附件99.1
墨丘利系統公司報告2023財年第二季度業績;啟動戰略替代方案審查
第二季度的亮點包括:
2.703億美元的預訂量收益為1.18
創紀錄的11.2億美元積壓
收入較上年增長4%,實現正有機增長
產生正現金流
馬薩諸塞州安多弗水星系統公司(納斯達克代碼:MRCY,www.mrcy.com)公佈了截至2022年12月30日的2023財年第二季度的經營業績。
管理意見
水星公司首席執行官兼首席執行官馬克·阿斯利特説:“第二季度,公司實現了正的有機增長和現金流。在預訂量加速增長的推動下,我們本季度的預訂率為1.18,積壓訂單增長到創紀錄的11.2億美元。展望2023財年下半年,我們預計收入將持續增長,利潤率更高,盈利能力也將提高,因此,我們將維持全年收入和調整後EBITDA的指引。“
我們認為未來將有一個有利的需求環境,儘管我們經歷了一些客户資金延遲和持續的供應鏈挑戰,這些挑戰正在影響轉化為收入的時機。墨丘利公司處於有利地位,可以從美國和國際國防開支的增長、新的和現有平臺的日益電子化以及正在進行的供應鏈延遲和回岸中受益。“
2023財年第二季度業績
2023財年第二季度公司總收入為2.296億美元,而2022財年第二季度為2.204億美元。2023財年第二季度的業績包括Avalex技術公司和亞特蘭大微公司收購的業務帶來的總計約1330萬美元的收入。
2023財年第二季度公司GAAP淨虧損總額為1090萬美元,或每股虧損0.19美元,而2022財年第二季度淨虧損為260萬美元,或每股虧損0.05美元。2023財年第二季度調整後每股收益(“調整後每股收益”)為0.26美元,而2022財年第二季度為0.39美元。
2023財年第二季度調整後的EBITDA為3570萬美元,而2022財年第二季度為3810萬美元。
2023財年第二季度來自運營活動的現金流為3540萬美元,而2022財年第二季度為680萬美元。自由現金流的定義是經營活動的現金流減去房地產和設備的資本支出,2023財年第二季度為2220萬美元,2022財年第二季度為120萬美元。
所有每股信息均在完全攤薄的基礎上列報。
預訂量和積壓
2023財年第二季度的總預訂量為2.703億美元,該季度的預訂與賬單比率為1.18。
截至2022年12月30日,水星的總積壓金額為11.2億美元,比一年前增加了1.64億美元。在2022年12月30日的總積壓訂單中,7.655億美元代表預計將在未來12個月內確認為收入的訂單。
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業務展望
本部分介紹了我們當前對本財季和2023財年業務前景的預期和估計(鑑於當前可見性)。實際表現可能與給出的估計有很大不同,無論是上行還是下行。投資者應該考慮與這些估計有關的所有風險,包括下面的安全港聲明和第三季度以及2023財年收益報告中列出的風險,以及我們提交給美國證券交易委員會的定期文件中列出的風險,並讓自己意識到這些風險可能如何影響我們的實際業績。本新聞稿中所有提及2023財年第三季度和整個2023財年的內容均指截至2023年3月31日的季度和截至2023年6月30日的52週期間。
2023財年第三季度的收入預計在2.45億美元至2.6億美元之間。第三季度的GAAP淨(虧損)收入預計約為580萬美元至100萬美元,或每股收益0.10美元至0.02美元,假設第三季度沒有其他遞增的非營業調整或非經常性融資,以及約5690萬股加權平均稀釋後流通股。2023財年第三季度調整後的EBITDA預計在4,000萬美元至4,700萬美元之間。調整後的每股收益預計在0.32美元至0.42美元之間。
2023年整個會計年度的收入預計在10.1億美元到10.5億美元之間,GAAP淨收益在1390萬美元到2480萬美元之間,或每股0.24美元到0.44美元,假設這一時期沒有其他遞增的非營業調整或非經常性融資,以及大約5680萬股加權平均稀釋後的流通股。整個會計年度調整後的EBITDA預計約為2.025億美元至2.15億美元,整個會計年度的調整後每股收益預計約為1.90美元至2.08美元。
董事會對創造股東價值的承諾
水星公司董事會(“董事會”)定期審查公司的戰略計劃、優先事項和機會,作為其承諾的一部分,以最大限度地維護公司及其股東的利益。為此,董事會決定啟動對戰略選擇的審查,以提高股東價值。
不能保證任何交易都會獲得批准或完成。
本公司不打算披露與這一過程有關的發展,除非董事會批准了一項具體的協議或交易或終止了審查。
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花旗和高盛有限責任公司擔任墨丘利的財務顧問,Searman&Sterling LLP擔任法律顧問。
最近的亮點
1月-水星宣佈其新一代加強型邊緣服務器,配備第四代英特爾®Xeon®可擴展處理器-以前稱為藍寶石快速處理器-將加快計算密集型邊緣工作負載,並推動關鍵航空航天和國防任務的更快洞察。墨丘利的創新設計旨在消除由更大、更強大的組件產生的大量熱負荷,它以更小的佔地面積提供更高的計算性能,並針對許多軍事和工業應用進行了優化。
1月-水星宣佈,Vivek Upadhyaya加入公司,擔任財務副總裁總裁,領導公司財務團隊,負責預測和分析以及內部管理報告。Upadhyaya最近擔任萊昂納多電子美國公司的首席財務官、財務主管和首席信息官,萊昂納多電子美國公司是萊昂納多的子公司,為國防、安全和醫療行業提供激光和電子解決方案。
1月-水星推出了一款新的COTS開放式架構電路板,為航空航天和國防應用提供最新的商業信號處理技術,以更小的外形規格推動更高的性能。DRF3182直接射頻處理模塊是第一款專門為航空航天和國防行業製造的標準產品,它利用了英特爾新的Stratix®10 AX SoC現場可編程門陣列,通過實現寬帶射頻信號的直接數字化和處理,為水星處理平臺增加了一項關鍵功能。
11月-美國陸軍宣佈,水星是獲得現金獎勵的三個決賽選手之一,以推動促進作戰平臺融合的技術創新。水星公司展示了一個改進C4ISR/電子戰模塊化開放標準套件的原型,作為陸軍xTech計劃主辦的xTechCMFF集成節的一部分。
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11月-水星推出了新的耐輻射版本的經過驗證的8 GB DDR4內存組件,為空間數據密集型處理應用程序的性能設定了新的標準。隨着空間系統變得更加複雜,新的能力和要求需要高密度的存儲能力來補充更大的處理能力。隨着空間系統越來越多地以更小的外形尺寸開發,水星公司的8 GB DDR4組件與其他內存選項相比節省了75%的空間。
10月-水星公司宣佈,其新的mPod,一種快速可重新編程的電子攻擊訓練系統,旨在使用逼真的近端幹擾能力培訓飛行員,成功完成了初步飛行測試,並可供訂購。戰術航空支持公司是商業航空服務、戰術航空培訓以及為美國軍事和國際合作夥伴提供技術諮詢服務的領先者,該公司監督了為期三天的飛行測試,這些測試超出了可視範圍,複製了敵方戰術的戰術攔截訓練。裝備了水星公司mPod訓練系統的F-5飛機成功地解鎖、延遲和否認了對方戰鬥機的雷達鎖,在對方戰鬥機雷達上製造了多個假目標,並執行了其他電子攻擊技術。
