附件99.1

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柯比公司

聯繫人:庫爾特·尼米梅茨

 

 713-435-1077

 

立即釋放

 

柯比公司宣佈2022年第四季度和全年業績

 

2022年第四季度每股收益為0.62美元,不包括一次性項目的每股收益為0.67美元
內河航運的業績包括連續運營利潤率的提高,運營利潤率提高到了十分之一
儘管供應鏈延遲,分銷和服務收入仍同比增長28%
預計2023年內陸海運、配送和服務業將繼續增長
2023年預計運營現金流為4.8億至5.8億美元
董事會將股份回購授權增加500萬股

 

 

休斯頓,2023年1月31日-Kirby Corporation(“Kirby”)(紐約證券交易所股票代碼:KEX)今天宣佈,截至2022年12月31日的第四季度,Kirby的淨收益為3730萬美元,合每股0.62美元,而2021年第四季度的淨收益為1100萬美元,合每股0.18美元。剔除兩個季度的一次性項目,Kirby的淨收益為4030萬美元,合每股0.67美元,而去年同期的淨收益為1670萬美元,合每股0.27美元。2022年第四季度的綜合收入為7.302億美元,而2021年第四季度為5.913億美元。

 

柯比報告稱,2022年全年,柯比的淨收益為1.223億美元,合每股2.03美元,而2021年淨虧損(247.0美元),合每股4.11美元。不包括這兩年的一次性項目,2022年可歸因於Kirby的淨收益為1.266億美元,合每股2.10美元,而2021年為3370萬美元,合每股0.56美元。2022年的合併收入為27.8億美元,而2021年為22.5億美元。

 

柯比2022年第四季度的業績包括420萬美元的一次性税前費用,即每股0.05美元,其中包括與重組和戰略評估相關的遣散費和提前退休費用。

 

柯比的首席執行官兼首席執行官David·格熱賓斯基表示:“在兩項業務基本面改善的推動下,柯比第四季度的收益出現了顯著的同比增長。展望2023年,海洋運輸、配送和服務的前景非常有利,我們預計年內收益將繼續增長。

 

在內陸海運方面,我們經歷了穩定的市場狀況,駁船使用率在90%的範圍內,定期合同續簽的價格同比上漲了十分之一。正如預期的那樣,第四季度我們的運營效率下降,原因是密西西比河水位低,以及冬季天氣條件的到來,導致延遲天數比第三季度增加147%。儘管存在這些不利因素,內陸海運公司的利潤率繼續改善,營業利潤率提高到十幾歲。

 

 

 

 

1


 

Grzebinski先生繼續説道:“在我們的沿海海運業務中,第四季度的整體市場狀況保持穩定,駁船使用率在90%左右,現貨市場和定期合同價格繼續改善。這些趨勢被不利的天氣條件和計劃中的維護部分抵消,導致營業利潤率略有下降,降至較低的個位數。“

 

在分銷和服務方面,第四季度的需求保持強勁,並與第三季度保持一致,新訂單和積壓訂單繼續增加。這種強勁的需求被供應鏈延遲和活動的一些季節性放緩所抵消,導致收入和營業收入略有下降。在石油和天然氣方面,隨着環保壓力泵設備和壓裂相關發電設備的新訂單不斷增加,積壓繼續增加。在商業和工業方面,需求強勁,收入環比和同比都有所增加。格熱賓斯基總結道。

 

分部結果-海運

 

2022年第四季度的海運收入為4.227億美元,而2021年第四季度為3.506億美元。2022年第四季度的營業收入為4670萬美元,而2021年第四季度為2570萬美元。2022年第四季度的部門營業利潤率為11.1%,而2021年第四季度的營業利潤率為7.3%。

 

在內陸市場,2022年第四季度駁船的平均利用率為90%,而2021年第四季度的平均駁船利用率為中高80%。運營條件不利,天氣和航行延誤的增加導致延誤天數同比增加33%。本季度,與2021年第四季度相比,現貨市場平均利率以較低的個位數順序增長,並在低至中20%的範圍內增長。與一年前相比,第四季度續簽的定期合同平均增長了10%-15%。與2021年第四季度相比,內陸市場的收入增長了24%,這主要是由於駁船利用率、定價和燃料重新賬單的增加。營業利潤率環比和同比都有所提高,達到了十幾歲以下。2022年第四季度,內陸市場佔細分市場收入的80%。

