antm-20211231錯誤2021年12月31日2021財年000115603912/3193,007,966,095241,304,36925,64122,22267616532——100,000,000100,000,000————0.010.01900,000,000900,000,000241,770,746245,401,430241,770,746245,401,430P15YP39YP3YP5YP7yP3YP10Y102754.1012027年9月1日504.1012027年9月1日4503.3002023年1月15日01/01/203212/31/204101/01/202212/31/20413http://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherAssetsNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2021-01-31#OtherLiabilitiesNoncurrent5125941———100,000,000100,000,000————0.010.01900,000,000900,000,000241,770,746245,401,430241,770,746245,401,43000011560392021-01-012021-12-3100011560392021-06-30ISO 4217:美元00011560392022-02-03Xbrli:共享00011560392021-12-3100011560392020-12-31ISO 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美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格10-K
(標記一)
| | | | | |
☒ | 依據《條例》第13或15(D)條提交週年報告 1934年《證券交易法》 |
截至2021年12月31日的財政年度
或
| | | | | |
☐ | 根據《憲法》第13或15(D)條提交的過渡報告 1934年《證券交易法》 |
For the transition period from to
委託文件編號:001-16751
國歌公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| | | | | | | | |
印第安納州 | | 35-2145715 |
(述明或其他司法管轄權 公司或組織) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| |
弗吉尼亞大道220號
印第安納波利斯, 印第安納州46204
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
註冊人的電話號碼,包括區號:(800) 331-1476
根據該法第12(B)條登記的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值$0.01 | | ANTM | | 紐約證券交易所 |
根據該法第12(G)條登記的證券:無
如果註冊人是證券法規則405中定義的知名經驗豐富的發行人,請用複選標記表示。是 x不是¨
用複選標記表示註冊人是否不需要根據該法第13節或第15(D)節提交報告。是¨ 不是 x
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 x不是¨
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是 x不是¨
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服務器 | ☒ | | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服務器 | ☐ | | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。¨
用複選標記表示註冊人是否提交了一份報告,證明其管理層根據《薩班斯-奧克斯利法案》(《美國聯邦法典》第15編,第7262(B)節)第404(B)條對其財務報告的內部控制的有效性進行了評估,該評估是由編制或發佈其審計報告的註冊會計師事務所進行的。x
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是x
截至2021年6月30日,註冊人的非關聯公司持有的有投票權和無投票權普通股的總市值約為#美元(僅為計算的目的,假設註冊人的所有董事和高管都是“關聯公司”)。93,007,966,095.
截至2022年2月3日,241,304,369註冊人的普通股已發行。
以引用方式併入的文件
這份10-K表格年度報告的第三部分引用了註冊人為2022年5月18日召開的年度股東大會所作的最終委託書中的信息。
國歌公司
表格10-K的年報
截至2021年12月31日止的年度
目錄表
| | | | | | | | |
第一部分 | |
第1項。 | 生意場 | 3 |
第1A項。 | 風險因素 | 23 |
項目1B。 | 美國證券交易委員會員工評論懸而未決 | 38 |
第二項。 | 特性 | 38 |
第三項。 | 法律程序 | 38 |
第四項。 | 煤礦安全信息披露 | 38 |
| |
第II部 | |
第五項。 | 註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券 | 39 |
第六項。 | [已保留] | 40 |
第7項。 | 管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析 | 41 |
第7A項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 66 |
第八項。 | 財務報表和補充數據 | 68 |
第九項。 | 會計和財務披露方面的變化和與會計師的分歧 | 138 |
第9A項。 | 控制和程序 | 138 |
項目9B。 | 其他信息 | 141 |
項目9C。 | 關於妨礙檢查的外國司法管轄區的披露 | 141 |
| |
第三部分 | |
第10項。 | 董事、行政人員和公司治理 | 141 |
第11項。 | 高管薪酬 | 141 |
第12項。 | 某些實益擁有人的擔保所有權以及管理層和有關股東的事項 | 141 |
第13項。 | 某些關係和相關交易,以及董事的獨立性 | 142 |
第14項。 | 首席會計師費用及服務 | 142 |
| |
第四部分 | |
第15項。 | 展品和財務報表附表 | 143 |
第16項。 | 表格10-K摘要 | 147 |
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簽名 | 154 |
在這份10-K表格年度報告中,凡提及“我們”、“國歌”或“公司”時,指的是印第安納州的國歌公司,除文意另有所指外,還指其直接和間接子公司。除文意另有所指外,所指的“州”包括哥倫比亞特區。
關於前瞻性陳述的警告性聲明
這份Form 10-K年度報告包括第二部分第7項“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”,其中包含符合1995年“私人證券訴訟改革法”的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們對未來事件和財務表現的看法,通常不是歷史事實。諸如“預期”、“感覺”、“相信”、“將”、“可能”、“應該”、“預期”、“打算”、“估計”、“項目”、“預測”、“計劃”等詞語以及類似的表述都是為了識別前瞻性陳述。這些陳述包括但不限於:財務預測和估計及其基本假設;有關未來業務、產品和服務的計劃、目標和預期的陳述;以及有關未來業績的陳述。這類陳述會受到某些風險和不確定性的影響,其中許多風險和不確定性很難預測,而且通常不在我們的控制範圍之內,這可能導致實際結果與前瞻性陳述中表達的、暗示的或預測的大不相同。告誡您不要過度依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅在本新聞稿發佈之日發表。我們還敦促您仔細審查和考慮我們不時提交給美國證券交易委員會的報告中討論的各種風險和其他披露,這些報告試圖向感興趣的各方告知影響我們業務的因素。除非聯邦證券法另有要求,否則我們不承擔任何義務重新發布修訂後的前瞻性陳述,以反映此後的事件或情況。這些風險和不確定性包括, 但不限於:大規模醫療突發事件的影響,例如公共衞生流行病和大流行,包括新冠肺炎和災難;醫療成本和使用率的趨勢;我們確保足夠保費費率的能力,包括監管機構對此類費率的批准和實施;聯邦、州和國際法律和法規的影響,包括修訂後的《患者保護和平價醫療法案》和2010年《醫療保健和教育和解法案》的持續變化;經濟和市場狀況的變化,以及可能對我們的流動性和投資組合產生負面影響的法規;我們以具有成本效益和競爭力的條款與提供商簽訂合同的能力;競爭壓力以及我們適應行業變化以及開發和實施戰略增長機會的能力;參保人數的減少;網絡攻擊或其他網絡安全漏洞導致未經授權披露成員或員工敏感或機密信息的影響,包括與此相關的任何調查、查詢、索賠和訴訟的影響和結果;與Medicare和Medicaid計劃有關的風險和不確定性,包括與不遵守其上施加的複雜法規相關的風險和不確定性;我們有能力保持和實現醫療保險和醫療補助服務中心星級評級和其他質量分數的改善,以及與參與其中的收入相關的資金風險;我們的保健產品組合發生負面變化;與訴訟、政府調查、審計或審查相關的成本和其他負債;與我們的藥房福利管理(PBM)業務相關的風險和不確定性,包括任何一方不遵守我們與CaremarkPCS Health之間的PBM服務協議, ;醫療事故或專業責任索賠或與我們子公司提供的醫療保健和PBM服務有關的其他風險;與合併、收購、合資企業和戰略聯盟相關的一般風險;税法的變化;如果未來的業績不能充分支持商譽和其他無形資產,我們的無形資產價值可能減值;我們可能限制從子公司支付股息,並提高所需的最低資本金水平;由於我們的現金流和收益和其他考慮因素,我們回購普通股股票和支付普通股股息的能力;我們的鉅額未償債務可能產生的負面影響;我們財務實力評級的下調;與整個健康福利行業或特別是我們相關的任何負面宣傳的影響;未能有效地維護我們的信息系統並使其現代化;可能對我們與藍十字和藍盾協會的執照產生負面影響的事件;吸引和留住員工的激烈競爭;與我們的國際業務相關的風險;以及我們的管理文件中可能阻止或阻止收購和業務合併的各種法律和條款。
第一部分
項目1.業務
一般信息
在國歌中,我們的目的–為了增進人類的健康–是我們成為什麼樣的人的核心。它激勵着我們所做的一切,也是我們獨特的健康方法背後的推動力。我們知道,要切實改善健康狀況,我們必須有更廣闊的視野。這就是為什麼我們的基本方法着眼於整體健康及其最關鍵的驅動因素:社會、行為和身體。我們相信共同努力實現我們的目標,即改善生活和社區,簡化醫療保健,並期待更多。我們努力通過協作重點為我們所服務的人提供執行和交付來實現這些目標,以便成為終身可信賴的健康合作伙伴。我們堅定不移地致力於滿足不同客户的需求,遵循以下價值觀:
•領導力-重新定義什麼是可能的
•社區-承諾、連接、投資
•誠信-以卓越的精神做正確的事情
•敏捷性-今天交付,明天轉型
•多樣性-敞開心扉,敞開心扉
在實施我們的戰略併成為終身值得信賴的健康合作伙伴的過程中,我們打算通過採取整體健康方法並提供值得信賴和關懷的解決方案、提供優質的產品和服務讓客户獲得他們需要的護理並消除健康障礙來改變醫療保健。
就醫療會員而言,我們是美國最大的醫療福利公司之一,截至2021年12月31日,通過我們的附屬健康計劃為超過4500萬醫療會員提供服務。我們向個人、團體、醫療補助和醫療保險市場提供廣泛的基於網絡的管理型醫療風險計劃。此外,我們為收費客户提供廣泛的管理式護理服務,包括理賠處理、止損保險、提供者網絡接入、醫療管理、護理管理和健康計劃、精算服務和其他行政服務。我們還向聯邦政府提供與我們的聯邦健康產品和服務業務相關的服務,該業務負責管理聯邦僱員健康福利(FEHB)計劃。我們為我們的附屬健康計劃和非附屬健康計劃提供一系列專門服務,包括藥房福利管理(“PBM”)服務和牙科、視力、人壽、殘疾和補充健康保險福利,以及綜合健康服務。
我們是藍十字和藍盾協會(“BCBSA”)的獨立許可證獲得者,該協會是一個獨立的健康福利計劃協會。我們的會員是加利福尼亞州的藍十字許可證持有人,以及科羅拉多州、康涅狄格州、佐治亞州、印第安納州、肯塔基州、緬因州、密蘇裏州(不包括堪薩斯城地區的30個縣)、內華達州、新罕布夏州、紐約州(紐約市大都市區和紐約州北部)、俄亥俄州、弗吉尼亞州(不包括弗吉尼亞州北部的華盛頓特區郊區)的藍十字和藍盾(BCBS)許可證持有人。和威斯康星州。在大多數這些服務領域,我們經營國歌藍十字、國歌藍十字和藍盾,以及帝國藍十字藍盾或帝國藍十字。我們也通過與其他BCBS持牌人以及其他戰略合作伙伴的安排開展業務。通過我們的子公司,我們還為許多州和波多黎各的客户提供服務,如AIM Specialty Health、amerigroup、Aspire Health、Beacon、CareMore、Freedom Health、HealthLink、HealthSun、MMM、Optimum Healthcare、Simply Healthcare和/或UniCare。PBM服務通過我們的IngenioRx,Inc.(“IngenioRx”)子公司提供。我們有權通過我們的子公司在所有50個州、哥倫比亞特區和波多黎各開展保險業務。
我們相信醫療保健是本地化的,我們擁有強大的本地化影響力,能夠了解和滿足當地客户對他們向我們註冊的任何產品的需求。此外,我們相信我們有能力提供客户想要的:創新的、基於選擇的和負擔得起的產品;獨特的服務;簡化的交易;以及更好地獲取信息以獲得高質量的護理。我們在當地的存在,加上我們在全國的專業知識,為獎勵臨牀質量和卓越的醫生和醫院的合作計劃創造了機會。我們認為,我們對健康改善和護理管理的承諾為客户和醫療保健專業人員提供了額外的價值。歸根結底,我們認為,切實和可持續的醫療保健改進必須側重於提高醫療保健質量,同時管理
總可負擔性的成本。我們實施了推動支付創新的計劃,並與提供商合作,為我們的成員降低成本和提高醫療質量,我們繼續開發新的創新方法來有效管理風險和吸引我們的成員。此外,我們正在擴大我們與提供者的財務安排,以包括鼓勵基於價值的護理的支付模式。我們相信,關注護理質量而不是護理數量是改善患者預後的基礎。我們基於價值的支付模式通過改善提供商和醫療合作伙伴之間的協作,並在正確的時間、正確的地點為患者提供正確的護理,從而支持以患者為中心的護理。此外,我們專注於實現全國範圍內的效率,同時優化客户的服務性能。最後,我們預計將繼續理順我們的業務和產品組合,調整我們的投資,以抓住新的機會,推動我們現有市場的增長,並在未來向新市場擴張。
對我們的運營結果的影響
我們的運營結果在很大程度上取決於我們通過與會員護理提供商簽訂有效合同來準確預測和有效管理醫療成本的能力、產品定價、醫療管理和健康與健康計劃,包括用於滿足複雜和專業醫療需求的服務協調和案例管理、創新的產品設計,以及我們保持或實現醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)星級評級的改善的能力。CMS Star評級影響Medicare Advantage計劃報銷以及我們為這些計劃賺取基於質量的獎金支付的資格。有關我們的CMS星級評級的更多信息,請參閲下面的“商業”一節中的“法規”。有關我們的網絡和提供商關係、產品定價和醫療保健成本管理計劃的更多信息,請參閲下面“業務”部分中的“我們產品的定價和承保”、“網絡和提供商關係”、“醫療管理計劃”、“護理管理和健康產品和計劃”以及“醫療質量計劃”。
醫療技術的進步、特殊藥物成本的增加、醫院支出和其他提供者成本的增加、人口老齡化、其他人口特徵和新冠肺炎大流行繼續推動醫療費用的上升。我們的管理式醫療計劃和產品旨在通過使用我們的全方位創新醫療管理服務、質量計劃和財務激勵措施來鼓勵提供者和成員參與高質量、高成本效益的健康福利計劃。我們相信,我們的市場地位和較高的業務留存率將使我們能夠實現投資於預防和早期檢測計劃的長期好處。我們通過嚴格控制內部成本、審慎管理我們的風險敞口以及成功整合收購的業務,增強了我們提供具有成本效益的健康福利產品和服務的能力。此外,我們管理銷售、一般和行政成本的能力仍然是我們整體盈利能力的驅動力。
我們未來的運營結果也將受到某些外部力量的影響,以及由此導致的我們商業模式和戰略的變化。隨着國家和州各級民選官員的頒佈,民選官員和候選人都提出對現行法律法規的修改,包括税費變化,我們的營商環境將繼續發生變化。有關其他討論,請參閲下文“業務”一節中的“監管”和本年度報告10-K表格中第I部分第1A項“風險因素”。
我們的運營結果還受到會員數量和組合的影響,這可能會因我們健康福利產品和服務的質量和定價、人口老齡化、經濟狀況、失業變化、收購、進入新市場以及現有市場的擴張或退出而發生變化。這些會員趨勢可能會受到各種因素的負面影響,這些因素可能會對我們未來的運營結果產生實質性的不利影響,例如導致業務失敗的總體經濟低迷、未能獲得新客户或未能留住現有客户、保費上漲、福利變化或我們退出特定市場。見本年度報告10-K表格中的第I部分第1A項“風險因素”和第II部分第7項“管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析”。
我們繼續通過數字技術和內部運營的改進,加強與客户、供應商、經紀人、代理商、員工和其他利益相關者的互動。我們的方法不僅包括通過數字技術銷售和分銷健康福利產品,還包括實施先進的能力,以改善服務,使客户、代理商、經紀人和供應商受益,同時優化管理成本。這些增強功能還可以通過增加患者與醫生之間的溝通,幫助提高醫療保健的質量、協調性和安全性。
通過參與各種聯邦政府計劃,我們在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度中,分別從美國政府機構獲得了約20.7%、20.3%和20.7%的綜合收入。這些收入包含在我們的政府業務部分中,如下所述。在我們的總合並收入中,有很大一部分來自美國以外的活動。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情繼續影響全球經濟,導致市場不穩定和勞動力市場不確定性,並給醫療體系帶來壓力,它已經並可能繼續影響我們的會員資格、我們的福利支出和我們的會員行為,包括會員獲得醫療服務的方式。我們繼續幫助我們的客户、供應商、成員和社區應對新冠肺炎疫情的影響,包括擴大新冠肺炎診斷測試、治療和疫苗管理的受益範圍,並採取措施通過在我們的成員以及我們開展業務的社區中啟用、教育和鼓勵接受疫苗來增加疫苗接種。
新冠肺炎的護理、檢測和疫苗接種,以及新的新冠肺炎變體的影響,導致2021年我們的醫療成本增加。2021年,由於因應新冠肺炎疫情而暫停資格重新認證,我們的醫療補助會員人數繼續增長,我們預計至少在2022年第二季度之前都將暫停資格重新認證。我們的商業收費會員在2021年減少了,這可能是由於新冠肺炎大流行導致的集團內自然減員。有關新冠肺炎對我們醫療成本的影響的討論,請參閲第二部分第7項“管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析-業務趨勢-醫療成本趨勢”。
新冠肺炎疫情仍在繼續演變,其影響的全面程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,目前無法預測。我們將繼續監測新冠肺炎疫情以及由此產生的立法和監管變化,以管理我們的應對措施,評估和緩解對我們業務的潛在不利影響。有關我們與新冠肺炎大流行相關的風險和其他風險因素的更多討論,請參閲本年度報告10-K表中的第I部分,第1A項,“風險因素”。
可報告的細分市場
我們通過四個可報告的部門按客户類型管理我們的運營:商業和專業業務、政府業務、IngenioRx和其他。我們定期評估我們的可報告部門的適當性,特別是考慮到組織變化、併購活動和不斷變化的法律法規。
我們的商業和專業業務部門為我們的個人、團體風險、團體收費和藍卡提供計劃和服務®會員。商業和專科業務部門在完全風險的基礎上提供健康產品;為我們的收費客户提供廣泛的行政管理護理服務;並提供各種專科和其他保險產品和服務,如牙科、視力、人壽、殘疾和補充健康保險福利,如下所述。
我們的政府業務部門包括我們的Medicare和Medicaid業務、國家政府服務(“NGS”)以及向聯邦政府提供的與FEHB業務相關的服務。
我們的IngenioRx部門包括我們的PBM業務。IngenioRx向我們的附屬健康計劃客户以及我們擁有的健康計劃以外的外部客户營銷和提供PBM服務。IngenioRx擁有全面的PBM服務組合,其中包括處方管理、藥房網絡、處方藥數據庫、會員服務和郵購功能等服務。
我們的其他部門包括多元化業務集團,這是我們的醫療服務業務,專注於通過啟用和創建新的醫療提供和支付模式來降低成本和提高醫療質量,並特別強調為那些患有複雜和慢性病的人提供服務。這一部門還包括未分配給我們其他可報告部門的某些抵銷和公司費用。
如需瞭解更多信息,請參閲本年度報告表格10-K第二部分第8項所列合併財務報表附註20“分部信息”。
會籍
我們的醫療會員包括七種不同的客户類型:個人、團體風險、團體收費、藍卡®, 聯邦醫療保險、醫療補助和聯邦醫療保險。此外,我們還為購買我們的一個或多個其他產品或服務的客户提供服務,這些產品或服務通常是我們健康業務的輔助產品或服務。
我們的產品一般都是根據客户的不同需求來開發和銷售的。特別是,我們的產品開發和營銷工作考慮到了我們所服務的不同客户之間的不同特點,以及教育和公共實體、勞工團體、FEHB計劃、國家僱主和服務於低收入、高風險和服務不足市場的國家運營計劃的獨特需求。總體而言,我們尋求建立定價和產品設計,為我們的客户提供價值,同時為我們的每個客户類別實現適當的盈利水平,以平衡增加市場份額的競爭目標。我們相信,我們成功的關鍵之一是我們專注於這些不同的客户類型,這使我們能夠更好地制定滿足客户獨特需求的福利計劃和服務。此外,IngenioRx旨在簡化藥房護理並關注整個人,我們預計它將使我們的客户更容易以更低的總護理成本實現更好的健康結果。
我們通過直接營銷活動以及由獨立代理商、經紀人和零售合作伙伴組成的廣泛網絡,以較小的員工基礎營銷我們的個人、醫療保險和某些集團產品。面向擁有較大員工基礎的商業客户的產品通常通過客户聘請的獨立經紀人或顧問銷售,他們與我們內部銷售團隊的行業專家合作。在個人市場,我們根據修訂後的《患者保護和平價醫療法案》和2010年的《醫療保健和教育協調法案》(統稱為《ACA》),通過州或聯邦政府支持的市場(“公共交易所”)提供場內產品和場外產品。購買Public Exchange產品的某些成員可以獲得聯邦補貼,具體取決於收入和家庭規模。
2021年,我們決定在2021年擴大參與公共交易所市場後,在2022年適度擴大參與。因此,2022年,我們將在143個評級地區中的122個提供個人公共交易所產品,而2021年我們在143個評級地區中提供103個。我們的戰略一直是,也將繼續是,只參與評級地區,在這些地區,我們對這些市場正走上可持續發展的道路有適當的信心,包括但不限於預期財務表現、監管環境和潛在市場特徵等因素。
作為BCBS公司協會的特許持有人,截至2021年12月31日,包括我們在內有34個獨立的初級特許持有人,這提供了巨大的市場價值,特別是在競爭非常大的跨州僱主集團時。例如,當任何BCBS成員在撰寫其保單的州之外工作或旅行時,每個BCBS成員公司都能夠利用其他BCBS許可證持有人的重要提供商網絡和折扣。該程序稱為BlueCard®。藍卡®主辦成員通常是居住或前往國歌子公司是藍十字和/或藍盾許可證持有人的州的成員,他們受到僱主贊助的健康計劃的覆蓋,該計劃由非國歌控制的BCBS許可證持有人提供服務,這是“家”計劃。我們為BlueCard執行某些管理功能® 主辦方會員,包括索賠定價和管理,我們從BlueCard獲得管理費®會員的家庭計劃。其他管理職能,包括維護登記信息和客户服務,由家庭計劃執行。有關我們的BCBSA許可證的更多信息,請參閲下面此“業務”部分中的“BCBSA許可證”。我們將我們服務領域內獲得BCBSA許可的成員稱為我們的BCBS品牌業務。非BCBS品牌業務是指我們非BCBS品牌的amerigroup、Freedom Health、HealthSun、MMM、Optimum Healthcare和Simply Healthcare計劃中的成員,以及HealthLink和UniCare成員。
有關描述我們每種客户類型和過去三年醫療會員變化的其他信息,請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--會籍“載於本年度報告的表格10-K第II部分第7項。
產品和服務説明
已經開發了各種形式的管理式醫療產品,通過與醫院、醫生和其他提供者談判合同,以優惠的價格向會員提供高質量的醫療保健,以控制醫療保健成本。這些產品通常包括醫療管理和其他質量和成本優化措施,例如某些非緊急服務的入院前審查和批准、門診手術程序的預授權、網絡認證以確定網絡醫生和醫院擁有所需的認證和專業知識,以及各種級別的護理管理計劃,以幫助成員更好地瞭解和導航醫療保健系統。此外,提供者可能有動機實現某些質量措施,可能分擔醫療成本風險,或者可能有其他動機以成本效益的方式提供高質量的醫療服務。此外,某些計劃還為會員提供健康行為的激勵,如戒煙和體重控制。會員定期收取預付保費,通常在接受服務時支付共同付款、共同保險和/或免賠額。
商業和專業性業務
•基於商業風險的產品。 我們的商業和專科業務提供基於風險的管理保健產品的多樣化組合,包括:首選提供者組織(PPO)、健康維護組織(HMO)、消費者驅動的健康計劃(CDHP)、傳統賠償和服務點(POS)計劃。PPO計劃通常為會員提供選擇任何醫療保健提供者的自由,但如果會員選擇不使用參與PPO網絡的提供者,則要求會員支付更大比例的提供者費用。醫療保健組織通常通過醫生、醫院和其他提供者的參與網絡包括全面的管理性醫療福利。CDHP通常將高免賠額的PPO計劃與僱主資助和/或僱員資助的個人護理賬户結合在一起,這可能會為員工帶來税收優惠,並允許年底個人護理賬户中剩餘的部分或全部資金結轉到下一年,以滿足未來的醫療需求。傳統的賠償計劃為會員提供了選擇任何醫療保健提供者提供承保服務的選項,承保範圍受免賠額和共同保險的限制,會員的費用分擔通常受到自付最高限額的限制。POS產品融合了HMO、PPO和賠償計劃的特點。一般來説,POS計劃允許成員選擇向計劃網絡內或網絡外的提供者尋求護理,其中包括某些免賠額和共同保險。
我們還在公共交易所內外提供基於風險的個人產品,涵蓋基本的健康益處(如ACA中所定義)以及許多其他要求和成本分擔功能。
•商業收費產品。 我們的商業和專業業務為收費客户提供廣泛的管理型護理服務,包括索賠處理、止損保險、提供者網絡接入、醫療管理、護理管理和健康計劃、精算服務和其他行政服務。收費健康計劃還能夠利用我們的提供者網絡,並通過我們協商的提供者安排實現節省,同時允許僱主根據自己的要求和目標設計特定的健康福利計劃。我們還向那些維持收費計劃但希望限制其留存風險的僱主收取保費,以承保止損保險。
此外,我們還為BlueCard執行某些管理功能®接待會員,包括索賠定價和管理,我們從藍卡收取管理費®會員的家庭計劃。其他管理職能,包括維護登記信息和客户服務,由家庭計劃執行。
•特產。 我們向基於風險和基於費用的客户提供一系列產品和服務,同時與我們的健康計劃以及不是Anhim子公司的非附屬醫療計劃相結合。
◦牙科。 我們的牙科計劃包括某些州的網絡,我們在這些州開展業務,並以風險和收費兩種方式提供服務。我們的會員還可以通過我們參與國家牙科網格獲得更多的牙科供應商,這是一個由BCBS計劃開發併為BCBS計劃開發的全國性牙科網絡,在全國範圍內提供網絡內折扣。
◦幻覺。 我們的願景計劃包括我們運營所在州內的網絡,並以風險和收費兩種方式提供。
◦生活。 我們提供一系列具有競爭力的個人和團體定期人壽保險福利產品。壽險產品包括定期壽險和意外死亡及肢解保險。
◦殘疾。 我們提供短期和長期傷殘和休假產品。
◦補充健康。 我們提供補充健康產品,包括意外、危重疾病和醫院賠償,這些產品可為特定情況或情況提供保險。
政府事務
•醫療保險計劃。我們為65歲及以上的個人提供各種各樣的計劃、產品和選擇,例如Medicare Advantage,包括特殊需求計劃(SNPs)、通過Medicare-Medicaid計劃的雙重資格計劃(MMP)、Medicare補充計劃和Medicare Part D處方藥計劃(“Medicare Part D”)。
聯邦醫療保險優勢計劃為聯邦醫療保險受益人提供傳統聯邦醫療保險的管理性醫療替代方案,並且通常包括聯邦醫療保險D部分福利。此外,我們的Medicare Advantage SNPs為住院、患有嚴重或殘疾慢性病的特殊需要個人以及雙重資格客户提供量身定製的福利,這些客户是低收入老年人和65歲以下的殘疾人。Medicare Advantage SNPs是專門為提供有針對性的護理而設計的協調護理計劃,涵蓋所有被認為是會員醫療必需的醫療服務,通常提供專業的護理協調服務,並提供個人指導和幫助會員保持健康的計劃。Medicare Advantage會員還包括我們的集團退休人員解決方案業務中的Medicare Advantage成員,他們是商業賬户的退休成員,或者是通過我們選擇了Medicare Advantage產品的不屬於我們商業賬户的集團的退休成員。MMP是一項示範計劃,專注於為同時有資格享受醫療補助和醫療保險的成員提供服務。聯邦醫療保險補充計劃通常支付受益人產生的醫療費用與聯邦醫療保險支付的金額之間的差額。聯邦醫療保險D部分為聯邦醫療保險和明尼蘇達醫療保險受益人提供處方藥計劃。
•醫療補助計劃和其他國家資助的計劃。我們的醫療補助業務包括通過公共資助的醫療保健計劃提供的託管醫療替代方案,包括醫療補助計劃;醫療補助擴展計劃;貧困家庭臨時援助計劃(TANF);老年人和殘疾人計劃(SPD);兒童健康保險計劃(CHIP);以及專注於長期服務和支持(LTSS)、艾滋病毒/艾滋病、寄養兒童、行為健康和/或藥物濫用障礙、智力障礙和/或發育障礙的專項計劃。醫療補助計劃向所有州提供聯邦匹配資金,用於為低收入和/或高醫療風險個人提供醫療福利。這些項目由各州根據廣泛的聯邦指導方針進行管理。如上所述,我們的醫療補助計劃還包括某些符合雙重資格的客户,他們也獲得了醫療保險福利。截至2021年12月31日,我們在阿肯色州、加利福尼亞州、科羅拉多州、佛羅裏達州、佐治亞州、印第安納州、愛荷華州、肯塔基州、路易斯安那州、馬裏蘭州、明尼蘇達州、密蘇裏州、內布拉斯加州、內華達州、新澤西州、紐約州、北卡羅來納州、波多黎各、南卡羅來納州、田納西州、得克薩斯州、弗吉尼亞州、華盛頓州、西弗吉尼亞州和威斯康星州提供醫療補助和其他州政府贊助的服務,如行政服務。
•聯邦僱員健康福利計劃。FEHB成員由我們參與BCBSA和美國人事管理辦公室之間的國家合同的美國政府僱員及其在我們地理市場的家屬組成。
•聯邦醫療保險管理操作。 通過我們的NGS子公司,我們作為聯邦政府的財政中介、承運人和聯邦醫療保險行政承包商,為聯邦政府提供醫療保險計劃(A部分和B部分)的行政服務,該計劃通常為65歲或以上的人以及65歲以下、殘疾或患有終末期腎臟疾病的人提供保險。醫療保險計劃的A部分為醫院、熟練護理設施和其他醫療設施提供的服務提供保險。醫療保險計劃的B部分為醫生、物理和職業治療師和其他專業提供者提供的服務,以及某些耐用的醫療設備和醫療用品提供保險。
誘因Rx
我們的子公司IngenioRx在我們的商業和專科和我們的政府業務部門向全國各地的附屬健康計劃客户營銷和提供PBM服務,以及向
我們擁有的健康計劃。我們全面的PBM服務組合包括處方管理、藥房網絡、處方藥數據庫、會員服務和郵購功能。
根據一項為期五年的協議(“CVS PBM協議”),IngenioRx將某些PBM管理職能,如索賠處理和處方履行,授權給CVS Health Corporation(“CVS Health”)的子公司CaremarkPCS Health,L.L.C.。通過IngenioRx,我們保留了臨牀和處方戰略和發展、成員和僱主經驗、運營、銷售、營銷、客户管理和零售網絡戰略的責任。從2009年12月到2019年12月,我們將某些PBM職能和管理服務委託給Express Script Inc.(下稱“Express Script”)。Express Script代表我們管理藥房供應商網絡、運營郵購藥店和處理處方藥索賠,而我們則為我們的會員銷售和支持產品、做出處方決策、銷售藥品福利設計策略並提供一線會員支持。我們從2019年第二季度開始將現有成員從Express Script過渡到IngenioRx,並於2020年1月1日完成過渡。
競爭
無論是在全國還是在我們的本地市場,管理式醫療行業都競爭激烈。由於積極的營銷、定價、政府贊助項目的競標活動、業務整合、新的戰略聯盟、市場上的新競爭對手、新產品的激增、技術進步、立法改革的影響、客户對質量意識和價格敏感性的提高以及不斷變化的市場做法,如遠程醫療的使用增加,競爭繼續激烈。
我們相信,管理式醫療行業的參與者基於服務質量、價格、對提供商網絡的訪問、對醫療管理和健康計劃(包括健康信息)的訪問、創新、數字技術的有效利用、產品和福利的廣度和靈活性、專業知識和聲譽(包括國家質量保證委員會(NCQA)認證地位以及CMS星級評級)、品牌認知度和財務穩定性來爭奪客户。我們吸引和留住客户的能力在很大程度上取決於我們在這些領域從競爭對手中脱穎而出的能力。
我們相信,在我們最重要的市場上,我們獨家擁有在業內最受認可的品牌BCBS銷售產品的權利,這使我們在競爭產品上獲得了更大的品牌認知度。通常,我們是每個BCBS品牌市場的最大參與者,因此受到其他健康福利公司的密切關注。
產品定價仍然具有競爭力,我們努力為我們的健康福利產品定價,並根據預期的潛在醫療趨勢設計我們的醫療保險和醫療補助出價。我們相信,我們基於預測建模、專有研究和數據驅動流程的定價和投標策略使我們能夠從進入新市場、在現有市場擴張以及當前監管制度未來任何變化所帶來的潛在增長機會中受益。我們相信,我們的定價和投標策略、品牌名稱和網絡質量將為未來的會員增長機會提供堅實的基礎。
我們的供應商網絡為我們提供了極具競爭力的單位成本地位,並提供獨特的服務水平,使我們能夠向客户提供廣泛的負擔得起的健康益處產品。為了建立我們的供應商網絡,我們與其他健康福利計劃競爭,爭取與醫院、醫生和其他供應商簽訂最佳合同。我們認為,醫生和其他提供者在決定是否與健康福利計劃簽約時,主要考慮客户數量、報銷率、報銷的及時性和行政服務能力,以及減少非增值行政任務。
在銷售和分銷層面,我們競爭合格的代理商和經紀人來推薦和分銷我們的產品。保險公司和健康福利計劃之間存在着激烈的競爭,這些計劃針對的是被證明有能力確保新業務和維護現有賬户的代理人和經紀人。我們相信,我們產品的質量和價格、支持服務、聲譽和以前的關係,以及合理的佣金結構,是代理商和經紀人在選擇是否營銷我們的產品時考慮的因素。我們相信我們與我們的代理商和經紀人有着良好的關係,我們的產品、支持服務和佣金結構在我們所有的市場上都比我們的競爭對手更有利。
此外,PBM行業競爭激烈,IngenioRx面臨來自國家、地區和地方PBM、保險公司、健康計劃、大型零售藥房連鎖店、大型零售店、超市、郵購藥店、網絡藥店和專業藥店的競爭。PBM行業內的激烈競爭產生了對更低的產品和服務定價、更高的收入份額以及更好的產品和服務的需求。
我們產品的定價和承保
我們根據對當前醫療索賠成本和新興醫療成本趨勢的評估,結合管理費用、風險和利潤費用為我們的產品定價。我們在國家和地區的基礎上不斷審查我們的產品設計和定價指南,以使我們的產品保持競爭力,並與我們的盈利目標和戰略保持一致。
我們的醫療保險政策收入是基於提交給CMS的年度投標書。我們收取的商業和醫療補助保費和我們的醫療保險出價是基於我們對固定合同期內未來醫療成本的估計。在將我們的定價應用於每個僱主羣體和客户時,我們的目標是保持一致、有競爭力和紀律嚴明的承保標準。我們使用我們專有的累積精算和財務數據來確定我們基於風險和基於費用的業務的承保和定價參數。
在大多數情況下,我們的定價和承保決策遵循預期評級過程,即在合同期限開始時確定固定溢價。對於我們以風險為基礎的業務,任何偏離確定保費時假定的醫療成本的情況,無論是有利的還是不利的,都是我們的責任。我們的一些較大的集團採用回溯性評級審查,其中積極經驗被部分退還給集團,負面經驗被收取根據集團有利經驗建立的利率穩定基金或根據未來有利經驗收取的費用。此外,我們的ACA和政府基於風險的合同可能包括最低醫療損失率、風險調整或風險走廊安排,這些安排也根據索賠經驗穩定保費。
我們通過IngenioRx的藥房定價是通過零售、郵寄和專業渠道分發的藥品平均批發價的折扣以及通過返點預測向市場提供的。我們利用特定於集團的腳本數據、處方、網絡和臨牀護理計劃選擇,結合管理費用、風險和利潤指導,制定具有市場競爭力的定價折扣和返點預測。藥房定價指南指導承保過程,並接受年度外部審查過程,以確保市場競爭力。
網絡和提供商關係
我們與向會員提供醫療保健服務的醫生、醫院和專業人員的關係遵循當地、地區和國家標準的網絡發展、報銷和合同方法。在遵循行業標準的同時,我們同時尋求在我們的醫療體系內引領轉型努力,從以間歇性幹預為前提的零散模式轉變為基於圍繞患者需求建立的積極、協調的護理。這一轉變的一個關鍵要素涉及從傳統的按服務收費支付模式過渡到根據提供者提供的醫療服務的價值(包括質量和可負擔性)進行支付的模式。
我們建立了“基於市場的”醫院補償支付,我們認為這是公平的,但積極的,並在市場上最具競爭力的公司之一。我們還努力確保我們網絡中的醫生以適當的費率及時獲得報酬。在許多情況下,我們採用多年合同策略,包括病例費率或固定費率,以限制我們受到醫療成本通脹的影響,並提高成本的可預測性。我們既保持廣泛的提供者網絡,也保持狹窄的提供者網絡,以確保基於價格和訪問需求的成員選擇,同時實施旨在提高我們的成員接受的護理質量的計劃。我們越來越多地使用更小或更具成本效益的網絡來補充我們廣泛的網絡,這些網絡旨在吸引對價格更敏感的客户羣,如公共交易所客户。
我們的報銷策略因市場而異,並取決於醫生羣體和醫院的整合和整合程度。在醫生按服務收費的補償方法下,根據對若干因素和條件的評估,在州一級制定費用表,這些因素和條件包括基於資源的合作醫療相對價值系統(“RBRVS”)、醫療實踐成本膨脹和醫生供應。我們使用CMS RBRVS費用計劃作為費用計劃制定和分析的參考點。RBRVS結構由CMS開發、維護和更新,並被聯邦醫療保險計劃和其他主要健康計劃使用。此外,我們還實施了
並繼續擴大醫生激勵合同,或“按績效付費”,將醫生的報酬水平與臨牀措施的業績聯繫起來。
雖然我們一般不會以按人頭計算報銷的形式將全部財務責任委託給我們的醫生提供者,但我們在某些市場維持基於人頭計算的安排,在這些市場,我們認為這是一種降低成本和降低承保風險的有用方法。
我們的醫院合同規定了根據當地市場動態和當前醫院使用效率的不同補償安排。大多數醫院每天都會報銷固定金額,或者每次入院都會報銷每個病例的報銷金額。一小部分醫院,主要是農村唯一的社區醫院,在核準的覆蓋服務收費基礎上按折扣報銷。我們的“按病例”報銷方法利用了Medicare的診斷相關組方法中包含的許多相同的屬性。醫院門診服務按固定的病例費率、收費表或核定收費的百分比報銷。我們的醫院合同認可獨特的醫院屬性,如學術醫療中心或社區醫院,以及為我們的成員提供的護理數量。為了提高預期成本的可預測性,我們經常使用與供應商簽訂多年合同的方法。此外,我們的大多數醫院合同都包括按績效付費的部分,其中補償水平與改善臨牀表現、患者安全和減少醫療差錯掛鈎。
我們的提供商參與和合同戰略已經演變為包括幾個新的基於價值的合同安排,以滿足提供商從傳統的按服務收費向基於價值的護理的轉變。這些計劃旨在支持商業、醫療保險和醫療補助計劃以及這些人羣的獨特特徵。我們基於價值的合同計劃旨在獎勵我們的合同提供者通過堅持循證醫學來提高他們提供的整體護理質量。此外,這些基於價值的合同還與提供者分享通過長期堅持循證醫學而實現的總護理成本節省。對於與我們基於價值的計劃簽訂合同的提供者,我們與他們合作,共享護理信息和其他重要數據中的差距,以幫助他們管理患者的護理。通常,提供商還會授予我們訪問數據的權限,以支持對程序組件的有效管理。這些數據可以讓我們更有效地獲取有關我們成員的風險和總體遵守循證醫學的信息,以及更有效地執行利用管理管理的信息。
季節性
我們在商業和專業業務部門以及政府業務部門都有季節性經驗。雖然我們的保費收入不是季節性的,但我們的福利成本在一年中通常會增加,因為我們的基於風險的成員支付了他們的年度免賠額,並達到了他們自掏腰包的最大限額。然而,隨着新冠肺炎疫情的持續,這種季節性在未來可能會發生變化。
醫療管理課程
我們的醫療管理計劃包括廣泛的活動,以促進向我們的成員提供的護理質量的提高,並促進具有成本效益的醫療保健。這些醫療管理活動和方案由醫生和護士管理和指導。我們醫療管理戰略的目標是確保向我們的成員提供的護理得到適當的醫學和科學證據的支持,得到及時的治療,並在最適當的環境中發生。以下是對我們的醫療管理計劃的一般描述,根據他們參與的特定計劃或產品,我們的成員可以使用這些計劃:
護理協調:我們使用的傳統醫療管理策略是護理協調,它基於由第三方醫療專家制定的國家認可的標準。通過住院護理協調,患者住院期間的服務要求和強度會得到審查,有時會由現場熟練的護士專業人員與醫院的醫務和護理人員合作,以協調護理並確定從醫院環境中過渡到最有效的護理。此外,與醫生醫療主任一起審查繼續逗留的案件,以確保適當地利用醫療服務。我們還協調門診服務,以幫助確保接受多名醫生護理的慢性病患者能夠管理醫生之間的信息交換,並協調對其醫生的辦公室訪問。
案例管理:我們已經實施了一項醫療管理戰略,重點是確定需要高水平幹預和援助的一小部分成員,以管理他們的醫療需求。病例管理通過使用預測性建模技術的索賠分析、使用健康風險評估數據、利用管理報告以及醫生或我們的其他計劃之一(如24/7 NurseLine)的轉介來識別可能重新入院的成員。註冊護士、醫務總監、行為健康專家、藥劑師和其他臨牀醫生專注於這些成員,並通過藥房合規、院後護理、後續拜訪醫生和在家支持來幫助他們協調護理。我們越來越多地通過提供可操作的患者數據洞察、實踐指導功能、技術和計劃以及產品,幫助我們的提供者和健康合作伙伴在正確的時間、正確的地點成功地提供正確的護理,從而與我們的提供者和成員的提供者護理團隊中的關鍵健康合作伙伴進行合作。
預認證: 預先認證涉及在提供服務之前對某些住院和其他醫療服務的適當性進行評估。例如,根據成員福利合同中定義的醫療必要性標準,預認證用於確定一套醫院和醫療服務是否適當地適用於成員的臨牀情況。我們的所有健康計劃都為選定的醫療服務實施了預認證計劃,包括手術、主要診斷程序、設備、藥物和其他服務,以幫助會員實現利益最大化,並避免不必要的費用或處罰。
處方管理:我們已經開發了處方,這些處方是根據臨牀質量和療效選擇的藥物。一個由醫生組成的藥房和治療委員會使用科學和臨牀證據來確保我們的成員能夠獲得適當的藥物治療,並通過適當的環境接受這些治療。
醫療政策:醫療政策委員會決定我們國家在應用醫療技術、程序和服務方面的政策和指導方針。該委員會由來自國內不同專科和地區的國內外醫生領導組成。我們還與學術醫學中心、執業社區醫生和醫學專業組織合作。所有指南和政策至少每年審查一次,或在新發表的臨牀證據可用時進行審查。
優質計劃: 我們積極參與我們的醫院和醫生網絡,使他們能夠改善醫療和手術護理,併為我們的成員實現更好的結果。我們支持、鼓勵和激勵醫院和醫生支持旨在提高臨牀護理質量和患者結局、減少用藥差錯和醫院感染的國家倡議。
外部審查程序:我們通過外部審查過程與外部專家合作,為我們的成員提供科學和臨牀的循證醫療服務。當我們收到會員的關注時,我們有正式的上訴程序,最終允許與福利合同下的醫療必要性決定有關的保險糾紛由獨立的專家醫生解決。
提供商成本比較工具:我們提供基於網絡的工具,使我們的成員能夠比較簽約提供商的常見服務的成本估計、質量認證數據和患者評論,以及設施、專業和輔助服務的成本估計。會員還可以根據會員自己的福利覆蓋範圍、免賠額和最高自付費用來估計自付費用。我們繼續致力於增強和發展我們的工具,以幫助成員做出明智和基於價值的醫療決策。此外,我們還與外部獨立供應商合作,支持希望購買具有某些附加功能的消費者參與解決方案的僱主。
國歌健康指南:國歌健康指南是一種教育資源,將客户服務體驗與臨牀和健康指導相結合,為我們的成員提供更輕鬆的醫療服務導航。國歌健康指南為會員提供關於符合會員偏好的福利選擇和數字機會的教育,併為符合條件的臨牀計劃提供建議,以確保會員連接到最合適的護理和臨牀資源。通過允許會員使用語音、點擊聊天、安全電子郵件和移動技術與我們聯繫,我們增強了與會員互動的能力。
國歌整體健康連接: 當我們的健康福利與我們的一個或多個藥房、牙科、視力、人壽、殘疾、行為健康或補充健康保險計劃相結合,並將醫療、藥房、牙科、視力、殘疾、行為健康和補充健康臨牀聯繫起來時,就包括國歌整體健康連接
並聲稱數據可以更早地主動識別健康問題,並以新的方式讓我們的成員與他們的健康提供者接觸,以支持健康、降低成本並提供更好的醫療體驗。
護理管理和健康產品和計劃
我們繼續擴展我們的集成護理管理計劃和工具套件,並提供以下計劃和其他計劃,這些計劃根據我們的成員參與的特定計劃或產品而提供,旨在為我們的成員提高質量和降低醫療成本:
悉尼健康是我們的數字互動平臺。悉尼健康使我們的會員可以訪問個性化的健康和健康資源;醫療、藥房、牙科、視力、生命和殘疾福利的詳細信息;以及虛擬護理服務,所有這些都在一個地方。
條件護理和未來的媽媽們是護理管理和產婦管理方案,作為醫生護理的輔助工具。熟練的護士專業人員,加上我們的營養師、社會工作者、藥劑師、健康教育者和其他健康專業人員的支持,幫助參與者瞭解他們的病情,他們的醫生的命令,以及如何成為一個更好的自我管理他們的病情。我們還通過我們的SpecialOffers@Anhim計劃為會員提供不孕不育諮詢,該計劃是一個全面和集成的集合,彙集了來自全國各大領先零售商的折扣健康和健康產品和服務。
全天候護士專線可隨時接觸到合格的註冊護士。這使我們的成員能夠就適當的護理水平做出明智的決定,並避免不必要的擔憂。該計劃還包括轉診到最近的緊急護理機構,一個強大的音頻庫,可以通過電話訪問,有600多個健康和健康主題,以及旨在教育成員有關許多常見健康問題的症狀和治療的在線健康教育主題。
我的健康優勢利用集成的信息系統和複雜的數據分析來幫助我們的會員改善他們對循證護理指南的遵從性,提供個人護理説明,提醒會員注意潛在的護理差距,實現更謹慎的醫療選擇,並幫助實現會員自掏腰包的成本節約。還可以通過Avaity與醫生分享關鍵商機®在會員資格驗證時。可用性®是一種電子數據交換系統,允許通過安全網絡在提供者之間交換健康信息。
我的健康教練為我們的成員提供專業的指導,幫助他們在醫療系統中導航,並就他們的福祉做出更好的決定。我的健康教練主動接觸有潛在嚴重健康問題風險或有複雜醫療需求的人。我們的健康教練幫助參與者瞭解和管理慢性病,處理他們需要的任何健康和健康相關服務,並做出明智的生活方式選擇。
健康生活方式通過關注對員工健康和僱主財務狀況有積極影響的行為,幫助員工將不健康的習慣轉變為積極的習慣。健康生活方式計劃包括戒煙、體重管理、壓力管理、體力活動以及飲食和營養。
幸福教練為我們的會員提供一位經驗豐富的健康教育者,他提供諮詢、工具和支持,將不健康的習慣轉變為積極的習慣,重點是戒煙或體重控制。
行為健康病例管理是一項全面的計劃,為受到行為健康狀況影響的廣泛成員提供支持,包括飲食障礙、焦慮、抑鬱和藥物濫用等專業領域。該計劃幫助成員及其家人獲得適當的行為健康治療,提供社區資源,提供教育和電話支持,並促進提供者合作。
自閉症譜系障礙計劃是一個專門的病例管理計劃,由一支專門的臨牀醫生團隊組成,他們接受過培訓,瞭解有自閉症譜系障礙成員的家庭的獨特挑戰和需求。這些臨牀醫生提供教育、關於社區資源的信息,以幫助護理和支持,指導適當使用福利,並協助探索有效的治療方法,如醫療服務,以幫助成員及其家人。
員工援助計劃全天候為個人和危機事件提供電話支持,並提供有關兒童保育、健康和健康、財務問題、法律問題、收養和日常生活方面的諮詢和轉介協助等資源。
醫療保健質量計劃
越來越多的醫療行業能夠根據預防性健康測量、護理結果和針對慢性病的最佳護理管理來定義高質量的醫療保健。我們成功的一個關鍵是我們有能力與我們的網絡醫生和醫院合作,提高向我們的成員提供的醫療服務的質量和結果。我們促進高質量醫療保健的能力得到了NCQA的認可,NCQA是管理保健健康計劃中規模最大、最受尊敬的國家認證計劃。
多項高質量醫療保健措施,包括醫療效果數據和信息集(HEDIS®“),已被納入NCQA的認證程序。HEDIS®措施的範圍從預防性服務,如篩查乳房X光檢查和兒童免疫接種,到護理要素,包括減少糖尿病併發症,改善心臟病患者的治療,整合行為健康,以及種族和民族分層衡量,以幫助縮小醫療保健差距。
我們的健康結果研究子公司HealthCore,Inc.(“HealthCore”)生成一致和可操作的證據來支持決策,同時幫助指導醫療保健行業一系列利益相關者的新舉措。通過利用從行政聲明、患者調查、醫療圖表和實驗室診斷以及其他健康記錄中查詢的豐富的醫療和藥物利用數據,HealthCore的多學科研究團隊開發了廣泛的安全性、臨牀研究試驗、有效性、藥物流行病學和健康經濟學證據。HealthCore的真實世界證據和比較有效性研究,以及其他數據,在生物技術和製藥公司的產品規劃和開發活動中發揮了作用,今天它將大多數領先的生物製品和藥品製造商列為客户或聯盟合作伙伴。
通過我們的子公司美國影像管理公司,以AIM專科健康(AIM)的名義開展業務,我們在成像、睡眠障礙、心臟測試、腫瘤藥物和肌肉骨骼程序等領域推廣適當、安全和負擔得起的會員護理。這些擴展的專業福利管理解決方案利用臨牀專業知識和技術,讓提供者社區和成員更有效和高效地使用門診服務,並促進最適當地使用臨牀服務,以提高向我們的成員和AIM計劃涵蓋的其他健康計劃成員提供的整體醫療保健的質量。
通過我們的子公司myNEXUS,Inc.(“myNEXUS”),我們對向Medicare成員提供的家庭健康服務進行管理審查,以確保他們獲得適當的高質量護理,並支持他們重返家庭。對這些服務的有效管理有助於減少可預防的入院和再入院,從而改善患者的醫療保健結果。此外,myNEXUS還制定瞭解決醫療質量問題的計劃,方法是確定我們成員健康需求的社會決定因素,並尋求通過家庭評估縮小護理方面的差距。AIM和myNEXUS計劃都是我們如何促進向我們的成員提供的護理質量的改善和促進具有成本效益的醫療保健的例子。
BCBSA許可證
我們是BCBSA許可協議的一方,該協議使我們有權在指定的地理區域獨家和非獨家使用藍十字和藍盾名稱和標誌。BCBSA是一個由獨立的藍十字和藍盾公司組成的全國性協會,其主要職能是促進和維護BCBS名稱和商標的完整性,並在成員公司之間提供一定的協調。每個BCBSA被許可人都是一個獨立的法律組織,不對BCBSA其他成員組織的義務負責。我們目前無權在我們獲得許可銷售BCBS產品的州之外使用BCBS名稱和標誌銷售產品和服務。然而,如果BCBSA和藍十字和/或藍盾許可證持有人(包括我們)在2020年達成的訂户結算協議和解除協議(“訂户結算協議”)的條款獲得批准(“藍盾計劃”),一些擁有自籌資金計劃的大型全國性僱主將有權在當地藍圖計劃之外請求第二個藍圖計劃投標。我們需要根據註冊情況向BCBSA支付每年的許可費,並遵守關於我們的運營和我們使用BCBS名稱和標記的各種要求和限制。除其他事項外,這些要求和限制包括:最低資本和流動性
要求;登記和客户服務業績要求;參與提供不同計劃之間會員資格的計劃;向BCBSA披露有關登記和財務狀況的信息;在與第三方簽訂的合同和公開聲明中披露BCBS系統的結構;計劃治理要求;網絡安全要求;根據BCBSA的定義,至少80%(或在加州藍十字的情況下,幾乎全部)可歸因於BCBSA服務區域內的醫療保健計劃和相關服務的被許可人的年度綜合本地淨收入必須以BCBS的名稱和標誌銷售、營銷、管理或承保;要求計劃或其任何獲得許可的附屬公司不得允許計劃或獲得許可的附屬公司以外的實體獲得對該計劃或獲得許可的附屬公司的控制權,或獲得與可許可服務相關的大部分資產;治理要求,如要求我們將董事會分成三個級別,服務期限交錯三年;要求我們擔保我們獲得許可的附屬公司的某些合同和財務義務;此外,由於作為財政中介為Medicare A部分和B部分提供行政服務的任何子公司的合同和財務義務,我們必須賠償BCBSA對其提出的任何索賠。此外,控制的變更或違反BCBSA對我們股本的所有權限制、即將發生的財務破產或指定受託人或接管人,或啟動針對我們的任何訴訟尋求解散,都可能導致我們的許可協議終止。
我們相信,我們和我們獲得許可的附屬公司目前符合這些標準。在某些情況下,BCBSA可以修改許可協議下的標準。有關我們不遵守這些許可協議的影響的更多詳細信息,請參閲本年度報告中表格10-K的第I部分第1A項“風險因素”和附註14“承諾和或有事項-訴訟和監管程序--藍十字藍盾反壟斷訴訟有關認購結算協議的其他資料,請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項內的綜合財務報表附註。
監管
一般信息
我們的業務在我們開展業務的整個司法管轄區都受到全面和詳細的州、聯邦和國際法規的約束。這些法律和法規在不同的司法管轄區可能會有很大差異,限制了我們開展業務的方式,並給我們帶來了額外的負擔和成本。此外,聯邦和州的法律和法規在每個司法管轄區可能會受到修訂和變化的解釋。將這些複雜的法律和監管要求應用於我們業務的詳細運營造成了不確定的領域。此外,聯邦和州一級有許多擬議的醫療保健法律和法規,包括單一支付者、全民醫療保險和公共選項提案,其中一些提案如果獲得通過,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
監管機構,包括聯邦和州監管機構以及衞生、保險和公司部門,擁有廣泛的權力:
•發放、暫停、吊銷營業執照;
•對我們的產品和服務進行詳細的監管;
•管理、限制或暫停我們營銷產品的能力,包括參與聯邦醫療保險和ACA公共交易所;
•通過採購流程確定我們是否有能力參與某些計劃,包括州醫療補助計劃;
•追溯調整保費費率;
•監督我們的償付能力和儲備充足率;
•根據質量、多元化和其他量化標準審查我們的投資活動;以及
•對不遵守監管要求的行為實施金錢和刑事制裁。
為了執行這些任務,這些政府實體定期檢查我們的業務和賬目。
健康福利業務也可能受到法院和監管決定的不利影響,這些決定擴大或廢止了對現有法規和條例的解釋。目前還不確定我們能否通過更高的保費或
其他措施、法定福利增加的成本或潛在的立法、法規或法院裁決造成的其他成本增加。見本年度報告中表格10-K的第I部分,第1A項“風險因素”。
新冠肺炎
聯邦和州政府已經頒佈,並可能繼續頒佈立法和法規,以應對新冠肺炎大流行,這些立法和法規已經並將繼續對醫療福利、消費者享受公共計劃的資格以及我們所有業務的現金流產生重大影響,並增加了圍繞我們成本結構的不確定性。這些行動正在或已經在不同的持續時間內生效,除其他外,提供了:
•要求免除新冠肺炎檢測(包括根據州和聯邦要求,如加利福尼亞州SB510和2022年1月聯邦要求的場外檢測)、治療、疫苗和相關服務的費用分擔;
•改革,包括免除對合格遠程保健服務提供者的醫療保險發源地限制;
•對醫療保健提供者的財政支持,包括將Medicare Accelerated Payment計劃擴大到所有接受Medicare付款的提供者;
•強制延長保費繳費期限,包括因欠款而可拒絕申索的期限;以及
•授權涉及對提供者的事先授權和支付水平、額外的消費者登記窗口以及提供遠程保健服務的能力增強。
《綜合撥款法案》
於2020年12月頒佈的《2021年綜合撥款法案》(下稱《撥款法案》)包含了一些可能對我們的業務產生實質性影響的條款,包括與突擊醫療賬單相關的程序和承保要求,以及某些患者持續護理的新任務、價格比較工具、經紀人薪酬披露、精神健康平價報告以及藥房福利和藥品成本報告。《撥款法案》中與健康計劃相關的要求的生效日期各不相同,最早從2021年12月開始生效,其中一些自《撥款法案》頒佈以來已被延長。
《撥款法》的實施帶來了醫療保險公司的重大監督責任,這可能導致政府審計增加,對違反《虛假索賠法》的斷言增加,並增加其他訴訟的風險。聯邦監管機構繼續發佈與《撥款法案》相關的法規和指導意見。
《美國救援計劃法案》
2021年3月頒佈的《2021年美國救援計劃法案》(以下簡稱《救援計劃》)包含了幾項影響我們業務的健康相關條款,包括擴大我們公共交易所業務的保費税收抵免,以及全面補貼綜合總括預算調節法案(COBRA),繼續為那些非自願終止或工作時間被減少的人提供保險。救援計劃的保費税條款於2021年1月生效,而眼鏡蛇保費補貼的有效期為2021年4月至2021年9月。
國家對保險公司和醫療保健組織的監管
我們的保險和HMO子公司必須獲得授權證書,並在其開展業務的司法管轄區保持該許可證。全國保險監理員協會(“NAIC”)通過了範本條例,如果各州通過,則要求擴大治理做法、風險和償付能力評估報告以及提交定期財務和經營報告。大多數州都採取了這些或類似的措施,以擴大與保健組織和保險公司的公司治理和內部控制活動有關的法規的範圍。健康保險公司和醫療保健組織要接受國家審查和定期續簽許可證。
此外,我們作為一家保險控股公司受到監管,並受我們的保險公司和HMO子公司所在州的保險控股公司法的約束。這些法案包含某些報告要求,以及對保險公司或HMO及其關聯公司之間的交易的限制,並可能限制我們受監管的子公司向我們的控股公司支付股息的能力。這些控股公司的法律法規
一般要求向適用的州保險部門登記,並提交描述資本結構、所有權、財務狀況、某些公司間交易、企業風險、公司治理和一般業務運營的報告。國家保險控股公司法律法規要求受監管公司與其關聯公司(包括母公司控股公司)之間的交易,包括收購、重大公司間資產轉移、擔保和其他交易,必須事先通知或事先獲得監管部門的批准。適用的州保險控股公司法還限制任何人在沒有事先獲得監管批准的情況下控制保險公司或醫療保健組織的能力。“控制”通常被定義為直接或間接地指導或導致一個人的管理層和政策的方向,如果一個人直接或間接擁有或控制另一個人10%或更多的有投票權的證券,則被推定為存在。控制權的處置一般也受國家保險控股公司法的監管。
根據《健康組織風險資本(RBC)示範法案》,我們受監管子公司的註冊地州對健康保險公司和其他保險公司及醫療保健組織有法定的基於風險的資本(RBC)要求。這些RBC要求旨在評估人壽保險公司和健康保險公司以及HMO的資本充足性,同時考慮到公司投資和產品的風險特徵。一般來説,根據這些法律,保險公司或HMO必須向其住所國的保險部門或保險專員提交每一歷年的RBC水平報告。該法律要求,隨着公司RBC的下降,監管和幹預的程度也會越來越高。截至2021年12月31日,我們保險和HMO子公司的RBC水平超過了所有適用的強制性RBC要求。有關加拿大皇家銀行資本以及對BCBSA持牌人的額外流動性和資本要求的更多信息,請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析--流動性和資本資源--資本資源,“包括在本年度報告表格10-K的第II部分第7項中。
ACA帶來的持續需求和變化
自2010年頒佈以來,ACA引入了新的風險、監管挑戰和不確定性,並要求我們的產品設計、承保、定價、分銷和管理方式發生變化。自頒佈以來,ACA發生了變化,各種法律挑戰給我們的業務帶來了更多的不確定性。2021年6月,美國最高法院發表了意見,駁回了對ACA合憲性的最新法律挑戰,保持了法律不變。我們預計,ACA的大部分將繼續存在,並繼續對我們的業務運營和運營結果產生重大影響,包括定價、最低醫療損失率(“MLR”)以及我們產品所在的地區;然而,聯邦監管機構繼續修改與ACA和更廣泛的我們業務相關的法規和指導。我們還希望就與聯邦醫療保險相關的一些問題提供進一步和持續的監管指導,包括不斷演變的評級和質量獎金支付方法。CMS還提議對其根據風險調整計劃提交的數據進行審計的計劃進行改革,以增加從計劃中獲得的財務回收。我們將繼續評估ACA的影響,因為任何進一步的發展或司法裁決發生。
除其他外,ACA的某些重要條款包括:
•禁止終身限制、某些年度限制、特定預防福利的成員費用分攤和預先存在的疾病排除。
•與商業健康保險相關的規定覆蓋範圍、要求和福利。
•為個人和小團體客户創建公共交易所。
•按行業確定商業市場的最低MLR門檻(根據州法規,如紐約州的法規,這可能受到更具限制性的MLR門檻的約束)。未達到強制門檻的Medicare Advantage或Medicare Part D處方藥計劃將必須支付最低MLR回扣,如果MLR連續三年低於門檻,將受到限制參保,如果計劃的MLR連續五年低於門檻,則受合同終止的影響。此外,州醫療補助計劃需要設定管理性醫療收費比率,以便預計達到最低MLR;然而,如果沒有達到最低MLR,則不要求各州收取匯款。
截至2021年12月31日止年度,我們約有53.6%的保費收入和20.7%的醫療會員須遵守最低MLR規定。截至2020年12月31日止年度,我們約有54.8%的保費收入和20.2%的醫療會員須遵守最低MLR規定。