10月-水星公司宣佈,它為空中客車A330 MRTT製造的任務計算機使加油機獲得了世界上第一個自動空中加油吊杆操作的認證。位於瑞士和西班牙的水星任務系統國際公司為空中客車公司提供了一臺專門為空客製造的計算機,該計算機基於商業現成的ROCK系列預集成子系統平臺,該系列平臺採用了一系列可安全認證的模塊化COTS構建塊,既滿足了高端視頻處理的需求,又滿足了應用程序的安全關鍵。
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電話會議信息
管理層將於下午5:00主持電話會議並同時進行網絡直播。美國東部時間2023年1月31日星期二,討論水星公司的季度財務業績、業務亮點和前景。此外,公司代表可以回答有關業務和財務發展和趨勢、公司對收益預測的看法以及影響公司的其他業務和財務事項的問題,對這些問題的答覆可能包含以前未披露的信息。
要參加電話會議或網絡廣播,與會者應在線註冊,網址為ir.mrcy.com/Events-Presentation。與會者被要求提前一天或至少在通話開始前15分鐘註冊。網絡直播的重播將在通話兩小時後提供,並在同一網頁上存檔六個月。
非公認會計準則財務計量的使用
除了根據公認會計原則或GAAP報告財務結果外,該公司還提供調整後的EBITDA、調整後收入、調整後每股收益(“調整後每股收益”)、自由現金流量、有機收入和獲得收入,這些都是非GAAP財務衡量標準。調整後的EBITDA、調整後的收入和調整後的每股收益不包括某些非現金和其他特定費用。該公司相信,這些非公認會計準則的財務指標有助於投資者瞭解其過去的財務表現和未來的前景。然而,不應孤立地考慮這些非公認會計準則措施,也不應將其作為根據公認會計準則提供的財務信息的替代品。管理層認為,這些非GAAP衡量標準有助於更全面地瞭解公司的基本經營結果和趨勢,管理層使用這些衡量標準和相應的GAAP財務衡量標準來管理公司的業務,評估其與前期和市場相比的表現,並確立經營目標。本新聞稿中討論的GAAP與非GAAP財務結果的對賬包含在所附的附件中。
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水星系統-重要的創新,由重要的人和對重要的人®
水星系統公司是一家將處理能力推向戰術前沿的技術公司,使最新的商業技術在當今最具挑戰性的航空航天和國防任務中變得更加容易。從硅片到系統規模,水星使客户能夠加速創新,將數據轉化為決策優勢。墨丘利公司總部設在馬薩諸塞州的安多弗,在全球擁有24個分店。要了解更多信息,請訪問mrcy.comwitter。(納斯達克:MRCY)
投資者和其他人應該注意到,我們通過網站(www.mrcy.com)、美國證券交易委員會備案文件、新聞稿、公開電話會議、網絡廣播和社交媒體宣佈重大財務信息,包括推特(twitter.com/mrcy和twitter.com/mrcy_ceo)和領英(www.linkedin.com/COMPANY/汞系統)。因此,我們鼓勵投資者和其他對水星感興趣的人查看我們在社交媒體和網站上列出的其他溝通渠道上發佈的信息。
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前瞻性安全港聲明
本新聞稿包含某些前瞻性陳述,正如1995年《私人證券訴訟改革法》所定義的那樣,包括與本文所述產品和服務以及2023財年及以後的業務表現有關的陳述,包括我們對收入、有機增長、預訂量增長和調整後的EBITDA的預測,我們對潛在市場規模的預期,以及我們在盈利能力和現金流方面的增長和改善計劃。您可以通過使用“可能”、“將會”、“可能”、“應該”、“將會”、“計劃”、“預期”、“預期”、“繼續”、“估計”、“項目”、“打算”、“可能”、“預測”、“可能”、“潛在”等詞語來識別這些陳述。這些前瞻性陳述涉及風險和不確定因素,可能導致實際結果與預測或預期的結果大不相同。此類風險和不確定性包括但不限於:國防項目的持續資助、此類資助的時間和金額、一般經濟和商業狀況,包括公司市場的意外疲軟、流行病和流行病(如COVID)的影響、任何美國聯邦政府關門或延長持續解決方案的影響、持續的地緣政治動盪和地區衝突的影響、競爭、通貨膨脹、技術和營銷方法的變化、完成工程和製造計劃的延遲、客户訂單模式的變化、產品組合的變化、技術進步和提供技術創新的持續成功,美國政府對聯邦出口管制或採購規則和條例的解釋的變化,環境規則和法規的解釋或執行的變化, 公司產品的市場接受度,接收組件的短缺或延遲,半導體等關鍵組件的供應鏈延遲或波動,生產延遲或意外費用,包括由於性能質量問題或製造執行問題,COVID流行病和供應鏈中斷的影響,通貨膨脹和勞動力短缺,以及其他因素,對程序執行和由此對客户滿意度的影響,無法充分實現收購、重組和價值創造計劃(如1MPACT)的預期好處,或實現此類好處的延遲,整合被收購企業和實現預期協同效應的挑戰,股東行動主義的影響,利率的增加,工業安全和網絡安全法規和要求的變化,税率或税收法規的變化,例如內部研究和開發的扣除,利率掉期或其他現金流對衝安排的變化,公認會計原則的變化,留住關鍵員工和客户的困難,這些困難可能會因公司宣佈的戰略評估舉措而加劇,包括公司的潛在出售,公司首席財務官角色交接帶來的意想不到的挑戰,固定價格服務和系統集成項目下的意外成本,以及各種我們無法控制的因素。這些風險和不確定因素還包括該公司在提交給美國證券交易委員會的文件中討論的其他風險因素,包括截至2022年7月1日的財政年度的Form 10-K年度報告。公司告誡讀者不要過度依賴任何此類前瞻性陳述, 這只是截至製作日期的信息。公司沒有義務更新任何前瞻性陳述,以反映該陳述發表之日之後發生的事件或情況。
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聯繫方式:
首席財務官邁克爾·D·魯珀特
水星系統公司
978-967-1990
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
重要的水星系統和創新是水星系統公司的註冊商標。提到的其他產品和公司名稱可能是它們各自所有者的商標和/或註冊商標。
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MERCURY SYSTEMS, INC. | |
未經審計的綜合資產負債表 | |
(單位:千) | | | | |
| | 12月30日, | | 七月一日, |
| | 2022 | | 2022 |
| | | | |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 76,944 | | | $ | 65,654 | |
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應收賬款淨額 | | 145,855 | | | 144,494 | |
