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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末March 31, 2021
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
由_至_的過渡期
委託文件編號：001-39497
Unity Software股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州27-0334803
(述明或其他司法管轄權
公司或組織)		(税務局僱主
識別號碼)
第三街30號
舊金山, 加利福尼亞94103‑3104
(主要執行辦公室的地址，包括郵政編碼)
(415) 539‑3162
(註冊人的電話號碼，包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易代碼註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值0.000005美元U紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x No o
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是x No o
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器☐
非‑加速文件管理器
☒規模較小的報告公司☐
新興成長型公司☒
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No x
截至2021年5月5日，有279,417,338註冊人已發行普通股的股份。


Unity Software股份有限公司
表格10-Q
截至2021年3月31日的季度
目錄
頁面
第一部分-財務信息
第1項。
財務報表(未經審計)
1
截至的簡明綜合資產負債表March 31, 2021和2020年12月31日
1
《簡明綜合業務報表》截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
2
年度簡明綜合綜合損失表截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
3
年度股東權益簡明綜合報表截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
4
年度現金流量表簡明綜合報表截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月
5
簡明合併財務報表附註
7
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
24
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
39
第四項。
控制和程序
39
第二部分--其他資料
第1項。
法律訴訟
41
第1A項。
風險因素
41
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
84
第六項。
陳列品
85
簽名
86



關於前瞻性陳述的説明
這份Form 10-Q季度報告包含有關我們和我們的行業的前瞻性陳述，涉及重大風險和不確定因素。除歷史事實以外的所有陳述，包括關於我們未來的經營結果或財務狀況、業務戰略和計劃以及未來經營的管理目標的陳述，都是前瞻性陳述。在某些情況下，您可以識別前瞻性陳述，因為它們包含“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“朝向”、“將”、“將”“或這些詞語或其他類似術語或短語的否定。這些前瞻性陳述包括但不限於關於以下方面的陳述：
•我們對財務業績的預期，包括收入、收入成本、毛利或毛利率、運營費用、關鍵指標以及我們實現或保持未來盈利能力的能力；
•我們有能力有效地管理我們的增長；
•我們的業務和我們經營的市場中的預期趨勢、增長率和挑戰；
•我們對遊戲和其他行業對實時3D內容的需求的預期，以及我們從這些行業增加收入的能力；
•經濟和行業趨勢；
•我們有能力增加我們解決方案的銷售額；
•我們吸引和留住客户的能力；
•我們有能力擴展我們的產品並向現有客户進行交叉銷售；
•我們對蘋果實施或宣佈的有關獲取廣告標識和相關事項的計劃的期望，以及對我們財務業績的潛在影響；
•我們維持和擴大與戰略合作伙伴關係的能力；
•我們有能力在全球所有主要市場繼續增長；
•我們市場競爭加劇的影響，以及我們與目前或未來可能進入我們經營的市場的公司成功競爭的能力；
•我們估計的市場機會；
•我們及時有效地擴展和調整我們的解決方案的能力；
•我們繼續創新和改進我們解決方案的能力；
•我們開發新產品、功能和用例並及時將其推向市場的能力，以及我們的客户和潛在客户是否會採用這些新產品、功能和用例；
•我們維護、保護和提升我們的品牌和知識產權的能力；
•我們識別和完成收購的能力，以補充和擴展我們平臺的功能；
•我們有能力遵守或繼續遵守目前適用於我們在美國和全球業務的法律和法規；
•我們對關鍵人員的依賴，以及我們吸引、保持和留住管理和技能人才的能力；


•新冠肺炎大流行或其他公共衞生危機的影響；以及
•我們普通股的未來交易價格。
我們提醒您，上述列表可能不包含本季度報告中關於Form 10-Q的所有前瞻性陳述。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。敬請讀者注意，這些前瞻性陳述僅為預測，受難以預測的風險、不確定性和假設的影響，包括下文“第二部分--其他信息”第1A項中確定的風險、不確定因素和假設。風險因素“以及本文中的其他部分。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。由於前瞻性表述中經常會出現新的風險和不確定因素，因此我們無法預測所有可能對本10-Q表季報中包含的前瞻性表述產生影響的風險和不確定性。這些前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的結果、事件或情況存在實質性差異。
此外，“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日向我們提供的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎，但此類信息可能是有限或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的，投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息、實際結果、修訂的預期或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
附加信息
除文意另有所指外，本季度報告中提及的“我們”、“我們的公司”、“聯合”和“聯合技術”均指Unity Software股份有限公司及其合併子公司。本季度報告中的10-Q表格中出現的聯合設計徽標、“聯合”以及我們的其他註冊商標或普通法商標、服務標記或商號均為Unity Software有限公司或其附屬公司的財產。本季度報告中使用的其他商品名稱、商標和服務標記均為其各自所有者的財產。
用户指標
我們將月度活躍終端用户定義為在月底後的30天內啟動了與Unity製作的應用程序或向Unity美國存托股份請求廣告的獨特設備的數量。跟蹤的設備包括智能手機、平板電腦、PC、Mac以及增強和虛擬現實設備，不包括遊戲機和WebGL應用程序。這一指標包括我們的非付費創作者和付費創作者的最終用户。


風險因素摘要
投資我們的普通股涉及許多風險，包括“第二部分--其他信息，第1A項”中所述的風險。本季度報告的10-Q表格中的“風險因素”。以下是這些風險中的一些，其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
•我們有虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。
•我們以目前的規模經營我們的業務的歷史有限，因此，我們過去的業績可能不能預示未來的經營業績。
•我們把用户放在第一位的核心價值觀可能會導致我們放棄短期收益，也可能不會帶來我們預期的長期利益。
•我們的業務和運營最近經歷了快速增長，這可能不代表我們未來的增長。我們的快速增長也使我們很難評估未來的前景。
•我們的業務取決於我們留住現有客户並擴大他們對我們平臺的使用的能力。
•如果我們不能吸引新客户，我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
•我們很大一部分收入來自我們的運營解決方案。如果我們不能吸引和留住運營解決方案的客户，我們的業務和運營結果將受到不利影響。
•操作系統平臺提供商或應用程序商店可能會更改服務條款、政策或技術要求，以要求我們或我們的客户更改數據收集和隱私實踐、商業模式、運營、實踐、廣告活動或應用程序內容，這可能會對我們的業務產生不利影響。
•如果我們無法進一步擴展到新的行業，或者如果我們針對任何新行業的解決方案無法獲得市場接受，我們的增長和經營業績可能會受到不利影響，我們可能需要重新考慮我們的增長戰略。
•我們的業務依賴於與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的戰略關係。如果我們不能在我們的戰略關係方面保持有利的條款和條件以及業務關係，我們的業務可能會受到損害。
•如果我們不讓我們的平臺，包括新版本或技術進步，更易於使用，或適當地培訓客户如何使用我們的平臺，我們擴大我們平臺和解決方案的吸引力以及增加我們收入的能力可能會受到影響。
•與我們的平臺相關的中斷、性能問題或缺陷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們參與的市場是競爭激烈的，如果我們不有效競爭，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
•如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇安全漏洞或未經授權的人以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺，我們的平臺可能會被認為不安全，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務運營可能會中斷，對我們產品的需求可能會減少，我們可能會招致重大責任。
•如果我們不能及時向我們的平臺發佈更新和新功能，並有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的平臺可能會變得不那麼有競爭力。


•我們可能無法成功地管理我們的增長，如果我們不能有效地增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
•我們依賴於高技能人員的表現，包括我們的管理層和其他關鍵員工，而失去一名或多名此類人員或我們的大量團隊成員，或者無法吸引和留住我們支持我們的運營和增長所需的高管和員工，可能會損害我們的業務。
•我們的業務依賴於我們的解決方案跨第三方平臺、操作系統和應用程序的互操作性，以及我們確保我們的平臺和解決方案在這些平臺上有效運行的能力。如果我們不能及時將我們的解決方案與第三方平臺集成，我們的業務可能會受到損害。
•我們依賴於我們的客户在遊戲市場上的成功。與我們的客户或他們的遊戲相關的不良事件可能會對我們的業務產生負面影響。
•我們依賴第三方數據中心和基於雲的基礎設施提供商來託管我們的平臺。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
•我們預計我們的財務業績會出現波動，這使得我們很難預測未來的業績，如果我們未能滿足證券分析師或投資者對我們運營業績的預期，我們的股票價格和您的投資價值可能會下降。
•季節性可能會導致我們的銷售額和經營結果出現波動。
•我們銷售額的下降或上升可能不會立即反映在我們的財務狀況和運營結果中。
•與我們有業務往來的第三方可能無法履行他們對我們的義務，或者他們的行為可能會將我們置於危險之中。
•我們利用經銷商和其他第三方向各種客户銷售、營銷和部署我們的解決方案，如果我們不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道，將損害我們的業務。
•我們的直銷團隊以較大的客户為目標，向這些客户銷售涉及的風險可能不存在，或者與向較小客户銷售相比存在較小程度的風險。
•如果我們不能維護和提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
•我們的文化強調創新，如果我們不能在成長過程中保持這種文化，我們的業務可能會受到損害。
•我們受制於與隱私、數據安全和兒童保護有關的快速變化和日益嚴格的法律、合同義務和行業標準。這些要求施加的限制和成本，或者我們實際或認為沒有遵守這些要求，可能會損害我們的業務。
•美國和中國之間的地緣政治關係的不利變化，或者中國的經濟和監管格局的變化，都可能對商業狀況產生不利影響。
•我們普通股的所有權集中在我們現有的高管、董事和主要股東之間，可能會阻止新的投資者影響重大的公司決策。
如果我們不能充分應對我們面臨的這些和其他風險，我們的業務可能會受到損害。

目錄表
Unity Software股份有限公司
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
Unity Software股份有限公司
簡明合併資產負債表
(單位為千，面值除外)
(未經審計)
自.起
March 31, 20212020年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$1,119,935 $1,272,578 
有價證券527,300 479,406 
應收賬款，扣除準備金淨額#美元4,579及$2,714分別截至2021年3月31日和2020年12月31日
298,200 274,255 
預付費用41,913 32,025 
其他流動資產22,839 22,396 
流動資產總額2,010,187 2,080,660 
財產和設備，淨額97,597 95,544 
經營性租賃使用權資產116,409 103,609 
商譽306,160 286,251 
無形資產，淨額57,940 57,459 
受限現金18,137 21,369 
其他資產44,012 26,333 
總資產$2,650,442 $2,671,225 
負債和股東權益
流動負債：
應付帳款$15,958 $11,303 
應計費用和其他流動負債91,932 106,306 
出版商Oracle Payables186,316 182,269 
應繳所得税和其他税款54,231 64,116 
遞延收入116,718 113,853 
經營租賃負債25,437 25,375 
流動負債總額490,592 503,222 
長期遞延收入22,256 20,523 
長期經營租賃負債109,996 98,532 
其他長期負債10,386 11,805 
總負債633,230 634,082 
承付款和或有事項(附註11)
股東權益：
優先股，$0.000005票面價值；100,000授權股份，以及不是截至2021年3月31日的已發行和已發行股票；100,000授權股份，不是截至2020年12月31日的已發行和已發行股票
— — 
普通股，$0.000005票面價值；1,000,000和1,000,000分別截至2021年3月31日和2020年12月31日的授權股份；279,170和273,537截至2021年3月31日和2020年12月31日的已發行和已發行股票
2 2 
額外實收資本2,927,242 2,838,057 
累計其他綜合損失(3,552)(3,418)
累計赤字(906,480)(797,498)
股東權益總額2,017,212 2,037,143 
總負債和股東權益$2,650,442 $2,671,225 
請參閲簡明合併財務報表附註。

目錄表
Unity Software股份有限公司
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簡明合併業務報表
(以千為單位，每股除外)
(未經審計)
截至三個月
3月31日，
20212020
收入$234,772 $166,994 
收入成本58,734 31,868 
毛利176,038 135,126 
運營費用
研發154,015 81,751 
銷售和市場營銷69,793 43,259 
一般和行政63,132 37,553 
總運營費用286,940 162,563 
運營虧損(110,902)(27,437)
利息支出(115)(132)
利息收入和其他費用，淨額1,565 1,856 
扣除所得税準備前的虧損(109,452)(25,713)
所得税準備金(受益於)(1,992)1,023 
淨虧損(107,460)(26,736)
每股基本和稀釋後淨虧損：
普通股股東應佔每股淨虧損，基本虧損和稀釋後虧損$(0.39)$(0.21)
用於計算每股普通股股東的加權平均股份，基本股份和稀釋股份276,068 127,783 
請參閲簡明合併財務報表附註。
2

目錄表
Unity Software股份有限公司
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簡明綜合全面損失表
(單位：千)
(未經審計)
截至三個月
3月31日，
20212020
淨虧損$(107,460)$(26,736)
其他綜合虧損，税後淨額：
外幣折算調整變動(31)(95)
有價證券未實現虧損變動(103)— 
其他綜合損失(134)(95)
綜合損失$(107,594)$(26,831)
請參閲簡明合併財務報表附註。
3

目錄表
Unity Software股份有限公司
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簡明合併股東權益報表
(單位：千，共享數據除外)
(未經審計)
截至2021年3月31日的三個月
累計
其他內容其他總計
可轉換優先股普通股已繳費全面累計股東的
股票金額股票金額資本損失赤字權益
2020年12月31日餘額— $— 273,537,218 $2 $2,838,057 $(3,418)$(797,498)$2,037,143 
會計變更的累積影響— — — — — — (1,522)(1,522)
行使股票期權發行普通股— — 4,544,498 — 22,624 — — 22,624 
發行普通股用於結算RSU— — 1,088,445 — — — — — 
基於股票的薪酬費用— — — — 64,424 — — 64,424 
與某些員工的修改獎勵相關的基於股票的薪酬支出— — — — 2,137 — — 2,137 
淨虧損— — — — — — (107,460)(107,460)
外幣折算調整— — — — — (31)— (31)
投資未實現虧損— — — — — (103)— (103)
2021年3月31日的餘額— $— 279,170,161 $2 $2,927,242 $(3,552)$(906,480)$2,017,212 
截至2020年3月31日的三個月
累計
其他內容其他總計
可轉換優先股普通股已繳費全面累計股東的
股票金額股票金額資本損失赤字權益
2019年12月31日的餘額95,899,214 $686,559 123,261,024 $1 $226,173 $(3,632)$(515,190)$393,911 
普通股發行— — 4,545,455 — 100,000 — — 100,000 
行使股票期權發行普通股— — 767,527 — 2,429 — — 2,429 
庫存股的購買和報廢— — (5,000)— (110)— — (110)
發行E系列可轉換優先股，扣除發行成本6,818,182 149,970 — — — — — 149,970 
基於股票的薪酬費用— — — — 9,691 — — 9,691 
淨虧損— — — — — — (26,736)(26,736)
外幣折算調整— — — — — (95)— (95)
2020年3月31日的餘額102,717,396 $836,529 128,569,006 $1 $338,183 $(3,727)$(541,926)$629,060 
請參閲簡明合併財務報表附註。
4

目錄表
Unity Software股份有限公司
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簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
20212020
經營活動
淨虧損$(107,460)$(26,736)
對淨虧損與經營活動提供(用於)現金淨額的調整：
折舊及攤銷11,832 9,810 
基於股票的薪酬費用64,424 9,691 
與某些員工的修改獎勵相關的基於股票的薪酬支出2,137 — 
其他1,441 41 
資產和負債的變動，扣除收購的影響：
應收賬款淨額(25,061)(13,470)
預付費用(9,888)(6,084)
其他流動資產(2,318)(9,216)
經營性租賃使用權(ROU)資產5,907 5,855 
遞延税金，淨額(1,824)280 
其他資產(11,569)229 
應付帳款6,303 (437)
應計費用和其他流動負債(13,767)(3,174)
出版商Oracle Payables4,047 10,154 
應繳所得税和其他税款(10,104)(3,366)
經營租賃負債(7,492)(7,756)
其他長期負債309 1,255 
遞延收入4,201 923 
用於經營活動的現金淨額(88,882)(32,001)
投資活動
購買有價證券(129,082)— 
有價證券本金償還所得收益2,017 — 
有價證券的到期日78,000 — 
購買非流通投資(4,000)— 
購置財產和設備(11,744)(7,566)
無形資產的收購— (325)
企業收購，扣除收購現金後的淨額(24,817)— 
用於投資活動的現金淨額(89,626)(7,891)
5

目錄表
Unity Software股份有限公司
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簡明合併現金流量表
(單位：千)
(未經審計)
截至3月31日的三個月，
20212020
融資活動
循環貸款融資的收益— 125,000 
支付債務發行成本— (247)
發行可轉換優先股所得款項，扣除發行成本— 149,970 
發行普通股所得款項— 100,000 
庫存股的購買和報廢— (110)
行使股票期權所得收益22,624 2,429 
融資活動提供的現金淨額22,624 377,042 
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響9 (72)
增加(減少)現金、現金等價物和限制性現金(155,875)337,078 
期初現金和限制性現金1,293,947 147,096 
現金、現金等價物和受限現金，期末$1,138,072 $484,174 
補充披露現金流量信息：
支付利息的現金$84 $— 
支付所得税的現金，扣除退款後的淨額$(1,197)$7,648 
非現金投資和融資活動的補充披露：
應計財產和設備$2,358 $3,874 
應計無形資產收購$— $325 
下表對簡明綜合資產負債表內報告的現金和限制性現金與簡明綜合現金流量表所列相同數額的總額(以千計)進行核對：
截至3月31日，
20212020
現金和現金等價物$1,119,935 $466,989 
受限現金18,137 17,185 
現金總額、現金等價物和受限現金$1,138,072 $484,174 
請參閲簡明合併財務報表附註。

6

目錄表
Unity Software股份有限公司
Unity Software股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 業務説明和重要會計政策摘要
業務説明
我們於2004年在丹麥成立，名稱為Over the Edge Entertainment。我們於2009年5月28日重組為一家特拉華州公司，名為Unity Software股份有限公司(連同其全資子公司統稱為“我們”、“我們”或“我們”)。我們提供一套全面的軟件解決方案，為手機、平板電腦、PC、遊戲機以及增強和虛擬現實設備等創建、運行交互式實時2D和3D內容並實現盈利。
我們總部設在加利福尼亞州舊金山，在美國、丹麥、比利時、加拿大、中國、哥倫比亞、芬蘭、法國、德國、愛爾蘭、以色列、日本、立陶宛、新加坡、韓國、西班牙、瑞典和英國都有業務。
我們通過我們在北美、丹麥、芬蘭、英國、德國、日本、中國、新加坡和韓國的在線商店和現場銷售業務直接營銷我們的解決方案，並通過全球獨立分銷商和經銷商間接營銷我們的解決方案。
列報和合並的基礎
吾等根據美國公認會計原則(“公認會計原則”)及美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)中期財務報告適用規則及規定編制隨附的未經審核簡明綜合財務報表。簡明合併財務報表包括Unity Software股份有限公司及其全資子公司的賬目。我們已經消除了所有公司間餘額和交易。按照“公認會計原則”編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據這些規則和條例予以精簡或省略。我們認為，本文中包含的信息反映了公平展示我們的運營結果、財務狀況、現金流和股東權益所需的所有調整。所有這些調整都是正常的、反覆出現的。本報告顯示的截至2021年3月31日的三個月的運營結果不一定表明截至2021年12月31日的全年或任何其他時期的預期結果。未經審計的簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表及附註一併閲讀，這些已審計的綜合財務報表和附註包含在我們於2020年3月5日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中。
我們在截至2020年12月31日止年度的綜合財務報表中所述的重大會計政策並無重大改變，只是採用了以下簡明綜合財務報表附註2“會計公告摘要”中所述的會計聲明。
7

目錄表
Unity Software股份有限公司
預算的使用
根據公認會計原則編制簡明合併財務報表，要求管理層作出某些估計、判斷和假設，這些估計、判斷和假設會影響財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露以及報告期內已報告的收入和費用。對我們而言，這些估計包括但不限於收入確認、壞賬準備、金融工具的公允價值、固定資產的可用年限、我們用來確定經營租賃負債的遞增借款利率(“IBR”)、所得税、遞延税項資產和負債的估值、無形資產的估值、無形資產的可用年限、通過業務合併獲得的資產和承擔的負債、我們首次公開募股前普通股的公允價值、股票薪酬的估值、軟件成本和軟件實施成本的資本化、資本化佣金的客户壽命以及其他或有事項等。實際結果可能與這些估計不同，這種差異可能會對我們的財務狀況和運營結果產生重大影響。
2. 會計公告摘要
最近採用的會計公告
2016年6月，FASB發佈了ASU第2016-13號，金融工具.信用損失(主題326)：金融工具信用損失的測量，以及隨後的修正案，其中要求計量和確認按攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失，包括應收貿易賬款。這一更新用預期損失方法取代了現有的已發生損失減值模型，這將導致更及時地確認信貸損失。新的減值方法取消了可能的初始確認閾值，而是考慮到過去的事件、當前狀況和預測信息來估計預期的信貸損失。它還消除了非臨時性減值的概念，並要求與可供出售債務證券有關的信貸損失通過信貸損失準備而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。
我們採用了這一新標準，從2021年1月1日起生效，採用了修改後的追溯法，結果累積效果調整數為#美元。1.5百萬美元到累計赤字。由於採納了這一指導意見，我們更新了以下會計政策。
應收帳款
我們按原始發票金額記錄應收賬款，扣除任何潛在壞賬的信用損失準備。我們根據我們對各種因素的評估來估計壞賬準備的預期信貸損失，這些因素包括歷史經驗、應收賬款餘額的年齡、我們客户的信用質量、當前的經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，以及可能影響我們向客户收取款項的其他因素。被認為無法收回的應收賬款在確認時從信貸損失準備中扣除。估計的信貸損失準備在我們的簡明綜合經營報表中作為一般和行政費用記錄。截至2021年3月31日，信貸損失準備金為#美元。4.6百萬美元。
8

目錄表
Unity Software股份有限公司
有價證券
我們的有價證券包括對美國國債、資產擔保證券、公司債券、商業票據和超國家債券的投資。我們將我們在債務證券上的投資歸類為購買時可供出售。我們認為所有債務證券均可用於當前業務，包括到期日超過一年的債務證券，因此將這些證券歸類為綜合資產負債表中的流動資產。當證券的公允價值低於其攤銷成本時，如果我們更有可能被要求在其攤餘成本基礎恢復之前出售減值證券，或我們有出售該證券的意圖，則攤銷成本將降至其公允價值。如果這兩個條件都不滿足，我們將通過比較證券的預期現金流的現值和其攤餘成本基礎來確定減值是否由於信貸損失造成。確認的減值金額限於攤銷成本超過證券公允價值的部分。超過預期現金流的攤餘成本的信貸損失準備計入利息收入和其他費用，淨額計入我們的簡明綜合經營報表。與信貸無關的減值損失計入累計的其他股東權益綜合損失。
3. 收入
收入的分類
按來源劃分的收入
下表列出了我們按來源分類的收入(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020
創建解決方案$70,387 $46,696 
運營解決方案146,578 104,368 
戰略夥伴關係和其他17,807 15,930 
總收入$234,772 $166,994 
有關我們收入來源的更多信息在簡明綜合財務報表附註1“業務説明和重要會計政策摘要”的“收入確認”標題下討論。
9

目錄表
Unity Software股份有限公司
按地理區域劃分的收入
下表顯示了我們基於客户發票地址按地理位置分類的收入(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020
美國$57,006 $40,490 
偉大的中國(1)(2)
36,549 23,756 
歐洲、中東和非洲地區(1)(3)
86,102 64,691 
APAC(1)(4)
45,679 30,411 
其他美洲(1)(5)
9,436 7,646 
總收入$234,772 $166,994 
(1)除上述披露的國家/地區外，沒有任何國家/地區超過本公司任何時期總收入的10%。
(2)    偉大的中國包括中國、香港和臺灣。
(3)    歐洲、中東和非洲(“EMEA”)
(4)    亞洲-太平洋，不包括大中華區中國(“亞太地區”)
(5)    加拿大和拉丁美洲(“其他美洲”)
合同餘額
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。合同資產涉及在預定賬單之前完成的業績。我們合同資產和合同負債的主要變化是由於我們在合同和賬單項下的表現。
當收入在客户開具發票之前確認時，包括在應收賬款中的合同資產(未開發票的應收賬款)被記錄。未開單的應收賬款總額為$29.7百萬美元和美元26.3分別截至2021年3月31日和2020年12月31日。合同負債(遞延收入)涉及根據合同在履行之前收到的付款。在截至2021年3月31日的三個月內確認並計入2020年12月31日遞延收入餘額的收入為#美元。43.8百萬美元。履約義務的履行通常滯後於根據合同從客户那裏收到的付款，這可能導致我們的遞延收入餘額隨着時間的推移而增加。
剩餘履約義務
截至2021年3月31日，我們的剩餘履約義務總額為218.5百萬美元，這是分配給未交付履約義務的合同交易總價，主要用於Create解決方案訂閲、企業支持和戰略合作伙伴合同，這些合同通常在未來三年內得到確認。分配給剩餘履約債務的交易價格是指尚未確認的合同收入，其中包括遞延收入和將在未來期間確認為收入的未開單金額。這一金額不包括最初預期期限為一年或更短的合同，以及我們確認收入的合同，這些合同的收入與我們為所提供的服務開具發票的金額相同。我們預計將確認$98.2百萬或45在接下來的一年中佔收入的%12月份。我們預計將確認剩餘的$120.3百萬或55之後這部分收入的%。
10

