展品99.2
海豚娛樂公司
未經審計的備考濃縮合並財務信息
以下未經審核的形式簡明綜合財務資料及相關附註顯示海豚娛樂有限公司及其全資附屬公司(下稱“海豚”或“本公司”)及Socialyte,LLC(“Socialyte”)於2022年11月14日(“截止日期”)完成收購Socialyte後的歷史簡明綜合財務資料 。備考調整基於可獲得的信息和公司認為合理的假設。
截至2022年9月30日的未經審計的預計合併資產負債表 就好像收購Socialyte發生在2022年9月30日一樣。截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的9個月的未經審計的備考簡明合併經營報表被視為收購發生在2021年1月1日。歷史財務信息在未經審核的備考簡明合併財務信息中進行調整,以反映某些重新分類 以符合當前財務報表的列報方式。
未經審核的備考簡明綜合財務資料所使用的購買代價的釐定及初步分配 乃根據初步估計而釐定及初步分配,該初步估計於計量期內(自結算日起計最多一年)可能會有所變動。因此,Dolphin為完成收購而支付的代價合計價值已按收購完成日的估計公允價值分配給收購的資產和從Socialyte承擔的負債。Dolphin尚未完成評估從Socialyte收購的資產和承擔的負債的公允價值所需的詳細估值以及相關的收購價格分配,Dolphin也沒有確定使Socialyte的會計政策符合Dolphin的會計政策所需的所有調整。因此,本文中提出的預估採購價格調整是初步的,可能不會反映任何最終採購價格調整。Dolphin根據與Socialyte管理層的討論、盡職調查以及第三方估值專家進行的初步工作,估計了Socialyte資產和負債的公允價值。 由於正在進行最終估值,對相關資產負債表金額的公允價值的調整可能會導致與本文提供的信息存在重大差異 。
未經審計的備考調整 不一定表示或意在表示如果交易已完成將會取得的結果 截至所示日期或未來可能取得的結果。合併後公司在收購後 期間報告的實際結果可能與這些未經審計的備考簡明合併財務信息中反映的結果大不相同 原因包括運營效率帶來的成本節約協同效應以及整合兩家公司產生的增量成本的影響 。
Dolphin將在會計準則編纂(ASC)805規定的所需衡量期限內,在實際可行的情況下儘快完成收購會計核算,但在任何情況下不得晚於截止日期後一年。未經審計的備考簡明合併財務信息僅供參考,不應依賴。未經審核的備考簡明綜合財務資料應與海豚集團截至2021年12月31日止年度的10-K表格年度報表及截至2022年9月30日止九個月的季度財務報表 及截至2021年12月31日止年度經審核的Socialyte歷史綜合財務報表及本表格8-K所載的Socialyte截至2022年9月30日止九個月的歷史未經審計財務報表一併閲讀。
未經審計的備考簡明合併資產負債表
截至2022年9月30日
海豚娛樂公司(Dolphin Entertainment,Inc.) | Socialyte(歷史) | 預計調整 | 備註 | 形式組合 | ||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||
當前 | ||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | 4,452,562 | $ | 205,822 | $ | (2,123,000 | ) | (a) | $ | 2,535,384 | ||||||||||
受限現金 | 1,140,483 | — | 1,140,483 | |||||||||||||||||
應收賬款: | ||||||||||||||||||||
貿易,淨額 | 4,757,499 | 3,919,324 | — | 8,676,823 | ||||||||||||||||
其他應收賬款 | 2,061,845 | — | — | 2,061,845 | ||||||||||||||||
應收票據 | 4,323,153 | — | — | 4,323,153 | ||||||||||||||||
其他流動資產 | 890,645 | 216,005 | — | 1,106,650 | ||||||||||||||||
流動資產總額 | 17,626,187 | 4,341,151 | (2,123,000 | ) | 19,844,338 | |||||||||||||||
資本化生產成本,淨額 | 1,598,412 | — | — | 1,598,412 | ||||||||||||||||
員工應收賬款 | 572,085 | — | — | 572,085 | ||||||||||||||||
使用權資產 | 7,894,850 | — | — | 7,894,850 | ||||||||||||||||