未開票應收賬款和超出開票金額的成本 | | 333,491 | | | 303,356 | |
庫存 | | 311,976 | | | 270,339 | |
| | | | |
預繳所得税 | | — | | | 7,503 | |
預付費用和其他流動資產 | | 28,615 | | | 23,906 | |
| | | | |
流動資產總額 | | 896,881 | | | 815,252 | |
| | | | |
| | | | |
財產和設備,淨額 | | 121,989 | | | 127,191 | |
商譽 | | 938,093 | | | 937,880 | |
無形資產,淨額 | | 323,434 | | | 351,538 | |
經營性租賃使用權資產淨額 | | 59,671 | | | 66,366 | |
其他非流動資產 | | 7,884 | | | 6,188 | |
| | | | |
總資產 | | $ | 2,347,952 | | | $ | 2,304,415 | |
| | | | |
負債與股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付帳款 | | $ | 87,221 | | | $ | 98,673 | |
| | | | |
應計費用 | | 30,203 | | | 34,954 | |
應計補償 | | 30,456 | | | 44,813 | |
應付所得税 | | 13,421 | | | — | |
遞延收入和客户預付款 | | 39,274 | | | 15,487 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
流動負債總額 | | 200,575 | | | 193,927 | |
| | | | |
| | | | |
遞延所得税 | | 12,713 | | | 32,398 | |
應付所得税 | | 6,237 | | | 9,112 | |
長期債務 | | 511,500 | | | 451,500 | |
經營租賃負債 | | 63,694 | | | 69,888 | |
其他非流動負債 | | 9,141 | | | 10,405 | |
| | | | |
總負債 | | 803,860 | | | 767,230 | |
| | | | |
股東權益: | | | | |
優先股 | | — | | | — | |
普通股 | | 564 | | | 557 | |
額外實收資本 | | 1,173,026 | | | 1,145,323 | |
留存收益 | | 360,519 | | | 385,774 | |
累計其他綜合收益 | | 9,983 | | | 5,531 | |
股東權益總額 | | 1,544,092 | | | 1,537,185 | |
總負債和股東權益 | | $ | 2,347,952 | | | $ | 2,304,415 | |
| | | | |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
水星系統公司 | | | | | | | | | | | | |
未經審計的合併業務報表 | | | | | | | | |
(單位為千,每股數據除外) | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度結束 | | 截至六個月 | | |
| | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | | | |
淨收入 | | $ | 229,588 | | | $ | 220,380 | | | $ | 457,167 | | | $ | 445,393 | | | | | |
收入成本(1) | | 148,628 | | | 133,158 | | | 298,112 | | | 269,762 | | | | | |
毛利率 | | 80,960 | | | 87,222 | | | 159,055 | | | 175,631 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
運營費用: | | | | | | | | | | | | |
銷售、一般和行政(1) | | 45,057 | | | 36,810 | | | 84,000 | | | 73,766 | | | | | |
研究與開發(1) | | 26,906 | | | 28,335 | | | 54,672 | | | 57,217 | | | | | |
無形資產攤銷 | | 13,536 | | | 16,002 | | | 28,110 | | | 29,736 | | | | | |
重組和其他費用 | | 2,069 | | | 3,802 | | | 3,577 | | | 16,076 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
購置費及其他相關費用 | | 939 | | | 2,660 | | | 3,437 | | | 4,798 | | | | | |
總運營費用 | | 88,507 | | | 87,609 | | | 173,796 | | | 181,593 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
運營虧損 | | (7,547) | | | (387) | | | (14,741) | | | (5,962) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
利息收入 | | 220 | | | 5 | | | 249 | | | 14 | | | | | |
利息支出 | | (6,590) | | | (1,094) | | | (11,137) | | | (1,689) | | | | | |
其他收入(費用),淨額 | | 846 | | | (1,318) | | | (2,799) | | | (2,738) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前虧損 | | (13,071) | | | (2,794) | | | (28,428) | | | (10,375) | | | | | |
所得税優惠 | | (2,151) | | | (155) | | | (3,173) | | | (596) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (10,920) | | | $ | (2,639) | | | $ | (25,255) | | | $ | (9,779) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
