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目錄表
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-K
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告
截至的財政年度：12月31日, 2022
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：001-13221
庫倫/弗羅斯特銀行家公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
德克薩斯州74-1751768
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
休斯頓大街西111號，聖安東尼奧，德克薩斯州78205
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(210)220-4011
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.01美元CFR紐約證券交易所
存托股份，每股相當於4.450%非累積永久優先股股份的1/40權益，B系列CFR.PrB紐約證券交易所
根據該法第12(G)條登記的證券：無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人，請用複選標記表示。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是☐    不是  ☒
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是  ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件服務器
☐
規模較小的報告公司
☐
新興成長型公司
☐

目錄表
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告，證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編，第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估，該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。☒
如果證券是根據該法第12(B)條登記的，應用複選標記表示登記人的財務報表是否反映了對以前發佈的財務報表的錯誤更正。☐
用複選標記表示這些錯誤更正中是否有任何重述需要對註冊人的任何執行人員在相關恢復期間根據第240.10D-1(B)條收到的基於激勵的補償進行恢復分析。☐
用複選標記表示登記人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐ No ☒
截至2022年6月30日，也就是註冊人最近完成的第二財季的最後一個工作日，根據紐約證券交易所公佈的註冊人普通股的每股收盤價，非關聯公司持有的普通股的總市值約為#美元。7.2十億美元。
截至2023年1月25日，有64,360,313註冊人的普通股，$.01票面價值，傑出的。
以引用方式併入的文件
為響應第三部分第10、11、12、13和14項，將於2023年4月26日召開的庫倫/弗羅斯特銀行家公司2023年股東年會的委託書的部分內容以引用的方式併入本表格10-K。

2
目錄表
庫倫/弗羅斯特銀行家公司
表格10-K的年報
目錄
 
  頁面
第一部分  
第1項。
業務
4
第1A項。
風險因素
19
項目1B。
未解決的員工意見
33
第二項。
屬性
33
第三項。
法律訴訟
33
第四項。
煤礦安全信息披露
33
第II部  
第五項。
註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券
34
第六項。
[已保留]
35
第7項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
36
第7A項。
關於市場風險的定量和定性披露
67
第八項。
財務報表和補充數據
69
第九項。
會計與財務信息披露的變更與分歧
133
第9A項。
控制和程序
133
項目9B。
其他信息
134
項目9C。
關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
134
第三部分  
第10項。
董事、高管與公司治理
135
第11項。
高管薪酬
135
第12項。
某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項
135
第13項。
某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
135
第14項。
首席會計師費用及服務
135
第四部分  
第15項。
展示、財務報表明細表
136
第16項。
表格10-K摘要
137
簽名
138
 
3
目錄表
第一部分
項目1.業務
本條款規定的披露內容受第1A條的限制。風險因素和項目7中“前瞻性陳述和可能影響未來業績的因素”一節。管理層對本報告的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本報告其他部分所載的其他警示性陳述。
地鐵公司
卡倫/弗羅斯特銀行家公司是一家成立於1977年的德克薩斯州商業公司，是一家金融控股公司和銀行控股公司，總部設在德克薩斯州聖安東尼奧，通過其子公司在德克薩斯州的眾多市場提供廣泛的產品和服務。術語“庫倫/弗羅斯特”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指庫倫/弗羅斯特銀行家公司及其子公司。我們提供商業和個人銀行服務，以及信託和投資管理、保險、經紀、互惠基金、租賃、資金管理、資本市場諮詢和項目處理服務。截至2022年12月31日，庫倫/弗羅斯特的總資產為529億美元，是總部位於德克薩斯州的最大的獨立銀行控股公司之一。
我們的理念是發展和繁榮，建立基於最高質量的服務、高標準的道德標準和安全、穩健的資產的長期關係。我們是一家以當地為導向、以社區為基礎的金融服務組織，並在選定的關鍵領域提供經驗豐富的集中支持。我們的本地市場導向反映在我們的地區管理和地區諮詢委員會中，這些委員會由當地商界人士、專業人士和其他社區代表組成，幫助我們的地區管理層響應當地的銀行需求。儘管這是一個本地市場，以社區為基礎，我們提供了許多在規模大得多的貨幣中心金融機構提供的產品。
我們為各種行業提供服務，其中包括能源、製造、服務、建築、零售、電信、醫療保健、軍事和交通運輸。我們的客户基礎也同樣多樣化。雖然截至2022年12月31日，我們的貸款組合集中了與能源相關的貸款，約佔總貸款的5.4%，但我們不依賴於任何單一行業或客户。
我們的經營目標包括擴張，在我們的市場內多樣化，增加我們的收費收入，以及通過收購金融機構、分支機構和金融服務業務實現內部增長。雖然我們目前專注於有機增長，但我們可能會尋求文化相似、管理經驗豐富、具有重大市場佔有率或通過財務管理、規模經濟和擴大服務提高盈利能力的併購合作伙伴。我們不時評估併購機會，並就可能與其他金融機構及金融服務公司進行的交易進行盡職調查。因此，可能會進行合併或收購討論，在某些情況下，可能會進行談判，未來可能會發生涉及現金、債務或股權證券的合併或收購。收購通常涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價，因此，在未來的任何交易中，我們的有形賬面價值和每股普通股淨收入可能會出現一些稀釋。我們是否有能力進行某些合併或收購交易，無論是否需要任何監管批准，將取決於我們的銀行監管機構當時對資本水平、管理質量和我們的整體狀況的看法，以及他們對各種其他因素的評估。某些合併或收購交易，包括涉及收購一家存管機構或承擔任何存管機構存款的交易，需要得到各銀行監管當局的正式批准，這將受到各種因素和考慮的影響。
儘管卡倫/弗羅斯特是一個法人實體，在法律上獨立於其關聯公司，但像卡倫/弗羅斯特這樣的銀行控股公司必須作為其子公司銀行的財務實力來源。庫倫/弗羅斯特的主要收入來源是其子公司的股息。對於這些子公司可以向庫倫/弗羅斯特支付股息或以其他方式提供資金的程度，有一定的監管限制。關於這些事項的進一步討論，見本項目其他地方“監督和管制”一節。
卡倫/弗羅斯特公司的執行辦公室位於德克薩斯州聖安東尼奧休斯頓大街西111號，郵編：78205，電話號碼是(210)220-4011。
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目錄表
庫倫/弗羅斯特的子公司
霜凍河岸
弗羅斯特銀行是庫倫/弗羅斯特的主要運營子公司和唯一的銀行子公司，是一家德克薩斯州特許銀行，主要通過得克薩斯州奧斯汀、科珀斯克里斯蒂、達拉斯、沃斯堡、休斯頓、二疊紀盆地、格蘭德河谷和聖安東尼奧地區的約170個金融中心從事商業和消費者銀行業務。弗羅斯特銀行還在德克薩斯州運營着大約1729台自動櫃員機(“ATM”)，其中大部分是根據與德克薩斯州各地不同零售商的品牌和許可協議運營的。弗羅斯特銀行最初成立於1899年，是一個全國性的銀行協會，但它的起源可以追溯到1868年組織的一個商業合夥企業。截至2022年12月31日，弗羅斯特銀行的總資產為530億美元，總存款為444億美元，是總部位於德克薩斯州的最大商業銀行之一。
Frost Bank提供的重要服務包括：
•商業銀行業務。弗羅斯特銀行為企業和其他商業客户提供商業銀行服務。貸款用於各種各樣的一般公司目的，包括工業和商業物業融資，以及較小程度的與工業和商業物業有關的臨時建築融資、設備融資、存貨和應收賬款融資以及購置融資。我們還發起商業租賃並提供金庫管理服務。
•消費者服務部。Frost Bank提供全方位的消費銀行服務，包括支票賬户、儲蓄計劃、自動取款機、透支服務、分期付款貸款、第一按揭貸款、房屋淨值貸款和信用額度、免下車和夜間存款服務、保險箱存款服務和經紀服務。
•國際銀行業務。弗羅斯特銀行為居住在墨西哥或與墨西哥企業打交道的客户提供國際銀行服務。這些服務包括接受存款(一般僅限美元)、發放貸款(一般僅限美元)、簽發信用證、處理國外託收、轉賬，以及在一定程度上進行外匯交易。
•通訊員銀行部。Frost Bank為大約168家金融機構擔任代理行，這些機構主要是德克薩斯州的銀行。這些銀行在Frost Bank保持存款，Frost Bank為它們提供全方位的服務，包括支票清算、資金轉移、固定收益安全服務以及證券託管和清算服務。
•信託服務公司。弗羅斯特銀行為個人和企業客户提供廣泛的信託、投資、代理和託管服務。這些服務包括房地產和個人信託的管理，以及個人投資賬户、僱員福利計劃和慈善基金會的管理。截至2022年12月31日，信託資產的估計公允價值為436億美元，其中管理資產為214億美元，託管資產為222億美元。
•資本市場--固定收益服務。弗羅斯特銀行的資本市場部支持固定收益機構投資者的交易需求。服務包括銷售和交易、新股承銷、貨幣市場交易、諮詢服務以及證券保管和結算。
•全球貿易 服務。弗羅斯特銀行的全球貿易服務部支持國際商業活動，包括外匯、國際信用證和進出口融資等。
弗羅斯特保險代理公司
Frost Insurance Agency，Inc.是Frost銀行的全資子公司，為個人和企業提供保險經紀服務，涵蓋公司和個人財產和意外傷害保險產品，以及團體健康和人壽保險產品。
弗羅斯特經紀服務公司。
Frost Brokerage Services，Inc.(“FBS”)是Frost Bank的全資子公司，提供經紀服務，並執行與買賣所有類型證券有關的其他交易或操作。FBS根據1934年《證券交易法》註冊為完全披露的介紹性經紀-交易商，因此不持有任何客户賬户。
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Frost Investment Advisors，LLC
Frost Investment Advisors，LLC是一家註冊投資顧問公司，也是Frost銀行的全資子公司，為Frost管理的共同基金、機構和個人提供投資管理服務。
弗羅斯特投資服務公司
弗羅斯特投資服務公司是一家註冊投資顧問公司，也是弗羅斯特銀行的全資子公司，為個人提供投資管理服務。
特里弗羅斯特公司
Tri-Frost公司是Frost銀行的全資子公司，主要為投資目的持有證券，並在證券到期之前收取與證券本金和利息有關的現金流。
庫倫/弗羅斯特資本信託II
庫倫/弗羅斯特資本信託II(“信託II”)是特拉華州的一家法定商業信託，成立於2004年，目的是發行1.2億美元的信託優先證券，並將收益借給庫倫/弗羅斯特。庫倫/弗羅斯特有限地擔保信託優先證券的分配付款和贖回信託優先證券的付款。第二信託是一個可變利益實體，我們不是它的主要受益人。因此，Trust II的賬目不包括在我們的合併財務報表中。見本報告附註1--“主要會計政策摘要”中與合併相關的會計政策，見本報告第8項“財務報表和補充數據”中的合併財務報表附註。
雖然Trust II的賬目沒有包括在我們的合併財務報表中，但Trust II發行的1.2億美元信託優先證券在報告期內包括在庫倫/弗羅斯特的監管資本中。有關我們信託優先證券的監管資本處理的討論，請參閲“監督和監管-資本要求”一節。
其他附屬公司
庫倫/弗羅斯特還有各種對合並後的實體並不重要的其他子公司。
運營細分市場
我們的運營按照兩個可報告的運營部門進行管理，包括銀行業務和Frost Wealth Advisors。見項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析以及項目8.財務報表附註中的附註18.本報告其他地方的財務報表和補充數據中的“分部經營成果”部分。
競爭
在我們的市場領域，商業銀行之間的競爭非常激烈。此外，我們還與其他金融服務提供商競爭，如儲蓄和貸款協會、信用合作社、消費金融公司、證券公司、保險公司、保險機構、商業金融和租賃公司、全方位服務經紀公司、貼現經紀公司和金融/財富科技(“金融科技/財富科技”)公司。我們的一些競爭對手擁有更多的資源，因此可能有更高的貸款限額，並可能提供我們不提供的其他服務。我們通常根據客户服務和對客户需求的反應能力、可用的貸款和存款產品、貸款利率、資金利率以及信託、經紀和保險服務的可獲得性和定價進行競爭。關於進一步討論，見項目1A“我們在競爭激烈的行業和市場領域開展業務”一節。風險因素。

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目錄表
監督和監管
庫倫/弗羅斯特銀行、弗羅斯特銀行及其大多數非銀行子公司受到聯邦和州法律的廣泛監管。監管框架主要是為了保護儲户、聯邦存款保險基金和整個銀行體系，而不是為了保護股東和債權人。
下文介紹了適用於庫倫/弗羅斯特公司及其子公司的法律和法規的重要內容。通過參考所描述的法規、法規和政策的全文，對整個描述進行限定。此外，國會和州立法機構以及聯邦和州監管機構也在不斷審查此類法規、法規和政策。適用於庫倫/弗羅斯特及其子公司的法規、法規或監管政策的變化可能會對我們的業務、財務狀況或我們的運營結果產生實質性影響。
監管機構
卡倫/弗羅斯特是一家獨立於弗羅斯特銀行及其其他子公司的法人實體。作為一家金融控股公司和銀行控股公司，Cullen/Frost受經修訂的1956年《銀行控股公司法》(下稱《BHC法案》)監管，其及其附屬公司須接受聯邦儲備委員會的檢查、審查和監督。BHC法案一般規定由聯邦儲備委員會對卡倫/弗羅斯特等金融控股公司進行“傘式”監管，並由銀行監管機構對銀行活動、證券監管機構對證券活動以及保險監管機構對保險活動進行職能監管。卡倫/弗羅斯特律師事務所也受美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)管轄，並須遵守經修訂的1933年證券法和經美國證券交易委員會管理的1934年證券交易法的披露和監管要求。庫倫/弗羅斯特公司的普通股在紐約證券交易所上市，交易代碼為“CFR”，我們的存托股份，即B系列4.450%的非累積永久優先股，在紐約證券交易所上市，交易代碼為“CFR PRB”。因此，庫倫/弗羅斯特也受紐約證券交易所上市公司規則的約束。
Frost Bank是一家德克薩斯州特許銀行，也是聯邦儲備系統的成員。因此，德克薩斯州銀行部和聯邦儲備委員會是弗羅斯特銀行的主要監管者。弗羅斯特銀行的存款由聯邦存款保險公司(“FDIC”)承保，最高可達適用限額。
聯邦儲備系統的所有成員銀行，包括弗羅斯特銀行，都被要求持有聯邦儲備系統的儲備銀行的股票，金額相當於其股本和盈餘的6%(一半用於購買股票，其餘作為現金儲備)。由於擁有股票，成員銀行對美聯儲系統沒有任何控制權，股票不能出售或交易。包括Frost Bank在內的較大成員銀行的年度股息率與10年期美國國債掛鈎，最高股息率上限為6%。弗羅斯特銀行從美聯儲獲得的股票股息總額在2022年為120萬美元，2021年為53.2萬美元，2020年為31.3萬美元。
我們的大多數非銀行子公司也受到聯邦儲備委員會和其他聯邦和州機構的監管。弗羅斯特經紀服務公司受美國證券交易委員會、金融業監管局和州證券監管機構的監管。Frost Investment Advisors，LLC和Frost Investment Services，LLC受美國證券交易委員會管理的1940年《投資顧問法案》的披露和監管要求的約束。我們的保險子公司受適用的州保險監管機構的監管。其他非銀行子公司同時受聯邦和州法律法規的約束。在消費者保護法律和法規方面，Frost Bank及其附屬公司也受到消費者金融保護局(CFPB)的監督、監管、審查和執行。
銀行控股公司活動
一般而言，BHC法案將銀行控股公司的業務限制為銀行業務、管理或控制銀行，以及聯邦儲備委員會認定與銀行業務密切相關的其他活動，因此屬於適當的意外事件。此外，有資格並選擇成為金融控股公司的銀行控股公司可以從事以下任何活動，或收購和保留從事任何活動的公司的股票，即(I)金融性質的或與此類金融活動相關的(由聯邦儲備委員會與財政部長協商確定的)或(Ii)對金融活動的補充，並且不會對存款機構或金融系統的安全和穩健構成重大風險(由聯邦儲備委員會單獨決定)，而無需事先獲得聯邦儲備委員會的批准。以下活動為
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目錄表
金融的性質包括證券承銷和交易、保險承保和進行商業銀行投資。
要保持金融控股公司的地位，金融控股公司及其所有存款機構子公司必須“資本充足”和“管理良好”。如果存款機構子公司滿足本項目其他部分“迅速糾正行動”一節中討論的關於這一地位的要求，則認為該附屬機構“資本充足”。如果一家存款機構子公司在最近一次審查中獲得的綜合評級和管理評級至少為“滿意”，則該子公司被視為“管理良好”。一家金融控股公司的地位還將取決於它根據適用的聯邦儲備委員會法規保持其“資本充足”和“管理良好”的地位。如果一家金融控股公司不再滿足這些資本和管理要求，聯邦儲備委員會的法規規定，該金融控股公司必須與聯邦儲備委員會達成協議，以遵守所有適用的資本和管理要求。在金融控股公司恢復合規之前，聯邦儲備委員會可以對其活動的行為施加限制或條件，並且該公司在未經聯邦儲備委員會事先批准的情況下，不得開展金融控股公司所允許的任何更廣泛的金融活動或收購從事此類金融活動的公司。如果該公司沒有在180天內恢復合規，聯邦儲備委員會可能會要求剝離控股公司的存款機構。銀行控股公司和銀行也必須擁有良好的資本和良好的管理，才能收購位於其母州以外的銀行。
金融控股公司要開展BHC法案允許的任何新活動或收購從事BHC法案允許的任何新活動的公司，金融控股公司的每個受保存款機構子公司必須在最近一次根據社區再投資法進行的審查中獲得至少“滿意”的評級。見本項目其他地方標題為“社區再投資法案”的部分。
當聯邦儲備委員會有合理理由相信任何銀行控股公司或其附屬公司的任何銀行附屬公司的財務穩健、安全或穩定構成嚴重風險時，聯邦儲備委員會有權命令任何銀行控股公司或其附屬公司終止任何活動，或終止其對任何附屬公司的所有權或控制權。
BHC法案、銀行合併法、德克薩斯銀行法和其他聯邦和州法規對商業銀行及其母公司的收購進行了監管。BHC法案規定，銀行控股公司直接或間接收購商業銀行或其母公司超過5.0%的有表決權股份，必須事先獲得聯邦儲備委員會的批准。根據《銀行合併法》，成員銀行要與另一家銀行合併或購買另一家銀行的幾乎所有資產或承擔另一家銀行的任何存款，必須事先獲得聯邦儲備委員會或其他適當的銀行監管機構的批准。在審核尋求批准併購交易的申請時，銀行監管當局將考慮交易的競爭效果和公共利益、申請人的管理和財務資源、合併後機構的資本狀況、對美國銀行或金融系統穩定的風險(例如系統性風險)、申請人根據《社區再投資法案》的表現(見本項目其他部分“社區再投資法案”)及其遵守法律的情況，包括公平貸款、公平住房和其他消費者保護法，以及主題組織在打擊洗錢活動方面的有效性。
股息和股票回購
庫倫/弗羅斯特的流動性的主要來源是弗羅斯特銀行的股息。如果一家州特許成員銀行在任何日曆年宣佈的所有股息總額超過該銀行該年度的淨利潤和前兩個日曆年的留存淨利潤之和，減去為盈餘或為優先股的報廢提供資金所需的任何轉賬，則必須事先獲得聯邦儲備委員會的批准。聯邦法律還禁止州特許成員銀行支付高於銀行未分利潤的股息。根據德克薩斯州的法律，Frost Bank還受到可能支付的股息水平的限制。根據上述股息限制，在保持其“資本充足”地位的同時，弗羅斯特銀行可以在2022年12月31日向庫倫/弗羅斯特支付總計約8.136億美元的股息，而無需獲得政府的肯定批准。這一數額不一定表示今後期間可能支付或可支付的數額。
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此外，庫倫/弗羅斯特銀行和弗羅斯特銀行還須遵守與支付股息有關的其他監管政策和要求，包括要求保持充足的資本高於監管最低要求。適當的聯邦監管當局有權在與銀行控股公司或銀行的財務狀況有關的某些情況下確定支付股息是不安全或不健全的做法，並禁止支付股息。此外，美聯儲的政策是，銀行控股公司通常只應從過去一年普通股股東可用的淨收入中支付普通股股息，而且只有在預期的收益保留率與組織當前和預期的未來資本需求、資產質量和整體財務狀況一致的情況下才應支付普通股股息。美聯儲的政策還規定，銀行控股公司在宣佈或支付超過股息支付期間收益的股息或可能導致銀行控股公司的資本結構發生重大不利變化之前，應合理地通知美聯儲。
2019年7月，聯邦銀行監管機構通過了最終規則(“資本簡化規則”)，其中取消了“巴塞爾協議III資本規則”中對任何普通股回購的獨立事先批准要求。在某些情況下，庫倫/弗羅斯特對其普通股的回購可能需要根據其他法規、政策或聯邦儲備委員會的監管預期事先批准或通知要求。任何優先股或次級債務的贖回或回購仍需事先獲得聯邦儲備委員會的批准。
2022年8月，《2022年降低通貨膨脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)頒佈。除其他外，愛爾蘭共和軍對美國上市公司在2022年12月31日之後回購的股票的公平市場價值徵收新的1%的消費税。除某些例外情況外，回購的股票價值是在扣除當年發行的股票(包括根據補償安排發行的股票)後確定的。
與關聯公司的交易
一方面，Frost Bank及其子公司與Cullen/Frost或任何其他子公司之間的交易受到聯邦銀行法的監管。聯邦儲備法對Frost Bank與其關聯公司或為其關聯公司的利益進行的擔保交易施加了數量和質量要求以及抵押品要求，並一般要求這些交易的條款至少對Frost Bank有利，就好像交易是與獨立的第三方進行的一樣。根據法規的定義，涵蓋交易包括貸款或信貸擴展，以及購買附屬公司發行的證券、從附屬公司購買資產(除非美聯儲另有豁免)、產生對附屬公司的信用風險的某些衍生品交易、接受附屬公司發行的證券作為貸款抵押品，以及代表附屬公司出具擔保、承兑或信用證。一般而言，Frost Bank或其子公司的任何此類交易都必須限制在個人和總體基礎上的某些門檻，對於與任何附屬公司的信貸交易，必須以指定數量的指定抵押品作為擔保。
聯邦法律還限制銀行向其董事、高管和10%的股東以及由這些人控制的實體發放信貸的權力。除其他事項外，向內部人士提供信貸的條款須與與非關聯人士進行可比交易的信貸承銷程序大體相同，並須遵守嚴格程度不低於該等程序的條款。此外，此類信貸延期的條款不得超過正常的不還款風險或呈現其他不利特徵，並且不得超過對此類個人個人和整體的信貸額度的某些限制。
力量源泉原則
聯邦儲備委員會的政策和聯邦法律要求銀行控股公司作為其子公司的財務和管理力量的來源。根據這一要求，庫倫/弗羅斯特預計將承諾提供資源支持弗羅斯特銀行，包括在庫倫/弗羅斯特可能沒有財務狀況提供此類資源的情況下。銀行控股公司向其任何附屬銀行發放的任何資本性貸款，在向儲户付款的權利和該等附屬銀行的某些其他債務上從屬於該附屬銀行。在銀行控股公司破產的情況下，銀行控股公司向聯邦銀行監管機構做出的維持附屬銀行資本的任何承諾，將由破產受託人承擔，並有權優先付款。
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資本要求
庫倫/弗羅斯特銀行和弗羅斯特銀行均被要求遵守美國聯邦儲備委員會通過的適用資本充足率標準(《巴塞爾協議III資本規則》)。巴塞爾III資本規則要求庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行保持以下資產：
•普通股一級資本(“CET1”)與風險加權資產的最低比率至少為4.5%，外加完全由CET1資本組成的2.5%的“資本保護緩衝”(導致CET1與風險加權資產的最低比率為7.0%)；
•一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%，外加資本保護緩衝(導致最低一級資本比率為8.5%)；
•總資本(一級資本加二級資本)與風險加權資產的最低比率至少為8.0%，外加資本保護緩衝(導致最低總資本比率為10.5%)；以及
•最低槓桿率為4.0%，計算方法為綜合財務報表中報告的一級資本與平均綜合資產之比(稱為“槓桿率”)。
如上所述，一旦考慮到資本保護緩衝，未能達到有效最低比率的銀行機構將受到資本分配方面的限制，包括股息和股票回購，以及某些可自由支配的高管薪酬。限制的嚴重程度取決於缺口的數額和機構的“合格留存收入”(即，(I)前四個季度的淨收入，扣除分配和相關税收影響後的淨額沒有反映在淨收入中的較大者)和(Ii)前四個季度的平均淨收入)。
《巴塞爾協議III資本規則》和《資本簡化規則》也規定了對CET1的若干扣除和調整。例如，這些要求包括要求在CET1中扣除某些遞延税項資產和在非綜合金融實體中的重大投資，只要其中任何一個類別超過CET1的25%。在2019年7月通過資本簡化規則之前，任何一個此類項目超過CET1的10%或所有此類項目合計超過CET1的15%的金額將從CET1中扣除。《資本簡化規則》自2020年1月1日起對庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行生效。在任何報告期內，這些限制都沒有影響我們的監管資本。
此外，根據以風險為基礎的一般資本規則，在釐定監管資本比率時，不包括計入資本的累積其他全面收益項目的影響。根據《巴塞爾協議III資本規則》，不排除某些累積的其他全面收益項目的影響；然而，非先進方法銀行組織，包括庫倫/弗羅斯特銀行和弗羅斯特銀行，能夠一次性永久選擇繼續排除這些項目。庫倫/弗羅斯特銀行和弗羅斯特銀行都做出了這一選擇，以避免資本水平因利率波動對其可供出售證券投資組合的公允價值的影響而出現重大變化。根據巴塞爾III資本規則，信託優先證券不再包括在我們的一級資本中，但仍可作為二級資本的組成部分永久包括在內，而不會被逐步淘汰。
2019年2月，聯邦銀行監管機構發佈了最終規則(2019年CECL規則)，修訂了某些資本規定，以應對美國公認會計準則下信用損失會計的變化。2019年CECL規則包括一個過渡選項，允許銀行組織在三年內分階段採用與衡量當前預期信貸損失(CECL)對其監管資本比率(三年過渡選項)有關的新會計準則的第一天不利影響。2020年3月，聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，維持了2019年CECL規則的三年過渡期選項，並向根據美國公認會計準則(截至2020年1月)要求在2020年底之前實施CECL的銀行組織提供了將CECL對監管資本的影響(相對於已發生損失方法對監管資本的影響)的估計推遲兩年的選項，然後是三年過渡期(五年過渡期選項)。我們選擇採用為期五年的過渡方案。因此，CECL過渡期金額已加回CET1，截至2022年12月31日和2021年12月31日分別為4620萬美元和6160萬美元。
巴塞爾III資本規則規定了一種標準化的風險加權方法，將風險加權類別從一般的基於風險的資本規則擴展到更大、更具風險敏感性的類別，具體取決於資產的性質，通常從美國政府和機構的0%不等
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對於某些股票風險敞口(以及某些其他類型的權益的更高百分比)，風險權重將從600%提高到600%，並導致各種資產類別的風險權重更高。
2017年12月，巴塞爾委員會公佈了被其描述為危機後巴塞爾III監管改革最終敲定的標準(這些標準通常被稱為《巴塞爾協議IV》)。除其他事項外，這些標準還修訂了巴塞爾委員會的信用風險標準化方法(包括重新校準風險權重，併為某些“無條件可取消的承諾”引入新的資本要求，例如未使用的信用卡信用額度)，併為操作風險資本提供了一種新的標準化方法。根據巴塞爾協議框架，這些標準一般將於2023年1月1日生效，總產出下限將分階段實施至2028年1月1日。根據目前的美國資本規則，操作風險資本要求和資本下限僅適用於高級方法機構，而不適用於庫倫/弗羅斯特或弗羅斯特銀行。巴塞爾協議IV對我們的影響將取決於聯邦銀行監管機構實施的方式。
流動性要求
巴塞爾III流動性框架和美聯儲的監管規定，要求某些銀行和銀行控股公司對照特定的流動性測試來衡量它們的流動性。一個測試稱為流動性覆蓋率(LCR)，旨在確保銀行實體在嚴重流動性緊張的情況下，維持足夠的未擔保優質流動資產水平，相當於該實體在30天期限內的預期現金淨流出(或，如果大於預期總現金流出的25%)。另一項測試稱為淨穩定資金比率(NSFR)，旨在促進在一年內為銀行實體的資產和活動提供更多中長期資金。適用於某些大型銀行組織的規則已經針對LCR和NSFR實施；然而，根據我們的資產規模，這些規則目前不適用於庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行。
立即採取糾正措施
修訂後的《聯邦存款保險法》(“FDIA”)要求聯邦銀行機構對不符合最低資本金要求的存款機構“迅速採取糾正行動”。FDIA包括以下五個資本等級：“資本充足”、“資本充足”、“資本不足”、“嚴重資本不足”和“嚴重資本不足”。
如果一家銀行的總風險資本比率為10.0%或更高，CET1資本比率為6.5%或更高，一級風險資本比率為8.0%或更高，槓桿率為5.0%或更高，且不受任何此類監管機構的任何命令或書面指示的約束，以滿足和維持任何資本衡量標準的特定資本水平，則銀行將被稱為“資本充足”；(Ii)如該機構的總風險資本比率為8.0%或以上，CET1資本比率為4.5%或以上，一級風險資本比率為6.0%或以上，槓桿率為4.0%或以上，而不是“資本充足”，則為“資本充足”；(Iii)“資本不足”，如該機構的總風險資本比率低於8.0%、CET1資本比率低於4.5%、一級風險資本比率低於6.0%或槓桿率低於4.0%；。(Iv)如果該機構的總風險資本比率低於6.0%、CET1資本比率低於3.0%、一級風險資本比率低於4.0%或槓桿率低於3.0%，則為“嚴重資本不足”；。以及(V)如果該機構的有形資產等於或低於平均季度有形資產的2.0%，則為“嚴重資本不足”。如果一家機構被確定處於不安全或不健全的狀況，或在某些事項上獲得不滿意的審查評級，則該機構可能被降級至或被視為處於低於其資本比率所示的資本類別。一家銀行的資本類別的確定完全是為了實施及時糾正措施的規定，資本類別可能不能準確地代表銀行的整體財務狀況或其他目的的前景。
FDIA禁止有保險的存款機構接受經紀存款，或為顯著高於銀行正常市場區域或全國(取決於存款徵集地)現行利率的任何存款提供利率，除非該機構資本充足或資本充足，並獲得FDIC的豁免。
此外，FDIA通常禁止存款機構進行任何資本分配(包括支付股息)或向其母控股公司支付任何管理費，前提是該存款機構此後將“資本不足”。“資本不足”的機構受到增長限制，並被要求提交資本恢復計劃。各機構可能不接受這樣的計劃，除非除其他外，確定該計劃是基於現實的假設，並且有可能成功地恢復保管人。
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機構的資本。此外，要使資本恢復計劃成為可接受的，存款機構的母公司控股公司必須保證該機構將遵守該資本恢復計劃。銀行控股公司還必須提供適當的履約保證。母控股公司的總負債以下列兩者中較少者為限：(I)相當於存款機構在資本不足時總資產的5.0%的金額，以及(Ii)使該機構在未能遵守計劃時符合適用於該機構的所有資本標準所需(或本應是必要)的金額。如果一家存款機構未能提交一份可接受的計劃，它將被視為“資本嚴重不足”。
“資本嚴重不足”的存款機構可能受到一些要求和限制，包括命令出售足夠的有表決權股票以使其“充分資本化”，要求減少總資產，以及停止接受代理銀行的存款。“資本嚴重不足”的機構需要任命一位接管人或管理人。
在某些情況下，適當的聯邦銀行機構可以將資本充足的保險存款機構重新歸類為資本充足。FDIA規定，如果適當的聯邦銀行機構(在發出通知和聽證後)確定某機構處於不安全或不健康的狀況，或認為該機構正在從事不安全或不健康的做法，則可對該機構進行重新分類。適當的機構也被允許要求資本充足或資本不足的機構遵守監管規定，就像該機構屬於下一個較低類別(但不會將資本嚴重不足的機構視為嚴重資本不足)，這是基於該機構的資本水平以外的監管信息。
庫倫/弗羅斯特認為，截至2022年12月31日，根據上述比率，其銀行子公司弗羅斯特銀行的資本狀況良好。有關庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行的資本比率和槓桿率的更多信息，請參閲本報告其他部分項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析以及附註9--綜合財務報表附註中的資本和監管事項，標題為“資本和流動性”。
《及時糾正措施條例》不適用於銀行控股公司。然而，聯邦儲備委員會被授權根據銀行控股公司的存款機構子公司的資本不足狀況，在銀行控股公司層面採取適當行動。
安全和健康標準
FDIA要求聯邦銀行監管機構通過法規或指導方針，規定與內部控制、信息系統和內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率風險敞口、資產增長、資產質量、收益、股票估值和薪酬、費用和福利相關的標準，以及這些機構認為適當的其他運營和管理標準。聯邦銀行監管機構通過的指導方針確立了與內部控制和信息系統、內部審計系統、貸款文件、信貸承保、利率敞口、資產增長和補償、費用和福利有關的一般標準。一般而言，準則要求除其他外，建立適當的制度和做法，以確定和管理準則中規定的風險和暴露。指導方針禁止將過度薪酬作為一種不安全和不合理的做法，並將當支付的金額與高管、員工、董事或主要股東所提供的服務不合理或不相稱時，稱為過度薪酬。此外，這些機構通過了法規，授權但不要求機構命令機構向機構發出通知，説明其不符合任何此類安全和健康標準，並要求其提交合規計劃。如果在接到通知後，機構未能提交可接受的合規計劃，或在任何實質性方面未能實施可接受的合規計劃，該機構必須發佈命令，指示採取行動糾正不足之處，並可發佈命令，指示資本不足的機構根據FDIA的“迅速糾正行動”規定應採取的其他行動。請參閲上面的“立即糾正措施”。如果一家機構沒有遵守這樣的命令, 該機構可以尋求在司法程序中執行這一命令，並施加民事罰款。

