勁量控股公司宣佈2023財年第一季度業績

·在強勁的經營業績和項目勢頭推動下，運營現金流為1.61億美元，自由現金流佔淨銷售額的近20%。1

·第一季度償還了超過5000萬美元的債務，季度末償還了超過5000萬美元的債務。

·重申本財年淨銷售額、調整後每股收益和調整後EBITDA.1的前景

聖路易斯-2023年2月6日-Energizer Holdings，Inc.(紐約證券交易所代碼：ENR)今天宣佈了截至2022年12月31日的第一財季業績。

首席執行官Mark Lavigne説：“在關鍵的假日季節，我們繼續提供強勁的經營業績，同時推進我們的項目勢頭計劃。”我們致力於恢復毛利率和減少營運資本的努力推動了近20%的淨銷售額的自由現金流，使我們能夠在本財年的前四個月償還超過1億美元的債務。我們的品類依然強勁，我們相信我們的品牌將繼續被消費者選擇，這在當今不斷變化的宏觀經濟環境中尤為重要。我們繼續執行我們的戰略重點，並相信我們有能力實現今年的計劃以及我們的長期目標。“

營收表現

該季度，我們的淨銷售額為7.651億美元，而去年同期為8.463億美元。

·有機產品淨銷售額下降5.4%，主要原因如下：

·大約13.5%的有機下降是由於電池業務假日訂單的時間安排導致銷量下降，以及電池和汽車護理領域零售價格上漲和零售商庫存管理導致的類別下降；以及

·作為我們關注毛利率恢復的一部分，該公司退出了一些利潤率較低的電池客户和產品，導致有機產品銷售額下降約1.5%。

·部分抵消了這些下降的是電池和汽車護理業務的全球定價行動的持續好處，這兩個業務對有機銷售的貢獻約為9.5%。

毛利率

報告基礎上的毛利率百分比為39.0%，而上一年為36.8%。不包括本年度的重組成本和與收購和整合相關的上一年成本，調整後的毛利率為39.0%，比上一年調整後的毛利率37.5%增長150個基點，比2022財年第四季度增長280個基點。(1)

毛利率的增長主要是由於定價舉措的持續效益和650萬美元的項目動量節約，以及退出較低利潤率業務的積極影響。這些好處部分被業務成本上升所抵消，其中包括材料和海運成本，這與當前的通貨膨脹趨勢相一致，並受到匯率的不利影響。

銷售、一般和行政費用(SG&A)

第一季度不包括重組成本的SG&A佔淨銷售額的14.9%，即1.141億美元，而去年同期為13.2%，即1.116億美元，不包括收購和整合成本以及收購收益。同比增長主要是由於我們的數字轉型計劃帶來的更高的股票薪酬攤銷、保理費用和折舊費用增加。這些增長被項目動量節省和有利的貨幣影響部分抵消。(1)

廣告和促銷費用(A&P)

A&P佔第一財季淨銷售額的7.0%，而上一財季為6.1%，由於假日期間計劃的品牌支持，A&P增加了170萬美元。

本季度經營業績的變化反映了有機淨銷售額的下降、A&P和SG&A支出的增加以及不利的匯率變動。這些下降被Project Momentum節約部分抵消。

報告和調整後每股收益也受到利息支出增加的影響，這是由於利率高於上一年。

資本配置

·本季度的股息支付約為2180萬美元，或每股普通股0.30美元。

·第一財季的運營現金流為1.61億美元，自由現金流為1.522億美元，約佔淨銷售額的20%。

·本季度償還的債務為5570萬美元，淨債務減少了7420萬美元。截至2022年12月31日，淨債務與調整後EBITDA之比為5.9倍。

·在季度末之後，該公司又償還了5300萬美元的定期貸款債務。

2023財年財務展望和假設(一)

我們將維持之前傳達的全年預期，有機收入預計將增長較低的個位數，調整後的EBITDA在5.85億美元至6.15億美元之間，調整後每股收益在3.00美元至3.30美元之間。我們仍然預計，在匯率逆風約為5000萬美元的情況下，報告收入將出現較低的個位數降幅，根據目前的匯率，預計税前收益將出現約2000萬美元的負匯率逆風，每股收益約為0.23美元。

