附件99.1
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1722482/000172248223000028/avantorlogoa08.jpg
埃文特®報告2022年第四季度和全年業績
第四季度
·淨銷售額為18.億美元，下降5.9%；核心有機增長2.7%
·淨收益為1.417億美元；調整後EBITDA為3.595億美元
·稀釋GAAP每股收益為0.21美元；調整後每股收益為0.32美元
·業務現金流2.056億美元；自由現金流1.72億美元

全年
·淨銷售額75.1億美元，增長1.7%；核心有機增長6.0%
·淨收益為6.865億美元；調整後的EBITDA為15.707億美元
·稀釋GAAP每股收益為1.01美元；調整後每股收益為1.41美元
·業務現金流8.436億美元；自由現金流7.102億美元
·調整後的淨槓桿率降至3.7倍，較2021年12月31日下降0.5倍

賓夕法尼亞州拉德諾市-2023年2月3日-為生命科學、教育和政府、先進技術和應用材料行業的客户提供關鍵任務產品和服務的全球領先供應商Avantor，Inc.(紐約證券交易所代碼：AVTR)今天公佈了截至2022年12月31日的第四季度和年度財務業績。

由於第四季度的業績與我們在第三季度收益電話會議上概述的預期一致，我們在所有地區實現了核心有機增長，並在持續的宏觀經濟壓力和客户去庫存的情況下實現了強勁的利潤率擴張。我們的全年業績反映了我們核心業務的實力和彈性，核心有機增長6%，其中生物生產的核心有機增長超過20%，調整後的EBITDA利潤率增長約110個基點，在不變貨幣基礎上調整後的淨收入實現了兩位數的增長，“總裁兼首席執行官Michael Stubblefield表示。

斯塔布爾菲爾德總結道：“隨着客户需求和供應鏈從新冠肺炎大流行中過渡到繼續正常化，我們在世界各地的14,500名員工正專注於推動增長，並在我們不斷改進的生產力和文化記錄的基礎上再接再厲。”

2022年第四季度
截至2022年12月31日的三個月，淨銷售額為18億美元，與2021年第四季度相比下降了5.9%。外幣換算的不利影響為4.5%，併購增加0.7%，導致有機銷售下降2.1%，核心有機銷售增長2.7%(不包括新冠肺炎的不利因素)。淨收入從2021年第四季度的9400萬美元增加到1.417億美元，調整後的淨收入為2.14億美元，而上一季度為2.292億美元。調整後的EBITDA為3.595億美元，調整後的EBITDA利潤率擴大了60多個基點，達到20.0%。

在公認會計原則基礎上，稀釋後每股收益為0.21美元，調整後每股收益為0.32美元。

該季度的運營現金流為2.056億美元，而自由現金流為1.72億美元。



2022年全年
截至2022年12月31日的全年，淨銷售額為75.1億美元，與2021年相比增長了1.7%。外幣換算的不利影響為4.3%，併購增加了3.6%，導致有機銷售增長2.4%，核心有機銷售增長6.0%(不包括新冠肺炎的不利因素)。淨收入從2021年的5.726億美元增加到6.865億美元，調整後的淨收入比上一季度增長10.6%，不包括外匯逆風。調整後的EBITDA為15.707億美元，較2021年增長11.8%，不包括外匯逆風。調整後的EBITDA利潤率擴大約110個基點至20.9%。

