空氣產品和化學品公司
1940 Air Products大道
賓夕法尼亞州艾倫敦,郵編:18106-5500
Www.airproducts.com
Air Products報告2023財年第一季度GAAP每股收益為2.57美元,調整後每股收益為2.64美元
23財年第一季度(與上一年的比較):
·GAAP每股收益為2.57美元,增長2%;GAAP淨收入為5.84億美元,增長6%;GAAP淨利潤率為18.4%,持平
·調整後每股收益*為2.64美元,增長6%;調整後EBITDA*為10.84億美元,增長8%;調整後EBITDA利潤率*為34.1%,增長60個基點
最近的亮點
·宣佈與沙特阿美、ACWA Power和Air Products Qudra在沙特阿拉伯賈贊經濟城投資120億美元的氣化和電力合資企業的第二批資產的財務完成和轉移
·將公司普通股的季度股息增加每股13美分,至每股1.75美元,標誌着股息連續第41年增加
·繼續在全球推進大型氫能項目:
◦宣佈與愛依斯公司成立合資企業,投資約40億美元在德克薩斯州威爾巴格縣建造、擁有和運營美國最大的綠色氫氣設施
◦加拿大聯邦和省政府宣佈為Air Products在艾伯塔省耗資數十億美元的標誌性淨零氫能綜合設施提供約4.75億加元的項目資金
◦繼續發展下游基礎設施,向歐洲供應綠色氫氣
導向
·維持2023財年全年調整後每股收益指引*為11.20美元至11.50美元,比上一財年調整後每股收益*按相同基礎計算上升9%至12%;2023年第二財季調整後每股收益指引*為2.50美元至2.70美元,較上年第二季度調整後每股收益*上升7%至15%
·繼續預計2023財年資本支出*為50億至55億美元
#每股收益是根據Air Products的持續業務在攤薄的基礎上計算和列報的。
*本新聞稿中的某些結果,包括上面的重點,包括在合併、持續經營和部門基礎上引用非GAAP財務衡量標準。有關這些衡量標準以及GAAP與非GAAP歷史結果的對賬的其他信息,可在下文中找到。此外,如下文所述,如果沒有不合理的努力,不可能確定未來事件、交易和/或投資活動的發生時間或發生情況,這些事件、交易和/或投資活動可能會對公司未來的GAAP每股收益或用於投資活動的現金流產生重大影響,如果這些事件中的任何一個發生的話。
賓夕法尼亞州利哈伊谷(2023年2月2日)-Air Products(紐約證券交易所代碼:APD)今天公佈了2023財年第一季度業績,包括持續運營的GAAP每股收益2.57美元,比上一年增長2%。GAAP的淨收入為5.84億美元,比上年增長6%,原因是定價和銷量增加,但這部分被更高的成本、美元走強帶來的不利貨幣以及與敲定Jazan空分設備(ASU)合資企業相關的前一年的一次性收益所抵消。GAAP淨收入利潤率為18.4%,與上一年持平。
本季度,在非公認會計原則的基礎上,持續業務的調整後每股收益為2.64美元,比上一年增長了6%。調整後的EBITDA為10.84億美元,比上年增長8%,這是因為更高的定價和銷量被更高的成本、不利的匯率影響以及與敲定Jazan ASU合資企業相關的前一年的一次性收益部分抵消。調整後的EBITDA利潤率為34.1%,增加了60個基點。
第一季度32億美元的銷售額比去年同期增長了6%,價格上漲了7%,能源成本傳遞增加了3%,銷量增加了2%,部分被6%的不利匯率所抵消。最大細分市場的更高定價推動了業績的增長,同時由於現場和商户需求的增加,銷量也出現了有利的增長,主要是在亞洲和美洲。
Air Products董事長總裁和首席執行官Seifi Ghasemi在評論業績時表示:“Air Products盡職盡責的團隊努力工作,克服了嚴重的經濟疲軟、匯率挑戰和其他不利因素,本季度取得了強勁的業績。我們為已經取得的重大項目里程碑感到自豪,包括完成了120億美元的Jazan氣化和電力項目二期工程,繼續在NEOM綠色氫氣項目的項目融資方面取得良好進展,並宣佈了美國最大的綠色氫氣項目位於德克薩斯州的計劃。重要的是,我們再次增加了股息,就像我們連續40多年所做的那樣,預計2023年將向我們的股東支付超過15億美元。
2023財年第一季度按業務部門劃分的業績
·美國銷售額為13.84億美元,同比增長13%,價格上漲9%,銷量增長6%,部分被能源成本降低1%和匯率不利所抵消。營業收入為3.43億美元,增長了28%,調整後的EBITDA為5.15億美元,增長了13%,這都是由於更高的定價和更高的銷量,但部分被更高的成本所抵消。調整後的EBITDA也反映了股權關聯公司收入的下降。營業利潤率為24.8%,主要是由於定價較高,增加了300個基點,而調整後的EBITDA利潤率為37.2%,下降了10個基點,因為定價的改善被股權關聯公司收入的下降所抵消。
·7.78億美元的亞洲銷售額與上一年持平,因為7%的銷量增長、2%的能源成本傳遞和1%的定價被10%的不利匯率所抵消。營業收入2.36億美元增長了7%,調整後的EBITDA為3.45億美元增長了2%,這都是由於有利的銷量和定價,但部分被不利的貨幣抵消。營業利潤率為30.3%,增加了200個基點,調整後的EBITDA利潤率為44.4%,增加了100個基點,這主要是由於更高的定價和銷量。
·歐洲7.92億美元的銷售額比上一年增長了6%,原因是價格上漲了14%,能源成本轉嫁增加了9%,部分抵消了11%的不利匯率和6%的銷量下降。營業收入為1.46億美元,增長了47%,調整後的EBITDA為2.08億美元,增長了28%,這兩種情況下的主要驅動因素都是較高的定價,但部分抵消了較低的銷量、不利的匯率和較高的成本。營業利潤率為18.4%,增加了510個基點,調整後的EBITDA利潤率為26.2%,增加了430個基點。
·中東和印度股權子公司的收入為6400萬美元,與前一年相比下降了31%,主要來自與敲定Jazan ASU合資企業相關的前一年的一次性收益。
·公司和其他銷售額為1.79億美元,同比下降19%,原因是設備銷售活動減少。
展望
Air Products在持續經營的基礎上提供調整後的每股收益指引,不包括管理層認為不能代表公司基本業務表現的某些項目的影響,例如削減成本行動和減值費用的成本,或已披露項目的收益或虧損的確認。如果沒有不合理的努力,就不可能預測這些事件的發生時間或發生的可能性,或者可能發生的其他可能影響未來GAAP每股收益的交易。同樣,如果沒有不合理的努力,不可能將預測的資本支出與用於投資活動的未來現金進行核對,因為管理層無法確定未來投資活動的時間或發生,這是由管理層在公司進行交易時對競爭機會的評估推動的。此外,不可能提前確定這些事件的潛在意義,但如果這些事件發生,可能會對公司未來的GAAP結果產生重大影響。因此,管理層無法在沒有不合理努力的情況下,將公司調整後每股收益的預測範圍或資本支出調整到一個可比的公認會計原則範圍。
