注1-一般信息

業務描述：Transcat，Inc.(“Transcat”、“WE”、“US”、“Our”或“公司”)是一家領先的認證校準服務提供商、企業資產管理服務提供商以及專業級手持測試、測量和控制儀器的增值分銷商。該公司專注於向監管嚴格的行業提供服務和產品，特別是生命科學行業，其中包括製藥、生物技術、醫療設備和其他受FDA監管的業務。其他得到服務的行業包括工業製造；能源和公用事業，包括石油和天然氣；化學制造；美國聯邦航空局監管的企業，包括航空航天和國防，以及其他要求流程準確性、設備能力確認以及故障風險非常高的行業。

陳述依據： Transcat的未經審計綜合財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)編制的，並按照説明編制10-Q和規則10-01規例S-X美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)。因此，合併財務報表做不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。本公司管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性調整)都已包括在內。過渡期的業績如下不必要地表明本財年的結果。隨附的合併財務報表應與截至及截至該財政年度的經審計綜合財務報表一併閲讀 March 26, 2022(“財政年度2022“)載於本公司的年報表格10-K表示財政年度2022已向美國證券交易委員會提交申請。

收入確認：當訂單的所有權和損失風險轉移到客户身上時，分銷銷售被記錄下來，這通常是在發貨時。公司根據執行校準或其他活動並隨後發貨和/或交付給客户的時間確認其大部分服務收入。公司的大多數創收活動都有單一的履約義務，並在控制權轉讓和/或我們的義務履行時確認。一些服務收入是通過管理客户的校準計劃產生的，在該計劃中，公司使用輸出法確認隨時間推移的收入-已過去的時間，因為這描繪了控制權轉移給客户。收入是指公司預計從發運的產品或提供的服務中獲得的對價金額。向客户開具賬單和收取的銷售税和其他税收不包括在收入中。該公司通常向客户收取運費、運費和手續費。向客户收取的運費包括在收入中。運輸和搬運是不包括在收入中。客户退貨撥備是在根據歷史數據記錄相關收入期間計提的。

在會計準則編纂(“ASC”)主題下606,為了從與客户的合同中獲得收入，我們使用的判斷可能會影響我們履行履約義務的時間以及我們在確定已確認收入時所使用的交易價格的確定。此類判斷包括在確定我們的交易價格時的考慮因素，以及我們的標準產品銷售何時履行我們的履約義務，包括淨額之間的一般付款條件。30和90幾天。

從上期履約債務中確認的收入第三截至本財政年度的季度 March 25, 2023 (“財政年度2023“)無關緊要。自.起2022年12月24日，該公司擁有不是原預期期限大於的合同未履行的履約義務一年。根據主題606,本公司在披露分配給剩餘履約義務的交易價格的延期和未來預期收入確認時間方面採取了實際的權宜之計。截至我們的綜合資產負債表中記錄的遞延收入、未開單收入和遞延合同成本2022年12月24日和 March 26, 2022無關緊要。請參閲備註4以獲取收入分類信息。

金融工具的公允價值：Transcat使用估值層次結構確定了債務和其他金融工具的公允價值。對公允價值計量中使用的投入進行優先排序的層次結構包括三級別。水平1使用可觀察到的輸入，如活躍市場的報價；水平2使用直接或間接可觀察到的活躍市場報價以外的投入；以及水平3,它被定義為不可觀察的輸入，其中很少或不是市場數據的存在，需要公司制定自己的假設。綜合資產負債表上債務的賬面金額接近公允價值，這是由於部分債務的浮動利率定價，而餘額的利率接近當前市場利率，而現金、應收賬款和應付賬款的賬面金額由於其短期性質而接近公允價值。為公司的非合格遞延補償計劃提供資金的投資資產由共同基金組成，並根據水平進行估值1投入。在每一個2022年12月24日和 March 26, 2022，投資資產總額為$0.2600萬美元，並作為綜合資產負債表中其他資產(非流動資產)的組成部分。