•為Medicare Advantage計劃創建激勵支付計劃。CMS開發了Medicare Advantage Star評級系統,該系統根據幾個類別的表現(包括護理質量和客户服務)向Medicare Advantage計劃授予1.0至5.0星。CMS使用星級評級來向獲得4.0或更高評級的計劃授予基於質量的獎金。CMS每年都可以修改星級評定系統中包含的方法和措施。截至2021年12月31日,我們所有的Medicare Advantage計劃都獲得了3.0或更高的評級。
•聯邦審查要求不合理地提高個人和小團體產品的保費費率,或州政府沒有有效的費率審查制度。
•自2021年1月1日起永久取消的不可抵扣的醫保提供者手續費(HIP費用)的設立。在截至2020年12月31日的一年中,我們確認了1,570美元與HIP費用相關的銷售、一般和行政費用。
•實施聯邦醫療保險優勢支付公式,以防止報銷費率增加到預期的水平。
總體而言,包括公共交易所市場在內的個人市場風險池自2014年成立以來變得不那麼健康,並繼續表現出風險波動性。此外,保險公司還面臨着與聯邦政府為各種ACA項目提供資金有關的不確定性。如果保費不足或不能恰當地反映這些人的敏鋭度,這些因素可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。任何偏離我們預期的敏鋭度、投保水平、逆向選擇或其他設定保費費率的假設,都可能對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。我們根據迄今在公開交易所市場的經驗,不斷調整我們的保費費率和參與足跡,並繼續評估我們的公開交易所計劃的表現。2021年,我們決定在2021年擴大在個人ACA合規市場的份額後,在2022年適度擴大我們的市場份額。因此,2022年,我們將在143個評級地區中的122個地區提供符合ACA標準的個人產品,而2021年我們在143個評級地區中提供103個。我們的戰略一直是,並將繼續是,只參與評級地區,在這些地區,我們對這些市場正走上可持續發展的道路有適當的信心,包括但不限於預期財務表現、監管環境和潛在市場特徵等因素。
在另一項進展中,2020年8月,聯邦巡迴上訴法院確認,聯邦政府有明確的義務向合格的健康計劃支付未支付的成本分擔減少(CSR)款項,但認為計劃的付款應減少發行人因政府終止CSR付款而獲得的額外保費税收抵免金額。我們在2021年第四季度確認了2017年企業社會責任回收的淨保費影響。我們將繼續審查和評估這起訴訟的影響,因為任何進一步的發展或司法裁決發生。
藥物福利及藥房福利經理規例
藥房福利經理在聯邦和州兩級都受到監管,必須遵守有關處方藥的標籤、包裝、廣告和摻假、受控物質的分配和許可的聯邦和州法規和條例。近年來,聯邦政府已經禁止了某些商業行為,包括禁止藥劑師在有更低成本的藥物可供替代時告知患者,以及當藥房福利經理試圖收回藥物報銷成本與患者共同支付的共同支付之間的差額時,藥房福利經理試圖收回藥物本身比患者支付的共同支付的共同支付之間的差額時,藥劑師不得告知患者。各州的監管差異很大,範圍從PBM作為第三方管理人的許可,到專門作為藥房福利經理的許可,以及伴隨着不同程度的額外披露和商業實踐限制的許可。NAIC敲定了一項PBM示範法,如果廣泛採用,可能會導致未來各州對PBM監管採取更標準化的方法。此外,2020年12月,美國最高法院批准了阿肯色州一項監管PBM的法律,這可能是未來州政府對PBM進行更嚴格監管的先兆。2021年6月,NAIC宣佈了一份針對PBM的擬議白皮書,並研究了這起最高法院案件對其示範法的影響,這可能導致NAIC示範法的擴展和額外的監管,這可能會對當前的行業實踐和我們的PBM業務產生實質性影響。
聯邦和州一級正在考慮一些提案,這些提案將加強對藥品福利和藥房福利經理的監管。正在考慮的這些建議包括:(1)管制藥品退税
這些變化包括:(1)製造商要求在銷售點使用返點美元;(2)聯邦政策變化,以確定聯邦醫療保險計劃涵蓋的部分藥品的價格;(3)醫療保險藥品福利改革,例如旨在降低消費者成本的受益人成本分攤變化;(4)聯邦和州一級禁止在商業和醫療補助市場使用價差定價合同的嘗試,以及(5)藥品的電子事先授權。這些改革有可能對我們的PBM業務產生廣泛的影響,如果它們被實施,可能會對我們的業務產生實質性的不利影響。
私隱、保密及數據標準規例
1996年《聯邦健康保險可轉移性和責任法案》(“HIPAA”)和HIPAA的行政簡化條款對承保實體(包括保險公司、醫療保健組織、團體健康計劃、提供者和票據交換所)及其商業夥伴在使用、披露和保護受保護的健康信息方面提出了一些要求。這些要求包括通用電子醫療交易的統一標準;隱私和安全法規;以及針對僱主、健康計劃和提供者的唯一識別符規則。
此外,2009年《美國復甦和再投資法案》的《健康信息技術促進經濟和臨牀健康法案》(“HITECH”)的條款和相應的實施條例對受保護的健康信息的使用和披露施加了額外的要求,如額外的違規通知和報告要求、HIPAA商業關聯協議的合同要求、加強執行機制和增加對HIPAA違規行為的懲罰。聯邦消費者保護法在某些情況下也可能適用於與個人身份信息有關的隱私和安全做法。
聯邦Gramm-Leach-Bliley法案一般對向非附屬第三方披露非公開信息施加限制,並要求包括保險公司在內的金融機構向客户提供有關如何使用其非公開個人信息的通知,包括有機會“選擇退出”某些披露。州保險部門和某些聯邦機構根據聯邦法律的要求通過了實施條例。
2015年的網絡安全信息共享法案鼓勵組織與聯邦政府共享網絡威脅指標,其中包括指示HHS為醫療行業組織制定一套自願的網絡安全最佳實踐,並於2018年發佈。
此外,公共交易所必須遵守關於個人身份信息的隱私和安全標準,並對通過公共交易所及其指定的下游實體(包括藥房福利經理和其他業務夥伴)提供保險的保險公司實施至少與公共交易所為自己實施的保護一樣的隱私和安全標準。這些標準可能不同於HIPAA,也可能比HIPAA更嚴格。
此外,各州已經開始制定更全面的隱私法律和法規,涉及可能影響我們隱私和安全實踐的數據保護或透明度的消費者權利,例如2020年《加州隱私權法案》(California Privacy Rights Act)等州法律,這些法律管理成員數據的使用、披露和保護,並施加額外的違規通知要求。NAIC正在計劃對其一項或多項隱私模式法案進行可能的修訂,這可能會擴大消費者的隱私權。州消費者保護法也可能適用於與個人身份信息有關的隱私和安全做法,包括與消費者和護理提供者有關的信息。遵守相互衝突的網絡安全法規和不同的執法理念(各州可能有所不同)需要大量資源,並可能對我們跨州標準化產品和服務的能力產生實質性的不利影響。
以下領域的聯邦法規已經敲定,這些法規將對我們的業務產生重大影響:
•關於數據互操作性的聯邦法規,將要求將索賠數據提供給與我們無關的第三方;以及
•聯邦法規要求醫院和健康保險公司公佈服務的協商價格,包括美國衞生與公眾服務部、勞工部和財政部於2020年10月發佈的醫療計劃價格透明度規定(“醫療計劃透明度規則”)。
從2022年7月開始,健康計劃透明度規則將要求我們每月披露詳細的定價信息,這些信息涉及計劃或發行商與網絡內提供商之間所有承保項目和服務的談判費率,以及對網絡外提供商的歷史付款和計費費用。此外,從2023年開始,我們將被要求向會員提供個性化的自付成本信息,以及包括處方藥在內的500項醫療保健項目和服務的基本談判費率。2024年,這一要求將擴展到所有項目和服務。
有人提議,聯邦法規將擴大關於數據互操作性的最終法規,要求醫療保險公司建立新的應用程序編程接口,為患者提供訪問其健康信息的權限,並要求聯邦交易所以及醫療補助和芯片服務收費和管理醫療組織對商業合格健康計劃進行電子事先授權。這些法規已於2021年初被撤銷,如果以基本上類似的形式重新提出,預計將對我們的運營產生實質性影響。
1974年《僱員退休收入保障法》
向某些員工福利計劃提供服務須遵守1974年修訂的《員工退休收入保障法》(“ERISA”),這是一套複雜的法律和法規,由國税局和勞工部進行解釋和執行。ERISA規定了我們、維護受ERISA約束的員工福利計劃的僱主以及此類計劃參與者之間關係的某些方面。我們的一些行政服務和其他活動也可能受到ERISA的監管。此外,某些州要求為福利計劃提供第三方索賠管理服務的公司獲得許可證或註冊。我們為ERISA涵蓋的員工福利計劃提供各種產品和服務。受ERISA約束的計劃也可以受制於州法律,ERISA是否以及在多大程度上先發制人的問題已經並將繼續由許多法院解釋。
擔保基金評估
根據大多數州的破產或擔保關聯法,保險公司和HMO可以根據擔保基金為保險公司或HMO破產時發生的投保人損失支付的金額進行評估。目前,大多數州破產法或擔保協會法都規定根據在這種州內承保的保險費的數額進行評估(即使沒有收到保險費,也要支付最低數額)。根據這些擔保關聯法中的許多法律,評估是追溯進行的。一些州允許保險公司或HMO通過全額或部分保費抵税或通過未來的投保人附加費來追回支付的評估。未來任何評估的數額和時間都不能肯定地預測;但是,未來的評估很可能會發生。
國際規則
我們有各種提供後臺服務的國際子公司,它們遵守不同的、有時甚至更嚴格的法律和監管要求,這些要求因司法管轄區而異。 此外,我們的非美國業務受美國法律監管,包括但不限於《反海外腐敗法》和相應的管理反賄賂、反腐敗和反洗錢的外國法律。
人力資本
在國歌,它始於我們的文化,我們的同事對於實現我們改善人類健康的目標至關重要。截至2021年12月31日,我們約有98,200名員工。我們正在努力建立一種高績效的文化,以增強我們履行承諾的能力,並指導我們應對當今的挑戰。我們相信,我們的文化使我們能夠吸引和留住有才華和經驗的人來支持我們所服務的社區。我們的員工通過員工參與度調查和在線反饋工具積極參與。我們利用和監控相關反饋,並對迴應採取行動。
包容性與多樣性
我們員工的多樣性是實現關鍵戰略和提高績效的核心。我們努力保持一支由各種背景、生活經歷和文化組成的多元化和包容性的勞動力隊伍,我們相信
使我們能夠與我們的成員建立更深層次的聯繫,使我們能夠更好地為我們的成員和社區服務,並推動更大的業務成果。截至2021年12月31日,我們的美國助理人口中約77%為女性,47%為種族和民族多樣性。
人才培養
在內部培養和發展我們的人才是我們繼任計劃和我們每天以最佳狀態領導的能力的關鍵。為了激勵高績效文化,促進人才卓越,我們提供個人、職業和領導力發展機會,鼓勵員工不斷學習和成長。我們提供各種講師指導和虛擬講師指導課程,並維護大量相關的按需學習和發展資源。
健康與幸福
我們每天都有幸接觸到數百萬人的生活,對我們來説,這從我們同事的健康開始。為了改善員工的健康和福利,我們提供全面的薪酬方案,包括具有競爭力的薪酬、401(K)計劃以及醫療、牙科、視力和殘疾保險。此外,我們為我們的員工提供健康和行為計劃和工具,幫助他們獲得並保持健康,更輕鬆地管理他們的工作和個人生活。2021年,我們調整了員工做法,以應對持續的新冠肺炎疫情,制定了遠程和辦公室混合工作場所戰略,該戰略將在我們重新開放設施時全面部署。在完全部署之前,我們的大多數員工將繼續遠程工作。
關於我們的執行官員的信息
以下列出了截至2022年2月3日有關我們的高管和首席會計官的某些信息。
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名字 | | 年齡 | | 職位 |
蓋爾·K·佈德羅 | | 61 | | 總裁與首席執行官 |
約翰·E·加里納 | | 62 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
彼得·D·海泰恩 | | 52 | | 執行副總裁總裁、總裁,多元化經營集團和創業家 |
小查爾斯·M·肯德里克 | | 56 | | 總裁、總裁常務副總經理,商業及專業業務部 |
格洛麗亞·M·麥卡錫 | | 69 | | 常務副總裁兼首席行政官 |
費利西亞·F·諾伍德 | | 62 | | 政府事業部常務副主任總裁、總裁 |
布萊爾·W·託德 | | 54 | | 常務副總裁兼首席法務官 |
羅納德·W·彭澤克 | | 57 | | 首席財務官兼財務總監 |
佈德羅女士自2017年11月起擔任我們的總裁兼公司首席執行官和董事的一名高管。在加入我們之前,她於2015年至2017年11月擔任GKB Global Health,LLC(醫療保健諮詢公司)首席執行官。在此之前,Boudreaux女士於2008年至2015年擔任聯合健康集團有限公司(多元化醫療保健公司)執行副總裁總裁,於2011年至2014年擔任聯合健康集團附屬公司聯合醫療集團(管理型醫療保健公司)首席執行官,並於2008年至2011年擔任聯合醫療集團商業業務首席執行官。在加入聯合醫療之前,她於2005年至2008年在醫療保健服務公司(醫療保險公司)擔任對外營運執行副總裁總裁,並於2002年至2005年在伊利諾伊州藍十字和藍盾公司擔任總裁。在加入HCSC之前,Boudreaux女士曾在安泰保險公司(“安泰”)(管理型醫療保健公司)擔任過多個職位,包括集團保險的高級副總裁。
加里納先生自2016年以來一直擔任我們的執行副總裁總裁兼首席財務官。加里納於1994年加入國歌,在整個組織中擔任過各種領導職務。在擔任現任職務之前,加里納先生於2015年至2016年擔任國歌商業及專業事業部首席財務官,並於2013年至2015年擔任高級副總裁兼首席會計官。在他任職期間擔任的其他領導職位包括
高級副總裁,2011年至2013年擔任首席會計官和首席風險官,並於2011年至2013年兼任財務總監。在加入本公司之前,加里納先生在Coopers&Lybrand擔任了12年的不同職位,包括擔任審計高級經理。
海泰安先生自2021年10月以來,一直擔任我們多元化業務部和IngenioRx的執行副總裁總裁和總裁。在此之前,Haytaian先生從2018年4月開始擔任我們商業和專業業務部的執行副總裁總裁和總裁。2014年6月至2018年4月,海田先生擔任我司政府業務部常務副經理總裁、總裁。Haytaian先生於2012年我們收購amerigroup Corporation(“amerigroup”)時加入本公司,並於2013年至2014年擔任我們醫療補助業務的總裁。2005至2013年間,Haytaian先生在amerigroup擔任過多個領導職位,包括2012至2013年間擔任amerigroup醫療補助業務北區首席執行官。Haytaian先生在amerigroup和之前的牛津健康計劃公司領導醫療保險和醫療補助計劃具有豐富的經驗。
肯德里克先生自2021年10月起擔任我們商業與專業事業部常務副總裁、總裁。從2021年1月至2021年10月,Kendrick先生在我們的商業業務西部市場(加利福尼亞州、科羅拉多州、印第安納州、肯塔基州、密蘇裏州、內華達州、俄亥俄州和威斯康星州)擔任總裁。Kendrick先生於1995年加入我們,並在整個組織內擔任過許多領導職務,包括從2015年到2021年1月擔任國歌國民賬户/中央市場的總裁,以及從2010年到2015年擔任國民賬户的總裁和佐治亞州國歌藍十字和藍盾的總經理。
麥卡錫女士自2013年以來,一直擔任我們的執行副總裁總裁和首席行政官。2012年至2013年擔任企業執行與效率部常務副總裁。在此之前,她於2008年至2012年擔任卓越運營高級副總裁,2006年至2008年擔任服務運營部高級副總裁,並於2005年至2006年擔任高級副總裁兼華東地區首席運營官。在2005年我們收購WellChoice,Inc.(“WellChoice”)之前,麥卡錫女士擔任WellChoice執行副總裁總裁兼首席運營官。
諾伍德女士自2018年6月起擔任我司政務事業部常務副主任總裁、總裁。在加入我們之前,她在2015年至2018年6月期間擔任伊利諾伊州醫療保健和家庭服務部的董事。在此之前,諾伍德女士曾在2010年至2013年期間擔任安泰中美地區的總裁。
託德先生自2020年11月起擔任我們的執行副總裁總裁兼首席法務官,自2022年1月起擔任我們的人力資源和全球安全團隊臨時負責人。在加入我們之前,Todt先生於2016年至2020年7月在HCSC擔任法律、合規和業務績效主管兼首席法務官高級副總裁。在加入HCSC之前,Todt先生在健康保險公司WellCare Health Plans,Inc.擔任過各種領導職務,最近的職務是2010年至2016年擔任首席法律和行政官兼祕書高級副總裁。
彭澤克先生自2015年11月以來一直擔任我們的財務總監,並自2015年12月以來擔任我們的首席會計官。2013年至2015年擔任我司副總裁兼財務總監。在此之前,彭澤克先生於2008年至2013年擔任副總裁兼助理財務總監,並於2006年至2008年在我們的財務部門擔任其他各種職務。在2005年加入我們之前,Penczek先生於2000年至2005年在CNA保險公司擔任副職員總裁,並於1992年至2000年在普華永道會計師事務所擔任過多個職位,包括擔任經理。
可用信息
我們是大型加速申報機構(如1934年《證券交易法》(下稱《交易法》)第12b-2條所界定),根據S-K法規第101項的規定,我們必須提供有關我們網站的某些信息,以及向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交或提供的某些文件的可用性。美國證券交易委員會在www.sec.gov上建立了一個網站,其中包含有關發行人的報告、委託書和信息聲明以及其他信息。我們的網站是Www.antheminc.com。在本年度報告中,我們在Form 10-K表格中包含了我們的網站地址,僅供參考。我們網站上包含的或可通過我們網站訪問的信息不包括在本10-K表格年度報告中。我們在合理可行的情況下,儘快通過我們的網站免費提供我們的Form 10-K年度報告、Form 10-Q季度報告、Form 8-K當前報告以及根據交易法第13(A)或15(D)條提交或提供的報告修正案。
將此類材料以電子方式歸檔或提供給美國證券交易委員會。我們還在我們的網站上公佈了我們的公司治理準則、我們的行為準則和我們董事會每個常設委員會的章程。此外,我們打算在我們的網站上披露根據美國證券交易委員會和紐約證券交易所(“紐約證券交易所”)的規則需要公開披露的對我們的行為準則的任何修訂或豁免。國歌公司是印第安納州的一家公司,成立於2001年7月17日。
第1A項。風險因素。
在評估我們的業務時,應仔細考慮以下描述的風險以及本10-K表格年度報告中包含的其他信息。任何一個或多個此類風險都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和股票價格產生重大不利影響,並可能導致我們的實際經營業績和財務狀況與過去或預期的未來經營業績和財務狀況大不相同。我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能對我們產生不利影響。
商業風險
新冠肺炎疫情的爆發和為防止其蔓延而採取的措施正在以多種方式對我們的業務產生不利影響,我們無法預測這些影響對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果的全面影響,但影響可能是實質性的。
新冠肺炎疫情繼續發展,新冠肺炎的影響以及為控制其傳播或應對其影響而採取的行動對我們的業務產生了不利影響,並可能對我們未來的運營和財務業績產生實質性的不利影響。這種影響的程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展高度不確定,目前無法預測,包括但不限於疫情的傳播率、持續時間和傳播範圍、其嚴重性、出現對治療或疫苗可能更具傳染性、更嚴重或更不敏感的變種病毒、為遏制病毒傳播和應對其影響而採取的行動的範圍和效力,包括疫苗的普遍可獲得性、政府行使緊急權力,以及恢復正常經濟和運行條件的速度和程度。可能對我們成功運營的能力產生負面影響,或可能對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響的因素包括但不限於以下因素:
•醫療保健費用繼續增加,原因是醫療設施和服務的利用率提高、醫療費用和相關醫院和藥品成本的其他增加,以及與新冠肺炎相關的檢測、治療以及疫苗和其他療法的管理。我們繼續為我們的會員提供擴大的福利覆蓋範圍,例如為新冠肺炎檢測(包括根據州和聯邦要求的場外檢測)和疫苗管理提供保險,政府行動已經並可能繼續要求我們提供額外的保險。此外,隨着人們尋求在大流行期間或在感染增加期間被推遲的護理,我們可能會經歷醫療費用的增加,而慢性病患者可能需要因未能達到預期的治療而需要額外的護理。
•醫療保險和醫療補助費率的可預測性降低,原因是醫療設施和服務的利用率、醫療費用和其他成本因新冠肺炎的影響而發生變化。我們在2021年經歷了某些州醫療補助監管機構為應對醫療設施和服務利用率下降而進行的費率調整,未來我們可能會在當前和上一年的費率方面經歷進一步的調整。
•由於新冠肺炎對醫療保健利用率和醫療索賠提交的影響,我們索賠責任的估計不確定性增加。
•由於現有客户的裁員和其他經濟低迷的影響,我們的健康福利、產品和服務的註冊人數減少,或者會員結構持續變化,轉向利潤較低的業務線。
•由於客户和政府付款人延遲、拖欠或無法收回的付款增加而導致的現金流波動或短缺。
•無論員工是否繼續在家工作,我們的運營效率都會受到新冠肺炎的影響。我們的大多數員工繼續遠程工作,這可能會加劇我們業務的某些風險,包括網絡安全攻擊、網絡釣魚和未經授權傳播敏感、專有或機密信息的風險增加。
•由於通信、金融服務和供應鏈等公共和私人基礎設施中斷,我們的正常業務運營中斷。
•由於第三方供應商向我們提供的服務中斷而導致的功能損失,包括財務、人員配備或供應鏈方面的困難。
•金融市場的混亂和波動,這可能導致我們的投資價值下降、資金成本增加或我們的信用評級被下調。
如果我們不能適當地預測、定價和管理醫療成本,我們的產品和服務的盈利能力可能會下降,這可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的盈利能力在很大程度上取決於準確預測和定價醫療成本,以及我們通過醫療管理、產品設計、談判有利的提供商合同和承保標準來管理未來醫療成本的能力。醫療總成本受提供的個別服務的數量、每項服務的成本和所提供的服務類型的影響。許多影響醫療成本的因素可能會對我們預測和管理醫療成本的能力以及我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。這些因素包括但不限於醫療實踐的變化、人口特徵(包括人口老齡化)、醫療成本上漲、新技術、藥物和治療方法的引入、個別服務成本的增加、處方藥成本和數量的增加、高成本病例羣、服務的使用增加,包括自然災害或其他大規模醫療緊急情況、流行病或流行病(如新冠肺炎)、新的治療指南、新的強制福利(如擴大基本福利覆蓋範圍)以及其他影響我們業務的法規的變化。
預測和實際醫療成本或使用率佔保費收入的百分比之間的相對微小差異可能會導致我們的運營結果發生重大變化。一般來説,我們的商業保單和醫療補助合同的保費是固定的,期限為12個月,可能會根據保費開始前幾個月的數據確定。我們在聯邦醫療保險政策上的收入是基於在合同年度開始前六個月提交給CMS的投標。因此,超出效益成本預測的成本一般不會在合同年度通過較高的保費收回。現有的醫療補助合同費率通常由適用的州確定,我們的實際費用可能會超過這些費率。雖然我們的商業保費、聯邦醫療保險和醫療補助出價以及我們對國家確定的醫療補助費率的接受是基於我們對固定合同期內未來醫療成本的估計,但許多因素,包括上文討論的因素,可能會導致實際成本超過保費和出價中估計和反映的成本。
雖然聯邦和州的保費和風險調整機制可以幫助抵消超出我們預期的醫療福利成本,但如果我們在設定保費費率時使用的假設與實際結果有很大不同,我們的運營結果和財務狀況仍可能受到不利影響。我們為健康保險保單福利和其他合同權利和福利建立的準備金是基於對一系列因素的假設,包括醫療成本、費用、一般經濟狀況和其他因素的趨勢。如果實際索賠體驗與我們的基本假設相比是不利的,我們發生的損失將會增加,未來的收益可能會受到不利影響。
除了管理醫療成本的挑戰外,我們還面臨控制保費費率的壓力。我們的客户可能會重新談判他們的合同,以尋求控制他們的成本,或者可能會轉向競爭對手,以獲得更優惠的保費。此外,聯邦和州監管機構可能會限制或完全阻止我們實施保費費率變化的能力。我們提高或維持保費或報銷水平的能力受到限制,或由於我們需要增加或維持保費或報銷水平而導致會員重大損失,都可能對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,根據我們迄今在公共交易所市場的經驗,我們已經對我們的溢價率和地域參與度進行了調整(包括2022年我們在公共交易所市場的適度擴張),我們將繼續評估我們公共交易所計劃的表現、公共交易所的未來生存能力和聯邦補貼的可用性,並可能在未來進一步調整我們的費率和參與度。如果保費不足或不能恰當地反映這些人的敏鋭度,這些因素可能會對我們的運營結果產生實質性的不利影響。任何與我們預期的敏鋭度、註冊水平、逆向選擇或
在確定保費費率時使用的其他假設可能會對我們的運營結果、財務狀況和現金流產生重大不利影響。
我們健康福利計劃或PBM產品或服務的註冊人數大幅減少,特別是在我們擁有較大地區集中度的州,可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們健康福利計劃或PBM產品或服務的註冊人數大幅減少可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。可能導致參保人數減少的因素包括:現有客户減少了勞動力;整體經濟好轉導致有資格參加醫療補助計劃的個人減少;針對新冠肺炎大流行暫時停止對醫療補助受助人進行資格重新認證的做法結束,這可能導致我們的醫療補助會員人數減少;整體經濟低迷導致企業倒閉和高失業率;僱主不再將某些醫療保險作為員工福利提供,或選擇在員工自願出資的基礎上提供保險;參加公共交易所;聯邦和州監管機構發生變化;未能獲得新客户或保留現有客户;保費上漲和福利變化;我們退出特定市場;負面宣傳和新聞報道;未能獲得或保持國家認可的認證。
我們業務收入最集中的州包括加利福尼亞州、佛羅裏達州、佐治亞州、印第安納州、紐約州、俄亥俄州、德克薩斯州和弗吉尼亞州。由於這些州的業務如此集中,我們面臨着因影響這些州的特定或地區性經濟衰退的風險而產生的潛在損失。如果任何此類負面經濟狀況得不到改善,我們可能會經歷現有業務和新業務的減少,這可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
網絡攻擊或其他隱私或數據安全事件可能導致未經授權泄露敏感或機密信息,導致數據丟失、擾亂我們的運營、導致補救或其他費用、使我們承擔聯邦和州法律下的責任,並使我們面臨訴訟和調查,這可能對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
作為我們正常運營的一部分,我們收集、處理、保留和傳輸大量敏感和機密信息,其中包括公司戰略、客户和員工信息等。我們處理、存儲和傳輸的部分數據在美國境外。我們必須遵守關於使用和披露某些敏感或機密信息的各種不斷演變的聯邦、州和國際法律和規則,包括HIPAA、HITECH法案、Gramm-Leach-Bliley法案和許多管理個人信息的州法律。我們的設施和系統以及我們的第三方服務提供商的設施和系統經常成為網絡攻擊、安全漏洞、破壞行為、計算機病毒、錯位或丟失的數據、編程和/或人為錯誤、員工或其他獲準訪問我們的系統和信息的員工或其他人的疏忽或不當行為的目標,並可能容易受到這些攻擊。
我們一直、也可能在未來受到與網絡攻擊和安全漏洞相關的訴訟和政府調查,這可能會轉移管理層對我們業務運營的注意力,導致聲譽損害,並對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。雖然我們已為這類潛在的法律責任訂有應變計劃和保險,但未必足以涵蓋所有索償和法律責任。
我們不能確保我們能夠識別、預防或遏制繞過我們的安全措施或擾亂我們的信息技術系統或業務的網絡攻擊或其他網絡安全風險的影響。我們擁有安全技術、流程和程序,以防範網絡安全風險和安全漏洞。但是,我們開發或從第三方採購的硬件、軟件或應用程序可能包含設計缺陷、製造商缺陷或其他可能意外危及信息安全的問題。此外,由於用於獲取未經授權的訪問、禁用、中斷或降級服務或破壞系統的技術經常變化,變得越來越複雜,並且可能不會立即產生入侵跡象,因此我們可能無法預測這些技術,及時發現或應對它們,或實施足夠的預防措施。病毒、蠕蟲或其他惡意軟件程序可能被用來攻擊我們的系統或以其他方式利用任何安全漏洞,此類安全攻擊可能導致系統中斷或關閉,或可能導致個人信息或專有或機密
被披露、挪用或泄露的信息。由於我們在家工作的員工數量增加,這種風險變得更高。因此,網絡安全以及繼續發展和加強我們的控制、程序和做法,以保護我們的系統、計算機、軟件、數據和網絡免受攻擊、破壞和未經授權的訪問,仍然是我們的優先事項。
不遵守任何隱私或安全法律法規,或任何安全漏洞、網絡攻擊或網絡安全漏洞,以及任何涉及我們或我們的第三方服務提供商對敏感或機密信息的挪用、盜竊、丟失或其他未經授權的披露或訪問的事件,都可能需要我們花費大量資源來繼續修改或增強我們的保護措施,並補救任何損害。此外,這可能會對我們的運營產生負面影響,導致系統中斷,損害我們的聲譽,導致會員損失和違約,還可能導致監管執法行動、重大罰款和處罰、訴訟或其他可能對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響的行動。
參與聯邦醫療保險和醫療補助計劃存在各種風險,包括對政府資金和付款時機的依賴、對政府合同的遵守以及加強監管。
我們與包括CMS在內的多個聯邦和州機構簽訂合同,提供託管醫療服務,如Medicare Advantage、Medicare Part D、Medicare Supplement、Medicaid、TANF、SPD、LTSS、CHIP、Medicaid擴展計劃以及各種專業計劃、產品和服務。我們還通過我們的關聯公司為其他實體提供醫療和/或處方藥計劃,通過我們的關聯公司向其Medicaid或Medicare合格成員提供醫療和/或處方藥計劃,我們還提供僱主團體豁免計劃,為退休人員提供醫療和/或處方藥保險。我們還在幾個州參與了照顧雙重資格成員的計劃。監管改革舉措或適用於這些項目的現有法律或法規的變化或其解釋難以預測,可能對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
聯邦醫療保險和醫療補助計劃的收入全部或部分取決於聯邦政府和/或適用的州政府的年度資金,每個州或聯邦機構支付的基本保費費率根據各種因素的組合而有所不同,例如定義的支付上限、成員的健康狀況、年齡、性別、縣或地區、福利組合、成員資格類別和風險分數。未來的費率可能會受到政府繼續努力控制成本以及聯邦和州預算限制的影響,如果州資金不可用,某些州的合同可能會被取消。此外,CMS系統正在進行的與其用於計算Medicare Advantage計劃中的風險分數的數據相關的更改可能會影響我們的聯邦資金。如果聯邦政府或我們運營所在的任何州降低支付給我們的費率,支付給我們的金額低於跟上我們成本趨勢所需的金額,追溯取消我們的合同或尋求調整之前談判的費率,這可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,各州的MMP仍然受到圍繞付款率和其他要求的不確定性,這可能會影響我們尋求參與這些計劃的地方。這些項目的付款意外減少、政府資金不足或嚴重延遲付款可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
與Medicare Advantage和Medicare Part D計劃相關的其他潛在風險包括醫療或藥品成本增加、持續審計和監控活動導致的數據更正、處理和/或驗證投保可能導致的應收賬款無法收回、承保假設不充分、無法接收和處理正確的信息(包括由於聯邦政府、適用的州政府或我們的系統問題而無法接收)、無法從成員收取保費以及投保期限有限。實際結果可能與我們的假設和估計大不相同,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。最後,醫療保險優勢計劃可能會受到未來立法的重大影響。
我們與CMS和州政府機構的合同包含某些條款,涉及數據提交、風險調整、提供商網絡和目錄維護、質量措施、索賠支付、及時和準確地處理上訴和申訴、監督服務提供商、遇到數據、護理連續性、呼叫中心性能以及聯邦和州計劃法規特定的其他要求。由於未能遵守這些要求,我們在過去和將來可能再次受到行政行動、罰款、罰款、違約金或對我們醫療計劃付款的追溯性調整,這已經並可能在未來產生影響
我們的盈利能力。由於新冠肺炎疫情導致醫療設施和服務利用率下降,我們經歷了某些州醫療補助機構的追溯費率調整,未來可能會繼續進行費率調整。由於成員在新冠肺炎大流行期間獲得了醫療服務,我們在獲取合作醫療和州政府機構所需的提供者信息方面遇到了越來越大的困難,因此,可能難以滿足這些質量措施。此外,我們可能會被要求提交一份糾正行動計劃,對違規行為進行額外的處罰,這可能會對未來的會員註冊水平產生負面影響。此外,我們現有的CMS或州醫療補助合同並不總是續簽,我們並不總是因為競爭性採購過程而獲得新合同,在某些情況下,由於未中標者授予合同後的挑戰,我們失去了現有合同下的成員,每一種情況都可能在未來再次發生,並對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
此外,CMS用來評估Medicare Advantage計劃的星級評級系統可能會對我們的收入產生重大影響,因為評級較高的計劃往往會經歷更多的參保人數,而星級評分為4.0或更高的計劃有資格獲得基於質量的獎金支付,並可以全年向會員進行營銷和登記。如果我們不保持或繼續提高我們的星級評級,未能達到或超過我們競爭對手的星級評級,或者如果減少或取消基於質量的獎金支付,我們可能會對我們的收入和我們的計劃所能提供的好處產生負面影響,這可能會對我們計劃的適銷性、我們的會員水平、運營結果、財務狀況和現金流產生實質性的不利影響。同樣,如果我們未能達到或超過我們參加的州醫療補助計劃規定的任何績效標準,我們可能不會收到基於績效的獎金支付,或者可能會受到處罰。
此外,我們未能遵守適用於我們參與Medicaid和Medicare計劃的聯邦和州醫療保健法律和法規,包括那些旨在防止欺詐、濫用和歧視的法律和法規,可能會導致調查、訴訟、罰款、限制或排除參與計劃,或者強制實施公司誠信協議或與聯邦或州政府機構達成的其他協議,其中任何一項都可能對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們定期接受政府審計,包括對我們的Medicare Advantage計劃進行CMS風險調整數據驗證(“RADV”)審計,以驗證診斷數據、患者索賠和財務報告,以及聯邦醫療保險D部分恢復審計承包商(“RAC”)對我們的Medicare D部分計劃以及州Medicaid RAC計劃的審計。這些審計可能導致對我們健康計劃的付款進行重大調整,這可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。如果我們未能報告和糾正通過我們自己的審計程序或在RADV或RAC審計過程中發現的錯誤,或者以其他方式未能遵守適用的法律和法規,我們可能會受到罰款、民事處罰或其他制裁,這可能會對我們參與這些計劃的能力以及我們的財務狀況、現金流和運營結果產生實質性的不利影響。
我們的聯邦醫療保險和醫療補助合同還受各種MLR規則的約束,包括最低MLR門檻、返點要求和審計,如果我們的任何州聯邦醫療保險或聯邦醫療補助計劃沒有達到適用的最低MLR門檻,這可能會對我們的會員和收入產生不利影響。如果Medicare Advantage、MMP或Medicare Part D合同連續三年支付最低MLR回扣,則該合同將沒有資格參加開放式投保。如果Medicare Advantage或Medicare Part D合同連續五年支付此類回扣,CMS將終止該合同。
我們醫療保健產品組合的變化可能會影響我們的盈利能力。
我們的醫療保健產品涉及更大的潛在風險,通常比行政服務產品和僱主團體承擔承保風險的保健產品更有利可圖。個人和小型僱主團體更有可能購買我們的高風險醫療保健產品,因為這些購買者通常無法或不願為醫療保健支出承擔更大的責任。通常,政府資助的項目也涉及我們風險較高的醫療保健產品。參與者從利潤較高的產品轉向利潤較低的產品可能會對我們的現金流、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
如果我們不能與醫院、醫生、PBM服務提供商和其他醫療保健提供商發展和保持令人滿意的關係,我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果可能會受到不利影響。
我們的盈利能力在一定程度上取決於我們與醫院、醫生、PBM服務提供商、供應鏈合作伙伴和其他醫療保健提供商簽訂優惠合同的能力。醫療保健提供者可能選擇不與我們簽訂合同,如果不能以具有競爭力的條款獲得或維持具有成本效益的醫療保健提供者合同,可能會導致
失去會員資格或更高的醫療費用,這可能會對我們的業務產生不利影響。此外,醫療保健提供者、ACO執業管理公司以及醫生、醫院和其他護理提供者選擇的其他組織結構之間的整合,以及大型僱主直接與提供者簽訂合同的能力,可能會改變這些提供者與我們互動的方式,並改變競爭格局。這些組織或醫生團體可能直接與我們競爭,這可能會影響我們與這些提供商的關係,或影響我們為產品和服務定價以及估計成本的方式,並可能要求我們產生成本來改變我們的運營,這可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。此外,價格透明度倡議,如健康計劃透明度規則,可能會影響我們獲得或保持有利合同條款的能力。
我們無法與提供商簽訂合同,或者提供商試圖利用其市場地位談判更有利的合同或將我們置於競爭劣勢,或者提供商無法提供足夠的護理,都可能對我們的業務產生不利影響。此外,我們沒有與所有向我們的會員提供服務的提供商簽訂合同,因此,我們可能沒有就那些網絡外的提供商為他們提供的服務接受的補償金額達成預先協議,這可能會導致重大的訴訟或仲裁程序,或者提供商試圖從我們的會員那裏獲得我們支付的金額與他們收取的金額之間的差額。
我們依賴於我們與第三方關係的成功,以獲得各種服務和功能。
我們與不同的第三方簽訂合同,履行某些職能和服務,併為我們提供某些信息技術系統。其中某些第三方為我們提供了很大一部分業務基礎設施和運營要求。例如,幾家供應商為我們提供了廣泛的技術基礎設施服務,包括最終用户(服務枱和現場支持)、數據中心、大型機、存儲和數據庫服務、某些雲基礎設施和多雲管理服務,我們在這些安排中面臨任何運營失敗、終止或其他限制的風險。我們可能會變得過於依賴關鍵供應商,這可能會導致我們失去核心競爭力。我們與其中一個或多個服務提供商的協議終止或履行中斷可能會導致服務中斷或不可用,降低服務質量和效率,增加或重複成本,或無法履行我們對客户的義務。此外,我們還可能不得不尋找其他服務提供商,這些服務提供商可能無法獲得,或者只能以不太優惠的合同條款獲得。這些結果中的任何一個都可能對我們的業務、聲譽、現金流、財務狀況和經營業績產生不利影響。
如果我們不能以優惠的條件與第三方供應商(包括製藥製造商)簽訂合同,我們的PBM服務業務尤其會受到不利影響。根據CVS PBM協議,我們將某些PBM管理職能委託給CVS Health,如索賠處理和處方履行。如果CVS Health未能按照合同要求提供PBM服務,我們可能無法滿足客户的全部需求,這可能會對我們的業務、聲譽和運營結果產生實質性的不利影響。有關CVS PBM協議的更多信息,請參閲本年度報告表格10-K第I部分第1項中的“業務-產品和服務説明”。
如果不能有效地維護和升級我們的信息系統,或我們的數據的可用性和完整性,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業務在很大程度上依賴於有效的信息系統,我們為各種業務提供了許多不同的信息系統,包括我們通過併購活動獲得的那些信息系統。我們的信息系統需要持續投入大量資源來維護和增強現有系統並開發新系統,以跟上信息處理技術的持續變化、新出現的網絡安全風險和威脅、不斷變化的客户偏好、不斷髮展的行業和監管標準以及法律要求,包括ACA、醫療計劃透明度規則、撥款法案和擬議的聯邦數據互操作性法規。此外,我們可能會不時從獨立第三方獲得我們的系統相關或其他服務或設施的很大一部分,這可能會使我們的運營變得脆弱,如果這些第三方不能充分發揮作用。
未能充分實施和維護具有足夠先進技術能力的有效和高效的信息系統,或未能有效和有效地整合我們的信息系統以消除多餘或過時的應用程序,可能會導致調查、審計、罰款和處罰,與競爭對手相比,我們在競爭和成本方面處於劣勢,並轉移管理層的時間,並可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。產生的衞生保健數據量以及這些數據的用途,包括
電子健康記錄,正在迅速擴大。我們開發、實施、定價和支持新的和現有的產品和服務的能力取決於這些數據的完整性。如果我們經營業務所依賴的信息被發現不準確或不可靠,或者如果我們未能有效地充分維護我們的信息系統和數據完整性,我們可能會在確定醫療成本估計和建立適當的定價和準備金方面遇到問題,與客户和供應商發生糾紛,面臨包括制裁和處罰在內的監管問題,導致運營費用增加或遭受其他不利後果,包括會員人數減少。
大規模醫療突發事件、自然災害、戰爭、恐怖主義、政治事件、內亂和全球氣候變化可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
自然災害、戰爭、恐怖主義、政治事件、內亂、全球氣候變化和其他類似事件可能會造成大規模醫療緊急情況,或以其他方式對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生實質性不利影響。大規模醫療突發事件可以採取多種形式,可以造成廣泛的疾病和死亡,併產生其他深遠的影響。例如,正在進行的新冠肺炎全球大流行已導致疾病、死亡、隔離、企業和學校停課、商業活動減少、旅行和金融交易、失業、通脹、勞動力短缺、供應鏈中斷以及整體經濟和金融市場不穩定。此外,聯邦和州執法官員已就涉及生物武器和其他武器的潛在恐怖活動發出警告,颶風等自然災害以及流感或其他疾病大流行的可能性,加上缺乏適當的預防性藥物,可能對廣泛地區人口的健康產生重大影響。如果美國遭遇大範圍的生物恐怖主義或其他襲擊、大規模自然災害或我們集中覆蓋地區的內亂,或者流行病或流行病,如正在進行的新冠肺炎大流行,我們的承保醫療費用可能會上升,我們的運營可能會中斷,我們可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響,或者在極端情況下,我們的生存能力可能受到威脅。此外,全球氣候變化可能導致某些類型的自然災害更頻繁或更強烈地發生,並可能對一般經濟狀況,特別是醫療保健或製藥行業產生長期影響。, 這可能會對我們的業務和財務業績產生不利影響。欲瞭解更多信息,請參閲上述風險因素,該因素描述了新冠肺炎疫情對我們的業務、現金流、財務狀況和運營業績的影響。
法律、監管和公共政策風險
我們受到政府的重大監管,聯邦和州監管機構對我們業務監管的變化或擬議的變化可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果以及我們證券的市場價格產生不利影響。
我們遵守與我們業務的許多方面相關的重要的州和聯邦法規,包括但不限於許可、保費、營銷活動、提供商合同、准入和支付標準,以及公司治理和財務報告事項,如本年度報告10-K表格第I部分第1項“業務監管”中更詳細的描述。此外,將我們收購的實體整合到我們的業務中,或者將我們的業務擴展到新的業務或司法管轄區,可能會影響現有法律和規則適用於我們的方式,包括使我們受到以前不適用於我們的法律和規則的約束。
新的或更改的法律、規則、法規或司法解釋、應用或執行可能迫使我們改變經營業務的方式,影響我們提供的產品和服務(以及我們在哪裏提供),限制收入和投保人數的增長,增加我們的成本,包括運營、醫療技術和行政成本,限制我們獲得新產品審批和實施保費費率變化的能力,並要求增強我們的合規基礎設施和內部控制環境,這可能會對我們的業務和運營結果產生不利影響。此外,試圖管理醫療保健行業或以其他方式影響我們業務的立法和/或監管政策或建議可能會導致我們證券的市場價格下降,即使此類政策或建議永遠不會生效。特別是,對ACA的進一步法規和修改可能會影響我們產品的市場、聯邦政府對各種ACA項目的資金、適用於我們的法規以及我們應支付的費用和税款,並以其他方式影響我們的業務和未來的運營,其中一些可能會對我們的財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們被要求獲得並保持保險和其他監管批准,以營銷我們的某些產品和服務,提高某些受監管產品和服務的價格,並完成我們的一些收購和處置。延遲獲得或未能獲得或維持這些批准,以及州或聯邦當局未來的監管行動,可能會對我們的健康福利或管理保健產品的盈利能力或可營銷性,或對我們的業務、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。例如,健康計劃透明度規則和撥款法案中的要求,包括價格比較工具和其他要求,可能會增加醫療成本和我們的運營成本,以便遵守,也可能影響提供者談判和市場定價。此外,適用於聯邦醫療保險和醫療補助等政府資助計劃的政府法規或政策的變化,包括報銷水平、資格和重新認證要求、福利覆蓋範圍要求和額外的政府參與等,也可能對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。針對新冠肺炎疫情,聯邦醫療補助計劃接受者的年度重新認證程序已被暫停,暫停程序的結束可能會導致我們的醫療補助計劃會員人數減少。 此外,在各州允許某些計劃到期或沒有選擇根據ACA擴大醫療補助的情況下,我們可能會遇到醫療補助登記人數減少和增長機會減少的情況。如果未來對法律和法規的修改大幅減少醫療補助的參保人數,我們的醫療補助業務將受到負面影響。
我們過去經歷了根據適用於保險公司、HMO和其他付款人的州或聯邦破產或擔保協會法律進行的評估,如果其他公司為其健康保險產品(包括某些長期護理產品)制定的保費不足以支付其成本,則未來可能會經歷評估。任何此類評估都可能使我們面臨通過國家擔保協會支付部分受損或破產保險公司索賠的風險。我們目前無法估計我們潛在的財務義務、損失或與潛在擔保關聯評估相關的抵銷的可用性;但是,擔保關聯評估的任何顯著增加都可能對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們預計,州立法機構將繼續關注醫療保健提供和融資問題,包括減少或限制保費支付增加的行動、提供者賬單保護、更多獲得醫療保健的機會以及更廣泛的醫療保險市場改革。州投票倡議也可以提交給選民,這可能會對我們的運營環境造成實質性的損害,並對我們的業務、現金流、運營或財務狀況產生實質性的不利影響。
此外,國會已經考慮,並可能在未來考慮各種形式的管理醫療改革立法,如果獲得通過,可能會從根本上改變根據ERISA和其他法律做出的保險決定的待遇,並可能增加我們的成本,使我們承擔更大的責任,或要求我們修改我們開展業務的方式。已經有立法嘗試限制ERISA對州法律和訴訟當事人尋求超出其計劃提供的利益的損害賠償能力的先發制人作用。如果採用這種限制,可能會增加我們的責任敞口,允許國家對我們的運營進行更大的監管,並擴大損害賠償的範圍,包括懲罰性賠償,訴訟當事人可以獲得賠償。
我們面臨與我們的國際業務相關的各種風險。
隨着我們在美國以外擴展和運營我們的業務,我們面臨着不同的挑戰,包括適應新的市場、語言、商業、勞動力和文化實踐以及監管環境的挑戰。適應這些挑戰可能需要我們投入大量高級管理層的注意力和其他資源。如果我們不能成功地管理我們的國際業務,我們的業務、現金流、財務狀況和經營結果可能會受到不利影響。未來,我們可能會在美國以外收購或運營新的業務,從而增加我們對這些風險的敞口。
我們在國際上運營的子公司也受到其組織或開展業務所在司法管轄區的監管,包括與當地和跨境税收、知識產權、投資、管理控制、勞工、反欺詐、反腐敗以及隱私和數據保護等相關的法規,這些法規因司法管轄區而異。此外,我們還受到美國法律的約束,這些法律規範在海外經營的美國企業的行為和活動,如《反海外腐敗法》。違反這些法律和法規可能會導致對我們、我們的官員或員工的罰款、刑事制裁、限制或直接禁止我們的業務開展,並造成重大的聲譽損害。
我們面臨着與訴訟相關的風險。
我們現在是,將來也可能是各種可能影響我們業務的法律訴訟的當事人,例如向政府機構提出的行政指控、與就業和就業歧視有關的訴訟、員工福利索賠、違約訴訟、侵權索賠和與知識產權相關的訴訟。此外,由於我們的業務性質,我們面臨與我們的業務運營相關的各種法律訴訟,包括我們產品和服務的設計、管理和提供。這些索賠可能包括與拒絕或限制醫療福利有關的索賠;聯邦和州虛假索賠法案;與我們的PBM業務相關的藥品配發;因向公眾提供醫療保健和相關服務而產生的專業責任索賠;醫療政策和保險範圍以及臨牀指南的制定或應用;醫療事故訴訟;產品責任索賠;對反競爭和不公平商業活動的指控;提供商對報銷和合同的爭議;提供商分層計劃;狹窄的網絡;提供商合同的終止;從提供商那裏追回多付的款項;基於費用的業務;關於共同支付計算的爭議;網絡外索賠的補償;未能披露某些商業行為;未能遵守各種州或聯邦法律,包括但不限於ERISA和《精神健康平等法》;以及客户審計和合同履行,包括政府合同。這些行動或訴訟可能會給我們帶來鉅額成本,需要管理層花費大量時間專注於訴訟,導致媒體的負面關注,並可能對我們的業務、聲譽、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。
我們還參與或可能在未來參與與我們交易的業務或由我們的業務引起的未決或威脅訴訟,包括但不限於違反安全和違反隱私要求、股東訴訟、遵守聯邦和州法律法規(包括Qui Tam或“告密者”訴訟),或出售和收購業務或資產。我們不時作為當事人參與各種政府調查、審計、審查和行政訴訟,包括與授予政府合同有關的挑戰。這些調查、審計和審查包括由各州保險部門、包括CMS和HHS監察長辦公室在內的聯邦監管機構、州總檢察長、司法部和美國司法部長辦公室進行的例行和特殊調查。在調查之後,如果我們被確定違反了適用的法律或法規,我們可能會受到民事或刑事罰款、處罰和其他制裁。這些行動可能導致的負債可能會對我們的現金流、運營結果和財務狀況產生實質性的不利影響。
最近的法院裁決和立法活動可能會增加我們對任何類型的索賠的風險敞口。在某些情況下,可以尋求實質性的非經濟賠償(包括禁令救濟)、三倍賠償或懲罰性賠償。此外,我們在國際司法管轄區開展業務,在這些司法管轄區,合同權利、税務立場和適用法規可能受到比美國更大程度的解釋或不確定性,因此受到政府當局或其他機構的爭議。雖然我們對其中一些潛在的責任保持保險範圍,但有些責任和損害可能不在保險範圍之內,保險公司可能會對保險範圍提出異議,或者保險金額可能不足以支付所判給的損害賠償。此外,未來可能無法為所有或某些形式的責任提供保險,或者保險費用高得令人望而卻步。任何對我們不利的判決導致此類損害賠償都可能導致負面宣傳,並對我們的現金流、經營業績和財務狀況產生不利影響。
提供醫療服務有各種風險。
我們的某些附屬公司直接提供醫療保健服務,可能會因治療決定或提供醫療保健及相關服務而導致我們或我們的聯營公司因涉嫌失職或專業責任而被起訴的風險。此外,維護為公眾服務的醫療場所可能會產生法律責任。為任何行動辯護可能會導致鉅額費用,如果我們未能為這些債務維持足夠的保險範圍,或者如果此類保險不可用,由此產生的成本可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
此外,我們的某些子公司所在的許多州將醫療實踐限制為獲得許可的個人或由獲得許可的個人組成的專業組織。商業公司一般不能控制醫生的醫療決定,我們也沒有行醫執照。與醫療實踐、醫生和轉診來源之間的費用分攤以及類似問題有關的規則和條例因州而異。此外,某些聯邦和州法律,包括那些涵蓋我們的Medicare和Medicaid計劃的法律,禁止提供、支付、招攬或接受任何形式的報酬,以誘導或回報轉介病人護理。
如果轉診醫生或相關人員在實體中擁有所有權或經濟利益,則一般也禁止醫生轉診至提供某些指定健康服務的任何實體。任何政府官員聲稱不遵守這些規章制度的執法行動都可能對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們的PBM服務業務和相關業務受到風險和不確定因素的影響,這些風險和不確定因素是我們在核心醫療保健業務中面臨的。
我們通過IngenioRx業務提供PBM服務,我們對監管機構和我們的客户負責,交付我們合同提供的PBM服務。我們的PBM服務業務受到藥品和其他保健產品的配發、包裝、履行和分銷所固有的風險的影響,包括與我們或我們的PBM服務供應商據稱的配藥和其他操作錯誤相關的責任和聲譽損害。如果我們或我們的PBM服務供應商之一未能遵守適用於藥品配藥的法律和法規,我們的PBM業務將受到民事和刑事處罰。
我們的PBM服務業務受管理其與藥品製造商、醫生、藥店和客户關係的聯邦和州法律法規的約束,包括但不限於聯邦和州反回扣法、受益人誘導法、消費者保護法、ERISA、HIPAA和與互聯網和郵寄服務藥店運營相關的法律,以及越來越多影響PBM服務業務業務實踐的許可證、註冊和其他法律和認證標準。此外,製藥業務受到聯邦和州法律法規的約束,包括州藥房委員會、個別州受控物質管理局、美國藥品執法局和美國食品和藥物管理局的法律法規。此外,我們和我們的第三方供應商必須遵守有關處方藥的標籤、包裝、廣告、處理和摻假以及配發受控物質的註冊要求以及州和聯邦法律。如果我們或我們的第三方供應商不遵守適用的法律法規,可能會對我們的業務、運營結果、財務狀況、流動性和聲譽產生重大不利影響。
聯邦和州立法機構和監管機構還會定期考慮可能對當前行業實踐和我們的業務產生重大影響的行業新法律法規和現有政策的變化,包括HHS於2020年11月發佈的與藥品製造商回扣、價差定價合同安排和藥品定價有關的回扣規則,以及撥款法案。其他可能的新法規包括關於回扣、製藥公司的費用、處方和其他使用管理工具的開發和使用、平均批發價或其他定價基準的使用、特種藥品的定價、有限的網絡准入、藥房網絡報銷方法和PBM報告要求,以及2021年6月NAIC提出的解決PBM的白皮書可能導致的州法規。
我們與BCBSA簽訂了許可協議,使我們有權在我們的地理區域獨家和非獨家使用BCBS名稱和商標。終止這些許可協議或更改這些許可協議的條款和條件可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
我們與BCBSA的許可協議包含對我們的運營以及我們使用BCBS名稱和標記的某些要求和限制,如果不遵守這些要求,可能會導致許可協議的終止。許可協議可能會被BCBSA修改,這可能會對我們未來的擴張計劃或運營結果產生重大不利影響。此外,BCBS持牌人對為其他BCBS持牌人的成員提供行政服務有一定要求。截至2021年12月31日,我們為大約3200萬藍十字和/或藍盾參與者提供了服務。如果我們或其他BCBS持牌人沒有遵守所有法律要求或無法按照要求提供行政服務,這可能會對我們的會員和我們維持執照的能力產生不利影響,這可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
一旦發生導致許可協議終止的事件,我們將不再有權使用BCBS名稱和標誌,或在我們的一個或多個服務區域銷售BCBS健康保險產品和服務。此外,BCBSA將可以自由地向另一實體發放在這些服務區域使用BCBS名稱和標誌的許可證。我們現有的BCBS會員將獲得獲得替代產品和服務的説明
由BCBSA授權。我們相信,BCBS的名稱和標誌是我們產品和服務在市場上的寶貴標識。
在終止任何一項許可協議後,BCBSA將有權向我們徵收“重建費用”,這筆費用將部分用於資助在騰出的服務區建立替代的藍十字和/或藍盾許可機構。費用定為每名持牌參賽者98.33美元。如果重建費用適用於截至2021年12月31日我們的藍十字和/或藍盾註冊人數約3200萬人,BCBSA將評估我們約30億美元。因此,終止許可協議將對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。 有關BCBSA許可協議的更多信息,包括這些許可協議中規定的要求、限制和終止事件,請參閲本年度報告中表格10-K的第I部分第1項“商業-BCBSA許可”。
印第安納州法律、其他適用法律、我們的公司章程和章程以及我們BCBSA許可協議的條款可能會阻止或阻止我們的股東可能認為符合他們最佳利益的收購和商業合併。
印第安納州法律、其他適用的法律和法規以及我們的公司章程和章程中的條款可能會推遲、推遲、阻止或使我們的股東可能認為符合其最佳利益的收購嘗試變得更加困難。例如,它們可能會阻止我們的股東從收購背景下競購者提供的對我們普通股市場價格的任何溢價中獲得利益,或者對一些投資者願意為我們的股票支付的價格產生不利影響。
我們的保險公司或HMO子公司所在州的保險控股公司制度法案和某些健康法規限制了任何人在沒有事先獲得監管批准的情況下控制保險公司或HMO的能力。此外,《印第安納州商業公司法》包含企業合併條款,一般來説,在五年內禁止與持有我們普通股10%或更多的實益所有者的任何企業合併,除非持有者對股票的收購事先得到了我們董事會的批准。
我們的公司章程和章程包含可能具有反收購效力的條款,並可能延遲、推遲或阻止我們的股東可能認為符合其最佳利益的收購嘗試。我們的公司章程規定,任何人不得實益擁有超過指定所有權限制的有投票權股本股份,除非事先獲得多數“留任董事”的批准。未經BCBSA事先批准不得超過的所有權限制如下:(1)對於任何機構投資者(根據我們的公司章程的定義),我們持有的股份少於我們已發行有表決權證券的10%;(2)對於任何非機構投資者(根據我們的公司章程的定義),有一股低於我們已發行的有表決權證券的5%;以及(3)對於任何人,比我們的普通股或其他股權證券(或其組合)的股份數量少一股,相當於我們20%的所有權權益。
此外,我們的公司章程和章程:將我們的董事會分為三類,交錯三年任期(這是我們與BCBSA達成的許可協議所要求的);允許我們的董事會決定併發行一個或多個系列優先股的條款,而無需股東採取進一步行動;限制董事的最高人數和增加該人數的能力;限制股東罷免董事的能力;對股東填補董事會空缺的能力施加限制;對股東提案和董事提名施加事先通知要求,供股東大會審議;禁止股東修改我們的章程的某些條款;並對誰可以召開特別股東大會施加限制。
健康福利行業受到負面宣傳的影響,這可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
健康福利行業受到負面宣傳的影響,這些負面宣傳可能是由於保險費上漲、行業整合、護理成本倡議以及圍繞現有或擬議立法的辯論等原因造成的。負面宣傳可能會導致加強對行業做法的監管和立法審查,這可能會進一步增加我們的業務成本,並通過限制我們營銷或提供產品和服務的能力、要求我們改變產品和服務或加強我們運營所依據的監管監督,對我們的盈利能力產生不利影響。此外,任何有關BCBSA或其他BCBSA許可證持有人的負面宣傳都可能對我們和我們的健康福利產品和服務的銷售產生不利影響。公眾對健康福利行業的負面看法或宣傳,BCBSA,
其他BCBSA許可方、我們或我們的主要供應商可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
戰略風險
我們在許多市場都面臨競爭,如果我們不能充分適應行業的變化,發展和實施戰略增長機會,我們的競爭和增長能力可能會受到不利影響。
作為一家健康福利公司,我們在競爭激烈的環境中運營,所處的行業因立法改革、業務整合、新的戰略聯盟、新的市場進入者、積極的營銷實踐、技術進步和不斷變化的市場實踐(如遠程醫療的使用)而發生重大變化和競爭。我們還將不得不對現有競爭對手以及公共交易所和我們其他業務領域可能具有顛覆性的新進入者採取的定價和其他行動做出迴應。這些因素已經並可能繼續對我們的盈利能力和會員資格造成重大壓力。此外,購買我們的產品和服務的決定越來越多地由消費者通過直接購買(例如,Medicare Advantage計劃)和允許個人選擇的保險交易所等方式做出或影響,或者由可能越來越有能力與供應商直接簽訂合同的大僱主做出或影響。這產生了獨特的市場壓力,為了在消費者驅動的市場中有效競爭,我們將被要求開發和提供創新的、可能具有顛覆性的產品和服務,以滿足不斷變化的市場需求。
此外,PBM行業競爭激烈,IngenioRx面臨來自國家、地區和地方PBM、其他保險公司、健康計劃、大型零售藥房連鎖店、大型零售店、超市、郵購和網絡藥房、折扣卡和專業藥店的競爭。PBM業務內部的激烈競爭產生了對更低的產品和服務定價、更高的收入份額以及更好的產品和服務供應的更大需求。我們無法保持積極的趨勢,無法與製藥製造商簽訂回扣、折扣和行政費用等有利條件的合同,或未能發現和實施新的方法來緩解定價壓力,可能會對我們吸引或留住客户的能力產生負面影響,對我們的利潤率產生負面影響,並對我們的業務和運營結果產生實質性的不利影響。此外,立法改革,如HHS最近發佈的與回扣相關的規定,以及撥款法案,要求報告計劃支出、計劃藥房福利成本、參保人保費以及計劃或發行者收到的任何製造商回扣,可能會對我們的競爭地位、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
