率
|
2.95% | 2.37% | 2.56% | 1.97% | 2.96% | ||||
|
淨投資收益(虧損)與平均淨資產的比率
|
10.55% | 8.57% | 9.04% | 8.88% | 8.76% | ||||
|
投資組合週轉率
|
37% | 47% | 127% | 107% | 130% | ||||
|
淨資產，期末
(千) |
$71,293 | $105,134 | $117,235 | $146,213 | $170,992 | ||||
|
借款，期末
(000秒) |
$28,600 | $ 45,481 | $ 46,000 | $ 8,976 | $ 85,000 | ||||
|
資產覆蓋率，每1,000美元借款
(4) |
$ 3,493 | $ 3,312 | $ 3,545 | $ 17,290 | $ 3,019 | ||||
| (1) | 使用平均流通股計算 。 |
| (2) | 總市值回報 假設在報告期間的第一天開盤時買入普通股，並在每個報告期的最後一天結束時出售普通股。就本次計算而言，股息和分配假設為按基金的自動再投資和現金購買計劃獲得的價格進行再投資。總市值回報率在一年以下的期間不按年率計算。股東可能支付的經紀佣金不反映。 總市值回報率不反映股東可能因基金分配或出售基金份額而支付的税款的扣除。淨資產總回報率採用相同的方法，但使用的是開始、結束和再投資價值的資產淨值。 |
| (3) | 截至2022年、2021年、2020年、2019年和2018年11月30日止年度，逆回購協議扣除利息支出前的淨支出與平均淨資產的比率分別為2.03%、1.96%、1.99%、1.59%和1.88%。 |
| (4) | 指資產淨值加上期末的逆回購協議除以期末的逆回購協議乘以1,000美元。 |
| A. | 安全評估 |
| 自2022年4月11日起，在更換Virtus Alternative Investment Advisers，Inc.(“Vaia”或“Adviser”)顧問(詳見附註4A)的同時，基金採用了Virtus贊助的其他註冊基金所使用的估值政策和程序。 | |
| 基金 採用公允價值等級，將用於計量公允價值的估值技術的投入劃分為三個大的層次。基金的政策是在本報告所述期間結束時確認轉入或流出第3級的轉賬。 |
| B. | 證券交易和投資收益 |
| 證券交易記錄在交易日期。出售證券的已實現損益按確定的成本基礎確定。股利收入和資本利得分配在除股息日確認，或在某些外國證券的情況下，在基金接到通知後立即確認。利息收入按權責發生制入賬。該基金使用實際利息法攤銷保費和增加折扣。可贖回債務工具的溢價按實際利息法攤銷至最早贖回日期的利息收入。 | |
| 來自標的基金的任何分配均根據標的基金指定的分配特徵進行記錄。 | |
| C. | 所得税 |
| 基金打算遵守經修訂的1986年《國税法》(下稱《守則》)M分章的要求，並將其所有應納税所得額和資本利得(如果有的話)分配給股東。因此， 沒有為聯邦所得税或消費税撥備。 | |
| 基金可能需要繳納收入、投資收益或貨幣匯回的外國税，其中一部分可能是可以收回的。基金將根據目前對其投資市場存在的税務規則和條例的解釋，按適用情況計提税款和退税。 | |
| 基金管理層得出的結論是，不存在需要在財務報表中確認的重大不確定税務狀況。該基金的美國聯邦所得税申報單通常在提交後三年內由美國國税局進行審查。根據每個適用司法管轄區的税收規則，州、當地和/或非美國的納税申報單和/或其他申報文件可能會在不同的時間段接受審查。 | |
| D. | 分配給股東 |
| 基金按月公佈分配情況。基金在除息日記錄分配。收入和資本收益分配是根據所得税規定確定的，該規定可能與美國公認會計原則不同。 | |
| 在截至2022年11月30日的財政年度開始時，基金有一個受管分配計劃，規定基金每月分配每股0.06美元。分配可以代表來自淨投資收入、已實現資本收益或資本回報(如有必要)的收益。股東不應從基金管理分配計劃的條款中對基金的投資業績作出任何結論。2022年4月8日，基金宣佈取消其受管分配計劃，從5月分配開始生效。基金打算將其支付水平維持在目前每股0.06美元的分配率。 |
| E. | 外幣交易 |
| 非美國投資 以外幣計價的證券和其他資產和負債按報告期末生效的外幣匯率折算成美元金額。投資成本按交易日生效的貨幣匯率折算。投資組合交易的交易日和結算日之間的貨幣匯率變動所產生的收益或損失被視為外幣收益或損失。同樣，在應計收入之日和支付之日之間因匯率變動而產生的損益，視為外幣損益。基金將因所持證券的市場價格變化引起的波動引起的投資外匯匯率變化而產生的業務成果的這一部分分成兩部分，並將這種波動計入外幣交易的已實現和未實現淨收益或損失 。 | |
| F. | 與信貸掛鈎的票據 |
| 基金可投資於信貸 掛鈎票據，以獲得對高收益、新興市場或其他證券的經濟敞口。對信用掛鈎票據的投資通常根據標的參考工具(如新興市場債券)的回報為持有者提供回報。與對債券的投資一樣，對信用掛鈎證券的投資代表了在證券期限結束時獲得定期收入付款(以分配的形式)和支付本金的權利。除與相關參考工具有關的風險外，投資於信貸掛鈎票據還須面對流動資金風險、市場風險、利率風險，以及交易對手不願或無法履行票據項下責任的風險。 | |
| G. | 實物支付證券 |
| 基金可投資於 實物支付證券，即需要或允許以額外證券形式支付利息的債務或優先股證券。實物支付證券允許發行人避免或推遲產生現金以滿足當前利息支付的需要，因此，與當前或以現金支付利息的證券相比，可能涉及更大的風險。 | |
| H. | 槓桿貸款 |
| 基金 可以投資於直接債務工具，即企業、政府或其他借款人欠貸款人或貸款辛迪加的利息。槓桿貸款通常是非投資級貸款，通常涉及槓桿率較高的借款人。基金可投資於處於破產程序中的借款人的債務。槓桿貸款通常在借款人的企業資本結構中處於優先地位。貸款通常由銀行或其他金融機構(“貸款人”)管理，作為所有持有人的代理人。代理管理槓桿貸款中規定的貸款條款。基金對貸款的投資形式可以是參與貸款或轉讓來自第三方的全部或部分貸款。在參與貸款投資時，基金只有在收到借款人的付款後，才有權從出售貸款的出借人那裏獲得本金、利息和它有權獲得的任何費用。基金一般無權強制借款人遵守槓桿貸款的條款。因此，基金可能同時面臨借款人和出售槓桿貸款的貸款人的信用風險。什麼時候 |
| 基金從貸款人那裏購買轉讓 它獲得了對借款人的直接貸款權利。 | |
| 本基金可投資於一筆貸款的多個系列或多個部分，這些貸款可能具有不同的條款，並帶有不同的相關風險。槓桿貸款可能涉及外國借款人，投資可能以外幣計價。新興國家的直接債務涉及一種風險，即負責償還債務的政府實體可能無法或不願意在到期時支付本金和利息。 | |
| 槓桿貸款具有浮動利率貸款利息，通常按基準貸款利率加保費定期確定的利率支付利息。基本貸款利率一般為LIBOR、SOFR、一家或多家美國銀行提供的最優惠利率或存單利率。在購買槓桿貸款時，基金可支付轉讓費用。在持續的基礎上，基金可根據槓桿貸款的基礎信貸額度部分的未提取部分收取承諾費。預付違約金是指借款人在預付槓桿貸款時收取的罰金。預付罰金、設施、承諾費、同意費和修改費計入收入。 | |
| 本基金可投資於擔保貸款和“低門檻”貸款，這些貸款很少或根本沒有要求借款人維持某些財務指標的財務維持契約。Covenant Lite貸款缺乏財務維持契約 增加了基金在執行其持有的此類貸款的權利方面遇到困難或拖延的風險，這可能導致損失，特別是在信貸週期低迷期間。 | |
| I. | 費用 |
| 本基金和其他關聯共同基金共同產生的費用按每個此類基金的淨資產按比例分配，除非將直接費用分配給基金和每個此類其他基金或替代分配方法可以更適當地 使用。 | |
| 除基金直接承擔的年度營運開支淨額外，基金股東還間接承擔基金所投資的任何基礎共同基金按比例計算的開支。 | |
| J. | 現金和現金等價物 |
| 現金和現金等價物包括金融機構持有的存款，包括以美元計價的現金、外幣、為掉期而質押的現金抵押品，以及逆回購協議在經紀商的存款。 |
| A. | 遠期外幣 外匯合約 |
| 遠期外幣兑換合同是雙方在未來某一天以固定匯率買賣一種貨幣的協議。遠期外匯兑換合同在基金使用時，有助於管理對基金所持部分投資計價的貨幣的總體風險敞口。合同按每日市值計價，基金將市值變動記為未實現升值或貶值。當合同關閉時，基金 記錄的已實現損益等於打開合同時的價值與關閉合同時的價值之間的差額。遠期外幣兑換合約的使用涉及合約價值因參考外幣價值變動而出現不利變化的風險。無本金交割遠期外匯合同與交易對手以美元結算，不交割外幣。 | |
| 於截至2022年11月30日止年度內，基金訂立遠期外幣兑換合約，作為對特定交易或投資組合工具的經濟對衝，或獲得外幣敞口或對衝外幣敞口 (外幣匯率風險)。期末未到期的遠期外幣合同，如有的話，列在基金的投資時間表之後。 | |
| B. | 掉期 |
| 基金訂立互換協議 ，其中基金和對手方同意按規定名義金額定期淨付款，或在終止時定期淨付款。掉期協議是在場外交易市場談判達成的，可以以雙邊 合同(“場外掉期”)或集中清算(“集中清算掉期”)的形式簽訂。掉期的價值在資產負債表中反映為“按價值掉期”。掉期按日按市值計價， 價值變動在操作報表中記為“掉期未實現升值(折舊)淨變動”。 | |
| 已支付的任何預付保費均記為資產，收到的任何預付費用記為負債，並在資產負債表中的“按價值掉期”項下列示，並在掉期內攤銷。當掉期終止時，基金 在合同中記錄的已實現收益或虧損等於成交交易的收益(或成本)與基金基礎之間的差額(如果有)。一般來説，合同的基礎是收到或支付的未攤銷保費。基金與對手方之間的現金結算在業務報表中確認為“掉期已實現淨收益(損失)”。期末未完成的掉期合同(如果有)列在基金的投資時間表之後。 | |
| 在中央結算掉期中， 掉期協議簽署後，掉期協議立即提交給中央交易對手(“CCP”)，而基金在掉期協議上的交易對手成為CCP。該基金需要通過結算經紀人與CCP進行對接。在達成中央結算掉期後，基金須以現金或證券的形式向結算經紀存入初始保證金，保證金的數額因特定掉期的規模和風險狀況而異 。 | |
| 作為保證金繳存的證券 在投資附表中指定，而繳存的現金在資產負債表上記為“為掉期而質押的現金抵押品”。 |
| 掉期交易在不同程度上涉及超過資產負債表確認金額的利率、信貸和市場風險因素。此類風險包括這些協議可能沒有流動性的市場，協議的交易對手可能違約或對協議中合同條款的含義存在分歧，以及與這些 交易相關的利率和/或市場價值可能出現不利的變化。 | |
| 信用違約互換--基金可以買入或賣出(承銷)單一名稱發行人(公司或主權)、一組單一名稱發行人或交易指數的信用違約互換。單一名稱發行人信用違約互換是一種協議，買方定期向賣方支付固定款項，以換取保護賣方的擔保，以便在被引用實體 發生負面信用事件(例如，破產、無法支付、債務加速器、拒付、暫停或重組)時進行具體付款。單一名稱發行人組合或一籃子發行人的信用違約互換是一種協議，買方向賣方支付固定的定期付款，以換取保護賣方的擔保，以便在涉及任何被引用實體的負面信用事件(例如，破產、不付款、債務加速器、拒付、暫停或重組)發生時進行具體付款。交易指數信用違約互換是指買方向賣方支付固定的定期付款，以換取賣方的擔保，以便在指數中包含的所有或個別標的證券發生減記、本金或利息不足或違約的情況下進行特定付款。作為買方，如果發生基礎信用事件，基金將從賣方獲得相當於掉期名義金額的金額，並交付參考證券或構成指數的基礎證券，或獲得等於掉期名義金額減去組成指數的證券或基礎證券的回收價值的現金淨結算額。作為賣方(作者)，如果發生基礎信用事件, 基金將向買方支付相當於掉期名義金額的金額，並接受構成指數的參考證券或標的證券的交割 ，或支付相當於掉期名義金額減去構成指數的證券或標的證券的回收價值的現金淨結算額。基金可訂立信用違約互換，以管理其對市場或市場某些部門的風險敞口，以減少其對公司及/或主權發行人違約的風險敞口，或創造對他們在其他方面沒有風險敞口的公司及/或主權發行人的敞口(信用 風險)。 | |