基於股票的補償：該公司根據授予日獎勵的公平市場價值，衡量為交換授予的所有股權獎勵而獲得的服務成本，包括股票期權和限制性股票單位。本公司以直線方式確認每項獎勵剩餘服務期間的未攤銷授予日期公允價值，從而記錄與未歸屬股權獎勵相關的補償成本。股票獎勵活動的超額税收優惠反映在綜合收益表中，作為所得税準備的一個組成部分。超額税務優惠是指因已行使獎勵而扣除的税項超過可歸因於該等獎勵的股票薪酬成本的遞延税項資產所產生的已實現利益。《公司》做到了不將任何基於股票的薪酬成本資本化為資產的一部分。該公司根據其歷史經驗估計罰沒率。在.期間第一 九財政年度的月份2023和財政年度2022，公司記錄的非現金股票薪酬支出為#美元。2.8百萬美元和美元1.7在綜合損益表中分別記入百萬美元。

外幣折算和交易：愛爾蘭公司Cal OpEx Limited(d/b/a NEXA Enterprise Asset Management)、愛爾蘭公司Galium Limited(d/b/a Complete Calbrations)和Transcat Canada Inc.的賬户分別以當地貨幣歐元、歐元和加元保存，並已轉換為美元。因此，代表資產和負債的數額已按期末匯率換算，相關收入和費用賬户按期間平均匯率換算。將Cal OpEx Limited、Galium Limited和Transcat Canada Inc.的財務報表轉換為美元所產生的收益和損失直接計入股東權益的其他累計全面虧損部分。

Transcat記錄以外幣計價的商業交易的外幣損益。淨外匯損失不到#美元。0.1百萬美元，在每一個第一 九財政年度的月份2023和財政年度2022。該公司繼續利用短期外匯遠期合約來降低其以加元計價的未來收益因貨幣匯率變化而受到不利影響的風險。該公司做到了不採用套期保值會計，從而計算合同公允價值的淨變化，合計收益#美元。0.3百萬美元及以下0.1百萬美元第一 九財政年度的月份2023和2022分別作為利息和其他費用的組成部分在合併損益表中確認為淨額。合同公允價值的變化被被對衝的以加元計價的基礎應收賬款的公允價值變化所抵消。在……上面2022年12月24日，公司有一份外匯合同，該合同於2023年1月，未償還名義金額#美元3.0百萬美元。這份合同後來被續簽，並且仍然有效。該公司做到了不將對衝安排用於投機目的。

每股收益：普通股的基本每股收益是根據該期間已發行普通股的加權平均數計算的。普通股攤薄每股收益反映在具有攤薄效應的期間，採用庫存股方法假定的股票期權和非既得限制性股票單位的轉換。在計算假設轉換的每股影響時，行使期權和未歸屬限制性股票單位收到的收益被視為已用於按期內平均市場價格購買普通股股份，由此產生的額外普通股淨額計入已發行普通股平均股份的計算。

對於第三財政年度的季度2023，淨額外普通股等價物有不是對每股攤薄收益計算的影響。對於第三財政年度的季度2022,淨額外普通股等價物有(#美元)0.01)對計算稀釋後每股收益的影響。對於第一 九財政年度的月份2023，和財政年度2022,淨額外普通股等價物有(#美元)0.01)對計算稀釋後每股收益的影響。用於計算基本每股收益和稀釋後每股收益的平均流通股如下(以千為單位)：

商譽和無形資產：商譽是指收購價格超過被收購企業基礎淨資產公允價值的部分。本公司於年度內對各申報單位進行商譽減值測試第四如果情況表明可能存在此類減值，則立即進行減值。公司是被允許的，但是不需要對報告單位的公允價值指標進行定性評估，以確定是否有必要履行二--階梯式商譽減值測試。如果量化測試被認為是必要的，則準備進行現金流量貼現分析以估計公允價值。

無形資產，即客户基礎和契約不為了競爭，是指將購買價格分配給被收購企業的可識別無形資產。當商業環境中的事件或變化表明資產的賬面價值時，對無形資產進行減值評估可能不完全可以恢復。本公司商譽及無形資產變動情況摘要如下(單位：千)：

最近發佈的會計公告：在 June 2016, 財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了ASU2016-13,金融工具--信貸損失(主題326)，這大大改變了實體衡量大多數金融資產和某些其他工具的信貸損失的方式，這些工具不按公允價值通過淨收入計量。ASU用“預期信用損失”模型取代了“已發生損失”模型，該模型要求各實體估計包括貿易應收賬款在內的金融資產的預期終身信用損失。ASU在財政年度和這些財政年度內的過渡期有效，從以下日期開始2022年12月15日。壞賬準備是公司在本ASU下最重要的項目。由於公司應收貿易賬款的信用損失不從歷史上看，該公司預計ASU的採用將不對其合併財務報表產生實質性影響。

