管理層對財務狀況和結果的討論與分析
截至2022年12月31日的三個月和九個月的運營情況
正如在本管理層的討論和分析(“MD&A”)中所使用的,除非上下文另有指示或要求,否則所有提及“公司”、“光速”、“我們”、“我們”或“我們”的名稱均指光速商務公司及其子公司,並於2022年12月31日組成的綜合基礎上。
這份日期為2023年2月2日、截至2022年12月31日的三個月和九個月的MD&A應與本公司截至2022年12月31日的三個月和九個月的未經審計的簡明中期綜合財務報表和相關附註以及我們截至2022年3月31日的年度經審計的年度綜合財務報表和相關附註一併閲讀。本MD&A所載財務資料來自本公司截至2022年12月31日止三個月及九個月的未經審核簡明中期綜合財務報表,該等財務報表乃根據適用於編制中期財務報表的國際財務報告準則(“IFRS”)編制,包括國際會計準則委員會(“IASB”)頒佈的國際會計準則(“IAS”)第34號中期財務報告。除另有説明外,所有金額均以美元計算。
本MD&A的編制參考了加拿大證券管理人的國家文件51-102“持續披露義務”。根據美國/加拿大多司法管轄區披露制度,我們被允許根據加拿大的披露要求準備本MD&A,該要求與美國的要求不同。
有關光速的更多信息,包括我們最近完成的年度信息表和截至2022年3月31日的財政年度的Form 40-F年度報告,可以在我們的網站Investors.lightSpeedhq.com上獲得,也可以在SEDAR網站www.sedar.com和Edga網站www.sec.gov上找到。
前瞻性信息
本MD&A包含適用證券法定義的“前瞻性信息”和“前瞻性陳述”(統稱為“前瞻性信息”)。前瞻性信息可能與我們的財務前景和預期的事件或結果有關,可能包括有關我們的財務狀況、業務戰略、增長戰略、可尋址市場、預算、運營、財務結果、税收、股息政策、計劃和目標的信息。特別是,有關我們對未來結果、業績、成就、前景或機會的預期或我們經營的市場的信息;宏觀經濟狀況,如不斷增加的通脹壓力、利率和全球經濟不確定性;我們對我們降低成本舉措的成本、時機和影響的預期;事件,如正在進行的新冠肺炎大流行(“新冠肺炎”)和俄羅斯入侵烏克蘭;有關行業和消費者支出趨勢、我們的增長率、我們平臺的進步和擴展的實現情況、我們的收入以及我們支付相關解決方案和其他解決方案的創收潛力、我們的毛利率和未來的盈利能力、收購結果和協同效應、法律訴訟的影響、外匯波動對我們運營結果的影響、我們的業務計劃和戰略以及我們在行業中的競爭地位的預期,均為前瞻性信息。
在一些情況下,可以通過使用前瞻性術語來識別前瞻性信息,如“計劃”、“目標”、“預期”或“不預期”、“預期”、“機會存在”、“預算”、“預定”、“估計”、“展望”、“預測”、“預測”、“前景”、“戰略”、“打算”、“預期”或“不預期”、“相信”,或此類詞語和短語的變體或某些行動、事件或結果“可能”、“可能”、“將”、“可能”、“將”、“將被採取”、“發生”或“將實現”,這些術語和類似術語的否定。此外,任何提及對未來事件或情況的預期、意圖、預測或其他描述的陳述都包含前瞻性信息。包含前瞻性信息的陳述不是歷史事實,而是代表管理層對未來事件或情況的預期、估計和預測。
這些前瞻性信息和其他前瞻性信息是基於我們根據我們對歷史趨勢、當前狀況和預期未來發展的經驗和看法以及我們目前認為在前瞻性信息發佈之日的情況下適當和合理的其他因素而提出的意見、估計和假設。儘管準備和審查前瞻性信息的過程是謹慎的,但不能保證基本的意見、估計和假設將被證明是正確的。關於我們建立市場份額和進入新市場和行業垂直市場的能力;我們吸引、開發和留住關鍵人員的能力;我們管理硬件組件短缺和供應鏈風險以及供應鏈短缺對客户的影響的能力;我們維持和擴大地理範圍的能力;我們執行擴張計劃的能力;我們執行成本削減計劃的能力;我們繼續投資基礎設施和實施可擴展控制的能力;
支持我們發展的系統和流程;我們預防和管理信息安全漏洞或其他網絡安全威脅的能力;我們保護知識產權和第三方侵犯知識產權的風險的能力;集體訴訟和其他訴訟索賠的影響;我們產品的定價;我們成功整合我們收購的公司並從收購中獲得預期利益的能力;我們以可接受的條件獲得和維持現有融資的能力;貨幣匯率和利率,包括通脹;我們業務和客户業務的季節性;競爭的影響;我們行業或全球經濟的變化和趨勢,包括消費者支出的變化;商譽減值和未來減值的可能性;以及法律、規則、法規和全球標準的變化,是準備前瞻性信息和管理層預期的重要因素。
前瞻性信息必須基於許多意見、估計和假設,這些意見、估計和假設是我們認為合適和合理的,可能會受到已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素的影響,這些因素可能會導致實際結果、活動水平、業績或成就與此類前瞻性信息明示或暗示的結果、活動水平、業績或成就大不相同,包括但不限於本MD&A中“影響我們業績的因素摘要”一節中所描述的因素,在我們於2022年5月19日提交的年度信息表格的“風險因素”一節中所描述的因素。在我們提交給加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會的其他文件中,所有這些文件都可以在我們的SEDAR(www.sedar.com)和Edgar(www.sec.gov)上的個人資料中獲得。
如果這些風險或不確定性中的任何一項成為現實,或者前瞻性信息背後的意見、估計或假設被證明是不正確的,實際結果或未來事件可能與前瞻性信息中預期的大不相同。潛在投資者應慎重考慮以上提及並在本MD&A中更詳細描述的意見、估計或假設。
儘管我們試圖確定可能導致實際結果與前瞻性信息中包含的結果大不相同的重要風險因素,但可能存在我們目前不知道的其他風險因素,或者我們目前認為不是重大風險因素,這些因素也可能導致實際結果或未來事件與此類前瞻性信息中表述的結果或未來事件大不相同。不能保證這些信息將被證明是準確的,因為實際結果和未來事件可能與這些信息中預期的大不相同。沒有前瞻性的信息是未來結果的保證。因此,您不應過分依賴前瞻性信息,因為這些信息只能説明截止日期。本MD&A中包含的前瞻性信息代表我們在本新聞稿發佈之日或在另有聲明作出之日的預期,如果適用,可能會在該日期之後發生變化。但是,除非適用的證券法要求,否則我們不會因為新信息、未來事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性信息的意圖、義務或承諾。
本MD&A中包含的所有前瞻性信息均明確符合前述警示聲明。
本MD&A包括某些商標,包括受適用的知識產權法保護並且是我們的財產的“LightSPEED”、“NuOrder”和其他商標。僅為方便起見,本MD&A中提及的我們的商標和商號可能不帶®或™符號,但此類引用並不意味着我們不會根據適用法律在最大程度上主張我們對這些商標和商號的權利。
有關光速的更多信息,包括我們最近完成的年度信息表,可以在SEDAR網站www.sedar.com和Edga網站www.sec.gov上找到。
概述
光速提供了一個基於雲的商務平臺,連接了供應商、商家和消費者,同時實現了全渠道體驗。我們的軟件平臺為我們的客户提供了與消費者接觸、管理他們的運營、接受付款和發展他們的業務所需的關鍵功能。我們為全球客户提供服務,通過在線、移動、社交和實體渠道與消費者互動,使單一和多地點零售商、餐廳、高爾夫球場運營商和其他公司能夠在全渠道市場環境中成功競爭。我們主要以中小型企業(“SMB”)為目標客户,提供易於使用且經濟高效的解決方案。我們的大部分收入都是經常性的或重複出現的,而且我們有良好的記錄,隨着時間的推移,每個客户的收入都在增長。
我們的雲平臺圍繞三個相互關聯的元素設計:全渠道消費者體驗,全面的後臺運營管理套件,以提高客户的效率和洞察力,以及支付便利化。鑰匙
我們平臺的功能包括全渠道功能、銷售點(POS)、產品和菜單管理、員工和庫存管理(包括訂購)、分析和報告、多地點連接、預購和路邊提貨功能、忠誠度、客户管理和量身定製的金融解決方案,如光速支付和光速資本。通過雲提供我們的解決方案,我們使商家能夠減少對實體渠道的依賴,並在任何地方(在商店、在線、移動和社交)與客户互動,通過跟蹤所有渠道的活動和關鍵指標來更深入地瞭解他們的客户和運營,並從任何位置更新庫存、運行分析、更改菜單、發送促銷活動和以其他方式管理他們的業務運營。
我們在商務點的位置使我們在支付處理方面處於有利地位,並使我們能夠收集與交易相關的數據洞察。在排除了可歸因於Ecwid電子商務獨立產品的客户地點後,我們的支付解決方案現在可用於我們的大多數客户地點。截至2022年12月31日的三個月,我們的基於交易的收入為1.072億美元,比截至2021年12月31日的三個月的7580萬美元增長了41%。這主要是由於客户越來越多地採用我們的支付解決方案,導致與截至2021年12月31日的三個月相比,GPV1增長了75%。
我們的平臺是為與客户一起擴展而構建的,在他們開設新地點時為他們提供支持,並在他們的業務需求變得更加複雜時提供越來越複雜的解決方案。我們的平臺幫助中小型企業避免將來自不同提供商的多個且經常是不連貫的應用程序拼湊在一起,以利用他們運行和發展業務所需的技術。我們的開發、渠道和安裝合作伙伴生態系統進一步增強了我們解決方案的可擴展性,使其可定製和擴展。我們通過提供行業領先的入職和支持服務,與我們的客户一起完成他們的商業旅程,並從根本上相信我們的成功與他們的成功直接相關。
我們的旗艦解決方案包括Lightfast Restaurant,一個統一的酒店商務和銷售點平臺,以及Lightfast Retail,一個突破性的零售商務平臺,將先進的POS、支付和電子商務統一到一個緊密而強大的解決方案中。此外,利用收購Ecwid的光速電子商務允許商家增強全方位渠道覆蓋範圍並增加銷售靈活性,包括通過社交媒體平臺和數字市場。我們的新旗艦解決方案受到全球客户的強烈歡迎。2022年6月,我們宣佈在北美三個關鍵垂直市場--時尚、户外和體育用品--初步推出光速B2B。
為了進一步補充我們的核心雲解決方案,我們提供了一項名為Lightfast Capital的商家現金預付款計劃。該計劃向符合條件的商户提供現金預付款,旨在幫助他們實現整體業務增長和現金管理。商家使用這些現金預付款來管理他們的現金流,購買庫存,並投資於營銷等。
我們主要通過我們在北美、歐洲、英國、澳大利亞和新西蘭的直銷團隊銷售我們的解決方案,並輔之以世界其他國家/地區的間接渠道。我們的平臺非常適合各種類型的中小型企業,特別是運營複雜的單一和多地點零售商,例如那些具有高產品數量、多樣化的庫存需求或服務組件的零售商、高爾夫球場運營商和從快速服務和節日到酒店和高級餐飲機構的酒店客户。
剔除可歸因於ECWID電子商務獨立產品的客户地點的影響,這些客户地點的ARPU1較低,截至2022年12月31日,我們客户地點的每月ARPU約為每個客户地點348美元,而截至2021年12月31日,每個客户地點的月ARPU約為290美元。
截至2022年12月31日,不包括ECWID電子商務獨立產品的客户地點,我們在100多個國家和地區擁有約167,000個客户地點1。雖然我們的客户地點總數與上一季度持平,但我們處理超過500,000美元/年2的客户地點的數量繼續增加。我們仍然專注於吸引合適的客户,特別是GTV1更高、需求更復雜的客户地點,我們相信這些商家非常適合我們行業領先的解決方案。截至2022年12月31日的三個月,GPV為39億美元,而截至2021年12月31日的三個月為22億美元,增長75%。在截至2022年12月31日的三個月中,我們基於雲的軟件即服務平臺處理了224億美元的GTV,與截至2021年12月31日的三個月處理的204億美元的GTV相比,增長了10%。截至2022年12月31日的三個月與截至2021年12月31日的三個月相比,我們的全方位
1請參閲題為“主要業績指標”的一節。
2客户所在地每年的GTV是通過對客户所在地在過去12個月內積極處理的月份的GTV年化來計算的。
NEL零售GTV增長6%,我們的酒店業GTV增長16%。在截至2022年12月31日的三個月中,我們觀察到許多垂直零售行業的GTV同比下降。儘管截至2022年12月31日的三個月曆史上是我們表現最強勁的季度,但由於季節性因素,我們看到與截至2022年9月30日的三個月相比,酒店GTV有所下降。截至2022年12月31日的三個月的所有增長都是有機的,因為自上一可比期間結束以來沒有發生過收購。為更清晰起見,如收購發生在上一可比期間的中途,則在計算有機GTV時,該等收購在本期的貢獻只計入與上一可比期間相同的月份。
不包括可歸因於Ecwid電子商務獨立產品的客户地點,截至2022年12月31日,我們的約167,000個客户地點位於北美51%,世界其他地區49%,這些客户地點在零售和酒店之間的比例分別約佔我們總客户地點的62%和38%。儘管對Ecwid的收購為我們的整體客户羣增加了大量ARPU較低的客户,但我們的注意力仍然集中在服務複雜的中小型企業,特別是GTV較高的客户,我們的解決方案特別適合這些客户,我們相信利用Ecwid的平臺作為我們的旗艦電子商務產品將使這些企業能夠增強其全方位渠道覆蓋範圍和銷售靈活性。
我們相信,考慮到我們的規模、廣泛的能力和客户的多樣性,我們在中小企業商務領域擁有獨特的領導地位。我們的收入主要來自銷售基於雲的軟件訂閲和我們的支付解決方案。我們提供的定價計劃旨在滿足我們現有和潛在客户的需求,使Lightfast解決方案能夠隨着中小企業的發展而擴展。我們的訂閲計劃從月度計劃到一年和多年期限不等。我們正在為我們的客户提供月度付款計劃,部分目的是鼓勵採用我們的支付解決方案。
我們的總收入從截至2021年12月31日的三個月和九個月的1.527億美元和4.018億美元增加到截至2022年12月31日的三個月和九個月的1.887億美元和5.463億美元,同比分別增長24%和36%。截至2022年12月31日的三個月和九個月,訂閲收入佔我們總收入的39%和41%(截至2021年12月31日的三個月和九個月分別為45%和44%),基於交易的收入分別佔我們總收入的57%和55%(截至2021年12月31日的三個月和九個月分別為50%和49%)。
剔除自上一可比期間結束以來發生的任何收購的影響以提供一致的比較基準後,截至2022年12月31日的三個月和九個月的有機認購和基於交易的收入與截至2021年12月31日的三個月和九個月相比分別增長26%和32%。為更清晰起見,如收購發生在上一可比期間的中途,則在計算有機認購及基於交易的收入增長時,該等收購在本期的貢獻只計入與上一可比期間相同的月份。截至2022年12月31日的三個月,自上一可比期間結束以來發生的收購沒有任何影響。
此外,我們還提供各種硬件和其他服務,為我們的商家提供增值支持,並補充我們基於訂閲和交易的收入解決方案。這些收入通常是與我們的解決方案與之集成的硬件的銷售以及支持安裝和實施我們的解決方案的專業服務的銷售相關的一次性收入。截至2022年12月31日的三個月和九個月,這項收入佔我們總收入的4%(截至2021年12月31日的三個月和九個月分別為5%和7%)。
我們計劃繼續進行深思熟慮的投資,以推動未來的增長。我們相信,我們未來的成功取決於一系列因素,包括我們擴大市場份額的能力,建立在我們支付和定製金融解決方案成功基礎上的能力,為我們的平臺增加更多解決方案的能力,擴大我們在垂直市場的業務,以及我們有選擇地追求和整合增值收購的能力。
在季度結束後,我們宣佈了一項重組,以精簡公司的運營模式,同時繼續專注於盈利增長。既然我們已經成功地在零售和酒店領域推出了我們的旗艦產品,這種新的結構預計將釋放效率。重組包括裁減約300個職位。我們計劃繼續聘用核心的上市和開發角色,以支持盈利增長。
我們相信,隨着時間的推移,採用更多光速產品的客户數量不斷增加,我們有很大的機會繼續擴大ARPU,我們的持續投資將增加我們的收入基礎,改善這個基礎的保留,並加強我們增加對客户銷售的能力。到目前為止,我們還沒有盈利。如果我們不能成功地實施我們的增長戰略和成本削減舉措,我們可能就無法實現盈利。截至2022年12月31日的三個月和九個月,我們的運營虧損分別為8.245億美元和10.162億美元,
而截至2021年12月31日的三個月和九個月的運營虧損分別為7860萬美元和2.045億美元。截至2022年12月31日的三個月和九個月的營業虧損增加,主要是由於7.487億美元的非現金商譽減值費用。截至2022年12月31日的9個月,我們用於經營活動的現金流為8370萬美元,用於經營活動的調整後現金流3為6900萬美元,而截至2021年12月31日的9個月分別為7590萬美元和5140萬美元。
可持續性
可持續發展是我們的指導原則,我們正在努力建設一個可持續的未來和更綠色的經濟。作為這一承諾的一部分,我們已經採取措施減少我們的碳足跡和我們客户的碳足跡。我們與可持續運行的無碳餐飲計劃合作。這種合作關係使我們的客户能夠通過植樹來抵消與食客相關的碳排放,併為他們提供可持續的信用額度。該計劃已種植了100多萬棵樹。除了抵消碳排放,這些樹還為種植這些樹的社區提供食物、收入和教育。我們還與TravelPerk合作,以抵消我們乘坐飛機、汽車和火車進行商務旅行的碳排放。我們選擇與同樣具有環保意識的公司合作。我們的大多數解決方案都由亞馬遜網絡服務(“AWS”)和谷歌雲平臺提供支持。谷歌雲100%由可再生能源提供動力,AWS承諾到2025年以100%可再生能源為其運營提供動力。此外,我們的一小部分解決方案託管在主要使用可再生能源的數據中心。
光速也是一個多元化、公平和包容的地方,自從我們的執行主席達克斯·達西爾瓦於2005年在蒙特利爾的同性戀者村創建了公司以來,光速一直是如此。光速的前四名員工都來自LGBTQ2S+社區,根據2022年的Dei年度敬業度調查,我們11%的員工認為LGBTQ2S+。我們對多元化和包容性工作場所的承諾體現在我們公司的各個層面,包括我們的員工主導的女性網絡、LGBTQ2S+社區成員和BIPOC社區成員。此外,董事會承諾其成員中至少有37.5%的女性,並考慮到這一目標,正在積極招募新成員。我們相信在整個生態系統中創造價值,包括通過確保為所有員工提供有意義的財富創造機會。所有員工在受僱時都會獲得公司的股權,確保員工的利益與股東的利益保持一致。
包括新冠肺炎在內的宏觀經濟狀況