 

在沿海地區,市場狀況在本季度略有改善,Kirby的駁船利用率保持在低至中90%的範圍內。現貨市場的價格連續增長了低至中個位數,定期合同續簽同比增長了十分之一。與2021年第四季度相比,沿海市場的收入增長了8%,佔部門收入的20%。沿海業務在本季度的營業利潤率為正,處於較低的個位數。

 

細分結果--分配和服務

 

2022年第四季度的分銷和服務收入為3.074億美元,而2021年第四季度為2.407億美元。2022年第四季度的營業收入為1710萬美元,而2021年第四季度為750萬美元。2022年第四季度的營業利潤率為5.5%,而2021年第四季度的營業利潤率為3.1%。

 

在石油和天然氣市場,收入和營業收入較2021年第四季度有所改善,這是由於油田活動增加,導致製造業務對產品的需求增加,以及分銷業務對新變速器和零部件的需求增加。儘管製造業繼續受到供應鏈延遲的影響,但隨着環保壓力泵設備和電動壓裂發電設備的訂單和交付,該業務實現了顯著的同比增長。總體而言,與2021年第四季度相比,石油和天然氣收入增長了44%,約佔部門收入的42%。石油和天然氣的營業利潤率處於較低的個位數。

 

 

 

2


 

在商業和工業市場,收入和營業收入與2021年第四季度相比有所增長,主要是由於美國各地強勁的經濟活動,導致海上維修和駭維金屬加工業務水平上升。Thermo King銷售額的增加也對同比增長做出了有利貢獻,儘管受到供應鏈限制和延遲的負面影響。總體而言,與2021年第四季度相比,商業和工業收入增長了18%,約佔部門收入的58%。商業和工業運營利潤率高達個位數。

 

產生現金

 

2022年第四季度,調整後的EBITDA為1.135億美元,而2021年第四季度為8350萬美元。業務活動提供的現金淨額為1.329億美元,資本支出為5230萬美元。在本季度中,該公司的資產出售淨收益總計400萬美元。截至2022年12月31日,該公司的資產負債表上有8060萬美元的現金和現金等價物,以及5.849億美元的可用流動資金。總債務為10.796億美元,與2021年12月31日相比減少了8370萬美元,債務與資本比率提高到26.2%。

 

2023年展望

 

談到對2023年全年的展望時,格熱賓斯基説:“我們在2022年結束時,我們的業務實力雄厚。海洋市場保持健康,我們預計2023年市場狀況良好。我們的駁船使用率在內陸和沿海都很高,費率正在穩步上升。在分銷和服務方面,儘管供應鏈持續受到限制和延誤,但對我們產品和服務的需求繼續增長,我們在製造業繼續收到新訂單。總體而言,我們預計我們的業務將在未來幾個季度實現更好的財務業績。雖然所有這些都令人鼓舞,但我們注意到與更高的利率和潛在的經濟衰退相關的經濟挑戰。勞動力約束和通脹壓力似乎正在緩解,但仍在推動我們所有企業的成本上升。考慮到這些因素,我們將繼續專注於管理成本和推動運營現金流。在短期內,我們打算利用這一現金流機會主義地將資本返還給股東,並進一步加強我們的資產負債表。此外,按照我們平衡的資本配置方法,我們將繼續評估增值收購和高回報的有機增長機會,以推動持續的長期股東價值創造。“

 

在內陸海運方面,2023年展望預計有利的市場條件是客户需求持續增長,煉油廠和石化廠產量穩定,該行業新駁船淨建造不多。這些因素預計將導致駁船全年的使用率在低至90%的範圍內。總體而言,預計內地全年收入將以較低的兩位數增長。除非成本進一步上漲和燃料成本上升,否則公司預計全年的平均營業利潤率將在15%左右,並隨着時間的推移而改善。

 

