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則：運營部門成員2022-07-012022-12-310000716643RGS：可報告細分市場成員美國公認會計準則：運營部門成員2021-07-012021-12-31

美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
 表格10-Q
(標記一)
☒根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2022年12月31日
或
☐根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
佣金文件編號1-12725
瑞吉斯公司演講
(註冊人的確切姓名載於其章程)
明尼蘇達州41-0749934
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
Wayzata大道3701號明尼阿波利斯明尼蘇達州55416
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)

 (952) 947-7777
(註冊人的電話號碼，包括區號) 
不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)

用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交和張貼此類文件的較短時間內)以電子方式提交併張貼在其公司網站上(如果有)，根據S-T規則(本章232.405節)第405條要求提交和張貼的每個交互數據文件。是 ☒不是☐
 用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☐加速文件管理器 ☒
非加速文件服務器☐規模較小的報告公司☒
新興成長型公司☐
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否為空殼公司(如該法第12b-2條所界定)。是☐不是☒  
每個班級的標題交易符號交易所名稱
普通股，面值0.05美元RGS 紐交所
註明截至2023年1月26日發行人所屬各類普通股的流通股數量：45,564,673

瑞吉斯公司
 索引
第一部分：
財務信息
 
    
 
第1項。
財務報表(未經審計)：
 
   
  
截至2022年12月31日和2022年6月30日的簡明綜合資產負債表
2
    
  
截至2022年和2021年12月31日的三個月和六個月的簡明綜合業務報表
3
    
  
截至2022年和2021年12月31日的三個月和六個月的簡明綜合全面損失表
4
    
截至2022年和2021年12月31日的三個月和六個月的股東虧損簡明綜合報表
5
  
截至2022年和2021年12月31日止六個月簡明綜合現金流量表
6
    
  
簡明合併財務報表附註
7
    
 
第二項。
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
21
    
 
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露
33
    
 
第四項。
控制和程序
33
    
第二部分。
其他信息
34
    
 
第1項。
法律訴訟
34
    
 
第1A項。
風險因素
34
    
 
第二項。
未登記的股權證券銷售和收益的使用
35
 
第六項。
陳列品
36
    
 
簽名
 
37


第一部分-財務信息

項目1.財務報表

瑞吉斯公司
簡明綜合資產負債表(未經審計)
(千美元，共享數據除外)
 十二月三十一日，
2022		6月30日，
2022
資產  
流動資產：  
現金及現金等價物(附註7)
$9,406 $17,041 
應收賬款淨額13,962 14,531 
庫存，淨額2,623 3,109 
其他流動資產18,138 13,984 
流動資產總額44,129 48,665 
財產和設備，淨額8,692 12,835 
商譽(注1)
173,337 174,360 
其他無形資產，淨額2,917 3,226 
使用權資產(附註8)
430,979 493,749 
其他資產27,622 36,465 
總資產$687,676 $769,300 
負債和股東虧損  
流動負債：  
應付帳款$17,277 $15,860 
應計費用27,690 33,784 
短期租賃負債(附註8)
93,940 103,196 
流動負債總額138,907 152,840 
長期債務，淨額(附註9)
174,846 179,994 
長期租賃負債(附註8)
352,212 408,445 
其他非流動負債53,346 58,974 
總負債719,311 800,253 
承付款和或有事項(附註6)
股東赤字：  
普通股，$0.05面值；已發行和未償還，45,562,555和45,510,245分別於2022年12月31日和2022年6月30日的普通股
2,278 2,276 
額外實收資本63,543 62,562 
累計其他綜合收益8,729 9,455 
累計赤字(106,185)(105,246)
股東虧損總額(31,635)(30,953)
總負債和股東赤字$687,676 $769,300 
_______________________________________________________________________________ 
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
2

瑞吉斯公司
簡明合併業務報表(未經審計)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止的三個月及六個月
(以千為單位的美元和股票，每股金額除外)
 截至12月31日的三個月，截至12月31日的六個月，
 2022202120222021
收入：
版税$16,158 $16,125 $33,338 $32,726 
費用3,238 3,881 5,791 6,208 
向加盟商銷售產品1,107 2,428 1,550 10,436 
廣告基金繳款7,965 8,021 16,216 16,136 
專營權租金收入(附註8)
28,886 33,772 59,216 67,534 
公司擁有的沙龍收入2,613 5,043 5,727 13,048 
總收入59,967 69,270 121,838 146,088 
運營費用：
向加盟商銷售產品的成本1,310 3,117 1,780 10,766 
庫存儲備1,228 — 1,228 — 
一般和行政11,747 15,082 26,108 35,866 
租金(附註8)
2,090 3,042 3,843 4,789 
廣告費7,965 8,021 16,216 16,136 
特許經營權租金費用28,886 33,772 59,216 67,534 
公司自有美容院費用(1)2,218 5,067 5,203 13,011 
折舊及攤銷3,793 1,605 5,044 3,144 
長期資產減值— 52 — 215 
總運營費用59,237 69,758 118,638 151,461 
營業收入(虧損)730 (488)3,200 (5,373)
其他費用：
利息支出(4,519)(3,270)(8,336)(6,397)
將沙龍資產出售給特許經營商的損失，淨額— (615)— (1,695)
其他，淨額1,248 99 785 (140)
所得税前營業虧損(2,541)(4,274)(4,351)(13,605)
所得税優惠(費用)— 164 (28)213 
持續經營虧損(2,541)(4,110)(4,379)(13,392)
停業收入(虧損)(附註3)134 (818)3,440 (1,914)
淨虧損$(2,407)$(4,928)$(939) $(15,306)
每股淨虧損：
基本的和稀釋的：
持續經營虧損$(0.06)$(0.09)$(0.10)$(0.32)
非持續經營的收益(虧損)0.00 (0.02)0.07 (0.05)
每股基本和稀釋後淨虧損(2)$(0.05)$(0.11)$(0.02)$(0.37)
已發行普通股和等值普通股加權平均：
基本的和稀釋的46,148 45,721 46,091 41,274 
_______________________________________________________________________________
(1)包括在我們公司擁有的沙龍中銷售給客人的服務和產品的成本。不包括與公司擁有的美容院有關的一般和行政費用、租金和折舊及攤銷.
(2)合計是重新計算；由於四捨五入的原因，單獨計算的行項目之和可能不等於合計。
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
3

瑞吉斯公司
簡明綜合全面損失表(未經審計)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止的三個月及六個月
(千美元)
 截至12月31日的三個月，截至12月31日的六個月，
 2022202120222021
淨虧損$(2,407)$(4,928)$(939)$(15,306)
外幣折算調整132 36 (726)(438)
綜合損失$(2,275)$(4,892)$(1,665)$(15,744)
_______________________________________________________________________________ 
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
4

瑞吉斯公司
簡明合併股東虧損表(未經審計)
截至2022年12月31日及2021年12月31日止的三個月及六個月
(千美元)
截至2022年12月31日的三個月
 普通股其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
收入		累計赤字總計
 股票金額
平衡，2022年9月30日45,536,525 $2,277 $63,044 $8,597 $(103,778)$(29,860)
淨虧損— — — — (2,407)(2,407)
外幣折算— — — 132 — 132 
基於股票的薪酬— — 524 — — 524 
受限制股票活動淨額26,030 1 (25)— — (24)
平衡，2022年12月31日45,562,555 $2,278 $63,543 $8,729 $(106,185)$(31,635)
截至2021年12月31日的三個月
普通股其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
收入		累計赤字總計
股票金額
平衡，2021年9月30日43,964,489 $2,198 $58,310 $9,069 $(29,767)$39,810 
淨虧損— — — — (4,928)(4,928)
外幣折算— — — 36 — 36 
發行普通股，扣除發行成本1,223,314 61 4,931 — — 4,992 
基於股票的薪酬— — (1,374)— — (1,374)
受限制股票活動淨額302,271 18 (266)— — (248)
平衡，2021年12月31日45,490,074 $2,277 $61,601 $9,105 $(34,695)$38,288 
截至2022年12月31日的六個月
 普通股其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
收入		累計赤字總計
 股票金額
平衡，2022年6月30日45,510,245 $2,276 $62,562 $9,455 $(105,246)$(30,953)
淨虧損— — — — (939)(939)
外幣折算— — — (726)— (726)
基於股票的薪酬— — 1,020 — — 1,020 
受限制股票活動淨額52,310 2 (39)— — (37)
平衡，2022年12月31日45,562,555 $2,278 $63,543 $8,729 $(106,185)$(31,635)
截至2021年12月31日的六個月
普通股其他內容
已繳費
資本		累計
其他
全面
收入		累計赤字總計
股票金額
平衡，2021年6月30日35,795,844 $1,790 $25,102 $9,543 $(19,389)$17,046 
淨虧損— — — — (15,306)(15,306)
外幣折算— — — (438)— (438)
發行普通股，扣除發行成本9,295,618 465 36,720 — — 37,185 
基於股票的薪酬— — 305 — — 305 
受限制股票活動淨額398,612 22 (526)— — (504)
平衡，2021年12月31日45,490,074 $2,277 $61,601 $9,105 $(34,695)$38,288 
_______________________________________________________________________________ 
附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
5

