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LLCM成員2022-11-012022-11-300001078075Ntct：ASR計劃成員Ntct：WellsFargoBankNationalAssociationMember2022-11-012022-11-300001078075Ntct：ASR計劃成員2022-11-012022-11-3000010780752022-11-012022-11-300001078075Ntct：ASR計劃成員2022-04-012022-12-310001078075美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-04-012022-12-310001078075美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-04-012021-12-310001078075美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-10-012022-12-310001078075美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-10-012021-12-310001078075美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2022-04-012022-12-310001078075美國-GAAP：受限股票單位RSU成員2021-04-012021-12-31NTCT：段0001078075國家：美國2022-10-012022-12-310001078075國家：美國2021-10-012021-12-310001078075國家：美國2022-04-012022-12-310001078075國家：美國2021-04-012021-12-310001078075SRT：歐洲成員2022-10-012022-12-310001078075SRT：歐洲成員2021-10-012021-12-310001078075SRT：歐洲成員2022-04-012022-12-310001078075SRT：歐洲成員2021-04-012021-12-310001078075SRT：亞洲成員2022-10-012022-12-310001078075SRT：亞洲成員2021-10-012021-12-310001078075SRT：亞洲成員2022-04-012022-12-310001078075SRT：亞洲成員2021-04-012021-12-310001078075NTCT：RestOfWorldMember2022-10-012022-12-310001078075NTCT：RestOfWorldMember2021-10-012021-12-310001078075NTCT：RestOfWorldMember2022-04-012022-12-310001078075NTCT：RestOfWorldMember2021-04-012021-12-31

目錄表

美國

美國證券交易委員會

華盛頓特區，郵編：20549

表格10-Q

(標記一)


☒			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告

截至本季度末2022年12月31日

或


☐			根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
			的過渡期至

佣金文件編號000-26251

NetScout系統公司

(註冊人的確切姓名載於其章程)


特拉華州						04-2837575
(述明或其他司法管轄權公司或組織)						(美國國税局僱主識別號碼)

利特爾頓道310號, 韋斯特福德, 體量01886

(978) 614-4000

根據該法第12(B)條登記的證券：


每個班級的標題	交易代碼	在其註冊的每個交易所的名稱：
普通股，每股面值0.001美元	NTCT	納斯達克全球精選市場

用複選標記表示註冊人是否：(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐

用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。(勾選一項)：

大型加速文件服務器 ☒ Accelerated filer ☐

非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☐

新興成長型公司☐

如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐

用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒

截至2023年1月26日，註冊人普通股的流通股數量為每股面值0.001美元，為70,962,252.

目錄表

NetScout系統公司

表格10-Q

截至2022年12月31日的季度



關於前瞻性陳述的警告性聲明		1

第一部分：財務信息

第1項。	未經審計的財務報表：

	合併資產負債表：截至2022年12月31日和2022年3月31日	2

	綜合業務報表：截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月	3

	綜合全面收益表：截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月	4

	合併股東權益報表：截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月	5

	合併現金流量表：截至2022年12月31日和2021年12月31日止九個月	7

	合併財務報表附註	8

第二項。	管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析	25

第三項。	關於市場風險的定量和定性披露	39

第四項。	控制和程序	39

第二部分：其他信息

第1項。	法律訴訟	40

第1A項。	風險因素	40

第二項。	未登記的股權證券銷售和收益的使用	40

第三項。	高級證券違約	40

第四項。	煤礦安全信息披露	40

第五項。	其他信息	40

第六項。	陳列品	41

簽名		42

除非上下文另有説明，否則本季度報告中提及的“NetScout”、“公司”、“我們”、“我們”和“我們”指的是NetScout Systems，Inc.以及我們的合併子公司。

本季度報告中出現的NetScout、NetScout徽標、自適應服務智能和NetScout的其他商標或服務標誌是NetScout Systems，Inc.和/或其在美國和/或其他國家/地區的子公司和/或附屬公司的財產。本季度報告中出現的任何第三方商標名、商標和服務標記均為其各自所有者的財產。

目錄表

關於前瞻性陳述的警告性聲明

除歷史信息外，本季度報告的以下討論和其他部分還包含根據修訂後的1934年證券交易法第21E節和其他聯邦證券法作出的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包含風險和不確定性。這些陳述與未來事件或我們未來的財務表現有關，由諸如“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“預期”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“預期”、“相信”、“估計”、“潛在”或“繼續”等術語或此類術語或其他類似術語的否定詞來識別。這些聲明只是預測。您不應過度依賴這些前瞻性陳述。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受風險、不確定因素和其他因素的影響，包括第一部分第1A項中描述的因素。在我們提交給美國證券交易委員會的截至2022年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中以及本季度報告的其他部分中的風險因素。這些因素可能導致我們的實際結果與任何前瞻性陳述大不相同。此外，我們的運營環境競爭激烈，變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現，我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中的前瞻性表述產生影響的風險和不確定因素。我們不能向您保證前瞻性陳述中反映的結果、事件和情況將會實現或發生，實際結果、事件或情況可能與前瞻性陳述中所描述的大不相同。

本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本Form 10-Q季度報告中所作的任何前瞻性陳述，以反映本Form 10-Q季度報告日期之後的事件或情況，或反映新信息或意外事件的發生，除非法律另有要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期，您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述並不反映我們未來可能進行的任何收購、合併、處置、合資企業或投資的潛在影響。

目錄表

第一部分：財務信息

項目1.未經審計的財務報表

NetScout系統公司

合併資產負債表

(單位：千，共享數據除外)


	十二月三十一日， 2022		3月31日， 2022
	(未經審計)
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	352,044	$	636,161
有價證券	57,262		67,037
應收賬款和未開單成本，扣除壞賬準備#美元1,002及$1,649分別於2022年12月31日和2022年3月31日	215,838		148,245
庫存和遞延成本	18,621		28,220
預繳所得税	8,780		9,349

預付費用和其他流動資產	29,402		32,927
流動資產總額	681,947		921,939
固定資產，淨額	37,590		41,337
經營性租賃使用權資產	51,096		54,996
商譽	1,725,729		1,723,156
無形資產，淨額	382,257		433,419
遞延所得税	6,693		6,883
長期有價證券	6,906		—
其他資產	11,894		12,979
總資產	$	2,904,112	$	3,194,709
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款	$	15,451	$	21,959
應計補償	72,259		75,788
應計其他	22,431		32,064
應付所得税	1,683		4,353

遞延收入和客户存款	317,406		330,585
經營租賃負債的當期部分	10,779		11,411
流動負債總額	440,009		476,160
其他長期負債	7,554		7,470
遞延税項負債	40,119		78,899
應計長期退休福利	34,182		34,737
長期遞延收入和客户存款	127,513		133,121
經營租賃負債，扣除當期部分	49,582		53,927
長期債務	200,000		350,000

總負債	898,959		1,134,314
承付款和或有事項(附註13)
股東權益：
優先股，$0.001面值：
5,000,000授權股份；不是於2022年12月31日及2022年3月31日發行或發行的股份	—		—
普通股，$0.001面值：
300,000,000授權股份；128,389,414和126,425,383已發行及已發行股份70,961,344和74,102,293分別於2022年12月31日和2022年3月31日發行的股票	128		126
額外實收資本	3,077,866		3,023,403
累計其他綜合收益(虧損)	(353)		141
國庫股按成本價計算，57,428,070和52,323,090股票分別於2022年12月31日和2022年3月31日	(1,545,922)		(1,373,840)
留存收益	473,434		410,565
股東權益總額	2,005,153		2,060,395
總負債和股東權益	$	2,904,112	$	3,194,709

附註是這些合併財務報表的組成部分。

目錄表

NetScout系統公司

合併業務報表

(單位為千，每股數據除外)

(未經審計)


	截至三個月				九個月結束
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
	2022		2021		2022		2021
收入：
產品	$	149,452	$	144,420	$	359,519	$	327,989
服務	120,092		117,774		346,918		336,395
總收入	269,544		262,194		706,437		664,384
收入成本：
產品	25,281		30,338		77,967		73,843
服務	31,521		30,132		94,190		92,681
收入總成本	56,802		60,470		172,157		166,524
毛利	212,742		201,724		534,280		497,860
運營費用：
研發	42,558		41,637		129,932		128,940
銷售和市場營銷	66,994		66,048		209,435		197,191
一般和行政	25,533		23,665		75,584		69,881
已取得無形資產的攤銷	13,818		14,919		41,500		44,895
重組費用	89		—		1,803		—


總運營費用	148,992		146,269		458,254		440,907
營業收入	63,750		55,455		76,026		56,953
利息和其他收入(費用)，淨額：
利息收入	1,480		45		2,512		154
利息支出	(2,914)		(1,748)		(7,021)		(6,314)
其他收入(費用)，淨額	(1,738)		1,880		(2,045)		1,581
利息和其他收入(費用)合計，淨額	(3,172)		177		(6,554)		(4,579)
所得税前收入支出	60,578		55,632		69,472		52,374
所得税費用	7,960		7,907		6,603		8,094
淨收入	$	52,618	$	47,725	$	62,869	$	44,280
每股基本淨收入	$	0.73	$	0.65	$	0.87	$	0.60
稀釋後每股淨收益	$	0.72	$	0.64	$	0.86	$	0.59
計算中使用的加權平均已發行普通股：
每股淨收益-基本	71,744		73,898		72,015		74,048
每股淨收益-稀釋後	73,049		74,899		73,271		74,976

附註是這些合併財務報表的組成部分。

目錄表

NetScout系統公司

綜合全面收益表

(單位：千)

(未經審計)


	截至三個月				九個月結束
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
	2022		2021		2022		2021
淨收入	$	52,618	$	47,725	$	62,869	$	44,280
其他全面收益(虧損)：
累計換算調整	114		84		(447)		51
投資市值變動：
未實現收益(虧損)、税金(收益)淨額為#美元的變動8, $0, $4, and ($2)，分別	25		—		14		(5)
投資總市值淨變動	25		—		14		(5)
衍生工具的市值變動：
衍生工具市值變動，扣除税項(利益)淨額#美元144, $7, ($140), and $38，分別	467		23		(442)		120
淨收益(虧損)扣除税金(收益)後的淨額調整數為#美元30, $9, $120, and ($7)，分別	97		29		381		(21)
衍生品市場總淨值變動	564		52		(61)		99
其他全面收益(虧損)	703		136		(494)		145
綜合收益總額	$	53,321	$	47,861	$	62,375	$	44,425

附註是這些合併財務報表的組成部分。

目錄表

NetScout系統公司

股東權益合併報表

(單位：千，共享數據除外)

(未經審計)



	截至2022年12月31日的三個月
	普通股投票			其他內容已繳入資本		累計其他全面收入(虧損)		庫存股			保留收益		總計股東的權益

	股票	帕爾價值						股票	陳述價值
平衡，2022年9月30日	128,373,156	$	128	$	3,015,644	$	(1,056)	56,129,506	$	(1,497,886)	$	420,816	$	1,937,646
淨收入											52,618		52,618
未實現的淨投資收益						25							25
衍生金融工具的未實現淨收益						564							564
累計換算調整						114							114

根據歸屬的限制性股票單位發行普通股	16,258	—											—
發放給員工的限制性股票單位的股票薪酬費用				14,366									14,366

庫存股回購				47,856				1,298,564	(48,036)				(180)


平衡，2022年12月31日	128,389,414	$	128	$	3,077,866	$	(353)	57,428,070	$	(1,545,922)	$	473,434	$	2,005,153



	截至2022年12月31日的9個月
	普通股投票			其他內容已繳入資本		累計其他全面收入(虧損)		庫存股			保留收益		總計股東的權益

	股票	帕爾價值						股票	陳述價值
平衡，2022年3月31日	126,425,383	$	126	$	3,023,403	$	141	52,323,090	$	(1,373,840)	$	410,565	$	2,060,395
淨收入											62,869		62,869
未實現的淨投資收益						14							14
衍生金融工具未實現淨虧損						(61)							(61)
累計換算調整						(447)							(447)


根據歸屬的限制性股票單位發行普通股	1,758,002	2											2
發放給員工的限制性股票單位的股票薪酬費用				45,068									45,068
員工購股計劃下普通股的發行	206,029			6,539									6,539
庫存股回購				2,856				5,104,980	(172,082)				(169,226)

平衡，2022年12月31日	128,389,414	$	128	$	3,077,866	$	(353)	57,428,070	$	(1,545,922)	$	473,434	$	2,005,153

附註是這些合併財務報表的組成部分。

目錄表

NetScout系統公司

股東權益合併報表

(單位：千，共享數據除外)

(未經審計)


	截至2021年12月31日的三個月
	普通股投票權			額外實收資本		累計其他綜合收益(虧損)		庫存股			留存收益		股東權益總額

	股票	面值						股票	聲明價值
平衡，2021年9月30日	126,108,858	$	126	$	2,991,704	$	(1,931)	51,891,197	$	(1,362,141)	$	371,246	$	1,999,004
淨收入											47,725		47,725

衍生金融工具的未實現淨收益						52							52
累計換算調整						84							84

根據歸屬的限制性股票單位發行普通股	28,450	—											—
發放給員工的限制性股票單位的股票薪酬費用				11,975									11,975

庫存股回購								417,565	(11,253)				(11,253)


平衡，2021年12月31日	126,137,308	$	126	$	3,003,679	$	(1,795)	52,308,762	$	(1,373,394)	$	418,971	$	2,047,587



	截至2021年12月31日的9個月
	普通股投票權			額外實收資本		累計其他綜合收益(虧損)		庫存股			留存收益		股東權益總額

	股票	面值						股票	聲明價值
平衡，2021年3月31日	124,197,974	$	124	$	2,955,400	$	(1,940)	50,446,359	$	(1,322,496)	$	374,691	$	2,005,779
淨收入											44,280		44,280
未實現淨投資損失						(5)							(5)
衍生金融工具的未實現淨收益						99							99
累計換算調整						51							51

根據歸屬的限制性股票單位發行普通股	1,688,026	2											2
發放給員工的限制性股票單位的股票薪酬費用				41,389									41,389
員工購股計劃下普通股的發行	251,308			6,890									6,890
庫存股回購								1,862,403	(50,898)				(50,898)


平衡，2021年12月31日	126,137,308	$	126	$	3,003,679	$	(1,795)	52,308,762	$	(1,373,394)	$	418,971	$	2,047,587

附註是這些合併財務報表的組成部分。

目錄表

NetScout系統公司

合併現金流量表

(單位：千)

(未經審計)