項目勢頭保持在正軌上，本季度實現了約700萬美元的節省，預計全年項目節省總額為3000萬至4000萬美元。本年度的一次性項目總支出預計在2500萬美元到3500萬美元之間，今年該計劃的資本支出預計在1500萬美元到2000萬美元之間，這在很大程度上納入了我們佔淨銷售額2%的年度資本預算預期。在該計劃的整個生命週期內，我們仍將按計劃實現之前報告的總節省和一次性成本。

網絡直播信息

同時，公司將於美國東部時間上午10：00開始召開投資者電話會議。今天東部時間。電話會議的重點將是第一財季的收益和業務的最新趨勢。所有感興趣的各方都可以在www.energizerholdings.com的“投資者”和“活動和演示”選項卡下，或通過使用以下鏈接收看這次電話會議的網絡直播：

Https://app.webinar.net/v7JdNxj2eA9

對於那些無法在現場直播期間參與的人，www.energizerholdings.com上將提供重播，位於“Investors”、“Events and Presentation”和“Past Events”選項卡下。

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本文件既包含歷史陳述，也包含前瞻性陳述。前瞻性陳述不是基於歷史事實，而是反映我們對未來結果或事件的預期、估計或預測，包括但不限於公司未來的銷售額、毛利率、成本、收益、現金流、税率和業績。這些陳述通常可以通過使用前瞻性詞語或短語來識別，如“相信”、“預期”、“可能”、“可能”、“將”、“打算”、“信念”、“估計”、“計劃”、“目標”、“預測”、“可能”、“應該”、“預測”、“展望”或其他類似的詞語或短語。這些陳述並不是對業績的保證，本身就會受到已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，這些風險、不確定性和假設很難預測，可能會導致我們的實際結果與那些陳述所表明的大不相同。我們不能向您保證我們的任何期望、估計或預測都會實現。本文件中包含的前瞻性陳述僅在本文件發表之日作出，我們不承擔公開更新任何前瞻性陳述以反映後續事件或情況的義務。所有前瞻性陳述都應在瞭解其內在不確定性的情況下進行評估。許多因素可能導致我們的實際結果和事件與前瞻性陳述中明示或暗示的結果和事件大不相同，包括但不限於：

·全球經濟和金融市場狀況，包括新冠肺炎疫情造成的狀況，以及我們的客户、供應商、其他商業夥伴和政府在我們競爭的市場上採取的行動，可能會對我們產生實質性的負面影響。

·我們產品類別的競爭可能會阻礙我們執行業務戰略、實現盈利或與現有客户保持關係的能力。

·零售環境和消費者偏好的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。

我們必須成功應對新冠肺炎疫情和其他任何疾病爆發帶來的需求、供應和運營挑戰，包括流行病、流行病或類似的廣泛公共衞生關切。

·公司或領先品牌聲譽的損失或損害，或營銷計劃的失敗，可能會對我們的業務產生不利影響。

·失去我們的任何主要客户都可能會顯著降低我們的銷售額和盈利能力。

·我們實現增長目標的能力取決於成功的產品、營銷和運營創新，以及對競爭創新和不斷變化的消費者習慣的成功迴應。

·我們面臨着與我們的國際業務相關的風險，包括匯率波動，這可能會對我們的業務結果產生不利影響。

·如果我們不保護自己的知識產權，競爭對手可能會製造和銷售類似的產品，這可能會對我們的市場份額和運營結果產生不利影響。

·生產成本的變化，包括原材料價格和運輸成本，因通脹或其他原因而發生變化，已經並在未來可能侵蝕我們的利潤率，並對經營業績產生負面影響。

·我們對某些重要供應商的依賴使我們面臨許多風險，包括可能的供應中斷，這可能會對我們的業務產生不利影響。

·我們的業務容易受到原材料可獲得性、我們預測客户需求的能力以及我們管理產能的能力的影響。

·公司和供應商的製造設施、供應渠道或其他業務運營可能會受到我們無法控制的事件的幹擾。

·公司未來的業績可能會受到其運營執行情況的影響，包括公司提高的生產率低於預期的情況。

·如果我們的商譽和無限期無形資產減值，我們將被要求記錄減值費用，這可能是很大的一筆。

·一個關鍵信息技術系統的故障可能會對我們開展業務的能力造成不利影響。

·我們嚴重依賴信息技術，任何數據的不充分、中斷、被盜或丟失、惡意攻擊、集成失敗、未能維護駐留在我們系統上的敏感數據的安全性、保密性或隱私或該技術的其他安全故障可能會損害我們有效運營業務的能力，並損害我們品牌的聲譽。

