美國
證券交易委員會
華盛頓特區,郵編20549
 
表格6-K
 
境外私人發行人報告
根據《公約》規則13a-16或15d-16
1934年證券交易法
 
2023年1月26日
 
委託文號:001-10691
 
帝亞吉歐
(將註冊人的姓名翻譯成英文)
 
 
英國倫敦萬寶路16號,郵編:W1F 7HS
(主要執行機構地址 )
 
用複選標記表示註冊人是否在封面表格20-F或表格40-F下提交或將提交年度報告。
 
Form 20-F X Form 40-F
 
勾選標記表示註冊人是否按照S-T規則 101(B)(1)所允許的紙質提交表格6-K:
 
勾選標記表示註冊人是否按照S-T規則 101(B)(7)所允許的紙質提交表格6-K:
 
 
 
帝亞吉歐在投資於可持續的長期增長的同時,提供強勁的業績
 
 
實現了強勁的淨銷售額增長,所有地區都實現了增長
- 報告淨銷售額為94億GB,增長18.4%,主要反映了強勁的有機淨銷售額增長以及外匯的有利影響,這主要是由於 美元走強。
- 有機產品淨銷售額增長9.4%,所有地區均實現增長。價格/組合 7.6個百分點反映了個位數的高價格 對淨銷售額增長、溢價和有機銷量增長1.8%的貢獻 。
- 增長得益於我們多元化的足跡、優勢的 產品組合、強大的品牌以及有利的行業溢價趨勢。
 
 
 
儘管成本增加,營業利潤率仍保持彈性 通貨膨脹
- 報告的營業利潤增長15.2%,達到32億GB。報告 營業利潤率下降92個基點,有機利潤率增長 被特殊營業項目和外匯 兑換所抵消。
- 有機運營利潤增長9.7%,有機運營利潤率 增長9個基點,這是受運營成本槓桿率的推動,反映了 儘管通貨膨脹,但有紀律的成本管理。
-價格 上漲和供應生產力節約抵消了絕對成本膨脹對毛利率的影響。
 
 
 
有利的產品組合和高級服務推動了市場份額的增長
-大多數品類都實現了增長,主要是蘇格蘭威士忌、龍舌蘭和啤酒。
- 高端品牌貢獻了報告淨銷售額的57%,推動了有機淨銷售額增長的65%。
-在衡量的市場中,貿易市場總份額增長或佔總淨銷售額的75%(1)以上。
 
 
 
通過收購和處置繼續優化投資組合
- 收購了領先的澳大利亞高價咖啡利口酒Mr Black和德克薩斯州手工蒸餾釀酒商Balcones Distilling,以及美國單一麥芽威士忌的領先生產商之一。
- 宣佈達成協議,從菲律賓收購Don Papa朗姆酒,這是一種超級優質的深色朗姆酒。
- 同意處置吉尼斯喀麥隆公司,處置Archers ,並在印度完成一系列品牌的處置和特許經營 。
 
 
 
投資維持長期增長
- 有機營銷投資增加了6.8%,反映了對我們品牌的強勁、 持續投資。
- 在供應能力、可持續發展、數字功能和消費者體驗方面投入了4億GB的資本支出。
 
 
 
現金流量生成
-經營活動的淨現金流減少70萬GB 至12億GB。
-自由 現金流為8億GB,下降了8億GB。 營業利潤和積極的外匯影響被較高的營運資本流出所抵消,這主要是由於 債權人增加較多、支出分階段和較高的 納税所致。
- 強勁的資產負債表,槓桿率(2)截至2022年12月31日的2.5倍,處於我們目標範圍的低端,這是強勁的利潤表現 的結果。
 
 
 
在實現社會2030 ESG目標和以正確方式開展業務方面繼續取得進展
-發起了一項新的全球節日負責任飲酒活動--“Drops of Advisment”。
-宣佈在英國建造氫氣爐的計劃,以製造世界上第一個規模化生產的零淨玻璃瓶。
- 帝亞吉歐北美公司被評為2022年十大包容性公司 。
- 連續第五年被納入道瓊斯世界可持續發展指數。
 
 
 
持續創造長期股東價值
- 將基本每股收益提高每股收益下跌19.7%,至100.9便士,例外前每股收益下跌15.2%,至98.6便士。
- 宣佈的中期股息增加5%,至每股30.83便士。
-總股東回報率為5%,在我們同行的上半部分 。
- 預計完成當前計劃的剩餘30億GB 在2023年2月向股東返還高達45億GB的資本,並在23財年返還至多5億GB。
 
 
非GAAP指標的解釋和調整見第46頁,包括有機淨銷售額、有機營銷 投資、有機營業利潤、自由現金流、特殊項目前每股收益、ROIC、調整後淨債務、調整後EBITDA和特殊項目前税率 。
(1)納入尼爾森、加拿大釀酒商協會、Dichter&Neira、Frontline、INTAGE、IRI、ISCAM、 NABCA、Scenties、State壟斷、TRAC、益普索和其他第三方供應商的內部 估計。所有數據分析均以+/-3bps的容差 進行。百分比代表市場總銷售額的百分比 帝亞吉歐淨銷售額貢獻已持有或實現總交易額的市場百分比 股票財年迄今。衡量市場是指我們購買了任何市場份額數據的市場。市場份額數據可能包括啤酒、葡萄酒、烈性酒或其他元素。23財年上半年,經過測量的市場淨銷售額佔帝亞吉歐總淨銷售額的86%。
(2)調整後淨借款與調整後EBITDA的比率 。有關詳細信息,請參閲第53頁。
 
首席執行官伊萬·梅內塞斯表示:
 
我們為23財年開了個好頭。有機產品淨銷售額增長了9%,所有地區都實現了增長,有機產品銷量增長了2%,有機運營利潤增長了10%。在具有挑戰性的成本環境中,我們的有機運營利潤率提高了9個基點 ,同時我們還繼續為未來投資。今天,帝亞吉歐比新冠肺炎之前增長了 36%(1),反映了我們 多元化足跡和優勢投資組合的實力。我要感謝我的 近28,000名同事,他們不知疲倦地工作、專注和敏捷 幫助我們取得了這些成果。
 
銷售增長得到了我們繼續專注於高端產品的支持 我們的產品組合受到強勁的全球高端趨勢的支撐, 我們的超級高端品牌的有機淨銷售額增長了12%。 隨着品類增長趨勢在新冠肺炎之後繼續正常化, 贏得高質量的市場份額仍然是一個關鍵重點。我很高興地説,在我們衡量的市場中,我們獲得或持有總淨銷售額的75%(2),這表明我們 強大的商業執行力。
 
我們在所有地區實現了有針對性的提價,這得益於我們在收入增長管理方面的專業知識,並得到了消費者對我們品牌的強勁需求的支持。這一點,再加上我們注重日常效率的文化,使我們能夠增加我們的投資。我們正在投資世界級品牌建設、 數字和數據能力,以及我們雄心勃勃的2030年可持續發展 計劃,以創建一個更強大、更具彈性的長期業務。
 
我們展望23財年下半年,雖然運營環境仍然充滿挑戰,但我仍然對我們業務的彈性和應對波動的能力保持信心。 我們相信我們處於有利地位,能夠在23財年至25財年實現5%至7%的持續有機淨銷售額增長和 6%至9%的可持續有機運營利潤增長。
 
財務業績
 
 
體積(當量單位)
 
營業利潤
 
 
每股收益(EPS)
 
 
歐元136.8萬歐元
 
 
 
£3,161m
 
 
 
 
100.9p
 
 
 
 
(F22 H1: EU 140.2 m)
 
 
 
(F22 H1: £2,743m)
 
 
 
 
(F22 H1: 84.3p)
 
 
 
 
報告移動
 
(2)%
 
 
報告移動
 
15%
 
 
 
報告移動
 
20%
 
 
 
有機移動 (3)
 
2%
 
 
有機移動 (3)
 
10%
 
 
 
特殊項目前每股收益 (3)
 
15%
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨銷售額
 
經營活動淨現金
 
 
每股中期股息
 
 
£9,420m
 
 
 
£1,248m
 
 
 
 
30.83p
 
 
 
 
(F22 H1: £7,957m)
 
 
 
(F22 H1: £1,947m)
 
 
 
 
(F22 H1: 29.36p)
 
 
 
 
報告移動
 
18%
 
 
F23 H1自由現金流(3) £817m
 
 
 
 
增加
 
5%
 
 
 
有機移動 (3)
 
9%
 
 
F22 H1自由現金流(3) £1,575m
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)全球上半年F23淨銷售額持續高於上半年F19 36% ,請參閲第47頁以瞭解 解釋。
(2)包含Nielsen、加拿大釀酒商協會、Dichter&Neira、Frontline、INTAGE、IRI、ISCAM、NABCA、Scania、State壟斷體、TRAC、益普索和其他第三方供應商的內部 估計。所有數據分析均以+/-3bps的容差 進行。百分比代表市場總銷售額的百分比 帝亞吉歐淨銷售額貢獻已持有或實現總交易額的市場百分比 股票財年迄今。衡量市場是指我們購買了任何市場份額數據的市場。市場份額數據可能包括啤酒、葡萄酒、烈性酒或其他元素。23財年上半年,經過測量的市場淨銷售額佔帝亞吉歐總淨銷售額的86%。
(3)有關非GAAP衡量標準的解釋和對賬,請參閲第46頁。
 
 
關鍵財務信息
截至2022年12月31日的六個月
 
財務信息摘要
 
 
 
F23 H1
 
F22 H1
 
有機生長
%
 
報告增長
%
 
Eum
136.8
 
140.2
 
2
 
(2)
 
淨銷售額
GB百萬
9,420
 
7,957
 
9
 
18
 
營銷
GB百萬
1,577
 
1,351
 
7
 
17
 
未扣除特殊項目的營業利潤
GB百萬
3,194
 
2,743
 
10
 
16
 
特殊的 運營項目(1)
GB百萬
(33)
 
-
 
 
 
營業利潤
GB百萬
3,161
 
2,743
 
 
15
 
合資企業和合資企業税後利潤份額
GB百萬
172
 
190
 
 
(9)
 
非運營項目 特殊項目(1)
GB百萬
16
 
(31)
 
 
 
淨財務費用
GB百萬
(292)
 
(180)
 
 
 
特殊的 税收抵免/(收費)(1)
GB百萬
70
 
-
 
 
 
含特殊項目税率
%
21.3
 
23.3
 
 
(9)
 
特殊項目前税率
%
23.4
 
23.0
 
 
2
 
母公司股東應佔利潤
GB百萬
2,295
 
1,965
 
 
17
 
基本每股收益
便士
100.9
 
84.3
 
 
20
 
未計特殊項目的基本每股收益
便士
98.6
 
85.6
 
 
15
 
中期股息
便士
30.83
 
29.36
 
 
5
 
(1)有關特殊項目的詳細信息,請參閲第22頁和第34頁。
 
 
按地區報告增長
 
 
 
淨銷售額
 
營銷
 
未扣除特殊項目的營業利潤
 
營業利潤
 
 
%
 
Eum
 
%
 
GB百萬
 
%
 
GB百萬
 
%
 
GB百萬
 
%
 
GB百萬
 
北美
 
(4)
 
(1.0)
 
19
 
553
 
18
 
101
 
10
 
124
 
8
 
98
 
歐洲
 
(1)
 
(0.2)
 
13
 
227
 
7
 
21
 
13
 
81
 
15
 
95
 
亞太地區
 
(4)
 
(2.0)
 
20
 
306
 
15
 
39
 
30
 
136
 
25
 
115
 
拉丁美洲和加勒比海地區
 
7
 
1.0
 
34
 
281
 
42
 
52
 
41
 
138
 
41
 
138
 
非洲
 
(6)
 
(1.2)
 
9
 
75
 
10
 
10
 
2
 
4
 
2
 
4
 
公司
 
-
 
-
 
91
 
21
 
50
 
3
 
(26)
 
(32)
 
(26)
 
(32)
 
帝亞吉歐
 
(2)
 
(3.4)
 
18
 
1,463
 
17
 
226
 
16
 
451
 
15
 
418
 
 
按地區有機增長
 
 
 
淨銷售額
 
營銷
 
未扣除特殊項目的營業利潤
 
 
%
 
Eum
 
%
 
GB百萬
 
%
 
GB百萬
 
%
 
GB百萬
 
北美
 
(4)
 
(1.1)
 
3
 
88
 
2
 
13
 
(2)
 
(26)
 
歐洲
 
0
 
(0.1)
 
10
 
164
 
3
 
9
 
19
 
106
 
亞太地區
 
10
 
3.6
 
17
 
250
 
9
 
24
 
27
 
119
 
拉丁美洲和加勒比海地區
 
6
 
0.9
 
20
 
167
 
29
 
37
 
20
 
69
 
非洲
 
(5)
 
(1.0)
 
6
 
52
 
8
 
8
 
12
 
23
 
公司
 
-
 
-
 
91
 
21
 
33
 
2
 
(23)
 
(30)
 
帝亞吉歐
 
2
 
2.3
 
9
 
742
 
7
 
93
 
10
 
261
 
 
 
 
19財年上半年至23財年上半年增長
 
 
報告淨銷售額增長%(1)
 
淨銷售額不變增長%(1)
 
 
有機體積複合年增長率(2)
 
有機淨銷售額複合年增長率(2)
 
北美
 
49
 
38
 
 
2
 
8
 
歐洲
 
21
 
27
 
 
4
 
7
 
亞太地區
 
31
 
32
 
 
2
 
7
 
拉丁美洲和加勒比海地區
 
64
 
64
 
 
6
 
15
 
非洲
 
15
 
32
 
 
3
 
8
 
公司
 
57
 
57
 
 
6
 
13
 
帝亞吉歐
 
36
 
36
 
 
3
 
8
 
 
(1)有關19財年上半年至23財年上半年持續增長的詳細信息,請參閲第47-50頁。
(2)19財年上半年至23財年上半年的CAGR指示性數據,以及處置、收購和重新分類的影響可能無法完全反映。
 
有關非GAAP衡量標準的解釋和對賬,請參閲第46頁。
 
 
淨銷售額(GB百萬)
 
報告淨銷售額增長18.4%
有機產品淨銷售額增長9.4%
報告淨銷售額增長18.4%,這是由於強勁的有機增長和 積極有利的外匯影響。
 
9.4%的有機淨銷售額增長反映了有機銷量增長了1.8%和正價格/組合7.6個百分點。所有地區都實現了增長,儘管實現了強勁的兩位數增長。 價格/組合主要是由所有 地區的價格上漲推動的。
 
淨銷售額
 
GB百萬
 
F22 H1
 
7,957
 
交換(1)
 
669
 
收購和處置
 
(33)
 
惡性通貨膨脹(2)
 
85
 
 
142
 
價格/組合
 
600
 
F23 H1
 
9,420
 
(1)匯率變動反映了重新計算報告的 結果的調整,就像它們是按上一期加權平均匯率生成的一樣。
(2)惡性通貨膨脹調整詳情見第35頁和第47-50頁。
 
 
營業利潤(GB百萬)
 
報告營業利潤增長15.2%
有機運營利潤增長9.7%
報告的營業利潤增長15.2%,主要是由於有機營業利潤的增長和匯率變動的積極影響。這部分被主要由供應鏈敏捷性計劃以及收購和處置的負面影響所驅動的 特殊運營項目的負面影響所抵消。
 
有機運營利潤增長9.7%,領先於有機淨銷售額增長 ,這是由北美以外所有地區的增長推動的。
 
營業利潤
 
GB百萬
 
F22 H1
 
2,743
 
特殊的 運營項目(1)
 
(33)
 
交換
 
201
 
收購和處置
 
(19)
 
FVR(2)
 
(12)
 
惡性通貨膨脹(3)
 
20
 
有機移動
 
261
 
F23 H1
 
3,161
 
(1)有關特殊操作項目的詳細信息,請參見第22頁和第34頁。
(2)公允價值重新計量。有關詳細信息,請參閲第22頁。
(3)有關調整惡性通貨膨脹的詳細信息,請參閲 第35頁和第47-50頁。
 
 
營業利潤率(%)
 
報告的營業利潤率下降了92bps
有機運營利潤率提高9bps
報告的營業利潤率下降了92個基點,有機的 營業利潤率的增長被特殊的 營業項目、外匯的負面影響、 收購和處置以及其他項目所抵消。
 
有機運營利潤率增加了9個基點,反映了儘管存在通貨膨脹,但成本管理有條不紊。亞太地區和歐洲強勁的營業利潤率 增長部分被北美業務的下滑所抵消。
 
主要是由於成本壓力,有機毛利率下降了79個基點。價格上漲和供應生產率節約超過 抵消了成本上漲的絕對影響。
 
營業利潤率
 
ppt
 
F22 H1
 
34.5
 
特殊的 運營項目(1)
 
(0.35)
 
交換
 
(0.31)
 
收購和處置
 
(0.08)
 
其他(2)
 
(0.27)
 
毛利率
 
(0.79)
 
營銷
 
0.41
 
其他經營項目
 
0.47
 
F23 H1
 
33.6
 
(1)有關特殊操作項目的詳細信息,請參見第22頁和第34頁。
(2)公允價值重新計量和惡性通貨膨脹調整。有關公允價值重新計量的詳細信息,請參閲第22頁。有關惡性通貨膨脹調整的詳細信息,請參見第35頁和第47-50頁。
 
 
基本每股收益(便士)
 
基本每股收益從84.3便士上漲19.7%至100.9便士
扣除特殊項目前的基本每股收益(1)增加了15.2%,從85.6便士增加到98.6便士
基本每股收益增加16.6便士,主要是由於有機經營利潤增長和有利的外匯影響,部分被更高的税收和增加的財務費用所抵消。
 
 
特殊項目前的基本每股收益增加了13便士。
 
基本每股收益
 
便士
 
F22 H1
 
84.3
 
特殊税後項目 (2)
 
3.6
 
營業利潤交換
 
8.6
 
收購和處置 (3)
 
(0.8)
 
有機運營利潤
 
11.1
 
聯營企業
 
(0.8)
 
財務費用 (4)
 
(3.5)
 
(5)
 
(4.0)
 
股票回購
 
1.5
 
非控股權益
 
0.5
 
FVR(6)
 
(0.5)
 
惡性通貨膨脹 (營業利潤)(7)
 
0.9
 
F23 H1
 
100.9
 
 
(1)有關非GAAP計量的計算和使用説明,請參閲第46頁。
(2)有關特殊項目的詳細信息,請參閲第22頁和第34頁。
(3)包括税後財務費用。
(4)不包括與收購、出售、股票回購相關的財務費用,包括與 惡性通貨膨脹調整相關的財務費用(F23 H1-GB(6)百萬;F22 H1- GB 100萬)。
(5)不包括與收購、處置和股票回購相關的税 。
(6)公允價值重新計量。有關詳細信息,請參閲第 22頁。
(7)與22財年上半年相比,營業利潤惡性通貨膨脹調整幅度為2000萬GB(F23 H1-GB 2000萬;F22 H1-GB NIL)。
 
 
 
經營活動淨現金和自由現金流(GB 百萬)
 
經營活動產生12.48億GB淨現金(1),自由現金流為8.17億GB
經營活動淨現金為12.48億GB,較22財年上半年減少6.99億GB。自由現金流減少7.58億GB 至8.17億GB。
 
自由現金流減少,這是由於營業利潤的強勁增長和 有利的外匯影響被較高的營運資本流出、較高的現金税金和利息以及增加的資本投資所抵消。
 
營運資本流出較上年同期增加是由於債權人較22財年上半年的業務正常化, 我們的增長率在23財年上半年開始放緩。隨着市場從新冠肺炎的影響中復甦,債權人在22財年上半年大幅增加 原因是增長加快。營運資金也受到下半年支出分階段 的影響,增加的原因還在於增加了對庫存(包括到期庫存)的投資,以提供供應鏈彈性並支持業務的未來增長。這一較高的投資也受到了通脹的影響。
 
額外支付的現金税款是由於利潤增加影響了分期付款、餘額增加,以及我們的税收負債出現了不利的匯率變動。較高的利息成本反映了全球較高的利率環境。
 
自由現金流
 
GB百萬
 
F22 H1經營活動淨現金
 
1,947
 
F22上半年資本支出以及貸款和其他投資的變動
 
(372)
 
F22 H1自由現金流
 
1,575
 
交換(2)
 
201
 
營業利潤 (3)
 
238
 
流動資金 (4)
 
(855)
 
資本支出
 
(54)
 
 
(258)
 
利息
 
(38)
 
其他(5)
 
8
 
F23 H1自由現金流
 
817
 
F23上半年資本支出以及貸款和其他投資的變動
 
431
 
F23 H1經營活動淨現金
 
1,248
 
(1)經營活動的現金淨額不包括淨資本支出(F23 H1- GB(4.29)百萬;F22 H1-GB(3.75)百萬)以及貸款和其他投資的變動。
(2)特殊項目前營業利潤互換 。
(3)營業利潤不包括匯兑、折舊和 攤銷、聘用後費用(900萬GB)和 其他非現金項目。
(4)營運資金流動包括即將到期的庫存。
(5)其他項目包括從聯營公司及合營企業收取的股息、貸款變動及其他投資及僱傭後付款。
 
 
平均投資資本回報率 (%)(1)
 
ROIC提高了37bps
ROIC增長37個基點,主要由有機運營利潤增長推動,但部分被更高的税收、增加的資本支出和即將到期的股票投資所抵消。
 
平均投資回報率
 
ppt
 
F22 H1
 
19.3
 
交換
 
0.51
 
收購和處置
 
(0.31)
 
有機運營利潤
 
2.17
 
聯營企業
 
(0.35)
 
 
(0.94)
 
其他
 
(0.71)
 
F23 H1
 
19.7
 
(1)ROIC 計算不包括特殊運營項目的運營利潤 。有關ROIC的詳細信息,請參見第52頁。
 
 
23財年展望
 
有機淨銷售額
與22財年兩位數的水平相比,23財年上半年強勁的有機淨銷售額增長有所放緩,這與 預期的情況不謀而合。雖然我們預計運營環境將繼續具有挑戰性,但我們對我們業務的彈性以及我們應對持續的成本上漲和全球地緣政治和宏觀經濟不確定性的能力充滿信心。
 
在北美,23財年上半年有機產品淨銷售額增長了3%。我們預計,與上一財年的兩位數增長相比,有機淨銷售額增長將在23財年下半年繼續正常化。在歐洲,隨着我們重啟貿易復甦,我們預計 23財年下半年有機淨銷售額增長將放緩。在亞太地區、拉丁美洲和加勒比以及非洲,我們預計23財年下半年將繼續增長,儘管與22財年的強勁增長相比,增長速度有所放緩。
 