	九個月結束
	十二月三十一日，
	2022		2021
經營活動的現金流：
淨收入	$	62,869	$	44,280
將淨收入與業務活動提供的現金進行調整，扣除收購的影響：
折舊及攤銷	64,302		72,047
債務清償損失	—		596
經營性租賃使用權資產	7,984		7,589

固定資產處置損失	47		2

基於股份的薪酬費用	47,225		43,381
或有對價的公允價值變動	—		(837)


遞延所得税	(38,435)		(11,093)
其他損失(收益)	9		(21)
資產和負債的變動
應收賬款和未開單成本	(67,101)		(36,211)

盤存	8,323		(1,265)
預付費用和其他資產	4,279		(1,031)
應付帳款	(7,129)		844
應計補償和其他費用	(7,804)		(13,438)
經營租賃負債	(9,061)		(8,855)


應付所得税	(2,675)		(1,861)
遞延收入	(18,910)		46,260
經營活動提供的淨現金	43,923		140,387
投資活動產生的現金流：
購買有價證券	(100,265)		(11,343)
有價證券的出售和到期收益	103,152		15,264
固定資產購置	(8,381)		(7,004)

購買無形資產	(161)		—
存款減少	8		28





用於投資活動的現金淨額	(5,647)		(3,055)
融資活動的現金流：
根據股票計劃發行普通股	2		2

財政部股票回購，包括加速股票回購	(150,039)		(35,652)
對限制性股票單位預提税金	(19,187)		(15,246)
支付債務發行成本	—		(3,660)
償還長期債務	(150,000)		(350,000)
發行長期債券所得收益	—		350,000
收取或有對價	—		837

用於融資活動的現金淨額	(319,224)		(53,719)
匯率變動對現金及現金等價物的影響	(3,169)		(2,684)
現金及現金等價物淨(減)增	(284,117)		80,929
期初現金及現金等價物	636,161		467,176
期末現金和現金等價物	$	352,044	$	548,105
補充披露：
支付利息的現金	$	5,351	$	3,716
繳納所得税的現金	$	47,294	$	24,677
非現金交易：
將庫存轉移到固定資產	$	1,371	$	2,657
應付賬款中包括的財產、廠房和設備的增加	$	622	$	361





員工持股計劃下普通股的發行	$	6,539	$	6,890

附註是這些合併財務報表的組成部分。

目錄表

NetScout系統公司

合併財務報表附註

(未經審計)

NOTE 1 – 陳述的基礎

隨附的未經審計的中期綜合財務報表由NetScout系統公司(NetScout或本公司)編制。根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和條例，通常包含在根據美國公認會計原則(GAAP)編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。管理層認為，未經審核的中期綜合財務報表包括對公司財務狀況、股東權益、經營業績和現金流量的公允陳述所需的所有調整，包括正常經常性調整。年終綜合資產負債表數據和股東權益表來自公司經審計的財務報表，但不包括公認會計準則要求的所有披露。這些未經審計的中期綜合財務報表中報告的結果不一定代表全年的預期結果。所有重要的公司間賬户和交易在合併中都會被剔除。

這些未經審計的中期綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表(包括其附註)一起閲讀，這些綜合財務報表包括公司於2022年5月19日提交給證券交易委員會的10-K表格年度報告中所包含的截至2022年3月31日的年度報告。

全球和宏觀經濟狀況

該公司繼續密切關注當前全球和宏觀經濟形勢，包括烏克蘭戰爭的影響、全球地緣政治緊張局勢、股市波動、匯率波動、通脹和利率上升、經濟衰退風險以及新冠肺炎疫情對其業務各個方面的影響，包括它們已經影響並可能繼續影響其客户、員工、供應鏈和分銷網絡的方式和程度。這些全球和宏觀經濟趨勢的影響仍然不確定。受影響國家政府採取的措施以及由此產生的經濟影響可能會對公司未來的經營業績、現金流和財務狀況以及客户產生重大不利影響。

公司有責任評估在財務報表發佈之日起一年內到期的情況和/或事件是否使人對其履行未來財務義務的能力產生重大懷疑。公司已經並將繼續採取預防措施，以管理整個組織的成本和支出。這包括管理可自由支配的支出和招聘活動。此外，根據契約水平，截至2022年12月31日，公司增加了600根據其循環信貸安排，可提供100萬美元。

2020年3月27日，《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》(The CARE Act)頒佈。除其他事項外，《CARE法案》包括關於可退還工資税抵免、推遲僱主社會保障付款、淨營業虧損結轉期、替代最低税收抵免退款、修改淨利息扣除限制以及對符合條件的改善物業的税收折舊方法進行技術更正的條款。該公司已選擇推遲繳納僱主支付的社會保障税部分。該公司延期了#美元。4.52022年3月31日在公司合併資產負債表中作為應計其他計入的僱主工資税100萬美元。餘額於2022年12月支付。

本公司預期，營運所提供的現金淨額，加上現金、現金等價物、有價證券及循環信貸安排下的借款能力，將提供足夠的流動資金，為至少未來12個月的流動債務、資本開支、償債要求及營運資金需求提供資金。

近期會計公告

2021年10月，FASB發佈了ASU 2021-08，企業合併(主題805)：根據與客户的合同對合同資產和合同負債進行會計處理，要求公司確認和計量在業務合併中收購的合同資產和合同負債，就像收購公司發起相關收入合同一樣。ASU 2021-08在2022年12月15日之後的財年生效，允許提前採用。ASU 2021-08從2023年4月1日起對公司生效。標準中的修訂必須從通過之日起在預期的基礎上實施。這一採用預計不會對公司的財務狀況、經營結果和披露產生實質性影響。我們將在採用後將ASU 2021-08的規定應用於未來的收購(如果有的話)。

2020年3月，FASB發佈了ASU 2020-04，參考匯率改革(主題848)：促進參考匯率改革對財務報告的影響。修正案在有限的時間內提供了可選的指導意見，以減輕參考匯率改革的潛在會計負擔。新指南為將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考匯率改革影響的交易提供了可選的權宜之計和例外，如果確定

目錄表

符合標準。這些修訂僅適用於參考倫敦銀行間同業拆借利率或其他參考利率的合約和對衝關係，這些參考利率預計將因參考利率改革而終止。2021年1月，FASB發佈了ASU 2021-01，參考利率改革，其中澄清了與原始指導相關的某些可選權宜之計和例外的範圍和適用範圍。ASU 2021-01可能會應用到2022年12月31日。修正案提供的權宜之計和例外不適用於在2022年12月31日之後訂立或評估的合同修改和套期保值關係，即實體已為其選擇了某些可選的權宜之計並保留到套期保值關係終止。領養預計不會對公司的財務狀況、運營結果和披露產生實質性影響。

NOTE 2 – 收入

收入確認政策

本公司在確定每個會計期間應確認的產品和服務收入數額時作出判斷並使用估計。

該公司的收入主要來自為服務提供商和企業客户銷售網絡管理工具和網絡安全解決方案，其中包括硬件、軟件和服務產品。該公司的產品銷售包括純軟件產品和產品，其中包括帶有嵌入式軟件的硬件設備，這些硬件設備對於向客户提供預期的解決方案功能至關重要。

一旦雙方批准了與客户簽訂的具有法律效力的合同，並確定了轉讓產品或服務的相關承諾，公司就會對收入進行會計處理。本公司將合同定義為與商業實體達成的安排，確定付款條款、各方關於轉讓的產品或服務的權利和義務以及本公司認為可能收取的金額。客户合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是應單獨核算的不同的履約義務，還是作為一項合併的履約義務，可能需要作出重大判斷。收入在產品或服務的控制權轉移給公司的客户時確認，這一數額反映了公司預期有權換取產品和服務的對價。

產品收入通常在履行時確認，前提是存在合法可執行的合同，控制權已移交給客户，對於軟件產品，當客户有權和能力訪問軟件，並可能收回相關應收賬款時，產品收入就會確認。如果交付後對客户的任何重大義務仍然存在，通常涉及與客户安裝和驗收有關的義務，則收入確認將推遲到該等義務完成後再確認。該公司提供的服務包括安裝、集成、延長保修和維護服務、合同簽訂後的客户支持、準備就緒的軟件即服務(SAAS)以及包括諮詢和培訓在內的其他專業服務。作為產品銷售的一部分，該公司通常提供軟件和/或硬件支持。與初始捆綁軟件和硬件支持相關的收入在支持期間按比例確認。此外，客户可以選擇購買初始軟件/硬件保修到期後的延長支持協議。支持服務通常包括未指明的升級(如果可用)、電話和基於互聯網的支持、更新、錯誤修復以及硬件維修和更換的權利。諮詢服務在交付或完成履行時確認，具體取決於基礎合同的條款。與提供諮詢服務有關的自付支出的報銷包括在服務收入中，抵銷費用記錄在服務收入成本中。培訓服務包括現場培訓和課堂培訓。培訓收入在培訓交付時確認。

一般來説，該公司的合同是單獨核算的。但是，當合同密切相關和相互依存時，可能有必要將兩份或兩份以上合同作為一份合同來核算，以反映該組合同的實質。

捆綁安排是指客户同時購買可能在不同時間點交付的公司產品和服務組合。該公司在履約義務之間分配交易價格，其金額描述了每項義務的相對獨立銷售價格(SSP)。需要判斷來確定每個不同履行義務的SSP。當公司主要根據履約義務的歷史定價單獨銷售每一種產品和服務時，公司使用一系列金額來估計SSP。該公司還考慮其在不同銷售渠道、不同地區和市場條件下的總體定價目標和做法。一般而言，該公司根據歷史單機銷售情況為其大部分服務表現義務制定了SSP。在某些情況下，該公司基於對盈利能力和實現這些服務的基本成本的估計，為服務制定了SSP。SSP主要是為產品履約義務設立的，作為履約義務最近出售的平均或中值銷售價格，無論是單獨出售還是作為捆綁交易的一部分出售。公司按季度審查產品履約義務的銷售情況，並

目錄表

在適當情況下，更新此類履約義務的SSP，以確保其反映最近的定價經驗。該公司的產品通過其直銷隊伍和通過與經銷商和分銷商結盟的間接分銷渠道進行分銷。與經銷商和分銷商的收入協議是在賣出的基礎上確認的；即，當產品的控制權轉移到經銷商或分銷商手中時。本公司將支付給客户的對價記錄為收入的減少，只要他們從客户那裏記錄了收入。除有限的例外情況外，公司的退貨政策不允許退貨退款。到目前為止，回報一直微不足道。此外，該公司還擁有從其經銷商和分銷商那裏成功收回應收賬款的歷史。

在截至2022年12月31日的9個月內，公司確認的收入為277.1與公司截至2022年3月31日報告的遞延收入餘額相關的百萬美元。

履約義務

客户合同可能包括向客户轉讓多種產品和服務的承諾。確定產品和服務是應單獨核算的不同的履約義務，還是作為一項合併的履約義務，可能需要作出重大判斷。交易價格在捆綁合同中的履約債務之間分配，其金額描述了每項債務的相對獨立銷售價格。

對於涉及不同硬件和軟件許可證的合同，在控制權移交給客户時履行履行義務。對於獨立維護和合同後支助(PCS)，履約義務在合同期限內作為一項隨時待命的義務按比例履行。對於諮詢和培訓服務，履約義務可在合同期限內作為一項隨時待命的義務予以履行，在提供這些服務時在一段時間內履行，或在控制權轉移或服務到期未使用時在服務完成時得到履行。

硬件、軟件許可證、一年維護、PCS和諮詢服務的付款通常預先支付，付款條款為30至90幾天。然而，公司確實有合同，根據這些合同，在合同履行的控制權轉讓後的幾年內按比例開具賬單義務。多年期維護、PCS和諮詢服務的付款通常應按年分期付款合同條款。截至2022年12月31日，公司沒有任何重大可變對價，如退貨、退款或保修的義務。

截至2022年12月31日，公司的遞延收入總額為$444.9百萬美元，這是分配給未交付履約義務的合同總價。該公司預計將確認$317.4百萬美元，或71在接下來的一年中，12幾個月，並預計將確認剩餘的$127.5百萬美元，或29%，在此之後的收入。

由於NetScout的收入確認政策，在某些情況下，公司不確認與已開具賬單的銷售交易有關的收入，但相關應收賬款尚未收回。雖然應收賬款是一項可強制執行的債務，但本公司並不認為其獲得付款的權利是無條件的，因此，就資產負債表呈列而言，本公司並未確認遞延收入或相關應收賬款，亦未就該等交易在綜合資產負債表中出現任何金額，因為對相關可交付款項的控制權並未轉移。未確認應收賬款和遞延收入總額為#美元。3.7百萬美元和美元9.4分別為2022年12月31日和2022年3月31日。

NetScout預計，已開票和未開票的遞延收入金額將因以下幾個原因而在每個季度發生變化，包括大型客户支持和服務協議的具體時間、期限和規模，此類協議的不同計費週期，以及E特定時序客户續簽和外匯波動的影響。在截至2022年12月31日的9個月內，該公司沒有重大融資組成部分，也沒有在上一期確認的可變對價或履行義務。

合同餘額

本公司可根據本公司合同所確定的計費時間表從客户那裏獲得付款。合同資產與履約義務有關，其中控制權已在預定賬單之前轉移給客户。本公司記錄未開帳單的應收賬款，表示有權根據時間推移將商品或服務轉讓給客户，以換取對價。遞延收入是指在履行合同規定的所有履約義務交付之前或在履行合同之前收到付款之前無條件獲得付款的情況。

取得合約的費用

該公司已確定，為獲得主題606範圍內的客户合同而產生的唯一重大增量成本是支付給其員工的銷售佣金。銷售佣金被記錄為資產，並在剩餘履約期間按比例攤銷至相關合同的剩餘履約期間

目錄表

義務。當攤銷期限為一年或更短時間時，公司將支出發生的銷售佣金成本。

截至2022年12月31日，綜合資產負債表包括#美元9.3與銷售佣金相關的資產，將在未來期間支出。餘額為#美元4.7100萬美元計入預付費用和其他流動資產，餘額為#美元4.6截至2022年12月31日，公司合併資產負債表中的其他資產包括100萬歐元。截至2022年3月31日，綜合資產負債表包括#美元8.8100萬美元與銷售佣金相關的套餐將在未來期間支出。餘額為#美元4.6100萬美元計入預付費用和其他流動資產，餘額為#美元4.2截至2022年3月31日，百萬美元計入公司綜合資產負債表的其他資產。

分別於截至2022年及2021年12月31日止三個月及九個月內，本公司確認1.8百萬，$1.6百萬，$5.2百萬美元和美元4.7與這項銷售佣金資產有關的攤銷費用為100萬美元，包括在公司綜合經營報表的銷售和營銷費用項中。

