asan-20201031000147772001/312021Q3假象.020800014777202020-08-012020-10-3100014777202020-02-012020-10-31Xbrli:共享0001477720美國-公認會計準則:公共類別成員2020-12-010001477720美國-公認會計準則:公共類別成員2020-12-01ISO 4217:美元00014777202020-10-3100014777202020-01-3100014777202019-08-012019-10-3100014777202019-02-012019-10-31ISO 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美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
___________________________________________________________________
表格10-Q
___________________________________________________________________
(標記一)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告 |
截至本季度末2020年10月31日
或
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告 |
關於從到的過渡期
佣金文件編號001-39495
___________________________________________________________________
阿莎娜股份有限公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
___________________________________________________________________
| | | | | |
特拉華州 | 26-3912448 |
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區 | (税務局僱主身分證號碼 |
布萊恩特街1550號,套房200
舊金山, 加利福尼亞94103
(主要行政辦公室地址和郵政編碼)
(415) 525-3888
(註冊人的電話號碼,包括區號)
___________________________________________________________________
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,每股面值0.00001美元 | | 阿山 | | 紐約證券交易所 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了《交易所法案》第13或15(D)條規定的所有報告,以及(2)在過去90天內一直符合此類提交要求。是的☐不是 ☒
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 ☒ No ☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☒ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☒ | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐ No ☒
截至2020年12月1日,註冊人的A類普通股流通股數量為80,299,267註冊人發行的B類普通股數量為78,861,142.
目錄
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分-財務信息 | 1 |
項目1.財務報表(未經審計) | 1 |
簡明綜合資產負債表 | 1 |
簡明綜合業務報表 | 2 |
簡明綜合全面損失表 | 3 |
股東虧損簡明合併報表 | 4 |
現金流量表簡明合併報表 | 8 |
簡明合併財務報表附註 | 10 |
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析 | 24 |
項目3.關於市場風險的定量和定性披露 | 37 |
項目4.控制和程序 | 38 |
第II部分--其他資料 | 38 |
項目1.法律訴訟 | 39 |
第1A項。風險因素 | 39 |
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用 | 67 |
項目3.高級證券違約 | 67 |
項目4.礦山安全信息披露 | 67 |
項目5.其他信息 | 67 |
項目6.展品 | 67 |
簽名 | 69 |
關於前瞻性陳述的特別説明
這份Form 10-Q季度報告包含根據修訂後的《1933年證券法》第27A條作出的前瞻性陳述 (《證券法》)和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條 (“交易法”),其中陳述涉及重大風險和不確定性。在某些情況下,您可以識別前瞻性陳述,因為它們包含“預期”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可能”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“目標”、“將”或“將”等詞語或其他類似詞語的否定。這份關於Form 10-Q的季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於以下陳述:我們有能力增長或維持我們基於美元的淨保留率,擴大我們平臺在組織內的使用,並銷售我們平臺的訂閲;我們有能力將個人、團隊和組織在我們的免費和試用版本上轉換為付費客户;我們或我們的競爭對手對其產品進行的新功能、集成、功能和增強的時機和成功,或我們市場競爭格局的任何其他變化;我們獲得廣泛接受和使用我們的平臺的能力;工作管理市場的增長;運營費用和資本支出的數額和時間,以及為了保持和擴大我們的業務和運營並保持競爭力而可能產生的運營費用和資本支出的金額和時間;我們對增長的關注,以推動長期價值;支出的時機以及我們對收入成本、毛利率和運營費用的預期;與全球新冠肺炎疫情相關的不確定性對我們的業務、運營結果和財務狀況的影響;我們銷售和營銷活動的擴張;我們對安全漏洞、技術困難或平臺中斷的保護;我們成功為訴訟辯護的能力對我們不利, 這些前瞻性表述包括但不限於:可能與爭議有關的和解費用或其他與訴訟相關的成本;我們對招聘更多員工的預期;競爭或其他方面導致的潛在定價壓力;預期的外幣匯率波動;與收購業務、人才、技術或知識產權相關的潛在成本和預期支出時間,包括可能重大的攤銷成本和可能的資產減記;國內或國際市場的總體經濟狀況,包括新冠肺炎疫情對全球IT支出速度的社會和經濟影響;以及地緣政治的不確定性和不穩定。
你不應該依賴前瞻性陳述作為對未來事件的預測。本季度報告中包含的前瞻性陳述主要基於我們目前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。這些前瞻性陳述中描述的事件的結果受題為“風險因素”一節和本季度報告Form 10-Q中其他部分所描述的風險、不確定性和其他因素的影響。此外,我們的運營環境競爭激烈,變化迅速。新的風險和不確定因素不時出現,我們無法預測所有可能對本10-Q表格季度報告中的前瞻性表述產生影響的風險和不確定因素。前瞻性表述中反映的結果、事件和情況可能無法實現或發生,實際結果、事件或情況可能與前瞻性表述中描述的大不相同。
此外,“我們相信”的聲明和類似的聲明反映了我們對相關主題的信念和意見。這些陳述是基於截至本季度報告10-Q表格之日我們所掌握的信息。雖然我們認為這些信息為這些陳述提供了合理的基礎,但這些信息可能是有限的或不完整的。我們的聲明不應被解讀為表明我們已對所有相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些聲明本質上是不確定的,投資者被告誡不要過度依賴這些聲明。
本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述僅涉及截至作出陳述之日的事件。我們沒有義務更新本季度報告中關於Form 10-Q的任何前瞻性陳述,也沒有義務反映新的信息或意外事件的發生,除非法律要求。我們可能無法實際實現我們的前瞻性聲明中披露的計劃、意圖或預期,您不應過度依賴我們的前瞻性聲明。我們的前瞻性陳述不反映任何未來收購、合併、處置、合資或投資的潛在影響。
你應該閲讀這份Form 10-Q季度報告以及我們在這份Form 10-Q季度報告中引用並已提交給美國證券交易委員會的文件 (“美國證券交易委員會”)作為展品
我們的實際未來業績、活動水平、業績以及事件和情況可能與我們預期的大不相同。
附加信息
除文意另有所指外,本季度報告中提及的“我們”、“我們的公司”和“阿莎娜”均指阿莎娜股份有限公司及其合併子公司。在本Form 10-Q季度報告中出現的阿莎娜設計徽標、“阿莎娜”以及我們的其他註冊商標或普通法商標、服務標記或商號均為阿莎娜股份有限公司的財產。本Form 10-Q季度報告中使用的其他商標、商標和服務標記均為其各自所有者的財產。
選擇影響我們業務的風險因素
投資我們的普通股涉及許多風險,包括“第二部分--其他信息,第1A項”中所述的風險。本季度報告的10-Q表格中的“風險因素”。以下是這些風險中的一些,其中任何一個都可能對我們的業務、財務狀況、運營結果和前景產生實質性的不利影響。
•我們最近經歷了快速增長,我們最近的增長率可能並不預示着我們未來的增長。
•在我們目前的規模下,我們的運營歷史有限,這使得我們很難評估我們的未來前景,並可能增加我們不會成功的風險。
•我們有虧損的歷史,可能無法實現盈利,或者即使實現了盈利,也可能無法持續盈利。
•我們相信,如果我們專注於增長,我們作為一家公司的長期價值將會更大,這可能會在中短期內對我們的盈利能力產生負面影響。
•我們的季度業績可能波動很大,可能達不到我們或投資者或證券分析師的預期。
•新冠肺炎疫情已經影響了我們和我們客户的運營方式,並對全球經濟產生了不利影響,這將在多長時間和多大程度上影響我們的業務、未來的運營結果和財務狀況仍不確定。
•如果我們無法吸引新客户,無法將使用我們的免費和試用版的個人、團隊和組織轉變為付費客户,無法在組織內擴大使用,或者無法開發新功能、集成、功能和增強功能以獲得市場認可,我們的收入增長將受到損害。
•如果工作管理解決方案市場的發展速度慢於我們的預期或下降,我們的業務將受到不利影響,對市場機會的估計和對市場增長的預測可能被證明是不準確的。
•我們在一個競爭激烈的行業運營,競爭對我們業務的成功構成了持續的威脅。
•如果不能有效地發展和擴大我們的直銷能力,將損害我們在客户羣中擴大我們的平臺的使用並使我們的平臺獲得更廣泛的市場接受的能力。
•失去一名或多名我們的關鍵人員,特別是我們的聯合創始人、首席執行官兼董事長達斯汀·莫斯科維茨,將損害我們的業務。
•我們必須繼續在競爭激烈的市場中吸引和留住高素質的人員,以繼續執行我們的業務戰略和增長計劃。
•我們未能保護我們的站點、網絡和系統免受安全漏洞的侵害,或以其他方式保護我們的機密信息或我們用户、客户或其他第三方的機密信息,這將損害我們的聲譽和品牌,並嚴重損害我們的業務和運營結果。
•如果我們未能管理我們的技術運營基礎設施,或者在部署我們的平臺時遇到服務中斷、中斷或延遲,我們的運營結果可能會受到損害。
•如果我們無法確保我們的平臺與其他人(包括我們的集成合作夥伴)開發的各種軟件應用程序進行互操作,我們的競爭力可能會降低,我們的運營結果可能會受到損害。
•我們的文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在發展過程中保持這種文化,我們可能會失去由我們的文化培養的高員工敬業度,這可能會損害我們的業務。
•我們的業務有賴於強大的品牌,如果我們不能保持和提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力可能會受到損害,我們的業務和運營結果將受到損害。
•我們依賴維護開放市場的第三方來分發我們的移動應用程序。如果這樣的第三方幹擾我們平臺的分發,我們的業務將受到不利影響。
•我們接收、處理、存儲和使用商業和個人信息,這使我們受到政府監管和其他與數據保護和安全相關的法律義務的約束,我們實際或認為未能遵守這些義務可能會損害我們的業務並使我們承擔責任。
•向美國以外的客户銷售和我們的國際業務使我們面臨着國際銷售和運營中固有的風險。
•無論我們的經營業績如何,我們A類普通股的交易價格可能會波動,可能會下降。
•我們普通股的雙重股權結構使投票控制權集中在A類普通股在紐約證券交易所(“NYSE”)上市前持有我們股本的股東手中,包括我們的創始人、董事、高管和他們各自的關聯公司,從而限制或排除您影響公司事務的能力。
•在公開市場上大量出售我們的A類普通股,或認為可能會發生出售,可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
如果我們不能充分應對我們面臨的這些和其他風險,我們的業務可能會受到損害。
第一部分-財務信息
項目1.財務報表(未經審計)
阿莎娜股份有限公司
簡明合併資產負債表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 297,425 | | | $ | 306,020 | |
有價證券 | 126,439 | | | 45,288 | |
應收賬款淨額 | 23,287 | | | 12,659 | |
預付費用和其他流動資產 | 25,277 | | | 16,667 | |
流動資產總額 | 472,428 | | | 380,634 | |
財產和設備,淨額 | 54,787 | | | 10,100 | |
非流動受限現金 | — | | | 4,657 | |
經營性租賃使用權資產 | 138,752 | | | 20,818 | |
其他資產 | 8,018 | | | 5,483 | |
總資產 | $ | 673,985 | | | $ | 421,692 | |
| | | |
負債、可贖回可轉換優先股和股東(虧損)權益 |
流動負債 | | | |
應付帳款 | $ | 16,291 | | | $ | 7,549 | |
應計費用和其他流動負債 | 36,331 | | | 18,241 | |
遞延收入,當期 | 88,871 | | | 62,725 | |
經營租賃負債,流動 | 10,960 | | | 11,613 | |
流動負債總額 | 152,453 | | | 100,128 | |
定期貸款,淨額 | 12,491 | | | — | |
可轉換票據,淨關聯方 | 340,788 | | | 203,097 | |
非流動經營租賃負債 | 138,141 | | | 10,472 | |
其他負債 | 2,416 | | | 2,729 | |
| | | |
總負債 | 646,289 | | | 316,426 | |
承付款和或有事項(附註8) | | | |
可贖回可轉換優先股 | — | | | 250,581 | |
股東(虧損)權益 | | | |
普通股 | 2 | | | 1 | |
額外實收資本 | 507,737 | | | 184,522 | |
累計其他綜合損失 | (107) | | | (102) | |
累計赤字 | (479,936) | | | (329,736) | |
股東(虧損)權益總額 | 27,696 | | | (145,315) | |
總負債、可贖回可轉換優先股和股東(虧損)權益 | $ | 673,985 | | | $ | 421,692 | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
阿莎娜股份有限公司
簡明合併業務報表
(以千為單位,每股除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 58,905 | | | $ | 38,079 | | | $ | 158,635 | | | $ | 99,136 | |
收入成本 | 7,321 | | | 5,328 | | | 20,548 | | | 14,079 | |
毛利 | 51,584 | | | 32,751 | | | 138,087 | | | 85,057 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 32,996 | | | 39,712 | | | 81,338 | | | 69,588 | |
銷售和市場營銷 | 48,039 | | | 35,902 | | | 122,952 | | | 74,927 | |
一般和行政 | 32,483 | | | 20,222 | | | 58,400 | | | 34,871 | |
總運營費用 | 113,518 | | | 95,836 | | | 262,690 | | | 179,386 | |
運營虧損 | (61,934) | | | (63,085) | | | (124,603) | | | (94,329) | |
利息收入和其他收入(費用),淨額 | (389) | | | 343 | | | 1,010 | | | 1,168 | |
利息支出 | (10,351) | | | — | | | (25,706) | | | — | |
扣除所得税準備前的虧損 | (72,674) | | | (62,742) | | | (149,299) | | | (93,161) | |
所得税撥備 | 615 | | | 61 | | | 901 | | | 183 | |
淨虧損 | $ | (73,289) | | | $ | (62,803) | | | $ | (150,200) | | | $ | (93,344) | |
每股淨虧損: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | $ | (0.65) | | | $ | (0.89) | | | $ | (1.70) | | | $ | (1.35) | |
用於計算每股淨虧損的加權平均股份數: | | | | | | | |
基本的和稀釋的 | 113,264 | | 70,736 | | 88,539 | | 69,053 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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請參閲簡明合併財務報表附註。
阿莎娜股份有限公司
簡明綜合全面損失表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
淨虧損 | $ | (73,289) | | | $ | (62,803) | | | $ | (150,200) | | | $ | (93,344) | |
其他全面收益(虧損): | | | | | | | |
有價證券未實現淨收益(虧損) | (17) | | | 44 | | | (38) | | | 43 | |
外幣換算調整的變動 | (42) | | | (9) | | | 33 | | | (6) | |
綜合損失 | $ | (73,348) | | | $ | (62,768) | | | $ | (150,205) | | | $ | (93,307) | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
阿莎娜股份有限公司
可贖回可轉換優先股和股東虧損簡明合併報表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年10月31日的三個月 |
| 可贖回可轉換優先股 | | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 | | 累計 其他 綜合損失 | | 累計赤字 | | 總計 股東虧損額 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
2020年7月31日的餘額 | 73,577 | | | $ | 250,851 | | | | 77,738 | | | $ | 1 | | | $ | 234,990 | | | $ | (48) | | | $ | (406,647) | | | (171,704) | |
在行使期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 7,364 | | | — | | | 12,408 | | | — | | | — | | | 12,408 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 1,015 | | | — | | | — | | | 1,015 | |
普通股回購 | — | | | — | | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
在歸屬和結算受限股單位時發行普通股,扣除扣繳税款的股份後的淨額 | — | | | — | | | | 22 | | | — | | | (192) | | | — | | | — | | | (192) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
將可贖回可轉換優先股轉換為與直接上市有關的普通股 | (73,577) | | | (250,851) | | | | 73,577 | | | 1 | | | 250,580 | | | — | | | — | | | 250,581 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 8,936 | | | — | | | — | | | 8,936 | |
有價證券未實現淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | — | | | (17) | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (42) | | | — | | | (42) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (73,289) | | | (73,289) | |
2020年10月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 158,700 | | | $ | 2 | | | $ | 507,737 | | | $ | (107) | | | $ | (479,936) | | | $ | 27,696 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年10月31日的三個月 |
| 可贖回可轉換優先股 | | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 | | 累計 其他 綜合損失 | | 累計赤字 | | 總計 股東虧損額 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
2019年7月31日的餘額 | 73,547 | | | $ | 250,370 | | | | 70,939 | | | $ | 1 | | | $ | 36,292 | | | $ | (78) | | | $ | (241,688) | | | $ | (205,473) | |
在行使期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 3,946 | | | — | | | 3,938 | | | — | | | — | | | 3,938 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 350 | | | — | | | — | | | 350 | |
普通股回購 | — | | | — | | | | (16) | | | — | | | (59) | | | — | | | — | | | (59) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 41,628 | | | — | | | — | | | 41,628 | |
有價證券未實現淨收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 44 | | | — | | | 44 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (9) | | | — | | | (9) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (62,803) | | | (62,803) | |
2019年10月31日的餘額 | 73,547 | | | $ | 250,370 | | | | 74,869 | | | $ | 1 | | | $ | 82,149 | | | $ | (43) | | | $ | (304,491) | | | $ | (222,384) | |
阿莎娜股份有限公司
可贖回可轉換優先股和股東虧損簡明合併報表-續
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年10月31日的9個月 |
| 可贖回可轉換優先股 | | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 | | 累計 其他 綜合損失 | | 累計赤字 | | 總計 股東虧損額 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
2020年1月31日的餘額 | 73,577 | | | $ | 250,581 | | | | 76,688 | | | $ | 1 | | | $ | 184,522 | | | $ | (102) | | | $ | (329,736) | | | $ | (145,315) | |
在行使期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 8,394 | | | — | | | 13,836 | | | — | | | — | | | 13,836 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 2,746 | | | — | | | — | | | 2,746 | |
普通股回購 | — | | | — | | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
在歸屬和結算受限股單位時發行普通股,扣除扣繳税款的股份後的淨額 | — | | | — | | | | 42 | | | — | | | (378) | | | — | | | — | | | (378) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
將可贖回可轉換優先股轉換為與直接上市有關的普通股 | (73,577) | | | (250,581) | | | | 73,577 | | | 1 | | | 250,580 | | | — | | | — | | | 250,581 | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 18,458 | | | — | | | — | | | 18,458 | |
有價證券未實現淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (38) | | | — | | | (38) | |
發行可轉換票據關聯方時的視為出資 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 37,973 | | | — | | | — | | | 37,973 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 33 | | | — | | | 33 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (150,200) | | | (150,200) | |
2020年10月31日的餘額 | — | | | $ | — | | | | 158,700 | | | $ | 2 | | | $ | 507,737 | | | $ | (107) | | | $ | (479,936) | | | $ | 27,696 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年10月31日的9個月 |
| 可贖回可轉換優先股 | | | 普通股 | | 其他內容 已繳費 | | 累計 其他 綜合損失 | | 累計赤字 | | 總計 股東虧損額 |
| 股票 | | 金額 | | | 股票 | | 金額 | | | | |
2019年1月31日的餘額 | 73,547 | | | $ | 250,370 | | | | 68,256 | | | $ | 1 | | | $ | 30,215 | | | $ | (80) | | | $ | (211,147) | | | $ | (181,011) | |
在行使期權時發行普通股 | — | | | — | | | | 6,634 | | | — | | | 5,946 | | | — | | | — | | | 5,946 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 976 | | | — | | | — | | | 976 | |
普通股回購 | — | | | — | | | | (21) | | | — | | | (70) | | | — | | | — | | | (70) | |
基於股票的薪酬費用 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 45,082 | | | — | | | — | | | 45,082 | |
有價證券未實現淨收益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 43 | | | — | | | 43 | |
外幣折算調整 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (6) | | | — | | | (6) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (93,344) | | | (93,344) | |
2019年10月31日的餘額 | 73,547 | | | $ | 250,370 | | | | 74,869 | | | $ | 1 | | | $ | 82,149 | | | $ | (43) | | | $ | (304,491) | | | $ | (222,384) | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
阿莎娜股份有限公司
簡明合併現金流量表
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (150,200) | | | $ | (93,344) | |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: | | | |
壞賬準備 | 1,204 | | | 298 | |
折舊及攤銷 | 2,508 | | | 1,691 | |
出售財產和設備的收益 | (12) | | | — | |
遞延合同購置費用攤銷 | 2,684 | | | 1,011 | |
基於股票的薪酬費用 | 18,299 | | | 45,056 | |
有價證券折價淨增量 | 82 | | | (882) | |
可贖回優先股認股權證負債的公允價值變動 | — | | | 109 | |
