附件99.1
SEA Limited公佈2021年第三季度業績
新加坡，2021年11月16日-Sea Limited(NYSE：SE)(“Sea”或“本公司”)今天公佈了截至2021年9月30日的第三季度財務業績。
2021年第三季度亮點
| § | 集團化 |
| o | 美國公認會計準則總收入為27億美元，同比增長121.8。 |
| o | 毛利總額為10億美元，同比增長147.5。 |
| o | 調整後的EBITDA合計1為165.5億美元，而2020年第三季度為120，04萬美元。 |
§ 數字娛樂
| o | 預訂212億美元，同比增長29.2%。 |
| o | 調整後的EBITDA1為7.151億美元，同比增長22.3%。 |
| o | 調整後的EBITDA佔2021年第三季度預訂量的58.6%，而2020年第三季度為61.9%。 |
| o | GAAP營收為11億美元，同比增長93.2%。 |
| o | 季度活躍用户(QAU)達到7.29億，同比增長27.4%。 |
| o | 季度付費用户同比增長42.7%，達到9320萬，佔第三季度QAU的12.8%，而2020年同期為11.4%。 |
| o | 每個用户的平均預訂量為1.7美元，與2020年第三季度持平。 |
| o | 我們自主開發的全球熱門遊戲，免費火災，繼續看到強勁的用户參與度，根據App Annie的數據，2021年第三季度，Google Play上所有手機遊戲的平均月度活躍用户數量在全球排名第二3. |
| o | 免費火災根據App Annie的數據，2021年第三季度，手機遊戲繼續成為東南亞、拉丁美洲和印度票房最高的手機遊戲3. 免費火災在東南亞和拉丁美洲連續九個季度保持領先地位，在印度連續四個季度保持領先地位。 |
| o | 在美國，免費火災根據App Annie的數據，它也是連續三個季度票房最高的手機戰鬥王室遊戲，也是2021年第三季度Google Play上票房第二高的手機遊戲3. |
| o | 9月下旬，我們推出了最大自由火在全球範圍內繼續在我們龐大而多樣的用户羣中推動高質量的參與度和身臨其境的體驗。最大自由火是的新獨立版本免費火災 具有增強的規格，完全可以與免費火災，允許兩個版本的用户一起玩。 |
| o | 在本季度，免費火災還慶祝了它的四週年紀念，在此期間我們推出了 獨狼模式，一種新的1vs1或2vs2遊戲模式，引入了新的角色，並與全球藝人合作製作了一首主題曲 ，迄今為止在各種在線平臺上被播放了超過6000萬次。 |
| 1 |
§電子商務
| o | 公認會計準則收入為15億美元，同比增長134.4。 |
| o | GAAP收入包括12億美元的GAAP市場收入4，同比增長151.4，實現公認會計準則產品收入3億美元。5，同比增長82.2%。 |
| o | 訂單總額17億美元，同比增長123.2。這意味着訂單連續九個季度實現三位數的同比增長。 |
| o | 商品總值(GMV)為168億美元，同比增長80.6%。 |
| o | 調整後的EBITDA1為683.8百萬美元，而2020年第三季度為301.6百萬美元 。 |
| o | 經調整的每個訂單EBITDA虧損為0.41美元，與2020年第三季度持平。調整後的每單EBITDA虧損 6東南亞及臺灣及Shopee其他市場的業績分別於2021年第三季按季及按年改善。 |
| o | 根據App Annie的數據，在全球範圍內，Shopee是Google Play上購物類別中使用應用程序總時間排名最高的應用程序，2021年第三季度的下載量和平均月活躍用户數排名第二3. |
| o | 根據App Annie的數據，2021年第三季度，Shopee在東南亞和臺灣分別以平均月度活躍用户和在APP上花費的總時長繼續位居購物類別 第一3。具體來説，在印度尼西亞，Shopee在這些指標上也排名第一。 |
| o | 根據App Annie的數據，Shopee於2019年底在巴西推出，按下載量和應用總時長計算繼續位居購物類別 第一，2021年第三季度平均月度活躍用户繼續排名第二。3. |
數字金融服務更新
我們繼續看到SeaMoney產品的採用率持續強勁增長。2021年第三季度，我們移動錢包的總支付量為46億美元，同比增長111%。此外，我們移動錢包服務的季度付費用户在第三季度增加到3930萬。
任命總裁為集團成員
馮小龍將被任命為SEA集團總裁，自2022年1月1日起生效。
在這個職位上，Chris將繼續直接向Sea董事長兼集團首席執行官Forrest Li彙報，並繼續運營Sea的Shopee和SeaMoney業務。此外，作為集團總裁，克里斯將與Forrest和集團領導團隊的其他成員就SEA的 長期戰略舉措密切合作，並日益關注SEA各項業務的協同創造。
| 2 |
提高指導
我們第二次上調了2021年全年電子商務指導意見。我們預計電子商務的公認會計準則收入將在50億美元至52億美元之間，較修訂指引中值的2020年增長135.3%，而此前的指引為47億美元至49億美元。
可轉換票據的轉換
自我們截至2021年7月31日的最後一次更新以來，截至2021年10月31日，我們的可轉換票據的未償還本金總額已進一步轉換超過1.96億美元。預計此類轉換將為我們節省超過630萬美元的未來利息支付。 截至10月31日，我們分別於2023年到期的2.25%可轉換優先票據(“2023年票據”)和2024年到期的 1.00%可轉換優先票據(“2024年票據”)中，超過94%的可轉換優先票據已經轉換或交換。