我們相信我們業務的基本實力,並預計 我們的優勢產品組合將受益於烈酒在總飲料酒精(TBA)、優質酒、戰略性定價行動以及在營銷和創新方面的持續強勁投資。我們的產品組合在各個地理位置、類別和價位上都有很好的定位。我們將利用我們對消費者的深刻理解來快速適應趨勢和行為的變化,同時大力投資於營銷和創新,並利用我們的收入增長管理能力,包括 戰略定價行動。
 
有機運營利潤
在充滿挑戰的通脹環境中,我們將繼續 專注於收入增長管理,包括戰略定價 行動。在23財年下半年,我們預計營銷投資增長將領先於銷售增長。我們繼續預計 有機運營利潤率將受益於精品化趨勢、我們的 日常效率和運營槓桿文化,同時我們 將繼續大力投資於營銷。
 
交換
我們不提供有關23財年外匯兑換的具體指導。然而,使用截至2022年12月31日的現貨匯率 GB 1=1.20美元和GB 1=歐元1.13,其中英鎊與22財年經歷的實際匯率相比已經貶值,並將其應用於去年的損益表 淨銷售額和營業利潤,我們將分別看到約9.5億GB和3億GB的正匯率影響。
 
税收
我們預計23財年特殊項目前的税率將繼續在22.0%至24.0%的範圍內。
 
實際利率
我們預計23財年的實際利率將在4%左右。
 
資本支出和自由現金流量
在23財年,我們繼續預計全年的資本支出將在1-12億GB的範圍內。在23財年下半年,我們預計將提供比上半年更強勁的自由現金流,因為我們將在22財年下半年實現更多正常化的營運資本流動。
 
中期指導,23財年至25財年
 
有機淨銷售額和有機營業利潤
我們繼續期望在23財年至25財年實現 5%至7%的持續有機淨銷售額增長和 6%至9%的可持續有機運營利潤增長。
 
 
商業和財務審查備註
 
除非另外説明:
- 與截至2021年12月31日的六個月相比,截至2022年12月31日的六個月的業績變動;
- 以下評註指的是有機運動,除非另有説明 報告;
- 體積單位為百萬當量單位(Eum);
- 淨銷售額為扣除消費税後的銷售額;
- 百分比移動是有機移動,除非另有説明 報告;
- 除非另有説明,否則增長是有機的銷售淨值運動; 和
- 份額指價值份額,印度除外,為卷 份額。
 
有關非GAAP測量的計算和使用的説明,請參閲第46頁。
 
 
 
業務評論
 
北美
 
●報告淨銷售額增長19%,主要是由於外匯的有利影響(主要是由於美元走強)和有機增長。
●有機淨銷售額增長3%,超過了22財年上半年強勁的兩位數增長,反映了 在所有市場的增長和持有TBA的份額。強勁的價格/組合 增長足以抵消有機銷量的下降。
●的增長主要是由龍舌蘭酒推動的,龍舌蘭酒增長了24%,美國威士忌和基於烈性酒的即飲產品也實現了兩位數的增長。這遠遠抵消了伏特加、加拿大威士忌和蘇格蘭威士忌的下降。
●US烈性酒的淨銷售額增長了2%,超過了22財年上半年強勁的兩位數增長。損耗 價值增長比出貨量高出約一個百分點 ,不同品牌之間存在一些差異。
●帝亞吉歐啤酒美國公司(DBC USA)的淨銷售額增長了3%,反映了吉尼斯世界紀錄的14%增長,但部分被風味麥芽飲料的下降所抵消。
●有機運營利潤率下降206個基點,主要原因是成本上漲和不利的品類組合。 戰略性價格上漲、生產力節約和較低的 可自由支配支出抵消了 成本上漲的絕對影響,並在很大程度上抵消了對毛利率的不利影響 。
●營銷投資比前一年增長了2%,因為我們繼續支持主要類別的增長,主要是龍舌蘭和加拿大威士忌。
 
 
主要財務數據(GB百萬):
 
F22 H1
 
交換
 
收購
處置
 
有機移動
 
其他(1)
 
F23 H1
 
報告移動%
 
淨銷售額
2,964
 
452
 
13
 
88
 
-
 
3,517
 
19
 
營銷
548
 
80
 
7
 
13
 
1
 
649
 
18
 
未扣除特殊項目的營業利潤
1,295
 
146
 
(6)
 
(26)
 
10
 
1,419
 
10
 
特殊的 運營項目(2)
-
 
 
 
 
 
(26)
 
 
營業利潤
1,295
 
 
 
 
 
1,393
 
8
 
 
 
市場和類別:
 
 
 
 
全球巨頭、本土明星和後備隊(5):
 
有機食品
移動
 
已報告
移動
 
有機食品
淨銷售額
移動
 
已報告
淨銷售額
移動
 
 
 
有機
移動(6)
 
有機食品
淨銷售額
移動
 
已報告
淨銷售額
移動
 
 
%
 
%
 
%
 
%
 
 
 
%
 
%
 
%
 
北美
 
(4)
 
(4)
 
3
 
19
 
 
皇冠皇冠
 
(10)
 
(8)
 
6
 
 
 
 
 
 
 
唐·胡裏奧
 
5
 
20
 
38
 
美國精神 (3)
 
(6)
 
(5)
 
2
 
18
 
 
Casamigos
 
16
 
27
 
46
 
DBC 美國(4)
 
(1)
 
(1)
 
3
 
19
 
 
約翰尼·沃克
 
(12)
 
(7)
 
6
 
加拿大
 
(1)
 
-
 
7
 
17
 
 
斯米諾夫
 
1
 
6
 
21
 
 
 
 
 
 
 
摩根船長
 
(3)
 
1
 
15
 
精神
 
(4)
 
(4)
 
2
 
17
 
 
百利
 
(10)
 
(5)
 
9
 
啤酒
 
(1)
 
(1)
 
3
 
18
 
 
水壺 一(7)
 
(12)
 
(14)
 
(1)
 
準備飲用
 
10
 
10
 
18
 
34
 
 
吉尼斯
 
9
 
15
 
31
 
 
 
 
 
 
 
Bulleit 威士忌(8)
 
12
 
19
 
37
 
 
 
 
 
 
 
布坎南
 
(20)
 
(12)
 
1
 
 
(1)公允價值重新計量。有關詳細信息,請參閲第 22頁。
(2)有關特殊操作項目的詳細信息,請參見第22頁和第34頁。
(3)報告的業務量移動受到收購和/或處置的影響。有關詳細信息,請參閲第48-51頁。
(4)某些特定州的烈性酒即飲產品 通過DBC USA分銷,這些淨銷售額在DBC USA內獲得。
(5)烈性酒品牌,不包括即飲和不含酒精的 變體。
(6)有機等於報告的體積移動。
Ketel One包括Ketel One伏特加和Ketel One植物性。
(8)Bulleit威士忌不包括Bulleit精心製作的雞尾酒。
 
 
北美貢獻
 
 
北美有機產品淨銷售額增長
 
帝亞吉歐37%的公司報告了23財年上半年的淨銷售額
 
 
23財年上半年3%
 
 
 
 
 
市場亮點-美國精神
 
●在 22財年上半年,場外渠道的復甦,場外渠道的彈性消費者需求,以及對某些產品的供應鏈限制的部分緩解,導致了 分銷商和零售商對幾個品牌的庫存補充 接近正常化水平。此次補貨的影響 導致部分品牌在23財年上半年的消耗量大幅領先於出貨量。
 
● 龍舌蘭酒的淨銷售額增長了24%,在烈酒市場和龍舌蘭酒類別中的份額都有所增加。Casamigos和Don Julio的淨銷售額分別增長了28% 和20%,出貨量增長領先於消耗, 反映了強勁的銷量增長,以及價格 上漲的好處。
 
● 皇冠皇家淨銷售額下降9%,而損耗價值增長 ,這得益於我們的國家橄欖球聯盟合作伙伴關係、皇冠皇家桃子的永久推出和皇冠皇家鹹味焦糖的迴歸。 隨着品牌從 財年上半年對調味品的供應限制中恢復 ,市場份額軌跡繼續改善。
 
●伏特加淨銷售額下降了15%。斯米爾諾增長了7%,這主要是由於核心變種和調味型變種的增長,主要是斯米諾辣味羅望子,它們正在招募更年輕和更多樣化的消費者。Ketel One淨銷售額下降14%,主要原因是Ketel One植物學。Ketel One超高端核心變種 在伏特加類別中佔有份額,消耗價值增長 為正。ROC淨銷售額下降46%,原因是經銷商 調整庫存水平以應對需求下降 多文化消費者被招募到其他烈性酒 類別。
 
● 蘇格蘭威士忌淨銷售額下降5%。尊尼獲加淨銷售額下降了10%,但在高端品種尊尼獲加黑標和尊尼獲加藍標的推動下,蘇格蘭威士忌類別的份額有所增加,儘管價格上漲,供應受到 某些包裝尺寸的限制。布坎南的淨銷售額下降了12%,但消耗價值增長為正,品牌獲得了類別 份額,這是由於 多元文化消費者中消費者滲透率的持續增長,以及營銷投資的增加 。單一麥芽威士忌的淨銷售額增長了61%,這主要是由拉加武林推動的。
 
● 摩根船長的淨銷售額持平,這是由於摩根船長原創Spiced的增長,以及NFL等成功的體育平臺 的支持,但其他 變體的下降抵消了這一增長。
 
● 百利的淨銷售額下降了4%,反映了百利的原創銷售額下降。在媒體投資增加和假日成功創新的推動下,耗損價值增長領先於淨銷售額增長 。
 
● Bulleit威士忌淨銷售額增長19%,反映出該品牌在22財年上半年克服了玻璃供應限制而實現了強勁的銷量增長,同時也受益於價格上漲。Bulleit 威士忌在烈性酒市場和美國威士忌 類別中都獲得了份額,反映了強勁的消費者需求和品牌 資產。
 
基於●烈酒的即飲(1)淨銷售額增長了12%,這得益於CüROC伏特加的推出 斯普林茨。
 
 
(1)某些州的烈性酒即飲產品通過DBC USA分銷,這些淨銷售額在DBC USA內獲得。
 
 
歐洲
 
●報告,在有機增長和與土耳其相關的惡性通貨膨脹 調整(1)的推動下,淨銷售額增長了13%,但部分被外匯 的不利影響所抵消。
●有機 淨銷售額增長了10%,除東歐以外的所有市場都實現了增長,東歐受到了我們在俄羅斯業務逐步關閉的影響。
●增長 主要由價格上漲和持續的溢價推動,同時保持銷量。網上貿易受益於持續的復甦,特別是在南歐,這得益於旅遊業的強勁增長。
●烈酒 淨銷售額增長9%,主要類別的銷售額都有所增長,尤其是蘇格蘭威士忌和伏特加。
●啤酒 淨銷售額增長18%。吉尼斯世界紀錄銷量增長了6%,淨銷售額 增長了19%,原因是價格上漲以及愛爾蘭和英國的在線貿易進一步復甦。
●有機 營業利潤率增長286個基點,受價格上漲、特級化和生產力節約的推動。這些好處超過了 抵消了成本膨脹。
●營銷 投資增長3%,集中在關鍵烈酒品牌 。
 
 
主要財務數據(GB百萬):
 
F22 H1
 
交換
 
收購
處置
 
有機移動
 
其他(2)
 
惡性通貨膨脹(1)
 
F23 H1
 
報告移動
%
 
淨銷售額
1,752
 
(13)
 
(9)
 
164
 
-
 
85
 
1,979
 
13
 
營銷
307
 
3
 
-
 
9
 
-
 
9
 
328
 
7
 
未扣除特殊項目的營業利潤
613
 
(15)
 
(8)
 
106
 
(22)
 
20
 
694
 
13
 
特殊的 運營項目(3)
-
 
 
 
 
 
 
14
 
 
營業利潤
613
 
 
 
 
 
 
708
 
15
 
 
 
市場和類別:
 
 
 
 
全球巨頭和本土明星(5):
 
有機食品
移動
 
已報告
移動
 
有機食品
淨銷售額
移動
 
已報告
淨銷售額
移動
 
 
 
有機
移動(6)
 
有機食品
淨銷售額
移動
 
已報告
淨銷售額
移動
 
 
%
 
%
 
%
 
%
 
 
 
%
 
%
 
%
 
歐洲(4)
 
-
 
(1)
 
10
 
13
 
 
吉尼斯
 
6
 
19
 
19
 
 
 
 
 
 
 
約翰尼·沃克
 
12
 
23
 
26
 
大不列顛(4)
(9)
 
(8)
 
1
 
1
 
 
百利
 
1
 
3
 
4
 
北歐
8
 
8
 
10
 
11
 
 
斯米諾夫
 
2
 
16
 
18
 
南歐(4)
7
 
2
 
14
 
13
 
 
摩根船長
 
(3)
 
4
 
6
 
愛爾蘭(4)
5
 
6
 
20
 
21
 
 
坦克雷
 
(1)
 
3
 
4
 
東歐 歐洲(4)
(18)
 
(17)
 
(3)
 
6
 
 
日元拉基
 
(4)
 
6
 
36
 
土耳其
4
 
4
 
31
 
48
 
 
強生
 
(4)
 
1
 
3
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
精神
 
(1)
 
(1)
 
9
 
13
 
 
 
 
 
 
啤酒
 
5
 
5
 
18
 
19
 
 
 
 
 
 
準備飲用
 
3
 
3
 
11
 
14
 
 
 
 
 
 
(1)超通貨膨脹調整詳情見第 35、47-50頁。
(2)公允價值重新測量 。有關詳細信息,請參閲第 22頁。
(3)根據帝亞吉歐於2022年6月28日宣佈的決定,將在接下來的六個月內結束在俄羅斯的業務,因此有例外情況。有關特殊操作項目的詳細信息,請參見第 頁和第34頁。
(4)報告的 業務量移動受到收購和/或處置的影響。有關詳細信息,請參閲第48-51頁。
(5)烈性酒 品牌,不包括即飲和不含酒精的 品種。
(6)除斯米爾諾夫報告的交易量為3%、摩根船長的交易量為(2)%、坦克雷為持平外,有機與報告的交易量變動相等。
 
 
歐洲貢獻了
 
 
歐洲有機產品淨銷售額增長
 
帝亞吉歐有21%的公司報告了23財年上半年的淨銷售額
 
 
23財年上半年10%
 
 
市場熱點
● 英國的淨銷售額增長了1%,這主要是由於吉尼斯世界紀錄的強勁表現,以及價格上漲和網上交易的進一步復甦。烈酒淨銷售額下降,但份額增加,超過了22財年上半年強勁的兩位數增長。伏特加的增長被杜松子酒的下降所抵消。
 
● 北歐淨銷售額增長10%。增長的基礎是廣泛的,其中蘇格蘭威士忌的市場份額增長強勁。
 
● 南歐的淨銷售額增長了14%,反映了在線貿易和旅遊業的持續復甦。增長主要是由蘇格蘭威士忌的強勁表現推動的,其次是杜松子酒、伏特加和朗姆酒。
 
● 愛爾蘭的淨銷售額增長了20%,反映了在線交易的持續復甦。增長主要是由吉尼斯世界紀錄價格上漲和銷量增長推動的。
 
● 東歐淨銷售額下降3%,原因是2022年3月宣佈暫停對俄羅斯的出口和銷售。在其他市場中,白酒增長了兩位數,主要是由尊尼獲加高級變種推動的。
 
● 土耳其淨銷售額增長31%,銷量增長4%。淨銷售額 增長是由通貨膨脹導致的價格上漲和 消費税增加推動的。增長是由蘇格蘭威士忌、raki和伏特加推動的。
 
 
 
亞太地區
 
●報告 淨銷售額增長20%,主要反映了強勁的有機增長和外匯的有利影響。
●有機 淨銷售額增長17%,在大多數市場增長強勁,尤其是東南亞、亞洲和中東旅遊零售以及印度。
●烈酒增長了20%,主要是受蘇格蘭威士忌和IMFL威士忌兩位數增長的推動(1)。
●有機 營業利潤率擴大了258個基點,因為旅遊零售、價格上漲和營銷 持續復甦的好處和運營效率超過了成本 通脹。
●營銷投資增長9%,其中重點投資於東南亞、大中華區中國和印度的蘇格蘭威士忌。
 
 
 
主要財務數據(GB百萬):
 
F22 H1
 
交換
 
收購
處置
 
有機食品
移動
 
F23 H1
 
已報告
移動
%
 
淨銷售額
1,531
 
89
 
(33)
 
250
 
1,837
 
20
 
營銷
263
 
15
 
-
 
24
 
302
 
15
 
未扣除特殊項目的營業利潤
451
 
26
 
(9)
 
119
 
587
 
30
 
特殊的 運營項目(2)
-
 
 
 
 
(21)
 
 
營業利潤
451
 
 
 
 
566
 
25
 
 
 
 
市場和類別:
 
 
 
 
全球巨頭、本土明星和後備隊(4):
 
有機食品
移動
 
已報告
移動
 
有機食品
淨銷售額
移動
 
已報告
淨銷售額
移動
 
 
 
有機
移動(5)
 
有機食品
淨銷售額
移動
 
已報告
淨銷售額
移動
 
 
%
 
%
 
%
 
%
 
 
 
%
 
%
 
%
 
亞太地區 (3)
10
 
(4)
 
17
 
20
 
 
約翰尼·沃克
 
27
 
42
 
46
 
 
 
 
 
 
 
水 水井坊(6)
 
(5)
 
(7)
 
-
 
印度(3)
 
7
 
(9)
 
11
 
10
 
 
麥當勞
 
-
 
2
 
9
 
偉大中國
 
2
 
2
 
2
 
9
 
 
單件
 
40
 
37
 
46
 
澳大利亞
 
(5)
 
(5)
 
3
 
9
 
 
吉尼斯
 
13
 
22
 
27
 
東南亞
 
44
 
44
 
51
 
56
 
 
斯米諾夫
 
18
 
21
 
30
 
北亞
 
31
 
31
 
29
 
26
 
 
温莎
 
56
 
55
 
56
 
亞洲和中東旅遊零售
 
88
 
88
 
126
 
124
 
 
百利
 
7
 
13
 
25
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
白酒(3)
 
9
 
(5)
 
20
 
22
 
 
 
 
 
 
啤酒
 
15
 
15
 
21
 
27
 
 
 
 
 
 
準備飲用
 
(1)
 
(1)
 
5
 
10
 
 
 
 
 
 
(1)印度產 外國酒(IMFL)威士忌。
(2)有關特殊操作項目的詳細信息,請參見第22頁和第34頁。
(3)報告的 業務量移動受到收購和/或處置的影響。有關詳細信息,請參閲第48-51頁。
(4)烈性酒 品牌,不包括即飲和不含酒精的 品種。
(5)有機 等於報告的體積移動。
(6)增長數字 代表以水井坊為主要品牌的中國白酒總量。
 
 
亞太地區貢獻了
 
 
亞太地區有機產品淨銷售額增長
 
20%的帝亞吉歐報告了23財年上半年的淨銷售額
 
 
23財年上半年增長17%
 
 
市場熱點
●印度的淨銷售額增長了11%,銷量增長了7%,這主要得益於強勁的消費者需求和持續的溢價。在尊尼獲加和Black Dog的推動下,IMFL威士忌增長了13%,蘇格蘭威士忌增長了兩位數。
 
● 在蘇格蘭威士忌的推動下,大中國的淨銷售額增長了2%,這主要被繼續受到貿易限制影響的中國白酒銷量的下降所抵消。在臺灣和大陸中國強勁的推動下,蘇格蘭威士忌增長了20%,其中超高端市場表現強勁。
 
● 澳大利亞的淨銷售額增長了3%,這主要是由價格上漲推動的。 增長是由啤酒和隨時可以飲用的產品帶動的。
 
● 東南亞地區的淨銷售額增長了51%,這得益於 新冠肺炎放寬限制後,在線貿易和旅遊業的強勁回報。蘇格蘭威士忌增長了49%,主要是由尊尼獲加優質變種和蘇格蘭麥芽推動的。
 
● 得益於網上交易的復甦,北亞(韓國和日本)的淨銷售額增長了29%。增長主要是由尊尼獲加高級版和温莎的兩位數增長推動的。
 
● 亞洲和中東旅遊零售淨銷售額實現了三位數的增長 主要得益於尊尼獲加優品 變種。
 
 
 
拉丁美洲和加勒比海地區
 
●報告稱,淨銷售額增長了34%,主要反映了強勁的有機增長。淨銷售額受到外匯的積極影響,主要是由於墨西哥比索和巴西雷亞爾走強。
●有機 淨銷售額增長20%,銷量增長6%。強勁的兩位數增長 ,特別是在巴西、中美洲和加勒比(CCA) 和墨西哥,主要受價格上漲和溢價 的推動。
●烈酒 淨銷售額增長22%,主要受蘇格蘭威士忌、龍舌蘭和伏特加強勁的兩位數增長推動。
●有機 營業利潤率提高了1個基點。價格上漲、溢價 和運營成本槓桿抵消了營銷投資、成本膨脹和負面市場組合的增加 。
●營銷 投資增長29%,領先於有機淨銷售額增長,在關鍵市場和品牌投資。
 
 
主要財務數據(GB百萬):
 
F22 H1
 
交換
 
收購
處置
 
有機移動
 
F23 H1
 
報告移動
%
 
淨銷售額
819
 
111
 
3
 
167
 
1,100
 
34
 
營銷
125
 
14
 
1
 
37
 
177
 
42
 
營業利潤
333
 
69
 
-
 
69
 
471
 
41
 
 
 
 
市場和類別:
 
 
 
 
全球巨人、本土明星和後備隊(3):
 
有機食品
移動
 
已報告
移動
 
有機食品
淨銷售額
移動
 
已報告
淨銷售額
移動
 
 
 
有機
移動(4)
 
有機食品
淨銷售額
移動
 
已報告
淨銷售額
移動
 
 
%
 
%
 
%
 
%
 
 
 
%
 
%
 
%
 
拉丁美洲和加勒比海(1)
 
 
 
 
 
約翰尼·沃克
12
 
24
 
37
 
6
 
7
 
20
 
34
 
 
布坎南
4
 
16
 
25
 
 
 
 
 
 
 
唐·胡裏奧
31
 
58
 
86
 
巴西(1)(2)
13
 
17
 
33
 
68
 
 
老帕爾
25
 
39
 
50
 
墨西哥(1)
(4)
 
(3)
 
16
 
40
 
 
斯米諾夫
17
 
19
 
34
 
CCA
7
 
7
 
22
 
31
 
 
黑白
7
 
30
 
48
 
南部 LAC(1)(2)
8
 
-
 
15
 
6
 
 
百利
(17)
 
(6)
 
4
 
安第斯山脈(1)
(12)
 
(11)
 
8
 
6
 
 
坦克雷
(6)
 
