附件99.1
|
立即釋放
|
新聞稿
|
莫丁報告2023財年第三季度業績
兩位數的營收增長和有意義的利潤率提高；公司確認2023財年的收益預期
威斯康星州拉辛-2023年2月1日-莫丁製造公司(紐約證券交易所代碼：MOD)，作為一家多元化的熱管理技術和解決方案的全球領先企業，該公司今天公佈了截至2022年12月31日的季度財務業績。
第三季度亮點：
| • |
淨銷售額為5.6億美元，同比增長12%
|
| • |
營業收入為3950萬美元，比上年減少3990萬美元，原因是上年錄得重大減值沖銷
|
| • |
調整後的EBITDA為5330萬美元，比上年增加1400萬美元，增幅為36%
|
| • |
每股收益為0.46美元，上年為1.41美元；調整後每股收益為0.48美元，上年為0.31美元
|
| • |
80/20專注於繼續推動利潤率顯著提高和銷售額增加
|
莫丁·總裁和首席執行官尼爾·D·布林克表示：“我們收入和收益的改善是我們在過去一年中積極採取戰略行動的結果，目的是將摩丁轉變為利潤率更高、回報更高的業務，專注於增長更快的市場。”隨着我們將80/20融入我們的業務實踐中，我們正將我們的資源集中在我們最具吸引力的市場中的最佳機會上。這有助於我們改善對最好客户的服務，同時進一步將我們的技術和製造資源集中在將推動長期盈利增長的領域。在過去的一年裏，我們磨礪了我們的商業敏鋭，並採取了商業行動來抵消通脹，同時簡化了我們的產品線。這些活動使我們能夠增加我們的市場份額，改善我們的運營，並朝着我們的
財務目標邁出堅實的步伐。“
財務業績
第三季度淨銷售額增長12%，達到5.6億美元，而去年同期為5.022億美元。在不變貨幣的基礎上，銷售額增長了18%。這一增長是由環境解決方案和性能技術部門的銷售量增加和有利的商業定價推動的。
第三季度毛利潤增長31%，達到9760萬美元，毛利率增長250個基點，達到17.4%。這些增長是由較高的銷售量和有利的商業定價推動的，但部分被通脹成本壓力所抵消，特別是在性能技術部門。
第三季度的銷售、一般和行政(“SG&A”)開支為5800萬美元，比上年同期增長15%。這一增長主要是由於與薪酬相關的支出增加，包括更高的獎勵薪酬，其次是受到通脹市場狀況影響的其他一般和行政費用的增加。
1
第三季度的營業收入為3950萬美元，而去年同期為7940萬美元。這一下降主要是由於去年錄得的重大減值
逆轉所致。與終止出售液體冷卻汽車業務的協議有關，我們在2022財年第三季度沖銷了之前記錄的5720萬美元的減值費用。在2023財年第三季度，該公司記錄了30萬美元的環境費用和10萬美元的重組費用。不包括這些項目以及折舊和攤銷費用，調整後的EBITDA為5330萬美元
，比上年的3930萬美元增加了1400萬美元，增幅36%。
第三季度每股收益為0.46美元，而去年第三季度為1.41美元。這一下降主要是由於沒有如上所述的去年與液體冷卻汽車業務相關的重大減值逆轉。第三季度調整後每股收益為0.48美元，而去年第三季度調整後每股收益為0.31美元。這一改善主要是由於銷售量增加帶來的毛利潤增加所推動的。
第三季度分部回顧
| • |
氣候解決方案部門的銷售額為2.486億美元，而一年前為2.273億美元，增長了9%。在不變貨幣的基礎上，銷售額比上年增長了15%。這一增長是由於數據中心冷卻、換熱以及暖通空調和製冷產品的銷售增加所致。該部門的毛利率為22.0%，比上一年增長360個基點，主要是由於銷售額增加和運營效率提高。該部門的營業收入為3020萬美元，比上年增長80%。調整後的EBITDA為3540萬美元，比上年增加1150萬美元，增幅為48%。
|
| • |
性能技術部門的銷售額為3.178億美元，而一年前為2.82億美元，增長了13%。在不變貨幣的基礎上，銷售額增長了19%。這一增長主要是由於所有產品組的銷售額增加以及有利的商業定價。該部門報告毛利率為13.5%，比上年增長180個基點。利潤率的提高主要是由於銷售量增加和有利的商業定價。這部分被持續的通脹壓力所抵消，包括與前一年相比更高的勞動力和間接成本。該部門報告的營業收入為1,740萬美元，較上年減少4,870萬美元，這主要是由於上一年沒有與液體冷卻汽車業務相關的重大減值逆轉。調整後的EBITDA為2560萬美元，比上年增加830萬美元，增幅為48%。
|
資產負債表和流動性