2022年在GAAP基礎上的稀釋後每股收益為1.01美元，而調整後的每股收益為1.41美元。

2022年運營現金流為8.436億美元，自由現金流為7.102億美元。

截至2022年12月31日，調整後的淨槓桿率為3.7倍，低於截至2021年12月31日的4.2倍，符合我們2X-4X的目標槓桿率。

2022年第四季度-部門業績

管理層使用調整後的EBITDA來衡量和評估公司業務部門的內部經營業績。調整後的EBITDA也是我們根據公認會計原則報告盈利能力的分部指標。

美洲
·淨銷售額為10.48億美元，與2021年第四季度的10.875億美元相比，下降了3.6%。核心有機產品銷售增長0.1%。

·調整後的EBITDA利潤率增加了約10個基點，達到22.0%。

歐洲
·淨銷售額為6.172億美元，與2021年第四季度的6.862億美元相比，下降了10.1%。核心有機產品銷售額增長6.3%。

·調整後的EBITDA利潤率下降約40個基點，至21.2%。

AMEA
·淨銷售額為1.298億美元，與2021年第四季度的1.339億美元相比，下降了3.1%。核心有機產品銷售額增長5.7%。

·調整後的EBITDA利潤率上升約620個基點，至31.1%。
2022年全年-部門業績

美洲
·淨銷售額為44.712億美元，報告增長5.5%，而2021年為42.374億美元。核心有機產品銷售額增長6.1%。



·調整後的EBITDA利潤率增加了約100個基點，達到24.1%。

歐洲
·淨銷售額為25.165億美元，與2021年的26.773億美元相比，下降了6.0%。核心有機產品銷售額增長5.5%。

·調整後的EBITDA利潤率上升約70個基點，至20.8%。

AMEA
·淨銷售額為5.247億美元，報告增長11.3%，而2021年為4.714億美元。核心有機產品銷售額增長7.0%。

·調整後的EBITDA利潤率增加了約280個基點，達到27.0%。

電話會議
Avantor將於2月3日上午8點主持一次電話會議，討論其業績。東部標準時間。現場直播和演示以及重播將在Avantor網站的投資者部分播出。
關於Avantor
Avantor®是財富500強企業之一，是一家為生物製藥、醫療保健、教育和政府以及先進技術和應用材料行業的客户提供關鍵任務產品和服務的全球領先供應商。我們的產品組合幾乎用於我們所服務的行業中最重要的研究、開發和生產活動的每個階段。我們的全球足跡使我們能夠為30多萬個客户地點提供服務，並使我們能夠廣泛接觸180多個國家的研究實驗室和科學家。我們啟動科學，創造一個更美好的世界。欲瞭解更多信息，請訪問www.avantorcerences.com。
非公認會計準則財務計量的使用

為了評估我們的業績，我們監測了一些關鍵指標。在適當的情況下，我們根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的運營結果補充了某些我們認為對投資者、債權人和其他人有用的非GAAP財務指標，以評估我們的業績。這些衡量標準不應被孤立地考慮或作為報告的GAAP結果的替代品，因為與類似的基於GAAP的衡量標準相比，它們可能包括或排除某些項目，而且這些衡量標準可能無法與其他公司報告的類似標題的衡量標準相比較。相反，這些措施應該被視為查看我們運營方面的另一種方式，從而更全面地瞭解我們的業務。我們強烈鼓勵投資者全面審查我們提交給美國證券交易委員會的報告中包含的合併財務報表，而不是僅僅依賴任何一種、單一的財務衡量或溝通。

本新聞稿中使用的非GAAP財務指標包括有機基礎上的銷售增長、核心有機基礎上的銷售增長、調整後的EBITDA、調整後的淨收入、調整後的每股收益、調整後的淨槓桿和自由現金流。

·在有機基礎上的銷售增長從我們報告的淨銷售增長中消除了收購或出售的任何業務的收益不到一年以及外幣匯率變化的影響。在核心有機基礎上的銷售增長消除了


從我們的有機增長來看，任何與新冠肺炎相關的淨銷售額都不會產生影響。我們相信，這些衡量方法對於衡量和評估我們在各個細分市場和所列期間的基本商業運營表現是有用的。

·調整後的EBITDA是衡量和評估我們的經營業績，不包括利息費用、所得税費用、折舊、攤銷和某些其他調整。我們相信，這一衡量標準是一種有用的方法，可以用來分析我們的業務在所述時期內一致的潛在趨勢。

·調整後淨收益是指我們的淨收益或虧損，首先對下列項目進行調整：(I)已獲得無形資產的攤銷，(Ii)與融資活動有關的外幣重新計量淨收益或淨虧損，(Iii)債務清償損失，(Iv)其他成本或信貸，這些成本或信貸要麼是孤立的，要麼不可能有任何規律性或可預測性。然後，我們使用估計税率，對上述税前調整增加或減去假設的增量所得税影響，得出調整後的淨收入。我們認為，這種測量方法非常有用，可以用來在所顯示的各個時期內一致地分析業務。

·從截至2022年3月31日的季度開始，調整後每股收益是我們調整後的淨收入除以我們的稀釋GAAP加權平均股數。在2022年第一季度之前，調整後每股收益是我們調整後的淨收入除以正常化流通股。正常化已發行股票反映了所有期間(I)我們首次公開發行後的已發行普通股總數，加上(Ii)假定行使或轉換工具(包括假設轉換為普通股的最低比率為6.250%的A系列強制性可轉換優先股)的攤薄效應。我們認為，這一衡量標準是分析我們業務潛在趨勢的另一種方法，在所述時期內保持一致。

