目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格
(標記一)
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的年度報告 | |
截至本財政年度止 | |
或 | |
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 | |
的過渡期 至 |
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | |
(
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個班級的標題 |
| 交易代碼 |
| 各交易所名稱 |
這個 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。☑
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。☐ 是☑
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13或15(D)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。☑
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。☑
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器☐ | 非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。☐ 是
非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值,是根據截至註冊人最近完成的第二財季(2022年7月1日)的最後一個營業日普通股的最後出售價格計算的,總市值約為#美元
有幾個
以引用方式併入的文件
註冊人2022年股東年會的委託書部分通過引用併入本10-K表格的第III部分。
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| 頁碼 | ||
第一部分 | ||||
第1項。 | 業務 | 2 | ||
第1A項。 | 風險因素 | 12 | ||
項目1B。 | 未解決的員工意見 | 27 | ||
第二項。 | 屬性 | 27 | ||
第三項。 | 法律訴訟 | 27 | ||
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 27 | ||
第II部 | ||||
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項與發行人購買股權證券 | 28 | ||
第六項。 | [已保留] | 29 | ||
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 | 30 | ||
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 38 | ||
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 38 | ||
第九項。 | 會計與財務信息披露的變更與分歧 | 39 | ||
第9A項。 | 控制和程序 | 39 | ||
項目9B。 | 其他信息 | 39 | ||
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 40 | ||
第三部分 | ||||
第10項。 | 董事、高管與公司治理 | 40 | ||
第11項。 | 高管薪酬 | 40 | ||
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和相關股東的事項 | 40 | ||
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 40 | ||
第14項。 | 首席會計費及服務 | 40 | ||
第IV部 | ||||
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 41 | ||
第16項。 | 表格10-K摘要 | 43 |
警示 陳述式
除本文包含的歷史財務信息外,本報告中討論的10-K表格(以及本文引用的文件)中討論的事項可能被視為符合1933年《證券法》(修訂本)第27A節和1934年《證券交易法》(修訂本)第21E節的“前瞻性”陳述。此類前瞻性陳述包括關於硅谷實驗室公司及其管理層的意圖、信念或當前期望的聲明,可能用“相信”、“估計”、“預期”、“打算”、“預期”、“計劃”、“計劃”、“將”或類似的語言來表示。請注意,任何此類前瞻性陳述都不是對未來業績的保證,涉及許多風險和不確定性。實際結果可能與這些前瞻性陳述所表明的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括本報告“風險因素”和其他部分討論的因素。無論是由於新信息、未來事件或其他原因,硅谷實驗室都不打算或有義務更新或修改任何前瞻性陳述。
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第一部分
項目1.業務
概述
硅谷實驗室公司是安全、智能無線技術領域的領先者,致力於建立一個更加互聯的世界。我們集成的硬件和軟件平臺、直觀的開發工具、行業領先的生態系統以及強大的支持可幫助客户構建先進的工業、商業、家庭和生活應用。我們使開發人員能夠輕鬆地在整個產品生命週期中解決複雜的無線挑戰,並通過創新的解決方案快速投放市場,這些解決方案可以改變行業、增長經濟並改善生活。
我們是無線創新的先驅,在過去的二十年裏,我們一直在簡化從硅到雲的射頻(“RF”)的複雜性。我們領先的物聯網(“IoT”)平臺可幫助客户快速創建安全、智能的互聯設備。我們的團隊和技術幫助客户構建互聯設備,以顯著解決包括能源效率在內的發展挑戰,並支持支持更好的健康、創新基礎設施和可持續城市的應用程序。
我們的半導體設備採用標準互補金屬氧化物半導體(“cmos”),這是一種低成本、廣泛使用的工藝技術。使用CMOS技術可以實現更小、更具成本效益和能效的解決方案。我們的軟件專業知識使我們能夠為智能數據捕獲、高性能處理和通信日益重要的產品差異化優勢市場開發產品。我們還將設計和工程工作的重點放在簡化和加速客户採用我們的硅芯片中設計的安全功能的技術上。我們在模擬密集型混合信號集成電路設計和軟件開發方面的專業知識使我們能夠開發高度集成和安全的新型創新產品,簡化客户的設計並縮短他們的上市時間。
行業背景
電子系統正在增加智能,以實現互聯網連接、電力效率、監測健康、安全和寶貴資源的消耗,並改善用户體驗。這反過來又增加了對帶寬的需求,需要更多的基礎設施來支持更高性能的網絡。幾乎無處不在的互聯網接入,以及電子設備和移動性的日益智能化,正在催生所謂的物聯網,這個術語描述了連接到互聯網的支持IP的設備的指數性增長。
這些趨勢要求我們生活的模擬世界和數字計算世界之間的互動越來越多,這推動了對各種電子產品中模擬密集型混合信號電路的需求。傳統的混合信號設計依賴於使用大量複雜的離散模擬和數字組件構建的解決方案。雖然這些傳統設計提供了所需的功能,但它們往往效率低下,不適合在大小、成本、功耗、性能和安全性日益重要的產品差異化因素市場中使用。為了提高競爭地位,電子製造商必須降低其系統的成本和複雜性,並實現新的特性或功能,使自己有別於競爭對手。
與此同時,這些製造商面臨着不斷加快的上市時間需求,必須迅速適應不斷髮展的行業標準和新技術。由於很難找到模擬密集型混合信號設計專業知識,這些製造商越來越多地轉向像我們這樣的第三方來提供先進的混合信號解決方案。混合信號設計需要特定的專業知識,並依靠富有創造力、經驗豐富的工程師來提供優化速度、功率和性能的解決方案,儘管數字環境嘈雜,但仍受標準制造工藝的限制。開發這種設計專業知識通常需要在高級工程師的指導下擁有多年的實際模擬設計經驗,而具備所需技能和專業知識的工程師短缺。
許多IC解決方案提供商缺乏足夠的模擬專業知識來開發引人注目的混合信號產品。因此,電子設備製造商重視能夠為其提供混合信號解決方案的供應商,這些解決方案能夠以更低的成本和更短的上市時間提供更強大的功能、更小的尺寸和更低的功率要求。
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產品
我們為各種物聯網應用中的各種電子產品提供模擬密集型混合信號解決方案。我們基於藍牙®、亞GHz專有技術、線程、Wi-Fi®、Zigbee®和Z-WAVE®,為物聯網構建了領先的無線開發平臺和產品組合。我們的產品將競爭產品中經常由眾多分立元件執行的複雜混合信號功能集成到單個芯片、芯片組或片上系統(SoC)中。通過這樣做,我們創造的產品與許多競爭對手的產品相比,具有以下優勢:
● | 需要更少的印刷電路板(PCB)空間; |
● | 減少外部元件的使用,降低系統成本,簡化設計; |
● | 提供卓越的性能,改善我們客户的終端產品; |
● | 提供更高的可靠性和可製造性,從而提高客户產量;和/或 |
● | 降低系統電源要求,實現更小的外形尺寸和/或更長的電池續航時間。 |
我們繼續通過有機投資和收購,使我們的產品組合多樣化,並推出新產品和解決方案。
2022財年、2021財年和2020財年的收入主要來自我們混合信號產品的銷售。下面總結了我們向客户介紹的產品:
無線微控制器和傳感器產品
我們的EFM32™、EFM8™、8051、無線MCU和無線SoC基於多種無線協議,包括藍牙、亞GHz專有技術、線程、Wi-Fi、Zigbee和Z波技術。我們的產品系列非常適合超低功耗物聯網嵌入式系統,包括節能8位混合信號微控制器、超低功耗32位微控制器以及使用ARM®Cortex-M0+/M3/M4和更新的M33內核的無線微控制器連接解決方案。單協議和多協議SoC器件和模塊提供靈活、高度集成的解決方案,旨在滿足物聯網應用的苛刻要求。我們推出的第2系列產品組合更加關注可更新設備安全,這對物聯網的發展和成功至關重要。我們為行業帶來了增強的能力,保護用户數據、系統密鑰和製造商品牌免受實際操作和基於互聯網的惡意威脅。我們廣泛的投資組合面向各種目標市場。
我們的傳感器產品包括光學傳感器(接近、環境光手勢和心率監測),以及相對濕度(RH)/温度傳感器和霍爾效應磁性傳感器。這些器件利用我們的混合信號能力來提供高精度、工藝技術,以提高性能並比競爭部件更低的功耗。
我們的產品由Simple Studio™提供支持,它提供對設計工具、文檔、軟件和支持資源的一鍵訪問。內部協議棧和Micrium®實時操作系統通過協調和優先安排多協議連接、SoC外圍設備和其他系統級活動,幫助簡化物聯網開發人員的軟件開發。
3
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我們根據產品所針對的目標市場將我們的產品分為工業和商業產品或家庭和生活產品。這些市場及其相應的應用如下所述:
目標市場 |
| 應用 |
---|---|---|
工商業 | ||
工業物聯網 | ||
工業物聯網市場高度分散,產品和應用種類繁多。利用工業物聯網,公司可以提高生產和效率,瞭解和改進流程,並在停機發生之前預測流程中的故障。工業物聯網解決方案解決了商業空間的能效、卓越運營和智能使用問題。我們的工業物聯網解決方案簡化了人機界面和訪問控制;增加了商業燈具、傳感器和控制器的無線連接;在商業建築中實施了暖通空調傳感器和執行器網絡;通過分電錶為電力供應商和消費者提供了更多便利:使用物聯網預測性維護改進維護例行程序;使用智能斷路器提高能效和安全性。 | -工業自動化與控制 -智能建築 -訪問控制 -暖通空調控制 -工業可穿戴設備 -工業電動工具 | |
智慧城市 | ||
城市現在正在使用數字化和無線技術來增加服務能力,同時減少碳排放。通過利用智能城市解決方案,城市實時監控市政資產,居民積極跟蹤其能源消耗。我們的智慧城市解決方案使城市能夠更智能地運營,更高效地生產和分配能源,並優先考慮可再生能源。 | -智能計量 -智能街道照明 -可再生能源 -電動汽車供電設備 -智慧農業 | |
商業物聯網 | ||
商業物聯網,如智能零售解決方案,可以通過將數字在線電子商務和實體店融合到全方位體驗中,提高零售商的效率,降低勞動力成本,並提供消費者洞察。我們的智能零售解決方案,如電子貨架標籤,通過集中和動態的價格管理提高了生產力和盈利能力,而不需要勞動密集型的手動價格更新。我們的智能照明解決方案使用無線接入點來實現室內定位服務,跟蹤資產和消費者行為,並加快點擊提貨訂購。 | -資產跟蹤 -智能照明 -電子貨架標籤 -防盜保護 -企業接入點 | |
家與生活 | ||
智能家居 | ||
智能家居設備通過安全、可靠和強大的無線智能家居解決方案提供功能齊全、節能的生活空間。傳感器連續收集實時數據,以實現照明、加熱和家電的自動化,在最大限度地提高便利性的同時最大限度地減少能源消耗。我們的智能家居解決方案提供消費者所需的功能,同時提供加速採用的功能-隱私、簡單性和性能。 | -家庭自動化/安全系統 -智能揚聲器 -智能照明 -暖通空調控制 -智能攝像機 -智能家電 -智能家居感知 | |
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目標市場 |
| 應用 |
---|---|---|
互聯健康 | ||
智能醫療設備,如脈搏血氧儀、心電監測器和健身可穿戴設備,使醫療保健更容易獲得,並正在改善世界各地的生活。擁擠的射頻環境、法規要求和安全性使這些互聯醫療設備的開發對設備製造商構成了挑戰。我們的低功耗、高性能無線SoC和模塊簡化了這一過程,並加快了產品上市時間,從而開發出安全、可靠、智能的醫療設備。 | -消費者健康與健身(可穿戴設備) -互聯醫療產品 -醫療器械 -病人監護 |
客户、銷售和市場營銷
我們通過我們的直銷隊伍以及由獨立銷售代表和分銷商組成的網絡來銷售我們的產品。直接和分銷客户根據個人採購訂單進行購買,而不是根據長期協議。
我們認為我們的客户是直接從分銷商、合同製造商或我們那裏購買的最終客户。在2022財年,我們最大的十個最終客户佔我們收入的20%。在此期間,我們沒有客户佔我們收入的10%以上。通過合同製造商購買的最終客户通常指示該合同製造商獲得我們的產品,並將這些產品與其他部件結合在一起,由該合同製造商銷售給最終客户。雖然我們向分銷商和合同製造商銷售產品,並由他們支付費用,但我們將這樣的最終客户稱為我們的客户。我們向客户銷售產品的兩家分銷商Arrow Electronics和Edom Technology在2022財年分別佔我們收入的33%和17%。
我們在亞洲、美洲和歐洲設有多個銷售辦事處。收入歸因於基於發貨地點的地理區域。在2022財年,我們來自美國以外的收入比例為83%。
我們的直銷隊伍由許多銷售專業人員組成,他們擁有不同級別的職責和經驗,包括董事、國家經理、區域銷售經理、區域銷售經理、戰略客户經理、現場銷售工程師和銷售代表。我們還利用獨立的銷售代表和分銷商來創造我們產品的銷售。我們與世界各地的許多獨立銷售代表和分銷商建立了關係,我們選擇他們是基於他們對混合信號市場的瞭解,以及他們為我們的產品提供有效的現場銷售應用支持的能力。
我們的營銷努力既針對已確定的行業領導者,也針對新興市場參與者。直接營銷活動輔之以集中的營銷溝通努力,旨在提高我們公司和產品的知名度。我們的公關努力主要集中在領先的貿易和商業出版物上。我們的外部網站用於提供公司和產品信息。我們還在主要行業出版物上進行有針對性的廣告,我們有一個合作營銷計劃,允許我們的分銷商和代表結合他們自己的廣告活動向他們的當地市場推廣我們的產品。最後,我們在戰略貿易展會和行業活動中保持存在。這些活動與直銷活動相結合,有助於推動對我們產品的需求。
由於我們產品的複雜性和創新性,我們聘請了經驗豐富的應用工程師,他們與客户和經銷商密切合作,為設計制勝過程提供支持,並可以顯著加快客户的上市時間。當客户將我們的IC設計到其產品架構中並向我們訂購產品時,就會發生設計勝利。在任何銷售之前,通常都需要付出相當大的努力來幫助客户將我們的IC整合到其產品中。在許多情況下,我們的創新IC需要與現有方法顯著不同的實施,因此,成功的實施可能需要與潛在客户進行廣泛的溝通。實現設計勝利所需的時間可能會因客户的開發週期而有很大不同,根據客户的各種因素,開發週期可能相對較短(例如三個月),也可能非常長(例如兩年)。並不是所有的設計獲獎最終都會帶來收入,或者可能會產生比預期更少的收入。然而,一旦一個完整的設計架構被實施並大量生產,我們的客户就不願大幅改變他們的設計,因為這是一個廣泛的設計制勝過程。我們相信,這一過程,加上我們的知識產權保護,促進了我們產品相對更長的產品生命週期,並提高了競爭產品的進入門檻,即使此類競爭產品以更低的價格提供。我們與客户的密切合作為我們提供了衍生產品想法或全新產品線產品的知識,這些知識在其他新產品討論中可能不會出現。
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研究與開發
通過我們的研發努力,我們利用經驗豐富的模擬和混合信號工程人才和專業知識來創造新的IC,這些IC集成了通常由多個離散元件執行的效率較低的功能。這種集成通常會帶來更低的成本、更小的芯片尺寸、更低的功率需求和更高的性價比。我們嘗試在新的應用程序中重用成功的技術,在這些應用程序中可以實現類似的好處。我們相信,我們已經吸引了我們行業中許多最優秀的工程師。我們相信,只有擁有豐富的模擬經驗並熟悉為商業批量生產而設計這些IC的複雜性的工程師團隊,才能開發出可靠而精確的模擬和混合信號IC。測試方法的開發只是關鍵活動的一個例子,需要經驗和技術才能使新產品快速發佈以獲得商業成功。我們積累了大量的商業祕密,使我們能夠尋求創新方法來解決競爭對手難以複製的混合信號問題。我們高度重視我們的工程人才,並努力在為公司帶來新員工時保持非常高的門檻。
2022財年、2021財年和2020財年的研發費用分別為3.323億美元、2.732億美元和2.352億美元。
技術
我們的產品開發流程有助於設計高度創新的模擬密集型混合信號IC。我們的工程師對現有的和新興的標準和性能要求有深入的瞭解,這有助於我們評估特定IC的技術可行性。我們的目標是能夠提供引人注目的產品改進的領域。一旦我們解決了主要挑戰,我們的現場應用工程師將繼續與客户的設計團隊密切合作,以保持和發展對客户需求的理解,從而使我們能夠制定衍生產品和改進功能。
在為客户提供混合信號IC方面,我們相信我們的主要競爭優勢是:
● | 具有模擬和射頻設計方面的專業知識; |
● | 混合信號、固件和系統設計專業知識; |
● | 微控制器和片上系統設計專業知識; |
● | 軟件專業知識,包括物聯網的多協議連接和實時操作系統; |
● | 模塊集成和無線設計專業知識; |
● | 硅片到雲安全集成專業知識;以及 |
● | 我們對系統技術和趨勢的廣泛理解。 |
為了充分利用這些優勢,我們組建了一支世界級的開發團隊,由經驗豐富的高級工程師領導,擁有卓越的模擬和混合信號設計專業知識。
具有模擬和射頻設計方面的專業知識
我們相信,我們最重要的核心能力是世界級的模擬和射頻設計能力。此外,我們致力於使用標準的cmos工藝設計幾乎所有的集成電路。我們的大多數產品設計現在都將某種類型的射頻融入到了CMOS技術中。雖然在CMOS中設計模擬IC通常要困難得多,但與現有的替代方案相比,CMOS具有多種優勢,包括顯著降低成本、降低技術風險和提高全球代工能力。CMOS是製造數字IC最常用的工藝技術,因此最有可能被用於製造具有更精細線條幾何形狀的IC。這些更精細的線條幾何結構可以實現更小、更快的IC。通過使用CMOS設計我們的IC,我們使我們的產品能夠從這一趨勢中受益,這使得我們能夠將更多的數字功能集成到我們的混合信號IC中。
設計模擬和混合信號IC比設計獨立的數字IC要複雜得多。雖然有先進的軟件工具來幫助實現數字IC設計的自動化,但用於高級模擬和混合信號IC設計的工具要少得多。在許多情況下,我們的模擬電路設計工作從基本晶體管級別開始。我們相信,我們有能力使用標準的cmos技術設計最困難的模擬和射頻電路。
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混合信號、固件和系統設計專業知識
我們認為電路分區是一種專有的創造性設計技術。深厚的系統知識使我們能夠利用我們在CMOS設計方面的混合信號和射頻技術,最大限度地提高模擬和數字功能的性價比,並使我們的IC能夠以優化的方式工作,以完成特定的任務。通常,我們會嘗試儘可能快地將模擬功能轉移到數字領域,從而在不影響性能的情況下提高系統效率。這些專利方法需要我們先進的信號處理和系統專業知識。然後,我們利用我們的固件技術來改變我們設備的“個性”,優化我們所服務的各個市場所需的特性和功能。例如,我們用於物聯網應用的無線SoC設備在單個芯片中集成了數字和模擬領域。SoC結合了ARM Cortex-M處理器內核、各種數字和模擬外設、硬件加密加速器以及模擬密集型多協議無線電收發器。這種芯片級的系統集成利用了我們在混合信號和射頻設計方面的深厚專業知識,以及十多年來首創的低功耗無線MCU架構。
微控制器與片上系統設計專業知識
我們擁有將精密模擬、高速數字、閃存和在系統可編程性結合到單個單片CMOS集成電路中所需的人才和電路集成方法。我們的微控制器產品旨在捕獲外部模擬信號,將其轉換為數字信號,對數據流計算數字函數,然後通過標準數字接口傳遞結果。要開發具有儘可能廣泛的客户應用基礎的標準產品,同時利用單片cmos集成電路的硅片面積實現成本效益,需要敏鋭的客户價值意識和工程能力。此外,要管理單片硅片上的各種信號,包括電噪聲、諧波和其他電子失真,需要具備器件物理基礎知識和積累的設計專業知識。
軟件專業知識
我們的軟件專業知識使我們能夠為智能數據捕獲、高性能處理和通信日益重要的產品差異化因素市場開發產品。我們為滿足這些市場而開發的軟件實現了機器對機器的通信,為電子系統提供情報。我們的產品將高性能、低功耗的無線和微控制器IC與可靠且可擴展的軟件集成到一個靈活而強大的網絡平臺中。
隨着越來越多支持IP的終端連接到物聯網,對低功耗、小規模無線技術的需求正在加速。我們的軟件為物聯網實現了廣泛的電力敏感型應用,包括智能能源、家庭自動化、安全和其他互聯產品。我們相信,我們的軟件和IC設計專業知識的結合使我們有別於許多競爭對手。
隨着物聯網的不斷成熟,一類新的嵌入式應用正在湧現,呈現出功能豐富、任務密集型的使用案例。這種日益增長的複雜性正在推動對實時操作系統的需求,以通過協調多協議連接、SoC外圍設備和其他系統級活動並確定其優先順序,幫助簡化物聯網應用的軟件開發。除了能夠管理大量應用程序任務外,RTOS還增強了可伸縮性,並使複雜的應用程序具有可預測性和可靠性。為了滿足這些應用需求,我們收購了嵌入式實時操作系統提供商Micrium。Micrium已經確立了自己作為可靠、高性能和值得信賴的RTOS軟件平臺的地位,其安裝基礎已經增長到數百萬台設備。
模塊集成和無線設計專業知識
隨着客户尋找可為其產品提供交鑰匙無線連接的解決方案,無線模塊市場不斷增長。由於嚴格的要求,包括高水平的集成度、可編程性、性能、可靠性、安全性和能效,模塊的開發很困難。此外,設計必須滿足在各種環境中部署的眾多無線標準,並滿足不同的要求。
我們在IC設計和軟件開發方面的專業知識結合在一起,使我們能夠設計在具有挑戰性的無線環境中提供強大、高性能連接的模塊。我們開發了基於多種無線標準的無線模塊,包括Z-Wave、藍牙、Zigbee、線程、Wi-Fi和亞GHz。我們相信,我們在模塊設計方面表現出的熟練程度為我們的客户提供了顯著的優勢,如快速上市、降低開發成本、全球無線認證和軟件重用。
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芯片到雲安全集成專業知識
安全對我們的客户來説是最重要的。開發物聯網產品的設備製造商和OEM比以往任何時候都有確保其解決方案安全的特定需求。安全是一項複雜的工作,涉及多種集成硬件和軟件技術的融合。物聯網產品旨在確保設備以可信和可靠的方式運行,執行策略,並保護正在處理和傳輸的數據和私人信息的機密性、真實性和完整性。構建塊構建在基於集成到SoC設計中的專用IC安全組件的硬件中。這些專門的安全組件旨在增強加密能力,並利用CMOS的獨特物理特性來建立信任基礎,並實現設備身份識別和保證。
除了開發特定的安全硬件和軟件功能外,我們還將設計和工程工作的重點放在簡化和加速客户採用我們硅芯片中設計的安全功能的技術上。這主要是通過Simple Studio等軟件工具及其與基於雲的服務的集成來實現的,這些服務可簡化實施、降低複雜性並實現對設備羣的安全管理。這些功能旨在幫助客户開發具有芯片到雲安全集成的產品和解決方案,加快上市時間,並減少安全攻擊和事件造成的安全缺陷、風險和損失。我們正在創建創新的安全解決方案,使客户能夠開發出同類最佳、簡單且經濟的解決方案。我們將繼續投資於特定於安全的研發,以應對動態的威脅格局、不斷出現的監管要求以及不斷變化的客户安全和隱私需求。
對系統技術和趨勢的理解
我們專注於混合信號IC領域的專業知識,得益於我們在各種應用的模擬密集型cmos設計方面積累的豐富工程人才。這種我們認為是競爭優勢的專業知識,是我們深入瞭解影響電子系統和市場的技術和趨勢的基礎。我們的專業知識包括:
● | 頻率合成,這是無線和時鐘應用的核心技術; |
● | 一體化,消除了系統中的分立部件;以及 |
● | 信號處理和精密模擬,構成了消費、工業、醫療和汽車電子應用的核心。 |
我們對模擬/數字接口在電子系統中的作用、標準演變和終端市場驅動因素的瞭解,使我們能夠識別產品開發機會並利用市場趨勢。
製造業
作為一家無廠房的半導體公司,我們在我們的設施中進行IC設計和開發,並將我們的專有IC設計以電子方式轉移給第三方半導體制造商,後者加工硅片以生產我們設計的IC。我們的IC設計通常使用行業標準的CMOS製造工藝技術,以實現通常與更昂貴的專用IC製造技術相關的性能水平。我們相信,使用cmos技術有助於在更低的成本框架內快速生產我們的集成電路。我們的IC生產採用亞微米工藝幾何結構,這些工藝可從全球領先的代工供應商處輕易獲得,因此增加了在我們產品的整個生命週期中提供製造能力的可能性。目前,我們主要與臺積電(臺積電)和中芯國際(中芯國際)合作生產我們的大部分半導體晶圓。我們相信,我們的無廠房製造模式大大降低了我們的資本要求,並使我們能夠將資源集中在IC的設計、開發和營銷上。