商譽 | 20,021,357 | 321,490 | 9,324,511 | (b) | 29,667,358 | |||||||||||||||
無形資產,淨額 | 5,116,568 | — | 5,080,000 | (c) | 10,196,568 | |||||||||||||||
財產、設備和租賃改進,淨額 | 315,004 | 30,827 | — | 345,831 | ||||||||||||||||
其他長期資產 | 2,581,005 | 2,800,704 | (2,800,704 | ) | (d) | 2,581,005 | ||||||||||||||
總資產 | $ | 55,725,468 | $ | 7,494,172 | $ | 9,480,807 | $ | 72,700,447 | ||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||
當前 | ||||||||||||||||||||
應付帳款 | $ | 1,572,855 | $ | 2,628,590 | $ | — | $ | 4,201,445 | ||||||||||||
應付票據,本期部分 | 516,036 | — | 3,000,000 | (e) | 3,516,036 | |||||||||||||||
或有對價 | 500,000 | — | — | 500,000 | ||||||||||||||||
定期貸款,本期部分 | — | — | 428,571 | (e) | 428,571 | |||||||||||||||
信用額度 | — | 1,500,000 | (1,500,000 | ) | (f) | — | ||||||||||||||
應計利息關聯方 | 1,650,635 | — | — | 1,650,635 | ||||||||||||||||
應計賠償關聯方 | 2,625,000 | — | — | 2,625,000 | ||||||||||||||||
關聯方借款 | — | 212,577 | (212,577 | ) | (d) | — | ||||||||||||||
租賃負債,本期部分 | 2,033,780 | — | — | 2,033,780 | ||||||||||||||||
遞延收入 | 911,970 | 1,475,742 | — | 2,387,712 | ||||||||||||||||
其他流動負債 | 5,692,600 | 1,494,069 | — | 7,186,669 | ||||||||||||||||
流動負債總額 | 15,502,876 | 7,310,978 | 1,715,994 | 24,529,848 | ||||||||||||||||
應付票據 | 380,859 | — | — | 380,859 | ||||||||||||||||
可轉換應付票據 | 2,400,000 | — | — | 2,400,000 | ||||||||||||||||
按公允價值支付的可轉換票據 | 420,613 | — | — | 420,613 | ||||||||||||||||
定期貸款 | — | — | 2,502,256 | (e) | 2,502,256 | |||||||||||||||
關聯方借款 | 1,107,873 | — | — | 1,107,873 | ||||||||||||||||
或有對價 | 205,000 | — | — | 205,000 | ||||||||||||||||
租賃責任 | 6,581,512 | — | — | 6,581,512 | ||||||||||||||||
遞延税項負債 | 97,879 | — | — | 97,879 | ||||||||||||||||
認股權證法律責任 | 30,000 | — | — | 30,000 | ||||||||||||||||
其他非流動負債 | 18,915 | — | — | 18,915 | ||||||||||||||||
總負債 | 26,745,527 | 7,310,978 | 4,218,250 | 38,274,755 | ||||||||||||||||
股東權益 | ||||||||||||||||||||
股東權益總額 | $ | 28,979,941 | $ | 183,194 | $ | 5,262,557 | (g) | $ | 34,425,692 | |||||||||||
總負債和股東權益 | $ | 55,725,468 | $ | 7,494,172 | $ | 9,480,807 | $ | 72,700,447 |