非現金租賃費用 | 11,835 | | | 5,731 | |
可轉換票據折價攤銷和定期貸款發行成本 | 15,964 | | | — | |
非現金利息支出 | 9,709 | | | — | |
經營性資產和負債變動情況: | | | |
應收賬款 | (11,831) | | | (5,238) | |
預付費用和其他流動資產 | (13,251) | | | (5,358) | |
其他資產 | (2,537) | | | (1,396) | |
應付帳款 | 1,840 | | | 2,611 | |
應計費用和其他流動負債 | 13,544 | | | 4,910 | |
遞延收入 | 26,041 | | | 25,786 | |
經營租賃負債 | (584) | | | (5,024) | |
| | | |
用於經營活動的現金淨額 | (74,705) | | | (24,039) | |
投資活動產生的現金流 | | | |
購買有價證券 | (126,613) | | | (75,969) | |
有價證券的銷售 | — | | | 2,677 | |
有價證券的到期日 | 45,341 | | | 84,300 | |
購置財產和設備 | (35,153) | | | (1,855) | |
財產和設備的銷售 | 12 | | | — | |
大寫的內部使用軟件 | (858) | | | (302) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (117,271) | | | 8,851 | |
融資活動產生的現金流 | | | |
| | | |
定期貸款收益,扣除發行成本 | 12,915 | | | — | |
發行可轉換票據所得款項與關聯方 | 150,000 | | | — | |
與股權獎勵的股份淨額結算有關的已支付税款 | (378) | | | — | |
普通股回購 | — | | | (70) | |
行使股票期權所得收益 | 16,194 | | | 7,848 | |
融資活動提供的現金淨額 | 178,731 | | | 7,778 | |
外匯匯率對現金及現金等價物和限制性現金的影響 | (7) | | | 41 | |
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (13,252) | | | (7,369) | |
現金、現金等價物和受限現金 | | | |
期初 | 310,677 | | | 26,580 | |
期末 | $ | 297,425 | | | $ | 19,211 | |
阿莎娜股份有限公司
簡明合併現金流量表--續
(單位:千)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 | | 2019年10月31日 |
對合並資產負債表中的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬 |
現金和現金等價物 | 297,425 | | | 14,539 | |
受限現金 | — | | | 4,672 | |
現金總額、現金等價物和受限現金 | $ | 297,425 | | | $ | 19,211 | |
| | | |
補充現金流數據 | | | |
應付賬款和應計費用中的財產和設備購置 | $ | 11,895 | | | $ | 803 | |
早期行使的股票期權的歸屬 | $ | 2,746 | | | $ | 976 | |
| | | |
請參閲簡明合併財務報表附註。
阿莎娜股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
Note 1. 組織
業務的組織和描述
阿莎娜股份有限公司(“阿莎娜”或“公司”)於2008年12月16日在特拉華州註冊成立。阿莎娜是一個工作管理平臺,幫助團隊編排從日常任務到跨職能戰略舉措的工作。該公司總部設在加利福尼亞州舊金山。
Note 2. 主要會計政策的列報依據和摘要
合併原則
隨附的未經審核簡明綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)編制,幷包括本公司全資附屬公司的賬目。所有公司間交易和餘額在合併時都已沖銷。
本文所包括的截至2020年1月31日的未經審計簡明綜合資產負債表來自截至該日的經審計財務報表,但不包括所有披露,包括GAAP要求的年度報告基礎上的某些附註。管理層認為,未經審核的簡明綜合財務報表反映了公平陳述資產負債表、全面損失表、可贖回可轉換優先股和股東虧損表以及中期現金流量表所需的所有正常經常性調整,但不一定表明整個會計年度或任何未來期間預期的經營結果。
這些簡明綜合財務報表應與經審計的綜合財務報表以及公司於2020年9月30日根據修訂的1933年證券法(下稱“招股説明書”)第424(B)條向美國證券交易委員會提交的公司最終招股説明書(“招股説明書”)中包含的説明一併閲讀。
直接上市
2020年9月30日,公司完成A類普通股在紐約證券交易所的直接上市(“直接上市”)。本公司產生與直接上市相關的財務諮詢服務、審計和法律費用,並記錄了一般和行政費用#美元。15.7百萬美元和美元18.0截至2020年10月31日的三個月和九個月分別為100萬美元。在直接上市之前,所有73.6100萬股可贖回可轉換優先股的流通股被轉換為等值數量的B類普通股。
預算的使用
按照公認會計準則編制合併財務報表要求管理層作出估計和假設,以影響合併財務報表和附註中報告和披露的金額。綜合財務報表所反映的估計和假設包括但不限於收入確認、長期資產的使用年限和賬面價值、可轉換票據的公允價值(定義見下文)、直接上市前普通股的公允價值、基於股票的薪酬支出、遞延合同收購成本的受益期和所得税。實際結果可能與這些估計不同。
風險和不確定性
由於新冠肺炎疫情,公司暫時關閉了總部和其他實體辦公室,要求員工和承包商遠程工作,並實施了旅行限制,所有這些都對公司的業務運營造成了重大幹擾。其合作伙伴和客户的運營也同樣受到了幹擾。雖然新冠肺炎大流行的持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展,如遏制行動的程度和有效性以及疫苗的開發,但它已經對全球經濟產生了不利影響,新冠肺炎大流行的最終社會和經濟影響尚不清楚。特別是,這場流行病造成的情況可能會影響全球IT支出的速度,並可能對公司平臺的需求產生不利影響,延長公司的銷售週期,減少訂閲的價值或持續時間,對應收賬款的收集產生負面影響,減少新客户的預期支出,導致一些
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(未經審計)
本公司向客户支付費用,使其破產,限制本公司直銷人員前往客户和潛在客户處的能力,並影響本公司客户的收縮或流失率,所有這些都可能對本公司的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。截至財務報表發佈之日,本公司並不知悉任何與新冠肺炎有關的特定事件或情況需要本公司更新其估計或判斷或調整其資產或負債的賬面價值。實際結果可能與這些估計不同,任何此類差異都可能對合並財務報表產生重大影響。
信用風險集中
可能使公司面臨集中信用風險的金融工具包括現金、現金等價物和有價證券。該公司幾乎所有的現金和現金等價物都由管理層認為具有高信用質量的四家金融機構持有。這樣的存款有時可能會超過聯邦保險的限額。現金等價物投資於評級較高的貨幣市場基金。
本公司的大部分客户授權本公司通過本公司的第三方支付處理合作夥伴向其信用卡賬户開具賬單,這帶來了額外的信用風險。截至2020年10月31日止九個月及截至2020年1月31日止年度,並無個別客户佔本公司收入的10%或以上,本公司亦無客户於截至2020年10月31日或2020年1月31日的應收賬款中佔比超過10%。
金融工具的公允價值
由於現金等價物、應收賬款及應付賬款的到期日較短,在綜合資產負債表中反映的賬面金額接近其各自的公允價值。可供出售的有價證券按公允價值計入綜合資產負債表。
本公司的某些金融資產按公允價值入賬。在確定和披露公允價值時,本公司使用美國公認會計原則建立的公允價值層次結構。該指引將公允價值定義為退出價格,代表出售資產時將收到的金額,或在市場參與者之間有序交易中轉移負債所支付的金額。因此,公允價值是一種基於市場的計量,應該根據市場參與者在為資產或負債定價時使用的假設來確定。作為考慮這些假設的基礎,該公司採用了三級公允價值等級,對計量公允價值時使用的投入進行了如下優先排序:
第1級--可觀察到的投入,如活躍市場的報價。
第2級--除活躍市場的報價外,可直接或間接觀察到的投入。
第3級-無法觀察到的投入,其中市場數據很少或根本沒有,並且對資產或負債的公允價值具有重大意義。
在釐定公允價值時,本公司採用估值技術,最大限度地利用可觀察到的投入及儘量減少使用不可觀察到的投入,並在評估公允價值時考慮交易對手的信用風險。
最近發佈的尚未採用的會計公告
2016年6月,FASB發佈了會計準則更新(ASU)第2016-13號,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量要求計量和確認按攤餘成本持有的金融資產的預期信貸損失。它還消除了非臨時性減值的概念,並要求與可供出售債務證券有關的信貸損失通過信貸損失準備而不是作為證券攤銷成本基礎的減少來記錄。這些變化將導致更及時地確認信貸損失。本指引適用於本公司自2022年12月15日之後的會計年度及該等會計年度內的過渡期。允許及早領養。本公司目前正在評估採用ASU第2016-13號的影響和時機。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-15號,無形資產-商譽和其他-內部使用軟件(子主題350-40),客户對作為服務合同的雲計算安排中發生的實施成本的核算。在現行的公認會計原則下,在會計成本方面存在多樣性
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(未經審計)
實施作為服務合同的雲計算安排。ASU編號2018-15中的修訂修訂了託管安排的定義,並要求作為服務合同的託管安排中的客户將某些成本資本化,就好像該安排是內部使用的軟件項目一樣。該公司預計從2021年2月1日起採用ASU 2018-15,目前正在評估採用的影響。
2019年12月,FASB發佈了ASU第2019-12號,簡化所得税會計(主題740)。更新的指導意見中的修正案通過刪除某些例外並通過澄清指導意見來改進對該專題其他領域的一致適用,從而簡化了所得税的核算。該公司預計從2021年2月1日起採用ASU 2018-15,目前正在評估採用的影響。
2020年8月,FASB發佈了ASU第2020-06號,可轉換票據和合同在實體自有權益中的會計它簡化了某些可轉換工具的會計處理,修訂了關於實體自身權益合同的衍生工具範圍例外的指導意見,並因這些變化而修改了關於稀釋每股收益計算的指導意見。該指南在2022年2月1日之後開始的本公司會計年度內有效,並允許更早採用。該公司目前正在評估採用ASU 2020-06的影響和時機。
最近採用的會計公告
2019年2月1日,公司通過ASU 2018-02號,從累積的其他綜合收入中重新歸類某些税收影響。根據現行公認會計原則,税率和法律變動對遞延税項餘額的影響在法律頒佈期間作為所得税支出的組成部分入賬。當與原先在累計其他全面收益中記錄的項目相關的遞延税項餘額進行調整時,某些税收影響將滯留在累計其他全面收益中。ASU第2018-02號修正案允許將累積的其他全面收入重新歸類為留存收益,以應對2017年減税和就業法案造成的滯留税收影響。ASU第2018-02號修正案還要求披露有關滯留税收影響的某些信息。該指引的採納並未對本公司的簡明綜合財務報表產生重大影響。
2019年2月1日,本公司通過ASU 2016-02號,租契 (“ASC 842”)在使用可選過渡方法的基礎上進行了修改,因此沒有重述比較期間。2019財年的金額和相關披露繼續按照ASC 840的規定列報,租契。2020財年的金額和披露情況列於ASC 842項下。
本公司選擇了過渡指導允許的一攬子實際權宜之計,允許本公司繼續其歷史租賃分類、對合同是否為或包含租賃的評估,以及2019年2月1日(採用日期)之前存在的任何租賃的初始直接成本。本公司選擇使用事後實際的權宜之計來確定租約期限並評估行使租約續期或終止選擇權的可能性。本公司還選擇合併租賃和非租賃部分,將初始期限不超過12個月的租賃留在資產負債表之外,並在租賃期限內以直線基礎在綜合經營報表中確認相關租賃付款。
通過後,公司確認總使用權(“ROU”)資產為#美元16.5百萬美元,相應的經營租賃負債為#美元18.3在合併的資產負債表上有100萬美元。ROU資產包括對預付款和應計租賃激勵負債的調整。這一通過不影響2019年2月1日的期初累計赤字。
2018年8月,FASB發佈了ASU第2018-13號,公允價值計量(主題820)修訂了公允價值計量的披露要求,要求進行新的披露,修改現有要求,並取消其他要求。2020年2月1日,公司採用ASU 2018-13。該準則的採用並未對本公司的財務狀況產生實質性影響,但對本公司的簡明綜合財務報表並無影響。
Note 3. 與客户簽訂合同的收入
遞延收入和剩餘履約債務
遞延收入總額為$90.1截至2020年10月31日的100萬美元,其中1.3百萬美元在合併資產負債表中作為非流動負債列示在其他負債內。
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(未經審計)
該公司確認了$11.7百萬美元和美元6.0分別在截至2020年和2019年10月31日的三個月內計入分別於2020年1月31日和2019年1月31日的遞延收入餘額的收入百萬美元。該公司確認了$58.3百萬美元和美元29.6分別在截至2020年10月31日和2019年10月31日的九個月內計入分別於2020年1月31日和2019年1月31日的遞延收入餘額的收入百萬美元。
截至2020年10月31日,公司認購合同的剩餘履約義務為101.4百萬美元。本公司預期將實質上所有剩餘的履約債務確認為全年的收入242020年10月31日之後的幾個月。
遞延合同購置成本
遞延合同購置成本在以下受益期內攤銷三年。受益期是通過考慮歷史客户流失率、公司技術的使用壽命和軟件即服務行業競爭的影響等因素來估計的。
下表彙總了延期合同購置費用的活動(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初餘額 | $ | 7,867 | | | $ | 3,643 | | | $ | 6,107 | | | $ | 2,071 | |
合同購置費用的資本化 | 3,328 | | | 1,612 | | | 6,673 | | | 3,746 | |
遞延合同購置費用攤銷 | (1,099) | | | (449) | | | (2,684) | | | (1,011) | |
期末餘額 | $ | 10,096 | | | $ | 4,806 | | | $ | 10,096 | | | $ | 4,806 | |
| | | | | | | |
延期合同購置成本,當期 | $ | 4,749 | | | $ | 2,029 | | | $ | 4,749 | | | $ | 2,029 | |
遞延合同購置成本,非流動 | 5,347 | | | 2,777 | | | 5,347 | | | 2,777 | |
延期合同購置總成本 | $ | 10,096 | | | $ | 4,806 | | | $ | 10,096 | | | $ | 4,806 | |
| | | | | | | |
Note 4. 公允價值計量
下表彙總了按公允價值計量的資產和負債的各自公允價值和按公允價值等級劃分的分類(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 251,180 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 251,180 | |
現金等價物合計 | 251,180 | | | — | | | — | | | 251,180 | |
有價證券 | | | | | | | |
美國國債 | $ | 40,343 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,343 | |
商業票據 | — | | | 56,948 | | | — | | | 56,948 | |
公司債券 | — | | | 29,148 | | | — | | | 29,148 | |
有價證券總額 | 40,343 | | | 86,096 | | | — | | | 126,439 | |
總資產 | $ | 291,523 | | | $ | 86,096 | | | $ | — | | | $ | 377,619 | |
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(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月31日 |
| 1級 | | 2級 | | 3級 | | 總計 |
資產 | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 610 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 610 | |
現金等價物合計 | 610 | | | — | | | — | | | 610 | |
有價證券 | | | | | | | |
美國國債 | 17,590 | | | — | | | — | | | 17,590 | |
商業票據 | — | | | 16,452 | | | — | | | 16,452 | |
公司債券 | — | | | 11,246 | | | — | | | 11,246 | |
有價證券總額 | 17,590 | | | 27,698 | | | — | | | 45,288 | |
總資產 | $ | 18,200 | | | $ | 27,698 | | | $ | — | | | $ | 45,898 | |
下表彙總了公司在綜合資產負債表中對有價證券的投資(單位:千):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 損失 | | 估計數 公允價值 |
商業票據 | $ | 56,948 | | | $ | — | | | $ | 56,948 | |
美國國債 | 40,343 | | | — | | | 40,343 | |
公司債券 | 29,158 | | | (10) | | | 29,148 | |
有價證券總額 | $ | 126,449 | | | $ | (10) | | | $ | 126,439 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年1月31日 |
| 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 估計數 公允價值 |
商業票據 | $ | 16,452 | | | $ | — | | | $ | 16,452 | |
美國國債 | 17,571 | | | 19 | | | 17,590 | |
公司債券 | 11,237 | | | 9 | | | 11,246 | |
有價證券總額 | $ | 45,260 | | | $ | 28 | | | $ | 45,288 | |
2020年4月,本公司簽訂了一項為期五年的40.0與硅谷銀行達成百萬定期貸款協議。截至2020年10月31日,13.0根據這筆定期貸款,已提取並未償還100萬美元。定期貸款的公允價值接近其賬面價值,因為利率是按市場計算的。
2020年1月和2020年6月,公司向一家與公司首席執行官有關聯的信託公司發行了可轉換票據。可轉換票據於2020年1月30日及2020年6月26日發行時的公允價值為203.0百萬美元和美元112.0分別為100萬美元。公允價值在2020年1月30日至2020年1月31日期間沒有重大變化。於2020年10月31日,於2020年1月及2020年6月發行的可換股票據的公允價值為269.8百萬美元和美元136.6分別為100萬美元。本公司認為可轉換票據的公允價值為第三級計量,因為公允價值是使用重大不可觀察的投入來估計的。可轉換票據的公允價值是使用二項格子模型來衡量的。用於確定可轉換票據的估計公允價值的投入包括可比公司的股本波動率、無風險利率和公司普通股的估計公允價值。
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(未經審計)
Note 5. 資產負債表組成部分
財產和設備,淨額
財產和設備淨額由以下部分組成(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 |
臺式電腦和其他計算機設備 | $ | 2,180 | | | $ | 2,530 | |
傢俱和固定裝置 | 2,005 | | | 1,857 | |
租賃權改進 | 13,563 | | | 12,047 | |
大寫的內部使用軟件 | 10,359 | | | 9,341 | |
在建工程1 | 48,068 | | | 3,871 | |
總財產和設備總額 | 76,175 | | | 29,646 | |
減去:累計折舊和攤銷 | (21,388) | | | (19,546) | |
財產和設備合計(淨額) | $ | 54,787 | | | $ | 10,100 | |
__________________
1 正在進行的建設主要與公司新公司總部的擴建有關。參考注9.租約有關更多信息,請訪問
折舊和攤銷費用為#美元1.0百萬美元和美元0.5截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月分別為百萬美元和2.5百萬美元和美元1.7截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月分別為100萬美元。
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 |
預付費用 | $ | 15,530 | | | $ | 10,479 | |
延期合同購置成本,當期 | 4,749 | | | 2,692 | |
其他流動資產 | 4,998 | | | 3,496 | |
預付費用和其他流動資產總額 | $ | 25,277 | | | $ | 16,667 | |
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下各項(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 |
應計工資負債 | $ | 6,050 | | | $ | 3,479 | |
附帶福利的應計税項 | 2,945 | | | 3,312 | |
應計廣告費用 | 8,563 | | | 1,627 | |
應計財產和設備 | 4,540 | | | 484 | |
其他負債 | 14,233 | | | 9,339 | |
應計費用和其他流動負債總額 | $ | 36,331 | | | $ | 18,241 | |
Note 6. 可轉換票據關聯方
該公司發行了二3.52020年1月無擔保優先強制性可轉換本票(“2020年1月可轉換票據”)及2020年6月(“2020年6月可轉換票據”)(統稱為“可轉換票據”)本金金額為$300百萬美元和美元150分別為100萬美元。除聯屬公司外,可換股票據不得轉讓,不包含任何財務或限制性契諾,且在付款權利上明確從屬於我們現有或未來的任何擔保債務。根據可轉換票據的條款,達斯汀·莫斯科維茨信託基金於2020年4月和6月與硅谷銀行簽訂了從屬協議
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確認雙方的協議,即可轉換票據從屬於五年 $40.0百萬擔保定期貸款安排。
可轉換票據的賬面淨值如下(以千計):
| | | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 | |
本金 | $ | 450,000 | | | $ | 300,000 | | |
未攤銷折扣 | (118,950) | | | (96,932) | | |
應計利息支出 | 9,738 | | | 29 | | |
賬面淨額 | $ | 340,788 | | | $ | 203,097 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
每種2020年債券的本金金額、到期日、到期時可能發行的股份範圍、初始轉換價格以及到期時可發行的股份如下(以千計,股價除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本金總額 | | 到期日 | | 到期日可能發行的股票範圍(1) | | 初始折算價格(1) |
2020年1月可轉換票據 | $ | 300,000 | | | 1/30/2025 | | 11,282 - 18,052 | | $ | 31.58 | |
2020年6月可轉換票據 | 150,000 | | | 6/26/2025 | | 5,731 - 9,169 | | 31.09 | |
總計 | $ | 450,000 | | | | | 17,013 - 27,221 | | |
__________________
1 受慣例的反稀釋和其他調整的影響。
與可轉換票據相關的利息支出如下(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 2020年10月31日 | | 截至2020年10月31日的9個月 |
| |
債務貼現攤銷 | $ | 6,346 | | | $ | 15,955 | |
合同利息支出 | 3,970 | | | 9,709 | |
利息支出總額 | $ | 10,316 | | | $ | 25,664 | |
注7.債務
於2020年4月,本公司訂立一項五年制 $40.0與硅谷銀行達成百萬定期貸款協議。截至2020年10月31日,13.0根據這筆定期貸款,已提取並未償還100萬美元。截至2020年10月31日,該公司遵守了與定期貸款有關的所有財務契約。
定期貸款的賬面淨額如下(以千計):
| | | | | |
| 2020年10月31日 |
本金 | $ | 13,000 | |
未攤銷貸款發放成本 | (76) | |
賬面淨額 | $ | 12,924 | |
| | | | | |
定期貸款,流動貸款 | $ | 433 | |
定期貸款,非流動貸款 | $ | 12,491 | |
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Note 8. 承付款和或有事項
備用信用證
截至2020年10月31日,該公司與其經營租賃有關的幾個未付信用證總額為$21.7百萬美元。信用證在2021年至2034年之間的不同日期到期。
購買承諾
於2018年12月,本公司訂立一項27-與Amazon Web Services簽訂了與託管相關服務的月度合同,後來修改為24-月合約,2020年11月。根據修改後的合同條款,該公司需要至少花費#美元9.0第一年內100,000美元,以及額外的最低$12.3在第二年內達到100萬美元。截至2020年10月31日,本公司已達到所需支出承諾,沒有進一步所需支出義務。
資本承諾
於截至二零二零年十月三十一日止九個月內,本公司與一間建築公司就擴建本公司新總部訂立多項協議(見附註9)。租契)。累計合同價值為$71.1百萬美元,截至2020年10月31日,42.7根據這些協議,仍有100萬美元未償還。
賠償協議
本公司已與其董事及高級職員訂立賠償協議,可要求本公司就董事及高級職員因其董事或高級職員的身份或服務而可能產生的任何法律責任作出賠償,但因個人故意行為不當而引致的法律責任除外。
此外,在正常業務過程中,公司簽訂不同範圍和條款的協議,根據這些協議,公司同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方,包括但不限於因違反此類協議、公司將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。截至2020年10月31日及2019年10月31日止九個月內,並無要求本公司根據該等協議提供賠償,本公司並無知悉任何可能對其財務狀況、經營業績或現金流造成重大不利影響的索賠。
或有事件
在正常業務過程中,本公司可能不時受到在正常業務過程中產生的各種索賠和其他法律事項的影響。截至2020年10月31日,該公司相信其目前的法律程序不會對其財務狀況、經營結果或現金流產生重大不利影響。
注9.租契
該公司根據不同到期日的不可撤銷經營租賃租賃房地產設施,租期至2034財年。本公司並無歸類為融資租賃的租賃協議。
經營租賃的租賃成本、租賃期限和貼現率的構成如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至三個月 | | 九個月結束 | | |
| 2020年10月31日 | | 2020年10月31日 | | |
運營租賃成本(千) | $ | 8,076 | | | $ | 16,777 | | | |
短期租賃成本(千) | 1,098 | | | 2,506 | | | |
可變租賃成本(單位:千) | 254 | | | 1,155 | | | |
總租賃成本(千) | $ | 9,428 | | | $ | 20,438 | | | |
| | | | | |
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| | | | | | | |
| 2020年10月31日 | | |
加權平均剩餘租賃年限(年) | 11.9 | | |
加權平均貼現率 | 9.8 | % | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
與經營租賃有關的補充現金流量信息如下(以千計):
| | | | | | | |
| 2020年10月31日 | | |
為計入經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 9,439 | | | |
以新的經營租賃負債換取的使用權資產 | $ | 128,789 | | | |
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不可撤銷經營租賃下的未來最低租賃付款(扣除租户改善應收賬款),初始租賃期限超過一年的,計入公司截至2020年10月31日具體如下(以千為單位):
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截至1月31日的財年, | 經營租賃付款(淨額) |
2021年(剩餘3個月) | $ | (3,474) | |
2022 | 11,579 | |
2023 | 22,940 | |
2024 | 21,166 | |
2025 | 21,019 | |
2026年及其後 | 213,053 | |
未貼現的經營租賃付款總額 | 286,283 | |
減去:推定利息 | (137,182) | |
經營租賃負債總額 | $ | 149,101 | |
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該公司在舊金山有一項辦公空間的運營租賃安排,該安排於2020年5月開始,2033年10月到期。作為協議的一部分,該公司被要求發行一份$17.0在使用辦公空間時開具的百萬份信用證,發生在截至2020年10月31日。公司參與了辦公空間的建設,並已為辦公空間的使用準備了建築費用,房東將部分償還這筆費用。在.期間九個月結束2020年10月31日,本租賃的前兩個階段開始,因此,公司確認了總ROU資產為$126.9百萬美元,相應的經營租賃負債為#美元125.3截至這兩個階段分別開始之日,綜合資產負債表上的現金總額為1,000萬美元。該公司預計將產生總計約$421.8截至2020年10月31日的未來最低付款和資本承諾,扣除租户改善應收賬款後的淨額,包括美元270.8上表所列未來最低租賃付款淨額百萬美元和#美元42.7附註8中提及的資本承諾為百萬美元。承付款和或有事項.