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4. 現金等價物和有價證券
截至2021年3月31日，現金等價物和有價證券包括以下內容(單位：千):
攤銷成本未實現收益未實現虧損公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金$284,042 $— $— $284,042 
商業票據33,992 — — 33,992 
現金等價物合計$318,034 $— $— $318,034 
有價證券：
資產支持證券$58,383 $9 $(26)$58,366 
公司債券93,036 3 (82)92,957 
美國國債328,239 74 (7)328,306 
超國家債券47,692 5 (26)47,671 
有價證券總額$527,350 $91 $(141)$527,300 
截至2020年12月31日，現金等價物和有價證券包括以下內容(以千為單位):
攤銷成本未實現收益未實現虧損公允價值
現金等價物：
貨幣市場基金$660,086 $— $— $660,086 
商業票據75,726 — — 75,726 
現金等價物合計$735,812 $— $— $735,812 
有價證券：
資產支持證券$49,950 $54 $(39)$49,965 
公司債券92,312 31 (21)92,322 
美國國債327,025 81 (56)327,050 
超國家債券10,066 4 (1)10,069 
有價證券總額$479,353 $170 $(117)$479,406 
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們沒有確認與我們的可供出售債務證券相關的任何信貸損失。
下表彙總了我們的有價證券截至2021年3月31日的攤銷成本和公允價值，按合同年限計算(以千為單位)：
攤銷成本公允價值
在一年內到期$325,424 $325,446 
到期時間為一至兩年201,926 201,854 
總計$527,350 $527,300 
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5. 公允價值計量
我們根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平，對在我們的綜合資產負債表上按公允價值記錄或披露的資產和負債進行分類。這些類別如下：
•第1級-投入是相同資產或負債在活躍市場上未經調整的報價。
•第2級-投入是指活躍市場中類似資產及負債的報價，或直接或間接透過市場佐證可觀察到的資產或負債的投入，實質上是整個金融工具期限的報價。
•第三級-投入是基於我們自己的假設，用於按公允價值計量資產和負債的不可觀察的投入。這些投入需要管理層做出重要的判斷或估計。
下表列出了截至2021年3月31日使用上述投入類別按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值(以千為單位)：
1級2級3級總計
現金等價物：
貨幣市場基金$284,042 $— $— $284,042 
商業票據— 33,992 — 33,992 
現金等價物合計$284,042 $33,992 $— $318,034 
有價證券：
資產支持證券$— $58,366 $— $58,366 
公司債券— 92,957 — 92,957 
美國國債— 328,306 — 328,306 
超國家債券— 47,671 — 47,671 
有價證券總額$— $527,300 $— $527,300 
下表列出了截至2020年12月31日使用上述投入類別按公允價值經常性計量的金融資產和負債的公允價值(以千為單位)：
1級2級3級總計
現金等價物：
貨幣市場基金$660,086 $— $— $660,086 
商業票據— 75,726 — 75,726 
現金等價物合計$660,086 $75,726 $— $735,812 
有價證券：
資產支持證券$— $49,965 $— $49,965 
公司債券— 92,322 — 92,322 
美國國債— 327,050 — 327,050 
超國家債券— 10,069 — 10,069 
有價證券總額$— $479,406 $— $479,406 
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6. 收購
根據FASB ASC主題805來説明收購，企業合併，被收購業務的收入和收益已包括在我們各自收購日期的業績中，對我們的簡明綜合財務報表並不重要。
分配給收購淨資產的總購買價是根據收購之日的公允價值分配的。分配給收購的可確認無形資產的公允價值是使用收益法和成本法確定的。我們認為，這些已確認的無形資產在其估計的經濟使用年限之後將不會有剩餘價值。可確認的無形資產按直線攤銷，因為這最接近與這些資產相關的受益期。
購買價格超過已確認的有形和無形資產減去所承擔的負債後的部分計入商譽。商譽不需要攤銷，通常不能在美國所得税中扣除。
就2021年及某些2020年收購而言，收購資產及承擔負債(包括當期應付所得税及遞延税項)的公允價值可能會隨着收到額外資料及某些報税表的敲定而在計算法期間有所變動。因此，當期應付所得税和遞延所得税的公允價值臨時計量可能會發生變化。我們期望在可行的情況下儘快完成估值，但不遲於各自收購日期起計一年。
2021年收購
在截至2021年3月31日的三個月內，我們完成了對VisualLive3D LLC的收購，總代價約為美元24.8以現金支付的百萬美元。總計為$4.9百萬美元歸因於無形資產，代表收購的開發技術、客户關係和商標，美元0.6百萬美元歸因於其他資產，$19.9百萬美元歸因於商譽和美元0.6100萬美元歸因於承擔的其他負債。這項收購是戰略性的，因為它增強了我們的產品供應。
我們記錄了$0.6截至2021年3月31日的三個月與此次收購相關的交易成本為100萬美元。這些費用記在一般和行政費用內。
由於此次收購對簡明的綜合經營報表和全面虧損並不重要，因此沒有公佈此次收購的預計經營業績。
2021年3月，我們簽署了一項協議，收購一家設計和開發數據轉換技術工具的公司。此次收購預計將在截至2021年12月31日的第二季度完成，規模不會很大。
7. 商譽與無形資產
商譽
商譽是指購買價格和相關成本超過在企業合併中獲得的有形和可識別無形資產淨值的差額。
下表為截至2021年3月31日的三個月商譽賬面值變動情況(單位：千)：
2020年12月31日的餘額$286,251 
收購商譽19,909 
截至2021年3月31日的餘額$306,160 
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無形資產，淨額
下表提供了我們無形資產的詳細信息，不包括商譽(單位為千，加權平均使用壽命除外)：
截至2021年3月31日
加權平均
使用壽命(1)
(單位：年)
毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
發達的技術5.8$86,374 $(35,515)$50,859 
客户關係2.115,431 (9,765)5,666 
商標3.33,657 (2,242)1,415 
無形資產總額$105,462 $(47,522)$57,940 
截至2020年12月31日
加權平均
使用壽命(1)
(單位：年)
毛收入
攜帶
金額		累計
攤銷		網絡
攜帶
金額
發達的技術5.8$83,688 $(32,342)$51,346 
客户關係2.213,327 (8,682)4,645 
商標3.33,507 (2,039)1,468 
無形資產總額$100,522 $(43,063)$57,459 
(1)    基於截至收購日期確定的加權平均使用壽命。
下表列出了包括在我們的簡明綜合經營報表和全面虧損中的有限壽命無形資產的攤銷情況(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20212020
攤銷費用$4,459 $4,144 
截至2021年3月31日，未來五年及以後每年有限壽命無形資產的攤銷估計如下(以千計)：
2021年剩餘時間$13,412 
202215,296 
202311,922 
202411,281 
20255,507 
此後522 
總計$57,940 
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目錄表
8. 資產負債表組成部分
下表提供了選定資產負債表項目的詳細信息(以千為單位)：
自.起
3月31日，
2021		十二月三十一日，
2020
財產和設備，淨額：
總財產和設備
租賃權改進$69,064 $65,669 
計算機和其他硬件62,710 58,568 
傢俱24,448 23,685 
內部開發的軟件2,043 3,301 
購買的軟件1,443 1,436 
在建工程13,935 13,343 
總財產和設備總額173,643 166,002 
累計折舊和攤銷(1)
(76,046)(70,458)
財產和設備，淨額$97,597 $95,544 
(1)下表列出了我們的簡明綜合業務表和綜合損失表中包括的財產和設備的折舊和攤銷(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20212020
折舊及攤銷費用$7,373 $5,666 
按地理區域劃分的長期資產淨值
下表按地理位置列出了我們的長期資產淨額，其中包括我們的財產和設備淨額，但不包括內部開發的軟件和購買的軟件(以千計)：
自.起
3月31日，
2021		十二月三十一日，
2020
美國$34,520 $35,494 
加拿大24,202 20,063 
英國17,373 17,846 
偉大的中國5,214 5,653 
歐洲、中東和非洲地區，不包括英國(1)
11,112 11,181 
APAC(1)
3,258 3,546 
其他美洲，不包括加拿大(1)
791 809 
長期資產總額，淨額$96,470 $94,592 
(1)除上述披露的國家/地區外，沒有任何一個國家/地區的淨值超過本公司長期資產總額的10%。
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目錄表
自.起
3月31日，
2021		十二月三十一日，
2020
應計費用和其他流動負債：
應計費用$47,821 $53,535 
應計補償44,111 52,771 
應計費用和其他流動負債$91,932 $106,306 
銷售佣金
我們認為內部銷售佣金是與客户簽訂合同的潛在增量成本。如果優惠期為一年或一年以下，我們採用實際的權宜之計來支出所產生的增量成本。具有超過一年受益期的遞增成本將在估計受益期內資本化和攤銷。扣除攤銷後的資本化佣金計入其他流動資產和我們壓縮綜合資產負債表上的其他資產。我們將美元大寫2.6百萬美元和美元1.4截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的銷售佣金分別為100萬美元。
截至2021年3月31日，計入其他流動資產和其他資產的資本化佣金(扣除攤銷淨額)為#美元。3.8百萬美元和美元5.1分別為100萬美元。計入其他流動資產和其他資產的扣除攤銷後的資本化佣金為#美元。2.9百萬美元和美元4.4分別為100萬，截至2020年12月31日。
資本化佣金在預期受益期內攤銷，我們根據分析確定為三年。資本化佣金的攤銷包括在我們的簡明綜合經營報表和全面虧損的銷售和營銷費用中。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們攤銷了1.0百萬美元和美元0.1分別為100萬美元的資本化佣金。我們做到了不是截至2021年3月31日及2020年3月31日止三個月不會產生任何減值虧損。
9. 租契
我們有辦公室和設備的運營租賃，其剩餘租賃期限不到一年至10.75年，其中一些包括延長租約的選項，續訂條款從一至五年。一些租約包括一個選項，可以在以下時間內終止租約一年最高可達五年自租賃開始之日起生效。
租賃費用的構成如下(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20212020
經營租賃費用，不包括ROU資產減值$7,301 $7,113 
短期租賃費用117 307 
可變租賃費用975 1,700 
轉租收入(93)(18)
租賃總費用$8,300 $9,102 
與經營租賃有關的其他信息如下(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20212020
為計入經營租賃負債的金額支付的現金$7,840 $6,395 
經營租賃ROU資產換取新的經營租賃負債$18,891 $14,229 
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目錄表
截至2021年3月31日，我們的經營租賃的加權平均剩餘租期為6.39年，加權平均貼現率為4.3%.
截至2021年3月31日，我們不可取消經營租賃下的未來最低租賃付款如下(以千為單位)：
經營租約(1)
2021年剩餘時間$22,941 
202229,638 
202324,194 
202421,136 
202516,180 
此後41,550 
未來最低租賃付款總額155,639 
減去：推定利息(20,205)
租賃負債現值$135,434 
(1)    不包括截至2021年3月31日尚未開始的租賃的未來最低付款。
截至2021年3月31日，我們已經簽訂了一份尚未開始的租賃，未來的最低租賃付款為$136.8100萬歐元尚未反映在我們的精簡合併資產負債表上。
我們目前還與舊金山的一位房東就房產是否符合租約的要求發生了糾紛。
10. 借款
2019年12月20日，我們簽訂了循環信貸協議(The“信貸協議》)，其中規定了最高可達#美元的承諾循環貸款安排125.0百萬美元(“循環貸款”)，幷包括一美元20.01,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，信貸安排下的借款可用於營運資金和一般企業用途。該信貸安排的到期日為2024年12月20日。
在我們的選擇下，我們將具體説明在循環貸款機制下發放的貸款是備用基本利率(“ABR”)借款還是歐洲美元借款，然後由後者確定年利率。ABR借款按ABR加碼計息0.50%。歐洲美元借款按調整後的倫敦銀行間同業拆借利率加利息計息1.50%.
ABR等於(一)最優惠利率，(二)聯邦基金利率加0.50%，以及(Iii)歐洲美元借款的調整後一個月Libo利率加1.00%。ABR的下限為1.00%.
對於ABR借款，利息在每年3月、6月、9月和12月的最後一天支付。對於歐洲美元借款，在適用借款的每個利息期的最後一天支付利息，如果該利息期超過三個月，則在該利息期內每個三個月間隔的最後一天的前一天支付利息。
循環融資機制下的承付款須繳納#%的承付費0.25週轉貸款的承諾總額與根據其提取的金額加上所使用的信用證能力的總額之間的差額。信用證年費為1.50按此項下開立的信用證每日平均未提取金額的%也按季度支付。在信用證分項下開立的信用證需支付以下費用：0.125對此類信用證的日均未提取金額加收%。
17

目錄表
信貸安排項下沒有未償還的本金，全額125.0截至2021年3月31日，循環貸款機制下可供未來借款的資金為100萬美元。
2020年3月，我們借入了全部美元125.0100萬美元，作為循環貸款項下的歐洲美元借款。2020年9月，我們償還了這筆美元125.0使用我們從首次公開招股(“IPO”)所得款項淨額的一部分，在信貸安排項下償還百萬元債務。
關於這筆借款，我們確認了#美元0.1百萬美元和美元0.1在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月內，主要與與這筆借款相關的利息成本、未提取部分的承諾費和債務發行成本的攤銷有關的支出。這一金額在我們的簡明綜合經營報表和全面虧損的“利息支出”中列報。
根據信貸協議，我們必須維持最低流動資金餘額#美元。75.0截至2020年6月30日開始的連續四個會計季度的最後一天。信貸協議載有借款、陳述及保證、違約事件及契諾的慣常條件，包括限制吾等產生債務、授予留置權、作出投資、進行公司變更、作出處置、預付其他債務、支付股息或其他分派以及與吾等聯屬公司進行交易的契諾。截至2021年3月31日，我們在所有實質性方面都遵守了信貸協議中的契約。信貸協議項下的責任以(I)吾等所有有形及無形資產(某些慣常除外資產除外)及(Ii)吾等在受限制附屬公司股本中的所有所有權(就非美國附屬公司及美國附屬公司的股份而言，除在受控制外國公司的外國附屬公司的股權及/或債務外，並無其他重大資產)的完善擔保權益作抵押。65該等附屬公司股本的%)。信貸協議項下的責任亦由我們現有及其後收購或組成的重大國內附屬公司提供擔保。
11. 承付款和或有事項
下表彙總了截至2021年3月31日我們不可取消的合同承諾(單位：千)：
總計2021年剩餘時間2022‑20232024‑2025
購買承諾(1)
$128,980 $22,925 $90,430 $15,625 
(1)    我們的大部分購買承諾與我們與數據中心託管提供商達成的協議有關。
數據中心託管承諾
2018年3月，我們簽訂了雲服務協議，總期限為六年。根據協議，我們被授予使用某些雲服務的權限。在協議期限內，最低年度承諾每年都會增加。合同期限內所有年度最低承付款的總價值為#美元。210.5百萬美元。根據該協議，截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月的總支出約為25.1百萬美元和美元11.8分別為100萬美元。我們希望履行我們剩餘的承諾。
18

