hd-20210801
00003549501/302021Q2錯誤00003549502021-02-012021-08-01Xbrli：共享00003549502021-08-17ISO 4217：美元00003549502021-08-0100003549502021-01-31ISO 4217：美元Xbrli：共享00003549502021-05-032021-08-0100003549502020-05-042020-08-0200003549502020-02-032020-08-020000354950美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-05-020000354950美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-05-030000354950美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-01-310000354950美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-02-020000354950美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-02-012021-08-010000354950美國-美國公認會計準則：普通股成員2021-08-010000354950美國-美國公認會計準則：普通股成員2020-08-020000354950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-05-020000354950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-05-030000354950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-01-310000354950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-02-020000354950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-05-032021-08-010000354950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-05-042020-08-020000354950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-02-012021-08-010000354950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-02-032020-08-020000354950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-08-010000354950US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-08-020000354950美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-05-020000354950美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-05-030000354950美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-01-310000354950美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-02-020000354950美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-05-032021-08-010000354950美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-05-042020-08-020000354950美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-02-012021-08-010000354950美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-02-032020-08-020000354950美國-公認會計準則：保留預付款成員2021-08-010000354950美國-公認會計準則：保留預付款成員2020-08-020000354950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-020000354950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-030000354950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-310000354950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-020000354950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-05-032021-08-010000354950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-05-042020-08-020000354950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-02-012021-08-010000354950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-02-032020-08-020000354950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-08-010000354950Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-08-020000354950美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-05-020000354950美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-05-030000354950美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-01-310000354950美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-02-020000354950美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-05-032021-08-010000354950美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-02-012021-08-010000354950美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-02-032020-08-020000354950美國-公認會計準則：財政部股票成員2021-08-010000354950美國-公認會計準則：財政部股票成員2020-08-0200003549502020-08-0200003549502020-02-020000354950國家：美國2021-05-032021-08-010000354950國家：美國2020-05-042020-08-020000354950國家：美國2021-02-012021-08-010000354950國家：美國2020-02-032020-08-020000354950美國-GAAP：非美國成員2021-05-032021-08-010000354950美國-GAAP：非美國成員2020-05-042020-08-020000354950美國-GAAP：非美國成員2021-02-012021-08-010000354950美國-GAAP：非美國成員2020-02-032020-08-020000354950美國-公認會計準則：產品成員2021-05-032021-08-010000354950美國-公認會計準則：產品成員2020-05-042020-08-020000354950美國-公認會計準則：產品成員2021-02-012021-08-010000354950美國-公認會計準則：產品成員2020-02-032020-08-020000354950美國-GAAP：服務成員2021-05-032021-08-010000354950美國-GAAP：服務成員2020-05-042020-08-020000354950美國-GAAP：服務成員2021-02-012021-08-010000354950美國-GAAP：服務成員2020-02-032020-08-020000354950高清：主要產品線構建材料成員2021-05-032021-08-010000354950高清：主要產品線構建材料成員2020-05-042020-08-020000354950高清：主要產品線構建材料成員2021-02-012021-08-010000354950高清：主要產品線構建材料成員2020-02-032020-08-020000354950高清：主要產品線DcorMember2021-05-032021-08-010000354950高清：主要產品線DcorMember2020-05-042020-08-020000354950高清：主要產品線DcorMember2021-02-012021-08-010000354950高清：主要產品線DcorMember2020-02-032020-08-020000354950高清：主要產品線硬線成員2021-05-032021-08-010000354950高清：主要產品線硬線成員2020-05-042020-08-020000354950高清：主要產品線硬線成員2021-02-012021-08-010000354950高清：主要產品線硬線成員2020-02-032020-08-0200003549502021-05-0200003549502020-05-030000354950高清：A2021共享返修計劃成員2021-05-310000354950高清：A2021共享返修計劃成員2021-08-010000354950美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-08-010000354950美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-08-010000354950美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-08-010000354950美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員2021-01-310000354950美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值輸入級別2成員2021-01-310000354950美國-GAAP：公允價值衡量遞歸成員美國-公認會計準則：公允價值投入級別3成員2021-01-310000354950Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：老年人貸款成員2021-08-010000354950Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember美國-公認會計準則：公允價值輸入級別1成員美國-GAAP：老年人貸款成員2021-01-310000354950HD：HDHoldingsIncMember2020-12-242020-12-240000354950美國-GAAP：老年人注意事項成員2021-01-012021-01-31