為了在未來有利可圖地發展我們的業務,我們不僅需要增加我們有利可圖的醫療會員,還需要繼續使我們的收入和收益來源多樣化,包括通過增加我們的特殊產品的銷售,如牙科、視力和其他補充產品,擴大產品,擴大我們的非保險資產,以及建立新的護理成本解決方案,包括PBM服務的創新。如果我們無法獲得或開發併成功管理新的機會,以推動我們的戰略目標,並使我們的產品和服務與競爭對手區分開來,我們盈利增長業務的能力可能會受到不利影響。
我們目前在營銷我們的保健產品時依賴於獨立代理和經紀人的非獨家服務,特別是針對個人、老年人和某些集團客户。我們面臨着對這些獨立代理和經紀人的服務和忠誠度的激烈競爭,他們也可能銷售我們競爭對手的產品。我們與經紀人和獨立代理人的關係可能會受到我們業務做法的變化的不利影響,以應對立法變化,包括可能減少支付給代理人和經紀人的佣金和諮詢費。我們不能確保我們能夠成功地與目前和未來的競爭對手競爭這些服務,也不能確保我們面臨的競爭壓力不會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生實質性和不利的影響。
有關更多信息,請參閲本年度報告表格10-K第I部分第1項中的“商務-競爭”。
我們目前業務的很大一部分是通過併購、合資、戰略聯盟和投資建立起來的,我們預計未來還會尋求這樣的機會。
以下是與合併、收購、資產剝離、合資企業以及戰略聯盟和投資相關的一些風險,統稱為業務合併,可能對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響:
•一些業務合併可能無法實現預期的收入、收益或現金流、商業機會、協同效應、增長前景或其他預期效益;
•我們可能承擔未向我們披露或低估的責任,這可能會導致法律挑戰、調查和執法行動;
•我們可能在整合業務組合方面遇到困難,包括融入我們的內部控制環境和文化,無法成功或如預期那樣快速地整合業務組合,無法及時或根本實現預期的經濟、運營和其他利益;
•未完成的業務合併和擬議的業務合併可能會擾亂我們正在進行的業務,導致大量費用的產生,分散管理層的注意力,導致關鍵員工的流失,轉移資源,導致税收成本或效率低下,並使我們難以維持目前的業務標準、控制、信息技術系統、政策和程序;
•我們可能會以部分或全部收購價格發行普通股,為未來的企業合併提供資金,這可能會稀釋我們股東的所有權利益;
•我們可能會與其他公司競爭,其中一些公司可能擁有更多的財政和其他資源,以收購有吸引力的公司;
•我們可能會在戰略聯盟、投資和合資企業中與合作伙伴發生糾紛,這可能會導致訴訟或業務損失;以及
•未來的業務合併可能會使我們難以遵守BCBSA的要求,並導致我們的BCBSA許可協議可能被終止的風險。
我們面臨着吸引和留住員工的激烈競爭。此外,管理關鍵的高管換屆、繼任和留任對我們的成功至關重要。
我們的成功取決於我們吸引和留住合格員工的能力,以及整合通過收購加入我們的員工的能力。我們面臨着對合格員工的激烈競爭,我們可能 無法吸引和留住這些員工,或者潛在僱主之間的競爭可能會導致加薪。無法留住現有員工或吸引更多員工可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
如果我們不能對總裁和首席執行官等主要高管的繼任做好充分的規劃,我們將受到不利影響。雖然我們為我們的高級管理層成員制定了繼任計劃,並與某些關鍵高管制定了聘用安排,但這些計劃和安排並不保證我們將繼續為我們提供高級管理人員的服務,或我們將能夠吸引、過渡和留住合適的繼任者。
金融風險
作為一家控股公司,我們依賴於子公司的股息,這是支付我們未償債務所必需的。我們受監管的子公司受到國家法規的約束,包括對股息支付的限制、維持最低資本金水平以及對投資組合的限制。
作為一家控股公司,我們依賴子公司的股息和行政費用報銷。我們受監管的子公司沒有義務向我們提供資金,我們子公司的債權人將對我們子公司的某些資產擁有更高的索取權。此外,在其他限制中,州保險和醫療保險組織法律可能會限制我們受監管的子公司支付股息的能力。在一些州,我們做出了特殊承諾,可能會限制我們受監管的子公司支付股息的能力。在大多數州,我們必須徵得州監管部門的批准,然後才能從受監管的子公司轉移資金或支付超過指定金額的股息。此外,我們的子公司向我們支付任何款項的能力還將取決於它們的收益、負債條件、商業和税務考慮以及其他法律限制。我們有能力回購股票,向股東支付股息,並履行我們的義務,包括支付運營費用和償還債務
未償債務和未來債務,將取決於從我們子公司收到的股息。如果我們的子公司無法支付足以支付我們財務義務的股息,可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生重大不利影響。
我們大多數受監管的子公司都受到加拿大皇家銀行標準或其他形式的最低資本要求的約束,這些要求要求它們向保險部門和NAIC報告基於風險的資本計算結果。如果不能保持這些最低標準,我們受監管的子公司可能會受到糾正措施,包括國家監督或清算。此外,正如上文更詳細討論的那樣,我們是與BCBSA簽訂的許可證協議的一方,該協議包含額外的最低資本和流動性要求。現有加拿大皇家銀行標準或最低資本要求的變化可能會進一步限制我們或我們受監管的子公司支付股息的能力,並對我們的業務產生不利影響。
我們受監管的子公司受到國家法律法規的約束,這些法規要求其投資組合多樣化,並限制某些風險較高的投資類別的投資額,如投資級別以下的固定期限證券、抵押貸款、房地產和股票投資,這些投資可能會產生更高的投資回報。不遵守這些法律和法規可能會導致超過監管限制的投資在衡量法定盈餘和基於風險的資本時被視為未確認資產,在某些情況下,需要出售這些投資。
我們有大量未償還債務,並可能在未來產生額外的債務,這可能會對我們尋求理想的商業機會和應對經濟或行業變化的能力造成不利影響,並使我們面臨浮動利率債務的利率風險。
我們的償債義務要求我們用一部分現金流來支付債務的利息和本金,而不是用於其他公司目的,包括為未來的擴張提供資金。如果我們的現金流和資本資源不足以償還債務,我們可能會被迫從子公司尋求非常股息、出售資產、尋求額外的股本或債務資本或重組債務。然而,這些措施可能不成功或不足以履行預定的償債義務,或者可能無法以商業上合理的條件提供。
我們還可能承擔未來的債務義務,這可能會使我們受到限制性公約的約束,從而影響我們的財務和運營靈活性。我們違反或不遵守這些公約中的任何一項,可能會導致我們的信貸安排違約或其他債務。如果我們在我們的信用協議下違約,貸款人可以停止進一步延長信用,或導致我們在信用協議下的所有未償債務立即到期和支付,以及應計和未支付的利息。如果我們票據或信貸協議下的債務或我們的其他債務加速,我們可能無法按商業合理的條款償還或為到期金額融資,或者根本無法償還。
信用評級的下調可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生不利影響。
國家認可的統計評級機構的理賠能力、財務實力和債務評級是確立保險和健康福利公司競爭地位的重要因素。我們相信,我們良好的信用評級是向客户推銷我們產品的一個重要因素。此外,如果我們的信用評級被下調或接受審查,我們的業務、現金流、財務狀況和經營業績可能會受到未來借款限制和借款成本可能上升的不利影響。每個評級機構都會定期審查我們的評級,不能保證我們目前的評級在未來會保持不變。
我們無形資產的價值可能會減值。
截至2021年12月31日,我們擁有350億美元的商譽和其他無形資產,佔我們總合並資產的36%。根據適用的會計準則,我們使用關於我們報告單位的估計公允價值的假設和判斷,定期評估我們的商譽和其他無形資產的潛在減值。如果使用其他合理的假設和估計,估計公允價值可能會有很大不同。如果估計公允價值在未來減值測試中低於商譽和其他具有不確定壽命的無形資產的賬面價值,或者如果相對於其他需要攤銷的無形資產注意到重大減值指標,我們可能需要記錄未來收入的減值損失。
如果現有或未來的業務合併未能以與我們的假設一致的方式執行,我們對無形資產的價值可能會受到不利影響。此外,我們不時剝離業務,任何此類剝離都可能導致重大的資產減值和處置費用,包括與商譽和其他無形資產相關的費用。此外,我們報告單位的估計價值可能會因我們與未來法律和法規的任何變化相關的業務決策而受到影響,這可能會對某些商譽和其他無形資產的賬面價值產生不利影響,並導致未來期間的減值費用。任何需要對我們的商譽和其他無形資產進行減值的未來評估可能會對我們的運營結果和股東權益產生重大影響,進而可能對我們的債務評級產生負面影響,或可能影響我們對現有債務契約的遵守。
我們的投資價值受到不同經濟和市場狀況的影響,價值的下降可能會導致損失計入收入。
我們維持着大量的現金等價物投資組合以及對各種證券的短期和長期投資,這些證券受到一般信貸、流動性、市場和利率風險的影響。因此,我們可能會經歷我們投資的價值縮水或損失,這可能會對我們的運營業績、流動性和財務狀況產生負面不利影響。經濟環境的變化,包括證券市場波動加劇的時期,如正在發生的新冠肺炎疫情所經歷的時期,可能會增加評估投資減值的難度,並增加這些資產的潛在減值風險。我們投資的公允價值可能會下降,重大減值可能會計入未來期間的收入,導致確認的損失。
一般風險
税收法律法規的變化或對我們税務狀況的挑戰,可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。此外,我們可能無法實現我們的遞延税項資產的價值。
我們在美國和國際上都有業務。因此,我們受到幾個司法管轄區的税法的約束。美國和其他司法管轄區不時會提出可能對我們的納税狀況、有效税率或納税產生不利影響的提案。税收法律法規的變化,包括美國或國際公司税率可能提高或費用扣除額度的變化,或税收法律法規解釋的變化 政府當局可能會對我們的遞延税項資產和遞延税項負債的未來價值產生重大影響,可能會在當前或未來的納税年度產生重大的一次性費用,並可能增加我們未來的税費支出。此外,我們還定期接受美國聯邦和其他税務機關的審計。雖然吾等相信吾等的税務狀況符合適用税法,但在吾等須繳税的司法管轄區內,審計及任何相關訴訟的最終決定可能與吾等的歷史收入撥備及應計項目大相徑庭。這些變化可能會對我們的業務、現金流、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
此外,未來我們對遞延税項資產的估值準備的任何增加都將導致額外的所得税支出和股東權益的減少,這可能會對我們在增加期間的財務狀況和經營業績產生重大影響。股東權益的大幅減少可能反過來對我們的債務評級產生負面影響,或者潛在地影響我們對現有債務契約的遵守。
我們還面臨其他可能對我們的業務、財務狀況或經營結果產生不利影響的風險,包括:
•不利的證券和信貸市場狀況,可能影響我們滿足流動性需求的能力;
•在會計原則應用不當的情況下要求重報財務結果;
•財務報告內部控制嚴重失靈;
•與員工遵守內部政策(包括數據安全和數據隱私)相關的預防和控制系統失敗;
•未被預防或檢測到並影響我們的醫療成本或自我保險客户的醫療成本的提供者欺詐;
•未能保護我們的專有信息和其他敏感數據;以及
•我們的公司治理政策或程序失敗。
項目1B。美國證券交易委員會工作人員的評論尚未得到解決。
沒有。
項目2.財產
我們租用了位於印第安納州印第安納波利斯弗吉尼亞大道220號的主要執行辦公室。除了這個地點,我們還在我們作為BCBSA許可證持有人運營的每個州、amerigroup開展業務的每個州以及我們其他子公司運營的某些其他州和國家都設有運營設施。這些地點中的大多數也是租賃物業。我們的設施支持我們的各個業務部門。我們在2020年修改了某些員工做法,以應對新冠肺炎疫情,包括讓我們的大多數員工遠程工作。在2020年第三季度,我們的管理層推出了全企業範圍的計劃,以簡化我們的運營並優化我們的業務,包括減少我們的辦公空間。在2021年第四季度,我們發現辦公空間進一步減少。我們相信,我們的物業是足夠的,適合我們目前開展的業務;然而,我們正在繼續評估我們的房地產戰略,因為它與新冠肺炎疫情的影響以及更混合的遠程和辦公室工作人員不斷變化的需求有關。
第3項.法律程序
關於我們的法律程序的信息,見附註14,“承諾和或有事項--訴訟和監管程序,合併財務報表附註包括在本年度報告第二部分第8項的表格10-K中,這些信息通過引用併入本文。
第四項礦山安全信息披露
不適用。
第II部
第五項註冊人普通股市場、相關股東事項和發行人購買股權證券。
市場信息
我們的普通股,每股票面價值0.01美元,在紐約證券交易所上市,代碼為“ANTM”。
持有者
截至2022年2月3日,我們普通股的登記股東有53,071人。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
根據我們的股權補償計劃授權發行的證券,本項目所要求的信息載於本年度報告10-K表格中第三部分第12項“某些受益所有人的擔保所有權和管理層及相關股東事項”。
發行人購買股票證券
下表列出了與我們在指定時期內回購普通股有關的信息(以百萬為單位,不包括共享和每股數據):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期間 | | | 總數 的股份 購得1 | | 平均值 支付的價格 每股 | | 總數 的股份 購買方式為 部分 公開地 宣佈 節目2 | | 近似值 美元價值 的股份 可能還會是 購得 在.之下 節目 |
| | | | | | | | |
2021年10月1日至2021年10月31日 | | 338,170 | | | $ | 392.65 | | | 337,300 | | | $ | 4,582 | |
2021年11月1日至2021年11月30日 | | 335,984 | | | 426.02 | | | 334,722 | | | 4,439 | |
2021年12月1日至2021年12月31日 | | 580,970 | | | 428.08 | | | 578,005 | | | 4,192 | |
| | | 1,255,124 | | | | | 1,250,027 | | | |
| | | | | | | | | |
1購買的股票總數包括因行使或授予股票獎勵而預扣員工工資税而交付或扣繳的5,097股股票。向員工和董事授予的股票以及在合併股東權益表中為股票期權計劃和股票購買計劃發行的股票,在扣除這些購買的股份後列示。
2代表通過董事會授權的普通股回購計劃回購的股票數量,董事會定期對該計劃進行評估。在截至2021年12月31日的一年中,我們根據該計劃回購了5,115,180股票,總成本為1,900美元,其中包括購買股票的期權成本。自2003年以來,董事會已經批准了我們的普通股回購計劃。2021年1月26日,我們的審計委員會根據董事會的授權,批准將我們的普通股回購計劃增加5,000美元。我們的普通股回購計劃沒有設定持續時間,我們保留隨時終止該計劃的權利。
性能圖表
以下業績圖表和相關信息將我們普通股股東在2016年12月31日至2021年12月31日期間的累計總回報與(I)標準普爾500股票指數(“標準普爾500指數”)和(Ii)標準普爾管理的醫療保健指數(“標準普爾管理醫療保健指數”)期間的累計總回報進行了比較。該圖表假設在2016年12月31日對我們的普通股、標準普爾500指數和標準普爾管理的醫療保健指數(以及所有股息的再投資)各投資100美元。
下面圖表中的比較是基於歷史數據,我們警告,下圖中顯示的股價表現並不表明,也不打算預測我們普通股的潛在未來表現。圖表中使用的信息來自標準普爾全球市場情報,該來源被認為是可靠的,但我們對此類信息中的任何錯誤或遺漏不承擔任何責任。以下圖表和相關信息不應被視為“徵集材料”,也不應被視為向美國證券交易委員會“備案”,也不應通過引用將此類信息納入未來根據“交易法”提交的任何備案文件,除非我們特別通過引用將其納入此類備案文件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日, |
| | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 | | 2021 |
國歌公司 | $ | 100 | | | $ | 159 | | | $ | 187 | | | $ | 218 | | | $ | 235 | | | $ | 343 | |
標準普爾500指數 | 100 | | | 122 | | | 116 | | | 153 | | | 181 | | | 233 | |
標普管理醫療保健指數 | 100 | | | 144 | | | 160 | | | 192 | | | 222 | | | 314 | |
| | | | | | | | | | | | |
基於2016年12月31日的100美元初始投資,並將股息進行再投資。
第六項。[已保留]
第七項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析。
(除每股數據或本文另有説明外,以百萬元為單位)
本管理人員對財務狀況和經營結果的討論和分析(“MD&A”)應與本年度報告第二部分第8項Form 10-K中包含的經審計的綜合財務報表一起閲讀。在本MD&A中使用的術語“我們”、“國歌”或“公司”指的是印第安納州的國歌公司,除文意另有所指外,還指其直接和間接子公司。除文意另有所指外,所提及的“州”包括哥倫比亞特區和波多黎各。
本年度報告表格10-K的這一部分一般討論2021年和2020年的項目,以及2021年和2020年之間的同比比較。有關未包括在本10-K表格年度報告內的2019年項目及2020年與2019年的按年比較,可於本公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告第II部分第7項“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”中找到。
概述
就醫療會員而言,我們是美國最大的醫療福利公司之一,截至2021年12月31日,通過我們的附屬健康計劃為超過4500萬醫療會員提供服務。我們是藍十字和藍盾協會(“BCBSA”)的獨立許可證獲得者,該協會是一個獨立的健康福利計劃協會。我們的會員是加利福尼亞州的藍十字許可證持有人,以及科羅拉多州、康涅狄格州、佐治亞州、印第安納州、肯塔基州、緬因州、密蘇裏州(不包括堪薩斯城地區的30個縣)、內華達州、新罕布夏州、紐約州(紐約市大都市區和紐約州北部)、俄亥俄州、弗吉尼亞州(不包括弗吉尼亞州北部的華盛頓特區郊區)的藍十字和藍盾(BCBS)許可證持有人。和威斯康星州。在大多數這些服務領域,我們經營國歌藍十字、國歌藍十字和藍盾,以及帝國藍十字藍盾或帝國藍十字。此外,我們通過與其他BCBS持牌人以及其他戰略合作伙伴的安排開展業務。通過我們的子公司,我們還為全國多個州的客户提供服務,如AIM Specialty Health、amerigroup、Aspire Health、Beacon、CareMore、Freedom Health、HealthLink、HealthSun、MMM、Optimum Healthcare、Simply Healthcare和/或UniCare。我們通過IngenioRx,Inc.(“IngenioRx”)子公司提供藥房福利管理(“PBM”)服務。我們有權通過我們的子公司在所有50個州、哥倫比亞特區和波多黎各開展保險業務。
我們通過四個可報告的部門按客户類型管理我們的運營:商業和專業業務、政府業務、IngenioRx和其他。
我們在整個MD&A中討論的運營結果是根據公認的會計原則(“GAAP”)確定的。我們還計算營業收益和營業利潤率,以進一步幫助投資者瞭解和分析我們的核心經營業績。營業利潤計算方法為營業總收入減去效益費用、產品銷售和銷售成本、一般費用和行政費用。營業利潤率的計算方法是營業收益除以營業收入。我們對營業利潤和營業利潤率的定義可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相比較。我們使用這些衡量標準作為評估部門業績、分配資源、預測未來運營期和設定激勵性薪酬目標的基礎。這些信息不應單獨考慮,也不能替代根據公認會計原則編制的所得税支出前收益、淨收入或完全稀釋後每股收益(“EPS”)。有關營業收益的更多詳細信息,請參閲本MD&A中包含的“可報告分部經營結果”討論。有關可報告分部營業收入與合併損益表中包括的總收入的對賬,以及應報告分部營業收益與所得税費用前收入的對賬,請參閲本年度報告中Form 10-K第二部分第8項中的合併財務報表附註20,“分部信息”。
我們的營業收入包括保費、產品收入、行政管理費和其他收入。保費收入來自基於風險的合同,在這些合同中,我們向投保人賠償覆蓋的健康和人壽保險福利的成本。產品收入代表IngenioRx為獨立的PBM客户提供的服務,幷包括配料成本(扣除任何回扣或折扣),包括由客户或代表客户支付的共同付款,以及
行政性收費。獨立的PBM客户包括我們與IngenioRx簽訂PBM服務合同的收費團體,以及我們擁有的健康計劃之外的外部客户。管理費和其他收入來自我們的收費客户為處理交易或實現的網絡折扣節省而收取的費用,我們的聯邦醫療保險處理業務的收入以及其他與健康相關的業務的收入,包括護理管理計劃和其他其他收入。
我們的福利支出主要包括我們基於風險的成員所消費的醫療服務的護理成本,如門診護理、住院護理、專業服務(主要是醫生護理)和藥房福利成本。所有四個組成部分都受到單位成本和利用率的影響。單位成本包括每次就診的門診醫療程序成本、每次入院的住院護理成本、每次就診的醫生費用和處方藥價格。使用率代表健康服務的消費量,通常隨我們成員的年齡和健康狀況、他們的社會和生活方式選擇以及我們每個市場的臨牀方案和醫療實踐模式而變化。在每個報告期內確認的福利支出的一部分包括我們已發生但尚未支付的索賠的精算估計數。這些估計數的任何變化都記錄在需要進行這種調整的期間。雖然我們通過我們的管理醫療計劃提供多樣化的管理醫療產品和服務組合,但我們的總醫療成本可能會根據這些產品和服務的總體組合的變化而波動。我們的管理保健計劃包括:首選提供者組織;健康維護組織;服務點計劃;傳統賠償計劃和其他混合計劃,包括消費者驅動的健康計劃;以及僅限醫院和有限福利產品。
我們將某些質量改進成本歸類為效益費用。質量改進活動是旨在改善成員健康結果、防止再次住院和改善患者安全的活動。它們還包括為我們的成員提供的健康和健康促進費用。這些質量改進成本可能包括用於:(I)醫療管理,包括護理協調和病例管理;(Ii)健康和健康,包括針對糖尿病、高風險妊娠、充血性心力衰竭和哮喘等疾病的疾病管理服務;(Ii)健康和健康,包括針對糖尿病、高危妊娠、充血性心力衰竭和哮喘的疾病管理服務;(Iii)臨牀健康政策,例如確定和使用最佳臨牀做法以避免傷害,確定臨牀錯誤和安全問題,以及確定潛在的不良藥物相互作用。
我們銷售的產品成本代表IngenioRx為我們的獨立PBM客户配發的藥品成本(扣除回扣或折扣),包括客户或代表客户支付的任何共同付款、每次索賠的處方履行管理費以及與銷售和客户合同管理相關的某些直接成本。
我們的銷售、一般和行政費用包括固定成本和變動成本。固定成本的例子有折舊、攤銷和某些設施費用。某些可變成本,如保費税,直接隨保費金額的不同而變化。佣金費用通常隨保費或會員量的不同而變化。其他可變成本,如工資和福利,並不直接隨保費的變化而變化,但更多地與會員的變化保持一致。收購或失去一大塊業務可能會影響人員配備水平,從而影響相關的薪酬支出。其他可變成本包括專業和諮詢費用以及廣告費用。其他因素也會影響我們的行政成本結構,包括系統效率、通貨膨脹和生產力的變化。
我們的運營結果在很大程度上取決於我們通過與會員護理提供者的有效合同、產品定價、醫療管理和健康與健康計劃、創新的產品設計以及我們保持或實現醫療保險和醫療補助服務星級評級的改善來準確預測和有效管理醫療成本的能力。與醫療保健成本相關的幾個經濟因素,如醫療保險的監管要求以及供應商和製藥公司直接面向消費者的廣告,對我們成員的醫療量有直接影響。醫療成本上升的潛在影響、我們與供應商談判具有競爭力的費率的能力的任何變化,以及對我們獲得足夠保費以抵消醫療成本整體通脹能力的任何監管或市場驅動的限制,包括人口老齡化和其他人口結構導致的單位成本和利用率的增加、流行病和流行病的影響以及醫療技術的進步,可能會給我們的業務提供盈利承保的能力帶來進一步的風險,並可能對我們的運營結果產生實質性的不利影響。
我們打算通過有機增長、戰略收購和在現有和新市場有效利用資本的組合來擴張。我們的增長戰略旨在使我們能夠利用額外的規模經濟,如
併為我們提供獲得新的和不斷髮展的技術和產品的途徑。此外,我們相信,地理和產品的多樣性減少了我們對當地或地區監管、經濟和競爭壓力的敞口,併為我們提供了更多的增長機會。2019年,我們開始使用我們的子公司IngenioRx營銷和提供PBM服務,我們預計IngenioRx將繼續提高我們將藥房福利整合到我們的醫療和專科平臺中的能力。2021年,我們通過有機增長和收購MMM Holdings,LLC(“MMM”),繼續發展我們的政府支持業務。在所有其他市場,我們打算通過提供優質服務、提供價格有競爭力的產品、提供進入高質量供應商網絡的途徑以及有效地利用藍十字和藍盾名稱和標誌的品牌力量來保持我們的地位。
有關我們的業務和可報告分部的更多信息,請參閲本年度報告Form 10-K第II部分第8項中合併財務報表附註的第一部分第1項“業務”和附註20“分部信息”。
新冠肺炎
新冠肺炎疫情繼續影響全球經濟,導致市場不穩定和勞動力市場不確定性,並給醫療體系帶來壓力,它已經並可能繼續影響我們的會員資格、我們的福利支出和我們的會員行為,包括會員獲得醫療服務的方式。我們繼續幫助我們的客户、供應商、成員和社區應對新冠肺炎疫情的影響,包括擴大新冠肺炎診斷測試、治療和疫苗管理的受益範圍,並採取措施通過在我們的成員以及我們開展業務的社區中啟用、教育和鼓勵接受疫苗來增加疫苗接種。
新冠肺炎的護理、檢測和疫苗接種,以及新的新冠肺炎變體的影響,導致2021年我們的醫療成本增加。2021年,由於因應新冠肺炎疫情而暫停資格重新認證,我們的醫療補助會員人數繼續增長,我們預計至少在2022年第二季度之前都將暫停資格重新認證。我們的商業收費會員在2021年減少了,這可能是由於新冠肺炎大流行導致的集團內自然減員。請參閲“商業趨勢-醫療成本趨勢“下面討論新冠肺炎對我們的醫療成本的影響。
新冠肺炎疫情仍在繼續演變,其影響的全面程度將取決於未來的事態發展,這些事態發展具有高度的不確定性,目前無法預測。我們將繼續監測新冠肺炎疫情以及由此產生的立法和監管變化,以管理我們的應對措施,評估和緩解對我們業務的潛在不利影響。有關我們與新冠肺炎大流行相關的風險和其他風險因素的更多討論,請參閲本年度報告10-K表中的第I部分,第1A項,“風險因素”。
商業趨勢
修訂後的《患者保護和平價醫療法案》和2010年的《醫療保健和教育和解法案》(統稱為《ACA》)影響了我們的商業模式和戰略,自頒佈以來的各種法律挑戰給我們的業務帶來了更多的不確定性。2021年6月,美國最高法院發表了意見,駁回了對ACA合憲性的最新法律挑戰,保持了法律不變。我們預計,ACA的大部分將繼續存在,並繼續影響我們的業務運營和運營結果,包括定價、最低醫療損失率以及我們產品可用的地理位置。
2021年,我們決定在2021年擴大參與後,在2022年通過州或聯邦促進的市場(公共交易所)適度擴大對交易所產品的參與。因此,2022年,我們將在143個評級地區中的122個提供公共交易所產品,而2021年我們在143個評級地區中提供103個。我們的戰略一直是,並將繼續是,只參與評級地區,在這些地區,我們對這些市場正走上可持續發展的道路有適當的信心,包括但不限於預期財務表現、監管環境和潛在市場特徵等因素。隨着國家和州各級民選官員繼續立法,民選官員和候選人繼續提出對現有法律法規進行重大修改,包括税收和收費的變化,我們的商業環境可能會繼續發生變化。此外,我們政府支持的業務的持續增長使我們面臨更多的監管監督。
我們的IngenioRx子公司向全國各地的附屬健康計劃客户以及我們擁有的健康計劃以外的客户營銷和提供PBM服務。我們全面的PBM服務組合包括處方管理、藥房網絡、處方藥數據庫、會員服務和郵購功能。根據一項為期五年的協議,IngenioRx將某些PBM管理職能,如索賠處理和處方履行,委託給CVS Health Corporation的子公司CaremarkPCS Health,L.L.C.。通過IngenioRx,我們保留了臨牀和處方戰略和發展、成員和僱主經驗、運營、銷售、營銷、客户管理和零售網絡戰略的責任。
定價趨勢: 我們努力使我們的健康福利產品的價格與預期的潛在醫療成本趨勢保持一致。我們繼續密切關注新冠肺炎疫情(包括新的新冠肺炎變種,它可能更具傳染性或嚴重性,或者對治療或疫苗不太敏感)及其可能對我們定價的影響,例如新冠肺炎相關住院率、感染率、新冠肺炎疫苗、檢測和治療成本的飆升,以及根據歷史使用模式,非新冠肺炎醫療保健使用率恢復到我們估計的正常水平。我們經常做出調整,以應對立法和法規的變化,以及現有競爭對手和新市場進入者採取的定價和其他行動。我們的商業和專業業務部門,包括我們的個人和小團體業務線,產品定價仍然具有競爭力。聯邦醫療保險和醫療補助計劃的收入全部或部分取決於聯邦政府和/或適用的州政府的年度資金。ACA向承保某些類型的美國風險健康保險的健康保險公司徵收醫療保險提供者年費(HIP費用)。我們對受影響的產品進行定價,以彌補HIP費用生效時的影響。HIP費用在2020年生效,但從2021年開始永久廢除。
醫療成本趨勢: 我們的醫療成本趨勢主要是由所有類型提供者的服務使用率增加和這些服務的單位成本增加推動的。我們致力於通過各種醫療管理計劃來緩解這些趨勢,例如護理和條件管理、計劃完整性和專科藥房管理和使用管理,以及福利設計更改。醫療成本趨勢的許多驅動因素可能會導致與我們的估計不同,例如所使用的服務水平和組合的變化、法規變化、人口老齡化、我們成員的健康狀況和其他人口統計特徵、流行病、流行病、醫療技術的進步、新的高成本處方藥以及醫療保健提供者或會員欺詐。
新冠肺炎疫情最初導致非新冠肺炎醫療服務的利用率下降,這降低了我們在2020年的索賠成本。2021年上半年,我們的非新冠肺炎醫療利用體驗逐漸增加,接近正常化水平,而新冠肺炎相關醫療費用下降,新冠肺炎疫苗接種管理成本上升。2021年下半年,由於檢測、治療和住院成本增加,新冠肺炎三角洲變體導致新冠肺炎相關醫療保健利用率大幅上升,但非新冠肺炎醫療保健利用率的下降部分抵消了這一增長。非新冠肺炎醫療保健利用率的下降在住院環境中尤為顯著,因為一些地區限制了選擇性手術,以保留有限的資源來治療住院的新冠肺炎患者。2021年第四季度還發生了與兒童疫苗接種和成人加強免疫有關的費用。
2021年底和2022年初,新冠肺炎奧密克戎變體將新冠肺炎確診病例增加到顯著水平。預計這將進一步增加與檢測、治療和住院成本相關的新冠肺炎成本,但預計非新冠肺炎醫療使用率的下降將部分抵消這一成本。2022年,我們預計新冠肺炎新藥治療的額外索賠成本以及遵守政府關於新冠肺炎測試報銷的規定。我們預計,即使在美國最新一波新冠肺炎感染消退後,與新冠肺炎檢測、治療和住院相關的索賠成本也將持續到2022年。與新冠肺炎疫情相關的承保服務的持續成本和數量可能會對我們未來的索賠成本產生實質性的不利影響。我們繼續密切關注新冠肺炎疫情及其對我們的業務、財務狀況、運營結果和醫療費用趨勢的影響。
有關商業趨勢的其他討論,請參閲本年度報告的表格10-K的第一部分,第1項,“商業”。
監管趨勢和不確定性
聯邦和州政府已經頒佈,並可能繼續頒佈立法和法規,以應對新冠肺炎大流行,這些立法和法規已經並將繼續對消費者的健康福利產生重大影響
公共項目的資格和我們所有業務的現金流。這些行動正在或已經在不同的持續時間內生效,除其他外,提供了:
•要求免除新冠肺炎檢測、治療(包括根據加州SB510和2022年1月聯邦要求的非處方藥檢測)、疫苗和相關服務的費用分擔;
•改革,包括免除對合格遠程保健服務提供者的醫療保險發源地限制;
•對醫療保健提供者的財政支持,包括將Medicare Accelerated Payment計劃擴大到所有接受Medicare付款的提供者;
•強制延長保費繳費期限,包括因欠款而可拒絕申索的期限;以及
•授權涉及對提供者的事先授權和支付水平、額外的消費者登記窗口以及提供遠程保健服務的能力增強。
於2020年12月頒佈的《2021年綜合撥款法案》(下稱《撥款法案》)包含了一些可能對我們的業務產生實質性影響的條款,包括與突擊醫療賬單相關的程序和承保要求,以及為某些患者提供持續護理的新任務、價格比較工具、披露經紀人薪酬以及報告藥房福利和藥品成本。《撥款法案》中與健康計劃相關的要求的生效日期各不相同,最早從2021年12月開始生效,其中一些自《撥款法案》頒佈以來已被延長。
2021年3月頒佈的《2021年美國救援計劃法案》(簡稱《救援計劃》)包含了多項影響我們業務的健康相關條款,包括擴大我們公共交易所業務的保費税收抵免,以及全面補貼綜合總括預算調節法(COBRA),繼續為那些非自願終止或工作時間被減少的人提供保險。救援計劃的保費税條款於2021年1月生效,而眼鏡蛇保費補貼從2021年4月延長至9月。
自頒佈以來,ACA發生了變化,各種法律挑戰給我們的業務帶來了更多的不確定性。我們預計,ACA的大部分將繼續存在,並繼續對我們的業務運營和運營結果產生重大影響;然而,聯邦監管機構繼續修改與ACA和更廣泛的我們業務相關的法規和指導。我們還希望就與聯邦醫療保險相關的一些問題提供進一步和持續的監管指導,包括不斷演變的評級和質量獎金支付方法。醫療保險和醫療補助服務中心(“CMS”)也在提議對其計劃進行改革,該計劃對根據風險調整計劃提交的數據進行審計,以增加從計劃中的財務回收。我們將繼續評估ACA的影響,因為任何進一步的發展或司法裁決發生。
從2022年7月開始,健康計劃透明度規則將要求我們每月披露詳細的定價信息,這些信息涉及計劃或發行商與網絡內提供商之間所有承保項目和服務的談判費率,以及對網絡外提供商的歷史付款和計費費用。此外,從2023年開始,我們將被要求向會員提供個性化的自付成本信息,以及包括處方藥在內的500項醫療保健項目和服務的基本談判費率。2024年,這一要求將擴展到所有項目和服務。
從2021年開始,不可扣除的髖關節費用被永久取消。在截至2020年12月31日的一年中,我們確認了1,570美元與HIP費用相關的銷售、一般和行政費用。由於從2021年開始取消髖關節費用,2021年沒有相應的費用。
有關監管趨勢和不確定性的更多討論,以及可能導致實際結果與本年度報告10-K表中的前瞻性陳述中包含的風險因素大不相同的風險因素,請參閲第I部分,第1項,“業務-監管和第一部分,第1A項,“風險因素”。
其他重要項目
業務和運營事務
2021年11月10日,我們宣佈與Personal Touch Holding Corporation達成協議,收購Integra Managed Care(“Integra”)。Integra是一項管理的長期護理計劃,服務於紐約州的醫療補助成員,使有長期護理需求和殘疾的成年人能夠在自己的家中安全而獨立地生活。此次收購預計將於2022年第二季度末完成,並取決於標準的完成條件和慣例批准。
2021年6月29日,我們完成了對InnovaCare Health,L.P.的MMM及其Medicare Advantage計劃、Medicaid計劃和其他附屬公司的收購。MMM是一家總部位於波多黎各的綜合醫療組織,旨在通過其專業診所網絡和全資擁有的獨立醫生協會為其Medicare Advantage和Medicaid成員提供全面的健康體驗。此次收購符合我們的願景,即通過提供護理管理計劃來改善我們服務人員的生活,從而成為一個創新、有價值和包容性的醫療合作伙伴。
2021年4月28日,我們從Windrose Health Investors手中完成了對myNEXUS,Inc.的收購。MyNEXUS是一家面向付款人的綜合性家庭護理管理公司,在收購時為20個州的Medicare Advantage成員提供綜合臨牀支持服務。此次收購符合我們的戰略,即通過提供全國性的大規模專業知識來管理家庭護理服務和促進護理過渡,從而管理集成的、全人多地點護理和支持。
2020年2月28日,我們完成了對Beacon Health Options,Inc.(簡稱Beacon)的收購,Beacon是國內最大的獨立控股行為健康組織。在收購時,Beacon為所有50個州的3400萬多名個人提供服務。此次收購符合我們的戰略,即多元化進入醫療服務領域,並提供集成解決方案和護理交付模式,為患有複雜和慢性病的人提供個性化護理。
有關更多信息,見合併財務報表附註3“業務收購”。
包括在本表格10-K第II部分的第8項中。
2020年,我們推出了全企業範圍的計劃來優化我們的業務,結果記錄了653美元的銷售、一般和管理費用。我們相信,這些舉措在很大程度上代表着我們朝着更靈活的組織邁進的下一步,包括流程自動化和減少辦公空間佔用。2021年第四季度,由於持續的新冠肺炎疫情,我們確定了額外的辦公空間削減和相關固定資產減值,並記錄了202美元的銷售一般和行政費用。如需瞭解更多信息,請參閲本年度報告第二部分第8項“表格10-K”所列合併財務報表附註4“業務優化舉措”和附註18“租賃”。
訴訟事宜
在美國阿拉巴馬州北區地區法院(“法院”)的多地區合併訴訟程序中,標題為在Re藍十字藍盾反壟斷訴訟中(“BCBSA訴訟”)、藍十字藍盾協會(“BCBSA”)、藍十字和/或藍盾許可證持有人,包括我們(“藍盾計劃”)已批准與原告達成和解協議併發布(“訂户和解協議”),該協議代表假定的全國健康計劃訂户類別。一般來説,BCBSA訴訟中的訴訟挑戰了BCBSA與獨立擁有和運營的Blue Plans之間的許可協議的要素。這些案件是由兩類假定的全國性原告提起的,即醫療計劃訂閲者和提供者,而訂閲者和解協議僅適用於假定的訂閲者類別。目前尚未與提供商原告達成和解協議,被告繼續對提供商原告提起的合併案件進行抗辯。
如果獲得法院批准,訂户和解協議將要求被告支付貨幣和解款項,我們的部分估計為594美元,並將包括對被告施加非金錢義務的某些條款。截至2021年12月31日,我們估計剩餘付款義務的應計負債餘額為507美元,扣除已支付的款項。訂户結算協議的所有條款須經
在它們生效之前,它將在法院生效。關於BCBSA訴訟的更多信息,見附註14,“承諾和或有事項--訴訟和監管程序-藍十字藍盾反壟斷訴訟合併財務報表附註“載於本年度報告表格10-K第II部分第8項。
2019年1月,我們行使了合同權利,終止了與Express Script,Inc.(“Express Script”)的PBM協議(“ESI PBM協議”)。我們在2020年1月1日之前完成了我們的成員從Express Script到IngenioRx的過渡。儘管我們終止了ESI PBM協議,但我們與Express Script之間關於ESI PBM協議的訴訟仍在繼續。關於這起訴訟的更多信息,見附註14,“承諾和或有事項--訴訟和監管程序-Express Script,Inc.藥房福利管理訴訟,“本年度報告表格10-K第II部分第8項所載的合併財務報表附註。
選定的運營業績
在截至2021年12月31日的一年中,醫療會員總數增加了200萬人,增幅為5.7%。醫療會員的增加主要是由於我們的政府業務的醫療補助會員的增長,包括由於新冠肺炎大流行期間暫時暫停資格重新認證而導致的有機增長,由於我們於2021年6月29日收購MMM而導致的增長,以及我們在北卡羅來納州啟動Healthy Blue管理醫療聯盟的增長。由於有機增長和2021年6月29日收購MMM,我們的Medicare Advantage會員也增加了。銷售超期導致的集團風險會員增加、2021年公開交易所擴張導致的個人會員增加以及藍卡®的增加也是導致整體會員增加的原因。我們集團收費會員的減少可能是由於新冠肺炎疫情導致的集團內自然減員,這部分抵消了我們醫療會員的增加。
截至2021年12月31日的年度營業收入為136,943美元,較截至2020年12月31日的年度增加16,135美元,增幅為13.4%。營業收入的增長主要是由於我們的政府業務部門的會員增長(包括於2021年6月29日收購MMM)以及我們的IngenioRx部門的產品收入增加而帶來的更高的保費收入。這些增長被與廢除2021年HIP費用相關的保費收入下降的影響部分抵消。
截至2021年12月31日的年度淨收入為6,095美元,較截至2020年12月31日的年度增加1,523美元,增幅為33.3%。淨收入的增長主要是由於我們所有業務部門的運營收益增加,以及投資收入的增加。我們業務部門的運營收益增加是由於2021年沒有計入2020年第三季度確認的BCBSA訴訟應計費用,以及2021年業務優化費用的減少。與2020年相比,我們的投資收入的增加是由於我們的另類投資的收入增加,但我們的股權投資的股息減少部分抵消了這一增長。
截至2021年12月31日的年度,我們的全面稀釋後股東每股收益(EPS)為24.73美元,較截至2020年12月31日的年度增加6.75美元,增幅為37.5%。截至2021年12月31日止年度,我們的攤薄股份為246.8股,較截至2020年12月31日止年度減少7.5%或2.9%。每股收益增加的原因是淨收入增加,以及2021年流通股減少。
截至2021年12月31日的一年,營運現金流為8,364美元,約為淨收入的1.4倍。截至2020年12月31日的年度運營現金流為10,688美元,約為淨收入的2.3倍。業務現金流減少的主要原因是週轉資金同比變化的影響,包括應收賬款增加以及應付賬款和應計費用減少,但被2021年淨收入增加部分抵消。
會籍
2021年第一季度,我們更新了醫療會員報告,以更好地與我們對業務的看法保持一致。我們的醫療會員現在包括以下客户類型:個人、團體風險、團體收費、藍卡®、Medicare、Medicaid和我們的聯邦僱員健康福利(FEHB)計劃。BCBS品牌業務一般是指在我們的服務領域內獲得BCBSA許可的成員。非BCBS品牌業務是指我們非BCBS品牌的amerigroup、Freedom Health、HealthSun、MMM、Optimum Healthcare和Simply Healthcare計劃中的成員,以及HealthLink和UniCare成員。除了上述醫療會員資格外,我們還為購買我們的一個或多個其他產品或服務的客户提供服務,這些產品或服務通常是我們健康業務的附屬產品或服務。
•個人由65歲以下的個人客户及其承保的家屬組成。個人保單一般通過獨立代理和經紀人、零售合作伙伴、我們的內部銷售隊伍或通過公共交易所銷售。個別業務是基於風險出售的。我們通過公開交易所和場外產品提供場內產品。聯邦保費補貼僅適用於某些公共交易所的個別產品。沒有補貼的個人客户通常對產品定價更敏感,在較小程度上也對網絡配置和管理效率敏感。與基於集團風險的客户流失率相比,個人客户流失率普遍較高。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,個人業務分別佔我們醫療會員的1.7%、1.6%和1.7%。
•集團風險基礎由僱主客户組成,他們在完全風險的基礎上購買產品,我們對這些產品收取保費,並就健康福利的成本向投保人進行賠償。基於集團風險的賬户包括本地集團客户和國民賬户。本地集團包括符合條件的員工少於5%位於總部所在州以外的僱主客户,以及符合條件的員工超過5%位於總部所在州以外且符合條件的員工不超過5,000人的客户。此外,本地組還包括學生健康成員。國民賬户通常由多個州的僱主團體組成,主要總部設在國歌服務區,至少5%的合格僱員位於總部州以外,擁有5000多名合格僱員。根據經紀人和顧問關係,允許某些例外情況。基於集團風險的賬户通常通過經紀人或顧問銷售,這些經紀人或顧問與我們內部銷售團隊的行業專家合作,在公共交易所內外提供。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,集團基於風險的成員分別佔我們醫療成員的8.8%、8.9%和9.6%。
•集團收費客户代表僱主集團、本地集團(包括UniCare成員)和國民賬户,他們購買收費產品,並選擇保留與員工醫療成本相關的大部分或全部財務風險。一些收費客户選擇購買止損保險,以限制他們的留存風險。團費賬户通常通過客户聘請的獨立經紀人或顧問與我們的內部銷售團隊合作銷售。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,團費會員分別佔我們醫療會員的42.7%、45.5%和47.2%。
•藍卡®東道主客户代表非國歌擁有的藍十字和/或藍盾計劃的參與者,他們在我們的BCBSA許可市場獲得醫療服務。藍卡®會員由使用國家藍卡的預計東道主會員組成®程序。主辦成員通常是居住或前往國歌子公司是藍十字和/或藍盾許可持有人的州的成員,他們受僱主贊助的由非國歌控制的BCBSA許可持有人發佈的健康計劃(“家庭計劃”)的覆蓋。我們為BlueCard執行某些功能,包括索賠定價和管理®會員,我們從藍卡收取管理費®會員的家庭計劃。其他管理職能,包括維護登記信息和客户服務,由家庭計劃執行。除其他外,使用BlueCard的平均數量來計算主機成員®每月收到的索賠。藍卡®截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,東道主會員分別佔我們醫療會員的13.6%、14.1%和14.8%。
•Medicare客户是指已參加Medicare Advantage的65歲及以上符合Medicare資格的個人會員,包括特殊需求計劃(SNPs),也稱為Medicare Advantage SNPs;通過Medicare-Medicaid計劃(MMP)獲得雙重資格的計劃;Medicare補充計劃;以及Medicare Part D處方藥計劃(“Medicare Part D”)。聯邦醫療保險優勢計劃為聯邦醫療保險受益人提供傳統聯邦醫療保險的管理性醫療替代方案,並且通常包括聯邦醫療保險D部分福利。此外,我們的
Medicare Advantage SNPs為住院或患有嚴重或殘疾慢性病的特殊需要個人以及雙重資格客户提供量身定製的福利,這些客户是低收入老年人和65歲以下的殘疾人。Medicare Advantage SNPs是專門為提供有針對性的護理而設計的協調護理計劃,涵蓋所有被認為是會員醫療必需的醫療服務,通常提供專業的護理協調服務,並提供個人指導和幫助會員保持健康的計劃。Medicare Advantage會員還包括我們的集團退休人員解決方案業務中的Medicare Advantage成員,他們是商業賬户的退休成員,或者是通過我們選擇了Medicare Advantage產品的不屬於我們商業賬户的集團的退休成員。聯邦醫療保險補充計劃通常支付受益人產生的醫療費用與聯邦醫療保險支付的金額之間的差額。聯邦醫療保險D部分為聯邦醫療保險和明尼蘇達醫療保險受益人提供處方藥計劃。作為ACA通過的結果,MMP是一個示範計劃,專注於為有雙重資格享受醫療補助和醫療保險的成員提供服務。Medicare附錄和Medicare Advantage產品的營銷方式相同,主要是通過獨立的代理商和經紀人。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,醫療保險計劃業務分別佔我們醫療會員的6.2%、5.5%和5.2%。
•Medicaid會員代表通過公共資助的醫療保健計劃獲得醫療福利的合格成員,包括Medicaid、ACA相關的Medicaid擴展計劃、貧困家庭臨時援助計劃、老年人和殘疾人計劃、兒童健康保險計劃以及專注於長期服務和支持、艾滋病毒/艾滋病、寄養護理、行為健康和/或藥物濫用障礙、智力障礙或發育障礙等專門計劃。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,醫療補助計劃業務總額分別佔我們醫療會員的23.4%、20.6%和17.7%。
•FEHB成員由我們參與BCBSA和美國人事管理辦公室之間的國家合同的美國政府僱員及其在我們地理市場的家屬組成。截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日,FEHB業務分別佔我們醫療會員的3.6%、3.8%和3.9%。
下表按可報告的細分市場和客户類型列出了截至2021年、2020年和2019年12月31日的醫療會員資格。下面還包括按產品分類的其他成員資格。提交的醫療會員制和其他會員制未經審計,在某些情況下包括每項合同在期間終了時所代表的成員人數估計數。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 12月31日 | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
(單位:千) | 2021 | | 2020 | | 2019 | | 變化 | | 更改百分比 | | 變化 | | 更改百分比 |
醫學會員制 | | | | | | | | | | | | | |
商業和專業業務: | | | | | | | | | | | | | |
個體 | 759 | | | 680 | | | 684 | | | 79 | | | 11.6 | % | | (4) | | | (0.6) | % |
基於集團風險的 | 4,006 | | | 3,799 | | | 3,938 | | | 207 | | | 5.4 | % | | (139) | | | (3.5) | % |
基於商業風險 | 4,765 | | | 4,479 | | | 4,622 | | | 286 | | | 6.4 | % | | (143) | | | (3.1) | % |
藍卡® | 6,178 | | | 6,059 | | | 6,060 | | | 119 | | | 2.0 | % | | (1) | | | — | % |
按團費收費 | 19,395 | | | 19,551 | | | 19,340 | | | (156) | | | (0.8) | % | | 211 | | | 1.1 | % |
商業性收費 | 25,573 | | | 25,610 | | | 25,400 | | | (37) | | | (0.1) | % | | 210 | | | 0.8 | % |
商業和專業業務總額 | 30,338 | | | 30,089 | | | 30,022 | | | 249 | | | 0.8 | % | | 67 | | | 0.2 | % |
政府事務: | | | | | | | | | | | | | |
醫療保險優勢 | 1,859 | | | 1,428 | | | 1,214 | | | 431 | | | 30.2 | % | | 214 | | | 17.6 | % |
醫療保險補充方案 | 952 | | | 933 | | | 905 | | | 19 | | | 2.0 | % | | 28 | | | 3.1 | % |
醫療保險總額 | 2,811 | | | 2,361 | | | 2,119 | | | 450 | | | 19.1 | % | | 242 | | | 11.4 | % |
醫療補助 | 10,600 | | | 8,852 | | | 7,265 | | | 1,748 | | | 19.7 | % | | 1,587 | | | 21.8 | % |
聯邦僱員健康福利 | 1,625 | | | 1,623 | | | 1,594 | | | 2 | | | 0.1 | % | | 29 | | | 1.8 | % |
政府事務總量 | 15,036 | | | 12,836 | | | 10,978 | | | 2,200 | | | 17.1 | % | | 1,858 | | | 16.9 | % |
醫療會員總數 | 45,374 | | | 42,925 | | | 41,000 | | | 2,449 | | | 5.7 | % | | 1,925 | | | 4.7 | % |
其他會員資格 | | | | | | | | | | | | | |
人壽保險及殘疾會員 | 4,782 | | | 5,064 | | | 5,259 | | | (282) | | | (5.6) | % | | (195) | | | (3.7) | % |
牙科成員 | 6,674 | | | 6,385 | | | 6,263 | | | 289 | | | 4.5 | % | | 122 | | | 1.9 | % |
牙科行政管理委員 | 1,491 | | | 1,316 | | | 5,516 | | | 175 | | | 13.3 | % | | (4,200) | | | (76.1) | % |
願景成員 | 8,031 | | | 7,536 | | | 7,261 | | | 495 | | | 6.6 | % | | 275 | | | 3.8 | % |
聯邦醫療保險D部分獨立會員 | 438 | | | 413 | | | 283 | | | 25 | | | 6.1 | % | | 130 | | | 45.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日與2020年12月31日
醫學會員制
醫療會員總數的增長主要是由於我們的政府業務的醫療補助會員的增長,包括由於新冠肺炎大流行期間暫時暫停資格重新認證而導致的有機增長,由於我們於2021年6月29日收購MMM而導致的增長,以及我們在北卡羅來納州啟動Healthy Blue管理醫療聯盟的增長。由於有機增長和我們在2021年6月29日收購了MMM,我們的Medicare Advantage會員也增加了。基於集團風險的會員數量因銷售額超過預期而增加,個人會員因我們在2021年的公共交易所擴張和藍卡而增加®會員人數的增加也促進了會員的整體增加。我們集團收費會員的減少可能是由於新冠肺炎疫情導致的集團內自然減員,這部分抵消了我們醫療會員的增加。
其他會員資格
我們的其他會員可能會受到我們醫療會員變化的影響,因為我們的醫療會員經常購買我們的其他產品,這些產品是我們健康業務的輔助產品。壽險及傷殘會員減少主要是由於失去集團風險賬户,以及集團收費業務的會員減少所致。牙科會員人數增加
主要是由於我們的個人和集團基於風險的賬户的銷售額增加,以及我們的FEHB計劃的滲透率增加。由於我們FEHB計劃的增長,牙科管理會員人數增加了。VISION會員人數的增加主要是由於我們的Medicare Advantage業務的增長。
綜合經營成果
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合業績摘要及其他資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 變化 |
| | 截至十二月三十一日止的年度 | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | $ | | % |
營業總收入 | $ | 136,943 | | | $ | 120,808 | | | $ | 103,141 | | | $ | 16,135 | | | 13.4 | % | | $ | 17,667 | | | 17.1 | % |
淨投資收益 | 1,378 | | | 877 | | | 1,005 | | | 501 | | | 57.1 | % | | (128) | | | (12.7) | % |
金融工具淨收益 | 318 | | | 182 | | | 67 | | | 136 | | | 74.7 | % | | 115 | | | 171.6 | % |
總收入 | 138,639 | | | 121,867 | | | 104,213 | | | 16,772 | | | 13.8 | % | | 17,654 | | | 16.9 | % |
福利支出 | 102,645 | | | 88,045 | | | 81,786 | | | 14,600 | | | 16.6 | % | | 6,259 | | | 7.7 | % |
產品銷售成本 | 10,895 | | | 8,953 | | | 1,992 | | | 1,942 | | | 21.7 | % | | 6,961 | | | NM |
銷售、一般和行政費用 | 15,914 | | | 17,450 | | | 13,364 | | | (1,536) | | | (8.8) | % | | 4,086 | | | 30.6 | % |
其他費用1 | 1,260 | | | 1,181 | | | 1,086 | | | 79 | | | 6.7 | % | | 95 | | | 8.7 | % |
總費用 | 130,714 | | | 115,629 | | | 98,228 | | | 15,085 | | | 13.0 | % | | 17,401 | | | 17.7 | % |
所得税前收入支出 | 7,925 | | | 6,238 | | | 5,985 | | | 1,687 | | | 27.0 | % | | 253 | | | 4.2 | % |
所得税費用 | 1,830 | | | 1,666 | | | 1,178 | | | 164 | | | 9.8 | % | | 488 | | | 41.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | 6,095 | | | 4,572 | | | 4,807 | | | 1,523 | | | 33.3 | % | | (235) | | | (4.9) | % |
非控股權益應佔淨虧損 | 9 | | | — | | | — | | | 9 | | | — | | | — | | | — | |
股東淨收入 | $ | 6,104 | | | $ | 4,572 | | | $ | 4,807 | | | $ | 1,532 | | | 33.5 | % | | $ | (235) | | | (4.9) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
平均稀釋後已發行股份 | 246.8 | | | 254.3 | | | 260.3 | | | (7.5) | | | (2.9) | % | | (6.0) | | | (2.3) | % |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
稀釋後股東每股淨收益 | $ | 24.73 | | | $ | 17.98 | | | $ | 18.47 | | | $ | 6.75 | | | 37.5 | % | | $ | (0.49) | | | (2.7) | % |
實際税率 | 23.1 | % | | 26.7 | % | | 19.7 | % | | | | (360)bp3 | | | | 700個基點3 |
福利費用比率2 | 87.5 | % | | 84.6 | % | | 86.8 | % | | | | 290個基點3 | | | | (220)bp3 |
銷售費用、一般費用和行政費用比率4 | 11.6 | % | | 14.4 | % | | 13.0 | % | | | | (280)bp3 | | | | 140個基點3 |
所得税前收入支出佔總收入的百分比 | 5.7 | % | | 5.1 | % | | 5.7 | % | | | | 60個基點3 | | | | (60)bp3 |
淨收入佔總收入的百分比 | 4.4 | % | | 3.8 | % | | 4.6 | % | | | | 60個基點3 | | | | (80)bp3 |
| | | | | | | | | | | | | | |
下列某些定義也適用於本討論中所有其他業務表的結果:
NM沒有意義。
1包括利息支出、其他無形資產攤銷和債務清償損失。
2福利費用比率表示福利費用佔保費收入的百分比。截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度保費分別為117,373美元、104,109美元和94,173美元。保費包括在上述總營業收入中。
3BP=基點;100個基點=1%。
4銷售、一般和行政費用比率表示銷售、一般和行政費用佔總營業收入的百分比。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
總營業收入的增長主要是由於我們的政府業務部門的會員增加導致的保費收入增加,包括與2021年6月29日收購MMM有關的收入,以及我們的IngenioRx部門的產品收入增加。這些增長被與廢除2021年HIP費用相關的保費收入下降的影響部分抵消。
淨投資收入的增加主要是由於我們的另類投資的淨收入增加,但部分被我們的股權投資收到的股息減少所抵消。
金融工具的淨收益增加,主要是由於我們的另類投資的已實現收益增加,以及我們的固定期限證券的已實現淨收益增加,但部分被仍持有的股本證券的公允價值下降所抵消。
福利支出增加的主要原因是我們的醫療補助和醫療保險業務的會員數量增加導致的成本增加,包括與我們在2021年6月29日收購MMM相關的成本,以及我們的商業和專科業務以及政府業務部門的新冠肺炎醫療成本增加。