截至2022年12月31日的9個月，經營活動提供的淨現金為6790萬美元，比上年增加6050萬美元。截至2022年12月31日的9個月的自由現金流為3,270萬美元，較上年增加5,600萬美元，主要原因是運營收益增加和營運資本的有利淨變化。雖然從2022年3月31日到2022年12月31日，庫存增加了3240萬美元，但與前一年同期相比，增幅並不大。在截至2022年12月31日的9個月中，用於重組活動、戰略重組成本、環境成本和某些其他項目的現金支付總額為1300萬美元。
截至2022年12月31日，總債務為3.898億美元。截至2022年12月31日，現金和現金等價物為8220萬美元。截至2022年12月31日，淨債務為3.076億美元，較2022財年末減少2500萬美元。
2
展望
基於目前的匯率和市場前景，莫丁公司確認了其對2023財年的展望：
|
2023財年
|
當前展望
|
|
淨銷售額
|
+ 6% to 12%
|
|
調整後的EBITDA
|
1.9億至2億美元
|
布林克補充説：“總的來説，我們對今年前9個月的財務表現感到滿意。”我們重新調整業務重點和利用我們最好的市場機會的深思熟慮的行動正開始產生一個簡化的、更有利可圖的莫丁。儘管目前的經濟環境，我們仍然對我們的戰略轉型充滿信心，並預計我們將處於
我們指導範圍的高端。
電話會議和網絡廣播
摩丁將於2023年2月2日(星期四)上午10點舉行電話會議和網絡直播，並進行幻燈片演示。中部時間(上午11：00)東部時間)討論其2023財年第三季度財務業績。網上直播和相應的幻燈片將在莫丁公司網站的投資者關係欄目中查閲，網址為www.modine.com。鼓勵參與者在活動開始前約十分鐘登錄網絡直播和
電話會議。音頻和幻燈片的重播將於2023年2月2日或之後在Modine網站的投資者關係部分進行，網址為www.modine.com。電話重播將持續到2023年2月9日午夜，電話：8776606853(國際重播201-6127415)；會議ID#13734605。該公司將於2023年2月7日或之後在其網站上公佈電話會議的記錄。
關於莫丁
在摩丁，我們正在設計一個更清潔、更健康的世界™。憑藉100多年卓越的熱管理經驗，我們提供值得信賴的系統和解決方案，以改善空氣質量和保護自然資源。超過11,000名員工在全球各個角落工作，在客户需要的地方提供他們需要的解決方案。
我們的氣候解決方案和性能技術部門通過改善空氣質量、減少能源和水消耗、減少有害排放、實現更清潔的運行車輛和環保的製冷劑來支持我們的目標。
摩丁公司是一家全球性公司，總部設在美國威斯康星州的拉辛，業務遍及北美、南美、歐洲和亞洲。欲瞭解更多有關莫丁的信息，請訪問www.modine.com。
前瞻性陳述
本新聞稿包含陳述，包括有關未來財務表現和市場狀況的信息，並附有“相信”、“估計”、“預期”、“計劃”、“預期”、“打算”、“項目”和其他類似的“前瞻性”陳述，如1995年“私人證券訴訟改革法”所界定的。由於某些風險和不確定因素，摩丁公司的實際結果、業績或成就可能與這些陳述中明示或暗示的大不相同，包括但不限於在截至2022年3月31日的公司年度報告10-K表第I部分第1A項中的“風險因素”項下描述的那些
，以及該報告第二部分第7項中的前瞻性陳述以及公司截至6月30日的季度報告中的前瞻性陳述
。2022年和2022年9月30日。其他風險和不確定性包括但不限於：全球經濟和金融市場潛在不利發展或中斷的影響，包括與通貨膨脹有關的影響、能源成本上升以及供應鏈挑戰或供應商限制、關税、制裁和其他貿易問題或跨境貿易限制；其他經濟、社會和政治條件的影響，我們經營和競爭的市場的變化和挑戰，包括外匯匯率波動、利率上升或信貸市場收緊、經濟衰退、與進出口和外資所有權相關的限制、公共衞生危機，以及監管和/或政策變化影響的一般不確定性，包括與税收和貿易相關的影響、新冠肺炎大流行, 烏克蘭的軍事衝突和其他已經或可能在美國或海外實施的事項；新冠肺炎疫情對國家和全球經濟、我們的業務、供應商、客户和員工的影響；我們客户的整體健康和定價重點；我們成功執行戰略和運營計劃的能力，包括將80/20原則應用於我們的業務；我們有效和高效地修改成本結構以響應銷售量的能力
增加或減少並完成重組活動並實現其收益；我們有效地為全球流動性需求提供資金並遵守我們信貸協議中的財務契約的能力；由於計劃啟動、出乎意料的數量增加或減少以及產品轉移而導致的運營效率低下；大宗商品價格，特別是鋁、銅、鋼和不鏽鋼
(鎳)和其他採購組件及相關成本的顯著上漲對modine的影響，以及我們針對任何此類上漲調整產品定價的能力；modine對汽車行業的重大敞口的性質和該行業對經濟健康的依賴；我們招聘和保留管理、領導、運營和行政職能方面的人才以及緩解勞動力成本增加的能力；我們保護我們的專有信息和知識產權免受盜竊或攻擊的能力；我們的信息技術系統受到任何重大破壞或實質性破壞的影響；環境調查的成本和其他影響, 補救或訴訟；以及我們提交給美國證券交易委員會的公開文件中確定的其他風險和不確定性。前瞻性陳述是截至本新聞稿發佈之日的陳述，我們不承擔任何更新前瞻性陳述的義務。
