FOR IMMEDIATE RELEASE EXHIBIT 99.1
IES Holdings報告2023財年第一季度業績
休斯頓-2023年2月3日-IES Holdings,Inc.(或“IES”或“公司”)(納斯達克股票代碼:IESC)今天公佈了截至2022年12月31日的季度財務業績。
2023年第一季度亮點
·2023財年第一季度收入為5.75億美元,與2022財年同期的4.81億美元相比增長20%
·2023財年第一季度的營業收入為4,070萬美元,而2022財年同期為2,030萬美元;2023財年第一季度的營業收入包括出售STR機械公司帶來的1300萬美元的税前收益;不包括這一收益,營業收入比2022財年第一季度增長37%
·2023財年第一季度可歸因於獨立企業的淨收入為2640萬美元,而2022年同一季度為1450萬美元,普通股股東的稀釋後每股收益分別為1.14美元和0.69美元;2023財年第一季度可歸因於獨立企業的淨收入和普通股股東的稀釋後每股收益分別包括出售STR機械公司的960萬美元和0.47美元的税後收益
·2023財年第一季度可歸因於獨立企業的調整後淨收益(非GAAP財務指標,定義如下)為1,990萬美元,而2022財年同期為1,760萬美元;2023財年第一季度調整後稀釋後每股普通股收益(非GAAP財務指標,定義如下)為0.82美元,而2022財年同季度為0.83美元
·截至2022年12月31日,剩餘履約債務約為10億美元,這是GAAP對從當前與客户的合同中確認的未來收入的衡量標準
·截至2022年12月31日的積壓(非公認會計準則財務指標,定義如下)約為13億美元
成果總覽
董事長兼首席執行官Jeff·根德爾表示:“與2022財年同期相比,我們在2023財年第一季度的營業收入有了顯著改善。”雖然營業收入的增長部分反映了出售我們的STR機械業務的收益,但我們的業績也受益於對我們的服務的持續強勁需求,特別是我們的住宅部門。與過去三個財政季度相比,我們的經營業績也有所改善,因為我們
解決了影響我們2022財年業績的項目執行挑戰。我們尤其對我們的基礎設施解決方案部門在2023財年第一季度的表現感到鼓舞,因為更有效的項目執行和不斷改善的供應鏈條件使這一部門在2023財年實現與2022財年相比大幅改善的結果。“
我們的通信部門在2023財年第一季度的收入為1.472億美元,與2022財年第一季度相比增長了16%,主要是由於數據中心和高科技製造客户的需求增加。與2022財年第一季度相比,該部門的運營收入增長了4%,達到940萬美元,這是因為我們投資了更多的人員來支持我們的增長計劃,因此收入增加的好處被運營成本的增加部分抵消了。此外,我們的某些終端市場經歷了更具競爭力的定價條件。
我們住宅部門在2023財年第一季度的收入為3.181億美元,比2022財年第一季度增長32%,反映出價格上漲和持續強勁的需求,特別是在我們的幾個關鍵多户市場以及佛羅裏達州的獨棟住宅市場。2023財年第一季度,住宅部門的營業收入為2050萬美元,與2022財年第一季度相比增長了77%。在2022財年第一季度,運營利潤率受到材料和勞動力成本上漲的負面影響,直到本財年晚些時候,定價上漲才能抵消這一影響。
我們的基礎設施解決方案部門在2023財年第一季度的收入為4930萬美元,與2022財年第一季度相比增長了17%,這主要是由於我們的發電機外殼業務持續強勁的需求。營業收入為470萬美元,與2022財年第一季度相比增長了176%。2022財年第一季度的業績受到供應鏈中斷、與COVID相關的勞動力效率低下以及與我們位於俄克拉何馬州塔爾薩的業務搬遷到新的更大設施以滿足對我們發電機外殼產品日益增長的需求相關的運營效率低下的影響。
我們的商業和工業部門在2023財年第一季度的收入為6030萬美元,與2022財年第一季度相比下降了13%。2023財年第一季度的營業收入為1100萬美元,其中包括出售STR機械有限責任公司的1300萬美元税前收益。STR機械有限責任公司是一家總部位於北卡羅來納州夏洛特市的商業客户供暖、通風和空調服務提供商。Str機械於2023財年第一季度初出售,在2022財年第一季度分別貢獻了490萬美元和20萬美元的收入和運營收入。不包括此次出售的收益,該部門報告2023財年第一季度運營虧損200萬美元,而2022財年第一季度的運營收入為160萬美元,這是因為一家分行持續面臨運營挑戰,在2022財年遭受了重大虧損。我們繼續限制該分支機構項目投標的規模和持續時間。通過出售STR機械公司,我們擁有
重新專注於商業和工業的核心業務,我們繼續評估該部門的最佳結構,因為我們尋求降低風險,改善財務和運營業績。
Gendell先生繼續説:“雖然我們在2023財年第一季度受到強勁需求的鼓舞,但我們繼續關注不斷變化的經濟狀況對我們服務需求的影響。特別是,我們預計利率上升和住房負擔能力下降將在短期內影響獨棟住宅市場的需求。然而,我們仍然對我們主要市場的長期基本面持樂觀態度,並相信我們處於有利地位,可以擴大我們的服務提供並追求市場份額的增長。“