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存款保險
弗羅斯特銀行的存款由聯邦存款保險公司的存款保險基金(“DIF”)提供最高適用限額的保險，弗羅斯特銀行須接受存款保險評估以維持DIF。存款保險評估的基礎是平均總資產減去平均有形股本。對於弗羅斯特銀行等較大的機構，FDIC使用業績評分和虧損嚴重程度評分來計算初始評估率。在計算這些分數時，FDIC使用銀行的資本水平和監管評級以及某些財務指標來評估一家機構承受資產相關壓力和融資相關壓力的能力。FDIC有能力根據計算中沒有充分考慮的重大風險因素，對總分進行酌情調整。
根據FDIA，FDIC可在發現該機構從事不安全和不健全的做法、處於不安全或不健全的狀況以繼續經營，或違反FDIC施加的任何適用法律、法規、規則、命令或條件時，終止存款保險。此外，聯邦存款保險公司有權對聯邦存款保險公司承保的機構進行審查並要求其提交報告。
2022年10月，FDIC通過了一項最終規則，從2023年第一個季度評估期開始，將初始基本存款保險評估利率時間表統一提高2個基點。預計增加的評估將提高DIF準備金率在FDIC經修訂的恢復計劃規定的法定最後期限前達到1.35%的法定最低水平的可能性。
增強的審慎標準
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)被要求監測金融穩定面臨的新風險，並制定適用於大型銀行控股公司和某些被金融穩定監督委員會指定為具有系統重要性的非銀行覆蓋公司的強化監管和審慎標準。《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案》(簡稱《多德-弗蘭克法案》)規定，適用於這些具有系統重要性的金融機構的某些監管要求，要比適用於其他金融機構的監管要求更為嚴格。2019年，聯邦儲備委員會通過了影響某些資本和流動性要求以及其他強化的審慎標準的新規定。最終規則規定，所有合併總資產在1000億美元或以上的國內銀行控股公司，都必須遵守四類量身定做的監管要求之一。庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行一般不受這些規則的影響。2019年修訂的增強型審慎標準規則要求，合併總資產在500億美元或以上的上市銀行控股公司必須成立風險委員會。在修訂之前，成立風險委員會的要求適用於合併資產在100億美元或以上的上市銀行控股公司。卡倫/弗羅斯特已經成立並目前維持着一個風險委員會。
沃爾克規則
多德-弗蘭克法案下的所謂沃爾克規則限制銀行及其附屬公司從事自營交易，以及投資和贊助對衝基金和私募股權基金。沃爾克規則不會對庫倫/弗羅斯特及其子公司的運營產生重大影響，因為我們沒有參與沃爾克規則禁止的任何業務。
儲户偏好
《聯邦存款保險法》規定，在受保存款機構“清盤或其他清盤”的情況下，該機構的存款人的債權，包括聯邦存款保險公司作為受保儲户的代位人的債權，以及聯邦存款保險公司作為接管人的行政費用的某些債權，將優先於針對該機構的其他一般無擔保債權。如果一家投保的存款機構倒閉，投保和未投保的儲户以及FDIC將優先於無擔保的非存款債權人，包括其存款只能在美國境外支付的儲户和母銀行控股公司，就他們向該投保的存款機構提供的任何信貸擴展而言，優先付款。
換乘費用
根據《多德-弗蘭克法案》的《德賓修正案》，美聯儲通過了一些規則，確立了評估某些電子借記交易可能收取的交換費是否與發行人處理此類交易的成本“合理且成比例”的標準。
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交換費，或“刷卡”費用，是商户向我們和其他髮卡銀行支付的處理電子支付交易的費用。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)適用於擁有100億美元或更多資產的金融機構的規則規定，電子借記交易的最高允許交換費是每筆交易21美分的總和，再乘以交易價值5個基點。如果髮卡機構制定和實施合理設計的政策和程序，以達到某些防止欺詐的標準，則允許將髮卡機構的借記卡轉換費上調不超過1美分。美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve Board)也有管理路由和排他性的規則，要求發行人提供兩個獨立的網絡，用於為每種借記或預付費產品的交易進行路由。
消費者金融保護
我們受到許多聯邦和州消費者保護法的約束，這些法律廣泛地管理着我們與客户的關係。這些法律包括《平等信貸機會法》、《公平信用報告法》、《貸款真實性法》、《儲蓄真實性法》、《電子資金轉移法》、《快速資金可獲得性法》、《住房抵押公開法》、《公平住房法》、《房地產結算程序法》、《公平收債行為法》、《公務員民事救濟法》和這些法律的相應州法，以及關於不公平和欺騙性行為和做法的州高利貸法和法律。這些和其他聯邦法律要求披露信貸成本和存款賬户條款，提供實質性的消費者權利，禁止信貸交易中的歧視，規範信用報告信息的使用，提供金融隱私保護，禁止不公平、欺騙性和濫用行為，限制我們提高利率的能力，並使我們受到實質性的監管監督。違反適用的消費者保護法可能會導致客户提起訴訟的重大潛在責任，包括實際損害賠償、賠償和律師費。聯邦銀行監管機構、州總檢察長以及州和地方消費者保護機構也可能尋求執行消費者保護要求，並獲得這些和其他補救措施，包括監管制裁、客户撤銷權。, 州和地方總檢察長在我們運營的每個司法管轄區採取的行動和民事罰款。未能遵守保護消費者的要求也可能導致我們無法就我們希望進行的合併或收購交易獲得任何必要的銀行監管批准，或者我們禁止從事此類交易，即使不需要批准也是如此。
消費者金融保護局(“CFPB”)是一個聯邦機構，負責實施、審查和強制執行聯邦消費者保護法。CFPB對適用於所有銀行的一系列消費金融法律擁有廣泛的規則制定權，其中包括與公平貸款有關的法律，以及禁止“不公平、欺騙性或濫用”行為和做法的權力。濫用行為或行為被定義為實質上幹擾消費者理解消費金融產品或服務的條款或條件的能力，或不合理地利用消費者(I)缺乏金融頭腦、(Ii)在選擇或使用消費金融產品或服務時無法保護自己、或(Iii)合理依賴覆蓋實體為消費者利益行事的行為或做法。CFPB可以對違反消費者金融法的銀行和其他實體發佈停止令。CFPB還可以對違反聯邦消費者金融法的實體提起民事訴訟，以施加民事處罰或禁令。CFPB對所有資產超過100億美元的銀行及其附屬公司擁有審查和執行權。銀行業監管機構在考慮批准擬議的交易時，會考慮對消費者保護法的遵守情況。
《社區再投資法案》
1977年的《社區再投資法案》(“CRA”)要求存款機構協助滿足其市場領域的信貸需求，以符合安全和穩健的銀行做法。根據CRA，每個存款機構必須通過向中低收入個人和社區提供信貸等方式，幫助滿足其市場領域的信貸需求。存款機構被定期檢查是否符合CRA，並被分配評級。為使金融控股公司開展《BHC法案》允許的任何新活動，或收購從事《BHC法案》允許的任何新活動的任何公司，金融控股公司的每一家受保存款機構子公司必須在最近一次根據CRA進行的審查中獲得至少“滿意”的評級。此外，銀行業監管機構在考慮批准擬議交易的請求時，會考慮CRA評級。弗羅斯特銀行在最近一次CRA審查中獲得了“滿意”的評級。
2022年5月，聯邦儲備委員會、聯邦存款保險公司和貨幣監理署發佈了一項聯合提案，除其他事項外，該提案將(I)擴大中低收入社區獲得信貸、投資和基本銀行服務的機會，(Ii)適應銀行業的變化，包括互聯網
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(3)在條例的適用方面提供更大的清晰度、一致性和透明度；(4)根據銀行規模、業務模式和當地條件的不同，制定業績標準。我們將繼續評估實施CRA的法規的任何變化的影響，以及它們對我們的財務狀況、運營結果和/或流動性的影響，目前無法預測。
財務隱私
聯邦銀行監管機構通過了一些規定，限制銀行和其他金融機構向非關聯的第三方披露有關消費者的非公開信息。這些限制要求向消費者披露隱私政策，在某些情況下，允許消費者阻止向非關聯第三方披露某些個人信息。這些規定影響了消費者信息如何通過多元化的金融公司傳遞，以及如何傳達給外部供應商。
反洗錢與《美國愛國者法案》
近年來，政府針對金融機構的政策的一個主要重點是打擊洗錢和資助恐怖主義行為。2001年的《美國愛國者法》，或稱《美國愛國者法》，通過規定重大的新的遵守和盡職調查義務、創造新的犯罪和處罰以及擴大美國的域外管轄權，大大擴大了美國反洗錢法律和條例的範圍。金融機構還被禁止進行特定的金融交易和賬户關係，必須在與某些類型的高風險客户進行交易時使用強化的盡職調查程序，並實施書面客户識別計劃。金融機構必須採取某些步驟，協助政府機構發現和防止洗錢，並報告某些類型的可疑交易。監管機構定期檢查金融機構是否遵守這些義務，以及金融機構未能維持和實施打擊洗錢和恐怖分子融資的適當計劃，或未能遵守所有相關法律或法規，可能會對該機構產生嚴重的金融、法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或即使不需要批准也禁止此類交易。監管機構已對被發現違反這些義務的機構實施了停止令和民事罰款。
《2020年反洗錢法》(下稱《反洗錢法》)是對1970年《銀行保密法》(《銀行保密法》)的修正，於2021年1月頒佈。AMLA旨在對美國的銀行保密和反洗錢法律進行全面改革和現代化。其中，它為金融機構制定了基於風險的反洗錢合規方法；要求美國財政部頒佈反洗錢和打擊恐怖主義融資政策的優先事項；要求為BSA合規測試技術和內部流程制定標準；擴大執法和調查相關權力，包括增加對某些BSA違規行為的可用制裁；以及擴大BSA舉報人激勵和保護。《反洗錢法》中的許多法定條款將需要額外的規則制定、報告和其他措施，《反洗錢法》的影響除其他外將取決於規則制定和實施指南。2021年6月，美國財政部下屬的金融犯罪執法網絡發佈了《反洗錢法》要求的反洗錢和打擊資助恐怖主義政策的優先事項。優先事項包括：腐敗、網絡犯罪、資助恐怖主義、欺詐、跨國犯罪、販毒、販運人口和資助擴散。
外國資產管制辦公室條例
美國財政部的外國資產控制辦公室(Office of Foreign Assets Control，簡稱OFAC)根據各種法律，包括指定的外國、國民和其他國家，管理和執行鍼對目標外國和政權的經濟和貿易制裁。OFAC公佈特別指定的目標和國家名單。除其他外，我們負責封鎖這些目標和國家的賬户和與之進行的交易，禁止與它們進行未經許可的貿易和金融交易，並在交易發生後報告被封鎖的交易。不遵守這些制裁可能會產生嚴重的財務、法律和聲譽後果，包括導致適用的銀行監管機構在需要監管批准時不批准併購交易，或者即使不需要批准也禁止此類交易。監管機構已對被發現違反這些義務的機構實施了停止令和民事罰款。
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激勵性薪酬
作為其以風險為重點的定期審查過程的一部分，聯邦儲備委員會審查了卡倫/弗羅斯特等銀行組織的激勵性薪酬安排，這些銀行組織不是“大型、複雜的銀行組織”。這些審查是根據組織活動的範圍和複雜性以及獎勵補償安排的普遍程度為每個組織量身定做的。缺陷將被納入組織的監管評級，這可能會影響組織進行收購和採取其他行動的能力。如果銀行組織的激勵性薪酬安排或相關的風險管理控制或治理程序對該組織的安全和穩健性構成風險，並且該組織沒有采取迅速和有效的措施糾正缺陷，則可對該組織採取執法行動。
2010年6月，聯邦儲備委員會、OCC和FDIC發佈了關於激勵性薪酬政策的全面最終指導意見，旨在確保銀行組織的激勵性薪酬政策不會通過鼓勵過度冒險而破壞此類組織的安全和穩健性。該指導意見涵蓋了所有有能力對組織的風險狀況產生實質性影響的員工，無論是單獨的還是作為集團的一部分，其依據的主要原則是，銀行組織的激勵性薪酬安排應：(1)提供不鼓勵冒險的激勵，使其不超出組織有效識別和管理風險的能力；(2)與有效的內部控制和風險管理相兼容；(3)得到強有力的公司治理的支持，包括組織董事會的積極和有效監督。
2016年，包括美聯儲和美國證券交易委員會在內的美國金融監管機構提出了修訂後的規則，針對總資產至少為10億美元的特定受監管實體(包括庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行)基於激勵的支付安排，但這些擬議的規則尚未最終敲定。
2022年10月，美國證券交易委員會通過了最終規則，指示包括紐約證券交易所在內的各國證券交易所和協會執行上市標準，要求上市公司採取政策，要求追回或追回現任或前任高管在被要求編制會計重述之日之前的三個會計年度內賺取的超額激勵薪酬，包括糾正如果錯誤在當期得到糾正或在當期未糾正將導致重大錯報的錯誤。最後的規則要求我們在上市標準生效後60天內採取追回政策。
網絡安全
2018年2月，美國證券交易委員會發布解釋性指導意見，協助上市公司做好網絡安全風險和事件披露工作。這些美國證券交易委員會指南以及任何其他監管指南是州和聯邦銀行法律法規對通知和披露要求的補充。此外，2022年3月，美國證券交易委員會提出了要求披露重大網絡安全事件以及網絡安全風險管理、戰略和治理的規則。
聯邦銀行監管機構定期發佈關於網絡安全的新指導意見和標準，並更新現有指導意見和標準，旨在加強金融機構的網絡風險管理。金融機構應遵守這些指導方針和標準，並相應地制定適當的安全控制和風險管理程序。如果我們不遵守這樣的監管指導或標準，我們可能會受到各種監管制裁，包括經濟處罰。
根據聯邦銀行機構在2021年11月通過的一項最終規則，銀行組織必須在確定“計算機安全事件”已嚴重擾亂或降級、或相當可能嚴重擾亂或降級銀行組織開展銀行業務或向其客户羣的重要部分提供銀行產品和服務的能力、其業務和運營將導致重大損失、或其運營將影響美國穩定的36小時內通知其主要銀行監管機構。
州監管機構在執行隱私和網絡安全標準和法規方面也越來越積極。最近，幾個州通過了法規，要求某些金融機構實施網絡安全計劃，包括德克薩斯州在內的許多州最近也實施或修改了數據泄露通知、信息安全和數據隱私要求。我們預計州級活動的這種趨勢
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繼續在這些地區，並不斷監測我們的客户所在州的發展情況。
由於這些威脅的性質和複雜性迅速發展，以及我們和我們的客户越來越多地使用網上銀行、手機銀行和其他基於技術的產品和服務，預計在可預見的未來，與網絡安全攻擊有關的風險和暴露，包括訴訟和執法風險，將會上升。
見第1A項。進一步討論與網絡安全有關的風險的風險因素。
未來的立法和監管
國會可以不時制定影響金融服務業監管的立法，各州立法機構也可以不時制定立法，影響對這些州特許或在這些州經營的金融機構的監管。聯邦和州監管機構還定期提出和通過對其法規的修改，或改變現有法規的應用方式。待決或未來的法律或法規的實質或影響或其應用無法預測，儘管任何變化都可能影響我們或我們的競爭對手運營的監管結構，並可能顯著增加成本，阻礙內部業務流程的效率，需要增加監管資本，需要修改我們的業務戰略，並限制我們以有效方式追求商業機會的能力。它還可能以不同於我們的方式影響我們的競爭對手，包括以一種使他們更具競爭力的方式。適用於庫倫/弗羅斯特或其任何子公司的法規、法規或監管政策的變化可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
人力資本資源
截至2022年12月31日，我們僱傭了4985名相當於全職員工的員工。當時，我們所有全職員工的平均任期約為9.9年，而我們執行幹事的平均任期約為31.3年。我們的員工中沒有一人代表集體談判協議。我們相信我們的員工關係很好。
監督我們的企業文化是董事董事會監督風險的一個重要因素，因為我們的員工對我們企業戰略的成功至關重要。我們的董事會設定了“最高層的基調”，並要求高級管理人員負責體現、維護和向員工傳達我們的文化。在這方面，我們的文化旨在促進我們對改善人民生活的承諾，並在我們所做的一切中堅持這一原則。這一承諾一直是我們對待員工、我們的星球和我們自豪地服務了150多年的社區的核心支柱。我們的文化旨在堅持誠信、關懷和卓越的永恆價值觀。本着這種文化，我們希望我們的員工以最高水平的誠實和尊重對待彼此和我們的客户，並不遺餘力地做正確的事情，我們努力成為日常生活中的一股善的力量。我們致力於促進安全和包容的工作場所；吸引、培養和留住有才華的、多樣化的員工；促進誠信、關懷和卓越的文化；獎勵和表彰員工，因為他們提供的結果，以及重要的是，他們如何實現這些結果。我們還尋求設計有成就感的職業，提供具有競爭力的薪酬和福利，同時實現工作與生活的積極平衡。我們還致力於通過繼續教育、在職培訓和發展計劃來促進職業和個人成長。這種對員工的奉獻為我們在福布斯雜誌2022年最佳僱主排行榜上贏得了一席之地。
我們的員工是我們作為一個組織成功的關鍵。我們致力於吸引、留住和提拔頂尖人才，不分性別、性取向、性別認同、種族、膚色、國籍、年齡、宗教和體能。我們努力根據每個職位的資格因素來確定和選擇所有空缺職位的最佳候選人。我們致力於為我們的員工提供一個包容、支持和沒有任何形式歧視或騷擾的工作場所；根據員工的個人成績和表現以及他們所在部門和公司的整體表現來獎勵和表彰他們；承認和尊重使我們每個員工獨一無二的所有特徵和差異。
我們相信，僱傭多元化的員工隊伍可以增強我們為客户和社區提供服務的能力。通過促進和培養一支我們認為能夠反映我們的客户和社區的員工隊伍，我們尋求更好地瞭解我們的潛在客户和客户的金融需求，併為他們提供相關的金融服務產品。理解和支持我們的社區一直是我們的首要任務。我們有
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建立了一個自願的、由員工領導和配備人員的團隊，致力於感動和改善在我們社區生活和工作的人的生活。此外，我們為員工提供機會，利用帶薪假期以他們選擇的方式開展社區服務活動。在2022年，這相當於我們的員工履行了大約14,000小時的社區服務。我們的努力不僅是為了豐富那些有需要的人的生活，也是為了豐富參與這些有意義和有價值的機會的員工的生活。
我們相信，擁抱和理解多樣性已經並將繼續使我們成為一家更強大的公司。我們還相信，我們多樣化的員工隊伍代表着社區中的客户，使我們能夠更好地為客户服務，增強我們作為一個組織的成功。隨着我們的前進，我們將繼續擁抱多樣性，並以與我們的理念一致的方式，專注於我們的員工、我們的客户和我們的社區。
關於我們的執行官員的信息
庫倫/弗羅斯特的每一位高管的姓名、截至2022年12月31日的年齡、最近的商業經驗和職位如下：
姓名和擔任的職位年齡最近的業務體驗
菲利普·D·格林
董事會主席、首席執行官
軍官與董事		68自1980年起在弗羅斯特銀行任職。自2016年4月起擔任董事會主席兼首席執行官。
帕特里克·B·弗羅斯特
卡倫/弗羅斯特的董事；集團高管
副總裁，弗羅斯特財富顧問；
弗羅斯特銀行的總裁和總裁
霜凍保險		62自1985年起在弗羅斯特銀行任職。卡倫/弗羅斯特的董事自1997年5月以來。集團執行副總裁總裁自2016年4月起擔任弗羅斯特財富顧問。總裁自1993年8月起就職於弗羅斯特銀行。總裁自2014年10月以來一直在弗羅斯特保險工作。
Jerry·薩利納斯
集團執行副總裁總裁首席執行官
財務總監		64自1986年起擔任弗羅斯特銀行的高級職員。集團執行副總裁總裁自2015年1月起擔任首席財務官。
安妮特·阿隆佐
集團執行副總裁總裁首席執行官
人力資源幹事		54自1993年起擔任弗羅斯特銀行高級職員。集團執行副總裁總裁自2016年4月起擔任首席人力資源官。
羅伯特·A·伯曼
集團執行副總裁總裁，
研究與策略		60自1989年起擔任弗羅斯特銀行高級職員。集團執行副總裁總裁，2001年5月至今，弗羅斯特銀行研究與戰略。
保羅·H·布拉切爾
庫倫/弗羅斯特和集團的總裁
常務副首席執行官總裁
弗羅斯特銀行的銀行官員
66自1982年起擔任弗羅斯特銀行的高級職員。集團執行副總裁總裁自2015年1月起擔任首席銀行官。總裁自2016年4月以來一直在庫倫/弗羅斯特工作。
霍華德·L·卡桑諾夫
集團執行副總裁總裁首席執行官
信貸員		53自1994年6月起在弗羅斯特銀行任職。集團執行副總裁總裁自2023年1月起擔任首席信貸官。董事高級執行副總裁總裁，2017年10月至2022年12月期間的複雜風險。
小柯立芝·E·羅茲
集團執行副總經理總裁總經理
律師兼祕書		47自2021年9月起擔任弗羅斯特銀行高級職員。集團常務副總裁，2021年9月起任總法律顧問，2021年10月起任集團祕書。在加入弗羅斯特之前，羅茲先生是董事的首席執行官和新堡壘能源公司的首席合規官。羅茲先生之前還擔任過私人執業律師和一家上市油田服務公司的副總法律顧問。
卡羅爾·塞恩
集團執行副總裁總裁首席執行官
風險官		58自1993年起擔任弗羅斯特銀行高級職員。2004年1月至2019年1月，總裁常務副主任、審計師。集團執行副總裁總裁自2019年1月起擔任首席風險官。
吉米·斯特德
集團執行副總裁總裁首席執行官
個人銀行業務官員		47自2001年起擔任弗羅斯特銀行高級職員。集團執行副總裁總裁自2017年1月起擔任首席消費銀行業務官。
坎迪斯·沃爾夫肖爾
集團文化執行副總裁總裁
和人的發展		62自1989年起擔任弗羅斯特銀行高級職員。集團執行副總裁總裁，2015年7月至今，負責文化和人的發展。
庫倫/弗羅斯特的任何執行幹事與任何其他人之間沒有任何安排或諒解，根據這些安排或諒解，該執行幹事被選為或將被選為執行幹事。
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可用信息
根據1934年的證券交易法，我們必須向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交年度、季度和當前報告、委託書和其他信息。美國證券交易委員會在http://www.sec.gov上設有一個網站，其中包含以電子方式向美國證券交易委員會提交的報告、委託書和信息聲明以及其他有關發行人的信息。我們以電子方式在美國證券交易委員會備案。
我們在向美國證券交易委員會提交或提交這些報告後，在合理可行的範圍內儘快通過我們的網站免費提供我們的10-K、10-Q和8-K表格報告以及對這些報告的修改。此外，我們已採納並在我們的網站上發佈了適用於我們的首席執行官、首席財務官和首席會計官的道德準則。我們的網站還包括我們的公司治理指南以及我們的審計委員會、薪酬和福利委員會、風險委員會、公司治理和提名委員會以及技術委員會的章程。我們網站的地址是http://www.frostbank.com.我們將向任何提出要求的股東提供上述任何文件的打印副本。
第1A項。風險因素
對我們普通股的投資受到我們業務固有風險的影響。管理層認為影響我們的重大風險和不確定性描述如下。在作出投資決定之前，您應仔細考慮以下所述的風險和不確定因素，以及本報告中包含或引用的所有其他信息。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險和不確定性。管理層沒有意識到或關注的或管理層目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務運營。這份報告整體上受到這些風險因素的限制。如果實際發生以下任何風險，我們的業務、財務狀況和經營結果都可能受到重大不利影響。如果發生這種情況，我們普通股和優先股的市場價格可能會大幅下跌，你可能會失去全部或部分投資。
與我們的業務相關的風險
利率風險
我們面臨利率風險。
我們的收益和現金流在很大程度上取決於我們的淨利息收入。淨利息收入是指從貸款和證券等生息資產獲得的利息收入與因存款和借款等計息負債而支付的利息支出之間的差額。利率對許多我們無法控制的因素高度敏感，包括總體經濟狀況、通脹趨勢、政府支出和債務發行的變化以及各種政府和監管機構的政策，特別是聯邦公開市場委員會。貨幣政策的變化，包括利率的變化，不僅會影響我們收到的貸款和證券的利息，以及我們支付的存款和借款的利息金額，而且這些變化還可能影響(I)我們發放貸款和獲得存款的能力，(Ii)我們金融資產和負債的公允價值，以及(Iii)我們的按揭證券組合的平均存續期。如果存款和其他借款的利率增長速度快於貸款和其他投資的利率，我們的淨利息收入可能會受到不利影響，因此收益可能會受到不利影響。如果貸款和其他投資的利率比存款和其他借款的利率下降得更快，收益也可能受到不利影響。市場利率的任何重大、意外或長期變化都可能對我們的業務產生實質性的不利影響。, 財務狀況和經營結果。見項目7.“淨利息收入”和項目7A下管理層對財務狀況和業務成果的討論和分析。在本報告的其他部分披露有關市場風險的定量和定性信息，以供進一步討論利率敏感性和我們對利率風險的管理。
我們可能會受到從倫敦銀行同業拆息作為參考利率的過渡的不利影響
英國金融市場行為監管局和倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)管理人宣佈，2023年6月30日之後，最常用的美元倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)設置的發佈將停止發佈或不再具有代表性。自2021年12月31日起，停止發佈所有其他LIBOR設置。考慮到消費者保護、訴訟和聲譽風險，該行
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監管機構表示，在2021年12月31日之後簽訂以倫敦銀行間同業拆借利率為參考利率的新合約，將帶來安全和穩健風險，他們將相應地審查銀行做法。2022年3月頒佈的可調整利率(LIBOR)法案提供了一個法定框架，對於受美國法律管轄、沒有或沒有有效後備的合同，可以基於有擔保隔夜融資利率(SOFR)的基準利率取代美元LIBOR，2022年12月，聯邦儲備委員會通過了相關的實施規則。儘管政府當局已努力促成有秩序地終止LIBOR，但不能保證這一目標將會實現，或LIBOR或其他利率的使用、水平和波動性不會受到不利影響，或基於LIBOR的證券的價值不會受到不利影響。因此，儘管LIBOR法案頒佈，但對於最常用的LIBOR設置，使用或選擇後續利率可能會使我們面臨與客户、交易對手和其他市場參與者在實施LIBOR備用條款方面的糾紛和訴訟風險。
我們從2021年12月31日起停止發放基於LIBOR的貸款，目前正在使用我們首選的替代指數AMERIBOR(美國金融交易所開發的基準指數)以及SOFR和BSBY(彭博指數服務公司開發的基準指數)談判貸款。
截至2022年12月31日，我們的未償還貸款中約有14億美元，此外，某些衍生品合約、借款和其他金融工具的屬性直接或間接依賴於LIBOR。從倫敦銀行同業拆借利率的過渡已經並可能繼續導致增加成本和員工努力，並可能帶來額外的風險。如果我們無法與依賴倫敦銀行間同業拆借利率的交易對手重新談判和修改現有合同，包括沒有備用語言的合同，我們將面臨訴訟和聲譽風險。每個客户的合同過渡到AMERIBOR、SOFR或BSBY的時間和方式將視具體情況而定。關於倫敦銀行間同業拆借利率過渡的最終影響，仍存在很大的不確定性。由於AMERIBOR、SOFR和BSBY利率的計算方式不同，根據參考新利率的合同支付的款項將與參考LIBOR的合同下的支付不同，這可能導致與LIBOR相比波動性增加。這一轉變影響了我們的市場風險狀況，並要求我們改變風險和定價模型、估值工具、產品設計和對衝策略。此外，如果不能充分管理與客户的過渡過程，可能會對我們的聲譽造成不利影響。儘管我們目前無法評估從倫敦銀行間同業拆借利率過渡的最終影響，但如果未能充分管理過渡，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
信貸和借貸風險
我們面臨貸款風險和貸款集中風險。
我們的貸款活動存在固有的風險。除其他外，這些風險包括我們運營的市場以及德克薩斯州和美國各地市場利率變化和經濟狀況變化的影響。利率上升和/或經濟狀況疲軟可能會對借款人償還未償還貸款的能力或擔保這些貸款的抵押品的價值產生不利影響。
截至2022年12月31日，我們約86.2%的貸款組合由商業和工業、能源、建築和商業房地產抵押貸款組成。這些類型的貸款通常被認為具有更大的違約風險，通常比住宅房地產貸款或消費貸款更大。由於我們的貸款組合包含大量餘額較大的商業和工業、能源、建築和商業房地產貸款，其中一筆或幾筆貸款的惡化可能會導致不良貸款大幅增加。不良貸款的增加導致特定貸款收益的淨損失、信貸損失費用的增加和貸款沖銷的增加，這些情況以及未來的情況可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。我們的某些信貸敞口集中在可能更容易受到氣候變化、自然災害或全球大流行等長期風險影響的行業。這些風險可能會對借款人的財務狀況產生負面影響，也可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。關於商業和工業、能源、建築和商業房地產貸款的進一步討論，見本報告其他部分“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“貸款”一節。
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我們的信貸損失撥備可能不足
我們為貸款、證券和表外信貸風險敞口的信貸損失留有準備金。就貸款和證券而言，信貸損失準備是從這些資產的攤銷成本基礎上扣除的抵銷資產估值賬户，以顯示預計將收回的淨額。就表外信貸風險而言，信貸損失準備是一個負債賬户，在我們的綜合資產負債表中作為應計應付利息和其他負債的組成部分報告。每個備用金賬户的金額代表管理層對這些金融工具當前預期信貸損失的最佳估計，考慮到來自內部和外部來源的與評估該工具合同期限內的信貸損失風險有關的現有信息。相關可用信息包括歷史信用損失經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。因此，確定適當的信貸損失撥備水平本身就涉及高度的主觀性，需要我們對當前和預期的未來信貸風險和趨勢做出重大估計，所有這些都可能發生重大變化。經濟狀況持續惡化，包括經濟衰退的可能性，影響借款人和證券發行人；通貨膨脹；利率上升；有關現有貸款、信用承諾和證券持有量的新信息；新冠肺炎大流行或其他全球流行病的揮之不去的影響；自然災害和與氣候變化相關的風險；以及發現更多問題貸款、評級下調和其他我們無法控制的因素，可能需要提高貸款、證券和表外信用敞口的信用損失撥備。此外, 銀行監管機構定期審查我們的信貸損失撥備，並可能要求增加信貸損失費用或根據與管理層不同的判斷確認進一步的貸款沖銷。此外，如果未來期間與貸款、證券或表外信貸敞口相關的任何沖銷超過我們對貸款、證券或表外信貸敞口的信貸損失撥備，我們將需要確認額外的信貸損失費用，以增加適用的撥備。貸款、證券和/或表外信貸風險的信貸損失準備的任何增加都將導致淨收益減少，並可能導致資本減少，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。見本報告第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”中“信貸損失準備”一節，以進一步討論我們確定信貸損失準備適當水平的程序。
我們面臨着商業房地產市場狀況帶來的風險
截至2022年12月31日，商業房地產抵押貸款約佔我們貸款組合的36.0%。商業房地產抵押貸款通常比住宅房地產抵押貸款涉及更大程度的信用風險，因為它們通常有更大的餘額，更容易受到經濟不利條件的影響。由於商業地產抵押貸款的償付往往有賴於物業及其內部企業的成功運營和管理，因此這些貸款的償還可能會受到借款人無法控制的因素的影響，例如房地產市場或經濟的不利狀況或政府法規的變化。近年來，商業房地產市場尤其受到新冠肺炎疫情造成的經濟混亂的影響。新冠肺炎疫情也是各種遠程工作選擇演變的催化劑，這可能會影響我們商業地產投資組合中某些類型寫字樓的長期表現。因此，聯邦銀行監管機構對當前商業房地產市場的疲軟表示擔憂。我們風險管理政策、程序和控制的失敗可能會對我們未來管理這一投資組合的能力產生不利影響，並可能導致這一投資組合的拖欠率和損失增加，從而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們受到原油價格波動風險的影響
截至2022年12月31日，我們有9.257億美元的能源貸款，約佔當時我們貸款組合的5.4%。此外，在我們的一些初級市場，能源生產和相關產業佔經濟的很大一部分。石油輸出國組織(OPEC)成員國的行動可能會影響全球原油產量水平，並導致全球石油供應和市場油價大幅波動。近年來，市場油價下跌擠壓了許多美國和德克薩斯州石油生產商的利潤率，特別是那些使用水力壓裂和水平鑽井等成本較高的生產技術的生產商，以及油田服務提供商、能源設備製造商和運輸供應商等。2020年3月，歐佩克成員國之間的分歧表明，
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產量水平將會上升，再加上新冠肺炎疫情的不確定性，導致市場油價大幅下跌。隨着全球經濟在2021年擺脱大流行封鎖，石油需求自然增加，供應跟不上需求的突然激增。因此，石油價格開始上漲。目前俄羅斯入侵烏克蘭也影響了全球石油供應，並導致油價進一步上漲。2022年12月31日，每桶原油的價格約為80美元，高於2021年12月31日的75美元。與我們的歷史經驗相比，近年來，受油價波動的影響，我們的能源投資組合中的虧損增加。油價的持續波動可能會對美國經濟產生進一步的負面影響，特別是對德克薩斯州等能源佔主導地位的州的經濟，以及我們的借款人和客户。
我們要承擔與借貸活動相關的環境責任風險
我們的貸款組合中有很大一部分是由房地產擔保的。在正常的業務過程中，我們會取消抵押品贖回權，並對擔保某些貸款的物業擁有所有權。在這樣做的過程中，可能會在這些物業上發現危險或有毒物質。如果發現危險或有毒物質，我們可能會承擔補救費用，以及人身傷害和財產損失。環境法可能會要求我們招致大量費用，並可能大幅降低受影響財產的價值，或限制我們使用或出售受影響財產的能力。在啟動止贖行動之前對房地產進行環境審查可能不足以發現所有潛在的環境危害。與環境危害相關的補救成本和任何其他財務責任可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
流動性風險
我們面臨流動性風險。
我們需要流動性來履行到期的存款和債務義務。我們獲得資金來源的數額足以為我們的活動提供資金，或以我們可以接受的條件獲得資金來源，這可能會受到影響我們的具體因素或金融服務業或一般經濟的影響。可能減少我們獲得流動性來源的因素包括德克薩斯州經濟低迷、信貸市場困難或針對我們的不利監管行動。我們獲取存款的渠道也可能受到儲户流動性需求的影響。特別是，我們的大部分負債是活期、儲蓄、利息支票和貨幣市場存款，這些都是即期或提前幾天通知支付的，而相比之下，我們的相當大一部分資產是貸款，不能在同一時間框架內召回或出售。我們未來可能無法按需要更換到期存款和墊款，特別是如果我們的大量儲户無論出於何種原因都試圖提取他們的賬户。我們獲得存款的機會可能會受到低利率或高利率等因素的負面影響，這可能會促進對存款的競爭加劇，包括來自新金融科技競爭對手的競爭，或為客户提供替代投資選擇。未能維持充足的流動性可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
操作風險
我們的會計估計和風險管理流程依賴於分析和預測模型
我們用來估計預期信貸損失和衡量金融工具公允價值的過程，以及用來估計利率變化和其他市場措施對我們財務狀況和經營結果的影響的過程，取決於分析和預測模型的使用。這些模型反映了可能不準確的假設，特別是在市場壓力或其他不可預見的情況下。即使這些假設是充分的，這些模型也可能被證明是不充分或不準確的，因為它們的設計或實施中存在其他缺陷，包括由於控制、數據管理、人為錯誤或對技術的依賴而造成的缺陷。如果我們用於利率風險和資產負債管理的模型不夠充分，我們可能會因市場利率或其他市場指標的變化而蒙受更多或意想不到的損失。如果我們用來估計預期信貸損失的模型不充分，那麼信貸損失撥備可能不足以支持未來的沖銷。如果我們用來計量金融工具公允價值的模型不充分，該等金融工具的公允價值可能會出現意外波動，或可能無法準確反映我們在出售或結算該等金融工具時所能實現的價值。我們的分析或預測模型中的任何此類故障都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
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我們的商譽和其他無形資產的價值在未來可能會下降
截至2022年12月31日，我們擁有6.553億美元的商譽和其他無形資產。我們預期未來現金流的顯著下降、商業環境的重大不利變化、增長速度放緩或庫倫/弗羅斯特普通股價格的顯著和持續下降，可能需要在未來承擔與我們的商譽和其他無形資產減值相關的費用，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們面臨着由於我們的控制和程序失敗或規避而產生的風險
我們的內部控制，包括欺詐檢測和控制、披露控制和程序，以及公司治理程序，部分基於某些假設，只能提供合理的、而不是絕對的保證，確保控制和程序的目標得到滿足。任何未能或規避我們的控制和程序；未能遵守與控制和程序相關的法規；或未能遵守我們的公司治理程序，都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響，包括對我們進行訴訟、監管罰款、處罰或其他制裁。此外，儘管技術和以技術為基礎的風險和控制系統激增，但我們的企業最終依賴於人作為我們最大的資源，我們面臨着他們犯錯誤或違反適用政策、法律、規則或程序的風險，而這些錯誤、法律、規則或程序過去沒有、將來也可能不總是通過我們的技術流程或我們旨在防止和檢測此類錯誤或違規的控制和其他程序來防止。人為錯誤、瀆職和其他不當行為，即使及時發現和補救，也可能導致聲譽損害或法律風險，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
新的業務線、產品或服務和技術進步可能會使我們面臨額外的風險
我們不時地實施新的業務線或在現有業務線內提供新的產品和服務。例如，我們目前正在實施一項新的住宅抵押貸款產品。與這些努力相關的風險和不確定性很大，特別是在市場尚未充分發展的情況下。在開發和營銷新業務線和/或新產品和服務方面，我們投入了大量的時間和資源。新業務線和/或新產品或服務的推出和開發的初步時間表可能無法實現，價格和盈利目標可能無法實現。外部因素，如法規遵從性、競爭性替代方案和不斷變化的市場偏好，也可能影響新業務線或新產品或服務的成功實施。
金融服務業不斷經歷快速的技術變革，不斷推出新的技術驅動的產品和服務。我們未來的成功在一定程度上取決於我們是否有能力通過使用技術來提供滿足客户需求的產品和服務，以及在我們的運營中創造額外的效率，從而滿足客户的需求。我們的許多競爭對手都有更多的資源來投資於技術改進。我們可能無法有效地實施新的技術驅動的產品和服務，或者無法成功地向客户營銷這些產品和服務。此外，我們在業務流程中實施某些新技術，如與人工智能、自動化和算法相關的技術，可能會由於它們的侷限性或我們未能有效使用它們而產生意想不到的後果。此外，雲技術對我們系統的運行也至關重要，我們對雲技術的依賴正在增長。如果不能跟上影響金融服務業的技術變革的步伐，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
此外，任何新的業務、新的產品或服務和/或新的技術都可能對我們的內部控制系統的有效性產生重大影響。在開發和實施新業務、新產品或服務和/或新技術的過程中，如果不能成功管理這些風險，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的聲譽和業務受到負面宣傳風險的影響
聲譽風險，或負面輿論對我們收益和資本的風險，是我們業務固有的風險。負面輿論可能會對我們留住和吸引客户的能力產生不利影響，並使我們面臨不利的法律和監管後果。負面輿論可能來自我們在任何活動中的實際或被指控的行為，包括(I)放貸做法，(Ii)分支戰略，(Iii)產品和服務提供，
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(Iv)公司治理、(V)合規、(Vi)合併和收購、(Vii)披露、(Viii)共享客户信息或對客户信息保護不足、(Ix)針對我們、我們的客户或我們的第三方合作伙伴或供應商的成功或企圖的網絡攻擊，以及(X)未能履行任何公開宣佈的對員工的承諾或環境、社會和治理倡議，或未能從我們利益相關者的角度充分迴應政府監管機構和社區組織針對我們的行為採取的行動所引發的社會和可持續發展問題。負面輿論也可能來自損害金融服務業聲譽的負面新聞或宣傳，或我們的員工、客户、附屬公司或與我們有業務往來的第三方的行為。此外，我們的聲譽或前景可能會因可能在社交媒體、非主流新聞服務或互聯網其他部分上發佈的關於我們的負面宣傳或負面信息而受到嚴重損害，無論這些信息是否屬實，這種風險因通過這些渠道傳播信息的速度和普及程度而放大。因為我們的大部分業務都是以“Frost”品牌進行的，所以對某項業務的負面輿論可能會影響我們的其他業務。
我們的業務、財務狀況和運營結果受到客户行為變化的風險
個別、經濟、政治、行業特定條件以及其他我們無法控制的因素，如燃料價格、能源成本、房地產價值、通脹、税收或其他影響客户收入水平的因素，可能會改變預期的客户行為，包括借款、償還、投資和存款做法。這些做法的這種變化可能會對我們預測業務需求和滿足監管要求的能力產生實質性的不利影響。此外，困難的經濟狀況可能會對消費者信心水平產生負面影響。消費者信心水平的下降可能會加劇這些艱難的市場狀況對我們、我們的客户和金融機構行業其他人的不利影響。
庫倫/弗羅斯特公司的大部分收入依賴於子公司的股息。
卡倫/弗羅斯特是一個獨立於其子公司的獨立法律實體。它幾乎所有的收入都來自子公司的股息。這些股息是支付庫倫/弗羅斯特的普通股和優先股的股息以及庫倫/弗羅斯特債務的利息和本金的主要資金來源。各種聯邦和州法律法規限制了弗羅斯特銀行和某些非銀行子公司可以向庫倫/弗羅斯特支付的股息金額。此外，庫倫/弗羅斯特在子公司清算或重組時參與資產分配的權利受到子公司債權人和儲户優先索償的約束。如果弗羅斯特銀行無法向庫倫/弗羅斯特支付股息，庫倫/弗羅斯特可能無法償還債務、支付債務或支付我們的普通股或優先股的股息。無法從Frost Bank獲得股息可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。見本報告第1項“業務和附註9--資本和監管事項”中“監督和監管”一節，見項目8.“財務報表和補充數據”中合併財務報表附註。
我們的信息系統可能在安全方面遇到故障、中斷或漏洞
在正常的業務過程中，我們依靠電子通信和信息系統來開展業務和存儲敏感數據。這些系統的任何故障、中斷或安全漏洞都可能導致我們的運營嚴重中斷。信息安全漏洞和與網絡安全相關的事件包括但不限於試圖訪問信息，包括客户和公司信息、惡意代碼、計算機病毒和拒絕服務攻擊，這些攻擊可能導致未經授權訪問、盜竊、誤用、丟失、泄露或破壞數據(包括機密客户信息)、帳户接管、服務不可用或其他事件。這些類型的威脅可能源於外部或內部各方的人為錯誤、欺詐或惡意，也可能源於意外的技術故障。我們的技術、系統、網絡和軟件一直並將繼續受到網絡安全威脅和攻擊，從未經協調的個人企圖到針對我們的複雜和有針對性的措施。與我們的技術和信息系統的升級和維護相關的任何故障都可能進一步增加我們的信息和系統安全風險。我們越來越多地使用雲和其他技術，如遠程工作技術，也增加了我們受到網絡攻擊的風險。隨着來自世界各地的未遂攻擊和入侵的數量、強度和複雜性增加，安全漏洞或破壞的風險增加，尤其是通過網絡攻擊或網絡入侵。
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我們的客户、員工和與我們有業務往來的第三方一直是，並將繼續成為使用欺詐性電子郵件和其他通信的各方的目標，試圖挪用密碼、銀行賬户信息或其他個人信息，或將病毒或其他惡意軟件程序引入我們的信息系統、我們的商家或第三方服務提供商的信息系統和/或我們客户的個人設備，這些超出了我們的安全控制系統。儘管我們努力通過產品改進、加密和身份驗證技術的使用以及客户和員工教育來緩解這些威脅，但針對我們、我們的商家、我們的第三方服務提供商和我們的客户的此類網絡攻擊仍然是一個嚴重的問題，並且在過去取得了成功。
儘管我們為維護我們信息系統的安全和完整性作出了重大努力，並實施了各種措施來管理安全漏洞或中斷的風險，但不能保證我們的安全努力和措施將有效，也不能保證企圖的安全漏洞或中斷不會成功或造成破壞。即使受到良好保護的信息、網絡、系統和設施仍有可能受到企圖的安全破壞或破壞，因為這種企圖中使用的技術不斷演變，通常直到針對目標發起攻擊時才被識別，在某些情況下被設計為不被檢測到，實際上可能不被檢測到。因此，我們可能無法預見這些技術，也無法實施足夠的安全屏障或其他預防措施，因此，我們幾乎不可能完全降低這種風險。此外，如果發生網絡攻擊，我們可能會延遲識別或應對攻擊，這可能會增加網絡攻擊對我們的業務、財務狀況和運營結果的負面影響。雖然我們維持特定的“網絡”保險範圍，這將適用於各種違規情況，但在任何特定情況下，保險金額可能都不夠充分。此外，由於網絡威脅情況本質上很難預測，並且可以採取多種形式，因此一些入侵可能不在我們的網絡保險覆蓋範圍內。我們的信息系統或與我們的客户、商家或第三方供應商相關的信息系統的安全漏洞或其他重大中斷，包括由於網絡攻擊造成的，可能(I)擾亂我們的網絡和系統的正常運行，從而擾亂我們的運營和/或我們客户的運營；(Ii)導致未經授權訪問和破壞、損失, (I)我們或我們客户的機密、敏感或其他有價值的信息被竊取、挪用或泄露；(Iii)導致違反適用的隱私、數據泄露和其他法律，使我們受到額外的監管審查，並使我們面臨民事訴訟、執法行動、政府罰款和可能的經濟責任；(Iv)需要大量的管理層關注和資源來補救由此造成的損害；或(V)損害我們的聲譽或導致選擇與我們做生意的客户數量減少。上述任何情況的發生都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們的運營依賴於某些外部供應商
我們依賴某些外部供應商來提供維持日常運營所需的產品和服務。這些第三方供應商是我們面臨的運營和信息安全風險的來源，包括與操作錯誤、信息系統故障、中斷或入侵以及未經授權披露敏感或機密客户或客户信息相關的風險。如果這些供應商遇到這些問題中的任何一個，或者如果我們難以與他們溝通，我們可能會面臨運營中斷、失去服務或與客户的連接、聲譽損害和訴訟風險，這些風險可能會對我們的業務以及我們的財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外，我們的運營還面臨這些供應商無法按照服務級別協議下的合同安排履行職責的風險。儘管我們仔細選擇了這些外部供應商，但我們不能控制他們的行為。由於供應商的組織結構、財務狀況、對現有產品和服務的支持、戰略重點或任何其他原因的變化，外部供應商未能按照服務級別協議下的合同安排履行職責，可能會對我們的運營造成中斷，這可能會對我們的業務產生實質性的不利影響，進而影響我們的財務狀況和運營結果。更換這些外部供應商還可能導致重大延誤和費用。
我們面臨與受託責任相關的訴訟風險
客户不時會就我們履行受託責任提出索賠並採取法律行動。無論與我們履行受託責任有關的客户索賠和法律行動是有根據的還是沒有根據的，如果該等索賠和法律行動沒有以對我們有利的方式解決，可能會導致重大的財務責任和/或對我們和我們的產品和服務的市場認知產生不利影響，並影響客户對這些產品和服務的需求。任何財務責任或
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聲譽損害可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨與知識產權有關的訴訟風險
銀行和包括我們在內的其他金融服務公司依賴科技公司提供必要的信息技術產品和服務，以支持日常運營。科技公司經常因專利侵權或其他侵犯知識產權的指控而提起訴訟。此外，專利持有公司尋求將他們購買或以其他方式獲得的專利貨幣化。我們供應商的競爭對手，或其他個人或公司，不時聲稱持有我們供應商出售給我們或我們正在使用的知識產權，我們是，而且可能在未來，被列為各種相關法律索賠的被告。隨着金融服務部門變得更加依賴信息技術供應商，未來這類索賠可能會增加。這些訴訟中的原告經常尋求禁令和重大損害賠償，還可能尋求與我們簽訂許可協議，以獲得持續的費用。
無論這類專利或其他知識產權的範圍或有效性如何，或潛在或實際訴訟當事人的任何索賠的是非曲直，我們可能都要進行曠日持久的訴訟。這樣的訴訟往往昂貴、耗時、對我們的運營造成幹擾，並分散了管理層的注意力。如果我們被發現侵犯了一項或多項專利或其他知識產權，我們可能會被要求向第三方支付大量損害賠償或使用費。在某些情況下，我們已經並在未來可能考慮就有爭議的知識產權簽訂許可協議，儘管不能保證能夠以可接受的條款獲得此類許可，或者不會發生訴訟。這些許可證還可能顯著增加我們的運營費用。如果針對我們的知識產權索賠相關法律問題得到解決或和解，我們可能被要求支付可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的金額。
金融服務公司依賴於客户和交易對手信息的準確性和完整性
在決定是否提供信貸或進行其他交易時，我們依賴客户和交易對手或代表客户和交易對手提供的信息，包括財務報表、信用報告和其他財務信息。我們還依賴這些客户、交易對手或其他第三方(如獨立審計師)關於該信息的準確性和完整性的陳述。依賴不準確或誤導性的財務報表、信用報告或其他財務信息可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
外部和與市場相關的風險
我們的盈利能力在很大程度上取決於德克薩斯州的經濟狀況
我們的成功在很大程度上取決於德克薩斯州的總體經濟狀況和我們開展業務的特定當地市場。與地理位置更加多元化的大型全國性或地區性銀行不同，我們主要通過奧斯汀、科珀斯克里斯蒂、達拉斯、沃斯堡、休斯頓、二疊紀盆地、格蘭德河谷和聖安東尼奧地區的金融中心向德克薩斯州各地的客户提供銀行和金融服務。這些地區的本地經濟狀況對我們的產品和服務的需求、客户償還貸款的能力、擔保貸款的抵押品價值以及我們存款資金來源的穩定性都有重大影響。此外，我們的市政債券投資組合中的所有證券都是由德克薩斯州內的政治部門或機構發行的。得克薩斯州總體經濟狀況的顯著下降，無論是由經濟衰退、通貨膨脹、失業、油價變化或長期停滯、證券市場變化、恐怖主義行為、流行病、自然災害、氣候變化、敵對行動爆發或其他國際或國內事件或其他因素引起的，都可能影響這些當地經濟狀況，進而對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們面臨其他金融機構和交易對手的穩健所產生的風險
由於交易、清算、交易對手或其他關係，金融服務機構是相互關聯的。我們對許多不同的行業和交易對手都有敞口，並經常與金融服務業的交易對手進行交易，包括商業銀行、經紀商和交易商、投資銀行和其他機構客户。其中許多交易使我們在交易對手或客户違約的情況下面臨信用風險。此外，當我們持有的抵押品不能
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變現或清算的價格不足以收回應付吾等的全部信貸或衍生工具風險。金融機構之間互聯互通的增加也增加了金融機構遭受網絡攻擊和信息系統故障的風險。任何此類虧損都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。
我們在競爭激烈的行業和市場領域開展業務
我們在所有業務領域都面臨着來自各種不同競爭對手的激烈競爭，其中許多競爭對手規模更大，財務資源可能比我們更多。這些競爭對手主要包括我們運營的各個市場中的全國性、地區性和社區銀行。最近的監管減輕了大型銀行控股公司的監管負擔，並提高了適用更嚴格要求的資產門檻，這可能會導致某些合併資產總額低於2500億美元的大型銀行控股公司變得更具競爭力或更積極地擴張，這些公司之前受到更嚴格的強化審慎標準的約束。
我們還面臨來自許多其他類型金融機構的競爭，包括但不限於儲蓄和貸款、信用合作社、財務公司、經紀公司、保險公司和其他金融中介機構。由於立法、監管和技術變革以及持續的整合，金融服務業的競爭可能會變得更加激烈。
此外，技術和其他變化降低了進入門檻，使非銀行機構能夠提供傳統上由銀行提供的產品和服務。特別是，金融技術公司/財富技術公司的活動近年來大幅增長，預計還將繼續增長。一些金融技術公司/財富技術公司不受與我們相同的監管，這可能使它們更具競爭力。金融技術公司/財富技術公司已經並可能繼續提供銀行或類似銀行的產品，一些這樣的組織已經申請銀行或工業貸款特許，而其他組織則與現有銀行合作，允許它們向客户提供存款產品。來自金融科技/財富機構的競爭加劇，以及數字銀行的增長，也可能導致定價壓力，因為競爭對手提供了更多低費用和免費產品。
此外，消費者可以保留歷史上作為銀行存款存放在經紀賬户或共同基金中的資金。消費者也可以在沒有銀行協助的情況下直接完成支付賬單和/或轉賬等交易。此外，不需要中介的新技術的出現、採用和發展，包括數字資產和區塊鏈等分佈式分類賬，以及機器人流程自動化的進步，可能會對金融服務的競爭產生重大影響。取消銀行作為中介的過程，即所謂的“非中介化”，可能會導致手續費收入的損失，以及客户存款和這些存款產生的相關收入的損失。此外，我們的許多競爭對手受到的監管約束較少，成本結構可能比我們更低。此外，由於其規模，許多競爭對手可能能夠實現規模經濟，因此可能提供比我們更廣泛的產品和服務，以及更優惠的產品和服務定價。我們成功競爭的能力取決於多個因素，其中包括：(I)基於最優質的服務、高道德標準和安全穩健的資產發展、維持和建立長期客户關係的能力；(Ii)在我們的市場內和我們的市場地位擴大的能力；(Iii)為滿足客户的需要和要求而提供的產品和服務的範圍、相關性和定價；(Iv)相對於競爭對手，我們推出新產品和服務的速度；(V)客户對我們的服務水平的滿意度；以及(Vi)行業和總體經濟趨勢。在這些領域中的任何一個方面表現不佳可能會顯著削弱我們的競爭地位，這可能會對我們的增長和盈利能力產生不利影響，, 反過來，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
合規和監管風險
我們受到廣泛的政府監管和監督以及相關的執法權和其他法律補救措施
我們主要通過庫倫/弗羅斯特銀行、弗羅斯特銀行和某些非銀行子公司，受到廣泛的聯邦和州監管和監督，這賦予了各個監管機構相當大的自由裁量權。銀行業監管主要是為了保護儲户資金、聯邦存款保險基金和整個銀行體系，而不是保護股東。這些法規和監管指導影響我們的放貸實踐、資本結構、投資實踐、股息政策和增長等。國會和聯邦監管機構不斷審查銀行法律、法規和政策，以確定可能的變化。變化
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目錄表
對法規、條例或監管政策或監督指導意見的修改，包括對法規、條例、政策或監督指導意見的解釋或實施的改變，可能會以不可預測的方式對我們產生重大影響。這些變化可能會使我們承擔額外的成本，限制我們可以提供的金融服務和產品的類型，限制我們向股東返還資本或進行某些活動的能力，和/或增強非銀行機構提供競爭金融服務和產品的能力，等等。不遵守法律、法規、政策或監管指導可能會導致聯邦或州當局的執法和其他法律行動，包括刑事和民事處罰、失去FDIC保險、吊銷銀行執照、監管機構的執法行動或制裁、鉅額罰款和民事罰款和/或聲譽損害。在這方面，政府當局，包括銀行監管機構，正在對合規和其他涉及金融活動的法律事項採取積極的執法行動，這增加了與實際和預期的合規失敗相關的風險。為強制執行此類行動而發佈的指令可能是保密的，因此，在某些情況下，我們不被允許公開披露這些行動。上述任何一項都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響。見項目1.業務和附註9--資本和監管事項--綜合財務報表附註中“監督和監管”部分，項目8.財務報表和補充數據。
廢除聯邦政府對活期存款支付利息的禁令可能會增加我們的利息支出
從2011年7月21日開始，作為多德-弗蘭克法案的一部分，聯邦政府對金融機構支付活期存款賬户利息的所有禁令都被廢除。因此，一些金融機構為活期存款提供利息，以爭奪客户。如果我們開始為活期存款提供利息以吸引更多客户或保持現有客户，我們的利息支出將會增加，我們的淨利差將會減少，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生實質性的不利影響。
我們受有關數據和隱私保護的政府監管和監督
我們的業務需要收集和保留大量客户數據，包括我們維護的各種信息系統中的個人身份信息，以及我們與其簽訂合同提供數據服務的第三方維護的信息系統中的個人身份信息。我們還維護重要的公司內部數據，如員工的個人身份信息和與我們的運營相關的信息。客户和公司數據的完整性和保護對我們來説很重要。我們對此類客户和公司數據的收集受到廣泛的監管和監督。
我們受與客户、員工和其他人的信息隱私相關的法律法規的約束，任何不遵守這些法律法規的行為都可能使我們面臨責任和/或聲譽損害。隨着新的隱私相關法律和法規的實施，我們遵守這些法律和法規所需的時間和資源，以及我們在數據泄露情況下不遵守和報告義務的潛在責任，可能會大幅增加。
與收購活動相關的風險
潛在的收購可能會擾亂我們的業務，稀釋股東價值
我們通常尋求文化相似、管理經驗豐富、具有顯著市場佔有率或通過財務管理、規模經濟或擴大服務來提高盈利能力的併購合作伙伴。收購其他銀行、業務或分行涉及各種通常與收購相關的風險，其中包括(I)目標公司可能面臨的未知或或有負債；(Ii)目標公司潛在的資產質量問題；(Iii)對我們業務的潛在幹擾；(Iv)可能轉移我們管理層的時間和注意力；(V)可能失去目標公司的關鍵員工和客户；(Vi)難以估計目標公司的價值；以及(Vii)可能影響目標公司的銀行或税務法律或法規的潛在變化。
收購通常涉及支付高於賬面價值和市場價值的溢價，因此，在未來的任何交易中，我們的有形賬面價值和每股普通股淨收入可能會出現一些稀釋。如果我們發行與收購相關的普通股，收購還可能導致現有股東每股收益的潛在稀釋。此外，未能實現預期收入
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目錄表
增加、成本節約、地理或產品存在的增加，和/或收購帶來的其他預期收益可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
由於監管問題，收購可能會被推遲、阻礙或禁止
包括我們在內的金融機構的收購需要經過多個聯邦和州監管機構的批准(統稱為“監管審批”)。自全球金融危機以來，獲得這些必需的監管批准的過程變得更加困難，我們進行某些合併或收購交易的能力取決於銀行監管機構當時對我們的資本水平、管理質量和整體狀況的看法，以及他們對各種其他因素的評估，包括我們遵守法律的情況。由於我們與監管機構存在或可能存在的現有或新的監管問題，包括但不限於與銀行保密法合規、社區再投資法案問題、公平貸款法、公平住房法、消費者保護法、不公平、欺騙性或濫用行為或做法以及其他法律法規有關的問題，監管審批可能會被推遲、阻礙、限制或拒絕。我們可能因無法、或被認為或預期無法在合理條件下及時獲得監管批准而無法尋求、評估或完成具有重要戰略意義和競爭力的收購機會。這些因素可能導致的與潛在收購相關的困難可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
與我們普通股和優先股相關的風險
我們普通股和優先股的交易量低於其他較大的金融服務公司
雖然我們的普通股和優先股在紐約證券交易所上市交易，但我們普通股的交易量低於其他較大的金融服務公司。一個具有深度、流動性和有序性等理想特徵的公開交易市場取決於我們普通股和優先股的自願買家和賣家在任何給定時間的存在。這種存在取決於投資者的個人決定以及我們無法控制的總體經濟和市場狀況。鑑於我們普通股和優先股的交易量較低，我們普通股或優先股的大量出售，或者對這些出售的預期，可能會導致我們的股票價格下跌。
庫倫/弗羅斯特未來可能不會繼續為其普通股支付股息
庫倫/弗羅斯特普通股的持有者只有權從其董事會可能宣佈的用於此類支付的合法資金中獲得股息。儘管庫倫/弗羅斯特歷史上曾宣佈其普通股派發現金股息，但並不要求它這樣做，而且未來可能會減少或取消其普通股股息。這可能會對庫倫/弗羅斯特普通股的市場價格產生不利影響。此外，庫倫/弗羅斯特是一家銀行控股公司，其宣佈和支付股息的能力取決於某些聯邦監管考慮，包括聯邦儲備委員會關於資本充足率和股息的指導方針。
正如本報告第8項的綜合財務報表附註--資本和監管事項中更全面地討論的那樣，如果我們選擇推遲支付次級遞延利息債券的利息，或者不宣佈和支付B系列優先股的股息，我們宣佈或支付普通股股息的能力也可能受到某些限制。
對我們普通股或優先股的投資不是保險存款
我們的普通股和優先股不是銀行存款，因此，聯邦存款保險公司(FDIC)、任何其他存款保險基金或任何其他公共或私人實體都不為我們的損失投保。由於“風險因素”一節和本報告其他部分所述的原因，對我們普通股或優先股的投資具有固有的風險，並受到影響任何公司普通股或優先股價格的相同市場力量的影響。因此，如果您收購我們的普通股或優先股，您可能會損失部分或全部投資。
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目錄表
某些銀行法可能具有反收購效力
聯邦銀行法的條款，包括監管批准要求，可能會讓第三方更難收購我們，即使這樣做會被認為對我們的股東有利。這些條款有效地阻止了非協商合併或其他業務合併，這反過來可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
一般風險因素
我們受到金融市場波動以及經濟和政治狀況普遍波動的風險
我們的成功在一定程度上取決於當地、國家和全球的經濟和政治條件，以及政府的貨幣政策。我們的財務業績，尤其是借款人支付未償還貸款利息和償還本金的能力、擔保這些貸款的抵押品價值，以及對我們提供的貸款和其他產品和服務的需求，在很大程度上取決於我們經營的市場、德克薩斯州和整個美國的商業環境。良好的營商環境通常包括經濟增長、資本市場有效率、低通脹、低失業率、企業和投資者信心高漲以及企業盈利強勁等因素。不利或不確定的經濟和市場狀況可能由以下因素造成：美國和國際經濟增長放緩；商業活動或投資者或商業信心下降；信貸和資本成本限制或增加；通脹或利率上升；高失業率；油價波動；自然災害；貿易政策和關税；或這些因素或其他因素的組合。此外，金融市場和全球供應鏈可能受到當前或預期軍事衝突影響的不利影響，包括當前俄羅斯入侵烏克蘭、恐怖主義或其他地緣政治事件。當前的經濟狀況正受到通脹水平上升和利率上升的嚴重影響。長期的通貨膨脹可能會對我們的固定成本和支出產生負面影響，從而影響我們的盈利能力。消費者面臨的經濟和通脹壓力以及經濟改善的不確定性可能會導致消費者和企業支出的變化, 借貸和儲蓄習慣。這些條件可能會對我們貸款的信用質量以及我們的業務、財務狀況和經營結果產生實質性的不利影響。此外，聯邦、州政府和其他監管機構以及我們的客户或我們的第三方合作伙伴或供應商對氣候變化等新挑戰的不斷變化的反應已經並可能繼續影響我們運營的經濟和政治條件，這可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
聯邦、州或地方税法的變化可能會對我們的財務業績產生負面影響，我們受到税務機關的審查和挑戰
我們受聯邦和適用的州税收法律和法規的約束。這些税收法律和法規的變化，其中一些可能追溯到以前的時期，可能會提高我們的有效税率，從而可能對我們當前和未來的財務業績產生負面影響。此外，税收法律法規往往很複雜，需要解釋。在正常的業務過程中，我們經常受到聯邦和適用的州税務當局關於我們所進行的投資和我們所從事的業務的應繳税額的審查和挑戰。最近，聯邦和州税務當局在挑戰金融機構的税收立場方面變得越來越積極。這些税務狀況可能涉及税務遵從、銷售和使用、特許經營、總收入、工資、財產税和所得税問題，包括税基、分攤和税收抵免計劃。税務機關提出的挑戰可能導致調整應税收入或扣除額的時間或數額，或調整收入在各税務管轄區之間的分配。如果出現任何這樣的挑戰，而不是以有利於我們的方式解決，它們可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們未來可能需要籌集額外的資本，而這些資本可能在需要時無法獲得，甚至根本無法獲得
我們未來可能需要籌集更多資本，為我們提供足夠的資本資源和流動性，以滿足我們的承諾和業務需求，特別是在我們的資產質量或收益大幅惡化的情況下。如有需要，我們是否有能力籌集額外資本，除其他因素外，將視乎當時資本市場的情況而定，而這些情況並非我們所能控制，以及我們的財政狀況。經濟狀況和對金融機構的信心喪失可能會增加我們的融資成本，並限制對某些慣例的獲取
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目錄表
資金來源，包括銀行間借款、回購協議和從美聯儲貼現窗口借款。
我們不能保證這些資本將以可接受的條件獲得，或者根本不能。任何可能限制我們進入資本市場的事件，例如債務購買者、Frost Bank的儲户或參與資本市場的交易對手的信心下降，或Cullen/Frost‘s或Frost Bank的債務評級下調，都可能對我們的資本成本和我們籌集資本的能力以及我們的流動性產生不利影響。此外，如果我們未來需要籌集資金，我們可能不得不這樣做，而此時許多其他金融機構也在尋求籌集資金，並將不得不與這些機構爭奪投資者。無法在需要時以可接受的條件籌集額外資本，可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們的股票價格可能會波動
股價的波動可能會使你更難在你想要的時候以你認為有吸引力的價格轉售你的普通股。我們的股價可能會因各種因素而大幅波動，這些因素包括：(I)季度經營業績的實際或預期變化；(Ii)證券分析師的建議；(Iii)投資者認為與我們相當的其他公司的運營和股價表現；(Iv)有關金融服務業趨勢、擔憂和其他問題的新聞報道；(V)市場對我們和/或我們的競爭對手的看法；(Vi)競爭對手使用的新技術或提供的服務；(Vii)我們發行額外的證券，包括普通股和可轉換為普通股或可交換為普通股的證券，或代表接受普通股的權利的證券；(Viii)在股票發行後在市場上出售我們的大量普通股或類似證券，或認為可能會發生此類出售；(Ix)由我們或我們的競爭對手進行或涉及的重大收購或業務合併、戰略夥伴關係、合資企業或資本承諾；(X)未能整合收購或從收購中實現預期利益；(Xi)政府法規的變化；以及(十二)地緣政治條件，如恐怖主義行為或威脅或軍事衝突。
一般市場波動，包括德克薩斯州經濟實力的實際或預期變化；行業因素和一般經濟和政治狀況及事件，如經濟放緩或衰退；以及利率變化、油價波動或信用損失趨勢也可能導致我們的股價下跌，無論經營結果如何。
會計準則的變化可能對我們的財務報表產生重大影響
會計準則制定者不時改變管理我們財務報表編制的財務會計和報告準則。這些變化可能很難預測，並可能對我們記錄和報告財務狀況和運營結果的方式產生重大影響。在某些情況下，我們可能被要求追溯應用新的或修訂的標準，導致先前報告的財務結果發生變化或累計計入留存收益。有關待進行的會計準則更新的進一步資料，請參閲本報告第8項所載綜合財務報表附註內的附註20-會計準則更新。
我們可能無法吸引和留住有技能的人才
我們的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住關鍵人才的能力。在我們從事的許多活動中，對最佳人才的競爭非常激烈，包括薪酬和新興的工作場所做法、住宿和遠程工作選項，我們可能無法招聘或留住他們。我們目前沒有與任何高級官員簽訂僱傭協議或競業禁止協議。由於關鍵人員的客户關係、技能、對我們市場的瞭解、多年的行業經驗以及難以迅速找到合格的替代人員，關鍵人員的服務意外損失可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。此外，美國銀行業監管機構關於激勵性薪酬的政策的範圍和內容，以及這些政策的變化，可能會對我們招聘、留住和激勵關鍵員工的能力產生不利影響。
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目錄表
惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及其他不利的外部事件可能會對我們的業務和客户造成重大影響
惡劣天氣、自然災害、戰爭或恐怖主義行為以及其他不利的外部事件可能會對我們開展業務的能力產生重大影響。此外，此類事件可能會影響我們存款基礎的穩定性、削弱借款人償還未償還貸款的能力、削弱獲得貸款的抵押品價值、造成重大財產損失、導致收入損失和/或導致我們產生額外費用。此外，未來發生任何此類事件可能會對我們的業務產生重大不利影響，進而可能對我們的財務狀況和運營業績產生重大不利影響。
氣候變化可能會對我們和我們的客户產生實質性的負面影響
我們的業務以及我們客户的運營和活動可能會受到氣候變化的負面影響。氣候變化給我們和我們的客户帶來了眼前和長期的風險，這些風險預計會隨着時間的推移而增加。氣候變化帶來了多方面的風險，包括(I)氣候事件對我們的設施和其他資產以及我們客户的有形影響帶來的運營風險；(Ii)借款人對氣候風險的重大敞口帶來的信用風險；以及(Iii)利益相關者對我們與氣候變化相關的做法、我們的碳足跡以及我們與碳密集型行業客户的業務關係的關注帶來的聲譽風險。如果我們對氣候變化的反應被認為無效或不足，我們吸引和留住員工的業務、聲譽和能力也可能受到損害。
氣候變化使我們面臨物質風險，因為其影響可能導致更頻繁和更極端的天氣事件，如長期乾旱或洪水、龍捲風、颶風、野火和極端季節性天氣；以及較長期的變化，如平均氣温上升、臭氧消耗和海平面上升。此類事件和長期變化可能會損壞、摧毀或以其他方式影響我們的財產和其他資產的價值或生產力；減少保險的可用性；和/或通過長時間的停機中斷我們的運營和其他活動。此類事件和長期變化也可能對我們的客户以及與我們交易的其他企業和交易對手產生重大影響，這可能會降低借款人的償還能力或抵押品價值，從而放大信用風險，這可能會對經濟、供應鏈和分銷網絡產生更廣泛的影響。
氣候變化還使我們面臨與向碳依賴程度較低的經濟轉型相關的轉型風險。過渡風險可能源於應對氣候變化的政策、法律法規、技術和/或市場偏好的變化。這些變化可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況和/或我們的聲譽產生實質性的負面影響，此外還會對我們的客户產生類似的影響。我們有在石油和天然氣等碳密集型行業運營的客户，這些行業面臨着氣候風險，比如與向碳依賴程度較低的經濟轉型相關的風險，也有在低碳行業運營的客户，這些行業可能會受到新技術相關風險的影響。聯邦和州銀行監管機構和監督當局、投資者和其他利益攸關方越來越多地認為，金融機構在幫助應對與氣候變化有關的直接風險和與其客户有關的風險方面發揮着重要作用，這可能導致金融機構在披露和管理其氣候風險及相關貸款和投資活動方面面臨更大的壓力。鑑於氣候變化可能給金融部門帶來系統性風險，無論是通過氣候變化實際影響造成的經濟活動中斷，還是通過經濟向碳密集度較低的環境過渡時政策的變化，我們面臨着監管風險，即越來越重視我們對與氣候有關的風險的適應能力，包括在針對各種氣候壓力情景進行壓力測試的背景下。有關氣候風險管理和做法的持續的立法或監管不確定性和變化可能會導致更高的監管、合規、信用和聲譽風險和成本。
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目錄表
項目1B。未解決的員工意見
無
項目2.財產
我們的總部位於德克薩斯州聖安東尼奧市中心。我們租用的這個設施是我們的行政和主要行政辦公室，以及弗羅斯特銀行的主要銀行總部。我們還在奧斯汀、科珀斯克里斯蒂、達拉斯、沃斯堡、休斯頓、二疊紀盆地、格蘭德河谷和聖安東尼奧等地區的主要市場區域內擁有或租賃其他設施。我們認為我們的物業適合並足以滿足我們目前的需要。
項目3.法律程序
在開展業務的過程中，我們會受到各種索賠和法律訴訟的影響。管理層預計這些事項的最終處置不會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
項目4.礦山安全披露
無

