10-Q
錯誤Q3--03-312023真的00010211620001021162TGI：系統和支持成員TGI：多名軍事成員2021-10-012021-12-3100010211622022-06-300001021162美國-公認會計準則：養老金計劃定義的福利成員2022-10-012022-12-3100010211622022-12-192022-12-310001021162TGI：系統和支持成員US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2021-04-012021-12-310001021162美國公認會計準則：運營部門成員TGI：航空航天結構成員2022-04-012022-12-310001021162SRT：最小成員數2022-04-012022-12-3100010211622022-10-012022-12-310001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-10-012022-12-310001021162TGI：OemMilitaryMembersTGI：系統和支持成員2021-10-012021-12-310001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-310001021162美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-06-300001021162美國-公認會計準則：信用集中度風險成員TGI：DaharAerSpaceIncMember美國公認會計準則：應收賬款成員2022-04-012022-12-310001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-10-012021-12-310001021162Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-10-012022-12-310001021162TGI：系統和支持成員TGI：多名軍事成員2022-10-012022-12-310001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-09-300001021162TGI：微軟商業會員TGI：航空航天結構成員2022-04-012022-12-310001021162美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-12-310001021162Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-03-310001021162TGI：微軟商業會員TGI：航空航天結構成員2022-10-012022-12-310001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300001021162Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-12-310001021162美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2021-04-012021-06-300001021162Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-12-310001021162Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-04-012022-12-310001021162TGI：老年人注意事項2024成員2019-09-222019-09-230001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310001021162Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-12-310001021162TGI：系統和支持成員2022-10-012022-12-310001021162美國-公認會計準則：財政部股票公用金成員2022-03-310001021162TGI：OemMilitaryMembersTGI：系統和支持成員2021-04-012021-12-310001021162Tgi:AssetsHeldForSaleCompositesManufacturingOperationsMember2022-04-012022-12-310001021162TGI：航空航天結構成員TGI：OemCommerce 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美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，20549

 

表格 10-Q

 

☒

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

 

截至本季度末的季度 十二月三十一日，2022

 

或

 

☐

根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告

 

由_至_的過渡期

 

委託文件編號： 1-12235

 

凱旋集團。

(註冊人的確切姓名載於其章程)

 

 

 

 

 

特拉華州

 

51-0347963

(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)

 

(國際税務局僱主身分證號碼)

 

 

 

 

 

 

 

 

卡薩特路899號, 套房210, 伯文, 帕

 

19312

(主要執行辦公室地址)

 

(郵政編碼)

 

(610) 251-1000

(註冊人的電話號碼，包括區號)

根據該法第12(B)條登記的證券：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每個班級的標題

 

交易代碼

 

註冊的每個交易所的名稱

普通股，每股票面價值.001美元

 

TGI

 

紐約證券交易所

購買權

 

 

 

紐約證券交易所

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則405規定必須提交的每一份交互數據文件。是 ☒不是☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。見1934年《證券交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)

 

 

 

 

 

 

 

 

大型加速文件服務器

☒

 

加速文件管理器

☐

非加速文件服務器

☐

 

規模較小的報告公司

☐

 

 

 

新興成長型公司

☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如1934年《證券交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。

截至2023年1月30日，註冊人普通股的流通股數量為每股面值.001美元，65,010,631.

 

 

 

目錄表

凱旋集團。

目錄

 

 

 

頁面

數

第一部分金融信息

 

第1項。

財務報表(未經審計)

 

 

截至2022年12月31日和2022年3月31日的簡明綜合資產負債表

1

 

簡明綜合業務報表--截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月

2

 

簡明綜合全面收益表--截至2022年和2021年12月31日的三個月和九個月

3

 

股東赤字簡明綜合報表--截至2022年和2021年12月31日的三個月和九個月

4

 

現金流量表簡明表--截至2022年和2021年12月31日止九個月

6

 

簡明合併財務報表附註- 2022年12月31日

7

第二項。

管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析

25

第三項。

關於市場風險的定量和定性披露

39

第四項。

控制和程序

39

 

 

 

第二部分：其他信息

40

第1項。

法律訴訟

40

第1A項。

風險因素

40

第二項。

未登記的股權證券銷售和收益的使用

40

第三項。

高級證券違約

40

第四項。

煤礦安全信息披露

40

第五項。

其他信息

40

第六項。

陳列品

40

簽名

 

42

 

 

 

 

 

 

凱旋集團。

壓縮合並B配額單

(未經審計)

(千美元，每股數據除外)

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

3月31日，

 

 

 

2022

 

 

2022

 

資產

 

 

 

 

 

 

流動資產：

 

 

 

 

 

 

現金和現金等價物

 

$

116,409

 

 

$

240,878

 

貿易和其他應收賬款減去信貸損失準備
of $7,564及$7,940

 

 

179,371

 

 

 

178,663

 

合同資產

 

 

108,646

 

 

 

101,828

 

庫存，淨額

 

 

400,467

 

 

 

361,692

 

預付費用和其他流動資產

 

 

18,449

 

 

 

19,903

 

持有待售資產

 

 

—

 

 

 

60,104

 

流動資產總額

 

 

823,342

 

 

 

963,068

 

財產和設備，淨額

 

 

162,278

 

 

 

169,050

 

商譽

 

 

507,714

 

 

 

513,722

 

無形資產，淨額

 

 

76,503

 

 

 

84,850

 

其他，淨額

 

 

27,455

 

 

 

30,476

 

總資產

 

$

1,597,292

 

 

$

1,761,166

 

負債和股東赤字

 

 

 

 

 

 

流動負債：

 

 

 

 

 

 

長期債務的當期部分

 

$

3,108

 

 

$

3,268

 

應付帳款

 

 

166,501

 

 

 

161,534

 

合同責任

 

 

40,492

 

 

 

171,763

 

應計費用

 

 

160,014

 

 

 

208,059

 

與持有待售資產有關的負債

 

 

—

 

 

 

57,519

 

流動負債總額

 

 

370,115

 

 

 

602,143

 

長期債務，減少流動部分

 

 

1,605,069

 

 

 

1,586,222

 

應計養卹金和其他退休後福利

 

 

259,671

 

 

 

301,303

 

遞延所得税

 

 

7,444

 

 

 

7,213

 

其他非流動負債

 

 

43,056

 

 

 

51,708

 

股東赤字：

 

 

 

 

 

 

普通股，$.001面值，100,000,000授權股份，64,995,466
和64,629,279已發行股份；64,995,466和64,614,382
流通股

 

 

65

 

 

 

64

 

超出票面價值的資本

 

 

957,093

 

 

 

973,112

 

國庫股，按成本價計算，0和14,897股票

 

 

—

 

 

 

(96

)

累計其他綜合損失

 

 

(455,208

)

 

 

(463,354

)

累計赤字

 

 

(1,190,013

)

 

 

(1,297,149

)

股東總虧損額

 

 

(688,063

)

 

 

(787,423

)

總負債和股東赤字

 

$

1,597,292

 

 

$

1,761,166

 

 

 

見簡明合併財務報表附註。

1

 

凱旋集團。

精簡彙總狀態運營企業

(未經審計)

(千美元，每股數據除外)

 

 

 

截至12月31日的三個月，

 

 

截至12月31日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

淨銷售額

 

$

328,855

 

 

$

319,249

 

 

$

985,839

 

 

$

1,073,291

 

運營成本和支出：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售成本(不包括下面單獨顯示的折舊)

 

 

240,201

 

 

 

232,328

 

 

 

720,663

 

 

 

788,341

 

銷售、一般和行政

 

 

44,269

 

 

 

42,416

 

 

 

156,432

 

 

 

152,775

 

折舊及攤銷

 

 

8,624

 

 

 

11,659

 

 

 

27,115

 

 

 

40,035

 

重組

 

 

—

 

 

 

4,649

 

 

 

2,851

 

 

 

13,031

 

出售資產和業務的損失(收益)

 

 

720

 

 

 

—

 

 

 

(103,163

)

 

 

13,629

 

 

 

 

293,814

 

 

 

291,052

 

 

 

803,898

 

 

 

1,007,811

 

營業收入

 

 

35,041

 

 

 

28,197

 

 

 

181,941

 

 

 

65,480

 

非服務性固定福利收入

 

 

(8,576

)

 

 

(14,400

)

 

 

(25,725

)

 

 

(23,127

)

債務清償損失

 

 

1,441

 

 

 

1,935

 

 

 

1,441

 

 

 

11,624

 

認股權證重新計量收益，淨額

 

 

(5,537

)

 

 

—

 

 

 

(5,537

)

 

 

—

 

利息支出和其他，淨額

 

 

36,361

 

 

 

32,319

 

 

 

100,726

 

 

 

105,060

 

所得税前持續經營的收入(虧損)

 

 

11,352

 

 

 

8,343

 

 

 

111,036

 

 

 

(28,077

)

所得税費用

 

 

400

 

 

 

1,105

 

 

 

3,900

 

 

 

4,106

 

淨收益(虧損)

 

$

10,952

 

 

$

7,238

 

 

$

107,136

 

 

$

(32,183

)

每股收益(虧損)-基本：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

0.17

 

 

$

0.11

 

 

$

1.65

 

 

$

(0.50

)

加權平均已發行普通股-基本

 

 

65,066

 

 

 

64,621

 

 

 

64,969

 

 

 

64,486

 

每股收益(虧損)-稀釋後：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

0.08

 

 

$

0.11

 

 

$

1.53

 

 

$

(0.50

)

加權平均已發行普通股-稀釋後

 

 

68,454

 

 

 

65,096

 

 

 

66,346

 

 

 

64,486

 

 

見簡明合併財務報表附註。

 

 

2

 

凱旋集團。

簡明合併報表綜合收入的比例

(未經審計)

(千美元)

 

 

 

截至12月31日的三個月，

 

 

截至12月31日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

淨收益(虧損)

 

$

10,952

 

 

$

7,238

 

 

$

107,136

 

 

$

(32,183

)

其他全面收入：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外幣折算調整

 

 

14,050

 

 

 

(776

)

 

 

(8,765

)

 

 

(3,719

)

固定收益養卹金計劃和其他退休後福利：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期間產生的金額--税費淨額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

精算收益，扣除税款淨額#美元0, $0, $0、和$0，分別

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,440

 

重新分類為淨收益(虧損)-扣除費用

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨虧損攤銷，税後淨額#美元0, $0, $0、和$0，分別

 

 

6,574

 

 

 

8,514

 

 

 

19,722

 

 

 

25,525

 

已確認的先前服務(抵扣)成本，税後淨額為$0, $0, $0、和$0，分別

 

 

(1,251

)

 

 

(1,250

)

 

 

(3,752

)

 

 

3,134

 

總固定收益養老金計劃和其他退休後福利，扣除税收

 

 

5,323

 

 

 

7,264

 

 

 

15,970

 

 

 

39,099

 

現金流對衝：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

期間產生的未實現收益(虧損)，扣除税費淨額#美元0, $0, $0、和$0，分別

 

 

2,374

 

 

 

662

 

 

 

2,110

 

 

 

(2,670

)

淨收益中扣除税費淨額的(虧損)收益重新分類#美元0, $0, $0、和$0，分別

 

 

(222

)

 

 

(251

)

 

 

(1,169

)

 

 

1,176

 

現金流套期未實現淨收益(虧損)，税後淨額

 

 

2,152

 

 

 

411

 

 

 

941

 

 

 

(1,494

)

其他全面收入合計

 

 

21,525

 

 

 

6,899

 

 

 

8,146

 

 

 

33,886

 

綜合收益總額

 

$

32,477

 

 

$

14,137

 

 

$

115,282

 

 

$

1,703

 

 

見簡明合併財務報表附註。

3

 

凱旋集團。

ST公司簡明合併報表持股人虧損

截至2022年12月31日的三個月和九個月

(未經審計)

(千美元)

 

 

傑出的
股票

 

 

普普通通
庫存
所有班級

 

 

資本流入
超過
面值

 

 

財務處
庫存

 

 

累計
其他
全面
損失

 

 

累計
赤字

 

 

總計

 

March 31, 2022

 

 

64,614,382

 

 

$

64

 

 

$

973,112

 

 

$

(96

)

 

$

(463,354

)

 

$

(1,297,149

)

 

$

(787,423

)

淨虧損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,342

)

 

 

(10,342

)

外幣折算
調整，調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(10,382

)

 

 

—

 

 

 

(10,382

)

養卹金負債調整，淨額
所得税為#美元0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,323

 

 

 

—

 

 

 

5,323

 

外匯公允價值變動
貨幣套期保值，收益淨額
税金：$0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(838

)

 

 

—

 

 

 

(838

)

基於股份的薪酬

 

 

471,676

 

 

 

1

 

 

 

1,656

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,657

 

以股份為基礎的股份回購
最低賠償額
納税義務

 

 

(172,282

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,442

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,442

)

庫存股的報廢

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(3,538

)

 

 

3,538

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

員工購股計劃

 

 

6,605

 

 

 

—

 

 

 

160

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

160

 

June 30, 2022

 

 

64,920,381

 

 

$

65

 

 

$

971,390

 

 

$

—

 

 

$

(469,251

)

 

$

(1,307,491

)

 

$

(805,287

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

106,526

 

 

 

106,526

 

外幣折算
調整，調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(12,433

)

 

 

—

 

 

 

(12,433

)

養卹金負債調整，淨額
所得税為#美元0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,324

 

 

 

—

 

 

 

5,324

 

外幣公允價值變動
套期保值，扣除所得税淨額#美元0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(373

)

 

 

—

 

 

 

(373

)

基於股份的薪酬

 

 

51,426

 

 

 

—

 

 

 

3,970

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,970

 

以股份為基礎的股份回購
最低賠償額
納税義務

 

 

(4,022

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(48

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(48

)

庫存股的報廢

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

48

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

48

 

員工購股計劃

 

 

12,698

 

 

 

—

 

 

 

170

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

170

 

2022年9月30日

 

 

64,980,483

 

 

$

65

 

 

$

975,530

 

 

$

—

 

 

$

(476,733

)

 

$

(1,200,965

)

 

$

(702,103

)

淨收入

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

10,952

 

 

 

10,952

 

外幣折算
調整，調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,050

 

 

 

—

 

 

 

14,050

 

養卹金負債調整，淨額
所得税為#美元0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

5,323

 

 

 

—

 

 

 

5,323

 

外匯公允價值變動
貨幣套期保值，收益淨額
税金：$0

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,152

 

 

 

—

 

 

 

2,152

 

發行普通股認股權證

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19,500

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(19,500

)

基於股份的薪酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

890

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

890

 

員工購股計劃

 

 

14,983

 

 

 

—

 

 

 

173

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

173

 

2022年12月31日

 

 

64,995,466

 

 

$

65

 

 

$

957,093

 

 

$

—

 

 

$

(455,208

)

 

$

(1,190,013

)

 

$

(688,063

)

 

4

 

 

 

凱旋集團。

股東虧損簡明合併報表

截至2021年12月31日的三個月及九個月

(未經審計)

(千美元)

 

 

傑出的
股票

 

普普通通
庫存
所有班級

 

資本流入
超過
面值

 

財務處
庫存

 

累計
其他
全面
損失

 

累計
赤字

 

總計

March 31, 2021

 

64,185,001

 

$64

 

$978,272

 

$(12,606)

 

$(530,192)

 

$(1,254,391)

 

$(818,853)

淨虧損

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

(30,351)

 

(30,351)

外幣折算
調整，調整

 

—

 

—

 

—

 

—

 

2,749

 

—

 

2,749

養老金負債調整，
扣除所得税淨額#美元0

 

—

 

—

 

—

 

—

 

20,629

 

—

 

20,629

外匯公允價值變動
貨幣套期保值淨額
所得税為#美元0

 

—

 

—

 

—

 

—

 

(706)

 

—

 

(706)

基於股份的薪酬

 

355,821

 

—

 

(11,505)

 

13,975

 

—

 

—

 

2,470

回購股份
基於股份的薪酬
最低納税義務

 

(116,796)

 

—

 

—

 

(2,336)