(3)
 
10
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
白酒(1)
6
 
7
 
22
 
36
 
 
 
 
 
 
啤酒
1
 
1
 
14
 
24
 
 
 
 
 
 
準備飲用
1
 
1
 
6
 
20
 
 
 
 
 
 
(1)報告的 業務量移動受到收購和/或處置的影響。有關詳細信息,請參閲第48-51頁。
(2)從2022年7月1日起,烏拉圭和巴拉圭國內頻道從PUB(巴拉圭、烏拉圭和巴西)遷移到PEBAC(祕魯、厄瓜多爾、玻利維亞、阿根廷和智利),新的集羣 被稱為South LAC。這反映了管理層如何審查 績效。
(3)烈性酒 品牌,不包括即飲和不含酒精的品牌 。
(4)有機 等於報告的體積移動。
 
 
拉丁美洲和加勒比地區做出了貢獻
 
 
拉丁美洲和加勒比地區有機產品淨銷售額增長
 
12%的帝亞吉歐報告了23財年上半年的淨銷售額
 
 
23財年上半年20%
 
 
市場熱點
●巴西 淨銷售額增長33%,銷量增長強勁,這主要是由於 持續增長的勢頭導致市場份額增加。蘇格蘭威士忌的增長是由尊尼獲加的兩位數增長和Old Parr的三位數增長推動的,這得益於增加的營銷投資 。伏特加強勁的兩位數增長是由斯米諾和ROC推動的。
 
●墨西哥淨銷售額增長16%,主要由龍舌蘭酒和蘇格蘭威士忌推動。龍舌蘭酒增長強勁,主要是受價格上漲的推動,在22財年上半年克服了陳舊液體供應限制,並得到了更多營銷投資的支持。蘇格蘭威士忌的增長主要是由尊尼獲加推動的。
 
●(中美洲和加勒比)淨銷售額增長22%,銷量增長 7%。增長是由價格上漲和溢價、網上貿易的持續勢頭以及加勒比地區旅遊業的進一步復甦推動的。在尊尼獲加和Old Parr的推動下,蘇格蘭威士忌的淨銷售額實現了兩位數的增長。
 
● 安第斯山脈(哥倫比亞和委內瑞拉)的淨銷售額增長了8%,主要受布坎南的推動,價格上漲提供了支撐。
 
● 南拉加(阿根廷、玻利維亞、智利、厄瓜多爾、巴拉圭、祕魯和烏拉圭)淨銷售額增長15%,銷量增長8%,主要受阿根廷和厄瓜多爾兩位數增長的推動,優質蘇格蘭威士忌表現強勁。
 
 
 
非洲
 
●報告稱,淨銷售額增長了9%,這主要是由有機增長和外匯的有利影響推動的。
●有機產品 淨銷售額增長6%,所有市場的增長都受到價格上漲的支撐,但有機產品銷量的下降部分抵消了這一增長。
●烈酒 在主流烈酒和國際烈酒,尤其是蘇格蘭威士忌實現兩位數增長的推動下,淨銷售額增長了15%。
●啤酒 淨銷售額增長2%,主要受吉尼斯世界紀錄和馬耳他吉尼斯世界紀錄分別增長7%和5%的推動。這一增長被肯尼亞在價格和關税上漲後的緩慢下降 所抵消。
●有機 營業利潤率增長了126個基點,主要是由於價格 上漲、生產力節約、正組合和一次性成本降低,但部分被成本上漲和增加的營銷投資所抵消。
●營銷 投資增長了8%,以支持溢價、關鍵類別和獲得消費者機會的途徑。
 
 
主要財務數據(GB百萬):
 
F22 H1
 
交換
 
收購
處置
 
有機移動
 
F23 H1
 
報告移動
%
 
淨銷售額
868
 
30
 
(7)
 
52
 
943
 
9
 
營銷
102
 
3
 
(1)
 
8
 
112
 
10
 
營業利潤
176
 
(23)
 
4
 
23
 
180
 
2
 
 
 
 
市場和類別:
 
 
 
 
全球巨頭和本土明星(2):
 
有機食品
移動
 
已報告
移動
 
有機食品
淨銷售額
移動
 
已報告
淨銷售額
移動
 
 
 
有機
移動(3)
 
有機食品
淨銷售額
移動
 
已報告
淨銷售額
移動
 
 
%
 
%
 
%
 
%
 
 
 
%
 
%
 
%
 
非洲(1)
 
(5)
 
(6)
 
6
 
9
 
 
吉尼斯
 
(5)
 
7
 
10
 
 
 
 
 
 
 
約翰尼·沃克
 
22
 
22
 
23
 
東非
 
(4)
 
(4)
 
2
 
10
 
 
斯米諾夫
 
(19)
 
7
 
10
 
非洲地區市場(1)
 
(1)
 
(6)
 
8
 
(5)
 
 
 
 
 
 
尼日利亞
 
(6)
 
(6)
 
8
 
19
 
 
其他啤酒:
南非
 
(16)
 
(16)
 
10
 
12
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
馬耳他吉尼斯世界紀錄大全
 
(15)
 
5
 
(5)
 
白酒(1)
 
-
 
1
 
15
 
19
 
 
參議員
 
(15)
 
(4)
 
2
 
啤酒(1)
 
(11)
 
(13)
 
2
 
3
 
 
塔斯克
 
2
 
6
 
14
 
準備飲用
 
(6)
 
(6)
 
3
 
9
 
 
塞倫蓋蒂
 
7
 
9
 
26
 
(1)報告的 業務量移動受到收購和/或處置的影響。有關詳細信息,請參閲第48-51頁。
(2)烈性酒 品牌,不包括即飲和不含酒精的品牌 。
(3)有機等於報告的體積移動量,除了馬耳他 吉尼斯記錄的體積移動量為(17%)。
 
 
非洲貢獻
 
 
非洲有機產品淨銷售額增長
 
10%的帝亞吉歐報告了23財年上半年的淨銷售額
 
 
23財年上半年6%
 
 
市場熱點
● 東非淨銷售額增長2%,受烈酒增長的推動, 部分被啤酒價格和關税上漲後的下降所抵消 。烈酒的增長主要是由蘇格蘭威士忌推動的,尤其是尊尼獲加。
 
● 非洲地區市場淨銷售額增長8%。白酒的增長主要是由尊尼獲加優質品種的強勁增長推動的。啤酒的增長主要是由馬耳他吉尼斯世界紀錄大賽推動的,價格上漲也支持了啤酒的增長。
 
● 尼日利亞淨銷售額增長8%。烈酒的增長是由Orijin推動的, 它受益於改善了面向消費者的路線和營銷投資 。啤酒的增長是由吉尼斯世界紀錄大全帶動的,主要是由價格上漲推動的。
 
● 南非的淨銷售額增長10%,受尊尼獲加高級變種和斯米諾的推動,但部分被杜松子酒的下降所抵消。
 
 
品類和品牌評審
 
 
●烈酒 淨銷售額增長10%,銷量增長3%。大多數品類都出現了增長,包括蘇格蘭威士忌、龍舌蘭和IMFL威士忌的兩位數表現。
●蘇格蘭威士忌的淨銷售額增長了19%,銷量增長了7%。增長由尊尼獲加領銜,強勁增長21%,單一麥芽威士忌也強勁增長28%。
●龍舌蘭酒淨銷售額增長28%,銷量增長15%,Don Julio和Casamigos在北美增長強勁 。
●伏特加整體淨銷售額下降2%,銷量持平。北美的下降被所有其他地區的增長所部分抵消,包括歐洲、拉丁美洲和加勒比以及亞太地區的兩位數增長。
在摩根船長在所有地區的增長的推動下,●朗姆酒 淨銷售額增長了5%。
●啤酒的淨銷售額增長了9%,在所有地區都實現了增長,在愛爾蘭、英國和北美的吉尼斯世界紀錄增長達到了兩位數。
●Ready 飲品淨銷售額增長8%,所有地區都實現了增長,其中包括北美和歐洲的兩位數增長。
 
關鍵類別
 
 
有機食品
移動(1)
%
 
有機食品
淨銷售額
移動
%
 
已報告
淨銷售額
移動
%
 
精神(2)
3
 
10
 
20
 
蘇格蘭
7
 
19
 
27
 
龍舌蘭
15
 
28
 
48
 
伏特加(3)(4)
-
 
(2)
 
8
 
加拿大威士忌
(6)
 
(8)
 
6
 
朗姆酒(3)
(1)
 
5
 
13
 
利口酒
(3)
 
(1)
 
5
 
杜松子酒(3)
-
 
3
 
9
 
IFML威士忌
7
 
13
 
8
 
白酒
(5)
 
(7)
 
-
 
美國威士忌
1
 
12
 
29
 
啤酒
(6)
 
9
 
13
 
準備飲用
-
 
8
 
16
 
(1)有機 除烈酒(2)%、龍舌蘭酒 17%、伏特加(1)%、利口酒(1)%、IMFL威士忌(12)%、啤酒 (7)%外,與報告的體積移動相等。
(2)烈性酒 品牌,不包括即飲和不含酒精的品牌 。
伏特加、朗姆酒和杜松子酒包括IMFL變種。
(4)伏特加 包括Ketel One植物性飲料。
 
蘇格蘭
帝亞吉歐報告淨銷售額的27%,增長19%
所有地區的●都實現了兩位數的增長,但北美地區除外。在尊尼獲加的推動下,亞太地區和拉丁美洲及加勒比地區的表現尤為強勁。增長也反映了亞太地區旅遊零售業的持續復甦,實現了三位數的增長。
● 尊尼獲加淨銷售額增長21%,除北美以外的所有地區都實現了強勁的兩位數增長。
- 尊尼獲加黑標增長26%,其中亞太地區增長尤為強勁,增長52%。
- 尊尼獲加藍標增長11%,這得益於旅遊零售的迴歸。
- 尊尼獲加紅標增長17%,拉丁美洲、加勒比和亞太地區增長強勁。
● 蘇格蘭麥芽增長28%,主要受亞太地區和北美強勁的兩位數增長推動。
●主要蘇格蘭威士忌品牌增長了14%,主要是受到印度黑白和黑狗品牌兩位數增長的推動。
 
龍舌蘭
帝亞吉歐報告淨銷售額的11%,增長28%
●增長 反映了Don Julio和Casamigos的強勁表現,在北美的推動下,這兩家公司分別增長了26%和29%。
 
伏特加
帝亞吉歐報告的淨銷售額的9%,下降了2%
大多數地區的●增長 和歐洲強勁的市場份額增長被北美的下降抵消了 。
● 斯米爾諾夫淨銷售額增長11%,在所有地區都實現了彈性增長, 特別是歐洲和北美。
在北美地區的推動下,●One的淨銷售額下降了11%。
在北美的推動下,● ROC的淨銷售額下降了34%。
 
 
加拿大威士忌
帝亞吉歐報告的淨銷售額的6%,下降了8%
●下降 是由皇冠皇冠在北美推動的
 
朗姆酒
帝亞吉歐報告的淨銷售額的5%,增長了5%
●船長 摩根增長了5%,所有地區都實現了增長。
● Zacapa增長了11%,所有地區都實現了增長。
 
利口酒
帝亞吉歐報告淨銷售額的5%,下降了1%
●下降 是由Godiva推動的。
● 該季度Baileys持平,歐洲的增長被北美的 下降所抵消。
 
金酒
帝亞吉歐報告淨銷售額的5%,增長3%
除北美以外所有地區的●增長 。
●的淨銷售額下降,歐洲和亞太地區的增長被其他地區的下降所抵消。
● 戈登在所有地區都實現了增長,但歐洲除外,歐洲的淨銷售額持平。
 
IMFL威士忌
佔帝亞吉歐報告淨銷售額的4%,增長13%
●增長 主要是由皇家挑戰賽、簽名和麥克道爾的第一名推動的。
 
白酒
帝亞吉歐報告的淨銷售額的3%,下降了7%
由於新冠肺炎貿易限制的持續影響,中國白酒的●下降 。
 
 
美國威士忌
佔帝亞吉歐報告淨銷售額的2%,增長12%
在北美和整個類別的市場份額增長勢頭的推動下,布萊威士忌的●實現了兩位數的增長。
● 業績在2022財年上半年出現下滑,當時業績受到玻璃供應限制的影響。
 
啤酒
佔帝亞吉歐報告淨銷售額的14%,增長9%
●增長 主要得益於吉尼斯世界紀錄17%的淨銷售額增長和2%的銷量增長,尤其是在歐洲、我們的品牌住宅和北美。
●在非洲的啤酒增長了2%,這是吉尼斯世界紀錄大賽的推動,增長了7%。
● 斯米諾風味麥芽飲料在北美的淨銷售額下降 。
 
準備飲用
佔帝亞吉歐報告淨銷售額的4%,增長8%
所有地區的●增長 ,北美和歐洲的兩位數增長
●的增長主要是由斯米爾諾夫冰酒、邦達伯格和摩根·斯派塞船長準備飲用的兩位數增長推動的。
全球巨人、本土明星和後備隊(1):
 
 
有機
移動(2
)%
 
有機食品
淨銷售額
移動
%
 
已報告
淨銷售額
移動
%
 
全球巨頭
 
 
 
約翰尼·沃克
14
 
21
 
29
 
吉尼斯
2
 
17
 
22
 
斯米諾夫
2
 
11
 
21
 
百利
(3)
 
-
 
7
 
摩根船長
(1)
 
5
 
14
 
坦克雷
(6)
 
(2)
 
6
 
本地明星
 
 
 
皇冠皇冠
(10)
 
(8)
 
6
 
水 水井坊(3)
(5)
 
(7)
 
-
 
布坎南
(3)
 
6
 
16
 
麥當勞
-
 
2
 
9
 
老帕爾
23
 
34
 
44
 
黑白
11
 
28
 
42
 
強生
(5)
 
1
 
4
 
日元拉基
(4)
 
6
 
36
 
温莎
56
 
55
 
56
 
班達伯格
(1)
 
6
 
12
 
Ypióca
(8)
 
7
 
28
 
儲備
 
 
 
唐·胡裏奧
12
 
26
 
45
 
Casamigos
17
 
28
 
48
 
蘇格蘭麥芽威士忌
11
 
28
 
34
 
水壺 一(4)
(10)
 
(11)
 
2
 
Bulleit 威士忌(5)
9
 
17
 
33
 
CçROC伏特加
(30)
 
(34)
 
(27)
 
 
 
 
 
(1)品牌 除健力士外,不包括即飲、不含酒精的變體和啤酒。
(2)有機 等於報告的體積移動。
(3)增長數字 代表以水井坊為主要品牌的中國白酒總量。
Ketel One包括Ketel One伏特加和Ketel One植物性飲料。
(5)Bulleit威士忌不包括Bulleit精心製作的雞尾酒。
 
全球巨頭
佔帝亞吉歐報告淨銷售額的40%,增長了13%。
 
本地明星
佔帝亞吉歐報告淨銷售額的19%,增長1%。
 
儲備
佔帝亞吉歐報告淨銷售額的28%,增長了12%。
 
 
 
其他財務信息
截至2022年12月31日的六個月
 
彙總收益表
 
 
 
2021年12月31日
 
交換
(a)
 
收購和處置
(b)
 
有機移動(1)
 
公允價值重新計量
(d)
 
惡性通貨膨脹(1)
 
2022年12月31日
 
 
GB百萬
GB百萬
GB百萬
GB百萬
GB百萬
GB百萬
GB百萬
銷售額
 
11,753
 
737
 
(214)
 
830
 
-
 
113
 
13,219
 
消費税
 
(3,796)
 
(68)
 
181
 
(88)
 
-
 
(28)
 
(3,799)
 
淨銷售額
 
7,957
 
669
 
(33)
 
742
 
-
 
85
 
9,420
 
銷售成本
 
(2,955)
 
(273)
 
23
 
(341)
 
(3)
 
(49)
 
(3,598)
 
毛利
 
5,002
 
396
 
(10)
 
401
 
(3)
 
36
 
5,822
 
營銷
 
(1,351)
 
(116)
 
(7)
 
(93)
 
(1)
 
(9)
 
(1,577)
 
其他經營項目
 
(908)
 
(79)
 
(2)
 
(47)
 
(8)
 
(7)
 
(1,051)
 
未扣除特殊項目的營業利潤
 
2,743
 
201
 
(19)
 
261
 
(12)
 
20
 
3,194
 
特殊作業項目(C)
 
-
 
 
 
 
 
 
(33)
 
營業利潤
 
2,743
 
 
 
 
 
3,161
非經營性項目(C)
 
(31)
 
 
 
 
 
 
16
 
淨財務費用
 
(180)
 
 
 
 
 
 
(292)
 
聯營企業和合資企業的税後收益份額
 
190
 
 
 
 
 
 
172
 
税前利潤
 
2,722
 
 
 
 
 
3,057
徵税(E)
 
(634)
 
 
 
 
 
 
(650)
 
利潤期間
 
2,088
 
 
 
 
 
2,407
(1)有機運動和超膨脹的定義見第46-47頁。
 
 
 
(A)交換
匯率變動對報告的淨銷售額和營業利潤的影響主要是由於英鎊兑美元、巴西雷亞爾和墨西哥比索走弱造成的匯率兑換影響,英鎊兑土耳其里拉走強部分抵消了這一影響。
 
匯率變動和其他變動對截至2022年12月31日的六個月的特殊項目和税前利潤的影響見下表。
 
 
得失
 
 
GB百萬
 
翻譯影響
 
201
 
交易影響
 
-
 
未扣除特殊項目的營業利潤
 
201
 
淨額 財務費用-翻譯影響
 
(13)
 
淨額 財務費用-交易影響
 
1
 
淨財務費用
 
(12)
 
助理-翻譯影響
 
1
 
特殊項目和税前利潤
 
190
 
 
 
 
 
截至2022年12月31日的六個月
 
六個月結束31
2021年12月
 
 
 
 
轉換 GB 1=
 
$1.18
 
$1.36
 
交易 GB 1=
 
$1.29
 
$1.30
 
轉換 GB 1=
 
€1.16
 
€1.17
 
交易 GB 1=
 
€1.15
 
€1.15
 
 
 
 
 
(B)收購和處置
收購和出售活動主要歸因於在截至2022年12月31日的六個月內出售USL熱門品牌。
 
有關更多詳細信息,請參見第24、38-39和48-51頁。
 
 
(C)特殊項目
 
截至2022年12月31日止六個月的特別營運項目為3,300萬GB虧損(2021-GB零)。
 
在截至2022年12月31日的六個月內,供應鏈敏捷性計劃在2022年7月宣佈的額外費用為4,700萬GB。通過這項為期五年的跨越計劃,帝亞吉歐希望加強其供應鏈, 提高其彈性和敏捷性,提高效率,實現 額外的生產力節約,並使其供應業務更可持續 。預計該方案的總實施成本在五年內將高達5億GB,其中將 包括非現金項目和一次性支出,其中大部分預計將被確認為特殊業務項目。期內並無產生重組現金開支。
 
在截至2022年12月31日止六個月內,帝亞吉歐從截至2022年6月30日止年度就結束其在俄羅斯的業務而收取的特別費用 中撥出未使用撥備1,400萬GB 。
 
截至2022年12月31日止六個月的非營業項目為1,600萬GB收益(2021-GB 3,100萬 虧損)。
 
2022年9月8日,帝亞吉歐宣佈出售其Archers品牌 。這筆交易帶來了2000萬GB的額外收益 。
 
2022年9月30日,帝亞吉歐宣佈完成出售其USL業務的熱門品牌。出售事項的總代價為87,000,000 GB,出售的淨資產包括31,000,000 GB淨營運資金及22,000,000 GB品牌,而16,000,000 GB商譽則被終止確認。交易帶來額外收益4,000,000 GB,而非控股權益相應份額達9,000,000 GB。在截至2022年12月31日的六個月中,受歡迎的品牌為銷售額貢獻了2.25億GB,為營業利潤貢獻了500萬GB,其中包括400萬GB的交易成本 。
 
於截至2022年12月31日止六個月內,已就出售United National Brewery向帝亞吉歐支付4,600萬茲羅提(2百萬英磅)遞延代價,其中 為營業外收益(2021-2百萬英磅)。
 
2022年7月14日,帝亞吉歐宣佈達成協議,將其位於喀麥隆的啤酒廠喀麥隆啤酒廠出售給卡斯特爾集團。由於已收到監管部門的批准,此次出售極有可能完成,預計將於23財年下半年完成。因此,吉尼斯喀麥隆公司釀造業務的資產和負債被歸類為持有待售。於截至二零二二年十二月三十一日止六個月內,與預期出售有關的交易成本達2,000,000 GB。
 
2022年9月29日,該集團收購了Mr Black Spirits Pty Ltd全部已發行股本的一部分,Mr Black Spirits Pty Ltd是Mr 黑澳大利亞優質冷飲咖啡利口酒的所有者,而該公司尚未 擁有。由於布萊克先生成為 集團的附屬公司,於截至二零二二年十二月三十一日止六個月內產生虧損8,000,000 GB,即交易前聯營公司的賬面價值與其公允價值加 交易成本之間的差額。
 
於截至二零二一年十二月三十一日止六個月內,因出售埃塞俄比亞Meta Abo釀酒股份公司而產生的2,254,000,000 ETB虧損(33,000,000 GB)確認為非營運項目 。
 
截至2022年12月31日止六個月的特別税項抵免7,000,000 GB(2021- GB NIL)包括扣除支付給帝亞吉歐的美國集團實體對外發行債務擔保費用的税項 5,700萬GB。
 
有關例外項目的定義,請參閲第46頁。
 
 
(D)公允價值重新計量
對銷售成本的調整反映了截至2022年12月31日止六個月種植龍舌蘭 植物的生物資產的公允價值變動及截至2021年12月31日止六個月的 GB 3百萬英鎊收益。對營銷及其他營運開支的 調整是 抵銷或有代價負債的公允價值變動,並賺取有關上年度的安排 於截至二零二二年十二月三十一日止六個月收購1,300萬英磅收益及於截至二零二一年十二月三十一日止六個月賺取2,200萬英磅收益。
 
 
(E)徵税
截至2022年12月31日的六個月的報告税率為 21.3%,而截至2021年12月31日的六個月的報告税率為23.3% 。
 
截至2022年12月31日止六個月,所得税開支乃根據管理層對適用於符合相關會計準則的中期税前收入的加權平均年所得税税率的最佳估計而確認。
 
截至2022年12月31日止六個月的税項支出為6.5億英磅,其中包括扣除帝亞吉歐因擔保美國集團實體對外發行的債務而支付的費用 英磅7,700萬英磅的特別税項抵免。在與税務機關簽約後,截至2012年6月30日至2022年6月30日期間的擔保費將可全額扣除。
 