我們的福利支出比率上升,主要是因為取消了2021年的HIP費用,以及我們的商業和專業業務部門以及政府業務部門的新冠肺炎和非新冠肺炎醫療成本增加。
產品銷售成本反映了IngenioRx為我們的非關聯PBM客户配發的藥品成本。2021年,由於IngenioRx服務的客户數量增加,相應的藥房產品收入增加,產品銷售成本增加。
銷售、一般和行政費用減少的主要原因是取消了2021年的HIP費用,2021年沒有對2020年第三季度確認的BCBSA訴訟應計項目收費,以及2021年減少了業務優化費用。這些項目被支持增長的成本增加部分抵消。
我們的銷售、一般和行政費用比率下降,主要是由於2021年運營收入增加,2021年沒有對2020年第三季度確認的BCBSA訴訟應計項目收費,2021年減少了業務優化費用,以及2021年取消了HIP費用。這些項目被支持增長的成本增加部分抵消。
我們的有效所得税税率下降的主要原因是取消了2021年的HIP費用,這在税收方面是不可扣除的。
由於上述所有因素,2021年我們的淨收入佔總收入的百分比比2020年有所增加。
可報告的細分市場運營結果
下表彙總了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的可報告部門財務信息: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | 變化 |
| | | 截至十二月三十一日止的年度 | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
| | | 2021 | | 2020 | | 2019 | | $ | | % | | $ | | % |
營業收入 | | | | | | | | | | | | | |
商業和專業性業務 | $ | 38,809 | | | $ | 36,699 | | | $ | 37,421 | | | $ | 2,110 | | | 5.7 | % | | $ | (722) | | | (1.9) | % |
政府事務 | 82,919 | | | 71,572 | | | 62,632 | | | 11,347 | | | 15.9 | % | | 8,940 | | | 14.3 | % |
誘因Rx | | 25,431 | | | 21,911 | | | 5,402 | | | 3,520 | | | 16.1 | % | | 16,509 | | | NM |
其他 | 10,250 | | | 6,057 | | | 2,293 | | | 4,193 | | | 69.2 | % | | 3,764 | | | 164.2 | % |
淘汰 | (20,466) | | | (15,431) | | | (4,607) | | | (5,035) | | | 32.6 | % | | (10,824) | | | 234.9 | % |
營業總收入 | $ | 136,943 | | | $ | 120,808 | | | $ | 103,141 | | | $ | 16,135 | | | 13.4 | % | | $ | 17,667 | | | 17.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
營業收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | |
商業和專業性業務1 | $ | 2,753 | | | $ | 2,681 | | | $ | 4,032 | | | 72 | | | 2.7 | % | | (1,351) | | | (33.5) | % |
政府事務2 | 3,061 | | | 2,444 | | | 2,056 | | | 617 | | | 25.2 | % | | 388 | | | 18.9 | % |
誘因Rx3 | 1,684 | | | 1,361 | | | — | | | 323 | | | 23.7 | % | | 1,361 | | | NM |
其他4 | (9) | | | (126) | | | (89) | | | 117 | | | (92.9) | % | | (37) | | | 41.6 | % |
| | | | | | | | | | | | | |
營業利潤率 | | | | | | | | | | | | | |
商業和專業性業務 | 7.1 | % | | 7.3 | % | | 10.8 | % | | | | (20)bp5 | | | | (350)bp5 |
政府事務 | 3.7 | % | | 3.4 | % | | 3.3 | % | | | | 30個基點5 | | | | 10個基點5 |
誘因Rx | 6.6 | % | | 6.2 | % | | NM | | | | 40個基點5 | | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | | |
NM沒有意義。
1包括2021年確認的業務優化計劃費用106美元;2020年確認的業務優化計劃費用311美元和BCBSA訴訟費用524美元。
2包括2021年確認的業務優化舉措的費用47美元;2020年確認的業務優化舉措的205美元和2020年確認的BCBSA訴訟的24美元。
3包括2021年確認的業務優化舉措費用2美元;2020年確認的業務優化舉措費用4美元。
4包括用於2021年確認的業務優化舉措的費用32美元;用於2020年確認的業務優化舉措的費用133美元。
5 BP=基點;100個基點=1%。
截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度的比較
商業和專業性業務
營業收入增長主要是由於我們基於商業風險的業務的保費費率提高,旨在應對醫療成本趨勢,我們基於商業風險的業務的會員數量增加,我們的集團收費業務的行政費用增加,以及2021年沒有為參加特定集團和個人健康計劃的成員提供保費抵免,以應對2020年第二季度的新冠肺炎大流行。這些增長被與廢除2021年HIP費用相關的保費收入下降的影響部分抵消。
營運收益增加主要是由於2020年第三季確認的BCBSA訴訟應計項目於2021年未收取費用、2021年業務優化收費減少,以及為應對2020年第二季新冠肺炎大流行而向參加特定集團及個人健康計劃的成員提供的非經常性保費抵免。2021年新冠肺炎和非新冠肺炎醫療成本的增加部分抵消了這些增長。
政府事務
營業收入增加主要是由於我們的醫療補助業務保費收入增長更快,這是由暫時暫停資格重新認證(我們預計至少在2022年第二季度之前將暫停)以及2021年6月29日收購MMM推動的。我們聯邦醫療保險業務中聯邦醫療保險會員的增長以及2021年6月29日收購MMM的影響也促進了運營收入的增長。這些增長被與廢除2021年HIP費用相關的保費收入下降、我們的醫療補助業務增加的經驗評級退款以及我們的醫療保險業務基於風險的收入下降的影響部分抵消。
運營收益的增加主要是由於我們的Medicaid和Medicare業務的會員數量增加,包括2021年6月29日收購MMM,以及2021年業務優化費用的降低。新冠肺炎和非新冠肺炎醫療成本的增加、醫療補助業務經驗評級退款的增加以及醫療保險業務基於風險的收入下降部分抵消了這些增長。
誘因Rx
由於IngenioRx客户的藥品支出增加,包括與我們政府業務部門增加的醫療補助會員相關的支出,運營收入和運營收益增加。
運營收益的增加主要是由2021年綜合醫療和藥房成員的增長推動的。
其他
營業收入的增長主要是由於我們的多元化業務部為我們的商業和專業業務部門和政府業務部門提供的服務的行政費用和其他收入增加,主要是由於實施了附屬行為健康指導合同。此外,Beacon、AIM和myNEXUS的非關聯收入也對整體增長做出了貢獻。
運營虧損的減少是由2021年業務優化費用的減少和2021年未分配企業費用的下降推動的。
關鍵會計政策和估算
我們按照公認會計準則編制合併財務報表。應用公認會計原則要求管理層作出估計和假設,這些估計和假設會影響我們的合併財務報表和附註以及本MD&A中報告的金額。我們認為我們最重要的會計政策需要大量估計和管理層判斷,是關於應付醫療索賠、所得税、商譽和其他無形資產、投資和退休福利的負債的政策,如下所述。我們的其他重要會計政策概述於合併財務報表附註2“列報基礎和重大會計政策”,該附註包含在本年度報告的第二部分,表格10-K的第8項。
我們不斷評估用於編制合併財務報表的會計政策和估計。總體而言,我們的估計是基於歷史經驗、對當前趨勢的評估、來自第三方專業人士的信息以及我們認為在已知事實和情況下是合理的各種其他假設。估計可能需要大量的判斷,而一組不同的假設可能會導致我們報告的結果發生實質性變化。
應付醫療索賠
我們合併財務報表中最主觀的會計估計是我們對應付醫療索賠的負債。截至2021年12月31日,這一負債為13,518美元,佔我們合併負債總額的22%。對於已發生但未支付的索賠,我們記錄了這一負債和相應的福利費用,包括處理此類索賠的估計成本。已發生但尚未支付的索賠包括(1)已發生但未報告的索賠估計,以及已向我們報告但尚未通過我們的系統處理的索賠,截至2021年12月31日,約佔我們醫療索賠負債總額的96%,或12,998美元;(2)已向我們報告並通過我們的系統處理但尚未支付的索賠,約佔截至2021年12月31日應支付的醫療索賠總額的4%,或520美元。索賠的水平
通過我們的系統處理但尚未支付的應付款項可能會因索賠支付時間的不同而波動,從我們醫療索賠負債總額的約1%到5%不等。
已發生但未報告和已報告但尚未通過我們的系統處理的索賠的負債是綜合確定的,採用健康保險精算師通常使用的精算方法,並符合精算業務標準。我們對索賠負債的準備金做法是在《精算業務準則》所要求的置信度範圍內始終如一地確認適當的準備金數額。我們通過一個詳細的精算過程來確定已發生但未支付的索賠的負債金額,該精算過程使用歷史索賠支付模式以及新出現的醫療成本趨勢來預測我們對索賠負債的最佳估計。在此過程中,歷史已支付索賠數據被格式化為“索賠三角形”,將索賠發生日期與索賠付款日期進行比較。對這些信息進行分析,以創建“完成係數”,它表示在發生索賠後,截止到給定日期已支付的索賠總額的平均百分比。完成因數適用於通過期末日期支付的索賠,以估計該期間發生的最終索賠費用。已發生但未支付的索賠負債的精算估計數則通過從最終已發生索賠的估計中減去實際已支付的索賠來確定。
就最近發生索賠的月份(通常是最近兩個月)而言,這幾個月發生的索賠支付的百分比一般較低。這使得完井係數方法在這樣的月份不太可靠。因此,最近幾個月的已發生索賠不是根據歷史完成情況和付款模式進行預測的;相反,它們是通過根據最近的索賠費用水平和醫療保健趨勢水平(“趨勢因素”)估計該月的索賠費用來預測的。
由於儲量方法是以歷史信息為基礎的,因此必須根據已知或懷疑的作業和環境變化進行調整。這些調整是由我們的精算師根據他們的知識和他們對新出現的影響的估計進行的,以使成本和付款速度受益。在制定我們對準備金的最佳估計時要考慮的情況包括使用率水平、單位成本、業務組合、福利計劃設計、供應商報銷水平、處理系統轉換和更改、索賠庫存水平、索賠處理模式、索賠提交模式以及業務合併導致的業務變化。在確定負債時,還考慮了前期負債與根據後續索賠發展情況重新估計的索賠負債的比較。與以往期間相比,在重新計算準備金時,方法和假設沒有改變;相反,提供額外的已付索賠信息推動了對未付索賠負債重新估計的變化。在適當的範圍內,此類發展的變化被記錄為本期福利支出的變化。新冠肺炎對醫療保健利用和醫療索賠提交模式的影響增加了對我們截至2021年12月31日已發生但未報告的負債的估計不確定性。2021年期間索賠提交模式的放緩以及新冠肺炎檢測和治療使用率的上升是導致估計不確定性增加的主要因素。
在最初確定索賠責任時,我們定期審查並設定關於成本趨勢和使用情況的假設。我們根據後續已支付的索賠活動,持續監控和調整索賠責任和福利支出。如果確定我們對成本趨勢和使用情況的假設與實際結果大不相同,我們的損益表和財務狀況可能會在未來受到影響。對上一年估計數的調整可能會導致調整期間的福利支出增加或減少。此外,由於醫療保健費用的變化性很大,每個期間都會對索賠負債進行調整,與該期間記錄的淨收入相比,有時調整幅度很大。在精算師判斷不再需要上期負債的一部分或應計額外負債時,立即確認前期發展。這一決定是在有足夠的資料以確定重新估計的負債是合理的情況下作出的。
雖然有許多因素被用作估計我們的醫療索賠應付負債的一部分,但對截至2021年12月31日的已發生但未支付的索賠負債影響最大的兩個關鍵假設是完成因素和趨勢因素。如上所述,這兩個關鍵假設可能受到以下因素的影響:利用率水平、單位成本、業務組合、福利計劃設計、供應商報銷水平、處理系統轉換和變更、索賠庫存水平、索賠處理模式、索賠提交模式以及業務合併導致的業務變化。
在3個月至12個月的期間內,合理選擇完成係數的情況各不相同,其中完成係數的影響最大。如前所述,最近幾個月的完成因數往往不太可靠,因此在第一個月和第二個月沒有具體使用。在我們對截至2021年12月31日的索賠負債的分析中,三個月至五個月的波動性估計在40至90個基點之間,而六個月至十二個月的估計波動性要低得多,範圍為0至30個基點。
完成率假設的差異導致2021年12月31日已發生但未支付的索賠債務的變異性為2%,約合242美元,具體取決於所選的完成率。必須指出,完成因數方法固有地假定歷史完成率將反映當期情況。然而,本期的實際完成率有可能與歷史模式不同,因此可能不在本文所述的可能變化範圍之內。
在建立2021年12月31日已發生但未支付的索賠責任時使用的另一個主要假設是趨勢因素。在我們對截至2021年12月31日期間的分析中,高趨勢因素和低趨勢因素之間存在320個基點的差異。這一範圍的趨勢因素意味着已發生但未支付的索賠負債的變異性為4%,約為487美元,具體取決於所使用的趨勢因素。由於歷史趨勢因素往往不能代表當前的索賠趨勢,在確定截至2021年12月31日的已發生但未支付的索賠負債時,已考慮到最近6至9個月的趨勢經驗,以及對可能影響當前趨勢的最近事件的瞭解。新冠肺炎疫情繼續對2021年的服役日期產生重大影響。我們與新冠肺炎相關的支出在2021年第四季度加速,但被非新冠肺炎醫療服務使用率下降帶來的醫療索賠數量減少的好處部分抵消。我們將繼續監測新出現的經驗,以便更好地瞭解可能對我們的儲備造成的影響。
關於對截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的醫療索賠的期初和期末餘額的核對,見本年度報告表格10-K第二部分第8項所列合併財務報表附註12“應付醫療索賠”。每一年已發生索賠總額的組成部分包括本年度估計索賠費用的應計數額以及對上一年度估計應計費用的調整。在附註12“應付醫療索賠”中,標有“已發生的醫療索賠淨額:往年宂餘”的一行説明瞭對往年估計數所作的調整。當我們建立“已發生的醫療索賠淨額:本年度”的估計時,任何“已發生的醫療索賠淨額:往年的裁員”的減少的影響可能會被抵消。我們的保留做法是始終如一地確認我們對索賠的最終責任的精算最佳估計。當我們確認釋放裁員時,我們披露了不在正常業務過程中的金額(如果是實質性的)。
本年度支付的醫療索賠佔本年度發生的醫療索賠淨額的百分比2021年為87.8%,2020年為87.7%,2019年為89.3%。這一比率是索賠處理速度的一個指標,2021件索賠的處理速度與2020年相似,但比2019年慢。
我們計算本年度上一年裁員的百分比為上一年應付索賠淨額減去本年度上一年裁員的百分比,以説明上一年準備金的發展情況。在截至2021年12月31日的年度內,這一指標為18.1%,反映了2020年底新冠肺炎帶來的估計不確定性,主要是由2020年底有利的趨勢因素髮展以及2020年起有利的完成因素髮展推動的。在截至2020年12月31日的年度,這一指標為8.0%,主要受2019年底有利的趨勢因素髮展以及2019年起有利的完成因素髮展推動。截至2019年12月31日止年度,此指標為7.4%,主要受2018年年底的有利趨勢因素髮展以及自2018年起有利的完成因素髮展所推動。
我們將上一年的裁員百分比計算為上一年已發生的醫療索賠淨額的百分比,以表示上一年計算本年度已發生的醫療索賠淨額中包含的裁員百分比。我們相信,這一計算支持了我們對已發生的醫療索賠的前一年估計的合理性,以及我們方法的一致性。在截至2021年12月31日的一年中,這一指標為2%,這是使用1,703美元的宂餘計算得出的。這一指標2020年為0.8%,2019年為0.7%。我們相信這些指標支持我們估計的合理性。2021年的指標受到了新冠肺炎帶來的估計不確定性的影響。
下表顯示了2020年和2019年在本年度報告表格10-K第II部分第8項附註12“應付醫療索賠”中報告的已發生醫療索賠總額與追溯確定這些年度的已發生索賠之間的差異(計算方法為所示年份的“已發生醫療索賠淨額--本年”與下一年的“已發生醫療索賠淨額--往年宂餘”之間的差額):
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2020 | | 2019 |
據報告,已發生的醫療索賠淨額 | $ | 84,457 | | | $ | 78,195 | |
如上所述的追溯基礎 | 83,391 | | | 78,058 | |
方差 | $ | 1,066 | | | $ | 137 | |
與報告的已發生醫療索賠淨額的差異 | 1.3 | % | | 0.2 | % |
鑑於我們的業務主要是短尾業務(這意味着醫療索賠通常在會員接受服務提供者的服務後12個月內支付),如上所述,已產生的醫療索賠總額與淨額的差異被用來評估我們對給定日曆年的最終已發生醫療索賠的估計的合理性,以及一年的經驗。我們預計,2021年應付醫療索賠估計數的幾乎所有發展情況都將在2022年公佈。
據報道,2020年淨髮生的醫療索賠總額的差異為1.3%,大於2019年0.2%的百分比。這是因為與2019年相比,2020年報告的上一年裁員的變化大於2019年與2018年報告的上一年裁員的變化。
所得税
我們根據財務會計準則委員會(“FASB”)指引核算所得税,該指引要求(其中包括)分開確認遞延税項資產和遞延税項負債。該等遞延税項資產及遞延税項負債指按記錄遞延税項資產或負債時制定的税率計算的財務報告與税務報告之間的暫時性差異所產生的税務影響。如果遞延税項資產“更有可能”全部或部分未變現,則必須為遞延税項資產建立估值準備。在確定適當的估值免税額時,需要我們的判斷。
在每個財務報告日期,我們根據以下各項評估我們的每項遞延税項資產,以評估估值準備的充分性:
•產生遞延税項資產的暫時性差異的類型;
•前幾期已繳納並可用於結轉申索的税款;
•遞延税項資產未來可能使用的税率;
•預測的未來應納税所得額,因此,未來可能扣除的遞延税項;
•影響可能實現暫時性差異利益的任何其他重大問題。
像其他公司一樣,我們經常面臨來自税務機關關於應繳税額的挑戰。這些挑戰包括關於我們在納税申報單上扣除的時間和金額的問題。在評估與我們的納税申報單中的各種頭寸相關的任何額外納税義務時,我們記錄了潛在不利税收結果的額外負債。基於我們對我們的税務狀況的評估,我們認為我們已經按照適用的指導要求為不確定的税收優惠進行了適當的應計。如果我們在累積的問題上佔上風,我們未來的有效税率將會降低,淨收益將會增加。如果我們被要求支付比應計收入更多的税款,我們未來的實際税率將會增加,淨收益將會減少。我們在任何特定未來時期的有效税率和淨收入都可能受到實質性影響。
在正常的業務過程中,我們定期接受聯邦和其他税務機關的審計,這些審計有時會導致擬議的評估。我們相信我們的税收立場符合適用的税法,我們打算通過聯邦、州和地方上訴程序大力捍衞我們的立場。我們相信我們有足夠的資金
為與這些事項有關的任何合理可預見的結果作出規定。因此,儘管它們的最終解決方案可能需要支付額外的税款,但我們預計這些事項不會對我們的運營結果或財務狀況產生任何實質性影響。
如需瞭解更多信息,請參閲本年度報告表格10-K第二部分第8項所列合併財務報表附註8“所得税”。
商譽及其他無形資產
截至2021年12月31日,我們的綜合商譽為24,228美元,其他無形資產為10,615美元。截至2021年12月31日,商譽和其他無形資產之和佔我們合併資產總額的35.8%,佔我們合併股東權益的96.6%。
我們遵循FASB關於企業合併、商譽和其他無形資產的指導方針,其中規定了需要與商譽分開確認和報告的收購無形資產的類型。在指導下,商譽和其他無形資產(具有無限年限)不攤銷,但至少每年進行減值測試。此外,商譽和其他無形資產被分配給報告單位進行年度減值測試。我們的減值測試要求我們對我們報告單位的估計公允價值做出假設和判斷,其中包括商譽和其他無形資產。此外,某些具有無限壽命的其他無形資產,如商標,也將單獨進行測試。
我們在每年第四季度完成對現有商譽和其他具有無限年限的無形資產的年度減值測試。這些測試涉及使用與報告單位層面的商譽公允價值和其他具有不確定壽命的無形資產相關的估計,並需要相當程度的管理判斷和主觀假設的使用。當潛在減值指標存在或我們的業務或其他觸發事件發生變化時,也會進行某些中期減值測試。我們可以選擇首先對每個報告單位進行定性評估,以確定報告單位的公允價值是否更有可能低於其賬面價值,這表明我們的商譽可能受到損害。這些定性減值測試包括評估可能影響無限期無形資產公允價值的事件和因素。我們的程序包括評估我們的財務業績、宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、各種資產特定因素和實體特定事件。如果我們確定報告單位的商譽在利用這些定性減值分析程序後可能會減值,我們必須進行量化減值測試。
我們的量化減值測試使用商譽的預計收入和市場估值方法,以及我們的無限活期無形資產的預計收入方法。在我們的商譽減值測試中使用預計收益和市場估值方法,反映了我們的觀點,即這兩種估值方法都提供了對公允價值的合理估計。預計收入法是根據對未來收入、費用和來自內部規劃過程的淨收入的假設而制定的。然後對這些估計的未來現金流進行貼現。我們假設的貼現率是基於我們行業的加權平均資本成本。市場估值基於觀察到的某些指標的倍數,包括收入;扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益;以及投資資本(債務和股權)的賬面價值,幷包括與本行業上市公司的市場比較。
我們並未因我們的2021年年度減值測試而招致任何減值損失,因為我們已確定,截至2021年12月31日,我們報告單位的估計公允價值更有可能大幅超過賬面價值。此外,我們不認為我們報告單位的估計公允價值在未來12個月內有減值的風險。
如果估計公允價值在未來年度減值測試中低於商譽和其他具有不確定壽命的無形資產的賬面價值,或者如果相對於其他需要攤銷的無形資產注意到重大減值指標,我們可能需要記錄未來收入的減值損失。
有關更多信息,請參閲本年度報告表格10-K第二部分第8項所列合併財務報表附註3“業務收購”和附註10“商譽和其他無形資產”。
投資
截至2021年12月31日,流動和長期可銷售投資證券為28,780美元,佔我們截至2021年12月31日總合並資產的29.5%。我們在我們的投資組合中將固定期限證券歸類為“可供出售”,並以公允價值報告這些證券。某些固定期限證券可用於支持當前業務,因此,我們將此類投資歸類為流動資產,而不考慮其合同到期日。用於滿足合同、監管或其他要求的投資被歸類為長期投資,而不考慮合同的到期日。
我們的減值審查是主觀的,需要高度的判斷。我們每季度進行一次審查,使用定性和定量兩種因素。該等考慮因素包括證券的市值已低於其成本的程度、價值下降的原因(即信貸事件與流動資金的比較、一般信貸利差擴大、貨幣匯率或利率因素)、發行人的財政狀況及短期前景,包括髮行人的信貸評級及信貸評級的變動、投資顧問的建議,以及對經濟、市場或行業趨勢的預測。
在2020年前,我們的固定到期日證券被評估為非臨時性減值,其中與信貸相關的減值在我們的綜合收益表中確認的非臨時性減值損失中列報,並對證券的攤銷成本基礎進行了調整。自2020年1月1日起,如果固定到期日證券處於未實現虧損狀態,而我們有出售固定到期日證券的意圖,或者我們很可能不得不在收回其攤銷成本基礎之前出售固定到期日證券,我們將固定到期日證券的成本基礎減記為公允價值,並在我們的綜合收益表中記錄減值損失。對於我們不打算出售的減值固定到期日證券,或者如果我們更有可能不必出售此類證券,但我們預計我們將不會完全收回攤銷成本基礎,我們將在我們的綜合資產負債表中確認減值的信貸部分作為信貸損失準備,並在我們的綜合收益表中記錄減值虧損。減值的非信貸部分在累計其他全面收益中確認。此外,完全由與固定到期日證券相關的非信貸相關因素造成的未實現虧損,我們預計將完全收回其攤銷成本基礎,繼續在累積的其他全面收益中確認。
減值的信貸部分主要通過比較預計未來現金流量的淨現值與固定到期日證券的攤銷成本基礎來確定。淨現值是通過按購買日固定到期日證券隱含的實際利率折現我們對預計未來現金流的最佳估計而計算的。對於抵押貸款支持證券和資產支持證券,現金流估計基於對標的抵押品的假設,包括提前還款速度、年限、標的資產類型、地理集中度、違約率、回收和價值變化。對於所有其他證券,現金流估計是由關於違約概率的假設驅動的,包括信用評級的變化以及與違約相關的收回時間和金額的估計。
我們有一個由會計、投資助理和管理層組成的委員會,負責管理減值審查過程。我們相信,我們已就減值對我們的投資證券進行了充分的審查,我們的投資證券是按公允價值列賬的。我們已經建立了信貸損失準備,並記錄了信貸損失費用以反映我們的預期減值損失。鑑於市況變化固有的不確定性及所涉及的重大判斷,公允價值可能出現下跌的風險持續存在,投資可能在未來期間錄得額外減值虧損。
截至2021年12月31日,除了可出售的投資證券外,我們還持有額外的長期投資5,225美元,佔總合併資產的5.4%。這些長期投資主要包括某些其他股權投資、公司擁有的人壽保險保單的現金退還價值、抵押貸款和房地產。由於流動性較差,這些投資被歸類為長期投資。
通過我們的投資活動,我們面臨金融市場風險,包括利率變化和股票市場估值變化引起的風險。我們通過我們的投資政策管理市場風險,該政策設定了信貸質量限制和對個人發行人的投資限制。如果對這些風險管理不力,可能會對我們未來的經營業績和財務狀況產生影響。我們的投資組合包括截至2021年12月31日公允價值26,899美元的固定到期日證券。這些證券的加權平均信用評級為“A”。
截至2021年12月31日。這一餘額包括由第三方擔保的1095美元的州、市和政治分區的固定期限證券的投資。除19只公允價值為27美元的證券外,這些證券均為投資級,截至2021年12月31日的加權平均信用評級為“AA”。這些證券由多個不同的擔保人擔保,我們對任何單一擔保人都沒有任何實質性的風險敞口,既不是通過擔保間接進行,也不是直接通過對擔保人的投資。此外,由於發行人的基礎信用評級較高,截至2021年12月31日,無擔保的固定期限證券的加權平均信用評級為“A”。
固定到期日證券和股權證券的公允價值以可用的市場報價為基礎。這些公允價值主要來自第三方定價服務,這些服務通常使用I級或II級投入來根據FASB關於公允價值計量和披露的指導來確定公允價值。我們有適當的控制措施來審查定價服務的資格和用於確定公允價值的程序。此外,我們定期審查定價服務的定價方法、數據來源和定價輸入,以確保獲得的公允價值是合理的。
我們從定價服務中獲得每種證券的報價市場價格,定價服務是通過最近報告的相同或類似證券的交易得出的,並根據可獲得的市場觀察信息在報告日期進行調整。對於交易不活躍的證券,定價服務可能使用可比工具的報價市場價格或貼現現金流分析,納入類似證券市場目前可觀察到的投入。這些估值方法中經常使用的投入包括但不限於經紀人報價、基準收益率、信用利差、違約率和提前還款速度。由於吾等負責釐定公允價值,故吾等會對從定價服務收到的價格進行分析,以確定該價格是否屬公允價值的合理估計。我們的分析包括審查月度價格波動和與二級定價服務的價格比較等程序。於截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度,從定價服務取得的報價市場價格並無調整。
在某些情況下,可能不可能從可觀察到的市場活動中得出定價模型的輸入,因此,這種輸入是在內部估計的。根據財務會計準則委員會的指導,此類證券被指定為III級。截至2021年12月31日指定的III級證券總額為449美元,約佔我們按公允價值經常性計量的總資產的1.3%。我們的III級證券主要由某些公司證券和股權證券組成,這些證券的可觀察到的投入並不總是可用,這些證券的公允價值是使用投入估計的,包括但不限於提前還款速度、信用利差、違約率和基準收益率。
有關更多信息,請參閲本年度報告10-K表第二部分第8項“合併財務報表附註”第二部分第7A項“關於市場風險的定量和定性披露”和附註2“列報基礎和重大會計政策”、附註5“投資”和附註7“公允價值”。
退休福利
養老金福利
我們為我們的一些員工提供固定收益養老金計劃。這些計劃是按照財務會計準則委員會關於退休福利的指導意見入賬的,該指導意見要求在財務報表中確認的數額應在精算的基礎上確定。在指導意見允許的情況下,我們計算計劃資產的價值如下。此外,我們的預期回報率與計劃資產的實際表現之間的差額,以及養老金負債的某些變化,將在未來期間攤銷。
決定我們養老金支出的一個重要因素是對計劃資產預期長期回報的假設。截至我們2021年12月31日的衡量日期,我們選擇的計劃資產加權平均長期回報率為5.02%。在我們的假設發展過程中,我們使用了總投資組合收益分析。假設中考慮了過去的市場表現、固定期限和股權證券之間的長期關係、利率、通脹和資產配置等因素。該假設包括對積極管理投資組合的預期額外回報的估計。還審查了同行數據和歷史收益的平均值,以確定所選假設的適當性。我們相信我們對未來回報的假設是合理的。然而,如果我們降低計劃資產的預期長期回報率,未來對養老金計劃和養老金支出的貢獻可能會增加。
這一假設的長期資產回報率適用於計劃資產的計算價值,該價值系統地確認計劃資產在三年內公允價值的變化,產生計入養卹金費用確定中的計劃資產的預期回報。我們採用走廊法來攤銷未確認的精算損益。根據這一辦法,只有超過預計福利債務或計劃資產公允價值10%以上的累計淨精算損益才作為養卹金費用的一部分,在工作人員的平均剩餘服務年限或終生年限內攤銷。過去資產損益的淨遞延會影響計劃資產的計算價值,並最終影響未來的養老金支出。
貼現率反映了根據我們最近的計量日期,在年底可以有效結清養卹金負債的當前比率。我們使用年度現貨匯率法來確定貼現率。在即期匯率法下,公佈利率的完整收益率曲線中的單個即期匯率被用來貼現每個計劃的現金流,以確定該計劃的義務。於2021年12月31日的衡量日期,按年度現匯率法計算的加權平均貼現率為2.70%,而於2020年12月31日的衡量日期則為2.24%。貼現率變化的淨影響以及精算假設和經驗的其他變化的淨影響已被遞延,並根據財務會計準則委員會的指導作為養卹金費用的一個組成部分攤銷。
在管理計劃資產時,我們的目標是成為負責任的受託人,同時將財務風險降至最低。計劃資產包括股票證券、投資級固定期限證券和其他類型的投資的多樣化組合,涉及一系列行業和資本化水平,以最大限度地實現審慎風險水平的長期回報。除了產生合理的回報外,投資策略還尋求將我們的費用和現金流的波動性降至最低。
其他退休後福利
我們為一些員工在退休後提供一定的醫療、視力和牙科福利。我們使用各種精算假設,包括貼現率和醫療成本的預期趨勢,來估計退休人員福利的成本和福利義務。
在我們2021年12月31日的測量日期,所有計劃的選定貼現率為2.49%,而2020年12月31日測量的貼現率為1.99%。如上所述,我們使用年度即期匯率方法制定了這一匯率。
在我們2021年12月31日的測量日期,用於衡量聯邦醫療保險前(目前沒有資格享受聯邦醫療保險福利的人)其他福利的預期成本的假設醫療成本趨勢比率為2022年的7.00%,到2033年逐步下降到4.50%。在我們2021年12月31日的測量日期,用於衡量聯邦醫療保險後(目前有資格享受聯邦醫療保險福利的人)其他福利的預期成本的假設醫療成本趨勢比率為2022年的5.50%,到2033年逐步下降到4.50%。這些估計的趨勢增長率在未來可能會發生變化。
有關我們退休福利的更多資料,請參閲本年度報告表格10-K第II部分第8項所載綜合財務報表附註11“退休福利”。
新會計公告
關於在截至2021年12月31日的年度內發佈或生效的對我們的財務狀況、經營業績或財務報表披露產生或預計將產生重大影響的新會計聲明的信息,請參閲最近採用的會計準則” and “近期尚未採用的會計準則“合併財務報表附註的附註2”列報基礎和重要會計政策“的章節,載於本年度報告表格10-K第II部分第8項。
流動性與資本資源
引言
我們的現金收入主要來自保費、產品收入、行政費用和其他收入、投資收入、出售或到期投資證券的收益、借款收益以及根據我們的員工股票計劃發行普通股的收益。現金支付主要來自索賠付款,
管理費用、税收、購買投資證券、利息支出、借款支付、收購、資本支出、回購我們的債務證券和普通股以及支付現金股息。現金流出隨着這些交易的結算金額和時間而波動。未來我們盈利能力的任何下降都可能對我們的流動性產生不利影響。
我們管理我們的現金、投資和資本結構,以便我們能夠履行業務的短期和長期義務,同時保持財務靈活性和流動性。我們預測、分析和監控我們的現金流,以便在我們財務戰略的總體約束下進行投資和融資。
我們受監管的子公司持有的相當大一部分資產以現金和現金等價物和投資的形式存在。在考慮經營活動的預期現金流後,我們通常會將超過近期債務的現金投資於較長期的可銷售固定期限證券,以提高我們的整體投資收益回報。我們的投資策略是在符合保險法規和其他監管要求的情況下進行投資,同時保護我們的資產基礎。我們的投資通常可供出售,以滿足流動性和其他需求。在適用法規允許的情況下,我們的子公司每年以股息的形式向各自的母公司支付超額資本,用於一般公司用途。
債務或股權形式的融資受到許多因素的影響,包括我們的盈利能力、運營現金流、債務水平、債務評級、合同限制、監管要求和市場狀況。證券和信貸市場過去經歷了比正常情況更高的波動性,儘管目前的市場狀況更加穩定。固定收益證券的利率預計將在2022年上升,如果我們選擇發行債券,這可能會增加我們的借貸成本。近年來,聯邦政府和各政府機構採取了一系列措施加強對金融服務市場的監管。此外,世界各國政府都制定了自己的計劃,以確保信貸市場的穩定和安全,並確保某些金融機構有足夠的資本。此外,為了應對新冠肺炎疫情,聯邦政府已經建立了一系列計劃,向向州、市政當局和符合條件的企業提供貸款的金融系統提供流動性。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的現金及現金等價物的主要來源及用途摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 | | $Change |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021 vs. 2020 | | 2020 vs. 2019 |
現金來源: | | | | | | | | | |
經營活動提供的淨現金 | $ | 8,364 | | | $ | 10,688 | | | $ | 6,061 | | | $ | (2,324) | | | $ | 4,627 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
商業票據及短期和長期債務的發行,扣除償還後的淨額 | 2,719 | | | — | | | 608 | | | 2,719 | | | (608) | |
員工持股計劃下普通股的發行 | 203 | | | 176 | | | 187 | | | 27 | | | (11) | |
其他現金來源,淨額 | — | | | 315 | | | — | | | (315) | | | 315 | |
總現金來源 | 11,286 | | | 11,179 | | | 6,856 | | | 107 | | | 4,323 | |
現金用途: | | | | | | | | | |
購買投資,扣除出售、到期、贖回和贖回的收益 | (4,056) | | | (3,433) | | | (1,919) | | | (623) | | | (1,514) | |
普通股回購和註銷 | (1,900) | | | (2,700) | | | (1,701) | | | 800 | | | (999) | |
收購子公司,扣除收購現金後的淨額 | (3,476) | | | (1,976) | | | — | | | (1,500) | | | (1,976) | |
購置財產和設備 | (1,087) | | | (1,021) | | | (1,077) | | | (66) | | | 56 | |
商業票據及短期和長期債務的償還,扣除發行量 | — | | | (298) | | | — | | | 298 | | | (298) | |
現金股利 | (1,104) | | | (954) | | | (818) | | | (150) | | | (136) | |
現金的其他用途,淨額 | (514) | | | — | | | (338) | | | (514) | | | 338 | |
現金使用總額 | (12,137) | | | (10,382) | | | (5,853) | | | (1,755) | | | (4,529) | |
外匯匯率對現金及現金等價物的影響 | (10) | | | 7 | | | — | | | (17) | | | 7 | |
現金及現金等價物淨(減)增 | $ | (861) | | | $ | 804 | | | $ | 1,003 | | | $ | (1,665) | | | $ | (199) | |
流動資金-截至2021年12月31日的年度與截至2020年12月31日的年度比較
業務活動提供的現金減少的主要原因是週轉資金同比變化的影響,包括應收賬款增加以及應付賬款和應計費用減少,但2021年淨收入增加部分抵消了這一影響。
與去年同期相比,現金來源和用途的其他重大變化包括從發行商業票據和短期和長期債務收到的淨收益增加,扣除償還和普通股回購和註銷的減少,部分抵消了為購買子公司支付的現金增加(扣除所獲得的現金)。
財務狀況
我們保持了強勁的財務狀況和流動性狀況,截至2021年12月31日,合併現金、現金等價物以及固定期限和股權證券投資為33,660美元。自2020年12月31日以來,現金、現金等價物以及固定到期日和股權證券投資總額增加了2365美元,主要是由於運營產生的現金。這一增長被用於收購、普通股回購、購買物業和設備的現金以及支付給股東的現金股息部分抵消。
我們的許多子公司都受到各種政府法規的約束,這些法規限制了可能支付給各自母公司的股息和其他分配的時間和金額。保險監管部門規定的某些會計做法,或法定會計做法,與公認會計準則不同。如果法定會計慣例發生變化,可能會影響我們子公司未來的分紅能力。此外,我們已同意向監管當局作出某些承諾,包括要求維持我們某些附屬公司的某些資本水平。
截至2021年12月31日,我們在母公司持有1,194美元的現金、現金等價物和投資,可供一般公司使用,包括對我們業務的投資、收購、未來潛在的普通股回購和向股東分紅、回購債務證券和支付利息。
我們定期進入資本市場併發行債券(“票據”)用於長期借款目的,例如為債務再融資、收購融資或股票回購。其中某些債券可能具有贖回功能,允許我們隨時根據我們的期權贖回債券,和/或具有看跌期權功能,允許債券持有人在發生控制權變更事件和債券評級下調至投資級評級以下時贖回債券。有關我們的債務的更多信息,包括贖回和發行,請參閲本年度報告表格10-K第二部分第8項中綜合財務報表附註13“債務”。
我們根據本年度報告10-K表第二部分第8項所列經審計的綜合資產負債表上列示的金額,計算我們的綜合債務與資本比率,這是一項非公認會計準則的衡量標準。我們的債務與資本比率的計算方法是總債務除以總債務加上總股東權益。總債務是短期借款、長期債務和長期債務的流動部分減去流動部分的總和。我們相信,我們的債務資本比率有助於投資者和評級機構衡量我們的整體槓桿率和額外的借款能力。此外,我們的銀行契約包括我們不能也沒有超過的最高債務資本比率。我們的債務資本比率可能無法與其他公司報告的類似標題的指標相媲美。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的綜合債務與資本比率分別為38.9%和37.6%。
我們的優先債務被標準普爾全球評級為“A”,被惠譽評級公司評為“BBB”,被穆迪投資者服務公司評為“Baa2”,被AM Best Company,Inc.評為“BBB+”。我們打算維持我們的優先債務投資級評級。如果我們的信用評級被下調,我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到未來借款限制和借款成本可能上升的不利影響。
資本資源
我們在美國證券交易委員會備案了一份擱置登記聲明,可以在一個或多個產品中登記不限數量的任何債務或股權證券組合。有關要約條款和證券的具體信息將在發售時提供。未來發行的收益預計將用於一般企業用途,
包括但不限於償還債務、對我們子公司的投資或向其提供信貸,以及為可能的收購或業務擴張提供資金。
我們有一項金額為2,500美元的高級循環信貸安排(“5年期貸款”),可用於一般企業用途的貸款人。於2021年6月3日,吾等終止了原定於2021年6月到期的364天優先循環信貸安排(“之前的364天安排”),並與一批貸款人簽訂了一項新的364天優先循環信貸安排(“新的364天安排”,連同5年期安排,即“信貸安排”),作一般企業用途。新的364天貸款額度為1,000美元,將於2022年6月到期。我們根據這些信貸安排借款的能力須遵守某些契約,包括要求我們維持不超過60%的界定債務與資本比率的契約,但須視乎適用信貸協議所述的某些情況而有所增加。我們不相信這些公約所載的限制會對我們的財政或營運靈活性造成重大影響。截至2021年12月31日,我們遵守了所有債務契約。截至2021年12月31日,5年期貸款機制或新的364天貸款機制下沒有未償還的款項。
我們透過若干附屬公司與個別貸款人就一般企業用途訂立多項364天信貸額度(“附屬信貸安排”)。附屬信貸安排提供最高達200美元的綜合信貸。我們根據附屬信貸安排借款的能力須遵守某些契諾。於二零二一年十二月三十一日,吾等在附屬信貸安排下並無未償還借款。
我們有一個3500美元的商業票據計劃,其收益可用於一般企業用途。如果無法發行商業票據,我們有能力使用手頭現金和/或我們的信貸安排的組合,在到期時贖回任何未償還的商業票據,這些貸款總額為3,500美元。雖然在目前的經濟環境下沒有保證,但我們相信,在市場條件允許的情況下,參與我們信貸安排的貸款人將願意根據其法定義務提供融資。截至2021年12月31日,我們的商業票據計劃有300美元未償還。
通過若干附屬公司,我們是印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行、辛辛那提聯邦住房貸款銀行、亞特蘭大聯邦住房貸款銀行和紐約聯邦住房貸款銀行的成員,統稱為“聯邦住房貸款銀行”。作為會員,我們有能力在滿足某些最低抵押品要求的情況下獲得短期現金預付款。截至2021年12月31日,我們從FHLB獲得了275美元的未償還短期借款。
正如在“財務狀況如上所述,我們的許多子公司都受到各種政府法規的約束,這些法規限制了可能支付股息和其他分配的時間和金額。根據這些要求,我們目前估計2022年將向母公司支付約3,000美元的股息。2021年,我們從子公司獲得了3134美元的股息。
除了有關分紅時間和金額的規定外,我們受監管子公司的註冊地州對健康保險公司和其他保險公司和醫療保健組織有法定的基於風險的資本(RBC)要求,主要基於全國保險監理員協會(NAIC)健康組織基於風險的資本(RBC)範本法案(“RBC範本法案”)。這些加拿大皇家銀行的要求旨在衡量資本充足率,並考慮到保險公司投資和產品的風險特徵。NAIC列出了計算RBC要求的公式,該公式旨在考慮與個別保險公司業務有關的資產風險、保險風險、利率風險和其他相關風險。一般來説,根據RBC示範法案,保險公司必須在每個日曆年結束時酌情向州保險部門或保險專員提交一份關於其RBC水平的報告。截至2021年12月31日,即要求提交報告的最近日期,我們受監管子公司各自的RBC水平超過了所有適用的強制性RBC要求。除了超過這些加拿大皇家銀行的要求外,我們還符合BCBSA特許持有人的流動性和資本金要求,以及適用於我們某些加州子公司的有形淨值要求。如需瞭解更多信息,請參閲本年度報告表格10-K第二部分第8項所列合併財務報表附註22“法定資料”。
流動性的未來來源和用途
短期流動資金需求
如前所述,我們的現金支出主要來自索賠支付、行政費用、税收、購買投資證券、利息支出、借款支付、收購、資本支出、回購我們的債務證券和普通股以及支付現金股息。我們相信,手頭的現金、經營性現金收入、投資以及我們商業票據和信貸安排下的可用金額將足以為我們未來12個月的預期現金支付提供資金。
長期流動資金需求
截至2021年12月31日,我們根據各種合同義務和承諾所需的長期現金支付如下:
•債務和利息支出:未來的債務和估計利息支付為24,412美元,其中2,935美元將在未來12個月內到期。詳情見本年度報告表格10-K第二部分第8項所載綜合財務報表附註13“債務”。
•經營租賃:我們租用辦公場所和某些計算機設備,預計未來付款金額為1,092美元,其中211美元在未來12個月內到期。如需瞭解更多信息,請參閲本年度報告第二部分第8項表格10-K所載的合併財務報表附註18“租賃”。
•其他負債:這些負債主要包括未來的政策儲備、預計的其他退休後福利、遞延補償、補充行政人員退休計劃負債和某些其他雜項長期債務。12個月內到期的數額為29美元,未來期間到期的數額為1233美元。基金養老金福利的估計未來付款已不包括在這些數字中,因為根據計劃中資產的價值,我們沒有根據1974年《僱員退休收入保障法》(經2021年12月31日修訂)的資金要求。此外,我們無法合理估計與有關税務機關達成決議的時間的不確定税務狀況及利息的總負債並未包括在內。有關進一步情況,請參閲本年度報告表格10-K第二部分第8項所列合併財務報表附註8“所得税”。
•購買義務:這些債務包括根據第三方服務供應商的合同安排對未來服務的估計付款。這些購買債務在未來12個月內到期的金額為886美元,而較長期付款為5,048美元。詳情見本年度報告表格10-K第二部分第8項所列合併財務報表附註14“承付款和或有事項”。
•投資承諾:這些措施包括對另類投資的無資金資本承諾和低收入住房税收抵免。估計到期金額為1,558美元,其中包括在未來12個月內到期的249美元。
除了上面討論的合同義務和承諾外,我們還有各種其他合同協議,與獲取我們運營中使用的材料和服務有關。然而,我們不認為這些其他協議包含實質性的不可撤銷的承諾。
我們定期審查資本的適當使用,包括收購、普通股和債務證券回購以及向股東分紅。宣佈和支付我們普通股或債務的任何股息或回購由我們的董事會酌情決定,並取決於我們的財務狀況、經營結果、未來的流動性需求、監管和資本要求以及我們董事會認為相關的其他因素。
2022年1月25日,我們的審計委員會宣佈,我們普通股的流通股季度現金股息為每股1.28美元。這一季度股息將於2022年3月25日支付給截至2022年3月10日登記在冊的股東。
在董事會的授權下,我們維持普通股回購計劃。2021年1月26日,我們的審計委員會根據董事會的授權,批准將我們的普通股回購計劃增加5,000美元。截至2021年12月31日,我們獲得了董事會4192美元的授權,可以回購我們的普通股。
我們相信,來自未來營運現金流、現金和投資的資金,以及我們高級循環信貸安排和/或來自公共或私人融資來源的資金,將足以用於未來的運營和承諾,以及資本收購和其他戰略交易。
我們沒有任何表外衍生工具、擔保交易、協議或其他合同安排或任何需要在未來期間融資的賠償協議。我們並未將資產轉移至為該等實體提供信貸、流動性或市場風險支持的未合併實體。吾等並無於向吾等提供融資、流動資金、市場風險或信貸風險支持的未合併實體持有任何可變權益。有關某些附屬公司的國歌公司母公司擔保的更多詳情,請參閲本年度報告第III部分第15項表格10-K所載的簡明財務報表附註2“附屬交易”。
第7A項。關於市場風險的定量和定性披露。
(除本文另有説明外,以百萬為單位)
由於我們的投資和借貸活動,我們面臨金融市場風險,包括利率變化和市場估值變化造成的風險。以下討論的潛在影響是基於對我們截至2021年12月31日的財務狀況進行的敏感性分析。實際結果可能與這些估計不同。我們投資組合的主要目標是提供安全和保值的資本、充足的流動性以滿足現金流要求、將投資策略與業務運營相結合,並實現具有競爭力的税後總回報。
投資
我們的投資組合面臨三個主要風險來源:信用質量風險、利率風險和市場估值風險。
與我們的固定期限證券(歸類為可供出售證券)相關的主要風險是信用質量風險和利率風險。信用質量風險被定義為信用事件(如評級下調或違約)對個人固定到期日證券的風險以及可歸因於該事件的潛在損失。信貸質素風險是透過我們的投資政策來管理的,該政策對整體投資組合設定信貸質素限制,並對個別發行人的證券設定多元化和百分率限制。其結果是形成了一個多樣化的固定期限證券投資組合,平均信用評級約為“A”。利率風險被定義為固定期限證券因市場利率變化而可能遭受的經濟損失。我們的固定期限投資組合主要投資於美國政府證券、公司債券、資產擔保債券、抵押貸款相關證券和市政債券,所有這些都有市場利率水平變化的風險敞口。利率風險是通過將資產期限維持在基於我們的負債、經營業績和流動性需求的範圍內來管理的。此外,我們有能力持有任何證券到到期,這將使我們能夠實現全部面值。
固定期限證券的投資包括公司證券,截至2021年12月31日,公司證券佔我們固定期限證券總額的46.0%,並受到信用/違約風險的影響。在經濟環境下降的情況下,由於對公司支付利息能力的擔憂,公司收益率通常會上升,從而導致公司證券價格下降,公司固定期限投資組合的價值下降。我們通過基本信用分析、發行人和行業的多元化以及我們公司固定期限投資組合的平均信用評級約為“BBB”來管理這一風險。
固定期限證券的市場風險通過積極管理我們投資組合的存續期、配置和多樣化來解決。考慮到利率立即變化100個基點,我們評估了對固定期限投資組合公允價值的影響。利率上升100個基點將導致公允價值減少約1,114美元,而利率下降100個基點將導致公允價值增加約1,152美元。儘管出於會計目的,我們將我們的固定期限證券歸類為“可供出售”,但我們相信,我們的現金流和投資組合的持續時間應該允許我們持有證券至到期,從而避免在利率大幅上升時確認損失。
我們的股票投資組合由大盤股和小盤股組成,包括國內股票、外國股票、交易所交易基金和指數共同基金。我們的股票投資組合受到股票市場固有波動性的影響,
受對經濟狀況、盈利和銷售增長、通脹和消費者信心的擔憂推動。這些系統性風險不能僅通過多元化來管理。然而,更多的常規風險,如股票/行業特有的風險,通過投資於多元化的股票組合來管理。
我們在長期投資中報告的其他投資資產主要受到私人市場風險敞口的影響,包括私募股權、房地產和私人信貸投資。這些投資也間接受到市場估值風險的影響,因為公開市場估值將構成這些投資的估值基礎。鑑於它們的非流動性性質,我們專注於根據我們的流動性需求和風險承受能力對這些投資進行適當的規模調整。我們的風險容忍度是由我們願意接受的非流動性水平和市場估值風險帶來的短期價格變動相對於這些投資期限內較高的長期預期回報而形成的。
截至2021年12月31日,我們6.5%的可上市投資是股權證券。由於市場波動,每項股權投資的價值立即下降10%,將導致公允價值減少188美元。或者,由於相同的因素,每項股權投資的價值立即增加10%,將導致公平價值增加188美元。
有關我們投資的更多信息,請參閲第二部分第8項和“關鍵會計政策和估計”所列合併財務報表附註5“投資”。投資“在本10-K表格年度報告的第二部分,第7項”管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析“。
長期債務
截至2021年12月31日,我們的長期債務總額包括由我們的一家保險子公司發行的優先無擔保票據、可轉換債券、商業票據和附屬盈餘票據。截至2021年12月31日,我們長期債務的賬面價值和估計公允價值分別為22,756美元和26,136美元。由於這些工具的利率是固定的,而公允價值受到市場利率變化的影響,這筆債務受到利率風險的影響。如果未來利率上升或下降,我們的固定利率債務的估計公允價值將相應減少或增加。
有關我們長期債務的更多信息,見本年度報告表格10-K第二部分第8項所列合併財務報表附註7“公允價值”和附註13“債務”。
衍生品
由於利率水平或波動性的變化而產生的利率風險,我們面臨着經濟損失。我們試圖通過使用衍生金融工具來降低利率風險。這些策略包括使用利率互換和遠期合約,它們被用來鎖定利率或(在經濟基礎上)對衝與可變利率債務相關的利率風險。我們使用這些類型的工具作為特定負債的指定對衝工具。
利率的變化將影響這些衍生品的估計公允價值。截至2021年12月31日,我們記錄了18美元的淨資產,這是當時掉期的估計公允價值。考慮到利率立即上調100個基點,我們評估了利率互換對公允價值的影響。利率上升100個基點將導致公允價值減少約32美元,而利率下降100個基點將導致公允價值增加約32美元。
有關我們衍生品的更多信息,請參閲本年度報告Form 10-K第二部分第8項中合併財務報表附註的附註6“衍生金融工具”。
項目8.財務報表和補充數據。
國歌公司
合併財務報表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度
目錄
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獨立註冊會計師事務所報告(PCAOB ID:42) | 69 |
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經審計的合併財務報表: | |
合併資產負債表 | 71 |
合併損益表 | 72 |
綜合全面收益表 | 73 |
合併現金流量表 | 74 |
合併股東權益報表 | 75 |
合併財務報表附註 | 76 |
獨立註冊人報告
公共會計師事務所
致國歌公司的股東和董事會。
對財務報表的幾點看法
我們審計了國歌股份有限公司(本公司)截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表,截至2021年12月31日的三個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表,以及列於指數第15(C)項的相關附註和財務報表附表(統稱為“綜合財務報表”)。我們認為,綜合財務報表在所有重要方面都公平地反映了公司在2021年12月31日和2020年12月31日的財務狀況,以及截至2021年12月31日的三個年度的經營結果和現金流量,符合美國公認會計原則。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制-綜合框架(2013框架)》中確立的標準,對公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制進行了審計,我們於2022年2月16日發佈的報告對此發表了無保留意見。
意見基礎
這些財務報表由公司管理層負責。我們的責任是根據我們的審計對公司的財務報表發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得關於財務報表是否沒有重大錯報的合理保證,無論是由於錯誤還是舞弊。我們的審計包括執行評估財務報表重大錯報風險的程序,無論是由於錯誤還是欺詐,以及執行應對這些風險的程序。這些程序包括在測試的基礎上審查與財務報表中的數額和披露有關的證據。我們的審計還包括評價管理層使用的會計原則和作出的重大估計,以及評價財務報表的整體列報。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
關鍵審計事項
下文所述的關鍵審計事項是指當期對財務報表進行審計而產生的事項,該事項已傳達或要求傳達給審計委員會:(1)涉及對財務報表具有重大意義的賬目或披露;(2)涉及我們特別具有挑戰性的、主觀的或複雜的判斷。關鍵審計事項的傳達不會以任何方式改變我們對綜合財務報表的整體意見,我們不會通過傳達下面的關鍵審計事項來提供關於關鍵審計事項或與之相關的賬目或披露的單獨意見。
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已發生但未支付的索賠的估值 |
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有關事項的描述 | | 截至2021年12月31日,應付醫療索賠為135.18億美元,其中很大一部分與公司對已發生但未支付的索賠的估計有關。如綜合財務報表附註2所述,本公司已發生但未支付索賠的負債乃採用精算方法釐定,該等方法包括多項因素及假設,包括完成因數及趨勢因數,完成因數代表根據過往已支付索賠數據於指定日期已支付的已產生索賠總額的平均百分比,趨勢因數則代表根據近期索賠開支水平及醫療保健成本水平估計的索賠開支。在確定管理層對已發生但未支付索賠的精算估計數所用的完成率和趨勢因數的最佳估計值時,存在很大的不確定性。 |
| | 審計管理層對已發生但未支付的索賠的估計很複雜,需要我們的精算專家參與,因為估值過程中使用的完成和趨勢因素假設具有高度判斷性。這一重大判斷主要是由於管理層對完成情況的最佳估計和趨勢因素假設的敏感性,這些假設對已發生但未支付的索賠的估值有重大影響。 |
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我們是如何在審計中解決這個問題的 | | 我們獲得了理解,評估了設計,並測試了對公司精算程序的控制的操作有效性,以估計已發生但未支付的索賠的負債。這些審計程序包括測試管理層對完成率和趨勢因素假設的審查控制,以及管理層為估計已發生但未支付的索賠的負債而制定的審查和批准程序。 |
| | 為了測試公司對已發生但未支付的索賠的責任,我們的審計程序包括測試來源索賠處理和支付系統中記錄的基本索賠和成員數據與管理層在制定完成情況和趨勢因素假設時使用的數據的完整性和準確性,以及同意已發生和已支付索賠的樣本以獲得來源文件。在精算專家的支持下,我們根據歷史索賠經驗和新出現的成本趨勢分析了公司的完成率和趨勢係數假設,並獨立計算了一系列合理的準備金估計,以與管理層對已發生但未支付的索賠的最佳負債估計進行比較。此外,我們對已發生但未支付的索賠的前期負債進行了審查,以開發後續索賠。 |
/s/ 安永律師事務所
自1944年以來,我們一直擔任該公司的審計師。
印第安納州印第安納波利斯
2022年2月16日
國歌公司
合併資產負債表
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| 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
(單位:百萬,共享數據除外) | | | |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 4,880 | | | $ | 5,741 | |
固定到期日證券(攤銷成本為#美元25,641及$22,222;信貸損失準備金#美元6及$7) | 26,267 | | | 23,433 | |
股權證券 | 1,881 | | | 1,559 | |
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保費應收款 | 5,681 | | | 5,279 | |
自籌應收賬款 | 4,010 | | | 2,849 | |
其他應收賬款 | 3,749 | | | 2,830 | |
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其他流動資產 | 4,654 | | | 4,060 | |
| | | |
流動資產總額 | 51,122 | | | 45,751 | |
長期投資: | | | |
固定到期日證券(攤銷成本為#美元616及$532;信貸損失撥備為0美元和0美元) | 632 | | | 562 | |
其他投資資產 | 5,225 | | | 4,285 | |
財產和設備,淨額 | 3,919 | | | 3,483 | |
商譽 | 24,228 | | | 21,691 | |
其他無形資產 | 10,615 | | | 9,405 | |
其他非流動資產 | 1,719 | | | 1,438 | |
總資產 | $ | 97,460 | | | $ | 86,615 | |
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負債和股東權益 | | | |
負債 | | | |
流動負債: | | | |
應付醫療索賠 | $ | 13,518 | | | $ | 11,359 | |