見未經審計的形式合併財務信息附註
未經審計的形式簡明合併業務報表
截至2022年9月30日的9個月
海豚娛樂公司(Dolphin Entertainment,Inc.) | Socialyte(歷史) | 預計調整 | 備註 | 形式組合 | ||||||||||||||||
收入 | $ | 29,366,748 | $ | 4,625,908 | $ | — | $ | 33,992,656 | ||||||||||||
運營費用 | 30,975,282 | 4,835,576 | 456,795 | (c) | 36,267,653 | |||||||||||||||
運營虧損 | (1,608,534 | ) | (209,668 | ) | (456,795 | ) | (2,274,997 | ) | ||||||||||||
債務清償收益 | — | 716,343 | — | 716,343 | ||||||||||||||||
可轉換票據公允價值變動 | 577,522 | — | — | 577,522 | ||||||||||||||||
認股權證公允價值變動 | 105,000 | — | — | 105,000 | ||||||||||||||||
利息支出 | (400,884 | ) | (31,365 | ) | (144,856 | ) | (e) | (577,105 | ) | |||||||||||
(虧損)未合併關聯公司的所得税前收益和權益虧損 | (1,326,896 | ) | 475,310 | (601,651 | ) | (1,453,237 | ) | |||||||||||||
所得税費用 | (21,672 | ) | — | — | (21,672 | ) | ||||||||||||||
(虧損)未合併關聯公司的虧損中的權益前收益 | (1,348,568 | ) | 475,310 | (601,651 | ) | (1,474,909 | ) | |||||||||||||
未合併關聯公司虧損中的權益 | (143,623 | ) | — | — | (143,623 | ) | ||||||||||||||
淨(虧損)收益 | $ | (1,492,191 | ) | $ | 475,310 | $ | (601,651 | ) | $ | (1,618,532 | ) | |||||||||
每股虧損: | ||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | (0.16 | ) | (i) | $ | (0.14 | ) | |||||||||||||
稀釋 | $ | (0.23 | ) | $ | (0.20 | ) | ||||||||||||||
計算中使用的加權平均每股股數: | ||||||||||||||||||||
基本信息 | 9,307,830 | 11,339,249 | ||||||||||||||||||
稀釋 | 9,437,807 | 11,469,226 | ||||||||||||||||||
請參閲未經審計的Pro附註 Forma簡明合併財務信息
未經審計的形式簡明合併業務報表
截至2021年12月31日止的年度
海豚娛樂公司(Dolphin Entertainment,Inc.) | Socialyte(歷史) | 預計調整 | 備註 | 形式組合 | ||||||||||||||||
收入 | $ | 35,727,199 | $ | 8,210,737 | $ | — | $ | 43,937,936 | ||||||||||||
運營費用 | 41,230,889 | 6,454,156 | 826,645 | (c),(h) | 48,511,690 | |||||||||||||||
營業收入(虧損) | (5,503,690 | ) | 1,756,581 | (826,645 | ) | (4,573,754 | ) | |||||||||||||
債務清償收益 | 2,988,779 | 629,377 | — | 3,618,156 | ||||||||||||||||
可轉換票據公允價值變動 | (570,844 | ) | — | — | (570,844 | ) | ||||||||||||||
認股權證公允價值變動 | (2,482,877 | ) | — | — | (2,482,877 | ) | ||||||||||||||
看跌期權公允價值變動 | (71,106 | ) | — | — | (71,106 | ) | ||||||||||||||
其他費用 | — | (205,900 | ) | (205,900 | ) | |||||||||||||||