宏觀經濟環境仍然存在不確定性,包括不斷增加的通脹壓力、消費者支出的變化、匯率波動和利率上升,以及新冠肺炎大流行病的持續時間和規模以及在世界各地控制疫情復發和新變種的能力。這種宏觀經濟的不確定性使得我們很難評估這些事件和情況對我們的客户基礎、我們所服務的終端市場以及由此對我們的業務和運營產生的短期和長期影響。
儘管存在這些持續的風險和不確定性,我們仍然相信零售和酒店業對我們的解決方案的需求越來越大,因為中小企業希望通過在線和數字戰略來增強傳統的面對面銷售模式,以更少的員工運營來通過自動化耗時的任務來管理勞動力短缺,並找到新的效率和對其業務的見解。我們市場的很大一部分目前由傳統的內部部署系統提供服務,這些系統昂貴、複雜且設備簡陋,無法幫助中小型企業適應這一緊迫需求。這對我們來説是一個繼續推動採用我們的解決方案的重要機會。我們相信,儘管宏觀經濟環境充滿挑戰,但我們的增長是向基於雲的解決方案的持續轉變的持續指標。光速相信它處於有利地位,可以利用這一機會,並將繼續利用其在銷售點的特權地位,也抓住我們的支付機會。
抓住我們的支付機會意味着將我們客户的GTV的更大部分貨幣化,截至2022年12月31日的9個月,GTV為668億美元,比我們截至2021年12月31日的9個月的556億美元增長了20%。我們預計消費者支出或其他宏觀經濟狀況的變化,包括世界各地為管理新冠肺炎疫情的影響而採取的任何放鬆或加強的措施,在我們開展業務的不同地區將繼續導致我們的全球電視業務的差異性;然而,我們相信我們服務的客户垂直和地理位置的多樣性將繼續是我們業務的一項強大資產。
此外,俄羅斯入侵烏克蘭已經造成並預計將繼續造成進一步的全球經濟不確定性。我們在俄羅斯、白俄羅斯或烏克蘭沒有任何重要的業務、客户或供應商關係,並已停止向俄羅斯和白俄羅斯的新客户銷售活動。我們所有的知識產權和客户數據都位於該地區以外。我們在俄羅斯確實有人員是通過我們對Ecwid的收購而來的,作為
3請參閲題為“非”國際財務報告準則“的計量和比率以及非”國際財務報告準則“的計量和比率的核對”一節。
我們的業務連續性計劃已將許多公司遷至俄羅斯以外,以減輕對該地區的任何依賴。美國國務院發佈警告稱,烏克蘭戰爭以及許多國家宣佈加大對俄羅斯的制裁,可能導致局勢升級,其中之一可能是網絡安全攻擊的風險增加,這些攻擊針對的是來自參與制裁俄羅斯的國家的公司的網絡和業務。我們非常認真地對待這一關切,並加強了我們自己的努力,以監測我們的網絡和信息技術基礎設施是否有任何此類攻擊的跡象。我們將繼續密切關注情況,但到目前為止,我們的業務運營沒有遇到任何中斷。
我們繼續監測宏觀經濟事件和狀況對我們的業務、財務狀況和運營的影響,如下所述。請參考本MD&A中題為“影響我們業績的因素摘要”的部分、我們最新的年度信息表中的“風險因素”部分以及我們提交給加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會的其他文件,所有這些文件都可以在SEDAR www.sedar.com和Edgarwww.sec.gov上找到,以討論我們面臨的風險。
關鍵績效指標
我們監控以下關鍵績效指標,以幫助我們評估我們的業務、衡量我們的業績、識別影響我們業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策。這些關鍵業績指標也被用來為投資者提供我們經營業績的補充衡量標準,從而突出我們核心業務的趨勢,這些趨勢在僅依靠國際財務報告準則衡量標準和比率時可能不會顯現。我們還認為,證券分析師、投資者和其他相關方在評估發行人時經常使用行業指標。我們的關鍵績效指標的計算方式可能與其他公司使用的類似關鍵績效指標不同。
每個用户的平均收入。“每用户平均收入”或“ARPU”代表本公司在該期間的總訂閲收入和基於交易的收入除以該期間本公司的客户地點數目。我們使用這一衡量標準是因為我們認為它為我們在增加從客户基礎獲得的收入方面的進展提供了一個有用的補充指標。剔除可歸因於ECWID電子商務獨立產品的客户地點,這些客户地點的ARPU較低,截至2022年12月31日,我們客户地點的每月ARPU增加到每個客户地點約348美元,而截至2021年12月31日,每個客户地點的月ARPU約為290美元。如果將可歸因於Ecwid電子商務獨立產品的客户地點計算在內,截至2022年12月31日,我們的客户每月為每個客户地點產生的ARPU約為189美元,截至2021年12月31日,每個客户地點的ARPU約為155美元。為更清楚起見,本公司在該期間的客户地點數目是以該期間內客户地點的平均數計算。
客户位置。“客户位置”是指服務期限尚未結束或我們正在與其談判續訂合同的計費商家位置,在NuOrder的情況下,還指具有直接或間接付費訂閲的品牌,其服務條款尚未結束或我們正在就其談判訂閲續訂。一個唯一的客户可以有多個客户位置,包括實體和電子商務站點,在NuOrder的情況下,還可以有多個訂閲。我們使用這一衡量標準是因為我們相信,我們能夠通過我們的平臺每年提供高GTV服務來增加客户地點數量,這是我們在市場滲透率和業務增長方面取得成功的指標。客户地點每年的GTV是通過對客户地點在過去12個月內積極處理的月份的GTV進行年化來計算的。在截至2022年12月31日的三個月中,我們每年處理超過500,000美元的客户地點數量繼續增加。截至2022年12月31日和2021年12月31日,分別約有321,000和315,000個客户地點在使用我們的平臺。截至2022年12月31日,我們的客户地點包括約154,000個可歸因於Ecwid電子商務獨立產品的客户地點,以及截至2021年12月31日的約156,000個客户地點。
總支付量。“總支付量”或“GPV”是指在通過我們的支付解決方案在與客户的安排中擔任本金的期間內處理的交易的總美元價值,不包括通過NuOrder解決方案處理的金額,扣除退款後,包括運輸和處理、關税和增值税。我們使用這一衡量標準是因為我們相信GPV的增長表明了我們對支付解決方案的擴展程度。隨着使用我們支付解決方案的客户地點數量的增加,特別是那些GTV較高的地點,我們將產生更多GPV,並看到更高的基於交易的收入。截至2022年12月31日的三個月,GPV為39億美元,而截至2021年12月31日的三個月為22億美元,增長75%。截至2022年12月31日的9個月,GPV為109億美元,而截至2021年12月31日的9個月為59億美元,增長85%。我們已經排除了
通過NuOrder解決方案從我們的GPV處理的金額,因為它們代表的是企業對企業數量,而不是企業對消費者數量,而我們目前沒有針對企業對企業數量的強大支付解決方案。
總交易量。“交易總額”或“GTV”是指通過我們基於雲的軟件即服務平臺處理的交易的總美元價值,不包括通過NuOrder解決方案處理的金額,在扣除退款後,包括運輸和處理、關税和增值税。我們使用這一衡量標準是因為我們相信GTV是我們客户成功和我們平臺實力的指標。GTV不代表我們賺取的收入。截至2022年12月31日的三個月,GTV為224億美元,而截至2021年12月31日的三個月為204億美元,增長10%。在截至2022年12月31日的三個月中,我們觀察到許多零售垂直市場的GTV同比下降,原因是具有挑戰性的經濟狀況和客户支出的減少。儘管截至2022年12月31日的三個月曆史上是我們表現最強勁的季度,但由於季節性因素,我們看到與截至2022年9月30日的三個月相比,酒店GTV有所下降。截至2022年12月31日的9個月,GTV為668億美元,而截至2021年12月31日的9個月為556億美元,增長20%。我們已將通過NuOrder解決方案處理的金額排除在我們的GTV之外,因為它們代表的是企業對企業數量而不是企業對消費者數量,而我們目前沒有針對企業對企業數量的強大支付解決方案。
非國際財務報告準則計量和比率與非國際財務報告準則計量和比率的協調
本MD&A中提供的信息包括某些非IFRS財務計量,如“調整後EBITDA”、“調整後收入(虧損)”和“經營活動中使用的調整後現金流量”,以及非IFRS比率“調整後每股收益(虧損)--基本和攤薄”。這些計量和比率不是《國際財務報告準則》規定的公認計量和比率,也沒有國際財務報告準則規定的標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似計量和比率相媲美。相反,這些衡量標準和比率是作為補充信息提供的,通過從管理層的角度進一步瞭解我們的業務結果,補充了這些國際財務報告準則的衡量標準和比率。因此,不應孤立地考慮這些措施和比率,也不應將其作為根據《國際財務報告準則》報告的財務信息分析的替代。這些非國際財務報告準則衡量標準和比率用於向投資者提供我們經營業績的補充衡量標準和比率,從而突出我們核心業務的趨勢,這些趨勢在僅依賴國際財務報告準則衡量標準和比率時可能並不明顯。我們還認為,證券分析師、投資者和其他相關方在評估發行人時經常使用非國際財務報告準則的衡量標準和比率。我們的管理層還使用非國際財務報告準則的衡量標準和比率,以便於對各時期的經營業績進行比較,編制年度經營預算和預測,並確定管理層薪酬的組成部分。
調整後的EBITDA
經調整的EBITDA定義為不包括利息、税項、折舊及攤銷的淨虧損,或EBITDA,經以股份為基礎的薪酬及相關工資税、與已完成收購有關的薪酬支出、匯兑損益、交易相關成本、重組、訴訟撥備及商譽減值調整後的淨虧損。我們相信,調整後的EBITDA為公司的經營業績提供了一個有用的補充指標,因為它有助於説明我們業務的潛在趨勢,否則這些趨勢可能會被不能反映我們業務核心經營業績的收入或支出的影響所掩蓋。下表對所示期間的淨虧損與調整後的EBITDA進行了核對:
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| 截至三個月 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
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(單位:千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
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淨虧損 | (814,802) | | | (65,492) | | | (995,541) | | | (173,916) | |
基於股份的薪酬和相關的工資税(1) | 34,470 | | | 21,968 | | | 107,700 | | | 67,441 | |
折舊及攤銷(2) | 28,802 | | | 29,244 | | | 86,881 | | | 74,576 | |
匯兑損失(收益)(3) | (968) | | | 327 | | | (496) | | | 582 | |
淨利息收入(2) | (8,300) | | | (1,029) | | | (15,158) | | | (1,974) | |
與收購相關的補償(4) | 6,290 | | | 19,012 | | | 36,046 | | | 30,058 | |
交易相關成本(5) | 390 | | | 1,017 | | | 3,511 | | | 8,781 | |
重組(6) | 1,324 | | | — | | | 3,134 | | | 197 | |
商譽減值(7) | 748,712 | | | — | | | 748,712 | | | — | |
訴訟條文(8) | 64 | | | (126) | | | 1,180 | | | 1,079 | |
所得税追回 | (1,391) | | | (12,029) | | | (5,502) | | | (28,600) | |
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調整後的EBITDA | (5,409) | | | (7,108) | | | (29,533) | | | (21,776) | |
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(1)這些支出是與我們的員工和董事的股權激勵計劃下的已發行股票期權和其他獎勵相關的確認的非現金支出,以及相關的工資税,因為它們直接歸因於基於股票的薪酬;它們可以包括估計,因此可能會發生變化。截至2022年12月31日的三個月和九個月,基於股票的薪酬支出分別為34,256美元和107,845美元(2021年12月-支出29,939美元和66,982美元),相關工資税分別為支出214美元和收回145美元(2021年12月-收回7,971美元和459美元)。該等金額計入直接收入成本、一般及行政開支、研發開支及銷售及市場推廣開支(詳情見未經審核簡明中期綜合財務報表附註6)。
(2)關於會計準則IFRS 16-租賃,截至2022年12月31日的三個月的淨虧損包括與使用權資產有關的折舊2,109美元,與租賃負債有關的利息支出275美元,不包括與租金支出有關的2,197美元(截至2021年12月31日的三個月分別為2,078美元、305美元和2,039美元)。截至2022年12月31日的9個月,淨虧損包括與使用權資產有關的折舊6,219美元,與租賃負債有關的利息支出797美元,不包括與租金支出有關的6,390美元(截至2021年12月31日的9個月分別為5,711美元、916美元和6,022美元)。
(3)這些非現金損益與外匯換算有關。
(4)這些成本是支付給被收購企業的對價的一部分,取決於對被收購企業的某些關鍵人員的持續僱用義務,和/或達到某些業績標準。
(5)這些費用涉及專業、法律、諮詢、會計、諮詢和其他與我們的公開發行和收購有關的費用,否則將不會產生這些費用。這些成本包括在一般和行政費用以及銷售和營銷費用中。
(6)對某些職能和相關的管理結構進行了重組,並將繼續重組,以實現協同增效,確保組織的靈活性。與這次重組相關的費用被記錄為重組費用。
(7)此金額為非現金商譽減值費用(詳情見未經審核簡明中期綜合財務報表附註11)。
(8)這些款額是指就某些訴訟事宜而採取的撥備及所招致的其他費用(例如律師費),並扣除保險及彌償所涵蓋的款額。這些金額不包括與我們認為對我們的業務正常的訴訟事項有關的撥備和其他費用。這些數額包括在一般和行政費用中。
調整後收益(虧損)和調整後每股收益(虧損)--基本收益和稀釋收益
經調整收入(虧損)定義為不包括無形資產攤銷的淨虧損,經以股份為基礎的薪酬及相關工資税、與已完成收購有關的薪酬開支、交易相關成本、重組、訴訟撥備、遞延所得税回收及商譽減值調整後計算。我們使用這一衡量標準是因為我們相信,剔除無形資產和某些其他非現金或非運營支出的攤銷,是我們業務表現的一個有用的補充指標,因為它允許更準確地進行跨時期的可比性。調整後每股收益(虧損)--基本和稀釋後收益定義為調整後收益(虧損)除以普通股(基本和稀釋後)的加權平均數。我們使用調整後每股收益(虧損)-基本和攤薄來提供有用的補充指標,以反映我們業務在每股(基本和攤薄)基礎上的業績和盈利能力。下表對所示期間的淨虧損與調整後收入(虧損)進行了核對:
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| 截至三個月 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
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(單位:千美元,不包括股數和每股金額) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
$ | | $ | | $ | | $ |
| | | | | | | |
淨虧損 | (814,802) | | | (65,492) | | | (995,541) | | | (173,916) | |
基於股份的薪酬和相關的工資税(1) | 34,470 | | | 21,968 | | | 107,700 | | | 67,441 | |
無形資產攤銷 | 25,366 | | | 25,851 | | | 76,926 | | | 65,661 | |
與收購相關的補償(2) | 6,290 | | | 19,012 | | | 36,046 | | | 30,058 | |
交易相關成本(3) | 390 | | | 1,017 | | | 3,511 | | | 8,781 | |
重組(4) | 1,324 | | | — | | | 3,134 | | | 197 | |
商譽減值(5) | 748,712 | | | — | | | 748,712 | | | — | |
訴訟條文(6) | 64 | | | (126) | | | 1,180 | | | 1,079 | |
遞延所得税追回 | (1,429) | | | (12,125) | | | (6,320) | | | (29,421) | |
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調整後收益(虧損) | 385 | | | (9,895) | | | (24,652) | | | (30,120) | |
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普通股加權平均數--基本普通股和稀釋普通股(7) | 151,187,993 | | | 148,171,635 | | | 149,952,650 | | | 139,283,453 | |
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每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | (5.39) | | | (0.44) | | | (6.64) | | | (1.25) | |
調整後每股收益(虧損)--基本收益和稀釋收益 | 0.00 | | | (0.07) | | | (0.16) | | | (0.22) | |