 

—

 

—

 

(2,336)

員工購股計劃

 

9,794

 

—

 

(235)

 

407

 

—

 

—

 

172

June 30, 2021

 

64,433,820

 

$64

 

$966,532

 

$(560)

 

$(507,520)

 

$(1,284,742)

 

$(826,226)

淨虧損

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

(9,070)

 

(9,070)

外幣折算
調整，調整

 

—

 

—

 

—

 

—

 

(5,692)

 

—

 

(5,692)

養老金負債調整，
扣除所得税淨額#美元0

 

—

 

—

 

—

 

—

 

11,206

 

—

 

11,206

外匯公允價值變動
貨幣套期保值淨額
所得税為#美元0

 

—

 

—

 

—

 

—

 

(1,199)

 

—

 

(1,199)

基於股份的薪酬

 

196,674

 

1

 

1,480

 

1,256

 

—

 

—

 

2,737

回購股份
基於股份的薪酬
最低納税義務

 

(36,824)

 

—

 

—

 

(782)

 

—

 

—

 

(782)

員工購股計劃

 

7,683

 

—

 

78

 

79

 

—

 

—

 

157

2021年9月30日

 

64,601,353

 

$65

 

$968,090

 

$(7)

 

$(503,205)

 

$(1,293,812)

 

$(828,869)

淨收入

 

—

 

—

 

—

 

—

 

—

 

7,238

 

7,238

外幣折算
調整，調整

 

—

 

—

 

—

 

—

 

(776)

 

—

 

(776)

養老金負債調整，
扣除所得税淨額#美元0

 

—

 

—

 

—

 

—

 

7,264

 

—

 

7,264

外匯公允價值變動
貨幣套期保值淨額
所得税為#美元0

 

—

 

—

 

—

 

—

 

411

 

—

 

411

基於股份的薪酬

 

2,749

 

—

 

2,537

 

7

 

—

 

—

 

2,544

回購股份
基於股份的薪酬
最低納税義務

 

(855)

 

—

 

—

 

(17)

 

—

 

—

 

(17)

員工購股計劃

 

9,985

 

—

 

160

 

7

 

—

 

—

 

167

2021年12月31日

 

64,613,232

 

$65

 

$970,787

 

$(10)

 

$(496,306)

 

$(1,286,574)

 

$(812,038)

 

5

 

凱旋集團。

精簡彙總狀態現金流項目

(千美元)

 

 

 

截至12月31日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

經營活動

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

107,136

 

 

$

(32,183

)

調整以調節淨虧損與淨現金的使用
經營活動：

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

27,115

 

 

 

40,035

 

攤銷已取得的合同負債

 

 

(1,832

)

 

 

(3,645

)

(收益)出售資產和業務的損失

 

 

(103,163

)

 

 

13,629

 

削減、結算和特殊解僱福利損失，淨額

 

 

—

 

 

 

20,046

 

計入利息支出的其他攤銷

 

 

4,857

 

 

 

7,502

 

信貸損失準備金

 

 

495

 

 

 

247

 

認股權證重新測量收益

 

 

(6,435

)

 

 

—

 

基於股份的薪酬

 

 

6,420

 

 

 

7,664

 

其他資產和負債的變動，不包括
收購和資產剝離：

 

 

 

 

 

 

貿易和其他應收款

 

 

(8,579

)

 

 

30,060

 

合同資產

 

 

(14,667

)

 

 

(7,538

)

盤存

 

 

(39,829

)

 

 

(5,165

)

預付費用和其他流動資產

 

 

839

 

 

 

3,716

 

應付賬款、應計費用和合同負債

 

 

(63,014

)

 

 

(201,476

)

應計養卹金和其他退休後福利

 

 

(25,647

)

 

 

(42,195

)

其他，淨額

 

 

4,013

 

 

 

(678

)

用於經營活動的現金淨額

 

 

(112,291

)

 

 

(169,981

)

投資活動

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

 

(12,274

)

 

 

(15,817

)

出售資產和業務所得的(款項)

 

 

(6,160

)

 

 

220,550

 

對合資企業的投資

 

 

—

 

 

 

(2,101

)

購買與剝離業務相關的設施

 

 

—

 

 

 

(21,550

)

投資活動提供的現金淨額(用於)

 

 

(18,434

)

 

 

181,082

 

融資活動

 

 

 

 

 

 

發行長期債券所得收益

 

 

35,000

 

 

 

107

 

償還債務和融資租賃債務

 

 

(21,877

)

 

 

(379,021

)

支付遞延融資成本

 

 

—

 

 

 

(400

)

贖回首次留置權債券的溢價

 

 

(1,287

)

 

 

(9,108

)

回購股份以換取基於股份的補償
最低納税義務

 

 

(3,490

)

 

 

(3,135

)

融資活動提供(用於)的現金淨額

 

 

8,346

 

 

 

(391,557

)

匯率變動對現金的影響

 

 

(2,090

)

 

 

(3,287

)

現金和現金等價物淨變化

 

 

(124,469

)

 

 

(383,743

)

期初現金及現金等價物

 

 

240,878

 

 

 

589,882

 

期末現金及現金等價物

 

$

116,409

 

 

$

206,139

 

 

見簡明合併財務報表附註。

6

凱旋集團有限公司

簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

 

1.陳述的背景和依據

隨附的凱旋集團(“凱旋”)未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認的中期財務資料會計原則(“美國公認會計原則”)及表格10-Q及S-X條例第10條的指示編制。因此，它們不包括美國公認會計準則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為，中期財務信息包括為公平列報經營結果、財務狀況和現金流所需的所有正常經常性調整。截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的運營結果不一定表明截至2023年3月31日的一年可能預期的結果。隨附的簡明綜合財務報表是未經審計的，應與2022財年經審計的綜合財務報表及其註釋一起閲讀，這些報表包括在公司於2022年5月23日提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的截至2022年3月31日的10-K表格中。

Triumph是一家特拉華州公司，通過其運營子公司為全球航空航天原始設備製造商(“OEM”)設計、設計、製造和銷售產品，為全球商業航空公司、航空貨運公司和軍事客户提供飛機和飛機零部件的維修和大修。凱旋及其子公司(統稱為“公司”)是根據其提供的產品和服務組建的。該公司擁有二可報告的部門：系統和支持以及航空航天結構。

系統和支持包括提供集成解決方案的公司運營，包括設計、開發和支持專有組件、子系統和系統，以及使用外部設計生產複雜組件。這些技術包括液壓、機械和機電驅動、動力和控制；全套航空航天變速箱解決方案，包括髮動機附件變速箱和直升機變速器；主動和被動熱交換技術；燃油泵、燃油計量裝置和全授權數字電子控制燃油系統；以及液壓和機電一級和二級飛行控制系統。Systems&Support還為商用、支線和軍用飛機提供全生命週期解決方案。該公司廣泛的產品和服務包括全面的交付後價值鏈服務，簡化了維護、維修和大修(“MRO”)供應鏈。通過其地面支持設備維護、部件MRO和生產後供應鏈活動，Systems&Support定位於在全球範圍內提供集成的飛機側維修解決方案。能力包括為金屬和複合材料飛機結構、機艙、推力反向器、內飾、輔助動力裝置以及各種氣動、液壓、燃料和機械附件提供維修服務。維修服務通常涉及部件的更換和/或再製造，這類似於部件的原始製造。該公司執行的與維修和大修服務相關的流程基本上是修復磨損部件或更換超出經濟維修範圍的部件。維修服務通常涉及重新制造完整部件或部件的部件。

航空航天結構公司包括向商業、商業和地區性製造商供應大型金屬和複合材料結構以及飛機內部系統(包括空氣管道和熱聲絕緣系統)的業務。產品包括機翼；翼盒；機身面板；水平和垂直尾翼；地板網格等部件；以及飛機內部系統，包括空氣管道和熱聲隔音系統。航空航天結構還具有設計金屬和複合材料的詳細結構設計的能力。能力包括先進的複合材料和內部結構、焊接等連接工藝和傳統的機械緊固件。在附註3披露的資產剝離之後，航空航天結構的剩餘業務是向商業和地區製造商供應飛機內部系統的業務。

隨附的簡明綜合財務報表包括凱旋及其全資子公司的賬目。公司間賬目和交易已從隨附的簡明合併財務報表中註銷。

 

2.主要會計政策摘要

預算的使用

按照美國公認會計原則編制財務報表要求管理層作出估計和假設，這些估計和假設會影響簡明綜合財務報表和附註中報告的金額。實際結果可能與這些估計不同。

7

凱旋集團有限公司

簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

收入確認和合同餘額

該公司的收入主要來自與客户簽訂的合同，提供與特定客户項目相關的設計、開發、製造和支持服務。本公司定期簽訂長期主供應協議，確定一般條款和條件，並可能定義具體的計劃要求。許多協議都包含在計劃有效期內向公司提供獨家供應商地位的條款。根據主供應協議發出採購訂單(或繼續進行的授權)。此外，該公司與客户的大部分協議包括未來購買的選擇權。這種選擇主要減少了發出後續採購訂單的行政工作，並不代表授予客户的實質性權利。該公司通常直接與其客户簽訂協議，並且是目前所有合同的委託人。

為了會計和財務報告的目的確定與客户的合同，需要對協議的條款和條件進行評價，以確定目前是否存在可強制執行的權利和義務。管理層在進行評估時會考慮多個因素，包括但不限於商業交換的性質和實質、具體的合同條款和條件、承諾的產品和服務、合同中的終止條款、以及客户訂購過程的性質和執行情況以及公司被授權進行工作的方式。一般情況下，只有在客户對指定數量的產品或服務發出採購訂單時，才會產生目前可強制執行的權利和義務。因此，發出定購單通常是為會計和財務報告目的而確定合同的時間點。

管理層確定對客户的承諾。承諾通常在每份合同中明確規定，但管理層也根據協議條款、過去的商業實踐或其他事實和情況來評估是否有任何承諾是默示的。對每個承諾進行評估，以確定它是否為履行義務。履約義務是合同中轉讓獨特的貨物或服務的承諾。在確定一項承諾是否是一項獨特的履約義務時，公司會考慮多個因素，包括客户是否可以單獨或與客户可隨時獲得的其他資源一起從該產品或服務中獲益，公司是否提供了整合產品或服務以向客户提供綜合產出的重要服務，或者這些產品或服務是否高度相互依賴。該公司的履約義務包括廣泛的工程設計服務和製造部件，以及為原始設備製造商提供的備件和維修。

合同的交易價格反映了公司因充分履行合同中的履約義務而預期收到的對價。通常，交易價格只包括固定對價，但可能包括對合同條款的可變對價，如未定價的合同修改、成本分攤條款以及對客户的其他收入或付款。該公司確定和估計可變對價，通常是按照公司預期從客户那裏獲得的最可能金額。可變對價只計入交易價格，前提是合同確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉，或者與可變對價相關的不確定性得到解決。於相關收入確認或本公司向客户支付或承諾向客户支付代價時，支付給客户的代價反映為淨收入的減少，而支付的金額與特定的商品或服務無關。公司與客户的合同一般要求在交貨後按正常商業條款付款，付款通常要求在30至120天送貨上門。

本公司一般不徵收銷售税，並已作出會計政策選擇，將向客户收取的任何銷售税及其他類似税項從交易價格中剔除。因此，任何此類收藏品都是按淨額入賬的。

交易總價使用相對獨立銷售價格分配給每一項已確定的履約義務。分配的目的是反映公司期望從與每項履約義務相關的產品或服務中獲得的對價。獨立銷售價格是指公司將承諾的商品或服務單獨出售給客户的價格。獨立銷售價格在合同開始時確定，隨後交易價格的變化按合同開始時的相同基準分配。當無法觀察到公司產品和服務的獨立銷售價格時，公司使用“預期成本加利潤率”或“調整後市場評估”方法來估計獨立銷售價格。預期成本通常從可用的定期預測信息中得出。

收入在承諾的產品或服務轉讓給客户時確認或作為對承諾產品或服務的控制權確認，並按分配給與轉讓的產品或服務相關的每項履約義務的金額確認。主要代表維修、維護和工程活動的服務銷售在合同期內或在提供服務時確認。長期合同下的銷售在一段時間內履行履約義務時，使用投入或產出方法確認。公司在履行這些合同時，會在一段時間內確認收入，因為按照合同條款的規定，控制權不斷轉移給客户，使公司有權獲得費用補償外加

8

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簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

為製造公司沒有替代用途的產品所做的工作或對客户所有資產所做的工作的合理利潤。

隨着時間的推移控制權轉移，收入根據完成履約義務的進展程度進行確認。公司的合同一般採用成本對成本的進度輸入法，因為它最好地描述了隨着工作進展而發生的控制權轉移給客户的情況。根據成本比法，完成進度是根據迄今發生的費用佔履行義務完成時估計費用總額的比例來衡量的。該公司定期或在情況發生變化時審查其合同成本估計數，並需要修改先前的估計數。成本估計主要基於談判或估計的採購合同條款、歷史業績趨勢和其他經濟預測。影響這些估計的重要因素包括通脹趨勢、技術和進度風險、內部和分包商業績趨勢、業務量假設、資產利用率和預期的勞動協議。

收入和成本估計會定期監測，並根據情況的變化進行修訂。淨銷售額估計數和銷售費用估計數變動的影響按累計追趕法確認，即根據履約義務的完成百分比，在本期確認變動對本期和上期的累積影響。長期合約預期虧損的遠期損失準備金於該等虧損明顯時按需要全數入賬，並計入隨附的簡明綜合資產負債表的合約負債內。本公司認為，鑑於圍繞新冠肺炎大流行影響的嚴重性和持續時間的不確定性增加，管理層做出的會計估計和假設是適當的；然而，實際結果可能與這些估計大不相同。

在截至2022年12月31日的三個月中，由於本財年合同價值和估計成本的變化而產生的累積追趕調整使淨銷售額、營業收入、淨收入和稀釋後每股收益增加了約$1,459, $748, $748，以及$0.01，分別為。在截至2021年12月31日的三個月中，由於估計變化而產生的累積追趕調整使收入減少了約($1,791)營業虧損、淨虧損和每股虧損增加約($4,599), ($4,599)，以及($0.07)，分別為。

在截至2022年12月31日的9個月中，由於本財年合同價值和估計成本的變化而產生的累積追趕調整使淨銷售額、營業收入、淨收入和稀釋後每股收益增加了約$13,360, $20,151, $20,151，以及$0.30，分別為。在截至2021年12月31日的9個月中，由於估計的變化而進行的累積追趕調整使收入增加了約$5,340，並將營業虧損、淨虧損和每股虧損減少約$13,115, $13,115，以及$0.20，分別為。

未在一段時間內確認的履約義務收入在控制權轉移到客户時確認。對於在某個時間點得到履行的履約義務，公司評估客户可以指導使用產品和服務並從中獲益的時間點。一般來説，運輸條款決定了控制權轉移到客户手中的時間點。運輸和搬運活動不被視為履約義務，相關成本在發生時計入銷售成本。

收入確認的時間和合同賬單及付款條款的差異導致確認合同資產和負債。請參閲附註4以進行進一步討論。

信用風險集中

公司的貿易和其他應收賬款面臨信用風險。然而，由於客户羣的多樣性和客户羣的廣泛地理區域，風險是有限的。來自波音公司(“波音”)(代表商業、軍事和空間)的應收貿易賬款約為15%和17%分別佔截至2022年12月31日和2022年3月31日的應收貿易賬款總額。來自Daher AerSpace Inc.(“Daher”)的貿易和其他應收賬款包括與與過渡服務有關的應收賬款大致對應的應收賬款17%截至2022年12月31日。截至2022年3月31日，來自Daher的貿易和其他應收賬款並不顯著。本公司沒有其他集中度超過10%的信用風險。

截至2022年12月31日的9個月，對波音的銷售額為$265,817，或27%淨銷售額，其中$137,356和$128,460分別來自系統與支持和航空航天結構。截至2021年12月31日的9個月，對波音的銷售額為$376,413，或35%淨銷售額，其中$121,057和$255,357分別來自系統與支持和航空航天結構。

