附件99.1
Unifi®是REPREVE®的製造商，該公司宣佈2023財年第二季度業績
服裝生產的近期需求持續中斷對銷售和盈利能力的影響
運營產生的現金超過了盈利能力的逆風
格林斯伯勒，北卡羅來納州格林斯伯勒，2023年2月1日-Unifi，Inc.(紐約證券交易所股票代碼：UFI)(及其合併子公司Unifi)，REPREVE製造商和世界領先的回收和合成紗創新者之一，今天公佈了截至2023年1月1日的第二財季經營業績。
2023財年第二季度概述
調整後的淨(虧損)收入、調整後的EBITDA和淨債務是非GAAP財務指標。本新聞稿中包含的時間表使每個非GAAP財務衡量標準與其最直接可比的GAAP財務衡量標準相一致。
Unifi首席執行官埃迪·英格爾表示：“我們2023財年第二季度的業績受到服裝產量連續下降的顯著影響，這超出了我們之前的預期。在此期間，我們的團隊保持積極主動，並實施了多項降低成本的措施和其他節約措施，但近期去庫存努力造成的逆風影響了我們許多服裝客户的需求。好消息是，我們客户的供應鏈開始正常化，我們中長期增長引擎的驅動力保持完全不變。此外，我們的客户預計，隨着他們解決剩餘的過剩庫存和短期逆風，今年下半年的表現將更加強勁。在此期間，我們將繼續審慎投資，以支持長期增長，同時控制成本和提高建設效率。我們仍然對我們作為可持續解決方案的全球領導者的地位以及對我們的REPREVE產品和其他創新解決方案的長期需求狀況充滿信心。“
2023財年第二季度與2022財年第二季度比較
淨銷售額從2.014億美元降至1.362億美元，降幅為32.4%，主要原因是銷量下降。隨着品牌和零售商採取行動降低庫存水平並實現供應鏈正常化，對服裝生產的需求在2023財年上半年大幅下降。這導致美洲和亞洲部門在美國和海外市場的客户收入都出現了下降。
總虧損為800萬美元，而2022財年第二季度的毛利潤為1690萬美元。美洲部門的毛利潤減少了1390萬美元，這主要是由於銷售量下降導致生產率和成本吸收減弱。由於外國進口產品對高成本庫存的銷售價格壓力，巴西分公司的毛利潤減少了620萬美元。亞洲分部保持強勁的毛利率，但受到銷售量疲軟的影響，導致毛利潤減少480萬美元。
2022財年第二季度的營業虧損為1980萬美元，而營業收入為460萬美元，這主要是由於毛利潤的下降。淨虧損為1800萬美元，或每股虧損1.00美元，而受美國盈利能力下降的影響，淨收益為90萬美元，或每股0.05美元。在調整後的基礎上，每股收益為1.21美元，其中包括在巴西收回上年所得税的380萬美元，而去年同期為0.05美元。調整後的EBITDA為1300萬美元，而去年同期為1090萬美元，與營業收入的變化一致。
年初至今的2023財年與年初至今的2022財年
淨銷售額為3.157億美元，而去年同期為3.974億美元。REPREVE光纖產品的收入佔淨銷售額的29%，即9200萬美元，而來自REPREVE光纖產品的收入佔淨銷售額的39%，即1.534億美元。毛利率為0.5%，而去年同期為10.8%。營業虧損為2450萬美元，而營業收入為1780萬美元。淨虧損為25.9美元，而淨收益為960萬美元。
流動資金和信貸安排
2022年10月28日，Unifi續簽並修改了現有的信貸安排，以擴大借款能力並延長到期日。修訂後的信貸協議將借款能力由2.00億美元提高至2.3億美元；將到期日從2023年12月延長至2027年10月；幷包含與修訂前基本一致的定價、條款和條件。與再融資有關，2023財政年度第二季度債務清償損失30萬美元計入利息支出。
2023年1月1日的債務本金為1.304億美元，而2022年7月3日的債務本金為1.143億美元。現金和現金等價物從2022年7月3日的5330萬美元減少到2023年1月1日的5080萬美元，這是因為成本和營運資本盡職調查部分抵消了運營虧損。因此，2023年1月1日的淨債務為7960萬美元，而2022年7月3日為6100萬美元。截至2023年1月1日，循環信貸安排的未償還借款為340萬美元，可用金額為6470萬美元。
展望
服裝市場的經營環境和紡織品需求趨勢預計將在2023年期間以温和的速度復甦。Unifi預計2023財年第三季度將出現以下情況：
英格爾接着説：“儘管目前的經濟狀況對我們上半財年的財務業績產生了影響，但我們的團隊已經採取了適當的行動來緩解這些不利因素。我們相信，我們已經將業務定位為在本財年下半年恢復強勁。我們還對我們的
通過修改和擴大我們的信貸安排來改善資本結構，我們保持了強大和靈活的資產負債表。最重要的是，我們作為可持續纖維的主要供應商的地位繼續在全球範圍內得到認可，REPREVE品牌仍然與我們客户的長期優先事項高度一致。隨着服裝市場的復甦，我們預計我們的業務將相當快地反彈，並相信我們有正確的戰略計劃來推動我們所有利益相關者的長期增長和價值。“
2023財年第二季度收益電話會議