一旦硅片被生產出來,它們將被直接運往我們的第三方組裝分包商。然後將組裝好的IC轉移到最後的測試階段。此操作可由組裝IC的同一承包商、其他第三方測試分包商或在發貨給客户之前在我們的內部設施內執行。在2022財年,我們發運的大部分設備都經過了離岸第三方測試分包商的測試。我們預計,在2023財年,我們對離岸第三方測試分包商的利用將保持大量。
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新冠肺炎疫情對我們供應商的影響是不確定的、不斷變化的,依賴於許多我們無法控制的不可預測因素。如果我們的供應商在未來遇到關閉或產能利用率水平下降的情況,我們可能難以獲得滿足生產要求所需的材料。我們的業務和供應鏈(以及我們客户的業務和供應鏈)的中斷可能會導致我們產品的發貨出現重大延誤,直到我們能夠將製造、組裝或測試從受影響的分包商轉移到另一家第三方供應商。由於半導體需求激增,我們的某些第三方代工、組裝和測試分包商目前的產能有限。
積壓
我們在積壓中包括接受的來自客户的產品採購訂單和全球經銷商的庫存訂單。我們積壓的產品訂單可能會根據買方的選擇更改交貨計劃或取消訂單,通常不會受到懲罰。我們的積壓訂單可能會根據客户訂單模式的不同而大幅波動,而客户訂單模式又可能會根據快速變化的業務環境而發生很大變化。因此,我們不認為我們在任何時候的積壓一定能代表後續任何時期的實際銷售額。
競爭
總的來説,半導體市場,尤其是模擬和混合信號集成電路市場,競爭非常激烈。我們預計,我們產品的市場將不斷髮展,並將受到快速的技術變化的影響。我們認為,我們行業的主要競爭因素是:
●產品大小; | ●電力需求; |
●整合程度; | ●客户支持; |
●產品能力; | ●聲譽; |
●可靠性; | ●能夠迅速將新產品推向市場; |
●價格; | ●知識產權;以及 |
●表現; | ●軟件。 |
我們相信,在這些因素方面,我們具有競爭力,特別是因為我們的IC通常尺寸更小、集成度更高、以比競爭產品更低的價位獲得高性能規格,並且採用標準CMOS製造,這通常使我們能夠相對快速地向客户供應它們,以滿足他們的產品推出時間表。然而,我們面臨的劣勢包括我們在某些市場的運營歷史相對較短,以及客户需要重新設計他們的產品並修改他們的軟件,以在他們的產品中實施我們的IC。
由於我們多樣化的產品組合以及我們服務的眾多市場和應用,我們瞄準了相對較多的競爭對手。我們的競爭對手包括博通、Espressif、英飛凌、聯發科、MicroChip、北歐半導體、恩智浦、高通、瑞薩、意法半導體、Synaptics、Telink、德州儀器等。我們預計未來將面臨來自當前競爭對手、其他半導體制造商和設計者以及初創半導體設計公司的競爭。我們的競爭對手還可能提供捆綁解決方案,提供更完整的產品,這可能會對我們的競爭地位產生負面影響,儘管我們的產品具有技術優勢或優勢。此外,我們的客户可以在內部開發產品或技術,以取代他們對我們產品的需求,併成為競爭的來源。我們還可能面臨來自模塊製造商或其他系統供應商的競爭,這些供應商可能會在他們的產品中包含混合信號組件,從而消除對我們IC的需求。
與我們相比,我們的許多競爭對手和潛在競爭對手擁有更長的運營歷史、更高的知名度、更大的客户基礎、互補的產品供應,以及更多的財務、銷售和營銷、製造、分銷、技術和其他資源。現有和潛在的競爭對手已經或可能在他們之間或與我們現有或潛在的客户、經銷商或其他第三方建立財務和戰略關係。因此,有可能出現新的競爭對手或競爭對手之間的聯盟,並迅速獲得可觀的市場份額。
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知識產權
我們未來的成功在一定程度上取決於我們的專有技術。我們尋求通過專利、版權、商業祕密、商標和保密程序的組合來保護我們的技術。截至2022年12月31日,我們有1,459項已頒發或正在申請的美國和外國專利。專利的有效期通常為自申請之日起20年。由於我們的專利組合是隨着時間的推移而建立起來的,因此我們專利組合中各個專利的剩餘條款各不相同。不能保證我們的專利申請會被授予專利。此外,我們持有的任何專利都有可能被宣佈無效、規避、挑戰或許可給其他人。此外,不能保證這些專利將為我們提供競爭優勢或充分保護我們的專有權利。雖然我們繼續就我們的最新發展提交新的專利申請,但現有專利是在規定的時間段內授予的,並將在未來的不同時間到期。
我們要求對我們產品的專有文檔進行版權保護。我們已經或正在向美國版權局申請註冊某些IC的視覺圖像。我們已經在美國和選定的外國司法管轄區註冊了“Silicon Labs”徽標和各種其他產品和產品系列名稱作為商標。本報告中出現的所有其他商標、服務標記或商號均為其各自所有者的財產。我們還試圖通過與客户、供應商、員工和顧問達成協議,以及通過其他常規安全措施來保護我們的商業祕密和其他專有信息。我們打算大力保護我們的權利,但不能保證我們的努力一定會成功。此外,銷售我們產品的其他國家的法律可能不會像美國法律那樣保護我們的產品和知識產權。
雖然我們的有效競爭能力在很大程度上取決於我們保護知識產權的能力,但我們相信,我們的技術專長和及時推出新產品的能力將是保持我們競爭地位的重要因素。
半導體和電子行業的許多參與者擁有大量專利,並經常表現出願意根據專利和其他知識產權侵權指控提起訴訟。有時,第三方可能會對我們提出侵權索賠。我們可能不會在任何此類訴訟中獲勝,或者可能無法以商業合理的條款從第三方獲得任何有效的和被侵犯的專利(如果有的話)。無論結果如何,訴訟都可能導致鉅額成本和我們的資源轉移,包括我們管理層的時間。任何此類訴訟都可能對我們造成實質性的不利影響。
我們的許可證包括與供應商簽訂的行業標準許可證,例如晶片製造工具庫、第三方核心庫、計算機輔助設計應用程序和商業軟件應用程序。
人力資本
我們的成功取決於我們繼續吸引、留住和激勵合格員工的能力,特別是高技能的模擬和混合信號工程師和高級管理人員。我們努力實現這一目標,在一個多元化、包容性、公平和安全的工作場所提供有競爭力的薪酬和福利,為我們的員工提供在職業生涯中成長和發展的機會。
截至2022年12月31日,我們僱傭了1,964人,其中67%從事工程工作。女性佔勞動人口的22%,男性佔78%。我們是一支多民族和多民族的勞動力隊伍,在十幾個國家擁有工廠和員工。我們致力於培養一個多元化和包容性的工作場所,吸引和留住優秀人才。我們積極促進在我們組織中的代表性,並在我們的招聘、發展、晉升和薪酬實踐中促進公平。我們將注意力集中在改善我們的環境、社會和治理(ESG)指標上。我們將多樣性、公平性和包容性(DEI)指標作為2022財年高級管理人員獎金的組成部分。這些原則也反映在我們的員工培訓中,特別是在我們反對騷擾、歧視和消除工作場所偏見的政策方面。
我們對員工的績效要求很高,我們的薪酬計劃旨在提供有競爭力的基本工資和有吸引力的激勵機會。我們的福利計劃是為我們開展業務的各個國家量身定做的。我們以市場實踐為基準,並根據市場定期審查我們的薪酬和福利計劃,以確保它們保持競爭力。
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我們通過與我們的戰略重點相一致的學習和開發解決方案來支持高績效文化。我們的方法是以業務為中心、可訪問和包容的。員工通過由課程和研討會組成的內部培訓計劃持續協作和分享他們的專業知識,這些課程和研討會有助於加強技術和專業技能並推進職業生涯。我們還招待大學教授和外部演講者,以拓寬知識、激發創造力和激發創新。我們的電子學習庫和點播培訓視頻使員工能夠按照自己的節奏吸收信息,並與同事分享他們的建議。我們邀請員工參加為期兩天的年度技術研討會,展示我們的內部技術成就,以及外部專家的演講,以教育和激勵我們的員工。我們的人才發展計劃為員工提供他們需要的資源,幫助他們實現職業目標,培養管理技能,並領導他們的組織。我們定期審查繼任計劃,並專注於提升內部人才,以幫助我們的員工發展職業生涯。
我們認為,我們未來的成功將取決於留住我們關鍵人員的服務,培養他們的繼任者,並在關鍵角色發生交接時妥善管理他們的交接。我們的關鍵技術人員是一項重要的資產,是我們技術和產品創新的主要來源。我們使用員工調查來更好地瞭解和改善員工體驗,並確定繼續加強我們的工作理念的機會。我們使用員工反饋來推動和改進流程,並確保員工對我們的文化和願景有深入的瞭解。我們相信,公司文化的發展,加上有競爭力的薪酬、職業成長和發展機會,有助於增加員工的任期,減少自願離職。在2022財年,我們的員工自願流失率為9%。
員工的健康和安全對我們來説是最重要的。我們提供全面的福利來保護我們員工及其家人的健康以及他們的生活方式。我們為我們的員工及其家人提供各種創新、靈活和方便的健康和健康計劃,通過提供工具和資源幫助他們改善或保持健康狀況,以支持他們的身心健康。由於新冠肺炎大流行,我們已經採取了額外的健康和安全措施,並將繼續根據衞生當局的指導方針根據需要進行調整。
企業社會責任
作為一家全球企業公民,我們致力於推動整個供應鏈負責任和可持續的運營。我們信守承諾,為員工、客户、股東、社區和地球“做正確的事情”。我們致力於通過設計更小、更節能的產品,節約能源和寶貴資源,並投資於可持續技術和節能實踐,最大限度地減少資源消耗,減少對環境的影響。我們相信,我們的產品能夠在家庭、醫療、工業和商業環境中實現可持續的物聯網解決方案,包括空氣污染和廢物管理監測、水完整性、住宅灌溉監測、街道照明網絡、先進的計量基礎設施和建築能源管理。創新的解決方案不僅限於我們的產品-作為印度海得拉巴國際信息技術研究所智慧城市生活實驗室的創始企業合作伙伴,我們還積極支持提高人口稠密城市的安全性、可持續性和整體生活質量的研究。
我們要求我們的質量和環境管理體系都是卓越的,每個體系都分別通過了ISO9001:2015和ISO 14001:2015標準認證。我們努力提供符合環境法規和要求的產品,併為我們的全球供應鏈合作伙伴提供高標準,優先考慮社會和環境進步的合格供應商。2022年,我們加入了負責任商業聯盟澳大利亞央行(®®),這是一個致力於全球供應鏈中負責任商業行為的行業聯盟。我們支持並要求我們的供應商支持《澳大利亞央行行為準則》。
我們每年將年度利潤的一部分捐贈給慈善組織,分配全球場地贈款以支持當地社區的需求,併為我們在美國的員工提供公司匹配的禮物。我們還為員工提供每年24小時的帶薪假期,讓他們在自己的社區做志願者。我們的慈善計劃優先向以下組織提供資金、志願者和實物支持,這些組織正在幫助擴大對代表不足的羣體的技術獲取和教育,支持在可持續發展和節能方面的進步,並投資於我們工作和生活的關鍵社區需求。
有關我們的環境、社會和治理(ESG)承諾和進展的更多信息,請訪問我們網站的環境、社會和治理(ESG)部分,網址為www.silab.com。我們的網站及其包含或關聯的信息不打算納入本Form 10-K年度報告。
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政府規章
我們受到國際、聯邦、州和地方法規的約束,這些法規是半導體行業企業的慣例。該等規例包括:
● | 限制危險物質指令(“RoHS”),限制在電氣和電子設備中使用某些危險物質; |
● | 《一般數據保護條例》(“GDPR”),為收集和處理居住在歐盟的個人的個人信息提供指導方針; |
● | 美國《反海外腐敗法》(FCPA)禁止公司及其個人官員以任何個人報酬或報酬影響外國官員;以及 |
● | 衝突礦物報告,規定了在產品中使用從剛果民主共和國和鄰近國家開採的“衝突”礦物的披露要求。 |
我們對這些法律法規的遵守並未對我們的財務狀況或經營結果產生實質性影響。
可用信息
我們的網站地址是www.silab.com。在我們以電子方式向美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)提交或提供此類材料後,我們可在合理可行的範圍內儘快通過我們網站的投資者關係頁面免費獲取我們的年度報告(Form 10-K)、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據1934年《證券交易法》第13(A)或15(D)節提交或提交的這些報告的修正案。我們的網站及其包含或關聯的信息不打算納入本Form 10-K年度報告。
第1A項。風險因素
全球商業風險
我們依賴第三方來製造、組裝和測試我們的產品,這使我們面臨供應鏈中斷的風險
我們沒有自己的晶圓廠製造設施。因此,我們依賴第三方供應商來生產我們設計的產品。我們目前還依賴亞洲的第三方組裝分包商來組裝和包裝晶圓提供的硅芯片,以用於最終產品。此外,我們依賴這些離岸分包商來滿足我們產品發貨前的大部分測試要求。我們預計未來將繼續使用第三方分包商。
半導體行業的週期性導致第三方供應商的可用產能大幅波動。有時,由於產能限制,我們無法充分應對客户需求的意外增長,因此無法從這種增加的需求中受益。即使我們充分預測了客户的需求,我們也可能無法從我們的第三方分包商那裏獲得足夠的鑄造、組裝或測試能力來滿足客户的交付要求。例如,由於半導體需求激增,目前鑄造、組裝和測試能力有限。因此,我們最近在某些第三方鑄造分包商經歷了更長的交貨期。這導致了我們供應商對產能的競爭需求。這種情況可能會對我們的收入造成不利影響,並增加我們的成本。
依賴這些第三方鑄造廠和分包商存在重大風險,包括:
● | 我們、我們的客户或他們的最終客户未能獲得選定供應商的資格; |
● | 由於地緣政治變化,包括與中國與臺灣關係惡化有關的風險,我們的供應商的運營受到幹擾; |
● | 第三方分包商可能資不抵債; |
● | 減少對交貨時間表和質量的控制; |
● | 對供應給我們的晶片或產品提供有限保修; |
● | 運力價格或預付款的潛在漲幅; |
● | 對國際供應、後勤和財務管理的需求增加; |
● | 我們的供應商的信息技術系統受到網絡攻擊,導致供應鏈中斷; |
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● | 無法供應或支持新的或不斷變化的包裝技術;以及 |
● | 測試產量低。 |
我們通常沒有與第三方供應商簽訂長期供應合同,這些合同要求供應商在特定的時間段、特定的數量和特定的價格向我們提供服務和產品。我們的第三方代工、組裝和測試分包商通常不能保證在滿足對我們產品的需求所需的時間內為我們提供足夠的產能。如果這些供應商由於任何原因無法滿足我們的需求,我們預計將需要長達12個月的時間將這些服務的性能轉移到新的供應商。這樣的過渡可能還需要我們的客户或他們的最終客户對新提供商進行資格認證。
如果我們的供應商在未來遇到關閉或產能利用率水平下降的情況,我們可能難以獲得滿足生產要求所需的材料。公共衞生危機,如新冠肺炎疫情,可能會由於隔離、生產設施關閉、缺乏供應或旅行限制導致的延誤而影響我們供應商的生產能力。
我們銷售的產品中的大部分硅片都是由臺積電或中芯國際製造的。我們的客户通常會完成自己的資格認證流程。如果我們未能在現有的半導體制造設施中適當平衡客户需求,或者我們的代工合作伙伴要求我們增加或以其他方式改變我們用於生產的製造生產線的數量,我們可能無法滿足對我們產品的需求,並且可能需要將我們的工程資源從新產品開發計劃轉移到支持製造生產線過渡,這將對我們的經營業績產生不利影響。此外,中國與臺灣關係的地緣政治變化可能會擾亂臺積電的運營,並影響我們在亞洲的第三方組裝分包商。這樣的中斷可能會嚴重影響我們生產大多數產品的能力,從而可能對我們的業務、收入和運營結果產生不利影響。
我們受制於半導體行業的週期性,該行業一直受到重大波動的影響
半導體行業是高度週期性的,其特點是不斷和快速的技術變化,產品迅速過時和價格侵蝕,不斷髮展的標準,產品生命週期短,產品供需波動大。該行業經歷了巨大的波動,通常與半導體公司及其客户的產品成熟的產品週期和新產品的推出以及總體經濟狀況的波動有關,或者是預期的。不斷惡化的全球總體經濟狀況,包括經濟活動減少、對信貸、利率和通脹的擔憂、能源成本上升、消費者信心下降、企業利潤減少、支出減少以及類似的不利商業狀況,將使我們的客户、供應商和我們很難準確預測和規劃未來的商業活動,並可能導致美國和外國企業放緩對我們產品的支出。近幾個月來,通脹和利率大幅上升。這種壓力可能會影響對我們客户終端產品的需求,並增加我們的成本。如果我們的成本受到重大通脹壓力的影響,我們可能無法通過增加收入來完全抵消這種更高的成本。我們無法預測任何經濟放緩或經濟復甦的時間、強度或持續時間。如果我們經營的經濟或市場惡化,我們的業務、財務狀況和經營結果可能會受到實質性和不利的影響。
經濟低迷的特點是產品需求減少、產能過剩、庫存水平居高不下以及平均售價加速下降。好轉的特點是,由於獲得第三方代工、組裝和測試產能的競爭加劇,產品需求和產能限制增加。我們依賴這樣的能力來製造、組裝和測試我們的產品。由於半導體需求激增,目前代工、組裝和測試能力有限。我們的第三方代工、裝配或測試分包商都沒有保證我們將有足夠的產能可用。半導體行業最近經歷了一輪經濟上行週期。最近的上升週期之後可能會出現低迷,從歷史上看,這種下降週期導致國內生產總值整體業績下降,經濟總體不確定性增加。如果出現這樣的低迷,可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響。
此外,新冠肺炎疫情還引發了全球經濟的進一步不確定性。新冠肺炎疫情導致的快速變化的市場和經濟狀況的影響是不確定的,擾亂了我們客户和供應商的業務,並可能影響我們未來的業務和經營業績。
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我們是一家全球性公司,這使我們面臨額外的業務風險,包括物流和金融複雜性、供應中斷、政治不穩定和貨幣波動
我們已經建立了國際子公司,並在國際市場開設了辦事處,以支持我們在亞洲、美洲和歐洲的活動。這包括在新加坡為非美國業務設立總部。在2022財年,我們收入的83%來自美國以外的地區(與中國最終客户相關的收入佔14%,中國基於發貨地點的收入佔33%)。我們可能無法維持或增加全球市場對我們產品的需求。我們的國際業務面臨一系列風險,包括:
● | 管理國際業務和相關税務義務的複雜性和成本,包括我們在新加坡的非美國業務總部; |
● | 保護主義的法律和商業做法,包括貿易限制、關税、出口管制、配額等貿易壁壘,包括中國-美國的貿易政策; |
● | 貿易緊張、地緣政治不確定性或政府行動,包括美國和中國之間的貿易爭端引發的行動,可能會導致客户青睞非美國公司的產品,這可能使我們處於競爭劣勢,並導致客户對我們的產品和客户產品的需求下降; |
● | 中國與臺灣之間日益加劇的緊張局勢和不斷惡化的軍事、政治和經濟關係可能會擾亂我們第三方鑄造、組裝和測試分包商的運營,這可能會嚴重影響我們生產大部分產品的能力,從而可能對我們的業務、收入和運營結果產生不利影響; |
● | 對某些國家實施的限制或關税以及對客户或供應商實施的制裁或出口管制可能會影響我們銷售和採購產品的能力; |
● | 一些國家在保護我們的知識產權方面遇到困難; |
● | 公共衞生危機,如新冠肺炎疫情,可能會影響我們的國際業務、供應商和客户,如果我們、我們的供應商和客户運營和開展業務的任何國家的旅行限制或業務關閉或放緩持續很長一段時間,我們可能會遇到產品開發延遲、支持客户的能力下降以及設計贏利活動減少的情況; |
● | 多個、相互衝突和不斷變化的税收和其他法律法規,可能會影響我們的國際和國內税收和其他債務,並導致複雜性和成本增加,包括減税和就業法案的影響,該法案提高了我們的有效税率,部分原因是從2022年開始要求資本化和攤銷外國研發費用的影響; |
● | 更長的銷售週期; |
● | 應收賬款催收難度較大,催收週期較長; |
● | 經銷商庫存水平高,受價格保護並有權退還給我們; |
● | 政治和經濟不穩定; |
● | 需求和供應鏈可能受到全球軍事衝突(包括俄羅斯和烏克蘭之間的衝突)、恐怖主義、制裁或其他地緣政治事件的不利影響的風險; |
● | 招聘和留住合格人才的難度加大;以及 |
● | 需要有能夠滿足我們國際業務和運營結構需求的業務和運營系統。 |
到目前為止,我們對國際客户的銷售和從國際供應商購買的零部件基本上都是以美元計價的。因此,美元相對於外幣的價值增加可能會使我們的產品對國際客户來説更加昂貴,從而降低我們產品的競爭力。同樣,美元貶值可能會降低我們相對於國際供應商的購買力。
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我們目前的大多數製造商、裝配商、測試服務提供商、分銷商和客户都集中在同一地理區域,這增加了自然災害、流行病、勞工罷工、戰爭或政治動亂可能擾亂我們的運營或銷售的風險
我們的大部分鑄造廠以及幾家組裝和測試分包商的工廠位於臺灣,而我們的大多數其他鑄造、組裝和測試分包商則位於環太平洋地區。此外,我們的許多客户都位於環太平洋地區。臺灣和環太平洋地區的地震風險很大,因為該地區靠近大地震斷層線。地震、海嘯、火災、洪水、缺水或其他自然災害、流行病(如當前的新冠肺炎疫情)、政治動盪、戰爭、勞工罷工或半導體制造商、裝配商和測試分包商所在國家的停工,都可能導致我們的鑄造、組裝或測試產能中斷。不能保證能夠以有利的條件獲得替代產能,如果真的有的話。
我們的客户設施所在的自然災害、流行病、勞工罷工、戰爭或政治動盪可能會減少我們對這些客户的銷售。此外,我們產品的很大一部分組裝和測試都在韓國進行。這些事件造成的任何中斷,包括新冠肺炎疫情,也可能導致我們產品發貨的重大延誤,直到我們能夠將製造、組裝或測試從受影響的分包商轉移到另一家第三方供應商。如果新冠肺炎疫情嚴重擾亂了我們的產品或客户產品的製造、運輸和銷售,這可能會對我們後續時期的經營業績產生實質性的負面影響。例如,如果在臺灣、韓國或我們當前的製造商、裝配商、測試服務提供商、分銷商和客户所在的其他國家/地區長時間發生旅行限制、業務停擺或放緩,我們可能會遇到產品生產延遲、支持客户的能力下降、設計制勝活動減少以及整體生產力低下的情況。我們的客户還可能遇到他們的製造設施關閉或無法獲得其他組件的情況,這兩種情況都可能對我們的解決方案的需求產生負面影響。
與我們當前和潛在的一些競爭對手相比,我們的資源有限,我們可能無法有效競爭並增加市場份額
我們目前和潛在的一些競爭對手比我們擁有更長的運營歷史,更多的資源和知名度,以及更大的客户基礎。因此,這些競爭對手可能會在我們現有和潛在客户中擁有更大的可信度。他們還可能採取更激進的定價政策,並投入比我們更多的資源來開發、推廣和銷售他們的產品。此外,我們的一些現有和潛在競爭對手已經與我們現有或潛在客户的決策者建立了供應商或聯合開發關係。這些競爭對手可能能夠利用他們現有的關係來阻止他們的客户從我們那裏購買產品,或者説服他們用他們的產品取代我們的產品。我們的競爭對手也可能提供捆綁解決方案,提供更完整的產品,儘管我們的產品具有技術優勢或優勢。這些競爭對手可能會選擇不支持我們的產品,這可能會使我們的銷售努力複雜化。由於中國通過政策變化和投資積極推動其國內半導體產業,我們也面臨着日益激烈的競爭。這些行為,以及中國和美國之間的貿易壁壘,可能會限制我們參與中國市場,或者可能會阻止我們與中國青睞的中國公司或其他國家的公司進行有效競爭。此外,我們現有的或潛在的競爭對手可能會被第三方收購,這些第三方擁有更多可用的資源,並有能力發起或經受住激烈的價格競爭,其中可能包括價格讓步、延遲付款條件、融資條件, 或其他對潛在客户更具吸引力的條款和條件。這些和其他競爭壓力可能會阻止我們與當前或未來的競爭對手成功競爭,並可能對我們的業務造成實質性損害。競爭可能會降低我們的價格,減少我們的銷售額,降低我們的毛利潤和/或減少我們的市場份額。
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在我們瞄準的眾多市場中,競爭可能會減少我們產品的銷售額,降低我們的市場份額
總的來説,半導體市場,尤其是混合信號產品的市場競爭非常激烈。我們預計,我們產品的市場將不斷髮展,並將受到快速的技術變化的影響。此外,當我們瞄準眾多市場和應用並向其供應產品時,我們面臨着來自數量相對較多的競爭對手的競爭。我們的競爭對手包括博通、Espressif、英飛凌、聯發科、MicroChip、北歐半導體、恩智浦、高通、瑞薩、意法半導體、Synaptics、Telink、德州儀器等。我們預計未來將面臨來自當前競爭對手、其他半導體制造商和設計者以及初創半導體設計公司的競爭。隨着通信產品市場的增長,我們也可能面臨來自傳統通信設備公司的競爭。這些公司可以通過推出自己的產品或與其他現有的半導體產品供應商建立戰略關係或收購來進入混合信號半導體市場。此外,大公司可能會重組其業務以創建獨立的公司,或者可能收購專注於提供我們生產或獲得的客户類型的產品的新業務。
我們無法管理增長可能會對我們的業務產生實質性的負面影響
我們過去的增長給我們的管理人員、系統和資源帶來了巨大的壓力,我們業務的任何未來增長都將繼續給我們的管理人員、系統和資源帶來巨大壓力。我們預計,我們將需要實施各種新的和升級的整個企業的銷售、運營和財務系統、信息技術基礎設施、程序和控制,包括改進我們的會計和其他內部管理系統,以管理這種增長並保持遵守監管準則,包括薩班斯-奧克斯利法案的要求。在我們業務增長的程度上,我們的內部管理系統和流程將需要改進,以確保我們保持合規。我們還預計,我們將需要繼續擴大、培訓、管理和激勵我們的勞動力。所有這些工作都將需要大量的管理工作,我們預計我們將需要更多的管理人員和內部流程來管理這些工作,並不時規劃某些關鍵管理和技術人員的繼任。如果我們不能有效地管理我們不斷擴大的全球業務,包括我們在新加坡的國際總部,我們的業務可能會受到實質性的不利影響。
我們可能是業務中斷和安全漏洞的受害者,包括網絡攻擊,這可能導致責任或可能損害我們的聲譽和財務業績
信息技術系統和/或網絡中斷,無論原因如何,但包括破壞、錯誤或其他行為,都可能損害公司的運營。未能有效地預防、檢測和恢復安全漏洞,包括網絡攻擊,可能會導致公司資產被濫用、公司受到破壞、管理資源被轉移、監管調查、法律索賠或訴訟、聲譽損害、銷售損失和公司的其他成本。我們經常面臨攻擊,這些攻擊試圖破壞我們的安全協議,訪問或破壞我們的計算機化系統,或者竊取公司、客户、合作伙伴或員工的專有信息。這些攻擊有時是成功的。這些攻擊可能是由於安全漏洞、員工錯誤、盜竊、瀆職、網絡釣魚計劃、勒索軟件、密碼或數據安全管理錯誤或其他違規行為造成的。我們為經營我們的業務而收集、使用、存儲或轉移的個人或業務數據被盜、丟失、破壞、不可用或濫用可能會導致增加的安全成本或與抗辯法律索賠相關的成本。工業間諜、竊取或丟失我們的知識產權數據可能導致假冒產品或損害我們產品和服務的競爭地位。為促進遵守適用的隱私和數據安全法律以及保護我們系統的整體安全,實施、測試和維護措施的成本一直很高,預計將繼續很高。企圖或成功攻擊我們的產品和服務可能會損害我們在客户或用户中的聲譽,並減少對我們產品和服務的需求。