3
非GAAP財務披露
本新聞稿中使用的調整後EBITDA、調整後EBITDA利潤率、調整後每股收益、淨債務、自由現金流和不變貨幣(定義見下文)不是公認會計原則(GAAP)中定義的衡量標準。管理層使用這些非GAAP衡量標準作為業績衡量標準，以評估公司的整體財務業績和流動性。這些
指標不是，也不應被視為適用的GAAP指標的替代品，並且可能不同於其他公司使用的同名指標。
定義-調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率
本公司將經調整的EBITDA定義為淨收益，不包括利息支出、所得税、折舊和攤銷費用的撥備或收益、其他
收入和費用、重組費用、減值費用或沖銷、戰略重組成本和某些其他收益或費用。調整後的EBITDA利潤率為調整後的EBITDA佔淨銷售額的百分比。本公司相信，調整後的EBITDA和調整後的EBITDA利潤率提供了盈利能力和盈利能力的相關衡量標準。該公司認為，這些財務指標剔除了其認為不能代表其核心業務的某些項目，有助於評估不同時期的經營業績。調整後的EBITDA在計算業務部門時，被定義為GAAP營業收入，不包括折舊和攤銷費用、重組費用、減值費用或沖銷，以及某些其他收益或費用。
定義-調整後每股收益
稀釋後每股收益加上重組費用、減值費用或沖銷、戰略重組成本，不包括所得税估值的變化
津貼和某些其他收益或費用。調整後每股收益是衡量整體業績的指標，不包括非現金減值費用、與重組活動相關的成本以及某些其他收益或費用。
定義--淨債務
一年內到期的債務和長期債務減去現金和現金等價物的總和。淨債務是在考慮了手頭現金餘額後公司債務狀況的一個指標。
定義-自由現金流
自由現金流是指經營活動提供的現金淨額減去不動產、廠房和設備的支出。自由現金流是指在可用於戰略資本決策的期間內從運營中產生的現金。
定義-恆定貨幣
恆定貨幣使用與用於折算上一期間財務數據的匯率相同的外幣匯率將某一期間的海外業務財務數據折算為美元。這一指標為我們的業績提供了更一致的指標，而不受外幣匯率波動的影響。
4
前瞻性非公認會計準則財務指標
該公司2023財年的指導包括調整後的EBITDA，如上所述，這是一項非公認會計準則的財務指標。調整後的EBITDA的2023財年全年指引基於公司對利息支出約為2,000萬至2,100萬美元的估計，所得税撥備約為2,700萬至3,100萬美元，以及折舊和攤銷費用約為5,500萬至5,700萬美元。
調整後的EBITDA還不包括某些現金和非現金支出或收益。該等開支及收益可能相當可觀，包括重組開支(包括遣散費及工廠合併及搬遷開支)、減值費用及若干其他項目。2023財年前9個月的這些支出和收益顯示在第9頁。由於這些項目的可見性和不可預測性較低，因此無法獲得2023財年剩餘時間這些支出和收益的估計。
5
摩丁製造公司
合併業務報表(未經審計)
(單位：百萬，每股除外)
|
截至12月31日的三個月，
|
截至12月31日的9個月，
|
|||||||||||||||
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||
|
淨銷售額
|
$
|
560.0
|
$
|
502.2
|
$
|
1,679.8
|
$
|
1,475.7
|
||||||||
|
銷售成本
|
462.4
|
427.6
|
1,402.6
|
1,261.6
|
||||||||||||
|
毛利
|
97.6
|
74.6
|
277.2
|
214.1
|
||||||||||||
|
銷售、一般和行政費用
|
58.0
|
50.3
|
173.1
|
161.6
|
||||||||||||
|
重組費用
|
0.1
|
2.1
|
2.2
|
3.0
|
||||||||||||
|
減值費用(沖銷)-淨額
|
-
|
(57.2
|
)
|
-
|
(55.7
|
)
|
||||||||||
|
資產出售損失
|
-
|
-
|
-
|
6.6
|
||||||||||||
|
營業收入
|
39.5
|
79.4
|
101.9
|
98.6
|
||||||||||||
|
利息支出
|
(5.9
|
)
|
(3.8
|
)
|
(14.7
|
)
|
(11.8
|
)
|
||||||||
|
其他費用-淨額
|
(0.4