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其他投保人責任 | 5,521 | | | 4,590 | |
非勞動收入 | 1,153 | | | 1,259 | |
應付賬款和應計費用 | 4,970 | | | 5,493 | |
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短期借款 | 275 | | | — | |
長期債務的當期部分 | 1,599 | | | 700 | |
其他流動負債 | 7,849 | | | 6,052 | |
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流動負債總額 | 34,885 | | | 29,453 | |
長期債務,減少流動部分 | 21,157 | | | 19,335 | |
為未來政策利益預留 | 802 | | | 794 | |
遞延税項負債,淨額 | 2,805 | | | 2,019 | |
其他非流動負債 | 1,683 | | | 1,815 | |
總負債 | 61,332 | | | 53,416 | |
承付款和或有事項--附註14 | | | |
股東權益 | | | |
優先股,無面值,授權股份-100,000,000已發行及已發行的股份-無 | — | | | — | |
普通股,面值$0.01,認可股份-900,000,000已發行及已發行的股份-241,770,746和245,401,430 | 2 | | | 3 | |
額外實收資本 | 9,148 | | | 9,244 | |
留存收益 | 27,088 | | | 23,802 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | (178) | | | 150 | |
股東權益總額 | 36,060 | | | 33,199 | |
非控制性權益 | 68 | | | — | |
總股本 | 36,128 | | | 33,199 | |
負債和權益總額 | $ | 97,460 | | | $ | 86,615 | |
請參閲隨附的説明。
國歌公司
合併損益表
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬,不包括每股數據) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | |
保費 | $ | 117,373 | | | $ | 104,109 | | | $ | 94,173 | |
產品收入 | 12,657 | | | 10,384 | | | 2,760 | |
行政事業性收費和其他收入 | 6,913 | | | 6,315 | | | 6,208 | |
營業總收入 | 136,943 | | | 120,808 | | | 103,141 | |
淨投資收益 | 1,378 | | | 877 | | | 1,005 | |
金融工具淨收益 | 318 | | | 182 | | | 67 | |
| | | | | |
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| | | | | |
總收入 | 138,639 | | | 121,867 | | | 104,213 | |
費用 | | | | | |
福利支出 | 102,645 | | | 88,045 | | | 81,786 | |
產品銷售成本 | 10,895 | | | 8,953 | | | 1,992 | |
銷售、一般和行政費用 | 15,914 | | | 17,450 | | | 13,364 | |
利息支出 | 798 | | | 784 | | | 746 | |
其他無形資產攤銷 | 441 | | | 361 | | | 338 | |
債務清償損失 | 21 | | | 36 | | | 2 | |
總費用 | 130,714 | | | 115,629 | | | 98,228 | |
所得税前收入支出 | 7,925 | | | 6,238 | | | 5,985 | |
所得税費用 | 1,830 | | | 1,666 | | | 1,178 | |
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淨收入 | 6,095 | | | 4,572 | | | 4,807 | |
非控股權益應佔淨虧損 | 9 | | | — | | | — | |
股東淨收入 | $ | 6,104 | | | $ | 4,572 | | | $ | 4,807 | |
股東每股淨收益 | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
基本信息 | $ | 25.04 | | | $ | 18.23 | | | $ | 18.81 | |
| | | | | |
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| | | | | |
稀釋 | $ | 24.73 | | | $ | 17.98 | | | $ | 18.47 | |
每股股息 | $ | 4.52 | | | $ | 3.80 | | | $ | 3.20 | |
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綜合全面收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收入 | $ | 6,095 | | | $ | 4,572 | | | $ | 4,807 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | |
投資未實現淨收益/淨虧損的變化 | (457) | | | 428 | | | 680 | |
投資減值損失中非信貸部分的變動 | 2 | | | — | | | — | |
現金流量套期保值未實現淨損益變動 | 11 | | | 12 | | | (16) | |
定期養卹金淨額和退休後費用的變化 | 123 | | | (1) | | | 26 | |
外幣折算調整 | (9) | | | 7 | | | — | |
其他綜合(虧損)收入 | (330) | | | 446 | | | 690 | |
非控股權益應佔淨虧損 | 9 | | | — | | | — | |
可歸因於非控股權益的其他全面損失 | 2 | | | — | | | — | |
股東綜合收益總額 | $ | 5,776 | | | $ | 5,018 | | | $ | 5,497 | |
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合併現金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
經營活動 | | | | | |
淨收入 | $ | 6,095 | | | $ | 4,572 | | | $ | 4,807 | |
將淨收入與經營活動提供的現金淨額進行調整: | | | | | |
金融工具淨收益 | (318) | | | (182) | | | (67) | |
其他投資資產淨收益中的權益 | (562) | | | (51) | | | (93) | |
折舊及攤銷 | 1,302 | | | 1,154 | | | 1,133 | |
| | | | | |
| | | | | |
遞延所得税 | 326 | | | (540) | | | 81 | |
財產和設備減值 | 73 | | | 198 | | | — | |
基於股份的薪酬 | 255 | | | 283 | | | 294 | |
經營性資產和負債變動情況: | | | | | |
應收賬款淨額 | (2,138) | | | (256) | | | (1,053) | |
其他投資資產 | (70) | | | (32) | | | (48) | |
其他資產 | 37 | | | (283) | | | (170) | |
保單負債 | 2,597 | | | 3,528 | | | 1,826 | |
非勞動收入 | (113) | | | 202 | | | 115 | |
應付帳款和其他負債 | 719 | | | 1,978 | | | (445) | |
所得税 | 140 | | | 72 | | | (325) | |
其他,淨額 | 21 | | | 45 | | | 6 | |
經營活動提供的淨現金 | 8,364 | | | 10,688 | | | 6,061 | |
投資活動 | | | | | |
購買投資 | (18,669) | | | (19,492) | | | (22,954) | |
出售投資所得收益 | 10,269 | | | 11,318 | | | 18,598 | |
投資的到期日、贖回和贖回 | 4,344 | | | 4,741 | | | 2,437 | |
| | | | | |
證券借貸抵押品的變動 | (956) | | | (849) | | | 254 | |
收購子公司,扣除收購現金後的淨額 | (3,476) | | | (1,976) | | | — | |
購置財產和設備 | (1,087) | | | (1,021) | | | (1,077) | |
其他,淨額 | (63) | | | (45) | | | (50) | |
用於投資活動的現金淨額 | (9,638) | | | (7,324) | | | (2,792) | |
融資活動 | | | | | |
商業票據借款淨收益(償還) | 50 | | | (150) | | | (297) | |
長期借款收益 | 3,462 | | | 2,484 | | | 2,473 | |
償還長期借款 | (1,068) | | | (1,932) | | | (1,123) | |
短期借款收益 | 1,325 | | | 970 | | | 7,590 | |
償還短期借款 | (1,050) | | | (1,670) | | | (8,035) | |
應付證券借貸變動 | 956 | | | 849 | | | (254) | |
| | | | | |
普通股回購和註銷 | (1,900) | | | (2,700) | | | (1,701) | |
現金股利 | (1,104) | | | (954) | | | (818) | |
根據員工股票計劃發行普通股所得款項 | 203 | | | 176 | | | 187 | |
在員工股票計劃下通過預扣普通股支付的税款 | (102) | | | (128) | | | (84) | |
其他,淨額 | (349) | | | 488 | | | (204) | |
融資活動提供(用於)的現金淨額 | 423 | | | (2,567) | | | (2,266) | |
外匯匯率對現金及現金等價物的影響 | (10) | | | 7 | | | — | |
現金及現金等價物的變動 | (861) | | | 804 | | | 1,003 | |
年初現金及現金等價物 | 5,741 | | | 4,937 | | | 3,934 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 4,880 | | | $ | 5,741 | | | $ | 4,937 | |
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合併股東權益報表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 其他內容 已繳費 資本 | | | | 累計 其他 全面 (虧損)收入 | | 非控制性權益 | | 總計 權益 |
(單位:百萬) | 數 的股份 | | 帕爾 價值 | | | 保留 收益 | | | |
2019年1月1日 | 257.4 | | | $ | 3 | | | $ | 9,536 | | | $ | 20,014 | | | $ | (986) | | | $ | — | | | $ | 28,567 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 4,807 | | | — | | | — | | | 4,807 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 690 | | | — | | | 690 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股回購和註銷 | (6.3) | | | — | | | (275) | | | (1,426) | | | — | | | — | | | (1,701) | |
股息及股息等價物 | — | | | — | | | — | | | (822) | | | — | | | — | | | (822) | |
根據員工股票計劃發行普通股,扣除相關税收優惠 | 1.8 | | | — | | | 396 | | | — | | | — | | | — | | | 396 | |
可轉換債券回購和轉換 | — | | | — | | | (209) | | | — | | | — | | | — | | | (209) | |
| | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 252.9 | | | 3 | | | 9,448 | | | 22,573 | | | (296) | | | — | | | 31,728 | |
採納會計準則更新第2016-13號(附註2) | — | | | — | | | — | | | (35) | | | — | | | — | | | (35) | |
2020年1月1日 | 252.9 | | | 3 | | | 9,448 | | | 22,538 | | | (296) | | | — | | | 31,693 | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 4,572 | | | — | | | — | | | 4,572 | |
其他綜合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 446 | | | — | | | 446 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股回購和註銷 | (9.4) | | | — | | | (353) | | | (2,347) | | | — | | | — | | | (2,700) | |
股息及股息等價物 | — | | | — | | | — | | | (961) | | | — | | | — | | | (961) | |
根據員工股票計劃發行普通股,扣除相關税收優惠 | 1.9 | | | — | | | 330 | | | — | | | — | | | — | | | 330 | |
可轉換債券回購和轉換 | — | | | — | | | (181) | | | — | | | — | | | — | | | (181) | |
2020年12月31日 | 245.4 | | | 3 | | | 9,244 | | | 23,802 | | | 150 | | | — | | | 33,199 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | — | | | — | | | — | | | 6,104 | | | — | | | (9) | | | 6,095 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (328) | | | (2) | | | (330) | |
累積非控股權益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 79 | | | 79 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
普通股回購和註銷 | (5.1) | | | (1) | | | (192) | | | (1,707) | | | — | | | — | | | (1,900) | |
股息及股息等價物 | — | | | — | | | — | | | (1,111) | | | — | | | — | | | (1,111) | |
根據員工股票計劃發行普通股,扣除相關税收優惠 | 1.5 | | | — | | | 355 | | | — | | | — | | | — | | | 355 | |
可轉換債券回購和轉換 | — | | | — | | | (259) | | | — | | | — | | | — | | | (259) | |
2021年12月31日 | 241.8 | | | $ | 2 | | | $ | 9,148 | | | $ | 27,088 | | | $ | (178) | | | $ | 68 | | | $ | 36,128 | |
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國歌公司
合併財務報表附註
2021年12月31日
(除每股數據或本文另有説明外,以百萬元為單位)
1. 組織
在本合併財務報表附註中使用的術語“我們”、“我們”、“我們”或“國歌”指的是印第安納州的國歌公司及其直接和間接子公司,除非文意另有所指。
就醫療會員而言,我們是美國最大的健康福利公司之一,為超過45截至2021年12月31日,通過我們的附屬健康計劃獲得了100萬醫療會員。我們向個人、團體、醫療補助和醫療保險市場提供廣泛的基於網絡的管理型醫療風險計劃。此外,我們為收費客户提供廣泛的管理式護理服務,包括理賠處理、止損保險、提供者網絡接入、醫療管理、護理管理和健康計劃、精算服務和其他行政服務。我們還向聯邦政府提供與我們的聯邦健康產品和服務業務相關的服務,該業務負責管理聯邦僱員健康福利(FEHB)計劃。我們為我們的附屬健康計劃和非附屬健康計劃提供一系列專門服務,包括藥房福利管理(“PBM”)服務和牙科、視力、人壽、殘疾和補充健康保險福利,以及綜合健康服務。
我們是藍十字和藍盾協會(“BCBSA”)的獨立許可證獲得者,該協會是一個獨立的健康福利計劃協會。我們為我們的成員提供加州藍十字許可證和科羅拉多州、康涅狄格州、佐治亞州、印第安納州、肯塔基州、緬因州、密蘇裏州(不包括)的藍十字和藍盾(“BCBS”)許可證30堪薩斯城地區的縣)、內華達州、新罕布夏州、紐約州(在紐約市大都市區和紐約州北部)、俄亥俄州、弗吉尼亞州(不包括弗吉尼亞州北部的華盛頓特區郊區)和威斯康星州。在大多數這些服務領域,我們經營國歌藍十字、國歌藍十字和藍盾,以及帝國藍十字藍盾或帝國藍十字。我們也通過與其他BCBS持牌人以及其他戰略合作伙伴的安排開展業務。通過我們的子公司,我們還為許多州和波多黎各的客户提供服務,如AIM Specialty Health、amerigroup、Aspire Health、Beacon、CareMore、Freedom Health、HealthLink、HealthSun、MMM、Optimum Healthcare、Simply Healthcare和/或UniCare。PBM服務通過我們的IngenioRx,Inc.(“IngenioRx”)子公司提供。我們有經營保險業務的許可證。50通過我們的子公司,我們可以在美國、哥倫比亞特區和波多黎各開展業務。
2. 列報依據和重大會計政策
陳述依據:隨附的綜合財務報表包括國歌公司及其子公司的賬目,並且是按照美國公認會計原則(“GAAP”)編制的。在合併中,所有重要的公司間賬户和交易都已取消。
我們的某些子公司在美國以外運營,並使用美元以外的功能貨幣。我們使用期末時的有效匯率將這些子公司的資產和負債轉換為美元。我們使用期間內有效的平均匯率將這些子公司的收入和費用換算為美元。這些換算調整的淨影響計入我們綜合全面收益表中的“外幣換算調整”。
重新分類:上一年的某些金額已重新分類,以符合本年度的列報方式。
預算的使用:按照公認會計原則編制合併財務報表要求我們作出影響合併財務報表和附註中報告金額的估計和假設。我們最重要的估計涉及應付醫療索賠的估計和判決。實際結果可能與這些估計不同。
現金和現金等價物:現金和現金等價物包括可用現金和購買時到期日在三個月或以下的所有高流動性投資。我們控制着許多專門用於持有客户資金以管理客户福利的銀行賬户,我們有現金和現金等價物存款,以滿足某些監管要求。這些金額總計為#美元。173及$170分別於2021年12月31日及2020年12月31日,並計入我們綜合資產負債表的現金及現金等價物項目。
投資:我們在我們的投資組合中將固定期限證券歸類為“可供出售”,並以公允價值報告這些證券。某些固定期限證券可用於支持當前業務,因此,我們將此類投資歸類為流動資產,而不考慮其合同到期日。用於滿足合同、監管或其他要求的投資被歸類為長期投資,而不考慮合同的到期日。
在2020年前,我們的固定到期日證券被評估為非臨時性減值,其中與信貸相關的減值在我們的綜合收益表中確認的非臨時性減值損失中列報,並對證券的攤銷成本基礎進行了調整。自2020年1月1日起,如果固定到期日證券處於未實現虧損狀態,而我們有出售固定到期日證券的意圖,或者我們很可能不得不在收回其攤銷成本基礎之前出售固定到期日證券,我們將固定到期日證券的成本基礎減記為公允價值,並在我們的綜合收益表中記錄減值損失。對於我們不打算出售的減值固定到期日證券,或者如果我們更有可能不必出售此類證券,但我們預計我們將不會完全收回攤銷成本基礎,我們將在我們的綜合資產負債表中確認減值的信貸部分作為信貸損失準備,並在我們的綜合收益表中記錄減值虧損。減值的非信貸部分在累計其他綜合(虧損)收入中確認。此外,完全由與固定到期日證券相關的非信貸相關因素造成的未實現虧損,我們預計將完全收回其攤銷成本基礎,繼續在累積的其他綜合(虧損)收入中確認。
減值的信貸部分主要通過比較預計未來現金流量的淨現值與固定到期日證券的攤銷成本基礎來確定。淨現值是通過按購買日固定到期日證券隱含的實際利率折現我們對預計未來現金流的最佳估計而計算的。對於抵押貸款支持證券和資產支持證券,現金流估計基於對標的抵押品的假設,包括提前還款速度、年限、標的資產類型、地理集中度、違約率、回收和價值變化。對於所有其他證券,現金流估計是由關於違約概率的假設驅動的,包括信用評級的變化以及與違約相關的收回時間和金額的估計。
對於包括在固定到期日證券中的資產支持證券,我們使用基於預期預付款和證券的估計經濟壽命的有效收益率來確認收入。當預付款的估計發生變化時,重新計算有效收益率,以反映到目前為止的實際付款和預期的未來付款。對證券的淨投資調整為自購買證券之日起應用新的有效收益率時應存在的金額。此類調整在淨投資收入內報告。
我們有價證券的公允價值變動在我們的金融工具淨收益和淨虧損內的經營業績中確認。持有某些有價證券是為了履行合同義務,並在我們的綜合資產負債表中列在“其他投資資產”項下。
我們對遞延薪酬計劃中的某些參與者和其他管理層成員有公司所有的人壽保險單。公司擁有的人壽保險保單的現金退保額在綜合資產負債表的“其他投資資產”項下列報。
我們使用權益會計方法對我們的所有權可能使我們能夠影響被投資公司的運營或財務決策的公司的投資進行會計處理。我們在這些未合併聯營公司淨收入中的權益比例在淨投資收入中報告。權益法投資在我們綜合資產負債表的“其他投資資產”項下列報。
投資收益在賺取時入賬。所有出售的產生投資、已實現收益和損失的證券都在交易日入賬。已實現收益和損失是根據出售的特定證券的成本或攤銷成本確定的。
我們參與證券借貸計劃,將我們投資組合中的有價證券轉讓給獨立的經紀人或交易商,以換取現金和證券抵押品。根據財務會計準則委員會(“FASB”)有關金融資產轉移、服務及清償負債的會計指引,吾等確認抵押品為一項資產,在綜合資產負債表的其他流動資產中呈報,並就向借款人退還抵押品的責任記錄相應的負債,該負債在其他流動負債中呈報。借出的證券在我們綜合資產負債表上的適用投資類別中列報。證券借貸抵押品的未實現收益或虧損作為股東權益的單獨組成部分計入累計其他全面收益。出借證券的市場價值和質押抵押品的市場價值可以不同步的方式波動。在某種程度上,借出的證券的價值升值快於質押抵押品的價值,或貶值慢於質押抵押品的價值,我們就面臨着短缺的風險。作為一種主要的緩解機制,借出的證券和質押的抵押品按日按市價計價,並相應地追回差額。其次,抵押品水平被設定為102出借證券價值的%,這在出現任何缺口之前提供了緩衝。現金抵押品的投資受到市場風險的影響,這是通過將投資限制在質量較高和存續期較短的工具來管理的。
應收款:應收賬款是扣除預期信貸損失後報告的淨額。壞賬準備是基於歷史收集趨勢、未來預測和我們對收集特定帳户的能力的判斷。
應收保費包括從投保團體、個人和政府項目中未收取的金額。溢價應收賬款是扣除壞賬準備#美元后報告的淨額。142及$146分別於2021年12月31日和2020年12月31日。
自籌應收賬款包括行政管理費、理賠和其他收費客户的應收款項。自籌資金應收賬款應報告為扣除壞賬準備#美元后的淨額。50及$54分別於2021年12月31日和2020年12月31日。
其他應收賬款包括藥房回扣、供應商墊款、索賠追回、再保險應收賬款、經紀商應從投資交易中獲得的收益、應計投資收入以及應付給我們的其他雜項款項。這些應收款的報告是扣除壞賬準備#美元后的淨額。648及$374分別於2021年12月31日和2020年12月31日。
所得税:我們提交一份合併的美國聯邦所得税申報單。遞延所得税資產及負債根據已制定的税率及法律,就財務報表與資產及負債的報税基準之間的暫時性差異予以確認,並於綜合資產負債表中淨額列報。遞延税項資產的遞延税項利益在實現該等利益的可能性較大時予以確認。遞延所得税支出或利益一般指年內遞延所得税資產及負債的淨變動,不包括最初為業務合併入賬的金額(如有)的影響,以及計入累計其他全面收益的金額的影響。當期所得税支出是指在報告的年度各種所得税申報單上當前應納税或可扣除的收入和費用的税收後果。
美國國税法要求美國股東對某些外國子公司賺取的全球無形低税收入(“GILTI”)徵税。我們已選擇在税收發生的年份對GILTI税進行核算。
我們根據財務會計準則委員會的指引對所得税或有事項進行會計處理,該指引包含了一個模型來解決税務狀況的不確定性,並通過規定最低確認門檻來澄清所得税的會計處理,所有所得税狀況在財務報表中確認之前必須達到這個門檻。
財產和設備:財產和設備按扣除累計折舊後的成本入賬。折舊主要是通過直線方法計算估計的使用壽命,範圍為十五至三十九歲幾年來的建築和改善,三至五計算機設備和軟件的年數,以及建築物租約的剩餘壽命中較短的部分(如有),或七傢俱和其他設備的使用年限。租賃改進在相關租賃期內折舊。與開發或購買內部使用軟件相關的某些成本在估計的使用年限內資本化和攤銷三至十好幾年了。
商譽和其他無形資產:FASB準則要求使用收購會計方法對企業合併進行會計核算,並規定了需要與商譽分開確認和報告的收購無形資產的類型。商譽代表收購成本超過公允成本的部分
取得的淨資產價值。其他無形資產代表分配給客户關係、提供商和醫院網絡、藍十字和藍盾以及其他商標、許可證和其他協議(如競業禁止協議)的價值。商譽及其他無形資產根據所收購業務組成部分的相對公允價值分配至須呈報的分部。
具有無限年限的商譽和其他無形資產不攤銷,但至少每年進行減值測試。商譽和其他無形資產在年度商譽減值測試中分配給報告單位。其他具有無限壽命的無形資產,如商標,則單獨進行減值測試。我們在每年第四季度完成對現有商譽和其他具有無限年限的無形資產的年度減值測試。我們的減值測試要求我們對我們報告單位的估計公允價值做出假設和判斷,包括商譽和其他壽命不確定的無形資產。當潛在減值指標存在或我們的業務或其他觸發事件發生變化時,也會進行某些中期減值測試。
就商譽減值分析而言,報告單位的公允價值是否較其賬面值為低,而在無限減值無形資產減值分析中,報告單位的公允價值是否較可能低於其賬面金額,則財務會計準則指引可對該等無形資產進行定性評估。如果使用其他合理的假設和估計,根據我們的假設和判斷編制的估計公允價值可能會有所不同。定性分析包括評估可能影響關鍵驅動因素的情況和發展,這些因素用於評估我們的商譽和無限期無形資產的公允價值是否減值。我們的程序包括評估我們的財務業績、宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、各種資產特定因素以及實體特定事件。
如果定性分析沒有定論,則必須進行定量分析。各實體還可以選擇繞過對定性因素的評估,直接進行定量分析。就量化商譽減值測試而言,公允價值採用混合預測收入及市場估值方法計算。預計收入法是根據對未來收入、費用和來自內部規劃過程的淨收入的假設而制定的。我們假設的貼現率是基於我們行業的加權平均資本成本,並反映了與股權資本成本相關的波動性。市場估值包括與本行業上市公司的市場比較,並基於某些衡量標準的觀察倍數,包括收入;扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“EBITDA”);以及投資資本的賬面價值。
商譽減值損失在賬面金額超過資產公允價值時確認。這一確定包括一步測試,將報告單位的公允價值(包括商譽)與其賬面價值進行比較。如果報告單位的賬面金額超過其公允價值,則確認減值損失。這項商譽減值損失等於報告單位賬面金額超過其公允價值的部分。
無限期無形資產之量化減值測試之公允價值乃採用預計收入法估計。當無限期無形資產的估計公允價值小於賬面價值時,我們確認減值損失。如果與其他需要攤銷的無形資產相比有重大減值指標,我們可能需要記錄未來收入的減值損失。
衍生金融工具:我們主要投資於以下類型的衍生金融工具:利率掉期、期貨、遠期合約、看跌期權、套期、掉期、嵌入衍生品和權證。嵌入非衍生工具的衍生工具,如嵌入可轉換固定到期日證券的期權,當嵌入的衍生工具與宿主工具沒有明確和密切的關聯時,從宿主工具中分離出來。我們對衍生品的使用受到我們所屬各監管機構頒佈的法規和法規的限制,也受到我們自己的衍生品政策的限制。在經濟基礎上,我們的衍生品使用一般僅限於對衝目的,我們一般不將衍生品工具用於投機目的。
由於利率水平或波動性的變化而產生的利率風險,我們面臨着經濟損失。我們試圖通過積極的投資組合管理來降低利率風險,包括重新平衡我們現有的資產和負債投資組合,以及改變未來將購買或出售的投資的特徵。此外,衍生金融工具被用來調整某些負債或預測交易的利率風險。這些策略包括使用利率掉期和遠期合約,它們被用來鎖定-
或在經濟基礎上對衝與可變利率債務相關的利率風險。我們使用這些類型的工具作為特定負債的指定對衝工具。
所有衍生品投資均按公允價值計入資產或負債。如果符合一定的相關性、對衝有效性和降低風險的標準,衍生工具可被明確指定為對公允價值或現金流變動的風險敞口的對衝。衍生品公允價值變動的會計處理取決於衍生品的預期用途及其任何套期保值指定的性質。被排除在套期保值有效性評估之外的金額,如果有的話,立即報告在運營結果中。如果衍生工具未被指定為套期保值工具,則衍生工具公允價值變動所產生的收益或損失將在變動期內的經營業績中確認。與非指定衍生工具結算相關的現金流量在我們的綜合現金流量表的投資活動中按淨額顯示。
我們也可能不時購買衍生品,以在經濟基礎上對衝與我們某些子公司的運營相關的外匯匯率波動風險。我們通常使用期貨或遠期合約進行這些交易。我們一般不將這些合約指定為套期保值,因此,這些衍生工具的公允價值變動立即在經營業績中確認。
與衍生工具交易對手的不履行有關的信貸風險一般限於與綜合資產負債表確認的工具相關的資產的無抵押公允價值。我們試圖通過選擇信用評級較高的交易對手並監控它們的信譽,以及通過在多個交易對手之間分散衍生品來降低違約風險。截至2021年12月31日,我們認為沒有任何單個交易對手存在實質性的信用風險集中。
我們通常簽訂主淨額結算協議,允許與同一交易對手進行交易的淨額結算,從而降低信用風險。我們的某些衍生品協議還包含信用支持條款,要求我們或交易對手在衍生品公允價值或我們的信用評級下降時提供抵押品。衍生工具資產及衍生工具負債按其公允價值扣除抵押品及交易對手淨額後列報。
退休福利:我們根據對計劃資產和福利債務的財政年終計量,確認養卹金和其他退休後福利計劃在合併資產負債表上的供資狀況。預付養老金福利是指與固定收益養老金計劃相關的預付成本,並與其他非流動資產一起報告。退休後福利是退休人員醫療、生活、視力和牙科福利的未清債務。養卹金和其他退休後福利的負債與非流動資產、流動負債和非流動負債一起報告,其依據是列入福利義務的未來12個月應付福利的精算現值超過計劃資產公允價值的金額。
我們使用計算的計劃資產價值來確定計劃資產的預期回報,該價值系統地確認計劃資產在三年內公允價值的變化。我們採用走廊法來攤銷未確認的精算損益。根據這一辦法,只有超過預計福利債務或計劃資產公允價值的10%的累計淨精算損益,才作為定期福利淨成本的一個組成部分,在工作人員的平均剩餘服務年限或終身期間攤銷。
貼現率反映了根據我們最近的計量日期,在年底可以有效結清養卹金負債的當前比率。我們使用年度現貨匯率法來確定貼現率。在即期匯率法下,公佈利率的完整收益率曲線中的單個即期匯率被用來貼現每個計劃的現金流,以確定該計劃的義務。
用於衡量其他退休後福利預期成本的假設醫療成本趨勢率是基於初始假設醫療成本趨勢率在選定的幾年內下降到最終醫療成本趨勢率。
應付醫療索賠:應付醫療索賠負債包括按未貼現計算的已發生但未支付的索賠的估計準備金,以及與處理索賠有關的費用的估計準備金。已發生但未支付的索賠包括(1)已發生但未報告的索賠估計,以及已向我們報告但尚未通過我們的系統處理的索賠;以及(2)已向我們報告並通過我們的系統處理但尚未支付的索賠。
已發生但未報告和已報告但尚未通過我們的系統處理的索賠的負債是綜合確定的,採用健康保險精算師通常使用的精算方法,並符合精算業務標準。我們對索賠負債的準備金做法是在《精算業務準則》所要求的置信度範圍內始終如一地確認適當的準備金數額。我們通過一個詳細的精算過程來確定已發生但未支付的索賠的負債金額,該精算過程使用歷史索賠支付模式以及新出現的醫療成本趨勢來預測我們對索賠負債的最佳估計。在此過程中,歷史已支付索賠數據被格式化為“索賠三角形”,將索賠發生日期與索賠付款日期進行比較。對這些信息進行分析,以創建“完成係數”,它表示在發生索賠後,截止到給定日期已支付的索賠總額的平均百分比。完成因數適用於通過期末日期支付的索賠,以估計該期間發生的最終索賠費用。已發生但未支付的索賠負債的精算估計數則通過從最終已發生索賠的估計中減去實際已支付的索賠來確定。
就最近發生索賠的月份(通常是最近兩個月)而言,這幾個月發生的索賠支付的百分比一般較低。這使得完井係數方法在這樣的月份不太可靠。因此,最近幾個月的已發生索賠不是根據歷史完成情況和付款模式進行預測的;相反,它們是通過根據最近的索賠費用水平和醫療保健趨勢水平(“趨勢因素”)估計該月的索賠費用來預測的。
在最初確定索賠責任時,我們定期審查並設定關於成本趨勢和使用情況的假設。我們根據後續已支付的索賠活動,持續監控和調整索賠責任和福利支出。如果確定我們對成本趨勢和使用情況的假設與實際結果大不相同,我們的損益表和財務狀況可能會在未來受到影響。
如果預期索賠和行政費用可能會超過現有醫療保險合同的未來保費,而不考慮投資收入,則確認保費不足。確定期限較長的壽險合同和傷殘合同的保費不足包括考慮投資收入。出於保費不足的目的,合同被認為是短期或長期的,並以與我們獲取、服務和衡量此類合同的盈利能力的方法一致的方式分組。一旦確定,保費缺陷將根據合同剩餘期限內的實際索賠經驗予以釋放。在2021年12月31日或2020年12月31日未確定存在任何保費缺陷。
福利費用包括已發生的醫療索賠以及我們基於風險的成員的質量改進費用。質量改進活動是旨在改善成員健康結果、防止再次住院和改善患者安全的活動。它們還包括為我們的成員提供的健康和健康促進費用。
其他投保人責任:其他投保人責任包括與追溯評級保險合同相關的利率穩定準備金和某些特定情況的準備金。其他投保人責任還包括根據最低醫療損失率(“MLR”)、成員的相對健康風險以及其他合同或法規要求退還保費的責任。費率穩定準備金是指根據實際索賠經驗,超過客户欠我們的金額的累積保費。這些追溯評級退款的支付時間是基於與我們客户的合同條款,並可能根據具體的合同要求而在不同的時期有所不同。
我們必須達到經修訂的《患者保護和平價醫療法案》和《2010年醫療保健和教育和解法案》(統稱為《ACA》)規定的某些最低MLR門檻。如果我們沒有達到或超過ACA規定的最低MLR門檻,我們將被要求向某些客户支付回扣。最低MLR回扣是根據衞生與公眾服務部(HHS)發佈的規定,按子公司、州和適用的業務範圍計算的。這種計算是使用衞生和公眾服務部定義的估計歷年醫療損失費用和保費進行的。
我們遵循HHS的指導方針來確定我們的最低MLR回扣計算中可能包括的費用類型,這些費用不同於我們根據GAAP編制的合併財務報表中報告的福利費用和保費。某些金額在我們的綜合GAAP財務報表中報告為費用,可能會根據HHS規定報告為保費減少。此外,我們向第三方行政服務提供商支付的利潤金額在我們的綜合GAAP財務中被記錄為福利費用
雖然HHS不允許在計算最低MLR時將這些費用包括在醫療損失費用中。
未來政策福利準備金:未來保單福利準備金包括人壽保險和長期傷殘保險保單福利的負債,根據已公佈的精算表中的利息、死亡率和發病率假設,並根據我們的經驗進行修改。未來的保單福利還包括對保單的負債,而早些年收到的部分保費旨在支付未來幾年將產生的預期福利。未來的政策福利不斷受到監測和審查,當準備金進行調整時,差異反映在福利支出中。
我們相信,我們對未來保單福利的負債以及收到的未來保費足以滿足我們的最終福利負債;然而,這些估計本身受到許多可變情況的影響。因此,實際結果可能與我們合併財務報表中記錄的金額大不相同。
收入確認:基於風險的合同的保費被確認為在提供保險範圍期間的收入,如果適用,則扣除根據合同保費穩定安排、ACA或其他監管要求為MLR回扣、風險調整、再保險和風險走廊確認的金額。簽約政府機構的保費支付是根據政府機構編制的資格清單進行的。與未到期合同覆蓋期間有關的保費在所附合並資產負債表中作為未賺取收入反映。保費包括追溯評級合同的收入調整,其中收入基於合同的估計損失經驗。某些行業的保險費率須經各州保險部門批准。此外,合同政府機構對年度保費費率變化的延遲要求我們將任何增加的確認推遲到保費費率最終確定的時期。在確認影響的期間,影響的價值可能很大,這取決於保險費率上調的幅度、適用的成員以及費率上調生效日期與最終合同日期之間的延遲時間長短。保險費率下降在保險費率變化生效和費率變化已知的期間確認,這可能是在影響費率的合同修正案最終確定之前的時期。
管理費和其他收入包括來自某些集團合同的收入,這些合同規定集團在其索賠經歷的所有或補充保險安排下都面臨風險。我們向這些收費羣收取管理費,這是根據羣中的成員數量或羣的索賠經驗而定的。此外,行政費用和其他收入包括為管理聯邦醫療保險或某些其他政府計劃而收到的金額。在我們以收費為基礎的安排下,收入在提供行政服務時確認。這些計劃下的所有福利支付都不包括在福利支出中。
產品收入包括IngenioRx PBM為獨立的PBM客户提供的服務的收入。獨立的PBM客户包括我們的收費集團,這些集團已經與IngenioRx簽訂了PBM服務合同,並從2020年1月1日開始提供第三方健康計劃。為我們的附屬健康計劃銷售的產品收入和商品成本在合併中被剔除。當IngenioRx得出結論認為它是主體並在處方藥轉讓給客户之前控制服務時,PBM服務的產品收入使用毛利率方法按談判合同價格確認。IngenioRx確定它是委託人,因為它有合同權利設計和開發向客户提供的處方藥清單(處方管理);它控制着建立可供客户使用的藥房網絡以實現其處方(網絡管理);以及它在確定處方藥定價方面的自由裁量權。總體而言,對這些活動的控制表明,IngenioRx主要負責履行提供PBM服務的承諾。產品收入包括配料成本(扣除任何回扣或折扣),包括由客户或代表客户支付的任何共同付款,以及管理費。IngenioRx在處方藥控制權轉讓給客户時確認收入,預計收入是它有權獲得的,以換取所提供的產品或服務。
對於我們的非基於風險的合同,我們在2021年12月31日的綜合資產負債表上沒有記錄重大合同資產、合同負債或遞延合同成本。2021年和2020年確認的與前幾年有關的履約義務的收入,例如由於交易價格的變化,並不是實質性的。對於最初預期期限超過一年的合同,與未履行的履約義務有關的預計在未來期間確認的收入和與未履行的履約義務有關的可變對價合同不是實質性的。
產品銷售成本: IngenioRx的產品銷售成本包括向非關聯的PBM客户分發處方藥的成本(扣除回扣或折扣)。此費用包括由客户或代表客户支付的任何共同付款。銷售產品的成本還包括其供應商履行處方的每次索賠管理費,以及與銷售和客户合同管理相關的某些IngenioRx直接成本。
基於股份的薪酬:我們目前的薪酬理念規定了基於股票的薪酬,包括股票期權、限制性股票獎勵和員工股票購買計劃。股票期權授予固定數量的股票,其行使價格至少等於股票在授予之日的公允價值。限制性股票獎勵按授予日股票的公允價值發行。員工股票購買計劃允許每股收購價格為90普通股在計劃季度的第一個或最後一個交易日的較低部分的公允價值的%。根據公認會計準則,員工股票購買計劃折扣被確認為薪酬費用。所有其他以股份支付予僱員的款項,均按其公允價值在綜合損益表中確認為薪酬開支。此外,超額税收優惠在綜合收益表中確認為税收優惠,這是由於在行使獎勵歸屬或期權時實現的實際税收優惠超出了以前根據授予日期公允價值確認的遞延税收優惠。
廣告和營銷成本:我們使用印刷、廣播和其他廣告來宣傳我們的產品,並發展我們的企業形象。我們通過直接營銷活動和廣泛的獨立代理、經紀人和零售合作伙伴網絡來營銷我們的產品,面向個人和聯邦醫療保險客户,以及員工基數較小的某些基於集團風險的客户。面向擁有較大員工基礎的基於集團風險的客户的產品通常通過客户聘請的獨立經紀人或顧問銷售,他們與我們內部銷售團隊的行業專家合作。在個人和團體市場,我們通過州或聯邦政府支持的市場、公共交易所和場外產品提供產品。產品推廣的廣告和營銷成本在發生時計入費用,而與我們的公司形象相關的廣告和營銷成本在第一次播出時計入費用。廣告和營銷費用總額為$588, $558及$467截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。
醫療保險提供者費用:ACA對為美國風險承保某些類型的健康保險的健康保險公司徵收年度健康保險提供者費用(HIP費用),該費用已於2021年1月1日起永久廢除。出於聯邦所得税的目的,嘻哈費用是不可扣除的。我們受影響的產品的定價是為了彌補與HIP費用相關的增加的銷售、一般和行政以及所得税費用。HIP費用暫停2019年,恢復並增加到$15,523並從2021年開始永久取消。在截至2020年12月31日的年度內,我們確認了1,570作為銷售、一般和行政費用相關的HIP費用。2019年或2021年沒有相應的髖關節費用支出。
租約: 我們以不可撤銷的經營租賃方式租賃辦公空間和某些計算機及相關設備。我們在一開始就確定一項安排是租約還是包含租約。我們根據尚未使用租賃期限支付的最低租賃付款的現值、根據任何剩餘價值擔保可能欠下的任何金額以及在租賃開始時確定的貼現率確認租賃負債。由於我們的租賃一般不提供隱含利率,我們使用與基礎租賃條款相稱的遞增擔保借款利率來確定我們租賃付款的現值。我們的租賃負債可能包括在合理確定我們將行使選擇權時延長或終止租約的選擇權的金額。我們確認營運使用權(“ROU”)資產的金額相當於經預付或應計租金調整的租賃負債、任何租賃激勵措施的餘額和未攤銷的初始直接成本。
經營租賃負債在其他流動負債和其他非流動負債中列報,相關ROU資產在合併資產負債表中其他非流動資產中列報。我們經營租賃的租賃費用是在租賃期限內以直線為基礎計算的,並在我們的綜合損益表上的銷售、一般和行政費用中報告。對於我們的辦公空間租賃,我們將租賃和非租賃組成部分(如公共區域維護)作為單一租賃組成部分進行核算。我們也不確認我們的寫字樓租賃的租賃負債或ROU資產,這些租賃在開始時的租期為12個月或更短,並且不包括我們合理確定將行使的延長購買選擇權或選擇權。
當有指標時,我們評估我們的ROU資產的減值,並將ROU資產的賬面價值與其估計的未貼現的未來現金流進行比較。如果估計的未貼現未來現金流少於賬面價值
ROU資產的金額,則執行減值計算。減值損失計入ROU資產賬面價值超過其估計貼現現金流的差額。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們錄得136及$258分別用於減值和放棄ROU資產。有關ROU資產減值和放棄費用的更多信息,請參閲附註18,“租賃”。
每股收益:在基本和攤薄的基礎上,每股收益金額是根據當期已發行普通股的加權平均計算得出的。
基本每股收益不包括攤薄,計算方法為普通股股東可獲得的收入除以當期已發行普通股的加權平均數。稀釋每股收益可以包括股票期權、限制性股票和可轉換債券的稀釋效應,採用庫存股方法。庫藏股方法假設行使股票期權和歸屬限制性股票,假設的收益用於按該期間的平均市場價格購買普通股。假設發行的股份數量與假設購買的股份數量之間的差額代表稀釋股份。
最近採用的會計準則:2021年1月,FASB發佈了會計準則更新號2021-01,參考匯率改革(主題848)(“ASU 2021-01”)。ASU 2021-01中的修訂提供了可選的權宜之計和例外情況,用於將GAAP應用於參照倫敦銀行間同業拆借利率(LIBOR)或預計將因參考利率改革而停止的另一參考利率的合同修改和對衝關係,但須符合某些標準。對於衍生品以外的所有交易,這些規定必須適用於主題、副主題或行業副主題級別,這些交易可能適用於套期保值關係級別。我們於2021年1月7日採用了ASU 2021-01,該採用並未對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生影響。
2020年10月,FASB發佈了更新的會計準則第2020-08號,對小主題310-20“應收款--不可退還的費用和其他費用”的編纂改進(“ASU 2020-08”)。ASU 2020-08中的修訂明確了實體何時應評估可贖回債務證券是否在會計準則的範圍內,這會影響不可退還費用和其他成本的攤銷期限。ASU 2020-08在2020年12月15日之後開始的中期和年度報告期內生效。這些修訂將在現有或新購買的可贖回債務證券的採納期開始時以預期為基礎實施。我們於2021年1月1日採用了ASU 2020-08,該採用並未對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生影響。
2020年8月,FASB發佈了更新的會計準則第2020-06號,債務--可轉換債務和其他期權(分專題470-20)和衍生工具和套期保值--實體自有權益的合同(分專題815-40):實體自有權益的可轉換工具和合同的會計(“ASU 2020-06”). 修訂取消了要求對債務證券的可轉換特徵進行單獨核算的三種會計模式中的兩種,簡化了股權分類的合同結算評估,要求在計算稀釋後每股收益時對所有可轉換工具使用IF-轉換方法,並擴大了披露要求。這些修訂在2021年12月15日之後開始的年度和中期報告期內生效。我們於2022年1月1日採用ASU 2020-06,並使用修改後的追溯過渡法,這導致我們報告的未償債務增加,期初留存收益相應減少;這些金額對我們的整體綜合財務狀況並不重要。採用ASU 2020-06並未對我們的經營業績或綜合現金流產生影響。IF轉換方法的使用預計不會對我們的整體每股收益計算產生實質性影響。
2019年12月,FASB發佈了更新的會計準則第2019-12號,所得税(話題740):簡化所得税會計(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12中的修正案刪除了會計準則編纂主題740中一般原則的某些例外。修正案還澄清和修改了現有的指導方針,以改進一致的應用。這些修訂自2020年12月15日之後開始在我們的年度報告期內生效。與修訂相關的過渡方法(追溯、修改後的追溯或預期基礎)取決於適用的指南,所有未指定過渡指導的修訂都將在預期基礎上適用。我們於2021年1月1日採用了ASU 2019-12,該採用沒有對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流產生影響。
2016年6月,FASB發佈了會計準則更新第2016-13號,金融工具.信用損失(主題326):金融工具信用損失的測量(“ASU 2016-13”)。ASU 2016-13推出了一種電流
預期信貸損失模型,用於根據歷史經驗、當前狀況和合理的可支持預測,計量於報告日持有的某些類型金融工具的預期信貸損失。ASU 2016-13取代了用於衡量預期信貸損失的已發生損失模型,要求可供出售債務證券的預期損失通過信貸損失撥備確認,而不是作為證券攤銷成本的減少確認,並規定了額外的披露要求。ASU 2016-13年度要求對通過之日資產負債表上留存收益的期初餘額進行累積效果調整,並對在採納日期之前已確認非臨時性減值的債務證券採取預期過渡方法。預期過渡辦法的效果是在採用日期之前和之後保持相同的攤餘成本基礎。我們於2020年1月1日通過了ASU 2016-13,並確認了累計效果調整為$35應收賬款信貸相關準備的期初留存收益。此次採用並未對我們的綜合損益表或現金流量產生影響。
最近尚未採用的會計準則:2020年11月,FASB發佈了更新的會計準則第2020-11號,金融服務-保險(主題944):生效日期和及早申請(“ASU 2020-11”)。ASU 2020-11號修正案對會計準則更新第2018-12號的生效日期和早期應用進行了更改,金融服務-保險(主題944):對長期合同會計的針對性改進(“ASU 2018-12”),於2018年11月印發。ASU 2020-11中的修正案將原來的生效日期延長了一年,現在需要對2022年12月15日之後開始的中期和年度報告期進行修訂。ASU 2018-12年度的修正案對多個領域進行了更改,以簡化或改進對保險實體發佈的長期合同的現有確認、計量、列報和披露要求。修正案要求保險公司每年審查其對投保人的假設,並在假設發生變化時更新未來保單福利的負債。修正案還簡化了遞延合同收購成本的攤銷,並增加了關於保險公司用來衡量其負債的假設及其可能如何影響未來現金流的新的披露要求。關於傳統合同和有限付款合同的未來政策福利負債以及遞延購置費用的修正將適用於自所列最早期間開始生效的合同,並可選擇追溯適用此類修訂,並對截至所列最早期間的留存收益期初餘額進行累計效果調整。關於市場風險利益的修正案將追溯適用。我們目前正在評估採用ASU 2020-11和ASU 2018-12將對我們的綜合財務狀況、運營結果、現金流和相關披露產生的影響。
在截至2021年12月31日的一年內,沒有發佈或生效的其他新會計聲明對我們的財務狀況、經營業績、現金流或財務報表披露產生或預計會產生重大影響。
3. 商業收購
已完成的收購
於截至2021年12月31日止年度內,本公司完成業務合併,總現金代價約為$4,021。這些收購包括MyNEXUS,Inc.(“myNEXUS”),一家面向付款人的綜合性家庭護理管理公司,以及MMM Holdings,LLC(“MMM”),包括其Medicare Advantage計劃、Medicaid計劃和其他附屬公司。收購價分配給根據管理層對其公允價值的最終估計購得的有形和無形淨資產,其中#美元。1,577已分配給壽命有限的無形資產,$20到無限期存在的無形資產,以及$2,521為善意乾杯。大部分商譽不能在所得税中扣除。
於截至2020年12月31日止年度內,本公司完成業務合併,總現金代價約為$2,488。這些收購包括Beacon Health Options,Inc.(“Beacon”),一家行為健康管理保健組織。收購價分配給根據管理層對其公允價值的最終估計購得的有形和無形淨資產,其中#美元。868分配給有限壽命的無形資產,$225到無限期存在的無形資產,以及$1,231為善意乾杯。大部分商譽不能在所得税中扣除。
在收購日取得的有形資產(負債)為:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
現金、現金等價物和短期投資 | $ | 808 | | | $ | 659 | |
應收賬款和其他流動資產 | 295 | | | 282 | |
財產、設備和其他長期資產 | 102 | | | 296 | |
醫療索賠及其他投保人應付責任 | (571) | | | (580) | |
應付帳款和其他流動負債 | (179) | | | (257) | |
其他長期負債 | (6) | | | (49) | |
有形資產淨值總額 | $ | 449 | | | $ | 351 | |
隨着主要與無形資產和或有及税務負債有關的估值分析完成,各種業務組合的初步收購價格分配可能會進行調整。
分配給無形資產的購置日期、公允價值和加權平均使用壽命包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
| 公允價值 | | 加權平均使用壽命 | | 公允價值 | | 加權平均使用壽命 |
客户關係 | $ | 1,313 | | | 13年份 | | $ | 680 | | | 19年份 |
提供者和醫院之間的關係 | 5 | | | 15年份 | | 94 | | | 20年份 |
其他 | 259 | | | 13年份 | | 93 | | | 19年份 |
州醫療補助許可證 | 20 | | | 不定 | | 225 | | | 不定 |
無形資產總額 | $ | 1,597 | | | | | $ | 1,092 | | | |
被收購實體的經營結果和財務狀況已包括在我們的綜合業績和截至收購日的相應經營部門的業績中。截至2021年12月31日,被收購實體對收入和淨收益的影響不是很大。截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度未經審計的預計收入,就好像收購發生在2020年1月1日一樣,對這兩個時期都不重要。在這兩年裏,收購對淨收益的形式影響都是微不足道的。
待完成的收購
2021年11月10日,我們宣佈與Personal Touch Holding Corporation達成協議,收購Integra Managed Care(“Integra”)。Integra是一項管理的長期護理計劃,服務於紐約州的醫療補助成員,使有長期護理需求和殘疾的成年人能夠在自己的家中安全而獨立地生活。此次收購預計將於2022年第二季度末完成,並取決於標準的完成條件和慣例批准。
4. 業務優化計劃
我們相信,我們的物業是足夠的,適合我們目前開展的業務;然而,我們正在繼續評估我們的房地產戰略,因為它與新冠肺炎疫情的影響以及更混合的遠程和辦公室工作人員不斷變化的需求有關。因此,在2021年期間,我們確定了辦公空間的額外減少,並記錄了#美元的費用。202在銷售、一般和行政費用中。這筆費用包括$136用於減值和放棄與經營租賃相關的ROU資產和#美元66對於財產和設備的減值和遺棄。2021年在商業和專業業務、政府業務、IngenioRx和其他部門確認的費用為$108, $60, $1及$33,分別為。另請參閲附註20,“段信息”。
在2020年,我們的管理層推出了全企業範圍的計劃來優化我們的業務,因此,我們記錄了1美元的費用653在銷售、一般和行政費用中。這筆費用包括$258對於減值和放棄與經營租賃相關的ROU資產,#美元198用於財產和設備的減值和遺棄以及#美元197用於未來支付與員工重新定位和重新技能相關的員工離職費用。2020年在商業和專業業務、政府業務、IngenioRx和其他部門確認的費用為$311, $205, $4及$133,分別為。另請參閲附註20,“段信息”。我們認為,這些舉措在很大程度上代表着我們向更靈活的組織邁進,包括流程自動化和減少辦公空間佔用。
截至2021年12月31日的年度的2020年員工解僱費用活動和截至2021年12月31日的期末餘額彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業和專業性業務 | | 政府事務 | | 誘因Rx | | 其他 | | 總計 |
2020年業務優化計劃 | | | | | | | | | |
員工離職成本: | | | | | | | | | |
2021年1月1日員工離職費用的負債 | $ | 92 | | | $ | 88 | | | $ | 1 | | | $ | 6 | | | $ | 187 | |
付款 | (26) | | | (25) | | | — | | | (3) | | | (54) | |
釋放 | (5) | | | (6) | | | — | | | — | | | (11) | |
2021年12月31日員工解僱費用期末餘額的負債總額 | $ | 61 | | | $ | 57 | | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | 122 | |
我們預計員工解僱費將在2022年底之前支付。
5. 投資
截至2021年12月31日和2020年12月31日可供出售的當前和長期固定期限證券摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 成本或 攤銷 成本 | | 毛收入 未實現 收益 | | 毛收入 未實現 損失 | | 信貸損失準備 | | 估計數 公允價值 |
| | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | |
固定期限證券: | | | | | | | | | |
美國政府證券 | $ | 1,443 | | | $ | 7 | | | $ | (18) | | | $ | — | | | $ | 1,432 | |
政府支持的證券 | 65 | | | 4 | | | (1) | | | — | | | 68 | |
外國政府證券 | 353 | | | 7 | | | (13) | | | — | | | 347 | |
各州、直轄市和政治分區免税 | 5,321 | | | 310 | | | (10) | | | — | | | 5,621 | |
公司證券 | 12,044 | | | 401 | | | (78) | | | (4) | | | 12,363 | |
住房貸款抵押證券 | 4,059 | | | 75 | | | (35) | | | (2) | | | 4,097 | |
商業抵押貸款支持證券 | 65 | | | 2 | | | (3) | | | — | | | 64 | |
其他證券 | 2,907 | | | 24 | | | (24) | | | — | | | 2,907 | |
固定到期日證券總額 | $ | 26,257 | | | $ | 830 | | | $ | (182) | | | $ | (6) | | | $ | 26,899 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
固定期限證券: | | | | | | | | | |
美國政府證券 | $ | 765 | | | $ | 11 | | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | 774 | |
政府支持的證券 | 63 | | | 6 | | | — | | | — | | | 69 | |
外國政府證券 | 290 | | | 17 | | | (2) | | | — | | | 305 | |
各州、直轄市和政治分區免税 | 5,185 | | | 395 | | | (1) | | | — | | | 5,579 | |
公司證券 | 10,233 | | | 697 | | | (31) | | | (7) | | | 10,892 | |
住房貸款抵押證券 | 4,208 | | | 154 | | | (17) | | | — | | | 4,345 | |
商業抵押貸款支持證券 | 73 | | | 3 | | | (4) | | | — | | | 72 | |
其他證券 | 1,937 | | | 33 | | | (11) | | | — | | | 1,959 | |
固定到期日證券總額 | $ | 22,754 | | | $ | 1,316 | | | $ | (68) | | | $ | (7) | | | $ | 23,995 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