每股基本淨虧損 | | $ | (0.19) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.45) | | | $ | (0.18) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
稀釋後每股淨虧損 | | $ | (0.19) | | | $ | (0.05) | | | $ | (0.45) | | | $ | (0.18) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
加權平均流通股: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | 56,252 | | | 55,520 | | | 56,126 | | | 55,448 | | | | | |
稀釋 | | 56,252 | | | 55,520 | | | 56,126 | | | 55,448 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
(1)包括基於股票的薪酬費用,分配如下: | | |
收入成本 | | $ | 237 | | | $ | 322 | | | $ | 1,036 | | | $ | 881 | | | | | |
銷售、一般和行政 | | $ | 8,277 | | | $ | 6,032 | | | $ | 13,155 | | | $ | 13,593 | | | | | |
研發 | | $ | 1,744 | | | $ | 1,494 | | | $ | 3,316 | | | $ | 2,901 | | | | | |
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
水星系統公司 | | | | | | | | | | | | |
未經審計的現金流量表簡明綜合報表 |
(單位:千) | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度結束 | | 截至六個月 | | |
| | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | | | |
經營活動的現金流: | | | | | | | | | | | | |
淨虧損 | | $ | (10,920) | | | $ | (2,639) | | | $ | (25,255) | | | $ | (9,779) | | | | | |
折舊及攤銷 | | 27,233 | | | 24,066 | | | 50,934 | | | 45,556 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他非現金項目,淨額 | | (8,205) | | | 5,761 | | | 609 | | | 11,565 | | | | | |
利率互換終止的現金結算 | | — | | | — | | | 5,995 | | | — | | | | | |
經營性資產和負債的變動 | | 27,284 | | | (20,364) | | | (62,930) | | | (42,524) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | 35,392 | | | 6,824 | | | (30,647) | | | 4,818 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
投資活動產生的現金流: | | | | | | | | | | | | |
收購業務,扣除收購現金後的淨額 | | — | | | (243,255) | | | — | | | (243,255) | | | | | |
購置財產和設備 | | (13,176) | | | (8,027) | | | (20,504) | | | (13,404) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
其他投資活動 | | 52 | | | 6 | | | 102 | | | (3,231) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
用於投資活動的現金淨額 | | (13,124) | | | (251,276) | | | (20,402) | | | (259,890) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
融資活動的現金流: | | | | | | | | | | | | |
員工股票計劃的收益 | | 2,393 | | | 2,516 | | | 2,393 | | | 2,516 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
信貸安排下的借款 | | 40,000 | | | 251,500 | | | 100,000 | | | 251,500 | | | | | |
信貸安排下的付款 | | (40,000) | | | — | | | (40,000) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
普通股報廢的付款 | | — | | | (183) | | | (63) | | | (7,499) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
融資活動提供的現金淨額 | | 2,393 | | | 253,833 | | | 62,330 | | | 246,517 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | | 302 | | | (16) | | | 9 | | | (115) | | | | | |
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現金及現金等價物淨增(減) | | 24,963 | | | 9,365 | | | 11,290 | | | (8,670) | | | | | |
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期初現金及現金等價物 | | 51,981 | | | 95,804 | | | 65,654 | | | 113,839 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
期末現金及現金等價物 | | $ | 76,944 | | | $ | 105,169 | | | $ | 76,944 | | | $ | 105,169 | | | | | |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