Unifi將在2023年2月2日東部時間上午8：30舉行的收益電話會議上就其2023財年第二季度的業績和其他發展情況提供額外的評論。此次電話會議可通過Unifi網站http://investor.unifi.com.上的現場音頻網絡直播收聽。與電話會議有關的更多支持材料和信息也將在Unifi的網站上提供。
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關於Unifi
Unifi，Inc.(紐約證券交易所代碼：UFI)是一家全球紡織解決方案提供商，也是製造合成和回收高性能纖維的世界領先創新者之一。通過Unifi的專有技術之一和品牌回收高性能纖維的全球領先者REPREVE，Unifi已經將超過350億個塑料瓶轉化為用於新服裝、鞋類、家居用品和其他消費品的回收纖維。Unifi不斷創新技術，以滿足消費者在濕度管理、温度調節、抗菌保護、紫外線防護、拉伸、耐水性和增強柔軟性方面的需求。Unifi與世界上許多最具影響力的品牌在運動服裝、時尚、家居、汽車和其他行業進行合作。有關Unifi的更多信息，請訪問Www.unifi.com.
聯繫方式：
戴維斯·斯奈德
Alpha IR組
312-445-2870
郵箱：ufi@Alpha-ir.com
財務報表、業務分類信息和報告結果與調整後結果的調整
簡明合併業務報表
(未經審計)
(以千為單位，每股除外)
|
|
截至以下三個月 |
|
|
截至以下日期的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2023年1月1日 |
|
|
2021年12月26日 |
|
|
2023年1月1日 |
|
|
2021年12月26日 |
|
||||
淨銷售額 |
|
$ |
136,212 |
|
|
$ |
201,410 |
|
|
$ |
315,731 |
|
|
$ |
397,402 |
|
銷售成本 |
|
|
144,212 |
|
|
|
184,520 |
|
|
|
317,168 |
|
|
|
354,415 |
|
毛利(虧損) |
|
|
(8,000 |
) |
|
|
16,890 |
|
|
|
(1,437 |
) |
|
|
42,987 |
|
銷售、一般和行政費用 |
|
|
11,748 |
|
|
|
11,966 |
|
|
|
23,521 |
|
|
|
24,636 |
|
(收益)壞賬準備 |
|
|
(156 |
) |
|
|
(240 |
) |
|
|
18 |
|
|
|
(320 |
) |
其他營業費用(收入)，淨額 |
|
|
226 |
|
|
|
573 |
|
|
|
(463 |
) |
|
|
829 |
|
營業(虧損)收入 |
|
|
(19,818 |
) |
|
|
4,591 |
|
|
|
(24,513 |
) |
|
|
17,842 |
|
利息收入 |
|
|
(514 |
) |
|
|
(194 |
) |
|
|
(1,061 |
) |
|
|
(452 |
) |
利息支出 |
|
|
1,889 |
|
|
|
735 |
|
|
|
3,136 |
|
|
|
1,431 |
|
未合併關聯公司收益中的權益 |
|
|
(86 |
) |
|
|
(64 |
) |
|
|
(381 |
) |
|
|
(344 |
) |
所得税前收入(虧損) |
|
|
(21,107 |
) |
|
|
4,114 |
|
|
|
(26,207 |
) |
|
|
17,207 |
|
(福利)所得税撥備 |
|
|
(3,070 |
) |
|
|
3,185 |
|
|
|
(336 |
) |
|
|
7,598 |
|
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(18,037 |
) |
|
$ |
929 |
|
|
$ |
(25,871 |
) |
|
$ |
9,609 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股普通股淨(虧損)收益： |
|
|||||||||||||||
基本信息 |
|
$ |
(1.00 |
) |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
(1.44 |
) |
|
$ |
0.52 |
|
稀釋 |
|
$ |
(1.00 |
) |
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
(1.44 |
) |
|
$ |
0.51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
加權平均已發行普通股： |
|
|||||||||||||||
基本信息 |
|
|
18,034 |
|
|
|
18,511 |
|
|
|
18,017 |
|
|
|
18,513 |
|
稀釋 |
|
|