在沿海海運方面,Kirby預計,隨着駁船利用率在低至中90%的範圍內,客户需求在今年剩餘時間內略有改善。運費預計將繼續緩慢改善,儘管有意義的增長仍受到整個行業駁船運力未得到充分利用的挑戰。收入和運營利潤率預計將受到某些船舶上安裝壓載水處理設施的船廠維護天數計劃增加近一倍的影響。就全年而言,沿海地區的收入預計將與2022年持平。預計沿海地區全年的營業利潤率將接近盈虧平衡至較低的個位數。

 

在分銷和服務方面,有利的油田基本面和穩定的商業和工業需求預計將在2023年持續。在石油和天然氣市場,大宗商品價格居高不下、鑽機數量不斷增加以及完井活動不斷增加,預計將產生對分銷業務中的OEM產品、零部件和服務的強勁需求。在製造業方面,該公司預計對環保壓力泵和電子壓裂發電設備的需求將保持強勁,新訂單和新設備的交貨量將在年內增加。然而,持續的供應鏈問題和較長的交付期預計將在短期內持續存在,隨着新產品的交付在季度之間轉移到2024年,這將導致一些波動。在商業和工業領域,強勁的市場預計將幫助推動全年收入增長在較低的兩位數百分比範圍內,發電、海上維修和在線駭維金屬加工領域的活動增加。總體而言,該公司預計該部門的收入將在全年基礎上增長10%至20%,營業利潤率將在中高個位數。

 

 

3


 

柯比預計,到2023年,運營活動將產生4.8億至5.8億美元的淨現金。由於許多資本項目仍在審查中,預計供應鏈將繼續延遲,該公司將隨着時間的推移更新其資本支出展望。

 

Grzebinski先生總結道:“2022年是柯比激動人心但充滿挑戰的一年。我對我們團隊的努力和表現感到高興,他們在與持續的成本上漲、歷史性的低水位和頑固的供應鏈延誤作鬥爭時,實現了顯著的同比運營改善。我們團隊對卓越客户服務的奉獻精神仍在繼續,即使面臨經濟衰退的威脅,我們對2023年的前景也是強勁的。

 

電話會議

 

電話會議定於上午7:30舉行。中央標準時間今天,星期二,2023年1月31日,討論2022年第四季度的表現以及2023年的前景。要收聽網絡直播,請訪問柯比公司網站的投資者關係部分,網址為www.kirbycorp.com。如果聽眾希望通過電話參與問答環節,請在Kirby收益電話會議註冊預先註冊。所有註冊者將收到撥入信息和允許他們訪問現場通話的個人識別碼。這次電話會議的幻燈片演示文稿將在網絡直播開始前大約15分鐘張貼在柯比的網站上。網絡直播的重播將在一年內通過訪問Kirby網站投資者關係部分的新聞和事件頁面進行。

 

從GAAP到非GAAP財務指標

將在電話會議中討論的財務和其他信息可在本新聞稿和提交給證券交易委員會的8-K表格中獲得。本新聞稿和Form 8-K包括一項非GAAP財務指標--調整後EBITDA,Kirby將其定義為扣除利息支出、所得税、折舊和攤銷税、長期資產減值和商譽減值之前的可歸因於Kirby的淨收益。本新聞稿中包括調整後的EBITDA與可歸因於Kirby的GAAP淨收益的對賬。本新聞稿還包括不包括某些一次性項目的非GAAP財務指標,包括收入税前收益(不包括一次性項目)、可歸因於Kirby的淨收益(不包括一次性項目)和稀釋後每股收益(不包括一次性項目)。本新聞稿中包含了這些措施與公認會計原則的對賬。管理層認為,將某些一次性項目排除在這些財務指標之外,使其和投資者能夠評估和了解經營業績,特別是在將這些業績與之前和隨後的期間進行比較或預測未來期間的業績時,主要是因為管理層認為排除的項目不在Kirby的正常經營業績之外。本新聞稿還包括一項非公認會計準則財務指標自由現金流。, 柯比將其定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。本新聞稿包括自由現金流與公認會計原則的對賬。由於新冠肺炎疫情對全球和地區市場狀況的影響存在不確定性,柯比使用自由現金流來評估和預測現金流,並提供有關公司流動性的額外披露。自由現金流量並不意味着可用於可自由支配支出的剩餘現金流量,因為它不包括強制性償債要求和其他非可自由支配支出。本新聞稿還包括海上運輸業績指標,包括噸裏數、每噸里程收入、拖船運營和延誤天數。可在Kirby的網站www.kirbycorp.com的Financials下的投資者關係部分獲得2021年和本季度的可比海運業績衡量標準。