信貸損失準備

該公司不斷監測其客户的收款情況。本公司評估其應收賬款的可回收性，並根據一系列因素確定適當的信貸損失撥備，這些因素包括但不限於對賬齡時間表、逾期餘額、歷史催收經驗和當前經濟狀況的分析。

下表彙總了信貸損失準備金中的活動(以千計)：


2022年3月31日的餘額	$	1,649
信貸損失撥備	783
復甦和其他調整	865
沖銷信貸損失準備	(2,295)
2022年12月31日的餘額	$	1,002

NOTE 3 – 信用風險和重要客户的集中

可能使公司面臨集中信用風險的金融工具主要包括投資、貿易應收賬款和應付賬款。公司的現金、現金等價物和有價證券存放在信用等級較高的金融機構。

截至2022年12月31日，公司有1家直接客户佔應收賬款餘額的10%以上，沒有間接渠道合作伙伴佔應收賬款餘額的10%以上。截至2022年3月31日，公司沒有直接客户或間接渠道合作伙伴佔應收賬款餘額的10%以上。

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月內，一個直接客户Verizon佔公司總收入的10%以上，而沒有任何間接渠道合作伙伴佔總收入的10%以上。

從歷史上看，本公司沒有經歷過客户履行其付款義務的能力的任何重大失敗，本公司預計其客户未來也不會出現重大不良表現；因此，本公司不需要客户提供抵押品。然而，如果公司的假設是不正確的，可能會對其壞賬準備產生不利影響。

NOTE 4 – 基於股份的薪酬

2019年9月12日，公司股東批准了2019年股權激勵計劃(2019年計劃)，該計劃取代了經修訂的公司2007年股權激勵計劃(修訂後的2007年計劃)。《2019年計劃》允許授予激勵性和非法定股票期權、股票增值權、限制性股票獎勵、限制性股票單位獎勵和其他股票獎勵，統稱為股票獎勵。

2020年9月10日，公司股東批准對《2019年修訂計劃》(2019年修訂計劃)進行修訂和重述，以增加發行預留股份數量NCE By4,700,000 s野兔，建立了一個一年制對2020年9月10日或之後授予的獎勵的最低歸屬要求，並改變了用於計算2019年修訂計劃下可供發行的股份數量增加或減少的係數。

在A上2022年07月24日，公司股東批准了對2019年修訂計劃(2019年第二次修訂計劃)的修正。這項修正案將預留髮行的股票數量增加了7,000,000更改了用於計算2019年第二季度可供發行的股票數量增加或減少的係數

目錄表

經修訂的計劃。截至2022年8月24日，共有8,764,811根據2019年第二次修訂計劃為發行保留的股份，包括7,000,000新股加1,764,811截至2019年8月24日，即2019年第二次修訂計劃的生效日期，根據2019年修訂計劃仍可授予的股份。截至2022年12月31日，6,235,096股票仍可供授予根據2019年第二次修訂計劃。

公司定期向公司及其子公司的員工、高級管理人員和董事發放基於股票的獎勵。在截至2023年3月31日及2022年3月31日的財政年度內，本公司向若干高管授予基於業績的限制性股票單位，該單位是根據本公司相對於羅素2000指數三年制句號。利用蒙特卡羅模擬模型對基於業績的限制性股票單位進行估值。薪酬開支的計量及確認乃根據向其僱員及董事作出的所有以股份為基礎的薪酬獎勵的估計公允價值而釐定。以股票為基礎的獎勵一般以授予日的公允價值為基礎，以已授予的股票數量和公司普通股的報價為基礎。該價值確認為相應歸屬期間的收入成本或運營費用。

以下是根據公司修訂的2007年計劃、2019年計劃、2019年修訂計劃和2019年第二次修訂計劃授予的基於股票的薪酬支出摘要，包括根據公司修訂的2007年計劃、2019年計劃、2019年修訂計劃和2019年第二次修訂計劃授予的限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位，以及根據公司2011年修訂和重新確定的員工股票購買計劃(ESPP)進行的員工股票購買，基於以下確定的適用成本和費用行內的估計公允價值(以千為單位)：


	截至三個月				九個月結束
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
	2022		2021		2022		2021
產品收入成本	$	262	$	214	$	869	$	809
服務成本收入	1,781		1,302		5,606		4,822
研發	4,174		3,297		13,185		12,290
銷售和市場營銷	5,445		4,727		17,238		15,383
一般和行政	3,481		3,141		10,327		10,077
	$	15,143	$	12,681	$	47,225	$	43,381

員工購股計劃-公司在截至2022年3月31日的年度10-K表格年度報告中描述的那樣，為所有符合條件的員工保留ESPP。根據ESPP，公司普通股可在每兩年一次的發行期的最後一天購買，價格為85該要約期最後一天的公允價值的%。發行期從每年3月1日到8月31日，從9月1日到2月最後一天。在截至2022年12月31日的9個月中，員工薪酬已租出206,029每股公允價值為$。31.74.

2022年8月24日，公司股東批准了對ESPP的修正案，增加了ESPP下的可用股票數量艾爾2,000,000股份。

NOTE 5 – 現金、現金等價物和有價證券

本公司認為所有購買的原始到期日為三個月或以下的高流動性投資現金等價物和原始到期日超過三個月的投資為有價證券。現金和現金等價物價格主要包括美國政府和市政債券、商業票據、存單、貨幣市場工具和在2022年12月31日和2022年3月31日在各金融機構保存的現金。

目錄表

有價證券

以下是NetScout在2022年12月31日持有的有價證券摘要，分為短期和長期(單位：千)：


	攤銷成本		未實現損失		公平價值
安全類型：
美國政府和市政義務	$	19,211	$	(1)	$	19,210
商業票據	33,487		—		33,487
公司債券	1,130		(1)		1,129
存單	3,436		—		3,436
短期有價證券總額	57,264		(2)		57,262
美國政府和市政義務	6,919		(13)		6,906

長期有價證券總額	6,919		(13)		6,906
有價證券總額	$	64,183	$	(15)	$	64,168

以下是NetScout在2022年3月31日持有的有價證券摘要，分為短期和長期(單位：千)：


	攤銷成本		未實現損失		公平價值
安全類型：
美國政府和市政義務	$	40,895	$	(32)	$	40,863
商業票據	23,353		—		23,353
公司債券	823		(2)		821
存單	2,000		—		2,000
短期有價證券總額	67,071		(34)		67,037


長期有價證券總額	—		—		—
有價證券總額	$	67,071	$	(34)	$	67,037

該公司在2022年12月31日和2022年3月31日持有的有價證券的合同到期日如下(單位：千)：


	十二月三十一日， 2022		3月31日， 2022
可供出售的證券：
在一年或更短的時間內到期	$	57,262	$	67,037
在1年至5年後到期	6,906		—
	$	64,168	$	67,037

目錄表

NOTE 6 – 公允價值計量

根據用於確定公允價值的投入的可靠性，公允價值等級有三個等級。第1級是指根據相同資產在活躍市場上的報價確定的公允價值。第2級指使用其他重大可見投入估計的公允價值，第3級包括使用重大不可見投入估計的公允價值。下表列出了該公司在2022年12月31日和2022年3月31日按公允價值等級在經常性基礎上計量的金融資產和負債(單位：千)：


	按公允價值計量
	2022年12月31日
	1級		2級		3級		總計
資產：
現金和現金等價物	$	306,572	$	45,472	$	—	$	352,044
美國政府和市政義務	23,499		2,617		—		26,116
商業票據	—		33,487		—		33,487
公司債券	1,129		—		—		1,129
存單	—		3,436		—		3,436
衍生金融工具	—		40		—		40


	$	331,200	$	85,052	$	—	$	416,252
負債：


衍生金融工具	$	—	$	(188)	$	—	$	(188)
	$	—	$	(188)	$	—	$	(188)


	按公允價值計量
	March 31, 2022
	1級		2級		3級		總計
資產：
現金和現金等價物	$	617,734	$	18,427	$	—	$	636,161
美國政府和市政義務	40,863		—		—		40,863
商業票據	—		23,353		—		23,353
公司債券	821		—		—		821
存單	—		2,000		—		2,000
衍生金融工具	—		20		—		20

	$	659,418	$	43,800	$	—	$	703,218
負債：


衍生金融工具	$	—	$	(78)	$	—	$	(78)
	$	—	$	(78)	$	—	$	(78)

這種層次結構要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據，並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。在經常性基礎上，本公司按公允價值計量某些金融資產和負債，包括有價證券和衍生金融工具。

該公司的一級投資之所以被歸類，是因為它們是根據報價的市場價格或具有合理價格透明度的替代定價來源進行估值的。

該公司的二級投資之所以被歸類為此類投資，是因為它們的估值使用了除一級報價以外的可觀察到的直接或間接資產或負債報價，包括活躍市場中類似資產或負債的報價，或非活躍市場中相同或類似資產的報價。

目錄表

NOTE 7 – 庫存

存貨按實際成本或可變現淨值中較低者列報。成本通過先進先出(FIFO)方法確定。庫存包括以下內容(以千計)：


	十二月三十一日， 2022		3月31日， 2022
原料	$	12,231	$	14,779
Oracle Work in Process	213		695
成品	5,154		5,761
遞延成本	1,023		6,985
	$	18,621	$	28,220

NOTE 8 – 商譽和無形資產

商譽

該公司擁有一報告單位。本公司至少每年在報告單位層面評估商譽減值，或在發生事件或情況變化時臨時評估商譽減值，而事件或情況變化極有可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。本公司於2022年1月31日使用定性評估完成年度減值測試，因為本公司得出結論，報告單位的公允價值很可能超過其賬面價值。

在2022年12月31日和2022年3月31日，商譽的賬面價值為$1.7十億美元。截至2022年12月31日的9個月的商譽賬面金額的變化是由於外幣的影響與以美元以外的貨幣記錄的資產餘額相關的NCY換算調整。

下表彙總了截至2022年12月31日的9個月商譽賬面金額變動情況(單位：千)：


2022年3月31日的餘額	$	1,723,156








外幣換算的影響	2,573
2022年12月31日的餘額	$	1,725,729

無形資產

無形資產的賬面淨值TS是$382.3百萬美元和美元433.4分別為2022年12月31日和2022年3月31日。在企業合併中收購的無形資產按照收購日的估計公允價值按收購會計方法入賬。該公司將收購的無形資產在其估計使用年限內攤銷。

無形資產包括截至2022年12月31日的以下可攤銷無形資產(千)：


	預計使用壽命(以年計)	成本		累計攤銷		網絡
發達的技術	3 - 13年份	$	249,470	$	(230,700)	$	18,770
客户關係	8 - 18年份	766,635		(420,678)		345,957
總代理商關係和技術許可	1 - 6年份	11,521		(9,803)		1,718
活生生的商標和商號	2 - 9年份	57,627		(42,026)		15,601
核心技術	10年份	7,192		(7,192)		—

競業禁止協議	3年份	292		(292)		—


大寫軟件	3年份	3,317		(3,317)		—

其他	1 - 20年份	1,208		(997)		211
		$	1,097,262	$	(715,005)	$	382,257

目錄表

無形資產包括截至2022年3月31日的以下可攤銷無形資產(單位：千)：


	預計使用壽命(以年計)	成本		累計攤銷		網絡
發達的技術	3 - 13年份	$	250,247	$	(224,426)	$	25,821
客户關係	8 - 18年份	769,404		(384,347)		385,057
總代理商關係和技術許可	1 - 6年份	11,408		(8,896)		2,512
活生生的商標和商號	2 - 9年份	57,748		(37,944)		19,804
核心技術	10年份	7,192		(7,192)		—

競業禁止協議	3年份	292		(292)		—


大寫軟件	3年份	3,317		(3,317)		—
其他	1 - 20年份	1,208		(983)		225
		$	1,100,816	$	(667,397)	$	433,419

攤銷計入產品收入成本，包括已開發技術、分銷商關係和技術許可、核心技術和軟件的攤銷。攤銷計入營業費用，由所有其他無形資產組成。下表彙總了截至2022年12月31日的三個月和九個月的攤銷費用以及2021分別為(以千計)：


	截至三個月				九個月結束
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
	2022		2021		2022		2021
無形資產攤銷包括：

產品收入成本	$	2,627	$	3,643	$	7,908	$	10,959
運營費用	13,823		14,924		41,515		44,910
	$	16,450	$	18,567	$	49,423	$	55,869

以下是截至3月31日的財年在2022年12月31日的預期未來攤銷費用(單位：千)：


2023年(剩餘三個月)	$	16,515
2024	57,878
2025	50,713
2026	46,357
2027	43,480
此後	167,314
	$	382,257

NOTE 9 – 衍生工具和套期保值活動

NetScout在國際上開展業務，在正常業務過程中，會受到外幣匯率波動的影響。風險敞口是由以美元以外的貨幣計價的成本造成的，主要是歐元、英鎊、加元和印度盧比。本公司通過對以外幣計價的運營費用的預測現金流進行對衝，從而管理其海外現金流風險12個月通過使用遠期合同，在規定的指導方針內。本公司訂立外幣兑換合約，以對衝以美元以外貨幣計價的成本所帶來的現金流風險。這些套期保值在開始時被指定為現金流對衝。

NetScout還定期簽訂遠期合同，以管理與某些第三方交易相關的匯率風險，對於這些交易，公司不選擇對衝會計處理，因為對衝工具和對衝項目的損益確認時間沒有差異。

目錄表

本公司的所有衍生工具均用於風險管理目的，本公司不會將衍生工具用於投機交易。這些合同將在接下來的一年中到期12個月預計將影響到期或到期前的收益。

截至2022年12月31日和2022年3月31日的綜合資產負債表中衍生工具的名義金額和公允價值如下(單位：千)：


	名義金額(A)				預付費用和其他流動資產				應計其他
	十二月三十一日， 2022		3月31日， 2022		十二月三十一日， 2022		3月31日， 2022		十二月三十一日， 2022		3月31日， 2022
被指定為對衝工具的衍生品：
遠期合約	$	11,955	$	5,578	$	40	$	20	$	188	$	78


					$	40	$	20	$	188	$	78

(A)名義金額指未清償衍生工具的合約總額/名義金額。

下表列出了被指定為對衝工具的外匯遠期合約對截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的其他綜合收益(OCI)和經營業績的影響(單位：千)：