注2--長期債務

在……上面 July 7, 2021, 我們簽訂了第二次修訂和重新簽署的信貸安排協議(“2021與製造商和貿易商信託公司(“M&T”)簽訂的“信貸協議”，該協議完整地修訂和重述了本公司日期為 October 30, 2017, 經修訂和重新修訂的信貸安排協議修正案修訂1日期2018年12月10日以及修訂和重新修訂的信貸安排協議修正案2(“修正案二”)日期 May 18, 2020 (經修訂的“先行信貸協議”)。

這個2021信貸協定將循環信貸承諾額(“循環信貸承諾額”)從#美元增加到#美元。40.0百萬至美元80.0百萬美元，信用證次級貸款從$增加到2.0百萬至美元10.0百萬美元，並將循環信貸承諾期延長至 June 2026. 這個2021信貸協議修訂了適用保證金的定義(先前信貸協議下的適用利率)，該定義以本公司當時的當前槓桿率為基礎，並用於確定循環信貸安排下未償還和未使用借款的利息費用；修訂減少了應於二最高槓杆率水平。這個2021信貸協議還修訂了許可收購的定義，即根據以下條件允許的收購，以及可能由循環信貸安排的收益提供資金，包括將在任何財政年度內完成的收購的總收購價格從#美元提高到1.0百萬至美元65.0在本財年達到100萬2022及$50.0在接下來的任何一個財政年度內，購買總價為40.0在年內的任何時間完成的收購2021與主要營業地點位於英國或歐盟的企業有關的信貸協議。

此外，2021信貸協議規定，假設不是如果發生違約，限制付款最高可達$25.0百萬美元(從$增加到10.0之前的信貸協議中的百萬美元)總計和$10.0百萬美元(從$增加到3.0在任何單一財政年度內)可能被我們用來回購我們的股票和支付股息。這個2021信貸協議修改了我們必須遵守的槓桿率和固定費用覆蓋率契約。這個2021信貸協議還將倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)下限從1.0%至0.25%，幷包括在倫敦銀行同業拆息終止時採用不同基準利率的機制。這個2021信貸協議還將我們定期貸款的固定利率降低了#美元。15.0百萬(“2018定期貸款“)從4.15%至3.90%.

這個2021信貸協議完全取代了《先行信貸協議》。《先行信貸協議》修正案二此前已將循環信貸安排的期限延長至 2022年10月20日 並將循環信貸承諾增加到#美元40.0百萬美元。

修正案二修改了用於確定循環信貸安排下未償還和未使用借款的利息費用的適用利率的定義，並修改了允許收購的定義，以修正在用於收購的循環信貸安排下可用的借款。此外，修正案二修改了限制性付款的定義，將不超過#美元的金額排除在外。2.5在每一財政年度，本公司有600萬美元用於支付與股票支付和股票期權活動相關的某些員工納税義務，並修改了對公司回購其股票和支付股息能力的某些限制。修正案二還修改了公司必須遵守的槓桿率和固定費用覆蓋率契約，並將資本支出限制在#美元。5.5本財年為百萬美元2021.修正案二還規定了倫敦銀行間同業拆借利率下限為1.0%，幷包括在倫敦銀行同業拆息終止時採用不同基準利率的機制。

自.起2022年12月24日, $80.0循環信貸安排下有100萬美元，其中#美元42.2在綜合資產負債表中，有100萬美元未償債務，並計入長期債務。在.期間第一 九財政年度的月份2023, $8.3百萬美元被用於三商業收購。

自.起2022年12月24日, $7.0百萬美元的傑出表現在2018定期貸款，其中#美元2.2其中100萬美元計入綜合資產負債表的流動負債，其餘計入長期債務。這個2018定期貸款需要償還總額(本金加利息)#美元。0.2每月百萬美元至2025年12月。

利息和其他費用：循環信貸安排項下未償還借款的利息，由Transcat選擇一-一個月LIBOR或與該期間相對應的指定期間LIBOR的固定利率(受1%樓層百分比第一財政年度的季度2022以及一個0.25在每一種情況下，加上保證金。未償還借款的利息2018應計定期貸款的固定利率為4.15%期間第一財政年度的季度2022並以固定的比率累算3.90%期間第二財政年度的季度2022並以固定的比率累加3.90在隨後幾個時期的貸款期限內超過%。未使用的費用基於循環信貸安排上可用的未使用信貸的日均金額而應計。利潤率和未使用費用是根據公司計算的槓桿率按季度確定的。本公司的循環信貸利率為第一 九財政年度的月份2023範圍從1.6%至6.0%.