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目錄表
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
我們普通股的市場
我們的普通股在紐約證券交易所交易，代碼為“CFR”。截至2022年12月31日，共有64,354,695股我們的普通股流通股，由1,020名記錄持有人持有。2022年12月30日，也就是本財年的最後一個交易日，普通股每股收盤價為133.70美元。
基於股票的薪酬計劃
下表列出了截至2022年12月31日尚未完成的、可用於未來授予的基於股票的薪酬計劃的信息，這些薪酬計劃分為經股東批准的基於股票的薪酬計劃和未經股東批准的基於股票的薪酬計劃。有關股票薪酬計劃的其他資料載於附註11--僱員福利計劃，載於綜合財務報表附註第8項。財務報表及本報告其他地方的補充數據。
計劃類別股份數量
將在以下日期發出
演練
傑出大獎		加權平均
鍛鍊
價格
傑出的
獎項		股份數量
可用於
未來助學金
股東批准的計劃1,340,956 (1)$71.27 (2)505,456 
未獲股東批准的計劃— — — 
總計1,340,956 71.27 505,456 

(1)包括與股票期權有關的616,227股，與非既有股票單位有關的465,319股，與董事遞延股票單位有關的45,661股，與績效股票單位有關的213,749股(假設達到業績標準規定的最高派息率)。
(2)不包括以無對價方式行使的已發行股票單位。
股票回購計劃
我們的董事會不時批准股票回購計劃。一般來説，股票回購計劃使我們能夠主動管理我們的資本狀況，並將多餘的資本返還給股東。根據此類計劃購買的股票也為我們提供了履行與股票補償獎勵有關的義務所需的普通股。2023年1月25日，我們的董事會批准了一項1億美元的股票回購計劃，允許我們在一年內不時在公開市場上以不同的價格或通過私下交易回購普通股。根據之前的股票回購計劃，我們在2020年回購了177,834股股票，總成本為1,370萬美元。在2022年或2021年期間，沒有根據股票回購計劃回購股票。
下表提供了我們或代表我們或任何“關聯買家”(根據1934年證券交易法第10b-18(A)(3)條的定義)在2022年第四季度購買我們普通股的信息。
期間總人數
購入的股份		平均價格
按股支付		總人數
購入的股份
作為公開活動的一部分
已宣佈的計劃		根據該計劃可購買的最大股份數量(或近似美元價值)為
這一時期的末期
2022年10月1日至2022年10月31日23,892 (1)$142.08 — $100,000 
2022年11月1日至2022年11月30日— — — 100,000 
2022年12月1日至2022年12月31日— — — 100,000 
總計23,892 — 
(1)與某些股票獎勵的歸屬有關的回購。
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目錄表
性能圖表
下面的業績圖表將庫倫/弗羅斯特普通股的累計股東總回報與標準普爾500股票指數和標準普爾500銀行指數成份股公司的股權證券累計總回報進行了比較，這些回報是在所示每年的最後一個交易日計算的。該圖假設2017年12月31日的投資為100美元，支付日的股息再投資不含佣金。績效圖表代表過去的績效，不應被視為未來績效的指示。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/39263/000003926323000008/cfr-20221231_g1.jpg
201720182019202020212022
庫倫/弗羅斯特$100.00 $95.16 $109.05 $100.84 $149.44 $162.32 
S&P 500100.00 95.62 125.72 148.85 191.58 156.88 
標準普爾500指數銀行股100.00 83.56 117.52 101.35 137.28 110.91 
第六項。[已保留]
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目錄表
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
前瞻性陳述和可能影響未來業績的因素
本年度報告中包含的非歷史事實陳述的某些陳述構成了1995年《私人證券訴訟改革法》(以下簡稱《法案》)所指的前瞻性陳述，儘管此類陳述並未明確規定為前瞻性陳述。此外，某些陳述可能包含在我們未來提交給美國證券交易委員會的文件、新聞稿中，以及我們做出的或經我們批准的口頭和書面陳述中，這些陳述不是歷史事實的陳述，而是法案意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述的例子包括但不限於：(I)收入、支出、收入或虧損、每股收益或虧損、股息支付或不支付、資本結構和其他財務項目的預測；(Ii)庫倫/弗羅斯特或其管理層或董事會的計劃、目標和預期的陳述，包括與產品、服務或經營有關的陳述；(Iii)未來經濟表現的陳述；以及(Iv)此類陳述所依據的假設的陳述。“相信”、“預期”、“預期”、“打算”、“有針對性的”、“繼續”、“留下來”、“將”、“應該”、“可能”以及其他類似表述等詞語旨在識別前瞻性陳述，但不是確定此類陳述的唯一手段。
前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，可能導致實際結果與此類陳述中的結果大相徑庭。可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果不同的因素包括但不限於：
•貿易和貨幣及財政政策和法律的影響和變化，包括聯邦儲備委員會的利率政策。
•通貨膨脹、利率、證券市場和貨幣波動。
•當地、地區、國家和國際經濟狀況及其可能對我們和我們的客户產生的影響，以及我們對這種影響的評估。
•我們借款人的財務業績和/或條件的變化。
•貸款地域、行業和類型組合或不良資產和沖銷水平的變化。
•根據相關監管和會計要求定期審查對未來信貸損失準備金要求的估計變化。
•我們的流動性狀況發生了變化。
•減值我們的商譽或其他無形資產。
•及時開發和接受新產品和服務，以及用户對這些產品和服務的總體價值的感知。
•消費者支出、借貸和儲蓄習慣的變化。
•與整合新產品和業務線相關的成本或困難大於預期。
•技術變革。
•我們的系統或我們的客户或第三方提供商的系統因網絡事件或其他故障、中斷或安全漏洞而造成的成本和影響。
•收購和整合被收購的企業。
•我們供應商、內部控制系統或信息系統的可靠性發生變化。
•我們提高市場份額和控制開支的能力。
•我們吸引和留住合格員工的能力。
•我們的組織、薪酬和福利計劃的變化。
•其他金融機構的穩健性。
•國內和國際金融和商品市場的波動和混亂。
•我們市場以及銀行組織和其他金融服務提供商之間的競爭環境發生了變化。
•政府對美國金融體系的幹預。
•政治不穩定。
•上帝或戰爭或恐怖主義的行為。
•氣候變化的潛在影響。
•大流行、流行病或任何其他與健康有關的危機的影響。
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目錄表
•法律和監管發展的成本和影響、法律訴訟或監管或其他政府查詢的解決、監管審查或審查的結果以及獲得所需監管批准的能力。
•法律法規(包括有關税收、銀行、證券和保險的法律法規)的變化及其應用的影響，我們和我們的子公司必須遵守這些變化。
•監管機構以及上市公司會計監督委員會、財務會計準則委員會和其他會計準則制定者可能採用的會計政策和做法變化的影響。
•我們成功地管理了上述項目所涉及的風險。
此外，金融市場和全球供應鏈可能繼續受到當前或預期軍事衝突影響的不利影響，包括當前俄羅斯入侵烏克蘭、恐怖主義或其他地緣政治事件。
前瞻性陳述僅在此類陳述發表之日起發表。我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映此類陳述發表之日之後的事件或情況，或反映意外事件的發生。
關鍵會計政策和會計估計的應用
我們遵循的會計和報告政策在所有實質性方面都符合美國公認的會計原則和金融服務業的一般做法。按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，以影響財務報表和附註中報告的數額。雖然我們根據歷史經驗、當前信息和其他被認為相關的因素進行估計，但實際結果可能與這些估計不同。
在以下情況下，我們認為會計估計對報告的財務結果至關重要：(I)會計估計要求管理層對高度不確定的事項作出假設，以及(Ii)管理層在當期合理地使用會計估計的不同估計，或會計估計的合理可能發生的變化可能對我們的財務報表產生重大影響。
與包括貸款和表外信貸風險在內的金融工具的信貸損失準備有關的會計政策被認為是至關重要的，因為這些政策涉及管理層相當大的主觀判斷和估計。如附註1-主要會計政策摘要所述，我們與信貸損失準備有關的政策於2020年1月1日因採用新的會計準則更新而改變，這與會計準則編纂(“ASC”)主題326(“ASC 326”)金融工具-信貸損失有關。就貸款而言，信貸損失準備是按照美國會計準則第326條計算的沖銷資產估值賬户，該賬户從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以列報預計應收回的淨額。
就表外信貸風險而言，信貸損失準備是根據美國會計準則第326條計算的負債賬户，在我們的綜合資產負債表中作為應計應付利息和其他負債的組成部分報告。每個備用金賬户的金額代表管理層對這些金融工具當前預期信貸損失的最佳估計，考慮到來自內部和外部來源的與評估該工具合同期限內的信貸損失風險有關的現有信息。相關可用信息包括歷史信用損失經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。雖然歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了基礎，但歷史損失信息可能會因當前投資組合特定風險特徵、環境條件或其他相關因素的差異而進行調整。雖然管理層利用其最佳判斷和可獲得的信息，但我們津貼賬户的最終充分性取決於我們無法控制的各種因素，包括我們投資組合的表現、經濟、利率變化以及監管機構對資產分類的看法。見本討論其他部分“信貸損失準備”一節，以及第8項合併財務報表附註中的附註1--主要會計政策摘要和附註3--貸款。關於管理層在估計信貸損失準備必要水平時考慮的風險因素的進一步細節，見本報告其他部分的財務報表和補充數據。
37
目錄表
概述
以下討論和分析介紹了影響我們截至2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況的更重要因素以及在此之後的每一年的運營結果。請參閲我們於2021年2月4日提交給美國證券交易委員會的10-K表格年度報告中管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(“2021 Form 10-K”)討論和分析影響2021年前各時期的更重要因素。
為了使前幾個期間具有可比性，進行了某些重新分類。這一討論和分析應與我們的合併財務報表、附註和本報告其他部分所載的其他財務信息一併閲讀。我們不時地通過我們的保險子公司收購各種小企業。所有這些收購都沒有對我們的財務報表產生重大影響。我們使用收購方法對收購進行會計處理，因此，被收購公司的運營結果從收購之日起計入。
應税等值調整是將來自免税貸款和投資的收入增加相當於如果該收入完全應納税時應繳納的税款的結果，從而使免税收益與應税資產收益率相當。 應税等值調整基於21%的所得税税率。
表格中的美元金額以千為單位，每股金額除外。
經營成果
2022年，普通股股東可獲得的淨收入總計5.725億美元，或每股稀釋後收益8.81美元，而2021年為4.359億美元，或每股稀釋後收益6.76美元，2020年為3.236億美元，或每股稀釋後收益5.10美元。
選定的損益表數據、可比期間的平均資產回報率以及平均股本和每股股息如下：
202220212020
應納税-等值淨利息收入$1,386,981 $1,077,315 $1,070,937 
應税等值調整95,698 92,448 94,936 
淨利息收入1,291,283 984,867 976,001 
信用損失費用3,000 63 241,230 
非利息收入404,818 386,728 465,454 
非利息支出1,024,274 881,994 848,904 
所得税前收入668,827 489,538 351,321 
所得税費用89,677 46,459 20,170 
淨收入579,150 443,079 331,151 
優先股股息6,675 7,157 2,016 
優先股贖回— — 5,514 
普通股股東可獲得的淨收入$572,475 $435,922 $323,621 
普通股每股收益-基本$8.84 $6.79 $5.11 
每股普通股收益-稀釋後8.81 6.76 5.10 
每股普通股股息3.24 2.94 2.85 
平均資產回報率1.11 %0.95 %0.85 %
平均普通股權益回報率16.86 10.35 8.11 
平均股東權益與平均資產之比6.87 9.48 10.64 
與2021年相比，2022年普通股股東可獲得的淨收入增加了1.366億美元。這一增長主要是由於淨利息收入增加3.064億美元和非利息收入增加1810萬美元，部分被非利息支出增加1.423億美元和所得税支出增加4320萬美元所抵消。
下文將進一步討論淨收入各組成部分變化的細節。

38
目錄表
淨利息收入
淨利息收入是盈利資產(如貸款和證券)的利息收入與用於為這些資產提供資金的負債(如存款和借款)的利息支出之間的差額。淨利息收入是我們最大的收入來源，佔2022年總收入的76.1%。淨息差是當期應税等值淨利息收入與平均盈利資產的比率。利率水平以及盈利資產和有息負債的數量和組合影響淨利息收入和淨利差。
美聯儲影響一般市場利率，包括許多金融機構提供的存款和貸款利率。我們的貸款組合受到最優惠利率變化的重大影響。截至2022年12月31日，我們約42.7%的貸款為固定利率，而其餘貸款的浮動利率主要與最優惠利率(約27.7%)或倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)(約8.2%)掛鈎。我們從2021年12月31日起停止發放基於LIBOR的貸款，並已開始使用我們的優先替代指數、美國銀行間同業拆借利率(AMERIBOR)、美國金融交易所開發的基準利率、有擔保隔夜融資利率(SOFR)或彭博指數服務(BSBY)開發的基準來談判貸款。截至2022年12月31日，我們約有21.4%的貸款與這三個指數中的一個掛鈎。對於我們目前未償還的LIBOR貸款，每個客户的合同從LIBOR轉換到另一種利率的時間和方式將根據具體情況而有所不同。我們的目標是在2023年第一季度末完成所有過渡。
下表列出了所示期間的部分平均市場匯率。
202220212020
聯邦基金目標利率上限1.87 %0.25 %0.54 %
有效聯邦基金利率1.69 0.08 0.37 
準備金餘額利息1.76 0.13 0.39 
素數4.86 3.25 3.54 
1個月倫敦銀行同業拆息1.91 0.10 0.52 
3個月倫敦銀行同業拆息2.39 0.16 0.65 
AMERIBOR期限-30(1)
1.79 0.11 0.54 
AMERIBOR Term-90(1)
2.33 0.17 0.68 
1個月期限Sofr(2)
1.86 0.04 0.35 
3個月期限Sofr(2)
2.18 0.05 0.34 
彭博1個月短期銀行收益率指數1.81 0.07 0.50 
彭博3個月短期銀行收益率指數2.29 0.13 0.59 
____________________
(1)AMERIBOR Term-30和AMERIBOR Term-90由美國金融交易所公佈。
(2)1個月期限SOFR和3個月期限SOFR市場數據為芝加哥商品交易所公司或其許可人所有(視情況而定)。所有權利保留，或由芝加哥商品交易所公司以其他方式許可。
截至2022年12月31日，聯邦基金利率的目標區間為4.25%至4.50%。2022年12月，美聯儲發佈了預測，根據預測，聯邦基金利率的預測適當目標區間的中點將在2023年底升至5.1%，隨後在2024年底降至4.1%。雖然不能保證聯邦基金利率將會上升或下降，但這些預測意味着聯邦基金利率在2023年最多將上調75個基點，隨後在2024年下調100個基點。聯邦基金利率的目標區間從2023年2月2日起上調25個基點，至4.50%至4.75%。
我們的資金主要來自核心存款，而無息活期存款歷來是一個重要的資金來源。在利率上升的環境下，這一較低成本的資金基礎預計將對我們的淨利息收入和淨息差產生積極影響。見項目7A。關於市場風險的定量和定性披露在本報告的其他部分，以獲取有關我們對利率的敏感性的信息。以下是對我們淨息差構成的進一步分析。
39
目錄表
下表分析了所述期間的淨利息收入和淨息差，包括每一大類生息資產和有息負債的平均未償餘額、就這些數額賺取或支付的利息以及就這些資產或負債賺取或支付的平均利率。該表還列出了同期平均總生息資產的淨息差。對於這些計算：(I)平均餘額按日平均列報，(Ii)信息按21%的税率在應税等值基礎上列示，(Iii)平均貸款包括非權責發生狀態的貸款，以及(Iv)平均證券包括可供出售的證券的未實現損益，而收益率則基於平均攤銷成本。
 202220212020
 平均值
天平		利息
收入/
費用		產率
/成本		平均值
天平		利息
收入/
費用		產率
/成本		平均值
天平		利息
收入/
費用		產率
/成本
資產：      
計息存款$12,783,536 $216,367 1.69 %$13,530,312 $17,878 0.13 %$5,302,616 $12,893 0.24 %
出售的聯邦基金37,171 948 2.55 14,836 31 0.21 78,817 723 0.92 
轉售協議17,079 592 3.47 6,611 16 0.24 20,923 172 0.82 
證券：
應税10,719,066 249,797 2.16 4,606,562 89,550 1.97 4,234,318 93,569 2.27 
免税7,997,778 327,559 4.08 8,268,416 314,600 4.06 8,447,036 323,928 4.08 
總證券18,716,844 577,356 2.95 12,874,978 404,150 3.29 12,681,354 417,497 3.46 
貸款，扣除應得貼現後的淨額16,738,780 776,156 4.64 16,769,631 679,142 4.05 17,164,453 684,686 3.99 
總收益性資產和平均收益率48,293,410 1,571,419 3.20 43,196,368 1,101,217 2.58 35,248,163 1,115,971 3.22 
現金和銀行到期款項646,510 564,564 527,875 
信貸損失準備(242,059)(258,668)(232,596)
房舍和設備，淨額1,061,937 1,038,034 1,043,789 
應計利息、應收賬款和其他資產1,753,340 1,442,682 1,373,969 
總資產$51,513,138 $45,982,980 $37,961,200 
負債：     
無息活期存款$18,202,669 $16,670,807 $13,563,696 
計息存款：     
儲蓄和利息檢查12,160,482 12,055 0.10 10,682,149 1,365 0.01 8,283,665 2,467 0.03 
貨幣市場存款賬户12,727,533 114,797 0.90 9,990,626 9,462 0.09 8,457,263 15,417 0.18 
時間賬户1,480,088 13,624 0.92 1,129,041 3,693 0.33 1,133,648 14,134 1.25 
有息存款總額26,368,103 140,476 0.53 21,801,816 14,520 0.07 17,874,576 32,018 0.18 
總存款44,570,772 0.32 38,472,623 0.0431,438,272 0.10 
購買的聯邦基金35,461 690 1.95 32,177 32 0.10 33,135 100 0.30 
回購協議2,335,326 34,443 1.47 2,115,276 2,209 0.10 1,436,833 4,382 0.30 
次級遞延利息債券123,042 4,172 3.39 133,744 2,484 1.86 136,330 3,560 2.61 
附屬票據99,262 4,657 4.69 99,105 4,657 4.70 98,948 4,656 4.71 
聯邦住房貸款銀行預付款— — — — — — 109,290 318 0.29 
有息負債總額和支付的平均利率28,961,194 184,438 0.64 24,182,118 23,902 0.10 19,689,112 45,034 0.23 
應計應付利息和其他負債807,820 771,392 669,755 
總負債47,971,683 41,624,317 33,922,563 
股東權益3,541,455 4,358,663 4,038,637 
總負債和股東權益$51,513,138 $45,982,980 $37,961,200 
淨利息收入$1,386,981 $1,077,315 $1,070,937 
淨息差2.56 %2.48 %2.99 %
淨利息收入與總平均收益資產之比2.82 %2.53 %3.09 %

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目錄表
下表列出了應税等值淨利息收入的變化，並確定了由於盈利資產和計息負債的平均數量差異而產生的變化，以及由於這些資產和負債的平均利率變化而產生的變化。由於平均交易量和平均利率的變化而導致的淨利息收入的變化，已按平均交易量變化或平均利率變化的絕對量的比例分配給平均交易量變化或平均利率變化。2021年和2020年之間的比較包括一個額外的變動因數，該因數顯示了根據每個期間的實際天數計提利息的資產和負債的天數差異(由於2020年的閏年)的影響，如下文進一步討論的那樣。
2022 vs. 20212021 vs. 2020
因變化而增加(減少)增加(減少)
由於發生了變化
費率卷總計費率卷日數總計
計息存款$199,513 $(1,024)$198,489 $(7,856)$12,876 $(35)$4,985 
出售的聯邦基金808 109 917 (336)(354)(2)(692)
轉售協議516 60 576 (79)(77)— (156)
證券：
應税9,418 150,829 160,247 (13,040)9,021 — (4,019)
免税1,607 11,352 12,959 (1,618)(7,710)— (9,328)
貸款，扣除應得的折扣後的淨額98,271 (1,257)97,014 11,000 (14,673)(1,871)(5,544)
盈利資產總額310,133 160,069 470,202 (11,929)(917)(1,908)(14,754)
儲蓄和利息檢查10,528 162 10,690 (1,767)672 (7)(1,102)
貨幣市場存款賬户102,224 3,111 105,335 (8,389)2,476 (42)(5,955)
時間賬户8,460 1,471 9,931 (10,344)(58)(39)(10,441)
購買的聯邦基金655 3 658 (65)(3)— (68)
回購協議31,991 243 32,234 (3,646)1,485 (12)(2,173)
次級遞延利息債券1,901 (213)1,688 (1,010)(66)— (1,076)
附屬票據(8)8 — (8)9 — 1 
聯邦住房貸款銀行預付款— — — — (318)— (318)
計息負債總額155,751 4,785 160,536 (25,229)4,197 (100)(21,132)
淨變化$154,382 $155,284 $309,666 $13,300 $(5,114)$(1,808)$6,378 
與2021年相比，2022年應税等值淨利息收入增加了3.097億美元，增幅為28.7%。2022年期間應税等值淨利息收入的增加主要是因為計息存款的平均收益率(主要是在美聯儲的計息賬户中的金額)增加；應税證券的平均成交量增加，但幅度較小；貸款的平均收益率增加；以及免税證券的平均應税等值收益率平均成交量增加，程度較小的是增加。有息存款户口(主要是貨幣市場存款户口)的平均成本上升，以及回購協議的平均成本上升等，部分抵銷了這些項目的影響。由於上述波動，應税等值淨息差從2021年的2.53%增加到2022年的2.82%，增加了29個基點。
與2021年相比，2022年生息資產的平均規模增加了51億美元，增幅為11.8%。2022年平均生息資產數量的增加包括平均應税證券增加61億美元，平均出售的聯邦基金增加2230萬美元，平均轉售協議增加1050萬美元，部分抵消了平均計息存款(主要是我們在美聯儲的計息賬户中持有的金額)減少7.468億美元，平均免税證券減少2.706億美元，平均貸款減少3090萬美元(其中約17億美元與PPP貸款有關，如下所述)。
生息資產平均收益率從2021年的2.58%上升到2022年的3.20%，上升了62個基點；計息負債的平均利率從2021年的0.10%上升到2022年的0.64%，上升了54個基點。生息資產的平均應課税等值收益率和計息負債的平均利率主要受上述市場利率變化以及生息資產和有息負債的數量和相對組合變化的影響。
41
目錄表
貸款的平均應税等值收益率從2021年的4.05%上升到2022年的4.64%，增幅為59個基點。2022年期間貸款的平均應税等值收益率受到最近市場利率上升的積極影響。與2022年相比，較高收益的購買力平價貸款佔總貸款的平均比例上升，對2021年貸款的平均應税等值收益率產生了積極影響。與2021年相比，2022年的平均貸款額減少了3090萬美元，降幅為0.2%。2022年的平均貸款額受到購買力平價平均貸款額下降的影響。不包括購買力平價貸款，2022年的平均貸款將比2021年增加17億美元，增幅為11.3%。2022年，貸款佔平均可生息資產的比例約為34.7%，而2021年為38.8%。
於2022年及2021年，吾等分別確認購買力平價貸款相關遞延手續費260萬美元及9730萬美元(扣除相關遞延來源成本攤銷後的淨額)作為收益率調整，並將此金額計入貸款利息收入。由於將這些淨費用計入利息收入，2022年和2021年購買力平價貸款的平均收益率分別為2.84%和6.26%，而這些貸款的利率為1.0%。
2022年期間，證券的平均應税等值收益率為2.95%，與2021年的3.29%相比下降了34個基點，並受到高收益免税證券佔總證券比例下降的負面影響。2022年應税證券的平均收益率為2.16%，2021年為1.97%，增加了19個基點，而免税證券的平均收益率在2022年為4.08%，2021年為4.06%，增加了2個基點。2022年，免税證券約佔總平均證券的42.7%，而2021年為64.2%。與2021年相比，2022年期間證券總交易量平均增加了58億美元，增幅為45.4%。2022年，證券佔平均可生息資產的比例約為38.7%，而2021年為29.8%。2022年期間的增長主要是由於可用資金(主要來自客户存款的增長和美聯儲計息賬户中持有的金額的再投資)投資於應税證券。
2022年平均計息存款(主要是我們在美聯儲的計息賬户中持有的金額)比2021年減少了7.468億美元，降幅為5.5%。2022年，計息存款佔平均生息資產的比例約為26.5%，而2021年約為31.3%。2022年期間的減少主要是由於將美聯儲計息賬户中持有的金額再投資於應税證券。2022年生息存款的平均收益率為1.69%，2021年為0.13%。與2021年相比，2022年有息存款的平均收益率受到美聯儲準備金利率上升的影響。
與2021年相比，2022年聯邦基金平均出售和轉售協議分別增加了2,230萬美元和1,050萬美元，增幅分別為150.5%和158.3%。在可比期間，聯邦基金出售和轉售協議並不是賺取利息的資產的重要組成部分。2022年期間，聯邦基金出售和轉售協議的平均收益率分別為2.55%和3.47%，而2021年分別為0.21%和0.24%。與2021年相比，2022年平均市場利率上升對聯邦基金出售和轉售協議的平均收益率產生了積極影響。
2022年，有息負債的平均利率為0.64%，比2021年的0.10%上升了54個基點。與2021年相比，2022年平均存款增加了61億美元，增幅為15.9%。2022年平均有息存款比2021年增加46億美元，而平均無息存款比2021年增加15億美元。2022年，平均有息存款佔總平均存款的比例為59.2%，而2021年為56.7%。存款的平均成本主要受市場利率變化以及計息存款數量和相對組合變化的影響。2022年，有息存款和總存款的平均利率分別為0.53%和0.32%，而2021年分別為0.07%和0.04%。2022年存款的平均成本受到我們支付的大多數計息存款產品利率上升的影響，這是前述市場利率上升的結果。
我們的應税等值淨息差，即賺取資產的平均利率與計息負債的平均利率之間的差額，2022年為2.56%，而2021年為2.48%。淨息差以及淨息差將受到未來短期和長期利率水平變化以及競爭環境影響的影響。關於利率變化對淨利息收入的影響的討論載於項目7A。在本報告的其他部分披露有關市場風險的定量和定性信息。
42
目錄表
我們的對衝政策允許使用各種衍生金融工具，包括利率掉期、掉期、上限和下限，以管理利率變化的風險敞口。本公司衍生工具及對衝活動的詳情載於本報告其他部分綜合財務報表附註附註的附註15-衍生金融工具。有關利率波動對衍生金融工具的影響的資料載於第7A項。在本報告的其他部分披露有關市場風險的定量和定性信息。
信用損失費用
信貸損失開支由管理層釐定，其金額為扣除淨撇賬後的各類金融工具(包括貸款、證券及表外信貸風險)的信貸損失準備，以使撥備達到管理層最佳估計所需的水平，以吸收有關金融工具在使用期間的預期信貸損失。
信用損失費用的構成如下。
202220212020
與以下項目相關的信用損失費用：
貸款$(5,279)$(6,097)$237,010 
表外信用風險敞口8,279 6,162 4,275 
持有至到期的證券— (2)(55)
總計$3,000 $63 $241,230 
有關與貸款和表外信貸風險有關的信貸損失費用的進一步分析，請參閲本討論中其他標題為“信貸損失準備”的部分。
非利息收入
與2021年相比，2022年的非利息收入總額增加了1810萬美元，增幅為4.7%。下文將更詳細地討論非利息收入各組成部分的變化。
信託和投資管理費。與2021年相比，2022年信託和投資管理費收入增加了570萬美元，增幅為3.8%。投資管理費是信託和投資管理費中最重要的組成部分，2022年和2021年分別約佔信託和投資管理費總額的77.1%和82.3%。2022年期間信託和投資管理費的增加主要是由於石油和天然氣費用(增加610萬美元)、房地產費用(增加200萬美元)和房地產費用(增加97.6萬美元)的增加，部分被投資管理費的減少(減少340萬美元)所抵消。2022年的石油和天然氣費用受到石油和天然氣價格上漲的影響。房地產費用和房地產費用的增加主要與交易量和交易費用的增加有關。投資管理費一般以賬户內資產的市場價值為基礎，因此受到股票和債券市場波動的影響。2022年期間投資管理費的減少主要與股票平均估值較低有關，部分原因是2022年股票估值大幅下降。
截至2022年12月31日，信託資產，包括管理資產和託管資產，主要由權益證券(佔信託資產的40.2%)、固定收益證券(佔信託資產的33.8%)、另類投資(佔資產的8.7%)和現金等價物(佔信託資產的10.2%)組成。截至2022年12月31日，信託資產的估計公允價值為436億美元(包括管理資產214億美元和託管資產222億美元)，而2021年12月31日的公允價值為433億美元(包括管理資產191億美元和託管資產242億美元)。
存款賬户手續費。與2021年相比，2022年存款賬户的服務費增加了860萬美元，漲幅10.3%。這一增長主要是由於消費者和商業賬户透支費用(分別增加530萬美元和230萬美元)和消費者服務費(增加100萬美元)增加所致。
2022年透支費用總計3830萬美元(消費者2920萬美元，商業910萬美元)，而2021年為3070萬美元(2390萬美元消費者和680萬美元商業)。2022年期間透支費的增加受到與2021年相比分攤的透支額增加的影響，部分原因是賬户數量的增長。2022年消費者服務費增加的部分原因是整體存款賬户和數量的增加。
43
目錄表
在2021年4月，我們為某些消費者活期存款賬户實施了一項新的透支寬限功能，根據該功能，透支100美元或以下將不會被評估費用，但受某些符合條件的條件限制，例如最低直接存款。這一新功能在2021年期間將消費者賬户的透支費減少了約320萬美元。2022年6月，我們擴展了2021年4月首次實施的透支寬限功能。這項功能以前只對某些消費者活期存款賬户可用，現在我們所有的消費者活期存款賬户都可以使用，無論直接存款狀態如何。有了這一功能，透支100美元或以下的費用將不會被評估。此外，我們還取消了所有消費者存款賬户的不足額和退貨手續費。我們預計這些變化每年將對收入造成高達350萬美元的影響。
保險佣金及費用。與2021年相比，2022年的保險佣金和手續費增加了170萬美元，增幅為3.2%。這一增長是佣金收入增加(增加270萬美元)的結果，部分被或有收入減少(減少100萬美元)所抵消。佣金收入增加的主要原因是商業佣金增加，其次是個人財產費和傷亡佣金的增加。這些增長與業務量的增加和市場費率的提高有關。財產和意外傷害佣金的增加被人壽保險佣金和福利計劃佣金的減少部分抵消。這些減少主要是由於業務量減少所致。福利計劃佣金的減少被市場費率上升的影響部分抵消。
2022年和2021年的或有收入分別為350萬美元和450萬美元。或有收入主要包括從各種財產和意外傷害保險承保人收到的與先前投保的保險單的損失表現有關的金額。這些與業績有關的或有付款是季節性的，大多在每年第一季度收到。這一與業績相關的或有收入在2022年總計為190萬美元，2021年為320萬美元。2022年期間與業績有關的或有收入的減少與投資組合內的低增長和先前投放的保險單的虧損業績惡化有關。這一惡化是受2021年第一季度德克薩斯州一次惡劣天氣事件的影響，該事件導致財產和傷亡索賠和損失大幅增加。或有收入還包括從各種福利計劃保險公司收到的與產生的業務量和(或)隨後保留此類業務有關的金額。這項福利計劃相關的或有收入在2022年總計為160萬美元，2021年為130萬美元。
兑換手續費和信用卡交易費。交換費，或“刷卡”費用，是商户向我們和其他髮卡銀行支付的處理電子支付交易的費用。交換費和卡交易費包括使用支票卡的收入、基於PIN的借記卡交易的銷售點收入和自動櫃員機服務費。交換費和信用卡交易費是扣除相關網絡成本後報告的。
與2021年相比，2022年來自交換和信用卡交易費的淨收入增加了77萬美元，增幅為4.4%，主要是由於交易量增加以及新卡產品的影響部分被網絡成本的增加所抵消。下表列出了所報告期間的轉賬和信用卡交易手續費總額和淨額的比較。
202220212020
借記卡交易收入$32,457 $29,122 $23,763 
自動櫃員機服務費3,313 3,298 3,342 
總交換費和借記卡交易費35,770 32,420 27,105 
網絡成本17,539 14,959 13,635 
淨交換費和借記卡交易費$18,231 $17,461 $13,470 
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)適用於擁有100億美元或更多資產的金融機構的規則規定，電子借記交易的最高允許交換費是每筆交易21美分的總和，再乘以交易價值5個基點。如果髮卡機構制定和實施合理設計的政策和程序，以達到某些防止欺詐的標準，則允許將髮卡機構的借記卡轉換費上調不超過1美分。美聯儲也有管理路由和排他性的規定，要求發行人提供兩個獨立的網絡，用於為每種借記型或預付費產品的交易進行路由。

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目錄表
其他收費、佣金及收費。與2021年相比，2022年的其他手續費、佣金和手續費增加了480萬美元，增幅為12.9%。漲幅 主要原因是貨幣市場賬户配置收入增加(增加400萬美元)、商業服務回扣/獎金增加(增加130萬美元)和信用證費用增加(增加110萬美元)，但被出售共同基金收入減少(減少170萬美元)等部分抵銷。
證券交易淨損益。2022年期間沒有證券出售。2021年，我們出售了一些可供出售的證券，攤銷成本總計20億美元，實現淨收益6.9萬美元。這些銷售主要與2021年期間購買的證券有關，隨後與我們與德克薩斯州特許經營税相關的税收規劃戰略一起出售。在德克薩斯州以外地區銷售這些證券的毛收入包括在德克薩斯州特許經營税的所有來源報告的總收入中，這導致分配給德克薩斯州並根據德克薩斯州特許經營税徵税的收入/收入的總百分比減少。
其他非利息收入。與2021年相比，2022年其他非利息收入減少了330萬美元，降幅為6.8%。減少主要是由於出售/交換資產的收益減少(減少1,170萬美元)，其次是客户衍生工具和證券交易的收入減少(減少230萬美元)等。這些項目因雜項和其他雜項收入(增加920萬美元)、公共財政承銷費(增加170萬美元)和客户外匯交易收入(增加140萬美元)等增加而被部分抵銷。2021年出售/交換資產的收益包括與交換分支機構有關的970萬美元，以及與出售聖安東尼奧市中心某些停車場有關的180萬美元。來自客户衍生工具交易的收入減少，主要是由於交易量減少。2022年期間的雜項收入包括與信用卡有關的獎勵/回扣630萬美元、與合夥企業利息有關的510萬美元和與收回先前註銷有關的140萬美元，而2021年期間的雜項和其他雜項收入包括與信用卡有關的獎勵/回扣340萬美元和收回先前註銷的51.9萬美元等。公共財政承銷費和客户外匯交易收入增加的主要原因是交易量增加。
非利息支出
與2021年相比，2022年的非利息支出總額增加了1.423億美元，增幅為16.1%。非利息支出各組成部分的變化將在下文討論。
工資和工資。與2021年相比，2022年的工資和工資增加了9660萬美元，增幅為24.4%。薪金和工資的增加主要是由於年度業績和市場增長帶來的薪金增加，以及2021年12月實施每小時20美元的最低工資。我們也正在經歷一個競爭激烈的勞動力市場，這已經並可能繼續導致我們的人員成本增加。薪金和工資也受到以下因素的影響：僱員人數增加、激勵性和基於股票的薪酬和佣金增加以及與貸款發放有關的遞延工資成本下降，因為2021年第一季度受到購買力平價貸款發放數量較大的影響。員工人數的增加在一定程度上與我們在休斯頓和達拉斯市場的有機擴張投資以及我們提供抵押貸款產品的準備工作有關。
員工福利。與2021年相比，2022年的員工福利支出增加了660萬美元，增幅為8.0%。這一增長主要與工資税、醫療福利支出、401(K)計劃支出和其他員工福利等增加有關，但與我們的固定福利退休計劃相關的定期淨福利增加部分抵消了這一增長。員工福利支出受到上述較高的工資成本和員工數量增加的影響。
我們的固定福利退休和恢復計劃在2001年被凍結，這有助於減少退休計劃費用的波動。儘管如此，我們仍有與這些計劃相關的資金義務，並可能在未來幾年確認與這些計劃相關的額外費用，這將取決於計劃資產的回報、利率水平和員工流動率。有關我們的定期養老金淨收益/成本的其他信息，請參閲附註12-定義的福利計劃。
淨入住率。與2021年相比，2022年的淨入住費增加了520萬美元，增幅為4.8%。增加主要是由於維修和保養/服務合同費用(增加200萬美元)、租賃費用(增加180萬美元)、建築物折舊和租賃改進(合計增加130萬美元)和保險費用(增加60.9萬美元)等增加，但因物業税減少(減少)而部分抵消
45
目錄表
160萬美元)。上述淨入住費部分的增長在一定程度上是由於我們在休斯頓和達拉斯市場地區的擴張。
技術、傢俱和設備。與2021年相比，2022年的技術、傢俱和設備支出增加了800萬美元，增幅為7.1%。這一增長主要與雲服務費用(增加390萬美元)、服務合同費用(增加140萬美元)、軟件維護(增加130萬美元)以及傢俱和設備折舊(增加98.9萬美元)等有關。
存款保險。2022年存款保險支出總額為1560萬美元，而2021年為1220萬美元。這一增長主要與總資產的增長有關。2022年10月，聯邦存款保險公司通過了一項最終規則，從2023年第一個季度評估期開始，將初始基本存款保險評估費率時間表統一提高2個基點。
其他非利息支出。與2021年相比，2022年的其他非利息支出增加了2280萬美元，增幅為13.3%。增長包括專業服務費用(增加620萬美元)；廣告/促銷費用(增加550萬美元)；旅行、餐飲和娛樂(增加540萬美元)；欺詐損失(增加500萬美元)；業務發展費用(增加130萬美元)；雜項和其他雜項費用(增加110萬美元)；以及文具、印刷和用品費用(增加100萬美元)等。2022年期間的其他非利息支出也受到作為貸款發放成本遞延的成本下降的影響(減少130萬美元)，因為2021年第一季度受到大量購買力平價貸款發放的影響。上述項目的影響被捐款支出減少(減少900萬美元)部分抵消，這受到2021年期間向弗羅斯特慈善基金會捐款880萬美元等的影響。2022年的雜項和其他雜項費用包括總計590萬美元的應計費用，其中包括與許可證談判有關的400萬美元和與其他事項有關的190萬美元。2021年的雜項和其他雜項費用包括與某些資產註銷有關的470萬美元。
細分市場運營的結果
我們在矩陣組織結構下進行管理，根據該結構，我們的兩個主要運營部門--銀行和Frost Wealth Advisors--重疊了一個區域報告結構。第三個經營部門，非銀行部門，大部分是母公司控股公司，以及母公司的某些其他微不足道的非銀行子公司，這些子公司在大多數情況下很少或沒有活動。本報告其他地方合併財務報表附註附註中的附註18--經營分部對每項業務和用於衡量財務業績的方法進行了説明。按經營部門分列的淨收益(虧損)如下：
銀行業
與2021年相比，2022年的淨收入增加了1.365億美元，增幅為32.9%。這一增長主要是由於淨利息收入增加3.056億美元和非利息收入增加1020萬美元，部分被非利息支出增加1.327億美元、所得税支出增加4360萬美元和信貸損失支出增加290萬美元所抵消。
2022年的淨利息收入比2021年增加了3.056億美元，增幅為30.9%。這主要是因為計息存款的平均收益率(主要是在美聯儲的計息賬户中的金額)增加；應税證券的平均交易量增加，其次是應税證券收益率的增加；貸款的平均收益率增加；以及免税證券的平均應税等值收益率增加，其次是平均應税等值收益率的增加。有息存款户口(主要是貨幣市場存款户口)的平均成本上升，以及回購協議的平均成本上升等，部分抵銷了這些項目的影響。見本討論其他部分“淨利息收入”一節中對淨利息收入的分析。
2022年的信貸損失支出總額為300萬美元，而2021年為5.4萬美元。關於與貸款和表外承諾有關的信貸損失費用的進一步分析，請參閲本討論中其他標題為“信貸損失費用”和“信貸損失準備”的章節。
與2021年相比，2022年的非利息收入增加了1020萬美元，增幅為4.6%。增加的主要原因是存款賬户的服務費增加；其他費用、佣金和費用；以及保險佣金和費用的增加，但被其他非利息收入的減少部分抵消。存款賬户服務費的增加主要是由於消費者和商業賬户的透支費以及消費者服務費的增加。2022年期間透支費用的增加受到交易量增加的影響
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目錄表
與2021年相比，分攤費用透支的比例有所增加，部分原因是賬户數量增加。2022年消費者服務費增加的部分原因是整體存款賬户和數量的增加。其他收費、佣金和收費增加的主要原因是商户服務回扣/獎金和信用證費用等增加。保險佣金和手續費增加的原因是佣金收入增加，但被或有收入減少部分抵消，下文將就Frost保險公司進一步討論這一問題。其他非利息收入減少，主要是由於出售/交換資產的收益減少，其次是客户衍生工具和證券交易的收入減少等。這些項目因雜項和其他雜項收入、公共財政承銷費和客户外匯交易收入等增加而部分抵銷。2021年出售/交換資產的收益包括與交換分支機構有關的970萬美元，以及與出售聖安東尼奧市中心某些停車場有關的180萬美元。2022年期間的雜項和其他雜項收入包括與信用卡有關的獎勵/回扣630萬美元、與合夥企業權益有關的510萬美元、與收回先前註銷有關的140萬美元和與合同費用有關的45.8萬美元，而2021年期間的雜項和其他雜項收入包括與信用卡有關的獎勵/回扣340萬美元和收回先前註銷的51.9萬美元, 在其他事情中。公共財政承銷費、客户衍生品和證券交易以及客户外匯交易收入的波動主要與交易量的波動有關。見本討論其他部分“非利息收入”部分對這些非利息收入類別的分析。
與2021年相比，2022年的非利息支出增加了1.327億美元，增幅為17.6%。增加的主要原因是薪金和工資增加；其他非利息支出；技術、傢俱和設備支出；僱員福利支出；入住費淨額和存款保險費。薪金和工資增加的主要原因是，由於年度業績和市場增長，薪金增加，以及2021年12月實施了每小時20美元的最低工資。薪金和工資也受到以下因素的影響：僱員人數增加、激勵性和基於股票的薪酬和佣金增加以及與貸款發放有關的遞延工資成本下降，因為2021年第一季度受到購買力平價貸款發放數量較大的影響。其他非利息支出增加的主要原因是專業服務費用、廣告/促銷費用、旅行、餐飲和娛樂費用、欺詐損失、業務發展費用、雜項和其他雜項費用以及文具、印刷和用品費用等增加。2022年期間的其他非利息支出也受到作為貸款發放成本遞延的成本下降的影響，因為2021年第一季度受到大量購買力平價貸款發放的影響。上述項目的影響被捐款支出的減少部分抵消，捐款支出的減少受2021年期間向弗羅斯特慈善基金會提供的880萬美元捐款等影響。技術、傢俱和設備費用的增加主要與雲服務費用、服務合同費用、軟件維護以及傢俱和設備折舊等增加有關。僱員福利開支的增加主要與工資税增加有關。, 醫療福利支出、401(K)計劃支出和其他員工福利等，部分被與我們的固定福利退休計劃相關的淨定期福利的增加所抵消。佔用費用淨額的增加是維修和保養/服務合同費用、租賃費用、建築物折舊和租賃改進及保險費用等增加，但因財產税減少而部分抵消。上述淨入住費部分的增長在一定程度上受到了我們在休斯頓和達拉斯市場地區擴張的影響。存款保險的增加主要與總資產的增加有關。見本討論其他部分“非利息支出”部分對這些非利息支出類別的分析。
與2021年相比，2022年的所得税支出增加了4,360萬美元，增幅為105.2%。請參閲本討論中其他地方標題為“所得税”的部分。
包括在銀行業務部門的Frost Insurance Agency在2022年的佣金總收入為5420萬美元，而2021年為5250萬美元。佣金毛收入的增加是佣金收入增加的結果，但被或有收入的減少部分抵消。佣金毛收入增加的主要原因是，由於業務量和市場費率增加，商業佣金增加，其次是個人財產費和傷亡佣金的增加。財產和意外傷害佣金的增加被人壽保險佣金和福利計劃佣金的減少部分抵消，這主要是由於業務量減少。或有收入減少的主要原因是與業績有關的或有付款減少，原因是投資組合內增長緩慢和情況惡化
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目錄表
在損失表現方面，保單放在前面。從各福利計劃保險公司收到的或有佣金增加，部分抵消了這一減少額。見本討論其他部分“非利息收入”一節中對保險佣金和費用的分析。
弗羅斯特財富顧問公司
與2021年相比，2022年的淨收入增加了150萬美元，增幅為4.1%。這一增長主要是由於非利息收入增加了840萬美元，淨利息收入增加了250萬美元，部分被非利息支出增加900萬美元和所得税支出增加40.1萬美元所抵消。
2022年的淨利息收入比2021年增加了250萬美元，增幅為117.3%。這一增長主要是由於Frost Wealth Advisors提供的平均資金量增加，以及分配給這類基金的平均資金轉移價格增加。見本討論其他部分“淨利息收入”一節中對淨利息收入的分析。
與2021年相比，2022年的非利息收入增加了840萬美元，增幅為5.0%。增加的主要原因是信託和投資管理費、其他收費、佣金和收費以及其他非利息收入增加。信託和投資管理費收入是Frost Wealth Advisors最重要的收入組成部分。投資管理費是信託和投資管理費中最重要的組成部分，分別佔2022年和2021年信託和投資管理費總額的約77.1%和82.3%。信託和投資管理費增加主要是由於石油和天然氣費用、房地產費用和房地產費用增加，部分被投資管理費減少所抵消。2022年的石油和天然氣費用受到石油和天然氣價格上漲的影響。房地產費用和房地產費用的增加主要與交易量和交易費用的增加有關。2022年期間投資管理費的減少主要與股票平均估值較低有關，部分原因是2022年股票估值大幅下降。其他手續費、佣金和手續費增加的主要原因是，除其他事項外，貨幣市場賬户的配置收入增加，但因出售共同基金的收入減少等而部分抵消。其他非利息收入增加，主要是因為客户證券交易收入增加，但因雜項收入和其他雜項收入減少而部分抵銷。見對信託和投資管理費以及本討論其他部分“非利息收入”中所列其他收費、佣金和收費的分析。
與2021年相比，2022年的非利息支出增加了900萬美元，增幅為7.3%。這一增長主要是由於工資和工資以及其他非利息支出的增長，其次是員工福利支出和技術、傢俱和設備支出的增長。薪金和工資增加的主要原因是，由於年度業績和市場增長，以及佣金和激勵性薪酬增加，薪金增加。其他非利息支出增加的主要原因是雜費和其他雜項費用增加，這主要是由於註銷了某些資產；研究和平臺費用；以及差旅、餐飲和娛樂等。員工福利的增加主要是由於401(K)計劃費用、醫療費用和工資税的增加。技術、傢俱和設備費用的增加主要是由於雲服務費用的增加。
非銀行機構
2022年，非銀行運營部門淨虧損1100萬美元，而2021年淨虧損900萬美元。淨虧損增加主要是由於淨利息支出增加、其他非利息收入減少以及其他非利息支出增加部分被所得税優惠的增加所抵消。淨利息支出的增加主要是由於我們長期借款的平均支付利率上升，部分被2021年第四季度贖回向WNB Capital Trust I發行的1340萬美元次級可遞延利息債券的影響所抵消。其他非利息收入減少主要是由於相關礦物利息資產於2021年第三季度捐贈給Frost慈善基金會而導致的礦物利息收入減少。其他非利息支出的增加主要是由於旅行、餐飲和娛樂等支出的增加。