| 在截至2022年11月30日的年度內，基金利用單一名稱信用違約互換做空個別證券或獲得信貸或資產支持指數的風險敞口。 | |
| 利率互換-利率互換是指一方在指定的一段時間內按相同的名義金額支付固定或浮動的利息支付流，以支付另一方的利息支付流的協議。某些基金可能會進入利率掉期，以增加或減少對利率的敞口，或通過對固定利率債券的價值進行經濟對衝來管理持續期、收益率曲線或利率風險，當利率上升(利率風險)時，固定利率債券的價值可能會下降。 |
| 在截至2022年11月30日的年度內，基金利用利率互換獲得利率敞口或對衝其投資組合內的利率風險。 | |
| 以下是截至2022年11月30日資產負債表中按主要風險敞口和地點分類的衍生工具摘要： |
| 語句 行説明 | 主要風險 | |||
| 資產 衍生品 | ||||
| 場外交易 按價值掉期(1) | 信用 合同 | $ 308 | ||
| 合計 | $ 308 | |||
| 負債 衍生工具 | ||||
| 清算掉期的應收變動保證金 (1) | 信用 合同 | $ (2,317) | ||
| 場外交易 按價值掉期(1) | 信用 合同 | (9,412) | ||
| 遠期外匯未實現折舊
貨幣兑換合約 |
外幣合同 | (172) | ||
| 合計 | $(11,901) | |||
| (1) | 表示投資明細表中報告的掉期合同的累計升值(折舊)。交易所交易掉期合約的資產負債表只顯示當日的變動幅度。對於場外掉期 合約，2022年11月30日的價值(包括保費)顯示在資產負債表中。 |
| 語句 行説明 | 主要風險 | ||||
| 已實現淨收益(虧損) 來自 | |||||
| 遠期 外幣兑換合同 | 外幣合同 | $ (1,327) | |||
| 掉期 | 信用 合同 | 5,503 | |||
| 掉期 | 利率合同 | 1,010 | |||
| 合計 | $ 5,186 | ||||
| 淨額 年未實現增值(折舊)變動 | |||||
| 遠期 外幣兑換合同 | 外幣合同 | $ (172) | |||
| 掉期 | 信用 合同 | (6,318) | |||
| 掉期 | 利率合同 | 330 | |||
| 合計 | $ (6,160) | ||||
|
遠期售匯合約
份(1) |
$ 1,739 |
|
利率掉期合約-短合約
(1) |
1,200 |
|
信用違約互換合同-銷售
保護(1) |
42,328 |
|
利率掉期合約-長合約
(1) |
8,820 |
| (1) 平均名義金額。 |
| C. | 衍生品風險 |
| 如果衍生品合約的價值因標的工具的市場利率或價值的不利變化而下跌，衍生品合約可能 遭受按市值計價的損失。如果交易對手不履行合同，也可能發生損失。 | |
| 基金因買賣場外衍生品而非在證券交易所交易的交易對手信用風險而蒙受損失的風險，一般僅限於基金持有的任何抵押品的未實現收益總額。對於場外購買的期權，如果對手方未能履行合同，基金 將承擔損失已支付的保費金額以及該基金持有的任何抵押品的市場價值正變化的風險。基金簽署的期權通常不會給交易對手帶來信用風險，因為簽署的期權通常是基金的義務，而不是交易對手履行的義務。 | |
| 有了交易所買賣的期權及期貨及中央結算掉期，一般而言，外匯基金的交易對手信用風險較低，因為交易所或結算所作為該等工具的交易對手，為可能出現的違約提供擔保。票據交換所位於合同的買方和賣方之間；因此，信用風險僅限於票據交換所的倒閉。雖然根據適用法律可能存在抵銷權，但在結算經紀商或票據交換所發生違約(包括破產或資不抵債)的情況下，基金並無對該結算經紀商或票據交換所的合約抵銷權。此外，對於結算經紀商客户賬户中持有的初始保證金和變動保證金，交易所交易的期貨和中央結算掉期存在信用風險。雖然結算經紀須將客户保證金與其本身資產分開，但倘若結算經紀無力償債或 破產，而當時結算經紀為其所有客户持有的保證金總額出現差額，則差額通常會按比例分配給該結算經紀的所有 客户，這可能導致基金蒙受損失。 | |
| 為了更好地界定其合同權利並確保有助於基金減輕其交易對手風險的權利，基金可與其衍生品合同交易對手簽訂《國際掉期和衍生品協會主協議》(“ISDA主協議”)或類似協議。ISDA主協議是基金與管理某些場外交易的交易對手之間的雙邊協議 |
| 衍生品和通常 包含抵押品過賬條款和在發生違約和/或終止事件時的淨額結算條款等。根據ISDA總協議，在某些情況下，基金可與交易對手抵銷某些衍生金融工具的應付款和/或應收賬款以及持有和/或入賬的抵押品，並創建一筆付款淨額。ISDA主協議的規定通常允許在違約的情況下進行單一淨付款，包括交易對手的破產或資不抵債。但是，特定法域的破產法或破產法可對破產、資不抵債或其他事件中的抵銷權施加限制或禁止。此外，某些ISDA主協議允許場外衍生品的交易對手在基金淨資產按規定百分比下降或基金未能滿足其ISDA主協議條款的情況下在到期前終止衍生品合同，這將導致基金加快償還欠交易對手的任何淨負債。 | |
| D. | 抵押品要求和 總淨額結算協議(“MNA”) |
| 對於根據ISDA主協議交易的衍生品，抵押品要求通常是通過計算此類協議下每筆交易的按市值計價的金額，並將該金額與基金和交易對手目前質押的任何抵押品的價值進行比較來計算的。 | |
| 為償還基金債務而質押的現金抵押品和從對手方收到的現金抵押品(如有)，分別作為質押現金和收到抵押品在資產負債表中列報。 基金質押的非現金抵押品如有，則在投資附表中註明。通常情況下，IMF和交易對手不得出售、再質押或使用其收到的抵押品。如果交易對手欠基金的款項沒有以合同或其他方式完全擔保，基金將承擔交易對手不履行義務而造成損失的風險。基金試圖通過只與其認為有財力履行其義務的交易對手簽訂協議，並監測這些交易對手的財務穩定性，來減輕交易對手的風險。 | |
| 就財務報告而言 基金不抵銷資產負債表中受淨額結算安排約束的衍生資產和負債。 | |
| 下表按交易對手列出了基金的衍生資產和負債以及逆回購協議，並扣除了 |
| 截至2022年11月30日基金收到/認捐的相關抵押品的MNA和淨額： |
| 截至2022年11月30日，基金的衍生資產和負債(按類型分列)如下： | |||||
| 資產 | 負債 | ||||
| 衍生工具 金融工具： | |||||
| 結轉
外幣 外匯合約 |
$ — | $ 172 | |||
| 集中清算掉期 | 48 | — | |||
| 場外交易 掉期 | — | 15,798 | |||
| 逆回購協議 | — | 28,600 | |||
| 年衍生品資產和負債合計 資產負債表 |
$ 48 | $44,570 | |||
| 不受MNA約束的衍生品
或類似的協議 |
(48) | — | |||
| 總資產和負債
受制於MNA |
$ — | $44,570 | |||
| 交易對手 | 衍生品
負債 受制於 A MNA by 交易對手 |
衍生品
可用 對於偏移 |
非現金
抵押品 已承諾 |
現金
抵押品 已承諾(1) |
淨額
數額： 導數 負債(1) | |||||
| 巴克萊銀行 Bank Plc | $13,805 | $— | $ — | $(13,805) | $— | |||||
| 瑞士信貸國際銀行 | 18,757 | — | (18,757) | — | — | |||||
| 高盛有限責任公司 | 1,993 | — | — | (1,993) | — | |||||
|
摩根大通公司 |
10,015 | — | (10,015) | — | — | |||||
|
總計 |
$44,570 | $— | $(28,772) | $(15,798) | $— |
| A. | 投資顧問 |
| 斯通擔任該基金的投資顧問至2021年12月31日。2022年1月1日，Stone Harbor Investment Partners LP轉變為一家名為Stone Harbor Investment Partners LLC的有限責任公司，併成為Virtus Investment Partners，Inc.(簡稱Virtus)的附屬經理。 |
| Stone Harbor Investment Partners LLC從2022年1月1日至2022年4月10日擔任該基金的投資顧問。自2022年4月11日起，在股東批准新的投資諮詢協議後，Virtus的間接全資子公司Virtus Alternative Investment Advisers，Inc.(“Vaia”或“Adviser”)成為基金的投資顧問，並管理基金的投資計劃和基金的一般運營，包括監督基金的子顧問。 | |
| 作為對基金服務的補償，顧問收取的年費為基金總資產(包括可歸因於任何槓桿的任何資產)日平均價值的1.00%減去基金的應計負債(因任何槓桿而產生的負債除外)(“管理資產”)，但顧問費不得超過基金淨資產的1.50%。在截至2022年11月30日的期間內，顧問免除了1美元的諮詢費。 | |
| B. | 副顧問 |
| 自2022年4月11日起 Stone Harbor Investment Partners LLC成為該基金的副顧問。從2022年7月1日起，Stone Harbor Investment Partners LLC與Virtus的全資子公司Virtus Fixed Income Advisers LLC(“VFIA”)合併。 以前在Stone Harbor Investment Partners LLC工作的投資專業人士現在在VFIA的Stone Harbor Investment Partners部門(“Stone Harbor”)經營。基金的分項諮詢協議已移交給VFIA，並由VFIA承擔，沒有其他變化。次級顧問管理基金的投資，顧問向其支付費用。 | |
| C. | 費用限制 |
| 自2022年4月11日起生效 在VAIA成為基金投資顧問的同時，該顧問已在合同上同意限制基金的年度總運營費用，但以下所列例外情況除外，以便此類費用在 年化基礎上不超過截至2024年4月10日的平均每日淨資產的0.58%。在合同期結束後，顧問可隨時終止這些費用償還安排。報銷按日累計，按月領取。 | |
| 該等豁免包括投資顧問費、利息、與財務槓桿有關的任何其他費用或開支、優先股(如優先股股息、拍賣代理費及佣金及評級機構費用)或借款(如利息、承諾、信貸或贖回安排的修訂及續期開支)、税項、非常、非常或不常見的開支(如訴訟)、與股票發行有關的成本、經紀佣金、與任何合併或重組有關的開支、基礎基金開支及股息開支(如有)(每項開支均以普通股每日平均淨資產的百分比表示)。 | |