此外,由於我們的大多數員工和服務提供商在持續的新冠肺炎疫情期間從非公司管理的網絡遠程工作,甚至可能在新冠肺炎疫情消退後繼續遠程工作,我們可能遇到與網絡安全相關的事件(如新冠肺炎主題網絡釣魚攻擊和其他安全挑戰)的風險增加。
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此外,由於俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突以及由此引發的地緣政治衝突,網絡攻擊的風險有所增加。鑑於這些和其他地緣政治事件,民族國家行為者或其支持者可能會發動報復性網絡攻擊,並可能試圖造成供應鏈和其他第三方服務提供商中斷,或採取其他出於地緣政治動機的報復行動,可能擾亂我們的業務運營,導致數據泄露,或兩者兼而有之。民族國家行為者過去曾進行網絡攻擊,未來也可能進行網絡攻擊,以實現其目的和目標,其中可能包括間諜活動、信息操作、金錢收益、勒索軟件、破壞和破壞。2022年2月,美國網絡安全和基礎設施安全局發佈了針對美國組織的“盾牌開啟”警報,指出俄羅斯對烏克蘭政府和關鍵基礎設施組織的網絡攻擊可能會影響美國國內外的組織,特別是在美國及其盟友實施制裁之後。這些情況增加了網絡攻擊和/或安全漏洞的可能性。
我們可能會受到信息技術故障的影響,這些故障可能會損害我們的聲譽、業務運營和財務狀況
我們依賴信息技術來有效地運營我們的業務。我們的系統受到多種潛在來源的損壞或中斷,包括自然災害、事故、電力中斷、電信故障、恐怖主義或戰爭行為、計算機病毒、盜竊、物理或電子入侵、網絡攻擊、破壞、破壞或類似事件或中斷。我們的安全措施可能無法檢測或防止此類安全漏洞。對我們信息安全的任何此類損害都可能導致我們的機密業務或專有信息被竊取或未經授權發佈或使用,導致客户、供應商或員工數據的未經授權泄露,導致違反隱私或其他法律,使我們面臨訴訟風險或損害我們的聲譽。此外,我們無法在關鍵時間點使用或訪問信息系統,可能會對我們業務的及時和高效運營產生不利影響,這可能會對我們的業務和運營業績產生負面影響。
與我們開展業務的第三方,如鑄造廠、組裝和測試承包商、分銷商和客户,都可以訪問我們的敏感數據的某些部分。如果這些第三方沒有妥善保護他們持有的我們的數據,可能會導致安全漏洞,並對我們的聲譽、業務運營和財務業績產生負面影響。此外,針對這些第三方信息技術系統之一的成功網絡攻擊可能會擾亂我們的供應鏈。
我們可能無法保持我們的歷史增長,我們的收入和經營業績可能會經歷重大的週期波動,這可能會導致我們的股價波動。
儘管我們在歷史上普遍經歷了收入增長,但我們可能無法維持這種增長。由於許多因素,我們未來的收入和經營業績可能還會經歷重大的週期波動,任何這種波動都可能導致我們的股票價格波動。在未來的某個時期,我們的收入或經營業績可能會低於公開市場分析師或投資者的預期。如果發生這種情況,我們的股價可能會下跌,甚至可能大幅下跌。
除了適用於我們業務的其他風險因素中提到的因素外,許多因素可能會導致我們收入和經營業績的波動,包括:
● | 從客户那裏收到訂單的時間和數量; |
● | 我們新產品推出的及時性以及我們的新產品可能蠶食我們的舊產品的速度; |
● | 客户對我們產品的接受率,包括對我們可能開發的新產品的接受度,以整合到此類客户製造的產品中,我們稱之為“設計勝出”; |
● | “設計勝出”與生產訂單之間的時差和實現速度; |
● | 供應商能力限制; |
● | 包含我們的混合信號解決方案的產品的需求和生命週期; |
● | 混合信號產品在我們目標市場的採用率; |
● | 推遲或減少客户訂單,以期待我們或我們的競爭對手或其他混合信號IC供應商提供新產品或產品增強功能; |
● | 產品結構的變化; |
● | 由於競爭性產品或競爭性掠奪性定價,我們產品的平均售價可能會突然下降; |
● | 我們產品的平均售價通常會隨着時間的推移而下降; |
● | 市場標準的變化; |
● | 與存貨、設備或其他長期資產有關的減值費用; |
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● | 我們產品中使用的軟件,包括第三方提供的軟件,可能無法滿足我們客户的需求; |
● | 我們的客户可能無法獲得他們需要與我們的產品結合在一起的其他組件,如電容器(目前供不應求),導致對我們產品的需求潛在下降; |
● | 保護我們的知識產權或迴應針對我們的索賠的鉅額法律費用;以及 |
● | 我們目前正在開發的產品出現新市場的速度,或者可以利用我們的設計專業知識為這些新市場開發產品的速度。 |
例如,消費電子市場的特點是需求和季節性的快速波動,導致對我們產品的需求出現相應的波動,這些產品被整合到此類設備中。此外,我們客户的技術接受率導致對我們產品的需求波動,因為在新IC獲得市場接受之前,客户不願在他們的產品中採用新IC。一旦新的IC獲得市場認可,對新IC的需求可能會迅速加速到一個點,然後趨於平穩,因此產品銷售的歷史快速增長不應被視為未來繼續增長的跡象。此外,當一種新的IC產品推出並被市場接受時,對該產品的需求可能會迅速下降。由於上述各種因素,不應依賴之前任何季度或年度的業績作為我們未來經營業績的指標。
我們的研究和開發工作集中在有限數量的新技術和產品上,行業參與者對這些技術或產品的開發或放棄的任何延誤,或他們未能獲得市場認可,都可能損害我們的競爭地位。
我們的產品在不同市場的電子設備中用作元件和解決方案。因此,我們已經並預計將繼續投入大量資源,以開發基於新技術和新興標準的產品,這些產品將在未來商業化推出。2022財年的研發支出為3.323億美元,佔收入的32.5%。許多公司積極參與這些新技術和標準的開發。如果這些公司中的任何一家推遲或放棄基於新技術和標準開發商業可用產品的努力,我們在這些技術和標準方面的研究和開發努力可能沒有明顯的價值。此外,如果我們沒有正確預測新技術和標準,或者如果我們基於這些新技術和標準開發的產品無法獲得市場接受,我們的競爭對手可能比我們更有能力滿足市場需求。此外,如果這些新技術和標準的市場發展晚於我們的預期,或者根本沒有發展,對我們目前正在開發的產品的需求將受到影響,導致這些產品的銷售額低於我們目前的預期。
我們依賴我們的關鍵人員在快速變化的市場中有效地管理我們的業務,如果我們不能留住現有人員並招聘更多人員,我們開發和成功營銷我們產品的能力可能會受到損害
我們相信,我們未來的成功將在很大程度上取決於我們吸引和留住高技能管理、工程、銷售和營銷人員的能力。我們認為,我們未來的成功將取決於留住我們關鍵人員的服務,發展他們的繼任者和某些內部程序,以減少我們對特定個人的依賴,以及在關鍵角色發生交接時妥善管理這些交接。目前缺乏在模擬和混合信號產品的設計、開發、製造、營銷和銷售方面具有豐富經驗的合格人員。特別是,缺乏熟悉模擬元件設計和可製造性的錯綜複雜的工程師,對這些人員的競爭非常激烈。我們的關鍵技術人員是一項重要的資產,是我們技術和產品創新的主要來源。我們可能無法成功地吸引和留住足夠數量的技術人員來支持我們預期的增長。失去我們的任何關鍵員工,或者無法在美國和國際上吸引或留住合格的人員,包括工程師、銷售、應用和營銷人員,都可能推遲我們產品的開發和推出,並對我們的銷售能力產生負面影響。
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如果我們不能及時開發或獲得獲得市場認可的新的和增強的產品,我們的經營業績和競爭地位可能會受到損害
我們未來的成功將取決於我們開發或獲得新產品和產品改進的能力,以及時和具有成本效益的方式獲得市場認可。混合信號集成電路的開發非常複雜,我們有時會在完成新產品和產品改進的開發和推出方面遇到延誤。成功的產品開發和市場對我們產品的接受取決於許多因素,包括:
● | 客户的要求; |
● | 準確預測市場和技術需求; |
● | 及時完成和引進新設計; |
● | 及時對我們的產品進行鑑定和認證,以便在客户的產品中使用; |
● | 將納入我們IC的產品的商業驗收和批量生產; |
● | 是否具備鑄造、組裝和測試能力; |
● | 實現較高的製造業產量; |
● | 我們產品的質量、價格、性能、耗電量和尺寸; |
● | 競爭產品和技術的可獲得性、質量、價格和性能; |
● | 我們的客户服務、應用程序支持能力和響應能力; |
● | 成功發展我們與現有和潛在客户的關係; |
● | 技術、行業標準或最終用户偏好;以及 |
● | 第三方軟件提供商和我們的半導體供應商合作,在一個系統內支持我們的芯片。 |
我們不能保證我們最近開發的或未來可能開發的產品將獲得市場認可。我們已經向市場推出或正在開發許多產品。如果我們的產品不能獲得市場認可,或者如果我們不能及時開發出獲得市場認可的新產品,我們的增長前景、經營業績和競爭地位可能會受到不利影響。物聯網市場的增長依賴於行業標準的採用,以允許設備相互連接和通信。如果業界不能就一套通用標準達成一致,那麼物聯網市場的增長可能會比預期的要慢。
我們進行的任何收購都可能擾亂我們的業務,損害我們的財務狀況
作為我們增長和產品多元化戰略的一部分,我們繼續評估收購其他業務、知識產權或技術的機會,這些機會將補充我們現有的產品、擴大我們的市場廣度或增強我們的技術能力。我們已經進行和未來可能進行的收購會帶來一些風險,這些風險可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響,包括:
● | 收購的業務、技術或產品與我們現有業務和產品的整合問題; |
● | 將管理層的時間和注意力從我們的核心業務上轉移; |
● | 對財政資源的需求高於我們計劃的投資水平; |
● | 與被收購公司的供應商和客户保持業務關係的困難; |
● | 與進入我們缺乏經驗的市場相關的風險; |
● | 與轉讓知識產權許可證有關的風險; |
● | 因購置間接費用而增加的經營成本; |
● | 與收購有關的税務問題; |
● | 與收購有關的糾紛,包括關於收益和代管的糾紛; |
● | 被收購公司關鍵員工的潛在流失;以及 |
● | 相關商譽及無形資產的潛在減值。 |
特別是,新冠肺炎疫情對我們完成未來收購併將其整合到我們業務中的能力的影響程度是不可預測的,將取決於未來的事態發展,包括疫情的持續時間、嚴重程度和蔓延,對旅行和運輸的相關限制,以及政府當局可能採取的其他行動。未來的收購還可能導致我們產生債務或或有負債,或者導致我們發行股權證券,這可能會對現有股東的持股比例產生負面影響。
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我們產品的平均售價可能會迅速下降,這可能會對我們的收入和毛利潤產生負面影響
由於我們的平均銷售價格下降,我們可能會在未來的經營業績中經歷巨大的週期波動。在過去,我們已經降低了我們產品的平均單價,以預期或迴應競爭的定價壓力、我們或我們的競爭對手推出的新產品以及其他因素。如果我們不能通過增加銷售量、增加每種應用的銷售內容或降低生產成本來抵消平均銷售價格的任何此類下降,我們的毛利潤和收入將受到影響。為了保持我們的毛利潤,我們需要及時開發和推出新產品和產品增強,並不斷降低成本。如果我們做不到這一點,可能會導致我們的收入和毛利潤下降。
未能管理我們的分銷渠道關係可能會阻礙我們未來的增長
我們未來業務的增長將在很大程度上取決於我們管理與現有和未來分銷商和銷售代表的關係、為我們產品的分銷和銷售開發更多渠道以及管理這些關係的能力。在2022財年,我們81%的收入來自總代理商(49%的收入來自我們最大的兩個總代理商)。當我們執行間接銷售戰略時,我們必須管理與我們的直接銷售工作可能出現的潛在衝突。例如,當客户開始直接從我們而不是通過總代理商購買時,可能會與總代理商發生衝突。如果不能成功執行或管理多渠道銷售戰略,可能會阻礙我們未來的增長。此外,與我們的經銷商的關係通常涉及使用價格保護和庫存退貨權。這通常需要大量銷售管理人員的時間和系統資源來正確管理。
我們沒有從客户那裏得到長期的承諾
我們的客户定期評估替代供應來源,以使他們的供應商基礎多樣化,這增加了他們與我們的談判籌碼,並保護了他們獲得這些部件的能力。我們認為,我們客户供應商基礎的任何擴張都可能對我們能夠收取的價格和我們能夠向客户銷售的產品數量產生不利影響,這將對我們的收入和經營業績產生負面影響。
客户可能決定根本不購買我們的產品,購買的產品比過去少,或者改變他們的購買模式,特別是因為:
● | 我們沒有與客户簽訂實質性的長期採購合同; |
● | 到目前為止,我們幾乎所有的銷售都是在採購訂單的基礎上進行的,這允許我們的客户取消、更改或推遲產品購買承諾,而不需要通知我們或不通知我們,而且不會受到懲罰; |
● | 我們的一些客户可能正在努力積極擴大他們的供應商基礎,這可能會減少對我們產品的購買;以及 |
● | 我們的一些客户開發或獲得了與這些客户從我們這裏購買的產品直接競爭的產品,這可能會影響我們客户未來的購買決策。 |
我們面臨更高的庫存風險和成本,因為我們在收到產品的採購訂單之前,根據客户提供的預測來生產產品
為了確保我們的一些最大客户能夠獲得我們的產品,我們根據這些客户提供的預測,在收到採購訂單之前就開始生產我們的產品。然而,這些預測並不代表具有約束力的購買承諾,在這些產品發貨給客户之前,我們不會確認這些產品的銷售。因此,我們在預期銷售之前就產生了庫存和製造成本。由於對我們產品的需求可能不會實現,基於預測的製造使我們面臨更高的庫存儲存成本、更多的過時和更高的運營成本的風險。當我們的客户通過合同製造商間接購買或持有的零部件庫存水平高於他們的消耗率時,這些庫存風險就會加劇,因為這導致我們對這些客户的累積庫存水平的可見性較低。由此產生的不可用或過剩庫存的註銷將對我們的經營業績產生不利影響。
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新冠肺炎疫情可能會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響
新冠肺炎疫情對全球經濟產生了負面影響,擾亂了全球供應鏈,造成了金融市場的大幅波動和混亂。新冠肺炎疫情對我們運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展,包括疫情的持續時間、嚴重程度和蔓延情況,政府當局可能採取的相關旅行和運輸限制及其他行動,對供應商或客户業務的影響,以及我們風險因素中確定的其他項目,所有這些都是不確定和無法預測的。
新冠肺炎大流行或類似的公共衞生危機對我們的業務、客户、供應商、員工、市場以及財務結果和狀況的影響是不確定、不斷變化的,並取決於許多我們無法控制的不可預測因素,包括:
● | 全球經濟衰退或蕭條的持續時間和影響,可能會降低對我們產品的需求和/或定價; |
● | 我們的業務和供應鏈(以及我們客户的業務和供應鏈)在從受公共衞生危機影響的地理區域採購材料、設備和工程支持以及服務方面受到幹擾,包括疾病、隔離和對人們工作能力的限制造成的中斷、辦公室和工廠關閉、港口和其他航運基礎設施的中斷、邊境關閉以及其他旅行或與健康相關的限制; |
● | 延遲或限制我們客户及時付款的能力; |
● | 限制接觸和傳播這類傳染病的政府行動,例如旅行限制、隔離和企業關閉或減速、設施關閉或其他限制; |
● | 全球信貸和金融市場惡化,這可能會限制我們獲得外部融資以資助我們的業務和資本支出或為我們現有的債務再融資的能力; |
● | 潛在資產減值,包括商譽、無形資產、投資和其他資產; |
● | 與我們的員工暫時在家工作相關的複雜性,以及由於我們的員工在家工作而增加的與網絡相關的風險; |
● | 重新開放我們的辦公室面臨的挑戰,包括實施在家或辦公室工作的混合模式,建立適當的辦公室安全協議,維護我們的企業文化,以及繼續吸引、留住和激勵我們的員工; |
● | 我們的計算機系統或通信系統可能出現故障;以及 |
● | 與投資有關的風險,包括由於當前市場狀況和不利的投資表現而難以清算投資。 |
不能保證新冠肺炎疫情或類似的公共衞生危機導致的銷售額下降會被隨後幾個時期的銷售額增加所抵消。即使新冠肺炎疫情或類似的公共衞生危機已經平息,我們也可能會繼續經歷其全球經濟影響對我們的業務造成的實質性不利影響,包括已經發生或未來可能發生的任何衰退、經濟下滑或失業增加。全球供應鏈的延長和經濟中斷可能會對我們的業務、運營結果、獲得流動性來源和財務狀況產生重大影響。
我們的產品很複雜,可能包含錯誤,這些錯誤可能會導致責任、成本增加和/或收入減少
我們的產品很複雜,可能包含錯誤,特別是在首次推出和/或發佈新版本時。我們的產品越來越多地以更復雜的流程設計,包括在模塊和系統級解決方案中更高級別的軟件和硬件集成,和/或包括由第三方提供的元素,這進一步增加了出錯的風險。我們主要依靠內部測試人員來設計測試操作和程序,以便在將產品交付給客户之前檢測任何錯誤或漏洞。
如果我們的產品在運行或性能上出現問題,我們可能會在滿足關鍵的產品推出日期或預定的向客户交付日期方面遇到延遲。這些錯誤還可能導致大量的重新設計成本,分散我們工程人員對產品開發工作的注意力,並導致重大的客户關係和商業聲譽問題。任何缺陷都可能導致退款、產品更換、產品召回或其他責任。上述任何一項都可能造成鉅額成本並損害我們的業務。
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對於我們的產品,可能會主張產品責任、數據泄露或網絡責任索賠。我們的許多產品都專注於無線連接和物聯網市場,這種連接可能會使這些產品特別容易受到網絡攻擊。我們產品的銷售價格通常明顯低於它們所包含的最終產品的成本。我們產品中的缺陷、故障或漏洞可能會導致客户的最終產品出現故障,因此我們可能面臨損害索賠,索賠金額可能會超過我們從相關產品獲得的收入和利潤。此外,產品責任風險在醫療和汽車應用方面尤其重要,因為這些終端產品的用户有受到嚴重傷害的風險。我們不能保證我們所投保的任何保險都能充分保護我們免受此類索賠。
我們的客户要求我們的產品經歷漫長而昂貴的鑑定過程,而沒有任何產品銷售的保證
在購買我們的產品之前,我們的客户要求我們的產品經過廣泛的鑑定過程,其中包括測試客户系統中的產品以及嚴格的可靠性測試。這一資格審查過程可能會持續六個月或更長時間。然而,客户對產品的鑑定並不能保證向該客户銷售該產品。即使在產品成功通過鑑定並向客户銷售之後,產品或軟件的後續版本、IC製造過程中的更改或我們選擇新供應商也可能需要新的鑑定過程,這可能會導致延遲,並導致我們持有過剩或過時的庫存。在我們的產品合格後,客户可能還需要六個月或更長時間才能開始批量生產包含我們產品的組件或設備。儘管存在這些不確定性,但我們投入了大量資源,包括設計、工程、銷售、營銷和管理努力,以確保我們的產品符合客户的要求,以期實現銷售預期。如果我們未能成功或延遲向客户鑑定我們的任何產品,這種失敗或延遲將阻止或延遲向客户銷售此類產品,這可能會阻礙我們的增長並導致我們的業務受到影響。
我們要承受與產品集中度有關的風險
我們很大一部分收入來自有限數量的產品,我們預計這些產品在短期內將繼續佔我們收入的很大比例。因此,市場對這些產品的持續接受對我們未來的成功至關重要。此外,我們銷售的幾乎所有產品都包括與我們頒發的一項或多項美國專利相關的技術。如果這些專利被發現是無效或不可強制執行的,我們的競爭對手可能會推出有競爭力的產品,從而降低我們產品的單位數量和價格。因此,我們的業務、經營業績、財務狀況和現金流可能會受到以下方面的不利影響:
● | 對我們任何更重要的產品的需求下降; |
● | 我們的產品未能獲得持續的市場認可; |
● | 有競爭力的產品; |
● | 新的技術標準或現有標準的變化,而我們的產品無法滿足這些變化; |
● | 未能及時發佈新產品或現有產品的增強版本;以及 |
● | 我們的新產品未能獲得市場認可。 |
任何處置都可能損害我們的財務狀況
任何業務或產品線的處置都會帶來許多風險,這些風險可能會對我們的業務和經營業績產生實質性的不利影響,包括:
● | 將管理層的時間和注意力從我們的核心業務上轉移; |
● | 難以分離剝離的業務; |
● | 與以前從我們已處置的產品線購買產品的客户的關係面臨風險; |
● | 由於總量減少,與供應商的槓桿率降低; |
● | 涉及員工關係的風險; |
● | 處置未在預期時間內完成或根本不能完成的風險; |
● | 與知識產權轉讓和許可有關的風險; |
● | 未實現處置預期收益的風險; |
● | 因處置產生的第三方債權風險; |
● | 與處置所提供的過渡服務有關的安全風險和其他責任; |
● | 與處置有關的税務問題;以及 |
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● | 與處分有關的糾紛,包括關於收益和代管的糾紛。 |
半導體制造過程非常複雜,有時製造產量可能會低於我們的預期,這可能導致我們無法及時滿足對我們產品的需求,並可能由於單位成本上升而減少我們的毛利。
我們產品的製造是一個高度複雜和對技術要求很高的過程。雖然我們與我們的鑄造廠和裝配商密切合作,將製造產量降低的可能性降至最低,但我們經常遇到低於預期的製造產量。製造流程的改變或無意中使用有缺陷或受污染的材料可能會導致製造產量低於預期或無法接受的性能缺陷,這可能會降低我們的毛利潤。如果我們的代工廠不能及時交付質量令人滿意的硅片,我們將無法及時滿足客户對我們產品的需求,這將對我們的經營業績產生不利影響,並損害我們的客户關係。
我們依賴我們的客户來支持我們的產品,我們的一些客户提供與我們競爭的產品
我們依靠客户為客户提供硬件、軟件、知識產權賠償等技術支持。如果我們的客户沒有提供所需的功能,或者如果我們的客户沒有為他們的產品提供令人滿意的支持,對這些包含我們產品的設備的需求可能會減少,或者我們可能會受到實質性的不利影響。對這些設備需求的任何減少都會顯著減少我們的收入。
在某些產品中,我們的一些客户提供他們自己的有競爭力的產品。這些客户可能會發現,在市場上支持他們自己的產品而不是推廣我們的產品是有利的。
隱私和數據安全/保護法律的變化可能會對我們的運營產生不利影響
聯邦、州和國際隱私相關或數據保護法律法規可能會對我們的運營產生不利影響。遵守這些法律,以及政府實體或其他人可能就這些法律對我們提起訴訟,可能會增加業務成本。2018年5月,歐盟《一般數據保護條例》(《GDPR》)正式生效,取代了歐盟1995年的《數據保護指令》。遵守GDPR的成本以及在違反GDPR的情況下可能被罰款和處罰的可能性可能會對我們的運營產生不利影響。
我們的產品必須符合行業標準和技術,才能在我們的市場上被最終用户接受
一般來説,我們的產品只包括設備的一部分。此類設備的所有組件必須統一符合行業標準,才能有效地協同運行。我們依賴提供設備其他組件的公司來支持主流行業標準。其中許多公司的規模要比我們大得多,在影響行業標準方面也比我們更有影響力。一些行業標準可能不會被廣泛採用或統一實施,可能會出現我們的客户或最終用户可能更喜歡的競爭標準。如果較大的公司不支持與我們相同的行業標準,或者出現競爭標準,市場對我們產品的接受度可能會受到不利影響,這將損害我們的業務。
針對某些應用的產品基於不斷髮展的行業標準。我們未來的競爭能力將取決於我們識別和確保遵守這些不斷髮展的行業標準的能力。新的行業標準的出現可能會使我們的產品與其他供應商開發的產品不兼容。因此,我們可能需要投入大量的時間和精力併產生大量的費用來重新設計我們的產品,以確保符合相關標準。如果我們的產品在很長一段時間內不符合主流行業標準,我們可能會錯過實現關鍵設計勝利的預期機會。例如,物聯網市場相對較新,並在不斷髮展。此外,物聯網市場中的產品經常需要跨多個標準的互操作性。我們可能需要通過收購或在研發方面進行重大新投資來調整我們的投資組合,以滿足這個不斷髮展的市場的需求。
我們追求必要的技術進步可能需要大量的時間和費用。我們可能不會成功地開發或使用新技術,或開發新產品或獲得市場認可的產品改進。如果我們的產品不能被市場接受,我們的增長前景、經營業績和競爭地位可能會受到不利影響。
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目錄表
知識產權風險
在我們的行業中,圍繞知識產權的重大訴訟可能會導致我們捲入昂貴而漫長的訴訟,這可能會對我們的業務產生不利影響
半導體和軟件行業經歷了涉及專利和其他知識產權的重大訴訟。不時有第三方,包括非執業實體,聲稱我們的產品、我們客户的產品或使用我們行業中使用的技術或通信標準的產品侵犯了知識產權。我們還收到客户或供應商的通信,要求賠償第三方對他們提出的指控。其中一些指控已經導致,並可能在未來導致我們捲入訴訟。我們有一定的合同義務來保護和賠償我們的客户免受某些侵權索賠。我們過去也曾為保護我們的知識產權而提起訴訟,未來可能會再次捲入此類訴訟。
鑑於訴訟的不可預測性和技術的複雜性,我們可能不會在任何此類訴訟中獲勝。法律程序可能使我們承擔重大責任,使我們的所有權無效,或損害我們的業務和我們的競爭能力。我們為保護我們的知識產權而發起的法律程序也可能導致對我們的反訴或反訴。任何訴訟,無論其結果或是非曲直,都可能是耗時和昂貴的解決方案,並可能分散我們管理層的時間和注意力。知識產權訴訟也可能迫使我們採取具體行動,包括:
● | 停止使用、銷售或製造某些產品、服務或工藝; |
● | 試圖獲得許可,該許可可能需要支付大量的版税,或者可能無法以合理的條款或根本無法獲得; |
● | 在開發替代技術或重新設計產品方面招致重大成本、時間延誤和失去商機;或 |
● | 向第三方尋求法律救濟,以執行我們的賠償權利,這可能不足以保護我們的利益。 |
我們可能無法保護我們的知識產權,這將對我們的競爭能力產生負面影響