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目錄表
所得税
2022年我們確認的所得税支出為8970萬美元，有效税率為13.4%，而2021年為4650萬美元，有效税率為9.5%。2022年至2021年期間，有效所得税税率不同於美國法定的聯邦所得税税率21%，主要原因是貸款、證券和人壽保險免税收入的影響，以及與股票薪酬相關的所得税影響，以及它們在總税前淨收入中的相對比例。2022年期間實際税率的增加主要是由於税前淨收入的增加，其次是與股票薪酬相關的個別税收優惠的減少。見本報告其他部分合並財務報表附註中的附註13-所得税。
資金來源和用途
下表説明瞭在所述期間，我們的資金來源和這些資金所投資的資產佔我們平均總資產的比例。2022年平均資產總額為515億美元，而2021年為460億美元。
202220212020
資金來源：
存款：
不計息35.3 %36.2 %35.7 %
計息51.2 47.4 47.1 
購買的聯邦基金0.1 0.1 0.1 
回購協議4.5 4.6 3.8 
長期債務和其他借款0.4 0.5 0.9 
其他無息負債1.6 1.7 1.8 
股權資本6.9 9.5 10.6 
總計100.0 %100.0 %100.0 %
資金用途：
貸款32.5 %36.5 %45.2 %
證券36.3 28.0 33.4 
計息存款24.8 29.4 14.0 
出售的聯邦基金0.1 — 0.2 
轉售協議— — 0.1 
其他非息資產6.3 6.1 7.1 
總計100.0 %100.0 %100.0 %
存款仍然是我們的主要資金來源。與2021年相比，2022年平均存款增加了61億美元，增幅為15.9%。無息存款仍然是一個重要的資金來源，這是我們維持相對較低的資金成本的關鍵因素。2022年，平均無息存款佔總平均存款的比例為40.8%，而2021年為43.3%。
我們主要將資金投資於貸款、證券和計息存款(主要是我們在美聯儲的計息賬户中持有的金額)。與2021年相比，2022年平均貸款減少3090萬美元，或0.2%(增加17億美元，不包括PPP貸款，或11.3%)，而2022年平均證券與2021年相比增加58億美元，或45.4%。與2021年相比，2022年平均計息存款(主要是我們在美聯儲的計息賬户中持有的金額)減少了7.468億美元，降幅為5.5%，主要是由於將其中一部分資金再投資於應税證券。
貸款
概述。我們的貸款組合詳情載於附註3--本報告其他地方的綜合財務報表附註中的貸款。與2021年(12億美元，不包括購買力平價貸款)相比，2022年年底貸款總額增加了8.186億美元，增幅為5.0%。我們的貸款組合主要由商業和工業貸款、能源貸款和房地產貸款組成。截至2022年12月31日和2021年12月31日，商業和工業貸款佔貸款總額的33.1%和32.9%(不包括PPP貸款)，能源貸款佔貸款總額的5.4%和6.6%(不包括PPP貸款)，房地產貸款佔貸款總額的58.4%和55.0%(不包括PPP貸款)。能源貸款包括商業和工業貸款、租賃和房地產貸款。
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目錄表
向能源行業的借款人提供貸款。房地產貸款既包括商業貸款，也包括消費者貸款。
貸款發放/風險管理。我們制定了某些貸款政策和程序，旨在使貸款收入在可接受的風險水平內最大化。管理層定期審查和批准這些政策和程序。報告制度通過向管理層提供與貸款產量、貸款質量、信貸集中度、貸款拖欠以及不良貸款和潛在問題貸款有關的頻繁報告，補充了審查過程。貸款組合的多樣化是管理與經濟狀況波動相關的風險的一種手段。我們已開始探討與氣候變化有關的信用和聲譽風險及其對上述問題的潛在影響，並密切關注有關氣候風險的監管動態。這其中包括研究和開發一種正式的方法，在我們的承保過程中考慮與氣候變化相關的風險。這一方法將在一定程度上受到客户氣候風險數據和氣候風險數據的可獲得性和可靠性的影響。這些努力的目標之一是使我們能夠更好地瞭解與我們客户的商業活動相關的氣候變化相關風險，並能夠監測他們對這些風險的反應及其對我們客户的最終影響。
商業和工業貸款是在評估和了解借款人盈利和審慎擴大業務的能力後承保的。承銷標準旨在促進關係銀行業務，而不是交易型銀行業務。一旦確定借款人的管理層具有良好的道德和紮實的商業頭腦，我們的管理層就會檢查當前和預計的現金流，以確定借款人償還約定債務的能力。商業和工業貸款主要是根據借款人確定的現金流發放的，其次是借款人提供的基礎抵押品。然而，借款人的現金流可能不像預期的那樣，擔保這些貸款的抵押品可能價值波動。大多數商業和工業貸款以融資資產或其他商業資產(如應收賬款或存貨)作擔保，並可納入個人擔保；然而，有些短期貸款可能是在無擔保的基礎上發放的。就以應收賬款作擔保的貸款而言，償還這些貸款的資金可得性可能在很大程度上取決於借款人向客户收取到期款項的能力。
我們的能源貸款組合包括生產貸款、能源服務貸款和其他能源貸款，其中包括私人客户、運輸和設備提供商、製造商、煉油商和貿易商。能源貸款的發起流程類似於商業和工業貸款。然而，由於平均貸款規模、投資組合的重要性以及能源行業的專業性，我們的能源貸款需要高度規範性的承保政策。生產貸款由已探明、已開發和正在生產的儲量擔保。這類貸款的貸款收益通常用於開發和鑽探更多的油井，購買更多的產量，和/或購買更多的待開發和鑽探的物業。我們在這一領域的客户通常是大型的、獨立的、私人所有者生產商或大型企業生產商。這些借款人通常對鑽探和收購有很大的資本金要求，因此，這個投資組合中的貸款通常超過1000萬美元。生產貸款以借款人的石油和天然氣利益為抵押。抵押品價值由準備金經風險調整和有限貼現的未來淨收入確定。我們的估值考慮了地理和儲集層的差異，以及與每個借款人相關的成本結構。抵押品價值至少每半年使用第三方工程師準備的儲備研究計算一次。這些儲量研究是使用折現率和石油和天然氣當前和未來價值的基本假設進行的。要符合抵押品的資格，通常情況下，儲量必須經過探明、開發和生產。對於某些借款人，抵押品可能包括高達20%的已證明, 非生產儲量。貸款承諾不得超過估計儲備價值的65%。現金流必須足以在基礎準備金半衰期的120%內攤銷貸款承諾。貸款承諾一般也必須100%由準備金經風險調整和有限貼現的未來淨收入覆蓋，當強調為基本情況價格假設的75%時。此外，借款人的債務與未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(“EBITDA”)的比率一般不應超過350%。我們通常要求產量借款人保持積極的對衝計劃，以管理風險，並將至少50%的產量進行為期兩年的對衝。
由於依賴鑽探和活躍的石油和天然氣開發，石油和天然氣服務、運輸和設備提供商在經濟上保持一致。這些借款人的收入高度依賴於鑽探活動和鑽井平臺利用率的水平，這兩者都受到石油和天然氣價格當前和未來前景的推動。我們通過保守的集中度限制和關於合格借款人概況的指導方針來緩解這一領域的信貸風險。指導方針要求這些公司在幾個行業週期中擁有豐富的經驗，並得到財務上稱職和承諾的擔保人的支持，這些擔保人提供重要的第二次還款來源。這一領域的借款人通常是私人所有的中端市場公司，每年
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銷售額不到1億美元。該領域的公司提供的服務高度多樣化，包括井下測試和維護、提供和穿線鑽桿、水力壓裂服務或設備、地震測試和設備以及其他直接或間接提供給石油和天然氣生產部門的服務。
我們還向能源貿易公司提供了少量貸款，這些公司充當買賣石油、天然氣、其他石化產品和乙醇的中介。這些公司並不依賴鑽探或開發。作為一般政策，我們不向能源交易商放貸；然而，我們根據某些客户的基本商業模式為他們破例，這些客户將風險降至最低，因為購買大宗商品只是為了滿足現有訂單(背靠背交易)。這樣就消除了商品價格風險和銷售風險。
PPP貸款起源於2020年和2021年初，是根據小企業管理局根據CARE法案的規定管理的PPP向符合條件的小企業提供的貸款。PPP涵蓋的貸款可能有資格獲得貸款豁免，因為某些成本與工資、團體醫療福利成本以及符合條件的抵押貸款、租金和水電費支付有關。在免除任何金額後，剩餘的貸款餘額仍由小企業管理局全額擔保。購買力平價貸款的條款包括：(I)最高限額為1,000萬美元或使用工資計算公式計算的數額；(Ii)最長貸款期限為五年；(Iii)利率為1.00%；(Iv)不需要抵押品或個人擔保；(V)在與貸款有關的免賠額匯給貸款人之前不需要付款；以及(Vi)貸款免賠額不超過貸款的全部本金和任何應計利息，受制於某些要求，包括不超過貸款免除金額的40%可歸因於非工資成本。作為處理和預訂PPP貸款的回報，SBA向貸款人支付了按貸款規模分級的手續費(不超過35萬美元的貸款為5%；超過35萬美元但低於200萬美元的貸款為3%；以及至少200萬美元的貸款為1%)。
除了房地產貸款外，商業房地產貸款也要遵守與商業和工業貸款類似的承保標準和程序。這些貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為擔保的貸款。商業房地產貸款通常涉及較高的貸款本金金額，這些貸款的償還通常在很大程度上取決於擔保貸款的物業的成功運營或擔保貸款的物業上進行的業務。商業房地產貸款可能更多地受到房地產市場或一般經濟狀況的不利影響。確保我們商業地產投資組合安全的物業在類型和地理位置方面都是多樣化的。這種多樣性有助於減少我們對影響任何單一市場或行業的不利經濟事件的敞口。管理層根據抵押品、地理位置和風險等級標準監測和評估商業房地產貸款。一般來説，除非存在其他有助於降低風險的承保因素，否則我們會避免為單一用途的項目提供融資。我們還利用第三方專家就影響我們服務的市場領域的經濟狀況和趨勢提供洞察和指導。此外，管理層還跟蹤業主自住商業房地產貸款與非業主自住貸款的水平。截至2022年12月31日，我們商業房地產貸款的未償還本金餘額中，約有49.6%是由業主自住物業擔保的。
至於我們不時以非業主自住物業作為抵押的開發商和建築商的貸款，我們一般要求借款人與我們有現有的關係，並有被證明成功的記錄。建築貸款是通過可行性研究、獨立評估審查、吸收和租賃利率的敏感性分析以及開發商和業主的財務分析來承銷的。建築貸款一般基於與已完成項目相關的成本和價值估算。這些估計可能不準確。建築貸款往往涉及支付大量資金，償還在很大程度上取決於最終項目的成功。這類貸款的還款來源可能是來自認可長期貸款人的預先承諾的永久貸款、出售已開發的物業或在獲得永久融資之前從我們那裏獲得臨時貸款承諾。這些貸款受到現場檢查的密切監控，被認為比其他房地產貸款具有更高的風險，因為它們的最終償還對利率變化、政府對房地產的監管、總體經濟狀況和長期融資的可獲得性非常敏感。
我們利用信用評分分析發起消費貸款，以補充承保流程。為了監測和管理消費貸款風險，政策和程序會根據需要由部門和工作人員共同制定和修改。這種活動，再加上相對較小的貸款額，分佈在許多個人借款人身上，將風險降至最低。此外，管理層還定期審查趨勢和展望報告。房屋淨值貸款的承保標準受到法律要求的嚴重影響，這些要求包括但不限於貸款價值比限制、催收補救措施、借款人一次可以獲得的此類貸款的數量以及文件要求。
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我們擁有一個獨立的貸款審查部門，定期審查和驗證信用風險計劃。這些審查的結果將提交給管理層和我們董事會的適當委員會。貸款審查過程補充和加強了貸款人和信貸人員所做的風險識別和評估決定，以及我們的政策和程序。
工商業。與2021年相比，2022年商業和工業貸款增加了3.098億美元，增幅為5.8%。我們的商業和工業貸款是向中小型和大型企業提供的各種貸款。這些貸款的目的多種多樣，從支持季節性營運資金需求到設備的定期融資。雖然一些短期貸款可能是在無擔保的基礎上發放的，但大多數貸款是以符合我們貸款政策指導方針的抵押品保證金融資的資產為擔保的。商業和工業貸款組合還包括商業租賃和購買的共享國家信貸。
能量。能源貸款包括對從事各種能源相關活動的實體和個人的貸款，這些活動包括：(1)開發和生產石油或天然氣；(2)提供油氣田服務；(3)提供與能源有關的運輸服務；(4)提供設備支持石油和天然氣鑽探；(5)精煉石化產品；或(6)交易石油、天然氣和相關商品。與2021年相比，2022年能源貸款減少了1.521億美元，降幅為14.1%。平均貸款規模、投資組合的重要性以及能源行業的專業性要求制定高度規範性的承保政策。這一政策的例外情況很少得到批准。由於這一客户羣的大量借款需求，能源貸款組合包括參與和購買共享的國家信用。
工資保障計劃。購買力平價貸款包括對企業和其他實體的貸款，否則這些貸款將被報告為商業和工業貸款，在較小程度上，還包括根據上文討論的準則產生的能源貸款。2021年和2020年，我們分別為小企業管理局批准的PPP貸款提供了約14億美元和33億美元的資金。於2022年和2021年，我們分別確認了約260萬美元和9730萬美元的購買力平價貸款相關遞延處理費用(扣除相關遞延發起成本的攤銷)作為收益率調整，這些金額包括在貸款利息收入中。由於將這些淨費用計入利息收入，購買力平價貸款的平均收益率在2022年和2021年分別為2.84%和6.26%，而這些貸款的利率為1.0%。
行業集中度。截至2022年12月31日和2021年12月31日，按標準行業分類代碼(SIC代碼)分隔，與任何單一行業相關的貸款集中度均未超過貸款總額的10%。SIC代碼系統是聯邦政府設計的標準工業編號系統，我們使用該系統根據借款人的業務類型對貸款進行分類。下表彙總了我們貸款組合的行業集中度，按SIC代碼分隔，以截至2022年和2021年12月31日的年終貸款總額的百分比表示。
20222021
行業集中度
能量5.4 %6.6 %
汽車經銷商5.4 4.1 
公共財政4.6 4.9 
醫療服務3.9 3.7 
建築材料和承包商3.8 3.7 
一般和特定貿易承包商3.6 3.2 
製造業、其他3.4 2.8 
投資者2.8 2.7 
服務2.3 2.4 
宗教1.8 2.0 
工資保障計劃0.2 2.6 
所有其他62.8 61.3 
貸款總額100.0 %100.0 %

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大額信用關係。我們服務的市場區域包括美國人口最多的十大城市中的三個。這些市場領域也是財富500強公司的大本營。因此，在正常的業務過程中，我們與眾多商業客户建立並保持着巨大的信用關係。我們認為大額信貸關係是指在出售任何部分之前，承諾等於或超過5,000萬美元(不包括財務管理額度風險敞口)的那些關係。大額關係還包括在與代理商的信用關係等於或超過5000萬美元時購買的貸款參與。除了我們與大額信貸發放相關的正常政策和程序外，我們的一個地區信貸委員會必須批准所有新的信貸安排和此類信貸安排的續簽，風險敞口在2000萬美元至3000萬美元之間。我們的中央信貸委員會必須批准所有屬於大型信貸關係一部分的新信貸安排，以及風險敞口超過3,000萬美元的此類信貸安排的續期。區域和中央信貸委員會定期舉行會議，審查大型信貸關係活動，並討論目前的渠道等。
下表提供了有關我們的大型信貸關係的更多信息，截至年底，承諾金額超過5,000萬美元。
20222021
數量
兩性關係		期末餘額數量
兩性關係		期末餘額
vbl.承諾傑出的vbl.承諾傑出的
未清償金額103$9,710,866 $5,030,717 87$7,578,271 $4,300,304 
平均值94,280 48,842 87,107 49,429 
購買了共享的國家信用(“SNC”)。購買的SNC是從上游金融組織購買的參與者，其規模往往比我們最初的投資組合更大。截至2022年12月31日，我們購買的SNC投資組合總額為7.905億美元，較2021年12月31日的6.984億美元增加了9210萬美元，增幅為13.2%。截至2022年12月31日，32.8%的未償還購入SNC與建築業相關，22.7%與能源行業相關，11.9%與金融服務業相關，11.4%與物業管理行業相關。其餘購買的SNC分散在其他各個行業，沒有其他單一行業超過購買的SNC總投資組合的10%。此外，幾乎所有購買的SNC的未清餘額都包括在能源以及商業和工業投資組合中，其餘的包括房地產類別。SNC是在正常的業務過程中發起的，以滿足我們客户的需求。作為一個政策問題，我們通常只參與總部設在我們市場區域或在我們市場區域內有重要業務的公司的SNC。此外，我們必須直接接觸公司管理層、現有的銀行關係，或預期在未來12至24個月內擴大與其他銀行產品和服務的關係。至少每季度審查一次SNC，以確定其信貸質量和業務發展是否成功。
下表提供了有關我們購買的SNCS產品組合中承諾金額截至年底超過5,000萬美元的某些積分的更多信息。
20222021
數量
兩性關係		期末餘額數量
兩性關係		期末餘額
vbl.承諾傑出的vbl.承諾傑出的
未清償金額13$855,331 $354,097 10$630,575 $224,939 
平均值65,795 27,238 63,058 22,494 
房地產貸款。與2021年相比，2022年房地產貸款增加了10億美元，增幅為11.6%。房地產貸款既包括商業貸款，也包括消費者貸款。截至2022年12月31日，商業房地產貸款總額為82億美元，占房地產貸款總額的81.6%；截至2021年12月31日，商業房地產貸款總額為76億美元，占房地產貸款總額的84.3%。這一投資組合的大部分是商業房地產抵押貸款，包括永久貸款和中期貸款。由業主自住物業擔保的貸款佔我們商業房地產投資組合的很大一部分。這些貸款主要被視為現金流貸款，其次是以房地產為擔保的貸款。因此，這些貸款必須經過商業和工業貸款以及房地產貸款的分析和承銷過程。
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下表總結了我們的商業房地產貸款組合，包括報告為我們能源貸款組合部分組成部分的商業房地產貸款，按(I)獲得信貸的物業類型和(Ii)貸款起源的地理區域劃分。房地產類型集中度以截至2022年12月31日和2021年12月31日的年終商業房地產貸款總額的百分比表示：
20222021
屬性類型：
辦公樓22.4 %24.0 %
辦公室/倉庫19.1 18.4 
零售11.2 10.2 
多個家庭6.5 6.6 
經銷商6.3 5.1 
醫務室和服務4.2 3.7 
1-4家庭建設4.1 3.7 
非農/非住宅3.9 4.8 
酒店3.3 3.8 
宗教性3.0 3.3 
未開發的土地2.4 2.2 
正在開發的土地2.1 1.6 
已開發土地2.0 1.6 
飯館1.9 2.0 
帶狀中心1.5 2.3 
所有其他6.1 6.7 
商業房地產貸款總額100.0 %100.0 %
20222021
地理區域：
聖安東尼奧25.7 %26.6 %
休斯敦24.9 23.5 
達拉斯16.0 15.6 
沃斯堡14.4 16.4 
奧斯汀12.4 11.0 
格蘭德河谷3.0 3.1 
二疊紀盆地1.9 1.8 
克里斯蒂語料庫1.7 2.0 
商業房地產貸款總額100.0 %100.0 %
消費貸款。截至2022年12月31日的消費貸款組合比2021年12月31日增加了4.481億美元，增幅23.7%。如下表所示，消費貸款組合有兩個不同的部分，包括消費房地產和消費及其他。
20222021
消費房地產：
房屋淨值信用額度$691,841 $519,098 
房屋淨值貸款449,507 324,157 
家居裝修577,377 428,069 
其他124,814 139,466 
總消費性房地產1,843,539 1,410,790 
消費者和其他492,726 477,369 
消費貸款總額$2,336,265 $1,888,159 
截至2022年12月31日的消費房地產貸款比2021年12月31日增加了4.327億美元，增幅為30.7%。截至2022年12月31日和2021年12月31日，房屋淨值貸款和信用額度分別佔消費房地產貸款總額的61.9%和59.8%。我們提供房屋淨值貸款，最高可達借款人個人住宅估計價值的80%，減去現有抵押貸款和住房改善貸款的價值。自2000年以來，我們一般不會發起1-4個家庭按揭貸款；但我們不時投資於這類貸款，以
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滿足我們客户的需求或出於其他合規目的。儘管如此，我們預計將於2023年開始定期生產1-4個家庭抵押貸款，用於證券投資目的。截至2022年12月31日，消費者和其他貸款組合比2021年12月31日增加了1540萬美元，增幅3.2%。這一投資組合主要包括汽車貸款、無擔保循環信貸產品、以現金和現金等價物擔保的個人貸款，以及其他類似類型的信貸安排。
國外貸款。我們向墨西哥的借款人提供以美元計價的貸款和承諾。截至2022年12月31日或2021年12月31日，這些貸款的未償還餘額和這些承諾下可用的未動用資金數額並不大。
貸款的到期日和對利率變化的敏感性。下表列出了我們的貸款組合在2022年12月31日的到期日分佈。該表還列出了固定利率或浮動利率在貸款期限內根據利率指數的變化而波動的貸款部分。
截止日期：
一年
或更少		一次過後，
但在內心
五年		五年後但不超過十五年之後
十五年		總計
工商業$2,066,713 $2,548,938 $921,961 $137,186 $5,674,798 
能量424,917 464,368 35,841 603 925,729 
工資保障計劃3,707 31,145 — — 34,852 
商業地產
建築物、土地和其他867,013 2,745,770 2,936,721 156,574 6,706,078 
施工341,466 735,979 355,595 44,207 1,477,247 
消費性房地產8,839 17,755 609,145 1,207,800 1,843,539 
消費者和其他246,590 228,177 17,959 — 492,726 
總計$3,959,245 $6,772,132 $4,877,222 $1,546,370 $17,154,969 
固定利率貸款：
工商業$285,755 $1,032,431 $624,191 $109,795 $2,052,172 
能量17,944 51,884 35,585 603 106,016 
工資保障計劃3,707 31,145 — — 34,852 
商業地產：
建築物、土地和其他147,080 1,252,698 2,257,057 49,318 3,706,153 
施工1,065 52,910 138,924 679 193,578 
消費性房地產8,023 16,043 536,339 591,066 1,151,471 
消費者和其他22,517 42,402 13,630 — 78,549 
總計$486,091 $2,479,513 $3,605,726 $751,461 $7,322,791 
浮動利率貸款：
工商業$1,780,958 $1,516,507 $297,770 $27,391 $3,622,626 
能量406,973 412,484 256 — 819,713 
工資保障計劃— — — — — 
商業地產：
建築物、土地和其他719,933 1,493,072 679,664 107,256 2,999,925 
施工340,401 683,069 216,671 43,528 1,283,669 
消費性房地產816 1,712 72,806 616,734 692,068 
消費者和其他224,073 185,775 4,329 — 414,177 
總計$3,473,154 $4,292,619 $1,271,496 $794,909 $9,832,178 
我們通常安排期限較短的商業貸款，以便與我們的資金來源相匹配，並通過提供靈活性以應對流動性需求、利率變化以及承保標準和貸款結構的變化等，使我們能夠有效管理貸款組合。由於這類貸款的期限較短，在正常業務過程中，我們不時會在沒有任何合同義務的情況下，續期/延長到期的信貸額度，或在現有貸款到期日對其進行再融資。由於客户的一般做法和需求，一些貸款可能會在給定的一年中續訂多次。這些續訂、延期和再融資是在正常業務過程中為符合我們正常信用標準的客户進行的。這類借款人通常要求續簽，以支持他們持續的營運資金需求，為他們的運營提供資金。這類借款人沒有經歷財務困難，通常
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可以從另一家金融機構獲得類似的融資。對於每一次續期、延期或再融資，我們可能要求降低本金、調整利率和/或修改結構和其他條款，以反映此類貸款的當前市場定價/結構，或保持與其他金融機構的競爭力。在該等情況下，吾等一般不會給予優惠，且除附註3-貸款所載者外，於報告期內發生的任何該等續期、延期或再融資，根據適用的會計指引並不被視為問題債務重組。超過100萬美元的貸款在每次續簽時都要經過完整的承保流程。
累計逾期貸款。應計逾期貸款如下表所示。另見本報告其他部分所列合併財務報表附註中的附註3--貸款。
應計貸款
逾期30-89天		應計貸款
90天或以上
逾期		應計總額
逾期貸款
總計
貸款		金額類別中貸款的百分比金額類別中貸款的百分比金額類別中貸款的百分比
2022年12月31日
工商業$5,674,798 $30,769 0.54 %$5,560 0.10 %$36,329 0.64 %
能量925,729 1,472 0.16 — — 1,472 0.16 
工資保障計劃34,852 5,321 15.27 13,867 39.79 19,188 55.06 
商業地產：
建築物、土地和其他6,706,078 23,561 0.35 5,664 0.08 29,225 0.43 
施工1,477,247 — — — — — — 
消費性房地產1,843,539 7,856 0.43 2,398 0.13 10,254 0.56 
消費者和其他492,726 5,155 1.05 311 0.06 5,466 1.11 
總計$17,154,969 $74,134 0.43 $27,800 0.16 $101,934 0.59 
不包括購買力平價貸款$17,120,117 $68,813 0.40 $13,933 0.08 $82,746 0.48 
2021年12月31日
工商業$5,364,954 $29,491 0.55 %$7,802 0.15 %$37,293 0.70 %
能量1,077,792 1,353 0.13 215 0.02 1,568 0.15 
工資保障計劃428,882 4,979 1.16 18,766 4.38 23,745 5.54 
商業地產：
建築物、土地和其他6,272,339 37,033 0.59 8,687 0.14 45,720 0.73 
施工1,304,271 188 0.01 — — 188 0.01 
消費性房地產1,410,790 4,866 0.34 2,177 0.15 7,043 0.49 
消費者和其他477,369 4,185 0.88 1,076 0.23 5,261 1.11 
總計$16,336,397 $82,095 0.50 $38,723 0.24 $120,818 0.74 
不包括購買力平價貸款$15,907,515 $77,116 0.48 $19,957 0.13 $97,073 0.61 
截至2022年12月31日的逾期貸款應計比2021年12月31日減少了1890萬美元。貸款減少主要是由於逾期非建造業相關商業地產貸款減少(減少1,650萬元)、逾期購買力平價貸款(減少460萬元)及逾期商業及工業貸款(減少100萬元)，但有關減幅因逾期消費地產貸款增加(增加320萬元)而被部分抵銷。PPP貸款由SBA全額擔保，我們預計將收取與這些貸款相關的所有到期金額。不包括購買力平價貸款，累計逾期貸款減少1,430萬美元。
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目錄表
非應計貸款。下表列出了非權責發生制貸款。另見本報告其他部分所列合併財務報表附註中的附註3--貸款。
2022年12月31日2021年12月31日
非應計貸款非應計貸款
總計
貸款		金額類別中貸款的百分比總計
貸款		金額類別中貸款的百分比
工商業$5,674,798 $18,130 0.32 %$5,364,954 $22,582 0.42 %
能量925,729 15,224 1.64 1,077,792 14,433 1.34 
工資保障計劃34,852 — — 428,882 — — 
商業地產：
建築物、土地和其他6,706,078 3,552 0.05 6,272,339 15,297 0.24 
施工1,477,247 — — 1,304,271 948 0.07 
消費性房地產1,843,539 927 0.05 1,410,790 440 0.03 
消費者和其他492,726 — — 477,369 13 — 
總計$17,154,969 $37,833 0.22 $16,336,397 $53,713 0.33 
不包括購買力平價貸款$17,120,117 $37,833 0.22 $15,907,515 $53,713 0.34 
貸款信貸損失準備$227,621 $248,666 
貸款信貸損失準備與非應計項目貸款的比率601.65 %462.95 %
截至2022年12月31日的非應計貸款比2021年12月31日減少了1590萬美元，這主要是由於非應計商業房地產貸款以及商業和工業貸款的減少。減少的主要原因是本金支付、貸款恢復權責發生制和註銷。
一般而言，如果本金或利息支付逾期90天且/或管理層認為本金及/或利息的收回性有問題，以及當監管要求時，貸款被置於非應計項目狀態。一旦停止計息，應計但未收回的利息計入當年的業務。非權責發生貸款的後續收入被記為本金的減少，利息收入只有在本金收回得到合理保證後才被記錄。將一筆貸款歸類為非應計項目並不排除最終收回貸款本金或利息。截至2022年12月31日或2021年12月31日，沒有超過500萬美元的非應計商業和工業貸款。截至2022年12月31日，非權責發生制能源貸款包括兩個超過500萬美元的信貸關係，總額為1110萬美元。其中一個關係此前被報告為非應計項目，截至2021年12月31日的總餘額為960萬美元。由於借款人支付了本金，這一信貸關係的總結餘額在2022年減少了360萬美元。非權責發生制房地產貸款主要包括土地開發、1-4個家庭住宅建設信貸關係以及辦公樓和宗教設施擔保貸款。截至2022年12月31日或2021年12月31日，沒有超過500萬美元的非權責發生制商業房地產貸款。
信貸損失準備
正如綜合財務報表附註附註中的附註1-主要會計政策摘要所述，我們與信貸損失會計有關的政策和程序於2020年1月1日因採用新的會計準則更新而改變，這與會計準則編纂(“ASC”)主題326(“ASC 326”)金融工具-信貸損失有關。就表外信貸風險而言，信貸損失準備是根據美國會計準則第326條計算的負債賬户，在我們的綜合資產負債表中作為應計應付利息和其他負債的組成部分報告。每個撥備賬户的金額代表管理層對這些金融工具的當前預期信貸損失(“CECL”)的最佳估計，考慮到來自內部和外部來源的現有信息，這些信息與評估該工具合同期限內的信貸損失風險有關。相關可用信息包括歷史信用損失經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。雖然歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了基礎，但歷史損失信息可能會因當前投資組合特定風險特徵、環境條件或其他相關因素的差異而進行調整。當管理層利用其最佳判斷力和信息
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目錄表
在現有條件下，我們津貼賬户的最終充分性取決於我們無法控制的各種因素，包括我們投資組合的表現、經濟、利率變化以及監管機構對資產分類的看法。有關我們與信貸損失相關的會計政策的更多信息，請參閲合併財務報表附註中的附註1-重要會計政策摘要和附註3-貸款。
信貸損失準備--貸款。下表按貸款組合分部提供了貸款信貸損失年終撥備的分配情況；然而，將一部分撥備分配給一個分部並不排除其可用於吸收其他分部的損失。
已分配的津貼額各類別貸款佔貸款總額的百分比總計
貸款		每類貸款的免税額比率
2022年12月31日
工商業$104,237 33.1 %$5,674,798 1.84 %
能量18,062 5.4 925,729 1.95 
工資保障計劃— 0.2 34,852 — 
商業地產90,301 47.7 8,183,325 1.10 
消費性房地產8,004 10.7 1,843,539 0.43 
消費者和其他7,017 2.9 492,726 1.42 
總計$227,621 100.0 %$17,154,969 1.33 
不包括購買力平價貸款$227,621 $17,120,117 1.33 
2021年12月31日
工商業$72,091 32.9 %$5,364,954 1.34 %
能量17,217 6.6 1,077,792 1.60 
工資保障計劃— 2.6 428,882 — 
商業地產144,936 46.4 7,576,610 1.91 
消費性房地產6,585 8.6 1,410,790 0.47 
消費者和其他7,837 2.9 477,369 1.64 
總計$248,666 100.0 %$16,336,397 1.52 
不包括購買力平價貸款$248,666 $15,907,515 1.56 
截至2022年12月31日，用於商業和工業貸款的撥備總額為1.042億美元，佔商業和工業貸款總額的1.84%，增加3210萬美元，或44.6%，而2021年12月31日為7210萬美元，佔商業和工業貸款總額的1.34%。模擬的預期信貸損失增加了1,500萬美元，而與商業和工業貸款有關的定性因素(“Q因素”)和其他質量調整增加了2,160萬美元。對個人預期信貸損失進行評估的商業和工業貸款的具體撥款從2021年12月31日的1050萬美元減少到2022年12月31日的610萬美元，降幅為42.3%。用於商業和工業貸款的具體撥款減少的主要原因是收到的本金付款和確認註銷。
截至2022年12月31日，用於能源貸款的津貼總額為1810萬美元，佔能源貸款總額的1.95%，比2021年12月31日的1720萬美元減少84.5萬美元，佔能源貸款總額的1.60%。與能源貸款相關的模型化預期信貸損失增加了220萬美元，而與能源貸款相關的Q因素和其他質量調整減少了22.6萬美元。截至2022年12月31日，根據個人預期信貸損失評估的能源貸款具體撥款總額為440萬美元，與2021年12月31日的550萬美元相比，減少了110萬美元，降幅為20.0%。
截至2022年12月31日，商業房地產貸款撥備總額為9030萬美元，佔商業房地產貸款總額的1.10%，比2021年12月31日的1.449億美元減少5460萬美元，佔商業房地產貸款總額的1.91%，減少37.7%。與商業房地產貸款相關的建模預期信貸損失增加了1030萬美元，而與商業房地產貸款相關的Q因素和其他質量調整減少了6630萬美元。對個人預期信貸損失進行評估的商業房地產貸款的具體撥款從2021年12月31日的40萬美元增加到2022年12月31日的170萬美元。
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目錄表
截至2022年12月31日，用於消費房地產貸款的撥備總額為800萬美元，佔消費房地產貸款總額的0.43%，增加140萬美元，佔消費房地產貸款總額的21.5%，而2021年12月31日的撥備總額為660萬美元，佔消費房地產貸款總額的0.47%，這主要是由於模擬的預期信貸損失增加了140萬美元。
截至2022年12月31日，分配給消費貸款的撥備總額為700萬美元，佔消費貸款總額的1.42%，減少82萬美元，佔消費貸款總額的10.5%，而截至2021年12月31日，分配給消費貸款的撥備總額為780萬美元，佔消費貸款總額的1.64%。與消費貸款相關的建模預期信貸損失減少了140萬美元，而與消費貸款相關的Q因素和其他質量調整增加了59萬4千美元。
正如隨附的綜合財務報表附註3-貸款中更全面的描述，我們使用多種模型的組合來衡量每筆貸款的預期信貸損失，這些模型衡量違約的可能性和違約情況下的損失等。對預期信貸損失的衡量受到貸款/借款人屬性和某些宏觀經濟變量的影響。對模型進行調整，以反映某些宏觀經濟變量的當前影響以及它們在合理和可支持的預測期內的預期變化。
在估計截至2022年12月31日的預期信貸損失時，我們利用穆迪分析2022年12月的基線情景(“2022年12月基線情景”)來預測我們的模型中使用的宏觀經濟變量。2022年12月的基線情景是基於對美國經濟基線預測的各種調查的審查。2022年12月的基準情景預測包括：(I)2023年第一季度美國名義國內生產總值年化季度增長率為2.65%，隨後2023年剩餘時間的年化季度增長率在3.62%至4.50%之間，截至2024年第四季度預測期結束時的平均年化增長率為4.79%；(Ii)2023年第一季度美國失業率為3.80%，截至2024年第四季度預測期結束時的平均季度失業率為4.06%；(Iii)2023年第一季度德克薩斯州失業率為4.10%，截至2024年第四季度預測期結束時德克薩斯州的平均季度失業率為4.04%；(Iv)2023年第一季預測的10年期平均國庫券利率為4.03%，2023年餘下時間的平均預測利率為4.25%，2024年為3.96%；及。(V)2023年第一季的平均油價為每桶93元，到2024年第四季預測期結束時降至每桶67元。
在估計截至2021年12月31日的預期信貸損失時，我們利用穆迪分析2021年12月共識情景(“2021年12月共識情景”)來預測我們模型中使用的宏觀經濟變量。2021年12月的共識情景是基於對美國經濟基線預測的各種調查的審查。2021年12月的共識情景預測包括：(I)2022年第一季度美國名義國內生產總值按年率計算的季度增長率為6.40%，隨後2022年剩餘時間的按年率計算的季度增長率在3.83%至5.35%之間，截至2023年第四季度預測期結束時的平均年化增長率為4.76%；(Ii)美國在2022年第一季的失業率為4.33%，到2023年第四季預測期結束時回升至3.69%，而德克薩斯州的失業率在該等日期略高；(Iii)2022年第一季的10年期美國國債平均利率為1.59%，2022年餘下時間的平均預測利率為1.75%，2023年的平均預測利率為2.10%；及(Iv)截至2023年第四季預測期結束時，平均油價約為每桶62至66美元。
截至2022年12月31日，整體貸款組合(不包括由SBA全額擔保的PPP貸款)比2021年12月31日增加12億美元，增幅7.6%。這一增長包括商業房地產貸款增加6.067億美元，增幅8.0%，商業和工業貸款增加3.098億美元，增幅5.8%，消費房地產貸款增加4.327億美元，增幅30.7%，消費和其他貸款增加1,540萬美元，增幅3.2%，部分被能源貸款減少1.521億美元，增幅14.1%所抵消。商業和工業貸款的加權平均風險等級從2021年12月31日的6.22上升到2022年12月31日的6.39。2022年，分級為“觀察”和“特別提及”(風險等級為9級和10級)的商業和工業貸款減少了6320萬美元，而分類商業和工業貸款增加了99.3萬美元。分類貸款包括風險等級為11、12或13的貸款。能源貸款的加權平均風險等級從2021年12月31日的6.06降至2022年12月31日的5.67。加權平均風險等級的下降受到通過級能源貸款的加權平均風險等級從2021年12月31日的5.78降至2022年12月31日的5.44的影響。此外，評級為“觀察”和“特別提及”(風險等級9和10)的能源貸款減少了2,660萬美元，分類能源貸款減少了420萬美元。商業地產貸款的加權平均風險等級由2021年12月31日的7.19降至7.10。
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目錄表
2022年12月31日。通行證級別的商業房地產貸款增加了9.329億美元，評級為“觀察”和“特別提及”的商業房地產貸款減少了3.153億美元，分類的商業房地產貸款減少了1090萬美元。
如上所述，我們的信用損失模型使用了穆迪對2022年12月的基準情景中的經濟預測，我們對截至2022年12月31日的估計預期信用損失，以及穆迪對2021年12月的共識情景中的經濟預測，用於我們對截至2021年12月31日的預期信用損失的估計。我們根據這些情景對模型結果進行了定性調整，以應對各種風險因素，這些因素在我們的建模過程中沒有考慮到，但在評估我們貸款池中的預期信貸損失時仍然是相關的。這些品質因數和其他質量調整將在下文討論。
Q因素調整的依據是管理層對以下風險的影響的判斷和當前評估：貸款政策和程序的變化；經濟和商業條件；貸款組合屬性和信貸集中；以及模型輸入、假設和其他過程中尚未包括的外部因素。管理層評估該等項目在嚴重負面影響至正面影響範圍內的潛在影響，並根據評估按總調整百分比調整模擬的預期信貸損失。作為這一評估的結果，截至2022年12月31日，模擬的預期信貸損失被向上調整了約2.2%的加權平均Q因素調整，導致總調整為230萬美元，高於2021年12月31日的約2.3%，導致總調整為180萬美元。2022年12月31日的加權平均Q因素調整是基於與貸款組合集中度變化有關的對我們的非業主自用和建築商業房地產貸款組合的有限負面預期影響(與我們的商業和工業組合沒有預期影響)；對我們所有貸款組合的有限負面預期影響，涉及貸款拖欠的數量和嚴重性的變化，風險等級和不利分類的變化；對我們的商業和消費房地產組合的有限的負面預期影響，與抵押品價值的潛在惡化有關(與我們的商業、工業和消費組合沒有預期影響)；與我們的國家和地區的貸款組合相關的負面預期影響。, 除其他外，其他風險因素會對我們的商業地產建設和土地貸款組合產生嚴重的負面影響，尤其是與預期延期相關的風險；對我們的商業地產建設和非業主自用貸款組合的負面影響有限；以及由於貸款政策、程序、承保標準和貸款組合屬性的變化而對我們的消費貸款組合產生負面影響。2021年12月31日的加權平均Q因素調整是基於以下因素對我們的商業貸款組合產生有限的負面預期影響：貸款政策程序和承保標準的變化以及貸款組合集中度的變化；與國家、地區和地方經濟和商業狀況以及影響貸款可收集性的事態發展相關的負面預期影響；與我們的商業房地產建設和土地貸款組合相關的其他風險因素的嚴重負面預期影響，特別是與預期延期相關的風險；對貸款組合屬性的變化、風險等級的變化、貸款拖欠和不良分類的數量和嚴重程度的變化以及抵押品價值的潛在惡化沒有影響。
截至2022年12月31日，我們還提供了額外的質量調整或管理覆蓋，因為管理層認為仍有重大風險影響我們的某些貸款組合類別。截至2022年12月31日的Q因素和其他定性調整詳見下表。
Q係數平差模型覆蓋辦公樓覆蓋層不利的情景覆蓋信貸集中覆蓋消費者覆蓋總計
工商業$929 $— $— $29,632 $5,676 $— $36,237 
能量128 — — — 5,020 — 5,148 
商業地產：
業主佔有率318 19,708 — — 1,718 — 21,744 
非業主佔用95 10,472 16,557 — 487 — 27,611 
施工660 7,905 3,122 — 530 — 12,217 
消費性房地產157 — — — — — 157 
消費者和其他34 — — — — 2,000 2,034 
總計$2,321 $38,085 $19,679 $29,632 $13,431 $2,000 $105,148 
60
目錄表
模型覆蓋是定性的調整，以解決我們的商業房地產信用損失模型中未涵蓋的風險的影響。這些調整是根據我們的商業房地產-業主自住、商業房地產-非業主自住和商業房地產-建築貸款組合的最低準備金率確定的。
寫字樓覆蓋率是一種質的調整，旨在解決商業寫字樓使用方面的長期擔憂，這可能會影響我們商業房地產貸款組合中某些類型寫字樓物業的長期表現和抵押品估值。這些調整是根據我們的商業房地產-非業主自住和商業房地產-建築貸款組合中風險等級為8或更低的貸款的最低準備金率確定的。
不利的情況是，我們的商業和工業貸款組合進行了質的調整，以應對通脹、利率上升、勞動力短缺、金融市場和全球供應鏈中斷、油價進一步波動以及軍事衝突的當前或預期影響，包括當前俄羅斯和烏克蘭之間的戰爭、恐怖主義或其他地緣政治事件造成的重大經濟衰退風險。這些因素是我們無法控制的，但仍會影響客户的收入水平，並可能改變預期的客户行為，包括借款、還款、投資和存款做法。為了確定這種質的調整，我們使用另一種更悲觀的經濟情景來預測我們模型中使用的宏觀經濟變量。截至2022年12月31日，我們使用的是穆迪分析2022年11月的S3替代情景下行-90%(“2022年11月S3情景”)。在使用此場景對預期信用損失進行建模時，我們還假設我們建模的貸款池中的每一筆貸款都被降級一個風險等級。定性調整是根據備選情景模擬結果超過用於估計信貸損失費用的主要情景的金額，根據管理層對這種更悲觀的經濟情景發生的可能性的評估進行調整的。
信貸集中覆蓋是基於統計分析的定性調整，以解決我們貸款組合中的關係敞口集中問題。隨着時間的推移，貸款組合集中度的變化導致我們現有投資組合中的預期信貸損失與歷史損失經驗不同。鑑於貸款信貸損失撥備反映了我們的貸款組合中預期的信貸損失，而這些預期的信貸損失在性質、時間和金額上都是不確定的，管理層認為具有較高集中度風險的部門更有可能經歷高損失事件。由於我們的貸款組合中有很大一部分集中在大型信貸關係中，而且由於近年來大量集中的信貸損失，管理層進行了上表中詳細説明的質量調整，以應對與此類關係惡化為虧損事件相關的風險。
消費者疊加是對我們的消費者和其他貸款組合進行的質的調整，以解決與該投資組合中的無擔保貸款水平和其他風險因素相關的風險。在經濟緊張時期，無擔保消費貸款的損失風險較高，因為這些貸款缺乏以硬抵押品形式的第二還款來源。這項調整是通過分析消費貸款撇賬趨勢以及一般銀行業的趨勢而決定的。管理層認為，考慮對無擔保消費者投資組合的建模預測損失再增加一筆費用是適當的。
61
目錄表
截至2021年12月31日，我們提供了質的調整，詳見下表。有關這些質量調整的進一步信息，請參閲我們的2021年Form 10-K。
Q係數平差模型覆蓋辦公樓覆蓋層小型企業疊加服務新冠肺炎相關覆蓋信貸集中覆蓋消費者覆蓋總計
工商業$939 $— $— $3,956 $4,715 $4,999 $— $14,609 
能量127 — — — — 5,247 — 5,374 
商業地產：
業主佔有率198 31,806 — — 7,397 1,320 — 40,721 
非業主佔用45 7,762 27,860 — 30,940 731 — 67,338 
施工383 11,212 5,544 — 2,151 511 — 19,801 
消費性房地產65 — — — — — — 65 
消費者和其他8 — — — — — 1,432 1,440 
總計$1,765 $50,780 $33,404 $3,956 $45,203 $12,808 $1,432 $149,348 
下表列出了與信貸損失費用和淨(沖銷)回收有關的其他信息。另見本報告其他部分所列合併財務報表附註中的附註3--貸款。
信用損失費用(收益)網絡
(撇賬)
復甦		平均值
貸款		年化淨額比率(沖銷)
恢復到平均貸款水平
2022
工商業$34,479 $(2,333)$5,526,484 (0.04)%
能量(313)1,158 992,051 0.12 
工資保障計劃— — 139,126 — 
商業地產(54,775)140 8,004,345 — 
消費性房地產1,813 (394)1,584,435 (0.02)
消費者和其他13,517 (14,337)492,339 (2.91)
總計$(5,279)$(15,766)$16,738,780 (0.09)
不包括購買力平價貸款$(5,279)$(15,766)$16,599,654 (0.09)
2021
工商業$(2,160)$408 $4,854,465 0.01 %
能量(19,207)(3,129)1,049,540 (0.30)
工資保障計劃— — 1,851,765 — 
商業地產8,101 1,943 7,189,325 0.03 
消費性房地產(3,061)1,720 1,350,554 0.13 
消費者和其他10,230 (9,356)473,982 (1.97)
總計$(6,097)$(8,414)$16,769,631 (0.05)
不包括購買力平價貸款$(6,097)$(8,414)$14,917,866 (0.06)
2020
工商業$15,156 $(14,169)$5,068,730 (0.28)%
能量85,889 (73,265)1,459,450 (5.02)
工資保障計劃— — 2,158,477 — 
商業地產124,427 (7,053)6,705,206 (0.11)
消費性房地產1,906 (485)1,260,556 (0.04)
消費者和其他9,632 (8,463)512,034 (1.65)
總計$237,010 $(103,435)$17,164,453 (0.60)
不包括購買力平價貸款$237,010 $(103,435)$15,005,976 (0.69)
62
目錄表
2022年和2021年分別錄得與貸款相關的信貸損失淨額530萬美元和610萬美元，2020年與貸款相關的信貸損失淨支出2.37億美元。每個投資組合分部的淨信貸損失費用/收益反映了在確認淨沖銷後，將分配給該分部的信貸損失準備調整為根據我們的撥備方法確定的預期信貸損失水平所需的金額。
2022年與貸款相關的淨信貸損失收益主要反映與商業房地產貸款相關的預期信貸損失的減少，主要與與某些受流行病影響的行業相關的預期信貸損失的減少以及我們的商業房地產所有者自有投資組合的最低存款準備金率降低有關。這一下降的影響被與商業和工業貸款相關的預期信貸損失的增加以及我們的商業和工業、能源、商業房地產和消費房地產投資組合的模擬損失增加部分抵消。2021年與貸款有關的淨信貸損失收益主要反映預測的經濟狀況和油價趨勢相對於2020年的現行狀況有所改善，以及淨沖銷的減少。2020年與貸款有關的信貸損失支出反映了與新冠肺炎疫情和油價大幅波動有關的不確定未來影響，以及淨沖銷水平、信貸質量預期惡化和貸款組合內的其他變化。截至2022年12月31日，貸款信貸損失準備佔貸款總額的比率為1.33%(不包括購買力平價貸款)，2021年12月31日為1.52%(不包括購買力平價貸款)。管理層認為，根據管理層對現有貸款組合中當前預期信貸損失的最佳估計，記錄的貸款信貸損失撥備金額是適當的。如果管理層在做出這一估計時考慮的任何因素髮生變化，我們對當前預期信貸損失的估計也可能發生變化，這可能會影響與貸款相關的未來信貸損失費用的水平。
信貸損失準備--表外信貸風險。截至2022年12月31日和2020年12月31日，表外信貸敞口的信貸損失撥備總額分別為5860萬美元和5030萬美元。表外信貸敞口的信貸損失撥備水平取決於未償還承諾量、潛在風險等級、可用資金的預期使用情況以及影響我們貸款組合的預測經濟狀況。2022年，與表外信貸敞口相關的信貸損失支出總計830萬美元，而2021年和2020年分別為620萬美元和430萬美元。可比期間內信貸損失費用的增加主要反映了整體表外信貸敞口的增加。2021年表外信貸敞口的信貸損失費用也部分受到我們SNC投資組合中一大筆信貸承諾降級的影響。關於我們用於估計表外信貸風險的信貸損失準備的政策和方法的進一步信息，載於綜合財務報表附註中的附註8--表外安排、承諾、擔保和或有事項。
63
目錄表
證券
下表彙總了截至2022年12月31日持有至到期的證券和可供出售的證券的到期分配時間表和相應的加權平均收益率。加權平均收益率是在完全應税等值的基礎上計算的，税率為21%。抵押貸款支持證券根據其聲明的到期日被歸入到期日類別。預期到期日可能不同於合同到期日，因為發行人可能有權催繳或提前償還債務。其他被歸類為可供出售的證券包括聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行的股票，它們沒有到期日。這些證券僅包括在總額一欄中。持有至到期日的證券在計提任何信貸損失準備之前按攤銷成本列報。
1年內1-5年5-10年十年後總計
金額加權
平均值
產率		金額加權
平均值
產率		金額加權
平均值
產率		金額加權
平均值
產率		金額加權
平均值
產率
持有至到期：
住房抵押貸款支持證券$— — %$— — %$514,059 2.28 %$12,063 2.60 %$526,122 2.28 %
國家和政治分區123,591 3.55 24,339 4.67 8,297 2.92 1,955,392 4.70 2,111,619 4.63 
其他— — 1,500 1.97 — — — — 1,500 1.97 
總計$123,591 3.55 $25,839 4.51 $522,356 2.29 $1,967,455 4.69 $2,639,241 4.16 
可供銷售：
美國財政部$240,361 1.01 %$3,424,023 2.17 %$1,244,812 1.52 %$142,391 2.15 %$5,051,587 1.95 %
住房抵押貸款支持證券8 2.49 7,527 3.24 15,892 4.51 6,352,809 2.90 6,376,236 2.90 
國家和政治分區261,888 4.32 1,470,098 3.78 918,563 3.35 4,122,806 3.44 6,773,355 3.53 
其他— — — — — — — — 42,427 — 
總計$502,257 2.70 $4,901,648 2.64 $2,179,267 2.26 $10,618,006 3.09 $18,243,605 2.86 
上述表格中包括的所有抵押貸款支持證券都是由美國政府機構和公司發行的。截至2022年12月31日，我們的市政債券投資組合中的所有證券均由德克薩斯州或德克薩斯州內的政治部或機構發行，其中約75.6%由擁有“AAA”保險商財務實力評級的德克薩斯永久學校基金擔保，或由美國國債擔保，發行人通過債務失敗獲得擔保。
2022年，基於21%税率的證券投資組合的平均應税等值收益率為2.95%，而2021年為3.29%。2022年，免税市政證券佔平均證券的42.7%，而2021年為64.2%。2022年應税證券的平均收益率為2.16%，2021年為1.97%，而免税證券的平均應税等值收益率為4.08%，2021年為4.06%。見本討論其他部分“淨利息收入”一節。
存款
下表列出了上述年度按類型分列的每日平均存款餘額和支付的加權平均利率：
202220212020
平均值
天平		平均值
已支付的費率		平均值
天平		平均值
已支付的費率		平均值
天平		平均值
已支付的費率
無息活期存款$18,202,669 $16,670,807 $13,563,696 
計息存款：
儲蓄和利息檢查12,160,482 0.10 %10,682,149 0.01 %8,283,665 0.03 %
貨幣市場賬户12,727,533 0.90 9,990,626 0.09 8,457,263 0.18 
時間賬户1,480,088 0.92 1,129,041 0.33 1,133,648 1.25 
有息存款總額26,368,103 0.53 21,801,816 0.07 17,874,576 0.18 
總存款$44,570,772 0.32 $38,472,623 0.04 $31,438,272 0.10 
與2021年相比，2022年平均存款增加了61億美元，增幅為15.9%。與2021年相比，2022年期間最顯著的交易量增長是貨幣市場存款、無息存款以及儲蓄和利息支票存款。2022年平均有息存款佔總平均存款的比例為59.2%
64
目錄表
與2021年的56.7%相比。2022年，有息存款和總存款的平均利率分別為0.53%和0.32%，而2021年分別為0.07%和0.04%。2022年計息存款的平均利率受到市場利率上升導致我們大多數計息存款產品利率上升的影響。
地理集中度。下表總結了我們的平均總存款組合，按存款賬户所在的地理區域劃分。某些賬户，如往來銀行存款和分配給全州範圍內某些業務單位的存款，在全州一級進行記錄。
百分比百分比百分比
2022佔總數的2021佔總數的2020佔總數的
聖安東尼奧$13,402,978 30.1 %$11,140,600 29.0 %$9,147,078 29.1 %
休斯敦8,317,538 18.7 7,360,930 19.1 5,715,514 18.2 
沃斯堡7,498,616 16.8 6,650,164 17.3 5,615,584 17.9 
奧斯汀5,752,901 12.9 4,931,275 12.8 3,882,661 12.3 
達拉斯3,678,111 8.3 3,181,252 8.3 2,553,571 8.1 
克里斯蒂語料庫2,152,544 4.8 1,965,158 5.1 1,655,395 5.3 
二疊紀盆地2,043,713 4.6 1,694,366 4.4 1,518,781 4.8 
格蘭德河谷1,198,377 2.7 1,055,427 2.7 895,653 2.8 
全州範圍內525,994 1.1 493,451 1.3 454,035 1.5 
總計$44,570,772 100.0 %$38,472,623 100.0 %$31,438,272 100.0 %
外國存款。歷史上，墨西哥一直被認為是我們銀行辦事處天然貿易領土的一部分。因此，來自墨西哥境內以美元計價的外國存款傳統上一直是一個重要的資金來源。2022年，外國(主要是墨西哥)的平均存款總額為11億美元，2021年為9.333億美元。
經紀存款。本行不時透過經紀交易，包括參與存款證户口登記服務(“存單服務”)，取得計息存款。在報告所述期間，經紀存款數額不大。
資本和流動性
資本。截至2022年12月31日，股東權益總額為31億美元，截至2021年12月31日，股東權益總額為44億美元。除了5.792億美元的淨收入外，2022年期間的其他資金來源包括行使股票期權所得的1670萬美元和與股票薪酬有關的1830萬美元。2022年期間的資本使用包括税後淨額的其他綜合虧損17億美元，優先股和普通股支付的2.165億美元股息，以及440萬美元的庫存股購買。
截至2022年12月31日，股東權益中其他全面收益/虧損部分的累計税後未實現淨虧損為13億美元，而截至2021年12月31日的税後未實現淨收益為3.473億美元。減少的主要原因是可供出售的證券的税後公允價值淨額減少了17億美元。
根據《巴塞爾協議III資本規則》，我們選擇不要求將累積的其他綜合收益的大部分計入監管資本。因此，報告為與可供出售證券、有效現金流對衝和退休後固定收益福利計劃相關的累計其他全面收益/虧損的金額不會增加或減少監管資本，也不包括在基於風險的資本和槓桿率的計算中。關於2020年1月1日採用ASC 326，我們還選擇在過渡期內在計算我們的監管資本和監管資本比率時不計入CECL項下的信貸損失會計的影響。銀行和銀行控股公司的監管機構利用資本準則來衡量資本，並考慮到表內和表外項目的內在風險。見本報告其他部分合並財務報表附註中的附註9--資本和監管事項。
我們在2022年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度分別支付了每股普通股0.75美元、0.75美元、0.87美元和0.87美元的季度股息，在2021年第一季度、第二季度、第三季度和第四季度分別支付了每股普通股0.72美元、0.72美元、0.75美元和0.75美元的季度股息。這相當於股息支付率。
65
目錄表
2022年為36.6%，2021年為43.3%。吾等可能支付的股息金額(如有)可能會受到限制，因為本報告其他地方的綜合財務報表附註中的附註9-資本及監管事項作了更全面的討論。
優先股。於2020年3月16日，我們贖回了5.375%非累積永久優先股A系列(“A系列優先股”)全部6,000,000股，贖回價格為每股25美元，或總計贖回1.5億美元。於2020年11月19日，我們發行了150,000股，或總計1.5億美元的清算優先股，其中4.450%的非累積永久優先股，B系列，面值為0.10美元，清算優先股每股1,000美元(“B系列優先股”)。已發行和已發行的B系列優先股的每股由40股存托股份代表，每股代表B系列優先股的1/40所有權權益(相當於每股25美元的清算優先股)。關於我們的優先股的更多細節包括在本報告其他地方合併財務報表的附註中的附註9-資本和監管事項。
股票回購計劃。我們的董事會不時批准股票回購計劃。一般來説，股票回購計劃使我們能夠主動管理我們的資本狀況，並將多餘的資本返還給股東。根據此類計劃購買的股票也為我們提供了履行與股票補償獎勵有關的義務所需的普通股。2023年1月25日，我們的董事會批准了一項1億美元的股票回購計劃，允許我們在一年內不時在公開市場上以不同的價格或通過私下交易回購普通股。在2022年或2021年期間，沒有根據股票回購計劃回購股票。根據之前的股票回購計劃，我們在2020年回購了177,834股股票，總成本為1,370萬美元。
流動性。流動性衡量的是滿足當前和未來到期現金流需求的能力。金融機構的流動資金反映了其滿足貸款要求、容納可能的存款外流以及把握利率市場機會的能力。金融機構履行當前財務義務的能力取決於其資產負債表結構、清算資產的能力以及獲得其他資金來源的能力。我們流動資金管理的目標是管理現金流和流動資金儲備，以便它們足以為我們的運營提供資金，並以合理的成本及時履行債務和其他承諾。我們尋求實現這一目標，並通過資產/負債管理保持適當的流動資金水平，以確保滿足資金需求，其中包括管理資產負債表上金融資產和金融負債的組合和到期時間。我們的流動資金狀況因我們有能力在批發市場籌集所需的額外資金而得到加強。
資產流動性是由流動資產提供的，這些流動資產隨時可以出售或可質押，或將在不久的將來到期。流動資產包括現金、銀行計息存款、可供出售的證券、持有至到期證券的到期日和現金流，以及聯邦基金出售和轉售協議。負債流動性是通過獲得資金來源提供的，資金來源包括我們自然貿易區的核心存款和代理銀行，這些銀行在Frost Bank開立賬户並將聯邦資金出售給Frost Bank，以及從上游銀行購買和回購協議的聯邦基金，以及通過金融中介獲得的存款。
我們的流動資金狀況被持續監測，並在被認為適當的情況下對資金來源和使用之間的平衡進行調整。流動性風險管理是我們資產/負債管理過程中的一個重要元素。我們定期模擬流動性壓力情景，以評估因經濟中斷、金融市場波動、意外信貸事件或管理層認為有問題的其他重大事件而導致的潛在流動性外流或融資問題。這些情景被納入我們的應急資金計劃，這為確定我們的流動性需求提供了基礎。截至2022年12月31日，我們在美聯儲的計息賬户中約有111億美元。作為聯邦住房貸款銀行的成員，我們也有能力借入資金。截至2022年12月31日，根據可用的可質押抵押品，我們與FHLB的總借款能力約為34億美元。此外，截至2022年12月31日，我們約有127億美元的證券未受質押，可根據需要通過回購協議或美聯儲貼現窗口支持更多借款。截至2022年12月31日，管理層不知道有任何事件合理地可能對我們的流動性、資本資源或運營產生重大不利影響。此外，管理層並不知悉任何有關流動資金的監管建議會對我們產生重大不利影響。
在正常的業務過程中，我們已經履行了合同義務，並作出了其他承諾，以便今後付款。關於截至2022年12月31日的預期付款時間，請參閲本報告其他地方的合併財務報表附註。其中包括與以下項目相關的付款
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目錄表
(1)長期借款(附註7--借入資金)、(2)經營租賃(附註4--房地和設備及租賃承諾)、(3)有規定到期日的定期存款(附註6--存款)和(4)提供信貸和備用信用證的承諾(附註8--表外安排、承諾、擔保和或有事項)。
由於庫倫/弗羅斯特是一家控股公司，不進行運營，其流動性的主要來源是從弗羅斯特銀行上游流出的股息和來自外部來源的借款。銀行業監管規定可能會限制Frost Bank可能支付的股息金額。請參閲本報告其他地方合併財務報表附註中有關此類股息的附註9-資本和監管事項。截至2022年12月31日，庫倫/弗羅斯特擁有流動資產，包括現金和轉售協議，總計3.119億美元。
監管和經濟政策
我們的業務和收益受到總體和地方經濟狀況以及美國政府、其機構和各種其他政府監管機構的貨幣和財政政策等的影響。聯邦儲備委員會監管貨幣供應，以影響總體經濟狀況。聯邦儲備委員會歷來可以使用的貨幣政策工具包括：(I)以美國政府債務進行公開市場操作；(Ii)改變金融機構借款的貼現率；(Iii)對金融機構存款施加或改變準備金要求；以及(Iv)限制某些借款，並對金融機構及其附屬機構的某些借款施加或改變準備金要求。這些方法在不同程度上和組合使用，直接影響銀行貸款和存款的可獲得性，以及貸款和存款的利率。僅出於這個原因，聯邦儲備委員會的政策就對我們的收入產生了實質性的影響。
政府政策在過去對商業銀行的經營業績產生了重大影響，預計未來也會繼續如此；然而，我們無法準確預測這些政策可能對我們未來的業務和收益產生任何影響的性質、時間或程度。
會計準則更新
有關最近發佈的會計聲明及其對我們財務報表的預期影響的詳細信息，請參閲本報告其他地方合併財務報表附註中的附註20-會計準則更新。