·調整後的淨槓桿率等於我們的總債務，減去我們的現金和現金等價物，再除以我們的往績12個月調整後EBITDA(不包括基於股票的薪酬支出，包括預期的成本協同效應和已完成收購的增量結果，就像這些收購發生在往績12個月期間的第一天一樣)。我們相信，這一衡量標準對於評估和衡量公司的資本配置策略和業務的潛在趨勢是一種有用的方法。

·自由現金流等於我們的經營活動現金流，不包括在此期間支付的與收購相關的成本減去資本支出。我們認為，這一衡量標準是有用的，因為它提供了對公司產生現金用於融資或投資活動的能力的看法。

這些非GAAP財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬包含在本新聞稿所附表格中。


前瞻性聲明和警告性聲明
本新聞稿包含前瞻性陳述。本新聞稿中除歷史事實陳述外的所有陳述均為前瞻性陳述。前瞻性陳述討論了我們目前對財務狀況、經營結果、計劃、目標、未來業績和業務的預期和預測。這些陳述可以在這些陳述之前、之後或包括以下詞語：“目標”、“預期”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“打算”、“可能”、“展望”、“計劃”、“潛力”、“項目”、“預測”、“尋求”、“能”、“可能”、“可能”、“應該”、“將”、“將”“它的否定和其他類似含義的詞語和術語。

前瞻性陳述固有地受到風險、不確定性和假設的影響；它們不是業績的保證。你不應該過分依賴這些陳述。這些前瞻性陳述是基於我們目前對未來事件的預期和預測。儘管我們相信我們與前瞻性陳述相關的假設是合理的，但我們不能向您保證這些假設和預期將被證明是正確的。可能導致這些風險、不確定性和假設因素的因素包括但不限於我們在提交給美國證券交易委員會的最新的10-K表年報和10-Q表季報中描述的“風險因素”，這些風險因素可能會在我們提交給美國證券交易委員會的定期報告中不時更新。

所有可歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述都明確地受到前述警告性聲明的限制。此外，所有前瞻性陳述僅在本新聞稿發佈之日發表。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或聯邦證券法要求以外的其他原因。


Avantor，Inc.及其子公司
合併業務報表
(單位：百萬，不包括每股數據)截至12月31日的三個月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
淨銷售額$1,795.0 $1,907.6 $7,512.4 $7,386.1 
銷售成本1,180.5 1,260.1 4,909.6 4,883.4 
毛利614.5 647.5 2,602.8 2,502.7 
銷售、一般和行政費用362.7 433.5 1,472.6 1,530.5 
營業收入
251.8 214.0 1,130.2 972.2 
利息支出(69.8)

(60.8)(265.8)(217.4)
債務清償損失(1.7)(4.0)(12.5)(12.4)
其他(費用)收入，淨額
(5.6)

(9.2)(0.8)10.6 
所得税前收入
174.7 140.0 851.1 753.0 
所得税費用
(33.0)

(46.0)(164.6)(180.4)
淨收入
141.7 94.0 686.5 572.6 
優先股收益率的累積— (16.2)(24.2)(64.6)
普通股股東可獲得的淨收入
$141.7 $77.8 $662.3 $508.0 
每股收益：

基本信息$0.21 $0.13 $1.02 $0.86 
稀釋$0.21 $0.13 $1.01 $0.85 
加權平均流通股：
基本信息674.2 609.5 650.9 590.5 
稀釋677.1 619.0 679.4 599.6 





















Avantor，Inc.及其子公司
合併資產負債表
(單位：百萬)2022年12月31日2021年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$372.9 $301.7 
應收賬款淨額1,218.4 1,222.1 
庫存913.5 872.0 
其他流動資產153.1 81.4 
流動資產總額2,657.9 2,477.2 
財產、廠房和設備、淨值727.0 705.5 
其他無形資產，淨額4,133.3 5,140.3 
商譽5,652.6 5,341.1 
其他資產293.5 233.1 
總資產$13,464.3 $13,897.2 
負債和股東權益
流動負債：
債務的當期部分$364.2 $45.2 
應付帳款758.2 755.1 
與員工相關的負債122.4 199.7 
應計利息49.9 49.8 
其他流動負債364.1 401.0 
流動負債總額1,658.8 1,450.8 
債務，扣除當前部分的淨額5,923.3 6,978.0 
遞延所得税負債731.4 913.0 
其他負債295.4 358.4 
總負債8,608.9 9,700.2 
股東權益：
包括實收資本的強制性可轉換優先股— 1,003.7 
包括實收資本在內的普通股3,785.3 2,752.6 
累計收益
1,170.4 483.9 
累計其他綜合損失
(100.3)(43.2)
股東權益總額4,855.4 4,197.0 
總負債和股東權益$13,464.3 $13,897.2 



