18,034 |
|
|
|
19,004 |
|
|
|
18,017 |
|
|
|
18,999 |
|
簡明合併資產負債表
(未經審計)
(單位：千)
|
|
2023年1月1日 |
|
|
July 3, 2022 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
現金和現金等價物 |
|
$ |
50,781 |
|
|
$ |
53,290 |
|
應收賬款淨額 |
|
|
64,980 |
|
|
|
106,565 |
|
盤存 |
|
|
147,253 |
|
|
|
173,295 |
|
應收所得税 |
|
|
1,938 |
|
|
|
160 |
|
其他流動資產 |
|
|
13,203 |
|
|
|
18,956 |
|
流動資產總額 |
|
|
278,155 |
|
|
|
352,266 |
|
財產、廠房和設備、淨值 |
|
|
226,279 |
|
|
|
216,338 |
|
經營性租賃資產 |
|
|
7,736 |
|
|
|
8,829 |
|
遞延所得税 |
|
|
2,841 |
|
|
|
2,497 |
|
其他非流動資產 |
|
|
13,222 |
|
|
|
8,788 |
|
總資產 |
|
$ |
528,233 |
|
|
$ |
588,718 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
||
應付帳款 |
|
$ |
33,784 |
|
|
$ |
73,544 |
|
應付所得税 |
|
|
587 |
|
|
|
1,526 |
|
流動經營租賃負債 |
|
|
2,002 |
|
|
|
2,190 |
|
長期債務的當期部分 |
|
|
11,092 |
|
|
|
11,726 |
|
其他流動負債 |
|
|
11,345 |
|
|
|
19,806 |
|
流動負債總額 |
|
|
58,810 |
|
|
|
108,792 |
|
長期債務 |
|
|
118,980 |
|
|
|
102,309 |
|
非流動經營租賃負債 |
|
|
5,818 |
|
|
|
6,736 |
|
遞延所得税 |
|
|
4,986 |
|
|
|
4,983 |
|
其他長期負債 |
|
|
4,760 |
|
|
|
4,449 |
|
總負債 |
|
|
193,354 |
|
|
|
227,269 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
承付款和或有事項 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
普通股 |
|
|
1,805 |
|
|
|
1,798 |
|
超出票面價值的資本 |
|
|
67,875 |
|
|
|
66,120 |
|
留存收益 |
|
|
327,265 |
|
|
|
353,136 |
|
累計其他綜合損失 |
|
|
(62,066 |
) |
|
|
(59,605 |
) |
股東權益總額 |
|
|
334,879 |
|
|
|
361,449 |
|
總負債和股東權益 |
|
$ |
528,233 |
|
|
$ |
588,718 |
|
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位：千)
|
|
截至以下日期的六個月 |
|
|||||
|
|
2023年1月1日 |
|
|
2021年12月26日 |
|
||
期初現金及現金等價物 |
|
$ |
53,290 |
|
|
$ |
78,253 |
|
經營活動： |
|
|
|
|
|
|
||
淨(虧損)收益 |
|
|
(25,871 |
) |
|
|
9,609 |
|
將淨(虧損)收入與經營活動提供(使用)的現金淨額進行調整： |
|
|
|
|
|
|
||
未合併關聯公司收益中的權益 |
|
|
(381 |
) |
|
|
(344 |
) |
折舊及攤銷費用 |
|
|
13,478 |
|
|
|
12,687 |
|
非現金補償費用 |
|
|
1,976 |
|
|
|
2,261 |
|
所得税的追繳 |
|
|
(3,799 |
) |
|
|
— |
|
遞延所得税 |
|
|
(304 |
) |
|
|
(3,197 |
) |
其他，淨額 |
|
|
289 |
|
|
|
(149 |
) |
資產和負債的變動 |
|
|
21,884 |
|
|
|
(24,817 |
) |
經營活動提供(使用)的現金淨額 |
|
|
7,272 |
|
|
|
(3,950 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
資本支出 |
|
|
(23,950 |