瑞吉斯公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
截至12月31日的6個月， 2022 and 2021
(千美元)
 截至12月31日的六個月，
 20222021
經營活動的現金流：  
淨虧損$(939)$(15,306)
對淨虧損與業務活動中使用的現金進行核對的調整： 
出售OSP的收益(附註3)(4,034)— 
折舊及攤銷4,647 3,284 
長期資產減值— 215 
遞延所得税28 (529)
庫存儲備1,228 — 
將沙龍資產出售給特許經營商的損失，淨額— 1,695 
基於股票的薪酬1,111 305 
債務攤銷、貼現和融資成本1,391 920 
其他影響收益的非現金項目376 551 
經營性資產和負債變動，不包括資產出售的影響(1)(10,722)(15,463)
用於經營活動的現金淨額(6,914)(24,328)
投資活動產生的現金流： 
資本支出(361)(2,947)
出售OSP所得收益(扣除費用)4,000 — 
投資活動提供(用於)的現金淨額3,639 (2,947)
融資活動的現金流： 
信貸工具借款11,357 10,000 
償還長期債務(8,535)(2,734)
債務再融資費(4,383)— 
發行普通股所得收益，扣除發行成本— 37,185 
為代扣代繳的股票繳納的税款(35)(823)
融資活動提供的現金淨額(用於)(1,596)43,628 
匯率變動對現金及現金等價物的影響(135)(134)
(減少)現金、現金等價物和受限現金的增加(5,006)16,219 
現金、現金等價物和受限現金： 
期初27,464 29,152 
期末$22,458 $45,371 
_______________________________________________________________________________        
(1)營業資產和負債的變動不包括出售的資產和負債。

附註是未經審計簡明綜合財務報表的組成部分。
6

瑞吉斯公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)

1.    未經審計的中期簡明綜合財務報表的列報依據和主要會計政策摘要：
雷吉斯公司(本公司)截至2022年12月31日以及截至2022年和2021年12月31日的三個月和六個月的未經審計的中期簡明綜合財務報表，管理層認為，反映了公平陳述公司截至2022年12月31日的綜合財務狀況及其中期綜合經營業績、全面虧損、股東赤字和現金流量所需的所有調整。調整隻包括正常的經常性項目，以下附註中討論的項目除外。任何中期的業務成果和現金流不一定代表全年的業務成果和現金流。
隨附的中期未經審計簡明綜合財務報表是由公司根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和規定編制的。因此，它們不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司截至2022年6月30日的10-K表格年度報告以及本財年提交或提交給美國證券交易委員會的其他文件一起閲讀。
庫存：
本公司備有存貨估值準備金，以備超額及陳舊存貨或其他可能導致存貨按其歷史成本無法出售的因素。該公司於2022財年退出其配送中心，現在將庫存儲存在第三方設施。為了方便配送中心的退出，該公司打折出售庫存。截至2022年12月31日和2022年6月30日的庫存估值準備金為#美元。1.9及$1.9分別為100萬美元。在截至2022年12月31日的三個月和六個月中，庫存準備金費用為#美元1.2在未經審計的簡明綜合業務報表的庫存準備金中記錄了100萬美元。在截至2021年12月31日的三個月和六個月中，庫存準備金費用為#美元1.2及$1.5在未經審計的簡明綜合經營報表上，分別在公司擁有的沙龍費用中記錄了100萬歐元。
截至2022年12月31日和2022年6月30日，公司與停產業務相關的庫存為$1.3及$1.8分別為100萬美元，減去#美元準備金1.3及$1.1分別為100萬美元。2023財政年度準備金的增加減少了非連續性業務的收益。見未經審計的簡明合併財務報表附註3。
商譽：
截至2022年12月31日和2022年6月30日，特許經營報告單位有173.3及$174.4分別是百萬美元的善意。截至2022年12月31日的六個月商譽的變化是由於外幣換算。本公司每年評估一次商譽減值，在本公司第四會計季度期間，以及在年度評估之間，如果發生的事件或情況發生變化，很可能使報告單位的公允價值低於其賬面價值。截至2022年12月31日的三個月和六個月不需要中期減值分析。
折舊：
截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的折舊費用包括美元0.2及$0.3分別為百萬美元，以及截至2022年和2021年12月31日的六個月包括美元0.4及$0.6分別為資產報廢債務，這是現金支出。截至2022年12月31日的三個月和六個月的折舊費用包括2.6與合併公司總部內的辦公空間有關的百萬加速折舊費用。
7

2.    收入確認：
收入確認和遞延收入：
隨時間推移確認的收入
特許權使用費和廣告基金收入是指在銷售發生期間確認的基於銷售的特許權使用費。一般來説，特許權使用費和廣告基金收入按月記賬和收取欠款。根據特許經營協議，廣告基金的收入和支出必須用於營銷和相關活動，在未經審計的綜合經營報表中按毛數入賬。這種治療既增加了報告的收入和費用總額，通常對營業收入和淨收入沒有影響。特許經營費在特許經營權協議簽署時開具和收取。這些費用的確認將推遲到沙龍開業，然後在特許經營協議的期限內確認，這通常是10年。特許經營權租金收入是本公司代表特許經營商簽署租約並與特許經營商訂立分租安排的結果。本公司確認應付給房東的特許經營權租金收入和費用。
在銷售點確認的收入
公司擁有的沙龍收入在提供服務或客人收到並支付商品時確認。當客人擁有商品或提供服務時，用禮品卡購物的收入也會被記錄下來。公司發行的禮品卡在出售時記為負債(遞延收入)，並在客人兑換時確認為收入。禮品卡損壞，即不能兑換的禮品卡的金額，根據歷史兑換模式使用估計值與兑換成比例進行確認。對加盟商和其他合作伙伴的產品銷售在產品交付時進行記錄。
關於受現行收入確認指導原則約束的應收賬款、經紀費和遞延收入的信息如下：
十二月三十一日，
2022		6月30日，
2022		資產負債表分類
(千美元)
與客户簽訂的合同應收賬款，淨額$9,419 $10,263 應收賬款淨額
經紀費14,006 15,592 其他資產
遞延收入：
當前
禮品卡責任$1,950 $2,037 應計費用
遞延特許經營費開業沙龍5,533 5,770 應計費用
當期遞延收入總額$7,483 $7,807 
非當前
延期加盟費未開業的沙龍$2,664 $3,211 其他非流動負債
遞延特許經營費開業沙龍23,963 26,827 其他非流動負債
非當期遞延收入合計$26,627 $30,038 
8

應收款項主要涉及應付的特許權使用費、廣告費、租金、產品銷售以及通過信用卡支付的沙龍服務和產品的銷售。應收賬款餘額是在扣除預期損失(即壞賬)準備後列報的，主要與來自特許經營商的應收賬款有關。下表是該期間壞賬準備的前滾：
截至12月31日的六個月，
20222021
(千美元)
期初餘額$6,559 $7,774 
壞賬準備369 (41)
專營公司租金撥備(1)(208)811 
應計租金的重新分類(2)73 396 
核銷(1,129)(589)
期末餘額$5,664 $8,351 
_______________________________________________________________________________
(1)有關特許經營商租金的撥備在未經審核的簡明綜合經營報表中確認為租金。
(2)應計租金的重新分類代表了公司擔保的特許經營商租金義務，截至2021年6月30日，這些義務未開賬單，被視為不可收回。2023年和2022年兩個財政年度的賬單金額和相關應計項目被重新歸類為壞賬準備。
中介費是與使用外部經紀人來確定新的特許經營商相關的成本。這些費用在特許經營協議簽署時支付，並在特許經營協議期限內確認為一般和行政費用。下表是所示期間經紀人費用餘額的前滾：
截至12月31日的六個月，
20222021
(千美元)
期初餘額$15,592 $19,254 
加法— 25 
攤銷(1,586)(1,625)
核銷— (366)
期末餘額$14,006 $17,288 
與開放沙龍有關的遞延特許經營費一般在特許經營協議期限內以直線基礎確認。截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月的特許經營費收入為1.7及$1.6截至2022年和2021年12月31日的六個月分別為3.2及$3.2分別為100萬美元。截至2022年12月31日，與開放沙龍遞延特許經營費相關的未來預計確認收入如下(以千為單位)：
2023年剩餘時間$2,766 
20245,378 
20254,986 
20264,521 
20274,058 
此後7,787 
總計$29,496 
9