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GAAP與非GAAP計量的未經審計補充信息對賬 |
(單位:千) | | | | | | |
調整後的EBITDA是一種用於報告財務業績的非公認會計準則衡量標準,不包括某些項目的影響,因此沒有按照公認會計準則計算。管理層認為,剔除這些項目有助於更全面地瞭解公司的基本結果和趨勢,管理層使用這些衡量標準和相應的公認會計準則財務衡量標準來管理公司的業務,評估其與前幾個時期和市場的表現,並確立經營目標。計算這一非公認會計準則財務計量的調整以及此類調整的基礎概述如下:
其他非營業外調整。除其他調整外,公司還記錄了其他非營業調整,如外幣重新計量、投資和固定資產出售或處置的損益。這些調整可能在不同時期有所不同,與基本經營業績沒有任何直接關聯。
利息收入和支出。本公司獲得投資利息收入,併產生貸款、融資租賃和其他融資安排的利息支出。這些數額可能會因現金和債務餘額以及利率的變化而在不同時期有所不同,這些變化是由一般市場條件或公司正常運營過程以外的其他情況推動的。
所得税。由於與基本經營業績或當前經營期間沒有直接關係的税收調整,公司的GAAP税費可能會在不同時期有很大波動。
折舊。本公司產生與為支持業務持續運營而購買的資本資產相關的折舊費用。這些資產按成本或公允價值記錄,並在資產的使用年限內使用直線法折舊。這類資產的購買量在不同時期可能會有很大差異,與基本經營業績沒有任何直接關聯。
無形資產攤銷。該公司產生的無形資產攤銷主要是由於收購的無形資產,如積壓、客户關係和完成的技術,但也由於許可證、專利和其他安排。這些無形資產在收購時或在收到資產使用權時估值,在必要的使用年限內攤銷,一般不能在收購後改變或受到管理層的影響。
重組和其他指控。由於管理層決定採取某些行動,通過裁員和關閉公司的某些設施、業務和產品線來調整運營費用,公司產生了重組和其他費用。反映在重組和其他費用中的公司調整通常與收購和組織重新設計計劃有關,這些計劃是作為收購後整合活動的一部分啟動的。管理層認為這些項目是非常規項目,可能不能反映持續的經營結果。
長期資產減值。本公司根據管理層可能控制也可能不控制的事件產生長期資產的減值費用。管理層認為,這些項目超出了公司業務的正常運營範圍,並不代表持續的經營業績。
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收購、融資和其他第三方成本。該公司產生與收購和潛在收購機會有關的交易成本,如法律、會計和其他第三方諮詢費。該公司還可能產生第三方成本,如法律、銀行、通信、委託書徵集,以及與維權投資者的參與或主動收購要約相關的其他第三方諮詢費。儘管本公司可能會產生此類第三方成本以及其他相關費用和調整,但這並不意味着任何交易將會完成。此外,該公司還產生與維護其信貸安排相關的未使用的左輪手槍和銀行費用,以及與獲得其信貸安排相關的非現金融資費用。管理層認為,這些項目超出了公司業務的正常運營範圍,並不代表持續的經營業績。
採購會計中的公允價值調整。由於對被收購的資產和負債應用購買會計規則,某些公允價值調整被記錄在被收購公司的期初資產負債表中。這些調整隨後反映在收購後的公司損益表中。此外,最初記錄的或有對價金額的任何變化的影響都反映在變化期間的損益表中。管理層認為這些項目超出了公司的正常運營範圍,並不代表持續的經營業績。
訴訟和解收支。本公司定期收取與未決索賠和訴訟、相關法律費用以及可能的案件和解和/或判決有關的收入和支出。雖然本公司可能會產生該等成本及其他相關費用及調整,但在此事完全解決前,這並不代表任何特定的結果。管理層認為,這些項目超出了公司業務的正常運營範圍,並不代表持續的經營業績。該公司定期收到客户的保修索賠,並向其供應商和供應鏈提出保修索賠。管理層相信,與這些經常性保修項目相關的費用和收益在公司業務的正常運營和運營週期內。因此,管理層認為,除非在非常情況下,否則不需要進行調整。
與COVID相關的費用。該公司發生了與新冠狀病毒大流行相關的費用。這些費用主要用於增加對僱員的補償和福利,以及增加用品和服務,以支持社會距離和減緩CoVID的傳播。這些成本包括與COVID相關的增加的病假工資、加班費、水星員工COVID救濟基金、餐費和其他與補償相關的費用,以及對現場員工的持續測試。管理層認為這些項目超出了公司的正常運營範圍,並不代表持續的經營業績。
基於股票和其他非現金的薪酬支出。該公司在其GAAP收入成本、銷售、一般和行政費用以及研究和開發費用列報中包括與基於股票的薪酬有關的費用。本公司還產生非現金補償,形式為養老金相關支出和對其固定繳款計劃的匹配供款。雖然基於股票和其他非現金的薪酬是公司的一項支出,並被視為一種補償形式,但這些支出的數額在不同時期有所不同,並受到難以預測和不在管理層控制範圍內的市場力量的影響,例如公司股票的市場價格和波動性、無風險利率和獎勵的預期期限和沒收比率,以及養老金精算假設。管理層認為,如果不計入這些費用,就可以將經營業績與其他披露非公認會計準則財務措施(不包括基於股票的薪酬和其他非現金薪酬)的上市公司、私人公司或外國公司的經營業績進行比較。
墨丘利使用調整後的EBITDA作為其業務經營業績的重要指標。管理層在制定內部經營預算、補充向公司董事會報告的財務結果和預測、根據經營業績確定高管和其他關鍵員工的部分獎金薪酬、評估公司經營的短期和長期經營趨勢以及將資源分配給各部門時,將上述項目排除在內部預測和模型之外
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倡議和業務要求。該公司認為,調整後的EBITDA允許根據其GAAP結果對其經營業績與其業績進行比較評估,同時隔離可能因期間而異的費用的影響,而與基本經營業績沒有任何相關性。該公司認為,這些非GAAP財務調整對投資者是有用的,因為它們允許投資者評估管理層在財務和運營決策中使用的方法和信息的有效性。該公司認為,調整後的EBITDA的趨勢是其經營業績的有價值的指標。
調整後的EBITDA是一項非公認會計準則的財務計量,不應單獨考慮或作為根據公認會計準則提供的財務信息的替代品。這種非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。公司預計將繼續產生與上述調整後的EBITDA財務調整類似的費用,投資者不應從公司提出的這一非公認會計準則財務指標中推斷這些成本是不尋常的、不常見的或非經常性的。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度結束 | | 截至六個月 |
| | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | | | |
淨虧損 | | $ | (10,920) | | | $ | (2,639) | | | $ | (25,255) | | | $ | (9,779) | | | | | |