目錄表
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法律事務
在正常的業務過程中，我們會受到各種法律問題的影響。當管理層認為負債很可能已經發生，並且損失金額可以合理估計時，我們就應計負債。當我們認為損失不可能發生但有合理的可能性時，我們也會披露重大或有損失。與該等潛在損失相關的法律費用在發生時計入費用。此外，追回顯示為變現期間法律費用的減少。關於我們尚未解決的問題，根據我們目前的瞭解，我們相信，無論是個別或整體解決這些問題，都不會對我們的業務或我們的綜合財務報表產生重大不利影響。然而，訴訟本身就是不確定的，這些事情的結果也不能肯定地預測。因此，在任何特定時期，解決一項或多項此類事項可能會對現金流或業務結果產生重大影響。
彌償
在正常業務過程中，我們可能會就某些事項向客户、供應商、出租人、投資者、董事、高級管理人員、員工和其他各方提供不同範圍和條款的賠償。賠償可能包括我們違反此類協議、我們提供的服務或第三方知識產權侵權索賠造成的損失。這些賠償可能在基礎協議終止後仍然存在，未來可能支付的最高賠償金額可能不受上限限制。截至2021年3月31日，尚無已知的事件或情況導致我們承擔重大賠償責任，我們也沒有為訴訟辯護或解決與這些賠償相關的索賠而產生重大成本。
信用證
我們有一塊錢18.1百萬美元和美元21.4截至2021年3月31日和2020年12月31日，未償還擔保信用證分別為100萬份。這些主要與我們的辦公空間租賃有關，並以存單完全抵押，我們根據剩餘限制的期限在我們的壓縮綜合資產負債表上以受限現金記錄這些存單。
12. 股東權益和員工薪酬計劃
普通股
2020年1月，我們出售了4.5百萬股我們的普通股。已發行普通股的總交易價格為#美元。100.0百萬美元。
2020年股權激勵計劃
作為我們2019年股票計劃的延續，我們的董事會於2020年8月批准了我們的2020年股權激勵計劃(“2020計劃”)，我們的股東也於2020年9月批准了我們的計劃。在2020年9月17日生效之前，我們的2020計劃沒有提供任何贈款。由於我們的2020計劃已經生效，我們的2019年股票計劃將不再提供進一步的撥款。此外，根據我們的2009年股票計劃和2019年股票計劃授予的流通股獎勵到期或被沒收、註銷、扣留或重新收購的股票可根據2020年計劃授予。
2020年計劃規定向員工、董事和顧問(包括我們附屬公司的員工和顧問)授予股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效獎勵和其他形式的獎勵。
根據2020計劃授予的股票期權的行權價必須至少等於授予日我們普通股的一部分的公平市場價值，而授予任何參與者的激勵性股票期權的行權價必須至少等於持有我們所有類別流通股總投票權的10%以上。110授予日公平市價的%。
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目錄表
股票期權和股票增值權的期限不得超過10年，除非任何參與者擁有我們所有類別流通股10%的投票權，否則激勵股票期權的期限不得超過五年.
截至2021年3月31日，我們共預訂了87.02020年計劃普通股100萬股，其中38.9有100萬人可供撥款。
2020年員工購股計劃
我們的董事會還於2020年8月通過了我們的2020年員工股票購買計劃(2020 ESPP)，我們的股東於2020年9月批准了我們的2020年ESPP。
根據我們的2020 ESPP，我們可以發行的普通股的最大數量是8,023,463股票，所有這些股票都可以在2021年3月31日發行。我們2020年的ESPP允許參與者通過工資扣減購買我們普通股的股票，最高可達15他們收入的10%。除非管理人另有決定，否則股份的收購價為85在股票發行的第一天或購買之日，我們的普通股的公允市場價值的較低的百分比。參與者可以在發行期間的任何時間終止參與，並將獲得尚未用於購買股票的應計繳款。一旦終止與我們的僱傭關係，參與即自動終止。截至2021年3月31日，我們尚未啟動2020年的ESPP，也沒有義務這樣做。
13. 基於股票的薪酬
我們在簡明的綜合經營報表上記錄了與員工贈款有關的基於股票的薪酬支出，包括與修改後的獎勵相關的支出，具體如下(以千計)：
截至3月31日的三個月，
20212020
收入成本$5,117 $557 
研發31,650 4,789 
銷售和市場營銷12,037 1,847 
一般和行政17,757 2,498 
基於股票的薪酬總支出$66,561 $9,691 
截至2021年3月31日，與未償還股票期權相關的未確認薪酬支出為$139.4在加權平均剩餘歸屬期間內應確認的百萬2.28好幾年了。截至2021年3月31日，與未歸屬限制性股票單位相關的未確認補償費用為$。617.4在加權平均剩餘歸屬期間內應確認的百萬3.24好幾年了。未來，隨着我們發放額外的基於股權的獎勵以繼續吸引和留住員工，基於股票的薪酬支出可能會增加。
2021年3月，我們與前首席財務官簽訂了離職協議。該協議規定一次性支付遣散費#美元。0.3根據COBRA或適用的州法律支付的保險金額至2021年11月30日，針對我們的索賠的標準發佈，以及部分加速和延長她的未償還股權獎勵的行使期限。基於股票的薪酬支出總計為1美元。12.4與修改後的股權獎勵有關的百萬美元，其中#美元2.1100萬美元，以及一次性一次性遣散費福利$0.3在截至2021年3月31日的三個月中，記錄了與本協議相關的一般和行政費用。剩餘的$10.3在截至2021年12月31日的第二季度，將確認100萬的基於股票的薪酬支出。
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股票期權
我們在2009年股票計劃、2019年股票計劃和2020年計劃下的股票期權活動摘要如下：
未完成的期權
庫存
選項
傑出的		加權平均
鍛鍊
價格		加權平均
剩餘
合同
術語
(單位：年)
2020年12月31日的餘額40,457,875 $8.03 6.87
授與1,003,064 $104.74 
已鍛鍊(4,544,498)$5.00 
被沒收、取消或過期(78,076)$13.01 
截至2021年3月31日的餘額36,838,365 $11.03 6.78
截至二零二一年三月三十一日止三個月及二零二零年三月三十一日止三個月內，已行使的股票期權的税前內在價值合計為515.3百萬美元和美元10.4分別為100萬美元。內在價值是我們普通股在行使之日的估計公允價值與現金期權的行使價格之間的差額。於截至二零二一年三月三十一日止三個月內已授出之購股權之加權平均授出日公平價值為$38.40每股。於截至二零二一年三月三十一日止三個月內歸屬之購股權之公平價值為6.3百萬美元。
計算出的授予股票期權授予日的公允價值是根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型在下列假設下估計的：
截至三個月
March 31, 2021
預期股息收益率—
無風險利率
0.9%
預期波動率
36.0%
預期期限(以年為單位)6.25
標的普通股公允價值
$102.80 - $108.10
對於在我們首次公開募股之前授予的股票期權，預期期限基於授予條款、估計的行使行為、授予後的取消和授予的合同條款。對於首次公開招股後授予的股票期權，我們使用工作人員會計公告主題14中規定的簡化方法估計預期期限，該方法利用股票期權歸屬日期和合同期限結束之間的中點。我們不打算在可預見的未來支付現金股息；因此，我們使用的預期股息收益率為零。無風險利率以授予時生效的美國國債利率為基礎，到期日等於授予的預期期限。預期波動率是基於同行公司的歷史波動率。普通股的公允價值是根據首次公開募股之前授予的股票期權二級市場上的可觀察交易以及首次公開募股後授予的普通股的授予日收盤價來估計的。
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限制性股票單位(“RSU”)
我們在2019年股票計劃和2020年計劃下的RSU活動摘要如下：
未歸屬的限制性股票單位
數量
股票		加權平均
授予日期
公允價值
截至2020年12月31日未授權9,561,791 $53.79 
授與2,044,015 $107.49 
既得(284,213)$40.63 
被沒收(58,473)$71.68 
截至2021年3月31日未歸屬11,263,120 $63.77 
在我們首次公開招股之前授予的RSU受基於服務的歸屬條件的約束，該條件在二至四年，以及流動性事項歸屬條件，該條件在我們的IPO完成時得到滿足。我們IPO後授予的RSU只有一個基於服務的歸屬條件，該條件在大約一年至四年.
14. 所得税
我們的中期税項撥備是根據估計的年度有效税率釐定，並根據該季度產生的個別項目作出調整。在每個季度，我們更新估計的年度有效税率，並對撥備進行年初至今的調整。由於幾個因素，估計的年度有效税率會受到波動的影響，包括準確預測我們的税前收益或虧損及其相關司法管轄區組合的變異性、公司間交易、我們經營方式的變化以及税法的發展。
截至2021年3月31日的三個月，我們的有效税率與美國聯邦法定税率21%不同，這主要是因為外國收益按不同的税率徵税，由於美國和丹麥實體的估值津貼、期間基於股票的薪酬活動的税收優惠以及與我們在以色列的子公司的公司間交易相關的税收支出，無法受益的抵免和損失。截至2020年3月31日的三個月，我們的有效税率與美國聯邦法定税率21%不同，這主要是因為外國收益按不同的税率徵税，由於美國和丹麥實體的估值免税額而無法受益的抵免和損失，以及由於訴訟時效到期而逆轉的未確認税收優惠。
遞延税項資產的變現有賴於在未來期間產生足夠的適當性質的應納税所得額。我們定期評估變現遞延税項資產的能力，並在部分遞延税項資產極有可能無法變現的情況下，建立估值撥備。我們權衡所有可用的正面和負面證據，包括我們的盈利歷史和最近業務的結果、遞延税項負債的預定沖銷、預計未來的應税收入以及税務籌劃戰略。由於客觀可核實的負面證據的分量，包括我們的虧損歷史，我們認為，我們的美國聯邦、某些州、丹麥和某些非美國司法管轄區的遞延税項資產很有可能在2021年3月31日和2020年12月31日無法變現，因此，我們對此類遞延税項資產保持了全額估值準備金。
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截至2021年3月31日，我們擁有79.5未確認的税收優惠總額為100萬美元，其中9.1如果確認，100萬美元將影響實際税率。截至2021年3月31日，未確認的税收優惠金額有可能大幅增加或減少。由於訴訟時效在未來12個月內失效，未確認的税收優惠金額可能減少多達#美元。1.6百萬美元。我們相信，我們已為與税務審計相關的任何合理可預見的結果做好充分準備，目前任何和解協議都不會對我們的財務狀況和經營業績產生實質性影響。
15. 普通股每股淨虧損
我們普通股股東應佔每股基本淨虧損的計算方法是用期內已發行普通股的加權平均數減去需要回購的股份。每股攤薄淨虧損與所有列報期間的基本每股淨虧損相同，因為鑑於我們列報的每個期間的淨虧損，潛在攤薄項目的影響是反攤薄的。潛在攤薄普通股是由於假定行使已發行股票期權和假定歸屬已發行股票單位而產生的，兩者均採用庫存股方法。
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千，每股數據除外)：
截至三個月
3月31日，
20212020
每股基本和攤薄淨虧損
分子：
我們普通股股東應佔淨虧損$(107,460)$(26,736)
分母：
加權平均普通股，用於每股計算，基本普通股和稀釋普通股276,068 127,783 
每股基本和稀釋後淨虧損$(0.39)$(0.21)
下表列出了以下期間不包括在稀釋每股淨虧損計算中的反稀釋潛在普通股的形式(以千為單位)：
截至三個月
3月31日，
20212020
可轉換優先股— 102,717 
股票期權36,838 44,157 
RSU11,263 — 
16. 後續事件
2020年4月，我們在沒有受到懲罰的情況下終止了我們的信貸協議。信貸安排下沒有未償債務，我們決定不再需要信貸安排。
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
請閲讀以下對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及我們的簡明綜合財務報表和本季度報告第I部分10-Q表第1項下的相關説明。以下討論和分析包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。在回顧下面的討論時，您應該牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是，我們鼓勵您審查“第二部分--其他信息，第1A項”中所述的風險和不確定性。風險因素“包括在本報告的其他部分。這些風險和不確定性可能導致實際結果與本報告所載或過去結果和趨勢所暗示的前瞻性陳述所預測的結果大相徑庭。前瞻性陳述是試圖預測或預期我們的業務、財務狀況或經營結果的未來發展的陳述。見本報告題為“關於前瞻性陳述的説明”一節。與本報告中的所有聲明一樣，這些聲明僅説明截止日期(除非指明另一個日期)，我們沒有義務根據未來的事態發展更新或修訂這些聲明。
概述
Unity是創建和運營交互式實時3D(“RT3D”)內容的世界領先平臺。
我們的平臺提供了一套全面的軟件解決方案，可為手機、平板電腦、PC、遊戲機以及增強和虛擬現實設備創建、運行交互式實時2D和3D內容並實現盈利。
我們的平臺由兩組不同但相互關聯且協同的解決方案組成：創建解決方案和運營解決方案。我們的Create Solutions由內容創建者--開發人員、藝術家、設計師、工程師和架構師--用來創建交互式、實時的2D和3D內容。內容可以一次創建並部署到20多個平臺，包括Windows、Mac、iOS、Android、PlayStation、Xbox、任天堂Switch以及領先的增強和虛擬現實平臺等。我們的運營解決方案為客户提供了擴大和吸引他們的最終用户基礎的能力，以及運營和盈利他們的內容的能力，目標是優化最終用户的獲取和運營成本，同時增加他們最終用户的終身價值。
我們在2004年推出了我們的第一個遊戲開發引擎，彙集了一系列工具，如渲染、照明、物理、聲音、動畫和用户界面，旨在解決大多數遊戲開發人員面臨的挑戰。在Unity之前，開發人員主要是在不同的目標平臺上單獨和重複地創建這些工具，這是一個昂貴且耗時的過程。Unity使遊戲開發變得更容易、更快。
在截至2021年3月31日的三個月裏，我們在創新歷史的基礎上取得了一系列里程碑，確保了我們作為創建和運營互動、實時3D內容的領先平臺的地位，包括以下確定的平臺。
•我們第一季度的新客户涵蓋了廣泛的行業。我們看到了家用電器、汽車、醫療保健、航空航天和政府部門的新客户，以及一家跨國零售商。其中一個客户--VirtraMed--將標準化現有和未來產品在Unity上的開發。VirtraMed允許外科醫生、內科醫生和醫學教育工作者在無風險的虛擬環境和模擬環境中為不同的診斷和治療程序進行培訓。
•《財富》50強DIY零售商將採用Unity RT3D。每週有30多萬名勞氏員工為來自美國和加拿大2000多個地點的2000多萬客户提供服務。Lowe‘s是Unity技術的長期用户，但本季度，其Lowe’s Innovation Labs部門與我們的Accelerate Solutions團隊合作，測試RT3D為其員工優化工作流程和流程的能力。
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•King發佈了它的第一個標題，完全建立在團結之上。2021年3月，遊戲開發商Candy Crush，King發佈了最新的Crash Bandicoot系列遊戲，Crash Bandicoot on the Run，完全基於Unity。作為它的第一款3D手機遊戲，King雄心勃勃的目標要求他們在選擇遊戲引擎時要有意識。他們選擇了Unity，為移動設備帶來了一個備受喜愛的特許經營權，擁有控制枱質量的圖形，可以在各種設備上播放。
•我們的目標是為下一代車載體驗提供動力。我們正在與Here Technologies合作，通過具有實時3D圖形功能的嵌入式汽車人機界面來構建下一代車載體驗。此次合作旨在通過將汽車級地圖數據和服務與Unity的RT3D平臺相結合，提供一系列新的高端動態地圖和信息娛樂體驗，如自動駕駛、模擬、城市規劃和數字孿生。
•我們通過發佈更新的產品和創新來兑現我們對遊戲開發商的承諾。在2020年夏季做出的產品承諾之後，我們繼續通過2020長期支持版的編輯器來兑現我們對穩定性和易用性的承諾。與此同時，我們發佈了2021.1技術流，面向處於開發早期的用户，提供了新功能和創新功能的試驗版，讓開發人員可以自由和靈活地探索這些新功能。
我們繼續投資於研究和開發，並尋求有選擇的收購和合作夥伴關係，以增強和擴大我們的平臺。
新冠肺炎的影響
雖然到目前為止，我們的總收入、現金流和整體財務狀況尚未受到不利影響，但從2020年1月開始，新冠肺炎疫情已在全球範圍內造成了普遍的業務中斷。新冠肺炎大流行，包括任何新的菌株或突變，將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營結果和財務狀況，將取決於高度不確定和無法準確預測的未來發展。儘管我們的Create Solutions的銷售可能會繼續受到輕微的不利影響，但到2020年底，我們為Create Solutions以及我們的戰略合作伙伴關係提供的客户機會基本上已恢復到正常水平。此外，在實施現場庇護訂單以緩解新冠肺炎爆發後，我們看到對OPERATE Solutions內我們的產品和服務組合的需求增加，這導致最終用户對OPERATE Solutions的參與度提高，收入增加，同時由於差旅以及活動和設施支出的大幅減少，運營費用減少。然而，隨着時間的推移，對我們的運營解決方案和費用削減的需求增加可能會放緩，特別是隨着疫苗的普及，以及就地安置訂單和其他相關措施和社區實踐的發展。此外，由於我們的某些客户或合作伙伴自身的業務運營或新冠肺炎疫情帶來的收入出現下滑或不確定性，他們可能會減少或推遲支出，要求價格優惠，或尋求重新談判合同，任何這些都可能導致我們的收入減少。此外，由於破產或我們的客户停止運營等因素，我們可能會遇到客户損失, 這可能導致無法向這些客户收取應收賬款。為了應對新冠肺炎疫情，我們還要求或已經要求我們的幾乎所有員工遠程工作，以將病毒對我們員工和我們所在社區的風險降至最低。我們目前正計劃讓我們的員工在今年晚些時候回到面對面的辦公室，但如果我們辦公室所在的新冠肺炎案件數量增加，我們的計劃可能會改變，我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的行動採取進一步行動。
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新冠肺炎疫情的全球影響繼續迅速演變，我們將繼續密切關注形勢以及對我們業務和運營的影響。我們還不知道對我們的業務或運營或整個全球經濟的潛在影響的全部程度，特別是在新冠肺炎大流行持續的情況下。疫苗的推出和全球新冠肺炎病例的減少可能會影響到 季節性或推動全球GDP增長，這可能會對我們的業務產生積極影響。然而，更多面對面活動的迴歸將導致我們的費用增加，並可能對我們的客户造成一系列影響，這可能會影響我們的業務。鑑於不確定性，我們無法合理地估計對我們未來運營結果、現金流或財務狀況的影響。有關更多詳細信息，請參閲“風險因素”一節。
關鍵指標
我們監控以下關鍵指標，以幫助我們評估業務的健康狀況，識別影響我們增長的趨勢，制定目標和目的，並做出戰略決策。
收入超過10萬美元的客户
我們的客户羣有着強勁增長的歷史。我們專注於在過去12個月中創造了超過10萬美元收入的客户數量，因為這部分客户羣代表着我們收入和收入增長的大部分。我們預計這一趨勢將繼續下去。我們將客户定義為在測算期內產生收入的個人或實體。擁有多個部門、部門或子公司的單個組織通常被算作單個客户，即使我們可能與該組織內的多方簽訂商業協議。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的過去12個月中，我們分別擁有837和668個這樣的客户，這表明我們有能力通過現有客户增加收入，以及我們對更大企業的強大且不斷增長的滲透率，包括AAA遊戲工作室和遊戲以外行業的大型組織。雖然在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，這些客户分別佔我們收入的大部分，但在這兩個時期，沒有一個客户佔我們收入的10%以上。
基於美元的淨擴張率
我們推動增長和產生增量收入的能力在一定程度上取決於我們維持和發展與Create and Operating Solutions客户的關係以及增加他們對我們平臺的使用的能力。我們通過衡量以美元為基礎的淨增長率來跟蹤我們的業績，該增長率比較了我們在可比時期內從同一組客户那裏獲得的Create和Operate Solutions收入，以往績12個月為基礎計算。
截至期末，我們以美元為基礎的淨擴張率的計算方法是本期收入除以上一期收入。前期收入是指截至該前期期末的往績12個月收入，包括在該往績12個月期間貢獻收入的所有客户的收入。本期收入是指截至本期末這些相同客户的往績12個月收入。我們以美元為基礎的淨增長率包括任何客户續簽、擴張、收縮和流失的影響，但不包括本期來自新客户的收入。
自.起
March 31, 2021March 31, 2020
基於美元的淨擴張率140 %133 %
截至2021年3月31日和2020年3月31日，我們以美元為基礎的淨增長率主要是由於向我們現有的Create Solutions客户銷售額外的訂閲和服務，擴大了我們現有Operate Solutions客户的使用量，以及向我們所有客户交叉銷售我們的解決方案方面的改進。在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，運營解決方案使用量的增加推動了我們以美元為基礎的淨增長率的改善。
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下面的圖表顯示了我們與現有客户的牢固關係，展示了截至過去八個季度末我們以美元為基礎的淨增長率。
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1810806/000181080621000103/unity-20210331_g1.jpg
經營成果
下表彙總了我們所示期間的歷史綜合業務報表數據(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020
收入$234,772 $166,994 
收入成本58,734 31,868 
毛利176,038 135,126 
運營費用
研發154,015 81,751 
銷售和市場營銷69,793 43,259 
一般和行政63,132 37,553 
總運營費用286,940 162,563 
運營虧損(110,902)(27,437)
利息支出(115)(132)
利息收入和其他費用，淨額1,565 1,856 
扣除所得税準備前的虧損(109,452)(25,713)
所得税撥備(1,992)1,023 
淨虧損$(107,460)$(26,736)
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下表列出了我們的簡明綜合經營報表數據的組成部分，這些數據在所示時期內佔收入的百分比：
截至3月31日的三個月，
20212020
收入100 %100 %
收入成本25 19 
毛利率75 81 
運營費用
研發66 49 
銷售和市場營銷30 26 
一般和行政27 22 
總運營費用123 97 
運營虧損(47)(16)
利息支出— — 
利息收入和其他費用，淨額1 1 
扣除所得税準備前的虧損(46)(15)
所得税撥備(1)1 
淨虧損(45)%(16)%
收入
我們從創建解決方案、運營解決方案和戰略合作伙伴關係等方面獲得收入。
創建解決方案
我們主要通過銷售使用我們的產品和相關支持服務的訂閲費安排來獲得Create Solutions的收入。
我們提供不同價位的訂閲計劃，並在通常一到三年的服務期內確認收入。我們通常按月、按季或按年向客户收費，具體取決於合同的大小。由於提前向客户收費，我們記錄了遞延收入，我們在每個期間報告的收入的一部分可歸因於確認與我們在前幾個時期達成的訂閲和支持協議相關的遞延收入。
我們通過向訂閲客户銷售專業服務獲得額外的Create Solutions收入。這些服務主要包括諮詢、集成、培訓以及定製應用程序和工作流程開發，可以預先計費，也可以按時間和材料計費。
運營解決方案
我們通過收入分成和基於使用的業務模式相結合來產生運營解決方案收入，我們將這些模式作為產品和服務組合進行管理。
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我們的貨幣化產品主要基於收入分享模式。這些產品於2014年作為我們的第一套操作解決方案產品推出，目前佔我們操作解決方案收入的大部分。我們主要在最終用户看到廣告後安裝應用程序時確認貨幣化收入(按安裝成本簽約)，其次是廣告開始時(按印象簽約按成本簽約)。我們的收入是指我們通過統一拍賣促進的交易中我們保留的金額。操作系統平臺提供商或應用商店(如Apple或Google)的行動可能會影響我們或我們的客户從最終用户設備收集、使用和共享數據的方式。2020年6月，蘋果宣佈計劃要求使用其移動操作系統iOS的應用程序肯定地(在選擇加入的基礎上)獲得最終用户的許可，以“在其他公司擁有的應用程序或網站上跟蹤它們”，或出於廣告和廣告衡量目的訪問其設備的廣告識別符，以及其他限制。蘋果在2020年秋季實施了其中一些變化，並宣佈了即將到來的其他變化。2021年4月，蘋果實施了最終用户選擇加入權限要求。蘋果計劃的具體實施時間和方式以及它們對我們收入的影響尚不清楚，但我們預計這些變化將對我們的貨幣化產品和潛在的其他操作解決方案的收入產生不利影響，這種影響可能是實質性的。
我們還提供基於雲的服務，以支持遊戲和應用的持續運營。這些服務包括應用託管服務，以及最終用户參與工具和語音聊天服務。這些服務一般根據使用情況進行銷售，按月計費。我們的一些基於使用的合同包括最低固定費用使用量。我們預計，隨着我們進一步擴展更新的產品和服務，併為遊戲客户以及其他行業的客户推出更多解決方案，我們的運營解決方案將超越貨幣化，包括雲運營和託管服務，如我們在2018年推出的Multiplay，從長遠來看，將佔我們收入的百分比增長。
戰略夥伴關係和其他
我們的戰略合作伙伴關係收入主要來自與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的合作伙伴關係合同。通常，我們會在提供服務時確認這些合同的收入。這些合作伙伴關係通常是多年的軟件開發安排，既可以按季度預付款，也可以按里程碑付款。此外，某些合作伙伴根據在其平臺上銷售的包含或使用我們的定製軟件的應用程序的銷售額向我們支付版税。
我們的其他收入主要來自Asset Store和經驗證的解決方案合作伙伴的銷售份額，Asset Store是用於創建實時互動遊戲和應用程序的軟件、內容和工具的市場和規模化聚合器，我們經驗證的解決方案合作伙伴銷售經質量認證並與我們的平臺兼容的軟件和工具。
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我們的總收入摘要如下(除百分比外，以千計)：
截至三個月
3月31日，變化
20212020金額%
創建解決方案$70,387 $46,696 $23,691 51 %
運營解決方案146,578 104,368 42,210 40 %
戰略夥伴關係和其他17,807 15,930 1,877 12 %
總收入$234,772 $166,994 $67,778 41 %
與截至2020年3月31日的三個月相比，截至2021年3月31日的三個月收入有所增長，這主要是由於現有客户的收入增長。Create Solutions的收入增長在很大程度上歸因於新客户的增加和現有客户的擴大。在運營解決方案中，我們的大部分收入增長是由每個客户收入的增長推動的，因為客户在我們的運營產品和服務組合中增加了他們的使用量，部分原因是強大的產品和銷售執行力提高了最終用户的參與度。
收入成本、毛利和毛利
收入成本主要包括託管費用、與我們的產品支持和專業服務組織相關的員工的人員成本(包括工資、福利和基於股票的薪酬)、分配的管理費用(包括設施、信息技術(IT)和安全成本)、第三方許可費和信用卡費用，以及相關資本化軟件的攤銷和相關財產和設備的折舊。
毛利潤，即收入減去收入成本，已經並將繼續受到各種因素的影響，包括我們的產品組合、與第三方託管服務相關的成本，以及我們在託管成本、專業服務和客户支持組織中擴展和提高效率的程度。我們預計我們的毛利潤將以絕對美元計算增加，但我們預計我們的毛利潤佔收入的百分比或毛利率將在不同時期波動。
我們的收入成本、毛利潤和毛利彙總如下(除百分比外，以千計)：
截至三個月
3月31日，變化
20212020金額%
收入成本$58,734$31,868$26,86684 %
毛利$176,038$135,126$40,91230 %
毛利率75 %81 %(6)%
截至2021年3月31日的三個月的收入成本增加，主要是由於員工相關支出增加了1,570萬美元，這主要是因為股票薪酬支出增加了460萬美元，主要是因為我們的IPO完成後滿足了未償還RSU的績效歸屬條件，以及支持我們的Create解決方案和戰略合作伙伴關係的員工人數增加。IT託管費用也增加了830萬美元，以支持我們的創建和運營解決方案的增長。
毛利率同比下降減少的主要原因是支持我們的Create Solutions和戰略合作伙伴關係的人員相關成本增加，以及支持我們的Create和運營解決方案增長的IT託管費用增加。
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運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和營銷，以及一般和行政費用。我們運營費用中最重要的部分是與人員相關的成本，包括工資、銷售佣金、獎金、福利、基於股票的薪酬和工資税。
研究與開發
研發費用主要包括我們平臺設計和開發的人員相關成本、第三方軟件服務、專業服務和分配的管理費用。我們的研究和開發費用是按實際發生的費用計算的。我們預計我們的研發費用將以絕對美元計算增加，並可能隨着我們擴大團隊以開發新產品、利用現有產品擴展特性和功能以及進入新市場而在不同時期以收入百分比的形式波動。
研發費用匯總如下(千元，百分比除外)：
截至三個月
3月31日，變化
20212020金額%
研發$154,015 $81,751 $72,264 88 %
截至2021年3月31日止三個月的研發開支增加，主要是由於人事相關開支增加6,300萬美元，主要是由於首次公開招股完成後未完成的RSU的業績歸屬條件得到滿足，以及支持持續產品創新的員工人數增加，基於股票的薪酬開支增加2,690萬美元所致。此外，由於不斷增長的數據和計算需求，IT託管支出增加了760萬美元。
銷售和市場營銷
我們的銷售和營銷費用主要包括與人員相關的成本；廣告和營銷計劃，包括基於數字賬户的營銷；用户活動，如以開發人員為中心的會議和我們的年度Unite用户會議；以及分配的管理費用。我們預計，隨着我們僱傭更多人員，增加基於客户的營銷、直接營銷和社區推廣活動，投資於更多工具和技術，並繼續建立品牌知名度，我們的銷售和營銷費用將以絕對值增加。我們的支出佔收入的百分比可能會在不同時期波動。
銷售和營銷費用匯總如下(除百分比外，以千為單位)：
截至三個月
3月31日，變化
20212020金額%
銷售和市場營銷$69,793 $43,259 $26,534 61 %
截至2021年3月31日的三個月的銷售和營銷費用增加，主要是由於與人員相關的費用增加了2,200萬美元，這主要是因為股票薪酬支出增加了1,020萬美元，主要是因為我們完成首次公開募股後滿足了未償還RSU的業績歸屬條件，以及增加了支持我們銷售和營銷團隊增長的員工人數。各種社交媒體平臺的廣告支出也增加了460萬美元。
31

目錄表
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一般和行政
我們的一般和行政費用主要包括財務、法律、人力資源、IT和行政員工的人事相關成本；外部法律、會計和其他專業服務的專業費用；以及分配的管理費用。我們預計，我們的一般和行政費用將以絕對美元計算增加，並可能隨着我們擴大規模以支持業務增長而在不同時期作為收入的百分比波動。
一般費用和行政費用匯總如下(除百分比外，以千計)：
截至三個月
3月31日，變化
20212020金額%
一般和行政$63,132 $37,553 $25,579 68 %
截至2021年3月31日止三個月的一般及行政開支增加，主要是由於與人事有關的成本增加2,000萬美元，這主要是由於首次公開招股完成後滿足未完成的RSU的績效歸屬條件，以及增加人手以支持我們的財務、會計、人力資源、資訊科技及法律職能的增長所導致的股票薪酬開支增加1,530萬美元所致。此外，由於企業應用程序許可成本增加，IT支出增加了250萬美元。
利息支出
利息支出主要包括與我們的信貸協議相關的利息支出。利息費用匯總如下(除百分比外，以千計)：
截至三個月
3月31日，變化
20212020金額%
利息支出$(115)$(132)$17 (13)%
在截至2021年3月31日的三個月內，與我們的未提取信貸安排相關的利息支出和費用已在我們的未提取信貸安排上確認。
利息收入和其他費用，淨額
利息收入及其他費用、Net主要包括現金、現金等價物和有價證券的利息收入、有價證券收購產生的溢價攤銷、外幣重計量損益和外幣交易損益。隨着我們擴大全球業務，我們對外幣波動的風險敞口有所增加，我們預計這種情況將繼續下去。
利息收入和其他費用淨額彙總如下(除百分比外，以千計)：
截至三個月
3月31日，變化
20212020金額%
利息收入和其他費用，淨額$1,565 $1,856 $(291)(16)%
截至2021年3月31日的三個月，利息收入和其他費用淨額減少，主要是由於外幣重新計量損失。
32

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所得税撥備
所得税撥備主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。隨着我們擴大全球業務，我們產生了更多的外國税收支出，我們預計這種情況將繼續下去。我們對某些遞延税項資產有估值準備，包括淨營業虧損(“NOL”)結轉和主要與研發有關的税項抵免。我們未來一段時間的整體有效所得税税率可能會受到我們所在國家的收入地理組合的影響。我們未來的有效税率也可能受到我們遞延税項資產或負債估值變化的影響，或者我們開展業務所在司法管轄區税收法律、法規或會計原則的變化。見簡明合併財務報表附註14，“所得税”。
所得税撥備摘要如下(除百分比外，以千計)：
截至三個月
3月31日，變化
20212020金額%
所得税撥備$(1,992)$1,023 $(3,015)(295)%
所得税撥備減少的主要原因是在截至2021年3月31日的三個月裏，基於股票的薪酬活動帶來的税收優惠。
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則或GAAP編制和提交的合併財務報表，我們使用某些非GAAP業績財務衡量標準，如下所述，評估我們正在進行的業務以及用於內部規劃和預測目的。我們相信以下非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時是有用的。我們之所以提出這些非公認會計準則財務指標，是因為我們相信，當它們綜合起來時，可能會對投資者有所幫助，因為它們提供了與過去財務業績的一致性和可比性。未來，我們還可能排除非經常性費用和其他不反映我們整體經營業績的費用。
然而，非GAAP財務指標對投資者的有用性是有限的，因為它們沒有GAAP規定的標準化含義，也沒有根據任何一套全面的會計規則或原則編制。此外，其他公司，包括我們行業的公司，可能會以不同的方式計算類似名稱的非GAAP財務衡量標準，或者可能使用其他衡量標準來評估其業績，所有這些都可能降低我們的非GAAP財務衡量標準作為比較工具的有效性。因此，我們的非GAAP財務指標僅供補充信息之用，不應單獨考慮或替代我們根據GAAP列報的綜合財務報表。
運營中的非GAAP毛利和非GAAP虧損
我們將非GAAP毛利定義為不包括與員工股票交易相關的基於股票的薪酬費用和僱主税的毛利。我們將非GAAP運營損失定義為不包括基於股票的薪酬費用、與員工股票交易相關的僱主税以及收購的無形資產的攤銷費用的運營損失。我們使用非GAAP毛利和非GAAP運營虧損以及傳統的GAAP衡量標準來評估我們的財務表現。我們相信，非GAAP毛利和非GAAP運營虧損為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性，並促進了運營期間的比較，因為這些指標不包括基於股票的薪酬支出、與員工股票交易相關的僱主税Nsaction，以及收購無形資產的攤銷費用，我們認為這不能反映我們的整體經營業績。
33

目錄表
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非GAAP毛利和非GAAP運營虧損作為分析工具具有侷限性，您不應孤立地考慮它們，或將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代。其中一些限制是：
•它們不包括與我們的股權薪酬計劃相關的費用，儘管股權薪酬一直是並將繼續是我們薪酬戰略的重要組成部分；
•非公認會計原則運營虧損不包括已獲得無形資產的攤銷費用，雖然這些是非現金支出，但被攤銷的資產可能需要在未來進行替換，非公認會計準則運營虧損不反映此類替換的現金支出；以及
•我們在計算非GAAP毛利和非GAAP運營虧損時扣除的費用和其他項目可能不同於其他公司可能從本計量或類似名稱的計量中剔除的費用和其他項目，這降低了它們作為比較指標的有效性。
下表顯示了我們的非GAAP毛利與我們的GAAP毛利的對賬，GAAP毛利是根據GAAP確定的最直接的可比性衡量標準，以千為單位。
截至三個月
3月31日，
20212020
公認會計準則毛利$176,038$135,126
添加：
基於股票的薪酬費用5,117557
與員工股票交易相關的僱主税2,7619
非公認會計準則毛利$183,916$135,692
公認會計準則毛利率75 %81 %
非公認會計準則毛利率78 %81 %
非GAAP毛利率的同比下降主要是由於支持我們的Create Solutions和戰略合作伙伴關係的人員相關成本、產品收入組合以及為滿足我們的運營解決方案業務的需求和增長而增加的託管成本。
下表列出了我們的運營非GAAP虧損與我們的GAAP運營虧損的對賬，這是根據GAAP確定的最直接的可比性衡量標準，以千為單位。
截至三個月
3月31日，
20212020
GAAP運營損失$(110,902)$(27,437)
添加：
基於股票的薪酬費用66,561 9,691 
與員工股票交易相關的僱主税16,458 155 
無形資產攤銷費用4,459 4,144 
非公認會計準則運營損失$(23,424)$(13,447)
非GAAP運營虧損的同比增長主要是由於與人員相關的成本上升，這是由於整個公司增加了員工人數以支持業務增長，以及IT託管成本增加以支持我們運營解決方案的增長以及我們不斷增長的數據和計算需求。
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目錄表
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非公認會計準則淨虧損和非公認會計準則每股淨虧損
我們將非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損定義為淨虧損和每股淨虧損，不包括基於股票的薪酬費用、與員工股票交易相關的僱主税和收購無形資產的攤銷費用，以及這些項目的相關税收影響。非公認會計準則每股淨虧損還增加了回購可轉換優先股的與視為股息相關的費用，即超過初始發行價的支付。我們使用非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損與傳統GAAP衡量標準相結合來評估我們的財務業績。我們相信，這些非公認會計準則的衡量標準為我們的管理層和投資者提供了與我們過去的財務業績的一致性和可比性，並促進了不同時期的運營比較。
非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損作為分析工具具有侷限性，您不應單獨考慮它們或將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代。其中一些限制是：
•它們不包括與我們的股權薪酬計劃相關的費用，儘管股權薪酬一直是並將繼續是我們薪酬戰略的重要組成部分；
•它們不包括已獲得的無形資產的攤銷費用，雖然這些是非現金費用，但被攤銷的資產可能不得不在未來進行重置，非公認會計準則運營虧損不反映此類重置的現金支出；
•如下文進一步描述的，我們必須作出某些假設，以確定非公認會計原則淨虧損的所得税影響調整，這些假設可能被證明不準確；以及
•我們在計算非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損時扣除的費用和其他項目可能不同於其他公司可能從本指標或類似名稱的指標中剔除的費用和其他項目，這降低了它們作為比較指標的有效性。
非GAAP調整對所得税的影響
我們在計算非公認會計準則所得税影響時採用固定的預計税率，以便在中期報告期間提供更好的一致性。在預測這一非GAAP税率時，我們使用了一個財務預測，該預測排除了上述非GAAP調整的直接影響，並消除了非經常性和期間特定項目的影響，這些項目的規模和頻率可能會有所不同。預計税率考慮了其他因素，如我們目前的經營結構、不同司法管轄區現有的税收狀況，以及我們開展業務的主要司法管轄區的主要立法。在截至2021年12月31日的一年中，我們已確定非公認會計準則的預期税率為(22)%。我們將根據相關税法變化、預測地區收益組合的重大變化以及任何重大收購，在必要時定期重新評估這一税率。
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目錄表
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下表顯示了我們的非GAAP淨虧損和非GAAP每股淨虧損分別與我們的GAAP淨虧損和GAAP每股淨虧損的對賬，這是根據GAAP確定的最直接的可比指標，在所列期間(以千為單位，除非每股數據):
截至三個月
3月31日，
20212020
公認會計準則淨虧損$(107,460)$(26,736)
添加：
基於股票的薪酬費用66,561 9,691 
與員工股票交易相關的僱主税16,458 155 
無形資產攤銷費用4,459 4,144 
非公認會計原則調整對所得税的影響(7,337)(821)
非公認會計準則淨虧損$(27,319)$(13,567)
可歸因於普通股股東的GAAP每股淨虧損，基本虧損和稀釋虧損$(0.39)$(0.21)
非公認會計準則調整對每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的總影響0.29 0.10 
普通股股東應佔非公認會計準則每股淨虧損，基本虧損和攤薄虧損$(0.10)$(0.11)
加權平均普通股-用於計算GAAP每股淨虧損的基本和攤薄普通股276,068 127,783 
加權平均普通股-用於非GAAP每股淨虧損計算的基本和攤薄普通股276,068 127,783 
自由現金流
我們將自由現金流定義為用於經營活動的淨現金減去用於購買財產和設備的現金。我們認為，自由現金流是衡量流動性的有用指標，因為它衡量了我們產生現金的能力，或我們獲得額外現金來源的需要，為運營和投資提供資金。
自由現金流作為一種分析工具具有侷限性，您不應孤立地考慮它，也不應將其作為根據GAAP報告的我們業績分析的替代品。其中一些限制是：
•它不能替代經營活動中使用的現金淨額；
•其他公司可能以不同的方式計算自由現金流或類似名稱的非公認會計準則計量，或者可能使用其他計量來評估其業績，所有這些都可能降低自由現金流作為比較工具的有用性；以及
•自由現金流的用途進一步受到限制，因為它不反映我們未來的合同承諾，也不代表任何給定時期我們現金餘額的總增減。
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目錄表
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下表列出了各列報期間的自由現金流量與業務活動中使用的現金淨額的對賬，這是根據公認會計準則確定的最直接的可比性計量：
截至3月31日的三個月，
20212020
用於經營活動的現金淨額$(88,882)$(32,001)
更少：
購置財產和設備(11,744)(7,566)
自由現金流$(100,626)$(39,567)
用於投資活動的現金淨額$(89,626)$(7,891)
融資活動提供的現金淨額$22,624 $377,042 
自由現金流的同比下降主要是由於我們支付了截至2020年12月31日的財政年度的獎金、我們的淨虧損、基於股票的薪酬的更高工資税、軟件許可證的預付款、隨着我們業務的增長而增加的營運資本以及與我們的房地產相關的一次性付款。
流動性與資本資源
自成立以來，我們主要通過出售可轉換優先股和普通股獲得的淨收益以及通過我們的平臺從客户那裏收到的付款來為我們的運營提供資金。截至2021年3月31日，我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和有價證券，總計16.472億美元，主要用於營運資本目的。
自成立以來，我們在運營中產生了虧損，截至2021年3月31日，我們的累計赤字為9.065億美元。由於我們將繼續在研發、銷售和營銷以及綜合和管理方面進行投資，我們預計在可預見的未來將繼續出現運營虧損。因此，我們可能需要額外的資本來執行我們的戰略計劃，以發展我們的業務。
我們相信我們現有的流動資金來源將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出。然而，我們未來的資本需求將取決於許多因素，包括我們的增長率；為支持我們的研究和開發工作而支出的時間和規模；建造新設施和購買硬件和軟件的資本支出；銷售和營銷活動的擴大；以及我們繼續需要投資於我們的信息技術基礎設施以支持我們的增長。此外，我們可能會簽訂額外的戰略合作伙伴關係，以及收購或投資於互補產品、團隊和技術(包括知識產權)的協議，這可能會增加我們的現金需求。由於這些和其他因素，我們可能會選擇或被要求比我們目前預期的更早尋求額外的股權或債務融資。如果需要從外部來源獲得額外的資金，我們可能無法以我們可以接受的條件籌集資金，或者根本無法籌集。如果我們無法在需要時籌集額外資本，或者如果我們因為缺乏足夠的資本而無法擴大我們的業務或以其他方式利用我們的商機，我們的業務、經營結果和財務狀況將受到不利影響。
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我們現金流的變化如下(以千為單位)：
截至3月31日的三個月，
20212020
用於經營活動的現金淨額$(88,882)$(32,001)
用於投資活動的現金淨額(89,626)(7,891)
融資活動提供的現金淨額22,624 377,042 
外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響9 (72)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化$(155,875)$337,078 
用於經營活動的現金
在.期間截至2021年3月31日的三個月，經營活動中使用的現金淨額為8890萬美元，這主要是由於我們支付了截至2020年12月31日的財政年度的獎金、我們的淨虧損、基於股票的薪酬的更高工資税、軟件許可證的預付款、隨着我們業務的增長而增加的營運資本，以及與我們的房地產相關的一次性付款。我們應收賬款餘額的很大一部分來自廣告合作伙伴，並被應付給我們的出版商(運營解決方案客户)的應收賬款所抵消。然而，我們向我們的廣告合作伙伴提供的付款條件通常比與我們的出版商(操作解決方案客户)的付款條件短。因此，由於收入季節性、賬單、收款和出版商付款的時間安排，我們的現金流在不同時期之間波動。歷史現金流不一定代表我們未來任何時期的業績。
用於投資活動的現金
在.期間截至2021年3月31日的三個月，用於投資活動的現金淨額為8,960萬美元，包括購買1.291億美元的有價證券，2,480萬美元用於收購的現金，以及1,170萬美元的資本支出，部分被有價證券本金償還和到期所得的8,000萬美元所抵消。
融資活動提供的現金
在截至2021年3月31日的三個月中，融資活動提供的現金淨額為2260萬美元，僅包括行使股票期權的收益。
合同義務
這是E下表彙總了截至2021年3月31日我們的合同義務(以千為單位)：
按期間到期的付款
總計不到1年1-3年3-5年5年以上
經營租約(1)
$155,639 $22,941 $74,968 $16,180 $41,550 
購買承諾(2)
128,980 22,925 90,430 15,625 — 
總計(3)
$284,619 $45,866 $165,398 $31,805 $41,550 
(1)經營性租賃債務主要由房地產債務構成。
(2)    我們的大部分購買承諾與我們與數據中心託管提供商達成的協議有關。
(3)    此表一般不包括與不確定税務狀況有關的所得税負債金額，因為我們無法合理可靠地預測向有關税務機關支付現金的時間。
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目錄表
表外安排
截至2021年3月31日，我們沒有達成任何表外安排，也沒有在可變利息實體中持有任何實質性股份。
關鍵會計政策和估算
管理層對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是基於我們的精簡合併財務報表，這些報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制簡明綜合財務報表時，我們需要作出估計和假設，以影響財務報表日期的已報告資產和負債額、或有資產和負債的披露，以及報告期內已報告的收入和發生的費用。我們的估計是基於我們的歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素，這些因素的結果構成了對資產和負債的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額的判斷的基礎。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同，任何此類差異都可能是實質性的。
與我們於2021年3月5日提交給美國證券交易委員會的截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中披露的內容相比，在截至2021年3月31日的三個月中，我們的關鍵會計政策和估計沒有實質性變化。
近期會計公告
見本表格10-Q第一部分“簡明合併財務報表附註”附註2“會計聲明摘要”。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
外幣兑換風險
我們收入的絕大部分現金是以美元計價的，有一小部分以外幣計價。我們的費用通常以我們開展業務的司法管轄區的貨幣計價。由於外幣匯率的變化，我們目前和未來的業務和現金流的結果可能會出現波動。假設適用於我們業務的外幣匯率變化10%的影響不會對我們歷史上的綜合財務狀況產生實質性影響。由於外幣匯率對我們的歷史經營業績沒有重大影響，我們沒有進行衍生品或對衝交易，但如果我們對外幣的敞口變得更大，我們可能會在未來這樣做。
利率風險
截至2021年3月31日，我們面臨與我們的信貸協議相關的利率風險。假設其他因素保持不變，利率變化通常會影響我們的利息支付額，從而影響我們未來的淨收益和現金流。假設我們的信貸協議下的未償還金額已全部提取，假設利率變化10%將不會對我們的綜合財務狀況產生實質性影響。
項目4.控制和程序
(A)對披露控制和程序的評價
在我們管理層(包括我們的首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估，這些控制和程序在1934年證券交易法(經修訂)下的規則13a-15(E)和15d-15(E)中定義，截至本報告所述期間結束時。
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在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何披露控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，要求管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的益處時作出判斷。
根據管理層的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序旨在且有效地在合理水平上提供保證，確保我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出有關所需披露的決定。
(B)財務報告內部控制的變化
在我們管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下，我們對最近完成的財政季度內發生的財務報告內部控制(該術語在交易所法案下的規則13a-15(F)和15d-15(F)中定義)的任何變化進行了評估。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，在本報告涵蓋的季度內，我們對財務報告的內部控制沒有任何重大變化，對我們的財務報告內部控制沒有任何重大影響，或很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響，儘管我們的大多數員工由於新冠肺炎疫情而繼續遠程工作。我們正在持續監測和評估新冠肺炎在我們內部控制方面的情況，以瞭解對其設計和運營有效性的潛在影響。
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第二部分--其他資料