截至2021年10月31日，我們有554,625,132股普通股已發行和發行，2023年債券和2024年債券的本金金額分別約為3130萬美元和2.078億美元。
1有關數字娛樂和電子商務部門調整後的EBITDA總額和調整後的EBITDA的定義 ，請參閲“非GAAP財務指標”部分。
2數字娛樂部門的GAAP收入加上數字娛樂遞延收入的變化。此運營指標用作我們的用户在可歸因於我們的數字娛樂部門的適用期間花費的現金的近似值。
3 App Annie的排名數據基於Google Play和iOS應用商店的綜合數據，除非另有説明。東南亞排名基於印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國和越南。拉丁美洲排名基於阿根廷、巴西、智利、哥倫比亞、墨西哥和烏拉圭。
4GAAP市場收入主要包括基於交易的費用和廣告收入以及來自其他增值服務的收入。
5GAAP產品收入 主要由直銷產生的收入組成。
6調整後的EBITDA 按地區分列的每個訂單的虧損是指分配總部共同費用之前和之後的損失。
| 3 |
未經審計的財務結果摘要
(除 每股數據外，金額以千美元“$”表示)
這三個月 截至9月30日， | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||||||
| $ | $ | 同比增長% | ||||||||||
| 收入 | ||||||||||||
| 服務收入 | ||||||||||||
| 數字娛樂 | 568,981 | 1,099,367 | 93.2 | % | ||||||||
| 電子商務和其他服務 | 489,500 | 1,309,912 | 167.6 | % | ||||||||
| 貨物銷售 | 153,679 | 279,605 | 81.9 | % | ||||||||
| 1,212,160 | 2,688,884 | 121.8 | % | |||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||
| 服務成本 | ||||||||||||
| 數字娛樂 | (194,738 | ) | (314,363 | ) | 61.4 | % | ||||||
| 電子商務和其他服務 | (458,321 | ) | (1,099,189 | ) | 139.8 | % | ||||||
| 銷貨成本 | (151,534 | ) | (266,628 | ) | 76.0 | % | ||||||
| (804,593 | ) | (1,680,180 | ) | 108.8 | % | |||||||
| 毛利 | 407,567 | 1,008,704 | 147.5 | % | ||||||||
| 其他營業收入 | 59,023 | 68,557 | 16.2 | % | ||||||||
| 銷售和市場營銷費用 | (470,988 | ) | (1,009,601 | ) | 114.4 | % | ||||||
| 一般和行政費用 | (196,730 | ) | (294,848 | ) | 49.9 | % | ||||||
| 研發費用 | (104,345 | ) | (231,368 | ) | 121.7 | % | ||||||
| 總運營費用 | (713,040 | ) | (1,467,260 | ) | 105.8 | % | ||||||
| 營業虧損 | (305,473 | ) | (458,556 | ) | 50.1 | % | ||||||
| 營業外虧損，淨額 | (74,301 | ) | (12,816 | ) | (82.8 | )% | ||||||
| 所得税費用 | (46,416 | ) | (101,040 | ) | 117.7 | % | ||||||
| 股權被投資人的業績份額 | 928 | 1,431 | 54.2 | % | ||||||||
| 淨虧損 | (425,262 | ) | (570,981 | ) | 34.3 | % | ||||||
| 不包括基於股份的補償的淨虧損(1) | (346,049 | ) | (448,014 | ) | 29.5 | % | ||||||
每股基本虧損和攤薄虧損以淨虧損為基礎，不包括海洋有限公司普通股股東應佔的基於股份的薪酬。(1) | (0.69 | ) | (0.84 | ) | 21.7 | % | ||||||
| 數字娛樂遞延收入的變化 | 375,674 | 121,306 | (67.7 | )% | ||||||||
| 數字娛樂調整後的EBITDA(1) | 584,525 | 715,139 | 22.3 | % | ||||||||
| 電子商務調整後的EBITDA(1) | (301,590 | ) | (683,813 | ) | 126.7 | % | ||||||
| 數字金融服務調整後的EBITDA(1) | (149,263 | ) | (159,037 | ) | 6.5 | % | ||||||
| 調整後的EBITDA用於其他服務(1) | (9,115 | ) | (31,920 | ) | 250.2 | % | ||||||
| 未分配費用(2) | (4,171 | ) | (5,823 | ) | 39.6 | % | ||||||
| 調整後的EBITDA合計(1) | 120,386 | (165,454 | ) | (237.4 | )% | |||||||
(1)有關使用非公認會計準則財務計量的討論， 見“非公認會計準則財務計量”。
(2)未分配支出主要涉及基於股份的薪酬以及一般和公司行政成本，如專業費用和其他未分配給分部的雜項項目 。由於首席運營決策者(“CODM”) 沒有將這些費用作為部門業績的一部分進行審查，因此這些費用不包括在部門業績中。
| 4 |
截至2021年9月30日的三個月與截至2020年9月30日的三個月
收入
我們的公認會計準則總收入從2020年第三季度的12億美元增長到2021年第三季度的27億美元，增幅為121.8%。這一增長主要是由每個細分市場的增長 推動的，具體如下：
| • | 數字娛樂：2021年第三季度GAAP收入從2020年第三季度的5.69億美元增長至11億美元，增幅為93.2%。這一增長主要是由於我們的活躍用户基礎的增加以及付費用户滲透率的加深 。 |
| • | 電子商務和其他服務：2021年第三季度公認會計準則收入從2020年第三季度的4.895億美元增長至13億美元，增幅為167.6%。這一增長主要是由我們電子商務市場規模的增長和增值服務收入的增加推動的。基於交易的費用和廣告收入也對增長做出了貢獻。這一結果反映了我們在努力為平臺用户創造更大價值的同時，不斷提升我們的服務產品的努力。 |
| • | 商品銷售：2021年第三季度的GAAP收入從2020年第三季度的1.537億美元增長至2.796億美元，增幅為81.9%，這主要是由於我們的產品供應增加所致。 |
收入成本
我們的總營收成本從2020年第三季度的8.046億美元增加到2021年第三季度的17億美元，增幅為108.8%。
| • | 數字娛樂：2021年第三季度的收入成本從2020年第三季度的1.947億美元增加到3.144億美元，增幅為61.4%。這一增長與我們數字娛樂收入的增長基本一致。 毛利率的提高很大程度上是由於我們自主開發的遊戲帶來了更高的收入貢獻。 |
| • | 電子商務和其他服務：2021年第三季度，我們電子商務和其他服務部門的收入成本合計增長了139.8%，從2020年第三季度的4.583億美元增至11億美元。增長的主要原因是訂單增長帶來的物流總成本上升、我們為用户提供的其他增值服務的成本以及產生的其他成本，在每種情況下都是由我們電子商務市場的增長推動的。毛利率的提高主要是由於我們的市場使用率和成本效率的提高，因為我們繼續改進我們的服務產品。 |
| • | 售出商品成本：2021年第三季度的銷售成本從2020年第三季度的1.515億美元增加到2.666億美元，增幅為76.0%。這一增長與我們銷售商品的收入增長基本一致。 |
| 5 |
其他營業收入
2021年第三季度，我們的其他營業收入增長了16.2% ，從2020年第三季度的5900萬美元增至6860萬美元。增長主要歸因於電子商務相關物流服務供應商的回扣。
銷售和營銷費用
我們的總銷售和營銷費用從2020年第三季度的4.71億美元增加到2021年第三季度的10億美元，增幅為114.4%。下表列出了我們主要報告部門的銷售和營銷費用細目。金額以千美元(“美元”)為單位。
這三個月 截至9月30日， | ||||||||||||
| 2020 | 2021 | 同比增長% | ||||||||||
| 銷售和營銷費用 | $ | $ | ||||||||||
| 數字娛樂 | 45,797 | 108,631 | 137.2 | % | ||||||||
| 電子商務 | 306,680 | 688,924 | 124.6 | % | ||||||||
| 數字金融服務 | 109,319 | 195,794 | 79.1 | % | ||||||||
| • | 數字娛樂：2021年第三季度的銷售和營銷費用從2020年第三季度的4,580萬美元增加到1.086億美元，增幅為137.2%。增長主要是由於在線營銷和內容成本上升，因為我們繼續深化與遊戲玩家社區的接觸，並深化對長期品牌建設的投資。 |
| • | 電子商務：2021年第三季度的銷售和營銷費用從2020年第三季度的3.067億美元增加到6.889億美元，增幅為124.6%。增長主要歸因於加大了營銷激勵 和在線營銷努力，因為我們繼續投資於捕捉市場機會和跨市場擴張。 |
| • | 數字金融服務：2021年第三季度的銷售和營銷費用從2020年第三季度的1.093億美元增加到1.958億美元，增幅達79.1%。這一增長主要是由於我們努力促進我們的移動錢包服務的採用。 |
一般和行政費用
2021年第三季度，我們的一般和行政費用增長了49.9%，從2020年第三季度的1.967億美元增至2.948億美元。這一增長主要是由於為支持業務增長而增加的員工薪酬和福利成本、辦公設施和相關費用 所致。
研究和開發費用
我們的研發費用從2020年第三季度的1.043億美元增加到2021年第三季度的2.314億美元，增幅為121.7%，這主要是由於研發人員的增加 。
| 6 |
營業外收益或虧損，淨額
營業外收入或虧損主要包括利息收入、利息支出、投資損益和匯兑損益。我們在2021年第三季度錄得淨營業外虧損1,280萬美元，而2020年第三季度錄得淨營業外虧損7,430萬美元。我們在2021年第三季度的非營業虧損主要是由於我們的未償還可轉換票據的利息支出，部分被外匯收益所抵消。
所得税費用
我們在2021年第三季度和2020年第三季度的所得税淨支出分別為1.01億美元 和4640萬美元。2021年第三季度的所得税支出主要是由於我們的數字娛樂部門發生的企業所得税和預扣税支出。
淨虧損
由於上述原因，我們在2021年第三季度和2020年第三季度的淨虧損分別為5.71億美元和4.253億美元。
不包括基於股份的補償的淨虧損
不包括基於股份的薪酬，2021年第三季度和2020年第三季度的淨虧損分別為4.48億美元和3.46億美元。
每股基本虧損和攤薄虧損以淨虧損為基礎，不包括Sea Limited普通股股東應佔的股份薪酬
2021年第三季度和2020年第三季度，每股基本虧損和攤薄虧損分別為0.84美元和0.69美元。
| 7 |
網絡廣播和電話會議信息
公司管理層將於今天召開電話會議，回顧SEA的業務和財務業績。
電話會議和網絡直播詳情如下：
| 日期和時間： | 美國東部時間2021年11月16日上午7：30 | |
| 新加坡/香港時間2021年11月16日晚上8：30 | ||
| 網絡直播鏈接： | Https://services.choruscall.com/links/se211116.html | |
| 撥入號碼： | US Toll Free: 1-888-317-6003 | Hong Kong: 800-963-976 |
| 國際：1-412-317-6061 | Singapore: 800-120-5863 | |
| 英國：08-082-389-063 | ||
參與者密碼：6244725
電話會議的重播將在公司的投資者關係網站(www.sea.com/Investors/home)上收看。存檔的網絡廣播將在上面的同一個 鏈接上提供。
如有查詢，請聯絡：
投資者/分析師：ir@sea.com
媒體：media@sea.com
關於Sea Limited
SEA Limited(紐約證券交易所股票代碼：SE)是一家全球領先的消費互聯網公司，於2009年在新加坡成立。我們的使命是用技術改善消費者和小企業的生活。我們 運營着數字娛樂、電子商務以及數字支付和金融服務領域的三項核心業務，分別稱為Garena、Shopee和SeaMoney。Garena是全球領先的在線遊戲開發商和發行商。Shopee是東南亞和臺灣地區最大的泛區域電子商務平臺。SeaMoney是東南亞領先的數字支付和金融服務提供商 。
| 8 |
前瞻性陳述
本公告包含前瞻性陳述。 這些陳述是根據1995年美國私人證券訴訟改革法的“安全港”條款作出的。 這些前瞻性陳述可以通過諸如“可能”、“可能”、“將會”、“預期”、“目標”、“未來”、“打算”、“計劃”、“相信”、“估計”、“可能”等術語來識別，“潛在”、“自信”、“指導”和類似的 陳述。除其他事項外，非歷史事實的陳述，包括關於SEA的信念和預期的陳述，本公告中的業務、財務和市場前景以及管理層的預測，以及SEA的戰略和運營計劃，均包含前瞻性陳述。SEA還可以在其提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的定期報告、提交給股東的年度報告、新聞稿、 和其他書面材料，以及其高級管理人員、董事或員工向第三方所作的口頭陳述中作出書面或口頭的前瞻性陳述。前瞻性陳述 涉及固有風險和不確定性。許多因素可能導致實際結果與前瞻性陳述中包含的結果大不相同，包括但不限於：SEA的目標和戰略；其未來的業務發展； 財務狀況、財務業績和經營結果；其運營市場中數字娛樂、電子商務和數字金融服務行業的增長和市場規模，包括這些行業內的細分市場；收入、成本或支出的預期變化；其繼續來源的能力。, 開發和提供新的和有吸引力的在線遊戲，並提供其他引人入勝的數字娛樂內容；其數字娛樂、電子商務和數字金融服務業務的增長； 對其用户基礎、參與度和貨幣化增長的預期；其繼續開發新技術和/或升級其現有技術的能力；對其融資活動收益的使用的預期，包括其 後續產品和可轉換票據的發行；其市場和行業競爭的增長和趨勢；政府政策和與其行業相關的法規；其市場的一般經濟和商業條件；以及包括新冠肺炎大流行在內的廣泛的衞生事態發展和應對措施(例如自願和在某些情況下強制隔離，以及對旅行和商業、社交和其他活動的關閉和其他限制，以及有效疫苗和治療的提供)的影響，這些可能會影響其生態系統參與者的商業和製造活動，擾亂全球供應鏈，包括其平臺和商家合作伙伴上的供應鏈，並對消費者可自由支配的支出產生負面影響 。有關這些和其他風險的更多信息，請參見SEA提交給美國證券交易委員會的文件。本新聞稿和附件中提供的所有信息均為截至本新聞稿發佈之日的信息，除適用法律要求外，SEA不承擔更新任何前瞻性聲明的義務。
| 9 |
非公認會計準則財務指標
為了補充我們根據美國公認會計原則編制和列報的合併財務報表，我們使用以下非公認會計原則財務指標來幫助評估我們的經營業績 ：
| · | “不包括股份補償的淨虧損” 代表股份補償前的淨虧損。此財務指標有助於確定我們業務中的潛在趨勢，否則可能會因淨虧損中包含的某些費用的影響而被扭曲。這一衡量標準的使用有其侷限性，因為它不包括影響該期間淨虧損或收入的所有項目，而基於股份的薪酬是一項重大支出。 |
| · | “不包括基於股份的補償的淨虧損 代表Sea Limited普通股東應佔的淨虧損 指基於股份的補償前的應佔淨虧損 。這一財務措施有助於識別我們業務的潛在趨勢，否則可能會受到計入淨虧損的某些費用的影響而扭曲 。這一衡量標準的使用有其侷限性，因為它不包括影響期間淨虧損或收入的所有項目，而以股份為基礎的薪酬是一項重大支出。 |
| · | “每股基本及攤薄虧損以淨虧損(不包括Sea Limited普通股股東應佔的股份補償)為基準”代表不包括Sea Limited普通股股東應佔股份補償的淨虧損除以期間內加權平均流通股數目 。 |
| · | 數字娛樂部門的“調整後EBITDA”是指扣除股票薪酬前的營業收入(虧損)加上(A)折舊和攤銷費用， 和(B)遞延收入及其相關成本變化對數字娛樂部門的淨影響。我們相信，分部調整後的EBITDA有助於識別我們經營業績的潛在趨勢，增強他們對過去業績和未來前景的瞭解。 |
| · | 對於我們的電子商務部門、數字金融服務部門和其他服務部門來説，“調整後的EBITDA”是指扣除股權薪酬前的營業收入(虧損) 加上折舊和攤銷費用。我們相信，分部調整後的EBITDA有助於識別我們經營業績的潛在趨勢，從而加強他們對過去業績和未來前景的瞭解。 |
| · | “調整後EBITDA總額”是指我們所有部門的調整後EBITDA總和，加上未分配費用。我們相信，調整後的EBITDA總額有助於 識別我們經營業績的潛在趨勢，增強他們對過去業績和未來前景的瞭解。 |
這些非公認會計準則財務指標作為分析工具有其侷限性。以上任何財務措施都不應單獨考慮或解釋為收入、淨虧損/收入或任何其他業績衡量指標或經營業績指標的替代方案。此處提供的這些非公認會計準則財務指標 可能無法與其他公司提供的類似名稱的指標相比較。其他公司可能會以不同的方式計算類似的標題指標，限制它們作為SEA數據的比較指標的有用性。我們通過將非GAAP財務指標與其最接近的美國GAAP財務指標進行協調來彌補這些限制 在評估我們的業績時應考慮所有這些因素。我們鼓勵您全面審查我們的財務信息，不要依賴任何單一的財務衡量標準。
| 10 |
下表提供了我們報告部門的精選財務信息 、與GAAP財務指標最直接可比的非GAAP財務指標以及財務指標之間的相關 對賬。除 股數和每股數據外，金額以千美元(“$”)表示。
| 截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 數字娛樂 | 電子商務 | 數位 金融服務 | 其他 服務(1) | 未分配 費用(2) | 已整合 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | 611,673 | (741,399 | ) | (166,127 | ) | (33,913 | ) | (128,790 | ) | (458,556 | ) | |||||||||||||
| 遞延收入及其相關成本變化的淨影響 | 93,707 | - | - | - | - | 93,707 | ||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 9,759 | 57,586 | 7,090 | 1,993 | - | 76,428 | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | - | - | - | - | 122,967 | 122,967 | ||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA(3) | 715,139 | (683,813 | ) | (159,037 | ) | (31,920 | ) | (5,823 | ) | (165,454 | ) | |||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 數字娛樂 | 電子商務 | 數位 金融服務 | 其他 服務(1) | 未分配 費用(2) | 已整合 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | 278,614 | (338,097 | ) | (151,567 | ) | (11,039 | ) | (83,384 | ) | (305,473 | ) | |||||||||||||
| 遞延收入及其相關成本變化的淨影響 | 299,200 | - | - | - | - | 299,200 | ||||||||||||||||||
| 折舊及攤銷 | 6,711 | 36,507 | 2,304 | 1,924 | - | 47,446 | ||||||||||||||||||
| 基於股份的薪酬 | - | - | - | - | 79,213 | 79,213 | ||||||||||||||||||
| 調整後的EBITDA(3) | 584,525 | (301,590 | ) | (149,263 | ) | (9,115 | ) | (4,171 | ) | 120,386 | ||||||||||||||
(1) 多個業務 活動的組合不符合可報告細分市場的量化門檻，將組合在一起，稱為“其他服務”。
(2)未分配支出主要涉及基於股份的薪酬以及一般和公司行政成本，如專業費用和其他未分配給分部的雜項項目 。由於CODM未將這些費用作為部門業績的一部分進行審查，因此這些費用不包括在部門業績中。
(3)部門間銷售獎勵不包括在電子商務、數字金融服務和其他服務部門的調整後EBITDA計算中。
| 11 |
這三個月 截至9月30日， | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 淨虧損 | (425,262 | ) | (570,981 | ) | ||||
| 基於股份的薪酬 | 79,213 | 122,967 | ||||||
| 不包括基於股份的補償的淨虧損 | (346,049 | ) | (448,014 | ) | ||||
| 非控股權益應佔淨虧損(利潤) | 5,272 | (2,038 | ) | |||||
| 不包括Sea Limited普通股股東應佔股份薪酬的淨虧損 | (340,777 | ) | (450,052 | ) | ||||
| 計算每股虧損時使用的加權平均股份數： | ||||||||
| 基本的和稀釋的 | 491,139,720 | 538,666,684 | ||||||
| 每股基本及攤薄虧損以淨虧損為基礎，不包括Sea Limited普通股股東應佔的股份薪酬 | (0.69 | ) | (0.84 | ) | ||||
| 12 |
未經審計的中期簡明合併經營報表
除股數和每股數據外，以千美元(“$”)表示的金額
在九個月裏 截至9月30日， | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 服務收入 | ||||||||
| 數字娛樂 | 1,322,610 | 2,904,969 | ||||||
| 電子商務和其他服務 | 1,120,764 | 3,081,952 | ||||||
| 貨物銷售 | 365,740 | 746,155 | ||||||
| 總收入 | 2,809,114 | 6,733,076 | ||||||
| 收入成本 | ||||||||
| 服務成本 | ||||||||
| 數字娛樂 | (493,969 | ) | (855,299 | ) | ||||
| 電子商務和其他服務 | (1,132,136 | ) | (2,590,475 | ) | ||||
| 銷貨成本 | (367,816 | ) | (702,295 | ) | ||||
| 收入總成本 | (1,993,921 | ) | (4,148,069 | ) | ||||
| 毛利 | 815,193 | 2,585,007 | ||||||
| 營業收入(費用)： | ||||||||
| 其他營業收入 | 116,948 | 215,652 | ||||||
| 銷售和市場營銷費用 | (1,165,653 | ) | (2,609,885 | ) | ||||
| 一般和行政費用 | (468,210 | ) | (786,698 | ) | ||||
| 研發費用 | (244,278 | ) | (545,061 | ) | ||||
| 總運營費用 | (1,761,193 | ) | (3,725,992 | ) | ||||
| 營業虧損 | (946,000 | ) | (1,140,985 | ) | ||||
| 利息收入 | 20,529 | 25,158 | ||||||
| 利息支出 | (113,354 | ) | (86,653 | ) | ||||
| 投資收益(虧損)，淨額 | 45,253 | (24,585 | ) | |||||
| 可轉換票據公允價值變動 | (87 | ) | – | |||||
| 匯兑(損)利 | (7,795 | ) | 24,951 | |||||
| 所得税前虧損和股權被投資人的業績份額 | (1,001,454 | ) | (1,202,114 | ) | ||||
| 所得税費用 | (97,474 | ) | (227,256 | ) | ||||
| 股權被投資人的業績份額 | (660 | ) | 2,629 | |||||
| 淨虧損 | (1,099,588 | ) | (1,426,741 | ) | ||||
| 非控股權益應佔淨虧損(利潤) | 5,124 | (2,410 | ) | |||||
| Sea Limited普通股股東應佔淨虧損 | (1,094,464 | ) | (1,429,151 | ) | ||||
| 每股虧損： | ||||||||
| 基本的和稀釋的 | (2.32 | ) | (2.72 | ) | ||||
| 計算每股虧損時使用的加權平均股份數： | 471,375,477 | 525,652,569 | ||||||
| 基本的和稀釋的 | ||||||||
| 13 |
未經審計的中期壓縮合並資產負債表
以千美元(“$”)表示的金額
自.起 十二月三十一日， | 自.起 9月30日， | |||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | 6,166,880 | 11,126,238 | ||||||
| 受限現金 | 859,192 | 1,365,740 | ||||||
| 截至2020年12月31日和2021年9月30日的應收賬款，扣除信貸損失準備後的淨額分別為7978美元和5459美元 | 362,999 | 373,644 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 1,054,229 | 1,243,362 | ||||||
| 截至2020年12月31日和2021年9月30日，扣除信貸損失準備後的應收貸款分別為20,872美元和78,058美元 | 285,937 | 1,049,703 | ||||||
| 庫存，淨額 | 64,219 | 128,688 | ||||||
| 短期投資 | 126,099 | 706,012 | ||||||
| 關聯方應付款項 | 19,449 | 10,313 | ||||||
| 流動資產總額 | 8,939,004 | 16,003,700 | ||||||
| 非流動資產 | ||||||||
| 財產和設備，淨額 | 386,401 | 765,030 | ||||||
| 經營性租賃使用權資產淨額 | 234,555 | 588,260 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 39,773 | 48,723 | ||||||
| 長期投資 | 190,482 | 334,127 | ||||||
| 預付費用和其他資產 | 204,804 | 150,754 | ||||||
| 截至2020年12月31日和2021年9月30日，扣除信貸損失準備後的應收貸款分別為19,612美元和16,316美元 | 117,149 | 36,494 | ||||||
| 受限現金 | 27,321 | 33,994 | ||||||
| 遞延税項資產 | 99,904 | 110,980 | ||||||
| 商譽 | 216,278 | 476,662 | ||||||
| 非流動資產總額 | 1,516,667 | 2,545,024 | ||||||
| 總資產 | 10,455,671 | 18,548,724 | ||||||
| 14 |
未經審計的中期壓縮合並資產負債表
以千美元(“$”)表示的金額
自.起 十二月三十一日， | 自.起 9月30日， | |||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 負債和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付帳款 | 121,637 | 232,707 | ||||||
| 應計費用和其他應付款 | 2,033,461 | 2,848,063 | ||||||
| 來自客户的預付款 | 161,379 | 233,287 | ||||||
| 應付關聯方的款項 | 42,613 | 66,514 | ||||||
| 經營租賃負債 | 74,506 | 164,414 | ||||||
| 遞延收入 | 2,150,165 | 2,743,969 | ||||||
| 應付所得税 | 52,306 | 132,032 | ||||||
| 流動負債總額 | 4,636,067 | 6,420,986 | ||||||
| 非流動負債 | ||||||||
| 應計費用和其他應付款 | 36,159 | 66,104 | ||||||
| 經營租賃負債 | 177,870 | 450,306 | ||||||
| 遞延收入 | 343,297 | 292,389 | ||||||
| 可轉換票據 | 1,840,406 | 3,503,456 | ||||||
| 遞延税項負債 | 1,526 | 4,844 | ||||||
| 未確認的税收優惠 | 107 | 107 | ||||||
| 非流動負債總額 | 2,399,365 | 4,317,206 | ||||||
| 總負債 | 7,035,432 | 10,738,192 | ||||||
| 15 |
未經審計的中期壓縮合並資產負債表
以千美元(“$”)表示的金額
自.起 十二月三十一日， | 自.起 9月30日， | |||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| $ | $ | |||||||
股東權益 | ||||||||
| A類普通股 | 179 | 200 | ||||||
| B類普通股 | 76 | 76 | ||||||
| 額外實收資本 | 8,526,571 | 14,400,961 | ||||||
| 累計其他綜合收益(虧損) | 4,681 | (36,234 | ) | |||||
| 法定儲備金 | 2,363 | 1,733 | ||||||
| 累計赤字 | (5,150,958 | ) | (6,579,479 | ) | ||||
| 合計Sea Limited股東權益 | 3,382,912 | 7,787,257 | ||||||
| 非控制性權益 | 37,327 | 23,275 | ||||||
| 股東權益總額 | 3,420,239 | 7,810,532 | ||||||
| 總負債和股東權益 | 10,455,671 | 18,548,724 | ||||||
| 16 |
未經審計的中期簡明綜合現金流量表
以千美元(“$”)表示的金額
在截至的9個月中 9月30日， | ||||||||
| 2020 | 2021 | |||||||
| $ | $ | |||||||
| 經營活動產生的現金淨額 | 370,424 | 513,473 | ||||||
| 用於投資活動的現金淨額 | (519,976 | ) | (1,991,763 | ) | ||||
| 融資活動產生的現金淨額 | 784,031 | 7,015,596 | ||||||
| 外匯匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 21,695 | (64,727 | ) | |||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | 656,174 | 5,472,579 | ||||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 3,570,578 | 7,053,393 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | 4,226,752 | 12,525,972 | ||||||
| 17 |
未經審計的部門信息
該公司有三個應報告的部門，即數字娛樂、電子商務和數字金融服務。首席運營決策者(“CODM”)根據營收和運營的某些關鍵運營指標審查每個部門的業績，並將這些結果用於分配資源和評估每個部門的財務業績。金額以千美元為單位 (“$”)。
| 截至2021年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 數位 娛樂 | 電子商務 | 數位 金融服務 | 其他 服務(1) | 未分配 費用(2) | 已整合 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 收入 | 1,099,367 | 1,450,397 | 132,204 | 6,916 | - | 2,688,884 | ||||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | 611,673 | (741,399 | ) | (166,127 | ) | (33,913 | ) | (128,790 | ) | (458,556 | ) | |||||||||||||
| 營業外虧損，淨額 | (12,816 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税費用 | (101,040 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 股權被投資人的業績份額 | 1,431 | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | (570,981 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 截至2020年9月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||
| 數位 娛樂 | 電子商務 | 數位 金融服務 | 其他 服務(1) | 未分配 費用(2) | 已整合 | |||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||
| 收入 | 568,981 | 618,704 | 14,400 | 10,075 | - | 1,212,160 | ||||||||||||||||||
| 營業收入(虧損) | 278,614 | (338,097 | ) | (151,567 | ) | (11,039 | ) | (83,384 | ) | (305,473 | ) | |||||||||||||
| 營業外虧損，淨額 | (74,301 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 所得税費用 | (46,416 | ) | ||||||||||||||||||||||
| 股權被投資人的業績份額 | 928 | |||||||||||||||||||||||
| 淨虧損 | (425,262 | ) | ||||||||||||||||||||||
(1) 多個業務 活動的組合不符合可報告細分市場的量化門檻，將組合在一起，稱為“其他服務”。
(2)未分配支出主要涉及基於股份的薪酬以及一般和公司行政成本，如專業費用和其他未分配給分部的雜項項目 。由於CODM未將這些費用作為部門業績的一部分進行審查，因此這些費用不包括在部門業績中。
| 18 |