附件99.1
Varonis宣佈2022年第四季度和全年財務業績
年度經常性收入同比增長20%
第四季度總收入同比增長13%
第四季度新業務和追加銷售ARR的SaaS組合約為10%
紐約,2023年2月6日(環球社)--數據安全和分析領域的先驅瓦羅尼斯系統公司(納斯達克:VRNS)今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和全年的財務業績。
Varonis首席執行官亞基·費特爾森表示:“雖然現在還為時尚早,但我們的客户和銷售團隊對我們新的SaaS產品的初步反應是令人鼓舞的,這讓我們對我們有能力經受住當前的經濟環境,並在實現10億美元ARR的道路上實現健康增長和盈利的過渡時期表現出更大的信心。”
截至2022年12月31日的第四季度財務摘要
截至2022年12月31日的年度財務摘要
本新聞稿末尾的表格包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和十二個月的GAAP營業收入(虧損)與非GAAP營業收入(虧損)以及GAAP淨收益(虧損)與非GAAP淨收益(虧損)的對賬。下文“非公認會計準則財務措施和主要業績指標”標題下載有對這些措施的解釋。
主要績效指標和最近的業務亮點
以下標題“非公認會計準則財務衡量標準和主要業績指標”下包含了對ARR的解釋。
財務展望
在我們的展望中,我們對SaaS組合的預期從之前的5%提高,現在預計SaaS將佔到截至2023年的第一季度和全年新業務和追加銷售ARR的15%。
2023年第一季度,公司預計:
對於2023年全年,該公司現在預計:
實際結果可能與公司的財務展望大相徑庭,原因包括“前瞻性陳述”中所述的下列因素。
本新聞稿末尾的表格包括經營活動提供的淨現金與非公認會計準則自由現金流的對賬。下文“非公認會計準則財務措施和主要業績指標”標題下載有對這一措施的解釋。
電話會議和網絡廣播
Varonis將於今天(2023年2月6日星期一)下午4:30主持電話會議。東部時間,討論公司截至2022年第四季度和全年的財務業績。要接聽此電話,請撥打877-425-9470(國內)或201-389-0878(國際)。密碼是13735424。本次電話會議的重播將持續到2023年2月13日,電話:844-512-2921(國內)或412-317-6671(國際)。重播密碼是13735424。本次電話會議的網絡直播將在該公司網站的“投資者”頁面((www.varonis.com),重播也將在網站上存檔。
非公認會計準則財務指標和主要業績指標
瓦羅尼斯認為,使用非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP淨收益(虧損)對我們的投資者是有幫助的。這些措施被公司稱為我們的非GAAP財務措施,並不是根據GAAP編制的。
非GAAP營業收入(虧損)按營業收入(虧損)計算,不包括(I)基於股票的薪酬支出,(Ii)與基於股票的薪酬相關的工資税支出,以及(Iii)已收購無形資產的攤銷和與收購相關的費用。
非GAAP淨收益(虧損)按淨收益(虧損)計算,不包括(I)基於股票的薪酬支出、(Ii)與基於股票的薪酬相關的工資税支出、(Iii)已收購無形資產的攤銷和與收購相關的支出、(Iv)匯兑收益(虧損),其中包括由於執行ASC 842而產生的租賃合同的匯率差異,以及(V)債務折現和發行成本的攤銷。
該公司認為,剔除這些費用可以更有意義地比較我們不同時期的經營業績,並使投資者和管理層更清楚地瞭解我們業務的基本業績。具體地説,就是:
自由現金流量的計算方式為經營活動提供或使用的現金淨額減去購買的財產和設備。我們相信,自由現金流是一個有用的流動性指標,它向管理層和投資者提供有關我們的業務提供或使用的現金數量的信息,這些現金在投資於房地產和設備後可用於戰略舉措。
我們的每一項非GAAP財務衡量標準都是制定財務和運營決策以及評估我們在不同時期的運營結果的重要工具。非GAAP財務指標不代表我們根據美國GAAP的財務業績,不應被視為營業收入(虧損)或淨收益(虧損)或根據GAAP得出的任何其他業績指標的替代指標。非GAAP財務指標可能無法提供與本行業其他公司提供的信息直接可比的信息,因為本行業其他公司可能會以不同的方式計算非GAAP財務結果,特別是與非經常性、不尋常項目相關的財務結果。此外,使用非GAAP財務指標也有侷限性,因為非GAAP財務指標不是根據GAAP編制的,不包括可能對我們報告的財務業績產生重大影響的費用。此外,與股票薪酬相關的股票薪酬支出和工資税支出在可預見的未來一直是我們業務中的重大經常性支出,也是向我們員工提供的薪酬的重要組成部分。此外,無形資產的攤銷預計為相關無形資產估計使用年限內的經常性支出,並將在未來進行收購時產生與收購相關的支出。此外,外匯匯率可能在不同時期之間波動,該公司不估計外幣的變動。最後,債務貼現攤銷和債務發行成本預計是2025年優先票據到期之前的經常性支出。