首席財務官特雷西·麥克勞克林表示:“在2023財年第一季度,我們產生了1,430萬美元的運營現金流,同時部署現金,根據我們的回購計劃戰略性回購我們的普通股,並償還債務。”我們繼續專注於保持強勁的資產負債表,這將使我們處於有利地位,利用機會發展我們的業務。在2023財年,我們預計將充分利用我們的聯邦税收淨營業虧損結轉,這在過去幾年裏降低了我們的現金税收負擔。因此,在2023年1月,我們開始進行聯邦估計納税,以期在2023財年承擔聯邦所得税義務。因此,與2022年相比,我們2023財年的現金税率將更高。
股票回購計劃
2022年12月,公司董事會批准並宣佈了一項股票回購計劃,用於不時購買最多4000萬美元的我們的普通股,取代了公司之前的計劃。在截至2022年12月31日的季度內,該公司根據其回購計劃,以每股30.97美元的平均價格回購了219,731股股票。截至2022年12月31日,該公司的股票回購授權剩餘3770萬美元。
非公認會計準則財務計量和其他調整
本新聞稿包括可歸因於獨立企業的調整後淨收入、普通股股東應佔調整後稀釋每股收益和積壓,以及在本文所包括的非GAAP對帳表中的調整後普通股股東應佔淨收入、調整後EBITDA和調整後税前淨收入,每一項都是不按照美國公認會計原則(“GAAP”)計算的財務指標。管理層認為,在普通股股東應佔調整後每股收益、調整後EBITDA和調整後税前淨收入的情況下,這些衡量標準為我們的投資者提供了有用的信息,區分了某些非經常性事件,如訴訟和解、與領導層變動相關的重大費用、或出售企業的損益,或非現金事件,如減值費用或我們的估值津貼釋放和減記遞延税項資產,或在積壓的情況下,提供IES行業使用的通用衡量標準,如下所述,並且這些衡量標準在與最直接可比的GAAP衡量標準相協調時,幫助我們的投資者更好地識別
這將有助於更容易地將我們的財務業績與之前和未來的時期以及與我們的同行進行比較。非公認會計準則財務計量不應與根據公認會計準則計算的財務信息分開考慮,也不應作為財務信息的替代品。鼓勵投資者審查這些非GAAP指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,本新聞稿中的財務表格中提供了這些指標。
剩餘的履約義務代表我們的合同承諾的未確認收入價值。雖然積壓不是公認會計原則下的定義術語,但它是IES行業中使用的一種常見衡量標準,IES相信這一非GAAP衡量標準使其能夠更有效地預測其未來業績,並更好地識別否則可能不明顯的未來運營趨勢。IES的剩餘履約義務是IES積壓計算的一個組成部分,其中還包括我們在開工前無權強制執行的已簽署協議和意向書。在工作開始之前,這些安排被排除在剩餘的履約義務之外。IES用於確定積壓的方法可能無法與其他公司使用的方法相比較。
欲瞭解公司財務業績的更多細節,請參閲公司將於2023年2月3日前提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2022年12月31日的財政季度10-Q表的季度報告及其任何修正案。
關於IES控股公司
IES設計和安裝集成的電氣和技術系統,並向各種終端市場提供基礎設施產品和服務,包括數據中心、住宅以及商業和工業設施。我們擁有8000多名員工,為美國客户提供服務。欲瞭解更多有關IES的信息,請訪問www.ies-co.com。
公司聯繫人:
特蕾西·麥克勞克林
首席財務官
IES控股公司
(713) 860-1500
投資者關係聯繫人:
羅伯特·温特斯或斯蒂芬·坡
Alpha IR組
312-445-2870
郵箱:iesc@alpha-ir.com
本新聞稿中的某些陳述可能被視為1933年證券法第27A節和1934年證券交易法第21E節所指的“前瞻性陳述”,所有這些陳述都是基於公司認為截至本新聞稿之日合理的各種估計和假設。在某些情況下,您可以通過“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“項目”、“打算”、“預期”、“相信”、“尋求”、“估計”、“預測”、“潛在”、“追求”、“目標”、“繼續”等術語來識別前瞻性陳述。這些陳述涉及風險和不確定因素,可能導致公司的實際未來結果與這些陳述中陳述的大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於新冠肺炎疫情或未來大流行對我們業務的影響,包括工作現場關閉或停工的可能性,供應鏈中斷,新項目延遲批出,施工延遲,對我們服務的需求減少,我們從客户那裏收取資金的能力延遲,第三方疫苗授權對員工招聘和留用的影響,或管理層或其他員工的疾病;我們的控股股東採取與其他股東不一致的行動的能力;由於所有權的變更或聯邦税率的變化,我們的淨營業虧損的某些税收優惠可能受到限制或減少;潛在的估值免税額或遞延税項資產減記的確認;無法按預期執行計劃和戰略,包括我們無法確定和完成符合我們投資標準的收購,以促進我們的公司戰略, 或隨後這些收購的表現不佳;我們經營的行業面臨來自第三方和前僱員的競爭,這可能導致一個或多個客户流失,或導致新項目利潤率下降;由於建築或房地產市場、季節性和地區經濟狀況的不同,經營活動出現波動;本文件、公司截至2022年9月30日的10-K表格年度報告以及公司提交給美國證券交易委員會的其他報告中提到的在簽訂固定價格合同時使用的估計不準確的可能性、我們成功管理項目的能力以及本文討論的其他風險因素。您應該明白,這些風險因素可能會導致未來的結果與以前經歷的或在此類前瞻性陳述中表達的結果大不相同。公司沒有義務公開更新或修改任何信息,包括關於其控股股東、淨營業虧損、借款可獲得性或現金狀況的信息,或任何前瞻性陳述,以反映本新聞稿發佈之日後可能發生的事件或情況。