項目1.法律訴訟
我們不是任何等待法律程序的重大事項的一方。在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律程序和索賠的影響。
第1A項。風險因素
與我們的業務、運營和行業相關的風險
我們有虧損的歷史，未來可能無法實現或維持盈利。
自成立以來，我們在每個時期都經歷了淨虧損。截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們分別發生了1.075億美元和2670萬美元的淨虧損，其中分別包括6660萬美元和970萬美元的股票薪酬支出。截至2021年3月31日，我們的累計赤字為9.065億美元。雖然我們在最近幾個時期經歷了顯著的收入增長，但這一增長率在未來可能會下降，您不應依賴任何給定時期的收入增長作為我們未來業績的指標。我們不確定我們是否能夠維持或增加我們的收入，或者我們是否或何時能夠獲得足夠的收入來實現或保持未來的盈利。我們還預計未來期間我們的成本和支出將增加，如果我們的收入沒有增加足以抵消此類成本和支出的金額，這可能會對我們未來的運營結果產生負面影響。特別是，我們打算繼續進行重大投資，以發展我們在以下領域的業務：
•研究和開發，包括對我們的工程團隊的投資，以及通過改進我們的創建和運營解決方案來進一步區分我們的平臺和解決方案，以及開發新產品和功能；
•我們的銷售和營銷組織吸引現有和潛在客户，提高品牌知名度，推動我們的平臺和解決方案的採用和擴展；
•研發、銷售和營銷計劃，以擴大我們在遊戲行業以外的新行業和用例中的存在；
•我們的技術基礎設施，包括系統架構、可擴展性、可用性、性能和安全性；
•收購或戰略投資；
•全球擴張；以及
•我們的一般和行政組織，包括增加的設施費用以及與上市公司相關的法律、IT和會計費用。
我們發展業務的努力可能比我們預期的成本更高，也可能不會帶來收入的增加。即使這樣的投資增加了我們的收入，任何這樣的增加也可能不足以抵消我們增加的運營費用。由於多種原因，包括本文所述的其他風險，我們未來可能會繼續蒙受重大損失。如果我們無法以足以抵消預期成本增加的速度維持或增加我們的收入，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害，我們可能無法實現或保持盈利，這可能導致我們的業務和普通股價值大幅下降。
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我們以目前的規模經營我們的業務的歷史有限，因此，我們過去的業績可能不能預示未來的經營業績。
近年來，我們的業務規模顯著增長。例如，我們在2014年推出了第一個操作解決方案，2016年擴展到增強和虛擬現實平臺，2018年擴展到遊戲以外的行業，自2019年初以來我們已經收購了10家公司。因此，我們在目前的規模和範圍內運營我們的業務的歷史有限。您不應依賴我們過去的運營結果作為未來業績的指標。您應該根據成長型公司在快速發展的市場中經常遇到的風險和不確定因素來考慮和評估我們的前景。這些風險和不確定因素包括與我們當前業務規模和範圍相關的有限歷史數據導致的準確財務規劃方面的挑戰，以及與經營歷史較長的公司相比，實施和評估我們的業務戰略的時間相對有限導致的不確定因素。
我們把用户放在第一位的核心價值觀可能會導致我們放棄短期收益，也可能不會帶來我們預期的長期利益。
我們的核心價值觀之一是，在我們所做的每一件事中，我們的用户都是第一位的，我們相信這對我們成功地增加我們的增長和參與度以及為我們公司和我們的股東的最佳、長期利益服務是必不可少的。因此，我們可能會放棄某些我們認為不會增強用户體驗的擴張或短期收入或成本節約機會，即使我們的決定對我們的運營結果產生了負面影響。我們不能向您保證我們的決定將帶來我們預期的長期利益，在這種情況下，我們的業務和經營業績可能會受到損害。
我們的業務和運營最近經歷了快速增長，這可能不代表我們未來的增長。我們的快速增長也使我們很難評估未來的前景。
截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月，我們的收入分別為2.348億美元和1.67億美元。此外，截至2021年3月31日，我們的員工總數為4,389名全職員工，比截至2020年12月31日的4,001名全職員工有所增加，我們過去12個月的收入超過100,000美元的客户數量為837截至2021年3月31日，從668截至2020年3月31日。您不應該依賴我們之前任何時期的增長作為我們未來業績的指標，因為我們未來可能無法保持我們的增長速度。例如，即使我們的收入繼續增加，我們預計未來我們的收入增長率可能會因為各種因素而下降，包括我們業務的成熟。我們收入的整體增長取決於我們執行增長戰略的能力。
我們可能無法成功實現我們的任何目標，因此，我們很難預測未來的運營結果。如果我們用來規劃業務的假設是不正確的，或者隨着市場的變化而發生變化，或者如果我們無法保持持續的收入或收入增長，我們的股價可能會波動，可能很難實現和保持盈利。您不應依賴我們之前任何季度或年度的業績或增長作為我們未來業績或增長的任何指示。
此外，我們預計將繼續花費大量的財務和其他資源來發展我們的業務，我們可能無法以一種能夠增加收入或實現業務其他增長的方式來配置我們的資源。如果我們不能以足以抵消預期成本增加的速度保持或增加收入，我們的業務、財務狀況和運營結果將受到損害，我們可能無法實現或保持長期盈利。此外，我們可能會遇到不可預見的運營費用、困難、併發症、延誤和其他未知因素，這些因素可能會導致未來的虧損。如果我們的增長在未來一段時間內沒有達到我們的預期，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害，我們可能無法實現或保持未來的盈利能力。
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我們的業務取決於我們留住現有客户並擴大他們對我們平臺的使用的能力。
我們未來的成功取決於我們留住現有客户並擴大他們對我們平臺的使用的能力。我們戰略的一個重要組成部分是擴大與現有客户的關係。但是，我們的客户沒有義務在我們的Create Solutions到期後續訂他們的Create Solutions訂閲，這些訂閲的期限主要是一到三年，並且沒有義務繼續使用我們的運營解決方案，這些解決方案主要是根據收入份額或基於使用的模式銷售的。
為了保持或改善我們的運營結果，我們的Create Solutions客户續訂並擴大他們與我們的訂閲以及我們的Operate Solutions客户繼續使用和擴大他們對我們產品的使用是很重要的。我們投資於有針對性的銷售和基於客户的營銷工作，以確定在單個客户的多個工作室內和跨多個工作室擴大使用我們的解決方案的機會。然而，儘管我們投入了資源，但我們的努力可能不會成功。即使客户中的一個或多個工作室採用我們的Create或Operating Solutions，該客户中的其他工作室也可以選擇採用不同的解決方案或繼續使用內部開發的解決方案。
對於我們來説，向我們的操作解決方案客户交叉銷售更多的Create Solutions以及向我們的Create Solutions客户銷售操作解決方案也很重要。雖然我們相信我們的Create和OPERATE解決方案之間存在巨大的交叉銷售機會，並且我們的Create和OPERATE解決方案協同工作，但我們最近才將銷售努力集中在瞄準交叉銷售機會上，我們不能確定我們的努力是否會成功。
我們的客户是向我們續訂或擴大訂閲，還是繼續使用我們的平臺，這取決於許多因素，包括與我們的平臺相關的成本、性能和感知價值，包括他們對我們持續開發對他們至關重要的功能的看法、我們客户的業務優勢或弱點、我們客户遊戲的成功及其貨幣化能力、全球經濟形勢的影響、競爭產品的進入和成功以及本10-Q表季報中包含的其他風險因素。
如果我們不留住我們的現有客户，或者如果我們的現有客户不擴大他們對我們平臺的使用並從我們那裏購買更多的產品或服務，我們的收入可能不會增加或可能會下降，我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到損害。
如果我們不能吸引新客户，我們的業務、財務狀況和經營業績都會受到不利影響。
我們增加收入的能力將在一定程度上取決於我們能否成功吸引新客户。我們的成功在很大程度上將取決於我們的平臺能否被廣泛採用，作為現有平臺的替代方案，包括大型遊戲公司開發的內部開發產品。隨着我們市場的成熟，我們平臺的發展，以及競爭對手推出免費、更低成本或差異化的產品與我們的平臺競爭，我們營銷我們平臺和解決方案的能力可能會受到損害。同樣，如果客户及其最終用户認為競爭平臺或他們自己的技術中包含的功能降低了我們平臺的相關性或吸引力，我們的銷售工作可能會受到不利影響。在自己的內部生成技術上投入了大量開發努力的遊戲公司可能不願用我們的平臺取代他們的技術，除非他們認為我們的平臺提供了顯著的增量長期利益。用户對我們平臺或客户支持滿意度的任何下降也會損害我們的品牌和口碑推薦，這反過來又會阻礙我們吸引新客户的能力。
由於這些和其他因素，我們可能無法吸引新客户，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
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我們很大一部分收入來自我們的運營解決方案。如果我們不能吸引和留住運營解決方案的客户，我們的業務和運營結果將受到不利影響。
在截至2021年3月31日和2020年3月31日的三個月中，我們62%的收入來自我們的運營解決方案。目前，我們的大部分運營解決方案收入是在收入分成模式下產生的。我們運營解決方案的其餘收入主要來自各種基於雲的產品的基於使用情況的收入。我們必須不斷向我們的操作解決方案添加新的特性和功能，以保持競爭力並響應客户的需求。如果我們不能成功地為我們的運營解決方案留住和吸引新客户，我們的業務和運營結果將受到不利影響。
我們貨幣化產品的基於收入份額的使用目前佔我們運營解決方案收入的大部分。我們的客户依賴我們作為他們自己收入的來源，在某些情況下，這可能佔他們收入的很大一部分。如果客户對我們貨幣化產品的價值或有效性失去信心，他們的使用率可能會下降。這些產品的收入增長取決於我們是否有能力繼續開發和提供有效的特性和功能，以幫助我們的客户實現價值，這將需要我們產生額外的實施成本。開發和實施這些功能將需要我們招致額外的成本。
此外，我們的客户依賴我們吸引廣泛的廣告商到我們的平臺，通過我們的統一拍賣產生對他們印象的需求。如果我們無法滿足廣告商的需求，他們可能會減少使用我們的解決方案，而且由於廣告市場競爭激烈，他們可能會將業務轉移到其他廣告解決方案，這可能會對我們的收入產生不利影響。我們的操作解決方案的基於使用的收入來自我們的deltaDNA、Multiplay和Vivox產品。我們從這些產品中獲得的收入取決於這些產品的最終用户數量或客户的託管需求。在特定時期內，這些產品中的很大一部分產生的收入可以由擁有大量最終用户或大量託管需求的客户的使用推動。如果我們的客户體驗到終端用户玩遊戲的速度下降，或者如果我們無法將減少或停止使用我們解決方案的客户替換為使用類似解決方案的新客户，我們的業務可能會受到影響。
操作系統平臺提供商或應用程序商店可能會更改服務條款、政策或技術要求，以要求我們或我們的客户更改數據收集和隱私實踐、商業模式、運營、實踐、廣告活動或應用程序內容，這可能會對我們的業務產生不利影響。
我們和我們的客户受操作系統平臺的標準政策和服務條款的約束，我們在這些平臺上創建、運行應用程序和內容並將其貨幣化，以及向最終用户提供應用程序和內容的各種應用程序商店的政策和服務條款。這些政策和服務條款管理此類平臺和商店上應用程序和內容的推廣、分發、內容、技術要求和一般操作。這些平臺和商店中的每一個都有廣泛的自由裁量權來更改和解釋與我們、我們的客户和其他創建者有關的服務條款和政策，這些更改可能不利於我們或我們的客户使用我們的平臺。操作系統平臺或應用商店還可以改變其費用結構、增加與訪問和使用其平臺相關聯的費用、改變客户能夠在其平臺上做廣告的方式、改變其用户的個人或其他信息對其平臺上的應用程序開發者可用的方式、限制將個人信息用於廣告目的、或限制終端用户如何在其平臺上或跨其他平臺共享信息。
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特別是，操作系統平臺提供商或應用商店(如Apple或Google)可能會更改其技術要求或策略，從而對我們或我們的客户從最終用户設備收集、使用和共享數據的方式產生不利影響。對我們按需收集和使用數據的能力的限制可能會對我們的運營解決方案以及我們的軟件資源規劃和功能開發規劃產生負面影響。操作系統平臺提供商或應用商店(如Apple或Google)的行動可能會影響我們或我們的客户從最終用户設備收集、使用和共享數據的方式。2020年6月，蘋果宣佈計劃要求使用其移動操作系統iOS的應用程序肯定地(在選擇加入的基礎上)獲得最終用户的許可，以“在其他公司擁有的應用程序或網站上跟蹤它們”，或出於廣告和廣告衡量目的訪問其設備的廣告識別符，以及其他限制。蘋果從2020年秋季開始實施其中一些變化，並宣佈還會有其他變化。2021年4月，蘋果實施了最終用户選擇加入權限要求。蘋果的計劃將繼續實施的時間和方式及其對我們收入的影響尚不清楚，但我們預計這些變化將對我們的貨幣化產品和潛在的其他操作解決方案的收入產生不利影響，這種影響可能是實質性的。此外，如果客户因影響我們的代碼或實踐的平臺指南更改而將應用程序從這些第三方平臺上刪除，我們可能會面臨法律風險並失去客户。此外，這些平臺可能會改變其商業模式，例如，可能會增加我們客户的應用程序商店費用，這可能會對我們的業務產生不利影響。
如果我們或我們的客户違反或操作系統平臺提供商或應用商店認為我們或我們的客户違反了其服務條款或政策，則該操作系統平臺提供商或應用商店可以限制或停止我們或我們的客户對其平臺或商店的訪問。在某些情況下，這些要求可能不明確，我們對要求的解釋可能與操作系統平臺提供商或應用商店的解釋不一致，這可能導致對我們或我們的客户執行這些服務條款或政策的不一致，還可能導致操作系統平臺提供商或應用商店限制或停止對其平臺或商店的訪問。如果操作系統平臺提供商或應用商店與我們的一個或多個競爭對手建立了更有利的關係，或者它確定這樣做符合他們的商業利益，那麼它也可以限制或中斷我們對其平臺或商店的訪問。對我們或我們的客户訪問任何第三方平臺或應用程序商店的任何限制或中斷都可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。
如果我們無法進一步擴展到新的行業，或者如果我們針對任何新行業的解決方案無法獲得市場接受，我們的增長和經營業績可能會受到不利影響，我們可能需要重新考慮我們的增長戰略。
我們的增長戰略部分基於向遊戲以外的新行業擴張，包括建築、工程、建築、汽車、交通、製造、電影、電視和零售，以及跨用例，包括汽車和建築設計、在線和增強現實產品配置器、自動駕駛模擬和增強現實工作場所安全培訓等。在遊戲以外的行業中，互動實時3D和2D內容的市場還處於早期發展階段，這個市場是否會像我們預期的那樣發展，發展速度有多快，增長幅度有多大，都不確定。此外，我們在解決這些市場方面的經驗有限，我們繼續進行的進一步擴張這些市場的投資可能無效。
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我們在這些市場的成功在很大程度上將取決於我們的平臺是否被廣泛採用，作為現有解決方案的替代方案，例如傳統的2D和3D建模和渲染工具，或者被目前未使用任何軟件解決方案的客户採用。我們的平臺在遊戲以外的行業中的市場接受度可能不會像我們預期的那樣增長，這是由於許多因素，包括與我們的平臺相關的成本、性能和感知價值，我們適應最有效地滿足這些市場的不同銷售和營銷要求的能力，以及我們開發或維護與戰略合作伙伴的整合的能力。此外，我們在這些市場實現廣泛採用我們的平臺的能力可能會受到競爭產品的進入和成功的影響，包括來自擁有更多資源的更大競爭對手的競爭，這些競爭對手歷來以傳統產品面向這些市場，因此在這些市場擁有更多的品牌認知度。如果我們的平臺沒有在這些其他市場獲得廣泛採用，我們增長收入的能力可能會受到影響。
此外，我們通過向新行業擴張來增長業務的投資將繼續絕對增加我們的成本和運營費用。我們預計將投入大量的研發資源來開發和擴展我們的Create and Operating Solutions的功能，以滿足這些行業的客户需求，我們將需要增加我們的銷售和營銷、法律和合規以及其他努力，因為我們尋求擴展到需要與遊戲行業不同的市場進入戰略的新行業。這些投資將在我們從這些行業實現可觀收入之前發生，特別是考慮到這些行業的客户通常是合同週期較長的企業客户，這將使我們很難確定我們是否正在有效和高效地分配資源。如果我們從這些投資中獲得的收入不足以實現投資回報，我們的業務和經營業績就會受到影響。
我們的業務依賴於與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的戰略關係。如果我們不能在我們的戰略關係方面保持有利的條款和條件以及業務關係，我們的業務可能會受到損害。
我們依賴與硬件、操作系統、設備、遊戲機和其他技術提供商的戰略合作伙伴關係和其他戰略關係，以便能夠為我們的客户提供在各種第三方平臺上部署其內容的能力。在截至2021年和2020年3月31日的三個月中，戰略合作伙伴關係和其他分別約佔8%和10%。如果這些第三方中的任何一方暫停、限制或停止其業務，或以其他方式終止與我們的關係，我們的業務結果可能會受到不利影響。我們已經與我們的每個戰略夥伴簽訂了單獨的協議。我們與戰略合作伙伴的協議是非排他性的，通常有多年的條款。我們的戰略合作伙伴可以決定停止與我們合作，當他們的協議需要續簽或與我們的競爭對手建立獨家或更有利的關係時，要求以成本禁止的方式修改他們的協議條款。戰略合作伙伴關係或其他戰略關係的任何損失都可能對我們的平臺對客户的吸引力產生負面影響。此外，我們可能與這些當事人存在分歧或糾紛，這可能會對我們與他們的關係產生負面影響或威脅。我們不能向您保證，我們將成功地尋找更多的戰略夥伴關係或關係，或保持或擴大我們與目前與我們有關係的各方的現有關係。如果我們無法找到更多的戰略關係，或者目前與我們有戰略關係的各方終止了與我們的關係，我們的收入可能會下降，我們的業務可能會受到不利影響。
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此外，我們的競爭對手對與我們有戰略關係的各方的收購可能會導致我們現有和潛在客户的數量減少，因為這些客户可能不再促進潛在客户採用我們的解決方案。此外，與我們有戰略關係的一些方與我們的某些解決方案競爭或可能競爭，並可能選擇不再與我們的平臺集成。如果我們不能與這樣的各方保持關係，不能在新市場發展新的戰略關係或在現有市場擴大戰略關係的數量，我們在市場上競爭或增長收入的能力可能會受到損害，我們的運營結果可能會受到影響。即使我們成功地維護了這些關係，我們也不能向您保證這些關係會增加客户使用量或採用我們的解決方案或增加收入。
我們參與的市場是競爭激烈的，如果我們不有效競爭，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們經營的市場競爭激烈。相當多的公司已經或正在開發解決方案，這些解決方案目前或將來可能會與我們的部分或全部產品競爭。當我們希望通過現有解決方案向潛在客户營銷和銷售我們的平臺時，我們必須讓他們的內部利益相關者相信，我們的平臺比他們當前的解決方案更優越和/或更具成本效益。
就我們的Create Solutions而言，我們主要競爭的是大型遊戲工作室自建的專有遊戲引擎，以及Coco2D-x(楚空科技)和虛幻引擎(Epic遊戲)，這兩家公司提供的遊戲開發工具主要服務於PC遊戲和手機遊戲行業，就虛幻引擎(Epic遊戲)而言，競爭對手是遊戲以外的行業。除了遊戲，我們還與其他提供2D和3D設計產品的開發平臺競爭。
關於我們的運營解決方案，我們在一個零散的生態系統中競爭，該生態系統由大型、成熟的公司以及私人持股公司的精選部門組成。考慮到業務的廣度，我們生態系統中的大公司可能會扮演多種角色。這些大公司的例子有亞馬遜、臉書、谷歌、微軟和騰訊控股。這些公司中的大多數也是我們的合作伙伴和客户。
隨着新技術和市場進入者的引入，我們預計未來的競爭環境將保持激烈或變得更加激烈。我們的一些實際和潛在競爭對手已經被其他較大的企業收購，並已經或可能進行收購，或可能達成合作夥伴關係或其他戰略關係，提供比他們各自提供的更全面的產品，或實現比我們更大的規模經濟。
我們的競爭對手在規模、提供的解決方案的廣度和範圍上各不相同。我們的一些競爭對手和潛在競爭對手比我們擁有更高的知名度、更長的運營歷史、更成熟的客户關係、更大的營銷預算以及更多的財務和運營資源。此外，其他目前沒有提供競爭產品或服務的潛在競爭對手可能會擴大他們的產品以與我們的平臺競爭，或者通過收購、合作或戰略關係進入市場。特別是，當我們尋求在遊戲以外的新行業投資擴展我們的Create Solutions和Operate Solutions時，我們可能會遇到來自那些在這些行業提供2D和3D設計產品的大公司的競爭，這些公司可能尋求在現有產品中引入與我們的解決方案競爭的新產品或新功能。這些競爭對手在他們已經存在的行業中擁有更高的品牌認知度。此外，我們現有和潛在的競爭對手之間或與我們的客户或其他第三方之間可能擁有或建立合作關係，這可能會進一步增強他們在我們潛在市場的資源和產品。我們的競爭對手可能會比我們更快、更有效地響應新的或不斷變化的機會、技術、標準和客户要求。現有的競爭對手或新進入者可能會引入被認為更容易使用或在其他方面對我們有利的新技術，這可能會減少對我們平臺的需求。
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除了平臺和技術的競爭，我們還面臨着價格競爭。我們的一些競爭對手以較低的價格或免費提供他們的解決方案，如他們的遊戲引擎，這已經導致，並可能繼續導致定價壓力。此外，在我們的貨幣化解決方案方面，我們的一些競爭對手向出版商提供了更優惠的付款條件。我們不能向您保證，我們不會被迫採取降價或限制收入的舉措，改變付款條件，或增加我們的廣告和其他費用，以吸引和留住客户，以應對競爭壓力。
由於所有這些原因，我們可能無法與當前或未來的競爭對手成功競爭，這可能導致我們的平臺無法繼續獲得或保持市場接受度，這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們可能無法成功地管理我們的增長，如果我們不能有效地增長，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
我們業務的增長和擴張給我們的管理、運營和財務資源帶來了持續的巨大壓力。隨着我們平臺使用量的增長，我們將需要投入更多資源來改進其能力、特性和功能。此外，我們將需要適當擴展我們的內部業務、IT以及財務、運營和管理系統，以服務於我們不斷增長的客户羣，並繼續以高效的方式管理員工人數、資本以及運營和報告流程。這些努力的任何失敗或延遲都可能導致業績受損和客户滿意度下降，導致對新客户的銷售減少或以美元為基礎的淨擴張率下降，這將損害我們的收入增長和聲譽。此外，在我們擴展時未能優化與我們的第三方雲服務相關的成本，都可能對我們的毛利率產生負面影響。即使我們的擴張努力取得成功，這些努力也將是昂貴和複雜的，需要投入大量的管理時間和注意力。我們還可能因為努力擴大內部基礎設施而導致效率低下或服務中斷。我們不能確定我們內部基礎設施的擴展和改善是否會及時有效地實施，而且這種失敗可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們依賴於我們的客户在遊戲市場上的成功。與我們的客户或他們的遊戲相關的不良事件可能會對我們的業務產生負面影響。
我們的遊戲客户不是我們解決方案的最終用户，而是使用我們的平臺和解決方案來創建和/或運營他們的遊戲，這些遊戲最終被出售或分發給最終用户。因此，我們的成功在一定程度上取決於我們的客户營銷和銷售使用我們的解決方案創建或運營的遊戲的能力。如果我們的客户的營銷努力不成功，或者如果我們的客户對他們的遊戲的需求減少，我們的Create解決方案和我們的操作解決方案的銷售額可能會減少。遊戲市場的特點是競爭激烈、技術變化迅速、監管機構更加關注以及經濟不確定，因此，不能保證我們客户的任何遊戲都將獲得最終用户的任何有意義的吸引力。此外，我們的一些新產品，如Multiplay和Vivox，更依賴於某些客户。雖然我們龐大和多樣化的客户組合有助於降低由於客户遊戲的成功和遊戲發佈的時機而導致的整體操作解決方案收入的波動，但我們不能向您保證，我們客户組合的規模和多樣化將充分緩解這一風險。如果我們的客户不能使用我們的平臺創建或運營流行的遊戲，而我們又不能維持“贏家和輸家”的多元化組合，我們的運營結果可能會受到不利影響。
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我們預計我們的財務業績會出現波動，這使得我們很難預測未來的業績，如果我們未能滿足證券分析師或投資者對我們運營業績的預期，我們的股票價格和您的投資價值可能會下降。
我們過去的經營業績起伏不定，預計未來也會因各種因素而波動，其中許多因素不是我們所能控制的。因此，我們過去的業績可能不能預示我們未來的表現。除了本文描述的其他風險外，可能影響我們經營結果的因素包括：
•對我們平臺的需求或定價的波動；
•我們平臺使用量的波動；
•我們有能力保留和擴大現有客户對我們平臺的使用；
•我們吸引新客户並將免費創作者轉化為客户的能力；
•客户購買的解決方案組合發生變化；
•對我們遊戲客户產品的需求以及他們將這些產品貨幣化的能力，這反過來又會對我們的收入份額和基於使用的解決方案產生重大影響；
•我們為擴大第三方雲託管提供商的能力而進行投資的時機和金額；
•季節性，特別是關於我們的運營解決方案，這往往會在用於娛樂的時間增加的時期產生更高的收入，如度假，儘管這種季節性影響可能會因為新冠肺炎疫情而減少或改變；
•對我們平臺上提供的解決方案的新特性和功能進行投資；
•客户購買和使用我們平臺的時間；
•我們平臺上的更新和新功能的時間；
•由於預期我們或我們的競爭對手將推出新的解決方案或增強功能，採購決策出現波動或延遲；
•客户預算及其預算週期和採購決定的時間安排的變化；
•我們能夠有效地為我們的產品定價；
•支付業務費用的數額和時間，特別是研究和開發以及銷售和營銷費用，包括佣金，其中許多費用發生在此類費用產生的預期效益之前；
•非現金支出的數額和時間，包括基於股票的薪酬、已獲得的無形資產的攤銷和與收購有關的費用；
•與招聘、培訓和整合新員工以及留住和激勵現有員工相關的費用數額和時間安排；
•收購的時機和與被收購公司整合相關的成本；
•國內和全球的總體經濟、社會和公共衞生狀況，以及具體影響我們客户經營的行業的狀況；
•新會計公告或會計準則變更的影響；
•我們為遵守不斷變化的法規或法律要求而產生的費用，特別是在隱私和安全事項方面；
•對我們或我們的客户不利的税收法律法規的變化；
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•市場競爭動態的變化，包括競爭對手或客户之間的整合；以及
•我們平臺的交付和使用出現重大安全漏洞、技術困難或中斷。
這些因素和其他因素中的任何一個，或者這些因素中的一些因素的累積影響，都可能導致我們的運營結果發生重大變化。如果我們的季度運營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們普通股的價格可能會大幅下跌，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
