聯繫方式：	凱文·萊克拉馬或David·林 Riverview Bancorp，Inc.360-693-6650

Riverview Bancorp在2023年第三財季盈利520萬美元；

以淨息差擴大為重點的業績

温哥華，華盛頓州-2023年1月26日-Riverview Bancorp，Inc.(納斯達克GSM：RVSB)(“Riverview”或“公司”)今天公佈，截至2022年12月31日的第三財季收益為520萬美元，或每股稀釋後收益0.24美元，與截至2022年9月30日的第二財季持平。去年第三財季的收益為550萬美元，或每股稀釋後收益0.25美元，其中包括130萬美元的貸款損失準備金重新計提。

在2023財年前9個月，淨收益為1,510萬美元，或每股稀釋後收益0.69美元，而2022財年前9個月為1,770萬美元，或每股稀釋後收益0.80美元。2023財年迄今的業績不包括貸款損失準備金，而去年同期重新計提了400萬美元的貸款損失準備金。

首席執行官兼首席執行官凱文·萊克拉馬錶示：“儘管面臨嚴峻的利率環境和經濟不確定性，我們2023年第三財季的經營業績依然強勁。”與上一季度相比，穩定的貸款生產和18個基點的淨息差擴大，導致第三財季淨利息收入增加。此外，運營費用仍然受到控制，因為我們繼續專注於管理費用。“

第三季度要點(截至2022年12月31日或截至2022年12月31日)

•	淨收益為520萬美元，或每股稀釋後收益0.24美元。

•	本季度税前貸款損失準備金收入(非公認會計原則)為680萬美元，與上一季度持平，與去年同期的590萬美元相比有所增加。

•	本季度的淨利息收入增至1,370萬美元，而上一季度為1,340萬美元，一年前為1,210萬美元。

•	本季度淨息差(NIM)擴大至3.48%，而上一季度為3.30%，去年同期為2.96%。

•	平均資產回報率為1.27%，平均股本回報率為13.85%。

•	Riverview在本季度或上一季度沒有記錄貸款損失準備金，一年前的第三財季記錄了130萬美元的貸款損失準備金重新計提。

•	貸款損失撥備為1,460萬元，佔貸款總額的1.43%。

•	截至2022年12月31日，貸款總額為10.2億美元，而三個月前為10.1億美元，一年前為9.622億美元。

•	資產質量保持強勁，截至2022年12月31日，不包括SBA和美國農業部政府擔保貸款(非GAAP)的不良貸款為236,000美元，佔總資產的0.01%。

•	存款總額由三個月前的14.9億元減少至13.7億元。

•	總風險資本比率為16.71%，一級槓桿率為10.10%。

•	在本季度支付了每股0.06美元的季度現金股息。

RVSB報告2023財年第三季度業績

2023年1月26日

第2頁

損益表審查

Riverview本季度的淨利息收入增至1370萬美元，而上一季度為1340萬美元，一年前的第三財季為1210萬美元。與上一季度相比，淨利息收入的增長主要是由於貸款利息收入的增加和投資收入的增加。上一年的淨利息收入包括購買力平價貸款的利息和手續費收入以及貸款預付款的淨手續費。調整後的淨利息收入(非GAAP)在本季度增加到1330萬美元，而上一季度為1260萬美元，一年前的第三財季為1090萬美元。2023財年前9個月，淨利息收入增至3980萬美元，而2022財年前9個月為3570萬美元。

在2023財年第三季度，通過PPP貸款減免和正常攤銷獲得的利息和淨手續費收入微不足道。相比之下，去年第三季度購買力平價貸款的利息和淨手續費收入為78.1萬美元。

Riverview在2023財年第三季度的NIM為3.48%，與上一季度的3.30%相比增長了18個基點，與2022財年第三季度的2.96%相比增長了52個基點。執行副總裁兼首席財務官David·林表示：“新貸款的較高貸款收益率，以及最近美聯儲加息帶來的投資收益率，推動了NIM在本季度的擴張。”在2023財年的前九個月，淨息差為3.30%，而去年同期為3.05%。

