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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-Q
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☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末 2022年12月24日
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☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
佣金文件編號0-17795
Cirrus Logic,Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程) | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華州 | | | | 77-0024818 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| | | | |
第六大街西800號 | 奧斯汀, | 德克薩斯州 | | 78701 |
(主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | |
註冊人的電話號碼,包括區號: | (512) | 851-4000 |
|
根據該法第12(B)條登記的證券: |
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值0.001美元 | | CRU | | 納斯達克股市有限責任公司 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無 |
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是否已以電子方式提交併在其公司網站上張貼(如果有)根據S-T條例(本章第232.405節)第405條規定必須提交和張貼的每個互動數據文件 12個月(或要求登記人提交和張貼此類檔案的較短期限)。是 ☑ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | ☐ | 較小的報告公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期,以遵守交易所法案第13(A)節規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。
是☐ No ☑
截至2023年1月31日,註冊人普通股的流通股數量為面值0.001美元55,257,165.
Cirrus Logic,Inc.
Form 10-Q季度報告
季度結束期間結束 2022年12月24日
目錄
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第一部分-財務信息 |
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第1項。 | 財務報表 | |
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| 合併簡明資產負債表--2022年12月24日(未經審計)和2022年3月26日 | 3 |
| | |
| 綜合簡明損益表(未經審計)--截至2022年12月24日和2021年12月25日的三個月和九個月 | 4 |
| | |
| 綜合簡明全面收益表(未經審計)--截至2022年12月24日和2021年12月25日的三個月和九個月 | 5 |
| | |
| 合併簡明現金流量表(未經審計)--截至2022年12月24日和2021年12月25日的9個月 | 6 |
| | |
| 合併股東權益簡明報表(未經審計)--截至2022年12月24日和2021年12月25日的三個月和九個月 | 7 |
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| 合併簡明財務報表附註(未經審計) | 8 |
| | |
第二項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 16 |
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第三項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 21 |
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第四項。 | 控制和程序 | 22 |
| | |
第二部分--其他資料 |
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第1項。 | 法律訴訟 | 22 |
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第1A項。 | 風險因素 | 22 |
| | |
第二項。 | 未登記的股權證券銷售和收益的使用 | 25 |
| | |
第三項。 | 高級證券違約 | 25 |
| | |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 25 |
| | |
第五項。 | 其他信息 | 25 |
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第六項。 | 陳列品 | 26 |
| | |
| 簽名 | 26 |
第一部分: 財務信息
項目 1. 財務報表
Cirrus Logic,Inc.
合併簡明資產負債表
(單位:千) | | | | | | | | | | | |
| 12月24日, | | 3月26日, |
| 2022 | | 2022 |
| (未經審計) | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 434,544 | | | $ | 369,814 | |
有價證券 | 28,373 | | | 10,601 | |
應收賬款淨額 | 270,493 | | | 240,264 | |
盤存 | 152,426 | | | 138,436 | |
預付資產 | 38,881 | | | 40,822 | |
其他流動資產 | 88,768 | | | 40,078 | |
流動資產總額 | 1,013,485 | | | 840,015 | |
| | | |
長期有價證券 | 44,784 | | | 63,749 | |
使用權租賃資產 | 150,938 | | | 171,003 | |
財產和設備,淨額 | 156,602 | | | 157,077 | |
無形資產,淨值 | 133,032 | | | 158,145 | |
商譽 | 435,936 | | | 435,791 | |
遞延税項資產 | 8,630 | | | 11,068 | |
長期預付費晶圓 | 154,575 | | | 195,000 | |
其他資產 | 67,907 | | | 91,552 | |
總資產 | $ | 2,165,889 | | | $ | 2,123,400 | |
| | | |
負債與股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付帳款 | $ | 117,406 | | | $ | 115,417 | |
應計薪金和福利 | 42,187 | | | 65,261 | |
軟件許可協議 | 22,543 | | | 21,736 | |
流動租賃負債 | 14,024 | | | 14,680 | |
與收購有關的負債 | 18,195 | | | 30,964 | |
其他應計負債 | 14,194 | | | 16,725 | |
流動負債總額 | 228,549 | | | 264,783 | |
| | | |
長期負債: | | | |
| | | |
非流動租賃負債 | 143,252 | | | 163,162 | |
非流動所得税 | 72,267 | | | 73,383 | |
與收購有關的長期負債 | — | | | 8,692 | |
軟件許可協議 | 5,501 | | | 13,563 | |
| | | |
長期負債總額 | 221,020 | | | 258,800 | |
| | | |
股東權益: | | | |
股本 | 1,639,056 | | | 1,578,427 | |
累計收益 | 80,865 | | | 23,435 | |
累計其他綜合損失 | (3,601) | | | (2,045) | |
股東權益總額 | 1,716,320 | | | 1,599,817 | |
總負債和股東權益 | $ | 2,165,889 | | | $ | 2,123,400 | |
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。
Cirrus Logic,Inc.
合併簡明損益表
(千元,每股除外;未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | $ | 590,582 | | | $ | 548,349 | | | $ | 1,524,795 | | | $ | 1,291,488 | |
銷售成本 | 293,877 | | | 258,827 | | | 754,170 | | | 626,576 | |
毛利 | 296,705 | | | 289,522 | | | 770,625 | | | 664,912 | |
運營費用 | | | | | | | |
研發 | 118,063 | | | 107,101 | | | 343,250 | | | 294,913 | |
銷售、一般和行政 | 37,262 | | | 38,247 | | | 115,502 | | | 111,526 | |
| | | | | | | |
總運營費用 | 155,325 | | | 145,348 | | | 458,752 | | | 406,439 | |
營業收入 | 141,380 | | | 144,174 | | | 311,873 | | | 258,473 | |
利息收入 | 2,995 | | | 140 | | | 5,047 | | | 1,448 | |
利息支出 | (218) | | | (218) | | | (680) | | | (730) | |
其他收入(費用) | (3,716) | | | (87) | | | (2,915) | | | 1,530 | |
所得税前收入 | 140,441 | | | 144,009 | | | 313,325 | | | 260,721 | |
所得税撥備 | 36,964 | | | 16,373 | | | 82,953 | | | 30,780 | |
淨收入 | $ | 103,477 | | | $ | 127,636 | | | $ | 230,372 | | | $ | 229,941 | |
| | | | | | | |
基本每股收益 | $ | 1.87 | | | $ | 2.23 | | | $ | 4.13 | | | $ | 4.01 | |
稀釋後每股收益 | $ | 1.83 | | | $ | 2.16 | | | $ | 4.02 | | | $ | 3.88 | |
基本加權平均已發行普通股 | 55,239 | | | 57,178 | | | 55,748 | | | 57,374 | |
稀釋加權平均已發行普通股 | 56,583 | | | 59,031 | | | 57,280 | | | 59,317 | |
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。
Cirrus Logic,Inc.
綜合簡明全面收益表
(以千計;未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨收入 | $ | 103,477 | | | $ | 127,636 | | | $ | 230,372 | | | $ | 229,941 | |
税前其他全面收益(虧損) | | | | | | | |
外幣折算收益(虧損) | 468 | | | (107) | | | (1,235) | | | (324) | |
有價證券的未實現收益(虧損) | 533 | | | (650) | | | (407) | | | (3,756) | |
| | | | | | | |
所得税優惠(撥備) | (112) | | | 137 | | | 86 | | | 790 | |
綜合收益 | $ | 104,366 | | | $ | 127,016 | | | $ | 228,816 | | | $ | 226,651 | |
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。
Cirrus Logic,Inc.
合併簡明現金流量表
(以千計;未經審計) | | | | | | | | | | | |
| 九個月結束 |
| 12月24日, | | 12月25日, |
| 2022 | | 2021 |
經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 230,372 | | | $ | 229,941 | |
將淨收入與經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | | | |
折舊及攤銷 | 52,358 | | | 45,156 | |
基於股票的薪酬費用 | 59,108 | | | 49,368 | |
遞延所得税 | 6,430 | | | (8,243) | |
長期資產的退休損失或註銷 | 306 | | | 527 | |
| | | |
其他非現金調整 | 3,017 | | | 282 | |
營業資產和負債淨變化: | | | |
應收賬款淨額 | (30,229) | | | (210,694) | |
盤存 | (13,990) | | | 32,413 | |
預付晶片 | — | | | (195,000) | |
其他資產 | 4,516 | | | (101,160) | |
應付賬款和其他應計負債 | (26,619) | | | (12,720) | |
應付所得税 | (3,455) | | | 159 | |
與收購有關的負債 | 9,488 | | | 36,493 | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | 291,302 | | | (133,478) | |
| | | |
投資活動產生的現金流: | | | |
可供出售有價證券的到期日和銷售情況 | 10,346 | | | 366,582 | |
購買可供出售的有價證券 | (9,469) | | | (77,716) | |
購置財產、設備和軟件 | (23,764) | | | (18,091) | |
對技術的投資 | (1,315) | | | (3,463) | |
收購業務,扣除取得的現金淨額 | — | | | (276,884) | |
| | | |
| | | |
用於投資活動的現金淨額 | (24,202) | | | (9,572) | |
| | | |
融資活動的現金流: | | | |
| | | |
發債成本 | — | | | (1,718) | |
支付與收購有關的滯納金 | (30,949) | | | — | |
發行普通股,扣除扣繳税款的股份 | 1,524 | | | 8,562 | |
回購股票以履行員工預提税金義務 | (16,563) | | | (18,335) | |
普通股回購和註銷 | (156,382) | | | (92,502) | |
用於融資活動的現金淨額 | (202,370) | | | (103,993) | |
| | | |
現金及現金等價物淨增(減) | 64,730 | | | (247,043) | |
| | | |
期初現金及現金等價物 | 369,814 | | | 442,164 | |
期末現金及現金等價物 | $ | 434,544 | | | $ | 195,121 | |
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。
Cirrus Logic,Inc.