季節性可能會導致我們的銷售額和經營結果出現波動。
由於節假日等期間的季節性波動，我們的季度運營結果可能會有很大差異，在此期間，終端用户在娛樂(包括遊戲和移動應用程序)上花費的時間增加，這通常會增加我們客户對我們的操作解決方案的使用，並可能影響我們從操作解決方案獲得的收入。由於我們無法控制的因素，我們也可能會經歷波動，這些因素會導致使用量上升或下降。雖然我們認為這種季節性已經並將繼續影響我們的季度業績，但到目前為止，我們的快速增長在很大程度上掩蓋了季節性趨勢。
我們銷售額的下降或上升可能不會立即反映在我們的財務狀況和運營結果中。
我們的企業客户通常購買我們Create Solutions的一到三年的訂閲，而獨立創作者和較小的工作室通常購買一年的訂閲。由於我們通常在訂閲期內按比例確認Create Solutions的收入，因此在任何一段時間內，這些客户的新訂閲或續訂的任何減少都不會立即反映為該期間的收入減少，但會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。這也使得我們很難在任何特定時期通過銷售Create Solutions的額外訂閲來快速增加我們的收入。如果我們的季度運營業績低於跟蹤我們股票的投資者和證券分析師的預期，我們普通股的價格將大幅下降，我們可能面臨代價高昂的訴訟，包括證券集體訴訟。
與我們有業務往來的第三方可能無法履行他們對我們的義務，或者他們的行為可能會將我們置於危險之中。
我們業務的各個方面都依賴於第三方，包括我們的戰略合作伙伴，包括深度技術合作、聯合營銷、廣告合作伙伴、開發服務協議和收入分享安排。他們的行為可能會危及我們的業務、聲譽和品牌。在許多情況下，第三方可能被允許訪問敏感和專有信息或個人數據，以便向我們的團隊或客户提供服務和支持，他們可能挪用並未經授權使用我們的信息、技術或客户數據。此外，這些第三方未能提供足夠的服務和技術，或第三方未能充分維護或更新其服務和技術，可能會導致我們的業務運營中斷。此外，移動應用行業的中斷、金融市場、經濟低迷、糟糕的商業決策或聲譽損害可能會對我們的合作伙伴產生不利影響，並可能增加他們從事欺詐或其他非法活動的傾向，從而損害我們的商業聲譽，他們可能無法繼續履行對我們的義務，或者我們可能會終止與他們的安排。我們可能無法以商業上合理的條款或根本不提供替代安排和服務，並且我們可能會在過渡到替代合作伙伴或供應商時遇到業務中斷。如果我們失去一個或多個業務關係，或經歷服務質量下降，我們的業務可能會受到損害，我們的財務業績可能會受到不利影響。
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我們利用經銷商和其他第三方向各種客户銷售、營銷和部署我們的解決方案，如果我們不能有效地開發、管理和維護我們的間接銷售渠道，將損害我們的業務。
我們使用並計劃使用經銷商和其他第三方向各種客户銷售、營銷和部署我們的Create解決方案，特別是在遊戲以外的行業。例如，我們目前利用間接增值經銷商網絡為我們的中型、小型和獨立Create Solutions客户提供經濟高效的服務，並與戰略合作伙伴開展合作營銷努力。通過這些第三方的銷售損失或減少可能會減少我們的收入。識別和留住經銷商和戰略合作伙伴，對他們進行我們的技術和產品培訓，以及與他們談判和記錄關係，都需要大量的時間和資源。我們不能向您保證，我們將能夠以優惠條款或根本不存在的方式與我們的經銷商或戰略合作伙伴保持關係。
我們的經銷商可以在有限的通知或不通知的情況下停止營銷或轉售我們的平臺，並且不會受到處罰。此外，我們與經銷商的大量協議是非排他性的，因此這些經銷商可能會向客户提供幾家不同公司的解決方案，包括與我們競爭的解決方案。我們的經銷商可能會更喜歡我們競爭對手的解決方案或服務，包括由於我們的競爭對手向經銷商提供的激勵措施。我們的一個或多個經銷商可能會被我們的一個競爭對手收購，這可能會對我們通過該經銷商進行銷售的能力產生不利影響。如果我們的經銷商不能有效地銷售、營銷或部署我們的解決方案，選擇推廣我們競爭對手的解決方案，或者以其他方式無法滿足客户的需求，我們銷售我們解決方案的能力可能會受到不利影響。
我們的直銷團隊以較大的客户為目標，向這些客户銷售涉及的風險可能不存在，或者與向較小客户銷售相比存在較小程度的風險。
影響我們增長和財務業績的因素之一是企業客户採用我們的平臺和解決方案，而不是傳統和專有技術。為了在更大的企業客户中增加採用率並擴展到新的行業，如汽車行業，潛在客户通常是較大的組織，我們利用了直銷組織。我們在遊戲以外的行業銷售我們的平臺和解決方案的經驗相對有限。為了增加我們的平臺和解決方案在遊戲以外的銷售，我們正在擴大我們的銷售組織，在我們重點關注的遊戲以外的特定行業擁有企業軟件銷售經驗的人員。如果我們不有效地擴大我們的直銷能力，有效地應對這些行業，併為這些行業制定有效的銷售和營銷戰略，我們增加我們的平臺和解決方案對行業和遊戲以外的用例的銷售的能力將受到不利影響。
對較大客户的銷售涉及可能不存在或較小程度上存在的風險，例如較長的銷售週期、更復雜的客户要求、較大的前期銷售成本以及完成部分銷售的可預測性較差。例如，較大的客户可能需要相當長的時間來評估和測試我們的平臺和我們競爭對手的平臺，然後才能做出購買決定，或者可能具有我們可能無法滿足的特定合規性和產品要求。許多因素影響我們銷售週期的長度和可變性，包括需要教育潛在客户瞭解我們平臺的用途和好處、採購和預算週期的可自由裁量性，以及評估和採購審批流程的競爭性。因此，我們從發現機會到完成交易的銷售週期長度可能因客户而異，對較大客户的銷售通常需要更長時間才能完成。此外，較大的客户通常開始在有限的基礎上部署我們的平臺，但仍然需要配置、集成服務和定價談判，這增加了我們在銷售工作中的前期投資，但無法保證這些客户將在其組織內足夠廣泛地部署我們的平臺，以證明我們大量的前期投資是合理的。如果我們不能讓大型企業客户更多地採用我們的平臺和解決方案，我們的增長可能會受到影響。
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我們的業務通常會受到與博彩業相關的風險的影響。
我們目前的大部分收入來自遊戲行業的客户，我們在很大程度上依賴遊戲行業的健康狀況和客户遊戲的成功來維持和增加我們的收入。因此，我們特別容易受到與遊戲行業相關的市場狀況和風險的影響，包括遊戲的受歡迎程度、價格和發佈時間、消費者人口結構的變化、其他娛樂形式的可獲得性和受歡迎程度、公眾品味和偏好以及監管機構日益關注的問題，所有這些都是難以預測和超出我們控制的。
此外，最終用户可能會將遊戲視為可自由選擇的購買。雖然在經濟低迷時期，花在遊戲上的時間通常會增加，但如果我們受到新冠肺炎或其他因素的影響而持續低迷，最終用户可能會減少他們在遊戲上的可自由支配支出，而我們的客户可能無法續訂他們的訂閲或以其他方式減少他們對我們平臺的使用，這將對我們的收入和財務狀況產生不利影響。這些對可自由支配的消費者支出產生負面影響的經濟狀況，包括通脹、增長放緩、失業率、税率、利率、能源價格、消費者信心下降、經濟衰退和其他宏觀經濟狀況，包括由“新冠肺炎”引起的以及地緣政治問題和不確定性導致的經濟狀況，可能對我們的業務和運營業績產生實質性的不利影響。
我們提供與我們的某些創建和運營解決方案相關的服務級別協議承諾。如果我們未能履行這些合同承諾，我們可能有義務提供預付金額或其他信用的退款，這將降低我們的收入，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
我們的某些創建和運營解決方案包括服務級別協議承諾。如果我們無法履行規定的服務級別承諾，包括未能滿足客户協議中的正常運行時間和響應時間要求，我們可能面臨終止服務，退還預付金額或其他積分，這可能會嚴重影響我們當前和未來的收入。任何服務級別的故障也可能損害我們的聲譽，這也可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們作為締約方的各種協議中的賠償條款可能會使我們面臨侵犯、挪用或其他侵犯知識產權、數據保護和其他損失的重大責任。
我們與我們的客户和其他第三方的協議可能包括賠償條款，根據這些條款，我們同意賠償因侵權、挪用或其他侵犯知識產權、數據保護或其他數據權利的索賠、我們對財產或個人造成的損害、或與我們的軟件、服務、平臺、我們的行為或不作為有關或產生的其他責任，或因此類協議或其他合同義務而遭受或產生的損失。我們的一些歷史賠償協議和此類協議的續訂規定了無上限的責任，而一些賠償條款在適用協議終止或到期後仍然有效。鉅額賠款將損害我們的業務、財務狀況和經營業績。儘管我們試圖在最近的客户協議中按合同限制我們對此類賠償義務的責任，但在某些情況下，鑑於關係的其他戰略方面，責任並不受限，我們仍可能產生與此類協議相關的重大責任，我們可能會因為任何此類索賠而被要求停止在我們的平臺上提供某些功能或功能。即使我們成功地在合同上限制了我們的責任，這種限制可能並不總是可執行的。與客户或其他第三方就此類義務發生的任何糾紛可能會對我們與該客户或其他第三方以及其他現有或潛在客户的關係產生不利影響，減少對我們平臺的需求，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，雖然我們投保的是一般責任險, 我們的保險可能不足以賠償我們可能被強加給我們的所有責任，或以其他方式保護我們免受與索賠有關的責任或損害，包括涉嫌泄露客户數據等事項的責任或損害，這可能是重大的。我們可能不會繼續以可接受的條款或根本不提供任何此類保險。
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如果我們不能提供高質量的支持，我們留住和吸引客户的能力可能會受到影響。
我們的客户依賴我們的銷售、客户成功以及客户支持人員和工具來解決問題並實現我們平臺提供的全部好處。高質量的支持對於留住我們的現有客户和擴大他們對我們平臺的使用非常重要。隨着我們擴大業務，尋找新客户，並尋求擴大我們的平臺和解決方案在遊戲以外的新行業的企業客户的使用，這些功能的重要性將會增加。如果我們不幫助我們的客户快速解決問題並提供有效的持續支持，我們維護和擴展解決方案到現有和新客户的能力可能會受到影響，我們在現有或潛在客户中的聲譽可能會受到影響。
收購、戰略投資、合作伙伴關係和聯盟可能難以識別，帶來整合挑戰，轉移管理層的注意力，擾亂我們的業務，稀釋股東價值，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們過去有，未來可能尋求收購或投資於我們認為可以補充或擴大我們的平臺、增強我們的技術能力或提供增長機會的業務、合資企業、平臺或技術。儘管我們的大部分收入增長是有機的，但自2011年以來，我們已經完成了十幾項收購，包括DeltaDNA、Multiplay和Vivox，以進一步實現我們的目標，即為所有創作者需求提供一整套解決方案。任何此類收購或投資可能會轉移管理層的注意力，並導致我們在尋找、調查和尋找合適的機會時產生各種費用，無論交易是否完成，並可能導致不可預見的經營困難和支出。特別是，我們在吸收或整合任何被收購公司的業務、技術、數據、平臺、人員或運營方面可能會遇到困難，特別是如果被收購公司的關鍵人員選擇不為我們工作或面臨與我們公司整合的文化挑戰，或者如果他們的軟件或技術不容易適應我們的平臺，或者我們由於所有權、管理或其他方面的變化而難以留住任何被收購業務的客户。此外，我們已經投資並可能在未來投資私人公司，而我們的投資可能無法實現回報。
我們還可能面臨與被收購公司在收購前的活動相關的責任風險，包括知識產權侵權索賠、違法行為、商業糾紛、税務責任和其他已知和未知的債務，以及與被收購公司相關的訴訟或其他索賠，包括被解僱的員工、用户、前股東或其他第三方的索賠，我們限制此類責任的努力可能不會成功。這些交易還可能擾亂我們的業務，轉移我們的資源，並需要大量的管理層關注，否則我們就可以用來發展我們現有的業務。我們能夠完成的任何此類交易可能不會帶來我們預期實現的任何協同效應或其他好處，這可能會導致可能會產生鉅額減值費用。此外，我們可能無法找到和確定理想的收購目標或商業機會，也無法成功地與任何特定的戰略合作伙伴達成協議。這些交易還可能導致股權證券的稀釋發行或產生債務、或有負債、攤銷費用、增量運營費用或商譽減值，其中任何一項都可能對我們的運營業績產生不利影響。此外，如果此類交易產生的業務未能達到我們的預期，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響，或者我們可能面臨未知的風險或債務。
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災難性的事件可能會擾亂我們的業務。
任何災難性事件的發生，包括地震、火災、洪水、海嘯或其他天氣事件、停電、電信故障、軟件或硬件故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊、爆炸或流行病都可能影響我們的業務。特別是，我們的公司總部位於舊金山灣區，這是一個以地震活動聞名的地區，因此在地震中很容易受到破壞。我們的保險範圍可能不會賠償我們在發生地震或其他重大自然災害時可能發生的損失。如果發生任何災難，我們在設施中運營業務的能力可能會受損，我們可能會蒙受重大損失，需要大量的恢復時間，並需要經歷鉅額支出才能恢復運營。如果我們無法制定足夠的計劃，以確保我們的業務職能在災難期間和災難發生後繼續運營，並在發生災難或緊急情況時成功執行這些計劃，我們的業務將受到損害。
衞生流行病，包括當前的新冠肺炎大流行，已經並可能在未來對我們的業務、運營以及我們、我們的合作伙伴和客户運營所在的市場和社區產生不利影響。
我們的業務和運營可能會受到衞生流行病的不利影響，包括當前的新冠肺炎大流行，影響到我們、我們的合作伙伴和客户運營所在的市場和社區。新冠肺炎疫情已經並將繼續在全球範圍內造成重大的商業和金融市場混亂，對於這種中斷在全國和全球層面的持續時間以及對我們業務的持續影響存在重大不確定性。
新冠肺炎疫情將在多大程度上直接或間接影響我們的業務、運營結果和財務狀況，將取決於高度不確定和無法準確預測的未來事態發展，我們可能無法準確預測我們的收入或財務業績。儘管我們已經並可能繼續經歷對Create Solutions的銷售以及我們的戰略合作伙伴關係的適度不利影響，到2020年底，我們為Create Solutions提供的客户機會基本恢復到正常水平，我們的戰略合作伙伴關係也是如此。另外，我們看到，在實施庇護就地訂單以緩解新冠肺炎爆發後，對我們在運營解決方案中的產品和服務組合的需求有所增加，這導致最終用户對運營解決方案的參與度更高。然而，隨着時間的推移，對我們的操作解決方案的需求增加可能會放緩，特別是隨着疫苗的普及，以及就地避難所訂單和其他相關措施和社區實踐的發展。此外，新冠肺炎的協議和預防措施減少了2020年活動和設施的支出，這種節省在未來幾年可能不會重複，從而導致我們的支出增加。此外，由於我們的某些客户或合作伙伴在自己的業務運營或新冠肺炎疫情造成的收入方面遇到低迷或不確定性，他們可能會減少或推遲支出、請求價格讓步或尋求重新談判合同，以及減少廣告支出，任何這些都可能導致我們的收入減少。新冠肺炎疫情還導致失業率大幅上升，可能導致最終用户可用於遊戲的可支配收入減少，這可能對博彩業產生負面影響。此外，我們可能會遇到客户或戰略合作伙伴的損失，包括由於破產或我們的客户或戰略合作伙伴停止運營，這可能導致無法從這些各方收回應收賬款。收入的下降或應收賬款的可收回性可能會損害我們的業務。
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此外，為了應對新冠肺炎疫情，我們正在或已經要求我們的幾乎所有員工遠程工作，以將病毒對我們員工和我們所在社區的風險降至最低。我們目前計劃讓我們的員工在今年晚些時候回到面對面的辦公室，但如果我們辦公室所在的新冠肺炎案件數量上升，我們的計劃可能會改變。我們可能會根據政府當局的要求或我們認為最符合我們員工、客户和業務合作伙伴利益的情況採取進一步行動。不能保證我們在遠程工作時也會同樣有效，因為我們的團隊分散，員工可能因個人責任增加(如照顧孩子、照顧老人或照顧生病的家人)而工作能力降低，可能自己生病而無法工作，或者可能因新冠肺炎疫情和長期的社會距離而受到精神或身體上的負面影響。我們團隊效率和可用性的下降可能會對我們的業績產生不利影響，原因包括銷售週期和招聘工作的放緩、我們與客户合同簽訂的延遲、解決績效問題的延遲、產品開發的延遲、我們業務的各個運營方面(包括財務組織)的延遲和效率低下，或者其他可能嚴重損害我們業務的生產率下降。此外，我們可能決定推遲或取消對我們業務的計劃投資，以應對新冠肺炎傳播給我們的業務帶來的變化，這可能會影響我們吸引和留住客户的能力以及我們的創新率，這兩種情況中的任何一種都可能損害我們的業務。此外，我們的設施需求正在根據持續的變化和新冠肺炎疫情對工作環境的影響而不斷變化，我們可能無法改變我們的合同承諾來適應這些變化，這可能會導致我們產生額外成本或以其他方式損害我們的業務。更廣泛地説，新冠肺炎的爆發已經對全球經濟和金融市場產生了不利影響，這可能會減少技術支出，並對我們平臺的需求產生不利影響。
新冠肺炎疫情的全球影響繼續迅速演變，我們將繼續密切關注形勢以及對我們業務和運營的影響。我們還不知道對我們的業務、運營或整個全球經濟的潛在影響的全部程度，特別是如果新冠肺炎大流行和相關公共衞生措施繼續並持續下去的話。疫苗的推出和全球新冠肺炎病例的減少可能會影響到 季節性或推動全球GDP增長，這可能會對我們的業務產生積極影響。然而，更多面對面活動的迴歸將導致我們的費用增加，並可能對我們的客户造成一系列影響，這可能會影響我們的業務。鑑於不確定性，我們無法合理估計對我們未來運營業績、現金流或財務狀況的影響。雖然新冠肺炎疫情的蔓延最終可能得到控制或緩解，但不能保證未來不會爆發這種或任何其他大範圍的流行病，也不能保證全球經濟會復甦，這兩種情況都可能損害我們的業務。
我們目前的業務正在並將繼續是全球性的，這帶來了各種運營挑戰。
我們目前在全球所有主要市場都有業務和客户。在截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的年度，我們收入的37%和39%分別來自歐洲、中東和非洲地區的客户；我們收入的35%和32%分別來自亞太地區的客户；我們的收入的28%和29%分別來自美洲的客户。我們還在多個國家和地區設有銷售機構。我們正在繼續適應和制定應對全球市場的戰略，但我們不能向你保證這種努力會成功。例如，我們預計我們將需要與新的合作伙伴建立關係，以便在某些國家實現增長，如果我們無法識別、建立和維護這種關係，我們可能無法執行我們的擴張計劃。截至2021年3月31日，我們約33%的全職員工位於美國以外。我們預計，隨着我們繼續尋求增長機會，我們的全球活動在可預見的未來將繼續增長，這將需要管理層的大量關注和財務資源的投入。
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我們目前和未來的全球業務和運營涉及各種風險，包括：
•美國以外的創作者對我們平臺的可用性和採用速度慢於預期；
•特定國家或區域的政治、社會或經濟狀況的變化或不穩定，包括聯合王國因退出歐盟而發生的變化或不穩定；
•需要針對具體國家調整我們的平臺並使其本地化；
•在全球所有辦事處保持我們的公司文化；
•收回應收賬款的難度更大，付款週期可能更長；
•更多地依賴經銷商和其他第三方進行全球擴張；
•遵守各種外國法律的負擔，包括與法律結構、會計、法定申報和税務責任相關的費用；
•關於隱私和數據安全以及未經授權使用或獲取商業和個人信息的更嚴格的規定，特別是在歐洲；
•不同的、可能更繁瑣的勞工法規和做法，特別是在歐洲，與美國相比，歐洲的勞動法通常對員工更有利，包括這些地區被認為是小時工資和加班規定，或者存在工人委員會和工會；
•有效管理大量員工所面臨的內在挑戰以及與之相關的成本增加，包括需要針對每個司法管轄區實施適當的系統、政策、福利、法定權益要求和合規計劃；
•由於英國脱歐，影響我們的英國業務和當地員工的法律、法規和成本可能發生變化；
•貿易關係、法規、法律或執法方面的意外變化；
•在具有不同文化、語言、習俗、法律制度、替代性糾紛制度和監管制度的新市場中管理企業的困難；
•與多個全球地點和子公司相關的差旅、房地產、基礎設施和法律合規成本增加；
•匯率波動及其對我們收入和支出的影響，以及如果我們未來選擇進行對衝交易的成本和風險；
•信用風險和支付欺詐水平較高；
•對資金轉移的限制，例如限制我們將一個國家的業務收益再投資於其他國家業務的資本需求的能力；
•整合任何海外收購的難度增加；
•有利於當地競爭對手的法律和商業慣例，或有利於當地供應商的一般市場偏好；
•知識產權保護減少或不確定，或難以獲得、維護、保護或執行我們的知識產權，包括我們的商標和專利；
•外國政府對我們駐留在美國境外的知識產權的幹預，例如外國法律的變化風險，可能限制我們在開發知識產權的外國司法管轄區以外使用我們的知識產權的能力；
•政治不穩定、敵對行動、戰爭或恐怖活動；
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•承擔反腐敗和反洗錢法律責任，包括美國《反海外腐敗法》、美國《反賄賂法》、英國《反賄賂法》以及其他司法管轄區的類似法律和法規；以及
•不利的税收負擔和外匯管制可能會使收入和現金難以匯回國內。
如果我們投入大量時間和資源在美國以外的市場發展我們的業務，而不能成功和及時地做到這一點，我們的業務和運營結果將受到影響。
如果我們經歷了過度的欺詐活動或無法滿足不斷髮展的信用卡協會商家標準，我們可能會產生鉅額成本，並失去接受信用卡付款的權利，這可能會導致我們的客户羣大幅下降。
我們的大部分客户授權我們為他們使用我們的平臺直接向他們的信用卡賬户收費。如果我們遇到與被盜信用卡相關的欺詐行為，我們可能會招致大量第三方供應商費用，而我們可能無法獲得補償。此外，我們的客户在線或通過電話向我們提供信用卡賬單信息，而我們不檢查這些交易中使用的實體信用卡，這增加了我們暴露於欺詐活動的風險。我們還會招致信用卡公司的費用，我們稱之為按存儲容量使用計費，因為他們聲稱客户沒有授權信用卡交易來購買我們的平臺，這是我們過去經歷過的。如果未經授權的信用卡交易索賠數量變得過多，我們可能會因過度扣費而被處以鉅額罰款，我們可能會失去接受信用卡付款的權利。此外，信用卡發行商可能會不時更改使用其服務所需的商户標準，包括數據保護和文件標準。如果我們未能遵守當前的商家標準或未能達到新的標準，信用卡協會可能會對我們處以罰款或終止與我們的協議，我們將無法接受信用卡作為我們平臺的付款方式。我們的平臺還可能受到欺詐性使用和計劃的影響，這可能導致未經授權訪問客户帳户和數據、未經授權使用或規避我們的平臺或技術，以及向客户收取欺詐性使用費用和收入損失。我們可能被要求支付這些費用和開支，而不向客户報銷。, 如果我們的平臺被欺詐性使用，我們的聲譽可能會受到損害。儘管我們實施了多種欺詐預防和檢測控制，但我們不能向您保證這些控制足以防範欺詐。由於欺詐或我們無法接受信用卡付款而造成的重大損失將導致我們的客户基礎顯著減少，並將損害我們的業務。
我們面臨託收和信貸風險，這可能會影響我們的經營業績。
我們的應收賬款受到催收和信用風險的影響，這可能會影響我們的經營業績。我們的Create解決方案通常包括一至三年訂閲的預購承諾，這可能會在多個報告期內開具發票，從而增加了這些風險。關於我們的運營解決方案，我們依賴廣告商的付款，以便向我們的客户支付他們從我們的統一拍賣中獲得的收入。我們通常有義務向我們的客户支付在協議期限內獲得的收入，無論我們的廣告商是否按時或根本沒有向我們支付。雖然我們試圖與客户談判更長的付款期限，而為我們的廣告商談判更短的期限，但我們並不總是成功的。因此，我們可能面臨一個時機問題，我們的應收賬款週期比我們的應收賬款週期短，要求我們從自己的資金中匯款，並接受壞賬風險。在出售時是良好信用風險的企業，隨着時間的推移可能會變成不良信用風險。在經濟衰退時期，拖欠我們欠款的客户數量往往會增加。我們的經營業績可能會受到客户重大破產的影響，這可能會對我們的收入和現金流產生負面影響。我們不能向你保證，我們監測和減輕這些風險的進程將是有效的。如果我們未能充分評估和監控我們的信用風險，我們可能會經歷更長的付款週期、更高的催收成本和更高的壞賬費用，我們的業務、經營業績和財務狀況可能會受到損害。
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貨幣匯率波動可能會損害我們的經營業績和財務狀況。
我們為全球客户提供我們的解決方案，並在丹麥、比利時、加拿大、中國、哥倫比亞、芬蘭、法國、德國、愛爾蘭、以色列、日本、立陶宛、新加坡、韓國、西班牙、瑞典和英國設有業務。雖然我們從收入中產生的大部分現金是以美元計價的，但我們在美國以外的子公司產生的收入和發生的費用通常以當地國家的貨幣計價。因此，當我們的非美國子公司的財務結果從當地貨幣換算成美元時，我們的合併美元財務報表會受到匯率變化的影響。我們的財務業績也受到匯率變化的影響，這些變化影響了以非當地貨幣結算的交易。由於我們以美元以外的貨幣開展業務，但以美元報告我們的經營業績，我們還面臨貨幣匯率波動的重新計量風險，這可能會阻礙我們預測未來業績和收益的能力，並可能對我們的經營業績產生實質性影響。到目前為止，我們沒有從事貨幣對衝活動，以限制匯率波動的風險，因此，我們的財務狀況和經營業績可能會受到此類波動的不利影響。
我們的全球業務可能會使我們面臨潛在的不利税收後果。
我們正在擴大我們的全球業務，以更好地支持我們在全球市場的增長。我們的公司結構和相關的轉讓定價政策考慮了全球市場的未來增長，並考慮了參與公司間交易的各種實體的功能、風險和資產。我們在不同司法管轄區繳納的税額可能取決於包括美國在內的各個司法管轄區的税法適用於我們的全球業務活動、税率的變化、對現有税收法律和政策的新的或修訂的解釋，以及我們以與我們的公司結構和公司間安排一致的方式運營業務的能力。新的或修訂的税法也可能影響我們在不同司法管轄區繳納的税額，例如經濟合作與發展組織正在考慮的第一支柱和第二支柱，這將從根本上改變長期存在的轉讓定價原則。我們所在司法管轄區的税務機關可能會質疑我們根據我們的公司間安排為公司間交易定價的方法，或不同意我們對應歸屬於特定司法管轄區的收入和支出的確定。如果出現這樣的挑戰或分歧，而我們的地位無法維持，我們可能需要支付額外的税款、利息和罰款，這可能會導致一次性税費、更高的有效税率、現金流減少和我們業務的整體盈利能力下降。我們的財務報表可能無法反映出足夠的準備金來應對這種意外情況。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響。
由於幾個因素，我們的實際税率可能會增加，包括：
•在我們經營業務的不同司法管轄區具有不同法定税率的税前收入相對金額的變化；
•税法、税收條約和條例或其解釋的變化，包括《税法》；
•根據對我們未來業績的估計、可能的税務籌劃策略的審慎和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境，對我們實現遞延税項資產能力的評估發生變化；
•當前和未來税務審計、審查或行政上訴的結果；以及
•對我們在某些司法管轄區開展業務的能力的限制或不利的調查結果。
任何這些事態發展都可能對我們的運營結果產生不利影響。