根據1995年《私人證券訴訟改革法》確立的安全港,本新聞稿中提供了前瞻性陳述,這些陳述應在本文描述的估計、假設、不確定性和風險的背景下進行評估。
有關IES控股公司的一般信息可在http://www.ies-co.com的“投資者關係”一欄中找到。公司的年度報告Form 10-K、季度報告Form 10-Q和當前報告Form 8-K,以及對該等報告的任何修訂,在提交給或提交給美國證券交易委員會後,可在合理的切實可行範圍內儘快通過公司網站免費獲取。
IES控股公司及附屬公司
簡明合併業務報表
(百萬美元,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | $ | 574.9 | | | $ | 480.5 | | | | | |
服務成本 | 479.4 | | | 400.8 | | | | | |
| 毛利 | 95.4 | | | 79.7 | | | | | |
銷售、一般和行政費用 | 67.8 | | | 59.4 | | | | | |
或有對價 | 0.1 | | | 0.1 | | | | | |
出售資產的收益 | (13.1) | | | — | | | | | |
| 營業收入 | 40.7 | | | 20.3 | | | | | |
利息支出 | 1.2 | | | 0.4 | | | | | |
其他費用,淨額 | 0.7 | | | 0.8 | | | | | |
| 所得税前營業收入 | 38.8 | | | 19.1 | | | | | |
所得税撥備 | 10.0 | | | 4.0 | | | | | |
| 淨收入 | 28.8 | | | 15.1 | | | | | |
可歸因於非控股權益的淨收入 | (2.4) | | | (0.6) | | | | | |
| IES控股公司的淨收入。 | $ | 26.4 | | | $ | 14.5 | | | | | |
| | | | | | | | |
計算每股收益: | | | | | | | |
IES控股公司的淨收入。 | $ | 26.4 | | | $ | 14.5 | | | | | |
增加非控股權益 | (3.1) | | | (0.1) | | | | | |
| | | | | | | |
IES控股公司普通股股東的淨收入。 | $ | 23.3 | | | $ | 14.4 | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股股東每股收益: | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 1.15 | | | $ | 0.70 | | | | | |
| 稀釋 | $ | 1.14 | | | $ | 0.69 | | | | | |
| | | | | | | | |
計算每股收益時使用的股份: | | | | | | | |
| 基本(單位:千) | 20,242 | | 20,703 | | | | |
| 稀釋(以千為單位) | 20,449 | | 20,959 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
IES控股公司及附屬公司
可歸因於調整後淨收入的非公認會計準則對賬
致IES控股公司和調整後的每股收益
歸屬於普通股股東
(百萬美元,每股數據除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
IES控股公司的淨收入。 | $ | 26.4 | | | $ | 14.5 | | | | | |
銷售STR機械的收益 | (13.0) | | | — | | | | | |
所得税撥備 | 10.0 | | | 4.0 | | | | | |
| 調整後的税前淨收益 | 23.5 | | | 18.5 | | | | | |
當期税費(%1) | (3.6) | | | (0.9) | | | | | |
| | | | | | | |
| 可歸因於IES控股公司的調整後淨收入。 | 19.9 | | | 17.6 | | | | | |
| | | | | | | | |
| 計算每股收益的調整: | | | | | | | |
| 增加非控股權益 | (3.1) | | | (0.1) | | | | | |
| | | | | | | | |
| 調整後普通股股東應佔淨收益 | $ | 16.8 | | | $ | 17.5 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股股東的調整後每股收益: | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.83 | | | $ | 0.85 | | | | | |
| 稀釋 | $ | 0.82 | | | $ | 0.83 | | | | | |
| | | | | | | | |
計算每股收益時使用的股份: | | | | | | |
| 基本(單位:千) | 20,242 | | 20,703 | | | | |