·我們有大量債務，這可能會對我們的業務和我們履行債務的能力產生不利影響。

·如果我們尋求戰略收購、資產剝離或合資企業，我們可能會遇到經營困難、稀釋和其他後果，可能會損害我們的業務、財務狀況和經營業績，我們可能無法成功完成有利的交易或成功整合被收購的業務。

·我們的業務涉及針對我們的產品責任索賠、標籤索賠、商業索賠和其他法律索賠的可能性，這可能會影響我們的運營結果和財務狀況，並導致產品召回或撤回。

·我們的業務在美國和海外都受到越來越多的政府法規的約束，這些法規可能會增加材料成本。

·政府和非政府組織、客户、消費者和股東更加關注環境、社會和治理(ESG)問題，包括與可持續發展和氣候變化相關的問題，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響，並損害我們的聲譽。

·我們受到環境法律和法規的約束，這可能使我們承擔重大責任，並對我們的運營結果和財務狀況產生重大不利影響。

此外，我們目前不知道或我們認為不重要的其他風險和不確定因素可能會影響任何此類前瞻性陳述的準確性。上面列出的因素是説明性的，但絕不是詳盡的。所有前瞻性陳述都應在瞭解其內在不確定性的情況下進行評估。其他風險和不確定性包括那些在我們不時提交的公開文件中詳細描述的風險和不確定性，包括在我們於2022年11月15日提交給美國證券交易委員會的10-K表格中“風險因素”標題下描述的那些風險和不確定性。

(1)見所附的補充明細表--非公認會計準則調整，其中細分了這些項目中包含的項目動量重組成本以及與收購和整合相關的成本。

(2)截至2022年12月31日止季度的債務清償收益涉及以折扣價回購未償還優先債券及償還定期貸款。

(3)截至2021年12月31日的季度，強制性可轉換優先股(MCPS)的假設轉換為非攤薄，強制性優先股股息計入攤薄計算。該公司在2023財年不再有任何未償還的MCPS。

該公司按照美國公認的會計原則(“公認會計原則”)報告其財務結果。然而，管理層認為，某些非公認會計準則財務措施為用户提供了與相應歷史或未來時期的更多有意義的比較。這些非公認會計原則財務指標不包括不能反映公司持續經營業績的項目，如重組費用、收購和整合成本、收購收益和債務清償收益。此外，這些措施有助於投資者在排除匯率波動以及公司其他不持續的舉措時，分析每年的可比性。我們相信，這些非GAAP財務衡量標準是一種增強，有助於投資者瞭解我們的業務，並執行與研究分析師開發的財務模型一致的分析。投資者應考慮將非GAAP衡量標準作為可比GAAP衡量標準的補充，而不是替代或優於可比GAAP衡量標準。此外，由於方法和調整項目可能存在差異，這些非GAAP衡量標準可能與其他公司使用的類似衡量標準不同。

我們提供以下非GAAP計量和計算，以及與下列補充計劃中最接近的GAAP計量對應的對賬：

分部利潤。這一數額代表我們兩個可報告部門的業務，包括共享支助職能的撥款。一般公司和其他費用、攤銷費用、利息費用、債務清償收益、其他項目、淨額、與收購和整合成本有關的費用、重組成本和收購收益均已從分部利潤中剔除。

調整後淨收益和調整後稀釋後每股淨收益(EPS)。這些措施不包括與收購和整合有關的成本、重組成本、收購收益和債務清償收益的影響。

非公認會計準則税率。這是剔除收購和整合成本、重組成本、收購收益和債務清償收益以及這些項目的相關税收影響的税前影響後的税率，利用發生影響的地方的法定税率計算。

有機的。這是對收入或部門利潤變化的非GAAP財務衡量，不包括或以其他方式根據俄羅斯和阿根廷業務的變化以及外幣匯率變化對貨幣的影響進行調整，定義如下：

俄羅斯業務部門的變化。由於俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突導致全球以及經濟和政治不確定性增加，該公司於2022財年第二季度退出了俄羅斯市場。這對俄羅斯銷售額和部門利潤的變化與上一年退出後的變化進行了調整。