非公認會計準則財務信息的列報不應被孤立地考慮,也不應作為根據公認會計準則編制的直接可比財務計量的替代品。Varonis敦促投資者審查我們的非GAAP財務指標與下面包括的可比GAAP財務指標的協調情況,而不是依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
我們沒有提供“財務展望”中提及的非GAAP營業收入(虧損)和非GAAP淨收益(虧損)的對賬,因為作為前瞻性陳述,由於某些項目(如基於股票的薪酬支出的費用和匯率波動可能會對我們的綜合業績產生影響)的高度變異性、複雜性和估計難度,如果沒有不合理的努力,這種對賬是不可用的。本公司相信所提供的資料對投資者是有用的,因為這些資料可在本公司過往披露這項措施的背景下予以考慮。
ARR是一項關鍵績效指標,其定義為有效的基於期限的訂閲許可合同、維護合同和SaaS合同在該期間結束時生效的年化價值。訂閲許可合同、維護合同和SaaS合同按年率計算,方法是將合同總價值除以期限內的天數,然後將結果乘以365。合同的年化價值是通過與我們的客户評估合同條款而確定的法律和合同。維護合同的年化價值不是參考任何時期的歷史收入、遞延收入或任何其他公認會計準則財務指標來確定的。ARR不是對未來收入的預測,它可能會受到合同開始和結束日期以及續約率的影響。
持續不斷的貨幣和俄羅斯的影響
除了根據公認會計原則編制的報告增長率外,該公司還公佈了根據外幣匯率(FX)波動的影響以及2022年第一季度退出俄羅斯業務的影響進行調整的增長率。為對外匯匯率進行調整,以美元以外貨幣報告的實體的本期業績使用比較期間的平均匯率而不是各自期間的實際匯率換算成美元。為了適應俄羅斯的情況,該公司已將俄羅斯的財務貢獻從可比的上年同期中剔除。公司提供這些財務信息是為了幫助投資者更好地瞭解我們的基本業績。本新聞稿中提出的財務指標不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制的財務業績指標。
根據不變貨幣和俄羅斯進行調整的收入和ARR對賬(以百萬為單位): | |||||||||
截至三個月 十二月三十一日, | |||||||||
2022 | 2021 | 更改百分比 | |||||||
未經審計 | |||||||||
總收入 | $ | 142.6 | $ | 126.6 | 13 | % | |||
外幣匯率波動的影響 | $ | 3.4 | $ | — | 3 | % | |||
俄羅斯企業的退出 | $ | — | $ | (1.8 | ) | 1 | % | ||
總排列數 | $ | 465.1 | $ | 387.1 | 20 | % | |||
外幣匯率波動的影響 | $ | 11.4 | $ | — | 3 | % | |||
俄羅斯企業的退出 | $ | — | $ | (2.7 | ) | 1 | % | ||
歐洲、中東和非洲地區收入 | $ | 34.4 | $ | 34.2 | 1 | % | |||
外幣匯率波動的影響 | $ | 3.2 | $ | — | 9 | % | |||
俄羅斯企業的退出 | $ | — | $ | (1.8 | ) | 5 | % |
前瞻性陳述
本新聞稿包含“前瞻性”陳述,在上述電話會議期間所作的陳述也將包含這些陳述,這些陳述受“1995年私人證券訴訟改革法”的安全港條款的約束,包括有關公司的增長率及其對未來收入、營業收入或虧損或每股收益或虧損的預期。這些陳述不是對未來業績的保證,而是基於截至本新聞稿發佈之日管理層的預期和假設,這些假設本身就會受到難以預測的不確定性、風險和環境變化的影響。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定因素和其他因素,這些風險、不確定性和其他因素可能導致實際結果、業績或成就與未來的結果、業績或成就大不相同。可能導致實際結果與這些前瞻性表述或暗示的內容大不相同的重要因素包括:潛在的信息技術、網絡安全或數據安全漏洞的影響;與Varonis潛在市場預期增長相關的風險;總體經濟和行業狀況,例如外幣匯率波動和數據與網絡安全解決方案的支出趨勢;Varonis預測訂閲續訂的時間和速度及其對公司未來收入和經營業績的影響;新冠肺炎全球大流行和全球衝突對我們客户預算和整體經濟狀況的影響;競爭因素,包括銷售週期延長、競爭環境變化、價格變化和競爭加劇;Varonis可能無法吸引或留住員工的風險, 本新聞稿提到的其他風險和不確定性因素包括:包括銷售人員和工程師在內的Varonis解決方案的風險;Varonis建立和擴大直銷及經銷商分銷渠道的能力;與完成大型交易相關的風險,包括Varonis按季度一致完成大型交易的能力;新產品的推出以及Varonis開發和交付創新產品的能力;與國際業務相關的風險;Varonis提供高質量服務和支持產品的能力;雲交付服務的擴展;以及與我們的可轉換票據和封頂電話交易相關的風險。這些和其他重要的風險因素在Varonis提交給美國證券交易委員會的報告和其他文件中有更全面的描述,可能導致實際結果與預期不同。本新聞稿和電話會議中提供的所有信息均為截止日期的信息,除非法律要求,否則Varonis不承擔更新或修改這些信息的責任,無論是由於新信息、新發展還是其他原因。