合併簡明股東權益報表
(以千計;未經審計) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外實收資本 | | 累計收益(虧損) | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 |
截至三個月 | | 股票 | | 金額 | | | | |
餘額,2021年9月25日 | | 57,128 | | | $ | 57 | | | $ | 1,533,500 | | | $ | (65,672) | | | $ | 205 | | | $ | 1,468,090 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 127,636 | | | — | | | 127,636 | |
有價證券税後未實現收益(虧損)變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (513) | | | (513) | |
外幣換算調整的變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (107) | | | (107) | |
根據股票期權計劃和其他計劃發行股票,扣除因員工税而扣繳的股票 | | 619 | | | 1 | | | 5,357 | | | (15,551) | | | — | | | (10,193) | |
普通股回購和註銷 | | (501) | | | (1) | | | — | | | (39,997) | | | — | | | (39,998) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 17,832 | | | — | | | — | | | 17,832 | |
餘額,2021年12月25日 | | 57,246 | | | $ | 57 | | | $ | 1,556,689 | | | $ | 6,416 | | | $ | (415) | | | $ | 1,562,747 | |
| | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年9月24日 | | 55,426 | | | $ | 55 | | | $ | 1,618,122 | | | $ | 40,927 | | | $ | (4,490) | | | $ | 1,654,614 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 103,477 | | | — | | | 103,477 | |
有價證券税後未實現收益(虧損)變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 421 | | | 421 | |
外幣換算調整的變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 468 | | | 468 | |
根據股票期權計劃和其他計劃發行股票,扣除因員工税而扣繳的股票 | | 499 | | | 1 | | | 392 | | | (13,541) | | | — | | | (13,148) | |
普通股回購和註銷 | | (713) | | | (1) | | | — | | | (49,998) | | | — | | | (49,999) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 20,487 | | | — | | | — | | | 20,487 | |
平衡,2022年12月24日 | | 55,212 | | | $ | 55 | | | $ | 1,639,001 | | | $ | 80,865 | | | $ | (3,601) | | | $ | 1,716,320 | |
九個月結束 | | | | | | | | | | | | |
平衡,2021年3月27日 | | 57,652 | | | $ | 58 | | | $ | 1,498,761 | | | $ | (112,689) | | | $ | 2,875 | | | $ | 1,389,005 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 229,941 | | | — | | | 229,941 | |
有價證券税後未實現收益(虧損)變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,966) | | | (2,966) | |
外幣換算調整的變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (324) | | | (324) | |
根據股票期權計劃和其他計劃發行股票,扣除因員工税而扣繳的股票 | | 766 | | | 1 | | | 8,560 | | | (18,336) | | | — | | | (9,775) | |
普通股回購和註銷 | | (1,172) | | | (2) | | | — | | | (92,500) | | | — | | | (92,502) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 49,368 | | | — | | | — | | | 49,368 | |
餘額,2021年12月25日 | | 57,246 | | | $ | 57 | | | $ | 1,556,689 | | | $ | 6,416 | | | $ | (415) | | | $ | 1,562,747 | |
| | | | | | | | | | | | |
平衡,2022年3月26日 | | 56,596 | | | $ | 57 | | | $ | 1,578,370 | | | $ | 23,435 | | | $ | (2,045) | | | $ | 1,599,817 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 230,372 | | | — | | | 230,372 | |
有價證券税後未實現收益(虧損)變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (321) | | | (321) | |
外幣換算調整的變動 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,235) | | | (1,235) | |
根據股票期權計劃和其他計劃發行股票,扣除因員工税而扣繳的股票 | | 637 | | | 1 | | | 1,523 | | | (16,563) | | | — | | | (15,039) | |
普通股回購和註銷 | | (2,021) | | | (3) | | | — | | | (156,379) | | | — | | | (156,382) | |
基於股票的薪酬 | | — | | | — | | | 59,108 | | | — | | | — | | | 59,108 | |
平衡,2022年12月24日 | | 55,212 | | | $ | 55 | | | $ | 1,639,001 | | | $ | 80,865 | | | $ | (3,601) | | | $ | 1,716,320 | |
附註是這些綜合簡明財務報表的組成部分。
Cirrus Logic,Inc.
合併簡明財務報表附註
(未經審計)
1. 陳述的基礎
未經審計的綜合簡明財務報表由Cirrus Logic,Inc.(“Cirrus Logic”、“We”、“Us”、“Our”或“Company”)根據美國證券交易委員會(以下簡稱“委員會”)的規則和規定編制。隨附的未經審計的綜合簡明財務報表不包括完整的腳註和財務説明。因此,這些財務報表應與截至2022年3月26日的經審計綜合財務報表及其附註一起閲讀,這些報表包括在我們於2022年5月20日提交給委員會的Form 10-K年度報告中。我們認為,財務報表反映了所有必要的重大調整,包括正常的經常性調整,以公平地列報這些期間的財務狀況、經營業績和現金流量。財務報表的編制符合美國(“美國”)公認會計原則(“GAAP”)要求管理層作出影響報告資產、負債、收入和費用的估計和假設。實際結果可能與這些估計和假設不同。此外,所列臨時期間的業務成果不一定代表全年可能取得的預期成果。
2. 近期發佈的會計公告
2021年10月,FASB發佈了ASU 2021-08號,企業合併(主題805)--從與客户的合同中核算合同資產和合同負債,要求在企業合併中收購的合同資產和合同負債在收購日期確認和計量,符合與客户簽訂合同的收入(主題606)就像收購方發起了合同一樣. 在發行本ASU之前,合同資產和負債在收購日按公允價值確認。此ASU在2022年12月15日之後的財年有效,包括該財年內的過渡期,允許提前採用,並應在預期的基礎上應用。公司目前正在評估本指南的影響,但預計採用後不會對財務報表產生實質性影響。
2021年11月,FASB發佈了ASU 2021-10號,政府援助(主題832)--企業實體披露政府援助情況,它要求每年披露與政府的交易,這些交易是通過應用贈款或捐款類型的會計模式核算的。披露將要求提供關於交易的性質和相關政策、受影響的資產負債表和損益表上的項目以及適用於每個財務報表項目的金額以及交易的重要條款和條件的信息。本ASU適用於2021年12月15日之後發佈的年度財務報表,允許提前採用,並可在前瞻性或追溯性基礎上應用。本公司目前正在評估該指導意見的影響,但預計採用後不會對財務報表產生實質性影響。
3. 有價證券
根據美國公認會計原則,該公司的投資已被歸類為可供出售的證券。有價證券在綜合簡明資產負債表中歸類為“有價證券“在短期或長期分類內,視情況而定。