(1)這些支出是與我們的員工和董事的股權激勵計劃下的已發行股票期權和其他獎勵相關的確認的非現金支出,以及相關的工資税,因為它們直接歸因於基於股票的薪酬;它們可以包括估計,因此可能會發生變化。截至2022年12月31日的三個月和九個月,基於股票的薪酬支出分別為34,256美元和107,845美元(2021年12月-支出29,939美元和66,982美元),相關工資税分別為支出214美元和收回145美元(2021年12月-收回7,971美元和459美元)。該等金額計入直接收入成本、一般及行政開支、研發開支及銷售及市場推廣開支(詳情見未經審核簡明中期綜合財務報表附註6)。
(2)這些成本是支付給被收購企業的對價的一部分,取決於對被收購企業的某些關鍵人員的持續僱用義務,和/或達到某些業績標準。
(3)這些費用涉及專業、法律、諮詢、會計、諮詢和其他與我們的公開招股和收購有關的費用,否則將不會產生這些費用。這些成本包括在一般和行政費用以及銷售和營銷費用中。
(4)對某些職能和相關的管理結構進行了重組,並將繼續重組,以實現協同增效,確保組織的靈活性。與這次重組相關的費用被記錄為重組費用。
(5)此金額為非現金商譽減值費用(詳情見未經審核簡明中期綜合財務報表附註11)。
(6)該等款額是指就某些訴訟事宜所採取的撥備及所招致的其他費用,例如法律費用,並扣除保險及彌償所涵蓋的款額。這些金額不包括與我們認為對我們的業務正常的訴訟事項有關的撥備和其他費用。這些數額包括在一般和行政費用中。
(7)在我們報告調整虧損的期間,由於發生了調整虧損,所有潛在的攤薄證券都被排除在調整後每股虧損的計算之外-稀釋,因為包括它們將是反攤薄的。調整後每股虧損-攤薄後與調整後每股虧損相同-在我們發生調整後虧損的這些時期內基本如此。在
截至2022年12月31日的三個月,報告了調整後收入。在截至2022年12月31日的三個月中,普通股的加權平均數量沒有根據所有潛在稀釋證券的稀釋效應進行調整,因為調整後每股收益-基本和稀釋後收益將是相同的金額,無論是否有所有潛在稀釋證券的稀釋影響,因為調整後每股收益-基本已經是0.00。
用於經營活動的調整後現金流量
經營活動中使用的經調整現金流量被定義為經營活動中使用的現金流量,該現金流量用於支付基於股份的薪酬的工資税、支付與完成收購有關的補償費用、支付交易相關成本、支付重組成本、支付與訴訟撥備相關的金額、扣除作為保險和賠償收益收到的金額以及支付與資本化內部開發成本相關的金額。我們使用這一衡量標準是因為我們相信,剔除某些流入和流出,為投資者提供了一個有用的補充指標,以瞭解我們在公司產生現金流的能力方面的業務表現。對經營活動中使用的調整後現金流量的解釋可在本MD&A中的流動性和資本資源部分找到。下表將在所示期間內用於經營活動的現金流量與用於經營活動的調整後現金流量進行核對:
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| 截至三個月 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
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(單位:千美元) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| $ | | $ | | $ | | $ |
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經營活動中使用的現金流量 | (26,424) | | | (48,236) | | | (83,697) | | | (75,876) | |
與股份薪酬相關的工資税(1) | 618 | | | 1,751 | | | 885 | | | 4,797 | |
與收購相關的補償(2) | 6,043 | | | 3,673 | | | 6,043 | | | 7,093 | |
交易相關成本(3) | (315) | | | 3,910 | | | 4,509 | | | 11,777 | |
重組(4) | 679 | | | — | | | 2,492 | | | 1,089 | |
訴訟條文(5) | 228 | | | 1,487 | | | 3,097 | | | (288) | |
資本化的內部開發成本(6) | (877) | | | — | | | (2,375) | | | — | |
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用於經營活動的調整後現金流量 | (20,048) | | | (37,415) | | | (69,046) | | | (51,408) | |
(1)這些金額是指我們已發行的股票期權和我們股權激勵計劃下的其他獎勵向我們的員工和董事支付的工資税的現金流入和流出。
(2)該等金額為支付予被收購企業的部分代價的現金流出,該部分代價與該等被收購企業的某些關鍵人員的持續聘用義務有關,及/或達到某些業績標準。
(3)該等金額為與本公司公開招股及收購有關的專業、法律、諮詢、會計、顧問及其他費用有關的現金流出及因時間差異而流入,否則將不會產生該等費用。這些金額還包括與結算收購目標的交易相關成本有關的調整,這些成本不在我們收購的正常業務過程中,並在相關收購日期被視為負債。
(4)對某些職能和相關的管理結構進行了重組,並將繼續重組,以實現協同增效,確保組織的靈活性。與這次重組相關的費用被記錄為重組費用。
(5)該等款額是指就某些訴訟事宜而提取的準備金的現金流入及流出,以及就某些訴訟事宜而招致的其他費用,例如已收取的保險及彌償得益款額後的淨額。這些現金流入和流出不包括與我們認為對我們的業務正常的性質的訴訟事項有關的現金流入和流出。
(6)這些金額是與Lightfast B2B網絡相關的資本化內部開發成本相關的現金流出。這些金額計入未經審計的簡明中期綜合現金流量表中用於投資活動的現金流量部分。如果這些成本沒有作為無形資產資本化,它們將成為我們在經營活動中使用的現金流的一部分。在截至2022年3月31日的財年中,沒有資本化的內部開發成本。
展望
管理層對截至2023年3月31日的三個月和財政年度的展望的討論載於公司於2023年2月2日發佈的題為“財務展望”的新聞稿中。該新聞稿可在SEDAR網站www.sedar.com和埃德加網站www.sec.gov上查閲。包含或以其他方式訪問的信息
通過,該新聞稿不被視為本MD&A的一部分,並且該新聞稿和信息不包含在本文中作為參考。
影響我們業績的因素摘要
我們相信,我們業務的增長和未來的成功取決於許多因素,包括下文所述的因素。雖然這些因素中的每一個都為我們的業務帶來了重要的機遇,但它們也帶來了重要的挑戰,其中一些將在我們最新的年度信息表格的“風險因素”部分以及我們提交給加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會的其他文件中討論,所有這些文件都可以在SEDAR www.sedar.com和Edgarwww.sec.gov上找到。
我們的平臺的市場接受度
我們打算通過擴展我們的解決方案來繼續推動我們先進的商務平臺的採用,以滿足所有類型和規模的新客户和現有客户的需求。我們相信,我們有巨大的潛力來增加我們整個可尋址市場的滲透率並吸引新客户,而且由於中小企業加速從傳統的內部部署系統轉向基於雲的全渠道解決方案的需求,這種潛力已經變得更加巨大。我們計劃通過進一步開發我們的產品和服務,將我們自己嵌入垂直市場生態系統中的供應鏈上下,並繼續投資於為吸引新企業進入我們的平臺而量身定做的營銷戰略,無論是在我們現有的地理位置還是在世界各地的新市場。我們還打算有選擇地評估向在行業垂直市場運營的企業提供我們的解決方案的機會,而我們目前沒有為這些企業提供服務。我們計劃繼續投資於我們的平臺,以推動市場採用我們的支付解決方案,我們的運營現金流可能會波動,我們的盈利能力可能會受到影響。我們的市場很大,不斷髮展,高度分散,競爭激烈,進入門檻低。我們的競爭對手既有久負盛名的大型供應商,也有規模較小、處於早期階段的供應商。我們預計未來競爭將會加劇,特別是隨着行業整合的發生,以及大型、成熟的供應商越來越多地為更復雜的客户提供服務,或將重點轉向面對面購物和服務。
客户採用我們的支付解決方案
在排除了可歸因於Ecwid電子商務獨立產品的客户地點後,我們的支付解決方案現在可用於我們的大多數客户地點。我們相信,隨着我們在整個客户羣和核心地區提供支付解決方案,我們的支付解決方案將繼續成為我們業務中日益重要的一部分。我們的支付解決方案設計得透明且易於理解,我們根據通過我們平臺以電子方式處理的GTV的百分比,以具有市場競爭力的費率為我們的解決方案定價。我們繼續看到越來越多的人採用我們的支付處理解決方案,這是公司收入增長的最大驅動力。隨着我們越來越多的收入來自我們的支付解決方案,我們相信雖然我們的總收入可能會增長,但我們的毛利率將隨着時間的推移而下降,這是因為我們基於交易的收入流的毛利率比我們的訂閲收入流的毛利率高。
與現有客户進行交叉銷售和追加銷售
我們現有的客户代表着以有限的增量銷售和營銷費用交叉銷售和追加銷售產品和服務的重要機會。我們使用“落地並擴展”的方法,我們的許多客户最初針對特定用例部署我們的平臺。一旦他們意識到我們平臺的好處和廣泛的功能,他們可以擴大使用案例的數量,包括服務,如光速高級洞察,光速支付和光速資本。我們計劃繼續投資於產品開發以及銷售和營銷,為我們的平臺增加更多的解決方案,並提高我們解決方案的使用率和知名度。這些投資包括整合Lightfast B2B,以支持直接從我們商家的POS訂購庫存,併為品牌提供對消費者和趨勢的數據洞察,以優化製造和分銷。我們未來的收入增長以及實現和保持盈利的能力取決於我們維持現有客户關係的能力,以及繼續擴大客户對我們全面解決方案套件的使用的能力。
經濟狀況和隨之而來的消費者支出趨勢
我們的業績受到全球經濟狀況和全球事件的影響,包括可能影響我們或我們客户運營的政治、經濟、社會和環境風險。這種情況和事件可能會對消費者信心、消費者支出、消費者可自由支配收入或消費者購買習慣的變化產生不利影響。總體經濟狀況惡化,包括失業率上升、通貨膨脹和利率上升,已經並可能繼續對消費支出、消費債務水平以及信用卡和借記卡產生不利影響。
因此,使用我們的支付解決方案處理的交易數量或平均購買金額減少,從而對我們的財務業績產生了不利影響。使用我們平臺的許多客户都是中小企業,許多也處於創業發展階段。中小企業可能會受到上述經濟狀況或經濟衰退的不成比例的影響,特別是如果它們銷售非必需品的話。中小企業的預算往往有限,可能會選擇將支出分配到我們平臺以外的項目上,特別是在經濟不確定或經濟衰退的時候。經濟和地緣政治的不確定性,包括與新冠肺炎疫情、新冠肺炎病毒變種以及俄羅斯入侵烏克蘭有關的不確定性,可能會進一步放大此類風險。
經濟衰退已經並可能繼續對零售和酒店業銷售產生不利影響,這可能導致我們處理較低的支付量,使用我們平臺的客户停業或決定停止使用我們的服務以節省現金。此外,我們經營餐廳的客户所處的行業競爭激烈,容易受到影響消費者可自由支配支出的經濟狀況的影響,從而導致總體風險和失敗率通常高於一般企業。
疲軟的經濟狀況也可能對第三方產生不利影響,包括供應商和合作夥伴,我們與他們建立了關係,我們依賴他們來運營和發展我們的業務。不確定和不利的經濟狀況也可能導致我們應收貿易賬款的更多註銷,以及我們的商家預付現金計劃的退款和退款或潛在損失,任何這些都可能對我們的業務產生不利影響。
新冠肺炎大流行
新冠肺炎疫情未來對我們的業務、財務狀況和運營結果的影響仍不確定。試圖遏制和減輕病毒影響的措施,如旅行限制、自我隔離措施、強制關閉非必要服務和業務、物理距離做法以及由此對商家、品牌和消費者的運營和支出造成的影響,包括供應鏈問題,已經擾亂並可能在未來擾亂我們的正常運營,並影響我們的員工、供應商、合作伙伴以及我們的客户和他們的消費者。新冠肺炎將在多大程度上繼續影響我們的業務、運營業績和財務狀況,將取決於高度不確定和不可預測的未來發展。
當前的全球危機已經並可能在未來影響我們的客户,包括他們的GTV、對我們服務的總體需求,以及由於企業關閉和臨時業務關閉而預期的訂閲暫停和流失率。它還限制了,並可能在未來限制他們獲得庫存或配料和供應、產生銷售或及時向我們付款的能力。新冠肺炎也給全球經濟帶來了更大的不確定性。經濟增長放緩,特別是在消費支出減少的情況下,已經並可能繼續對我們的客户和我們的運營結果產生負面影響。不確定和不利的經濟狀況也可能導致我們應收貿易賬款的更多註銷,以及我們的商家現金預付款計劃的退款和退款或潛在損失,並可能要求我們在財務報表中確認與我們的非金融資產相關的減值。
新冠肺炎病毒的新變種和突變已經並可能在未來加劇全球經濟和市場波動的不確定性。資本市場的持續波動可能會導致我們的附屬有表決權股票的價格進一步下跌,增加可能對我們提起進一步證券集體訴訟的風險。
新冠肺炎疫情和相關限制還可能擾亂或延遲員工的工作能力,導致我們的供應商提供的服務延遲或中斷,增加我們以及我們的合作伙伴和服務提供商在安全漏洞、拒絕服務攻擊或其他黑客攻擊或網絡釣魚攻擊下的脆弱性,或導致其他不可預測的事件。新冠肺炎疫情的持續時間、嚴重性和持續影響可能還會加劇本文中描述的許多其他風險,這些風險在我們最新的年度信息表格中以及在我們提交給加拿大證券監管機構和美國證券交易委員會的文件中都有描述。此外,儘管我們試圖確定我們的業務面臨的與新冠肺炎相關的風險,但圍繞新冠肺炎疫情的不確定性和可預測性意味着可能存在我們目前不知道的其他風險,或者我們目前認為不是實質性的風險,這些風險也可能影響我們的業務、財務狀況和運營結果。雖然很難估計新冠肺炎疫情的總體嚴重程度、程度或持續時間,但如果它對我們的員工、客户、供應商、合作伙伴和/或其他利益相關者產生實質性不利影響,它也可能對我們的業務、財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
擴展我們的銷售和營銷團隊
我們實現未來收入顯著增長的能力將在很大程度上取決於我們在國內和國際上的銷售和營銷努力的有效性。我們的大部分銷售和營銷工作都是在內部完成的,我們
相信我們的銷售和營銷團隊的實力是我們成功的關鍵。我們已經並打算繼續在擴大銷售隊伍方面進行有意義的投資,因此,我們預計這些投資將使我們的員工人數繼續增加。為了補充這一戰略,我們已經開始投資於以海外為主導的潛在客户,特別是在我們的美國市場。在某些情況下,我們用現場銷售團隊補充了這種方法。
國際銷售
我們相信,隨着中小企業尋求具有全渠道能力的端到端解決方案,以使其業務在日益複雜的運營環境中蓬勃發展並取得成功,全球對我們平臺的需求將繼續增加。因此,我們相信有一個重要的機會來發展我們的國際業務。我們已經投資,並計劃繼續機會性投資,領先於這一潛在的人事和營銷需求,並進行有選擇的收購,以支持我們的國際增長。對於我們擴展或尋求擴展的每個新地區,我們都專注於瞭解當地市場的需求,並投資發展關係和我們的產品,以及瞭解和遵守適用的當地法規和合規框架。
季節性
我們相信,隨着客户繼續採用我們的支付解決方案,隨着時間的推移,我們基於交易的收入將繼續在我們的整體收入組合中佔越來越大的比例,我們預計我們季度業績的季節性將繼續增加。我們預計,我們的總體收入將繼續與我們的客户通過我們的平臺處理的GTV之間的相關性越來越大。
外幣
匯率波動可能會對我們的經營結果產生負面影響。我們的演示和功能貨幣是美元。我們收入的最大部分是美元,支出的最大比例是美元。匯率波動已經並可能繼續對我們的收入產生負面影響,因為我們的軟件訂閲是以客户所在國家/地區的當地貨幣計費的,而基礎GTV(我們從中賺取基於交易的收入)預計也將以當地貨幣計價。就我們有大量以外幣計價的收入而言,美元的任何走強都會減少我們以美元衡量的收入。我們的總部和很大一部分員工位於加拿大,另外還在歐洲、澳大利亞和新西蘭設有辦事處。我們的大部分費用是以加元和歐元支付的,而以其他外幣支付的費用比例較小。因此,我們的支出可能會受到美元相對於這些貨幣(主要是加元和歐元)價值下降的不利影響。
在截至2022年3月31日的財政年度內,我們採取了一項對衝計劃,通過簽訂我們指定為現金流對衝的外匯遠期合約來緩解外匯波動對未來現金流和支出的影響。我們的對衝計劃不會減輕外匯波動對我們收入的影響。我們並沒有就我們目前開展業務的所有貨幣訂立外匯遠期合約,但可能會不時就其他外幣訂立額外的外匯遠期合約。貨幣套期保值帶來流動性不足的風險,如果適用的外幣對美元的價值波動,使用套期保值可能導致比沒有使用套期保值的情況下更大的損失。我們不能保證我們的套期保值策略在未來會有效,也不能保證我們能夠以令人滿意的條款簽訂外匯遠期合約。有關匯率波動的討論,請參閲我們最新的年度信息表格中的“風險因素”部分,該部分可在SEDAR網站www.sedar.com和Edgar網站www.sec.gov上找到。
有選擇地追求收購
我們通過採取有針對性和機會主義的收購方法,確定收購目標,以加快我們的產品路線圖,增加我們的市場滲透率,深入垂直市場,為我們的股東創造價值,從而補充了我們的有機增長戰略。縱觀我們的歷史,我們積累了大量的銷售和營銷專業知識,我們利用這些專業知識來促進我們的持續全球擴張,包括有機地和整合我們收購的公司。
我們相信,鑑於我們的經驗和規模,我們仍處於有利地位,能夠繼續在全球範圍內實現有機增長,並有選擇地尋求新的收購。然而,此類收購和投資可能會分散管理層的注意力,由於缺乏及時和適當的完成或整合而導致運營困難,或者以其他方式擾亂我們的運營,並對我們的業務、運營業績或財務狀況產生不利影響,無論此類收購和投資是否最終完成。
商譽減值
我們已經為商譽產生了非現金減值費用,並可能產生進一步的減值費用,這將對我們的經營業績產生負面影響。我們根據國際會計準則第36號資產減值核算商譽減值,其中包括要求至少每年對商譽進行減值測試。在截至2022年12月31日的三個月內,宏觀經濟狀況發生變化,公司股價和市值下降。這導致截至2022年12月31日,公司淨資產的賬面價值超過了公司市值。這觸發了對公司經營部門(“部門”)進行減值測試,這是管理層監測商譽的水平。這項測試的時間也與公司的年度商譽減值測試保持一致。我們於2022年12月31日的測試導致截至2022年12月31日的三個月內與商譽相關的非現金減值費用為7.487億美元,這是因為終端價值倍數受到宏觀經濟狀況和公司股價下跌的負面影響,以及公司的收入增長率受到宏觀經濟對客户銷售的負面影響。
如果該部門的賬面價值在未來低於該部門的可收回金額,我們可能不得不在未來期間的經營業績中確認進一步的商譽減值損失。這可能會削弱我們未來實現盈利的能力。如果業務經營業績或經濟狀況惡化,而實際結果與公司的預測不符,商譽更容易受到減值風險的影響。我們被要求在2023年12月31日或更早進行下一次年度商譽減值分析,如果在此之前發生商譽減值觸發。欲瞭解更多信息,請參閲我們截至2022年12月31日的三個月和九個月的未經審計簡明中期綜合財務報表附註11。