沒有其他單一客户佔公司淨銷售額的10%以上。然而，失去任何重要客户，包括波音公司，都可能對公司及其運營子公司產生重大不利影響。

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簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

認股權證

2022年12月1日，公司董事會宣佈以認股權證(以下簡稱認股權證)的形式向公司普通股持有人分配普通股。普通股持有人已收到三每一份認股權證十截至2022年12月12日(“創紀錄日期”)持有的普通股股份(任何零碎認股權證四捨五入)。該公司發行了大約19.52022年12月19日，向截至記錄日期收盤時普通股記錄的持有者發出百萬份認股權證。權證在場外交易市場交易。

每份認股權證代表最初的購買權一普通股股份，須經某些反攤薄調整(“每份認股權證股份”)，行使價為$12.35每份認股權證(“行使價”)，須作出若干反攤薄調整(“隱含每股行使價”)。在行使認股權證時，普通股的支付可以是(I)現金或(Ii)在某些情況下，指定票據(定義見下文)。如指定票據被用作支付行使認股權證的款項，則在行使認股權證時，應計利息(除所述本金總額外)將會被沒收，除非行使權證是在支付利息的紀錄日期之後及最終預定付款日期之前(在此情況下，票據持有人將收到預定利息付款)。如果截至2022年12月31日所有認股權證均已行使並結算，公司將被要求發行約19.5百萬股(假設未行使下文所述的超額行使選擇權)。該公司普通股的收盤價為$。10.52截至2022年12月31日。

“指定票據”統稱為本公司不時指定或未指定的本公司任何已發行及未償還票據；惟本公司將某一特定系列票據指定為“指定票據”，須保留該項指定至少連續20個營業日，自新聞稿刊登有關通知之日起計(包括當日)。本公司亦有權(但無義務)將其一個或多個系列的票據取消為“指定票據”，但該項重新指定只在新聞稿公告刊登之日起(包括)連續20個營業日生效。本公司最初將以下票據指定為“指定票據”，每種票據的定義見附註6：第一期留置券、2024年期和2025年期。

根據認股權證協議的條款，持有人可以選擇支付相當於#美元的額外金額。1.8525(是0.15乘以行權價)，以換取相當於0.15的乘積的額外普通股股份及適用於按認股權證協議指定條款進行有關行使的每份認股權證股份。如果所有認股權證都被行使，每個持有人都選擇支付額外的$1.8525為了獲得額外的股份，公司將被要求額外發行大約2.9百萬股，用於結算收到的遞增行權價。

認股權證將於2023年12月19日，但須受(I)公司贖回權證的權利所規限20公曆日通知(任何該等贖回日期、“贖回日期”及任何該等通知日期為“贖回通知”)，價格為$0.01(Ii)價格條件日期之後自動加速到期日，如下所定義和描述。

除非本公司先前已就認股權證發出贖回通知，否則在普通股股份每日成交量加權平均價格最少等於當時適用的隱含每股行使價格於20個交易日(不論是否連續)(“價格條件”)的首個30個交易日的最後一天之後(“價格條件”)，到期日將自動加速至價格條件日期後的第5個營業日；惟本公司可於價格條件日期前發出公告以選擇較後的到期日。“價格條件日”是指滿足價格條件的期間的最後一個交易日之後的第一個工作日。

在(A)下午5：00及之後行使任何認股權證的任何持有人。紐約市時間，以(X)價格條件日期和(Y)公司發出贖回通知至(B)下午5：00之間較早者為準於(X)到期日及(Y)緊接贖回日期前一個營業日(該期間的最後一天，“超額認購截止日期”)的紐約市時間(視何者適用而定)，在符合認股權證協議條款的情況下，可選擇認購根據截至超額認購截止日期的任何未行使認股權證而發行的任何或全部普通股股份(“超額認購特權”)。要行使超額認購特權，持有人必須在行使基本認股權證行使權利的同時，交付相當於選擇超額認購股份乘以當時適用的隱含每股行使價格(該數額，即“選擇超額認購股份金額”)的現金。收到的任何多付款項將在結算日後立即退還，不含利息。

存在所有權限制，即認股權證持有人不得對任何普通股行使認股權證，如果在行使認股權證後，持有者將實益擁有超過4.9當時已發行和已發行普通股的百分比(不包括子公司持有的股份);規定，普通股持有者超過4.9% 截至下午5：00的已發行和已發行普通股紐約市時間2022年12月1日將有權行使在權證分配中收到的權證，但僅限於該持有人收到的此類普通股

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凱旋集團有限公司

簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

準許根據本公司與北卡羅來納州ComputerShare Trust Company(作為權利代理)於2022年3月11日訂立的税務優惠保留計劃，於該時間生效的豁免構成“本公司的事先批准”。

行使價格和行使時可發行的普通股的股份數量受到某些反稀釋調整的影響，包括股票分紅、拆分、拆分、合併、重新分類、合併、非現金分配和現金股息。

普通股認股權證根據美國會計準則第815-40號作為衍生負債入賬，並計入隨附的簡明綜合資產負債表的應計負債內。由於市場活躍程度，該公司使用蒙特卡羅定價模型(第3級公允價值計量)，以發行日的公允價值計量認股權證。期權定價模擬中固有的假設與預期股價波動率、預期壽命和無風險利率有關。公司根據公司普通股的隱含波動率和歷史波動率估計認股權證的波動率。無風險利率基於授予日的美國財政部零息收益率曲線，期限與認股權證的預期剩餘期限相似。認股權證的預期壽命取決於公司贖回認股權證的能力，但須受20個歷日通知期的規限，以及在價格條件日期後自動加快到期日。在截至2022年12月31日的三個月內，由於交易量增加，本公司開始使用權證交易價格重新計量已發行權證，權證交易價格是一種1級公允價值計量(如下所述)。權證在每個資產負債表日重新計量。認股權證重新計量調整在認股權證重新計量收益中確認，淨額計入隨附的簡明綜合經營報表。

在分派時，認股權證的公平價值為#美元。19,500。於2022年12月31日，認股權證的公允價值約為$13,065及$6,435權證的重新計量收益h在截至2022年12月31日的三個月內確認。不是認股權證在2022年12月19日發行後行使，至2022年12月31日。

公允價值計量

公允價值被定義為於計量日在市場參與者之間有秩序的交易中為資產或負債在本金或最有利的市場上轉移負債而收取或支付的交換價格。在釐定須按公允價值記錄或披露的資產及負債的公允價值計量時，本公司會考慮其將進行交易的主要或最有利市場，並考慮市場參與者在為資產或負債定價時會使用的假設。公允價值等級有三種可用於衡量公允價值的投入：第一級--相同資產或負債在活躍市場的未調整報價；第二級--類似資產或負債在活躍市場的未調整報價，或非活躍市場相同或類似資產或負債的未調整報價，或資產或負債可觀察到的報價以外的投入；第三級--資產或負債的不可觀察的投入。本公司於計量認股權證時採用公允價值計量(見上文)，在披露未按公允價值記錄的長期債務的公允價值(見附註6)時，將待售資產的賬面價值與相關的公允價值減去出售成本(見附註3)進行比較，並對其退休金及退休後計劃資產(見附註9)進行比較。

補充現金流信息

2021年11月，公司根據AMJP與交通部簽訂了一項協議，最高可獲得$21,259。獲得全額獎金的主要條件是公司承諾在年內不解僱或解僱一定數量的員工六個月2021年11月至2022年5月期間的業績。該公司收到了大約$19,400根據協議，並於七月收到交通部的函件，確認公司已符合AMJP的報告要求。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月內，公司確認銷售成本減少了約$5,300及$2,700，分別，前者代表賺取的補助金的最後餘額。

截至2022年12月31日止九個月，本公司支付$3,838對於所得税，扣除收到的所得税退款後的淨額。截至2021年12月31日止九個月，本公司支付$3,065對於所得税，扣除收到的所得税退款後的淨額。

3.被剝離的業務和為出售而持有的資產

2023財年資產剝離

在……裏面2022年1月，公司董事會承諾計劃出售其位於佛羅裏達州斯圖爾特的製造業務。2022年2月，該公司與這些製造業務的買家達成了一項最終協議。這筆交易於2022年7月完成。在完成出售斯圖爾特製造業務後，本公司

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凱旋集團有限公司

簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

公認的大約1美元的收益99,200，扣除交易成本。收購價格包括承擔公司的某些債務；不是在交易中收到了現金收益。位於佛羅裏達州斯圖亞特的製造業務的經營結果包括在剝離之日之前的航空航天結構可報告部分。

在截至2022年12月31日的9個月內，公司確認了大約$4,500來自與2022財年資產剝離相關的營運資金結算，如下所述。

2022財年資產剝離

2020年5月，該公司董事會承諾計劃出售其在佐治亞州米利奇維爾和泰國羅永的複合材料製造業務。2020年8月，該公司與格魯吉亞和泰國複合材料製造業務的買家達成了一項最終協議。2021年2月，該公司達成了一項最終協議，將其在德克薩斯州紅橡市的大型結構製造業務出售給Milledgeville和Rayong複合材料製造業務的同一買家。這些交易於2021年5月完成。在完成複合材料和大型結構製造業務的銷售後，該公司收到了大約#美元的收益。155,000購買與資產剝離和其他交易成本有關的設施的淨額，並確認了大約伊利$6,000，它在所附的截至2021年6月30日的三個月的資產和業務出售虧損內的精簡綜合經營報表中列報。虧損主要是出售集團自2021年3月31日至資產剝離日期的營運資金結餘變動所致。截至剝離之日，這些相關業務的經營結果包括在航空航天結構可報告部分內。由於完成出售這些製造業務，公司確認了大約#美元的養卹金削減費用。16,000在截至2021年6月30日的三個月內。

2021年8月，公司董事會承諾計劃出售和許可公司英國斯塔弗頓業務的某些遺留產品系列。這筆交易包括與該網站相關的現有設施和精選產品線。這筆交易於2021年10月完成，淨收益約為美元。34,000，對收益的影響不大。截至剝離之日，英國斯塔弗頓製造業務的經營業績包括在系統和支持可報告部分。

由於上述2022財年的資產剝離，包括例行的結賬週轉資金調整，公司確認了大約#美元的損失。8,000在截至2021年9月30日的三個月裏。

 

4.收入確認和與客户的合同

收入的分類

本公司根據衡量一段時間或某一時間點的履約義務滿意度的方法對收入進行分類。此外，該公司還根據將產品和服務轉移給客户的終端市場對收入進行分類。該公司的主要經營部門和相關收入在附註11，部分中討論。

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凱旋集團有限公司

簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

下表顯示了在加班和某一時間點(不包括公司間銷售額)滿足的分類淨銷售額截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月：

 

 

 

截至三個月
十二月三十一日，

 

 

九個月結束
十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

系統和支持

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

隨着時間的推移而滿足

 

$

135,181

 

 

$

108,343

 

 

$

383,648

 

 

$

342,007

 

在某個時間點上感到滿意

 

 

149,648

 

 

 

127,000

 

 

 

428,632

 

 

 

397,804

 

與客户簽訂合同的收入

 

 

284,829

 

 

 

235,343

 

 

 

812,280

 

 

 

739,811

 

已取得合同負債的攤銷

 

 

442

 

 

 

938

 

 

 

1,832

 

 

 

3,633

 

總收入

 

 

285,271

 

 

 

236,281

 

 

 

814,112

 

 

 

743,444

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航天結構

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

隨着時間的推移而滿足

 

$

37,692

 

 

$

81,511

 

 

$

155,740

 

 

$

308,667

 

在某個時間點上感到滿意

 

 

5,892

 

 

 

1,457

 

 

 

15,987

 

 

 

21,168

 

與客户簽訂合同的收入

 

 

43,584

 

 

 

82,968

 

 

 

171,727

 

 

 

329,835

 

已取得合同負債的攤銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12

 

總收入

 

 

43,584

 

 

 

82,968

 

 

 

171,727

 

 

 

329,847

 

 

 

$

328,855

 

 

$

319,249

 

 

$

985,839

 

 

$

1,073,291

 

 

下表顯示了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月按最終市場(不包括公司間銷售額)分列的淨銷售額：

 

 

 

截至三個月
十二月三十一日，

 

 

九個月結束
十二月三十一日，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

系統和支持

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

OEM商用

 

$

77,221

 

 

$

65,585

 

 

$

232,806

 

 

$

175,567

 

OEM軍工

 

 

60,040

 

 

 

58,844

 

 

 

174,525

 

 

$

203,383

 

MRO商業版

 

 

83,301

 

 

 

51,706

 

 

 

230,591

 

 

$

170,504

 

MRO軍用

 

 

52,373

 

 

 

53,014

 

 

 

145,275

 

 

$

168,789

 

非航空

 

 

11,894

 

 

 

6,194

 

 

 

29,083

 

 

 

21,568

 

與客户簽訂合同的收入

 

 

284,829

 

 

 

235,343

 

 

 

812,280

 

 

 

739,811

 

已取得合同負債的攤銷

 

 

442

 

 

 

938

 

 

 

1,832

 

 

 

3,633

 

總收入

 

$

285,271

 

 

$

236,281

 

 

$

814,112

 

 

$

743,444

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

航天結構

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

OEM商用

 

$

42,992

 

 

$

79,229

 

 

$

163,877

 

 

$

305,383

 

OEM軍工

 

 

—

 

 

 

454

 

 

 

—

 

 

 

14,315

 

MRO商業版

 

 

437

 

 

 

3,017

 

 

 

2,808

 

 

 

8,799

 

MRO軍用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,052

 

非航空

 

 

155

 

 

 

268

 

 

 

5,042

 

 

 

286

 

與客户簽訂合同的收入

 

 

43,584

 

 

 

82,968

 

 

 

171,727

 

 

 

329,835

 

已取得合同負債的攤銷

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12

 

總收入

 

 

43,584

 

 

 

82,968

 

 

 

171,727

 

 

 

329,847

 

 

 

$

328,855

 

 

$

319,249

 

 

$

985,839

 

 

$

1,073,291

 

 

合同資產和負債

合同資產主要是指已履行或部分履行但尚未開具帳單的履約債務確認的收入。這通常發生在收入隨着時間的推移得到確認時，但公司向客户開具賬單和收取付款的合同權利取決於合同中額外的履行義務的履行情況，例如產品的最終交付。合同資產通常在根據合同條款開具帳單時不再確認。本公司彙集具有共同基本風險特徵的合同資產，並根據以往經驗、當前經濟狀況和管理層對未來經濟狀況的預期，以及出現具體收款問題時，記錄預期信貸損失撥備。合同資產在扣除這一準備金後列報。

13

凱旋集團有限公司

簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

在濃縮的綜合資產負債表上。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月裏，與合同資產相關的信貸損失費用和註銷並不重要。

當客户在公司履行合同安排下的履約義務之前提前匯出合同現金付款時，合同負債被記錄下來，包括那些需要在一段時間內履行履約義務的債務。除與遠期損失準備金有關的合同負債外，合同負債在確認收入時或作為收入確認時不再確認。

合同修改也會影響合同資產和負債餘額。當合同被修改以適應合同規格和要求的變化時，公司將考慮修改是產生新的權利和義務還是改變現有的可強制執行的權利和義務。對與現有合同沒有區別的貨物或服務所作的合同修改，由於與所提供的原始貨物或服務的重大整合而被視為該現有合同的一部分。對現有合同的合同修改對交易價格的影響以及公司對與之相關的履約義務的進度衡量，被確認為在累積追趕的基礎上對收入(收入的增加或減少)的調整。當修改包括不同的和相對獨立的銷售價格的額外履約義務時，它們被計入新合同和履約義務，並在預期中確認。

合同餘額在每個報告期結束時逐個合同歸類為資產或負債。下表彙總了公司的合同資產和負債餘額：

 

 

 

2022年12月31日

 

 

March 31, 2022

 

 

變化

 

合同資產

 

$

108,646

 

 

$

101,893

 

 

$

6,753

 

合同責任

 

 