關於瓦羅尼斯
Varonis 是數據安全和分析領域的先驅,打的是一場與傳統網絡安全公司不同的戰鬥。Varonis專注於保護企業數據:敏感文件和電子郵件;機密客户、患者和員工數據;財務記錄;戰略和產品計劃;以及其他知識產權。Varonis數據安全平臺通過分析數據、帳户活動和用户行為來檢測來自內部和外部參與者的網絡威脅;通過鎖定敏感和過時數據來預防和限制災難;並通過自動化高效地維持安全狀態。Varonis產品針對其他重要使用案例,包括數據保護、數據治理、零信任、合規性、數據隱私、分類以及威脅檢測和響應。Varonis於2005年開始運營,客户遍及金融服務、公共衞生、醫療保健、工業、保險、技術、消費和零售、能源和公用事業、建築、工程和教育行業的領先公司。
要了解有關Varonis的更多信息,請訪問Www.varonis.com
投資者關係聯繫人:
蒂姆·佩爾茨
瓦羅尼斯系統公司
646-640-2112
郵箱:Investors@varonis.com
新聞媒體聯繫人:
瑞秋·亨特
瓦羅尼斯系統公司
877-292-8767 (ext. 1598)
郵箱:pr@varonis.com
瓦羅尼斯系統公司 | |||||||||||||||
合併業務報表 | |||||||||||||||
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | |||||||||||||||
截至三個月 十二月三十一日, | 截至12個月 十二月三十一日, | ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
未經審計 | 未經審計 | ||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||
訂費 | $ | 116,727 | $ | 96,965 | $ | 366,144 | $ | 270,832 | |||||||
維護和服務 | 25,890 | 29,613 | 107,490 | 119,302 | |||||||||||
總收入 | 142,617 | 126,578 | 473,634 | 390,134 | |||||||||||
收入成本 | 17,030 | 17,378 | 69,836 | 59,399 | |||||||||||
毛利 | 125,587 | 109,200 | 403,798 | 330,735 | |||||||||||
運營費用: | |||||||||||||||
研發 | 45,018 | 40,143 | 177,881 | 137,882 | |||||||||||
銷售和市場營銷 | 71,779 | 67,673 | 275,090 | 230,314 | |||||||||||
一般和行政 | 18,783 | 19,217 | 72,055 | 61,233 | |||||||||||
總運營費用 | 135,580 | 127,033 | 525,026 | 429,429 | |||||||||||
營業虧損 | (9,993 | ) | (17,833 | ) | (121,228 | ) | (98,694 | ) | |||||||
財務收入(費用),淨額 | 4,270 | (4,087 | ) | 10,413 | (12,145 | ) | |||||||||
所得税前虧損 | (5,723 | ) | (21,920 | ) | (110,815 | ) | (110,839 | ) | |||||||
所得税 | (5,025 | ) | (3,023 | ) | (13,703 | ) | (6,022 | ) | |||||||
淨虧損 | $ | (10,748 | ) | $ | (24,943 | ) | $ | (124,518 | ) | $ | (116,861 | ) | |||
普通股基本每股淨虧損和稀釋後每股淨虧損 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.23 | ) | $ | (1.14 | ) | $ | (1.11 | ) | |||