| D. | 費用回收 |
| 在某些條件下，顧問可在發生或免除該等款項之日起三年內收回根據該等安排獲退還或豁免的營運開支或費用。在顧問有權獲得任何補償之前，基金必須支付其正常業務費用，並且必須繼續遵守任何適用的費用限制，或者，如果沒有，則遵守豁免或補償時生效的費用限制。 |
| 在截至2022年11月30日的年度內，顧問收回了之前免除的30美元費用。 | |
| E. | 管理服務 |
| 從2022年4月11日起，Virtus的間接全資子公司Virtus Fund Services，LLC(“VFS”)成為基金的管理人。在2022年4月11日之前，阿爾卑斯基金服務公司是該基金的管理人。對於管理人根據《管理協議》提供的服務，基金向管理人支付按基金每日平均管理資產計算的基於資產的費用。這筆費用按日計算，按月支付。 | |
| 從2022年4月11日至2022年11月30日，基金共產生了68美元的管理費，這些管理費列在業務報表的“管理費和會計費”項下。 | |
| F. | 受託人的費用 |
| 在截至2022年11月30日的年度內，基金產生的受託人費用共計33美元，這些費用列於經營報表中“受託人費用和開支”項下。 | |
| G. | 與關聯公司的投資 |
| 基金獲準根據董事會通過的程序中概述的特定條件，從某些相關關聯公司購買資產或向其出售資產。這些程序旨在確保基金從另一個 基金或投資組合購買或出售資產，這些基金或投資組合因擁有共同投資顧問(或附屬投資顧問)、共同受託人和/或普通官員而被視為或可能被視為附屬公司，遵守1940年法令第17a-7條。此外，根據程序的定義，每筆交易均按當前市場價格進行。在截至2022年11月30日的一年中，基金沒有根據1940年法令第17a-7條進行交易。 | |
| H. | 受託人延期補償計劃 |
| 基金為從基金獲得補償的受託人提供遞延補償計劃。根據延期補償計劃，受託人可以選擇推遲全部或部分補償。遞延的金額由基金保留，然後，在1940年法案允許的範圍內，又可投資於參與受託人選定的關聯或非關聯共同基金的股票。對此類工具的投資計入截至2022年11月30日的資產負債表中的“其他資產”。 |
| 採購量 | 銷售額 | |
| $32,137 | $62,573 |
| 採購量 | 銷售額 | |
| $8,963 | $8,965 |
| 聯邦政府
税費 |
未實現
欣賞 |
未實現
(折舊) |
淨額
未實現 欣賞 (折舊) | |||
| $104,763 | $874 | $(24,121) | $(23,247) |
| 短期 | 長期 | |
| $56,960 | $71,860 |
| 10月後
資本損失 延期 |
資本損失
延期 | |
| $ 1,520 | $ 128,820 |
| 2022 | 2021 | ||
|
普通收入
|
$ 1,512 | $ 9,600 | |
|
資本返還
|
10,711 | 5,136 | |
|
總計 |
$12,223 | $14,736 |
| 一夜之間
& 連續式 |
最多 到30天 | 30-90 days | 大於
大於 90天 |
合計 | |||||||
| 主權債務義務 | $20,037 | $— | $— | $— | $20,037 | ||||||
| 公司債券 | 8,563 | — | — | — | 8,563 | ||||||
| 合計 | $28,600 | $— | $— | $— | $28,600 | ||||||
| 逆回購協議未確認負債總額 | $28,600 | ||||||||||
| 合格股息
收入百分比 (適用於非公司 股東) |
收到股息
扣除額% (適用於公司 股東) |
長期
資本利得 分配(美元) | ||
| 0% | 0% | $0 |
| 選舉受託人 | 投票： | 投票被扣留 | ||
| 唐納德·伯克 | 10,971,382.000 | 661,701.000 | ||
| 薩拉·E·科根 | 11,041,621.000 | 591,462.000 | ||
| 康妮·D·麥克丹尼爾 | 11,028,818.000 | 604,265.000 | ||
| 布賴恩·齊諾 | 10,967,878.000 | 665,205.000 |
| 姓名、出生年份、 服刑時間長短， 和數量 基金中的投資組合 由監管的綜合體 受託人 |
主要職業：過去5年 | 受託人持有的其他 個受託人職位 |
| 伯克，唐納德·C。 YOB: 1960 服役時間：2022年，II類 99個投資組合 |
私人 投資者(自2009年以來)。在此之前，總裁和貝萊德擔任美國基金的首席執行官(2007年至2009年)；董事貝萊德公司的經理(2006年至2009年)；以及董事的美林投資經理(1990年至2006年)。 | 受託人 (自2022年起)、Virtus Stone Harbor新興市場收益基金和Virtus Stone Harbor新興市場總收益基金；受託人(自2021年起)，合併基金®，合併基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)、Virtus Investment Trust(13個投資組合)和Virtus Strategy Trust(8個投資組合)；董事(2020年至2021年)、 Duff&Pears Select MLP和Midstream Energy Fund Inc.；董事(自2020年以來)、Virtus Total Return Fund Inc.；受託人(自2020年以來)、Virtus Global多部門收入基金；受託人(自2016年以來)、Virtus共同基金家族(57個投資組合)、Virtus 可變保險信託(8個投資組合)和Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)；董事(自2014年以來)；達夫-菲爾普斯投資管理公司管理的封閉式基金(3只)；董事(能源公司)(自2011年起)；高盛基金綜合體受託人(2010年至2014年)；董事、貝萊德盧森堡和開曼基金(2006年至2010年)。 |
| 姓名、出生年份、 服刑時間長短， 和數量 基金中的投資組合 由監管的綜合體 受託人 |
主要職業：過去5年 | 受託人持有的其他 個受託人職位 |
| 科根，薩拉·E。 YOB: 1956 服役時間：2022年，II類 103個投資組合 |
退休 Simpson Thacher&Bartlett LLP合夥人(自2019年起)(律師事務所)(自2019年起)；董事，大紐約女童軍(自2016年起)；自然資源保護委員會公司受託人(自2013年起)；以及前STB合夥人(1989年至 2018年)。 | 受託人(自2022年以來)，諮詢委員會成員(2021年至2022年)，Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)，Virtus Mutual Fund Family(57個投資組合)和Virtus Variable Insurance Trust(8個投資組合)；受託人(自2022年以來)，Virtus Stone Harbor新興市場收入基金和Virtus Stone Harbor新興市場總收益基金；受託人(自2022年起)，PIMCO Access Income Fund和PIMCO加利福尼亞靈活市政收入基金；受託人(自2021年起)，PIMCO靈活新興市場收入 基金；受託人(自2021年起)，合併基金®、合併基金®VL、Virtus Event Opportunities信託(2個投資組合)和Virtus全球多部門收入基金；董事(自2021年以來)，Virtus Total Return Fund Inc.；諮詢委員會成員(2021年2月至2021年6月)，Duff&PHelps Select MLP和Midstream Energy Fund Inc.；受託人(自2019年以來)、Virtus投資信託(13個投資組合)和Virtus Strategy Trust(8個投資組合)；受託人(自2019年以來)、Virtus人工智能和技術機會基金、Virtus可轉換和收入2024目標期限基金、Virtus 可轉換和收入基金、Virtus可轉換和收入基金II、Virtus多元化收入和可轉換基金、Virtus股票和可轉換收入基金、Virtus股息和溢價策略基金；受託人(自2019年以來)，PIMCO加利福尼亞州市政收入基金，PIMCO加州市政收入基金II，PIMCO加州市政收入基金III，PIMCO市政收入基金，PIMCO市政收入基金II，PIMCO市政收入基金III，PIMCO紐約市政收入基金II，PIMCO紐約市政收入基金III，PIMCO紐約市政收入基金III，PIMCO能源和戰術信用機會基金，PCM基金，Inc.，PIMCO企業和收入戰略基金，PIMCO企業和收入機會基金，PIMCO動態收入基金，PIMCO全球股票®PIMCO高收入基金、PIMCO收入戰略基金、PIMCO收入戰略基金II、PIMCO 戰略收入基金、PIMCO靈活信用收入基金和PIMCO靈活市政收入基金；受託人(自2019年以來)、PIMCO管理賬户信託基金(5個投資組合)；受託人(2019年至2021年)、PIMCO動態信用和抵押收入基金和 PIMCO收入機會基金。 |
| 姓名、出生年份、 服刑時間長短， 和數量 基金中的投資組合 由監管的綜合體 受託人 |
主要職業：過去5年 | 受託人持有的其他 個受託人職位 |
| 德科蒂斯，德博拉·A。 YOB: 1952 服役時間：2022年，I類 103個投資組合 |
董事，幹部控股有限公司(自2022年起)；董事顧問，摩根士丹利公司(自1996年起)；圈子金融集團成員(自2009年起)；外交關係委員會成員(自2013年起)；史密斯學院理事(自2017年起)。之前， 董事，沃特福德再保險公司(2017年至2021年)；斯隆·凱特林紀念堂特別項目委員會聯席主席(2005年至2015年)；斯坦福大學受託人(2010年至2015年)。 | 受託人(自2022年起)兼諮詢委員會成員(2021年至2022年)、Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)、Virtus Mutual Fund Family(57個投資組合)和Virtus Variable Insurance Trust(8個投資組合)；受託人(自2022年起)、Virtus Stone Harbor新興市場收入基金和Virtus Stone Harbor新興市場總收益基金；受託人(自2022年起)、PIMCO Access收入基金和PIMCO加利福尼亞靈活市政收入基金；董事，幹部控股公司(自2022年起)；PIMCO靈活新興市場收入基金受託人(自2021年起)；合併基金受託人(自2021年起)®，合併基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)和Virtus Global多部門收入基金；董事(自2021年起)，Virtus Total Return Fund Inc.；諮詢委員會 成員(2021年2月至2021年6月)，達夫&菲爾普斯精選MLP和Midstream Energy Fund Inc.；受託人(自2020年起)，PIMCO動態收入機會基金；受託人(自2019年起)、PIMCO能源和戰術信用機會基金和Virtus 人工智能和技術機會基金；受託人(自2018年起)，PIMCO靈活市政收入基金；受託人(自2017年起)、PIMCO靈活信用收入基金和Virtus可轉換收入2024年目標期限基金；受託人(自2015年以來)，Virtus多元化收益和可轉換基金；受託人(自2014年以來)，Virtus投資信託(13個投資組合)；受託人(2013年至2021年)，PIMCO動態信貸和抵押收入基金；受託人(自2012年以來)，PIMCO動態收入基金； 受託人(自2011年以來)，Virtus Strategy Trust(8個投資組合)；受託人(自2011年以來)，PIMCO加利福尼亞州市政收入基金II，PIMCO加州市政收入基金III，PIMCO市政收入基金II，PIMCO市政收入基金II，PIMCO市政收入基金III，PIMCO紐約市政收入基金II，PIMCO紐約市政收入基金II，PIMCO紐約市政收入基金III，PCM基金，Inc.，PIMCO企業和收入戰略基金，PIMCO企業和收入機會基金，PIMCO全球股票®受託人(自2011年起)、Virtus可轉換收益基金、Virtus可轉換收益基金II、Virtus股票及收益策略基金和Virtus紅利、利息及溢價策略基金；以及 受託人(2011至2021年)，PIMCO收益機會基金。 |