Air Products繼續預計2023財年調整後每股收益指引為11.20美元至11.50美元,比上一財年調整後每股收益增長9%至12%。對於2023財年第二季度,Air Products的調整後每股收益指引為2.50美元至2.70美元,比2022財年第二季度調整後每股收益增長7%至15%。
從2023會計年度第一季度開始,管理層審查調整後的每股收益,不包括公司固定收益養老金計劃的淨定期收益/成本中非服務相關部分的影響。2023財年全年和2023財年第二季度調整後每股收益的預計增長百分比是使用2022財年調整後的結果計算的,以便使用2023財年首次應用的調整後每股收益的計算,在一致的基礎上呈現這一信息。有關更多信息,請參閲下面的GAAP與非GAAP歷史結果的對賬。
Air Products繼續預計2023財年的資本支出為50億至55億美元。
收益電話會議
訪問定於上午8:30舉行的2023財年第一季度收益電話會議。請於美國東部時間2023年2月2日致電232942093,輸入密碼3216168,或訪問Air Products投資者關係網站上的活動詳情頁面。
關於Air Products
Air Products(紐約證券交易所股票代碼:APD)是一家擁有80多年曆史的世界領先的工業氣體公司,專注於服務於能源、環境和新興市場。該公司有兩個由可持續發展驅動的增長支柱。Air Products的基礎業務為煉油、化工、金屬、電子、製造和食品等數十個行業的客户提供基本的工業氣體、相關設備和應用專業知識。該公司還開發、設計、建造、擁有和運營一些世界上最大的工業氣體和碳捕獲項目,為全球交通運輸、工業市場和更廣泛的能源過渡提供世界規模的清潔氫氣。此外,Air Products是液化天然氣加工技術和設備供應的世界領先企業,並在全球範圍內提供透平機械、膜系統和低温容器。
該公司2022財年的銷售額為127億美元,業務遍及50多個國家和地區,目前的市值約為700億美元。來自不同背景的21,000多名充滿激情、才華橫溢、盡職盡責的員工被Air Products的更高目標所驅使,即創造有利於環境的創新解決方案,增強可持續性,並重新想象如何可能解決客户、社區和世界面臨的挑戰。欲瞭解更多信息,請訪問www.airProducts.com或在LinkedIn、Twitter、Facebook或Instagram上關注我們。
有關前瞻性陳述的注意事項
本新聞稿包含符合1995年《私人證券訴訟改革法》安全港條款的“前瞻性陳述”,包括有關收益和資本支出指引、業務前景和投資機會的陳述。前瞻性陳述是基於管理層截至本新聞稿發佈之日的預期和假設,不是對未來業績的保證。雖然前瞻性表述基於管理層認為基於現有信息是合理的假設、預期和預測,但由於許多因素,實際業績和財務結果可能與前瞻性表述中表達的預測和估計存在實質性差異,這些因素包括但不限於:正在進行的新冠肺炎全球大流行的持續時間和影響以及控制其傳播的努力,包括這些因素對我們的業務、我們的客户、經濟狀況和總體市場的影響;全球或區域經濟狀況的變化,通貨膨脹以及我們所服務的細分市場的供需動態,包括對限制全球氣候變化影響的技術和項目的需求;金融市場可能影響我們獲得融資的機會和條件的變化;實施漲價以抵消成本上升的能力;我們供應鏈的中斷以及相關的分銷延遲和成本增加;與廣泛的國際業務相關的風險,包括政治風險、與意外的政府行動相關的風險以及投資發展中市場的風險;項目延誤、合同終止、客户取消或項目和銷售的推遲;我們安全開發、運營的能力, 和管理大型和技術複雜項目的成本;主要客户、合資企業和股權附屬公司未來的財務和運營業績;我們開發、實施和運營新技術以及銷售利用新技術生產的產品的能力;我們執行積壓項目和更新新項目渠道的能力;我們及其附屬公司和合資企業運營所在司法管轄區的關税、經濟制裁和監管活動;環境、税收、安全或其他立法的影響,以及影響我們的業務和我們附屬公司業務的法規和其他公共政策舉措的影響,以及相關的合規要求,包括旨在應對全球氣候變化的立法、法規或政策;税率的變化和税法的其他變化;與我們的運營相關的安全事件;與收購和剝離相關的時間、影響和其他不確定性,包括我們分別整合收購和剝離業務的能力;與網絡安全事件相關的風險,包括我們的信息系統中斷、故障或受損的風險;災難性事件,如自然災害和極端天氣事件、公共衞生危機、戰爭行為,包括俄羅斯入侵烏克蘭和也門持續的內戰,或恐怖主義;石油和天然氣價格波動對我們業務和客户的影響,以及石油和天然氣價格波動導致的市場和經濟中斷;法律或監管程序和調查的費用和結果;經濟狀況或特定事件導致的資產損失;通脹、利率和外幣匯率與當前預期的相比大幅波動;設施損壞, 這些風險包括:管道或輸送系統,包括我們擁有或為第三方運營的管道或輸送系統;電力、天然氣和其他原材料的可用性和成本;生產力和運營改善計劃的成功;以及在截至2022年9月30日的10-K表格年度報告和我們提交給美國證券交易委員會的後續文件中描述的其他風險。告誡您不要過度依賴我們的前瞻性陳述。除非法律另有要求,否則我們不承擔任何義務或承諾更新或修訂本文中包含的任何前瞻性陳述,以反映任何假設、信念或預期的任何變化,或任何此類前瞻性陳述所基於的事件、條件或情況的任何變化。
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媒體問詢:
凱蒂·麥克唐納,電話:(610)481-3673;電子郵件:mcdonace@airducts.com
投資者諮詢:
Sidd Manjeshwar,電話:(610)481-1872;電子郵件:manjessj@airducts.com
Mun Shieh,電話:(610)481-2951;電子郵件:shiehmh@airducts.com
空氣產品和化學品公司及其子公司
合併損益表
(未經審計)
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| 截至三個月 | |
| 12月31日 | |
(百萬美元,不包括每股和每股數據) | 2022 | 2021 | | |
銷售額 | $3,174.7 | | $2,994.2 | | | |