第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
本條款規定的披露內容受第1A條的限制。項目7.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本報告其他部分所載的其他警示性陳述。
市場風險是指因利率、外幣匯率、商品價格以及其他相關市場利率和價格，如股票價格的不利變化而產生的損失風險。損失風險可以從公允價值、現金流和未來收益的不利變化的角度進行評估。由於我們業務的性質，我們主要面臨利率風險，其次是流動性風險。
我們資產負債表上的利率風險包括重新定價風險、期權風險和基差風險。重新定價風險源於資產和負債投資組合的到期日或重新定價的差異。期權風險產生於貸款提前還款期權、存款提前支取期權和利率期權等金融工具中的“內含期權”。這些選項使客户有機會在市場利率變化時受益，這通常會導致我們的成本更高或收入更低。基差風險是指市場利率和指數之間的基礎關係可能發生變化，從而導致盈利資產或負債的利差收窄。基差風險也存在於受管理的利率負債中，例如儲蓄賬户、可轉讓支取順序賬户和貨幣市場賬户，這些賬户的歷史定價關係可能會因市場利率的水平或方向變化而發生變化。
我們尋求避免淨息差的波動，並通過利率變化在可接受的風險水平內最大化淨利息收入。因此，我們的利率敏感度和流動性由我們的資產和負債委員會(“ALCO”)持續監測，該委員會負責監督市場風險
67
目錄表
為管理利率風險量及其對淨利息收入和資本的影響，制定了風險衡量、限制和政策指南。我們採用多種措施，全面瞭解利率風險的大小、風險的分佈、風險水平隨時間的變化，以及在某些利率關係中的風險敞口。
我們利用收益模擬模型作為主要的量化工具來衡量與市場利率變化相關的利率風險。該模型量化了各種利率情景對未來12個月預計淨利息收入和淨收入的影響。該模型衡量了相對於假設利率在未來12個月波動的統一利率情景對淨利息收入的影響。這些模擬納入了有關資產負債表增長和組合、定價以及現有和預計資產負債表的重新定價和到期日特徵的假設。利率互換、上限和下限等利率衍生品的影響也包括在模型中。其他與利率相關的風險，如提前還款風險、基差風險和期權風險也被考慮在內。
美國鋁業持續監控和管理對利率敏感的資產和負債之間的餘額。目標是將市場利率波動對淨利息收入的影響控制在可接受的水平內。為了達到這一目標，管理層可以延長或縮短資產或負債的期限，或簽訂衍生品合同，以減輕潛在的市場風險。
為了進行建模，截至2022年12月31日，模型模擬預測利率上升100個基點和200個基點將導致未來12個月淨利息收入相對於統一利率的正差異分別為0.2%和1.4%，而利率下降100和200個基點將導致未來12個月淨利息收入相對於統一利率的淨利息收入分別負差異0.2%和1.4%。出於建模目的，截至2021年12月31日，模型模擬預測利率上升100個基點和200個基點將導致未來12個月淨利息收入相對於統一利率情況的正差異分別為2.8%和7.1%，而利率下降25個基點將導致未來12個月淨利息收入相對於統一利率情況的負差異3.0%。考慮到當前的利率水平，2021年12月31日利率降至25個基點以上的可能性被認為微乎其微。
我們目前不為很大一部分商業活期存款支付利息。這些商業活期存款最終支付的任何利率都可能取決於各種因素，其中一些因素是我們無法控制的。我們2022年12月31日的模型模擬沒有假設對商業活期存款(那些尚未獲得盈利抵免的存款)支付任何利息，而我們截至2021年12月31日的建模模擬假設我們將對商業活期存款(那些尚未獲得盈利抵免的存款)支付利息，並假設此類支付將於2022年第一季度開始。這種商業活期存款的定價結構假定存款定價貝塔為25%。定價貝塔是一種衡量在市場利率發生明確變化的情況下，存款利率重新定價的幅度，是上調還是下調。截至2022年12月31日，管理層認為，根據我們在上一次利率週期中的經驗，隨着利率上升，我們為這些存款支付利息的可能性較小。
截至2022年12月31日的模型模擬表明，與截至2021年12月31日的資產負債表相比，我們預計的資產負債表對資產不那麼敏感。資產敏感度下降的部分原因是計息存款(主要是在美聯儲的計息賬户中持有的金額)和出售給預期平均生息資產的聯邦基金的相對比例下降，以及固定利率應税證券與預期平均生息資產的相對比例上升。與我們其他類別的盈利資產相比，出售的計息存款和聯邦基金更直接地受到利率變化的影響。
截至2022年12月31日，我們持有的衍生品利率上升200個基點和下降200個基點的影響不會導致我們的淨利息收入出現重大差異。
利率的假設波動對我們在ASC主題320“投資-債務和股票證券”下歸類為“交易”的證券的影響並不顯著，因此，沒有單獨的量化披露。
68
目錄表
項目8.財務報表和補充數據
獨立註冊會計師事務所報告
致庫倫/弗羅斯特銀行家公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了庫倫/弗羅斯特銀行家公司(本公司)截至2022年12月31日和2021年12月31日的合併資產負債表，以及截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量變化表以及相關附註(統稱為合併財務報表)。我們認為，綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的財務狀況，以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量，符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準，根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準，對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計，我們於2023年2月3日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證，無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序，無論是由於錯誤還是欺詐，以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計，以及評價財務報表的整體列報。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指已向審計委員會傳達或要求傳達給審計委員會的當期財務報表審計所產生的事項：(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露；(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見，我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
69
目錄表
信貸損失準備
有關事項的描述
截至2022年12月31日，該公司的貸款組合總額為172億美元，貸款信貸損失相關撥備為2.276億美元。該公司的無資金支持貸款承諾總額為125億美元，信貸損失相關準備金為5860萬美元。這些金額加在一起代表信貸損失準備(“acl”)。正如綜合財務報表附註1和附註3所述，就貸款而言，信貸損失準備是按照美國會計準則第326條計算的沖銷資產估值賬户，該賬户從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以列報預期應收回的淨額。正如綜合財務報表附註1、3和8所述，在無資金來源的貸款承諾的情況下，信貸損失準備是按照美國會計準則第326條計算的負債賬户，作為應計應付利息和其他負債的組成部分報告。每個備用金賬户的數額代表管理層對這些金融工具當前預期信貸損失的最佳估計，考慮到來自內部和外部來源的所有可用信息，這些信息與評估該工具合同期限內的信貸損失風險有關。在計算信貸損失撥備時，大多數貸款都根據相似的特徵和風險狀況被劃分為池。對於每個貸款池，管理層使用多種模型的組合來衡量每筆貸款的預期信貸損失，這些模型衡量了違約概率(PD)、自然減損概率(PA)、違約損失(LGD)和違約風險敞口(EAD)。建模的預期信貸損失被計算為PD(經自然減損調整)、LGD的乘積, 和EAD。PD和PA是通過分析與每個貸款池在整個經濟週期中的歷史業績有關的內部來源數據來估計的。對PD和PA進行了調整，以反映某些宏觀經濟變量的當前影響及其在合理和可支持的預測期內的預期變化。在合理和可支持的預測期之後，利用合理、系統的基礎將預測的宏觀經濟變量恢復到其歷史平均值。LGD基於每個貸款池的歷史回收平均值，並進行了調整，以反映某些宏觀經濟變量的當前影響以及它們在合理和可支持的預測期內的預期變化。EAD是使用線性迴歸模型估計的，該模型估計了違約時剩餘貸款餘額的平均百分比。在某些情況下，管理層確定，一筆貸款表現出獨特的風險特徵，這使該貸款有別於具有已確定貸款池的其他貸款。在這種情況下，對貸款的預期信貸損失進行了個別評估，並將其排除在集體評估之外。管理層對風險因素的模型結果進行了定性調整，這些風險因素在建模過程中沒有考慮到，但在評估貸款池內的預期信貸損失時仍然是相關的。這些定性因素調整修改了管理層對預期信貸損失的估計，根據估計的風險水平計算了一個百分比或金額。
由於信貸損失和因使用PD、PA、LGD和EAD模型(“模型”)而產生的複雜性所包括的定性因素調整的性質，審計管理層對ACL的估計具有高度的主觀性。管理層對定性因素調整的識別和測量具有很高的判斷性，並可能對ACL產生重大影響。
我們是如何在審計中解決這個問題的
我們瞭解了公司建立ACL的過程，包括模型的使用和ACL的定性因素調整。我們評估了設計並測試了相關控制措施的操作有效性，包括用於計算和估計ACL各個組成部分的數據的可靠性和準確性、ACL計算的準確性、管理層對用於建立ACL的方法的審查和批准、模型的驗證程序、ACL各組成部分相對於公司貸款組合和經濟性變化的分析，以及ACL整體合理性和適宜性的評估。為此，我們測試了公司治理過程中審查和批准控制的運作有效性，該過程旨在識別和評估定性因素調整，該因素調整旨在衡量與未完全納入ACL其他組成部分的因素相關的預期信貸損失。
為了測試定性因素調整的合理性，我們進行了審計程序，其中包括測試公司用來評估ACL的方法的適當性，測試公司在評估ACL組成部分時使用的數據和信息的完整性和準確性，評估模型的合理性，評估用於評估定性因素調整的假設的適當性，分析假設和ACL的各個組成部分的變化
70
目錄表
與公司貸款組合和經濟的變化有關，並評估定性因素調整的適當性和水平。例如，我們1)評估了本公司的ACL建模組件的固有侷限性，從而評估了定性因素調整的必要性和程度；2)讓建模專家參與測試模型設計和操作的適當性；3)分析了定性因素調整的更改、假設和修改；4)評估了用於確定定性因素調整量的風險因素的適當性和完整性。我們還評估了管理層使用的數據和信息，以通過獨立獲取內部和外部數據和信息來估計定性因素調整，評估管理層使用的數據和信息的適當性，並考慮是否存在新的和潛在的矛盾信息。此外，我們評估了整體不良貸款額度，包括定性因素調整的調整，以及該金額是否適當地反映了截至綜合資產負債表日期的貸款組合預期虧損，方法是將整體不良貸款額與具有類似貸款組合的類似銀行機構建立的不良貸款率進行比較。我們還回顧了隨後發生的事件和交易，並考慮它們是否證實或與公司的結論相矛盾。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/39263/000003926323000008/cfr-20221231_g2.jpg
自1969年以來，我們一直擔任本公司的審計師。
德克薩斯州聖安東尼奧
2023年2月3日
71
目錄表
庫倫/弗羅斯特銀行家公司
合併資產負債表
(千美元，每股除外) 
 十二月三十一日，
 20222021
資產：
現金和銀行到期款項$691,553 $555,778 
計息存款11,128,902 15,985,244 
出售的聯邦基金120,527 34,075 
轉售協議87,150 7,903 
現金和現金等價物合計12,028,132 16,583,000 
持有至到期的證券，扣除信貸損失準備金#美元158 in 2022 and $158 in 2021
2,639,083 1,749,179 
可供出售的證券，按估計公允價值計算18,243,605 13,924,628 
交易賬户證券28,045 25,162 
貸款，扣除應得的折扣後的淨額17,154,969 16,336,397 
減去：貸款信貸損失撥備(227,621)(248,666)
淨貸款16,927,348 16,087,731 
房舍和設備，淨額1,102,695 1,050,331 
商譽654,952 654,952 
其他無形資產，淨額386 866 
人壽保險保單的現金退保額190,188 190,139 
應計利息、應收賬款和其他資產1,077,942 612,502 
總資產$52,892,376 $50,878,490 
負債：
存款：
無息活期存款$17,598,234 $18,423,018 
計息存款26,355,962 24,272,678 
總存款43,954,196 42,695,696 
購買的聯邦基金51,650 25,925 
回購協議4,660,641 2,740,799 
次級遞延利息債券，扣除未攤銷發行成本
123,069 123,011 
次級票據，扣除未攤銷發行成本99,335 99,178 
應計應付利息和其他負債866,257 754,326 
總負債49,755,148 46,438,935 
股東權益：
優先股，面值$0.01每股；10,000,000授權股份；150,000B系列股票($1,000清算優先權)於2022年和2021年發行
145,452 145,452 
普通股，面值$0.01每股；210,000,000授權股份；64,354,6952022年發行的股票和64,236,3062021年發行的股票
643 642 
額外實收資本1,029,756 1,009,921 
留存收益3,309,671 2,956,966 
累計其他綜合收益，税後淨額(1,348,294)347,318 
庫存股，按成本計算；250,0702021年的股票
— (20,744)
股東權益總額3,137,228 4,439,555 
總負債和股東權益$52,892,376 $50,878,490 
請參閲合併財務報表附註。
72
目錄表
庫倫/弗羅斯特銀行家公司
合併損益表
(千美元，每股除外)
 截至十二月三十一日止的年度：
 202220212020
利息收入：   
貸款，包括手續費$770,391 $674,611 $680,064 
證券：   
應税249,797 89,550 93,569 
免税237,626 226,683 233,614 
計息存款216,367 17,878 12,893 
出售的聯邦基金948 31 723 
轉售協議592 16 172 
利息收入總額1,475,721 1,008,769 1,021,035 
利息支出：   
存款140,476 14,520 32,018 
購買的聯邦基金690 32 100 
回購協議34,443 2,209 4,382 
次級遞延利息債券4,172 2,484 3,560 
附屬票據4,657 4,657 4,656 
聯邦住房貸款銀行預付款— — 318 
利息支出總額184,438 23,902 45,034 
淨利息收入1,291,283 984,867 976,001 
信用損失費用3,000 63 241,230 
扣除信用損失費用後的淨利息收入1,288,283 984,804 734,771 
非利息收入：
信託和投資管理費154,679 148,994 129,272 
存款賬户手續費91,891 83,292 80,873 
保險佣金及費用53,210 51,548 50,313 
交換費和信用卡交易費18,231 17,461 13,470 
其他收費、佣金及費用41,590 36,836 34,825 
證券交易淨收益(虧損)— 69 108,989 
其他45,217 48,528 47,712 
非利息收入總額404,818 386,728 465,454 
非利息支出：
薪金和工資492,096 395,497 387,328 
員工福利88,608 82,029 75,676 
淨入住率112,495 107,344 102,938 
技術、傢俱和設備120,771 112,738 105,232 
存款保險15,603 12,232 10,502 
無形攤銷480 697 918 
其他194,221 171,457 166,310 
非利息支出總額1,024,274 881,994 848,904 
所得税前收入668,827 489,538 351,321 
所得税89,677 46,459 20,170 
淨收入579,150 443,079 331,151 
優先股股息6,675 7,157 2,016 
優先股贖回— — 5,514 
普通股股東可獲得的淨收入$572,475 $435,922 $323,621 
普通股每股收益：
基本信息$8.84 $6.79 $5.11 
稀釋8.81 6.76 5.10 
請參閲合併財務報表附註。
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目錄表
庫倫/弗羅斯特銀行家公司
綜合全面收益表
(千美元)
 截至十二月三十一日止的年度：
 202220212020
淨收入$579,150 $443,079 $331,151 
税前其他全面收益(虧損)：   
可供出售的證券和轉讓的證券：   
期內未實現淨損益變動(2,143,567)(231,355)427,331 
轉移至持有至到期的證券未實現淨收益的變化
(737)(971)(1,256)
淨收益中包括的淨(收益)損失的重新分類調整
— (69)(108,989)
可供出售和轉讓的證券總額
(2,144,304)(232,395)317,086 
固定收益退休後福利計劃：   
精算淨損益的變動(5,005)16,593 (11,518)
將精算損益攤銷淨額作為定期費用(收益)淨額的一部分列入淨收益的改敍調整
2,964 6,116 5,319 
退休後固定收益福利計劃總額(2,041)22,709 (6,199)
税前其他全面收益(虧損)(2,146,345)(209,686)310,887 
遞延税項支出(福利)
(450,733)(44,034)65,287 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額(1,695,612)(165,652)245,600 
綜合收益$(1,116,462)$277,427 $576,751 
請參閲合併財務報表附註。
74
目錄表
庫倫/弗羅斯特銀行家公司
合併股東權益變動表
(千美元，每股除外)