我們的產品依賴於我們的專有技術,我們預計未來我們所取得的技術進步將對維持市場對我們產品的接受度至關重要。因此,我們相信,保護我們的知識產權對我們的業務成功是非常重要的,而且將繼續如此。我們依靠專利、版權、商標和商業祕密法律以及對披露的限制來保護我們的知識產權。我們還與我們的員工、顧問、知識產權提供商和業務合作伙伴簽訂保密或許可協議,並控制對我們文檔和其他專有信息的訪問和分發。儘管做出了這些努力,但未經授權的各方可能會試圖複製或以其他方式獲得和使用我們的專有技術。監管未經授權使用我們的技術是很困難的,我們不能確定我們採取的步驟是否會防止未經授權使用我們的技術,特別是在外國,那裏的法律可能沒有像美國那樣充分保護我們的專有權。我們不能確定專利是否會因為我們的未決申請而被授予,我們也不能確定任何已頒發的專利將保護我們或使我們受益,或者為我們提供足夠的保護,使我們免受競爭產品的影響。例如,已頒發的專利可能被規避或挑戰,並被宣佈無效或不可強制執行。我們也不能肯定,其他國家不會自行開發有效的競爭技術。
我們的產品採用了第三方授權的技術
我們將從第三方獲得許可的技術(包括軟件)納入我們的產品。我們可能會受到侵權索賠,無論我們是否參與了許可技術的開發。雖然如果被許可的技術侵犯了另一方的知識產權,第三方許可方通常有義務賠償我們,但此類賠償的金額通常是有限的,如果許可方破產,這種賠償可能會變得一文不值。看見在我們的行業中,圍繞知識產權的重大訴訟可能會導致我們捲入昂貴而漫長的訴訟,這可能會嚴重損害我們的業務。此外,第三方技術的任何故障都將對我們採用此類技術的產品的銷售造成不利影響。
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目錄表
流動性和信用風險
我們面臨與應收賬款相關的信用風險。
我們一般不會從客户、分銷商或合同製造商那裏獲得信用證或其他付款擔保。因此,我們不會因這些實體的應收賬款違約或破產而受到保護。我們的十大客户或分銷商佔我們應收賬款的大部分。如果任何這樣的客户或分銷商,或我們的小客户或分銷商的一大部分,破產或以其他方式無法履行他們對我們的義務,我們可能會受到實質性的損害。
我們的可轉換優先票據可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響
2022年1月2日,我們不可撤銷地選擇現金結算2025年債券的本金金額。如果我們沒有足夠的現金來支付2025年債券的本金,我們可以尋求通過債務或股本籌集額外資金。然而,在我們可以接受的條款下,可能無法獲得額外的資金,或者根本不能。我們打算在發生轉換的情況下以股票的形式結算任何多餘的價值。為解決任何超額價值而發行的股票可能會立即導致我們現有股東的所有權權益被立即稀釋,並可能造成重大稀釋。在這種轉換後,我們的普通股在公開市場上的任何銷售都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。
可轉換優先票據的本金餘額分為負債和權益部分,最初按公允價值入賬。負債部分本金金額超過其賬面金額即為債務折價,該折價按實際利率法在票據期限內計入利息支出。因此,我們報告了較高的利息支出,這是因為確認了債務貼現攤銷和票據的票面利率。隨着我們採用財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)第2020-06號,債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40),在2022財年,2025年期票據的本金餘額不再分開負債和權益部分。這導致我們的可轉換債務的賬面價值增加,代表了未攤銷債務折扣,抵消了股東權益的減少。
我們的債務可能會對我們的運營和財務狀況產生不利影響
我們相信我們有能力償還債務,但我們是否有能力在到期時支付所需款項取決於我們未來的表現,這將受到一般經濟條件、行業週期和其他影響我們業務的因素的影響,包括本文所述的風險因素,例如新冠肺炎疫情的潛在影響,以及許多我們無法控制的風險因素。我們的信貸安排還包括契約,包括金融契約。如果我們違反了我們信貸安排下的任何契約,並且沒有獲得適當的豁免,那麼,在任何適用的治療期的限制下,我們在該契約下的未償債務可以被立即宣佈為到期和應付。
我們可以尋求在未來籌集更多的債務或股權資本,但我們可能無法以我們可以接受的條件獲得額外的資本,或者根本不能
我們相信,在我們的信貸安排下,我們現有的現金、現金等價物、投資和信貸將足以滿足我們至少未來12個月的營運資金需求、資本支出、投資需求和承諾。然而,我們在信貸安排下進一步借款的能力取決於我們滿足各種條件、契諾和陳述的能力。我們可能需要籌集更多資金來資助我們的活動,或促進其他業務、產品、知識產權或技術的收購。我們相信,如果需要,我們可以通過向公眾或選定的投資者出售股權或債務證券來籌集這些資金。此外,即使我們可能不需要額外的資金,我們仍可能選擇出售額外的股權或債務證券,或出於其他原因獲得信貸安排。然而,我們可能無法以優惠條件獲得額外資金,或者根本無法獲得額外資金,特別是在與新冠肺炎疫情相關的金融市場不穩定時期。如果我們決定通過發行股權或可轉換債券來籌集額外資金,現有股東的持股比例將會降低。
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目錄表
股票和治理風險
我們的股票價格可能會波動
我們普通股的市場價格過去一直波動,未來可能也會波動。我們普通股的市場價格可能會受到以下因素的重大影響:
● | 經營業績的實際或預期波動; |
● | 證券分析師的財務估計發生變化或我們的表現與該估計不符; |
● | 其他科技公司,特別是半導體公司的市場估值變化; |
● | 我們或我們的競爭對手宣佈重大技術創新、收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或資本承諾; |
● | 引入技術或產品改進,以減少對我們產品的需求; |
● | 失去或減少對一個或多個主要客户的銷售; |
● | 大股東大量出售股票; |
● | 與收購相關的股票發行所產生的攤薄; |
● | 將我們的股票添加到股票指數基金或從股票指數基金中移除; |
● | 關鍵人員離任; |
● | 股票獎勵所需的開支;以及 |
● | 在ASC主題606下報告收入,與客户簽訂合同的收入. |
股市經歷了極端的波動,這種波動往往與特定公司的業績無關。這些市場波動可能會導致我們的股價下跌,無論我們的表現如何。
我們的章程文件和特拉華州法律中的條款可能會阻止、推遲或阻礙對我們控制權的改變,並可能降低我們普通股的市場價格。
我們的公司註冊證書和章程的條款可能會對股東可能認為有利的合併或收購產生阻礙、延遲或阻止的效果。例如,我們的公司註冊證書和附例規定:
● | 我們的董事會分成三個級別,交錯選舉,每年一個級別; |
● | 我們的董事會有能力在沒有股東進一步授權的情況下,以一個或多個系列發行我們的優先股; |
● | 禁止股東通過書面同意採取行動; |
● | 取消股東召開股東特別會議的權利; |
● | 要求股東提前通知任何股東提名的董事或任何新業務的提議,以供任何股東會議審議;以及 |
● | 要求獲得絕對多數票才能修改或廢除我們公司註冊證書的某些條款。 |
我們還受制於特拉華州的反收購法,這可能會阻止、推遲或阻止某人收購或與我們合併,這可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。
26
目錄表
項目1B。未解決的員工意見
沒有。
項目2.財產
我們的公司總部位於得克薩斯州奧斯汀,負責住房工程、銷售和營銷、行政管理和測試運營。我們的總部設施由我們擁有的兩棟建築組成,它們位於我們租用到2099年的土地上。這些建築的建築面積約為441,000平方英尺,其中約89,000平方英尺租給了其他租户。除了這些物業外,我們還在美國、加拿大、中國、丹麥、芬蘭、法國、德國、匈牙利、印度、意大利、日本、挪威、新加坡、韓國、臺灣和英國的不同地點租賃較小的設施,用於工程、銷售和營銷、行政和製造支持活動。我們相信這些設施是適當和足夠的,足以應付我們目前的營運需要。
項目3.法律訴訟
關於法律程序的資料載於附註13,承付款和或有事項、合併財務報表。這樣的信息通過引用併入本文。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
27
目錄表
第II部
項目5.註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券
市場信息和持有者
根據修訂後的1933年證券法,我們關於首次公開發行我們普通股的註冊聲明(註冊號:第333-94853號)於2000年3月23日生效。我們的普通股在納斯達克國家市場(納斯達克)掛牌交易,交易代碼為“SPLE”。截至2023年1月24日,共有60名我們普通股的記錄持有人。
股利政策
我們從未宣佈或支付過普通股的任何現金股息,目前我們也不打算支付現金股息。我們目前預計將保留未來的任何收益,為我們業務的運營和擴張提供資金。
股票表現圖表
下面的圖表顯示了對硅實驗室公司普通股、納斯達克綜合指數和PHLX半導體指數的累計股東總回報的比較。
公司/指數 |
| 12/30/17 |
| 12/29/18 |
| 12/28/19 |
| 01/02/21 |
| 01/01/22 |
| 12/31/22 | ||||||
硅實驗室公司 | $ | 100.00 | $ | 88.90 | $ | 131.96 | $ | 144.21 | $ | 233.77 | $ | 153.65 | ||||||
納斯達克綜合指數 | $ | 100.00 | $ | 96.41 | $ | 133.30 | $ | 192.47 | $ | 235.15 | $ | 158.65 | ||||||
PHLX半導體指數 | $ | 100.00 | $ | 93.32 | $ | 154.13 | $ | 235.71 | $ | 336.71 | $ | 219.26 |
(1) | 該圖假設在2017年12月30日收盤時,100美元投資於我們的普通股和每個指數,所有股息都進行了再投資。我們的普通股沒有宣佈現金股息。 |
(2) | 所示期間的股東回報不應被認為是未來股東回報的指標。 |
28
目錄表
發行人購買股票證券
下表彙總了截至2022年12月31日的三個月內我們普通股的回購情況(單位為千,不包括每股數據):
|
|
| 總人數 | 近似值 | ||||||
總計 | 購買的股份作為 | 以下股票的價值: | ||||||||
數量 | 平均價格 | 公開的一部分 | 可能還會是 | |||||||
股票 | 付費單位 | 已宣佈的計劃 | 根據以下條款購買 | |||||||
期間 |
| 購得 |
| 分享 |
| 或程序 |
| 計劃或計劃 | ||
October 2, 2022 – October 29, 2022 |
| 830 |
| $ | 120.26 |
| 830 |
| $ | 312,873 |
October 30, 2022 – November 26, 2022 |
| 480 |
| $ | 123.21 |
| 480 |
| $ | 253,650 |
2022年11月27日-2022年12月31日 |
| 297 |
| $ | 137.07 |
| 297 |
| $ | 212,977 |
總計 |
| 1,607 |
| $ | 124.25 |
| 1,607 |
|
我們的股票回購計劃授權在2023年12月之前回購至多5億美元。該計劃允許根據適用的法律要求和市場條件,在公開市場或私下交易中進行回購,包括結構性或加速交易。
Item 6. [已保留]
29
目錄表
項目7.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對財務狀況和業務成果的討論和分析應與本報告其他部分所列的合併財務報表及其相關説明一併閲讀。本討論包含前瞻性陳述。有關與這些聲明相關的不確定性、風險和假設的討論,請參閲上述“警示聲明”和“風險因素”。我們的財政年終財務報告期是52周或53周的財政年度,在最接近12月31日的週六結束。2022財年和2021財年有52周。2020財年有53周,額外的一週發生在今年第一季度。2022財年、2021財年和2020財年分別於2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日結束。
新冠肺炎的影響
新冠肺炎疫情影響了全球經濟,擾亂了我們的運營、全球供應鏈和我們客户的運營。我們實施了響應計劃並繼續運營,同時在很大程度上將我們的全球員工過渡到遠程工作模式。根據當地法規,我們在所有地點都重新開放了辦事處。執行我們半導體制造、組裝、封裝和測試的第三方總體上仍在運營。新冠肺炎大流行對我們的運營和財務業績的影響程度將取決於未來的事態發展,包括大流行的持續時間、嚴重程度和蔓延、對旅行和運輸的相關限制以及政府當局可能採取的其他行動、對我們供應商或客户業務的影響,以及上文“風險因素”下確定的其他項目,所有這些都是不確定和無法預測的。全球供應鏈的延長和經濟中斷可能會對我們的業務、運營結果、獲得流動性來源和財務狀況產生重大影響。
概述
我們是面向更加互聯的世界的安全、智能無線技術的領先者。我們集成的硬件和軟件平臺、直觀的開發工具、行業領先的生態系統和強大的支持使客户能夠構建先進的工業、商業、家庭和生活應用程序。我們使開發人員能夠輕鬆地在整個產品生命週期中解決複雜的無線挑戰,並通過創新的解決方案快速投放市場,這些解決方案可以改變行業、增長經濟和改善生活。我們提供模擬密集型混合信號解決方案,用於物聯網(IoT)廣泛應用的各種電子產品,包括互聯家庭和安全、工業自動化和控制、智能計量、智能照明、商業建築自動化、消費電子、資產跟蹤和醫療儀器。我們根據產品所針對的目標市場將我們的產品分為工業和商業產品或家庭和生活產品。
作為一家無廠房的半導體公司,我們依賴亞洲的第三方半導體制造商,以及美國和歐洲的第三方半導體制造商來製造反映我們IC設計的硅晶片。每個晶片包含許多晶片,這些晶片是從晶片上切割出來的,用來為IC製造芯片。我們依賴亞洲的第三方來組裝、包裝,並在大多數情況下對這些設備進行測試,然後將這些設備發貨給我們的客户。由這些第三方進行的測試有助於更快地將產品交付給我們的客户(特別是位於亞洲的客户)、更短的生產週期、更低的庫存要求、更低的成本和更高的測試能力靈活性。
我們IC的銷售週期可能長達12個月或更長。客户通常還需要三到六個月或更長時間才能發貨大量包含我們IC的設備。由於這一漫長的銷售週期,我們通常會在研發和銷售、一般和管理費用以及相應的銷售之間經歷顯著的延遲。因此,如果任何季度的銷售沒有達到預期,費用和庫存水平可能會高得不成比例,我們該季度以及未來幾個季度的經營業績將受到不利影響。此外,從最初的研究和開發到產品商業化的時間,如果有的話,可能會比產品的銷售週期長得多。因此,如果我們在沒有開發商業上成功的產品的情況下產生大量的研究和開發成本,我們的運營結果以及我們的增長前景可能會受到不利影響。
由於我們的一些集成電路是為消費產品而設計的,我們預計對我們產品的需求通常會受到某種程度的季節性需求的影響。然而,我們的市場和整個產品領域的快速變化使我們很難準確估計季節性因素對我們業務的影響。
30
目錄表
停產運營
2021年7月26日,我們將基礎設施和汽車業務以27.5億美元現金出售給Skyworks Solutions,Inc.已售出部分的上一年可比期間經營業績已作為非持續經營在隨附的綜合財務報表中列報,因此不包括在以下對我們持續經營業績的討論中。
持續經營的當期重點
由於我們的工業和商業產品以及家庭和生活產品的收入增加,2022財年的收入比2021財年增加了3.032億美元。毛利率從2021財年的59.0%上升到2022財年的62.7%,這主要是由於我們產品價格的上漲和產品組合的變化。與2021財年相比,2022財年的運營費用增加了6510萬美元,這主要是由於與人員相關的費用、外部服務、新產品推出成本、折舊費用和銷售佣金的增加,部分被無形資產攤銷的減少所抵消。2022財年的營業收入(虧損)為1.193億美元,而2021財年為3280萬美元。
2022財年結束時,我們擁有12億美元的現金、現金等價物和短期投資。2022財年,經營活動提供的現金淨額為1.413億美元。截至2022年12月31日,應收賬款為7140萬美元,相當於25天的未償銷售額(DSO)。截至2022年12月31日,庫存為1.004億美元,相當於90天的庫存(DOI)。在2022財年,我們以8.876億美元收購了690萬股普通股。
通過收購和內部開發,我們繼續使我們的產品組合多樣化,並推出具有更多功能和集成的新產品和解決方案。在2022財年,我們推出了一系列物質開發解決方案,為Wi-Fi物質、線程物質、藍牙低能量(LE)調試以及到Zigbee和Z-Wave的物質橋樑提供支持;為亞馬遜人行道提供完整連接的端到端開發平臺;用於Wi-Sun®的新旗艦SoC和功率放大器;FG25SoC和EFF01前端模塊,旨在在密集的城市環境中提供長達3公里的亞千兆赫茲傳輸範圍而不會丟失數據;我們的首款Wi-Fi 6和藍牙SoC系列非常適合電池供電或高能效的物聯網設備,具有始終在線的雲連接;這是一款使用精確、低功耗藍牙設備來簡化到達角(AOA)和離港角(AOD)定位服務的藍牙定位服務解決方案;以及一系列2.4 GHz無線SoC,用於藍牙和多協議操作,並具有內置AI和機器學習(ML)加速器,可提高電池供電邊緣設備上的AI和ML應用的性能。我們計劃繼續推出產品,增加我們為現有應用程序提供的內容,從而使我們能夠服務於我們目前尚未涉足的市場,並擴大我們總的可用市場機會。
在2022財年、2021財年和2020財年,我們沒有客户佔我們收入的10%以上。除了直接向客户銷售外,我們的一些最終客户還通過分銷商和合同製造商間接從我們那裏購買產品。通過合同製造商購買的最終客户通常指示該合同製造商獲得我們的產品,並將這些產品與其他部件結合在一起,由該合同製造商銷售給最終客户。雖然我們實際上將產品銷售給分銷商和合同製造商,並由他們支付費用,但我們將這樣的最終客户稱為我們的客户。我們向客户銷售產品的兩家分銷商Arrow Electronics和Edom Technology在2022財年分別佔33%和17%。我們的三家分銷商Arrow Electronics、Edom Technology和Sekorm在2021財年分別佔我們收入的28%、18%和12%,在2020財年分別佔我們收入的28%、19%和14%。
2022財年,我們來自美國以外的收入比例為83%,2021財年為86%,2020財年為88%。到目前為止,我們所有的收入都以美元計價。我們相信,我們的大部分收入將繼續來自美國以外的客户。
經營成果
下文描述了我們的綜合損益表中列出的行項目:
收入。收入主要來自我們產品的銷售。由於一段時間內的出貨量、我們銷售的產品組合以及我們對產品收取的價格,我們的收入會因時間段的不同而有所不同。
31
目錄表
收入成本。收入成本包括購買由獨立代工廠加工的成品硅片的成本;與這些產品的組裝、測試和運輸相關的成本;與製造支持、物流和質量保證相關的人員和設備成本;軟件使用費、其他知識產權許可成本和某些收購的無形資產的成本;以及我們分配的部分佔用成本。我們的毛利率根據產品組合、製造產量、庫存估值調整、平均售價和其他因素而波動。
研究和開發。研發費用主要包括與人員相關的費用,包括基於股票的薪酬,以及新產品口罩、外部諮詢和服務費用、設備工裝、設備折舊、無形資產攤銷和分配的部分佔用成本。研究和開發活動包括新產品的設計、現有產品的改進和測試方法的設計,以確保符合要求的規範。
銷售,一般和行政。銷售、一般和行政費用主要包括與人員有關的費用,包括基於股票的薪酬,以及我們的佔用成本的一部分,獨立銷售代表的銷售佣金,無形資產的攤銷,專業費用,法律費用,以及促銷和營銷費用。
利息收入和其他,淨額。利息收入和其他淨額反映了我們從現金、現金等價物和投資餘額、外幣重新計量調整和其他營業外收入和支出中賺取的利息。
利息支出。利息支出包括我們的短期和長期債務的利息,包括我們的可轉換優先票據和信貸安排。我們的可轉換優先票據的利息支出包括合同利息、債務發行成本的攤銷以及2022財年之前債務貼現的攤銷。
所得税撥備(福利)所得税撥備(福利)包括按不可抵扣費用、研發税收抵免和其他永久性差異調整的適用税率計算的國內和國外所得税。
權益法收益。權益法收益代表權益法投資的收益或虧損。
非持續經營所得,扣除所得税後的淨額。來自非持續業務的收入,扣除所得税後,包括我們以前的基礎設施和汽車業務的運營結果。
下表列出了我們的綜合損益表數據在所示時期的收入中所佔的百分比:
財政年度 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2020 |
| |
收入 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |
收入成本 | 37.3 |
| 41.0 |
| 42.3 | ||
毛利率 | 62.7 |
| 59.0 |
| 57.7 | ||
運營費用: |
|
| |||||
研發 | 32.5 |
| 37.9 |
| 46.0 | ||
銷售、一般和行政 | 18.6 |
| 25.7 |
| 32.7 | ||
運營費用 | 51.1 |
| 63.6 |
| 78.7 | ||
營業收入(虧損) | 11.6 |
| (4.6) |
| (21.0) | ||
其他收入(支出): |
|
| |||||
利息收入和其他淨額 | 1.4 |
| 0.8 |
| 1.8 | ||
利息支出 | (0.6) |
| (4.3) |
| (6.7) | ||
所得税前持續經營的收入(虧損) | 12.4 |
| (8.1) |
| (25.9) | ||
所得税撥備(福利) | 3.8 |
| 1.9 |
| (2.9) | ||
權益法收益 | 0.3 | 1.9 | 0.4 | ||||
持續經營的收入(虧損) | 8.9 | (8.1) | (22.6) | ||||
非持續經營所得,扣除所得税後的淨額 | — | 301.8 | 25.1 | ||||
淨收入 | 8.9 | % | 293.7 | % | 2.5 | % |
32
目錄表
2022財年與2021財年比較
收入
財政年度 |
| |||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 更改百分比 |
| |||
工商業 | $ | 573.7 | $ | 377.4 | $ | 196.3 |
| 52.0 | % | |||
家與生活 | 450.4 | 343.5 | 106.9 | 31.1 | % | |||||||
$ | 1,024.1 | $ | 720.9 | $ | 303.2 | 42.1 | % |
2022財年收入的增長是由於我們的工業和商業產品收入增加了1.963億美元,我們的家庭和生活產品收入增加了1.069億美元。與2021財年相比,我們產品的單位銷量增加了,平均售價大幅上升。由於產品組合、定價決策和其他因素的變化,我們產品的平均銷售價格可能會在不同時期大幅波動。總體而言,隨着我們的產品越來越成熟,我們預計平均售價會下降。
毛利
財政年度 |
| |||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| |||
毛利 | $ | 642.6 | $ | 425.4 | $ | 217.2 | ||||
毛利率 |
| 62.7 | % |
| 59.0 | % |
| 3.7 | % |
2022財年毛利潤增長的主要原因是產品銷售增加。2022財年毛利潤的增長是由於我們兩個產品組的毛利潤都有所增加。毛利率增加的主要原因是我們產品的價格上漲和產品組合的變化。增加的產品需求和產能限制提高了我們產品的銷售價格和成本,並導致我們的毛利率出現週期性波動。我們預計,我們為庫存支付的價格在未來一段時間內將繼續上升,這將降低我們的毛利率。
我們某些產品的平均售價可能會有所不同。平均售價的上漲可能發生在需求增加的時期,但這種需求可能是短暫的,並可能伴隨着更高的產品成本。平均銷售價格的下降對毛利率造成下行壓力,如果我們能夠推出利潤率更高的新產品並通過我們的產品獲得市場份額;通過改進設計降低現有產品的成本;從我們的晶片供應商和第三方組裝和測試分包商那裏實現更低的生產成本;由於整個製造過程中產量的提高而實現更低的單位生產成本;或降低物流成本,這可能被抵消。
研究與開發
財政年度 |
| |||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 更改百分比 |
| |||
研發 | $ | 332.3 | $ | 273.2 | $ | 59.1 |
| 21.6 | % | |||
收入的百分比 |
| 32.5 | % |
| 37.9 | % |
|
|
2022財年研發費用增加的主要原因是與人員相關的費用增加了4860萬美元,新產品介紹費用增加了260萬美元,折舊費用增加了230萬美元。2022財年研發費用佔收入的百分比下降是由於我們收入的增加。我們預計,與2022年第四季度相比,2023年第一季度的研發支出將以絕對美元計算增加。
33
目錄表
銷售、一般和行政
財政年度 |
| |||||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 |
| 更改百分比 |
| |||
銷售、一般和行政 | $ | 191.0 | $ | 185.0 | $ | 6.0 |
| 3.2 | % | |||
收入的百分比 |
| 18.6 | % |
| 25.7 | % |
|
|
2022財年銷售、一般和行政費用增加的主要原因是,與人事有關的費用增加了510萬美元,外部服務增加了400萬美元,銷售佣金增加了130萬美元,但無形資產攤銷費用減少了710萬美元。2022財年銷售、一般和行政費用佔收入的百分比下降是由於我們收入的增加。我們預計,與2022年第四季度相比,2023年第一季度的銷售、一般和行政費用按絕對美元計算將保持相對穩定。
利息收入和其他淨額
利息收入和其他,2022財年淨額為1390萬美元,而2021財年為570萬美元。2022財年利息收入和其他淨額的增加主要是由於市場利率上升導致利息收入增加。
利息支出
2022財年的利息支出為670萬美元,而2021財年為3100萬美元。2022財年利息支出的減少主要是由於2022財年債務貼現攤銷減少了2090萬美元,以及2021財年我們剩餘的2022年可轉換優先票據提前清償而錄得的340萬美元的虧損。見附註11,債務,請參閲合併財務報表,以獲取更多信息。
所得税撥備(福利)
財政年度 | |||||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 | |||