對於在2021年12月31日和2020年12月31日處於未實現虧損狀況的固定到期日證券,下表彙總了這些證券持續處於未實現虧損狀況的時間長度的公允價值總額和未實現虧損總額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少於12個月 | | 12個月或更長 |
| 數量 證券 | | 估計數 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 | | 數量 證券 | | 估計數 公允價值 | | 毛收入 未實現 損失 |
(證券為整筆金額) | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | | | | | | | | | | | |
固定期限證券: | | | | | | | | | | | |
美國政府證券 | 51 | | | $ | 990 | | | $ | (11) | | | 27 | | | $ | 176 | | | $ | (7) | |
政府支持的證券 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | (1) | |
外國政府證券 | 188 | | | 143 | | | (8) | | | 68 | | | 41 | | | (5) | |
各州、直轄市和政治分區免税 | 281 | | | 634 | | | (9) | | | 8 | | | 16 | | | (1) | |
公司證券 | 1,846 | | | 3,310 | | | (57) | | | 403 | | | 485 | | | (21) | |
住房貸款抵押證券 | 692 | | | 1,967 | | | (26) | | | 125 | | | 173 | | | (9) | |
商業抵押貸款支持證券 | 2 | | | 4 | | | (1) | | | 4 | | | 8 | | | (2) | |
其他證券 | 511 | | | 1,707 | | | (19) | | | 50 | | | 85 | | | (5) | |
固定到期日證券總額 | 3,571 | | | $ | 8,755 | | | $ | (131) | | | 686 | | | $ | 985 | | | $ | (51) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | | | |
固定期限證券: | | | | | | | | | | | |
美國政府證券 | 27 | | | $ | 301 | | | $ | (2) | | | — | | | $ | — | | | $ | — | |
政府支持的證券 | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | |
外國政府證券 | 55 | | | 35 | | | (2) | | | 9 | | | 4 | | | — | |
各州、直轄市和政治分區免税 | 36 | | | 57 | | | (1) | | | 1 | | | 3 | | | — | |
公司證券 | 646 | | | 765 | | | (20) | | | 150 | | | 169 | | | (11) | |
住房貸款抵押證券 | 224 | | | 442 | | | (8) | | | 90 | | | 110 | | | (9) | |
商業抵押貸款支持證券 | 6 | | | 16 | | | (1) | | | 3 | | | 4 | | | (3) | |
其他證券 | 207 | | | 509 | | | (5) | | | 79 | | | 179 | | | (6) | |
固定到期日證券總額 | 1,201 | | | $ | 2,125 | | | $ | (39) | | | 333 | | | $ | 469 | | | $ | (29) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
以下是截至2021年12月31日按證券類型對未實現損失和信貸損失的討論:
公司證券:某些零售、旅遊和娛樂、能源和基本材料行業固定到期日公司證券的信貸損失準備已根據信用評級、公允價值下降和行業狀況等定性和定量因素以及其他可獲得的市場數據確定。由於存在多種風險因素,對這些證券的預期未來現金流進行了審查,以確定與信貸相關的未實現虧損部分,並記錄信貸損失撥備。我們其他公司證券的未實現虧損主要是由於與新冠肺炎疫情相關的市場狀況;然而,定性因素並未表明截至2021年12月31日出現信用損失。我們不打算出售這些投資,而且很可能不必在到期或收回攤銷成本之前出售這些投資。
住房抵押貸款支持證券:對某些住房抵押貸款支持證券設立了信貸損失準備金。到期通知和息票違約,以及公允價值的顯著和持續下降,都是表明信貸損失的因素。沒有其他抵押證券有重大的未實現損失或表明信用損失的定性因素。我們不打算出售這些投資,而且我們很可能不會被要求在到期或收回攤銷成本之前出售這些投資。
至於上表所示的其餘證券,這些證券的未實現虧損尚未確認為收入,因為我們不打算出售這些投資,而且很可能不會要求我們在這些投資預期收回之前出售這些投資。公允價值的下降在很大程度上是由於利率和其他市場狀況的變化。我們已評估這些證券的信用評級是否有任何變化,並已確定不需要任何補貼。隨着證券接近到期,預計公允價值將有所回升。
下表列出了截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度,按主要證券類型列出的截至期末可供出售的固定期限證券的信貸損失準備金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的年度 | | | 公司證券 | | 住房貸款抵押證券 | | | | 總計 |
信貸損失準備: | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | | $ | 7 | | | $ | — | | | | | $ | 7 | |
| 未確認先前預期信貸損失的證券的增加 | | | 1 | | | — | | | | | 1 | |
| | | | | | | | | | |
| 期內售出的證券 | | | (2) | | | — | | | | | (2) | |
| | | | | | | | | | |
| 證券信貸損失準備增加(減少) | | | (2) | | | 2 | | | | | — | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
信貸損失準備總額 | | | $ | 4 | | | $ | 2 | | | | | $ | 6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | 公司證券 | | | | 外國政府證券 | | 總計 |
信貸損失準備: | | | | | | | | | | |
| 期初餘額 | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | |
| 未確認先前預期信貸損失的證券的增加 | | | | 64 | | | | | 1 | | | 65 | |
| | | | | | | | | | | |
| 期內售出的證券 | | | | (17) | | | | | (1) | | | (18) | |
| | | | | | | | | | | |
| 減計有價證券信貸損失準備 | | | | (40) | | | | | — | | | (40) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
信貸損失準備總額 | | | | $ | 7 | | | | | $ | — | | | $ | 7 | |
按合同到期日計算,固定到期日證券在2021年12月31日的攤銷成本和公允價值如下。預期到期日可能不同於合同到期日,因為證券的發行人可能有權提前償還債務。
| | | | | | | | | | | |
| 攤銷 成本 | | 估計數 公允價值 |
在一年或更短的時間內到期 | $ | 719 | | | $ | 720 | |
應在一年至五年後到期 | 6,570 | | | 6,717 | |
在五年到十年後到期 | 8,967 | | | 9,156 | |
十年後到期 | 5,877 | | | 6,145 | |
抵押貸款支持證券 | 4,124 | | | 4,161 | |
固定到期日證券總額 | $ | 26,257 | | | $ | 26,899 | |
股權證券
截至2021年12月31日和2020年12月31日的當前股權證券摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
股權證券: | | | |
交易所買賣基金 | $ | 1,750 | | | $ | 1,154 | |
固定期限共同基金 | — | | | 144 | |
普通股權益證券 | 42 | | | 201 | |
私募股權證券 | 89 | | | 60 | |
總計 | $ | 1,881 | | | $ | 1,559 | |
投資收益
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的投資淨收益主要類別如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
固定期限證券 | $ | 755 | | | $ | 725 | | | $ | 721 | |
股權證券 | 43 | | | 71 | | | 100 | |
現金等價物 | 5 | | | 28 | | | 64 | |
其他投資資產 | 616 | | | 91 | | | 149 | |
投資收益 | 1,419 | | | 915 | | | 1,034 | |
投資費用 | (41) | | | (38) | | | (29) | |
淨投資收益 | $ | 1,378 | | | $ | 877 | | | $ | 1,005 | |
投資收益
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的投資淨收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
淨收益(虧損): | | | | | |
固定期限證券: | | | | | |
已實現銷售收益總額 | $ | 170 | | | $ | 175 | | | $ | 125 | |
銷售已實現虧損總額 | (44) | | | (105) | | | (59) | |
在收入中確認的減值恢復(損失) | 1 | | | (7) | | | (13) | |
固定期限證券的淨收益 | 127 | | | 63 | | | 53 | |
股權證券: | | | | | |
毛利 | 37 | | | 269 | | | 147 | |
總損失 | (108) | | | (75) | | | (84) | |
權益證券的淨(虧損)收益 | (71) | | | 194 | | | 63 | |
其他投資: | | | | | |
毛利 | 293 | | | 18 | | | 3 | |
總損失 | (22) | | | — | | | (1) | |
在收入中確認的減值損失 | (16) | | | (91) | | | (34) | |
其他投資的淨收益(虧損) | 255 | | | (73) | | | (32) | |
投資淨收益 | $ | 311 | | | $ | 184 | | | $ | 84 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度與股權證券相關的損益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
權益證券確認的淨(虧損)收益 | | $ | (71) | | | $ | 194 | | | $ | 63 | |
減去:在此期間出售的權益證券確認的已實現(虧損)淨收益 | | (73) | | | 61 | | | 39 | |
截至12月31日仍持有的權益證券收入中確認的未實現收益 | | $ | 2 | | | $ | 133 | | | $ | 24 | |
我們管理固定到期日和股票投資組合的一個主要目標是相對於基礎債務和各自的流動性需求最大化總回報。為了實現這一目標,可以出售資產,以利用市場狀況或其他投資機會以及税收方面的考慮。銷售通常會產生已實現的損益。在正常業務過程中,我們可能會虧本出售證券,原因包括但不限於:(I)投資環境的變化;(Ii)公允價值可能進一步惡化的預期;(Iii)希望減少對發行人或行業的敞口;(Iv)信用質量的變化;或(V)預期現金流的變化。
出售、到期、催繳或贖回固定期限證券的總收益為#美元。10,565, $11,122及$8,351截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度。
投資估值的一個重要判斷是確定信用損失發生的時間。我們遵循一個一致和系統的程序,以確認持續信用價值下降的證券的減值。我們已經成立了一個委員會,負責減值審查過程。損害證券的決定既包括定量標準,也包括定性信息。減值審查過程考慮了一系列因素,包括但不限於:(I)公允價值低於賬面價值的程度,(Ii)發行人的財務狀況和近期前景,(Iii)我們將減值投資保留一段時間的意圖和能力,以允許任何預期的公允價值恢復,(Iv)我們出售固定到期日證券的意圖或在收回其攤餘成本基礎之前需要出售該證券的可能性,(V)債務人是否正在支付利息和本金,(Vi)價值下降的原因(即信貸事件與流動資金相比、一般信貸利差擴大、貨幣匯率或利率因素)和(Vii)一般市場狀況和行業或部門的具體因素。對於被視為信用減值的證券,將設立撥備。
投資證券面臨各種風險,如利率風險、市場風險和信用風險。由於與某些投資證券相關的風險水平以及與投資證券價值變化相關的不確定性水平,這些風險因素在短期內的變化可能會對我們的運營業績或股東權益產生重大不利影響。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,沒有一筆個人投資超過股東權益的10%。
在2021年12月31日和2020年12月31日,二和三,分別是在當時結束的年度內沒有產生收入的固定期限投資。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們承諾的資金約為1,558及$1,320分別用於未來各種第三方投資的資本募集,以換取相關實體的所有權權益。
在2021年12月31日和2020年12月31日,賬面價值約為美元的證券632及$562,分別由我們的保險子公司根據監管部門的要求存入。
應計投資收益
應計投資收入總額為#美元205及$188,分別於2021年12月31日和2020年12月31日。我們在綜合資產負債表的“其他應收賬款”項下確認應計投資收入。
證券借貸計劃
在證券借貸交易時收到的抵押品的公允價值為#美元。2,155及$1,199分別於2021年12月31日和2020年12月31日。所代表抵押品的價值102分別在2021年12月31日和2020年12月31日借出的證券市值的%。
我們在綜合資產負債表中將抵押品確認為“其他流動資產”項下的資產,並在“其他流動負債”項下確認將抵押品返還給借款人的義務的相應負債。借出的證券在我們綜合資產負債表上的適用投資類別中列報。
於二零二一年十二月三十一日、二零二一年及二零二零年十二月三十一日,我們的證券借貸交易的剩餘合約到期日包括隔夜及持續的現金交易,金額為#美元。1,874及$1,056和美國政府債券,分別為$281及$143,分別為。
6. 衍生金融工具
我們主要投資於以下類型的衍生金融工具:利率掉期、期貨、遠期合約、看跌期權、套期、掉期、嵌入衍生品和權證。我們還簽訂了總淨額結算協議,通過允許交易的淨額結算來降低信用風險。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們收到的抵押品為18及$37,分別與我們的衍生金融工具有關。
截至2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日,與衍生金融工具相關的合同或名義金額以及估計公允價值總額摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同/ 概念上的 金額 | | 資產負債表位置 | | 估計公允價值 |
| 資產 | | (責任) |
2021年12月31日 | | | | | | | |
套期保值工具 | | | | | | | |
利率互換--固定至浮動 | $ | 825 | | | 其他資產/其他負債 | | $ | 23 | | | $ | (5) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
非套期保值工具 | | | | | | | |
利率互換 | 119 | | | 股權證券/其他資產/其他負債 | | — | | | (5) | |
選項 | 100 | | | 其他資產/其他負債 | | — | | | — | |
領子 | 19 | | | 股權證券 | | 21 | | | (17) | |
期貨 | 344 | | | 股權證券 | | 3 | | | (2) | |
小計非套期保值 | 582 | | | 小計非套期保值 | | 24 | | | (24) | |
總衍生品 | $ | 1,407 | | | 總衍生品 | | 47 | | | (29) | |
| | | 淨額 | | (21) | | | 21 | |
| | | 淨衍生工具 | | $ | 26 | | | $ | (8) | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
套期保值工具 | | | | | | | |
利率互換--固定至浮動 | $ | 575 | | | 其他資產/其他負債 | | $ | 37 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
非套期保值工具 | | | | | | | |
利率互換 | 27 | | | 股權證券 | | — | | | — | |
| | | | | | | |
期貨 | 183 | | | 股權證券 | | 6 | | | (5) | |
小計非套期保值 | 210 | | | 小計非套期保值 | | 6 | | | (5) | |
總衍生品 | $ | 785 | | | 總衍生品 | | 43 | | | (5) | |
| | | 淨額 | | — | | | — | |
| | | 淨衍生工具 | | $ | 43 | | | $ | (5) | |
公允價值對衝
我們已經簽訂了各種利率互換合同,將我們長期債務的部分利率敞口從固定利率轉換為浮動利率。我們所有公允價值對衝的浮動利率均以倫敦銀行同業拆息為基準。我們截至2021年12月31日和2020年12月31日的未平倉公允價值套期保值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
公允價值對衝的類型 | | 年 已輸入 變成 | | 未清償名義金額 | | 利率 已收到 | | 到期日 |
| 2021 | | 2020 | |
利率互換 | | 2021 | | $ | 150 | | | $ | — | | | 2.550 | | % | | 2030年9月15日 |
利率互換 | | 2021 | | 100 | | | — | | | 2.250 | | | | 2029年11月15日 |
利率互換 | | 2020 | | 75 | | | 75 | | | 4.101 | | | | 2027年9月1日 |
利率互換 | | 2018 | | 50 | | | 50 | | | 4.101 | | | | 2027年9月1日 |
利率互換 | | 2018 | | 450 | | | 450 | | | 3.300 | | | | 2023年1月15日 |
未償還名義總金額 | | | | $ | 825 | | | $ | 575 | | | | | | |
我們的綜合資產負債表上記錄了以下金額,這些金額與2021年12月31日和2020年12月31日的公允價值套期保值累計基礎調整相關: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
計入對衝項目的資產負債表分類 | | 套期負債的賬面金額 | | 計入套期負債賬面金額的公允價值套期保值調整累計金額 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
長期債務的當期部分 | | $ | 1,599 | | | $ | 700 | | | $ | 23 | | | $ | 37 | |
長期債務 | | 21,157 | | | 19,335 | | | (5) | | | — | |
現金流對衝
我們訂立了一系列遠期起薪固定利率掉期,目的是消除在訂立掉期時預期的未來融資利息支付中現金流的可變性。在2021年和2020年間,名義上的互換金額為450及$725,分別被終止。
所有到期和終止的現金流量套期保值的未確認虧損計入累計其他綜合虧損,扣除税項後為#美元。239及$250分別於2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日,所有現金流對衝在未來12個月的攤銷總額估計將使利息支出增加約美元。13。沒有金額被排除在有效性測試之外。
非套期保值衍生產品
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,非套期保值衍生品對我們綜合收益表的影響摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
非套期保值衍生工具的類型 | | 損益表的位置 確認損益 | | 導數 得(損) 公認的 |
截至2021年12月31日的年度 | | | | |
| | | | |
利率互換 | | 金融工具淨收益 | | $ | (4) | |
領子 | | 金融工具淨收益 | | 4 | |
期貨 | | 金融工具淨收益 | | 7 | |
| | | | |
總計 | | | | $ | 7 | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | |
利率互換 | | 金融工具淨收益 | | $ | (1) | |
選項 | | 金融工具淨收益 | | (5) | |
期貨 | | 金融工具淨收益 | | 4 | |
總計 | | | | $ | (2) | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | |
| | | | |
利率互換 | | 金融工具淨收益 | | $ | 1 | |
選項 | | 金融工具淨收益 | | (8) | |
期貨 | | 金融工具淨收益 | | (10) | |
總計 | | | | $ | (17) | |
7. 公允價值
在綜合資產負債表中按公允價值記錄的資產和負債根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。FASB關於公允價值計量和披露的指南定義的水平投入如下:
| | | | | | | | |
電平輸入: | | 輸入定義: |
I級 | | 在計量日期,投入是活躍市場上相同資產或負債的未經調整的報價。 |
II級 | | 通過與計量日期的市場數據進行核實而可觀察到的資產或負債的第一級報價以外的其他投入。 |
第三級 | | 不可觀察的輸入,反映管理層對市場參與者在計量日期將使用什麼對資產或負債進行定價的最佳估計。 |
下列方法、假設和投入用於確定在合併資產負債表中按公允價值記錄的下列每類資產和負債的公允價值:
現金等價物:現金等價物主要由評級較高、到期日在三個月或以下的貨幣市場基金組成,每天按面值和特定收益率購買。由於基金的高評級和短期性質,我們將所有現金等價物指定為I級。
固定期限證券,可供出售:可供出售的固定到期日證券的公允價值以市場報價為基礎(如有)。這些公允價值主要來自第三方定價服務,這些服務通常使用第I級或第II級投入來確定公允價值,以促進公允價值的計量和披露。二級證券主要包括公司證券、各州、市政當局和政治分區的證券、抵押擔保證券、美國政府證券、外國政府證券和某些其他資產擔保證券。對於交易不活躍的證券,定價服務可以使用可比工具的市場報價或貼現現金流分析,納入目前市場上可觀察到的投入。
對於類似的證券。我們有適當的控制措施來審查定價服務的資格和用於確定公允價值的程序。此外,我們定期審查定價服務的定價方法、數據來源和定價輸入,以確保獲得的公允價值是合理的。估值方法中經常使用的投入包括但不限於經紀商報價、基準收益率、信用利差、違約率和提前還款速度。我們也有某些固定到期日證券,主要是公司債務證券,被指定為III級證券。對於這些證券,估值方法可能包括經紀商報價或貼現現金流分析,使用市場上無法觀察到的輸入假設,如預期現金流、基準收益率、信用利差、違約率和提前還款速度。
股權證券:股權證券的公允價值通常被指定為I級,並以報價的市場價格為基礎。對於某些股權證券,相同證券的市場報價並不總是可獲得的,公允價值是參考可獲得報價的類似證券來估計的。這些證券被指定為II級。我們也有某些股權證券,包括私募股權證券,其公允價值是根據每種證券的當前狀況和未來現金流預測來估計的。這類證券被指定為III級。這些私募股權證券的公允價值通常基於經紀人報價或貼現現金流預測,使用的投入假設包括加權平均資本成本、長期收入增長率和扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益,和/或市場上無法觀察到的收入倍數。
證券借貸抵押品:證券借貸抵押品的公允價值是以市場報價為基礎的。這些公允價值主要來自第三方定價服務,這些服務通常使用第一級或第二級投入來確定公允價值,以促進公允價值的計量和披露。
衍生品:公允價值是基於作為衍生產品交易對手的金融機構所報的市場價格。我們使用包含類似衍生品交易的市場可觀察信息的估值模型獨立核實交易對手提供的價格。衍生品被指定為二級證券。下表公允價值層級表內列示的衍生工具乃按總額而非按交易對手的主要淨值基準列示。
此外,使用下列方法和假設來確定每類養卹金福利計劃資產和上文未定義的其他福利計劃資產的公允價值(福利計劃資產的公允價值見附註11,“退休福利”):
共同基金:公允價值基於報價的市場價格,即所持股份的資產淨值(“NAV”)。
合夥企業投資:公允價值是根據合夥企業經審計的財務報表中報告的計劃在未分配合夥人資本中的比例份額估計的。根據財務會計準則委員會的指引,使用每股資產淨值作為實際權宜之計或公允價值計量替代方案以公允價值計量的某些投資已歸入公允價值層次。列報的公允價值金額旨在使公允價值層次與總信託的總投資相協調。
混合型基金:公允價值以每基金份額的資產淨值為基礎,主要來自活躍市場對標的權益證券的報價。
與保險公司簽訂合同:保險公司一般投資賬户中合同的公允價值由保險公司根據賬户基礎投資的公允價值確定。
投資DOL 103-12信託基金:公允價值是基於計劃中信託所持投資的公允價值的比例份額,該信託符合勞工部2520.103-12條例實體(“DOL103-12信託”)的資格,在該信託的經審計財務報表中報告,受託人對信託的基礎投資應用公允價值計量。
人壽保險合同:公允價值是基於保險公司報告的保單的現金退回價值。
2021年12月31日和2020年12月31日按公允價值經常性計量的資產和負債的公允價值計量水平摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| I級 | | II級 | | 第三級 | | 總計 |
2021年12月31日 | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 2,415 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,415 | |
固定期限證券,可供出售: | | | | | | | |
美國政府證券 | — | | | 1,432 | | | — | | | 1,432 | |
政府支持的證券 | — | | | 68 | | | — | | | 68 | |
外國政府證券 | — | | | 347 | | | — | | | 347 | |
各州、直轄市和政治分區免税 | — | | | 5,621 | | | — | | | 5,621 | |
公司證券 | — | | | 12,027 | | | 336 | | | 12,363 | |
住房貸款抵押證券 | — | | | 4,092 | | | 5 | | | 4,097 | |
商業抵押貸款支持證券 | — | | | 64 | | | — | | | 64 | |
其他證券 | — | | | 2,888 | | | 19 | | | 2,907 | |
可供出售的固定期限證券總額 | — | | | 26,539 | | | 360 | | | 26,899 | |
股權證券: | | | | | | | |
交易所買賣基金 | 1,750 | | | — | | | — | | | 1,750 | |
| | | | | | | |
普通股權益證券 | 8 | | | 34 | | | — | | | 42 | |
私募股權證券 | — | | | — | | | 89 | | | 89 | |
總股本證券 | 1,758 | | | 34 | | | 89 | | | 1,881 | |
其他投資資產--普通股證券 | 138 | | | — | | | — | | | 138 | |
證券借貸抵押品 | — | | | 2,155 | | | — | | | 2,155 | |
衍生品--其他資產 | — | | | 19 | | | — | | | 19 | |
總資產 | $ | 4,311 | | | $ | 28,747 | | | $ | 449 | | | $ | 33,507 | |
負債: | | | | | | | |
衍生工具--其他負債 | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | (1) | |
總負債 | $ | — | | | $ | (1) | | | $ | — | | | $ | (1) | |
| | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | |
資產: | | | | | | | |
現金等價物 | $ | 3,163 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,163 | |
固定期限證券,可供出售: | | | | | | | |
美國政府證券 | — | | | 774 | | | — | | | 774 | |
政府支持的證券 | — | | | 69 | | | — | | | 69 | |
外國政府證券 | — | | | 305 | | | — | | | 305 | |
各州、直轄市和政治分區免税 | — | | | 5,579 | | | — | | | 5,579 | |
公司證券 | — | | | 10,567 | | | 325 | | | 10,892 | |
住房貸款抵押證券 | — | | | 4,343 | | | 2 | | | 4,345 | |
商業抵押貸款支持證券 | — | | | 72 | | | — | | | 72 | |
其他證券 | — | | | 1,954 | | | 5 | | | 1,959 | |
可供出售的固定期限證券總額 | — | | | 23,663 | | | 332 | | | 23,995 | |
股權證券: | | | | | | | |
交易所買賣基金 | 1,154 | | | — | | | — | | | 1,154 | |
固定期限共同基金 | — | | | 144 | | | — | | | 144 | |
普通股權益證券 | 171 | | | 30 | | | — | | | 201 | |
私募股權證券 | — | | | — | | | 60 | | | 60 | |
總股本證券 | 1,325 | | | 174 | | | 60 | | | 1,559 | |
| | | | | | | |
證券借貸抵押品 | — | | | 1,199 | | | — | | | 1,199 | |
衍生品 | — | | | 43 | | | — | | | 43 | |
總資產 | $ | 4,488 | | | $ | 25,079 | | | $ | 392 | | | $ | 29,959 | |
負債: | | | | | | | |
衍生品 | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | (5) | |
總負債 | $ | — | | | $ | (5) | | | $ | — | | | $ | (5) | |
使用第三級投入對2021年、2020年和2019年12月31日終了年度按公允價值經常性計量的資產期初和期末餘額進行核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 公司 證券 | | 住宅 抵押貸款- 後備 證券 | | | | 其他 證券 | | 權益 證券 | | 總計 |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
2021年1月1日期初餘額 | $ | 325 | | | $ | 2 | | | | | $ | 5 | | | $ | 60 | | | $ | 392 | |
總收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
在淨收入中確認 | 2 | | | — | | | | | — | | | 17 | | | 19 | |
在累計其他綜合收益中確認 | 3 | | | — | | | | | — | | | — | | | 3 | |
購買 | 179 | | | 4 | | | | | 17 | | | 16 | | | 216 | |
銷售額 | (18) | | | — | | | | | — | | | (4) | | | (22) | |
聚落 | (157) | | | — | | | | | — | | | — | | | (157) | |
轉到第三級 | 3 | | | — | | | | | — | | | — | | | 3 | |
轉出第三級 | (1) | | | (1) | | | | | (3) | | | — | | | (5) | |
截至2021年12月31日的期末餘額 | $ | 336 | | | $ | 5 | | | | | $ | 19 | | | $ | 89 | | | $ | 449 | |
與截至2021年12月31日仍持有的資產相關的淨收入中包含的未實現損益的變化 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | 18 | |
| | | | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
2020年1月1日期初餘額 | $ | 303 | | | $ | 2 | | | | | $ | 7 | | | $ | 85 | | | $ | 397 | |
總收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
在淨收入中確認 | (3) | | | — | | | | | — | | | (19) | | | (22) | |
在累計其他綜合收益中確認 | (5) | | | — | | | | | — | | | — | | | (5) | |
購買 | 85 | | | — | | | | | — | | | 16 | | | 101 | |
銷售額 | (19) | | | — | | | | | — | | | (22) | | | (41) | |
聚落 | (44) | | | — | | | | | (2) | | | — | | | (46) | |
轉到第三級 | 10 | | | — | | | | | — | | | — | | | 10 | |
轉出第三級 | (2) | | | — | | | | | — | | | — | | | (2) | |
截至2020年12月31日的期末餘額 | $ | 325 | | | $ | 2 | | | | | $ | 5 | | | $ | 60 | | | $ | 392 | |
與2020年12月31日仍持有的資產有關的淨收入中所列未實現損益的變化 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | (19) | | | $ | (19) | |
| | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
2019年1月1日期初餘額 | $ | 287 | | | $ | 6 | | | | | $ | 17 | | | $ | 313 | | | $ | 623 | |
總收益(虧損): | | | | | | | | | | | |
在淨收入中確認 | (7) | | | — | | | | | — | | | (6) | | | (13) | |
在累計其他綜合損失中確認 | 3 | | | — | | | | | — | | | — | | | 3 | |
購買 | 122 | | | — | | | | | 2 | | | 65 | | | 189 | |
銷售額 | (22) | | | — | | | | | — | | | (79) | | | (101) | |
聚落 | (71) | | | (2) | | | | | (6) | | | — | | | (79) | |
轉到第三級 | — | | | — | | | | | 3 | | | 2 | | | 5 | |
轉出第三級 | (9) | | | (2) | | | | | (9) | | | (210) | | | (230) | |
截至2019年12月31日的期末餘額 | $ | 303 | | | $ | 2 | | | | | $ | 7 | | | $ | 85 | | | $ | 397 | |
與截至2019年12月31日仍持有的資產相關的淨收入中計入的未實現損益的變化 | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 6 | |
在截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度內,沒有單獨的材料轉入或流出III級。
若干資產及負債在非經常性基礎上按公允價值計量;即該等工具不按公允價值持續計量,但僅在某些情況下須進行公允價值調整。正如附註3“業務收購”所披露的,我們在2021年第二季度完成了對myNEXUS和MMM的收購,並在2020年第一季度完成了對Beacon的收購。我們收購myNEXUS所獲得的淨資產,
MMM和Beacon以及由此產生的商譽和其他無形資產主要使用第三級投入按公允價值入賬。大部分收購資產及承擔負債於收購日期按其賬面值入賬,因其短期性質,其賬面值接近其公允價值。本公司收購myNEXUS、MMM及Beacon所取得之商譽及其他無形資產之公平價值乃根據收益法進行內部估計。收益法根據資產預期在未來產生的現金流量的現值估計公允價值。我們在現值計算中對預期現金流和貼現率進行了內部估計。除上述收購myNEXUS、MMM及Beacon所取得的資產及承擔的負債外,於截至2021年或2020年12月31日止年度內,並無按公允價值按非經常性基礎計量的重大資產或負債。
我們的估值政策是由我們的財務和會計部門的成員決定的。只要有可能,我們的政策是獲取活躍市場的報價,以估計公允價值,以便確認和披露。如無法取得活躍市場的報價,則公允價值會使用貼現現金流分析、經紀商報價、不可觀察的投入或其他估值技術來估計。這些技術很大程度上受到我們假設的影響,包括貼現率和對未來現金流的估計。使用無法觀察到的投入的假設來確定公允價值涉及一定程度的判斷和不確定性。於報告日期合理地可能有所不同的假設的變化可能會導致對公允價值的更高或更低的確定。如果公允價值計量發生重大變化,可能會影響現金流的表現。
在估計公允價值時,不考慮潛在的税收和其他交易成本。我們的估值政策一般是從第三方定價服務獲取每種證券的報價,這些報價是通過最近報告的相同或類似證券的交易得出的,並根據可獲得的市場觀察信息在報告日期進行調整。由於吾等負責釐定公允價值,故吾等會對從定價服務收到的價格進行分析,以確定該價格是否屬公允價值的合理估計。這項分析是由我們的內部財務人員執行的,他們熟悉我們的投資組合、所使用的定價服務以及所使用的估值技術和投入。我們的分析包括審查月度價格波動和與二級定價服務的價格比較等程序。於截至2021年、2020年或2019年12月31日止年度內,從定價服務取得的報價市場價格並無調整。
除了上述在綜合資產負債表中按公允價值記錄的資產的披露外,財務會計準則還要求披露某些其他金融工具的公允價值,無論該等價值是否已在綜合資產負債表中確認。
非金融工具,如房地產、物業及設備、其他流動資產、遞延所得税、無形資產及某些金融工具,如保單負債,均不在公允價值披露之列。因此,公允價值不能被彙總來確定我們的潛在經濟價值。
由於現金、保費應收賬款、自籌資金應收賬款、其他應收賬款、未賺取收入、應付賬款和應計開支以及某些其他流動負債的短期性質,在綜合資產負債表中報告的賬面金額接近公允價值。這些資產和負債沒有列在下表中。
下列方法和假設用於估計在綜合資產負債表上按賬面價值記錄的每一類金融工具的公允價值:
其他投資資產:其他投資資產主要包括我們在有限合夥企業、合資企業和其他非控制公司的投資和抵押貸款,以及公司擁有的人壽保險保單的現金退保價值。於有限合夥企業、合營企業及其他非控制公司的投資,按本公司於該等實體的未分配收益中所佔比例列賬,接近公允價值。按揭貸款按攤銷成本計提,接近公允價值。公司擁有的人壽保險保單的賬面價值是指各自保險人報告的現金退回價值,接近公允價值。
短期借款:我們的短期借款的公允價值是基於相同或類似債務的報價市場價格,或者如果沒有報價市場價格,則基於我們估計可用於類似期限和剩餘期限的債務的當前市場利率。
長期債務--商業票據:商業票據的賬面金額接近公允價值,因為標的工具的利率按市場價值浮動。
長期債務--優先無擔保票據和盈餘票據:我們票據的公允價值是基於相同或類似債務在活躍市場的報價,或如果沒有報價的市場價格,則基於估計可用於類似期限和剩餘期限的債務的當前市場可觀察利率。
長期債務--可轉換債券:我們的可轉換債券的公允價值是基於可轉換債券交易的活躍的非公開市場的報價。
在我們的綜合資產負債表中按賬面價值記錄的每一類金融工具於2021年和2020年12月31日的估計公允價值摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 攜帶 價值 | | 估計公允價值 |
| I級 | | II級 | | 第三級 | | 總計 |
2021年12月31日 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
其他投資資產 | $ | 5,087 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 5,087 | | | $ | 5,087 | |
負債: | | | | | | | | | |
債務: | | | | | | | | | |
短期借款 | 275 | | | — | | | 275 | | | — | | | 275 | |
商業票據 | 300 | | | — | | | 300 | | | — | | | 300 | |
備註 | 22,384 | | | — | | | 25,150 | | | — | | | 25,150 | |
可轉換債券 | 72 | | | — | | | 687 | | | — | | | 687 | |
| | | | | | | | | |
2020年12月31日 | | | | | | | | | |
資產: | | | | | | | | | |
其他投資資產 | $ | 4,285 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,285 | | | $ | 4,285 | |
負債: | | | | | | | | | |
債務: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
商業票據 | 250 | | | — | | | 250 | | | — | | | 250 | |
備註 | 19,677 | | | — | | | 23,307 | | | — | | | 23,307 | |
可轉換債券 | 108 | | | — | | | 712 | | | — | | | 712 | |
8. 所得税
2021年12月31日、2021年12月31日和2020年12月31日的遞延所得税構成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
遞延所得税資產: | | | |
| | | |
應計費用 | $ | 511 | | | $ | 588 | |
| | | |
壞賬準備金 | 246 | | | 143 | |
保險準備金 | 156 | | | 187 | |
| | | |
| | | |
租賃負債 | 216 | | | 204 | |
退休負債 | 170 | | | 205 | |
遞延補償 | 35 | | | 31 | |
聯邦和州營業虧損結轉 | 201 | | | 274 | |
其他 | 207 | | | 113 | |
小計 | 1,742 | | | 1,745 | |
減去:估值免税額 | (212) | | | (84) | |
遞延所得税資產總額 | 1,530 | | | 1,661 | |
遞延所得税負債: | | | |
美國聯邦和州的無形資產 | 2,071 | | | 2,073 | |
非美國無形資產 | 452 | | | — | |
大寫軟件 | 777 | | | 670 | |
折舊及攤銷 | 45 | | | 37 | |
投資基礎 | 295 | | | 407 | |
退休資產 | 314 | | | 260 | |
租賃使用權資產 | 126 | | | 131 | |
預付費用 | 152 | | | 102 | |
| | | |
遞延所得税負債總額 | 4,232 | | | 3,680 | |
遞延所得税淨負債 | $ | 2,702 | | | $ | 2,019 | |
遞延税項負債,淨額為#美元2,702及$2,019在我們的綜合資產負債表中分別於2021年12月31日和2020年12月31日。我們認出了$103及$0分別於2021年12月31日和2020年12月31日列入“其他非流動資產”項下的遞延税項資產。我們認出了$2,805及$2,019截至2021年12月31日和2020年12月31日,在“遞延税項負債,淨額”標題下的遞延税項負債。
截至2021年12月31日,由於年內的收購,我們為某些非美國子公司的未分配收益設立了美國遞延税款,這些收益包括在上面的投資基礎部分中。截至2020年12月31日,我們所有非美國子公司的未分配收益原本打算無限期地再投資於非美國業務,因此沒有記錄美國遞延税款。
2021年、2020年和2019年12月31日終了年度所得税準備金的重要組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
當期税費: | | | | | |
聯邦制 | $ | 1,485 | | | $ | 1,731 | | | $ | 1,019 | |
州和地方 | 165 | | | 461 | | | 84 | |
當期税費總額 | 1,650 | | | 2,192 | | | 1,103 | |
遞延税項支出(福利) | 180 | | | (526) | | | 75 | |
所得税總支出 | $ | 1,830 | | | $ | 1,666 | | | $ | 1,178 | |
州和地方當期税收支出是上表中報告的聯邦福利總額,包括與審計結算、不確定的税收狀況、州税收抵免和上一年度税收真實結清有關的金額。這些項目在不計聯邦税收的基礎上,在下表中的多行中包括在內。
2021年、2020年和2019年12月31日終了年度合併所得税報表中記錄的所得税支出與按法定聯邦所得税率計算的金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 | | 金額 | | 百分比 |
按法定利率計算的金額 | $ | 1,664 | | | 21.0 | % | | $ | 1,310 | | | 21.0 | % | | $ | 1,257 | | | 21.0 | % |
州和地方所得税扣除聯邦税收支出/福利後的淨額 | 258 | | | 3.3 | | | 235 | | | 3.8 | | | 138 | | | 2.3 | |
免税利息和收到的股息扣除 | (22) | | | (0.3) | | | (22) | | | (0.4) | | | (24) | | | (0.4) | |
臀部費用 | — | | | — | | | 330 | | | 5.3 | | | — | | | — | |
近期收購帶來的基數調整 | — | | | — | | | (110) | | | (1.8) | | | — | | | — | |
其他,淨額 | (70) | | | (0.9) | | | (77) | | | (1.2) | | | (193) | | | (3.2) | |
所得税總支出 | $ | 1,830 | | | 23.1 | % | | $ | 1,666 | | | 26.7 | % | | $ | 1,178 | | | 19.7 | % |
在截至2021年12月31日的年度內,我們確認所得税支出為1,830, or $7.41每股稀釋後的股份。從2021年開始,HIP費用的支付被取消。
在截至2020年12月31日的年度內,我們確認所得税支出為1,666, or $6.55稀釋後每股,其中包括所得税支出$330, or $1.30每股攤薄,這是由於2020年恢復的HIP費用支付的非税收扣除所致。
在截至2019年12月31日的年度內,我們確認所得税支出為1,178, or $4.53每股稀釋後的股份。HIP費用在2019年暫停支付。
截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度,來自不確定税務狀況的未確認税利總額賬面值變動如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
1月1日的餘額 | $ | 249 | | | $ | 146 | |
基於以下內容的添加: | | | |
與本年度相關的納税狀況 | 10 | | | 76 | |
與前幾年相關的納税狀況 | 17 | | | 40 | |
基於以下方面的削減: | | | |
| | | |
與前幾年相關的納税狀況 | (5) | | | (13) | |
| | | |
12月31日的結餘 | $ | 271 | | | $ | 249 | |
上表不包括扣除相關税收優惠後的利息,根據我們的會計政策,這部分利息被視為所得税費用(福利)。利息包括在下一段所述的數額中。
如果確認,將影響我們未來有效税率的未確認税收優惠金額為#美元。250及$227分別於2021年12月31日和2020年12月31日。截至2021年12月31日,上表中還包括美元2這將被視為對額外實收資本的調整,不會影響我們的實際税率。除了上表中包括的或有負債外,我們還提出了保護性的州所得税退税申請,金額約為#美元。3102017年。2021年、2020年或2019年沒有提出同等保護性的州所得税退税申請。
截至2021年12月31日止年度,我們確認淨利息支出為$9。截至2020年12月31日及2019年12月31日止年度,我們確認淨利息支出(收益)為$7和($11)。我們已經積累了大約$42及$33分別於2021年12月31日和2020年12月31日支付利息。
截至2021年12月31日,如下進一步描述的那樣,某些納税年度仍然可以接受美國國税局(IRS)以及各州和地方當局的審查。由於這些審查和與税務機構的討論,我們記錄了不確定的税收狀況的金額。由於可能的審計結算和臨時項目的變化,預計未來12個月未確認的税收優惠數額將發生變化。然而,這些項目的最終解決取決於與各税務當局的談判是否完成。雖然很難確定其他税收結算將在何時實際發生,但有可能在未來12個月內發生一次,我們未確認的税收優惠可能在大約(美元)的範圍內發生變化。14) to ($105).
我們是美國國税局合規保障流程(“CAP”)的成員。履約協助方案的目的是減輕納税人的負擔和不確定性,同時向美國國税局保證申報前納税申報表的準確性,從而減少或消除申報後審查的需要。
截至2021年12月31日,我們2021納税年度的國税局審查工作仍在繼續進行中。
在某些州,我們支付保險費税來代替州所得税。保費税在銷售費用、一般費用和行政費用中報告。
截至2021年12月31日,我們結轉的聯邦淨營業虧損為$181這將從2032年開始到2041年到期,153有無限期結轉的;國家淨營業虧損結轉從2022年開始到2041年到期,有些有無限期結轉。
應收所得税總額為#美元。173及$262分別於2021年12月31日和2020年12月31日。我們將應收所得税確認為綜合資產負債表中“其他流動資產”項下的資產。
在2021年、2020年和2019年期間,繳納的聯邦所得税總額為1,299, $1,790及$1,403,分別為。
9. 財產和設備
截至2021年12月31日和2020年12月31日的財產和設備摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
購買並內部開發的計算機軟件 | $ | 6,115 | | | $ | 5,247 | |
電腦設備、傢俱和其他設備 | 1,314 | | | 1,218 | |
租賃權改進 | 641 | | | 671 | |
建築和改善 | 172 | | | 174 | |
土地和改善措施 | 17 | | | 17 | |
財產和設備,毛額 | 8,259 | | | 7,327 | |
累計折舊和攤銷 | (4,340) | | | (3,844) | |
財產和設備,淨額 | $ | 3,919 | | | $ | 3,483 | |
2021年、2020年和2019年的折舊費用為136, $176及$147,分別為。2021年、2020年和2019年用於計算機軟件和租賃改進的攤銷費用為#美元532, $462及$528分別包括2021年、2020年和2019年購買和內部開發的計算機軟件的攤銷費用#美元485, $412及$450,分別為。與軟件內部開發有關的資本化成本為#美元5,626及$4,7832021年12月31日和2020年12月31日,分別用計算機軟件報告。
2021年和2020年12月31日終了年度的財產和設備減值為#美元73及$198,分別計入銷售、一般和行政費用。這些金額包括與我們的活動有關的財產和設備的減值,如附註4“業務優化計劃”中所披露的。截至2021年12月31日及2020年12月31日止年度,我們就與上述計劃有關的物業及設備入賬減值費用為$66及$198,分別為。
10. 商譽及其他無形資產
本分部2021年和2020年商譽賬面值變動情況摘要(見附註20,“分部信息”)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業廣告 和專業 業務 | | 政府 業務 | | 誘因Rx | | 其他 | | 總計 |
2020年1月1日的餘額 | $ | 11,551 | | | $ | 8,279 | | | $ | — | | | $ | 670 | | | $ | 20,500 | |
| | | | | | | | | |
收購和調整 | 42 | | | 52 | | | 48 | | | 1,049 | | | 1,191 | |
2020年12月31日的餘額 | 11,593 | | | 8,331 | | | 48 | | | 1,719 | | | 21,691 | |
收購和調整 | — | | | 2,018 | | | 11 | | | 508 | | | 2,537 | |
截至2021年12月31日的餘額 | $ | 11,593 | | | $ | 10,349 | | | $ | 59 | | | $ | 2,227 | | | $ | 24,228 | |
截至2021年12月31日的累計減值 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
根據財務會計準則的要求,我們在2021年、2020年和2019年完成了對現有商譽和其他具有無限壽命的無形資產的年度減值測試。我們在第四季度進行這些年度減值測試。財務會計準則委員會的指導意見還要求在存在潛在減值指標時進行中期減值測試。這些測試涉及使用與具有無限年限的商譽和無形資產的公允價值相關的估計,並需要很大程度的管理判斷和主觀假設的使用。定性測試程序包括評估我們的財務表現、宏觀經濟狀況、行業和市場考慮因素、各種資產特定因素和實體特定事件。在量化測試方面,公允價值是採用預測收入和市場估值方法估計的,其中包括對投入的第三級內部估計,包括但不限於收入預測、收入預測、現金流和貼現率。 我們於2021年、2020年或2019年並無產生任何減值虧損,因為我們報告單位的估計公允價值大幅超過其賬面值。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的其他無形資產構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 | | 毛收入 攜帶 金額 | | 累計 攤銷 | | 網絡 攜帶 金額 |
壽命有限的無形資產: | | | | | | | | | | | |
客户關係 | $ | 5,598 | | | $ | (3,236) | | | $ | 2,362 | | | $ | 5,180 | | | $ | (3,766) | | | $ | 1,414 | |
提供者和醫院之間的關係 | 324 | | | (129) | | | 195 | | | 323 | | | (114) | | | 209 | |
其他 | 610 | | | (141) | | | 469 | | | 444 | | | (177) | | | 267 | |
總計 | 6,532 | | | (3,506) | | | 3,026 | | | 5,947 | | | (4,057) | | | 1,890 | |
具有無限壽命的無形資產: | | | | | | | | | | | |
藍十字和藍盾等商標 | 6,299 | | | — | | | 6,299 | | | 6,299 | | | — | | | 6,299 | |
州醫療補助許可證 | 1,290 | | | — | | | 1,290 | | | 1,216 | | | — | | | 1,216 | |
總計 | 7,589 | | | — | | | 7,589 | | | 7,515 | | | — | | | 7,515 | |
其他無形資產 | $ | 14,121 | | | $ | (3,506) | | | $ | 10,615 | | | $ | 13,462 | | | $ | (4,057) | | | $ | 9,405 | |
無形資產,連同相關的累計攤銷,在它們完全攤銷的會計年度結束時從上表中刪除。
截至2021年12月31日,隨後五年每年的攤銷費用估計如下:2022年,美元483; 2023, $429; 2024, $369; 2025, $317; and 2026, $264.