3.    停產業務：
2022年6月30日，該公司出售了其Opensalon®Soham Inc.的Pro(OSP)解決方案。該公司獲得了$13.0在2022年6月和截至2022年12月31日的6個月中，獲得了額外的4.5百萬美元的收益，扣除$0.5百萬交易手續費。作為出售的結果，該公司在列報的所有期間的財務報表中將OSP業務歸類為非持續經營。根據所得税指導會計所要求的方法，沒有將所得税分配給停產業務。
下文彙總了本報告所述期間非連續性業務的結果：
截至12月31日的三個月，截至12月31日的六個月，
2022202120222021
(千美元)
停產業務：
OSP費用$— $986 $(226)$1,924 
向加盟商銷售產品的成本— (302)— (766)
一般和行政— (902)(27)(1,907)
租金26 (46)(341)(102)
折舊及攤銷— (375)— (705)
利息支出— (179)— (358)
出售OSP的收益108 — 4,034 — 
來自OSP停產業務的收益(虧損)淨額$134 $(818)$3,440 $(1,914)
10

4.    股東權益：
基於股票的員工薪酬：
在截至2022年12月31日的三個月和六個月內，公司授予包括股票期權和股票增值權在內的各種股權獎勵如下：
截至2022年12月31日的三個月截至2022年12月31日的六個月
股票期權(SOS)615,000 1,600,000 
股票增值權(SARS)— 600,000 
在截至2022年12月31日的三個月和六個月內發放的SOS和SARS在一或三年制授權日之後的期間。
以股票為基礎的付款安排的總補償費用共計#美元0.6和$(1.4)分別為2022年12月31日和2021年12月31日終了的三個月的百萬美元和1.1及$0.3截至2022年12月31日及2021年12月31日止六個月分別記入未經審核綜合經營簡明報表的一般及行政開支。在截至2021年12月31日的三個月和六個月內，股票薪酬包括與高管被沒收有關的福利$2.0百萬美元。
股票發行計劃：
在2021財年，該公司提交了一份150.0百萬美元貨架登記表和$50.0100萬份招股説明書與美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的補充協議，根據該協議，該公司可不時提供和出售高達美元的股票50.0價值100萬美元的A類普通股在“市場上”發行。在截至2022年12月31日的六個月內，該公司不是Idon‘我不會發行任何股票。截至2021年12月31日止六個月內，本公司發出9.3百萬股，並收到淨收益$37.2百萬美元。截至2022年12月31日，美元11.6招股説明書補編下仍有100萬美元，相當於9.5以截至2022年12月31日的股價計算，為百萬股。
11

5.     所得税：
 所得税優惠(費用)和相應的實際税率彙總如下：
截至12月31日的三個月，截至12月31日的六個月，
2022202120222021
(千美元)
所得税優惠(費用)$— $164 $(28)$213 
實際税率— %3.8 %(0.6)%1.6 %
截至2022年和2021年12月31日的三個月和六個月的已記錄税項撥備和有效税率與通常預期的不同，主要是由於遞延税項估值準備的影響。
2022年8月16日，《降低通脹法案》(IRA)簽署成為法律。愛爾蘭共和軍包含一些與税收相關的條款，包括對某些大公司徵收15%的最低企業所得税，以及對股票回購徵收消費税。該公司已對利率協議進行了評估，預計它不會對公司的綜合財務報表產生實質性影響。
除了有限的例外，由於結轉的淨營業虧損，我們的聯邦、州和外國納税申報單分別自2014年、2012年和2016年起開放供審查。


6.     承付款和或有事項：
本公司是正常業務過程中產生的各種訴訟和索賠的原告或被告。與某些其他特許經營商一樣，該公司也面臨特許經營法規和違反協議的指控。此外，由於公司可能是轉租給特許經營商的地點的主租約下的租户，公司面臨着不支付租金和相關費用的指控。此外，與其他大型零售僱主類似，該公司已經並可能繼續面臨所謂的全班消費者以及工資和工時違規的指控。
截至2022年12月31日止三個月及六個月內，本公司錄得0.4及$0.9分別與訴訟有關的費用為100萬美元，以及0.6及$1.1在截至2022年12月31日的三個月和六個月內，分別支付了100萬美元。
該公司以前的銷售點系統供應商在加利福尼亞州北區提起的訴訟中對公司某些部分的技術系統的開發提出了挑戰。公司與供應商簽訂了一項協議，自2021年6月25日起生效，該協議規定駁回訴訟，並制定過渡服務協議，根據該協議，供應商將協助將特許經營沙龍從其銷售點系統轉移到公司的沙龍管理系統OSP。公司與供應商簽訂了和解協議修正案，自2022年6月15日起生效，其中公司同意支付#美元。2.0從2022年6月15日開始至2022年12月10日止的分期付款向供應商支付100萬美元，以免除因過渡服務協議而產生或與之相關的索賠，並允許供應商繼續提供該協議中規定的服務。截至2022年12月31日，公司已根據協議支付了所有款項。
訴訟本質上是不可預測的，目前還不能確定這些事情的結果。儘管這些訴訟正在積極辯護，但該公司未來可能會做出判決或就索賠達成和解，這可能會對其在任何特定時期的運營結果產生重大不利影響。
12

7.    現金、現金等價物和受限現金：
下表將未經審計的簡明綜合資產負債表中其他流動資產中記錄的現金和現金等價物餘額和限制性現金餘額與未經審計的簡明現金流量表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的數額進行核對：
十二月三十一日，
2022		6月30日，
2022
(千美元)
現金和現金等價物$9,406 $17,041 
包括在其他流動資產中的受限現金(1)13,052 10,423 
現金總額、現金等價物和限制性現金$22,458 $27,464 
_______________________________________________________________________________
(1)其他流動資產內的受限現金主要涉及合併廣告合作社基金，這些資金只能用於償還各自合作社的債務，以及為公司的自我保險計劃提供擔保的合同義務。
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8.    租約：
在合同開始時，本公司通過確定合同是否轉讓了在一段時間內控制已確定資產的使用的權利來確定合同是否為租賃或包含租賃。如果合同規定本公司有權獲得使用已識別資產的幾乎所有經濟利益，並有權直接使用已識別資產，則本公司將其視為租賃或包含租賃。該公司根據經營租賃租賃其公司擁有的沙龍和一些公司設施。沙龍租約的原始條款範圍為一至20多個租約可續期的年份五至10年期條款由本公司選擇。除了有義務為沙龍的使用支付固定租金外，該公司還根據銷售水平支付可變租金。對於大多數租約，公司被要求支付房地產税和其他佔用費用。總租金包括以下項目：
截至12月31日的三個月，截至12月31日的六個月，
2022202120222021
(千美元)
寫字樓和倉庫租金$834 $1,202 $1,706 $2,815 
租賃終止費用(1)848 238 1,306 1,578 
租賃責任福利(2)(615)(496)(1,217)(2,927)
特許經營沙龍租金(3)9 246 (44)575 
公司擁有的美容院租金1,014 1,852 2,092 2,748 
總計$2,090 $3,042 $3,843 $4,789 
_______________________________________________________________________________
(1)在截至2022年12月31日的三個月和六個月內，公司產生的成本為$0.8及$1.3分別在租賃結束日期前退出沙龍，以解除公司未來的租賃義務。在截至2021年12月31日的三個月內，公司產生的成本為$0.2百萬美元，在租賃結束日期前退出沙龍，以解除公司未來的租賃義務。在截至2021年12月31日的六個月內，公司支付了$0.9100萬美元在租賃結束日期前撤出配送中心，併產生了#美元的成本0.7在租賃結束日期之前退出沙龍，以解除公司未來的租賃義務。
(2)於終止先前減值的租賃後，本公司將不再確認相應的ROU資產和租賃負債，從而產生淨收益。此外，本公司確認，對於先前已減值的正在進行的租賃，租賃負債的減少將超過先前減值的ROU資產，從而獲得收益。
(3)2023財年的特許經營沙龍租金包括終止租賃的成本低於預期的好處。
本公司租賃其大部分特許經營商經營的沙龍場所，並已與特許經營商訂立相應的分租安排。所有與租賃相關的成本都會轉嫁給特許經營商。本公司在未經審核的綜合經營報表中，將應由特許經營商支付的租金記為特許經營權租金收入，並將欠業主的相應金額記為特許經營權租金支出。截至2022年12月31日和2021年12月31日的三個月，特許經營權租金收入和特許經營權租金支出為28.9及$33.8分別為百萬美元和美元59.2及$67.5截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月分別為100萬美元。這些租約的租賃條款一般約為五年。公司預計續訂SmartStyle®總租約和一些租約在租約到期後轉租給我們的特許經營商。其他租約預計在到期後由特許經營商續簽。
14