運營結果的關鍵組成部分
收入
訂用收入
我們主要通過銷售我們軟件解決方案的訂閲來產生基於訂閲的收入。我們提供的定價計劃旨在滿足當前和潛在客户的需求,使我們的解決方案能夠隨着客户的增長而擴展。我們的訂閲計劃按月、一年或多年計劃出售。我們基於雲的解決方案的訂閲計劃包括維護和支持。客户直接從我們或通過我們的渠道合作伙伴購買訂閲計劃。除了上面概述的核心訂閲外,客户還可以購買附加服務,如送貨、隨地訂購、高級洞察、會計和庫存管理等。此外,我們還通過與合作伙伴簽訂收入分享協議來創造收入。
基於交易的收入
我們通過為我們的客户提供接受消費者付款的功能來產生基於交易的收入。這些收入以交易費的形式出現,佔我們客户通過我們提供的解決方案處理的GTV的一定比例。我們從我們的支付解決方案以及與我們的綜合支付合作夥伴的收入分享協議中產生基於交易的收入。收入分享安排主要是在光速支付出現之前達成的,也是我們最近收購的一些收入流繼承的結果。由於我們不在這些安排中擔任委託人,我們根據國際財務報告準則按我們保留的淨額確認來自這些收入流的收入。這也意味着,考慮到我們對基礎客户關係的控制較少,與我們作為主體的支付解決方案相比,我們通常獲得了較差的經濟效益。在截至2022年3月31日的財年中,我們開始提供支付解決方案,我們作為客户通過收購ShopKeep獲得的支付解決方案的主體。這為我們提供了對客户關係的更多控制,並增加了與我們的支付處理合作夥伴的交易量,這反過來又為我們提供了更好的整體支付經濟效益。由於作為關係中的委託人,我們還按客户支付的對價總額確認支付手續費,而不是我們保留的淨對價金額。此外,我們還與一些第三方供應商簽訂了合同,這些供應商將產品銷售給與公司相同的客户。我們將客户推薦給這些供應商,並賺取推薦費。我們還從光速資本獲得收入, 一種商家現金預付款(MCA)計劃,根據該計劃,我們以折扣購買指定數量的未來應收賬款,客户將其每日銷售額的固定百分比匯給我們,直到未償還餘額全部匯出。
我們的支付解決方案允許我們的客户在店內、通過連接的終端和在線接受電子支付。在排除了可歸因於Ecwid電子商務獨立產品的客户地點後,我們的支付解決方案現在可用於我們的大多數客户地點。提供完全集成的支付功能是對
我們今天為客户提供的平臺將使我們能夠從2022年12月31日之前12個月處理的853億美元GTV中獲得更大比例的貨幣化。
硬件和其他收入
這些收入通常是與我們的解決方案與之集成的硬件的銷售以及支持安裝和實施我們的解決方案的專業服務的銷售相關的一次性收入。我們通過銷售POS外圍硬件產生收入,例如我們的平板電腦、面向客户的顯示器、收據打印機、網絡硬件、現金抽屜、支付終端、服務器、支架、條形碼掃描儀和各種配件。
雖然我們的軟件解決方案旨在成為可供客户在交付時使用的交鑰匙解決方案,但在某些情況下,我們會以現場安裝和實施的形式為客户提供專業服務。這些實施服務通常通過我們的內部集成團隊或認證合作伙伴網絡提供。此外,我們還不時為根據某些戰略合作伙伴關係執行的整合工作賺取一次性費用。
直接收入成本
收入的訂閲成本
訂閲收入成本主要包括支持團隊子集的工資和其他員工相關成本、與我們服務的託管基礎設施相關的成本以及其他企業管理費用分配。重大費用包括我們的支持成本,包括總工資和福利、基於股份的薪酬和相關工資税、數據中心容量成本,以及其他第三方直接成本,如客户支持和版税以及支付給第三方雲服務提供商的金額。
基於交易的收入成本
基於交易的收入成本主要包括使用我們的支付解決方案處理交易時的直接成本、工資和其他與員工相關的成本,包括支持團隊子集的基於股份的薪酬和相關的工資税,以及其他公司管理費用分配。直接成本包括交換和網絡評估費、手續費以及支付給第三方支付處理商和參與結算的金融機構的銀行結算費。
硬件和其他收入成本
這些收入的成本主要包括與我們的硬件解決方案相關的成本,例如獲取硬件庫存的成本,包括硬件採購價格、與第三方履行公司相關的費用、運輸和處理以及庫存調整、與向客户提供專業服務的成本相關的費用、工資和其他與員工相關的成本,包括基於股份的薪酬和相關的工資税,以及其他公司間接費用分配。
運營費用
一般和行政
一般和行政費用包括薪金和其他與僱員有關的費用,包括基於股份的薪酬和相關的工資税,用於財務、會計、法律、行政、人力資源以及金融服務。這些費用還包括與信息技術、信息系統、信息安全和企業數據員工相關的費用,其中部分費用分配給研發、銷售和營銷以及直接收入成本。一般和行政費用還包括其他專業費用、與我們收購相關的交易相關成本、訴訟成本、與內部系統相關的成本和一般公司費用。作為一家在美國的上市公司,我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本很高,我們仍然必須在接受保險範圍縮小或產生更高成本以繼續或擴大我們的保險範圍之間進行權衡,儘管管理魁北克公司保險範圍的法律法規的變化已經對我們的某些保費產生了有利的影響。從長遠來看,隨着我們專注於流程、系統和控制,使我們的內部支持職能能夠隨着業務的增長而擴展,我們預計一般和行政費用佔總收入的百分比將會下降。
研究與開發
研發開支主要包括工資及其他員工相關成本,包括以股份為基礎的薪酬及相關税項,用於產品管理、核心開發、數據、產品設計及開發及其他公司間接費用分配等與產品相關的職能。我們繼續投資於研發工作,以開發更多的功能和解決方案,以及增加我們平臺的功能和易用性。這些費用主要來自加拿大聯邦科學研究和實驗發展計劃和電子商務發展税收抵免,或分別來自“SR&ED”和“電子商務”税收抵免。儘管本公司的電子商務税收抵免大部分可退還,但部分電子商務税收抵免不可退還,並結轉用於減少未來魁北克的應付所得税,SR&ED税收抵免不可退還,並結轉用於減少未來應支付的聯邦所得税。鑑於該公司最近在加拿大的虧損,這些SR&ED信用和電子商務信用沒有在財務報表中確認。一旦獲得認可,它們將減少研發費用。雖然不是馬上,但考慮到我們仍在根據預期的增長擴大我們的技術部門,我們預計隨着我們通過擴張實現更多的規模經濟,研發費用將與總收入成比例下降。
銷售和市場營銷
銷售及市場推廣開支主要包括銷售及市場推廣成本、薪金及其他員工相關成本,包括以股份為基礎的薪酬及相關的工資税,用於銷售及業務發展及市場推廣。銷售和營銷中的其他成本包括獲得新客户的成本、與差旅相關的費用和公司管理費用分配。我們計劃繼續擴大銷售和營銷努力,以吸引新客户,留住現有客户,並增加新客户和現有客户的收入。隨着時間的推移,我們預計銷售和營銷費用佔總收入的比例將會下降,因為我們通過擴張實現了更多的規模經濟。
與收購相關的補償
與收購相關的補償支出是指支付給被收購企業的對價部分,取決於該等被收購企業的某些關鍵人員的持續僱用或服務義務,和/或達到某些業績標準。購買價格的這一部分將在這些關鍵人員的相關服務期內攤銷。
經營成果
下表概述了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的未經審計的簡明中期綜合損益表:
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| 截至三個月 十二月三十一日, |
| 九個月結束 十二月三十一日, |
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(單位:千美元,每股除外) | 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| $ | $ |
| $ | $ |
收入 | | | | | |
訂閲 | 74,494 | | 68,589 | | | 222,548 | | 177,888 | |
基於事務的 | 107,156 | | 75,839 | | | 299,984 | | 197,315 | |
硬件和其他 | 7,047 | | 8,248 | | | 23,746 | | 26,611 | |
| | | | | |
總收入 | 188,697 | | 152,676 | | | 546,278 | | 401,814 | |
| | | | | |
直接收入成本 | | | | | |
訂閲 | 19,948 | | 19,164 | | | 61,028 | | 51,535 | |
基於事務的 | 71,584 | | 43,949 | | | 204,496 | | 115,610 | |
硬件和其他 | 11,159 | | 10,562 | | | 35,754 | | 33,149 | |
| | | | | |
收入總成本 | 102,691 | | 73,675 | | | 301,278 | | 200,294 | |
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毛利 | 86,006 | | 79,001 | | | 245,000 | | 201,520 | |
| | | | | |
運營費用 | | | | | |
一般和行政 | 28,429 | | 21,655 | | | 83,800 | | 67,013 | |
研發 | 37,405 | | 32,005 | | | 109,637 | | 84,313 | |
銷售和市場營銷 | 60,505 | | 55,308 | | | 193,487 | | 149,271 | |
財產和設備折舊 | 1,327 | | 1,315 | | | 3,736 | | 3,204 | |
使用權資產折舊 | 2,109 | | 2,078 | | | 6,219 | | 5,711 | |
匯兑損失(收益) | (968) | | 327 | | | (496) | | 582 | |
與收購相關的補償 | 6,290 | | 19,012 | | | 36,046 | | 30,058 | |
無形資產攤銷 | 25,366 | | 25,851 | | | 76,926 | | 65,661 | |
重組 | 1,324 | | — | | | 3,134 | | 197 | |
商譽減值 | 748,712 | | — | | | 748,712 | | — | |
| | | | | |
總運營費用 | 910,499 | | 157,551 | | | 1,261,201 | | 406,010 | |
| | | | | |
營業虧損 | (824,493) | | (78,550) | | | (1,016,201) | | (204,490) | |
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淨利息收入 | 8,300 | | 1,029 | | | 15,158 | | 1,974 | |
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所得税前虧損 | (816,193) | | (77,521) | | | (1,001,043) | | (202,516) | |
| | | | | |
所得税支出(回收) | | | | | |
當前 | 38 | | 96 | | | 818 | | 821 | |
延期 | (1,429) | | (12,125) | | | (6,320) | | (29,421) | |
| | | | | |
所得税全額退還 | (1,391) | | (12,029) | | | (5,502) | | (28,600) | |
| | | | | |
淨虧損 | (814,802) | | (65,492) | | | (995,541) | | (173,916) | |
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每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | (5.39) | | (0.44) | | | (6.64) | | (1.25) | |
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下表概述了截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月和九個月的運營結果中包括的基於股份的薪酬和與這些費用相關的工資税:
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| 截至三個月 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
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(單位:千美元) | 2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 |
| $ | $ |
| $ | $ |
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直接收入成本 | 1,652 | | 1,202 | |
| 6,110 | | 4,196 | |
一般和行政 | 11,719 | | 5,467 | |
| 30,430 | | 15,641 | |
研發 | 10,144 | | 7,226 | |
| 31,013 | | 19,386 | |
銷售和市場營銷 | 10,955 | | 8,073 | |
| 40,147 | | 28,218 | |
| | | | | |
按股份計算的薪酬和相關費用總額 | 34,470 | | 21,968 | | | 107,700 | | 67,441 | |
截至2022年12月31日的三個月和九個月,基於股份的薪酬支出分別為34,256美元和107,845美元(2021年12月-29,939美元和66,982美元),相關工資税分別為支出214美元和收回145美元(2021年12月-收回7,971美元和支出459美元)。
在截至2022年12月31日的三個月和九個月,股票薪酬和相關工資税的增加主要是由於向新員工和現有員工發放股票期權和獎勵,包括我們最近收購的員工,向首席執行官(“CEO”)、首席運營官(“首席運營官”)和首席財務官(“首席財務官”)分別晉升這些職位,以及向關鍵人員和高管發放股票期權和獎勵,作為在競爭激烈的就業市場中留住員工的激勵。截至2022年12月31日的三個月和九個月的銷售和營銷費用中的基於股份的薪酬和相關成本還包括在截至2022年3月31日的三個月向NuOrder創始人發放的PSU,每一批都與創始人的持續僱用有關,對於適用的一批,達到一定的業績標準。
截至2022年和2021年12月31日的三個月和九個月的經營業績
收入
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| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的9個月, | | |
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(單位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 | | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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收入 |
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訂閲 | 74,494 | | 68,589 | | 5,905 | | 8.6 | |
| 222,548 | | 177,888 | | 44,660 | | 25.1 | |
基於事務的 | 107,156 | | 75,839 | | 31,317 | | 41.3 | | | 299,984 | | 197,315 | | 102,669 | | 52.0 | |
硬件和其他 | 7,047 | | 8,248 | | (1,201) | | (14.6) | |
| 23,746 | | 26,611 | | (2,865) | | (10.8) | |
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總收入 | 188,697 | | 152,676 | | 36,021 | | 23.6 | |
| 546,278 | | 401,814 | | 144,464 | | 36.0 | |
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佔總收入的百分比 |
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訂閲 | 39.5 | % | 44.9 | % |
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| 40.7 | % | 44.3 | % |
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基於事務的 | 56.8 | % | 49.7 | % | | | | 54.9 | % | 49.1 | % | | |
硬件和其他 | 3.7 | % | 5.4 | % |
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| 4.4 | % | 6.6 | % |
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總計 | 100 | % | 100 | % | |
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| 100 | % | 100 | % | |