銷售成本 | 2,272.3 | | 2,223.6 | | | |
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銷售和管理費用 | 234.4 | | 232.8 | | | |
研發費用 | 24.4 | | 23.3 | | | |
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其他收入(費用),淨額 | 8.4 | | 8.5 | | | |
營業收入 | 652.0 | | 523.0 | | | |
股權關聯公司的收入 | 110.0 | | 147.8 | | | |
利息支出 | 41.2 | | 30.5 | | | |
其他營業外收入(費用),淨額 | (0.6) | | 22.6 | | | |
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税前收入 | 720.2 | | 662.9 | | | |
所得税撥備 | 136.4 | | 113.3 | | | |
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淨收入 | 583.8 | | 549.6 | | | |
可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 11.6 | | (10.8) | | | |
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Air Products的淨收入 | $572.2 | | $560.4 | | | |
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每股數據(每股美元) | | | | |
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Air Products的基本每股收益 | $2.58 | | $2.53 | | | |
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Air Products的稀釋後每股收益 | $2.57 | | $2.52 | | | |
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加權平均普通股(百萬股) | | | | |
基本信息 | 222.2 | | 221.9 | | | |
稀釋 | 222.6 | | 222.6 | | | |
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空氣產品和化學品公司及其子公司
合併資產負債表
(未經審計)
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| 12月31日 | 9月30日 |
(百萬美元) | 2022 | 2022 |
資產 | | |
流動資產 | | |
現金和現金項目 | $3,131.0 | | $2,711.0 | |
短期投資 | 19.6 | | 590.7 | |
應收貿易賬款淨額 | 1,827.2 | | 1,794.4 | |
盤存 | 635.3 | | 514.2 | |
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預付費用 | 165.1 | | 156.8 | |
其他應收款和流動資產 | 542.9 | | 515.8 | |
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流動資產總額 | 6,321.1 | | 6,282.9 | |
對股權關聯公司淨資產的投資和對股權關聯公司的墊款 | 3,391.5 | | 3,353.8 | |
廠房和設備,按成本計算 | 29,772.3 | | 28,160.1 | |
減去:累計折舊 | 14,733.1 | | 13,999.6 | |
廠房和設備,淨值 | 15,039.2 | | 14,160.5 | |
商譽,淨額 | 876.3 | | 823.0 | |
無形資產,淨額 | 363.1 | | 347.5 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | 754.8 | | 694.8 | |
應收非當期租賃 | 579.3 | | 583.1 | |
其他非流動資產 | 953.0 | | 947.0 | |
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非流動資產總額 | 21,957.2 | | 20,909.7 | |
總資產 | $28,278.3 | | $27,192.6 | |
負債與權益 | | |
流動負債 | | |
應付賬款和應計負債 | $2,552.0 | | $2,771.6 | |
應計所得税 | 159.9 | | 135.2 | |
短期借款 | 2.2 | | 10.7 | |
長期債務的當期部分 | 562.8 | | 548.3 | |
| | |
流動負債總額 | 3,276.9 | | 3,465.8 | |
長期債務 | 6,834.4 | | 6,433.8 | |
長期債務關聯方 | 658.4 | | 652.0 | |
非流動經營租賃負債 | 627.4 | | 592.1 | |
其他非流動負債 | 1,117.7 | | 1,099.1 | |
遞延所得税 | 1,246.1 | | 1,247.4 | |
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非流動負債總額 | 10,484.0 | | 10,024.4 | |
總負債 | 13,760.9 | | 13,490.2 | |
Air Products股東權益 | 13,935.7 | | 13,144.0 | |
非控制性權益 | 581.7 | | 558.4 | |
總股本 | 14,517.4 | | 13,702.4 | |