用於計算基本普通股和稀釋後普通股每股淨虧損的加權平均股數 | 109,214,698 | 107,406,930 | 109,281,368 | 105,305,957 |
截至三個月和十二個月的基於股票的薪酬支出2022年12月31日和2021包括在綜合業務報表中如下(以千計): | |||||||||||
截至三個月 十二月三十一日, | 截至12個月 十二月三十一日, | ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
未經審計 | 未經審計 | ||||||||||
收入成本 | $ | 2,236 | $ | 3,711 | $ | 10,720 | $ | 8,995 | |||
研發 | 12,243 | 11,608 | 50,971 | 36,033 | |||||||
銷售和市場營銷 | 12,573 | 13,449 | 51,793 | 39,684 | |||||||
一般和行政 | 7,754 | 9,342 | 29,378 | 25,067 | |||||||
$ | 34,806 | $ | 38,110 | $ | 142,862 | $ | 109,779 |
截至三個月和十二個月與股票薪酬相關的工資税支出2022年12月31日和2021包括在綜合業務報表中如下(以千計): | |||||||||||
截至三個月 十二月三十一日, | 截至12個月 十二月三十一日, | ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
未經審計 | 未經審計 | ||||||||||
收入成本 | $ | 61 | $ | 62 | $ | 595 | $ | 1,059 | |||
研發 | 40 | 22 | 180 | 350 | |||||||
銷售和市場營銷 | 188 | 272 | 2,661 | 4,982 | |||||||
一般和行政 | 23 | 22 | 704 | 971 | |||||||
$ | 312 | $ | 378 | $ | 4,140 | $ | 7,362 |
截至三個月和十二個月的已收購無形資產攤銷和與收購有關的費用2022年12月31日和2021包括在綜合業務報表中如下(以千計): | |||||||||||
截至三個月 十二月三十一日, | 截至12個月 十二月三十一日, | ||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||
未經審計 | 未經審計 | ||||||||||
收入成本 | $ | 381 | $ | 381 | $ | 1,525 | $ | 1,525 | |||
研發 | 467 | 1,338 | 2,235 | 5,261 | |||||||
銷售和市場營銷 | — | 1 | — | 8 | |||||||
一般和行政 | — | — | — | — | |||||||
$ | 848 | $ | 1,720 | $ | 3,760 | $ | 6,794 |
瓦羅尼斯系統公司 | |||||||
合併資產負債表 | |||||||
(單位:千) | |||||||
十二月三十一日, 2022 | 十二月三十一日, 2021 | ||||||
未經審計 | |||||||
資產 | |||||||
流動資產: | |||||||
現金和現金等價物 | $ | 367,800 | $ | 805,761 | |||
有價證券 | 236,338 | — | |||||
短期存款 | 128,350 | 1,850 | |||||
應收貿易賬款淨額 | 135,979 | 117,179 | |||||
預付費用和其他流動資產 | 37,190 | 34,417 | |||||
流動資產總額 | 905,657 | 959,207 | |||||
長期資產: | |||||||
經營性租賃使用權資產 | 56,772 | 63,749 | |||||
財產和設備,淨額 | 39,043 | 38,298 | |||||
無形資產,淨額 | 2,788 | 4,313 | |||||
商譽 | 23,135 | 23,135 | |||||
其他資產 | 16,337 | 19,835 | |||||
長期資產總額 | 138,075 | 149,330 | |||||
總資產 | $ | 1,043,732 | $ | 1,108,537 | |||
負債和股東權益 | |||||||
流動負債: | |||||||
貿易應付款 | $ | 2,962 | $ | 5,324 | |||