	獲得認可的收益衍生品保監處 (a)				損益重新歸類自將累積保單轉為收入 (b)
	十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2021		位置	十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2021
遠期合約	$	611	$	30	研發	$	30	$	(2)
					銷售和市場營銷	97		40
	$	611	$	30		$	127	$	38

(a)該金額代表衍生品合約因即期匯率變動而導致的公允價值變動。

(b)該金額表示當被套期保值項目影響收益時，從其他全面收入到收益的重新分類。

下表列出了被指定為對衝工具的外匯遠期合約對截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月的其他綜合收益(OCI)和經營業績的影響(單位：千)：


	確認的損益衍生品保監處 (a)				損益重新歸類自將累積保單轉為收入 (b)
	十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2021		位置	十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2021
遠期合約	$	(582)	$	158	研發	$	49	$	(17)
					銷售和市場營銷	452		(11)
	$	(582)	$	158		$	501	$	(28)

(a)該金額代表衍生品合約因即期匯率變動而導致的公允價值變動。

(b)該金額表示當被套期保值項目影響收益時，從其他全面收入到收益的重新分類。

下表列出了未被指定為對衝工具的遠期外匯合約對本公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月的經營業績的影響(單位：千)：


	在收入中確認的損失 (a)
	位置	十二月三十一日， 2022		十二月三十一日， 2021
遠期合約	一般和行政	$	—	$	(248)
		$	—	$	(248)

(a)該金額代表衍生品合約因即期匯率變動而導致的公允價值變動。

目錄表

NOTE 10 – 長期債務

2021年7月27日，本公司修訂並延長了經修訂的信貸協議(第二次修訂和重新簽署的信貸協議)，其成員包括：本公司；作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan)；作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的摩根大通、富國證券、美國銀行證券公司、RBC Capital Markets、PNC Capital Markets LLC和Mizuho Bank，Ltd.；作為聯席文件代理的桑坦德銀行、美國銀行全國協會、第五銀行全國協會、硅谷銀行和TD銀行；以及出借方。

這個第二次修訂和重新簽署的信貸協議規定五年制, $800.0百萬優先擔保循環信貸安排，包括最高可達#美元的信用證次級安排75.0百萬美元。公司可選擇將信貸安排用於一般公司目的(包括為回購公司普通股股份提供資金)。第二次修訂和重新簽署的信貸協議下的承諾將於2026年7月27日到期，任何未償還貸款將於該日到期。

關於第二次修訂和重新簽署的信貸協議，在截至2022年3月31日的財政年度內，本公司償還了未償還的餘額#美元。350於經修訂信貸協議項下，向第二份經修訂及重訂信貸協議借入相同金額。此外，公司還記錄了清償債務的損失#美元。0.6100萬美元，代表未攤銷遞延融資成本的註銷，這筆成本包括在截至2022年3月31日的財政年度的綜合經營報表中的利息支出中。2022年5月9日，公司償還了美元150.0根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議借款百萬美元。在2022年12月31日，$200百萬美元的未償還金額他對信貸協議進行了第二次修訂和重申。

在公司選擇時，根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議，循環貸款的利息為(A)相當於(1)華爾街日報最優惠利率；(2)紐約聯邦儲備銀行(NYFRB)利率加中的最大者的備用基本年利率0.50%，或(3)調整後的一個月LIBO利率加1%；或(B)期限基準借款利率(適用於本公司選定的利息期間，但須遵守預期即將終止的Libo利率從Libo利率繼承至SOF利率的慣常規定)，在每種情況下均加適用保證金。自本公司提交截至2022年9月30日的季度的財務報表至本公司提交截至2022年12月31日的季度的財務報表為止，適用的保證金為1.00定期基準循環貸款年利率和0備用基本利率貸款的年利率為%，此後適用的利潤率將根據公司的綜合總槓桿率而變化，範圍為1.00備用基本利率貸款年利率和2.00如果公司的綜合總槓桿率大於3.50到1.00，降到0備用基本利率貸款年利率和1.00如果公司的綜合總槓桿率等於或低於1.50 to 1.00.

本公司的綜合總槓桿率為其綜合總債務與其綜合EBITDA的比率，定義見第二次修訂及重新簽署的信貸協議(經調整的綜合EBITDA)。經調整綜合EBITDA包括若干調整，包括但不限於與非常、非常或非經常性費用、若干重組費用、非現金費用、若干交易成本及開支以及若干與重大收購及出售有關的備考調整有關的調整，詳情載於第二份經修訂及重新訂立的信貸協議。

承諾費將按信貸安排每天未使用的金額累加。自公司提交截至2022年9月30日的季度的財務報表至公司提交截至2022年12月31日的季度的財務報表為止，承諾費為0.15%，此後承諾費將根據公司的綜合總槓桿率而有所不同，範圍為0.30如果公司的綜合總槓桿率大於2.75到1.00，降到0.15如果公司的綜合總槓桿率等於或小於1.50 to 1.00.

在第二份經修訂及重新訂立的信貸協議結束日期起至(但不包括)下列日期中較遲的日期的期間內，按適用利率向提供信用證分貸款的每一貸款人支付信用證參與費：(I)該貸款人終止承諾的日期或(Ii)該貸款人不再有任何信用證風險的日期，該適用利率將用於釐定適用於定期基準循環貸款的利率。此外，本公司將向每家開證行支付一筆預付款，金額由本公司與適用的開證行商定。

備用基本利率貸款的利息在每個日曆季度末支付。定期基準循環貸款的利息在每個利率期末或每三個月的利息間隔結束時支付。

目錄表

如果收費期超過三個月，則為收費期。本公司亦可根據第二份經修訂及重新簽署的信貸協議隨時預付貸款，無須支付罰款，但須受若干通知規定所規限。

信貸安排項下的貸款及其他債務(A)由本公司每一家全資擁有的重大境內受限制附屬公司擔保，但某些例外情況除外，及(B)以本公司及附屬擔保人的實質全部資產作抵押，包括借款人及附屬擔保人直接持有的所有重大附屬公司股本的質押(就任何外國附屬公司而言，質押僅限於65有表決權股份的百分比)，但須受某些慣常例外和限制所限。除第二份修訂及重訂信貸協議所述若干例外外，第二份修訂及重訂信貸協議一般禁止對本公司及其受限制附屬公司的資產有任何其他留置權。

第二份經修訂及重新訂立的信貸協議載有若干適用於本公司及其受限制附屬公司的契諾，包括但不限於對額外債務的限制、留置權、各種基本變動、股息及分派、投資(包括收購)、與聯屬公司的交易、資產出售(包括售後回租交易)、投機性對衝協議、支付初級融資、業務變動及其他高級抵押信貸安排慣用的限制。第二份經修訂及重訂的信貸協議要求本公司維持某一綜合淨槓桿率，並取消經修訂信貸協議先前有關本公司維持最低綜合利息覆蓋比率的規定。本公司的綜合淨槓桿率為其綜合總債務減去非限制性現金和125經調整綜合EBITDA的百分比與其經調整綜合EBITDA的百分比。公司的最高綜合淨槓桿率為4.00到1.00。這些契約和限制在第二次修訂和重新簽署的信貸協議中有更全面的描述。截至2022年12月31日，本公司遵守了所有公約，包括規定的總綜合淨槓桿率範圍4.00 to 1.00.

第二修訂及重訂信貸協議規定，違約事件在若干情況下將會存在，包括在需要時未能支付貸款本金或利息、未能履行第二修訂及重訂信貸協議及相關文件下的若干責任，包括未能達到最高綜合淨槓桿比率契約、若干其他債務項下的違約、若干無力償債事件、根據ERISA產生的若干事件、控制權變更及若干其他事件。在違約事件發生時，經持有人同意或請求，行政管理代理人50根據第二次修訂及重訂的信貸協議及其他貸款文件，本金%的貸款及承諾可終止承諾及加速貸款的到期及執行若干其他補救措施。

公司有未攤銷資本化債務發行成本，淨額為#美元。4.0截至2022年12月31日，這些資金將在循環信貸安排的有效期內攤銷。未攤銷資本化債券發行成本餘額為#美元。1.1百萬美元被列為預付費用和其他流動資產，餘額為#美元。2.9百萬美元作為其他資產計入公司的綜合資產負債表。

NOTE 11 – 重組費用

在2023財年第一季度，公司對某些部門進行了重組，以更好地協調職能，導致終止十八員工。由於裁員，本公司於截至2022年12月31日止九個月內錄得重組費用。總計$1.9百萬雷亞爾為在此期間收到解僱通知的員工提供與員工相關的一次性離職福利。一次性解僱福利預計將在截至2023年3月31日的財年全額支付。

下表彙總了與重組計劃和重組負債有關的活動(單位：千)：


	23財年第一季度計劃




2022年3月31日的餘額		$	—
對運營的重組費用		1,861
現金支付		(1,593)
其他調整		(128)
2022年12月31日的餘額		$	140

附註12-租契

公司在一開始就確定一項安排是否為租約。使用權(ROU)資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利。租賃負債代表本公司的合同

目錄表

在租賃期限內支付租賃款項的義務。該公司的政策是合併租賃和非租賃部分，不確認短期租賃的淨資產和租賃負債。初始期限為12個月或以下的租約被歸類為短期租約。淨收益資產於開始時按租賃負債額入賬及確認，加上最初產生的直接成本減去收到的租賃獎勵。租賃負債按開始時租賃期內未來租賃付款的現值入賬。所使用的貼現率通常是公司估計的增量借款利率，除非出租人的隱含利率很容易確定。遞增借款利率是定期計算的，以估計公司在類似期限內借入必要資金以獲得類似價值的資產所需支付的利率。與經營租賃有關的租賃費用在租賃期內按直線法確認。

根據各種不可撤銷的租賃協議，該公司擁有行政、研究和開發、銷售和營銷以及製造設施和設備的經營租賃。該公司的租約的剩餘租賃條款範圍為1年份至8好幾年了。本公司的租賃條款可包括延長或終止租賃的選擇權，前提是有理由確定本公司將行使該等選擇權。本公司在作出此決定時會考慮若干經濟因素，包括但不限於寫字樓租賃改善的重要性、更換資產的困難、相關的合約責任或特定租約所獨有的特性。本公司的租賃協議不包含任何重大剩餘價值擔保或重大限制性契諾。

本公司有責任在有關租賃期屆滿時，將某些租賃設施歸還給原來的狀況。這些債務對公司列報的所有期間的財務報表都不是實質性的。

該公司的大多數租賃協議包含可變付款，主要用於公共區域維護(CAM)，這些費用在發生時計入，不包括在ROU資產和租賃負債的計量中。

分別於2022年12月31日和2021年12月31日終了的三個月和九個月的經營租賃費用構成如下(以千計)：


	截至三個月				九個月結束
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
	2022		2021		2022		2021
長期經營租賃下的租賃成本	$	3,078	$	3,187	$	9,285	$	9,659
短期經營租賃下的租賃成本	870		1,247		2,849		2,990
短期和長期經營租賃下的可變租賃成本	821		925		2,677		2,508
經營租賃總成本	$	4,769	$	5,359	$	14,811	$	15,157

下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月內與租賃有關的補充現金流信息(單位：千)：


	2022年12月31日		2021年12月31日
以新的經營租賃負債換取的使用權資產	$	4,215	$	2,461

截至2022年12月31日和2022年3月31日，加權平均剩餘租賃年限和加權平均貼現率如下：


	2022年12月31日		March 31, 2022
加權平均剩餘租期(年)--經營租賃	6.39		6.98

加權平均貼現率--經營租賃	4.1	%	4.0	%

目錄表

截至2022年12月31日，不可取消租賃下的未來最低付款如下(以千為單位)：


截至3月31日的年度：
2023年(剩餘三個月)	$	2,431
2024	12,682
2025	12,018
2026	10,362
2027	8,180
此後	22,901
租賃付款總額	$	68,574
扣除計入的利息	(8,213)
租賃負債現值	$	60,361

NOTE 13 – 承付款和或有事項

在正常業務過程中，NetScout不時會受到法律訴訟和索賠的影響。管理層認為，與任何當前法律程序和索賠有關的最終費用數額，如果被確定為在極少數情況下，不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。

如之前披露的，2016年3月，Packet Intelligence LLC(Packet Intelligence或Plaintiff)對NetScout和二美國德克薩斯州東區地區法院的附屬實體聲稱侵犯了五美國專利。原告的起訴書稱，傳統的Tektronix GeoProbe產品，包括G10和GeoBlade產品，侵犯了這些專利。NetScout提交了一份答辯書，否認了原告的指控，並聲稱原告的專利是無效的，沒有受到侵犯，並且由於不公平的行為而無法強制執行。2017年10月，舉行了陪審團審判，以處理雙方關於侵犯三G10和GeoBlade產品的專利、這些專利的無效和損害。2017年10月，陪審團作出有利於原告的裁決，原告有權獲得#美元。3,500,000訴訟前損害賠償金和$2,250,000訴訟後的損害賠償。陪審團表示，判給的損害賠償金額旨在反映持續的特許權使用費。2018年9月，法院作出判決，並“加強”陪審團的裁決，數額為#美元。2.8作為陪審團裁決的結果。該判決還判給了判決前和判決後的利息，以及G10和GeoBlade產品的持續特許權使用費，直到爭議專利到期，最後日期是2022年6月。在進入最終判決後，NetScout提出上訴，並於2020年7月，聯邦巡迴上訴法院(聯邦巡迴上訴法院)發佈了一項裁決，取消了3,500,000訴訟前損害賠償裁決，確認$2,250,000訴訟後損害賠償裁決，併發回給地區法院，以確定應判給哪些增強措施。2021年3月，NetScout向美國最高法院提交了一份移審令的請願書，但後來被駁回，對加強損害賠償的基礎和所聲稱的技術的專利性等問題提出了質疑。此外，在2021年9月8日和9日，在沒有涉及NetScout的第三方發起的訴訟中，專利審判和上訴委員會(PTAB)宣佈在此案中針對NetScout的所有專利主張無效。在PTAB的裁決發佈後，NetScout採取了其他行動，駁回了此案，並做出了有利於自己的判決，理由是PTAB的裁決使所聲稱的索賠無效，阻止了原告繼續主張其專利侵權訴訟理由，並向NetScout尋求損害賠償。地區法院駁回了NetScout關於駁回案件並做出有利於自己的判決的請求的動議，但在迴應NetScout提出的其他救濟請求時，騰出了$1.7“強化”陪審團裁決金額中的百萬美元2.8並降低了G10和GeoBlade產品的現行版税費率。地方法院作出一項經修訂的終審判決，判原告人判給$。2.25訴訟後損害賠償金，百萬美元1.1G10和GeoBlade產品的強化損害賠償、判決前和判決後的利息以及持續的特許權使用費，直到有爭議的專利到期，最後到期日期是2022年6月。2022年7月20日，NetScout向聯邦巡迴上訴法院提交了上訴通知，其中包括修改後的最終判決。修改後的判決將被擱置，等待上訴的解決。鑑於目前的情況，如果訴訟後和加強損害賠償以及相關利息和特許權使用費繼續存在於最近的PTAB無效裁決和NetScout的上訴中，NetScout得出的結論是，從會計角度來看，與此類損害賠償相關的損失風險仍然是“很可能的”，而與訴訟前損害相關的損失風險是微乎其微的。

目錄表

NOTE 14 – 養老金福利計劃

C公司部分非美國員工參加了非繳費固定收益養老金計劃。不是本公司在美國的一名員工參加了任何非繳費固定收益養老金計劃。一般來説，這些計劃的資金來源是基於與法律要求、基本資產回報、計劃的資金狀況、預計的繳款扣除額、當地做法、市場狀況、利率和其他因素有關的考慮.