在2023財年第三季度，包括購買的SBA貸款保費在內的貸款預付款淨費用使淨利息收入增加了111,000美元，NIM增加了3個基點。相比之下，上一季度貸款預付費用淨額為13.7萬美元，為NIM增加了3個基點。購買貸款的利息增加總計30,000美元，導致NIM在第三季度增加了一個基點，而上一季度為49,000美元，NIM增加了一個基點。截至2022年12月31日的季度，平均隔夜現金餘額為5090萬美元，而上一季度為1.376億美元，一年前第三財季為3.074億美元。如果隔夜現金餘額水平不高，NIM本季度將高出3個基點 個基點，上一季度高出11個基點，一年前第三財季高出62個基點。這些項目導致本季度的核心NIM(非GAAP)為3.47%，上一季度為3.37%，一年前的第三財季為3.35%。

截至2022年12月31日，投資證券總額為4.589億美元，而截至2022年9月30日，投資證券總額為4.647億美元。截至2022年12月31日、2022年9月30日和2021年12月31日的季度的平均證券餘額分別為4.912億美元、4.734億美元和3.686億美元。同期證券餘額的加權平均收益率分別為2.01%、1.89%和1.50%。

Riverview的貸款收益率增至4.50%，而上一季度為4.38%，一年前的第三財季為4.67%。存款成本保持相對穩定，第三財季存款成本為0.08%，而上一財季為0.09%，一年前第三財季為0.08%。

第三財季的非利息收入為300萬美元，而上一財季和2022財年第三財季的非利息收入均為310萬美元。由於抵押貸款活動減少和利率上升，經紀貸款費用有所放緩。在2023財年的前9個月，非利息收入為920萬美元 ，而去年同期為980萬美元，其中包括一次性BOLI死亡撫卹金50萬美元。

第三財季的資產管理費為110萬美元，而上一財季為120萬美元，與一年前的第三財季持平。截至2022年12月31日，Riverview Trust Company管理的資產為8.559億美元，而2022年9月30日為7.524億美元，2021年12月31日為14億美元。與2021年12月31日季度相比，這一下降是由於一個大客户計劃結束信託服務。

本季度和上一季度的非利息支出為980萬美元 ，而去年第三財季的非利息支出總額為930萬美元。在2023財年前9個月，非利息支出為2940萬美元，而2022財年前9個月為2660萬美元。前一年的九個月期間 包括出售一棟建築獲得的100萬美元收益。由於工資壓力以及吸引和留住員工的競爭格局，本季度和前九個月的工資和員工福利都有所增加。入住率和折舊費用 由於公司的品牌重塑工作以及我們的設施完成的更新和現代化計劃而增加。第三財季的效率比率為59.1%，而上一財季為59.2%，一年前為61.2%。

2023財年第三季度的平均資產回報率為1.27%，而上一季度為1.21%。平均股本回報率和平均有形股本回報率(非公認會計原則)分別為13.85%和16.96%，而上一季度分別為13.28%和16.15%。

Riverview在2023財年第三季度的有效税率為23.1%，而上一季度和一年前的季度均為23.2%。

資產負債表回顧

截至2022年12月31日，貸款總額為10.2億美元，而三個月前為10.1億美元，一年前為9.622億美元。截至2022年12月31日，Riverview的貸款總額為2730萬美元，而上一季度末為7330萬美元。該季度新發放的貸款總額為2890萬美元，而上一季度為4870萬美元，去年同期為1.09億美元。

截至2022年12月31日，未支付的建築貸款總額為4400萬美元，而2022年9月30日為5390萬美元，預計大部分未支付的建築貸款將在未來幾個季度提供資金。截至2022年12月31日，用於公共區域維護和維修的未支付房主協會貸款總額為2500萬美元，而2022年9月30日為2640萬美元。截至2022年12月31日，循環商業貸款承諾總額為6,350萬美元，而三個月前為5,930萬美元。截至2022年12月31日，這些貸款的利用率總計為19.3%，而2022年9月30日的利用率為20.3%。季內貸款加權平均利率為5.75%，上一季則為5.77%。