) |
|
|
(19,172 |
) |
其他，淨額 |
|
|
(576 |
) |
|
|
87 |
|
投資活動使用的現金淨額 |
|
|
(24,526 |
) |
|
|
(19,085 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
融資活動： |
|
|
|
|
|
|
||
長期債務收益 |
|
|
101,700 |
|
|
|
20,111 |
|
償還長期債務 |
|
|
(85,599 |
) |
|
|
(25,377 |
) |
回購普通股 |
|
|
— |
|
|
|
(1,204 |
) |
其他，淨額 |
|
|
(705 |
) |
|
|
(324 |
) |
融資活動提供(使用)的現金淨額 |
|
|
15,396 |
|
|
|
(6,794 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 |
|
|
(651 |
) |
|
|
(804 |
) |
現金和現金等價物淨減少 |
|
|
(2,509 |
) |
|
|
(30,633 |
) |
期末現金及現金等價物 |
|
$ |
50,781 |
|
|
$ |
47,620 |
|
業務細分信息
(未經審計)
(單位：千)
Unifi各可報告細分市場的淨銷售額詳情如下：
|
|
截至以下三個月 |
|
|
截至以下日期的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2023年1月1日 |
|
|
2021年12月26日 |
|
|
2023年1月1日 |
|
|
2021年12月26日 |
|
||||
美洲 |
|
$ |
85,242 |
|
|
$ |
114,697 |
|
|
$ |
192,886 |
|
|
$ |
225,523 |
|
巴西 |
|
|
25,687 |
|
|
|
27,601 |
|
|
|
64,566 |
|
|
|
61,339 |
|
亞洲 |
|
|
25,283 |
|
|
|
59,112 |
|
|
|
58,279 |
|
|
|
110,540 |
|
合併淨銷售額 |
|
$ |
136,212 |
|
|
$ |
201,410 |
|
|
$ |
315,731 |
|
|
$ |
397,402 |
|
Unifi各可報告部門的毛利(虧損)詳情如下：
|
|
截至以下三個月 |
|
|
截至以下日期的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2023年1月1日 |
|
|
2021年12月26日 |
|
|
2023年1月1日 |
|
|
2021年12月26日 |
|
||||
美洲 |
|
$ |
(13,084 |
) |
|
$ |
853 |
|
|
$ |
(17,953 |
) |
|
$ |
10,039 |
|
巴西 |
|
|
1,330 |
|
|
|
7,526 |
|
|
|
8,117 |
|
|
|
17,466 |
|
亞洲 |
|
|
3,754 |
|
|
|
8,511 |
|
|
|
8,399 |
|
|
|
15,482 |
|
合併毛利(虧損) |
|
$ |
(8,000 |
) |
|
$ |
16,890 |
|
|
$ |
(1,437 |
) |
|
$ |
42,987 |
|
報告結果與調整後結果的對賬
(未經審計)
(單位：千)
EBITDA和調整後的EBITDA(非公認會計準則財務指標)
根據美國公認會計原則(“GAAP”)報告的淨(虧損)收入與EBITDA和調整後EBITDA的對賬如下。
|
|
截至以下三個月 |
|
|
截至以下日期的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2023年1月1日 |
|
|
2021年12月26日 |
|
|
2023年1月1日 |
|
|
2021年12月26日 |
|
||||
淨(虧損)收益 |
|
$ |
(18,037 |
) |
|
$ |
929 |
|
|
$ |
(25,871 |
) |
|
$ |
9,609 |
|
利息支出，淨額 |
|
|
1,375 |
|
|
|
541 |
|
|
|
2,075 |
|
|
|
979 |
|
(福利)所得税撥備 |
|
|
(3,070 |
) |
|
|
3,185 |
|
|
|
(336 |
) |
|
|
7,598 |
|
折舊及攤銷費用(1) |
|
|
6,693 |
|
|
|
6,266 |
|
|
|
13,390 |
|
|
|
12,574 |
|
EBITDA |
|
|
(13,039 |
) |
|
|
10,921 |
|
|
|
(10,742 |
) |
|
|