利息支出 | (785,209 | ) | (95,945 | ) | (249,189 | ) | (e) | (1,130,343 | ) | |||||||||||
所得税前收入(虧損) | (6,424,947 | ) | 2,084,113 | (1,075,834 | ) | (5,416,668 | ) | |||||||||||||
所得税費用 | (37,356 | ) | — | — | (37,356 | ) | ||||||||||||||
淨(虧損)收益 | $ | (6,462,303 | ) | $ | 2,084,113 | $ | (1,075,834 | ) | $ | (5,454,024 | ) | |||||||||
每股虧損: | ||||||||||||||||||||
基本信息 | $ | (0.85 | ) | (i) | $ | (0.57 | ) | |||||||||||||
稀釋 | $ | (0.85 | ) | $ | (0.57 | ) | ||||||||||||||
計算中使用的加權平均每股股數: | ||||||||||||||||||||
基本信息 | 7,614,774 | 9,640,699 | ||||||||||||||||||
稀釋 | 7,614,774 | 9,640,699 |
見未經審計的備註 形式簡明合併財務信息
未經審計的備考簡明合併財務信息附註
注1--交易説明
於截止日期,海豚 透過其全資附屬公司Social Midco,LLC(“Midco”)根據公司與NSL Ventures,LLC(“賣方”)於截止日期所訂的會員權益購買協議(“購買協議”),收購美國特拉華州有限責任公司Socialyte的全部已發行及未償還會員權益。Socialyte是一家總部位於紐約和洛杉磯的創意機構,專門為品牌開展社交媒體影響力營銷活動。
公司 就收購Socialyte支付的代價為13,499,578美元,包括根據收購 協議支付的1,869,697美元的營運資金和現金調整,加上在截至2022年12月31日的年度內完成基於實現某些 財務目標的盈利後可能額外賺取5,000,000美元。截止日期,公司向賣方支付了5,053,827美元現金,向賣方發行了1,346,257股普通股,並向賣方發行了3,000,000美元的無擔保本票,將於2023年6月30日和2023年9月30日分兩次等額償還。此外,公司發行了685,234股普通股,以滿足截止日期營運資金調整。該公司以Prov銀行提供的3,000,000美元五年期擔保貸款(“定期貸款”)為代價的現金部分提供資金,Midco和Socialyte是聯席借款人。本公司還將 作為定期貸款的擔保。
附註2--形式列報的依據
截至2022年9月30日的未經審計備考簡明合併資產負債表將海豚的歷史合併資產負債表與Socialyte的歷史合併資產負債表合併,並已準備好,就像收購Socialyte發生在2022年9月30日一樣。截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的9個月的未經審計的 預計簡明合併經營報表 將海豚的歷史綜合經營報表與Socialyte的歷史綜合經營報表 結合在一起,並按照收購發生在2021年1月1日的方式進行準備。歷史財務信息在未經審核的備考簡明合併財務信息中進行調整,以反映某些重新分類以符合當前財務報表的列報方式。
Dolphin 根據財務會計準則委員會會計準則編纂專題805“業務合併”(“ASC 805”),使用會計的收購方法 ,在未經審計的備考簡明合併財務信息中計入收購事項。根據ASC 805,公司使用其最佳估計和假設將公允價值 分配給在截止日期收購的有形和無形資產以及承擔的負債。截至成交日期的商譽 是指購買對價超過所收購的有形和可確認資產淨值的公允價值。
下文所述的備考調整乃根據Dolphin管理層的假設及估計編制,包括有關已支付代價的假設及根據按公允價值初步估計向Socialyte收購的資產及承擔的負債的分配。在執行最終估值程序和最終確定金額後,最終購買對價和購買對價的分配將不同於未經審計的備考簡明合併財務信息中反映的 。
未經審核備考簡明合併財務資料僅供説明之用,並不旨在代表合併後公司的實際綜合經營業績或綜合財務狀況(假設收購發生於假設日期 ),亦不一定顯示未來綜合經營業績或財務狀況。
Dolphin 希望通過整合Dolphin和Socialyte的運營來產生成本和實現收益。未經審核的形式簡明合併財務報表不反映任何整合活動的成本或可能從運營效率或收入協同效應中產生的任何收益。未經審核的備考簡明合併經營報表並未反映任何與收購直接相關的非經常性費用,這些非經常性費用是合併後的公司在完成對Socialyte的收購後產生的。