截至2022年12月31日的六個月的特殊項目前税率為23.4%,而截至2021年12月31日的六個月的税率為23.0%。
 
我們預計截至2023年6月30日的年度的特殊項目前税率將在22%-24%的範圍內。
 
 
(F) 股息
該集團的目標是每年增加股息。關於股息的決定是參考股息覆蓋範圍以及當前業績趨勢做出的,包括銷售額和 税後利潤以及現金產生。帝亞吉歐的目標股息覆蓋率(扣除特殊項目前的基本每股收益與每股股息的比率)在 1.8-2.2倍範圍內。截至2022年6月30日止年度,股息覆蓋率為2.0倍。該集團將在截至2023年6月30日的一年中繼續審查包括股息在內的未來資本回報,以確保帝亞吉歐以最佳方式配置資本,為業務和利益相關者實現價值最大化。
 
截至2023年3月3日,將向普通股和美國存託憑證持有人支付中期股息每股30.83便士。除息日期為2023年3月2日。這比去年的中期股息增加了5%。中期股息將於2023年4月13日支付給普通股持有人,並於2023年4月18日支付給美國存託憑證持有人。普通股持有人可獲提供有關中期股息的股息 再投資計劃,計劃通知日期為2023年3月17日 。
 
 
(G)資本回報
帝亞吉歐目前的資本返還計劃於2019年7月25日初步獲得董事會批准,旨在向股東返還高達45億GB的資金,預計將於2023年2月24日完成。根據該計劃的前三個階段,分別於2020年1月31日、2022年2月11日和2022年10月5日結束, 帝亞吉歐回購了總價值約38.6億GB的股票。2022年11月1日,該公司宣佈計劃的第四階段也是最後階段,通過股票回購向股東返還價值高達6.4億GB的資金,至遲於2023年2月24日完成。截至2022年12月31日,作為第四階段的一部分,已完成3.16億GB。
 
2023年1月25日,帝亞吉歐獲得董事會批准,將進行一項額外的股票回購計劃,向股東返還高達5億GB的股份,將於 財政年度結束前完成;確切時間以未來 公告為準。
 
於截至2022年12月31日止六個月內,公司購入普通股1,480萬股,代價為GB 5.54億 (包括交易成本700萬GB)(2021-GB 5.38億,包括交易成本300萬GB)。根據股票回購計劃購買的所有股票 均被取消。於2022年12月31日(2021年-1.84億股)確立財務負債2.15億英磅,相當於預期於2023年1月26日前購買的590萬股(2021年-470萬股)。
 
 
 
 
 
淨借款和股本變動
 
淨借款變動情況
 
 
2022
 
2021
 
 
GB百萬
 
GB百萬
 
截至6月30日的淨借款
 
(14,137)
 
(12,109)
 
自由現金流量(A)
 
817
 
1,575
 
收購(B)
 
(113)
 
(110)
 
對員工的投資(B)
 
(31)
 
(24)
 
出售企業和品牌(C)
 
99
 
2
 
股票回購計劃(D)
 
(554)
 
(538)
 
股票計劃自有股份淨賣出(E)
 
9
 
42
 
購買子公司的庫存股
 
-
 
(13)
 
支付給非控股權益的股息
 
(79)
 
(51)
 
債券淨變動(F)
 
1,534
 
(769)
 
其他借款的淨變動(G)
 
(28)
 
38
 
已支付股權股利
 
(1,065)
 
(1,040)
 
增加/(減少)現金和現金等價物
 
589
 
(888)
 
淨額(增加)/減少債券和其他借款
 
(1,508)
 
729
 
匯兑差額(H)
 
(50)
 
(31)
 
其他非現金項目(一)
 
(63)
 
(32)
 
12月31日
 
(15,169)
 
(12,331)
 
 
(A)自由現金流分析見第52頁。
 
(B)帝亞吉歐在截至2022年12月31日的六個月內完成了兩項收購:(I)於2022年9月29日收購其尚未擁有的澳大利亞優質冷釀咖啡利口酒Mr Black的所有者Mr Black Spirits Pty Ltd剩餘的已發行股本;以及(Ii)於2022年11月2日收購美國領先的美國單一麥芽威士忌生產商Balcones Distilling的全部已發行股本 。
 
在截至2022年12月31日的六個月內,帝亞吉歐就前一年的收購向GB支付了1800萬英鎊。
 
在截至2021年12月31日的六個月內,帝亞吉歐就過去的收購支付了1.1億GB,包括2021年9月17日就收購Casamigos 支付的最後 收益,金額為1.13億美元(GB 8300萬)。
 
(C)在截至2022年12月31日的六個月內,出售業務和品牌代表出售USL流行品牌和 Archers品牌扣除交易成本後的淨額。
 
(D)有關帝亞吉歐資本返還計劃的詳情,請參閲第23頁。
 
(E)出售自有股份的淨額包括因 行使2,8百萬英鎊(2021年-5,6百萬英鎊)購股權而收到的僱員收據減去購買自有股份以供日後清償僱員購股權計劃項下的 債務(2021年-1,400萬英鎊)。
 
(F)截至2022年12月31日止六個月,集團發行債券2,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000
 
在截至2021年12月31日的6個月中,該集團償還了9億歐元(7.69億英鎊)的債券。
 
(G)截至2022年12月31日止六個月內,其他借款的淨變動主要來自外幣掉期及遠期的現金變動及租賃負債的償還 被銀行貸款增加抵銷。
 
截至2021年12月31日止六個月內,其他借款的淨變動主要來自外匯掉期的現金變動,並由償還 租賃負債部分抵銷。
 
(H)於截至2022年12月31日止六個月內,淨借款產生的匯兑損失 主要由歐元計價借款的不利匯兑變動及現金及現金等價物的不利匯兑變動所帶動 外幣掉期及遠期的有利變動部分抵銷了匯兑損失。
 
於截至二零二一年十二月三十一日止六個月內,淨借款產生的匯兑差額 主要是美元借款的不利匯兑變動 ,但因歐元計價借款、現金及現金等價物、外幣掉期及遠期的有利變動而部分抵銷。
 
(I)於截至二零二二年十二月三十一日止六個月內,其他非現金 項目主要涉及將吉尼斯喀麥隆公司的現金 及現金等價物重新分類為待售資產及 負債。
 
於截至2021年12月31日止六個月內,其他非現金項目主要是與在 期內簽訂的額外租約有關。
 
 
 
 
 
股權變動
 
 
2022
 
2021
 
 
GB百萬
 
GB百萬
 
6月30日的股權
 
9,514
 
8,431
 
利潤 期間
 
2,407
 
2,088
 
匯兑調整(A)
 
(92)
 
29
 
重新計量就業後福利計劃的税額
 
(382)
 
453
 
扣除税收後的惡性通貨膨脹調整(B)
 
86
 
-
 
具有非控股權益的關聯交易
 
(12)
 
-
 
向非控股權益分紅
 
(63)
 
(26)
 
已支付股權股利
 
(1,066)
 
(1,040)
 
股票回購計劃(C)
 
(652)
 
(631)
 
其他儲備變動
 
126
 
27
 
12月31日的股權
 
9,866
 
9,331
 
 
(A)在截至2022年12月31日的六個月中,匯率變動主要是由於歐元、美元和墨西哥比索造成的匯兑損失,但印度盧比和土耳其里拉的升值部分抵消了這一影響。在截至2021年12月31日的六個月中,匯率變動主要來自美元和印度盧比推動的匯率收益,部分被土耳其里拉的損失所抵消。
 
(B)有關惡性通貨膨脹調整的詳細信息,請參閲第35頁。
 
(C)有關帝亞吉歐資本返還計劃的詳情,請參閲第23頁。
 
 

離職後福利計劃
本集團離職後福利計劃的淨盈餘 由2022年6月30日的11.151億GB減少至2022年12月31日的6.79億GB,減少4.72億GB。淨盈餘的減少主要是由於英國和愛爾蘭的離職後福利計劃持有的資產的實際市值發生了不利的 變化,但這一變化被英國和美國的貼現率假設的有利變化所部分抵消,這是由於用於計算離職後福利計劃負債貼現率的‘AA’評級公司債券的回報增加(英國從3.8%增加到 4.8%;美國從4.4%增加到4.9%)。
 
扣除特殊項目前的營業利潤淨額費用由截至二零二一年十二月三十一日止六個月的4,900萬GB減少 至截至二零二二年十二月三十一日止六個月的4,000,000 GB,減少了9,000,000 GB。
 
在重新衡量帝亞吉歐生活方式計劃後,帝亞吉歐提供了1,600萬GB的一次性赤字捐款,以滿足 最低資金要求。
 
集團在截至2023年6月30日的年度向所有離職後福利計劃提供的現金總額估計為 約9,000萬GB。
 
 
 
精簡合併損益表
 
 
 
截至2022年12月31日的六個月
 
截至2021年12月31日的六個月
 
 
備註
 
GB百萬
 
GB百萬
 
銷售額
 
2
 
13,219
 
11,753
 
消費税
 
 
(3,799)
 
(3,796)
 
淨銷售額
 
2
 
9,420
 
7,957
 
銷售成本
 
 
(3,624)
 
(2,955)
 
毛利
 
 
5,796
 
5,002
 
營銷
 
 
(1,577)
 
(1,351)
 
其他經營項目
 
 
(1,058)
 
(908)
 
營業利潤
 
2
 
3,161
 
2,743
 
非運營項目
 
3
 
16
 
(31)
 
財務收入
 
4
 
257
 
130
 
財務費用
 
4
 
(549)
 
(310)
 
聯營企業和合資企業的税後收益份額
 
 
172
 
190
 
税前利潤
 
 
3,057
 
2,722
 
税收
 
5
 
(650)
 
(634)
 
當期利潤
 
 
2,407
 
2,088
 
 
 
 
 
歸因於:
 
 
 
 
母公司股權股東
 
 
2,295
 
1,965
 
非控股權益
 
 
112
 
123
 
 
 
2,407
 
2,088
 
 
 
 
 
加權平均股數
 
 
百萬
 
百萬
 
不包括自有股份的已發行股份
 
 
2,274
 
2,331
 
稀釋潛力普通股
 
 
7
 
8
 
 
 
2,281
 
2,339
 
 
 
 
 
 
 
便士
 
便士
 
基本每股收益
 
 
100.9
 
84.3
 
稀釋後每股收益
 
 
100.6
 
84.0
 
 
 
 
 
 
 
簡明綜合損益表
 
 
六個月結束
2022年12月31日
 
截至2021年12月31日的六個月
 
 
GB百萬
 
GB百萬
 
其他綜合收益
 
 
 
不會在後續收入報表中回收的項目
 
 
 
重新計量就業後福利計劃淨額
 
 
 
 
(527)
 
585
 
合作伙伴和合資企業
 
10
 
4
 
就業後福利計劃税
 
135
 
(136)
 
通過其他綜合收益按公允價值計算的股權投資的公允價值變動
 
(3)
 
7
 
 
(385)
 
460
 
可在後續收入報表中循環使用的項目
 
 
 
對外業務翻譯匯兑差異
 
 
 
 
(126)
 
74
 
合作伙伴和合資企業
 
91
 
(45)
 
非控股權益
 
(39)
 
46
 
淨投資對衝
 
(18)
 
(46)
 
匯兑差額税-集團
 
(2)
 
(5)
 
現金流量公允價值變動有效部分 套期保值
 
 
 
套期保值集團外幣債務
 
60
 
66
 
集團交易 風險對衝
 
148
 
(87)
 
大宗商品 集團價格風險對衝
 
(7)
 
12
 
聯營企業和合資企業的對衝
 
14
 
(10)
 
將 循環至損益表-對衝 集團的外幣債務
 
(29)
 
(53)
 
將 回收到損益表- 集團的交易風險對衝
 
(64)
 
26
 
將 回收到損益表-- 集團的大宗商品價格風險對衝
 
(35)
 
(18)
 
對現金流量公允價值變動的有效部分徵税 套期保值
 
(17)
 
12
 
惡性通貨膨脹調整
 
108
 
(3)
 
惡性通貨膨脹調整税
 
(22)
 
1
 
 
62
 
(30)
 
其他綜合(虧損)/收入,扣除税後, 期間
 
(323)
 
430
 
利潤期間
 
2,407
 
2,088
 
公司綜合收入合計期間
 
2,084
 
2,518
 
 
 
 
歸因於:
 
 
 
母公司股權股東
 
2,011
 
2,349
 
非控股權益
 
73
 
169
 
公司綜合收入合計期間
 
2,084
 
2,518
 
 
精簡合併資產負債表
 
 
 
2022年12月31日
2022年6月30日
2021年12月31日
 
備註
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
非流動資產
 
 
 
 
 
 
 
 
無形資產
 
 
12,130
 
 
11,902
 
 
10,921
 
 
財產、廠房和設備
 
 
5,972
 
 
5,848
 
 
5,091
 
 
生物資產
 
 
119
 
 
94
 
 
75
 
 
對聯營企業和合資企業的投資
 
 
3,925
 
 
3,652
 
 
3,473
 
 
其他投資
 
 
42
 
 
37
 
 
50
 
 
其他應收款
 
 
28
 
 
37
 
 
28
 
 
其他金融資產
 
 
399
 
 
345
 
 
319
 
 
遞延納税資產
 
 
106
 
 
114
 
 
83
 
 
離職後福利資產
 
 
1,060
 
 
1,553
 
 
1,544
 
 
 
 
 
23,781
 
 
23,582
 
 
21,584
 
流動資產
 
 
 
 
 
 
 
 
庫存
 
6
 
7,552
 
 
7,094
 
 
6,235
 
 
貿易和其他應收賬款
 
 
3,874
 
 
2,933
 
 
3,328
 
 
待售資產
 
12
 
182
 
 
222
 
 
16
 
 
企業應收税金
 
5
 
166
 
 
149
 
 
151
 
 
其他金融資產
 
 
398
 
 
251
 
 
66
 
 
現金和現金等價物
 
7
 
2,766
 
 
2,285
 
 
1,780
 
 
 
 
 
14,938
 
 
12,934
 
 
11,576
 
總資產
 
 
 
38,719
 
 
36,516
 
 
33,160
 
流動負債
 
 
 
 
 
 
 
 
借款和銀行透支
 
7
 
(2,305)
 
 
(1,522)
 
 
(1,184)
 
 
其他財務負債
 
 
(436)
 
 
(444)
 
 
(388)
 
 
股票回購責任
 
 
(215)
 
 
(117)
 
 
(184)
 
 
貿易和其他應付款
 
 
(6,110)
 
 
(5,887)
 
 
(5,327)
 
 
待售負債
 
12
 
(76)
 
 
(61)
 
 
(30)
 
 
公司應納税金
 
5
 
(266)
 
 
(252)
 
 
(380)
 
 
供應
 
 
(113)
 
 
(159)
 
 
(111)
 
 
 
 
 
(9,521)
 
 
(8,442)
 
 
(7,604)
 
非流動負債
 
 
 
 
 
 
 
 
借款
 
7
 
(15,304)
 
 
(14,498)
 
 
(12,693)
 
 
其他財務負債
 
 
(771)
 
 
(703)
 
 
(378)
 
 
其他應付款
 
 
(353)
 
 
(380)
 
 
(278)
 
 
供應
 
 
(266)
 
 
(258)
 
 
(278)
 
 
遞延納税義務
 
 
(2,257)
 
 
(2,319)
 
 
(2,112)
 
 
離職後福利負債
 
 
(381)
 
 
(402)
 
 
(486)
 
 
 
 
 
(19,332)
 
 
(18,560)
 
 
(16,225)
 
總負債
 
 
 
(28,853)
 
 
(27,002)
 
 
(23,829)
 
淨資產
 
 
 
9,866
 
 
9,514
 
 
9,331
 
 
 
 
 
 
 
 
 
股權
 
 
 
 
 
 
 
 
股本
 
 
719
 
 
723
 
 
737
 
 
股票溢價
 
 
1,351
 
 
1,351
 
 
1,351
 
 
其他儲量
 
 
2,193
 
 
2,174
 
 
1,551
 
 
留存收益
 
 
3,876
 
 
3,550
 
 
4,019
 
 
母公司股權股東應佔權益
 
 
 
8,139
 
 
7,798
 
 
7,658
 
非控股權益
 
 
 
1,727
 
 
1,716
 
 
1,673
 
總股本
 
 
 
9,866
 
 
9,514
 
 
9,331
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
精簡的 合併權益變動表
 
 
 
 
 
留存收益/(虧損)
 
 
 
 
 
共享
資本
 
共享
溢價
 
其他儲量
 
自己的股份
 
其他留存收益
 
總計
 
母公司股東應佔權益
 
非控股權益
 
總股本
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
2021年6月30日
 
741
 
1,351
 
1,621
 
(1,877)
 
5,061
 
3,184
 
6,897
 
1,534
 
8,431
 
利潤 期間
 
-
 
-
 
-
 
-
 
1,965
 
1,965
 
1,965
 
123
 
2,088
 
其他綜合(虧損)/收入
 
-
 
-
 
(74)
 
-
 
458
 
458
 
384
 
46
 
430
 
當期綜合(虧損)/收入合計
 
-
 
-
 
(74)
 
-
 
2,423
 
2,423
 
2,349
 
169
 
2,518
 
員工股票方案
 
-
 
-
 
-
 
30
 
36
 
66
 
66
 
-
 
66
 
股權激勵計劃
 
-
 
-
 
-
 
-
 
30
 
30
 
30
 
-
 
30
 
針對員工的股權激勵計劃
 
-
 
-
 
-
 
-
 
2
 
2
 
2
 
-
 
2
 
以股份為基礎的支付和購買子公司的自有股份
 
-
 
-
 
-
 
-
 
(8)
 
(8)
 
(8)
 
(5)
 
(13)
 
具有非控股權益的關聯交易
 
-
 
-
 
-
 
-
 
1
 
1
 
1
 
-
 
1
 
無人認領股息
 
-
 
-
 
-
 
-
 
3
 
3
 
3
 
1
 
4
 
看跌期權公允價值變動
 
-
 
-
 
-
 
-
 
(11)
 
(11)
 
(11)
 
-
 
(11)
 
股票回購計劃
 
(4)
 
-
 
4
 
-
 
(631)
 
(631)
 
(631)
 
-
 
(631)
 
該期間宣佈的股息
 
-
 
-
 
-
 
-
 
(1,040)
 
(1,040)
 
(1,040)
 
(26)
 
(1,066)
 
2021年12月31日
 
737
 
1,351
 
1,551
 
(1,847)
 
5,866
 
4,019
 
7,658
 
1,673
 
9,331
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2022年6月30日
 
723
 
1,351
 
2,174
 
(1,838)
 
5,388
 
3,550
 
7,798
 
1,716
 
9,514
 
利潤 期間
 
-
 
-
 
-
 
-
 
2,295
 
2,295
 
2,295
 
112
 
2,407
 
其他綜合損益
 
-
 
-
 
15
 
-
 
(299)
 
(299)
 
(284)
 
(39)
 
(323)
 
當期綜合收益合計
 
-
 
-
 
15
 
-
 
1,996
 
1,996
 
2,011
 
73
 
2,084
 
員工股票方案
 
-
 
-
 
-
 
17
 
15
 
32
 
32
 
-
 
32
 
股權激勵計劃
 
-
 
-
 
-
 
-
 
27
 
27
 
27
 
-
 
27
 
針對員工的股權激勵計劃
 
-
 
-
 
-
 
-
 
3
 
3
 
3
 
-
 
3
 
以股份為基礎的支付和購買子公司的自有股份
 
-
 
-
 
-
 
-
 
1
 
1
 
1
 
1
 
2
 
具有非控股權益的關聯交易
 
-
 
-
 
-
 
-
 
(12)
 
(12)
 
(12)
 
-
 
(12)
 
無人認領股息
 
-
 
-
 
-
 
-
 
1
 
1
 
1
 
-
 
1
 
看跌期權公允價值變動
 
-
 
-
 
-
 
-
 
(4)
 
(4)
 
(4)
 
-
 
(4)
 
股票回購計劃
 
(4)
 
-
 
4
 
-
 
(652)
 
(652)
 
(652)
 
-
 
(652)
 
該期間宣佈的股息
 
-
 
-
 
-
 
-
 
(1,066)
 
(1,066)
 
(1,066)
 
(63)
 
(1,129)
 
2022年12月31日
 
719
 
1,351
 
2,193
 
(1,821)
 
5,697
 
3,876
 
8,139
 
1,727
 
9,866
 
 
合併現金流量表
 
 
六個月結束2022年12月31日
 
六個月 結束2021年12月31日
 
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
經營活動的現金流
 
 
 
 
 
當期利潤
 
2,407
 
 
2,088
 
 
税收
 
650
 
 
634
 
 
聯營企業和合資企業的税後收益份額
 
(172)
 
 
(190)
 
 
淨財務費用
 
292
 
 
180
 
 
非運營項目
 
(16)
 
 
31
 
 
營業利潤
 
 
3,161
 
 
2,743
 
庫存增加
 
(468)
 
 
(187)
 
 
貿易和其他應收賬款增加
 
(1,008)
 
 
(976)
 
 
貿易及其他應付款項和準備金增加
 
111
 
 
653
 
 
營運資金淨增加
 
 
(1,365)
 
 
(510)
 
折舊、攤銷和減值
 
281
 
 
224
 
 
收到股息
 
5
 
 
1
 
 
離職後付款減去營業利潤中的金額
 
(23)
 
 
(23)
 
 
其他物品
 
7
 
 
34
 
 
 
 
270
 
 
236
 
運營產生的現金
 
 
2,066
 
 
2,469
 
收到利息
 
66
 
 
41
 
 
付息
 
(248)
 
 
(185)
 
 
繳税
 
(636)
 
 
(378)
 
 
 
 
(818)
 
 
(522)
 
經營活動現金淨流入
 
 
1,248
 
 
1,947
 
投資活動的現金流
 
 
 
 
 
處置財產、廠房和設備以及計算機軟件
 
6
 
 
7
 
 
購置物業、廠房和設備及計算機軟件
 
(435)
 
 
(382)
 
 
貸款和其他投資的動向
 
(2)
 
 
3
 
 
出售企業和品牌
 
99
 
 
2
 
 
收購子公司(1)
 
(113)
 
 
(110)
 
 
對聯營企業和合資企業的投資(1)
 
(31)
 
 
(24)
 
 
投資活動現金淨流出
 
 
(476)
 
 
(504)
 
融資活動的現金流
 
 
 
 
 
股票回購計劃
 
(554)
 
 
(538)
 
 
股票計劃淨賣出自有股份
 
9
 
 
42
 
 
購買子公司的庫存股
 
-
 
 
(13)
 
 
支付給非控股權益的股息
 
(79)
 
 
(51)
 
 
債券收益
 
1,788
 
 
-
 
 
債券償還
 
(254)
 