30,760 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他調整(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
調整後的EBITDA |
|
$ |
(13,039 |
) |
|
$ |
10,921 |
|
|
$ |
(10,742 |
) |
|
$ |
30,760 |
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調整後淨(虧損)收入和調整後每股收益(非公認會計準則財務指標)
下表列出了(I)(虧損)所得税前收入(“税前(虧損)收入”)、(收益)所得税撥備(“税收影響”)和淨(虧損)收入(“淨(虧損)收入”)與調整後淨(虧損)收入以及(Ii)稀釋每股收益(“稀釋每股收益”)與調整後每股收益的對賬。四捨五入可能會影響以下某些計算。
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截至2023年1月1日的三個月 |
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截至2021年12月26日的三個月 |
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税前虧損 |
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税收影響 |
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淨虧損 |
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稀釋每股收益 |
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税前 |
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税收影響 |
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淨收入 |
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稀釋每股收益 |
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||||||||
GAAP結果 |
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$ |
(21,107 |
) |
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$ |
3,070 |
|
|
$ |
(18,037 |
) |
|
$ |
(1.00 |
) |
|
$ |
4,114 |
|
|
$ |
(3,185 |
) |
|
$ |
929 |
|
|
$ |
0.05 |
|
所得税的追討(1) |
|
|
— |
|
|
|
(3,799 |
) |
|
|
(3,799 |
) |
|
|
(0.21 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
調整後的結果 |
|
$ |
(21,107 |
) |
|
$ |
(729 |
) |
|
$ |
(21,836 |
) |
|
$ |
(1.21 |
) |
|
$ |
4,114 |
|
|
$ |
(3,185 |
) |
|
$ |
929 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
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||||||||
加權平均已發行普通股 |
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|
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18,034 |
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|
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19,004 |
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截至2023年1月1日的六個月 |
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截至2021年12月26日的六個月 |
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|
