美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格
截至本季度末
或
由_至_的過渡期
佣金文件編號
(註冊人的確切姓名載於其章程)
|
||
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) |
|
(税務局僱主 識別號碼) |
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|
||
(主要行政辦公室地址) |
|
(郵政編碼) |
註冊人的電話號碼，包括區號： (
不適用
(自上次報告以來如有更改，請註明原姓名、前地址及前財政年度)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題 |
交易代碼 |
註冊的每個交易所的名稱 |
用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見《交易法》第12b-2條中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
☒ |
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|
加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服務器 |
☐ |
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規模較小的報告公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量：
班級 |
|
截至2023年1月20日的未償還款項 |
普通股，面值0.01美元 |
|
西巖公司
索引
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頁面 |
第一部分 |
財務信息 |
3 |
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第1項。 |
財務報表(未經審計) |
3 |
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截至2022年和2021年12月31日止三個月的綜合損益表 |
3 |
|
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|
|
截至2022年和2021年12月31日止三個月的綜合全面收益表 |
4 |
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|
|
|
截至2022年12月31日和2022年9月30日的合併資產負債表 |
5 |
|
|
|
|
截至2022年和2021年12月31日止三個月的綜合權益表 |
6 |
|
|
|
|
截至2022年12月31日和2021年12月31日止三個月的合併現金流量表 |
7 |
|
|
|
|
合併財務報表附註 |
8 |
|
|
|
第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
34 |
|
|
|
第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
51 |
|
|
|
第四項。 |
控制和程序 |
51 |
|
|
|
第II部 |
其他信息 |
52 |
|
|
|
第1項。 |
法律訴訟 |
52 |
|
|
|
第1A項。 |
風險因素 |
52 |
|
|
|
第六項。 |
陳列品 |
52 |
|
|
|
|
展品索引 |
53 |
2
第一部分：融資AL信息
第1項。金融STA臨時(未經審計)
西巖公司
已整合損益表
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
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|||||
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十二月三十一日， |
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|||||
(單位：百萬，不包括每股數據) |
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2022 |
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2021 |
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淨銷售額 |
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$ |
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|
$ |
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||
銷貨成本 |
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毛利 |
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銷售、一般和行政費用除外 |
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銷售、一般和行政無形資產 |
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|
||
處置資產的收益 |
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( |
) |
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( |
) |
多僱主養老金提取收入 |
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— |
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( |
) |
重組和其他成本 |
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營業利潤 |
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利息支出，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
養卹金和其他退休後非服務(成本)收入 |
|
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( |
) |
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|
其他收入，淨額 |
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|
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|
|
|
||
未合併實體收入中的權益(虧損) |
|
|
( |
) |
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|
所得税前收入 |
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||
所得税費用 |
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( |
) |
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( |
) |
合併淨收入 |
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||
減去：可歸因於非控股的淨收入 |
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( |
) |
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( |
) |
普通股股東應佔淨收益 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
|
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|
|
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|
|
||
每股基本收益可歸因於普通股 |
|
$ |
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$ |
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||
稀釋後每股收益可歸因於普通股 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
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|
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基本加權平均流通股 |
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|
||
稀釋加權平均流通股 |
|
|
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|
|
|
||
見合併財務報表附註
3
西巖公司
合併報表綜合收益的
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
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2021 |
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||
合併淨收入 |
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$ |
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|
$ |
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||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額： |
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||
外幣折算調整： |
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||
外幣折算收益(虧損) |
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( |
) |
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確認以前未變現的外幣 |
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|
— |
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|
衍生品： |
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||
現金流量套期保值遞延虧損 |
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( |
) |
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|
— |
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重新分類調整年度淨虧損 |
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|
— |
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固定收益養老金和其他退休後 |
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||
淨額攤銷及結算確認 |
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||
優先股攤銷及結算確認 |
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|
||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
|
|
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( |
) |
|
綜合收益 |
|
|
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||
減去：可歸因於 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
普通股的全面收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
見合併財務報表附註
4
西巖公司
Consolida泰德資產負債表
(未經審計)
(單位：百萬，不包括每股數據) |
|
十二月三十一日， |
|
|
9月30日， |
|
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|
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|
|
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||
資產 |
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流動資產： |
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現金和現金等價物 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
應收賬款(扣除準備金淨額#美元 |
|
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盤存 |
|
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其他流動資產 |
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持有待售資產 |
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||
流動資產總額 |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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||
商譽 |
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||
無形資產，淨值 |
|
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||
預付養老金資產 |
|
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|
||
其他資產 |
|
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||
總資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
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||
負債和權益 |
|
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|
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||
流動負債： |
|
|
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||
債務的當期部分 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應付帳款 |
|
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|
||
應計薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
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為出售而持有的負債 |
|
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- |
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|
流動負債總額 |
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||
一年後到期的長期債務 |
|
|
|
|
|
|
||
養老金負債，扣除當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
退休後福利負債，扣除當期部分 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延所得税 |
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|
|
||
其他長期負債 |
|
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|
|
|
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|||
可贖回的非控股權益 |
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股本： |
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優先股，$ |
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普通股，$ |
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||
超出票面價值的資本 |
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留存收益 |
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累計其他綜合損失 |
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( |
) |
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( |
) |
股東權益總額 |
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非控制性權益 |
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總股本 |
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||
負債和權益總額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
見合併財務報表附註
5
西巖公司
鞏固D權益表
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
(單位：百萬，不包括每股數據) |
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2022 |
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2021 |
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|||||
已發行普通股股數： |
|
|
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|
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|
||
期初餘額 |
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|
|
|
|
||
普通股發行，扣除收到的普通股的淨額 |
|
|
|
|
|
|
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購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
|
|
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普通股： |
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||
期初餘額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
||
超出票面價值的資本： |
|
|
|
|
|
|
||
期初餘額 |
|
|
|
|
|
|
||
股份制計劃下的薪酬費用 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股發行，扣除收到的普通股的淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
其他 |
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|
— |
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( |
) |
期末餘額 |
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留存收益： |
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期初餘額 |
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|
|
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|
||
普通股股東應佔淨收益 |
|
|
|
|
|
|
||
宣佈的股息(每股-$ |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
普通股發行，扣除收到的普通股的淨額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
期末餘額 |
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|
|
|
||
累計其他全面虧損： |
|
|
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||
期初餘額 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期末餘額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股東權益總額 |
|
|
|
|
|
|
||
非控股權益：(2) |
|
|
|
|
|
|
||
期初餘額 |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
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|
|
|
|
|
||
期末餘額 |
|
|
|
|
|
|
||
總股本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
見合併財務報表附註
6
西巖公司
整合的S現金流統計表
(未經審計)
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
(單位：百萬) |
|
2022 |
|
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2021 |
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|
|
|
|
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||
經營活動： |
|
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|
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|
||
合併淨收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
將合併淨收入與提供的現金淨額進行調整 |
|
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|
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||
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
|
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|
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||
遞延所得税優惠 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
基於股份的薪酬費用 |
|
|
|
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|
|
||
401(K)匹配和公司對普通股的貢獻 |
|
|
— |
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|
|
|
|
養老金和其他退休後資金超過成本(收入) |
|
|
|
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( |
) |
|
超過已支付保費的現金退還價值增加 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
未合併實體的虧損(收入)權益 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
出售業務的收益 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
其他減值調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
處置廠房和設備及其他收益，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
經營性資產和負債變動，扣除收購和 |
|
|
|
|
|
|
||
應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
盤存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他資產 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付帳款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
應計負債及其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
為購買企業而支付的現金，扣除收到的現金 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
公司擁有的人壽保險收益 |
|
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|
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||
出售業務所得收益 |
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|
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— |
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|
貨幣遠期合約收益 |
|
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|
|
|
— |
|
|
出售財產、廠房和設備所得收益 |
|
|
|
|
|
|
||
財產、廠房和設備保險結算所得收益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他，淨額 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
用於投資活動的現金淨額 |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
增加循環信貸安排 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
償還循環信貸安排 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
債務的增加 |
|
|
|
|
|
|
||
償還債務 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
商業票據的變動，淨額 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
其他債務(償還)增加，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
普通股發行，扣除相關預提税款後的淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
購買普通股 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
支付給股東的現金股利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
持有待售資產中現金、現金等價物和限制性現金的變化 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
現金、現金等價物和限制性現金增加 |
|
|
|
|
|
|
||
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
見合併財務報表附註
7
西巖公司
Consoli備註註明日期的財務報表
(未經審計)
除文意另有所指外，“我們”, “我們”, “我們的”, “韋斯特羅克” and “《公司》”指西巖公司及其全資子公司、部分持股合併子公司的業務。
我們是可持續纖維基紙和包裝解決方案的跨國供應商。我們與我們的客户合作，提供差異化、可持續的紙張和包裝解決方案，幫助他們在市場上獲勝。我們的團隊成員從我們在北美、南美、歐洲、亞洲和澳大利亞的運營和業務地點為世界各地的客户提供支持。
附註1.列報基礎和重要會計政策
陳述的基礎
我們的獨立註冊會計師事務所尚未審計隨附的中期財務報表。本公司於2022年9月30日的綜合資產負債表來自於截至2022年9月30日的財政年度的Form 10-K年報所載經審核的綜合財務報表(“2022財年Form 10-K“)。管理層認為，為公平列報合併財務報表所需的所有正常經常性調整已包括在所報告的中期內。
本報告所載中期財務報表中的某些附註及其他資料已被精簡或遺漏。因此，這些中期財務報表應與2022年財務報表10-K一併閲讀。截至2022年12月31日的三個月的業績並不一定表明全年可能預期的業績。
在……上面
2022年12月1日，我們以1美元的價格出售了位於伊利諾伊州伊頓和伊利諾伊州奧羅拉的未塗布再生紙板廠
2022年11月，我們宣佈達成一項最終協議，完全剝離內部隔板轉換業務(我們在RTS包裝有限責任公司的所有權權益)，並將我們位於田納西州查塔努加的未塗布再生紙板廠以#美元的價格出售給我們的合資夥伴。
改敍和調整
以往期間的某些數額已重新分類，以符合本年度的列報方式。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎大流行的全球影響(“COVID)在不同程度上影響了我們的運營和財務表現。未來公共衞生危機的影響程度，包括COVID的死灰復燃，或相關的遏制措施和政府應對措施，都高度不確定，也無法預測。
8
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
勒索軟件事件
正如之前披露的那樣，2021年1月23日，我們檢測到影響我們某些系統的勒索軟件事件。在我們檢測到這一事件後，我們立即啟動了響應和遏制協議，我們的安全團隊在領先的網絡防禦公司的輔助下，努力補救這一事件。這些行動包括採取預防措施，如出於高度謹慎關閉某些系統，以及採取措施補充現有的安全監測、掃描和保護措施。在我們的2021財年第二季度10-Q報表中，我們宣佈所有系統都已恢復服務。
在2022財年第一季度，我們收到了
請參閲“注1.業務描述和重要會計政策摘要-勒索軟件事件“在2022財年10-K表格中的合併財務報表附註部分，瞭解更多信息，包括其他回收(2021財年$
重大會計政策
請參閲“附註1.業務説明及主要會計政策摘要“2022年財政報表10-K表中合併財務報表附註部分的摘要，以總結我們的重要會計政策。
會計的最新發展
新會計準則--最近採用