11. 退休福利
我們通過某些子公司贊助各種非供款員工定義福利計劃。
國歌現金餘額計劃A和國歌現金餘額計劃B是現金餘額養老金計劃,涵蓋參與這些計劃的關聯公司的某些合格員工。從2006年1月1日起,福利被削減,其結果是,大多數參與者停止積累福利,但繼續從削減之前積累的福利中賺取利息。某些參加集體談判的參與者和某些符合祖輩規則的其他參與者繼續獲得福利。未獲得學分和/或福利應計的參與者被納入國歌現金平衡計劃A,而仍在獲得學分和/或福利的員工參加了國歌現金平衡計劃B。自2019年1月1日起,國歌現金平衡計劃B下的福利被削減。所有祖輩參與者的賬户不再增加工資抵免,但繼續從現有賬户餘額中賺取利息。參與者繼續為歸屬目的賺取多年的養卹金服務。通過各種公司合併和收購獲得的幾個養老金計劃在前幾年被合併到這些計劃中。
加州藍十字僱員退休計劃(“BCC計劃”)是一項固定福利退休金計劃,涵蓋受集體談判協議保障的加州藍十字合資格僱員。從2007年1月1日起,BCC計劃下的福利被削減,結果是2006年12月31日之後受僱或重新受僱的加州藍十字員工都沒有資格參加BCC計劃。
所有這些計劃的資產主要由股權證券、固定期限證券、投資基金和現金組成。所有計劃的供資政策是,繳款數額至少足以滿足經2006年《養卹金保護法》進一步修正的1974年《僱員退休收入保障法》(“ERISA”)規定的最低供資要求,並符合所得税條例,外加提供足以支付給計劃參與者的福利的資產所需的額外數額。
下表披露了合併的“養老金福利”,其中包括上述固定福利養老金計劃,以及合併的“其他福利”,其中包括退休後的健康和福利,包括向某些員工提供的醫療、視力和牙科福利。計算是使用12月31日測量日期的假設進行計算的。
福利義務的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
年初的福利義務 | $ | 2,009 | | | $ | 1,880 | | | $ | 399 | | | $ | 423 | |
服務成本 | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
利息成本 | 34 | | | 47 | | | 5 | | | 10 | |
計劃參與者繳費 | — | | | — | | | 17 | | | 18 | |
精算(收益)損失 | (33) | | | 219 | | | (31) | | | (15) | |
聚落 | (90) | | | (80) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | (61) | | | (57) | | | (48) | | | (38) | |
年終福利義務 | $ | 1,859 | | | $ | 2,009 | | | $ | 343 | | | $ | 399 | |
計劃資產的公允價值變動如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
年初計劃資產的公允價值 | $ | 2,186 | | | $ | 2,026 | | | $ | 391 | | | $ | 367 | |
計劃資產的實際回報率 | 174 | | | 290 | | | 33 | | | 33 | |
僱主供款 | 7 | | | 7 | | | — | | | 11 | |
計劃參與者繳費 | — | | | — | | | 17 | | | 18 | |
聚落 | (90) | | | (80) | | | (29) | | | — | |
已支付的福利 | (61) | | | (57) | | | (41) | | | (38) | |
計劃資產年終公允價值 | $ | 2,216 | | | $ | 2,186 | | | $ | 371 | | | $ | 391 | |
綜合資產負債表中的淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
非流動資產 | $ | 415 | | | $ | 248 | | | $ | 28 | | | $ | — | |
流動負債 | (6) | | | (6) | | | — | | | — | |
非流動負債 | (52) | | | (65) | | | — | | | (8) | |
截至12月31日的淨額 | $ | 357 | | | $ | 177 | | | $ | 28 | | | $ | (8) | |
累計其他全面收益(虧損)中未確認為定期福利淨成本組成部分的淨額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
淨精算損失(收益) | $ | 625 | | | $ | 749 | | | $ | (36) | | | $ | 3 | |
以前的服務積分 | — | | | — | | | (8) | | | (12) | |
截至12月31日的税前淨額 | $ | 625 | | | $ | 749 | | | $ | (44) | | | $ | (9) | |
固定收益養卹金計劃的累計福利債務為#美元。1,857及$2,007分別於2021年12月31日和2020年12月31日。
截至2021年12月31日,某些養老金計劃積累的福利義務超過了計劃資產。這些計劃累積了福利義務和計劃資產的公允價值#美元。56及$0,分別為。此外,某些計劃已經
超過計劃資產的預計福利債務。這些計劃預計福利義務和計劃資產的公允價值為#美元。107及$49,分別為。
在計算所有計劃的福利義務時使用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 養老金福利 | | 其他好處 |
| 2021 | | 2020 | | 2021 | | 2020 |
貼現率 | 2.70 | % | | 2.24 | % | | 2.49 | % | | 1.99 | % |
補償增值率 | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % |
計劃資產的預期回報率 | 5.02 | % | | 6.72 | % | | 6.43 | % | | 6.60 | % |
利息貸記利率 | 3.82 | % | | 3.82 | % | | 1.56 | % | | 0.87 | % |
合併損益表中包括的定期福利淨額貸方構成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
養老金福利 | | | | | |
| | | | | |
利息成本 | $ | 34 | | | $ | 47 | | | $ | 62 | |
預期資產收益率 | (134) | | | (138) | | | (138) | |
已確認精算損失 | 25 | | | 24 | | | 17 | |
| | | | | |
結算損失 | 26 | | | 29 | | | 9 | |
定期福利淨額抵免 | $ | (49) | | | $ | (38) | | | $ | (50) | |
| | | | | |
其他好處 | | | | | |
服務成本 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
利息成本 | 5 | | | 10 | | | 15 | |
預期資產收益率 | (26) | | | (25) | | | (22) | |
已確認精算損失 | — | | | — | | | 2 | |
攤銷先前服務信貸 | (4) | | | (7) | | | (12) | |
定期福利淨額抵免 | $ | (24) | | | $ | (21) | | | $ | (16) | |
於截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度內,我們產生的結算損失總額為26, $29及$9,因為一次性支付超過了我們某些計劃的服務成本和利息成本部分的淨定期福利成本。
在計算所有計劃的定期福利淨成本時使用的加權平均假設如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
養老金福利 | | | | | |
貼現率 | 2.24 | % | | 3.11 | % | | 4.15 | % |
補償增值率 | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % |
計劃資產的預期回報率 | 6.72 | % | | 7.33 | % | | 7.44 | % |
利息貸記利率 | 3.82 | % | | 3.82 | % | | 3.83 | % |
| | | | | |
其他好處 | | | | | |
貼現率 | 1.99 | % | | 2.93 | % | | 4.04 | % |
補償增值率 | 3.00 | % | | 3.00 | % | | 3.00 | % |
計劃資產的預期回報率 | 6.60 | % | | 7.00 | % | | 7.00 | % |
利息貸記利率 | 0.87 | % | | 1.81 | % | | 3.12 | % |
在我們的2021年12月31日的測量日期,用於衡量聯邦醫療保險前(目前沒有資格享受聯邦醫療保險福利的人)其他福利的預期成本的假定醫療成本趨勢比率為7.002022年為%,並逐漸下降到4.50按年計算百分比2033。在我們2021年12月31日的測量日期,用於衡量聯邦醫療保險後(那些目前有資格享受聯邦醫療保險福利的人)其他福利的預期成本的假定醫療成本趨勢比率為5.502022年為%,並逐漸下降到4.50按年計算百分比2033。這些估計的趨勢增長率在未來可能會發生變化。
計劃資產包括股票證券、投資級固定期限證券和其他類型的投資的多樣化組合,涉及一系列行業和資本化水平,以最大限度地實現審慎風險水平的長期回報。養老金福利計劃資產的加權平均目標分配為44%股權證券,48%固定到期日證券,以及8%,用於所有其他類型的投資。股權證券主要包括國內證券、外國證券和投資於股票的共同基金。固定期限證券主要包括美國國債、公司債券和由公司和美國政府發行的資產支持投資。其他類型的投資主要包括專門為員工福利計劃設計的保險合同,以及主要由股權證券組成的混合基金。截至2021年12月31日,養老金福利資產或其他福利資產的投資沒有顯著集中。沒有計劃資產投資於國歌普通股。
這些合夥企業持有不同類型的基礎資產,如房地產和對石油和天然氣公司的投資。一般而言,合夥權益不可贖回,且須徵得普通合夥人同意方可轉讓。與所有夥伴關係利益有關的未出資承付款總額約為#美元。3分別在12月31日、2021年和2020年。
按公允價值記錄的養卹金福利資產和其他福利資產根據與用於計量其公允價值的投入相關的判斷水平進行分類。
截至2021年12月31日,我們的養老金福利資產和其他福利資產的公允價值按資產類別和水平投入,不包括現金、應收投資收入和應付/欠經紀人的金額,導致淨資產為#美元。48,不包括將從其他福利資產(#美元)中支付的估計索賠和解29),如下(關於水平投入的定義,見附註7,“公允價值”): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| I級 | | II級 | | 第三級 | | 總計 |
2021年12月31日 | | | | | | | |
養老金福利資產: | | | | | | | |
股權證券: | | | | | | | |
美國證券 | $ | 682 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 682 | |
外國證券 | 204 | | | — | | | — | | | 204 | |
共同基金 | 49 | | | — | | | — | | | 49 | |
固定期限證券: | | | | | | | |
政府證券 | — | | | 395 | | | — | | | 395 | |
公司證券 | — | | | 379 | | | — | | | 379 | |
資產支持證券 | — | | | 98 | | | — | | | 98 | |
其他類型的投資: | | | | | | | |
| | | | | | | |
混合型基金 | — | | | 106 | | | — | | | 106 | |
保險公司合同 | — | | | — | | | 179 | | | 179 | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的養卹金福利資產總額 | $ | 935 | | | $ | 978 | | | $ | 179 | | | 2,092 | |
合夥企業投資 | | | | | | | 78 | |
養老金福利資產總額 | | | | | | | $ | 2,170 | |
| | | | | | | |
其他福利資產: | | | | | | | |
股權證券: | | | | | | | |
美國證券 | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10 | |
外國證券 | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
共同基金 | 24 | | | — | | | — | | | 24 | |
固定期限證券: | | | | | | | |
政府證券 | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
公司證券 | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
資產支持證券 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
其他類型的投資: | | | | | | | |
| | | | | | | |
混合型基金 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
人壽保險合同 | — | | | — | | | 338 | | | 338 | |
投資於DOL 103-12信託基金 | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
其他福利資產總額 | $ | 36 | | | $ | 24 | | | $ | 338 | | | $ | 398 | |
截至2020年12月31日,我們的養老金福利資產和其他福利資產的公允價值按資產類別和水平投入,不包括現金、應收投資收入和應付/欠經紀人的金額,導致淨資產為#美元。64,詳情如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| I級 | | II級 | | 第三級 | | 總計 |
2020年12月31日 | | | | | | | |
養老金福利資產: | | | | | | | |
股權證券: | | | | | | | |
美國證券 | $ | 710 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 710 | |
外國證券 | 238 | | | — | | | — | | | 238 | |
共同基金 | 42 | | | — | | | — | | | 42 | |
固定期限證券: | | | | | | | |
政府證券 | — | | | 237 | | | — | | | 237 | |
公司證券 | — | | | 394 | | | — | | | 394 | |
資產支持證券 | — | | | 137 | | | — | | | 137 | |
其他類型的投資: | | | | | | | |
| | | | | | | |
混合型基金 | — | | | 112 | | | — | | | 112 | |
保險公司合同 | — | | | — | | | 189 | | | 189 | |
| | | | | | | |
按公允價值計算的養卹金福利資產總額 | $ | 990 | | | $ | 880 | | | $ | 189 | | | 2,059 | |
合夥企業投資 | | | | | | | 74 | |
養老金福利資產總額 | | | | | | | $ | 2,133 | |
| | | | | | | |
其他福利資產: | | | | | | | |
股權證券: | | | | | | | |
美國證券 | $ | 9 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9 | |
外國證券 | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
共同基金 | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
固定期限證券: | | | | | | | |
政府證券 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
公司證券 | — | | | 4 | | | — | | | 4 | |
資產支持證券 | — | | | 3 | | | — | | | 3 | |
其他類型的投資: | | | | | | | |
| | | | | | | |
混合型基金 | — | | | 2 | | | — | | | 2 | |
人壽保險合同 | — | | | — | | | 323 | | | 323 | |
投資於DOL 103-12信託基金 | — | | | 11 | | | — | | | 11 | |
其他福利資產總額 | $ | 35 | | | $ | 22 | | | $ | 323 | | | $ | 380 | |
2021年、2020年和2019年12月31日終了年度計劃資產的期初餘額和期末餘額的對賬情況如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 保險 公司 合同 | | 生命 保險 合同 | | 總計 |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
2021年1月1日期初餘額 | | | | | $ | 189 | | | $ | 323 | | | $ | 512 | |
與報告日期仍持有的資產有關的計劃資產的實際回報率 | | | | | (6) | | | 26 | | | 20 | |
購買 | | | | | 5 | | | — | | | 5 | |
銷售額 | | | | | (9) | | | (11) | | | (20) | |
| | | | | | | | | |
截至2021年12月31日的期末餘額 | | | | | $ | 179 | | | $ | 338 | | | $ | 517 | |
| | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
2020年1月1日期初餘額 | | | | | $ | 175 | | | $ | 294 | | | $ | 469 | |
與報告日期仍持有的資產有關的計劃資產的實際回報率 | | | | | 7 | | | 29 | | | 36 | |
購買 | | | | | 15 | | | — | | | 15 | |
銷售額 | | | | | (8) | | | — | | | (8) | |
| | | | | | | | | |
截至2020年12月31日的期末餘額 | | | | | $ | 189 | | | $ | 323 | | | $ | 512 | |
| | | | | | | | | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | |
2019年1月1日期初餘額 | | | | | $ | 166 | | | $ | 249 | | | $ | 415 | |
與報告日期仍持有的資產有關的計劃資產的實際回報率 | | | | | 12 | | | 45 | | | 57 | |
購買 | | | | | 6 | | | — | | | 6 | |
銷售額 | | | | | (9) | | | — | | | (9) | |
截至2019年12月31日的期末餘額 | | | | | $ | 175 | | | $ | 294 | | | $ | 469 | |
在截至2021年、2020年或2019年12月31日的年度內,沒有其他資金調入或調出III級。
我們目前的資助策略是,在考慮最高可扣税額的情況下,資助金額至少相等於根據《僱員補償及資助計劃》所釐定的最低所需資助金額。我們可以選擇酌情供款,最高可扣除所得税的最高金額。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,不需要任何實質性捐款來滿足ERISA所需的供資水平。然而,在截至2021年、2020年和2019年12月31日的每個年度內,我們向養老金福利計劃提供了可扣税的酌情供款#美元。7, $7、和$4,分別為。僱主對其他福利計劃的繳費是可自由支配的繳費,不包括支付給退休人員的當期福利。
我們估計未來支付的長俸利益和其他利益,視乎情況而定,可反映預期的未來服務年資,詳情如下:
| | | | | | | | | | | |
| 養老金 優勢 | | 其他 優勢 |
2022 | $ | 131 | | | $ | 32 | |
2023 | 127 | | | 31 | |
2024 | 123 | | | 30 | |
2025 | 119 | | | 28 | |
2026 | 117 | | | 27 | |
2027 - 2031 | 539 | | | 112 | |
除了固定福利計劃外,我們還維持國歌401(K)計劃,這是一個基本覆蓋所有員工的合格固定繳款計劃。員工自願繳費由我們在一定的限制下進行匹配。我們的捐款總額為$241, $221及$201分別在2021年、2020年和2019年期間。
12. 應付醫療索賠
對2021年12月31日終了年度的應付醫療索賠期初餘額和期末餘額按分部進行核對(見附註20,“分部資料”)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業廣告 專業(&S) 業務 | | 政府 業務 | | 其他 | | 總計 |
應支付醫療索賠總額,年初 | $ | 3,294 | | | $ | 7,646 | | | $ | 195 | | | $ | 11,135 | |
割讓的應付醫療索賠,年初 | (13) | | | (33) | | | — | | | (46) | |
應付醫療索賠淨額,年初 | 3,281 | | | 7,613 | | | 195 | | | 11,089 | |
業務合併和採購調整 | — | | | 375 | | | 45 | | | 420 | |
已發生的醫療索賠淨額: | | | | | | | |
本年度 | 28,132 | | | 70,670 | | | 1,638 | | | 100,440 | |
前幾年的裁員 | (465) | | | (1,222) | | | (16) | | | (1,703) | |
已發生的醫療索賠淨額總額 | 27,667 | | | 69,448 | | | 1,622 | | | 98,737 | |
可歸因於以下項目的付款淨額: | | | | | | | |
本年度醫療索賠 | 24,502 | | | 62,233 | | | 1,421 | | | 88,156 | |
往年醫療索賠 | 2,612 | | | 6,054 | | | 163 | | | 8,829 | |
淨付款合計 | 27,114 | | | 68,287 | | | 1,584 | | | 96,985 | |
應付醫療索賠淨額,年終 | 3,834 | | | 9,149 | | | 278 | | | 13,261 | |
割讓的應付醫療索賠,年終 | 13 | | | 8 | | | — | | | 21 | |
應付醫療索賠總額,年終 | $ | 3,847 | | | $ | 9,157 | | | $ | 278 | | | $ | 13,282 | |
按分部分列的2020年12月31日終了年度應付醫療索賠期初和期末餘額對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業廣告 專業(&S) 業務 | | 政府 業務 | | 其他 | | 總計 |
應支付醫療索賠總額,年初 | $ | 3,039 | | | $ | 5,608 | | | $ | — | | | $ | 8,647 | |
割讓的應付醫療索賠,年初 | (14) | | | (19) | | | — | | | (33) | |
應付醫療索賠淨額,年初 | 3,025 | | | 5,589 | | | — | | | 8,614 | |
業務合併和採購調整 | — | | | 141 | | | 198 | | | 339 | |
已發生的醫療索賠淨額: | | | | | | | |
本年度 | 24,894 | | | 58,912 | | | 1,288 | | | 85,094 | |
前幾年的裁員 | (375) | | | (262) | | | — | | | (637) | |
已發生的醫療索賠淨額總額 | 24,519 | | | 58,650 | | | 1,288 | | | 84,457 | |
可歸因於以下項目的付款淨額: | | | | | | | |
本年度醫療索賠 | 21,736 | | | 51,602 | | | 1,291 | | | 74,629 | |
往年醫療索賠 | 2,527 | | | 5,165 | | | — | | | 7,692 | |
淨付款合計 | 24,263 | | | 56,767 | | | 1,291 | | | 82,321 | |
應付醫療索賠淨額,年終 | 3,281 | | | 7,613 | | | 195 | | | 11,089 | |
割讓的應付醫療索賠,年終 | 13 | | | 33 | | | — | | | 46 | |
應付醫療索賠總額,年終 | $ | 3,294 | | | $ | 7,646 | | | $ | 195 | | | $ | 11,135 | |
對2019年12月31日終了年度的應付醫療索賠期初餘額和期末餘額按分段進行核對如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業廣告 專業(&S) 業務 | | 政府 業務 | | | | 總計 |
應支付醫療索賠總額,年初 | $ | 2,586 | | | $ | 4,680 | | | | | $ | 7,266 | |
割讓的應付醫療索賠,年初 | (10) | | | (24) | | | | | (34) | |
應付醫療索賠淨額,年初 | 2,576 | | | 4,656 | | | | | 7,232 | |
| | | | | | | |
已發生的醫療索賠淨額: | | | | | | | |
本年度 | 25,942 | | | 52,753 | | | | | 78,695 | |
前幾年的裁員 | (190) | | | (310) | | | | | (500) | |
已發生的醫療索賠淨額總額 | 25,752 | | | 52,443 | | | | | 78,195 | |
可歸因於以下項目的付款淨額: | | | | | | | |
本年度醫療索賠 | 23,026 | | | 47,268 | | | | | 70,294 | |
往年醫療索賠 | 2,277 | | | 4,242 | | | | | 6,519 | |
淨付款合計 | 25,303 | | | 51,510 | | | | | 76,813 | |
應付醫療索賠淨額,年終 | 3,025 | | | 5,589 | | | | | 8,614 | |
割讓的應付醫療索賠,年終 | 14 | | | 19 | | | | | 33 | |
應付醫療索賠總額,年終 | $ | 3,039 | | | $ | 5,608 | | | | | $ | 8,647 | |
由於索賠最終得到解決,與往年有關的發生的金額與以前估計的負債有所不同。任何期間末的負債都會隨着有關實際索賠支付的信息而不斷審查和重新估計。將此信息與最初的 已確定的年終負債。與前幾年有關的已發生醫療索賠的報銷金額為負數,原因是索賠金額低於最初估計的數額。上一年裁員#美元1,703上圖為截至2021年12月31日的年度的估計數字
基於2021年1月1日至2021年12月31日期間的已支付索賠活動。醫療索賠責任通常被描述為有“短尾”,這意味着他們通常在成員從提供者那裏接受服務後12個月內支付。因此,美元的大部分1,703裁員涉及2020日曆年發生的索賠。
下表彙總了對截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度的已發生但未支付的負債估計有最重大影響的兩個關鍵假設,這兩個假設是完成因素和趨勢因素。這兩個關鍵假設可能受到以下因素的影響:利用率水平、單位成本、業務組合、福利計劃設計、供應商報銷水平、處理系統轉換和更改、索賠庫存水平、索賠處理模式、索賠提交模式以及業務合併導致的運營變化。新冠肺炎對醫療保健利用和醫療索賠提交模式的影響增加了對我們截至2021年12月31日已發生但未報告的負債的估計不確定性。2021年第四季度索賠提交模式放緩以及新冠肺炎檢測和治療使用率上升是導致估計不確定性增加的主要因素。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 有利的發展態勢 通過關鍵假設的變化 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
假設趨勢因素 | $ | (1,429) | | | $ | (599) | | | $ | (325) | |
假定完井係數 | (274) | | | (38) | | | (175) | |
總計 | $ | (1,703) | | | $ | (637) | | | $ | (500) | |
2021年確認的有利發展主要是由於2020年底的趨勢因素髮展比最初預期的更有利,以及完成因素髮展的較小但重大貢獻。
2020年確認的有利發展主要是由於2019年末的趨勢因素髮展比最初預期的更有利,以及完成因素髮展的貢獻較小。
2019年確認的有利發展是由於趨勢和完成因素的發展比最初預期的更有利,以及完成因素的發展做出了較小但重大的貢獻。
已發生的醫療索賠淨額與合併損益表所列福利費用的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
已發生的醫療索賠淨額: | | | | | | |
商業和專業性業務 | | $ | 27,667 | | | $ | 24,519 | | | $ | 25,752 | |
政府事務 | | 69,448 | | | 58,650 | | | 52,443 | |
其他 | | 1,622 | | | 1,288 | | | — | |
已發生的醫療索賠淨額總額 | | 98,737 | | | 84,457 | | | 78,195 | |
質量改進和其他索賠費用 | | 3,908 | | | 3,588 | | | 3,591 | |
福利支出 | | $ | 102,645 | | | $ | 88,045 | | | $ | 81,786 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,商業及專業業務扣除再保險後的已產生索賠發展情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業和專業性業務 | | 扣除再保險後的累計已發生索賠和已分配索賠調整費用 |
| | 2019 | | 2020 | | |
索賠年限 | | (未經審計) | | (未經審計) | | 2021 |
2019年及之前 | | $ | 28,328 | | | $ | 27,953 | | | $ | 28,249 | |
2020 | | | | 24,894 | | | 24,133 | |
2021 | | | | | | 28,132 | |
總計 | | | | | | $ | 80,514 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,商業及專業業務扣除再保險後的支付索賠發展情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商業和專業性業務 | | 累計已支付索賠和已分配索賠調整費用,扣除再保險 |
| | 2019 | | 2020 | | |
索賠年限 | | (未經審計) | | (未經審計) | | 2021 |
2019年及之前 | | $ | 25,303 | | | $ | 27,830 | | | $ | 28,216 | |
2020 | | | | 21,736 | | | 23,962 | |
2021 | | | | | | 24,502 | |
總計 | | | | | | $ | 76,680 | |
截至2021年12月31日,商業及專業業務已發生但未報告的負債加上已報告索賠的預期發展總額為$33, $171及$3,630索賠年度分別為2019年和之前、2020年和2021年。
截至2021年12月31日,商業及專業業務報告的累計索賠數量為91, 80和80索賠年度分別為2019年和之前、2020年和2021年。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的政府業務已招致申索發展(扣除再保險後)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
政府事務 | | 扣除再保險後的累計已發生索賠和已分配索賠調整費用 |
| | 2019 | | 2020 | | |
索賠年限 | | (未經審計) | | (未經審計) | | 2021 |
2019年及之前 | | $ | 57,099 | | | $ | 56,837 | | | $ | 56,537 | |
2020 | | | | 59,053 | | | 58,131 | |
2021 | | | | | | 71,045 | |
總計 | | | | | | $ | 185,713 | |
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度,政府業務在扣除再保險後的應付索償發展情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
政府事務 | | 累計已支付索賠和已分配索賠調整費用,扣除再保險 |
| | 2019 | | 2020 | | |
索賠年限 | | (未經審計) | | (未經審計) | | 2021 |
2019年及之前 | | $ | 51,510 | | | $ | 56,675 | | | $ | 56,447 | |
2020 | | | | 51,602 | | | 57,884 | |
2021 | | | | | | 62,233 | |
總計 | | | | | | $ | 176,564 | |
截至2021年12月31日,已發生但未申報的負債總額加上申報的政府業務申索的預期發展總額為$90, $247及$8,812索賠年度分別為2019年和之前、2020年和2021年。
截至2021年12月31日,有關政府事務的累積申索宗數為253, 263和300索賠年度分別為2019年和之前、2020年和2021年。
截至2021年、2020年和2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度,扣除再保險後的其他已發生索賠發展情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | 扣除再保險後的累計已發生索賠和已分配索賠調整費用 |
| | 2019 | | 2020 | | |
索賠年限 | | (未經審計) | | (未經審計) | | 2021 |
2019年及之前 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
2020 | | | | 1,486 | | | 1,470 | |
2021 | | | | | | 1,683 | |
總計 | | | | | | $ | 3,153 | |
截至2021年、2020年和2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度,扣除再保險後的其他已支付索賠發展情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | 累計已支付索賠和已分配索賠調整費用,扣除再保險 |
| | 2019 | | 2020 | | |
索賠年限 | | (未經審計) | | (未經審計) | | 2021 |
2019年及之前 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
2020 | | | | 1,291 | | | 1,454 | |
2021 | | | | | | 1,421 | |
總計 | | | | | | $ | 2,875 | |
截至2021年12月31日,已發生但未報告的負債加上已報告的其他索賠的預期發展總額為#美元。0, $16及$262索賠年度分別為2019年和之前、2020年和2021年。
截至2021年12月31日,報告的其他索賠累計數量為0, 28,以及25索賠年度分別為2019年和之前、2020年和2021年。
在截至2019年12月31日和2020年12月31日的年度內,我們的商業和專業業務、政府業務和其他業務的已發生索賠發展、已支付索賠發展和報告的累計索賠數量的信息未經審計,並作為補充信息提供。
我們的商業及專業業務、政府業務和其他業務的每個索賠年度的累計索賠數量是根據我們的索賠支付系統收集的歷史數據計算出來的。所提供的索賠
數量並不是瞭解醫療服務利用情況的準確工具。它們可能受到各種因素的影響,包括提供商賬單做法、提供商補償安排、服務組合、福利設計或處理系統的變化。報告的索賠累計數目是為了遵守財務會計準則,管理層在其索賠分析中沒有使用。我們報告的累計索賠數量可能無法與其他健康福利公司報告的類似指標相比較。
上表所示的截至2021年12月31日的三個年度的商業和專科業務、政府業務和其他已發生和已支付的索賠發展信息與截至2021年12月31日的綜合資產負債表中的應付醫療索賠的合併期末餘額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業廣告 專業(&S) 業務 | | 政府 業務 | | 其他 | | 總計 |
扣除再保險後的累計已發生索賠和已分配索賠調整費用 | $ | 80,514 | | | $ | 185,713 | | | $ | 3,153 | | | $ | 269,380 | |
減去:扣除再保險後的累計已支付索賠和已分配索賠調整費用 | 76,680 | | | 176,564 | | | 2,875 | | | 256,119 | |
應付醫療索賠淨額,年終 | 3,834 | | | 9,149 | | | 278 | | | 13,261 | |
割讓的應付醫療索賠,年終 | 13 | | | 8 | | | — | | | 21 | |
短期以外的保險額度 | — | | | 236 | | | — | | | 236 | |
應付醫療索賠總額,年終 | $ | 3,847 | | | $ | 9,393 | | | $ | 278 | | | $ | 13,518 | |
13. 債務
短期借款
通過某些子公司,我們是印第安納波利斯聯邦住房貸款銀行、辛辛那提聯邦住房貸款銀行、亞特蘭大聯邦住房貸款銀行和紐約聯邦住房貸款銀行(統稱為FHLBS)的成員。作為會員,我們有能力在滿足某些最低抵押品要求的情況下獲得短期現金預付款。2021年12月31日和2020年12月31日,美元275及$0,分別在我們的短期FHLB借款下未償還。截至2021年12月31日的未償還短期FHLB借款的固定利率為0.180%.
我們透過若干附屬公司與個別貸款人就一般企業用途訂立多項364天信貸額度(“附屬信貸安排”)。附屬信貸安排提供最高達$的綜合信貸200。每筆信貸額度的利率是基於倫敦銀行間同業拆借利率加預定利率。我們在信貸額度下借款的能力必須遵守某些公約。2021年12月31日和2020年12月31日,分別為$0在我們的子公司信貸安排下未償還。
長期債務
2021年12月31日和2020年12月31日的長期債務賬面價值包括:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
優先無擔保票據: | | | |
3.700%, due 2021 | $ | — | | | $ | 700 | |
2.950%, due 2022 | 749 | | | 749 | |
3.125%, due 2022 | 850 | | | 848 | |
3.300%, due 2023 | 1,014 | | | 1,027 | |
0.450%, due 2023 | 499 | | | — | |
3.350%, due 2024 | 848 | | | 847 | |
3.500%, due 2024 | 797 | | | 796 | |
2.375%, due 2025 | 1,253 | | | 1,253 | |
1.500%, due 2026 | 745 | | | — | |
3.650%, due 2027 | 1,592 | | | 1,591 | |
4.101%, due 2028 | 1,251 | | | 1,257 | |
2.875%, due 2029 | 820 | | | 819 | |
2.250%, due 2030 | 1,089 | | | 1,089 | |
2.550%, due 2031 | 992 | | | — | |
5.950%, due 2034 | 334 | | | 334 | |
5.850%, due 2036 | 396 | | | 396 | |
6.375%, due 2037 | 364 | | | 366 | |
5.800%, due 2040 | 114 | | | 114 | |
4.625%, due 2042 | 859 | | | 873 | |
4.650%, due 2043 | 974 | | | 978 | |
4.650%, due 2044 | 767 | | | 779 | |
5.100%, due 2044 | 548 | | | 565 | |
4.375%, due 2047 | 1,387 | | | 1,387 | |
4.550%, due 2048 | 839 | | | 839 | |
3.700%, due 2049 | 812 | | | 811 | |
3.125%, due 2050 | 987 | | | 987 | |
3.600%, due 2051 | 1,232 | | | — | |
4.850%, due 2054 | 247 | | | 247 | |
盈餘票據: | | | |
9.000%, due 2027 | 25 | | | 25 | |
優先可轉換債券: | | | |
2.750%, due 2042 | 72 | | | 108 | |
可變利率債務: | | | |
商業票據計劃 | 300 | | | 250 | |
長期債務總額 | 22,756 | | | 20,035 | |
長期債務的當期部分 | (1,599) | | | (700) | |
長期債務,減少流動部分 | $ | 21,157 | | | $ | 19,335 | |
所有債務都是國歌公司的直接債務,但盈餘票據、FHLB借款和附屬信貸安排除外。
我們一般會發行優先無抵押票據(“票據”)作長期借貸用途。其中某些債券可能具有贖回功能,允許我們隨時根據我們的期權贖回債券,和/或具有看跌期權功能,允許債券持有人在發生控制權變更事件和債券評級下調至投資級評級以下時贖回債券。
2021年5月15日,我們贖回了美元700本公司未償還本金餘額3.7002021年8月15日到期的債券百分比贖回價格相等於正在贖回的票據本金總額的100%,另加應計未付利息。
2021年3月17日,我們發行了美元500本金總額0.450% Notes due 2023 (the “2023 Notes”), $750本金總額1.500% Notes due 2026 (the “2026 Notes”), $1,000本金總額2.5502031年到期的債券百分比(“2031年債券”)和$1,250本金總額3.600根據我們的貨架登記聲明,2051年到期的票據百分比(“2051年票據”)。2023年、2026年、2031年和2051年發行的債券的利息每半年支付一次,由2021年9月15日開始,每年3月15日和9月15日到期支付。我們將淨收益用於營運資本和一般企業用途,包括但不限於收購資金、償還短期和長期債務以及根據我們的股票回購計劃回購我們的普通股。
此外,在截至2021年12月31日的年度內,我們回購了$52若干其他優先無抵押票據的未償還本金,另加提前贖回的適用溢價,另加應計及未付利息,現金總額為$67。我們確認了一筆清償債務的損失#美元。15用於回購這些票據。
2020年11月23日,我們到期償還了美元900我們的未清償餘額2.500%優先無擔保票據。2020年8月17日,我們到期償還了美元700我們的未清償餘額4.350%優先無擔保票據。
此外,在截至2020年12月31日的年度內,我們回購了$79若干其他優先無抵押票據的未償還本金,另加提前贖回的適用溢價,另加應計及未付利息,現金總額為$109。我們確認了一筆清償債務的損失#美元。30用於回購這些票據。
2020年5月5日,我們發行了美元400根據重新開放我們現有的優先票據而增加的本金總額2.375% Notes due 2025 (the “2025 Notes”), $1,100本金總額2.2502030年到期的債券百分比(“2030年債券”)和$1,000本金總額3.125根據我們的貨架登記聲明,2050年到期的票據百分比(“2050年票據”)。2025年發行的債券是我們額外發行的2.3752025年到期的%票據,其中$850本金總額於2019年9月9日發行. 2025年債券的利息將被視為由2020年1月15日起累算,並由2020年7月15日開始,每半年支付一次,分別於每年的1月15日和7月15日拖欠。2030年及2050年債券的利息每半年派息一次,由2020年11月15日開始,每年5月15日及11月15日派息一次。所得款項用於營運資金和一般企業用途,包括但不限於償還短期和長期債務、根據我們的股份回購計劃回購我們的普通股以及為收購提供資金。
2019年9月9日,我們發行了$8502025年發行的債券本金總額為825本金總額2.8752029年到期的債券百分比(“2029年債券”)和$825本金總額3.700根據我們的貨架登記聲明,2049年到期的票據百分比(“2049年票據”)。2025年債券的利息每半年派息一次,由2020年1月15日起,每年1月15日及7月15日派息一次。2029年債券及2049年債券的利息由2020年3月15日開始,每半年派息一次,分別於每年3月15日及9月15日派息一次。所得款項用於營運資金和一般企業用途,包括但不限於根據我們的股份回購計劃回購我們的普通股,償還短期和長期債務,以及為收購提供資金。
2019年8月15日,我們到期償還了美元850我們的未清償餘額2.250%優先無擔保票據。
盈餘票據是國歌保險公司(“國歌保險”)的一項無抵押債務,國歌保險是一家全資子公司,在償付權利上從屬於國歌保險現有和未來的所有債務。任何盈餘票據的利息或本金的支付必須事先獲得印第安納州保險部(“IDOI”)的批准,並且只能從IDOI根據印第安納州保險法確定可用於支付的國歌保險的資本和盈餘資金中支付。
我們有一個高級循環信貸安排(“5年期貸款”)與一組貸款機構的一般企業用途。這項為期5年的貸款計劃提供最高可達$2,500並於2024年6月到期。2021年6月3日,我們終止了原定於2021年6月到期的364天優先循環信貸安排(“之前的364天安排”),並與一批貸款人簽訂了一項新的364天優先循環信貸安排(“新的364天安排”,以及與5年期安排一起的“信貸安排”),用於一般企業用途。新的364天貸款額度為#美元1,000並於2022年6月到期。我們在這些信貸安排下的借貸能力須遵守某些契約,包括要求我們維持不超過60%的界定債務與資本比率的契約,但須視乎適用信貸協議所述的某些情況而有所增加。 截至2021年12月31日,根據信貸安排的定義和計算,我們的債務與資本比率為38.9%。我們不認為我們的任何信貸安排契約中包含的限制會對我們的財務或運營靈活性產生實質性影響。截至2021年12月31日,我們遵守了這些信貸安排下的所有債務契約。在截至2021年12月31日或截至2020年12月31日的年度內的任何時間,先前的364天貸款機制或新的364天貸款機制下均無未償還金額。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們的5年期貸款中沒有未償還的金額。
我們有一個授權的商業票據計劃,最高可達$3,500,其收益可用於一般公司用途。在2021年12月31日,我們有1美元300在我們的商業票據計劃下未償還,加權平均利率為0.150%。在2020年12月31日,我們擁有250在我們的商業票據計劃下未償還,加權平均利率為0.160%。商業票據借款已於2021年12月31日及2020年12月31日被分類為長期債務,因為我們的一般做法和意圖是用額外的短期商業票據取代到期未償還的短期商業票據,期限不間斷,超過一年,我們有能力根據上述優先循環信貸安排用借款贖回我們的商業票據。
可轉換債券
2012年10月9日,我們發行了$1,500根據經修訂的1933年證券法(“證券法”)第144A條,優先可轉換債券(“債券”)在非公開發行中向合格的機構買家出售。債券由吾等與作為受託人的紐約州梅隆銀行信託公司於二零一二年十月九日訂立的契約(“契約”)管轄。債券的利息為2.750年利率%,每半年支付一次,於每年4月15日和10月15日拖欠現金,並於2042年10月15日到期,除非提前贖回、回購或按適用的換算率轉換為普通股。債券還具有或有利息功能,從2022年10月15日開始,我們將需要根據某些門檻和Indenture中定義的某些事件支付額外的利息。
持有者可以在緊接2042年4月15日之前的營業日結束前選擇轉換他們的債券,只有在以下情況下:(1)在任何財政季度,如果我們普通股的最後一次報告銷售價格至少為20一段時間內的交易日30在上一會計季度最後一個交易日結束的連續交易日大於或等於130在每個適用的交易日的適用轉換價格的百分比;(2)在任何10連續交易日期間(“測算期”),在此期間,每美元的交易價格1,000(整美元)該測算期內每個交易日的債券本金少於98(3)如吾等於贖回日期前第三個預定交易日收市前的任何時間贖回任何或所有債券,則在贖回日期前的第三個預定交易日的營業時間結束前的任何時間;或(4)發生契約所界定的特定企業事件時。時斷時續April 15, 2042直至緊接債權證到期日前第三個預定交易日的辦公時間結束為止2042年10月15日,持有者可以在任何時候將其債券轉換為普通股,而無論上述情況如何。債券可在當日或之後的任何時間由我們選擇贖回2022年10月20日,在發生某些事件時,如本契約中所定義。
在轉換債券時,我們將交付現金,最高可達轉換債券的本金總額。對於超過已轉換債券本金總額的任何轉換義務,吾等可選擇以現金、本公司普通股股份或兩者的組合,以每日轉換價值(根據契約釐定)結算。債券的初始轉換率為13.2319我們每個債券公司的普通股,代表一個25基於收盤價$的轉換溢價百分比60.46於2012年10月2日(債券條款敲定之日)每股普通股,相當於初始轉換價格$75.575我們普通股的每股。
在截至2021年12月31日的年度內,54債券的本金總額已由若干持有人根據契約的條款及條文交回以供轉換。我們選擇用現金支付本金的超出部分,總共支付#美元。302。我們確認了與債券有關的債務清償損失#美元。6,基於債務在轉換結算日的公允價值。在截至2020年12月31日的年度內,56債券的本金總額已由若干持有人根據契約的條款及條文交回以供轉換。我們選擇用現金支付本金的超出部分,總共支付#美元。222。我們確認了與債券有關的債務清償損失#美元。6,基於債務在轉換結算日的公允價值。在截至2019年12月31日的年度內,我們回購了$15債券的總本金餘額。此外,美元57債券的本金總額已由若干持有人根據契約的條款及條文交回以供轉換。我們選擇用現金支付回購和轉換本金的超出部分,支付總額為#美元。273。我們確認了與債券有關的債務清償損失#美元。2.
截至2021年12月31日,我們的普通股最後一次交易價格為$463.54每股。如果剩餘的債券在2021年12月31日被轉換或到期,我們將有義務支付債券的本金加上相當於#美元的現金或股票。584..。我們普通股的債券和標的股票沒有也不會根據證券法或任何州證券法進行登記,在沒有登記或獲得適用的登記豁免的情況下,不得在美國發行或出售。
我們已根據FASB關於可轉換債務和其他選項的指導中的現金轉換指導對債券進行了會計處理。因此,嵌入的轉換期權的價值(扣除遞延税款和股票發行成本)從其債務主體中分離出來,並作為額外實收資本的組成部分記錄在我們的綜合資產負債表中。
下表彙總了截至2021年12月31日債券的相關餘額、轉換率和轉換價格:
| | | | | |
未償還本金 | $ | 105 | |
未攤銷債務貼現 | $ | 32 | |
淨負債賬面金額 | $ | 72 | |
權益部分賬面金額 | $ | 38 | |
轉換率(普通股每1,000美元本金) | 14.2080 | |
實際轉換價格(本金每1,000美元) | $ | 70.3829 | |
截至2021年12月31日,未攤銷債務貼現的剩餘攤銷期限約為21好幾年了。未攤銷貼現將以實際利率為基礎採用實際利息方法攤銷為利息支出。5.130%,代表沒有轉換功能的可比債務工具的市場利率。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,我們確認了4, $6及$9分別為與債券有關的利息支出,其中#美元3, $5及$7分別為按下列規定利率確認的利息支出:2.750%和$1, $1及$2分別代表債務折價攤銷所產生的利息支出。
我們在2021年、2020年和2019年期間支付的未償債務總額的利息為$822, $794、和$755,分別為。
截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們遵守了所有未償還債務協議下的所有適用公約。
截至2021年12月31日,所有長期未償債務的未來到期日如下:2022年,美元1,899; 2023, $1,513; 2024, $1,645; 2025, $1,253; 2026, $745其後為$15,701.
14. 承付款和或有事項
訴訟和監管程序
在正常業務過程中,我們是若干未決或威脅的法律行動或程序的被告或當事人。在以下案件中,原告或原告在其起訴書或其他法庭文件中指定了所尋求的損害賠償金額,我們已在以下描述中注意到這些據稱的損害賠償。關於下面描述的案件,我們對每一件事的責任和/或損害賠償金額提出異議,並相信我們有正當的抗辯理由。
如現有資料顯示於綜合財務報表日期可能已發生虧損,而吾等可合理估計該虧損金額,吾等將按收入計入估計虧損。然而,在許多訴訟中,很難確定任何損失是否可能或合理地可能。此外,即使在可能發生損失或存在超過先前確定的或有損失應計負債的情況下,也不總是能夠合理地估計可能損失的數額或損失範圍。
對於我們作為當事方的許多訴訟程序,我們不能提供可能損失的估計,或超過應計金額(如果有的話)的可能損失範圍,原因包括但不限於以下部分或全部:(1)存在新的或懸而未決的法律問題;(2)訴訟程序處於早期階段;(3)關於某一類別被認證或取消資格的可能性或該類別的最終規模和範圍存在不確定性;(4)未決上訴或動議的結果存在不確定性,(5)有重大的事實問題需要解決,和/或(6)在許多情況下,原告在其訴狀或法庭文件中沒有具體説明損害賠償。對於那些可能或合理地可能發生損失,並且可以合理估計可能損失的數額或損失範圍的法律程序,我們目前認為,超過既定準備金的可能損失範圍總計為#美元。0到大約$2502021年12月31日。這一合理可能損失的估計合計範圍是以目前可獲得的信息為基礎的,同時考慮到我們對這些損失的最佳估計,可以對這些損失作出這樣的估計。
藍十字藍盾反壟斷訴訟
我們是2012年最初針對BCBSA和全國各地的藍十字和/或藍盾許可證持有人(“藍盾計劃”)提起的多起訴訟的被告。在28個州提起的案件被合併為一個單一的、多地區的訴訟程序,標題為在Re藍十字藍盾反壟斷訴訟中美國阿拉巴馬州北區地區法院(“法院”)正在審理這一案件。總的來説,訴訟稱,BCBSA和Blue計劃合謀通過許可協議、限制每個計劃非Blue收入百分比的盡力而為規則、對收購的限制、管理BlueCard的規則,合謀橫向分配地理市場® 以及違反《謝爾曼反托拉斯法》(“謝爾曼法案”)和相關州法律的國民賬户計劃和其他安排。這些案件是由兩類假定的全國性原告提起的,他們是醫療計劃訂閲者和提供者。
2018年4月,法院發佈了關於雙方提出部分即決判決的交叉動議的命令,裁定被告對地理市場分配和產出限制的彙總應根據審查本身的標準進行分析,藍卡® 程序和其他被指控違反第一條《謝爾曼法案》的行為將在審查的理由標準下進行分析。法院還認定,關於被告是否在強制執行藍十字藍盾商標方面作為一個單一實體運作,仍然存在真正的實質性事實問題。2019年4月,原告提起等級認證動議,被告提出異議。
BCBSA和Blue Plans已經批准了一項和解協議,並與訂户原告發布了一份和解協議(“訂户和解協議”)。如果法院批准,訂户和解協議將要求被告支付貨幣和解款項,我們的部分估計為#美元。594,並將包含施加非貨幣義務的某些條款,包括(I)取消BCBSA許可協議中的“國家最大努力”規則(該規則限制每個Blue計劃允許的非Blue收入的百分比)和(Ii)允許一些擁有自籌資金的福利計劃的大型全國性僱主請求從第二個Blue計劃申請保險覆蓋範圍
當地的藍色計劃。截至2021年12月31日,我們估計的付款義務的應計負債餘額為$507,扣除已付款項後的淨額。
2020年11月,法院發佈了初步批准訂户結算協議的命令,隨後向訂户類別的成員提供了訂户結算協議的通知和選擇退出類別的機會。訂户結算協議的所有條款均須經法院最終批准。反對和解的最後期限是2021年7月,希望退出和解的人的最後期限是2021年7月,少數訂閲者在最後期限前提交了有效的選擇退出。索賠截止日期是2021年11月,超過了八千已提交索賠。最終批准聽證會於2021年10月舉行。法院在知情的情況下接受了批准請求,並要求補充已提交的情況通報。如果法院批准訂户結算協議,並且在所有上訴權利已到期或已用盡,以確認法院的最終命令和判決的方式,被告在訂户和解協議下的付款和非金錢義務將生效。
2020年10月,在法院解除了對提供商訴訟的擱置後,提供商原告再次提出了要求等級認證的動議,但遭到被告的反對。2021年3月,法院發佈了一項命令,在法院確定適用於提供者索賠的審查標準之前,終止關於等級認證的未決動議。2021年5月,被告和服務提供者原告提交了新的審查動議標準,現在已經完全簡報。2021年6月,雙方提交了不嚴重依賴等級認證的即決判決動議,現在已充分通報,尚未做出任何決定。我們打算繼續積極為供應商訴訟辯護,我們認為這是沒有根據的;然而,其最終結果目前還無法確定。
加州藍十字税務訴訟
2013年7月,我們的加州附屬公司加州藍十字(以國歌藍十字經營業務)(“密件抄送”)在洛杉磯縣高級法院(“高級法院”)提起的加州納税人訴訟中被列為被告,標題為Michael D.Myers訴州均衡局等人案。這起訴訟是根據加利福尼亞州的一項法規提起的,該法規允許個人納税人在納税人認為政府機構未能執行管理法律時起訴該機構。原告爭辯説,BCC是一家有執照的醫療保健服務計劃,儘管承認它不是監管法律下的“保險公司”,但從税收的角度來看,它是一家“保險公司”。當時,根據加利福尼亞州的法律,“保險公司”必須繳納毛保費税(“GPT”),計算方式為2.35毛保費的%。作為一項特許醫療服務計劃,BCC支付了加州企業特許經營税(CFT),這是加州企業通常支付的税款。原告爭辯説,BCC必須支付GPT而不是CFT,並要求發出指示税務機構徵收GPT的授權令,並要求BCC償還GPT在提出申訴前八年期間的税款、利息和罰款。
由於GPT是根據憲法徵收的,而不是某些其他税收,BCC已向洛杉磯市、加州衞生保健服務部和特許經營税務委員會提出保護性退税申請,以保護其在BCC最終被確定在訴訟中的爭議税期內適用GPT的情況下追回之前支付的某些税款的權利。
2018年3月,高等法院駁回了BCC對其他實體提出的訴狀和類似動議的判決動議。BCC向高等法院提交了即決判決動議,於2020年10月開庭審理。2020年12月,高等法院批准了BCC的即決判決動議,駁回了原告的訴訟。2021年11月,原告對批准我們的即決判決動議的命令提出上訴。我們的回覆簡報將於2022年2月到期。我們估計,上訴將在2022年的某個時候審理。我們打算對這起訴訟的上訴進行有力的辯護。
Express Script,Inc.藥房福利管理訴訟
2016年3月,我們對我們當時的PBM服務供應商Express Script,Inc.(“Express Script”)提起訴訟,標題為國歌公司訴Express Script,Inc.,在美國紐約南區地區法院。這起訴訟尋求追回超過美元14,800根據雙方協議(“ESI PBM協議”),藥房定價高於競爭性基準定價的損害賠償金超過$158與運營違規有關的損害賠償,以及ESI PBM協議下的各種聲明,包括Express Script:(I)違反其真誠談判和書面同意新定價條款的義務;(Ii)被要求提供具有競爭力的
(I)根據《ESI PBM協議》,吾等須(I)透過《ESI PBM協議》向吾等提供基準定價;(Iii)違反《ESI PBM協議》;及(Iv)根據《ESI PBM協議》,須在任何終止後一年內,以具競爭力的基準價格提供終止後服務。
Express Script對我們的合同索賠提出異議,並正在尋求以下聲明判斷:(I)關於ESI PBM協議下定期定價審查的時間,以及(Ii)我們沒有義務確保我們收到任何特定的定價水平,我們沒有合同權利根據ESI PBM協議對定價進行任何更改,並且其唯一義務是真誠地談判建議的定價條款。在另一種情況下,Express Script聲稱我們因其支付的$4,675當時我們簽訂了ESI PBM協議。2017年3月,法院批准了我們的動議,駁回了Express Script對(I)違反誠實信用和公平交易隱含公約,以及(Ii)不當得利的反訴。唯一剩下的索賠是違約和聲明性救濟。2021年8月,Express Script提出即決判決動議,我們表示反對。Express Script要求即決判決的動議現已全面通報,尚未作出任何決定。我們打算大力爭取我們的索賠,並對我們認為沒有根據的任何反索賠進行抗辯;然而,目前還不能確定最終結果。
在Re Express腳本/國歌ERISA訴訟中
我們是2016年6月最初針對Anhim,Inc.和Express Script提起的集體訴訟的被告,該訴訟已合併為單一的多地區訴訟,標題為在Re Express腳本/國歌ERISA訴訟中,在美國紐約南區地區法院。合併訴狀由原告代表於2009年12月1日至2019年12月31日期間參與或受益於任何ERISA或非ERISA醫療計劃的所有人士對Express Script和我們提出,在該計劃中,我們通過ESI PBM協議提供處方藥福利,並在使用該處方藥福利的過程中支付基於百分比的共同保險付款。原告指控吾等違反了我們在ERISA下的責任,或違反了健康計劃中隱含的誠信和公平交易的默示契約,(I)未能充分監督Express Script在ESI PBM協議下的定價,(Ii)將我們自己的金錢利益置於我們保險人的最大利益之上,據稱我們同意在ESI PBM協議中提高價格,以換取我們NextRx PBM業務的購買價格,以及(Iii)對於非ERISA成員,通過談判和簽訂ESI PBM協議,據稱損害了該等非ERISA成員的利益。原告尋求讓我們和Express Script承擔連帶責任,並追回擬議類別、衡平法救濟、返還據稱的非法所得、禁令救濟、律師費和費用以及利息所遭受的所有損失。
2017年4月,我們提出了駁回針對我們的索賠的動議,並於2018年1月在沒有偏見的情況下批准了這一動議。原告向美國第二巡迴上訴法院(“第二巡迴上訴法院”)提出上訴。2020年12月,第二巡迴法院確認了初審法院駁回ERISA申訴的命令。原告提交了重新審理和重新審理EN Banc的請願書,但遭到拒絕。原告向美國最高法院提交了移審令,我們對此表示反對。2021年12月,美國最高法院要求總檢察長就法院是否應批准原告的令狀提交一份簡短的《表達美國的意見》。我們打算大力為這起訴訟辯護,我們認為這起訴訟沒有法律依據;然而,目前還無法確定其最終結果。
聯邦醫療保險風險調整訴訟
2020年3月,美國司法部在美國紐約南區地區法院對國歌公司提起民事訴訟,案件標題為美國訴國歌公司。美國司法部的訴訟稱,除其他事項外,我們虛假地認證了我們提交給聯邦醫療保險和醫療補助服務中心(CMS)的診斷數據的準確性,以便根據聯邦醫療保險C部分進行風險調整,並故意未能刪除不準確的診斷代碼。美國司法部進一步聲稱,由於這些所謂的行為,我們導致CMS根據不準確的診斷信息計算風險調整付款,這使我們能夠在違反虛假索賠法案的情況下獲得聯邦醫療保險基金中數額不詳的付款。美國司法部於2020年7月提交了一份修改後的起訴書,指控相同的訴訟原因,但修改了部分指控。2020年9月,我們提交了一項將訴訟移交給俄亥俄州南區的動議,一項駁回部分訴訟的動議,以及一項打擊修改後的起訴書中某些指控的動議。動議得到了充分的簡報,尚未做出任何決定。我們打算繼續大力辯護這一訴訟,我們認為這是沒有根據的;然而,目前還不能確定最終結果。
CareMore和HealthSun的調查
在外部律師的協助下,我們正在對提交給CMS(與我們的追溯圖表審查計劃無關)的CMS(與我們的加州子公司之一CareMore Health Plans,Inc.(“CareMore”)和我們的佛羅裏達州子公司HealthSun Health Plans,Inc.(“HealthSun”))提交的數據進行風險調整做法的調查。我們對CareMore的調查導致CareMore終止了與加州一家合同提供商的關係。我們的HealthSun調查重點是我們在2017年12月收購HealthSun之前啟動的風險調整做法,收購後仍在繼續。我們自願向CMS和司法部的刑事和民事部門披露了我們的調查的存在。我們正在配合司法部刑事和民事部門正在進行的與這些風險調整做法有關的調查,並已與司法部民事部門簽訂了與其調查有關的收費協議。我們正在分析向CMS提交的潛在數據更正的範圍,並已開始向CMS提交數據更正。根據我們在調查中發現的行為,我們還根據HealthSun購買協議提出了對託管資金的賠償要求,其中包括違反醫療保健和財務代表條款。2021年第四季度,我們根據調查中發現的行為,解決了與HealthSun購買協議下的託管資金索賠相關的兩組賣家的問題。
其他或有事項
我們和我們的某些子公司不時參與各種法律程序,其中許多涉及在正常業務過程中遇到的保險索賠。我們與健康維護組織(“HMO”)和健康保險公司一般一樣,將某些醫療保健和其他服務排除在我們的HMO、首選提供者組織和其他計劃的承保範圍之外。在正常業務過程中,我們受制於投保人因限制或拒絕退還未承保服務的決定而提出的索賠。即使失去一項這樣的索賠,如果它導致了一筆重大的懲罰性賠償,可能會對我們產生實質性的不利影響。此外,懲罰性損害賠償理論下的潛在責任風險可能會大大增加保險索賠獲得合理補償的難度。
除上述訴訟外,我們還參與了與我們的業務相關的其他未決和威脅訴訟,並不時作為當事人參與各種政府調查、審計、審查和行政訴訟。這些調查、審計、審查和行政訴訟包括由州保險部門、州總檢察長、美國司法部長和美國國會小組委員會進行的例行和特別調查。此類調查、審計、審查和行政訴訟可能導致對我們的業務運營施加民事或刑事罰款、處罰、其他制裁和其他規則、法規或其他限制。這些行動中的任何一項或合計可能導致的任何負債,都可能對我們的綜合財務狀況或運營結果產生重大不利影響。
合同義務和承諾
2020年3月,我們與一家信息技術基礎設施及相關管理和支持服務供應商簽訂了一項協議,直至2025年6月。新協定取代了某些先前關於這類服務的協定,幷包括關於這些協定沒有提供的額外服務的規定。截至2021年12月31日,我們在本協議下的剩餘承諾約為1,051。我們將有能力在某些事件發生時終止協議,但需支付提前終止費。
2019年第二季度,我們開始使用我們的藥房福利經理IngenioRx向我們的附屬健康計劃客户以及我們擁有的健康計劃以外的外部客户營銷和提供PBM服務。全面的處方藥福利管理服務組合包括但不限於處方管理、藥房網絡、處方藥數據庫、會員服務和郵購能力。根據一項為期五年的協議,IngenioRx將某些PBM管理職能,如索賠處理和處方履行,委託給CVS Health Corporation的子公司CaremarkPCS Health,L.L.C.。通過IngenioRx,我們保留了臨牀和處方戰略和發展、成員和僱主經驗、運營、銷售、營銷、客户管理和零售網絡戰略的責任。
集中度帶來的脆弱性
可能使我們面臨集中信用風險的金融工具主要包括現金等價物、投資證券、溢價應收賬款和通過對衝活動持有的工具。所有投資證券均由專業投資經理根據董事會授權的政策進行管理。此類政策限制了可投資於任何一家發行人的金額,並規定了某些被投資公司的標準。與保費應收賬款相關的信用風險集中度有限,因為在我們開展業務的州,構成我們客户基礎的僱主羣體數量很多。截至2021年12月31日,單一被投資人、行業或地理位置沒有顯著的金融工具集中度。
15. 股本
股票激勵計劃s
本公司董事會已通過《2017年度國歌激勵薪酬計劃》(簡稱《2017年度激勵計劃》),並已獲得股東批准。2017年獎勵計劃的期限是,2027年5月18日或之後不能授予任何獎勵。2017年激勵計劃授權董事會薪酬委員會對我們的非僱員董事、員工和顧問進行激勵獎勵,包括股票期權、股票、限制性股票、限制性股票單位、現金獎勵、股票增值權、績效股票和績效單位。2017年激勵計劃將可供發行的股票數量限制為37.5股票,根據2017年激勵計劃的規定進行調整。
股票期權是針對固定數量的股票授予的,行使價格至少等於授予日股票的公允價值。股票期權被授予三年以相等的年度分期付款,通常期限為十年從授予之日起。
某些期權授予包含這樣的條款,即員工在因退休而被解僱後繼續獲得獎勵。我們對新授予的獎勵的歸屬方法考慮了所有歸屬和其他條款,包括退休資格,以確定認可獎勵的公允價值所需的服務期。
限制性股票或限制性股票單位的獎勵按授予日股票的公允價值發放,還可包括獎勵必須滿足的一項或多項業績衡量標準。對於限制性股票或沒有業績衡量的限制性股票單位,這些限制在三個相等的年度分期付款中失效。限制性股票或有業績衡量的限制性股票單位,分三年分期付款。根據2021年至2023年的三年收入和收益目標,2021年發行的績效單位將在2024年授予。2020年發行的績效單位將在2023年授予,基於2020年至2022年三年期間的某些收入和收益目標。根據2019年至2021年三年期間的某些收入和收益目標,2019年發行的績效單位將在2022年授予。
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度,我們確認以股份為基礎的薪酬開支為255, $283及$294,以及相關的税收優惠#美元。65, $74及$78,分別為。
截至2021年12月31日的年度股票期權活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 數量 股票 | | 加權平均 期權價格 每股 | | 加權平均 剩餘 合同期限 (年) | | 集料 固有的 價值 |
在2021年1月1日未償還 | 3.1 | | | $ | 230.00 | | | | | |
授與 | 0.7 | | | 315.30 | | | | | |
已鍛鍊 | (0.7) | | | 201.05 | | | | | |
沒收或過期 | (0.2) | | | 287.81 | | | | | |
截至2021年12月31日的未償還債務 | 2.9 | | | 255.50 | | | 6.78 | | $ | 599 | |
可於2021年12月31日行使 | 1.5 | | | 215.40 | | | 5.45 | | $ | 364 | |
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度內行使的期權的內在價值為121, $147及$188,分別為。我們確認的税收優惠為$32, $40及$52在截至2021年12月31日的年度內,
2020年和2019年分別來自期權行使和取消資格處置。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度內,我們收到了現金$148, $129及$143分別來自股票期權的行使。
截至2021年12月31日、2020年及2019年12月31日止年度內歸屬的限制性股票獎勵的總公平價值為$287, $335及$245,分別為。
截至2021年12月31日的年度,包括限制性股票單位和業績單位在內的非既得限制性股票活動狀況摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 受限 股票 和單位 | | 加權平均 授予日期 公允價值 每股 |
2021年1月1日未歸屬 | 1.3 | | | $ | 272.51 | |
授與 | 1.0 | | | 317.70 | |
既得 | (0.9) | | | 245.48 | |
被沒收 | (0.1) | | | 290.87 | |
截至2021年12月31日未歸屬 | 1.3 | | | 299.65 | |
在截至2021年12月31日的年度內,我們批准了大約0.3限制性股票單位,取決於我們在2021年至2023年的三年期間實現某些收入和收益目標。這些贈款已列入上述活動,但將根據三年期間的結果在2023年底進行調整。
截至2021年12月31日,與非既得股票期權和限制性股票(包括限制性股票單位和業績單位)有關的未確認薪酬支出總額為#美元。33及$165將分別在以下各項的加權平均剩餘必需服務期內攤銷10月和13分別是幾個月。
截至2021年12月31日,大約有15.8根據2017年激勵計劃,未來可授予的普通股股份。
公允價值
我們使用二叉格型估值模型來估計所有已授予的股票期權的公允價值。二項點陣模型中使用的預期波動率假設是基於對我們股票的公開交易期權的隱含波動率和我們股票價格的歷史波動率的分析。無風險利率是從授予時的美國財政部剝離利率得出的。期權的預期期限來自二項格子模型的產出,該模型在分析歷史數據的基礎上納入了歸屬後的沒收假設。股息收益率是基於我們對未來股息收益率的估計。出於估值的目的,具有不同鍛鍊行為的類似員工羣體被單獨考慮。我們利用多重授予法確認與基於股份的獎勵的每個單獨歸屬部分相關的補償費用。
以下加權平均假設用於估計在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內授予的期權的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
無風險利率 | 1.44 | % | | 1.30 | % | | 2.69 | % |
波動率係數 | 30.00 | % | | 26.00 | % | | 25.00 | % |
股息率(年度) | 1.50 | % | | 1.40 | % | | 1.00 | % |
加權平均預期壽命(年) | 5.50 | | 4.30 | | 4.40 |
以下為截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的加權平均公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
年內授予的期權 | $ | 79.91 | | | $ | 54.05 | | | $ | 68.66 | |
年內授予的限制性股票獎勵 | 317.70 | | | 272.37 | | | 305.88 | |
二項式格子期權定價模型需要輸入高度主觀的假設,包括預期股價波動率。由於我們的股票期權授予具有與交易期權顯著不同的特徵,而且主觀投入假設的變化可能會對公允價值估計產生重大影響,在我們看來,現有模型不一定提供我們股票期權授予的公允價值的可靠單一衡量標準。
員工購股計劃
我們已經註冊了14.0員工股票購買計劃(“股票購買計劃”)的普通股,該計劃旨在提供一種手段,鼓勵和協助員工獲得國歌的股權。根據股票購買計劃的條款,一名合資格的員工可以購買不超過$25,000(實際美元)任何日曆年的股票價值,基於股票在每個計劃季度末的公允價值。員工通過選擇以下項目的工資扣減來成為參與者1%至15總薪酬的%。一旦購買,股票就會累積到員工的投資賬户中。股票購買計劃允許參與者以每股折扣價購買我們普通股的股票90普通股在計劃季度購買期的第一個交易日或最後一個交易日的較低部分的公允價值的百分比。根據公認會計準則的指導,股票購買計劃折扣被確認為截至2021年12月31日的年度的補償費用。有幾個0.1在截至2021年12月31日的年度內發行的股份。截至2021年12月31日,4.5股票可根據股票購買計劃發行。
資本回購和股票回購計劃的使用
我們定期審查資本的適當使用,包括收購、普通股和債務證券回購以及向股東分紅。宣佈和支付我們普通股或債務的任何股息或回購由我們的董事會酌情決定,並取決於我們的財務狀況、經營結果、未來的流動性需求、監管和資本要求以及我們董事會認為相關的其他因素。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度現金股利活動摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申報日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 現金股利 每股 | | 總計 |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | |
2021年1月26日 | | March 10, 2021 | | March 25, 2021 | | $ | 1.13 | | | $ | 277 | |
April 20, 2021 | | June 10, 2021 | | June 25, 2021 | | 1.13 | | | 278 | |
July 20, 2021 | | 2021年9月10日 | | 2021年9月24日 | | 1.13 | | | 276 | |
2021年10月19日 | | 2021年12月3日 | | 2021年12月21日 | | 1.13 | | | 273 | |
| | | | | | | | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | |
2020年1月28日 | | March 16, 2020 | | March 27, 2020 | | $ | 0.95 | | | $ | 240 | |
April 28, 2020 | | June 10, 2020 | | June 25, 2020 | | 0.95 | | | 242 | |
July 28, 2020 | | 2020年9月10日 | | 2020年9月25日 | | 0.95 | | | 238 | |
2020年10月27日 | | 2020年12月7日 | | 2020年12月22日 | | 0.95 | | | 234 | |
2022年1月25日,我們的審計委員會宣佈向股東派發季度現金股息$1.28我們普通股流通股的每股收益。本季度股息支付日期為March 25, 2022致登記在冊的股東March 10, 2022.