|
)
|
(1.1
|
)
|
(4.1
|
)
|
(1.6
|
)
|
||||||||
|
所得税前收益
|
33.2
|
74.5
|
83.1
|
85.2
|
||||||||||||
|
所得税撥備
|
(8.5
|
)
|
(0.1
|
)
|
(19.8
|
)
|
(7.4
|
)
|
||||||||
|
淨收益
|
24.7
|
74.4
|
63.3
|
77.8
|
||||||||||||
|
可歸因於非控股權益的淨收益
|
(0.2
|
)
|
(0.3
|
)
|
(0.1
|
)
|
(1.0
|
)
|
||||||||
|
莫丁的淨收益
|
$
|
24.5
|
$
|
74.1
|
$
|
63.2
|
$
|
76.8
|
||||||||
|
摩丁股東應佔每股淨收益-稀釋後
|
$
|
0.46
|
$
|
1.41
|
$
|
1.20
|
$
|
1.46
|
||||||||
|
加權平均流通股-稀釋
|
52.9
|
52.4
|
52.7
|
52.5
|
||||||||||||
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(單位：百萬)
|
2022年12月31日
|
March 31, 2022
|
|||||||
|
資產
|
||||||||
|
現金和現金等價物
|
$
|
82.2
|
$
|
45.2
|
||||
|
應收貿易賬款
|
347.4
|
367.5
|
||||||
|
盤存
|
313.6
|
281.2
|
||||||
|
其他流動資產
|
64.6
|
63.7
|
||||||
|
流動資產總額
|
807.8
|
757.6
|
||||||
|
財產、廠房和設備--淨額
|
301.0
|
315.4
|
||||||
|
無形資產--淨額
|
82.8
|
90.3
|
||||||
|
商譽
|
164.8
|
168.1
|
||||||
|
遞延所得税
|
25.6
|
27.2
|
||||||
|
其他非流動資產
|
65.0
|
68.4
|
||||||
|
總資產
|
$
|
1,447.0
|
$
|
1,427.0
|
||||
|
負債和股東權益
|
||||||||
|
一年內到期的債務
|
$
|
30.9
|
$
|
29.4
|
||||
|
應付帳款
|
302.2
|
325.8
|
||||||
|
其他流動負債
|
132.8
|
139.3
|
||||||
|
流動負債總額
|
465.9
|
494.5
|
||||||
|
長期債務
|
358.9
|
348.4
|
||||||
|
其他非流動負債
|
120.7
|
126.0
|
||||||
|
總負債
|
945.5
|
968.9
|
||||||
|
總股本
|
501.5
|
458.1
|
||||||
|
負債和權益總額
|
$
|
1,447.0
|
$
|
1,427.0
|
||||
6
摩丁製造公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
(單位：百萬)
|
截至12月31日的9個月，
|
||||||||
|
2022
|
2021
|
|||||||
|
經營活動的現金流：
|
||||||||
|
淨收益
|
$
|
63.3
|
$
|
77.8
|
||||
|
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行調整：
|
||||||||
|
折舊及攤銷
|
40.7
|
40.4
|
||||||
|
減值費用(沖銷)-淨額
|
-
|
(55.7
|
)
|
|||||
|
資產出售損失
|
-
|
6.6
|
||||||
|
基於股票的薪酬費用
|
5.0
|
4.7
|
||||||
|
遞延所得税
|
(0.9
|
)
|
(4.7
|
)
|
||||
|
其他-網絡
|
4.0
|
2.0
|
||||||
|
經營性資產和負債變動情況：
|
||||||||
|
應收貿易賬款
|
5.4
|
5.8
|
||||||
|
盤存
|
(40.0
|
)
|
(66.6
|
)
|
||||
|
應付帳款
|
(9.3
|
)
|
24.9
|
|||||
|
其他資產和負債
|
(0.3
|
)
|
(27.8
|
)
|
||||
|
經營活動提供的淨現金
|
67.9
|
7.4
|
||||||
|