下表為截至2022年12月24日可供出售的證券摘要(單位:千): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年12月24日 | 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 估計數 公允價值 (淨載客量 金額) |
公司債務證券 | $ | 70,044 | | | $ | 22 | | | $ | (2,496) | | | $ | 67,570 | |
非美國政府證券 | 510 | | | — | | | (8) | | | 502 | |
美國國債 | 4,944 | | | — | | | (220) | | | 4,724 | |
| | | | | | | |
代理貼現票據 | 384 | | | — | | | (23) | | | 361 | |
總證券 | $ | 75,882 | | | $ | 22 | | | $ | (2,747) | | | $ | 73,157 | |
該公司通常投資於高評級證券,原始到期日通常在一至三年。該公司特別確認的未實現虧損總額為#美元。2.7與證券有關的百萬美元,總攤銷成本約為$72.4百萬美元 2022年12月24日。連續未實現虧損頭寸超過
截至2022年12月24日的12個月,總攤銷成本為56.2百萬美元,未實現虧損總額為$2.3百萬美元。出於戰略原因,公司可能會在規定的到期日之前出售某些有價證券,包括但不限於信用評級和存續期管理方面的預期或實際變化。當投資市場價值下降是由於與信用有關的因素時,本公司將計入信用損失準備金。在評估一項投資的減值準備時,本公司會檢討各項因素,包括公允價值低於成本基準的時間長短及程度、發行人的財務狀況、市場利率的變動,以及本公司是否更有可能須在收回投資的成本基準前出售該投資。截至2022年12月24日,公司不認為其任何投資受到減值。
下表為截至2022年3月26日可供出售的證券摘要(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年3月26日 | 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 估計數 公允價值 (淨載客量 金額) |
公司債務證券 | $ | 70,296 | | | $ | 2 | | | $ | (2,133) | | | $ | 68,165 | |
非美國政府證券 | 509 | | | — | | | (9) | | | 500 | |
美國國債 | 5,483 | | | — | | | (169) | | | 5,314 | |
| | | | | | | |
代理貼現票據 | 385 | | | — | | | (14) | | | 371 | |
總證券 | $ | 76,673 | | | $ | 2 | | | $ | (2,325) | | | $ | 74,350 | |
該公司特別確認的未實現虧損總額為#美元。2.3與證券有關的百萬美元,總攤銷成本約為$75.5百萬美元 2022年3月26日。截至2022年3月26日,連續未實現虧損超過12個月的證券的總攤銷成本為$3.5百萬美元,未實現虧損總額為$0.1百萬美元。 自.起 2022年3月26日,公司認為其任何投資都沒有減值。
可供出售的成本和估計公允價值 證券 按合同到期日分列如下 (單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月24日 | | March 26, 2022 |
| 攤銷 | | 估計數 | | 攤銷 | | 估計數 |
| 成本 | | 公允價值 | | 成本 | | 公允價值 |
1年內 | $ | 28,966 | | | $ | 28,373 | | | $ | 10,697 | | | $ | 10,601 | |
1年後 | 46,916 | | | 44,784 | | | 65,976 | | | 63,749 | |
總計 | $ | 75,882 | | | $ | 73,157 | | | $ | 76,673 | | | $ | 74,350 | |
4. 金融工具的公允價值
本公司已確定,本公司財務報表中唯一需要按公允價值經常性計量的重大資產和負債是本公司的現金等價物和有價證券組合。本公司將公允價值定義為在計量日期在市場參與者之間的有序交易中出售資產或轉移負債所收到的價格。本公司採用以下公允價值層次結構,將用於計量公允價值的投入劃分為三個等級,並根據可獲得且對公允價值計量有重要意義的最低等級的投入進行分類。該層次結構對相同資產的活躍市場的未調整報價給予最高優先權(第1級計量),對不可觀察到的投入給予最低優先權(第3級計量)。
•第1級-相同資產或負債在活躍市場的報價。
•第2級-第1級以外可直接或間接觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價;非活躍市場的報價;或基本上整個資產或負債的可觀測或可觀測的市場數據證實的其他投入。
•第三級-市場活動很少或沒有市場活動支持的不可觀察的投入,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
本公司的現金等價物和有價證券組合包括貨幣市場基金、商業票據、債務證券、非美國政府證券、美國國債和美國政府支持企業的證券,並反映在我們的合併簡明資產負債表中的現金和現金等價物項下,
有價證券和長期有價證券。本公司通過在本季度最後一天從第三方定價提供商那裏獲得不具約束力的市場價格來確定其有價證券組合的公允價值,第三方定價提供商的來源可能使用活躍市場上相同資產的報價(第一級投入),或者在確定公允價值時使用直接或間接可觀察到的報價以外的投入(第二級投入)。
本公司的長期循環信貸安排,如附註8所述,按基本利率加適用保證金或LIBOR加適用保證金計息。截至2022年12月24日,有不是在信貸安排下提取的金額和公允價值為零.
截至2022年12月24日和2022年3月26日,公司沒有重大的3級資產或負債。在截至2022年12月24日的三個月或九個月內,級別1、級別2或級別3之間的測量結果之間沒有任何轉移。
以下是我們的金融工具在2022年12月24日的公允價值摘要(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 1級 | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 2級 | | 意義重大 看不見 輸入量 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 393,626 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 393,626 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | — | | | $ | 67,570 | | | $ | — | | | $ | 67,570 | |
非美國政府證券 | — | | | 502 | | | — | | | 502 | |
美國國債 | 4,724 | | | — | | | — | | | 4,724 | |
| | | | | | | |
代理貼現票據 | — | | | 361 | | | — | | | 361 | |
| | | | | | | |
| $ | 4,724 | | | $ | 68,433 | | | $ | — | | | $ | 73,157 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
以下是我們的金融工具在2022年3月26日的公允價值摘要(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 報價 處於活動狀態 市場: 雷同 資產 1級 | | 意義重大 其他 可觀察到的 輸入量 2級 | | 意義重大 看不見 輸入量 3級 | | 總計 |
資產: | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 217,151 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 217,151 | |
商業票據 | — | | | 249 | | | — | | | 249 | |
| $ | 217,151 | | | $ | 249 | | | $ | — | | | $ | 217,400 | |
| | | | | | | |
可供出售的證券 | | | | | | | |
公司債務證券 | $ | — | | | $ | 68,165 | | | $ | — | | | $ | 68,165 | |
非美國政府證券 | — | | | 500 | | | — | | | 500 | |
美國國債 | 5,314 | | | — | | | — | | | 5,314 | |
| | | | | | | |
代理貼現票據 | — | | | 371 | | | — | | | 371 | |
| $ | 5,314 | | | $ | 69,036 | | | $ | — | | | $ | 74,350 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
5. 衍生金融工具
外幣遠期合約
該公司使用外幣遠期合約,以減少匯率波動對非功能性貨幣資產負債表風險的收益影響。本公司確認外幣遠期合約的損益和重新計量非功能性貨幣資產和負債的損益。其他收入(費用)“在綜合簡明損益表中,本公司不對這些外幣衍生工具進行對衝會計。
截至2022年12月24日,公司持有一以英鎊計價的外幣遠期合約,名義價值為#美元1.1百萬美元。截至2022年12月24日,該合同的公允價值並不重要。