 

前瞻性陳述

本新聞稿中包含的非歷史事實的陳述,包括但不限於有關未來、業務計劃、業務部門的戰略選擇以及其他非歷史性的陳述,均為前瞻性陳述。這些陳述反映了管理層對未來事件的合理判斷。前瞻性陳述包含風險和不確定性。由於各種因素,實際結果可能與預期的有實質性差異,這些因素包括:需求的週期性或其他衰退;激烈的定價競爭;行業產能的意外增加;瓊斯法案或美國海事政策與實踐的變化;燃料成本、利率、天氣條件和Kirby進行收購或處置的時機、規模和數量;新冠肺炎疫情的影響以及各國政府對全球和地區市場狀況的相關反應。前瞻性陳述是基於目前可獲得的信息,柯比沒有義務更新任何此類陳述,除非法律要求。其他風險因素的清單可在Kirby截至2021年12月31日的年度Form 10-K年度報告以及Kirby隨後提交的截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的Form 10-Q季度報告中找到。

 

 

 

4


 

關於柯比公司

Kirby Corporation總部位於得克薩斯州休斯敦,是美國最大的國內油罐駁船運營商,在密西西比河水系、墨西哥灣沿岸水道和美國所有三個海岸沿線運輸散裝液體產品。Kirby通過油罐船運輸石化產品、黑油、精煉石油產品和農用化學品。此外,Kirby還參與美國沿海貿易中的幹散貨運輸。通過分銷和服務部門,柯比為用於油田服務、船舶、發電、駭維金屬加工和其他工業應用的發動機、變速器、減速器、電動機、驅動器和控制裝置、專用配電和控制系統、儲能電池系統和相關設備提供售後服務和真正的更換部件。Kirby還租賃設備,包括髮電機、工業壓縮機、大容量升降機和製冷拖車,供各種工業市場使用。在石油和天然氣市場,Kirby製造和再製造油田服務設備,包括加壓泵機組,併為油田客户製造發電設備、專用配電和控制設備以及高容量儲能/電池系統。

 

 

5


 

簡明合併損益表

 

 

 

第四季度

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(未經審計,千美元,每股金額除外)

 

收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

海上運輸

 

$

422,736

 

 

$

350,566

 

 

$

1,616,967

 

 

$

1,322,918

 

分銷和服務

 

 

307,429

 

 

 

240,700

 

 

 

1,167,787

 

 

 

923,742

 

總收入

 

 

730,165

 

 

 

591,266

 

 

 

2,784,754

 

 

 

2,246,660

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本和支出:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售成本和運營費用

 

 

534,069

 

 

 

433,923

 

 

 

2,060,941

 

 

 

1,652,961

 

銷售、一般和行政

 

 

80,971

 

 

 

68,477

 

 

 

302,692

 

 

 

266,911

 

除收入税外的其他税

 

 

6,739

 

 

 

7,710

 

 

 

35,071

 

 

 

36,251

 

折舊及攤銷

 

 

50,945

 

 

 

50,234

 

 

 

201,443

 

 

 

213,718

 

減值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

340,713

 

資產處置收益

 

 

(308

)

 

 

(679

)

 

 

(8,279

)

 

 

(5,761

)

總成本和費用

 

 

672,416

 

 

 

559,665

 

 

 

2,591,868

 

 

 

2,504,793

 

營業收入(虧損)

 

 

57,749

 

 

 

31,601

 

 

 

192,886

 

 

 

(258,133

)

其他收入

 

 

4,824

 

 

 

1,855

 

 

 

16,677

 

 

 

10,001

 