其他非營業外調整,淨額 | | (1,463) | | | 226 | | | 334 | | | 643 | | | | | |
利息支出,淨額 | | 6,370 | | | 1,089 | | | 10,888 | | | 1,675 | | | | | |
所得税優惠 | | (2,151) | | | (155) | | | (3,173) | | | (596) | | | | | |
折舊 | | 13,697 | | | 8,064 | | | 22,824 | | | 15,820 | | | | | |
無形資產攤銷 | | 13,536 | | | 16,002 | | | 28,110 | | | 29,736 | | | | | |
重組和其他費用 | | 2,069 | | | 3,802 | | | 3,577 | | | 16,076 | | | | | |
長期資產減值準備 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 1,309 | | | 3,115 | | | 4,173 | | | 5,748 | | | | | |
採購會計中的公允價值調整 | | 177 | | | (70) | | | 1 | | | (1,731) | | | | | |
訴訟和和解費用,淨額 | | 70 | | | 506 | | | 1,375 | | | 882 | | | | | |
與新冠肺炎相關的費用 | | — | | | 274 | | | 61 | | | 457 | | | | | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 13,003 | | | 7,892 | | | 23,943 | | | 17,465 | | | | | |
調整後的EBITDA | | $ | 35,697 | | | $ | 38,106 | | | $ | 66,858 | | | $ | 76,396 | | | | | |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
自由現金流量是報告現金流量的非公認會計準則計量,其定義為經營活動提供的現金減去財產和設備的資本支出,其中包括資本化的軟件開發成本,因此沒有按照公認會計準則計算。管理層認為,在進行了支持持續業務運營和長期價值創造所需的資本投資後,自由現金流為投資者提供了關於可用於投資和收購的現金的重要視角。該公司認為,其自由現金流的趨勢是其經營業績和流動性的有價值的指標。
自由現金流量是一種非公認會計準則的財務計量,不應孤立地加以考慮,也不應作為根據公認會計準則提供的財務信息的替代品。這種非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。公司預計將繼續產生與上述自由現金流量財務調整類似的支出,投資者不應從公司提出的這一非公認會計準則財務指標中推斷這些支出反映了公司所有需要現金的債務。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度結束 | | 截至六個月 |
| | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
經營活動提供(用於)的現金淨額 | | $ | 35,392 | | | $ | 6,824 | | | $ | (30,647) | | | $ | 4,818 | |
購置財產和設備 | | (13,176) | | | (8,027) | | | (20,504) | | | (13,404) | |
自由現金流 | | $ | 22,216 | | | $ | (1,203) | | | $ | (51,151) | | | $ | (8,586) | |
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
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GAAP與非GAAP計量的未經審計補充信息對賬 |
(單位為千,每股數據除外) | | | | | | |
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調整後收益和調整後每股收益(“調整後每股收益”)是報告財務業績的非公認會計準則,不包括某些項目的影響,因此沒有按照公認會計準則計算。管理層相信,剔除這些項目有助於更全面地瞭解本公司的基本業績和趨勢,並允許與其同行的公司指數和行業進行比較。這些非GAAP財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似名稱的指標不同。該公司使用這些衡量標準和相應的GAAP財務衡量標準來管理公司的業務,並評估其與前幾個時期和市場的表現。公司將調整後的收入定義為扣除其他營業外調整、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、購買會計的公允價值調整、訴訟和和解收入和費用、與COVID相關的費用以及基於股票和其他非現金補償費用之前的收入。對所得税的影響包括對有效税率、當期税額準備和遞延税額準備的影響(1)。調整後每股收益按加權平均稀釋後已發行股份表示。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度結束 |
| | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
淨虧損和每股虧損 | | $ | (10,920) | | | $ | (0.19) | | | $ | (2,639) | | | $ | (0.05) | |
其他非營業外調整,淨額 | | (1,463) | | | | | 226 | | | |
無形資產攤銷 | | 13,536 | | | | | 16,002 | | | |
重組和其他費用 | | 2,069 | | | | | 3,802 | | | |
長期資產減值準備 | | — | | | | | — | | | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 1,309 | | | | | 3,115 | | | |
採購會計中的公允價值調整 | | 177 | | | | | (70) | | | |
訴訟和和解費用,淨額 | | 70 | | | | | 506 | | | |
與新冠肺炎相關的費用 | | — | | | | | 274 | | | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 13,003 | | | | | 7,892 | | | |
對所得税的影響(1) | | (3,039) | | | | | (7,144) | | | |