投資活動產生的現金流：
|
||||||||
|
不動產、廠房和設備支出
|
(35.2
|
)
|
(30.7
|
)
|
||||
|
處置資產的收益(支付)
|
0.1
|
(7.6
|
)
|
|||||
|
其他-網絡
|
(0.1
|
)
|
(3.4
|
)
|
||||
|
用於投資活動的現金淨額
|
(35.2
|
)
|
(41.7
|
)
|
||||
|
融資活動的現金流：
|
||||||||
|
債務淨增加
|
12.0
|
51.7
|
||||||
|
其他-網絡
|
(4.6
|
)
|
(1.5
|
)
|
||||
|
融資活動提供的現金淨額
|
7.4
|
50.2
|
||||||
|
匯率變動對現金的影響
|
(3.1
|
)
|
(0.7
|
)
|
||||
|
現金、現金等價物和限制性現金淨增加
|
37.0
|
15.2
|
||||||
|
現金、現金等價物和限制性現金--期初
|
45.4
|
46.1
|
||||||
|
現金、現金等價物和受限現金--期末
|
$
|
82.4
|
$
|
61.3
|
||||
7
摩丁製造公司
分部經營業績(未經審計)
(單位：百萬)
|
截至12月31日的三個月，
|
截至12月31日的9個月，
|
|||||||||||||||
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||
|
淨銷售額：
|
||||||||||||||||
|
氣候變化解決方案
|
$
|
248.6
|
$
|
227.3
|
$
|
748.9
|
$
|
651.0
|
||||||||
|
性能技術
|
317.8
|
282.0
|
952.1
|
849.9
|
||||||||||||
|
細分市場合計
|
566.4
|
509.3
|
1,701.0
|
1,500.9
|
||||||||||||
|
公司和淘汰
|
(6.4
|
)
|
(7.1
|
)
|
(21.2
|
)
|
(25.2
|
)
|
||||||||
|
淨銷售額
|
$
|
560.0
|
$
|
502.2
|
$
|
1,679.8
|
$
|
1,475.7
|
||||||||
|
截至12月31日的三個月，
|
截至12月31日的9個月，
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
毛利：
|
$’s
|
銷售額的百分比
|
$’s
|
銷售額的百分比
|
$’s
|
銷售額的百分比
|
$’s
|
銷售額的百分比
|
||||||||||||||||||||||||
|
氣候變化解決方案
|
$
|
54.8
|
22.0
|
%
|
$
|
41.9
|
18.4
|
%
|
$
|
162.5
|
21.7
|
%
|
$
|
110.4
|
17.0
|
%
|
||||||||||||||||
|
性能技術
|
43.0
|
13.5
|
%
|
32.9
|
11.7
|
%
|
115.2
|
12.1
|
%
|
102.6
|
12.1
|
%
|
||||||||||||||||||||
|
細分市場合計
|
97.8
|
17.3
|
%
|
74.8
|
14.7
|
%
|
277.7
|
16.3
|
%
|
213.0
|
14.2
|
%
|
||||||||||||||||||||
|
公司和淘汰
|
(0.2
|
)
|
-
|
(0.2
|
)
|
-
|
(0.5
|
)
|
-
|
1.1
|
-
|
|||||||||||||||||||||
|
毛利
|
$
|
97.6
|
17.4
|
%
|
$
|
74.6
|
14.9
|
%
|
$
|
277.2
|
16.5
|
%
|
$
|
214.1
|
14.5
|
%
|
||||||||||||||||
|
截至12月31日的三個月，
|
截至12月31日的9個月，
|
|||||||||||||||
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||
|
營業收入：
|
||||||||||||||||
|
氣候變化解決方案
|
$
|
30.2
|
$
|
16.8
|
$
|
89.9
|
$
|
41.4
|
||||||||
|
性能技術
|
17.4
|
66.1
|
41.1
|
83.9
|
||||||||||||
|
細分市場合計
|
47.6
|
