2022年第四季度和全年收益結果 2023年1月31日 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的季度 | 已報告 | 同比變化% | 調整後* | 同比變化% | ||||||||||||||||||||||
銷售額 | $ | 2,404.1 | 21% | $ | 2,404.1 | 21% | ||||||||||||||||||||
毛利率 | 23.8 | % | + 367 bps | 23.8 | % | + 358 bps | ||||||||||||||||||||
總運營費用 | $ | 330.8 | 30% | |||||||||||||||||||||||
北極星公司持續運營的淨收入 | $ | 196.6 | 116% | $ | 202.2 | 48% | ||||||||||||||||||||
調整後EBITDA利潤率 | 14.0 | % | + 272 bps | |||||||||||||||||||||||
北極星持續運營帶來的稀釋每股收益 | $ | 3.36 | 129% | $ | 3.46 | 57% | ||||||||||||||||||||
*注:本新聞稿中的結果和指導,包括上面的重點,包括對非GAAP操作措施的引用,這些措施由措施前的“調整”一詞標識。在本新聞稿的末尾可以找到GAAP/非GAAP衡量標準的對賬。 |
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2022年第四季度和全年收益結果 |
銷售額(單位:百萬) | 毛利率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
Q4 2022 | Q4 2021 | 變化 | Q4 2022 | Q4 2021 | 變化 | ||||||||||||||||||||||||||||||
越野 | $ | 1,857.3 | $ | 1,559.1 | 19 | % | 24.8 | % | 19.8 | % | +503 bps | ||||||||||||||||||||||||
在路上 | $ | 302.1 | $ | 233.4 | 29 | % | 17.1 | % | 13.5 | % | +358 bps | ||||||||||||||||||||||||
海軍陸戰隊 | $ | 244.7 | $ | 180.3 | 36 | % | 21.9 | % | 19.8 | % | +209 bps | ||||||||||||||||||||||||
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2022年第四季度和全年收益結果 |
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2022年第四季度和全年收益結果 |
合併損益表 | |||||||||||||||||||||||
(單位:百萬,每股數據除外)(未經審計) | |||||||||||||||||||||||
截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的12個月, | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
銷售額 | $ | 2,404.1 | $ | 1,992.6 | $ | 8,589.0 | $ | 7,439.2 | |||||||||||||||
銷售成本 | 1,831.1 | 1,590.9 | 6,629.5 | 5,688.3 | |||||||||||||||||||
毛利 | 573.0 | 401.7 | 1,959.5 | 1,750.9 | |||||||||||||||||||
運營費用: | |||||||||||||||||||||||
銷售和市場營銷 | 133.0 | 109.8 | 480.8 | 458.2 | |||||||||||||||||||
研發 | 100.6 | 79.6 | 366.7 | 328.7 | |||||||||||||||||||
一般和行政 | 97.2 | 65.0 | 355.9 | 305.8 | |||||||||||||||||||
總運營費用 | 330.8 | 254.4 | 1,203.4 | 1,092.7 | |||||||||||||||||||
金融服務收入 | 14.7 | 12.6 | 48.4 | 53.8 | |||||||||||||||||||
營業收入 | 256.9 | 159.9 | 804.5 | 712.0 | |||||||||||||||||||
營業外費用: | |||||||||||||||||||||||
利息支出 | 24.9 | 11.2 | 71.7 | 44.2 | |||||||||||||||||||
其他(收入)費用,淨額 | (14.7) | 7.7 | (28.6) | 2.3 | |||||||||||||||||||
出售業務的虧損 | — | 36.8 | — | 36.8 | |||||||||||||||||||
所得税前持續經營所得 | 246.7 | 104.2 | 761.4 | 628.7 | |||||||||||||||||||
所得税撥備 | 50.1 | 13.1 | 158.0 | 132.1 | |||||||||||||||||||