利息支出

 

 

(11,990

)

 

 

(10,297

)

 

 

(44,588

)

 

 

(42,469

)

所得税税前收益(虧損)

 

 

50,583

 

 

 

23,159

 

 

 

164,975

 

 

 

(290,601

)

所得税優惠(規定)

 

 

(13,258

)

 

 

(12,010

)

 

 

(42,214

)

 

 

43,830

 

淨收益(虧損)

 

 

37,325

 

 

 

11,149

 

 

 

122,761

 

 

 

(246,771

)

可歸因於非控股權益的淨收益

 

 

(16

)

 

 

(188

)

 

 

(470

)

 

 

(183

)

可歸因於柯比的淨收益(虧損)

 

$

37,309

 

 

$

10,961

 

 

$

122,291

 

 

$

(246,954

)

可歸因於Kirby普通股股東的每股淨收益(虧損):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

$

0.62

 

 

$

0.18

 

 

$

2.04

 

 

$

(4.11

)

稀釋

 

$

0.62

 

 

$

0.18

 

 

$

2.03

 

 

$

(4.11

)

已發行普通股(千股):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本信息

 

 

59,890

 

 

 

60,080

 

 

 

60,038

 

 

 

60,053

 

稀釋

 

 

60,211

 

 

 

60,311

 

 

 

60,329

 

 

 

60,053

 

 

簡明綜合財務信息

 

 

 

第四季度

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(未經審計,千美元)

 

調整後的EBITDA:(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

可歸因於柯比的淨收益(虧損)

 

$

37,309

 

 

$

10,961

 

 

$

122,291

 

 

$

(246,954

)

利息支出

 

 

11,990

 

 

 

10,297

 

 

 

44,588

 

 

 

42,469

 

所得税撥備(福利)

 

 

13,258

 

 

 

12,010

 

 

 

42,214

 

 

 

(43,830

)

長期資產減值準備

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

121,661

 

商譽減值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

219,052

 

折舊及攤銷

 

 

50,945

 

 

 

50,234

 

 

 

201,443

 

 

 

213,718

 

 

 

$

113,502

 

 

$

83,502

 

 

$

410,536

 

 

$

306,116

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

$

52,343

 

 

$

26,047

 

 

$

172,606

 

 

$

98,015

 

收購業務和海洋設備

 

$

 

 

$

1,645

 

 

$

3,900

 

 

$

9,115

 

 

 

6


 

 

 

十二月三十一日,

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(未經審計,千美元)

 

現金和現金等價物

 

$

80,577

 

 

$

34,813

 

長期債務,包括本期債務

 

$

1,079,618

 

 

$

1,163,367

 

總股本

 

$

3,045,168

 

 

$

2,888,782

 

債務資本化比率

 

 

26.2

%

 

 

28.7

%

海運損益表

 

 

 

第四季度

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(未經審計,千美元)

 

海運收入

 

$

422,736

 

 

$

350,566

 

 

$

1,616,967

 

 

$

1,322,918

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本和支出:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售成本和運營費用

 

 

291,138

 

 

 

243,063

 

 

 

1,146,657

 

 

 

924,380

 

銷售、一般和行政

 

 

34,916

 

 

 

30,703

 

 

 

128,340

 

 

 

119,017

 

除收入税外的其他税

 

 

5,079

 

 

 

6,699

 

 

 

28,235

 

 

 

30,527

 

折舊及攤銷

 

 

44,884

 

 

 

44,419

 

 

 

177,551

 

 

 

185,979

 

總成本和費用

 

 

376,017

 

 

 

324,884

 

 

 

1,480,783

 

 

 

1,259,903

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

$

46,719

 

 

$

25,682

 

 

$

136,184

 

 

$

63,015

 

營業利潤率

 

 

11.1

%

 

 

7.3

%

 

 

8.4

%

 

 

4.8

%

 

分配和服務收益表

 

 

 

第四季度

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(未經審計,千美元)

 

分銷和服務收入

 

$

307,429

 

 

$

240,700

 

 

$

1,167,787

 

 

$

923,742

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

成本和支出:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

銷售成本和運營費用

 