 
(769)
 
 
其他借款的現金流入
 
144
 
 
136
 
 
其他借款的現金流出
 
(172)
 
 
(98)
 
 
已支付股權股息
 
(1,065)
 
 
(1,040)
 
 
融資活動現金淨流出
 
 
(183)
 
 
(2,331)
 
 
 
 
 
 
淨現金和現金等價物淨增加/(減少)
 
 
589
 
 
(888)
 
匯兑差異
 
 
(63)
 
 
14
 
重新分類為待售資產
 
 
(47)
 
 
-
 
期初淨額 現金和現金等價物期間
 
 
2,211
 
 
2,637
 
年末淨現金和現金等價物期間
 
 
2,690
 
 
1,763
 
 
 
 
 
 
現金和現金等價物淨額包括:
 
 
 
 
 
現金和現金等價物
 
 
2,766
 
 
1,780
 
銀行透支
 
 
(76)
 
 
(17)
 
 
 
2,690
 
 
1,763
 
(1)在截至2022年12月31日的六個月內,以前報告的“收購業務”項目已由“收購子公司”和“對聯營公司和合資企業的投資”取代 ,以單獨顯示之前顯示的合併金額。
 
 
備註
 
1.製備依據
 
該等未經審核簡明綜合中期財務報表 乃根據英國採納的國際會計準則第34號‘中期財務報告’、國際會計準則委員會(‘IASB’)發佈的國際會計準則第34號‘中期財務報告’、歐盟採納的國際會計準則第34號‘中期財務報告’及英國金融市場行為監管局的披露指引及透明度規則資料冊編制。本財務報表應與公司已公佈的截至2022年6月30日年度的綜合財務報表一併閲讀,該等綜合財務報表是根據符合《2006年公司法》要求的國際會計準則和英國採用的國際財務報告準則、歐盟採納的國際財務報告準則和國際會計準則委員會發布的國際財務報告準則、包括國際財務報告準則解釋委員會發布的解釋而編制的。英國及歐盟採納的國際財務報告準則與國際會計準則委員會頒佈的國際財務報告準則在某些方面有所不同,但該等差異並不影響本集團所呈列期間的綜合財務報表 。除非另有説明,綜合財務報表是根據歷史成本慣例以持續經營為基礎編制的。
 
在編制這些簡明綜合中期財務報表時,管理層在應用本集團會計政策時作出的重大判斷以及需要估計的重要領域與應用於截至2022年6月30日止年度的綜合財務報表的判斷相同,但在附註 3特殊項目和附註13或有負債及法律程序中披露的估計變動除外。這些簡明綜合中期財務報表 已於2023年1月25日獲準發佈。
 
帝亞吉歐截至2023年6月30日止年度的財務報表將按照英國採納的國際財務報告準則、歐盟採納的國際財務報告準則和國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則編制,包括國際財務報告準則解釋委員會發布的解釋。
 
截至2022年6月30日的財政年度的比較數字不是公司該財政年度的法定賬目(符合《2006年公司法》第434條的含義)。 這些法定賬目已由公司的審計機構普華永道有限責任公司報告,並送交公司註冊處處長。核數師的報告(I)是無保留的,(Ii) 沒有提及核數師在沒有保留其報告的情況下以強調方式提請注意的任何事項 及(Iii)沒有根據2006年公司法第498(2)或(3)條 作出聲明。
 
持續經營企業
管理層準備了現金流預測,並對這些預測進行了敏感化處理,以反映嚴重但看似合理的下行情景,同時考慮到集團的主要風險。在基本情況 情景中,管理層包括對銷售額淨增長中位數、營業利潤率提高和全球TBA市場份額增長的假設 。鑑於持續的地緣政治波動, 基本情況展望和看似合理的下行情景納入了對全球經濟長期衰退、供應鏈中斷、通脹上升和地緣政治 進一步惡化的 考慮。即使在這些情況下,集團的現金 狀況預計仍將保持強勁,因為集團的流動性在截至2022年12月31日的六個月內通過發行20億美元的固定利率美元計價債券得到保護。如果需要,緩解措施都在 管理層的控制範圍內,可能包括減少可自由支配的支出,如收購和資本支出,以及在未來12個月內暫停股票回購計劃和股息 支付,或縮減承諾的 設施。經考慮該等評估的結果後, 董事確信該公司自簽署集團簡明綜合中期財務報表之日起至少12個月內仍在經營。
 
收入報表折算中使用的加權平均匯率為美元-GB 1=$1.18(2021-GB 1=$1.36)和歐元-GB 1=歐元1.16(2021-GB 1= 歐元1.17)。資產負債表日用於折算資產和負債的匯率為美元--GB 1=1.2美元(2021年12月31日--GB 1=1.35美元;2022年6月30日--GB 1=1.21美元)和歐元--GB 1=1.13歐元(2021年12月31日--GB 1=歐元1.19;2022年6月30日--GB 1=歐元1.16)。集團 使用外匯交易對衝來緩解匯率變動的影響。
 
新會計準則和解釋
由國際會計準則理事會發布並得到英國和歐盟認可的以下會計準則修正案於2022年7月1日起由集團通過,對集團的綜合業績、財務狀況或披露沒有影響:
-對IFRS 3的修正 更新了對概念性框架的引用
- 對《國際會計準則》第16號財產、廠房和設備的修訂:預期用途之前的收益
-修訂《國際會計準則》37繁瑣的合同-履行合同的成本
 
國際會計準則理事會發布的以下標準已得到英國和歐盟的認可,但尚未被該集團採用:
-IFRS 17-保險合同(自截至2024年6月30日的年度起生效)最終旨在取代IFRS 4。根據 初步評估,集團認為採用IFRS 17不會對其綜合業績或財務狀況產生重大影響。
 
對國際財務報告準則的其他修訂和澄清將於未來幾年生效,預計不會對集團的綜合業績或財務狀況產生重大影響 。
 
 
2.分段信息
 
所提供的細分信息與提供給執行委員會(首席運營決策者)的管理報告一致。
 
執行委員會主要從基於第三方銷售地點的地理角度來考慮業務 ,業務分析按地理區域進行。除這些地域銷售部門外,執行委員會審查的另一個部門是供應鏈和採購(SC&P)部門,該部門為其他集團公司製造產品,包括在英國、愛爾蘭、意大利、危地馬拉和墨西哥的生產基地,構成了全球採購職能。
 
集團的業務還包括公司部門。 公司成本是指核心成本,包括財務、 營銷、公司關係、人力資源和法律,以及 無法分配給地理部門或 SC&P的某些信息系統、設施和員工成本。
 
帝亞吉歐使用共享服務運營為市場和運營實體提供交易處理活動。這些中心位於印度、匈牙利、哥倫比亞和菲律賓。這些專屬商業服務中心還執行某些中央財務活動,包括財務規劃和報告、財務和人力資源服務。將 共享服務運營的成本重新計入 地區。
 
出於規劃和管理報告的目的,帝亞吉歐使用的預算匯率為前一年的加權匯率 。為確保在 全年衡量業績的基礎上保持一致,上期 結果也按預算匯率重述。 特殊項目前的淨銷售額和營業利潤的分部信息與管理層報告一致。 將分部信息重新轉換為實際匯率並使其與集團的 報告結果一致所需的調整如下表所示。在重新轉換之前,比較的分部信息並未按當年的預算匯率重新列報,而是按相應 年的預算匯率列報。
 
此外,出於管理報告的目的,帝亞吉歐將本年度和前一年完成的收購和出售的結果與地理 部門的結果分開顯示。收購和出售對淨銷售額和 營業利潤的影響按預算匯率在下表中適當的地區 分部中披露。
 
 
(A)合併損益表的分段信息
 
 
北美
 
歐洲
 
亞洲
太平洋
 
拉丁美洲
和加勒比海
 
非洲
 
SC&P
 
消除
段間
銷售額
 
總計
運行中
個細分市場
 
公司
和其他
 
總計
 
截至2022年12月31日的六個月
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
銷售額
 
3,847
 
3,427
 
3,170
 
1,394
 
1,337
 
1,330
 
(1,330)
 
13,175
 
44
 
13,219
 
淨銷售額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按預算匯率計算(1)
 
3,092
 
1,815
 
1,724
 
995
 
916
 
1,318
 
(1,289)
 
8,571
 
44
 
8,615
 
收購和處置
 
13
 
7
 
35
 
3
 
-
 
-
 
-
 
58
 
-
 
58
 
供應鏈分配
 
4
 
18
 
3
 
3
 
1
 
(29)
 
-
 
-
 
-
 
-
 
重新轉換為實際匯率
 
408
 
54
 
75
 
99
 
26
 
41
 
(41)
 
662
 
-
 
662
 
惡性通貨膨脹
 
-
 
85
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
85
 
-
 
85
 
淨銷售額
 
3,517
 
1,979
 
1,837
 
1,100
 
943
 
1,330
 
(1,330)
 
9,376
 
44
 
9,420
 
營業利潤/(虧損)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按預算匯率計算(1)
 
1,260
 
630
 
557
 
407
 
212
 
39
 
-
 
3,105
 
(158)
 
2,947
 
收購和處置
 
(6)
 
2
 
5
 
-
 
-
 
-
 
-
 
1
 
-
 
1
 
供應鏈分配
 
9
 
22
 
2
 
5
 
1
 
(39)
 
-
 
-
 
-
 
-
 
公允價值重新計量
 
14
 
(1)
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
13
 
-
 
13
 
重新轉換為實際匯率
 
142
 
21
 
23
 
59
 
(33)
 
-
 
-
 
212
 
1
 
213
 
惡性通貨膨脹
 
-
 
20
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
20
 
-
 
20
 
特殊項目前營業利潤/(虧損)
 
1,419
 
694
 
587
 
471
 
180
 
-
 
-
 
3,351
 
(157)
 
3,194
 
特殊作業項目
 
(26)
 
14
 
(21)
 
-
 
-
 
-
 
-
 
(33)
 
-
 
(33)
 
營業利潤/(虧損)
 
1,393
 
708
 
566
 
471
 
180
 
-
 
-
 
3,318
 
(157)
 
3,161
 
非運營項目
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
16
 
淨財務費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(292)
 
聯營企業和合資企業的税後收益份額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
172
 
税前利潤
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3,057
 
 
 
 
北美
 
歐洲
 
亞洲
太平洋
 
拉丁美洲
和加勒比海
 
非洲
 
SC&P
 
消除
段間
銷售額
 
總計
運行中
個細分市場
 
公司
和其他
 
總計
 
截至2021年12月31日的六個月
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
銷售額
 
3,257
 
3,178
 
2,999
 
1,052
 
1,244
 
972
 
(972)
 
11,730
 
23
 
11,753
 
淨銷售額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按預算匯率計算(1)
 
2,959
 
1,782
 
1,544
 
822
 
888
 
1,027
 
(979)
 
8,043
 
23
 
8,066
 
收購和處置
 
18
 
3
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
21
 
-
 
21
 
供應鏈分配
 
6
 
29
 
5
 
6
 
2
 
(48)
 
-
 
-
 
-
 
-
 
重新轉換為實際匯率
 
(19)
 
(62)
 
(18)
 
(9)
 
(22)
 
(7)
 
7
 
(130)
 
-
 
(130)
 
淨銷售額
 
2,964
 
1,752
 
1,531
 
819
 
868
 
972
 
(972)
 
7,934
 
23
 
7,957
 
營業利潤/(虧損)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
按預算匯率計算(1)
 
1,288
 
647
 
454
 
333
 
192
 
(8)
 
-
 
2,906
 
(132)
 
2,774
 
收購和處置
 
(16)
 
(1)
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
(17)
 
-
 
(17)
 
供應鏈分配
 
10
 
(23)
 
(3)
 
9
 
(1)
 
8
 
-
 
-
 
-
 
-
 
公允價值重新計量
 
5
 
21
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
26
 
-
 
26
 
重新轉換為實際匯率
 
8
 
(31)
 
-
 
(9)
 
(15)
 
-
 
-
 
(47)
 
7
 
(40)
 
特殊項目前營業利潤/(虧損)
 
1,295
 
613
 
451
 
333
 
176
 
-
 
-
 
2,868
 
(125)
 
2,743
 
特殊項目
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
營業利潤/(虧損)
 
1,295
 
613
 
451
 
333
 
176
 
-
 
-
 
2,868
 
(125)
 
2,743
 
非運營項目
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(31)
 
淨財務費用
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(180)
 
聯營企業和合資企業的税後收益份額
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
190
 
税前利潤
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2,722
 
(1)這些項目代表國際財務報告準則8地理和SC&P部分的業績衡量。
(I)向執行委員會報告的SC&P淨銷售額主要包括部門間銷售額,在上述細分分析中的單獨一欄中剔除了這些數據。 除了SC&P部門到地理部門的銷售額外,部門間銷售額並不重要。
(Ii)約42%的日曆年淨銷售額發生在2022日曆年的最後四個月。
 
 
 
(B)類別和地理分析
 
 
類別分析
 
地理分析
 
截至2022年12月31日的六個月
 
精神
GB百萬
 
啤酒
GB百萬
 
準備飲用
GB百萬
 
其他
GB百萬
 
總計
GB百萬
 
聯合航空公司
狀態
GB百萬
 
印度
GB百萬
 
太棒了
英國
GB百萬
 
其他
世界
GB百萬
 
總計
GB百萬
 
銷售額(1)
 
10,925
 
1,702
 
478
 
114
 
13,219
 
3,617
 
1,599
 
1,163
 
6,840
 
13,219
 
截至2021年12月31日的六個月
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
銷售額(1)
 
9,680
 
1,520
 
418
 
135
 
11,753
 
3,072
 
1,704
 
1,204
 
5,773
 
11,753
 
(1)銷售的地理分析基於第三方銷售的位置。
 
 
 
3.特殊項目
 
特殊項目是指管理層判斷需要 單獨披露的項目。有關 異常項目的定義以及用於確定 異常項目是否計入運行或非運行項目的標準,請參閲第46頁。
 
 
截至31年的6個月
2022年12月
 
截至31年的6個月
2021年12月
 
 
GB百萬
 
GB百萬
 
特殊作業項目
 
 
 
供應鏈敏捷性計劃
 
(47)
 
-
 
逐步減少俄羅斯業務
 
14
 
-
 
 
(33)
 
-
 
非運營項目
 
 
 
出售企業和品牌
 
 
 
弓箭手 品牌
 
20
 
-
 
USL 熱門品牌
 
4
 
-
 
聯合國家釀酒廠
 
2
 
2
 
吉尼斯世界紀錄大賽喀麥隆公司
 
(2)
 
-
 
Meta Abo啤酒廠
 
-
 
(33)
 
階梯收購-布萊克先生
 
(8)
 
-
 
 
16
 
(31)
 
 
 
 
税前特殊項目
 
(17)
 
(31)
 
 
 
 
徵税項目
 
 
 
特殊經營項目税
 
12
 
-
 
特殊非經營性項目税
 
1
 
-
 
特殊税收
 
57
 
-
 
 
70
 
-
 
 
 
 
例外項目合計
 
53
 
(31)
 
 
 
 
歸因於:
 
 
 
母公司股權股東
 
52
 
(31)
 
非控股權益
 
1
 
-
 
例外項目合計
 
53
 
(31)
 
 
有關特殊項目的詳細説明,請參閲第22頁。
 
 
 
4.財務收入和費用
 
 
截至2022年12月31日的六個月
截至2021年12月31日的六個月
 
 
GB百萬
 
GB百萬
利息收入
 
86
 
61
 
金融工具的公允價值收益
 
142
 
58
 
總利息收入
 
228
 
119
 
銀行貸款、債券和透支的利息費用
 
(235)
 
(181)
 
租賃的利息費用
 
(8)
 
(5)
 
金融工具的公允價值損失
 
(142)
 
(59)
 
其他借款利息費用
 
(125)
 
(36)
 
利息費用總額
 
(510)
 
(281)
 
淨利息費用
 
(282)
 
(162)
 
 
 
 
就業後計劃的財務淨收入為盈餘
 
29
 
10
 
委內瑞拉惡性通貨膨脹調整(A)
 
-
 
1
 
其他財務總收入
 
29
 
11
 
赤字中就業後計劃的財務費用淨額
 
(7)
 
(5)
 
黎巴嫩貨幣項目的外匯重估(A)
 
-
 
(2)
 
取消折扣
 
(5)
 
(6)
 
直接税和間接税的利息費用
 
(17)
 
(8)
 
金融負債變化(3級)
 
-
 
(7)
 
土耳其(A)惡性通貨膨脹調整
 
(6)
 
-
 
保證費
 
(1)
 
-
 
其他財務費用
 
(3)
 
(1)
 
其他財務費用合計
 
(39)
 
(29)
 
淨其他財務費用
 
(10)
 
(18)
 
 
(A)惡性通貨膨脹調整
該集團對其在土耳其、委內瑞拉和黎巴嫩的業務應用了惡性通貨膨脹會計 。
 
土耳其一直處於惡性通脹環境,截至2022年12月31日的三年累計通脹率超過 100%。因此,自2022年3月以來,該集團對其土耳其業務採用了惡性通貨膨脹核算。本集團截至2022年12月31日止六個月的綜合財務報表包括於期末按現行計量單位重述的土耳其業務的業績及財務狀況,與貨幣項目有關的惡性通脹損益於財務費用中列報。該組織使用的通貨膨脹率是土耳其國家統計局公佈的官方通貨膨脹率。截至2022年12月31日的6個月,可公開獲得的官方價格指數的變動幅度為15%。
 
委內瑞拉是一個高度通貨膨脹的經濟體,政府實行嚴格的貨幣管制制度,實行多種外幣匯率制度。在截至2022年12月31日的六個月中,用於換算集團委內瑞拉業務業績的匯率為VES/GB 1,540(2021-VES/GB 593)。這些匯率反映了管理層在考慮通貨膨脹和最合適的官方匯率的情況下對匯率的估計。截至2022年12月31日的六個月的價格指數變動為105%(2021-158%)。該集團使用的通貨膨脹率由獨立評估師提供,因為委內瑞拉沒有可靠的官方公佈的通貨膨脹率。
 
下表顯示了集團在委內瑞拉的業務對截至2022年12月31日和2021年12月31日的六個月的綜合收益表、現金流量表和淨資產的貢獻,以及如果採用官方參考匯率將產生的金額:
 
 
截至2022年12月31日的六個月
 
截至2021年12月31日的六個月
 
 
按預估匯率計算
 
按官方參考匯率計算
 
預估
匯率
 
官方參考資料
匯率
 
 
1,540 VES/£
 
21 VES/£
 
593 VES/£
 
6個VES/GB
 
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
淨銷售額
 
-
 
7
 
-
 
8
 
營業利潤
 
-
 
2
 
-
 
2
 
其他財務收入-惡性通貨膨脹調整
 
-
 
-
 
1
 
120
 
經營活動現金淨流出
 
-
 
(1)
 
-
 
(3)
 
淨資產
 
20
 
1,467
 
37
 
3,501
 
以官方參考匯率表示的英鎊金額 是簡單的數學換算結果。
 
黎巴嫩惡性通貨膨脹核算的影響在當前時期和比較時期都是微不足道的。
 
 
 
5.徵税
 
截至2022年12月31日止六個月的税項支出為 GB 6.5億(2021-GB 6.34億),其中包括英國税費1.22億GB(2021-1.16億) 以及國外税費5.28億GB(2021-5.18億)。
 
截至2022年12月31日止六個月,所得税開支乃根據管理層對適用於符合相關會計準則的中期税前收入的加權平均年所得税税率的最佳估計而確認。
 
在截至2022年12月31日的六個月內計入6.5億GB的税費中包括7,000萬GB的特殊税收抵免,其中包括扣除支付給帝亞吉歐的費用 為美國集團實體對外發行的債務提供擔保的税收抵免5,700萬GB。在與税務機關進行 合作後,截至2012年6月30日至2022年6月30日期間的保證費將可全額扣除。
 
該集團在全球範圍內有多項持續的税務審計,其中 根據相關會計準則確認撥備,同時考慮到最佳估計和管理層對税務審計最終結果的判斷。在截至2022年12月31日的6個月內, 單獨提供的持續審計預計不會導致重大的 納税義務。GB 1.66億GB(2022年6月30日-1.49億GB)和2.66億GB (2022年6月30日-2.52億GB)的納税負債包括1.69億GB(2022年6月30日-1.56億GB)的税收不確定性撥備 。
 
2022年7月20日,英國財政部發布立法草案,將經濟合作與發展組織的支柱兩個示範規則引入英國法律, 將從2023年12月31日或之後(即帝亞吉歐截至2025年6月30日的年度)開始會計期間。帝亞吉歐正在 審查現有立法,並監測英國以外地區的執行情況,以瞭解對該集團的潛在影響。
 
截至2022年12月31日的六個月的特殊項目前税率為23.4%,而截至2021年12月31日的六個月的税率為23.0%。
 
 
6.庫存
 
 
2022年12月31日
2022年6月30日
 
2021年12月31日
 
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
原材料和耗材
 
598
 
489
 
401
 
工作進行中
 
166
 
86
 
68
 
到期庫存
 
5,477
 
5,229
 
4,801
 
成品和轉售商品
 
1,311
 
1,290
 
965
 
 
7,552
 
7,094
 
6,235
 
 
 
3.淨借款
 
 
2022年12月31日
 
2022年6月30日
 
2021年12月31日
 
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
一年內到期的借款和銀行透支
 
(2,305)
 
(1,522)
 
(1,184)
 
一年後到期的借款
 
(15,304)
 
(14,498)
 
(12,693)
 
外幣遠期和掉期公允價值
 
534
 
356
 
122
 
利率對衝工具的公允價值
 
(422)
 
(283)
 
4
 
租賃負債
 
(438)
 
(475)
 
(360)
 
 
(17,935)
 
(16,422)
 
(14,111)
 
現金和現金等價物
 
2,766
 
2,285
 
1,780
 
 
(15,169)
 
(14,137)
 
(12,331)
 
 
 
8.對淨借款變動進行對賬
 
 
截至2022年12月31日的六個月
 
六個月結束
2021年12月31日
 
 
GB百萬
 
GB百萬
 
淨額更換前增加/(減少)現金和現金等價物
 
589
 
(888)
 
淨額(增加)/減少債券和其他借款(1)
 
(1,508)
 
729
 
現金流淨借款增加
 
(919)
 
(159)
 
淨借款匯兑差額
 
(50)
 
(31)
 
其他 非現金(2)
 
(63)
 
(32)
 
開始時的淨借款 期間
 
(14,137)
 
(12,109)
 
年末淨借款期間
 
(15,169)
 
(12,331)
 