持續經營淨收益 | 196.6 | 91.1 | 603.4 | 496.6 | |||||||||||||||||||
非持續經營虧損,税後淨額 | (1.3) | (4.3) | (13.2) | (2.3) | |||||||||||||||||||
非持續經營的銷售損失/減值,税後淨額 | 0.2 | — | (142.6) | — | |||||||||||||||||||
淨收入 | 195.5 | 86.8 | 447.6 | 494.3 | |||||||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | — | — | (0.5) | (0.4) | |||||||||||||||||||
北極星公司的淨收入。 | $ | 195.5 | $ | 86.8 | $ | 447.1 | $ | 493.9 | |||||||||||||||
北極星公司普通股股東應佔金額: | |||||||||||||||||||||||
持續經營淨收益 | $ | 196.6 | $ | 91.1 | $ | 603.4 | $ | 496.6 | |||||||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入減少 | — | — | (0.5) | (0.4) | |||||||||||||||||||
北極星公司普通股股東的持續經營淨收益 | 196.6 | 91.1 | 602.9 | 496.2 | |||||||||||||||||||
北極星公司普通股股東的停業虧損 | (1.1) | (4.3) | (155.8) | (2.3) | |||||||||||||||||||
北極星公司的淨收入。 | $ | 195.5 | $ | 86.8 | $ | 447.1 | $ | 493.9 | |||||||||||||||
北極星公司普通股股東每股淨收益(虧損): | |||||||||||||||||||||||
持續運營 | $ | 3.40 | $ | 1.49 | $ | 10.17 | $ | 8.10 | |||||||||||||||
停產經營 | $ | (0.02) | $ | (0.07) | $ | (2.63) | $ | (0.04) | |||||||||||||||
基本信息 | $ | 3.38 | $ | 1.42 | $ | 7.54 | $ | 8.06 | |||||||||||||||
持續運營 | $ | 3.36 | $ | 1.47 | $ | 10.04 | $ | 7.92 | |||||||||||||||
停產經營 | $ | (0.02) | $ | (0.07) | $ | (2.60) | $ | (0.04) | |||||||||||||||
稀釋 | $ | 3.34 | $ | 1.40 | $ | 7.44 | $ | 7.88 | |||||||||||||||
加權平均流通股: | |||||||||||||||||||||||
基本信息 | 57.8 | 61.0 | 59.3 | 61.3 | |||||||||||||||||||
稀釋 | 58.5 | 62.2 | 60.1 | 62.7 |
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2022年第四季度和全年收益結果 |
合併資產負債表 | |||||||||||
(單位:百萬),(未經審計) | |||||||||||
2022年12月31日 | 2021年12月31日 | ||||||||||
資產 | |||||||||||
流動資產: | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 324.5 | $ | 502.3 | |||||||
應收貿易賬款淨額 | 343.0 | 227.9 | |||||||||
庫存,淨額 | 1,896.1 | 1,510.7 | |||||||||
預付費用和其他 | 183.7 | 150.9 | |||||||||
應收所得税 | 20.3 | 4.0 | |||||||||
持有待售流動資產 | — | 163.2 | |||||||||
流動資產總額 | 2,767.6 | 2,559.0 | |||||||||
財產和設備,淨額 | 1,018.4 | 927.7 | |||||||||
投資於金融關聯公司 | 93.1 | 49.3 | |||||||||
遞延税項資產 | 210.5 | 162.9 | |||||||||
商譽和其他無形資產,淨額 | 910.6 | 935.2 | |||||||||
經營性租賃資產 | 111.0 | 90.5 | |||||||||
其他長期資產 | 106.7 | 97.2 | |||||||||
持有待售的長期資產 | — | 226.0 | |||||||||
總資產 | $ | 5,217.9 | $ | 5,047.8 | |||||||
負債與權益 | |||||||||||
流動負債: | |||||||||||
債務、融資租賃債務和應付票據的當期部分 | $ | 553.6 | $ | 553.3 | |||||||
應付帳款 | 847.6 | 776.0 | |||||||||
應計費用 | 896.8 | 756.5 | |||||||||