截至2022年12月31日，總存款為13.7億美元，而2022年9月30日為14.9億美元，減少1.234億美元，降幅為8.3%。與去年同期相比，存款總額減少1.075億美元，降幅7.3%。這一下降可以歸因於存款定價壓力和客户尋求更高收益的投資選擇，包括Riverview Trust Company的貨幣市場賬户。截至2022年12月31日，非利息支票賬户和利息支票賬户佔總存款的比例為54.8%。

截至2022年12月31日，FHLB預付款為3,230萬美元，其中包括隔夜預付款。 截至2022年9月30日或一年前，FHLB沒有未償還的預付款。這些FHLB預付款被用來部分抵消存款餘額的減少。

截至2022年12月31日，股東權益為1.52億美元，而三個月前為1.472億美元，一年前為1.631億美元。截至2022年12月31日，每股有形賬面價值(非公認會計準則)為5.79美元，而2022年9月30日和2021年12月31日分別為5.56美元和6.11美元。與一年前相比，2022年12月31日的股東權益和每股有形賬面價值下降，主要是由於可供出售證券的未實現虧損增加，導致累計其他綜合虧損增加2020萬美元，反映了過去幾個季度利率的上升。Riverview於2023年1月16日向2023年1月4日登記在冊的股東支付了季度現金股息，每股0.06美元。

信用質量

資產質量保持強勁，截至2022年12月31日，不包括SBA和美國農業部政府擔保貸款(政府擔保貸款)(非GAAP)的不良貸款為236,000美元，佔總資產的0.01%，而截至2022年9月30日，不良貸款為248,000美元，佔總資產的0.01%。包括政府擔保貸款在內，截至2022年12月31日，不良資產為1,260萬美元，佔總資產的0.79%，而三個月前為2,100萬美元，佔總資產的1.25%；截至2021年12月31日，不良資產為180萬美元，佔總資產的0.11%。這1,260萬美元包括 政府擔保的不良貸款，由於這些貸款在兩家第三方服務商之間的服務性轉移而延遲付款。一旦維修轉移完成，Riverview預計將收到延遲付款， 預計不良資產將大幅減少。在本季度，這些餘額減少了720萬美元，因為公司繼續通過與第三方服務機構對這些貸款進行對賬。

關於政府擔保貸款的更多細節。

本銀行持有約1,200萬美元的政府擔保貸款，這些貸款由其他銀行發起，購買後由SBA的前財政轉移代理Colson Inc.(“Colson”)放入直接登記證書(DRC)計劃，這些貸款仍需與Colson進行對賬。根據DRC計劃，科爾森被要求每月向持有擔保餘額的投資者匯款，無論是否確實收到了借款人的付款。2020年，科爾森未能成功保留其作為SBA財政轉會代理的現有合同，並開始將服務過渡到一家新公司Guidehouse。2021年末，Guidehouse根據他們與SBA的合同，拒絕繼續DRC計劃。在拒絕繼續DRC計劃後，DRC計劃下的所有付款開始由Guidehouse或Colson持有，直到DRC計劃可以解除並將DRC持有量轉換為正常的直通憑證。作為解除DRC計劃的一部分，Colson已要求在借款人實際匯款之前收到付款的投資者在處理證書轉換之前返還預付款。世行繼續與科爾森合作，對這些貸款進行對賬和轉讓。世行預計 對賬和清盤過程將繼續，在對賬和清盤過程完成之前，這些貸款將被反映為逾期。銀行得到充分擔保，將獲得這些貸款的所有本金和利息。

Riverview在第三財季錄得6,000美元的淨貸款回收。相比之下，上一季度的淨貸款沖銷為7,000美元，一年前第三財季的淨貸款沖銷為52,000美元。Riverview在第三財季或第二財季沒有記錄貸款損失準備金。 相比之下，一年前第三財季重新計提了130萬美元的貸款損失準備金。