(1)於截至2022年12月31日止六個月內,債券及其他借款的淨增長不包括遠期點數對衝中指定為 的衍生工具的現金流出2百萬GB(2021-2百萬GB)。
(2)於截至2022年12月31日止六個月內,其他非現金項目主要涉及將喀麥隆股份有限公司的現金及現金等價物重新分類為待出售的資產及負債。於截至二零二一年十二月三十一日止六個月內,其他非現金項目主要涉及於 期內簽訂的額外租約。
 
於截至2022年12月31日止六個月內,本集團發行債券2,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元。在截至2021年12月31日的6個月內,該集團償還了9億歐元的債券 (7.69億英鎊)。
 
帝亞吉歐全資擁有的 子公司發行的所有債券和商業票據均由帝亞吉歐 公司全面無條件擔保。
 
 
 
9.金融工具
 
金融工具的公允價值計量採用三級公允價值層次結構,該層次結構以公允價值計算中使用的估值技術為優先順序。
 
該組織維護使用現有最相關數據評估工具價值的政策和程序 。如果將 落入不同層次的多個輸入用於工具的 估值,則該工具將根據最主觀的輸入進行分類。
 
外幣遠期和掉期、交叉貨幣掉期和利率掉期使用貼現現金流 技術進行估值。這些技術包括1級和2級的投入,如外匯匯率和利率。這些市場 投入用於計入工具期限、名義金額和貼現率,並考慮信用風險的貼現現金流計算 。由於 估值的重要投入在活躍的市場中可觀察到,這些工具 被歸類為層次結構中的第二級。
 
其他財務負債包括看跌期權,該期權沒有到期日,由Industrias Licorera de危地馬拉 (ILG)持有,將Zacapa朗姆酒品牌的所有者Rum Creation& Products Inc.剩餘的50%股權出售給帝亞吉歐。該負債為公允價值負債,於2022年12月31日,金額為217百萬英磅(2022年6月30日-英磅2.16億英磅)的金額 確認為負債,其公允價值變動計入留存收益內。由於此 期權的估值使用了市場上無法觀察到的假設,因此在層次結構中將其歸類為3級。截至2022年12月31日, 由於ILG何時或是否將行使該期權尚不清楚,因此根據當前財政年度的最後一天(考慮到預測的未來業績)來衡量該負債。 該期權對 假設的合理可能變化非常敏感。如果於2024年6月30日行使選擇權,則負債的公允價值將增加 約4,700萬GB。
 
計入其他金融負債的或有 收購業務對價代表高達4.06億GB的付款的現值 與某些業績目標掛鈎,預計在未來八年內支付 。
 
截至2022年12月31日止六個月內,計量及估值技術並無重大變動,或金融資產及負債水平之間並無重大轉移。
 
本集團按公允價值計量的金融資產和負債分類如下:
 
 
2022年12月31日
 
2022年6月30日
 
2021年12月31日
 
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
衍生資產
 
682
 
480
 
381
 
衍生負債
 
(552)
 
(456)
 
(237)
 
基於可觀察到的市場投入的估值技術(級別 2)
 
130
 
24
 
144
 
金融資產-其他
 
172
 
184
 
167
 
財務負債-其他
 
(575)
 
(587)
 
(483)
 
基於不可觀察的市場輸入的估值技術(級別 3)
 
(403)
 
(403)
 
(316)
 
 
截至二零二二年十二月三十一日止六個月及二零二一年十二月三十一日止六個月內,金融資產-其他減少1,200萬英磅(2021年-2,9百萬英磅),主要是由於 布萊克先生將優先股轉換為股權所致。
 
在重複測量的基礎上,第3級儀器的移動情況如下:
 
 
扎卡帕
金融
責任
 
收購企業時確認的或有對價(1)
 
扎卡帕
金融
責任
 
收購企業時確認的或有對價(1)
 
 
六個月結束
2022年12月31日
 
六個月結束
2022年12月31日
 
六個月結束
2021年12月31日
 
六個月結束
2021年12月31日
 
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
在 開頭的 期間
 
(216)
 
(371)
 
(149)
 
(429)
 
損益表中包含的淨損益
-
 
12
 
(7)
 
18
 
淨(虧損)/收益計入其他綜合收入
(2)
 
(2)
 
(4)
 
(9)
 
計入留存收益的淨虧損
(4)
 
-
 
(12)
 
-
 
收購
 
-
 
(5)
 
-
 
-
 
結算債務
 
5
 
8
 
3
 
106
 
期間
 
(217)
 
(358)
 
(169)
 
(314)
 
 
(1)截至2022年12月31日的餘額包括:收購航空杜松子酒和達沃斯品牌的餘額為1.45億GB(2021年--1.63億GB),收購21Seed的餘額為6000萬GB(2021年--零),收購Lone River Ranch Water的餘額為 和5700萬GB(2021年--5100萬GB)。
 
除借款外,本集團金融資產及負債的賬面價值與其公允價值大致相同。於2022年12月31日,借款總額的公允價值(不包括租賃負債及衍生工具的公允價值) 為GB 167.16億, ,賬面價值為GB 176.09百萬(分別為2022年6月30日-GB 156.28億 及GB 16020百萬, )。
 
 
 
10.股息和其他準備金
 
 
六個月結束
2022年12月31日
 
六個月 結束
2021年12月31日
 
 
GB百萬
 
GB百萬
 
確認為權益分配的金額 股東
 
 
 
截至2022年6月30日的年度末期股息為每股46.82便士(2021-44.59便士)
 
1,066
 
1,040
 
 
董事會於2023年1月25日批准中期股息每股30.83便士(2021-29.36便士) 。由於批准是在資產負債表日期之後進行的,因此未將其計入負債。
 
截至2022年12月31日的其他儲備21.93億GB(2021-15.51億GB)包括資本贖回儲備32.24億GB(2021年-32.06億GB)、對衝儲備盈餘9600萬GB(2021年-6100萬GB)和兑換儲備赤字11.27億GB(2021年-17.16億GB)。套期保值準備金中包含的貨幣基差是指因外匯市場不完善而產生的套期保值成本。排除 貨幣基差將導致2200萬GB(2021年- GB 2200萬)信貸用於對衝 儲備。
 
 
 
11.併購
 
在截至2022年12月31日的六個月中,收購子公司所獲得的資產和負債的公允價值以及支付的現金代價 如下:
 
 
收購
 
 
GB百萬
 
品牌
 
45
 
財產、廠房和設備
 
24
 
庫存
 
24
 
其他營運資金
 
1
 
遞延税金
 
(3)
 
現金
 
1
 
資產和負債的公允價值
 
92
 
收購產生的商譽
 
22
 
階梯獲取
 
(10)
 
應付對價
 
104
 
滿足:
 
 
支付的現金 對價
 
(96)
 
或有 應付對價
 
(5)
 
延期 應付對價
 
(3)
 
 
(104)
 
 
帝亞吉歐在截至2022年12月31日的六個月內完成了兩項收購:(I)於2022年9月29日,收購其尚未擁有的Mr Black Spirits Pty Ltd全部已發行股本的一部分;以及(Ii)於2022年11月2日, 收購美國德克薩斯州手工蒸餾酒生產商Balcones Distilling的全部已發行股本 美國領先的美國單一麥芽威士忌生產商 。就這兩項收購而收購的資產及負債的公允價值為臨時數字,將於截至2023年6月30日的年度內確定。
 
在截至2022年12月31日的六個月中,因收購企業而支付的現金對價 如下:
 
 
考慮事項
 
 
GB百萬
 
年內收購數量
 
 
個子公司
 
 
支付的現金 對價
 
(96)
 
現金 收購
 
1
 
對員工的投資
 
 
支付的現金 對價
 
(3)
 
上一年的收購
 
 
個子公司
 
 
或有 對價支付
 
(8)
 
其他 考慮事項
 
(10)
 
對員工的投資
 
 
注資
 
(28)
 
收購業務的現金淨流出
 
(144)
 
 
 
 
12.持有待售資產和負債
 
 
2022年12月31日
2022年6月30日
 
GB百萬
 
GB百萬
 
無形資產
 
-
 
165
 
財產、廠房和設備
 
103
 
12
 
其他投資
 
-
 
1
 
庫存
 
19
 
21
 
貿易和其他應收賬款
 
13
 
23
 
現金
 
47
 
-
 
待售資產
 
182
 
222
 
貿易和其他應付款
 
(61)
 
(18)
 
公司税
 
(2)
 
(6)
 
遞延税金
 
(5)
 
(35)
 
供應
 
(2)
 
-
 
租賃
 
(2)
 
(2)
 
離職後福利負債
 
(4)
 
-
 
待售負債
 
(76)
 
(61)
 
總計
 
106
 
161
 
 
 
於2022年12月31日待售的資產和負債包括吉尼斯世界紀錄大全 喀麥隆公司,而於2022年6月30日待售的資產和負債包括温莎在韓國的業務和USL的受歡迎品牌。截至2021年12月31日,沒有任何資產和負債被歸類為持有以待出售。
 
2022年7月14日,帝亞吉歐宣佈達成協議,以3.89億英鎊的價格將其在喀麥隆的釀酒廠喀麥隆啤酒公司 出售給卡斯特爾集團。完成後,卡斯特爾將根據許可證和特許權使用費協議,接管吉尼斯黑啤酒在喀麥隆的生產和全國分銷。出售被認為於二零二二年十二月三十一日極有可能完成,預計於截至二零二三年六月三十日止年度完成。因此,受影響的資產及負債 於二零二二年十二月三十一日被分類為持有待售,並按成本計量 按成本及公允價值減去出售成本中較低者計量。
 
2022年9月27日,帝亞吉歐宣佈終止出售其韓國温莎業務的 有條件協議。 因此,該業務的可收回資產和負債從持有中重新分類,以供 出售。
 
2022年9月30日,帝亞吉歐宣佈完成出售其USL業務的熱門品牌。應佔業務的資產和 已從持有的 出售。出售事項的總代價為8,700萬英磅,因此 獲得額外收益4百萬英磅。
 
 
 
13.或有負債和法律程序
 
(A)擔保及相關事項
截至2022年12月31日,集團對第三方的責任沒有未提供的重大擔保或賠償 。
 
(B)從UBHL收購USL股份以及與USL交易有關的相關訴訟
2013年7月4日,帝亞吉歐根據與United Breweries(Holdings)Limited(UBHL) 及多個其他賣方(SPA)的股份購買協議,完成收購USL佔14.98% 的股份,其中包括來自UBHL的6.98%的股份。SPA於2012年11月9日簽署,作為帝亞吉歐當天宣佈的與USL有關的交易的一部分(最初的USL 交易)。經過一系列進一步的交易,截至2022年12月31日,帝亞吉歐擁有USL 55.94%的投資(不包括USL Benefit Trust擁有的2.38%)。
 
在2013年7月4日收購UBHL之前,卡納塔克邦高等法院(高等法院)已根據《1956年印度公司法》(休假令)向UBHL授予許可,允許UBHL向帝亞吉歐出售股份(UBHL股份出售),儘管在SPA日期仍有針對UBHL的若干清盤申請懸而未決。於完成UBHL股份出售時,請假令仍須在上訴時進行覆核。然而,正如帝亞吉歐在 結案時所述,認為任何有關休假令的上訴程序不太可能及時完成 ,因此,帝亞吉歐放棄了 SPA中有關UBHL沒有破產程序的條件,並於當時從UBHL手中收購了USL 6.98%的股權。
 
在就請假令提出上訴和反上訴後, 此事現提交印度最高法院審理,印度最高法院已 發佈命令,要求維持與UBHL股票出售有關的現狀,等待就其審理的事項進行聽證。 在多次休庭後,下一次實質性 聽證會的日期尚未確定。
 
在單獨的訴訟中,高等法院於2017年2月7日通過了針對UBHL的清盤令,UBHL對該命令提出的上訴自那以後被駁回,最初由高等法院的分院法官 提出,隨後由印度最高法院駁回。
 
帝亞吉歐仍然相信,向UBHL支付每股1,440印度盧比的收購價格是公平合理的,因為 涉及UBHL、UBHL的股東以及UBHL的有擔保和無擔保債權人 。然而,帝亞吉歐在上述訴訟 中的不利結果可能會導致帝亞吉歐最終失去從UBHL收購的USL 6.98% 股權的所有權。帝亞吉歐認為,包括 由於USL章程規定其有權提名USL的首席執行官和首席財務官,以及有權通過USL任命子公司董事會的多數董事為 ,並且只要USL的董事長是獨立的董事,帝亞吉歐就有能力提名至多 三分之二的USL董事接受任命。出於會計目的, 它將保持對USL的控制,並將繼續能夠將USL合併為子公司,無論這起訴訟的結果如何。
 
不能確定現有或任何進一步相關法律程序的結果,也不能確定完成這些程序的時間範圍。
 
(C)與Vijay Mallya博士及其附屬機構有關的持續事項
2016年2月25日,帝亞吉歐和USL分別宣佈,他們已 與馬爾雅博士達成安排,馬爾雅博士同意 辭去他在董事和USL董事長的職務,並辭去他在USL子公司的職務。
 
帝亞吉歐與Mallya博士的協議(2016年2月協議) 規定在五年內向Mallya博士支付7,500萬美元(6,300萬英鎊),其中4,000萬美元(br}(3,300萬英鎊)在簽署2016年2月協議時支付,餘額在五年(2017-2021年)內以每年7,000,000美元(GB 6,000,000)的等額分期付款方式支付 $7,000,000(GB 6,000,000))。所有付款均受Mallya博士遵守協議的約束和條件。2016年2月的協議 還規定解除Mallya博士的個人義務 根據Watson Limited(Watson)(與Mallya博士有關聯的一家公司)的某些借款擔保,就其先前的負債(1.41億美元(1.18億英磅)) 向帝亞吉歐控股荷蘭有限公司(DHN)進行賠償。
 
由於馬爾雅博士與他與帝亞吉歐和/或USL的相關人員之間的各種違規行為和其他協議條款,帝亞吉歐沒有支付在2017年至2021年的五年期間應支付的五筆分期付款。此外,帝亞吉歐 還要求馬爾雅博士償還帝亞吉歐2016年2月支付的4000萬美元(3300萬GB),並要求賠償帝亞吉歐集團相關成員遭受的各種損失。
 
2017年11月16日,帝亞吉歐和帝亞吉歐集團的其他相關成員就這些事項向英格蘭和威爾士高等法院(英格蘭高等法院)提出了針對馬爾雅博士的索賠。同時,DHN還在英國高等法院就Watson對DHN的上述借款和違反相關安全文件向DHN提出了超過1.42億美元(1.18億英鎊)(外加 利息)的索賠,向Mallya博士及其兒子Sidhartha Mallya,Watson and Continental Administration Services Limited(CASL)(一家與Mallya博士有關聯的公司,據瞭解 為他和與他有關聯的某些人以信託形式持有資產)索賠超過1.42億美元(1.18億英鎊)(外加 利息)。Mallya博士、Sidhartha Mallya博士和相關的關聯公司對這些索賠提出了抗辯,Mallya博士也提出了反索賠,要求支付當時已被扣留的兩筆款項。
 
帝亞吉歐繼續起訴其索賠併為其反訴進行辯護。作為這些訴訟的一部分,帝亞吉歐及其集團的其他相關成員就馬爾雅博士和其他被告提出的抗辯的某些方面提出了撤銷和/或即決判決的申請,包括 他們關於Watson的抗辯和CASL償還 dhn的責任。申請獲得成功,導致Watson被勒令支付約1.35億美元(1.13億GB)外加 有關付給dhn的利息,CASL作為共同擔保人,為Watson未支付的任何此類金額的50%承擔共同擔保責任。 違反相關命令, 相關截止日期未支付這些金額,Watson和CASL在訴訟中的剩餘抗辯被撤銷。帝亞吉歐和DHN相應地 要求披露資產,並正在考慮在英國和它們存在或持有資產的其他司法管轄區 對Watson和CASL採取進一步的執法措施。
 
這些索賠的其餘部分將於2022年11月21日開庭審理。然而,2021年7月26日,根據一個印度銀行財團提交的破產申請,英國高等法院宣佈Mallya 博士破產。帝亞吉歐及其集團相關成員已將其作為破產受託人的債權人地位告知破產受託人,並已就其債權和當前法律程序的狀況與受託人進行接觸。馬爾雅博士對他的破產提出的上訴(以及銀行財團對破產程序中的命令提出的上訴) 正在審理中。鑑於正在進行的破產程序帶來的不確定性,帝亞吉歐索賠的審判已重新安排在2024年2月進行。
 
在此階段,無法評估與破產相關的各種正在進行的程序將在多大程度上影響帝亞吉歐及其集團相關成員的其餘索賠要素。
 
在2015年4月完成對過去的不正當交易的初步調查後,USL對這些交易進行了額外的 調查(其他調查),並於2016年7月完成了 。表面上看,附加調查確定了一些交易,表明在大多數情況下,USL及其印度和海外子公司的資金被實際和潛在地轉移到似乎與馬爾雅博士有關聯或有關聯的實體。附加詢價中確定的所有金額均已在 USL或其子公司各自前期的財務報表中計提或支出。USL已根據附加調查的 對確定的相關各方提起了追償訴訟。此外,在此階段,USL管理層無法評估因可能不遵守與此類資金轉移有關的適用法律而對USL產生的財務影響。
 
(D)與USL有關的其他事項
關於屈臣氏擔保安排,印度證券交易委員會(SEBI)於2016年6月16日向 帝亞吉歐發出通知,如果帝亞吉歐因 屈臣氏擔保而產生任何淨負債(在相關擔保或其他安排下的任何恢復後,仍懸而未決),該負債(如果有),將被視為根據構成原始USL 交易一部分的SPA收購USL 股份而支付的價格的一部分,在這種情況下,將需要向作為原始USL交易的 部分的公開要約提出要約的股東(相當於USL股份的0.04%)支付額外的等值付款。帝亞吉歐認為,屈臣氏擔保安排不是根據最初的USL交易為任何USL股票支付或同意支付的價格的一部分,因此SEBI的決定與適用法律不一致,帝亞吉歐向孟買證券上訴法庭(SAT)提出上訴。2017年11月1日,SAT就帝亞吉歐的上訴發佈了一項命令,其中,除其他事項外,它觀察到SEBI的相關官員 沒有考慮帝亞吉歐早先的答覆,也沒有向帝亞吉歐提供 陳述的機會,因此指示SEBI在給予帝亞吉歐陳述機會後通過 新的命令。 遵循SAT的命令,帝亞吉歐就 事項提出了進一步的意見,包括在SEBI副總經理 的個人聽證會上。2019年6月26日,SEBI發佈了一項命令,重申了其日期為2016年6月16日的前一份通知中所載的指示。 與前一份SEBI通知一樣, 帝亞吉歐認為SEBI的最新命令與適用法律不符,並已再次向SAT提起上訴。帝亞吉歐的上訴目前仍在審理中。帝亞吉歐無法評估上述通知或 查詢是否會導致執法行動,或者 如果發生這種情況,無法有意義地量化任何此類行動可能導致的 損失範圍(如果針對帝亞吉歐或USL)。
 
(E)USL與IDBI Bank Limited的糾紛
在Diageo收購USL的控股權之前,USL已預付了一筆62.8億印度盧比(6,300萬英鎊)的定期貸款,這筆貸款是通過印度IDBI銀行有限公司(IDBI) 以USL的某些固定資產和品牌作為抵押的,以及通過質押USL Benefit Trust(USL是唯一受益人)持有的USL的某些股份。貸款到期日為2015年3月31日。IDBI對預付款提出異議, 隨後USL於2013年11月向 卡納塔克邦高等法院(高等法院)提交了一份令狀,挑戰該行的 行動。
 
貸款原定到期日之後,USL收到IDBI要求收回貸款的通知,要求再支付4.59億印度盧比(500萬GB)的未償還本金、應計利息和其他金額,並威脅如果USL不再支付這些款項,將強制執行擔保。根據USL在令狀程序中向高等法院提出的申請,高等法院 指示,除非USL將該筆額外金額存入銀行(USL已正式存入),否則銀行應 將該金額保留在暫記賬户中,在出售USL向高等法院提交的令狀原件之前,不得處置包括股票在內的任何 擔保資產。
 
2019年6月27日,高等法院的單一法官席發佈了一項命令,駁回了USL提交的令狀請願書和其他 案件,理由是該案件涉及USL違反合同的問題,因此在行使法院的令狀管轄權時無法維持。USL向高等法院的分區法官提起上訴,反對這一 命令,該法官於2019年7月30日發佈臨時命令,指示銀行在下一個聽證日期之前不得處理 任何擔保資產。2020年1月13日,高等法院分區法官駁回了令狀上訴,並延長了暫緩執行期限。此上訴目前正在 待決。根據外部法律意見支持的對USL管理層的評估,USL仍然相信其有充分的案情,因此繼續相信 擔保資產將被釋放給USL,上述4.59億印度盧比(GB 500萬)的金額仍可從 IDBI收回。
 
(F)税
近年來,國際税收環境經歷了更嚴格的審查和 快速變化,給跨國公司帶來了更大的不確定性 。在此背景下,帝亞吉歐一直在 監測事態發展,並繼續與帝亞吉歐所在國家的税務當局進行透明的接觸,以確保集團在可持續的基礎上管理其安排 。
 
該集團經營的大量市場具有複雜的税收 和可接受主觀解讀的立法制度。 在這些業務的背景下,尚未實現的税收 敞口(包括可能因納税評估而產生的風險敞口)可能會導致 集團虧損。在税務機關提出了 評估,質疑可能導致 可能出現重大資金外流的解釋的情況下,這些已計入或有負債 。如吾等已知悉潛在的税務風險而 尚未評估,本集團會考慮披露該等 事宜,並會考慮該等事宜的規模及性質、相關的 監管規定,以及對未來 解決辦法或評估的潛在損害。
 
帝亞吉歐在巴西和印度有大量正在進行的税務案件。 由於在這些市場評估或有負債的準確價值需要高度的判斷力,因此或有負債的披露是基於目前已知的 可能的納税評估價值敞口。雖然並非所有 這些案例都是單獨重大的,但目前已知的納税評估價值可能的風險敞口總數,巴西高達 約5.68億GB,印度高達 約1.31億GB。該集團認為,税務當局最終獲勝的可能性低於可能的可能性,但高於遙遠的可能性。由於巴西和印度的財政環境,不能排除與 相同事項有關的進一步納税評估的可能性,司法程序可能需要 較長的時間才能結束。根據目前的評估,帝亞吉歐認為不需要為這些 問題撥備。
 
在印度就2006年4月1日至2019年3月31日期間的納税評估支付了被抗議的款項,其中風險被認為是遙遠或可能的。必須 支付這些款項才能對評估提出質疑,因此 已在集團的資產負債表中確認為應收賬款。 於2022年12月31日確認為應收賬款的抗議付款總額為1.17億GB (公司税支付1.05億GB,間接税 支付1200萬GB)。
 