2021年11月，財務會計準則委員會(“FASB”)FASB“)發佈的會計準則更新(”ASU”) 2021-10, “政府援助(主題832)--企業實體披露政府援助情況“。”這個ASU旨在通過每年披露援助的類型、實體對援助的核算以及援助對實體財務報表的影響來提高政府援助的透明度。此ASU在2021年12月15日(我們為2023財年)之後的年度期間有效，並允許提前採用。我們
2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響“。”本ASU為在美國應用公認的會計原則提供臨時可選的權宜之計和例外情況(“公認會計原則)合同修改和對衝會計指導，以減輕預期市場從LIBOR和其他銀行間同業拆借利率向替代參考利率(如有擔保的隔夜融資利率)過渡時的財務報告負擔。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，其中增加了實施指南，澄清了848主題中的某些可選權宜之計。ASU可以在各自的發行日期後至2022年12月31日採用。2022年12月，FASB發佈了ASU 2022-06。參考匯率改革(主題848)：推遲主題848的日落日期將實體可以利用ASU 2020-04規定的參考匯率改革救濟指導的時間從2022年12月31日延長至2024年12月31日。 我們正在審查我們的合同，並將其更新為新的參考匯率。我們一直在解決適用債務安排中的LIBOR過渡問題，並已完成了我們所有重要債務安排的過渡。請參閲“注13.債務“《2022財政年度10-K表合併財務報表附註》部分以獲取有關我們最近的信貸安排變化的更多信息。我們
2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)--合同資產會計和客户合同負債會計“。本ASU要求實體根據ASC 606確認和計量在企業合併中獲得的合同資產和合同負債。與客户簽訂合同的收入” (“ASC 606”). 這一ASU旨在減少實踐中的多樣性，並增加與客户獲得的收入合同的確認和衡量的可比性
9
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
在…企業合併後的日期。此ASU在2022年12月15日之後的財年(我們為2024財年)有效，包括過渡期，允許提前採用。我們很早
新會計準則--最近發佈
2022年9月，FASB發佈了ASU 2022-04，負債-供應商財務方案(分主題405-50)：供應商財務方案義務的披露“。”本ASU要求供應商財務計劃中的買方披露關於該計劃的足夠信息，以使財務報表的用户能夠了解該計劃的性質、期間的活動、期間的變化以及潛在的規模。此ASU在2022年12月15日之後的財年(我們為2024財年)有效，但對前滾信息的修訂除外，該修訂在2023年12月15日之後的財年(我們為2025財年)有效，並允許提前採用。我們正在評估這一ASU的影響。
2022年6月，FASB發佈了ASU 2022-03，公允價值計量(主題820)：受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量“。”這一ASU澄清，在衡量股權證券的公允價值時，不應考慮合同銷售限制。此ASU在2023年12月15日之後的財年(我們為2025財年)有效，包括過渡期，允許提前採用。我們正在評估這一ASU的影響。
2022年3月，FASB發佈了ASU 2022-01，衍生工具和套期保值(主題815)：公允價值套期保值--投資組合分層法“。”本ASU對利率風險公允價值套期保值的投資組合層次法進行了擴展和澄清。此ASU在2022年12月15日之後的財年(我們為2024財年)有效，包括過渡期，允許提前採用。我們正在評估這一ASU的影響。
注2.收入確認
分類收入
ASC 606要求我們將與客户簽訂的合同的收入分解為描述收入和現金流的性質、金額、時間和不確定性如何受到經濟因素影響的類別。下表按地理市場和產品類型(細分)細分了我們的收入。淨銷售額歸因於基於我們銷售地點的地理市場。其他未分配包括Grupo Gondi的結果。請參閲“注8. 細分市場信息“以獲取更多信息。
下表彙總了我們按主要地理市場分列的收入(單位：百萬)：
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截至2022年12月31日的三個月 |
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瓦楞紙板包裝 |
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消費包裝 |
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環球紙業 |
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分佈 |
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總計 |
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加拿大 |
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拉丁美洲 |
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歐洲、中東和非洲地區(1) |
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亞太地區 |
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總計 |
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( |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
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截至2021年12月31日的三個月 |
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瓦楞紙板包裝 |
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消費包裝 |
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環球紙業 |
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分佈 |
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國際-- |
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總計 |
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美國 |
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加拿大 |
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拉丁美洲 |
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歐洲、中東和非洲地區 |
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亞太地區 |
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總計 |
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收入合同餘額
合同資產是我們轉讓給客户的貨物的對價交換權利，當這種權利是以時間流逝以外的其他條件為條件時。當貨物的控制權移交給客户時，合同資產就會減少。合同責任是指將貨物或服務轉讓給我們已收到對價的客户的義務。一旦貨物控制權轉移到客户手中，合同責任就會減少。
我們合同資產和合同負債的期初和期末餘額如下。合同資產和合同負債分別在合併資產負債表中的其他流動資產和其他流動負債中報告(以百萬計)。
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合同資產 |
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合同責任 |
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期初餘額-2022年10月1日 |
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期末餘額-2022年12月31日 |
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增加 |
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注3.收購
當我們通過收購一家企業的淨資產或其部分或全部股權來獲得控制權時，我們將根據ASC 805對這些收購進行會計處理。企業合併“。”收購中收購的所有資產和承擔的負債的估計公允價值是暫定的，可能會因自收購日期起計一年的計量期內獲得的額外資料而進行修訂。
收購Grupo Gondi
在……上面
按照ASC 805的定義轉移的購買對價摘要見下文(以百萬為單位)：
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購買 |
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轉移的現金代價 |
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以前持有的權益的公允價值 |
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結清先前存在的關係(應收賬款淨額 |
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購買對價已轉移 |
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$ |
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關於這筆交易，我們認出了一筆$
11
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
核銷我們的綜合資產負債表中以前在累計其他全面虧損中記錄的歷史外幣換算調整，以及支付代價的公允價值與我們先前所有權權益的賬面價值之間的差額。我們先前持有的Grupo Gondi權益的公允價值估計為#美元。
這一階段性收購為我們提供了
2022年12月1日生效的期初餘額(單位：百萬)：
現金和現金等價物 |
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流動資產，不包括現金和現金等價物 |
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財產、廠房和設備 |
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商譽 |
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其他長期資產 |
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收購的總資產 |
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債務的當期部分(1) |
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流動負債，不包括債務 |
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一年後到期的長期債務 (1) |
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養老金負債，扣除當期部分 |
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遞延所得税 |
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其他長期負債 |
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承擔的總負債 |
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取得的淨資產 |
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商譽按轉讓對價除以已確認淨資產的超額部分計算，代表無法單獨確認和單獨確認的其他收購資產產生的估計未來經濟利益。分配給商譽的公允價值主要歸因於收購後預計將出現的買方特定協同效應(例如，合併後的組織範圍擴大和其他協同效應)，以及由於為所收購資產和負債的賬面和税基之間的差額確定遞延税項負債。商譽不得在所得税中攤銷。
收購Grupo Gondi的交易成本在發生時計入重組和其他成本。請參閲“附註5.重組和其他費用“以獲取更多信息。Grupo Gondi集團2022年12月的經營、資產和負債結果已列入“其他未分配”，如“注8. 細分市場信息”.
附註4.持有待售
2022年11月，我們宣佈達成一項最終協議，剝離內部隔板轉換業務(我們在RTS包裝有限責任公司的所有權權益)，並將我們位於田納西州查塔努加的未塗布再生紙板廠以#美元的價格出售給我們的合資夥伴。
12
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
2022年12月31日和2022年9月30日持有的待售資產和負債淨額為$
注5.重組Ng和其他成本
結構調整和其他舉措摘要
我們記錄了税前重組和其他成本$
下表彙總了我們的重組和其他成本(單位：百萬)：
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截至三個月 |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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重組 |
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其他 |
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重組和其他成本 |
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重組
我們的重組費用主要與我們業務的重組部分有關(即部分或全部設施關閉)。部分設施關閉可能包括關閉一臺機器和/或裁員。我們以前減少了勞動力行動、設施關閉活動、減值成本以及某些租賃或其他合同的終止。
我們致力於提高我們的投資資本回報率，以及最大化我們的資產表現。下表反映了與我們的2022財年決定永久停止佛羅裏達州巴拿馬城工廠的運營以及永久關閉明尼蘇達州聖保羅工廠的瓦楞原紙製造業務相關的各種減值和其他費用，這一決定反映在Global Paper部門中。請參閲“附註4.重組和其他費用“有關更多信息，請參閲2022財年10-K表格中的合併財務報表附註部分。
雖然重組成本沒有計入我們的部門，因此不會減少每個部門的調整後EBITDA(如下文定義)，但我們強調了與費用相關的部門。由於我們不將重組成本分配給我們的部門，因此Global Paper部門產生的費用將代表與我們垂直整合的工廠和回收業務相關的所有費用。這些業務的生產是為了每個可報告的部門的利益，這些部門最終向我們的外部客户銷售相關的紙張和包裝產品。
13
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
下表彙總了與積極重組計劃有關的重組費用。截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月，自我們啟動這些計劃以來的累計記錄金額，以及我們對預計產生的總額的估計(以百萬為單位)：
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截至三個月 |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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累計 |
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總計 |
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瓦楞紙板包裝 |
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PP&E及相關成本 |
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遣散費和其他員工費用 |
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其他重組成本 |
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重組總額 |
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消費包裝 |
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PP&E及相關成本 |
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遣散費和其他員工費用 |
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其他重組成本 |
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重組總額 |
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環球紙業 |
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PP&E及相關成本 |
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遣散費和其他員工費用 |
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其他重組成本 |
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重組總額 |
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公司 |
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PP&E及相關成本 |
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遣散費和其他員工費用 |
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其他重組成本 |
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重組總額 |
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總計(1) |
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PP&E及相關成本 |
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遣散費和其他員工費用 |
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其他重組成本 |
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重組總額 |
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我們定義“PP&E及相關成本“與本文件中使用的相同注5主要為物業、廠房及設備的減記、對歸類為待售資產的公允價值的後續調整、出售物業、廠房及設備、相關零件及用品的後續(收益)或虧損，以及遞延主要維修費用(如有)。我們的定義是“其他重組成本“作為設施搬運費用、設備和庫存搬遷費用、租賃或其他合同終止費用以及其他項目。
其他成本
我們的其他成本包括收購、整合和剝離成本。當我們收購或剝離業務時，我們會產生成本。收購成本包括與交易相關的成本，無論交易是否完成，如諮詢、法律、會計、估值和其他專業或諮詢費用，以及與這些活動相關的潛在訴訟成本。我們在收購前和收購後產生的整合成本反映了為促進合併和收購整合所做的工作，例如與信息系統和其他項目相關的工作，包括支持未來收購的支出，主要包括專業服務和勞動力。資產剝離成本主要包括類似的專業費用。我們認為收購、整合和剝離成本是公司成本，而不考慮交易涉及的一個或多個部門。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
下表列出了我們的收購、整合和剝離成本(單位：百萬)：
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截至三個月 |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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採購成本 |
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整合成本 |
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資產剝離成本 |
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— |
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其他合計 |
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上表中的收購成本包括與收購Grupo Gondi剩餘權益相關的交易成本。
應計項目
下表彙總了重組應計費用的變化，主要包括應計遣散費和其他僱員費用，以及對重組應計費用與細目的對賬。重組和其他成本“關於我們的綜合損益表(單位：百萬)：
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截至三個月 |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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會計年度開始時的應計項目 |
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額外應計項目 |
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付款 |
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對應計項目的調整 |
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外幣匯率變動及其他 |
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12月31日的應計項目 |
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應計項目和費用與重組和其他費用的對賬(百萬美元)：
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截至三個月 |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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其他應計項目和對應計項目的調整 |
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PP&E及相關成本 |
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遣散費和其他員工費用 |
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採購成本 |
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整合成本 |
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資產剝離成本 |
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其他重組成本 |
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總重組和其他費用 |
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注6.退休計劃
我們為某些美國員工和非美國員工定義了養老金計劃和其他退休後福利計劃。針對受薪和非工會小時工的某些計劃在過去的不同時間被凍結，從2020年12月31日起，我們幾乎所有剩餘的美國受薪和美國非工會小時工都停止了累積福利。此外，我們還參與了多個多僱主養老金計劃(“MEPP” 或 “MEPPS“)根據各種集體談判協議向某些工會僱員提供退休福利，並在過去參加過其他MEPP。我們也有補充的高管退休計劃和其他非限定的固定收益養老金計劃，為我們的某些現任和前任高管提供無資金支持的補充退休福利。請參閲“注5.退休計劃“有關我們參與退休計劃的更多信息，請參閲2022財年10-K表格中合併財務報表的附註部分。
15
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
MEPPS
在正常的業務過程中，我們會評估我們對MEPP的潛在風險敞口，包括潛在的提款負債。在2018財年，我們提交了退出PACE行業聯盟-管理養老基金的正式通知(“PIUMPF“)，並記錄了一項提取負債和我們在公積金累積資金短缺中按比例分攤的負債。隨後，在2019財年和2020財年，我們收到了PIUMPF的要求函，包括要求提取債務和我們在PIUMPF累積資金缺口中的比例份額。2021年7月，PIUMPF向美國佐治亞州北區地區法院提起訴訟，要求我們按比例追回我們在養老基金累積資金缺口中的份額，以及利息、違約金和律師費。我們相信我們對這件事有足夠的保留。請參閲“注5.退休計劃--多僱主計劃“有關我們的MEPP的其他信息，請參閲《2022年財政報表10-K表》中的合併財務報表附註部分，並參見”附註17.承諾和或有事項--其他訴訟獲取有關訴訟的更多信息。
2022年12月31日到2022年9月30日，我們記錄的提款負債為
養老金和退休後收入/支出
下表彙總了養卹金淨費用(收入)的構成部分(單位：百萬)：
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截至三個月 |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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服務成本 |
|
$ |
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$ |
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||
利息成本 |
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( |
) |
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( |
) |
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精算損失淨額攤銷 |
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公司定義的福利計劃成本(收入) |
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( |
) |
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多僱主計劃和其他計劃 |
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養老金淨成本(收入) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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我們的養老金和退休後成本中的非服務要素在本文件中列出注6反映在合併損益表項目“養卹金和其他退休後非服務(成本)收入”中。服務費用構成部分反映在“貨物銷售成本”和“銷售、一般和行政費用(不包括無形攤銷)”細目中。
我們維持其他退休後福利計劃，為符合計劃規定的特定年齡和服務要求的某些受薪和小時工提供一定的醫療保健和人壽保險福利。
|
|
截至三個月 |
|
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十二月三十一日， |
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|
2022 |
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2021 |
|
||
服務成本 |
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$ |
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|
$ |
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利息成本 |
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精算淨收益攤銷 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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退休後淨成本 |
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$ |
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$ |
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16
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
僱主供款
在截至2022年12月31日的三個月內，我們為我們的合格和補充的固定收益養老金計劃繳納了#美元
在截至2022年12月31日的三個月內，我們總共資助了$
注7.所得税
截至2022年12月31日的三個月的實際税率為
截至2021年12月31日的三個月的實際税率為
在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月內，支付所得税的現金，扣除退款後，$
注8.細分市場信息
我們從以下幾個方面報告我們的財務業績
我們根據我們提供的產品和服務確定了我們的運營部門。我們的運營部門與我們的內部管理結構一致，我們不彙總運營部門。我們在每個可報告的細分市場中報告了與我們的工廠垂直整合的好處，最終將相關的紙張和包裝產品銷售給我們的外部客户。我們按接近市場價格的價格計算部門間銷售額。
調整後的EBITDA是我們根據ASC 280衡量部門盈利能力的指標。細分市場報告因為它被我們的首席運營決策者使用(“CODM“)就資源分配和評估部門業績做出決定。某些項目沒有分配給我們的經營部門，因此，我們的CODM用來做出經營決策和評估業績的信息沒有反映這些金額。調整後的EBITDA被定義為可報告部門折舊、損耗和攤銷前的税前收益，不包括以下項目：出售某些封閉設施的收益、多僱主養老金提取收入、重組和其他成本、未分配的費用、利息支出、淨額、其他收入、淨額和其他調整-每個項目都在下表中列出(”調整後的EBITDA管理層認為，將這些項目排除在外在
17
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
對不同時期的經營業績進行評估，因為它們不代表我們正在進行的運營，或者是我們的CODM不認為是我們應報告部門的一部分。
由於收購Grupo Gondi的時機，將Grupo Gondi的業績分配給我們2023財年第一季度的運營部門並不可行。因此，我們將2022年12月的結果包含在“其他未分配”中。我們預計將在2023財年第二季度在適當的可報告部分報告結果。
此表中的表注8顯示我們可報告部門的選定財務數據，以及自收購Grupo Gondi之日起Grupo Gondi的財務數據，這些數據反映在下表中的“其他未分配”(以百萬為單位)：
|
|
截至三個月 |
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|
十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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淨銷售額(合計)： |
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瓦楞紙板包裝 |
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$ |
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$ |
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消費包裝 |
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環球紙業 |
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分佈 |