82.9
|
131.0
|
125.3
|
||||||||||||
|
公司和淘汰
|
(8.1
|
)
|
(3.5
|
)
|
(29.1
|
)
|
(26.7
|
)
|
||||||||
|
營業收入
|
$
|
39.5
|
$
|
79.4
|
$
|
101.9
|
$
|
98.6
|
||||||||
8
摩丁製造公司
調整後的財務結果(未經審計)
(單位：百萬，每股除外)
|
截至12月31日的三個月，
|
截至12月31日的9個月，
|
|||||||||||||||
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||
|
淨收益
|
$
|
24.7
|
$
|
74.4
|
$
|
63.3
|
$
|
77.8
|
||||||||
|
利息支出
|
5.9
|
3.8
|
14.7
|
11.8
|
||||||||||||
|
所得税撥備
|
8.5
|
0.1
|
19.8
|
7.4
|
||||||||||||
|
折舊及攤銷費用
|
13.4
|
13.8
|
40.7
|
40.4
|
||||||||||||
|
其他費用-淨額
|
0.4
|
1.1
|
4.1
|
1.6
|
||||||||||||
|
重組費用(a)
|
0.1
|
2.1
|
2.2
|
3.0
|
||||||||||||
|
減值費用(沖銷)-淨額(b)
|
-
|
(57.2
|
)
|
-
|
(55.7
|
)
|
||||||||||
|
資產出售損失(c)
|
-
|
-
|
-
|
6.6
|
||||||||||||
|
環境收費(d)
|
0.3
|
-
|
1.8
|
3.6
|
||||||||||||
|
戰略重組與汽車行業退出成本(e)
|
-
|
1.2
|
-
|
5.6
|
||||||||||||
|
調整後的EBITDA
|
$
|
53.3
|
$
|
39.3
|
$
|
146.6
|
$
|
102.1
|
||||||||
|
摩丁股東應佔每股淨收益-稀釋後
|
$
|
0.46
|
$
|
1.41
|
$
|
1.20
|
$
|
1.46
|
||||||||
|
重組費用(a)
|
-
|
0.04
|
0.04
|
0.05
|
||||||||||||
|
減值費用(沖銷)-淨額(b)
|
-
|
(1.01
|
)
|
-
|
(0.94
|
)
|
||||||||||
|
資產出售損失(c)
|
-
|
-
|
-
|
0.13
|
||||||||||||
|
環境收費(d)
|
0.01
|
-
|
0.03
|
0.07
|
||||||||||||
|
戰略重組與汽車行業退出成本(e)
|
-
|
0.03
|
-
|
0.11
|
||||||||||||
|
債務修改費(f)
|
0.01
|
-
|
0.01
|
-
|
||||||||||||
|
課税估值免税額(g)
|
-
|
(0.16
|
)
|
-
|
(0.22
|
)
|
||||||||||
|
調整後每股收益
|
$
|
0.48
|
$
|
0.31
|
$
|
1.28
|
$
|
0.66
|
||||||||
| (a) |
重組費用主要包括與目標裁員相關的員工遣散費和設備轉移成本。2023財年和2022財年前9個月與重組費用相關的税收優惠為30萬美元。
|
| (b) |
2022財年的淨減值逆轉主要與該公司的液體冷卻汽車業務有關。於2022財政年度第三季度，本公司與潛在買家終止出售業務的協議，本公司將其先前減值的長期資產重新計量至(I)賬面價值或(Ii)公允價值中的較低者。因此，該公司在2022財年第三季度錄得5720萬美元的減值沖銷。年初至今，這項減值回撥部分被與持有待售資產有關的減值費用淨額所抵銷。與2022財年第三季度和前九個月的淨減值沖銷相關的税費
分別為430萬美元和610萬美元。
|
| (c) |
該公司出售其在奧地利的風冷汽車業務於2021年4月30日完成。作為出售的結果，公司在2022財年第一季度錄得660萬美元的銷售虧損。沒有與這筆交易相關的税務影響。
|
| (d) |
環境費用，包括相關的法律費用，被記錄為公司的SG&A費用，與以前擁有的美國製造設施有關。
|
| (e) |