《公約》：2021信貸協議有若干本公司必須遵守的契約，包括固定收費比率契約及槓桿率契約。公司於年內遵守所有貸款契諾及規定。第三財政年度的季度2023。我們的槓桿比率，如2021信貸協議，曾是1.66在…2022年12月24日，與1.74在… March 26, 2022.

根據先行信貸協議，吾等須遵守固定收費比率契約及槓桿率契約，該等契約經2021信貸協議。根據先行信貸協議，第一財政年度的季度2022是最大的倍數4.0未償債務總額與前一年EBITDA和非現金股票薪酬支出的比較四連續幾個會計季度。《先行信貸協議》還規定，拖尾貸款十二被收購業務的一個月預計EBITDA包括在允許槓桿率計算中。後第一財政年度的季度2022,根據《2021信貸協議，允許的槓桿率最高為3.0.

其他條款：該公司已將其在美國的所有有形和無形個人財產、其美國子公司的股權以及Transcat Canada Inc.的大部分普通股作為循環信貸安排下貸款的抵押品擔保。

注3-基於股票的薪酬

在……裏面2021年9月，The Transcat，Inc.2021股票激勵計劃(“2021計劃“)獲得股東批准並生效。這個2021該計劃取代了Transcat，Inc.。2003獎勵計劃(“2003計劃“)。根據可供授予的股份2021計劃包括任何剩餘可供根據2003計劃及任何須根據2003隨後被取消、過期、沒收或其他情況的計劃不以現金髮行或結算的。這個2021該計劃規定，除其他獎勵外，按授予之日的公平市場價值向董事、高級管理人員和主要僱員授予限制性股票單位和股票期權。在…2022年12月24日, 0.7百萬股普通股可供未來根據2021計劃一下。

該公司獲得與限制性股票歸屬以及行使和贖回的股票期權有關的超額税收優惠。與基於股票的薪酬和股票期權活動有關的離散税收優惠第一 九財政年度的月份2023和財政年度2022是$0.5百萬美元和美元1.7分別為100萬美元。

限制性股票單位：公司授予基於時間和績效的限制性股票單位，作為高管和關鍵員工薪酬的組成部分。限制性股票單位授予的費用在股票獎勵的服務期內按授予日的公允價值以直線基礎確認。限制性股票單位授予的公允價值是授予之日公司普通股的市場報價。這些限制性股票單位要麼是時間歸屬的，要麼是在第三自授予之日起的財政年度，受合格期間內累計稀釋後每股收益目標的限制。

最終確認的基於業績的限制性股票單位的補償成本將等於授予日期與業績條件的實際結果相符的單位的公平市場價值。在臨時基礎上，本公司根據業績條件的估計實現程度記錄補償成本。與時間歸屬的限制性股票單位有關的費用在整個授標所需的服務期內以直線方式確認。

公司實現了82基於業績的限制性股票單位在截至財政年度的目標水平的百分比 March 28, 2020 因此，發佈了16向高級管理人員和某些關鍵員工發放1000股普通股第一財政年度的季度2023。下表彙總了截至的非既有限制性股票單位2022年12月24日(單位為千，單位數據除外)：

根據授予日期公允價值和業績標準，與限制性股票單位有關的總支出為#美元。1.7百萬美元和美元1.2百萬美元第一 九財政年度的月份2023和財政年度2022，分別為。自.起2022年12月24日，未賺取的報酬，將在贈款的各個服務期間確認，總額為#美元。2.7百萬美元。

股票期權：公司向員工和董事授予股票期權，行權價等於授予之日公司股票的報價市場價格。股票期權的公允價值是使用布萊克-斯科爾斯期權定價公式估計的，該公式要求對預期波動率、預期股息、無風險利率和期權的預期期限做出假設。股票期權的費用在每個獎勵所需的服務期內以直線方式確認。期權立即授予，或在最長時間內授予五年，並以直線為基礎到期或到期五年數或十自授予之日起數年。