此外,2020年4月,該公司修改了租賃安排,列入了使用額外共享空間的費用,今後的付款總額為#美元。3.9百萬美元。
Note 10. 每股淨虧損
下表列出了每股基本淨虧損和稀釋後淨虧損的計算方法(單位為千,每股數據除外):
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| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
分子: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (73,289) | | | $ | (62,803) | | | $ | (150,200) | | | $ | (93,344) | |
分母: | | | | | | | |
用於計算每股淨虧損的加權平均股份,基本虧損和攤薄虧損 | 113,264 | | 70,736 | | | 88,539 | | 69,053 | |
每股基本和稀釋後淨虧損 | $ | (0.65) | | | $ | (0.89) | | | $ | (1.70) | | | $ | (1.35) | |
阿莎娜股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
被排除在本報告所述期間每股攤薄淨虧損計算之外的潛在普通股如下(以千計),因為包括它們將具有反攤薄作用:
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| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
可贖回可轉換優先股 | — | | | 73,547 | | | — | | | 73,547 | | |
股票期權 | 25,170 | | | 36,804 | | | 25,170 | | | 36,804 | | |
限制性股票單位 | 5,414 | | | — | | | 5,414 | | | — | | |
早期行使的股票期權 | 946 | | | 959 | | | 946 | | | 959 | | |
根據2020年員工購股計劃可發行的股票 | 63 | | | — | | | 63 | | | — | | |
可贖回可轉換優先股權證 | — | | | 37 | | | — | | | 37 | | |
總計 | 31,593 | | | 111,347 | | | 31,593 | | | 111,347 | | |
另外,24,172,717, 24,172,717, 0,以及0由於在截至2020年10月31日及2019年10月31日止三個月及九個月內,每股攤薄淨虧損的影響將分別為反攤薄效應,故在計算每股攤薄淨虧損時,不計入與可換股票據有關的B類普通股股份。如附註6所述。可轉換票據關聯方,可換股票據到期日可能發行的股份範圍介乎17,012,822和27,220,504股份。
Note 11. 股東虧損額
普通股
共有兩類普通股1,500,000,000授權股份:1,000,000,000A類普通股和法定股份500,000,000B類普通股的授權股份。確實有79,714,965A類普通股和78,985,442截至2020年10月31日已發行和已發行的B類普通股。
庫存計劃
本公司有2009年股票計劃(“2009年計劃”)、2012年修訂和重訂股票計劃(“2012年計劃”)和2020年股權激勵計劃(“2020年計劃”)。每個計劃最初都是為了向公司的員工和顧問授予股權獎勵,以幫助吸引、留住和激勵員工和顧問,並提供激勵措施,以促進公司業務的成功。
根據每個計劃授予的期權可以是激勵性股票期權(“ISO”)或非限制性股票期權(“NSO”)。ISO只能授予公司員工(包括同時也是員工的高級管理人員和董事)。非營利性組織可授予公司員工和顧問。根據2012年計劃和2020年計劃,也可以授予限制性股票單位。2012年和2020年計劃下的選項最長可授予10好幾年了。ISO和NSO的行使價格不得低於100本公司董事會(以下簡稱“董事會”)於授出日股份估計公允價值的百分比。授予的期權一般歸屬於四年和背心的比率為25%在歸屬開始日期的一週年時,此後每月1/48。
公司還根據2012年計劃和2020年計劃發佈了RSU。授予的RSU通常被授予四年,並以下列任何一種比率歸屬25%在歸屬開始日期的一週年時,此後繼續按季度歸屬,或在服務期內按季度歸屬。
根據二零一二年計劃及二零二零年計劃計劃購入的普通股股份須受若干限制及回購權利所規限,包括本公司向外界出售或轉讓股份的優先購買權。
阿莎娜股份有限公司
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
股票期權
公司綜合股票計劃下的期權活動如下(除年份和每股數據外,以千計):
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| 數量 股票 | | 加權的- 平均值 鍛鍊 價格 | | 加權的- 平均值 剩餘 合同 (單位:年) | | 集料 內在價值 |
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2020年1月31日的餘額 | 34,517 | | | $ | 2.55 | | | 7.4 | | $ | 362,046 | |
授予的期權 | 17 | | | 13.04 | | | | |
行使的期權 | (8,394) | | | 1.93 | | | | |
選項已取消 | (970) | | | 3.10 | | | | |
2020年10月31日的餘額 | 25,170 | | | $ | 2.75 | | | 7.0 | | $ | 487,395 | |
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於2020年10月31日歸屬並可行使 | 13,425 | | | $ | 1.84 | | | 6.0 | | $ | 272,154 | |
已歸屬,預計將於2020年10月31日歸屬 | 26,116 | | | $ | 2.78 | | | 7.0 | | $ | 504,742 | |
本報告期內授予期權的加權平均授予日公允價值和行使期權的總內在價值如下:
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| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
加權平均授予日每股公允價值 | 不適用 | | $ | 4.11 | | | $ | 6.77 | | | $ | 3.22 | | |
行使期權的內在價值合計(千) | $ | 151,988 | | | $ | 22,773 | | | $ | 164,357 | | | $ | 30,375 | | |
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及早行使員工期權
2009年計劃和2012年計劃允許提前行使股票期權。提前行使期權而收到的代價被視為行使價格的存款,相關的美元金額作為負債記錄,並反映在綜合資產負債表中的應計費用和其他流動負債及其他負債中。這一負債被重新歸類為額外的實收資本,作為獎勵背心。如果提前行使股票期權,在僱傭終止的情況下,公司可按購買者為該等股份支付的價格回購未歸屬股份。需要回購的股票總數946,283和959,185分別於2020年10月31日和2019年10月31日。
公允價值的確定
布萊克-斯科爾斯定價模型對以下期間的基於股票的薪酬所使用的假設如下:
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| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
無風險利率 | 不適用 | | 1.8 | % | | 1.2 | % | | 1.8%- 2.7% |
預期期限 | 不適用 | | 8年份 | | 8年份 | | 8年份 |
股息率 | 不適用 | | — | % | | — | % | | — | % |
預期波動率 | 不適用 | | 45.2% - 45.3% | | 44.6 | % | | 45.1% - 46.3% |
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(未經審計)
限售股單位
公司的RSU活動如下(單位為千,每股數據除外):
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| 數量 股票 | | 加權的- 平均值 授予日期公允價值 | | 集料 內在價值 |
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2020年1月31日的未授權RSU | 91 | | | $ | 10.10 | | | $ | 1,186 | |
已批准的RSU | 5,637 | | | 14.73 | | | |
歸屬的RSU | (170) | | | 13.52 | | | |
已取消/沒收的RSU | (144) | | | 14.18 | | | |
2020年10月31日的未授權RSU | 5,414 | | | 14.53 | | | $ | 119,701 | |
已授予的RSU,尚未釋放 | 103 | | | $ | 13.43 | | | |
基於股票的薪酬費用
在公司以下期間的綜合經營報表中,對員工和非員工的股票獎勵的股票薪酬如下(以千計):
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| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入成本 | $ | 75 | | | $ | 77 | | | $ | 175 | | | $ | 90 | |
研發 | 4,783 | | | 21,068 | | | 9,520 | | | 22,950 | |
銷售和市場營銷 | 2,463 | | | 8,441 | | | 5,084 | | | 9,402 | |
一般和行政 | 1,620 | | | 12,042 | | | 3,520 | | | 12,614 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 8,941 | | | $ | 41,628 | | | $ | 18,299 | | | $ | 45,056 | |
截至2020年10月31日和2019年10月31日的三個月,以及截至2020年和2019年10月31日的九個月,與授予非員工期權相關的股票薪酬支出並不重要。
與所有股權補償計劃中尚未確認的未歸屬獎勵有關的未確認補償費用總額如下:
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| 2020年10月31日 |
| 未確認費用 (單位:千) | | 加權平均預期認證期 (單位:年) |
股票期權 | $ | 28,548 | | | 2.5 |
RSU | 74,143 | | | 3.6 |
未確認的股票薪酬費用總額(未經審計) | $ | 102,691 | | | 3.3 |
2020年員工購股計劃
2020年9月,董事會通過並通過了2020年員工購股計劃,該計劃自公司提交給美國證券交易委員會的與直接上市相關的S-1表格註冊説明書的生效日期起生效。ESPP最初保留並授權發行總計最多2,000,000A類普通股分配給參股員工。
初始發行期從2020年9月30日開始,至2022年9月15日結束,購買日期為2021年3月15日、2021年9月15日、2022年3月15日和2022年9月15日。ESPP規定從每年9月15日至3月15日開始為期24個月的發售期間,每個發售期間由四個6個月的購買期組成,初始發售期間從2020年9月30日開始,將於2022年9月15日結束。本次發行的A類普通股的收購價為
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(未經審計)
以下各項中較少者:(I)85A類普通股公允市值的百分比;(二)85A類普通股在適用購買日期的公允市值的%。
根據ESPP購買股票的現有員工不得在購買日期一週年之前出售此類股票,並且此類股票將被指定為具有適用的轉售限制。截至2020年10月31日,尚未根據ESPP購買任何股票。
於截至2020年10月31日止九個月內,本公司確認1.1與ESPP相關的基於股票的薪酬支出和扣繳的百萬美元1.2員工貢獻的百萬美元。截至2020年10月31日,與2020年ESPP相關的未確認薪酬成本總額為10.3百萬美元,將在加權平均歸屬期限為1.2好幾年了。
Note 12. 利息收入和其他收入(費用),淨額
利息收入和其他收入(費用)淨額包括以下各項(以千計):
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| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | $ | 61 | | | $ | 397 | | | $ | 864 | | | $ | 1,448 | |
外幣交易的未實現(收益)損失 | (612) | | | 24 | | | (19) | | | (58) | |
其他營業外收入(費用) | 162 | | | (78) | | | 165 | | | (222) | |
| $ | (389) | | | $ | 343 | | | $ | 1,010 | | | $ | 1,168 | |
Note 13. 所得税
截至2020年10月31日的三個月和九個月,公司的所得税支出為0.6百萬美元和美元0.9分別為100萬美元。本公司截至2020年10月31日的三個月和九個月的所得税支出主要是由於外國司法管轄區的所得税。
2020年3月27日,美國聯邦政府頒佈了《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法案》(簡稱《CARE法案》)。CARE法案改變了美國現行的幾項企業所得税法,其中包括增加了可扣除利息的金額,允許公司結轉某些淨營業虧損(NOL),並增加了公司可用於抵消收入的NOL金額。CARE法案對我們第三季度的所得税撥備、遞延税收資產和負債以及相關應繳税款沒有實質性影響。該公司評估了CARE法案中這些條款對我們綜合財務報表的未來影響,影響並不重要。
Note 14. 地理信息
下表按地理區域列出了以下期間的收入和長期資產,包括經營租賃淨資產(ROU)(以千為單位):
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
美國 | $ | 33,887 | | | $ | 20,785 | | | $ | 91,582 | | | $ | 57,361 | |
國際 | 25,018 | | | 17,294 | | | 67,053 | | | 41,775 | |
| $ | 58,905 | | | $ | 38,079 | | | $ | 158,635 | | | $ | 99,136 | |
按地理位置劃分的收入基於客户的賬單地址。
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簡明合併財務報表附註
(未經審計)
長壽資產
| | | | | | | | | | | |
| 2020年10月31日 | | 2020年1月31日 |
美國 | $ | 188,309 | | | $ | 23,913 | |
國際 | 5,230 | | | 7,005 | |
| $ | 193,539 | | | $ | 30,918 | |
Note 15. 關聯方交易
2020年1月和6月,該公司向一家與公司首席執行官有關聯的信託發行了可轉換票據。詳情見附註6,“與可轉換票據有關的當事人”。
在截至2020年1月31日的財政年度內,本公司開始向一家附屬於本公司董事會成員的公司租賃某些辦公設施。租金支付金額根據這些租約支付的總金額為$0.5百萬美元和美元1.6在截至2020年10月31日的三個月和九個月內分別為100萬美元。
本公司已與一家與本公司董事會成員有關聯的公司訂立廣告協議。本協議項下的付款總額為#美元。0.1百萬美元和美元0.2在截至2020年10月31日的三個月和九個月內分別為100萬美元。
本公司已與一家與本公司董事會成員有關聯的公司訂立各種經常性認購協議。該公司確認的收入為#美元0.1百萬美元和美元0.1分別於截至二零二零年十月三十一日止三個月及九個月內根據該等認購協議支付一百萬元。
公司已簽訂經常性認購協議,合同總價值為$1.2截至2020年1月31日的年度,與本公司董事會成員有關聯的一家公司。該公司確認的收入為#美元0.4在本認購協議下,財政截至2020年1月31日的年度。自2020年1月31日起,本公司董事會成員不再隸屬於本公司。
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
以下對我們財務狀況和經營結果的討論和分析應與我們的簡明綜合財務報表和本Form 10-Q季度報告和招股説明書中其他部分的相關説明一起閲讀。正如在題為“關於前瞻性陳述的特別説明”一節中所討論的那樣,以下討論和分析包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,以及一些假設,如果這些假設從未實現或被證明是錯誤的,可能會導致我們的結果與這些前瞻性陳述明示或暗示的結果大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於以下確定的因素,以及下文第二部分第1A項下題為“風險因素”一節所討論的因素。
概述
阿莎娜是一個工作管理平臺,幫助團隊編排從日常任務到跨職能戰略舉措的工作。完畢 89,000付費客户使用阿莎娜來管理從產品發佈到營銷活動再到整個組織目標設定的方方面面。我們的平臺為非結構化工作增加了結構,為組織中的每個人(個人、團隊負責人和高管)創造了清晰度、透明度和責任感,以便他們準確地瞭解誰在何時做什麼。
阿莎娜非常靈活,幾乎適用於各種規模的部門和組織中的任何用例。我們將我們的平臺設計為易於使用,對所有用户都是直觀的,無論用户的角色或技術熟練程度如何。用户可以在幾分鐘內啟動一個項目,並在沒有外部支持的情況下無縫地加入團隊成員。我們允許用户使用適合他們的界面以他們想要的方式工作,使用任務、列表、日曆、面板、時間表和工作負載。
關鍵業務指標
我們相信,我們的增長和財務表現取決於許多因素,包括下面描述的關鍵因素。
付費客户
我們專注於繼續增加使用我們平臺的客户數量。我們的經營業績和增長機會在一定程度上取決於我們吸引新客户的能力。我們相信,我們在全球潛在客户中擁有巨大的新領域機會,我們將繼續投資於我們的研發以及我們的銷售和營銷組織,以抓住這個機會。
截至2020年10月31日,我們擁有超過89,000名付費客户,而2019年同期超過73,000名。我們將客户定義為不同的帳户,可以包括團隊、公司、教育或政府機構、組織或公司的不同業務部門,即付費訂閲計劃、免費版本或我們的付費訂閲計劃之一的免費試用。一個組織可能有多個客户。我們將付費客户定義為付費訂閲計劃中的客户。在截至2020年10月31日的三個月和九個月中,沒有單一客户佔我們收入的1%以上,前100名客户分別約佔我們收入的11%和10%。
花費超過5,000美元和50,000美元的客户
我們專注於增加年化支出超過5,000美元和50,000美元的客户數量,以衡量我們在組織內的擴展能力。我們將支出超過5,000美元和50,000美元的客户定義為參加付費訂閲計劃的組織,這些組織在給定季度的年化GAAP收入分別為5,000美元或50,000美元或50,000美元或更多,包括折扣。隨着客户意識到我們提供的工作效率優勢,我們的平臺對於管理他們的工作和實現他們的目標通常變得至關重要,這將進一步推動採用和擴展機會,並帶來更高的年化合同價值。我們相信,我們增加這些客户數量的能力是我們業務組成部分的一個重要指標,包括:繼續獲得新客户,在現有客户中保留和擴大我們的用户基礎,我們對大型組織所需的產品開發和功能的持續投資,以及我們直銷隊伍的增長。
截至2020年10月31日,我們擁有8,938名支出超過5,000美元或更多的客户,他們分別貢獻了截至那時的三個月和九個月收入的59%和57%。截至2019年10月31日,我們擁有5,648名支出超過5,000美元或更高的客户,他們在截至那時的三個月和九個月分別貢獻了約51%和48%的收入。
截至2020年10月31日和2019年10月31日,我們分別有318和156名客户的支出超過50,000美元。
按美元計算的淨留存率
我們預計我們的收入增長將有很大一部分來自於客户羣的擴大,在那裏我們有機會在團隊、部門和組織之間擴大對阿莎娜的採用。我們相信,我們以美元為基礎的淨留存率表明我們有機會進一步擴大我們的客户基礎,特別是那些產生更高水平年收入的客户。
我們報告的以美元為基礎的淨留存率等於截至最近一個財季的四個季度以美元為基礎的季度淨留存率的簡單算術平均值。我們計算以美元為基礎的淨留存率,是通過比較我們在給定季度來自同一組客户的收入與上年同期的可比收入來計算的。為了計算以美元為基礎的特定季度的淨留存率,我們從該季度來自客户的收入開始,這些客户在上一年同一季度產生了收入。然後,我們將這一數字除以上一年季度可歸因於同一客户羣體的收入。本期收入包括任何追加銷售,並扣除過去12個月的收縮或自然減員,但不包括本期新客户的收入。我們預計我們以美元為基礎的淨留存率在未來一段時間內將因一系列因素而波動,包括我們收入基礎的預期增長、我們客户基礎的滲透水平以及我們留住客户的能力。
截至2020年10月31日和2019年10月31日,我們的美元淨留存率分別超過115%和120%。由於新冠肺炎疫情的爆發,以及受疫情影響尤其嚴重的小企業受到的不成比例的影響,我們以美元計算的淨留存率逐年下降。
截至2020年10月31日和2019年10月31日,對於年化消費超過5,000美元的客户,我們以美元計算的淨保留率超過125%。我們以美元為基礎的客户在同一時期的年化支出超過5萬美元的淨保留率超過140%。
新冠肺炎的影響
由於新冠肺炎疫情,公司暫時關閉了總部和其他實體辦公室,要求員工和承包商遠程工作,並實施了旅行限制,所有這些都對公司的業務運營造成了重大幹擾。其合作伙伴和客户的業務也同樣受到幹擾,對受疫情影響尤其嚴重的小企業造成了不成比例的影響。這一影響在截至2020年10月31日的季度中以美元計算的整體淨留存率同比下降最為明顯,而對於支出超過5,000美元和超過50,000美元的客户,以美元計算的淨留存率保持穩定。雖然新冠肺炎大流行的持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展,如遏制行動的程度和有效性以及疫苗的開發,但它已經對全球經濟產生了不利影響,新冠肺炎大流行的最終社會和經濟影響尚不清楚。特別是,這場流行病造成的情況可能會影響全球IT支出的速度,並可能對公司平臺的需求產生不利影響,延長公司的銷售週期,減少訂閲的價值或持續時間,對應收賬款的收集產生負面影響,減少新客户的預期支出,導致公司的一些付費客户停業,限制公司直銷人員前往客户和潛在客户的能力,並影響公司客户的收縮或流失率,所有這些都可能對公司的業務、運營結果、和2021財年以及可能的未來時期的財務狀況。
非公認會計準則財務指標
下表列出了以下每個期間的某些非公認會計準則財務計量。除了我們根據GAAP確定的結果外,我們相信這些非GAAP財務衡量標準在
評估我們的經營業績。非公認會計準則財務措施及其作為分析工具的侷限性見下文。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
非公認會計準則運營損失 | $ | (37,275) | | | $ | (21,457) | | | $ | (88,349) | | | $ | (49,273) | |
非公認會計準則淨虧損 | $ | (38,314) | | | $ | (21,175) | | | $ | (88,282) | | | $ | (48,288) | |
自由現金流 | $ | (19,502) | | | $ | (11,602) | | | $ | (58,474) | | | $ | (25,442) | |
非GAAP運營虧損和非GAAP淨虧損
我們將非GAAP運營損失定義為運營損失加上基於股票的補償費用和非經常性成本,如直接上市費用。
我們將非GAAP淨虧損定義為淨虧損加上基於股票的補償費用、與我們的優先強制性可轉換本票相關的貼現和非現金合同利息費用的攤銷,以及直接上市費用等非經常性成本。
我們使用非GAAP運營損失和非GAAP淨損失結合傳統的GAAP衡量標準來評估我們的財務表現。我們相信,非GAAP運營虧損和非GAAP淨虧損為我們的管理層和投資者提供了與我們過去財務業績的一致性和可比性,並促進了運營期間與期間的比較。
自由現金流
我們將自由現金流定義為經營活動中使用的淨現金減去用於購買財產和設備的現金和資本化的內部使用軟件成本,加上非經常性支出,如購買與舊金山公司總部擴建相關的財產和設備的資本支出,以及直接上市費用。我們相信,自由現金流是一項有用的流動性指標,它向管理層和投資者提供了關於我們業務中使用的現金數量的信息,即使是負的,但用於房地產和設備投資以及資本化的內部使用軟件成本的現金數量,經非經常性支出調整後也是如此。
非公認會計原則財務指標的侷限性及其調整
非公認會計準則財務計量作為分析工具有其侷限性,不應孤立地加以考慮,或作為公認會計準則所列財務信息的替代品。與根據公認會計原則確定的可比財務衡量標準相比,使用非公認會計原則財務衡量標準存在一些限制。例如,我們行業的其他公司可能會以不同的方式計算這些非GAAP財務衡量標準,或者可能使用其他衡量標準來評估它們的業績。此外,自由現金流不反映我們未來的合同承諾以及在給定時期內我們現金餘額的總增減。所有這些限制可能會降低這些非公認會計準則財務指標作為分析工具的有用性。鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標,以及這些非GAAP財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的協調情況,不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與這些非GAAP財務指標中的每一個進行了核對。
非公認會計準則運營虧損
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
運營虧損 | $ | (61,934) | | | $ | (63,085) | | | $ | (124,603) | | | $ | (94,329) | |
添加: | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | 8,941 | | | 41,628 | | | 18,299 | | | 45,056 | |
直接上市費用 | 15,718 | | | — | | | 17,955 | | | — | |
| | | | | | | |
非公認會計準則運營損失 | $ | (37,275) | | | $ | (21,457) | | | $ | (88,349) | | | $ | (49,273) | |
非公認會計準則淨虧損
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
淨虧損 | $ | (73,289) | | | $ | (62,803) | | | $ | (150,200) | | | $ | (93,344) | |
添加: | | | | | | | |
基於股票的薪酬費用 | 8,941 | | | 41,628 | | | 18,299 | | | 45,056 | |
可轉換票據折價攤銷 | 6,346 | | | — | | | 15,955 | | | — | |
可轉換票據的利息支出 | 3,970 | | | — | | | 9,709 | | | — | |
直接上市費用 | 15,718 | | | — | | | 17,955 | | | — | |
非公認會計準則淨虧損 | $ | (38,314) | | | $ | (21,175) | | | $ | (88,282) | | | $ | (48,288) | |
自由現金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | $ | (142,994) | | | $ | 10,728 | | | $ | (117,271) | | | $ | 8,851 | |
融資活動提供的現金淨額 | $ | 24,251 | | | $ | 4,855 | | | $ | 178,731 | | | $ | 7,778 | |
| | | | | | | |
用於經營活動的現金淨額 | (34,435) | | | (10,939) | | | (74,705) | | | (24,039) | |
更少: | | | | | | | |
購置財產和設備 | (22,752) | | | (1,006) | | | (35,153) | | | (1,855) | |
大寫的內部使用軟件 | (40) | | | — | | | (858) | | | (302) | |
添加: | | | | | | | |
為擴建公司總部而購買的財產和設備 | 21,822 | | | 343 | | | 33,130 | | | 754 | |
支付的直接上市費用 | 15,903 | | | — | | | 19,112 | | | — | |
自由現金流 | $ | (19,502) | | | $ | (11,602) | | | $ | (58,474) | | | $ | (25,442) | |
經營成果的構成部分
收入
我們通過付費客户訪問我們基於雲的平臺來產生訂閲收入。訂閲收入主要由付費客户的數量、客户羣中的付費用户數量和訂閲計劃的級別推動。我們從平臺向客户提供的日期開始,在相關合同條款內按比例確認收入。
由於我們的平臺易於實施,專業服務的收入迄今並不重要。
收入成本
收入成本主要包括向免費用户和付費客户提供我們的平臺的成本,幷包括第三方託管費、我們運營和支持人員的人員相關費用、信用卡處理費以及我們資本化的內部使用軟件成本的攤銷。
隨着我們獲得新客户和現有客户越來越多地使用我們的雲平臺,我們預計我們的收入成本將繼續以美元計增加。
毛利和毛利率
毛利潤,即收入減去收入成本,以及毛利率,或毛利潤佔收入的百分比,一直並將繼續受到各種因素的影響,包括我們獲得新客户的時間、對現有客户的續訂和後續銷售、與運營基於雲的平臺相關的成本,以及我們擴大運營和客户支持組織的程度。我們預計我們的毛利潤將以美元計增加,我們的認購毛利率將在長期內保持相對一致。
運營費用
我們的運營費用包括研發、銷售和營銷,以及一般和行政費用。與人事有關的費用是業務費用中最重要的組成部分,包括工資、福利、基於股票的薪酬費用,對於銷售和營銷費用,還包括銷售佣金。運營費用還包括分攤的設施管理費用和分攤的IT相關費用,包括折舊費用。
研究與開發
研究和開發費用主要包括與人員有關的費用。這些費用還包括產品設計費用、第三方服務和諮詢費用、軟件訂閲費和用於研究和開發活動的計算機設備費用,以及分配的間接費用。我們的大部分研究和開發工作都集中在增強我們的軟件架構和為我們的平臺添加新的特性和功能上。我們預計將繼續投資於創新和技術開發,因此,我們預計研發費用按美元計算將繼續增加,但佔收入的百分比將隨着時間的推移而下降。
銷售和市場營銷
銷售和營銷費用主要包括與人員有關的費用以及績效營銷和潛在客户產生、品牌營銷和贊助活動的費用。這些費用還包括分配的間接費用和與差旅有關的費用。我們的銷售人員賺取的銷售佣金被認為是獲得客户訂閲的增量和可收回成本,將在三年的預期受益期內按直線遞延和攤銷。
我們繼續對我們的銷售和營銷組織進行投資,我們預計銷售和營銷費用仍將是我們最大的運營費用(以美元計)。我們預計我們的銷售和營銷費用以美元計將繼續增加,但佔收入的百分比將隨着時間的推移而下降,儘管該百分比可能會隨着我們營銷活動的範圍和時機的不同而在季度之間波動。
一般和行政
一般和行政費用主要包括財務、人力資源、信息技術和法律組織的人事相關費用。這些費用還包括非人員成本,如外部法律、會計和其他專業費用,軟件訂閲和計算機設備費用,某些與税收、許可證和保險相關的費用,以及分配的管理費用。
我們已經確認並將繼續確認某些費用,作為我們向上市公司過渡的一部分,包括專業費用和其他費用。在我們的A類普通股在紐約證券交易所上市的前幾個季度,我們產生了專業費用和支出,在我們上市的那個季度,除了與上市相關的其他專業費用和支出外,我們還發生了支付給財務顧問的費用。我們預計作為上市公司運營將繼續產生額外費用,包括遵守適用於在美國證券交易所上市的公司的規則和法規的成本,以及與美國證券交易委員會規則和法規規定的合規和報告義務相關的成本。此外,作為一家上市公司,我們預計會產生與會計、合規、保險和投資者關係相關的額外成本。因此,我們預計,在可預見的未來,我們的一般和行政費用將繼續以美元金額增加,但在較長期內,一般情況下佔我們收入的百分比將下降,儘管該百分比可能會因我們一般和行政費用的時間和金額而波動。
利息收入和其他收入(費用)、淨額和利息支出
利息收入和其他收入(費用),淨額包括從我們的有價證券上賺取的收入和外匯交易的損益。
利息支出包括合同利息支出和我們於2020年1月和6月向我們首席執行官關聯的信託發行的優先強制性可轉換本票的債務貼現攤銷,以及我們定期貸款的利息支出。
所得税撥備
所得税撥備主要包括我們開展業務的某些外國司法管轄區的所得税。到目前為止,我們沒有記錄任何美國聯邦所得税支出,我們的州和外國所得税支出也不是實質性的。本集團已記錄遞延税項資產,併為其提供全額估值撥備,主要包括淨營業虧損結轉及研發税項抵免結轉。我們預計在可預見的未來將維持這一全額估值準備金,因為根據我們的虧損歷史,遞延税項資產更有可能無法變現。
經營成果
下表列出了我們在所列期間的經營結果以及這些期間我們收入的百分比。財務成果的逐期比較並不一定表明今後各時期將取得的財務成果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
收入 | $ | 58,905 | | | $ | 38,079 | | | $ | 158,635 | | | $ | 99,136 | |
收入成本(1) | 7,321 | | | 5,328 | | | 20,548 | | | 14,079 | |
毛利 | 51,584 | | | 32,751 | | | 138,087 | | | 85,057 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發(1) | 32,996 | | | 39,712 | | | 81,338 | | | 69,588 | |
銷售和市場營銷(1) | 48,039 | | | 35,902 | | | 122,952 | | | 74,927 | |
一般和行政(1) | 32,483 | | | 20,222 | | | 58,400 | | | 34,871 | |
總運營費用 | 113,518 | | | 95,836 | | | 262,690 | | | 179,386 | |
運營虧損 | (61,934) | | | (63,085) | | | (124,603) | | | (94,329) | |
利息收入和其他收入(費用),淨額 | (389) | | | 343 | | | 1,010 | | | 1,168 | |
利息支出 | (10,351) | | | — | | | (25,706) | | | — | |
| | | | | | | |
扣除所得税準備前的虧損 | (72,674) | | | (62,742) | | | (149,299) | | | (93,161) | |
所得税撥備 | $ | 615 | | | 61 | | | $ | 901 | | | 183 | |
淨虧損 | $ | (73,289) | | | $ | (62,803) | | | $ | (150,200) | | | $ | (93,344) | |
__________________
(1)金額包括基於股票的薪酬費用,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (單位:千) |
收入成本 | $ | 75 | | | $ | 77 | | | $ | 175 | | | $ | 90 | |
研發 | 4,783 | | | 21,068 | | | 9,520 | | | 22,950 | |
銷售和市場營銷 | 2,463 | | | 8,441 | | | 5,084 | | | 9,402 | |
一般和行政 | 1,620 | | | 12,042 | | | 3,520 | | | 12,614 | |
基於股票的薪酬總支出 | $ | 8,941 | | | $ | 41,628 | | | $ | 18,299 | | | $ | 45,056 | |
下表列出了我們的營業報表數據的組成部分,以收入的百分比表示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (佔收入的百分比) |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本 | 12 | | | 14 | | | 13 | | | 14 | |
毛利率 | 88 | | | 86 | | | 87 | | | 86 | |
運營費用: | | | | | | | |
研發 | 56 | | | 104 | | | 51 | | | 70 | |
銷售和市場營銷 | 82 | | | 94 | | | 78 | | | 76 | |
一般和行政 | 55 | | | 53 | | | 37 | | | 35 | |
總運營費用 | 193 | | | 252 | | | 166 | | | 181 | |
運營虧損 | (105) | | | (166) | | | (79) | | | (95) | |
利息收入和其他收入(費用),淨額 | * | | * | | * | | 1 | |
利息支出 | (18) | | | — | | | (16) | | | — | |
| | | | | | | |
扣除所得税準備前的虧損 | (123) | | | (165) | | | (94) | | | (94) | |
所得税撥備 | 1 | | | * | | * | | * |
淨虧損 | (124) | % | | (165) | % | | (95) | % | | (94) | % |
________________
*低於1%
注意:某些數字可能不等於DU總和E到圓形小吳。
截至2020年10月31日的三個月與截至2019年10月31日的三個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) | | | | |
收入 | $ | 58,905 | | | $ | 38,079 | | | $ | 20,826 | | | 55 | % |
與截至2019年10月31日的三個月相比,截至2020年10月31日的三個月收入增加了2080萬美元,增幅為55%。收入增長主要是由於增加了新的付費客户,我們的銷售組合繼續轉向更大的客户合同,以及我們從現有付費客户產生的收入,反映在我們截至2020年10月31日的以美元為基礎的淨保留率超過115%。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) | | | | |
收入成本 | $ | 7,321 | | | $ | 5,328 | | | $ | 1,993 | | | 37 | % |
毛利率 | 88 | % | | 86 | % | | | | |
與截至2019年10月31日的三個月相比,截至2020年10月31日的三個月收入成本增加了200萬美元,增幅為37%。這一增長主要是由於i由於員工人數增加,與人員相關的成本增加了70萬美元;信用卡處理費增加了50萬美元;為支持業務和相關基礎設施的增長而增加的總體成本增加了30萬美元;第三方託管成本增加了30萬美元,因為我們增加了容量以支持客户使用和客户羣的增長。
在截至2020年10月31日的三個月中,我們的毛利率較截至2019年10月31日的三個月有所增長,原因是我們增加了收入,更有效地管理了第三方託管成本,並通過提高我們的技術和基礎設施的效率實現了規模經濟帶來的好處。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) | | | | |
研發 | $ | 32,996 | | | $ | 39,712 | | | $ | (6,716) | | | (17) | % |
銷售和市場營銷 | 48,039 | | | 35,902 | | | 12,137 | | | 34 | % |
一般和行政 | 32,483 | | | 20,222 | | | 12,261 | | | 61 | % |
總運營費用 | $ | 113,518 | | | $ | 95,836 | | | $ | 17,682 | | | 18 | % |
研究與開發
在截至2020年10月31日的三個月中,研發費用比截至2019年10月31日的三個月減少了670萬美元,降幅為17%。減少的主要原因是與2019年10月的一次投標要約相關的股票薪酬支出1,930萬美元,但由於員工人數增加而導致的其他人事相關支出增加990萬美元,以及支持我們的業務和相關基礎設施增長的總體成本增加導致分配的間接費用增加210萬美元,部分抵消了這一減少。
銷售和市場營銷
在截至2020年10月31日的三個月中,銷售和營銷費用比截至2019年10月31日的三個月增加了1210萬美元,增幅為34%。這一增長主要是由於增加了員工人數,導致與人員相關的支出增加了960萬美元,績效營銷、品牌推廣支出和銷售線索增加了620萬美元,由於支持業務和相關基礎設施增長的總體成本增加,分配的間接費用增加了260萬美元,以及設備和相關採購增加40萬美元,以支持員工人數的增長部分被2019年10月與收購要約相關的基於股票的薪酬支出減少770萬美元所抵消。
一般和行政
屬與截至2019年10月31日的三個月相比,截至2020年10月31日的三個月,L和行政費用增加了1,230萬美元,或61%。這一增長主要是由於諮詢和專業服務增加了1,620萬美元,主要是與直接上市費用相關,由於員工人數增加而增加了400萬美元,由於支持我們業務和相關基礎設施支出增長的總體成本增加,分配的間接費用增加了110萬美元,以及因成為上市公司而產生的董事和高管保險增加了70萬美元,但由於與2019年10月的一項投標要約相關的1,140萬美元的股票薪酬支出減少,增加了部分被抵消。
利息收入,利息支出和其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的三個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) | | | | |
利息收入和其他收入(費用),淨額 | $ | (389) | | | $ | 343 | | | $ | (732) | | | (213) | % |
利息支出 | (10,351) | | | — | | | (10,351) | | | 100 | |
利息支出增加1,040萬美元於截至2020年10月31日止三個月與截至2019年10月31日止三個月比較,主要是由於於2020年1月及2020年6月向本公司首席執行官所屬信託發行優先強制性可轉換本票。在截至2020年10月31日的三個月中,利息收入和其他收入(支出)比截至三個月的三個月淨減少70萬美元
2019年10月31日,主要原因是外幣交易損失增加以及減少了我們對有價證券的投資收益截至2020年10月31日的三個月與截至2019年10月31日的三個月.