以下列出了公司截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的非繳費固定收益養老金計劃的定期養老金淨成本的組成部分(以千為單位)：


	截至三個月				九個月結束
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
	2022		2021		2022		2021
服務成本	$	42	$	41	$	128	$	129
利息成本	85		83		261		263

定期養老金淨成本	$	127	$	124	$	389	$	392

預期捐款

在截至2022年12月31日的九個月內，本公司貢獻了$0.3為其固定收益養老金計劃提供了100萬美元。在截至2023年3月31日的財政年度內，公司對其固定收益養老金計劃的現金繳款要求預計將低於#美元1.0百萬美元。由於公司計劃中的大多數參與者都是在職員工，預計在可預見的未來福利支付不會很多。

NOTE 15 – 庫存股

2017年10月24日，公司董事會批准了一項股份回購計劃，使公司能夠回購最多2500萬普通股股份(2017年股份回購計劃)。本計劃自本公司此前披露的2000萬股份回購計劃已完成。由於這項股份回購計劃，本公司並無責任在任何特定時間框架內收購任何特定數額的普通股。截至2022年12月31日，公司共回購了23,790,847股票價格為$660.4在2017年股份回購計劃下的公開市場上，以及在2022年12月31日，1,209,153股票的普通股仍可根據2017年的沙電協議購買再回購計劃。公司回購4,549,329和1,330,678股票價格為$150.0百萬美元和美元35.7分別在截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月內，根據2017年股份回購計劃支付100萬美元。

2022年5月3日，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，使公司能夠回購最多2500萬普通股股份(2022年股份回購計劃)。2022年股票回購計劃將在2017年股票回購計劃完成後生效。本公司沒有義務因2022年股票回購計劃而在任何特定時間框架內收購任何特定數量的普通股。

2022年5月9日，公司與瑞穗市場美洲有限責任公司(Mizuho Markets America LLC)和富國銀行全國協會(Wells Fargo National Association，Wells Fargo)(統稱為交易商)簽訂了加速股票回購(ASR)協議，回購總額為$150通過2017年股票回購計劃下的加速股票回購交易，獲得公司普通股100萬股。根據ASR的條款，該公司賺取了$75於2022年5月10日向每個交易商支付百萬美元，並收到首批交貨的1,627,907來自每個交易商的股份，或3,255,814股票總數，這大約是70根據ASR協議預計回購的公司普通股總數的百分比。這些股份減少了根據2017年股份回購計劃可供回購的公司普通股的股份數量。ASR協議的最終解決工作於2022年11月完成。因此，公司收到了額外的651,213瑞穗和瑞穗的股票642,302來自富國銀行的股票，或1,293,515股票總數，為$47.9100萬股，這減少了根據2017年股份回購計劃可回購的公司普通股的數量。總的來説，4,549,329公司普通股股份根據ASR協議回購，平均每股成本為$32.97在截至2022年12月31日的9個月內。

關於在歸屬限制性股票單位時交付公司普通股股份，公司扣留555,651股票和531,725以$為代價的股票19.2百萬美元和美元15.2分別與截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月這些受限股票單位的最低法定預提税額要求有關。這些扣繳交易不屬於上述股份回購計劃，因此不會減少這些計劃下可供回購的股份數量。

目錄表

NOTE 16 – 每股淨收益

每股基本和稀釋後淨收益以及潛在普通股的計算如下(單位：千，每股數據除外)：


	截至三個月				九個月結束
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
	2022		2021		2022		2021
分子：
淨收入	$	52,618	$	47,725	$	62,869	$	44,280
分母：
基本每股淨收益的分母--加權平均已發行普通股	71,744		73,898		72,015		74,048
稀釋普通股等值股份：

加權平均限制性股票單位和基於業績的限制性股票單位	1,305		1,001		1,256		928
稀釋後每股淨收益的分母--加權平均流通股	73,049		74,899		73,271		74,976
每股淨收益：
每股基本淨收入	$	0.73	$	0.65	$	0.87	$	0.60
稀釋後每股淨收益	$	0.72	$	0.64	$	0.86	$	0.59

下表列出了在計算稀釋後每股淨收入時不包括的限制性股票單位，因為將它們包括在內將是反稀釋的(以千計)：


	截至三個月		九個月結束
	十二月三十一日，		十二月三十一日，
	2022	2021	2022	2021
限制性股票單位	207	26	1,580	1,166

每股基本淨收入的計算方法是將淨收入除以期內已發行股票的加權平均數量。未歸屬的限制性股票，儘管是合法發行和已發行的，但在計算基本每股收益時不被視為已發行。每股攤薄淨收益的計算方法是用淨收益除以加權平均流通股數，再加上已發行股票期權、限制性股票和限制性股票單位的攤薄效應(如有)，採用庫存股方法。庫存股法下未償還股權獎勵的攤薄效應的計算包括假設行使股票期權的收益和作為額外收益的未確認補償費用的對價。

交付的是4.5在截至2022年12月31日的9個月中，根據公司的ASR協議發行的100萬股股份減少了用於計算基本和稀釋後每股收益的用於確定已發行加權平均普通股的公司流通股。有關其他信息，請參閲附註15。

NOTE 17 – 所得税

一般來説，公司的有效税率與美國聯邦法定所得税率不同，主要是由於外國預扣税和美國對外國收益的徵税，但研究和開發税收抵免、外國税收抵免、與股票有關的補償和外國衍生無形收入扣除部分抵消了這一税率。

該公司的有效税率為13.1%和14.2截至2022年12月31日及2021年12月31日止三個月分別為%。截至2022年12月31日的三個月的實際税率與截至2021年12月31日的三個月的實際税率不同，主要是由於研發税收抵免、外國税收抵免、外國衍生無形收入扣除以及美國對外國收入徵税。

該公司的有效税率為9.5%和15.5截至2022年12月31日及2021年12月31日止九個月分別為%。截至2022年12月31日的九個月的實際税率與截至2021年12月31日的九個月的實際税率不同，主要是由於研發税收抵免、外國税收抵免、外國衍生無形收入扣除和美國對外國收益的徵税，以及截至2022年12月31日的九個月的股票補償的獨立收益。

目錄表

NOTE 18 – 細分市場和地理信息

本公司的收入和收入報告如下一可報告的部分。

該公司在以下地區經營業務：美國、歐洲、亞洲和世界其他地區。該公司的政策要求遵守經濟制裁和出口管制。

按地域劃分的總收入如下(以千為單位)：


	截至三個月				九個月結束
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
	2022		2021		2022		2021
美國	$	181,206	$	162,794	$	461,672	$	399,349
歐洲	35,926		48,620		105,013		121,712
亞洲	15,422		14,519		44,608		46,835
世界其他地區	36,990		36,261		95,144		96,488
	$	269,544	$	262,194	$	706,437	$	664,384

美國的收入包括對美國經銷商的銷售。這些經銷商履行客户訂單，並可能隨後將公司的產品運往國際地點。此外，該公司在考慮了合同的發源地後，確定了其銷售的地理位置。美國以外地區的大部分收入來自出口銷售。該公司幾乎所有可識別的資產都位於美國。

目錄表

項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析

您應該閲讀以下關於我們的財務狀況和經營結果的討論和分析，以及本季度報告中其他部分和我們提交給美國證券交易委員會的Form 10-K年度報告中包含的簡明綜合財務報表和附註。本討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。在回顧下面的討論時，您應該牢記可能影響我們業務的重大風險和不確定性。特別是，我們鼓勵您審查我們截至2022年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1A項“風險因素”中描述的風險和不確定因素。這些風險和不確定因素可能導致實際結果與本報告所載或過去結果和趨勢所暗示的前瞻性陳述中預測的結果大不相同。前瞻性陳述是試圖預測或預期我們的業務、財務狀況或經營結果的未來發展的陳述。見本季度報告開頭標題為“有關前瞻性陳述的警示聲明”一節。與本報告中的所有陳述一樣，這些陳述僅説明截至本季度報告的日期(除非另有説明)，除非法律另有要求，否則我們沒有義務根據未來的發展更新或修改這些陳述。

概述

我們是行業領導者，在提供服務保證和網絡安全解決方案方面擁有30多年的經驗，這些解決方案基於我們首創的大規模深度數據包檢測技術，全球客户使用該技術來保護他們的數字業務服務免受中斷。服務提供商和企業，包括地方、州和聯邦政府機構，依靠我們的解決方案來實現必要的可見性和保護，以優化網絡性能、確保交付高質量的關鍵任務應用和服務、及時洞察最終用户體驗並保護其網絡免受攻擊。有了我們的產品，客户可以快速、高效和有效地識別和解決導致停機、服務中斷、服務質量差或數據受損的問題，從而縮短問題解決的時間，並推動他們在網絡和更廣泛的技術計劃中的投資獲得令人信服的回報。我們業務的一些更重要的技術趨勢和催化劑包括客户數字轉型計劃的演變，如遷移到雲環境、快速演變的網絡安全威脅格局、商業智能和分析進步，以及服務提供商和企業客户垂直市場的5G演變。

我們的經營結果受到許多因素的影響，包括但不限於銷售的產品和服務的組合和數量、定價、產品所用材料的成本和可用性、與員工相關的成本(包括佣金)的增長，以及我們業務的擴張。影響我們最大化經營業績的因素包括但不限於：我們推出和改進現有產品的能力、市場對這些新產品或增強產品的接受度、向國際市場的持續擴張、向新市場或鄰近市場的擴張、發展戰略合作伙伴關係、競爭、成功的收購整合努力，以及我們在競爭激烈的行業中控制成本和改進的能力。

作為對俄羅斯在烏克蘭的軍事行動的迴應，我們已經停止了在俄羅斯的業務運營，包括銷售、對現有合同的支持和專業服務。美國和其他國家對俄羅斯實施了制裁，這可能會影響我們未來的收入來源。這些事件沒有對我們截至2022年12月31日的9個月的財務報表產生實質性影響。我們將繼續監測這些事件對我們業務各個方面的影響。

全球和宏觀經濟狀況

我們繼續密切關注當前全球和宏觀經濟形勢，包括烏克蘭戰爭的影響、全球地緣政治緊張局勢、股市波動、匯率波動、通脹和利率上升、經濟衰退風險以及新冠肺炎(CoronaVirus)疫情對我們業務各個方面的影響，包括它們已經並可能繼續影響我們的客户、員工、供應鏈和分銷網絡的方式和程度。這些全球和宏觀經濟趨勢以及新冠肺炎疫情的影響仍不確定。在2022財年和2023財年的前九個月，我們觀察到技術和項目支出恢復，我們專注於推廣我們的產品、增加收入、提高每股收益和產生自由現金流。

雖然我們繼續監測這些影響，但我們相信，我們目前的現金儲備和通過我們的循環信貸安排獲得資本的機會使我們能夠在當今的環境下管理我們的業務。我們預計，在我們的循環信貸安排下，業務提供的現金淨額與現金、現金等價物和有價證券以及借款可用性相結合，將提供足夠的流動性，為至少未來12個月的當前債務、資本支出、償債要求和營運資本要求提供資金。我們將繼續採取措施管理成本，提高整個公司的生產率，但將在必要時投資於促進我們未來業務的領域。除了我們的現金等價物，根據2022年12月31日的契約水平，截至2022年12月31日，我們在循環信貸安排下有6億美元的增量可用。

目錄表

結果概述

與截至2021年12月31日的9個月的總收入相比，截至2022年12月31日的9個月的總收入增加了4,210萬美元，這主要是由於我們的射頻傳播建模項目從服務提供商客户那裏獲得的收入增加。

與截至2021年12月31日的九個月相比，截至2022年12月31日的九個月，我們的毛利率百分比增加了一個百分點，達到76%。

截至2022年12月31日的9個月的淨收入為6290萬美元，而截至2021年12月31日的9個月的淨收入為4430萬美元，增加了1860萬美元。淨收入的增長主要是由於收入增加了4210萬美元，無形資產攤銷減少了650萬美元，直接物質成本減少了540萬美元，與員工相關的成本減少了300萬美元，利息收入增加了240萬美元，存貨陳舊費用減少了230萬美元，所得税支出減少了150萬美元，折舊支出減少了150萬美元。淨利潤的這些增長被以下各項部分抵消：用於實施無線電頻率傳播建模項目的成本增加1,560萬美元；與貿易展、用户會議和其他活動相關的支出增加810萬美元；因取消一些與新冠肺炎有關的限制而增加的差旅費760萬美元；佣金支出增加270萬美元；承包商費用增加180萬美元；重組費用增加180萬美元；外匯支出增加160萬美元；其他收入減少110萬美元；招聘成本增加100萬美元。

截至2022年12月31日，我們擁有4.162億美元的現金、現金等價物和有價證券(流動和非流動)。這比2022年3月31日的7.032億美元減少了2.87億美元。這一減少主要是由於根據ASR計劃，1.5億美元用於庫存股回購，1.5億美元用於償還長期債務，1920萬美元用於限制性股票單位的預扣税，840萬美元用於資本支出。這些減少被截至2022年12月31日的9個月中運營提供的4390萬美元淨現金部分抵消。