流動經營租賃負債 | 24.1 | 19.4 | |||||||||
應付所得税 | 6.5 | 17.1 | |||||||||
持有待售流動負債 | — | 107.8 | |||||||||
流動負債總額 | 2,328.6 | 2,230.1 | |||||||||
長期應繳所得税 | 11.7 | 13.3 | |||||||||
融資租賃義務 | 9.9 | 12.1 | |||||||||
長期債務 | 1,494.3 | 1,235.3 | |||||||||
遞延税項負債 | 4.6 | 5.5 | |||||||||
長期經營租賃負債 | 87.0 | 71.3 | |||||||||
其他長期負債 | 167.7 | 176.6 | |||||||||
持有待售的長期負債 | — | 66.1 | |||||||||
總負債 | $ | 4,103.8 | $ | 3,810.3 | |||||||
遞延補償 | 12.6 | 11.2 | |||||||||
股本: | |||||||||||
股東權益總額 | 1,099.0 | 1,224.3 | |||||||||
非控股權益 | 2.5 | 2.0 | |||||||||
總股本 | 1,101.5 | 1,226.3 | |||||||||
負債和權益總額 | $ | 5,217.9 | $ | 5,047.8 |
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2022年第四季度和全年收益結果 |
合併現金流量表 | |||||||||||
(單位:百萬),(未經審計) | |||||||||||
截至12月31日的12個月, | |||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||
經營活動: | |||||||||||
淨收入 | $ | 447.6 | $ | 494.3 | |||||||
非持續經營虧損,税後淨額 | 13.2 | 2.3 | |||||||||
非持續經營的銷售損失/減值,税後淨額 | 142.6 | — | |||||||||
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | |||||||||||
折舊及攤銷 | 232.8 | 216.4 | |||||||||
非現金補償 | 62.9 | 60.6 | |||||||||
金融服務非現金收入 | (15.1) | (7.7) | |||||||||
遞延所得税 | (48.9) | 15.2 | |||||||||
出售業務的虧損 | — | 34.8 | |||||||||
其他,淨額 | (0.5) | 7.1 | |||||||||
經營性資產和負債變動情況: | |||||||||||
應收貿易賬款 | (122.6) | 1.8 | |||||||||
盤存 | (391.1) | (490.1) | |||||||||
應付帳款 | 71.7 | 31.2 | |||||||||
應計費用 | 131.1 | (62.3) | |||||||||
應付/應收所得税 | 18.4 | (3.8) | |||||||||
預付費用和其他淨額 | (7.6) | (13.0) | |||||||||
持續經營的經營活動提供的現金淨額 | 534.5 | 286.8 | |||||||||
非持續經營的經營活動提供(用於)的現金淨額 | (25.9) | 6.9 | |||||||||
經營活動提供的淨現金 | 508.6 | 293.7 | |||||||||
投資活動: | |||||||||||
購置財產和設備 | (306.6) | (282.8) | |||||||||
投資於金融關聯公司,淨額 | (28.7) | 17.8 | |||||||||
對其他附屬公司的投資 | (26.2) | (23.4) | |||||||||
出售業務所得款項,淨額 | 42.2 | — | |||||||||
用於持續經營投資活動的現金淨額 | (319.3) | (288.4) | |||||||||
用於非持續經營投資活動的現金淨額 | (5.3) | (15.5) | |||||||||
用於投資活動的現金淨額 | (324.6) | (303.9) | |||||||||
融資活動: | |||||||||||
債務安排下的借款 | 2,987.5 | 2,424.3 | |||||||||
根據債務安排償還款項 | (2,729.8) | (2,073.0) | |||||||||
普通股回購和註銷 | (505.0) | (461.6) | |||||||||
向股東派發現金股利 | (150.0) | (153.4) | |||||||||
根據僱員計劃發行股票所得款項 | 34.1 | 156.1 | |||||||||
用於籌資活動的現金淨額 | (363.2) | (107.6) | |||||||||
貨幣匯率對現金餘額的影響 | (10.2) | (10.6) | |||||||||
現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (189.4) | (128.4) | |||||||||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | 529.1 | 657.5 | |||||||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 339.7 | $ | 529.1 | |||||||