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其他未分配 |
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— |
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|
總計 |
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$ |
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$ |
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||
減去淨銷售額(細分市場間)： |
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瓦楞紙板包裝 |
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$ |
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|
$ |
|
||
消費包裝 |
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|
||
分佈 |
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|
|
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||
其他未分配 |
|
|
|
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|
— |
|
|
總計 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
淨銷售額(非關聯客户)： |
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瓦楞紙板包裝 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
消費包裝 |
|
|
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||
環球紙業 |
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|
|
||
分佈 |
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|
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|
||
其他未分配 |
|
|
|
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|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
調整後的EBITDA： |
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||
瓦楞紙板包裝 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
消費包裝 |
|
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||
環球紙業 |
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|
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分佈 |
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其他未分配 |
|
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|
— |
|
|
總計 |
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|
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|
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||
折舊、損耗和攤銷 |
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( |
) |
|
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( |
) |
出售某些封閉設施的收益 |
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||
多僱主養老金提取收入 |
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— |
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重組和其他成本 |
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( |
) |
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( |
) |
未分配費用 |
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( |
) |
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( |
) |
利息支出，淨額 |
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( |
) |
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( |
) |
其他收入，淨額 |
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其他調整 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税前收入 |
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$ |
|
|
$ |
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18
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
其他精選財務數據(單位：百萬)：
|
|
截至三個月 |
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|
|
十二月三十一日， |
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
折舊、損耗和攤銷： |
|
|
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|
||
瓦楞紙板包裝 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
消費包裝 |
|
|
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|
|
||
環球紙業 |
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|
|
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|
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||
分佈 |
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|
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|
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其他未分配 |
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|
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|
— |
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公司 |
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|
|
|
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總計 |
|
$ |
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|
$ |
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|
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|
|
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|
|
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其他調整： |
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瓦楞紙板包裝 |
|
$ |
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|
$ |
— |
|
|
消費包裝 |
|
|
|
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|
||
環球紙業 |
|
|
|
|
|
|
||
其他未分配 |
|
|
|
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|
— |
|
|
公司 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
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||
|
|
|
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|
|
||
未合併實體的權益收入(虧損)： |
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|
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|
||
瓦楞紙板包裝 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
消費包裝 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
環球紙業 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
總計 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
上表中截至2022年12月31日的三個月的其他調整基本上由$組成
19
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
當我們在每個可報告部門報告與我們的工廠垂直整合的好處時，最終將相關的紙張和包裝產品銷售給我們的外部客户，我們相應地在我們的可報告部門之間分配我們的工廠系統的資產和資本支出。下表反映了這種分配情況(單位：百萬)：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
9月30日， |
|
||
資產： |
|
|
|
|
|
|
||
瓦楞紙板包裝 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
消費包裝 |
|
|
|
|
|
|
||
環球紙業 |
|
|
|
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||
分佈 |
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|
|
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|
|
||
其他未分配 |
|
|
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— |
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|
持有待售資產 |
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||
公司 |
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總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
無形資產，淨額： |
|
|
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|
||
瓦楞紙板包裝 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
消費包裝 |
|
|
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|
|
||
環球紙業 |
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|
|
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|
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分佈 |
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|
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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權益法投資： |
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||
瓦楞紙板包裝 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
消費包裝 |
|
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|
|
||
環球紙業 |
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|
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|
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||
公司 |
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|
|
|
|
|
||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
2022年12月31日權益法投資的減少是由於2022年12月收購Grupo Gondi造成的。看見“注3.收購”以獲取更多信息。
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2022 |
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|
2021 |
|
||
資本支出： |
|
|
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瓦楞紙板包裝 |
|
$ |
|
|
$ |
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消費包裝 |
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環球紙業 |
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分佈 |
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其他未分配 |
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— |
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公司 |
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總計 |
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$ |
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|
$ |
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年度內商譽賬面值的變動截至2022年12月31日的三個月情況如下(單位：百萬)：
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|
瓦楞紙板 |
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消費者 |
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|
環球紙業 |
|
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分佈 |
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其他未分配 |
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|
總計 |
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||||||
天平 as of Sep. 30, 2022 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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收購 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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資產剝離 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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|
— |
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|
( |
) |
轉移至持有待售資產 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
) |
翻譯調整 |
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( |
) |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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商譽 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
20
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
附註9.利息支出，淨額
利息支出淨額的構成如下(單位：百萬)：
|
|
截至三個月 |
|
|||||
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|
十二月三十一日， |
|
|||||
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2022 |
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2021 |
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利息支出 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
利息收入 |
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|
|
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利息支出，淨額 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
為利息支付的現金，扣除資本化金額，為$
注10.庫存
我們基本上以成本或市場中較低的價格對我們所有的美國庫存進行估值，成本是以後進先出的方式確定的。後進先出“)基礎上。我們以成本和可變現淨值中的較低者對所有其他庫存進行估值，成本的確定方法是根據先進先出(“First-In First-Out”)計算的近似成本。先進先出“)基礎上。這些其他庫存主要是外國庫存、分銷業務庫存、備件庫存和某些庫存供應。
庫存構成如下(以百萬為單位)：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
9月30日， |
|
||
產成品和在製品 |
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$ |
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$ |
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||
原料 |
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備件和用品 |
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按先進先出成本計算的庫存 |
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後進先出儲備 |
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( |
) |
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( |
) |
淨庫存 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
注11.財產、廠房和設備
不動產、廠房和設備的組成部分如下(以百萬計)：
|
|
十二月三十一日， |
|
|
9月30日， |
|
||
按成本計算的物業、廠房和設備： |
|
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土地和建築物 |
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$ |
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$ |
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機器和設備 |
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林地 |
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運輸設備 |
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租賃權改進 |
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|
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減去：累計折舊、損耗和 |
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( |
) |
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|
( |
) |
財產、廠房和設備、淨值 |
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$ |
|
|
$ |
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截至2022年12月31日和2022年9月30日的房地產、廠房和設備的應計增加額為$
21
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
附註12.公允價值
按公允價值計量或披露的資產和負債
我們根據ASC 820估計公允價值，“公允價值計量“。”年內，我們並沒有改變計量任何金融資產或負債的公允價值的估值方法。請參閲“附註12.公允價值“有關詳細信息，請參閲2022財年10-K表格中的合併財務報表附註部分。我們將長期債務的公允價值披露在注13.債務“。”我們披露我們的衍生工具的公允價值在“附註15.衍生工具“。”我們披露我們的養老金和退休後資產和負債的公允價值在注5.退休計劃“《2022年財政報表10-K表》合併財務報表附註部分。
未按公允價值確認的金融工具
未按公允價值按經常性或非經常性基礎確認的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、某些其他流動資產、短期債務、應付賬款、某些其他流動負債和長期債務。除長期債務外，由於期限較短，這些金融工具的賬面價值接近其公允價值。
非經常性公允價值計量
我們在非經常性基礎上按公允價值計量某些資產和負債。這些資產和負債包括因逐步收購而獲得控制權或被視為非暫時減值而須進行公允價值重新計量的權益法投資、選擇公允價值計量替代方案的投資、被視為非暫時減值時獲得的資產和承擔的負債、在合併或收購或非貨幣交換中獲得的資產和承擔的負債、財產、廠房和設備、使用權(“ROU“)與營業租賃、商譽和其他無形資產有關的資產，在持有以待出售或被確定為減值時減記為公允價值。請參閲“附註5.重組和其他費用對於與重組活動相關的減值，列報為“PP&E及相關費用”。於截至2022年、2022年及2021年12月31日止三個月內，我們並無任何重大非重組非金融資產或負債於初步確認後按公允價值非經常性計量。
應收賬款銷售協議
我們是應收賬款銷售協議的一方，該協議將某些客户貿易賬户產生的所有短期應收賬款出售給第三方金融機構。2022年9月16日，我們修改了當時存在的美元
我們也有類似的美元
來自這些設施的客户不包括在下文中討論的應收款證券化工具(如下所述)中。注13.債務”.
22
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
下表彙總了這些應收賬款銷售協議截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月(單位：百萬)：
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|
截至三個月 |
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|||||
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|
十二月三十一日， |
|
|||||
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2022 |
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2021 |
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財政年度初金融機構應收賬款 |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
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出售給金融機構並取消確認的應收款 |
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( |
) |
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( |
) |
金融機構應收賬款 |
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來自金融機構的現金收益 |
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應收賬款 截至12月31日，來自金融機構的 |
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$ |
— |
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$ |
— |
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截至各資產負債表日期，根據這些應收賬款銷售協議售出的應收款大致為$
與出售的應收款有關的現金收益計入應收賬款細目合併現金流量表中經營活動提供的現金淨額。雖然與出售應收款有關的費用可能根據當前的應收款出售比率和水平而有所不同，但與出售應收款有關的費用為#美元。
注13.債務
WRKCo Inc.發行的公債(“WRKCO"), WestRock RKT，LLC(“RKT“)和WestRock MWV，LLC(”兆瓦“)由西巖銀行擔保，並在三家公司之間有交叉擔保。公共債券是無擔保、無從屬債務，與我們所有現有和未來的無擔保、無從屬債務具有同等的償債權利。債券實際上從屬於我們現有和未來的任何擔保債務，只要為該等債務提供擔保的資產的價值以及我們的非債務人/擔保人子公司的債務為準。與MWV的融資租賃義務相關的工業發展債券由本公司及其若干附屬公司擔保。截至2022年12月31日，我們的所有債務都是無擔保的，但我們的應收賬款證券化工具(定義如下)和融資租賃債務除外。
下表顯示了我們債務的各個組成部分的賬面價值(以百萬為單位)：
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||
2024財年至2028財年到期的公共債券 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
2029財年至2033財年到期的公共債券 |
|
|
|
|
|
|
||
2037財年至2047財年到期的公共債券 |
|
|
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|
|
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循環信貸和週轉貸款 |
|
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|
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|
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||
定期貸款安排 |
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應收賬款證券化 |
|
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— |
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商業票據 |
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— |
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國際債務和其他債務 |
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融資租賃義務 |
|
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供應商融資和商務卡 |
|
|
|
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債務總額 |
|
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減去：債務的當前部分 |
|
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|
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||
一年後到期的長期債務 |
|
$ |
|
|
$ |
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23
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
歸類為長期債務的一部分可以由我們酌情提前償還，而不會受到懲罰。我們的信貸安排包含某些限制性契約，包括滿足債務與資本比率的契約。我們按照這些設施的要求測試和報告了我們對這些公約的遵守情況，並在2022年12月31日之前遵守了這些公約。
我們債務的估計公允價值約為$
請參閲“注13.債務“有關我們的債務、該債務的利率，以及LIBOR在我們適用的債務工具中的過渡狀態的其他信息，請參閲2022財年Form 10-K中的綜合財務報表附註部分。
循環信貸安排
循環信貸安排
2022年7月7日，我們簽訂了一項信貸協議(“循環信貸協議“)，其中包括一個
歐洲循環信貸安排