2022財年的金額包括公司記錄的與公司戰略重組和汽車業退出戰略相關的成本。在2022財年的前九個月，公司記錄了總計310萬美元的SG&A費用，涉及招聘新的高級管理人員和公司實施80/20。此外，公司還記錄了與審查其汽車業務的戰略替代方案相關的250萬美元成本，包括準備出售業務的成本。這些成本主要記錄為SG&A費用，包括會計、法律和IT專業服務。在2022財年的前9個月，沒有與戰略重組或汽車退出戰略成本相關的税收
福利。
|
| (f) |
2022年10月，該公司修改並延長了其在美國的主要債務協議，該協議規定了為期5年的循環信貸安排和定期貸款。在信貸協議修改方面，公司在2023財年第三季度記錄了70萬美元的成本作為利息支出。沒有與這些成本相關的税收優惠。
|
| (g) |
在2022財年，該公司逆轉了意大利、中國和荷蘭遞延税項資產的估值免税額。該等沖銷部分被中國其他遞延税項資產的估值撥備所抵銷。因此，在截至2021年12月31日的三個月和九個月內，公司分別錄得總計820萬美元和1140萬美元的淨所得税優惠。
|
9
摩丁製造公司
分部調整後的財務結果(未經審計)
(單位：百萬)
|
截至2022年12月31日的三個月
|
截至2021年12月31日的三個月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
氣候
解決方案
|
性能
技術
|
公司和
淘汰
|
總計
|
氣候
解決方案
|
性能
技術
|
公司和
淘汰
|
總計
|
|||||||||||||||||||||||||
|
營業收入
|
$
|
30.2
|
$
|
17.4
|
$
|
(8.1
|
)
|
$
|
39.5
|
$
|
16.8
|
$
|
66.1
|
$
|
(3.5
|
)
|
$
|
79.4
|
||||||||||||||
|
折舊及攤銷費用
|
5.2
|
8.1
|
0.1
|
13.4
|
5.6
|
7.8
|
0.4
|
13.8
|
||||||||||||||||||||||||
|
重組費用(a)
|
-
|
0.1
|
-
|
0.1
|
1.5
|
0.6
|
-
|
2.1
|
||||||||||||||||||||||||
|
減值費用(沖銷)-淨額(a)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(57.2
|
)
|
-
|
(57.2
|
)
|
||||||||||||||||||||||
|
環境收費(a)
|
-
|
-
|
0.3
|
0.3
|
-
|
-
|
-
|
-
|
||||||||||||||||||||||||
|
戰略重組與汽車行業
退出成本(a)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
1.2
|
1.2
|
||||||||||||||||||||||||
|
調整後的EBITDA
|
$
|
35.4
|
$
|
25.6
|
$
|
(7.7
|
)
|
$
|
53.3
|
$
|
23.9
|
$
|
17.3
|
$
|
(1.9
|
)
|
$
|
39.3
|
||||||||||||||
|
淨銷售額
|
$
|
248.6
|
$
|
317.8
|
$
|
(6.4
|
)
|
$
|
560.0
|
$
|
227.3
|
$
|
282.0
|
$
|
(7.1
|
)
|
$
|
502.2
|
||||||||||||||
|
調整後EBITDA利潤率
|
14.2
|
%
|
8.1
|
%
|
9.5
|
%
|
10.5
|
%
|
6.1
|
%
|
7.8
|
%
|
||||||||||||||||||||
|
截至2022年12月31日的9個月
|
截至2021年12月31日的9個月
|
|||||||||||||||||||||||||||||||
|
氣候
解決方案
|
性能
技術
|
公司和
淘汰
|
總計
|
氣候
解決方案
|
性能
技術
|
公司和
淘汰
|
總計
|
|||||||||||||||||||||||||
|
營業收入
|
$
|
89.9
|
$
|
41.1
|
$
|
(29.1
|
)
|
$
|
101.9
|
$
|
41.4
|
$
|
83.9
|
$
|
(26.7
|
)
|
$
|
98.6
|
||||||||||||||
|
折舊及攤銷費用
|
16.0
|
23.9
|
0.8
|
40.7
|
17.4
|
21.9
|
1.1
|
40.4
|
||||||||||||||||||||||||
|
重組費用(a)
|
0.3
|
1.9
|
-
|
2.2
|
1.7
|
1.3
|
-
|
3.0
|