該公司的所有租約均為經營性租約。租賃負債最初及其後按租賃開始日未付租賃付款的現值計量，包括一預期續訂租約時的租約期限選項。初始及其後在整個租賃期內按租賃負債的賬面值加上初始直接成本減去任何應計租賃付款及收到的未攤銷租賃獎勵(如有)來計量ROU資產。租賃付款的費用在租賃期內以直線基礎確認，包括預期續簽租約時的租約續期選擇權。一般來説，非租賃部分，如房地產税和其他佔用費用，與租賃內的租金費用分開，不包括在租賃負債的計量中，因為這些費用是可變的。
用於確定租賃付款現值的貼現率是本公司基於各自租賃期限的收益率曲線估計的抵押增量借款利率，因為租賃中隱含的利率通常不能確定。本公司採用資產組合方法，根據原來的租賃期限應用貼現率。加權平均剩餘租期為5.77和6.02年，加權平均貼現率為4.34%和4.25截至2022年12月31日和2022年6月30日的所有沙龍經營租約的百分比。
承租人的ROU資產受ASC 360、Property、Factory和Equipment中相同的資產減值指導，適用於房地產、廠房和設備的其他要素。本公司已在個別沙龍層面確定其資產組，因為這代表了可識別現金流在很大程度上獨立於其他資產組和負債組的現金流的最低水平。2023財年和2022財年沙龍表現不佳導致ASC 360-10-35-21觸發事件。因此，管理層根據ASC 360對錶現不佳的沙龍資產組進行了減值評估，其中包括相關的ROU資產。
ASC 360規定的減值測試的第一步是確定長期資產是否可收回，這是通過將沙龍資產組的賬面淨值與該資產組的使用和最終處置產生的未貼現現金流量進行比較來確定的。為可恢復性測試的目的估計現金流是主觀的，需要做出重大判斷。用於可恢復性測試目的的估計未來現金流是基於沙龍的歷史現金流，並根據與新冠肺炎大流行有關的未來市場狀況的預期變化以及其他因素進行調整。用於確定可回收性測試的未來現金流估計數的時間段是根據集團主要資產的剩餘使用年限確定的，在所有情況下，主要資產都是淨收益資產。
長期資產減值測試的第二步要求在確定任何減值損失金額時估計資產組的公允價值。對於未能通過可回收測試的沙龍資產組，減值損失是指該資產組的賬面價值超過其公允價值的金額。本公司應用ASC 820-10中的公允價值指引，從市場參與者的角度確定資產組的公允價值，其中包括考慮適當的貼現率、多種估值技術、最有利的市場以及關於資產組的最高和最佳使用的假設。為了確定沙龍資產組的公允價值，該公司使用了市場參與者的假設，而不是公司自己關於它打算如何使用該資產組的假設。用於確定沙龍資產組的公允價值的重要判斷和假設包括可比物業的市場租金和貼現率。
於截至2022年12月31日止三個月及六個月內，本公司並未於未經審計的綜合經營報表中確認與ROU資產相關的長期資產減值費用。於截至2021年12月31日止三個月及六個月內，本公司確認長期資產減值費用為0.1及$0.2100萬美元，主要與未經審計的簡明綜合經營報表中的ROU資產有關。已確認的每個沙龍資產組的減值損失按比例在本集團的長期資產中按其相對賬面價值進行分配。此外，減值損失不會使個別資產的賬面價值低於其公允價值，包括納入沙龍資產組的ROU資產。評估長期資產的減值需要管理層做出假設並做出判斷，這可能會受到經濟狀況和其他難以預測的因素的影響。本公司認為，用來計算其長期資產(包括其ROU資產)減值損失的估計或假設沒有合理的可能性發生重大變化。如果實際結果與計算中使用的估計和假設不一致，公司可能面臨未來的重大減值損失。
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截至2022年12月31日，未來的經營租賃承諾，包括一預計將由公司續簽、應支付和收到的租約的續訂選項如下(以千計)：
財政年度特許經營沙龍的租約公司擁有的沙龍的租約公司租賃經營租賃付款總額從特許經營商處收取的分租收入淨租金承擔
2023年剩餘時間$54,914 $1,292 $1,061 $57,267 $(54,914)$2,353 
202499,860 1,617 1,301 102,778 (99,860)2,918 
202583,570 536 1,334 85,440 (83,570)1,870 
202669,825 290 1,367 71,482 (69,825)1,657 
202759,363 63 1,401 60,827 (59,363)1,464 
此後122,479 36 4,417 126,932 (122,479)4,453 
未來債務總額$490,011 $3,834 $10,881 $504,726 $(490,011)$14,715 
較少的代表利息的款額56,953 121 1,500 58,574 
租賃負債現值$433,058 $3,713 $9,381 $446,152 
減少短期租賃負債90,342 2,246 1,352 93,940 
長期租賃負債$342,716 $1,467 $8,029 $352,212 
16

9.    融資安排：
該公司的債務包括以下內容：
 到期日十二月三十一日，
2022		十二月三十一日，
2022		6月30日，
2022
 (財政年度)(利率%)(千美元)
定期貸款20268.21%$173,816 $— 
遞延融資費(7,970)— 
定期貸款，淨額$165,846 $— 
循環信貸安排20268.21%9,000 179,994 
長期債務總額，淨額$174,846 $179,994 
2022年8月，該公司修改了其信貸協議。這項修正案除其他外，將美元180.0前一美元中的百萬美元295.0百萬美元的循環信貸安排用於新的定期貸款，循環信貸安排下的承付款減少到#美元55.0並將信貸安排的期限從2023年3月26日延長至2025年8月31日，到期前沒有計劃攤銷。有關修訂為債務修訂及於修訂日期已存在的任何未攤銷融資費用，而所產生的新融資費用將透過信貸安排的延長期限攤銷。截至2022年12月31日，本公司在循環信貸安排下擁有未償還備用信用證#美元。11.8100萬美元，主要與公司的自我保險計劃有關。截至2022年12月31日，協議規定的循環信貸安排下的總流動資金和可用信貸為#美元。43.7及$34.3分別為100萬美元。截至2022年12月31日，公司擁有現金和現金等價物$9.4百萬美元和流動負債#美元138.9百萬美元。該協議利用了每年可能增加的利差。適用於定期擔保隔夜融資利率(SOFR)貸款的保證金目前為3.875%。自2023年3月27日起，保證金將增加至6.25%，其中4.25%將目前以現金支付，並且2.00%將是PIK利息(添加到本金餘額中，然後應計利息)。自2024年3月27日起，保證金將增加至7.25%，其中4.25%將目前以現金支付，並且3.00%將是PIK利息。適用於基本利率貸款的保證金為100個基點(1.00%)低於適用於SOFR定期貸款的保證金。該協議包含關於最低EBITDA、最高槓杆和最低固定費用覆蓋範圍以及最低流動性門檻的典型條款和金融契約。10.0百萬美元。截至2022年12月31日，該公司遵守了其契諾和融資安排的其他要求。
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10.    公允價值計量：
公允價值計量根據所用重大投入的最低水平被分類為三個等級之一：等級1(活躍市場的未調整報價)；等級2(計量日期可獲得的可觀察市場投入，但不包括在等級1中的報價)；以及等級3(無法被可觀測市場數據證實的不可觀測投入)。
按公允價值經常性計量的資產和負債
截至2022年12月31日和2022年6月30日，公司現金、現金等價物、限制性現金、應收賬款、庫存、遞延補償資產、應付賬款和債務的估計公允價值接近其賬面價值。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
當某些資產(包括本公司的權益法投資、有形固定資產及其他資產及商譽)被視為非暫時性減值時，按非經常性基礎上的公允價值計量。該等資產的公允價值(如適用)乃根據採用現有最佳資料的估值技術釐定，並可能包括報價市場價格、市場可比性及貼現現金流量預測。