截至2020年10月31日的9個月與截至2019年10月31日的9個月的比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) | | | | |
收入 | $ | 158,635 | | | $ | 99,136 | | | $ | 59,499 | | | 60 | % |
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月的收入增加了5950萬美元,增幅為60%。收入的增長主要是由於增加了新的付費客户,我們的銷售組合繼續轉向更大的客户合同,以及我們現有的付費客户產生的收入。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) | | | | |
收入成本 | $ | 20,548 | | | $ | 14,079 | | | $ | 6,469 | | | 46 | % |
毛利率 | 87 | % | | 86 | % | | | | |
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月的收入成本增加了650萬美元,增幅為46%。增長的主要原因是,由於增加了員工人數,與人員相關的成本增加了200萬美元,由於我們增加了支持客户使用和客户基礎增長的能力,第三方託管成本增加了160萬美元,信用卡處理費增加了130萬美元,以及由於支持我們業務和相關基礎設施增長的總體成本增加,分配的間接費用增加了110萬美元。
與截至2019年10月31日的9個月相比,我們在截至2020年10月31日的9個月中的毛利率有所增長,這是因為我們增加了收入,更有效地管理了第三方託管成本,並通過提高我們的技術和基礎設施的效率實現了規模經濟帶來的好處。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) | | | | |
研發 | $ | 81,338 | | | $ | 69,588 | | | $ | 11,750 | | | 17 | % |
銷售和市場營銷 | 122,952 | | | 74,927 | | | 48,025 | | | 64 | % |
一般和行政 | 58,400 | | | 34,871 | | | 23,529 | | | 67 | % |
總運營費用 | $ | 262,690 | | | $ | 179,386 | | | $ | 83,304 | | | 46 | % |
研究與開發
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月的研發費用增加了1180萬美元,增幅為17%。增加的主要原因是由於員工人數增加,與人事有關的費用增加了2 440萬美元和由於支持業務和相關基礎設施增長的總體成本增加,分配的間接費用增加510萬美元,但被與2019年10月的收購要約相關的股票薪酬支出減少1,930萬美元。
銷售和市場營銷
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月的銷售和營銷費用增加了4800萬美元,增幅為64%。這一增長主要是由於員工人數增加導致與人員相關的支出增加2,360萬美元,績效營銷、品牌推廣支出和銷售線索生成計劃增加2,070萬美元,由於支持業務和相關基礎設施增長的總體成本增加,分配的間接費用增加620萬美元,支付給營銷供應商的費用增加210萬美元,以及為支持員工人數增長而增加的設備和相關採購增加100萬美元,但被與2019年10月的收購要約相關的股票薪酬支出減少了770萬美元。
一般和行政
與截至2019年10月31日的九個月相比,截至2020年10月31日的九個月的一般和行政費用增加了2350萬美元,或67%。增加的主要原因是專業服務費增加了1950萬美元。包括直接上市費用、因員工人數增加而增加的人事相關費用1,010萬美元、因支持業務增長而增加的總體成本以及相關基礎設施支出而分配的間接費用增加250萬美元,aN增加100萬美元的壞賬支出,以及增加70萬美元,原因是董事和因上市而產生的官員保險增加,部分抵消為減少1,140萬美元,原因是與2019年10月的收購要約相關的基於股票的薪酬支出。
利息收入、利息費用和其他收入(費用),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至10月31日的9個月, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | $Change | | 更改百分比 |
| (千美元) | | | | |
利息收入和其他收入(費用),淨額 | $ | 1,010 | | | $ | 1,168 | | | $ | (158) | | | (14) | % |
利息支出 | (25,706) | | | — | | | (25,706) | | | 100 | % |
| | | | | | | |
與截至2019年10月31日的9個月相比,截至2020年10月31日的9個月的利息收入和其他收入(支出)淨減少20萬美元,這主要是由於外幣交易的收益。與截至2019年10月31日的九個月相比,截至2020年10月31日的九個月的利息支出增加了2570萬美元,這是由於向我們首席執行官關聯的信託發行了優先強制性可轉換本票。
流動性與資本資源
自成立以來,我們主要通過出售優先股和普通股、發行優先股和優先股獲得的淨收益來為運營提供資金。2020年1月和6月向我們首席執行官關聯的信託公司發行的強制性可轉換本票,以及通過出售對我們平臺的認購產生的現金。我們的運營產生了虧損,反映在截至2020年10月31日的4.799億美元的累計赤字和截至2019年10月31日和2020年10月31日的9個月的運營活動現金流為負。我們未來的資本需求將取決於許多因素,包括收入增長和為支持客户使用和客户基礎的增長而產生的成本,為支持業務和相關基礎設施的增長而增加的研發費用,以及為支持上市公司而增加的一般和行政費用。
截至2020年10月31日,我們的主要流動性來源是4.239億美元的現金、現金等價物和有價證券。
2020年4月,我們與硅谷銀行達成了一項為期5年的4000萬美元定期貸款協議。該協議規定了一項本金總額高達4,000萬美元的高級擔保定期貸款安排,用於建設我們的新公司總部。任何未償還餘額將按浮動利率計息,年利率等於最優惠利率(如《華爾街日報》不時公佈)加上適用保證金,等於(A)0%,如果我們在貸款人的無限制現金等於或小於8000萬美元,或(B)(0.5%)如果我們在貸款人的無限制現金在8000萬美元至1.0億美元之間,或(C)
(1.0%)如果我們在貸款人的無限制現金餘額等於或大於1億美元。利息應按月支付。截至2020年10月31日,根據這筆定期貸款,已提取和未償還1300萬美元。
我們經營活動提供的現金的一個重要來源是我們的遞延收入,這些收入作為負債計入我們的綜合資產負債表。遞延收入包括我們訂閲的賬單費用中未賺取的部分,在訂閲協議期限內被記錄為收入。截至2020年10月31日,我們有9010萬美元的遞延收入,其中8890萬美元被記錄為流動負債。當滿足所有收入確認標準時,這些遞延收入將被確認為收入。
我們主要通過我們手頭的現金以及與我們的付費客户簽訂的合同下的預計賬單時間和相關的收款週期來評估我們的流動性。我們相信,我們目前的現金、現金等價物、有價證券和優先擔保定期貸款安排下的可用金額將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出要求。
現金流
下表顯示了我們在所列期間的現金流摘要:
| | | | | | | | | | | |
| |
| 截至10月31日的9個月, |
| 2020 | | 2019 |
| |
用於經營活動的現金淨額 | $ | (74,705) | | | $ | (24,039) | |
投資活動提供(用於)的現金淨額 | (117,271) | | | 8,851 | |
融資活動提供的現金淨額 | 178,731 | | | 7,778 | |
經營活動
我們最大的運營現金來源是通過向我們的付費客户銷售訂閲來收取現金。我們從經營活動中獲得的現金主要用於與人員相關的費用、市場營銷費用以及與第三方託管和軟件相關的費用。在過去幾年中,我們從經營活動中產生了負現金流,並通過出售股權和股權掛鈎證券的淨收益補充了營運資本需求。
截至2020年10月31日的9個月,經營活動中使用的現金淨額為7,470萬美元,反映了我們淨虧損1.502億美元,調整後的非現金項目包括1,600萬美元的可轉換票據折價攤銷、1,830萬美元的股票薪酬支出、1,180萬美元的非現金租賃支出、970萬美元的非現金利息支出、270萬美元的遞延合同收購成本攤銷、250萬美元的折舊和攤銷、120萬美元的壞賬準備,以及1320萬美元的經營資產和負債變化帶來的現金淨流入。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入主要包括由於訂閲賬單增加而導致的遞延收入增加2600萬美元、應計負債和其他負債增加1350萬美元,主要是由於應計廣告增加以及應付賬款增加180萬美元。由於客户賬單增加,應收賬款增加1180萬美元,其他資產增加250萬美元,以及與遞延合同收購成本增加有關的預付費用和其他流動資產增加1330萬美元,部分抵消了這些數額。
截至2019年10月31日的9個月,經營活動中使用的現金淨額為2400萬美元,反映了我們9330萬美元的淨虧損,經非現金項目調整後,如570萬美元的非現金租賃費用,4510萬美元的股票薪酬費用,170萬美元的折舊和攤銷,以及1630萬美元的現金淨流入,來自我們運營資產和負債的變化。營業資產和負債變化帶來的現金淨流入主要包括因認購賬單增加而產生的遞延收入增加2580萬美元、應計負債和其他負債增加490萬美元以及應付賬款增加260萬美元。這些數額被經營租賃負債減少500萬美元、主要與遞延合同收購成本增加有關的預付費用和其他流動資產增加540萬美元以及因客户賬單增加而增加的應收賬款520萬美元部分抵銷。
投資活動
截至2020年10月31日的9個月,用於投資活動的現金淨額為1.173億美元,其中1.266億美元用於購買有價證券,3520萬美元用於購買房地產和設備,這是由於在建工程的增加,以及90萬美元的資本化內部使用軟件成本。這部分被4530萬美元的有價證券到期日所抵消。
截至2019年10月31日的9個月,投資活動提供的現金淨額為890萬美元,其中包括8700萬美元的到期和有價證券銷售。這一數額被購買有價證券的7600萬美元、因在建工程增加而購買的財產和設備190萬美元以及資本化的內部使用軟件成本30萬美元部分抵消。
融資活動
截至2020年10月31日的9個月,融資活動提供的現金淨額為1.787億美元,其中包括2020年6月向我們首席執行官關聯的信託發行優先強制性可轉換本票的1.5億美元收益,我們定期貸款的淨收益1290萬美元,以及行使股票期權的收益1620萬美元,部分被與股權獎勵的股票淨結算相關的40萬美元税款所抵消。
截至2019年10月31日的九個月,融資活動提供的現金淨額為780萬美元,主要包括行使股票期權的收益780萬美元。
合同義務和承諾
於截至二零二零年十月三十一日止九個月內,除對本公司總部營運租約的修訂外,本公司的合約責任及其他承諾並無重大變動,一如招股章程所披露舊金山的Arters,該法案於2020年5月開始,2033年10月到期。我們預計未來將產生總計約4.218億美元的截至2020年10月31日,與本租賃相關的最低付款和資本承諾。此外,在2020年4月,我們修改了租賃安排,增加了使用額外空間的費用,未來的最低付款總額為390萬美元。本租賃的第一階段和第二階段分別於2020年5月和2020年7月開始。
有關我們的承諾和或有事項的更多信息,請參閲本季度報告10-Q表內的簡明綜合財務報表中的附註8。
2020年1月和6月,我們向與我們首席執行官有關的信託公司發行了兩張本金總額為4.5億美元的無擔保優先強制性可轉換本票,即2020年票據,分別於2025年1月30日和2025年6月26日到期。2020年發行的債券是本公司的優先無擔保債務。2020年發行的債券的固定年利率為3.5%,每年複利一次,以實物形式支付,結算時到期總額為5.345億美元。2020年債券到期,並將在適用的到期日轉換為B類普通股,除非提前轉換為B類普通股或因我們的破產、資不抵債或其他類似事件而贖回。持有2020年債券的人士無權在任何時間轉換2020年債券。在某些情況下,2020年債券只能根據我們的選擇權轉換為我們的B類普通股股票,包括在截至上一個日曆季度最後一個交易日的30個連續交易日內,公司A類普通股的收盤價至少有20個交易日等於或超過轉換價格(最初2020年1月可轉換債券和2020年6月可轉換債券分別為31.58美元和31.09美元),或在發生特定公司事件時。
2020年4月,我們與硅谷銀行簽訂了一項4,000萬美元的定期貸款協議,詳情請參閲流動性與資本資源上面。
賠償協議
在正常業務過程中,我們簽訂不同範圍和條款的協議,根據這些協議,我們同意就某些事項賠償客户、供應商、出租人、業務合作伙伴和其他各方,包括但不限於因違反此類協議、我們將提供的服務或第三方提出的知識產權侵權索賠而產生的損失。此外,關於我們的A類普通股在紐約證券交易所上市,我們已經與我們的董事和
某些高級職員和僱員因其作為董事、高級職員或僱員的身份或服務而可能產生的某些責任,其中將要求我們對他們進行賠償。根據此類協議,我們沒有被要求提供賠償,據我們所知,也沒有任何索賠可能對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
表外安排
在本季度報告Form 10-Q中的所有期間,我們與未合併的組織或金融夥伴關係,如結構性融資或特殊目的實體,沒有任何關係,這些組織或夥伴關係的建立目的是促進表外安排或其他合同狹隘或有限的目的。
關鍵會計政策和估算
我們未經審計的簡明綜合財務報表是根據公認會計準則編制的。在編制這些未經審計的簡明綜合財務報表時,我們需要做出影響資產、負債、收入、費用和相關披露的報告金額的估計和假設。我們在持續的基礎上評估我們的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下合理的各種其他假設。我們的實際結果可能與這些估計不同。
在截至2020年10月31日的九個月內,我們的關鍵會計政策和估計與招股説明書中我們管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析中披露的相比沒有任何變化。
近期會計公告
有關最近的會計聲明的更多信息,請參閲本季度報告中表格10-Q的第一部分第1項中的簡明綜合財務報表的附註2。
項目3.關於市場風險的定量和定性披露
關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國和國際上都有業務,在正常的業務過程中,我們面臨着一定的市場風險。
利率風險
我們的現金、現金等價物和有價證券主要包括手頭現金以及對貨幣市場基金和美國政府證券的高流動性投資。截至2020年10月31日,我們擁有2.974億美元的現金和現金等價物,1.264億美元的有價證券。我們不以交易或投機為目的進行投資。由於利率波動,我們的投資面臨市場風險,這可能會影響我們的利息收入和我們投資的公允價值。然而,由於我們投資組合的短期性質,我們不認為利率立即上升或下降10%會對我們投資組合的公允價值產生實質性影響。因此,我們預計我們的經營業績或現金流不會因市場利率的突然變化而受到重大影響。
2020年1月和6月,我們向一家與我們首席執行官有關聯的信託公司發行了兩張本金總額為4.5億美元的無擔保優先強制性可轉換本票,即2020年期票據。2020年發行的債券的固定年利率為3.5%,每年複利一次,以實物形式支付。由於2020年債券的年利率是固定的,我們沒有與利率變化相關的財務風險。然而,2020年債券的公允價值會受到利率風險、市場風險和其他因素的影響,因為2020年債券的公允價值會隨着我們普通股的利率或價格的變化而波動。利息和普通股價值變動影響2020年票據的公允價值,但由於債務債務的固定性質,不影響我們的財務狀況、現金流或經營業績。
外幣風險
我們的認購協議絕大多數以美元計價,少數認購協議以外幣計價。我們的部分運營費用是在美國境外發生的,以外幣計價,並受到外幣匯率變化的影響,特別是歐元、英鎊、加元、澳元、日元和冰島克朗的變化。此外,外幣匯率的波動可能會導致我們在綜合經營報表中確認交易損益。由於外幣匯率對我們的歷史經營業績沒有重大影響,我們沒有進行衍生品或對衝交易,但如果我們對外幣的敞口變得更大,我們可能會在未來這樣做。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了截至本季度報告10-Q表格所涵蓋的期間結束時,我們的披露控制和程序(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15d-15(E)所定義)的有效性。披露控制和程序包括但不限於旨在確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息被積累並傳達給公司管理層,包括其主要高管和主要財務官,或酌情履行類似職能的人員的控制和程序,以便及時做出關於所需披露的決定。在設計和評估我們的披露控制和程序時,管理層認識到,任何控制和程序,無論設計和操作多麼良好,都只能為實現其目標提供合理的保證,管理層必須在評估可能的控制和程序的成本效益關係時應用其判斷。根據該等評估,我們的主要行政總裁及主要財務官已得出結論,截至該日期,我們的披露控制及程序在合理保證水平下有效。
財務報告內部控制的變化
於本公司最近一個財政季度內,與交易所法案規則13a-15(D)及15d-15(D)所要求的評估有關的財務報告內部控制並無發生重大影響或合理地可能對財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
項目1.法律程序
我們不是任何等待法律程序的重大事項的一方。在正常業務過程中,我們可能會不時受到法律程序和索賠的影響。
第1A項。風險因素
以下是與我們的業務相關的風險和不確定性的描述。您應該仔細考慮以下描述的風險和不確定因素,以及本季度報告Form 10-Q中的所有其他信息,包括我們的簡明合併財務報表和相關説明,以及題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”的章節。發生下列任何事件或事態發展都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和增長前景產生重大不利影響。在這種情況下,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。我們目前不知道或我們目前認為不是實質性的其他風險和不確定性也可能損害我們的業務、財務狀況、運營結果和增長前景。.