擇優
庫存		普普通通
庫存		其他內容
已繳費
資本		保留
收益		累計
其他
全面
收益(虧損)、
税後淨額		財務處
庫存		總計
2020年1月1日的餘額$144,486 $642 $983,250 $2,667,534 $267,370 $(151,614)$3,911,668 
會計變更的累積影響— — — (29,252)— — (29,252)
調整後的期初餘額144,486 642 983,250 2,638,282 267,370 (151,614)3,882,416 
淨收入— — — 331,151 — — 331,151 
其他綜合收益，税後淨額— — — — 245,600 — 245,600 
股票期權行權/股票單位轉換(408,563股份)
— — — (27,214)— 39,771 12,557 
在收益中確認的股票薪酬費用
— — 13,918 — — — 13,918 
贖回A系列優先股(6,000,000股份)
(144,486)— — (5,514)— — (150,000)
發行B系列優先股(150,000股份)
145,452 — — — — — 145,452 
購買庫存股(206,951股份)
— — — — — (15,785)(15,785)
向401(K)購股計劃發行的庫存股(140,264股份)
— — — (3,382)— 13,689 10,307 
現金股息--優先股(約$0.34每股)
— — — (2,016)— — (2,016)
現金股息--普通股(美元2.85每股)
— — — (180,584)— — (180,584)
2020年12月31日餘額145,452 642 997,168 2,750,723 512,970 (113,939)4,293,016 
淨收入— — — 443,079 — — 443,079 
其他綜合收益，税後淨額— — — — (165,652)— (165,652)
股票期權行權/股票單位轉換(987,758股份)
— — — (40,836)— 95,253 54,417 
在收益中確認的股票薪酬費用
— — 12,753 — — — 12,753 
購買庫存股(31,317股份)
— — — — — (3,864)(3,864)
向401(K)購股計劃發行的庫存股(18,555股份)
— — — (57)— 1,806 1,749 
現金股息-B系列優先股(約合美元47.71每股，相當於大約$1.19每股存托股份)
— — — (7,157)— — (7,157)
現金股息--普通股(美元2.94每股)
— — — (188,786)— — (188,786)
2021年12月31日的餘額145,452 642 1,009,921 2,956,966 347,318 (20,744)4,439,555 
淨收入— — — 579,150 — — 579,150 
其他綜合收益，税後淨額— — — — (1,695,612)— (1,695,612)
股票期權行權/股票單位轉換(399,810股份)
— 1 1,513 (9,990)— 25,135 16,659 
在收益中確認的股票薪酬費用
— — 18,322 — — — 18,322 
購買庫存股(31,351股份)
— — — — — (4,391)(4,391)
現金股息-B系列優先股(約合美元44.50每股，相當於大約$1.11每股存托股份)
— — — (6,675)— — (6,675)
現金股息--普通股(美元3.24每股)
— — — (209,780)— — (209,780)
2022年12月31日的餘額$145,452 $643 $1,029,756 $3,309,671 $(1,348,294)$— $3,137,228 
見合併財務報表附註
75
目錄表
庫倫/弗羅斯特銀行家公司
合併現金流量表
(千美元)
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
經營活動：
淨收入$579,150 $443,079 $331,151 
將淨收入與經營活動的現金淨額進行調整：
信用損失費用3,000 63 241,230 
遞延税項支出(福利)(4,918)7,784 (15,832)
貸款折扣的增加(12,921)(12,890)(15,692)
證券溢價攤銷(折價累加)，淨額97,400 119,242 123,785 
證券交易淨(利)損— (69)(108,989)
折舊及攤銷71,344 69,289 64,370 
出售/交換/減記資產/喪失抵押品贖回權的淨(收益)損失109 (11,578)524 
基於股票的薪酬18,322 12,753 13,918 
基於股票的薪酬的淨税收收益4,602 7,877 852 
壽險保單收益(2,096)(2,462)(3,731)
淨變動率：
交易賬户證券(716)(560)(158)
租賃使用權資產24,409 23,504 23,933 
應計利息、應收賬款和其他資產(116,243)(46,560)(158,264)
應計應付利息和其他負債61,140 38,821 27,146 
經營活動的現金淨額722,582 648,293 524,243 
投資活動：
持有至到期的證券：
購買(1,424,105)— (1,500)
到期日、催繳款和本金償還561,388 177,593 63,577 
可供出售的證券：
購買(22,178,248)(24,217,841)(20,841,622)
銷售額— 1,999,891 1,162,352 
到期日、催繳款和本金償還15,683,097 18,425,108 20,893,464 
出售貸款所得款項2,365 — 37,535 
貸款淨變動(824,021)1,145,924 (2,856,395)
在人壽保險保單上獲得的福利2,047 2,307 903 
出售房舍和設備所得收益63 7,044 5,988 
購置房舍和設備(102,501)(65,850)(95,422)
出售收回物業所得款項2,585 809 73 
投資活動的現金淨額(8,277,330)(2,525,015)(1,631,047)
融資活動：
存款淨變動1,258,500 7,679,935 7,376,197 
短期借款淨變化1,945,567 649,727 421,655 
聯邦住房貸款銀行墊款的收益— — 1,250,000 
聯邦住房貸款銀行墊款的本金支付— — (1,250,000)
長期借款的本金支付— (13,403)— 
贖回A系列優先股— — (150,000)
發行B系列優先股所得款項— — 145,452 
行使股票期權所得收益16,659 54,417 12,557 
購買庫存股(4,391)(3,864)(15,785)
優先股支付的現金股利(6,675)(7,157)(2,016)
普通股支付的現金股利(209,780)(188,786)(180,584)
融資活動的現金淨額2,999,880 8,170,869 7,607,476 
現金和現金等價物淨變化(4,554,868)6,294,147 6,500,672 
年初現金及現金等價物16,583,000 10,288,853 3,788,181 
年終現金及現金等價物$12,028,132 $16,583,000 $10,288,853 
請參閲合併財務報表附註。
76
目錄表
庫倫/弗羅斯特銀行家公司
合併財務報表附註
(表中金額以千為單位，不包括每股和每股金額)
注1-重要會計政策摘要
運營的性質。庫倫/弗羅斯特銀行家公司(“庫倫/弗羅斯特”)是一家金融控股公司和銀行控股公司，總部設在德克薩斯州聖安東尼奧，通過其子公司在德克薩斯州的許多市場提供廣泛的產品和服務。術語“庫倫/弗羅斯特”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指庫倫/弗羅斯特銀行家公司及其子公司。除一般商業及個人銀行業務外，其他產品及服務還包括信託及投資管理、保險、經紀、互惠基金、租賃、財務管理、資本市場諮詢及項目處理。
陳述的基礎。合併財務報表包括庫倫/弗羅斯特公司的賬户以及庫倫/弗羅斯特公司擁有控股權的所有其他實體的賬户。所有重大的公司間餘額和交易都已在合併中沖銷。我們遵循的會計和財務報告政策在所有實質性方面都符合美國公認的會計原則和金融服務業的一般做法。
根據美國公認的會計原則，我們首先評估實體是有表決權的利益實體還是可變利益實體(“VIE”)，以確定我們是否在該實體中擁有控股權。有表決權的權益實體是指存在風險的股權投資總額足以使該實體能夠獨立融資，並向股權持有人提供吸收虧損的義務、獲得剩餘收益的權利以及就該實體的活動作出決定的權利。我們合併我們擁有全部或至少多數投票權的投票權實體。根據適用會計準則的定義，VIE是缺乏有投票權利益實體的一個或多個特徵的實體。當企業既有權指導VIE的活動，從而對VIE的經濟表現產生最重大的影響，又有義務承擔損失或有權獲得可能對VIE具有重大意義的利益時，VIE就具有控股權。擁有控股財務權益的企業被稱為主要受益者，合併VIE。我們的全資子公司庫倫/弗羅斯特資本信託II是一家VIE，我們不是VIE的主要受益人，因此，其賬目不包括在我們的合併財務報表中。
收購採用購買法進行會計處理，被收購公司的經營業績自其各自的收購日期起包括在我們的經營業績中。
自這些合併財務報表發佈之日起，我們已對後續事件進行了潛在確認和/或披露的評估。
預算的使用。按照美國普遍接受的會計原則編制財務報表，要求管理層作出估計和假設，以影響在財務報表之日報告的資產和負債數額以及或有資產和負債的披露。實際結果可能與這些估計不同。貸款的信貸損失準備和表外信貸風險、金融工具的公允價值和或有事項的狀況尤其容易發生變化。
現金和現金等價物的集中和限制。我們在其他金融機構的存款金額超過聯邦存款保險覆蓋範圍。此外，出售的聯邦基金本質上是向其他金融機構發放的無抵押貸款。管理層定期評估與這些交易的交易對手相關的信用風險，並相信我們不會在現金和現金等價物方面面臨任何重大的信用風險。
截至2022年和2021年12月31日，我們擁有3.2百萬美元和美元110.3利率互換交易的其他金融機構交易對手存入的現金抵押品為百萬美元。
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目錄表
現金流量報告。現金和現金等價物包括現金、被我們收購時初始到期日不到90天的其他金融機構的存款、出售的聯邦基金和轉售協議。報告貸款、存款交易和短期借款的淨現金流。其他現金流信息如下：
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
支付利息的現金$169,020 $29,003 $49,300 
繳納所得税的現金100,000 39,852 44,140 
重大非現金交易：
不動產交換— 11,036 — 
未結算證券交易94,884 27,032 57,783 
被取消抵押品贖回權並轉移到其他房地產擁有和被取消抵押品贖回權的資產的貸款239 3,464 140 
以承租人經營性租賃負債換取的使用權租賃資產31,787 12,854 18,284 
向401(K)計劃發行的庫存股購買計劃— 1,749 10,307 
回購/轉售協議。我們根據轉售協議購買某些證券。根據這些協議預支的金額為短期貸款，並在隨附的綜合資產負債表中反映為資產。這些協議背後的證券是記賬證券。我們還根據回購協議出售某些證券。這些協議被視為抵押融資交易，回購出售證券的債務作為負債反映在隨附的綜合資產負債表中。作為協議基礎的證券的美元金額仍留在資產賬户中。
證券。證券被歸類為持有至到期日，當管理層有積極的意圖和能力持有至到期日時，按攤銷成本入賬。無限期持有的證券被歸類為可供出售並按公允價值列賬，未實現的持有損益(未計入信貸損失準備的)報告為其他全面收益的組成部分，扣除税項。預期短期市場波動而持有以供轉售的證券被歸類為交易，並按公允價值列賬，未實現持有收益和虧損的變化包括在收入中。管理層在購買時決定證券的適當分類。市場流動性有限的證券，如聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行的股票，按成本價列賬。
證券利息收入包括購買溢價和折扣的攤銷。證券的溢價和折價一般採用有效收益率不變的利息方法攤銷，而不預期提前還款，但預期提前還款的抵押貸款支持證券除外。可贖回證券的溢價攤銷至其最早的贖回日期。如果(I)本金或利息已拖欠90天或以上，或(Ii)預計不會全額償付本金和利息，則證券被置於非應計狀態。已應計但未收到的非應計狀態擔保的利息將沖銷利息收入。銷售的收益和損失在交易日入賬，並從出售的證券的攤銷成本中得出。
貸款。貸款按未償還本金餘額扣除應得貼現後的淨額報告。貸款利息收入按水平收益率法報告，包括遞延貸款費用和成本在與其相關的個別貸款條款內的攤銷，或在某些情況下，在貸款的平均預期期限內攤銷，其中遞延費用和成本是在彙集的基礎上核算的。超過一年的承諾期的淨貸款承諾費或成本遞延，並在承諾期內以直線方式攤銷為手續費收入或其他費用。直接融資租賃的收入在實現未償還投資的恆定定期回報率的基礎上確認。有關我們與逾期貸款、非應計貸款、減值貸款和問題債務重組相關的會計政策的更多信息，請參見附註3-貸款。
信貸損失準備。如下文進一步討論的那樣，我們於2020年1月1日採用了《會計準則更新》(ASU)2016-13年度《金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量》。會計準則編纂(“ASC”)專題326(“ASC 326”)用“預期損失”模型取代了以前用於計量信貸損失的“已發生損失”模型，該模型包括對投資組合內當前已知和固有損失的撥備，而“預期損失”模型包括對投資組合生命週期內預期發生的損失的撥備。新的當前預期信貸損失(“CECL”)模型要求對金融資產的所有預期信貸損失進行計量，這些預期信貸損失是按攤餘成本和某些非平衡表計量的。
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目錄表
基於歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測的表信用風險敞口。隨着ASC 326的採用，我們修訂了某些會計政策，並實施了某些會計政策選擇。經修訂的會計政策如下所述。
信貸損失準備-持有至到期證券：持有至到期證券的信貸損失準備是根據美國會計準則第326條計算的反向資產估值賬户，該賬户從持有至到期證券的攤銷成本基礎中扣除，以呈現管理層對預期收回的淨額的最佳估計。持有至到期日的證券在管理層認為無法收回時，從備抵中沖銷。對減值準備的調整在我們的損益表中作為信貸損失費用的一個組成部分報告。管理層按主要證券類別綜合衡量持有至到期證券的預期信貸損失，每類證券具有相似的風險特徵，並考慮根據當前條件和合理及可支持的預測進行調整的歷史信貸損失信息。管理層已作出會計政策選擇，將持有至到期證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。關於我們用於估計持有至到期證券的信貸損失準備的政策和方法的進一步信息載於附註2-證券。
信貸損失撥備-可供出售證券：對於處於未實現虧損狀態的可供出售證券，我們首先評估(I)我們打算出售還是(Ii)我們更有可能被要求在其攤銷成本基礎收回之前出售該證券。如果任何一種情況是肯定的，任何以前確認的減值準備都將被註銷，證券的攤銷成本將通過收入減記為公允價值。如果兩種情況都不是肯定的，則對證券進行評估，以確定公允價值的下降是由於信用損失還是其他因素造成的。在作出這項評估時，管理層會考慮公允價值低於攤銷成本的程度、評級機構對證券評級的任何改變，以及與證券有關的任何不利條件等因素。如果這項評估表明存在信用損失，則將預期從證券中收取的現金流量現值與證券的攤餘成本基礎進行比較。如果預計收取的現金流量現值低於攤餘成本基礎，則存在信用損失，並計入信用損失準備，但以公允價值小於攤餘成本基礎的金額為限。未計入信貸損失準備的任何減值在其他全面收益中確認。對減值準備的調整在我們的損益表中作為信貸損失費用的一個組成部分報告。管理層已作出會計政策選擇，將可供出售證券的應計利息從信貸損失估計中剔除。可供出售的證券從減值中註銷，如果沒有減值，則減記。, 當管理層認為無法收回或符合上述出售意向或要求的任何一項標準時，通過收入減記。
在採用ASU 2016-13年度之前，持有至到期和可供出售的證券的公允價值低於其成本的公允價值下降被視為臨時證券，並作為已實現虧損反映在收益中。在估計2020年1月1日之前的非暫時性減值損失時，管理層考慮了(I)公允價值低於成本的時間長度和程度，(Ii)發行人的財務狀況和近期前景，以及(Iii)我們在發行人的投資保持足夠長的時間以實現任何預期的公允價值回收的意圖和能力。
信貸損失準備--貸款：貸款信貸損失準備是按照美國會計準則第326條計算的沖銷資產估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以呈現管理層對預期收取的淨額的最佳估計。當管理層認為貸款無法收回時，貸款從備用金中沖銷。預期收回金額不超過先前已註銷和預計將被註銷的金額的總和。對減值準備的調整在我們的損益表中作為信貸損失費用的一個組成部分報告。管理層已作出會計政策選擇，將應計貸款利息從信貸損失估計中剔除。關於我們用於估算貸款信貸損失撥備的政策和方法的進一步信息載於附註3-貸款。
信貸損失準備--表外信貸風險敞口：表外信貸風險的信貸損失準備是一個負債賬户，按照美國會計準則第326條計算，代表我們因履行信貸合同義務而面臨信貸風險的合同期內的預期信貸損失。如果我們有無條件取消義務的權利，則不承認任何津貼。這項撥備在我們的綜合資產負債表中作為應計應付利息和其他負債的一部分報告。對減值準備的調整在我們的損益表中作為信貸損失費用的一個組成部分報告。關於我們用於估算信貸額度的政策和方法的進一步信息
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目錄表
表外信貸風險損失列於附註8--表外安排、承諾、擔保和或有事項。
房舍和設備。土地是按成本價運輸的。樓房及裝修及傢俱及設備按成本減去累計折舊後入賬，主要按直線法按相關物業的估計使用年限計算。租賃改進一般在各自租約期限或改善的估計使用年限中較短的時間內折舊。
我們以經營租賃的形式出租某些辦公設施和辦公設備。我們還擁有某些根據經營出租人租約出租給外部各方的辦公設施；然而，此類租約並不重要。對於被視為短期租賃以外的經營租賃，我們確認租賃使用權資產和相關租賃負債。該等金額分別作為房舍及設備的組成部分及應計應付利息及其他負債在隨附的綜合資產負債表中列報。我們不承認資產負債表上的短期經營租賃。短期經營租賃的原始期限為12個月或更短，並且沒有可能行使的購買選擇權。
在確認租賃使用權資產和相關租賃負債時，我們將租賃和非租賃部分(如税收、保險和公共區域維護成本)分開核算，因為此類金額通常可以根據我們的租賃合同隨時確定。在預期期限內的租賃付款使用我們參考聯邦住房貸款銀行安全連接預付款利率的遞增借款利率對類似期限的借款進行貼現。在確定租約期限時，我們也會考慮續期和終止的選擇。如果合理地確定將行使續期或終止選擇權，則該等選擇權的影響將計入預期租賃期的確定中。一般來説，我們不能合理地確定我們是否會續簽租約，直到租約在現有租約期限的最後兩年內。但是，與我們的地區總部設施或運營中心相關的續訂選項會根據具體情況進行評估，通常會在此時間框架之前進行評估。當吾等合理地確定將行使續期選擇權時，吾等將使用就續期指定的租賃付款計量/重新計量使用權資產及相關租賃負債，或如該等金額未予指明，吾等一般假設租賃付款於現有租賃期的最後期間有所增加(按個別情況評估)。
止贖資產。通過或代替貸款止贖而獲得的資產將被持有以供出售，並在收購時按公允價值減去估計銷售成本進行初始記錄，從而建立新的成本基礎。收購時發生的減記從貸款信貸損失準備中扣除。喪失抵押品贖回權的資產列入所附合並資產負債表中的其他資產，總額為#美元。9641,000美元3.42022年12月31日和2021年12月31日。監管準則要求我們至少每年重新評估止贖資產的公允價值。我們的政策是遵守監管指導方針。如果資產的公允價值下降，則通過其他非利息費用以及與維護財產有關的其他費用進行減記。止贖資產的估值本質上是主觀的，未來可能會因為經濟狀況的變化而進行調整。有幾個不是2022年減記喪失抵押品贖回權的資產，而減記喪失抵押品贖回權的資產總額為#美元142021年為1000美元，231到2020年將達到1000人。有幾個不是與上述減記有關的任何財產在任何單一地理區域都有相當大的集中。
善意。商譽是指收購企業的成本超過收購淨資產公允價值的部分。商譽被分配給報告單位，並至少每年在10月1日進行減值測試，或者如果發生事件或情況變化，很可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值，則臨時測試商譽。見附註5--商譽和其他無形資產。
無形資產和其他長期資產。無形資產是指因合同或其他法律權利或因資產本身或與相關合同、資產或負債相結合而能夠出售或交換的、缺乏有形實質但可區別於商譽的已取得資產。我們的無形資產涉及核心存款、競業禁止協議和客户關係。具有確定使用年限的無形資產在其估計壽命的基礎上加速攤銷。使用年限不確定的無形資產在其使用年限確定之前不攤銷。當事件或環境變化顯示資產的賬面值可能無法從未來的未貼現現金流中收回時，無形資產、房地和設備以及其他長期資產就會進行減值測試。如果減值，這些資產將按公允價值入賬。見附註5--商譽和其他無形資產。
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目錄表
收入確認。一般而言，對於與金融工具、擔保和租賃合同無關的收入，我們在確認來自與客户的合同的收入時採用以下步驟：(I)確定合同，(Ii)確定履約義務，(Iii)確定交易價格，(Iv)將交易價格分配給履約義務，以及(V)在履行履約義務時確認收入。我們與客户的合同通常是短期合同，通常在一年或更短時間內到期，或可由我們或我們的客户在短時間內取消。我們客户合同的履約義務通常在單個時間點履行，通常是在交易完成時或隨着時間的推移。對於一段時間內履行的績效義務，我們主要使用產出方法，直接測量轉移給客户的產品/服務的價值，以確定何時履行了績效義務。我們通常從客户那裏收到付款，並在履行業績義務的同時確認收入。在大多數情況下，這種情況發生在單一財務報告期內。對於在履行履約義務履行之前收到的付款，收入確認應推遲到履約義務履行後再確認。在我們履行履約義務後仍未收到付款的情況下，我們估計在履行履約義務期間應支付的金額。對於具有可變組成部分的合同，只應計可能收取的金額。在我們與客户簽訂的大多數合同中，我們通常是以自己的主要身份行事。在這類交易中, 我們在財務報表中確認提供服務的總收入和相關成本。在某些情況下，我們以代理的身份行事，通過協助其他實體與客户進行交易來獲得收入。在此類交易中，我們在財務報表中按淨額確認提供服務的收入和相關成本。這些按淨額確認的交易主要涉及保險和經紀佣金，以及客户使用各種互換和自動櫃員機/借記卡網絡所產生的費用。
基於股份的支付。股票期權、非既得性股票獎勵/股票單位和遞延股票單位的補償費用是基於衡量日期的獎勵的公允價值，對我們來説，這是授予的日期，並在獎勵的服務期內按比例確認。績效股票單位的補償費用是基於衡量日期的獎勵的公允價值，對我們來説，這是授予的日期，並在獎勵的服務期內根據預期授予的可能單位數量進行確認。股票期權的公允價值是使用基於二叉樹格子的估值模型來估計的。非既得性股票獎勵/股票單位和遞延股票單位的公允價值一般是我們股票在授予之日的市場價格。績效股票單位的公允價值通常是授予日我們股票的市場價格，折現於獎勵服務期內我們普通股預期支付的股息現值，因為績效股票單位的股息等值支付將推遲到單位歸屬和股票發行的時候。沒收以股份為基礎的薪酬獎勵對補償費用的影響在發生沒收時確認。
廣告費。廣告費用在發生時計入費用。
所得税。所得税支出是指本年度應繳或可退還的所得税以及遞延税項資產和負債的變動(不包括與業務合併或其他全面收益組成部分相關的遞延税項資產和負債)的總額。遞延税項資產和負債是指資產和負債的賬面金額和計税基礎之間的暫時性差異的預期未來税額，按制定的税率計算。如果需要，估值津貼可以將遞延税項資產減少到最有可能實現的預期金額。遞延税項資產的變現取決於產生足夠水平的未來應納税所得額。雖然不能保證實現，但管理層認為，所有遞延税項資產都很有可能實現。與所得税相關的利息和/或罰款被報告為所得税費用的一個組成部分。與以股份為基礎的支付獎勵結算相關的所得税影響在收益中報告為所得税支出的增加(或減少)。見附註13--所得税。
我們向子公司提交了一份合併所得税申報單。聯邦所得税支出或福利已在單獨的回報基礎上分配給子公司。
普通股基本收益和稀釋後每股收益。普通股每股收益是使用ASC主題260“每股收益”中規定的兩級法計算的。ASC 260規定，包含不可沒收的股息權或股息等價物(無論已支付或未支付)的未歸屬股份支付獎勵是參與證券，應計入根據兩級法計算的每股收益。我們已確定我們的已發行非既得股票獎勵/股票單位和遞延股票單位為參與證券。
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目錄表
在兩級法下，普通股每股基本收益的計算方法是，分配給普通股的淨收益除以適用期間已發行普通股的加權平均數量，不包括已發行的參與發行的證券。普通股攤薄收益是根據計算基本每股收益時確定的加權平均股數加上庫存股方法的股票補償稀釋效應來計算的。用於計算每股基本普通股收益的加權平均股份和用於計算報告期稀釋每股普通股收益的加權平均普通股的對賬，載於附註10-每股普通股收益。
綜合收益。全面收益包括一段時期內股東權益的所有變動，但與股東交易產生的變動除外。除淨收入外，我們全面收益的其他組成部分包括可供出售證券的未實現淨收益/虧損變化的税後影響，轉移至持有至到期的證券的未實現淨收益變化，以及退休後固定收益福利計劃的精算淨收益/虧損變化。見附註14--其他全面收益(虧損)。
衍生金融工具。我們的對衝政策允許使用各種衍生金融工具來管理利率風險或對衝特定的資產和負債。所有衍生品都按公允價值記錄在我們的資產負債表上。與同一交易對手簽訂的衍生工具一般須遵守主要淨額結算安排，但就財務報告而言，就衍生工具確認的公允價值金額及為收回/退還現金抵押品的權利/義務確認的公允價值金額並不抵銷。當某些合同和承諾的特徵符合衍生品的定義時，我們可能被要求確認這些合同和承諾為衍生品。
要符合對衝會計的資格，衍生品必須在降低與被對衝的風險相關的風險方面非常有效，並且必須在衍生品合同開始時被指定為對衝。如果衍生工具的公允價值變動在以下範圍內，我們認為對衝是高效的80%至125可歸因於對衝風險的套期保值項目公允價值相對變動的百分比。如果衍生工具被指定為公允價值套期保值，並且此類套期保值非常有效，則套期保值和被套期保值項目的公允價值變動均計入當期收益。與現金流量對衝相關的公允價值調整在其他全面收益中記錄，並在對衝交易反映在收益中時重新分類為收益。套期保值的無效部分在發生時反映在收益中。與套期保值相關衍生工具的實際現金收入及/或付款及相關應計項目記為與被套期保值項目相關的利息收入或利息支出的調整。在套期保值期間，我們正式評估被指定為對衝工具的衍生品在抵消被套期保值項目的公允價值或現金流量變化方面是否繼續高度有效。如果確定某一套期保值已不再有效，我們將前瞻性地停止進行套期保值會計。此時，先前對對衝項目賬面價值的調整被倒置為當期收益，衍生工具被重新分類至按公允價值記錄的交易頭寸。
公允價值計量。一般而言，金融工具的公允價值以市場報價(如有)為基礎。如果沒有這樣的報價市場價格，公允價值是基於內部開發的模型，這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為投入。可作出估值調整，以確保金融工具按公允價值入賬。這些調整可能包括反映交易對手信用質量和我們的信譽等的金額，以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。見附註17--公允價值計量。
金融資產的轉移。當金融資產的控制權已經交出時，金融資產的轉移被計入出售。在下列情況下，轉讓資產的控制權被視為已交出：(I)資產已與吾等隔離，(Ii)受讓人獲得權利(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓資產，及(Iii)吾等未通過協議在轉讓資產到期前回購資產而維持對轉讓資產的有效控制。
或有損失。或有損失，包括在正常業務過程中產生的索賠和法律訴訟，當損失的可能性很可能，並且損失的金額或範圍可以合理估計時，被記錄為負債。
信託資產。我們信託部門的資產，除了在弗羅斯特銀行的現金，不包括在隨附的財務報表中，因為它們不是我們的資產。
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目錄表
會計變更、重新分類和重述。以前財務報表中的某些項目已重新分類，以符合當前的列報方式。
如上所述，我們於2020年1月1日採用ASC 326的規定，對所有按攤銷成本和表外信貸風險計量的金融資產採用修正的追溯方法。在採用時，我們確認了税後累計影響留存收益減少了總計$29.3百萬美元，詳見下表。
下表詳細説明瞭截至2020年1月1日採用ASC 326對信貸損失準備的影響。
2020年1月1日
領養前津貼採用的影響領養後免税額對留存收益的累積影響
持有至到期的證券：
美國財政部$— $— $— $— 
住房貸款抵押證券
— — — — 
國家和政治分區
— 215 215 (170)
其他— — — — 
總計$— $215 $215 $(170)
貸款：
工商業$51,593 $21,263 $72,856 $(16,798)
能量37,382 (10,453)26,929 8,258 
商業地產31,037 (13,519)17,518 10,680 
消費性房地產4,113 2,392 6,505 (1,890)
消費者和其他8,042 (2,248)5,794 1,776 
總計$132,167 $(2,565)$129,602 $2,026 
表外信用風險敞口$500 $39,377 $39,877 $(31,108)
注2-證券
證券-持有至到期。 以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日與持有到到期的證券有關的攤餘成本、公允價值和信貸損失準備的摘要。
攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		估計數
公允價值		津貼
對於學分
損失		網絡
攜帶
金額
2022年12月31日
住房貸款抵押證券$526,122 $— $65,322 $460,800 $— $526,122 
國家和政治分區2,111,619 13,048 119,033 2,005,634 (158)2,111,461 
其他1,500 — 69 1,431 — 1,500 
總計$2,639,241 $13,048 $184,424 $2,467,865 $(158)$2,639,083 
2021年12月31日
住房貸款抵押證券$527,264 $18,766 $— $546,030 $— $527,264 
國家和政治分區1,220,573 41,141 101 1,261,613 (158)1,220,415 
其他1,500 — — 1,500 — 1,500 
總計$1,749,337 $59,907 $101 $1,809,143 $(158)$1,749,179 
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目錄表
上表中包括的所有抵押貸款支持證券均由美國政府機構和公司發行。為保證公共資金、信託存款、回購協議和法律規定或允許的其他目的而質押的持有至到期證券的賬面價值為$。256.3百萬美元和美元642.3分別為2022年12月31日和2021年12月31日。持有至到期證券的應計應收利息總額為#美元30.2百萬美元和美元18.4分別於2022年、2022年及2021年12月31日計入應計利息及其他資產，並計入隨附的綜合資產負債表內的應計利息及其他資產。
我們不時地將某些證券重新分類，從可供出售到持有到到期。2020年前轉讓證券的未攤銷未實現淨收益計入相應資產負債表中的累計其他全面收益合計為#美元。1.8百萬(美元)1.4百萬美元)在2022年12月31日和$2.5百萬(美元)2.02021年12月31日，税後淨額)。這筆款項將在相關證券剩餘壽命內的累積其他全面收益中攤銷，作為對該等證券的收益率的調整。
持有至到期證券的信貸損失準備是從持有至到期證券的攤銷成本基礎上扣除的沖銷資產估值賬户，以顯示預期收回的淨額。管理層對持有至到期證券的預期信用損失按主要證券類型進行綜合衡量，每種類型具有相似的風險特徵，並考慮根據當前條件調整的歷史信用損失信息和合理且可支持的預測。對於由美國政府或其機構發行的美國國債和住房抵押貸款支持證券，預計這些證券的結算價格不會低於證券的攤銷成本基礎，因為此類證券由美國政府完全信任和信用擔保和/或擔保。因此，這些證券沒有計入信貸損失準備金。對於各州和政治分部發行的證券和其他持有至到期的證券，管理層考慮(I)發行人債券評級，(Ii)給定債券評級的歷史損失率，(Iii)發行人是否繼續根據證券的合同條款及時支付本金和利息，(Iv)內部預測，以及(V)該等證券是否由德克薩斯永久學校基金(“PSF”)擔保或發行人預先退還。
下表彙總了截至2022年12月31日，穆迪和/或標準普爾對我們的國家和政治部門發行的持有至到期證券組合和其他證券的債券評級：
國家和政治分區
不保證或預先退款由德克薩斯州PSF擔保預退款總計其他
證券
AAA/AAA$273,201 $1,422,442 $121,961 $1,817,604 $— 
AA/AA
294,015 — — 294,015 — 
未評級— — — — 1,500 
總計$567,216 $1,422,442 $121,961 $2,111,619 $1,500 
與我們投資組合中評級相似的證券相關的歷史損失率通常不是很大。此外，截至2022年12月31日，有不是與這些證券相關的逾期本金或利息的支付。PSF是一個主權財富基金，為德克薩斯州的公立小學和中學教育提供收入。基於(I)PSF的AAA保險公司財務實力評級，(Ii)PSF的大量資本和超額擔保能力，以及(Iii)零歷史損失率，不是對於由PSF擔保的證券，已記錄了信貸損失準備金不是目前與這些證券相關的信貸損失預期。預先退還的證券已被髮行人否決，並由託管的現金和/或美國國債完全擔保，以便在證券的基礎贖回日期到達時支付給持有人。因此，不是對於已經失敗的證券，已經記錄了信貸損失準備金不是目前與這些證券相關的信貸損失預期。
84
目錄表
下表詳細説明瞭持有至到期證券信貸損失準備的活動。
202220212020
期初餘額$158 $160 $— 
採用ASC 326的影響— — 215 
信用損失費用(收益)— (2)(55)
期末餘額$158 $158 $160 
證券-可供出售。以下是截至2022年12月31日和2021年12月31日與可供出售的證券有關的攤餘成本、公允價值和信貸損失準備的摘要。
攤銷
成本		毛收入
未實現
收益		毛收入
未實現
損失		津貼
對於學分
損失		估計數
公允價值
2022年12月31日
美國財政部$5,450,546 $— $398,959 $— $5,051,587 
住房貸款抵押證券7,316,824 8,050 948,638 — 6,376,236 
國家和政治分區7,098,635 9,108 334,388 — 6,773,355 
其他42,427 — — — 42,427 
總計$19,908,432 $17,158 $1,681,985 $— $18,243,605 
2021年12月31日
美國財政部$2,165,702 $23,333 $9,602 $— $2,179,433 
住房貸款抵押證券4,059,692 31,662 25,089 — 4,066,265 
國家和政治分區7,178,135 463,810 5,374 — 7,636,571 
其他42,359 — — — 42,359 
總計$13,445,888 $518,805 $40,065 $— $13,924,628 
上表中包括的所有抵押貸款支持證券均由美國政府機構和公司發行。截至2022年12月31日，我們可供出售的市政債券投資組合中的所有證券均由德克薩斯州或德克薩斯州內的政治區或機構發行，其中約75.9%由PSF擔保或已預先退款。市場流動性有限的證券，如聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行的股票，按成本價列賬，並在上表中報告為其他可供出售的證券。為保證公共資金、信託存款、回購協議和法律規定或允許的其他目的而質押的可供出售證券的賬面價值為$。8.010億美元5.8分別為2022年12月31日和2021年12月31日的10億美元。可供出售證券的應計利息總額為#美元。140.6百萬美元和美元120.5分別於2022年12月31日及2021年12月31日計入應計利息及其他資產，並計入所附綜合資產負債表的應計利息及其他資產。
下表彙總了截至2022年12月31日在未實現損失頭寸中可供出售的證券，這些證券尚未記錄信貸損失準備金，按證券類型和持續未實現損失頭寸的時間長度彙總。
少於12個月超過12個月總計
估計數
公允價值		未實現
損失		估計數
公允價值		未實現
損失		估計數
公允價值		未實現
損失
美國財政部
$2,012,129 $63,515 $3,039,458 $335,444 $5,051,587 $398,959 
住房貸款抵押證券3,265,658 345,307 2,495,906 603,331 5,761,564 948,638 
國家和政治分區
3,923,159 136,957 681,677 197,431 4,604,836 334,388 
總計$9,200,946 $545,779 $6,217,041 $1,136,206 $15,417,987 $1,681,985 
截至2022年12月31日，不是由於管理層不相信任何證券因信貸質量原因而減值，已在可供出售的證券上確認了信貸損失準備，但未實現虧損狀況。這是基於我們對潛在風險特徵的分析，包括信用評級，以及與我們的可供出售證券相關的其他定性因素，並考慮了我們的歷史信用損失經驗和內部預測。這些證券的發行人繼續及時獲得本金和利息。
85
目錄表
根據證券合同條款支付的款項。此外，管理層無意出售上表中分類為可供出售的任何證券，並相信我們更有可能在收回成本之前不必出售任何此類證券。未實現虧損是由於市場利率高於購買標的證券時的可用收益率。隨着證券接近到期日或重新定價日期，或者如果此類投資的市場收益率下降，預計公允價值將回升。
合同到期日。下表彙總了截至2022年12月31日持有至到期的證券和可供出售的證券的到期分配時間表。抵押貸款支持證券根據其聲明的到期日被歸入到期日類別。預期到期日可能不同於合同到期日，因為發行人可能有權催繳或提前償還債務。其他被歸類為可供出售的證券包括聯邦儲備銀行和聯邦住房貸款銀行的股票，它們沒有到期日。這些證券僅包括在總額一欄中。
1年內1-5年5-10年十年後總計
持有至到期
攤銷成本
住房貸款抵押證券$— $— $514,059 $12,063 $526,122 
國家和政治分區123,591 24,339 8,297 1,955,392 2,111,619 
其他— 1,500 — — 1,500 
總計$123,591 $25,839 $522,356 $1,967,455 $2,639,241 
估計公允價值
住房貸款抵押證券$— $— $450,961 $9,839 $460,800 
國家和政治分區123,505 24,292 8,286 1,849,551 2,005,634 
其他— 1,431 — — 1,431 
總計$123,505 $25,723 $459,247 $1,859,390 $2,467,865 
可供出售
攤銷成本
美國財政部$249,363 $3,574,630 $1,434,504 $192,049 $5,450,546 
住房貸款抵押證券8 7,729 16,025 7,293,062 7,316,824 
國家和政治分區261,477 1,464,493 937,127 4,435,538 7,098,635 
其他— — — — 42,427 
總計$510,848 $5,046,852 $2,387,656 $11,920,649 $19,908,432 
估計公允價值
美國財政部$240,361 $3,424,023 $1,244,812 $142,391 $5,051,587 
住房貸款抵押證券8 7,527 15,892 6,352,809 6,376,236 
國家和政治分區261,888 1,470,098 918,563 4,122,806 6,773,355 
其他— — — — 42,427 
總計$502,257 $4,901,648 $2,179,267 $10,618,006 $18,243,605 
證券銷售。 可供出售的證券銷售情況如下：
202220212020
銷售收入$— $1,999,891 $1,162,352 
已實現毛利— 69 108,989 
已實現虧損總額— — — 
與證券損益有關的税收優惠(費用)— (14)(22,888)
86
目錄表
保費和折扣。 證券利息收入中包含的溢價攤銷和貼現增值如下：
202220212020
溢價攤銷$(110,997)$(121,994)$(126,210)
貼現增值13,597 2,752 2,425 
淨(溢價攤銷)貼現累加$(97,400)$(119,242)$(123,785)
交易賬户證券。 按估計公允價值計算的年終交易賬户證券如下：
20222021
美國財政部$25,879 $24,237 
國家和政治分區2,166 925 
總計$28,045 $25,162 
交易賬户證券的淨損益如下：
202220212020
銷售交易淨收益$3,129 $1,014 $1,102 
按市值計價的淨收益(虧損)(230)(75)85 
交易賬户證券的淨收益$2,899 $939 $1,187 
注3-貸款
年終貸款，包括扣除應得折扣後的租賃淨額，包括以下各項：
20222021
工商業$5,674,798 $5,364,954 
能源：
生產696,570 878,436 
服務133,542 105,901 
其他95,617 93,455 
總能量925,729 1,077,792 
工資保障計劃34,852 428,882 
商業地產：
商業抵押貸款6,168,910 5,867,062 
施工1,477,247 1,304,271 
土地537,168 405,277 
總商業地產8,183,325 7,576,610 
消費房地產：
房屋淨值信用額度691,841 519,098 
房屋淨值貸款449,507 324,157 
家裝貸款577,377 428,069 
其他124,814 139,466 
總消費性房地產1,843,539 1,410,790 
總房地產10,026,864 8,987,400 
消費者和其他492,726 477,369 
貸款總額$17,154,969 $16,336,397 
信貸集中。我們的大部分貸款活動發生在德克薩斯州，包括奧斯汀、達拉斯/福特郡這四個最大的大都市區。沃斯、休斯頓和聖安東尼奧以及其他市場。我們的大部分貸款組合包括商業和工商業房地產貸款。截至2022年和2021年12月31日，有不是與任何單一行業相關的貸款集中度超過10佔貸款總額的%。在這些日期，最大的行業集中度與能源行業有關，總計5.4截至2022年12月31日的貸款總額的百分比6.6截至2021年12月31日，佔總貸款的百分比。向能源行業客户發放信用證和備用信用證的無資金承諾總額為1美元997.1百萬美元和美元103.4截至2022年12月31日，分別為100萬。
87
目錄表
外國貸款。我們向墨西哥的借款人提供以美元計價的貸款和承諾。這些貸款的未償還餘額和這些承諾項下可用的未供資金數額為不在2022年或2021年12月31日具有重要意義。
透支。報告為貸款的存款賬户透支總額為$10.3百萬美元和美元7.82022年12月31日和2021年12月31日。
關聯方貸款。在正常業務運作中，我們曾向若干董事、行政人員及其關連人士(統稱為“關連人士”)發放貸款。下表列出了2022年期間關聯方貸款的活動。其他變化主要與關聯方地位的變化有關。
截至2021年12月31日的未償還餘額$350,538 
本金加法337,700 
本金支付(294,857)
其他變化(2,126)
截至2022年12月31日的未償還餘額$391,255 
應計應收利息。應計貸款利息總額為#美元。68.7百萬美元和美元40.0分別於2022年12月31日及2021年12月31日計入應計利息及其他資產，並計入隨附的綜合資產負債表內的應計利息及其他資產。
非應計和逾期貸款。如果截至到期之日仍未收到所需的本金和利息付款，則認為貸款已逾期。當管理層認為借款人可能無法履行到期的付款義務時，以及在監管規定要求的情況下，貸款被置於非權責發生狀態。在確定借款人是否有能力履行每一類貸款的償付義務時，我們通過分析當前的財務信息(如果有)和/或關於我們抵押品頭寸的最新信息來考慮借款人的償債能力。如果(I)本金或利息已經違約一段時間，則監管條款通常要求將貸款置於非應計狀態。90除非貸款擔保良好且處於催收過程中，或(Ii)預計不會全額償付本金和利息。貸款可以被置於非應計狀態，無論這種貸款是否被視為逾期。當應計利息停止時，所有未付的應計利息都將轉回。非應計貸款的利息收入只有在收到的現金付款超過到期本金時才予以確認。當合同到期的所有本金和利息金額均已償還時，貸款可恢復應計狀態，合同到期的本金和利息金額得到合理保證，這通常通過借款人持續的還款表現(至少六個月)來證明。
按貸款類別分列的年終非權責發生制貸款如下：
2022年12月31日2021年12月31日
非應計項目合計無信用損失準備的非應計項目非應計項目合計無信用損失準備的非應計項目
工商業$18,130 $8,514 $22,582 $4,701 
能量15,224 7,139 14,433 8,533 
商業地產：
建築物、土地和其他3,552 1,991 15,297 13,817 
施工— — 948 — 
消費性房地產927 927 440 138 
消費者和其他— — 13 13 
總計$37,833 $18,571 $53,713 $27,202 
88
目錄表
下表按類別和發放年份列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的非應計貸款。
2022年12月31日
20222021202020192018之前循環貸款將循環貸款轉換為定期貸款總計
工商業$— $1,252 $1,089 $3,242 $1,197 $191 $2,973 $8,186 $18,130 
能量4,657 — 72 1,386 10 — 7,631 1,468 15,224 
商業地產：
建築物、土地和其他1,644 — — 217 266 1,425 — — 3,552 
施工— — — — — — — — — 
消費性房地產— 258 — — — 84 — 585 927 
消費者和其他— — — — — — — — — 
總計$6,301 $1,510 $1,161 $4,845 $1,473 $1,700 $10,604 $10,239 $37,833 
2021年12月31日
20212020201920182017之前循環貸款將循環貸款轉換為定期貸款總計
工商業$636 $3,856 $5,047 $1,820 $765 $353 $4,635 $5,470 $22,582 
能量— — 5,358 1,325 — — 6,931 819 14,433 
商業地產：
建築物、土地和其他6,038 307 3,446 814 2,030 2,662 — — 15,297 
施工— 948 — — — — — — 948 
消費性房地產— — — — — 408 — 32 440 
消費者和其他13 — — — — — — — 13 
總計$6,687 $5,111 $13,851 $3,959 $2,795 $3,423 $11,566 $6,321 $53,713 
在上表中，截至2022年12月31日報告的2022年起源的貸款和截至2021年12月31日報告的2021年起源的貸款大多分別在2022年和2021年之前的各個年度首次產生，但在各自的年份續簽。如果非權責發生貸款按照原來的合同條款執行，我們將確認扣除税項後的額外利息收入約為#美元。1.72022年，百萬美元1.82021年為100萬美元，2.9到2020年將達到100萬。
89
目錄表
下表列出了截至2022年12月31日的逾期貸款(包括應計和非應計貸款)的年齡分析，按貸款類別劃分。儘管Paycheck Protection Plan貸款已逾期到期，但它們仍由SBA全額擔保。
貸款
30-89天
逾期		貸款
90人或以上
日數
逾期		過去合計
到期貸款		當前
貸款		貸款總額應計
貸款90%或
更多天數
逾期
工商業$36,167 $12,853 $49,020 $5,625,778 $5,674,798 $5,560 
能量2,880 7,680 10,560 915,169 925,729 — 
工資保障計劃5,321 13,867 19,188 15,664 34,852 13,867 
商業地產：
建築物、土地和其他23,561 5,869 29,430 6,676,648 6,706,078 5,664 
施工— — — 1,477,247 1,477,247 — 
消費性房地產7,856 2,690 10,546 1,832,993 1,843,539 2,398 
消費者和其他5,155 311 5,466 487,260 492,726 311 
總計$80,940 $43,270 $124,210 $17,030,759 $17,154,969 $27,800 
問題債務重組。貸款的重組被認為是“問題債務重組”，條件是：(1)借款人遇到財務困難；(2)債權人已給予特許權。讓步可能包括降低利率或低於市場利率、本金豁免、重組攤銷時間表、減少抵押品和其他旨在將潛在損失降至最低的行動。下表列出了2022年、2021年和2020年期間發生的問題債務重組。
202220212020
餘額為
重組		餘額為
年終		餘額為
重組		餘額為
年終		餘額為
重組		餘額為
年終
工商業$— $— $1,312 $1,162 $3,661 $192 
能量— — 3,817 721 2,432 2,421 
商業地產：
建築物、土地和其他1,155 1,051 1,888 1,862 9,310 4,922 
施工— — — — 1,017 1,017 
消費性房地產— — — — — — 
消費者和其他— — — — 1,104 — 
$1,155 $1,051 $7,017 $3,745 $17,524 $8,552 
貸款修改通常涉及延長攤銷期限、僅在有限時間內將貸款轉換為利息、推遲支付利息、放棄某些契約、合併票據和/或降低抵押品或利率。報告期內的修改並未顯著影響我們對貸款信貸損失撥備的確定。
與重組貸款有關的其他信息如下：
202220212020
期末逾期90天以上的重組貸款：
貸款數量— 2 1 
貸款的美元金額$— $1,027 $2,008 
期末非應計項目重組貸款1,051 3,439 8,552 
對重組貸款的沖銷：
在與重組有關的問題上得到承認— — 337 
在之前重組的貸款上確認723 4,278 3,894 
出售重組貸款所得款項1,070 — — 
90
目錄表
信用質量指標。作為對我們貸款組合的信用質量持續監測的一部分，管理層跟蹤某些信用質量指標，包括與(I)商業貸款的加權平均風險等級、(Ii)分類商業貸款的水平、(Iii)消費貸款的拖欠狀況(Iv)不良貸款(見上文詳細信息)和(Vi)德克薩斯州的總體經濟狀況相關的趨勢。
我們利用風險評級矩陣為我們的每一筆商業貸款分配風險等級。貸款的等級從1到14。14個風險等級的一般特徵如下：
•1、2、3級-這些級別包括向信用質量非常高的投資借款人或接近投資級別的借款人提供的貸款。這些借款人通常是公開交易的(1級和2級)，擁有顯著的資本實力，適度的槓桿率，穩定的收益和增長，以及現成的融資選擇。較小的實體，無論實力如何，通常都不適合這些級別。
•四年級和五年級-這些評級包括向信用質量穩固、風險中等的借款人提供的貸款。這些級別的借款人在規模(資本和/或收入)、槓桿、資產質量和行業或市場領域的穩定性方面與較高級別的借款人有所不同。
•六、七、八年級-這些評級包括向信用質量和風險可接受的借款人提供的“及格”貸款。這類借款人在規模、次級還款來源方面與4級和5級借款人不同，或者在其他關鍵信用指標中地位較低，因為他們可能槓桿率過高、資本不足、業績不一致，或者在已知風險、波動性或對經濟疲軟的敏感性較高的行業或經濟領域。
•九年級-該級別包括管理層“觀察名單”上的貸款，旨在為預計近期將採取重大風險修改行動的及格級借款人臨時使用。
•10年級--根據監管指引，該評級為“特別提及的其他資產”。這一評級是暫時性的，包括向信用質量明顯惡化並面臨進一步下降風險的借款人發放的貸款，除非採取積極措施糾正這種情況。
•11年級--根據監管準則，這一等級包括未停止計息的“不合標準”貸款。根據監管指導方針的定義，“不合格”貸款定義了一些弱點，這些弱點可能導致償付違約或本金敞口，但還不確定。這類貸款往往依賴於抵押品清算、第二還款來源或正常業務過程之外的事件。
•12年級-根據監管準則，這一等級包括已停止計息的“不合標準”貸款。此等級包括利息高於120逾期未完全擔保的天數，以及可能需要特定估值津貼但一般不超過的貸款30本金餘額的%。
•13年級--根據監管指引，這一等級包括“可疑”貸款。這類貸款處於非權責發生狀態，可能依賴於價值難以確定的抵押品，或依賴於某些缺乏確定性的近期事件。此外，這些貸款的特定估值額度通常超過30本金餘額的%。
•14級-根據監管準則，這一等級包括“損失”貸款。在確認付款不確定或付款的時間或金額無法確定的情況下，此類貸款應予以註銷或減記。“損失”並不意味着貸款或部分貸款將永遠不會得到償還，也不意味着已經免除了債務。
在評估貸款信貸損失撥備的適當水平時，在監測信貸質量趨勢時，我們通過每類商業貸款的加權平均風險等級來監測組合信貸質量。個人關係經理在信用管理部門的監督下，至少每年審查所有及格貸款的最新財務信息，以重新評估風險等級。當一筆貸款的風險等級為9級時，它仍被認為是及格級貸款；然而，它被認為在管理層的“觀察名單”上，預計近期將採取重大的風險修正行動。當一筆貸款的風險等級為10或更高時，一名專門的資產管理人員會持續監測這筆貸款。
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目錄表
下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日所有商業貸款的加權平均風險等級，按類別和發放/續期年份分列。薪資保障計劃(“PPP”)貸款不包括在內，因為此類貸款由小企業管理局(“SBA”)全額擔保。
2022年12月31日
20222021202020192018之前循環貸款將循環貸款轉換為定期貸款總計
工商業
風險等級1-8$1,667,274 $618,756 $485,908 $226,835 $123,768 $192,791 $2,068,891 $51,694 $5,435,917 
風險等級931,275 34,950 3,651 5,400 11,006 1,014 54,856 4,040 146,192 
風險等級102,294 724 845 4,713 1,341 114 23,880 3,685 37,596 
風險等級112,342 1,357 6,720 1,807 1,229 1,644 19,582 2,282 36,963 
風險等級12— 1,052 866 2,972 1,177 191 673 5,590 12,521 
風險等級13— 200 223 270 20 — 2,300 2,596 5,609 
$1,703,185 $657,039 $498,213 $241,997 $138,541 $195,754 $2,170,182 $69,887 $5,674,798 
W/A風險等級6.37 7.05 6.01 6.59 6.87 5.55 6.26 7.68 6.39 
能量
風險等級1-8$338,050 $99,089 $4,917 $3,138 $2,020 $2,850 $393,957 $43,161 $887,182 
風險等級91,561 1,611 166 562 748 — 6,434 30 11,112 
風險等級10— — — 428 214 — — — 642 
風險等級117,956 162 157 3,145 86 63 — — 11,569 
風險等級123,995 — 72 1,386 10 — 4,571 806 10,840 
風險等級13662 — — — — — 3,060 662 4,384 
$352,224 $100,862 $5,312 $8,659 $3,078 $2,913 $408,022 $44,659 $925,729 
W/A風險等級6.09 5.65 7.65 9.64 8.02 6.59 5.18 5.69 5.67 
商業地產：
建築物、土地、其他
風險等級1-8$1,811,069 $1,484,811 $956,567 $708,942 $360,154 $800,944 $111,778 $105,763 $6,340,028 
風險等級952,288 13,139 36,264 22,086 17,699 45,590 652 2,210 189,928 
風險等級1026,688 11,150 3,735 9,008 29,683 5,221 5,535 — 91,020 
風險等級1110,199 19,073 12,631 4,778 2,525 28,841 2,993 510 81,550 
風險等級121,049 — — 217 266 1,425 — — 2,957 
風險等級13595 — — — — — — — 595 
$1,901,888 $1,528,173 $1,009,197 $745,031 $410,327 $882,021 $120,958 $108,483 $6,706,078 
W/A風險等級7.01 7.26 7.14 7.01 7.33 6.94 7.38 6.43 7.09 
施工
風險等級1-8$640,948 $489,391 $128,788 $2,236 $486 $1,726 $163,293 $3,144 $1,430,012 
風險等級912,865 2,100 2,100 — — — 17,887 — 34,952 
風險等級10859 72 — — — — — — 931 
風險等級1111,352 — — — — — — — 11,352 
風險等級12— — — — — — — — — 
風險等級13— — — — — — — — — 
$666,024 $491,563 $130,888 $2,236 $486 $1,726 $181,180 $3,144 $1,477,247 
W/A風險等級7.29 7.03 6.43 7.04 6.00 6.76 7.23 5.03 7.12 
總商業地產$2,567,912 $2,019,736 $1,140,085 $747,267 $410,813 $883,747 $302,138 $111,627 $8,183,325 
W/A風險等級7.08 7.20 7.06 7.01 7.33 6.94 7.29 6.39 7.10 

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目錄表
2021年12月31日
20212020201920182017之前循環貸款將循環貸款轉換為定期貸款總計
工商業
風險等級1-8$1,567,883 $657,529 $350,563 $179,209 $146,064 $131,201 $1,987,061 $44,337 $5,063,847 
風險等級932,866 21,094 24,683 26,327 612 11,419 65,131 5,738 187,870 
風險等級1027,961 6,273 4,047 4,357 1,021 98 14,091 1,289 59,137 
風險等級111,178 4,572 8,068 2,450 2,460 221 4,714 7,855 31,518 
風險等級12456 2,495 3,828 1,756 347 353 613 2,687 12,535 
風險等級13180 1,361 1,219 64 418 — 4,022 2,783 10,047 
$1,630,524 $693,324 $392,408 $214,163 $150,922 $143,292 $2,075,632 $64,689 $5,364,954 
W/A風險等級5.91 6.30 6.89 7.06 5.91 5.80 6.21 8.04 6.22 
能量
風險等級1-8$445,489 $8,075 $9,259 $6,441 $3,110 $4,368 $464,454 $67,174 $1,008,370 
風險等級919,274 611 1,775 187 — 724 11,635 2,416 36,622 
風險等級10— 101 631 511 — — — 530 1,773 
風險等級1110,260 752 3,968 1,016 — 546 — 52 16,594 
風險等級12— — 3,888 246 — — 4,000 819 8,953 
風險等級13— — 1,470 1,079 — — 2,931 — 5,480 
$475,023 $9,539 $20,991 $9,480 $3,110 $5,638 $483,020 $70,991 $1,077,792 
W/A風險等級6.21 7.81 9.34 8.60 7.12 7.63 5.61 6.46 6.06 
商業地產：
建築物、土地、其他
風險等級1-8$1,707,550 $1,096,274 $874,130 $533,362 $492,492 $713,268 $52,150 $105,696 $5,574,922 
風險等級916,302 145,340 52,427 43,806 27,188 27,767 4,445 4,258 321,533 
風險等級1028,209 13,813 69,643 46,250 64,950 46,582 — — 269,447 
風險等級113,455 1,321 8,720 7,788 26,107 34,970 3,000 5,779 91,140 
風險等級125,838 307 3,446 814 2,030 2,662 — — 15,097 
風險等級13200 — — — — — — — 200 
$1,761,554 $1,257,055 $1,008,366 $632,020 $612,767 $825,249 $59,595 $115,733 $6,272,339 
W/A風險等級7.19 7.18 7.35 7.39 7.34 7.01 7.06 7.02 7.22 
施工
風險等級1-8$657,471 $262,176 $178,226 $2,339 $38 $1,930 $160,020 $— $1,262,200 
風險等級935,721 4,956 — — 446 — — — 41,123 
風險等級10— — — — — — — — — 
風險等級11— — — — — — — — — 
風險等級12— 748 — — — — — — 748 
風險等級13— 200 — — — — — — 200 
$693,192 $268,080 $178,226 $2,339 $484 $1,930 $160,020 $— $1,304,271 
W/A風險等級7.17 6.56 7.60 7.51 8.92 6.73 6.79 — 7.06 
總商業地產$2,454,746 $1,525,135 $1,186,592 $634,359 $613,251 $827,179 $219,615 $115,733 $7,576,610 
W/A風險等級7.18 7.07 7.39 7.39 7.34 7.00 6.86 7.02 7.19 
在2022年、2022年和2021年12月31日，“及格”(1-8級)貸款的加權平均風險等級為6.24和6.01分別適用於商業和工業；5.44和5.78，分別用於能源；6.94和6.91分別用於商業房地產--建築物、土地和其他；以及7.04和6.99，分別用於商業房地產-建築。此外，在上表中，有截至2022年12月31日報告的2022年來源的貸款，以及截至2021年12月31日的2021年來源的貸款，其風險等級為11級或更高。這些貸款大部分是分別在2022年和2021年之前的不同年份發放的，但在各自的年份續期。
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目錄表
截至2022年12月31日和2021年12月31日，按投資組合部分和發起年份劃分的消費貸款支付狀況信息如下：
2022年12月31日
20222021202020192018之前循環貸款將循環貸款轉換為定期貸款總計
消費房地產：
逾期30-89天$793 $1,125 $645 $936 $503 $2,087 $565 $1,202 $7,856 
逾期90天或以上95 258 28 — 129 919 347 914 2,690 
逾期合計888 1,383 673 936 632 3,006 912 2,116 10,546 
活期貸款403,587 313,222 194,900 70,723 38,904 122,585 678,418 10,654 1,832,993 
總計$404,475 $314,605 $195,573 $71,659 $39,536 $125,591 $679,330 $12,770 $1,843,539 
消費者和其他：
逾期30-89天$2,673 $511 $128 $51 $4 $31 $314 $1,443 $5,155 
逾期90天或以上77 2 — 13 — — 25 194 311 
逾期合計2,750 513 128 64 4 31 339 1,637 5,466 
活期貸款59,886 20,887 6,475 2,897 1,271 1,632 372,117 22,095 487,260 
總計$62,636 $21,400 $6,603 $2,961 $1,275 $1,663 $372,456 $23,732 $492,726 
2021年12月31日
20212020201920182017之前循環貸款將循環貸款轉換為定期貸款總計
消費房地產：
逾期30-89天$280 $204 $406 $489 $296 $1,344 $126 $1,732 $4,877 
逾期90天或以上— — — 154 355 828 991 185 2,513 
逾期合計280 204 406 643 651 2,172 1,117 1,917 7,390 
活期貸款319,042 251,160 95,900 55,893 48,841 116,423 505,333 10,808 1,403,400 
總計$319,322 $251,364 $96,306 $56,536 $49,492 $118,595 $506,450 $12,725 $1,410,790 
消費者和其他：
逾期30-89天$1,600 $91 $120 $38 $51 $17 $325 $1,943 $4,185 
逾期90天或以上548 — 45 — — — 34 449 1,076 
逾期合計2,148 91 165 38 51 17 359 2,392 5,261 
活期貸款46,708 17,843 6,215 2,684 1,708 1,158 371,866 23,926 472,108 
總計$48,856 $17,934 $6,380 $2,722 $1,759 $1,175 $372,225 $26,318 $477,369 
2022年和2021年期間轉換為定期貸款的循環貸款如下：
20222021
工商業$34,247 $40,099 
能量3,295 54,996 
商業地產：
建築物、土地和其他12,174 68,337 
施工3,144 — 
消費性房地產5,381 1,156 
消費者和其他9,200 8,367 
總計$67,441 $172,955 
在評估德克薩斯州的總體經濟狀況時，管理層監測和跟蹤由達拉斯聯邦儲備銀行編制的德克薩斯領先指數(“TLI”)。TLI是一個單一的彙總統計數據，旨在表明德克薩斯州經濟從擴張過渡到衰退的可能性，反之亦然。管理層認為，這一指數為整體信貸質量的走向提供了可靠的指示。TLI由以下八個領先指標組成：(I)美元在德克薩斯州的價值；(Ii)美國領先
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目錄表
指數，(三)實際石油價格(四)油井許可證，(五)首次申領失業保險金，(六)德克薩斯股票指數，(七)求助指數和(八)製造業每週平均工作時數。TLI總計129.7在2022年12月31日及135.72021年12月31日。較低的TLI值意味着不太有利的經濟條件。
信貸損失準備--貸款。貸款信貸損失準備是按照美國會計準則第326條計算的沖銷資產估值賬户，從貸款的攤銷成本基礎中扣除，以列報預計應收回的淨額。撥備金額代表管理層對貸款當前預期信貸損失的最佳估計，考慮到來自內部和外部來源的可用信息，這些信息與評估貸款合同條款的收款能力有關，並在適當情況下根據預期預付款進行調整。合同條款不包括預期的延期、續簽和修改，除非(I)管理層有合理的預期，即向遇到財務困難的個人借款人提供的貸款將被修改，或(Ii)我們不能無條件取消此類延期或續訂選項，在這種情況下，借款人很可能滿足適用條件並可能要求延期或續簽。相關可用信息包括歷史信用損失經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測。雖然歷史信用損失經驗為估計預期信用損失提供了基礎，但歷史損失信息可能會因當前投資組合特定風險特徵、環境條件或其他相關因素的差異而進行調整。當存在類似的風險特徵時，信貸損失撥備是以貸款組合的集體基礎來衡量的。不具有共同風險特徵的貸款將根據個人的預期信用損失進行評估，並被排除在集體評估之外。抵押品依賴型貸款的預期信貸損失，包括借款人遇到財務困難但不可能喪失抵押品贖回權的貸款，是以報告日期抵押品的公允價值為基礎的。, 根據銷售成本進行適當調整。
與貸款有關的信貸損失支出反映特定期間對所有貸款採取的行動的總額，包括與特定貸款或貸款池相關的信貸損失預期變化相關的任何必要的撥備增加或減少。津貼的一部分可以分配給特定的學分；但是，對於管理層認為應該註銷的任何學分，整個津貼都是可用的。雖然管理層利用其最佳判斷和可獲得的信息，但津貼的最終適當性取決於我們無法控制的各種因素，包括我們貸款組合的表現、經濟、利率變化以及監管機構對貸款分類的看法。
在計算信貸損失準備時，大多數貸款根據相似的特徵和風險狀況被劃分為池。共同特徵和風險概況包括貸款的類型/目的、基礎抵押品、地理相似性以及歷史/預期的信貸損失模式。在開發這些貸款池以模擬預期信貸損失的過程中，我們還分析了每個投資組合內的貸款在受到不同經濟條件和情景以及其他投資組合壓力因素影響時的相關性程度。出於建模目的，我們的貸款池包括(I)商業和工業及能源-非循環，(Ii)商業及工業及能源-循環，(Iii)商業房地產-業主自住，(Iv)商業房地產-非業主自住，(V)商業房地產-建築/土地開發，(Vi)消費房地產和(Vii)消費及其他。我們定期重新評估每個貸款池，以確保池中的貸款繼續具有相似的特徵和風險概況，並確定是否有必要進一步細分。
對於每個貸款池，我們利用多種模型的組合來衡量每筆貸款的預期信貸損失，這些模型包括：(I)違約概率(PD)，這是貸款停止履行/違約的可能性；(Ii)自然減損概率(PA)，這是一筆貸款在到期之前償還的可能性；(Iii)違約損失(LGD)，這是違約貸款的預期損失率；以及(Iv)違約風險敞口(EAD)，這是違約時貸款的估計未償還本金餘額，包括截至計量日期的未籌措資金承付款的預期資金。對於某些商業貸款組合，使用轉移矩陣來計算PD，以確定客户的風險等級從一個指定的風險等級範圍遷移到不同的指定範圍的可能性。預期信貸損失是PD(經自然減損調整)、LGD和EAD的乘積。這種方法建立在已經納入我們的風險評級過程中的違約概率的基礎上，利用特定於池的歷史損失率來計算預期的信貸損失。這些特定於池的歷史損失率可能會根據當前宏觀經濟假設以及其他因素進行調整，如承保標準、投資組合組合的差異，或歷史資產條款沒有反映截至計量日期正在評估的金融資產的合同條款。每次我們測量預期
95
目錄表
對於信貸損失，我們評估歷史損失信息的相關性，並考慮任何必要的調整，以解決資產特定特徵的任何差異。由於其短期性質，消費貸款和其他貸款中透支的預期信貸損失完全基於最近三年曆史沖銷的權重。
對預期信貸損失的衡量受到貸款/借款人屬性和某些宏觀經濟變量的影響。在我們的建模過程中使用的重要貸款/借款人屬性包括：(I)起始日期、(Ii)到期日、(Iii)付款類型、(Iv)抵押品類型和金額、(V)當前風險等級、(Vi)當前未付餘額和承付款利用率、(Vii)付款狀態/拖欠歷史和(Viii)預期收回先前註銷的金額。我們在建模過程中使用的重要宏觀經濟變量包括：(I)德克薩斯州的GDP和美國國內生產總值，(Ii)選定的市場利率，包括美國國債利率、銀行最優惠利率、30年期固定抵押貸款利率、BBB公司債券利率等，(Iii)失業率，(Iv)德克薩斯州和美國整體的商業和住宅房地產價格，(V)西德克薩斯中質原油價格和(Vi)總股市指數。
PD和PA是通過分析與每個貸款池在整個經濟週期中的歷史業績有關的內部來源數據來估計的。PD和PA進行了調整，以反映某些宏觀經濟變量的當前影響以及它們在合理和可支持的預測期內的預期變化。我們已經確定，我們能夠合理地以可接受的置信度預測建模過程中使用的宏觀經濟變量，總共兩年，預測期的最後12個月包括一個迴歸過程，在此過程中，預測的宏觀經濟變量將利用合理、系統的基礎恢復到其歷史平均水平。在我們的建模過程中用作投入的宏觀經濟變量經過各種分析程序，並主要根據統計相關性和與我們歷史信貸損失的相關性進行選擇。通過將這些建模輸入恢復到其歷史平均值並考慮貸款/借款人的特定屬性，我們的模型旨在產生預期信用損失的衡量標準，以反映我們在12個月恢復期間之後的期間的平均歷史損失率。LGD基於每個貸款池的歷史回收平均值，並進行調整以反映某些宏觀經濟變量的當前影響以及它們在兩年預測期內的預期變化，預測期的最後12個月包括一個迴歸過程，管理層認為這是合理和可支持的。我們所有模型中使用的所有宏觀經濟變量都使用了相同的預測/迴歸週期。EAD是使用線性迴歸模型估計的，該模型估計在違約事件發生時剩餘貸款餘額的平均百分比。
管理層會針對我們的建模過程中沒有考慮的風險因素對模型結果進行定性調整，但這些風險因素在評估我們的貸款池中的預期信貸損失時仍然是相關的。這些定性因素(“Q因素”)和其他定性調整可能會增加或減少管理層對預期信貸損失的估計，增加或減少基於估計風險水平的計算百分比或金額。在進行Q因素和其他質量調整時可能考慮的各種風險包括：(I)貸款政策和程序的變化，包括託收、註銷和回收的承保標準和做法的變化；(Ii)影響貸款池可收集性的國際、國家、地區和地方經濟和商業條件和發展的實際和預期變化；(Iii)貸款池的性質和數量以及基礎貸款條款的變化；(Iv)貸款管理人員和工作人員的經驗、能力和深度的變化；(V)逾期金融資產的數量和嚴重程度的變化，非應計資產的數量和嚴重程度，以及不良分類或評級資產的數量和嚴重程度，(Vi)我們信用審查職能的質量變化，(Vii)非抵押品依賴的貸款的基礎抵押品價值的變化，(Viii)任何信貸集中的存在、增長和影響，以及(Ix)監管、法律和技術環境等其他因素；競爭；以及自然災害或衞生大流行等事件。
在某些情況下，管理層可能會確定某筆貸款表現出獨特的風險特徵，這些特徵將該貸款與我們貸款池中的其他貸款區分開來。在這種情況下，對貸款的預期信用損失進行單獨評估，並將其排除在集體評估之外。信貸損失準備金的具體分配是通過分析借款人償還所欠款項的能力、抵押品不足、貸款的相對風險等級以及影響借款人所在行業的經濟狀況等來確定的。當根據管理層的評估，借款人遇到財務困難，並預期主要通過經營或出售抵押品來償還貸款時，貸款被視為依賴抵押品。在這種情況下，預期的信貸損失是基於抵押品的公允價值。
96
目錄表
計量日期，如果貸款的滿意程度取決於抵押品的銷售，則根據估計銷售成本進行調整。我們每季度重新評估支持抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值。支持抵押品依賴貸款的房地產抵押品的公允價值由我們的內部評估服務機構使用與專業評估實踐統一標準一致的方法進行評估。支持抵押品依賴建築貸款的抵押品的公允價值是基於“原樣”估值。
下表列出了根據上述CECL方法計算的截至2022年12月31日和2021年12月31日按貸款組合細分的貸款信貸損失撥備的詳細情況。不是購買力平價貸款已經確認了信貸損失撥備，因為這類貸款由小企業管理局全額擔保。
商業廣告
和
工業		能量商業廣告
房地產		消費者
房地產		消費者
以及其他		總計
2022年12月31日
對預期信貸損失進行建模$61,918 $8,531 $27,013 $7,847 $4,983 $110,292 
Q因素和其他質的調整36,237 5,148 61,572 157 2,034 105,148 
具體分配6,082 4,383 1,716 — — 12,181 
總計$104,237 $18,062 $90,301 $8,004 $7,017 $227,621 
2021年12月31日
對預期信貸損失進行建模$46,946 $6,363 $16,676 $6,484 $6,397 $82,866 
Q因素和其他質的調整14,609 5,374 127,860 65 1,440 149,348 
具體分配10,536 5,480 400 36 — 16,452 
總計$72,091 $17,217 $144,936 $6,585 $7,837 $248,666 
下表詳細説明瞭2022年、2021年和2020年按投資組合細分的貸款信貸損失準備方面的活動。將一部分津貼分配給一類貸款並不排除其可用於吸收其他類別的損失。不是購買力平價貸款已經確認了信貸損失撥備，因為這類貸款由小企業管理局全額擔保。
商業廣告
和
工業		能量商業廣告
房地產		消費者
房地產		消費者
以及其他		總計
2022
期初餘額$72,091 $17,217 $144,936 $6,585 $7,837 $248,666 
信用損失費用(收益)34,479 (313)(54,775)1,813 13,517 (5,279)
沖銷(6,575)(371)(702)(912)(24,388)(32,948)
復甦4,242 1,529 842 518 10,051 17,182 
淨(沖銷)回收(2,333)1,158 140 (394)(14,337)(15,766)
期末餘額$104,237 $18,062 $90,301 $8,004 $7,017 $227,621 
2021
期初餘額$73,843 $39,553 $134,892 $7,926 $6,963 $263,177 
信用損失費用(收益)(2,160)(19,207)8,101 (3,061)10,230 (6,097)
沖銷(5,513)(5,331)(399)(829)(18,614)(30,686)
復甦5,921 2,202 2,342 2,549 9,258 22,272 
淨(沖銷)回收408 (3,129)1,943 1,720 (9,356)(8,414)
期末餘額$72,091 $17,217 $144,936 $6,585 $7,837 $248,666 
2020
期初餘額$51,593 $37,382 $31,037 $4,113 $8,042 $132,167 
採用ASC 326的影響21,263 (10,453)(13,519)2,392 (2,248)(2,565)
信用損失費用(收益)15,156 85,889 124,427 1,906 9,632 237,010 
沖銷(18,908)(76,107)(7,499)(2,186)(17,830)(122,530)
復甦4,739 2,842 446 1,701 9,367 19,095 
淨(沖銷)回收(14,169)(73,265)(7,053)(485)(8,463)(103,435)
期末餘額$73,843 $39,553 $134,892 $7,926 $6,963 $263,177 
97
目錄表
一般而言，商業貸款或其部分在以下情況下被立即註銷：通過分析關於借款人的任何現有財務信息，確定借款人沒有能力償還無擔保債務，短期內幾乎沒有改善的前景，並且沒有重大的實際加強行動有待採取，或者就有擔保債務而言，當通過分析關於我們抵押品頭寸的當前信息確定借款人應支付的金額超過抵押品的計算當前公允價值時，立即予以註銷。儘管如此，一般而言，逾期的商業貸款180累計天數將被註銷。一般而言，消費者貸款或其部分會根據監管指引予以撇賬，該指引規定，當我們察覺到損失時，例如因觸發事件，可能包括有關借款人償還貸款的意向/能力的新資料、破產、欺詐或死亡等，便須予以撇賬，但無論如何，撇賬必須在指定的拖欠時限內進行。這種拖欠時間框架規定，逾期的封閉式零售貸款(具有預定到期日的貸款，如房地產抵押貸款、房屋淨值貸款和消費分期付款貸款)120累計天數和無限制零售貸款(在每個期限結束時展期的貸款，如房屋淨值信用額度)180累計天數應歸類為損失並予以註銷。
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日，按貸款組合細分對預期信貸損失進行了個人評估的貸款和相關的具體分配。
2022年12月31日2021年12月31日
貸款
天平		具體分配貸款
天平		具體分配
工商業$18,980 $6,082 $24,523 $10,536 
能量15,058 4,383 16,393 5,480 
工資保障計劃— — — — 
商業地產：
建築物、土地和其他17,711 1,716 24,670 200 
施工— — 948 200 
消費性房地產827 — 303 36 
消費者和其他— — — — 
總計$52,576 $12,181 $66,837 $16,452 
注4-房舍和設備及租賃承諾
年終房舍和設備如下：
20222021
土地$170,938 $152,219 
建築物521,280 495,903 
技術、傢俱和設備236,440 256,323 
租賃權改進209,398 192,207 
在建工程和在建項目39,506 14,513 
租賃使用權資產288,816 281,438 
1,466,378 1,392,603 
減去累計折舊和攤銷(363,683)(342,272)
房地和設備合計(淨額)$1,102,695 $1,050,331 
房地和設備折舊共計#美元57.42022年，百萬美元55.12021萬美元和49.9到2020年將達到100萬。
租賃承諾額。我們以經營租賃的形式出租某些辦公設施和辦公設備。所有經營租賃的租金費用總計為$47.72022年，百萬美元45.62021年為100萬美元，46.0到2020年將達到100萬。
98
目錄表
2022年和2021年租賃費用總額的構成如下：
20222021
租賃使用權資產攤銷$33,285 $32,811 
短期租賃費用2,208 1,595 
非租賃部分(包括税收、保險、共同維護等)12,172 11,203 
總計$47,665 $45,609 
使用權租賃資產總額為#美元288.8百萬美元和美元281.4截至2022年12月31日和2021年12月31日，分別為100萬歐元，並在所附合並資產負債表中作為房地和設備的組成部分報告。相關租賃負債總額為#美元。321.9百萬美元和美元313.4分別於2022年12月31日及2021年12月31日計提的應計利息及其他負債，在所附綜合資產負債表中列為應計應付利息及其他負債的組成部分。適用於我們經營租賃負債的經營租賃項下的租賃支付總額為#美元。32.92022年為100萬美元，32.12021年將達到100萬。下表將根據不可撤銷經營租賃到期的未來未貼現租賃付款(需確認的金額)與截至2022年12月31日的經營承租人租賃總負債進行對賬：
未來的租賃費
2023$33,685 
202433,651 
202533,990 
202633,600 
202732,023 
此後232,905 
未貼現的經營租賃負債總額399,854 
推定利息77,909 
所附資產負債表所列經營租賃負債總額$321,945 
加權平均租期(年)13.62
加權平均貼現率3.13%
我們從由某些董事控制或附屬於某些董事的不同實體租賃某些大樓和分支機構設施。與這些租約有關的付款總額為#美元。3272022年，千美元3222021年為1000美元，9.8到2020年將達到100萬。與2020年相比，2021年期間這些租賃費用的減少是因為一位董事沒有競選連任，他在我們租賃總部大樓的實體中擁有控股權。
注5-商譽及其他無形資產
商譽。年終商譽如下：
20222021
商譽$654,952 $654,952 
其他無形資產。年終其他無形資產如下：
毛收入
無形的
資產		累計
攤銷		網絡
無形的
資產
2022
巖心礦牀$9,300 $(8,990)$310 
客户關係1,521 (1,445)76 
$10,821 $(10,435)$386 
2021
巖心礦牀$9,300 $(8,582)$718 
客户關係2,385 (2,237)148 
$11,685 $(10,819)$866 
99
目錄表
其他無形資產在其估計壽命內加速攤銷，其範圍為5至10好幾年了。與無形資產相關的攤銷費用總計為#美元。4802022年，千美元697到2021年，1000美元，以及918到2020年將達到1000人。截至2022年12月31日剩餘無形資產的未來攤銷費用估計總額如下：
2023$283 
202487 
202511 
20265 
$386 
注6-存款
年終存款如下：
20222021
無息活期存款$17,598,234 $18,423,018 
計息存款：
儲蓄和利息檢查12,333,675 11,930,959 
貨幣市場賬户12,227,247 11,228,815 
時間賬户1,795,040 1,112,904 
有息存款總額26,355,962 24,272,678 
總存款$43,954,196 $42,695,696 
下表提供了有關我們年終存款的其他信息：
20222021
來自國外(主要是墨西哥)的存款$1,048,943 $993,479 
無息公募基金存款788,040 1,235,026 
有息公募基金存款758,761 810,863 
存款保險不包括的存款總額23,839,797 24,125,359 
定期存款不在存款保險範圍之內430,128 238,608 
某些董事、行政人員及其相聯人士的存款153,083 276,556 
2022年12月31日的定期存款預定到期日如下：
2023$1,381,519 
2024413,521 
$1,795,040 
截至2022年12月31日，存款保險未涵蓋的定期存款的預定到期日如下：
應在3個月內或更短時間內到期$87,254 
在3個月後至6個月內到期87,035 
在6個月後至12個月內到期131,503 
12個月後到期124,336 
$430,128 