截至2022年12月31日，機密資產為620萬美元，而截至2022年9月30日為660萬美元，截至2021年12月31日為650萬美元。截至2022年12月31日，分類資產與總資本的比率為3.5%，而三個月前為3.8%，一年前為3.9%。截至2022年12月31日，受批評的資產為350萬美元 ，相比之下，2022年9月30日為98萬美元，2021年12月31日為1400萬美元。

截至2022年12月31日，貸款損失撥備為1,460萬美元，與2022年9月30日持平。而去年同期為1,520萬美元。截至2022年12月31日，貸款損失撥備佔總貸款的1.43%，而2022年9月30日和一年前分別為1.44%和1.58%。截至2022年12月31日，扣除SBA擔保貸款(包括購買的SBA和PPP貸款)(非GAAP)後的貸款損失撥備為1.52%，而2022年9月30日的貸款損失撥備為1.53%，一年前為1.68%。貸款的賬面價值包括MBank購買的貸款的淨折扣，這可能會減少對這些貸款的貸款損失撥備的需要，因為這些貸款的賬面金額低於未償還本金餘額。截至2022年12月31日，這些已購買貸款的剩餘淨折扣為255,000美元，而三個月前為285,000美元。

購買力平價貸款

在第一輪融資中，Riverview發起了790筆PPP貸款，扣除遞延費用後，淨額約為1.129億美元；在PPP第二輪融資中，Riverview發起了414筆PPP貸款，扣除遞延費用後，淨額約為5410萬美元。截至2022年12月31日，第一輪和第二輪PPP未償還貸款總額為10,000美元。

資本

Riverview繼續將資本水平保持在遠高於監管要求的水平，以將 歸類為“資本充足”，截至2022年12月31日，基於風險的總資本比率為16.71%，一級槓桿率為10.10%。截至2022年12月31日，有形普通股權益與平均有形資產比率(非GAAP)為7.93%。

股票回購計劃

2022年11月17日，Riverview宣佈，其董事會根據當前市場價格或私下協商的交易，批准在公開市場回購最多250萬美元的公司流通股，回購時間從2022年11月28日開始，一直持續到回購完成或2023年5月28日較早的時間。在2023年第三財季，該公司以每股7.51美元的平均價格回購了10,797股股票。

非公認會計準則財務指標

除了按照公認會計原則(“GAAP”)公佈的業績外，本新聞稿還包含某些非GAAP財務指標。管理層在本財報中介紹了這些非GAAP財務指標，因為它認為這些指標提供了有用和可比較的信息，以評估Riverview核心業務在本季度業績中反映的趨勢，並便於將我們的業績與我們同行的業績進行比較。但是，這些非GAAP財務指標是補充，不能替代任何基於GAAP的分析。在適用的情況下，使用公認會計準則財務計量的可比收益信息也被列報。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此我們的演示文稿可能無法與其他公司計算的其他類似標題的指標進行比較 。關於這些非公認會計準則財務指標的對賬，見下表。

税前、撥備前收入

		截至三個月												九個月結束
(千美元)		2022年12月31日				2022年9月30日				2021年12月31日				2022年12月31日				2021年12月31日
淨收益(GAAP)		$	5,240			$	5,194			$	5,510			$	15,086			$	17,695
包括：所得税準備金			1,575				1,567				1,661				4,508				5,174
包括：貸款損失準備金(收回)			-				-				(1,275	)			-				(3,975	)
税前、撥備前收入(非 (GAAP)		$	6,815			$	6,761			$	5,896			$	19,594			$	18,894

關於河景

Riverview Bancorp，Inc.(www.riverviewbank.com)總部位於華盛頓州温哥華-俄勒岡州波特蘭以北的I-5走廊上。截至2022年12月31日，它的資產為16億美元，是有99年曆史的河景銀行的母公司，也是河景信託公司。該銀行提供真正的社區銀行服務， 專注於通過17家分行向商業和零售客户提供最優質的服務和金融產品，其中13家位於波特蘭-温哥華地區，3家貸款中心。在過去的9年裏，Riverview被《温哥華商業日報》和《哥倫比亞人報》的讀者評為最佳銀行。