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訂用收入
截至2022年12月31日的三個月的訂閲收入比截至2021年12月31日的三個月增加了590萬美元或9%。這一增長主要是由於我們的訂閲客户羣的增長、我們的新旗艦解決方案的採用以及客户採用我們平臺的額外模塊。收入的增長被本季度美元以外貨幣匯率的下降所抵消。
截至2022年12月31日的9個月的訂閲收入比截至2021年12月31日的9個月增加了4470萬美元或25%。增長主要歸因於我們訂閲客户羣的增長,包括收購NuOrder和Ecwid的客户,採用我們新的旗艦解決方案的客户,以及採用我們平臺的額外模塊的客户。收入的增長被這一時期美元以外貨幣匯率的下降所抵消。
基於交易的收入
截至2022年12月31日的三個月的基於交易的收入比截至2021年12月31日的三個月增加了3130萬美元或41%。增長主要是由於繼續採用我們的支付解決方案,導致GPV從22億美元增加到39億美元,增幅為75%。在截至2022年12月31日的三個月裏,我們基於交易的收入也得益於與我們的一個支付處理合作夥伴對收入分享合同的修訂,根據該合同,我們就處理量談判了更高的費率。此外,通過談判,新税率可追溯適用於部分過去的交易量,導致在截至2022年12月31日的三個月中確認了300萬美元的基於交易的收入。我們基於交易的收入還受益於與我們的一個支付處理合作夥伴在截至2021年12月31日的三個月中對收入分享合同的修訂,其中與另一個支付處理合作夥伴談判提高了處理量的費率,並通過談判將新費率追溯適用於部分過去的交易量,從而確認了約550萬美元的基於交易的收入。
截至2022年12月31日的9個月的基於交易的收入比截至2021年12月31日的9個月增加了1.027億美元或52%。增長主要是由於繼續採用我們的支付解決方案,導致GPV從59億美元增加到109億美元,增幅為85%。在截至2022年12月31日的三個月裏,我們基於交易的收入也得益於與我們的一個支付處理合作夥伴對收入分享合同的修訂,根據該合同,我們就處理量談判了更高的費率。此外,通過談判,新税率可追溯適用於部分過去的交易量,導致在截至2022年12月31日的三個月中確認了300萬美元的基於交易的收入。我們基於交易的收入還受益於與我們的一個支付處理合作夥伴在截至2021年12月31日的三個月中對收入分享合同的修訂,其中與另一個支付處理合作夥伴談判提高了處理量的費率,並通過談判將新費率追溯適用於部分過去的交易量,從而確認了約550萬美元的基於交易的收入。
硬件和其他收入
與截至2021年12月31日的三個月相比,截至2022年12月31日的三個月的硬件和其他收入減少了120萬美元或15%,這是由於在截至2022年12月31日的三個月期間提供了額外的折扣和激勵措施,以鼓勵新業務,考慮到我們行業的競爭性質。本季度美元以外貨幣的匯率下降也是導致收入下降的原因之一。
與截至2021年12月31日的九個月相比,截至2022年12月31日的九個月的硬件和其他收入減少了290萬美元或11%,這是由於在截至2022年12月31日的九個月期間提供了額外的折扣和激勵措施,以鼓勵新業務,考慮到我們行業的競爭性質。在此期間,美元以外的貨幣匯率下降也是導致收入下降的原因之一。
直接收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的9個月, | | |
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(單位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 | | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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直接收入成本 |
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訂閲 | 19,948 | | 19,164 | | 784 | | 4.1 | |
| 61,028 | | 51,535 | | 9,493 | | 18.4 | |
基於事務的 | 71,584 | | 43,949 | | 27,635 | | 62.9 | | | 204,496 | | 115,610 | | 88,886 | | 76.9 | |
硬件和其他 | 11,159 | | 10,562 | | 597 | | 5.7 | |
| 35,754 | | 33,149 | | 2,605 | | 7.9 | |
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收入總成本 | 102,691 | | 73,675 | | 29,016 | | 39.4 | |
| 301,278 | | 200,294 | | 100,984 | | 50.4 | |
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收入百分比 |
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訂閲 | 26.8 | % | 27.9 | % |
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| 27.4 | % | 29.0 | % |
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基於事務的 | 66.8 | % | 58.0 | % | | | | 68.2 | % | 58.6 | % | | |
硬件和其他 | 158.4 | % | 128.1 | % | |
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| 150.6 | % | 124.6 | % |
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總計 | 54.4 | % | 48.3 | % |
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| 55.2 | % | 49.8 | % | |
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收入的訂閲成本
與截至2021年12月31日的三個月相比,截至2022年12月31日的三個月的訂閲收入成本增加了80萬美元或4%。在截至2022年12月31日的三個月的收入訂閲成本中包括130萬美元的基於股票的薪酬和相關工資税,而截至2021年12月31日的三個月為80萬美元。其餘20萬美元的增長主要是由於與支持更多使用我們平臺的客户地點相關的託管成本增加20萬美元、專利權使用費增加50萬美元和專業費用增加30萬美元以及其他與員工相關的成本減少80萬美元所抵消。
截至2022年12月31日的9個月的訂閲收入成本比截至2021年12月31日的9個月增加了950萬美元或18%。在截至2022年12月31日的9個月的收入訂閲成本中,包括490萬美元的基於股票的薪酬和相關的工資税,而截至2021年12月31日的9個月為330萬美元。其餘790萬美元的增長主要是由於與員工相關的成本增加290萬美元、與支持使用我們平臺的更多客户地點相關的託管成本增加280萬美元,包括收購NuOrder和Ecwid、130萬美元的特許權使用費以及90萬美元的專業費用和其他成本。
基於交易的收入成本
截至2022年12月31日的三個月的基於交易的收入成本比截至2021年12月31日的三個月增加了2760萬美元或63%。這一增長是由於與我們支付解決方案的收入比截至2021年12月31日的三個月相比增加相關的直接成本,以及交換費的增加。
截至2022年12月31日的9個月的基於交易的收入成本比截至2021年12月31日的9個月增加了8890萬美元或77%。這一增長是由於與我們支付解決方案的收入比截至2021年12月31日的9個月相比增加相關的直接成本,以及交換費的增加。
硬件和其他收入成本
與截至2021年12月31日的三個月相比,截至2022年12月31日的三個月的硬件和其他收入的直接成本增加了60萬美元,增幅為6%,這是由於與員工相關的成本增加以及同期硬件成本增加所致。利潤率為負是由於考慮到我們行業的競爭性質,為鼓勵新業務而提供的折扣和激勵措施。
與截至2021年12月31日的9個月相比,截至2022年12月31日的9個月的硬件和其他收入的直接成本增加了260萬美元,增幅為8%,原因是與員工相關的成本上升,以及
句號。利潤率為負是由於考慮到我們行業的競爭性質,為鼓勵新業務而提供的折扣和激勵措施。
毛利
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| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的9個月, | | |
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(單位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 | | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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毛利 | 86,006 | | 79,001 | | 7,005 | | 8.9 | |
| 245,000 | | 201,520 | | 43,480 | | 21.6 | |
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佔總收入的百分比 | 45.6 | % | 51.7 | % | |
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| 44.8 | % | 50.2 | % | |
|
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的三個月的毛利潤比截至2021年12月31日的三個月增加了700萬美元或9%。增長主要是由於更多客户地點使用我們的平臺、採用我們的新旗艦解決方案以及我們的客户通過我們的平臺處理的GTV增加,導致我們的訂閲和基於交易的收入增長,但硬件和其他收入的利潤率下降部分抵消了這一增長。與截至2021年12月31日的三個月相比,截至2022年12月31日的三個月基於交易的收入比例較高,降低了毛利潤佔收入的百分比。
截至2022年12月31日的9個月的毛利潤比截至2021年12月31日的9個月增加了4350萬美元,增幅為22%。增長主要是由於我們的訂閲和基於交易的收入增長,這是由於更多的客户地點使用我們的平臺,採用我們的新旗艦解決方案,我們的客户通過我們的平臺處理的GTV增加,以及我們收購NuOrder和Ecwid的影響,但部分被硬件和其他收入的利潤率下降所抵消。與截至2021年12月31日的九個月相比,截至2022年12月31日的九個月基於交易的收入所佔比例較高,降低了毛利潤佔收入的百分比。
運營費用
一般和行政
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的9個月, | | |
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(單位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 | | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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一般和行政 | 28,429 | | 21,655 | | 6,774 | | 31.3 | |
| 83,800 | | 67,013 | | 16,787 | | 25.1 | |
| | | |
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| | | |
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佔總收入的百分比 | 15.1 | % | 14.2 | % | |
|
| 15.3 | % | 16.7 | % | |
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| | | | | | | | | |
與截至2021年12月31日的三個月相比,截至2022年12月31日的三個月的一般和行政費用增加了680萬美元或31%。在截至2022年12月31日的三個月中,包括1170萬美元的基於股票的薪酬支出和相關工資税,30萬美元的交易相關成本,以及10萬美元與某些訴訟事項相關的撥備和其他成本,扣除保險和賠償收益的金額,相比之下,截至2021年12月31日的三個月分別為550萬美元、70萬美元和10萬美元。若扣除以股份為基礎的薪酬及相關工資税、交易相關成本及撥備,以及與某些訴訟事宜有關的其他成本,扣除保險及彌償收益所涵蓋的金額後,一般及行政開支增加80萬美元,原因是員工人數增加及工資成本增加130萬美元及壞賬開支增加90萬美元,但因專業費用及其他開支減少及D&O保險減少70萬美元而被抵銷。從截至2021年12月31日的三個月到截至2022年12月31日的三個月,我們的一般和行政費用佔收入的百分比從14%增加到15%。
與截至2021年12月31日的9個月相比,截至2022年12月31日的9個月的一般和行政費用增加了1680萬美元或25%。計入截至以下九個月的一般及行政費用
2022年12月31日是基於股票的薪酬支出和相關工資税3040萬美元,交易相關成本280萬美元,與某些訴訟事項相關的撥備和其他成本120萬美元,扣除保險和賠償收益的金額,相比之下,截至2021年12月31日的9個月分別為1560萬美元、790萬美元和110萬美元。若不計以股份為基礎的薪酬及相關工資税、交易相關成本及撥備,以及與某些訴訟事宜有關的其他成本,扣除保險及賠償收益所涵蓋的金額後,一般及行政開支增加700萬美元,原因是員工人數增加及工資成本增加740萬美元,其中包括收購NuOrder和Ecwid的70萬美元及壞賬開支增加120萬美元,但D&O保險減少140萬美元及其他開支減少20萬美元所抵銷。從截至2021年12月31日的9個月到截至2022年12月31日的9個月,我們的一般和行政費用佔收入的百分比從17%下降到15%。
研究與開發
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的9個月, | | |
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(單位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 | | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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研發 | 37,405 | 32,005 | 5,400 | | 16.9 | |
| 109,637 | | 84,313 | | 25,324 | | 30.0 | |
| | | |
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| | | |
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佔總收入的百分比 | 19.8 | % | 21.0 | % | |
|
| 20.1 | % | 21.0 | % | |
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| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的三個月的研發費用比截至2021年12月31日的三個月增加了540萬美元或17%。在截至2022年12月31日的三個月中,研發費用包括1010萬美元的基於股票的薪酬支出和相關的工資税,而截至2021年12月31日的三個月為720萬美元。扣除基於股份的薪酬和相關工資税後,研發費用增加了250萬美元,原因是我們的員工人數增加和工資成本增加,分別為70萬美元、10萬美元和170萬美元,其中10萬美元與託管成本增加有關,170萬美元與專業費用和其他費用增加有關。從截至2021年12月31日的三個月到截至2022年12月31日的三個月,我們的研發成本佔收入的比例從21%下降到20%。
截至2022年12月31日的9個月的研發費用比截至2021年12月31日的9個月增加了2530萬美元或30%。截至2022年12月31日的9個月的研發費用中包括3100萬美元的基於股票的薪酬支出和相關的工資税,而截至2021年12月31日的9個月為1940萬美元。如果不包括基於股票的薪酬和相關的工資税,研發費用增加了1370萬美元,原因是我們的員工人數增加了800萬美元,其中包括收購NuOrder和Ecwid的600萬美元,與託管成本增加有關的80萬美元,以及與專業費用和其他費用增加有關的490萬美元。從截至2021年12月31日的9個月到截至2022年12月31日的9個月,我們的研發成本佔收入的比例從21%下降到20%。
銷售和市場營銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的9個月, |