我們使用布萊克-斯科爾斯模型計算授予的股票期權的公允價值。有幾個不是於年內授予的股票期權三截至的月份2022年12月24日和 December 25, 2021. 以下加權平均假設被用來評估在第一 九財政年度的月份2023和財政年度2022:

我們通過取預期期限內歷史波動率的平均值來計算股票期權的預期波動率。預期期限的計算是根據避風港規則確定的，同時考慮到基於股票的授予和歸屬時間表的合同條款。合同期限內的利率以授予時有效的美國國債收益率為基礎。我們假設不是預期股息。在FASB ASC主題下718,“補償--股票補償”，公司已選擇在沒收發生時對其進行解釋。

在.期間第一 九財政年度的月份2023，公司授予了以下期權：46,000向歸屬於以下公司員工的普通股總數三年，並可選擇10,000授予董事會成員的普通股五好幾年了。

在.期間第一 九財政年度的月份2022，公司授予了以下期權：25,000向歸屬於以下公司員工的普通股總數三至五幾年，一種選擇2,000每股普通股股份五員工(10,000合計股份)歸屬於三年份和選項90,000向歸屬於以下公司員工的普通股總數五好幾年了。

與所有股票期權獎勵相關的費用為#美元。1.1百萬美元第一 九財政年度的月份2023及$0.4百萬美元第一 九財政年度的月份2022.

下表彙總了本公司截至第一 九截至的月份2022年12月24日(單位為千，不包括每選項價格數據和年份)：

上表中的合計內在價值代表税前內在價值總額(公司於上一個交易日的收盤價與第三財政年度的季度2023以及行權價格，乘以現金股票期權的數量)，如果所有持有者都在2022年12月24日。總內在價值的數額將根據公司普通股的公平市場價值發生變化。

截至，與非既得股票期權相關的未確認薪酬成本總額2022年12月24日是$2.2100萬，預計將在一段時間內確認三好幾年了。期間行使的股票期權的內在價值合計第一 九財政年度的月份2023和財政年度2022是$0.2百萬美元和美元6.9分別為100萬美元。因行使期權而收到的現金第一 九財政年度的月份2023和財政年度2022不到一美元0.1百萬美元和美元1.0分別為100萬美元。

注4-細分市場信息

確定我們的運營部門的基礎是使用財務信息來監控我們的運營的方式。Transcat有二可報告的細分市場：服務和分銷。通過我們的服務部門，我們提供校準、維修、檢查、分析資格、預防性維護、諮詢和其他相關服務。通過我們的分銷部門，我們向全球客户銷售和租賃國家和專有品牌的工具。該公司擁有不是部門間銷售額。我們認為，營業收入水平的報告業績是部門業績的最佳指標。下表提供了以下區域和地理數據：第三季度和第一 九財政年度的月份2023和財政年度2022(千美元)：

注5-商業收購

完整的校準：有效2022年9月28日，Transcat購買了愛爾蘭公司Galium Limited(d/b/a完整校準)(“完整校準”)的所有已發行股本。這筆交易符合公司收購戰略的一個關鍵組成部分，即瞄準擴大公司服務能力深度和廣度的業務。

與收購完整校準有關的所有商譽已分配給服務分部。與完整校準收購相關的商譽攤銷為不為納税目的可扣除的。商譽主要歸因於獲得的勞動力，以及業務協同效應和其他無形資產。不有資格單獨獲得認可。

為完成校準而支付的總購買價格約為$。1.2百萬現金。在這項交易中，本公司還與愛爾蘭校準機器人有限公司及完成校準的相關方簽訂了技術許可協議，以使用其專有機器人完成校準。技術許可協議包括交易性使用費，金額為3歐元(美元)3)由本許可協議涵蓋的技術執行的每項校準，使用費期限最高可達十從(I)從本許可協議涵蓋的技術中獲得的累計收入等於0.75百萬歐元(約合人民幣180萬元)0.80百萬)，以及(Ii) March 28, 2024. 除交易性特許權使用費外，只要關鍵員工受僱於公司，每年還需支付0.1百萬歐元(約合人民幣180萬元)0.1百萬)。在本段中，我們使用的轉換率為1.0617從以下日期起將歐元兑換成美元2022年12月24日。

收購價格分配可能會根據我們對收購資產和承擔的負債的最終審查而進行修訂。以下是根據水平按公允價值進行的初步購進價格分配彙總3全套校準資產和負債的投入，於2022年9月28日(以千為單位)：