| 姓名、出生年份、 服刑時間長短， 和數量 基金中的投資組合 由監管的綜合體 受託人 |
主要職業：過去5年 | 受託人持有的其他 個受託人職位 |
| 德拉蒙德·F·福特 YOB: 1962 服役時間：2022年，三級 103個投資組合 |
所有者/經營者 (自1998年以來)，德拉蒙德牧場；董事(自2015年以來)，德克薩斯州和西南養牛人協會。曾任俄克拉荷馬州自然保護協會主席(2019至2020年)；俄克拉荷馬州水資源委員會董事會成員(2006年至2020年)和主席(2016年至2018年)；董事(1998年至2008年)，克利夫蘭銀行；以及BMI健康計劃(福利管理)總法律顧問(1998年至2008年)。 | 受託人(自2022年以來)和諮詢委員會成員(2021年至2022年)、Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)、Virtus共同基金家族(57個投資組合)和Virtus可變保險信託(8個投資組合)；受託人(自2022年以來)、Virtus Stone Harbor新興市場收入基金和Virtus Stone Harbor新興市場總收益基金；受託人(自2021年以來)，合併基金®、合併基金®VL，Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)和Virtus Global多部門收入基金；董事(自2021年以來)，Virtus Total Return Fund Inc.；諮詢委員會成員 ，Duff&PHelps Select MLP和Midstream Energy Fund Inc.；受託人(自2019年以來)，Virtus人工智能與技術機會基金；受託人(自2017年起)，Virtus Converable&Income 2024 Target 定期基金；受託人(自2015年以來)、Virtus可轉換收益基金、Virtus可轉換及收益基金II、Virtus多元化收益及可轉換基金、Virtus紅利、利息及溢價策略基金及Virtus Equity&可轉換收益基金；受託人(自2014年起)、Virtus Strategy Trust(8個投資組合)；董事(自2011年起)、BancFirst Corporation；以及受託人(自2006年起)、Virtus Investment Trust(13個投資組合)。 |
| 哈里斯，西德尼·E。 YOB: 1949 服役時間：2022年，三級 96個投資組合 |
私人投資者(自2021年以來)；名譽院長(自2015年起)，教授(2015至2021年和1997年至2014年)，以及院長(1997年至2004年)，佐治亞州立大學J.Mack Robinson商學院。 | 受託人 (自2022年起)、Virtus Stone Harbor新興市場收益基金和Virtus Stone Harbor新興市場總收益基金；受託人(自2021年起)，合併基金®，合併基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)、Virtus Investment Trust(13個投資組合)和Virtus Strategy Trust(8個投資組合)；董事(2020年至2021年)、 Duff&Pears Select MLP和Midstream Energy Fund Inc.；董事(自2020年以來)、Virtus Total Return Fund Inc.；受託人(自2020年以來)、Virtus Global多部門收入基金；受託人(自2019年以來)、共同基金董事論壇；受託人(自2017年以來)、Virtus共同基金家族(57個投資組合)、Virtus可變保險信託(8個投資組合)和Virtus另類解決方案信託(2個投資組合)；受託人(2013年至2020年)和名譽受託人(自2020年起)，KIPP Metro Atlanta；董事(1999年至2019年)， Total System Services，Inc.；RidgeWorth Funds受託人(2004年至2017年)；大巴薩姆國際大學基金會主席(2012年至2017年)；國際大巴薩姆基金會受託人(自2012年起)；GenSpring Family Office有限責任公司受託人(2011年至2015年)。 |
| 姓名、出生年份、 服刑時間長短， 和數量 基金中的投資組合 由監管的綜合體 受託人 |
主要職業：過去5年 | 受託人持有的其他 個受託人職位 |
| Mallin，John R. YOB: 1950 服役時間：2022年，I類 96個投資組合 |
合夥人/律師 (自2003年以來)，McCarter&English LLP(律師事務所)房地產實踐集團；成員(自2014年起)，房地產顧問。 | 受託人 (自2022年起)、Virtus Stone Harbor新興市場收益基金和Virtus Stone Harbor新興市場總收益基金；受託人(自2021年起)，合併基金®，合併基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)、Virtus Investment Trust(13個投資組合)和Virtus Strategy Trust(8個投資組合)；董事(2020年至2021年)， 達夫-菲爾普斯精選合夥人和中游能源基金公司；董事(自2020年以來)，Virtus Total Return Fund Inc.；受託人(自2020年起)，Virtus Global多部門收入基金；受託人(自2016年以來)、Virtus共同基金家族(57個投資組合)和 Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)；董事(自2019年以來)，1892 Club，Inc.(非營利性組織)；董事(2013年至2020年)，Horizons，Inc.(非營利組織)；受託人(自1999年以來)，Virtus Variable Insurance Trust(8個投資組合)。 |
| 麥克丹尼爾，康妮·D。 YOB: 1958 服役時間：2022年，II類 96個投資組合 |
退休 (自2013年起)。總裁副主任，企業審計部內部審計主任(2009年至2013年)；總裁副主任(2007年至2009年)；總裁副主任(1999年至2007年)；可口可樂公司財務總監(1999年至2007年)。 | 受託人 (自2022年起)、Virtus Stone Harbor新興市場收益基金和Virtus Stone Harbor新興市場總收益基金；受託人(自2021年起)，合併基金®，合併基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)、Virtus Investment Trust(13個投資組合)和Virtus Strategy Trust(8個投資組合)；董事(2020年至2021年)、 Duff&菲爾普斯精選合夥人和中游能源基金公司；董事(自2020年起)，Virtus Total Return Fund Inc.；受託人(自2020年起)；Virtus Global多部門收入基金受託人(自2019年起)；董事(自2019年起)；全球支付公司治理與提名委員會主席(自2019年起)；受託人(自2017年起)，Virtus Mutual Fund Family(57個投資組合)，Virtus Variable Insurance Trust(8個投資組合)和Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)；董事(自2021年以來)，北佛羅裏達土地信託基金；董事(2014年至2019年)，Total System Services，Inc.；佐治亞州立大學羅賓遜商學院顧問委員會成員(自2011年起)兼主席(2014年至2016年)；以及RidgeWorth基金受託人(2005年至2017年) |
| 姓名、出生年份、 服刑時間長短， 和數量 基金中的投資組合 由監管的綜合體 受託人 |
主要職業：過去5年 | 受託人持有的其他 個受託人職位 |
| 首頁--期刊主要分類--期刊細介紹--期刊細介紹--期刊詳細文摘內容 YOB: 1946 服役時間：2022年，三級 主席 106個投資組合 |
私人投資者 自2010年起。 | 受託人 (自2022年起)、Virtus Stone Harbor新興市場收益基金和Virtus Stone Harbor新興市場總收益基金；受託人(自2021年起)，合併基金®，合併基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)、Virtus Investment Trust(13個投資組合)、Virtus Strategy Trust(8個投資組合)、Virtus Artially 智能和技術機會基金、Virtus可轉換和收益基金II、Virtus多元化收益和可轉換基金、Virtus股票和可轉換收益基金和Virtus紅利、利息和溢價戰略基金； 受託人(自2022年起)和諮詢委員會成員(2021年起)、Virtus Converable&Income 2024目標期限基金和Virtus可轉換收益基金；Virtus Total Return Fund Inc.董事董事長(自2016年起)；董事及董事長(2016年至2019年)，前Virtus Total Return Fund Inc.；董事及董事長(2014年至2021年)，達夫-菲爾普斯精選有限合夥人和中游能源基金公司；Virtus Alternative Solutions Trust(自2013年以來)，Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)；Virtus Global多部門收入基金受託人兼主席(自2011年起)；Virtus Variable Insurance Trust(自2003年起)主席兼受託人(自2003年起)；董事(自1995年以來)，由達夫-菲爾普斯投資管理有限公司管理的封閉式基金(3只基金)；董事(1991年至2019年)和主席(2010年至2019年)，拉扎德世界信託基金(盧森堡的封閉式投資公司)；Virtus共同基金家族的受託人(自1989年以來)和主席(自2002年以來)(57個投資組合)。 |