未被指定為套期保值工具的衍生工具的税前影響如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 | | |
| | 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, | | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | | 位置 |
在收入中確認的收益(損失): | | | | | | | | | | |
外幣遠期合約 | | $ | 348 | | | $ | (285) | | | $ | (447) | | | $ | (350) | | | 其他收入(費用) |
6. 應收賬款淨額
以下是應收賬款淨額的組成部分(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 12月24日, | | 3月26日, |
| 2022 | | 2022 |
應收賬款總額 | $ | 270,493 | | | $ | 240,264 | |
壞賬準備 | — | | | — | |
應收賬款淨額 | $ | 270,493 | | | $ | 240,264 | |
7. 盤存
庫存由以下部分組成(以千計): | | | | | | | | | | | |
| 12月24日, | | 3月26日, |
| 2022 | | 2022 |
Oracle Work in Process | $ | 112,206 | | | $ | 95,188 | |
成品 | 40,220 | | | 43,248 | |
| $ | 152,426 | | | $ | 138,436 | |
8. 循環信貸安排
2021年7月8日,本公司與作為行政代理的富國銀行全國協會及其貸款方簽訂了第二次修訂和重述的信貸協議(“第二次修訂信貸協議”)。第二個修訂後的信貸協議規定了一美元300百萬優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)。循環信貸安排將於2026年7月8日(“到期日”)到期。循環信貸安排鬚由Cirrus Logic的所有主要國內子公司(“附屬擔保人”)提供擔保。循環信貸安排以Cirrus Logic和任何附屬擔保人的幾乎所有資產為抵押,但某些除外資產除外。
根據Cirrus Logic的選擇,循環信貸工具下的借款可以(A)基本利率加適用保證金(“基本利率貸款”)或(B)LIBOR利率加適用保證金(“LIBOR利率貸款”)計息。適用的保證金範圍為0%至0.75基本利率貸款年利率及1.00%至1.75年倫敦銀行同業拆借利率貸款的年利率,以綜合融資負債與綜合EBITDA的比率為基礎
連續四個會計季度(“綜合槓桿率”)。第二個經修訂的信貸協議進一步提供了一種方法,用於在LIBOR利率不再可用時或在發生某些其他事件時確定替代利率。承諾費每年的應計費率為0.175%至0.275貸款人承諾的平均每日未使用部分的百分比(基於綜合槓桿率)。
經第二次修訂的《信貸協定》載有習慣性平權契約,除其他外,包括關於繳納税款和其他義務、維持保險、報告要求以及遵守適用法律和條例的契約。此外,經修訂的第二份信貸協議載有慣常的負面契諾,限制Cirrus Logic或任何附屬公司招致債務、授予留置權、進行投資、作出某些根本性改變、作出某些資產處置及作出某些受限制付款的能力。循環信貸機制還載有某些財務契約,規定:(A)綜合供資債務比率(減去#美元以下)200前四個季度合併EBITDA的無限制現金和現金等價物)不得大於3.00至1.00(“綜合淨槓桿率”)及(B)之前連續四個季度的綜合EBITDA與之前連續四個季度以現金支付或應付的綜合利息開支的比率不得低於3.00至1.00(“綜合利息覆蓋比率”)。
截至2022年12月24日,公司擁有不是循環信貸融資項下的未償還款項,並符合第二項經修訂信貸協議下的所有契諾。
9. 收入
收入的分解
我們按產品線和發貨地點對與客户簽訂的合同的收入進行分類。銷售在音頻和高性能混合信號各自的產品線類別中指定。
基於上述產品線細分標準的總淨銷售額如下表所示(以千為單位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三個月 | | 九個月結束 |
| | 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
音響產品 | | $ | 347,297 | | | $ | 341,897 | | | $ | 939,604 | | | $ | 860,027 | |
高性能混合信號產品 | | 243,285 | | | 206,452 | | | 585,191 | | | 431,461 | |
| | $ | 590,582 | | | $ | 548,349 | | | $ | 1,524,795 | | | $ | 1,291,488 | |
回顧的地理區域是中國、美國和世界其他地區。基於所述地理細分標準的總淨銷售額如下(以千為單位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
中國 | $ | 397,222 | | | $ | 384,254 | | | $ | 1,008,967 | | | $ | 855,772 | |
美國 | 22,140 | | | 10,341 | | | 42,439 | | | 21,697 | |
世界其他地區 | 171,220 | | | 153,754 | | | 473,389 | | | 414,019 | |
| $ | 590,582 | | | $ | 548,349 | | | $ | 1,524,795 | | | $ | 1,291,488 | |
履約義務
本公司唯一的履約義務是向客户交付承諾的貨物。承諾貨物在客户合同中明確規定,由一種貨物或一系列貨物組成,這些貨物實質上相同,具有向客户轉讓的相同模式,並且與合同中的其他承諾貨物既不能區分也不能分開。根據客户合同中的裝運條款,在將承諾貨物的控制權移交給客户時,即履行了履行義務。該公司與客户簽訂的絕大多數合同最初的預期期限為一年或更短時間。會計準則允許的範圍
編碼化(“ASC”)606,與客户簽訂合同的收入,公司沒有披露與這些合同相關的任何未履行的履約義務的價值。
該公司的產品通常包括一至三年。這些保修具有保證型保修的資格,因為只有產品不合格和缺陷才能退貨。因此,這些保修按照ASC 460進行核算,擔保,不被視為單獨的履約義務。
合同餘額
付款通常在開具發票後30至60天內到期,條款不包括重大融資部分或非現金對價。應收賬款並無重大減值損失。綜合簡明資產負債表並無記錄重大合約資產或合約負債。
成交價
交易價格是公司預期有權獲得的對價金額,以換取將承諾的貨物轉讓給客户。固定價格是在客户合同中約定的對價。可變定價包括返回權、價格保護權和股票輪換權。通過回顧歷史收益以確定最有可能的客户退貨率並應用重要性閾值,使用“最可能金額”方法估計退貨權成本。價格保護包括根據確定的賬面價格和規定的調整期對某些分銷商進行的價格調整。某些分銷商也可以根據事先規定的最大賬單數量進行股票輪換。
該公司以其預期有權獲得的最可能金額估計所有可變對價。這一估計是基於公司可獲得的當前和歷史信息,包括最近的銷售活動和定價。可變對價僅計入交易價格,前提是當與可變對價相關的不確定性得到解決時,確認的累計收入很可能不會發生重大逆轉。公司推遲所有不符合收入確認標準的可變對價。
10. 所得税
我們的所得税撥備是基於根據年度綜合税前收益估計得出的估計有效税率,經不可抵扣費用、其他永久性項目和任何適用的所得税抵免調整後得出。
下表列出了所得税準備金(以千計)和實際税率: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
所得税前收入 | $ | 140,441 | | | $ | 144,009 | | | $ | 313,325 | | | $ | 260,721 | |
所得税撥備 | $ | 36,964 | | | $ | 16,373 | | | $ | 82,953 | | | $ | 30,780 | |
實際税率 | 26.3 | % | | 11.4 | % | | 26.5 | % | | 11.8 | % |
我們的所得税支出是$37.0百萬美元和美元16.42023年和2022年財政年度第三季度分別為100萬美元,導致有效税率為26.3百分比和11.4百分比分別為。我們的所得税支出是$83.0百萬美元和美元30.82023年和2022年財政年度前9個月分別為100萬美元,導致有效税率為26.5百分比和11.8百分比分別為。我們2023財年第三季度和前九個月的有效税率同比大幅增長,並高於聯邦法定税率,主要是因為2017年減税和就業法案中的一項條款,即2021年12月31日之後開始的納税年度發生的研發支出必須在五年或十五年內按比例資本化和攤銷,具體取決於研究活動的開展地點。由此產生的研究和開發成本的資本化影響了公司全球無形低税收入的計算,從2023財年第一季度開始,這筆收入被視為期間成本。我們2022財年第三季度和前九個月的有效税率低於聯邦法定税率,主要是因為在某些外國司法管轄區獲得的收入的税率低於聯邦法定税率,以及基於股票的薪酬帶來的超額税收收益的影響。
該公司記錄了與納税申報單上的納税頭寸相關的估計風險的未確認税收優惠。截至2022年12月24日,公司有未確認的税收優惠$32.9百萬美元,所有這些都將影響
確認的有效税率。本公司未確認的税收優惠總額歸類為“非當期所得税“在合併的簡明資產負債表中。該公司在所得税撥備中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。截至2022年12月24日,扣除税款的應計利息和罰款餘額為#美元。6.2百萬美元。