負債和權益總額 | $28,278.3 | | $27,192.6 | |
空氣產品和化學品公司及其子公司
合併現金流量表
(未經審計)
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| 截至三個月 |
| 12月31日 |
(百萬美元) | 2022 | 2021 |
經營活動 | | |
淨收入 | $583.8 | | $549.6 | |
減去:可歸因於非控股權益的淨收益(虧損) | 11.6 | | (10.8) | |
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Air Products的淨收入 | 572.2 | | 560.4 | |
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將收入與經營活動提供的現金進行對賬的調整: | | |
折舊及攤銷 | 321.5 | | 332.3 | |
遞延所得税 | 13.8 | | 15.7 | |
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權益法投資的分配(未分配)收益 | 17.2 | | (117.3) | |
出售資產和投資的收益 | (2.3) | | (0.8) | |
基於股份的薪酬 | 16.1 | | 15.8 | |
應收非當期租賃 | 19.4 | | 21.8 | |
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其他調整 | 99.0 | | (49.4) | |
提供(使用)現金的營運資本變動,不包括收購的影響: | | |
應收貿易賬款 | 40.4 | | (132.7) | |
盤存 | (102.8) | | (33.7) | |
其他應收賬款 | (6.7) | | 14.0 | |
應付賬款和應計負債 | (257.6) | | 167.6 | |
其他營運資金 | (10.9) | | (8.5) | |
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經營活動提供的現金 | 719.3 | | 785.2 | |
投資活動 | | |
增加廠房和設備,包括長期存款 | (834.2) | | (663.8) | |
收購,獲得的現金更少 | — | | (34.6) | |
對未合併關聯公司的投資和墊款 | — | | (1,632.7) | |
出售資產和投資所得收益 | 4.0 | | 1.1 | |
購買投資 | (19.2) | | (727.4) | |
投資收益 | 591.5 | | 1,331.9 | |
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其他投資活動 | 1.7 | | 6.4 | |
用於投資活動的現金 | (256.2) | | (1,719.1) | |
融資活動 | | |
長期債務收益 | 476.3 | | 51.6 | |
償還長期債務 | (195.9) | | (400.0) | |
商業票據和短期借款淨(減)增 | (4.1) | | 113.1 | |
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支付給股東的股息 | (359.4) | | (332.1) | |
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行使股票期權所得收益 | 14.0 | | 13.3 | |
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其他融資活動 | (16.5) | | (31.0) | |
用於融資活動的現金 | (85.6) | | (585.1) | |
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匯率變動對現金的影響 | 42.5 | | 3.8 | |
增加(減少)現金及現金項目 | 420.0 | | (1,515.2) | |
現金和現金項目--年初 | 2,711.0 | | 4,468.9 | |
現金和現金項目--期末 | $3,131.0 | | $2,953.7 | |
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補充現金流信息 | | |
已支付的税款,扣除退款後的淨額 | $88.5 | | $50.3 | |
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空氣產品和化學品公司及其子公司
業務細分信息
(未經審計)
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(百萬美元) | 美洲 | 亞洲 | 歐洲 | 中東 和印度 | 公司 及其他 | 總計 | |
截至2022年12月31日的三個月 |
銷售額 | $1,384.2 | | $777.8 | | $791.9 | | $41.4 | | $179.4 | | $3,174.7 | | |
營業收入(虧損) | 343.0 | | 235.9 | | 145.8 | | 6.7 | | (79.4) | | 652.0 | | |
折舊及攤銷 | 156.0 | | 101.9 | | 44.3 | | 6.6 | | 12.7 | | 321.5 | | |
股權關聯公司的收入 | 16.4 | | 7.4 | | 17.7 | | 64.1 | | 4.4 | | 110.0 | | |
截至2021年12月31日的三個月 |
銷售額 | $1,224.1 | | $780.4 | | $744.2 | | $23.7 | | $221.8 | | $2,994.2 | | |
營業收入(虧損) | 267.2 | | 221.1 | | 99.2 | | 4.8 | | (69.3) | | 523.0 | | |
折舊及攤銷 | 155.3 | | 110.8 | | 49.8 | | 6.1 | | 10.3 | | 332.3 | | |