(41,139

)

 

 

(172,862

)

 

 

131,723

 

合同淨資產(負債)

 

$

67,507

 

 

$

(70,969

)

 

$

138,476

 

 

在截至2022年12月31日的9個月內，公司確認的收入是由於與以前期間已履行或部分履行的履約義務相關的估計變化所致$13,360。在截至2022年12月31日的9個月中，合同資產的變化不大。合同負債的變化是確認的收入超過收到額外的客户預付款以及約#美元報廢的結果。103,803由佛羅裏達州斯圖亞特製造業務的買家承擔的客户預付還款義務。對於截至2022年12月31日止九個月，本公司確認$43,823在本期間開始時列入合同負債餘額的收入。

履約義務

客户通常與公司簽訂與特定計劃相關的細分市場的要求合同，公司的履約義務包括廣泛的工程設計服務和製造部件，以及原始設備製造商的備件和維修。一份合同可以包含多項履約義務，其中既有經常性要素，也有非經常性要素。

自.起2022年12月31日，公司有以下未履行或部分未履行的履約義務，預計將在未來確認，如下表所示。公司預計，除下列金額外，還將行使選擇權。

 

 

 

總計

 

 

少於
1年

 

 

1-3年

 

 

4-5年

 

 

多過5
年份

 

未履行的履約義務

 

$

1,336,674

 

 

$

859,518

 

 

$

445,179

 

 

$

27,982

 

 

$

3,995

 

 

14

凱旋集團有限公司

簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

 

5.庫存

存貨按成本(平均成本法或具體確定法)或市場價中的較低者列報。庫存的構成如下：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

十二月三十一日，
2022

 

 

March 31, 2022

 

原料

 

$

52,218

 

 

$

44,841

 

在製品，包括製造和採購的組件

 

 

302,964

 

 

 

269,368

 

成品

 

 

21,278

 

 

 

19,472

 

可循環資產

 

 

24,007

 

 

 

28,011

 

總庫存

 

$

400,467

 

 

$

361,692

 

 

6. 長期債務

長期債務由以下部分組成：

 

 

 

十二月三十一日，

 

 

3月31日，

 

 

 

2022

 

 

2022

 

應收賬款證券化融資

 

 

35,000

 

 

 

—

 

融資租賃

 

 

14,813

 

 

 

16,492

 

優先擔保2024年到期的第一留置權票據

 

 

543,831

 

 

 

563,171

 

2024年到期的高級擔保票據

 

 

525,000

 

 

 

525,000

 

2025年到期的優先票據

 

 

500,000

 

 

 

500,000

 

減去：債務發行成本

 

 

(10,467

)

 

 

(15,173

)

 

 

 

1,608,177

 

 

 

1,589,490

 

減：當前部分

 

 

3,108

 

 

 

3,268

 

 

 

$

1,605,069

 

 

$

1,586,222

 

 

15

凱旋集團有限公司

簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

應收賬款證券化計劃

就本公司的應收賬款證券化安排(“證券化安排”)而言，本公司以循環方式向全資擁有的特殊目的實體Triumph Receivables，LLC出售若干合資格的應收賬款，而Triumph Receivables，LLC則向金融機構贊助的商業票據管道出售應收賬款的一定比例所有權權益。本公司為證券化貸款項下應收貿易賬款的服務商。利率基於彭博短期銀行收益率指數(BSBY)，外加2.25提取部分的%手續費，以及從0.45%至0.50證券化融資中未提取部分的%。提取的費用可以降低到2.00%取決於公司的信用評級。擔保信用證的收費標準是0.125%。本公司在根據美國會計準則860作為借款入賬的交易中擔保其應收貿易賬款，這些應收賬款通常不計息。轉接和服務。本公司在證券化融資機制下設立了信用證融資機制。根據信用證安排的規定，本公司可要求證券化安排的管理人簽發一份或多份信用證，該等信用證將在簽發、延期或續期(視何者適用而定)後12個月內到期。

截至2022年12月31日，證券化機制下的最高可動用金額為$100,000。證券化融資在任何時候的實際可用金額取決於符合條件的應收賬款餘額以及未償還信用證金額。

在2022年12月31日，有$35,000在借款和$21,295在證券化協議項下的未償還信用證中，主要用於支持保險單。證券化安排將於#年到期2024年11月.

管理證券化融資機制的協議包含限制和契諾，包括對某些限制性付款的限制；某些留置權的設立；以及某些公司行為，如合併、合併和出售公司的全部或幾乎所有資產。

 

16

凱旋集團有限公司

簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

2024年到期的高級擔保第一留置權票據

2020年8月17日，公司發行了美元700,000本金金額：8.8752024年6月1日到期的高級擔保第一留置權票據(“第一留置權票據”)。第一批留置權票據以100本金的%，實際利息收益率為8.875%. 利息每半年支付一次，在每年的6月1日和12月1日以現金形式拖欠。第一筆留置權票據是本公司的第一筆留置權擔保債務。第一批留置權票據由本公司各境內受限制附屬公司(下稱“擔保人附屬公司”)以全數、優先抵押、聯名及數項基準擔保，為本公司2024年票據及2025年票據中的任何一項提供擔保。日後，本公司各境內受限制附屬公司(作為應收附屬公司的任何境內受限制附屬公司除外)如(1)並非非重大附屬公司、(2)成為其任何重大債務安排下的借款人或(3)擔保(A)本公司任何債務或(B)本公司境內受限制附屬公司在本公司任何重大債務安排下產生的任何債務，將為第一筆留置權票據提供擔保。在某些情況下，擔保可在不經第一留置權票據持有人採取行動或徵得其同意的情況下解除。

公司可在2023年2月1日或之後的任何時間或不時贖回第一批留置權債券，贖回價格為指定的贖回價格，另加到贖回日為止的應計及未付利息(如有)。公司可於2023年2月1日前任何時間或不時贖回首批留置權債券，贖回價格相當於100本金的%，加上全部保費，連同到贖回日為止的應計和未付利息(如有)。此外，本公司最多可贖回402023年6月1日前未償還的第一批留置權債券本金總額的%，其中以贖回價格贖回若干股票所得的現金淨額相等於108.875本金的%，連同應計及未付利息(如有的話)，直至贖回日為止。

如果公司遇到特定類型的控制權變更，公司必須提出以買入價購買全部第一批留置權票據101本金的%，另加到購買之日為止的應計利息和未付利息。

第一份留置權票據契約載有限制本公司及其受限制附屬公司能力的契諾(其中包括)：(I)產生額外債務；(Ii)支付股息或作出其他分派；(Iii)作出其他受限制付款及投資；(Iv)設定留置權；(V)限制受限制附屬公司支付股息或作出某些其他付款的能力；(Vi)出售資產，包括受限制附屬公司的股本；(Vii)進行出售及回租交易；(Viii)與其他實體合併或合併；及(Ix)與聯屬公司進行交易。此外，第一留置權票據契約要求本公司向第一留置權票據持有人提供財務和當前報告，或以電子方式向美國證券交易委員會提交此類報告。此外，第一份留置權債券契約規定，未來出售某些資產的淨收益將被要求以溢價償還第一份留置權債券106.656%，直至未償還債券本金總額為$為止350,000或更少，但公司可保留首$100,000該等淨收益(須遵守本公司其他未清償契據中的資產出售契諾)或用作某些其他準許用途。這些公約受到《契約》中規定的一些例外、限制和限制，以及在某些情況下的暫停期的約束。於完成出售複合材料及大型結構製造業務(如附註3所披露)後，本公司超過100,000某些資產出售淨收益的門檻，需要贖回#美元112,511未償還本金餘額和大約#美元的保費7,489在截至2021年6月30日的三個月裏。由於銷售的完成，和許可證的某些遺留產品線的公司在英國斯塔弗頓業務，公司需要支付額外的所需贖回美元24,318未償還本金餘額和大約#美元的保費1,619在截至2021年12月31日的三個月裏。在截至2022年12月31日的9個月，該公司出售的知識產權需要贖回$19,340未償還本金餘額和支付保費約#美元1,287.

2024年到期的高級擔保票據

2019年9月23日，公司發行美元525,000本金金額：6.250高級擔保票據到期百分比2024年9月15日(《2024年筆記》)。2024年發行的債券售價為100本金的%，實際利息收益率為6.250%. 2024年債券的利息每半年派息一次，現金在每年的3月15日和9月15日支付。2024年債券以公司和擔保人子公司的所有資產的第二優先留置權為抵押，這些資產為第一留置權票據下的所有債務以及某些對衝和現金管理義務提供擔保。在某些情況下，公司有能力產生額外的第一和/或第二留置權債務。

優先債券將於2025年到期

2017年8月17日，公司發行美元500,000本金金額：7.750高級票據到期百分比2025年8月15日(《2025年筆記》)。2025年發行的債券售價為100本金的%，實際利息收益率為7.750%.

17

凱旋集團有限公司

簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

2025年發行的債券的利息利率為7.750年息%，每半年支付一次，在每年2月15日和8月15日以現金形式拖欠。

未按公允價值記錄的金融工具

合併財務報表中未按公允價值記錄的公司長期債務的賬面金額及相關估計公允價值如下：

 

2022年12月31日

 

 

March 31, 2022

 

攜帶
價值

 

 

公平
價值

 

 

攜帶
價值

 

 

公平
價值

 

$

1,608,177

 

 

$

1,529,544

 

 

$

1,589,490

 

 

$

1,639,248

 

 

長期債務的公允價值是根據條款和到期日與本公司現有債務安排相似的債務的可用利率或本公司現有債務的經紀人報價(第2級投入)計算的。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月內，為債務支付的利息為$89,225和$110,488，分別為。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月內支付的利息包括首批留置權債券的贖回溢價為$1,287及$9,108，分別為。

7.每股收益

基本每股收益的計算依據是期內已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益的計算反映了所有潛在攤薄證券(主要是未清償認股權證和未清償限制性股票單位)的影響。如附註2所披露者，認股權證準許投標指定債券以支付行使價。在計算攤薄每股收益時，本公司將IF轉換方法應用於認股權證，並假設該等認股權證已行使，而指定債券則假設已予投標，除非以現金競投會對認股權證持有人更有利。假設已投標的任何指定票據的利息(扣除税項後的淨額)將作為分子的調整加回。分子還根據收入(税後淨額)進行任何非可自由支配的調整，例如，包括在該期間確認的權證重新計量損益。若行使現金較為有利，本公司在計算攤薄每股收益時，將庫藏股方法應用於認股權證。以下是計算基本每股收益和稀釋後每股收益時使用的加權平均流通股之間的對賬：

 

 

截至12月31日的三個月，

 

 

截至12月31日的9個月，

 

 

 

(以千為單位，每股除外)

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益的分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨收益(虧損)

 

$

10,952

 

 

$

7,238

 

 

$

107,136

 

 

$

(32,183

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀釋性證券的影響：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

認股權證

 

 

(5,730

)

 

 

—

 

 

 

(5,730

)

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀釋後每股收益的分子：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

假設轉換後普通股股東可獲得的收入

 

$

5,222

 

 

$

7,238

 

 

$

101,406

 

 

$

(32,183

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分母：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益的分母

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行普通股-基本

 

 

65,066

 

 

 

64,621

 

 

 

64,969

 

 

 

64,486

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

稀釋性證券的影響：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

認股權證

 

 

3,169

 

 

 

—

 

 

 

1,056

 

 

 

—

 

限制性股票單位

 

 

219

 

 

 

475

 

 

 

321

 

 

 

—

 

稀釋性潛在普通股

 

 

3,388

 

 

 

475

 

 

 

1,377

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益的分母

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加權平均已發行普通股-稀釋後

 

 

68,454

 

 

 

65,096

 

 

 

66,346

 

 

 

64,486

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股收益(虧損)：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本每股收益

 

$

0.17

 

 

$

0.11

 

 

$

1.65

 

 

$

(0.50

)

稀釋後每股收益

 

$

0.08

 

 

$

0.11

 

 

$

1.53

 

 

$

(0.50

)

 

18

凱旋集團有限公司

簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

(1)截至2022年和2021年12月31日的三個月和九個月，未來可能稀釋每股收益但不包括在稀釋後的加權平均普通股流通股中的股票，因為這樣做將是反稀釋的，是無關緊要的。

8.所得税

公司遵循以下原則：所得税ASC 740的主題，其中規定了確認閾值和計量屬性標準，用於確認和計量納税申報單中已採取或預期採取的納税狀況，以及關於終止確認、分類、利息和處罰、中期會計、披露和過渡的指導意見。本公司的政策是，當產生累積其他全面收益的所有相關資產或負債已取消確認時，從累積的其他全面收益中解除税務影響。

本公司已將不確定的税務狀況歸類為非流動所得税負債，除非預期在一年內支付。罰金和與税收相關的利息支出被報告為所得税支出的一個組成部分，並不重要。

截至2022年12月31日和2022年3月31日，未確認税收優惠總額為 $11,981及$11,800, 如果認識到，其中大多數都會影響有效利率。該公司預計未確認的税收優惠總額在未來12個月內不會減少。

截至2022年12月31日，由於沒有足夠的積極證據支持公司遞延税項資產的變現，公司對主要是其所有遞延税項淨資產計提了估值準備金。本公司打算繼續維持對其遞延税項資產的估值撥備，直到有足夠的積極證據支持全部或部分撥備轉回為止。估值免税額的減少可能會導致在記錄釋放期間的所得税支出大幅減少。然而，目前尚不清楚減少估值撥備的確切時間和金額，將取決於公司在2023財年和未來期間實現的收益水平。

截至2022年12月31日的三個月的實際所得税税率為3.5%與之相比13.2%截至2021年12月31日的三個月。截至2022年12月31日的9個月的實際所得税税率為3.5%與之相比(14.6)%截至2021年12月31日的9個月。截至2022年12月31日的三個月和九個月，實際所得税率反映了由於全額估值免税額對税收優惠確認的限制。

除極少數例外，本公司在2014年3月31日之前的財年不再接受美國聯邦、州或地方所得税審查，或在2013年3月31日之前的財年不再接受税務機關的外國所得税審查。

截至2022年12月31日，該公司結清了其唯一的外國所得税審查。這個公司相信，所有司法管轄區和所有開放年的所有未決問題都已作了適當撥備。

 

9.退休金及其他退休後福利計劃

該公司發起了幾個涵蓋其部分員工的固定收益養老金計劃。大部分僱員均無資格參加該等計劃，或已不再根據該等計劃累積額外福利，而該等額外福利乃基於其在本公司的服務或根據固定利益退休金計劃應計的服務年數而定。固定福利計劃下的福利是以服務年限為基礎的，對於大多數未佔名額的僱員來説，是以某些年份的平均薪酬為基礎的。本公司的政策是，使用美國政府法規可接受的精算成本方法和假設(對於非美國計劃，當地法規可接受)，通過向單獨的信託基金付款，至少為所有合格計劃提供所需的最低金額。

除固定收益養老金計劃外，公司還為符合條件的退休員工提供某些醫療福利。這種福利是沒有資金的。沒有在職員工有資格享受這些福利。絕大多數符合條件的退休人員可以獲得固定美元的福利，他們可以用來購買醫療服務。少數符合條件的退休人員獲得傳統的退休人員醫療福利，公司為此支付所有保費。所有有資格享受這些傳統福利的退休人員都符合聯邦醫療保險的條件。目前的計劃文件保留隨時修改或終止計劃的權利，但須符合代表僱員適用的集體談判要求。

根據《公約》薪酬--退休福利根據美國會計準則第715條的規定，本公司已在附帶的簡明綜合資產負債表中確認福利負債於最後一次重新計量之日的資金狀況。資金狀況是指計劃資產的公允價值與計劃的養卹金福利債務或退休後累計福利債務之間的差額。為了確認資金狀況，本公司確定了計劃資產的公允價值。該計劃的大部分資產是公開交易的投資，根據重新計量之日的市場價格進行估值。非上市交易投資的估值是基於該等投資的估計公允價值，該估計公允價值是基於本公司對基金經理的數據和可比市場數據的評估。