税前虧損 |
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|
税收影響 |
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|
淨虧損 |
|
|
稀釋每股收益 |
|
|
税前收入 |
|
|
税收影響 |
|
|
淨收入 |
|
|
稀釋每股收益 |
|
||||||||
GAAP結果 |
|
$ |
(26,207 |
) |
|
$ |
336 |
|
|
$ |
(25,871 |
) |
|
$ |
(1.44 |
) |
|
$ |
17,207 |
|
|
$ |
(7,598 |
) |
|
$ |
9,609 |
|
|
$ |
0.51 |
|
所得税的追討(1) |
|
|
— |
|
|
|
(3,799 |
) |
|
|
(3,799 |
) |
|
|
(0.21 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
調整後的結果 |
|
$ |
(26,207 |
) |
|
$ |
(3,463 |
) |
|
$ |
(29,670 |
) |
|
$ |
(1.65 |
) |
|
$ |
17,207 |
|
|
$ |
(7,598 |
) |
|
$ |
9,609 |
|
|
$ |
0.51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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||||||||
加權平均已發行普通股 |
|
|
|
18,017 |
|
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|
|
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|
|
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|
18,999 |
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||||||||||||||
淨債務(非公認會計準則財務指標)
淨債務的對賬情況如下：
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2023年1月1日 |
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July 3, 2022 |
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長期債務 |
|
$ |
118,980 |
|
|
$ |
102,309 |
|
長期債務的當期部分 |
|
|
11,092 |
|
|
|
11,726 |
|
未攤銷債務發行成本 |
|
|
319 |
|
|
|
255 |
|
債務本金 |
|
|
130,391 |
|
|
|
114,290 |
|
減去：現金和現金等價物 |
|
|
50,781 |
|
|
|
53,290 |
|
淨債務 |
|
$ |
79,610 |
|
|
$ |
61,000 |
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現金和現金等價物
在2023年1月1日和2022年7月3日，Unifi的海外業務持有大約99%的合併現金和現金等價物。
REPREVE光纖
REPREVE Fibre代表Unifi在其回收平臺上收集的纖維產品，無論是否添加技術。
非公認會計準則財務指標
本文中包括的某些非公認會計準則財務指標旨在補充根據公認會計準則列報的財務信息。這些非GAAP財務指標包括扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”)、調整後的EBITDA、調整後的淨(虧損)收入、調整後每股收益和淨債務(統稱為“非GAAP財務指標”)。
非公認會計原則財務計量不是根據公認會計原則確定的，不應被視為根據公認會計原則確定的業績衡量標準的替代品。非公認會計原則財務指標的計算是主觀的，基於管理層的信念，即哪些項目應該包括或不包括，以提供對企業基本經營業績的最合理和可比較的看法。我們可能會不時修改用於確定我們的非公認會計準則財務指標的金額。
我們認為，這些非GAAP財務指標更好地反映了Unifi的基本運營和業績，它們作為運營業績指標的使用，為投資者和分析師提供了一種不受其他可比公司之間資本結構、資本投資週期和相關資產年齡差異影響的運營結果的指標。