附註3--預估初步購置價對價
下表代表預計的初步採購價格總對價:
收盤普通股(2,031,491股,包括685,234股營運資金調整,收購價為2.65美元,即2022年9月30日收盤價) | $ | 5,383,451 | ||
成交時支付的現金 | 5,053,827 | |||
賣方交易費用的補償 | 62,300 | |||
應在後續分期付款中支付的現金 | 3,000,000 | |||
初步收購價格考慮因素 | $ | 13,499,578 | ||
附註4-預估初步採購價格 分配
本公司已對本公司收購或承擔的Socialyte資產及負債的估計公平市價進行初步估值分析。
下表彙總了截至成交日期的初步採購價格分配情況:
現金 | $ | 205,822 | ||
應收賬款 | 3,919,324 | |||
其他流動資產 | 216,005 | |||
房地產、設備和租賃改進 | 30,827 | |||
無形資產 | 5,080,000 | |||
取得的可確認資產總額 | 9,451,978 | |||
應計應付 | (2,628,590 | ) | ||
應計費用和其他流動負債 | (1,494,069 | ) | ||
遞延收入 | (1,475,742 | ) | ||
承擔的總負債 | (5,598,401 | ) | ||
取得的可確認淨資產 | 3,853,577 | |||
商譽 | 9,646,001 | |||
取得的淨資產 | $ | 13,499,578 |
這一初步採購價格分配已用於在截至2022年9月30日的預計資產負債表和截至2021年12月31日的年度以及截至2022年9月30日的9個月的運營報表中進行預計調整。最終購買的價格分配將在公司完成詳細的估值和必要的計算後確定。最終撥款 可能與形式調整中使用的初步撥款有很大不同。最終分配可能包括(I)對無形資產(如商號和客户關係以及商譽)的分配變化 ,以及(Ii)資產和負債的其他變化 。
附註5--融資交易
定期貸款
截止日期,Socialyte和Midco以Dolphin 為擔保人,與馬薩諸塞州儲蓄銀行BankProv簽訂了一項本金為3,000,000美元的擔保定期貸款(“定期貸款”),為收購Socialyte的現金部分提供部分資金。定期貸款的年利率為7.37%,將於2027年11月14日到期。根據定期貸款條款,從2022年12月14日開始按月支付本金和利息 。定期貸款包括慣常陳述和擔保,以及慣常和慣常的肯定和否定契約。
根據截止日期為 的信貸和擔保協議,本公司在貸款期限 項下的債務由對Socialyte幾乎所有資產的留置權擔保。
本公司可在向Prov銀行發出至少3天的通知後,預付全部或部分定期貸款,不收取溢價或罰款,除非預付款是由於與Prov銀行達成的再融資協議而進行的。在這種情況下,如果在第一年期限內預付,預付款將被罰款3%,如果在第二年期限內預付,將被罰款2% ,如果在第三年期限內預付,將被罰款1%。
本票
在成交日期,海豚通過Midco向賣方開具了一張無擔保本票,用於支付Socialyte收購價中現金部分的餘額。無擔保本票 本金為3,000,000美元,年息為4%,於2023年9月30日到期(“本票 票據”)。根據本票條款,1,500,000美元將於2023年6月30日到期,1,500,000美元將於2023年9月30日到期。本票將計入在分期日支付的利息,並可以在到期前的任何時間預付而不受懲罰 。本票包含慣例陳述和擔保,以及與違約和違約補救有關的常見條款。
附註6--形式調整
預計調整基於我們的初步估計和假設,可能會發生變化。以下調整已反映在未經審計的備考簡明合併信息中:
(a) | 代表Dolphin在成交日期向賣方支付的2,123,000美元現金,按購買協議項下到期的5,053,827美元計算,扣除成交時融資的2,930,827美元,由Prov銀行直接支付給賣方。有關定期貸款的進一步討論,請參閲附註5。 |
(b) | 商譽調整數9324511美元如下: |
(i) | 9,646,001美元的初步商譽,基於對Socialyte的購買對價的超額部分 和收購的可識別淨資產的初步公允價值。 |
(Ii) | 從Socialyte之前進行的交易中註銷321,490美元的未攤銷商譽。 |
根據ASC 805,商譽不會攤銷 ,而是至少每年進行一次減值測試,如果存在某些減值指標,則會更頻繁地進行減值測試。如果商譽已減值,我們將為確定商譽的會計季度內的減值金額記錄費用。
(c) | 由於估計的初步採購價格分配而增加的無形資產 包括: |
結賬日期期初餘額 | 預計可用壽命(年) | 年度攤銷 | 季度攤銷 | |||||||||||||
無形資產: | ||||||||||||||||
客户關係 | $ | 4,930,000 | 10 | 注(1) | ||||||||||||