19

凱旋集團有限公司

簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

定期福利計劃淨成本

公司退休後福利計劃的定期淨福利收入的組成部分如下表所示：

 

 

 

養老金福利

 

 

 

截至12月31日的三個月，

 

 

截至12月31日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

定期福利淨收入的構成部分：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

服務成本

 

$

169

 

 

$

183

 

 

$

511

 

 

$

562

 

利息成本

 

 

16,290

 

 

 

11,695

 

 

 

48,869

 

 

 

35,207

 

計劃資產的預期回報

 

 

(30,326

)

 

 

(33,361

)

 

 

(90,973

)

 

 

(100,188

)

攤銷以前的服務貸項

 

 

26

 

 

 

26

 

 

 

77

 

 

 

93

 

淨虧損攤銷

 

 

7,725

 

 

 

9,614

 

 

 

23,174

 

 

 

28,803

 

減損

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

16,024

 

結算損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

3,826

 

特殊離職福利

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

196

 

定期福利淨收入

 

$

(6,116

)

 

$

(11,843

)

 

$

(18,342

)

 

$

(15,477

)

 

 

該公司確認其其他退休後福利計劃的定期福利收入淨額約為$2,291及$6,872對於截至2022年12月31日的三個月零九個月，和大約$2,349及$7,047對於截至2021年12月31日的三個月和九個月。

 

10.股東虧損

20

凱旋集團有限公司

簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

累計其他綜合損失

按構成部分劃分的累計其他綜合虧損(“AOCI”)變動截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月如下：

 

 

貨幣
翻譯
調整，調整

未實現收益
和損失在
導數
儀器

確定的收益
養老金計劃
以及其他
退休後
優勢

總計(1)

 

2022年9月30日

 

$

(70,748

)

 

$

(1,481

)

 

$

(404,504

)

 

$

(476,733

)

改敍前的其他綜合(虧損)收入

 

 

14,050

 

 

 

2,374

 

 

 

—

 

 

 

16,424

 

從AOCI重新分類的金額

 

 

—

 

 

 

(222

)

 

 

5,323

 

(2)

 

5,101

 

本期淨額保險

 

 

14,050

 

 

 

2,152

 

 

 

5,323

 

 

 

21,525

 

2022年12月31日

 

$

(56,698

)

 

$

671

 

 

$

(399,181

)

 

$

(455,208

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2021年9月30日

 

$

(45,104

)

 

$

(890

)

 

$

(457,211

)

 

$

(503,205

)

改敍前的其他全面收入

 

 

(776

)

 

 

662

 

 

 

—

 

 

 

(114

)

從AOCI重新分類的金額

 

 

—

 

 

 

(251

)

 

 

7,264

 

(2)

 

7,013

 

本期淨額保險

 

 

(776

)

 

 

411

 

 

 

7,264

 

 

 

6,899

 

2021年12月31日

 

$

(45,880

)

 

$

(479

)

 

$

(449,947

)

 

$

(496,306

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2022

 

$

(47,933

)

 

$

(270

)

 

$

(415,151

)

 

$

(463,354

)

改敍前的其他綜合(虧損)收入

 

 

(8,765

)

 

 

2,110

 

 

 

—

 

 

 

(6,655

)

從AOCI重新分類的金額

 

 

—

 

 

 

(1,169

)

 

 

15,970

 

(2)

 

14,801

 

本期淨額保險

 

 

(8,765

)

 

 

941

 

 

 

15,970

 

 

 

8,146

 

2022年12月31日

 

$

(56,698

)

 

$

671

 

 

$

(399,181

)

 

$

(455,208

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2021

 

$

(42,161

)

 

$

1,015

 

 

$

(489,046

)

 

$

(530,192

)

改敍前的其他全面收入

 

 

(3,719

)

 

 

(2,670

)

 

 

10,440

 

 

 

4,051

 

從AOCI重新分類的金額

 

 

—

 

 

 

1,176

 

 

 

28,659

 

(2)

 

29,835

 

本期淨額保險

 

 

(3,719

)

 

 

(1,494

)

 

 

39,099

 

 

 

33,886

 

2021年12月31日

 

$

(45,880

)

 

$

(479

)

 

$

(449,947

)

 

$

(496,306

)
(1)
税後淨額.
(2)
包括計入定期養卹金淨收入的精算損失攤銷和已確認的先前服務費用。有關本公司退休後福利計劃的額外披露，請參閲附註9。

11. 細分市場

公司根據以下內容報告財務業績二可報告的部門：系統和支持以及航空航天結構。該公司的可報告部門與業務的管理方式以及公司對其服務的市場的看法保持一致。首席運營決策者(“CODM”)根據對分部信息的審查來評估業績和分配資源。CODM使用扣除利息、所得税、折舊和攤銷及養老金前的收益(“調整後EBITDAP”)作為衡量部門盈利能力的主要指標，以評估其部門的表現並分配資源。

分部調整後EBITDAP為分部收入減去可與該分部確認的運營費用(減去折舊和攤銷)後的總收入。公司包括一般公司行政成本和任何其他無法與本公司其中一個部門確認的成本。

本公司並無按產品或服務或同類產品及服務組合累積淨銷售額資料，因此本公司不會按產品或服務披露淨銷售額，因為這樣做並不可行。

21

凱旋集團有限公司

簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

每個可報告部門的選定財務信息如下：

 

 

 

截至2022年12月31日的三個月

 

 

 

總計

 

 

公司和
淘汰

 

 

系統和
支持

 

 

航空航天
構築物

 

對外部客户的淨銷售額

 

$

328,855

 

 

$

—

 

 

$

285,271

 

 

$

43,584

 

部門間銷售(在合併中取消)

 

 

—

 

 

 

(29

)

 

 

7

 

 

 

22

 

分部利潤和合並所得税前收入的對賬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的EBITDAP

 

 

55,684

 

 

 

—

 

 

 

49,971

 

 

 

5,713

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部利潤與所得税前收入的對賬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

(8,624

)

 

 

(514

)

 

 

(7,419

)

 

 

(691

)

利息支出和其他，淨額

 

 

(36,361

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司費用

 

 

(10,851

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股份的薪酬費用

 

 

(890

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售資產和業務的損失

 

 

(720

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已取得合同負債的攤銷

 

 

442

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非服務性固定福利收入

 

 

8,576

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

債務清償損失

 

 

(1,441

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

認股權證重新計量收益，淨額

 

 

5,537

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入

 

 

11,352

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出總額

 

$

5,107

 

 

$

81

 

 

$

4,459

 

 

$

567

 

總資產

 

$

1,597,292

 

 

$

86,534

 

 

$

1,382,952

 

 

$

127,806

 

 

 

 

截至2021年12月31日的三個月

 

 

 

總計

 

 

公司和
淘汰

 

 

系統和
支持

 

 

航空航天
構築物

 

對外部客户的淨銷售額

 

$

319,249

 

 

$

—

 

 

$

236,281

 

 

$

82,968

 

分部利潤和合並所得税前收入的對賬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的EBITDAP

 

 

47,043

 

 

 

—

 

 

 

47,450

 

 

 

(407

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部利潤與所得税前收入的對賬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

(11,659

)

 

 

(733

)

 

 

(7,821

)

 

 

(3,105

)

利息支出和其他，淨額

 

 

(32,319

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司費用

 

 

(5,533

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股份的薪酬費用

 

 

(2,592

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已取得合同負債的攤銷

 

 

938

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非服務性固定福利收入

 

 

14,400

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

債務清償損失

 

 

(1,935

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入

 

 

8,343

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出總額

 

$

8,336

 

 

$

4

 

 

$

7,984

 

 

$

348

 

 

22

凱旋集團有限公司

簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

 

 

 

截至2022年12月31日的9個月

 

 

 

總計

 

 

公司和
淘汰

 

 

系統和
支持

 

 

航空航天
構築物

 

對外部客户的淨銷售額

 

$

985,839

 

 

$

—

 

 

$

814,112

 

 

$

171,727

 

部門間銷售(在合併中取消)

 

 

—

 

 

 

(49

)

 

 

7

 

 

 

42

 

分部利潤和合並所得税前收入的對賬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的EBITDAP

 

 

169,061

 

 

 

—

 

 

 

140,172

 

 

 

28,889

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部利潤與所得税前收入的對賬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

(27,115

)

 

 

(1,609

)

 

 

(22,447

)

 

 

(3,059

)

利息支出和其他，淨額

 

 

(100,726

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司費用

 

 

(41,395

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股份的薪酬費用

 

 

(6,420

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售資產和業務的收益

 

 

103,163

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已取得合同負債的攤銷

 

 

1,832

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非服務性固定福利收入

 

 

25,725

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

與資產剝離相關的應付給客户的對價

 

 

(17,185

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

債務清償損失

 

 

(1,441

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

認股權證重新計量收益，淨額

 

 

5,537

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前收入

 

 

111,036

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出總額

 

$

12,274

 

 

$

190

 

 

$

11,046

 

 

$

1,038

 

 

 

 

截至2021年12月31日的9個月

 

 

 

總計

 

 

公司和
淘汰

 

 

系統和
支持

 

 

航空航天
構築物

 

對外部客户的淨銷售額

 

$

1,073,291

 

 

$

—

 

 

$

743,444

 

 

$

329,847

 

部門間銷售(在合併中取消)

 

 

—

 

 

 

(47

)

 

 

31

 

 

 

16

 

分部利潤和合並所得税前收入的對賬：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的EBITDAP

 

 

159,327

 

 

 

—

 

 

 

135,345

 

 

 

23,982

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部利潤與所得税前虧損的對賬

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

折舊及攤銷

 

 

(40,035

)

 

 

(2,592

)

 

 

(24,765

)

 

 

(12,678

)

利息支出和其他，淨額

 

 

(105,060

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司費用

 

 

(36,164

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基於股份的薪酬費用

 

 

(7,664

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

出售資產和業務的損失

 

 

(13,629

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已取得合同負債的攤銷

 

 

3,645

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非服務性固定福利收入

 

 

23,127

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

債務清償損失

 

 

(11,624

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

所得税前虧損

 

 

(28,077

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出總額

 

$

15,817

 

 

$

518

 

 

$

11,741

 

 

$

3,558

 

 

23

凱旋集團有限公司

簡明合併財務報表附註

(千美元，每股數據除外)

截至2022年12月31日及2021年12月31日止三個月內，本公司的海外銷售額為$77,626和$73,093，分別為。截至2022年12月31日及2021年12月31日止九個月內，本公司的海外銷售額為$221,034和$231,136，分別為。

12. 承付款和或有事項

在正常的業務過程中，該公司涉及與員工、供應商和客户的糾紛、索賠和訴訟，以及政府和監管機構的調查。有些可能涉及實質性損害賠償、罰款、罰款或禁令救濟的索賠或潛在索賠。雖然本公司無法預測任何未決或未來的訴訟或法律程序的結果，亦不能作出保證，但本公司並不認為任何未決事項會個別或整體對其財務狀況或經營業績產生重大影響。

隨着公司完成對某些設施的處置，公司可能面臨額外成本，如環境補救義務、租賃終止成本或客户或供應商索賠，當出現此類問題並可對成本進行合理估計時，這些成本可能會對其財務狀況或運營結果產生重大影響。例如，在截至2022年12月31日的9個月中，作為退出華盛頓州斯波坎複合材料製造業務的一部分，該公司退出了為某些有代表性的員工提供福利的多僱主養老金計劃。根據多僱主養老金計劃的條款，本公司可能會觸發與相關設施的退出和受影響員工的解僱相關的退出責任。這一潛在負債的數額是根據緊接提取日期之前的計劃年度最後一天的計劃供資狀況確定的。計劃的資金狀況是通過估計計劃的資產和負債的價值來衡量的，這些價值可以根據市場條件和計劃發起人所做的精算假設的變化而發生重大變化。如果觸發了提款責任，則義務可能會通過在至少一段時間內每年支付的方式來滿足十年.

24

管理層的討論與分析

財務狀況及經營業績

項目2.管理層的討論和分析財務狀況及經營業績

以下討論應與本文其他部分所載的簡明合併財務報表及其附註一併閲讀。

概述

業務

我們是航空航天行業的主要供應商，有兩個需要報告的部門：(I)Systems&Support，其公司收入來自集成解決方案，包括設計、開發和支持專有部件、子系統和系統，使用外部設計生產複雜組件，以及商用、區域和軍用飛機的全生命週期解決方案；(Ii)航空航天結構，其公司向商業、商業和區域製造商供應大型金屬結構，並主要根據客户設計和基於模型的定義生產緊公差部件，包括廣泛的鋁、硬質合金和複合材料結構能力。繼下文所述的佛羅裏達州斯圖爾特製造業資產剝離之後，航空航天結構公司的剩餘業務是為商業和地區製造商提供飛機內飾系統的業務。

 

資產剝離

在截至2022年3月31日的財年中，我們完成了對位於佐治亞州Milledgeville和泰國羅永的複合材料製造業務以及位於德克薩斯州Red Oak的大型結構製造業務的剝離。經營成果截至剝離之日，與複合材料和大型結構製造業務相關的業務已包括在航空航天結構中。有關2022財年發生的其他不太重要的資產剝離的討論，請參閲附註3。

 

如附註3所披露，2022年7月，我們完成了對位於佛羅裏達州斯圖爾特的製造業務的出售，並在2023財年第二季度實現了收益。斯圖爾特的業務部門專門從事大型複雜金屬結構的組裝，如機翼和機身組件。由於此次出售的完成，我們已經退出了我們的結構業務，並重塑了我們的公司組合，主要包括提供系統和售後服務的業務。經營成果與斯圖亞特業務相關的資產包括在航空航天結構中，直至資產剝離之日。

重要財務業績摘要

截至2023年3月31日的財政年度第三季度的重要財務業績包括：

•
淨銷售額為3.289億美元，上年同期為3.192億美元。
•
營業收入為3500萬美元，上年同期為2820萬美元。
•
淨收益為110萬美元，或每股稀釋後普通股0.08美元，而去年同期淨虧損720萬美元，或每股稀釋後普通股0.11美元。
•
截至2022年12月31日的積壓訂單為15.9億美元，其中我們估計到2023年12月31日將發貨約10.3億美元。
•
在截至2022年12月31日的9個月中，我們在運營活動中使用了1.123億美元的現金，而去年同期的運營中使用的現金為1.7億美元。

航空製造業就業保護計劃

如附註2所披露，2021年11月，我們與運輸部(DOT)在航空製造業就業保護計劃(AMJP)下達成了一項協議。我們在該計劃下獲得的總收益為1940萬美元，其中約880萬美元是在截至2022年6月30日的三個月內收到的。2022年7月，我們收到了交通部的一封信，確認我們已經滿足了AMJP的報告要求。在截至2022年和2021年12月31日的9個月內，我們分別確認贈款收益中的約530萬美元和270萬美元為銷售成本的減少。

25

管理層的討論與分析

財務狀況及經營業績

(續)

認股權證分配

如附註2所披露，我們於2022年12月19日向截至2022年12月12日收盤時的普通股記錄持有人發行了約1,950萬份認股權證。每份認股權證代表最初以每股認股權證12.35美元的行使價格購買一股普通股的權利。在行使認股權證時，普通股股份的付款方式可以是(I)現金或(Ii)在某些情況下，指定票據(定義見附註2)。假設所有分配的權證都以現金形式全部行使，我們將獲得總計約2.7億美元的收益，扣除交易成本。我們打算將任何現金收益用於一般公司用途，其中可能包括償還債務。本公司預期於行使認股權證時收到的任何指定票據將作廢及註銷。如持有人透過交回指定票據行使認股權證，本公司的未償還債務將會減少。自2022年12月19日至2022年12月31日發行後，未行使任何權證。

關鍵項目的重大發展

關於關鍵方案的重大進展的討論如下。

 

波音767

波音的767計劃包括商業計劃和支持相關加油機計劃的衍生品。波音767目前的生產速度為每月三架。在截至2022年12月31日的9個月中，我們收入的約5%來自我們位於佛羅裏達州斯圖亞特的767生產業務，如上所述，這些生產已於2022年7月1日出售。波音767的產量對我們的營業收入影響不大。