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如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的，我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響我們的合併財務報表和本季度報告10-Q表其他部分所附附註中報告的金額。我們的估計基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設，如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--關鍵會計政策和估計”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和支出金額作出判斷的基礎。重大估計和判斷涉及收入確認、我們基於股票的薪酬獎勵的估值，包括確定我們普通股的公允價值、企業合併和所得税等。在不同的假設或條件下，實際結果可能與這些估計值不同，任何此類差異都可能是實質性的。如果我們的假設發生變化，或者如果實際情況與我們的假設不同，我們的運營結果可能會受到不利影響，這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期，導致我們普通股的市場價格下降。
我們可能需要額外的資本來支持我們的業務增長，而這些資本可能無法以可接受的條款獲得，如果根本沒有的話。
我們從一開始就主要通過出售我們的可轉換優先股和普通股，以及通過銷售我們的Create Solutions和Operate Solutions以及我們的戰略夥伴關係產生的現金來為我們的運營提供資金。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們正在進行的業務或我們業務的增長提供充分資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務，並可能需要額外的資金來應對業務挑戰，包括開發新的解決方案、產品、服務或增強我們現有的解決方案、產品或服務、增強我們的運營基礎設施、在全球擴張以及收購互補的業務和技術。額外的融資可能不會以對我們有利的條款提供，如果有的話。特別是，當前的新冠肺炎大流行已經造成了全球金融市場的混亂，這可能會降低我們獲得資本的能力，並對我們未來的流動性產生負面影響。如果在可接受的條件下沒有足夠的資金可用，我們可能無法投資於未來的增長機會，這可能會損害我們的業務、經營業績和財務狀況。如果我們產生額外的債務，債務持有人將擁有優先於普通股持有人對我們的資產提出索賠的權利，任何債務的條款都可能限制我們的運營，包括我們支付普通股股息的能力。此外，如果我們發行額外的股本證券，股東將經歷稀釋，新的股本證券可能擁有優先於我們普通股的權利。由於我們未來發行證券的決定將取決於許多考慮因素，包括我們無法控制的因素，我們無法預測或估計未來任何債務或股權證券的發行金額、時間或性質。結果, 我們的股東承擔未來發行債務或股權證券的風險，降低我們普通股的價值並稀釋他們的利益。我們無法在我們需要時以令我們滿意的條款獲得足夠的融資，這可能會極大地限制我們繼續支持我們的業務增長、應對業務挑戰、擴大我們的運營或以其他方式利用我們的商機的能力，因為缺乏足夠的資本。即使我們能夠籌集到這樣的資本，我們也不能向您保證這將使我們實現更好的經營業績或發展我們的業務。
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與我們的平臺和技術相關的風險
如果我們不讓我們的平臺，包括新版本或技術進步，更易於使用，或適當地培訓客户如何使用我們的平臺，我們擴大我們平臺和解決方案的吸引力以及增加我們收入的能力可能會受到影響。
我們的平臺可能使用起來很複雜，我們擴大平臺吸引力的能力在一定程度上取決於確保它可以被各種創作者使用。雖然我們解決方案的某些功能旨在滿足專業開發人員的需求，但我們相信，我們能否擴大對我們平臺的採用將在一定程度上取決於我們是否有能力滿足具有不同需求和專業水平的創作者的需求，包括藝術家、動畫師和音響師，以及遊戲以外行業的新類別創作者和最終用户，如建築師、土木和機械工程師以及設計師。因此，對於我們未來的成功來説，我們繼續增加我們平臺的可及性將是重要的。如果我們不能成功地維護和擴大我們平臺的可訪問性，或者如果競爭對手開發和推出比我們更容易使用的產品，我們增加我們平臺採用率的能力將受到影響。
為了充分利用我們的平臺，用户一般需要培訓。我們為我們的客户提供各種培訓資源，我們相信，隨着我們平臺的範圍和複雜性的增加，我們將需要繼續保持和提高我們培訓資源的廣度和有效性。如果我們不為我們的客户提供有效的培訓資源，教他們如何高效地使用我們的平臺，我們發展業務的能力將受到影響，我們的業務和運營結果可能會受到不利影響。此外，當我們宣佈或發佈我們平臺的新版本或我們技術的進步時，我們可能無法向客户充分解釋或培訓如何使用這些新版本或改進，或者我們可能會過早地宣佈或發佈這些版本。我們的這些失敗可能會導致我們的客户對我們產品的使用或預期的技術發佈感到困惑，我們發展業務的能力、運營結果、品牌和聲譽可能會受到不利影響。例如，此類失敗過去曾導致客户在社交媒體和其他互聯網網站上表達對我們的平臺的失望。
與我們的平臺相關的中斷、性能問題或缺陷可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們吸引和留住客户以及發展業務的聲譽和能力在一定程度上取決於我們以高水平的可靠性、可擴展性和性能運行我們的平臺的能力，包括我們現有和潛在客户在任何時間和在可接受的時間內訪問我們平臺的能力。我們的平臺和解決方案的性能中斷，無論是由於系統故障、計算機病毒還是物理或電子入侵，都可能影響我們平臺的可用性。由於各種因素，包括基礎設施更改、新功能的引入、人為或軟件錯誤、由於大量客户同時訪問我們的平臺而導致的容量限制、拒絕服務攻擊或其他與安全相關的事件，我們已經並可能在未來經歷中斷、中斷和其他性能問題。
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維護和改進我們的性能可能會變得越來越困難，特別是在使用高峯期，以及隨着我們的客户羣增長和我們的平臺變得更加複雜。如果我們的平臺不可用，或者如果我們的客户無法在合理的時間內或根本無法訪問我們的平臺，我們可能會經歷客户流失、失去或延遲市場對我們平臺的接受、客户延遲向我們付款、我們的聲譽和品牌受到損害、對我們提出法律索賠、補救這些問題的鉅額成本以及我們的資源被轉移。此外，如果我們不能有效地解決容量限制、根據需要升級我們的系統並不斷開發我們的技術和網絡架構以適應技術的實際和預期變化，我們的業務、財務狀況和運營結果以及我們的聲譽可能會受到不利影響。例如，由於對隱私和安全方面的監管環境的高度擔憂，我們的客户越來越多地要求獲得我們尚未獲得的SOC 2、類型II等審計認證。未能獲得這些認證可能會對我們以投資者預期的速度增長業務的能力造成不利影響。此外，我們的服務因安全相關事件造成的重大中斷可能會使我們在某些司法管轄區面臨監管罰款，即使在沒有數據丟失的情況下也是如此。
此外，我們平臺背後的軟件技術本質上是複雜的，可能包含重大缺陷或錯誤，特別是在首次推出新產品或發佈新特性或功能時。我們不時發現我們平臺中的缺陷或錯誤，我們或我們的用户未來可能會檢測到我們現有平臺或新產品中的新缺陷或錯誤。我們不能向您保證我們現有的平臺和新產品不會包含缺陷。我們平臺中的任何實際或感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤都可能導致負面宣傳或導致數據安全、訪問、保留或其他性能問題，所有這些都可能損害我們的業務。糾正此類缺陷或錯誤所產生的成本可能會很高，並可能損害我們的業務。此外，與這些缺陷或錯誤相關的對我們的聲譽和法律責任的損害可能是巨大的，並可能同樣損害我們的業務。
如果我們或我們的第三方服務提供商遭遇安全漏洞或未經授權的人以其他方式訪問我們客户的數據、我們的數據或我們的平臺，我們的平臺可能會被認為不安全，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務運營可能會中斷，對我們產品的需求可能會減少，我們可能會招致重大責任。
運營我們的業務和平臺涉及收集、存儲和傳輸敏感、專有和機密信息，包括我們的人員、客户及其最終用户的個人信息、我們的專有和機密信息以及我們從我們的合作伙伴、客户和創建者那裏收集的機密信息。
我們為保護這些信息而採取的安全措施可能會由於網絡攻擊、計算機惡意軟件、病毒、社會工程(包括魚叉式網絡釣魚和勒索軟件攻擊)、憑據填充攻擊、黑客和複雜組織(包括國家支持的組織或民族國家)的其他努力而被破壞。近年來，這類事件在我們的行業中變得更加普遍。例如，惡意行為者試圖欺詐性誘使我們的人員泄露可用於訪問我們系統的用户名、密碼或其他信息的嘗試有所增加，並可能成功。我們的安全措施也可能受到人員、盜竊或錯誤的影響，或者不足以防止我們所依賴的軟件或系統中的安全漏洞造成的傷害。
此類事件在過去發生過，將來也可能發生，導致未經授權、非法或不適當地訪問、無法訪問、披露或丟失我們處理的敏感、專有和機密信息。作為我們安全計劃的一部分，對潛在事件的調查定期進行。安全事件還可能損害我們的IT系統，以及我們做出上市公司所需的財務報告和其他公開披露的能力。
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我們依賴第三方提供關鍵服務，幫助我們交付解決方案和運營業務。在提供服務的過程中，這些第三方可能會為我們支持或操作關鍵業務系統，或者存儲或處理個人信息以及我們處理的任何敏感、專有和機密信息。這些第三方提供商可能沒有足夠的安全措施，並且已經並可能在未來經歷危及他們為我們操作的系統或他們代表我們處理的信息的機密性、完整性或可用性的安全事件。此類事件可能會對我們的業務造成負面影響，就像我們直接經歷了這些事件一樣，我們可能無法就由此產生的責任向負有責任的第三方追索。
由於存在許多不同的網絡犯罪和黑客技術，而且此類技術仍在不斷髮展，我們可能無法預測安全漏洞的企圖，無法及時做出反應，也無法實施足夠的預防措施。雖然我們開發了旨在保護我們控制下的我們和我們客户的機密和個人信息的完整性、保密性和安全性的系統和流程，但我們不能向您保證，我們或我們的第三方服務提供商實施的任何安全措施將有效應對當前或未來的安全威脅。安全漏洞或其他安全事件，或認為已經發生的情況，可能會導致客户對我們平臺的安全失去信心，損害我們的聲譽和品牌，減少對我們解決方案的需求，擾亂正常業務運營，要求我們產生物質成本來調查和補救事件並防止再次發生，使我們面臨訴訟、監管執法行動、罰款、處罰和損害，並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。隨着我們繼續增長以及處理、存儲和傳輸越來越大的數據量，這些風險可能會增加。
我們有合同和法律義務向相關利益攸關方通報安全漏洞。大多數司法管轄區都制定了法律，要求公司在涉及某些類型數據的安全漏洞時通知個人、監管機構和其他人。此外，我們與某些客户和合作夥伴達成的協議可能要求我們在發生安全漏洞時通知他們。此類強制性披露成本高昂，可能導致負面宣傳，並可能導致我們的客户對我們安全措施的有效性失去信心。
安全漏洞可能會導致我們的客户、他們的最終用户或其他相關方聲稱我們未能遵守合同義務，實施指定的安全措施。因此，我們可能會受到法律訴訟，或者我們的客户可能會終止與我們的關係。我們不能向您保證我們合同中的責任限制是可強制執行的或足夠的，也不能以其他方式保護我們免受責任或損害。安全漏洞同樣可能導致政府當局採取執法行動，指控我們違反了要求我們保持合理安全措施的法律。
此外，我們不能確定我們的保險覆蓋範圍是否足以支付實際發生的數據安全責任，是否包括與任何事件有關的對我們的任何賠償索賠，是否繼續以經濟合理的條款向我們提供保險，或根本不能確定任何保險公司不會拒絕任何未來索賠的保險。成功地向我們提出超出可用保險範圍的一項或多項大額索賠，或我們的保單發生變化，包括保費增加或實施大額免賠額或共同保險要求，可能會對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外，我們繼續花費大量成本來尋求保護我們的平臺和解決方案，併為我們的客户引入更多安全功能，我們預計未來還將不得不繼續花費大量成本。這些成本的任何增加都將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
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如果我們不能及時向我們的平臺發佈更新和新功能，並有效地適應和響應快速變化的技術、不斷髮展的行業標準、不斷變化的法規或不斷變化的客户需求、要求或偏好，我們的平臺可能會變得不那麼有競爭力。
我們競爭的市場受到快速技術變化、不斷髮展的行業標準和不斷變化的法規以及不斷變化的客户需求、要求和偏好的影響。我們業務的成功將在一定程度上取決於我們及時適應和有效應對這些變化的能力。因此，我們增加收入的能力在很大程度上取決於我們維護、改進和區分現有平臺並引入新功能的能力。
我們必須繼續改進現有功能，併為我們的平臺添加新的特性和功能，以留住現有客户並吸引新客户。例如，如果我們的高清晰度渲染流水線或圖形、動畫和音頻工具的基礎技術過時或無法滿足客户的需求，我們的業務將受到影響。
我們產品的收入增長取決於我們是否有能力繼續為客户開發和提供有效的特性和功能，並響應頻繁變化的數據保護法規、政策以及最終用户的需求和期望，這將需要我們產生額外的實施成本。如果我們不繼續改進我們的平臺，及時提供額外的特性和功能，或者如果我們平臺的改進沒有得到客户的好評，我們的收入可能會受到不利影響。
如果我們未能及時發佈可用於商業用途的產品，發佈新版本、服務、工具或更新並出現重大錯誤，或者無法增強我們的平臺以跟上快速的技術和法規變化或響應競爭對手的新產品，或者如果出現了能夠以更低的價格、比我們的解決方案更高效、更方便或更安全地提供具有競爭力的解決方案的新技術，或者如果開發了新的操作系統、遊戲平臺或設備，而我們無法支持客户在這些系統、平臺或設備上部署遊戲和其他應用程序，則我們的業務、財務狀況和業務結果可能會受到不利影響。
我們的業務依賴於我們的解決方案跨第三方平臺、操作系統和應用程序的互操作性，以及我們確保我們的平臺和解決方案在這些平臺上有效運行的能力。如果我們不能及時將我們的解決方案與第三方平臺集成，我們的業務可能會受到損害。
我們的平臺和解決方案最重要的功能之一是與一系列不同的設備、操作系統和第三方應用程序實現廣泛的互操作性。我們的客户依賴我們的解決方案來創建內容，並同時將內容部署到各種第三方平臺。同樣，我們和我們的客户也依賴我們的解決方案與第三方平臺的互操作性來提供服務。目前，我們支持並與20多個此類平臺建立了戰略合作伙伴關係。第三方平臺在不斷髮展，我們可能無法在開發變化後及時修改我們的解決方案以確保與其他第三方的解決方案兼容。例如，第三方平臺經常對其硬件或軟件部署更新並修改其系統要求。我們業務的成功取決於我們是否有能力將這些第三方許可軟件的更新整合到我們的技術中，並有效響應設備和操作系統平臺要求的變化。我們的成功還取決於我們在多個平臺上同時管理解決方案的能力，以及我們將我們的解決方案有效地部署到越來越多的新平臺的能力。考慮到我們支持的平臺數量，可能很難跟上提供客户要求的互操作性所需的第三方更新的數量。如果我們不能有效地應對我們支持的第三方平臺的變化或更新，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。
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我們依賴第三方數據中心和基於雲的基礎設施提供商來託管我們的平臺。這些第三方提供商運營的任何中斷、容量限制或對我們使用的幹擾都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們目前從位於美國的託管數據中心為用户提供服務。我們還使用各種第三方雲託管提供商，如Google Cloud、AWS和騰訊控股為我們的平臺提供雲基礎設施。我們的創建解決方案和運營解決方案依賴於此基礎設施的運營。客户需要能夠在不中斷或降低性能的情況下隨時訪問我們的平臺，我們為一些客户提供有關正常運行時間的服務級別承諾。此外，我們的運營解決方案和企業遊戲服務器託管依賴於這些數據中心和雲基礎設施的能力，以支持我們客户的配置、架構、功能和互聯規範，並保護存儲在這些數據中心的信息。我們數據中心或雲基礎設施容量的任何限制都可能阻礙我們接納新客户或擴大現有客户的使用、託管我們的產品或服務我們的客户的能力，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外，任何影響我們的數據中心或雲基礎設施的事件，如網絡攻擊、自然災害、火災、洪水、嚴重風暴、地震、停電、傳染病爆發、電信故障、恐怖或其他攻擊以及我們無法控制的其他類似事件，都可能對我們平臺的基於雲的部分造成負面影響。由於上述任何原因而影響我們的數據中心或基於雲的服務的長期服務中斷將對我們為客户提供服務的能力造成負面影響，並可能損害我們在現有和潛在客户中的聲譽，使我們承擔責任, 導致我們失去客户或以其他方式損害我們的業務。我們還可能因使用替代提供商或採取其他行動來準備或響應損害我們使用的第三方託管服務的事件而產生重大成本。
如果我們與我們的數據中心或雲基礎設施相關的服務協議終止，或者我們使用的服務或功能中斷、互聯網服務提供商連接中斷或此類設施損壞，我們可能會遇到訪問我們的平臺的中斷、收入分享和基於使用的解決方案的收入損失，以及在安排或創建新的設施和服務或重新架構我們的平臺以在不同的數據中心提供商或雲基礎設施服務提供商上部署的重大延遲和額外費用，這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
如果我們平臺的市場沒有繼續增長，或者發展速度比我們預期的更慢或不同，或者我們的新產品無法獲得市場接受，我們的業務可能會受到損害。
我們未來的成功取決於對創建和運營交互式實時3D內容的解決方案的日益增長的需求，以及我們繼續開發客户和最終用户所需的新產品、服務、特性和功能的能力。很難預測客户對我們解決方案的採用率和需求，也很難預測我們市場的未來增長率和規模。我們市場的擴張取決於許多因素，包括作為傳統內容創作方法替代方案的交互式實時3D內容創作平臺的成本、性能和感知價值；在遊戲和其他行業有效和高效地將優質互動內容和體驗貨幣化的能力；客户對我們平臺的認知度；對我們平臺或我們可能推出的新產品的增強功能的及時完成、推出和市場接受度；我們吸引、留住和有效培訓銷售人員的能力；我們營銷計劃的有效性；以及我們競爭對手的成功。像我們這樣創建和運營交互式實時3D內容的解決方案的市場可能不會繼續發展，或者可能發展得比我們預期的更慢，原因有很多，包括未能創造出滿足市場需求的新解決方案和功能、技術挑戰、疲軟的經濟條件、數據安全或隱私問題、政府監管以及相互競爭的技術和解決方案。
如果我們的解決方案市場沒有繼續增長，或者發展速度比我們預期的更慢或不同，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
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任何未能獲得、維護、保護或執行我們的知識產權和專有權利的行為都可能損害我們保護專有技術和品牌的能力。
我們的成功在很大程度上取決於我們獲得、維護、保護和執行我們的知識產權的能力，包括我們的專有技術、訣竅和我們的品牌。我們依靠商標、商業祕密法、專利、版權、服務商標、合同限制和其他知識產權法律和保密程序來建立和保護我們的專有權利。然而，我們為獲取、維護、保護和執行我們的知識產權而採取的步驟可能是不夠的。如果我們無法執行我們的權利，或者如果我們沒有發現未經授權使用我們的知識產權，我們將無法保護我們的知識產權。如果我們未能充分保護我們的知識產權，或未能持續創新和推進我們的技術，我們的競爭對手可能會獲得我們的專有技術，並開發和商業化基本上相同的產品、服務或技術。此外，保護我們的知識產權可能需要付出巨大的代價。我們已經或可能獲得的任何專利、商標或其他知識產權可能會被他人挑戰或規避，或通過行政程序(包括重新審查)無效或無法執行，各方間審查、幹擾和派生程序以及外國司法管轄區的同等程序，如反對程序或訴訟。此外，儘管我們正在處理專利申請，但我們不能向您保證我們的專利申請將導致獲得專利。即使我們在未來繼續尋求專利保護，我們也可能無法為我們的技術獲得或維持專利保護。此外，任何來自未決或未來專利申請的專利，或未來授權給我們的專利，可能不會為我們提供競爭優勢，或者可能會成功地受到第三方的挑戰。此外，與知識產權的有效性、可執行性和保護範圍有關的法律標準也不確定。儘管我們採取了預防措施，但未經授權的第三方可能會複製我們的平臺，並使用我們認為是專有的信息來創建與我們競爭的產品。專利、商標、版權和商業祕密保護可能並不適用於我們產品所在的每個國家/地區。如果其他人主張對我們的商標和其他知識產權或與我們的商標類似的商標擁有權利或所有權，我們的知識產權的價值可能會縮水。我們可能無法成功地解決這些類型的衝突，使我們感到滿意。在某些情況下，可能需要採取訴訟或其他行動來保護或執行我們的商標和其他知識產權。此外，如果第三方成功地反對或挑戰我們的商標或成功地聲稱我們侵犯了我們的商標，第三方可能會對我們提出知識產權索賠，我們可能會承擔責任，被要求籤訂代價高昂的許可協議，被要求重新塑造我們的產品品牌，或者被禁止銷售我們的一些產品。, 挪用或以其他方式侵犯其商標或其他知識產權。此外，一些國家的法律對知識產權的保護可能不如美國，知識產權執法機制可能不足。隨着我們擴大我們的全球活動，我們面臨的未經授權複製和使用我們的平臺和專有信息的風險可能會增加。此外，對未經授權使用我們的技術、商業祕密和知識產權的行為進行監管可能是困難、昂貴和耗時的，特別是在外國，那裏的法律對知識產權的保護可能不如美國的法律，而且知識產權的執行機制可能很弱。因此，儘管我們做出了努力，我們可能無法阻止第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯我們的知識產權。
我們與我們的員工和顧問簽訂保密和發明轉讓協議，並與包括供應商和其他合作伙伴在內的其他第三方簽訂保密協議。然而，我們不能保證我們已經與已經或可能已經接觸到我們的專有信息、專有技術和商業祕密的每一方，或者已經或可能已經開發了與我們接洽相關的知識產權的每一方簽訂了此類協議。此外，我們不能向您保證，這些協議將有效地控制對我們專有信息、技術訣竅和商業祕密的訪問、分發、使用、濫用、挪用、反向工程或披露。此外，這些協議可能不會阻止我們的競爭對手獨立開發基本上等同於或優於我們平臺的技術。這些協議可能會被違反，而我們可能沒有足夠的補救措施來應對任何此類違反。
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為了保護我們的知識產權，我們可能需要花費大量的資源來監測和保護我們的知識產權。未來可能有必要提起訴訟，以加強我們的知識產權，如我們軟件許可證下的權利，並保護我們的商業祕密。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟可能代價高昂、耗時長，並會分散管理層的注意力，並可能導致我們部分知識產權的減損或損失。此外，我們執行知識產權的努力可能會遇到抗辯、反訴和反訴，這些抗辯、反訴和反訴可能會攻擊我們知識產權的有效性和可執行性，如果這些抗辯、反訴或反訴成功，我們可能會失去寶貴的知識產權。我們無法執行我們獨特的許可結構，包括財務資格等級，我們無法保護我們的專有技術免受未經授權的複製或使用，以及任何代價高昂的訴訟或轉移我們管理層的注意力和資源，可能會推遲我們平臺的進一步銷售或實施，損害我們平臺的功能，推遲新解決方案的推出，導致我們將劣質或更昂貴的技術替換到我們的產品中，或損害我們的聲譽。
我們授權並向客户提供源代碼。儘管這些客户使用和共享我們的源代碼的方式受到限制，但我們不能向您保證不會發生未經授權使用或複製我們的源代碼的情況。我們依靠定期對我們的源代碼進行重大更新，以鼓勵我們的客户通過我們付費訪問我們的源代碼，或者對於合格的用户，免費訪問我們的源代碼。然而，我們不能向您保證這一策略將有效地確保用户不會在授權的基礎上濫用或訪問我們的源代碼。
我們獲得和維護知識產權許可的能力可能會影響我們的收入和盈利能力。這些許可證可能會變得更加昂貴，並增加我們的成本。
雖然我們使用的大多數知識產權都是我們自己創造的，但我們也獲得了在我們的平臺中提供關鍵特性和功能的專有知識產權的權利。我們還通過與第三方的許可和服務協議獲得了使用知識產權的權利。
專有許可通常將我們對知識產權的使用限制在特定用途和特定時間段內。如果我們無法以合理的經濟條款或具有重大商業價值的條款保留這些許可證或獲得額外的許可證，我們的收入和盈利能力可能會受到不利影響。這些許可可能會變得更加昂貴，並增加我們可能向許可方支付的預付款、保證金和版税，這可能會顯著增加我們的成本，並對我們的盈利能力產生不利影響。
我們正在並可能在未來受到知識產權糾紛的影響，這些糾紛代價高昂，可能使我們承擔重大責任，並增加做生意的成本。
我們之前曾在一份指控侵權使用我們的軟件的索賠中被指定為潛在的賠償人。為這一索賠和未來索賠辯護可能代價高昂，並給管理層和員工帶來重大負擔，而且我們可能會在訴訟過程中收到不利的初步、臨時或最終裁決，這可能會嚴重損害我們的業務。此外，2017年秋季，為保護我們的商標，我們對另一方提起了商標侵權訴訟，隨後達成和解。
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我們未來可能會受到更多知識產權糾紛的影響，並可能因這些糾紛而承擔責任。我們的成功在一定程度上取決於我們在不侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方知識產權的情況下開發和商業化我們的平臺的能力。然而，不能保證我們的技術、產品、服務或平臺不會被發現侵犯、挪用或以其他方式侵犯第三方的知識產權。解決訴訟既耗時又昂貴，而且會分散管理層的時間和注意力。互聯網、技術和遊戲行業的公司擁有大量專利、版權、商標、域名和商業祕密，並經常因侵犯、挪用或其他侵犯知識產權或其他權利的指控而提起訴訟。隨着我們面臨日益激烈的競爭和獲得更高的知名度，針對我們的知識產權和其他索賠的可能性也越來越大。我們的技術可能經不起任何第三方對其使用的索賠。此外，許多公司有能力投入更多的資源來執行其知識產權，併為可能對其提出的索賠進行辯護。我們擁有多項專利授權。我們已經提交了一些額外的美國和外國專利申請，但它們可能不會發布。任何訴訟也可能涉及專利持有公司或其他不利的專利權人，他們沒有相關的產品收入，因此, 我們的專利和專利申請可能很少或根本沒有威懾作用，因為我們無法對這些實體或個人提出異議。如果第三方能夠獲得禁止我們訪問此類第三方知識產權的禁令，或者如果我們無法針對我們業務的任何侵權方面許可或開發替代技術，我們將被迫限制或停止銷售我們的平臺或停止與此類知識產權相關的業務活動。此外，我們可能需要以對我們不利的條件解決訴訟和糾紛。雖然我們承保一般責任保險和專利侵權保險，但我們的保險可能不包括這類潛在的索賠，或者可能不足以為我們可能施加的所有責任提供賠償。我們不能預測訴訟的結果，也不能確保任何此類行動的結果不會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生不利影響。對我們提出的任何知識產權索賠，或我們被要求提供賠償的任何知識產權索賠，可能要求我們執行以下一項或多項操作：
•停止銷售或使用包含我們涉嫌侵犯、挪用或侵犯的知識產權的產品；
•支付大量律師費、和解金或其他費用或損害賠償金；
•獲得出售或使用相關技術的許可證，但該許可證可能無法按合理條款或根本無法獲得；或
•重新設計或重新命名涉嫌侵權的產品，以避免侵權、挪用或違規行為，這可能是昂貴、耗時或不可能的。