商號 | 150,000 | 3 | 50,000 | 12,500 | ||||||||||||
$ | 5,080,000 |
注(1)-公司採用加速攤銷客户關係的方法 在資產使用年限的最初幾年攤銷較大比例的客户關係資產,因為從該資產產生收入的能力在最初幾年較大。截至2021年12月31日的年度和截至2022年9月30日的9個月的這些未經審計的簡明合併形式財務報表中列報的攤銷費用分別為727,364美元和519,095美元。
(d) | 代表2,588,127美元的關聯方交易淨額。在成交日期 之前,根據購買協議,本公司與賣方的所有關聯方交易均由賣方結算。 |
(e) | 本公司簽訂了一筆金額為3,000,000美元的定期貸款和一筆金額為3,000,000美元的本票,為收購Socialyte的現金部分提供部分資金。定期貸款是扣除69,173美元的貸款發放費後的淨額,這些費用將作為利息支出在整個期限內支出。 定期貸款。截至2021年12月31日止年度及截至2022年9月30日止九個月,本公司錄得利息開支(包括貸款發放費用攤銷)309,934美元及176,201美元,分別就這些未經審計的簡明合併形式財務報表。關於定期貸款和本票的進一步討論見附註5。 |
於截至2021年12月31日止年度及截至2022年9月30日止九個月,本公司因賣方於截止日期前支付的First Republic信貸額度的利息 而分別減少利息支出60,745美元及31,345美元。
(f) | 截止日期前,Socialyte在First Republic銀行有一筆信用額度,未償還餘額為1,500,000美元。根據購買協議的條款,在成交日前,賣方 償還了信貸額度的餘額。 |
(g) | 對股東權益的調整如下: |
普通股,在成交日前發行的2,031,491股的面值 | $ | 30,472 | ||
成交日前發行的普通股的額外實收資本 | 5,352,979 | |||
收購Socialyte的股權的總公允價值 | 5,383,451 | |||
已償還給賣方的交易費用 | 62,300 | |||
Socialyte的歷史成員權益 | (183,194 | ) | ||
對股東權益的調整 | $ | 5,262,557 |
(h) | 99,281美元是公司在2022年9月30日之後產生的額外交易成本的應計費用。其餘250,760美元的交易成本包括在截至2022年9月30日的9個月的歷史綜合運營報表 中。 |
(i) | 該公司重新計算每股虧損,就好像收購已經發生,股票已於2021年1月1日發行 : |
截至的年度 2021年12月31日 | 九個月結束 2022年9月30日 | |||||||||||||||
歷史 | 形式上 | 歷史 | 形式上 | |||||||||||||
分子 | ||||||||||||||||
海豚娛樂普通股股東應佔淨虧損和每股基本虧損的分子 | (6,462,303 | ) | (5,454,024 | ) | (1,492,191 | ) | (1,618,532 | ) | ||||||||
可轉換應付票據公允價值變動 | — | — | (577,522 | ) | (577,522 | ) | ||||||||||
認股權證公允價值變動 | — | — | (105,000 | ) | (105,000 | ) | ||||||||||
利息支出 | — | — | 29,589 | 29,589 | ||||||||||||
稀釋每股虧損的分子 | $ | (6,462,303 | ) | $ | (5,454,024 | ) | $ | (2,145,124 | ) | $ | (2,271,465 | ) | ||||
分母 | ||||||||||||||||
基本內毒素加權平均股票的分母 | 7,614,774 | 9,640,699 | 9,307,830 | 11,339,249 | ||||||||||||
稀釋性證券的影響: | ||||||||||||||||
認股權證 | — | — | 2,100 | 2,100 | ||||||||||||
可轉換應付票據 | — | — | 127,877 | 127,877 | ||||||||||||
稀釋後的LPS調整加權平均股票的分母 | 7,614,774 | 9,640,699 | 9,437,807 | 11,469,226 | ||||||||||||
每股基本虧損 | $ | (0.85 | ) | $ | (0.57 | ) | $ | (0.16 | ) | $ | (0.14 | ) | ||||
稀釋每股虧損 | $ | (0.85 | ) | $ | (0.57 | ) | $ | (0.23 | ) | $ | (0.20 | ) | ||||