| 姓名、出生年份、 服刑時間長短， 和數量 基金中的投資組合 由監管的綜合體 受託人 |
主要職業：過去5年 | 受託人持有的其他 個受託人職位 |
| 麥克納馬拉，傑拉爾丁·M。 YOB: 1951 服役時間：2022年，三級 106個投資組合 |
私人投資者(自2006年起)；並管理董事，美國紐約信託公司(1982至2006)。 | 受託人 (自2023年起)，Virtus人工智能與技術機會基金和Virtus股權及可轉換收益基金；諮詢委員會成員(自2023年起)；Virtus可轉換及收入2024目標期限基金、Virtus可轉換及收益基金、Virtus可轉換及收益基金II、Virtus多元化收益及可轉換基金及Virtus紅利、利息及溢價策略基金；受託人(自2022年起)、Virtus Stone Harbor新興市場收入基金及Virtus Stone Harbor新興市場總收益基金；受託人(自2021年起)，合併基金®，合併基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)、Virtus Investment Trust(13個投資組合)和Virtus Strategy Trust(8個投資組合)；董事(2020年至2021年)、Duff &Pels Select MLP和Midstream Energy Fund Inc.；董事(自2020年以來)、Virtus Total Return Fund Inc.；受託人(自2020年以來)、Virtus Global多部門收入基金；受託人(自2016年以來)Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)； 受託人(自2015年以來)，Virtus Variable Insurance Trust(8個投資組合)；董事(自2003年以來)、達夫-菲爾普斯投資管理公司管理的封閉式基金(3只基金)和Virtus共同基金家族受託人(自2001年以來)(57個投資組合)。 |
| 姓名、出生年份、 服刑時間長短， 和數量 基金中的投資組合 由監管的綜合體 受託人 |
主要職業：過去5年 | 受託人持有的其他 個受託人職位 |
| 沃爾頓，R·基思 YOB: 1964 服役時間：2022年，I類 103個投資組合 |
風險投資(自2020年起)兼運營合夥人，Plexo Capital，LLC；風險合夥人(自2019年起)和高級顧問(2018年至2019年)，Plexo，LLC；以及全球基礎設施合作伙伴(自2006年起)。之前，管理董事(2020年至2021年)，老佛爺廣場控股有限公司；高級顧問(2018年至2019年)，VATIC實驗室，有限責任公司；執行副總裁總裁，戰略(2017年至2019年)，零質量水，有限責任公司；副總裁，戰略(2013年至2017年)，亞利桑那州立大學。 | 受託人(自2022年起)及諮詢委員會成員(自2022年1月至2022年7月)，Virtus人工智能及科技機會基金、Virtus可轉換收益基金及Virtus股權及可轉換收益基金；受託人(自2022年起)、Virtus Stone Harbor新興市場收益基金及Virtus Stone Harbor新興市場總收益基金；受託人(自2022年起)、Virtus多元化收益及可轉換基金；諮詢委員會成員(自2022年起)、Virtus可轉換及收益 2024目標定期基金、Virtus可轉換收益基金II及Virtus股息及溢價策略基金；受託人(自2021年起)、合併基金®，合併基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)、Virtus Investment Trust(13個投資組合)和Virtus Strategy Trust(8個投資組合)；受託人(自2020年以來)Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)、Virtus Variable Insurance Trust(8個投資組合)和Virtus Mutual Fund Family(57個投資組合)；董事(自2017年以來)，由Bessemer Investment Management LLC提供諮詢的某些基金；董事(2016年至2021年)、達夫-菲爾斯精選MLP和中游能源基金公司；受託人(自2016年起)，Virtus Global多部門收入基金；董事(2006年至2019年)，Systema Investments Limited Funds；董事(2006年至2017年)，藍冠資本管理基金； 受託人(2014年至2017年)，安智諮詢；董事(自2004年以來)，Virtus Total Return Fund Inc.；以及董事(2004年至2019年)，前身為Virtus Total Return Fund Inc. |
| 姓名、出生年份、 服刑時間長短， 和數量 基金中的投資組合 由監管的綜合體 受託人 |
主要職業：過去5年 | 受託人持有的其他 個受託人職位 |
| Zino，
Brian T. YOB: 1952 服役時間：2022年，II類 103個投資組合 |
退休。 各種職務(1982年至2009年)，J&W·塞利格曼公司，包括總裁(1994年至2009年)。 | 受託人 (自2022年起)、Virtus Stone Harbor新興市場收益基金和Virtus Stone Harbor新興市場總收益基金；受託人(自2021年起)，合併基金®，合併基金 ®VL、Virtus Event Opportunities Trust(2個投資組合)、Virtus Investment Trust(13個投資組合)和Virtus Strategy Trust(8個投資組合)；受託人(自2022年以來)和諮詢委員會成員(2021年)、Virtus人工智能和技術機會基金、Virtus可轉換和收入2024目標定期基金、Virtus可轉換和收益基金、Virtus可轉換和收益基金II、Virtus 多元化收益和可轉換基金、Virtus股票和可轉換收益基金、Virtus紅利、利息和溢價策略基金；受託人(自2020年起)：Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)，Virtus Variable Insurance Trust(8個投資組合)和Virtus Mutual Fund Family(57個投資組合)；董事(2016年至2021年)，Duff&菲爾普斯精選MLP和Midstream Energy Fund Inc.；受託人(自2016年起)，Virtus Global多部門收入基金；董事(自2014年起)，Virtus 總回報基金公司；董事(2014年至2019年)，前身為Virtus Total Return Fund Inc.；受託人(自2011年起)，賓利大學；董事(1986年至2009年)和總裁(1994年至2009年)，強生塞利曼有限公司；董事(1998年至2009年)，ICI相互保險公司董事長和副董事長(2000年至2002年)；ICI董事會成員(1998年至2008年)。 |
| 姓名、出生年份、 服刑時間長短， 和數量 基金中的投資組合 由監管的綜合體 受託人 |
過去主要職業
5年 |
受託人持有的其他 個受託人職位 |
| 艾爾沃德，喬治·R* 託管人和總裁 YOB: 1964 服役時間：2022年，I類 109個投資組合 |
曾任董事 總裁兼首席執行官(自2008年起)、Virtus Investment Partners，Inc.和/或其某些子公司；以及在Virtus聯屬公司擔任多個高級管理人員職位(自2005年起)。 | 受託人總裁和首席執行官(自2022年起)，Virtus Stone Harbor新興市場收益基金和Virtus Stone Harbor新興市場總收益基金；投資公司協會董事會成員(自2021年起)；合併基金受託人 和總裁(自2021年起)®、合併基金®VL、Virtus Event Opportunities(2個投資組合)、Virtus Investment Trust(13個投資組合)和Virtus Strategy Trust(8個投資組合)；受託人總裁兼首席執行官(自2021年以來)、Virtus人工智能和技術機會基金、Virtus 可轉換和收益2024年目標期限基金、Virtus可轉換和收益基金、Virtus可轉換和收益基金II、Virtus多元化收益和可轉換基金、Virtus股權和可轉換收益基金、Virtus紅利、利息和溢價策略基金；Virtus ETF II主席和受託人(自2015年以來)(6個投資組合)；董事、總裁和首席執行官(2014年至2021年)，達夫&菲爾普斯精選有限責任公司和中游能源基金公司；受託人和 總裁(自2013年起)，Virtus Alternative Solutions Trust(2個投資組合)；董事(自2013年起)，Virtus Global Funds PLC(5個投資組合)；受託人(自2012年起)和總裁(自2010年起)，Virtus可變保險信託公司(8個投資組合)；受託人 總裁和首席執行官(自2011年起)，Virtus Global多部門收入基金(自2011年起)；Virtus共同基金家族受託人和總裁(自2006年起)和執行副總裁總裁(2004年至2006年)，Virtus共同基金家族(57個投資組合)；董事、總裁和Virtus Total Return Fund Inc.的首席執行官(自2006年起)；董事、總裁和前Virtus Total Return Fund Inc.的首席執行官(2006年至2019年)。 |
| 名稱
和 出生年份 |
擔任職位
使用基金和 長度 服刑時間 |
主要職業：過去5年 |
| 皮特·J·巴切拉爾(Peter J. YOB: 1970 |
總裁副高級(2022年以來)。 | 產品開發高級 總裁(自2017年起)、產品開發副總裁(2008年至2017年)及多個高級管理職位(自2008年起)、Virtus Investment Partners，Inc.及/或其部分附屬公司；以及由Virtus Investment Partners，Inc.的附屬公司擔任顧問的各類註冊基金的多個高級管理職位(自2008年起)。 |
| 布拉德利·W·帕特里克 YOB: 1972 |