與我們的業務相關的風險
我們最近經歷了快速增長,我們最近的增長率可能並不預示着我們未來的增長。
最近一段時間,我們經歷了快速增長。在未來時期,我們預計我們的收入增長率將下降。此外,隨着我們在一個新的、快速變化的工作管理軟件類別中運營,對我們平臺的廣泛接受和使用對我們未來的增長和成功至關重要。我們相信我們的收入增長取決於許多因素,包括但不限於我們的能力:
•吸引新的個人、團隊和組織作為客户;
•提高或保持我們以美元為基礎的淨留存率,擴大組織內的使用,並銷售訂閲;
•有效地為我們的訂閲計劃定價;
•將我們免費和試用版上的個人、團隊和組織轉變為付費客户;
•使我們的平臺得到廣泛接受和使用,包括在美國以外的市場;
•繼續成功地擴大我們的銷售隊伍;
•擴展我們平臺的特性和功能;
•提供卓越的客户體驗和客户支持;
•維護我們平臺的安全性和可靠性;
•成功地與老牌公司和新的市場進入者以及現有的軟件工具競爭;
•在全球範圍內提高我們品牌的知名度;以及
•遵守現有和新的適用法律法規。
如果我們無法完成這些任務,我們的收入增長將受到損害。我們還預計未來我們的運營費用將會增加,如果我們的收入增長不能抵消這些預期的運營費用增長,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害,我們可能無法實現或保持盈利。
在我們目前的規模下,我們的運營歷史有限,這使得我們很難評估我們的未來前景,並可能增加我們不會成功的風險。
我們最近一直在快速發展,因此,以目前的規模運營我們的業務的歷史相對較短。此外,我們所處的行業以快速技術創新、激烈競爭、不斷變化的客户需求以及頻繁推出新產品、新技術和新服務為特徵。在不斷髮展的行業中,我們已經並將繼續遇到成長型公司經常遇到的風險和不確定因素。此外,我們未來的增長率受到許多不確定性的影響,例如總體經濟和市場狀況,包括持續的新冠肺炎疫情造成的不確定性。如果我們對這些風險和不確定性(我們用來規劃我們的業務)的假設是不正確的,或者隨着市場的變化而發生變化,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的運營結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到影響。
我們有虧損的歷史,我們可能無法實現盈利,或者即使實現了盈利,也可能無法維持盈利。
自公司成立以來,我們在每個財年都出現了淨虧損。截至2020年10月31日和2019年10月31日的9個月,我們分別產生了1.502億美元和9330萬美元的淨虧損。截至2020年10月31日,我們的累計赤字為4.799億美元。我們預計在不久的將來不會盈利,我們不能向您保證我們將在未來實現盈利,或者如果我們確實實現盈利,我們將保持盈利。這些損失反映了我們在開發和商業化我們的平臺、服務我們的現有客户和擴大我們的客户基礎方面所做的重大投資。
我們預計未來將繼續進行與業務增長相關的大量投資和支出,包括:
•擴大我們的銷售和營銷活動;
•繼續投資於研發,為我們的平臺引入新功能和增強功能;
•增聘員工;
•基礎設施投資;
•將我們的業務擴展到多個地區;以及
•增加與我們的一般和行政組織相關的成本。
由於這些投資和支出,我們未來可能會遇到虧損,而且虧損可能會大幅增加。因此,我們在未來時期的虧損可能會遠遠大於如果我們的業務發展得更慢所造成的損失。此外,我們可能會發現,這些努力的成本比我們目前預期的要高,或者它們可能不會增加我們的收入。我們不能確定我們是否能夠實現、維持或提高季度或年度盈利能力。如果我們未能實現並維持盈利能力,將導致我們A類普通股的交易價格下跌。
我們相信,如果我們專注於增長,我們作為一家公司的長期價值將會更大,這可能會在中短期內對我們的盈利能力產生負面影響。
我們的商業戰略和文化的一個重要部分是關注長期增長和客户成功,而不是短期財務業績。例如,在截至2020年10月31日的9個月中,我們的運營費用增至2.627億美元,而截至2019年10月31日的9個月為1.794億美元。在截至2020年10月31日的9個月中,我們的淨虧損從截至2019年10月31日的9,330萬美元增加到1.502億美元。因此,在短期和中期內,我們可能會繼續虧損,或者我們的短期和中期盈利能力可能會低於我們的戰略是最大化短期和中期盈利能力。我們預計將繼續在銷售和營銷工作上投入大量資金,並投入大量資金來發展我們的平臺,併為我們的平臺開發新功能、集成、功能和增強功能。從長遠來看,這種支出可能不會帶來更好的業務結果或盈利能力。如果我們是
最終無法在證券或行業分析師和我們的股東預期的水平或時間框架內實現或提高盈利能力,我們A類普通股的交易價格可能會下降。
我們的季度業績可能波動很大,可能達不到我們或投資者或證券分析師的預期。
我們的季度運營結果,包括我們的收入、遞延收入、營運資本和現金流的水平,在未來可能會有很大差異,因此對我們的運營結果進行期間之間的比較可能沒有意義。我們的季度財務業績可能會因各種因素而波動,其中許多因素不在我們的控制範圍內,可能難以預測,包括但不限於:
•對我們平臺的需求水平;
•我們有能力增長或保持以美元為基礎的淨留存率,在組織內擴大使用,並銷售訂閲;
•我們有能力將使用我們的免費和試用版的個人、團隊和組織轉換為付費客户;
•我們的平臺或我們的競爭對手對其產品的新功能、集成、功能和增強的時機和成功,或我們市場競爭格局中的任何其他變化;
•我們有能力實現對我們平臺的廣泛接受和使用;
•我們對我們平臺的需求預測錯誤,這將導致收入降低、成本增加或兩者兼而有之;
•經營費用和資本支出的數額和時間,以及簽訂經營租賃,以維持和擴大我們的業務和運營,並保持競爭力;
•支出的時間和收入的確認;
•安全漏洞、技術困難或我們平臺的中斷;
•由於競爭或其他原因造成的定價壓力;
•不利的訴訟判決、其他與糾紛有關的和解款項或其他與訴訟有關的費用;
•新僱用的員工人數;
•授予或授予員工、董事或顧問股權獎勵的時間;
•軟件消費的季節性購買模式;
•外幣相對於美元的價值下降;
•立法或監管環境的變化以及與之相關的持續不確定性;
•新市場和現有市場的法律和監管合規成本;
•與潛在收購企業、人才、技術或知識產權相關的成本和支出時間,包括潛在的鉅額攤銷成本和可能的減記;
•衞生流行病,如新冠肺炎大流行、流感和其他高傳染性疾病或病毒;以及
•國內或國際市場的總體經濟狀況,包括地緣政治的不確定性和不穩定性及其對軟件支出的影響。
上述任何一個或多個因素都可能導致我們的季度運營業績出現重大波動,這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。你不應該依賴我們過去的業績作為我們未來業績的指標。
我們的季度運營業績或其他運營指標的可變性和不可預測性可能導致我們無法滿足我們或投資者或分析師對特定時期的收入或其他指標的預期。如果我們因為這些或任何其他原因而未能達到或超過此類預期,我們A類普通股的交易價格將會下跌,我們將面臨代價高昂的訴訟,包括證券集體訴訟。
我們可能無法有效地管理我們的增長。
我們經歷了快速增長和對我們平臺的需求增加。我們業務和平臺的增長和擴張可能會給我們的管理、運營和財務資源帶來巨大的壓力。我們需要管理與各種戰略合作伙伴、客户和其他第三方的多種關係。如果我們的業務進一步增長或我們的第三方關係數量增加,我們的計算機系統、程序或內部控制可能不足以支持我們的運營,我們的管理層可能無法有效地管理這種增長。為了有效地管理我們的增長,我們必須繼續實施和改進我們的運營、財務和管理信息系統,並擴大、培訓和管理我們的員工基礎。
新冠肺炎疫情已經影響了我們、我們的合作伙伴和我們的客户的運營方式,並對全球經濟產生了不利影響,這將在多長時間和多大程度上影響我們的業務、未來的運營結果和財務狀況仍不確定。
2019年12月,新冠肺炎首次向世界衞生組織報告,2020年1月,世衞組織宣佈此次疫情為突發公共衞生事件。2020年3月,世界衞生組織將新冠肺炎定性為大流行。從那時起,新冠肺炎大流行及其控制其傳播的努力大大限制了人員、商品和服務在全球的流動。因此,我們暫時關閉了我們的總部和大多數其他辦公室,使我們的員工和承包商能夠遠程工作,實施了旅行限制,並將公司活動和會議轉變為僅限虛擬的體驗,所有這些都可能持續無限期,並對我們的業務運營方式造成重大破壞。我們的合作伙伴、供應商和客户的運營也同樣受到了幹擾。
雖然新冠肺炎大流行的持續時間和程度取決於目前無法準確預測的未來事態發展,例如遏制和緩解行動的程度和有效性 而疫苗的開發,已經對全球經濟產生了不利影響,新冠肺炎疫情的最終社會和經濟影響尚不清楚。特別是,這場流行病造成的情況可能會影響全球IT支出的速度,這可能會對我們的平臺需求產生不利影響。此外,新冠肺炎疫情導致我們在某些情況下經歷了更長的銷售週期,以及尋求更低價格或其他更優惠合同條款的某些潛在和現有客户的增加,並限制了我們的直銷團隊接觸客户和潛在客户的能力。此外,新冠肺炎疫情可能會減少訂閲的價值或持續時間,對應收賬款產生負面影響,減少付費客户的預期支出,導致一些付費客户倒閉,並影響付費客户的收縮或流失率,所有這些都可能對我們的業務、運營業績和財務狀況產生不利影響。此外,對新冠肺炎經濟影響的擔憂導致金融和其他資本市場極度波動,這可能會對我們的股價和我們未來進入資本市場的能力產生不利影響。
雖然我們已經並將繼續制定計劃來幫助緩解新冠肺炎的潛在負面影響,但這些努力可能不會奏效,任何長期的經濟低迷都可能會限制我們努力的有效性。因此,我們目前無法預測這將對我們的業務、未來的運營結果和財務狀況產生多大影響。
如果我們無法吸引新客户,無法將使用我們的免費和試用版的個人、團隊和組織轉變為付費客户,無法在組織內擴大使用,或者無法開發新功能、集成、功能和增強功能以獲得市場認可,我們的收入增長將受到損害。
為了增加我們的收入和實現盈利,我們必須通過各種方法來擴大我們的客户基礎,包括但不限於,增加新客户,將使用我們的免費和試用版本的個人、團隊和組織轉換為付費客户,以及擴大組織內的使用。我們鼓勵免費和試用版的客户升級到付費訂閲計劃,並鼓勵我們的高級計劃的客户升級到我們的商業或企業計劃。此外,我們尋求通過增加新客户、讓組織升級到我們的業務或企業計劃或擴大他們對我們平臺的使用來在企業內部進行擴張
組織內的其他部門。雖然我們經歷了客户數量的顯著增長,但我們不知道未來我們是否會繼續實現類似的客户增長率。許多因素可能會阻礙我們增加新客户、將使用我們免費和試用版的個人、團隊和組織轉變為付費客户、在組織內擴大使用以及銷售對我們平臺的訂閲,這些因素包括但不限於:我們未能吸引和有效培訓新的銷售和營銷人員、未能留住和激勵我們現有的銷售和營銷人員、未能發展或擴大與合作伙伴的關係、未能有效地與替代產品或服務競爭、未能成功部署新功能和集成、未能提供高質量的客户體驗和客户支持。或未能確保我們營銷計劃的有效性。此外,隨着我們專注於增加對大型組織的銷售,我們將被要求部署複雜且成本高昂的銷售工作,這可能會導致更長的銷售週期。針對較大客户的銷售努力通常涉及更高的成本、更長的銷售週期、更激烈的競爭以及完成部分銷售的可預測性較差。在大型企業市場中,客户使用我們平臺的決定有時可能是整個企業範圍的決定,在這種情況下,我們可能需要提供更高水平的客户教育,以使潛在客户熟悉我們平臺的使用和好處,以及培訓和支持。此外,較大的企業可能需要更多的定製、集成和支持服務和功能。由於這些因素,這些銷售機會可能需要我們投入更多的銷售、研究和開發, 和客户支持資源給這些客户,導致成本增加,銷售週期延長,並將我們自己的銷售和專業服務資源轉移到數量較少的較大客户。此外,這些較大的訂閲計劃可能需要我們推遲對其中一些交易的收入確認,直到滿足技術或實施要求。此外,我們和其他公司正在採取的持續的新冠肺炎疫情和相關預防措施正在影響我們的銷售活動。例如,像許多其他公司一樣,包括我們的客户和潛在客户,我們的員工正在遠程工作,我們限制了所有非必要的商務旅行。對旅行和麪對面會議的限制已經並可能繼續中斷我們的銷售活動,我們無法預測新冠肺炎疫情和相關預防措施是否會、持續多長時間或影響程度。如果我們向各種規模的組織銷售產品的努力不成功或不能產生額外收入,我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到影響。
此外,我們認為我們的許多新客户來自現有客户的口碑和其他非付費推薦,因此我們必須確保我們的現有客户保持對我們平臺的忠誠度,以便繼續接收這些推薦。我們吸引新客户並從現有付費客户那裏增加收入的能力在很大程度上取決於我們是否有能力不斷增強和改進我們的平臺以及我們提供的功能、集成和功能,並引入引人注目的新功能、集成和功能來反映我們市場不斷變化的性質,以保持和提高我們平臺的質量和價值。因此,我們必須繼續投資於研究和開發,並繼續努力改進和增強我們的平臺。我們平臺的任何增強都取決於幾個因素,包括及時完成和交付、具有競爭力的定價、充分的質量測試、與現有技術的集成以及整體市場接受度。我們開發的任何新功能、集成和功能可能不會以及時或經濟高效的方式推出,可能包含錯誤、故障、漏洞或錯誤,或者可能無法獲得產生可觀收入所需的市場接受度。此外,新冠肺炎疫情可能會影響我們及時提供某些新功能、集成和功能的計劃,特別是如果我們的員工或他們的家人出現健康問題而影響我們的工作效率,如果我們的員工長期繼續遠程工作,或者如果新員工的招聘和入職工作出現越來越多的延誤。
此外,我們的業務是基於訂閲的,客户沒有義務也不能在其現有訂閲到期後續訂其訂閲,我們不能確保客户續訂具有相同合同期、相同或更多用户數的訂閲,或續訂相同級別的訂閲計劃或升級到商業和企業計劃。由於許多因素,客户可能會或可能不會續訂訂閲計劃,這些因素包括他們對我們的平臺、我們的定價或定價結構、競爭對手提供的產品和服務的定價或功能、一般經濟狀況的影響或客户的預算限制的滿意或不滿意。如果客户不續訂他們的訂閲,以不太優惠的條款續訂,或未能增加更多的個人、團隊和組織,或者如果我們未能將個人、團隊和組織升級到我們的付費訂閲計劃,或未能在組織內擴大我們平臺的採用,我們的收入可能會下降或增長速度低於預期,這將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。此外,我們繼續關注新冠肺炎可能如何影響我們的
此外,我們還成功地與新客户打交道,並擴大與現有客户的關係。我們還可能繼續經歷續約率的下降,特別是在我們的中小型客户中,以及客户支出的減少和延遲付款,這可能會對我們的業務、運營結果和未來的財務狀況產生重大影響。雖然我們認為,由於我們基於訂閲的業務模式,我們的收入在短期內相對可以預測,但新冠肺炎疫情的影響可能要到未來才能完全反映在我們的運營業績和整體財務業績中。如果我們未能預測客户需求,未能充分考慮新冠肺炎對我們銷售預測的影響,或未能吸引新客户並維護和擴大新的和現有的客户關係,我們的收入增長可能會低於預期,可能根本不會增長,或者可能會下降,我們的業務可能會受到損害。
我們的營銷策略之一是提供免費和試用訂閲計劃,而我們可能無法繼續實現這一策略的好處。
我們提供免費和試用訂閲計劃,以促進品牌知名度和我們平臺的有機採用。從歷史上看,使用我們的免費訂閲計劃和試用訂閲計劃的個人、團隊和組織中只有一小部分已轉換為我們的付費訂閲計劃之一。我們的營銷策略在一定程度上依賴於使用我們平臺的免費試用版的個人、團隊和組織,他們説服組織內的其他人使用阿莎娜併成為付費客户。如果這些個人、團隊和組織中越來越多的人沒有成為或導致其他人成為付費客户,我們將無法實現這一營銷策略的預期好處,我們將繼續支付與託管此類免費和試用版相關的成本,我們的業務增長能力將受到損害,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到影響。
我們基本上所有的收入都來自一種解決方案,我們預計還會繼續這樣做。
我們基本上所有的收入都來自一種解決方案,我們預計還會繼續這樣做。因此,對我們平臺的市場需求和市場接受度的持續增長,包括國際市場的接受度,對我們的持續成功至關重要。對我們平臺的需求受到許多因素的影響,其中一些因素是我們無法控制的,例如工作管理解決方案的市場採用率;競爭對手新產品的開發和發佈時機;我們平臺的新功能、集成和功能的開發和接受程度;我們或我們的競爭對手的價格、產品和服務變化;我們服務的市場的技術變化和發展;我們市場的增長、收縮和快速演變;以及總體經濟狀況和趨勢。如果我們無法繼續滿足個人、團隊和組織的需求或工作管理解決方案的偏好趨勢,或者無法實現更廣泛的市場對我們平臺的接受,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害。與我們提供多種產品相比,現有或潛在客户偏好的變化可能會對我們產生不成比例的更大影響。此外,一些現有的和潛在的客户,特別是較大的組織,可能會開發或獲得自己的工具,或繼續依賴傳統工具和軟件來提供工作管理解決方案,這將減少或消除他們對我們平臺的需求。如果由於這些或其他原因,對我們平臺的需求下降,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
如果工作管理解決方案市場的發展速度慢於我們的預期或下滑,我們的業務將受到不利影響。
鑑於這一市場處於相對早期的發展階段,尚不確定工作管理解決方案能否達到並維持高水平的客户需求和市場接受度。我們的成功在很大程度上將取決於普遍廣泛採用工作管理解決方案。個人和組織可能不願或不願意從電子表格、電子郵件、消息傳遞和傳統項目管理工具遷移到工作管理解決方案。很難預測我們平臺的採用率和需求,工作管理解決方案的未來增長率和市場規模,或者競爭產品的進入。工作管理解決方案市場的擴展取決於許多因素,包括與工作管理解決方案相關的成本、性能和感知價值。如果工作管理解決方案沒有得到廣泛採用,或者由於缺乏客户接受度、技術挑戰、經濟條件減弱、安全或隱私等原因導致對工作管理解決方案的需求減少
擔憂、競爭的技術和產品、企業支出的減少或其他方面,可能會導致收入下降,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到不利影響。
我們在一個競爭激烈的行業運營,競爭對我們業務的成功構成了持續的威脅。
工作管理解決方案市場競爭日益激烈、分散,並受到快速變化的技術、不斷變化的用户和客户需求、新的市場進入者以及頻繁推出新產品和服務的影響。我們與規模不等的公司競爭,從擁有大量支出資源的大型和多元化公司到規模較小的公司。我們的競爭涉及項目管理和工作管理類別,包括但不限於與電子郵件、消息傳遞和電子表格相關的解決方案。我們的競爭對手一般分為以下幾類:專門提供工作管理解決方案的公司,如SmartSheet Inc.和Monday.com Ltd.;提供生產力套件的公司,如微軟公司或微軟、Alphabet公司或谷歌;以及專門針對我們一部分市場的垂直解決方案公司,如Atlassian Corporation Plc for Developers。
我們認為,我們的競爭能力取決於我們控制之內和之外的許多因素,包括以下因素:
•使我們的平臺能夠適應廣泛的用例;
•我們的平臺繼續被市場接受,我們的平臺或我們的競爭對手的產品的新功能和增強功能的時機和市場接受程度;
•我們或競爭對手開發的解決方案的易用性、性能、價格、安全性和可靠性;
•我們的品牌實力;
•銷售和營銷努力,包括我們擴大國內和國際市場份額的能力;
•我們客户羣的規模和多樣性;
•客户支持工作;以及
•我們有能力繼續為其他較大的企業軟件解決方案和工具創建易於使用的集成,並與其建立牢固、有效的合作伙伴關係。
我們當前和潛在的許多競爭對手可能比我們擁有更長的運營歷史、更高的品牌認知度、更強大和更廣泛的合作伙伴關係、更多的財務、技術、營銷和其他資源,更低的勞動力和開發成本,以及更大的客户基礎。這些競爭對手可能會進行更廣泛的研發工作,開展更深遠的營銷活動,並採取更激進的定價政策,使他們能夠建立比我們更大的客户基礎。此外,我們的一些潛在客户可能會選擇開發自己的內部應用程序來滿足其工作管理需求。我們的競爭對手也可能以更低的價格提供他們的產品和服務,或者,特別是在正在進行的新冠肺炎大流行期間,可能提供價格優惠、延遲付款條件、融資條件或其他更吸引潛在客户的條款和條件。
工作管理解決方案市場發展迅速,競爭激烈,進入門檻相對較低,未來可能會有越來越多的類似解決方案由更多的競爭對手提供。我們目前不認為是競爭對手的大公司可能會通過收購或通過創新和擴展現有解決方案進入市場,直接或間接地與我們競爭。此外,我們潛在的和現有的競爭對手可能會進行收購或建立戰略關係,並由於更大的客户基礎、卓越的產品供應、更有效的銷售和營銷運營,或更多的財務、技術和其他資源,而迅速獲得可觀的市場份額。
我們市場中的任何一種競爭壓力,或我們無法有效競爭,都可能導致降價;客户減少;收入、毛利和毛利減少;淨虧損增加;以及
市場份額。任何未能滿足和解決這些因素的情況都將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果不能有效地發展和擴大我們的直銷能力,將損害我們在客户羣中擴大我們的平臺的使用並使我們的平臺獲得更廣泛的市場接受的能力。
我們能否在客户羣中擴大我們平臺的使用,並在企業中獲得更廣泛的市場接受度,在很大程度上將取決於我們成功擴大銷售業務的能力,特別是我們旨在跨部門和整個組織擴大我們平臺使用的直銷努力。我們計劃繼續擴大我們在國內和國際的直銷隊伍,以擴大我們平臺在客户羣中的使用,並接觸到更大的團隊和組織。這種擴張將需要我們繼續投入大量的財務和其他資源來培訓和發展我們的直銷隊伍,以補充我們的自助式進入市場的方法。如果我們的努力不能產生相應的收入增長,我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到損害。如果我們無法招聘和培養有才華的直銷人員,如果我們的新直銷人員無法在合理的時間內達到預期的生產率水平,或者如果我們無法留住現有的直銷人員,我們可能無法通過擴大直銷隊伍實現預期的收入增長。我們相信,擁有我們所需要的技能和技術知識的銷售人員將面臨激烈的競爭。我們實現收入增長的能力在很大程度上將取決於我們在招聘、培訓和留住足夠數量的銷售人員以支持我們的增長方面的成功。
失去一名或多名我們的關鍵人員,特別是我們的聯合創始人、首席執行官兼董事長達斯汀·莫斯科維茨,將損害我們的業務。
我們的成功在很大程度上取決於我們的高級管理層和其他關鍵人員的持續服務和表現。有時,我們的高級管理團隊可能會因高管和關鍵員工的聘用或離職而發生變化,這可能會擾亂我們的業務。我們的高級管理人員和關鍵員工都是隨意聘用的。目前,我們沒有為任何一名員工投保“關鍵人物”保險。關鍵人員的流失,包括我們的聯合創始人、首席執行官兼董事長總裁、達斯汀·莫斯科維茨和其他主要管理層成員,以及我們的產品開發、工程、銷售和營銷人員,都將擾亂我們的運營,並對我們的業務增長能力產生不利影響。我們高級管理團隊的變動也可能對我們的業務、運營結果和財務狀況造成幹擾和損害。
我們必須繼續在競爭激烈的市場中吸引和留住高素質的人員,以繼續執行我們的業務戰略和增長計劃。
要執行我們的商業模式,我們必須吸引和留住高素質的人才。在我們的行業、我們總部所在的舊金山灣區以及我們設立辦事處的其他地點,對高管、軟件工程師、銷售人員和其他關鍵人員的競爭非常激烈。隨着我們成為一家更成熟的公司,我們可能會發現我們的招聘工作更具挑戰性。我們通過股票期權和其他股權獎勵或其他薪酬安排提供的吸引、留住和激勵員工的激勵措施可能不像過去那樣有效。我們爭奪經驗豐富的人才的許多公司都比我們擁有更多的資源。我們的招聘工作也可能受到法律法規的限制,例如限制性的移民法,以及對旅行或獲得簽證的限制(包括在正在進行的新冠肺炎大流行期間)。如果我們不能成功地吸引優秀人才或留住或激勵現有人員,我們可能無法足夠快地進行創新,以支持我們的商業模式或有效增長。
我們未能保護我們的站點、網絡和系統免受安全漏洞的侵害,或以其他方式保護我們的機密信息或我們用户、客户或其他第三方的機密信息,這將損害我們的聲譽和品牌,並嚴重損害我們的業務和運營結果。
違反我們的安全措施或第三方服務提供商的安全措施或網絡安全事件將導致未經授權訪問我們的站點、網絡、系統和帳户;未經授權訪問和挪用個人信息或我們自己、我們的客户或其他第三方的其他機密或專有信息;從我們的平臺、移動應用程序、網絡或系統提供病毒、蠕蟲、間諜軟件或其他惡意軟件;刪除或修改內容或在我們的平臺上顯示未經授權的內容;操作中斷、中斷或故障;與違規補救相關的成本,
部署更多人員和保護技術,對政府調查和媒體詢問和報道作出迴應;聘請第三方專家和顧問;或訴訟、監管行動和其他潛在責任。如果這些安全漏洞中的任何一個發生,我們不能保證恢復協議和備份系統足以防止數據丟失。此外,如果發生任何這些違規行為,我們的聲譽和品牌可能會受到損害,我們的業務可能會受到影響,我們可能需要花費大量資本和其他資源來緩解此類違規行為造成的問題,我們可能面臨損失、訴訟或監管行動的風險,以及其他潛在的責任。實際或預期的安全漏洞或攻擊可能會導致我們產生不斷增加的成本,包括部署更多人員和保護技術、培訓員工以及聘請第三方專家和顧問的成本。此外,由於我們的大多數員工和服務提供商在持續的新冠肺炎疫情期間以及以後從非企業管理的網絡遠程工作,我們可能遇到與網絡安全相關的事件(如新冠肺炎主題的網絡釣魚攻擊)和其他安全挑戰的風險增加。