 

波音747-8

747-8計劃完成了生產、生產設施退出計劃和存儲設施退出計劃。

 

除了資產剝離的影響外，上述單獨提到的計劃預計都不會對我們的淨收入產生實質性影響。如果未來估計的變化導致需要遠期損失撥備，這些計劃確實有可能對我們的綜合業務結果產生實質性的負面影響，無論是單獨的還是總體的。如果沒有任何此類損失撥備，我們預計這些計劃中的任何一個都不會顯著稀釋我們未來的綜合利潤率。

行動的結果

以下包括對我們的綜合和業務部門運營結果的討論。我們多樣化的結構和客户基礎無法準確比較價格和數量變化對我們業績的影響。然而，我們已經披露了各個時期之間的重大差異。

非公認會計準則財務指標

我們根據美國公認會計準則編制並公開發布年度、經審計和季度未經審計的財務報表。根據美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規則，我們還在公開申報文件和財報中披露和討論某些非公認會計準則財務指標。目前，我們披露的非GAAP財務指標是調整後的EBITDA，這是我們扣除利息、所得税、攤銷收購合同債務、法律和解、資產剝離的收益/損失、權證重新計量和權證相關交易成本的收益/損失、基於股份的薪酬支出、折舊和攤銷前的淨虧損；以及調整後的EBITDAP，它是調整後的EBITDA，在養老金支出或福利之前，包括削減、和解和其他提前退休激勵措施的影響。我們在收益發布、投資者電話會議和提交給美國證券交易委員會的文件中，以合併和調整後EBITDAP為基礎，在綜合和可報告的分部基礎上披露調整後EBITDA。我們使用的非GAAP財務指標可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相比較。此外，在未來，我們可能會披露不同的非GAAP財務指標，以幫助我們的投資者更有意義地評估我們未來的運營結果，並將其與我們之前報告的運營結果進行比較。

26

管理層的討論與分析

財務狀況及經營業績

(續)

我們將調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP視為經營業績衡量標準，因此，我們認為與此類衡量標準最直接可比的美國公認會計準則財務衡量標準是淨收入。在計算調整後EBITDA和調整後EBITDAP時，我們從淨收入中剔除了我們認為應該單獨確定的財務項目，以提供對我們業務日常運營的財務組成部分的額外分析。我們在下面概述了這些排除的類型和範圍，以及由於這些排除而對使用這些非公認會計準則財務措施的實質性限制。調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP不是根據美國公認會計原則衡量財務業績的指標，不應被視為衡量流動性的指標，也不應被視為淨收益的替代指標，也不應被視為根據美國公認會計原則得出的任何其他業績衡量指標。我們證券的投資者和潛在投資者不應依賴調整後的EBITDA或調整後的EBITDAP來替代任何美國公認會計準則財務指標，包括淨收入。此外，我們敦促我們證券的投資者和潛在投資者在我們的收益新聞稿以及在提交給美國證券交易委員會的其他文件中仔細審查調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP與淨收入的一致情況，並仔細審查我們提交給美國證券交易委員會的10-Q表季報和10-K表年報以及我們發佈的季度收益報告中包含的美國公認會計準則財務信息，並將美國公認會計準則財務信息與我們的調整後息税前利潤和調整後息税前利潤進行比較。

調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP被管理層用來在內部衡量我們的經營和管理業績，並被投資者用作評估我們業務業績的補充財務指標，當與我們的美國公認會計準則結果和隨附的對賬一起看時，我們認為提供了有助於瞭解影響我們業務的因素和趨勢的額外信息。我們花了25年多的時間擴大我們的產品和服務能力，部分是通過收購互補業務。由於我們業務的擴大，包括收購，我們的淨收入包括了大量的折舊和攤銷費用。調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP不包括這些費用，除折舊和攤銷費用外，還提供有關我們業務經營業績的有意義的信息。我們相信，披露調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP有助於投資者有意義地評估和比較我們的季度與年度業績。我們還認為，調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP是衡量我們持續經營業績的指標，因為分離非現金費用，如折舊和攤銷，以及非經營項目，如利息、所得税、養老金和其他退休後福利，提供了關於我們成本結構的更多信息，隨着時間的推移，有助於跟蹤我們的經營進展。此外，投資者、證券分析師和其他人經常依賴調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP來提供財務指標，以將我們的經營業績與本行業的其他公司進行比較。

以下是在計算調整後EBITDA和調整後EBITDAP時從我們的淨收入中剔除的財務項目的説明，以及與持續業務淨收入相比，使用這些非GAAP財務衡量標準時的重大限制：

•
出售資產和業務的收益或損失可能有助於投資者考慮，因為它們反映了出售經營單位或其他資產的收益或損失。我們認為，這些收益並不一定反映與我們業務相關的當前和持續現金收益。
•
權證的重新計量損益和權證相關的交易成本可能有助於投資者考慮，因為它們反映了我們權證的公允價值按市值計價的變化，以及與權證發行或結算相關的成本。我們認為，這些收益並不一定反映與我們業務相關的當前和持續現金收益。
•
與資產剝離相關的應付給客户的對價可能有助於投資者考慮，因為它反映了為促進最終出售經營單位而支付的對價。我們認為，這些費用並不一定反映與我們業務相關的當前和持續的現金收益。
•
在適用的情況下，法律判決和和解可能有助於投資者考慮，因為它反映了與第三方糾紛的得失。我們認為，這些收益並不一定反映與我們業務相關的當前和持續現金收益。
•
來自我們的養老金和其他退休後福利計劃的非服務定義福利收入或支出(包括某些與養老金相關的交易，如削減、結算、提前退休或其他激勵措施)可能有助於投資者考慮，因為它們代表了計劃參與者退休後福利的成本，扣除了對計劃資產的回報假設，而不是為此類福利支付的現金。我們認為，這些收益並不一定反映與我們業務相關的當前和持續現金收益。
•
收購合同負債的攤銷可能有助於投資者考慮，因為它代表了通過收購獲得的場外合同的公允價值的非現金收益。我們認為，這些收益並不一定反映與我們業務相關的當前和持續現金收益。
•
攤銷費用和非經常性資產減值(包括商譽、無形資產減值和非經常性可循環存貨減值)可能有助於投資者考慮，因為它代表估計

27

管理層的討論與分析

財務狀況及經營業績

(續)

我們收購的客户羣的流失以及商號、產品權利、許可證的價值遞減，或對於商譽的情況，沒有根據美國公認會計準則單獨識別和單獨確認的其他資產，或者如果是非經常性資產減值，則是影響現有資產估計可回收性的異常和非經常性事件的影響。我們認為這些費用不一定反映與我們的運營成本結構相關的當前和持續的現金費用。
•
折舊可能對投資者有用，因為它通常代表我們在運營中使用的財產和設備的損耗。我們認為這些費用不一定反映與我們的運營成本結構相關的當前和持續的現金費用。
•
基於股份的薪酬可能有助於投資者考慮，因為它代表了管理層和董事會總薪酬的一部分。我們認為這些費用不一定反映與我們的運營成本結構相關的當前和持續的現金費用。
•
我們產生的利息、支出和其他金額可能有助於投資者考慮，並可能導致當前的現金流入或流出。然而，我們不認為利息支出和其他金額是我們業務日常經營業績的代表性組成部分。
•
所得税支出可能有助於投資者考慮，因為它通常代表該期間可能應支付的税款和該期間遞延所得税的變化，並可能減少可用於我們業務的資金數額。然而，我們不認為所得税支出金額是我們業務日常經營業績的代表性組成部分。

 

管理層僅使用非GAAP衡量標準來補充我們的GAAP結果，並提供有助於瞭解影響我們業務的因素和趨勢的附加信息，從而彌補了使用非GAAP衡量標準的上述侷限性。

下表顯示了我們調整後的EBITDA和調整後的EBITDAP與我們在指定時期的淨收益(虧損)對賬(以千為單位)：

 

 

 

截至12月31日的三個月，

 

 

截至12月31日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

淨收益(虧損)(美國公認會計準則衡量標準)

 

$

10,952

 

 

$

7,238

 

 

$

107,136

 

 

$

(32,183

)

所得税費用

 

 

400

 

 

 

1,105

 

 

 

3,900

 

 

 

4,106

 

利息支出和其他

 

 

36,361

 

 

 

32,319

 

 

 

100,726

 

 

 

105,060

 

債務清償損失

 

 

1,441

 

 

 

1,935

 

 

 

1,441

 

 

 

11,624

 

認股權證重新計量收益，淨額

 

 

(5,537

)

 

 

—

 

 

 

(5,537

)

 

 

—

 

養老金結算、削減和其他與養老金相關的費用

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20,046

 

與資產剝離相關的應付給客户的對價

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

17,185

 

 

 

—

 

出售資產和業務的損失(收益)淨額

 

 

720

 

 

 

—

 

 

 

(103,163

)

 

 

13,629

 

基於股份的薪酬

 

 

890

 

 

 

2,592

 

 

 

6,420

 

 

 

7,664

 

已取得合同負債的攤銷

 

 

(442

)

 

 

(938

)

 

 

(1,832

)

 

 

(3,645

)

折舊及攤銷

 

 

8,624

 

 

 

11,659

 

 

 

27,115

 

 

 

40,035

 

調整後的EBITDA(非GAAP衡量標準)

 

$

53,409

 

 

$

55,910

 

 

$

153,391

 

 

$

166,336

 

非服務性固定福利收入(不包括結算)

 

 

(8,576

)

 

 

(14,400

)

 

 

(25,725

)

 

 

(43,173

)

調整後的EBITDAP(非GAAP衡量標準)

 

$

44,833

 

 

$

41,510

 

 

$

127,666

 

 

$

123,163

 

下表顯示了我們按可報告部門調整後的EBITDAP，這些調整後的EBITDAP與我們在指定時期的營業收入(虧損)對賬(以千為單位)：

 

 

截至2022年12月31日的三個月

 

 

 

總計

 

 

系統和支持

 

 

航空航天
構築物

 

 

公司/
淘汰

 

營業收入(虧損)

 

$

35,041

 

 

$

42,994

 

 

$

5,022

 

 

$

(12,975

)

出售資產和業務的損失

 

 

720

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

720

 

基於股份的薪酬

 

 

890

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

890

 

已取得合同負債的攤銷

 

 

(442

)

 

 

(442

)

 

 

—

 

 

 

—

 

折舊及攤銷

 

 

8,624

 

 

 

7,419

 

 

 

691

 

 

 

514

 

調整後的EBITDAP

 

$

44,833

 

 

$

49,971

 

 

$

5,713

 

 

$

(10,851

)

 

28

管理層的討論與分析

財務狀況及經營業績

(續)

 

 

 

截至2021年12月31日的三個月

 

 

 

總計

 

 

系統和支持

 

 

航空航天
構築物

 

 

公司/
淘汰

 

營業收入(虧損)

 

$

28,197

 

 

$

40,567

 

 

$

(3,512

)

 

$

(8,858

)

基於股份的薪酬

 

 

2,592

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,592

 

已取得合同負債的攤銷

 

 

(938

)

 

 

(938

)

 

 

—

 

 

 

—

 

折舊及攤銷

 

 

11,659

 

 

 

7,821

 

 

 

3,105

 

 

 

733

 

調整後的EBITDAP

 

$

41,510

 

 

$

47,450

 

 

$

(407

)

 

$

(5,533

)

 

 

 

截至2022年12月31日的9個月

 

 

 

總計

 

 

系統和支持

 

 

航空航天
構築物

 

 

公司/
淘汰

 

營業收入

 

$

181,941

 

 

$

119,557

 

 

$

8,645

 

 

$

53,739

 

出售資產和業務的收益

 

 

(103,163

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(103,163

)

與資產剝離相關的應付給客户的對價

 

 

17,185

 

 

 

—

 

 

 

17,185

 

 

 

—

 

基於股份的薪酬

 

 

6,420

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,420

 

已取得合同負債的攤銷

 

 

(1,832

)

 

 

(1,832

)

 

 

—

 

 

 

—

 

折舊及攤銷

 

 

27,115

 

 

 

22,447

 

 

 

3,059

 

 

 

1,609

 

調整後的EBITDAP

 

$

127,666

 

 

$

140,172

 

 

$

28,889

 

 

$

(41,395

)

 

 

 

截至2021年12月31日的9個月

 

 

 

總計

 

 

系統和支持

 

 

航空航天
構築物

 

 

公司/
淘汰

 

營業收入(虧損)

 

$

65,480

 

 

$

114,213

 

 

$

11,316

 

 

$

(60,049

)

出售資產和業務的損失

 

 

13,629

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

13,629

 

基於股份的薪酬

 

 

7,664

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

7,664

 

已取得合同負債的攤銷

 

 

(3,645

)

 

 

(3,633

)

 

 

(12

)

 

 

—

 

折舊及攤銷

 

 

40,035

 

 

 

24,765

 

 

 

12,678

 

 

 

2,592

 

調整後的EBITDAP

 

$

123,163

 

 

$

135,345

 

 

$

23,982

 

 

$

(36,164

)

下文將在業務成果中進一步討論上述對賬構成部分數額內各期間的波動。

截至2022年12月31日的三個月，而截至2021年12月31日的三個月

 

 

 

截至12月31日的三個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位：千)

 

淨銷售額

 

$

328,855

 

 

$

319,249

 

分部營業收入

 

$

48,016

 

 

$

37,055

 

公司費用

 

 

(12,975

)

 

 

(8,858

)

營業總收入

 

 

35,041

 

 

 

28,197

 

非服務性固定福利收入

 

 

(8,576

)

 

 

(14,400

)

利息支出和其他

 

 

36,361

 

 

 

32,319

 

債務清償損失

 

 

1,441

 

 

 

1,935

 

認股權證重新計量收益，淨額

 

 

(5,537

)

 

 

—

 

所得税費用

 

 

400

 

 

 

1,105

 

淨虧損

 

$

10,952

 

 

$

7,238

 

淨銷售額

經部門間銷售額調整後的有機銷售額增加5550萬美元，增幅20.7%，但被剝離我們的斯圖爾特製造業務和剝離英國斯塔弗頓的資產減少4930萬美元所抵消。日落計劃(即747-8和G280)的銷售額變化不大。有機銷售增加的主要原因是大流行的持續復甦推動了商業OEM和售後市場的銷售，以及V-22軍用旋翼機的銷售增加

29

管理層的討論與分析

財務狀況及經營業績

(續)

為時機乾杯。截至2022年12月31日的三個月的非經常性收入總額為710萬美元，而截至2021年12月31日的三個月的非經常性收入總額為450萬美元。

銷售成本和毛利率

經部門間銷售調整後的有機銷售成本增加5,170萬美元，或27.8%，被剝離我們的Stuart製造業務和剝離英國斯塔弗頓的4,950萬美元所抵消。日落計劃的銷售成本變化不大。有機銷售成本的增加主要是由於上述數量的增加，前期獲得的合同儲備減少了約570萬美元，以及根據與交通部的AMJP協議，前期贈款福利約為270萬美元，截至2022年9月30日，這些好處已全部賺取和確認。截至2022年12月31日的三個月的有機毛利率為26.4%，而截至2021年12月31日的三個月的有機毛利率為30.5%。截至2022年12月31日的三個月的有機毛利率下降，原因是銷售組合的變化，包括上一時期的許可交易，以及上一時期獲得的合同儲備的減少。

截至2022年12月31日的三個月的累計追趕調整對毛利率沒有重大影響。截至2021年12月31日的三個月的毛利率包括460萬美元的淨不利累積追趕調整。

分部營業收入

有機部門營運收入增加1,140萬美元，增幅為34.3%，主要由於上述毛利及利潤率上升，以及行政人力資本相關成本減少約210萬美元，以及因上一年度工廠關閉而減少約410萬美元重組所致。資產剝離和日落計劃的營業收入變化不大。