100
目錄表
注7-借入資金
根據回購協議購買的聯邦基金和出售的證券。購買的聯邦基金是短期借款，通常在一至九十幾天。購買的聯邦基金總額為51.7百萬美元和美元25.92022年12月31日和2021年12月31日。根據回購協議出售的證券是有擔保的短期借款，通常在隔夜或年內到期三十至九十幾天。根據回購協議出售的證券按與交易有關的收到的現金金額列報。我們可能被要求根據標的證券的公允價值提供額外的抵押品。根據回購協議出售的證券總額為$4.710億美元2.72022年12月31日和2021年12月31日。
附屬票據。2017年3月，我們發行了美元100百萬美元4.50到期日期為%的次級票據March 17, 2027。這些票據符合庫倫/弗羅斯特的二級資本資格，利息利率為4.50年息%，於每年3月17日及9月17日每半年支付一次。該等票據為無抵押票據，在償付本公司現有及未來的優先債務方面，在結構上從屬於本公司附屬公司的所有現有及未來債務。與這些票據相關的未攤銷債務發行成本總計約為#美元。6651,000美元8222022年12月31日和2021年12月31日。出售票據所得款項用作一般企業用途。
次級可遞延利息債券。在2022年和2021年12月31日，我們有123.7發行給全資擁有的特拉華州法定商業信託公司庫倫/弗羅斯特資本信託II(“信託II”)的次級遞延利息債券。與信託II有關的未攤銷債務發行成本總計為#美元6431,000美元701截至2022年12月31日和2021年12月31日為1000人。2021年10月，我們贖回了美元13.4向WNB Capital Trust I(“WNB Trust”)發行的次級可遞延利息債券百萬美元，WNB Capital Trust I是特拉華州的一家全資擁有的法定商業信託，於2014年收購WNB BancShares，Inc.(“WNB”)。第二信託是一個可變利益實體，我們不是其主要受益人，因此，其賬目不包括在我們的合併財務報表中。WNB Trust在2021年解散之前也是如此。有關我們的合併政策的更多信息，請參閲注1-重要會計政策摘要。我們與資本信託的交易細節如下。
第二信託基金成立於2004年，目的是發行美元120.0百萬浮息(三個月LIBOR外加1.55%)信託優先證券，代表信託資產的實益權益。信託優先證券將於March 1, 2034目前根據我們的選擇，在聯邦儲備委員會批准的情況下可以全部或部分贖回。信託優先證券的分配在每年的3月1日、6月1日、9月1日和12月1日每季度支付一次。信託II還發行了#美元。3.7將100萬普通股證券出售給庫倫/弗羅斯特。發行信託優先證券和普通股證券所得款項用於購買#美元。123.7百萬浮息(三個月LIBOR外加1.55%，這等於6.31%和1.72%於2022年及2021年12月31日)本公司發行的次級遞延利息債券，其條款與信託優先證券大體相似。
我們有權在向信託II發行的債券期限內的任何時間，隨時或不時推遲支付利息，延長期限不超過20與每個延長期相關的連續季度期間。根據債權證的條款，如果在某些情況下債權證發生違約事件，或吾等已選擇延遲支付債權證的利息，除某些例外情況外，吾等不得宣佈或支付本公司股本的任何股息或分派，或購買或收購吾等的任何股本。
信託優先證券的分派付款和信託優先證券的贖回付款由我們提供有限的擔保。根據協議，我們有義務支付信託II的任何費用、開支或債務，但信託優先證券項下產生的費用、費用或債務除外。吾等在次級債權證、相關契約、設立信託的信託協議、擔保及有關開支及負債的協議項下的責任，合共構成吾等對信託優先證券項下信託II的責任的全面及無條件擔保。
儘管Trust II的賬户不包括在我們的合併財務報表中，但Trust II發行的信託優先證券出於監管資本的目的包括在庫倫/弗羅斯特的資本中。見附註9--資本和監管事項。
101
目錄表
注8-表外安排、承付款、擔保和或有事項
具有表外風險的金融工具。在正常業務過程中，我們進行各種交易，根據美國公認的會計原則，這些交易不包括在我們的綜合資產負債表中。我們進行這些交易是為了滿足我們客户的融資需求。這些交易包括提供信用證和備用信用證的承諾，這些承諾在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信用風險和利率風險因素。我們通過對這些承諾進行信貸審批和監督程序，將我們在這些承諾下的損失風險降至最低。
我們簽訂合同承諾提供信貸，通常有固定的到期日或終止條款，以特定的費率和特定的目的發放。我們幾乎所有的信貸承諾都取決於客户在貸款融資時保持特定的信貸標準。備用信用證是我們出具的書面有條件承諾，以保證客户向第三方履行義務。如果客户沒有按照與第三方達成的協議條款履行義務，我們將被要求提供資金。我們未來可能需要支付的最大潛在金額由承諾的合同金額表示。如果承諾得到資金支持，我們將有權向客户尋求賠償。我們的政策一般要求備用信用證安排包含與貸款協議類似的擔保和債務契約。
我們認為開立備用信用證所收取的費用代表了我們在開具保函時承擔的義務的公允價值。根據與擔保有關的適用會計準則，我們推遲開立備用信用證所收取的費用。然後，這些費用在備用信用證協議有效期內按比例確認為收入。遞延備用信用證費用代表我們在備用信用證擔保項下潛在義務的公允價值。
具有表外風險的年終金融工具如下表所示。承付款和備用信用證按合同金額列報；然而，由於許多承付款預計將到期，未使用或只有部分使用，這些承付款總額不一定反映未來的現金需求。
20222021
提供信貸的承諾$12,137,957 $10,420,142 
備用信用證383,851 238,690 
延期備用信用證手續費2,236 2,072 
信貸損失準備--表外信貸風險。表外信貸風險的信貸損失準備是一個負債賬户，按照美國會計準則第326條計算，代表我們因履行信貸合同義務而面臨信貸風險的合同期內的預期信貸損失。如果我們有無條件取消義務的權利，則不承認任何津貼。表外信貸風險主要包括上表詳述的未償還信用證和信用證項下的可用金額。對於風險敞口期間，預期信貸損失的估計既考慮了資金髮生的可能性，也考慮了在承諾或其他表外風險敞口的估計剩餘壽命內預期獲得資金的金額。資金的可能性和預期數額以歷史使用率為基礎。津貼數額是管理層對預期在承付款合同期內供資的承付款的預期信貸損失的最佳估計數。估計預計將獲得資金數額的信貸損失所用的方法與附註3--貸款--中所述貸款的方法相同--就好像為此類承諾提供資金一樣。
下表詳細説明瞭表外信貸敞口的信貸損失準備活動。
202220212020
期初餘額
$50,314 $44,152 $500 
採用ASC 326的影響— — 39,377 
信用損失費用8,279 6,162 4,275 
期末餘額$58,593 $50,314 $44,152 
102
目錄表
信用卡擔保。我們為某些客户的信用卡債務向髮卡的商業銀行提供擔保。截至2022年12月31日和2021年12月31日，擔保總額約為$8.0百萬美元和美元8.6百萬美元，其中總額為8971,000美元962數以千計的債券被完全抵押。
信託帳户。我們持有的某些資產沒有包括在我們的綜合資產負債表中，包括代表我們的信託客户以受託或託管身份持有的資產。信託資產的估計公允價值約為#美元。43.610億美元43.3分別為2022年12月31日和2021年12月31日的10億美元。這些資產主要由股權證券、固定收益證券、另類投資和現金等價物等組成。
高層管理變更控制分流計劃。為了某些高管的利益，我們維持一項控制權變更的離職計劃。根據這一計劃，在控制權變更生效後，每個受保人可獲得兩至三倍的基本補償(視個人而定)，外加為該年確定的目標獎金，以及終止合同發生當年的任何未付基本工資和按比例分配的目標獎金，包括假期工資。此外，高管的保險福利在終止後將持續兩到三年，所有長期激勵獎勵將立即授予。
訴訟。在開展業務的過程中，我們會受到各種索賠和法律訴訟的影響。管理層預計這些事項的最終處置不會對我們的財務報表產生重大不利影響。
注9-資本及監管事宜
銀行和銀行控股公司受到州和聯邦銀行機構管理的各種監管資本要求的約束。資本充足率準則，以及針對銀行的快速糾正措施法規，涉及根據監管會計慣例計算的資產、負債和某些表外項目的量化衡量。資本數額和分類還取決於監管機構對資本構成、風險權重和其他因素的定性判斷。
庫倫/弗羅斯特銀行和弗羅斯特銀行均被要求遵守聯邦儲備委員會制定的適用資本充足率標準(《巴塞爾協議III資本規則》)。巴塞爾III資本規則旨在確保資本充足性的量化措施要求維持普通股一級資本、一級資本和總資本(定義見條例)與風險加權資產(定義)的最低金額和比率，以及一級資本與調整後季度平均資產(定義)的最低金額和比率(如下所述)。
庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行的普通股一級資本包括普通股和相關實收資本、庫存股淨額和留存收益。隨着《巴塞爾協議III資本規則》的通過，我們決定不再要求將累積的其他全面收益的大部分計入普通股一級。我們還決定推遲一年五-年過渡期，CECL從普通股一級股權計入信用損失會計的影響，如下進一步討論。庫倫/弗羅斯特銀行和弗羅斯特銀行的普通股一級資本減去商譽和其他無形資產，扣除相關的遞延税項負債。弗羅斯特銀行的普通股一級股權也因其金融子公司弗羅斯特保險公司(FIA)的股權投資而減少。
一級資本包括普通股一級資本和額外一級資本。對於庫倫/弗羅斯特，2022年12月31日和2021年12月31日的額外一級資本包括145.5百萬美元4.450%非累積永久優先股，其細節將在下文進一步討論。弗羅斯特銀行做到了不是在2022年12月31日或2021年12月31日，除了普通股一級資本外，沒有任何額外的一級資本。
總資本包括一級資本和二級資本。庫倫/弗羅斯特銀行和弗羅斯特銀行的二級資本包括證券、貸款和表外敞口的信貸損失準備金中允許的一部分。庫倫/弗羅斯特的二級資本還包括被排除在一級資本和合格次級債務之外的信託優先證券。庫倫/弗羅斯特的二級資本包括120.02022年12月31日和2021年12月31日的信託優先證券均為百萬美元。庫倫/弗羅斯特的二級資本還包括80.02022年12月31日時為百萬美元，100.0截至2021年12月31日，與我們總金額的允許部分相關的百萬美元100百萬美元4.50%從屬票據。合格次級票據的允許部分減少20在決賽期間每年的百分比五票據期限的年份。
普通股一級資本比率、一級資本比率和總資本比率是通過將各自的資本金額除以風險加權資產來計算的。風險加權資產是根據監管要求計算的，包括
103
目錄表
總資產，除某些例外情況外，按風險權重類別分配，以及某些表外項目等。槓桿率的計算方法是將一級資本除以調整後的季度平均總資產，其中不包括商譽和其他無形資產等。
巴塞爾III資本規則要求庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行維持(I)普通股一級資本與風險加權資產的最低比率至少4.5%，外加a2.5%“資本節約緩衝”(添加到4.5%普通股一級資本比率，有效地導致普通股一級資本與風險加權資產的最低比率至少為7.0%)，(2)第一級資本與風險加權資產的最低比率至少為6.0%，加上資本節約緩衝區(添加到6.0%的一級資本充足率，有效地導致最低一級資本充足率為8.5%)，(三)總資本(即第一級加第二級)與風險加權資產的最低比率至少為8.0%，加上資本節約緩衝區(添加到8.0%的總資本比率，有效地導致最低總資本比率為10.5%)和(Iv)最低槓桿率為4.0%，計算為一級資本與平均季度資產的比率。
資本保護緩衝旨在吸收經濟壓力時期的損失，如上所述，它有效地提高了所需的最低風險加權資本比率。普通股一級資本與風險加權資產之比低於有效下限的銀行機構(4.5加上資本保護緩衝和“反週期資本緩衝”(如適用，將在下文討論)將面臨股息、股權回購和補償方面的限制，這些限制基於差額和機構的“合格留存收入”(即，四個季度的往績淨收益，扣除分配和未反映在淨收益中的税收影響)。反週期資本緩衝僅適用於某些涵蓋的機構，目前不適用於庫倫/弗羅斯特銀行或弗羅斯特銀行。
如附註1--重要會計政策所述，在採用ASC 326後，我們確認留存收益的税後累計影響減少了總計$29.32020年1月1日，100萬人。2019年2月，聯邦銀行監管機構發佈了最終規則(2019年CECL規則)，修訂了某些資本規定，以應對美國公認會計準則下信用損失會計的變化。2019年CECL規則包括一個過渡選項，允許銀行組織在三年內逐步消除CECL對其監管資本比率的第一天不利影響(三年過渡選項)。2020年3月，聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，維持了2019年CECL規則的三年過渡選項，並向根據美國公認會計準則(截至2020年1月)要求在2020年底之前實施CECL的銀行組織提供了將CECL對監管資本的影響估計推遲兩年的選項，相對於已發生損失方法對監管資本的影響，隨後是三-年過渡期(五-年過渡選項)。我們選擇通過五-年過渡期選項。因此，CECL過渡期金額已加回CET1，總額為#美元。46.2百萬美元和美元61.6分別為2022年12月31日和2021年12月31日。
2020年4月，我們開始根據小企業管理局管理的PPP向符合條件的小企業發放貸款。聯邦銀行監管機構發佈了一項臨時最終規則，允許銀行中和參與Paycheck保護計劃貸款工具(PPP工具)的監管資本影響，並澄清根據適用的基於風險的資本規則，PPP貸款的風險權重為零。具體地説，銀行在計算槓桿率時，可將所有抵押給購買力平價貸款的購買力平價貸款從其平均總綜合資產中剔除，而沒有質押給購買力平價貸款的購買力平價貸款將包括在內。我們的PPP貸款包括在我們截至2022年和2021年12月31日的槓桿率計算中，因為我們沒有將PPP貸款用於融資目的。
104
目錄表
下表列出了根據巴塞爾III資本規則，庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行截至2022年12月31日和2021年12月31日的實際和要求的資本比率。被視為資本充足率的資本水平是基於及時的糾正措施法規，該法規經過修訂以反映巴塞爾協議III資本規則的變化。
實際最低資本
所需外加資本
保護緩衝區
必須符合以下條件
被認為很好
大寫(1)
資本
金額		比率資本
金額		比率資本
金額		比率
2022
普通股1級至風險加權資產
庫倫/弗羅斯特$3,751,200 12.85 %$2,042,876 7.00 %不適用不適用
霜凍河岸3,789,056 13.00 2,040,388 7.00 $1,894,646 6.50 %
第一級資本與風險加權資產
庫倫/弗羅斯特3,896,652 13.35 2,480,635 8.50 1,751,036 6.00 
霜凍河岸3,789,056 13.00 2,477,614 8.50 2,331,872 8.00 
總資本與風險加權資產之比
庫倫/弗羅斯特4,330,982 14.84 3,064,313 10.50 2,918,394 10.00 
霜凍河岸4,023,386 13.80 3,060,583 10.50 2,914,841 10.00 
槓桿率
庫倫/弗羅斯特3,896,652 7.29 2,136,680 4.00 不適用不適用
霜凍河岸3,789,056 7.09 2,136,316 4.00 2,670,395 5.00 
2021
普通股1級至風險加權資產
庫倫/弗羅斯特$3,371,043 13.13 %$1,796,549 7.00 %不適用不適用
霜凍河岸3,261,532 12.72 1,795,221 7.00 $1,666,991 6.50 %
第一級資本與風險加權資產
庫倫/弗羅斯特3,516,495 13.70 2,181,523 8.50 1,539,899 6.00 
霜凍河岸3,261,532 12.72 2,179,911 8.50 2,051,681 8.00 
總資本與風險加權資產之比
庫倫/弗羅斯特3,966,244 15.45 2,694,823 10.50 2,566,498 10.00 
霜凍河岸3,491,281 13.61 2,692,831 10.50 2,564,601 10.00 
槓桿率
庫倫/弗羅斯特3,516,495 7.34 1,917,533 4.00 不適用不適用
霜凍河岸3,261,532 6.80 1,917,679 4.00 2,397,099 5.00 
____________________
(1)適用於銀行控股公司的銀行法規沒有正式定義“資本充足”的普通股最低一級至風險加權資產和槓桿率。
截至2022年12月31日，庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行的資本水平超過了巴塞爾III資本規則下的所有資本充足率要求。根據上述比率，截至2022年12月31日，庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行的資本水平超過了被視為“資本充足”所需的最低水平。
庫倫/弗羅斯特銀行和弗羅斯特銀行須遵守由聯邦儲備委員會管理的監管資本要求，對於弗羅斯特銀行，則受聯邦存款保險公司(FDIC)的監管。如果庫倫/弗羅斯特銀行或弗羅斯特銀行未能達到最低資本金要求，監管機構可以啟動某些強制性行動，這可能會對我們的財務報表產生直接的實質性影響。管理層認為，截至2022年12月31日，庫倫/弗羅斯特和弗羅斯特銀行滿足了它們必須遵守的所有資本充足率要求。
B系列優先股。2020年11月19日，我們發佈了150,000股票，或$150.0百萬美元的總清算優先權，我們的4.450非累積永久優先股百分比，B系列，面值$0.01和清算優先權$1,000每股(“B系列優先股”)。已發行和已發行的B系列優先股的每股由40存托股份，每股相當於B系列優先股股份的1/40所有權權益(相當於#美元的清算優先權)25每股)。每名存托股份持有人將有權按下列方式所代表的B系列優先股的適用份額比例
105
目錄表
此類存托股份享有B系列優先股的所有權利和優先權(包括股息、投票權、贖回權和清算權)。這種權利必須通過保管人行使。B系列優先股的股息將是非累積的，如果宣佈，將應計，並按季度拖欠支付，股息比率為4.450年利率。在監管資本計算中，B系列優先股有資格作為一級資本。B系列優先股發行和出售的淨收益，扣除#美元4.5百萬美元的發行成本，包括承銷折扣和專業服務費等，約為145.5百萬美元。
B系列優先股是永久性的，沒有到期日。本公司可選擇(I)於2025年12月15日或之後的任何股息支付日期全部或部分贖回B系列優先股，或(Ii)在影響B系列優先股的監管資本處理的若干法律或法規變動後90天內全部或部分贖回B系列優先股，在上述兩種情況下，贖回價格均相等於$1,000每股B系列優先股(相當於$25每股存托股份)，加上之前股息期間的任何已宣派及未支付的股息，以及贖回日期前(但不包括)當時的當期股息期間的應計但未支付的股息(不論是否已宣佈)。如果我們贖回B系列優先股，預計存託機構將贖回一定比例的存托股份。B系列優先股或存托股份持有人均無權要求贖回或回購B系列優先股或存托股份。
A系列優先股。2013年2月15日，我們發行並出售6,000,000股票，或$150.0百萬美元的總清算優先權，我們的5.375A系列非累積永久優先股百分比，面值$0.01和清算優先權$25每股(“A系列優先股”)。2020年3月16日，我們贖回了A系列優先股的所有流通股，贖回價格為$25每股，或總計贖回$150.0百萬美元。發行時，A系列優先股的淨收益總額為$144.5扣除美元后的百萬美元5.5發行成本為百萬美元，包括承銷折扣和專業服務費等。在贖回時，這些發行成本被重新歸類為留存收益，並報告為普通股股東可用淨收入的減少。在贖回之前，A系列優先股的股息每季度支付一次，拖欠股息的比率為5.375年利率及A系列優先股就監管資本計算而言符合一級資本資格。
股票回購計劃。我們的董事會不時批准股票回購計劃。一般來説，股票回購計劃使我們能夠主動管理我們的資本狀況，並將多餘的資本返還給股東。根據此類計劃購買的股票也為我們提供了履行與股票補償獎勵有關的義務所需的普通股。2023年1月25日，我們的董事會批准了一筆100.0百萬股回購計劃，允許我們在一年內回購普通股一-一年期間不時在公開市場上以不同價格或通過私人交易。不是股票是在2022年或2021年根據股票回購計劃回購的。根據之前的股票回購計劃，我們回購了，177,834股票，總成本為$13.7在2020年間達到100萬。
2019年7月，聯邦銀行監管機構通過了最終規則(“資本簡化規則”)，其中取消了“巴塞爾協議III資本規則”中對任何普通股回購的獨立事先批准要求。在某些情況下，庫倫/弗羅斯特對其普通股的回購可能需要根據其他法規、政策或聯邦儲備委員會的監管預期事先批准或通知要求。任何優先股或次級債務的贖回或回購仍需事先獲得聯邦儲備委員會的批准。
2022年8月，《2022年降低通貨膨脹法案》(簡稱《愛爾蘭共和軍》)頒佈。除其他外，愛爾蘭共和軍對美國上市公司在2022年12月31日之後回購的股票的公平市場價值徵收新的1%的消費税。除某些例外情況外，回購的股票價值是在扣除當年發行的股票(包括根據補償安排發行的股票)後確定的。
股息限制。在正常業務過程中，庫倫/弗羅斯特依賴弗羅斯特銀行的股息為向股東支付股息提供資金，並提供其他現金需求，包括回購其普通股。銀行監管可能會限制可能支付的股息金額。如果宣佈派息的效果將導致Frost Bank的監管資本降至規定的最低水平以下，則需要獲得監管部門的批准。如果申報的股息超過該年度的淨利潤加上前兩年的留存淨利潤，也需要獲得批准。在上述股息項下
106
目錄表
限制和維持其“資本充足”地位的同時，在2022年12月31日，弗羅斯特銀行可以支付總計高達$813.6未經監管部門事先批准，向庫倫/弗羅斯特出售100萬美元。
根據庫倫/弗羅斯特向庫倫/弗羅斯特資本信託II發行的次級遞延利息債券的條款，庫倫/弗羅斯特有權在債券期限內的任何時間或不時推遲支付利息，延長期不超過20與每個延長期相關的連續季度期間。如果我們已選擇推遲債券的利息，除某些例外情況外，我們不得宣佈或支付我們的股本的任何股息或分派，也不得購買或獲取我們的任何股本。
根據B系列優先股的條款，如果我們沒有宣佈並支付最近股息期間B系列優先股的股息，我們可能不會宣佈或支付B系列優先股的股息，或購買、贖回或以其他方式收購我們的普通股或任何低於B系列優先股的證券。
附註10-普通股每股收益
普通股每股收益。普通股每股收益採用兩級法計算。普通股每股基本收益的計算方法是將分配給普通股的淨收益除以適用期間已發行普通股的加權平均數，但不包括已發行的參與發行的證券。參與證券包括非既得股票獎勵/股票單位、遞延股票單位和績效股票單位(在業績期間)，但沒有發行與任何類型的股票單位有關的實際普通股。非既得股票獎勵/股票單位和遞延股票單位被視為參與證券，因為這些證券的持有者以與我們普通股持有者相同的比率獲得不可沒收的股息。績效股票單位的持有者根據最終歸屬的單位數量，在績效期間支付的股息在獎勵授予日獲得股息等值支付。普通股攤薄收益是根據計算基本每股收益時確定的加權平均股數加上庫存股方法的股票補償稀釋效應來計算的。
下表顯示了普通股股東可獲得的淨收入、分配給普通股的淨收益以及在計算普通股基本收益和稀釋後收益時使用的股票數量。
202220212020
淨收入$579,150 $443,079 $331,151 
減去：優先股股息6,675 7,157 2,016 
優先股贖回— — 5,514 
普通股股東可獲得的淨收入572,475 435,922 323,621 
減去：分配給參與證券的收益5,210 3,881 3,136 
分配給普通股的淨收益$567,265 $432,041 $320,485 
分配給普通股的分配收益$207,924 $187,202 $178,863 
分配給普通股的未分配收益359,341 244,839 141,622 
分配給普通股的淨收益$567,265 $432,041 $320,485 
加權平均-普通股基本收益的流通股
64,156,870 63,612,658 62,727,053 
股票補償的稀釋效應363,648 489,462 276,784 
加權平均普通股稀釋後每股收益
64,520,518 64,102,120 63,003,837 

