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截至2023年1月1日的第二季度電話會議演示文稿(未經審計的結果)附件99.2


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警示性陳述前瞻性陳述本文中包含的某些陳述含有聯邦證券法所指的關於公司財務狀況和經營結果的“前瞻性陳述”,這些陳述基於管理層對我們未來經濟表現的信念、假設和預期,考慮到管理層目前可以獲得的信息。這類前瞻性陳述的一個例子包括與我們的財務前景有關的指導。“相信”、“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“將會”、“預期”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預期”、“打算”、“尋求”、“努力”以及類似含義的詞語或此類詞語的否定,表明或表明存在前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實的陳述,它們涉及風險和不確定因素,可能會導致我們的實際結果、業績或財務狀況與我們在任何前瞻性陳述中明示或暗示的對未來結果、業績或財務狀況的預期大不相同。造成這種差異的因素包括但不限於:紡織業的競爭性質和全球競爭的影響;貿易監管環境和政府政策法規的變化;原材料的可獲得性、來源和定價;公司競爭市場的國內和國際總體經濟和行業狀況,包括公司無法控制的經濟和政治因素;消費者支出、客户偏好、時尚趨勢和產品最終用途的變化;公司客户的財務狀況;失去重要客户或品牌合作伙伴;自然災害、工業事故, 我們其中一家工廠的電力或缺水、極端天氣條件和其他中斷;災難性或非常事件造成的運營、全球需求或財務業績的中斷,包括流行病或最近的冠狀病毒株等流行病;公司戰略業務舉措的成功;金融和信貸市場的波動;償還債務和為資本支出和戰略業務舉措提供資金的能力;以合理條件獲得和獲得信貸;外幣匯率、利率和通貨膨脹率的變化;生產成本的波動;保護知識產權的能力;我們品牌的實力和聲譽;員工關係;吸引、留住和激勵關鍵員工的能力;氣候變化或環境、健康和安全法規的影響;以及税法、税法的司法或行政解釋和/或此類法律或解釋的變化的影響。所有這些因素都是難以預測的,含有可能對實際結果產生重大影響的不確定性,可能超出我們的控制。新因素不時出現,管理層無法預測所有該等因素或評估每一因素對本公司的影響。除聯邦證券法可能要求外,任何前瞻性陳述僅在作出該陳述之日發表,我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述,以反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況。上述及其他風險和不確定性在公司最新的Form 10-K年度報告中進行了描述, 公司根據修訂後的1934年證券交易法向證券交易委員會提交的其他報告中可能會不時描述其他風險或不確定因素。非公認會計準則財務計量某些非公認會計準則財務計量旨在補充根據公認會計準則列報的財務信息。這些非GAAP財務指標包括扣除利息、税項、折舊和攤銷前收益(“EBITDA”)、調整後EBITDA、調整後淨收入、調整後每股收益、調整後營運資本和淨債務(統稱為“非GAAP財務指標”)。非公認會計原則財務計量不是根據公認會計原則確定的,不應被視為根據公認會計原則確定的業績衡量標準的替代品。非公認會計原則財務指標的計算是主觀的,基於管理層的信念,即哪些項目應該包括或不包括,以提供對企業基本經營業績的最合理和可比較的看法。該公司可能會不時修改用於確定其非公認會計準則財務衡量標準的金額。我們認為,這些非GAAP財務指標更好地反映了公司的基本運營和業績,並且它們作為經營業績指標為投資者和分析師提供了一種不受其他可比公司之間資本結構、資本投資週期和相關資產年齡差異影響的經營結果的衡量標準。在評估非公認會計準則財務指標時,投資者應該意識到,在未來, 我們可能會產生與本文中所包括的調整類似的費用。我們對非公認會計準則財務指標的表述不應被解釋為表明我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。我們的每一項非GAAP財務指標作為一種分析工具都有侷限性,您不應孤立地考慮它,也不應將其作為GAAP報告的我們業績分析或流動性指標的替代品。其中一些限制是:(1)它沒有對我們現金流量表中反映的所有非現金收入或支出項目進行調整;(2)它沒有反映我們認為不能反映我們持續經營的事項所產生的收益或費用的影響;(3)它沒有反映我們營運資金需求的變化或現金需求;(4)它沒有反映償還債務所需的現金需求;(5)它沒有反映我們未來對資本支出或合同承諾的需求;(Vi)它沒有反映將收益從我們的子公司轉移到我們的限制或相關成本;及(Vii)我們行業的其他公司計算這一指標的方式可能與我們不同,從而限制了它作為一種比較指標的有效性。由於這些限制,這些非GAAP財務指標不應被視為我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準,也不應被視為我們可用於履行債務(包括未償債務債務)的現金衡量標準。您應該主要依賴我們的GAAP結果,並僅將這些衡量標準用作補充信息,以彌補這些限制。