公司費用

公司支出增加的主要原因是盡職調查成本的時間安排約為270萬美元。

利息支出和其他

利息支出和其他支出因匯兑損失增加而增加，但因前一年贖回導致相對債務水平較低的利息減少而部分抵消。

非服務性固定福利收入

非服務確定福利收入減少的主要原因是精算假設和經驗的變化。

所得税

截至2022年12月31日的三個月的有效所得税税率為3.5%，而截至2021年12月31日的三個月的實際所得税税率為13.2%。截至2022年12月31日的三個月，實際税率反映了由於全額估值免税額對税收優惠確認的限制。

業務部門業績-截至2022年12月31日的三個月，而截至2021年12月31日的三個月

我們根據以下兩個可報告的部門報告我們的財務業績：系統和支持部門以及航空航天結構部門。我們的首席運營決策者(“CODM”)利用調整後的EBITDAP作為衡量盈利能力的主要指標，以評估其部門的表現並分配資源。

由於競爭對手、客户、專有可交付成果的程度和業績的不同，我們可報告部門的運營結果有所不同。例如，系統和支持通常包括專有產品和/或安排，我們成為客户的主要來源或少數幾個主要來源之一，我們獨特的工程和製造能力要求更高的利潤率。

有關我們每個可報告部門的運營和能力的更多詳細信息，請參閲註釋1。

我們目前的大部分收入來自對原始設備製造商的銷售以及商業航空、軍事和國防市場的售後MRO服務。我們的增長和財務業績在很大程度上取決於這些市場對我們產品和服務的持續需求。如果任何相關行業出現低迷，我們在這些行業的客户可能會減少與我們的業務往來。失去我們的一個或多個主要客户，或者商業航空公司或軍事和國防市場的經濟低迷，可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。


 

30

管理層的討論與分析

財務狀況及經營業績

(續)

 

 

 

截至12月31日的三個月，

 

 

更改百分比

 

 

佔總銷售額的百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系統和支持

 

$

285,278

 

 

$

236,281

 

 

 

20.7

%

 

 

86.7

%

 

 

74.0

%

航天結構

 

 

43,606

 

 

 

82,968

 

 

 

(47.4

)%

 

 

13.3

%

 

 

26.0

%

消除部門間銷售

 

 

(29

)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(0.0

)%

 

 

—

 

總淨銷售額

 

$

328,855

 

 

$

319,249

 

 

 

3.0

%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

 

 

截至12月31日的三個月，

 

 

更改百分比

 

 

細分市場銷售額的百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部營業收入(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系統和支持

 

$

42,994

 

 

$

40,567

 

 

 

6.0

%

 

 

15.1

%

 

 

17.2

%

航天結構

 

 

5,022

 

 

 

(3,512

)

 

 

243.0

%

 

 

11.5

%

 

 

(4.2

)%

公司

 

 

(12,975

)

 

 

(8,858

)

 

 

(46.5

)%

 

不適用

 

 

不適用

 

部門總營業收入(虧損)

 

$

35,041

 

 

$

28,197

 

 

 

24.3

%

 

 

10.7

%

 

 

8.8

%

 

 

 

截至12月31日的三個月，

 

 

更改百分比

 

 

細分市場銷售額的百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的EBITDAP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系統和支持

 

$

49,971

 

 

$

47,450

 

 

 

5.3

%

 

 

17.5

%

 

 

20.2

%

航天結構

 

 

5,713

 

 

 

(407

)

 

 

1503.7

%

 

 

13.1

%

 

 

(0.5

)%

公司

 

 

(10,851

)

 

 

(5,533

)

 

 

(96.1

)%

 

不適用

 

 

不適用

 

 

 

$

44,833

 

 

$

41,510

 

 

 

8.0

%

 

 

13.7

%

 

 

13.0

%

 

系統和支持：

淨銷售額

網絡%s麥酒根據細分市場間銷售額進行調整後增加4,900萬美元，或20.7%，主要是由於大流行的持續復甦推動了商業原始設備製造商和售後市場的銷量，以及V-22軍用旋翼機的銷售因時機原因而增加。截至2022年12月31日的三個月的非經常性收入並不顯著，而截至2021年12月31日的三個月的非經常性收入總額為400萬美元。

銷售成本和毛利率

經部門間銷售調整後的銷售成本增加了4790萬美元，增幅為30.3%，這主要是由於上述數量的增加以及前期收購合同儲備減少了約570萬美元，以及根據與農業部達成的AMJP協議，前期贈款福利約為270萬美元，截至2022年9月30日，這些福利已全部賺取並得到確認。截至2022年12月31日的三個月的毛利率為27.9%，而截至2021年12月31日的三個月的毛利率為33.2%。由於銷售組合的變化，包括上一期的許可交易，以及上一期已獲得合同儲備的減少，有機毛利率下降。

營業收入和調整後的EBITDAP

營業收入增加240萬美元，增幅為6.0%，主要原因是上述毛利增加，以及行政人力資本相關成本減少230萬美元。調整後EBITDAP的同比增長是由於營業收入增加的相同因素造成的。

營業利潤率和調整後的EBITDAP利潤率

由於上述因素，營業收入和調整後的EBITDAP佔部門銷售額的百分比均有所下降。

31

管理層的討論與分析

財務狀況及經營業績

(續)

航空航天結構：

淨銷售額

有機淨銷售額增加了650萬美元，增幅為20.9%，被剝離我們斯圖爾特製造業務的4930萬美元的下降所抵消。日落計劃(即747-8和G280)的銷售額變化不大。有機淨銷售額的增長主要是由於737的原始設備製造商數量增加。截至2022年12月31日的三個月的非經常性收入為710萬美元，而截至2021年12月31日的三個月的非經常性收入總額為50萬美元。

銷售成本和毛利率

有機銷售成本增加了390萬美元，增幅為13.9%，但被剝離我們斯圖爾特製造業務的4950萬美元的下降所抵消。日落計劃(即747-8和G280)的銷售額變化不大。截至2022年12月31日的三個月的有機毛利率為15.5%，而截至2021年12月31日的三個月的有機毛利率為10.3%，這主要是由於上述業務量的增加以及華盛頓州斯波坎製造業務虧損的減少，製造業務的退出在本期接近完成。截至2022年12月31日的三個月的累計追趕調整對毛利率沒有重大影響。截至2021年12月31日的三個月，不利的淨累積追趕調整為490萬美元。

營業收入和調整後的EBITDAP

有機營運收入增加9,000,000美元，或124.3%，主要由於上述有機毛利改善，以及減少4,100,000美元的重組成本。調整後EBITDAP的增長主要是由於營業收入增加。

營業利潤率和調整後的EBITDAP利潤率

營業收入和調整後的EBITDAP佔部門銷售額的百分比增加由於上述毛利率的增加。

截至2022年12月31日的9個月，而截至2021年12月31日的9個月

 

 

 

截至12月31日的9個月，

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位：千)

 

淨銷售額

 

$

985,839

 

 

$

1,073,291

 

分部營業收入

 

$

128,202

 

 

$

125,529

 

公司收入(費用)

 

 

53,739

 

 

 

(60,049

)

營業總收入

 

 

181,941

 

 

 

65,480

 

非服務性固定福利收入

 

 

(25,725

)

 

 

(23,127

)

利息支出和其他

 

 

100,726

 

 

 

105,060

 

債務清償損失

 

 

1,441

 

 

 

11,624

 

認股權證重新計量收益，淨額

 

 

(5,537

)

 

 

—

 

所得税費用

 

 

3,900

 

 

 

4,106

 

淨虧損

 

$

107,136

 

 

$

(32,183

)

淨銷售額

經部門間銷售額調整後的有機銷售額增加1.078億美元，增幅13.1%，由截至2022年6月30日的三個月向客户支付的與剝離我們的Stuart製造業務有關的約1720萬美元的對價下降，以及最近剝離的1.57億美元的銷售額以及日落計劃(即747-8和G280)的2100萬美元所抵消。有機銷售的增長主要是由於商業OEM(主要是窄體平臺)生產率的提高；商業維修和大修服務；以及知識產權交易。截至2022年12月31日的9個月的淨銷售額包括2850萬美元的非經常性收入總額，而截至2021年12月31日的9個月的非經常性收入總額為2110萬美元。

32

管理層的討論與分析

財務狀況及經營業績

(續)

銷售成本和毛利率

經部門間銷售調整後的有機銷售成本增加8,030萬美元，或13.6%，被近期資產剝離銷售成本1.256億美元和日落計劃銷售成本2240萬美元的下降所抵消。有機銷售成本增加的主要原因是上述銷售量增加，以及前期收購合同儲備減少約2,490萬美元。這些增加被根據AMJP與該部達成的約260萬美元的協議所確認的贈款福利的增加以及上期庫存準備金的增加部分抵消。截至2022年12月31日的九個月的有機毛利率為28.4%，而截至2021年12月31日的九個月的有機毛利率為28.7%，這主要是由於銷售組合的變化和前期獲得的合同儲備調整，但部分被AMJP贈款的利潤率收益、本期知識產權銷售以及我們華盛頓州斯波坎製造業務的虧損減少所抵消。

截至2022年12月31日的9個月的毛利率包括2020萬美元的長期合同的淨有利累積追趕調整。對營業收入有利的累積追趕調整包括2500萬美元的毛利調整和490萬美元的毛利調整。截至2021年12月31日的9個月的毛利率包括1310萬美元的淨有利累積追趕調整。

分部營業收入

由於上述有機毛利改善，以及與關閉設施有關的重組減少約930萬美元，行政人力資本相關成本約為660萬美元，部分抵銷了增加的約110萬美元的差旅開支，有機部門的營業收入增加了41.7萬美元，增幅為48.1%。這一增加的有機部門營業收入被資產剝離和日落計劃減少的約2180萬美元和支付給客户的對價減少的1720萬美元所抵消。

公司收入(費用)

公司收入(支出)增加的主要原因是出售資產和業務的損益變化為1.168億美元。

利息支出和其他

利息支出和其他支出減少，原因是前期贖回導致相對債務水平下降，但外匯損失增加部分抵消了利息支出和其他支出的減少。

非服務性固定福利收入

非服務性固定福利收入增加，主要是由於上期確認了複合材料和大型結構製造資產剝離完成後總計約2000萬美元的削減和結算損失，以及清償了2019財年剝離凱旋齒輪解決方案(多倫多)後保留的全額養老金義務，但因精算假設和經驗的變化而減少，部分抵消了這一增長。

所得税

截至2022年12月31日的9個月的有效所得税税率為3.5%，而截至2021年12月31日的9個月的實際所得税税率為(14.6%)。截至2022年12月31日的9個月，實際税率反映了由於全額估值免税額對税收優惠確認的限制。

業務部門業績-截至2022年12月31日的9個月，而截至2021年12月31日的9個月

 

 

 

截至12月31日的9個月，

 

 

更改百分比

 

 

佔總銷售額的百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

淨銷售額

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系統和支持

 

$

814,119

 

 

$

743,475

 

 

 

9.5

%

 

 

82.6

%

 

 

69.3

%

航天結構

 

 

171,769

 

 

 

329,863

 

 

 

(47.9

)%

 

 

17.4

%

 

 

30.7

%

消除部門間銷售

 

 

(49

)

 

 

(47

)

 

 

(4.3

)%

 

 

—

 

 

 

—

 

總淨銷售額

 

$

985,839

 

 

$

1,073,291

 

 

 

(8.2

)%

 

 

100.0

%

 

 

100.0

%

 

33

管理層的討論與分析

財務狀況及經營業績

(續)

 

 

 

截至12月31日的9個月，

 

 

更改百分比

 

 

細分市場銷售額的百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

分部營業收入(虧損)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系統和支持

 

$

119,557

 

 

$

114,213

 

 

 

4.7

%

 

 

14.7

%

 

 

15.4

%

航天結構

 

 

8,645

 

 

 

11,316

 

 

 

(23.6

)%

 

 

5.0

%

 

 

3.4

%

公司

 

 

53,739

 

 

 

(60,049

)

 

 

189.5

%

 

不適用

 

 

不適用

 

部門總營業收入(虧損)

 

$

181,941

 

 

$

65,480

 

 

 

177.9

%

 

 

18.5

%

 

 

6.1

%

 

 

 

截至12月31日的9個月，

 

 

更改百分比

 

 

細分市場銷售額的百分比

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(單位：千)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

調整後的EBITDAP

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

系統和支持

 

$

140,172

 

 

$

135,345

 

 

 

3.6

%

 

 

17.3

%

 

 

18.3

%

航天結構

 

 

28,889

 

 

 

23,982

 

 

 

20.5

%

 

 

16.8

%

 

 

7.3

%

公司

 

 

(41,395

)

 

 

(36,164

)

 

 

(14.5

)%

 

不適用

 

 

不適用

 

 

 

$

127,666

 

 

$

123,163

 

 

 

3.7

%

 

 

13.0

%

 

 

11.5

%

系統和支持：

淨銷售額

有機網絡麥酒根據細分市場間銷售額進行調整後增加減少8,240萬美元，或11.3%，部分抵消來自英國斯塔弗頓的資產剝離減少了1170萬美元。有機產品銷售增長主要作為一種由於商業OEM和售後市場銷量的持續大流行復蘇，V-22軍用旋翼機的銷售額因時機的原因而增加，非經常性知識產權交易確認的約1590萬美元被其他軍用旋翼機項目銷量的減少部分抵消，以及因前期非經常性知識產權交易而確認的約400萬美元。

銷售成本和毛利率

經部門間銷售調整後的有機銷售成本增加7,580萬美元，或15.2%，但被英國斯塔弗頓資產剝離1,070萬美元的下降部分抵消。有機銷售成本增加的主要原因是上述銷售量增加，以及前期收購合同儲備減少約2,490萬美元。這些增加被根據AMJP與交通部達成的協議所確認的贈款福利增加約260萬美元以及上期庫存準備金增加而部分抵消。截至2022年12月31日的9個月的有機毛利率為29.5%，而截至2021年12月31日的9個月的有機毛利率為32.0%。有機毛利率的下降主要是由於銷售組合的變化和上期獲得的合同準備金的減少，但這一下降被AMJP協議下的贈款利益的確認增加以及本年度知識產權銷售的利潤率增加部分抵消。

營業收入和調整後的EBITDAP

有機營業收入增加480萬美元，增幅4.2%。英國斯塔弗頓的資產剝離對營業收入沒有重大影響。有機營業收入增加的主要原因是上述毛利增加以及與人力資本有關的行政成本減少約380萬美元。調整後EBITDAP的同比增長是由於營業收入增加的相同因素造成的。

營業利潤率和調整後的EBITDAP利潤率

由於上述因素，營業收入佔銷售額的百分比和調整後的EBITDAP佔部門銷售額的百分比均有所下降。

34

管理層的討論與分析

財務狀況及經營業績

(續)

航空航天結構：

淨銷售額

有機淨銷售額增加2,540萬美元，或27.0%，由截至2022年6月30日的三個月向客户支付的與剝離我們的Stuart製造業務有關的約1,720萬美元的對價下降，以及最近剝離1.453億美元和日落計劃(即747-8和G280)的銷售額下降2,100萬美元所抵消。有機淨銷售額的增長主要是由於波音737的原始設備製造商數量增加，部分抵消了某些商業寬體項目銷量的下降。截至2022年12月31日的9個月的淨銷售額包括1260萬美元的非經常性收入，而截至2021年12月31日的9個月的非經常性收入為1710萬美元。

銷售成本和毛利率

有機銷售成本增加了450萬美元，增幅為5.0%，但近期資產剝離的銷售成本下降了1.149億美元，日落計劃的銷售成本下降了2240萬美元。有機銷售成本的增加是由於上述銷售量的增加。截至2022年12月31日的9個月的有機毛利率為20.3%，而截至2021年12月31日的9個月的有機毛利率為3.6%，這主要是由於我們華盛頓州斯波坎製造業務的虧損減少。毛利包括1,920萬美元的淨有利累積追趕調整。有利的累積追趕調整淨額包括2,400萬美元的毛利調整和480萬美元的毛利調整。截至2021年12月31日的9個月，淨有利的累積追趕調整為1,290萬美元。