所得税撥備(福利) | $ | 38.5 | $ | 13.4 | $ | 25.1 | |||
實際税率 |
| 29.6 | % | (30.2) | % |
|
2022財年實際税率的增加主要是由於確認了2021財年在FASB ASU 2019-12財年停止運營時的某些税收優惠,簡化所得税的核算,以及要求在2022財年通過關於研究和實驗成本資本化的新的美國税收規則。
權益法收益
2022財年權益法收益為340萬美元,而2021財年為1370萬美元。2022財年權益法收益減少的原因是權益法投資的未實現收益減少。
非持續經營所得,扣除所得税後的淨額
財政年度 |
|
| |||||||
(單位:百萬) |
| 2022 |
| 2021 |
| 變化 | |||
非持續經營所得,扣除所得税後的淨額 | $ | — | $ | 2,175.3 | $ | (2,175.3) |
在2022財年,沒有來自上一年停產業務的收入。2021財年非持續運營的收入為22億美元,其中包括21億美元的銷售收益(税後淨額)。
34
目錄表
業務展望
以下是我們對2023財年第一季度的業務展望。
損益表項目 |
| 估算 |
收入 | 2.42億至2.52億美元 | |
毛利率 | 63% | |
運營費用 | 1.39億美元 | |
實際税率 | 31% | |
稀釋後每股收益 | $0.36 to $0.46 |
流動性與資本資源
截至2022年12月31日,我們的主要流動性來源包括12億美元的現金、現金等價物和短期投資,其中9億美元由我們的美國實體持有。剩餘的餘額由我們的海外子公司持有。我們的現金等價物和短期投資包括政府債務證券,其中包括機構債券、市政債券、可變利率即期票據和美國政府證券;公司債務證券,包括資產支持證券、公司債券、商業票據和揚基債券;以及貨幣市場基金。
經營活動
2022財年,經營活動提供的現金淨額為1.413億美元,而2021財年提供的現金淨額為9120萬美元。2022財年的運營現金流反映了我們9140萬美元的淨收入,9750萬美元的折舊、攤銷、基於股票的薪酬、權益法收益和遞延所得税的調整,以及由於我們運營資產和負債的變化而產生的4760萬美元的現金淨流出。
應收賬款從2022年1月1日的9830萬美元減少到2022年12月31日的7140萬美元。應收賬款減少的主要原因是收款和開票時間的正常變化。我們的DSO在2022年12月31日是25天,在2022年1月1日是42天。
庫存從2022年1月1日的4930萬美元增加到2022年12月31日的1.004億美元。我們的庫存水平將根據供應情況而有所不同,在較小程度上,還會受到用於採購庫存的預測需求和實際需求之間差異的影響。增加的產品需求和更高的產品成本增加了我們持有的庫存的價值。我們的DOI在2022年12月31日為90天,在2022年1月1日為55天。
投資活動
2022財年,投資活動提供的現金淨額為2.405億美元,而2021財年使用的現金淨額為4.767億美元。現金流入增加的主要原因是2022年有價證券的淨購買、銷售和到期日的現金流出減少了7.14億美元。
融資活動
2022財年,融資活動中使用的淨現金為8.871億美元,而2021財年使用的現金為13億美元。現金流出減少的主要原因是,2022財年用於回購普通股的資金減少了2.666億美元,債務支付減少了1.406億美元。
35
目錄表
停產運營
2022財年,與所得税支付相關的非連續性業務使用的現金淨額為6950萬美元,而2021財年提供的現金淨額為26億美元。現金流入減少的主要原因是,2021財年出售基礎設施和汽車業務的收益為27.5億美元,但銷售收益的所得税支付減少了1.833億美元。
債務
截至2022年12月31日,我們的債務包括5.35億美元的可轉換優先票據(“2025年票據”)本金。2022年1月2日,我們不可撤銷地選擇現金結算2025年債券的本金金額。我們還有一筆未提取的4億美元循環信貸安排。我們有權將循環信貸安排的借款能力最多增加2.5億美元和EBITDA的100%,外加一個不會導致擔保槓桿率超過3.25至1.00的金額,但須受某些條件的限制。
資本要求
我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括銷售增長速度、我們產品的市場接受度、研發項目的時機和範圍、對公司或技術的潛在收購以及我們銷售和營銷活動的擴大。我們相信我們現有的現金、現金等價物、投資、我們信貸安排下的信貸以及運營產生的現金足以滿足我們的短期(即至少在未來12個月)和長期資本需求,儘管我們可能被要求或可以選擇在此之前尋求額外資金。我們可能會在未來進行收購或戰略安排,這也可能要求我們尋求額外的股權或債務融資。
合同義務
我們的採購義務主要包括採購訂單和與供應商的採購承諾形式的合同安排。截至2022年12月31日,此類購買義務為1.342億美元。關於其他合同義務的説明,見附註11,債務,及附註12,租契、合併財務報表。
2021財年與2020財年比較
關於2020財年至2021財年我們的運營結果、流動性和資本資源變化的討論已在本10-K表中省略,但可以在2022年2月2日提交給美國證券交易委員會的10-K表中的“第7項.管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析”中找到。
關鍵會計估計
根據美國公認會計原則編制財務報表和附註時,我們需要做出影響報告金額的估計和假設。事實和情況的變化可能對財務報表所列估計數產生重大影響。我們認為以下關鍵會計政策會影響我們更復雜的判斷和估計。
存貨計價-我們通過應用一套方法、假設和估計來評估庫存的可回收性。在確定可變現淨值時,我們減記可能移動緩慢或有某種形式過時的庫存,包括老化超過12個月的庫存。當庫存的製造成本超過估計銷售價格減去完工、處置和運輸成本時,我們也會調整庫存的估值。我們根據已知的質量或業務問題以及報廢或無法銷售的材料的註銷庫存損失來評估任何異常客户退貨的可能性。未確定要減記的庫存與我們對12個月預測需求的評估進行了比較。將這一方法的結果與產品生命週期和市場競爭情況進行比較,以確定由此產生的庫存水平是否適當。對我們產品的需求可能會隨着時間的推移而大幅波動,實際需求和市場狀況可能或多或少比我們預期的要有利。如果實際需求低於最初的預測,或者市場狀況比最初預計的更差,可能需要額外的庫存減記。
36
目錄表
商譽和其他長期資產的減值-每當情況變化顯示資產的賬面價值可能無法收回時,我們就會審查持有和使用的長期資產,包括固定資產和購買的無形資產的減值。此類評估將資產的賬面價值與資產在其預期使用年限內預期產生的未來未貼現淨現金流進行比較,並受到對我們產品的未來價格和數量、資本需求、經濟趨勢和其他內在難以預測的因素的估計的重大影響。如果資產被視為減值,我們將計入相當於資產賬面價值超過其公允價值的金額的減值費用,該金額由報價市場價格(如有)或利用貼現現金流技術確定的價值確定。
我們從第四財季的第一天起每年測試商譽的減值,如果發生某些表明商譽賬面價值可能減值的事件,則在過渡期進行測試。我們通過將報告單位的公允價值與其賬面金額進行比較來評估減值商譽。在確定公允價值時,允許使用幾種估值方法,儘管報價的市場價格是公允價值的最佳證據。如果報告單位的公允價值低於其賬面價值,我們確認等於該超額金額的減值損失。
收購的無形資產-當我們收購一家企業時,收購價格的一部分通常會分配給可識別的無形資產,如收購的技術和客户關係。這些資產的公允價值主要使用收益法確定,這要求我們預測未來的現金流並應用適當的貼現率。我們在無形資產的預期使用年限內攤銷其有限壽命。我們的估計是基於被認為是合理的、但本質上是不確定和不可預測的假設。假設可能不完整或不準確,可能會發生意想不到的事件和情況。錯誤的估計可能會導致未來的減值費用,而這些費用可能會對我們的運營結果產生重大影響。
收入確認-當承諾的商品或服務的控制權轉讓給客户時,我們確認收入,金額反映我們預期有權換取這些商品或服務的對價。為了實現這一核心原則,我們採用了五個步驟的流程。作為這一過程的一部分,我們分析客户合同中的履約義務,並估計我們預期收到的可變對價。對履約義務的評價要求我們確定合同中承諾的貨物和服務。對於包含一種以上承諾貨物和服務的合同,我們必須確定這些承諾是否能夠區分開來,以及它們是否可以與合同中的其他承諾分開識別。可變對價主要包括根據允許某些返回權的協議向經銷商進行的銷售,稱為股票輪換,以及由於價格保護而向經銷商發放的信用。我們估計可變對價是我們預計有權獲得的最有可能的金額。我們根據可獲得的信息做出這些估計,包括最近的銷售活動和定價數據。我們對我們的可變對價估計施加了一個約束,既考慮了回報的可能性,也考慮了潛在的價格讓步金額。如果我們對履約義務的評估是不正確的,我們遲早會比適當的時間確認收入。如果我們對可變對價的估計不準確,我們可能會在一段時間內確認太多或太少的收入。我們可以根據對先前估計的分析,定期調整用於估計對價的假設。
基於股票的薪酬-我們在綜合損益表中確認基於股票的薪酬交易的公允價值。我們的全價值股票獎勵的公允價值(基於市場的業績獎勵除外)等於我們股票在授予之日的公平市值。我們基於市場的績效獎勵的公允價值是在授予之日使用蒙特卡洛模擬來估計的。我們的股票期權和員工股票購買計劃授予的公允價值是在授予之日使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的。此外,我們被要求估計我們的股票贈與的預期失敗率,並且只確認那些預計將被授予的股票的費用。如果我們的實際經驗與用於計算股票薪酬成本的假設有很大差異,或者如果使用了不同的假設,我們可能記錄了太多或太少的股票薪酬成本。見附註16,基於股票的薪酬,請參閲合併財務報表,以獲取更多信息。
所得税-我們被要求在我們開展業務的每個司法管轄區計算所得税。這一過程包括計算當前的實際納税義務,以及評估為税務和會計目的確認的收入(損失)的暫時性差異。這些差異導致遞延税項資產和負債,這些資產和負債計入我們的綜合資產負債表。當部分或全部遞延税項資產很可能無法變現時,我們將計入估值準備。在評估是否需要一項估值免税額時,我們須估計預期未來應課税入息的數額。判斷是這一過程中固有的,估計和實際應税收入之間的差異可能會對我們的合併財務報表產生重大影響。
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目錄表
我們根據兩個步驟確認不確定税收頭寸的負債。第一步,我們需要確定現有證據的權重是否表明税收狀況已達到確認的門檻。因此,我們必須評估這一地位是否更有可能在審計方面保持下去,包括解決任何相關的上訴或訴訟程序。第二步要求我們衡量所得税申報單中所採取或預期採取的税收頭寸的税收優惠,作為最終結算時實現可能性超過50%的最大金額。這一衡量步驟本質上是複雜的,需要對這些數額進行主觀估計,以確定各種可能結果的概率。我們每個季度都會根據事實或情況的變化、税法的變化、訴訟時效的失效、審計中的問題得到有效解決以及新的審計活動等因素來重新評估不確定的税務狀況。這種確認或計量的變化將導致確認一項税收優惠或在該期間的税收撥備中額外計入費用。
雖然我們相信就不確定的税務狀況對我們的負債進行計量是合理的,但不能保證這些事項的最終結果不會與歷史所得税撥備和應計項目中反映的不同。如果由於審計或訴訟而評估額外税款,它們可能會對我們的所得税撥備和作出該決定的一個或多個期間的淨收入產生實質性影響。我們在多個税務司法管轄區內運作,並在這些司法管轄區接受審計。這些審計可能涉及複雜的問題,可能需要較長的時間才能解決,並可能導致所得税的額外分攤。我們認為,所有時期的所得税撥備都已經足夠。
近期會計公告
關於最近的會計聲明的信息載於附註2,重大會計政策、合併財務報表。這樣的信息通過引用併入本文。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露
利息收入
我們的投資組合包括現金、現金等價物和短期投資。我們的主要投資目標是保存投資資本和最大化投資組合的税後回報。我們的利息收入對美國利率總水平的變化很敏感。截至2022年12月31日,我們投資組合持有的收益率下降100個基點,將使我們未來的年度利息收入減少約1100萬美元。截至2022年1月1日,我們持有的投資組合收益率不到100個基點。截至2022年1月1日,我們投資組合持有量的收益率降至零個基點,將使我們未來的年度利息收入減少約360萬美元。我們相信,我們的投資政策規定了允許投資的期限、集中度和最低信用質量,符合我們的投資目標。
利息支出
我們在正常業務過程中會受到利率波動的影響,包括通過我們的信貸安排。信貸工具的利率包括浮動利率和適用的保證金。雖然我們過去曾從信貸安排中提取資金,但截至2022年12月31日,我們沒有借款。如果我們未來從信貸工具借款,我們將再次面臨利率波動的風險。
外幣匯率風險
我們主要通過子公司的資產、負債和運營費用承受外幣匯率風險,這些資產、負債和運營費用是以美元以外的貨幣計價的。我們的海外子公司被認為是美國母公司的延伸。境外子公司的本位幣為美元。因此,重新計量以美元以外貨幣計價的交易所產生的收益和損失計入綜合損益表。我們使用外幣遠期合約來管理外匯風險敞口。外幣遠期合約的收益和損失在被套期保值交易確認的同一期間的收益中確認。
項目8.財務報表和補充數據
本項目所需的財務報表和補充數據包括在本表格10-K第IV部分第15項中,並從F-1頁開始列報。
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目錄表
項目9.會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧
沒有。
第9A項。控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們在包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估,這些控制和程序符合1934年《證券交易法》(The Exchange Act)第13a-15(E)條的規定。基於這一評估,我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官,得出結論,我們的披露控制和程序自2022年12月31日起有效,以提供合理的保證,即我們根據交易法提交或提交的報告中要求我們披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告。此類披露控制和程序包括旨在確保需要披露的信息被累積並傳達給我們的管理層(包括首席執行官和首席財務官)的控制和程序,以便及時做出關於所需披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2022年12月31日的財政季度內,我們的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
管理層關於財務報告內部控制的報告
我們的管理層負責建立和維護對財務報告的充分內部控制。我們的內部控制系統旨在向我們的管理層和董事會提供關於編制和公平列報已公佈財務報表的合理保證。
我們的管理層評估了截至2022年12月31日我們對財務報告的內部控制的有效性。在進行這項評估時,它使用了特雷德韋委員會贊助組織委員會(COSO)在《內部控制--綜合框架(2013年框架)》中提出的標準。根據我們的評估,我們得出結論,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制基於這些標準是有效的。
我們的獨立註冊會計師事務所安永會計師事務所發佈了一份關於我們對財務報告的內部控制的認證報告。這份報告出現在F-3頁。
項目9B。其他信息
2023年1月26日,公司董事會薪酬委員會批准了經修訂和重述的2009年股票激勵計劃下的績效股票單位授予通知和全球PSU獎勵協議(“PSU獎勵協議”),現作為附件10.20附於本文件。
PSU獎將根據以下三個績效標準(每個標準在PSU獎勵協議中定義)的完成程度來獲得:
● | 3年收入複合年增長率(加權50%) |
● | 第2年非GAAP營業收入利潤率(加權25%) |
● | 第3年非GAAP營業收入利潤率(加權25%) |
PSU獎勵均受制於經修訂和重述的2009年股票激勵計劃的條款和條件,以及PSU獎勵協議的形式,該協議的副本作為附件10.20附在本10-K表格中,並通過引用併入本文。
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目錄表
項目9C。關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露
沒有。
第三部分
本報告遺漏了第III部分所要求的某些信息,因為我們打算在本報告所涵蓋的會計年度結束後120天內根據第14A條的規定提交最終的委託書(“委託書”),其中將包含的某些信息通過引用併入本文。
項目10.董事、高級管理人員和公司治理
本項目所要求的信息通過參考委託書中標題為“建議一:董事選舉”、“高管薪酬”、“第16(A)條實益所有權報告合規性”和“道德準則”的章節合併。
項目11.高管薪酬
在委託書中出現的標題“高管薪酬”和“提案一:董事選舉”下的信息,通過引用併入本文。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項
委託書中出現的“證券所有權”和“股權補償計劃信息”項下的信息在此併入作為參考。
第13項:某些關係和關聯交易,以及董事獨立性
在委託書中出現的標題“某些關係和相關交易,以及董事獨立性”下的信息通過引用併入本文。
項目14.主要會計費用和服務
委託書中的“建議二:批准獨立註冊會計師事務所的任命”項下的信息以引用的方式併入本文。
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目錄表
第IV部
項目15.證物和財務報表附表
(A)1.財務報表
索引
頁面 | |
獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID: | F-1 |
獨立註冊會計師事務所報告 | F-3 |
綜合資產負債表位於12月31日, 2022 and January 1, 2022 | F-4 |
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的財政年度的綜合收益表 | F-5 |
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的財政年度綜合全面收益表 | F-6 |
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的財政年度股東權益變動表 | F-7 |
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日的財政年度合併現金流量表 | F-8 |
合併財務報表附註 | F-9 |
2.附表
所有附表均被省略,原因是附表所要求的資料不適用,或所列數額不足以要求提交附表,或所需資料已包括在綜合財務報表及其附註內。
3.展品
在緊隨合併財務報表之後的附件索引中所列的證據作為本10-K表格的一部分提交,或在此作為參考併入本表格。
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目錄表
(B)展品
以下證據作為本報告的一部分提交:
展覽號 |
| ||
---|---|---|---|
2.1* | 2021年4月22日硅實驗室公司和Skyworks Solutions,Inc.之間的資產購買協議(作為2021年4月22日提交的8-K表格的附件2.1提交)。 | ||
3.1* | 第四次修訂及重訂的硅谷公司註冊證書表格(作為S-1表格註冊説明書附件3.1(美國證券交易委員會第333-94853號文件)(“首次公開發售註冊説明書”))。 | ||
3.2* | 硅實驗室公司第五次修訂和重新修訂的章程(作為2021年2月3日提交的8-K表格的附件3.1提交)。 | ||
4.1* | 普通股股票證書樣本(作為首次公開募股登記説明書附件4.1存檔)。 | ||
4.2* | 硅實驗室公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間的契約,日期為2017年3月6日(作為2017年3月6日提交的Form 8-K的附件4.1提交)。 | ||
4.3* | 2022年到期的1.375%可轉換優先票據的表格(作為2017年3月6日提交的8-K表格的附件4.2提交)。 | ||
4.4* | 硅實驗室公司和作為受託人的全國協會威爾明頓信託公司之間的契約,日期為2020年6月1日(作為2020年6月1日提交的Form 8-K的附件4.1提交)。 | ||
4.5* | 2025年到期的0.625%可轉換優先票據的表格(作為2020年6月1日提交的8-K表格的附件4.2提交)。 | ||
4.6* | 硅實驗室公司和全國協會威爾明頓信託公司之間的第一份補充契約,作為受託人,日期為2022年1月2日(作為2022年1月3日提交的8-K表格的證據4.1提交)。 | ||
4.7 | 根據《交易法》第12條登記的註冊人證券的説明。 | ||
10.1*+ | 硅實驗室公司與其每一位董事和高管之間的賠償協議表(作為IPO註冊説明書的附件10.1存檔)。 | ||
10.2* | 信貸協議,日期為2012年7月31日,由硅谷實驗室公司簽署,借款人的子公司、美國銀行、北卡羅來納州銀行、富國銀行、國家協會和地區銀行(作為2012年8月1日提交的8-K表格的附件10.1提交)。 | ||
10.3* | 信貸協議第一修正案,日期為2015年7月24日,由硅谷實驗室公司、其中確定的借款人的子公司、富國銀行、國民協會、花旗銀行、北卡羅來納州、地區銀行、美國銀行、北卡羅來納州和貸款人之間簽署(作為2015年7月29日提交的8-K表格的附件10.1提交)。 | ||
10.4* | 信貸協議第二修正案,日期為2017年2月27日,由硅谷實驗室公司、其中指明的借款人的子公司、富國銀行、國家協會和貸款方之間簽署(作為2017年2月27日提交的8-K表格的附件10.1提交)。 | ||
10.5* | 《信貸協議第三修正案》,日期為2019年8月7日,由硅谷實驗室公司、其中指明的借款人的子公司、富國銀行、國家協會和貸款方之間簽署(作為2019年8月7日提交的8-K表格的附件10.1提交)。 | ||
10.6* | 《信貸協議第四修正案》,日期為2020年5月26日,由硅谷實驗室公司、其中指明的借款人的子公司、富國銀行、國家協會和貸款方之間簽署(作為2020年5月27日提交的8-K表格的附件10.1提交)。 | ||
10.7* | 硅谷實驗室公司於2012年7月31日簽署的《擔保和質押協議》,其中其他各方被確定為“債務人”(如其中所定義),以及在該協議簽署之日之後可能成為該協議項下的債務人的此類其他各方,以及美國銀行,N.A.(作為2012年8月1日提交的8-K表格的附件10.2提交)。 | ||
10.8*+ | 經修訂和重述的註冊人2009年股票激勵計劃下的限制性股票單位授出通知表格和全球限制性股票單位獎勵協議(作為2017年2月1日提交的Form 10-K的附件10.7提交)。 | ||
10.9*+ | 註冊人2009年股票激勵計劃下的市場股票單位授予通知表格和全球股票單位獎勵協議,經修訂和重述(作為2017年2月1日提交的10-K表格的附件10.8提交)。 | ||
10.10*+ | 經修訂和重述的註冊人2009年股票激勵計劃下的股票期權授予通知和全球股票期權獎勵協議的表格(作為2017年2月1日提交的10-K表格的附件10.9提交)。 |
42
目錄表
展覽號 |
| ||
---|---|---|---|
10.11* | 硅實驗室公司與高盛公司和富國銀行證券有限責任公司作為其中提到的幾個初始買家的代表簽訂的購買協議,日期為2017年2月28日(作為2017年3月6日提交的8-K表格的附件10.1提交)。 | ||
10.12*+ | 硅實驗室公司CEO離職協議表(作為2021年5月17日提交的Form 8-K的附件10.1提交)。 | ||
10.13*+ | 硅實驗室公司高管離職協議表(作為2021年5月17日提交的8-K表的附件10.2提交)。 | ||
10.14*+ | 根據註冊人2009年股票激勵計劃,硅實驗室公司的績效股票單位授予通知和全球PSU獎勵協議,經修訂和重述(作為2021年5月17日提交的8-K表格的附件10.3提交)。 | ||
10.15*+ | Silicon實驗室Inc.2009年股票激勵計劃(於2021年4月22日修訂並重述)(作為2021年5月5日提交的S-8表格的附件4.3提交)。 | ||
10.16*+ | Silicon實驗室Inc.2009年員工股票購買計劃(於2021年4月22日修訂和重述)(作為2021年5月5日提交的S-8表格的附件4.4提交)。 | ||
10.17*+ | G.Tyson Tuttle和Silicon實驗室公司於2021年7月27日簽署的首席執行官交接協議(作為2021年7月28日提交的8-K表格的附件10.1提交)。 | ||
10.18*+ | 根據註冊人2009年股票激勵計劃,硅實驗室公司的績效股票單位授予通知和全球PSU獎勵協議,經修訂和重述(作為2021年12月23日提交的8-K表格的附件10.1提交)。 | ||
10.19*+ | Silicon實驗室Inc.2022年獎金計劃(作為2022年1月28日提交的8-K表格的附件10.1提交)。 | ||
10.20+ | 根據註冊人2009年股票激勵計劃,硅實驗室公司績效股票單位授予通知和全球PSU獎勵協議的形式,經修訂和重述。 | ||
21 | 註冊人的子公司。 | ||
23.1 | 獨立註冊會計師事務所同意。 | ||
24 | 授權書(包括在本表格10-K的簽名頁上)。 | ||
31.1 | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的要求,頒發首席執行幹事證書。 | ||
31.2 | 首席財務官證明,符合2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條的要求。 | ||