對我們的安全措施或我們的第三方服務提供商的安全措施的任何損害或違反都可能違反適用的隱私、數據保護、數據安全、網絡和信息系統安全以及其他法律,並導致重大的法律和財務風險、負面宣傳以及對我們的安全措施的信心喪失,這可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。我們繼續投入大量資源來防範安全漏洞,未來我們可能需要投入大量資源來解決漏洞造成的問題,包括通知受影響的訂户和對任何由此引發的訴訟做出迴應,這反過來又會轉移我們業務增長和擴張的資源。
如果我們未能管理我們的技術運營基礎設施,或者在部署我們的平臺時遇到服務中斷、中斷或延遲,我們的運營結果可能會受到損害。
我們可能會不時地遇到系統速度變慢和中斷的情況。此外,我們客户羣的持續增長可能會對我們的平臺提出更多需求,並可能導致或加劇減速或中斷我們平臺的可用性。如果我們平臺的使用量大幅增加,我們將被要求進一步擴大和升級我們的技術和基礎設施。我們不能保證我們能夠準確預測我們平臺使用的增長速度或時間(如果有的話),或者及時擴展和升級我們的系統和基礎設施以適應此類增長。在這種情況下,如果我們的用户無法訪問我們的平臺或在訪問時遇到速度減慢,我們可能會失去客户或合作伙伴。為了保持競爭力,我們必須繼續增強和改進我們平臺的響應能力、功能和特性。我們的災難恢復計劃可能不足以解決所有方面或任何意想不到的後果或事件,我們的保險可能不足以補償可能發生的損失。
此外,亞馬遜網絡服務或AWS提供雲計算基礎設施,我們使用這些基礎設施來託管我們的平臺、移動應用程序以及我們用來運營業務的許多內部工具。我們與AWS有長期承諾,我們的平臺、移動應用程序和內部工具使用AWS提供的計算、存儲功能、帶寬和其他服務。對我們使用AWS的任何重大幹擾、限制或其他幹擾都將對我們的運營產生負面影響,並可能嚴重損害我們的業務。此外,將目前由AWS提供的雲服務過渡到另一家雲服務提供商將需要大量時間和費用,並可能中斷或降低我們平臺的交付。我們的業務依賴於我們的平臺對我們的用户和客户的可用性,如果他們無法訪問我們的平臺或遇到困難,我們可能會失去他們。AWS提供的服務水平可能會影響我們平臺的可用性或速度,這也可能影響我們平臺的使用和客户對我們平臺的滿意度,並可能嚴重損害我們的業務和聲譽。如果AWS增加定價條款,終止或試圖終止我們的合同關係,與我們的競爭對手建立更有利的關係,或者以對我們不利的方式更改或解釋其服務條款或政策,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
此外,我們依賴從第三方購買或租賃的硬件和基礎設施以及從第三方獲得許可的軟件來運行關鍵業務功能。如果這些第三方硬件、軟件和基礎設施中的任何一個無法以商業合理的條款獲得,或者根本無法獲得,我們的業務就會中斷。此外,關鍵業務功能從一個第三方產品轉移到另一個第三方產品的延遲或複雜情況,或者第三方硬件、軟件或基礎設施中的任何錯誤或缺陷,都可能導致我們的平臺出現錯誤或故障,從而損害我們的業務和運營結果。
我們平臺中真實或可感知的錯誤、故障、漏洞或錯誤將損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
支撐我們平臺並與其集成的軟件技術本質上是複雜的,可能包含重大缺陷或錯誤。我們的平臺和移動應用程序中過去和將來都會出現錯誤、故障、漏洞或錯誤,尤其是在部署更新或推出新功能、集成或功能時。在發佈新的特性、集成或功能之前,可能不會發現任何此類錯誤、故障、漏洞或錯誤。此外,我們需要確保我們的平臺能夠進行擴展,以滿足客户不斷變化的需求,特別是在我們更加關注更大的團隊和組織的情況下。我們的平臺和移動應用程序中真實或預期的錯誤、故障、漏洞或錯誤可能會導致我們平臺的可用性中斷、負面宣傳、不利的用户體驗、組織的個人數據和數據丟失或泄露、失去或延遲市場對我們平臺的接受、失去競爭地位、監管罰款或組織對其遭受的損失的索賠,所有這些都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
如果我們無法確保我們的平臺與其他人(包括我們的集成合作夥伴)開發的各種軟件應用程序進行互操作,我們的競爭力可能會降低,我們的運營結果可能會受到損害。
我們的平臺必須與各種硬件和軟件平臺集成,我們需要不斷修改和增強我們的平臺,以適應硬件、軟件和瀏覽器技術的變化。特別是,我們開發的平臺能夠通過應用程序編程接口或API的交互,輕鬆地與第三方應用程序集成,包括與我們競爭的軟件提供商以及我們合作伙伴的應用程序。一般來説,我們依賴這類軟件系統的供應商允許我們訪問他們的API來實現這些集成。我們通常受制於此類提供商的標準條款和條件,這些條款和條件管理此類軟件系統的分發、運營和費用,並且此類提供商可能會不時更改這些條款和條件。如果任何此類軟件系統的提供商:
•中斷或限制我們對其軟件或API的訪問;
•修改其服務條款或其他政策,包括向我們或其他應用程序開發商收取費用或對其進行其他限制;
•改變我們或我們的客户訪問信息的方式;
•與我們的一個或多個競爭對手建立更有利的關係;或
•開發或以其他方式支持自己的競爭產品,而不是我們的平臺。
第三方服務和產品在不斷髮展,我們可能無法修改我們的平臺以確保其與其他第三方的兼容。此外,我們的一些競爭對手可能會破壞我們的平臺與其產品或服務的運營或兼容性,或者對我們運營平臺的能力和條款施加強大的商業影響。如果我們的任何競爭對手以降低我們平臺的功能或給予競爭產品或服務優惠待遇的方式修改他們的產品或標準,無論是為了增強他們的競爭地位還是出於任何其他原因,我們平臺與這些產品的互操作性可能會降低,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害。如果我們不被允許或不能在未來與這些和其他第三方應用程序集成,我們的業務、運營結果和財務狀況都將受到損害。
此外,我們的平臺還包括一個移動應用程序,使個人、團隊和組織能夠通過他們的移動設備訪問我們的平臺。如果我們的移動應用程序表現不佳,我們的業務將受到影響。此外,我們的平臺主要通過使用協議與服務器、移動設備和軟件應用程序進行互操作,其中許多協議是由第三方創建和維護的。因此,我們依賴於我們的平臺與此類第三方服務、移動設備和移動操作系統以及支持雲的硬件、軟件、網絡、瀏覽器、數據庫技術和我們無法控制的協議的互操作性。互操作性的喪失,無論是由於第三方的行為或其他原因,以及任何降低我們平臺功能或給予競爭服務優惠待遇的技術變化,都可能對我們平臺的採用和使用產生不利影響。此外,我們可能不會成功地開發或
與移動行業的主要參與者保持關係,或確保阿莎娜有效地使用一系列操作系統、網絡、設備、瀏覽器、協議和標準。如果我們無法有效地預測和管理這些風險,或者如果客户難以訪問和使用我們的平臺,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們的文化為我們的成功做出了貢獻,如果我們不能在發展過程中保持這種文化,我們可能會失去由我們的文化培養的高員工敬業度,這可能會損害我們的業務。
我們相信,我們成功的一個關鍵因素是我們的文化。我們投入了大量的時間和資源來建設我們的團隊,強調共同的價值觀,並致力於多樣性和包容性。隨着我們繼續發展和發展與上市公司相關的基礎設施,我們將需要在分散在不同地理區域的更多員工中保持我們的文化。未能保護我們的文化可能會對我們未來的成功產生負面影響,包括我們留住和招聘人員的能力,以及通過使世界各地的團隊能夠毫不費力地合作來有效地專注於和實現我們幫助人類的使命的能力。
我們的業務有賴於強大的品牌,如果我們不能保持和提升我們的品牌,我們擴大客户基礎的能力可能會受到損害,我們的業務和運營結果將受到損害。
我們相信,我們開發的品牌標識對我們業務的成功做出了重大貢獻。我們也相信,維護和提升“阿莎娜”品牌對於擴大我們的客户基礎以及與合作伙伴建立和維護關係至關重要。我們品牌的成功推廣將在很大程度上取決於我們營銷努力的有效性,以及我們確保我們的平臺在具有競爭力的價格下保持高質量、可靠和有用的能力,以及我們的免費和試用版本。維護和提升我們的品牌可能需要我們進行大量投資,而這些投資可能不會成功。如果我們不能推廣和維護“阿莎娜”品牌,或者在這方面產生過高的費用,我們的業務、經營業績和財務狀況都會受到不利的影響。我們預計,隨着我們的市場競爭日益激烈,維護和提升我們的品牌可能會變得更加困難和昂貴。
如果我們不能提供高質量的客户支持,我們的業務和聲譽將受到影響。
雖然我們的平臺設計得易於採用和使用,但一旦個人、團隊和組織開始使用阿莎娜,他們就依賴我們的支持服務來解決任何相關問題。高質量的用户和客户教育以及客户體驗一直是採用我們的平臺以及將免費和試用版的個人、團隊和組織轉化為付費客户的關鍵。隨着我們擴大業務和尋找新客户,高質量客户體驗的重要性將會增加。例如,如果我們不幫助我們平臺上的組織快速解決問題,並在個人、團隊和組織級別提供有效的持續用户體驗,我們將免費和試用版本的組織轉換為付費客户的能力將受到影響,我們在現有或潛在客户中的聲譽也將受到損害。此外,我們的銷售額高度依賴於我們的商業聲譽以及我們平臺上現有個人、團隊和組織的積極推薦。任何未能保持高質量客户體驗的情況,或市場認為我們沒有保持高質量客户體驗的看法,都可能損害我們的聲譽、我們向現有和潛在客户銷售我們平臺的能力,以及我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外,隨着我們繼續擴大我們的業務並覆蓋更大且日益全球化的客户和用户基礎,我們需要能夠提供高效的客户支持,以滿足全球範圍內我們平臺上的組織的需求。我們平臺上的組織數量顯著增加,這給我們的支持組織帶來了額外的壓力。我們將需要僱傭額外的支持人員,以在全球範圍內提供高效的產品支持,如果我們無法提供此類支持,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害。
我們依賴維護開放市場的第三方來分發我們的移動應用程序。如果這樣的第三方幹擾我們平臺的分發,我們的業務將受到不利影響。
我們依賴於維護開放市場的第三方,包括Apple App Store和Google Play,它們使我們的移動應用程序可以下載。我們不能向您保證,我們分發移動應用程序的市場將保持其當前的結構,或者這些市場不會向我們收費
列出我們的應用程序以供下載的費用。我們還依賴這些第三方市場來使我們和我們的用户能夠及時更新我們的移動應用程序,並整合新的功能、集成和功能。
此外,由於競爭或其他原因,蘋果公司和谷歌等公司可能停止允許或支持通過其產品訪問我們的移動應用程序,可能只允許我們以不可持續的成本訪問我們的應用程序,或者可能更改訪問條款,以降低我們的移動應用程序的可取性或更難訪問。
我們依靠傳統的網絡搜索引擎將流量引導至我們的網站。如果我們的網站未能在無償搜索結果中排名突出,我們網站的流量可能會下降,我們的業務將受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於我們通過谷歌等傳統網絡搜索引擎的無償互聯網搜索結果來吸引用户的能力。我們從搜索引擎吸引到我們網站的用户數量在很大程度上是因為我們的網站在無償搜索結果中的排名和排名。這些排名可能會受到許多因素的影響,其中許多因素不在我們的直接控制之下,它們可能會經常變化。例如,搜索引擎可能會改變其排名算法、方法或設計佈局。因此,我們網站的鏈接可能不夠突出,不足以為我們的網站帶來流量,我們可能不知道如何或以其他方式影響結果。任何指向我們網站的用户數量的減少都可能減少我們的收入或要求我們增加銷售和營銷支出。
我們可能會受到知識產權索賠和其他訴訟的影響,這些訴訟的支持成本很高,如果得到不利的解決,可能會對我們產生實質性的不利影響。
在我們的行業中,有相當多的專利和其他知識產權開發活動。我們的競爭對手以及許多其他實體,包括非執業實體和個人,可能擁有或聲稱擁有與我們行業相關的知識產權。隨着我們面對日益激烈的競爭,我們的公眾形象越來越高,針對我們的知識產權索賠的可能性也可能增加。我們的競爭對手或其他第三方不時地聲稱,我們正在侵犯、挪用或侵犯他們的知識產權,即使我們不知道這些人可能聲稱的涵蓋我們的平臺或我們在業務中使用的部分或全部其他技術的知識產權。無論是非曲直,支持此類訴訟的成本都是相當可觀的,而且此類訴訟可能會分散管理層和關鍵人員的注意力和資源,這可能會嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。我們可能被要求以對我們不利的條件解決此類訴訟。例如,和解協議可能要求我們獲得許可證,以繼續被發現侵犯第三方權利的行為,這可能無法以合理的條款提供,並可能顯著增加我們的運營費用。我們可能根本得不到繼續這種做法的許可證。因此,我們還可能被要求開發替代的非侵權技術或做法,或停止這種做法。開發替代的非侵權技術或做法將需要大量的努力和費用。同樣,如果我們可能是其中一方的任何訴訟未能達成和解,我們進入審判程序,我們可能會受到不利的判決,上訴後可能無法逆轉。例如, 判決的條款可能要求我們停止部分或全部業務,或要求向另一方支付大量款項。這些事件中的任何一個都會導致我們的業務和運營結果受到實質性的不利影響。
我們還經常被要求在向我們的客户和提供我們平臺的第三方提出任何第三方侵權索賠的情況下對我們的經銷商合作伙伴和客户進行賠償,並且此類賠償義務可能被排除在限制我們風險敞口的合同責任限制條款之外。這些索賠可能需要我們代表我們的客户和經銷商合作伙伴發起或辯護曠日持久且代價高昂的訴訟,而不管這些索賠的是非曲直。如果這些索賠中的任何一項成功,我們可能會被迫代表我們的客户和經銷商合作伙伴支付損害賠償金,可能會被要求修改我們被指控的侵權平臺以使其不侵權,或者可能需要獲得所使用產品的許可證。如果我們不能以商業上合理的條款獲得所有必要的許可,我們的客户可能會被迫停止使用我們的平臺,我們的經銷商合作伙伴可能會被迫停止銷售我們的平臺。
如果我們不能保護我們的知識產權,我們的品牌和其他無形資產的價值可能會縮水,我們的業務可能會受到不利影響。
我們的成功在一定程度上取決於保護我們的知識產權和專有信息。我們依賴並期望繼續依賴商標、版權、專利和商業祕密保護的組合
保護我們的知識產權和專有信息的法律。此外,我們維持一項政策,要求受僱為我們開發任何重大知識產權的我們的員工、顧問、獨立承包商和第三方簽訂保密和發明轉讓協議,以控制對我們專有信息的訪問和使用,並確保此類員工、承包商、顧問和其他第三方開發的任何知識產權被轉讓給我們。但是,我們不能保證我們簽訂的保密和專有協議或其他員工、顧問或獨立承包商協議充分保護我們的知識產權和其他專有信息。此外,我們不能保證不會違反這些協議,不能保證我們對任何違反行為有足夠的補救措施,也不能保證此類協議的適用對手方不會主張我們的知識產權或因這些關係而產生的其他專有信息的權利。此外,我們已經採取和未來可能採取的步驟可能無法防止我們的專有解決方案或技術被挪用,特別是對於不再受僱於我們的官員和員工。
此外,第三方可能在知情或不知情的情況下侵犯或規避我們的知識產權,我們可能無法在不招致鉅額費用的情況下防止侵權。為保護和執行我們的知識產權而提起的訴訟將是昂貴、耗時的,並會分散管理層和關鍵人員的注意力,並可能導致我們的部分知識產權受損或損失。此外,我們執行知識產權的努力可能會遭到抗辯、反訴和反訴,攻擊我們知識產權的有效性和可執行性。如果對我們的知識產權的保護不足以防止第三方使用或挪用,我們的品牌和其他無形資產的價值可能會下降,競爭對手可能會更有效地模仿我們的平臺和運營方法。這些事件中的任何一個都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
如果我們不能獲得或保持使用某些知識產權的權利,將對我們的業務產生負面影響。
我們未來的成功和競爭地位在一定程度上取決於我們獲得或維護我們平臺使用的某些知識產權的能力。雖然我們已經在美國為我們的知識產權的某些方面獲得了專利,並在美國有更多的專利申請正在等待,但我們沒有在外國司法管轄區申請專利保護,並且可能無法為我們的專利申請中所涵蓋的技術獲得專利保護。此外,我們不能確保任何專利申請將被批准,或任何已發佈專利的權利要求將足夠廣泛,以保護我們的技術或平臺,併為我們提供競爭優勢。此外,任何已頒發的專利都可能受到第三方的挑戰、無效或規避。
美國的許多專利申請可能在提交後一段時間內不會公開,而且由於科學或專利文獻中發現的發佈往往比實際發現晚幾個月,我們不能確定我們將成為我們所提出的任何專利申請所涵蓋的發明的第一個創造者,或者我們是否將是第一個就此類發明提交專利申請的公司。由於一些專利申請可能會在一段時間內不公開,因此還存在這樣的風險,即我們可能在不知道正在進行的專利申請的情況下采用一項技術,該技術一旦發佈,就會侵犯第三方專利。
我們還依賴非專利專有技術。其他公司可能會獨立開發相同或類似的技術,或以其他方式獲得我們的非專利技術。為了保護我們的商業祕密和其他專有信息,我們要求員工、顧問和獨立承包商簽訂保密協議。我們不能向您保證,在未經授權使用、挪用或泄露商業祕密、專有技術或其他專有信息的情況下,這些協議將為我們的商業祕密、專有技術或其他專有信息提供有意義的保護。如果我們不能保持我們技術的專有性質,我們的業務將受到實質性的不利影響。
我們依靠我們的商標、商號和品牌名稱將我們的解決方案與競爭對手的產品區分開來,並已在美國和美國以外的某些國家或地區註冊或申請註冊其中許多商標。然而,有時第三方可能已經為同樣面向軟件市場的產品或解決方案註冊了相同或類似的商標。由於我們在一定程度上依賴品牌名稱和商標保護來執行我們的知識產權,第三方限制使用我們的品牌名稱或商標的努力以及在各國註冊品牌名稱和商標的障礙可能會限制
我們有能力在我們的關鍵市場推廣和維護一個有凝聚力的品牌。也不能保證未決的或未來的美國或外國商標申請將及時或完全獲得批准,也不能保證此類註冊將有效地保護我們的品牌名稱和商標。第三方也可以反對我們的商標申請,或以其他方式挑戰我們對商標的使用。如果我們的商標被成功挑戰,我們可能被迫重新塑造我們的平臺品牌,這將導致品牌認知度的喪失,並要求我們將資源投入到廣告和營銷新品牌上。
未來針對我們的任何訴訟都可能是昂貴和耗時的辯護。
我們在過去和將來可能會受到法律程序和在正常業務過程中出現的索賠的影響。我們可能會因誹謗、侵犯民權、疏忽、侵犯知識產權、侵犯隱私、人身傷害、產品責任、合規或其他與通過我們平臺發佈或提供的信息相關的法律索賠而被起訴或面臨監管訴訟。訴訟可能會導致鉅額成本,並可能分散管理層和關鍵人員的注意力和資源,這可能會嚴重損害我們的業務、運營結果和財務狀況。保險可能不包括此類索賠,可能無法提供足夠的款項來支付解決一個或多個此類索賠的所有費用,並且可能不會繼續以我們可以接受的條款提供保險。對我們提出的未投保或保險不足的索賠可能會導致意想不到的成本,並可能對我們的業務、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
我們使用“開源”和第三方軟件可能會對我們將解決方案商業化的能力施加意想不到的條件或限制,並可能 使我們面臨可能的訴訟。
我們在我們的平臺和移動應用程序中使用的技術的一部分包含了“開源”軟件,未來我們可能會在我們的平臺和移動應用程序中使用開源軟件。使用第三方開源軟件的公司不時會面臨索賠,質疑此類開源軟件的使用及其對適用開源許可證條款的遵從性。我們可能會受到聲稱擁有我們認為是開源軟件所有權的各方的訴訟,或聲稱不遵守適用的開源許可條款的訴訟。一些開源許可證要求通過網絡分發或提供包括開源軟件的軟件和服務的最終用户提供全部或部分此類軟件,在某些情況下可能免費包括有價值的專有代碼,或根據特定開源許可證的條款許可此類代碼。雖然我們採用旨在監控我們對第三方開源軟件許可證的合規性並保護我們寶貴的專有源代碼的做法,但我們可能無意中使用第三方開源軟件的方式使我們面臨不遵守此類許可證適用條款的索賠,包括侵犯知識產權或違反合同的索賠。此外,如果第三方軟件提供商將開源軟件合併到我們從該提供商那裏獲得許可的軟件中,我們可能會被要求披露合併了此類許可軟件或對其進行修改的源代碼。此外,開放源碼軟件許可的類型越來越多,幾乎沒有一種在法庭上經過測試, 導致缺乏關於此類許可證類型的適當法律解釋的指導。如果發佈我們使用或許可的開源軟件的作者或其他第三方聲稱我們沒有遵守適用的開源許可證的條件,我們可能會花費大量時間和資源來重新設計我們的部分或全部軟件,或者被要求針對此類指控招致鉅額法律費用,並可能受到重大損害,被禁止銷售我們包含開源軟件的平臺,並被要求遵守上述條件,包括公開發布我們的專有源代碼的某些部分。
此外,使用第三方開源軟件通常會使我們面臨比使用第三方商業軟件更大的風險,因為開源許可方通常不會對軟件的功能或來源提供擔保或控制。使用開源軟件還可能帶來額外的安全風險,因為公開提供此類軟件可能會使黑客和其他第三方更容易確定如何危害我們的平臺。上述任何一種情況都可能對我們的業務、財務狀況或經營業績造成損害。
我們依賴從第三方授權的軟件來提供我們的平臺。此外,我們可能需要從第三方獲得未來的許可,才能使用與我們的平臺開發相關的知識產權,這些知識產權可能無法以可接受的條款獲得,或者根本無法獲得。任何失去開發和維護我們平臺或移動應用程序所需的第三方軟件的權利都可能導致喪失功能或
我們的平臺或移動應用程序的可用性,直到我們開發出相應的技術,或者如果可用,確定、獲得並集成相應的技術。第三方軟件中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的平臺或移動應用程序出現錯誤或故障。上述任何一項都將擾亂對我們平臺的訂閲的分發和銷售,並損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們接收、處理、存儲和使用商業和個人信息,這使我們受到政府監管和其他與數據保護和安全相關的法律義務的約束,我們實際或認為未能遵守這些義務可能會損害我們的業務並使我們承擔責任。
我們接收、處理、存儲和使用屬於我們用户和客户的業務和個人信息。關於數據保護以及商業和個人信息的存儲、共享、使用、處理、披露和保護,有許多聯邦、州、地方和外國的法律、法規和行業指南。這些法律在數量上繼續增長,在範圍和複雜性上也在不斷演變。它們也有不同的解釋,可能包含不一致之處或與其他法律要求相沖突。我們尋求遵守適用的法律、法規、政策、法律義務和行業標準,並制定了隱私政策、數據處理附錄和內部隱私程序以反映這種合規性。然而,這些義務的解釋和適用可能在不同的司法管轄區之間不一致,並可能與其他規則或我們的做法相沖突。我們未能或被認為未能遵守我們的隱私政策、對用户、客户或其他第三方承擔的隱私相關義務、或我們與隱私相關的法律義務,或任何導致未經授權發佈或傳輸業務或個人信息或其他用户或客户數據的數據泄露,都可能導致我們的用户、客户、消費者、監管機構、消費者權益倡導團體或其他人對我們採取國內或國外政府執法行動、罰款、訴訟或公開聲明,這將對我們的聲譽和業務產生不利影響。我們還可能產生調查和辯護此類索賠的鉅額費用,如果我們被發現負有責任,還可能產生重大損害賠償。
數據保護監管是一個日益受到關注和不斷變化的要求的領域。在使用或披露我們的用户或客户的數據,或在獲得用户或客户對使用和披露此類數據的明示或默示同意的方式方面,任何適用的法律、法規或行業慣例的任何重大變化都可能要求我們修改我們的平臺,可能會以實質性的方式,並可能限制我們開發利用我們的用户和客户自願共享的數據的新服務和功能的能力。例如,於2018年5月在歐盟生效的《一般數據保護條例2016/679》,或稱GDPR,取代了之前的歐盟數據保護立法,對數據保護提出了更嚴格的要求,並對違規行為規定了更嚴厲的懲罰。GDPR加強了個人信息處理者和控制人的數據保護義務,例如,包括擴大披露要求、對保留個人信息的限制、強制性數據泄露通知要求以及其他義務。不遵守GDPR可能會引發高達2000萬歐元或我們全球收入4%的罰款。雖然我們制定了一個GDPR合規項目,並隨着我們平臺的發展而繼續評估和改進,但歐盟監管機構解釋和執行GDPR的許多方面的方式仍在發展中,一些監管機構可能會以不一致的方式解釋和執行法律。此外,英國退出歐盟給聯合王國的數據保護監管帶來了不確定性。雖然聯合王國承諾維護旨在與GDPR保持一致的數據保護法律和法規, 目前尚不清楚,一旦2020年底退出過渡期結束,英國的數據保護法將如何發展,以及進出英國的數據傳輸將如何受到監管。例如,歐盟委員會對聯合王國的數據保護制度提出了擔憂(特別是關於聯合王國的政府監視活動),並表示聯合王國可能不會被授予“適當地位”,這將使歐盟和聯合王國之間的數據自由交換進一步複雜化。
此外,歐洲法院最近在Schrems II案件中發佈了一份意見,宣佈根據歐盟-美國隱私盾牌將個人數據從歐盟轉移到美國的做法無效,並質疑使用其他數據轉移機制的轉移是否可以在沒有額外保障的情況下繼續進行。有關這些問題的歐洲監管指導仍在繼續演變,歐盟成員國的歐盟監管機構對繼續向美國傳輸數據採取了不同的立場。根據監管指導的最終結果,我們可能需要實施代價高昂的額外保障措施來解決這些擔憂,包括更強大的加密機制和/或歐盟的數據本地化。