以下是合併資產負債表內現金、現金等價物和限制性現金的分類: | |||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 324.5 | $ | 502.3 | |||||||
持有待售流動資產 | — | 6.9 | |||||||||
其他長期資產 | 15.2 | 19.9 | |||||||||
總計 | $ | 339.7 | $ | 529.1 |
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2022年第四季度和全年收益結果 |
非公認會計準則的結果對賬 | |||||||||||||||||||||||
(單位:百萬,每股數據除外),(未經審計) | |||||||||||||||||||||||
截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的12個月, | ||||||||||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||||||||||
毛利 | 573.0 | 401.7 | 1,959.5 | 1,750.9 | |||||||||||||||||||
重組與重組(三) | — | 1.9 | 0.2 | 7.9 | |||||||||||||||||||
調整後的毛利 | 573.0 | 403.6 | 1,959.7 | 1,758.8 | |||||||||||||||||||
所得税前持續經營所得 | 246.7 | 104.2 | 761.4 | 628.7 | |||||||||||||||||||
減值費用(1) | — | 7.7 | (0.7) | 7.7 | |||||||||||||||||||
業務出售虧損(2) | — | 36.8 | — | 36.8 | |||||||||||||||||||
重組與重組(三) | 0.7 | 6.5 | 6.2 | 13.1 | |||||||||||||||||||
無形攤銷(4) | 4.5 | 6.0 | 18.8 | 22.9 | |||||||||||||||||||
集體訴訟費用(5) | 2.0 | 0.7 | 4.5 | 9.4 | |||||||||||||||||||
所得税前持續經營調整所得 | 253.9 | 161.9 | 790.2 | 718.6 | |||||||||||||||||||
北極星公司持續運營的淨收入。 | 196.6 | 91.1 | 602.9 | 496.2 | |||||||||||||||||||
減值費用(1) | — | 7.7 | (0.7) | 7.7 | |||||||||||||||||||
業務出售虧損(2) | — | 28.0 | — | 28.0 | |||||||||||||||||||
重組與重組(三) | 0.5 | 4.9 | 4.7 | 9.9 | |||||||||||||||||||
無形攤銷(4) | 3.4 | 4.6 | 14.3 | 17.5 | |||||||||||||||||||
集體訴訟費用(5) | 1.7 | 0.6 | 3.6 | 7.2 | |||||||||||||||||||
北極星公司持續業務的調整後淨收入(6) | 202.2 | 136.9 | 624.8 | 566.5 | |||||||||||||||||||
可歸因於北極星公司的持續運營的稀釋每股收益。 | $ | 3.36 | $ | 1.47 | $ | 10.04 | $ | 7.92 | |||||||||||||||
減值費用(1) | — | 0.12 | (0.01) | 0.12 | |||||||||||||||||||
業務出售虧損(2) | — | 0.45 | — | 0.45 | |||||||||||||||||||
重組與重組(三) | 0.01 | 0.08 | 0.08 | 0.16 | |||||||||||||||||||
無形攤銷(4) | 0.06 | 0.07 | 0.24 | 0.28 | |||||||||||||||||||
集體訴訟費用(5) | 0.03 | 0.01 | 0.05 | 0.11 | |||||||||||||||||||
北極星公司持續運營的調整後每股收益(6) | $ | 3.46 | $ | 2.20 | $ | 10.40 | $ | 9.04 | |||||||||||||||
銷售額 | $ | 2,404.1 | $ | 1,992.6 | $ | 8,589.0 | $ | 7,439.2 | |||||||||||||||
持續經營淨收益 | $ | 196.6 | $ | 91.1 | $ | 603.4 | $ | 496.6 | |||||||||||||||
所得税撥備 | 50.1 | 13.1 | 158.0 | 132.1 | |||||||||||||||||||
利息支出 | 24.9 | 11.2 | 71.7 | 44.2 | |||||||||||||||||||
折舊 | 58.4 | 52.2 | 214.0 | 193.4 | |||||||||||||||||||
無形攤銷(4) | 4.5 | 6.0 | 18.8 | 22.9 | |||||||||||||||||||