107
目錄表
注11-員工福利計劃
退休計劃
退休計劃和恢復計劃。我們維持一項自2001年12月31日起凍結的非供款固定福利計劃(“退休計劃”)。該計劃基本上向所有在2001年12月31日之前年滿21歲、服務滿一年的僱員提供退休金和死亡撫卹金。確定的福利是根據僱員在計劃凍結時的最終平均薪酬和服務年限以及退休年齡提供的。凍結該計劃規定，不會考慮未來的加薪。我們的資金政策是每年至少提供滿足《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)資金標準所需的金額。
我們的恢復退休收入計劃(“恢復計劃”)為符合條件的員工提供福利，這些員工超過了修訂後的1986年國內收入法第415條適用於退休計劃的限制。修復計劃旨在符合ERISA的要求。該計劃的全部費用也在2001年12月31日凍結，由我們的捐款支持。
我們使用12月31日作為我們的固定福利計劃的衡量日期。我們的固定收益養老金計劃的綜合活動如下：
202220212020
計劃資產變動：
年初計劃資產的公允價值$197,747 $182,088 $174,173 
計劃資產的實際回報率(26,108)24,908 16,599 
僱主供款1,114 1,236 1,201 
已支付的福利(10,930)(10,485)(9,885)
計劃資產年終公允價值161,823 197,747 182,088 
福利義務的變化：
年初的福利義務185,925 197,593 186,641 
利息成本4,017 3,341 5,010 
精算(收益)損失(35,068)(4,524)15,827 
已支付的福利(10,930)(10,485)(9,885)
年終福利義務143,944 185,925 197,593 
年終計劃的資金狀況和已確認的應計福利(負債)
$17,879 $11,822 $(15,505)
年終累計福利義務$143,944 $185,925 $197,593 
截至年底，與我們的固定收益養卹金計劃有關的某些分類信息如下：
退休計劃修復計劃
2022202120222021
預計福利義務$131,648 $170,389 $12,296 $15,536 
累積利益義務131,648 170,389 12,296 15,536 
計劃資產的公允價值161,823 197,747 — — 
年終計劃的資金狀況和已確認的應計福利(負債)
30,175 27,358 (12,296)(15,536)
我們的固定收益養老金計劃的綜合定期淨成本(收益)的組成部分如下表所示。
202220212020
扣除費用後的計劃資產預期回報率$(13,966)$(12,839)$(12,289)
預計福利債務的利息成本4,017 3,341 5,010 
淨攤銷和遞延2,964 6,116 5,319 
定期費用淨額(收益)$(6,985)$(3,382)$(1,960)
108
目錄表
與我們確認為其他全面收入組成部分的固定收益養卹金計劃有關的金額如下：
202220212020
精算淨收益(虧損)$(2,041)$22,709 $(6,199)
遞延税金(費用)福利429 (4,769)1,302 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額$(1,612)$17,940 $(4,897)
下表列出了截至年終確認為累積其他全面虧損組成部分的金額，這些金額尚未確認為我們的固定收益養卹金計劃的合併定期福利淨成本的組成部分。
20222021
淨精算損失$(43,675)$(41,634)
遞延税項優惠9,172 8,743 
計入累計其他綜合收益/虧損的税後淨額(34,503)(32,891)
下表列出了用於確定截至所示年度終了的福利債務的加權平均假設和所示年份的定期福利淨費用。由於計劃被凍結，2001年後不考慮增加補償。
202220212020
福利義務：
貼現率5.14 %2.79 %2.43 %
定期淨收益成本：
貼現率2.79 %2.43 %3.20 %
計劃資產的預期回報7.25 7.25 7.25 
管理層使用資產配置優化模型，每季度分析與各種資產配置策略相關的潛在風險和回報。截至2022年12月31日，管理層對我們的固定收益計劃的投資目標是實現長期增長。這一戰略規定的目標資產配置約為64投資於股權證券的百分比，約為31%投資於固定收益債務證券，其餘投資於現金或短期現金等價物。資產配置優化過程提供的投資組合配置最好地代表了在整個市場週期內與給定資產配置相關的潛在風險。它用於幫助管理層確定適當的資產組合，以實現該計劃的長期投資目標。每年對計劃資產進行審查，以確定目前的投資組合和籌資戰略是否能夠履行債務。
截至年底，我們退休計劃中的主要資產類別如下表所示。資產按ASC主題820“公允價值計量和披露”建立的公允價值層次內的估值投入水平分類，用於計量公允價值(見附註17-公允價值計量)。我們的修復計劃沒有資金。
20222021
1級：
共同基金$154,391 $195,452 
現金和現金等價物7,432 2,295 
計劃資產公允價值總額$161,823 $197,747 
共同基金包括各種不同投資策略的股票基金、固定收益基金和混合型基金。大致67截至2022年12月31日，共同基金投資中有30%是股權投資。股票型基金的投資目標是以當期收益實現長期資本增值。剩餘的共同基金投資包括美國固定收益證券，包括投資級美國國債、美國政府機構證券和抵押貸款支持證券、公司債券和票據以及抵押貸款債券。固定收益基金的投資目標是在保持投資本金的同時實現投資收益最大化。我們的投資策略禁止賣空資產和使用衍生品。此外，我們的固定收益計劃不直接投資於房地產、大宗商品或私人投資。
109
目錄表
資產配置優化模型用於估計給定資產配置策略的預期長期收益率。對每種資產類別回報的預期是基於對歷史數據和經濟/金融市場理論的全面回顧。在利率和股票證券價格波動的時期，該模型可能要求改變計劃投資的分配，以實現預期的回報。管理層假設的長期回報率為7.25在確定2022年的定期福利淨成本時，這一比例為%。預期的長期資產回報率是從計劃投資政策所涵蓋資產類別的歷史實際回報率和對向計劃參與人支付福利的長期期間的通脹預測所確定的合理比率範圍內選定的。
截至2022年12月31日，與我們的固定福利計劃相關的預期未來福利支出如下：
2023$11,864 
202412,128 
202512,059 
202611,995 
202711,848 
2028年至2032年55,245 
$115,139 
我們預計將貢獻$1.2在2023年期間，向固定福利計劃提供了100萬美元。
儲蓄計劃
401(K)股票購買計劃和其他計劃。我們維持401(K)股票購買計劃，允許每個參與者繳納不低於2%，但不超過50符合條件的薪酬的%，並受美國國税局規定的美元限制。我們配得上100員工對計劃的繳費百分比，基於每個參與者的繳費金額，最高可達6符合條件的薪酬的百分比。符合資格的員工必須完成30天的服務，才能立即登記並獲得我們的相應供款。我們的匹配出資最初投資於庫倫/弗羅斯特的普通股。員工可以立即重新分配我們的匹配部分，以及將他們的個人貢獻投資於401(K)計劃提供的各種投資選擇中的任何一種。我們也可以向符合條件的參與者提供酌情的利潤分享貢獻。
對本計劃的所有利潤分享貢獻均由我們自行決定，並且可以不考慮當前或累積的利潤。捐款一般根據報酬、年齡和/或其他因素統一分配給符合條件的參與者。計劃參與者通過從一系列投資選項中進行選擇，自行指導已分配捐款的投資。利潤分享繳款受到提款限制，參與者在服務三年後可獲得其分配的繳款。與該計劃有關的費用總計為$28.02022年，百萬美元23.82021年為100萬美元，17.9到2020年將達到100萬。
我們維持節儉激勵股票購買計劃和單獨的非合格利潤分享計劃，為參與401(K)計劃的某些員工提供獲得類似福利的替代手段。2022年、2021年和2020年期間，與這些計劃相關的支出並不大。
股票補償計劃
我們有三現行的股票薪酬計劃(2005年綜合激勵計劃、2007年外部董事激勵計劃和2015年綜合激勵計劃)。所有的計劃都得到了我們股東的批准。2015年，制定了2015年綜合激勵計劃(“2015計劃”)，以取代2005年的綜合激勵計劃(“2005計劃”)和2007年的外部董事激勵計劃(“2007董事計劃”)。所有根據被取代的2005年計劃和2007年董事計劃授權授予的剩餘股份均轉移到2015年計劃。我們制定股票薪酬計劃的目的是(I)通過與業績相關的激勵來激勵卓越的業績，(Ii)鼓勵和規定員工和非員工董事收購我們公司的所有權權益，以及(Iii)使我們能夠吸引和留住合格和有能力的人作為員工，並擔任我們的董事會成員。
根據2015年計劃，除其他事項外，我們可以向某些員工和非員工董事授予不合格股票期權、激勵性股票期權、股票獎勵、股票增值權、限制性股票單位、績效股票單位或其任何組合。任何授權股份可用於任何類型的獎勵
110
目錄表
該計劃所允許的。本公司董事會的薪酬及福利委員會(以下簡稱“委員會”)有權(I)設立將頒發的獎勵，(Ii)挑選接受獎勵的僱員及非僱員董事，以及(Iii)批准每份獎勵合約的條款及條件。股票計劃下的每一項獎勵均由一份獎勵協議證明，該協議規定了獎勵價格、獎勵期限、獎勵涉及的股票數量以及委員會決定的其他規定。對於股票期權，每一次授予的期權價格至少等於授予日庫倫/弗羅斯特普通股的一股公平市場價值。所授予的期權在委員會於授予之日確定的時間到期，行使期限在任何情況下都不超過最長十年。根據《計劃》的定義，未完成的裁決可在庫倫/弗羅斯特控制權變更時立即歸屬，如果是根據2015年計劃授予的裁決，則可因控制權變更而隨後終止。
表中提供了我們現役股票計劃活動的綜合摘要。已發行的績效股票單位是假設達到績效標準規定的最高派息率而列報的。2022年、2021年和2020年授予的績效股票單位的目標獎勵水平為35,015, 30,723和48,409，分別為。 截至2022年12月31日，有505,456剩餘的股份可用於授予未來的獎勵。
董事延期
股票單位
傑出的		非既得利益股票
獎勵/股票單位
傑出的		表現突出的股票單位股票期權
傑出的
單位數加權的-
平均值
公允價值
在格蘭特		數
股份數/單位數		加權的-
平均值
公允價值
在格蘭特		單位數加權的-
平均值
公允價值
在格蘭特		數
的股份		加權的-
平均值
鍛鍊
價格
2020年1月1日55,370 $74.76 440,647 $90.22 177,288 $83.48 1,980,866 $64.60 
授與10,428 73.84 151,038 66.79 72,618 57.89 — — 
行使/既得(12,938)71.09 (117,990)76.07 (41,755)69.70 (235,880)53.23 
沒收/過期— — (3,336)91.07 (6,894)81.33 (5,427)75.74 
2020年12月31日52,860 75.47 470,359 86.24 201,257 77.18 1,739,559 66.11 
授與5,940 117.90 95,258 130.36 46,086 121.46 — — 
行使/既得(2,499)92.03 (88,250)98.90 (35,131)92.27 (861,878)63.14 
沒收/過期— — (28,030)87.08 (9,752)75.70 — — 
2021年12月31日56,301 79.21 449,337 93.05 202,460 84.71 877,681 69.02 
授與5,382 133.67 119,176 142.56 52,527 133.40 — — 
行使/既得(16,022)74.89 (97,154)94.81 (25,180)87.18 (261,454)63.72 
沒收/過期— — (6,040)93.28 (16,058)87.18 — — 
2022年12月31日45,661 87.15 465,319 105.36 213,749 96.20 616,227 71.27 
授予員工的期權通常有十-年壽命和背心，在一年內按年等額分期付款四-年期間。授予員工的非既得股票獎勵/股票單位通常有三-2022年和2021年授予的獎勵的一年懸崖獲得期和四-2021年前授予的獎勵的一年懸崖獲得期。授予非僱員董事的遞延股票單位通常可以立即歸屬。當非僱員董事從我們的董事會退休後，每持有一個遞延股票單位，非僱員董事將獲得一股我們的普通股。已發行的非既得股票單位和遞延股票單位收到的股息與在我們普通股上宣佈的股息相同。
績效股票單位代表未來可能發行的股票。對於2022年和2021年授予的績效股票單位，發行是基於我們實現調整後淨收入增長的衡量標準，與2022年和2021年的基準年金額相比，三年業績期間的平均淨收入增長。每個三年業績期間的調整後淨收入計算為應税等值淨利息收入(不包括購買力平價貸款的影響)與非利息收入減去非利息支出(不包括購買力平價貸款的影響)和淨沖銷的總和。2022年和2021年基年調整後的淨收入數額約為#美元713.8百萬美元和美元415.9百萬美元，分別計算為應税等值淨利息收入(不包括購買力平價貸款的影響)和非利息收入減去非利息支出(不包括購買力平價貸款的影響)和平均總貸款(不包括購買力平價貸款)的乘積和0.30%。根據每個業績獎勵可發行的最終股票數量是獎勵目標和給定業績水平的獎勵支付百分比的乘積。業績水平的衡量標準是，調整後的淨收入在三年業績期間平均超過2022年和2021年的適用基年數額，作為平均增長百分比。按業績級別劃分的獎勵支出百分比
111
目錄表
2022年和2021年獎項如下：(一)少於13%的平均增長回報為0目標的百分比，(Ii)13%的平均增長回報為50目標的百分比；(Iii)19%的平均增長回報為100目標的百分比和(Iv)25%的平均增長率或更高的回報率150目標的%。上述平均增長百分比之間的成就將導致基於百分比之間的直線內插法確定的獎勵支付百分比。
對於在2021年前授予的績效股票單位，發行是基於我們在三年績效期間實現的相對資產回報與確定的同行集團在同一三年績效期間實現的相對資產回報的衡量。根據每個業績獎勵可發行的最終股票數量是獎勵目標和給定業績水平的獎勵支付百分比的乘積。業績水平的衡量標準是同行中相對資產回報率的百分位數排名。按成績等級劃分的獎勵支出百分比如下：(I)低於第25個百分位數的支出為0目標的百分比，(Ii)25%的支出為50目標的百分比，(Iii)50%的支出為100目標的百分比和(Iv)75%或以上的支出150目標的%。上述百分位數之間的成就將產生基於百分位數之間直線插值法確定的獎勵支付百分比。
業績股單位有資格獲得等額股息支付，因為此類股息是在業績期間在我們的普通股上宣佈的。等值股息支付以每項業績獎勵項下已發行股份的最終數目為基礎，並延遲至單位歸屬及股份發行時才支付。
關於截至2022年12月31日未償還和可行使的期權的其他信息如下：
未完成的期權可行使的期權
範圍
行權價格		數
的股份		加權的-
平均值
行權價格		加權的-
平均值
剩餘
合同期限
以年為單位		數
的股份		加權的-
平均值
鍛鍊
價格
$65.01 至$70.00 277,131 $65.11 2.82277,131 $65.11 
70.01 至75.00 117,686 71.39 0.83117,686 71.39 
75.01 至80.00 221,410 78.92 1.83221,410 78.92 
總計616,227 71.27 2.08616,227 71.27 
總內在價值$38,470 $38,470 
與股票補償獎勵相關的股票是從可用庫存股中發行的。如果沒有庫存股，則從可用授權股中發行新股。與股票補償獎勵有關的已發行股票以及其他相關信息如下：
202220212020
從可用授權股份發行的新股118,389 — — 
從可用庫存股發行的股票281,421 987,758 408,563 
總計399,810 987,758 408,563 
行使股票期權所得收益$16,659 $54,417 $12,557 
行使股票期權的內在價值19,616 43,904 5,365 
股票獎勵/歸屬單位的公允價值19,308 15,751 12,773 
基於股票的薪酬費用。以股票為基礎的薪酬支出在所有獎勵的必要服務期限內按比例確認。對於大多數股票期權獎勵，服務期通常與授權期相匹配。對於授予某些執行人員的股票期權和授予所有參與者的非既得股票單位，服務期不超過參與者年滿65歲之日。授予非僱員董事的遞延股票單位一般立即歸屬，相關費用在授予之日完全確認。對於績效股票單位，服務期限通常與獎勵指定的三年績效期限一致，但服務期限不會超過參與者65歲的日期。每期確認的費用取決於我們對最終將發行的股票數量的估計。
112
目錄表
基於股票的薪酬支出和相關所得税優惠如下表所示。每年授予的績效存量單位的服務期從次年1月1日開始。
202220212020
非既得股票獎勵/股票單位$13,162 $9,977 $10,240 
遞延股票-單位720 700 770 
業績存量單位4,440 2,076 2,908 
總計$18,322 $12,753 $13,918 
所得税優惠$2,969 $1,713 $2,142 
未確認的基於股票的補償費用和預計在2022年12月31日確認該費用的加權平均期間見下表。假設達到績效標準規定的最高支付率，與績效股票單位相關的未確認的基於股票的薪酬支出被列報。
未確認費用加權-確認費用的平均年數
非既得股票獎勵/股票單位$21,770 2.15
業績存量單位11,078 1.80
總計$32,848 
基於股票的薪酬評估。就確認基於股票的薪酬支出而言，非既得性股票獎勵/股票單位和遞延股票單位的公允價值通常是股票在計量日期的市場價格，對我們來説，這是獎勵的日期。績效股票單位的公允價值以類似的方式確定，只是股票在計量日期的市場價格被獎勵服務期內預期將支付給我們普通股的股息現值折現，因為績效股票單位的股息等值支付將推遲到該單位歸屬和股票發行之時。在將這一折扣應用於我們股票在測量日期的市場價格時，我們假設我們將在服務期內支付等同於我們最近一次股息支付的固定季度股息，即$0.87, $0.75及$0.722022年、2021年和2020年分別以加權平均無風險利率貼現4.45%, 0.77%和0.192022年、2021年和2020年分別為2%、2021年和2020年。
授予的員工股票期權的公允價值是在計量日期估計的，對我們來説，這是授予的日期。股票期權的公允價值是使用基於二項式網格的估值模型來估計的，該模型考慮了基於我們股價變化和其他變量的員工行使模式，並允許使用關於利率和預期波動率的動態假設。不是股票期權自2015年以來一直被授予。
附註12-其他非利息收入和支出
下表列出了其他非利息收入和費用總額。這些總數的組成部分超過1列報任何年度的淨利息收入和非利息收入合計的百分比分別列明。
202220212020
其他非利息收入：
其他$45,217 $48,528 $47,712 
總計$45,217 $48,528 $47,712 
其他非利息支出：
專業服務$40,908 $34,747 $37,253 
廣告、促銷和公共關係39,994 34,539 34,390 
其他113,319 102,171 94,667 
總計$194,221 $171,457 $166,310 
在正常業務過程中，我們與某些董事和/或他們的關聯公司進行交易。所提供服務的付款總額為#美元。5452022年，千美元2572021年為1000美元，551到2020年將達到1000人。
113
目錄表
注13-所得税
所得税支出如下：
202220212020
當期所得税支出$94,595 $38,675 $36,002 
遞延所得税支出(福利)(4,918)7,784 (15,832)
所得税支出，如所報告$89,677 $46,459 $20,170 
實際税率13.4 %9.5 %5.7 %
報告的所得税支出與通過適用美國聯邦法定所得税税率計算的金額之間的對賬21所得税前收入的百分比如下表所示。
202220212020
按法定税率計算的所得税費用$140,454 $102,803 $73,777 
免税利息的效力(50,602)(50,740)(51,624)
基於股票的薪酬的淨税收收益(4,602)(7,877)(852)
我們401K計劃中支付的股息的税收優惠(1,854)(1,764)(1,851)
銀行自營壽險收入(440)(517)(783)
不可扣除的FDIC保費3,277 2,629 1,790 
不可扣除的補償2,250 1,773 1,123 
不可扣除的餐飲和娛樂費用683 625 786 
向慈善信託基金捐獻資產— — (2,556)
房舍和設備的計税基礎調整— (1,026)— 
其他511 553 360 
所得税支出，如所報告$89,677 $46,459 $20,170 
有幾個不是在任何報告期內未確認的税收優惠。與所得税相關的利息和/或罰款被報告為所得税費用的一個組成部分。在報告所述期間，這類數額不大。
年終遞延税項列於下表。遞延税金是根據美國法定的聯邦所得税税率21%.
20222021
遞延税項資產：
經營租賃項下的租賃負債$67,608 $65,815 
可供出售證券和轉讓證券的未實現淨虧損349,237 — 
信貸損失準備60,137 62,819 
退休後固定收益福利計劃的淨精算損失9,172 8,743 
基於股票的薪酬6,622 6,989 
獎金應計11,204 7,506 
遞延貸款和發租費3,675 3,118 
其他6,109 3,834 
遞延税項總資產總額513,764 158,824 
遞延税項負債：
可供出售的證券和轉讓證券的未實現淨收益
— (101,067)
經營性租賃下的使用權資產(60,651)(59,415)
房舍和設備(45,647)(49,645)
無形資產
(17,732)(16,595)
固定福利退休後福利計劃
(12,730)(11,027)
其他(2,601)(2,323)
遞延税項負債總額(139,361)(240,072)
遞延税項淨資產(負債)$374,403 $(81,248)
114
目錄表
不是遞延税項資產的估值準備分別於2022年12月31日及2021年12月31日入賬，因為管理層相信所有遞延税項資產更有可能以遞延税項負債及預計未來應課税收入變現。有幾個不是在任何報告期內未確認的税收優惠。
我們在美國聯邦司法管轄區提交所得税申報單。在2019年之前的幾年內，我們不再接受美國税務機關的聯邦所得税審查。
附註14-其他全面收益(虧損)
分配給其他綜合收益(虧損)各組成部分的税收影響如下：
税前
金額		税費，
(利益)		税後淨額
金額
2022
可供出售的證券和轉讓的證券：
期內未實現淨損益變動$(2,143,567)$(450,149)$(1,693,418)
轉移至持有至到期的證券未實現淨收益的變化(737)(155)(582)
淨收益中包括的淨(收益)損失的重新分類調整— — — 
可供出售和轉讓的證券總額(2,144,304)(450,304)(1,694,000)
固定收益退休後福利計劃：
精算淨損益的變動(5,005)(1,051)(3,954)
將精算損益攤銷淨額作為定期費用(收益)淨額的一部分列入淨收益的改敍調整2,964 622 2,342 
退休後固定收益福利計劃總額(2,041)(429)(1,612)
其他全面收益(虧損)合計$(2,146,345)$(450,733)$(1,695,612)
2021
可供出售的證券和轉讓的證券：
期內未實現淨損益變動$(231,355)$(48,585)$(182,770)
轉移至持有至到期的證券未實現淨收益的變化(971)(204)(767)
淨收益中包括的淨(收益)損失的重新分類調整(69)(14)(55)
可供出售和轉讓的證券總額(232,395)(48,803)(183,592)
固定收益退休後福利計劃：
精算淨損益的變動16,593 3,485 13,108 
將精算損益攤銷淨額作為定期費用(收益)淨額的一部分列入淨收益的改敍調整6,116 1,284 4,832 
退休後固定收益福利計劃總額22,709 4,769 17,940 
其他全面收益(虧損)合計$(209,686)$(44,034)$(165,652)
2020
可供出售的證券和轉讓的證券：
期內未實現淨損益變動$427,331 $89,741 $337,590 
轉移至持有至到期的證券未實現淨收益的變化(1,256)(264)(992)
淨收益中包括的淨(收益)損失的重新分類調整(108,989)(22,888)(86,101)
可供出售和轉讓的證券總額317,086 66,589 250,497 
固定收益退休後福利計劃：
精算淨損益的變動(11,518)(2,419)(9,099)
將精算損益攤銷淨額作為定期費用(收益)淨額的一部分列入淨收益的改敍調整5,319 1,117 4,202 
退休後固定收益福利計劃總額(6,199)(1,302)(4,897)
其他全面收益(虧損)合計$310,887 $65,287 $245,600 
115
目錄表
累計其他綜合收入中扣除税項後的活動如下：
證券
可用
待售		已定義
效益
平面圖		累計
其他
全面
收入
餘額2022年1月1日$380,209 $(32,891)$347,318 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
(1,694,000)(3,954)(1,697,954)
淨收入中所列數額的重新分類
— 2,342 2,342 
期內其他綜合收益(虧損)淨額(1,694,000)(1,612)(1,695,612)
餘額2022年12月31日$(1,313,791)$(34,503)$(1,348,294)
餘額2021年1月1日$563,801 $(50,831)$512,970 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
(183,537)13,108 (170,429)
淨收入中所列數額的重新分類
(55)4,832 4,777 
期內其他綜合收益(虧損)淨額(183,592)17,940 (165,652)
餘額2021年12月31日$380,209 $(32,891)$347,318 
餘額2020年1月1日$313,304 $(45,934)$267,370 
重新分類前的其他綜合收益(虧損)
336,598 (9,099)327,499 
淨收入中所列數額的重新分類
(86,101)4,202 (81,899)
期內其他綜合收益(虧損)淨額250,497 (4,897)245,600 
餘額2020年12月31日$563,801 $(50,831)$512,970 
附註15-衍生金融工具
未清償衍生工具頭寸的公允價值計入隨附的綜合資產負債表中的應計應收利息及其他資產和應計應付利息及其他負債，以及隨附的綜合現金流量表中該等財務報表項目的淨變動。
利率衍生品。我們利用利率互換、上限和下限來降低利率風險敞口，並滿足客户的需求。我們利用這些衍生工具的目標描述如下：
我們已經簽訂了與我們與客户簽訂的特定固定利率商業貸款或租賃相匹配的某些利率掉期合同。這些合同已被指定為對衝工具，以對衝相關商業貸款/租賃的公允價值因利率變化而發生變化的風險。相關合同的結構使得名義金額隨着時間的推移而減少，以總體上與基礎貸款/租賃的預期攤銷相匹配。
我們已經簽訂了某些未被指定為對衝工具的利率互換、上限和下限合約。該等衍生工具合約涉及吾等與客户訂立利率互換、上限及/或下限，同時與第三方金融機構訂立抵消性利率掉期、上限及/或下限的交易。對於每筆掉期交易，吾等同意以浮動利率按名義金額向客户支付利息，並以固定利率按類似名義金額收取客户利息。同時，我們同意向第三方金融機構支付相同名義金額的相同固定利率，並獲得相同名義金額的相同浮動利率。這筆交易使我們的客户能夠有效地將可變利率貸款轉換為固定利率。由於我們作為客户的中介，標的衍生品合約的公允價值變化在很大程度上相互抵消，不會對我們的運營結果產生重大影響。
116
目錄表
下表載列於2022年12月31日、2022年12月31日及2021年12月31日未平倉利率衍生工具合約的名義金額及估計公允價值。利率衍生工具合約的公允價值乃採用內部估值方法及可觀察到的市場數據輸入估計，或由芝加哥商業交易所(“芝加哥商品交易所”)就中央結算衍生工具合約釐定。芝加哥商品交易所規則在法律上將集中清算衍生品的變動保證金支付定性為對衍生品風險敞口的結算，而不是抵押品。因此，差額保證金支付及相關衍生工具被視為會計及財務報告的單一會計單位。差異保證金由芝加哥商品交易所確定，按日結算。因此，通過芝加哥商品交易所清算的衍生品合約的估計公允價值為零截至2022年12月31日和2021年12月31日。
 2022年12月31日2021年12月31日
 概念上的
金額		估計數
公允價值		概念上的
金額		估計數
公允價值
被指定為公允價值套期保值的衍生工具：
金融機構交易對手：
貸款/租賃利率互換-資產$1,614 $19 $— $— 
貸款/租賃利率互換-負債— — 2,426 (34)
非對衝利率衍生品：
金融機構交易對手：
貸款/租賃利率互換-資產1,165,812 70,416 247,592 1,207 
貸款/租賃利率互換-負債78,798 (1,102)928,756 (19,142)
貸款/租賃利率上限-資產246,442 15,256 270,431 3,239 
客户交易對手：
貸款/租賃利率互換-資產53,570 1,102 928,756 39,864 
貸款/租賃利率互換-負債1,175,563 (79,175)247,592 (2,846)
貸款/租賃利率上限-負債246,442 (15,256)270,431 (3,239)
截至2022年12月31日，未償還利率掉期的加權平均支付和收到利率如下：
加權平均
利息
費率
已支付		利息
費率
已收到
利率互換：  
公允價值對衝貸款/租賃利率掉期1.58 %4.12 %
非對衝利率互換--金融機構交易對手3.73 5.29 
非套期保值利率掉期--客户交易對手5.28 3.72 
未償還利率上限的加權平均執行利率為3.262022年12月31日。
117
目錄表
商品衍生品。我們簽訂的商品互換和期權合約並未被指定為對衝工具，主要是為了滿足我們客户的業務需求。在與客户訂立商品互換或期權合約後，我們同時與第三方金融機構訂立抵銷合約，以減輕受商品價格波動影響的風險。
下表載列非對衝商品掉期及期權衍生工具未平倉的名義金額及估計公允價值。我們獲得交易商報價，並使用具有可觀察到的市場數據輸入的內部估值方法來評估我們的商品衍生品頭寸。
2022年12月31日2021年12月31日
概念上的
單位		概念上的
金額		估計數
公允價值		概念上的
金額		估計數
公允價值
金融機構交易對手：
石油資產桶4,024 $27,082 4,809 $14,721 
石油負債桶6,068 (53,579)7,032 (73,594)
天然氣--資產MMBtus16,539 6,220 15,947 4,143 
天然氣--負債MMBtus15,682 (19,138)29,446 (21,249)
客户交易對手：
石油資產桶6,068 54,219 7,046 74,437 
石油負債桶4,024 (26,551)4,796 (14,294)
天然氣--資產MMBtus15,682 19,164 29,446 21,456 
天然氣--負債MMBtus16,539 (6,124)15,947 (4,124)
外幣衍生品。我們簽訂的外幣遠期合約和期權合約並未被指定為對衝工具，主要是為了滿足我們客户的業務需求。在與客户發起以外幣計價的交易後，我們同時與第三方金融機構簽訂抵銷合同，以抵消外幣匯率波動的風險。我們還利用未被指定為對衝工具的外幣遠期合約，以減輕外幣匯率波動對外幣持有量和某些短期、非美元計價貸款的經濟影響。未平倉外幣遠期合約的名義金額和公允價值如下：
2022年12月31日2021年12月31日
概念上的
貨幣		概念上的
金額		估計數
公允價值		概念上的
金額		估計數
公允價值
金融機構交易對手：
遠期/期權合同-資產歐元875$1 1,900$29 
遠期/期權合同-資產計算機輔助設計—— 658— 
遠期/期權合同--負債歐元875(10)—— 
客户交易對手：
遠期/期權合同-資產歐元87510 —— 
遠期/期權合同-資產計算機輔助設計—— 6584 
遠期/期權合同--負債歐元875(1)1,900(55)
損益與衍生現金流。對於公允價值對衝，衍生對衝工具和被套期保值項目的公允價值變動計入其他非利息收入或其他非利息支出。公允價值的這種變化不能抵消的程度代表對衝無效。商業貸款/租賃利率掉期在公允價值有效對衝中被指定為對衝工具的淨現金流量計入貸款利息收入。對於非套期保值衍生工具，因公允價值變動和所有現金流量而產生的損益計入其他非利息收入和其他非利息支出。
118
目錄表
綜合收益表中與被指定為公允價值套期保值的利率衍生品有關的金額如下：
202220212020
商業貸款/租賃利率互換：
計入貸款利息收入的損益金額$(7)$(91)$(111)
計入其他非利息支出的(收益)損失額6 10 9 
如上所述，我們持有非套期保值相關衍生產品頭寸主要是為了滿足客户的業務需求。在與客户訂立衍生工具合約後，我們同時與第三方金融機構訂立抵銷衍生工具合約。我們根據與我們的客户和第三方的基礎交易的買賣價差的差額確認即時收入。由於我們只為客户提供中介服務，大部分衍生工具合約的公允價值隨後的變動互相抵銷，並不會對我們的經營業績造成重大影響。
綜合收益表中與非套期保值利率、商品、外幣及其他衍生工具有關的金額列於下表。
202220212020
非對衝利率衍生品：
其他非利息收入$1,742 $4,285 $3,413 
其他非利息支出— (1)1 
非套期保值商品衍生品：
其他非利息收入2,297 4,052 1,768 
非套期保值外幣衍生品：
其他非利息收入63 39 28 
非套期保值其他衍生工具：
其他非利息收入— — 5,992 
在2020年間，我們出售了某些與對衝無關的短期美國國債看跌期權，實現了總計約1美元的收益。6.0與銷售有關的百萬美元。看跌期權到期，沒有行使。這些收益包括在上表中，作為非對衝其他衍生品的組成部分。
交易對手信用風險。衍生品合同涉及與銀行客户和機構衍生品交易對手進行交易的風險，以及他們滿足合同條款的能力。機構交易對手必須具有投資級信用評級，並經我們的資產/負債管理委員會批准。我們對衍生品合同的信用風險敞口限於每一交易對手所有合同的淨有利價值。信用風險敞口可以減少交易對手質押的抵押品金額。我們的任何衍生品合約都沒有與信用風險相關的或有特徵。與上游金融機構對手方的某些衍生品合同可能會被終止，如果交易一方沒有某些第三方評級機構對其優先無擔保長期債務或其存款義務分配的至少最低評級。
我們與銀行客户的利率互換、商品互換/期權和外幣遠期合約相關的信貸敞口約為#美元。43.62022年12月31日為100萬人。這種信貸風險在一定程度上得到了緩解，因為與客户的交易通常由擔保被對衝的基礎交易的抵押品(如果有的話)來擔保。我們與上游金融機構對手方的利率互換、商品互換/期權和外幣遠期合約的信貸敞口(扣除抵押品淨額)約為#美元。2.92022年12月31日為100萬人。這一金額主要與我們向交易對手過賬的超額抵押品有關。上游金融機構交易對手的抵押品水平受到監控，並在必要時進行調整。有關我們與上游金融機構交易對手的信貸敞口的更多信息，請參閲附註16-資產負債表抵銷和回購協議。截至2022年12月31日，我們作為衍生品合約抵押品發佈的證券的公允價值總額為#美元。8.5百萬美元。我們還有一塊錢3.2截至2022年12月31日，與其他金融機構交易對手存款的衍生品合同相關的現金抵押品為100萬美元。
119
目錄表
附註16-資產負債表抵銷和回購協議
資產負債表抵銷。若干金融工具，包括轉售及回購協議及衍生工具，可能有資格於綜合資產負債表內抵銷及/或受主要淨額結算安排或類似協議所規限。吾等與上游金融機構交易對手的衍生工具交易一般根據國際掉期及衍生工具協會(“ISDA”)主協議進行，其中包括“抵銷權”條款。在這種情況下，通常有法律上可強制執行的抵銷已確認數額的權利，而且可能打算按淨額結清這類數額。儘管如此，我們一般不會為財務報告目的抵銷這類金融工具。
下表列出了截至2022年12月31日綜合資產負債表中符合抵銷條件的金融工具的信息。
總金額
公認的		總金額
偏移量		淨額
公認的
2022年12月31日
金融資產：
衍生品：
貸款/租賃利率掉期和上限$85,691 $— $85,691 
商品互換和期權33,302 — 33,302 
外幣遠期/期權合約1 — 1 
總衍生品118,994 — 118,994 
轉售協議87,150 — 87,150 
總計$206,144 $— $206,144 
財務負債：
衍生品：
貸款/租賃利率掉期$1,102 $— $1,102 
商品互換和期權72,717 — 72,717 
外幣遠期/期權合約10 — 10 
總衍生品73,829 — 73,829 
回購協議4,660,641 — 4,660,641 
總計$4,734,470 $— $4,734,470 
120
目錄表
未抵銷的總金額
淨額
公認的		金融
儀器		抵押品網絡
金額
2022年12月31日
金融資產：
衍生品：
交易對手B$39,370 $(24,500)$(14,870)$— 
交易對手E14,430 (47)(14,131)252 
交易對手F17,297 (17,297)— — 
交易對手G10,660 — (10,660)— 
其他交易對手37,237 (20,684)(16,307)246 
總衍生品118,994 (62,528)(55,968)498 
轉售協議87,150 — (87,150)— 
總計$206,144 $(62,528)$(143,118)$498 
財務負債：
衍生品：
交易對手B$24,500 $(24,500)$— $— 
交易對手E47 (47)— — 
交易對手F27,747 (17,297)(8,479)1,971 
交易對手G— — — — 
其他交易對手21,535 (20,684)(851)— 
總衍生品73,829 (62,528)(9,330)1,971 
回購協議4,660,641 — (4,660,641)— 
總計$4,734,470 $(62,528)$(4,669,971)$1,971 
下表列出了截至2021年12月31日綜合資產負債表中符合抵銷條件的金融工具的信息。
總金額
公認的		總金額
偏移量		淨額
公認的
2021年12月31日
金融資產：
衍生品：
貸款/租賃利率掉期和上限$4,446 $— $4,446 
商品互換和期權18,864 — 18,864 
外幣遠期/期權合約29 — 29 
總衍生品23,339 — 23,339 
轉售協議7,903 — 7,903 
總計$31,242 $— $31,242 
財務負債：
衍生品：
貸款/租賃利率掉期$19,176 $— $19,176 
商品互換和期權94,843 — 94,843 
總衍生品114,019 — 114,019 
回購協議2,740,799 — 2,740,799 
總計$2,854,818 $— $2,854,818 
121
目錄表
未抵銷的總金額
淨額
公認的		金融
儀器		抵押品網絡
金額
2021年12月31日
金融資產：
衍生品：
交易對手B$7,655 $(7,655)$— $— 
交易對手E411 (411)— — 
交易對手F12,078 (12,078)— — 
交易對手G1,783 (1,783)— — 
其他交易對手1,412 (1,412)— — 
總衍生品23,339 (23,339)— — 
轉售協議7,903 — (7,903)— 
總計$31,242 $(23,339)$(7,903)$— 
財務負債：
衍生品：
交易對手B$28,130 $(7,655)$(20,475)$— 
交易對手E601 (411)(190)— 
交易對手F20,813 (12,078)(8,735)— 
交易對手G1,789 (1,783)(6)— 
其他交易對手62,686 (1,412)(61,167)107 
總衍生品114,019 (23,339)(90,573)107 
回購協議2,740,799 — (2,740,799)— 
總計$2,854,818 $(23,339)$(2,831,372)$107 
回購協議。我們利用根據協議出售的證券進行回購，以滿足我們客户的需求，並促進有擔保的短期融資需求。根據回購協議出售的證券按與交易有關的收到的現金金額列報。我們持續監測抵押品水平。我們可能被要求根據標的證券的公允價值提供額外的抵押品。根據回購協議質押為抵押品的證券由我們的保管機構保管。
綜合資產負債表中截至2022年12月31日和2021年12月31日的回購協議剩餘合同到期日如下表所示。
協議的剩餘合同到期日
通宵不間斷最多30天30-90天大於90天總計
2022年12月31日
回購協議：
美國財政部$3,735,061 $— $— $— $3,735,061 
住房貸款抵押證券925,580 — — — 925,580 
借款總額$4,660,641 $— $— $— $4,660,641 
已確認的回購協議負債總額$4,660,641 
與上述抵銷披露中未包括的協議相關的金額$— 
2021年12月31日
回購協議：
美國財政部$1,342,591 $— $— $— $1,342,591 
住房貸款抵押證券
1,398,208 — — — 1,398,208 
借款總額$2,740,799 $— $— $— $2,740,799 
已確認的回購協議負債總額$2,740,799 
與上述抵銷披露中未包括的協議相關的金額$— 
122
目錄表
附註17-公允價值計量
一項資產或負債的公允價值是指在該資產或負債的主要市場(或在沒有主要市場的情況下，則為最有利的市場)發生的有序交易中，出售該資產或負債而收到的價格或轉移該負債所支付的價格。在估計公允價值時，我們採用與市場法、收益法和/或成本法一致的估值方法。這樣的估值技術一直得到應用。估值技術的投入包括市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設。ASC主題820建立了估值投入的公允價值層次，該等級將相同資產或負債的活躍市場報價給予最高優先級，將不可觀察到的投入給予最低優先級。公允價值層次如下：
•1級輸入-報告實體在計量日期有能力獲得的相同資產或負債在活躍市場的未調整報價。
•2級輸入-直接或間接可觀察到的資產或負債的第1級報價以外的投入。這些可能包括活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價、資產或負債可觀察到的報價以外的其他投入(如利率、波動性、提前還款速度、信用風險等)。或主要源自市場數據或通過相關或其他方式得到市場數據證實的投入。
•第3級輸入-用於確定資產或負債公允價值的不可觀察的投入，這些投入反映了一個實體自己對市場參與者將用來為資產或負債定價的假設的假設。
一般而言，公允價值是以可得的市場報價為基礎。如果沒有這樣的報價市場價格，公允價值是基於內部開發的模型，這些模型主要使用可觀察到的基於市場的參數作為投入。可作出估值調整，以確保金融工具按公允價值入賬。這些調整可能包括反映交易對手信用質量和我們的信譽等的金額，以及無法觀察到的參數。任何此類估值調整都會隨着時間的推移而持續適用。我們的估值方法可能產生的公允價值計算可能不能反映可變現淨值或反映未來的公允價值。儘管管理層相信我們的估值方法與其他市場參與者是適當和一致的，但使用不同的方法或假設來確定某些金融工具的公允價值可能會導致在報告日期對公允價值的不同估計。此外，報告的公允價值金額自列報日期以來並未全面重估，因此，資產負債表日後的公允價值估計可能與本文列報的金額大不相同。對按公允價值計量的資產和負債所使用的估值方法的更詳細説明如下。公允價值層級之間的轉移在導致轉移的事件或情況的實際日期確認，這通常與我們的月度和/或季度估值過程重合。
金融資產和金融負債：按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債包括：
可供出售的證券。美國國庫券利用第1級投入按公允價值報告。其他被分類為可供出售的證券利用第2級投入按公允價值報告。對於這些證券，我們從獨立的定價服務機構獲得公允價值計量。公允價值衡量考慮的可觀察數據可能包括交易商報價、市場價差、現金流、美國國債收益率曲線、實時交易水平、交易執行數據、市場共識提前還款速度、信用信息以及債券的條款和條件等。
我們審查獨立定價服務提供的價格及其基本定價方法是否合理，並確保這些價格與傳統定價矩陣保持一致。一般來説，我們不會購買晦澀難懂或結構複雜的投資組合證券。我們的整個投資組合由傳統投資組成，幾乎所有這些投資都是美國國債、聯邦機構債券或抵押貸款傳遞證券，或者一般債務或基於收入的市政債券。這類工具的定價相當普遍，很容易獲得。我們會不時將獨立定價服務提供的價格與從第三方來源獲得的價格或使用內部模型得出的價格進行比較，以驗證該價格。
123
目錄表
證券交易。美國國庫券和在交易所上市的普通股利用第1級投入按公允價值報告。其他分類為交易的證券以公允價值報告，使用第2級投入，其方式與上述可供出售的證券相同。
衍生品。衍生工具一般採用第2級投入按公允價值呈報，但外幣合約除外，而外幣合約則採用第1級投入按公允價值呈報。我們獲得交易商報價，並利用內部開發的估值模型對大宗商品掉期/期權進行估值。我們利用內部開發的估值模型和/或具有可觀察到的市場數據輸入的第三方模型來驗證交易商提供的估值。儘管估值從未出現過重大差異，但如果出現如此重大的差異，我們將從第三方交易商那裏獲得價格核實。我們利用內部估值方法和可觀察到的市場數據輸入來估計客户利率掉期、上限和下限的公允價值。我們還獲取交易商對這些衍生品的報價，以進行比較，以評估模型估值的合理性。如果重大信貸估值調整被納入公允價值估計，則報告金額被視為利用第三級投入得出。
為了對我們的衍生品頭寸進行潛在的估值調整，我們評估我們的交易對手以及我們的信用風險。因此，我們在決定是否需要與信用風險相關的公允價值調整時，已考慮了我們違約的可能性和我們交易對手違約的可能性、我們的淨風險敞口和剩餘合同期限等因素。交易對手風險敞口的評估是通過對受主要淨額結算安排約束的頭寸進行淨額結算，以及考慮為頭寸提供擔保的抵押品金額。我們定期審查我們的交易對手風險敞口，並在必要時採取適當的商業行動調整風險敞口。我們還利用這種方法來估計我們自己對衍生品負債頭寸的信用風險。到目前為止，我們還沒有意識到由於交易對手無法支付任何淨無抵押頭寸而造成的任何重大損失。在報告期內，衍生工具資產及衍生工具負債的價值變動不大，主要歸因於信貸風險。
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的按公允價值經常性計量的金融資產和金融負債，按用於計量公允價值的公允價值層次內的估值投入水平分列：
1級
輸入量		2級
輸入量		3級
輸入量		總計
公允價值
2022
可供出售的證券：
美國財政部$5,051,587 $— $— $5,051,587 
住房貸款抵押證券— 6,376,236 — 6,376,236 
國家和政治分區— 6,773,355 — 6,773,355 
其他— 42,427 — 42,427 
交易賬户證券：
美國財政部25,879 — — 25,879 
國家和政治分區— 2,166 — 2,166 
衍生資產：
利率互換、上限和下限— 86,793 — 86,793 
商品互換和期權— 106,685 — 106,685 
外幣遠期/期權合約11 — — 11 
衍生負債：
利率互換、上限和下限— 95,533 — 95,533 
商品互換和期權— 105,392 — 105,392 
外幣遠期/期權合約11 — — 11 
124
目錄表
1級
輸入量		2級
輸入量		3級
輸入量		總計
公允價值
2021
可供出售的證券：
美國財政部$2,179,433 $— $— $2,179,433 
住房貸款抵押證券— 4,066,265 — 4,066,265 
國家和政治分區— 7,636,571 — 7,636,571 
其他— 42,359 — 42,359 
交易賬户證券：
美國財政部24,237 — — 24,237 
國家和政治分區— 925 — 925 
衍生資產：
利率互換、上限和下限— 44,310 — 44,310 
商品互換和期權— 114,757 — 114,757 
外幣遠期合約33 — — 33 
衍生負債：
利率互換、上限和下限— 25,261 — 25,261 
商品互換和期權— 113,261 — 113,261 
外幣遠期合約55 — — 55 
若干金融資產及金融負債在非經常性基礎上按公允價值計量；即該等工具不按公允價值持續計量，但在某些情況下(例如，當有減值證據時)須進行公允價值調整。於報告期內，按公允價值按非經常性基礎計量的金融資產包括若干減值貸款，如預期只由抵押品償還，則按相關抵押品的公允價值報告。抵押品價值是根據可觀察到的市場數據使用第二級投入估計的，通常是在房地產抵押品的情況下，或者是基於定製貼現標準的第三級投入，通常在非房地產抵押品的情況下，如庫存、石油和天然氣儲量、應收賬款、設備或其他商業資產。
下表列出了抵押品依賴型貸款，這些貸款是通過根據基礎抵押品的公允價值對貸款的信貸損失準備進行特定分配而按公允價值重新計量和報告的：
202220212020
2級
分配前的賬面價值$6,237 $1,333 $1,559 
特定(分配)先前分配的沖銷(1,480)214 (450)
公允價值$4,757 $1,547 $1,109 
3級
分配前的賬面價值$8,156 $16,074 $34,302 
特定(分配)先前分配的沖銷625 (5,178)(11,151)
公允價值$8,781 $10,896 $23,151 
非金融資產和非金融負債：我們沒有任何按公允價值經常性計量的非金融資產或非金融負債。不時地，按公允價值以非經常性基礎計量的非金融資產可能包括某些止贖資產，它們在初始確認時通過貸款損失準備的沖銷重新計量並按公允價值報告，以及某些止贖資產在初始確認後通過包括在其他非利息支出中的減記以公允價值重新計量。在報告期內，此類公允價值計量並不重要。在貸款喪失抵押品贖回權時確認的沖銷通常由貸款信貸損失撥備的一般或特定分配來抵消，通常不會，在報告期內也不會對我們的信貸損失費用產生重大影響。監管指引要求我們至少每年重新評估擁有的其他房地產的公允價值。雖然我們的政策是遵守監管指引，但我們的一般做法是每季度重新評估支持減值抵押品依賴貸款的抵押品的公允價值。因此，評估通常不被認為是過時的，我們通常不會對評估的價值進行任何調整。
ASC主題825“金融工具”要求披露金融資產和金融負債的公允價值，包括那些未按公允價值計量和報告的金融資產和金融負債。
125
目錄表
經常性基礎或非經常性基礎。估計公允價值大致為現金及現金等價物的賬面價值、應計利息及人壽保險單的現金退回價值。以下討論了未按公允價值經常性或非經常性計量和報告的其他金融資產和金融負債的方法：
貸款。估計公允價值接近於經常重新定價且信用風險沒有重大變化的可變利率貸款的賬面價值。不經常重新定價的固定利率貸款和可變利率貸款的公允價值是通過使用向信用質量相似的借款人提供類似條件的類似貸款的當前利率對未來現金流量進行貼現來估計的。針對具體的信用風險和一般的投資組合信用風險進行整體估值調整。
存款。估計公允價值與活期存款的賬面價值大致相同。確定期限的固定利率存款負債的公允價值是通過使用目前為類似剩餘期限的存款提供的利率對未來現金流量進行貼現來估計的。存款的估計公允價值沒有考慮我們與儲户的長期關係的價值，這些關係通常被稱為核心存款無形資產，是單獨的無形資產，不被視為金融工具。儘管如此，如果我們的存款組合在主要市場出售，我們可能會實現核心存款溢價。
借入資金。估計公允價值接近短期借款的賬面價值。長期固定利率借款的公允價值是使用報價市場價格(如果有)或通過使用類似金融工具的當前利率對未來現金流進行貼現來估計的。估計公允價值接近浮動利率次級遞延利息債券的賬面價值，這些債券每季度重新定價。
貸款承諾、備用和商業廣告信用證。如果客户的信用質量惡化，我們的貸款承諾有可變利率和“逃生”條款。因此，這些項目的公允價值並不重要，不包括在下表中。
在我們的綜合資產負債表中以攤餘成本報告的金融工具的估計公允價值，按用於計量公允價值的公允價值層次中的估值投入水平劃分如下：
2022年12月31日2021年12月31日
攜帶
金額		估計數
公允價值		攜帶
金額		估計數
公允價值
金融資產：
第2級輸入：
現金和現金等價物$12,028,132 $12,028,132 $16,583,000 $16,583,000 
持有至到期的證券2,639,083 2,467,865 1,749,179 1,809,143 
人壽保險保單的現金退保額190,188 190,188 190,139 190,139 
應計應收利息243,682 243,682 179,111 179,111 
第3級輸入：
貸款，淨額16,927,348 16,343,417 16,087,731 16,079,454 
財務負債：
第2級輸入：
存款43,954,196 43,920,741 42,695,696 41,343,426 
購買的聯邦基金51,650 51,650 25,925 25,925 
回購協議4,660,641 4,660,641 2,740,799 2,740,799 
次級遞延利息債券123,069 123,712 123,011 123,712 
附屬票據99,335 97,014 99,178 111,430 
應計應付利息18,444 18,444 3,026 3,026 
在ASC主題825下，實體可以選擇在指定的選舉日期以公允價值計量符合條件的金融工具。公允價值計量選擇(I)可以逐個工具地應用，但某些例外情況除外，(Ii)一般不可撤銷，(Iii)僅適用於整個工具，而不適用於部分工具。已選擇公允價值計量選擇的項目的未實現損益必須在隨後的每個報告日期在收益中報告。在報告期間，我們有不是根據公允價值計量選擇，按公允價值計量的金融工具。
126
目錄表
附註18-運營細分市場
我們在矩陣組織結構下進行管理，我們的二主要運營部門，銀行和Frost Wealth Advisors，重疊了地區報告結構。這些地區主要基於地理位置，包括奧斯汀、科珀斯克里斯蒂、達拉斯、沃斯堡、休斯頓、二疊紀盆地、格蘭德河谷、聖安東尼奧和全州。我們主要根據業務線結構進行管理。在這方面，所有區域都有相同的業務線，提供相同的產品和服務，擁有類似類型和類別的客户，並使用類似的服務提供方法。所有地區的產品和服務定價指南都是相同的。區域報告結構主要是一種擴展業務線的手段，以提供對客户關係和業務發展的本地、社區關注。
銀行和弗羅斯特財富顧問是由每個細分市場提供的產品和服務來劃分的。銀行業務部門包括商業和個人銀行服務以及Frost保險代理。商業銀行服務向公司和其他商業客户提供，包括廣泛的貸款和現金管理產品。消費銀行服務包括直接放貸和存管服務。弗羅斯特保險代理公司為個人和企業提供保險經紀服務，涵蓋公司和個人財產和意外傷害產品，以及團體健康和人壽保險產品。Frost Wealth Advisors運營部門包括私人信託、退休服務和財務管理服務中的收費服務，包括個人財富管理和證券經紀服務。第三個經營部門，非銀行部門，大部分是母公司控股公司，以及母公司的某些其他微不足道的非銀行子公司，這些子公司在大多數情況下很少或沒有活動。母公司的主要活動包括直接和間接擁有我們的銀行和非銀行子公司，以及發行債務和股票。我們的主要收入來源是子公司的股息。
除下列項目外，各可申報分部之會計政策與本公司合併實體之會計政策相同，該等項目影響銀行及Frost Wealth Advisors分部：(I)綜合後臺營運開支及一般管理費用類開支，如行政管理、會計及內部審計等，乃根據該等服務之估計用途分配至營運分部；(Ii)個別分部之所得税開支主要按法定税率計算；及(Iii)母公司記錄與綜合總額核對所需之税項開支或利益。
我們使用匹配資金轉移定價過程來評估運營部門的表現。這一過程幫助我們(I)確定每個業務部門的資金的成本或機會價值，(Ii)通過將適當的成本與收入聯繫起來衡量特定業務部門的盈利能力，(Iii)以與其對綜合收益的經濟影響一致的方式評估每個業務部門，以及(Iv)加強資產和負債定價決策。
按經營部門劃分的財務結果詳列如下。某些前期數額已重新分類，以符合當前的列報方式。Frost Wealth Advisors不包括公允價值總計為#美元的表外管理和託管資產。43.6億，美元43.310億美元38.62022年、2021年和2020年12月31日。
銀行業霜凍
財富
顧問		非銀行機構已整合
2022
淨利息收入(費用)$1,295,467 $4,645 $(8,829)$1,291,283 
信用損失費用3,000 — — 3,000 
非利息收入230,876 175,874 (1,932)404,818 
非利息支出886,421 132,009 5,844 1,024,274 
所得税前收入(虧損)636,922 48,510 (16,605)668,827 
所得税支出(福利)85,127 10,187 (5,637)89,677 
淨收益(虧損)551,795 38,323 (10,968)579,150 
優先股股息— — 6,675 6,675 
可供普通股股東使用的淨收益(虧損)$551,795 $38,323 $(17,643)$572,475 
來自外部客户的收入(支出)$1,526,343 $180,519 $(10,761)$1,696,101 
平均資產(百萬)$51,448 $57 $8 $51,513 
127
目錄表
銀行業霜凍
財富
顧問		非銀行機構已整合
2021
淨利息收入(費用)$989,870 $2,138 $(7,141)$984,867 
信用損失費用54 9 — 63 
非利息收入220,662 167,442 (1,376)386,728 
非利息支出753,719 122,972 5,303 881,994 
所得税前收入(虧損)456,759 46,599 (13,820)489,538 
所得税支出(福利)41,483 9,786 (4,810)46,459 
淨收益(虧損)415,276 36,813 (9,010)443,079 
優先股股息— — 7,157 7,157 
可供普通股股東使用的淨收益(虧損)$415,276 $36,813 $(16,167)$435,922 
來自外部客户的收入(支出)$1,210,532 $169,580 $(8,517)$1,371,595 
平均資產(百萬)$45,903 $70 $10 $45,983 
2020
淨利息收入(費用)$981,441 $2,776 $(8,216)$976,001 
信用損失費用241,230 — — 241,230 
非利息收入321,136 145,268 (950)465,454 
非利息支出718,519 123,630 6,755 848,904 
所得税前收入(虧損)342,828 24,414 (15,921)351,321 
所得税支出(福利)20,347 5,127 (5,304)20,170 
淨收益(虧損)322,481 19,287 (10,617)331,151 
優先股股息— — 2,016 2,016 
優先股贖回— — 5,514 5,514 
可供普通股股東使用的淨收益(虧損)$322,481 $19,287 $(18,147)$323,621 
來自外部客户的收入(支出)$1,302,577 $148,044 $(9,166)$1,441,455 
平均資產(百萬)$37,892 $59 $10 $37,961 

128
目錄表
附註19-母公司簡明財務報表
以下是僅與庫倫/弗羅斯特銀行家公司有關的簡明財務報表。對子公司的投資採用權益會計方法列報。
簡明資產負債表
十二月三十一日，
20222021
資產：
現金$311,944 $471,875 
現金和現金等價物合計311,944 471,875 
對子公司的投資3,065,114 4,222,288 
應計利息、應收賬款和其他資產1,142 2,228 
總資產$3,378,200 $4,696,391 
負債：
次級遞延利息債券，扣除未攤銷發行成本$123,069 $123,011 
次級票據，扣除未攤銷發行成本99,335 99,178 
應計應付利息和其他負債18,568 34,647 
總負債240,972 256,836 
股東權益3,137,228 4,439,555 
總負債和股東權益$3,378,200 $4,696,391 
簡明損益表
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
收入：
弗羅斯特銀行支付的股息收入$51,711 $219,386 $298,884 
非銀行支付的股息收入109 473 736 
利息和其他收入— 101 446 
總收入51,820 219,960 300,066 
費用：
利息支出8,829 7,141 8,216 
薪酬和員工福利1,605 1,499 1,581 
其他6,316 5,867 6,833 
總費用16,750 14,507 16,630 
子公司未分配收益中的所得税前收益和權益
35,070 205,453 283,436 
所得税優惠5,641 4,899 5,406 
子公司未分配收益中的權益538,439 232,727 42,309 
淨收入579,150 443,079 331,151 
優先股股息6,675 7,157 2,016 
優先股贖回— — 5,514 
普通股股東可獲得的淨收入$572,475 $435,922 $323,621 
129
目錄表
現金流量表簡明表
截至十二月三十一日止的年度：
202220212020
經營活動：
淨收入$579,150 $443,079 $331,151 
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整：
子公司未分配收益中的權益(538,439)(232,727)(42,309)
基於股票的薪酬720 700 770 
基於股票的薪酬的淨税收收益472 278 370 
其他資產和其他負債的淨變動(15,249)23,890 (8,937)
經營活動的現金淨額26,654 235,220 281,045 
投資活動：
贖回對非銀行子公司的投資— 406 — 
投資活動的現金淨額— 406 — 
融資活動：
長期借款的本金支付— (13,403)— 
贖回A系列優先股— — (150,000)
發行B系列優先股所得款項— — 145,452 
行使股票期權所得收益16,659 54,417 12,557 
子公司股票薪酬活動的收益
17,602 12,053 13,148 
購買庫存股(4,391)(3,864)(15,785)
向401(K)計劃發行的庫存股購買計劃— 1,749 10,307 
優先股支付的現金股利(6,675)(7,157)(2,016)
普通股支付的現金股利(209,780)(188,786)(180,584)
融資活動的現金淨額(186,585)(144,991)(166,921)
現金和現金等價物淨變化(159,931)90,635 114,124 
年初現金及現金等價物471,875 381,240 267,116 
年終現金及現金等價物$311,944 $471,875 $381,240 
附註20-會計準則更新
ASU 2016-13，“金融工具--信貸損失(主題326)：金融工具信貸損失的計量”。ASU 2016-13要求根據歷史經驗、當前狀況以及合理和可支持的預測來衡量報告日期持有的金融資產的所有預期信貸損失，並要求加強與用於估計信貸損失的重大估計和判斷以及組織投資組合的信用質量和承保標準相關的披露。截至2020年1月1日，我們通過了ASU 2016-13，隨後針對某些澄清、有針對性的救濟和編纂改進進行了更新，並確認了累計影響調整，使留存收益減少了$29.3百萬美元。有關更多信息，請參閲附註1--重要會計政策摘要。
ASU 2017-04，“無形資產--商譽和其他(主題350)--簡化商譽減值測試”。ASU 2017-04取消了商譽減值測試中的第二步，即要求實體計算商譽隱含公允價值。根據ASU 2017-04，實體應通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來進行年度或中期商譽減值測試。實體應就賬面金額超出報告單位公允價值的金額確認減值費用；但確認的損失不應超過分配給該報告單位的商譽總額。ASU 2017-04於2020年1月1日對我們生效，對我們的財務報表沒有重大影響。

130
目錄表
ASU 2018-13，“公允價值計量(主題820)-披露框架-公允價值計量披露要求的變化”。ASU 2018-13修改了主題820中關於公允價值計量的披露要求。此次更新中的修訂刪除了不再被認為具有成本效益的披露，修改/澄清了某些披露的具體要求，並增加了被確定為相關的披露要求。ASU 2018-13於2020年1月1日對我們生效，對我們的財務報表沒有重大影響。
ASU 2018-14，“補償-退休福利-確定的福利計劃-一般(分主題715-20)”。ASU 2018-14修訂和修改了對贊助固定福利養老金或其他退休後計劃的僱主的披露要求。此次更新中的修訂刪除了不再被認為具有成本效益的披露，澄清了披露的具體要求，並增加了被確定為相關的披露要求。ASU 2018-14年度在截至2020年12月31日的年度生效，對我們的財務報表沒有重大影響。
ASU 2018-15，“無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40)-客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。”ASU 2018-15澄清了2015年4月發佈的ASU 2015-05《客户在雲計算安排中支付的費用的會計處理》的某些方面。具體地説，ASU 2018-15將作為服務合同的託管安排中產生的實施成本資本化的要求與開發或獲取內部使用軟件(以及包括內部使用軟件許可證的託管安排)的實施成本資本化的要求保持一致。ASU 2018-15不影響作為服務合同的託管安排的服務要素的會計處理。ASU 2018-15於2020年1月1日對我們生效，對我們的財務報表沒有重大影響。
ASU 2019-12，“所得税(主題740)--簡化所得税的會計處理”。本次更新發布的指導意見簡化了所得税的會計處理，消除了ASC 740中與期間税收分配方法、中期所得税計算方法以及確認外部基差的遞延税項負債有關的指導意見的某些例外情況。ASU 2019-12年度還簡化了特許經營税的會計方面，並頒佈了税法或税率的變化，並澄清了導致商譽計税基礎上升的交易的會計處理。ASU 2019-12於2021年1月1日對我們生效，對我們的財務報表沒有重大影響。
ASU 2020-04，“參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響”。ASU 2020-04為與合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易相關的會計處理提供了可選的權宜之計和例外，如果滿足某些標準的話。ASU 2020-04僅適用於引用倫敦銀行間同業拆借利率或其他預期因參考利率改革而終止的參考利率的合同、套期保值關係和其他交易，不適用於在2022年12月31日之後進行的合同修改和簽訂或評估的套期保值關係，但截至2022年12月31日存在的套期保值關係除外，即實體已為套期保值關係選擇了某些可選的權宜之計，並在套期保值關係結束時保留。ASU 2020-04自發布之日起生效，並根據下文討論的ASU 2022-06中提供的修正案，一般可適用至2024年12月31日。採用ASU 2020-04並未對我們的財務報表產生重大影響。
ASU 2020-08，“對副主題310-20的編撰改進，應收款--不可退還的費用和其他費用”。ASU 2020-08澄清了具有多個贖回日期的可贖回債務證券的購買溢價攤銷的會計處理。ASU 2020-8於2021年1月1日對我們生效，對我們的財務報表沒有重大影響。
ASU2020-09，“債務(第470主題)：根據美國證券交易委員會第33-10762號新聞稿對美國證券交易委員會段落的修正。ASU 2020-9對ASC進行了修訂，以反映美國證券交易委員會規則的發佈，該規則涉及註冊債務證券的子公司發行人和擔保人以及其證券被質押為註冊證券抵押品的關聯公司的財務披露要求。ASU 2020-09於2021年1月4日對我們生效，與美國證券交易委員會發布的生效日期同步，並未對我們的財務報表產生重大影響。

131
目錄表
ASU 2021-01，“參考匯率改革(主題848)：範圍。”ASU 2021-01澄清，ASC 848中針對合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外適用於受貼現過渡影響的衍生品。ASU 2021-01還修訂了ASC 848中的權宜之計和例外情況，以捕捉範圍澄清的增量後果，並針對受貼現過渡影響的衍生工具調整現有指南。ASU 2021-01自發布之日起生效，並根據下文討論的ASU 2022-06中提供的修正案，一般可適用至2024年12月31日。採用ASU 2021-01並未對我們的財務報表產生重大影響。
ASU 2022-01，“衍生工具和套期保值(主題815)：公允價值套期保值--投資組合層法”。根據先前指引，實體可應用最後一層對衝方法，以對衝因預期不受預付款項、違約及其他影響現金流時間和金額的事件影響的投資組合部分利率變動而導致的可預付金融資產封閉式投資組合的公允價值變動風險。ASU 2022-01擴展了層末法，即只允許一個套期保值層，以允許單個封閉投資組合的多個套期保值層。為了反映這種擴展，最後一層方法被重新命名為投資組合層法。ASU 2022-01還(I)擴大了組合層法的範圍以包括不可預付的金融資產，(Ii)規定了單層對衝中的合資格對衝工具，(Iii)就組合層法下套期保值基差調整的會計和披露提供了額外的指導，以及(Iv)規定在確定封閉式投資組合中包括的資產的信貸損失時應如何考慮套期保值基差調整。ASU 2022-01將於2023年1月1日對我們生效。ASU 2022-01的採用預計不會對我們的財務報表產生重大影響。
ASU 2022-02，“金融工具--信貸損失(主題326)：問題債務重組和年份披露”。ASU 2022-02取消了會計準則編纂(“ASC”)子主題310-40“應收賬款-債權人的問題債務重組”中對問題債務重組的會計指導，同時在借款人遇到財務困難時加強了對某些貸款再融資和債權人重組的披露要求。此外，ASU 2022-02要求各實體披露在ASC分專題3126-20“金融工具--信貸損失--按攤餘成本計量”範圍內的應收款融資和租賃淨投資的本期核銷總額。ASU 2022-02將於2023年1月1日對我們生效。ASU 2022-02的採用預計不會對我們的財務報表產生重大影響。
ASU 2022-03，“公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量”。ASU 2022-03澄清，對股權證券銷售的合同限制不被視為股權證券會計單位的一部分，因此在計量公允價值時不考慮。ASU 2022-03還澄清，實體不能作為單獨的會計單位承認和衡量合同銷售限制，並要求對受合同銷售限制的股權證券進行某些新的披露。ASU 2022-03將於2024年1月1日對我們生效，但允許提前採用。ASU 2022-03的採用預計不會對我們的財務報表產生重大影響。
ASU編號2022-06，“參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期。”ASU 2022-06延長了一段時間，準備人員可以利用上面討論的ASU 2020-04和ASU 2021-01提供的參考匯率改革救濟指南。ASU 2022-06自發布之日起生效，將本先前指南的日落日期從2022年12月31日推遲至2024年12月31日，之後各實體將不再被允許適用主題848中的救濟指南。採用ASU 2022-06並未對我們的財務報表產生重大影響。
132
目錄表
項目9.會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧
無
第9A項。控制和程序
截至本年度報告Form 10-K所涵蓋的期間結束時，我們的管理層在我們的首席執行官和首席財務官的參與下，對我們的披露控制和程序(如1934年證券交易法第13a-15(E)條所界定的)的有效性進行了評估。根據這項評價，首席執行幹事和首席財務官得出結論，截至本報告所述期間結束時，披露控制和程序是有效的。在上一財政季度，我們對財務報告的內部控制(根據1934年證券交易法第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
庫倫/弗羅斯特銀行家公司的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們對財務報告的內部控制是在我們的首席執行官和首席財務官的監督下設計的程序，以提供關於財務報告的可靠性的合理保證，並根據公認的會計原則為外部目的編制我們的財務報表。
截至2022年12月31日，管理層根據特雷德韋委員會贊助組織委員會(“COSO”)發佈的“內部控制-綜合框架”(“2013框架”)中建立的財務報告有效內部控制標準，對我們財務報告內部控制的有效性進行了評估。在評估的基礎上，管理層決定，根據這些標準，截至2022年12月31日，我們對財務報告保持了有效的內部控制。
安永律師事務所, 德克薩斯州聖安東尼奧，(美國PCAOB審計師事務所ID：42)，審計了本公司年度報告中包含的綜合財務報表的獨立註冊會計師事務所，發佈了一份關於我們截至2022年12月31日財務報告內部控制有效性的證明報告。該報告對截至2022年12月31日我國財務報告內部控制的有效性發表了無保留意見，列入本項目的標題為《獨立註冊會計師事務所認證報告》。
獨立註冊會計師事務所認證報告
獨立註冊會計師事務所報告
致庫倫/弗羅斯特銀行家公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準，審計了Cullen/Frost Bankers，Inc.截至2022年12月31日的財務報告內部控制。我們認為，根據COSO標準，截至2022年12月31日，庫倫/弗羅斯特銀行家公司(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2022年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的綜合資產負債表，以及截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益變動表和現金流量表，2023年2月3日的相關附註和我們的報告就此發表了無保留意見。
133
目錄表
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制，並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計，對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計，以獲得合理的保證，以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制，評估存在重大弱點的風險，根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性，以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信，我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序，旨在根據公認的會計原則，為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序：(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄；(2)提供合理的保證，即交易被記錄為必要的，以便按照公認的會計原則編制財務報表，公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行；(三)提供合理保證，防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性，財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外，對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險，或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/39263/000003926323000008/cfr-20221231_g2.jpg
德克薩斯州聖安東尼奧
2023年2月3日
項目9B。其他信息
無
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
無
134
目錄表
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
有關行政人員的某些資料列於本年度報告表格10-K其他部分第I部分第1項“註冊人的行政人員”一節之下。本項目需要的其他信息通過參考我們的委託書(附表14A)併入本文，該委託書將在我們的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交2023年年度股東大會。
項目11.高管薪酬
本項目所要求的信息通過參考我們的委託書(附表14A)併入本文，該委託書將在我們的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交2023年年度股東大會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
有關根據我們的股權補償計劃獲授權發行的證券的某些資料，載於本年度報告10-K表格的其他部分，標題為“以股票為基礎的補償計劃”。本項目需要的其他信息通過參考我們的委託書(附表14A)併入本文，該委託書將在我們的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交2023年年度股東大會。
項目13.某些關係和相關交易，以及董事的獨立性
本項目所要求的信息通過參考我們的委託書(附表14A)併入本文，該委託書將在我們的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交2023年年度股東大會。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的信息通過參考我們的委託書(附表14A)併入本文，該委託書將在我們的財政年度結束後120天內向美國證券交易委員會提交2023年年度股東大會。
135
目錄表
第四部分
項目15.證物、財務報表附表
(a)以下文件作為本年度報告的10-K表格的一部分提交：
1.合併財務報表。請參閲本年度報告中表格10-K的第II部分第8項。
2.合併財務報表明細表。由於所要求的信息不適用或信息在合併財務報表或相關附註中列報，這些附表被省略。
3.展品。以下列出的10-K表格的本年度報告的證物僅與提交給證券交易委員會的本報告副本一起提供。
   以引用方式併入
展品
數		展品説明已歸檔
特此聲明		表格文件編號展品歸檔
日期
3.1
重述庫倫/弗羅斯特銀行家公司的註冊條款。
 10-Q001-132213.1 7/26/2006
3.2
修訂和重新制定《庫倫/弗羅斯特銀行家公司章程》。
 8-K001-132213.1 7/31/2020
3.3
B系列4.450%非累積永久優先股指定證書
8-A001-132213.311/19/2020
4.1
註冊人的證券説明
X
4.2P(1)
界定長期債務持有人權利的文書
10.1(2)
Cullen/Frost Bankers，Inc.修復計劃
10-K001-1322110.1 2/6/2019
10.2(2)
庫倫/弗羅斯特銀行家公司修復計劃第1號修正案
10-K001-1322110.2 2/6/2019
10.3(2)
針對庫倫/弗羅斯特銀行家公司某些員工的節儉激勵股票購買計劃。
10-K001-1322110.3 2/6/2019
10.4(2)
庫倫/弗羅斯特恢復利潤分享計劃
10-K001-1322110.7 2/6/2019
10.5(2)
庫倫/弗羅斯特恢復利潤分享計劃第1號修正案
10-K001-1322110.8 2/6/2019
10.6(2)
2005綜合獎勵計劃
定義14A001-13221附件A3/20/2013
10.7(2)
2007年董事境外激勵計劃
S-8333-1433974.4 5/31/2007
10.8(2)
2015年綜合激勵計劃
定義14A001-13221附件A3/23/2015
10.9(2)
2015年綜合獎勵計劃修正案
10-K001-1322110.12 2/3/2017
10.10(2)
不合格股票期權獎勵協議格式-2005計劃
10-Q001-1322110.1 7/28/2022
10.11(2)
不合格股票期權獎勵協議格式-2015計劃
10-Q001-1322110.2 7/28/2022
10.12(2)
限制性股票獎勵協議格式-4年獎勵
10-Q001-1322110.3 7/28/2022
10.13(2)
限制性股票獎勵協議格式-3年獎勵
10-Q001-1322110.4 7/28/2022
10.14(2)
績效存量單位獎勵協議格式-2019
10-Q001-1322110.5 7/28/2022
10.15(2)
績效存量單位獎勵協議格式-2020
10-Q001-1322110.6 7/28/2022
10.16(2)
績效存量單位獎勵協議格式-2021年
10-Q001-1322110.7 7/28/2022
10.17(2)
績效存量單位獎勵協議格式-2022年
X
10.18(2)
與外部董事簽訂的遞延股票單位獎勵協議格式
10-Q001-1322110.8 7/28/2022
10.19(2)
高層管理變更控制分流計劃
10-Q001-1322110.1 10/28/2021
21.1
庫倫/弗羅斯特銀行家公司的子公司。
X
23.1
獨立註冊會計師事務所的同意
X
136
目錄表
   以引用方式併入
展品
數		展品説明已歸檔
特此聲明		表格文件編號展品歸檔
日期
24.1
授權書
X
31.1
第13a-14(A)條首席執行幹事的證明
X
31.2
細則13a-14(A)首席財務幹事的證明
X
32.1(3)
第1350條行政總裁的證明
X
32.2(3)
第1350條首席財務官的證明
X
101.INS(4)
內聯XBRL實例文檔X
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔X
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔X
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔X
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔X
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔X
104(5)
封面交互數據文件
_________________________
(1)我們同意根據要求向美國證券交易委員會提供任何此類文書的副本。
(2)管理合同或補償計劃或安排。
(3)就1934年《證券交易法》第18條而言，本展品不應被視為“存檔”，或以其他方式承擔該條的責任，並且不應被視為通過引用而併入根據1933年《證券法》或1934年《證券交易法》提交的任何文件。
(4)T實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
(5)格式化為內聯XBRL，幷包含在附件101中的內聯XBRL實例文檔中。
(b)展品--見本年度報告表格10-K第15(A)3項中的展品索引。
(c)財務報表附表--見本年度報告表格10-K第15(A)2項。
項目16.表格10-K摘要
無
137
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求，註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
日期：2023年2月3日庫倫/弗羅斯特銀行家公司
(註冊人)
發信人：/s/Jerry·薩利納斯
Jerry·薩利納斯
集團執行副總裁總裁兼首席財務官
根據1934年《證券交易法》的要求，本報告已由下列人員以登記人的身份在指定日期簽署。
簽名標題日期
/s/Phillip D.Green*董事會主席、董事董事長兼首席執行官(首席執行官)2023年2月3日
菲利普·D·格林
/s/Jerry·薩利納斯集團執行副總裁總裁兼首席財務官(首席財務官、首席會計官)2023年2月3日
Jerry·薩利納斯
/s/卡洛斯·阿爾瓦雷斯*董事2023年2月3日
卡洛斯·阿爾瓦雷斯
/s/克里斯·M·艾弗裏*董事2023年2月3日
克里斯·M·埃弗裏
/s/安東尼·R·蔡斯*董事2023年2月3日
安東尼·R·蔡斯
/s/辛西婭·J·比林*董事2023年2月3日
辛西婭·J·比林
//塞繆爾·G·道森*董事2023年2月3日
塞繆爾·G·道森
克勞福德·H·愛德華茲*董事2023年2月3日
克勞福德·H·愛德華茲
/s/Patrick B.Frost*霜凍銀行的董事和總裁2023年2月3日
帕特里克·B·弗羅斯特
/s/David J.HAEMISEGGER*董事2023年2月3日
David J.海米斯格
查爾斯·W·馬修斯*董事2023年2月3日
查爾斯·W·馬修斯
/約瑟夫·A·皮爾斯*董事2023年2月3日
約瑟夫·A·皮爾斯
/s/Linda B.RUTHERFORD*董事2023年2月3日
琳達·B·盧瑟福
/s/Jack Willome*董事2023年2月3日
傑克·威洛姆
*作者：/s/Jerry·薩利納斯集團執行副總裁總裁兼首席財務官(首席財務官、首席會計官)2023年2月3日
Jerry·薩利納斯
作為上述人士的事實受權人
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