32.1 | 2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條所要求的認證。 | ||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中,因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | ||
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | ||
101.CAL | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | ||
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | ||
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | ||
101.DEF | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | ||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) |
*參照所註明的提交文件而在此成立為法團。
+ 管理合同或補償計劃或安排
項目16.表格10-K摘要
沒有。
43
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已於2023年2月1日在得克薩斯州奧斯汀正式授權以下籤署人代表其簽署本報告。
硅實驗室公司 | ||
發信人: | 馬修·約翰遜 | |
馬修·約翰遜 | ||
總裁和首席執行官 |
授權委託書
以下簽名的每個人都以此等身份組成並任命R.Matthew Johnson和John C.Hollister以及他們各自作為其事實受權人,分別以其姓名、職位和代理的任何和所有身份代表他或她簽署對本表格10-K年度報告和與此相關的其他文件的任何和所有修訂,並將其連同所有證物一起提交給證券交易委員會,授予上述事實上的受權人和代理人,完全有權作出及執行與本文件及有關處所有關而必需及必須作出的每項作為及事情,盡其可能或可親自作出的所有意圖及目的,並在此批准及確認所有上述事實代理人及代理人,或他們中的任何一人,或他們的一名或多於一名的替代者,可合法地作出或安排作出憑藉本條例而作出的一切事情。
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由下列人員以登記人的身份在下列日期簽署:
名字 |
| 標題 |
| 日期 |
/s/納夫迪普·S·蘇赫 | 董事會主席 | 2023年2月1日 | ||
納夫迪普·蘇赫 | ||||
馬修·約翰遜 | 董事首席執行官總裁 | 2023年2月1日 | ||
馬修·約翰遜 | (首席行政主任) | |||
約翰·C·霍利斯特 | 高級副總裁和首席財務官 | 2023年2月1日 | ||
約翰·C·霍利斯特 | (首席財務官) | |||
/s/Mark D.Mauldin | 首席會計官 | 2023年2月1日 | ||
馬克·D·毛爾丁 | (首席會計主任) | |||
/s/威廉·G·博克 | 董事 | 2023年2月1日 | ||
威廉·G·博克 | ||||
/s/羅伯特·康拉德 | 董事 | 2023年2月1日 | ||
羅伯特·康拉德 | ||||
/s/格雷格·洛 | 董事 | 2023年2月1日 | ||
格雷格·洛 | ||||
/s/雪莉·路德 | 董事 | 2023年2月1日 | ||
雪莉·路德 | ||||
/s/尼娜·理查森 | 董事 | 2023年2月1日 | ||
妮娜·理查森 | ||||
44
目錄表
/s/Sumit Sadana | 董事 | 2023年2月1日 | ||
蘇米特·薩達納 | ||||
//威廉·P·伍德 | 董事 | 2023年2月1日 | ||
威廉·P·伍德 | ||||
克里斯蒂·懷亞特 | 董事 | 2023年2月1日 | ||
克里斯蒂·懷亞特 |
45
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
硅實驗室公司的董事會和股東。
對財務報表的幾點看法
我們審計了硅谷實驗室公司(本公司)截至2022年12月31日和2022年1月1日的合併資產負債表、截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量變化表以及相關附註(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2022年12月31日和2022年1月1日的財務狀況,以及截至2022年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2022年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2023年2月1日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及特別具有挑戰性的、主觀或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來就關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露提供單獨的意見。
F-1
目錄表
對可變對價的確認
有關事項的描述 |
| 如綜合財務報表附註2所述,銷售交易價格反映本公司對其有權收取的對價的預期,並可能包括固定或可變金額。可變對價主要包括根據允許某些返回權的協議向經銷商進行的銷售,稱為股票輪換,以及由於價格保護而向經銷商發放的信用。公司使用重大估計來確定預期的可變對價。不符合收入確認標準的可變對價將被遞延,並記錄收入回報負債。可變對價估計既考慮了回報的可能性,也考慮了潛在的價格讓步金額。 |
審計管理層與定價特許權和退貨負債有關的可變對價估計是判斷的,因為計算涉及管理層對預期未來價格特許權和產品退貨的估計的主觀假設。例如,交易價格中包含的估計可變對價反映了管理層對合同條款、歷史經驗、對未來經濟狀況的假設以及分銷商預計銷售的產品數量的評估。這些假設的變化可能會對確認的可變對價金額產生實質性影響。 | ||
我們在審計中如何處理這一問題 | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了對確認的變量對價的測量和評估的控制的操作有效性。例如,我們測試了對管理層審查可變對價方法、重大假設和歷史數據的控制,這些假設和歷史數據用於估計假定的預期價格優惠和產品回報。 為了測試確認為收入的可變對價,我們執行了審計程序,其中包括對公司的方法和重大假設和估計進行評估,並測試估計中使用的歷史數據的完整性和準確性。在我們對方法的評估中,我們考慮了業務的變化、定價假設的變化,並通過與當前趨勢和最近的交易進行比較,評估了管理層使用的重大假設。我們還通過與隨後的實際活動進行比較,評估了管理層假設的價格優惠和前期產品退貨的準確性。 |
/s/ | |
自1996年以來,我們一直擔任該公司的審計師。 | |
2023年2月1日 |
F-2
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
硅實驗室公司的董事會和股東。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了Silicon實驗室Inc.截至2022年12月31日的財務報告內部控制。在我們看來,根據COSO標準,自2022年12月31日起,硅谷實驗室公司(本公司)在所有重要方面都對財務報告進行了有效的內部控制。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了Silicon實驗室Inc.截至2022年12月31日和2022年1月1日的綜合資產負債表,截至2022年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、綜合收益表、股東權益和現金流量表,以及相關附註和我們日期為2023年2月1日的報告,就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,以及執行我們認為在情況下必要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所 | |
德克薩斯州奧斯汀 | |
2023年2月1日 |
F-3
目錄表
硅實驗室公司
合併資產負債表
(單位為千,每股數據除外)
十二月三十一日, | 1月1日, | |||||
| 2022 |
| 2022 | |||
資產 | ||||||
流動資產: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | |||
短期投資 |
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應收賬款淨額 |
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盤存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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財產和設備,淨額 |
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商譽 |
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其他無形資產,淨額 |
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其他資產,淨額 |
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總資產 | $ | | $ | |||
負債與股東權益 | ||||||
流動負債: | ||||||
應付帳款 | $ | | $ | |||
可轉換債務的當期部分,淨額 | — | |||||
遞延收入和回報負債 | | |||||
其他流動負債 | |
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流動負債總額 | |
| ||||
可轉換債務,淨額 | | — | ||||
其他非流動負債 | |
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總負債 | |
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承付款和或有事項 | ||||||
股東權益: | ||||||
優先股--$ | ||||||
普通股--$ | |
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留存收益 | |
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累計其他綜合損失 | ( |
| ( | |||
股東權益總額 | |
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總負債和股東權益 | $ | | $ | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-4
目錄表
硅實驗室公司
合併損益表
(單位為千,每股數據除外)
| 截至的年度 | ||||||||
| 十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | ||||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入 | $ | | $ | | $ | | |||
收入成本 |
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毛利 |
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運營費用: | |||||||||
研發 |
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銷售、一般和行政 |
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運營費用 |
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營業收入(虧損) |
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| ( |
| ( | |||
其他收入(支出): | |||||||||
利息收入和其他淨額 |
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利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税前持續經營的收入(虧損) |
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| ( |
| ( | |||
所得税撥備(福利) |
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| ( | |||
權益法收益 | | | | ||||||
持續經營的收入(虧損) | | ( | ( | ||||||
非持續經營所得,扣除所得税後的淨額 | — | | |||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
每股基本收益(虧損): | |||||||||
持續運營 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
淨收入 | $ | | $ | $ | |||||
每股攤薄收益(虧損): | |||||||||
持續運營 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
淨收入 | $ | | $ | $ | |||||
加權平均已發行普通股: | |||||||||
基本信息 |
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稀釋 | | | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-5
目錄表
硅實驗室公司
綜合全面收益表
(單位:千)
截至的年度 | |||||||||
十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | |||||||
2022 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
税前其他全面收益(虧損): | |||||||||
可供出售證券的淨變化: | |||||||||
期內產生的未實現收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| | |||
淨收益中包含的虧損(收益)的重新分類 | | ( | ( | ||||||
現金流對衝的淨變化: | |||||||||
期內產生的未實現收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| | |||
淨收益中包含的虧損(收益)的重新分類 |
| |
| ( |
| | |||
税前其他全面收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| | |||
所得税撥備(福利) |
| ( |
| ( |
| | |||
其他全面收益(虧損) |
| ( |
| ( |
| | |||
綜合收益 | $ | | $ | | $ | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-6
目錄表
硅實驗室公司
合併股東權益變動表
(單位:千)
累計 | |||||||||||||||||
其他內容 | 其他 | 總計 | |||||||||||||||
普普通通 | 已繳費 | 保留 | 全面 | 股東的 | |||||||||||||
| 股票 |
| 庫存 |
| 資本 |
| 收益 |
| 收入(虧損) |
| 權益 | ||||||
截至2019年12月28日的餘額 | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
採用會計準則的累積效應 | — |
| — |
| — | | — | | |||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — | | — | | ||||||||
其他綜合收益 |
| — |
| — |
| — | — | | | ||||||||
股票發行,扣除因繳税而扣繳的股票 | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
普通股回購 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
可轉換債務活動 | — | — | | — | — | | |||||||||||
截至2021年1月2日的餘額 |
| | | | | | | ||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — | | — | | ||||||||
其他綜合損失 |
| — |
| — |
| — | — | ( | ( | ||||||||
股票發行,扣除因繳税而扣繳的股票 | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
普通股回購 | ( | — | ( | ( | — | ( | |||||||||||
基於股票的薪酬 | — | — | | — | — | | |||||||||||
可轉換債務活動 | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
截至2022年1月1日的餘額 |
| | | — | | ( | | ||||||||||
採用會計準則的累積效應 | | | | ( | | ( | |||||||||||
淨收入 |
| — |
| — |
| — | | — | | ||||||||
其他綜合損失 |
| — |
| — |
| — | — | ( | ( | ||||||||
股票發行,扣除因繳税而扣繳的股票 | | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
普通股回購 | ( | ( | ( | ( | — | ( | |||||||||||
基於股票的薪酬 | | | | | | | |||||||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-7
目錄表
硅實驗室公司
合併現金流量表
(單位:千)
截至的年度 | |||||||||
十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | |||||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
經營活動 | |||||||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | |||
將淨收入與持續業務的經營活動提供(用於)的現金淨額進行調整: | |||||||||
非持續經營所得,扣除所得税後的淨額 | | ( | ( | ||||||
財產和設備折舊 |
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其他無形資產攤銷 |
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債務貼現攤銷和債務發行成本 | | | | ||||||
可轉換債務清償損失 | | ||||||||
基於股票的薪酬費用 |
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權益法收益 | ( | ( | ( | ||||||
遞延所得税 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
經營性資產和負債變動情況: |
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應收賬款 |
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| ( |
| ( | |||
盤存 |
| ( |
| ( |
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預付費用和其他資產 |
| ( |
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| ( | |||
應付帳款 |
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| ( |
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其他流動負債和所得税 |
| ( |
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遞延收入和回報負債 |
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其他非流動負債 | ( | ( | | ||||||
持續經營的經營活動提供(用於)的現金淨額 |
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投資活動 | |||||||||
購買有價證券 |
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| ( |
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有價證券的銷售 |
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有價證券的到期日 | | | |||||||
購置財產和設備 |
| ( |
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購買其他資產 |
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收購業務,扣除收購現金後的淨額 | — | — | ( | ||||||
持續經營的投資活動提供(用於)的現金淨額 |
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| ( |
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融資活動 |
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發行債券所得款項 | — | — | | ||||||
償還債務 | ( | ( | ( | ||||||
普通股回購 | ( | ( | ( | ||||||
支付為既得股票獎勵預扣的税款 | ( | ( | ( | ||||||
發行普通股的收益 | | | |||||||
持續經營籌資活動提供(使用)的現金淨額 |
| ( |
| ( |
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停產運營 | |||||||||
經營活動 | ( | ( | | ||||||
投資活動 | | ( | |||||||
非持續經營業務提供(用於)的現金淨額 | ( | | |||||||
增加(減少)現金和現金等價物 |
| ( |
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| ( | |||
期初現金及現金等價物 |
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期末現金及現金等價物 | $ | | $ | | $ | | |||
補充披露現金流量信息: |
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支付的利息 | $ | | $ | | $ | | |||
已繳納的所得税 | $ | | $ | | $ | |
附註是這些綜合財務報表不可分割的一部分。
F-8
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註
2022年12月31日
1.業務説明
硅谷實驗室公司(以下簡稱“公司”)是美國特拉華州的一家公司,是安全、智能無線技術領域的領先者,服務於更加互聯的世界。我們集成的硬件和軟件平臺、直觀的開發工具、行業領先的生態系統以及強大的支持可幫助客户構建先進的工業、商業、家庭和生活應用。該公司提供模擬密集型混合信號解決方案,用於物聯網(IoT)廣泛應用中的各種電子產品,包括聯網家庭和安全、工業自動化和控制、智能計量、智能照明、商業建築自動化、消費電子、資產跟蹤和醫療儀器。在半導體行業內,該公司被稱為“無廠房”公司,這意味着其產品中包含的集成電路(IC)由第三方代工半導體公司製造。
2021年7月26日,該公司將其基礎設施和汽車業務以美元的價格出售給Skyworks Solutions,Inc.