2015年7月27日,美國税務法院發佈了對Altera Corp.等人的意見。五.專員的結論是,有關在公司間費用分攤安排中處理基於股票的薪酬費用的條例無效。2016年,美國國税局就該決定向美國第九巡迴上訴法院(“第九巡迴上訴法院”)提出上訴。2018年7月24日,第九巡迴法院發佈了一項裁決,隨後該裁決被撤回,一個重組的陪審團對上訴進行了裁決。2019年6月7日,第九巡迴法院推翻了美國税務法院的裁決,維持了成本分擔規定。2020年2月10日,Altera Corp.向美國最高法院提交了移審令的請願書,但於2020年6月22日被最高法院駁回。雖然這個問題現在在第九巡迴法院得到了解決,但第九巡迴法院的意見在其他巡迴法院沒有約束力。這一問題對該公司的潛在影響目前尚不清楚,該公司不在第九巡迴法院的管轄範圍內。我們將繼續關注與這一問題有關的事態發展,以及這些事態發展對公司本財年和上一財年的潛在影響。
該公司及其子公司須繳納美國聯邦所得税以及多個州和外國司法管轄區的所得税。2017至2022財年仍可接受本公司所屬主要税務管轄區的審查,儘管在2017財年之前的納税年度產生的結轉屬性如果已經或將在未來期間使用,可能會在税務機關審查後進行調整。
該公司2017財年、2018財年和2019年的聯邦所得税申報單正在接受美國國税局(IRS)的審查。美國國税局提出了調整建議,將增加與我們在美國和英國的附屬公司轉讓定價事宜相關的美國應税收入,並在2023財年第一季度發佈了一份税務代理報告,聲稱額外税收約為美元。170.5百萬美元,不包括利息,罰款約為$63.7百萬美元。我們不同意美國國税局的立場,我們打算對擬議的調整提出強烈異議。我們打算通過與國税局獨立上訴辦公室的行政程序尋求解決辦法,並在必要時通過司法補救辦法。我們預計可能需要幾年時間才能就這些問題達成解決方案。儘管這些問題的最終解決方案尚不確定,但本公司相信已預留足夠的金額用於最終可能導致的所得税撥備的任何調整。然而,如果美國國税局在這些問題上佔上風,評估的税收、利息和罰款(如果有的話)的金額可能會很大,並可能對我們未來的財務狀況、經營業績和現金流產生不利影響。本公司並未在任何其他主要税務管轄區接受所得税審計。
11. 每股淨收益
每股基本淨收入是根據已發行普通股和已發行普通股的加權影響計算的,計算方法是淨收入除以期內基本加權平均流通股。每股攤薄淨收益的計算方法是將淨收益除以計算基本每股淨收益時使用的普通股加權平均數,再加上假設所有潛在攤薄普通股被行使或轉換後將發行的等值普通股數量。這些潛在的攤薄項目主要包括未償還股票期權和限制性股票授予。
下表詳細説明瞭截至2022年12月24日和2021年12月25日的三個月和九個月的基本每股收益和稀釋後每股收益的計算(除每股金額外,以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 103,477 | | | $ | 127,636 | | | $ | 230,372 | | | $ | 229,941 | |
分母: | | | | | | | |
加權平均流通股 | 55,239 | | | 57,178 | | | 55,748 | | | 57,374 | |
稀釋證券的影響 | 1,344 | | | 1,853 | | | 1,532 | | | 1,943 | |
加權平均稀釋股份 | 56,583 | | | 59,031 | | | 57,280 | | | 59,317 | |
基本每股收益 | $ | 1.87 | | | $ | 2.23 | | | $ | 4.13 | | | $ | 4.01 | |
稀釋後每股收益 | $ | 1.83 | | | $ | 2.16 | | | $ | 4.02 | | | $ | 3.88 | |
截至2022年12月24日的三個月和九個月的加權流通股不包括在我們的攤薄計算中273千和253千股,因為這些股票是反稀釋的。截至2021年12月25日的三個月和九個月的加權流通股不包括在我們的攤薄計算中102千和97千股,因為這些股票是反稀釋的。
12. 承付款和或有事項
容量預留協議
於2021年7月28日,本公司與GLOBALFONDRIES新加坡私人有限公司簽訂產能預留及晶圓供應承諾協議(“產能預留協議”)。GlobalFoundries)向公司提供2022-2026歷年(“承諾期”)的晶圓產能承諾和公司產品的晶圓定價。
產能預留協議要求GlobalFoundries在承諾期內按季度提供和公司購買規定數量的晶圓,但須支付差額。為了換取GlobalFoundries的產能承諾,該公司支付了#美元60百萬不可退還的容量預訂費,在承諾期內攤銷。這筆預訂費的攤銷部分記在“其他流動資產“和”其他資產“於綜合簡明資產負債表內,視乎情況而定。此外,本公司預付GlobalFoundries$195這筆款項將作為從2023年第三季度開始購買的晶圓價格的一部分返還給本公司。這筆預付款目前記錄在“長期預付費晶圓“和”其他流動資產“在綜合簡明資產負債表上。
13. 法律事務
我們不時涉及與我們的業務活動有關的事宜的法律訴訟。我們定期評估我們所涉及的法律程序的狀況,以評估損失是否可能發生,或者是否存在可能已經發生的損失或額外損失的合理可能性,並確定應計費用是否適當。我們進一步評估每個法律程序,以評估是否可以估計可能的損失或損失的範圍。
根據目前所知,管理層不認為有任何懸而未決的事項可能會對我們的業務、財務狀況、運營結果或現金流產生重大不利影響。然而,我們在正常的業務過程中從事各種法律行動。鑑於任何潛在的法律程序所涉及的內在不確定性,不能作出保證,其中一些不是我們所能控制的,任何法律程序中的不利結果可能對我們在任何特定報告期的運營結果或現金流產生重大影響。
14. 股東權益
普通股
該公司發佈了一張淨值0.5百萬美元和0.6在截至2022年12月24日的三個月和九個月內,分別持有普通股100萬股和淨額0.6百萬美元和0.8根據本公司的股權激勵計劃,在截至2021年12月25日的三個月和九個月內,分別持有普通股100萬股。
股份回購計劃
2021年1月,董事會授權回購$350百萬公司的普通股。自成立以來,大約是$313.9根據這一股份授權,公司已回購了100萬股普通股,剩餘約1美元36.1百萬可用於回購,截至2022年12月24日.在截至2022年12月24日的三個月內,公司回購了0.72021年之前,其普通股數量為百萬股授權為$50.0百萬美元,平均成本為$70.14每股。在截至2022年12月24日的9個月內,公司回購了2.02021年之前,其普通股數量為百萬股授權為$156.4百萬美元,平均成本為$77.39每股。此外,2022年7月,公司宣佈董事會授權回購至多$500百萬公司的普通股。不是根據2022年的規定,股票已回購授權截至2022年12月24日。
15. 細分市場信息
我們根據財務會計準則委員會的指導方針確定我們的經營部門。根據本指引,我們的首席執行官(“CEO”)已被確定為首席運營決策者。
公司在以下方面運營和跟蹤其業績一可報告的部門,但報告收入在二產品線,音頻和高性能混合信號。我們的首席執行官接收並使用企業範圍的財務信息來評估財務業績和分配資源,而不是產品線層面的詳細信息。此外,我們的產品線有相似的特點和客户。除了人力資源、法律、財務和信息技術等一般和行政職能外,它們還共享銷售、公共關係、供應鏈管理、各種研發和工程支持等支持職能。因此,沒有為這些產品線維護完整的、離散的財務信息。按產品線劃分的收入在附註9--收入中披露。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下討論應與本季度報告Form 10-Q第1項中包含的未經審計的綜合簡明財務報表及其附註以及2022年5月20日提交給美國證券交易委員會(SEC)的2022財年Form 10-K年度報告中包含的經審計的綜合財務報表及其附註以及管理層對截至2022年3月26日的財政年度財務狀況和運營結果的討論和分析一起閲讀。 我們維護着一個網站:Investor.cirrus.com,這使得我們的 多數 最近的年報和 全 其他備案文件 我們已經做出了 與 佣金。
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析,以及通過引用結合在本文中的某些信息,其中包含符合1995年私人證券訴訟改革法案、修訂後的1933年證券法第27A條和修訂後的1934年證券交易法(“交易法”)第21E條含義的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是基於預期、估計、預測和預測,以及截至本10-Q表格提交時我們管理層的信念和假設。在某些情況下,前瞻性陳述通過諸如“預期”、“預期”、“目標”、“項目”、“相信”、“目標”、“估計”、“打算”等詞語以及這些類型的詞語和類似表達的變體來識別這些前瞻性陳述。此外,任何提及我們對未來事件或情況的計劃、預期、戰略或其他描述的陳述均為前瞻性陳述。提醒讀者,這些前瞻性陳述是預測,受難以預測的風險、不確定性和假設的影響。因此,實際結果可能與任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同。
讀者不應過分依賴這樣的説法。我們不承擔任何義務,也明確不承擔任何義務,以任何理由公開修改或更新任何前瞻性陳述。
有關可能導致我們的實際結果與預期結果不同的已知重要因素的更多信息,請參閲 “項目1A--風險因素” 在我們的2022年年度報告中 向委員會提交的表格10-K May 20, 2022, 在.中“第II部分,第1A項 - 風險因素“在表格10-Q的本季度報告內。讀者應仔細審查這些風險因素,以及我們提交給委員會的其他文件中確定的風險因素。
概述
Cirrus Logic,Inc.(“Cirrus Logic”、“We”、“Us”、“Our”或“Company”)是低功耗、高精度混合信號處理解決方案的領先者,這些解決方案為世界頂級移動和消費應用創造創新的用户體驗。
我們繼續致力於三管齊下的業務發展戰略:第一,保持我們在智能手機音頻領域的領先地位;第二,擴大智能手機以外的關鍵盈利應用中音頻組件的銷售;第三,利用我們的混合信號工程專業知識,在新的、鄰近的高性能混合信號應用和市場中開發解決方案。