執行副總裁總裁，首席財務官兼財務主管(自2022年起)。 | 執行 副總裁，基金服務(自2016年起)，高級副總裁，基金服務(自2010年至2016年)和各種高級官員職位(自2004年以來)，Virtus Investment Partners，Inc.和/或其部分子公司；各種註冊基金的高級官員職位(自2006年以來) ，由Virtus Investment Partners，Inc.的子公司提供諮詢服務；以及紐約梅隆資產服務客户諮詢委員會成員(自2022年以來)。 |
| 布拉尼根，
蒂莫西 YOB: 1976 |
副總裁兼基金首席合規官(自2022年起)和助理副總裁兼副基金首席合規官(2022年4月至5月起)。 | 由Virtus Investment Partners，Inc.的子公司提供諮詢的各種註冊基金的各種 高級官員職位(自2019年以來)。 |
| 詹妮弗·弗洛姆 YOB: 1973 |
總裁副 首席法務官、律師、祕書(2022年起)。 | 總裁副律師(自2016年起)、高級律師(自2007年起)及多個高級人員職位(自2008年起)，由Virtus Investment Partners，Inc.及/或其若干附屬公司擔任；以及多個註冊基金的高級人員職位(自2008年起)，由Virtus Investment Partners，Inc.的子公司擔任顧問。 |
| 短文，朱莉婭·R。 YOB: 1972 |
總裁副高級(2022年以來)。 | 高級 總裁，產品開發部(自2017年起)，Virtus Investment Partners，Inc.和/或其部分子公司；高級副總裁(自2017年起)，擔任由Virtus Investment Partners，Inc.子公司提供諮詢的各種註冊基金的董事總經理； RidgeWorth Investments產品經理，董事董事總經理(2004年至2017年)。 |
| 斯米爾，理查德·W。 YOB: 1967 |
常務副總裁(自2022年起)。 | Virtus Investment Partners，Inc.首席運營官 ；Virtus Investment Partners，Inc.和/或其某些子公司的執行副總裁總裁(自2021年起)；Virtus Investment Partners，Inc.子公司為各種註冊基金提供諮詢的執行副總裁總裁(自2021年起)；羅素投資公司的首席運營官(2018年至2021年)；威斯康星州投資委員會首席運營官董事(2018年1月至7月)；以及威廉·布萊爾投資管理公司的合夥人兼首席運營官(2004年至2018年)。 |
| 8468 | 01-23 |
| 第二項。 | 《道德守則》。 |
| (a) | 截至本報告所述期間結束時，登記人已通過了一項道德守則，該守則適用於登記人的主要執行幹事、主要財務官、主要會計幹事或主計長或履行類似職能的人員，無論這些人是受僱於登記人還是 第三方。 |
| (c) | 在本報告所述期間，對上文第(Br)2(A)項中通過的道德守則的一項規定進行了修訂。自2022年4月8日起，道德準則進行了修訂，以反映其他Virtus基金通過的道德準則。雖然《道德守則》的案文有所改變，但《道德守則》條款的意圖並未改變。道德守則的規定旨在成為合理設計的書面標準，以威懾不法行為，並促進填寫表格N-CSR説明第2(B)項中道德守則定義中所列舉的每一要素。現將當前適用的代碼的副本作為展示包括在內。 |
| (d) | 在本報告所述期間，登記人未給予任何豁免，包括對適用於登記人的首席執行官、首席財務官、首席會計官或主計長或執行類似職能的人員的道德守則規定的默示豁免，無論這些個人是受僱於登記人還是第三方，涉及完成本項目説明(B)段所述的一個或多個項目。 |
| 第三項。 | 審計委員會財務專家。 |
| (a)(1) | 註冊人董事會已確定註冊人至少有一名審計委員會財務專家在其審計委員會任職。 |
| (a)(2) | 截至報告所涉期間結束時，登記人董事會認定，Donald C.Burke、Connie D.McDaniel和Brian T.Zino三人均有資格擔任審計委員會的財務專家，並且每個人都是獨立的，如表格N-CSR第3項所界定。 |
| (a)(3) | 不適用。 |
| 第四項。 | 首席會計師費用及服務費。 |
審計費
| (a) | 在過去兩個財政年度中，總會計師為審計註冊人的年度財務報表而提供的專業服務或通常由會計師提供的與這些財政年度的法定和監管備案或業務有關的服務的收費總額分別為2022年的55900美元和2021年的55900美元。 |
審計相關費用
| (b) | 在過去兩個財政年度中，總會計師為保證和相關服務開出的費用總額，如與註冊人財務報表的審計業績合理相關且未在本項目(A)段下報告，則2022年為0美元，2021年為0美元。 |
税費
| (c) | 在過去兩個財年中，總會計師為税務合規、税務諮詢和税務規劃提供的專業服務的總費用在2022年為5,000美元，2021年為5,000美元。 |
税收 費用主要與審查基金的税收規定和作為受監管投資公司(RIC)的資格有關，涉及審計基金的財務報表，審查基金為避免消費税而進行的年終分配，定期與管理層討論影響基金的税務問題，以及審查和簽署基金的聯邦所得税申報單。
所有其他費用
| (d) | 在過去兩個財政年度中，除本項目(A)至(C)段所報告的服務外，總會計師提供的產品和服務的總費用，2022年為0美元，2021年為0美元。 |
| (e)(1) | 披露S-X規則2-01第(C)(7)款所述的審計委員會的審批前政策和程序。 |
Virtus Stone Harbor新興市場收入基金(基金)董事會通過了關於預批普華永道提供的服務的政策和程序。每年向基金提供的審計、與審計有關的服務和税務合規服務需要得到聯委會的具體預先核準。 如上所述，聯委會還必須核準向基金提供的其他非審計服務，以及向基金附屬服務提供者提供的與基金的業務和財務報告直接相關的非審計服務。審計委員會認為，其中某些非審計服務a)符合美國證券交易委員會的審計師獨立性規則，b)不會損害獨立審計師的獨立性的例行和經常性服務，可由審計委員會批准，而無需考慮具體的 逐個案例基礎(一般預批)。
審計委員會已確定，如果在定期安排的會議之間尋求此類批准，則審計委員會主席可對符合上述要求但未包括在一般預先批准中的此類服務進行預先批准。在任何情況下，董事會都會被告知 每項批准的服務，但須在下一次定期安排的面對面董事會會議上進行一般預先批准。
| (e)(2) | 本項目(B)至(D)項中每一項所述服務經審計委員會根據S-X細則第2-01條第(C)(7)(I)(C)款核準的百分比如下： |
(b) 0%
(c) 0%
(d) N/A
| (f) | 總會計師審計註冊人最近一個財政年度財務報表所花費的時間百分比不到50%，這些工作歸因於總會計師全職長期僱員以外的其他人所做的工作。 |
| (g) | 註冊人的會計師 向註冊人的投資顧問(不包括主要是投資組合管理並與另一名投資顧問分包或由另一名投資顧問監督的任何分顧問)，以及在註冊人最後兩個財政年度每年向註冊人提供持續服務的任何實體控制、控制或共同控制的非審計費用總額在2022年為5,000美元，2021年為170,000美元。 |
| (h) | 註冊人董事會審計委員會審議了向註冊人的投資顧問提供的非審計服務(不包括其作用主要是投資組合管理且由另一名投資顧問分包或監督的任何分顧問)，以及向註冊人提供持續服務而沒有按照S-X規則第2-01條(C)(7)(2)段預先核準的投資顧問控制、控制或共同控制的任何實體是否符合保持主要會計師的獨立性。 |
| (i) | 不適用。 |
| (j) | 不適用。 |
| 第五項。 | 上市註冊人審計委員會。 |
| a) | 註冊人有一個單獨指定的審計委員會。從本報告所述期間開始至2022年4月7日，審計委員會成員包括艾倫·布洛特、希思·B·麥克倫登、帕特里克·希恩、格倫·馬爾恰克和布魯斯·斯佩卡。自2022年4月8日起，審計委員會的成員是唐納德·C·伯克、黛博拉·A·德科蒂斯、約翰·R·馬林、康妮·D·麥克丹尼爾和布萊恩·T·齊諾。 |
| b) | 不適用。 |
| 第六項。 | 投資。 |
| (a) | 截至報告期末的非關聯發行人證券投資明細表 包括在根據本表格第1(A)項提交給股東的報告中。 |
| (b) | 不適用。 |
| 第7項。 | 披露封閉式管理投資公司的代理投票政策和程序。 |
基金通過了一項關於代理投票的政策(政策)，表明基金打算以合理預期的方式對投資組合證券行使股票所有權，以促進基金股東的最佳經濟利益。基金或其投票代表將努力分析和投票所有可能產生財務影響的委託書，並在適當的情況下參與公司治理、股東提案、管理層溝通和法律程序。基金或其投票代表還必須確定投票代理中潛在的或實際的利益衝突，並必須根據政策解決任何此類利益衝突。
在董事會沒有相反的具體指示的情況下，管理基金的顧問或次級顧問負責為該基金投票 個委託書，或將這種責任委託給該顧問或各自的次級顧問聘請的合格獨立組織代表其投票。適用的投票方將根據 政策或其自身的政策和程序投票委託書，這些政策和程序必須合理設計，以促進受影響基金股東的最佳經濟利益。由於政策和適用投票方用於投票基金代理人的政策和程序都旨在促進受影響基金股東的最佳經濟利益，因此預計它們不會相互衝突，儘管適用投票方根據其自己的政策和程序考慮的因素類型可能是以下列出的政策和程序的補充或不同。
本政策規定了在根據本政策對某些問題進行投票時分析和投票代理人時應考慮的因素類型，包括但不限於：
| | 反收購衡量的是目標公司相對於其行業競爭的整體長期財務表現。 |
| | 公司治理事項：公司註冊狀態變化帶來的税收和經濟利益；與資本結構變化相關的攤薄或改善的責任。 |
| | 有爭議的選舉必須具備所有被提名人的資格；董事會和主要委員會成員的獨立性和出席率記錄；可能會減少問責的根據地裝置。 |
| | 股票期權和其他管理層薪酬問題不包括高管薪酬和額外津貼支出， 特別是與業績不佳和員工裁員相關的問題。 |
| | 股東提案：提案是否可能提升或保護股東價值；確定的問題是否更適合或更有效地通過法律或監管改革來解決；發行人是否已經適當地解決了確定的問題；提案是否負擔過重或説明性； 發行人對確定的問題的現有方法是否可與行業最佳實踐相媲美。 |
基金及其有表決權的代表 一方面設法避免基金股東與基金的顧問、分顧問、其他有表決權的代表、分銷商或任何關聯人之間的實際或預期的利益衝突。
根據類型和重要性，董事會或其代表可採取以下行動，除其他外，解決與投票(或指示投票代表投票)有關的任何重大利益衝突：(1)依靠既定的、獨立的第三方代理投票供應商的建議；(2)按照提議的代表的建議投票；(3)棄權；(4)如果兩名或多名代表提出相互矛盾的請求，則按每名提議代表所管理的資產比例投票；(V)按該發行人所有其他 股東的投票權比例投票股份；或(Vi)在次級顧問有直接利益衝突的情況下，顧問可投票委託書。該政策要求作為有投票權代表的每名顧問/分顧問將發現的任何實際或潛在的利益衝突通知基金首席合規官 (如果是分顧問，則通知顧問的首席合規官)，並提供保護受影響基金股東最佳利益的建議行動方案。未經董事會(或其執行委員會)或基金首席合規官的事先書面批准，任何顧問/副顧問或其他有投票權的代表不得放棄任何利益衝突或投票表決任何有衝突的委託書。
該政策還對每位顧問/分顧問或其他有投票權的代表提出了一定的記錄保存和報告要求。
有關基金在截至9月30日的最近12個月期間如何投票與投資組合證券有關的委託書的信息，將不遲於每年8月31日通過免費電話800.243.1574獲得，或在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上獲得。