2.重大會計政策
列報依據和合並原則
本公司編制財務報表的依據是
外幣交易
該公司的海外子公司被認為是美國公司的延伸。境外子公司的本位幣為美元。因此,重新計量以美元以外貨幣計價的交易所產生的收益和損失計入利息收入和其他淨額,計入綜合損益表。
預算的使用
按照美國公認會計原則(GAAP)編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。影響財務報表的重大估計數包括與庫存、商譽、收購的無形資產、其他長期資產、收入確認、基於股票的薪酬和所得税有關的估計數。實際結果可能與這些估計不同,這種差異可能會對財務報表產生重大影響。該公司定期審查其財務報表估計中使用的假設。
金融工具的公允價值
本公司金融工具的公允價值根據計量資產和負債時使用的投入的主觀性程度,採用分級披露框架記錄。這三個級別的描述如下:
第1級-在計量日期,相同資產或負債的投入是在活躍市場上未經調整的報價。
第2級-第1級以外的直接或間接可觀察到的投入,例如類似資產或負債的報價以及不太活躍的市場的報價。
第3級-資產或負債的投入是不可觀察的,是根據當時情況下可獲得的最佳信息制定的,其中可能包括公司自己的數據。
F-9
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
2.重大會計政策(續)
現金和現金等價物
現金和現金等價物包括現金存款、貨幣市場基金和購買時原始到期日為90天或更短的債務證券投資。
投資
該公司的投資通常在購買之日的原始到期日超過90天,並被歸類為可供出售的證券。對可供出售證券的投資按公允價值報告,未實現收益和虧損(扣除税項)在綜合資產負債表中記為累計其他全面虧損的組成部分。本公司有能力並有意於必要時進行清算以支持其當前業務的投資(包括合同到期日自購買之日起一年以上的投資)被歸類為短期投資。
本公司根據特定的確認方法,審查截至每個報告期結束時的可供出售投資,以確定公允價值是否下降。當公允價值下降是由於與信用有關的因素時,本公司將計入信用損失準備金。在決定一項投資是否減值時,本公司會考慮各種因素,包括減值的嚴重程度、相關信貸評級的變動、預期的復甦、其出售意向或在預期市值回升前被要求出售該項投資的可能性,以及繼續支付預定現金付款的可能性。當本公司斷定與信貸有關的減值已發生時,本公司會評估其是否打算出售該證券,或是否更有可能被要求在收回前出售該證券。如果這兩個條件中的任何一個得到滿足,公司將在收益中確認一筆費用,該費用等於證券的攤餘成本基礎與其公允價值之間的全部差額。如果公司不打算出售證券,並且不太可能需要在收回前出售證券,則未實現虧損將被分為代表信用損失的金額(在收益中確認)和與所有其他因素相關的金額(在累計其他全面虧損中記錄)。
此外,該公司還對非上市公司進行了股權投資。本公司不擁有控制權,但有能力對經營和財務政策施加重大影響的股權投資,採用權益法入賬。公司收入或虧損的比例份額在綜合收益表的權益法收益中計入。本公司已選擇使用財務會計準則委員會(FASB)會計準則更新(ASU)2019-04下的計量替代方案,對主題326,金融工具--信貸損失,主題815,衍生工具和套期保值,和主題825,金融工具,對公允價值不容易確定的非上市股權投資進行估值。根據另一種選擇,該等非可出售股權投資按成本減去減值(如有),加上或減去因可觀察交易中相同或類似證券的符合資格的可觀察價格變動而產生的變動入賬。本公司根據特定識別方法定期審核其股權投資是否出現公允價值下跌,並在確定出現下跌時將投資減記至其估計公允價值。
衍生金融工具
公司使用衍生金融工具來管理對外幣匯率變動的某些風險敞口。本公司的目標是用衍生合約的損益抵銷因這些風險敞口而增加和減少的開支,從而減少收益的波動性。本公司不會將衍生合約用於投機或交易目的。本公司在綜合資產負債表中按公允價值按毛數確認衍生工具。衍生工具的現金流量在綜合現金流量表中根據現金收付的性質進行分類。
該公司還使用外幣遠期合約,以減少匯率波動對非美元資產負債表敞口的收益影響。本公司不對這些外幣遠期合約進行對衝會計處理。
F-10
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
2.重大會計政策(續)
盤存
存貨以成本中的較低者為準,採用先進先出法或可變現淨值確定。本公司基於對庫存年齡、未來需求和市場狀況的假設,將庫存賬面價值減記為估計陳舊或無法銷售的庫存的可變現淨值。存貨減值費用為存貨建立了一個新的成本基礎,即使後來的情況表明增加的賬面金額是可以收回的,費用也不會隨後轉回收入。
財產和設備
財產和設備按扣除累計折舊後的成本列報。折舊是在資產的使用年限內使用直線法計算的,範圍為
該公司擁有其位於德克薩斯州奧斯汀的總部的設施。這些建築位於2099年從第三方租賃的土地上。這些土地租約的租金在租賃期內已預付。土地租約中的建築物和租賃權益在其估計使用年限內按直線折舊。
企業合併
本公司採用收購會計方法記錄企業合併,並相應地將收購對價的公允價值按收購日的公允價值分配給收購的資產和承擔的負債。購買對價的公允價值超過所取得的資產和承擔的負債的公允價值的部分計入商譽。被收購企業的經營業績計入公司自收購之日起的綜合經營業績。
長壽資產
購入的無形資產按成本、扣除累計攤銷後的淨額列報,並在其估計使用年限內採用直線法攤銷,範圍為
每當事件或環境變化表明公司“持有和使用”的長期資產的賬面淨值可能無法收回時,就會對其減值進行審查。當該等因素及情況存在時,本公司將與相關資產或資產組有關的預計未貼現未來現金流量在其估計可用年期內與其各自的賬面金額進行比較。減值(如有)按賬面值超出該等資產的公允價值計算,並於作出釐定的期間入賬。
該公司自第四會計季度第一天起每年對商譽進行減值測試,如果發生表明商譽賬面價值可能減值的事件,則在過渡期進行測試。本公司通過比較報告單位的公允價值及其賬面金額來評估商譽的減值。在確定公允價值時,允許使用幾種估值方法,儘管報價的市場價格是公允價值的最佳證據。如果報告單位的公允價值低於其賬面金額,則確認等於該超額金額的減值損失。
F-11
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
2.重大會計政策(續)
租契
於租賃開始日,本公司確認一項支付租賃款項的負債和一項代表在租賃期內使用標的資產的權利的資產。租賃負債按租賃期內租賃付款的現值計量。由於其租賃通常不提供隱含利率,本公司根據開始日期可獲得的信息使用遞增借款利率,並考慮抵押品的必要調整,這取決於承租人和租賃資產的事實和情況,以及與租賃期限相匹配的期限。使用權(“ROU”)資產按成本計量,包括對租賃負債和公司產生的初始直接成本的初始計量,但不包括租賃激勵。租賃負債計入其他流動負債和其他非流動負債。淨收益資產記入其他資產淨額。
租賃條款可包括在合理確定公司將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權。經營租賃成本在租賃期內按直線原則確認。同時包含租賃和非租賃組成部分的租賃協議通常單獨入賬。
收入確認
收入在承諾的商品或服務的控制權轉移給客户時確認,金額反映了公司預期有權換取這些商品或服務的對價。該公司與客户簽訂的幾乎所有合同都包含一項單一的履約義務,即銷售混合信號集成電路(IC)產品。當產品的控制權轉移到客户手中時,這種履行義務就履行了,這通常發生在交付時。未履行的履約義務主要是指具有未來交貨日期的產品的合同。公司選擇不披露未履行的履約金額,因為這些合同最初的預期期限小於
交易價格反映了公司對其有權從客户那裏獲得的對價的預期,可能包括固定或可變的金額。可變對價主要包括根據允許某些返回權的協議向經銷商進行的銷售,稱為股票輪換,以及由於價格保護而向經銷商發放的信用。該公司估計可變對價為其預期有權獲得的最有可能的金額。這一估計是基於該公司可獲得的信息,包括最近的銷售活動和定價數據。該公司對其可變對價估計施加了限制,該估計同時考慮了回報的可能性和潛在的價格讓步金額。不符合收入確認標準的可變對價將被推遲。對於不符合收入確認標準的分銷商庫存成本,公司在預付費用和其他流動資產中記錄了返回權資產。與該等成本相關的未確認收入計入相應的遞延收入和退貨負債金額。本公司的產品享有一年的更換保修期。付款通常應在開具發票後30天內支付,不包括重要的融資部分。
運輸和搬運
運輸和搬運成本在綜合損益表中被歸類為收入成本的一個組成部分。
基於股票的薪酬
本公司有基於股票的薪酬計劃,附註16對此有更全面的説明。基於股票的薪酬。該公司使用公允價值方法對這些計劃進行會計處理,並在其綜合損益表中確認費用。
F-12
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
2.重大會計政策(續)
研究與開發
研究和開發成本在發生時計入費用。研發費用主要包括與人員相關的費用,包括基於股票的薪酬,以及新產品口罩、外部諮詢和服務費用、設備工裝、設備折舊、無形資產攤銷和分配的部分佔用成本。為支持公司正在進行的研究和開發活動而購買的資產在與已經實現技術可行性或具有替代未來用途的產品相關時被資本化,並在其估計使用壽命內攤銷。
廣告
廣告費用在發生時計入費用。在所列任何期間,廣告費用都不是實質性的。
所得税
本公司採用負債法核算所得税,遞延税項資產及負債賬户餘額根據財務報告與資產及負債的税基之間的差異確定,並使用頒佈的税法和相關税率進行計量,這些法律和相關税率將在差異預期逆轉時生效。這些差異導致遞延税項資產和負債計入公司的綜合資產負債表。然後,公司評估遞延税項資產變現的可能性。在本公司認為遞延税項資產極有可能無法變現的情況下,考慮到歷史上的應納税所得額和可扣除暫時性差異期間對未來應納税所得額的預測,以遞延税項資產計提估值準備。
不確定的税務狀況必須達到一個更有可能在財務報表中確認的門檻,所確認的税收優惠是根據最終結算時實現的可能性大於50%的最大福利來衡量的。見附註18,所得税,瞭解更多信息。
新會計準則的採納
可轉換工具
本公司採用FASB ASU第2020-06號,債務--可轉換債務和其他期權(分主題470-20)和衍生工具和對衝--實體自身權益的合同(分主題815-40),2022年1月2日,截至2022年12月31日的財政年度的第一天。本公司在採用期間開始時,通過累積效應調整,選擇了修改後的追溯過渡採用方法。以前的期間沒有進行調整。
增加 | |||
財務報表行項目 |
| (減少) | |
可轉換債務的當期部分,淨額 | $ | | |
其他非流動負債 | $ | ( | |
留存收益 | $ | ( |
公司採用ASU 2020-06的主要影響是增加了其可轉換債務的賬面價值,即未攤銷債務折扣,並減少了與可轉換債務相關的遞延税項負債。這項收購減少了與可轉換債務相關的報告利息支出,這增加了每股基本收益,稀釋了每股收益$。
F-13
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
3.非持續經營
2021年7月26日,該公司將其基礎設施和汽車業務出售給Skyworks Solutions,Inc.
下表列出了公司綜合損益表中基礎設施和汽車業務(“非持續業務”)的財務結果(單位為千,每股數據除外):
截至的年度 | ||||||
1月1日, | 1月2日, | |||||
| 2022 |
| 2021 | |||
收入 | $ | | $ | | ||
收入成本 |
| | | |||
運營費用 | | | ||||
非持續經營的營業收入 |
| | | |||
出售非持續經營業務的收益 | | — | ||||
所得税前非持續經營所得 | | | ||||
所得税撥備 |
| | | |||
非持續經營的收入 | $ | | $ | | ||
每股非持續經營收入: |
|
| ||||
基本信息 | $ | | $ | | ||
稀釋 | $ | | $ | |
持續參與
就完成出售事宜,本公司與Skyworks訂立若干附屬協議,包括過渡期服務協議(“TSA”)。通過TSA,公司已將某些物業分租給Skyworks,並將為以下項目提供或將提供各種臨時支持服務
F-14
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
4.每股收益(虧損)
下表列出了基本每股收益和稀釋後每股收益的計算方法(單位為千,每股數據除外):
截至的年度 | |||||||||
| 十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | ||||||
2022 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
持續經營的收入(虧損) | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
用於計算每股基本收益(虧損)的股份 | |
| |
| | ||||
稀釋性證券的影響: | |||||||||
基於股票的獎勵和可轉換債券 | |
| — |
| — | ||||
用於計算每股攤薄收益(虧損)的股份 | |
| |
| | ||||
每股收益(虧損): | |||||||||
基本信息 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
稀釋 | $ | | $ | ( | $ | ( |
不包括2021財年和2020財年的稀釋後股份
本公司已不可撤銷地選擇以現金結算其可轉換優先票據的本金金額,並打算在發生轉換時以股份結算任何超額價值。2022、2021和2020財年大約
5.金融工具的公允價值
以下是該公司金融工具的估值摘要(單位:千)。這些表既不包括手頭現金,也不包括按歷史成本或公允價值以外的任何基準計量的資產和負債。
公允價值計量 | |||||||||
在2022年12月31日使用 | |||||||||
報價在 | 重要的其他人 | ||||||||
活躍的市場: | 可觀察到的 | ||||||||
相同的資產 | 輸入量 | ||||||||
描述 |
| (1級) |
| (2級) |
| 總計 | |||
現金等價物: | |||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | | |||
公司債務證券 | — | | | ||||||
現金等價物合計 | $ | | $ | | $ | | |||
短期投資: | |||||||||
公司債務證券 | $ | — | $ | | $ | | |||
政府債務證券 | — | | | ||||||
短期投資總額 | $ | — | $ | | $ | | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
F-15
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
5.金融工具的公允價值(續)
公允價值計量 | ||||||||||||
在2022年1月1日使用 | ||||||||||||
報價在 | 重要的其他人 | 意義重大 | ||||||||||
活躍的市場: | 可觀察到的 | 看不見 | ||||||||||
相同的資產 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
描述 |
| (1級) |
| (2級) |
| (3級) |
| 總計 | ||||
現金等價物: | ||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
公司債務證券 | — |
| |
| — |
| | |||||
政府債務證券 | — | | — | | ||||||||
現金等價物合計 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投資: | ||||||||||||
公司債務證券 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||
政府債務證券 | | | — | | ||||||||
短期投資總額 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
其他資產,淨額: | ||||||||||||
拍賣利率證券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
總計 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
估值方法
本公司的現金等價物和被歸類為2級的短期投資採用非約束性市場共識價格進行估值,這些價格與可觀察到的市場數據相印證;類似工具在活躍市場中的報價;在不太活躍的市場中的報價;或定價模型,例如貼現現金流模型,所有重要的投入都來自可觀察到的市場數據或得到可觀察到的市場數據的證實。分類為3級的投資使用貼現現金流模型進行估值。在編制貼現現金流模型時使用的假設包括對利率、現金流金額、證券的預期持有期以及反映公司無法清算證券的折扣的估計。該公司的外幣衍生工具採用貼現現金流模型進行估值。在編制估值模型時使用的假設包括外匯匯率、貨幣的遠期和現貨價格以及類似工具的市場可觀察數據。
投資合同到期日
該公司的可供出售投資按公允價值報告,未實現收益和虧損(扣除税項)在綜合資產負債表中記為累計其他全面虧損的組成部分。
|
| 公平 | ||||
成本 | 價值 | |||||
在一年或更短的時間內到期 | $ | | $ | | ||
應在一年至十年後到期 | | | ||||
十年後到期 | | | ||||
$ | | $ | |
F-16
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
5.金融工具的公允價值(續)
未實現損益
處於持續未實現虧損狀態的可供出售投資,按個別證券處於持續虧損狀態的時間長短彙總如下(以千為單位):
少於12個月 | 12個月或更長 | 總計 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
截至2022年12月31日 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
公司債務證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
政府債務證券 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
少於12個月 | 12個月或更長 | 總計 | ||||||||||||||||
毛收入 | 毛收入 | 毛收入 | ||||||||||||||||
公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | 公平 | 未實現 | |||||||||||||
截至2022年1月1日 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 |
| 價值 |
| 損失 | ||||||
公司債務證券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||||
政府債務證券 | | ( | — | — | | ( | ||||||||||||
拍賣利率證券 | — | — | | ( | | ( | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
截至2022年12月31日的未實現虧損總額主要是由於市場利率的變化。截至2022年1月1日的未實現虧損總額主要是由於市場利率的變化和公司拍賣利率證券的流動性不足。
當投資市場價值下降是由於與信用有關的因素時,本公司將計入信用損失準備金。在評估一項投資的減值時,本公司會檢討各種因素,例如減值的嚴重程度、相關信貸評級的變化、預期的復甦、本公司出售的意向、或在預期市值回升前要求其出售該項投資的可能性,以及繼續支付預定現金付款的可能性。截至2022年12月31日,可供出售投資的市值沒有因信貸相關因素而出現實質性下降。
截至2022年12月31日和2022年1月1日,公司的可供出售投資沒有重大未實現收益。
F-17
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
5.金融工具的公允價值(續)
第3級公允價值計量
以下彙總了截至2022年12月31日和2022年1月1日的3級金融工具的活動(單位:千):
資產
截至的年度 | ||||||
| 十二月三十一日, | 1月1日, | ||||
拍賣利率證券 |
| 2022 |
| 2022 | ||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
銷售額(1) | ( | — | ||||
| — | |||||
| |
| ( | |||
期末餘額 | $ | | $ | |
(1) | 2022年5月31日,該公司出售了之前剩餘的拍賣利率證券,價格為#美元。 |
其他金融工具的公允價值
本公司的債務按成本入賬,但為進行披露而按公允價值計量。本公司可轉換優先票據的公允價值是根據可觀察到的市場價格確定的。這些票據在不太活躍的市場交易,因此被歸類為第二級公允價值計量。截至2022年12月31日和2022年1月1日,票據的公允價值為$
本公司的其他金融工具,包括現金、應收賬款和應付賬款,由於到期日較短,以接近其公允價值的金額入賬。
6.衍生金融工具
公司使用衍生金融工具來管理對外幣匯率變動的某些風險敞口。本公司的目標是用衍生合約的損益抵銷因這些風險敞口而增加和減少的開支,從而減少收益的波動性。
現金流對衝
外幣遠期合約
公司可以使用外幣遠期合約來減少匯率波動對以美元以外貨幣計價的運營費用的收益影響。合同公允價值的變動計入綜合資產負債表中的累計其他全面虧損,隨後重新分類為確認對衝交易期間的收益。重新分類的金額在與對衝項目相同的財務報表行項目中報告。如果外幣遠期合約在到期前終止或不再具備作為套期保值工具的資格,則在累計其他全面損失中記錄的合同的公允價值可根據終止時對合同的評估在綜合收益表中確認。截至2022年12月31日,本公司未持有此類外幣遠期合約。合同的公允價值、在其他全面虧損中確認的合同收益或損失以及從累計其他全面虧損中重新分類為收益的金額在列報的任何期間都不是實質性的。
F-18
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
6.衍生金融工具(續)
非指定限制語
外幣遠期合約
該公司可能會使用外幣遠期合約,以減少匯率波動對非美元資產負債表敞口的收益影響。本公司確認外幣遠期合約在利息收入及其他方面的損益,並在綜合收益表中確認與相關外幣資產或負債的重新計量虧損及收益同期淨額。本公司不對這些外幣遠期合約進行對衝會計處理。截至2022年12月31日,本公司未持有此類外幣遠期合約。外國合同的公允價值和在收入中確認的合同損益在所列任何期間都不是實質性的。
7.補充資料
下表顯示了選定合併資產負債表項目的詳細信息(以千為單位):
盤存
| 十二月三十一日, |
| 1月1日, | |||
2022 | 2022 | |||||
正在進行的工作 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
財產和設備
| 十二月三十一日, |
| 1月1日, | |||
2022 | 2022 | |||||
建築物和改善措施 | $ | | $ | | ||
裝備 |
| |
| | ||
計算機和購買的軟件 |
| |
| | ||
土地租賃中的租賃權益 |
| |
| | ||
租賃權改進 |
| |
| | ||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||
| |
| | |||
累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
其他資產,淨額
十二月三十一日, |
| 1月1日, | ||||
| 2022 |
| 2022 | |||
權益法投資* | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
* | 本公司持有一項 |
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目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
7.補充資料(續)
其他流動負債
| 十二月三十一日, |
| 1月1日, | |||
2022 | 2022 | |||||
應計薪酬和福利 | $ | | $ | | ||
應付所得税 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
8.風險和不確定因素
金融工具
可能使公司面臨嚴重集中信用風險的金融工具主要包括現金等價物、投資、應收賬款和衍生品。該公司的現金等價物和投資主要投資於市政債券、貨幣市場基金、公司債券、美國政府證券、機構債券、資產擔保證券、可變利率即期票據、揚基債券和商業票據。與應收賬款有關的信用風險集中主要是由於客户有大量未償還餘額。佔應收賬款10%以上的公司客户包括以下分銷商:
十二月三十一日, | 1月1日, |
| |||
| 2022 |
| 2022 |
| |
Arrow Electronics |
| | % | | % |
EDOM技術 | * | | % |
* | 不到應收賬款的10% |
該公司定期對其客户的財務狀況進行信用評估,通常不需要客户提供抵押品。本公司根據預計就該等應收賬款收取的淨額,為預期信貸損失撥備。在所列任何時期內,損失都不是很大。
由於使用衍生工具,本公司面臨交易對手無法履行其合約義務的風險。為了減輕這種交易對手信用風險,本公司的政策是隻與選定的主要金融機構簽訂合同。本公司根據各種因素定期審查和重新評估該等交易對手的信譽。
總代理商預付款
在向分銷商銷售方面,公司的付款條款通常要求分銷商最初支付欠公司的金額超過其最終成本。公司向其分銷商銷售的價格可能高於分銷商最終欠公司的金額,因為分銷商經常在從公司購買產品後談判降價,而且這種降價往往很大。這些協商價格折扣在經銷商向最終客户銷售產品之前不會授予,這可能發生在經銷商向公司支付原始發票金額之後。在獲得相關折扣之前支付發票可能會對公司分銷商的營運資金產生不利影響。因此,本公司已與某些分銷商訂立協議,藉此向分銷商預支現金,以減少分銷商的營運資金需求。預付金額基於經銷商的庫存餘額,並按季度進行調整。這些金額記錄在綜合資產負債表中的預付費用和其他流動資產中。這些預付款的條款規定在具有約束力的法律協議中,並且是無擔保的,不涉及未結清餘額的利息,應按要求支付。管理這些預付款的協議可由本公司隨時取消。
F-20
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
8.風險和不確定因素(續)
供應商
該公司的很大一部分產品是由臺積電或中芯國際製造的。若臺積電或中芯國際未能及時向本公司交付晶圓,可能會在相當長一段時間內影響本公司產品的生產,對本公司的業務、財務狀況、經營業績及現金流造成重大不利影響。
顧客
該公司直接向終端客户、分銷商和合同製造商銷售產品。雖然公司實際上將產品銷售給分銷商和合同製造商,並由分銷商和合同製造商付款,但公司將最終客户稱為其客户。在2022財年、2021財年或2020財年,該公司的最終客户佔收入的比例均未超過10%。該公司的分銷商佔收入的10%以上,包括:
截至的年度 |
| ||||||