應計費用和其他短期負債 | 115,231 | 102,226 | |||||
遞延收入 | 110,550 | 104,221 | |||||
流動負債總額 | 228,743 | 211,771 | |||||
長期負債: | |||||||
可轉換優先票據,淨額 | 248,963 | 225,330 | |||||
經營租賃負債 | 57,627 | 68,694 | |||||
遞延收入 | 1,503 | 2,566 | |||||
其他負債 | 4,771 | 3,583 | |||||
長期負債總額 | 312,864 | 300,173 | |||||
股東權益: | |||||||
股本 | |||||||
普通股 | 108 | 108 | |||||
累計其他綜合收益(虧損) | (9,557 | ) | 6,083 | ||||
額外實收資本 | 1,055,048 | 1,018,005 | |||||
累計赤字 | (543,474 | ) | (427,603 | ) | |||
股東權益總額 | 502,125 | 596,593 | |||||
總負債和股東權益 | $ | 1,043,732 | $ | 1,108,537 |
瓦羅尼斯系統公司 | |||||||
合併現金流量表 | |||||||
(單位:千) | |||||||
截至12個月 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | ||||||
未經審計 | |||||||
經營活動的現金流: | |||||||
淨虧損 | $ | (124,518 | ) | $ | (116,861 | ) | |
將淨虧損調整為經營活動提供的現金淨額: | |||||||
折舊及攤銷 | 12,176 | 10,888 | |||||
基於股票的薪酬 | 142,862 | 109,779 | |||||
遞延佣金攤銷 | 22,264 | 14,147 | |||||
非現金經營租賃成本 | 9,305 | 8,232 | |||||
攤銷債務貼現和發行成本 | 1,486 | 6,870 | |||||
有價證券溢價攤銷和折價增加 | (344 | ) | — | ||||
出售財產和設備的收益 | (21 | ) | — | ||||
資產和負債變動情況: | |||||||
應收貿易賬款 | (18,800 | ) | (22,950 | ) | |||
預付費用和其他流動資產 | (6,161 | ) | (506 | ) | |||
遞延佣金 | (22,033 | ) | (21,151 | ) | |||
其他長期資產 | 502 | 1,404 | |||||
貿易應付款 | (2,362 | ) | 4,474 | ||||
應計費用和其他短期負債 | (9,115 | ) | 5,850 | ||||
遞延收入 | 5,266 | 5,421 | |||||
其他長期負債 | 1,364 | 1,581 | |||||
經營活動提供的淨現金 | 11,871 | 7,178 | |||||
投資活動產生的現金流: | |||||||
有價證券的銷售收益和到期日 | 41,600 | 34,117 | |||||
有價證券投資 | (277,871 | ) | — | ||||
短期和長期存款收益 | 15,961 | 80,752 | |||||
對短期和長期存款的投資 | (142,566 | ) | (50,000 | ) | |||
出售財產和設備所得收益 | 21 | — | |||||
購置財產和設備 | (11,396 | ) | (10,490 | ) | |||
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (374,251 | ) | 54,379 | ||||
融資活動的現金流: | |||||||
員工股票計劃的收益 | 11,940 | 11,121 | |||||
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | (31,077 | ) | (1,043 | ) | |||
普通股回購 | (56,444 | ) | — | ||||
後續發行收益,淨額 | — | 500,034 | |||||
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (75,581 | ) | 510,112 | ||||
增加(減少)現金和現金等價物 | (437,961 | ) | 571,669 | ||||
期初現金及現金等價物 | 805,761 | 234,092 | |||||