在2022財年,我們與GlobalFoundries簽訂了長期產能預留和晶圓供應承諾協議,以擴大我們滿足前所未有的市場需求的能力,併為客户提供急需的供應保證。我們繼續優先向尋求最大化智能手機總銷量的關鍵客户供應,從而產生不同型號和設備的不同內容。我們正在與我們的合作伙伴合作,以確保更多的產能,並尋求在可能的情況下擴大鑄造選擇。見附註12--綜合財務報表附註的承付款和或有事項。
新冠肺炎的影響
我們繼續預計新冠肺炎 將對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響 ,由於疫情仍在繼續,我們目前無法預測這些影響的全部程度和性質。新冠肺炎大流行已經並可能繼續加劇或加劇我們在截至2022年3月26日的10-K表格中列出的風險因素以及在我們提交給委員會的其他文件中列出的許多其他風險。
新冠肺炎疫情可能會繼續對許多國家的經濟和金融市場造成不利影響,可能導致全球經濟下滑、通貨膨脹或經濟衰退。這已經並可能繼續對我們的產品和客户的需求環境產生不利影響,特別是智能手機等消費產品,這可能反過來對我們的收入和經營業績產生負面影響。
關鍵會計政策和估算
我們對公司財務狀況和經營結果的討論和分析是根據本報告中包含的未經審計的綜合簡明財務報表進行的,這些簡明財務報表是根據美國公認會計準則編制的。在編制這些財務報表時,我們需要做出影響報告金額的估計和判斷。我們在持續的基礎上評估這些估計。我們根據過往經驗及我們認為在當時情況下合理的各種其他假設作出該等估計,而這些假設的結果構成對資產及負債的賬面價值作出判斷的基礎,而該等資產及負債的賬面價值並非從其他來源輕易可見。在不同的假設和條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
在截至2022年12月24日的三個月和九個月期間,標題下提供的信息沒有重大變化關鍵會計估計” and "重要會計政策摘要包括在我們2022財年截至2022年3月26日的Form 10-K年度報告中。
近期發佈的會計公告
關於最近發佈的會計聲明的討論,請參閲合併簡明財務報表附註2。
經營成果
我們的財政年度是在3月的最後一個星期六結束的52周或53周的期間。2023財年和2022財年都是52周的財年。
下表總結了我們在2023財年前三個月和九個月的運營結果 和 2022年,分別 作為一名 百分比 淨銷售額。全 百分比 金額是使用以千為單位的基礎數據計算的,未經審計:
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| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
淨銷售額 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
毛利率 | 50 | % | | 53 | % | | 51 | % | | 51 | % |
研發 | 20 | % | | 20 | % | | 23 | % | | 23 | % |
銷售、一般和行政 | 6 | % | | 7 | % | | 8 | % | | 8 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
營業收入 | 24 | % | | 26 | % | | 20 | % | | 20 | % |
利息收入 | 1 | % | | — | % | | — | % | | — | % |
利息支出 | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
其他收入(費用) | (1) | % | | — | % | | — | % | | — | % |
所得税前收入 | 24 | % | | 26 | % | | 20 | % | | 20 | % |
所得税撥備 | 6 | % | | 3 | % | | 5 | % | | 2 | % |
淨收入 | 18 | % | | 23 | % | | 15 | % | | 18 | % |
淨銷售額
2023財年第三季度的淨銷售額增加了4230萬美元,增幅為8%,從2022財年第三季度的5.483億美元增至5.906億美元。與2022財年第三季度相比,本季度高性能混合信號產品的淨銷售額增加了3,680萬美元,主要是由於平均銷售價格(“ASP”)上漲,幫助抵消了成本的增加,以及智能手機的內容收益,部分被智能手機電池和電源產品的銷售下降所抵消。我們音頻產品的淨銷售額增加了540萬美元,主要是由於ASP增加,但部分被智能手機銷量的減少所抵消。
2023財年前九個月的淨銷售額增加了2.333億美元,增幅為18%,從2022財年前九個月的13億美元增至15億美元。高性能混合信號產品銷售額增長35.6%,原因是內容增加和更高的ASP,這有助於抵消成本增加的影響。我們音頻產品的淨銷售額增加了7960萬美元,這主要是由於ASP增加所致。
國際銷售額,包括通過合同製造商或海外工廠生產產品的美國終端客户的銷售額,分別約佔2023財年和2022財年第三季度淨銷售額的96%和98%,佔2023財年和2022財年前9個月期間淨銷售額的97%和98%。我們的銷售額主要以美元計價。
由於我們生產的組件在很大程度上是專有的,我們認為我們的最終客户是指定在他們的設計中使用我們的組件的實體。這些最終客户可以直接從我們那裏購買我們的產品,通過分銷商或第三方製造商簽約生產他們的 設計。對於 第三 2023財年第一季度 到2022年,我們最大的十個終端客户代表了大約 分別佔我們淨銷售額的94%和93%。在2023財年和2022財年的前九個月,我們最大的十個最終客户代表了大約 分別佔我們淨銷售額的92%和93%。
我們有一個終端客户,蘋果,通過多個合同製造商購買,分別佔公司2023和2022財年第三季度總淨銷售額的88%和82%,佔2023年和2022年財年前9個月淨銷售額的83%和79%。
在截至2022年12月24日的三個月和九個月中,沒有其他最終客户或總代理商的淨銷售額超過10% 或 2021年12月25日。
詳情請參閲第II部分第1A項--風險因素— 我們相當一部分的銷售額依賴於有限數量的客户和經銷商,以及來自以下公司的訂單的損失或大幅減少, 或銷售到的產品的定價, 任何主要客户或分銷商都可能顯著降低我們的銷售額 以及我們的盈利能力。
毛利率
2023財年第三季度毛利率為50.2%,低於2022財年第三季度的52.8%。這一下降反映了供應鏈成本的增加,在較小程度上反映了不太有利的產品組合。
2023財年前9個月的毛利率為50.5%,低於本財年前9個月和2022財年的51.5%。減少的主要原因是供應鏈成本增加。抵消毛利率下降的原因是一般市場產品的平均價格上升以及沒有對庫存進行購買價格公允價值調整,這是2022財年第二季度因收購Lion Semiconductor,Inc.(“Lion”)(“收購”)而發生的一次性事件。
研發費用
由於我們繼續投資於研發,2023財年第三季度的研發支出為1.181億美元,比2022財年第三季度的1.071億美元增加了1100萬美元。重要的驅動因素包括產品開發、員工相關、設施相關和基於股票的薪酬成本上升,但部分被可變薪酬成本的下降所抵消。
2023財年前9個月的研發支出為3.433億美元,比2022財年前9個月的2.949億美元增加了4840萬美元,這主要是由於員工相關支出、產品開發、股票薪酬、設施相關支出、收購無形資產攤銷、收購相關和可變薪酬成本上升。
銷售、一般和管理費用
2023財年第三季度的銷售、一般和行政費用為3730萬美元,比2022財年第三季度的3820萬美元減少了90萬美元,主要原因是可變薪酬和專業服務成本下降,但與員工相關的支出增加部分抵消了這一影響。
2023財年前9個月的銷售、一般和行政費用為1.155億美元,比2022財年前9個月的1.115億美元增加了400萬美元,這主要是由於與員工相關的費用增加,部分原因是由於公司從完全遠程工作安排過渡到與差旅和員工活動相關的成本增加,但部分被本財年專業服務成本的減少所抵消。
利息收入
該公司公佈截至2022年12月24日的三個月和九個月的利息收入分別為300萬美元和500萬美元,截至2021年12月25日的三個月和九個月的利息收入分別為10萬美元和140萬美元。本期利息收入增加,原因是 綜合平均現金、現金等價物和有價證券餘額的收益率高於 之前 句號。
利息支出
該公司報告截至2022年12月24日的三個月和九個月的利息支出分別為20萬美元和70萬美元,截至2021年12月25日的三個月和九個月的利息支出分別為20萬美元和70萬美元。利息支出主要包括與本公司循環信貸安排相關的承諾費(見附註8)。
其他收入(費用)
在截至2022年12月24日的三個月和九個月,該公司分別報告了370萬美元和290萬美元的其他費用。在截至2021年12月25日的三個月和九個月,該公司分別報告了10萬美元的其他費用和150萬美元的其他收入。這項活動主要是 與股權投資有關的減記和重新計量 外幣 以貨幣計價的資產和負債。
所得税
我們的所得税撥備是基於根據年度綜合税前收益估計得出的估計有效税率,並經不可抵扣費用、其他永久項目和任何適用的抵免進行調整。
下表列出了所得税準備金(以千計)和實際税率:
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| 截至三個月 | | 九個月結束 |
| 12月24日, | | 12月25日, | | 12月24日, | | 12月25日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
所得税前收入 | $ | 140,441 | | | $ | 144,009 | | | $ | 313,325 | | | $ | 260,721 | |
所得税撥備 | $ | 36,964 | | | $ | 16,373 | | | $ | 82,953 | | | $ | 30,780 | |
實際税率 | 26.3 | % | | 11.4 | % | | 26.5 | % | | 11.8 | % |