在本報告所述期間，基金的任何委託書均由基金的分顧問--Stone Harbor Investment Partners處理，後者是Virtus 固定收益顧問有限責任公司(Stone Harbor)的一個部門。以下是Stone Harbor的代理投票政策摘要。
在有投票權的代理人中，Stone Harbor負責做出尋求為其客户資產增值並符合其客户最佳利益的投資決策。石港採用了代理投票政策、一般指導方針和程序。作為一家主要投資於固定收益證券的顧問，Stone Harbor不必經常代表客户投票。在投票委託書中，石港遵循一般受託原則。Stone Harbor的目標是謹慎行事， 僅為其管理的賬户的受益者的最佳利益着想。Stone Harbor試圖考慮其投票中可能影響投資價值的所有因素，並將以其認為與實現此類價值最大化的努力相一致的方式投票給代理人。
預計Stone Harbor將大體上遵循其代理投票一般指導方針。如果認為 最符合客户的利益，投資組合經理可以在不諮詢Stone Harbor的合規和風險委員會的情況下推翻一般指導方針，除非情況涉及利益衝突。所有覆蓋 都要接受石港合規與風險委員會的審查。
在投票客户代理時，Stone Harbor可能會遇到各種潛在的利益衝突，例如投票涉及現有客户、潛在客户、現有供應商或貸款人的代理。在任何涉及潛在或已知利益衝突的情況下，石港人員將與石港合規與風險委員會進行磋商，試圖解決實際或潛在的衝突。此外，石港合規與風險委員會至少每年審查一次代理投票指南和投資組合經理覆蓋。
可通過向Stone Harbor投資夥伴有限責任公司發送書面請求獲得Stone Harbor當前代理投票政策、程序和指南的完整副本，收件人：Compliance，31 West 52 Street，16 Floor New York，New York 10019。
| 第八項。 | 封閉式管理投資公司的投資組合經理。 |
| (a)(1) | 確定投資組合經理或管理團隊成員並描述投資組合經理或管理團隊成員的角色 |
彼得·J·威爾比，CFA。Wilby先生是Ship Strategy的聯席首席投資官和Stone Harbor Investment Partners的聯合創始人，Stone Harbor Investment Partners是Virtus Investment Partners的附屬經理 。
在2006年創立Stone Harbor之前，Wilby先生是花旗集團資產管理公司北美固定收益部門的首席投資官，也是花旗集團資產管理公司執行委員會的成員。此外，他還擔任高級投資組合經理，負責指導所有新興市場債務和高收益投資組合的投資政策和戰略。在加入花旗集團之前，Wilby先生是固定收益部門的主管，新興市場債務和高收益業務的高級投資組合經理，以及所羅門兄弟資產管理公司的投資政策委員會成員。在他職業生涯的早期，威爾比是保誠投資公司的固定收益投資組合經理，專門從事高收益債務證券業務，他還在信用研究部門擔任董事的職務，負責所有企業和主權信用研究。他的職業生涯始於德勤會計師事務所，在那裏他曾在審計和税務部門任職。
威爾比先生在佩斯大學獲得了會計學學士學位和工商管理碩士學位。他是一名特許金融分析師®(終審法院)®)特許持有人，CFA協會和紐約CFA協會成員。威爾比先生是一名註冊會計師。他於1980年開始在投資行業工作。
詹姆斯·E·克雷格，CFA。克雷格是聯合首席投資官、新興市場負責人和Stone Harbor Investment Partners的聯合創始人，Stone Harbor Investment Partners是Virtus Investment Partners的附屬經理。在這個角色中。Craige先生領導的團隊為公共和私人養老金計劃、主權財富基金和全球保險公司等機構管理新興市場和全球高收益投資組合 。
在2006年幫助創立Stone Harbor之前，Craige先生是董事董事總經理和新興市場債務高級投資組合經理， 還是花旗集團資產管理公司投資政策委員會的成員。他曾在所羅門兄弟擔任過類似的職位。他於1992年加入所羅門兄弟，1998年被花旗集團收購。他的職業生涯始於1989年，當時他在雷曼兄弟擔任固定收益交易助理。
Craige先生擁有佛蒙特州大學的金融學士學位，並在格羅斯曼商學院的顧問委員會任職。他是一名特許金融分析師®(終審法院)®)特許持有人，CFA協會和CFA協會會員。 紐約。他於1988年開始在投資行業工作。
Kumaran Damodaran博士Damodaran先生是Virtus Investment Partners的附屬經理Stone Harbor Investment Partners負責新興市場債務、全球主權和資產配置的投資組合經理。
在2015年加入Stone Harbor之前，Damodaran先生是倫敦GLG Partners的新興市場宏觀投資組合首席經理。在此之前，他是位於加州紐波特海灘的太平洋投資管理公司的執行副總裁總裁和新興市場投資組合經理。在加入太平洋投資管理公司之前，達莫達蘭先生是紐約雷曼兄弟的高級副總裁和拉丁美洲本地市場利率交易員。在他職業生涯的早期，他在瑞士信貸擔任董事，在倫敦和紐約的新興市場信貸、利率和貨幣衍生品交易中擔任過各種職位。
Damodaran先生以馬歇爾學者和國家科學基金會研究生身份在劍橋大學獲得理論物理學博士學位。他獲得了普林斯頓大學的應用數學和計算數學證書，獲得了物理學學士學位。他於2000年開始在投資行業工作。
斯圖爾特·斯克拉特-布斯。Sclater-Booth先生是Virtus Investment Partners的附屬經理Stone Harbor投資夥伴公司的新興市場債務、全球主權和資產配置投資組合經理。
在2014年加入Stone Harbor之前，Sclater-Booth先生是高盛新興市場部門策略主管/董事董事總經理。在加入高盛之前，他曾在摩根大通證券公司擔任董事/新興市場宏觀策略全球主管。在那裏，他擔任了一系列職務，包括董事新興市場自營交易高管和總裁副行長/貿易戰略主管。在他職業生涯的早期，Sclater-Booth在PaineWebber的美國宏觀研究部門擔任研究助理，在紐約聯邦儲備銀行的國內研究部門擔任助理經濟學家。
Sclater-Booth先生在瓦薩學院獲得經濟學學士學位，在波士頓大學獲得經濟學碩士學位。他於1992年開始在投資行業工作。
威廉·佩裏。佩裏 是Virtus Investment Partners的附屬經理Stone Harbor Investment Partners的全球高收益業務主管和新興市場公司債券投資組合經理。
在2012年加入石港之前，佩裏先生是摩根士丹利投資管理公司的新興市場企業投資組合經理。在加入摩根士丹利之前，他曾在摩根大通/摩根大通的拉丁美洲特殊情況全球特殊機會組擔任董事/投資組合經理。在任職期間，他還擔任過多個職位，包括新興市場全球主管信用風險經理、新興市場企業研究聯席主管以及全球新興市場債務重組和拉美資本市場副總裁總裁。在加入摩根大通之前，佩裏先生是美國銀行證券公司投資銀行部的高級助理。他的職業生涯始於歐文信託公司石油部的助理。
佩裏在高露潔大學獲得了國際關係和經濟學學士學位，在哥倫比亞商學院獲得了金融MBA學位。他從1984年開始在投資行業工作。
David A·奧利弗，首席財務官。奧利弗是Virtus Investment Partners附屬經理Stone Harbor Investment Partners負責新興市場債務、全球主權的投資組合經理。
在2008年加入石港之前，奧利弗先生是花旗集團全球市場新興市場債券銷售和交易的董事董事總經理。
奧利弗先生擁有西北大學的學士學位、特拉華大學的碩士學位和達特茅斯學院塔克商學院的工商管理碩士學位。他是一名特許金融分析師®(終審法院)®)特許持有人，CFA協會和CFA協會成員，紐約。他於1986年開始在投資行業工作。
| (a)(2) | 由投資組合經理或管理團隊成員管理的其他帳户和潛在的利益衝突 |
在投資組合經理管理基金的投資及其管理的任何其他賬户的投資時，可能會出現某些固有的利益衝突。此類衝突可能包括由特定投資組合經理管理的所有帳户的訂單聚合、在所有此類帳户之間分配購買、IPO的分配以及任何軟美元
顧問/次級顧問可能作出的可能使基金和(或)其他賬户受益的安排。董事會通過了旨在解決任何此類利益衝突的政策和程序，以確保所有交易的執行都符合基金股東的最佳利益。要求每名顧問/分顧問每季度證明其遵守這些程序。在基金最近的財政年度內，這些政策和程序中的任何一項都沒有實質性的合規問題。此外，基金的投資戰略與投資組合管理人管理的其他賬户的投資戰略之間不存在重大利益衝突，因為投資組合管理人管理的基金和其他賬户通常有類似的投資戰略。
下表提供了截至2022年11月30日由基金投資組合經理和投資組合管理團隊成員管理的任何其他賬户的信息。如表所示，管理基金的投資組合管理人也可以在Virtus Fund Complex或其他類似賬户內管理其他共同基金或成為管理團隊的成員。
|
團隊成員 |
帳户類型 |
總計 不是的。的 帳目 受管 |
總計 資產 (在 百萬美元) |
不是的。的 帳目 哪裏 諮詢 費用是根據 在……上面 性能 |
總資產 在帳目中 哪裏 諮詢 費用是根據 在……上面 性能 (單位：百萬) |
|||||||||||||
| 彼得·J·威爾比 |
註冊投資公司： | 10 | $ | 1,257 | 1 | $ | 37 | |||||||||||
| 其他集合投資工具： | 30 | $ | 4,125 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
| 其他賬户： | 22 | $ | 5,460 | 1 | $ | 1,375 | ||||||||||||
| 詹姆斯·E·克雷奇 |
註冊投資公司： | 8 | $ | 1,204 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 其他集合投資工具： | 23 | $ | 1,853 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
| 其他賬户： | 16 | $ | 3,861 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 庫馬蘭·達摩達蘭 |
註冊投資公司： | 7 | $ | 1,105 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 其他集合投資工具： | 17 | $ | 1,742 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
| 其他賬户： | 13 | $ | 3,730 | 0 | 0 | |||||||||||||
| 斯圖爾特·斯克拉特-布斯 |
註冊投資公司： | 7 | $ | 1,105 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 其他集合投資工具： | 17 | $ | 1,742 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