11.    每股收益：
公司每股基本收益的計算方法是淨虧損除以加權平均已發行普通股，不包括未歸屬的已發行股票期權(SOS)、股票增值權(SARS)、限制性股票單位(RSU)和股票結算業績單位(PSU)。公司稀釋後每股收益的計算方法是淨虧損除以加權平均普通股和已發行普通股等價物，其中包括根據公司基於股票的補償計劃發行的股票。行使價格高於公司普通股平均市場價格的股票獎勵不包括在稀釋後每股收益的計算中。計算加權平均流通股，假設稀釋，不包括在內4,143,828和2,960,122分別在截至2022年和2021年12月31日的三個月內基於股票的獎勵，但不包括3,662,602和2,635,055在截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月內，由於按庫存股辦法不會稀釋，因此股票獎勵不會被攤薄。
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12.    細分市場信息：
分部信息的編制與首席運營決策者(CODM)為運營決策目的審查財務信息的基礎相同。該公司的可報告經營部門包括以下沙龍：
十二月三十一日，
2022		6月30日，
2022
特許經營沙龍：
超短片
2,160 2,264 
沃爾瑪門店的SmartStyle/成本切割器
1,605 1,646 
投資組合品牌
1,293 1,344 
北美沙龍總數
5,058 5,254 
國際沙龍總數(1)
138 141 
總特許經營沙龍
5,196 5,395 
作為總特許經營權和公司擁有的沙龍的百分比
98.6 %98.1 %
公司擁有的沙龍：
超短片
10 18 
沃爾瑪門店的SmartStyle/成本切割器
48 49 
投資組合品牌
17 38 
公司擁有的沙龍總數
75 105 
作為總特許經營權和公司擁有的沙龍的百分比
1.4 %1.9 %
所有權權益位置：
股權權益所在地
76 76 
總計，全系統
5,347 5,576 
_______________________________________________________________________________
(1)加拿大和波多黎各沙龍包括在北美沙龍總數中。
截至2022年12月31日，特許經營部門主要由SuperCut組成®，SmartStyle®、成本切割器®，首選理髮師®，魔術師®、和公雞®概念和公司擁有的運營部門主要由SuperCut組成®，SmartStyle®，以及其他地區性商品名稱。
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有關公司可報告經營部門的財務信息見下表。分部信息的呈現方式與公司內部組織業務的方式相同，用於評估業績和做出有關資源分配的決策。在2023會計年度第二季度，該公司修訂了內部報告，使CODM部門業績的主要衡量標準是收入和部門調整後的EBITDA。營收和分部調整後的EBITDA由CODM定期審查，以就分配給分部的資源做出決定，評估當前業績和預測未來業績。分部調整後的EBITDA被定義為扣除利息、所得税、折舊和攤銷前的持續業務收入。C與我們的內部管理報告一致，未分配費用包括某些項目影響可比性。這些未分配項目不是美國公認會計原則中的定義術語。它們基於管理層如何看待業務、做出財務、運營和規劃決策以及評估公司的持續業績，不能歸因於這兩個部門。未分配費用包括配送中心清盤費用、庫存儲備、一次性專業費用和結算、遣散費、租賃負債減少的收益超過先前減值的ROA、租賃終止費用、資產報廢債務成本和長期資產減值費用。前幾個報告期的數字已重新列報，以符合本期間的情況。
 截至12月31日的三個月，截至12月31日的六個月，
2022202120222021
 (千美元)
收入：
特許經營權$57,354 $64,227 $116,111 $133,040 
公司所有2,613 5,043 5,727 13,048 
總收入59,967 69,270 121,838 146,088 
部門調整後的EBITDA：
特許經營權7,532 5,721 12,523 2,256 
公司所有303 (3,133)(863)(4,688)
總計7,835 2,588 11,660 (2,432)
未分配費用(2,064)(1,935)(2,631)(1,417)
折舊及攤銷(3,793)(1,605)(5,044)(3,144)
長期資產減值— (52)— (215)
利息支出(4,519)(3,270)(8,336)(6,397)
所得税優惠(費用)— 164 (28)213 
非持續經營的收益(虧損)134 (818)3,440 (1,914)
淨虧損合計$(2,407)$(4,928)$(939)$(15,306)
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項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(MD&A)旨在為我們的綜合財務報表的讀者提供從我們管理層的角度對我們的財務狀況、經營結果、流動性和可能影響我們未來業績的某些其他因素的敍述。本MD&A應與我們2022年6月30日的Form 10-K年度報告以及本財年提交或提交給美國證券交易委員會的其他文件中包含的MD&A一起閲讀。
管理層概述
瑞吉斯公司(紐約證券交易所市場代碼：RGS)是美容院行業的領先者。截至2022年12月31日，該公司在全球5347個地點特許經營、擁有或持有所有權權益。我們的地點包括5,271個系統範圍的北美和國際沙龍，以及76個地點，在這些地點中，我們的非控股股權低於100%。瑞吉斯的特許經營和公司地點在SuperCuts等概念下運營®，SmartStyle®、成本切割器®、公雞®和首選理髮刀®。瑞吉斯持有美國帝國教育集團的所有權權益。截至2022年12月31日，該公司在全球擁有545名員工。
商品營銷策略
作為公司轉型的一部分，專注於管理和培育品牌，並與其輕資本業務保持一致，公司於2022財年將其產品業務從批發模式轉變為第三方分銷模式。管理層預計，這一變化將為特許經營商提供行業領先的定價、忠誠度計劃、促銷福利、教育資產和持續支持，從而對他們產生積極影響。本公司從第三方分銷商那裏獲得回扣，這筆回扣包括在中期未經審計的簡明綜合經營報表的費用中。由於這一變化，對特許經營商的產品銷售將繼續減少，預計2023財年的收入和成本將比上一財年減少。
關鍵會計政策
中期未經審計簡明綜合財務報表是按照美國公認的會計原則編制的。在編制中期未經審核綜合財務報表時，吾等須作出可能對中期未經審核綜合財務報表所載業績有重大影響的各種判斷、估計及假設。我們根據歷史經驗和其他被認為在當時情況下是合理的假設來作出這些估計。若估計符合以下兩項準則，則被視為關鍵：(1)估計需要有關作出會計估計時不確定的重大事項的假設，及(2)可能合理地作出其他重大不同的估計，或估計在不同期間合理地可能發生重大變動。這些估計的變化可能會對我們的中期未經審計的簡明綜合財務報表產生重大影響。
我們的重要會計政策載於2022年6月30日Form 10-K年度報告第II部分第8項所載綜合財務報表附註1，以及本季度報告Form 10-Q所載未經審核綜合財務報表附註1及附註2。我們認為，與商譽估值以及長期資產的估值和估計使用壽命相關的會計政策對於全面理解和評估我們報告的財務狀況和經營結果至關重要。對這些政策的討論包含在我們2022年6月30日的Form 10-K年度報告的第II部分第7項的“關鍵會計政策”中。我們與收入確認指引相關的政策可以在未經審計的簡明綜合財務報表的附註2中找到。
21

行動的結果
全系統成果
作為一家輕資產特許經營平臺，我們的業績受到我們全系統銷售的影響，其中包括所有經銷點的銷售，無論是由我們的特許經營商還是公司所有。雖然我們沒有將特許經營商的銷售記錄為收入，而且這些銷售也沒有包括在我們的未經審計的簡明綜合財務報表中，但我們相信這一經營指標對於瞭解我們的財務業績是重要的。我們相信全系統的銷售信息有助於瞭解我們如何獲得特許權使用費收入和評估業績。
按概念劃分的全系統同店銷售額詳見下表：
截至12月31日的三個月，截至12月31日的六個月，
2022202120222021
超短片7.2 %30.8 %8.0 %30.6 %
智能樣式(2.9)13.2 (3.1)15.1 
投資組合品牌6.0 16.6 4.8 17.6 
全系統同店綜合銷售額(1)4.5 %22.1 %4.5 %22.6 %
_______________________________________________________________________________
(1)全系統同店銷售額是指當期和相應上期內在一週中的某一天營業的全系統特許經營店和公司自有門店的總銷售額變化。季度和年初至今的全系統同店銷售額是按日計算的全系統同店銷售額之和。不報告日銷售額的特許經營沙龍被排除在同店銷售額之外。全系統同店銷售額以當地貨幣計算，以消除計算中的外幣波動。
22