 

242,686

 

 

 

191,755

 

 

 

913,624

 

 

 

728,855

 

銷售、一般和行政

 

 

41,778

 

 

 

36,623

 

 

 

163,642

 

 

 

141,100

 

除收入税外的其他税

 

 

1,641

 

 

 

987

 

 

 

6,708

 

 

 

5,607

 

折舊及攤銷

 

 

4,263

 

 

 

3,834

 

 

 

16,776

 

 

 

20,573

 

總成本和費用

 

 

290,368

 

 

 

233,199

 

 

 

1,100,750

 

 

 

896,135

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

$

17,061

 

 

$

7,501

 

 

$

67,037

 

 

$

27,607

 

營業利潤率

 

 

5.5

%

 

 

3.1

%

 

 

5.7

%

 

 

3.0

%

 

其他成本和開支

 

 

 

第四季度

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

 

 

(未經審計,千美元)

 

一般公司費用

 

$

6,339

 

 

$

2,261

 

 

$

18,614

 

 

$

13,803

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

長期資產減值準備

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

121,661

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

商譽減值

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

219,052

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資產處置收益

 

$

(308

)

 

$

(679

)

 

$

(8,279

)

 

$

(5,761

)

 

 

7


 

 

一次性收費

 

2022年第四季度和全年以及2021年第四季度和全年的GAAP結果包括某些一次性費用。以下是不包括一次性項目的GAAP收益與非GAAP收益的對賬,其中包括税前收益(税前)、可歸因於Kirby的淨收益(税後)和稀釋後每股收益(每股):

 

 

 

2022年第四季度

 

 

2022年全年

 

 

 

税前

 

 

税後

 

 

每股

 

 

税前

 

 

税後

 

 

每股

 

 

 

(未經審計,百萬美元,不包括每股金額)

 

公認會計準則收益

 

$

50.6

 

 

$

37.3

 

 

$

0.62

 

 

$

165.0

 

 

$

122.3

 

 

$

2.03

 

遣散費

 

 

3.3

 

 

 

2.4

 

 

 

0.04

 

 

 

4.8

 

 

 

3.7

 

 

 

0.06

 

戰略備選方案審查

 

 

0.9

 

 

 

0.6

 

 

 

0.01

 

 

 

0.9

 

 

 

0.6

 

 

 

0.01

 

收益,不包括一次性項目(2)

 

$

54.8

 

 

$

40.3

 

 

$

0.67

 

 

$

170.7

 

 

$

126.6

 

 

$

2.10

 

 

 

 

2021年第四季度

 

 

2021年全年

 

 

 

税前

 

 

税後

 

 

每股

 

 

税前

 

 

税後

 

 

每股

 

 

 

(未經審計,百萬美元,不包括每股金額)

 

公認會計準則收益(虧損)

 

$

23.2

 

 

$

11.0

 

 

$

0.18

 

 

$

(290.6

)

 

$

(247.0

)

 

$

(4.11

)

減值

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

340.7

 

 

 

275.0

 

 

 

4.58

 

路易斯安那州税法修改

 

 

 

 

 

5.7

 

 

 

0.09

 

 

 

 

 

 

5.7

 

 

 

0.09

 

收益,不包括一次性項目(2)

 

$

23.2

 

 

$

16.7

 

 

$

0.27

 

 

$

50.1

 

 

$

33.7

 

 

$

0.56

 

 

自由現金流對賬

 

以下是經營活動提供的GAAP淨現金與非GAAP自由現金流的對賬(2):

 

 

 

第四季度

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021(3)

 

 

2022

 

 

2021(3)

 

 

 

(未經審計,百萬美元)

 

經營活動提供的淨現金

 

$

132.9

 

 

$

41.2

 

 

$

294.1

 

 

$

321.6

 

減去:資本支出

 

 

(52.3

)

 

 

(26.0

)

 

 

(172.6

)

 

 

(98.0

)

自由現金流(2)

 

$

80.6

 

 

$

15.2

 

 

$

121.5

 

 

$

223.6

 

 

海上運輸績效測算

 

 

 

第四季度

 

 