非公認會計準則財務計量的使用

我們通過報告以下非公認會計原則來補充我們在季度和年度收益公告、投資者陳述和其他投資者溝通中報告的美國公認會計原則(GAAP)財務指標：非GAAP毛利潤、非GAAP運營收入、非GAAP每股淨收益(稀釋後)和非GAAP運營的利息和其他費用、所得税、折舊和攤銷前收益(EBITDA)。非GAAP毛利扣除了與已收購無形資產攤銷、基於股份的薪酬和與收購相關的折舊相關的費用。非公認會計準則營業收入包括上述調整，並扣除業務發展和整合費用、合併後服務補償、重組費用、過渡性服務協議費用和與民事判決相關的法律費用。非GAAP淨收入包括上述與業務非GAAP收入相關的調整，也扣除債務清償損失和或有對價的公允價值變動，扣除相關所得税影響。非GAAP稀釋每股淨收入消除了在計算非GAAP淨收入時使用的非GAAP調整的份額影響。來自運營的非GAAP EBITDA包括上述與來自運營的非GAAP收入相關的項目，也剔除了與收購相關的折舊費用。

這些非GAAP計量不符合GAAP，不應被視為根據GAAP(收入、毛利、營業利潤率、淨收入和每股稀釋淨收入)編制的計量的替代指標，並且可能具有侷限性，因為它們沒有反映我們根據GAAP確定的所有運營結果。這些非GAAP衡量標準只能與相應的GAAP衡量標準一起用於評估我們的運營結果。非公認會計準則信息的列報並不意味着優於、孤立於或替代按照公認會計準則編制的結果。

管理層相信，這些非GAAP財務指標將為某些財務指標提供更高的透明度，並提供有助於投資者瞭解我們如何計劃和衡量業務的披露水平，從而增強讀者對我們當前財務業績和未來前景的總體瞭解。我們相信，提供這些非GAAP衡量標準使投資者能夠更容易地看到我們的經營業績，這可能比同行公司更容易，也使投資者能夠在我們收購的整合期內和之後考慮我們在GAAP和非GAAP基礎上的經營業績。單獨提出GAAP衡量標準可能並不代表我們的核心經營業績。此外，管理層認為，當非GAAP指標與相應的GAAP指標一起顯示時，將為管理層和投資者提供有關目前和未來業務趨勢的有用信息，這些趨勢與我們的財務狀況和經營結果有關。

下表對截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月在公認會計原則和非公認會計原則基礎上的毛利潤、營業收入、淨收入和每股淨收入進行了核對(除每股金額外，以千計)：

目錄表


	截至三個月				九個月結束
	十二月三十一日，				十二月三十一日，
	2022		2021		2022		2021




收入(GAAP和非GAAP)	$	269,544	$	262,194	$	706,437	$	66,384

公認會計準則毛利	$	212,742	$	201,724	$	534,280	$	497,860




基於股份的薪酬費用	2,043		1,516		6,475		5,631
已取得無形資產的攤銷	2,315		3,342		6,955		10,054


與收購相關的折舊費用	5		6		16		18

非公認會計準則毛利	$	217,105	$	206,588	$	547,726	$	513,563

GAAP營業收入	$	63,750	$	55,455	$	76,026	$	56,953




基於股份的薪酬費用	15,143		12,681		47,225		43,381
已取得無形資產的攤銷	16,133		18,261		48,455		54,949
業務開發和集成費用	—		—		—		(5)

合併後服務的補償	—		—		—		2
重組費用	89		—		1,803		—

與收購相關的折舊費用	59		65		183		189

過渡期服務協議費用	—		697		—		814
與民事判決有關的法律費用	426		—		426		—
來自運營的非GAAP收入	$	95,600	$	87,159	$	174,118	$	156,283





公認會計準則淨收益	$	52,618	$	47,725	$	62,869	$	44,280



基於股份的薪酬費用	15,143		12,681		47,225		43,381
已取得無形資產的攤銷	16,133		18,261		48,455		54,949
業務開發和集成費用	—		—		—		(5)

合併後服務的補償	—		—		—		2
重組費用	89		—		1,803		—


與收購相關的折舊費用	59		65		183		189

與民事判決有關的法律費用	426		—		426		—
債務清償損失	—		—		—		596
或有對價的公允價值變動	—		(837)		—		(837)
所得税調整	(11,449)		(11,398)		(28,585)		(25,802)
非公認會計準則淨收益	$	73,019	$	66,497	$	132,376	$	116,753

公認會計準則稀釋後每股淨收益	$	0.72	$	0.64	$	0.86	$	0.59
上文確定的非GAAP調整的每股影響	0.28		0.25		0.95		0.97
非公認會計準則稀釋後每股淨收益	$	1.00	$	0.89	$	1.81	$	1.56

GAAP營業收入	$	63,750	$	55,455	$	76,026	$	56,953
以前為確定非公認會計準則運營收入而進行的調整	31,850		31,704		98,092		99,330
來自運營的非GAAP收入	95,600		87,159		174,118		156,283
不包括與收購有關的折舊	5,263		5,475		15,664		16,909
來自運營的非GAAP EBITDA	$	100,863	$	92,634	$	189,782	$	173,192

目錄表

關鍵會計政策和估算

我們對我們的財務狀況和經營結果的討論和分析是以我們的綜合財務報表為基礎的，這些報表是根據一貫適用的公認會計準則編制的。在編制這些合併財務報表時，我們需要做出重大估計和判斷，這些估計和判斷會影響我們的合併財務報表和附註中報告的金額。管理層對這些項目進行定期監測和分析，以瞭解事實和情況的變化，這些估計數未來可能發生重大變化。估計的變化被記錄在它們被知道的時間段。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。實際結果可能與我們的估計不同。

雖然我們所有的會計政策都會影響合併財務報表，但某些政策被認為是關鍵的。關鍵會計政策既是對描述我們的財務狀況和經營結果最重要的政策，也是要求管理層做出最主觀或最複雜的判斷和估計的政策。我們認為以下會計政策對於全面理解和評估我們的財務業績至關重要：

•收入確認；以及

•商譽、無形資產和其他購置款會計項目的計價。

請參考我們於2022年5月19日提交給美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的截至2022年3月31日的財政年度Form 10-K年度報告中闡述的關鍵會計政策，以瞭解我們所有關鍵會計政策和估計的描述。

截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月

收入

產品收入包括硬件產品的銷售和軟件產品的許可。服務收入包括客户支持協議、諮詢、培訓和準備就緒的軟件即服務產品。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月裏，一個直接客户Verizon佔我們總收入的10%以上，而沒有任何間接渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上。在截至2022年和2021年12月31日的三個月內，服務保障產品線分別佔總收入的約79%和73%，網絡安全產品線分別佔總收入的約21%和27%。以總收入百分比表示的服務保證和網絡安全產品線結果不一定預示着未來的收入組合。


	截至三個月								變化
	十二月三十一日，
	(千美元)
	2022				2021
			的百分比收入				的百分比收入		$		%
收入：
產品	$	149,452	55	%	$	144,420	55	%	$	5,032	3	%
服務	120,092		45		117,774		45		2,318		2	%
總收入	$	269,544	100	%	$	262,194	100	%	$	7,350	3	%

生產CT 與去年同期相比，產品收入增加3%，即500萬美元，主要是由於射頻傳播建模項目的收入增加，但被網絡安全產品收入的減少部分抵消。

服務。與去年同期相比，服務收入增長2%，即230萬美元，主要是由於維護合同收入增加。

目錄表

按地域劃分的總收入如下：


	截至三個月								變化
	十二月三十一日，
	(千美元)
	2022				2021
			的百分比收入				的百分比收入		$		%
美國	$	181,206	67	%	$	162,794	62	%	$	18,412	11	%
國際：
歐洲	35,926		13		48,620		19		(12,694)		(26)	%
亞洲	15,422		6		14,519		5		903		6	%
世界其他地區	36,990		14		36,261		14		729		2	%
國際小計	88,338		33		99,400		38		(11,062)		(11)	%
總收入	$	269,544	100	%	$	262,194	100	%	$	7,350	3	%

美國收入增長11%，即1,840萬美元，主要是由於來自服務提供商客户的服務保證產品收入增加，以及來自射頻傳播建模項目的收入增加，但部分被來自服務提供商客户的網絡安全產品收入減少所抵消。與去年同期相比，國際收入下降了11%，即1110萬美元，主要是由於服務提供商客户從網絡安全產品以及服務保證產品中獲得的收入減少。

收入成本和毛利

產品收入成本主要包括材料組件、製造人員費用、包裝材料、資本化軟件的管理費用和攤銷、收購的開發技術和核心技術。服務成本收入主要包括人員、材料、管理費用和支持費用。


	截至三個月										變化
	十二月三十一日，
	(千美元)
	2022					2021
				的百分比收入					的百分比收入		$		%
收入成本
產品	$	25,281		9	%	$	30,338		12	%	$	(5,057)	(17)	%
服務	31,521			12		30,132			11		1,389		5	%
收入總成本	$	56,802		21	%	$	60,470		23	%	$	(3,668)	(6)	%
毛利：
產品$	$	124,171		46	%	$	114,082		44	%	$	10,089	9	%
產品毛利%	83		%			79		%
服務費	$	88,571		33	%	$	87,642		33	%	$	929	1	%
服務業毛利%	74		%			74		%
毛利總額(美元)	$	212,742				$	201,724				$	11,018	5	%
毛利總額%	79		%			77		%

產品.與去年同期相比，截至2022年12月31日的三個月的產品收入成本下降了17%，即510萬美元，這主要是由於與無線電頻率傳播建模項目的交付相關的成本減少了360萬美元，以及無形資產的攤銷減少了100萬美元。與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月的產品毛利率百分比增加了四個百分點，達到83%。產品毛利增加9%，即1,010萬美元，是由於產品收入增加3%，即500萬美元，以及產品收入成本下降17%，即510萬美元。

服務。與去年同期相比，截至2022年12月31日的三個月的服務成本收入增加了5%，即140萬美元，這主要是由於與

目錄表

增加可變激勵薪酬。截至2022年12月31日的三個月，服務毛利百分比與截至2021年12月31日的三個月持平，為74%。服務毛利潤增長1%，即90萬美元，這是由於服務收入增長2%，即230萬美元，但服務收入成本增長5%，即140萬美元，部分抵消了這一增長。

毛利。與截至2021年12月31日的三個月相比，我們的毛利潤在截至2022年12月31日的三個月中增長了5%，即1100萬美元。這是由於收入增加3%，即740萬元，而收入成本則減少6%，即370萬元。與截至2021年12月31日的三個月相比，截至2022年12月31日的三個月的毛利百分比增加了兩個百分點，達到79%。

運營費用


	截至三個月								變化
	十二月三十一日，
	(千美元)
	2022				2021
			的百分比收入				的百分比收入		$		%
研發	$	42,558	16	%	$	41,637	16	%	$	921	2	%
銷售和市場營銷	66,994		25		66,048		25		946		1	%
一般和行政	25,533		9		23,665		9		1,868		8	%
已取得無形資產的攤銷	13,818		5		14,919		6		(1,101)		(7)	%
重組費用	89		—		—		—		89		100	%


總運營費用	$	148,992	55	%	$	146,269	56	%	$	2,723	2	%

研究和開發。研究和開發費用主要包括人事費用、外部諮詢費、與開發新產品和改進現有產品有關的間接費用和相關費用。

研究增加了2%，即90萬美元截至2022年12月31日的三個月，與去年同期相比，與員工相關的支出增加了60萬美元，與可變激勵薪酬增加相關的支出增加了60萬美元，差旅支出增加了50萬美元。

銷售和市場營銷。銷售和營銷費用主要包括人員費用和佣金、與銷售活動和營銷計劃相關的管理費用和其他費用，如貿易展、研討會、廣告和新產品發佈活動。

1%的增幅，即90萬美元，是N與去年同期相比，截至2022年12月31日的三個月的總銷售和營銷費用增加了140萬美元，主要是由於取消了與新冠肺炎相關的限制，以及與貿易展、用户會議和其他活動有關的旅行費用增加了70萬美元。訂約人費用減少80萬美元和佣金費用減少50萬美元部分抵消了這些增加。

一般的和行政的。一般和行政費用主要包括行政、財務、法律和人力資源僱員的人事費用、管理費用和其他公司開支。

增加的8%，即190萬美元，是N截至2022年12月31日的三個月的一般和行政費用與去年同期相比，主要是由於與員工相關的費用增加了90萬美元，這與可變激勵薪酬的增加有關。

已取得無形資產的攤銷.已收購無形資產的攤銷主要包括與我們收購Danaher Corporation的通信業務(Comms Transaction)、Simena，LLC、Network General Corporation、Avasi Inc.和Efflux Systems，Inc.相關的客户關係、固定存在的商標和商品名稱以及租賃權益的攤銷。

收購的無形資產攤銷減少7%，即110萬美元，主要是由於與Comms交易相關的無形資產攤銷減少。

目錄表

利息和其他收入(費用)，淨額.利息和其他收入(費用)，淨額包括我們的現金、現金等價物和有價證券賺取的利息、利息支出和其他營業外收益或虧損。


	截至三個月								變化
	十二月三十一日，
	(千美元)
	2022				2021
			的百分比收入				的百分比收入		$		%
利息和其他收入(費用)，淨額	$	(3,172)	(1)	%	$	177	—	%	$	(3,349)	(1,892)	%

截至2022年12月31日止三個月的利息及其他收入(支出)較去年同期淨變動1,892%，或330萬美元，主要是由於外匯支出增加200萬美元，平均利率上升導致信貸安排利息支出增加120萬美元，或有對價公平值變動減少80萬美元，以及與HNT Tools業務剝離相關的過渡服務協議收入減少70萬美元，但利息收入增加140萬美元部分抵銷了這一影響。

所得税。截至2022年和2021年12月31日止三個月的有效税率分別為13.1%和14.2%。截至2022年12月31日的三個月的實際税率與截至2021年12月31日的三個月的實際税率不同，主要是由於研發税收抵免、外國税收抵免、外國衍生無形收入扣除以及美國對外國收入徵税。


	截至三個月								變化
	十二月三十一日，
	(千美元)
	2022				2021
			的百分比收入				的百分比收入		$		%
所得税費用	$	7,960	3	%	$	7,907	3	%	$	53	1	%

截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月

收入

在截至2022年12月31日和2021年12月31日的9個月中，一個直接客户Verizon佔我們總收入的10%以上，而沒有任何間接渠道合作伙伴佔我們總收入的10%以上。在截至2022年和2021年12月31日的9個月內，服務保障產品線分別佔總收入的約75%和74%，網絡安全產品線分別佔總收入的約25%和26%。


	九個月結束								變化
	十二月三十一日，
	(千美元)
	2022				2021
			的百分比收入				的百分比收入		$		%
收入：
產品	$	359,519	51	%	$	327,989	49	%	$	31,530	10	%
服務	346,918		49	%	336,395		51	%	10,523		3	%
總收入	$	706,437	100	%	$	664,384	100	%	$	42,053	6	%