 
(G)信息請求
2021年,帝亞吉歐收到美國證券交易委員會關於帝亞吉歐在某些市場的業務及其政策、程序和合規環境的信息請求。帝亞吉歐正在迴應這一信息請求 ,但目前無法評估調查是否會 演變為任何執法行動,或者如果發生這種情況, 將有意義地量化任何此類行動可能造成的損失或損失範圍(如果有)。
 
(H)其他
集團擁有廣泛的國際業務,經常就集團業務附帶的一系列法律、海關和税務事項作出判斷。其中一些判決 正在或可能成為質疑的對象,涉及無法預見結果的 訴訟。具體地説,該集團目前是質疑某些帝亞吉歐公司進口產品的申報完税價值的各種海關 訴訟的被告。帝亞吉歐繼續在這些訴訟中積極捍衞自己的立場。
 
除上文披露的情況外,帝亞吉歐和帝亞吉歐集團的任何成員都沒有或已經參與,也沒有(就帝亞吉歐所知)存在可能對帝亞吉歐集團的財務狀況產生重大影響的任何法律 或仲裁程序。
 
 
14.關聯方交易
 
集團的重要關聯方是其聯營公司、合資企業、關鍵管理人員和離職後福利計劃 。2022年10月,帝亞吉歐向帝亞吉歐養老金信託有限公司提供了一筆10億英鎊的臨時信貸, 分成兩份獨立的協議,即帝亞吉歐Lifestyle計劃的1.5億英鎊和帝亞吉歐養老金計劃的8.5億英鎊,以支持2022年12月29日之前的臨時流動性挑戰。隨後,帝亞吉歐養老金計劃協議 延長至2023年6月29日。於2022年12月31日,信貸安排項下該計劃的未償還餘額為 GB零。信貸安排的變動包括在綜合現金流量表上的貸款和其他投資變動 。
 
截至2022年12月31日止六個月內,並無按公平交易條款以外的條款與關聯方進行任何交易。
 
 
15.資產負債表後事件
 
2023年1月17日,帝亞吉歐宣佈已達成協議,將從菲律賓收購一種名為Don Papa Rum的超級優質深色朗姆酒。前期考慮因素為: 2.6億歐元(2.31億GB),根據業績情況,到2028年,可能會有高達1.78億歐元(1.58億GB)的潛在考慮 ,這反映了該品牌的 預期增長潛力。
 
 
帝亞吉歐獨立評審報告
 
 
簡明合併中期財務報表報告
 
 
我們的結論
我們已於帝亞吉歐截至2022年12月31日止六個月(“期間”)的 中期業績中審閲了帝亞吉歐的簡明綜合中期財務報表(“中期財務報表”)。
 
根據我們的審查,我們沒有注意到任何事情使我們相信中期財務報表在所有重要方面都不是根據英國採用的 國際會計準則34“中期財務報告”、國際會計準則委員會(“IASB”)發佈的國際會計準則34“中期財務報告”、歐盟採用的國際會計準則34“中期財務報告”以及英國財務行為監管局的披露指引和透明度規則來源手冊編制的。
 
中期財務報表包括:
 
● 截至2022年12月31日的簡明綜合資產負債表 ;
● 截至 期內的簡明綜合收益表和簡明綜合全面收益表;
● 隨後結束的期間的簡明合併現金流量表;
● 期間的簡明合併權益變動表隨後結束;以及
● 中期財務報表説明性説明 。
 
帝亞吉歐的中期業績所包含的中期財務報表是根據英國採納的國際會計準則第34號‘中期財務報告’、國際會計準則理事會發布的國際會計準則第34號‘中期財務報告’、歐盟採納的國際會計準則第34號‘中期財務報告’以及英國金融市場行為監管局的披露指引和透明度規則資料冊編制的。
 
 
結論的依據
我們是根據財務報告理事會發布的供英國使用的‘ 實體的獨立審計師提供的中期財務信息的審查活動(英國)2410國際標準(“ISRE(UK)2410”)進行審查的。對中期財務信息的審查包括進行查詢,主要是對負責財務和會計事務的人員進行查詢,並應用分析和其他審查程序。
 
審查的範圍遠小於根據國際審計準則(英國)進行的審計,因此,我們不能保證我們將 瞭解審計中可能發現的所有重大事項。因此,我們不發表審計意見 。
 
我們已閲讀中期業績中包含的其他信息,並考慮其是否包含任何明顯的錯報或與中期財務報表中的信息存在重大不一致。
 
 
與持續經營有關的結論
根據我們的審核程序(沒有本報告結論基礎部分所述的審核程序那麼廣泛),我們沒有注意到 董事不適當地採用持續經營的會計基礎,或者董事發現了與持續經營相關的 重大不確定性,而這些不確定性沒有 適當地披露。這一結論基於根據ISRE(UK)2410執行的審查程序。然而, 未來的事件或情況可能會導致集團停止 繼續經營下去。
 
 
中期財務報表和審查的責任
 
 
我們的責任和董事的責任
包括中期財務報表在內的中期業績由董事負責,並經董事批准。 董事負責根據英國金融市場行為監管局的《披露指引和透明度規則》 資源手冊 編制中期業績。在編制中期業績(包括中期財務報表)時,董事負責評估本集團作為持續經營企業持續經營的能力,披露與持續經營企業有關的事項,並採用持續經營會計準則,除非董事有意將集團清盤或停止經營,或除 外別無選擇。
 
我們的責任是在我們審查的基礎上,在中期業績中對中期財務報表做出結論。 我們的結論,包括我們關於持續經營的結論,是基於不如審計程序廣泛的程序,如本報告的結論基礎段落中所述。本報告(包括結論)是為公司編寫的,僅用於遵守英國金融市場行為監管局的《披露指引和透明度規則》資源手冊,而非其他目的。在給出本結論時,我們不接受或承擔 任何其他目的或任何其他人的責任,除非 我們事先書面同意明確同意。
 
 
 
普華永道會計師事務所
註冊會計師
倫敦
2023年1月25日
 
 
a. 帝亞吉歐網站的維護和完整性是董事的責任; 審計師開展的工作不涉及對這些事項的考慮,因此,審計師對中期財務報表自 首次在網站上列報以來可能發生的任何變化不承擔任何責任。
 
b. 英國關於財務報表編制和傳播的立法可能與其他司法管轄區的立法不同。
 
 
其他信息
解釋性説明
 
除非另有説明,否則將與截至2021年12月31日(2021年)的六個月進行比較。除另有説明外,本文件中關於銷量、銷售額、淨銷售額、營銷支出、營業利潤和營業利潤率的變動百分比 是按前期匯率重新換算本期報告數字後的有機變動,並已根據特殊經營項目和收購的影響以及 處置(不包括公允價值重新計量)進行調整。
 
本文檔包括帝亞吉歐產品的名稱,這些名稱構成了帝亞吉歐擁有或他人擁有的商標或商品名稱,以及 帝亞吉歐許可使用的商標或商品名稱。
 
非GAAP衡量標準的定義和對賬 衡量標準
帝亞吉歐的戰略規劃流程基於某些非GAAP 措施,包括有機移動。這些非GAAP衡量標準 用於規劃和報告,其中一些用於 激勵目的。集團管理層相信,這些 指標為財務報表使用者瞭解集團業績提供了寶貴的額外信息。 這些非GAAP指標應被視為對可比的GAAP指標和其中報告的 變動的補充,而不是替代。
 
無法在 特殊項目、預測有機淨銷售額增長和預測 有機營業利潤增長之前將預測税率與最具可比性的公認會計原則衡量標準進行協調 ,因為在沒有合理努力的情況下,無法以合理的確定性預測匯率變化、收購和處置以及潛在的特殊項目的未來影響 。
 
 
容量是一種性能指標,以相當於九升箱烈酒的單位來衡量。相當於一個單位的 相當於一箱9升的烈性酒,大約相當於272份。一份包括33毫升烈酒、165毫升葡萄酒、即飲或啤酒330毫升。因此,為了將烈性酒以外的產品體積換算成等量單位,使用了以下 指南:百升啤酒,除以0.9;九升裝葡萄酒,除以五;即飲,以及某些被歸類為可供飲用的 箱預混合產品,除以十。
 
有機運動
有機信息按英鎊金額列報,不包括特殊項目、某些公允價值重新計量、惡性通貨膨脹以及收購和處置的影響。有機指標使用户能夠關注這兩年常見的業務績效,以及哪些 代表當地經理最直接 能夠影響的指標。
 
有機運動的計算
有機移動百分比是下表中標題為“有機移動”的行中的數量,表示為標題為“截至2021年12月31日的六個月 調整後”行中相關絕對量的百分比 。有機營業利潤率的計算方法為:扣除特殊項目前的營業利潤除以扣除匯率變動、某些公允價值重新計量、惡性通貨膨脹及收購和處置的影響後的淨銷售額。
 
Br} (A)匯率
有機移動計算中的交換反映了 調整,以重新計算報告的結果,就像它們是按上一期加權平均匯率 生成的一樣。
 
有關集團間外部對衝的匯兑影響 市場以其功能貨幣以外的貨幣進行的銷售和服務的集團間充值也按前期加權平均匯率折算,並分配到相關的地理細分市場。 剩餘匯兑影響報告為公司 細分市場的一部分。來自惡性通貨膨脹經濟體的結果以 前瞻性匯率換算。
 
(B)收購和處置
對於本期的收購,收購後的結果 不包括在有機移動計算中。對於上一時期的 收購,收購後的結果將在上一時期內全額計入,但包括在從本期收購日期起的 週年日起的 有機遷移計算中。收購行還消除了已計入當期或前期營業利潤的交易成本的影響,這些交易成本已計入當期或前期的營業利潤,而管理層判斷,這些收購交易預計將完成 。
 
如果某項業務、品牌、品牌經銷權或代理協議在報告期內被處置或終止,則該集團在有機變動計算中將該業務的 結果從本期和上期中剔除。在 計算營業利潤時, 處置中包含的管理費用只是被處置業務的直接應佔性管理費用,並不是對 管理層的主觀判斷。
 
(C)特殊項目
特殊項目是指管理層判斷需要 單獨披露的項目。該等項目包括在與其相關的收入 報表標題內,並被排除在 有機變動計算之外。 管理層認為,單獨披露特殊項目以及運營和非運營項目之間的分類 有助於投資者瞭解集團的業績。與以前確認為特殊項目相關的估計變化 和逆轉在本年度一致地作為特殊項目列報。
 
特殊經營項目是指被認為是 重大、不尋常或非經常性且屬於集團 經營活動的一部分,例如可以是多年的一次性全球 重組計劃、 無形資產和固定資產減值、間接税結算、 財產處置和離職後計劃的變化 。
 
銷售或直接歸因於預期出售業務、品牌或經銷權的損益,增加投資成為 聯營公司或聯營公司成為子公司時產生的損益,以及其他材料, 與優質飲料的生產、營銷和分銷無關的特殊非經常性項目,在損益表中作為低於營業利潤的特殊非營業項目 披露。
 
特殊活期税目和遞延税目包括影響税收的重大項目和 異常或非經常性項目。例子 包括與之前 年度有關的直接税撥備和結算,以及在税率 變動後對遞延税項資產和負債的重新計量。
 
(D)公允價值重新計量
有機移動計算中的公允價值重新計量反映了一項調整,以消除公允價值變化的影響 生物資產、 計入薪酬和公允價值變動的收益安排,以及與 或有對價負債和股權期權相關的公允價值變化,這些資產在損益表中確認的收購產生了 。
 
持續增長
持續增長是集團用來 瞭解業務趨勢及其向新冠肺炎之前的業績恢復的指標。
 
2018年(即截至2018年12月31日止六個月)至2022年(即截至2022年12月31日止六個月) 銷量、銷售額、淨銷售額及未計特殊項目前營業利潤按恆定基準增長 計算方法是將下表中標題為‘有機移動’的行中各個期間的有機 變動相加, 以‘截至2018年12月31日止六個月經調整’為標題的 行相關絕對金額的百分比表示。最具可比性的《公認會計原則》財務指標是 下表中的‘截至2018年12月31日的六個月至截至2022年12月31日的六個月的報告變動百分比’,該百分比是通過綜合各個時期的報告變動 ,以截至2018年12月31日的六個月報告金額的百分比表示的。
 
惡性通貨膨脹的調整
該小組的經驗是,惡性通貨膨脹會導致價格上漲,其中既包括反映需求、商品和其他投入成本變化的正常定價行為,也包括推動商業競爭力的 考慮因素,以及 惡性通貨膨脹因素,在計算有機的 變動時,應排除惡性通貨膨脹因素造成的扭曲。
 
三年累計通貨膨脹率超過100%(每月複合通脹率為2%)是國際會計準則29中評估一個經濟體是否被視為惡性通貨膨脹的關鍵指標之一。因此, “有機變動”的定義包括被視為惡性通貨膨脹經濟體的市場的價格增長,每月最高可達2%,同時也是在貨幣不變的基礎上。已對有機移動計算中與損益表相關的所有行進行了相應的 調整。
 
在介紹有機變動計算的表格中, “惡性通貨膨脹”被列為報告的 和有機變動之間的對賬項目,其中還包括相關的“國際會計準則”第29號調整。
 
 
 
截至2022年12月31日的六個月的有機遷移計算如下:
 
 
北美
百萬
 
歐洲
百萬
 
亞洲
太平洋
百萬
 
拉丁美洲
和加勒比海
百萬
 
非洲
百萬
 
公司
百萬
 
總計
百萬
 
體積(當量單位)
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年12月31日的六個月
 
25.6
 
25.7
 
49.2
 
12.4
 
17.6
 
-
 
130.5
 
處置
 
(1.3)
 
-
 
-
 
-
 
(0.3)
 
-
 
(1.6)
 
調整後截至2018年12月31日的六個月
 
24.3
 
25.7
 
49.2
 
12.4
 
17.3
 
-
 
128.9
 
有機運動(2019)
 
0.7
 
(0.3)
 
(0.4)
 
(0.1)
 
0.3
 
-
 
0.2
 
有機運動(2020)
 
2.0
 
(1.2)
 
(1.4)
 
0.5
 
(0.2)
 
-
 
(0.3)
 
有機運動(2021)
 
0.2
 
5.4
 
1.7
 
2.0
 
2.6
 
-
 
11.9
 
截至2019年12月31日的6個月、截至2020年12月31日的6個月和截至2021年12月31日的6個月。
 
2.9
 
3.9
 
(0.1)
 
2.4
 
2.7
 
-
 
11.8
 
 
 
 
 
 
 
 
 
體積(當量單位)
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2021年12月31日的六個月
 
28.0
 
29.4
 
49.1
 
14.8
 
18.9
 
-
 
140.2
 
處置(2)
 
-
 
(0.5)
 
(11.6)
 
-
 
(0.2)
 
-
 
(12.3)
 
截至2021年12月31日的六個月調整
 
28.0
 
28.9
 
37.5
 
14.8
 
18.7
 
-
 
127.9
 
有機移動
 
(1.1)
 
(0.1)
 
3.6
 
0.9
 
(1.0)
 
-
 
2.3
 
收購和處置(2)
 
0.1
 
0.4
 
6.0
 
0.1
 
-
 
-
 
6.6
 
截至2022年12月31日的六個月
 
27.0
 
29.2
 
47.1
 
15.8
 
17.7
 
-
 
136.8
 
有機移動%
 
(4)
 
-
 
10
 
6
 
(5)
 
-
 
2
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年12月31日的6個月至截至12月31日的6個月 2022年報告增長%
 
5
 
14
 
(4)
 
27
 
1
 
-
 
5
 
截至2018年12月31日的6個月至截至2022年12月31日的6個月 不變增長%
 
7
 
15
 
7
 
27
 
10
 
-
 
11
 
 
 
 
 
 
北美
GB百萬
 
歐洲
GB百萬
 
亞洲
太平洋
GB百萬
 
拉丁美洲
和加勒比海
GB百萬
 
非洲
GB百萬
 
公司
GB百萬
 
總計
GB百萬
 
銷售額
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2021年12月31日的六個月
 
3,257
 
3,178
 
2,999
 
1,052
 
1,244
 
23
 
11,753
 
交換
 
48
 
(221)
 
33
 
17
 
6
 
-
 
(117)
 
處置(2)
 
-
 
(20)
 
(440)
 
-
 
(9)
 
-
 
(469)
 
截至2021年12月31日的六個月調整
 
3,305
 
2,937
 
2,592
 
1,069
 
1,241
 
23
 
11,167
 
有機移動
 
80
 
269
 
213
 
189
 
58
 
21
 
830
 
收購和處置(2)
 
14
 
10
 
225
 
6
 
-
 
-
 
255
 
交換
 
448
 
98
 
140
 
130
 
38
 
-
 
854
 
惡性通貨膨脹
 
-
 
113
 
-
 
-
 
-
 
-
 
113
 
截至2022年12月31日的六個月
 
3,847
 
3,427
 
3,170
 
1,394
 
1,337
 
44
 
13,219
 
有機移動%
 
2
 
9
 
8
 
18
 
5
 
91
 
7
 
 
 
 
 
北美
GB百萬
 
歐洲
GB百萬
 
亞洲
太平洋
GB百萬
 
拉丁美洲
和加勒比海
GB百萬
 
非洲
GB百萬
 
公司
GB百萬
 
總計
GB百萬
 
淨銷售額
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年12月31日的六個月
 
2,356
 
1,633
 
1,398
 
672
 
821
 
28
 
6,908
 
交換
 
(20)
 
(20)
 
3
 
2
 
(4)
 
-
 
(39)
 
處置
 
(62)
 
(1)
 
(1)
 
(1)
 
(29)
 
-
 
(94)
 
調整後截至2018年12月31日的六個月
 
2,274
 
1,612
 
1,400
 
673
 
788
 
28
 
6,775
 
有機運動(2019)
 
129
 
42
 
62
 
14
 
40
 
(1)
 
286
 
有機運動(2020)
 
307
 
(163)
 
(48)
 
(9)
 
(3)
 
(16)
 
68
 
有機運動(2021)
 
338
 
389
 
181
 
258
 
166
 
12
 
1,344
 
截至2019年12月31日的6個月、截至2020年12月31日的6個月和截至2021年12月31日的6個月。
 
774
 
268
 
195
 
263
 
203
 
(5)
 
1,698
 
 
 
 
 
 
 
 
 
淨銷售額
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2021年12月31日的六個月
 
2,964
 
1,752
 
1,531
 
819
 
868
 
23
 
7,957
 
交換(1)
 
44
 
(67)
 
14
 
12
 
4
 
-
 
7
 
處置(2)
 
-
 
(16)
 
(68)
 
-
 
(7)
 
-
 
(91)
 
截至2021年12月31日的六個月調整
 
3,008
 
1,669
 
1,477
 
831
 
865
 
23
 
7,873
 
有機移動
 
88
 
164
 
250
 
167
 
52
 
21
 
742
 
收購和處置(2)
 
13
 
7
 
35
 
3
 
-
 
-
 
58
 
交換(1)
 
408
 
54
 
75
 
99
 
26
 
-
 
662
 
惡性通貨膨脹
 
-
 
85
 
-
 
-
 
-
 
-
 
85
 
截至2022年12月31日的六個月
 
3,517
 
1,979
 
1,837
 
1,100
 
943
 
44
 
9,420
 
有機移動%
 
3
 
10
 
17
 
20
 
6
 
91
 
9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年12月31日的6個月至截至12月31日的6個月 2022年報告增長%
 
49
 
21
 
31
 
64
 
15
 
57
 
36
 
截至2018年12月31日的6個月至截至2022年12月31日的6個月 不變增長%
 
38
 
27
 
32
 
64
 
32
 
57
 
36
 
 
 
 
 
北美
GB百萬
 
歐洲
GB百萬
 
亞洲
太平洋
GB百萬
 
拉丁美洲
和加勒比海
GB百萬
 
非洲
GB百萬
 
公司
GB百萬
 
總計
GB百萬
 
營銷
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2021年12月31日的六個月
 
548
 
307
 
263
 
125
 
102
 
6
 
1,351
 
交換
 
6
 
(2)
 
3
 
1
 
-
 
-
 
8
 
或有對價、股權、期權和收益安排的公允價值重新計量
 
1
 
-
 
-
 
-
 
-
 
-
 
1
 
處置(2)
 
-
 
-
 
-
 
-
 
(1)
 
-
 
(1)
 
截至2021年12月31日的六個月調整
 
555
 
305
 
266
 
126
 
101
 
6
 
1,359
 
有機移動
 
13
 
9
 
24
 
37
 
8
 
2
 
93
 
收購和處置(2)
 
7
 
-
 
-
 
1
 
-
 
-
 
8
 
交換
 
74
 
5
 
12
 
13
 
3
 
1
 
108
 
惡性通貨膨脹
 
-
 
9
 
-
 
-
 
-
 
-
 
9
 
截至2022年12月31日的六個月
 
649
 
328
 
302
 
177
 
112
 
9
 
1,577
 
有機移動%
 
2
 
3
 
9
 
29
 
8
 
33
 
7
 
 
 
 
 
北美
GB百萬
 
歐洲
GB百萬
 
亞洲
太平洋
GB百萬
 
拉丁美洲
和加勒比海
GB百萬
 
非洲
GB百萬
 
公司
GB百萬
 
總計
GB百萬
 
未扣除特殊項目的營業利潤
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年12月31日的六個月
 
 
 
 
 
 
 
2,451
 
交換
 
 
 
 
 
 
 
(19)
 
處置
 
 
 
 
 
 
 
(44)
 
調整後截至2018年12月31日的六個月
 
 
 
 
 
 
 
2,388
 
有機運動(2019)
 
 
 
 
 
 
 
110
 
有機運動(2020)
 
 
 
 
 
 
 
(85)
 
有機運動(2021)
 
 
 
 
 
 
 
550
 
截至2019年12月31日的6個月、截至2020年12月31日的6個月和截至2021年12月31日的6個月。
 
 
 
 
 
 
 
575
 
 
 
 
 
 
 
 
 
未扣除特殊項目的營業利潤
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2021年12月31日的六個月
 
1,295
 
613
 
451
 
333
 
176
 
(125)
 
2,743
 
交換(1)
 
4
 
(36)
 
3
 
10
 
10
 
(3)
 
(12)
 
或有對價和權益的公允價值重新計量 選項
 
(4)
 
(21)
 
-
 
-
 
-
 
-
 
(25)
 
收購和處置 (2)
 
-
 
(10)
 
-14
 
-
 
4
 
-
 
(20)
 
截至2021年12月31日的六個月調整
 
1,295
 
546
 
440
 
343
 
190
 
(128)
 
2,686
 
有機移動
 
(26)
 
106
 
119
 
69
 
23
 
(30)
 