| 其他賬户： | 13 | $ | 3,730 | 0 | $ | 0 | ||||||||||||
| 威廉·佩裏 |
註冊投資公司： | 7 | $ | 1,105 | 0 | $ | 0 | |||||||||||
| 其他集合投資工具： | 17 | $ | 1,742 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
| 其他賬户： | 13 | $ | 3,730 | 0 | 0 | |||||||||||||
| David A·奧利弗 |
註冊投資公司： | 7 | $ | 1,105 | 0 | 0 | ||||||||||||
| 其他集合投資工具： | 17 | $ | 1,742 | 1 | $ | 167 | ||||||||||||
| 其他賬户： | 13 | $ | 3,730 | 0 | 0 |
| (a)(3) | 投資組合經理或管理團隊成員的薪酬結構 |
Virtus及其某些附屬投資管理公司，包括固定收益顧問公司Virtus 旗下的Stone Harbor Investment Partners(統稱為Virtus)，認為該公司的薪酬計劃足以吸引和留住高素質的投資專業人士。Virtus的投資專業人員將獲得極具競爭力的基本工資、獎勵獎金機會和福利待遇。監督和管理他人的某些專業人員還會參與反映其個人貢獻和團隊績效的管理激勵計劃。 某些關鍵個人還有機會利用長期激勵薪酬計劃，包括可能獎勵多年授予的Virtus限制性股票單位(RSU)，但須經Virtus董事會批准。
以下是對薪酬結構的更詳細描述：
| | 基本工資：每個投資組合經理都有固定的工資，這是根據個人的經驗和職責而設計的具有競爭力的工資。基本工資是根據獨立第三方在評估其投資管理專業人員的競爭性市場薪酬時進行的投資業薪酬調查結果確定的。 |
| | 獎勵獎金：年度獎勵付款基於目標薪酬水平，並根據盈利能力投資業績因素和對團隊工作貢獻的主觀評估進行調整。短期獎勵通常以現金支付，但部分可能以RSU和共同基金投資的形式支付，這些投資根據投資專業人員管理的一個或多個共同基金的回報升值或貶值。通過將實際投資業績與特定同行組或指數衡量標準進行比較來評估單個付款。 所管理基金的業績通常在一年、三年和五年內進行衡量，單個基金經理的參與基於所管理的每個基金/賬户的業績。 |
| | 其他好處：投資組合經理還有資格參加通常提供給Virtus及其附屬公司員工的廣泛計劃，包括401(K)、健康和其他員工福利計劃。 |
雖然投資組合經理 薪酬包含業績組成部分，但對這一組成部分進行了調整，以獎勵在所述框架內進行管理和沒有承擔不必要風險的投資人員。這種方法有助於確保投資管理人員 繼續專注於管理和購買與基金的授權和風險狀況相對應的證券，不鼓勵他們承擔更多風險和不必要的風險，以追逐業績以獲取個人利益。Virtus認為，它有 適當的控制措施，以處理投資組合經理薪酬的很大一部分與業績掛鈎可能導致的任何潛在衝突。
| (a)(4) | 證券所有權的披露 |
在截至2022年11月30日的最近一個財政年度，Wilby、Craige、Damodaran、Oliver、Perry和Sclater-Booth先生對基金股票的實益所有權如下。實益所有權是根據1934年《證券交易法》(17CFR 240.161-1(A)(2))第16a-1(A)(2)條規則確定的。
| 投資組合經理姓名或 團隊 成員 |
基金份額的美元(美元)區間 實益擁有 | |
| Peter J.Wilby，CFA |
$100,001-$500,000 | |
| 詹姆斯·E·克雷格，CFA |
$500,001 -$1,000,000 | |
| Kumaran Damodaran，博士 |
$0 | |
| David A·奧利弗，首席財務官 |
$0 | |
| 威廉·佩裏 |
$0 | |
| 斯圖爾特·斯克拉特-布斯 |
$0 |
| (b) | 不適用。 |
| 第九項。 | 封閉式管理投資公司及關聯購買者購買股權證券。 |
不適用。
| 第10項。 | 將事項提交證券持有人投票表決。 |
從2022年4月8日起，以下是股東向註冊人董事會推薦被提名人的程序：
(I)任何提交建議被提名人的股東團體必須個別或合計實益擁有在提交被提名人時及董事會成員選舉時均有資格投票的基金證券 的4%以上。用於計算這一所有權的每種證券必須在提名之日起連續持有至少兩年。此外，此類證券必須持續持有至提名之日。此外，此類證券必須持續持有至會議日期，提名股東或 股東團體必須承擔投資的經濟風險。
(Ii)提名股東或股東團體可能不符合不利持有人的資格 即，如果該股東被要求報告其證券的實益所有權，其報告將根據證券交易法第13d-1(B)或(C)條提交證券交易法附表13G而不是附表13D。
(Iii)任何合資格股東或股東團體不得在每一歷年提交多於一名獨立受託人的推薦。
(4)被提名人必須符合《基金治理和提名委員會憲章》規定的所有資格，包括可能成為獨立受託人的資格。
(V)被提名人不得是提名股東、提名股東集團的成員、提名股東的直系親屬成員或提名股東集團的任何成員。(直系親屬和直系親屬在這些程序中的控制應根據聯邦證券法 解釋。)
(Vi)被提名人或被提名人直系親屬的任何成員目前均不得受僱於或於最近一年內受僱於任何提名股東實體或提名股東集團內的任何實體。
(Vii)被提名人或被提名人的任何直系親屬均不得在提名股東或被提名股東集團的任何成員直接或間接接受提名股東或提名股東團體任何成員的任何諮詢費、諮詢費或其他補償費。
(Viii)被提名人不得為提名股東或提名股東集團任何成員的行政人員或受託人(或履行類似職能的人士)，或提名股東或提名股東集團任何該等成員的聯營公司的高管或受託人。
(Ix)被提名人 不得控制提名股東或提名股東集團的任何成員(如持有人或成員為基金，則不得控制1940年經修訂的《投資公司法》第2(A)(19)節所界定的持有人或成員的利害關係人)。
(X)股東或股東團體不得提名曾由基金治理和提名委員會審議過的被提名人進行審議。
(Xi)為使提交的被提名人獲得考慮，這種提交必須在適用的情況下包括： (A)股東的聯繫信息；(B)被提名人的聯繫信息和被提名人擁有的基金份額數目；(C)根據經修訂的1934年《證券交易法》第14A條的規定，在徵求受託人選舉委託書時必須披露的關於被提名人的所有信息，包括過去十年的商業經驗和對被提名人的資格的描述；(D)由被提名人簽署的公證書，表明他或她打算作為被提名人並在基金委託書中被點名，如果基金治理和提名委員會和受託人董事會這樣指定的話。基金治理和提名委員會應完全酌情決定是否要求更正不合格的提交材料或將被提名人排除在審議範圍之外。在滿足本節條件的範圍內，委員會應給予股東推薦的候選人與任何其他候選人相同的考慮。
| 第11項。 | 控制和程序。 |
| (a) | 註冊人的主要執行人員和主要財務官或履行類似職能的人員已得出結論，註冊人的披露控制和程序(如經修訂的1940年《投資公司法》(《1940年投資公司法》)(17CFR 270.30a-3(C))下的規則30a-3(C)所界定)自包括本款要求披露的報告提交之日起90天內有效，根據他們對這些控制和程序的評價，根據1940年法案規則30a-3(B)(17 CFR 270.30a-3(B))和經修訂的1934年證券交易法規則13a-15(B)或規則15d-15(B)(17CFR 240.13a-15(B)或240.15d-15(B))所要求的這些控制和程序。 |
註冊人對財務報告的內部控制(定義見1940年法令(17 CFR 270.30a-3(D))下的規則30a-3(D) )在註冊人的上一個會計季度內沒有發生重大影響或合理地可能對註冊人的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
| 第12項。 | 披露封閉式管理投資公司的證券借貸活動。 |
不適用。
| 第13項。 | 展品。 |
| (a)(1) |
作為第2項要求披露的主題的道德準則或其任何修正案附於本文件。 | |
| (a)(2) |
根據1940年法案規則30a-2(A)和2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條的規定，本證書附於本文件。 | |
| (a)(2)(1) |
在報告所涉期間，沒有根據該法規則23c-1向10人或10人以上發出或代表登記人發出購買證券的書面邀請書。 | |
| (a)(2)(2) |
在截至2022年11月30日的財政年度，德勤會計師事務所(Deloitte&Touche LLP)擔任基金的獨立註冊會計師事務所。德勤關於截至2022年11月30日的財政年度財務報表的報告不包含任何不利意見或免責聲明，也沒有對不確定性、審計範圍或會計原則進行任何保留或修改。截至2022年11月30日，即解聘之日，並且在該財政年度結束期間，(I) 與德勤在會計原則或實踐、財務報表披露或審計範圍或程序方面沒有任何分歧，如果這些協議不能得到德勤滿意的解決，將導致他們在報告期間的基金財務報表時參考分歧的主題，以及(2)根據經修訂的1934年《證券交易法》，沒有第304(A)(1)(V)項所述的須報告的事件。 | |
| 2022年11月15日，註冊人董事會審計委員會批准聘請普華永道會計師事務所(普華永道)作為基金截至2023年11月30日的財政年度的獨立公共會計師事務所，從而取代德勤，於2022年11月30日完成審計併發布有關報告後生效。截至2022年11月15日，在基金截至2022年11月30日的財政年度內，基金或代表基金的任何人均未就下列事項與普華永道進行磋商：(1) 涉及對已完成或擬議的特定交易適用會計原則，或可能在基金財務報表上提出的審計意見的類型；或(Ii) 涉及分歧(如S-K條例第304項(A)(1)(Iv)段所界定)或應報告事件(如上述第304項(A)(1)(V)段所述)的主題。 | ||
| IMF已要求德勤向其提供一封致美國證券交易委員會的信，聲明是否同意上述聲明。此類信函的副本已存檔，作為本表格N-CSR的證據。 | ||
| (b) |
根據1940年法案規則30a-2(B)和2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條的規定，本證書附於本文件。 | |
簽名
根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
| (註冊人)Virtus Stone Harbor新興市場收益基金 | ||||
| (簽署及標題)* | 喬治·R·艾爾沃德 |
|||
| 喬治·R·艾爾沃德、總裁和首席執行官(首席執行官) | ||||
日期：2023年2月6日
根據1934年《證券交易法》和1940年《投資公司法》的要求，本報告已由以下 人代表註冊人以指定的身份和日期簽署。
| (簽署及標題)* | 喬治·R·艾爾沃德 |
|||
| 喬治·R·艾爾沃德、總裁和首席執行官(首席執行官) |
日期：2023年2月6日
| (簽署及標題)* | 帕特里克·布拉德利 |
|||
| 帕特里克·布拉德利，執行副總裁總裁，首席財務官兼財務主管(首席財務官) |
日期：2023年2月6日
| * | 在簽字人的簽名下打印每個簽字人的姓名和頭銜。 |