根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的《安全港》聲明：本新聞稿包含受風險和不確定性影響的前瞻性聲明，包括但不限於：新冠肺炎疫情對我們信用質量和業務運營的影響，以及新冠肺炎疫情對一般經濟和金融狀況的影響以及新冠肺炎疫情對公眾健康、美國和全球經濟以及消費者和企業客户的影響程度和持續時間等其他不確定性。 包括經濟活動、就業水平和市場流動性；公司籌集普通資本的能力；貸款活動的信用風險，包括貸款拖欠和註銷的水平和趨勢的變化以及 公司可能受到住房和商業房地產市場惡化影響的貸款損失準備和貸款損失準備的變化；全國或公司所在市場領域的總體經濟狀況的變化；一般利率水平的變化，以及短期和長期利率、存款利率、公司的淨利差和資金來源的相對差異；貸款需求的波動，未售出房屋、土地和其他物業的數量，以及公司所在市場區域的房地產價值波動；貸款的二級市場條件和公司在二級市場出售貸款的能力；聯邦存款保險公司、華盛頓州金融機構、銀行分部或其他監管機構對我們和我們的銀行子公司進行的審查結果, 包括任何此類監管機構可能要求我們增加公司的貸款損失準備金、減記資產、改變河景銀行的監管資本狀況或影響公司借入資金或維持或增加存款的能力， 這可能對公司的流動性和收益產生不利影響；對公司業務產生不利影響的法律或監管變化，包括監管政策和原則的變化，或監管資本或其他規則的解釋；公司吸引和保留存款的能力；存款保險費的進一步增加；公司控制運營成本和支出的能力；使用估計來確定公司某些資產的公允價值，估計可能被證明是不正確的，並導致估值大幅下降；在降低與公司資產負債表上的貸款相關的風險方面的困難；因應產品需求或實施影響公司員工和潛在相關費用的公司戰略而出現的人員變動 ；公司所依賴的計算機系統可能出現故障或遭遇安全漏洞；公司留住高級管理團隊關鍵成員的能力；訴訟的成本和影響，包括和解和判決；公司成功地將未來可能收購的任何資產、負債、客户、系統和管理人員整合到其運營中的能力，以及公司在預期時間內實現相關收入協同效應和成本節約的能力，以及由於公司業務變化、市場狀況變化而造成的任何未來商譽減值, 包括： 新冠肺炎疫情及其他相關因素導致的；金融服務公司之間的競爭壓力增加；消費者支出、借款和儲蓄習慣的變化；資源的可用性以應對法律、規則或法規的變化或應對監管行動；公司對其普通股支付股息的能力；以及對其次級債券的利息或本金支付；證券市場的不利變化； 主要第三方提供商無法履行其對我們的義務；金融機構監管機構或財務會計準則委員會可能採用的會計政策和做法的變化，包括 有關會計問題的額外指導和解釋以及新會計方法的實施細節；其他影響公司運營、定價、產品和服務的經濟、競爭、政府、監管和技術因素，以及在我們向美國證券交易委員會提交的文件中不時描述的其他風險。

此類前瞻性陳述可能包括預測。任何該等預測並非根據美國註冊會計師協會或證券交易委員會公佈的有關預測及預測的指引編制，該等預測亦未經本公司獨立核數師審核、審核或以其他方式審核。此外，此類預測基於許多估計，並固有地受到重大經濟和競爭不確定性和意外事件的影響，其中許多超出了公司管理層的控制範圍。因此，實際結果可能比預測的結果高或低。此處包含此類預測不應被視為公司表示這些預測將被證明是正確的。

公司告誡讀者不要過度依賴任何前瞻性陳述。此外，您應將這些陳述視為僅在作出之日發表，且僅基於公司當時實際已知的信息。本公司不承擔也不承擔任何修改任何前瞻性陳述以反映此類陳述日期後發生的預期或意外事件或情況的義務。這些風險可能導致我們在2023財年及以後的實際結果與我們或代表我們在任何前瞻性陳述中表達的結果大不相同，並可能對公司的運營和股價表現產生負面影響。

RVSB報告2023財年第三季度業績

2023年1月26日

第9頁