業務簡明綜合結果(未經審計)
下表列出了所示期間的某些信息，這些信息來自我們未經審計的簡明綜合經營報表。除另有説明外，百分比按合併總收入的百分比計算，增加(減少)以基點計算。以百萬為單位計算的差異可能會導致四捨五入的差異。
截至12月31日的三個月，截至12月31日的六個月，
 2022202120222021202220222021202220212022
(百萬美元)佔總數的百分比
收入(1)		增加(減少)(百萬美元)佔總數的百分比
收入(1)		增加(減少)
版税$16.2 $16.1 27.0 %23.2 %380 $33.3 $32.7 27.3 %22.5 %480 
費用3.2 3.9 5.4 5.6 (20)5.8 6.2 4.8 4.2 60 
向加盟商銷售產品1.1 2.4 1.8 3.5 (170)1.6 10.4 1.3 7.1 (580)
廣告基金繳款8.0 8.0 13.3 11.7 160 16.2 16.1 13.3 11.0 230 
特許經營租金收入28.9 33.8 48.2 48.8 (60)59.2 67.5 48.6 46.3 230 
公司擁有的沙龍收入2.6 5.0 4.3 7.2 (290)5.7 13.0 4.7 8.9 (420)
向加盟商銷售產品的成本1.3 3.1 118.2 129.2 (1,100)1.8 10.8 112.5 103.8 870 
庫存儲備1.2 — 2.0 — 不適用1.2 — 1.0 — 不適用
一般和行政11.7 15.1 19.6 21.8 (220)26.1 35.9 21.4 24.6 (320)
租金2.1 3.0 3.5 4.3 (80)3.8 4.8 3.1 3.3 (20)
廣告費8.0 8.0 13.3 11.7 160 16.2 16.1 13.3 11.0 230 
特許經營權租金費用28.9 33.8 48.2 48.8 (60)59.2 67.5 48.6 46.3 230 
公司擁有的美容院費用2.2 5.1 3.7 7.4 (370)5.2 13.0 4.3 8.9 (460)
折舊及攤銷3.8 1.6 6.3 2.3 400 5.0 3.1 4.1 2.1 200 
長期資產減值— 0.1 — 0.1 (10)— 0.2 — 0.1 (10)
營業收入(虧損)(2)0.7 (0.5)1.2 (0.7)190 3.2 (5.4)2.6 (3.7)630 
利息支出(4.5)(3.3)(7.5)(4.8)(270)(8.3)(6.4)(6.8)(4.4)(240)
將沙龍資產出售給特許經營商的損失，淨額— (0.6)— (0.9)90 — (1.7)— (1.2)120 
其他，淨額1.2 0.1 2.0 0.1 190 0.8 (0.1)0.7 (0.1)80 
所得税優惠(費用)(3)— 0.2 — 3.8 不適用— 0.2 (0.6)1.6 不適用
非持續經營的收益(虧損)0.1 (0.8)0.2 (1.2)140 3.4 (1.9)2.8 (1.3)410 
淨虧損(2)(2.4)(4.9)(4.0)(7.1)310 (0.9)(15.3)(0.7)(10.5)980 
_______________________________________________________________________________
(1)向加盟商銷售產品的成本按向加盟商銷售產品的百分比計算。
(2)合計是重新計算；由於四捨五入的原因，單獨計算的行項目之和可能不等於合計。
(3)按所得税前持續經營虧損的百分比計算。所得税基點的變化不適用(N/A)，因為MD&A內部的討論與實際所得税税率有關。
23

截至2022年12月31日的三個月和六個月與截至2021年12月31日的三個月和六個月
合併收入
綜合收入包括特許權使用費、手續費、對特許經營商的產品銷售、廣告基金貢獻、特許經營權租金收入和公司擁有的沙龍收入。
截至2022年12月31日的三個月和六個月，合併收入分別下降了930萬美元和2430萬美元，或13.4%和16.6%。由於全系統同店銷售額和平均版税費率的改善，在截至2022年12月31日的三個月和六個月中，特許權使用費收入分別增加了0.1美元和60萬美元。截至2022年12月31日的三個月和六個月的收入總體下降是由於公司擁有的沙龍收入分別減少了240萬美元和730萬美元，這主要是由於沙龍關閉，對特許經營商的產品銷售分別減少了130萬美元和880萬美元，以及特許經營租金收入分別減少了490萬美元和830萬美元。在截至2022年12月31日的12個月中，向加盟商出售了17家沙龍，分別關閉和建設了452家和20家全系統沙龍(2023年沙龍數量淨變化)。
版税
在截至2022年12月31日的三個月和六個月中，特許權使用費分別增加了0.1美元和60萬美元，增幅分別為0.6%和1.8%，這主要是由於平均特許權使用費費率上升和全系統同店銷售改善，部分被特許經營沙龍數量的減少所抵消。
費用
在截至2022年12月31日的三個月和六個月期間，手續費分別下降了0.7美元和40萬美元，降幅分別為17.9%和6.5%，這主要是由於2023財年終止的開發協議減少，部分被公司將產品業務轉向第三方分銷模式所獲得的回扣增加所抵消。
向加盟商銷售產品
在截至2022年12月31日的三個月和六個月期間，對特許經營商的產品銷售額分別下降了130萬美元和880萬美元，降幅分別為54.2%和84.6%，這主要是由於該公司將其產品業務轉向第三方分銷模式。
廣告基金捐款
廣告基金的貢獻與去年同期相比沒有顯著變化，略有下降，這是因為沙龍數量的減少被全系統同店銷售額的增加部分抵消了。
特許經營租金收入
在截至2022年12月31日的三個月和六個月中，特許經營租金收入分別下降了490萬美元和830萬美元，降幅分別為14.5%和12.3%，主要原因是特許經營沙龍數量減少。
公司擁有的沙龍收入
在截至2022年12月31日的三個月和六個月裏，由於公司擁有的沙龍數量減少和產品銷售下降，公司擁有的沙龍收入分別減少了240萬美元和730萬美元，或分別減少了48.0%和56.2%。
向加盟商銷售產品的成本
在截至2022年12月31日的三個月中，產品成本佔產品收入的百分比下降了1100個基點，主要是由於2022財年營銷和貨運費用增加。在截至2022年12月31日的6個月中，產品成本佔產品收入的百分比增加了870個基點，這主要是由於公司為清算配送中心庫存而降價。
庫存儲備
在截至2022年12月31日的三個月和六個月內，該公司記錄了與緩慢移動的產品有關的120萬美元的庫存準備金費用。在截至2021年12月31日的三個月和六個月內，公司分別記錄了120萬美元和150萬美元的庫存儲備費用，這些費用包括在公司擁有的與配送中心庫存相關的沙龍費用中。
24

一般和行政
在截至2022年12月31日的三個月和六個月中，一般和行政費用分別減少了340萬美元和980萬美元，或22.5%和27.3%。裁員導致的行政和外地管理薪酬減少、2022財政年度與配送中心關閉相關的費用減少以及60萬美元的有利精算調整是造成減少的原因之一。
租金
在截至2022年12月31日的三個月和六個月中，租金支出分別減少了0.9美元和100萬美元，或30.0%和20.8%。在截至2021年12月31日的三個月和六個月裏，與加拿大新冠肺炎租金減免相關的收益分別為0.1美元和120萬美元，但2023財年公司擁有的沙龍數量淨減少抵消了這一收益。
廣告費
廣告基金支出與去年同期相比沒有顯著變化，略有下降，原因是沙龍數量的減少部分被全系統同店銷售額的增加所抵消。
特許經營權租金費用
在截至2022年12月31日的三個月和六個月裏，特許經營租金支出分別下降了490萬美元和830萬美元，降幅分別為14.5%和12.3%，這主要是由於特許經營沙龍數量減少。
公司擁有的沙龍費用
截至2022年12月31日的三個月和六個月，公司擁有的沙龍費用分別減少了290萬美元和780萬美元，或56.9%和60.0%，這主要是由於公司擁有的沙龍數量減少和產品銷售下降，但分別被截至2021年12月31日的三個月和六個月收到的加拿大工資減免80萬美元和140萬美元部分抵消。
折舊及攤銷
在截至2022年12月31日的三個月和六個月期間，折舊和攤銷分別增加了2.2美元和1.9萬美元，增幅分別為137.5%和61.3%，這主要是由於與整合公司總部內的辦公空間有關的260,000美元的加速折舊費用，但被資產報廢義務(租賃期末的“白拳”沙龍)減少以及公司擁有的沙龍數量淨減少所部分抵消。
長期資產減值
於截至2022年12月31日止三個月及六個月內，本公司並無記錄長期資產減值準備，而於截至2021年12月31日止三個月及六個月內，本公司分別錄得0.1美元及20萬美元的長期資產減值準備。長期資產減值的減少主要是由於沙龍在前幾個時期減值。
利息支出
截至2022年12月31日的三個月和六個月的利息支出分別增加了120萬美元和190萬美元，這主要是由於與2023財年第一季度簽署的信貸修正案有關的費用攤銷以及未償還借款利率上升所致。
將沙龍資產出售給特許經營商的損失，淨額
在截至2022年12月31日的六個月中，有一家沙龍售出，而截至2021年12月31日的三個月和六個月分別售出了13家和94家，這導致將沙龍資產出售給特許經營商的淨虧損減少了60萬美元和170萬美元。
25