我們2023財年第三季度的所得税支出為3700萬美元,而2022財年第三季度為1640萬美元,實際税率分別為26.3%和11.4%。2023財年和2022財年前9個月的所得税支出分別為8300萬美元和3080萬美元,實際税率分別為26.5%和11.8%。我們2023財年第三季度和前九個月的有效税率同比大幅增長,並高於聯邦法定税率,主要是因為2017年減税和就業法案中的一項條款,即2021年12月31日之後開始的納税年度發生的研發支出必須在五年或十五年內按比例資本化和攤銷,具體取決於研究活動的開展地點。由此產生的研究和開發成本的資本化影響了公司全球無形低税收入的計算,從2023財年第一季度開始,這筆收入被視為期間成本。我們2022財年第三季度和前九個月的有效税率低於聯邦法定税率,主要是因為在某些外國司法管轄區獲得的收入的税率低於聯邦法定税率,以及基於股票的薪酬帶來的超額税收收益的影響。
流動性與資本資源
我們需要現金來支付我們的運營費用和營運資本要求,包括庫存、資本支出、股票回購和戰略收購的支出。我們的主要流動資金來源是手頭現金、運營產生的現金、出售和到期有價證券產生的現金,以及我們3億美元循環信貸安排下的可用借款。
經營活動產生的現金是經某些非現金項目和營運資金變動調整後的淨收入。運營現金流為 第一批2.913億美元 九個月 2023財年的 與1.335億美元 在運營中使用的現金 2022財政年度的相應期間。現金 流自 操作過程中 2023財年前9個月與我們淨收入的現金部分和營運資本6030萬美元的不利變化有關,這主要是由於應收賬款和庫存增加以及應付賬款和其他負債減少所致。 於2022會計年度同期的營運所用現金與本公司淨收入的現金部分及營運資金的不利變動有關,主要是由於與GlobalFoundries的產能預留協議條款相關的長期預付晶圓增加(詳見附註12-綜合簡明財務報表附註的承諾及或有事項)、應收賬款及其他資產(其中大部分來自與GlobalFoundries的產能預留協議的條款),但被與收購相關的負債增加及期內存貨減少部分抵銷。
現金淨額 2023財年前9個月用於投資活動的資金為2,420萬美元,而2022財年前9個月為960萬美元。2023財年前9個月用於投資活動的現金與資本支出和技術投資2510萬美元有關,但被90萬美元的有價證券淨銷售額所抵消。2022財政年度同期用於投資活動的現金涉及
此次收購的現金淨額為2.769億美元,資本支出和技術投資為2160萬美元。用於投資活動的現金被2022財年前9個月2.889億美元的有價證券淨銷售額所抵消。
2023財政年度前9個月用於融資活動的現金淨額為2.024億美元,主要用於股票回購1.564億美元和支付與收購有關的預留3090萬美元。2022財政年度前九個月用於籌資活動的現金1.04億美元主要用於9250萬美元期間的股票回購。
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括銷售增長率、市場對我們產品的接受程度、研發項目的時間和範圍、對公司或技術的收購和未來可能的收購、與GlobalFoundries簽訂的產能預留協議下的承諾(在綜合財務報表附註12-承諾和或有事項中進一步討論),以及我們銷售和營銷活動的擴張。我們相信,我們的預期未來現金收益、現有現金、現金等價物、投資餘額和循環信貸安排下的可用借款將足以滿足我們至少在未來12個月的資本需求,儘管我們可能被要求或可能選擇在此之前尋求額外資金。
循環信貸安排
2021年7月8日,本公司與作為行政代理的富國銀行全國協會及其貸款方簽訂了第二次修訂和重述的信貸協議(“第二次修訂信貸協議”)。第二個經修訂的信貸協議規定了3億美元的優先擔保循環信貸安排(“循環信貸安排”)。循環信貸安排將於2026年7月8日(“到期日”)到期。循環信貸安排鬚由Cirrus Logic的所有重要國內子公司(“附屬擔保人”)提供擔保。循環信貸安排以Cirrus Logic和任何附屬擔保人的幾乎所有資產為抵押,但某些除外資產除外。
根據Cirrus Logic的選擇,循環信貸工具下的借款可以(A)基本利率加適用保證金(“基本利率貸款”)或(B)LIBOR利率加適用保證金(“LIBOR利率貸款”)計息。基本利率貸款的適用保證金為每年0%至0.75%,倫敦銀行同業拆息貸款的適用保證金為1.00%至1.75%,這是根據最近結束的連續四個財政季度的綜合融資負債與綜合EBITDA的比率(“綜合槓桿率”)計算的。第二個經修訂的信貸協議進一步提供了一種方法,用於在LIBOR利率不再可用時或在發生某些其他事件時確定替代利率。承諾費按貸款人承諾的平均每日未使用部分按0.175%至0.275%(按綜合槓桿率計算)的年利率累算。
經第二次修訂的《信貸協定》載有習慣性平權契約,除其他外,包括關於繳納税款和其他義務、維持保險、報告要求以及遵守適用法律和條例的契約。此外,經修訂的第二份信貸協議載有慣常的負面契諾,限制Cirrus Logic或任何附屬公司招致債務、授予留置權、進行投資、作出某些根本性改變、作出某些資產處置及作出某些受限制付款的能力。循環信貸安排亦載有若干財務契約,規定(A)前連續四個季度的綜合融資負債(減去該日期最多2億美元的無限制現金及現金等價物)與綜合EBITDA的比率不得大於3.00至1.00(“綜合淨槓桿率”)及(B)前連續四個季度的綜合EBITDA與之前連續四個季度以現金支付或應付的綜合利息開支的比率不得低於3.00至1.00(“綜合利息覆蓋比率”)。
截至2022年12月24日,本公司在循環信貸安排下並無未償還款項,並符合第二修訂信貸協議下的所有契諾。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨與我們的債務證券的利率、非功能性貨幣資產和負債的匯率變動以及市場因素對我們的有價證券價值的影響相關的市場風險。我們定期評估這些風險,並制定了旨在防範這些風險和其他潛在風險的不利影響的政策。我們使用遠期合約來管理可歸因於某些非美元資產負債表敞口的外幣兑換風險。這些外幣遠期合約的收益和損失被確認。
目前的收益以及因重新衡量基礎風險敞口而產生的損益。有關我們市場風險的進一步説明,請參閲“第二部分--項目7A--關於市場風險的定量和定性披露“在我們2022財年於2022年5月20日提交給委員會的Form 10-K年度報告中。有關財務報表的影響,見附註5--衍生金融工具。
項目4.控制和程序
對披露控制措施的評價 和程序
根據交易所法案第13a-15(B)條的要求,我們已在包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的管理層的監督和參與下,評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋期間結束時,我們的披露控制和程序(如交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)規則所定義)的設計和運作的有效性。我們的披露控制和程序旨在提供合理的保證,確保我們在根據《交易所法案》提交或提交的報告中要求披露的信息(I)在委員會規則和表格中指定的時間段內記錄、處理、彙總和報告,以及(Ii)累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時做出有關所需披露的決定。
根據評估,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論,我們的披露控制和程序自2022年12月24日起有效。
對財務報告控制的變化
在截至2022年12月24日的季度內,公司對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對公司的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
第二部分:其他信息
項目1.法律程序
有關本公司參與的法律程序的資料載於本公司未經審核綜合簡明財務報表附註13-法律事宜,並在此併入作為參考。
第1A項。風險因素
在評估所有前瞻性陳述時,您應特別考慮可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果不同的風險因素。與我們的業務相關的各種風險因素包括在截至2022年3月26日的Form 10-K年度報告中,該報告於2022年5月20日提交給委員會,可在www.sec.gov上查閲。除下文所述外,我們在截至2022年3月26日的財政年度的Form 10-K年度報告中披露的風險因素沒有發生重大變化。
我們很大一部分銷售額依賴於有限數量的客户和分銷商,而任何主要客户或分銷商的訂單損失或大幅減少,或銷售給他們的產品定價可能會顯著降低我們的銷售額和盈利能力。
雖然我們從全球廣泛的客户羣中獲得了銷售額,但如果我們失去了任何關鍵客户,或者銷售額大幅下降 或銷售價格 給任何人 關鍵客户,或為保持關鍵客户關係而降低銷售價格, 會大大減少我們的 收入、利潤率和收益以及 對我們的業務造成不利影響。 對於 第三 2023財年第一季度 到2022年,我們最大的十個終端客户代表了大約 分別佔我們淨銷售額的94%和93%。在2023財年和2022財年的前九個月期間,我們最大的十個最終客户分別約佔我們淨銷售額的92%和93%。我們 有一個終端客户,蘋果,通過多個合同製造商購買,代表大約 2023和2022財年第三季度分別佔公司總淨銷售額的88%和82%,2023和2022財年前9個月分別佔83%和79%。 在截至2022年12月24日或2021年12月25日的三個月或九個月內,沒有其他最終客户或總代理商的淨銷售額超過10%。
由於各種原因,我們可能無法維持或增加對某些關鍵客户的銷售,包括:
-我們的大多數客户可以在通知我們有限的情況下停止將我們的產品添加到他們自己的產品中,並且幾乎不會受到懲罰;
-我們與客户達成的協議通常不要求他們購買最低數量的我們的產品;
-我們的許多客户與我們現有或潛在的競爭對手有預先存在的或同時存在的關係,這可能會影響客户購買我們產品的決定;
-我們的許多客户有足夠的資源在內部開發技術解決方案和半導體元件,以取代我們目前在客户終端產品中提供的產品;
-我們的客户面臨來自其他製造商的激烈競爭,這些製造商不使用我們的產品;以及
-我們的客户定期評估替代供應來源,以使他們的供應商基礎多樣化,這增加了他們與我們的談判籌碼,以及他們從其他供應商獲得或雙重來源零部件的能力。