十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, |
| ||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
Arrow Electronics |
| | % | | % | | % |
EDOM技術 |
| | % | | % | | % |
塞科姆 | * | | % | | % |
* | 不到收入的10% |
9.收購
紅鬆信號
2020年4月28日,公司以美元收購了紅鬆信號的Wi-Fi和藍牙業務
F-21
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
10.其他無形資產,淨額
其他無形資產的賬面價值總額和累計攤銷淨額如下(單位:千):
加權平均 | ||||||||||||||
攤銷 | 2022年12月31日 | 2022年1月1日 | ||||||||||||
期間 | 毛收入 | 累計 | 毛收入 | 累計 | ||||||||||
| (年) |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 |
| 攤銷 | |||||
發達的技術 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
商標 |
|
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
客户關係 |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( | ||||
無形資產總額 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
無形資產總額減少#美元
下表列出了在合併損益表中確認的無形資產攤銷費用的詳細信息(以千為單位):
截至的年度 | |||||||||
十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | |||||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
研發 | $ | | $ | | $ | | |||
銷售、一般和行政 | |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | |
在接下來的五個會計年度中,應攤銷的無形資產的估計攤銷費用總額如下(以千為單位):
財政年度 |
|
| |
2023 | $ | ||
2024 | |||
2025 | |||
2026 | |||
2027 |
F-22
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
11.債務
2020年6月1日,本公司完成定向增發$
2025年發行的債券的兑換率為
2025年期票據的本金餘額最初分為負債部分和權益部分,並按公允價值入賬。負債部分本金金額超過其賬面金額即為債務折價,按實際利率法在2025年票據期限內攤銷為利息支出。隨着公司在2022財政年度採用ASU 2020-06,2025年票據的本金餘額不再在負債和權益部分之間分開。這導致其可轉換債務的賬面價值增加,即截至2022年1月2日的未攤銷債務折扣,股東權益的減少抵消了這一影響。
本公司產生的債務發行成本為$
2025年期票據的賬面金額如下(以千計):
| 十二月三十一日, |
| 1月1日, | |||
2022 | 2022 | |||||
負債構成部分 |
|
|
| |||
本金 | $ | | $ | | ||
未攤銷債務貼現 |
| — |
| ( | ||
未攤銷債務發行成本 |
| ( |
| ( | ||
賬面淨額 | $ | | $ | | ||
股權構成 |
|
| ||||
賬面淨額 | $ | — | $ | |
2025年債券的負債部分在綜合資產負債表上以可轉換債務入賬。在本公司採用ASU 2020-06之前,2025年票據的權益部分計入股東權益。負債部分的實際利率為
F-23
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
11.債務(續)
與該公司可轉換債務相關的利息支出包括以下內容(以千計):
截至的年度 | |||||||||
| 十二月三十一日, |
| 1月1日, |
| 1月2日, | ||||
2022 | 2022 | 2021 | |||||||
合同利息支出 | $ | | $ | | $ | | |||
債務貼現攤銷 | — |
| |
| | ||||
債務發行成本攤銷 | |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | |
信貸安排
本公司及其某些國內子公司(“擔保人”)有一美元
除Swingline貸款外,信貸安排將按歐洲美元利率加適用保證金計息,或根據公司的選擇,按基本利率(定義為富國銀行最優惠利率中最高的聯邦基金利率加)計息
信貸安排包含公司必須遵守的各種條件、契諾和陳述,以便借入資金並避免違約事件,包括公司必須保持不超過以下淨槓桿率(融資負債/EBITDA)的財務契約
F-24
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
12.租契
該公司根據運營租賃協議租賃某些設施,該協議將在不同日期到期,直至2030年。其中一些安排包含續簽選擇權,並要求公司支付税款、保險和維護費用。經營租賃的租賃成本為#美元。
補充租賃信息
| 合併餘額 |
| 十二月三十一日, |
| 1月1日, | |||
資產負債表信息(千) | 圖紙分類 | 2022 | 2022 | |||||
經營性租賃使用權資產 | $ | | $ | |||||
經營租賃負債 | $ | | $ | |||||
經營租賃負債 | $ | | $ |
截至的年度 | ||||||
| 十二月三十一日, |
| 1月1日, | |||
現金流信息(千) | 2022 | 2022 | ||||
為經營租賃負債支付的現金 |
| $ | | $ | ||
以經營性租賃義務換取的使用權資產 |
| $ | | $ |
| 十二月三十一日, |
| 1月1日, | ||
經營租賃信息 | 2022 | 2022 | |||
加權平均剩餘租期 |
| ||||
加權平均貼現率 |
| | % | | % |
截至2022年12月31日的經營租賃負債到期日如下(以千計):
財政年度 |
| ||
2023 | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
此後 | | ||
租賃付款總額 | | ||
扣除計入的利息 | ( | ||
$ | |
租賃收入
該公司將其總部設施的一部分出租給其他租户。經營租賃的租賃收入為#美元。
F-25
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
13.承付款和或有事項
訴訟
本公司涉及在正常業務過程中出現的各種法律程序。雖然最終結果不能確切地預測,但該公司預計這些結果不會對其綜合財務報表產生重大不利影響。貝爾半導體公司提起的專利侵權訴訟於2022年12月解決。
14.股份回購
公司回購
15.收入
該公司根據其目標市場將其產品分為工業和商業產品或家居和生活產品。
截至的年度 | |||||||||
| 十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | ||||||
2022 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
工商業 | $ | | $ | | $ | | |||
家與生活 |
| |
| |
| | |||
$ | | $ | | $ | |
該公司的部分銷售是根據允許某些與最終銷售價格有關的退貨和/或價格保護的協議向分銷商進行的。這些因素影響收入和現金流的時機和不確定性。該公司確認的收入為#美元
截至的年度 | |||||||||
| 十二月三十一日, |
| 1月1日, |
| 1月2日, | ||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
總代理商 | $ | | $ | | $ | | |||
直接客户 | |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | |
F-26
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硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
16.基於股票的薪酬
本公司有兩個現行的股票計劃,即2009年股票激勵計劃(“2009年計劃”)和2009年員工購股計劃(“2009年員工持股計劃”),並已不時修訂並經股東批准。
● | 2009年計劃允許授予股票期權、股票增值權、績效股票、績效股票單位、限制性股票單位(RSU)、限制性股票獎勵(RSA)、基於業績的股票單位(PSU)和其他獎勵(統稱“獎勵”)。所有獎勵扣減 |
● | 2009年員工持股計劃允許符合條件的員工購買有限數量的公司普通股,價格不低於 |
2009年計劃
該公司授予其員工
MSU提供了購買一定數量普通股的權利
PSU規定了獲得若干普通股股份的權利
2009 ESPP
根據2009年ESPP授予的購買普通股的權利旨在被視為(I)根據國內税法第423(B)節(“423(B)計劃”)定義的“員工股票購買計劃”授予的購買權,或(Ii)根據不受國內税法第423(B)節的條款和條件約束的員工股票購買計劃授予的購買權(“非423(B)計劃”)。本公司將保留酌情根據423(B)計劃或非423(B)計劃授予購買權。在2022、2021和2020財年,公司發佈了
F-27
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16.股票薪酬(續)
股票薪酬的會計核算
基於股票的補償成本是根據2009年計劃獎勵發放之日的公允價值和2009年ESPP獎勵登記之日的公允價值計算的。股票獎勵(如RSU、PSU和RSA)的公允價值是根據其內在價值估計的。MSU的公允價值是使用蒙特卡羅模擬來估計的。根據2009年特別提款權計劃,股票期權和授予的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的。所有這類以股票為基礎的贈款的公允價值一般在贈款歸屬期間按直線攤銷。
本公司估計股票贈與的潛在損失,並相應調整記錄的補償成本。沒收的估計將在必要的服務期限內進行調整,以使實際的沒收與此類估計不同或預期不同。估計沒收款項的變動是通過變動期間的累積追趕調整確認的,也將影響未來期間將確認的基於股票的補償支出金額。
下表列出了合併損益表中確認的基於股票的薪酬成本的詳細情況(以千為單位):
截至的年度 | |||||||||
十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | |||||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入成本 | $ | | $ | | $ | | |||
研發 |
| |
| |
| | |||
銷售、一般和行政 |
| |
| |
| | |||
| |
| |
| | ||||
所得税優惠 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
基於股份的薪酬--持續運營 | | | | ||||||
基於股份的補償--停產業務,淨額 | — | ( | | ||||||
總計 | $ | | $ | | $ | |
該公司記錄了$
該公司擁有大約美元
F-28
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2022年12月31日
16.股票薪酬(續)
公允價值假設和股票獎勵活動
根據布萊克-斯科爾斯期權定價模型估計的已授予ESPP股票的公允價值是根據以下假設計算的:
截至的年度 |
| ||||||
十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | |||||
員工購股計劃 |
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | |
預期波動率 | | % | | % | | % | |
無風險利率% | | % | | % | | % | |
預期期限(月) | |||||||
股息率 | | | |
蒙特卡洛模擬估計的MSU的公允價值是使用以下假設計算的:
截至的年度 |
| ||
1月2日, | |||
MSU |
| 2021 |
|
預期波動率 |
| | % |
無風險利率% |
| | % |
預期期限(以年為單位) |
| ||
股息率 |
| |
2022財政年度基於股票的薪酬活動摘要如下:
加權的- | 加權平均 | 集料 | ||||||||
平均值 | 剩餘 | 固有的 | ||||||||
股票 | 鍛鍊 | 合同條款 | 價值 | |||||||
股票期權 |
| (000s) |
| 價格 |
| (單位:年) |
| (000s) | ||
在2022年1月1日未償還 |
| | $ |
| $ | | ||||
在2022年12月31日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
於2022年12月31日歸屬,預計將 |
| | $ | |
| $ | | |||
可於2022年12月31日行使 |
| | $ | |
| $ | |
| 加權的- | 加權平均 | 集料 | |||||||
平均值 | 剩餘 | 固有的 | ||||||||
股票 | 授予日期 | 歸屬條款 | 價值 | |||||||
RSA和RSU |
| (000s) |
| 公允價值 |
| (單位:年) |
| (000s) | ||
在2022年1月1日未償還 |
| | $ | | ||||||
授與 |
| | $ | | ||||||
既得或已發行 |
| ( | $ | | ||||||
取消或沒收 |
| ( | $ | | ||||||
在2022年12月31日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
在2022年12月31日未償還,預計將 |
| | $ | |
| $ | |
F-29
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硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
16.股票薪酬(續)
加權的- |
| 加權平均 | 集料 | |||||||
平均值 | 剩餘 | 固有的 | ||||||||
股票 | 授予日期 | 歸屬條款 | 價值 | |||||||
PSU和MSU |
| (000s) |
| 公允價值 |
| (單位:年) |
| (000s) | ||
在2022年1月1日未償還 |
| |
| $ | | |||||
授與 |
| | $ | | ||||||
既得或已發行 |
| — | $ | — | ||||||
取消或沒收 |
| ( | $ | | ||||||
在2022年12月31日未償還 |
| | $ | |
| $ | | |||
在2022年12月31日未償還,預計將 |
| |
| $ | |
| $ | |
以下摘要為該公司於授出日期的加權平均公允價值:
截至的年度 | |||||||||
十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | |||||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
每批RSA和RSU | $ |
| $ |
| $ | ||||
每批PSU和MSU | $ |
| $ |
| $ |
以下概述了該公司的股票支付和股票期權價值(以千為單位):
截至的年度 | |||||||||
十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | |||||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
行使股票期權的內在價值 | $ | — | $ | | $ | | |||
已授予的RSU的內在價值 | $ | | $ | | $ | | |||
授予日期歸屬的RSU的公允價值 | $ | | $ | | $ | | |||
PSU和MSU的內在價值 | $ | — | $ | | $ | | |||
授予日期歸屬的PSU和MSU的公允價值 | $ | — | $ | | $ | |
截至2022年12月31日,公司已為未來發行預留普通股如下(單位:千):
2009年計劃 |
| |
2009 ESPP |
| |
保留股份總數 |
| |
17.員工福利計劃
該公司為其合格的美國員工維持固定繳款或401(K)計劃。參與者可以在税前基礎上繳納一定比例的薪酬,但須遵守《國税法》規定的最高年度繳費限額。本公司可向401(K)計劃作出酌情的等額供款及酌情的利潤分享供款。該公司貢獻了$
F-30
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
18.所得税
持續經營的收入(虧損),包括權益法收益和所得税前收益,包括以下組成部分(以千計):
截至的年度 | |||||||||
十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | |||||||
| 2022 |
| 2022 | 2021 | |||||
國內 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
外國 | |
| ( |
| ( | ||||
$ | | $ | ( | $ | ( |
所得税撥備(福利)包括以下內容(以千計):
截至的年度 | |||||||||
十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | |||||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
當前: |
|
|
|
|
|
| |||
國內 | $ | | $ | ( | $ | ( | |||
外國 | |
| |
| | ||||
總電流 | |
| ( |
| ( | ||||
延期: | |||||||||
國內 | ( |
| |
| ( | ||||
外國 | ( |
| ( |
| ( | ||||
延遲合計 | ( |
| |
| ( | ||||
所得税撥備(福利) | $ | | $ | | $ | ( |
聯邦法定税率與公司有效税率的對賬如下:
截至的年度 |
| ||||||
十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, |
| ||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 |
| |
聯邦法定利率 |
| | % | | % | | % |
外國税率優惠 |
| ( | ( | ( | |||
研發税收抵免 |
| ( | | | |||
返回撥備調整 | ( | | — | ||||
股票薪酬的超額税收優惠 | ( | | | ||||
上期估值免税額變動 | ( | ( | ( | ||||
未受益的淨營業虧損 | — | ( | — | ||||
不可抵扣(不可徵税)的國內物品 | | ( | ( | ||||
國税支出 | | ( | ( | ||||
不可扣除的高級職員薪酬 |
| | ( | ( | |||
不可抵扣(不可徵税)的外國物品 | | ( | ( | ||||
GILTI和F分部收入 | | ( | | ||||
其他 |
| ( | | ( | |||
實際税率 |
| | % | ( | % | | % |
F-31
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
18.所得税(續)
2022財年實際税率的增加主要是由於確認了2021財年在FASB ASU 2019-12年度停產業務中的某些税收優惠,簡化所得税的核算,以及要求在2022財年通過關於研究和實驗成本資本化的新的美國税收規則。2021財年的實際税率比2020財年有所下降,主要是由於2021年採用了ASU 2019-12,以及國家屬性結轉的遞延税項資產的年初估值免税額增加。
根據ASU 2019-12年度,如果公司在不考慮非持續運營收入的情況下無法從虧損中受益,則應在非持續運營中確認持續運營虧損的所得税收益。因此,與2021財年發生的虧損相關的税收優惠在非連續性業務中確認。此外,在2021財年,由於州税收估計的變化,主要是由於基礎設施和汽車業務的剝離,國家屬性結轉的遞延税項資產的年初估值免税額有所增加。
在2021財年,剝離基礎設施和汽車業務的收益税收為
《減税和就業法案》(以下簡稱《法案》)於2017年12月22日頒佈。根據該法案,2021年12月31日之後開始的納税年度發生的研究和實驗支出必須在五年或十五年內按比例資本化和攤銷,具體取決於研究活動在哪裏進行。該公司已選擇將全球無形低税收收入(GILTI)視為期間成本,因此GILTI中研究和實驗成本的資本化增加了公司的所得税撥備。
此外,該法案要求公司為某些外國子公司的收益支付一次性過渡税,這些收益之前根據美國税法被推遲繳納美國所得税。該公司選擇在該法規定的八年期間繳納過渡税。截至2022年12月31日,其過渡税義務的未付餘額為#美元。
F-32
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
18.所得税(續)
遞延所得税
遞延税項資產和負債是根據資產和負債的計税基礎和賬面基礎之間的暫時性差異而產生的估計税項影響而入賬的。
| 十二月三十一日, |
| 1月1日, | |||
| 2022 |
| 2022 | |||
遞延税項資產: | ||||||
資本化研究與開發 | $ | | $ | | ||
税收抵免結轉 | | | ||||
無形資產 | | | ||||
應計負債 |
| |
| | ||
向分銷商發貨的遞延收入 |
| |
| | ||
租契 | | | ||||
淨營業虧損結轉 | | | ||||
其他 | | | ||||
| |
| | |||
減去:估值免税額 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
遞延税項負債: | ||||||
無形資產 | | | ||||
固定資產 | | | ||||
預付費用和其他 |
| |
| | ||
租契 | | | ||||
權益法投資未實現收益 | | | ||||
債務 | | | ||||
| |
| | |||
遞延税項淨資產(負債) | $ | | $ | ( |
截至2022年12月31日,該公司的聯邦淨營業虧損和研發税收抵免結轉約為$
該公司還擁有州虧損、州暫定最低税收抵免和州研發税收抵免結轉約$
F-33
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
18.所得税(續)
當遞延税項資產極有可能無法變現時,便以該遞延税項資產計提估值撥備。本公司對與國家研發税收抵免、國家淨營業虧損結轉和國家替代最低税收抵免有關的某些遞延税項資產維持估值扣除。
餘額為 | 加法 |
|
| |||||||||
開始於 | 收費至 | 餘額為 | ||||||||||
| 期間 |
| 費用 |
| 扣除額 |
| 期末 | |||||
截至2022年12月31日的年度 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
截至2022年1月1日的年度 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | | |
截至2021年1月2日的年度 | $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
截至2022財年末,公司某些海外子公司的未分配收益約為$
不確定的税收狀況
下表彙總了與未確認税收優惠總額相關的活動(以千計):
截至的年度 | |||||||||
十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | |||||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | $ | | |||
基於與本年度相關的納税頭寸的增加 |
| |
| |
| | |||
基於與前幾年相關的納税狀況的減税 | ( | ( | — | ||||||
因適用的訴訟時效失效而減少的税收頭寸 | ( | — | — | ||||||
期末餘額 | $ | | $ | | $ | |
截至2022年12月31日、2022年1月1日和2021年1月2日,公司的未確認税收優惠總額(包括利息)為$
該公司在所得税撥備中確認與未確認的税收優惠相關的利息和罰款。在所列任何期間,這些數額都不是實質性的。
在完成對本公司挪威子公司與2013-2016財年有關所得税事宜的挪威税務局(“NTA”)審查後,本公司於2017年12月收到挪威税務局關於與公司間交易定價相關的2013年應納税所得額調整的評估。該公司目前正在對評估提出上訴。對公司間交易定價的調整導致大約
本公司相信,其已就所有可供審查的税期所載事項累積足夠的準備金。然而,如果公司在NTA事件中遇到不利的結果,這種結果可能會對其財務報表產生實質性影響。
F-34
目錄表
硅實驗室公司
合併財務報表附註(續)
2022年12月31日
18.所得税(續)
2015至2022納税年度仍可接受本公司經營所在的主要税務管轄區的審查。本公司目前並未在任何主要税務管轄區接受審計。
該公司預計其未確認税收優惠總額在未來12個月內不會有實質性變化。
19.細分市場信息
該公司擁有
該公司根據其目標市場將其產品分為兩類。見附註15,收入,以獲取公司按產品類別劃分的收入摘要。
收入歸因於基於收貨地點的地理區域
截至的年度 | |||||||||
十二月三十一日, | 1月1日, | 1月2日, | |||||||
| 2022 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
美國 | $ | | $ | | $ | | |||
中國 |
| |
| |
| | |||
臺灣 | | | | ||||||
世界其他地區 |
| |
| |
| | |||
總計 | $ | | $ | | $ | |
以下是公司財產和設備的摘要,按地理區域淨值(以千為單位):
十二月三十一日, | 1月1日, | |||||
| 2022 |
| 2022 | |||
美國 | $ | | $ | | ||
世界其他地區 |
| |
| | ||
總計 | $ | | $ | |
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