阿根廷業務部門的變化。由於阿根廷經濟自2018年7月1日起被指定為高通脹，該公司單獨公佈了我們阿根廷附屬公司的所有銷售和部門利潤變化。

貨幣的影響。本公司在貨幣中性的基礎上評估本公司的經營業績。匯率的影響是指外幣匯率的同比變化對報告業績的影響，通過比較本期美元匯率下的本年對外業務價值和上期美元匯率下的本年對外業務價值來計算。貨幣的影響還包括貨幣對衝計劃的收益/(損失)，它排除了高度通貨膨脹的市場。

調整後的比較。調整後的毛利潤、調整後的毛利率、調整後的SG&A和調整後的SG&A佔銷售額的百分比的詳細信息也是補充的非GAAP衡量標準。這些措施不包括與收購和整合以及收購收益相關的成本的影響。

EBITDA和調整後的EBITDA。EBITDA被定義為扣除所得税撥備、利息、債務清償收益、折舊和攤銷前的淨收益。調整後的EBITDA進一步排除了與收購和整合、重組成本、收購收益和基於股份的付款相關的成本的影響。

自由現金流。自由現金流的定義是經營活動減去資本支出後提供的現金淨額，減去出售資產的收益。

淨債務。淨債務定義為公司債務總額減去現金和現金等價物。

貨幣中性。貨幣中性排除了上文定義的貨幣對關鍵指標的影響。極度通貨膨脹的市場被排除在這一計算之外。

勁量控股公司

補充計劃-貨幣中性結果

截至2022年12月31日的季度

(單位為百萬，不包括每股數據-未經審計)

(1)貨幣影響是指外幣匯率的同比變化對報告業績的影響，通過比較本期美元匯率下的本年對外業務價值和上期美元匯率下的本年對外業務價值來計算。貨幣的影響還包括貨幣對衝計劃的收益/(損失)，它排除了高度通貨膨脹的市場。

(2)有關公司非GAAP調整金額的完全對賬，請參閲補充附表--非GAAP調整。

Energizer的運營通過兩個產品部門進行管理：電池和燈具以及汽車護理。Energizer的運營模式包括產品細分之間的獨立和共享業務功能的組合，根據世界各國和地區的不同而有所不同。共享職能包括銷售和市場營銷職能，以及人力資源、IT和財務共享服務成本。Energizer採用完全分配的成本基礎，即共享的業務職能在細分市場之間分配。此類撥款是估計數，如果單獨執行，可能不代表此類服務的費用。分別截至2022年12月31日和2021年12月31日的季度的部門銷售額和盈利能力以及與所得税前收益的對賬如下：

(1)在SG&A綜合(簡明)損益表上記錄。

(2)在合併(簡明)收益表中記錄這些費用的行項目，請參閲《補充附表-非公認會計準則調整》。

(3)這是截至2021年12月31日根據與2021財年收購一家配方公司達成的激勵協議實現的收益，並在合併(精簡)收益表上記錄在SG&A中。

(4)截至2022年12月31日止季度的債務清償收益涉及以折扣價回購未償還優先債券及償還定期貸款。

以下是折舊和攤銷的補充分部信息：

(1)在未經審計的綜合(簡明)損益表中記錄這些成本的明細項目，請參閲補充附表-非GAAP調整。

(2)截至2022年12月31日和2021年12月31日的季度，調整後非GAAP收益和稀釋每股收益的實際税率分別為21.5%和21.6%，這是利用發生成本的法定税率計算的。

(3)在截至2021年12月31日的季度，調整後的普通股每股攤薄淨收益和普通股加權平均收益-攤薄假設優先股的轉換，因為這些結果更具攤薄性質。這些股份已針對470萬股轉換進行了調整，優先股息已從調整後淨收益中剔除。

勁量控股公司

補充明細表-細分銷售

截至2022年12月31日的季度

(單位：百萬--未經審計)

勁量控股公司

補充明細表-分部利潤

截至2022年12月31日的季度

(單位：百萬--未經審計)

NM-這些百分比計算沒有意義。

勁量控股公司

補充明細表--非GAAP調節

截至2022年12月31日的季度

(單位：百萬--未經審計)

勁量控股公司

補充計劃-非GAAP協調(續)

截至2022年12月31日的季度

(單位：百萬--未經審計)

(1)LTM定義為截至2022年12月31日的期間的最近12個月。

自由現金流			12/31/2022
經營活動的現金淨額			$	161.0
資本支出			(9.5)
出售資產所得收益			0.7
截至2022年12月31日的三個月的自由現金流			$	152.2

勁量控股公司

補充計劃-非GAAP協調(續)

2023財年展望

(單位：百萬--未經審計)