管理層使用調整後的EBITDA(I)作為經營業績的衡量標準，因為它幫助我們在一致的基礎上比較我們的經營業績，因為它消除了(A)與我們的資產基礎直接相關的項目(主要是折舊和攤銷)和(B)我們預計不會作為我們正常業務的一部分定期發生的項目的影響；(Ii)出於規劃目的，包括編制年度運營預算；(Iii)作為評估我們的經營業績以及產生和償還債務、為資本支出提供資金和擴大業務的能力的估值指標；以及(4)作為確定其他收購和處置價值的一種衡量標準。調整後的EBITDA是用於確定可變薪酬的關鍵績效指標。我們還認為，調整後的EBITDA是衡量償債能力的適當補充指標，因為它是運營產生的現金的高水平替代指標。
管理層使用調整後淨(虧損)收入和調整後每股收益(I)作為淨經營業績的衡量標準，因為它們幫助我們在一致的基礎上比較此類業績，因為它們消除了(A)我們預計不會作為我們正常業務的一部分定期發生的項目和(B)我們預計不會作為基本應納税業務的一部分出現的所得税撥備的影響；(Ii)出於規劃目的，包括編制我們的年度運營預算；以及(Iii)作為確定其他收購和處置價值的衡量標準。
管理層使用淨債務作為流動性和槓桿指標，以確定如果所有現金和現金等價物都用於償還債務本金，將剩餘多少債務。
在評估非GAAP財務措施時，投資者應該意識到，在未來，我們可能會產生與本文中包括的調整類似的費用。我們對非公認會計準則財務指標的表述不應被解釋為表明我們未來的業績不會受到不尋常或非經常性項目的影響。作為一種分析工具，我們的每一項非GAAP財務指標都有侷限性，投資者不應孤立地考慮它，也不應將其作為GAAP報告的業績分析或流動性指標的替代。其中一些限制是：(1)它沒有對我們現金流量表中反映的所有非現金收入或支出項目進行調整；(2)它沒有反映我們認為不能反映我們持續經營的事項所產生的收益或費用的影響；(3)它沒有反映我們營運資金需求的變化或現金需求；(4)它沒有反映償還債務所需的現金需求；(5)它沒有反映我們未來對資本支出或合同承諾的需求；(Vi)它沒有反映將收益從我們的子公司轉移到我們的限制或相關成本；及(Vii)我們行業的其他公司計算這一指標的方式可能與我們不同，從而限制了它作為一種比較指標的有效性。
由於這些限制，這些非GAAP財務指標不應被視為我們可用於投資於業務增長的可自由支配現金的衡量標準，也不應被視為我們可用於履行債務(包括未償債務債務)的現金衡量標準。投資者應主要依賴我們的GAAP結果，並僅將這些衡量標準用作補充信息，以彌補這些限制。
關於前瞻性陳述的警示性聲明
本文中包含的某些陳述包含聯邦證券法所指的關於UNIFI財務狀況和經營結果的“前瞻性陳述”，這些陳述基於管理層對我們未來經濟表現的信念、假設和預期，考慮到管理層目前可以獲得的信息。這類前瞻性陳述的一個例子包括與我們的財務前景有關的指導。“相信”、“可能”、“可能”、“將會”、“應該”、“將會”、“預期”、“計劃”、“估計”、“項目”、“預期”、“打算”、“尋求”、“努力”以及類似含義的詞語或此類詞語的否定，表明或表明存在前瞻性陳述。這些陳述不是歷史事實的陳述，它們涉及風險和不確定因素，可能會導致我們的實際結果、業績或財務狀況與我們在任何前瞻性陳述中明示或暗示的對未來結果、業績或財務狀況的預期大不相同。
可能導致這種差異的因素包括但不限於：紡織業的競爭性質和全球競爭的影響；貿易監管環境和政府政策和立法的變化；原材料的可獲得性、來源和定價；統合組織競爭市場的國內和國際總體經濟和行業狀況，包括統合組織無法控制的經濟和政治因素；消費者支出、客户偏好、時尚趨勢和產品最終用途的變化；統合組織客户的財務狀況；失去一個重要客户或品牌合作伙伴；自然災害、工業事故、電力或水資源短缺、極端天氣條件和我們的一個設施的其他中斷；災難性或非常事件造成的運營、全球需求或財務業績的中斷，包括流行病或最近的冠狀病毒株等流行病；Unifi戰略業務計劃的成功；金融和信貸市場的波動；償還債務和為資本支出和戰略業務計劃提供資金的能力；以合理條件獲得和獲得信貸；外匯、利率和通貨膨脹率的變化；生產成本的波動；保護知識產權的能力；我們品牌的實力和聲譽；員工關係；吸引、留住和激勵關鍵員工的能力；氣候變化或環境、健康和安全法規的影響；以及税法、税法的司法或行政解釋和/或此類法律或解釋的變化的影響。
所有這些因素都是難以預測的，含有可能對實際結果產生重大影響的不確定性，可能超出我們的控制。新的因素時有出現，管理層不可能預測所有這些因素，也不可能評估每一個這些因素對聯索政治處的影響。除聯邦證券法可能要求外，任何前瞻性陳述僅在作出該陳述之日發表，我們不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述，以反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況。上述和其他風險和不確定性在Unifi最新的Form 10-K年度報告中進行了描述，其他風險或不確定性可能會不時在Unifi根據1934年《證券交易法》(經修訂)提交給美國證券交易委員會的其他報告中進行描述。
-完-