其他，淨額
其他方面，在截至2022年12月31日的三個月和六個月中，淨增長分別為110萬美元和90萬美元，這主要是由於從北卡羅來納州收到了一筆110萬美元的贈款，用於新冠肺炎救災。
所得税優惠(費用)
在截至2022年12月31日的三個月內，公司未確認任何税收優惠或支出，而在截至2021年12月31日的三個月內確認了20萬美元的税收優惠，相應的實際税率為3.8%。在截至2022年12月31日的六個月內，公司確認税項支出為0.03萬美元，相應的實際税率為(0.6%)，而在截至2021年12月31日的六個月內，確認的税收優惠為20萬美元，相應的實際税率為1.6%。見未經審計簡明綜合財務報表附註5。
非持續經營的收益(虧損)
於截至2022年12月31日止三個月及六個月內，本公司分別錄得終止業務收益0.1美元及340萬美元；於截至2021年12月31日止三個月及六個月內，本公司分別錄得虧損0.8美元及190萬美元。2023財年的收益主要是由於收到了450萬美元的銷售收益，其中50萬美元是在第二季度收到的，之前被扣留了。見未經審計的簡明合併財務報表附註3。
26

按細分市場劃分的運營結果
根據我們的內部管理結構，我們報告了兩個部門：特許經營和公司擁有的沙龍。見未經審計簡明綜合財務報表附註12。下文將針對這些部門中的每一個討論持續運營的重大成果。
特許經營權
截至12月31日的三個月，截至12月31日的六個月，
20222021增加(減少)(1)20222021增加(減少)(1)
(百萬美元)(百萬美元)
版税$16.2 $16.1 $0.1 $33.3 $32.7 $0.6 
費用3.2 3.9 (0.7)5.8 6.2 (0.4)
向加盟商銷售產品1.1 2.4 (1.3)1.6 10.4 (8.8)
廣告基金繳款8.0 8.0 — 16.2 16.1 0.1 
特許經營租金收入28.9 33.8 (4.9)59.2 67.5 (8.3)
特許經營總收入(1)$57.4 $64.2 $(6.8)$116.1 $133.0 $(16.9)
特許經營同店銷售(2)4.5 %22.4 %4.6 %23.0 %
特許經營調整後的EBITDA$7.5 $5.7 $1.8 $12.5 $2.3 $10.2 
總特許經營沙龍5,1965,553(357)
_______________________________________________________________________________
(1)合計是重新計算；由於四捨五入的原因，單獨計算的行項目之和可能不等於合計。
(2)特許經營同店銷售額是指當期和上一期間在一週中的某一天營業的特許經營地點的總銷售額變化。季度和年初至今的特許經營同店銷售額是按日計算的特許經營同店銷售額的總和。不報告日銷售額的特許經營沙龍被排除在同店銷售額之外。特許經營同店銷售額以當地貨幣計算，以消除計算中的外幣波動。
特許經營收入
在截至2022年12月31日的三個月和六個月裏，特許經營收入分別減少了680萬美元和1690萬美元。在截至2022年12月31日的三個月和六個月期間，特許經營沙龍收入下降的主要原因是，由於公司轉向第三方分銷商和特許經營租金收入，對特許經營商的產品銷售減少。在截至2022年12月31日的12個月內，加盟商從該公司購買了17家沙龍，並分別新建和關閉了19家和393家特許經營沙龍(扣除搬遷因素)。
特許經營權調整後的EBITDA
在截至2022年12月31日的三個月和六個月內，特許經營調整後的EBITDA總額分別為750萬美元和1250萬美元，分別比截至2021年12月31日的三個月和六個月增加180萬美元和1020萬美元。改善的主要原因是平均特許權使用費收入增加以及一般和行政費用減少。
27

公司擁有的沙龍
截至12月31日的三個月，截至12月31日的六個月，
20222021(減少)增加(1)20222021(減少)增加(1)
(百萬美元)(百萬美元)
總收入$2.6 $5.0 $(2.4)$5.7 $13.0 $(7.3)
公司擁有的沙龍調整後的EBITDA$0.3 $(3.1)$3.4 $(0.9)$(4.7)$3.8 
公司所有的沙龍總數75 150 (75)
_______________________________________________________________________________
(1)合計是重新計算；由於四捨五入的原因，單獨計算的行項目之和可能不等於合計。
公司擁有的沙龍收入
在截至2022年12月31日的三個月和六個月裏，公司擁有的沙龍收入分別減少了240萬美元和730萬美元，這主要是由於2023年淨沙龍數量的變化和沙龍產品銷售額的下降。
公司所有的沙龍調整後的EBITDA
在截至2022年12月31日的三個月和六個月裏，公司擁有的沙龍調整後的EBITDA分別增加了340萬美元和380萬美元，這主要是由於在截至2022年12月31日的三個月裏，關閉了不盈利的沙龍，以及從北卡羅來納州收到了與新冠肺炎救濟相關的110萬美元贈款。
28

流動資金和資本資源
2022年8月，本公司達成協議，修訂其信貸協議，並將到期日從2023年3月延長至2025年8月。根據修訂，2.95億美元的循環信貸安排轉換為1.8億美元的定期貸款和5500萬美元的循環信貸安排，最低流動資金承諾從7,500萬美元降至1,000萬美元。修訂後的信貸協議包括典型條款和金融契約，包括最低EBITDA、槓桿和固定費用覆蓋率契約，後兩者要到2023年12月31日才接受測試。見未經審計簡明綜合財務報表附註9。
流動資金來源
經營活動產生的資金、可用現金和現金等價物以及我們的借款協議是我們最重要的流動性來源。本公司相信其有足夠的流動資金、手頭現金及借款能力，以履行未來12個月及以後的債務。
截至2022年12月31日，現金和現金等價物為940萬美元，其中美國和加拿大境內分別為840萬美元和100萬美元。
截至2022年12月31日，該公司的借款安排包括一筆1.738億美元的定期貸款和一筆5500萬美元的循環信貸安排，該安排將於2025年8月到期。截至2022年12月31日，循環信貸安排下的未使用可用信貸為3,430萬美元，信貸協議的最低流動性契約為1,000萬美元，每項協議的總流動性為4,370萬美元。見未經審計簡明綜合財務報表附註9。
此外，在2021年2月，該公司向美國證券交易委員會提交了一份價值1.5億美元的擱置登記聲明和一份價值5,000萬美元的招股説明書附錄，根據該説明書，該公司可以不時以“按市場發售”的方式發售和出售價值高達5,000萬美元的A類普通股。在“在市場”計劃下出售股票的淨收益，如果有的話，可用於支付營運資金要求，償還債務，以及支持我們的品牌和特許經營商。出售股份的時間及金額(如有)將視乎多種因素而定，包括當時的市況、股份的交易價格，以及本公司釐定的其他因素。截至2022年12月31日止三個月及六個月內，本公司並無根據招股説明書增刊發行股份。在截至2021年12月31日的6個月內，該公司發行了930萬股股票，淨收益為3720萬美元。截至2022年12月31日，根據股票發行計劃，仍有1160萬美元未償還。
現金的用途
本公司密切管理其流動資金和資本資源。該公司的流動資金需求取決於關鍵變量，包括支持其業務戰略所需的投資水平、業務表現、信貸安排和借款安排以及營運資本管理。該公司有一套嚴格的資本分配方法，重點是投資於截至2022年6月30日的財政年度Form 10-K年度報告第I部分第1項中討論的關鍵優先事項。
現金需求
截至2022年12月31日，該公司最重要的合同現金需求是租賃承諾和利息支付。有關租賃承諾的進一步詳情，請參閲未經審核簡明綜合財務報表附註8。

29

現金流
經營活動的現金流
在截至2022年12月31日的6個月中，用於經營活動的現金為690萬美元，而上一年為2430萬美元。運營中使用的現金有所改善，這是因為一般和行政費用減少，從北卡羅來納州收到的與新冠肺炎救濟有關的110萬美元現金贈款，以及用於營運資金的現金減少。2023財政年度的現金使用包括支付以前遞延的250萬美元的社會保障繳款。
投資活動產生的現金流
在截至2022年12月31日的6個月中，投資活動提供的現金為360萬美元，主要與出售OSP獲得的450萬美元現金有關，不包括50萬美元的交易費。在截至2021年12月31日的6個月中，用於投資活動的現金290萬美元主要是由於資本支出，主要與內部開發的資本化軟件有關。
融資活動產生的現金流
在截至2022年12月31日的6個月中，用於融資活動的現金為160萬美元，這主要是由於440萬美元的債務再融資費用，但被公司循環信貸安排下280萬美元的淨借款部分抵消。在截至2021年12月31日的6個月中，融資活動提供的現金為4360萬美元，主要是由於與發行普通股有關的淨收益以及公司循環信貸安排的淨支取。
融資安排
有關我們的融資安排的更多信息，請參閲截至2022年12月31日的本季度報告Form 10-Q中的未經審計簡明財務報表附註9和我們截至2022年6月30日的年度報告Form 10-K中的綜合財務報表附註8。
債務資本化比率
我們的債務與資本比率，即債務本金佔本財季末債務本金和股東赤字的百分比如下：
債務至
大寫(1)
2022年12月31日120.9 %
June 30, 2022120.8 %
_______________________________________________________________________________
(1)不包括長期租賃負債，因為該負債由ROU資產抵消。
截至2022年12月31日的債務與資本比率與2022年6月30日相比沒有明顯變化。
30