期末現金及現金等價物 | $ | 367,800 | $ | 805,761 |
瓦羅尼斯系統公司 | ||||||||||||||||
GAAP衡量標準與非GAAP標準的對賬 | ||||||||||||||||
(以千為單位,不包括每股和每股數據) | ||||||||||||||||
截至三個月 十二月三十一日, | 截至12個月 十二月三十一日, | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
未經審計 | 未經審計 | |||||||||||||||
對非GAAP營業收入的對賬: | ||||||||||||||||
公認會計準則營業虧損 | $ | (9,993 | ) | $ | (17,833 | ) | $ | (121,228 | ) | $ | (98,694 | ) | ||||
添加回: | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | 34,806 | 38,110 | 142,862 | 109,779 | ||||||||||||
與股票薪酬相關的工資税費用 | 312 | 378 | 4,140 | 7,362 | ||||||||||||
已收購無形資產的攤銷和與收購相關的費用 | 848 | 1,720 | 3,760 | 6,794 | ||||||||||||
非公認會計準則營業收入 | $ | 25,973 | $ | 22,375 | $ | 29,534 | $ | 25,241 | ||||||||
對非GAAP淨收入的對賬: | ||||||||||||||||
公認會計準則淨虧損 | $ | (10,748 | ) | $ | (24,943 | ) | $ | (124,518 | ) | $ | (116,861 | ) | ||||
添加回: | ||||||||||||||||
基於股票的薪酬費用 | 34,806 | 38,110 | 142,862 | 109,779 | ||||||||||||
與股票薪酬相關的工資税費用 | 312 | 378 | 4,140 | 7,362 | ||||||||||||
已收購無形資產的攤銷和與收購相關的費用 | 848 | 1,720 | 3,760 | 6,794 | ||||||||||||
外匯匯率差異,淨額 | 532 | 1,486 | (5,147 | ) | 1,698 | |||||||||||
攤銷債務貼現和發行成本 | 374 | 1,747 | 1,486 | 6,870 | ||||||||||||
非公認會計準則淨收益 | $ | 26,124 | $ | 18,498 | $ | 22,583 | $ | 15,642 | ||||||||
用於計算普通股每股淨虧損的GAAP加權平均股數--基本和攤薄 | 109,214,698 | 107,406,930 | 109,281,368 | 105,305,957 | ||||||||||||
用於計算普通股每股淨收益的非公認會計準則加權平均股數-基本 | 109,214,698 | 107,406,930 | 109,281,368 | 105,305,957 | ||||||||||||
用於計算普通股每股攤薄淨收益的非公認會計準則加權平均股數 | 126,010,187 | 118,649,972 | 126,247,041 | 116,919,446 | ||||||||||||
GAAP普通股每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.10 | ) | $ | (0.23 | ) | $ | (1.14 | ) | $ | (1.11 | ) | ||||
普通股每股非公認會計準則淨收益--基本 | $ | 0.24 | $ | 0.17 | $ | 0.21 | $ | 0.15 | ||||||||
普通股每股非GAAP淨收益--稀釋後 | $ | 0.21 | $ | 0.16 | $ | 0.18 | $ | 0.13 |
瓦羅尼斯系統公司 | |||||||
GAAP衡量標準與非GAAP標準的對賬 | |||||||
(單位:百萬) | |||||||
截至12個月 2023年12月31日 | |||||||
低 | 高 | ||||||
對賬至非公認會計準則自由現金流: | |||||||
經營活動提供的淨現金 | $ | 28.0 | $ | 35.0 | |||
購置財產和設備 | (8.0 | ) | (10.0 | ) | |||
自由現金流 | $ | 20.0 | $ | 25.0 |