| 稀釋(以千為單位) | 20,449 | | 20,959 | | | | |
| | | | | | | | |
(1)指與當期收益有關的税項支出,在計算全年應以現金支付的税項時將予以考慮,而不會被結轉的經營虧損淨額抵銷。 |
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IES控股公司及附屬公司
簡明合併資產負債表
(百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十二月三十一日, | | 9月30日, |
| | | | 2022 | | 2022 |
資產 | | | |
| 流動資產: | | | |
| | 現金和現金等價物 | $ | 5.2 | | | $ | 24.8 | |
| | | | | |
| | 應收賬款: | | | |
| | | 貿易,扣除補貼後淨額 | 348.2 | | | 370.7 | |
| | | 定額 | 70.3 | | | 65.1 | |
| | 盤存 | 99.6 | | | 96.3 | |
| | 超出賬單的成本和估計收益 | 44.5 | | | 52.1 | |
| | 預付費用和其他流動資產 | 21.4 | | | 15.4 | |
| 流動資產總額 | 589.3 | | | 624.4 | |
| | 財產和設備,淨額 | 53.9 | | | 54.4 | |
| | 商譽 | 92.4 | | | 92.4 | |
| | 無形資產,淨額 | 66.7 | | | 71.9 | |
| | 遞延税項資產 | 21.0 | | | 20.5 | |
| | 經營性使用權資產 | 56.7 | | | 55.9 | |
| | 其他非流動資產 | 16.8 | | | 15.1 | |
總資產 | $ | 896.8 | | | $ | 934.7 | |
負債和股東權益 | | | |
| 流動負債: | | | |
| | 應付賬款和應計費用 | $ | 281.4 | | | $ | 317.0 | |
| | 超出成本和預計收益的賬單 | 95.4 | | | 84.9 | |
| 流動負債總額 | 376.9 | | | 401.9 | |
| 長期債務 | 42.0 | | | 81.6 | |
| 經營性長期租賃負債 | 38.8 | | | 38.1 | |
| 其他非流動負債 | 27.9 | | | 22.6 | |
總負債 | 485.5 | | | 544.2 | |
非控股權益 | 33.2 | | | 29.2 | |
| 股東權益: | | | |
| | 優先股 | — | | | — | |
| | 普通股 | 0.2 | | | 0.2 | |
| | 庫存股,按成本計算 | (49.7) | | | (44.0) | |
| | 額外實收資本 | 200.9 | | | 201.9 | |
| | 留存收益 | 226.5 | | | 203.2 | |
股東權益總額 | 378.1 | | | 361.3 | |
總負債和股東權益 | $ | 896.8 | | | $ | 934.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
IES控股公司及附屬公司
簡明合併現金流量表
(百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, |
| | 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
| 淨收入 | $ | 28.8 | | | $ | 15.1 | |
| 將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
| 壞賬支出 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 遞延融資成本攤銷 | 0.1 | | | — | |
| 折舊及攤銷 | 6.4 | | | 6.2 | |
| 出售資產的收益 | (13.1) | | | — | |
| 非現金補償費用 | 0.9 | | | 0.9 | |
| 遞延所得税 | 0.5 | | | 2.2 | |
| 經營性資產和負債變動情況: | | | |
| 應收賬款 | 18.1 | | | (8.2) | |
| 盤存 | (5.1) | | | (5.2) | |
| 超出賬單的成本和估計收益 | 7.6 | | | (9.1) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (11.8) | | | (5.4) | |
| 其他非流動資產 | 0.1 | | | (1.6) | |
| 應付賬款和應計費用 | (29.8) | | | (23.2) | |
| 超出成本和預計收益的賬單 | 10.7 | | | 3.8 | |
| 其他非流動負債 | 0.8 | | | (0.1) | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 14.3 | | | (24.5) | |