股票發行計劃
2021年2月，本公司向美國證券交易委員會提交了一份價值1.5億美元的擱置登記聲明和一份價值5,000萬美元的招股説明書附錄，根據該説明書，本公司可以不時在市場上發行和出售價值高達5,000萬美元的A類普通股。截至2022年12月31日止六個月內，本公司並無根據招股説明書增刊發行股份。截至2022年12月31日，已累計發行930萬股，價值3840萬美元，根據股票發行計劃，仍有1160萬美元未發行。
股份回購計劃
2000年5月，董事會批准了一項沒有規定到期日的股票回購計劃。從那時起到2022年12月31日，董事會已經批准了6.5億美元用於根據這一計劃回購公司的股票。所有回購的股份成為本公司的授權但未發行的股份。回購的時機和金額取決於許多因素，包括普通股的市場價格和整體市場狀況。截至2022年12月31日止六個月內，本公司並無回購任何股份。截至2022年12月31日，已累計以5.954億美元的價格回購了3000萬股，根據批准的股票回購計劃，仍有5460萬美元的流通股。
31

1995年《私人證券訴訟改革法》中的安全港條款
這份Form 10-Q季度報告，以及公司未來向證券交易委員會提交的文件中包含的信息，或通過引用納入其中的信息，以及由公司或代表公司發佈的書面材料、新聞稿和口頭聲明中包含的信息，包含或可能包含聯邦證券法定義的“前瞻性陳述”，包括有關非歷史事實的預期未來事件和預期的陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款作出的。本文件中的前瞻性陳述反映了管理層在作出這些陳述時的最佳判斷，但所有此類陳述都會受到許多風險和不確定因素的影響，這些風險和不確定性可能會導致實際結果與本文中表述或暗示的結果大相徑庭。此類前瞻性陳述在本文中通常通過使用包括但不限於“可能”、“相信”、“項目”、“預測”、“預期”、“估計”、“預期”和“計劃”等詞語來識別。這些不確定因素包括：新冠肺炎疫情對我們的業務和經營業績造成的潛在重大不利影響，包括變異因素帶來的任何不利影響；消費者購物趨勢和製造商分銷渠道的變化；監管和法規的變化，包括提高最低工資；法律法規可能要求我們修改當前的商業慣例並導致成本增加；經濟狀況的變化；消費者品味的變化, 時尚趨勢和消費者支出模式；對紐約證券交易所上市要求的遵守；對特許經營特許權使用費的依賴和我們特許經營商沙龍的整體成功；特許經營地點銷售額恢復到疫情爆發前的水平；利用第三方首選供應商安排的新銷售戰略；我們的特許經營商吸引、培訓和留住有才華的造型師和沙龍領導人的能力；我們獨立運營的特許經營商的成功；我們管理網絡威脅並保護關於我們的客人、特許經營商、員工、供應商或公司信息的潛在敏感信息的安全的能力；公司與沃爾瑪保持滿意關係的能力；營銷努力為我們的加盟商沙龍帶來流量；我們的加盟商成功地遷移到澤諾蒂®沙龍技術平臺；我們維持和提升品牌價值的能力；對信息技術系統的依賴；對外部供應商的依賴；社交媒體的使用；未能標準化各品牌的運營流程；暴露於未投保或未識別的風險；我們企業風險管理計劃的有效性；遵守我們融資安排中的契約，獲得現有的循環信貸安排，以及我們可能面臨加速償還債務的義務；我們在技術上的資本投資可能無法獲得適當的回報；提前終止與特許經營商的協議；帝國教育集團的財務業績；公司繼續實施成本削減計劃並實現預期成本節約的能力；在我們的業務市場上繼續競爭的能力；對我們管理團隊和其他關鍵人員的依賴；對財務報告保持有效內部控制系統的持續能力；税務敞口的變化；使用美國淨運營虧損結轉的能力；潛在的訴訟和其他法律或監管程序可能對我們的業務產生不利影響；或以上未列出的其他因素。有關可能影響未來財務業績的潛在因素的其他信息列在表格10-K的第1A項下。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因。然而，請留意我們在以10-K、10-Q和8-K表格形式提交或提交給美國證券交易委員會的後續年度和定期報告以及附表14A的委託書中所做的任何進一步披露。
32

項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨着利率和外幣匯率變化帶來的市場風險。公司2022年6月30日的Form 10-K年度報告中第II部分第7A項討論的因素沒有實質性變化。
 
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
該公司維持披露控制和程序，旨在確保在證券交易委員會的規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告1934年《證券交易法》(修訂後的《交易法》)報告中要求披露的信息，並積累這些信息並酌情傳達給管理層，包括首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)，以便及時做出關於需要披露的決定。
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了截至期末本公司的披露控制和程序(如根據《交易法》頒佈的規則13a-15(E)和15d-15(E)所界定)的設計和運作的有效性。根據他們的評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序自2022年12月31日起有效。
財務報告內部控制的變化
在最近一個財政季度，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對其產生重大影響。
33

第二部分--其他資料
 
項目1.法律訴訟
本公司是正常業務過程中產生的各種訴訟和索賠的被告。與某些其他特許經營商一樣，該公司目前面臨，過去也曾面臨違反特許經營法規、違反特許經營協議、欺詐以及不公平或欺騙性貿易行為的指控。在該公司特許經營其公司所有的地點後，這些索賠有所增加。此外，公司目前面臨，過去也曾面臨根據租約不支付租金和相關費用的指控，而根據租約，公司是轉租給特許經營商的地點的主租約租户。自新冠肺炎問世以來，這些索賠有所增加，部分原因可以歸因於沙龍收入下降，導致加盟商無法支付租金或停止運營。該公司已作出判決，並解決了這些訴訟和索賠。訴訟本質上是不可預測的，目前還不能確定這些事情的結果。儘管這些訴訟正在積極辯護，但在未來，該公司可能會招致判決或和解索賠，這些判決或索賠可能會對其在任何特定時期的運營結果產生重大不利影響。
 
第1A項。風險因素
與我們截至2022年6月30日的財政年度10-K表格年度報告第I部分第1A項中披露的風險因素相比，我們的風險因素沒有實質性變化。

34

第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
股票發行計劃
2021年2月，本公司向美國證券交易委員會提交了一份價值1.5億美元的擱置登記聲明和一份價值5,000萬美元的招股説明書附錄，根據該説明書，本公司可以不時在市場上發行和出售價值高達5,000萬美元的A類普通股。截至2022年12月31日止六個月內，本公司並無根據招股説明書增刊發行股份。2022年12月31日，招股説明書補編項下剩餘1160萬美元，根據截至2022年12月31日的股價，這相當於950萬股。
股份回購計劃
2000年5月，董事會批准了一項沒有規定到期日的股票回購計劃。從那時起到2022年12月31日，董事會已經批准了6.5億美元用於根據這一計劃回購公司的股票。所有回購的股份成為本公司的授權但未發行的股份。該公司上一次購買股份是在2020財年。截至2022年12月31日，累計回購3000萬股，回購金額為5.954億美元。截至2022年12月31日，根據批准的股票回購計劃，仍有5460萬美元未償還。該公司預計不會在2023財年回購股份。

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項目6.展品
附件31.1
總裁和雷吉斯公司首席執行官：根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行的認證。
附件31.2
執行副總裁總裁兼瑞吉斯公司首席財務官：根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第302條進行認證。
附件32
瑞吉斯公司首席執行官兼首席財務官：根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。
展品101
以下財務信息來自Regis Corporation截至2022年12月31日的季度和年初至今的Form 10-Q季度報告，格式為內聯可擴展商業報告語言(IXBRL)，並以電子方式提交：(I)簡明綜合資產負債表；(Ii)簡明綜合經營報表；(Iii)簡明全面損失表；(Iv)簡明股東虧損表；(V)簡明現金流量表；以及(Vi)簡明綜合財務報表附註。
展品104
Regis Corporation截至2022年12月31日的季度和年初至今的Form 10-Q季度報告的封面，格式為iXBRL(作為附件101)。
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簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
 
  
日期：2023年2月1日發信人：/s/Kersten D.Zupfer
  科斯滕·D·祖普費爾
  常務副總裁兼首席財務官
  (首席會計主任)
  

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