261
 
收購和處置(2)
 
(6)
 
2
 
5
 
-
 
-
 
-
 
1
 
或有對價、股權、期權和收益安排的公允價值重新計量
 
14
 
(1)
 
-
 
-
 
-
 
-
 
13
 
交換(1)
 
142
 
21
 
23
 
59
 
(33)
 
1
 
213
 
惡性通貨膨脹
 
-
 
20
 
-
 
-
 
-
 
-
 
20
 
截至2022年12月31日的六個月
 
1,419
 
694
 
587
 
471
 
180
 
(157)
 
3,194
 
有機移動%
 
(2)
 
19
 
27
 
20
 
12
 
(23)
 
10
 
 
 
 
 
 
 
 
 
有機運營利潤率%(3)
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2022年12月31日的六個月
 
41.0
 
35.6
 
32.4
 
41.3
 
23.2
 
不適用
 
34.2
 
截至2021年12月31日的六個月
 
43.1
 
32.7
 
29.8
 
41.3
 
22.0
 
不適用
 
34.1
 
有機運營利潤率(Bps)
 
(206)
 
286
 
258
 
1
 
126
 
不適用
 
9
 
 
 
 
 
 
 
 
 
截至2018年12月31日的6個月至截至12月31日的6個月 2022年報告增長%
 
 
 
 
 
 
 
30
 
截至2018年12月31日的6個月至截至2022年12月31日的6個月 不變增長%
 
 
 
 
 
 
 
35
 
 
 
(I)關於 銷售額與淨銷售額的對賬,見第21頁。
(2)百分比和邊際變動是按四捨五入的數字計算的。
 
注:關於有機運動計算的信息
 
(1)匯率變動對報告的淨銷售額和營業利潤的影響 主要與換算匯率有關 英鎊對美元、巴西雷亞爾和墨西哥比索走弱的影響,但被英鎊對土耳其里拉的走強部分抵消。
(2)在截至2022年12月31日的六個月內對業務量、銷售額、淨銷售額、市場營銷和營業利潤產生影響的收購和處置詳情見第51頁。
(3)有機營業利潤率,計算方法為特殊項目前營業利潤除以淨銷售額。
在截至2022年12月31日的六個月中,影響銷量、銷售額、淨銷售額、市場營銷和 營業利潤的收購和處置如下:
 
 
 
銷售額
 
淨銷售額
 
營銷
 
運行中
利潤
 
 
Eum
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
GB百萬
 
截至2021年12月31日的六個月
 
 
 
 
 
 
處置
 
 
 
 
 
 
USL 熱門品牌
 
(11.6)
 
(440)
 
(68)
 
-
 
(14)
 
弓箭手 品牌
 
(0.1)
 
(9)
 
(6)
 
-
 
(4)
 
Meta Abo啤酒廠
 
(0.2)
 
(9)
 
(7)
 
(1)
 
4
 
圖標
 
(0.4)
 
(11)
 
(10)
 
-
 
(6)
 
 
(12.3)
 
(469)
 
(91)
 
(1)
 
(20)
 
 
 
 
 
 
 
截至2022年12月31日的六個月
 
 
 
 
 
 
收購
 
 
 
 
 
 
布萊克先生
 
-
 
3
 
3
 
1
 
(1)
 
巴爾科內斯
 
-
 
3
 
3
 
1
 
(2)
 
梅茲卡爾 Unión
 
0.1
 
6
 
3
 
1
 
-
 
21粒種子
 
0.1
 
8
 
7
 
5
 
(3)
 
 
0.2
 
20
 
16
 
8
 
(6)
 
處置
 
 
 
 
 
 
USL 熱門品牌
 
6.0
 
225
 
35
 
-
 
5
 
弓箭手 品牌
 
0.4
 
10
 
7
 
-
 
2
 
 
6.4
 
235
 
42
 
-
 
7
 
 
 
 
 
 
 
收購和處置
 
6.6
 
255
 
58
 
8
 
1
 
 
 
 
未計特殊項目的每股收益
特殊項目前每股收益的計算方法為: 將特殊項目前母公司股權股東應佔利潤除以已發行股票的加權平均數。
 
截至2022年12月31日和2021年12月31日的6個月中,未扣除特殊項目的每股收益見下表:
 
 
2022
2021
 
GB百萬
 
GB百萬
 
母公司股權股東應佔利潤
2,295
 
1,965
 
特殊運營項目和非運營項目
17
 
31
 
特殊税目和特殊經營性税目和非經營性税目
(70)
 
-
 
可歸因於非控股權益的特殊項目
1
 
-
 
未計特殊項目的母公司股權股東應佔利潤
2,243
 
1,996
 
 
 
 
加權平均股數
百萬
 
百萬
 
不包括自有股份的已發行股份
2,274
 
2,331
 
稀釋潛力普通股
7
 
8
 
除自有股份外,已發行的稀釋股份
2,281
 
2,339
 
 
 
 
 
便士
 
便士
 
未計特殊項目的基本每股收益
98.6
 
85.6
 
特殊項目前攤薄每股收益
98.3
 
85.4
 
 
 
 
自由現金流
自由現金流量包括經營活動的現金流量淨額 與營運活動所收/支付的現金淨額合計 應收資本貸款、為投資支付或收到的現金,以及 投資活動的現金淨流量所包括的物業、廠房和設備及計算機軟件支出淨額 。
 
投資活動產生的現金流量淨額的剩餘部分,如不構成自由現金流的一部分,按集團管理層的定義,是與收購和出售 業務以及往來於 聯營公司的非營運資本貸款有關。
 
集團管理層將購買和處置物業、廠房和設備以及計算機軟件的一部分視為 最終非可自由支配由於對工廠的持續投資, 需要機器和技術來支持日常運營,而收購和出售業務則是 可自由支配的。
 
在適當的情況下,對收購和出售業務、支付股息和購買自己的股份的影響 分別給出解釋,其中每一項都是由於 獨立於正在進行的基礎業務的運營而產生的決定。
 
截至2022年12月31日和2021年12月31日止六個月的自由現金流對賬見下表 :
 
 
2022
 
2021
 
 
GB百萬
 
GB百萬
 
經營活動現金淨流入
 
1,248
 
1,947
 
處置財產、廠房和設備以及計算機軟件
 
6
 
7
 
購置物業、廠房和設備及計算機軟件
 
(435)
 
(382)
 
貸款和其他投資的動向
 
(2)
 
3
 
自由現金流
 
817
 
1,575
 
 
 
 
平均投資回報率
管理層使用平均投資資本回報率來評估 從集團資產基礎獲得的回報,並進行計算 以幫助評估 業務的業績。
 
用於評估平均投資資本回報率的利潤 反映母公司股權股東應佔特殊項目前的營業利潤加上當期適用特殊項目前税率後的聯營公司和合資企業的税後份額 。平均投入資本 按期初和期末綜合資產負債表的平均值計算。 平均使用資本包括當期母公司權益股東應佔的平均淨資產 ,不包括就業後福利淨資產/負債(扣除 遞延税項)和平均淨借款。然後,將使用的平均資本 與平均重組和整合成本(扣除税收和商譽)合計,並在2004年7月1日(即向國際財務報告準則過渡的日期)將商譽註銷至準備金,以獲得平均總投資資本。
 
截至2022年12月31日和2021年12月31日的6個月的平均投資資本回報率計算如下表所示:
 
 
2022
 
2021
 
 
GB百萬
 
GB百萬
 
營業利潤
 
3,161
 
2,743
 
特殊作業項目
 
33
 
-
 
非控股權益的特殊經營項目前利潤
 
(111)
 
(123)
 
聯營企業和合資企業的税後收益份額
 
172
 
190
 
按以下特殊項目前的税率計税23.4% (2021 - 23.0%)
 
(788)
 
(675)
 
 
2,467
 
2,135
 
 
 
 
平均淨資產(不包括離職後淨收益 資產/負債)
 
8,977
 
8,331
 
平均非控股權益
 
(1,722)
 
(1,604)
 
平均淨借款
 
14,653
 
12,220
 
平均整合和重組成本(扣除 税)
 
1,639
 
1,639
 
2004年7月1日的商譽
 
1,562
 
1,562
 
平均投資資本
 
25,109
 
22,148
 
 
 
 
平均投資回報率
 
19.7%
 
19.3%
 
 
 
 
調整後的淨借款為調整後的EBITDA
帝亞吉歐管理其資本結構的目的是實現資本效率,在整個經濟週期中提供投資靈活性,並以具有吸引力的成本水平有效地進入債務市場。本集團定期評估其債務及 權益資本水平,以透過審核 經調整借款淨額與經調整EBITDA(未計特別營運項目、利息、税項、折舊及攤銷及減值前盈利 )的比率,以改善其資本結構。
 
2022年12月31日和2021年12月31日調整後的淨借款與調整後的EBITDA的比率計算如下:
 
 
2022
 
2021
 
 
GB 百萬
 
GB 百萬
 
一年內到期的借款
 
2,305
 
1,184
 
一年後到期的借款
 
15,304
 
12,693
 
外幣衍生工具和利率的公允價值 套期保值工具
 
(112)
 
(126)
 
租賃負債
 
438
 
360
 
少:現金和現金等價物
 
(2,766)
 
(1,780)
 
淨借款
 
15,169
 
12,331
 
就業後福利税前負債
 
381
 
486
 
調整後淨借款
 
15,550
 
12,817
 
 
 
 
本年度利潤
 
3,657
 
3,226
 
税收
 
1,065
 
1,004
 
淨財務費用
 
534
 
353
 
折舊、攤銷和減值(不包括特殊的無形減值)
 
506
 
452
 
異常無形減值
 
336
 
-
 
息税前利潤
 
6,098
 
5,035
 
特殊經營項目(不含減值)
 
85
 
(2)
 
非運營項目
 
(30)
 
22
 
調整後EBITDA
 
6,153
 
5,055
 
調整後的淨借款為調整後的EBITDA
 
2.5
 
2.5
 
(1)EBITDA和調整後的EBITDA是根據最近12個月計算的。
 
 
 
特殊項目前税率
特殊項目前税率的計算方法為:將 特殊項目的税費和抵免前的税費總額除以調整後的税前利潤,以剔除特殊經營項目和非經營項目的影響,以百分比表示。管理層使用該衡量標準來評估適用於集團運營的特殊項目税前税率 。
 
截至2022年12月31日的6個月和截至2021年12月31日的6個月的特殊項目前和異常項目後運營的税率見下表 :
 
 
2022
 
2021
 
 
GB百萬
 
GB百萬
 
特殊項目前的税(A)
720
 
634
 
特殊項目的税金
(13)
 
-
 
特殊税收抵免
(57)
 
-
 
利潤税(B)
650
 
634
 
 
 
 
税前利潤和特殊項目(C)
3,074
 
2,753
 
非運營項目
16
 
(31)
 
特殊作業項目
(33)
 
-
 
税前利潤(D)
3,057
 
2,722
 
 
 
 
特殊項目前税率(a/c)
23.4%
23.0%
特殊項目後税率(b/d)
21.3%
23.3%
 
 
 
其他定義
銷量份額是指品牌零售量佔其細分市場中所有品牌零售量的百分比 。價值份額是指 品牌的零售額佔其細分市場中所有品牌零售額的百分比。除非另有説明, 份額是指價值份額。
 
淨銷售額等於銷售額減去消費税。帝亞吉歐在世界各地都要繳納消費税。在大多數國家/地區,消費税 實際上是一種生產税,當產品從保税場所移出時應繳納,與銷售額沒有直接關係。它通常不作為單獨的 項目計入對外發票;消費税的增加並不總是轉嫁給客户,如果客户沒有為收到的產品支付 ,集團不能退還消費税。 集團因此將消費税確認為集團的成本。
 
價格/組合是淨銷售額的有機變動與銷量的有機變動之間的百分比差的數字。 這種差別是由於 價格較高和較低的變體/市場之間的銷售額構成的變化,或者是由於實施了價格 變化。
 
出貨量包括銷售給帝亞吉歐直接(第一梯隊)客户的產品數量。損耗是帝亞吉歐直接客户未來銷售額的估計 。 發貨量和損耗均以等值單位計量 。
 
提及的新興市場包括波蘭、東歐、 土耳其、非洲、拉丁美洲和加勒比以及亞太地區 (不包括澳大利亞、韓國和日本)。
 
指儲備品牌包括但不限於:尊尼獲加藍標、尊尼獲加綠標、尊尼獲加金標儲備、18歲尊尼獲加、John&Sons Collection和其他尊尼獲加超級和超高端品牌;Singleton、Cardhu、Talisker、Lagavlin、Oban和其他麥芽品牌;Buchanan‘s Special Reserve、Buchanan’s Red Seal;Haig Club威士忌;銅狗威士忌;Roe&Co;Bulleit Bourbon、Bulleit Rye;Orphan威士忌;10號和馬六甲杜松子酒;航空、大通、金祖和維拉Ascenti杜松子酒;ROC、一級伏特加、一級植物性酒;胡裏奧、卡薩米戈斯、德萊昂和21Seed龍舌蘭酒;梅斯卡爾酒;扎卡帕、邦達堡大師酒莊和潘佩羅酒莊酒;水井坊、西德利普、貝爾薩扎和阿爾馬斯。
 
提到的全球巨頭包括以下品牌系列: 尊尼獲加、斯米諾夫、摩根船長、貝利、坦克雷和 吉尼斯世界紀錄大全。當地明星包括布坎南、邦達伯格、皇冠、強生、麥克道爾、Old Parr、YenмRaki、黑白、水井坊、温莎和Ypiуca。除吉尼斯之外,全球巨頭和當地明星不包括即飲、非酒精變體和啤酒 。水井坊指的是中國白酒的總和,水井坊是其中的主要品牌。
 
所指的即飲產品還包括即飲產品,例如某些市場上的預混罐頭。
 
啤酒包括蘋果酒、風味麥芽飲料和一些非酒精產品,如馬耳他吉尼斯世界紀錄大全。
 
Hop House 13 Lager的結果包含在吉尼斯數據中 。
 
對於價格階梯沒有行業一致的定義,對於IWSR等數據提供商,定義可能會因市場而異。帝亞吉歐 基於與IWSR最一致的細分 來定義內部價格,因為IWSR分類被廣泛接受,並且 為行業提供了一個共同點 參考。
 
提到的USL熱門品牌的處置包括 海沃茲、老酒館、白色惡作劇、蜂蜜、綠標和羅曼諾夫等品牌。
 
提到該集團時,包括帝亞吉歐及其合併的 子公司。
 
 
 
風險因素
 
帝亞吉歐面臨的主要風險和不確定因素載於截至2022年6月30日的年度報告的第42至46頁,以及帝亞吉歐截至2022年6月30日的年度報告Form 20-F的第82至92頁。這些主要風險和不確定性包括:氣候變化和可持續性;監管、貿易壁壘和間接税;流行病和商業中斷; 地緣政治和宏觀經濟波動;國際直接税;供應鏈中斷;網絡和IT彈性;商業道德和誠信;消費者中斷;以及產品質量和假冒。
 
帝亞吉歐面臨的主要風險和不確定性的性質和潛在影響在截至2022年12月31日的六個月內沒有變化,預計本財政年度的後六個月也不會發生變化。
 
有關前瞻性陳述的告誡聲明
 
本文檔包含前瞻性陳述。這些 陳述可以通過它們不僅與歷史或當前事實相關這一事實來識別。具體而言,前瞻性 陳述包括所有表達對未來事項的預測、 期望、計劃、展望、目標和預測的陳述,包括 《23財年展望》一節中陳述的陳述,以及與經營結果、利潤率、增長率、 整體市場趨勢、利息或匯率變動的影響、帝亞吉歐融資的可獲得性或成本、預期成本或協同效應、預期投資、 任何戰略交易或重組計劃的完成 、預期税率、國際税務環境變化、預期現金支付、訴訟結果或 監管查詢、與養老金計劃相關的資產和負債價值預期變化以及一般經濟狀況 。從本質上講,前瞻性陳述包含風險和不確定性,因為它們與事件相關,並取決於未來將發生的情況。有許多 因素可能導致實際結果和發展與這些前瞻性 表述或暗示的情況大不相同,包括帝亞吉歐無法控制的因素。
 
這些因素包括但不限於:
 
 
-帝亞吉歐所在國家和市場的經濟、政治、社會或其他事態發展,包括可能影響帝亞吉歐客户、供應商和/或金融交易對手的宏觀經濟事件 ;
 
-新冠肺炎疫情或任何其他全球或地區性公共衞生威脅對帝亞吉歐的業務、財務狀況、現金流和經營業績的影響;
 
-俄羅斯入侵烏克蘭導致地緣政治不穩定加劇;
 
--氣候變化或法律措施的影響 旨在應對氣候變化的監管或市場措施 ;
 
-消費者喜好和口味的變化, 包括由於顛覆性的市場力量、人口結構的變化和不斷髮展的社會趨勢(包括 消費者口味的任何變化,轉向家庭場合、高級、小批量工藝酒,或較低或不含酒精產品和/或電子商務的發展);
 
-國內和國際税收環境的變化 可能導致圍繞現有税法和新税法應用的不確定性 以及意外的税收暴露 ;
 
-生產成本的變化,包括因通貨膨脹和/或供應鏈中斷而導致的商品、勞動力和/或能源成本的增加 ;
 
-任何訴訟或其他類似程序 (包括與税務、海關、競爭、環境、反腐敗或其他監管當局的訴訟);
 
-法律和監管動態,包括 與環境問題和/或電子商務有關的法規變化;
 
--任何內部控制失敗的後果;
 
-帝亞吉歐或其合作伙伴未能遵守反腐敗、制裁、貿易限制或類似法律法規,或帝亞吉歐相關內部政策和程序未能遵守適用法律或法規的後果;
 
-網絡攻擊或任何其他對核心業務運營的中斷 ;
 
-污染、假冒或其他可能損害帝亞吉歐品牌客户支持水平並對其銷售造成不利影響的 情形;
 
-帝亞吉歐維護其品牌形象和公司聲譽或適應不斷變化的媒體環境的能力 ;
 
-競爭產品和定價壓力增加 ,包括推出與帝亞吉歐產品競爭的新產品或類別,以及競爭對手和零售商的整合 ;
 
-人才成本增加或短缺, 以及勞工罷工或糾紛;
 
-帝亞吉歐有能力從其業務戰略中獲得預期的 好處,包括帝亞吉歐在電子商務方面的 投資及其奢侈品 投資組合;
 
--匯率和/或利率的波動 ;
 
-全球金融狀況收緊,包括帝亞吉歐可能進入的資本市場的延長約束期 ;
 
-與帝亞吉歐養老金計劃相關的資產和負債的價值變動;
 
-帝亞吉歐有能力以優惠條款續簽供應、分銷、製造或許可協議(或相關的 權利)和許可證,或在它們 到期時完全續簽;或
 
-帝亞吉歐未能保護其知識產權的任何行為。
 
 
在本文件發表之日或之後作出的、可歸因於帝亞吉歐的所有口頭和書面前瞻性陳述均明確 符合上述警示因素、緊接這些警示因素之前的“風險因素”部分以及帝亞吉歐提交給美國證券交易委員會的截至2022年6月30日的20-F年度報告中的“風險 因素”。帝亞吉歐或代表帝亞吉歐所作的任何前瞻性陳述僅限於發表之日起。帝亞吉歐不承諾更新前瞻性陳述,以反映帝亞吉歐對此的預期的任何變化,或任何此類陳述所依據的事件、條件或情況的變化 。
 
本文檔包括帝亞吉歐產品的名稱,它們構成了帝亞吉歐擁有的商標或商品名稱,或其他人擁有的商標或商品名稱 並授權帝亞吉歐使用。版權所有。©帝亞吉歐 plc 2023。
 
 
 
董事職責説明
 
帝亞吉歐的每一位董事確認,據他或她所知:
 
簡明中期財務報表是根據英國採用的《國際會計準則第34號》《中期財務報告》、國際會計準則委員會發布的《國際會計準則第34號》《中期財務報告》、歐盟採用的《國際會計準則第34號》《中期財務報告》以及英國財務市場行為監管局的《披露指南》和《透明度規則資料冊》編制的;
 
- 中期管理報告包括對DTR 4.2.7和DTR 4.2.8所要求的信息進行公平審查,即:
 
● 説明前六個月發生的重要事件及其對一套濃縮財務報表的影響,以及對財政年度剩餘六個月的主要風險和 不確定性的描述;
 
● 前六個月的材料關聯方交易,以及 上一份年報中描述的關聯方交易的任何 重大變化。
 
帝亞吉歐的董事如下:哈維爾·費爾蘭 (董事長)、伊萬·梅內塞斯爵士(首席執行官)、拉萬尼亞 錢德拉謝卡(首席財務官)、蘇珊·基爾斯比(獨立董事高級副總裁兼薪酬委員會主席)、 艾倫·斯圖爾特(董事非執行董事兼審計委員會主席)以及非執行董事:梅麗莎·貝塞爾、凱倫·布萊克特、瓦萊裏·查波勒-弗洛奎、約翰·曼佐尼爵士、門德爾鬆女士和伊雷娜·維塔爾。
 
 
 
網絡廣播和演示幻燈片
 
2023年1月26日星期四07:15(英國時間) 首席執行官Ivan Meneze和首席財務官Lavanya Chandrashekar將以網絡直播的形式介紹帝亞吉歐的中期業績。您可以在www.Diageo.com上查看這篇文章。演示文稿幻燈片和 腳本也將在此 時間下載。
 
實時問答電話會議
 
Ivan Meneze和Lavanya Chandrashekar將於2023年1月26日(星期四)09:30(英國時間)主持問答 電話會議。如果您想收聽通話或 提問,請使用下面詳細信息中的撥號 。
 
來自英國的:
 
+44 (0) 20 3936 2999
 
英國的 (免費電話):
 
0800 640 6441
來自美國的:
 
+1 646 664 1960
 
來自美國(免費電話):
 
+1 855 9796 654
 
 
 
電話會議僅面向分析師和投資者。若要加入 電話會議,請使用已發送給您的會議ID代碼,或發送電子郵件至 Invest or.relationship@Diageo.com。
 
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杜爾加·多萊薩米
 
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安迪·瑞安
 
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+44 (0) 7971 977759
 
 
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伊莎貝爾·巴切勒
 
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請按@Diageo.com
 
 
帝亞吉歐雷: 213800ZVIELEA55JMJ32

 
 
 
 
簽名
 
 
 
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使本報告由經正式授權的簽名人代表其簽署。
 
 
帝亞吉歐
 
 
(註冊人)
 
 
 
日期: 2023年1月26日
 
 
 
 
 
作者:_/s/ 詹姆斯·埃德蒙茲
 
 
 
 
詹姆斯·埃德蒙茲
 
 
公司副祕書