此外,歐盟關於使用在線Cookie和類似的在線追蹤器的規定正在變得更加嚴格,公司必須事先徵得數據主體的同意,才能在瀏覽器上放置此類追蹤器。這些發展可能會影響我們的分析和廣告活動,以及我們分析用户如何與我們的服務互動的能力。
除歐盟外,越來越多的其他全球司法管轄區正在考慮或已經通過立法,實施數據保護要求或要求本地存儲和處理數據或類似要求,這可能會增加交付我們平臺的成本和複雜性,特別是在我們擴大國際業務的時候。其中一些法律,例如巴西的《一般數據保護法》、日本的《個人信息保護法》和加拿大的《消費者隱私保護法》,施加了與GDPR類似的義務,在某些情況下,對不遵守規定的要求更嚴格或後果更嚴重。其他法律,如俄羅斯、印度和中國的法律,可能會施加更繁瑣的要求,如數據本地化。如果我們無法開發和提供符合法律要求的產品或幫助我們的用户和客户履行與隱私、數據保護或信息安全相關的法律或法規規定的義務,或者如果我們違反或被視為違反任何與隱私、數據保護或信息安全相關的法律、法規或其他義務,我們可能會對我們的平臺需求減少,損害我們的聲譽,併成為調查、索賠和其他補救措施的對象,這將使我們面臨鉅額罰款、處罰和其他損害賠償,所有這些都將損害我們的業務。此外,鑑於全球數據保護義務變化的廣度和深度,合規已導致我們花費大量資源,隨着我們繼續合規努力並應對新的解釋和執法行動,此類支出可能會持續到未來。
數據保護立法在美國聯邦和州一級也變得越來越常見。例如,2018年加州消費者隱私法,或CCPA,於2020年1月1日生效,最終CCPA法規於2020年8月發佈。CCPA要求處理加州居民信息的公司向消費者披露他們的數據收集、使用和共享做法,允許消費者選擇不與第三方共享某些數據,並對他們的個人信息行使某些個人權利,為數據泄露提供了新的訴訟理由,並規定了每次違規最高可達7500美元的罰款。雖然我們已經實施了CCPA合規計劃,並在繼續評估和改進,但我們仍然不知道加州總檢察長將如何解釋或執行CCPA的許多方面。此外,作為2020年11月選舉的一部分,加州選民通過了《加州隱私權法案》(CPRA),從2023年1月開始,該法案將對在加州做生意的公司施加額外的數據保護義務,包括額外的消費者權利程序和選擇退出敏感數據的某些用途。它還將創建一個新的加州數據保護機構,專門負責執法,這可能會導致在數據保護和安全領域對加州企業進行更嚴格的監管審查。其他州和聯邦一級也提出了類似的法律,如果獲得通過,可能會包含潛在的相互衝突的要求,這將使合規面臨挑戰。
此外,聯邦貿易委員會和許多州總檢察長繼續執行聯邦和州消費者保護法,打擊公司在線收集、使用、傳播和安全做法似乎不公平或欺騙性的行為。在美國,無論是在聯邦和州一級,還是在歐洲聯盟和全球範圍內,都有一些立法建議,可能會在電子商務和其他相關立法或第三方侵犯版權的責任等領域施加新的義務。我們還不能確定未來的法律、法規和標準可能對我們的業務產生什麼影響。
我們受到反腐敗、反賄賂和類似法律的約束,如果我們不遵守這些法律,我們可能會受到刑事處罰或鉅額罰款,並損害我們的業務和聲譽。
我們須遵守反腐敗、反賄賂及類似法律,例如美國1977年修訂的《反海外腐敗法》、《反海外腐敗法》、美國《美國法典》第18編第201節所載的美國國內賄賂法規、美國旅行法、美國愛國者法、2010年英國反賄賂法,以及我們開展活動所在國家的其他反腐敗、反賄賂和反洗錢法律。近年來,反腐敗和反賄賂法律得到了積極的執行,並得到了廣泛的解釋,禁止公司及其員工和代理人向政府官員和私營部門的其他人承諾、授權、支付或提供不正當的付款或其他福利。隨着我們增加國際銷售和業務,我們在這些法律下的風險可能會增加。不遵守這些法律可能會使我們受到調查、制裁、和解、起訴、
其他執法行為、返還利潤、鉅額罰款、損害賠償、其他民事和刑事處罰或禁令、不利的媒體報道和其他後果。任何調查、行動或制裁都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們受到各種進出口、貿易和經濟制裁法律和法規的控制,這可能會削弱我們在國際市場上的競爭能力,並使我們承擔不遵守規定的責任。
我們的商業活動受各種進出口和貿易及經濟制裁法律法規的約束,其中包括由商務部工業和安全局(BIS)管理的美國出口管理條例,以及由美國財政部外國資產管制辦公室(OFAC)維持的經濟和貿易制裁法規,我們統稱為貿易管制。貿易管制可禁止或限制向某些政府、個人、實體、國家和領土出售或供應某些產品,包括加密物品和其他技術以及服務,包括受到全面制裁的政府、個人、實體、國家和地區。我們將加密技術納入我們的平臺,這可能會使其在美國以外的出口受到各種出口授權要求,包括許可、遵守許可證例外或其他適當的政府授權,包括向美國商務部提交加密分類請求或自我分類報告。此外,許多其他國家/地區通過進口許可和許可要求等方式對某些加密和其他技術的進出口進行監管,並頒佈了可能限制我們分發我們的平臺的能力或可能限制組織在這些國家使用我們的平臺的能力的法律。
雖然我們實施了旨在促進和實現遵守適用的貿易管制的控制措施,但在過去,我們可能無意中向一些客户提供了某些服務,顯然違反了美國的制裁法律,並在提交所需文件並獲得國際清算銀行對我們軟件出口的授權之前,出口了軟件和源代碼。因此,我們向OFAC和國際清算銀行提交了有關這些活動的自願自我披露。2020年6月29日,國際清算銀行決定不對我們進行民事罰款,併發出警告信,以解決我們過去明顯無意違反美國出口管理局法規的自願自我披露問題。目前仍在審查向OFAC提交的自願自我披露情況,我們正在與OFAC合作。在向外國資產管制處自願披露的情況下,可能會導致對我們處以行政罰款或其他處罰。
雖然我們尋求在完全遵守貿易管制的情況下開展業務,但我們不能保證這些管制將完全有效。違反貿易管制可能會使我們的公司,包括負責人員,面臨各種不利後果,包括民事或刑事處罰、政府調查和喪失出口特權。此外,為我們平臺的特定交易或使用獲取必要的授權(包括任何所需的許可證)可能非常耗時,不能得到保證,並可能導致銷售機會的延遲或喪失。此外,如果我們的經銷商合作伙伴未能獲得任何所需的進口、出口或再出口許可證或許可,這可能會導致我們違反法律,我們還可能遭受聲譽損害和其他負面後果,包括政府調查和處罰。
最後,我們平臺的變化或未來貿易管制的變化可能導致我們無法向某些客户提供我們的平臺,或者減少具有國際業務的現有或潛在客户對我們平臺的使用。我們平臺或移動應用程序使用的任何減少或我們出口或銷售平臺和移動應用程序能力的限制增加,都會對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響.
向美國以外的客户銷售和我們的國際業務使我們面臨着國際銷售和運營中固有的風險。
在截至2020年10月31日的9個月中,我們42%的收入來自美國以外的客户。除紐約和舊金山外,我們在都柏林、倫敦、慕尼黑、雷克雅未克、新加坡、悉尼、東京和温哥華都有業務。在國際市場上運營需要大量的資源和管理層的關注,並使我們面臨與美國不同的監管、經濟和政治風險。此外,我們在國際上開展業務時將面臨可能對我們的業務和運營結果產生不利影響的風險,包括:
•需要將我們的平臺本地化並針對具體國家進行調整,包括翻譯成外語和相關費用;
•關於如何處理個人數據或要求將客户數據存儲在指定地區的不同且可能相互衝突的義務的數據隱私法;
•在人員配置和管理海外業務方面遇到困難;
•在國外設立業務的監管和其他方面的延誤和困難;
•不同的定價環境、較長的銷售週期、較長的應收賬款支付週期和收款問題;
•新的和不同的競爭來源;
•對知識產權和其他法律權利的保護弱於美國,在美國境外執行知識產權和其他權利存在實際困難;
•有利於當地競爭者的法律和商業慣例;
•與複雜、相互衝突和不斷變化的政府法律法規相關的合規挑戰,包括就業、税收、隱私和數據保護法律法規;
•增加財務會計和報告的負擔和複雜性;
•外幣相對於美元的價值下降;
•對資金轉移的限制;
•潛在的不利税收後果;
•任何索賠或訴訟的費用和可能的結果;
•未來的會計公告和會計政策的變化;
•税法、税務法規的變更;
•健康或類似問題,如大流行或流行病;以及
•地區和當地的經濟和政治狀況。
隨着我們繼續在全球擴展業務,我們的成功在很大程度上將取決於我們預測和有效管理這些風險的能力。這些因素和其他因素可能會損害我們增加國際收入的能力,因此將對我們的業務和運營結果產生重大影響。擴大我們現有的國際業務和進入更多的國際市場將需要大量的管理注意和財政資源。我們未能成功地管理我們的國際業務以及相關的風險,可能會限制我們未來的業務增長。
如果我們經歷了過度的欺詐活動,我們可能會招致鉅額成本,並失去接受信用卡付款的權利,這可能會導致我們的客户羣大幅下降。
我們的大部分客户授權我們通過我們的第三方支付處理合作夥伴為我們的付費訂閲計劃向他們的信用卡賬户開具賬單。如果客户用偷來的信用卡支付訂閲計劃,我們可能會招致大量第三方供應商費用,而我們可能無法獲得報銷。此外,我們的客户在線向我們提供信用卡賬單信息,而我們不檢查這些交易中使用的實體信用卡,這增加了我們暴露於欺詐活動的風險。我們還會因信用卡公司聲稱客户沒有授權訂閲計劃的信用卡交易而產生費用,我們稱之為按存儲容量使用計費,這是我們過去經歷過的情況。如果未經授權的信用卡交易索賠數量變得過多,我們可能會因過度扣費而被處以鉅額罰款,我們可能會失去接受信用卡付款的權利。此外,信用卡發行商可能會不時更改使用其服務所需的商户標準,包括數據保護和文件標準。我們的第三方支付處理合作夥伴還必須遵守當前和未來的商家標準,才能接受信用卡作為我們付費訂閲計劃的付款。因以下原因造成的重大損失
欺詐或我們無法接受信用卡付款將導致我們的客户羣顯著減少,並將損害我們的業務。
我們可能會從事併購活動,這將需要管理層的高度關注,擾亂我們的業務,稀釋股東價值,並對我們的業務、運營結果和財務狀況產生不利影響。
作為我們擴大平臺和發展業務以應對不斷變化的技術、客户需求和競爭壓力的業務戰略的一部分,我們未來可能會對其他公司、產品或技術進行投資或收購。確定合適的收購候選者可能是困難、耗時和昂貴的,而且我們可能無法以有利的條件完成收購,如果有的話。如果我們完成收購,我們最終可能無法加強我們的競爭地位或實現此類收購的目標,我們完成的任何收購都可能被客户或投資者視為負面。在整合收購時,我們可能會遇到困難或不可預見的支出,特別是如果我們不能留住被收購公司的關鍵人員。現有和潛在客户也可能推遲或減少他們對我們平臺的使用,因為他們擔心收購可能會降低我們平臺的有效性(包括任何新收購的產品)。此外,如果我們未能成功地將此類收購或與此類收購相關的資產、技術或人員整合到我們的公司中,合併後公司的業務和運營結果將受到不利影響。
收購可能會擾亂我們的持續運營,轉移管理層的主要責任,使我們承擔額外的債務,增加我們的費用,使我們受到更高的監管要求,導致不利的税收後果或不利的會計處理,使我們面臨股東和第三方的索賠和糾紛,並對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。我們可能無法成功評估或利用收購的技術並準確預測收購交易的財務影響,包括會計費用。我們可能不得不為任何此類收購支付現金,這將限制我們現金的其他潛在用途。如果我們產生債務來為任何此類收購融資,這類債務可能會使我們的業務開展能力受到實質性限制,導致固定債務增加,並使我們受到契約或其他限制,從而降低我們的運營靈活性,並阻礙我們管理我們的運營的能力。如果我們發行與未來收購相關的大量股權證券,現有股東的所有權將被稀釋。
我們可能需要額外的資本,我們不能確定是否會有額外的融資。
在歷史上,我們主要通過出售我們的股本和債務證券來為我們的運營和資本支出提供資金,這些證券可以轉換為我們的股本。未來,我們可能會通過額外的債務或股權融資來籌集更多資本,以支持我們的業務增長,應對商業機會、挑戰或不可預見的情況,或出於其他原因。我們正在持續評估融資來源,並可能在未來籌集更多資金。我們獲得額外資本的能力將取決於我們的發展努力、業務計劃、投資者需求、經營業績、資本市場狀況和其他因素。我們不能向您保證,在需要時或根本不能以優惠條件向我們提供額外的融資。如果我們通過發行股權、股權掛鈎證券或債務證券來籌集額外資金,這些證券可能擁有優先於現有股東權利的權利、優惠或特權,現有股東可能會受到稀釋。此外,如果我們無法在需要時獲得額外資本,或無法以令人滿意的條件獲得額外資本,我們繼續支持業務增長或應對商業機會、挑戰或不可預見情況的能力將受到不利影響。
我們的經營活動可能會因為我們的貸款和擔保協議中與債務相關的契約而受到限制,如果發生違約,我們可能需要償還未償還的債務,這將對我們的業務產生不利影響。
2020年4月,我們與硅谷銀行簽訂了一項為期五年的貸款和擔保協議。該協議規定了一項本金總額高達4,000萬美元的高級擔保定期貸款安排,用於建設我們的新公司總部。貸款及擔保協議規定我們遵守各種慣例契約,包括關於財務報告和保險的要求,以及對我們處置我們的業務或財產、改變我們的業務線、清算或解散、進行任何控制權交易、與任何其他實體合併或合併或收購另一實體的全部或幾乎所有股本或財產、招致額外債務、產生對我們財產的留置權、支付任何
除僅以股本支付的股息外,對股本的股息或其他分配、贖回股本、與關聯公司進行交易以及侵犯我們的知識產權。此外,貸款和擔保協議包含慣常的肯定和否定契約,包括維持某些流動性門檻,以及對我們產生額外債務、處置資產、從事某些合併或收購交易、支付股息或進行分配的能力的限制,以及對我們活動的某些其他限制。這些對我們業務運營能力的限制可能會對我們的業務產生不利影響。
此外,如果貸款和擔保協議下發生違約事件,我們可能需要償還貸款安排下的未償還債務。根據貸款和擔保協議,以下情況將發生違約事件:我們未能根據貸款和擔保協議支付款項;我們違反了貸款和擔保協議下的某些契約,但對某些違規行為有特定的補救期限;我們或我們的資產受到某些法律程序的影響,如破產程序;我們無法在債務到期時償還債務;或者我們與第三方簽訂的合同違約,該合同將允許硅谷銀行加快此類債務的到期時間,或可能對我們產生重大不利變化。在發生任何此類違約事件時,我們可能沒有足夠的可用現金,或者無法通過股權或債務融資籌集額外資金來償還此類債務。硅谷銀行還可以行使其作為抵押品代理人的權利,擁有和處置為定期貸款提供擔保的抵押品,這些抵押品幾乎包括我們的所有財產(不包括受負面質押約束的知識產權)。任何這些事件都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果造成實質性的不利影響。
我們報告的財務結果可能會受到美國普遍接受的會計原則變化的不利影響。
在美國,公認的會計原則受到財務會計準則委員會、美國註冊會計師協會、美國證券交易委員會或美國證券交易委員會以及為頒佈和解釋適當的會計原則而成立的各種機構的解釋。這些原則或解釋的改變可能會對我們報告的財務業績產生重大影響,並可能影響對在宣佈變化之前完成的交易的報告。
未能建立和維護有效的財務報告披露控制和內部控制系統,可能會對我們編制及時準確的財務報表或遵守適用法規的能力產生不利影響。
《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們保持有效的披露控制和程序以及對財務報告的內部控制。我們正在繼續發展和完善我們的披露控制和其他程序,旨在確保我們在提交給美國證券交易委員會的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告,並確保根據1934年《證券交易法》(修訂本)或《交易法》規定的報告中必須披露的信息經過積累並傳達給我們的主要高管和財務官。我們還在繼續改善對財務報告的內部控制。例如,隨着我們準備上市,我們努力改善圍繞我們的關鍵會計流程和季度結算流程的控制,我們還聘請了更多的會計和財務人員來幫助我們實施這些流程和控制。為了維持和改善我們對財務報告的披露控制和程序以及內部控制的有效性,我們已經並預計將繼續花費大量資源,包括與會計相關的成本和投資,以加強我們的會計系統。如果這些新的或改進的控制和系統中的任何一個沒有像預期的那樣運行,我們的控制可能會遇到實質性的弱點。除了我們根據公認會計原則確定的結果之外, 我們相信,某些非公認會計準則的衡量標準可能有助於評估我們的經營業績。我們在本Form 10-Q季度報告中介紹了某些非公認會計準則財務指標,並打算在未來提交給美國證券交易委員會和其他公開聲明的文件中繼續介紹某些非公認會計準則財務指標。任何未能準確報告和展示我們的非公認會計準則財務指標都可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。
我們目前的控制和我們開發的任何新控制可能會因為我們業務條件的變化而變得不夠充分。此外,我們在財務報告披露控制和內部控制方面的弱點可能會在未來被發現。任何未能發展或維持有效控制,或在實施或改善過程中遇到任何困難,都可能損害我們的經營業績,或導致我們未能履行我們的報告義務,並可能導致我們重報前幾個期間的綜合財務報表。任何未能對財務報告實施和保持有效的內部控制也可能對我們的財務報告內部控制有效性的定期管理評估和年度獨立註冊會計師事務所認證報告的結果產生不利影響,我們最終將被要求包括在我們將提交給美國證券交易委員會的定期報告中。無效的披露控制和程序以及財務報告的內部控制也可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。此外,如果我們無法繼續滿足這些要求,我們可能無法繼續在紐約證交所上市。我們目前沒有被要求遵守實施薩班斯-奧克斯利法案第404條的美國證券交易委員會規則,因此也沒有被要求為此目的對我們的財務報告內部控制的有效性進行正式評估。我們將被要求提供一份關於財務報告內部控制有效性的年度管理報告,從我們的第二份年度報告Form 10-K開始。
我們的獨立註冊會計師事務所不再需要正式證明我們對財務報告的內部控制的有效性,直到我們不再是JOBS法案所定義的“新興成長型公司”之後。此時,如果我們的獨立註冊會計師事務所對我們對財務報告的內部控制進行記錄、設計或操作的水平不滿意,它可能會發布一份不利的報告。任何未能對財務報告保持有效的披露控制和內部控制都可能損害我們的業務、運營結果和財務狀況,並可能導致我們A類普通股的交易價格下降。
可以制定税收法律或法規的變更,或者將現有的税收法律或法規應用於我們或我們的客户,從而增加我們平臺的成本並損害我們的業務。
收入、銷售、使用或其他税收法律、法規、規則、法規或條例可隨時制定或修訂(可能具有追溯力),並可完全或不成比例地適用於通過互聯網提供的產品和服務。這些法規或修正案可能會減少我們的銷售活動,因為税收將帶來固有的成本增加,並最終損害我們的運營結果和現金流。
美國聯邦、州、地方和國際税法對以電子方式提供的服務的適用尚不清楚,而且還在不斷髮展。現有的税收法律、法規、規則、法規或條例可能被解釋或適用於對我們不利,可能具有追溯力,這可能要求我們或我們的客户支付額外的税款,並要求我們或我們的客户支付罰款或罰款以及過去金額的利息。如果我們不能成功地向客户收取應繳税款,我們將承擔該等費用,從而對我們的經營業績產生不利影響,並損害我們的業務。
我們可能要在世界各地的幾個司法管轄區徵税,税法越來越複雜,其適用情況可能不確定。雖然到目前為止,除某些外國司法管轄區的非實質金額外,我們尚未被要求繳納所得税,但由於適用税收原則的變化,包括提高税率、新税法或修改現有税法和先例的解釋,我們在這些司法管轄區繳納的税款可能會大幅增加,這可能會損害我們的流動性和運營結果。此外,這些司法管轄區的當局可以審查我們的納税申報單,並施加額外的税收、利息和罰款,當局可以聲稱各種預扣要求適用於我們或我們的子公司,或斷言我們或我們的子公司無法享受税收條約的好處,其中任何一項都會損害我們和我們的運營結果。
如果我們被要求在我們歷史上沒有這樣做的司法管轄區為我們的平臺訂閲收取銷售額或其他相關税收,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到損害。
我們在多個司法管轄區徵收銷售税。一個或多個州或國家可能尋求對我們施加增加的或新的銷售、使用或其他税收義務。一個州、國家或其他司法管轄區成功地斷言,我們應該或應該徵收額外的銷售、使用或其他税收,除其他外,可能會導致大量税收支付,給我們帶來重大的行政負擔,阻礙潛在的
客户因任何此類銷售或其他相關税收的增量成本而訂閲我們的平臺,或以其他方式損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
我們使用我們的淨營業虧損結轉和某些其他税務屬性的能力可能是有限的。
我們預計不會在不久的將來實現盈利,可能永遠不會實現盈利,並在我們的歷史上產生了大量淨運營虧損或NOL。一般而言,根據修訂後的1986年《國內税法》第382和383條,公司在進行“所有權變更”時,其利用變更前的NOL或税收抵免來抵銷未來應納税所得額或税額的能力受到限制。就這些目的而言,所有權變更通常發生在一個或多個股東或持有公司至少5%股份的股東集團在三年期間的股票所有權變化總和超過50個百分點的情況下。雖然我們不相信我們在過去經歷過所有權變化,但我們可能已經經歷過,我們可能會因為我們在紐約證券交易所上市而經歷未來的所有權變化,或者可能會因為我們股票所有權的後續變化而經歷所有權變化(其中一些變化不是我們所能控制的)。因此,即使我們實現了盈利,我們也可能無法使用我們的NOL和其他税收屬性的很大一部分。
我們可能面臨外幣匯率波動的風險敞口。
雖然我們歷史上一直以美元與我們的大多數客户和供應商進行交易,但我們已經與此類交易方進行了一些外幣交易,並在我們開展業務的外國司法管轄區支付了我們的工資,並預計未來將繼續使用更多外幣進行交易。因此,由於反映在我們收益中的交易和換算重新計量,外幣相對於美元價值的下降可能會對我們的收入和運營結果產生不利影響。此外,外幣相對於美元的價值波動可能會使我們更難發現我們業務和運營結果的潛在趨勢。
如果我們對關鍵會計政策的估計或判斷被證明是不正確的,我們的經營結果可能會受到不利影響。
按照公認會計原則編制財務報表要求管理層作出影響我們合併財務報表中報告金額的估計和假設。我們的估計是基於歷史經驗和我們認為在這種情況下是合理的各種其他假設,如題為“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”一節所述。這些估計的結果構成了對資產、負債和權益的賬面價值以及從其他來源不易看出的收入和費用金額做出判斷的基礎。編制合併財務報表時使用的重大假設和估計包括與長期資產的使用壽命和賬面價值、可轉換票據的公允價值、普通股的公允價值、基於股票的補償費用、遞延合同收購成本的受益期和所得税有關的假設和估計。如果我們的假設發生變化,或者如果實際情況與我們的假設不同,我們的運營結果可能會受到不利影響,這可能會導致我們的運營結果低於證券分析師和投資者的預期,導致我們A類普通股的交易價格下降。
災難性事件可能會擾亂我們的業務。
自然災害或其他災難性事件可能會對我們的運營、國際商業和全球經濟造成損害或中斷,從而可能損害我們的業務。特別是,正在發生的新冠肺炎大流行,包括政府、市場和普通公眾的反應,可能會對我們的業務、運營和運營結果造成許多不良後果,其中許多是我們無法控制的。我們的總部和大量員工都在加利福尼亞州的舊金山,而美國西海岸有活躍的地震區。如果發生大地震、颶風或災難性事件,如火災、斷電、電信故障、網絡攻擊、戰爭或恐怖襲擊,我們可能無法繼續運營,並可能遭受系統中斷、聲譽損害、平臺開發延遲、平臺長時間中斷、數據安全遭到破壞以及關鍵數據丟失,所有這些都會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。恐怖主義行為還會對互聯網或整個經濟造成破壞。此外,我們維持的保險可能不足以彌補我們因災難或其他業務中斷而造成的損失。我們的災難恢復計劃可能
我們的保險不足以處理所有方面或任何意想不到的後果或事件,並且我們的保險可能不足以賠償可能發生的損失。
根據《就業法案》,我們是一家新興的成長型公司,我們被允許依賴於某些披露要求的豁免。我們不能確定,降低適用於新興成長型公司的披露要求是否會降低我們的A類普通股對投資者的吸引力。
根據《就業法案》的定義,我們是一家“新興成長型公司”。只要我們繼續作為一家新興成長型公司,這可能是我們在紐約證券交易所完成上市後長達五年的時間,我們就可以選擇利用適用於其他非新興成長型公司的上市公司的各種報告要求的某些豁免,包括不被要求遵守第404條的審計師認證要求,減少PCAOB報告要求,減少我們定期報告和委託書中關於高管薪酬的披露義務,免除對高管薪酬進行非約束性諮詢投票的要求,以及免除股東批准任何先前未獲批准的金降落傘付款的要求,以及延長遵守新的或修訂的會計準則的過渡期。我們無法預測投資者是否會因為我們可能依賴這些豁免而發現我們的A類普通股吸引力下降。如果一些投資者因此發現我們的A類普通股吸引力下降,我們A類普通股的交易市場可能會變得不那麼活躍,我們A類普通股的交易價格可能會更加波動。