調整後收益和調整後每股收益(2) | | $ | 14,742 | | | $ | 0.26 | | | $ | 21,964 | | | $ | 0.39 | |
| | | | | | | | |
稀釋加權平均流通股 | | | | 56,477 | | | | | 55,693 | |
| | | | | | | | |
(1)對所得税的影響是通過重新計算所得税前收入來計算,以包括確定調整後收入所涉及的項目,並使用這一調整後的所得税前經營收入重新計算所得税撥備。重新計算還會針對與這些項目相關的任何離散税費或福利進行調整。 |
|
(2)調整後每股收益按攤薄股份計算,淨虧損按基本股份計算。這對分別截至2022年12月30日和2021年12月31日的第二季度的調整後每股收益的計算沒有影響。 |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | Six Months Ended |
| | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 |
淨虧損和每股虧損 | | $ | (25,255) | | | $ | (0.45) | | | $ | (9,779) | | | $ | (0.18) | |
其他非營業外調整,淨額 | | 334 | | | | | 643 | | | |
無形資產攤銷 | | 28,110 | | | | | 29,736 | | | |
重組和其他費用 | | 3,577 | | | | | 16,076 | | | |
長期資產減值準備 | | — | | | | | — | | | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 4,173 | | | | | 5,748 | | | |
採購會計中的公允價值調整 | | 1 | | | | | (1,731) | | | |
訴訟和和解費用,淨額 | | 1,375 | | | | | 882 | | | |
與新冠肺炎相關的費用 | | 61 | | | | | 457 | | | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 23,943 | | | | | 17,465 | | | |
對所得税的影響(1) | | (8,230) | | | | | (14,973) | | | |
調整後收益和調整後每股收益(2) | | $ | 28,089 | | | $ | 0.50 | | | $ | 44,524 | | | $ | 0.80 | |
| | | | | | | | |
稀釋加權平均流通股 | | | | 56,445 | | | | | 55,653 | |
| | | | | | | | |
(1)對所得税的影響是通過重新計算所得税前收入來計算,以包括確定調整後收入所涉及的項目,並使用這一調整後的所得税前經營收入重新計算所得税撥備。重新計算還會針對與這些項目相關的任何離散税費或福利進行調整。 |
|
(2)調整後每股收益按攤薄股份計算,淨虧損按基本股份計算。這對分別截至2022年12月30日和2021年12月31日的六個月的調整後每股收益的計算沒有影響。 |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
GAAP與非GAAP計量的未經審計補充信息對賬 |
(單位:千) | | | | | | |
有機收入和收購收入是報告公司業務財務業績的非GAAP衡量標準。管理層相信,這些信息為投資者提供了對公司正在進行的業務表現的洞察。有機收入指自實體收購日期(不包括公司間交易)以來的前四個完整季度的公司總收入(不包括來自被收購公司的淨收入)。收購收入是指自實體收購之日(不包括公司間交易)以來被收購公司的前四個完整季度的收入。在完成四個完整的會計季度後,所獲得的收入在當前和可比較的歷史時期被視為有機收入。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第二季度結束 | | Six Months Ended | | | | |
| | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | 2022年12月30日 | | 2021年12月31日 | | | | |
有機收入 | | $ | 216,318 | | | $ | 214,336 | | | $ | 432,099 | | | $ | 439,349 | | | | | |
獲得的收入 | | 13,270 | | | 6,044 | | | 25,068 | | | 6,044 | | | | | |
淨收入 | | $ | 229,588 | | | $ | 220,380 | | | $ | 457,167 | | | $ | 445,393 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
| | | | | | | | | | | |
MERCURY SYSTEMS, INC. |
前瞻制導範圍的調整 | | | |
截至2023年3月31日的季度 | | | |
截至2023年6月30日的財年 | | | |
(單位:千) | | | |
本公司將調整後的EBITDA定義為扣除其他營業外調整、利息收入和費用、所得税、折舊、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、購買會計、訴訟和和解收入和費用的公允價值調整、與COVID相關的費用、基於股票的和其他非現金補償費用之前的收入。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 第三季度結束 | | 財政年度結束 |
| | March 31, 2023(1) | | June 30, 2023(1) |
| | 射程 |
| | 低 | | 高 | | 低 | | 高 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
GAAP預期--淨(虧損)收益 | | $ | (5,800) | | | $ | 1,000 | | | $ | 13,900 | | | $ | 24,800 | |
| | | | | | | | |
針對以下因素進行調整: | | | | | | | | |
其他非營業外調整,淨額 | | — | | | — | | | 300 | | | 300 | |
利息支出,淨額 | | 7,100 | | | 7,100 | | | 25,600 | | | 25,600 | |
所得税(福利)撥備 | | (200) | | | — | | | 2,000 | | | 3,600 | |
折舊 | | 9,800 | | | 9,800 | | | 42,500 | | | 42,500 | |
無形資產攤銷 | | 12,800 | | | 12,800 | | | 53,500 | | | 53,500 | |