即使索賠不會導致訴訟或以有利於我們的方式解決，這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也可能轉移我們管理層的資源，損害我們的業務和經營業績。此外，可能會公佈聽證會、動議或其他臨時程序或事態發展的結果，如果證券分析師或投資者認為這些結果是負面的，可能會對我們普通股的價格產生重大不利影響。我們預計，隨着我們平臺市場的增長，侵權索賠的發生可能會增加。因此，我們因侵權索賠而面臨的損害可能會增加，這可能會進一步耗盡我們的財務和管理資源。
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我們在產品中使用開源軟件，這可能會對我們銷售服務的能力產生負面影響，或者使我們面臨訴訟或其他訴訟。
我們在我們的產品中使用開源軟件，我們希望在未來繼續將開源軟件納入我們的服務中。適用於開源軟件的許可證很少被法院解釋，這些許可證可能被解釋為可能對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制的方式。此外，我們不能確保我們沒有以與適用許可證的條款或我們當前的政策和程序不一致的方式在我們的軟件中加入額外的開源軟件。根據某些許可證的條款，我們可能會受到某些要求的約束，包括我們使源代碼可用於我們基於、併入或使用開放源代碼軟件創建的修改或衍生作品，以及我們根據適用的開源許可證條款許可此類修改或衍生作品。如果作者或分發此類開源軟件的其他第三方聲稱我們沒有遵守其中一個或多個許可證的條件，我們可能會被要求招致針對此類指控的鉅額法律費用，並可能受到重大損害賠償，被禁止銷售我們包含開放源代碼軟件的產品，並被要求遵守對這些產品的繁瑣條件或限制，這可能會擾亂這些產品的分發和銷售。不時會有針對將開源軟件合併到其產品中的公司提出的挑戰開源軟件所有權的索賠，此類開源軟件的許可人不對此類索賠提供任何擔保或賠償。結果, 我們和我們的客户可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件所有權的各方的訴訟。訴訟可能會讓我們付出高昂的辯護費用，對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響，或者需要我們投入額外的研發資源來改變我們的產品。此外，儘管我們使用開源軟件許可證篩選措施，但如果我們以特定方式將我們的專有軟件產品與某些開源軟件結合在一起，在某些開源許可證下，我們可能會被要求發佈我們專有軟件產品的源代碼。一些開放源碼項目具有已知的漏洞和體系結構不穩定性，並以“原樣”的方式提供，如果不能妥善解決，可能會對我們產品的性能產生負面影響。如果我們不適當地使用或合併受某些類型的開源許可證約束的開源軟件，從而挑戰我們產品的專有性質，我們可能會被要求重新設計此類產品、停止銷售此類產品或採取其他補救措施。
與我們的管理、品牌和文化相關的風險
我們依賴於高技能人員的表現，包括我們的管理層和其他關鍵員工，而失去一名或多名此類人員或我們的大量團隊成員，或者無法吸引和留住我們支持我們的運營和增長所需的高管和員工，可能會損害我們的業務。
我們的成功和未來的增長有賴於我們管理團隊和其他關鍵員工的持續服務。特別是，我們的總裁和首席執行官約翰·裏奇蒂洛對我們的整體管理以及我們的平臺、我們的文化和我們的戰略方向的持續發展至關重要。有時，我們的管理團隊可能會因高管和關鍵員工的聘用或離職而發生變化，這可能會擾亂我們的業務。由於我們解決方案的複雜性，我們還依賴於現有軟件工程師的持續服務。我們的高級管理人員和關鍵員工都是隨意聘用的。我們可以隨時終止任何員工的僱傭，無論是否有理由，任何員工可以隨時辭職，無論是否有理由。失去一名或多名高級管理層成員，特別是Riccitiello先生，或關鍵員工，可能會損害我們的業務，我們可能無法找到足夠的繼任者。我們不能確保我們能夠留住我們的任何高級管理層成員或關鍵員工的服務。
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此外，為了執行我們的增長計劃，我們必須吸引和留住高素質的人才。我們過去在快速填補某些空缺職位方面遇到了困難，我們預計未來會有大量的招聘需求。競爭非常激烈，特別是在舊金山灣區和我們設有辦事處的其他地區，爭奪在設計和開發基於雲的平臺產品方面經驗豐富的工程師、具有機器學習和人工智能經驗的數據科學家以及經驗豐富的銷售專業人員。為了繼續接觸頂尖人才，我們可能會繼續擴大辦公地點的足跡，這可能會增加我們業務運營的複雜性和成本。我們不時遇到招聘和留住具備適當資歷的員工的困難，我們預期亦會繼續遇到困難。我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。如果我們從競爭對手或其他公司僱傭員工，他們的前僱主可能會試圖斷言這些員工或我們違反了他們的法定義務，導致我們的時間和資源被分流。此外，未來和現有的員工通常會考慮他們獲得的與其就業相關的股權獎勵的價值。如果我們的股權獎勵的感知價值下降、經歷重大波動或增加，以至於潛在員工認為我們的股權獎勵的價值上升有限，可能會對我們招聘和留住關鍵員工的能力產生不利影響。如果我們不能吸引新的人員，或者不能留住和激勵現有的人員，我們的業務和未來的增長前景將受到損害。
如果我們不能維護和提升我們的品牌，我們擴大客户基礎的能力將受到損害，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們相信，保持和提升我們的品牌聲譽對於擴大我們平臺對現有客户的銷售、支持我們平臺對新客户的營銷和銷售、將免費創建者轉化為客户以及發展我們的戰略合作伙伴關係非常重要。我們還相信，隨着我們市場競爭的加劇，品牌認知度的重要性將會增加。能否成功維護和提升我們的品牌將在很大程度上取決於我們營銷工作的有效性、我們提供可靠平臺以具有競爭力的價格繼續滿足我們客户的需求和偏好的能力、我們維持客户信任的能力、我們繼續開發新功能以解決各種使用案例的能力，以及我們成功地將我們的平臺與競爭對手區分開來的能力。我們的品牌推廣活動可能不會提高客户知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也可能無法抵消我們在建立品牌時產生的費用。如果我們不能成功地推廣和維護我們的品牌，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到影響。
我們的文化強調創新，如果我們不能在成長過程中保持這種文化，我們的業務可能會受到損害。
我們有一種文化，鼓勵員工開發和推出新的和創新的解決方案，我們相信這對於吸引客户和合作夥伴以及為公司的最佳長期利益服務是必不可少的。隨着我們的業務增長和變得更加複雜，保持這種文化重點可能會變得更加困難。任何未能保護我們的文化都可能對我們留住和招聘人員的能力產生負面影響，這對我們的發展至關重要，並有效地專注於和實施我們的戰略。如果我們不能保持我們的公司文化，我們的業務和競爭地位可能會受到損害。
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與法律、法規和全球經濟相關的風險
我們受制於與隱私、數據安全和兒童保護有關的快速變化和日益嚴格的法律、合同義務和行業標準。這些要求施加的限制和成本，或者我們實際或認為沒有遵守這些要求，可能會損害我們的業務。
我們的產品，尤其是我們的操作解決方案，依賴於我們收集、使用和共享客户、最終用户和其他人的信息的能力。這些活動受到各種聯邦、州、地方和國際隱私和數據安全法律和法規的監管，這些法律和法規近年來變得越來越嚴格，並在繼續演變。任何實際或被認為不遵守的行為都可能導致政府實體、客户、個人或其他人對我們提起訴訟和訴訟；對我們或公司官員的罰款和民事或刑事處罰；停止提供我們的產品或大幅修改我們的運營解決方案以降低其在某些司法管轄區的有效性的義務；負面宣傳和對我們的品牌和聲譽的損害；以及對我們平臺的總體需求減少或我們運營解決方案的回報減少。
在國際上，我們或我們的客户運營所在的大多數司法管轄區都採用了隱私和數據安全法律。雖然這些法律各不相同，但它們通常要求提供關於信息收集、使用、共享和存儲的詳細通知；企業之間的合同要求；隱私治理和文檔；數據泄露通知；以及尊重個人數據訪問、刪除和更正請求的流程。其中最嚴格的法律是《一般數據保護條例》(GDPR)，該條例於2018年5月在歐盟生效，也已在英國實施。違反GDPR的公司可能面臨私人訴訟、數據處理禁令和高達2000萬歐元或其全球年收入4%的罰款。
監管機構、法院和平臺越來越多地將GDPR和其他數據保護法解釋為要求獲得肯定的選擇同意才能使用Cookie和類似技術進行個性化、廣告或分析。歐盟提出了一項名為電子隱私條例的新法規，可能會進一步限制我們的產品所依賴的Cookie和其他在線跟蹤技術的使用，並增加對在線直銷的限制。此類限制可能會增加我們在監管執法行動中的風險，增加我們的合規成本，並對我們的運營解決方案業務產生不利影響。
隨着外國隱私法的限制越來越多，跨境傳輸數據變得越來越困難。例如，GDPR和其他歐洲數據保護法也普遍禁止將個人數據從歐洲(包括歐洲經濟區、英國和瑞士)轉移到美國和大多數其他國家，除非轉移各方已經實施了保護轉移的個人數據的具體保障措施。我們主要依靠的保障措施是執行歐洲委員會的標準合同條款。然而，歐盟法院2020年7月的一項裁決對公司使用標準合同條款從歐盟向美國--也就是歐洲以外的大多數其他國家--傳輸數據的能力提出了質疑。除了標準合同條款之外，幾乎沒有可行的替代辦法，這方面的法律仍然充滿活力。我們在世界各地開展業務的其他國家也同樣增加了對數據傳輸的限制。我們遵守歐洲和其他國家跨境數據傳輸限制的努力可能會增加我們提供服務和運營業務的成本和複雜性，但可能不會成功。這些限制還可能增加我們面臨的處罰和數據處理禁令，並減少受這些限制的公司對我們服務的需求。我們失去了從歐洲和其他地方進口個人數據的能力，這也可能要求我們以高昂的代價提高美國以外的數據處理能力。
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國內的隱私和數據安全法律也很複雜，變化很快。許多州都頒佈了法律，對在線收集、使用和披露個人信息進行監管，並要求公司採取合理的數據安全措施。所有州和美國領土的法律還要求企業在發生影響個人信息的某些安全漏洞時通知受影響的個人、政府實體和/或信用報告機構。這些法律並不一致，在發生大範圍數據泄露的情況下遵守這些法律是複雜和昂貴的。
各州也開始引入更全面的隱私立法。例如，加州最近頒佈了《加州消費者隱私法案》(CCPA)，該法案於2020年1月1日生效，效仿了GDPR關於隱私通知和尊重個人訪問或刪除個人信息的請求的要求。CCPA規定了對違規行為的民事處罰，以及對某些數據泄露行為的私人訴權，預計這將增加集體訴訟數據泄露訴訟的數量和勝訴。除了增加我們的合規成本和潛在的責任外，CCPA還制定了規則，可能會限制出於廣告目的使用Cookie和類似技術，從而可能會損害我們依賴這些技術的廣告業務。根據新通過的加州隱私權法案，加州法律對隱私的要求將變得更加嚴格，該法案將於2023年1月生效。此外，其他州似乎也在效仿加州的做法，正在考慮新的、全面的隱私立法，其中一些州考慮了私人訴權，這可能會增加集體訴訟的數量和勝訴，這也可能對我們的業務產生不利影響。
在州和聯邦一級，人們也越來越重視聯合可能被認為不時收集的敏感類別數據的使用。例如，伊利諾伊州的生物識別信息隱私法案(BIPA)要求知情同意，並規定故意違規的每個消費者每次違規最高可獲得5,000美元的法定損害賠償。BIPA一直是集體訴訟和重大和解的對象。我們的一些產品使用技術來幫助創建者構建增強和虛擬現實應用程序，這些應用程序用於識別和收集個人信息可能被視為受這些生物特徵隱私法的約束。因此，根據這些法律，這些產品可能會使我們或我們的客户面臨代價高昂的訴訟、政府執法行動、損害賠償和罰款，這可能會對我們的業務、運營結果和我們的財務狀況產生不利影響。
在美國，有一些新出現的適用現有隱私法的案例，例如聯邦和州竊聽法以新穎且可能產生影響的方式，可能會影響我們提供某些產品的能力。這些案件的結果可能會導致我們對我們的產品進行更改，以避免根據這些法律進行代價高昂的訴訟、政府執法行動、損害賠償和處罰，這些可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
監管機構日益關注的另一個領域是兒童隱私。長期存在的隱私法，如《兒童網絡隱私權保護法》(COPPA)的執行力度有所增加，根據新一代隱私法，如GDPR、CCPA和CPRA，這一趨勢預計將繼續下去。我們一直並正在受到基於COPPA和其他隱私法的與未成年人隱私有關的索賠，我們未來可能面臨根據COPPA、GDPR、CCPA、CPRA或其他與兒童隱私有關的法律提出的索賠。
除了隱私和數據安全法律的要求外，根據我們發佈的政策和文件、合同和適用的行業標準，我們還有與隱私和數據安全相關的義務。儘管我們努力履行這些義務，但我們過去可能未能做到這一點，並可能受到指控，稱我們未能做到這一點，或以其他方式不當處理數據。例如，在2019年，我們注意到一篇研究論文聲稱，我們的軟件(包括較舊版本的Unity Editor)被不適當地配置為收集基於硬件的永久標識符或MAC地址。儘管我們沒有像研究人員聲稱的那樣使用這些信息來測量行為或跟蹤個人，並且我們已經禁用了論文中描述的配置，但我們可能會受到執法行動或訴訟的影響，聲稱此實例或我們的其他數據處理做法違反了我們的合同義務、政策、禁止不公平或欺騙性商業做法的聯邦或州法律或其他隱私法。
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為了應對全球隱私和數據安全法律日益嚴格的限制，我們的客户已經並可能繼續尋求關於我們處理個人信息的越來越嚴格的合同保證，並可能採取限制他們使用我們的操作解決方案的內部政策。此外，隱私權倡導者和行業團體經常提出，並可能在未來提出我們在法律或合同上受到約束的自律標準。如果我們不遵守這些合同義務或標準，我們可能面臨重大的合同責任或罰款。
同樣在“風險因素-操作系統平臺提供商或應用商店可能改變服務條款、政策或技術要求以要求我們或我們的客户改變數據收集和隱私實踐、商業模式、運營、實踐、廣告活動或應用內容，這可能對我們的業務產生不利影響”中所述，快速變化的隱私法、平臺提供商和應用商店施加的要求可能限制我們的運營能力，損害我們的聲譽，減少對我們產品的需求，並使我們面臨監管執法行動、私人訴訟和其他責任。此類事件可能會對我們的業務、財務狀況和經營結果產生不利影響。
公司和政府機構可能會限制對平臺、我們的網站、移動應用程序、應用程序商店或互聯網的訪問，這可能會導致我們客户的最終用户流失或增長放緩，並對我們的運營產生負面影響。
我們、我們的客户或最終用户所在國家/地區的政府機構，如中國，可能會出於各種原因(包括安全、保密或監管方面的考慮)阻止訪問我們的平臺、我們的網站、移動應用程序、操作系統平臺、應用程序商店或互聯網，或要求獲得許可。終端用户通常需要訪問互聯網，包括地理位置不同的地區，以及Apple App Store和Google Play Store等平臺，才能玩使用我們的平臺創建或運營的遊戲。此外，公司可能會採取政策，禁止員工訪問我們的平臺或最終用户玩使用我們的平臺創建或運營的遊戲所需的平臺。如果公司或政府實體阻止、限制或以其他方式限制客户訪問我們的平臺，或者終端用户玩在我們平臺上開發或運營的遊戲，我們的業務可能會受到負面影響，我們客户的最終用户可能會減少或增長更慢，我們的運營結果可能會受到不利影響。
此外，一些國家可能會因為企業在一國境內收集數據而阻止數據傳輸，這是更廣泛的隱私相關擔憂的一部分，這可能會影響我們的業務。例如，印度政府最近為了印度的主權和完整、印度的國防和印度國家的安全，阻止了幾份來自中國的申請的分發。在採取這一行動時，印度政府部分封鎖了Unity的一些服務。我們聯繫了政府，要求提供更多信息，並解釋我們的業務運營，包括數據處理的準確位置，他們已經解鎖了我們的服務。如果其他國家阻止我們的數據傳輸或服務，或對我們採取類似行動，我們的客户、我們的服務和我們的業務可能會受到損害。
美國和中國之間的地緣政治關係的不利變化，或者中國的經濟和監管格局的變化，都可能對商業狀況產生不利影響。
由於我們在中國的持續業務運營是我們當前和未來收入增長計劃的重要組成部分，與中國有關的經濟和政治政策的不利變化可能會對我們的業務產生不利影響。最近美國和中國之間的貿易緊張局勢升級，導致了貿易限制，損害了我們參與中國市場的能力。例如，美國與中國有關的出口管制法規對我們向各種中國客户銷售我們的產品施加了限制，法規的進一步變化可能會導致額外的限制。當前全球經濟狀況的持續不確定性或惡化，以及美國與其貿易夥伴，尤其是中國之間的貿易緊張局勢進一步升級，可能會導致全球經濟放緩和全球貿易的長期變化，包括報復性貿易限制，進一步限制我們在中國開展業務的能力。
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中國的經濟、法律和政治格局也在許多方面與許多發達國家不同，包括政府的參與和監管水平、外匯管制和資源配置、知識產權保護的可執行性和保護範圍的不確定性、相對不確定的法律體系，以及與經濟、政治和社會改革相關的不穩定。中國的法律法規和法律要求也經常發生變化。中國人民Republic of China(“中國”)政府採取的任何行動和政策，特別是在知識產權以及現有的對非中國企業的雲和互聯網限制方面，或中國經濟因新冠肺炎疫情而出現的任何長期放緩，都可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
特別是，中國法律法規對從事互聯網、市場調查、雲服務和其他相關業務的公司的外資所有權不時施加限制。具體而言，互聯網內容提供商的外資持股比例不得超過50%，且該提供商的主要外國投資者必須在管理互聯網內容服務方面具有良好的業績記錄和運營經驗。因此，我們在中國提供基於雲的服務的能力取決於我們實施和維護符合中國法律的架構的能力。如果我們已經實施或未來可能實施的任何結構被確定為非法或無效，相關政府當局將在處理此類違規行為時擁有廣泛的自由裁量權，包括吊銷我們的業務和經營許可證、要求我們停止或限制運營、限制我們的收入權、沒收我們的收入、要求我們重組所有權結構或運營、施加我們可能無法遵守的額外條件或要求或徵收罰款。此外，我們已經實施或未來可能實施的結構可能不如直接所有權有效，我們可能無法執行我們對中國業務運營的控制權。上述任何情況都可能對我們的業務運營造成重大幹擾，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們受到反腐敗、反賄賂、反洗錢和類似法律的約束，不遵守這些法律可能會使我們承擔刑事或民事責任，並損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
在我們開展活動的國家，我們必須遵守《反海外腐敗法》、美國國內反賄賂法、英國《反賄賂法》以及其他反腐敗和反洗錢法律。近年來，反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行，被廣泛解讀為一般禁止公司、其員工及其第三方中間人授權、提供或直接或間接向公共或私營部門的接受者提供不正當的付款或福利。隨着我們增加對公共部門的全球銷售和業務，並進一步發展我們的經銷商渠道，我們可能會與業務合作伙伴和第三方中介機構接洽，以營銷我們的解決方案，並獲得必要的許可、許可證和其他監管批准。此外，我們或我們的第三方中介可能與政府機構或國有或附屬實體的官員和員工有直接或間接的互動。我們可能要為這些第三方中間人、我們的員工、代表、承包商、合作伙伴和代理人的腐敗或其他非法活動負責，即使我們沒有授權這樣的活動。
雖然我們有政策和程序來解決此類法律的合規性問題，但我們不能向您保證，我們的任何員工和代理人都不會採取違反我們的政策和適用法律的行為，我們可能最終要對此負責。隨着我們增加全球銷售和業務，我們在這些法律下的風險可能會增加。
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發現、調查和解決實際或涉嫌違反反腐敗法的行為，可能需要大量轉移高級管理層的時間、資源和注意力。此外，不遵守反腐敗、反賄賂或反洗錢法律，可能會使我們面臨舉報人的投訴、調查、制裁、和解、起訴、執法行動、罰款、損害賠償、其他民事或刑事處罰或禁令、暫停或禁止與某些人簽訂合同、聲譽損害、不利的媒體報道和其他附帶後果。如果發出任何傳票或展開調查，或實施政府或其他制裁，或者如果我們在任何可能的民事或刑事訴訟中沒有勝訴，我們的業務、財務狀況和運營結果可能會受到損害。此外，對任何行動的迴應都可能導致管理層注意力和資源的重大轉移，以及鉅額國防成本和其他專業費用。
我們受到政府的進出口管制和經濟制裁法律的約束，這些法律可能會削弱我們在全球市場上的競爭能力，或者如果我們違反這些控制，我們就會承擔責任。
我們的平臺受到美國的出口管制。我們的產品和基礎技術只能在獲得所需出口授權的情況下出口到美國以外，包括許可證、許可證例外或其他適當的政府授權，包括提交加密分類請求或自我分類報告(視情況而定)。
此外，我們的活動受美國外國資產控制辦公室(OFAC)執行的經濟制裁法律和法規的約束，該法律和法規禁止在沒有必要的出口授權的情況下向禁運司法管轄區或受制裁方運送大多數解決方案。為某一特定銷售獲得必要的出口許可證或其他授權可能非常耗時，並可能導致銷售機會的延誤或喪失。
儘管我們已採取預防措施，防止在違反出口管制和制裁法律的情況下提供、部署或使用我們的平臺，並正在進一步加強我們與出口管制和制裁合規相關的政策和程序，但我們無意中向一些客户提供了產品和服務，顯然違反了美國出口管制和經濟制裁法律。2020年8月，我們向OFAC和美國商務部工業和安全局(BIS)提交了關於這些明顯違規行為的自願自我披露的初步通知。2021年2月，我們向OFAC和國際清算銀行提交了有關自願自我披露的最終通知。雖然我們收到了OFAC的警告信，拒絕執行罰款，但我們不能向您保證，我們與出口管制和遵守制裁有關的政策和程序將防止未來的違規行為。如果我們被發現違反了美國的制裁或出口管制規定，可能會導致鉅額罰款或處罰，並可能對負責任的員工和管理人員進行監禁，以及聲譽損害和業務損失。
如果我們或我們的經銷商未能獲得適當的進口、出口或再出口許可證或許可，我們還可能因聲譽損害以及其他負面後果而受到不利影響，包括政府調查和處罰。
此外，除美國外，許多國家還監管某些加密和其他技術的進出口，包括進出口許可要求，並制定了法律，可能會限制我們分銷產品的能力，或者可能限制我們的客户在這些國家實施我們的產品的能力。我們產品的變化或進出口法規的未來變化可能會延遲我們的平臺在全球市場的引入，阻止我們在全球運營的客户在全球部署我們的平臺，或者在某些情況下，完全阻止我們的產品向某些國家、政府或個人出口或進口。各個政府機構不時地提出對加密技術進行額外的監管。
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在截至2021年3月31日的三個月和截至2020年12月31日的一年中，美國以外的客户分別創造了約76%和75%的收入，我們的增長戰略包括進一步擴大我們在全球所有主要市場的業務和客户基礎。然而，進出口法規、經濟制裁或相關法律的任何變化、加強進出口管制或此類法規所針對的國家、政府、個人或技術的變化，都可能導致我們平臺的使用減少，或導致我們向擁有全球業務的現有或潛在客户出口或銷售我們的產品的能力下降。任何對我們平臺的使用減少或我們在全球主要市場出口或銷售產品的能力受到限制，都會對我們的業務、運營結果和增長前景產生不利影響。
向政府實體和受嚴格監管的組織銷售產品面臨許多挑戰和風險.
我們向美國聯邦、州和地方以及外國政府機構客户以及高度監管行業的客户銷售我們的Create Solutions和OPERATE Solutions。對這類實體的銷售面臨着許多挑戰和風險。向這類實體銷售可能競爭激烈、成本高昂、耗時長，通常需要大量的前期時間和費用，但不能保證這些努力會帶來銷售。政府合同要求可能會改變，這樣做會限制我們向政府部門銷售產品的能力，直到我們獲得修訂後的認證。政府對解決方案的需求和支付受到公共部門預算週期和資金授權的影響，資金削減或延遲可能會對公共部門的需求產生不利影響，這些需求可能會為我們的解決方案而發展。
此外，政府和受嚴格監管的實體可能要求或要求與我們的標準安排不同的合同條款以及產品和解決方案功能或認證，並且與我們與私營部門客户談判或以其他方式提供的條款相比，這些條款不太有利或更難維護。這些實體可能擁有法定、合同或其他法律權利，可以出於方便或其他原因終止與我們或我們的合作伙伴的合同。任何此類終止可能會對我們向其他政府客户提供平臺的能力造成不利影響，並可能對我們的聲譽、業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們可能被要求徵收額外的銷售税、增值税或類似税，或者承擔其他税收義務，這可能會增加我們的客户為我們的解決方案支付的成本，並對我們的運營結果產生不利影響。
我們在多個司法管轄區徵收銷售税、增值税或類似的間接税。越來越多的州考慮或通過了法律，試圖將銷售税徵收義務強加給州外的公司。此外，美國最高法院在南達科他州訴WayFair，Inc.等人案(“WayFair”)中裁定，在線賣家可以被要求收取銷售和使用税，儘管他們在買方所在的州沒有實體存在。作為對WayFair或其他方面的迴應，州或地方政府可能會通過或開始執行法律，要求我們在其管轄範圍內計算、徵收和匯出銷售額的税款。同樣，許多外國司法管轄區考慮或通過了法律，對公司徵收增值税、數字服務税或類似税，儘管在外國司法管轄區沒有實體存在。一個或多個州或外國司法管轄區的成功主張，要求我們在我們目前不徵税的地方徵税，或在我們目前確實徵收某些税款的司法管轄區徵收更多税款，可能會導致鉅額税收責任，包括過去銷售的税款，以及罰款和利息。要求外國、州或地方政府對在該司法管轄區沒有實體存在的賣家徵收銷售額、增值税或類似的間接税，也可能給我們帶來額外的行政負擔，如果他們不對我們的競爭對手施加類似的義務，我們將處於競爭劣勢，並減少我們未來的銷售額，這可能會對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。我們不斷監測我們運營的司法管轄區和我們客户居住的司法管轄區不斷變化的税收格局。
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我們利用淨營業虧損和某些其他税務屬性抵銷未來應税收入或税款的能力可能會受到一定的限制。
截至2020年12月31日，我們有美國聯邦、州和外國用途的NOL結轉分別為3.222億美元、9390萬美元和2.742億美元，未來可能可用於抵消應税收入，其中一部分將在2024年開始的不同年度到期。缺乏未來的應税收入將對我們在這些NOL到期之前使用它們的能力產生不利影響。根據經冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案(CARE法案)修訂的2017年減税和就業法案(以下簡稱税法)，在2017年12月31日之後開始的納税年度中發生的聯邦淨營業虧損可以無限期結轉，但在2020年12月31日之後開始的納税年度中此類聯邦淨營業虧損的扣除限制為應税收入的80%。目前還不確定各州是否以及在多大程度上會遵守税法或CARE法。此外，根據經修訂的1986年《國税法》第382節或該法典，公司發生“所有權變更”(如該法典第382節和適用的財政部條例所界定)，其利用變更前的淨資產結轉和某些其他税收屬性抵銷變更後的應納税所得額或税款的能力受到限制。我們已經確定，我們沒有經歷與我們的首次公開募股相關的所有權變更。然而，我們可能會經歷未來的所有權變化，這可能會影響我們利用NOL結轉來抵消收入的能力。此外，我們利用已收購或未來可能收購的公司的NOL結轉的能力可能會受到限制。此外，在州一級，可能會有一段時間暫停或以其他方式限制使用NOL結轉，這可能會加速或永久增加州應繳税款。例如，在2020年6月29日, 加州州長簽署了2020年預算法案，該法案暫時停止使用淨運營虧損，並將2020、2021和2022年的研究信用使用限制在每年500萬美元以內。由於這些原因，即使我們實現盈利，我們也可能無法利用反映在我們資產負債表上的大部分NOL，這可能會導致我們未來的納税義務增加，並可能對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