 

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2022

 

 

2021

 

內陸績效衡量標準:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

噸英里(單位:百萬)(4)

 

 

3,365

 

 

 

3,844

 

 

 

13,775

 

 

 

13,696

 

收入/噸英里(分/噸)(5)

 

 

10.0

 

 

 

7.1

 

 

 

9.3

 

 

 

7.3

 

拖船作業(平均)(6)

 

 

277

 

 

 

255

 

 

 

271

 

 

 

250

 

延遲天數(7)

 

 

3,092

 

 

 

2,330

 

 

 

10,244

 

 

 

9,605

 

每加侖燃料消耗的平均成本

 

$

4.00

 

 

$

2.51

 

 

$

3.70

 

 

$

2.13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

駁船(活動):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

內河罐式駁船

 

 

 

 

 

 

 

 

1,037

 

 

 

1,025

 

沿海油罐駁船

 

 

 

 

 

 

 

 

29

 

 

 

31

 

近海乾貨駁船

 

 

 

 

 

 

 

 

4

 

 

 

4

 

桶容量(以百萬為單位):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

內河罐式駁船

 

 

 

 

 

 

 

 

23.1

 

 

 

22.9

 

沿海油罐駁船

 

 

 

 

 

 

 

 

3.0

 

 

 

3.1

 

 

(1)
Kirby歷史上曾使用許多指標來評估其運營業績,其中之一是調整後的EBITDA,這是一種非GAAP財務指標。Kirby將調整後的EBITDA定義為可歸因於Kirby的扣除利息支出、所得税、折舊和利潤前的淨收益

 

8


 

攤銷、長期資產減值和商譽減值。調整後的EBITDA之所以列報,是因為它被廣泛接受為一項財務指標。調整後的EBITDA是柯比激勵獎金計劃中使用的業績衡量標準之一。評級機構也使用調整後的EBITDA來確定Kirby的信用評級,發佈關於Kirby的研究報告的分析師也使用調整後的EBITDA,投資者和投資銀行家通常也會使用調整後的EBITDA來對公司進行估值。調整後的EBITDA不是基於普遍接受的會計原則進行的計算,不應被視為Kirby的GAAP財務信息的替代方案,而應僅與其結合考慮。
(2)
Kirby使用某些非GAAP財務衡量標準來審查不包括某些一次性項目的業績,包括:不包括一次性項目的收入税前收益;不包括一次性項目的可歸因於Kirby的淨收益;以及不包括一次性項目的稀釋每股收益。管理層認為,將某些一次性項目排除在這些財務指標之外,使其和投資者能夠評估和了解經營業績,特別是在將這些業績與之前和隨後的期間進行比較或預測未來期間的業績時,主要是因為管理層認為被排除的項目不在公司的正常經營業績之外。柯比還使用自由現金流(定義為經營活動提供的現金淨額減去資本支出)來評估和預測現金流,並由於圍繞新冠肺炎疫情對全球和地區市場狀況的影響的不確定性而提供有關公司流動性的額外披露。自由現金流量並不意味着可用於可自由支配支出的剩餘現金流量,因為它不包括強制性償債要求和其他非可自由支配支出。這些非GAAP財務指標不是基於公認會計原則的計算,不應被視為替代方案,而應僅與Kirby的GAAP財務信息一起考慮。
(3)
有關投資和融資活動提供(用於)的金額,請參閲Kirby的《2021年10-K》。
(4)
噸位里程通過測量裝載的油罐駁船移動的距離(以英里為單位)來表示船隊的生產率。一艘典型的30,000桶油罐駁船裝載着3,300噸液體貨物,移動100英里,產生330,000噸英里。
(5)
內河海運收入除以噸裏數。例如:2022年第四季度內陸海運收入為3.371億美元除以33.65億內陸海運噸英里=10.0美分。
(6)
營運拖船是指在該期間營運的自有及租用拖船的平均數目。
(7)
延誤天數衡量的是拖船(拖船和一艘或多艘油罐車)在運輸過程中損失的時間。該措施包括天氣、船閘擁堵和其他導航因素造成的過境延誤。

 

9