重組和其他費用 | | — | | | — | | | 3,600 | | | 3,600 | |
長期資產減值準備 | | — | | | — | | | — | | | — | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 700 | | | 700 | | | 5,500 | | | 5,500 | |
採購會計中的公允價值調整 | | 200 | | | 200 | | | 400 | | | 400 | |
訴訟和和解費用,淨額 | | — | | | — | | | 1,400 | | | 1,400 | |
與新冠肺炎相關的費用 | | — | | | — | | | 100 | | | 100 | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 15,400 | | | 15,400 | | | 53,700 | | | 53,700 | |
調整後的EBITDA預期 | | $ | 40,000 | | | $ | 47,000 | | | $ | 202,500 | | | $ | 215,000 | |
| | | | | | | | |
(1)使用的四捨五入金額。 | | | | | | | | |
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
| | | | | | | | | | | |
MERCURY SYSTEMS, INC. |
前瞻制導範圍的調整 | | | |
截至2023年3月31日的季度 | | | |
截至2023年6月30日的財年 | | | |
(單位為千,每股數據除外) | | | |
公司將調整後的收入定義為扣除其他營業外調整、無形資產攤銷、重組和其他費用、長期資產減值、收購、融資和其他第三方成本、購買會計的公允價值調整、訴訟和和解收入和費用、與COVID相關的費用以及基於股票和其他非現金補償費用之前的收入。對所得税的影響包括對有效税率、當期税額準備和遞延税額準備的影響(2)。調整後每股收益按加權平均稀釋後已發行股份表示。
下表將最直接可比的GAAP財務指標與非GAAP財務指標進行了核對。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年3月31日的第三季度(1) |
| | 射程 |
| | 低 | | 高 |
GAAP預期--每股淨(虧損)收益和(虧損)收益 | | $ | (5,800) | | | $ | (0.10) | | | $ | 1,000 | | | $ | 0.02 | |
其他非營業外調整,淨額 | | — | | | | | — | | | |
無形資產攤銷 | | 12,800 | | | | | 12,800 | | | |
重組和其他費用 | | — | | | | | — | | | |
長期資產減值準備 | | — | | | | | — | | | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 700 | | | | | 700 | | | |
採購會計中的公允價值調整 | | 200 | | | | | 200 | | | |
訴訟和和解費用(收入),淨額 | | — | | | | | — | | | |
與新冠肺炎相關的費用 | | — | | | | | — | | | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 15,400 | | | | | 15,400 | | | |
對所得税的影響(2) | | (5,000) | | | | | (6,300) | | | |
調整後收益和調整後每股收益預期 | | $ | 18,300 | | | $ | 0.32 | | | $ | 23,800 | | | $ | 0.42 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
稀釋加權平均流通股預期 | | | | 56,900 | | | | | 56,900 | |
| | | | | | | | |
(1)使用的四捨五入金額。 |
(2)對所得税的影響是通過重新計算所得税前收入來計算,以包括確定調整後收入所涉及的項目,並使用這一調整後的所得税前經營收入重新計算所得税撥備。重新計算還會針對與這些項目相關的任何離散税費或福利進行調整。 |
|
馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的財年(1) |
| | 射程 |
| | 低 | | 高 |
GAAP預期--淨收益和每股收益 | | $ | 13,900 | | | $ | 0.24 | | | $ | 24,800 | | | $ | 0.44 | |
其他非營業外調整,淨額 | | 300 | | | | | 300 | | | |
無形資產攤銷 | | 53,500 | | | | | 53,500 | | | |
重組和其他費用 | | 3,600 | | | | | 3,600 | | | |
長期資產減值準備 | | — | | | | | — | | | |
收購、融資和其他第三方成本 | | 5,500 | | | | | 5,500 | | | |
採購會計中的公允價值調整 | | 400 | | | | | 400 | | | |
訴訟和和解費用,淨額 | | 1,400 | | | | | 1,400 | | | |
與新冠肺炎相關的費用 | | 100 | | | | | 100 | | | |
基於股票和其他非現金薪酬的費用 | | 53,700 | | | | | 53,700 | | | |
對所得税的影響(2) | | (24,300) | | | | | (25,200) | | | |
調整後收益和調整後每股收益預期 | | $ | 108,100 | | | $ | 1.90 | | | $ | 118,100 | | | $ | 2.08 | |
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稀釋加權平均流通股預期 | | | | 56,800 | | | | | 56,800 | |
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(1)使用的四捨五入金額。 |
(2)對所得税的影響是通過重新計算所得税前收入來計算,以包括確定調整後收入所涉及的項目,並使用這一調整後的所得税前經營收入重新計算所得税撥備。重新計算還會針對與這些項目相關的任何離散税費或福利進行調整。 |
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馬薩諸塞州安多佛市明特曼路50號,郵編:01810