股權關聯公司的收入 | 34.2 | | 6.6 | | 13.9 | | 92.3 | | 0.8 | | 147.8 | | |
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總資產 | | | | | | | |
2022年12月31日 | $8,515.0 | | $7,439.3 | | $3,908.1 | | $3,154.2 | | $5,261.7 | | $28,278.3 | | |
2022年9月30日 | 8,237.7 | | 6,968.7 | | 3,645.1 | | 2,980.7 | | 5,360.4 | | 27,192.6 | | |
非公認會計準則財務計量的對賬
(除非另有説明,否則以百萬美元計,每股數據除外)
我們在“調整”或“非公認會計原則”的基礎上提出某些財務措施,而不是按照美國公認會計原則(“GAAP”)。在綜合基礎上,這些衡量標準包括調整後每股攤薄收益(“EPS”)、調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率和資本支出。在分部基礎上,這些衡量標準包括調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率。除了這些措施外,我們還介紹了某些補充的非GAAP財務措施,以幫助讀者瞭解某些已披露項目或“非GAAP調整”對我們調整後攤薄每股收益的計算產生的影響。對於每個非GAAP財務指標,我們提出了與根據GAAP計算的最直接可比財務指標的對賬。
在許多情況下,非GAAP財務指標是通過調整最直接可比的GAAP指標來確定的,以排除我們認為不能代表我們基本業務表現的非GAAP調整。例如,我們排除了淨定期收益/成本的非服務部分對我們的固定收益養老金計劃的影響,如下所述。此外,我們以前已經排除了與降低成本行動、減值費用和披露的交易收益相關的某些費用。讀者應該意識到,我們可能會在未來確認類似的損失或收益。
如果適用,我們的税前非GAAP調整的税收影響反映了我們的非GAAP調整的預期當期和遞延所得税影響。這些税收影響主要是由各個相關司法管轄區的法定税率和該等司法管轄區的調整的可税性所驅動的。
我們提供這些非GAAP財務衡量標準,以允許投資者、潛在投資者、證券分析師和其他人以與我們管理層相同的方式評估我們的業務表現。我們相信,當這些衡量標準與根據公認會計原則計算的財務結果一起考慮時,可以更全面地瞭解影響我們歷史財務業績和預測未來業績的因素和趨勢。然而,我們提醒讀者不要孤立地考慮這些衡量標準,或將其作為根據公認會計原則計算的最直接可比衡量標準的替代品。讀者還應考慮與這些非GAAP財務指標相關的限制,包括這些指標在一家公司與另一家公司之間可能缺乏可比性。
非服務養卹金(福利)成本的非公認會計準則調整,淨額
從2023財年第一季度開始生效,我們調整後的每股收益不包括定期淨收益/成本的非服務相關部分對我們的固定收益養老金計劃的影響。以下列出的上一年度非公認會計準則財務指標已進行了相應的重塑,以符合2023財年的列報。非服務相關部分是經常性、非經營項目,包括利息成本、計劃資產的預期回報、以前的服務成本攤銷、精算損失攤銷以及特別解僱福利、削減和結算。非服務相關部分的淨影響反映在我們綜合損益表的“其他非營業收入(費用),淨額”中。對非服務養老金組成部分的影響進行調整後,為我們財務報表的管理層和用户提供了我們基本業務業績的更準確的表述,因為這些組成部分是由與我們的運營無關的因素驅動的,例如與降低風險相關的養老金計劃資產分配最近的變化,以及股票和債務市場的波動。此外,由於計劃的資金狀況,非服務相關部分不能反映我們的固定福利計劃未來的繳費需求。
調整後稀釋每股收益
下表提供了對用於計算持續運營的調整稀釋每股收益的每個主要組成部分的最直接可比GAAP衡量標準的對賬,我們將其視為關鍵業績指標。在我們進行非GAAP調整的時期,我們認為讀者瞭解每一次此類調整的每股影響是很重要的,因為管理層在評估基本業務業績時不會考慮這些影響。每股影響是獨立計算的,由於四捨五入,可能不會計入總攤薄每股收益和調整後攤薄每股收益總額。
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| 截至12月31日止的三個月 |
Q1 2023 vs. Q1 2022 | 運營中 收入 | | 權益 附屬公司的 收入 | 其他營業外收入/費用,淨額 | 所得税 規定 | 淨收入 歸因於 航空產品 | 稀釋 易辦事 |
2023年第一季度GAAP | $652.0 | | | $110.0 | | ($0.6) | | $136.4 | | $572.2 | | $2.57 | |
2022年第一季度GAAP | 523.0 | | | 147.8 | | 22.6 | | 113.3 | | 560.4 | | 2.52 | |
$更改公認會計原則 | | | | | | | $0.05 | |
更改GAAP百分比 | | | | | | | 2 | % |
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2023年第一季度GAAP | $652.0 | | | $110.0 | | ($0.6) | | $136.4 | | $572.2 | | $2.57 | |
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非服務養卹金(福利)成本,淨額 | — | | | — | | 19.5 | | 4.9 | | 14.6 | | 0.07 | |
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2023年第一季度非公認會計原則(“調整後”) | $652.0 | | | $110.0 | | $18.9 | | $141.3 | | $586.8 | | $2.64 | |
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2022年第一季度GAAP | $523.0 | | | $147.8 | | $22.6 | | $113.3 | | $560.4 | | $2.52 | |