投資活動產生的現金流: | | | |
| 購置財產和設備 | (2.7) | | | (12.3) | |
| 出售資產所得收益 | 19.2 | | | 0.1 | |
| | | | |
| 與股權投資一起支付的現金 | (0.2) | | | (0.5) | |
| | | | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | 16.3 | | | (12.8) | |
融資活動的現金流: | | | |
| 借入債務 | 608.0 | | | 444.2 | |
| 償還債務 | (647.6) | | | (415.9) | |
| 為融資租賃支付的現金 | (0.8) | | | (0.3) | |
| | | | |
| 分配給非控股權益 | (2.3) | | | (1.2) | |
| 購買庫存股 | (7.5) | | | (4.8) | |
| | | | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | (50.3) | | | 21.9 | |
現金和現金等價物淨減少 | (19.6) | | | (15.3) | |
期初現金及現金等價物 | 24.8 | | | 23.1 | |
期末現金和現金等價物 | $ | 5.2 | | | $ | 7.8 | |
IES控股公司及附屬公司
營運分部營運説明書
(百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的三個月, | | |
| | 2022 | | 2021 | | | | |
收入 | | | | | | | |
| 通信 | $ | 147.2 | | | $ | 127.4 | | | | | |
| 住宅 | 318.1 | | | 241.8 | | | | | |
| 基礎設施解決方案 | 49.3 | | | 42.1 | | | | | |
| 工商業 | 60.3 | | | 69.2 | | | | | |
總收入 | $ | 574.9 | | | $ | 480.5 | | | | | |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | |
| 通信 | $ | 9.4 | | | $ | 9.1 | | | | | |
| 住宅 | 20.5 | | | 11.6 | | | | | |
| 基礎設施解決方案 | 4.7 | | | 1.7 | | | | | |
| 工商業(1) | 11.0 | | | 1.6 | | | | | |
| 公司 | (5.0) | | | (3.7) | | | | | |
營業總收入 | $ | 40.7 | | | $ | 20.3 | | | | | |
(1)截至2022年12月31日的三個月,工商銀行的營業收入包括與出售STR機械公司有關的1300萬美元的税前收益。
IES控股公司及附屬公司
調整後EBITDA的非公認會計準則對賬
(百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | |
| 2022 | | 2021 | | | | | |
IES控股公司的淨收入。 | $ | 26.4 | | | $ | 14.5 | | | | | | |
所得税撥備 | 10.0 | | | 4.0 | | | | | | |
利息和其他費用,淨額 | 1.9 | | | 1.2 | | | | | | |
折舊及攤銷 | 6.4 | | | 6.2 | | | | | | |
EBITDA | $ | 44.7 | | | $ | 25.9 | | | | | | |
銷售STR機械的收益 | (13.0) | | | — | | | | | | |
非現金股權薪酬支出 | 0.9 | | | 0.9 | | | | | | |
調整後的EBITDA | $ | 32.6 | | | $ | 26.8 | | | | | | |
IES控股公司及附屬公司
補充剩餘的履約義務和對積壓數據的非公認會計準則對賬
(百萬美元)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, | | 9月30日, | | 十二月三十一日, |
| | 2022 | | 2022 | | 2021 |
剩餘履約義務 | | $ | 1,011 | | | 967 | | | $ | 721 | |
無強制執行義務的協議(1) | | 316 | | | 319 | | | $ | 227 | |
積壓 | | $ | 1,327 | | | 1,286 | | | $ | 948 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
(1)我們的積壓包含已簽署的協議和意向書,我們沒有法律權利在開工前強制執行。在工作開始之前,這些安排被排除在剩餘的履約義務之外。 |
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