營業收入和調整後的EBITDAP

有機營運虧損減少36,800,000美元，或131.3%，主要由於毛利率上升、與關閉設施有關的重組成本減少9,300,000美元及行政人力資本相關成本減少2,800,000美元。減少的有機運營虧損被資產剝離和日落計劃的運營收入減少了約2230萬美元和支付給客户的對價減少了1720萬美元所抵消。調整後EBITDAP的同比增長是由影響營業收入的相同因素推動的，只是本年度應付給客户的對價收入減少，以及折舊支出減少約960萬美元。這兩個因素都會影響營業收入，但不包括在調整後的EBITDAP中。

營業利潤率和調整後的EBITDAP利潤率

營業收入佔分部銷售額的百分比下降主要是由於應付給客户的對價收入減少所致。調整後EBITDAP利潤率的增長是由相同因素推動的，只是應付給客户的對價收入減少和折舊費用減少，這些都不包括在調整後EBITDAP中。

流動性與資本資源

營運現金流

我們的營運資金需求通常通過我們目前的現金和現金等價物、運營現金流以及證券化基金的可獲得性來提供資金。在截至2022年12月31日的九個月內，我們從經營活動中獲得的現金淨流出為1.123億美元，而截至2021年12月31日的九個月的現金淨流出為1.7億美元，改善了5770萬美元，這在很大程度上是由於長期客户預付款的解決，這些預付款在出售我們的Stuart製造業務時轉移，並於2022年7月由買方結算。現金流主要受應付賬款的時機以及預期需求增加和某些供應鏈限制導致的庫存增加的推動，我們預計這些限制將在2023財年第四季度基本恢復。運營現金流在第三財季有所改善，我們預計2023財年剩餘時間將繼續改善。截至2022年12月31日的9個月的利息支出約為8920萬美元，而截至2021年12月31日的9個月的利息支出為1.105億美元。利息支付減少主要是由於上述利息支出減少以及本公司最終利息支付的時間安排。2022年6月1日到期的5.250釐優先債券，已於2022財政年度第一季悉數贖回。

2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)簽署成為法律。CARE法案規定，除其他事項外，將社會保障税的僱主部分推遲到2020年底支付，其中50%的遞延金額應於2021年12月31日到期，其餘50%應於2022年12月31日到期。在這些延期付款中的約1,780萬美元中，我們於2021年12月支付了約890萬美元，其餘890萬美元已根據上述CARE法案的規定於2022年12月償還。截至2022年12月31日，這些金額已全部結清。

如附註2所披露，本公司於2021年11月根據AMJP與交通部訂立協議。我們在該方案下收到的總收益為1940萬美元，其中約880萬美元是在截止日期的三個月內收到的。

35

管理層的討論與分析

財務狀況及經營業績

(續)

2022年6月30日；相比之下，截至2021年12月31日的九個月收到了1060萬美元。這些現金收入被歸類為運營現金。有關詳細討論，請參閲注2。

投資現金流

截至2022年12月31日的9個月，用於投資活動的現金流比截至2021年12月31日的9個月增加了1.995億美元。截至2022年12月31日的9個月，投資活動中使用的現金流包括與出售資產和業務有關的620萬美元的付款，這與斯圖爾特製造業務和先前資產剝離的營運資本結清有關，如附註3所述。我們還使用了約1230萬美元用於資本支出。截至2021年12月31日的9個月，投資活動提供的現金流包括出售資產和業務所得的現金2.206億美元，資本支出的額外投資流出1580萬美元，以及購買包括在相關資產剝離交易中的泰國羅永的設施。我們目前預計2023財年的全年資本支出將在2500萬美元左右，其中約2200萬美元屬於我們的核心繫統和支持運營部門。我們2023財年的大部分資本支出是旨在提高我們的製造效率和擴大我們的能力的資本投資。

融資現金流

截至2022年12月31日的9個月，融資活動提供的現金流為830萬美元，而截至2021年12月31日的9個月，用於融資活動的現金流為3.916億美元，後者主要與債務贖回有關。本期融資現金流主要用於提取我們3,500萬美元的證券化貸款、贖回約1,930萬美元的第一期留置權票據、融資租賃項下的借款和付款，以及回購普通股，以滿足因股權補償而產生的員工預扣税義務。截至2022年12月31日，我們手頭有1.164億美元現金，在落實了約2,130萬美元的未償還信用證(所有這些信用證均按0.125%的年利率計息)和當前未償還餘額後，我們的證券化工具下有1,090萬美元可用。

正如附註12所披露的，我們在華盛頓州斯波坎的複合材料製造業務的退出可能會觸發多僱主養老金計劃提取義務，如果發生，可能會在至少十年的時間內通過每年支付來償還。

由於股市波動、我們固定收益養老金計劃資產的表現以及我們國內固定收益養老金計劃的年度《1974年僱員退休收入保障法》(“ERISA”)衡量日期的時間，我們預計2023財年不會有任何最低要求的繳費，但我們目前預計到2027財年，與我們在截至2022年5月23日的10-K表格中披露的情況相比，到2027財年我們的最低要求繳款會增加。

優先債券是我們的優先債務，與我們所有其他現有及未來的優先債務享有同等的償付權，並享有對我們所有現有及未來的次級債務的優先償付權。

第一留置權票據(A)實際上優先於本公司及擔保人附屬公司所有現有及未來的第二留置權債務(包括2024年票據)及所有現有及未來的無擔保債務，但僅限於抵押品的價值(定義見下文)，並在任何準許的額外第一留置權擔保債務及其他優先或同等優先權的準許留置權生效後；(B)以抵押品與任何未來準許的額外第一留置權擔保債務按同等比例作抵押，但須受抵押品信託協議規限；(C)實際上從屬於本公司及擔保人附屬公司以不構成抵押品的資產作抵押的任何現有及未來債務，但以擔保該等債務的資產的價值為限；及(D)在結構上從屬於本公司現有及未來附屬公司不為第一留置權票據(包括證券化安排)提供擔保的所有現有及未來負債及其他負債。

2024年票據實際上從屬於本公司及其附屬擔保人的所有債務，這些債務或者(1)以擔保2024年票據的抵押品的留置權(定義見下文)為抵押，或在擔保2024年票據的第二優先留置權之前，包括擔保第一留置權票據和某些現金管理和對衝義務的第一優先留置權，或(2)由不構成抵押品的資產擔保，在每種情況下，以擔保該等債務的資產的價值為限；(B)實際上優先於本公司及其附屬擔保人所有現有及未來的無抵押債務，但僅限於抵押品的價值(在抵押品上的任何優先留置權生效後)；及(C)在結構上從屬於不為2024年票據提供擔保的本公司現有及未來附屬公司的所有債務及其他負債，包括應收賬款證券化安排。

2025年票據實際上從屬於本公司及其附屬擔保人的所有債務，即(A)以抵押品(包括第一批留置權票據和2024年票據)以及若干現金管理和對衝義務為抵押，或(B)以不構成抵押品的資產為抵押，在每種情況下，以擔保該等債務的資產的價值為限。

36

管理層的討論與分析

財務狀況及經營業績

(續)

優先票據由本公司若干境內受限制附屬公司(“擔保人附屬公司”)以全面、聯名及數項基準提供擔保。目前，我們唯一併非優先票據擔保人的綜合附屬公司(“非擔保人附屬公司”)為：(I)應收賬款證券化特殊目的實體及(Ii)境外營運附屬公司。首批留置權票據及相關擔保以本公司幾乎所有資產及附屬擔保人(不論現已擁有或日後收購)的優先留置權作為抵押(“抵押品”)。2024年票據和相關擔保以抵押品的第二優先留置權為擔保，受允許留置權的限制。優先票據及相關擔保不以非擔保人附屬公司的資產作抵押。我們的一些資產被排除在抵押品之外，包括某些房地產資產。

根據管理優先票據的文件，吾等可在指定到期日之前贖回部分或全部優先票據，但須受適用優先票據契約所載的某些限制所規限，在某些情況下，亦須支付可觀的預付溢價。由於某些控制權變更事件以及出售我們的全部或幾乎所有資產，我們有義務提出以指定價格回購優先債券。這些限制和禁止受到某些限制和例外的約束。

管理優先票據及證券化安排的契諾及限制，其中包括限制吾等及任何擔保附屬公司(I)對吾等資產授予留置權；(Ii)支付股息、其他分派或其他限制性付款；(Iii)限制擔保附屬公司支付股息或作出其他支付或投資的能力；(Iv)訂立出售及回租交易；(V)合併、合併、轉讓或處置幾乎所有資產；(Vi)招致額外債務；(Vii)使用出售資產所得款項，包括受限制附屬公司的股本(就優先票據而言)；及(Viii)與聯屬公司進行交易。

我們目前正在遵守我們債務文件下的所有公約，並預計在可預見的未來繼續遵守。

有關我們長期債務的進一步信息，請參閲附註6。

下表彙總了本公司和擔保子公司的財務信息。綜合摘要財務資料撇除本公司與擔保人附屬公司之間的公司間結餘及交易，以及任何擔保人附屬公司或非擔保人附屬公司的收益及投資權益。摘要財務信息是根據美國證券交易委員會S-X規則下規則13-01對發行人和擔保子公司的報告要求提供的。

 

母公司和擔保人彙總財務信息

 

十二月三十一日，

 

 

3月31日，

 

彙總資產負債表

 

2022

 

 

2022

 

 

 

以千計

 

資產

 

 

 

 

 

 

非擔保人子公司的到期債務

 

$

8,292

 

 

$

1,034

 

流動資產

 

 

573,725

 

 

 

705,662

 

非流動資產

 

 

644,961

 

 

 

661,160

 

非擔保人子公司的非流動應收賬款

 

 

55,748

 

 

 

92,865

 

 

 

 

 

 

 

 

負債

 

 

 

 

 

 

欠非擔保人附屬公司

 

 

26,690

 

 

 

15,079

 

流動負債

 

 

332,898

 

 

 

562,731

 

非流動負債

 

 

1,872,383

 

 

 

1,938,864

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

九個月結束

 

運營表摘要

 

 

 

 

2022年12月31日

 

 

 

 

 

 

以千計

 

對非擔保人子公司的淨銷售額

 

 

 

 

$

1,718

 

對非關聯方的淨銷售額

 

 

 

 

 

898,814

 

毛利

 

 

 

 

 

235,802

 

所得税前持續經營所得

 

 

 

 

 

101,496

 

淨收入

 

 

 

 

 

100,506

 

關鍵會計政策

我們的關鍵會計政策在管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析中進行了討論，並附在合併財務報表的附註中，這些附註出現在Form 10-K年度報告中

37

管理層的討論與分析

財務狀況及經營業績

(續)

截至2022年3月31日的財年。除本報告所包括的簡明綜合財務報表及附註另有披露外，在提交截至2022年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告後，我們的關鍵會計政策或用以編制本報告所載財務信息的假設或估計並無重大變動。

前瞻性陳述

本報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》中有關我們未來業務和前景的前瞻性陳述，包括基於對我們經營的市場的當前預測和預期的陳述，以及基於現有信息的我們對未來業績和資本要求的信念的陳述。這些陳述是基於我們的信念以及我們所做的假設和我們目前掌握的信息。在本文件中使用的“可能”、“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“相信”、“潛在”、“計劃”、“估計”等詞語以及類似的表達方式都是為了識別前瞻性陳述。實際結果可能與我們目前的預期大不相同。例如，我們不能保證不需要額外的資本，或者如果需要，我們不能保證在合理的條件下，在我們可能需要的時間和數額獲得額外的資本。除了這些因素外，可能導致實際結果大相徑庭的其他因素還包括與我們執行重組計劃的能力有關的不確定性、收購業務的整合、我們業務的剝離、影響我們業務的總體經濟條件、我們的某些業務對某些關鍵客户的依賴以及與航空業相關的競爭因素。有關影響我們的這些因素和其他因素的更詳細討論，請參閲我們於2022年5月23日提交給美國證券交易委員會的截至2022年3月31日的10-K表格年度報告和10-Q表格季度報告中描述的風險因素。

38

 

項目3.數量和質量關於市場風險的披露。

有關我們對某些市場風險的風險敞口的信息，請參閲“項目7A。在截至2022年3月31日的財年的Form 10-K年度報告中，披露了關於市場風險的定量和定性信息。在本報告所涉期間，這一信息沒有實質性變化。

項目4.控制和程序。

(A)對披露控制和程序的評價。

我們維持披露控制和程序，旨在確保根據1934年證券交易法(經修訂)在我們的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時決定所需的披露。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼完善，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時運用其判斷。

截至2022年12月31日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督下，完成了對我們披露控制和程序的設計和運作的有效性的評估。基於上述，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平下是有效的。

(B)財務報告內部控制的變化。

在本Form 10-Q季度報告所涵蓋的財政季度內，沒有發生對我們的財務報告內部控制產生重大影響或有合理可能產生重大影響的變化。

39

 

第二部分：其他信息

不適用。

第1A項。RISK因子。

與第一部分第1A項中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。在截至2022年3月31日的財年的Form 10-K年度報告中的風險因素。

項目2.未登記的股權銷售Y證券和收益的使用。

股票回購

下表披露了我們在截至2022年9月30日的三個月內回購根據《交易法》第12節登記的普通股的信息。

期間

 

購買的股份總數(%1)

 

 

每股平均支付價格(2)

 

 

作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數

 

 

根據現有計劃仍可購買的最大股份數量

 

2022年10月1日-2022年10月31日

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

2,277,789

 

2022年11月1日-2022年11月30日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,277,789

 

2022年12月1日-2022年12月30日

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,277,789

 

總計

 

 

—

 

 

$

—

 

 

 

—

 

 

 

 

(1)代表因限售股份被沒收或為履行與僱員以股份為基礎的補償獎勵相關的預扣税款義務而交還給本公司的股份。

(2)不包括因沒收限制性股份而免費獲得的股份。

項目3.默認UPON高級證券。

不適用。

第四項：地雷安全TY披露。

不適用。

項目5.其他信息。

不適用。

項目6.eXhibit。

 

附件10.1

 

本公司、特拉華州的ComputerShare Inc.及其附屬公司ComputerShare Trust Company，N.A.之間的認股權證協議，日期為2022年12月19日，作為認股權證代理。(參考附件4.1併入公司於2022年12月20日提交的當前8-K表格報告)

附件22.1

 

擔保證券的附屬擔保人和發行人名單。

附件31.1

 

首席執行幹事根據規則13a-14(A)/15d-14(A)出具的證明。

附件31.2

 

首席財務幹事根據細則13a-14(A)/15d-14(A)作出的證明。

附件32.1

 

根據《美國法典》第18編第1350條提供的首席執行官和首席財務官證書，根據2002年第906條薩班斯-奧克斯利法案通過。

展品101

 

以下財務信息來自Triumph Group，Inc.截至2022年12月31日的季度報告Form 10-Q，格式為iXBRL：(I)截至2022年12月31日和2022年3月31日的簡明綜合資產負債表；(Ii)截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的簡明綜合經營報表；(Iii)截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的簡明綜合全面收益表；(Iv)截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的股東虧損表簡明綜合報表；(V)截至2022年12月31日和2021年12月31日止九個月的簡明綜合現金流量表；及(Vi)簡明綜合財務報表附註。

40

 

展品104

 

封面交互數據文件，格式為內聯XBRL，包含在附件101中。

41

 

凱旋集團。

 

標牌縫隙

 

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。

 

凱旋集團有限公司

 

 

 

 

(註冊人)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總裁與首席執行官

 

2023年2月1日

/s/Daniel J.克勞利

 

(首席行政主任)

 

 

Daniel·J·克勞利

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

高級副總裁和首席財務官

 

2023年2月1日

 

小詹姆斯·F·麥凱布

 

(首席財務官)

 

 

小詹姆斯·F·麥凱布

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

總裁副主計長

 

 

/s/凱·W·卡西古蘭

 

(首席會計主任)

 

2023年2月1日

 

凱·W·卡西古蘭

 

 

 

 

 

42