任何法律程序、針對我們的索賠或其他糾紛都可能是昂貴和耗時的辯護，並可能損害我們的聲譽，無論結果如何。
我們正在並可能在未來受到法律訴訟和不時出現的索賠的影響，例如我們的客户就商業糾紛或我們現任或前任員工提出的僱傭索賠提出的索賠。我們之前捲入了兩起由遊戲最終用户提起的相關集體訴訟，其中包括我們的軟件，其中包括與違反隱私法有關的指控，我們最終達成了和解。我們目前還與舊金山的一家房東發生了糾紛，涉及該房產是否符合租約的要求。此外，2019年6月，一名前高級員工向舊金山縣高級法院提起訴訟，指控我們根據加州法律提出的報復、違反加州公平就業和住房法案的解僱、未能阻止歧視和報復、不當解僱、誹謗和誹謗的索賠。這起訴訟包括與我們的首席執行官約翰·裏奇蒂洛涉嫌行為有關的指控。媒體報道了這些指控。我們提交了一份答辯書，否認了訴狀中關於非法行為的所有指控，並提出了強制仲裁的動議。法院批准了我們強制仲裁的動議。
任何訴訟或糾紛，無論是否是正當的，都可能損害我們的聲譽，增加我們的成本，並可能分散管理層的注意力、時間和資源，進而可能損害我們的業務、財務狀況和運營結果。保險可能不包括此類索賠，可能無法提供足夠的款項來支付解決一個或多個此類索賠的所有費用，並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的未投保或投保不足的索賠可能會導致意想不到的成本，可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。
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我們受制於世界各地的法律和法規，其中許多尚未確定並仍在發展中，這可能會增加我們的成本或對我們的業務產生不利影響。
我們受到美國和國外影響我們業務的各種法律的約束，包括關於消費者保護、廣告、電子營銷、未成年人保護、數據保護和隱私、數據本地化要求、在線服務、反競爭、勞工、房地產、税收、知識產權所有權和侵權、税收、出口和國家安全、關税、反腐敗和電信的州和聯邦法律，所有這些法律都在不斷演變和發展。適用於我們或可能適用於我們的法律的範圍和解釋通常是不確定的，可能會相互衝突，特別是美國以外的法律，遵守法律、法規和類似要求可能是繁重和昂貴的。不同司法管轄區的法律法規可能不一致，這可能會增加合規和開展業務的成本。任何此類成本在未來可能會因這些法律法規或其解釋的變化而上升，可能會降低我們的平臺對客户的吸引力，或者導致我們改變或限制我們銷售我們平臺的能力。我們有旨在確保遵守適用法律和法規的政策和程序，但我們不能向您保證我們的員工、承包商或代理人不會違反此類法律和法規或我們的政策和程序。
特別是，由於我們的運營解決方案，我們可能會受到一些國外和國內法律和法規的影響，這些法律和法規會影響某些類型的內容的提供，例如描述暴力的內容，其中許多內容是模稜兩可的，仍在發展中，可能被解讀為可能損害我們的業務或使我們承擔責任的方式。此外，美國、歐洲、澳大利亞和其他司法管轄區正在進行學術、政治和監管方面的討論，討論某些遊戲機制(如獎品盒)和遊戲類型(如社交賭場、有償遊戲和賭博)是否應該受到比其他遊戲類型或機制更高或不同類型的監管，以保護消費者，特別是未成年人和容易上癮的人，如果是這樣的話，這種監管應該包括什麼。美國聯邦政府及其機構(如聯邦貿易委員會、美國各州和州機構或外國司法管轄區)的新法規可能會要求修改或從遊戲中刪除某些遊戲內容，增加客户遊戲的運營成本，影響玩家參與度，從而影響我們運營解決方案的功能和有效性，或以其他方式損害我們的業務業績。很難預測現有的或新的法律將如何適用。如果我們直接或間接地根據這些法律或法規承擔責任，我們可能會受到傷害，我們可能會被迫實施新的措施，以減少我們對這種責任的風險敞口。這可能需要我們花費大量資源或修改我們的運營解決方案，這將損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外, 由於訴訟和立法提案導致的責任問題受到越來越多的關注，這可能會損害我們的聲譽或以其他方式影響我們業務的增長。由於這一潛在責任而產生的任何成本都可能損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
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可能會通過或解釋為適用於我們或我們在美國和其他地方的客户，這些法律和法規可能會限制在線和移動行業，包括玩家隱私、廣告、税收、內容適宜性、版權、分發和反壟斷，而我們的解決方案或其組件可能被視為或被視為非法或不公平做法。此外，電子商務和虛擬物品的增長和發展可能會促使人們呼籲制定更嚴格的消費者保護法，這可能會給我們等公司和我們通過互聯網和移動設備開展業務的客户帶來額外的負擔。我們預計，對我們行業的審查和監管將會加強，我們將被要求投入法律和其他資源來解決此類監管問題。例如，關於應用內購買的營銷、免費遊戲的標籤或貨幣監管、銀行機構、無人認領的財產或資金傳輸的現有法律或新法律可能被解釋為涵蓋使用我們的解決方案製作的遊戲以及我們從我們的運營解決方案中獲得的收入。如果發生這種情況，我們可能需要尋求相關監管機構的許可證、授權或批准，批准可能取決於我們是否滿足某些資本和其他要求，我們可能受到額外的監管和監督，所有這些都可能顯著增加我們的運營成本。當前法律或法規的變化或在美國或其他地方強制實施有關這些活動的新法律和法規可能會減緩移動遊戲的增長，並損害我們的業務、財務狀況或運營結果。
與我們普通股所有權相關的風險
我們的股價可能會波動，我們普通股的價值可能會下降。
我們普通股的市場價格可能波動很大，可能會因為各種因素而大幅波動或下降，其中一些因素是我們無法控制的，包括：
•財務狀況或經營結果的實際或預期波動；
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異；
•我們平臺上解決方案的定價變化；
•我們預計的經營和財務結果的變化；
•適用於我們平臺的法律或法規的變化；
•我們或我們的競爭對手宣佈重大業務發展、收購或新產品；
•本公司或本公司股東出售本公司普通股；
•重大數據泄露、中斷或涉及我們平臺的其他事件；
•我們對訴訟的參與；
•影響博彩業的條件或發展；
•我們或我們的股東未來出售我們的普通股，以及預期鎖定解除；
•高級管理人員或關鍵人員的變動；
•我們普通股的交易量；
•我們市場的預期未來規模和增長率的變化；
•一般經濟和市場狀況；以及
•其他事件或因素，包括戰爭、恐怖主義事件、全球流行病或對這些事件的反應。
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廣泛的市場和行業波動，以及一般的經濟、政治、監管和市場狀況，也可能對我們普通股的市場價格產生負面影響。此外，從歷史上看，科技股經歷了較高的波動性。過去，經歷了證券市場價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。我們未來可能成為這類訴訟的目標，這可能會導致鉅額費用，並轉移我們管理層的注意力。
未來我們普通股在公開市場上的銷售可能會導致我們普通股的市場價格下降。
在公開市場上出售我們普通股的大量股票，或認為這些出售可能會發生，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股本證券籌集資金的能力。我們無法預測未來出售普通股的時間或可能對我們普通股現行市場價格產生的影響。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告，或發表不利或不準確的研究報告，我們普通股的市場價格和交易量可能會下降。
我們普通股的市場價格和交易量可能會受到分析師解讀我們財務信息和其他披露信息的方式的很大影響。我們無法控制這些分析師。如果很少有證券分析師開始報道我們，或者如果行業分析師停止報道我們，我們的股價將受到負面影響。如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究或報告，不下調我們的普通股評級，或者不發表關於我們業務的負面報告，我們的股價可能會下跌。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們的報道或未能定期發佈有關我們的報告，對我們普通股的需求可能會減少，這可能會導致我們的股價下跌，並可能減少我們普通股的交易量。
我們普通股的所有權集中在我們現有的高管、董事和主要股東之間，可能會阻止新的投資者影響重大的公司決策。
我們的高管、董事和目前持有5%或更多普通股的實益所有人實益擁有我們已發行普通股的相當大比例。這些人一起行動，將能夠顯著影響所有需要股東批准的事項，包括選舉和罷免董事以及任何合併或其他重大公司交易。這類股東的利益可能與其他股東的利益不一致。
我們發行與融資、收購、投資、我們的股權激勵計劃或其他相關的額外股本，將稀釋所有其他股東的權益。
我們預計未來將發行額外的股本，這將導致對所有其他股東的稀釋。根據我們的股權激勵計劃，我們預計將向員工、董事和顧問授予股權獎勵。我們未來還可能通過股權融資籌集資金。作為我們業務戰略的一部分，我們可能會收購或投資於公司、產品或技術，併發行股權證券來支付任何此類收購或投資。任何此類額外股本的發行可能會導致股東的所有權權益顯著稀釋，我們普通股的每股價值下降。
我們不打算在可預見的未來支付股息，因此，您實現投資回報的能力將取決於我們普通股價格的升值。
我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息，在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股息。未來是否派發股息，將由我們的董事會自行決定。因此，您可能需要依賴於在價格升值後出售我們的普通股，這可能永遠不會發生，作為實現您未來投資收益的唯一途徑。
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我們是一家“新興成長型公司”，我們不能確定降低適用於新興成長型公司的報告和披露要求是否會降低我們的普通股對投資者的吸引力。
我們是JOBS法案中定義的“新興成長型公司”，我們可以利用適用於其他非“新興成長型公司”的上市公司的各種報告要求的某些豁免，包括薩班斯-奧克斯利法案第404條或第404條的審計師認證要求，減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務，以及免除就高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求，以及免除股東批准之前未獲批准的任何金降落傘薪酬的要求。根據《就業法案》第107條，作為一家新興的成長型公司，我們選擇使用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則，直到這些準則適用於私營公司。因此，我們的合併財務報表可能無法與發行人的財務報表相比，後者被要求遵守適用於上市公司的新會計準則或修訂後的會計準則的生效日期，這可能會降低我們的普通股對投資者的吸引力。此外，如果我們不再是一家新興成長型公司，我們將不能再利用延長的過渡期來遵守新的或修訂的會計準則。
我們將一直是一家新興的成長型公司，直到以下最早的一天：(1)我們首次公開募股(IPO)五週年後本財年的最後一天；(2)我們年總收入達到或超過10.7億美元的第一個財年的最後一天；(3)我們在上一個滾動的三年期間發行了超過10億美元的不可轉換債務證券；以及(4)我們有資格成為“大型加速申報機構”的日期，非關聯公司持有至少7億美元的股權證券。
我們無法預測，如果我們選擇依賴這些豁免，投資者是否會發現我們的普通股吸引力下降。例如，如果我們不採用新的或修訂的會計準則，我們未來的經營結果可能無法與我們行業中採用這種準則的某些其他公司的經營結果相比較。如果一些投資者因此發現我們的普通股吸引力下降，我們的普通股可能會出現不那麼活躍的交易市場，我們的股價可能會更加波動。
作為一家上市公司，我們的運營成本增加了，我們的管理層將被要求投入大量時間來遵守我們的上市公司責任和公司治理實踐。
作為一家上市公司，我們承擔了大量的法律、會計和其他費用，這是我們作為一傢俬人公司沒有發生的，我們預計在我們不再是一家“新興成長型公司”後，這些費用還會進一步增加。薩班斯-奧克斯利法案、多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案、紐約證券交易所的上市要求以及其他適用的證券規則和法規對上市公司提出了各種要求。我們的管理層和其他人員花了大量時間來遵守這些要求。此外，這些規則和法規將增加我們的法律和財務合規成本，並將使一些活動更加耗時和昂貴。作為一家上市公司，我們無法預測或估計我們產生的全部額外成本或此類成本的具體時間。
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作為一家上市公司，我們有義務制定和保持對財務報告的適當和有效的內部控制，任何未能保持這些內部控制的充分性都可能對投資者對我們公司的信心產生不利影響，從而影響我們普通股的價值。
根據《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，我們必須提交一份由管理層提交的報告，其中包括截至本財年末我們對財務報告的內部控制的有效性，該報告與我們提交Form 10-K第二份年度報告的時間一致。這項評估將需要包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。此外，我們的獨立註冊會計師事務所將被要求在我們不再是“新興成長型公司”之後向美國證券交易委員會提交的第一份年度報告中證明我們對財務報告的內部控制的有效性。我們最近已經開始了編譯系統和處理必要的文件的昂貴和耗時的過程，以執行遵守第404條所需的評估，但一旦啟動，我們可能無法及時完成我們的評估、測試和任何所需的補救。我們遵守第404條將要求我們產生大量費用並花費大量的管理努力。我們將需要聘請更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，並編制必要的系統和流程文件，以執行遵守第404條所需的評估。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外，會計原則或解釋的變化也可能挑戰我們的內部控制，並要求我們建立新的業務流程、系統和控制來適應這種變化。此外，如果這些新的系統、控制或標準以及相關的流程變化沒有帶來我們預期的好處或沒有按預期運行，可能會對我們的財務報告系統和程序、我們編制及時和準確財務報告的能力或財務報告內部控制的有效性產生不利影響。此外，如果我們遇到任何新系統和控制的問題，導致延遲實施或增加糾正可能出現的任何實施後問題的成本，我們的業務可能會受到損害。
在我們內部控制的評估和測試過程中，如果我們發現我們的財務報告內部控制存在一個或多個重大弱點，我們將無法證明我們的財務報告內部控制是有效的。我們不能向您保證，我們對財務報告的內部控制在未來不會出現重大缺陷或重大缺陷。任何未能對財務報告進行內部控制的行為都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營結果的能力。如果我們無法得出我們對財務報告的內部控制有效的結論，或者如果我們的獨立註冊會計師事務所確定我們的財務報告內部控制存在重大弱點或重大缺陷，我們可能會對投資者對我們財務報告的準確性和完整性失去信心，我們普通股的市場價格可能會下跌，我們可能會受到美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查。未能彌補財務報告內部控制的任何重大缺陷，或未能實施或維持上市公司所需的其他有效控制系統，也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
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我們業務的增長和擴張給我們的運營和財務資源帶來了持續的、重大的壓力。我們的業務進一步增長以支持我們的客户基礎、我們的IT系統以及我們的內部控制程序可能不足以支持我們的運營。例如，我們仍在實施IT和會計系統，以幫助管理關鍵功能，如賬單和收入確認以及財務預測。隨着我們的不斷髮展，我們可能無法及時或有效地成功地對這些系統、控制和流程進行必要的改進，例如系統訪問和變更管理控制。我們未能改進我們的系統和流程，或它們未能以預期的方式運行，無論是由於我們業務的增長還是其他原因，都可能導致我們無法準確預測我們的收入和支出，或防止某些損失。此外，我們的系統和流程的故障可能會削弱我們就財務和經營結果提供準確、及時和可靠報告的能力，並可能影響我們對財務報告的內部控制的有效性。此外，我們的系統和流程可能無法防止或檢測所有錯誤、遺漏或欺詐。
我們章程文件和特拉華州法律中的反收購條款可能會使收購我們公司變得更加困難，限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試，並限制我們普通股的市場價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書以及修訂和重述的章程中的條款可能具有防止控制權變更或管理層變更的效果。我們修訂和重述的公司註冊證書和修訂和重述的章程包括以下條款：
•授權我們的董事會在不需要股東採取進一步行動的情況下發行非指定優先股，其條款、權利和優先權由我們的董事會決定，可能優先於我們的普通股；
•要求我們的股東在正式召開的年度會議或特別會議上採取任何行動，而不是通過書面同意；
•明確我們的股東特別會議只能由我們的董事會、我們的董事會主席、我們的首席執行官或我們的總裁(在首席執行官缺席的情況下)召開；
•建立股東提議提交年度會議的預先通知程序，包括建議的董事會成員提名；
•確定我國董事會分為三級，每一級交錯任職三年；
•禁止在董事選舉中進行累積投票；
•規定我們的董事只有在獲得至少662/3%的有投票權股票的流通股投票後才能因此而被免職；
•規定董事會的空缺只能由當時在任的董事投贊成票(即使不足法定人數)或由唯一剩餘的董事填補；以及
•需經本公司董事會或持有本公司至少662/3%已發行股份的股東批准，方可修改本公司的章程和公司註冊證書的某些條款。
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這些規定可能會使股東更難更換負責任命我們管理層成員的董事會成員，從而挫敗或阻止股東試圖更換或罷免我們目前的管理層。此外，由於我們是在特拉華州註冊成立的，我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄，除某些例外情況外，該條款一般禁止特拉華州公司在股東成為“有利害關係的”股東之日起三年內與任何“有利害關係的”股東進行任何廣泛的業務合併。上述任何條款都可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格，它們可能會阻止潛在的收購者收購我們的公司，從而降低您在收購中獲得您的普通股溢價的可能性。
我們修訂和重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院為我們與我們的股東之間某些糾紛的獨家法庭，這限制了我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛的能力。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州衡平法院(或者，如果且僅當特拉華州衡平法院缺乏主題管轄權，位於特拉華州境內的任何州法院，或者，如果且僅當所有此類州法院都缺乏主題管轄權，特拉華州聯邦地區法院)是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型訴訟或程序的唯一和獨家法庭：(I)代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟；(Ii)任何聲稱違反本公司任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員對本公司或本公司股東所負受信責任的訴訟或程序；。(Iii)因或依據《特拉華州公司法》、本公司經修訂及重述的公司註冊證書或本公司經修訂及重述的附例的任何條文而針對本公司或本公司任何現任或前任董事、高級職員或其他僱員提出申索的任何訴訟或程序；。(Iv)解釋、應用、強制執行或確定我們修訂和重述的公司註冊證書或我們修訂和重述的章程的有效性的任何訴訟或程序(包括根據其規定的任何權利、義務或補救措施)；(V)特拉華州公司法賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟或程序；以及(Vi)任何主張對我們或我們的任何現任或前任董事、高級管理人員或其他員工提出索賠的訴訟或程序，受內務原則管轄, 在所有案件中，在法律允許的最大範圍內，並受法院對被指定為被告的不可或缺的當事人擁有屬人管轄權的限制。這一規定不適用於為執行1934年《證券交易法》(經修訂)產生的義務或責任而提起的訴訟，也不適用於聯邦法院具有專屬管轄權的任何其他索賠(“證券法”)。此外，為了避免不得不在多個司法管轄區對索賠提起訴訟，以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅等考慮因素，我們修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們在法律允許的最大範圍內書面同意選擇替代法院，否則美利堅合眾國聯邦地區法院將是解決根據證券法提出的任何訴因的獨家法院。然而，由於《證券法》第22條賦予聯邦和州法院對所有訴訟的同時管轄權，以執行《證券法》或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任，因此法院是否會執行這一規定存在不確定性。我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定，任何個人或實體持有、擁有或以其他方式獲得我們任何證券的任何權益，應被視為已知悉並同意這些規定。
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這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力。雖然特拉華州法院已確定此類選擇的法院條款在事實上是有效的，但股東仍可尋求在美國聯邦地區法院以外的地點根據證券法對我們、我們的董事、高級管理人員或其他員工提出此類索賠。在這種情況下，我們預計將大力主張我們修訂和重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的大量額外費用，我們不能向您保證這些規定將由這些其他司法管轄區的法院執行。如果法院發現我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項獨家法庭條款在訴訟中不適用或不可執行，我們可能會產生與在其他司法管轄區解決爭端相關的進一步重大額外費用，所有這些都可能損害我們的業務。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
股權證券的未登記銷售
沒有。
收益的使用
本公司首次公開招股的S-1表格註冊書(檔號：333-248255)於2020年9月17日被美國證券交易委員會宣佈生效。
我們於2020年9月17日提交的最終招股説明書中描述了首次公開募股所得資金的計劃用途，並於2020年9月18日根據1933年證券法修訂後的規則424(B)向美國證券交易委員會提交了最終招股説明書。
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項目6.展品
展品索引
以引用方式併入
展品編號展品説明表格文件編號展品提交日期
3.1
註冊人註冊成立證書的修訂和重訂
8-K001-394973.12020年9月22日
3.2修訂及重訂註冊人附例S-1/A333-2482553.42020年9月9日
10.1*
邀請函和附錄，日期為2021年1月8日，由聯合技術公司SF和Marc Whitten撰寫
10.2
邀請函，日期為2021年3月15日，由聯合技術公司SF和Luis Felipe Visoso提供
8-K001-3949710.1March 17, 2021
10.3
分離協議，日期為2021年3月24日，由聯合技術公司SF和金伯利·賈巴爾簽署
8-K001-3949710.1March 30, 2021
31.1*
第302條首席行政人員的證明
31.2*
第302條首席財務主任的證明
32.1*#
第906條首席行政主任及首席財務主任的證明
101.INS內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。
101.SCH*內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL*內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF*內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB*內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE*內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
*現提交本局。
#隨附的證書作為附件32.1附在本季度報告Form 10-Q中，格式為Form 10-Q，符合美國法典第18編第1350節(根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906節通過)，不應被視為註冊人就1934年證券交易法第18節(修訂本)而言的“備案”，也不得通過引用納入註冊人根據1933年證券法(修訂本)提交的任何文件，無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何。

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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Date: May 12, 2021發信人：/s/路易斯·維索索
路易斯·維索索
高級副總裁和首席財務官
(首席財務會計官)

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