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2023財年第二季度概述(與2022財年第二季度相比)持續的需求中斷導致業績缺口成本降低措施已實施:減少工時,削減可自由支配的支出,延長生產停工期,延遲迴填未平倉2023年1月美洲每週產量水平高於2022年11月和12月的水平2022年年中材料成本上升影響美洲和巴西毛利潤,但材料成本在2023年1月穩定下來亞洲業務在需求中斷的情況下保持靈活和機會主義,保持強勁的利潤率臨時需求壓力將持續到農曆新年假期新產品、客户採用的勢頭繼續聯合品牌:2022財年第二季度,REPREVE®光纖產品佔淨銷售額的31%(4290萬美元),而2022財年第二季度發送給品牌客户的淨銷售額為40%(8150萬美元)。REPREVE®懸掛標籤在2023年第二季度發送給品牌客户的收入為1.362億美元對2.014億美元稀釋每股收益(1.00美元)對0.05美元調整後EBITDA(1)(1300萬美元對1090萬美元REPREVE光纖銷售額佔銷售額的31%對40%(1)調整後的EBITDA是幻燈片2中描述的非GAAP指標,並在2023年2月1日的收益發布中進行了調節。REPREVE Fibre代表Unifi在其回收平臺上收集的纖維產品,無論是否添加技術。


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REPREVE光纖銷售REPREVE光纖代表Unifi在其回收平臺上收集的纖維產品,無論是否添加技術。佔淨銷售額的百分比和年度季度銷售額(以百萬美元計)2021財年2022財年$51.6$62.5$61.7$70.0$71.9$81.5$71.9$67.7$49.2$163$180$186$246$293%淨銷售額佔財政年度淨銷售額的百分比$42.9


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淨銷售額概述合併美洲、巴西、亞洲1,大致相當於外幣兑換的影響。注:22財年第二季度結束於2021年12月26日;23財年第二季度結束於2023年1月1日;每一季度均包含13周。季度環比,美元成交量(34.9%)價格/組合4.5%FX1(2.0%)↓25.7%↓32.4%成交量(27.4%)價格/混合2.0%FX1(0.3%)成交量(53.4%)成交量5.3%FX1(9.1%)成交量8.1%成交價(21.0%)FX1 6.0%↓57.2%↓6.9%


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毛利概述合併美洲巴西亞洲注:截至2021年12月26日的第二財年第二季度;截至2023年1月1日的第二財年第二季度;以及每一財年13周。毛利潤$毛利潤%季度環比,以百萬美元為單位22財年第二季度23財年第二季度


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修訂信貸安排概念優先貸款1新貸款到期日2027年12月18日2023年10月28日定價LIBOR+1.25%至1.75%SOFR+10個基點+1.25%至1.75%容量/結構$100.0轉換$100.0定期貸款$115.0轉換$115.0定期貸款SLLP無1個基點至5個基點潛在收益$s以百萬計1-先前貸款是指於2015年3月26日簽訂的經修訂及重新簽署的信貸協議(連同後續修訂)。2-新貸款是指2022年10月28日簽訂的第二份修訂和重新簽署的信貸協議。SLLP--與可持續性掛鈎的貸款原則


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資產負債表強調資本分配戰略在以下方面保持平衡:債務本金現金淨債務百萬美元股票回購平衡槓桿有機增長1 2收購4 2021、2022和2023財年:2021財年、2022財年和2023財年:資產負債表盡職調查2022財年:615,500股票以9.2美元回購2021財年:完成兩筆補充性交易