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(單位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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銷售和市場營銷 | 60,505 | | 55,308 | | 5,197 | | 9.4 | |
| 193,487 | | 149,271 | | 44,216 | | 29.6 | |
| | | |
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| | | |
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佔總收入的百分比 | 32.1 | % | 36.2 | % | |
|
| 35.4 | % | 37.1 | % | |
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| | | | | | | | | |
與截至2021年12月31日的三個月相比,截至2022年12月31日的三個月的銷售和營銷費用增加了520萬美元或9%。在截至2022年12月31日的三個月中,銷售和營銷費用中包括1100萬美元的基於股票的薪酬支出和相關的工資税,以及10萬美元的交易相關成本,而截至2021年12月31日的三個月分別為810萬美元和30萬美元。當不包括股票時-
基於薪酬和相關工資税以及與交易相關的成本,銷售和營銷費用增加了250萬美元,原因是我們的員工人數增加,以及由於專業費用和其他費用的增加而增加的340萬美元和10萬美元的工資成本,這些增加被銷售和營銷方面的其他投資減少了100萬美元所抵消。從截至2021年12月31日的三個月到截至2022年12月31日的三個月,我們的銷售和營銷成本佔收入的百分比從36%下降到32%。
截至2022年12月31日的9個月的銷售和營銷費用比截至2021年12月31日的9個月增加了4420萬美元或30%。在截至2022年12月31日的9個月中,銷售和營銷費用中包括4010萬美元的基於股票的薪酬支出和相關的工資税,以及70萬美元的交易相關成本,而截至2021年12月31日的9個月分別為2820萬美元和90萬美元。不包括基於股票的薪酬和相關的工資税以及交易相關成本,銷售和營銷費用增加了3,250萬美元,這是由於我們員工人數的增加和1,700萬美元的工資成本增加,其中包括收購NuOrder和Ecwid產生的550萬美元,銷售和營銷方面的其他投資產生的1,150萬美元,與我們的年度銷售、客户和合作夥伴峯會相關的330萬美元,我們在上一可比時期以虛擬形式提供並在截至2022年6月30日的三個月中親自帶回我們的銷售、客户和合作夥伴峯會,以及與專業費用和其他費用增加相關的70萬美元。從截至2021年12月31日的9個月到截至2022年12月31日的9個月,我們的銷售和營銷成本佔收入的百分比從37%下降到35%。
折舊
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的9個月, |
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(單位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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財產和設備折舊 | 1,327 | | 1,315 | | 12 | | 0.9 | |
| 3,736 | | 3,204 | | 532 | | 16.6 | |
使用權資產折舊 | 2,109 | | 2,078 | | 31 | | 1.5 | |
| 6,219 | | 5,711 | | 508 | | 8.9 | |
|
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| 3,436 | | 3,393 | | 43 | | 1.3 | |
| 9,955 | | 8,915 | | 1,040 | | 11.7 | |
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佔總收入的百分比 | 1.8 | % | 2.2 | % |
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| 1.8 | % | 2.2 | % | | |
| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的三個月的財產和設備折舊以及使用權資產的折舊與截至2021年12月31日的三個月持平,分別微升1%。財產和設備的持續折舊主要是由於過去12個月增加的財產和設備被全額折舊的固定資產抵消。使用權資產的持續折舊主要是由於簽署了新的租賃承諾書,被最近12個月的租賃終止所抵消。
截至2022年12月31日的9個月的物業和設備費用折舊比截至2021年12月31日的9個月增加了50萬美元或17%。物業和設備折舊的增加是由於在過去12個月中增加了物業和設備,以及通過我們最近的收購獲得的物業和設備。使用權資產折舊增加50萬美元或9%,主要是通過收購NuOrder獲得的租賃和最近12個月的租賃終止抵消了新的租賃承諾。
匯兑損失(收益)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的9個月, |
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(單位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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匯兑損失(收益) | (968) | | 327 | | (1,295) | | (396.0) | |
| (496) | | 582 | | (1,078) | | (185.2) | |
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佔總收入的百分比 | (0.5) | % | 0.2 | % |
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| (0.1) | % | 0.1 | % |
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| | | | | | | | | |
外匯差額從截至2021年12月31日的三個月和九個月的外匯虧損轉為截至2022年12月31日的三個月和九個月的外匯收益。外匯損益是因為我們的金融資產和債務是以美元以外的貨幣償還的,美元是我們的功能貨幣。我們的結果中包含的項目以美元計量,外幣交易使用交易日期或項目重新計量並隨後確認收益和損失時的匯率換算為美元。
與收購相關的補償
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的9個月, |
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(單位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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與收購相關的補償 | 6,290 | | 19,012 | | (12,722) | | (66.9) | |
| 36,046 | | 30,058 | | 5,988 | | 19.9 | |
|
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佔總收入的百分比 | 3.3 | % | 12.5 | % |
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|
| 6.6 | % | 7.5 | % |
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| | | | | | | | | |
與截至2021年12月31日的三個月相比,截至2022年12月31日的三個月的收購相關薪酬支出減少了1,270萬美元或67%。這一減少是由於我們收購Ecwid、NuOrder、Kounta和Gstrofix的遞延補償較低,這些收購都已部分或全部解決。這種或有對價的大部分與與我們的某些收購相關的持續僱傭義務有關。這一或有對價不包括在購買對價總額中,而是被視為合併後服務的與購置有關的補償費用。
與截至2021年12月31日的九個月相比,截至2022年12月31日的九個月的收購相關薪酬支出增加了600萬美元或20%。增加的原因是收購Ecwid的遞延補償增加,被我們收購NuOrder、iKentoo、Kounta和Gasterfix的遞延補償減少所抵消,這些收購都已部分或全部解決。這種或有對價的大部分與與我們的某些收購相關的持續僱傭義務有關。這一或有對價不包括在購買對價總額中,而是被視為合併後服務的與購置有關的補償費用。
無形資產攤銷
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的9個月, |
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(單位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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無形資產攤銷 | 25,366 | | 25,851 | | (485) | | (1.9) | |
| 76,926 | | 65,661 | | 11,265 | | 17.2 | |
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佔總收入的百分比 | 13.4 | % | 16.9 | % |
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| 14.1 | % | 16.3 | % |
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| | | | | | | | | |
截至2022年12月31日的三個月的無形資產攤銷與截至2021年12月31日的三個月相比減少了50萬美元或2%。攤銷減少主要與Chronogolf客户關係和Kounta軟件技術無形資產有關,這些資產已於2022年12月31日完全攤銷。
截至2022年12月31日的9個月的無形資產攤銷比截至2021年12月31日的9個月增加了1,130萬美元或17%。攤銷的增加主要與通過收購NuOrder和Ecwid獲得的無形資產有關。
重組
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的9個月, | | |
| | | | | | | | | |
(單位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 | | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
|
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重組 | 1,324 | | — | | 1,324 | | 100.0 | |
| 3,134 | | 197 | | 2,937 | | 1,490.9 | |
| | | |
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| | | |
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佔總收入的百分比 | 0.7 | % | 0.0 | % | | | | 0.6 | % | 0.0 | % | |
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| | | | | | | | | |
在截至2022年12月31日的9個月中,對某些職能和相關管理結構進行了重組,以實現協同增效和確保組織靈活性。與該計劃相關的費用被記錄為重組費用。重組費用全部由遣散費組成。在季度結束後,我們宣佈了一項重組,以精簡公司的運營模式,同時繼續專注於盈利增長。既然我們已經成功地在零售和酒店領域推出了我們的旗艦產品,這種新的結構預計將釋放效率。重組包括裁減約300個職位。我們計劃繼續聘用核心的上市和開發角色,以支持盈利增長。
商譽減值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的9個月, | | |
| | | | | | | | | |
(單位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 | | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
|
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|
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商譽減值 | 748,712 | | — | | 748,712 | | 100.0 | |
| 748,712 | | — | | 748,712 | | 100.0 | |
| | | |
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| | | |
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佔總收入的百分比 | 396.8 | % | 0.0 | % | | | | 137.1 | % | 0.0 | % | |
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| | | | | | | | | |
於2022年12月31日完成商譽減值測試,採用公允價值減去處置成本模型。這項測試顯示,在截至2022年12月31日的三個月內,與商譽相關的非現金減值費用為7.487億美元(詳情見未經審計的簡明中期綜合財務報表附註11)。
其他
其他收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的9個月, |
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(單位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
|
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淨利息收入 | 8,300 | | 1,029 | | 7,271 | | 706.6 | |
| 15,158 | | 1,974 | | 13,184 | | 667.9 | |
|
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佔總收入的百分比 | 4.4 | % | 0.7 | % |
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| 2.8 | % | 0.5 | % |
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| | | | | | | | | |
利息收入淨額指在截至2022年12月31日的九個月期間賺取的現金及現金等價物利息收入1,680萬美元,由2020年1月收購Gstrofix的貸款提取所產生的利息抵銷,以及租賃負債和收購相關補償的利息支出,這些支出合計為截至2022年12月31日的九個月的利息支出170萬美元。截至2022年12月31日的九個月的淨利息收入較截至2021年12月31日的九個月增加1,320萬美元或668%,這是由於利率上升導致現金和現金等價物的利息收入增加1,270萬美元,以及主要由於收購貸款餘額於2022年7月6日得到全額償還而導致的利息支出減少50萬美元。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日的三個月, | | | | 截至12月31日的9個月, | | |
| | | | | | | | | |
(單位:千美元,百分比除外) | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 | | 2022 | 2021 | 變化 | 變化 |
| $ | $ | $ | % |
| $ | $ | $ | % |
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所得税支出(回收) |
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當前 | 38 | | 96 | | (58) | | (60.4) | |
| 818 | | 821 | | (3) | | (0.4) | |
延期 | (1,429) | | (12,125) | | 10,696 | | (88.2) | |
| (6,320) | | (29,421) | | 23,101 | | (78.5) | |
|
|
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|
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|
|