||||||||||||||||||||||||
|
減值費用(沖銷)-淨額(a)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
0.3
|
(56.0
|
)
|
-
|
(55.7
|
)
|
||||||||||||||||||||||
|
資產出售損失(a)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
6.6
|
6.6
|
||||||||||||||||||||||||
|
環境收費(a)
|
-
|
-
|
1.8
|
1.8
|
-
|
-
|
3.6
|
3.6
|
||||||||||||||||||||||||
|
戰略重組與汽車行業
退出成本(a)
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
5.6
|
5.6
|
||||||||||||||||||||||||
|
調整後的EBITDA
|
$
|
106.2
|
$
|
66.9
|
$
|
(26.5
|
)
|
$
|
146.6
|
$
|
60.8
|
$
|
51.1
|
$
|
(9.8
|
)
|
$
|
102.1
|
||||||||||||||
|
淨銷售額
|
$
|
748.9
|
$
|
952.1
|
$
|
(21.2
|
)
|
$
|
1,679.8
|
$
|
651.0
|
$
|
849.9
|
$
|
(25.2
|
)
|
$
|
1,475.7
|
||||||||||||||
|
調整後EBITDA利潤率
|
14.2
|
%
|
7.0
|
%
|
8.7
|
%
|
9.3
|
%
|
6.0
|
%
|
6.9
|
%
|
||||||||||||||||||||
| (a) |
有關重組費用和其他調整的信息，請參閲上一頁調整後的EBITDA對賬。
|
淨債務(未經審計)
(單位：百萬)
|
2022年12月31日
|
March 31, 2022
|
|||||||
|
一年內到期的債務
|
$
|
30.9
|
$
|
29.4
|
||||
|
長期債務
|
358.9
|
348.4
|
||||||
|
債務總額
|
389.8
|
377.8
|
||||||
|
減去：現金和現金等價物
|
82.2
|
45.2
|
||||||
|
淨債務
|
$
|
307.6
|
$
|
332.6
|
||||
10
摩丁製造公司
自由現金流(未經審計)
(單位：百萬)
|
截至12月31日的三個月，
|
截至12月31日的9個月，
|
|||||||||||||||
|
2022
|
2021
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||
|
經營活動提供的淨現金
|
$
|
11.8
|
$
|
26.4
|
$
|
67.9
|
$
|
7.4
|
||||||||
|
不動產、廠房和設備支出
|
(12.2
|
)
|
(10.3
|
)
|
(35.2
|
)
|
(30.7
|
)
|
||||||||
|
自由現金流
|
$
|
(0.4
|
)
|
$
|
16.1
|
$
|
32.7
|
$
|
(23.3
|
)
|
||||||
淨銷售額--不變貨幣(未經審計)
(單位：百萬)
|
截至12月31日的三個月，
|
||||||||||||||||
|
2022
|
2021
|
|||||||||||||||
|
淨銷售額
|
匯率的影響
變化
|
淨銷售額-
不變貨幣
|
淨銷售額
|
|||||||||||||
|
氣候變化解決方案
|
$
|
248.6
|
$
|
13.7
|
$
|
262.3
|
$
|
227.3
|
||||||||
|
性能技術
|
317.8
|
16.5
|
334.3
|
282.0
|
||||||||||||
|
細分市場合計
|
566.4
|
30.2
|
596.6
|
509.3
|
||||||||||||
|
公司和淘汰
|
(6.4
|
)
|
-
|
(6.4
|
)
|
(7.1
|
)
|
|||||||||
|
淨銷售額
|
$
|
560.0
|
$
|
30.2
|
$
|
590.2
|
$
|
502.2
|
||||||||
11
資料來源：摩丁製造公司
凱瑟琳·鮑爾斯
(262) 636-1687
郵箱：kathen.t.power@modine.com
12