在董事會的授權下,我們維持普通股回購計劃。2021年1月26日,我們的審計委員會根據董事會的授權,批准了一項5,000增加到我們的
普通股回購計劃。回購可能不時以現行市場價格進行,但須受數量、定價和時機的某些限制。回購不時在公開市場上通過談判交易,包括加速股份回購協議,以及通過旨在遵守1934年證券交易法修訂後的第10b5-1條規則的計劃進行。我們的股票回購計劃是可自由支配的,因為我們沒有義務回購股票。當我們認為這是一種謹慎的資本使用時,我們會根據該計劃回購股票。回購股份超出面值的額外成本按比例計入額外實收資本和留存收益。
截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度普通股回購摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 |
回購股份 | | | 5.1 | | | 9.4 | |
每股平均價格 | | | $ | 371.46 | | | $ | 286.35 | |
總成本 | | | $ | 1,900 | | | $ | 2,700 | |
年終時仍保留認可 | | | $ | 4,192 | | | $ | 1,092 | |
我們預計,根據市場和行業條件,剩餘的授權金額將在多年內使用。
關於使用資本進行債務證券回購的更多信息,見附註13,“債務”。
16. 累計其他綜合(虧損)收入
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日累計其他綜合(虧損)收入組成部分對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
未實現投資淨收益: | | | | | |
年初餘額 | $ | 949 | | | $ | 521 | | | $ | (159) | |
改敍前的其他綜合(虧損)收入,扣除税收優惠(費用)淨額#美元121, $(160), and $(198),分別 | (357) | | | 478 | | | 695 | |
從累積的其他全面收入中重新分類的數額,扣除税收優惠(費用)後的淨額為#美元。27, $(13), and $(4),分別 | (100) | | | (50) | | | (15) | |
其他綜合(虧損)收入 | (457) | | | 428 | | | 680 | |
年終結餘 | 492 | | | 949 | | | 521 | |
| | | | | |
投資減值的非信貸部分: | | | | | |
年初餘額 | (2) | | | (2) | | | (2) | |
其他全面收入,扣除税收(費用)收益淨額$(1), $0、和$0,分別 | 2 | | | — | | | — | |
年終結餘 | — | | | (2) | | | (2) | |
| | | | | |
淨現金流對衝: | | | | | |
年初餘額 | (250) | | | (262) | | | (246) | |
其他綜合收益(虧損),扣除税收(費用)收益淨額$(3), $(3), and $4,分別 | 11 | | | 12 | | | (16) | |
年終結餘 | (239) | | | (250) | | | (262) | |
| | | | | |
養卹金和其他退休後福利: | | | | | |
年初餘額 | (552) | | | (551) | | | (577) | |
其他綜合收益(虧損),扣除税費淨額$(36), $(2), and $(9),分別 | 123 | | | (1) | | | 26 | |
年終結餘 | (429) | | | (552) | | | (551) | |
| | | | | |
外幣折算調整: | | | | | |
年初餘額 | 5 | | | (2) | | | (2) | |
扣除税收優惠(費用)後的其他綜合(虧損)收入為#美元2, $(2), and $0 | (9) | | | 7 | | | — | |
年終結餘 | (4) | | | 5 | | | (2) | |
| | | | | |
共計: | | | | | |
年初累計其他綜合收益(虧損)合計 | 150 | | | (296) | | | (986) | |
扣除税收優惠(費用)後的其他綜合(虧損)收入總額為#美元110, $(154), and $(199),分別 | (330) | | | 446 | | | 690 | |
可歸因於非控股權益的其他綜合虧損總額,扣除税收優惠淨額#美元1, $0、和$0,分別 | 2 | | | — | | | — | |
年終累計其他綜合(虧損)收入合計 | $ | (178) | | | $ | 150 | | | $ | (296) | |
17. 再保險
我們對其他公司的某些風險進行再保險,並承擔其他公司的風險。根據已轉讓的保險合約,我們仍然主要對投保人負責,並在再保險人未能履行其合約義務時,對可向再保險人追討的款項負上或有責任。
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度直接保費、假設保費和讓渡保費摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | | | 2020 | | | | 2019 |
直接 | | | $ | 113,149 | | | | $ | 100,832 | | | | $ | 91,131 |
假設 | | | 4,298 | | | | 3,356 | | | | 3,087 |
割讓 | | | (74) | | | | (79) | | | | (45) |
淨保費 | | | $ | 117,373 | | | | $ | 104,109 | | | | $ | 94,173 |
百分比-假設為淨保費 | | | 3.7 | % | | | | 3.2 | % | | | | 3.3 | % |
在上述每一年中,書面保費和賺取的保費之間的差異並不重要。
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度,各分部(見附註20,“分部資料”)所賺取的淨保費摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 2021 | | | | 2020 | | | | 2019 |
可報告的細分市場: | | | | | | | | | | | |
商業和專業性業務 | | | $ | 33,209 | | | | | $ | 31,471 | | | | | $ | 31,944 | |
政府事務 | | | 82,520 | | | | | 71,188 | | | | | 62,229 | |
其他 | | | 1,644 | | | | | 1,450 | | | | | — | |
淨保費 | | | $ | 117,373 | | | | | $ | 104,109 | | | | | $ | 94,173 | |
再保險對截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度福利開支的影響如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
直接 | $ | 99,007 | | | $ | 85,168 | | | $ | 79,110 | |
假設 | 3,719 | | | 2,967 | | | 2,733 | |
割讓 | (81) | | | (90) | | | (57) | |
淨效益費用 | $ | 102,645 | | | $ | 88,045 | | | $ | 81,786 | |
2021年12月31日和2020年12月31日再保險對某些資產和負債的影響如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 |
承擔的保單負債 | $ | 500 | | | $ | 490 | |
非勞動收入,假設 | 96 | | | 85 | |
須支付的保費,已放棄 | 14 | | | 12 | |
應收保費,假設 | 248 | | | 347 | |
18. 租契
我們使用不可取消的經營租賃方式租賃辦公空間和某些計算機及相關設備。我們的租約剩餘的租約條款為1年份至13好幾年了。
有關我們租約的資料如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 資產負債表位置 | | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
經營租約 | | | | | |
使用權資產 | 其他非流動資產 | | $ | 628 | | | $ | 646 | |
租賃負債,流動 | 其他流動負債 | | 133 | | | 110 | |
非流動租賃負債 | 其他非流動負債 | | 864 | | | 847 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
租賃費 | | | | | |
經營租賃費用 | $ | 261 | | $ | 438 | | | $ | 198 | |
短期租賃費用 | 45 | | 50 | | | 46 | |
轉租收入 | (4) | | (9) | | | (16) | |
租賃總費用 | $ | 302 | | $ | 479 | | | $ | 228 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
我們在附註4“業務優化計劃”中披露的活動包括減少我們的辦公空間佔用空間。因此,我們在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內進行了中期減值測試,並記錄了減值費用$136及$258分別用於計入上文所示經營租賃費用的ROU資產的減值和放棄。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至十二月三十一日止的年度 |
| | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | |
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| | | | | |
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其他信息 | | | | | |
為計量租賃負債、經營租賃中的金額支付的營業現金 | | | $ | 198 | | $ | 207 |
用使用權資產換取新的租賃負債、經營租賃 | | | $ | 334 | | $ | 384 |
加權平均剩餘租賃期限(以年為單位)、經營租賃 | | | 7 | | 7 |
加權平均貼現率、經營租賃 | | | 2.69 | % | | 3.21 | % |
截至2021年12月31日,初始或剩餘期限為一年或以上的不可取消經營租賃的未來租賃付款如下:
| | | | | |
2022 | $ | 211 | |
2023 | 193 | |
2024 | 165 | |
2025 | 126 | |
2026 | 90 | |
此後 | 307 | |
未來最低付款總額 | $ | 1,092 | |
扣除計入的利息 | (95) | |
租賃總負債 | $ | 997 | |
19. 每股收益
2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的基本每股收益和稀釋後每股收益的分母如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
基本每股收益的分母-加權平均股票 | 243.8 | | | 250.8 | | | 255.5 | |
稀釋證券的影響--員工股票期權、非既得限制性股票獎勵、可轉換債券和股權單位 | 3.0 | | | 3.5 | | | 4.8 | |
稀釋後每股收益的分母 | 246.8 | | | 254.3 | | | 260.3 | |
於截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度內,與若干購股權有關的加權平均股份0.2, 1.2和0.6分別被排除在稀釋後每股收益的分母之外,因為股票期權是反稀釋的。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度內,我們發行了大約0.3, 0.3和0.2分別是限制性股票單位,其中歸屬取決於我們是否達到某些收益目標。或有限制性股票單位被排除在稀釋後每股收益的分母之外,只有在滿足或有情況時才包括在內。2021個或有限制性股票單位將在2021年至2023年的三年期間進行衡量,2020個或有限制性股票單位將在2020年至2022年的三年期間進行衡量,2019年或有限制性股票單位將在2019年至2021年的三年期間進行衡量。或有限制性股票單位一般在每個測算期後的下一年3月歸屬。
20. 細分市場信息
從2020年開始,IngenioRx達到了基於FASB指導的可報告細分市場的量化門檻。我們的行動結果現在通過以下方式描述四可報告的部門:商業和專業業務、政府業務、IngenioRx和其他。
我們的商業和專業業務部門為我們的個人、團體風險、團體收費和藍卡提供計劃和服務®會員。商業和專科業務部門在完全風險的基礎上提供健康產品;為我們的收費客户提供廣泛的行政管理護理服務;並提供各種專科和其他保險產品和服務,如牙科、視力、人壽、殘疾和補充健康保險福利。
我們的政府業務部門包括我們的Medicare和Medicaid業務、國家政府服務(“NGS”)以及向聯邦政府提供的與FEHB業務相關的服務。
我們的IngenioRx部門包括我們的PBM業務。IngenioRx向我們的附屬健康計劃客户以及我們擁有的健康計劃以外的外部客户營銷和提供PBM服務。IngenioRx擁有全面的PBM服務組合,其中包括處方管理、藥房網絡、處方藥數據庫、會員服務和郵購功能等服務。
我們的其他部門包括多元化業務集團,這是我們的醫療服務業務,專注於通過啟用和創建新的醫療提供和支付模式來降低成本和提高醫療質量,並特別強調為那些患有複雜和慢性病的人提供服務。這一部門還包括未分配給我們其他可報告部門的某些抵銷和公司費用。
我們將營業收入定義為包括保費收入、產品收入和管理費以及其他收入。營業收入來自保費和收到的費用,主要來自健康福利和藥房產品和服務的銷售和管理。營業利潤計算方法為營業總收入減去效益費用、產品銷售和銷售成本、一般費用和行政費用。
關聯收入是指IngenioRx和我們的多元化業務集團向我們的子公司提供的服務以及我們的國際業務提供的某些後臺服務的收入或成本,並按成本或管理層對公平市場價值的估計進行記錄。這些關聯收入在合併中被剔除。
通過我們參與各種聯邦政府計劃,我們產生了大約20.7%, 20.3%和20.7分別佔我們截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度來自美國政府機構的總收入的百分比。這些收入包含在政府業務部分。
各分部的會計政策與附註2“列報基礎及重大會計政策”的主要會計政策摘要所述一致,只是每個分部的若干分攤行政開支按比例分配確認,整體而言與綜合開支相若。已分配費用與實際合併費用之間的任何差額計入未分配給應報告分部的其他費用。我們根據上文定義的營業收益或虧損來評估可報告部門的業績。我們在綜合基礎上評估淨投資收入、金融工具淨收益(虧損)、利息支出、攤銷費用、債務清償損益、所得税以及資產和負債,因為這些項目是在公司共享服務環境中管理的,不是分部經營管理的責任。
在我們的2019年部門報告中,IngenioRx活動產生的運營收益是根據商業和專業業務和政府業務對這些服務的利用情況進行分配和計入的,這與我們評估可報告部門2019年運營業績的方法一致。從2020年1月1日開始,我們將獨立管理每個細分市場的運營業績。前一年的2019年撥款沒有重報以符合2020年的列報;然而,IngenioRx的營業利潤率約為8% in 2019.
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度財務數據如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商業和專業性業務 | | 政府事務 | | 誘因Rx | | 其他 | | 淘汰 | | 總計 |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
營業收入--非附屬公司 | $ | 38,809 | | | $ | 82,919 | | | 12,655 | | | $ | 2,560 | | | $ | — | | | $ | 136,943 | |
營業收入-附屬 | — | | | — | | | 12,776 | | | 7,690 | | | (20,466) | | | — | |
營業收益(虧損) | 2,753 | | | 3,061 | | | 1,684 | | | (9) | | | — | | | 7,489 | |
財產和設備的折舊和攤銷 | — | | | — | | | — | | | 668 | | | — | | | 668 | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
營業收入--非附屬公司 | $ | 36,699 | | | $ | 71,572 | | | 10,384 | | | $ | 2,153 | | | $ | — | | | $ | 120,808 | |
營業收入-附屬 | — | | | — | | | 11,527 | | | 3,904 | | | (15,431) | | | — | |
營業收益(虧損) | 2,681 | | | 2,444 | | | 1,361 | | | (126) | | | — | | | 6,360 | |
財產和設備的折舊和攤銷 | — | | | — | | | — | | | 638 | | | — | | | 638 | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | |
營業收入--非附屬公司 | $ | 37,421 | | | $ | 62,632 | | | 2,007 | | | $ | 1,081 | | | $ | — | | | $ | 103,141 | |
營業收入-附屬 | — | | | — | | | 3,395 | | | 1,212 | | | (4,607) | | | — | |
營業收益(虧損) | 4,032 | | | 2,056 | | | — | | | (89) | | | — | | | 5,999 | |
財產和設備的折舊和攤銷 | — | | | — | | | — | | | 675 | | | — | | | 675 | |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度,每個可報告細分市場的主要產品收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
商業和專業性業務 | | | | | |
管理型醫療產品 | $ | 31,564 | | | $ | 29,815 | | | $ | 30,311 | |
管理型護理服務 | 5,711 | | | 5,296 | | | 5,451 | |
牙科/視力產品和服務 | 1,363 | | | 1,231 | | | 1,302 | |
其他 | 171 | | | 357 | | | 357 | |
商業和專業業務總額 | 38,809 | | | 36,699 | | | 37,421 | |
政府事務 | | | | | |
管理型醫療產品 | 82,519 | | | 71,188 | | | 62,229 | |
管理型護理服務 | 400 | | | 384 | | | 403 | |
政府事務總量 | 82,919 | | | 71,572 | | | 62,632 | |
誘因Rx | | | | | |
藥房產品和服務 | 25,431 | | | 21,911 | | | 5,402 | |
其他 | | | | | |
綜合衞生服務 | 9,645 | | | 5,787 | | | 2,149 | |
其他 | 605 | | | 270 | | | 144 | |
其他業務合計 | 10,250 | | | 6,057 | | | 2,293 | |
淘汰 | | | | | |
淘汰 | (20,466) | | | (15,431) | | | (4,607) | |
產品總收入 | $ | 136,943 | | | $ | 120,808 | | | $ | 103,141 | |
上表中管理型保健產品和管理型保健服務之間的分類主要區別於假定的風險級別。管理型保健產品是指我們承擔保險風險的保險產品,而管理型保健服務是指我們向客户提供索賠裁決和其他行政服務的產品,但客户主要承擔保險風險。
由於我們不會在內部報告此類信息,因此尚未披露按可報告類別劃分的資產、負債和權益詳情。
截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,可報告部門的營業收入與我們綜合收益表中包括的總收入金額的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
可報告部門的營業收入 | $ | 136,943 | | | $ | 120,808 | | | $ | 103,141 | |
淨投資收益 | 1,378 | | | 877 | | | 1,005 | |
金融工具淨收益 | 318 | | | 182 | | | 67 | |
總收入 | $ | 138,639 | | | $ | 121,867 | | | $ | 104,213 | |
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度,我們的綜合收益表中包括的可報告部門的營業收益與所得税前收入支出的對賬如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
可報告部門的運營收益 | $ | 7,489 | | | $ | 6,360 | | | $ | 5,999 | |
淨投資收益 | 1,378 | | | 877 | | | 1,005 | |
金融工具淨收益 | 318 | | | 182 | | | 67 | |
利息支出 | (798) | | | (784) | | | (746) | |
其他無形資產攤銷 | (441) | | | (361) | | | (338) | |
債務清償損失 | (21) | | | (36) | | | (2) | |
所得税前收入支出 | $ | 7,925 | | | $ | 6,238 | | | $ | 5,985 | |
21. 關聯方交易
我們對APC Passe,LLC進行了股權投資,該公司在阿肯色州提供醫療補助產品。在截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度內,在正常業務過程中,我們假設保費為462及$446分別來自APC Passe,LLC,這包括在我們的總假設保費中(見附註17,“再保險”)。
22. 法定信息
我們的大多數保險和HMO子公司的報告都符合州保險監管機構規定或允許的會計做法,通常稱為法定會計,在某些方面與GAAP有所不同。然而,我們的某些保險和保健組織子公司,包括BCC、加州藍十字夥伴關係計劃公司、Golden West Health Plan,Inc.、加州Beacon Health Options of California,Inc.和CareMore Health Plan,均受加州管理醫療保健部(“DMHC”)的監管,並根據GAAP報告其賬户(這些實體統稱為“DMHC受監管實體”)。與法定報告相比,GAAP報告的典型區別在於確認所有資產,包括為法定目的而未確認的資產,以及確認所有遞延税項資產,而不考慮法定限額。全國保險監理員協會(“NAIC”)制定了法定會計原則的編纂版本,旨在促進各州在會計準則和報告方面更加一致。NAIC的各種出版物以及國家法律、法規和一般行政規則都規定了規定的法定會計做法。
我們的法定基本保險和HMO子公司須遵守基於風險的資本(“RBC”)要求。RBC是NAIC開發的一種方法,用於考慮保險公司或HMO的規模和風險狀況,確定支持其整體業務運營的最低法定資本額。確定RBC金額的公式規定了各種因素,根據感知的風險程度進行加權,這些因素適用於某些財務餘額和財務活動。低於最低RBC要求被分類在一定的級別內,每個級別都需要具體的糾正措施。此外,受DMHC監管的實體必須遵守DMHC規定的資本和償付能力要求。截至2021年12月31日和2020年12月31日,我們所有受監管的子公司都超過了適用的強制性加拿大皇家銀行的最低要求和/或適用的政府監管機構的資本和償付能力要求。
為滿足我們的法定基本保險和保健組織子公司的監管要求,法定的RBC大約是6,962及$5,800分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。受DMHC監管的實體所需的有形淨股本約為#美元690及$600分別截至2021年12月31日和2020年12月31日。本公司保險及健康管理附屬公司的法定資本及盈餘,以及我們其他受監管附屬公司的資本及盈餘,不包括受DMHC監管的實體16,178及$13,717分別於2021年12月31日和2020年12月31日。受DMHC監管實體的GAAP權益為#美元3,886及$3,851分別於2021年12月31日和2020年12月31日。
我們支付股息和信貸義務的能力在很大程度上取決於我們從子公司收到的股息。我們的保險和HMO子公司向我們支付股息,事先沒有得到每個子公司所在地區的保險部門的批准,是受公式限制的。超過這些數額的股息須事先獲得各自的州保險部門或DMHC的批准。在2021年期間,我們的保險和醫療保健組織
子公司支付的現金股息總額為$3,134向母公司發放現金股利,包括需要事先獲得監管部門批准的現金股息。我們目前估計大約有美元。3,0002022年將向母公司支付10%的股息。
第9項會計和財務披露方面的變更和與會計師的分歧。
我們的獨立註冊會計師事務所在會計或財務披露方面沒有任何變化或分歧。
第9A項。控制和程序。
信息披露控制和程序的評估
截至2021年12月31日,我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對《交易法》第13a-15(E)條規定的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序有效地及時提醒他們有關我們(包括我們的合併子公司)的重大信息,這些信息必須在我們的報告中根據交易所法案進行披露。此外,基於這項評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序有效地確保了我們根據交易所法案提交或提交的報告中要求我們披露的信息被累積並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需披露做出決定。
管理層關於財務報告內部控制的報告
國歌公司(“本公司”)管理層在主要行政人員和主要財務官的監督和參與下,負責建立和維持對財務報告的有效內部控制(“內部控制”),這一術語在《交易法》中有定義。本公司的內部控制旨在為本公司財務報告的可靠性以及根據公認會計原則編制用於外部報告的財務報表提供合理保證。本公司的內部控制包括以下政策和程序:(I)與保存合理詳細、準確和公平地反映本公司資產的交易和處置的記錄相關的政策和程序;(Ii)提供合理保證,確保交易被記錄為必要的,以便根據公認會計準則編制財務報表,並且本公司的收支僅根據本公司管理層和董事的授權進行;及(Iii)就防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置本公司資產提供合理保證。
由於任何內部控制的內在侷限性,無論設計得多麼好,由於錯誤或舞弊而導致的錯誤陳述都可能發生而不被發現。因此,即使是有效的內部控制也只能對財務報告的可靠性和根據公認會計原則編制外部財務報表提供合理的保證。
管理層在首席執行官和首席財務官的監督下,評估了截至2021年12月31日公司內部控制的有效性。管理層的評估依據的是特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的《內部控制--綜合框架(2013年)》中確定的標準。
該公司分別於2021年4月28日和2021年6月29日完成了對myNEXUS,Inc.和MMM Holdings,LLC的收購。根據美國證券交易委員會的許可,管理層截至2021年12月31日的評估不包括MyNEXUS,Inc.和MMM Holdings,LLC的內部控制,這兩家公司包括在公司截至2021年12月31日的綜合財務報表中。截至2021年12月31日,myNEXUS,Inc.和MMM Holdings,LLC的此類業務分別佔公司總資產和淨資產的5%和11%,佔公司截至該年度總收入和淨收入的2%和0%。
根據管理層的評估(不包括對myNEXUS,Inc.和MMM Holdings,LLC的內部控制評估),管理層得出結論,公司的內部控制於2021年12月31日生效,為財務報告的可靠性和根據公認會計原則為外部報告目的編制財務報表提供合理保證。
安永會計師事務所是本公司的獨立註冊會計師事務所,已對本公司截至2021年12月31日的年度綜合財務報表進行了審計,並出具了日期為2022年2月16日的公司截至2021年12月31日的內部控制有效性審計報告,該報告包含在本年度報告Form 10-K中。
| | | | | | | | |
/S/ G郵件K.B.OUDREAUX | | /S/ JOhn例如:阿麗娜 |
總裁與首席執行官 | | 常務副總裁兼首席財務官 |
財務報告內部控制的變化
在截至2021年12月31日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
獨立註冊會計師事務所報告
致國歌公司的股東和董事會。
財務報告內部控制之我見
我們根據特雷德韋委員會贊助組織委員會發布的內部控制-綜合框架(2013年框架)(COSO標準)中建立的標準,審計了國歌公司截至2021年12月31日的財務報告內部控制。在我們看來,國歌公司(本公司)根據COSO標準,自2021年12月31日起,在所有實質性方面對財務報告保持有效的內部控制。
正如隨附的管理層財務報告內部控制報告指出,管理層對財務報告內部控制有效性的評估和結論不包括MyNEXUS,Inc.和MMM Holdings,LLC的內部控制,這兩家公司列入本公司2021年綜合財務報表,於2021年12月31日分別佔總資產和淨資產的5%和11%,分別佔截至該年度收入和淨收入的2%和0%。我們對公司財務報告的內部控制審計也不包括對myNEXUS,Inc.和MMM Holdings,LLC的財務報告內部控制的評估。
我們還按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準,審計了Anhim,Inc.截至2021年12月31日和2020年12月31日的綜合資產負債表,截至2021年12月31日期間每個年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益和現金流量表,以及列於指數第15(C)項的相關附註和財務報表附表,我們於2022年2月16日的報告就此發表了無保留意見。
意見基礎
本公司管理層負責維持有效的財務報告內部控制,並對隨附的《管理層財務報告內部控制報告》所載財務報告內部控制的有效性進行評估。我們的責任是根據我們的審計,對公司財務報告的內部控制發表意見。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規,我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審計的。這些標準要求我們計劃和執行審計,以獲得合理的保證,以確定財務報告的有效內部控制是否在所有重要方面都得到了維護。
我們的審計包括瞭解財務報告的內部控制,評估存在重大弱點的風險,根據評估的風險測試和評估內部控制的設計和運作有效性,
以及執行我們認為在這種情況下需要的其他程序。我們相信,我們的審計為我們的觀點提供了合理的基礎。
財務報告內部控制的定義及侷限性
公司對財務報告的內部控制是一個程序,旨在根據公認的會計原則,為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。公司對財務報告的內部控制包括下列政策和程序:(1)關於保存合理詳細、準確和公平地反映公司資產的交易和處置的記錄;(2)提供合理的保證,即交易被記錄為必要的,以便按照公認的會計原則編制財務報表,公司的收入和支出僅根據公司管理層和董事的授權進行;(三)提供合理保證,防止或及時發現可能對財務報表產生重大影響的未經授權收購、使用或處置公司資產。
由於其固有的侷限性,財務報告的內部控制可能無法防止或發現錯誤陳述。此外,對未來期間進行任何有效性評估的預測都有可能因條件的變化而出現控制不足的風險,或者政策或程序的遵守程度可能會惡化。
/S/安永律師事務所
印第安納州印第安納波利斯
2022年2月16日
項目9B。其他信息。
沒有。
項目9C。披露妨礙檢查的外國司法管轄區。
沒有。
第三部分
項目10.董事、高管和公司治理
本項目所要求的有關本公司行政人員的資料載於第一部分第1項“業務--關於我們的執行官員的信息。本項目所要求的有關我們董事董事和被提名人的信息、關於我們審計委員會成員和財務專家的信息、根據交易法第16(A)節披露任何違約者的信息以及我們的行為準則通過引用我們2022年股東年會的最終委託書併入本文,該聲明將根據第14A條在我們上一財年結束後120天內提交給美國證券交易委員會。
第11項.行政人員薪酬
本項目所要求的有關本公司高管和董事的薪酬、涉及該等高管和董事的重大交易以及薪酬委員會聯鎖的信息,以及薪酬和人才委員會報告和首席執行官薪酬比率披露,均以參考我們為2022年股東年會提交的最終委託書為參考,該聲明將於上一財年結束後120天內根據第14A條提交給美國證券交易委員會。
項目12.某些實益所有人的擔保所有權和管理層及有關股東事項。
根據股權補償計劃獲授權發行的證券
截至2021年12月31日,根據我們的股權補償計劃授權發行的證券如下:
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平面圖 類別1 | 須提供的證券數目 在行使以下權力時發出 未償還期權、認股權證及權利2 (a) | 加權平均 行權價格 未償還期權、認股權證及權利3 (b) | 證券數量 保持可用時間 未來在股權項下發行 薪酬計劃(不包括(A)欄所反映的證券)4 (c) |
截至2021年12月31日股東批准的股權薪酬計劃 | 4,797,556 | $255.49 | 20,283,759 |
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1我們沒有股權補償計劃,根據該計劃,未來可能會授予未經股東批准的獎勵。
2包括根據國歌激勵薪酬計劃和國歌2017激勵薪酬計劃根據以下未償還獎勵發行的股票:2,878,054個股票期權、600,636個未授予的限制性股票單位和1,318,866個績效股票單位(假設優秀績效股票單位是在最高獎勵水平上賺取的)。
3表示已發行股票期權的加權平均行權價。不考慮已發行的限制性股票單位或績效股票單位,一旦授予,這些單位在分配時可以一對一的基礎轉換為我們的普通股,而不需要額外的成本。
4不包括第一欄“行使未償還期權、認股權證和權利而發行的證券數目”中反映的證券。包括15,811,636股普通股,可作為股票期權、限制性股票獎勵、績效股票獎勵、績效獎勵和股票增值權於2021年12月31日根據國歌2017激勵薪酬計劃發行。包括於2021年12月31日根據購股計劃可供發行的4,472,123股普通股。
本項目所要求的關於管理層和5%實益所有者的股權的信息,通過引用我們為2022年年度會議所作的最終委託書而併入本文。
根據第14A條,我們將在上一財年結束後120天內向美國證券交易委員會提交這份申報單。
第13項:某些關係和相關交易,以及董事的獨立性。
本項目所要求的有關某些關係和關聯人交易以及董事獨立性的信息,摘自我們為2022年股東年會提交的最終委託書,該委託書將在我們上一財年結束後120天內根據第14A條提交給美國證券交易委員會。
項目14.首席會計師費用和服務
本項目所要求的有關主要會計師費用和服務的信息通過參考我們為2022年股東年會提交的最終委託書併入本文,該委託書將在我們上一財年結束後120天內根據第14A條提交給美國證券交易委員會。
第四部分
項目15.證物和財務報表附表
(A)1.財務報表:
本公司的下列合併財務報表載於第二部分第8項:
獨立註冊會計師事務所報告
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合併資產負債表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的綜合損益表
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的綜合全面收益表
截至2021年、2020年和2019年12月31日的合併現金流量表
截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度的綜合股東權益報表
合併財務報表附註
2.財務報表附表:
本公司財務報表附表如下,列於第15(C)項:
附表二--註冊人的簡明財務信息(僅限於母公司)。
美國證券交易委員會相關會計規則中規定的所有其他附表,在相關説明中沒有規定或不適用,或者所要求的信息已列入合併財務報表,因此被省略。
3.須作為本報告一部分提交的證物:
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展品 數 | | 展品 |
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3.1 | | 經修訂及重述並於2019年5月15日生效的本公司公司註冊細則,於2019年5月15日提交的本公司8-K表格中引用附件3.1併入本公司。 |
| | | |
3.2 | | 於2020年9月30日生效的本公司章程,通過引用附件3.1併入本公司於2020年10月6日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
4.1 | | 公司普通股證書樣本表格,每股面值0.01美元,參考2017年5月23日提交的公司生效後修正案第1號附件4.3以形成S-8註冊説明書的方式納入。 |
| | | |
4.2 | | 本公司與作為受託人的紐約銀行信託公司簽訂的日期為2004年12月9日的契約,包括本公司2034年到期的5.950%票據的格式,通過參考2004年12月15日提交的本公司當前8-K報表的附件4.1併入。 |
| | | |
4.3 | | 本公司與作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司(前稱紐約銀行信託公司,N.A.)之間於2006年1月10日簽訂的契約,通過引用本公司於2006年1月11日提交的當前8-K報表的附件4.1註冊成立。 |
| | | |
| | (a) | 2036年到期的5.85%票據的表格,通過引用附件4.4併入公司於2006年1月11日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | (b) | 2037年到期的6.375%票據的表格,通過引用附件4.3併入公司於2007年6月8日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | (c) | 2040年到期的5.800%票據的表格,通過引用附件4.3併入公司於2010年8月12日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
| | (d) | 2022年到期的3.125%票據的表格,通過引用附件4.2併入公司於2012年5月7日提交的當前8-K表格報告中。 |
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展品 數 | | 展品 |
| | | |
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| | (e) | 2042年到期的4.625%票據的表格,通過引用附件4.3併入公司於2012年5月7日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
| | (f) | 2023年到期的3.300%票據的表格,通過引用附件4.4併入公司於2012年9月10日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
| | (g) | 2043年到期的4.650%票據的格式,通過引用附件4.5併入公司於2012年9月10日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | |
| | (h) | 2044年到期的5.100%票據的表格,通過參考本公司於2013年7月31日提交的當前8-K表格的附件4.3併入。 |
| | | |
| | (i) | 2024年到期的3.500%票據的表格,通過引用本公司於2014年8月12日提交的當前8-K表格的附件4.3併入。 |
| | | |
| | (j) | 2044年到期的4.650%票據的表格,通過引用附件4.4併入公司於2014年8月12日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | (k) | 2054年到期的4.850%票據的表格,通過引用附件4.5併入公司於2014年8月12日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
4.4 | | 本公司與作為受託人的紐約州梅隆銀行信託公司於2012年10月9日簽訂的日期為2012年10月9日的契約,包括2042年到期的2.750%高級可轉換債券的表格,該表格通過參考本公司於2012年10月9日提交的當前8-K表格中的附件4.1併入。 |
| | | |
4.5 | | 附屬契約,日期為2015年5月12日,由本公司和作為受託人的紐約梅隆銀行信託公司作為受託人,通過參考本公司於2015年5月12日提交的當前8-K表格報告的附件4.1註冊成立。 |
| | | |
4.6 | | 本公司與作為受託人的北卡羅來納州紐約梅隆銀行信託公司於2017年11月21日簽訂的契約,於2017年11月21日提交的本公司目前的8-K報表中引用附件4.1註冊成立。 |
| | | |
| | (a) | 2022年到期的2.950%票據的表格,通過引用本公司於2017年11月21日提交的當前8-K表格的附件4.3併入。 |
| | | |
| | (b) | 2024年到期的3.350%票據的表格,通過引用附件4.4併入公司於2017年11月21日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | (c) | 2027年到期的3.650%票據的表格,通過引用附件4.5併入公司於2017年11月21日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | (d) | 2047年到期的4.375%票據的表格,通過引用本公司於2017年11月21日提交的當前8-K表格的附件4.6併入。 |
| | | |
| | (e) | 2028年到期的4.101%票據的表格,通過引用附件4.1併入公司於2018年3月2日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | (f) | 2048年到期的4.550%票據的表格,通過引用附件4.2併入公司於2018年3月2日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | (g) | 2025年到期的2.375%票據的表格,通過引用附件4.1併入公司於2019年9月9日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | (h) | 2029年到期的2.875%票據的表格,通過引用附件4.2併入公司於2019年9月9日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | (i) | 2049年到期的3.700%票據的表格,通過引用本公司於2019年9月9日提交的當前8-K表格的附件4.3併入。 |
| | | |
| | (j) | 2030年到期的2.250%票據的表格,通過引用附件4.2併入公司於2020年5月5日提交的當前8-K表格報告中。 |
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展品 數 | | 展品 |
| | | |
| | (k) | 2050年到期的3.125%票據的表格,通過引用附件4.3併入公司於2020年5月5日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | (l) | 2023年到期的0.450%票據的表格,通過引用附件4.1併入公司於2021年3月17日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | (m) | 2026年到期的1.500%票據的表格,通過引用附件4.2併入公司於2021年3月17日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | (n) | 2031年到期的2.550%票據的表格,通過引用附件4.3併入公司於2021年3月17日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | (o) | 2051年到期的3.600%票據的表格,通過引用附件4.4併入公司於2021年3月17日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
4.7 | | 應證券交易委員會的要求,本公司將提供界定本公司或其子公司長期債務持有人權利的任何其他文書的副本。 |
| | | |
4.8 | | 根據交易法第12節登記的公司證券説明,通過引用附件4.8併入公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中。 |
| | | |
10.1 | * | 國歌激勵薪酬計劃自2014年12月2日起修訂並重述,通過引用附件10.2併入公司於2014年12月2日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
| | (a) | 2015年激勵薪酬計劃非限制性股票期權獎勵協議表格,通過引用附件10.2(N)併入公司截至2015年3月31日的季度報告Form 10-Q中。 |
| | | |
| | (b)
| 2014年激勵薪酬計劃非限制性股票期權獎勵協議修訂表,日期為2016年3月9日,通過引用附件10.2(M)併入公司截至2016年3月31日的季度報告Form 10-Q。 |
| | | |
| | (c) | 2015年激勵薪酬計劃非限制性股票期權獎勵協議修訂表,日期為2016年3月9日,通過引用附件10.2(P)併入公司截至2016年3月31日的季度報告Form 10-Q. |
| | | |
| | (d) | 2016年和2017年激勵薪酬計劃非限制性股票期權獎勵協議的表格,通過引用附件10.2(S)併入公司截至2016年3月31日的季度報告Form 10-Q中。 |
| | |
10.2 | | * | 自2019年10月1日起修訂和重述的2017國歌激勵薪酬計劃,通過引用附件10.2併入公司截至2019年9月30日的季度報告10-Q表中。 |
| | |
| | (a) | 2018年激勵薪酬計劃非限制性股票期權獎勵協議表格,通過引用附件10.2(D)併入公司截至2018年3月31日的季度報告Form 10-Q中。 |
| | |
| | (b) | 激勵薪酬計劃非限制性股票期權獎勵協議表格自2018年7月開始生效,通過引用附件10.2(H)併入公司截至2018年6月30日的季度報告Form 10-Q中。 |
| | | |
| | (c) | 2019年激勵薪酬計劃非限制性股票期權獎勵協議表格,通過引用附件10.2(L)併入公司截至2019年3月31日的季度報告Form 10-Q中。 |
| | | |
| | (d) | 2019年激勵薪酬計劃限制性股票獎勵協議表格,通過引用附件10.2(M)併入公司截至2019年3月31日的季度報告Form 10-Q。 |
| | | |
| | (e) | 2019年激勵薪酬計劃績效股票單位獎勵協議表格,通過引用附件10.2(N)併入公司截至2019年3月31日的季度報告Form 10-Q。 |
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| | | | | | | | | | | |
展品 數 | | 展品 |
| | | |
| | (f) | 激勵性薪酬計劃2020年非限制性股票期權獎勵協議表格,通過引用附件10.2(L)併入公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q中。 |
| | | |
| | (g) | 2020年激勵薪酬計劃限制性股票獎勵協議表格,通過引用附件10.2(M)併入公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q中。 |
| | | |
| | (h) | 激勵性薪酬計劃2020年業績單位獎勵協議表格,通過引用附件10.2(N)併入公司截至2020年3月31日的季度報告Form 10-Q中。 |
| | | |
| | (i) | 激勵薪酬計劃2021年非限制性股票期權獎勵協議的表格,通過引用附件10.2(M)併入公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q中。 |
| | | |
| | (j) | 2021年激勵薪酬計劃限制性股票獎勵協議表格,通過引用附件10.2(N)併入公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q中。 |
| | | |
| | (k) | 2021年激勵薪酬計劃績效股票單位獎勵協議表格,通過引用附件10.2(O)併入公司截至2021年3月31日的季度報告Form 10-Q中。 |
| | | |
10.3 | | * | 國歌,Inc.全面非限制性遞延薪酬計劃,自2019年10月1日起修訂和重述,通過引用附件10.3併入公司截至2019年9月30日的季度報告Form 10-Q。 |
| |
10.4 | * | 國歌,Inc.執行協議計劃,自2014年12月2日起修訂和重述,通過引用附件10.4併入公司截至2014年12月31日的年度報告Form 10-K。 |
| |
| | (a) | 行政協議計劃的第一修正案,日期為2016年3月9日,通過引用本公司截至2016年3月31日的10-Q表格季度報告的附件10.4(A)併入。 |
| | |
| | (b) | 對執行協議計劃的第二次修訂,日期為2017年1月6日,通過引用本公司截至2016年12月31日的10-K表格年度報告的附件10.3(B)併入。 |
| | | |
| | (c) | 2018年8月27日對執行協議計劃的第三次修訂,通過引用本公司截至2018年9月30日的Form 10-Q季度報告的附件10.4(C)併入。 |
| | |
10.5 | * | 國歌,Inc.高管薪酬延續計劃,自2014年12月2日起修訂和重述,通過引用附件10.5併入公司截至2015年12月31日的年度報告Form 10-K。 |
| |
10.6 | * | 國歌,Inc.定向高管薪酬計劃修訂於2020年1月1日生效,通過引用附件10.6併入公司截至2020年12月31日的10-K表格年度報告中。 |
| |
10.7 | * | 國歌公司董事會薪酬計劃經修訂,於2019年5月15日生效,通過引用附件10.7併入公司截至2019年6月30日的季度報告10-Q表。 |
| |
10.8 | * | 國歌董事會遞延薪酬計劃,自2014年12月2日起修訂並重述,通過引用附件10.8併入公司截至2014年12月31日止年度的10-K表格年度報告。 |
| |
10.9 | * | (a) | 公司與下列人士簽訂的僱傭協議表格:John E.Gallina、Peter D.Haytaian和Gloria McCarthy,通過參考公司截至2007年9月30日的Form 10-Q季度報告附件10.41的附件A註冊成立。 |
| | |
| | (b) | 公司與Gail Boudreaux之間的僱傭協議表格,通過參考2017年11月6日提交的公司當前報告的8-K表格附件A至附件10.1而併入。 |
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展品 數 | | 展品 |
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| | (c) | 公司與下列公司之間的僱傭協議表格:Charles Morgan Kendrick、Felicia F.Norwood和Blair W.Todt通過引用附件10.9(D)加入公司截至2018年6月30日的Form 10-Q季度報告。 |
| | | |
10.10 | * | 由公司和Gail Boudreaux之間發出的、日期為2017年11月5日的要約書,通過引用附件10.1併入公司於2017年11月6日提交的當前8-K表格報告中。 |
| | | |
10.11 | | 藍十字藍盾協會和公司之間的藍十字許可協議,包括成員計劃在2021年9月23日之前通過的修訂(如果有)。 |
| |
10.12 | | 藍十字藍盾協會和公司之間的藍盾許可協議,包括成員計劃在2021年9月23日之前通過的修訂(如果有)。 |
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21 | | 本公司的附屬公司。 |
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23 | | 獨立註冊會計師事務所同意。 |
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易法規則》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席執行官的認證。 |
| |
31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的《交易所法規則》第13a-14(A)條和第15d-14(A)條對首席財務官的認證。 |
| |
32.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18編第1350條規定的首席執行官證書。 |
| |
32.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350條對首席財務官的證明。 |
| |
101 | | | 以下材料來自國歌公司截至2021年12月31日的10-K表格年度報告,格式為內聯XBRL(內聯可擴展商業報告語言):(1)綜合資產負債表;(2)綜合收益表;(3)綜合全面收益表;(4)綜合現金流量表;(5)綜合股東權益表;(6)合併財務報表附註和(7)財務報表附表二.實例文件沒有出現在交互數據文件中,因為它的XBRL標記嵌入在內聯XBRL文件中。 |
| | | |
104 | | | 封面交互數據文件,格式為內聯XBRL,包含在附件101中。 |
| | | |
| | | |
| | | |
* | | 指管理合同或補償計劃或安排。 |
(B)展品
對項目15這一部分的答覆載於上文(A)3段。
(C)財務報表附表
附表二--註冊人的簡明財務信息(僅限於母公司)。
項目16.表格10-K摘要。
沒有。
附表II-註冊人的簡要財務資料
國歌公司(僅限母公司)
資產負債表
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(單位:百萬,共享數據除外) | 十二月三十一日, 2021 | | 十二月三十一日, 2020 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 630 | | | $ | 700 | |
| | | |
固定到期日證券(攤銷成本為#美元512及$594;信貸損失準備金#美元1及$0) | 515 | | | 608 | |
股權證券 | 49 | | | 439 | |
| | | |
其他應收賬款 | 40 | | | 41 | |
| | | |
子公司應收賬款淨額 | 446 | | | — | |
| | | |
其他流動資產 | 655 | | | 800 | |
流動資產總額 | 2,335 | | | 2,588 | |
其他投資資產 | 808 | | | 664 | |
財產和設備,淨額 | 207 | | | 209 | |
遞延税項資產,淨額 | 77 | | | 391 | |
對子公司的投資 | 56,375 | | | 51,739 | |
其他非流動資產 | 265 | | | 211 | |
總資產 | $ | 60,067 | | | $ | 55,802 | |
負債和股東權益 | | | |
負債 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款和應計費用 | $ | 559 | | | $ | 429 | |
| | | |
| | | |
| | | |
欠子公司的淨額 | — | | | 1,239 | |
長期債務的當期部分 | 1,599 | | | 700 | |
其他流動負債 | 344 | | | 494 | |
流動負債總額 | 2,502 | | | 2,862 | |
長期債務,減少流動部分 | 21,132 | | | 19,310 | |
| | | |
其他非流動負債 | 373 | | | 431 | |
總負債 | 24,007 | | | 22,603 | |
承付款和或有事項--附註5 | | | |
股東權益 | | | |
優先股,無面值,授權股份-100,000,000已發行及已發行的股份-無 | — | | | — | |
普通股,面值$0.01,認可股份-900,000,000已發行及已發行的股份-241,770,746和245,401,430 | 2 | | | 3 | |
額外實收資本 | 9,148 | | | 9,244 | |
留存收益 | 27,088 | | | 23,802 | |
累計其他綜合(虧損)收入 | (178) | | | 150 | |
股東權益總額 | 36,060 | | | 33,199 | |
總負債和股東權益 | $ | 60,067 | | | $ | 55,802 | |
請參閲隨附的説明。
國歌公司(僅限母公司)
損益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | |
淨投資收益 | $ | 6 | | | $ | 65 | | | $ | 81 | |
金融工具淨收益(虧損) | 6 | | | 28 | | | (85) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
行政事業性收費和其他收入 | 24 | | | 22 | | | 22 | |
總收入 | 36 | | | 115 | | | 18 | |
費用 | | | | | |
一般和行政費用 | 119 | | | 169 | | | 88 | |
利息支出 | 794 | | | 779 | | | 723 | |
債務清償損失 | 21 | | | 36 | | | 2 | |
總費用 | 934 | | | 984 | | | 813 | |
扣除所得税抵免和子公司淨收入權益前的虧損 | (898) | | | (869) | | | (795) | |
所得税抵免 | (244) | | | (386) | | | (251) | |
子公司淨收入中的權益 | 6,758 | | | 5,055 | | | 5,351 | |
股東淨收入 | $ | 6,104 | | | $ | 4,572 | | | $ | 4,807 | |
請參閲隨附的説明。
國歌公司(僅限母公司)
全面收益表
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
股東淨收入 | $ | 6,104 | | | $ | 4,572 | | | $ | 4,807 | |
其他綜合(虧損)收入,税後淨額: | | | | | |
投資未實現淨收益/淨虧損的變化 | (455) | | | 428 | | | 680 | |
投資減值損失中非信貸部分的變動 | 2 | | | — | | | — | |
現金流量套期保值未實現淨損益變動 | 11 | | | 12 | | | (16) | |
定期養卹金淨額和退休後費用的變化 | 123 | | | (1) | | | 26 | |
外幣折算調整 | (9) | | | 7 | | | — | |
其他綜合(虧損)收入 | (328) | | | 446 | | | 690 | |
股東綜合收益總額 | $ | 5,776 | | | $ | 5,018 | | | $ | 5,497 | |
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國歌公司(僅限母公司)
現金流量表
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| 截至十二月三十一日止的年度 |
(單位:百萬) | 2021 | | 2020 | | 2019 |
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經營活動提供的淨現金 | $ | 2,038 | | | $ | 4,810 | | | $ | 2,411 | |
投資活動 | | | | | |
購買投資 | (2,059) | | | (2,729) | | | (9,682) | |
出售、到期、催繳和贖回投資所得收益 | 2,449 | | | 2,593 | | | 9,457 | |
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向附屬公司發行票據 | (1,500) | | | — | | | — | |
子公司的資本化 | (807) | | | (2,460) | | | (232) | |
證券借貸抵押品的變動 | 173 | | | (234) | | | 18 | |
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財產和設備購置額,扣除銷售額 | (77) | | | (107) | | | (54) | |
其他,淨額 | — | | | 11 | | | — | |
用於投資活動的現金淨額 | (1,821) | | | (2,926) | | | (493) | |
融資活動 | | | | | |
商業票據借款淨收益(償還) | 50 | | | (150) | | | (297) | |
長期借款收益 | 3,462 | | | 2,484 | | | 2,473 | |
償還長期借款 | (1,068) | | | (1,932) | | | (1,123) | |
應付證券借貸變動 | (173) | | | 234 | | | (18) | |
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普通股回購和註銷 | (1,900) | | | (2,700) | | | (1,701) | |
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現金股利 | (1,158) | | | (1,000) | | | (856) | |
根據員工股票計劃發行普通股所得款項 | 203 | | | 176 | | | 187 | |
在員工股票計劃下通過預扣普通股支付的税款 | (102) | | | (128) | | | (84) | |
其他,淨額 | 399 | | | 14 | | | 29 | |
用於融資活動的現金淨額 | (287) | | | (3,002) | | | (1,390) | |
現金及現金等價物的變動 | (70) | | | (1,118) | | | 528 | |
年初現金及現金等價物 | 700 | | | 1,818 | | | 1,290 | |
年終現金及現金等價物 | $ | 630 | | | $ | 700 | | | $ | 1,818 | |
請參閲隨附的説明。
國歌公司
(僅限母公司)
簡明財務報表附註
2021年12月31日
(單位:百萬,不包括每股數據)
1.列報依據和重大會計政策
在母公司僅有國歌股份有限公司(“國歌”)的財務報表中,國歌對子公司的投資在子公司的未分配收益中按成本加權益列報。國歌在其未合併子公司的淨收入中的份額採用權益會計方法計入收入。
在母公司中列報的某些金額僅在財務報表中在國歌的合併財務報表中註銷。
僅限國歌母公司的財務報表應與國歌經審計的綜合財務報表以及本年度報告第二部分第8項所附附註一起閲讀。
2.附屬交易
來自子公司的股息
國歌從子公司獲得現金股息#美元。3,134, $3,618及$3,790分別在2021年、2020年和2019年期間。
向附屬公司派發股息
國歌的某些子公司擁有國歌普通股。國歌向與這些普通股相關的子公司支付了現金股息,金額為#美元。54, $46及$38分別在2021年、2020年和2019年期間。
對子公司的投資
對子公司的資本貢獻為#美元。3,271, $2,460及$232分別在2021年、2020年和2019年期間。
應付及應付附屬公司的款項
截至2021年12月31日和2020年12月31日,國歌報告了應支付給子公司的金額為$446及$1,239,分別為。應收子公司的金額主要包括已分配的行政費用或日常現金管理活動的金額。這些項目通常進行結算,因此被歸類為流動資產或負債。
2021年6月29日,國歌與一家子公司簽訂了一項短期貸款協議,金額為$1,500,這也包括在子公司的應付金額中。
代表附屬公司提供擔保
國歌保證其某些子公司的合同或財務義務或償付能力要求。這些擔保大約相當於#美元。5302021年12月31日。2021年,這些擔保沒有支付任何款項。
3.衍生金融工具
國歌及其附屬公司合併財務報表附註6“衍生金融工具”所載有關衍生金融工具的資料,包括在本10-K表格年度報告第二部分第8項內,以供參考。
4.長期債務
國歌及其子公司合併財務報表附註13“債務”中所包含的有關長期債務的信息,包括在本10-K表格年度報告第二部分第8項中,以供參考。
5.承付款和或有事項
國歌及其子公司合併財務報表附註14“承付款和或有事項”所載有關承付款和或有事項的信息,包括在本年度報告表格10-K第二部分第8項中,以供參考。
6.股本
國歌及其子公司合併財務報表附註15“股本”中所包含的有關股本的信息,包括在本10-K表格年度報告第二部分第8項中,以供參考。
簽名
根據1934年《證券交易法》第13或15(D)節的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
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國歌,我NC. |
| |
發信人: | /s/蓋爾·K·佈德羅 |
| 蓋爾·K·佈德羅 總裁與首席執行官 |
日期:2022年2月16日
根據1934年《證券交易法》的要求,本報告已由以下人員以登記人的身份在指定日期簽署。
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簽名 | | 標題 | 日期 |
/s/蓋爾·K·佈德羅 | | 總裁和董事首席執行官 (首席行政主任) | 2022年2月16日 |
蓋爾·K·佈德羅 | | | |
/約翰·E·加里納 | | 常務副總裁兼首席財務官(首席財務官) | 2022年2月16日 |
約翰·E·加里納 | | | |
/s/Ronald W.PENCZEK | | 首席財務官兼財務總監(首席財務官) | 2022年2月16日 |
羅納德·W·彭澤克 | | | |
/s/伊麗莎白·E·塔萊特 | | 董事會主席 | 2022年2月16日 |
伊麗莎白·E·塔萊特 | | | |
克里·克拉克 | | 董事 | 2022年2月16日 |
R.克里·克拉克 | | | |
蘇珊·D·德沃爾 | | 董事 | 2022年2月16日 |
蘇珊·D·德沃爾 | | | |
小羅伯特·L·迪克森 | | 董事 | 2022年2月16日 |
小羅伯特·L·迪克森 | | | |
劉易斯·海伊三世 | | 董事 | 2022年2月16日 |
劉易斯·海伊三世 | | | |
/s/Bahija Jallal | | 董事 | 2022年2月16日 |
巴希加·賈拉勒 | | | |
/s/安東尼奧·F·內裏 | | 董事 | 2022年2月16日 |
安東尼奧·F·內裏 | | | |
/s/Ramiro G.祕魯 | | 董事 | 2022年2月16日 |
拉米羅·G·祕魯 | | | |
萊恩·M·施耐德 | | 董事 | 2022年2月16日 |
瑞安·M·施耐德 | | | |
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