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非服務養卹金(福利)成本,淨額 | — | | | — | | (12.0) | | (2.9) | | (9.1) | | (0.04) | |
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2022年第一季度非公認會計原則(“調整後”) | $523.0 | | | $147.8 | | $10.6 | | $110.4 | | $551.3 | | $2.48 | |
$更改非公認會計原則(“調整後”) | | | | | | | $0.16 | |
更改非GAAP百分比(“調整後”) | | | | | | | 6 | % |
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調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
我們將調整後的EBITDA定義為淨收益減去非持續業務收入、税後淨額和不包括非GAAP調整,我們認為這些調整不能反映潛在的業務趨勢,扣除利息支出、其他非營業收入(費用)、淨額、所得税撥備以及折舊和攤銷費用。調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率為管理層評估經營業績提供了有用的指標。利潤率是通過將每個行項目除以相應期間的綜合銷售額來單獨計算的,由於四捨五入的原因,可能不會等於總利潤率。
下表顯示了綜合銷售額和GAAP基礎上的淨收入與調整後EBITDA的對賬,以及GAAP基礎上的淨收入利潤率與調整後EBITDA利潤率的對賬:
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| Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | FY2023 |
2023 | $ | 保證金 | | $ | 保證金 | | $ | 保證金 | | $ | 保證金 | | $ | 保證金 |
銷售額 | $3,174.7 | | | | | | | | | | | | | | |
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淨收益和淨利潤差額 | $583.8 | | 18.4 | % | | | | | | | | | | | | |
減去:非持續經營的收入,扣除税後 | — | | — | % | | | | | | | | | | | | |
新增:利息支出 | 41.2 | | 1.3 | % | | | | | | | | | | | | |
減去:其他營業外收入(費用),淨額 | (0.6) | | — | % | | | | | | | | | | | | |
新增:所得税撥備 | 136.4 | | 4.3 | % | | | | | | | | | | | | |
增加:折舊和攤銷 | 321.5 | | 10.1 | % | | | | | | | | | | | | |
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調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率 | $1,083.5 | | 34.1 | % | | | | | | | | | | | | |
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| Q1 | | Q2 | | Q3 | | Q4 | | FY2022 |
2022 | $ | 保證金 | | $ | 保證金 | | $ | 保證金 | | $ | 保證金 | | $ | 保證金 |
銷售額 | $2,994.2 | | | | $2,945.1 | | | | $3,189.3 | | | | $3,570.0 | | | | $12,698.6 | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
淨收益和淨利潤差額 | $549.6 | | 18.4 | % | | $536.8 | | 18.2 | % | | $587.1 | | 18.4 | % | | $593.0 | | 16.6 | % | | $2,266.5 | | 17.8 | % |
減去:非持續經營的收入,扣除税後 | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | 12.6 | | 0.4 | % | | 12.6 | | 0.1 | % |
新增:利息支出 | 30.5 | | 1.0 | % | | 32.3 | | 1.1 | % | | 32.7 | | 1.0 | % | | 32.5 | | 0.9 | % | | 128.0 | | 1.0 | % |
減去:其他營業外收入(費用),淨額 | 22.6 | | 0.8 | % | | 9.1 | | 0.3 | % | | 10.5 | | 0.3 | % | | 20.2 | | 0.6 | % | | 62.4 | | 0.5 | % |
新增:所得税撥備 | 113.3 | | 3.8 | % | | 122.7 | | 4.2 | % | | 134.2 | | 4.2 | % | | 130.6 | | 3.7 | % | | 500.8 | | 3.9 | % |
增加:折舊和攤銷 | 332.3 | | 11.1 | % | | 335.9 | | 11.4 | % | | 337.2 | | 10.6 | % | | 332.8 | | 9.3 | % | | 1,338.2 | | 10.5 | % |
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添加:業務和資產操作 | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | 73.7 | | 2.1 | % | | 73.7 | | 0.6 | % |
附註:權益法投資減值準備 | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | — | % | | 14.8 | | 0.4 | % | | 14.8 | | 0.1 | % |
調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率 | $1,003.1 | | 33.5 | % | | $1,018.6 | | 34.6 | % | | $1,080.7 | | 33.9 | % | | $1,144.6 | | 32.1 | % | | $4,247.0 | | 33.4 | % |
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2023 vs. 2022 | Q1 | | | | | | | | |
更改GAAP | | | | | | | | | | | | | | |
淨收益$變化 | $34.2 | | | | | | | | |
淨收益變動百分比 | 6% | | | | | | | | |
淨利潤率變化 | — bp | | | | | | | | |
更改非GAAP | | | | | | | | | | | | | | |
調整後的EBITDA$Change | $80.4 | | | | | | | | |
調整後的EBITDA變動百分比 | 8% | | | | | | | | |
調整後的EBITDA利潤率變化 | 60個BP | | | | | | | | |
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月,公司三個最大地區部門的銷售額、營業收入和營業利潤率與調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率的對賬:
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美洲 | 23財年第一季度 | 22財年第一季度 | | $Change | 變化 | | | |
銷售額 | $1,384.2 | | $1,224.1 | | | $160.1 | | 13 | % | | | |
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營業收入 | $343.0 | | $267.2 | | | $75.8 | | 28 | % | | | |
營業利潤率 | 24.8 | % | 21.8 | % | | | 300 | 英國石油公司 | | | |
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公認會計原則與非公認會計原則的對賬: | | | | | | | | |
營業收入 | $343.0 | | $267.2 | | | | | | | |
增加:折舊和攤銷 | 156.0 | | 155.3 | | | | | | | |
地址:股權關聯公司的收入 | 16.4 | | 34.2 | | | | | | | |
調整後的EBITDA | $515.4 | | $456.7 | | | $58.7 | | 13 | % | | | |
調整後EBITDA利潤率 | 37.2 | % | 37.3 | % | | | (10) bp | | | |
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亞洲 | 23財年第一季度 | 22財年第一季度 | | $Change | 變化 |
銷售額 | $777.8 | | $780.4 | | | ($2.6) | | — | % |
| | | | | |
營業收入 | $235.9 | | $221.1 | | | $14.8 | | 7 | % |
營業利潤率 | 30.3 | % | 28.3 | % | | | 200 bp |
| | | | | |
公認會計原則與非公認會計原則的對賬: | | | | | |
營業收入 | $235.9 | | $221.1 | | | | |
增加:折舊和攤銷 | 101.9 | | 110.8 | | | | |
地址:股權關聯公司的收入 | 7.4 | | 6.6 | | | | |
調整後的EBITDA | $345.2 | | $338.5 | | | $6.7 | | 2 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 44.4 | % | 43.4 | % | | | 100 bp |
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歐洲 | 23財年第一季度 | 22財年第一季度 | | $Change | 變化 |
銷售額 | $791.9 | | $744.2 | | | $47.7 | | 6 | % |
| | | | | |
營業收入 | $145.8 | | $99.2 | | | $46.6 | | 47 | % |
營業利潤率 | 18.4 | % | 13.3 | % | | | 510 | 英國石油公司 |
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公認會計原則與非公認會計原則的對賬: | | | | | |
營業收入 | $145.8 | | $99.2 | | | | |
增加:折舊和攤銷 | 44.3 | | 49.8 | | | | |
地址:股權關聯公司的收入 | 17.7 | | 13.9 | | | | |
調整後的EBITDA | $207.8 | | $162.9 | | | $44.9 | | 28 | % |
調整後EBITDA利潤率 | 26.2 | % | 21.9 | % | | | 430 | 英國石油公司 |
資本支出
我們將資本支出定義為用於增加廠房和設備的現金流,包括長期存款、收購(減去獲得的現金)以及對未合併附屬公司的投資和墊款。用於投資活動的現金與我們報告的資本支出的對賬如下:
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| | 截至三個月 |
| | 12月31日 |
| | | 2022 | 2021 |
用於投資活動的現金 | | | $256.2 | | $1,719.1 | |