減值費用(1) | — | 7.7 | (0.7) | 7.7 | |||||||||||||||||||
業務出售虧損(2) | — | 36.8 | — | 36.8 | |||||||||||||||||||
重組與重組(三) | 0.7 | 6.5 | 6.2 | 13.1 | |||||||||||||||||||
集體訴訟費用(5) | 2.0 | 0.7 | 4.5 | 9.4 | |||||||||||||||||||
調整後的EBITDA | $ | 337.2 | $ | 225.3 | $ | 1,075.9 | $ | 956.2 | |||||||||||||||
調整後EBITDA利潤率 | 14.0 | % | 11.3 | % | 12.5 | % | 12.9 | % | |||||||||||||||
(1)指與本公司持有的一項戰略投資有關的減值費用及後續分配 | |||||||||||||||||||||||
(2)代表公司剝離全球電動汽車(GEM)和泰勒鄧恩業務相關的損失 | |||||||||||||||||||||||
(3)代表對公司重組、網絡調整成本和供應鏈改造的調整 | |||||||||||||||||||||||
(4)代表與收購相關的無形資產的攤銷費用 | |||||||||||||||||||||||
(5)代表集體訴訟相關費用的調整 | |||||||||||||||||||||||
(6)除不可抵扣項目外,本公司於2022年及2021年的非公認會計原則調整採用其估計的法定税率23.8% |
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2022年第四季度和全年收益結果 |
GAAP營業現金流與非GAAP自由現金流的對賬 | ||||||||||||||
(單位:百萬),(未經審計) | ||||||||||||||
截至12月31日的12個月, | ||||||||||||||
2022 | 2021 | |||||||||||||
持續經營的經營活動提供的現金淨額 | $ | 534.5 | $ | 286.8 | ||||||||||
購置財產和設備 | (306.6) | (282.8) | ||||||||||||
投資於金融關聯公司,淨額 | (28.7) | 17.8 | ||||||||||||
自由現金流 | $ | 199.2 | $ | 21.8 | ||||||||||
分部結果的非公認會計準則對賬 | |||||||||||||||||||||||
(單位:百萬),(未經審計) | |||||||||||||||||||||||
截至12月31日的三個月, | 截至12月31日的12個月, | ||||||||||||||||||||||
分部毛利 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||
非公路部門毛利 | $ | 461.3 | $ | 308.9 | $ | 1,523.4 | $ | 1,329.8 | |||||||||||||||
無調整 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
調整後的非公路部分毛利潤 | 461.3 | 308.9 | 1,523.4 | 1,329.8 | |||||||||||||||||||
論路段毛利 | 51.6 | 31.5 | 206.3 | 160.7 | |||||||||||||||||||
無調整 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
調整後的路段毛利潤 | 51.6 | 31.5 | 206.3 | 160.7 | |||||||||||||||||||
海運分部毛利 | 53.5 | 35.6 | 222.5 | 170.6 | |||||||||||||||||||
無調整 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
調整後的海運部門毛利 | 53.5 | 35.6 | 222.5 | 170.6 | |||||||||||||||||||
企業部門毛利 | 6.6 | 25.7 | 7.3 | 89.8 | |||||||||||||||||||
重組與重組(一) | — | 1.9 | 0.2 | 7.9 | |||||||||||||||||||
調整後的公司部門毛利潤 | 6.6 | 27.6 | 7.5 | 97.7 | |||||||||||||||||||
毛利總額 | 573.0 | 401.7 | 1,959.5 | 1,750.9 | |||||||||||||||||||
調整總額 | — | 1.9 | 0.2 | 7.9 | |||||||||||||||||||
調整後的毛利總額 | $ | 573.0 | $ | 403.6 | $ | 1,959.7 | $ | 1,758.8 | |||||||||||||||
(1)代表對公司重組、網絡調整成本和供應鏈改造的調整 |
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2022年第四季度和全年收益結果 |
非GAAP調整 | ||
2022年第四季度和全年業績和2023年全年指導 |
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