2022年7月7日，我們簽訂了一項信貸協議(“歐洲循環信貸協議“)以荷蘭合作銀行紐約分行為行政代理。《歐洲循環信貸協議》規定
定期貸款安排
農業貸款信貸安排
2022年7月7日，我們修改並重述了先前的信貸協議(《農業信貸安排協議》“)與CoBank，ACB，作為行政代理。《農業信貸融資協議》規定
延遲提款定期貸款
2022年8月18日，我們修訂了《循環信貸協議》(The修訂後的信貸協議“)增加一項本金總額最高達#元的優先無抵押延遲提取定期貸款安排
24
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
成熟度延期的費用是
應收賬款證券化安排
2021年3月12日，我們修改了現有的美元
商業票據
2018年12月7日，我們建立了一個無擔保商業票據計劃，發行人為WRKCo。根據該計劃，我們可以發行高級短期無擔保商業票據，本金總額。在任何時間不得超過$
國際債務和其他債務
巴西出口信用證
2021年1月18日，我們簽訂了一項信貸協議，為雷亞爾提供
注14.租約
我們租賃各種房地產，包括某些經營設施、倉庫、辦公場所和土地。我們還租賃材料搬運設備、車輛和某些其他設備。我們的總租賃成本，淨額為$
25
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
與租賃有關的補充資產負債表信息
下表提供了與租賃有關的補充資產負債表信息(單位：百萬)：
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合併餘額 |
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十二月三十一日， |
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9月30日， |
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經營租賃： |
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經營性租賃使用權資產 |
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流動經營租賃負債 |
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非流動經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 |
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融資租賃： |
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財產、廠房和設備 |
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累計折舊 |
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( |
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財產、廠房和設備、淨值 |
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流動融資租賃負債 |
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非流動融資租賃負債 |
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融資租賃負債總額 |
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$ |
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$ |
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我們的融資租賃組合包括某些已全額折舊或轉讓的資產，對於這些資產，租賃安排要求在租賃義務到期日一次性償還本金。
附註15.衍生工具
我們面臨着大宗商品價格風險、外匯匯率風險和利率風險。為了管理這些風險，我們可能會不時地在不同程度上進行各種金融衍生品交易和某些被確定為衍生品的實物商品交易。
出於會計目的，我們已將某些天然氣商品合約指定為現金流對衝。因此，金融衍生工具的整個公允價值變動被報告為其他全面虧損的組成部分，並重新分類為與預測交易相關的同一項目中的收益，以及預測交易影響收益的同一個或多個期間內的收益。我們的天然氣商品衍生工具的公允價值計量被歸類為第2級，因為該等計量是根據大宗商品未來價格等可觀察到的投入進行估計的。我們的天然氣套期保值頭寸分幾個月進行，最高可達
對於未被指定為會計套期保值的金融衍生工具，該金融工具的全部公允價值變動立即在本期收益中報告。
下表列出了與我們的衍生工具相關的未償還名義金額(以百萬為單位)：
26
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
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公制 |
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十二月三十一日， |
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9月30日， |
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指定現金流對衝： |
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天然氣商品合約 |
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MMBtu |
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未指定的衍生工具： |
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外幣合同(1) |
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墨西哥比索 |
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下表列出了l我們衍生工具的位置和公允價值(以百萬為單位)：
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合併餘額 |
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十二月三十一日， |
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9月30日， |
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指定現金流對衝： |
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天然氣商品合約 |
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(1) |
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$ |
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$ |
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未指定的衍生工具： |
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外幣合同 |
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$ |
— |
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$ |
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下表列出了現金流量套期保值的税後淨額在累計其他綜合損失中確認的收益或(損失)(以百萬為單位)：
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截至三個月 |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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天然氣商品合約 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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下表列出了從累計其他全面虧損中重新歸類的現金流量套期保值在合併收益表中確認的損益金額(單位：百萬)：
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截至三個月 |
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十二月三十一日， |
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合併報表 |
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2022 |
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2021 |
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天然氣商品合約 |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
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下表列出了未指定為套期保值的衍生品在合併收益表中確認的損益金額(單位：百萬)：
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截至三個月 |
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十二月三十一日， |
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合併報表 |
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2022 |
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2021 |
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外幣合同 |
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其他收入，淨額 |
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$ |
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$ |
— |
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附註16.特殊目的實體
於二零零七年及二零一三年出售若干林地後，特殊目的實體根據Rock-Tenn Company及MeadWestVaco Corporation各自業務的戰略合併而收取及承擔若干分期票據，並以該等分期票據作為抵押品，該等特殊目的實體根據擔保融資協議收取收益。請參閲“注15.特殊目的實體“有關更多信息，請參閲2022財年10-K表格中的合併財務報表附註部分。
27
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
特殊目的實體持有的限制性資產和無追索權負債在合併資產負債表中列示如下(以百萬計)：
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十二月三十一日， |
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9月30日， |
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其他流動資產 |
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$ |
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$ |
— |
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其他資產 |
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其他流動負債 |
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$ |
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$ |
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其他長期負債 |
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$ |
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$ |
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2022年9月30日之後其他資產和其他長期負債的減少反映出其中一筆分期付款票據成為流動票據。
附註17.承付款和或有事項
健康與安全
我們的業務涉及使用重型設備、機械和化學品，並要求執行造成安全風險的活動。我們團隊成員的健康和安全是我們最重要的責任，我們的目標是為我們的團隊成員創造100%安全的工作環境。我們的安全戰略側重於人、過程、預防和績效。我們為我們的製造業務制定了安全政策、計劃、程序和培訓。我們尋求通過參與、執行有針對性的、以結果為導向的活動和實施促進持續改進的系統來減少風險，消除改變生活的事件。我們使用了WestRock卓越安全管理系統，這是一個強大的安全計劃和培訓課程，從而加強了我們對安全的承諾。
我們受到與職業健康和安全相關的廣泛的外國、聯邦、州和地方法律法規的約束，我們的安全計劃包括合規所需的措施。我們已經並將繼續承擔資本支出，以滿足我們的健康和安全合規要求，以及不斷改進我們的安全系統。我們相信，未來對職業健康和安全法律法規的遵守不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生實質性的不利影響。
COVID的全球影響不同程度地影響了我們的運營和財務業績。未來公共衞生危機的影響程度，包括COVID的死灰復燃，或相關的遏制措施和政府應對措施，都高度不確定，也無法預測。
在我們開展業務的地方，某些政府當局已經為工作場所制定了石棉標準。雖然我們在製造產品時不使用石棉，但含有石棉的材料(“ACM“)存在於我們擁有或租賃的一些設施中。對於設有ACM並受ACM監管的設施，我們已建立適當管理程序。
環境
我們受到許多國際、聯邦、州、地方和其他環境法律和法規的約束，包括那些管理向空氣、土壤和水排放的法律和法規；危險物質、固體廢物和危險廢物的管理、處理和處置；歷史遺址作業造成的污染的調查和補救；以及與在包裝中使用化學品有關的要求。我們還必須遵守各種政府當局頒發的環境許可證和類似授權的要求。為新的、現有的或改裝的設施獲得和續簽批准、許可和許可證可能需要複雜而漫長的過程。此外，使用和處理各種化學品或危險材料需要制定泄漏預防計劃和緊急反應程序。我們與這些環境法律法規相關的合規舉措可能會導致鉅額成本，這可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生負面影響。不遵守環境法律和法規或其所需的任何許可和授權，可能會使我們面臨罰款或其他制裁、糾正行動要求以及訴訟或聲譽損害。
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簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
我們已被指定為潛在責任方(“PRP)在各種聯邦和州法律下的環境補救行動中，包括1980年的《綜合環境響應、賠償和責任法》(CERCLA“)。這些程序中的許多程序涉及清理從許多不同各方接收廢物的地點的危險物質。雖然連帶責任是根據CERCLA和類似的州法律授權的，但CERCLA清理的責任通常與其他PRP分擔，費用通常根據堆積的廢物的相對數量和其他因素分配。我們相信，我們擁有保險和合同賠償權，這可能會讓我們在CERCLA的一些地點收回某些國防和其他費用。其他補救成本通常與我們目前、關閉或以前擁有的設施的有害物質清理有關，在我們的合併資產負債表中記為負債。補救成本在我們的財務報表中記錄，當它們變得可能和合理地估計時。
請參閲“附註17.承付款和或有事項“2022年財政表格10-K中合併財務報表附註部分的內容，以獲取與環境問題有關的信息。
自.起2022年12月31日，我們有一塊錢
氣候變化
氣候變化給我們帶來了風險和不確定性，也帶來了某些潛在的機遇。關於實物風險，我們的實物資產和基礎設施，包括我們的製造業務，已經並可能在未來一段時間內受到與惡劣天氣有關的事件的影響，如颶風和洪水，可能會導致我們的設施受到實物損壞和生產損失等項目。不可預測的天氣模式還可能導致供應鏈中斷和材料成本增加，例如對原始纖維供應和價格的影響，在長時間的暴雨或乾旱期間，或在可能與氣候條件變化有關的樹木病蟲害流行期間，可能會波動。另一方面，氣候變化也可能導致某些地區在更長時間內出現更適宜的天氣模式，這可能會創造有利的纖維市場條件。 我們將氣象預報數據的回顧納入我們的纖維採購決策和戰略。 如果與惡劣天氣相關的風險成為現實，而我們對此毫無準備，我們可能會產生意想不到的成本，這可能會對我們的運營業績、現金流和財務狀況產生重大影響，我們普通股的交易價格可能會受到不利影響。
請參閲“附註17.承付款和或有事項“2022財政年度表格10-K中合併財務報表附註部分的內容，以獲取與氣候變化有關的信息。
巴西的納税義務
我們正在對巴西聯邦税務局的指控提出異議，該指控稱，我們少繳了税款、罰款和利息，這些指控涉及MeadWestVaco Corporation(WestRock MWV，LLC的前身)的一家子公司減少了與2002年合併所產生的商譽相關的納税義務。
我們堅稱，我們已經
29
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
這一事項的不確定税收狀況準備金，不包括某些處罰，包括在我們的財政2022財年表格10-K中的未確認税收利得税表中，見“注6.所得税“合併財務報表附註”。不確定税務狀況的解決可能會對我們的現金流和經營業績產生重大不利影響，或者對我們未來時期的經營業績產生重大好處，具體取決於最終的解決方案。
其他訴訟
在2018財年，我們提交了退出PIUMPF的正式通知，並記錄了與退出相關的負債。隨後，在2019財年和2020財年，我們收到了PIUMPF的請求信，包括要求提取負債和我們在PIUMPF累計資金缺口中按比例分攤的需求，我們細化了我們的負債，影響並不大。我們從2020財年開始按月支付PIUMPF提取負債，不包括累積的資金不足要求，這一點我們有爭議。在二零二零年二月，我們收到公積金的要求信，聲稱我們欠款$
在與石棉有關的人身傷害訴訟中，我們被列為被告。到目前為止，訴訟產生的費用，包括和解費用，並不是很大。截至2022年12月31日，大約有
我們是許多其他訴訟和索賠的被告，這些訴訟和索賠源於我們的業務行為。雖然針對我們的這類訴訟或其他訴訟的最終結果無法預測，但我們相信這些其他事項的解決不會對我們的運營結果、財務狀況或現金流產生重大不利影響。
間接税申索
2017年3月，巴西最高法院發佈了一項裁決，得出結論，某些州的增值税不應包括在聯邦總收入税收的計算中。隨後，在2019財年和2020財年，巴西最高法院對我們的八個案件做出了有利的裁決，授予我們追回某些州增值税的權利。作為迴應，巴西税務當局向巴西最高法院提出了澄清動議。根據我們的評估以及我們税務和法律顧問的意見，我們認為這一決定前瞻性和回溯性地降低了我們在巴西的毛收入税，並允許我們收回政府徵收的税額。在我們審查文件時，我們記錄了從2019財年第四季度開始的幾個時期的估計回收，金額變得可以估計。2021年5月，巴西最高法院對澄清動議進行了裁決，並得出了總體方法的結論，這與我們以及我們的税務和法律顧問的評估一致。我們正在監測我們剩餘案件的狀況，根據法院的決議，我們可能會在未來的時間裏記錄更多的金額。請參閲“附註17.承付款和或有事項--間接税索賠“在2022年財政報表10-K表的合併財務報表附註部分，以獲取與我們先前記錄的估計回收有關的信息。
30
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
擔保
我們在正常的經營過程中，為遵守某些法律法規或與某些業務處置相關的事項作出某些保證。擔保包括與我們在某些合資企業中的所有權份額成比例的淨虧損融資、與收購中收購的某些未合併實體相關的債務擔保、對某些設施和設備的出租人的賠償以及因税法變化和某些其他協議而評估的額外税收等項目的設備運營租賃。我們估計我們對這些問題的風險敞口不到$
附註18.權益及其他全面收益(虧損)
權益
股票回購計劃
2015年7月，我們的董事會批准了一項高達
累計其他綜合損失
下表彙總了按構成部分劃分的累計其他綜合虧損的變動情況截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月(單位：百萬)：
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現金遞延(虧損)收入 |
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確定的收益 |
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外國 |
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總計(1) |
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2022年9月30日的餘額 |
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( |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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以前的其他綜合(虧損)收入 |
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從累計其他金額重新分類的金額 |
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本期其他綜合(虧損)收入淨額 |
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2022年12月31日的餘額 |
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( |
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$ |
( |
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$ |
( |
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簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
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現金遞延(虧損)收入 |
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確定的收益 |
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外國 |
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總計(1) |
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2021年9月30日的餘額 |
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) |
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) |
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$ |
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以前發生的其他全面虧損 |
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從累計其他金額重新分類的金額 |
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本期淨其他綜合收益(虧損) |
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2021年12月31日的餘額 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
税額淨額是使用司法管轄區法定税率確定的，並反映了平均有效税率。
下表按構成部分彙總了累計其他綜合損失的重新分類情況(單位：百萬)：
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截至三個月 |
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|
截至三個月 |
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2022年12月31日 |
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2021年12月31日 |
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税前 |
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税收 |
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税後淨額 |
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税前 |
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税收 |
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税後淨額 |
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攤銷固定收益養卹金和 |
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精算損失(2) |
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以前的服務成本(2) |
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定義福利計劃小計 |
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外幣折算調整：(1) |
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對以前未實現的確認 |
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衍生工具：(1) |
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天然氣商品套期損失(4) |
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該期間的改敍總數 |
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( |
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( |
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( |
) |
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32
簡明合併財務報表附註(未經審計)(續)
注19.每股收益
在2022財年之前向非僱員董事授予的限制性股票被視為參與證券，因為他們獲得了與我們的普通股相同的不可沒收的股息權。作為參與證券，我們在根據ASC 260中描述的兩級法計算每股收益時，將這些工具包括在收益分配中。每股收益“。”從2022財年開始，非僱員董事開始接受限制性股票單位形式的股權授予，這些股票單位不被視為參與證券，因為在歸屬期間應計的股息權利可被沒收。
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截至三個月 |
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十二月三十一日， |
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2022 |
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2021 |
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分子： |
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普通股股東應佔淨收益 |
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分母： |
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基本加權平均流通股 |
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稀釋性股票期權和非稀釋股票期權的影響 |
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稀釋加權平均流通股 |
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每股基本收益可歸因於普通股 |
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稀釋後每股收益可歸因於 |
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在截至2021年12月31日的三個月裏，在上表中，可用於參與證券的分配和未分配收入的金額是最低的，不影響普通股股東的淨收入。
大致
33
第二項。管理層的討論與分析財務狀況和經營成果
以下討論應與本文所載的綜合財務報表及其附註、我們截至2022年9月30日的財政年度經審計的綜合財務報表及其附註以及標題下的資料一併閲讀。項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析“它們是2022財政年度10-K表格的一部分。以下討論包括某些非公認會計準則財務指標。請參閲我們對非公認會計準則財務指標的對賬非公認會計準則財務指標“下面的章節。
概述
我們是可持續纖維基紙和包裝解決方案的跨國供應商。我們與我們的客户合作，提供差異化、可持續的紙張和包裝解決方案，幫助他們在市場上獲勝。我們的團隊成員從我們在北美、南美、歐洲、亞洲和澳大利亞的運營和業務地點為世界各地的客户提供支持。
介紹
我們在四個可報告的部門中報告了我們的運營財務業績：瓦楞紙業、消費品包裝、全球紙業和分銷。我們對每個可報告部門的部門盈利能力的衡量標準是調整後的EBITDA，因為這是我們的首席運營官用來做出資源分配決策和評估部門業績的指標。
2022年12月1日，我們完成了之前宣佈的以9.698億美元現金和債務承擔收購Grupo Gondi剩餘67.7%權益的交易。我們將此次收購視為一項業務合併，導致Grupo Gondi的合併。在這筆交易中，我們確認了4680萬美元的非現金税前虧損，這一虧損被2220萬美元遞延税項的註銷部分抵消。該虧損為累計其他全面虧損中記錄的歷史外幣換算調整的撇賬，以及已支付代價的公允價值與我們先前所有權權益的賬面價值之間的差額。請參閲“注3.收購“以獲取更多信息。
由於收購Grupo Gondi的時機，將Grupo Gondi的業績分配給我們2023財年第一季度的運營部門並不可行。因此，我們將2022年12月的結果包含在“其他未分配”中。請參閲“注8. 細分市場信息“以獲取更多信息。我們預計將在2023財年第二季度在適當的可報告部分報告結果。
2022年12月1日，我們出售了位於伊利諾伊州伊頓和伊利諾伊州奧羅拉的未塗布再生紙板廠，並記錄了1,110萬美元的税前銷售收益，計入其他收入，淨計入我們的合併損益表。請參閲“附註1.列報基礎和重要會計政策“以獲取更多信息。
業務系統轉型
在2022財年第四季度，我們啟動了一個多年的分階段業務系統改造項目，預計耗資約5億至6億美元。這項投資將取代我們現有的大部分不同的系統，並將它們過渡到標準化的企業資源規劃(“ERP“)基於雲平臺的系統，以及一套其他補充技術，基於淨銷售額，覆蓋我們大約90%的足跡。預計大約85%的項目支出將用於實施企業資源規劃系統，包括流程定義、標準化和簡化，其餘費用主要用於實施補充技術。
新系統旨在轉變製造、供應鏈、採購、報價到現金、財務和分析等領域，並使我們能夠更好地利用自動化和流程效率，並實現生產率提高。實施這一規模是一項重大的財務任務，需要管理層和關鍵員工投入大量時間和精力。項目完成日期和預期成本也可能發生變化。隨着這些系統的逐步實施，它們將成為我們財務報告內部控制的重要組成部分。另見第1A項。“風險因素-我們可能無法成功實施
34
我們的戰略轉型計劃，包括我們的新業務系統轉型” 在我們的2022財年Form 10-K中.
由於這項投資的性質、範圍和規模，管理層認為這些增量轉型成本高於信息技術支持運營的正常經常性支出水平。這些戰略投資預計在可預見的未來不會再次發生，也不被認為是我們基本經營業績的代表。因此，管理層認為，將這些成本作為非GAAP結果的調整向投資者提供有關我們業務趨勢的額外信息，並有助於進行期間間的比較。此演示文稿還允許投資者以管理層查看的相同方式查看我們的基本運營結果。
預計將從普通股股東應佔淨收益中調整的費用(“淨收入“)是在實施軟件應用程序和其他使能技術期間發生的費用，不包括遞延或資本化成本、折舊和/或攤銷，以及這些軟件應用程序或系統投入生產使用後的支持或維護成本。在投資期內，與非變革性計劃相關的正常支出水平預計將保持不變，這些費用不會在我們的非公認會計準則衡量標準中進行調整。根據淨收入調整的項目也將在我們的綜合調整後EBITDA中進行調整。
我們預計，在預計的5億至6億美元投資中，大約有一半將是將在我們的合併調整後EBITDA和調整後稀釋每股收益非GAAP衡量標準中進行調整的增量運營成本，基本上所有此類成本都記錄在銷售、一般和行政成本中，不包括綜合收益表中的無形攤銷。這些非公認會計準則調整將不包括任何現金運營成本，這些成本預計將在業務系統改造項目完成後繼續發生。
在2023財年，我們預計在我們的業務系統轉型方面的總投資約為1.7億美元。我們預計發生時將支出約8000萬美元，其中約90%將從我們的非公認會計準則財務指標的淨收入中調整。隨着該項目的部署，預計約有9000萬美元將在未來期間延期或資本化和攤銷。
執行摘要
與2022財年第一季度相比，2023財年第一季度的淨銷售額為49.231億美元，減少了2910萬美元，降幅為0.6%。這一下降主要是由於銷量下降和不利的匯率，但這部分被更高的銷售價格/組合和因收購Grupo Gondi而增加的銷售額所抵消。
與2022財年第一季度相比，2023財年第一季度普通股股東的淨收入為4530萬美元，減少了1.37億美元，降幅為75.2%。淨成本通脹增加、產量下降、經濟停工、Mahrt工廠停工、非現金養老金成本增加、重組和其他成本增加、業務系統改造成本以及與收購Grupo Gondi相關的非現金虧損被更高的價格組合帶來的利潤率影響以及兩張未塗布再生紙板的銷售收益部分抵消(“城市此外，2023財年第一季度合併調整後EBITDA為6.521億美元，與2022財年第一季度的6.803億美元相比，減少了2820萬美元，降幅為4.1%。
截至2022年和2021年12月31日的三個月，稀釋後每股收益分別為0.18美元和0.68美元。截至2022年和2021年12月31日的三個月，調整後稀釋後每股收益分別為0.55美元和0.65美元。見“”下的討論和表格非公認會計準則財務指標“以下是綜合調整後EBITDA和調整後每股攤薄收益。
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月，經營活動提供的淨現金分別為2.659億美元和2.528億美元。增加的主要原因是營運資金使用量較上年同期減少6840萬美元，但因盈利減少而部分抵銷。在截至2022年12月31日的三個月中，我們投資了2.822億美元的資本支出，並向股東返還了7000萬美元的股息資本。在截至2022年12月31日的三個月裏，債務增加了16.756億美元，主要是由於收購了Grupo Gondi。請參閲“注3.收購“以獲取更多信息。
35
對2023財年第二季度的預期
在2023財年第二季度，我們預計淨銷售額和淨收入將比2023財年第一季度出現連續增長，這反映了我們許多業務的正常季節性環比增長，以及Grupo Gondi整個季度的業績。2023財年第二季度有四個額外的Fibre Box Association發貨日。然而，我們預計持續的宏觀經濟不確定性將影響我們的運營業績。此外，由於2022財年第二季度表現強勁，我們的全球紙業和分銷部門面臨着艱難的同比比較。
我們還預計，計劃中的磨機維護停機將導致約132,000噸維護停機。我們預計，由於利率上升和市場波動，不利的非現金養老金支出約為4000萬美元。我們進一步預計，天然氣連續通縮約20%，再生纖維、未加工纖維、化學品和運費成本穩定。我們預計之前公佈的價格上漲將繼續影響我們的消費部門，並將繼續平衡我們的供應和客户的需求。
對我們業績的詳細評估見下文“經營成果”.
新冠肺炎大流行
COVID的全球影響不同程度地影響了我們的運營和財務業績。未來公共衞生危機的影響程度，包括COVID的死灰復燃，或相關的遏制措施和政府應對措施，都高度不確定，也無法預測。
勒索軟件事件
正如之前披露的那樣，2021年1月23日，我們檢測到影響我們某些系統的勒索軟件事件。在我們檢測到這一事件後，我們立即啟動了響應和遏制協議，我們的安全團隊在領先的網絡防禦公司的輔助下，努力補救這一事件。這些行動包括採取預防措施，如出於高度謹慎關閉某些系統，以及採取措施補充現有的安全監測、掃描和保護措施。在我們的2021財年第二季度10-Q報表中，我們宣佈所有系統都已恢復服務。
在2022財年第一季度，我們收到了與勒索軟件事件有關的500萬美元的業務中斷恢復，我們將其記錄為銷售商品成本的減少，並在我們的綜合現金流量表上以經營活動提供的淨現金列報。
請參閲“注1.業務描述和重要會計政策摘要-勒索軟件事件“在2022年財政報表10-K表的合併財務報表附註部分，瞭解更多信息，包括其他回收(2021財政年度1,500萬美元和2022財政年度5,720萬美元)以及復原力努力和目標。
36
行動的結果
下表彙總了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的綜合業績(單位：百萬)：
|
|
截至三個月 |
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十二月三十一日， |
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|||||
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2022 |
|
|
2021 |
|
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淨銷售額 |
|
$ |
4,923.1 |
|
|
$ |
4,952.2 |
|
銷貨成本 |
|
|
4,157.9 |
|
|
|
4,155.6 |
|
毛利 |
|
|
765.2 |
|
|
|
796.6 |
|
銷售、一般和行政費用除外 |
|
|
479.1 |
|
|
|
452.9 |
|
銷售、一般和行政無形資產 |
|
|
86.6 |
|
|
|
88.0 |
|
處置資產的收益 |
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(13.9 |
) |
多僱主養老金提取收入 |
|
|
— |
|
|
|
(3.3 |
) |
重組和其他成本 |
|
|
33.0 |
|
|
|
2.3 |
|
營業利潤 |
|
|
168.2 |
|
|
|
270.6 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
(97.3 |
) |
|
|
(86.7 |
) |
養卹金和其他退休後非服務項目 |
|
|
(5.0 |
) |
|
|
39.9 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
25.2 |
|
|
|
0.2 |
|
未合併實體收入中的權益(虧損) |
|
|
(36.0 |
) |
|
|
18.4 |
|
所得税前收入 |
|
|
55.1 |
|
|
|
242.4 |
|
所得税費用 |
|
|
(8.3 |
) |
|
|
(58.6 |
) |
合併淨收入 |
|
|
46.8 |
|
|
|
183.8 |
|
減去：可歸因於非控股的淨收入 |
|
|
(1.5 |
) |
|
|
(1.5 |
) |
普通股股東應佔淨收益 |
|
$ |
45.3 |
|
|
$ |
182.3 |
|
淨銷售額(非關聯客户)
(在 百萬美元，百分比除外) |
第一 |
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
財政 |
|
||||||
2022財年 |
|
$ |
4,952.2 |
|
|
$ |
5,382.1 |
|
|
$ |
5,519.7 |
|
|
$ |
5,402.5 |
|
|
$ |
21,256.5 |
|
2023財年 |
|
$ |
4,923.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
更改百分比 |
|
|
(0.6 |
)% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
與2022財年第一季度相比，2023財年第一季度的淨銷售額減少了2910萬美元。這一下降主要是由於銷量下降和不利的匯率，但這部分被更高的銷售價格/組合和因收購Grupo Gondi而增加的銷售額所抵消。
按可報告分部劃分的淨銷售額變動如下所述，每個可報告分部。
銷貨成本
(在 百萬美元，百分比除外) |
第一 |
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
財政 |
|
||||||
2022財年 |
|
$ |
4,155.6 |
|
|
$ |
4,378.4 |
|
|
$ |
4,360.3 |
|
|
$ |
4,341.5 |
|
|
$ |
17,235.8 |
|
(佔淨銷售額的百分比) |
|
|
83.9 |
% |
|
|
81.4 |
% |
|
|
79.0 |
% |
|
|
80.4 |
% |
|
|
81.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023財年 |
|
$ |
4,157.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(佔淨銷售額的百分比) |
|
|
84.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
與上一年同期相比，2023財年第一季度的商品銷售成本增加了230萬美元，這主要是由於淨成本膨脹加劇和運營成本上升。淨成本上漲主要包括較高的工資和福利成本、運費、能源、化學品和原始纖維成本，但這些成本被較低的再生纖維成本部分抵消。
37
我們將在下文中更詳細地討論我們對每個可報告部門的運營情況。
銷售、一般和行政管理，不包括無形攤銷
(單位：百萬，百分比除外) |
|
第一 |
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
財政 |
|
|||||
2022財年 |
|
$ |
452.9 |
|
|
$ |
493.1 |
|
|
$ |
504.3 |
|
|
$ |
482.3 |
|
|
$ |
1,932.6 |
|
(佔淨銷售額的百分比) |
|
|
9.1 |
% |
|
|
9.2 |
% |
|
|
9.1 |
% |
|
|
8.9 |
% |
|
|
9.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023財年 |
|
$ |
479.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
(佔淨銷售額的百分比) |
|
|
9.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
銷售、一般及行政費用(“SG&A不包括無形攤銷，2023財年第一季度比上一財季增加了2620萬美元。這一增長主要是由於2023財年第一季度發生的2170萬美元的業務系統改造成本。
銷售、一般和行政無形攤銷
SG&A無形資產攤銷在2023財年第一季度和2022財年第一季度分別為8,660萬美元和8,800萬美元。
處置資產的收益
在截至2022年12月31日的三個月中，我們記錄了170萬美元的資產處置收益。在截至2021年12月31日的三個月中，我們記錄了1390萬美元的資產處置收益，這主要是由於出售了之前關閉的設施。
重組和其他成本
在2023財年第一季度和2022財年第一季度，我們記錄的税前重組和其他成本總額分別為3300萬美元和230萬美元。
這些數額不具有可比性，因為與特定重組、收購、整合或剝離相關的個別行動的時間和範圍各不相同。我們一般期望將關閉設施的資產和生產與其他設施整合，使接收設施能夠更好地利用其固定成本，同時消除關閉設施的固定成本。請參閲“附註5.重組和其他費用“關於合併財務報表附註的補充資料。
利息支出，淨額
2023財年第一季度的利息支出淨額為9730萬美元，而上一財季為8670萬美元。利息支出，本年度淨額增加，主要是由於本年度債務利率上升以及與收購Grupo Gondi相關的債務增加所致。
養卹金和其他退休後非服務成本(收入)
2023財年第一季度的養老金和其他退休後非服務成本為500萬美元，而2022財年第一季度的收入為3990萬美元。2023財年第一季度的成本主要是由於利率上升導致用於確定2023財年計劃資產預期回報的計劃資產餘額減少，而不是用於確定上一財年預期回報的計劃資產增加。慣例養老金和其他退休後成本(收入)包括在我們的分部業績中。請參閲“注6.退休計劃“有關合並財務報表附註的詳細資料，請參閲。
其他收入，淨額
2023財年第一季度的其他收入淨額為2520萬美元，而2022財年第一季度為20萬美元。2023財年第一季度的業績包括預期收購Grupo Gondi而簽訂的外匯合約衍生品收益1,970萬美元，以及收益1,110萬美元
38
出售我們位於伊利諾伊州伊頓和伊利諾伊州奧羅拉的未塗布再生紙板廠。此外，與2022會計年度第一季度相比，其他收入淨額包括710萬美元的有利外幣影響和870萬美元與銷售應收賬款有關的增加開支。
未合併實體收入中的權益(虧損)
2023財年第一季度未合併實體的股本(虧損)收入為虧損3600萬美元，而2022財年第一季度的收益為1840萬美元。2023財年第一季度的虧損是由於確認累計其他全面虧損中記錄的歷史外幣換算調整的註銷以及為收購Grupo Gondi支付的代價的公允價值與我們先前所有權權益的賬面價值之間的差額而產生的4680萬美元的非現金税前虧損。請參閲“注3.收購“以獲取更多信息。
所得税撥備
截至2022年12月31日的三個月，我們記錄的所得税支出為830萬美元，而截至2021年12月31日的三個月的所得税支出為5860萬美元。截至2022年12月31日的三個月的有效税率為15.1%，而截至2021年12月31日的三個月的有效税率為24.2%。
請參閲“注7.所得税“綜合財務報表附註説明影響本公司實際税率的主要因素。
瓦楞紙板包裝細分市場
瓦楞紙板包裝發貨量
瓦楞包裝發貨量以噸當量(以千噸計)表示，其中包括我們瓦楞紙箱轉換業務的外部和部門間發貨，主要用於銷售瓦楞紙箱和其他瓦楞產品。不同時期銷售的噸可能會受到客户轉換為較低定量產品的影響。此外，我們還披露了北美瓦楞紙箱出貨量(單位：十億平方英尺)。BSF“)和數百萬平方英尺(”MMSF“)。我們以這種方式展示瓦楞紙板包裝發貨量，因為我們相信投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人在評估我們的經營業績時會發現這一突破很有用。由於尾隨小數的原因，表中的數量可能無法總和。
|
|
第一 |
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
財政 |
|
|||||
2022財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
瓦楞紙板包裝發貨量- |
|
|
1,621.0 |
|
|
|
1,646.3 |
|
|
|
1,635.8 |
|
|
|
1,567.9 |
|
|
|
6,471.1 |
|
北美瓦楞紙箱包裝 |
|
|
24.5 |
|
|
|
24.7 |
|
|
|
24.5 |
|
|
|
23.4 |
|
|
|
97.1 |
|
北美瓦楞紙箱包裝單位 |
|
|
401.0 |
|
|
|
385.8 |
|
|
|
389.3 |
|
|
|
365.5 |
|
|
|
385.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
瓦楞紙板包裝發貨量- |
|
|
1,474.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
北美瓦楞紙箱包裝 |
|
|
22.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
北美瓦楞紙箱包裝單位 |
|
|
373.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
39
瓦楞紙板包裝細分市場--淨銷售額和調整後的EBITDA
(單位：百萬，百分比除外) |
|
淨銷售額 (1) |
|
|
調整後的EBITDA |
|
|
調整後EBITDA利潤率 |
|
|||
2022財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
第一季度 |
|
$ |
2,220.0 |
|
|
$ |
288.9 |
|
|
|
13.0 |
% |
第二季度 |
|
|
2,319.0 |
|
|
|
328.7 |
|
|
|
14.2 |
|
第三季度 |
|
|
2,382.5 |
|
|
|
385.2 |
|
|
|
16.2 |
|
第四季度 |
|
|
2,386.1 |
|
|
|
383.9 |
|
|
|
16.1 |
|
總計 |
|
$ |
9,307.6 |
|
|
$ |
1,386.7 |
|
|
|
14.9 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
第一季度 |
|
$ |
2,235.2 |
|
|
$ |
309.2 |
|
|
|
13.8 |
% |
淨銷售額(合計)-瓦楞紙板包裝細分市場
在2023會計年度第一季度，瓦楞紙板包裝部門的部門間扣除前的淨銷售額比上一年同期增加了1520萬美元。這一增長主要包括2.04億美元的較高售價/組合，主要被1.89億美元的較低銷量所抵消。
調整後的EBITDA-瓦楞紙板包裝細分
2023財年第一季度，瓦楞紙板包裝部門調整後的EBITDA比上一財季增加了2030萬美元，主要是由於銷售價格/組合上升帶來的估計2.06億美元的利潤率影響，但估計淨成本通脹增加了7900萬美元，產量減少了5780萬美元，運營成本增加了3920萬美元，其中包括估計的5650萬美元的經濟停機影響，這在很大程度上被抵消了。
消費包裝細分市場
消費品包裝發貨量
消費品包裝發貨量以噸當量(以千噸計)表示，包括我們的消費者轉換業務的外部和部門間發貨，主要用於銷售摺疊紙箱、內部隔板和其他消費品。我們之所以以這種方式介紹消費品包裝發貨量，是因為我們相信投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人在評估我們的經營業績時會發現這一突破很有用。由於尾隨小數的原因，表中的數量可能不會相加。
|
|
第一 |
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
財政 |
|
|||||
2022財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
消費包裝發貨量- |
|
|
374.2 |
|
|
|
401.3 |
|
|
|
399.3 |
|
|
|
391.4 |
|
|
|
1,566.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023財年 |
|
|
|
|
|
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|||||
消費包裝發貨量- |
|
|
360.2 |
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|
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|
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||||
40
消費包裝細分市場--淨銷售額和調整後的EBITDA
(單位：百萬，百分比除外) |
|
淨銷售額 (1) |
|
|
調整後的EBITDA |
|
|
調整後EBITDA利潤率 |
|
|||
2022財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
第一季度 |
|
$ |
1,138.7 |
|
|
$ |
169.3 |
|
|
|
14.9 |
% |
第二季度 |
|
|
1,250.6 |
|
|
|
205.8 |
|
|
|
16.5 |
|
第三季度 |
|
|
1,270.2 |
|
|
|
234.9 |
|
|
|
18.5 |
|
第四季度 |
|
|
1,305.7 |
|
|
|
219.2 |
|
|
|
16.8 |
|
總計 |
|
$ |
4,965.2 |
|
|
$ |
829.2 |
|
|
|
16.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
第一季度 |
|
$ |
1,215.0 |
|
|
$ |
183.3 |
|
|
|
15.1 |
% |
淨銷售額(合計)--消費包裝細分市場
與上一年同期相比，2023會計年度第一季度消費品包裝部門在部門間抵銷前的淨銷售額增加7630萬美元，這主要是因為銷售價格/組合增加了1.323億美元，但被不利的匯率5240萬美元部分抵消了。
調整後的EBITDA-消費包裝細分市場
消費包裝部門調整後的EBITDA在2023會計年度第一季度比上一財季增加了1,400萬美元，主要原因是銷售價格/組合增加對利潤率的影響估計為1.323億美元，但估計淨成本膨脹增加了5400萬美元，運營成本增加了3440萬美元，不利匯率增加了1210萬美元，非現金養老金成本增加了920萬美元，部分抵消了這一影響。
全球紙業細分市場
全球紙品出貨量
全球紙業發貨量以數千噸計，包括向外部客户銷售紙板、紙板、市場紙漿和特種紙(包括牛皮紙和飽和牛皮紙)。出貨數據表不包括我們位於弗吉尼亞州林奇堡的Seven Hills Paperboard LLC合資企業生產的石膏紙板襯墊噸，因為它沒有合併。我們之所以以這種方式介紹全球紙業出貨量，是因為我們相信投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人在評估我們的經營業績時會發現這一突破很有用。由於尾隨小數的原因，表中的數量可能不會相加。
|
|
第一 |
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
財政 |
|
|||||
2022財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
全球紙張出貨量--數千份 |
|
|
1,515.9 |
|
|
|
1,658.2 |
|
|
|
1,632.7 |
|
|
|
1,377.4 |
|
|
|
6,184.3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
全球紙張出貨量--數千份 |
|
|
1,091.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
41
全球紙業部門-淨銷售額和調整後的EBITDA
(單位：百萬，百分比除外) |
|
淨銷售額 (1) |
|
|
調整後的EBITDA |
|
|
調整後EBITDA利潤率 |
|
|||
2022財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
第一季度 |
|
$ |
1,352.6 |
|
|
$ |
232.4 |
|
|
|
17.2 |
% |
第二季度 |
|
|
1,538.1 |
|
|
|
308.6 |
|
|
|
20.1 |
|
第三季度 |
|
|
1,610.3 |
|
|
|
399.0 |
|
|
|
24.8 |
|
第四季度 |
|
|
1,429.2 |
|
|
|
306.4 |
|
|
|
21.4 |
|
總計 |
|
$ |
5,930.2 |
|
|
$ |
1,246.4 |
|
|
|
21.0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
第一季度 |
|
$ |
1,123.6 |
|
|
$ |
157.3 |
|
|
|
14.0 |
% |
淨銷售額(合計)-全球紙品細分市場
與上一年同期相比，2023會計年度第一季度全球紙業部門在部門間抵銷前的淨銷售額減少了2.29億美元，這主要是由於銷量減少了3.286億美元，其中包括與天氣有關的估計2030萬美元，但這部分被較高的銷售價格/組合9980萬美元所抵消。2023財年第一季度，紙板銷量受到庫存去庫存和消費者支出轉移的影響。
調整後的EBITDA-全球紙品部門
與上一年同期相比，2023財年第一季度全球紙業部門調整後的EBITDA減少了7510萬美元，這主要是由於1.137億美元的銷量下降，其中包括1150萬美元的天氣影響，估計4790萬美元的淨成本通脹增加，1710萬美元的非現金養老金成本增加，160萬美元的運營成本增加，其中包括估計為4110萬美元的經濟停機影響，這在很大程度上被維護停機時間和其他項目的減少所抵消，與天氣有關的損失估計為400萬美元，不包括數量和360萬美元的不利匯率。這些項目被較高的銷售價格/組合帶來的1.147億美元的利潤率影響部分抵消。
分銷細分市場
經銷發貨
分銷發貨量以噸當量表示，單位為千噸，其中包括我們分銷和展示組裝業務的外部和部門間發貨量。我們之所以以這種方式介紹分銷發貨量，是因為我們相信投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人在評估我們的經營業績時會發現這一突破很有用。由於尾隨小數的原因，表中的數量可能不會相加。
|
|
第一 |
|
|
第二 |
|
|
第三 |
|
|
第四 |
|
|
財政 |
|
|||||
2022財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
分銷發貨量--數千噸 |
|
|
48.5 |
|
|
|
50.8 |
|
|
|
59.8 |
|
|
|
46.8 |
|
|
|
205.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2023財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
分銷發貨量--數千噸 |
|
|
34.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
42
分銷部門-淨銷售額和調整後的EBITDA
(單位：百萬，百分比除外) |
|
淨銷售額 (1) |
|
|
調整後的EBITDA |
|
|
調整後EBITDA利潤率 |
|
|||
2022財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
第一季度 |
|
$ |
324.8 |
|
|
$ |
6.5 |
|
|
|
2.0 |
% |
第二季度 |
|
|
362.3 |
|
|
|
28.0 |
|
|
|
7.7 |
|
第三季度 |
|
|
357.7 |
|
|
|
19.2 |
|
|
|
5.4 |
|
第四季度 |
|
|
374.1 |
|
|
|
26.0 |
|
|
|
7.0 |
|
總計 |
|
$ |
1,418.9 |
|
|
$ |
79.7 |
|
|
|
5.6 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023財年 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
第一季度 |
|
$ |
321.5 |
|
|
$ |
10.8 |
|
|
|
3.4 |
% |
淨銷售額(合計)-分配段
與上一年同期相比，2023會計年度第一季度分銷部門在部門間抵銷前的淨銷售額減少了330萬美元，這主要是由於銷量下降了2470萬美元，部分被1990萬美元的銷售價格/組合上升所抵消。
調整後的EBITDA-分銷部門
分銷部門調整後的EBITDA在2023財年第一季度比上一年季度增加了430萬美元，主要是由於銷售價格/組合上升帶來的1990萬美元的利潤率影響，但估計1320萬美元的成本膨脹和360萬美元的銷量下降部分抵消了這一影響。
其他未分配
由於收購Grupo Gondi的時機，將Grupo Gondi的業績分配給我們2023財年第一季度的運營部門並不可行。因此，我們將2022年12月的結果包含在“其他未分配”中。我們預計將在2023財年第二季度將結果分配到我們的運營部門。
2023財年第一季度，收購Grupo Gondi的業務在部門間抵銷前的淨銷售額為1.022億美元。2023財年第一季度調整後的EBITDA為1,730萬美元。
流動資金和資本資源
我們的營運資本需求、資本支出、合併、收購和投資、重組活動、股息和股票回購來自經營活動提供的現金淨額、我們信貸安排項下的借款、根據我們的應收賬款銷售協議出售應收賬款的收益、出售停止使用的物業、廠房和設備的收益以及與發行債務和股權證券相關的收益。請參閲“注13.債務“有關本公司債務的更多資料，請參閲綜合財務報表附註。在可預見的未來，我們國內業務的資金預計將來自我們國內業務的流動資金來源，包括現金和現金等價物，以及我們信貸安排下的可用借款。因此，我們的海外現金和現金等價物預計不會成為我們國內業務的主要流動性來源。
2022年12月31日的現金和現金等價物為4.152億美元，2022年9月30日的現金和現金等價物為2.602億美元。截至2022年12月31日，約三分之二的現金和現金等價物持有在美國境外。美國以外持有的現金和現金等價物的比例通常因時期而異。截至2022年12月31日和2022年9月30日，總債務分別為94.628億美元和77.872億美元，其中4.97億美元和2.122億美元分別為2022年12月31日和2022年9月30日的短期債務。截至2022年12月31日，我們的總債務中包括1.706億美元的非現金收購相關費用
43
一步一步來。在截至2022年12月31日的三個月裏，債務增加了16.756億美元，主要是由於收購了Grupo Gondi。請參閲“注3.收購“以獲取更多信息。
截至2022年12月31日，我們的長期承諾信貸安排以及現金和現金等價物下約有33億美元的可用資金。我們的主要可獲得性是我們的循環信貸安排和應收賬款證券化安排。這筆流動資金可用於滿足持續的營運資金需求和其他一般公司目的，包括收購、分紅和股票回購。
我們的信貸安排包含某些限制性契約，包括滿足債務與資本比率的契約。我們按照這些設施的要求測試和報告了我們對所有這些公約的遵守情況，並在2022年12月31日之前遵守了所有這些公約。
截至2022年12月31日，我們有7790萬美元的未兑付信用證未被提取。
我們採用多種營運資本管理策略，包括供應鏈融資(“SCF)計劃、供應商融資和商業卡計劃、我們向一組第三方金融機構出售短期應收賬款的貨幣化安排以及應收賬款證券化安排。我們將在下面介紹這些計劃。
我們參與了一些基於客户的SCF項目，以加快某些客户的應收賬款的付款速度。這些計劃的某些費用由客户或我們承擔。在這些以客户為基礎的SCF計劃下轉移的應收款通常符合根據ASC 860的指導作為銷售入賬的要求，從而導致該等應收款從我們的綜合資產負債表中取消確認。這些基於客户的SCF計劃涉及的應收賬款約佔我們年度淨銷售額的2%。此外，我們還擁有貨幣化設施，將某些客户交易賬户產生的所有短期應收賬款出售給第三方金融機構。請參閲“附註12.公允價值--應收賬款銷售協議來討論我們的貨幣化設施。
我們的營運資金管理戰略包括與我們的供應商合作重新審查條款和條件，包括延長付款期限。我們目前與大多數供應商的付款條件通常從收到即付到120天不等，對於現金折扣等項目也有所不同。我們認為我們的付款期限在不久的將來不會大幅縮短，我們預計我們通過經營活動提供的淨現金不會受到付款期限進一步延長的重大影響。某些金融機構提供自願的SCF計劃，使我們的供應商能夠自行決定以我們的信用評級為槓桿的利率，以無追索權的方式將我們的應收賬款出售給金融機構，從而可能對我們的供應商更有利。我們和我們的供應商就我們採購的商品和服務的商業條款達成一致，包括價格、數量和付款條款，無論供應商是否選擇參加SCF計劃。供應商向我們出售商品或服務，並根據商定的合同條款向我們開具相關發票。由於供應商參與了SCF項目，發票的到期日不會延長。如果我們的供應商選擇參加SCF計劃，他們將自行決定向金融機構出售哪些發票(如果有的話)。在SCF計劃下，我們不提供任何擔保，供應商參與SCF計劃的決定對我們也沒有任何經濟利益。因此, 選擇參加SCF項目的供應商應得金額包括在我們綜合資產負債表的項目、應付賬款和其他流動負債中，這些活動反映在我們綜合現金流量表中經營活動提供的淨現金中。根據與參與我們兩個主要SCF項目的金融機構的通信，雖然供應商選擇向金融機構銷售的金額因時期而異，但金額通常平均約佔我們應付賬款餘額的17%至19%。
我們還參與某些供應商融資和商務卡計劃，以支持我們的旅行和娛樂費用以及較小的供應商購買。這些計劃下的未償還金額被歸類為債務，主要是因為我們從金融機構獲得了延長付款期限的好處和回扣，如果沒有金融機構的參與，我們就不會收到這些回扣。我們還擁有應收賬款證券化工具，允許根據符合條件的基礎應收賬款和遵守某些契約獲得借款。請參閲“注13.債務以討論我們的應收賬款證券化安排以及我們的供應商融資和商業卡計劃下的未償還金額。
44
現金流活動
|
|
截至三個月 |
|
|||||
(單位：百萬) |
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
265.9 |
|
|
$ |
252.8 |
|
用於投資活動的現金淨額 |
|
$ |
(1,080.2 |
) |
|
$ |
(154.8 |
) |
融資活動提供(用於)的現金淨額 |
|
$ |
982.9 |
|
|
$ |
(104.3 |
) |
在截至2022年12月31日的三個月中，經營活動提供的淨現金比截至2021年12月31日的三個月增加了1310萬美元，這主要是由於營運資本的使用與上一年同期相比減少了6840萬美元，但部分被收益的下降所抵消。
在截至2022年12月31日的三個月內，用於投資活動的現金淨額為10.802億美元，主要包括用於購買業務的現金支付淨額8.535億美元，以及用於資本支出的2.822億美元，但出售兩家城市重建廠的2,590萬美元收益、貨幣遠期合同收益2,320萬美元以及出售物業、廠房和設備的收益450萬美元部分抵消了這一淨額。在截至2021年12月31日的三個月中，用於投資活動的現金淨額為1.548億美元，其中主要包括1.731億美元的資本支出，這部分被出售財產、廠房和設備的2240萬美元收益所抵消，這些收益主要用於出售以前關閉的設施。
進入2023財年，我們預計資本支出約為10億至11億美元。我們現在預計2023財年的資本支出約為10億美元。在這種資本投資水平上，我們預計我們將繼續投資於安全、環境和維護項目，同時也將進行投資，以支持我們業務的生產率和增長。然而，我們的資本支出假設可能會改變，項目完成日期可能會改變，或者我們可能會根據我們發現的機會、市場條件的變化或遵守環境法律法規的變化而決定投資不同的金額。
在截至2022年12月31日的三個月中，融資活動提供的現金淨額為9.829億美元，主要包括淨增加的債務10.509億美元，但部分被支付給股東的現金股息7000萬美元所抵消。在截至2021年12月31日的三個月中，用於融資活動的現金淨額為1.043億美元，主要包括1.01億美元的股票回購和向股東支付的6630萬美元的現金股息，這些淨現金被債務淨增加4810萬美元部分抵消。
2023年1月27日，我們的董事會宣佈季度股息為每股0.275美元。2022年11月，我們支付了每股0.275美元的季度股息，相當於每股年化股息1.1美元，比上年增長了10%。2021年11月，我們支付了每股0.25美元的季度股息。
2015年7月，我們的董事會批准了一項回購計劃，回購最多4000萬股我們的已發行普通股，約佔我們截至2015年7月1日已發行普通股的15%。2022年5月4日，我們的董事會批准了一項新的回購計劃，最多回購2500萬股我們的普通股，約佔我們已發行普通股的10%，外加2015年7月授權後剩餘的任何未使用的股份。我們普通股的股票可以不時地在公開市場或私下協商的交易中購買。回購的時間、方式、價格和金額將由管理層根據包括我們普通股的市場價格、一般經濟和市場條件以及適用的法律要求等因素酌情決定。回購計劃可隨時開始、暫停或終止。根據這些計劃，在截至2022年12月31日的三個月裏，我們沒有股票回購。在截至2021年12月31日的三個月裏，我們回購了約210萬股普通股，總成本為9750萬美元。綜合現金流量表所反映的購入金額因股份結算時間的不同而有所不同。截至2022年12月31日，根據該計劃，我們有大約2900萬股普通股可供回購。
在上一財年結束時，美國聯邦、州和外國的淨營業虧損以及其他美國聯邦和州的税收抵免在未來可能減少的美國聯邦、州和外國現金税中總計約為5100萬美元。這些項目主要用於外國和國家的淨營業虧損和信貸，通常將在2023財年至2040財年期間使用。我們的現金税率高度依賴於我們的應税收入、淨營業虧損和信用的利用、税法或税率的變化、資本支出和其他因素。除非我們目前的假設發生重大變化，包括税法或税率的變化，
45
考慮到預期的應税收入、資本支出水平和其他項目，我們預計我們2023財年的現金税率將略低於我們的所得税税率，而我們2024財年的現金税率將略高於我們的所得税税率，這主要是由於我們符合條件的資本投資在減税和就業法案允許下進行折舊的時機。
我們在美國的養老金計劃資金過剩，截至2022年12月31日，我們的綜合資產負債表上有4.537億美元的養老金資產。在截至2022年12月31日的三個月裏，我們為我們的合格和補充固定收益養老金計劃繳納了760萬美元。根據目前的事實和假設，我們預計在2023財年將為我們的合格和補充固定收益養老金計劃貢獻約2300萬美元。我們已經並預計在未來幾年繼續為我們的養老金計劃繳款，以確保我們的資金水平根據預計的負債保持充足，並滿足2006年《養老金保護法》和其他條例的要求。我們的估計是基於當前的因素，如貼現率和計劃資產的預期回報。我們的假設可能會改變，實際市場表現可能會不同，或者我們可能會決定貢獻不同的金額。
在正常業務過程中，我們評估我們對MEPP的潛在風險敞口，包括潛在的撤資負債。在2018財年，我們提交了退出包括PIUMPF在內的某些MEPP的正式通知，並記錄了每個MEPP的估計退出負債。我們也有與其他MEPP相關的債務，我們或傳統公司過去曾撤出這些債務。在2023財年，我們預計每年將支付約1200萬美元的提款負債，不包括累積的資金短缺需求。對於某些其他MEPP，如果我們將來退出一項或多項MEPP，我們有可能因此類退出而承擔退出責任。我們對任何此類退出責任的估計，無論是單獨的還是總體的，對我們參與的其餘計劃並不重要。
截至2022年12月31日和2022年9月30日，我們分別錄得2.124億美元和2.147億美元的提取負債，其中包括與公積金累積資金短缺需求相關的負債。請參閲“注6.退休計劃--MEPP“有關這些負債的更多信息，請參閲合併財務報表附註。另見第1A項。“風險因素-我們可能會招致與多僱主養老金計劃相關的提款責任和/或資金需求增加” 在我們的2022財年Form 10-K中.
我們預計，在可預見的未來，我們將能夠從運營產生的現金、我們的信貸安排下的借款、我們的應收賬款銷售協議的收益、發行債務或股權證券的收益或其他額外的長期債務融資，包括新的或修訂的融資，為我們的資本支出、利息支付、股息和股票回購、養老金支付、營運資金需求、票據回購、重組活動、償還當前部分的長期債務和其他公司行動提供資金。此外，我們不斷審查我們在私人和公共債務市場的資本結構和條件，以優化我們的債務組合。與這些審查相關的是，我們可能尋求對現有債務進行再融資，以延長到期日、降低借貸成本或以其他方式改善我們債務的條款和構成。
46
擔保人財務信息摘要
WRKCo，Inc.(The“The”發行人)，是WestRock Company()的全資子公司父級)，已根據經修訂的1933年證券法登記的發售發行下列債務證券(就本款而言，統稱為備註“)(單位：百萬，百分比除外)：
本金總額 |
|
|
規定票面利率 |
|
|
到期日 |
||
$ |
500 |
|
|
|
3.000 |
% |
|
2024年9月 |
$ |
600 |
|
|
|
3.750 |
% |
|
2025年3月 |
$ |
750 |
|
|
|
4.650 |
% |
|
2026年3月 |
$ |
500 |
|
|
|
3.375 |
% |
|
2027年9月 |
$ |
600 |
|
|
|
4.000 |
% |
|
2028年3月 |
$ |
500 |
|
|
|
3.900 |
% |
|
2028年6月 |
$ |
750 |
|
|
|
4.900 |
% |
|
2029年3月 |
$ |
500 |
|
|
|
4.200 |
% |
|
2032年6月 |
$ |
600 |
|
|
|
3.000 |
% |
|
2033年6月 |
發行時，於2024年、2025年、2027年及2028年3月到期的票據由WestRock Company的另外兩家全資附屬公司全面及無條件擔保：RKT 和MWV，合在一起，(擔保人子公司“)。韋斯特羅克公司也為這些票據提供了全面和無條件的擔保。其餘票據由發行人於2018年11月完成收購Kapstone Paper and Packaging Corporation後發行，並於發行時由母公司及擔保人附屬公司提供全面及無條件擔保。因此，每個系列的債券均由母公司及擔保人附屬公司(合共為“擔保人“)。總而言之，發行人和擔保人是“義務人集團”.