出售資產和投資所得收益 | | | 4.0 | | 1.1 | |
購買投資 | | | (19.2) | | (727.4) | |
投資收益 | | | 591.5 | | 1,331.9 | |
其他投資活動 | | | 1.7 | | 6.4 | |
資本支出 | | | $834.2 | | $2,331.1 | |
我們資本支出的組成部分詳見下表:
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| | 截至三個月 |
| | 12月31日 |
| | | 2022 | 2021 |
增加廠房和設備,包括長期存款 | | | $834.2 | | $663.8 | |
收購,獲得的現金更少 | | | — | | 34.6 | |
對未合併關聯公司的投資和墊款 | | | — | | 1,632.7 | |
資本支出(A) | | | $834.2 | | $2,331.1 | |
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(A)包括合併子公司中非控股夥伴的貢獻,包括與Jazan氣化和電力項目相關的投資。
投資活動展望
如果沒有不合理的努力,我們不可能將我們的預測資本支出與用於投資活動的未來現金進行核對,因為我們無法確定我們未來投資活動的時間或發生,這是由我們在進行交易時對競爭機會的評估推動的。這些決定,無論是單獨的還是總體的,都可能對我們用於投資活動的現金產生重大影響。
我們預計2023財年的資本支出為50億至55億美元。
展望
以下提供的指引是基於經調整的持續經營基礎,並與Air Products可歸因於經調整的歷史攤薄每股收益進行比較。這些經調整的措施不包括我們認為不能代表我們的基本業務表現的某些項目的影響,例如我們的固定收益養老金計劃的定期淨收益/成本的非服務部分、成本削減行動和減值費用的成本產生,或已披露項目的收益或虧損的確認。我們每項非GAAP調整的每股影響是獨立計算的,由於四捨五入的原因,可能不會合計為調整後稀釋每股收益的總和。
如果沒有不合理的努力,就不可能確定類似未來事件的時間或發生,或可能發生的其他可能影響未來GAAP每股收益的交易。此外,不可能提前確定這些事件的潛在意義;然而,如果這些事件發生,可能會對我們未來的GAAP每股收益產生重大影響。因此,如果沒有不合理的努力,管理層無法在持續運營的基礎上將我們調整後每股收益的預測範圍與可比的公認會計原則範圍完全一致。
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| 稀釋每股收益 |
| Q2 | | 全年 |
2022年稀釋每股收益 | $2.38 | | | $10.08 | |
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業務和資產操作 | — | | | 0.27 | |
權益法投資減值準備 | — | | | 0.05 | |
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2022年調整後稀釋每股收益 | $2.38 | | | $10.41 | |
每股非服務養老金福利的影響,淨額(A) | (0.04) | | | (0.15) | |
2022年調整後稀釋每股收益,不包括每股非服務養老金福利的影響,淨額(A) | $2.34 | | | $10.25 | |
2023年調整後稀釋每股收益展望(A) | $2.50–$2.70 | | $11.20–$11.50 |
$CHANGE(A) | 0.16–0.36 | | 0.95–1.25 |
變化百分比(A) | 7%–15% | | 9%–12% |
(A)2022財政年度稀釋每股收益已如下文反映非服務養卹金影響調整的調整稀釋每股收益一節所示和討論的那樣進行了調整,以便在一致的基礎上列報2022財政年度的結果和2023財政年度的指導。實際的非服務養老金影響在一定程度上取決於無法預測的外部因素,例如股票和債務市場的波動。因此,管理層無法完全協調我們對GAAP每股收益預測的影響。
反映非服務養卹金影響的調整後稀釋每股收益
從2023財年第一季度開始,管理層審查調整後的每股收益,不包括我們固定收益養老金計劃的淨定期收益/成本中非服務相關部分的影響。2022財年第二季度和全年的非公認會計準則財務指標已在下表中進行了相應的重塑,以使讀者能夠在一致的基礎上比較2022財年的結果和2023財年的指導。此表中反映的每股影響是獨立計算的,由於四捨五入,可能不會合計為調整後稀釋每股收益的總和。欲瞭解更多時間段,請訪問我們的投資者關係網站。
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| | 2022財年 | | |
| | Q2 | | | 全年 | | | | | | |
非服務養老金福利,税前淨額 | | $11.9 | | | | $44.7 | | | | | | | |
税收影響 | | (2.9) | | | | (10.8) | | | | | | | |
非服務養老金福利,税後淨額 | | $9.0 | | | | $33.9 | | | | | | | |
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加權平均普通股-稀釋(百萬) | | 222.5 | | | | 222.5 | | | | | | | |
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反映對非服務養卹金影響進行調整的非GAAP衡量標準: | | | | | | | | | | |
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據報道,調整後的稀釋每股收益 | | $2.38 | | | | $10.41 | | | | | | | |
每股非服務養老金福利的影響,淨額(A) | | (0.04) | | | | (0.15) | | | | | | | |
調整後稀釋每股收益,不包括每股非服務養老金福利的影響,淨額 | | $2.34 | | | | $10.25 | | | | | | | |
(A)計算方法為“非服務退休金利益,税後淨額”除以“加權平均普通股--攤薄”。