所得税全額退還 | (1,391) | | (12,029) | | 10,638 | | (88.4) | |
| (5,502) | | (28,600) | | 23,098 | | (80.8) | |
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佔總收入的百分比 |
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當前 | 0.0 | % | 0.1 | % |
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| 0.1 | % | 0.2 | % |
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延期 | (0.8) | % | (7.9) | % |
|
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| (1.2) | % | (7.3) | % |
|
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總計 | (0.7) | % | (7.9) | % |
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| (1.0) | % | (7.1) | % |
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與截至2021年12月31日的三個月相比,截至2022年12月31日的三個月的遞延所得税回收減少了1070萬美元或88%。截至2022年12月31日止三個月的遞延所得税回收涉及購入無形資產的攤銷及期內虧損結轉的增加。截至2021年12月31日的三個月的遞延所得税主要是由於確認了虧損結轉中的遞延税項資產。這一確認是為了抵消Ecwid在加入Lightfast的美國合併税務集團時的遞延納税淨負債。
與截至2021年12月31日的9個月相比,截至2022年12月31日的9個月的遞延所得税回收減少了2310萬美元,降幅為79%。截至2022年12月31日止九個月的遞延所得税回收涉及購入無形資產的攤銷及期內虧損結轉的增加。截至2021年12月31日的9個月的遞延所得税主要是由於確認了虧損結轉中的遞延税項資產。這一確認是為了抵消NuOrder和Ecwid在加入Lightfast的美國合併税務組時的淨遞延納税義務。
關鍵資產負債表信息
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(單位:千美元) | 2022年12月31日 | March 31, 2022 |
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現金和現金等價物 | 838,118 | | 953,654 | |
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總資產 | 2,706,648 | | 3,619,980 | |
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總負債 | 167,127 | | 220,691 | |
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長期負債總額 | 22,192 | | 62,839 | |
總資產
2022年12月31日與2022年3月31日
總資產從2022年3月31日至2022年12月31日減少9.133億美元或25%,其中現金和現金等價物減少1.155億美元,主要是由於償還了我們的備用收購定期貸款3,000萬美元下的未償還餘額和用於經營活動的現金。商譽減少7.544億美元,原因是7.487億美元的非現金減值費用,以及外國業務換算的外幣差異造成的560萬美元的減少。租賃使用權資產和無形資產分別佔減少的320萬美元和7500萬美元,主要是由於期內進行了折舊和攤銷。其他流動資產佔減少的160萬美元,主要是由於期內收到了與我們的商户現金預付款業務有關的保證金,以及期內D&O保險的攤銷。總資產的減少被貿易和貿易的增加所抵消
其他應收賬款2,280萬美元,主要是由於貿易應收賬款和商户現金墊款不斷增加,以及電子商務應收税額增加所致。其他長期資產增加780萬美元,主要原因是佣金和合同資產增加,向一個支持當地企業的實體投資150萬美元,不動產和設備增加310萬美元,存貨增加260萬美元,抵消了減少額。
總負債
2022年12月31日與2022年3月31日
從2022年3月31日到2022年12月31日,由於流動負債減少1290萬美元和長期負債減少4060萬美元,總負債減少5360萬美元或24%。流動負債減少的主要原因是遞延收入減少360萬美元,應計補償和福利減少310萬美元,貿易應付款減少240萬美元,與收購相關的應付款減少390萬美元,與2022年12月31日的資產狀況相比,截至2022年12月31日目前處於130萬美元負債的外匯遠期合同抵消了減少的390萬美元。長期負債減少的主要原因是償還了3,000萬美元備用收購定期貸款項下的未償還餘額、租賃負債減少了3,60萬美元以及遞延税項負債減少了6,600萬美元。
季度運營業績
下表根據《國際財務報告準則》列出了截至2022年12月31日的八個季度的精選未經審計季度綜合損失表。這些數據應與我們經審計的年度綜合財務報表及相關附註一併閲讀。這些季度經營業績並不一定代表我們全年或未來任何時期的經營業績。
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| 截至三個月 |
(以千美元計, 除每股金額外) | Mar. 31, 2021 | Jun. 30, 2021 | Sept. 30, 2021 | Dec. 31, 2021 | Mar. 31, 2022 | Jun. 30, 2022 | Sept. 30, 2022 | Dec. 31, 2022 |
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收入 | 82,395 | | 115,920 | | 133,218 | | 152,676 | | 146,558 | | 173,882 | | 183,699 | | 188,697 | |
直接收入成本 | 38,330 | | 58,347 | | 68,272 | | 73,675 | | 76,905 | | 96,357 | | 102,230 | | 102,691 | |
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毛利 | 44,065 | | 57,573 | | 64,946 | | 79,001 | | 69,653 | | 77,525 | | 81,469 | | 86,006 | |
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運營費用 |
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一般和行政 | 17,241 | | 22,277 | | 23,081 | | 21,655 | | 28,240 | | 30,239 | | 25,132 | | 28,429 | |
研發 | 17,041 | | 22,216 | | 30,092 | | 32,005 | | 36,837 | | 35,636 | | 36,596 | | 37,405 | |
銷售和市場營銷 | 33,007 | | 42,270 | | 51,693 | | 55,308 | | 67,388 | | 68,645 | | 64,337 | | 60,505 | |
財產和設備折舊 | 870 | | 869 | | 1,020 | | 1,315 | | 1,789 | | 1,221 | | 1,188 | | 1,327 | |
使用權資產折舊 | 1,221 | | 1,625 | | 2,008 | | 2,078 | | 2,032 | | 2,047 | | 2,063 | | 2,109 | |
匯兑損失(收益) | 550 | | 249 | | 6 | | 327 | | 29 | | 443 | | 29 | | (968) | |
與收購相關的補償 | 2,144 | | 2,014 | | 9,032 | | 19,012 | | 20,433 | | 17,103 | | 12,653 | | 6,290 | |
無形資產攤銷 | 13,359 | | 17,013 | | 22,797 | | 25,851 | | 26,151 | | 25,876 | | 25,684 | | 25,366 | |
重組 | 1,760 | | 197 | | — | | — | | 606 | | 1,207 | | 603 | | 1,324 | |
商譽減值 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 748,712 | |
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總運營費用 | 87,193 | | 108,730 | | 139,729 | | 157,551 | | 183,505 | | 182,417 | | 168,285 | | 910,499 | |
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營業虧損 | (43,128) | | (51,157) | | (74,783) | | (78,550) | | (113,852) | | (104,892) | | (86,816) | | (824,493) | |
淨利息收入 | 147 | | 226 | | 719 | | 1,029 | | 1,014 | | 2,007 | | 4,851 | | 8,300 | |
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所得税前虧損 | (42,981) | | (50,931) | | (74,064) | | (77,521) | | (112,838) | | (102,885) | | (81,965) | | (816,193) | |
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所得税支出(回收) |
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當前 | 48 | | 630 | | 95 | | 96 | | 282 | | 264 | | 516 | | 38 | |
延期 | (984) | | (2,224) | | (15,072) | | (12,125) | | 1,397 | | (2,353) | | (2,538) | | (1,429) | |
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所得税總支出(回收) | (936) | | (1,594) | | (14,977) | | (12,029) | | 1,679 | | (2,089) | | (2,022) | | (1,391) | |
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淨虧損 | (42,045) | | (49,337) | | (59,087) | | (65,492) | | (114,517) | | (100,796) | | (79,943) | | (814,802) | |
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每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | (0.34) | | (0.38) | | (0.43) | | (0.44) | | (0.77) | | (0.68) | | (0.53) | | (5.39) | |
收入
隨着我們全球客户基礎的擴大和現有客户,特別是高GTV客户對解決方案的採用,我們的整體收入繼續增長。我們的季度總收入在所有期間(截至2022年3月31日的三個月除外)都相繼增長,這主要是由於現有客户和新客户的訂閲和基於交易的收入增加,包括更多地採用我們的支付解決方案和其他附加組件,以及收購Vend、NuOrder和Ecwid。在截至2022年3月31日的三個月期間,收入下降的主要原因是季節性對我們收入的影響,這是由於我們更多地採用了支付解決方案,以及基於交易的收入在我們的收入組合中所佔的比例越來越大。由於假日季節,截至12月31日的三個月是我們基於交易的收入的季節性最強季度,而截至3月31日的三個月是我們歷史上最疲弱的GTV季度,導致截至2022年3月31日的三個月的收入與截至2021年12月31日的三個月相比出現了連續下降。
直接收入成本
我們的直接收入總成本在列報的所有期間都相繼增加。報告所述期間的累計增長主要是由於支持使用我們平臺的更多客户地點相關的成本增加,由於與基於交易的收入相關的直接成本較高,使用我們支付解決方案的客户數量增加,以及收購Vend、NuOrder和Ecwid導致的相應增長。在截至2022年3月31日的三個月裏,收入的直接成本有所增加,儘管同期收入有所下降,因為在截至2021年12月31日的三個月裏,我們受益於與我們的一個支付處理合作夥伴的收入分享合同的修訂,這導致在此期間確認了約550萬美元的基於交易的收入,沒有相應的直接收入成本。在截至2022年12月31日的三個月裏,我們還受益於其與我們的一個支付處理合作夥伴的收入分享安排修正案,導致在此期間確認了300萬美元的基於交易的收入,沒有相應的直接收入成本。
毛利
除截至2022年3月31日的三個月期間外,由於上述基於交易的收入的減少和收入成本的增加,以及季節性的影響,我們的季度毛利潤總額在所有公佈的期間都連續增長。由於我們支付解決方案的成功,我們的毛利潤佔收入的百分比有所下降,因為與我們的訂閲業務相比,使用這些解決方案的客户承擔了更高的直接成本。我們預計這一趨勢將在未來一段時間內繼續下去。
運營費用
所有期間的總運營費用連續增加(截至2022年6月30日和2022年9月30日的三個月除外),主要是由於銷售和營銷以及其他成本增加,以支持更大的客户基礎,包括我們收購Vend、NuOrder和Ecwid的成本。截至2022年12月31日止三個月的大幅增長是由於期內計提的商譽減值費用。截至2022年6月30日止三個月,營運開支減少主要是由於收購相關薪酬減少,而截至2022年9月30日止三個月營運開支減少主要是由於一般及行政開支減少,與股份薪酬、薪酬及訴訟成本降低有關,與股份薪酬較低有關的銷售及市場推廣開支減少,以及於截至2022年6月30日止三個月內產生的與客户及合作伙伴峯會有關的成本,以及收購相關薪酬減少所致。
有關收入和淨虧損同比變化的更詳細討論,請參閲本MD&A中的“經營業績”。
流動性與資本資源
概述
我們資本管理戰略的總體目標在於保持我們繼續經營的能力,為我們的利益相關者提供利益,並通過以與我們承擔的經營風險水平相稱的價格出售我們的服務,為我們的股東提供足夠的投資回報。因此,我們根據風險水平確定所需的資本總額。這一資本結構會根據經濟環境和標的資產風險的變化而適時調整。我們不受任何外部強加的資本金要求的約束。
信貸安排
我們與加拿大帝國商業銀行(“CIBC”)有信貸安排,其中包括2,500萬美元的需求循環經營信貸安排(“Revolver”)和5,000萬美元的備用收購定期貸款,其中2,000萬美元未承諾(“收購貸款”,連同Revolver,稱為“信貸安排”)。收購貸款於2020年1月被提取3,000萬美元,用於收購光速POS德國有限公司(前身為Gstrofix GmbH),並將於60個月後到期。2022年7月6日,我們全額償還了收購融資項下的未償還餘額,包括所有應計和未付利息,收購融資終止。在償還之前,不包括未攤銷融資成本,從購置貸款中提取的餘額為3000萬美元。
2022年10月28日,我們修改了Revolver,其中包括將Revolver的大小減少到500萬美元,並促進更大的操作靈活性(“修訂Revolver”)。修改後的旋轉器適用於信用證或信件
為一般公司和營運資本目的提供擔保。經修訂的Revolver須受若干一般公約所規限,包括提供經審核的年度綜合財務報表,並以本公司的重大資產作抵押。截至2022年12月31日,我們遵守了公約。
營運資金
自截至2016年3月31日的財年以來,我們的主要現金流來源是籌集資金總計21.93億美元。我們管理流動資金的方法是儘可能確保我們始終有足夠的流動資金來償還到期的債務。我們通過監測現金流並定期進行預算與實際情況的分析來做到這一點。我們的主要現金需求是用於營運資金和我們可能執行的收購。截至2022年12月31日,營運資本盈餘為8.058億美元。鑑於我們現有的現金、修正後的Revolver和可用的融資,我們相信除了我們的長期戰略目標外,我們還有足夠的流動性來滿足我們目前和短期的增長需求。
基地架簡介
2021年5月,由於我們之前的簡式基本貨架招股説明書中的可用金額已耗盡,我們向加拿大各省和地區的證券委員會提交了新的簡式基礎貨架招股説明書(“基本招股説明書”),並向美國證券交易委員會提交了相應的F-10表格的貨架註冊説明書(“註冊説明書”)。基本招股説明書和註冊聲明允許光速及其某些證券持有人在基本招股説明書生效的25個月期間提供高達40億加元的從屬表決權股份、優先股、債務證券、認股權證、認購收據、單位或其任何組合。
現金流
下表列出了截至2022年12月31日和2021年12月31日的現金和現金等價物,以及截至2022年和2021年12月31日的三個月和九個月來自或用於運營、投資和融資活動的現金流量:
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| 截至三個月 十二月三十一日, | | 九個月結束 十二月三十一日, |
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(單位:千美元) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
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現金和現金等價物 | 838,118 | | 966,659 | |
| 838,118 | | 966,659 | |
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現金流來自(用於): |
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經營活動 | (26,424) | | (48,236) | |
| (83,697) | | (75,876) | |
投資活動 | 3,203 | | (164,258) | |
| 2,864 | | (563,732) | |
融資活動 | (2,396) | | (1,070) | |
| (33,035) | | 799,772 | |
外匯對現金及現金等價物的影響 | 1,159 | | 49 | |
| (1,668) | | (655) | |
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現金及現金等價物淨增(減) | (24,458) | | (213,515) | |
| (115,536) | | 159,509 | |
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經營活動中使用的現金流量
截至2022年12月31日的三個月,經營活動中使用的現金流為2640萬美元,而截至2021年12月31日的三個月為4820萬美元。截至2022年12月31日的三個月,用於經營活動3的調整後現金流量為2000萬美元,而截至2021年12月31日的三個月,用於經營活動3的調整後現金流量為3740萬美元。這1,740萬美元的減少主要是由於營運資金的變動,包括與在美國上市有關的D&O保險減少380萬美元,在截至2021年12月31日的三個月內與我們的商户預付現金業務相關的保證金流出500萬美元,以及與當前應收賬款和應付款相關的時間差異。
截至2022年12月31日的9個月,經營活動中使用的現金流為8370萬美元,而截至2021年12月31日的9個月為7590萬美元。截至2022年12月31日的9個月,用於經營活動3的調整後現金流量為6900萬美元,而截至2021年12月31日的9個月,用於經營活動3的調整後現金流量為5140萬美元。這1,760萬美元的增長主要是由於營運資本的變動,包括額外的660萬美元的商户現金預付款,遞延收入減少580萬美元,由於我們增加了員工人數以及與當前應收賬款和
應付賬款的增加以及與收購NuOrder和Ecwid相關的經營活動中使用的現金增加,被與在美國上市相關的D&O保險減少380萬美元和截至2021年12月31日的9個月與我們的商户預付現金業務相關的押金流出500萬美元所抵消,同樣的押金將在截至2022年12月31日的9個月退還。
來自(用於)投資活動的現金流
截至2022年12月31日的三個月,投資活動的現金流為320萬美元,而截至2021年12月31日的三個月,投資活動的現金流為1.643億美元。與投資活動有關的現金流變動主要是由於2021年10月為收購Ecwid支付的現金和收到的利息收入增加470萬美元。
截至2022年12月31日的9個月,來自投資活動的現金流為290萬美元,而截至2021年12月31日的9個月,用於投資活動的現金流為5.637億美元。與投資活動有關的現金流變動主要是由於在2021年4月收購Vend、2021年7月收購NuOrder和2021年10月收購Ecwid支付的現金,以及收到的利息收入增加960萬美元。
來自(用於)融資活動的現金流
截至2022年12月31日的三個月,用於融資活動的現金流為240萬美元,而截至2021年12月31日的三個月為110萬美元。與融資活動有關的現金流變動主要是由於我們的股權激勵計劃下行使股票期權的收益減少了180萬美元。
截至2022年12月31日的9個月,用於融資活動的現金流為3300萬美元,而截至2021年12月31日的9個月,融資活動的現金流為7.998億美元。與融資活動有關的現金流變動主要是由於我們在2021年8月的公開發行中籌集了7.894億美元的資金,扣除股票發行成本,償還了2022年7月收購機制項下的3,000萬美元未償還餘額,以及根據我們的股權激勵計劃行使股票期權的收益減少了1,260萬美元。
我們相信,我們目前的現金餘額、可用融資、運營現金流和根據修訂後的Revolver提供的信貸足以滿足公司未來的運營現金需求。
合同義務
在截至2022年12月31日的9個月內,我們的承諾比截至2022年3月31日的財政年度經審計的年度綜合財務報表中披露的承諾有所增加。我們與服務提供商重新談判了一些合同,其中包括在未來四個財政年度額外承諾1890萬美元。
表外安排
我們沒有重大的表外安排,除了低價值和短期租賃,以及其他購買義務。有時,我們可能會對正常運營過程中出現的訴訟和索賠承擔或有責任。
最新發展動態
在季度結束後,我們宣佈了一項重組,以精簡公司的運營模式,同時繼續專注於盈利增長。既然我們已經成功地在零售和酒店領域推出了我們的旗艦產品,這種新的結構預計將釋放效率。重組包括裁減約300個職位。我們計劃繼續聘用核心的上市和開發角色,以支持盈利增長。
關聯方交易
除未經審核的簡明中期綜合財務報表所載事項外,本公司並無重大關聯方交易。
金融工具和其他工具
信用和集中度風險
一般而言,我們綜合資產負債表中暴露於信用風險的金融資產的賬面金額,扣除任何適用的損失準備金,代表暴露於信用風險的最大金額。
我們的信用風險主要歸因於我們的現金和現金等價物以及應收貿易款項。我們不需要客户的保證。與現金和現金等價物有關的信用風險僅通過與高信用質量的金融機構保持餘額來管理。我們不持有任何抵押品作為擔保。
由於我們的客户基礎不同,與我們的應收賬款相關的信用風險並不特別集中。此外,對應收貿易賬款的餘額進行持續的管理和分析,以確保我們的損失撥備建立並保持在適當的金額。
本公司根據經審核年度綜合財務報表附註3所述基準,就部分應收貿易賬款的收款出現疑問時,維持部分應收賬款的損失準備金。我們的預期信貸損失準備(“ECL”)包括特定於債務人和經濟環境的前瞻性因素。
流動性風險
我們面臨着無法在設定的最後期限前、在此類承諾的條款下並以合理的價格履行我們的財務承諾的風險。我們通過預測運營現金流以及預期的投資和融資活動來管理我們的流動性風險。截至2022年12月31日,我們有8.381億美元的現金和現金等價物以及修訂的Revolver可用。這證明瞭我們的流動性和我們支付即將到來的金融債務的能力。
外匯風險
由於以外幣計價的金融工具,我們面臨外匯風險。以外幣計價的金融工具使我們面臨外匯風險的主要貨幣是加元、歐元、英鎊、澳元和新西蘭元。我們的政策是透過訂立衍生工具,減低外匯兑換風險。我們已經簽訂了多份外匯遠期合同,沒有一份期限超過一年。我們用於現金流對衝的貨幣對是美元/加元。我們不會將衍生工具用於投機目的。截至2022年12月31日(2022年3月31日-2,600萬加元),我們外匯合約的名義本金約為3,030萬加元。
利率風險
利率風險是指利率變化將對收益和現金流產生負面影響的風險。我們的某些現金可以賺取利息。我們的貿易和其他應收賬款、應付賬款和應計負債以及租賃負債不計息。我們沒有受到重大利率風險的影響。
股價風險
基於股份的薪酬(社會成本)的應計工資税是與基於股份的薪酬相關的工資税,我們在經營業務的不同國家都要繳納這種税。社會成本在每個報告期根據投入應計,包括但不限於未償還的股票期權和股票獎勵的數量、股票期權和股票獎勵的歸屬、行使價格和我們的股價。應計項目的變動在收入和營業費用的直接成本中確認。在其他條件不變的情況下,股價上漲將增加社會成本應計,股價下跌將導致社會成本應計減少,包括既得股票期權數量和行權價格保持不變。
通貨膨脹風險
我們受到通脹風險的影響,這可能會對我們的業務、財務狀況或運營結果產生實質性影響。如果我們的成本受到嚴重的通脹壓力,我們可能無法通過價格上漲來完全抵消這些更高的成本。我們不能或未能做到這一點可能會損害我們的業務、財務狀況和運營結果。如果通貨膨脹繼續上升,它可能會影響我們的支出,包括但不限於,提供我們的解決方案和
員工補償費用。此外,我們的客户還面臨與通脹壓力相關的風險,這些壓力已經並可能繼續影響他們的業務和財務狀況。此類風險包括消費者支出和信用卡或借記卡使用量的減少,這將減少使用我們的支付解決方案處理的交易的數量或平均購買金額,從而對我們的財務表現產生不利影響。
關鍵會計政策和估算
根據《國際財務報告準則》編制我們的綜合財務報表要求管理層作出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設影響綜合財務報表和附註中報告的金額。我們根據管理層對當前事件和我們未來可能採取的行動的最佳瞭解,持續審查這些估計。實際結果可能與這些估計不同。這些假設和估計的不確定性可能導致需要對未來期間受影響的資產或負債的賬面金額進行重大調整的結果。主要估計數和假設概述如下。管理層已確定我們在一個單一的運營和可報告的部門運營。
新冠肺炎大流行
對新冠肺炎和新冠肺炎病毒變種傳播的擔憂,以及旨在減輕其影響的相關遏制措施,已對全球經濟造成重大破壞。圍繞新冠肺炎大流行的不確定性,新冠肺炎和新冠肺炎病毒變體的持續捲土重來,以及遏制其傳播的相關限制,需要使用判斷和估計,這些判斷和估計導致截至2022年12月31日的9個月沒有重大會計影響。
收入確認
確定與客户的創收合同、確定履約義務、確定交易價格和已確定的履約債務之間的分配、對每項履約債務使用適當的收入確認方法以及衡量一段時間內履行的履約債務的進展情況是收入確認過程的主要方面,所有這些都需要作出判斷和使用假設。我們遵循IFRS 15-附錄B-委託人與代理人考慮因素中提供的指導,以確定收入是否應根據客户支付的對價總額或我們保留的對價淨額確認。這一決定是一個判斷問題,取決於每項安排的事實和情況。
非金融資產減值準備
我們的商譽減值測試基於公允價值減去出售成本的內部估計,並使用估值模型,如貼現現金流模型。管理層釐定公允價值減去出售成本所依據的主要假設包括估計折現率、終端價值倍數及估計收入增長率。這些估計,包括所使用的方法、對現金產生單位的評估以及如何分配商譽,可能對各自的價值以及最終任何商譽減值的金額產生重大影響。每當物業及設備、租賃使用權資產及無形資產進行減值測試時,資產可收回金額的釐定涉及管理層使用估計數字,並可能對有關價值及最終任何減值金額產生重大影響。
在截至2022年12月31日的三個月內,宏觀經濟狀況發生變化,公司股價和市值下降。這導致截至2022年12月31日,公司淨資產的賬面價值超過了公司市值。這觸發了對公司經營部門(“部門”)進行減值測試,這是管理層監測商譽的水平。我們於2022年12月31日的測試導致截至2022年12月31日的三個月內與商譽相關的非現金減值費用為7.487億美元,這是因為終端價值倍數受到宏觀經濟狀況和公司股價下跌的負面影響,以及公司的收入增長率受到宏觀經濟對客户銷售的負面影響。
如果本公司分部的賬面價值在未來低於該分部的可收回金額,我們可能不得不在未來的經營業績中確認進一步的商譽減值損失。這可能會削弱我們未來實現盈利的能力。如果業務經營業績或經濟狀況惡化,而實際結果與公司的預測不符,商譽更容易受到減值風險的影響。我們被要求在2023年12月31日或更早進行下一次年度商譽減值分析,如果在此之前發生商譽減值觸發。為
欲瞭解更多信息,請參閲我們截至2022年12月31日的三個月和九個月的未經審計簡明中期綜合財務報表附註11。
企業合併
我們遵循收購方法來考慮業務合併。收購會計方法要求收購的資產和承擔的負債在企業收購之日按其估計公允價值入賬。購買價格超過估計公允價值的部分計入商譽。這樣的估值要求管理層做出重大估計、假設和判斷,特別是關於無形資產和或有對價。對於無形資產,我們採用適當的估值技術來制定公允價值,這些技術通常基於對預期未來淨貼現現金流量總額的預測,主要假設通常包括相關資產的未來表現、貼現率、流失率、特許權使用費税率和付款附加率。或有對價採用折現現金流模型按公允價值計量。
遞延税項資產的可回收性以及當期和遞延所得税及税收抵免
在解釋複雜的税收條例以及未來應納税所得額和時間方面存在不確定性。我們根據對税務機關審計可能產生的後果的合理估計來建立撥備。這類撥備的數額是基於各種因素,例如以前的税務審計經驗以及應納税實體和主管税務機關對税務條例的不同解釋。
遞延所得税資產確認為未使用的税項損失和可扣除的臨時差額,前提是有可能獲得應納税所得額,以抵銷損失和可扣除的臨時差額。管理層的判斷需要根據未來應税收入的可能時間和水平以及未來的税務籌劃策略來確定可以確認的遞延所得税資產金額。
基於股份的薪酬
我們參照相關工具在授予之日的公允價值來計量與員工進行股權結算交易的成本。評估以股份為基礎的支付的公允價值需要確定最合適的贈款估值模式,這取決於贈款的條款和條件。這還需要對估值模型做出假設並確定最合適的輸入,包括期權的預期壽命、波動率和股息收益率。
新會計公告
新的會計公告不時由國際會計準則理事會或其他準則制定機構發佈,並自規定的生效日期起採用。截至2022年12月31日,預計不會有新的會計聲明對Lightfast產生重大影響。
流通股信息
光速公司是一家上市公司,在多倫多證券交易所(多倫多證券交易所)和紐約證券交易所(紐約證券交易所)上市,代碼為“LSPD”。我們的法定股本包括(I)無限數量的附屬表決權股份和(Ii)無限數量的優先股,可連續發行,其中150,768,036股附屬表決權股份已發行,截至2023年1月31日,沒有優先股已發行和發行。
截至2023年1月31日,根據本公司經修訂及重訂的2012年購股權計劃(經修訂)(其中562,101項已於該日期歸屬),尚待行使的期權有562,101項;根據經修訂的經修訂及重訂的綜合激勵計劃(“綜合計劃”)(“綜合計劃”)(其中2,459,216項已於該日期歸屬),尚待行使的購股權有9,323,811項;以及根據多倫多證券交易所規則發行的150,000項未償還購股權,以鼓勵高管與本公司訂立全職僱傭合約(“獎勵補助金”)(其中127,778項已於該日期歸屬)。每項該等購股權可行使或將可行使一股附屬投票權股份。
截至2023年1月31日,根據ShopKeep Inc.修訂和重新啟動的2011年股票期權和授予計劃(其中304,447項已於該日期歸屬)下,有307,219項期權未償還,該計劃是公司在2020年11月25日完成對ShopKeep的收購時採取的計劃。每項購股權可行使或將行使一股附屬投票權股份。
截至2023年1月31日,根據公司的綜合計劃,尚有73,773個DSU未完成。於持有人根據綜合計劃不再擔任本公司董事、行政人員、僱員或顧問時,董事會可酌情決定以(A)交付從庫房發行或在公開市場購買的股份、(B)現金或(C)現金加股票的方式進行結算。
截至2023年1月31日,根據本公司的綜合計劃,尚有4,594,868個未償還貸款單位(其中716,015個已於該日期歸屬)及273個未償還的未償還貸款單位(其中273個已歸屬於該日期)。歸屬後,董事會可酌情通過(A)交付從庫房發行或在公開市場購買的股份、(B)現金或(C)現金加股票的方式進行結算。
截至2023年1月31日,在公司的綜合計劃下,有619,640個未完成的PSU(截至該日期,沒有一個歸屬於該計劃)。歸屬後,董事會可酌情通過(A)交付從庫房發行或在公開市場購買的股份、(B)現金或(C)現金加股票的方式進行結算。
財務報告的披露控制和程序與內部控制
控制和程序
披露控制和程序旨在提供合理保證,確保向證券監管機構提交的報告中要求披露的信息得到及時記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序旨在確保本公司在此類報告中需要披露的信息隨後被累積並傳達給公司管理層,以確保及時做出關於要求披露的決定。管理層定期審查披露控制措施和程序;然而,由於控制系統在防止或發現因錯誤或欺詐造成的所有錯誤陳述方面存在固有限制,這些控制措施不能提供絕對程度的保證。首席執行官和首席財務官與管理層一起評估並得出結論,公司截至2022年12月31日的披露控制和程序是有效的。
財務報告的內部控制
首席執行官和首席財務官負責建立和維持對財務報告的內部控制。公司對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性和根據國際財務報告準則編制外部財務報表提供合理保證。首席執行官和首席財務官被告知,首席執行官和首席財務官用來設計公司財務報告內部控制的控制框架得到了特雷德韋委員會贊助組織委員會的認可。
於截至2022年12月31日止期間,本公司的財務報告內部控制是否有重大影響或合理地可能會對本公司的財務報告內部控制產生重大影響,行政總裁及首席財務官已在其監督下評估或安排接受評估。通過他們的評估,沒有發現這樣的變化。
控制和程序的侷限性
管理層,包括首席執行官和首席財務官,認為對財務報告的任何披露控制和程序或內部控制,無論構思和操作多麼完善,都只能提供合理的、而不是絕對的保證,確保達到控制系統的目標。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,它們不能絕對保證公司內部的所有控制問題和舞弊事件(如果有)都已被預防或檢測到。這些固有的侷限性包括,決策過程中的判斷可能是錯誤的,故障可能是由於簡單的錯誤或錯誤而發生的。此外,某些人的個人行為、兩個或兩個以上人的串通或未經授權超越控制,都可以規避控制。任何控制系統的設計也在一定程度上基於對未來事件可能性的某些假設,不能保證任何設計將在所有潛在的未來條件下成功地實現其所述目標。因此,由於具有成本效益的控制系統的固有限制,由於錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生,並且不會被發現。