產品。 10%，即3150萬美元的增長產品收入與去年同期相比，主要是由於我們的射頻傳播建模項目來自服務提供商客户的收入增加。

服務。與去年同期相比，服務收入增加3%，即1,050萬美元，主要是由於維護合同收入增加。

目錄表

按地域劃分的總收入如下：


	九個月結束								變化
	十二月三十一日，
	(千美元)
	2022				2021
			的百分比收入				的百分比收入		$		%
美國	$	461,672	65	%	$	399,349	60	%	$	62,323	16	%
國際：
歐洲	105,013		15		121,712		18		(16,699)		(14)	%
亞洲	44,608		7		46,835		7		(2,227)		(5)	%
世界其他地區	95,144		13		96,488		15		(1,344)		(1)	%
國際小計	244,765		35		265,035		40		(20,270)		(8)	%
總收入	$	706,437	100	%	$	664,384	100	%	$	42,053	6	%

美國的收入增長了16%，即6230萬美元，這主要是由於包括射頻傳播建模項目在內的服務保證服務的收入增加。與去年同期相比，國際收入下降8%，即2030萬美元，主要是由於服務保證產品的收入下降。

收入成本和毛利


	九個月結束										變化
	十二月三十一日，
	(千美元)
	2022					2021
				的百分比收入					的百分比收入		$		%
收入成本
產品	$	77,967		11	%	$	73,843		11	%	$	4,124	6	%
服務	94,190			13		92,681			14		1,509		2	%
收入總成本	$	172,157		24	%	$	166,524		25	%	$	5,633	3	%
毛利：
產品$	$	281,552		40	%	$	254,146		38	%	$	27,406	11	%
產品毛利%	78		%			77		%
服務費	$	252,728		36	%	$	243,714		37	%	$	9,014	4	%
服務業毛利%	73		%			72		%
毛利總額(美元)	$	534,280				$	497,860				$	36,420	7	%
毛利總額%	76		%			75		%

產品。與去年同期相比，截至2022年12月31日的9個月的產品收入成本增加6%，即410萬美元，主要是由於與交付無線電頻率傳播建模項目相關的成本增加了1560萬美元。直接物質成本減少了540萬美元，無形資產攤銷減少了310萬美元，陳舊費用減少了230萬美元，與某些項目的時間安排有關的員工相關成本減少了110萬美元，部分抵消了這一增長。與截至2021年12月31日的九個月相比，截至2022年12月31日的九個月的產品毛利率百分比增加了一個百分點，達到78%。產品毛利增長11%，即2,740萬美元，歸因於產品收入增長10%，即3,150萬美元，但被產品收入成本增長6%，即410萬美元部分抵消。

服務。截至2022年12月31日的9個月，與去年同期相比，服務成本收入增加2%，即150萬美元，這主要是由於與某些項目的時間安排相關的成本以及可變激勵薪酬的增加，以及主要由於取消新冠肺炎相關限制而導致的員工相關費用增加80萬美元，以及差旅費用增加60萬美元。這些增加被用於支持服務合同客户的材料成本減少60萬美元部分抵消。截至2022年12月31日的九個月，服務業毛利百分比較前九個月增加一個百分點至73%

目錄表

截至2021年12月31日的月份。服務毛利潤增長4%，即900萬美元，歸因於服務收入增長3%，即1050萬美元，但服務收入成本增長2%，即150萬美元，部分抵消了這一增長。

毛利。截至2022年12月31日的9個月，我們的毛利潤與去年同期相比增長了7%，即3640萬美元。這一增長主要是由於收入增加了6%，即4210萬美元，但收入成本增加了3%，即560萬美元，部分抵消了這一增長。與截至2021年12月31日的九個月相比，截至2022年12月31日的九個月的毛利百分比增加了一個百分點至76%。

運營費用


	九個月結束								變化
	十二月三十一日，
	(千美元)
	2022				2021
			的百分比收入				的百分比收入		$		%
研發	$	129,932	18	%	$	128,940	19	%	$	992	1	%
銷售和市場營銷	209,435		30		197,191		30		12,244		6	%
一般和行政	75,584		11		69,881		11		5,703		8	%
已取得無形資產的攤銷	41,500		6		44,895		7		(3,395)		(8)	%
重組費用	1,803		—		—		—		1,803		100	%


總運營費用	$	458,254	65	%	$	440,907	67	%	$	17,347	4	%

研究和開發。 1%，即100萬美元的研究增長截至2022年12月31日的9個月，與去年同期相比，主要由於取消新冠肺炎相關限制而導致的差旅費用增加了110萬美元，與其他活動相關的費用增加了50萬美元。這些增加被折舊費用減少90萬美元部分抵消。

銷售和市場營銷。與去年同期相比，截至2022年12月31日的九個月的總銷售和營銷費用增加了6%，即1,220萬美元，這主要是由於與貿易展、用户會議和其他活動相關的費用增加了810萬美元，主要是由於取消了對新冠肺炎的限制，差旅費用增加了530萬美元，以及佣金支出增加了270萬美元。這些增加被與僱員有關的費用減少500萬美元部分抵消，這主要是由於可變獎勵薪酬的減少。

一般的和行政的。截至2022年12月31日的9個月，與去年同期相比，一般和行政費用增加8%，即570萬美元，這主要是由於可變激勵薪酬增加，法律費用增加90萬美元，信貸損失準備增加80萬美元，主要由於取消新冠肺炎相關限制，租金和其他設施相關成本增加60萬美元，以及承包商費用增加50萬美元，與員工相關的費用增加150萬美元。

已取得無形資產的攤銷。已收購無形資產的攤銷主要包括與Comms交易以及收購Simena LLC、Network General Corporation、Avasi，Inc.和Efflux Systems，Inc.有關的客户關係、確定存在的商標和商號以及租賃權益的攤銷。

與去年同期相比，截至2022年12月31日的9個月收購的無形資產攤銷減少8%，即340萬美元，這主要是由於與Comms交易相關的無形資產攤銷減少所致。

重組費用。在截至2022年12月31日的9個月中，我們對某些部門進行了重組，以更好地協調職能。作為重組計劃的結果，我們為在此期間被通知解僱的員工記錄了190萬美元的重組費用，這些費用與一次性員工相關的解僱福利有關。一次性解僱福利預計將在截至2023年3月31日的財年全額支付。

目錄表

利息和其他收入(費用)，淨額


	九個月結束								變化
	十二月三十一日，
	(千美元)
	2022				2021
			的百分比收入				的百分比收入		$		%
利息和其他收入(費用)，淨額	$	(6,554)	(1)	%	$	(4,579)	(1)	%	$	(1,975)	(43)	%

利息和其他收入(支出)淨額為43%，即200萬美元，主要是由於外匯支出增加160萬美元，與HNT Tools業務剝離相關的過渡性服務協議收入減少80萬美元，以及或有對價公允價值變化減少80萬美元。此外，由於截至2022年12月31日的9個月的平均利率比截至2021年12月31日的9個月的平均利率有所上升，信貸安排的利息支出增加了70萬美元，但部分被截至2021年12月31日的9個月記錄的債務清償虧損所抵消。利息和其他收入(支出)淨額的這些變化被利息收入增加240萬美元部分抵消。

所得税。截至2022年和2021年12月31日的9個月，我們的有效税率分別為9.5%和15.5%。截至2022年12月31日的九個月的實際税率與截至2021年12月31日的九個月的實際税率不同，主要是由於研發税收抵免、外國税收抵免、外國衍生無形收入扣除和美國對外國收益的徵税，以及截至2022年12月31日的九個月的股票補償的獨立收益。


	九個月結束								變化
	十二月三十一日，
	(千美元)
	2022				2021
			的百分比收入				的百分比收入		$		%
所得税費用	$	6,603	1	%	$	8,094	1	%	$	(1,491)	(18)	%

積壓

我們根據對近期需求的預測來生產我們的產品，並在收到客户的確定訂單之前保持庫存。我們根據客户的規格配置我們的產品，通常在收到採購訂單後立即交貨。某些訂單中還包括服務約定。客户通常可以重新安排或取消未履行的訂單，幾乎不會受到懲罰。我們在任何特定時間的總積壓並不一定預示着未來的銷售水平。在總積壓訂單中，可完成積壓訂單包括我們認為代表在報告期末通常可以交付給客户的訂單。我們可完成的積壓訂單通常在下個季度初交付。然而，由於各種其他原因，包括但不限於客户項目的時間安排和產品交付時間表的改變，交貨可能會延遲或加快，這可能不在我們的控制範圍內。截至2022年12月31日、2022年9月30日、2022年6月30日和2022年3月31日，我們的產品總積壓金額分別為3090萬美元、6050萬美元、6450萬美元和9280萬美元。綜合產品積壓包括截至2022年12月31日、2022年9月30日、2022年6月30日和2022年3月31日的可履行積壓金額分別為3040萬美元、4360萬美元、3910萬美元和5150萬美元。總積壓包括本季度末收到的訂單和射頻傳播建模項目。在某些情況下，我們已經開始了這些項目，但還沒有達到可收費的里程碑。2022財年第三季度收到的射頻傳播建模項目訂單使NetScout能夠根據部分交付為整個項目開具賬單。2022年12月31日, 與這些射頻傳播建模項目相關的遞延收入包括2,290萬美元的毛餘額，而截至2022年9月30日、2022年6月30日和2022年3月31日的毛餘額分別為1,840萬美元、1,990萬美元和1,990萬美元。這些項目的大部分收入預計將在截至2023年3月31日的整個財年確認為收入。

目錄表

流動性與資本資源

現金、現金等價物和有價證券包括以下內容(以千計)：


	十二月三十一日， 2022		3月31日， 2022
現金和現金等價物	$	352,044	$	636,161
短期有價證券	57,262		67,037
長期有價證券	6,906		—
現金、現金等價物和有價證券	$	416,212	$	703,198

現金、現金等價物和有價證券

截至2022年12月31日，現金、現金等價物和有價證券(流動和非流動)總額為4.162億美元，較2022年3月31日的7.032億美元減少2.87億美元。這一減少主要是由於根據ASR計劃，1.5億美元用於庫存股回購，1.5億美元用於償還長期債務，1920萬美元用於限制性股票單位的預扣税，840萬美元用於資本支出。這些減少被截至2022年12月31日的9個月中運營提供的4390萬美元淨現金部分抵消。在美國境外持有的現金約為1.74億美元。

現金和現金等價物受下列因素影響：


	九個月結束
	十二月三十一日，
	(單位：千)
	2022		2021
經營活動提供的淨現金	$	43,923	$	140,387
用於投資活動的現金淨額	$	(5,647)	$	(3,055)
用於融資活動的現金淨額	$	(319,224)	$	(53,719)

經營活動的現金淨額

截至2022年12月31日的9個月，經營活動提供的現金為4390萬美元，而截至2021年12月31日的9個月，經營活動提供的現金為1.404億美元。減少9650萬美元的部分原因是遞延收入減少6520萬美元，應收賬款減少3090萬美元，遞延所得税減少2730萬美元，應付賬款減少800萬美元，折舊和攤銷減少770萬美元，應付所得税減少80萬美元，債務清償損失減少60萬美元。與截至2021年12月31日的九個月相比，在截至2022年12月31日的九個月中，淨收益變化增加了1860萬美元，庫存增加了960萬美元，應計薪酬和其他費用增加了560萬美元，預付費用和其他資產增加了530萬美元，基於股份的薪酬增加了380萬美元，或有對價公允價值變化增加了80萬美元。

投資活動的現金淨額


	九個月結束
	十二月三十一日，
	(單位：千)
	2022		2021
投資活動中使用的現金包括：
購買有價證券	$	(100,265)	$	(11,343)
有價證券的出售和到期收益	103,152		15,264
固定資產購置	(8,381)		(7,004)
購買無形資產	(161)		—

存款減少	8		28





	$	(5,647)	$	(3,055)

目錄表

在截至2022年12月31日的9個月中，用於投資活動的現金為560萬美元，而在截至2021年12月31日的9個月中，用於投資活動的現金為310萬美元。用於投資活動的現金增加了250萬美元，部分原因是用於資本支出的現金流出增加了140萬美元，與購買有價證券有關的有價證券現金流出增加了100萬美元，與截至2021年12月31日的9個月相比，有價證券的銷售和到期收益增加了8790萬美元，與截至2022年12月31日的9個月相比，與獲得技術許可協議有關的現金流出增加了20萬美元。

我們在物業和設備方面的投資主要包括計算機設備、示範單位、辦公設備和設施改善。我們計劃繼續投資於資本支出，以支持我們的基礎設施，直到2023財年剩餘時間。

融資活動的現金淨額


	九個月結束
	十二月三十一日，
	(單位：千)
	2022		2021
用於籌資活動的現金包括：
根據股票計劃發行普通股	$	2	$	2

財政部股票回購，包括加速股票回購	(150,039)		(35,652)
對限制性股票單位預提税金	(19,187)		(15,246)
支付債務發行成本	—		(3,660)
償還長期債務	(150,000)		(350,000)
發行長期債券所得收益	—		350,000
收取或有對價	—		837

	$	(319,224)	$	(53,719)

在截至2022年12月31日的9個月中，用於融資活動的現金增加了2.655億美元，達到3.192億美元，而在截至2021年12月31日的9個月中，用於融資活動的現金增加了5370萬美元。

在截至2022年12月31日的9個月中，我們根據ASR計劃以1.5億美元回購了4549,329股普通股。在截至2021年12月31日的9個月中，我們根據2500萬股票回購計劃，以3,570萬美元的價格回購了1,330,678股普通股。

於截至2022年及2021年12月31日止九個月內，於歸屬受限制股票單位後交付普通股方面，吾等扣留了555,651股及531,725股，成本分別為1,920萬美元及1,520萬美元，涉及這些受限制股票單位的最低法定預扣税項要求。這些預扣交易不屬於上述回購計劃，因此不會減少該計劃下可用於回購的股票數量。

現金來源和現金需求

信貸安排

2021年7月27日，我們修訂並延長了修訂後的信貸協議(第二次修訂和重新簽署的信貸協議)，其中包括：本公司；作為行政代理和抵押品代理的摩根大通銀行(JPMorgan)；作為聯合牽頭安排人和聯合簿記管理人的JPMorgan、Wells Fargo Securities LLC、BofA Securities Inc.、RBC Capital Markets LLC和Mizuho Bank，Ltd.；作為聯合文件代理的桑坦德銀行、美國銀行全國協會、第五銀行全國協會、硅谷銀行和TD銀行；以及出借方。