目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格10-Q
(標記一)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條規定的季度報告
截至本季度末2021年8月1日
或
☐ 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)條提交的過渡報告
關於從到的過渡期
委託文件編號：1-8207
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/354950/000035495021000189/hd-20210801_g1.jpg
這個家得寶，Inc.
(註冊人的確切姓名載於其章程)
特拉華州
95-3261426
(註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區)(國際税務局僱主身分證號碼)
渡船道2455步
亞特蘭大,佐治亞州30339
(主要執行辦公室地址)(郵政編碼)
(770) 433-8211
(註冊人的電話號碼，包括區號)

不適用
(前姓名、前地址和前財政年度，如果自上次報告以來發生變化)
根據該法第12(B)條登記的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.05美元高清紐約證券交易所
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是 ☒不是☐
用複選標記表示註冊人是否在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒不是☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小申報公司”和“新興成長型公司”的定義。
大型加速文件服務器☒ 加速文件管理器☐      非加速文件服務器☐ 規模較小的報告公司☐ 新興成長型公司☐    
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是 ☐ 不是☒
註明截至最後實際可行日期，發行人所屬各類普通股的流通股數量。
1,055,358,696普通股，面值0.05美元，截至2021年8月17日已發行


目錄
常用或定義的術語
II
前瞻性陳述
三、
第一部分-財務信息
1
第1項。
財務報表。
1
合併資產負債表
1
合併損益表
2
綜合全面收益表
3
股東權益合併報表
4
合併現金流量表
5
合併財務報表附註
6
附註1.主要會計政策摘要
6
注2.淨銷售額
6
注3.財產和租賃
7
附註4.股東權益
8
附註5.公允價值計量
9
附註6.加權平均普通股
10
附註7.承付款和或有事項
10
注8.高清電源採購
10
獨立註冊會計師事務所報告
11
第二項。
管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析。
12
第三項。
關於市場風險的定量和定性披露。
19
第四項。
控制和程序。
19
第二部分--其他資料
19
第1A項。
風險因素。
19
第二項。
未登記的股權證券的銷售和收益的使用。
20
第六項。
展品。
21
簽名
22

i
目錄表
常用或定義的術語
術語定義
ASU會計準則更新
可比銷售額
中定義的經營業績和非公認會計準則財務指標醫學博士與醫學部
《交易所法案》經修訂的1934年證券交易法
FASB財務會計準則委員會
2020財年截至2021年1月31日的財年
2021財年截至2022年1月30日的財年
公認會計原則美國公認會計原則
高清電源HD Supply控股公司
MD&A管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析
MRO維護、維修和運營
NOPAT税後淨營業利潤
修復計劃家得寶FutureBuilder修復計劃
ROIC投資資本回報率
美國證券交易委員會美國證券交易委員會
證券法經修訂的1933年證券法
SG&A銷售、一般和行政
2020 Form 10-K
2021年3月24日提交給美國證券交易委員會的2020財年Form 10-K年度報告
II
目錄表
前瞻性陳述
本文中包含的某些聲明以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件以及我們發佈的其他書面和口頭信息中關於我們未來業績的聲明，構成了1995年私人證券訴訟改革法中定義的“前瞻性聲明”。前瞻性表述可能涉及但不限於新冠肺炎疫情及其相關復甦對我們的業務、經營業績、現金流和財務狀況的影響(除其他外，可能影響以下許多項目)；對我們產品和服務的需求；淨銷售額增長；可比銷售額；競爭的影響；我們的品牌和聲譽；商店、零售互聯、供應鏈和技術計劃的實施；庫存和庫存狀況；經濟狀況；住房和家居裝修市場的狀況；信貸市場的狀況，包括抵押貸款、房屋淨值貸款和消費信貸；關税的影響；與我們接受的支付方法有關的問題；對信貸產品的需求；與我們的夥伴、供應商和服務提供商的關係的管理；國際貿易爭端、自然災害、公共衞生問題(包括流行病和隔離、相關的關閉和其他政府命令以及類似的限制，以及隨後的重新開業)，以及其他可能擾亂公司產品或服務的供應或交付或需求的業務中斷；股票回購的繼續或暫停；淨收益業績；每股收益；股息目標；資本分配和支出；流動性；投資資本回報；費用槓桿；基於股票的補償費用；商品價格通脹和通貨緊縮；以我們可以接受的條件和利率發行債務的能力；調查、調查、索賠和訴訟的影響和預期結果, 包括相關和解的合規性；會計收費的影響；採用某些會計準則的影響；監管變化的影響，包括税收法律和法規的變化；門店的開設和關閉；財務前景；以及被收購公司(包括HD Supply)對我們組織和確認該等收購的預期收益的能力的影響。
前瞻性陳述基於目前可獲得的信息以及我們目前對未來事件的假設、預期和預測。您不應依賴我們的前瞻性陳述。這些陳述不是對未來業績的保證，會受到未來事件、風險和不確定性的影響--其中許多是我們無法控制的、依賴於第三方的行動，或者是我們目前不知道的--以及可能導致實際結果與我們的預期和預測大不相同的潛在不準確假設。這些風險和不確定性包括但不限於第二部分第1A項“風險因素”和本報告其他部分所描述的風險和不確定性，也可能在我們提交給美國證券交易委員會的未來報告中不時描述的那些風險和不確定性。您應結合本報告中的綜合財務報表和相關附註以及《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》來閲讀這些信息。還可能存在我們無法預料或本報告中沒有描述的其他因素，通常是因為我們目前認為這些因素並不重要。這些因素可能會導致結果與我們的預期大相徑庭。
前瞻性陳述僅在發表之日起發表，除非法律要求，否則我們不承諾對這些陳述進行更新。不過，建議您查看我們在提交給美國證券交易委員會的定期報告和其他公開聲明中就相關主題所做的任何進一步披露。

三、
目錄表
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
家得寶，Inc.
合併資產負債表
(未經審計)
以百萬美元計，每股數據除外八月一日，
2021		1月31日，
2021
資產
流動資產：
現金和現金等價物$4,566 $7,895 
應收賬款淨額3,322 2,992 
商品庫存18,909 16,627 
其他流動資產1,465 963 
流動資產總額28,262 28,477 
淨資產和設備
24,750 24,705 
經營性租賃使用權資產5,960 5,962 
商譽7,454 7,126 
其他資產4,343 4,311 
總資產$70,769 $70,581 
負債與股東權益
流動負債：
應付帳款$12,817 $11,606 
應計薪金及相關費用2,329 2,463 
應繳銷售税1,014 774 
遞延收入3,498 2,823 
長期債務的當期分期付款2,428 1,416 
流動經營租賃負債814 828 
其他應計費用3,766 3,256 
流動負債總額26,666 23,166 
長期債務，不包括本期分期付款33,746 35,822 
長期經營租賃負債5,360 5,356 
其他長期負債2,928 2,938 
總負債68,700 67,282 
普通股，面值$0.05；授權：10,000股份；已發行：1,791股票於2021年8月1日及1,7892021年1月31日的股票；已發行股票：1,056股票於2021年8月1日及1,077股票於2021年1月31日
90 89 
實收資本11,797 11,540 
留存收益63,560 58,134 
累計其他綜合損失(585)(671)
國庫股，按成本價計算，735股票於2021年8月1日及712股票於2021年1月31日
(72,793)(65,793)
股東權益總額2,069 3,299 
總負債和股東權益
$70,769 $70,581 
見合併財務報表附註。
1
目錄表
家得寶，Inc.
合併損益表
(未經審計)
 截至三個月截至六個月
以百萬美元計，每股數據除外八月一日，
2021		8月2日，
2020		八月一日，
2021		8月2日，
2020
淨銷售額$41,118 $38,053 $78,618 $66,313 
銷售成本27,453 25,112 52,211 43,747 
毛利13,665 12,941 26,407 22,566 
運營費用：
銷售、一般和行政6,433 6,355 12,807 12,184 
折舊及攤銷593 519 1,180 1,039 
總運營費用7,026 6,874 13,987 13,223 
營業收入6,639 6,067 12,420 9,343 
利息和其他(收入)費用：
利息和投資收入(5)(9)(11)(26)
利息支出326 346 665 670 
利息和其他，淨額321 337 654 644 
扣除所得税準備前收益6,318 5,730 11,766 8,699 
所得税撥備1,511 1,398 2,814 2,122 
淨收益$4,807 $4,332 $8,952 $6,577 
基本加權平均普通股1,058 1,073 1,064 1,073 
基本每股收益$4.54 $4.04 $8.41 $6.13 
稀釋加權平均普通股1,062 1,077 1,068 1,077 
稀釋後每股收益$4.53 $4.02 $8.38 $6.11 
見合併財務報表附註。

2
目錄表
家得寶，Inc.
綜合全面收益表
(未經審計) 
 截至三個月截至六個月
以百萬計八月一日，
2021		8月2日，
2020		八月一日，
2021		8月2日，
2020
淨收益$4,807 $4,332 $8,952 $6,577 
其他綜合收益(虧損)，税後淨額：
外幣折算調整21 141 55 (278)
現金流對衝2 5 4 5 
其他— (10)27 — 
其他全面收益(虧損)合計23 136 86 (273)
綜合收益$4,830 $4,468 $9,038 $6,304 
見合併財務報表附註。

3
目錄表
家得寶，Inc.
合併股東權益報表
(未經審計) 
截至三個月截至六個月
以百萬計八月一日，
2021		8月2日，
2020		八月一日，
2021		8月2日，
2020
普通股：
期初餘額$90 $89 $89 $89 
根據員工股票計劃發行的股票— — 1 — 
期末餘額90 89 90 89 
實收資本：
期初餘額11,555 11,008 11,540 11,001 
根據員工股票計劃發行的股票149 144 32 73 
基於股票的薪酬費用93 76 225 154 
期末餘額11,797 11,228 11,797 11,228 
留存收益：
期初餘額60,504 52,354 58,134 51,729 
淨收益4,807 4,332 8,952 6,577 
現金股利
(1,751)(1,612)(3,526)(3,223)
其他— — — (9)
期末餘額63,560 55,074 63,560 55,074 
累計其他綜合收益(虧損)：
期初餘額(608)(1,148)(671)(739)
外幣折算調整，税後淨額21 141 55 (278)
現金流量套期保值，税後淨額2 5 4 5 
其他，扣除税收後的淨額— (10)27 — 
期末餘額(585)(1,012)(585)(1,012)
國庫股：
期初餘額(69,793)(65,793)(65,793)(65,196)
普通股回購(3,000)— (7,000)(597)
期末餘額(72,793)(65,793)(72,793)(65,793)
股東權益合計(虧損)$2,069 $(414)$2,069 $(414)
見合併財務報表附註。



4
目錄表
家得寶，Inc.
合併現金流量表
(未經審計)
 截至六個月
以百萬計八月一日，
2021		8月2日，
2020
經營活動的現金流：
淨收益$8,952 $6,577 
將淨收益與經營活動提供的現金淨額進行對賬：
折舊及攤銷1,414 1,222 
基於股票的薪酬費用226 155 
應收賬款變動，淨額(321)(477)
商品庫存變動情況(2,191)920 
其他流動資產的變動(574)(126)
應付賬款和應計費用的變動1,658 5,673 
遞延收入的變化671 397 
應付所得税的變動154 447 
遞延所得税的變動(116)13 
其他經營活動74 28 
經營活動提供的淨現金9,947 14,829 
投資活動產生的現金流：
資本支出
(1,042)(1,032)
收購企業的付款，淨額(416)— 
其他投資活動— 12 
用於投資活動的現金淨額(1,458)(1,020)
融資活動的現金流：
償還短期債務淨額— (974)
長期債務收益，扣除折扣和保費後的淨額— 4,960 
償還長期債務(1,434)(1,806)
普通股回購(6,905)(791)
出售普通股的收益167 164 
現金股利
(3,526)(3,223)
其他融資活動(136)(127)
用於融資活動的現金淨額(11,834)(1,797)
現金及現金等價物的變動(3,345)12,012 
匯率變動對現金及現金等價物的影響16 (6)
期初現金及現金等價物7,895 2,133 
期末現金及現金等價物$4,566 $14,139 
補充披露：
支付利息的現金，扣除資本化利息後的淨額$626 $587 
繳納所得税的現金2,913 1,611 
見合併財務報表附註。
5
目錄表
家得寶，Inc.
合併財務報表附註
(未經審計)

1.重要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的家得寶及其子公司(“公司”、“家得寶”、“我們”、“我們”或“我們”)的綜合財務報表是根據10-Q表的説明編制的，不包括GAAP要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。管理層認為，所有被認為是公平列報所必需的調整(包括正常的經常性應計項目)都已列入。中期業務的結果不一定代表全年的結果。因此，這些合併財務報表應與我們2020年10-K報表中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
我們在2020年10-K報表中披露的重大會計政策沒有重大變化。
最近採用的會計公告
ASU No. 2019-12. 2019年12月，FASB發佈了ASU第2019-12號報告，題為《所得税(專題740)：簡化所得税會計處理》，作為其整體簡化計劃的一部分，該計劃旨在降低應用會計準則的成本和複雜性，同時保持或提高提供給財務報表用户的信息的有用性。修正案包括刪除740主題“所得税”一般原則的某些例外情況，並在其他幾個領域進行簡化。2021年2月1日，我們通過了ASU 2019-12號，對我們的綜合財務狀況、運營結果或現金流沒有實質性影響。
近期發佈的會計公告
未在上文或2020 Form 10-K中討論的尚未採用的最近會計聲明要麼不適用，要麼不會或不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生實質性影響。
2.淨銷售額
淨銷售額
在截至2021年8月1日或2020年8月2日的三個月和六個月內，對個人客户的銷售額佔我們淨銷售額的比例均未超過10%。下表顯示了按地理位置分類的淨銷售額：
截至三個月截至六個月
以百萬計八月一日，
2021		8月2日，
2020		八月一日，
2021		8月2日，
2020
淨銷售額-在美國
$37,642 $35,205 $72,359 $61,623 
淨銷售額-美國以外的地區
3,476 2,848 6,259 4,690 
淨銷售額
$41,118 $38,053 $78,618 $66,313 
下表按產品和服務列出了淨銷售額：
截至三個月截至六個月
以百萬計八月一日，
2021		8月2日，
2020		八月一日，
2021		8月2日，
2020
淨銷售額--產品$39,717 $36,990 $75,988 $64,295 
淨銷售額--服務1,401 1,063 2,630 2,018 
淨銷售額
$41,118 $38,053 $78,618 $66,313 
下表列出了主要產品線和相關的銷售部門(及相關服務)：
主要產品線銷售部
建築材料建築材料、電氣/照明、木材、木工和衞浴
裝潢家用電器，裝飾/儲物，地板，廚房和浴室，以及油漆
強硬派採購產品硬件，室內花園，室外花園，和工具
6
目錄表
下表按主要產品線(及相關服務)列出了淨銷售額：
截至三個月截至六個月
以百萬計八月一日，
2021		8月2日，
2020		八月一日，
2021		8月2日，
2020
建築材料$14,411 $12,556 $28,071 $22,372 
裝潢13,395 11,790 25,277 21,096 
強硬派13,312 13,707 25,270 22,845 
淨銷售額$41,118 $38,053 $78,618 $66,313 
遞延收入
對於在商店或在線銷售的產品和服務，通常應在銷售點付款。當我們在客户取得商品或服務完成之前收到客户的付款時，收到的金額將被記錄為遞延收入，直到銷售或服務完成。這種履約義務是預期原始期限為三個月或更短的合同的一部分。截至2021年8月1日和2021年1月31日，產品和服務的遞延收入為2.610億美元1.9分別為10億美元。
我們進一步記錄禮品卡銷售的遞延收入，並在贖回這些禮品卡時確認相關收入在淨銷售額中，這通常發生在六個月禮品卡的發行量。截至2021年8月1日和2021年1月31日，我們對未兑換禮品卡的履約義務為$801百萬美元和美元839分別為100萬美元。在截至2021年8月1日和2020年8月2日的三個月和六個月裏，禮品卡破損收入(即我們對禮品卡餘額中預計不會兑換的部分的估計)並不重要。
3.物業及租約
淨資產和設備
財產和設備淨額包括累計折舊和攤銷#美元25.3億美元，截至 2021年8月1日及$24.1截至2021年1月31日。
7
目錄表
租契
下表列出了與經營租賃和融資租賃有關的資產和負債的綜合資產負債表位置：
以百萬計合併資產負債表標題八月一日，
2021		1月31日，
2021
資產：
經營性租賃資產經營性租賃使用權資產$5,960 $5,962 
融資租賃資產(1)
淨資產和設備
2,790 2,493 
租賃資產總額$8,750 $8,455 
負債：
當前：
經營租賃負債流動經營租賃負債$814 $828 
融資租賃負債長期債務的當期分期付款180 66 
長期：
經營租賃負債長期經營租賃負債5,360 5,356 
融資租賃負債長期債務，不包括本期分期付款2,905 2,700 
租賃總負債$9,259 $8,950 
—————
(1)融資租賃資產記入累計攤銷淨額#美元930截至2021年8月1日的百萬美元和815截至2021年1月31日。
下表列出了與租賃有關的補充非現金信息：
截至六個月
以百萬計八月一日，
2021		8月2日，
2020
用租賃資產換取新的經營租賃負債$429 $296 
以新融資租賃負債換取的租賃資產417 1,085 
4. 股東權益
股票前滾
下表顯示了我們普通股的股數和每股現金股息的對賬：
以百萬計的股份截至三個月截至六個月
八月一日，
2021		8月2日，
2020		八月一日，
2021		8月2日，
2020
普通股：
期初餘額1,790 1,788 1,789 1,786 
根據員工股票計劃發行的股票1 — 2 2 
期末餘額1,791 1,788 1,791 1,788 
庫存股：
期初餘額(725)(712)(712)(709)
普通股回購(10)— (23)(3)
期末餘額(735)(712)(735)(712)
期末已發行股份1,056 1,076 1,056 1,076 
每股現金股息$1.65 $1.50 $3.30 $3.00 
8
目錄表
股份回購
2021年5月，我們的董事會批准了一項20.010億股回購授權取代了之前的授權。此新授權沒有規定的到期日期。截至2021年8月1日，約為17.630億美元20.0億股回購授權仍可用。
2020年3月，在新冠肺炎大流行期間，我們暫停了股票回購，以增強我們的流動性狀況。我們在2021財年第一季度恢復了股票回購。
下表提供了有關我們回購普通股的信息，所有這些回購都是通過公開市場購買完成的：
以百萬計
截至三個月截至六個月
八月一日，
2021		8月2日，
2020		八月一日，
2021		8月2日，
2020
回購股份總數10 — 23 3 
為回購股份支付的總金額$3,000 $— $7,000 $597 
這些金額可能與合併現金流量表中因期末未結清的股票回購而導致的普通股回購金額不同。
5.公允價值計量
資產的公允價值被認為是資產在不相關的知情和自願的各方之間進行有序交易時可以出售的價格。負債的公允價值被定義為將負債轉移給新債務人而支付的金額，而不是與債權人清償債務所支付的金額。按公允價值計入的資產和負債採用公允價值三級體系計量，該體系優先考慮計量公允價值時使用的投入。
按公允價值經常性計量的資產和負債
下表列出了按公允價值經常性計量的資產和負債：
2021年8月1日的公允價值，使用公允價值於2021年1月31日，使用
以百萬計相同資產在活躍市場的報價
(1級)		意義重大
可觀測輸入
(2級)		意義重大
不可觀測的輸入
(3級)		相同資產在活躍市場的報價
(1級)		意義重大
可觀測輸入
(2級)		意義重大
不可觀測的輸入
(3級)
衍生工具協議--資產$— $144 $— $— $172 $— 
衍生工具協議--負債— (87)— — (71)— 
總計$— $57 $— $— $101 $— 
我們衍生工具的公允價值採用收益法和第2級投入來確定，其中包括各自的利率和外幣遠期曲線和貼現率。
按公允價值非經常性基礎計量的資產和負債
長期資產、商譽和其他無形資產在評估減值時應採用非經常性公允價值計量。在截至2021年8月1日或2020年8月2日的三個月和六個月期間，我們沒有任何按公允價值非經常性基礎計量的重大資產或負債。
其他公允價值披露
現金及現金等價物、應收賬款及應付賬款的賬面值因其短期性質而接近公允價值。
下表列出了我們的優先票據的公允價值和賬面價值合計：
八月一日，
2021		1月31日，
2021
以百萬計公允價值
(1級)		攜帶
價值		公允價值
(1級)		攜帶
價值
高級筆記$39,472 $33,089 $41,289 $34,472 
9
目錄表
6.加權平均普通股
下表列出了我們的基本普通股與稀釋後加權平均普通股的對賬情況：
截至三個月截至六個月
以百萬計八月一日，
2021		8月2日，
2020		八月一日，
2021		8月2日，
2020
基本加權平均普通股1,058 1,073 1,064 1,073 
潛在攤薄證券的影響4 4 4 4 
稀釋加權平均普通股1,062 1,077 1,068 1,077 
不包括在稀釋加權平均普通股之外的反攤薄證券— — — — 
7.承付款和或有事項
我們捲入了在正常業務過程中引起的訴訟。管理層認為，任何此類訴訟預計不會對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
8.高清電源採購
2020年12月24日，我們完成了對HD Supply的收購，總收購對價為$8.7十億美元。HD Supply是多家庭和酒店終端市場MRO產品的領先全國分銷商。收購的資金來自手頭的現金，其中一部分被我們發行#美元的收益所取代。3.02021年1月發行了10億美元的優先票據。
本次收購是根據主題805“業務合併”入賬的，因此，HD Supply的經營業績自收購日期2020年12月24日以來一直在公司的財務報表中綜合。我們根據截至2020年12月24日的估計公允價值，將收購價格初步分配給收購的資產和承擔的負債。我們在2021財年前六個月確認的初步採購價格分配沒有重大調整。公允價值及相關所得税影響的最終釐定將在實際可行的情況下儘快完成，並在公認會計原則允許的自收購日期起計最多一年的計量期內完成。
10
目錄表
獨立註冊會計師事務所報告
致股東和董事會
家得寶公司：
中期財務資料審查結果
我們已審核家得寶及其附屬公司(“貴公司”)截至2021年8月1日的綜合資產負債表、截至2021年8月1日及2020年8月2日止三個月及六個月期間的相關綜合收益、全面收益及股東權益綜合報表、截至2021年8月1日及2020年8月2日止六個月期間的相關綜合現金流量表，以及相關附註(統稱為“綜合中期財務資料”)。根據我們的審核，我們不知道應對綜合中期財務信息進行任何重大修改，以使其符合美國公認會計原則。
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)的標準審計了本公司截至2021年1月31日的綜合資產負債表，以及截至該會計年度的相關綜合收益表、全面收益表、股東權益表和現金流量表(未在本文中列示)；在我們於2021年3月24日的報告中，我們對該等綜合財務報表表達了無保留意見。我們的報告提到了該公司租賃會計方法的變化。我們認為，隨附的截至2021年1月31日的綜合資產負債表中所列信息，在所有重大方面都與其來源的綜合資產負債表有關。
評審結果的依據
這份綜合中期財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。
我們是按照PCAOB的標準進行審查的。對綜合中期財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，其目的是表達對整個財務報表的意見。因此，我們不表達這樣的觀點。

/s/畢馬威律師事務所
佐治亞州亞特蘭大
August 23, 2021

11
目錄表
項目2.管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
我們的MD&A包括以下部分：
•執行摘要
•經營業績和非公認會計準則財務指標
•流動性與資本資源
•關鍵會計政策
執行摘要
下表列出了我們本季度至今和年初至今的財務業績要點：
百萬美元，每股數據除外截至三個月截至六個月
八月一日，
2021		8月2日，
2020		八月一日，
2021		8月2日，
2020
淨銷售額$41,118 $38,053 $78,618 $66,313 
淨收益4,807 4,332 8,952 6,577 
稀釋後每股收益$4.53 $4.02 $8.38 $6.11 
經營活動提供的淨現金$9,947 $14,829 
長期債務收益，扣除折扣和保費後的淨額— 4,960 
償還長期債務1,434 1,806 
普通股回購6,905 791 
我們報告稱，2021財年第二季度的淨銷售額為411億美元。淨收益為48億美元，或每股稀釋後收益4.53美元。在2021財年的前六個月，淨銷售額為786億美元，淨收益為90億美元，或每股稀釋後收益8.38美元。
截至2021財年第二季度末，我們擁有2298家家得寶零售店。截至2021年8月1日，共有310家門店，或13.5%，位於加拿大和墨西哥。在2021財年第二季度，每平方英尺的零售額為663.05美元。我們的庫存週轉率為5.7倍，而2020財年第二季度為6.1倍。
在2021財年前六個月，我們從運營中產生了99億美元的現金流。這筆現金流與手頭的現金一起用於支付69億美元的現金用於股票回購，支付35億美元的股息，償還總計14億美元的長期債務，併為10億美元的資本支出提供資金。2021年2月，我們宣佈將季度現金股息增加10%，至每股1.65美元。
在2021財年第二季度末，我們過去12個月的ROIC為44.7%，2020財年第二季度末為41.1%。請參閲“非公認會計準則財務指標下面一節介紹了我們對ROIC的定義和計算，以及非GAAP財務指標NOPAT與淨收益(最具可比性的GAAP財務指標)的對賬。
12
目錄表
經營業績和非公認會計準則財務指標
下面的表格和討論應與本報告和2020 Form 10-K中包含的我們的合併財務報表和相關注釋以及2020 Form 10-K中包含的我們的MD&A一起閲讀。下表顯示了我們綜合收益表中淨銷售額和主要類別之間的百分比關係。
2021財年和2020財年三個月比較
截至三個月
八月一日，
2021		8月2日，
2020
百萬美元$的百分比
淨銷售額		$的百分比
淨銷售額
淨銷售額$41,118 $38,053 
毛利13,665 33.2 %12,941 34.0 %
運營費用：
銷售、一般和行政6,433 15.6 6,355 16.7 
折舊及攤銷593 1.4 519 1.4 
總運營費用7,026 17.1 6,874 18.1 
營業收入6,639 16.1 6,067 15.9 
利息和其他(收入)費用：
利息和投資收入(5)— (9)— 
利息支出326 0.8 346 0.9 
利息和其他，淨額321 0.8 337 0.9 
扣除所得税準備前收益6,318 15.4 5,730 15.1 
所得税撥備1,511 3.7 1,398 3.7 
淨收益$4,807 11.7 %$4,332 11.4 %
—————
注：由於四捨五入，某些百分比的總和可能不等於總數。
截至三個月
選定的財務和銷售數據：八月一日，
2021		8月2日，
2020		更改百分比
可比銷售額(變動百分比) (1)
4.5 %23.4 %不適用
可比客户交易(更改百分比)(1) (2)
(6.0)%12.3 %不適用
可比平均票價(變動百分比)(1) (2)
11.3 %10.1 %不適用
客户交易(單位：百萬)(1) (2)
481.7 511.5 (5.8)%
普通車票(1) (2) (3)
$82.48 $74.12 11.3 %
每平方英尺零售額(1) (2) (4)
$663.05 $629.38 5.3 %
稀釋後每股收益
$4.53 $4.02 12.7 %
—————
(1)不包括2020年12月收購的高清供應的結果。
(2)不包括傳統Interline Brands業務的業績。
(3)平均票價代表每筆交易支付的平均價格，管理層用它來監測公司的業績，因為它是衡量銷售業績的主要驅動力。
(4)每平方英尺零售額代表年化銷售額除以家得寶零售店面積。每平方英尺零售額是根據我們家得寶門店的總面積衡量銷售效率的指標，管理層用它來監控公司核心零售業務的表現，作為衡量這些零售業務自有和租賃面積生產率的指標。
銷售。我們通過評估淨銷售額和可比銷售額來評估我們的銷售業績。
淨銷售額。2021財年第二季度的淨銷售額從2020財年第二季度的381億美元增長到411億美元，增幅為8.1%。2021財年第二季度淨銷售額的增長主要反映了可比平均門票增加所帶動的積極可比銷售的影響，但被
13
目錄表
可比客户交易。在線銷售額佔淨銷售額的13.3%，與2020財年第二季度基本持平。在線銷售額包括通過我們的網站在線產生的在我們商店提貨或交付到客户地點的產品的銷售額。與2019財年第二季度相比，2020財年第二季度的在線銷售額增長了約100%，這是因為在新冠肺炎疫情期間，客户利用我們的數字平臺滿足他們的購物需求。美元走弱對2021財年第二季度的銷售額增長產生了3.85億美元的積極影響。
可比銷售額。可比銷售額是通過衡量一段時間內與同等長度的可比前期相比的淨銷售額變化來突出我們現有地點和網站的業績的一種衡量標準。可比銷售額包括所有地點的銷售額，包括實體和在線銷售，開業超過52周(包括改建和搬遷)，不包括永久關閉的門店。零售店在其52家門店之後的週一變得可比發送開業一週。收購通常在收購超過52周後計入可比銷售額。可比銷售額僅作為補充信息，不能替代根據公認會計原則列報的淨銷售額。
2021財年第二季度，可比總銷售額增長4.5%，與2020財年第二季度相比，可比平均門票增長11.3%，可比客户交易量下降6.0%。可比銷售額的增長反映了一系列因素，包括消費者需求的增加，以及我們在現實和數字世界中推動增強互聯購物體驗的戰略努力的執行。2020財年第二季度，我們各部門的銷售增長顯著加快，業績強勁，部分原因是新冠肺炎疫情帶來的需求增加，導致2020財年第二季度的可比銷售業績達到23.4%。可比客户交易量的減少主要是由於我們在2020財年第二季度經歷了12.3%的可比交易量。可比平均票價上漲的部分原因是大宗商品價格上漲，主要是木材價格上漲，以及大額交易的增加。
在2021財年第二季度，我們的14個銷售部門中有10個部門公佈了積極的可比銷售額，其中以Kitchen和Bath and Lumber為首。我們的油漆、五金、室內花園和室外花園部門在2021財年第二季度的可比銷售額出現了個位數的負增長。
毛利。 2021財年第二季度的毛利潤從2020財年第二季度的129億美元增長到137億美元，增幅為5.6%。2021財年第二季度毛利潤佔淨銷售額的百分比為33.2%，而2020財年第二季度為34.0%。毛利率下降的主要原因是來自產品組合的壓力，主要是由於來自木材的費率和組合壓力，以及運輸成本上升、供應鏈投資以及2020財年第二季度取消活動的好處。這一壓力被2021財年第二季度強勁需求環境導致的較低降價帶來的好處部分抵消。
運營費用。我們的運營費用由SG&A和折舊及攤銷組成。
銷售、一般和行政。2021財年第二季度的SG&A比2020財年第二季度增加了7800萬美元，增幅為1.2%，達到64億美元。在2021財年第二季度，SG&A佔淨銷售額的百分比為15.6%，而2020財年第二季度為16.7%。銷售收入和收入佔淨銷售額的比例下降主要是由於積極的可比銷售環境以及我們在2020財年第二季度產生的幾項與新冠肺炎相關的支出循環產生的槓桿推動的，其中包括與擴大福利相關的額外支出4.79億美元，以支持我們的員工，以及額外的1.08億美元的運營費用。2021財年第二季度，與新冠肺炎相關的總支出為2,400萬美元。這種運營費用槓桿被2021財年第二季度需求環境增加導致的每小時工資相關成本增加以及我們在2020財年下半年進行的工資投資的額外費用部分抵消。
折舊及攤銷. 2021財年第二季度的折舊和攤銷比2020財年第二季度的5.19億美元增長了14.3%，達到5.93億美元。在2021財年第二季度和2020財年第二季度，折舊和攤銷佔淨銷售額的百分比為1.4%，主要反映了我們對業務的戰略投資增加的折舊費用以及更高的無形資產攤銷費用，但被積極的可比銷售環境產生的槓桿所抵消。
利息和其他，淨額。 2021財年第二季度的利息和其他淨額為3.21億美元，而2020財年第二季度為3.37億美元。2021財年第二季度，利息和其他淨銷售額佔淨銷售額的百分比為0.8%，而2020財年第二季度為0.9%。利息的減少
14
目錄表
其他，淨銷售額佔淨銷售額的百分比主要反映了積極的可比銷售環境帶來的槓桿率，以及由於未償債務餘額利率降低而導致的利息支出減少。
所得税撥備。 2021財年第二季度，我們的綜合有效所得税税率為23.9%，而2020財年第二季度為24.4%。
稀釋後每股收益。2021財年第二季度稀釋後每股收益為4.53美元，而2020財年第二季度為4.02美元。稀釋後每股收益的增長主要是由上述因素推動的。
Fiscal 2021 and Fiscal 2020 Six Month Comparisons
截至六個月
八月一日，
2021		8月2日，
2020
百萬美元$的百分比
淨銷售額		$的百分比
淨銷售額
淨銷售額$78,618 $66,313 
毛利26,407 33.6 %22,566 34.0 %
運營費用：
銷售、一般和行政12,807 16.3 12,184 18.4 
折舊及攤銷1,180 1.5 1,039 1.6 
總運營費用13,987 17.8 13,223 19.9 
營業收入12,420 15.8 9,343 14.1 
利息和其他(收入)費用：
利息和投資收入(11)— (26)— 
利息支出665 0.8 670 1.0 
利息和其他，淨額654 0.8 644 1.0 
扣除所得税準備前收益11,766 15.0 8,699 13.1 
所得税撥備2,814 3.6 2,122 3.2 
淨收益$8,952 11.4 %$6,577 9.9 %
—————
注：由於四捨五入，某些百分比的總和可能不等於總數。
截至六個月
選定的財務和銷售數據：八月一日，
2021		8月2日，
2020		更改百分比
可比銷售額(變動百分比)(1)
15.8 %15.6 %不適用
可比客户交易(更改百分比)(1) (2)
4.6 %4.7 %不適用
可比平均票價(變動百分比)(1) (2)
10.9 %10.5 %不適用
客户交易(單位：百萬)(1) (2)
928.9 886.3 4.8 %
普通車票(1) (2) (3)
$82.43 $74.37 10.8 %
每平方英尺零售額(1) (2) (4)
$634.30 $547.94 15.8 %
稀釋後每股收益
$8.38 $6.11 37.2 %
—————
(1)不包括2020年12月收購的高清供應的結果。
(2)不包括傳統Interline Brands業務的業績。
(3)平均票價代表每筆交易支付的平均價格，管理層用它來監測公司的業績，因為它是衡量銷售業績的主要驅動力。
(4)每平方英尺零售額代表年化銷售額除以家得寶零售店面積。每平方英尺零售額是根據我們家得寶門店的總面積衡量銷售效率的指標，管理層用它來監控公司核心零售業務的表現，作為衡量這些零售業務自有和租賃面積生產率的指標。
15
目錄表
銷售。我們通過評估淨銷售額和可比銷售額來評估我們的銷售業績。
淨銷售額。在2021財年前六個月，淨銷售額從2020財年前六個月的663億美元增長到786億美元，增幅為18.6%。2021財年前六個月的淨銷售額增長主要反映了可比平均門票和可比客户交易增加所推動的積極可比銷售額的影響。在2020財年前六個月，新冠肺炎疫情的影響以及我們採取的應對措施對我們的銷售額產生了不同程度的影響。在2020財年第一季度，我們減少了商店的營業時間，限制了商店的客流量，取消了某些春季活動，並限制了被視為非必要的上門服務的銷售和安裝，所有這些都對我們2020財年第一季度的銷售額產生了負面影響。在2020財年第二季度，我們在限制門店顧客數量和延長門店營業時間方面採取了更本地化的方法，同時仍專注於促進安全的購物環境。在2020財年第一季度的最後三週，我們看到銷售大幅加速，我們的大多數部門都表現強勁，這種情況一直持續到2020財年第二季度，因為客户仍將重點放在家居改善項目和維修上。在線銷售，包括通過我們的網站對在我們商店提貨或送貨到客户地點的產品進行在線銷售, 佔淨銷售額的13.7%，與2020財年前六個月相比，2021財年前六個月增長了約12%。2021財年前六個月在線銷售額的增長是由於客户繼續利用我們的數字平臺來滿足他們的購物需求。與2019財年前六個月相比，2020財年前六個月的在線銷售額增長了約90%，這是因為我們限制了門店的客户流量，以及在新冠肺炎疫情期間客户利用我們的數字平臺滿足他們的購物需求。美元走弱對2021財年前六個月的銷售額增長產生了積極影響，增加了5.42億美元。
可比銷售額。2021財年前六個月，可比總銷售額增長15.8%，與2020財年前六個月相比，可比平均門票增長10.9%，可比客户交易量增長4.6%。可比銷售額的增長反映了一系列因素，包括消費者需求的增加，以及我們執行戰略努力，以推動增強物理和數字世界的互聯體驗。可比平均門票的增加主要是由於大宗商品價格上漲(主要是木材)和大額交易的增加，以及項目需求的上升和對新產品和創新產品的更強需求。2021財年前六個月可比客户交易量的增加主要是由強勁的客户流量推動的，無論是實物流量還是數字流量。
在2021財年的前六個月，我們的14個銷售部門中有10個部門的可比銷售額實現了兩位數的正增長，其中以Lumber and Kitchen和Bath為首。我們的硬件、室內花園和室外花園部門的可比銷售額為個位數，與2020財年前六個月相比，我們的油漆部門大致持平。
毛利。在2021財年前六個月，毛利潤從2020財年前六個月的226億美元增長到264億美元，增幅為17.0%。毛利潤佔淨銷售額的百分比，即毛利率，在2021財年前六個月為33.6%，而2020財年前六個月為34.0%，反映了來自產品組合的壓力，包括來自木材的費率和組合壓力、較高的運輸成本以及對一個供應鏈的投資，但部分抵消了2021財年前六個月強勁需求環境導致的降價帶來的好處。
運營費用。我們的運營費用由SG&A和折舊及攤銷組成。
銷售、一般和行政。SG&A在2021財年前六個月增長5.1%，至128億美元，2020財年前六個月為122億美元。在2021財年前六個月，SG&A佔淨銷售額的百分比為16.3%，而2020財年前六個月為18.4%。在2021財年前六個月，銷售收入和收入佔淨銷售額的比例下降，主要是因為積極的可比銷售環境帶來的槓桿作用，以及我們在2020財年前六個月產生的幾項與新冠肺炎相關的支出循環，其中包括與擴大福利相關的額外支出13億美元，以支持我們的員工，以及額外的1.24億美元的運營費用。2021財年前六個月與新冠肺炎相關的總支出為1.02億美元。這種運營費用槓桿被2021財年前六個月需求環境增加導致的每小時工資相關成本的增加以及我們在2020財年下半年進行的工資投資的額外費用部分抵消。
折舊及攤銷。2021財年前六個月的折舊和攤銷比2020財年前六個月的10億美元增長了13.6%，達到12億美元。2021財年前六個月，折舊和攤銷佔淨銷售額的百分比為1.5%，而2020財年前六個月為1.6%。
16
目錄表
折舊和攤銷佔淨銷售額的百分比的下降主要反映了積極的可比銷售環境帶來的槓桿作用，但被我們對業務的戰略投資增加的折舊費用以及更高的無形資產攤銷費用部分抵消。
利息和其他，淨額。利息和其他方面，2021財年前六個月的淨額為6.54億美元，而2020財年前六個月的淨額為6.44億美元。按淨銷售額、利息和其他的百分比計算，2021財年前六個月的淨額為0.8%，2020財年前六個月的淨額為1.0%，主要反映了積極的可比銷售環境導致的槓桿率，以及未償債務餘額利率下降導致的利息支出下降，但2021財年前六個月的利息收入下降部分抵消了這一影響。
所得税撥備。我們在2021財年前六個月的綜合有效所得税税率為23.9%，而2020財年前六個月的綜合有效所得税税率為24.4%。
稀釋後每股收益。2021財年前六個月的稀釋後每股收益為8.38美元，而2020財年前六個月的稀釋後每股收益為6.11美元。稀釋後每股收益的增長主要是由上述因素推動的。
非公認會計準則財務指標
為了清楚地説明我們的經營業績，我們在報告中補充了某些非公認會計準則的財務指標。然而，這種補充信息不應孤立地考慮，也不應作為相關GAAP措施的替代品。本文提出的非GAAP財務衡量標準可能與其他公司使用的類似衡量標準不同。
投資資本回報率。我們相信ROIC對投資者和管理層都有意義，因為它衡量了我們如何有效地配置我們的資本基礎。我們將淨資產收益率定義為最近12個月期間的NOPAT，這是一種非GAAP財務指標，除以平均債務和股本。我們將平均債務和權益定義為最近12個月期間的期初和期末長期債務(包括本期分期付款)和權益的平均值。
下表列出了ROIC的計算，以及NOPAT與淨收益(最具可比性的GAAP衡量標準)的對賬：
 截至12個月
百萬美元八月一日，
2021		8月2日，
2020
淨收益$15,241 $11,827 
利息和其他，淨額1,310 1,216 
所得税撥備4,804 3,650 
營業收入21,355 16,693 
所得税調整(1)
(5,130)(4,013)
NOPAT$16,225 $12,680 
平均債務和權益$36,338 $30,826 
ROIC44.7 %41.1 %
—————
(1)所得税調整的定義是營業收入乘以過去12個月的實際税率。
附加信息
有關已經影響或預期將對我們的綜合財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響的會計聲明的信息，請參閲注1到我們的合併財務報表。
流動性與資本資源
現金和現金等價物
截至2021年8月1日，我們擁有46億美元的現金和現金等價物，其中11億美元由我們的海外子公司持有。我們相信，我們目前的現金狀況、運營產生的現金流、我們商業票據計劃的可用資金以及進入長期債務資本市場的機會應該不僅足以
17
目錄表
這不僅是為了滿足我們的運營要求，也是為了使我們能夠完成我們的資本支出計劃，為股息支付提供資金，為任何股票回購提供資金，並在未來幾個財年支付任何必要的長期債務。此外，我們認為，如有必要，我們有能力獲得替代資金來源。如果情況允許，我們可能會在2021財年保持較高的現金頭寸。
在2021財年，我們將繼續遵循我們有紀律的資本分配方法，目前我們估計每年的資本支出約佔淨銷售額的2%。然而，我們可以根據需要或適當的情況調整我們的資本支出，以支持企業的運營或對經濟環境做出反應。
債務和衍生工具
我們有商業票據計劃，允許借款高達30億美元。我們在2021財年前六個月的所有短期借款都是在這些商業票據計劃下進行的，任何時候的最高未償還金額都是1100萬美元。在這些計劃方面，我們與一個銀行財團有後備信貸安排，最高借款金額為30億美元，其中包括一項定於2023年12月到期的五年期20億美元信貸安排和一項定於2021年12月到期的364天10億美元信貸安排。截至2021年8月1日，我們遵守了信貸安排中包含的所有契約，預計這些契約都不會影響我們的流動性或資本資源。截至2021年8月1日和2021年1月31日，我們的商業票據計劃下沒有未償還的借款。我們可能會進行額外的信貸安排或其他債務融資。
我們還不時發行高級票據，作為我們資本管理戰略的一部分。2021年3月，我們全額償還了到期日為2021年4月的13.5億美元2.00%優先票據。
我們使用衍生工具和非衍生工具作為我們正常業務運營的一部分，以管理我們對外幣匯率和某些長期債務利率波動的風險敞口。
股份回購
2021年5月，我們的董事會批准了一項200億美元的股票回購授權，取代了之前的授權。此新授權沒有規定的到期日期。截至2021年8月1日，200億美元的股票回購授權中仍有約176億美元可用。
2020年3月，在新冠肺炎大流行期間，我們暫停了股票回購，以增強我們的流動性狀況。我們在2021財年第一季度恢復了股票回購，回購的金額和持續時間將受到不斷變化的經濟環境以及商業狀況的影響。在2021財年的前六個月，我們通過公開市場購買回購普通股的現金支付為69億美元。
現金流摘要
經營活動。運營產生的現金流為我們提供了重要的流動性來源。我們的運營現金流主要來自從客户那裏收到的現金，被我們為產品和服務、相關薪酬、運營和佔用成本支付的現金所抵消。
由經營活動提供或用於經營活動的現金也受營運資本變化的影響。營運資金在任何時間點都受到許多變量的影響，包括季節性、庫存管理和類別擴展、現金收付的時間、供應商付款條件以及匯率波動。
與2020財年前6個月相比，2021財年前6個月經營活動提供的淨現金減少了49億美元，主要是由於營運資本的變化，但淨收益的增加部分抵消了這一影響。營運資金受到商品庫存增加的影響，以繼續支持增加的需求，以及供應商付款的時間。
投資活動。與2020財年前6個月相比，2021財年前6個月用於投資活動的現金增加了4.38億美元，這主要是由於在2021財年為收購的企業支付了現金。
融資活動。2021財年前六個月用於融資活動的現金主要包括69億美元的股票回購，35億美元的現金股息和14億美元的長期債務償還。
2020財年前六個月用於融資活動的現金主要包括支付的32億美元現金股息、18億美元的長期債務償還、9.74億美元的短期債務淨償還以及在我們於2020年3月暫停股票回購之前的7.91億美元的股票回購，部分被長期債務淨收益50億美元所抵消。
18
目錄表
關鍵會計政策
在2021財年的前六個月，我們的關鍵會計政策沒有發生2020年Form 10-K中披露的變化。我們的重要會計政策披露於注1到我們的合併財務報表。
第3項關於市場風險的定量和定性披露。
我們對市場風險的敞口主要是由於與我們的長期債務組合相關的利率波動造成的。我們還面臨着外幣匯率波動的風險，因為我們的海外業務換算成美元，以及這些外國業務購買不以當地貨幣計價的商品。此外，我們可能會經歷與購買某些商品相關的通貨膨脹和通貨緊縮。與2020年Form 10-K中披露的風險敞口相比，我們對市場風險的敞口沒有實質性變化，包括我們用來管理此類風險敞口的工具。
項目4.控制和程序
在首席執行官和首席財務官的指導和參與下，我們評估了我們的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)條所定義)，並得出結論，我們的披露控制和程序自2021年8月1日起有效。
我們正在進行一項業務轉型計劃，該計劃始於2020財年，包括升級和遷移美國的某些會計和財務系統。我們計劃在未來幾年內繼續遷移更多的業務流程，並隨着整合的繼續，已經並將繼續修改某些內部控制流程的設計和實施。
除上文所述外，在截至2021年8月1日的財政季度內，我們對財務報告的內部控制並無其他重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
第二部分--其他資料
第1A項。風險因素。
除了本報告中列出的其他信息外，你還應認真考慮項目1A“風險因素”和2020年10-K表格其他部分所討論的因素。這些風險和不確定性可能會對我們的業務、綜合財務狀況、經營結果或現金流產生實質性的不利影響。我們的運營還可能受到我們目前不知道的其他因素的影響，或者受到我們目前認為對我們的業務不重要的因素的影響。2020年Form 10-K中討論的風險因素沒有實質性變化。
19
目錄表
第二項股權證券的未登記銷售和募集資金的使用。
發行人購買股票證券
下表列出了2021財年第二季度每個財月購買的股票數量和平均價格：
期間
購買的股份總數(1)
每股平均支付價格(1)
作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數(2)
根據該計劃可能尚未購買的股票的美元價值(2)
May 3, 2021 – May 30, 20212,944,443 $324.07 2,938,655 $19,666,667,554 
May 31, 2021 – June 27, 20212,925,762 309.39 2,924,295 18,761,906,690 
June 28, 2021 – August 1, 20213,545,153 322.70 3,541,572 17,619,049,601 
總計9,415,358 318.99 9,404,522 
—————
(1)該等金額包括根據本公司經修訂及重訂的2005年綜合股票激勵計劃及1997年綜合股票激勵計劃(統稱為“計劃”)進行的回購。根據該計劃，參與者可以交出股票，作為對歸屬限制性股票的適用預扣税款的支付。這些計劃的參與者還可以通過交出參與者已經擁有的普通股作為行權價格的付款來行使股票期權。計劃參與者如此交出的股份將根據計劃和適用獎勵協議的條款進行回購，而不是根據公開宣佈的股份回購計劃進行回購。
(2)2021年5月，我們的董事會批准了一項200億美元的股票回購授權，取代了之前的授權。此新授權沒有規定的到期日期。
出售未登記的證券
在2021財年第二季度，我們根據證券法第4(A)(2)節和美國證券交易委員會D規則D第506條規定的豁免註冊，根據家得寶公司非僱員董事遞延股票薪酬計劃發行了2,394個遞延股票單位。遞延股票單位記入非僱員董事的賬户，這些非僱員董事選擇在2021財年第二季度以遞延股票單位而不是現金的形式接受全部或部分董事會聘任。在本計劃所述服務終止後，遞延股票單位按一對一的基礎轉換為普通股。
在2021財年第二季度，我們根據證券法對非自願、非繳費計劃的登記要求的豁免，將920個遞延股票單位貸記到恢復計劃下的參與者賬户。在本計劃所述服務終止後，遞延股票單位按一對一的基礎轉換為普通股。
20
目錄表
項目6.展品。
標有星號(*)的展品通過參考先前在美國證券交易委員會備案的展品或附錄併入，如括號中的引用所示。所有其他證物均隨函存檔或提供。
展品描述
3.1
*
修訂及重訂《家得寶公司註冊證書》。
[2011年9月1日提交的10-Q表格，附件3.1]
3.2
*
家得寶公司附例(修訂及重訂於2019年2月28日生效)
[2019年3月4日提交的8-K表格，附件3.2]
15.1
獨立註冊會計師事務所的認可
31.1
根據規則第13a-14(A)條認證主席和首席執行官
31.2
根據《細則》第13a-14(A)條認證常務副總裁和首席財務官
32.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條提供的董事長和首席執行官證書
32.2
根據2002年薩班斯-奧克斯利法案第906條提供的執行副總裁總裁和首席財務官的證明
101.INSXBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中
101.SCH內聯XBRL分類擴展架構文檔
101.CAL內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔
101.DEF內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔
101.LAB內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔
101.PRE內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔
104封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中)
    

21
目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使本報告由正式授權的簽署人代表其簽署。
家得寶，Inc.
(註冊人)
發信人：
/s/C瑞格上午1點整ENEAR
克雷格·A·梅內爾，董事長兼首席執行官(首席執行官)
/s/r冰冷的V·MCP冰雹
理查德·V·麥克菲爾執行副總裁總裁兼首席財務官(首席財務官)
/s/s泰豐L.G易卜拉欣
斯蒂芬·L·吉布斯，副總裁，首席會計官兼公司財務總監(首席會計官)
日期：2021年8月23日
22