Avantor，Inc.及其子公司
合併現金流量表
(單位：百萬)截至12月31日的三個月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
經營活動的現金流：
淨收入
$141.7 $94.0 $686.5 $572.6 
調整對賬：
折舊及攤銷100.7 104.1 405.5 

379.2 
基於股票的薪酬費用
10.0 13.7 45.8 

50.7 
應收賬款和存貨撥備21.1 11.4 65.0 44.9 
遞延所得税(福利)費用
(7.3)6.3 (69.1)(17.7)
遞延融資成本攤銷3.6 4.6 15.7 16.3 
債務清償損失1.7 4.0 12.5 12.4 
外幣重計量損失
5.1 1.3 10.0 6.7 
資產和負債變動情況：
應收賬款53.8 (45.3)(45.2)(111.8)
庫存1.6 (12.0)(112.5)(129.8)
應付帳款(49.5)63.0 15.6 64.9 
應計利息11.3 22.8 0.1 5.3 
其他資產和負債(81.3)36.4 (179.3)56.9 
其他，淨額(6.9)(3.3)(7.0)3.0 
經營活動提供的淨現金
205.6 301.0 843.6 953.6 
投資活動產生的現金流：
資本支出(33.6)(40.0)(133.4)(111.1)
為收購支付的現金，扣除獲得的現金— (2,845.2)(20.2)(4,014.1)
交叉貨幣互換結算的現金收益— — 42.5 — 
其他0.5 1.7 1.5 3.5 
用於投資活動的現金淨額
(33.1)(2,883.5)(109.6)(4,121.7)
融資活動的現金流：
債務借款82.2 1,700.0 327.2 2,834.6 
償還債務(164.0)(210.8)(947.0)(533.9)
債務再融資費及保費的支付(0.6)(18.1)(0.6)(40.6)
股票發行收益，扣除發行成本— — — 967.0 
優先股股息的支付— (16.2)(32.4)(64.6)
行使股票期權所得收益0.9 6.1 17.3 82.5 
回購股份以履行既得股票獎勵的員工納税義務(0.1)— (13.2)(25.8)
融資活動提供的現金淨額(用於)
(81.6)1,461.0 (648.7)3,219.2 
貨幣匯率變動對現金的影響18.2 (3.2)(15.5)(13.2)
現金、現金等價物和限制性現金淨變化109.1 (1,124.7)69.8 37.9 
期初現金、現金等價物和限制性現金287.8 1,451.8 327.1 289.2 
現金、現金等價物和受限現金，期末$396.9 $327.1 $396.9 $327.1 


Avantor，Inc.及其子公司
非公認會計準則計量的對賬
(單位：百萬)截至12月31日的三個月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
淨收入
$141.7 $94.0 $686.5 $572.6 
攤銷78.5 80.4 318.3 290.8 
債務清償損失1.7 4.0 12.5 12.4 
融資活動的淨外幣損失
7.2 0.2 7.0 1.3 
其他以股份為基礎的薪酬支出(福利)
— 0.2 (3.3)3.0 
與收購有關的費用1
— 49.9 — 77.8 
與整合相關的費用2
5.6 7.8 19.2 15.9 
採購會計調整3
— — 9.4 6.3 
重組和遣散費4
(0.2)2.7 3.5 5.3 
收到交還罰金5
— — — (13.0)
適用於税前調整的所得税(福利)
(20.5)(10.0)(97.6)(65.1)
調整後淨收益
214.0 229.2 955.5 907.3 
利息支出69.8 60.8 265.8 217.4 
折舊22.2 23.7 87.2 88.4 
適用於調整後淨收入的所得税撥備53.5 56.1 262.2 245.5 
調整後的EBITDA$359.5 $369.8 $1,570.7 $1,458.6 
━━━━━━━━━
1.代表與收購被收購公司有關的法律、會計、投資銀行和諮詢費用。
2.代表為整合被收購公司而與第三方發生的非經常性直接成本。這些費用是增量成本，與我們業務的正常運營無關。每筆收購都會在預先定義的整合期內產生整合費用。
3.代表與收購Ritter有關的或有對價的非現金減少，以及為按公允價值記錄從Masterflex和Ritter收購的庫存而攤銷的採購會計調整。
4.反映與提高盈利能力和生產率的舉措有關的期間產生的增量支出。此標題中包含的典型成本包括員工遣散費、與現場相關的離職成本和合同終止成本。
5.與高盛不允許的交易利潤返還有關，高盛在2020年12月31日之前一直是關聯方。