第二個修訂和重新簽署的信貸協議規定了一項為期五年、價值8.0億美元的優先擔保循環信貸安排，包括最高可達7,500萬美元的信用證分貸款。我們可以選擇將信貸安排用於一般企業目的(包括為回購我們的普通股股份提供資金)。第二次修訂和重新簽署的信貸協議下的承諾將於2026年7月27日到期，任何未償還貸款將於該日到期。

關於第二份經修訂及重訂信貸協議，於截至二零二二年三月三十一日止財政年度內，吾等借入第二份經修訂及重訂信貸協議項下的相同金額，以償還經修訂信貸協議項下的未償還餘額3.5億美元。此外，我們還記錄了一筆60萬美元的債務清償虧損，即註銷了未攤銷的遞延融資成本，這筆費用計入了

目錄表

截至2022年3月31日的財政年度的綜合經營報表。2022年5月9日，本公司根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議償還了1.5億美元的借款。截至2022年12月31日，根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議，未償還2億美元。

在我們的選擇中，根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議，循環貸款的利息為(A)備用基本年利率等於(1)《華爾街日報》最優惠利率；(2)紐約聯邦儲備銀行(NYFRB)利率加0.50%，或(3)調整後的一個月LIBO利率加1%；或(B)定期基準借款利率(由NetScout選擇的利率期間，受預期即將停止LIBO利率從LIBO利率繼承到SOF利率的慣例條款的約束)，在每種情況下加上適用的保證金。自本公司提交截至2022年9月30日的季度的財務報表至本公司提交截至2022年12月31日的季度的財務報表為止，適用的利潤率將為定期基準循環貸款的年利率為1.00%，備用基礎利率貸款的年利潤率為0%，此後適用的利潤率將根據我們的綜合總槓桿率而變化，如果我們的綜合總槓桿率大於3.50至1.00，則適用的利潤率將從備用基本利率貸款的年利率1.00%和定期基準循環貸款的年利率2.00%不等。如果我們的綜合總槓桿率等於或小於1.50至1.00，備用基本利率貸款的年利率將降至0%，定期基準循環貸款的年利率將降至1.00%。

我們的綜合總槓桿率是我們的綜合總債務與我們的綜合EBITDA的比率，定義見第二次修訂和重新簽署的信貸協議(調整後的綜合EBITDA)。經調整綜合EBITDA包括若干調整，包括但不限於與非常、非常或非經常性費用、若干重組費用、非現金費用、若干交易成本及開支以及若干與重大收購及出售有關的備考調整有關的調整，詳情載於第二份經修訂及重新訂立的信貸協議。

承諾費將按信貸安排每天未使用的金額累加。從公司發佈截至2022年9月30日的季度的財務報表到我們發佈截至2022年12月31日的季度的財務報表，承諾費將為每年0.15%，此後承諾費將根據我們的綜合總槓桿率而變化，如果我們的綜合總槓桿率大於2.75到1.00，則從每年0.30%到0.15%不等，如果我們的綜合總槓桿率等於或小於1.50到1.00，承諾費將從每年0.15%降到0.15%。

在第二份經修訂及重新訂立的信貸協議結束日期起至(但不包括)下列日期中較遲的日期的期間內，按適用利率向提供信用證分貸款的每一貸款人支付信用證參與費：(I)該貸款人終止承諾的日期或(Ii)該貸款人不再有任何信用證風險的日期，該適用利率將用於釐定適用於定期基準循環貸款的利率。此外，我們將向每家開證行支付預付費用，金額由我們與適用的開證行商定。

備用基本利率貸款的利息在每個日曆季度末支付。定期基準循環貸款的利息在每個利率期間結束時支付，如果期限超過三個月，則在利率期間內每個三個月間隔結束時支付。我們也可以在任何時候根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議預付貸款，不受某些通知要求的限制。

信貸安排項下的貸款及其他責任乃(A)由吾等每一間全資擁有的重大境內受限制附屬公司擔保，但須受若干例外情況所規限；及(B)以吾等及附屬擔保人的幾乎所有資產作抵押，包括借款人及附屬擔保人直接持有的重大附屬公司的所有股本的質押(就任何外國附屬公司而言，質押不得超過有表決權股份的65%)，但須受若干慣常例外及限制所規限。第二份修訂及重訂信貸協議一般禁止對NetScout及我們的受限制附屬公司的資產有任何其他留置權，但如第二份修訂及重訂信貸協議所述的某些例外情況除外。

第二份經修訂及重新訂立的信貸協議載有若干適用於吾等及吾等受限制附屬公司的契諾，包括但不限於對額外債務的限制、留置權、各種基本變動、股息及分派、投資(包括收購)、與聯屬公司的交易、資產出售(包括回租交易)、投機性對衝協議、支付初級融資、業務變動及其他高級抵押信貸安排慣用的限制。第二份經修訂及重訂的信貸協議要求吾等維持某一綜合淨槓桿率，並刪除經修訂信貸協議先前有關吾等維持最低綜合利息覆蓋比率的規定。我們的綜合淨槓桿率是我們的綜合總債務減去無限制現金和調整後綜合EBITDA的125%與我們調整後的綜合EBITDA的比率。該公司的最高綜合淨槓桿率為4.00至1.00。這些契約和限制在第二次修訂和重新簽署的信貸協議中有更全面的描述。截至2022年12月31日，我們遵守了所有公約，包括指定的4.00至1.00的總綜合淨槓桿率範圍。

目錄表

第二修訂及重訂信貸協議規定，違約事件在若干情況下將會存在，包括在需要時未能支付貸款本金或利息、未能履行第二修訂及重訂信貸協議及相關文件下的若干責任，包括未能達到最高綜合淨槓桿比率契約、若干其他債務項下的違約、若干無力償債事件、根據ERISA產生的若干事件、控制權變更及若干其他事件。發生違約時，經貸款和承諾本金超過50%的持有人同意或要求，行政代理可以終止承諾，加快貸款的到期日，並根據第二次修訂和重新簽署的信貸協議和其他貸款文件執行某些其他補救措施。

我們有未攤銷的資本化債務發行成本，截至2022年12月31日，淨額為400萬美元，這些成本將在循環信貸安排的有效期內攤銷。未攤銷資本化債務發行成本餘額110萬美元計入預付費用和其他流動資產，290萬美元餘額計入綜合資產負債表中的其他資產。

對2023財年的預期

我們正在積極管理業務，以產生現金流，並相信我們目前有足夠的流動性。我們相信，這些因素將使我們能夠滿足我們預期的資金需求。

我們預計，經營活動提供的現金淨額，加上現金、現金等價物、有價證券和我們循環信貸安排下的借款可用性，將提供足夠的流動資金，為至少未來12個月的當前債務、資本支出、償債要求和營運資本要求提供資金。我們相信，通過經營活動的現金流、可用現金餘額和我們的循環信貸安排，我們將滿足較長期的預期未來現金需求和債務。然而，宏觀經濟狀況，包括通脹上升和潛在的經濟衰退，可能會增加我們預期的資金需求。

我們的部分現金可能用於收購或投資於補充業務或產品，獲得使用補充技術的權利，償還我們第二次修訂和重新簽署的信貸協議下的借款，或通過我們的股票回購計劃回購我們的普通股。在正常的業務過程中，我們會不時評估對此類業務、產品或技術的潛在收購。如果我們現有的流動性來源不足以滿足我們的流動性要求，我們可能會尋求出售額外的股權或債務證券。宏觀經濟狀況，包括利率上升和資本市場波動，可能會使我們很難以有利的條件獲得更多融資，甚至根本不融資。任何額外的股權或債務證券的出售都可能導致我們的股東進一步稀釋。

近期會計公告

有關我們的合併財務報表最近的會計聲明的信息，請參閲本季度報告第一部分10-Q表格中的“合併財務報表附註”中的註釋1。

目錄表

項目3.關於市場風險的定量和定性披露

利率風險。我們持有現金、現金等價物和投資，用於營運資本目的。我們投資的一些證券受到市場風險的影響。這意味着當前利率的變化可能會導致投資本金的波動。為了將這種風險降至最低，我們維持我們的現金、現金等價物和各種證券投資組合，包括貨幣市場基金和政府債務證券。與利率波動相關的風險僅限於我們的投資組合。由於這些工具的短期性質，我們相信我們不會因利率變化而對我們投資組合的公允價值變動有任何重大風險敞口。然而，利率下降將減少未來的利息收入。假設整體利率上升或下降10%的影響不會對我們的經營業績或投資組合的總公允價值產生實質性影響。

我們面臨與我們的信貸安排相關的利率波動相關的市場風險。截至2022年12月31日，我們欠這筆貸款2億美元，利率為5.39%。我們對截至2022年12月31日的未償債務部分進行了敏感性分析。如果當前的加權平均利率增加或減少10%，那麼截至2022年12月31日，由此產生的利息支出的每年增加或減少將約為110萬美元。

外幣兑換風險。由於我們的海外業務，我們面臨着外幣匯率變動的風險，主要是歐元、英鎊、加元和印度盧比。目前的風險敞口主要來自以外幣計價的費用。我們目前從事外匯對衝活動，以限制這些風險敞口。我們也定期簽訂遠期合約，以管理與第三方交易相關的匯兑風險，我們不選擇對衝會計處理。我們不使用衍生金融工具進行投機交易。

截至2022年12月31日，我們有外幣遠期合約被指定為對衝工具，名義金額總計1200萬美元。2022年12月31日未償還外幣遠期合約的估值導致負債餘額為18.8萬美元，反映出與當前市場匯率相比合同利率不利，資產餘額為4萬美元，反映出與當前市場匯率相比有利的匯率。截至2022年3月31日，我們有外幣遠期合約被指定為對衝工具，名義金額總計560萬美元。2022年3月31日未償還外幣遠期合約的估值導致負債餘額為7.8萬美元，反映出合同利率與當前市場匯率相比不利，資產餘額為20000美元，反映出與當前市場匯率相比這一日期的有利利率。適用於我們業務的外幣匯率假設變化10%的影響不會對我們的歷史綜合財務報表產生實質性影響。隨着我們國際業務的增長，我們將繼續重新評估我們管理與匯率波動相關的風險的方法。

項目4.控制和程序

2022年12月31日，NetScout在包括公司首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，評估了我們的披露控制和程序(根據1934年修訂的《證券交易法》(Exchange Act)第13a-15(E)和15d-15(E)條規定的規則)的設計和運作的有效性。基於這一評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，截至2022年12月31日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的，可以確保NetScout根據交易法提交或提交的報告中必須披露的與NetScout(包括其合併子公司)有關的重大信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內被記錄、處理、彙總和報告，包括確保該等重大信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需披露做出決定。

在本季度報告所涵蓋的期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化(如交易法規則13a-15(F)和15d-15(F)所定義)，這對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或很可能對其產生重大影響。

目錄表

第二部分：其他信息

項目1.法律訴訟

有關我們的法律程序的信息，請參閲本季度報告10-Q表第一部分中包含的“合併財務報表附註”中的附註13，該表通過引用併入本文。

第1A項。風險因素

除本報告所載的其他資料外，你還應認真考慮第一部分第1A項中討論的因素。在我們截至2022年3月31日的財政年度的Form 10-K年度報告中列出“風險因素”。我們在Form 10-K年度報告中討論的風險可能會對我們的業務、財務狀況和未來業績產生重大影響。自我們在Form 10-K中提交年度報告以來，這些風險因素沒有發生實質性變化。我們在Form 10-K年度報告中描述的風險並不是我們面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用

出售未登記的證券

沒有。

發行人購買股權證券

下表提供了我們在截至2022年12月31日的季度內購買的股權證券的信息，這些證券是我們根據交易法第12節登記的：


期間	總數的股份已購買(1)	平均價格按股支付		總人數購入的股份作為公開活動的一部分已宣佈的計劃或計劃(2)	5月的最大股數但仍將被購買在該計劃下
10/1/2022-10/31/2022	940	$	34.42	—	2,502,668
11/1/2022-11/30/2022	1,297,395	36.99		1,293,515	1,209,153
12/1/2022-12/31/2022	229	32.57		—	1,209,153
總計	1,298,564	$	36.99	1,293,515	1,209,153

(1)在截至2022年12月31日的三個月內，我們總共購買了從員工那裏轉移到我們手中的5,049股股票，以滿足與在此期間歸屬受限股票單位相關的最低預扣税義務。表中反映的此類購買不會減少根據我們之前宣佈的股票回購計劃(包括我們之前披露的於2017年10月24日授權的目前正在生效的2500萬股份回購計劃)下可能購買的最大股份數量。

(2)2022年5月9日，我們簽署了ASR協議，通過加速股票回購交易回購我們總計1.5億美元的普通股。ASR協議的最終結算已於2023財年第三季度完成，瑞穗額外獲得651,213股，富國銀行獲得642,302股，總計1,293,515股。根據ASR協議，我們總共回購了4549,329股普通股，平均每股成本為32.97美元。

項目3.高級證券違約

沒有。

項目4.礦山安全信息披露

不適用。

項目5.其他信息

沒有。

目錄表

項目6.展品

(a)陳列品



3.1		NetScout第三次修訂和重新註冊的註冊證書(修訂)(作為NetScout當前報告的8-K表的附件3.2提交，美國證券交易委員會文件編號：000-26251，於2016年9月21日提交，通過引用併入本文)的複合一致性副本。

3.2		修改和重新修訂了網景公司的章程(作為網景公司當前報告的8-K表格的附件3.1，美國證券交易委員會檔案編號000-26251，於2020年5月11日提交，並通過引用併入本文)。





31.1	+	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證。

31.2	+	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行的認證。

32.1	++	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證。

32.2	++	根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行的認證。

101.INS	+	XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。

101.SCH	+	內聯XBRL分類擴展架構文檔。

101.CAL	+	內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔。

101.DEF	+	內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔。

101.LAB	+	內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔。

101.PRE	+	內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔。

104		公司截至2022年12月31日的季度報告Form 10-Q的封面採用內聯XBRL格式



+			現提交本局。
++			本公司根據1933年《證券法》(修訂本)或1934年《證券交易法》(修訂本)提交的任何文件中均未提供、未被視為已存檔的證物，也不得通過引用將其納入本公司的任何文件中，無論此類文件中包含的任何一般公司語言如何。

目錄表

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。


						NetScout系統公司

日期：2023年2月2日						/s/Anil K.Singhal
						阿尼爾·K·辛哈爾
						首席執行官兼董事長總裁
						(首席行政主任)

日期：2023年2月2日						/s/Jean Bua
						讓·布阿
						常務副總裁兼首席財務官
						(首席財務官)
						(首席會計主任)