此外,我們對有限數量的關鍵客户的依賴可能會使他們更容易向我們施壓,要求我們降價,或者不接受因意外或額外的成本增加或與供應商相關的費用而導致的價格上漲。我們經歷了來自某些關鍵客户的定價壓力,我們預計我們某些產品的平均售價將不時下降,這可能會減少我們的收入、利潤率和收益。
我們的關鍵客户關係經常要求我們開發可能涉及重大技術挑戰的新產品。我們的客户經常對我們施加相當大的壓力,要求我們滿足緊迫的開發計劃。此外,我們已經並可能在未來再次簽訂客户協議,規定在此期間我們只能向特定客户銷售特定的產品或技術。即使沒有專營期,我們開發的產品通常是特定於我們客户的系統架構的,並且通常不能出售給其他客户。因此,我們可能不得不在戰略關係上投入大量資源,這可能會減損或推遲我們完成其他重要開發項目或開發下一代產品和技術。
此外,我們對某些客户的依賴可能會繼續增加,這可能會增加與擁有關鍵客户相關的風險,包括使我們更容易受到收入、利潤率和收益大幅下降、定價壓力以及對我們業務的其他不利影響的影響。
我們的業績已經並可能繼續受到最近美國和海外通脹大幅上升的影響。
正如我們之前在2022年5月20日提交的Form 10-K年度報告中的風險因素部分所披露的那樣,我們一直並可能繼續受到全球經濟狀況的不利影響。近幾個月來,美國和海外的通貨膨脹率繼續大幅上升,導致交通、工資和其他成本上升。通貨膨脹最近已經並可能繼續增加我們的勞動力成本、製造成本和其他成本。如果我們的成本繼續受到重大通脹壓力的影響,我們可能無法通過增加價格或收入來完全抵消這種更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。此外,通脹壓力也可能導致消費者信心和支出下降,潛在地影響消費電子和智能手機市場對我們客户終端產品的需求。任何此類下降都可能影響我們的業務、經營業績和財務狀況。
政府貿易政策的變化,包括徵收關税和出口限制,可能會對我們的業務運營和銷售產生不利影響。
美國或外國政府可能會改變政府的貿易政策,這可能會對我們在某些國家銷售產品的能力產生不利影響。例如,美國政府對某些中國進口商品徵收關税,作為回報,中國政府對某些美國產品徵收或提議徵收關税。此外,美國政府施加的出口限制,包括美國商務部工業和安全局(“BIS”)通過將公司添加到國際清算銀行實體名單來增加許可要求,以及美國對從中國地區進口的具有強迫勞動記錄和其他人權問題的商品實施的貿易限制,可能要求我們暫停與某些國際客户和/或製造實體的業務,如果我們得出結論或收到美國政府的通知,認為此類業務存在違反美國法律的風險。
規章制度。例如,2022年10月7日,國際清算銀行發佈了出口管制,要求出口先進計算產品的許可證,以及與中國某些半導體產品的支持、開發和生產相關的美國人員的許可證要求。
我們無法預測在關税或貿易關係方面可能會採取什麼行動,哪些產品可能會受到此類行動的影響,或者其他國家可能會採取什麼行動作為迴應。也可能無法預測此類關税、出口限制或其他監管行動的時間或期限。這些政府貿易政策可能會對我們與現有客户的銷售和運營產生實質性的不利影響,並阻礙我們與新客户發展關係的能力。
雖然我們已經從美國政府獲得了向國際清算銀行實體名單上的公司出口某些項目的許可證,但不能保證,如果美國政府將其他公司添加到國際清算銀行實體名單中和/或對它們施加額外的貿易限制,我們將能夠繼續獲得或保持製造或銷售未來產品或其他實體的許可證。儘管我們獲得了許可證,但國際清算銀行的實體名單限制也可能鼓勵外國客户從不受這些限制的競爭對手或其他第三方那裏尋求更多類似或替代產品的供應,或者開發自己的解決方案,特別是在中國政府發展國內半導體行業的情況下。如果出口限制和關税長期維持,或者提高,或者如果未來實施其他出口限制,我們作為供應商的長期競爭力,特別是在中國,可能會受到影響。
美國和其他外國政府之間存在進一步升級和報復行動的風險。如果對中國出口的商品徵收高額關税或其他限制或採取任何相關反制措施,我們的收入和經營業績可能會受到實質性損害。這些關税還可能使我們客户的產品對消費者來説更加昂貴,這可能會降低消費者的需求。
美國政府還可能尋求實施更多的保護性貿易措施,不僅是針對中國,也包括針對其他國家。這可能包括新的或更高的關税,甚至更具限制性的貿易壁壘,例如禁止某些類型或所有特定類型的產品或某些方向美國銷售的產品。任何增加的貿易壁壘或對全球貿易的限制都可能對我們的業務和財務業績產生實質性的不利影響。
我們的產品可能會受到隨着時間推移而下降的平均售價的影響。如果我們不能維持或提高現有產品的平均售價,增加我們的銷量,推出售價更高的新產品或增強型產品,或降低我們的成本,我們的業務和經營業績可能會受到損害。
從歷史上看,在半導體行業,產品的平均售價隨着時間的推移而下降。此外,我們對有限數量的關鍵客户的依賴可能會使關鍵客户更容易向我們施壓,要求我們降價。此外,我們已經承諾,我們的一些產品不會超過某些關鍵客户的特定定價,我們可能無法轉嫁與我們的供應商相關的任何意外或額外的成本增加或費用。
如果我們任何產品的平均售價下降,或者我們無法將增加的供應成本轉嫁給我們的客户,並且我們無法增加單位產量,推出利潤率更高的新產品或增強型產品,和/或降低製造成本以抵消現有產品價格預期的下降,我們的經營業績可能會受到不利影響。
此外,由於採購準備時間的限制,我們在應對任何降價或銷售缺口時,快速降低總成本的能力有限。由於這些因素,我們未來的經營業績可能會出現季度或年度的不利波動。
項目 2.未登記的股權證券銷售和使用 收益
下表提供了在截至2022年12月24日的三個月內,我們根據《交易法》第12條登記的股權證券的購買信息(單位為千,每股金額除外):
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月度期間 | 購買的股份總數 | | 每股平均支付價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值(1) |
2022年9月25日-2022年10月22日 | 362 | | | $ | 73.60 | | | 362 | | | $ | 559,449 | |
2022年10月23日-2022年11月19日 | 10 | | | 74.87 | | | 10 | | | 558,728 | |
2022年11月20日-2022年12月24日 | 341 | | | 66.32 | | | 341 | | | 536,131 | |
總計 | 713 | | | $ | 70.14 | | | 713 | | | $ | 536,131 | |
(1)公司的股份回購計劃包括兩項尚未完成的授權:3.5億美元在董事會於2021年1月授權的股份回購中以及另外一項5億美元在董事會於2022年7月授權的股票回購中。回購將從現有現金中籌集資金,並打算根據適用的證券法不時通過公開市場進行,包括根據規則10b5-1交易計劃,或在私人談判的交易中進行。回購的時間和實際購買量取決於各種因素,包括一般市場和經濟狀況以及其他公司考慮因素。該計劃沒有到期日,公司沒有義務回購任何特定數額的普通股,公司可以隨時酌情修改或暫停。該公司回購了70萬股普通股,用於5000萬美元在2021年股份授權下的2023財年第三季度。這些股票是在公開市場回購的,資金來自現有現金。所有回購的普通股都已於2022年12月24日停用。
第三項。 高級證券違約
沒有。
第四項。 煤礦安全信息披露
不適用。
第五項。 其他信息
沒有。
項目6.展品
以下證據作為本報告的一部分提交或通過引用併入本報告:
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數 | 描述 |
3.1 | 註冊人註冊證書,1998年8月26日提交給特拉華州州務卿(1) |
3.2 | 修訂及重訂註冊人附例(2) |
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官的認證 |
31.2 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官的認證 |
32.1* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官的認證 |
32.2* | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席財務官的認證 |
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中 |
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
1.以引用方式納入註冊人於2001年6月22日提交給證監會的截至2001年3月31日的財政年度10-K表格報告(註冊號000-17795)。
2.以引用方式納入註冊人於2021年3月26日提交給委員會的表格8-K報告(註冊號000-17795)。
*隨附於本10-Q表格季度報告的附件32.1和32.2所附的證明被視為已提供,未在美國證券交易委員會備案,並且不得通過引用將其納入註冊人根據1933年證券法(經修訂)提交的任何文件,無論是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後進行的,無論該文件中包含的任何一般註冊語言如何。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
Cirrus Logic,Inc. | | | | | | | | | | | |
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日期: | 2023年2月2日 | /s/Venk Nathamuni | |
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| | 文克·納塔穆尼 | |
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| | 首席財務官和首席會計官 |