Avantor，Inc.及其子公司
非公認會計準則計量的對賬(續)
每股收益
(百萬股)截至12月31日的三個月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
稀釋後每股收益(GAAP)$0.21 $0.13 $1.01 $0.85 
可轉換工具的稀釋影響— 0.02 — 0.04 
完全稀釋每股收益(非公認會計準則)0.21 0.15 1.01 0.89 
攤銷0.12 0.12 0.47 0.45 
債務清償損失— 0.02 0.01 0.03 
融資活動的淨外幣損失
0.01 — 0.01 — 
其他基於股票的薪酬支出
— — — — 
與收購相關的費用— 0.07 — 0.12 
與整合相關的費用0.01 0.02 0.03 0.03 
採購會計調整— — 0.01 0.01 
重組和遣散費— — 0.01 — 
收到交還罰金— — — (0.02)
適用於税前調整的所得税(福利)
(0.03)(0.02)(0.14)(0.10)
調整後每股收益(非GAAP)$0.32 $0.36 $1.41 $1.41 
加權平均流通股：
稀釋(GAAP)677.1 619.0 679.4 599.6 
不包括GAAP的增量份額— 62.9 — 62.9 
正規化— (39.2)— (19.8)
調整後每股收益的股數(非GAAP)1
677.1 642.7 679.4 642.7 
1.從截至2022年3月31日的季度開始，我們調整了調整後的每股收益股票數量，以反映我們稀釋後的GAAP股票數量。


Avantor，Inc.及其子公司
非公認會計準則計量的對賬(續)
自由現金流
(單位：百萬)截至12月31日的三個月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
經營活動提供的淨現金
$205.6 $301.0 $843.6 $953.6 
已支付與收購相關的費用— 53.2 — 77.8 
資本支出(33.6)(40.0)(133.4)(111.1)
自由現金流(非公認會計準則)$172.0 $314.2 $710.2 $920.3 

調整後的淨槓桿
(百萬美元)2022年12月31日
總債務，總債務$6,349.1 
減少現金和現金等價物(372.9)
$5,976.2 
往績12個月調整後EBITDA1
$1,570.7 
持續12個月的基於股票的薪酬支出49.1 
預計協同效應的預計調整— 
$1,619.8 
調整後的淨槓桿(非公認會計準則)3.7  x
1.代表Avantor在過去12個月期間的調整後EBITDA，加上管理層對可歸因於被收購公司的增量業績的最佳估計，就像此類收購已在我們的債務契約允許的該12個月期間的第一天完成一樣。被收購公司的此類估計和財務信息可能已審計，也可能未經審計，在某些情況下可能是基於美國公認會計原則以外的基礎編制的，儘管我們認為這些會計基礎上的差異就呈現淨槓桿而言並不重要。



Avantor，Inc.及其子公司
非公認會計準則計量的對賬(續)
淨銷售額
(單位：百萬)12月31日報告的變化與有機變化和核心有機變化的協調
報告的變更外幣影響併購影響有機食品新冠肺炎
核心有機物質1
20222021
截至三個月：
美洲$1,048.0 $1,087.5 $(39.5)$(5.3)$10.1 $(44.3)$(45.0)$0.7 
歐洲617.2 686.2 (69.0)(72.2)2.0 1.2 (42.0)43.2 
AMEA129.8 133.9 (4.1)(9.0)2.0 2.9 (4.7)7.6 
總計$1,795.0 $1,907.6 $(112.6)$(86.5)$14.1 $(40.2)$(91.7)$51.5 
截至的年度：
美洲$4,471.2 $4,237.4 $233.8 $(14.1)$133.1 $114.8 $(145.0)$259.8 
歐洲2,516.5 2,677.3 (160.8)(276.4)92.0 23.6 (124.2)147.8 
AMEA524.7 471.4 53.3 (26.6)43.1 36.8 3.7 33.1 
總計$7,512.4 $7,386.1 $126.3 $(317.1)$268.2 $175.2 $(265.5)$440.7 
1.核心有機銷售增長消除了2021年至2022年新冠肺炎相關產品銷售變化的影響。本欄目中的數字是從“有機”欄目中剔除新冠肺炎銷售額的影響計算得出的。

調整後的EBITDA
(單位：百萬)截至12月31日的三個月，截至十二月三十一日止的年度：
2022202120222021
美洲$231.0 $238.4 $1,077.3 $978.4 
歐洲131.1 148.2 524.1 538.5 
AMEA40.4 33.3 141.5 113.9 
公司(43.0)(50.2)(172.2)(172.2)
總計$359.5 $369.7 $1,570.7 $1,458.6 



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