關於附註、相關契約和其他信息的補充資料，見項目7。管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析-擔保人彙總財務信息在我們的2022財年表格10-K中。
根據經修訂的S-X規則第3-10條，在抵銷公司間結餘及債務人集團之間的交易及非擔保人附屬公司的收益及投資權益後，以下綜合財務資料為債務人集團呈列。以下彙總財務信息應與本公司在此包含的綜合財務報表一起閲讀，因為彙總財務信息不一定指示子公司作為獨立實體運營時的運營結果或財務狀況(以百萬計)。
業務彙總表
|
|
截至三個月 |
|
|
(單位：百萬) |
|
2022年12月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
對非關聯方的淨銷售額 |
|
$ |
405.0 |
|
對非擔保人子公司的淨銷售額 |
|
$ |
310.4 |
|
毛利 |
|
$ |
264.1 |
|
利息支出，扣除非擔保人子公司 |
|
$ |
(38.4 |
) |
應佔債務人集團的淨收益和淨收益 |
|
$ |
30.1 |
|
47
彙總資產負債表
(單位：百萬) |
|
2022年12月31日 |
|
|
2022年9月30日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
流動資產總額 |
|
$ |
238.9 |
|
|
$ |
227.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非流動金額應由非 |
|
$ |
294.4 |
|
|
$ |
370.1 |
|
其他非流動資產(1) |
|
|
1,792.4 |
|
|
|
1,812.8 |
|
非流動資產總額 |
|
$ |
2,086.8 |
|
|
$ |
2,182.9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應收非本金當期金額 |
|
$ |
2,488.5 |
|
|
$ |
2,253.5 |
|
其他流動負債 |
|
|
480.0 |
|
|
|
144.5 |
|
流動負債總額 |
|
$ |
2,968.5 |
|
|
$ |
2,398.0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非流動金額由非- |
|
$ |
1,906.2 |
|
|
$ |
3,097.5 |
|
其他非流動負債 |
|
|
7,842.9 |
|
|
|
6,872.7 |
|
非流動負債總額 |
|
$ |
9,749.1 |
|
|
$ |
9,970.2 |
|
新會計準則
請參閲“注1。 列報依據和重大會計政策“綜合財務報表附註”，以説明最近的會計聲明。
非公認會計準則財務指標
我們根據公認會計準則報告我們的財務結果。然而，管理層認為，某些非GAAP財務指標為我們的管理層、董事會、投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了額外的有意義的財務信息，在評估我們的持續業績時應該考慮這些信息。管理層還使用這些非GAAP財務指標來制定財務、運營和規劃決策，並評估我們的業績。非GAAP財務指標應該被視為我們GAAP結果的補充，而不是替代。我們提出的非公認會計準則財務指標可能不同於其他公司提出的類似標題的指標。
我們使用非公認會計準則財務計量“調整後淨收益”和“調整後稀釋後每股收益”。管理層認為，這些衡量標準為我們的管理層、董事會、投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了有用的信息，以評估我們的業績，因為它們不包括重組和其他成本、業務系統改造成本和其他管理層認為不能反映業務持續經營結果的特定項目。我們和我們的董事會使用這些信息來評估我們相對於其他時期的表現。我們認為，與調整後淨收益和調整後稀釋後每股收益最直接可比的GAAP指標分別是普通股股東應佔淨收益和稀釋後每股收益。
48
下文列出的是非GAAP財務指標調整後稀釋每股收益與稀釋後每股收益的對賬，這是所示期間最直接可比的GAAP指標(以美元計)。
|
|
截至三個月 |
|
|||||
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
稀釋後每股收益 |
|
$ |
0.18 |
|
|
$ |
0.68 |
|
馬赫特磨坊停工 |
|
|
0.12 |
|
|
|
— |
|
重組及其他項目 |
|
|
0.10 |
|
|
|
0.01 |
|
以前持有的權益法投資的銷售損失 |
|
|
0.09 |
|
|
|
— |
|
業務系統改造成本 |
|
|
0.06 |
|
|
|
— |
|
採購會計存貨相關調整 |
|
|
0.02 |
|
|
|
— |
|
關閉設施的損失、過渡和啟動成本 |
|
|
0.01 |
|
|
|
— |
|
出售兩家未塗布再生紙板廠的收益 |
|
|
(0.03 |
) |
|
|
— |
|
出售某些封閉設施的收益 |
|
|
— |
|
|
|
(0.04 |
) |
調整後每股攤薄收益 |
|
$ |
0.55 |
|
|
$ |
0.65 |
|
下表中列報的税前、税項和税後淨額分別相當於綜合損益表中列報的“所得税前收入”、“所得税費用”和“綜合淨收入”。下面列出的是調整後的淨收入與最直接可比的公認會計原則計量的對賬，即普通股股東的淨收入(在下表中表示為報告的綜合淨收入(即税後淨收入)減去可歸因於非控制利益的淨收入)，所示期間(以百萬為單位)：
|
|
截至三個月 |
|
|
截至三個月 |
|
||||||||||||||||||
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税後淨額 |
|
|
税前 |
|
|
税收 |
|
|
税後淨額 |
|
||||||
如報道所述 |
|
$ |
55.1 |
|
|
$ |
(8.3 |
) |
|
$ |
46.8 |
|
|
$ |
242.4 |
|
|
$ |
(58.6 |
) |
|
$ |
183.8 |
|
馬赫特磨坊停工(1) |
|
|
41.6 |
|
|
|
(10.2 |
) |
|
|
31.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
重組及其他項目 |
|
|
33.0 |
|
|
|
(8.0 |
) |
|
|
25.0 |
|
|
|
2.3 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
1.8 |
|
出售先前持有的股權的損失 |
|
|
46.8 |
|
|
|
(22.2 |
) |
|
|
24.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
業務系統改造成本(1) |
|
|
20.2 |
|
|
|
(4.9 |
) |
|
|
15.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
採購核算相關存貨 |
|
|
8.5 |
|
|
|
(2.1 |
) |
|
|
6.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
關閉設施的損失、過渡和 |
|
|
2.5 |
|
|
|
(0.5 |
) |
|
|
2.0 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.2 |
|
出售兩個未塗覆的可回收材料的收益 |
|
|
(11.1 |
) |
|
|
2.8 |
|
|
|
(8.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
出售某些封閉設施的收益 |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
0.2 |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(14.4 |
) |
|
|
3.6 |
|
|
|
(10.8 |
) |
其他(1) |
|
|
0.5 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
0.4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
調整後的結果 |
|
$ |
196.2 |
|
|
$ |
(53.3 |
) |
|
$ |
142.9 |
|
|
$ |
230.6 |
|
|
$ |
(55.6 |
) |
|
$ |
175.0 |
|
非控制性權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1.5 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
(1.5 |
) |
||||
調整後淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
141.4 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
173.5 |
|
||||
我們還使用非GAAP財務指標“綜合調整後EBITDA”以及其他因素，如“調整後EBITDA”(我們的CODM用來評估部門業績的GAAP指標)來評估我們的整體表現。管理層認為，與合併調整後EBITDA最直接可比的GAAP衡量標準是“普通股股東應佔淨收益”。管理層認為，這一衡量標準為我們的管理層、董事會、投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人提供了有用的信息，以評估我們的業績，因為它排除了重組和其他
49
成本、業務系統改造成本和管理層認為不能反映業務持續經營結果的其他特定項目。我們和我們的董事會使用這些信息來評估我們相對於其他時期的表現。
以下是非公認會計準則財務計量綜合調整後EBITDA與普通股股東期間應佔淨收益的對賬(以百萬為單位)。
|
|
三個月 |
|
|||||
|
|
十二月三十一日， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
普通股股東應佔淨收益 |
|
$ |
45.3 |
|
|
$ |
182.3 |
|
調整： (1) |
|
|
|
|
|
|
||
減去：可歸因於非控股權益的淨收入 |
|
|
1.5 |
|
|
|
1.5 |
|
所得税費用 |
|
|
8.3 |
|
|
|
58.6 |
|
其他收入，淨額 |
|
|
(25.2 |
) |
|
|
(0.2 |
) |
利息支出，淨額 |
|
|
97.3 |
|
|
|
86.7 |
|
重組和其他成本 |
|
|
33.0 |
|
|
|
2.3 |
|
多僱主養老金提取收入 |
|
|
— |
|
|
|
(3.3 |
) |
出售某些封閉設施的收益 |
|
|
(0.9 |
) |
|
|
(14.4 |
) |
折舊、損耗和攤銷 |
|
|
373.2 |
|
|
|
366.5 |
|
其他調整 |
|
|
119.6 |
|
|
|
0.3 |
|
合併調整後EBITDA |
|
$ |
652.1 |
|
|
$ |
680.3 |
|
非GAAP計量合併調整後EBITDA也可以通過將每個分部的“調整後EBITDA”加上我們分部腳註中的“未分配費用”相加得出。請參閲“注8.細分市場信息“合併財務報表附註”。
前瞻性陳述
本報告中與歷史事實無關的陳述是1995年私人證券訴訟改革法意義上的前瞻性陳述。前瞻性陳述基於公司目前的預期、信念、計劃或預測，使用諸如“可能”、“將”、“可能”、“將”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“計劃”、“相信”、“預期”、“目標”、“前景”、“潛在”和“預測”等詞語，或具有類似重要性或含義的詞語，或指未來時間段。前瞻性陳述涉及估計、預期、預測、目標、指標、預測、假設、風險和不確定性。前瞻性陳述不是對未來業績的保證，實際結果可能與前瞻性陳述中所載的結果大不相同。
前瞻性陳述受許多假設、風險和不確定性的影響，其中許多是我們無法控制的，例如與定價週期和數量有關的事態發展；總體上的經濟、競爭和市場狀況，包括宏觀經濟的不確定性、客户庫存的再平衡、通貨膨脹的影響以及能源、原材料、航運、勞動力和資本設備成本的上升；原材料、能源和運輸的供應減少，包括供應鏈中斷和勞動力短缺；激烈的競爭；收購的結果和影響；資產剝離以及與我們的合資企業相關的風險；業務中斷，包括由於公共衞生危機，如COVID死灰復燃、惡劣天氣或自然災害的發生或其他意想不到的問題，如勞動力困難、設備故障或計劃外維護和維修；未能對不斷變化的客户偏好做出反應；資本支出的金額和時間，包括安裝成本、項目開發和實施成本，以及與我們合作管理和實施資本項目的第三方解決糾紛相關的成本；與國際銷售和運營相關的風險；生產有缺陷或受污染的產品；某些客户的流失；網絡事件造成的不利法律、聲譽、運營和財務影響；勒索軟件或其他網絡事件期間業務連續性計劃的有效性；停工和其他勞動關係困難；無法吸引、激勵、培訓和留住合格人員；與可持續性和氣候變化相關的風險, 包括我們在宣佈的時間表上或根本不能實現ESG目標和目標的能力；我們無法成功地識別和改進業績和生產力，以及與在預期時間表上完成戰略項目和實現預期的財務或運營改進相關的風險
50
已宣佈的時間表或根本不存在的風險，包括與我們的業務系統轉型有關的風險；與我們的債務相關的風險；我們業務及公司和税務結構的任何重組的範圍、成本、時間和影響；我們回購公司股票的意願或能力；任何訴訟、索賠或其他訴訟或爭議解決的範圍、時間和結果以及任何此類訴訟的影響(包括巴西税務責任問題)。這類風險和可能影響前瞻性陳述的其他因素在項目1A中討論。風險因素在公司截至2022年9月30日的財政年度的Form 10-K年度報告中。本文中包含的信息表明截至本文發佈之日，公司沒有義務或承擔任何義務來更新或修改其前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因，除非法律要求。
第三項。定量與定性關於市場風險的披露
請參閲“關於市場風險的定量和定性披露“2022年財政表格10-K中的一節，用於討論我們面臨的某些市場風險。我們的大多數重大風險都與我們的紙廠業務有關：紙板和紙板的銷售、能源、再生纖維、初生纖維和運費。收購Grupo Gondi使我們收購前約1,520萬噸的磨機產能增加了約100萬噸。因此，我們的市場風險相當比例地增加了。此外，我們還面臨利率變化的風險。根據我們在2022年12月31日的固定和浮動利率債務的金額和組合，如果市場利率平均增加100個基點，我們的年度利息支出將增加約2600萬美元。截至2022年12月31日，我國天然氣商品衍生品名義金額為1690萬MMBtu。根據我們截至2022年12月31日的未平倉合約，除2023年1月期間已定價外，每MMBtu價格變化10%的影響將影響銷售商品成本約600萬美元。
第四項。控制和程序
我們的首席執行官和首席財務官評估了我們根據修訂後的1934年《證券交易法》(以下簡稱《證券交易法》)制定的《信息披露控制和程序》(定義見第13a-15(E)條)的有效性。《交易所法案》“)截至本季度報告所涉期間結束時。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年12月31日起生效，以確保我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求我們披露的信息：(I)在美國證券交易委員會(SEC)指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告。美國證券交易委員會“)規則和表格，以及(Ii)積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。
我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化，這些變化與交易法規則13a-15或15d-15的(D)段要求的評估有關，但如下所述除外。在截至2022年12月31日的季度內，我們完成了對Grupo Gondi的收購。在收購Grupo Gondi之後，我們開始了整合和控制評估活動。請參閲“注3.收購“關於合併財務報表附註的補充資料。根據美國證券交易委員會公佈的指導意見，我們計劃在2023財年將這些業務排除在遵守薩班斯-奧克斯利法案404條款的努力之外，因為我們是在本財年收購這些業務的。美國證券交易委員會規則要求我們在收購之日起一年內完成對收購財務報告的內部控制的評估。
51
第二部分：其他信息RMATION
第1項。法律法律程序
請參閲“附註17.承付款和或有事項“有關合並財務報表附註的詳細資料，請參閲。
第1A項。鑽探SK因素
可能對我們的運營結果、現金流和財務狀況以及我們普通股的交易價格產生不利影響的某些風險和事件在風險因素“2022財政年度表格10-K的一節。我們的風險因素與《風險因素“我們2022財年表格10-K的一節。
第六項。E西西比特
見附於本文的單獨的證據索引，並在此通過引用併入。
52
西巖公司
索引到展品
|
|
|
附件3.1 |
|
修訂和重新發布的WestRock公司註冊證書，自2018年11月2日起生效(通過參考WestRock於2018年11月5日提交的當前8-K表格報告的附件3.1合併而成)。 |
|
|
|
附件3.2 |
|
2018年11月13日修訂和重新發布的WestRock公司註冊證書(通過參考WestRock截至2018年9月30日的Form 10-K年報附件3.2合併而成)。 |
|
|
|
附件3.3 |
|
第二次修訂和重新修訂的《WestRock公司章程》，自2022年10月27日起生效(合併內容參考WestRock於2022年11月2日提交的8-K表格當前報告的附件3.1)。 |
|
|
|
附件22 |
|
擔保證券的擔保人子公司和發行人名單(參考WestRock截至2020年12月31日的季度10-Q表格的附件22併入)。 |
|
|
|
附件31.1* |
|
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條提交的證書和定期報告，由西巖公司首席執行官David·B·休厄爾和總裁執行。 |
|
|
|
附件31.2* |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條提交的證書和定期報告，由執行副總裁亞歷山大·W·皮斯、西巖公司執行副總裁總裁兼首席財務官執行。 |
|
|
|
附件32.1# |
|
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節採納的《美國法典》第18編第1350條的認證，由西巖公司首席執行官David·休厄爾和西巖公司執行副總裁兼首席財務官亞歷山大·W·皮斯執行。 |
附件101.INS* |
|
內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 |
|
|
|
附件101.SCH* |
|
內聯XBRL分類擴展架構。 |
|
|
|
附件101.CAL* |
|
內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。 |
|
|
|
附件101.DEF* |
|
內聯XBRL分類擴展定義標籤Linkbase。 |
|
|
|
附件101.LAB* |
|
內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。 |
|
|
|
附件101.PRE* |
|
內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。 |
|
|
|
附件104* |
|
封面交互數據文件-封面交互數據文件不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中(包含在附件101中)。 |
|
|
|
*作為本季度報告的一部分提交。 |
||
|
||
#根據美國證券交易委員會第33-8238號新聞稿，表32.1應被視為本報告的“附件”，而不是作為報告的一部分“存檔”。 |
||
53
登錄解決方案
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
|
|
|
西巖公司 |
|
|
|
(註冊人) |
|
|
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|
日期： |
2023年2月3日 |
發信人： |
/亞歷山大·W·皮斯 |
|
|
|
亞歷山大·W·皮斯 |
|
|
|
常務副總裁兼首席財務官 |
|
|
|
(首席財務官和正式授權人員) |
54