與我們A類普通股所有權相關的風險
我們A類普通股的交易價格可能會波動,可能會大幅快速下跌。
除了前面描述的風險因素外,我們A類普通股的交易價格可能會受到許多因素的廣泛波動,其中許多因素是我們無法控制的,包括:
•我們經營結果的實際或預期波動;
•A類普通股可供交易的股票數量;
•股票市場和整體經濟的整體表現;
•我們可能向公眾提供的財務預測的變化或未能滿足這些預測;
•證券分析師未能啟動或維持對我們的報道,跟蹤我們公司的任何證券分析師改變財務估計,或我們未能滿足這些估計或投資者的期望;
•我們平臺訂閲計劃的定價變化;
•相對於競爭對手,我們的增長率發生了實際或預期的變化;
•我們潛在市場的預期未來規模或增長率的變化;
•我們或我們的競爭對手宣佈新產品,或宣佈收購、戰略夥伴關係、合資企業或融資活動或承諾;
•董事會成員、管理層或關鍵人員的增減;
•涉及我們或本行業其他公司的謠言和市場投機行為;
•適用於我們業務的新法律或法規或對現有法律或法規的新解釋,包括與美國或全球的數據隱私和網絡安全相關的法律或法規;
•威脅或對我們提起訴訟;
•其他事件或因素,包括戰爭、恐怖主義事件或對這些事件的反應;
•衞生流行病,如新冠肺炎大流行、流感和其他高傳染性疾病或病毒;以及
•我們或我們的證券持有人出售我們A類普通股的銷售或預期。
此外,新上市公司的股票市場,特別是技術行業的公司,經歷了重大的價格和成交量波動,已經並將繼續影響這些公司的股價。包括科技公司在內的許多公司的股價一直在波動,其波動方式往往與這些公司的經營業績無關。過去,經歷過股票交易價格波動的公司會受到證券集體訴訟的影響。如果我們捲入證券訴訟,可能會使我們承擔鉅額成本,轉移資源和管理層對我們業務的關注,並對我們的業務、經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們的最大股東將有能力影響董事選舉的結果和其他需要股東批准的事項。
我們的聯合創始人達斯汀·莫斯科維茨、首席執行官、董事長兼最大股東總裁實益擁有我們已發行的A類普通股和B類普通股的相當大比例,作為一個類別,代表着我們股本投票權的相當大比例。此外,如果2025年到期的兩張3.5%優先強制性可轉換本票在到期日或之前轉換為B類普通股,我們A類普通股的實益擁有股份數量和Moskovitz先生持有的投票權將大幅增加。莫斯科維茨先生可以對需要我們股東批准的事項施加重大影響。這種所有權的集中可能限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力,包括選舉董事、修改我們的組織文件,以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產,或其他需要股東批准的重大公司交易。此外,這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購建議或要約,因為您可能認為作為我們的股東之一,這符合您的最佳利益。
我們普通股的雙層結構具有集中投票控制權的效果,在我們的A類普通股在紐約證券交易所上市之前,那些持有我們股本的股東,包括我們的創始人、董事、高管和他們各自的附屬公司。這種所有權將限制或排除您影響公司事務的能力,包括選舉董事、修改我們的組織文件,以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產,或其他需要股東批准的重大公司交易。
我們的B類普通股每股有10個投票權,A類普通股每股有1個投票權。我們的創始人、董事、高管及其附屬公司總共持有我們股本的相當大比例的投票權。由於我們的B類普通股和A類普通股之間的投票比例為10:1,我們B類普通股的持有者集體可以繼續控制我們普通股的相當大比例的綜合投票權,因此能夠控制提交給我們的股東批准的所有事項,直到下文所述的自動轉換日期,屆時B類普通股和A類普通股的所有流通股將自動轉換為單一類別普通股的股票。這種集中控制可能會限制或排除您在可預見的未來影響公司事務的能力,包括選舉董事、修改我們的組織文件,以及任何合併、合併、出售我們的全部或幾乎所有資產,或其他需要股東批准的重大公司交易。此外,這可能會阻止或阻止對我們股本的主動收購建議或要約,因為您可能認為作為我們的股東之一,這符合您的最佳利益。
B類普通股持有者未來的轉讓一般將導致這些股票轉換為A類普通股,但有限的例外情況除外,例如出於遺產規劃目的而進行的某些轉讓。此外,每股B類普通股將在下列日期中較早的日期自動轉換為一股A類普通股:(I)持有當時已發行的B類普通股三分之二的持有者投贊成票的日期,(Ii)莫斯科維茨先生去世或永久殘疾一年後,或(Iii)較後的日期,即(X)2030年9月21日和(Y)莫斯科維茨先生不再擔任我們的首席執行官或董事會成員的日期。B類公用事業單位的轉換
隨着時間的推移,將A類普通股轉換為A類普通股的效果將增加那些長期保留其股份的B類普通股持有者的相對投票權。因此,除了莫斯科維茨先生之外,持有我們B類普通股的一個或多個個人或實體可能會獲得重大的投票權控制權,因為其他B類普通股持有者出售或以其他方式將他們的股票轉換為A類普通股。
我們無法預測我們的雙重股權結構可能對我們A類普通股的交易價格產生的影響。
我們無法預測我們的雙重股權結構是否會導致我們A類普通股的交易價格更低或更不穩定,造成負面宣傳,或其他不利後果。例如,某些指數提供商已宣佈限制將具有多類股權結構的公司納入其某些指數。2017年7月,富時羅素宣佈,計劃要求其指數的新成分股在公眾股東手中擁有超過5%的公司投票權,標普道瓊斯宣佈,將不再允許具有多股權結構的公司加入其某些指數。受影響的指數包括羅素2000指數和標準普爾500指數,標準普爾MidCap 400指數和標準普爾SmallCap 600指數,它們共同構成了標準普爾綜合指數1500。同樣在2017年,領先的股指提供商摩根士丹利資本國際(MSCI)就如何對待無投票權和多類別結構展開了公開諮詢,並暫時禁止新的多類別上市公司進入其某些指數;然而,2018年10月,摩根士丹利資本國際宣佈決定將“具有不平等投票權結構”的股權證券納入其指數,並推出一個新指數,在其資格標準中具體包括投票權。根據這些宣佈的政策,我們普通股的雙層結構將使我們沒有資格被納入某些指數,因此,試圖被動跟蹤這些指數的共同基金、交易所交易基金和其他投資工具將不會投資於我們的A類普通股。這些政策相對較新,目前尚不清楚它們將對被排除在這類指數之外的上市公司的估值產生什麼影響(如果有的話),但與被納入指數的類似公司相比,它們可能會壓低估值。由於我們普通股的雙重股權結構, 我們可能會被排除在某些指數之外,我們不能向您保證其他股票指數不會採取類似的行動。鑑於投資資金持續流入尋求跟蹤某些指數的被動策略,被排除在某些股票指數之外可能會排除其中許多基金的投資,並將降低我們的A類普通股對其他投資者的吸引力。因此,我們A類普通股的交易價格可能會受到不利影響。
我們的股東都不是任何合同鎖定協議或其他合同轉讓限制的一方。在公開市場上大量出售我們的A類普通股,或認為可能會發生出售,可能會導致我們A類普通股的交易價格下降。
向公開市場出售我們A類普通股的大量股票,特別是我們的創始人、董事、高管和主要股東的出售,或者認為這些出售可能會大量發生,可能會導致我們A類普通股的交易價格下降。我們的證券持有人在轉讓或出售其股份時,均不受任何合約限制或其他限制。
此外,在符合某些條件的情況下,我們的某些股東有權要求我們提交A類普通股的公開轉售登記聲明,或將此類股票納入我們或其他股東可能提交的登記聲明中。我們為登記額外股份而提交的任何登記聲明,無論是由於登記權或其他原因,都可能導致我們A類普通股的交易價格下跌或波動。
我們也可以不時發行我們的股本或可轉換為股本的證券,用於融資、收購、投資或其他方面。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們的業務和財務表現可能與我們披露的任何預測或第三方可能歸因於我們的任何信息不同。
我們可能會不時地通過公開披露我們的預期業務或財務業績來提供指導。然而,任何此類預測都涉及風險、假設和不確定性,我們的實際結果可能與此類預測大不相同。可能導致或促成這種差異的因素包括但不限於這些風險因素中確定的那些因素,其中一些或所有因素無法預測或在我們的控制範圍內。其他未知或不可預測的因素也可能對我們的業績產生不利影響,我們沒有義務更新或修改任何預測,無論是由於新信息、未來事件或
否則的話。此外,各種新聞來源、博客作者和其他出版商經常就我們的歷史或預期業務或財務業績發表聲明,您不應依賴任何此類信息,即使這些信息直接或間接歸因於我們。
如果證券或行業分析師不發表關於我們業務的研究報告,或者如果他們發表不利的研究報告,我們的交易價和交易量可能會下降。
我們不能向您保證,任何股票研究分析師將充分提供我們的A類普通股的研究報道。缺乏足夠的研究報道可能會損害我們A類普通股的流動性和交易價格。在股票研究分析師確實為我們的A類普通股提供研究報道的範圍內,我們將無法控制他們報告中包含的內容和意見。如果追蹤我們的一位或多位分析師下調我們的股票評級,或發表不準確或不利的評論或研究,我們A類普通股的交易價格可能會下降。如果這些分析師中的一位或多位停止對我們公司的報道,或未能定期發佈有關我們的報告,對我們A類普通股的需求可能會減少,這反過來可能導致我們的交易價格或交易量下降。
上市公司的要求可能會使我們的資源緊張,分散管理層的注意力,並影響我們吸引和留住執行管理層和合格董事會成員的能力。
作為一家上市公司,我們必須遵守《交易法》的報告要求、紐約證券交易所的上市標準以及其他適用的證券規則和法規。我們預計這些規章制度的要求將繼續增加我們的法律、會計和財務合規成本,使一些活動變得更加困難、耗時和昂貴,並給我們的人員、系統和資源帶來巨大壓力。此外,我們的管理團隊中有幾名成員之前沒有經營上市公司的經驗。例如,《交易法》要求我們提交關於我們的業務和經營結果的年度、季度和當前報告。由於遵守適用於上市公司的規章制度涉及的複雜性,我們管理層的注意力可能會轉移到其他業務上,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。雖然我們已經聘請了更多的員工來幫助我們遵守這些要求,但我們未來可能需要招聘更多的員工或聘請外部顧問,這將增加我們的運營費用。此外,與公司治理和公開披露相關的不斷變化的法律、法規和標準正在給上市公司帶來不確定性,增加了法律和財務合規成本,並使一些活動更加耗時。這些法律、條例和標準在許多情況下由於缺乏針對性而受到不同的解釋,因此, 隨着監管和理事機構提供新的指導,它們在實踐中的應用可能會隨着時間的推移而演變。這可能導致關於遵守事項的持續不確定性,以及不斷修訂披露和治理做法所需的更高成本。我們打算投入大量資源來遵守不斷變化的法律、法規和標準,這一投資可能會導致一般和行政費用的增加,並將管理層的時間和注意力從業務運營轉移到合規活動上。如果我們遵守新法律、法規和標準的努力由於與其應用和實踐相關的含糊不清而與監管機構的預期活動不同,監管機構可能會對我們提起法律訴訟,我們的業務可能會受到損害。
我們還預計,作為一家受這些新規章制度約束的上市公司,我們獲得董事和高級管理人員責任保險的成本將會更高,我們可能被要求接受保險減少或產生更高的保險成本。這些因素也可能使我們更難吸引和留住合格的董事會成員,特別是能夠在我們的審計委員會和薪酬委員會任職的成員,以及合格的高管。
由於上市公司必須履行披露義務,我們的業務和財務狀況將變得更加明顯,這可能會增加威脅或實際訴訟的風險,包括競爭對手和其他第三方的訴訟。如果此類索賠成功,我們的業務、運營結果和財務狀況將受到損害,即使索賠不會導致訴訟或以有利於我們的方式解決,這些索賠以及解決這些索賠所需的時間和資源也會轉移我們管理的資源,損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
在可預見的未來,我們不打算支付紅利。
我們從未就我們的股本宣佈或支付任何現金股息,在可預見的未來我們也不打算支付任何現金股息。我們希望保留未來的收益,如果有的話,為我們業務的發展和增長提供資金。未來是否決定為我們的股本支付股息,將由我們的董事會酌情決定。此外,我們的優先擔保定期貸款安排對我們支付股息的能力有限制。因此,投資者必須依賴於在價格升值後出售他們的A類普通股,作為實現投資未來收益的唯一途徑。
額外的股票發行可能會導致我們的股東股權被嚴重稀釋。
我們可以不時發行我們的股本或可轉換為股本的證券,用於融資、收購、投資或其他方面。我們股票的增發將導致現有股票持有者的股權被稀釋。此外,只要購買我們股票的未償還股票期權被行使或RSU達成和解,就會進一步稀釋。稀釋的金額可能很大,這取決於發行或行使的規模。此外,於2020年1月及6月,我們向莫斯科維茨先生的關聯信託基金Dustin Moskovitz Trust發行並出售了兩張2025年到期的3.5%優先強制性可轉換本票,本金總額為4.5億美元,這些票據將在到期日或到期日之前轉換為B類普通股,數量介於17,012,822股至27,220,504股之間。任何此類發行都可能導致我們現有股東的大量稀釋,並導致我們A類普通股的交易價格下降。
我們的公司章程文件和特拉華州法律中的某些條款可能會阻止或阻礙我們的股東試圖更換我們的管理層或獲得我們的控股權,因此我們A類普通股的交易價格可能會更低。
我們重述的公司證書和重述的章程中有一些條款可能會使第三方難以收購或試圖收購我們公司的控制權,即使我們的股東認為控制權的變更是有利的。這些反收購條款包括:
•一個分類的董事會,不是所有的董事會成員都是一次選舉產生的;
•董事會有能力決定董事的人數,填補任何空缺和新設立的董事職位;
•要求我們的董事只有在有理由的情況下才能被免職;
•禁止董事的累積投票權;
•要求以絕對多數票修改我們重述的公司註冊證書和重述的附例中的一些條款;
•授權發行“空白支票”優先股,董事會可以用來實施股東權利計劃;
•提供雙層普通股結構,在這種結構中,我們B類普通股的持有者有能力控制需要股東批准的事項的結果,即使他們持有的B類和A類普通股的流通股明顯少於我們B類和A類普通股的多數,包括選舉董事和重大公司交易,如合併或以其他方式出售我們公司或其資產;
•我們的股東不能召開股東特別會議;以及
•通過書面同意禁止股東採取行動,從而要求所有股東的行動必須在我們的股東會議上進行。
此外,由於我們是在特拉華州註冊成立的,我們受特拉華州公司法第203條的規定管轄,該條款禁止擁有我們已發行有表決權股票15%或更多的人在交易之日起三年內與我們合併或合併,除非合併或合併獲得批准
以規定的方式。我們重述的公司證書、我們重述的章程或特拉華州法律中任何具有延遲或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們重述的公司註冊證書指定特拉華州衡平法院和美利堅合眾國聯邦地區法院(在可強制執行的範圍內)作為我們與股東之間某些糾紛的獨家法庭,這將限制我們的股東選擇司法法庭處理與我們或我們的董事、高級管理人員或員工的糾紛。
我們重述的公司註冊證書規定,特拉華州衡平法院是根據特拉華州成文法或普通法提起的下列類型的訴訟或訴訟的獨家論壇:代表我們提起的任何派生訴訟或訴訟、任何聲稱違反受託責任的訴訟、任何根據特拉華州公司法、我們的公司註冊證書或我們的章程對我們或我們的股東提出索賠的訴訟、任何解釋、適用、強制執行或確定我們的公司註冊證書或章程的有效性的訴訟、特拉華州公司法賦予特拉華州衡平法院管轄權的任何訴訟、或任何主張受內政原則管轄的索賠的訴訟。這些條款不適用於為執行證券法、交易法或美國聯邦法院擁有專屬管轄權的任何其他索賠而提起的訴訟。此外,《證券法》第22條規定,聯邦法院和州法院對所有此類《證券法》訴訟擁有同時管轄權。因此,州法院和聯邦法院都有管轄權受理此類索賠。為了避免不得不在多個司法管轄區提起訴訟,以及不同法院做出不一致或相反裁決的威脅,以及其他考慮因素,我們重述的公司註冊證書規定,美利堅合眾國聯邦地區法院將成為解決根據證券法提出的任何訴因的獨家論壇。
這些法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工發生糾紛的索賠的能力。雖然特拉華州法院已確定此類選擇的法院條款在事實上是有效的,但股東仍可尋求在美國聯邦地區法院以外的地點根據證券法對我們、我們的董事、高級管理人員或其他員工提出此類索賠。在這種情況下,我們預計將大力主張我們重述的公司註冊證書的獨家論壇條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他司法管轄區解決這類訴訟相關的大量額外費用,而且不能保證這些規定將由這些其他司法管轄區的法院執行。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
股權證券的未登記銷售
從2020年8月1日至2020年9月22日(我們在S-8表格中提交登記聲明的日期,第333-248955號文件),我們發出了某些董事、高級管理人員、員工、顧問和其他服務提供商的RSU總數為2,132,987根據我們的股權補償計劃,持有我們A類普通股的股份。
上述交易並不涉及任何承銷商、任何承銷折扣或佣金或任何公開發售。我們認為,上述證券的要約、銷售和發行根據證券法第4(A)(2)條豁免根據證券法(或根據證券法頒佈的法規D或法規S)註冊,因為向接受者發行證券不涉及公開發行,或依賴規則701,因為交易是根據該規則規定的補償利益計劃或與補償有關的合同進行的。在每筆交易中,證券的接受者表示他們購買證券的意圖僅用於投資,而不是為了出售或與其任何分銷相關的銷售。所有收件人都有充分的渠道,通過他們與我們的關係或其他方式,獲得關於我們的信息。這些證券的發行是在沒有任何一般徵集或廣告的情況下進行的。
發行人購買股權證券
下表包含我們在截至2020年10月31日的三個月中回購普通股的相關信息。
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期間 | | 購買的股份總數1 | | 每股平均支付價格 | |
2020年8月1日-8月31日 | | — | | | $ | — | | |
2020年9月1日-9月31日 | | 868 | | | 2.12 | | |
2020年10月1日-10月30日 | | — | | | — | | |
總計 | | 868 | | $ | 2.12 | | |
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1 表示未歸屬的股份B類普通股是我們根據僱員股票期權協議的條款,在僱傭終止時從前僱員手中回購的普通股。我們以各自的原始行使價從前員工手中購買了這些股票。
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全披露
不適用。
項目5.其他信息
不適用。
項目6.展品
本季度報告的表格10-Q的附件索引中列出的文件以引用方式併入或與本季度報告的表格10-Q一起存檔,每種情況下均按表格10-Q所示(根據S-K規則第601項編號)。
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| | | | 以引用方式併入 |
展品編號 | | 展品名稱 | | 表格 | | 文件編號 | | 展品 | | 提交日期 |
3.1 | | 重述註冊人註冊證書 | | 8-K | | 001-39495 | | 3.1 | | 2020年9月21日 |
3.2 | | 註冊人重述的附例 | | 8-K | | 001-39495 | | 3.2 | | 2020年9月21日 |
4.1 | | 融資協議總括修正案 | | S-1 | | 333-248303 | | 4.3 | | 2020年8月24日 |
10.1 | | 註冊人與其每名董事和行政人員簽訂的賠償協議的格式 | | S-1 | | 333-248303 | | 10.1 | | 2020年8月24日 |
10.2 | | 2020年股權激勵計劃及其協議格式 | | S-1 | | 333-248303 | | 10.4 | | 2020年8月24日 |
10.3 | | 2020年員工購股計劃 | | S-1 | | 333-248303 | | 10.5 | | 2020年8月24日 |
10.4 | | 非員工董事薪酬政策 | | S-1 | | 333-248303 | | 10.6 | | 2020年8月24日 |
10.5 | | 管理層離職與控制權利益計劃的變更 | | S-1 | | 333-248303 | | 10.7 | | 2020年8月24日 |
10.6 | | 達斯汀·莫斯科維茨和註冊人之間的邀請函,日期為2020年8月20日 | | S-1 | | 333-248303 | | 10.8 | | 2020年8月24日 |
10.7 | | 埃莉諾·萊西和註冊人之間的聘書,日期為2020年8月21日 | | S-1 | | 333-248303 | | 10.9 | | 2020年8月24日 |
10.8 | | Tim wan和註冊人之間的聘書,日期為2020年8月20日 | | S-1 | | 333-248303 | | 10.10 | | 2020年8月24日 |
10.9 | | 克里斯·法裏納奇和註冊人之間的邀請函,日期為2020年8月20日 | | S-1 | | 333-248303 | | 10.11 | | 2020年8月24日 |
31.1* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的交易所法案規則13a-14(A)和15d-14(A)對首席執行官的認證。 | | | | | | | | |
31.2* | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)條對首席財務官的認證。 | | | | | | | | |
32.1† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 | | | | | | | | |
32.2† | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 | | | | | | | | |
101.INS* | | XBRL實例文檔 | | | | | | | | |
101.SCH* | | XBRL分類擴展架構文檔 | | | | | | | | |
101.CAL* | | XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | |
101.DEF* | | XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.LAB* | | XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | | | | | | | | |
101.PRE* | | XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | | | | | | | | |
104 | | 註冊人在截至2020年10月31日的季度的Form 10-Q上的季度報告的封面已採用內聯XBRL格式 | | | | | | | | |
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*現送交存檔。
†本10-Q表格季度報告所附證明,如附件32.1和32.2所示,不被視為已在美國證券交易委員會備案,並且不得通過引用納入註冊人根據1933年證券法(經修訂)或交易法提交的任何文件,無論是在本10-Q表格季度報告日期之前或之後進行的,無論此類文件中包含的任何一般註冊語言如何.
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
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| 阿莎娜股份有限公司 |
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日期:2020年12月10日 | 發信人: | /s/達斯汀·莫斯科維茨 |
| | 達斯汀·莫斯科維茨 |
| | 總裁,首席執行官兼董事長 |
| | (首席行政主任) |
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日期:2020年12月10日 | 發信人: | /秒/蒂姆·萬 |
| | 蒂姆·萬 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |